Ciclo Operativo Ciclo Efectivo

Jorge Grenett Munita

Finanzas

Instituto IACC

25 de junio del 2018

 Desarrollo

Ciclo operativo Es el periodo que va desde la compra del inventario hasta el momento que se

recibe el pago de la venta de este mismo

En Este caso es de: 30 + 10 + 90 = 130 días plazo, si pago es a 30 días pago compra.

En el caso de: 45+10+ 90 = 145 días plazo, si pago corresponde a 45 días pago compra.

El ciclo operativo se divide en dos partes:

Plazos donde se adquieren y venden los inventarios. (Periodo de Inventario)

En ese caso corresponde a 30 +10 = 40 día plazo cuentas por cobrar.

En el caso que corresponde a 45 +10 = 55 día plazo cuenta por cobrar.

Ciclo operativo = Periodo de inventario + periodo de las cuentas por cobrar

El período de cobro de estas cuentas corresponde a 40 + 45 = 85 días plazo.

El período de cobro de estas cuentas corresponde a 55 + 45 = 100 días plazo.

El ciclo operativo tiene dos partes:

a) El plazo que va desde que se compra el inventario hasta el pago. Este es

denominado Periodo de cuentas por pagar. En nuestro caso es de 30 días y 45días.

b) El plazo que va desde que se paga la compra hasta que se cobra la venta y que

corresponde al periodo en que se debe financiar el conto de inventario. Este periodo se

denomina Ciclo de efectivo.

El ejemplo es:

85 - 30 = 55 días

100 – 45 = 55 días

En ambos plazos de cobranzas podemos notar que es financiable para la compañía el inventario

es decir nuestras empresas en estudio están con una solvencia económica fuerte.
 Para poder entender mejor lo expresado.

Inventario Inventario
Comprado Vendido
Periodo de Inventario Periodo de cuenta por cobrar

Tiempo
Periodo de cuenta por pagar Ciclo de Efectivo

Efectivo Pagado por Efectivo

El inventario Recibido

Ahora para el mercado interno las comparas varían entre 30 y 45 días, el mercado externo en 90

días, los pagos son con efectivo, cheques al día o con tarjetas de crédito, esta última mencionada

está basada en convenios con las empresas correspondientes recibiendo un pago en plazo

máximo de 10 días.

Los cálculos de los ciclos operativos y efectivo, se calculan en acuerdo al tiempo que se

requiere en promedio, para la venta del inventario y lo que se necesita en promedio para la

cobranza.

Sabemos que la empresa tiene una alta rotación de inventarios, lo cual se calcula de la siguiente

forma:

Costo de venta
Rotación de Inventario = ____________________
Inventario Promedio

Obtenemos la cantidad de veces que el inventario ha rotado durante el año.

El cálculo del ciclo efectivo es posible calcularlo teniendo el periodo de las cuentas por cobrar de

acurdo a la siguiente formula.

Costo de Venta
Rotación de cuenta X pagar = __________________________
Promedio de cuenta por pagar
Ciclo efectivo = ciclo operativo - periodo de cuentas por pagar.

Bibliografía
Contenidos semana 2 IACC 2018.