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“LEASING”
INTEGRANTES:
2017-II
Lima, Perú
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ÍNDICE
I. DEFINICIÓN .......................................................................................................... 3
II. CARACTERÍSTICAS ............................................................................................. 3
III. VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL LEASING ....................................................... 3
3.1 Desde el punto de vista del arrendador ....................................................................... 3
3.2 Desde el punto de vista del arrendatario ..................................................................... 4
IV. CLASES DE OPERACIONES DE LEASING ......................................................... 4
4.1 Leasing financiero ............................................................................................................ 4
4.2 Leasing operativo............................................................................................................. 5
4.3 Lease-back o retroleasing .............................................................................................. 5
4.4 Leverage lease o arrendamiento financiero apalancado........................................... 5
4.5 Leasing inmobiliario y mobiliario.................................................................................... 6
4.6 Arrendamiento financiero industrial (big ticket) ........................................................... 6
V. DIFERENCIAS DEL LEASING CON OTROS TIPOS DE PRÉSTAMO AFINES .... 6
VI. NORMATIVA LEGAL ............................................................................................. 7
VII. CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN .......................................................... 16
VIII. FLUJOGRAMA DE LA DESCRIPCIÓN DEL PROCESO ..................................... 17
IX. TIPOS DE CONTRATOS ..................................................................................... 19
X. TARIFAS DE LA OPERACIÓN ............................................................................ 26
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I. DEFINICIÓN
II. CARACTERÍSTICAS
Ventajas
El leasing es adecuado para:
- Empresas que utilizan una tecnología muy cambiante.
- Empresas que realizan una actividad estacional (el leasing permite adaptar
las cuotas a los ingresos de los arrendatarios).
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- Empresas que necesiten recuperar liquidez.
- Empresas que tienen recursos propios limitados y nos les conviene hacer
un desembolso en la compra de un bien de equipo mobiliario o inmobiliario.
Limitaciones
Existen una serie de elementos que no pueden ser adquiridos mediante el
leasing:
- Bienes no identificables.
- Instalaciones de difícil recuperación.
- Equipos de segunda mano, por su dificultad de establecer su valor de
mercado.
- Equipos muy especializados que son de difícil venta posterior.
Distinguiremos principalmente entre las dos más importantes, que son el leasing
financiero y el leasing operativo, aunque también comentaremos otros tipos de
leasing:
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- Es importante la solvencia del usuario, ya que todos los gastos adicionales
corren a su cuenta (mantenimiento, reparación, seguros, etc.)
- La obsolencia del bien la soporta el arrendatario.
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sociedad los gastos de la adquisición del producto. En caso de
incumplimiento del pago de los préstamos por parte del arrendador, los
prestamistas o lenders no pueden actuar sobre él sino sobre el bien objeto
del arrendamiento sobre el cual tienen un derecho preferente.
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VI. NORMATIVA LEGAL
Actualmente el sustento legal del leasing financiero son los siguientes documentos:
d) Ley N° 28563,
Contenido:
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o Artículo 5.- El contrato de arrendamiento financiero otorga a la arrendataria el
derecho al uso de los bienes, en lugar, toma y demás condiciones estipuladas
en el mismo. Es derecho irrenunciable de la arrendataria señala las
especificaciones de los bienes materia del contrato y el proveedor de los mismos,
siendo de su exclusiva responsabilidad que dichos bienes sean los adecuados
al uso que quiera darles, lo que deberá constar en el contrato. La locadora no
responde por los vicios y daños de los bienes, correspondiendo a la arrendataria
el ejercicio de las acciones pertinentes contra el proveedor.
o Artículo 7.- El plazo del contrato de arrendamiento financiero será fijado por las
partes, las que podrán pactar penalidades por el incumplimiento del mismo. La
opción de compra de la arrendataria tendrá obligatoriamente validez por toda la
duración del contrato y podrá ser ejercida en cualquier momento hasta el
vencimiento del plazo contractual. El ejercicio de la opción no podrá surtir sus
efectos antes de la fecha pactada contractualmente. Este plazo no está sometido
a las limitaciones del derecho común.
o Articulo 9.- Las cuotas periódicas a abonarse por al arrendataria podrán ser
pactadas en moneda nacional o moneda extranjera y ser fijadas o variables y
reajustables. Sin perjuicio de los correspondientes intereses, en el contrato se
podrán pactar penalidades por mora en el pago de cuotas. La falta de pago de
dos o más cuotas consecutivas o el atraso de pago en más de dos meses,
facilitara a la locadora a rescindir el contrato.
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de las garantías otorgadas y su rescisión se tramitaran con arreglo de las normas
del juicio ejecutivo.
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o Articulo 15.- Las entidades del Sector Público y las empresas a que hace
referencia el artículo 6 del Decreto Legislativo N° 216, para suscribir un contrato
de arrendamiento financiero en calidad de arrendatarias, deberán previamente
cumplimiento a los mismos requisitos y aprobaciones exigidos a dichas
entidades y empresas para la adquisición de bienes a que se refiere la operación.
b. Ley N° 27394
Es la modificación del artículo N° 18 del Decreto Legislativo N° 299.
Contenido
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El arrendador considerará la operación de arrendamiento financiero
como una colocación de acuerdo a las normas contables pertinentes.
En los casos en que el bien cuyo uso se cede haya sido objeto de una
previa transmisión, directa o indirecta, por parte del cesionario al cedente,
el cesionario debe continuar depreciando ese bien en las mismas
condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisión.”
o Artículo 7.- Vigencia
Lo dispuesto en el artículo anterior se aplicará a los contratos de arrendamiento
financiero que se celebren a partir del 1 de enero de 2001.
En consecuencia, lo señalado en el primer párrafo del Artículo 19 del Decreto
Legislativo Nº 299, sólo será de aplicación a los contratos de arrendamiento
financiero celebrados hasta el 31 de diciembre de 2000.
o Artículo 8.- Derogatoria
Derogase la Quinta Disposición Final de la Ley Nº 27356.
c. Ley N° 28563
Establece como una de las modalidades de endeudamiento público de mediano y
largo plazo a las operaciones de Leasing Financiero
Contenido:
o Artículo 1.- Definiciones
Para efecto de la presente Ley se entenderá por:
a. Ley de Arrendamiento Financiero: Al Decreto Legislativo Nº 299 y normas
modificatorias.
b. Ley del Impuesto a la Renta: Al Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto
a la Renta, aprobado por Decreto Supremo Nº 054-99-EF y normas
modificatorias.
c. Ley del IGV: Al Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto General a las
Ventas e Impuesto Selectivo al Consuno, aprobado por Decreto Supremo Nº
055-99-EF y normas modificatorias.
d. Valor de adquisición: Al valor del bien objeto del contrato de arrendamiento
financiero adquirido por el arrendador, deducidos los descuentos,
bonificaciones y similares otorgados por el proveedor.
Este valor incluye los gastos incurridos por el arrendador con motivo de la
compra, tales como, fletes, gastos de despacho, derechos aduaneros,
instalación, montaje, comisiones normales y otros similares que resulten
necesarios para colocar los bienes en condiciones de ser usados, excluidos
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los intereses pagados por el arrendador y el monto del Impuesto General a
las Ventas que tenga derecho a utilizar como crédito fiscal.
e. Intereses: A los intereses comisiones, gastos y cualquier suma adicional al
capital financiado incluidos en las cuotas de arrendamiento financiero y en la
opción de compra.
Cuando se mencionen artículos sin indicar la norma legal correspondiente,
se entenderán referidos al presente Decreto Legislativo.
o Artículo 4.- Registro contable del bien objeto del contrato de arrendamiento
financiero
Precisase que el registro contable a que se refiere el Artículo 18 de la Ley de
Arrendamiento Financiero se sustenta con el correspondiente contrato de
arrendamiento financiero celebrado de acuerdo con las normas que regulan la
materia.
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El contrato de arrendamiento financiero deberá estipular el monto del capital
financiado, así como el valor de la opción de compra y de las cuotas pactadas,
discriminando capital e intereses.
Esta regla también deberá observarse con ocasión de cualquier modificación del
contrato de arrendamiento financiero, cuando se afecte el monto del capital
financiado y/o el valor de la opción de compra y/o el monto de las cuotas
pactadas.
El arrendatario activará el bien objeto del contrato de arrendamiento financiero
por el monto del capital financiado a que se refiere el presente artículo.
A partir del día siguiente de la publicación del presente dispositivo, de
incumplirse lo dispuesto en el primer y segundo párrafo del presente artículo, el
arrendador no podrá deducir como crédito fiscal el Impuesto General a las
Ventas trasladado en la adquisición del bien objeto del contrato de
arrendamiento financiero.
De haberse utilizado el crédito fiscal, éste deberá ser reintegrado, deduciéndose
del crédito fiscal que corresponda al período tributario en que se produce el
incumplimiento. En caso que el monto del reintegro exceda el crédito fiscal del
referido período, el exceso deberá ser deducido en los períodos siguientes hasta
agotarlo. La deducción deberá afectar las columnas donde se registró el
Impuesto que gravó la adquisición del bien objeto del contrato de arrendamiento
financiero.
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entre el capital financiado y el valor neto en libros al momento de celebrarse
dicho contrato.
o Artículo 7.- Indemnización en favor del arrendador en caso de pérdida del bien
objeto de arrendamiento financiero
Precisase que, tratándose de la indemnización en favor del arrendador destinada
a reponer, total o parcialmente, el bien objeto de arrendamiento financiero:
a. Será renta gravada del ejercicio, la parte de la indemnización que exceda el
valor de adquisición del bien a reponer.
b. No se encontrará gravada con el Impuesto a la Renta, la parte de la
indemnización que no exceda el valor de adquisición del bien a reponer,
siempre que se cumpla concurrentemente con lo siguiente:
I. La adquisición del bien se contrate dentro de los seis (6) meses
siguientes a la fecha en que se perciba el monto indemnizatorio;
II. El bien se reponga al arrendatario en un plazo que no deberá exceder de
dieciocho (18) meses contados a partir de la referida percepción.
En casos debidamente justificados, la Administración Tributaria podrá autorizar
un mayor plazo para la reposición física del bien.
De incumplirse cualquiera de las condiciones establecidas en los numerales
anteriores, será renta gravada del ejercicio la parte de la indemnización a que se
refiere el presente inciso que exceda el monto del capital financiado pendiente
de pago.
Si para reponer el bien se incrementa el monto del capital financiado en el
contrato de arrendamiento financiero, dicho incremento será renta gravada del
ejercicio. No obstante si el valor de adquisición del bien a reponer es superior al
monto de la indemnización y la diferencia es financiada por el arrendador, esta
última no será renta gravada.
El arrendatario considerará como costo computable del bien el mismo que tenía
antes de la reposición, excepto cuando se modifique el monto del capital
financiado, en cuyo caso el costo computable se ajustará de acuerdo con dicha
modificación.
Si el arrendador no repone el bien objeto del contrato de arrendamiento
financiero y éste por cualquier motivo se deja sin efecto, la indemnización
percibida por el arrendador será renta gravada en la parte que exceda el monto
del capital financiado pendiente de pago.
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Precisase que cuando, por cualquier motivo, se modifique el plazo del contrato
del arrendamiento financiero, se observarán las siguientes reglas:
a. Si el arrendatario optó por utilizar el método previsto en el primer párrafo del
Artículo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero, continuará depreciando
los bienes de acuerdo a lo dispuesto en la Ley del Impuesto a la Renta.
b. Si el arrendatario optó por utilizar el método previsto en el segundo párrafo
del Artículo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero, la tasa de
depreciación máxima anual se determinará en forma lineal en función al
tiempo que falte para que termine el contrato, aplicándose sobre el saldo del
valor depreciable a la fecha de modificación del plazo, siempre que el nuevo
plazo del contrato no sea menor a los mínimos señalados en el numeral 3 del
referido Artículo 18.
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VII. CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN
• El cliente puede acreditar como Gasto la Depreciación del Activo más los
intereses financieros.
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entidad de crédito arrendadora, el usuario deberá pagar los costes de
transacción derivados de transferencias.
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FLUJOGRAMA DE PROCESO DEL LEASING FINANCIERO
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IX. TIPOS DE CONTRATOS
CONTRATO DE LEASING
Conste por el presente documento el contrato de Leasing que suscriben de una parte:
……………………………………. S.A., empresa constituida bajo las leyes de la
República ……………….., debidamente representada por su ……………………., con
Documento de Identidad N° …………………., domiciliado en su Oficina principal ubicado
en ……………………………, a quien en adelante se denominará EL BANCO y, de otra
parte …………….. S.A., inscrito en la Partida N° ………………. del Registro de Personas
Jurídicas de la Zona Registral N° ………………….., debidamente representado por su
Gerente General don ………………………., identificado con DNI N° ………………. y
señalando domicilio el ubicado en Calle …………….., N° ……….., Urbanización
………….., distrito de ……………, provincia y departamento de ……………………….,
República del Perú, a quien en adelante se denominará EL ARRENDATARIO, que
acuerdan en los siguientes términos:
ANTECEDENTES
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PLAZOS DEL CONTRATO
Asimismo, queda convenido que el retraso de la entrega de los bienes por el proveedor
o en la entrega incompleta del mismo, no ocasionara modificación en los montos ni en
las fechas de pago de las rentas mensuales previstos en el calendario de vencimientos
de pago.
La posesión y los futuros riesgos por pérdidas o averías de los bienes materia del
contrato quedaran asumidos por EL ARRENDATARIO desde el momento de la
suscripción del acta.
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OPCION DE COMPRA - VALOR RESIDUAL
La renovación será por plazo indeterminado. En ese sentido ,cualquiera de las partes
podrá ponerle fin previa comunicación a la otra vía mediante carta notarial con una
anticipación no menor a los treinta días , o cuando EL ARRENDATARIO haga uso de
la opción de compra o devolución de los bienes.
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CLAUSULA DUODECIMA: EL ARRENDATARIO no podrá efectuar inversiones,
alteraciones, supresiones y en general cualquier modificación en los bienes, ni disponer
su traslado a lugar distinto al lugar donde desenvuelve la actividad propia de su giro,
salvo en los necesarios para conservar sus fines principales y características de
funcionamiento y calidad.
CLAUSULA DECIMO QUINTA: Las partes convienen que EL BANCO ,en cualquier
momento ,podrá inspeccionar los bienes arrendados verificando las condiciones
establecidas en el presente contrato sobre garantías, mantenimiento ,uso, estado de
conservación y funcionamiento ,así como todo accidente acontecido.
CLAUSULA DECIMO SEPTIMA: Los pagos de las rentas mensuales y todos los otros
pagos que correspondan a EL ARRENDATARIO deberán ser efectuados por este en la
fecha de vencimiento, quedando automáticamente constituido en mora al día siguiente
a cada fecha de vencimiento estipulado. Los intereses compensatorios y moratorios a
cobrar por parte de EL BANCO serán los que correspondan a la máxima tasa de interés
y comisiones permitidas por la ley para las empresas bancarias en sus operaciones
activas.
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CLAUSULA DECIMO OCTAVA: EL BANCO queda autorizado por EL
ARRENDATARIO para cualquier suma que este le adeudase, originaria o derivada,
directa no indirectamente, del presente contrato, le sea cargado en su cuenta corriente.
SEGUROS
El riesgo por la pérdida de los bienes, en cualquier caso, cuando no estén cubiertos por
la póliza de seguros, correrá por cuenta de EL ARRENDATARIO, independientemente
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de dolo o culpa, a partir del momento de la entrega del bien hasta su devolución en
condiciones consideradas satisfactorias por EL BANCO.
TRIBUTOS
CLAUSULA ARBITRAL
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CLAUSULA VIGESIMO QUINTA: Las controversias que pudieran suscitarse en torno
al presente contrato, serán sometidas a arbitraje, mediante un Tribunal Arbitral integrado
por tres expertos en la materia, uno de ellos designado de común acuerdo por las partes,
quien lo presidirá, y los otros designados por cada uno de ellos.
El laudo del Tribunal Arbitral será definitivo e inapelable, así como de obligatorio
cumplimiento y ejecución para las partes y, en su caso, para la sociedad.
DOMICILIO
En señal de conformidad con todos los acuerdos pactados en el presente contrato, las
partes suscriben este documento en la ciudad de ……………, a los ……. días del mes
de ………. 2012.
...................................... ………………………………
EL BANCO EL ARRENDATARIO
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X. TARIFAS DE LA OPERACIÓN
Tasas y tarifas:
TEA en Soles
Tasa mínima 14%
Tasa máxima 60%
TEA en Dólares
Hasta menos de US$ 6,667 50%
De US$ 6,667 hasta menos de US$ 13,333 42%
De US$ 13,333 hasta menos de US$ 20,000 37%
De US$ 20,000 hasta menos de US$ 26,667 32%
De US$ 26,667 hasta menos de US$ 33,333 28%
De US$ 33,333 hasta menos de US$ 50,000 24%
De US$ 50,000 hasta menos de US$ 83,333 22%
De US$ 83,333 hasta menos de US$ 116,667 18%
De US$ 116,667 hasta menos de US$ 166,667 17%
De US$ 166,667 a más 15%
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BBVA
Requisitos
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SCOTIABANK
Requisitos para Evaluación
Carta solicitud.
Proforma del bien solicitado con sello y Visto Bueno de la empresa.
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Documentos Financieros
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INTERBANK
Requisitos
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