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Metodología Box-Jenkins
(1-Φ1 L-Φ2 L2 –Φ3 L3 -………..-Φp Lp) (1-Φ1 L s-Φ2 L2s –Φ3 L3s -………..-ΦP L Ps)
(1-L)d (1-Ls)D log Xt = δ+
(1-θ1 L-θ2 L2 –θ3 L3 -………..-θq L q) (1-θ1 L s-θ2 L2s –θ3 L3s -………..-θQ L Qs )a t
1. Ver Anexo
Metodología Box-Jenkins
Contraste de raíces unitarias
• Las implicaciones de las raíces unitarias en los datos económicos son relevantes
• Si es I(1), los shocks tendrán efectos permanentes
• Es habitual que la varianza del estimador de ρ pude ser muy pequeña y conducir a que en el
correspondiente intervalo de confianza no entre el valor unitario, cuando realmente existe tal raíz
unitaria. Es decir, el contraste de la t habitual podría conducir a rechazar ρ=1
Cuando hay raíces unitarias, el estimador muestral suele estar sesgado a la baja
El valor de la t es
mayor que los
valores críticos, se
acepta la hipótesis
nula de que δ=0 y,
tanto, hay una raíz
unitaria
ESTIMACIÓN Y VALIDACIÓN DEL MODELO
Esperanza Marginal
W = ΦW t-1 + at
E (W t )= Φ E (Wt-1 )+ E (a t ) at es un proceso ruido blanco con
esperanza nula
µ = Φ µ+ 0 , E(Wt )= E (Wt-1 ) por estacionariedad
(1- Φ) µ = 0
µ=E (W t )= 0
Varianza Marginal
Esperanza Condicional
Wt = ΦW t-1 + at
Et-1 (W t )= Φ Et-1 (Wt-1 )+ Et-1 (a t ) at es un proceso ruido blanco con
esperanza nula
Et-1 (W t )= Φ Et-1 (Wt-1 ) = Φ W t-1
Varianza Condicional
Vart-1 (W t )= Et-1 (Wt –μ condicional )2
Vart-1 (W t ) = Vart-1 (ΦW t-1 + a t) =Var t-1 (ΦW t-1 ) + Vart-1 (at) +
Predicción
•Se apoya en el concepto de expectativa condicional:
Se trata de obtener el valor esperado de la variable
económica en t+1 en función de la información
disponible.
• E(xt+1|Ω t)
yt = Φy t-1 + a t