Universidad Bicentenaria de Aragua

Núcleo San Antonio de Los Altos

Finanzas I
Docente: Pablo Alonso
Alumna: Lorena Matute
C.I: V-19.391.738
ANÁLISIS VERTICAL Y ANÁLISIS HORIZONTA

AUTOMOTRIZ FERNANDO ALONSO C.A.

BALANCE GENERAL
AL 31-12-2016
A VALORES HISTÓRICOS EXPRESADOS EN MILES DE Bs.
Concepto 2016 % 2015 %
Activo
Activo Corriente
Efectivo en Caja y Banco 100 4% 230 -57%
Cuentas por Cobrar Comerciales 350 14% 280 25%
Cuentas por Cobrar Accionistas 50 2% 180 -72%
Inventario de Mercancías 550 21% 450 22%
Total Activo Corriente 1050 41% 1140 -8%
Activo No Corriente
Terreno 500 19% 500 0%
Maquinarias y Equipos 400 16% 100 300%
Vehículos 600 23% 550 9%
Total Activo No Corriente 1500 58% 1150 30%
Otros Activos
Seguro pagado por anticipado 20 1% 15 33%
Depósito en Garantía 10 0.4% 5 100%
Total Otros Activos 30 1% 20 50%
Total Activo 2580 100% 2130 21%

Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Proveedores 650 25% 400 62%
Cuentas por Pagar Empleados 80 3% 55 45%
Total Pasivo Corto Plazo 730 28% 455 60%
Pasivo Largo Plazo
Hipoteca por Pagar 900 35% 1100 -18%
Total Pasivo No Corriente 900 35% 1100 -18%
Total Pasivo 1630 63% 1555 5%
Patrimonio
Capital Social 800 31% 720 11%
Reserva Legal 10 0.4% 10 0%
Utilidades No Distribuidas 25 1% 0 NA
Utilidad del Ejercicio 115 4% 25 360%
Total Patrimonio 950 37% 755 26%
Total Pasivo y Patrimonio 2580 100% 2310 12%
AL Y ANÁLISIS HORIZONTAL

AUTOMOTRIZ FERNANDO ALONSO C.A.

ESTADO DE RESULTADO
DEL 01/01/2016 AL 31/12/2016
A VALORES HISTÓRICOS EXPRESADOS EN MILES DE Bs.
Concepto 2016 % 2015 %
Ventas Netas 1210 100% 1100 10%
Total Ingresos Netos 1210 1100
Costo de Ventas 895 74% 850 5%
Utilidad Bruta 315 26% 250 26%
Gastos de Operación 110 9% 120 -8%
Utilidad en Operación 205 17% 130 58%
Gastos Financieros 90 7% 105 -14%
Utilidad del Ejercicio 115 10% 25 360%
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Núcleo San Antonio de Los Altos
Finanza I
Docente: Pablo Alonso
Alumna: Lorena Matute
C.I: V-19.391.738

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AJUSTE POR INFLACIÓN
INFLACIÓN 10%
A VALORES HISTÓRICOS EXPRESADOS EN MILES DE Bs.

Ajsute por Ajsute por

inflacion inflacion
Concepto 2016 10% 2015 10%
Activo
Activo Corriente
Efectivo en Caja y Banco 100 PN 90 230 PN 207
Cuentas por Cobrar Comerciales 350 PN 315 280 PN 252
Cuentas por Cibrar Accionistas 50 PN 45 180 PN 162
Inventario de Mercancías 550 PNM 605 450 PNM 495
Total Activo Corriente 1050 1055 1140 1116
Activo No Corriente
Terreno 500 PNM 550 500 PNM 550
Maquinarias y Equipos 400 PNM 440 100 PNM 110
Vehículos 600 PNM 660 550 PNM 605
Total Activo No Corriente 1500 1650 1150 1265
Otros Activos
Seguro pagado por anticipado 20 PN 18 15 PN 13
Depósito en Garantía 10 PN 9 5 PN 4
Total Otros Activos 30 27 20 17
Total Activo 2580 2732 2310 2398

Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Proveedores 650 PN 585 400 PN 360
Cuentas por Pagar Empleados 80 PN 72 55 PN 49
Total Pasivo Corto Plazo 730 657 455 409
Pasivo Largo Plazo
Hipoteca por Pagar 900 PN 810 1100 PN 990
Total Pasivo No Corriente 900 810 1100 990
Total Pasivo 1630 1467 1555 1399
Patrimonio
Capital Social 800 Igual 800 720 Igual 720
Reserva Legal 10 Igual 10 10 Igual 10
Utilidades No Distribuidas 25 Igual 25 0 Igual 0
Utilidad del Ejercicio 115 Igual 115 25 Igual 25
REI Calcular 315 Calcular 244
Total Patrimonio 950 Calcular 1265 755 Calcular 999
Total Pasivo y Patrimonio 2580 Calcular 2732 2310 Calcular 2398
Universidad Bicentenaria de Aragua
Núcleo San Antonio de Los Altos
Finanzas I
Doncente: Pablo Alonso
Alumna: Lorena Matute
C.I: V-19.391.738

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ÍNDICES FINANCIEROS

Índice de liquidez

Índice de liquidez Por cada 100bs de deuda, tiene 1,44bs

L= 1050/730 = 1,44 bs de liquidez para cancelar

Prueba de ácido Por cada 100bs de deuda, tiene 0,68bs

PA = 1050-550/730 = 0,68 bs para pagar (no puede pagar)

Capital de Trabajo
CT = 1050 -730 = 320 bs Despúes de pagar las deudas le quedan bs 320

Índice de estructura financiera

Endeudamiento
E = 1630/2580*100 = 63 bs Por cada 100bs la empresa debe 63bs

Apalancamiento
A = 950/2580*100 = 37 bs Por cada 100bs se invirtio 37bs

Índice de eficiencia

Rotación de inventarios
Rot = 500/895*360 = 201 días El inventario esta rotando cada 201 días

Rotación de cuentas por cobrar comerciales

Rot = 350/1210*360 = 104 días La empresa está cobrando cada 104 días

Rotación de cuentas por pagar proveedores

Rot = 650/895*360 = 261 días La empresa le está pagando a los proveedores cada 261 días

Ciclo del efectivo El efectivo en la empresa tiene un ciclo de cada 44 días

C.D.E = 201+104-261 = 44 días

Índice de rentabilidad
Rendimiento de las ventas
Ren. de Vtas.115/1210*100 = 10% Por cada 100bs se gana 10bs

Rendimiento del activo

Ren. del Act. 115/2580*100 = 4% Por cada 100bs el activo gana 4bs

Rendimiento del patrimonio

Ren. del Pat. 115/950*100 = 12% Por cada 100bs el patrimonio aumenta 12bs
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Finanzas I
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Alumna: Lorena Matute
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PROYECCIÓN DE LAS CUENTAS

Ventas Netas
Años X Y XY X^2
2015 1 1100 1100 1
2016 2 1210 2420 4
Σ 3 2310 3520 5 y
2017 3
2018 4 1430

b= NΣXY - ΣXΣY = 2.(3.520) - (3).(2.310) = 110 1320

NΣ= X^2 - Σ(X)^2 2.(5) - 9
1210
a= ΣY - BΣX = 2.310 - (110) . (3) = 990
N 2 1100

y= a + bx
y2017= 990 + 110 . (3) = 1,320
y2018= 990 + 110 .(4) = 1,430

Costo de Ventas
Años X Y XY X^2
2015 1 850 850 1
2016 2 895 1790 4
Σ 3 1745 2640 5 y
2017 3
2018 4 985

b= NΣXY - ΣXΣY = 2.(2.640) - (3).(1.745) = 45 940

NΣ= X^2 - Σ(X)^2 2.(5) - 9
895
a= ΣY - BΣX = 1.745 - (45) . (3) = 805
N 2 850

y= a + bx
y2017= 805 + 45 .(3) = 940
y2018= 805 + 45 .(4) = 985

Utilidad en Operaciones
Años X Y XY X^2
2015 1 130 130 1
2016 2 205 410 4
Σ 3 335 540 5 y
2017 3
2018 4 355

b= NΣXY - ΣXΣY = 2.(540) - (3).(335) = 75 280

NΣ= X^2 - Σ(X)^2 2.(5) - 9
205
a= ΣY - BΣX = 335 - (75) . (3) = 55
N 2 130

y= a + bx
y2017= 55 + 75 . (3) = 280
y2018= 55 + 75 .(4) = 355
.

x
2015 2016 2017 2018

x
2015 2016 2017 2018
 x
2015 2016 2017 2018