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CURSO: FINANZAS
Profesor:
HIDALGO CHAVEZ, ALBERTO ANTONIO
Integrantes de Grupo:
2018
1. Calcule la rentabilidad mensual y la rentabilidad mensual esperada de cada una
de las acciones asignadas a su grupo. Luego calcule sus respectivas varianzas y
desviación estándar. Comente los resultados obtenidos.
BUENAVENTURA
BUENAVC1
AÑO MES Cierre Xi (Xi - Xm) (Xi - Xm)^2
CREDICORP
AÑO MES Cierre Yi (Yi - Ym) (Yi - Ym)^2
BUENAVENTURA CREDICORP
MEDIA -0.8270% 0.8439%
D. EST. 15.6529% 6.5341%
- Buenaventura posee más del doble de riesgo que Credicorp, debido a que sus
datos se alejan más de su media (Desviación estándar).
- La mejor opción para invertir es Credicorp por darme mayor rentabilidad con
mucho menor riesgo.
2. Con el Índice SP BVL General, calcule la rentabilidad del mercado y el riesgo
del mercado (Variancia y Desviación Estándar). Compare estos resultados con
los de la pregunta anterior
BVL GENERAL
AÑO MES Cierre Zi (Zi - Zm) (Zi - Zm)^2
- La BVL ha tenido menor riesgo que las dos empresas, menos de la mitad que
Buenaventura y un poco menos que Credicorp. Sus rentabilidades se alejan poco
de su media.
3. Calcule los Betas de las dos acciones que le han sido asignadas y compare la
rentabilidad esperada de cada acción (pregunta 1) versus el valor del Beta.
Luego, si la tasa de interés pagada por los Certificados de Depósito del BCRP
promedio durante su periodo de análisis fue 3.6% Compare la rentabilidad
esperada versus la rentabilidad requerida de cada acción (modelo CAPM) y
comente los resultados obtenidos.
BUENAVENTURA CREDICORP
MEDIA -0.8270% 0.8439%
BETA 1.4959 0.7203
BUENAVENTURA
rf = 3.60%
Beta = 1.4959
Rm = -0.19%
R. ESPERADA -0.83%
Re = -2.077%
R. REQUERIDA -2.077%
CREDICORP
rf = 3.60%
Beta = 0.7203
Rm = -0.19%
R. ESPERADA 0.84%
Re = 0.87%
R. REQUERIDA 0.87%
BUENAVENTURA CREDICORP
R. ESPERADA -0.83% 0.84%
RIESGO 15.65% 6.53%
BETA 1.4957 0.7203
COVARIANZA 0.0045663265407
PORTAFOLIOS
PORTAFOLIO 1 ACCION 1 ACCION 2
PESOS (W) 30% 70%
RENTABILIDAD 0.34%
RIEGO 7.88%
BETA 0.95
PORTAFOLIO 2 ACCION 1 ACCION 2
PESOS (W) 50% 50%
RENTABILIDAD 0.01%
RIEGO 9.73%
BETA 1.11
PORTAFOLIO 3 ACCION 1 ACCION 2
PESOS (W) 70% 30%
RENTABILIDAD -0.33%
RIEGO 11.96%
BETA 1.26
- Portafolio 01 tiene la menor beta por el de Credicorp, es menor a 1 así que tiene
menor relación con el mercado.