Curso de Fundamentos de Finanzas

Empresariales
Estados Financieros Básicos
Balance
General.
Estado de
Situación
Financiera

Estados
Financieros
Básicos

Flujo de
Estado de Efectivo
Resultados
 Interrelación Estados
Financieros
Estado de
Flujo de Efectivo Estado de
Resultados
Situación
Financiera

Balance General

Disponible

Caja Final Utilidad del

Utilidad Neta
periodo
 Flujo de efectivo

El objetivo es determinar la capacidad

del ente económico para generar
recursos en efectivo.
 Flujo de efectivo
• Cambios en el efectivo que obedecen a
actividades de operación, inversión y
financiamiento.

• Corresponde a un periodo (un mes, trimestre,

año)

• Sólo involucra efectivo

 Flujo de efectivo

Inversión Financiación
Operacional • Compra activos
• Socios (patrimonio)
(Dinero que se recibe por - Capitalización
propiedad planta y
realizar la actividad propia de • Terceros (pasivos)
equipo
la empesa y dinero que se - Obligaciones financieras
• Inversiones temporales y
gasta en generar esa - Colocación de bonos
LP
actividad)
• Intangibles
 Flujo de efectivo

Operacional Inversión Financiación

(Dinero que se recibe por (movimientos en efectivo
(Movimientos en efectivo
realizar la actividad propia de correspondientes a la
correpondientes a
la empesa y dinero que se financiación con socios y
adquisición o venta de
gasta en generar esa dueños)
activos en el largo plazo)
actividad)
 Flujo de efectivo

Operacional
• Entradas

• Ventas de bienes o servicios

• Salidas
• Pagos a proveedores
• Pagos a empleados
• Pago de impuestos de renta
• Otros desembolsos operacionales (publicidad)
 Flujo de efectivo
Inversión
• Entradas

• Ventas de propiedad, planta y equipo (AF tangibles)

• Venta de intangibles
• Venta de líneas de negocios
• Venta de inversiones

• Salidas
• Adquisición de negocios
• Compra de propiedad planta y equipo (AF tangibles)
• Compra de intangibles
• Inversiones financieras a largo plazo (CDT largo plazo)
 Flujo de efectivo
Financiamiento
• Entradas

• Ventas de acciones
• Desembolso de préstamos por parte de entidades financieras

• Salidas

• Pagos de dividendos
• Rembolso de préstamos
• Pagos de intereses de los préstamos
• Recompra de acciones