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Contenido
INFORME ESPECIAL Método de presentación del Estado de flujo de Efectivo (NIC-SP 2) ............................ III-1

PREGUNTAS Y
RESPUESTAS
RESPUESTAS .......................................................................................................................................................................................................................................................... III-4

Método de presentación del Estado de flujo de

Efectivo (NIC-SP 2)

Informe Especial
El estado de flujo de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiación. Debe determinarse para su implementación el cambio de las
diferentes partidas del Balance General que inciden en el efectivo.

1. Introducción sobre los cambios históricos producidos 6. Pasos para la Preparación del
en el efectivo y equivalente de efectivo estado de flujo de efectivo
El estado de flujo de efectivo que reem-
de una entidad, mediante el uso de un Método Directo
plaza al anterior estado de cambios en la
estado de flujos de efectivo que clasifi-
situación financiera, cuyo objetivo esta Al preparar un estado de flujo de efecti-
que el flujo de fondos producidos duran-
orientado al concepto de fondos de ori- vo, consiste en aplicar, identificar aque-
te el ejercicio en actividades de opera-
gen y aplicación, y luego sustentarse al llas partidas del Balance General que han
ción, inversión y financiamiento.
concepto de efectivo o flujo de fondos. proporcionado el efectivo y aquellos que
El estado de flujo efectivo es un estado han usado o aplicado efectivo durante el
financiero que identifica los ingresos; tri-
3. Base Legal ejercicio como:
butos, tasas, contribuciones, rentas de - Resolución de Contaduría N.° 067,
- Las cuentas por cobrar, provenientes
propiedad, multas, etc.; así como trans- aprueba el instructivo contable N.° 5,
de cuentas por cobrar de ejercicios an-
ferencias corrientes y de capital recibidos estado de flujo de efectivo.
teriores y las cuentas por cobrar del
y otros ingresos, para ser aplicados e in- - Resolución de Contaduría N.° 029- ejercicio de ingresos tributarios y no
vertidos en gastos corrientes u operativos, 2002-EF/93.01, Que oficializa la apli- tributarios:
gastos de inversión u otros gastos duran- cación de las NICS del sector público.
te el período, mostrando los cambios de - Cuenta 13 letras y otros efectos por
- R.C.N.C.N.° 010-97-EFC/ 93.01, nue- cobrar.
efectivo y equivalente de efectivo, espe- vo plan contable gubernamental.
cificando el importe neto de efectivo ge- - Cuentas 17 cuentas por cobrar diver-
nerado durante el ejercicio. - NIC-SP 2 Estado de flujo de efectivo. sas en la que se incluye las deudas
- Directiva N.° 02-2006-EF/93.01 Cie- del personal por cobrar, préstamos a
Por otro lado, en el estado de cambios en terceros, depósitos en garantía por
rre contable y presentación de los es-
la situación financiera no se hacia mención cobrar, intereses por cobrar.
tados financieros.
a la clasificación actual de las actividades
que si muestran las fuentes y las aplicacio- Con referente a los recursos que se origi-
nes relacionadas con las actividades que se 4. Alcance nan en las actividades de financiamiento
producen por operaciones normales en la podemos ver la cuenta 56. Hacienda Na-
Comprende a las entidades del gobierno cional Adicional, 562. Transferencia y
entidad (actividades de operación). central e instancias descentralizadas así remesas de capital en efectivo recibidas
como otras entidades del sector público. del tesoro público u otras entidades del
2. Objetivos sector público.
La NIC-SP 2, respecto al objetivo que 5. Método Directo En cuanto a los recursos obtenidos de la
persigue este estado financiero, identifi- Es aquel que revela las grandes clases de deuda pública podemos encontrar la va-
ca las fuentes de entrada de efectivo, entradas y salidas reales de efectivo en riación de la cuenta 46. Deudas a largo
identifica las partidas que se ha gastado estructura se basa tomando en conside- plazo, se identifican dentro del Balance
el efectivo durante el ejercicio y el saldo ración los ingresos de efectivo tales como General de las cuentas que tienen rela-
de efectivo a la fecha de presentación de las cobranzas a los usuarios y/o contribu- ción como:
la información y es útil por que permite a yentes por la presentación de servicios
los usuarios determinar la forma en que - La Cuenta 40. Tributos por pagar, y
públicos utilizados, o por las obligacio-
la entidad ha recaudado el efectivo que las subcuentas.
nes contraídas como contribuyentes, así
requería para financiar sus actividades y la como los egresos o salidas de efectivo por - La Cuenta 41. Remuneraciones y pen-
forma en que ha sido utilizado efectivo. pago de compras de bienes y servicios, siones por pagar.
El objetivo de la presente norma es pro- remuneraciones y otros conceptos desem- - La Cuenta 42. Cuentas por pagar,
porcionar el suministro de información bolsados. subcuentas por pagar bienes, en las que

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2007 Actualidad Empresarial III-1
 III Área Sector Público
se distinguen de bienes y servicios que
pertenecen a actividades de operación
e inversión.
Estos procedimientos se realizan median-
te la elaboración de una hoja de trabajo
en el que se presentan los balances de dos
períodos consecutivos a fin de establecer
variaciones positivas y negativas, con el
respectivo análisis de cuentas y estado de
gestión que intervienen en la búsqueda
de origen y aplicación de recursos, en cam-
bio se deberá determinar el cambio habi-
do en cada cuenta del balance general y
su incidencia en el estado de gestión, lue-
go se reconstruirán los asientos contables
que dieron origen a las operaciones de la
entidad en forma inversa, de las diferen-
cias establecidas en forma horizontal (co-
lumna eliminaciones y ajustes) entre las
variaciones positivas y negativas y los ajus-
tes contables se establecerá un cambio o
resultado habido en cada cuenta del ba-
lance general.
En la preparación del estado de flujo de
efectivo es importante tener en cuenta lo
siguiente:
a. En la hoja de trabajo método directo,
todas las cuentas del estado de ges-
tión deben estar saldadas, quiere de-
cir que producto de las sumas y restas
en forma horizontal de las columnas
variación (aumento o disminución) y
la columna eliminación y ajustes debe
dar como resultado cero no incidien-
do en la identificación de orígenes de
recursos salvo la cuenta 75 transferen-
cias corrientes.
b. Identificar orígenes de recursos en
cualquier aumento en las cuentas del
pasivo o de Hacienda Nacional Adi-
cional.
c. Identifican orígenes de recursos cual-
quier disminución en una cuenta de
activos exigibles.
d. Se considera aplicación de recursos a
cualquier disminución en cuentas del pa-
sivo (liquidación de cuentas por pagar a
largo plazo, tributos y proveedores).
e. La aplicación de recursos cualquier au-
mento en una cuenta de activos (ad-
quisición de activos.
f. Cuando se trate de estados financie-
ros más complejos, es muy importante
formular el método directo bajo la
premisa de utilizar procedimientos
más sistemáticos como los análisis de
cuentas más detallados.
Los métodos antes mencionados indica-
ban algunos de los pagos más frecuentes
en la preparación del estado de flujo de
efectivo, estos y otros que aparecen en
ejemplos más completos son:
- Análisis de los cambios netos basa-
dos en la información de detalle pro-
porcionado por los Estados Financie-
ros y sus anexos.
III-2 Instituto Pacífico
- Reversión o eliminación de transaccio-
nes internas a fin de saldar todas las cuen-
tas de balance quedando sólo las cuen-
tas que muestran ingresos y salidas de
efectivo (cuentas 12,17, 40,41, 42 y 46,
asientos de origen y contrasientos).
- Reconstrucción de las transacciones
que pertenecen al estado de gestión
saldadas.
El método más utilizado para aplicar estos
ajustes va desde la formulación de la hoja
de trabajo, el cual se encuentra dividido
en varias columnas, en el que podemos
observar la más importante, que se refie-
re a las columnas del debe y el haber de
las eliminaciones y ajustes.
El objetivo más importante del método
directo es reconstruir en forma resumi-
das por medio de cuentas de todas las
transacciones realizadas por la entidad
421- Cuentas por pagar - Gasto corriente -
421- Cuentas por pagar - Gastos de Inversión - Adquisición de Activo fijo - Actividad Inversión
422- Cuentas por pagar - Gasto corriente -
423- Cuentas por pagar - Estudios gastos de Inversión
424- Cuentas por pagar - Obras gastos de Inversión
c. Sólo para efectos para formular la hoja
de trabajo referenciar o identificar con
la cuenta 12 y sus divisionarias el resu-
men de las transacciones que signifi-
caron ingresos de efectivo respecto a
las transferencias de fondos recibidos.
Ejemplo:
Transferencias recibidas de fondo común
municipal (FCM) por S/.100,000.
Su contabilización es:
———————— x ———————— DEBE HABER
10 CAJA Y BANCOS 100 000
30 TRANSFERENCIAS Y 100 000
REMESAS DE CAPITAL
———————— x ————————
30 TRANSFERENCIAS Y 100 000
REMESAS DE CAPITAL
75 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 25 000
RECIBIDAS
56 HACIENDA NACIONAL ADIC. 75 000
* Para efectos de formular la hoja
de trabajo
———————— x ———————— DEBE HABER
1291 CXCOB. TRANSFERENCIAS 25 000
CORRIENTES
1291 CXCOB. TRANSFERENC. 75 000
DE CAPITAL
56 HACIENDA NACIONAL ADIC. 100 000
EL código de las cuentas que se puede
utilizar para señalar el ingresos y salidas
de efectivo, para formular la hoja de tra-
bajo.
N.° 147
que se revelan en forma sintética en el
balance general y el estado de gestión.
7. Principales Recomendaciones
para formular el Estado de
Flujo de Efectivo
Dentro de las cuales tenemos:
a. Preparar la hoja de trabajo separan-
do todas las cuentas del balance ge-
neral y el estado de gestión a nivel
de tres dígitos y en casos excepciona-
les cuatro dígitos.
b. Identificar en las cuentas de ingresos y
pagos cuentas por cobrar y pagar (12,
17, 40,41, 42, y 46) pertenecen a acti-
vidades de inversión y financiamiento
con la finalidad de establecer las reales
variaciones de las mencionadas cuentas.
Ejemplo
Adquisición de Suministros de Funcionamiento
Compra de Servicios - Actividad Operación
- Algunas operaciones con cargo a re-
sultados, que no representan desem-
bolsos ni ingresos en efectivo y cuyas
partidas deben agregarse o disminuir-
se al déficit o superávit para determi-
nar el monto total del flujo neto de
efectivo proveniente de las activida-
des de operación, exponemos los si-
guientes ejemplos:
* Venta de activo
———————— x ———————— DEBE HABER
82 GASTOS EXTRAORDINARIOS 5 000
822. Costo enajenación Maq. y
Equipo.
39 DEPREC. Y AMORT. ACUM. 3 000
392 DEPREC. ACUM. MUEBLES 8 000
Por la baja de activos usado
por venta.
* Baja de Activo, permuta de activos
———————— x ———————— DEBE HABER
82 GASTOS EXTRAORDINARIOS 5 000
825. Baja de bienes
39 DEPREC. Y AMORT. ACUM. 3 000
33 INM., MAQUIN. Y EQUIPO 8 000
332 Bienes Muebles
Por la baja de activo fijo por
absolvencia.
* Transferencia de activos
———————— x ———————— DEBE HABER
82 GASTOS EXTRAORDINARIOS 5 000
829. Otros gastos extraord.
39 DEPREC. Y AMORT. ACUM. 3 000 van...
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2007

vienen... ——————— x ———————
329. Deprec. Acum. Bienes
Muebles
33 INM., MAQUIN. Y EQUIPO 8 000
332 Bienes Muebles
Por la baja de activo fijo por
absolvencia.
* Altas de bienes
———————— x ———————— DEBE HABER
33 INM., MAQUIN. Y EQUIPO 5 000
332. Bienes Muebles
81 INGRESOS EXTRAORDINARIOS 5 000
816. Altas de bienes
8. Método Indirecto
También llamado Método indirecto o de
Conciliación, su estructura se basa tomando
en consideración el déficit o superávit del
ejercicio al cual se ajustan aumentando o
disminuyendo los efectos o las variaciones
de las transacciones que no son efectivo, por
parte proporcional de los montos diferidos
o devengados de cobros o pagos que inci-
dan en las actividades de operación.
Dentro del método indirecto se obtiene
como:
* Variaciones o cambios ocurridos en las
partidas que estén relacionadas con
Área Sector Público III
en principio el superávit o déficit del ejer- El método indirecto se compara el resul-
cicio a ello se agrega los ajustes al déficit tado de las actividades de operación ob-
o superávit tales como las provisiones del tenido del método directo o con el resul-
ejercicio (depreciaciones, amortizaciones, tado de las actividades de operación ob-
cobranza dudosa, desvalorización de exis- tenido por el método indirecto.
tencias, etc.) del ejercicio, Alta y Baja de
bienes, depreciaciones en defecto y ex- En consecuencia, no todas las transac-
ceso regularizados en el ejercicio cuentas ciones que se realizan en una entidad
(81, 82, 83 y 84). requieren de la utilización de recursos
Luego se le agrega los cargos y abonos por financieros (efectivo y equivalente de
cambios neto en el activo y pasivo, au- efectivo) existen operaciones que no
mento y disminuciones de las cuentas del tienen incidencia financiera por lo tan-
balance las mismas que se encuentren re- to a fin de determinar correctamente
el estado de flujo de efectivo por el
lacionadas con las actividades de opera-
ción, mas no así con las actividades de in- método indirecto, identificar los fon-
versión o financiamiento, ejemplo, las va- dos que proceden de las actividades
riaciones de los saldos existentes de las de la operación, será necesario rever-
cuentas 42.3 cuentas por pagar estudios tir al déficit superávit neto contable las
42.4. Cuentas por pagar obras, por cuan- cantidades cargadas, contra los resul-
to pertenecen a actividades de inversión. tados del ejercicio.
Flujo de Efectivo
Superávit o Déficit Método Indirecto
Tratam. Contable Contrasiento
Cta. Debe Haber Cta. Debe Haber
- Depreciación del ejercicio. 68 200 19 40
Provisiones - Amortización Intangible. 19 40 29 100
del - Provisión CTS. 29 100 39 50
ejercicio - Provisión cobranza dudosa. 39 50 47 10
- Provisión Desval. Existencias. 47 10 68 200
+
—

las actividades de operación entre dos

períodos, tales como:
Aumento o - Aumento/ Disminución, ctas. Variación
- Variación + o (-) de cuentas por 2006 2005
Disminución por cobrar. Cta. Aum. Dism.
cobrar (12), 13 letras, pagares y Activos Co- - Aumento/ Disminución. Exis- 12 60,000 50,000 10,000
otros efectos por cobrar, 17 cuen- rrientes tencias. 21 25,000 20,000 5,000
tas por cobrar diversas.
- Variación + o (-) de existencias
+
(20 mercaderías, suministros de (—)

funcionamiento, materias primas,

productos terminados). - Disminución en obligaciones Variación
- Variación + o (-) de gastos paga- Aumento o - Aumento en tributos por pa- 2006 2005
Cta. Aum. Dism.
dos por adelantados, (alquileres, Disminución gar. 40 30,000 10,000 20,000
seguros). Pasivos Co- - Aumento en remuneraciones 41 10,000 5,000 5,000
rrientes por pagar.
- Variación + o (-) de cuentas por 42 25,000 15,000 10,000
- Aumento cuentas por pagar.
pagar a corto plazo (tributos por
pagar, remuneraciones por pagar, +
(—)
cuentas por pagar, obligaciones
del tesoro público).
* Las variaciones que se producen en Variación
Disminu- 2006 2005
Cta. Aum. Dism.
las partidas del activo y pasivo que ción (Disminución) Hacienda Nacio-
estén relacionadas con las provisio- 54 800,000 500,000 300,000
Patrimo- nal Adicional.
56 500,000 300,000 200,000
nes, como: cuentas de cobranza du- nio
dosa, desvalorización de existencias,
beneficios sociales, etc.
+
* Se toman en consideración las varia- (—)

ciones producidas en el estado de

gestion o resultados, de cuentas de - Costo por Venta de Activos - 2006 2005
ingresos y gastos extraordinarios solo Aumento/ cargas excepcionales. Cta. Debe Haber
las que estén relacionados con las tran- Disminución - Transferencias de muebles y 17 6,000
sacciones de activos y depreciaciones Otras Cuen- enseres. 81 6,000
tas - Depreciación en exceso
que no signifiquen efectivo tales como: 39 6,700
- Depreciaciones en defecto
Alta y Baja de bienes, transferencias 82 450
de activos, ventas de activo o utilidad 33 7,150
en ventas de activos, etc. Flujo de Efectivo
En consecuencia para formular el estado Actividades/
Operaciones
de flujo de efectivo de las actividades de
operación por Método Indirecto; se toma

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 III Área Sector Público
9. Instrucciones para su formulación
a. Presentar en la hoja de trabajo las
cuentas del balance general de dos
períodos consecutivos, así como las
partidas del estado de gestión del úl-
timo período, de preferencias las par-
tidas del balance se presentarán ante
tres o cuatro dígitos, en cambio las
partidas de estado de gestión se pre-
sentarán a nivel de dos dígitos con
excepción de las cuentas de partidas
extraordinarias cuentas 81, 82, 83 y
84, las mismas que se presentaran a
nivel de tres dígitos con la finalidad de
mostrar transacciones que incidan en
la determinación de las variaciones que
no son efectivos de donaciones de
bienes, altas y baja de bienes, depre-
ciaciones en exceso y por defecto.
b. Establecer variaciones productos de la
comparación de los balances conse-
cutivos determinando el aumento o
disminución producida tomando
como año base o referencia siempre
el más antiguo respecto a la variación
de cuentas del estado de gestión
como pertenece a un solo período.
c. Se efectúa la distribución de las varia-
ciones aumento disminución solo de las
partidas o cuentas que estén relaciona-
das con las actividades de operación,
descartando las variaciones de las par-
tidas que no estén relacionadas con la
mencionada actividad, como las cuen-
tas, 424. Cuentas por pagar obras (cons-
trucciones en curso), 422 cuentas por
pagar servicios.
d. En la distribución de las variaciones
se deberá tomar en consideración:
- La distribución de las cuentas de
balance se efectúan respetando
normalmente su dinámica.
III-4 Instituto Pacífico
- En cambio en las cuentas del es-
tado de gestion, la distribución de
los aumentos o disminuciones se
invierte por excepción.
e. Analizar detenidamente las cuentas
del estado de gestion respecto a las
partidas de ingresos y gastos.
f. Clasificar y distribuir las variaciones
de aumento o disminución en la co-
lumna de actividades de operación.
10. Estado de Gestión con las ac-
tividades de operación del
Flujo de Efectivo
El déficit o superávit del Estado de Gestión
no es ingreso neto de flujo de efectivo, dado
que el estado de gestión contiene gastos
que no necesariamente significan
erogaciones de efectivo ya que su formula-
ción se basa en el principio de lo devenga-
do lo que significa que el Estado de Gestión
reconoce todos los gastos sean reales (remu-
neraciones, bienes y servicios). O virtuales
(provisiones, depreciaciones, amortizaciones)
por lo tanto los resultados obtenidos déficit
o superávit no son una medida precisa del
ingreso o salida neta de efectivo.
11. Flujo de efectivo y el Estado
de gestión
Del estado de gestión podemos deducir que
gran parte de los ingresos y salidas del efecti-
vo corresponden a las actividades de opera-
ción y abarcan todas las actividades de la en-
tidad relacionadas con la generación del aho-
rro o el desahorro.
12. Flujos de Efectivo en Mone-
da Extranjera
Los flujos de efectivo resultante de tran-
sacciones en moneda extranjera (opera-
N.° 147
ciones de compra y venta en moneda
extranjera). Deben registrarse en mone-
da nacional, aplicando al monto en mo-
neda extranjera al tipo de cambio entre
la moneda de presentación y la moneda
extranjera vigente a la fecha de formula-
ción del flujo de efectivo.
Cuando las operaciones se realicen con
anterioridad se aplicaran los tipos de cam-
bio vigentes en la fecha de operación.
13. Revelación de los componen-
tes del Estado de Flujo de
Efectivo en la nota a los Es-
tados Financieros
a. Revelación de políticas
La entrada y salida de efectivo debe
revelar las políticas que adopta, para
determinar la composición de su efec-
tivo y equivalente de efectivo.
b. Conciliación de montos consignados
se deberá presentar la conciliación de
los montos consignados en el estado
de flujo de efectivo (método directo
y método indirecto).
c. Revelación de componentes de caja
La NIC-SP 2, señala que la entidad
deberá revelar los componentes de
caja y equivalencia de caja, así como
revelar la política que adopta para
determinar la composición de caja y
sus equivalentes.
Ficha Técnica
Autor : C.P.C. Florencio Bernal Pisfil
Título : Método de presentación del Estado de flujo de Efec-
tivo. (NIC-SP 2)
Fuente : Actualidad Empresarial, N.º 147 - Segunda Quincena
de Noviembre 2007
Segunda Quincena - Noviembre 2007
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