Final - Interbank - Arequipa - Completo Final

OPERACIONES BANCARIAS
Autores:
Angulo Solis Guiseppe
Calixto Ontón Robert
Caman Miranda Jesus
Solis Mendoza Brayan
Asignatura: Matemática Financiera
Docente: Laura Castillo
Lima-Perú
2018
INTRODUCCION
El fenómeno de préstamo de dinero a una tasa de interés fue una práctica común
en los más remotos pueblos de la antigüedad, pero no siempre fue reconocido como
un hecho legal. Es más, durante la Edad Media el cobro de interés era catalogado
como pecaminoso e inmoral.
Posteriormente y a medida que el dinero se acumulaba a manos de los usureros y

prestamistas quienes financiaba muchas actividades comerciales e industriales la
filosofía tuvo que dar paso a los hechos y se empezó a aceptar como licito el cobro
de un precio por el uso del dinero.
El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital inicial en un tiempo

determinado. Además nace de las operaciones que una persona realiza en cierta
entidad, que pueden ser la de ahorrar o la de pedir un préstamo o crédito, a los
depositantes que quieren guardar su dinero como medio de ahorro o para cubrir
ciertas necesidades futuras y no quiere que ese dinero pierda poder adquisitivo en
el tiempo se les impone una tasa de interés pasiva, de modo que en el futuro recibirá
el capital más intereses y a los prestatarios que necesitan dinero, para cubrir ciertas
necesidades (como comprar un auto, empezar un negocio, etc.) y pagará ese dinero
en el futuro con un cargo adicional es decir con una tasa de interés activa, la cual
compensa a quien le prestó el dinero (prestamista) por la pérdida de poder
adquisitivo del dinero en el tiempo, y le cubre los riesgos como los costos que
asume;
Estas dos clases de tasas la explicarán más detalladamente en los siguientes

puntos
Ahora todo puede depender también del tiempo, si la tasa de interés se pusiera muy
baja el público querría poseer mayores cantidades de efectivo, en cambio si la tasa
de interés fuera muy alta, la gente trataría de desprenderse del efectivo con el
consecuente beneficio futuro por no gastar el dinero en éste momento, pero las
tasas de interés están regularizada por la SBS (superintendencia de banca y
seguros).
Índice
1.- OPERACIONES FINANCIERAS:
1.1.- Préstamo Bancario

1.2.- Ahorro.
1.3.- Inversión.
1.4.- REFINANCIAMIENTO DE DEUDA
2.- TASA DE INTERÉS:

2.1. TCEA-TEA
2.2. TREA-TEA
3.- FINANCIAMIENTO
3.1 Persona Natural (Entidad Bancaria)
3.2 Persona Jurídica (Entidad Bancaria)
3.3Persona Natural (Entidad no Bancaria)
3.4 Persona Jurídica (Entidad no Bancaria)
4.- Ahorros
4.1 Persona Natural (Entidad Bancaria)
4.2 Persona Jurídica (Entidad Bancaria)
4.3Persona Natural (Entidad no Bancaria)
4.4 Persona Jurídica (Entidad no Bancaria)
5.- Fondos Mutuos
 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.
 BIBLIOGRAFIA.
Operaciones Financieras
1.1 Préstamo Bancario

En este subcapítulo toma en cuenta el préstamo bancario, por lo que la operación
financiera en la que una parte entrega una cierta cantidad de dinero a otra parte el
cual se compromete a devolver el capital prestado, en los plazos y condiciones
pactadas de antemano, en ese sentido, Druckerman(2014) afirma que:
“Préstamo bancario sindicado para pagar la adquisición de una compañía del
sector…cuatro de los cinco bancos con los cuales se relacionaba financieramente
no lo suscribieron, según un funcionario. ”
Un préstamo es algo que se otorga; es decir, algo que se entrega a un individuo

bajo la condición de que éste debe devolverlo en el futuro. Si, por su naturaleza,
no se puede devolver aquello que se recibió, se debe entregar algo equivalente.
Cuando lo prestado es dinero, préstamo es sinónimo de crédito.
Bancario, por su parte, es lo que está vinculado a un banco. Estas instituciones

brindan diversos servicios financieros, como la compra y venta de divisas o el
depósito de dinero., en ese sentido, Riveroll (2015) afirma que: “Los trámites para
solicitar un préstamo bancario son la gran barrera que deben superar las empresas
culturales…. en particular el diseñar un plan de negocios con datos como la
rentabilidad esperada y los periodos de maduración del proyecto.”
Un préstamo bancario, por lo tanto, es el crédito que concede un banco. Por lo

general, esta operación comienza cuando una persona acude a la entidad bancaria
para solicitar dinero prestado. Al recibir el pedido, el banco analizará la capacidad
de pago y aprobará la entrega de un cierto monto bajo determinadas condiciones.
La ganancia del banco estará en que, al devolver el dinero, la persona tendrá que
entregar un adicional en concepto de intereses.
Además de todo lo expuesto, también es vital que el individuo que va a solicitar un

préstamo bancario lo haga de la manera correcta. Es decir, que tenga en cuenta
una serie de factores que no se traduzcan luego en un abuso o en una situación
para él absolutamente desfavorable, en ese sentido, Black y Rosen (2015) afirma
que: “…al controlar los efectos de la demanda en los compromisos
de préstamo podemos centrarnos en los cambios en la concesión de préstamos
nuevos por parte de las entidades bancarias.”
La entidad que concede el préstamo bancario cuenta con diversos mecanismos

para protegerse en caso de que la persona incurra en un impago. El más frecuente
consiste en fijar una garantía, que el banco puede ejecutar si el individuo no paga
las cuotas del préstamo.
Finalmente, para una persona, solicitar un préstamo bancario puede ser una
solución para contar con dinero que, de otro modo, no tendría en el momento en
cuestión. Dicho dinero puede servirle para salir de vacaciones, comprar un
automóvil, remodelar la casa, etc. Sin embargo, al recibir un crédito, el sujeto habrá
contraído una deuda cuyos gastos pueden resultar muy elevados.
1.2 Ahorro
En este subcapítulo toma en cuenta el ahorro, por lo que es la acción de
guardar dinero para el futuro, reservar parte del gasto ordinario o evitar un gasto o
consumo mayor; El ahorro, por lo tanto, es la diferencia que existe en el ingreso
disponible y el gasto efectuado., en ese sentido, Heath (1997) afirma que:
“El ahorro proviene de la economía interna o del exterior…. dado que no ahorramos
lo suficiente internamente, tenemos que traer ahorro del exterior para poder crecer,
sin embargo, el ahorro externo tiene sus límites, especialmente en términos del
costo del servicio que involucra; Por lo mismo, necesitamos incrementar
el ahorro interno.”
El ahorro puede clasificarse de diversas formas. El ahorro privado es aquel obtenido

por las empresas que no pertenecen al Estado y por las familias en general. En el
primer caso, se trata del beneficio de la compañía menos los dividendos y puede
destinarse a inversiones. En el caso familiar, el ahorro es la renta de la familia menos
los gastos de consumo.
El ahorro público, en cambio, es realizado por el Estado. Los ingresos son obtenidos
a través de los impuestos, las empresas estatales, etc., mientras que el gasto se
realiza en hospitales, escuelas, carreteras y obras públicas en general. , en ese
sentido, Díaz (1996) afirma que: “…el diagnostico gubernamental sobre el problema
del ahorro interno enfatiza demasiado el ahorro público (lo que el gobierno destina
a gasto de inversión y superávit primario) y el ahorro forzoso (vía la reforma de los
fondos de pensiones), prácticamente ignorando los instrumentos en que la mayoría
de las personas ahorraban en el pasado y continúan ahorrando actualmente.”
Si el Estado ahorra, estamos ante una situación de superávit, por lo que los ingresos
superan a los gastos; en el caso contrario, se habla de déficit, de esta manera los
ingresos son insuficientes para hacer frente a los gastos públicos).
El ahorro es la diferencia entre ingreso y consumo, cuando una persona o institución
gasta menos de lo que gana, se dice que ahorra; al contrario, cuando gasta más de
lo que gana se dice que desahorra, el ahorro es una de las variables más
importantes del ciclo económico y lo afecta directamente., en ese sentido, García
(1995) afirma que: “…lo que es común a ambas interpretaciones de las causas de
la caída en el ahorro interno, es que se planeó para el momento, para salir de la
coyuntura y para dejar un saldo positivo.”
Una economía con una elevada tasa de ahorro tiene grandes stocks de capital y un
alto nivel de producción; si la tasa es baja pasa lo contrario, pequeños stocks de
capital y un bajo nivel de producción. Para dicha economía la consecuencia de una
disminución de la tasa de ahorro es una disminución de su renta en el largo plazo,
lo cual daría la razón a la crítica de los presupuestos deficitarios de larga duración,
pues estos afectan directamente el crecimiento económico.
Finalmente, el ahorro depende fundamentalmente de la cantidad de renta, siendo la

propensión marginal al ahorro el parámetro que mide la relación o dependencia
entre ambas variables, por lo que el ahorro se lleva a cabo fundamentalmente por
los individuos o economías domésticas, de esta manera depositan la cantidad
ahorrada en depósitos bancarios u otros activos, percibiendo a cambio un interés, y
estas cantidades son empleadas por otros agentes para financiar consumo o
inversión.
1.3 Inversión
En este subcapítulo toma en cuenta la inversión, por lo que las inversiones
son colocaciones de capital en ciertas actividades que pueden ser comerciales o
civiles, con la finalidad de alcanzar un rendimiento económico; cualquier persona
que cuente con cierto dinero puede invertir y buscar con esto, obtener ganancias
mayores a largo plazo. , en ese sentido, Zapata y Gómez (1997) afirma que:
“…cuando un instrumento o el rendimiento de una inversión está fuera del valor del
mercado, antes de invertir se debe de analizar por qué se está pagando ese premio.”
En este caso, las inversiones a largo plazo son aquellas que están proyectadas para
darle una rentabilidad a futuro al capital invertido, por lo que su objetivo está
orientado a incrementar el capital inicial de aquí a unos años; con esta inversión no
se espera obtener beneficios de inmediato.
Como inversión, las acciones se adquieren en determinadas empresas, con la

confianza de que dicha empresa tenga un buen rendimiento, lo que produciría un
incremento en el valor de las acciones, que luego se podrán vender con beneficios,
en ese sentido, García (1996) afirma que: “…la delgada capa de población con
capacidad de ahorro, fue orillada a consumir y no a generar una cultura de ahorro
e inversión.”
En este caso, las inversiones a corto plazo son aquellas que ofrecen beneficios, en
cortos periodos de tiempo, por lo que estas inversiones son consideradas como las
más efectivas para conseguir dinero, de tal manera que pueden ser documentos
negociables (letras de cambio, pagaré), certificados de depósitos, etc.
Una inversión es típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de

terceros, de una empresa o de un conjunto de acciones con el fin de que el mismo
se incremente producto de las ganancias que genere ese fondo o proyecto
empresarial, en ese sentido, Zapata y Barrientos (2002) afirma que: “…son factores
que han permitido que las sociedades de inversión hayan experimentado un boom
en los últimos anos, coinciden en señalar directivos de la banca, casas de bolsa y
operadoras de sociedades de inversión independientes.”
En la inversión privada suelen considerarse tres variables distintas, el rendimiento

esperado, es decir, la rentabilidad que se considera que tendrá en términos positivos
o negativos, segundo el riesgo aceptado, es decir, la incertidumbre sobre el
rendimiento, la posibilidad de que la inversión no se recupere, y por último el
horizonte temporal, o bien el período a corto, mediano o largo plazo durante el que
la inversión bancaria se va a sostener, de esta manera Toda inversión implica tanto
un riesgo como una oportunidad, un riesgo en la medida en que la devolución del
dinero invertido no está garantizada, como tampoco las ganancias.
Finalmente, una inversión es la base de casi cualquier proyecto económico, ya que

un nuevo emprendimiento suele sustentarse a partir del capital recibido para su
gestión y, por ende, depende de los accionistas dispuestos a asumir el riesgo de
invertir en una nueva iniciativa de la cual no se conoce el futuro, de esta manera
hace referencia hace referencia a la colocación de capital en una operación,
proyecto o iniciativa empresarial con el fin de recuperarlo en caso de que genere
ganancias.
Tasa de Interés
2.1 TCEA-TEA
En este subcapítulo toma en cuenta la TCEA-TEA en donde se refieren a la tasa de
interés, por lo que el primer término son las siglas de la Tasa de Costo Efectivo
Anual, mientras que el segundo se refiere a la Tasa Efectiva Anual, de esta manera
la TEA es el interés que te cobrará un banco por el crédito que pides. Así si pides
1,000 soles y el banco cobra el 10% la TEA será de 100 soles. Pero en tu estado
de cuenta mensual no solo deberás pagar la TEA, sino otras comisiones del banco.
Al conjunto de estas otras comisiones, entre otros cobros adicionales se le conoce
como la TCEA, en ese sentido, Martínez (2015) afirma que: “…los resultados
muestran que los tiempos de salida, considerando una tasa de crecimiento de siete
por ciento en 2010, son mayores de 50 años para las áreas urbanas, y de 98 años
para las áreas rurales, mientras que la tasa mínima de crecimiento para erradicar la
pobreza en el año 2050 es de nueve por ciento para las áreas urbanas y de 18.1
por ciento para las rurales.”
Conocer y comparar la TEA y la TCEA no solo es importante cuando pides un

préstamo de dinero, por lo que también es necesario que compares la TCEA,
cuando se trate de un crédito vehicular, crédito hipotecario, préstamos para
estudios, etc.
Se debe tener en cuenta tanto la TEA como la TCEA al momento de pedir un

préstamo, si se tiene que priorizar alguno se recomienda buscar al banco que te
cobre la menor Tasa de Costo Efectivo Anual, por lo que comparar es la clave para
acceder al mejor préstamo de dinero o crédito., en ese sentido, Salazar (2003)
afirma que: “En las Sofoles se cobran intereses moratorios de alrededor de una y
media vez la tasa de interés anual. Si se retrasa en sus pagos se le cobran
gastos de cobranza… estar al corriente permite mantener vigentes seguros como
el de cobertura, de vida, contra danos y desempleo.”
Conocer la TCEA de un crédito te conviene porque te permite comparar entre las

opciones del mercado. Es decir, si vas a solicitar un crédito vehicular o hipotecario,
te será útil estar al tanto de los valores porcentuales que manejan las entidades
financieras que ofrecen estos créditos: solo de esa forma podrás escoger el que
mejor te convenga.
La Tasa Efectiva Anual es un indicador expresado como tanto por ciento anual, que
muestra el costo o rendimiento efectivo de un producto financiero, por lo que el
cálculo de la TEA está basado en el tipo de interés compuesto y parte del supuesto
de que los intereses obtenidos se vuelven a invertir a la misma tasa de interés, en
ese sentido, Galán y Asencio (2002) afirma que: “…para entender mejor este
concepto, si se tiene una inversión a plazo fijo de un mes por 100 mil pesos, y se
supone una tasa de interés de 4.0 por ciento anual efectiva (que es el que paga
aproximadamente la Banca) esto es con capitalización mensual-, el total de
intereses ganados es de 4 mil pesos, monto al que se le aplicara la tasa de 20 por
ciento, que equivale a 800 pesos..”
Una tasa nominal es una forma de expresar una tasa efectiva, de esta manera, la
TEA aplicada una sola vez, produce el mismo resultado que la tasa nominal según
el período de capitalización, pero en el caso, de que sólo se considere un período,
la tasa de ese período tiene la característica de ser simultáneamente, nominal y
efectiva.
Finalmente, existe confusiones, ambas variables son distintas. De hecho, la Tasa
de Interés Efectiva Anual (TEA) está incluida dentro de la TCEA, y calcula el costo
o valor de interés esperado en un plazo que puede tomar como base a un año de
360 o 365 días. El portal especializado Comparabien.com puntualiza que la TEA es
el principal parámetro de comparación para evaluar el costo de un préstamo o
crédito. A mayor TCEA, más costará tu préstamo y tendrás que pagar más en sus
cuotas mensuales.
2.2 TREA-TEA
En este subcapítulo toma en cuenta la Tasa de Rendimiento Efectivo Anual, por lo
que es la tasa que te indica el monto que ganas por un depósito. Es decir, una tasa
que te permite saber cuánto ganarás efectivamente por el dinero que deposites en
un banco en cuentas de ahorro, depósito a plazo fijo y cuentas CTS, por lo que un
solo número que te permitirá saber cuál es el producto financiero para ahorrar que
más te conviene, en ese sentido, Muñoz y Giacomozzi (2011) afirma que:
“El rendimiento exigido por el riesgo del crédito por parte del financista externo
considerando una tasa de interés real, es decir, sin incorporar inflación, o sea, por
el riesgo de atender los pagos del principal y del interés contractual de la deuda…se
indica el rendimiento después de impuestos hasta el vencimiento sobre las
obligaciones de deuda a largo plazo de la empresa.”
Se cabe resaltar que el sistema bancario peruano ha decidido utilizar un método

más simple para informar a los clientes sobre los intereses que ganan cuando
mantienen su dinero con ellos, por lo que esta tasa te permite calcular cuánto
ganarás por tu depósito, ya que incluye los intereses que ganarás y todos los costos
regulares de tu cuenta.
La TREA es una tasa que te permitirá saber cuánto ganarás por tu dinero, con ello
será más simple comparar cuál es el banco que te ofrece las condiciones que más
te convienen, en ese sentido, Sánchez y Ovalle (2012) afirma que: “…la estrategia
obtuvo un 45% de rendimiento anual compuesto, con una reducción del riesgo del
30%, estos resultados se apegan en cierta medida a la hipótesis de mercados
eficientes, sin embargo la toma de decisiones se realiza bajo los conceptos de la
Teoría Prospectiva, lo que explica los rendimientos obtenidos.”
Cuando se tiene una cantidad de dinero ahorrada y la situación económica

particular permite vivir tranquilamente sin que se necesite disponer de esa cantidad
de dinero urgentemente, se presenta la opción de depositarlo para obtener a
cambio una rentabilidad por ese dinero, para estar informados de qué intereses
generan esos ahorros por estar depositados se encuentra la Tasa de Rendimiento
Efectivo Anual (TREA).
Asimismo, la TEA es el principal parámetro de comparación para evaluar el costo

de un préstamo o crédito. A mayor TEA más costará su préstamo y tendrá que pagar
más en sus cuotas mensuales., en ese sentido, Andía (2013) afirma que: “…en
efecto, la cartera de créditos de las IMF creció a una tasa promedio anual de 30%
entre 2001 y 2009, mientras que el total de depósitos alcanzó una tasa de
crecimiento promedio anual de 28% en el mismo período.”
Es decir, una tasa que permite saber cuánto se ganará efectivamente por el dinero
que se deposita en un banco en cuentas de ahorro, depósito a plazo fijo y cuentas
CTS. Un solo número que permitirá saber cuál es el producto financiero para ahorrar
que más conviene.
Finalmente, La Tasa de Rendimiento Efectivo Anual o TREA permite calcular el
beneficio que se obtendrá por mantener los ahorros en un depósito. Esta tasa
permite conocer tanto los costos que se generan por mantener el dinero en la
cuenta, como los intereses que se generarán, por lo que la TREA permite conocer
cuánto se ganará por el dinero depositado en el banco.
3. FINANCIAMIENTO
3.1 PERSONA JURÍDICA ( ENTIDAD BANCARIA)
CASO: La empresa NUVOLINI necesita adquirir un prestamo por s/. 40000 nuevos
soles a un plazo de 12 meses para la compra de horno industrial, para lo cual asiste al
banco Interbank a consultar el prestamo y le informan que la TCEA que le cobraran es
de 55%. Por conseguiente le otorgan una simulación de pagos mensuales que tendria
que realizar en caso se apruebe el prestamo.
Calculo de la Renta Vencida mensual
TEA=55%
TEM=(1+55%)^(30/360)-1=3.7196%
Formula:
R=P*FRC
𝑖 3.7196%
𝑅 = 𝑃[ ] 𝑅 = 40000 [ ] = 4193.04
1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+3.7196%)−12
TABLA DE AMORTIZACIÓN: MÉTODO FRANCÉS
P 40000
n 12
TEA 55%
TEM 3.7196%
R 4193.04
n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR
0 40000
1 4193.04 1487.85 2705.19 37294.81
2 4193.04 1387.23 2805.81 34489.00
3 4193.04 1282.86 2910.18 31578.82
4 4193.04 1174.62 3018.43 28560.40
5 4193.04 1062.34 3130.70 25429.70
6 4193.04 945.89 3247.15 22182.55
7 4193.04 825.11 3367.93 18814.62
8 4193.04 699.83 3493.21 15321.41
9 4193.04 569.90 3623.14 11698.27
10 4193.04 435.13 3757.91 7940.36
11 4193.04 295.35 3897.69 4042.67
12 4193.04 150.37 4042.67 0.00
TOTAL 50316.50 10316.50 40000.00
El interes total a pagar por el prestamo es de S/. 10316.50 soles

REFINANCIAMIENTO
La empresa realiza un pago adelantado de 5000 soles en 7 mes, con la condición

que sus cuotas disminuyan y el plazo continue.
Saldo al 7° mes= 18814.62 – 5000 = 13814.62 soles
Calculo de las nuevas cuotas a pagar en el plazo restante.
𝑖 3.7196%
𝑅 = 𝑃[ ] 𝑅 = 13814.62 [ ] = 3078.74
1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+3.7196%)−5
Nueva Tabla de Amortización
P 40000
n 12
TEA 55%
TEM 3.7196%
R 4193.04

0 40000
1 4193.04 1487.85 2705.19 37294.81
2 4193.04 1387.23 2805.81 34489.00
3 4193.04 1282.86 2910.18 31578.82
4 4193.04 1174.62 3018.43 28560.40
5 4193.04 1062.34 3130.70 25429.70
6 4193.04 945.89 3247.15 22182.55
7 4193.04 825.11 3367.93 13814.62
8 3078.74 513.85 2564.89 11249.73
9 3078.74 418.45 2660.29 8589.44
10 3078.74 319.50 2759.24 5830.19
11 3078.74 216.86 2861.88 2968.32
12 3078.74 110.41 2968.32 0.00
TOTAL 44744.99 9744.98 35000.00
Si la empresa realizaria el pago adelantado de 5000 soles en el 7° mes se

ahorria en intereses la suma de 571.52 soles.
3.2 PERSONA JURÍDICA (ENTIDAD NO BANCARIA)
La empresa NUVOLINI acude a una Caja para consultar sobre el prestamo de

40000 soles y obtiene la información que cobra una menor TCEA de 45.790%.
CAJA AREQUIPA
TEA= 45.790%
TEM=(1+45.790%)^(30/360)-1=3.1915%
Formula:
R=P*FRC
𝑖 3.1915%
𝑅 = 𝑃[ ] 𝑅 = 40000 [ ] = 4064.56
1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+3.1915%)−12
TABLA DE AMORTIZACIÓN: MÉTODO FRANCÉS
P 40000
n 12
TEA 46%
TEM 3.1915%
R 4064.56

0 40000
1 4064.56 1276.60 2787.96 37212.04
2 4064.56 1187.63 2876.93 34335.11
3 4064.56 1095.81 2968.75 31366.36
4 4064.56 1001.06 3063.50 28302.86
5 4064.56 903.29 3161.27 25141.59
6 4064.56 802.40 3262.16 21879.42
7 4064.56 698.28 3366.28 18513.15
8 4064.56 590.85 3473.71 15039.44
9 4064.56 479.99 3584.58 11454.86
10 4064.56 365.58 3698.98 7755.88
11 4064.56 247.53 3817.03 3938.85
12 4064.56 125.71 3938.85 0.00
TOTAL 48774.73 8774.73 40000.00
El total de intereses que se pagaría por el préstamo seria de S/. 8774.73

3.3 PERSONA NATURAL (ENTIDAD NO BANCARIA)
CASO: Ronald Sullca es un Administrador y necesita solicitar un préstamo personal de
S/15000 soles para poder renovar su cocina y amoblarlo totalmente.Él pide el préstamo en
un plazo de 12 meses y para esto evaluo diferentes entidades no bancarias y eligio por
consiguiente la Caja Arequipa como una de la opciones a elegir,
CAJA AREQUIPA
Haciendo análisis de la información brindada por la entidad, hemos calculado la cuota
mensual constante a pagar haciendo uso de los Factores Financieros y de la Tasa Efectiva
Anual (TEA).
Datos:
P = S/15,000 soles
R=??
TEA= 26.824%
TEM = (1 + 26.824%)30/360 − 1 = 2.3998%

n= 1 años = 12 meses
Factor Financiero = FRC
𝑖
𝑅=𝑃∗ [ ]
1 − (1 + 𝑖)−𝑛
2%
𝑅 = 15000 ∗ [ ] = 1418.39
1 − (1 + 2%)−12
Luego de calcular la cuota mensual a pagar, elaboraremos una tabla de amortización por
el método francés.
P 15000
n 12
TEA 26.8240%
TEM 2.00%
R 1418.39

0 15000
1 1418.39 300.00 1118.39 13881.61
2 1418.39 277.63 1140.76 12740.84
3 1418.39 254.82 1163.58 11577.27
4 1418.39 231.54 1186.85 10390.42
5 1418.39 207.81 1210.59 9179.83
6 1418.39 183.60 1234.80 7945.03
7 1418.39 158.90 1259.49 6685.54
8 1418.39 133.71 1284.68 5400.86
9 1418.39 108.02 1310.38 4090.48
10 1418.39 81.81 1336.58 2753.90
11 1418.39 55.08 1363.32 1390.58
12 1418.39 27.81 1390.58 0.00
TOTAL 17020.71 2020.71 15000.00
El interés total a pagar S/.2020.71

3.4 PERSONA NATURAL (ENTIDAD BANCARIA)
Ronald Sullca para poder terminar de tomar una decisión acude al

banco Interbank para poder conocer la tasa que cobran por el
financiamiento que requiere y compararlo con Caja Arequipa. Y en la
entidad financiera que ofrecieron lo siguiente:
El total de intereses a pagar por el préstamo es de 1853.26 soles
4. AHORROS
CASO: Ronald Sullca también está pensando debería ahorrar una cierta cantidad mensual
para conseguir los 15000 soles para arreglar su cocina en el plazo de 1 año. Para lo cual
ahora busca la entidad y el producto financiera que le ofrezca la mayor rentabilidad por sus
ahorros.
 PERSONA NATURAL( ENTIDAD BANCARIA)
Datos:
S = S/15,000 soles
R=??
TEA= 0.05%
TEM = (1 + 0.05%)30/360 − 1 = 0.004%

Factor Financiero = FDFA
𝑖
𝑅=𝑆∗ [ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
0.004%
𝑅 = 15000 ∗ [ ] = 1249.71
(1 + 0.004%)12 − 1
TABLA DE FONDO ACUMULADO
S 15000
n 12
TEA 0.0500%
TEM 0.004%
R 1249.71

0 0
1 1249.71 0.00 1249.71 1249.71
2 1249.71 0.05 1249.77 2499.48
3 1249.71 0.10 1249.82 3749.30
4 1249.71 0.16 1249.87 4999.17
5 1249.71 0.21 1249.92 6249.09
6 1249.71 0.26 1249.97 7499.06
7 1249.71 0.31 1250.03 8749.09
8 1249.71 0.36 1250.08 9999.17
9 1249.71 0.42 1250.13 11249.30
10 1249.71 0.47 1250.18 12499.48
11 1249.71 0.52 1250.23 13749.71
12 1249.71 0.57 1250.29 15000.00
TOTAL 14996.56 3.44 15000.00
Si deposita mensualmente la suma de 1249.71 durante 12 meses, los intereses a

ganar serán de 3.44 soles.
4.1 PERSONA NATURAL (BANCA NO COMERCIAL)
CAJA AREQUIPA
-Se puede invertir desde S/.400 nuevos soles

-TEA: 6.04%
Datos:
S = S/15,000 soles
R=??
TEA=6.04%
TEM = (1 + 6.04%)30/360 − 1 = 0.490%
𝑖
𝑅=𝑆∗ [ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
6.04%
𝑅 = 15000 ∗ [ ] = 1216.68
(1 + 6.04%)12 − 1
S 15000
n 12
TEA 6.0400%
TEM 0.490%
R 1216.68

0 0
1 1216.68 0.00 1216.68 1216.68
2 1216.68 5.96 1222.64 2439.31
3 1216.68 11.95 1228.63 3667.94
4 1216.68 17.97 1234.64 4902.58
5 1216.68 24.02 1240.69 6143.27
6 1216.68 30.10 1246.77 7390.05
7 1216.68 36.20 1252.88 8642.93
8 1216.68 42.34 1259.02 9901.94
9 1216.68 48.51 1265.19 11167.13
10 1216.68 54.71 1271.38 12438.51
11 1216.68 60.94 1277.61 13716.13
12 1216.68 67.20 1283.87 15000.00
TOTAL 14600.10 399.90 15000.00
Si deposita mensualmente la suma de 1216.68 durante 12 meses, los intereses a
ganar serán de 399.90 soles.
4.2 PERSONA JURÍDICA: BANCO
CASO: la empresa NUVOLINI dedicada a la venta de comida italiana ahorrará parte

de sus utilidades para comprarse su tercer horno industrial en un plazo de 1 año. La
cual esta valorizado en s/. 40 000. Para esto busca donde poder invertir y que esto le
de buenas ganancias a fin de obtener el dinero deseado. Calcula la renta que deberá
depositar para poder acumular dicho monto.
BANCA COMERCIAL:
INTERFONDO CASH SOLES (INTERBANK)
R= S* FDFA
𝟎. 𝟎𝟑𝟑%
𝑹 = 𝟔𝟎𝟎𝟎𝟎 [ ] = 𝟑𝟑𝟐𝟕. 𝟐𝟒
(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟑𝟑%)𝟏𝟐 − 𝟏
TABLA DE FONDO ACUMULADO PARA AHORROS PERSONA JURIDICA.
S 40000
n 12
TEA 0.4000%
TEM 0.033%
R 3327.24

0 0
1 3327.24 0.00 3327.24 3327.24
2 3327.24 1.11 3328.34 6655.58
3 3327.24 2.21 3329.45 9985.03
4 3327.24 3.32 3330.56 13315.59
5 3327.24 4.43 3331.67 16647.26
6 3327.24 5.54 3332.78 19980.04
7 3327.24 6.65 3333.89 23313.93
8 3327.24 7.76 3334.99 26648.92
9 3327.24 8.87 3336.10 29985.02
10 3327.24 9.98 3337.21 33322.24
11 3327.24 11.09 3338.32 36660.56
12 3327.24 12.20 3339.44 40000.00
TOTAL 39926.85 73.15 40000.00
Los intereses que ganará la empresa son mínimos, ya que en un año logrará ganar 73.15
soles.
4.3 PERSONA JURIDICA: CAJA AREQUIPA
TEA=0.15%
TEM = (1 + 0.15%)30/360 − 1 = 0.012%
𝑖
𝑅=𝑆∗ [ ]
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
0.012%
𝑅 = 40000 ∗ [ ] = 3331.04
(1 + 0.012%)12 − 1
𝟎. 𝟎𝟏𝟐%
𝑹 = 𝟒𝟎𝟎𝟎𝟎 [ ] = 𝟑𝟑𝟑𝟏. 𝟎𝟒
(𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟏𝟐%)𝟏𝟐 − 𝟏
TABLA DE FONDO ACUMULADO PERSONA JURIDICA
S 40000
n 12
TEA 0.1500%
TEM 0.012%
R 3331.04

0 0
1 3331.04 0.00 3331.04 3331.04
2 3331.04 0.42 3331.46 6662.50
3 3331.04 0.83 3331.88 9994.38
4 3331.04 1.25 3332.29 13326.67
5 3331.04 1.66 3332.71 16659.38
6 3331.04 2.08 3333.12 19992.51
7 3331.04 2.50 3333.54 23326.05
8 3331.04 2.91 3333.96 26660.00
9 3331.04 3.33 3334.37 29994.38
10 3331.04 3.75 3334.79 33329.17
11 3331.04 4.16 3335.21 36664.38
12 3331.04 4.58 3335.62 40000.00
TOTAL 39972.53 27.47 40000.00
5. FONDOS MUTUOS
FONDOS MUTUOS:
ANALISIS COMPARATIVO DE LOS FONDOS MUTUOS RENTA VARIABLE
TASA DE RENTABILIDAD ANUAL

ENTIDAD BANCARIA
2017
25.43%
10.99%
14.48%
20.23%
Conviene invertir en el banco iNTERBANK, ya que ofrece una mayor rentabilidad a corto
plazo.
ANALISIS COMPARATIVO DE LOS FONDOS MUTUOS A MEDIANO PLAZO EN SOLES
TASA DE RENTABILIDAD ANUAL

ENTIDAD BANCARIA
2017
3.71%
5.25%
3.79%
Conviene invertir en SURA ya que tiene la mayor tasa de rentabilidad lograda al 2017.
CONCLUSIONES
1. En conclusión, NUVOLINI al ser una persona jurídica y pedir un financiamiento lo

que más me convendría es adquirir el préstamo de 40000 soles en CAJA
AREQUIPA, ya que ofrece menor tasa de interés
PRESTAMO COMO PERSONA JURIDICA
BANCO/CAJA MONTO TEA TCEA INTERES MONTO

SOLICITADO FINAL
S/40000 55% 56.2% S/.10316.50 S/.50316.50
S/40000 45.790% 46.5% 8774.73 S/48774.73
2. En conclusión, Ronald Sullca al ser este una persona natural que pide un
financiamiento de S/15000 nuevos soles por concepto de renovación de ambiente
de su cocina, esta eligió optar CAJA AREQUIPA ya que le cobra menos interés.
PRESTAMO COMO PERSONA NATURAL
BANCO/CAJA MONTO TEA TREA INTERES MONTO

FINAL
S/. 15000 24% 27.24% 1853.26 17050.09
S/. 15000 26.824% 26.98% 2020.71 17020.71

3. Se recomienda a NUVOLINI que ahorre en el Banco Interbank ya que
obtendrá la mayor rentabilidad..
AHORRO COMO PERSONA JURIDICA
FONDO
BANCO/CAJA DEPÓSITO TREA INTERES
ACUMULADO
S/3327.24 0.40% S/. 73.15 S/15000
S/3331.04 0.15% S.27.47 S/40000

4. Siendo Ronald Sullca una persona natural, el necesita invertir su dinero para
poder obtener S/15000.00 nuevos soles para poder realizar su proyecto, para
esto el analizo diferentes cajas y bancos y selecciono los dos siguientes.
AHORRO COMO PERSONA NATURAL
FONDO
BANCO /CAJA DEPOSITO TEA TREA INTERÉS
ACUMULADO
4.19%
0.05% S/15000.00
S/.1249.71 S/.3.44
5.89%
S/.1216.68 6.04% S/399.90 S/.15000.00
BIBLIOGRAFÍA
FUENTES ELECTRÓNICAS
https://interbank.pe/cuenta-ahorro-persona-juridica#!lq-pd-5
https://comparabien.com.pe/prestamos-personales/result
https://www.cajaarequipa.pe/ahorros/ahorro-corriente/
 http://www.prestamos-prestamos.com/prestamos.html
 https://refinanciar.wordpress.com
 http://definicion.mx/financiamiento
 http://www.scotiabank.com.pe/inversiones/fondos/nuestros-
productos/scotia-fondo-extra-conservador-s
 http://www.fondossura.com.pe/wps/wcm/connect/websitefondos/es
/comoinv/rentfon.html
 https://ww3.viabcp.com/inversiones/connect/al_cotiza_fondomutuo/
pdfs/201508_BCP%20Extra%20Conservador%20Soles.pdf
 Pamela Druckerman, Redactora de The Wall,Street Journal. (1998, Aug

14). Latinoamérica: Prestamos más difíciles. El Norte Recuperado de:
https://search.proquest.com/docview/316167882?accountid=14747
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 Black, L. K., & Rosen, R. J. (2015, INCIDENCIA DE LA POLÍTICA
MONETARIA EN EL VENCIMIENTO DE LOS PRÉSTAMOS Y LA
DISPONIBILIDAD DE CRÉDITO (*).Papeles De Economía Española, , 16-
29,212,214. Recuperado de:
 Heath, J. (1997, Mar 31). Pulso económico/ el ahorro

financiero. Reforma Recuperado de:
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 Garcia, S. (1995, Jun 30). A corto plazo/ debates por el ahorro

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 Garcia, S. (1996, Jan 18). A corto plazo/ ajustabonos privados, buena

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rurales de México Frontera Norte, 27(54), 99-121. Recuperado de:
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 Sánchez, F. J. Z., Ovalle, R. I. A., Ramos, D. S., Alba, J. A. V., & García,
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 Andía, G. A. (2013). Micro finanzas y crecimiento regional en el

Perú. Economía, 36(72), 143-173. Recuperado de:

Final - Interbank - Arequipa - Completo Final

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OPERACIONES BANCARIAS

Angulo Solis Guiseppe

Calixto Ontón Robert

Caman Miranda Jesus

Solis Mendoza Brayan

Asignatura: Matemática Financiera

Docente: Laura Castillo

Posteriormente y a medida que el dinero se acumulaba a manos de los usureros y

El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital inicial en un tiempo

Estas dos clases de tasas la explicarán más detalladamente en los siguientes

1.- OPERACIONES FINANCIERAS:

1.1.- Préstamo Bancario

2.- TASA DE INTERÉS:

5.- Fondos Mutuos

1.1 Préstamo Bancario

Un préstamo es algo que se otorga; es decir, algo que se entrega a un individuo

Bancario, por su parte, es lo que está vinculado a un banco. Estas instituciones

Un préstamo bancario, por lo tanto, es el crédito que concede un banco. Por lo

Además de todo lo expuesto, también es vital que el individuo que va a solicitar un

La entidad que concede el préstamo bancario cuenta con diversos mecanismos

El ahorro puede clasificarse de diversas formas. El ahorro privado es aquel obtenido

Finalmente, el ahorro depende fundamentalmente de la cantidad de renta, siendo la

Como inversión, las acciones se adquieren en determinadas empresas, con la

Una inversión es típicamente un monto de dinero que se pone a disposición de

En la inversión privada suelen considerarse tres variables distintas, el rendimiento

Finalmente, una inversión es la base de casi cualquier proyecto económico, ya que

Conocer y comparar la TEA y la TCEA no solo es importante cuando pides un

Se debe tener en cuenta tanto la TEA como la TCEA al momento de pedir un

Conocer la TCEA de un crédito te conviene porque te permite comparar entre las

Se cabe resaltar que el sistema bancario peruano ha decidido utilizar un método

Cuando se tiene una cantidad de dinero ahorrada y la situación económica

Asimismo, la TEA es el principal parámetro de comparación para evaluar el costo

Calculo de la Renta Vencida mensual

TABLA DE AMORTIZACIÓN: MÉTODO FRANCÉS

El interes total a pagar por el prestamo es de S/. 10316.50 soles

La empresa realiza un pago adelantado de 5000 soles en 7 mes, con la condición

Saldo al 7° mes= 18814.62 – 5000 = 13814.62 soles

Calculo de las nuevas cuotas a pagar en el plazo restante.

Nueva Tabla de Amortización

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

Si la empresa realizaria el pago adelantado de 5000 soles en el 7° mes se

La empresa NUVOLINI acude a una Caja para consultar sobre el prestamo de

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

El total de intereses que se pagaría por el préstamo seria de S/. 8774.73

TEM = (1 + 26.824%)30/360 − 1 = 2.3998%

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

El interés total a pagar S/.2020.71

Ronald Sullca para poder terminar de tomar una decisión acude al

 PERSONA NATURAL( ENTIDAD BANCARIA)

TEM = (1 + 0.05%)30/360 − 1 = 0.004%

TABLA DE FONDO ACUMULADO

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

Si deposita mensualmente la suma de 1249.71 durante 12 meses, los intereses a

-Se puede invertir desde S/.400 nuevos soles

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

4.2 PERSONA JURÍDICA: BANCO

CASO: la empresa NUVOLINI dedicada a la venta de comida italiana ahorrará parte

INTERFONDO CASH SOLES (INTERBANK)

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

n RENTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO DEUDOR

ANALISIS COMPARATIVO DE LOS FONDOS MUTUOS RENTA VARIABLE

TASA DE RENTABILIDAD ANUAL

ANALISIS COMPARATIVO DE LOS FONDOS MUTUOS A MEDIANO PLAZO EN SOLES