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DtRtCH01R\BU1I\lUO
TERCERA EDICI6N

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El derc:cho d~ propie.dad de esla obra comprende 'para su aUtor la fa·
cllitad de dispon.". de ella.. publicarla. Iraducirla. IdapiUl~ o aulorizar, SU
traducción y reproducirla en cualquier forma. tot.a.l o pucial, por medio!
electrónicos o mecánico!. incluyendo fotocopio. gTlIbación mallJlelofónica Y
cualquier sillelJ1J1 de almacenamienlO de información; por consiguienle na.
die tiene l. facultad de ejercitar los derechos precilado~ sin permiso del au-
lor y del edllor. pC'r esenio. con re{crencia B una obra que se haya anotado o
,.¡piad;j ¡Jurante su leclurll. ejecución o .xpo~ición públicu o pri·.. ~da;; .. ex.
cepm el uso con lin.os didácticos de comentarios. crílkas o nOIa!, de hasla
mil palabras de la obra ajena. y en todos los casOI sólo las panes del leXtO
indiJpensableli a ese etcclo.
Los infraCtOres serán reprimidos con-las penas del anículo In y
corícordamcs del CÓdigo Pe/lal (aru. 2".9'. 10. 71.71. ley I I.11J).
,'.
IMPRESO EN LA REPUBLICA ARGENTINA
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1, I
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ABELEDO·PERROTpresenra hoy la nueva edición de una obra ya cJá- .~)
sica de esra figura señera' del derecho tributaría y las finanzas públicas que I . I
fue el dOCl0r DINO JARACH a quien, a poco tiempo de su muerte, rendirnos
nuestro hofuennje. • . . .. . I -')
Aunq'ue su trayectoria es ampliruncnte conocid~ creemos que no estj
de más recordar algunos aspectos relevantes de Sil vida pública.
Nació en Milán (Italia) en 1915, ':, )
Doctor en Jurisprudencia de la Universidad de Tunn en 1935. ~
Inició la carrera univeJsitaria en 1936 como asistente del iJ!Ofeso! :1 .•.. )
Griziani en la Universidad de: Pavfa. f ':',
Jefe de Redacción de la Riv;SIO di Dirilto Finam;iario e Scielll.(l delie "
FiIJan<.e en 1937-1938.
Adjunto del profesor P. 1. A. Adriani en la Oficina lmemacional de 00- ':0
cumentaci6n Fiscal creada en Amsterdam en 1939 por la LEA .. en el perío- .~
do de su organización 1939-1940, .'
Desde mayo de 1941. profesor conrratado por la Universidad de Cór"! ~1
daba, con un paréntesis de un. año en 1944-1945, corno vicedirector, luego " '
director del Seminario de Econornía y Finanzas y como profesor de las cá-
tedras de Finanzas Públicas. primero y segundo curso hasta mano de 1951.
D~sde abril de 1951 hasta'mano de 1956, profesor cOntratado por el
Inslj~lo Tecnológico del Sur, cáledrás de Finanzas Públicas y Derecho Fi- 'L)
nanc¡ero.
Desdeocmbrede 1961 hasrajuliode 1974,porconcurso.profesoraso-
ciado, luego titular¡ de la c;Íledra de Finanzas Públicas de la Facultad de
Ciencias,Económicas de la Uníver~ídad Na¡;:Íomú de Buenos Aires .
de
. Asesordel Ministerio Hi~íenda de la Provincia de Buer¡os Aires en"
1947-1955 Yen 1958-1959.
Asesor de la Dirección Generul Impositiva por cootrato desde 1953 a 195R
. Asesoren comisión del gobierno nacional el1las provincias de Sama
Fe, Santiago del Estero, Misiones, Chaco'y Neuquén. ,;' )
.......'
" ':,
 vm PRESENTACIÓN EDITORIAL
Representante de la provincia de Buenos Aires y del gobierno nacional
en las conferencias preparatorias del Convenio Multilateral (Iinpuesto a las
Actividades Lucrativas) y de las leyes de coparticipación y unificación de
Impuestos Internos.
Desde su creación en 1949 hasta marzo de 1956, vocal de la Cámara
Fiscal de Apelación de la Provincia de Buenos Aires.
Miembro de comisiones riacionales de reforma tributaria en 1963 y 1971.
Dictó cursos de Derecho Tributario en el CJ.E.T. (Centro Interameri-
cano de Estudios Tributarios, 1970), en la Uní versidad Central de Caracas,
febrero de 1969, de Posgradoy Especialización en la Universiaad Nacional
de Buenos Aires (Facultades de Ciencias Económicas y de Derecho y Cien-
cias Sociales [1968 a 1970)).
:Por concurso del C.F.!. (Consejo Federal de Inversiones) fue encarga-
do de! esrndio y elaboración del proyecto de ley de coparticipa:dón federal,
antecedente principal del régimen vigente.
En 1949 fue llamado y contratado por el gobierno de la República Ita-
liana para asesorar al ministro de Hacienda de esa República en la reforma
tributaria en la que estaba empeñado (reforma Vanoni).
El gobierno de México en 196610 invitó para pronunciaruna conferen-
cia en el Tribunal Fiscal de la Federación en la celebración del 30° aniver-
sario de la Ley de Justicia Fiscal.
En 1969 fue contratado poi' el gobierno mexicano, para dictar en la Se-
cretaría de Hacienda y Crédito Público un curso de especialización para
abogados del Fisco.
: Es autor de libros y de uh extensísimo número de artículos en materia
de Finanzas Públicas y de Derecho Tributario. Entre los primeros se desta-
can los libros intirnlados El Hecho Imponible y el Curso Sttperiorde Dere-
cho Tributario definidos -reiteradamente- como obras clásicas en la materia.
Fue presidente de la Asociación Argentina de Derecho Fiscal.
Director desde 1968 de la (f(vista La Información.
Murió en Buenos Aires 'el 26 de marzo de 1996.
. Por último, agradecemos a su familia el haber confiado a nuestra edi-
torialla responsabilidad de esta nueva edición.
Buenos Aires, agosto de 1996
ABELEDO-PERROT
PRÓLOGO
l. EL PORQUÉ DE ESTE LmRO
Hay varias razones. La primera o, tal vez, el factor desencadenan te fue
una especie de arrepentimiento.
Durante cerca de cuarenta años (salvo algunos breves paréntesis) ejer-
cí la enseñanza universitaria de las Finanzas Públicas, Empecé en los años
1936 a 1938, como asistenté' del profesor Benvenuto Griziotti en su cátedra
de la Universidad de Pavía y luego tuve una pausa involuntaria en la docen-
cia, desde 1939 a abril de 1941, tiempo que dediqué al estudio comparali vo
de los regímenes tributarios de los principales países del mundo y a trabajar
como adjunto del profesor P. J. A. Adriani en la organización yestructura-
ción operativa de la Oficina Internacional de Documentación Fiscal, creada
por la IFA (Asociación Fiscal Internacional) a comienzos de 1939 en Arns-
terdam.
Reinicié en 1941 las tareas docentes como profesor contratado y vice-
director y director, a partir de 1945, del seminario de Economfa y Finanzas
en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de O)r-
daba, en la que ocupé también las cátedras de Fi nanzas -primero y segu o-
da curso-- desde 1946 hasta marzo de 1951. A partir de abril de 1951 ha:;ta
marzo de 1956 ocupé como profesor extraordinario las cátedras de Fin:.Jo-
zas y Derecho Financiero en el Instituto Tecnológico del Sud, que se trans-
formó luego en la Universidad Nacional del Sud.
En los años 1957 a 1960 dicté cursos para graduados en instituciones
privadas, amén de un cUrsillo de Finanzas Públicas en la Facultad de Cien-
cias Económicas de la Universidad Nacional de Buenos Aires y en el segun-
do cuatrimestre de 1961, después de un riguroso concurso, ocupé la cátedra
de Finanzas Públicas en dicha Facultad hasta 1973 culminando mi carrera
docente con el cargo de profesor titular.
A partir de 1947 y hasta 1972 pude reunir el ejercicio de la docencia
universitaria con tareas de asesoram.lento al gobierno nacional. a 10$ gobier-
 x PRÓLOGO
nos provinciales y municipales en l¡l reforma de las leyes tributarias proyec-
tando el Código Fiscal de la Provincia de Buenos Aires, en la cual ocupé
también el cargo de vocal de la Cámara Fiscal de Apelación desde su cr.ea-
ción en 1949 hasta 1956. Desde este último año ejercf también la libre pro-
fesión de abogado.
Este cuniculum no tiene otro objetivo que el de demostrar que en todos
esos años no me faltó la oportunidad ni el acopio de materiales para escribir
un manual. un curso o. quizás, un tratado de Finanzas Públicas en todos lbs
principales enfoques de la matt:ria, especialmente el politico-económico y
. el jurídico.
Me retuvo de hacerlo un cierto pudor del cual me arrepiento. Mis
obras, mis artículos de revistas, escritos en diferentes idiomas y países, mi
participación en congresos y conferencias nacionales e internacionales y
mis contratos de asesoramiento a gobiernos, inciusi ve extranjeros, estaban
preferentemente dedicados al derecho tributario. Mis trabajos de Ciencia de
las Finanzas -o sea, todos los enfoques de lamateria distintos del jurídico
y. especialmente, los de economía financiera-, se cuentan con los dedos de
las manos, o poco más.
Ahora bien, pensaba y sigo pensando, que sólo puede tener el atrevi-
¡',ciento de i:.s.:.:rib¡r una obra general de Ciencia de las Finanzas --como de
cualquier otra ciencia- quien haya estudiado y escrito trabajos parciales
que, por su número, variedad de temas e indudable valor científico, acredi-
ten una capacidad de elaborar una construcción equilibrada de la materia,
con visión de conjunto, con sentido crítico de las concepciones ajenas y pro-
pias y una información adecuada sobre problemas particulares, combinada
con una formación general y profunda.
Sin embargo, mis cursos de Finanzas Públicas estaban, como están, en
las librerías especializadas, negociándose en la fOnTIa de libros nuevos o
usados. Siempre he sido muy liberal con mis alumnos. A su pedido, en mis
clases permitía que funcionara sobre la tarirna un buen número de micrófo-
nos ligados a sendos grabadores.
Es así, como en primer término en Córdoba, luego en Balúa Blanca y,
finalmente, en Buenos Aires, no sólo circul!lfon y circulan apuntes anóni-
mos que no llevaban ninguna indicación del autor-ni siquiera la mención
que la fuente de la obra había sido la grabación de mis c1ases-, sino que
también se imprimieron, por editoriales especializadas sin autorización, en-
teros cursos.
En un caso, el curso llevaba el nombre, presumiblemente ficticio, del
autor, desconocido en el ámbito universitario y científico. Hubo quien lle-
gara al máximo de la osadía o de la ingenuidad -para no dudar de su buena
fe- en la forma siguiente: con los apuntes de mis clases obtenidos por gra-
PRÓLOGO XI
badón d!r~cta o taqui~afía,y con s610 el trabajo de pulimento para elirW,~. .,"
las repetICIOnes y las dIgreSIOnes tan comunes en las clases orales, corrío ¡.A. t, ',' ...
tolerables en las versiones taquigráficas, ofreció a un editor de plaza. que'Ia ',~
publicó, su obra con su nombre como autor y sin indicación de la fuente del ' .. 1
texto. Esto no es todo. El discfpulo tan emprendedor no olvida que algo le . '"'\
debía al profesor y. después de pedirle una entrevista, tuvo la generosidad
de obsequiarle un ejemplru: de la obra, l.
Conozco por lo menos cuatro ediciones de mis cursos uní versitarios en
las distintas facultades y universidades: el primero fue editado en Córdoba ,
y otras tres diferentes versiones corresponden a mis cursos en la Uni versi- I I
dad de BueQos Aires.
La tolerancia que había tenido con alumnos y ex alumnos había dado
origen a publicaciones tal vez abusivas, pero consideraba este hecho carpo
consecuencia de mi tolerancia y. por tanto, como cosajuzgada. No me que-
daba para el arrepentimiento otra cosa que escribir yo mismo este texto de
Finanzas Públicas que mantuviera el carácter de mis cursos, pero bajo mi
responsabilidad tanto en los aciertos como en las fallas, en los errores u omi-
.. I
siones.
Al leer o releer y meditar sobre obras fundamentales, cursos uni versi-
tarios, artículos y monografías en materia financiera, descubrí COi! alguna
sorpresa y una moderada complacencia que tanto desde el punto de vista
metodológico como de la teorí¡¡, podía agregar una contribución de alguna
significación en la literatura financiera.
La razón de esta obra no es, pues, sólo anecdótica. Varias editoriales
me pidieron y me impulsaron repetidamente a escribir un tratado o un curso
de Finanzas Públicas. La razón ya indicada me sugirió la contestación ne-
gativa. Pero finalmente, la Editorial Can gallo terminó convenciéndome a
emprender el trabajo y que, enriquecido en la temática y en las fuentes bi-
bliográficas, reflejó -sin embargo-- su origen de curso universitario.
Agotada la primera edición de mi obra Finanzas Públicas, la Editorial , < ¡
Cangalla me propuso en esta oportunidad que en vez de preparar simple-
mente ullasegunda, elaborara un nuevo libro que acoplara a las finanzas pú-
blicas el derecho tributario, tanto en su parte general como en la especial re-
ferente a los impuestos en vigencia en la Argentina.
No me fue difícil aceptar la propuesta, por varios motivos convergen-
tes, esto es: el hecho que las cátedras universitarias de la asignatura en la Ar-
gentina t!~ne.n el rnísmo ac~plamiento; el convencimiento que ya expresé
de su leglttmldad y, por encima de todo, la conveniencia o hasta la necesi-
dad de la integración del derecho tributario con el análisis económico de las
instituciones y de sus problemas Concretos.
 XII PRÓLOGO
Ello ha constituido matena de la exposición y discusión en esta obra de las
teorías concordantes o divergentes Como capCtulo tercero de la parte primera.
Una motivación más profunda de la complementariedad de la ecoilO-
mIa financiera con el derecho tributario es, en mi opini ón, el paralelismo en-
tre las dos disciplinas científicas, respecto de los peligros ideológicos que
amenazan al derecho tributario en su esencia juridica y a las finanzas en su
carácter de sistema económico diferente de la economia de mercado que,
sin embargo, está en una relacir de simbiosis con ésta l. . ciencia normativa. Todo esto cabe en una disciplina científica que bien pue-
Metodológicamente, podía superar el dilema entre ciencia positiva y
ciencia normativa, ya que esta última, no concebida como simple precepti-
va, sino en su más importante expresión como, por ejemplo, en la Teoría de
la Hacienda Pública de Musgrave consiste --en realidad- en una forma
de plantear los problemas, como hipótesis de metas a alcanzar y análisis de
los instrumentos aptos para tales fines. La ciencia positi va, a su vez, plantea
como hechos reales la existencia y el uso de ciertas actividades y decisiones
del sector publico y analiza sus razones de ser, sus consecuencias en rela-
ción con los fines propuestos, en el terreno teorico y abstracto, sin que ello
impida sacar conclusiones para responder a Jos problemas prácticos y con-
cretos.
Teóricamente, no pretendo originalidad total, que considero imposi-
ble, pero sí la de algunas ideas no expresadas ri no desarrolladas suficiente-
meme por otros autores en los trabajos que llegué a conocer. Asp¡ro a que
en este aspecto mi obra aporte algo nuevo tanto en el enfoque clásico como
en el moderno y que ese alg0!itB útil para la comprensión de los fenómenos
de las Finanzas Públicas.
2. Los DIFERENTES ENFOQUES DE LA CIENCIA FINANCIERA
Es sabido que la actividad financiera tiene multiples facetas. Se pre-
senta al lector como una actividad del Estado: de allí que el primer enfoque
sea el de la teoría del Estado, de la ciencia política. Tiene puntos de encuen-
tro con la economía general. actuando directa o indirectamente. sobre los
elementos constitutivos de los mercados de bienes materiales y de servi-
cios, porque influye sobre demandas, oferta y precios y no sólo de bienes y
servicios finales, sino también de insumas y factores de la producción.
También se interfiere con las fluctuaciones cfclicas de la economia,
ora provocando o agudizando la inflación o la recesión; ora sufriendo las
consecuencias de esos fenómenos.
t JAllACH. Dino, La Alllonolllia del Derecho Fiscal)' la Teorfa de lar Fillonrl1S, Revistade
Economía, Momevideo, 1941. Véase también en em obra el Cap. 11. a parlÍr de la pág. 39.
PRÓLOGO XIII
Estas circunstancias motivan la utilizaci6n de las medidas de la lf.Ct(vi~.
dad financiera del Estado como instrumentos de la polftica económic;h t8í¡~.'
dientes a contrarrestar dichas fluctuaciones y asegurar la plena ocupación
así como el desarrollo económico y social.' .
De estas pocas líneas espero resulte clara la necesidad de estudiar los
fenómenos financieros como son yen sus consecuencias sobre la economía
--estática y dinámica- y tanto en el enfoque de ciencia positiva como de
de denominarse: ciencia de las finanzas.
Como actividad del Estado, pero bajo el manejo de los gobernantes.
sean elfos un soberano autócrata o un moderno dictador, o una minoría bien
inspirada o una camarilla de facinerosos, los representantes de una oligar- / .~
quía detenlOra del poder económico y político o la realización --que con-
ceptúo como el máximo ideal polflico y que s~lo milagrosamente puede al-
canzarse- de la perfecta identificación entre gobernantes y gobernados,
segun la expresión de Lincoln del "gobiemo del pueblo, por el pueblo y para
el pueblo", la actividad financiera cae bajo la observación científica del
análisis sociológico que integra y se interfiere con la teoda del Estado, con
la política y con la economía pura y con la polftica económica.
Las operaciones financieras del Estado tanto en el ámbito de la econD-
núa de mercado, como en la tributación y como también en el uso de los re-
cursos del crédito público y de la emisión monetaria, todas tienen sus téc-
nicas para su realización o bien alternativas técnicas, que a menudo
trascienden la mera ejecución de las medidas elegidas.
Me basta recordar al lector qué profundas diferencias sustanciales
pueden producirse si el tan viejo pero siempre aClllal impuesto sobre los in-
muebles rurales se implanta en un país o en un estado federal contando o no
con un catastro modemo y dotado de los recaudos Ilpicos para su manteni-
miento a través del tiempo y de las vicisitudes de la vida económica.
En otro ámbito financiero, el del endeudamiento estatal en las diferen-
tes coyunturas, la técnica operativa adoptada por el Banco Central como
agente del gobierno puede, a veces, asegurar el éxito triunfal o a veces pro-
vocar el fracaso calamitoso de medidas financieras y monetarias.
De ahí, la importancia de la técnica comD enfoque parcial del estudío '..
del fenómeno financiero, Concurrentemente, la ética, la psicologfa. la pe-
dagogía y el derecho financiero constituyen otros tantos enfoques de las fi-
nanzas públicas 2.
2 Remito al lector a l. obra de SÁIN'Z DE BUJANOA. Fernando, Sir/,mo d, Derecha FinlJII'
ciero. Madrid, Vol. 1. edición del aUlor 1977, Intruducción, en la que el catedrático madrileño
linalíla cnticameme cada uno de eso. enfoques. poniéndolos, diría, en sus pueslos.
 XIV PRÓLOGO
Me houro en haber pertenecido a una escuela -la del profesor Griziotli,
llamada también Escuela de Pavfa- que siguiendo las huellas de su funda.
dor, no sólo acepta la naturaleza multifacética del fenómeno financiero y,
por consiguiente, la multiplicidad de los enfoques cientfficos para estudiar-
lo, sino también la exigencia de reunir en una síntesis los estudiosparciales
y analíticos conducidos según los diversos enfoques y con la metodología
propia de cada uno de ellos, para lograr el conocimiento cabal de las Finanzas
Públicas. Según Griziotti, la existencia de las diversas facetas del fenómeno
financiero exige el estudio analítico de cada faceta, pero los resultados par-
ciales que asl se logran deben recomponerse en una labor de síntesis.
De mi parte, observo que es indiscutible la necesidad de múltiples en-
foques del fenómeno financjero y que sólo así se obtendrá el pleno conoci-
miento de las instÍlucíonese instrumentos de las finanz.as. Es indiscutible
también que cada enfoque debe ser realizado teniendo corno base los prin-
cipios fundamentales de la ciencia respectiva y con la metodología que le
es propia. Pero el estudio integ¡ al puede ser efectuado por di versos autores,
cada uno especializado en un enfoque y los resultados pueden ser aprove-
chado~ por todos, no siendo necesaria una labor de s[ntesis.
Pienso que los resultados cientificos logrados con los distintos enfo-
q~!e~ deben reunirse, sumarse, yux.taponerse y cotejarse, pero no entiendo
cómo se pueden combinar los resultados de los análisi~ en una síntesis di-
ferente de sus componentes ni puedo aceptar que, por ejemplo, el principio
de la capacidad contributiva sea el fundamento del impuesto sólo cuando se
lo asuma como índice de la participación del contribuyente en las ventajas
~enetales y especiales que el Estado proporciona a través de sus servicios.
Este es un dogma de la teoda de Griziotti, del cual no puedo participar.
¿Quién o qué pennite saber que un determinado impuesto, por ejemplo al
patrimonio nelo de las personas físicas, se funda en el principio de la capa-
cidad contributiva, tomada ésta como indicio de la participación en las ven-
tajas'que depara el Estado a los titulares de ese patrimonio? ¿CQf!lO probar
este extremo, o bien cómo rechazarlo o aceptar la tesis opuesta?
Sin embargo, soy fiel a la doctrina del Maestro en lo que se refiere a la
influencia, o mejor dicho, la mutua inteligencia de los enfoques económico
y jurídico del fenómeno financiero. Sin necesidad de utilizar los grandes
ejemplos de las investigaciones de Griziotti sobre la prima de emisión de
acciones y su imponibilidad, o sobre la deducción de intereses pasivos en el
impuesto a la renta, o los ejemplos de la justicia norteamelicana, verbigra-
cia en el caso "Eisner vs. Macomber" sobre dividendos en acciones, me pa-
fece;altamente significativa, para demostrar las conexiones insoslayables
tntre la ciencia de la Hacienda y el derecho tributario, la reciente controver-
PRÓLOGO xv
sia entre la jurisprudencia de la Corte Suprema de Justicia de la Nación Ar-
gentina y gran parte de la doctrina, que resumo a continuación.
Frente a las demandas de repetición de impuestos a las Ventas pagados
indebidamente, según ellos, por los contrib/lyentes de derecho, la Corte Su-
prema denegó la demanda instaurada (elleading case fue la causa "Mellor
Goodwin clFisco Nacional" fallada por la Corte en fecha 18-X-1973) por
cuanto -sostuvo--Ia repetición de los impuestos indebidos deriva del
principio del enriquecimiento sin causa; el contribuyente que pretendiera
repetir el impuesto pagado indebidamente, debe probar no sólo esta cir-
cunstancia, sino también el empobreciqtiento propio demostrando no haber
trasladado el impuesto, jUhtamente con el precio de la mercaderia, sobre el
comprador. (Más tarde la Corte extendió el campo de aplicación de esta
doctrina a las hipótesis de traslación hacia atrás u oblicua y hasta llegó al
caso de remoción). Originariamente, esajunsprudencia se limitó al caso ue
los impuestos denominados indirectos, pero luego la Corte la extendió al
caso de impuestos sobre utilidades y patrimonios de empresas, respecto ue
las cuales también podía presumirse la traslación del gravamen a través de
los precios. Por el contrario, según el desarrollo de dicha jurisprudencia, 110
correspondía esa presunción y sí la contraria, tratándose de un impuesto
personal sobre la renta de las personas físicas J.
No es éste sino un ejemplo de la gran importancia teórica y práctica ue
la vinculación entre la economía financiera y el derecho tributario. No pue-
do esconder al lector la gran incertidumbre que me embarga y que veo re-
producida en trabajos de yarios autores acerca de este problema, que bkn
puede representar la piedra de toque del acierto de las teorias sobre las co-
nexiones entre la Economía financiera y el Derecho tributario. Es indudable
que susalución no puede darse en el puro terreno juridico y menos en el pro-
cesal, ignorando los efectos económicos del impuesto, en particular su tras-
lación e incidencia, ni en el terreno económico, con prescindencia del orde-
namiento juridíCO-I.Iibutario .
.sin embargo, estos tipos de problemas no implican la necesidad de una
síntesis entre los enfoques económico, político, jurídico,técnico y, si se
acepta la última doctrina profesada por Griziotti, ético. Se trata, más bien,
del fenómeno frecuente, por el cual el Derecho debe acudir a los resultados
de otras ciencias, para detemúnar el contenido y la valoración de los hechos
de la vida real, como base de comprensión de las hipótesis abstractas defi-
oidas por las normas juridicas.
J Véase el eSt1Jdio, sobre este problema, dc MAC DONElL, Stella Mari. - A~lIGO Rubén 05-
ear, "La rcpeLición de impuestos. Aspectos tributarios, económicos y jurídicos". en."1 Bo/"o'I, de
la Dirección Genaal InlpoJiliva d. la A'gwrifUJ. nro. 270, pago 101.
 XVI PRÓLOGO
Tampoco puedo compartir la creación de tipos tributarios distintos ori-
ginados por la combinación, por ejemplo, del principio de la capacidad con-
Ilibutiva con el de la contraprestación o con otros principios o de los distin-
tos aspectos político, jurf;dico, económico y técnico que intervienen
algunos de ellos o todos para confonnar -repito-- diversas instituciones
tributarias, de las cuales sería necesario --crear- hasta las denomir;¡acio-
nes apropiadas.
No es necesario -pienso- recurrir a combinaciones de los distintos
elementos que caracterizan las diferentes entradas financieras, para adITÚtir
la existencia, en cada uno de los recursos, de diferentes elementos; ni es ne-
cesario para el c'onocirnJento cabal de los instrumentos de las Finanzas Pú-
blicas, combinar todos los elementos o algunos de ellos entre sí. Admito, en
canibio, que en diferentes formas de tributos coexisten varios principios y
también la inexistencia de separaciones rígidas entre diversos recursos, pre-
cios y tributos.
Además, la econoITÚa fijmnciera puede constituir objeto de la ciencia
por sí y como instrumento para el conociITÚento de fenómenos subsumidos
por el derecho, y éste, a su vez, puede suministrar nociones y principios,
cuyo conocimiento contribuye a la mejor comprensión de los fenómenos
estudiados por la Hacienda Pública. . Reconozco que la ausencia salvo breves apéndices simplemente infor-
!Son éstas las razones de: una disidencia parcial con mi Maestro.
'Me encontré, dieciséis años atrás, al desempeñar la cátedra de Finan-
zas de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de
Buenos Aires, cuyo plan de estudio en'este tiempo imponfa para las carreras
de Licenciatura en EconoITÚil y en Administración, la materia "Finanzas
Públicas" con un enfoque polftico-econóITÚco. Los solos temas jurfdicos
exigidos por dicho plan, eran el de los principios constitucionales de la im-
posición y los problemas de la coordinación de las finanzas entre múltíples
niveles de gobierno,
Esta limitación del alcance de la asignatura, unida a la fuerte limita-
cióndel tiempo disponible sólo un cuatrimestre y originariamen'te con sólo
tres clases semanales de una hora cada una me indujeron a elegir los temas
de estudio y lo pude haCer, omitiendo los aspectos jurídicos de la actividad
financiera, salvo los referentes a los principios constitucionales y a la dis-
tribución de las Finanzas entre los distintos niveles de gobierno, Por lo de-
más¡ mis cursos universitarios se ciñeron al enfoque político económico.
Esto quiere decir aspectos políticos y aspectos económicos, como también
medidas de política econÓITÚca con instrumentos financieros.
, \\.~. '¡~ : Con respecto a los institutos financieros y tributarios en particular, me
, .~~~limjtaba a una descripción somera de caracteres, estructura y problemas en
, la Argentina.
PRÓLOGO XVIl
Por estas razones liITÚté ITÚS cursos a los aspectos mencionados, dejan-
do el derecho financiero y el tributario para otras obras, aunque no nece:;a-
riamente para otros lectores.
También he omitido toda exposición de psícologfa, ética y pedagogía
financieras. Las razones son sustancialmente las mismas que acabo de t:X-
poner con respecto al derecho, con el agravante deuna completa ignorancia
de es~s materias y de su problemática.
3. LAS FlNANZAS PÚBLICAS y LAS MA TEMÁTICAS
No hay muchas obras generales de Finanzas Públicas modernas que no
adopten, en mayor o menor medida, el empleo de las matemáticas, Sirven
éstas para el análisis de las situaciones de equilibrio particular o general y
también para describir cómo se pasa de una situación de equilibrio a otra,
por la acción de algún cambio en los factores variables de la actividad fi-
nanciera.
No soy economista matemático, ni tengo la pretensión absurda de
transcribir los análisis matemáticos ajenos O de escribir con un call1Of4/nge
de matemáticas que, mucho me temo, concJuirfa en un ridículo disfraz,
mativos de planteamientos matemáticos y sus desarrollos :malítlcos, impor-
ta renunciar a conocimientos más profundos, especialmente en el terreno
teórico, en el campo de las Fi nanzas Públicas, en sus papeles de producción
de bienes y servicios públicos, de redistribución de ingresos, de estabilización
, de la economía con plena ocupación y de desarrollo económico y socí~d,
Veo, sin embargo, a pesar de esa falta, alguna ventaja de cierto peso.
Muchas veces el análisis matemático y el planteaITÚento de ecuaciones. al-
gunas simples y otras más complejas, pueden satisfacer las apetencias del
investigador, pero a menudo también dejan de satisfacerlas. Hay diferentes
motivos para ello. El primero es que los resultados no siempre son conclu-
yentes por la excesiva simplificación de los modelos elegidos: un segundo
motivo consiste en la necesaria eliITÚnación de las causas de interferencia
de los factores económicos que perturban las hipótesis del problema; o bien
consiste eh elegir ciertas variables y dar por irrelevantes otras. Un tercer
motivo es que los estudiosos de la materia no están todos capacitados p:.lfU
comprender el planteaITÚento matemático, mientras pueden comprender
una exposición no matemática.
Para los fines de esta obra he estimado pues, irmecesario e inadecuado
el empleo de las matemáticas. Quien al leerla sienta la necesidad de rep¡~n­
tear ciertos temas con lenguaje y análisis matemáticos, tendrá así un terreno
fértil y amplio para el desarrollo de su predilección.

xvm PRÓLOGO
4. BIBLIOGRAFÍA GENERAL Y ESPECIAL
En esta obra, como en otras anteriores, he limitado las citas de autores
y obras. a los que se vinculaba inmediatamente con los .temas que i.ba ?esa-
ITollando y entre ellos, seleccioné los que que me parecieron más slgrufica-
livos, tanto por el consenso como por la divulgación. Hay muchos autores
y obras de gran valor e importancia que merecerían no sólo una breve men-
ción al pie de página, sino una exposición critica en el propio texto. Puede
darse el caso lamentable que ni siquiera los haya citado, mientras puedo ha-
ber citado a autores y obras de mucha menor significación. Ello no significa
menosprecio, pero sf ignorancia o descuido. Si la omisión de la cita llega,
no obstante la explicación anterior, a herir u ofender a algún autor, desde ya
y públicamente pido que se me disculpe, aceptándose como descargo la
más absoluta falta de intención de rru parte.
s. CONTENIDO y ESTRUCTURA DE ESTELIBRO
El contenido y la estructura de esta obra me han ocasionad0 serias du-
das que espero estén superadas al fin. . .
La primera parte comprende dos capítulos que constlluyen un estudiO
de carácter general y de conjunto.
Alcruien dijo -y estoy seguro de haberlo dicho yo también, pero no
pretend~ la paternidad de esta observación-que la introducción como asi-
mismo el prólogo de una obra de ciencia, deberían ser escritos al final o-lo
que no es lb mismo, pero comparte el fundamento de la observación men-
cionada el Iector- debería, para entenderlos bien, postergar su lectura para
I!l final. La razón de ello es que en el estudio científico de base iiJducti va,los
principios generales, el planteo de los grandes problemas, la naturaleza y
las posibilidades de utilización de los instru,mentos conceptuales y las gran-
des divisiones de la materia de estudio, para mencionar sólo algunos de los
temas que se ubican en la parte introductoria, son el resultado o la conse-
cuencia del trabajo minucioso de análisis de los fenómenos concretos y de
las unifonnidades de los comportamientos humanos a paridad de estímulos
yen igualdad de condiciones.
Los principios generales no son el resultado de categorías a priori,
sino de las experiencias particulares, incluyendo el aporte de una investiga-
ción interdisciplinaria como lo es, en nuestro caso, la de la historia en todo
:;u despliegue, que incluye la evolución de las instituciones civiles, milita-
res, gremiales, sociales, el desenvolvimiento económico, la conciencia pú-
blica, las rotaciones del ejercicio del poder político y, usando una feliz ex-
presión de amplio espectro, la cultura de un pueblo.
" ,
"::" \
PRÓLOGO XIX
A pesar de todos estos argumentos, en esta obra los aspectos gene,.fíl~,'i'
.'"I
están colocados al comienzo. Aún antes de ellos, he expuesto a grande~ r~:!,', .
gos el desenvolvimiento del pensamiento científico: . . •. ;...
Larazón que me indujo a adoptar ese orden tradICIOnal. es. qu: el Int~rés
por una ciencia no se estimula con una amplia.y durader~ hmttaclón a cl.er-
tos problemas o, peor aún, con el examen técniCo de los ~nstrume~tos, SinO
poniendo al hombre con toda su pequeñez y su ¡¡,parente Impotencia, frente
a frente con los problemas de gran alcance en el espacio y en el ~iemp~. El
minúsculo individuo crece entonces en estatura y fuerza y llega a dominar
a la naturaleza avara.
Con este enfoque, que con gusto aceptaría que se considerara optimis-
ta, ingenuo o utópico, pero que me es muy caro, la árida técnica de la ciencia
financiera queda muy atrás, "lo que posibilita conquistar adeptos para..el es-
tudio de esta ciencia conform~ al método de esta obra, esto es, resenar en
primer térrrúno la historia de las ideas financieras en. la ~~e el lector podrá
asistir --como en un espectáculo-- a la lucha de Jos tndlVlduos por sus de-
rechos contra las exorbitancias del poder político y de; los hombres aislados
o agrupados en sus contiendas para el reparto ~q.uitalivo y racional, o sea
más eficiente, de los recursos escasos que SUfWntstra la naturaleza para la
satisfacción de las necesidades privadas y públicas
Fonna parte de esa reseña también el gran cambio de las Finanzas, des-
de el fenómeno concreto concerniente a la producción de bienes y servicios , I
para satisfacer necesidades públicas, h~ci~ el papel d~ .instrum~nt? utiliza-
do consciememente para el logro de obJetl vos de pohuca econonuca, tales
como: de redistribución de ingresos, estabilización económica y desarrollo.
El otro capítulo de la primera parte plantea la estructura y los proble-
mas de las finanzas clásicas y modernas partiendo de la observación empí-
rica del Estado, como organización humana que tiene asignado, amén de las
necesidades de existencia y mantenimiento de la organización misma. un
conjunto de tareas y cometidos tendientes a la producción de bienes y ser-
vicios públicos para ·satisfacer las necesidades públicas. .
Este capítulo constituye, en mUntención, una teoría general de las FI-
nanzas Públicas, que se complementa por un lado con el desenvolvImIento
de la doctrina financiera, que se expuso en el capítulo anterior y, porel otro,
con la descripción de las estructuras y de los instrumentos que conforman
la acti vidad fi nanciera enfocada como desan 0110 de esa teoria general. : !
Sustancialmente,la base de la teoria es la convivencia en la vida econó-
mica de los países en el mundo moderno --capitalistas o socialistas- de dos
sistemas económicos: el del mercado que pertenece a la economía del sector
pdvado y fundamentalmente funciona a través del cambio y de los precios, y
el sistema del sector público, que se rige por el proceso "ingreso-gasto".
,-~,
" '1
 xx PRÓLOGO
Recalco aquf la doctrina que al respecto profeso y es que el sistema de
.1 la economía de mercado se rige por los precios, debido a una razón de es-
tructura, esto es la existencia de muchos sujetos, cada uno COn su demanda
de bienes y servicios y su disponibilidad de dinero o bien con su oferta de
bienes y servicios y demanda de dinero u otros medios de cambio. El uso del
dinero permite hallar una medida común de valores, favoreciendo los cálculos
ec?nómicos de cada sujeto en nÚmeros cardinales: pero es la pluralidad de
SUjetos que compran o venden bienes y servicios, la condición estructural
del mercado, que con el empleo del dinero origina y mantiene el meca ni smo
de los precios.
El sector público no es plurisubjetivo, sino unisubjetivo. El único su-
jeto es el Estado (incluyendo los demás organismos de·scentralizados).
Cuando se le ocurre al Estado la conveniencia de descendetde su pla-
taforma para mezclarse con los sujetos que operan en el mercado, puede im-
poner condiciones al funcionamiento de.l mismo, alterando asf el mecanis-
mo de los precios. Pero también puede entrar en el mercado como un
com prador o vendedor cualquiera (la simili rud de su acción en el mercado con
.¡
'.-1 la de los sujetos particulares no quita la gravitación de su presencia, en con-
frontación con todo el sector privado, principalmente por su magnitud).
En gran parte de su actividad el Estado no penetra en el mercado como
un sujeto más -por grande que sea- sino que produce bienes y servicios
y los suministra fuera del mercado y adquiere los insumas y factores de la
producción por la vía del proceso recursos (o ingresos) y gastos, sin poder
utilizar el cálculo económico fundado en los precios o sea expresado en nú-
~eros ¡;:ardinales ni en la acción consiguiente como los demás eperadores,
SInO ,por su propia decisión de sujeto único cuya voluntad es el fmlo de las
luchas o, finalmente, de los acuerdos políticos de los gobernantes y gober-
nados, acuerdos por los cuales se establecen las prioridades de'gastos y de
recursos, mediante un cálculo económico expresado en números,ordinales.
Prescindo aquí de la disquisición si es superior racionalmente un cálculo
económico basado en el cotejo de cantidades finitas expresadas C.Oh núme-
ros cardinales o las preferencias y postergaciones que hallan su expresión
en números ordinales o también en los cotejos fundados en las relaciones de
mayor o menor. Sólo quiero subrayar que el sistema de precios, ofertas y de-
mandas que caracterizan al mercado es posible en tanto yen cuanto los su-
jetos 'ihtervinientes son numerosos y cada uno de ellos tiene su ¡:iosibilidad
de realizar o participar en la realización de cálculos económicos basados en
precios.
J,;, '~.:' Por lo contrario, el sujeto aislado, elRobinson Crusoe que aparte del
";'1 talar lite,rario de la obra de Daniel Defoe, ha servido admirablemente cama
'·modelo abstracto de la econoITÚa de un 5010 sujeto, no puede por sí solo ac-
PRÓLOGO KAl
tuar con otros sujetos en el cambio y en la fomlación de los precios. Sus d~­
cisiones son solitarias y reflejan únicamente preferencias y postergaciones
Tal como este modelo es el Estado, a menos que se sumerja en el mercado
para el suministro de bienes y servicios a otros sujetos. La actividad econ!)-
mica del Estado es la economía de un solo sujeto, una economfa monosub-
jeti va, una econOITÚa robinsoniana.
La utilidad de los bienes y servicios públicos y el costo de ios bienes
sustraídos del sector pri vado sólo se confrontan en juicios internos de 11)5
sujetos gobernantes, cuyas bases de valoración están suministradas por la
voluntad política de quienes constituyen la fuerza dominante, trátese del
autócrata o del tirano, del grupo oligárquico de exttacción terrateniente o
mercantil, del llamado populismo ---expresión no nueva pero rescatada
para reemplazar con más acierto a la demagogia- o bien que se trate de ulla
democracia lograda, que tienda a !a:identificación de gobernantes y gober-
nados.
En todas las hipótesis enunciadas, la voluntad del Estado no se ejerce
en el mercado' como oferta de bienes y servicios y demanda de bienes y ser-
vicios intermedios. El mecanismo ingresos-gastos es diferente del mecanis-
mo del mercado y no hay componenda ni posibilidad de mezcla entre nm-
bos sistemas.
Su coexistencia no puede dar lugar a la modificación· de la estructma
típica de cada uno para asimilarse al otro. Ello no obsta a que la convi vencía
de ambos provoque múltiples efectos y una amplia.zona de íntenerencías lo
que da origen como consecuencia del razonamiento abstracto y de la expe-
riencia concreta, a que los instrumentos del proceso ingresos-gastos sean
utilizados como instrumentos de ajuste de la economfa del mercado, con ol-
vido de la función de producción de bienes y servicios para satisfacer nece-
sidades públicas de cualquier naturaleza que ellas sean.
El capítulo tercero introduce el aspecto jurfdico de las finanzas públi-
cas y, especialmente, de la tributación y sus diferentes enfoques.
La segunda parte es un complemento de la teoría general de las Fí n~lO­
zas, ya que está dedicada al presupuesto estatal que es la materialización del
proceso financiero de ingresos y gastos.
El primer capítulo comprende los tópicos esenciales del Presupueslo,
en los enfoques de las finanzas clásicas y modernas. Como exteriorización
y plan de realización del cálculo económico de la actividad financiera y
como instrumento complejo de las finanzas modernas, el Presupuesto esta-
tal no puede ser estudiado en sf mismo sin vincularlo con la econoITÚa ge-
neral. Su significación como plan general de la economía del sector público,
implica su complementación con el plan económico general, en cualquier
régimen de economía, del cual llega a ser parte integrante.
 XXIJ PRÓLOGO
El segundo capftulo se refiere a las relaciones entre el Presupuesto del
Estado y las cuentas nacionales. como también con la renta nacional. ya sea
en los aspectos técnicos de la determinación del aporte del sector público a
dicha renta, ya en el aspecto económico de los efectos del Presupuesto de
recursos y gastos sobre la renta nacional. . culares (o especiales), periódicos o por una sola vez.
El método adoptado encara, desde el comienzo, la naturaleza y el tra- .
¡amiento de la materia en examen. dando al lector una visión de conjunto y.
~n lo que se refiere a la evolución del pensamiento financiero. visualiza en
cierto modo el camino que ha recorrido el pensamiento científico para lle-
gar al estado actual y luego esbozar la teoría de las finanzas públicas en sus
aspectos generales como desembocadura de la evolución de las ideas y
doctrinas.
Pero este ordenamiento de la materia tiene la desventaja de anticipar,
en la descripción general de los fenómenos, muchos conceptos y problemas
particulares. cuya dilucidación vendrá más adelante.
Después de muchos titubeos he elegido este camino. y para·seguirlo
pido al lector no sólo paciencia, sino también úna apertura de crédito para
poner a su disposición, cuando corresponda, los elementos particulares ne-
cesarios para la plena comprensión de los ternas ya tratados.
Termina la segunda parte con un esbozo de los problemas de las Finan-
ZJS en múltiples niveles de gobierno, como problemas generales de las fi-
nanzas y no sólo, como a menudo se piensa, como métodos para el reparto
de los recursoS o de las fuentes de recursos. Al mismo tiempo, puse énfasis
en la circunstancia que las Finanzas de múltiples niveles de gobiemo no
constituyen sólo un problema para los gobiernos mismos, sino quetambién
involucran lajusticia o la equidad para los contribuyentes individuales, que
proveen los recursos necesarios para el Estado.
El capítulo cuarro expone el régimen de las finanzas de múltiples ni-
veles y sus problemas en el Derecho argerltino.
La tercera parte de la obra atañe a los gastos públicos, y está dividida
en tres capítu los: el primero contiene el concepto y las clasificaciones de los
gastos, así como la evolución de éstos con relación a la evolución de las
ideas políticas, económicas y sociales ya las tareas y atribuciones del Es-
tado, mientras que en el segundo se consideran los efectos de dichas eroga-
ciones estatales.
En ellercer capítulo se estudia la cuantificación de los efectos del gas-
to, con un apéndice matemático, por cuya preparación y redacción soy deu-
dor de la señorita licenciada Graciela Maria Inés Galetto, a quien agradezco
Jquí públicamente por su valiosa colaboración.
La parte cuarra examina, en un primer capítulo, los recursos en gene-
r;¡l, sus diferentes formas y clasificaciones y su papel en los procesos finan-
PRÓLOGO xxrn
.....,
,. I
, cieros. En el segundo capítulo se esboza la teoría general del impuesiO\r'~ .
naturaleza y estructura. También se plantean y discuten las c1asificaci9n~!t:•.
muy controvertidas de impuestos directos e indirectos y las menos combá- .
ti das y más fructíferas de impuestos reales y personales, generales y parti-
.
La parte quinta se refiere a 105 impuestos en general. Un primer capí-
tulo se refiere a los caracteres' del sistema impositivo, donde se examina--en
primer térrnlno- el problema del impuesto único y en el segundo punto el
concepto de sistema impositivo, mientras que en el tercero se trata el con-
cepto de presión fiscal y sus problemas. El cuarto punto trata los problemas
de la elasticidad y de la flexibilidad del sistema tributario en su concepto y
formulación analítica.
El quinto punto comprende un apéndice analítico sobre elasticidad y
flexi bilidad.
En el segundo capítulo se eXarnJllan las diferentes fonnas de calificar
los impuestos, en particular los conceptos de impuestos fijos, graduables,
proporcionales, progresivos y regresivos, con énfasis en los progresivos y
sus diferentes formas.
En el capítulo tercero se examinan los principios de la imposición en
cuanto pueden rescatarse en las doctrinas o instituciqnes actuales.
El capítulo cuarto trata de los principios de la imposición en el Dere-
cho Constitucional argentino y su cotejo con los principios elaborados por
la doctrina desde el siglo xvm hasta la fecha.
En el quinto capítulo se plantean, en general, los aspectos fundamen-
tales de los efectos económicos de los impuestos.
La parte sexta de esta obra está destinada a exponer la pane general del
derecho tributario argentino.
Después de un pluneamiento metodológico general en el primer capí-
tulo.los siguientes tratan el contenido del derecho tributario sustantivo (ca-
,-
l.
.....
;1
pítulo lI), el hecho imponible en todos sus aspectos (capítulo Ill), la inter-
pretación de la norma tributaria material, penal, aduúnistrativa y procesal
(capítulos IV, V, VI YVII respectivamente).
La parte séptima trata de la imposición sobre la renta en sus cuestiones
políticas, económicas y de política económica, distinguiendo el impuesto
sobre la renta de las personas físicas (capítulo 1) el impuesto sobre las ga-
nancias de las sociedades de capital y otros asimiladas a éstas (capítulo II).
El capítulo III examina la imposición de la renta en el derecho tributario ar-
gentino vigente con respecto al gravamen princípal sobre la renta de las per-
sonas físicas y las normas y principios coml!nes con los demás impuestos
que complementan aquél (capítulos IV y V respectivamente).
 XXIV PRÓLOGO
El capftulo VI trata de la imposiciÓIl sobre las superrentas y los proble-
mas que se presentan en la comparación de estos gravámenes con los que
afectan u las rentas normales.
La séptima parte contiene elestudiode los problemas polfticos, econó-
rrucos y jurídicos atinentes a la imposición del patrimonio en general y las
más importantes instituciones tributarias que la experiencia nos ofrece, en
particular.
Es asf como los capítulos 1 y JI examinan el impuesto al patrimonio
neto de las personas físicas, distinguiendo el impuesto ordinario del ex-
traordinario.
El capítulo IU se refiere al derecho positivo argentino con respecto a
ese gravamen.
Con igual criterio expositivo, el capítulo IV trata del impuesto sobre el
capital de las empresas y, correlativamente, el capítulo V expone lo referen-
te a dicho impuesto en el Derecho argentino.
A pesar de la supresión del impuesto sucesorio tanto nacional como
provincial en la Argentina, cuyos motivos no compartimos por su impor-
tancia teórica y ¿por qué no? por la posibilidad de su restablecimiento en el
país, he considerado conveniente estudiar los aspectos doctrinarios genera-
les de dicho impuesto (capftulo VI).
La novena parte que examina la imposición al gasto según el modelo
propíciado por Kaldor, contiene sólo un capítulo, destinado a describir los
rasgos fundamentales de ese impuesto. que no tiene aplicación ni la tuvo en
el pasado, en el Derecho argentino.
La décima parte, expone en seis capítulos los principios y conceptos
fundamentales de la imposición atconsumo.
El título de esta parte ("La imposición al consumo") debe ser juzgado
no como equivocado, por lo menos como atrevido alarde de conocimiento
de los efectos profundos de toda modificación o reforma de las leyes tribu-
tarias. Constituye una osadía ubicar los impuestos internos. el impuesto a
las ventas, incluyendo el 1. V.A. El legislador asume como demostrada la i n-
cidencia definitiva de dichos impuestos sobre el compradora consurrudor
final.
Sin embargo. la ciencia de las finanzas es en general escéptica respecto
de los efectos económicos y en particular, de la incidencia definitiva.
Tampoco existe la prueba segura de lo-contrario.
Los diferentes capítulos están destinados al estudio de los impuestos
rarticlllares sobre los consumos (capftulo 1); a los impuestos generales so-
b,re las ventas (capítulo TI) y a los impuestos aduaneros y el régimen cam-
biario (capítulo 1lI).
PRÓLOGO xxv
También esta parte contiene después del estudio, en general, de esos
gravámenes, la exposición del derecho positivo argentino en la materia. El
capítulo IV trata de los llamados impuestos internos; el capítulo V el im.
puesto sobre los ingresos brutos heredero del impuesto a las actividades lu-
crativas, concediéndole algunas páginas, pocas en relación con la impor-
tancia de· la materia, pero muchas en la econol1Úa general de la obra,
Análogas consideraciones merece el capítulo VI que trata del impues-
to al valor agregado en el Derecho argentino.
La undécima parte, comprende dos capftulos: el primero contiene :.11-
gunas observaciones acerca de los impuestos sobre las transferencias patri-
moniales a título oneroso. El capítulo TI trata del impuesto de sellos en la A r-
gentina, tanto de la Nación como 'de las Provincias.
La duodécima parte, contiene lo referente a otros recursos, signi J'j-
cando aparentemente todos los no mencionados en la exposición ante-
rior. En realidad no son rodas en sentido absoluto, sino los dos principa-
les: la deuda pública (caprtulo 1) y la emisión de billetes como recur:;o
financiero.
La decimotercera parte, examina las finanzas de la seguridad soci;¡1.
6. CUNCLUSIÓN
Esta obra tiene el propósito fundamental de superar las antinomiJs
entre teorías políticas, sociales y econórrucas, enfoques político y nomlU-
tivo, clásico y moderno, tj!orías pesimistas u optimistas: y, en general, las
diversificaciones excesivas que hacen creer a muchos que la cienci::J de
las Finanzas Públicas, más que una visión cientffica de un conjunto de fe-
nómenos de la vida social, sea el campo de batalla o ellaboratmio de prueba
de nuevas armas o de ensayo de instrumentos, no excluyéndose los quirur-
gicos. para la lucha contra el desempleo y la inflación y en favor del empuje
para un desarrollo económico y social equilibrado y sostenido.
Al entregar para la imprenta los ori gil1ales de esta obra, deseo agrade-
cer públicamente al señor Norberto del Hoyo, quien por la Editorial Canga-
lla tuvo la iniciativa de este·libro como del anterior con el título de Finoll::as
Públicas, asumiendo con entusiasmo el riesgo editorial y dispensándome
su confianza en todo momento y circunstancia.
También deseo expresar mi gratitud al contador Rubén Oscar Arru go
que me asistiera pacientemente en la elaboración de la materia, sugiriénuo-
me temas a enfatizar y otros a concentrar, a fin de distribuir equilibrada-
mente las partes componentes de la nueva y compleja obra. Igualmente
debo agradecer a los contadores Rllbén Oscar Amigo y Eduardo José N ú-
·';

XXVI PRÓLOGO

ñez, por la colaboración que me prestaron cada uno en su oportunidad para

la confección de los índices de esta obra.
Por último debo mencionar la ayuda recibida de mí hijo Roberto en la
corrección de las pruebas, no sólo por la revisión y la enmienda de l~s erro-
res materiales, sino también por la crítica ocasional de algunos tÓpICOS.
. Finalizo aquí mi cometido. deseándole a este libro lasuerte no s~l? de
encontrar lectores, sino también que algunos de ellos le reconozcan utlhdad
y lo juzguen con indulgencia.
SU1VIARIO
Buenos Aires, julio de 1983
DlNO lARAeR PARTE I
FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRmUTARIQ EN GENERAL

CAPITULO I
EVOLUCIÓN DEL PENSA.lVllE~TO FINANCIERO

1, Rellexione.s preliminares 3.
2. Cameralismo 4. Qu¿ es y quiénes lo representan 4. Significación de esta comeme 4.
), Los fisiócratas 4, Componentes de la corriente fisiocrática. Su comenido ~sencial4, Cv,IU;,
bución del pensamiento fisíocrático a la ciencia de las finanzas ptlblicas 5.
4, Adam Smith 6, Obra Cundamental6. Pensamiento esencial en materia de finanzas ptlblicas 6,
Principios de la imposición 6. Principio de las facultades o igualdad 7. Principio de la cenna
8. Principio de la comodidad B, Principio de economicidad 8. Otro contenido de la obra de
Smill. respecto de las Finanzas I"úblicas 9. ;'-:-"1

5. David Ricardo 9, La obra de Ricardo referente a las Finanzas I"úblicas 9, Alcance de la leoria.
La renta ricardiana y el impuesto sobn: ella 9, Presión del impuesto extraordinario y del em-
préstito 10. Critica a la teoria de Ricardo sobre impuesto y empréstito 11,
6. John Stuart Mili 12. Las leonas del sacrificio 12. La doble imposición del ahorro 12.
7, Bastiat y Senior 13. La Icaria del cambio 13.
8. Jean BaplÍsrc Say lJ. La rcoria del consumo 13.
"-
I
<}, Frmcisco Ferrara 14. Concepto filosófico y concepto histórico der impuesto 14. El impuesro
como susritución de un consumo por O<ro 14. Evaluación de la reoria financiera de Francisco
Ferrara 14. Teoría de la difusión del impueslo 15.
10. El marginalismo 15. La corriente rnargínalisla )' las finanzas ptlblicas15, Critica del enfoque
marginalista 16.
I 1: BiCurcación de la leo ría financiera 16. La Icaria financiera de Ernil Sax 17, La teoria finan.
ciera de Ugo Manola 17. La teoria financiera de MaCfco Panlakoni 17. La leoria financiera
de Knm Wicksell18, La reoria financiera de De Vio de Marco 19, La renta individual como
Indice de la demanda de servicios públicos 20. Evaluación del impuesto progresivo 20, La
XXVIII SUMARIO
t~orla de la traslación 20. Critica de 1.3 teorla de De Vjti de Marco 21. La leorla financiera de
Erik Lindahl22. Critica a la teorfadeUndahl :13, L. teoría financiera de F. Y. Edgeworth 2).
La doctrina alemana. Adolfo Wagner 24. La actividad financiera como producción de $ervi-
cios'públicos y como distribución de las cargas presupuestarias. La redistribuci6n del ingreso
24. El crecimiento histórico de los gastos públicos 25. Wilfredo PareW y la escuela socioló-
gica de las finanzas 25. La presión de! impuesto y del empréstito 25. La escuela sociológica
italiana 26. La escuela sociológica aiemana y la teorl. sociológica de Edwin Seligman 26.
Teorías sociológicas y polllicas de las finanzas públicas 26, La teona financiera de Benvenuto
Gritiotti 21. Naturaleza polftíca de la actividad financiera 21. Propuestas de refonna de los
,
síst¿mas tributarios 28. Presión del impuesto y del empr¿stito 28. Problema metodológico 28,
Evaluación de la metodologfa de Griziotti 29.
12. El ~nfoque de las finanzas clásicas·30, Principios fundamentales 30, Ataques al enfoque de
las finanlas clásicas 31.
13. Las obras de lohn Maynard Keynes 32, El marco histórico de sus trabajos )2, Lineas funda-
me~tales de sus leonas 33. Proyección de l. "Tea na General" sobre las Finanzas ,Públicas :B,
14. La iteorla financiera de Alvin Hansen )4. El estancamiento secular 34,
15. Abba Lemer y la teona de las "finanzas funcionales" 35.
16, Sf~tesis de las comentes antagónicas de las finanzas )6.
17. Las posiciones de síntesis 36. Richard A, Musgrave 36. Cosciani y Neumark 37.
CAPITuLo 11
FINANZAS PÚDLICAS. NATURALEZA, ESTRUCTURA
Y RELACIONES CON LA ECONOMÍA
l. Concepto de finanzas públicas 39.
2, Las finanzas como acÚ vidad ecónomica del sector público 39,
3. Las ¡finanzas públicas y sus relaciones con la economía del mercado 39,
4. Es~ctura de las finanzas publicas 40.
5. El Estado como sujeto protagóníco de las finanzas públicas 40, La importancia del Estado 41.
Ne~ación del papel del Estado 41. El ~stado en la filosofla idealista -liegel- yen la doctrina
financiera alemana 41. El Estado como sujeto activo de las finam.as públicas en la doctrina
keynesiana y poskeynesiana 42. Necesidad o no de defUlir las funciones del Estado 42, Ca-
rácter parcial de las definiciones del¡contenido del Estado 42, Posibilidad de un leorla general
de las finanzas públicas que supere las ddinicíones ideológicas del contenido del Estado 43,
El Estado como organización para lograr fines 43,
6. Las necesidades públicas 44, Los fines del Estado detem,inan las necesidades públicas 44. Ne-
cesidades públicas determinadas por ~llin de la e:dstencia y funcionamiento de la organiza.
ción del Estado 44, Relatividad histórica de los fines del Estado 44. Necesidades públicas pa-
raleJas a necesidades privadas y otras sín esa correspondencia 45. Negación del distingo entre
netesídades públicas por la esencíadelEstado46, ¿Quién siente las necesidades públicas? 46,
SUMARIO XXIX
Las necesidades públicas corresponden a los fines POlflicos del Estado 47, Origen de las n~·
cesidades püblicas 48. Necesidades derivadas de la existencia y mantenimiento de la organi-
zación estatal 48. Las necesidades públicas de las generaciones futuras 49,
7, Bienes y servicios públicos 50. Conceptos 50. Servicios publicas divisibles 51. Servicios pú-
blicos indivisibles 51, Los servicios indivisibles y la manifestación de las preferencias indio
viduales 52. Conclusión sobre el problema de los servicios indivisibles y las preferencias in·
dividuales 5), La consolidación de las necesidades públicas 54,
8, Los gastos públicos 55, Su papel en la actividad financiera 55, Interferencias del sistema ecn·
nómico del ,"ctor público con la economla del mercado 55. Actividad financiera en la CCIl·
nomla de mercado 56. Otras formas de empleo del gasto Pllblico 56,
9, Los recursos públicos 57, Tipos de recursos 57. Diferentes empleos de los recursos 58, Inter·
dependencia de las decisiones referentes a llastos y recursos 58.
10. El cálculo económico de la actividad financi~ra 59, Aplicación y alcance 59, El anjlísis ca'·
to·beneficio 60, El costo-beneficio y las genéraciones futuras 61, Aplicabilidad uni versal dd
esquema de la actividad financiera 61. La actividad financiera es una actividad poHtica y Ci
al mismo tiempo econ6mica 62. La teoría normativa de Richard A. Musgrave 63,
11 Interrelaciones entre lasfinanta5 públicas y la economía de mercado 64, La naturaJeza de la a~­
lividad financiera según Cosciani 64. Conclusión sobre la coexistencia de la economía del Estad ..
y la del mercado 66. Funcionamiento de las dos econom(as 66, El proceso recurso-gasto como c~·
mct<!fÍstíco de l. economla financior. 67. M¿INO de estuJ!u Jel procesu 'e¡;uISú-gastu 68.
12. Finanzas públicas en las economías socialistas 68.
J), Actividad financiera y redistribución de ingresos. estabilización y desarrollo 70.
14, Una cuestión metodológica fundamental 71.
CAPtruLO III
DIFERENTES ENFOQUES DEL DERECHO TRlllUTARIO
1. El nspecto jurldíco de las.finanlas pliblicas en general y de la tributación, en parlicular 73.
2. Metodologla de esta obra 75.
), Reciehtes doctrinas jurídicas del impuesto 77.
PARTE Il
PRESUPUESTO ESTATAL
CAPITULO I
EL PRESUPUESTO ESTATAL
1, Terminología 81.
2. Su naturaleza jurídica y político-económica 8 L
xxx SUMARIO SUMARIO XXXI
CAPITULO IV ',¡'
J. Funciones del presupuesto 82. ¡r

4. Principios generales del plan presupuestario 83. Publicidad 53. Claridad 83. E:uctitud 84. In- LAS FINANZAS DE rvfÚLTIPLES NIVELES J,
tegrnlidad o universalidad 84. Unidad 86. Anticipación 87. Especificación 88. Anualidad 89. EN EL DERECHO ARGENTINO
Equilibrio 89.
1. El Poder Fiscal de la Nación y de las provincias segtln la Consútución Nacional 151. poder fis-
5. Presupuesto equílíbrado 90.
cal atribuido a la Nación con carácter exclusivo (arts. 9",10,11,12 Y 67, in.::. J2) 152.
6. El presupueSto desdoblado 93.
2. Las leyes de unificación y distribllción de los impuestos nacionales 153.
7. Presupuesto por programas 96.
3. Caraclerlsticas y contenido del ré.gimen de copanicipación 155. Distribución del contingente
8. Presupuesto financiero y plan económico nacional 98.
provincíal157.
9. La política financiera 100. Objetivos y cometidos 100.
4. Obligaciones de la Nación 158.

CAPiTULO 11 5. Obligaciones de las provincias 159. Derecho de repetición 162. La Comisión federal de Im-
puestos 163. Fondo de Desarrollo Regional 164.
PRESUPUESTO ESTATAL. CUENTAS NACIONALES·
6. El Poder Fiscal Municipal 165. La Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires 166.
Y RENTA NACIONAL

,. El Presupuesto Y la contabilidad nacional 107. PARTE III

2. Presupuestos consolidados de la O.E.C.E. 108. GASTOS PÚBLICOS

~. Cuentas consolidadas del presupuesto nacíonall08. Cuenta de las operaciones conientes de
la administración pública 108. Cuenta de las operaciones de capital de la administradón pú- CAPITuLO 1
¡'~~.".'
,~
blica 111. LOS GASTOS PÚBLICOS
4. Presupuesto estatal y Renta nadonall12. La función de 105 gastos públicos 112. La función
de los recursos 115. El presupuesto del Estado en el esquema.de insumo-producto ("input- 1. Premisa y concepto de gastos ptlblicos 111.
output") 119. 2. Clasificación de los gastos publicos 171. Gastos ordinarios y extraordinarios 172. Gastos pro-
5. Efectos macroeconómicos del presupuesto estaLaI120. Objetivos del análisis 120. El consumo ducúvos y de transferencia 172. Clasificación funcional de los gastos 173. Gastos corrientes
y el ahorro 120. La ofena de trabajo 123. La producción y la inversión 126. Capacidad de pro- y gastos de inversión 173. Gastos corrientes de conSUmo 173. G~stos de transferencia 174<
ducción e inversión 130. Gastos de inversión 177.
J. Crecimiento delos gastos publicos177. Crecimiento aparente 177. Crecimiento real 178. Au-
CAPITULO 111 mento absoluto y aumento relativo 179. Incremento por motivaciones politicas, económicas
. '
FINAl"lZAS DE IVIÚLTfPLES NIVELES DE GOllIERNO y sociales 179. Ampliación de las funciones del Estado y la planificación 180. Nuevos come-
tidos de:! EsLado y sus motivaciones 181. Annamentismo y guerra 183.
, . Problema teórico 133'-
2. Principios previos 134. Distribución de recursos y gastos 134. Factores históricos e institucio- CAPITuLO I1

nales 134. Respeto B 105 principios de. igualdad y equidad 135. Redistribución de ingresos EFECTOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS
136. Estabilización ecoriórrúca y pleno empleo 136. Desarrollo económico y social 136.
Adaptación a posmlados políticos preexistentes 136. La reforma del reparlo de recursos im- 1. Observaciones preliminares 185.
plica la evruuación de los cometidos y objetivos contradictorios en la coordinación financiera
2. Clasificación de los gastos y formas de financiación 186.
138.
3. Gastos para la producción de bienes y servidos 186. Financiación Con recursos tributarios 186.
J. Direr~ntes soluciones 140. Concurrencia 1<10. Separación 142. Panicipación 143. Cuotas adi-
Financiación con recurSOS del crédito lBS .. Financiación con emisión de moneda 189.
cionales 144. Asignaciones globales 145. Asignaciones condicionadas 146 .
..1 'n"clll<i{Jn.~ ne la reseña de 105 sistemas de coordinación 147.
 ~XXII SUMARIO XXXIII
SUMARIO

4. Gaslos para redistribución de ingresos 190. Financiación con recursoslributarios 190. Finan- Concepto jurfdíco. económico y polflico de los recUrsos triblllarios 233. Diferentes especies
ciación con recursos del crédito 191. Financiación con emisión monetaria 192. de lributos 234.
5. Gastos para estabilización del nivel de precios 192. Financiación con recursos tributarios 192. 6. Las tasas 234. Generalidades 234. Concepto. Controversias 234. Tasas acopladas a olros tn-
Financiación con recursos del crédito 194. Financiación con emisión monetaria 195. butos 238. Tasas sin contraprestación efectiva del servicio al usuario 239. Función económico
de la tasa 239. •
6~ Gastos para el desarrollo económico y social 196. Financiación con recursos uibutarios 196.
Financiación con recursos del c.rédiro 197. Financiación con emisión moneraria 197. 7. Contribuciones especiales 241. Concepto 241. Principales problemas de las conuibuciones de
mejoras 243. Parte del costo de la obra a financiar con la contribución 243. Determinación de
7, Nivel óptimo de los gaslos públir.os 198.
la zon~ beneficiada 244. Determinación del beneficio obtenido por cada inmueble 244. Por-
centaje del beneficio a pagar como contribución 247.
CAPiTULO 1lI
8. \,..05 empréstitos forzosos 249. Caracteres 249.
CUANTIFICACIÓN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PÚl!LICOS
9. Regalfas mineras y similares 250. Concepto 250.
l. El multiplicador 201. Concepto y antecedentes 201. Factores detenninantes 201. Utilización 10. Recursos paratiscales 250.
y alcances del muhiplicador 202.
CAP!nJLO II
2. El principio de aceleración 204. Conceptos y antecedentes 204.
3: Interacción del multiplicador y del acelerador 206. TEORÍA GENERAL DEL l1YIPUESTO

4. Efecto amplificador 207.

1. Definición de impuesto 253. Concepto 253. El precio de los monopolios fiscales 253. La emi-
5. Apéndice analflico del muhiplícador 207. Concepto 207. Supuestos básicos del modelo 208.
sión monelaria 254 .. Caracterización del impuesto 254.
RelaciÓn con las finanzas públicas 208. Caso /208. Caso 2 213. Caw 3213. Aspectos tem-
"-.:.' 2. Clasificación de los impuestos 258. Impuestos directos e indirectos 258. Impuesto., reales y
porales 214. Filtraciones 215. Caso 1 216. Caso 2 217.
personales 262. Impuestos generales y especiales 264. 1mpuestos periódicos e impuestos por
una sola vez 265.
PARTEIY

RECURSOS PARTE Y

IMPUESTOS EN GENERAL
CAPITULO 1

RECURSOS CAP!nJLO 1

CARACTERES DEL SISTEMA IlY!POSITIVO

l. Conceptos y consideraciones preliminares 221.
2. Clasificación de los recursos 222. Recursos ordinarios y extraordinarios 222. Recursos origi- 1. El impuesto Ilnico 271. Antecedentes 271. Argumentos adversos al impuesto tlnito 271.
narios y derivados 223. Recursos regidos por e! derecho privado y por el derecho público 223.
2. El sislema tributario 273.
3. Diferentes géneros de recursos 224.
3. Presión tributaria 274. Concepto 274. La recaudación fiscal 275. La Renta nocional 277. Con·
4. Recursos originarios o patrimoniales 224. Concepto 224. Evolución histórica de los recursos c1usiones acerca de la validez e importancia de la presión tributaria 278.
originarios o patrimoniales 225. La nueva concepción de I~ función del Estado 226. El nuevo
4. Elasticidad y flexibilidad del sistema uibutario 279. Conceptos 279. Elasticidad fiscal 280.
papel de 105 recursos pauimoniales 226. La leoria gradual de los recursos patrimoniales hasta
Flexibilidad fiscal 281.
llegar a los recursos tributarios 227. Recursos pauimoni~les y tributarios. Umite. de separa-
ción 229. Los precios de los servicios y los subsidios encubiertos a los consumidores 229. 5. A péndice analítico de la elasticidad y Ile;o.ibilidad 283. ElaslÍcidad 283. Concepto 283. Formu-
. Monopolios fiscales 230. Fundamentación pretendida del monopolio fiscal de juegos de azar Iación analftica 283. Alternativas temporales 285. o) COflcomiranlé 285. b) Diferida un oño
.232. Empresas mixlas 232. 286. e) Diferida xeÍI meses 286. d) Diferida rres mesés 286. Flexibilidad 287. Conaplo 287.
¡ ....... ~'
!,:' Formulación IIna/[t;ca 287. Alternativas temporales 287. a) Concomitante 288. b) Diferida
5. Recursos tributarios 232. Paradoja de la correlación entre Estados absolutos y recursos patri-
11/1 año 288. e) Diferida seIJ meJes 288. d) Diferida tres meses 288:
moniales u ofrendas voluntarias y entre Estados constitucionales y recursos coercitivos 233.

l .
 XXXN SUMARIO SUMARIO xxxv
CAPlruLO II 7. Prohibición de 105 impuestO! que limitan el libre ejercicio del derecho de trabajar y ejerc~r i¡t::, .
• I~ ¡:
IMPUESTOS FUOS, GRADUALES, PROPORCIONALES, dustrias licitas 332. ! ''f-.yt,\
PROGRESrvOS y REGRESrVOS 8. Facultad exclusiva del Congreso para reglar el co~ercio internacional e interprovincial :i:n.

l. ¡mpueslos fijos 291. CAPITULO V

2, Impuestos graduales' 292.
EFECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS
). impuestos proporcionalcs 292.
4. Impuestos progresivos y regresivos 293. Progresividad de los impuestos 293. Técnicas d~ pro. l. Interés de su estudio 335.
gresión 294. Progresión por categorías o clases 294. Progresión por grados Q escalones 294. 2. Esquema Iradicional335. Percusión 336. Transferencia o traslación 336. Incidencia 337. Di·
Progresión por deducción en I~ base 295. Progresión continua 295. ' fusión 337. Amortización 338. Capitalización 339.
3. Otros esquemas de análisis 339. Musgrave 339. Incidencia especifica y diferencial 340. Tras-
CAPITULO 11/ lación y ajuste general 340. Hícb 341. Inddencia formal y efectiva 341. Enroque del costo
LOS PRINCIPIOS DE LA I1VIPOSICIÓN total 341.
4. Nuestra opinión 342.
l. Principio de legalidad 297.
5. Efectos de los impuestos 344. Percusión o impacto de los impuestos 344. Traslación 344. Ele·
2. Principio de igualdad 299. mentos determinantes de la traslación 345. a) El /IIomo del irnpueslo 346. b) Régimen del mcr·
3. Principio de econornia 301. cado 346. e) Tipos de impuestos 348. d) Régimell de costos de la industria 349. e) ElastiCidad
4. Principio de neutralidad 302. de la demanda o de la oferta 350. f) Factor tiempo 351. g) Situación co)'wlIl/raI35L h) E/as·
ticidad o rigidel de la oferta de dinero por parte del sistema ballcario 352. Remoción del im-
.'l. Principio de la comodidad en el pago del impw¡to 304.
puesto 353. Difusión del impuesto 354. Amortización o capitalizaclIJn del impuesto J55.
6. Principio de evitar la aplicación de impuestos sobre actividades que se inician 304. Olros erectos 358.
7, Pnncipio de productividad 304.
8. Principio de discriminación entre rentas ganadas y no ganadas 305. PARTE VI , '
9. Otras formulaciones 307. Samuelson 307. NeulTluk 307.
EL DERECHO TRIBUTARIO
10. Análisis general de los pri ncipios 308.

CAPITULO l
CAPITULO IV
DIVERSOS ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO
LOS PRINCIPIOS DE LA I1vIPOSICIÓN EN EL DERECHO
CONSTITUCIONAL ARGENTINO 1. Concepto 361.
2. El enfoque administrativo y el del Derecho Tributario sustantivo 361.
1, Naturaleza de los principios de la imposición 3D.
3, Subdivisiones del Derecho Tributario 363.
1. Principio de legalidad 313.

3. Principio de igualdad 317. Significado de la igualdad 317. Evolución de la jurisprudencia 319. CAPITULO 11
Principio de igualdad e incentivos 321.
CONTENIDO DEL DERECHO TRIBUTARIO SUSTANTIVO
4. Principio de equidad 313.
5. Principio de proporcionalidad 323. l. Objeto principal. La relación jurfdica lributaria 367.
6. Principio de no confiscalOriedad 324. 2. Naturaleza jurídica de la nlnción jurídica tributaria sustamí va 368.
J. La relación juridica tributaria no es una relación de poder 370.
4. La relación jurídica tributaria no es una relación complejn 371.
 Jx...X:XVI SUMARIO
SUMARIO XXXVII
S, L. relación jurídica tributaria es personal. no roaI372,
4. Determinación tributaria 429,
6, Nacimiento de la relación jurrdica tributaria 376,
5, Diferentes especies de determinación 433.
7, Una cuestión terminológica de fondi,378,
6, Contenido de la detmTlÍ nadón 438,

.l
CAPITULO m 7, Eficacia de la determinación de oficio 440,

EL HECHO IMPONIBLE: CONQ:PTO y NATURALEZA

CAPITULO VII

1, Concepto 381, DERECHO TRmurARIO PROCESAL

2, El aspecto espadal del hecho imponible 382,
1. Caracteríslicas del proceso tributario y clases de procesos 445.
3. El ~speclo temporal del hecho imponible 383,
2. Ante la Dirección General Impositiva 446. El recurso de reconsideración 446, La dem¡lOdJ Jo
4. Bas,e de medición o base imponible 384,
repetición 449.
5, Aspecto subjetjvo del hecho imponible 385,
3. Ante el TribunaJ Fiscal de la Nación 450. Competencia del Tribunal Fiscal 451. Características
del funcionamiento del Tribunal Fiscal 453. Recurso de apelación 454, Demanda originJriu
CAPITULO IV
de repetición 455. Recurso por retardo 455. Recurso de amparo 455. Etapas del procedi mi"n·
INTERPRETACIÓN DE LA NORMA TRIBUTARIA lo 456.

4, Ante la justicia nacional 462. Limitación del juez nacional 463. Limilación de la acción d~ re·
1, Plaritenmiento de la cuestión 393, petición 464. Procedimiento ante la Cámara Nacional 464,
.> 2. Te~as fundamentales, acerca de la hermenéutica 393,
3. FUri¡damento de la "considerad ón económica" 395, PARTE VII
4, El c~ntrBste entre la volunlad de las partes y la de la ley respeclo de los hechos imponibles de- LA Th[rOSTCIÓN SOBRE LA RENTA
rivados de actos jurídicos 396.

5, ReI~ciones entre el Derecho tributario material yel Derecho privado 397. CAPITULO 1
I
6, Problemas de la interpretación y de la elusión tributaria 400. EL IlYIPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS

CAPfruLO V l. Premisa lerminológica 471.

DERECHO TRIBUTARIO PENAL 2. Conceplo de renta (o rédito. ganancia. ingreso) 472, Teoría de las fuentes 473. Teoría del in-
cremento patrimonial neto más consumo 474, La teoría de lrving Fisher 475.
1, N0'tnas penales en el Derecho Tributlllio argentino 403, 3, Sistemas de imposición a la renta o a los réditos 476, Impuestos reales o cedulares 477. Sistema
2, Tipos penales en el Derecho Tributmo argentino 405. un.i!ario 478, Sistemas mixtos 479.
J, Especies de penas en el Derecho Tributario argentino 410, 4, Impuestos sobre las rentas de inmuebles 481. Nociones preliminares 481, Determinación ca-
4, La aplicación de los principios del derecho penal en el Derecho Tributmo 414: lastral de la renta de la tierra libre de mejoras 482, Olras formas de detenninación de la renta
de inmuebles rurales 482, Imposición sobre la renta normal potencial de la tierra 483, Impues-
CAPITULO VI
to sobre la renta de los inmuebles urbanos edificados O no 484.
5, Impuesto sobre la renta de capitales mobiliarios y rentas de ¡ftulos 485. Impuesto sobre los in-
. DERECHO TRmUTARIO ADIYI1NISTRATIVO
loi
tereses 486, Intereses de tflulos públicos 486. El desaliemo del ahorro por el impuesto <187.

'ti , I i,' ;. i ,TonceplO y naturaleza 423. 6, Impuesto a los sueldos y sa"iríos 488. Trasladón e incidencia 489, Remoción del gravamen
, ",:t. t\
, ,,) 2~\' Deberes fonnaJes 424, 490. Disminución del consumo 490, pisnUnución del ahorro 492.
3, La declaración jurada 425.
 XXXVIII SUMARIO
7. Impueslo real sobre 105 beneficios nelOS de empresas comerciales. indusrriales. agropecuarias.
etcétera 492. Concepto 492. Incidencia del tributo 493.
!l, Impuesto a los beneficios de profesiones, artes y oficios u Otras actividades con /ines de lucro
ejercidos por personas sin relación de dependencia 495.
9. El impuesto personal a la renla 496, Caracteres del impueslQ y sus COnsecuencias 496: Sujeto
pasivo del impuesto 498. Concepto de rédito impolÚble 498, Problemas de la progresividad
500. COn¡;eflto de ganancia en términos reales o en términos monetarios 502. Realización de
la rWla 503. Imposición de rentas subjeiiv8s o presuntas 505. La imposición del ahorro .506,
Traslación e incidencia del impuesto personal a la reOla global :507, Efeclos sobre las inver-
siones y la asunción de riesgos empresariales 509.
CAPITULO 11
EL Il'vIPUESTO A LOS RÉDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL
l. Origen del impuesto 511. Antecedentes 511. Concepción doclrinaria 512. Categorías de ac-
cionislns 514, Personalidad socielaria 515.
~ El postulado de la igualdad 516. Superposición del impuesto a la rema de las sociedades y a
la rema de los accionistas 516. La exención de los dividendos y utilidades distribuidos a los
accionislas 5] 6. Traslación e incidencia del impuesIQ a la renta de las sociedades de capilal
!' 17 [\ol1le imposición de las utilidades 5J 8,
.\. Coordinación de la imposición ~ la renta de las sociedades y de las personas físicas 520. Dis-
lribución de dividendos en especie 510. Dividendos en acciones liberadas 521. Primas de
emisión de acciones 525. Dividendos de acciones que pierden valor capital p~r efecto·de la
dislribución del dividendo 526. .
SUMARIO XXXIX
10>. Ganancias de l. primera categoría 553. Ganancias brutas de la primera categoría 554. G3JlIi(:,
cías eltentas de la primeracalcgoria 557. Fuente de las ganancias de la primcrncRlcgor1a~5.t.('
Imputación de las ganancias de la primera calegorfa. al año fiscal 558, Valor locativo. ton-' ',A."
ceplO y determinación 558. Arrendamienlo en especie 558. Deducciones de la primera cate·
goría. Determinación de la ganancia neta 559.
11. Ganancias de la segunda categorfa 561. Ganancias brutas de la segunda categoría 561. Ga-
nancias exentas de la. segunda CBU:gOna 569. Fuenle de las ganancias de la segunda categoría
572. Dividendos de acciones 57J. Ganancias provelÚentes de créditos garantizados con de-
rechos reales 574. Renta de debentures :574, Imputación de las ganancias de la segunda cate-
gorla al período fiscal 575. Deducciones especiales de la segunda calegona 576,
12, Ganancias de la tercera categoría 577. Ganancia y t!mpre~a 581. Ganancias exentas de la ter-
cera categoría 582, Fuentes de las ganancias de la tercera ca.legoría 584.lmpUlación de las gá-
nancías de la tercera categorfa al período fiscal 591. a) D/l:jil1iciones de percibido)' d~ven¡;ad(l
591. b) Dpuaclones no c"nrabilizadas 591. el Dividendos de acciones e ill/ereus de líudos
valores 592. d} Milodo de lo "devengado exigible" 593, e) Devengado en fiUlción de/liempo
593 ,fJ Principia de lu devengado aplicable a la impl.Clacíán de gaslOs 593. g) Imputación de
los ajustes de impuei/os 594. h) ImpuJación de remunerudcme.s, haberes jubila/orios, eld·
/era, con .fulO relroac/ivo 595. i} ErugadonfS que constiluyen ganancias de fiunle argen-
lino para bem:jiciarios del exterior 596. ji Impuladón de las ganancias de las empresas de
conslrucción 596, Deducciones de la lerCera categoría 596, al GaslOs y demás erogaciunes
inJuren/es al giro del negocio 597, b) Cfls/igo ¡ y prevüionES L'on/m 1m malos "",duo s :597
e} Gosms de organÍlad(ln 598. dI Sumas destinadas a integrar reservas maternálicas, pum
riesgos en curso y similures 598, e) Comisiones.l' gastos incurridos en el e.(/r<lnjero 599.j)
Reserva para indemnización, por despido, rubro antigüedad 599. g) Gastos o c"~lrih/.lci/)"eJ
reali1.adas a favor del pusona/599, /¡) Sumas acordadas a los socios administradores de $V-

CAPITULO III
ciedades de responSCIbi/idad IimÍ/ada, sociedades en l'omclIldita simple () por acciones, por (j
SJl d¿'sempeño como tales 600, Composición de las ganallcias de la tercera categona 600. Va-

LA UVIPOSICIÓN SOBRE LA RENTA EN EL DERECHO lua~ión de innntarios. Principios generales 601. Efectos tributarios de los diferentes métodos tn
"
TRmUTARIO ARGENTINO de valuación de los bienes de cambio 603. Valuación de las exiStencl:J.S de hacienda 604. Ena-
jenación de inmuebles 605, Enajenación de bienes amonizables excepto inmuebles 605, Ena-
1. Introducción. Terminología 529. jenación de bienes muebles no amortizables ní bienes de cambio 606. Bienes amortizables en

"j Stscerna de imposición de J~s ganancias (o rentas) en ti Derecho Triburario arge~lioo 532. desuso 606. Venta y reemplazo de bienes amortizables e inmuebles 607. Diferencias de cam.
bio 608, Minas, canteras, bosques y bienes análogos 609. Empresas de construcción 610.
". ConceplO de ganancia según la ley argemína vigente 535.
Reorganización de sociedades o empresas 611. Fusión de empresa~ 611. Escisión o división
4. Concepto normativo de ganancia. Sus componenles 538. de empresas 612. Conjumo econÓmico 612. Recaudos de la ley tributaria 613. Traslado de
5. Categorías de ganancias 541. arriburos imposilivos en los casos de reorganización 6]5, Resolución de la reorganización
IJ Ganancias brutas y ganancias nelas 545. 616, Otras venias y transferencias de fondos de comercio 617. VenIa y lransferencia entre en-
lidades que constiluyen un conjunto económico 617.
7. IncremenlOs patrimoniales no justificados 548.
13. Ganancias de la cuan a ca!egorfa 619. Ganancias brutas de la cuana categoría 619. (1) De.wn.
8 Oéducciones generales 548.
peiio de cargos p,íbJicos 619. b) G"nllncias provenienles de/lrabajo personal ell relació" Je
9 Deducciones no adnúlidas 55], dependencia 619. ''J Gal1anclas provenientes de juhílaLÍones,.pensiones, reriros y wbsid;()S
de cl/alt/lliu •.'{Jede en CAlDillO II!/lgllll 511 origen el1 e/trabajo persol1al y de lus Consejeros
'_o,

\~

PARTE 1
FINANZAS PÚBLICAS
Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL

)
.>.,.
."

CAPÍTULO 1
EVOLUCIÓN DEL PENSAIVIIENTO FINANCIERO

l. REFLEXIONES PREUMINARES
Antes de proceder al estudio analítico de las finanzas públicas consi·
deramos útil una rápida visión de la evolución del pensamiento en esta ma-
teria.
Una reflexión general de carácter prelioúnar es que el desarrollo his-
tórico de las ideas en materia de finanzas públicas está poderosamente in-
fluido por la evolución de los hechos y de los acontecimientos y también
que éstos están en alguna medida influidos por aquél. No se puede determi-
nar con precisión cuál de las dos influencias sea más decisiva y es suficiente
comprobar la recíproca dependencia de la histqria del pensamiento y de la
historia de los hechos de las finanzas públicas. ".-
De esta suerte se plantea, pues, un problema de "soCiología del cono-
cimiento" de un tipo singular. Se trata, asr, de la influencia recíproca de la
evolución de los mismos acontecimientos reales sobre la evolución de la
teona (económica general y financiera), como de la evolución de la teoría
sobre el desenvolvimiento de los acontecimientos reales. Sin tener sistemá-
ricamente en cuenta esta influencia recíproca cuy¡=¡ naturaleza puede sólo
ser la de la sociología del conocimiento no pueden comprenderse justamen-
te también en el presente, los dos procesos de evolución 1,
Prescindimos de la descripción de las doctrinas que se refieren a los
principios morales y jurídicos atinentes a 105 impuestos y a las deudas pú- ("-
\ .
blicas y limitamos esta reseña del pensamiento fi nanciero a los aspectos po-
Iítico-económícos cuyo conocimiento en el devenir histórico de las ideas
pueden echar luz sobre las doctrinas actuales.

I SULTAN. Herbert, "Ciencia financiera y sociología" en GERLOFF' NEU~IARK. Tratado de

FiIl<1nZDJ, Vol. 1, El Ateneo, Buenos Aires, 1961, pág. 74.
 4 F1NANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBlITARlO EN GENERAL
2. CAMERALISMO
Qué es y quiénes lo representan
La historia de la ciencia de las finanzas, como disciplina moderna, sin
menospreciar doctrinas anteriores --que las hubo y algunas muy interesan-
les~ puede hacerse COmenzar por el cameralismo. Se trata de diferentes au-
tores alemanes de los siglos XVII y xvrn que cultivan las "ciencias came-
ra/es", asf denominadas por derivación del vocablo Kammer que significa
Cámara o Gabinete réa!. Las cienciascamerales comprenden nociones de
administración y gobierno, de economía y política económica y de finanzas
públicas,
La culminación d!:':l cameralismo se halla en las obras de dos autores
del siglo XVIII, von Justi 2 y Sonnenfels 3,
Significación de esta corriente
La significación de esta corriente de pensamiento con respecto a las fi-
nanzas públicas se halla eri el hecho que ella examina los problemas que ata-
ñen. a la econoITÚa y a las finanzas desde el ángulo del Estado como sujeto
de las actividades cbrrespondientes; a menudo en fonna preceptiva·, siend~
. así precursores de la doctrina financiera de los destacados autores alemanes
del siglo XIX von Stein, Adolfo Wagner y Schliffle y también de las actua-
les doctrinas de política económica y planificación. La ciencia cameralista
es la primera expresión de la ciencia de las finanzas públicas 4.
3. Los FISIÓCRATAS
Componentes de la corriente fisiocrátlca. Su contenido esencial
La doctrina fisiocrática inidada por Quesnay y rica en aportes de una
selecta n6mina de autores (Mercier de la ruviere, Dupont de Neinoúrs, Tur-
got, Mirabeau) se caracteriza:
-por serel primer intento de creación de un sistema científico de eco-
nonúa;
1. La obra más importante de este áutor tiene el tItulo StaoU-Wirrschaft (Econom(o de Es-
tado).
,.;.f .• 3 La obra más significativa de "st~ autor es Gf1lndlage da Poliui, HOlldl:m g und Fina",-
, l.', ~
il,\Vüsencl~ (Principios fundamentales de la ciencia dI!. poliela, comercio)' fi11l1nlas).
'·1 ....
f. .4 As! lo entiende también GElU.OI'I';W., "Fundamentos de la deriéia'flnanciera", en GER.
LOFF • NEUMA1!K, Tratado de FínanxDS, T. 1, El A leneo, Buenos Aires, 1961, pág. 14.
EVOLUCiÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO
- por haber, por primera vez, ensayado con el tablemt économique,
un enfoque macroeconómico;
- por el ensalzamiento del orden natural que es capaz de el má·
ximo bienestar para todos, merced a la acción libre de los individuos en la
búsqueda de su interés, con la remoción de todas las trabas del Estado a las
actividades productivas y al comercio, sea éste interno o externo;
~ por la teoría del producto neto, o sea por la teoría según la cual sólo
la acrividad agrícola arroja un producto neto superior a los medios utilizo-
dos para la producción (salarios e intereses),
Contribución del pensamiento fisiocrático a la ciencia de las finanzas
públicas
Desde el punto de vista de las finanzas públicas, la doctrina fisiocrática
nos ofrece las siguientes contribuciones:
a) la limitación de las funciones estatales y la eliminaci6n de las trabas
a las actividades individuales por la adopción del lema: laissel.faire, laissel.
passer (que según Turgot fue el grito dirigidQ a Colbert por un comerciante
de nombre Legendre en una asamblea de comerciantes);
b) la doctrina según la cual el impuesto debe aplicarse sobre la renta de
la tierra, o sea, sobre el único acrecentamiento neto de riqueza;
c) la doctrina consiguiente del impuesto único sobre la renta de la tierra,
como resultado de la teoría del producto neto y, al mismo tiempo, como re-
acción a la pléyade de impuestos,licencias, ~abela~ y derechos de todo tipo
e importancia que caracterizaba el régimen fiscal de la monarquía francesa
y que, a su vez, se originaba en el antiguo régimen feudal, en el que todos
los bienes y todas las actividades económicas pertenedan al señor, quien te-
nía la facultad de permitir SlJ.goce o su ejercicio contra el pago de una re-
galía, patente o derecho;·
d) la teoría de la amortización o capitalización del impuesto territorial,
que reduce el valor la tierra gravada y que permite al comprador de un te-
rreno pagar un precio, descontando la parte del mismo que ha de producir
la porción de la renta destinada al impuesto 5;
e) el descrédito de los impuestos indirectos a los consumos y la apolo-
gfa de la imposición directa 6;
f) la teoría según la cual los gastos públicos debefllimitarse en su mag-
nitud al producido del impuesto, límite establecido por el "orden natural"
S V~ase GmE y RIST, Historia de las Doctrinas Económicas, T. 1, tradllcci6n c.slellao;l,
Depa.!ma, Buenos Aires, 1949. pág. 57 Y nota 91 citando a Dupont de Nemours.
ó GIDE y RlST, "p. cit., págs. 64-65.
1 GIDE YRIST, op. cit., pág. 64 Y nOla 101 con cila de Dupon! de Nemollrs.
6 FINANZA~ PÚBLICAS Y DERECHO TRlBUTARlO EN GENERAL
4. ADAM SMIlH
Obra fundamental
Este célebre autor escocés. considerado como el padre de la econolIúa
política, en. su famosa obra An Inquiry in/o the Nalure an Causes of tite
Wealth of Nafiolll (Investigación sobre la naturaleza y las causas de la ri-
queza de las naciones) publicada en 1776 y de amplia difusión, primero en
Gran Bretaña y luego en el mundo entero. dedica el Libro V(y último) a las
finanzas públicas bajo el título "Del ingreso del soberano o de la comuni-
dad",
Pensam.iento esencial en materia de finanzas públicas.
El pensamiento de Adam Smith en materia financiera consiste --esen-
cialmente- en dos temas: el papel del Estado y los principios de la impo-
sición,
a) Con respecw al papel del Estado (qu~, segúrtel autór;no debe inter-
venir ni interferir en la economía, dejándola confiada a la libre iniciati va in-
dividual, como lo establece en su profunda crítica al mercaritilismo), éste
debe limitarse a ciertos cometidos bien determinados: 1°) la defensa exte-
:1or; lO) la seguridad y justicia interiür· }O) los trabajos públicos y las públi-
cas instituciones destim¡das a la promoción del comercio y a la educación
de Ii'\. juventucl y a la instrucción de los hombres de cualquier edad.
El fundamento de este tercer cometido confiado al Estado, consiste,
según A. Srnith, en que "aunque.se trata de trabajos e instituciones en alto
grado ventajosas para una gran soci~dad, no son, sin embargo, de naturaleza
tal que el beneficio pueda pagar el gasto para un particular o un grupo pe-
queño de personas, por lo cual no puede esperarse que ningún particular o
grupo peque.ño pueda erigirlas o mantenerlas".
b) En lo que respecta a la imposición, A. Smith parte de· la premisa, a
la cual se refiere el primer.libro de su obra, que los ingresos individuales de-
rivan --en deOrútiva- de tres fuentes diferentes: rentas, benefJ,cios y sala-
rios. Por ranto, los impuestos deben finalmente ser pagados de una u otra de
esas fuentes o de las tres indiferentemente.
Principios de la imposición
Antes de analizar cada uno de los impuestos que gravan las distintas
fuentes o todas ellas, Smith considera útil fommlar ~uatro principios que
ataiien a los impueslOs en general. Estos principios o cánones de la impo-
sición habían sido ya fOITI1uládos en forma análoga por Willíam Petty, un
precursor de la estadistiéaeconómica. Para el análisis de la vigencia de es-
EVOLUCIÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIER9 7
tos principios, como así también de los introducidosposteriorrnente p§rf~l:, .1
doctrina, nos remitimos a lo expuesto a partir de la página 293. ;'. ';~ !'~.' .
'~.'.
Principio de las facultades o igualdad
El primer principio es que los súbditos de cada Estado deben contri-
buir al sustento del gobierno; lo más aproximadamente posible, en propor-
ción con sus capacidades respectivas; esto es, en proporción con la renta
que ellos gozan bajo la protección del Estado.
Este principio reúné, en sí,las reglas que ahora se denominan de la
igualdad y proporcionalidad. El propio A. Srnith acota que cualquier im-
puesto que recaiga en definitiva sobre los ingresos provenientes de una sola
de las fuentes arriba mencionadas es necesariameme desigual, en cuanto no
afecta a las otras dos. Esta observación está dirigida, a nuestro entender y,
aunque el autor no lo diga, cómo critica a la d<;Jctrina fisiocrática del im-
puesto único a la tierra, sin ~rjuicio de su.aplicación a cualquiera de los
otros supuestos. Sin embargo, anticipa que en el curso de su eXPC?slción ul-
terior, sus observaciones no se referirán a es~ desigualdad, sino Il: la que se
ocasione por un impuesto que recaiga desi'gualmente sobre una particular
especie de ingreso privado que esté afectada por aquél. .
Es evidente que la primera parte de la cnullciaCÍón del principio equi-
vale a la que en el curso de la evolución posterior del pensamiento financie-
ro se conocerá como principio de la capacidad contributiva.
Pero la segunda parte, a pesar de su aparente explicad ón de la primera,
enuncia· el principio del beneficio, al agregar que el impuesto debepropor-
cionarse a la renta que el contribuyente goza bajo la protección del Estado.
. También puede vislumbrarse, en esta expresión, la anticipación de la
teoría' de DeViti ·d~,Marco.... según la cual el ingreso puede considerarse
como la medida'en que:.,caaa uno demanda· los servicios públicos indivisF
bies; y de la teoría de Griziotti que ve el fundamento del impuesto en la ca-
pacidad contributiva, como indicio de la participación en los béneficiosque
derivan de la pertenenda al· Estado B.
Por la enunciación de la.segunda parte de este canon, no es demasiado
atrevido atribuir a Smith haber antiCipado, asimismo, la doctrina de la no
imponibilidad del ahorro, sostenida principalmente, en tiempos relativa-
mente recientes, por L Fisher y Luigi Einaudi, pero que se suele hacer re-
, )
montar a JohnStuart Mili, con su teorema . .
. de la doble inlposición del ahorro
,,8 VéaseJARACH. o;'no, "La leorfafinanderade BeniienlJto Griziolti", esrudioinlroduclÍvo
a la obra de GRlZIOTT!, B., Prindpias.de Ciencia de lru FinanzaJ,. Depalma. Rue.GOS Aire;;. 1959,
págs. 21 y sigs. . . '.'
"
 B RNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBlIT'ARIO EN GENERAL
y que, en sus resultados prácticos, vendrá a identificarse con la imposición
del gasto, analizada y propiciada por N. Kaldor y otros.
Principio de la ceneza
El impuesto que cada individuo está obligado a pagar debe ser cierto
y no arbitrario. El tiempo, la manera y la cantidad del pago deben ser claros
y simples para el contribuyente y para cualquier otra persona. A este segun-
do principio corresponde, en la realidad de los Estados constitucionales, el
principio de la legalidad del impuesto y la exclusión de la discrecionalidad
de la administración recaudadora.
El propio A. Smitb acota que si así no fuere, cada persona sujeta al ¡m-
puestoquedaria más o menos en poder del recaudador, quien podrfa agravar
el impuesto a cargo de cualquier contribuyente víctima o bien extorsionar-
lo, con la amenaza de talagra vadón, para obtener algún regalo o beneficio
para sí.
¡Principio de la comocfídad
Todo impuesto debe ser recaudado en el tiempo o en el modo en que
con mayor probabilidad sea conveniente para el contribuyente pagarlo.
Así, por ejemplo, un impuesto sobre la renta de la tierra, o de las casas,
pagadero en los mismos términos en que -habitualmente- se pagan di-
chas:rentas, es recaudado en el tiempo en que es probable que sea conve-
niente para el contribuyente pagarlo; ó bien cuando es lo más probable que
tenga con qué pagarlo. ,
'Otro ejemplo que ofrece el autor es el de los impuestos a los c.onsumos
de bienes de lujo, que son pagados de a poco porel consumidor, cuando éste
tiene ocasión de adquirir dichos bienes. Además él es libre de comprarlos
o no; según su placer; es, pues, su culpa si --eventualmente- sufre algún
inconveniente por tales impuestos. , rango cÍentffico igual a la economía polftica, en su obraque se intitula pre-
;Creemos superfluo ofrecer ejemplos de la situación real de hoy para
afirmar la actualidad plena de este principio.
Principio de econOfrlícidad
.Todo impuesto debe ser estructurado de manera tal de quitar y mante-
nerfuera de los bolsillos de la gente la menor cantidad posible por encima
,de la suma que ingresa al tesoro estatal. .
i
.~. Este principio tiende a limitar el sacrificio del contribuyente a la menor
. ,,} suma posible por encima de la que constituye el ingreso efectivo para el Estado.
EVOLUCION DEL PENSAM!ENTO RNANCIERO 9
Los ejemplos que nos brinda A. Smith del vicio que se quiere evitar,
. son: la existencia de lín gran número de funcionarios y empleados en el ser-
vicÍo de recaudación y el posible beneficio personal de ellos, lo que implica
. un impuesto adicional sobre los contribuyentes; posible obstrucción de la
industria y desaliento de la gente a emprender ciertas ram'as de negocios que
hubieran podido dar mantenimiento y empleo a grandes multitudes; la im-
posición de multas y otras penalidades en las que incurren los infortunados
sujetos que intentan evadir el impuesto, las gue frecuentemente los arrui-
nan, poniendo fin al beneficio que la comunidad hubiera podido obtener del
empleo de sus capitales; el sometimiento de los contribuyentes a frecuentes
visitas y odiosas inspecciones de los recolectores que pueden exponerlos n.
perhJrbaciones muy innecesarias, vejámenes y opresión. .
También con respecto a este principio huelga multiplicar los ejemplos
que pueden demostrar su actualidad 'y vigencia.
Otro contenido de la obra de Smith respeCto de las Finanzas Públicas
Por último, debemos recordar que A. Smith efectúa un análisis de los
más importantes impuestos no sólo de Inglate.rra, sino de los regfmenes im-
positivos del mundo de su tiempo y del pasado, no conformándose con uti-
lizar sus cuatro prindpíos corno pautas de comparación, sino determinan-
do, en cada caso; lo que la ciencia de las finanzas posterior denominariÍ
"traslación e incidencia de los impuestos". Análogo análisis cumple, final-
mente, respecto de la deud~ pública.
5. DAVID RICARDO
La obra de Ricardo referente~a las Finanzas Públicas
Debernos a David Ri~ardo el primer tratamiento de la imposición con
cisamente Principios de Econorn{a Política y Tríblaación. .
El contenido esencial de la obra de Ricardo consiste en la teoría gene-
ral de la distribución. En especial, su doctrina financiera se centra en la in-
cidencia de los impuestos que afectan la renta de la tierra, a diferencia de
aquellos que recaen sobre producto~ brutos .
Alcance, de la teoría. La renta ricatdiana y el impuesto sobre ella
La renta de la tierra, concebida por D. Ricardo corno renta diferencial,
ha dado origen a una teoría,tan consustanciada con su autor, que la ciencia
económica moderna y actual la denomina "renta ricardiana".

10 FlNANZAS PÚBLICAS y DERECHO TRIBUTARlO EN GENERAL
Ahora bien, sí el Estado asume como base del impuesto dicha renta,
siendo que el· precio del mercado se detennina por el c.osto del productor
marginal (o sea aquel cuyo costo de producción es igual al precio del mer-
cado), este productor no tiene ~enta y por lo tanto no paga impuesto. Por
consiguiente, el tributo no influye sobre el precio del mercado y los produc-
tores intramarginales, que sí tienen renta y pagan el impuesto, deberán so-
portar su carga, sin poder trasladarla, por la vía de modificaciones en los
precios, sobre los consumidores. ' .
Por lo contrario, el impuesto que asume como base el producto bruto
de la tierra,. modifica el costo de producción del productor marginal y, por
tanto, el precio del mercado; por consiguiente este impuesto se traslada al
consumidor.
Esta teoría c;lel impuesto sobre la renta ricardiana ha sido extendida por
la doctrina económica a todos los fenómenos de rentas diferenciales o ren-
tas excedentes 9 determinando, como consecuencia para.la raci onalidad de
las elecciones estatales, la adopción de dichas rentas como base de los im-
puestos. - impuesto, Pero aun prescindiendo de esta crí~íca hay otros errores involu-
Además, ha servido de modelo para la teorfa de los efectos de los
impuestos sobre los beneficios empresariales del comercio y la industria,
c0Pstiruyenrln una especie de fortaleza doctrinaria que aún resiste, no diría-
moS invicta pero sí gloriosamente, los embates delas teorías más modernas.
. Presión del impuesto extraordinario y del empréstito
Otro tema de finanzas públicas en el que Ricardo 11ace un aporte fun-
damental a esta ciencia es el de la comparación entre un impuesto extraor-
dinario y un empréstito como instrumentos para financiar un gasto extraor-
dinario.
Afinna Ricardo, refutando así una doctrina tradicional anterior a él y
que se reedita muchas veces en el curso del desenvolvimiento histórico de)
pensamiento financiero, que en ambos C¡iSOS los recursos reales que el Es-
tado retira de la econoIIÚa son bienes presentes y nOTíqueza futIlra. Ade-
más, es igual el desembolso de los contribuyentes de un impuesto extraor-
dinario de un millón de pesos o el pago a perpetuidad de un impuesto anual
de cincuenta mil pesos -siendo la tasa de interés del cinco por ciento-
para cubrir el servicio de una deuda de un millón de pesos c.ontraída por el
Estado en lugar del impuesto extraordinario.
La docuinade Ricardo eh esta: materia marca el comienzo de una larga
disputa enlre numerosos autores paradeterrninar las ventajas o desventajas
9 HOBSON, GRIZIOrn y otros. ver üifra, págs. 2B, 27\ Y 669.
.... '¡
EVOLUCIÚN DEL PENSAMIENTO FlNANCIERO 11
~ !~)
relativas de la elección entre la financiación.de gastos extraordinatliot:!;', '.>
por endeudamiento o por imposición, la incidencia de la deuda sobr~ i~.' .
la generación presente o las generaciones fumras y I~' carga d~ 'lá deuda
pública. '
Podemos decir que Ricardo por primera vez planteó, en térritinos cien-
tíficos, el problema de la elección entre impuesto o empréstito lOy día base
a la práctica anglosajona de'emisión de empréstitos con adecuados planes
dé amortización.
Crítica a la teoría de Ricardo sobre impuestQ y ernpréstito
La ciencia financiera posterior a Ricardo, por una parte critica la doc-'
trina de este autor señalando que la igualdad por él sostenida entre el im-
puesto de un millón una sola vez y una serie perpetUa de pagos anuales de
cincuenta mil, se justificarla solamente en el caso del impuesto real inmo-
biliario, que produce el fenómeno de la amortización o capitalización del
,.. J
crados ef\ las hipótesis asumidas. El contribu~nte propietario de bienes raí-
ces, aunque se vea enfrentado con un impues'to ruma!, no lo capitaliza como
carga perpetua, prefiere el empréstito que para él sólo importa un sacrificio
por algunos años. Adl!más, los impuestos no gr'!-van s6lo alas propietarios
de tierras, sino a los comerciantes, industriales, agricultores, profesionales,
etcétera, quienes no están expuestos de la misma marJera a la capitalización
del impuesto. .
Otros autores prefieren perfeccionar la doctrina ricardiana, ampliando
los supuestos del teorema, por ejemplo considerando los impuestos anuales
para cubrir el servicio del,empréstito no sólo Como afectando a los propie-
tarios de tierras, ~inoJambié)l a capitalistas, profesionales y trabajadores
(De Viti de Marco) o a!i ria'n do las hipótesis de solidaridad entre las ge-
neraciones prese,ntes y futuras, de la identidad de origen de la población
futura como descendiente de la población pasada o de la falta de dicha iden-
tidad por la existencia de amplios fenómenos de inmigraciones o emigra- • 'J
ciones, las que alteran profundamente la continuidad de las generaciones
de contribuyentes. . '
10 Así lo asevera DEL VECCHIO, G., Inrraduriane al/a Finl1J1za, Cedarn Padova 1954 pa'gs
82-83. .' , , .
 12 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBUTAiUO EN GENERAL
6. JOHN STUARTMILL
Las teorías del sacrificio
Continuador del pensamiento económico de A. Smith, Iohn Stuart
Mili rompe con la enseñanza del maestro. cuyo primer canon dela imposi-
ción ya hemos visto acoplar en úna sGla enunciación: el principio de la ca-
pacidad contributiva con el del beneficio. Iohn Stuart Mill refuta el princi-
pio del beneficio y 10 reemplaza por el de la capacidad contributiva, que
desemboca en los principios de la igualdad. proporcionalidad y minimiza-
ción del sacrificio yen la imposición progresiva. mientras que el principio
del beneficio implica el"impuesto regresivo.
,Para 1. S. Mill el principio de la igualdad de impuestos equivale a la
igualdad de sacrificio. Pero esta posición no pasa de una valoración indivi-
dualista. a pesar de la influencia que ejercieron sobre él los refonnadores
frandéses 11; la insistencia sobre la igualdad de sacrificio individual puede
qabdr oscurecido para J. S.Milllas consecuencias colectivistas del princi-
pio <;le la capacidad contributiva.
I!Comentará más adelante Musgrave 12 que la capacidad contributiva
fundada sobre curvas de utilidad de la renta. según una apreciación social
de la misma. que es la versión más reciente del principio de la capacidad
contributiva. dista mucho de la posición individualista de 1. S. MilI.
La Joble imposición del ahorro
l .
i Otro aporte de Jolm Stuart MilI a las finanzas públicas consiste en la
teorfa llamada de la doble imposición del ahorro.
¡Sostiene Mil! que un impuesto que'grave con igual alicuota toda la ren-
ta. tánto la parte de eUa que se de~tina al consumo corno aquella que se des-
tinaJal ahorro. es discriminatorio en perjuicio de esta última. ya que el im-
pueJto grava una primera vez la renta ahorrada y luego periódicamente, los
inteteses que se obtienen de su inversión. ' La teoría del consumo
IEsta teoria de Mill ha tenido una extraordinaria influencia sobre el de-
senvolvimiento posterior de ¡a ciencia financiera, como también sobre la le-
gisl~ción tributaria y la política fiscal. tanto que sería factible ordenar a los
prirlcipales o más destacados autores en uno y otro bando. el de los que
aceptan el teorema de Mili o el de los que lo rechazan.
;'
I de cambio de riquezas.
,¡ . Consideramos. pues¡ a J. B. Say, como primer exponente de una co-
. 11 Según MUSGRA VE (TeorCa de la Hacienda Pública, traducción española. pág. 96), quien,
~ su vez, cita como autor de esta observación a MYRDAL, Gunnar. The PQUtical.Element in rhe
¡bel'~lop:lIenl of Economic T/¡eol)', London. 1958. pág.' 165. ' . ' ( , "'
ti MUSGRAVE, R.• op. cíl" pág. 113. ' pecto a la crisis y su famosa "ley de las salidas" que niega la posibilidad de
EVOLUCiÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 13
Aunque Mili no se lo haya propuesto, su posición adversa a la impo-
sición de la renta ahorrada. constituye una primera postulación de la poste-
rior doctrina de la. política fiscal, que aboga por la exención del ahorro por
razones de estimulo a la formación del capital y al desarrollo económico.
7. BASTIATY SENIOR
La teoría del cambio
Podemos considerar al economista francés Bastiat y al inglés Senior
como los exponentes de la doctrina que define el fenómeno financiero
como un fenómeno de cambio.
El Estado presta servicios (que deben limitarse al orden. la justicia y la
seguridad) y a cambio de ellos percibe impuestos.
Se apoyan estos autores en ellilJeralismo manchesteriano y si bien se
los considera como liberales. no por ello desconocen el papel del Estado al
prestar servicios contra el pago de los impuestos. configurando. asf, las fi-
nanzas públicas como un fenómeno análogo al económico y: desde un pun-
to de vista filosófico-polftico. como una expresión del contrato social.
, Su pensamiento iniciala corriente doctrinal que tiende a unificar eco-
nomIa y finanzas públicas bajo el común denominador de los fenómenos de
cambio y de precios.
Nos parece atinado calificar su doctrina financiera como optimista,
atento a que considera al Estado como un factor positivo aunque dentro de
un marco de acción restringido en el proceso económico.
Esta posición contradice plenamente la que podemos calificar de pe-
simista encabezada por J: B. Say y continuada luego por Fareto, Loria y Co-
nigliani, a los que nos referiremos más adelante.
8. lEAN BAPTISTE SAY
Este autor. como los anteriores, reconoce el fenómeno de cambio por
la
el cual el Estado recauda impuestos a vez. que presta servicios. pero al no
considerar a éstos como bienes aunque inmateriales. termina por considerar
la actividad financiera como un fenómeno de consumo y no de creación ni
rriente pesimista con respecto al papel del Estado y a la naturaleza de su ac-
ti vidad financiera.
Es oportuno mencionar aqur que la doctrina econó'ruica de Say con res-
 FINANUS PÚBLICAS Y DERECHO T1UBUTAJUO EN GENERAL
14
, pedido y consumo sustituto, sino trunbién entre el primero y los consud.l~fl,',
un equilibrio sin plena ocupación o, dicho de otra manera, que considera
imposible en el largo plazo una crisis duradera con desocupación de hom-
bres y otros factores, lo hace calificar como uno de los princ:i pales exponen-
tes de la doctrina clásica a la que se contrapone la doctrina keynesiana, tanto
en la economfa como en las finanzas.
9. FRANCISCO FERRARA
Concepto filosófico JI concepto histórico del impuesto
El contraste 'entre la visión optimista del fenómeno financiero como
fenómeno de cambio y la pesimista que lo coloca entre las formas de con-
sumo de riqueza es asumido por Francisco Ferrara en su dicotomía del fe-
nómeno de la imposición. ' '
Según Ferrara hay dos concepciones del impuesto: la filosófica y la
histórica. El impuesto en la pura concepción filosófica no es si no la contrapres-
tación de los servicios que el Estado presta a IQ:; ciudadanos, por lo cual, me-
jor que impuesto debería denominárselo "contribución",. Pero este concepto
filosófico está destinado a quedarse en el campo de las abstracciones. Ferra-
ra conoce, en cambio, un cOllcepto muy diferente como concepto histórico.
En vi[[lId de éste, mejor que el nombre ya odioso de "impuesto", debería
emplearse el de "plaga", esto es, de una destrucción de riquezas por voluntad
de los gobernantes sin compensación para los gobernados.
El impuesto como sustitución de un consumo por otro
El impuesto en sí, según Ferrara, no es ni un bien ni un mal; consiste
en la sustracción de un valor y en la producción de otro, o, en definitiva, en
un consumo impedido y otro que lo sustituye, El mérito o el demérito del
impuesto surge :;iempre de la circunstancia que el consumo reemplazante
sea más o menos productivo (entiéndase útil) que el consumo impedido.
Esta segunda tesis representa, en realidad, una super¡:¡.ción dialéctica
del primer distingo entre concepto histórico y concepto filosófico de im-
puesto. En efecto, la contraposición entre los ,dos se elimina con el juicIO de
valor fundado en la confrontación entre utilidad y sacrificio, o sea entre
consumo impedido y consumo sustituto.
Evaluación de la teoría financiera de Francisco Ferrara
Este planteamiento de Ferrara es sumamente actual, aUl1que se lo deba
complementar con otros elementos. primer término, cabe observar que
el juicio de valor no debe basarse sólo en lácomparación entre consumo ím-
EVOLUCIÓN DELPENSAMlENTO FINANCIERO 15
respetados. En efecto, si bien es cierto que el primero representa el costo';' '¡;t,.'
real d~ l~ actívida? financiera, también es cierto que los consumos respeta:'
?OS hubIeran podIdo representar un costo diferente (mayor o menor) si el
Impuesto los hubiera impedido en lugar de otro consumo.
~n segundo ténni?o, la comp~ación de la uti lidad y el costo no puede
redUCIrse a los dos fenomeno'S consIderados 'por Ferrara de consumo impe-
dido y c~nsumo sustituto, ate~to a que tanto el recurso como el gasto pue-
den sacnficar o,crear, respecuvamente, no sólo consumos sino también in-
versiones, de~iendo agregarse a la sencilla pareja de consumo impedido y
consumo sustItuto las otras de "consumo impedido e inversión sustituta"
"inv,ersi~~ impedidae inversión sustituta", "inversión impedida y consum~ ,
sustituto, Y cada ~na de,estas comparaci~nes debería, además, comple-
mentarse con las de inverSIones y consumos Impedidos e ínversiones o con-
sumos respetados. ' ' '
Teoría de la difusión del impuesto
., Un tercer tópico es sig,nifi~~tivo en la t~~ría de Ferrara. Es la descrip-
clOn del largo proceso de dlfusJOn al que el unpuesto está sujeto antes que
sus efectos queden definitivamente asentados ..
Análogo proceso se .y~rifica con. respecto al gasto estatal. Estos dos pro-
cesos son los que en defiruuva deterrrunan los consUmos Unpedidos y los crea-
dos en s~ reemplazo. Sin embargo, Ferrara no cree que estos procesos puedan
ser analI~a?OS o que se puedan f?rmular co~c\usiones precisas y cita a Say
como el umco que haya resuelto bIen la cue.suón, porqUe no trató de resolverla.
"~o hay, él decía. alguna especie de contribución que probableinente no se di-
vIda entre ~uchas?Ia,:;~s.de GÍ,upadanos y en proporciones que varían según las
CIrCUnstanCIas vanabltlsupas en las que se halle la sociedad" 13. '
·10. EL MARGINALlSMO
La corriente marginalista y las finanzas públicas
'L~ doctrina fi~an:iera fundad.a en la consideración del impuesto como
un fenom~no ,econonuco de cambIO recibió un nuevo impulso por el enfo~
que rnargmahsta de Jos problemas económicos.' '
11 L a d '"
. octnOB ' deF~rrarn.se halJa expuesta en su TrOTado Especial de los fmpues.
lIoaOClera
(os: contenido e,n su obra LeZ/OIU dI Economía PalMea, Vo!.I, publicada en Bologna ar la Edi-
tonal Zaruchelh en 1934, págs. 549 y sigs, , P "
~I respecto pued~,leerse ~lUeS!rD Brticulo"Consídera¡joní sulla teoria generale dclla finanza
de Francesco Ferrara • en G,ornal~ degli Economisli e Ri"ÍJla di S/alisrica. julio de 1938.
 16 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
La escuela marginalista austríaca promovió la consideración de las fi-
nabzas públicas como un problema de valor, cuya solución no se diferencia
dd problema económico de la satisfacción de las necesidades individuales.
En su formulación general las necesidades públicas son necesidades
de¡los individuos, que cada sujeto ordena juntamente con las demás nece-
sidades individuales, según el grado de apremio respectivo y satisface con
su!renta disponible en forma tal que se igualen las utilidades marginales
ponderadas logradas por la ~atjsfacci6n de todas esas necesidades.
i das por Jos gobernantes, que se fundan sobre sus propias valoraCIones; Sm
Cfítica del ~nfoque marginalista
r
I Esta enunciación ofrece el flanco a muchas críticas:
¡ Un primer aspecto sujeto a crílica consiste en considerar ~l indí viduo
como el sujeto activo de la actividad financiera y confiar a él mismo las de-
ci~iones respecto de la asignación de los recursos para los gastos del Estado,
desplazando--en la teOlía, bien se entiende-a éste de las decisiones acer-
ca!de las necesidades públicas a satisfacer y de los recursos para financiar
esh actividad.
i Una segunda crítica flpunta a la naturaleza de muchas necesidades pú-
blicas que no son apreciadas individualmente y son satisfechaS por el Esta-
d~ mediante servicios indivisibles, o sea que no pueden dividirse en parti-
cipaciones individuales en el beneficio.
I Otra crítica ataca ál propio mecanismo individual de determinación y
cdmparación de las utilidades marginales, sosteniéndose la dificultad o qui-
zás la imposibilidad que todos los individuos procedan a efectuar tan pre-
cisas evaluaciones.
I Esie célebre economista itáliano 16 reconoce que el proceso financiero
11. BIFURCACIÓN DE LA TEORfA. FINANCIERA
r
¡ De las críticas y reacciones contra esta enunciación marginallsta sur-
. gen dos principales corrientes de pensamiento: una corriente marginalista
qJe, aceptando el enfoque de la escuela austríaca, trata de erunendar las fa-
lI~s de que ésta adolecía; la otra abandona el enfoque económico y, a su vez,
sd escinde en dos rarrjas: la doctrina sociológica y la doctrina polílica.
; En la corriente marginalista renovada hallamos, entre numerosos
otros, a los siguientes autores: Emil Sax, Ugo Mazzola, Maffeo Pantaleoni,
A1ntonio De Viti de Marco, Knut Wicksell y Erik Lindahl. ..
·1 Respecto de la segunda de las comentes mencionadas, los autores que
.• se agruparon en un análisis predominantemente sociológico fueron --entre
.~ otros-: Pareto con sus discípulos Borgatta; FasianÍ, Puviani, Sensin; y
~ C:osciani, mientras que Griziotti y Jeze representan a la escuela política.
EVOLUCIÚN DEL PENSAMIEl'ITO F1NANCIERll JI
La teoría financiera de Emil Sax
Emil 5a;>; 14 reconoce que el proceso financiero se debe encarar como
un problema'de~aJor, pero sostiene -también- que el sujeto activo es el
Estado y es él mismo el que tiene que realizar el cálculo económico de la
distribución del ingreso para la satisfacción de las necesidides individuales
y colectivas.
Sostiene Sax que hay necesidades colectivas propiamente dichas que
no son susceptibles de preferencias individuales: las decisiones ~on tom~­
embargo, éstas no pueden dejar de tener un consenso popular de caracter
general, so pena que los gobernantes sean desplazados por el pueblo.
La teoría financiera de Ugo Mazzol~
Análoga posición asume Mazzola 15 quien subraya la diferencia entre
la creación del impuesto y la formación de los precios en el mercado, por-
que los servicios públicos indivisibles son consumidos por todos por igu.al,
pero no deben estar sujetos a un precio idéntic.o para todos, ya .que ello 5.lg-
nificarfa un alejamiento del principio de la máxima satisfaCCIón obtenIda
por los gastos individuales y se traduciría en un desequilibrio polflico que,
a su vez, produciría el derrocamiento del gobierno. La condición de equ!-
Iibrio financiero y político se logra si el gobierno iguala el impuesto a la ~tl­
lidad marginal de cada contribuyente o, por lo menos, a las preferenc¡as
subjetivas de los electores. .
La teoría financiera de Marreo Pantaleoni
no puede asimi1ar~ellsa y lianamente a un fenómeno de formación de pre-
cios en el mercado. Sin embargo, considera posible ubicarlo entre los fenó-
menos de precios pero con el calíficati vo de "políticos". En efecto, segú n
Pantaleoni, el Parlamento es el lugar y el instrumento a través del cual los
legisladores en representación del pueblo deciden sobre el reparto enlre
los contribuyentes de los gastos públicos. Para ello es necesario que tanto
14 SA>::. Emil, "Grundlegung der Theoretischen Slaals-wissenchaft". Viena, 1887 y"Die
Werrungs-Theorie der Steuer", en ZeltJchriftfur Va/kslVirt!lchaji und Sazía/polit;!:, N. F.. Vol. 4.
págs. 1924-25.
15 MAZZOLA, Ugo. 1 Dan Scienrificí della FínanllJ Pubblica:Roma, 1880 .
16 PANTALEONl Maffeo, "ContribUlO alla teona del dparto delle spese pubbliche", 188l
reimpreso en Scnlli Vqrii di Economía, Vo1.ll. Milano. 1904; del mismo amor, "Considera:z.ioni
sulle propiets di un sislema di prezzi politicí", en Giamal. degli EconomÍ!lti, 1911.

18 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
los gastos como los recursos sean establecidos conjuntamente. D~ este
modo, el proceso financiero se puede asimilar a un proceso de formacIón de
precios (políticos) y se inserta en el equilibrio económico general.
La teoría financiera de Knut Wicksell
El enfoque de Knut WickseU 17 es análogo al de Pantaleoni, en cua~to
ubica el proceso financiero en la teoría del valor a través pe la apro~aclón
parlamentaria del presupuesto de gastos y recursos. Como ~antaleom, tam-
bién Wicksell subraya el carácter político de este proceso, SJn por ello negar
su identificación con el problema del valor. "
Desde un punto de vista metodológico, nos parece fundamental para el
enfoque marginalista de la actividad financiera la premisa de Wicksell, ~es­
pecto a que la aprobación del presupuesto anual de gastos y r7cursos no Im-
plica someter a la evaluación parlamentaria cada año la totalidad de los co-
metidos del Estado y la totalidad de los servicios públicas que el Estado
presta; ni, por otro lado, la totalidad de losJecursos y la estructura general
del sistema tributario. El Parlamento, en general, no se aboca anualmente a
la decisión de crear un ejército o Una armada, una fuerza aérea o un sistema
de enseñanza primaria, secundaria, universitaria o de pos grado, etcétera.
Tamooco se propone anualmente resolver la creación o la desaparición del
imp~eslo'a la renta o de los impuestos a los consumos. Por el contrario. ex~­
mina anualmente la conveniencia de Ull incremento del gasto para el servI-
cio de la defensa, de la instrucción, de lasalud pública o del sistema vial, por
una parte y por la otra. un incremento del impuesto a la rent~ o algún ajuste
del mismo, o el incremento de uno o más impuestos a los consumos.
La tarea parlamentaria consiste, precisamente, en estas evaluaciones
marginales y sus cotejos, como medio de llegar a una m~ima utilidad ..~s
siempre característica de esta concepción que las evaluaCIOnes de las unli-
dades positivas o negativas son referidas a los sujetos indi vidoales, en cuya
representación actúan los parlamentarios. Ello implica un proceso de vota-
ción y, al efecto de contemplar las evaluaciones de la totalidad d~ los ciu-
dadanos y evitar el aplastamiento de las minorías, exig~ la adopCión de un
criterio de unanimidad o alguna sensible aproximación a la misma.
También es característico de Wicksell haber comprendido que la jus-
tJeia en la distribución de las cargas fiscales exige como premisa una situa-
ción previa de justa distribución de la riqueza. Como lo subraya Musgrave.
17 WICKSELL, Knu!. FilUltlll/¡eorCliscl¡e Unltrsuclllltlgen wul das S¡euerw~Jen Schw_den.r,
lena, 1891. Exlsle una traducción inglesa en la antología' de MU5GRA VE - PEACOCK, C/a.uics in
¡he Theory 01 Pub/k Finonce, McMíllan. London, 1958 y una traducción íla.\iana en Nuova Co-
IIpna di ECGrlOmüll, vol. IX.
,.
.1
I1 EVOLUCIÓN DEL PENSAMrENTO FINANCIERO 19
I el planteamiento de WickseU también en este aspecto es fundamentallP~a:'.
la ulterior evolución de la doctrina-financiera. l. ';~ 0-'
Por nuestra parte, creemos importante observar que, a la par de Panta-
leoni, Wicksell identifica al Parlamento como el medio de establecer la jus-
ticia de la imposición e igualar esa justicia con la apreciación individual de
utilidad y sacrificio, pero transferida a la representación parlamentaria.
Ambos aspectos son criticables. Lo es el primero, por cuanto postula
que las necesidades públicas forman parte de las preferencias indi viduales
como las necesidades privadas. Lo es el segundo, porque la representación
polftica no es rú debe ser una representación de cada uno de los electores.
La teoría financiera de De ViU de Marco
Antonio De Viti de Marco, cómo los autores cuya doctrina se origina
en el marginalismo y que acabamos de reseñar, se caracteriza por reconocer
en el fenómeno financiero un proceso peculiar de formación de los precios
fuera del mercado y por poner de relieve que el Sllje~o activo de las finanz.as
es el Estado y no los individuos 18. . ,
Partiendo de estas prenúsas. De Vi ti de:Marco postula dos modelos ex-
tremos de Estado:
l. El Estado absoluto, autocrático, en el que los gobernantes nú se
identifican con los gobernados y cuyos intereses son distintos. En este mo-
delo de Estado los gobernantes producen servicios públicos que Son consu-
midos por los gobernados. pero en este proceso de producción y venta de
servicios los gobernantes no tratan de fijar los precios que más convengan
a los consumidores, sino los precios que más beneficien a los productores.
Es éste un fenómeno bien conocido en la teoría económica, o sea, la fomla-
ción de precios en régimen d~··monopolio. El Estado absoluto se identifica
con el Estado productOlj :mórlOpolista de servicios públicos.
2. El Estado popu lar, o sea el Estado democrático o representati va, en
el cual los gobernantes se identifican con los gobernados a los que repre-
sentan. Cuando eventualmente esta representación se deteriora, los gober-
nados promoverían nuevas elecciones para elevar al gobierno repre-
sentantes más genuinos. El modelo teórico del Estado popular asume como
! •
postulado la plena y rápida sustituibilidad de los gobernantes que dejan de
interpretar los fines y las necesidades de los gobernados, por otros nuevos
que representen fielmente los intereses del pueblo. Este postulado tiene
como consecuencia inmediata que gobernantes y gobernados se confunden
18 La obra de Anlonío De Viú de Marco comienza Con el ensayo del año I B88 11 Carallere
Teorico del/'Ecotlomia FinClnúaria y culmina con Principide//'Eco"omia FilltllJúaria del año
1931, esta última obra traducida en muchos idiomas, entre los cunJes 'eslá el español.
 20 FINANZAS PÚBLICAS y DERECHOTRlBlffARIO EN GENERAL
I
Y la producción de servicios públicos puede considerarse efectuada por Jos
mismos consumidores de dichos servicios. Además, en estas condiciones el
Estddo no tiene otros intereses que los de los consumidores y les suministra
los servicios públicos al precio más ventajoso, o sea, al costo. Según De Viti
de Marco, este proceso financiero asimilaría el Estado popular al esquema
ecohómico de la producción de bienes por una cooperativa.
: Los Estados reales, como los describe la historia, o como ros que se ob-
serY¡an en la vida actual, no se identifican con ninguno de los modelos es-
tablecidos, pero pueden ubicarse en algún punto más o menos cercano a uno
de Ips modelos extremos.
! La renta illdividual como índice de la demanda de servicios públicos
; En lo que se refiere al problema del mecanismo del cambio entre los
servicios prestados por el Estado yel valor o precio que deben pagar los par-
ticu'lares, supone De Viti de Marco que los gobernados demandan servicios
públicos en proporción con su renta, lo cual implica que el impuesto como
pre~io de los servicios públicos debe ser proporcional a la renta. "El im-
pue~to proporcional a la renta es la institución tributaria que respeta al má-
ximo la producción de la riqueza y la acumulación del capital" y "respeta el
juego natural de las fuerzas económicas y queda neutral entre .ellos".
I La doctrina de De Viti de Marco es fascinante pero, al mismo tiempo.
i Evaluación del impuesto progresivo
I
"Diferente es el caso del impuesto progresivo". Se empeña este autor
! Es demasiado abstrat::tala hipótesis del Estado popular o cooperativo
en demostrar, al respecto, que si el impuesto progresi va tiene el fin de repar-
el
tir costo de lbs servicios públicos según el principio que "unos pagan por
los latros", una vez obtenidó este resultado inicial, "le queda abierto el ca-
mirto para todo desenvolvimiento ulterior". "El impuesto progresi va tiende
a tr~nsformarse en un arma de lucha contra las clases pudientes" y concluye
qud "la política que tiende a la nivelación de las fortunas está en conflicto
con'la que tiende a desplazar la carga tributaria de las clases pobres a las ricaS".
. base de los impuestos indirectos, para una mayor aproximación a la deman-
La teoría de la rras/ación
, Una mención especial merecé el enfoque de este aútor respecto del fe-
nÓ~leno de la traslación del impuesto. Critica la hipótesis que está en la base
de la doctrina tradicional, respecto de que el impuesto por sí, en su integridad
eiqdependientemente de la contraprestación de los servicios públicos, sig-
•,:,(', i nifique siempre un aumento del costo de producción de los bienes pri vados.
.• ) .. ~ Delesta en-ónea premisa, que el autor atribuye a la en-ónea doctrina clásica
qll~ considera al impuesto como una pérdida neta para el productor, nace la
EVOLUCiÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO LI
consecuencia, recogida por la mayoría de los autores, que el impuesto se
traslada por el mecanismo de los precios.
Pero, en la realidad, el impuesto se transforma en bienes públicos que
son instrumentales para la producción y el goce de los bienes privados. Si
los bienes o servicios públicos son eficientes, su utilidad supera el sacrificio
del impuesto y éste no hace aumentar el costo de producción. En geneml,
puede ocurrir cualquiera de estos hechos: que como consecuencia del im-
puesto' y su empleo en servicios públicos el costo de producción de los bie-
nes privados aumente, quede igualo disminuya.
Agrega el autor que el impuesto no modifica la oferta de bienes, pero
sí la demanda por cuanto --en la hipótesis de un impuesto general y propor-
cional sobre todos los réditos- la disminución de éstos en forma pro-
porcional da origen a una nueva distribución del rédito resitlual entre lodos
los posibles consumos, a fin de salvarel principio de la igualdad entre las uti-
lidades marginales de los diferentes consumos a los que se desti na al rédito.
Débese recordar, además, que De Viti de Marco retoma y fortalece con
nuevos aportes la doctrina ricardiana de la igual presión del empréstito y dd
impuesto extraordinario.
Crítica de la teoría de De Viti de !'>'larco
es en extremo abstracta y cuando quiere acercarse a la realidad en aprox i-
maciones sucesivas, fracasa en su intento.
y es diffcil, si no imposible, deternúnaren concreto cuándo y en qué medida
un Estado real se acerca al modelo.
. Es abstracta y puramente presuntiva la teoría que la demanda indivi-
dual de servicios públicos sea proporcional al rédito. Para acercarse a la reJ-
lidad, De Viti de Marco admite que hay cierto grado de arbitrariedad en esa
postulación y explica que la insuficiencia del rédito como base de la Impo-
sición motiva la adopción de los consumos o la circulación de bienes como
da de servicios públicos. Como si ello no bastara, De Viti se ve precisado
a reconocer en el impuesto progresivo una causa de desviación profunda de!
impuesto respecto del fenómeno gobernado por la teoría del valor.
Asimismo, la teoría de la traslación en función del fenómeno financi e-
ro integral que abarca también el uso que el Estado hace de los impuestos
recaudados, supone que la conducta de los individuos en el mercado sea
consecuencia de una completa conciencia del proceso ingreso-gasto y, por
lo tanto, se traslade únicamente el impuesto que no sea un precio de equi-
librio de los servicios públicos.
.... ....
 ,
22 fiNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
EVOLUCIÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 23

El conocimiento de la realidad no puede tomar esta teoría siquiera
como punto de partida. La alteración tanto de la demanda como de la oferta
que produce el impuesto es independiente de la filosofía metaeconóoúca -si
se nos permite la expresión- que los impuestos son los precios de los ser-
vicios públicos. Dicha conducta sufrirá, más bien, las consecuencias de las
variaciones del equilibrio general provocadas por los impuestos y por los
gas\os, pero ambos separadamente y en sus momentos respectivos, que no
son nunca simultáneos y actúan en fonna totalmente distinta (recaudación
coactiva de los impuestos y realización de los gastos como demanda de bie-
nes y servicios en el mercado) 19.
La teoría financiera de Erik Lindahl
Este autor 20 trata de perfeccionar la doctrina de Wicksell, su maestro,
con un modelo de demanda y oferta de servicios públicos que se basa en el
supuesto inicial de un solo tipo de bienes sociales y de dos contribuyentes.
La curva de demanda para el primer contribuyente representa la curva de
oferta para el segundo y de la misma manera lacurvade demandadel segun-
do contribuyente representa la curva de oferta para el primero. Según este
esquema, hay un punta de equilibrio que detenninael impuesto con que de-
ben eo!,tribuir iáfllbos contribuyeutes por el servicio públlco producido por
el Estada.
Seguidamente, el autor amplía los supuestos, adoútiendo una plurali-
dad de bienes sociales y de contribuyentes, Se producirá, como en un mer-
. ~i~ne así confi~ado, por lo menos en teona, el_primer prin.cipío fel{a ,
ImpOSICión de A. Srmth, en su aparentemente extrano acoplamiento ~e·h\· ,
capacidad contributiva con el beneficio. • . ;.
La doctrina de Lindah1 constituye, según 10 afinna Musgrave 21un\'ill-
genioso intento de establecer una tea na económica de la hacienda pública"
y más aún, según nuestra opinión, la culoúnación de la doctrina que tiende
a asioúlar el impuesto al precio, interpretando el fenómeno político de la
aprobación parlamentaria del Presupuesto como un fenómeno asimilable a
la fonnación de los precios en el mercado.
erÍlica a la Morfa de Lilldahf
A la teOlía de Lindahl pueden, sin embargo, extenderse las críticas ya
formuladas a los autores de la misma corriente.
. L,a. r~pr~s~ntación poHtica no, puede interpretarse como la repre-
sentaclOn Jundlca de todos los contnbuyentes, electores o no. El principio
a
utilitario no debe necesariamente referirse los individuos, sino al Estado,
sujeto actuante para alcanzar fines polílÍ!::OS a través de sus órganos que
tienden primordialmente a satisfacer dkhos-Tines y sólo los fines individua-
les en la medida en que éstos sean asumidos como propios por el Estado o
que.sean paralelos a los fines estatales y puedan ser satisfechos, simultáneá-
mente con éstos, con un mismo bien o servicio.
El proceso político de la formación de la. voluntad estatal no debe con-
fundirse con el proceso económico de la fonnación de los precios. '. '1

c~do, u~a serie de tentativas y correcciones de ofertas de servicios y de pre-

CIOS -Impuestos- hasta alcanzar los precios de equilibrio para cada
servicio y para cada contribuyente.
De nuevo se introduce en el razonamiento el principio señalado por
Wicksell de que no es necesario este proceso tan complicado de rectifica-
ciones continuas en cada penodo presupuestario, puesto que la oferta y la
demanda de servicias son en su conjunto hechas ya consolidados y sólo de-
ben practicarse ocasionalmente ajustes marginales.
Esta doctrina tiene la particularidad de conciliar seuún su autor el
principio del beneficio con el de la capacidad contrib~tiv~, 'puesto qu~ la
existencia de precios múltiples por un mismo servicio prestado par el Esta-
do, hace que ¿ada uno pague de acuerdo con su capacidad. .
A estos aspectos negativos del planteamiento general de Lindahl se
agregan las objeciones que Musgrave 22 fonnula desde el punto de vista in-
terno, o sea aceptando lo/' premisas de Lindahl, en base tanto a razones de
equilibrios partiqulares, comq 'de equilibrio general.
• .... ';;",I'~'
J'"
La teoría financiera de F. Y. Edgeworth
Del pensamiento clásico de la escuela inglesa puede considerars~ he-
redero y continuador Edgeworth, quien rechaza el principio del beneficio )
como fundamento del impuesto y la doctrina que tiende a asinúlar el ím-
puest? al p~e~io y elaborando ~at~~áticamente la doctrina de la igualdad
de, la ImpOSICIÓn. formula los pnnclplos del sacrificio igual, proporcional y
rrurumo..

19 V¿a,e ¡nfTa, págs. 55 y ,igs.

la L1NOAHL. Erik:, Die Gerechrigkeifder lJeJleUruflg, Lund. Suecia, 1919 y "Einigemiuige .21 MUSC:RAVE. R. A., Teoría de la Hacienda Pública, uaduccíón española, Aguilar Ma.
dnd, 1967. pago 80. •
Fragen der Steuenheorie". en lVírfJcllC,jiJ. rlieorie der G'8M,.(UI, dirigida por Hans Mager.
Viena, 1928. 22 MUSGRA VE, R. A., op. >loe. dI.
 24 ANANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRmUTARIO EN GENERAL
; Es~a doctrina ~stá supeditada a la comparabilidad de las utilidades y de
los sacnficlOS de dlferentes sujetos. Esta condición ha sido impugnada por
muchos autores, entre otros Einaudí, sobre la base del no bridge, o sea, de
la ausencia de comunicación y comparabilidad de las escalas de utilidades
y sa;crificíos, las que Son exclusivamente subjetivas. Sin embargo, hay que
ten~r en cuenta la observación de Lionel Robbins, citada por Musgrave 2J
e1.e g,ue se pue?e ~roceder como silos individuos fueran semejantes y las uti-
lIdades y sélcnficJOs fueran comparables. Aun así, acota Musgrave, carecemos
de elementos para detenninar la curva de utilidad de la renta individual.
i cometidos, antes que como una formulación de una teorla científica.
I
La tIoetrina alemana. Adolfo 'Wagner
,I Antes de abordar las teonas sociológícasy políticas de las finanzas pü-
b,llc;as, es oportu,no examinar una corriente de pensamiento que no sigue la
hne,a de la doctnna económica clásica ni la tendencia de la escuela margi-
na!Jsta,
l
sino que se vincula directamente con la doctrina cameralista aun-
que remozándola y enriqueciéndola con nuevos aportes, muchos de' ellos
rru10 de la reacción contra l~s doctrinas económicas.
La actividad financiera 'como prodtlcción de servicios p¡iblicOJ
y como distribución de las cargas presl¡pueslarias_
¡ La redistribución del ingreso
I Aludimos a la doctrina alemana representada por varios autores como
~o.~enz van Stein: Rau, Carl Diet.zd y, sobre todo, por Adolfo Wagner. Este
ultimo autor 24, Slfl desconocer el pensamiento econórruco clásico inglés y
frmlcés, concibe el fenómeno financíero como de producción de servicios
pú blicos (Servicios Administrativos). Sin embargo, según Wagner, el as-
pe~ro propiamente financiero no consiste en la forma de la producción ni en
losigastos en que incurre el Estado para llevar a cabo esa producción, sino
en ~I repal10 de la carga presupuestaria entre los contribuyentes.Este repar-
to, pe
acuerdo con un principio de política social, debe tender a redistribuir
el i'ngreso, mediante el impuesto progresivo. \Vagner puede considerarse
como el primer exponente de la moderna doctrina que admite aliado del fin
del impuesto de cubrir el gasto, el propósito polftico social de la redistribu-
ción del ingreso. .
i
I 1.l PARETO, Wilfredo, Manuale de Economía PO/ifica, Soco Ed. Lib., Milano, 1906, entre
,,' ',',i' i P L. "[nlerpersonaJ cómparisoils of
lVIUSGRAVE._ R. A" o{l, cit" pág, 113 cita a RODnlm,
• ,1, ;1; u!il¡ly", Ecol1Orn,e'Jo¡,rnrll, vol. 48, nro. 4, págs, 6 3 4 - 4 1 . "
,2' WAGNER, Adolpl\, FiIW"llViJJcrucl"'ft, 3' d., Vol. 1, LeiPlíg, 1883, pág, 4.
EVOLlJC1ÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO
El crecimiento hislórico de los gaJlos p¡Íblicos
No obstante su posición doctrinaria respecto a que la determinación de
Jos gastos públicos está fuera de la actividad financiera propiamente dicha,
debernos a Wagner la importante observación del fenómeno histórico del
constante a¡jmento de los gastos ptíblícos. Se atribuy~ a este fenómeno el
nombre de ley de crecimiento de los gastos públicos. Preferimos caracteri-
zarlo como un fenómeno histórico, detenninado por la evolución del Estado
y otros entes públicos en cuanto a su esfera de acción y a la natunileza de sus
Wilftedo Pareto )' la escuela sociológica de las finanzas
Este autor 2~, catedrático de economía en la universidad de Lausana (Sui-
la) sucediendo a Walras, objeta la pósición doctrinaria de los autores que, como
Erníl Sax, Antonio De Viú de Marco, Ugo Manola, Maffeo Pantaleoni Yotros,
pretenden a'iimilar el fenómeno financiero a la teona del valor. Señala, por su par-
te, que la acti vidad financiera depende del carácter y naruraleza del fenómeno so-
cial Estado. A este respecto, y reproduciendo sustancialmente la doctrina po-
lítica de Gaetano Mosca o coincidiendo inconscientemente con él sostiene que
el Estado representa, en realidad, el resultado de la asunción del poder por un
grupo seleccionado de hombres -elite- el que al adquirir fuerza suficiente se
adueña del gobierno estatal y lo explota no en beneficio de 10$ gobernados,
sino en beneficio propio, extrayendo del pueblo Jos recursos necesarios para
satisfacer sus intereses, apetitos o caprichos 26. Su actividad financiera en-
cuentra un límite en la necesidad de mantener tranquila a la población y
evitar una reacción que pueda derrocar al gobiemo. Los servicios públicos
no son bienes econólTúcos que benefician al pueblo o a 105 individuos que
lo componen, sinounasÍJñple pantalla para engañar a los ciudadanos,
La presión del impuesto y del empréstito
Según Pareto, la deuda pública no responde al teorema de David Ricar-
do o al criterio económico de De Viti de Marco, sino que es un medio de
adueñarse de los ahorros de la clase ahorrativa, sin ánimo de devolvérselos,
oUos Iralados y aniculos. Véanse también las canas a Griziotti. sobre deuda publica, in/m, p;igs,
594-596.
; 16 Refiriéndose a la coincidencia entre la doctrina paretiana y la de Mosca, el profesor DEL
- ,<
I VeCClno, Gustavo, intrudulíohe alla Finanza. Cedam, Padova, 1964, pág. 204, menciona la
! concepción sociológica dé Parela como conectada con la teona dtl eminente jurista ilal iano pro-
fesor Mosca.
... . ~.

26 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBUTAJUO EN GENERAL
ya que la emisión monetaria de curso forzoso viene a destruir, más o menos
rápidamente, el valor de la deuda.
La escuela sociológica italiana
Deriva de Pareto la escuela sociológjcaitaliana con los aportes --enb'e
otros- de los siguientes autores: Borgatta, Fasiani, Puviani y Cosciani.
Por lo menos en la parte crítica del pensamiento marginalista , debe re-
conocerse la influencia de Pareto para otra escuela, la política de Griziotti
y otroS autores. .
La escuela sociológica alemana y la teoría sociológica
de Edwin Seligman
Merece una mención particular la escuela sociológica alemana repre-
sentada por Schaffle, Ritschl. Goldscheid, Colm y Sultan entre 'otros mu-
chos autores, y la doctrina sociológica expuesta como "reoría social" por el
autor norteamericano Edwin Selígman.
Teorías sociológicas y políticas de las fillamas públicas
Según Musgr¡¡ve 21 se consideran com'o teonas sociológicas de las fi-
nanzas públicas todas aquellas que tienden a explicar la naturaleza del fe-
nómenO fin?D.ciero, indagando sobre la naturaleza del Estado, sus propósi-
tos y sus actiVidades; en una palabra, las teorías que no pueden considerarse
corno normativas 2S.
De acuerdo con esta posición, todas las teorías políticas de las finanz1L~
se ubican entre las soci ológicas. Por otro lado, no hay duda alguna que las
leorías llamadas sociológicas por sus propios autor.es o denominadas así por
terceros, son -e.n.definitiva- teorías políticas de las finanzas, Esto puede
deCIrse de la doctnna de Pareto como también de las de Loria 19 y ConiaJja-
ní 30 en Italia y de Goldscheid JI en Alemarua. . '"
11 MUSGRAVE, R. A., Tearf{l de la Hacienda P¡iblicá. pág. 4.
l8 MusORAvE, R, A" Teoría de /a Hacienda P,íblica, págs. 4, 89 Y 90,
19 ~ORIA. Achille, "La .,cuota austríaca nella economia política", en NUQ~Q Al1I%gto,
1890. pags. 504'1 S¡gs. Del ousmo aUlordéloe« mencionar rambiénS",,¡io Jull '/"'posla Progru-
Slva, reprodUCido en el volumon VerJo la Guistiúa Sociale. Soc . Ed. Libr,. Milano, 1904 págs.
3S4-4(j) , detk finan2''', en 5Iudi.. .. cit., Vol. 1. págs. 489-5't3, en el que enmienda SU anterior opinión ex-
lO CONIOLlANI, "S¡udi di loana noauziaria - L'indirizzo teorice ndla ScienY.a della Finaru.
y le Ieggí Scietifiche detln Finanz.", enSaggi di EcoflOmia Palillca. Scienza rielle Finance Boc·
ca, Torino, 1909, págs, 429-.526. . •
JI GOlDSt:HElD. Rudolf. "\Vesen Ilnd Aufgabe der Finalu-Wissenchaf! Yom Standpunkle
EVOLUClÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 27
Elemento común de las teorías sociológicas y polfticases la negap,ldh"
de la asimilación del fenómeno financiero a un problema de valor y ~:: t,'. .
bién de la asimilación de las decisiones presupuestarias a un común denó-' 3.
minador con las decisiones individuales sobre consumos. También les une
la pretensión de describir lo que es la actividad financiera en su esencia y n o < )
la de determinar cuáles son los caminos a seguir a fi n de lograr un optimum
en la asignación de los recurs-os según las apreciaciones individuales u Olros .: )
objetivos: como lajusta distribución de la renta, la estabilización de los pre-
cios y el pleno empleo o el desarrollo económico y social.
La teoría financiera de Benvenuto Griziottí
Como ya lo planteó Adolfo Wagner, Benvenuto Gríziotti define el fe-
nómeno financiero como la actividad del Estado tendiente a repartir la car- .~
ga presupuestaria entre categorías, clases y generaciones de contribuyentes. "
Los gastos públicos, como los finés eS,t,atales gue los motivan, consti-
tuyen para la aco vidad financiera, un dato previo que se engloba en el con-
cepto de "fabbisogno finanziario", o sea, de necesidad total de recursos para
cubrir dichos gastos. Para el autor que nos ocupa, la decisión del Estado que
determina sus gastos es previa a la elección de los recursos e independiente
de éstos 31. Además, los fines del Estado son lirrútados; lo que limita tam-
bién el monto total de los gastos públicos frente a una abundancia relativá
de recursos a los que puede acudir el Estado 33,
Na/LIraleza política de la actividadjinanciera
Esta premisa, juntq.con las diferentes posiciones del Estado y de los in-
dividuos, por el poder que aquel puede ejercer sobre éstos, excluye la nego-
ciación que caracteriz}~;<r'rá. economía de mercado, única que merece el
nombre de economía:Por ello, las finanzas públicas constituyen un fenó-
meno esencialmente político y no económico. Sin perjuicio de ello, el autor
opina que el poder de imperio, que caracteriza los aspectos fundamentales
de la actividad financíera, es atemperado por la aquiescencia de Jos ciuda-
der Sociologic" en Handb1icli da FinQJI! WiHCIl.Icha)i, bajo la dirección de Gerloff y Meise!. .
Tubinga. Mohr (Paul Siebcck), t926.
J] V éase, sin embargo, en ,enlido contrario GRmoTTl, B .. "Le spese pubtiche. nella scicnza
puesta en un trabajo del año 1912, "Consitlerazioní suí melOdí e problemi deUa Scíerua Pura de·
tle Finame", 5rudi .... eil. Vol. L págs. 457-488
. JJ GRtZJOn 1, B., "La diversa pressione ¡ríbulada del preStila a dell'irnpo'ta", en 5rudl....
c,t.. Vol.l!, pags. 193,261.
 \~, 28 fINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL EVOLUCIÓN DEL PENSAMIENTO FlNANCIERO

danps y ~ue el fundamento o causa jurrdica del impuesto es la capacidad
contn butl va de los sujetos pasi vos, comoí ndice de la participaci 6n de éstos
en Ips
beneficios producidos por los servicios generales y partiéulares que
pr~5ta el Estado 34. Por este camino el pensamiento de Griziotti se acerca al
pnmer canon de Adám Smith y a la teoría financiera de De Viti de Marco,
a lú:ual criticara tanto en los aspectos generales, Como en muchos temas
particulares 35.
I
I
dra en el orden jurídico, De esta comprobación trae la consecuencia que las
finanzas públicas se componen de elementos polfticos, económicos, Jurídi-
cos)' técrucos, a los que agrega en sus últimos escritos el elemento ético. De
ello deduce también que el conocimiento cientffico de la actividad financie-
ra puede lograrse únicamente con un estudio integradflr de los cuatro-o
cinco-- elementos que lo componen 39.

I Evaluación de la merodologra de Gril.iotrí

. Propuestas de reforma los sistemas tributarios
Esta metodologfa de Griziotti ha sido objeto de severas críticas por au-
: En cuanto a la racíonalizaciónde los sistemas tributarios, aboga por la tores de diversas corrientes de pensamiento y principalmente por econo-
eliminación de los impuestos reales que producen el efecto de la amortiza- mistas y juristas, los primeros que ven una contaminación del análisis eCI)-
ció,? 36 y por la adopción de impuestos sobre las superrentas O rentas dife- nómico si se pretende combinarlo con consideraciones jurídicas y los
renciales y sobre los incrementos de capitales, que recaen sobre los contri- segundos que consideran metaj urí djeas las conclusiones del análisis econó-
,, " '. buy1entes a los que el legislador como tales, sin que ellos puedan . mico. Muchos críticos sostienen, además de las diferencias de los enfoqUt~s
trasladarlos sobre otros sujetos 31. ; económicos y jurídicos, también las de preparación y de hábitos mentales de
i
. ¡os econorrúslas y de los juristas, que difícilmente pueden reunir en sus tra-
: Presión del impuesto y del empréstiro bajos con igual jerarquía tanto el aspecto Nrídico como el económico.
I Es innegable, sin embargo, que por ejemplo, los cánones de la impo-
I También se caracteriza este ,autor por Su decidida refutación a la tesis sición según A, Smith y otros autores, han sido recogidos por las cartas
l i: ricardiana y devitiana de la igual presión del impuesto extraordinario y del constitucionales, siendo pues cometido ineludible del economista el cono-
e:n~réstito, demostrando Th. diferente presión de uno y otro y la transferen- cimiento de las nonnas constitucionales en que se han traducido dichos cá-
cia fe la carga de la deuda pública sobre las generaciones futuras 38. nones y de la doctrina y jurisprudencia correspondientes, lo que implica un
, .~-':-
I! Problema metodológico estudio jurfdico de la materia. También en el terreno más particular de los
distintos impuestos, el análisis jurfdico de cada uno de ellos no puede pres-
! cindir del conocimiento científico de los caracteres y efectos de los hechos
I En los aspectos metodológicos, 50sti~ne Griziotti la complejidad del y bases imponibles elegidos por el legislador.
fentpmeno financiero que parte de principios polfticos, se realiza a tra.vés de
La división del trabajQ.entre juristas y economistas no puede llevarse
dif~rentes técnicas operati vas, establece relaciones económicas y se encua-
i al extremo de que aqUéllos deban recurrir a éstos y éstos a ~quéllos e~ cada
I caso o problema que se plantee en el momento de la adopcion o creacIón de
. 3i ?RIZI~Tll, B., "n Principio della Capacha contributiva e suc applicazionj", reproducido un impuesto determinado, o bien en la interpretación de nonnas que regulen
en ~agg, mI Rmnovamenlo delloSrudiodeUaSciema Finanu, Giuffre, Milano, 1953, págs. 347 impuestos ya existentes.
y 5lgs. ' '
Es innegable también que, como lo reconoce en fOffim casi unárúme la
3f GRIZIOlTl, B .• :'Vecchi e Nuovj índirizzi nella Scienza della Finanze",.s~parata de An-
Il
ual( di Economía deU'Univusita Bocconí. Cedam, Padova. 1935, pág. 189, doctrina, el Estado como sujeto activo de la actividad financiera es una or-
~ .
GRIZIOlTl, B., 'leoria dell'ammortamento delJe imposte asul! applicazioni". reproduci-
J

do e? S~udj dí Scíenza de/le Finanzo ¿,DíriIlO Finanziario, VoUI, Giuffre, Milano, 1956, págs.
r
175 Slgl. y "Appunli sul riscatto delldmposte ammortizzabili", reproducido en SlltdL .• cit. 39 Véase principalmente GR1ZIOTTr, Benvenuto. "La nparnzione politica del canco ¡ribula·
no e.i principi distributivi delle imposte modeme sul reddílo e sugüo acqu~stl di rendite e di in·
Vol.~I, págs. 393 y sigs. ""'_" . .
crementi dei capitali", mamál. degli Economisri. no v-dic. 1909. ReprodUCIdo en 5rud, dt Scten·
1,'1
• 3: GRIZIOTll, B., "Le imposte sugli ¡ncremeNl! di valore nei capitali e sulle' rendite neí red-
za delle Finnme. Didtro Finanziario. Vol. l. Giuffre, Milano, 1956, págs. 113-159. Este trabajO
',.':. 'idW"¡ reproducido en Srudi .... cit., Vol. 1, págs. 161 Y sigs. y otros trabajos.
resume la teoría general de las finanzas según GRlZlOTT1, asf como el esrudio del tema específico
I1 3r
GRlZtÓlTl. B., "La diversa pressione lributaria del preSIlla edell'imposto", reproducido indicado en eltcxlo. Véase también, del mismo autor: "Le Imposte sugli ¡ncrementi di valore nel
en Sludi.... cit.. Vol. JI, págs. 193 y sigl.
capitaü e sulle rendite nei reddili", 5,udL, cil., Vol. 1, págs, 161 a 374.

30 FINANZAS PúBLICAS Y DERECHO TRIBUTARJO EN GENERAL
ganización jurídica con fines poUticamente deternunados según las fuerzas
dominantes en las situaciones de tiempo y lugar. ,
La acción del Estado es motivada por las fuerzas polfticas y se realiza
con sometimiento a nonnas jurídicas. Estas determinan la actividad finan-
dera y expresan, a su vez; las decisiones políticas y económicas tomadas
por el Estado. Las elecciones de los instrumentos financieros adecuados en
cada caso para lograr los fines deben ajustarse a determinadas téc oicas ope-
rati vas.
Son estas consideraciones un simple esbozo de los fundamentos del
enfoque cientffico de Benvenuto Griziotti 4ú,
12. EL ENFOQUE DE LAS FINANZAS CLÁSICAS
Principios fundamentales
La doctrina clásica -más propiamente, la doctrina Ji beral de las finan-
zas públicas- siguiendo las huellas de A. Smith, abogaba por la realiza-
ción de los siguientes principios: - .
a) Limitación de las tareas y cometidos del Estado en todos sus órde-
nes, reduciéndolos, sustancialmente, a tres grandes funciones:: defensa ex-
terior, segurjdad interior y promoción del bien común con sus servicios de
instrucción, de justicia y obras públicas,
b) Neutralidad de la imposición, esto es, adopción de tributos que al-
terasen en el menor grado posible los precios del mercado y la distribución
de los ingresos.
c) Equilibrio del presupuesto anual del Estado, considerando como fe-
nómenos patológicos tanto los déficit como los superá vil del presupuesto.
d) Distinción entre finanzas ordinarias y extraordinarias, admitiendo
para las primeras como formas de cobertura de los gastos los recursos pa-
trimoniales y los impuestos y para las segundas el endeudanliénto y otras
medidas monetarias y fiscales.
AlIado de estos principios, la doctrina clásica no li beral ni Iiberista ad-
núte cierta función extrafiscal de los impuestos a través del usoprotector de
ciertos derechos aduaneros a las importaciones, por Un lado y,por el otro,
reconociendo y propiciando el efecto redistributivo como prin~ipio de re-
parto social de la carga presupuestaria (Wagner), .
"
f
l -10 Sobre la evolución del pensamiento de GRlllOTTI. Benvenulo. en malena financiera véa-
le JARACII, D., "La teona financiera de Benvenuto Griziotti". prólogo a la obra de GRlZ¡OTTI, B.,
I Principios dI! Ciencia de las Final'L1.D5, Depalma, Buenos Aires. 1959, págs, 21-46.
;
EVOLUCiÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 31
Ataques al enfoque de las finanzas clásicas ,yt;...
Esta doctrina que, en cierto modo, reflejaba las condiciones y las eXI-
gencias del ámbito socioeconómico de la época anterior a l~ Primera Guerra
Mundial, sufrió una severa conmoción como consecuencia de dos causas
históricas: el conflicto bélico indicado, con la movilización total no sólo de
las fuerzas armadas sino de la economía de los pafses involucrados en la
guerra; y la crisis económica m.undial de '.os año,s : 30 de este siglo, .
Un nuevo ataque a la doctrina financIera c1aslca surge con motivo de
la Secunda Guerra Mundial o, mejor dicho, con la política de posguerra y,
principalmente, con los programas d~,seguridad social en la ~n mayoría
de los países occidentales y con la pollllca de desarrollo econórruco y socIal,
para las regiones menos desarrolladas o subdesarro~l~~as. . .,
La Primera Guerra Mundial (1914-1918) reclblO la cal¡ficaClOn de
mundial por el número de Estados envueltos en el conflicto y sobre los cua··
les se verificaron las graves consecuencias económicas y sociales de la gue-
rra y de la difícil reconstrucción de la posguerra., Es forzoso agregar q~e aU,n
las naciones que permanecieron neutrale~ sufneron en alguna medida di-
chas consecuencias. La característica más importante de la guerra no fue la
extensión del conflicto y el número de naciones afectadas, sino el grado de
afectación de la economía y de la estructura social qtle ella trajo consigo y (¡
que consistió en la moviliza~~ón de las fuerzas económicas y ~n I~ ?uecció,n
centralizada de la producclOn y del consumo. Esta centra)¡zaclOn causo,
como fenómeno histórico. la planificación de la economía para asegurar los
suministros de productos de toda Índole y no sólo de armas y municiones
para el esfuerzo bélico, t:I0
se trata de la p,lanifi~a~ión colect!vist¡¡. q~e ca- ( I
racteriza al Estado socia\jsta, en el que esta supruruda la propIedad pnvada
de los· medios de produC'éión, ~ino de una planificación por el poder público
de las fuerzas eéonómícas-privadas, coordinando sus acciones y restrin-
o-iendo o estimulando s'ú's iniciativas, en suma, dirigiendo tanto la produc-
'" como el consumo 41.
ción
Surgió así la tendencia hacia una estructpra del mundo económico,
",' ,
que dejaba de ser una economía de mercado sujeta al libre juego ~e ~as fuer-
'"I
zas económicas y que también se distinguía de la economía SOCialIsta. por
mantenerse la propiedad privada de los medios de producción.
El papel del Estado en esta nueva estructura, que se definió como eco-
nomía dirigida o intervencionismo estatal, se desarrolla a'través de la polí- ".
41 Véase. como precursor de esta lendencie, el escrito de MTH.ENAU, Walter, La Nueva
Economía en Iraducción castellana, e11 Walter Ra/luma .. a través de SUJ Obra.r, Buenos Aires,
1942, págs, 13 a 90.
\ ,
 32 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TIUBUTARIO EN GENERAL
,
tica ¿conómica y también a través de la actividad financiera, qué se trans-
forma asf en una parte de la polftica económica.
¡:on esta nueva función el fenómeno financiero no tiene más única-
mente el carácter de mecanismo o proceso de producción de bienes y ser-
vicios públicos con el complemento del principio social de la redistribución
de in¡p-esos, sino que queda absorbido en la política económica. El presu-
rues~o es un plan económico propio del sector público, que se inserta en la
planificación general de la econornfa por parte del Estado 42.
En cuanto a la crisis de los años '30, no hay -{}uizás-acontecimien-
to della vida económica universal que haya influido más decididamente en
el pensamiento económico y financiero.
El colapso de laBolsa de New York en el otoño de 1929 y la depresión
econpmíca subsiguiente de los Estados Unidos y de los démás pafses del
mun~o, produjo el descrédito de muchas doctrinas cien tffi c as y no promo-
vió splo medidas prácticas de polític¡i económica y de actividad financiera,
sino también una proliferación de obras y escritos tendientes a dilucidar el
fenófneno de las fluctuaciones económicas, sus causas y sus remedios,
abrie¡ndo nuevos caminos a la elaboración doclrinaria de la ciencia econó-
r
mid y de las finanzas públicas.
n este contexto debe ubicarse a John Maynard Keynes.
IJ. rLAS OBRAS DE JOHN MA YNARD KEYNES
I niendo, a diferencia de la economía clásica, la posibilidad de un equilibrio
El ~arco histórico de sus trabajos
ISus obras y su actí vidad de economista evidencian ulla extraordi nana
adhe~encia a los problemas reales dé la vida económica y de los aconteci-
mierltos. Terminada la Primera Guerra Mundial escribe su libro sobre las
"con~ecuencias económicas de la paz". De no menor resonancia es su en-
sayolsobre "El fin dellaisse!'.faire". Después de su Tratado sobre-la Mone-
da de 1930 su pensamiento se vuelca de lleno al estudio tanto teórico como
prácÜco de la depresión de los años' 30 ya la forma de volver al pleno em-
PleojY a la recuperación de la entera econoITÚa.
¡Fruto de sus meditaciones fue en 19361a Teoría General de la Oc!~pa­
cíón; el Interés y el Dinero 4). Estallada la Segunda Guerra Mundial se de-
dicóla los problemas de las finanzas de guerra 44. Muy pronto, aun antes de
la terminación del conflicto, su preocupación intelectual lo muev'éa dedi-
I
4ilt Ver Irl
'.h- á
J , a, p gs.
82 y Slg'.
. ,
..:i' .[ 43
1 KeYNES, John M., Teoría General de la Oc:upaciáfl, ellmerés y el Dinero, tráducción al
,. ~~pañbl del rondo de Cultura EconÓmica, México, J 945.
. ...1
I IÚYNES, John M., How lO fa)' lar ¡he War, McMillan, Landon, 1939.
i
EVOLUCIÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 33
carse a los problemas de la posguerra en el orden interno de Gran Bretaña,
yen el de los acuerdos monetarios internacionales.
Su metodología da preeminencia a los enfoques macroeconómicos en
lugar de los microeconómlcos que prevalecieron en las obras clásicas.
También se preocupa de los fenómenos económicos de corto y mediano
plazo, más que de los de plazo largo, sintetizando esta posición con la sar-
cástica acotación que "en el plazo largo todos estamos muertos",
El problema de las Finanzas Públicas sólo está planteado por Keynes
en forma especial en How (o Pa)'for rhe Hlar. Sin embargo, la contribución
de Keynes al pensamiento financiero se debe en gran medida a su Teoría
General de la Ocupación, el Inter¿s )' el Dinero.
Líneas fundamentales de sus teorías
Empieza su obra con la refutación de la doctrina económica c!"ásica.
principalmente representada por J. B. Say y J. Stuart Mill, según la cual la
oferta crea su propia demanda, con la consecuencia que no puede haber de-
socupación involuntaria más que transitoria. Critica, además, el supuesto
de dicha doctrina, que la demanda y la oferta de bienes se efectúan funda-
mentalmente en términos reales, siendo el dinero un injerto posterior, que
no altera la doctrina enunciada.
Por el contrario, Keynes construye una nueva teona económica soste-
con desempleo. La baja de la tasa de interés no basta para provocar el au-
mento de las inversiones y, por ende, la recuperación del pleno empleo, ya
que el incentivo para invertir consiste en. la "eticacia marginal del capitul"
y su magnitud ha de ser ...:...c:por lo menos aproximadamente- igual a la tasu
de interés. . . . .
La relación entre un~iJmento del ingreso total y el de la nueva inver-
sión constituye el multiplicador (nuevo instrumento de análisis de Keynes
que reconoce el antecedente de Kahn) que, a su vez, depende de lapropen-
sión marginal a consumir, éste también nuevo instrumento concepnlal del
análisis keynesiano.
No es ésta la oportunidad de penetrar más profundamente en la doctri-
na keynesíana que será tenida en cuenta en el desarrollo ulterior de esta
obra.
. Proyección de la "Teoría General" sobre las Finanzas PúbUcas
Sin embargo, debemos aclarar aquí que dicha doctrina, amén de su va-
..
lor teórico, se proyecta en las finanzas públicas, atribuyendo al Estado el pa-
pel de reactivante de la econoIlÚa mediante las inversiones que suplen la io-
.,
'.

'. '
34 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBIJfARIO EN GENERAL
, gasto público, con la advertencia que éste debe financiarse en modo ra~'q~~;',
suficiencia de la inversión privada. Esto echa una' nueva luz sobre el gasto
del Estado, y correlativamente, sobre los recursos. , vado. A estos efectos, los gastos del Estado deben ser financiados con el en-
Con el propósito de esclarecer este nuevo enfoque de lasfinanzas pu-
blicas, observamos -por ejemplo- que las obras públicas estaban ya
consideradas como una tarea del Estado desde A. SrIÚth, pero no como un
instrumento de reactivación económica, sino-s¡mplemente~ como crea-
ción de un capital propio del Estado, a los efectos de la producción de sus
servicios,
También debe observarse que la historia de los acontecimientos ya co-
nocía las obras públicas como paliativo de la desocupación. La n~vedad
aportada por el genio creador de Keynes consiste en haber de~cublerto la
importancia de las inversiones del Estado pru:a l~ ple~a oqlpa~lón y el ~u­
mento del ingreso total del país, no sólo cualitatIva smo tambIén cuanttta-
tivamente. ,
De ahí el nuevo enfoque de las finanzas públicas, no como simple pro-
ducción y suoúnistro de servicios públicos, sino como correctoras del nivel
del 'empleo y de crecimiento del ingreso naclonal.
14. LA TEORÍA FINANCIERA DE AL VIN HANSEN
El estancamiento secular
Este autor, por un carnino distinto paralelo a la teona keynesiana, in-
vestiga los hechos y acontecimientos de la vida real para encontrar apoyo
a la teona pura de Keynes acerca de la existencia de un equilibrio de largo
plazo sin plena ocupación" ' .
Su punto de partida es la observación empírica respecto a q~e las 10-
versiones necesitan, en los países industrializados de elevados mgresos
-donde una porción importante de éstos se destina al ahorra----,. factores di-
námicos que provoquen alicientes adecuados, tales como: el r~pjdo incre-
mento de la población, los grandes inventos y el ensanchanuento de las
fronteras. A falta de estos factores, la inversión total del sector privado DO
lo~a absorber la totalidad de los ahorros, con la consiguiente desocupación
deO hombres y factores de producción 45, Esta situación puede-be aquí la
coincidencia con la teonakeynesíana- no corresponder a una etapa del ci-
clo econóoúco, sino a un fenómeno estructural--que denorÍüna "estanca-
miento secular"-, y que lleva la connotación de una situación pemJanente
y de una brecha entre ahorros e inversiones que la econoITÚa por sí sola no
puede llenar. Es, pues, un cometido del Estado llenar la brecha fIledíanle el
4j HANSEN, Alvin. f'oli¡jcCl Fücol), Ciclo Económico, traducción española del Fondo de
Cultura Económica, McJÚco.
(" '.',
EVOLUCIÓN DEL PENSAMIENTO FINANCIERO 3S
los recursos sacados de laeconooúa no restrinjan la inversión del sectocpif-i: t", ,
deudarIÚento que no drena fondos del sector privado.
De esta concepción nace una nueva filosofía de la deuda pública, cuyo
aumento en gran escala no debería alarmar a los estadistas ni al público,
puesto que el único límite del endeudamiento estaría dado por el aumento
de la renta nacional 46.
La teona de Hansen amplía la doctrina ya elaborada por economistas
y adoptada por éstadistas suecos, sobre la admiSibilidad del déficit presu-
puesrario en situación de desempleo y depresi6n económica, especialmente
, .l ~ ,
por la parte del presupuesto destinado a la formación de capital-elllama'-
do presupuesto de capital-.
15, ABBA LERNER y LA TEORÍA DE LAS "FINANZAS FUNCIONALES"
Como extrema derivación del pensaoúento keynesiano, debemos a
Lerner la más revolucionaria teoria de lás .n.nanzas públicas.
Niega este autor que el sistema tributario de un país tenga como objeto
la cobertura de los gastos y le asigna un papel de instrumento para absorber
poder adquisiti~o del sector privado para impeJir o combatir la inflación 47,
Esta concepción reduce el papel de las finanzas públicas a un mero ins-
tmmento de política económica y, en particular, de politica de estabiliza-
ción, dejando fuera del campo de estudio toda la problemática de las finan-
zas públicas, de la óptima asignación de los recursos entre el sector privado
y el sector público de la econooúa y en cierto modo, también la redistribu-
I
ción de ingresos. :c
Totalmente,extr,añas a ~ste enfoque quedan también las investigacio-
nes de las finanzas cíás~a:sacerca de la jusricia o igualdad de la imposición
y sobre la eficiencia o econom.icidad de la actividad estatal para producir y
suoúnistrar servicios públicos.
46 Estas ideas fueron analizadas y refutadas por MOULTON, Harold G" The Ne", PhiloJar")'
ofliJe Public Debl, Wa.shington, The Brooldngs Institution, 1943. Hay traducciones al castella-
no, Buenos Aires, Instituto Argentino de Investigaciones y Estudios Económicos. 1947, con una
nota introducúva de JARACH. D, sobn:: La Nueva Filosofía di! la D"uda Pública en la Argentina,
41 LERNER, Abba p" The EconomicJ ofColltTol. M e MíIlan, New York, 1944, págs. 288-321
y olros articulos del mismo autor.
 36 FlNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL EVOLUCIÓN DEL PENsAM[ENTO FlNANCIERO 37

16. SÍNTESIS DE LAS CORRIENTES ANTAGÓNICAS DE LAS flNANZAS breve descripción para poner en evidencia la sfntesis científica del enfoqu~
clásico de las finanzas plÍblicas con los enfoques de las finanzas modernas,
El antagonismo entre la corriente clásica del pensamiento financiero y
la corriente keynesiana y poskeynesiana, no podía sino desembocar en una
sínte:.is, que rescatara los enfoques clásicos (que, sin perjuicio de reconocer c.'osciani )' Neumark
y mencionar algunos de los efectos de la actividad financiera sobre la eco-
Constituyen también una síntesis de las finanzas clásicas con las mo-
nomía de mercado, limitaba el fenómeno financiero ¡¡ la producción de los
dermIS ¡as posiciones de Cesare Cosciani 48 y de Fotz Neumark 49 y, en cier-
servicios públicos, .con especial énfasis en el aspecto de los recursos destí-
to modo, la de la mayoría de los autores que se ocupan hoy de las fi nanzas
nadosa financiarlos); y, al mismo tiempo, comprendiese las finanzas key-
públicas, que con mayor o menor desarrollo teórico aceptan tanto el enfoqUé
nesiana y poskeynesiana y la función redistribuidora de ingresos. clásico como el keynesiano y poskeynesiano del fenómeno financiero. Em-
pero, no se trata de receptar eclécticamente ambos enfoques, sino más bien
17. LAS POSICIONES DE SÍNTESIS de superarlos dialécticamente, en una síntesis verdadera que logre reunirlos
en una teoría general.
lUchard A. Musgrave
'Debemos citar, como aporte magistral en esta tarea de síntesis, a Ri-
chard A. Musgrave.
Considera este autor la actividad financiera del Estado como una fun-
ción múltiple. Asume, como hipótesis de trabajo, que la organización esta-
tal se divida en tres departamentos con tareas asignadas separadamente a
cada uno de los tres: el primero se ocupa de la asignación de los recursos
para'la producción de servicios públicos, siendo el problema económico a
resolver el de la asignación óptima de los recursos disponibles para la satis-
facción de las necesidades públicas y privadas. El planteamiento de este
problema supone que las necesidades públicas son necesidades sentidas o
valoradas por los individuos que las ordenarán juntamente con las necesi c
dades privadas en una escala de preferencias. Supone tanlbién que el depar-
tamento a cargo de la distribución de los ingresos haya resuelto, en concre-
to, el problema dé la distribución justa y que. el tercer departamento a cargo
de la tarea de asegurar la plena ocupación, haya solucionado satisfactoria-
mente su cometido. Análogamente el departamento de distribución tiene
que ,operar mediante el procedimiento impuestos-transferencias para lograr
la distribución justa de los ingresos, partiendo del supuesto que el departa-
mento de servicios haya logrado el óptimo en la asignación de recursos pafa
la satisfacción de las necesidades públicas y que el departamento de estabi-
lizabón haya alcanzado su objetivo de la plena ocupación y estabilidad del
nivel de precios. '
Tendremos oportunidad de examinar más detenidamente la contribu-
ción del profesor Musgrave a la ciencia de las finanzas públicas en fa pro-
;funda y al mismo tiempo clara -en la medida compatible con la comple-
{jidad de la materia- exposición de su teoría. pero creernos sufldente esta 48 COSCJANr. c., lJliwzioni di 5cienza delle Finan!t. J' ed" ToJino, 1961, págs. 589 y sigs,

I 49 NEUMARK, F., "Principíos y clases de poUlica fi5Ca! y financiera", en GER.LOfF, W, • Nw·

MARK, F., Tratado de FinanzaJ, traducción castellana, Vol, 1, págs, 33.5 y sigs.

t -,
 ".',

CAPÍTULO TI
FINANZAS PÚBLICAS, NATURALEZA, ESTRUCTURA
y RELACIONES CON LA ECONOMÍA

l. CONCEPTO DE FINANZAS PÚBLICAS /~')

Las finanzas públicas constituyen la actividad económica del sector :'-'\

público con su peculiar estructura que convive con la economía de merca-
do. en una suerte de asociación biológica ~:imbiosis.

2. LAS FINANZAS COMO ACTIVIDAD ECÓNOMICA

DEL SECTOR PÚBLICO
Esta imagen biológica de. las mutuas relaciones entre la econonúa de
mercado y la economía del sector público nos presta una concepción más
amplia y menos comprometida ideológicamente que la que miliza como
imagen de la relación entre la economía del sector público y la de mercado
el fenómeno del parasit~~.mo (pantaleoni. Pareto, Fasiani y Cosciani) l.
Es muy difkil, imposibleJal vez, despojarse totalmente de prejuicios
ideológicos, pero la obseryación científica del papel de la actividad del Es-
tado debe estar tan lejo5'de la apología del poder público como del juicio to-
talmente adverso que considera al Estado como una carga muerta que ago-
bia ala economía del mercado y a sus protagonistas, los que en algunos
lugares se autotitulan "fuerzas vivas".

3. LAS FlNANZAS PÚBLICAS y SUS RELACIONES CON LA ECONOMÍA

DEL MERCADO
La relación que hemos caracterizado corno simbiosis. se velifica tanto
en el aspecto de la actividad financiera como productora de bienes y servi-

I Véase COSCIANI. Cesare,/Jliru:doni di Scienta delle Fínanz.e, 3' cd., UTET. Tonno. 1961.
págs. 7J y sigs.

40 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHOTRIBUTARJO EN GENERAL
. ;
cías, como en el otro aspecto de instrumento de política económicapara la
redistribución de ingresos, la estabilización y el desarrollo 2. .
En efecto no es concebible la econoITÚa de mercado sin la existencia
de un marco a~bient~l donde la sociedad y todos sus componentes' disfru-
ten de la defensa exterior, de la seguridad interior, de la organización de un
sistema de administración de justicia, de servicios sanitarios y hospitalarios
y detservicios educacionales-por lo menos en alguna medida ITÚnima
donde cuenten con la existencia y mantenimiento de bienes de inversi6n
tipo:básico o, como se suele decir, de infraestructura, tales como: caminos
con sus dimensiones apropiadas, conexiones, vías de acceso, pavimentos
aptos para el volumen y el lipa de vehículos que han de transitar por ellos;
puertos, diques y canales para la regulación de los recursos hídricos con fi-
nes de riego. fuerza motriz, defensa contra inundaciones, etcétera; obras sa-
nitahas, para el suministro de agua potable, la red cloacal y los desagUes
pluviales, etcétera, ' Negación del papel del Estado
; Esta imposibilidad de la econOITÚa de mercado de funcionar sin la coe-
xistencia de los servicios públicos y de los bienes de capital creados por el
Est~do. no se limita al motivo que la actividad económica de éste crea eco-
Ilon¡ías y, en ciertos casos desecolJomías externas para el desenvol vimiento
de las actividades del sector privado, sino que -frecuentemente- los ser-
vicios y bienes públicos llegan a constituir una condición ineludible para el
funcionamiento de la econoITÚa de mercado.
4. ESTRUCTURA DE LAS FINANZAS PÚBLICAS
: La estructura de las finanzas públicas concebidas como el sistema eco-
nórhico del sector público, esto es, del Estado, se funda en el siguiente es-
qu~ma.
:
5. EL ESTADO COMO SUJETO PROTAGÓNICO DE LAS FINANZAS
PÚBLICAS
El Estado es una organización humana con determinados cometidos o
funciones que le asignan en relación con factores de variado carácter: his-
tóricos, geográficos. étnicos, culturales, filosóficos, religioso,s, sociales,
económicos, etcétera, las fuerzas polfticas predominantes en un detemuna-
do 'contexto espacio temporal.
té; , Estas funciones o cometidos dependen de la asunción por parte del Es-
. , .,"i,;.~. :' tado, de determinados fines:
. .. l. ¡
< ·"r(":" l'
:2 Véase supra. págs. 34 a 37.
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOlvllA éi l
a) de existencia y mantenimiento de la organización:' .
b) originados por los propósitos u objetivos perseguidos por dIcha or-
ganización.
El papel del Estado en relación con las finanzas públicas ha sido y e:i,
aún, tema de profundas controversias doctrinales comd se reseñó en el ca-
'pítulo anterior y se expondrá someramente en éste.
La importancia del Estado
Una observación directa del fenómeno financiero en cualquier pa.ís y
en cualquier época a partir de la edad modema, indica' al Estado como :uJeto
activQ de la actividad financiera, tanto en el aspecto de las finanzas claslcas
como en el de las finanzas modernas.
La doctrina financiera clásica y, especialmente, la doctrina marginalisl:l,
'tendió a restar importancia a ese papel observado así empíricament:, para
enfatizar el aspecto individual de las finanzas, concebidas como la actIVIdad
económica de los individuos destinada a la satí:sfacción de una categoría e:;-
pecial de necesidades, para las que se consideraba como un ill~trumento m,~s
económico al Estado. Sin embargo, las doctrinas que profundizaron la teona
de las finanzas partiendo de las premisas marginalistas, coo:o: Sax, Panla-
leoni, De Viti de Marco, Mazzola, Wicksell y Lindabl, volVieron a recono-
cer la actividad financienrcomo actividad del Estado.
La negación de este papel acti vo y la tendencia hacia la demitificación
del Estado se halla en Plp"eto y en la escuela sociológica que sigue sus hUt~­
!las, quienes consideran al E,~tado como un~ simple pa~talla d~trás de la ~u;JI
se esconde la mínoria~obernante con sus Intereses, Ideologlas y apetitos,
El Estado en la filosofía idealista -Hegel- yen la doctrina
financiera alemana
Por el lado opuesto, la doctrina financiera alemana de fin de siglo XJX
y principio del XX. continuadora del carneralisll!0 y r~rnozada por la filoso-
fía idealista especialmente de Hegel, pone en eV.lctencJa al Estado como pro-
tagonista de la actividad financiera, atribuyéndole la función de productor
de servicios públicos y redistribuidot de riquezas.
42 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
El Estado como sujeto activo de las finanzas públicas en la doctrina
keynesíana y poskeynesiana
También consideran al Estado como sujeto de la actividad financiera
la doctrina keynesiana, la de Hansen y la de Lerner, pero desconocen o pa-
san a un rol secundario la función de producción de servicios públicos yen-
fatizan el papel regulador de la actividad financiera del Estado.
Es común a todas las doctrinas económicas de las finanzas públicas
concebir al Estado como un instrumento destínado a satisfacer ciertas nece-
sidades que merecen, por su naturaleza, el calificativo de públicas O colec-
tivas o sociales, aunque hay diferencias respecto de la clasiíicación y de los
conceptos de cada \,lno de estos calificativos.
Necesidad o no de definir las funciones del Estado
Es bastante generalizada la opinión tanto en los autores de orientación
económica como en los de orientación sociológica o polftica que la defini-
ción del carácter o naturaleza del Estado resulta ineludible para la compren-
sión del fenómeno financieio:Sin embargo, en nuestra opinión, ni el con-
tenido de las funciones del Estado ni su mayor o menor extensión
consrituyen elementos esenciales para el conocimiento de dicho fenómeno.
Tampoco creemos necesario embanderarnos en las fijas de aquellos queen-
salzan o, por lo menos, valoran posili vamente el papel del Estado, ya fuere
como sujeto productor de bienes o servicios públicos, ya como regulador de
las actividades de la economía de mercado, o bien de aquellos que minimi-
zan la utilidad de las actividades del Estado, entre los que existe una amplia
gama de opinjones. Parte de quienes reconocen el carácter positivo del pa-
pel del Estado como productor de bienes y servicios públicos, pero lo redu-
cen a un alcance muy limitado, pasa por aquellos que aceptan la funci6n
productora del Estado, pero con carácter de monopolista que produce y
vende sus bienes en condiciones que no aseguran el precio mínimo para los
consumidores Jos gobernados, sino el beneficio máximo para los gobernan-
tes y llega a aquellos que niegan a la actividad financiera toda utilidad, iden-
tificándola con una plaga que azota la econotIÚa y extrae de ésta una parte
del producto, en beneficio exclusivo de quienes detentan el poder estatal y
lo usan para su propia satisfacción.
Carácter parcial de las del1niciolles del contenido del Estado
Creemos, sin embargo, que toda teoría de las finanzas que tenga corno
premisa un concepto particular de Estado con un contenido preordenado, o
sea que defina lo que el Estado debe hacer o dejar de hacer según las creen-
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMíA 43
cias o las opiniones de cada autor, es una teoría parcial que responde a¡,~{'~,',
cierto esquemaa priori reflejando las finanzas de una forma de Estado, s~á.( ¡:".' .
ella la del Estado feudal, de las monarquías absolutas, iluminadas o no, dé
una oligarquía aristocrática o burguesa o de un estado democrático según el
modelo de Abraham Lincoln o de una democracia popular.
Posibilidad de un teoría ge'neral de las finanzfl.s públicas que supere
las definiciones ideológicas del contenido dal Estado
Es 'posible, en nuestra opjnió~, construir una teoría general de las fi-
nanzas públicas, partiendo de la única premisa de la existencia de una orga L
nización humana llamada Estado con contenido, o sea, con funciones disúntas
según las circunstancias históricas en que se desenvuelve dicha organiza-
ción y según los fines que se propone, de acuerdo con las fuerzas políticas
que predominan.
Esta organización humana puede identj,ficarse con los fines de un se-
ñor feudal que ejerce su poder sobre sus súbditos con derechos eminentes
sobre las personas y las cosas; o bien con ltyS~ de un monarca absoluto cuyo
lema "L '.Étar e' es! moi" postula la coincideñcia absoluta entre los fines del
Estado y los del soberano. La voluntad del Estado es también la del sobe-
rano que, a la par de los señores f~udales que precedieron a la creación de
las monarquías absolutas, es potencialmente dueño de todas las riquezas y
de todos los oFIcios, artes y profesiones, campos, industria y comercio, cuyo
goce o ejercicio puede graciosamente conceder a los súbditos contra el pago
de una suma periódica o una ranolm o también en forma gratuita. Puede esta
organizaciéin [Ornar la forma de una oligarquía de clase como en la Repúbli-
ca de Venecia o de una mi norfa, que se adueña del poder o de una demacra-
da burguesa o de u~a demo,Gracia popular.
':'t',., :,;..:-"
./->
El Est.ado como orgarúzlldón para lograr fines
En todos los casos el Estado es una organización humana con fines a
lograr y cometidos a cumplir, Esto es suficiente para comprender la natura-
leza y alcance de la actividad financiera. .
Por el contrario, al tratar de definir el contenido de las tareas que cum-
ple el Estado y asignarle funciones en relación con la satisfacción de nece-
sidades determinadas, se incurre en el error de parcializar la visión gene-
ral del fenómeno financiero o se lo circunscribe a priori dentro de límites
arbi trarios. .
 44 flNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
6. LAS NECESIDADES PÚBLICAS
Los fines del Estado determinan las necesidades públicas
No son las necesídadespúblicas las que determínlln los fines y come-
tidos del Estado para satisfacerlas; el concepto de necesidad pública no
pree~ste a ~a existencia del aparato estatal, ni éste es un instrumento para
la satisfaccIón de necesidades individuales y colectivas preordenadas. El
concepto de necesidades pú bEcas es coetáneo y consustancial con la misma
existencia del Estado y su desenvolvimíento histórico.. .
Necesidades públicas determinadas por el fin de la existencia
y funcionamiento de la organización del Estado
La existencia de una organización humana de por sí plantea la necesi-
dad de proveerla de organismos estructurados sobre la base del trabajo de
hombres seleccionados por la vía de la elección o bien por el empleo; even-
tualmente, mediante procedimientos complejos de concursos técnicos y de-
signación por órganos superiores y del acopio de bienes intermedios, que
penniten a dichos organismos existir y subsistir, con independencia de las
tareas que tengan que cumplkpara lograr las finalidndes que se' proponen.
Relatividad histórica de los fines del Estado
Históricamente el Estado ha ido adoptando funciones crecientes en
número yen intensidad, algunas con carácter de exclusividad, otras en con-
currencia con las acti vidades libradas a la iniciativa privada. El concepto de
necesidades públicas proviene'de los fines que el Estado persigue de acuerdo
con las decisiones de quienes representan las fuerzas políticas dominantes.
'Es así que la existencia de fines del Estado y la conciencia de su insa-
tisfaccÍón crea, alIado de las necesidades originadas por la mera existencia
y mantenimiento de la organización, otras necesidades especfficasque pue-
den Variar según las características políticas del Estado y los fines que le
asignan las fuerzas polfticas domínantes.
: Los factores que determinan los fines del Estado son de carácter étni-
co, r:eligioso, económico, social, cultural, geográfico y evolucionan a través
del tiempo. Podernos, pues, afirmar que,dichos factores son histÚicos.
• ! Con este adjetivo quedan contemplados todos los factores que deter-
rrun~n los fines de la organización estatal y su devenir a través del tiempo.
;', ;'- ..' I No hay necesidades que sean pubücas por su naturaleza. previa a lade-
" :)~errrünación del Estado. Hay sr necesidades que el Estado, a través de la his-
. ,[ori~, súele satisfacer y que en la reaüdad actual son asumidas como públi-
cas por el Estado, en caF,i todos los paises de un cierto grado de civilización.
flNANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA
Es asr como son necesidades públicas, por ejemplo, la defensa de la na-
ción contra enemigos externos; la seguridad pública en el inlelior del país;
la higiene pública y la salud de los habitantes; la instrucción y la educación;
el mantenimiento de la paz social mediante la administración de la justicia;
la protección de los menores y de los ancianos; el esparcjmíento y el depor-
te; la cultura y la promoción de la ciencia y de las artes; la liberación del
hombre del míedo y del hambre, a través de la llamada seguridad social. To-
das estas necesidades no tienen caracteres inherentes a su esencia, en razón
de los cuales deban ser consideradas como públicas y como tales ser satis-
fechas por el Estado. Pero son púbücas en cuanto el Estado, en un determi·
nado momento histórico, las asuma como propias y se..disponga satisfacerlas
o hacerlas satisfacer dentro de un marco legal de condiciones, modalidades
y garanÚas que el mísmo Estado fije en general o en particular 3.
Tampoco es inherente a la esel}cia de ciertas necesidades públicas 13
característica de ser satisfechas por el Estado con total prescindencia de u na
demanda --en sentido económico del ténnino- y del pago de un precio.
Necesidades públicas paralelas a necesidades privadas
y otras sin esa correspondencia .
Hay --es cierto- necesidades públicas que son acompañadas por né-
cesidades privadas y que quedan satisfechas por el mísmo bien o servicio
público, mientras hay otras que no coinciden, salvo casos excepcionales,
con necesidades individuales y que, por ello, no pueden ser satisfechas
cuando la demanda individual lo requiera y mucho mellOS pueden ser satis-
fechas contra el pago de un precio.
Ambas clases de necesidades públicas son tales porque corresponden
a fines de la organización estatal y no son las segundas mencionadas en el
párrafo anterior, necesidades'públicas por excelencia y propiamente tales y
las primeras, secundarias y sólo ocasionalmente satisfechas por el Estado.
Para aclarar estos conceptos valga el ejemplo de la administración de
la justicia. Encontramos ésta desde la más remota antigüedad como nece-
sidad del Estado, satisfecha por él y como fundamental tarea asumí da. como
fin de la organización estatal. Sin embargo, ella coincide con la necesidad
del individuo que se le dirima una controversia en que está en juego el re-
conocimiento de sus derechos indi viduales. En muchos casos (justicia ci v i l.
comercial y laboral) la actividad del Estado en esta materia se inicia y se ¡m-
3 Veremos más adelante (pág, 50) que puede haber necesidades pllblicas satisfechas por
personas o entidades privadas bajo el régimen de la comisión o de licencia o de simple permise,.

46 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO'IRIBUTARlO EN GENERAL
pulsa hasta la completa satisfacción de la necesidad pública, por demanda
individual, sin la cual no se pondría en movimiento o se detendÓa.
Negación del distingo entre necesIdades públicas por la esencia
del Estado
Tampoco tiene asideró el distingo entre 'necesidades públicas que son
tales por pertenecer -fundamentalmente- a la propia esencia del Estado
y otras que el Estado asume, ~in que respondan a sus funciones esenciales.
La satisfacción de nuevas y mayores necesidades por parte del Estado
es un desenvolvimiento histórico del Estado mismo y ellas son propias de
la esencia del Estado a la par de las más viejas y tradicionales. Constituye
una necesidad pública tan esencial del Estado la seguridad social en 10s,Es-
tados contemporáneos, como la administración de lajusticia, la instrucción,
la defensa nacional o la seguridad interna del país, que constituyen el con-
tenido más tradicional de la actividad del Estado.
Lo mismo puede decirse de ciertas actividades empresariales, tales
como la banca, el seguro, el transporte, la industria siderúrgica, tanto en los
países democráticos con orientación socialista, por ejemplo Gran Bretaña,
como en los países de las llamadas democracias populares,
¿ Quién siente las necesidades públicas?
Las necesidades públícas son sentidas por los dirigentes de la organi-
zación o, mejor dicho, por los órganos con función decisoria de la orga-
nización estataL No hay en ello ni ngJJna asimilación forzada de fenómenos
políticos con fenómenos psicológicos, sino simplemente una deducción ló-
gica de las premisas.
La sola existencia de fines y el reconocimiento de que hay que Cum-
plirlos, origina en los dirigentes del Estado la sensación de carencia o insa-
tisfacción que se define como necesidad pública.
De ello deriva también la consecuencia que no hay exigencia lógica al-
guna para definir las necesidades públicas como una categoria especial de
necesidades colectivas; y éstas, como necesidades de los individuos el1 la
colectividad y en cuanto componentes de la misma o, directamente, corno
necesidades de la colecti vidad. Esta definición traería la dificultad de deter-
minar, en la primera alternativa, cuáles son los sujetos capaces de sentir y
apreciar las necesidades colectivas y expresar su voluntad de satisfacerlas;
en la segunda alternativa, cuáles serian los intérpretes autorizados para re-
conocer y manifestar las necesidades de la coleclÍ vidad.
Concebidas, en cambio. las necesidades públicas como la consecuen-
cia inmediata y tautológica de la existencia de fines de la organización es-
FINANZAS PÚBUCAS y RELACIONES CON LA ECONOMIA 47
tatal, se hace innecesario tratar de escrutar la naturaleza y el contenido ~f,!.·iís.·
necesidades públicas. Ello, sin embargo, no excl~ye que se pueda dete~t," ,
n~, a. través de I.a ~nvestigación histórica y de la comparación de las orga- .
filzaClOnes y acU vIda des de diferentes paises en el tiempo y en el espacio,
cuáles son las necesidades públicas que uniformemente o prevaleciente-
mente los Estados asumen como propias, en relación con los fines que se
proponen.
Las necesidades públicas corr~sponden a los fines políticos
del Estado .
~omo la actividad financiera tiene como sujeto activo al Estado. cabe
d,educlr que ella responde a los fines políticos de éste, depende de sus deci-
SlOnes y éstas, él su vez, dependen del tipo de Estado y de las fuerzas polí-
ticas y socio-económicas que ejercen el poder estatal. De ahí los esfuerzos
de la d~ctrina para d:finir los fines del Estado corno punto de partida para
detemunar el contemdo y la naturaleza de lá actividad financiera.
. Es ésta la P?sición adoptada, a veces,iIt;lplícitarnente, por muchos es-
tudlo~~s y tratadistas .de la materia y es éstaJa posición explfcita de Antonio
De Vltl de Marco, qUien propone resolver el problema con las dos hipótesis
extremas del Estado absoluto y del Estado popular, dentro de cuyos térmi-
nos se hallarán ubicadas las posibles formas reales de Estado con sus res-
pecti vas connmaGÍones políticas y econóriticas. •
. Piensa ?e Viii de Marco que no es aceptable un planteamiento de la
teona finanCIera en el que se prescinda de investigar cuáles son los fines del
Estado, porque ello equi valdria a renunciar al conocimiento cabal del fenó-
meno 4,
,~)
.. ~nálogan,tente MJs~avt?·5 sostiene ahora, contrariamente a lo que es-
cnblO en un pnmer trabaJp-en la materia 6, que la teoría de la econofIÚa del
s~ctor p~blico carece dé i'nterés, si no se detern1Ínan las escalas de preferen-
Cias ~oc:al:s .. Esta determina~ión necesaria se hace sobre la base de prefe-
rencIas llldl vlduales, como Lllldahl pero en la intención del autor sin impli-
car el supuesto de pagos voluntarios.
Es también, la posición adoptada por Francesco Ferrara con su dicoto-
fIÚa del. i~p~esto según el concepto filosófico y el impuesto segun el con-
cepto hl:t.on~o. qu~ rep:esent~n, respectí vamente, el impuesto en el Estado
democratlco IIldlvlduabsta o hberal y el impuesto en un Estado que -sal-
4 Ver C05ClANI. op, cit., pág. 52.
5 MUSGRAVE. R, 1\., Teoría.", cit.. pág. 76. nota 35.
6 MUSGRAVE. R. A .• 'The volunlary exchang~ theory public econorny". Quarrerly Jaumal
vol. 53, nro. 2, r,brero de 1938. pág. 233. nola 9.
Dj EcOnOflllCJ. .
 48 FlNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBUTARIO EN GENERAL ANANZA5 PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOM!A 4')

vando el anacronismo--podríamos denominar fascista, o bien identificarlo con una mayor o menor centralización o descentralización. Si se trata de un
con lel Estado absoluto o con el Estado autocrático ti oligárquico, Estado democrático y parlamentario, con observancia de los principios de
. Análogamente, la doctrina socioJógic;a de Pareto, considera al Estado la separación de poderes, deberá existir un Poder Ejecutivo, un Poder Le-
corI1o el gobierno de grupos minoritarios oé/ites, que utilizan el poder que gislativo y un Poder Judicial, con sus dependencias y organismos centralI-
lIeg~ron a conquistar para la satisfacción de sus propios fines, intereses o zados o descentralizados.
apetitos; y la doctrina marxista y otras doctrinas políticas identifican al Es- La manera de ser, la calidad y las dimensiones de cualquier organiza-
taddcon la clase dominante -la burguesía- o lo consideran como un ser ción estatal dependen -por cierto-- de la naturaleza y envergadura de las
metafísico con fines propios trascendentes de los fines de los individuos y funciones o tareas que deben cumplir; pero su existencia y mantenimiento
de lbs grupos O clases. o como la síntesis dialéctica del espíritu uruversal son, hasta cierto punto, independientes de dicha naturaleza y. e~vergadura.
y d~l espíritu individual (Hegel). En efecto, en la última hipótesis formulada deberá eXIstIr un Poder
j Creemos, sin embargo, si se quiere evitar una construcción parcial y Ejecutivo con un núrúmo de funcionarios yoficínas para cun:plir cuaJqui~r
relativa a una determinada fo'rma de Estado, que el conocimiento científico función o tarea, deberá existirun Parlamento, porrudimentano que sea; as¡-
de la actividad financiera,debeprescindir de la definición del contenido del mismo, una magistraturajudicial adecuada a la tarea de administrar justicia,
Estádo y de la búsqueda de sus fines, como medio para llegar a la definición pero --en ciertO' modo-- independier,¡te del contenido especifico de las le-
de I~s necesidades públicas y de los bienes y servicios públicos, En otras pa- yes que debe aplicar y de los derechos que debe proteger.. "
lab~as, se debe prescindir de las premisas ideológicas referentes a lo que es Queda así desvirtuada la doctrina según,la cual las neceSIdades publI-
o debe ser el Estado. . cas no pueden ser sino necesidades individuales, puesto que sólo los hom-
I Después de esta reseña'de doctrinas, retomamos nuestra exposición bres corno seres sensibles y racionales,'pueden "sentir" las necesidades y
del proceso característico de la actividad financiera. . pon~r en movimiento una actividad tendieiite a satisfacerlas; o bien que
I
I
sólo los hombres tienen necesidades biológicas, mientras que el Estado
Ori,gen de las necesidades públicas como ente ideal no puede "sentir" necesidades, no puede tenerlas como bio-
t ' .. lógicas. . . , .
En general, el Estado-liátese de un fenómeno natural o SOCIal, volun-
i El Estado como organización humana tiene, en pnmer térrruno, nece-
tariO O no- es una organizaCión humana a la cual sus componentes o sus sidades inhereníes a su propia existencia y mantenimiento, perfectamente
didgentes ---cualesquiera ellos fueren- o sus dueños contingentes, asig- comparables con las necesidades biológicas individuales y. en cierro.modo,
nan! o han asignado determinados fines y, en relación con éstos, 'determina- previas e independientes de las tareas y cometidos que .debe cu~phr.
dos: cometidos. En segundo términotlos fines que las fuerzas pol~tlcas doml~al1!e,s en
I
Es éste un carácter común a todas las formas de Estado y sistemas de cada prus y momento históric;o: asignan a la orgarúzaclón estatal, Imp]¡can
gODiemo, carácter que no es solamente jurfdico formal. ' la existencia de necesidade's; o sea, insatisfacción por los fines aún no cum-

l La existencia del Estado como orgartización, implica la necesidad de

pro, eer al establecimiento de los organismos que componen la organiza-
cióp, antes y con prescindencia del contenido especial de los cometidos que
plidos. Estas necesidades pueden perfectamente ser sentidas y valoradas
por quienes detentan el poder estatal, en relación con los fines de la organI-
zación.
le serán asignados en relación con los fines que ha de perseguir.
i
I
Las necesidades públicas de las generaciones futuras
Ne~esidades derivadas de la existencia y mantenimiento
de la organización estatal ' Las necesidades públicas del segundo tipo pueden coincidircon nece-
sidades individuales o no; pueden coincidir con aspiraciones y fines de l,a
.1 Por ejemplo, para existir y mantenerse, la organización debe poseer un sociedad presente en una determinada época, o pueden trascender las necesI-
~l, • gobierno, supongamos un jefe del Estado,lláméselo émperador; rey, caudi- dades individuales y sociales de la generación-presente para proyectarse en
, . ~'¡:. '{.lIoJ presidente, emir, sha o sultán; si se trata de un Estado absoluto, deberá el futuro, anticipando el porvenir de la sociedad y de los individuos de ge-
',' ..¡ .1,; COl)tarcon rninistros y asesores y con todas las oficinas a las que el jefe atri-
neraciones posteriores ..
" buya funciones y asigne tareas, con un mayor o menor poder de decisión y
50 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARlO EN GENERAL
Sin ánimo de aceptar la ideologfa o el mito del Estado que trasciende
en el tiempo a los individuos. grupos y aun a toda la sociedad representada
por la generación presente, hay que reconocer que la.q decisiones de gastos
para beneficio de futuras generaciones son, a sabiendas, fenómenos comu-
nes en todos los niveles de gobierno.
Así, por ejemplo, en el orden municipal, se pueden decidir inversiones
cuantiosas en la creación de carreteras de conexión, viaductos. playas de es-
tacionamiento adecuadas para el tránsito de automotores en los próximos
cincuenta años; la creación de espacios verdes y la planificación urbanística
para una futura población acrecida, con largos años de anticipación.
En el orden del Estado Nacional se planean -a menudo-- obras pú-
blicas, tales como represas y centrales hidroelécuicas o centrales de energía
atómica para necesidades futuras que exceden, en mucho, las necesidades
de la generación presente.
Y, ¿qué decir de las cuantiosas erogaciones para la conquista del espa-
cio interplanetario y la posible explotación de los recursos lunares?
Ello implica que, positivamente considerado, todo Estado tiene nece-
sidades como consecuencia de su existencia como organización humana y
de los fines que persigue, de acuerdo con las fuerzas políticas que prevale-
cen en las circunstancias de tiempo y espacio dadas.
Llamamos necesidades públicas, a estas necesidades que el Estado
--como organización humana- siente como consecuencia de su existen-
cia y mantenimiento y de los fines que persigue.
De todo ello se deduce que las necesidades públicas son tales porque
el Estado las asume como propias y no son asumidas por el Estado por ser
públicas.
7. BIENES y SERVICIOS PÚBLICOS
Conceptos
El paso siguiente en el proceso de la actividad financiera consiste en
producir o hacer producir los bienes materiales o inmateriales capaces de
satisfacer las necesidades públicas. Tales bienes se llamarán, en consecuen-
cia, bienes públicos.
En realidad, predominan entre ellos los bienes inmateriales a los que.
en determinadas casos, pueden acceder bienes materiales. Por ello, se habla
preferentemente de servicios públicos.
Estos bienes y servicios pueden ser adquiridos en el mercado y pres-
tados en esas mismas condiciones por el Estado o bien ser producidas por
el Estado a través de una verdadera transformación y combinación de bie-
nes intermedios y factores productivos.
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONoMíA 51
Cuando el Estado otorga a partic~laresla concesión de un serv~t'i,;~:
..
éste sigue siendo público porque el Estado lo considera como propio, lo·qqe!". '
se prueba por el hecho mismo de la concesión. '
Consecuentemente, también los bienes y servicios públicos son tales
por ser considerados como propios por el Estado y por él producidos o con-
cedidos a particulares y no son producidos por el Estado por ser públicos.
Servicios públicos divisibles
Hay servicios que satisfacen necesidades públicas y, al mismo tiempo,
necesidades particulares, de modo que es posible que los sujetos que sienten
dichas necesidades puedan demandar dichos servicios y también someters'e
al precio o prestación pecuniaria que el Estado quiera exigir de ellos. En
este caso, el servicio se denomina divisible. Pero es erróneo afirmar que el
Estado presta el servicio para satisfacer una necesidad individual. La nece-
sidad que el Estado pretende satisfacer es siempre su necesidad, una necesidad
pública, que nace de los fines que constituy(::n los propósitos de la organi-
zación estatal, en determinadas condícione~_de tiempo y lugar, por determi-
nación de las fuerzas polfticas dominaiües: --
.'; I
Tampoco deben considerarse como idénticas la necesidad pública y la
necesidad individual, cuando haya coincidencia entre ellas. Al ejempio ya
dado de la administración de justicia agregamos el siguiente: El Estado que
provee el servicio de la instrucción pública primaria puede hacerlo para
"educar al soberano" según la famosa expresión de Juan Bautista Alberdi,
para el logro de un nivel cultural del pueblo acorde con sus fines; verbigra-
cia. de supremacía continental, mientras que la necesidad individual coin-
cidente puede ser la de obtener.una instrucción suficiente para conseguir un
empleo o un medio .de vida.; ~ .
También esposibieq~e el Estado obligue a ciertos sujetos particulares
a usar determinados servicios y pagar por ellos un precio o una prestación
obligatoria sin dejar librada a la voluntad de aquéllos la demandade los mis-
mos. En este caso también se trata de servicios divisibles, pero ya no por sa-
tisfacer una demanda, sino por de[enninací6n del poder público, Esto ocu-
rre, por ejemplo. en el caso de la instrucción primaria que puede ser
obligatoria, sin ser gratuita; o en el caso'de la vacunación obligatoria de per-
sonas o animales, prestando el Estado el servicio, sin que éste sea gratuito.
En estos casos hay una necesidad individual que coincide con la nece-
sidad pública, a pesar de sus diferentes motivaciones y el precio de la con-
traprestación que exige el Estado no es la consecuencia de una demanda in-
dividual, sino de una decisión del poder público.
 52 RNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARlO EN GENERAL
Sin embargo. no se puede afirmar como Griziotti 7 que siempre la di-
visibilidad del servicio dependa de la voluntad del Estado de cargar a los
usüarÍos del servicio el pago de parte de su costo. Los servicios públicos,
pata poder responder a esa decisión del Estado, deben ser objetivamente di-
visibles ya que, en caso contrario, no podría dividirlos. La divisibilidad es
un~ característica del servicio que satisface, al mismo tiempo que la nece-
sidad pública, también una necesidad indi vidual y es, por tanto, susceptible
dejuna demanda del usuaJió; Este carácter puede extenderse a la hipótesis
de!los servicios de uso obligatorio, siempre que se presten individualmente
a determinados usuarios, sin la demanda voluntaria de éstos.
i determinado servicio (su aumento o disminución) como consecuencia de 1:1
Se1rvidos públicos indivisibles
.,
.' ! Hay otros servicios que el Estado presta persiguiendo sus propios fines
y, por tanto, necesidades públicas que no pueden ser susceptibles de deman-
da1individual, por no corresponder a necesidades individuales concomitan-
teJo Se trata, pues, de servicios indí visibles. La prestación de éstos no impli-
ca/un consumo individual excluyente del consumo por otros sujetos. Es ésta
la faractenstica de las necesidades públicas que Musgrave denomina "social
wants" (necesidades sociales). Pero es erróneo considerarlas como necesi-
d~des sentidas por los individuos.
I
LÓs servicios indivisibles y la manifestación de las preferencias
¡individuales
I Musgrave rechaza, col,' respecto a dichas necesidades, el esquema de
las doctrinas voluntaristas de Sax, Mazzola, Pantaleoni, De Viti de Marco,
W¡icksell y Lindahl; pero, en su estructura normativa, postula como inherente
a la racionalidad de la actividad financiera y al principio de la optimización
dd la asignación de los medios escasos, la necesidad que los componentes
d¿ la sociedad manifiesten sus preferencias mediante votaciones de los gas-
to~ relativos a dichos servidos y de los recursos correspondientes 8.
i . Al respecto nos parece .que:
I a) La preferencia manifestada por los votantes, según la teoria de Mus-
grlave, no se distingue sustancialmente de la demanda de las doctrinas vo-
lu'ntaristas. .
t~· 7 GRJZIOTIJ. B" ·'Principios.::., en op. cit., pág. 22.
B Véase MUSORAVE, oro di.. págs. 7 a 15 y pcusirn.
¡
,1
FINANZAS PIJBUCAS y RELACIONES CON LA ECONorvliA 53
b) Como las doctrinas voluntanstas,la teoría de Musgrave, supone que
las necesidades públicas coinciden con necesidades individualmen[e senti-
das y, por tanto, susceptibles de preferencias individuales.
c) Las necesidades públicas que se satisfacen por servicios indivisibles
no coinciden con necesidades individuales y, en ciertos f:asos, tampoco con
necesidades colectivas de la sociedad presente. Los individuos pueden ex-
perimentar esas necesidades como una apreciación intelectual de los fi ne$
del Estado y su concordancia con ellos. En consecuencia. los que contribu-
yen a formar la volundad estatal-Poder Ejecutivo y Parlamento. o sól,)
Ejecutivo, o Soberano o Tirano-- detenninarán la necesidad pública de un
elección de los fines políticos del Estado y com'o una decisión sobre la uti-
lidad del servicio -o del gasto pertinente~ y sobre el sacrificio del recurS'J
correspondiente, con referencia a los fines del Estado y no con referencia a
fines O intereses individuales así Colm ~, Dalt.on 10, Masci 11 y quien escri-
be 12, Esta doctrina no equivale a aceptar unadecisi6n dictatorial, sino a des-
plazar las apreciaciones individuales o sectoriales sustituyéndolas por !;:¡s
apreciaciones políticas, Por ellas se entienden las decisiones en términos de
:utilidades y sacrificios referidos a los fines de la organiz:ación estatal y no,
simplemente, como decisiones intuitivas o aun caprichosas.
'Conclusión sobre el problema de los.servicios indivisibles
y las preferencias individuales
La característica de una gran parte de los servicios que el Estado presta,
de no ser susceptible de una demanda individual y, por lo tanto, de prestarse
en igual forma y sin exclusión para todos los individuos, deriva del hecho
que no hay una decisión incilvidual que detennine la prestación d.el se,r;icicr,
sino una decisión por parte de los sujetos que gobiernan la organlzaclOn es-
tatal, en la que la voluntad individual puede influir en grados diversos, se-
gún la forma de Estado. Nunca, sin embargo, los servicios se prestan por las
preferencias manifestadas por los individuos, sino por la decisión de los or-
ganismos competentes del propio Estado, sin perjuicio de la influencia que
9 COLM, O., 'The theory of public expenditllres". en Atlna/e.r ofr"e American Academy uf
Polirical and Social ScienceJ. enero de 1936, págs. 1-11.
10 DALTOH. H., Principies of Public Finaltce, RubJodg. Landan, J954.
11 MASC!. O., "Appllnti sulla teoria generale della Finanz .... en Rivi.rra di Diriuo Fi""nz!o-
río e Scienla delle Finatlle, setiembre de 1937, págs. 217-287.
11 JARACB, D .• "Consideraziani suBa leoria general e della Finanza de Francisco Ferrara",
en Giomale degli Ecollomislí, junio de [983. ESludio Jobr" Finar".".r Argenrinq.r, 1947-1957,
Depalma, Buenos Alre~, 1961, págs. 17-29,
 54 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
influencia que sobre ellos pueden ejercitar la opinión pública y la palabra
escrita ó no de personalidades políticas o científicas.
La escala de preferencias de los individuos no entra en el cálculo eco-
nómico de la actividad financiera de prestación de los servicios indivisi-
bles, ni en los divisibles que el Estado preste gratuitamente o por la parte
que no cubra con precios o tasas.
Las preferencias individuales respecto de los servicios indivisibles
--de tener posibilidad de manifestarse- no podrian, lógicamente, sumar-
se o compararse con las de otros bienes o servicios en el mercado ya que la
. demanda de estos últimos es función del precio, mientras que aquélla indi-
caria una simple preferencia en relación con otros bienes y 'servicios, pero
independientemente de los precios, ya que en el proceso recursos-gastos no
hay formación de precios.
Esto se aplica también para admitir o no el análisis costo-beneficio en
la producción de los bienes y servicios públicos. Este análisis es, tal vez,
aplicable cuando se trate de bienes y servicios divisibles que· tienen precios
de mercado, aunque en un régimen de competencia imperfecta; pero es ina-
ceptable respecto de los servicios indivisibles 13.
La consolidadóIl de las necesidades públicas
Algunos autores, especialmente italianos 14, a cuya opinión adheri-
mos, han sostenido que los individuos pueden sentir la necesidad del servi-
cio público indivisible cuando dicho servicio no se presta. Así, por ejemplo,
las poblaciones fronterizas pueden experimentar lanecesidad de la defensa
nacional cuando los enemigos externos invadan sus tierras o amenacen sus
hogares o sus bienes. Los habitantes de una ciudad experimentan la nece-
sidad de la seguridad pública, cuando la policía U otras fuerzas de seguridad
no pueden asegurar la tranquilidad y el respeto de las personas y de sus bie-
nes frente a delincuentes de todo tipo.
Pero aclaramos que, también, en estos casos hay coincidencia de ne-
cesidades individuales con las públicas y no identificación de las dos.
"
I netra en la economía de mercado, de la cual también constituye un elemento
13 Ver LECI50nl, N .. "LiI vaJutaziono dei costi e ber\efici della spes. publica". en Problemi
di Finanzo PuM/ica. Vol. [V, Giulfre, Milano. 1968, págs. 267-361.
14 Ya en la tercera edición de su Corso di Sci.nza de/In Finanza. Torino. 1916. págs. 14-0- .
141. L. Einaudi describe esa connotación de las necesidades públicas que se h. d.do en llamar
"consolid.micnlo" o "consolidación" en el sentido del !exlO.
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA 55
8. Los GASTOS PÚBLICOS
Su papel en la actividad fmanciera
La etapa lógica siguiente en la estructura de la actividad financiera, es
la de adquirir los bienes intermedios y los factores producti vos para la com-
binación que da origen a los bienes y servicios públicos.
En el esquema de la aCtividad financiera tendiente a la producción de
bienes y servicios públicos para la satisfacción de necesidades públicas
que, a sus vez, surgen de los fines de la organización estatal, este papel co- , "
rresponde al gasto público .
En este planteamiento, el gasto público consiste en la erogación que el
Estado efectúa para adquirir bienes intermedios y factores de la producción,
a fin de combinarlos adecuadamente para la producción de bienes y servi- , 1
cios públicos o para adquirir direcUlmente bienes en el mercado destinados
a asumir la función de bienes, públicos, sin necesidad de transformación
por el Estado. ,.
Es oporruno acotar que, en este último caso, también puede verse en la
actividad del Estado la producción de úns~rvicío; el de la distribución de
los bienes entre los destinatarios; como ocúrre con la distribución de mate-
rial de estudio o didáctico a los estudiantes; de vacunas o medicamentos a
la población; de alünentos a niños en las escuelas; de panem et circenses al
pueblo y en muchos otros casos.
Este papel es propio de la acti vidad financiera concebida como e¡' sis-
tema económico del sector público y, en la estructura de ésta, es uno de los
componentes del proceso recursos-gastos que la caracteri¡;an.
Sin embargo, el gasto público puede perseguir otras finalidades y SU[-
tir otms efectos que losifiherelltes a la producción de los bienes y servicios
públicos. A ell0.~0s..refer.ifen1os más adelante.
~~!"
Interferencias del sistema económicD def sector público
con la economía del mercado
El sistema económico del secrof público se interfiere con el sistema de
la economía de mercado y es, precisamente, el gasto el que directamente pe-
componente.
En efeCto, la erogación estatal destinada a la adquisición de bienes in-
termedios y factores de la producción para la realización de servicios pLibli-",
cos o la creación de bienes públicos, constituye una parte de la demanda
global de bienes y servicios en el mercado.

S6 i FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBUTARIO EN GENERAL
I liberadamente para este propósito. independientemente de su función df~
I
No se quiere decir can ello, que el componente "recurso" no penetre en
la ~conomía del mercado o no influya en él. Pero no lo hace como el gasto,
qll~ es un componente de la misma economía del mercado. El recurso,
carpo veremos, actúa alterando desde afuera la demanda o la oferta de bie-
ne~ y servicios en el mercado, mediante su acci6n sobre las cantidades ofre-
cidas o demandadas y los precios de oferta o demanda. El efeoto del recurso
sotire la economía del mercado no es fácilmente discernible • pero su cono- .
I
cimiento es de fundamental importancia porque, actuando sobre la econo-
~f? del m~rcado a la par del gasto pdblico, a~nque no lo haga en ~I mismo
lnsfante, SInO antes o después. puede ínterfenr. acentuar o neutralizar total
o lan:::ialmente el efecto del'gasto. .
.\
A. tividad financiera en la economIa de mercado
1
Además, hay actividades financieras -tal vez de menor envergadura
1 9. Los RECURSOS PÚBLICOS
y significación- que S6 realizan en su totalidad en la economía del merca-
do! por cuanto no sólo el gasio sino también el ingreso se obtienen de ope-
radianes que el Estado realiza en el mercado como un operador más, Es el
ca~po de las finanzas patrimoniales o de los ingresos llamados originarios
del Estado, que éste obtiene I!lediante Jos frutos de su patrimonio o los be-
neficios de las empresas públicas o de los monopolios fiscales.
I Se trata, pues, de gastos y recursos del Estado, pero con idéntica es-
tr~ctura que la acti vidad económica de los particulares en el mercado regido
por el mecanismo de los precios.
I La sujeción de esta parte de la actividad financiera al régimen de los
prfcios no impide la influencia de decisiones polfticas y de caracterfsticas
jurídicas, en virtud de las cuales, por ejemplo, y --en ciertos casos- los
setvicios se presten semigratuitamente a los usuarios o bien, en otros casos,
se!provea de protección legal suficiente a ciertas empresas estatales para es-
ta¡!¡lecer y asegurar el pleno funcionamiento de ellas en un régimen de mo-
n~polio, resguardado de cualquier amenaza de competidores potenciales.
I Pero volvamos al papel del gasto público.
I
1. "
1
FJNANZAS PUBLICAJ y H..l::LALIUI'ltol> LUj~ LI\ CLV"Ulm~
instrumento para la "asignación" de los recursos materiales y humanos en
las diferentes ramas de la producción y determina el desplazamiento de re-
cursos del consumo a la inversión o viceversa.
El gasto público tiene, finalmente, efectos redistriputivos que pueden
ser buscados deliberadamente por el Estado, alterando la composición del
ingreso nacional y el bienestar de la colectividad.
5?in embargo, también en estos roles de instrumento para la estabi-
¡idad y/o el desarrollo, la asignación óptima de los recursos productivo';,
etcétera, los efectos del gasto no pueden aislarse de los efectos de los in
gresos, con los que se financie. Dicho de otro manera, los efectos de! gas-
to dependen, entre otros factores, de los recursos que se emplean para fi-
nanciar
os .
Tipos de recursos
Otro paso pero no posterior -lógica Q.cronológicamente- en el pro-
ceso de la actividad financiera, está constituido por los recursos, o sea por
la obtención del poder de compra necesario para que el Estadb pueda efec-
tuar sus gastos.
Hay aquí una gama muy amplia de recUrsos:
a) Precios de la venta de bienes y servicios en el mercado, incluyendo
beneficios de las empresa.? del Estado y demás actividades que dan origen
a beneficios de empresario cualquiera fuera el organismo administrativo
que opera en el mercado;
b) Tributos en sus diferentes formas y, especialmente, impuestos;
e) Deuda pública en .sus: diferentes formas;
d) Emisión de moneda de papel en sus diferentes formas y otras ope-
raciones monetarias que producen ingresos;
e) Otros recursos (por ejemplo: penas pecuniarias; producido de la
venta forzosa de bienes decomisados o confiscados, etc.).
También los recursos, amén de componentes del recurso-gasto, carac-

arras formas de empleo de) gasto público tenstico del sistema económico peculiar del sector público, tienen efectos
sobre la econoITÚa del mercado, que el Estado puede proponerse como ob-
.I Con prescindencia de) rQl de instrumento para la adquisicilSn de bienes '. jetivo exclusi vo de su establecimiento o juntamente con el instrumental de
Intermedios y factores para la producción deservicios públicos; el gasto del . financiar los gastos públicos.
Jj. sebor público interviene como un integrante de la demanda global y, por
, ,'\! -;:.. r tahto, actúa como un determinante del nivel de empleo y del nivel de pro-
'. :J I
&. d~cción como también de la balanza de pagos. El Estado puede usarlo de-
.

58 FlNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRlBUTARIO EN GENERAL
Diferentes empleos de los recursos
Así, por ejemplo, los impuestos pueden tender a la prohibición de de-
terminados consumos, al hacer suficientemente elevado el precio de los
productos gravados, tenIendo en cuenta la elasticidad de su demanda; o
bien a desalentar y, por lo tanto. disminuir la demanda de ciertos bienes.
Pueden también promover la aCli vidad productora de bienes sucedáneos de
los sometidos a la imposición, Pueden incentivar o desincentivar el consu-
mo o el ahorro. ciertas inversiones o ciertas otras.
La utilización del reCUrso como instrumento de política económica
puede ser concurrente con la política del gasto o puede neutralizarla total o
parcialmente, o viceversa.
Hay aquí una instrumentación del mismo como componente de la pro-
ducción de bienes públicos y que se proyecta intencionalmente sobre la
econoITÚa del mercado para fines de estabilización de precios, de los cam-
bios internacionales y de la. balanza de pagos, de laredisuibución del ingre-
so y del desarrollo económico y sociaL
Interdependencia de las decisiones referentes a gastos y recursos
Hemos dicho que la elección de los recursos, o seade los procedimien-
tos para la obtención del poder de compra para efectUilf los gastos, no cons-
tituye un paso posterior, lógica ni cronológicamente. a la determinaciÓn de
los gastos,
Consideramos profundamente equivocada teóricamente y perniciosa
para la conducta práctica de los gobernantes, la creencia de ql,le el proceso
fi nanciero tiene una sucesión lógica y cronológica, con la deternunaGÍón de
los gastos en primer térnuno y luego con la elección de los recursos para su
fi nanciaGÍón.
Ésta es una falacia perniciosa.
Es una falacia, porque la determinación de los gastos no puede tener
carácter de ineludible, cualesquiera que fueran los recursos disponibles.
Los recursos son un sacrificio de utilidad para el Estado y por tanto repre-
sentan un costo. Por muy útiles que el Estado considere,los gastos como me-
dio de lograr-mediante la producción de bienes y servicios públicos-los
fines estatales, la determinación de aquéllos no puede racionalmente pres-
cindir de la consideración de los costos incluyendo los opportllniry costs,
representados por los recursos.
Es perniciosa para la conducta de los gobernantes, porque los induce
a decidir gastos si n ninguna limi tación racional, despreciando la desuti lidad
de los recursos utilizables.
.,,
,
FINANZAS PÚBUCAS y RELACIONES CON LA ECONOMlA 59
Es ésta la posición errónea de las 'teorías políticas de las finanza~ 't\l!~ .
Griziotti 1.1 y de Jhe 1 6 . ' .~ .~ ~;t,'. ,
... ;..
10. EL CÁLCULO ECONÓr...nCO DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
Aplicación y alcance
Al desechar la doctrina:de la plioridad de los gastos respecto de los re-
cursos, no aceptamos ni pretendemos que la determinación cualitativa de
los recursos sea o deba ser prioritaria r,especto de la deternúnación de los
gastos. Ambas determiriaciones son interdependíentes y realizables, a
los fines de un criteríode optimización, con el procedimiento marginalista
sugerido por Wicksell: esto es, cotejo riel incremento de los gastos con los
incrementos de recursos en función de las respectivas utilidades y desutili-
dades. Pero a diferencia de lo que piensa Wicksell y con él Musgrave y
otros, estas utilidades o desutilidades se refieren a la satisfacción de los fi-
nes públicos asumidos por el Estado y no a,los fines de los particulares.
Decía Ferrara que, en una visión positiya, el impueslo es un consumo
impedido y otro conSumo producido ensur~mplazo. Esta formulación su-
pera, dialécticamente. la dicotomía dei riúsmo autor: concepto filosófico
U GR.lZIOTII, B., "Considcrazioni su! metodi,limiti e problerni delle Scienza pura della Fi·
nanza", en Sludi di SdtnzlJ del/e Fil\(llIze e DirlIlO Finamiario, T 1, Giuffrc, Milano, 1956, págs.
458-488,
Sostiene Grizioui que la actividad financiera no eS de naturaleza económica. por cuan lo no
hay igualdad de ¡as partes enjuego, ni hay --tampoco-libertad de contratación y, finalmente.
porque no hay la premisa necesana paratoda actividad económica, que es la limitadón de los me-
dios susceptibles de empleo alternativo frente a fines ilimitados.
Esta concepción del ilustré maestr':''Tlo es aceptable. La igualdad de las partes y la libertad de
contratación no delinén Ia,'naturaleucconómica de la actividad sino a la economía del mercado
(esto con la ulterior observacióu:iféque, aún, en la ~conomía de men;ado no siempre hay igualdad
de panes ni libertad de contráiación). En cuanto a la Iimitaciórl de los fines estatales)' a la abun-
dancia relativa de 105 medios. que -siempre según Grizioui- el Estado puede oblener de las
generaciones pasadas (palrÍmonio acumulado), de las generaciones presentes (principalmente.
lributos) o de las generaciones futuras (deuda pública), nos parece que se trala de una abUndancia
de procedimienlo pero no de medios. siendo tstas siempre escasos en relación con los Cines es-
[atales, los que -a su vez- no SOn limitados sino por la propia t\ecisión del Estado. según las
fuerzas políticas que predominan. Lo económico ,col15istc en la aplicación del principio econó-
mico o de racionalidad en la acú vidad de uúlizaclón de medios escasos y susceptibles de empleo
alternativo para tines dados,
16 "Aspects politiques des problemes financiers", en FCllgobefllr Georg VOII SC),{1J1z. T. 1,
Tubingen, Mohr. 1928, págs. 20-38.
nze resume su doctrina respecto de la actividad financiera en la siguiente proposición: il y
a del di!perues: ilJoUlles couvrir. Para él, como para GRlZlOTIl, los gastos públicos son un dala
a priori de la actividad financiera; ésta empieza cuando, establecido el momo tolal de gastos, el
gobienlo elige y establece los recursos con los que ha de financiar dichos gastos.
 60 FINANZAS PÜULlCAS y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL FlNANZAS PÚBLICAS Y RELACIONI:!::> LUN LA t:LU¡'U1YUr.

ver¡slIS concepto. histórico del impuesto; aquél considera e 1impuesto como nos de valores o precios (números cardinales) y sf sólo en ténninos de pre-
el.yalor del serVIClO que presta el Estado, éste lo considera como una cala- ferencia y postergación (números ordinales).
ml~~d, un .d.espOjo, en una palabra, una destrucción de riqueza. La fonnu- Debe considerarse como parte del cálculo económico de la act¡ vidad
laqon pOSltl Va de este autor viene a relativizar el Contraste entre el bien y el financiera el valor de las econOITÚas o deseconomías externas.
mal. '
La actividad financiera, buscando satisfacercíerta,s necesidades públi-
.¡
El impuesto será un bien, si el consulT)o impedido representa una uti- cas no sólo logra producir utilidades y sacrificios en función de los fines que
hdpd menor que el consumo producido en su reemplazo' será un mal en el persigue y de los que desatiende, sino que crea utilidades no compensada~;.
caso contrario. ' o sacrificios no indemnizados en las econolTÚas individuales. Precisamen-
i
Ampliando la formulación de Ferrarapodemos decir que la actividad ¡te, la circunstancia que dichas externalidades no son objeto de transac-
financiera implica: ciones de mercado, impide valorarlas sobre la base de los precios, tanto para
i a) Un consumo impedido y otro efectuado en su reemplazo; calcular los beneficios como para los costos. Pero la presencia, en un deter-
I b) Un Consumo impedido y una inversión efectuada; . minado bien servicio público, de economías externas o la ausencia de dese-
I c) Una inversión impedida y un consumo efectuado; conomías externas, especialmente en el cotejo con otros bienes o servicios
I d) Una inversión impedida y otra efectuada. públicos, puede pesar en la decisi~n de preferencia y postergación.
l
-"
'
I En cada uno de estos cambios, la decisión racional o sea la que satis-
faje el principio económico es aquella en la que el consumo o la inversión
impedidos tienen una utilidad menor que el consumo o la inversi6n efectua. El costo-beneficio y las. generaciones futuras
dos por el Estado. . : Otro problema que se vincula con el cotejo de utilidades y sacrificios
I Esto no es todo; este cotejo de utilídad creada y sacrificio ocasionado como base de las decisiones de la actividad financiera, es el grado de releo
nor se refiere a utilidades o sacrificios individuales, ni tampoco de la mayo- vancia de la tutela de las generaciones futuras por parte del Estado contra
lÍa, del pueblo de un detenninado país en un momento dado, sino a utilída- los intereses de la generación presente o viceversa L8.
de~ y sacrificios para el Estado, según los valores adoptados por éste en viro
tud de la decisión de sus órganos, en relación con los fines políticos que lo
Aplicabilidad universal del esquema de la actividad financiera
, co,hforrnan. Estos fines pueden o no coincidir con los de los individuos o la
m~yoria del pueblo, pero sí corresponden a los que las fuerzas polfticas do- El esquema desarrollado hasta aquí es igualmente aplicable a cual-
rrunantes han determinado. , quier forma de Estado.
i Compete a la ciencia política y no a la ciencia financiera elaborar los Si se trata de un Estado autocrático -modelo Luis XIV- (concepro
m?dos según los cuales, en una democracia, se establecen los fines del Es- que responde a la famosa afirmación de Luis XIV: L 'Érat e 'est moi o a la
ta~o y las formas de garantizar decisiones del gobierno acordes con dichos menos famosa de su·sucesor1...uis XV c' esr mon bon plaisir), la actí vidad fi-
firjes.
i·
Pero
• ,
la actividad fmanc.iera tendrá como premisas los fines de la or- nanciera buscará su optlmum en el cotejo entre utilidad y costo para el au-
garuzaclOn estatal y ésta dec~dirá económicamente sus acciones cotejando tócrata, según los fines que éste se proponga e imponga a la organización
utilidades y sacrificios según las pautas derivadas de aquellas premisas. estataL Y nada impide aun, en esta hipótesis extrema, que un buen rey tenga
! entre sus deseos o ambiciones la de favorecer al pueblo y satisfacer princi-
1

El análisis costo-benefício palmente las necesidades de éste. Asimismo nada impide que, siendo m;Ís
¡ . 1
débil el autócrata aunque -por simple hipótesis- contemple mucho más
¡
Para. efectuar este cotejo, si se trata de bienes y servicios divisibles, po- los intereses de los gobernados que los propios, sea derrocado y ajusticiado
drá, vencIendo muchas dificultades; aplicarse el análisis costo-beneficio L7 por el pueblo, como les tocó en suerte a Carlos 1, Luis XVI y Nicolás 11
p~ro si se trata de servicios indivisibles, no será posible el cotejo en tél11lÍ: Si se trata de un gobierno oligárquico -modelo república de Vene-
I cia- la actividad financiera tenderá a maximizar la utilidad y minimizar
,
lB Véase LECISOTTI. ay Cil.. supra y U:zzERl, flSoggio di Seanlo per glí Inv€Slimenti Pub·
11 Ver supra pág. 54 Y nota 13.
",¡
i
bli~í in Problelru' di Finanza Pubblica, Vol. 1, Giu[[re, Milano, 1966. págs. 49 y sigs.

¡

62 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
los costos, con referencia a los fines de la clase dominante -mercaderes y
annadores- pudiendo, sin embargo, al hacerlo asf, satisfacer --eventual-
mente- también fines e intereses de los gobernados, aunque éstos no per-
tenezean a dicha clase.
Si se' trala de un gobierno donde' prevalezca la clase burguesa o una
fracción de ella, por ejemplo la alta burguesía industrial o financiera, las fi-
nanzas públicas buscarán su optimización a través del cotejo de utilidad~s
y costos para dicha clase o fracción. También en este caso, pueden satisfa-
cerse fines y necesidades de la colectividad, por la accidental coincidencia
entre éstos y los de la clase dominarlte.
Lo mismo puede decirse en el caso de un gobierno en el que prevalezc::a
la clase proletaria.
A pesar de la poca realidad de la hipótesis, por lo menos entre los pai-
ses de Occidente, también en el caso de Estados en los que predomine un
grupo étnico sobre otros --casos de Burundi, de Nigeria o de Bangladesh,
cuando ésta pertenecía al Pakistán, de la Unión Sudafricana o de Rhodesia
del Sud-la optimización se referirá a los fi[les y necesidades del grupo ét-
nico dominante aunque -accidentalmente-satisfaga también fines y ne- '
cesidades de la población étnicamente diferente y políticamente sometida.
Análogas reflexiones puedan hacerse aún en la actualidad en el caso ge
poblaciones divididas no por clases económicas y sociales, ni por orígenes
étnicos, sino por factores religiosos (por ejemplo, en irlanda del Norte y Lí-
bano). '
En la hipótesis -verificable sólo milagrosamente- de una perfecta
identificación entre gobernantes y gobernados en el Estado cooperativo de
De Viti de Marco o en el modelo de Abraham Lincoln del "gobierno del
pueblo, para el pueblo y por el pueblo", el cálculo económico se verificará
sobre la base de la utilidad y el costo para el Estado, pero dicho cálculo coin-
cidirá con el de la utilidad y el costo para la colectividad, concebida como
la suma de los individuos. Pero, aun en este caso, la optimización de la ac-
ti vidad financiera se logra fuera del mercado ya través de un mecanismo
extraño a la econornIa de mercado. . serviciospúblicos, aun de los indivisibles, susceptibles todos de una mani-
La actividad financiera es una actividad política y es al mismo
tiempo económica
La actividad financiera 00 se identifica con la economía de mercado
por la razón de que, por su estructura, es la economía de un solo sujeto: el
Estado. Las decisiones del Estado, aunque se deban a una voluntad expre-
sada democráticamente, no se manifiestan en el mercado y sobre la base de
los precios de las unidades de bienes públicos producidos o que pueda pro-
ducir, tanto cuando se trata de servicios públicos indivisibles -no suscep-
" " ,
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA 63
tibIes dedemanda individual-como cuando se trata de servicios divi5iWI~:',
que el Estado no quiera costear, total o'parcialmente, con las contrapr~t~"'.' ,
ciones pecunarias de los usuarios. . .
El Parlamento o el gabinete ministerial o ambos, aunque en ellos se ex-
presen voluntades mayoritarias acerca de los gastos que se quieren efectuar
y de los recursos a los que se quiere acudir, postergando otrOS gastos u otros
recursos, no es un mercado en el que se asignen valores expresados en nú-
meros cardinales a las unidades de los bienes a producir y a los que no se van
a producir a causa de las elecciones de gastos y de recursos. No hay precios
como base del cálculo económico de la actividad financiera. Los juicios de
valor formulados por la voluntad estatal determinada democráticamente o
dictatorialmente, debiendo prescindir de los precios, sólo pueden campaL
rarse, a los fllles del cálculo económico, por la vía de los números ordinales
y conducen, pues, a meras preferencias o prioridades y postergaciones en
cantidades y tiempos.
Esto no impide reconocer el carácter "racional" de la actividad finan-
ciera, pero siempre que se admita su diferencia de lo "racional" de la eco-
. nornIa de mercado, no por el carácter cbercitiyo de aquélla en contraposición
con el caráctervoluntar1o (pero no siempreJi:le ésta, sino por la unicidad del
sujeto que actúa en la economía del sector público y que da a ésta la estruc-
, tura 'de una econoITÚa robinsoniana (a la Robinso.o Cl1lsoe).
La teoría normativa de Richard A. Musgrave
La teona normati va de Musgrave rechaza por su carácter voluntarista
las soluciones de Wicksell, Pantaleoni. Mazzola, De Viti de Marco y Lin-
dahl, negando la asimilación,! la formación de precios en el mercado del
proceso parlamentario de aprobación del Presllpuesto, por la exterioriza-
ción de las preferenélas;de10s ciudadanos por los bienes públicos manifes- i''"'')
tadas democráticamente con el procedimiento de la votación.
Las bases de estas preferencias consistirían en la di visibilidad de los
festación de preferencía individual: sérfa como decir que los ciudadanos
podrían expresar sus preferencias por unidades microscópicas de portaa-
viones o de armamento nuclear, sintiendo COfIW propias esas necesidades al
igual que otras, por ejemplo, respecto de unidades de cátedras universitarias
de sociología o de patología. .
Creemos que sólo puede haber comprensión y adhesión intelectual a
los juicios de valor formulados en sede política parlamentaria o guberna-
mental pero no una expresión de preferencia de los individuos como si fue- .--, "
ran ellos los consumidores finales de los servicios públicos.
 64. FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHOTRfBUTARIO EN GENERAL
. Más aún; es posible admitir que en el caso de unidades de servicios di-
vi si bIes decididos por el Estado con carácter de gratuidad y de prioridad so-
bre otras unidades de servicios indivisibles fueran favorables a tales deci-
siones representantes sin interés en dichos s~rvícios y que fueran contrarios
a ellos los ciudadanos interesados como usuarios directos en la prestación
gratuita (esto es, financiada con impuestos).
11.' INTERRELACIONES ENTRE LAS FINANZAS PúBLICAS
Y LA ECONOMÍA DE MERCADO
i
, La coexistencia de los dos sistemas económicos, el del mercado regido
por los precios y de estructura multisubjetiva y el de las finanzas públicas
regido por el proceso ingreso-gasto y de estructura unisubjetiva, implica
múltiples interrelaciones: I . ·de la actividad financiera que se yerificarfa cuando estuviera reducida a
t H) La existencia de ccon'amía y deseconomías externas provocadas por
la actividad financiera;
b) La existencia del mercado como ámbito de aprovisionamiento de
factores de producción y bienes intermedios parala economfa del sector pú-
blico;
, c) La modificación de la demanda y de la oferta de bienes y de los pre-
cios del mercado como consecuencia de los gastos y de los recursos públi-
cos, incluyendo variaciones del tipo de salario. de la tasa de interés, de los
consumos y de los ahorros, como también de los incentivos al trabajo o al
ocio o a la inversiÓn y a la producción del sector privado.
Esta doctrina de la coexistencia de la economía de mercado, fundada
en el cambio y en los precios, como consecuencia de su naturaleza plurisub-
jetiva y de la actiVidad financiera del Estado fundada en prioridades y pos-
tergaciones. sin la formación de precios, como consecuencia de la estructu-
ra unisubjetiva de esta economía del sector público, es comparable con la
doctrina de Cosciani 19 que contrapone la economfa de mercado fundada en
la estructura contractual'a la actividad financiera fundada en la estructura
coercitiva. Hay diferencias, tal vez no fundamentales, entre esta posición y
la que hemos expuesto anteriormente.
La naturaleza de la actividad financiera según Cosciani
También Cosciani cree en la existencia o la posibilidad de laexistencia
de un cálculo económico por parte del sujeto -clase dirigen te- en función
.'
f,! -,.:
:19 COSOANI, C., lJ¡ilu(}oni di S~ienw delle Fínanu, 3' ed., UTET. Torino. 1961, Caps.llI
\,; I(
. ~-~4., (págs. 73-98) y IV (págs. 99-116).
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMIA (J)
de las utilidades y los costos para el Estado; sin embargo, agrega a este
cálculo otro paralelo que puede efectuar la colectividad, concebida ésta
como una pluralidad de individuos que actúan independientemente de los
, ,
dernás. Entre las escalas de las utilidades y los costos para el Estado y para
la colectividad no hay ninguna coincidencia, por no ser homogéneos los fi-
nes que buscan satisfacer los dos sujetos. Sin embargo, piensa Cosciani que
la actividad financiera oscilará entre el óptirno para el Estado -clase diri-
gente- y el óptimo para la colectividad -pluralidad de individuos-,
acercándose al uno O al otro, según la mayor o menor fuerza que tenga el Es-
tado respecto de la colectividad y según la conformación jurfdica del Esta-
do, que pueda permitir una mayor o menor di vergencia entre el óptimo pora
la clase dirigente y el óptimo para la colectividad.
El esquema voluntarístico sena, pues, un caso particular de equilibrio
cero la divergencia entre el cálculo económico de la clase dirigente y el de
la colectividad.
Resulta evidente que esta teona desemboca en una conclusión sustan-
cialmente análoga a la de De Viti de Marco, lo que admite el propio Coscia-
ni al aceptar que su teoda comprende, aunque sea en un solo caso especial.
el esquema voluntarista. Pero también De Viti reconocfa que el esquema de
la coincidencia entre óptimo para el Estado y óptimo para la colectividad
constituye un caso Ifmite, el de la perfecta identitlcación entre gobernante s
y gobernados 20.
Para llegar a este resultado no es menester rechazar el esquema volun-
tarista y poner en evidencia el carácter coercitivo de la econoCTÚa del sector
; público.
Con razón, sin embargo, Coscianl sitúa la teoría de Musgrave entre las
teorfas voluntaristas 21, ya que la votación de las preferencias sustituye la
demanda de bienes y servidos. Por otra parte, ni Pantaleoni, ni WickseJl, ni
De Viti de Marco, ni Lindahl, han pretendido que los representantes del
pueblo o los gobernantes, al determinar los servicios, configuren una de-
manda en el sentido propio económico del térrrúno.
El esquema de la actividad financiera como proceso económico de un
solo sujeto que efectúa su cálculo económico cotejando utilidades y costos
a la luz de sus propios fines, tal corno lo hemos expuesto no necesita lacreJ-
ción de dos óptimos, uno para el Estado como clase dirigente y otro para la
colecti vidad como pluralidad de individuos. El único óptimo es el que 5;]-
20 COSCIANl. c../sIÍn,úorli di Scienta dfUe Finanze, 3' ed., UTET. Torino, 1961, págs. 92·93
21 COSCIANI. c.. op. di., págs. 102-103.

66 FINANZAS PÚBUCAS y DERECHO TRlBUTARlO EN GENERAL
tisface mejor las necesidades púbücas, siendo éstas las consecuencias de
los fines que informan el ser y el actuar de la organización estatal.
Conclusión sobre la coexistencia de la economía del Estado
y la del mercado
La economía en su conjunto no es, pues, sólo el sistema de la economía
del mercado, fundado en los cambios y regido por el mecarusmo de los pre-
cios. tanto en lo referente a la satisfacción fi nal de las necesidades humanas.
como en el aspecto de la asignación de los factores a las distintas acavida-
des producti vas. El papel del Estado en toda la vasta esfera de Sus actividades
no es simplemente un factor exógeno de interferencia o perturbación de la
economía del mercado, cuyo conocimiento sería objeto de'una nueva apro-
ximación en la ciencia económica. permitiendo el paso de la ciencia pura a
la ciencia aplicada.
La actividad financiera -las finanzas públicas- no es un conjunto
--entre muchos otros- de actos o acciones estatales que corrigen o modi-
fican los fenómenos de la econorrúa del mercado en relación con objetivos
conscientemente adoptados por el gobierno. En una palabra,la actividad
nanciera del Estado --entiéndase este término como comprensivo de todos
lus organismos centralizados o Jescentralizados que componen los diferen-
tes niveles del poder público-- no es sólo un instrumento o, mejor dicho,
una suma de instrumentos de política económica (en contra a la doctrina de
las finanzas funcionales). Las finanzas públicas representan. más bien, un
sistema económico distinto de la economía de mercado.
La econonúa general se compone. pues, de dos sistemas económicos
coexistentes e interdependientes: la economía del mercado. ya mencionada
y caracterizada. y las finanzas públicas. corno un sistema con una estructura
diferente de aquélla.
Funcionamiento de las dos economías
La econonúa del mercado no es de exclusiva pertenepcia del sector
privado; el Estado puede operar en ella y valerse de su mecanismo y la ac-
tividad que desarrolla en ese ámbito sigue siendo econoTIÚa de mercado, a
pesar que, consciente y voluntariamente el Estado puede no aprovechar, to-
talo parcialmente, las ventajas o los beneficios que el mercado brinda a los
operadores que actúan en él.
Pero existe como fenómeno principal y característico de las finarlZas
públicas, un proceso de creación de bienes y servicios p¡¡ra la satisfacción
de necesidades, fuera del mecanismo de la econollÚa del mercado, o sea
,
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMfA 67
'''',
fuera de los fenómenos que se caracterizan por la formación de precios:(:;.· ¡:,:)
el proceso recursos-gastos del sector público. y :;\'. .
.~
Además, la economía de mercado puede sufrir las consecuenciás de
intervenciones o acciones del Estado. pero de otra fndole que las que son
propias de la actividad financiera, aunque puede haber entre aquéllas y és-
tas una estrecha coordinación. Es éste el caso de las medidas monetarias, de
cOf)trol y limitación de precios o de cambios internacionales, de raciona-
miento. etcétera. '
La existencia de la actividad financiera de) Estado es una determinante
de la distribución de lá riqueza y de los ingresos, así como lo es del ni vel de
la demanda global y del nivel de precios y de empleo, sean o no --éstos-
objetivos intencionalmente adoptados por el sector público. '
La participación del Estado en las transacciones del mercado no es
sólo un fenómeno de excepción. que tiene lugar cuando el Estado se coloca
en un papel privado o quasi privado; sino que es el fenómeno general de
toda la acti vidad del gasto público (aisladamente considerada) que, como lo
vimos, no se diferencia del gasto del sector,'privado, salvo por su enverrra-
dura y su :no~ivaci.ón. además de algunas,características jurídicas que °no .)
son muy slgmficauvas a los efectos económicos 22.
El proceso recurso-gasto como característico de la economía
financiera
Sólp concibiendo el próceso recurso-ga,sto como unitario. puede en-
tendérselo como un fenómeno de estructura diferente y hasta contrapuesta
a la econOTIÚa del mercado. De otra manera. si se considerara cada uno de
sus componentes por sep.arado., sólo el fenómeno de los ingresos sería--en
parte- distinto de los fenóm~Í1os de dicha econonúa.
Se plantea, así/desge-ef'comienzo mismo del conocimiento je la na-
turaleza de la actividad'financiera y sus relaciones con respecto a la econo-
ITÚa del mercado, un grave dilema que influirá también en la metodoloaía
del análisis de las consecuencias de la actividad del sector público sObr; la
econoITÚa: estudiar por separado el efecto de los recursos del sector público
y d.e los gastos del mismo, considerando cada uno de los elementos consti-:, '1
tuttvos del proceso recurso-gasto Como aislado del otro, o bien considerar
el proceso recurso .. g~sto como un fenómeno unitario e indivisible yestudiar
los efectos de las deCISIOnes presupuestarias sobre la econOllÚa del mercado
en su conjunto.
11 MUSGRAVE.op. cir" pág. 213.
 68 FINANZAS PÚBUCAS y DERECHOTRlBUTARIO EN GENERAL
Método de estudio del proceso recurso-gasto
. Nos parece que, en una primera aproximación, es más atinado el pri-
mer método, o sea, el analitico y por partes separadas, porque, aunque las
decisiones presupuestarias del gobierno no sean tomadas separadamente,
con respecto a los ingresos y'a los gastos y la inteligencia de la naturaleza
del proceso no pueda obtenerse sino de la comprensión de la interdependen-
cia de ambos elementos, su influencia sobre el mercado puede conocerse
sólo ~ través del análisis de !osefectos del recurso y del gasto por separado,
ya ql!e Jos dos elementos no actúan simultáneamente hí por una misma ac-
ción:y muchas veces están separados en el tiempo, teniéndose en cuenta,
además el modo o forma que toman cada uno de ellos: detracción, muy a
menud~ coercitiva, del recurso por vía de los tributos, por un lado -fenó-
meno que escapa al mecanismo del mercado-- y, por otro lado, el gasto. del
Estado con caracteres jurídicos y políticos distintos del gasto de los partlcU-
lares'pero, económicamentei:déntico a los gastos del sectorprivado y copar-
tícipe con éste de la demanda de bienes y servicios que se manifiesta en el
mercado.
Estadiferencia intrínsec;a entre el fenómeno del recurso, especialmen-
te en el caso de los tributos y el del gasto, puede haber influido en la doctrina
que limita el campo de las fifianzas públicas al estudio de los r~curso~ esta-
tale~, relegando el gasto al papel de simple dato e~tra.financlero. Bl~~:e
comprende que esta razÓn no tiene la mIsma gravitacIón que la poslclOn
doctrinaria, que ya criticamos, según la cual la decisión del Estado con res-
pectio a los gastos es anterior e independiente de los recursos con que de?e
sufragarse·y que, una vez determinado el monto total de los gastos -segun
las decisiOnes pol1ticas del gobierno-- surge el problema financiero de
cÓmo repartir entre categorías económicas, clases sociales y generaciones
la c?Iga correspondiente. Pero esta posición doctrinaria halla apoyo tam-
bié~ en la forma distinta de operar del gasto --dentro del mercado-- y de
los recursos --en gran medida fuera de él-o
12. FrNANZAS PÚBLICAS E~ LAS ECONOMÍAS SOCIALISTAS
, Se ha afirmado, con raz;ón, que en la más pura estructura económica li-
beral y capitalista, las finanzas públicas representan el sector socializado de
la economía (Fareto). .
, Esta afirmación es exacta, pero no debe conducir a la consecuencia e~tre­
. ma ;que en una econornJa socialista, en la que todos los procesos producDvos
'f. ~ seap efectuados por el Estado o sus departamentos O e~presas, ya q~e !os me-
:J. ~. dios de producción son de propiedad de! Estado, no eXIsta más la act1vldad fi-
nariciera
!
y se confundan la economía general con las finanzas públicas.
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOMfA IJY
I
I
En efecto, aun en un estado socialista los procesos productivos de una
gran parte de los bienes y servicios necesarios para la vida de la comunidad
se ejercen a través del mercado y del mecanismo de los precios, tanto a los
efectos de regular la demanda y la oferta de bienes finales, como para de-
terminar la asignación de los recursos a las distintas ramas de la producción
(Barone, Lerner, O. Lange y 1. Schumpeter contra L. van Mises),
En efecto, como Ocurre de hecho en los países de economía socialista
y teóri.camente es dable aceptar, el Estado no puede someter todos los pro-
cesos productivos al mecanismo de los precios y esto ocurre especialmente
con respecto a los servicios indivisibles, que no son susceptibles de una de-
manda índiv'jdual en un mercado competitivo, o pudiendo hacerlo --t:n
caso de servícios divisibles- no lo quiera, prefiriendo sustraerlos del mer-
cado para someterlos al mecanismo recursos-gastos, a pesar de que puede
existir una demanda individual y. apemás, puede no recurrir siquiera Pllf-
cialmente a la financiación por medio de tasas retributivas o contribucíon,~s
de los usuarios o beneficiarios, sino a la financiación por impuestos u otros
recursos obtenidos de sujetos di stintos de los usuarios o beneficiarios de los
bienes públicos 23. .., .,
Esto indica que las finanzas públicas"tienen su esfera de acción tanto
en la economía liberal, fundada sobre los principios de la libre iniciativa in-
dividual y de la propiedad privada de los medios de producción. como en
Jos sistemas mixtos en los que coexisten empresas privadas y empresas es-
tatales, con mayor o menor extensión o importancia de los dos sectores y
con dirección o planificación económica por el Estado, como, finalmenle,
en los países socialistas eñ los que toda la producción -salvo ramas mor-
ginales-- está en manos de empresas del Estado, con mayor o menor cen-
tra!.ización y con planificación colectiva.
En conclusión. el proc~so recurso- gasto es primordialmente un proce-
so destinado a la producCión de bienes y servicios públicos -tanto para 1')5
senricios indivisibles, como para los servicios divisibles- que el Estado pres-
ta por entender que el interés público (esto es, los fines estacales), asf lo exige.
Este proceso puede analizarse en su estructura positiva. o sea, en orden
al conocimiento del fenómeno político-social que lo determina; o bien, en
el aspecto normativo, en vista a la optimización de la asignación de los re-
cursos.
i.) Ver, para consideraciones análogas, FORTE, Francesco, Príncípí di Economía Fif!an~f({·
ria, Giappichelli. Torino. ! 973. págs. 69 y sigs.; en el mismo sentido, la distinción ~nt~e econo-
mfa y finanzas publicas en el régimen económico del mercado y en las finanzas SOCIalistas, "'In
basada sobre idéntica fundamentación en Otnl obra del mismo aUlor; FORTE, Francesco, Teona
Generole deUo Finan,a Pubblíca, JD Principi di Economia Fil111nziaria, Cap. 3°, Boringhieri,
Torino, 1976, págs, 66 y sigs.
70 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
El mismo proceso está influido por principios políticos y jurídicos en
orden a la justicia o la equidad de la distribución de las cargas.
13. AcrrvIDAD FINANCIERA y REDISTRlBUCIÓN DE INGRESOS,
ESTABILIZACIÓN Y DESARROLLO
El proc.eso recurso-gasto, quiéralo o no el Estado, influye sobre la dis-
tribución de la rentas individuales, tanto cuando los gastos son de mera
transferencia, corno si son gastos para la producción de servicios públicos
(Wagner y otros). . .
El Estado puede deliberadamente utilizar su actividad financiera para
el logro de cierta redistribución de ingresos. . mercado interno y de cambios en el mercado externo.
La actividad financiera puede -también- proponerseel objetivo de
contribuir, con el instrumento del gasto, del recurso o de ambos, a la estabi-
lízación de la economía, esto es, del nivel de precios y del empleo -plena
ocupación- como también de la balanza de pagos.
En los paises subdesarrollados yen vía de desarrollo podrá la actividad
financiera ser utilizada como instrumento de la política de desarrollo, o sea,
de un crecimiento económico mayor de aquel que se obtendría sin la inter-
vención del Estado. Esta polftica no es extraria tampoco a los paises desarro-
lIaGOS con respecto a algunas de sus zonas de menor desarrollo, 'ú lo es aun
en los paises de urúforme desarrollo, para lograr un ritmo de crecimil~nto
más acelerado.
Estos propósi tos pueden ser contradictorios con los de la optimización
de la asignación de recursos o con los principios de justicia o equidad que
prevalecen en la sociedad, como también entre sí.
O bien pueden ser compatibles con algunos de ellos. Pero es indudable
que no se puede pretender que un detenrunado proceso "recurso-gasto", dis-
puesto con el propósito deproducir un servicio público considerado por el
Estado como necesario para la satisfacción de una necesidad pública, satis-
faga siempre también las exigencias de la justicia o equidad, el propósito de
lograr cierta redistribución de los ingresos, la estabilización de los precios,
del nivel de empleo y de la balanza de pagos y el objetivo de Llna determi-
nada tasa de equilibrado creci¡ruento económico y social,
La posible y probable contradictoriedad entre los diferentes propósitos
de la actividad financiera hace surgir algunas consecuencias:
a) La primera es que un mismo proceso r~curso-gasto puede no ser ade-
cuado para el logro simultáneo de todos los objetivos de la actividad finan-
ciera; debemos, pues, resignarnos a que un determ.inado proceso recurso-
gasto pueda ser elegido como el más idóneo para un propósito.o unos
FINANZAS PÚBLICAS Y RELACIONES CON LA ECONOM(A 71
propósitos que se consideran prioritaríos, en desmedro de los demás o d~ ~~f;"
guno de los demás propósitos de dicha actividad. j ':,-~t,.'
b) La segunda consecuencia es que, si la actividad financiera quiere l¿-
grar al mismo tiempo todos los propósitos, deberá hacerlo con diferentes
medidas, cada una de las cuales sea idónea para el logro de cada propósito.
AUn así, ello no excluye que la superposición de dichas medidas produzca
la neutralización total o par~ial de un determinado propósito o de unos pro-
pósitos de esa actividad.
c) También puede ocurrir que la actividad financiera.se halle en posi-
ción contradictoria con medidas de política económica diferentes de esa ac-
tí vidad, como ser: política monetaria y bancaria; política de precios en el
14. UNA CUESTIÓN METODOLÓGICA FUNDAMENTAL
Para tomar posición, antes de iniciar e{eShtdío de las Finanzas Públi-
cas y como cuestión metodológica fundamental, débase examinar si la cien-
cia que estudia la acti vi dad financiera ha d~ §er positiva y deba, pues, enca-
rarse teniendo en cuenta el desenvolvimiento histórico de dicha actividad y
sus premisas sociológicas y políticas como también su marco jurídico, o
bien debe ser nonnativa, esto es, resolver según los principios de la idonei-
dad de las operaciones y de los instrl\mentos elegidos respecto de detemu-
nados propósitos u objeti vos; creernos que ambos constituyen enfoques ad-
misibles para la ciencia de la hacienda o ciencia de las finanzas ..
Con ambos se puede adoptar un método teórico o abstracto planteando
hipótesis o premisas más o menos arbitrarias para estudiar, luego, las rela-
ciones entre los instrumentos ~Iegidos y las premisas hipotéticas.
Con ambos ~e puede, también, descender de la tbrre de marfi 1de la teo-
ria pura, para exáminar ~os fenómenos reales y los actos financieros concre- ~',
tos, no con el fin de constituir una guía práctica para gobernantes, pertenez-
can ellos al Poder Ejecutivo o al Poder Legislativo, sino con el propósüo de
ubicar dichos fenómenos reales y actos concretos en el cuadro de la ciencia
posüiva O de la normativa, o sea, para interpretarlos a la luz de los conoci-
mientos científicos que la teoria suministra.
. . En ningún caso, sin embargo. constituye ciencia la mera preceptística
msptrada en una pretendida experiencia histórica o en supuestos conoci-
mientos empfricos de la naturaleza del hombre en general o de la manera de
ser de algún grupo nacional o étnico. Una suerte de preceplística de esta na-
turaleza consiste, por ejemplo, en asumir como verdad de experiencia his-
tórica la incapacidad de los gobernantes; o la impotencia del Estado para el
manejo de empresas de carácter industrial o comercial y de dichas premisas
 72 FlNANZAS PÚBLICAS Y DERECHOllUBUTARJO EN GENERAL

" derivar la consecuencia de que el Estado no debe desarrollar ciertas activi-

dades y debe dejarlas al sector privado. O bien, en el sentido opuesto, asu-
mir la premisa de la incapacidad de las empresas privadas para orientar los
ahorros hacia sectores productivos de interés público y, por ese motivo, de-
cidir la absorción de los ahorros privados para la inversión pública.

CAPÍTIJLO ID
DIFERENTES ENFOQUES DEL DERECHO TRffiUTARIO

l. EL ASPECTO, JURÍDICO DE LAS FINANZAS PÚBLICAS EN GENERAL

Y DE LA TRIBUTACIÓN, EN PA~TICULAR
Las finanzas públicas constituyen una actividad del Estado de carácter
complejo, en el sentido que contemplan 1M fines polfticos --que, a su vez,
reúnen finalidades asumidas como própias por la clase o el grupo dOlTÚnan-
te y varían según las condiciones de tiempO'y lugar-los medios escasos a
los que el Estado puede echar manos, sacrificando los empleos alternativos
de los particulares o del Estado mismo; las distinta-;,técniclls operati vas ade-
cuadas a cada especie de actividad financiera y, finalmente, las normas ju-
ridicas fundamentales que gobiernan la estructura y los actos correspon-
dientes a cada decisión y su implementación. '
. Como consecuenciaJ:!e este carácter, Griziotti y su escuela han soste-
nido la necesidad de un estudio integrado de los distintos aspectos o ele-
mentos que componen la actividad financiera -politicos, econólTÚcos, téc-
nicos y jurídicos. a los que, según dicho autor. podda agregarse corno
quinto, el elemento étic~ negando a una síntesis de los diferentes estu-
dios l. .'
Hemos visto. al evaluar la metodología de Grizíotti, que la integración
o la síntesis por las que aboga el autor menCionado han sido objeto de crí-
ticas, a veces muy severas.
Las objeciones a dicha corriente de pensamiento se extienden en am-
plias y variadas argumentaciones.
La primera consiste en la posición polémica de los autores que se opo-
nían a la tendencia que predominó largo tiempo en las universidades de
todo el mundo y que consistía en enfocar el estudio cientfficode las finanzas
públicas en forma predominante o casi exclusiva desde el punto de vista de
la economía o de la polftica económica. Dichos autores fueron inducidos a

I Ver supra, págs, 27 y sigs,

;}
74 RNANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
enfaúzar la necesidad de un estudio juridíco de todos los fenómenos finan-
cieros y, por lo tanto, a concebir como ciencia juridica al Derecho Financiero.
No se puede negar que esta corriente científica es coherente, puesto
que a las finanzas públicas estudiadas desde el punto de vista-ec;on6mico o
político-económico yuxtapone el estudio jurídico de los mismo~ fenóme-
nos. Sin embargo, hemos sostenido y sostenemos aún, que efDerecho Fi-
nanciero no es una ciencia, pues carece de unidad y homogeneidad, porque
abarca fenómenos de diferente naturaleza; no susceptibles de ser recondu-
cidos a principios únicos, ni poseen una estructura común 2.
Otra concepción contrapone el estudio juridico a los demás enfoques
de los fenómenos financieros y también considera difícil de realizar y, qui·
zás, perjudicial, una fúsión o una reunión deambos enfoques, por la dife-
rencia de métodos y de mentalidad cientffica que separa los estudiós jurídi-
cos de los económicos.
Las diferentes concepciones han dado origen a diferentes estructuras
de los estudios de las finanzas públicas en las cátedras univ.ersitarias preva-
leciendo en la actualidad el acoplamiento de lás finanzas públicas (o ciencia
de las finanzas o ciencia de la hacienda) con el derecho tributario.
Sobre este problema asumimos la siguiente posición:
"Es innegable el carácter complejo del fenómeno financiero y, espe-
cialmente, del tributario. Su conocimiento cabal se logra sólo integrando el
aspecto jurídico con el político, el económico y el técnico. Ello no signit1ca,
sin embargo, que sea imprescindible que el éstudioso abarque todos los as-
pectos. La división del trabajo en el ámbito científico puede producir los
mejores frutos, si cada uno se dedica al enfoque ya los métodos-en los cua-
les es mayormente versado. Además, es imprescindible que el aspecto ju~
ridico sea tratado con el riguroso método de la Ciencia del Derecho. Es ab-
surdo pensar en un derecho para economistas o en una -economía para
juristas".
"El conocimiento jurídico de las instituciones tributarias no puede ig-
norar las premisas políticas y las valoraciones que han presidido a la elec-
ción de un determinado instrumento fiscal".
"En conclusión, el estudio del derecho tributario tiene como requisito
el conocimiento de la esencia polftica, económica y técnica del fenómeno~'.
"Por otra parte, el estudio jurfdico no solamente puede ser fin en sí mismo.
sino constituir un instrumento para el conocimiento global del fenómeno" 3.
ysigs:
~ JARACH. Dino. CIma de Derecho Tn'bliltlrio. J' cd_. Buenos Aires, 1980, págs-:-7
y obras aJlf citadas.
1 Los párrafos que anteceden entre comillas son reproducidos de Olr05 trincos de nuestra
obra Curso de Derecho Tn'burario. J' ed.• Vol. l. págs. 10·2!.
DIFERENTES ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO 75
Con estas premisas, encaramos el presente volumen en el cual,iJ¡~s·.
efectqs prácticos de la adecuación a las exigencias de las asignaturd u[i¡~tl_'
versitarias que predominan en la actualidad, se acopla el estudio de la Cien-
cia de las Finanzas con el del Derecho Tributario.
No necesÍlamos abdicar de nuestras convicciones, si ubicamcs la expo-
sición del Derecho Tributario en un mismo libro con las Finanzas Públicas.
2. METODOLOOÍA DE ESTA OBRA
~,-"'" ,
Para una mejor comprensión del estudio jurídico y para lograr un ver-
dadero ensamblaje del Derecho Tributario o sus instituciones positivas con
los temas de, las Finanzas Públicas, hemos adoptado el método siguiente:
a) Exponer la parte general del Derecho Tributario.
En ésta se examinarán la naturaleza del Derecho Tributario y sus ins-
tituciones, las hormas que rigen las obligaciones tributarias materiales, los
procedimientos administrativos, las normas penales tributarias, etcétera, en
sus aspectos generales.
b) En la Parle il, se complementará el capítulo dedicado a las finanzas
de múltiples niveles de gobierno con el régimen tributario argentino en lo
referente a la estructura y normas del sistema, re!jaltando los aspectos jurí-
dicos amén de los políticos y econótnJcos de las diferentes instituciones
para resolver satisfactoriamente los problemas de la coexistencia del dere-
cho tributario nacional, provincial y municipal. '
También se analizarán después de una adecuada exposición de los pro-
blemas teóricos generales, el régimen o los regímenes positivos de la regu-
lación de los poderes tributarios de las entidades públicas (Nación, Provin-
cias y Municipalidades)-sobre..el mismo plano o nivel.
é) El estudio d~ los üJlpúestos en general será integrado con el de los
principios consúfucionales consagrados en la Constitución Nacional, esta-
bleciendo las correlaciones con los principios doctrinariós formulados en la
historia de los últimos dos siglos y con vigencia aún en la actualidad.
d) Los impuestos en particular serán analizados a través de la doctrina
y de la experiencia histórica, integrándose el análisis con el de) derecho tri-
butario positivo de la Argentina, en relación con cada uno de qichos im-
puestos. ,'F"\
También en esta materia será nuestra preocupación fundamental co-
rTelacionar los principales problemas teóricos de cada impuesto con el trato
que el Derecbo argentino baya dispensado a los mismos.
En la doctrina, el estudio del Derecho Tributario ha sido enfocado des-
de dos principales puntos de vista, a saber:
 76 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENERAL
. ~). El pun~o de vista que toma en Cuenta como objeto de la disciplina
cJent¡üca el trIbuto como recurso que el Estado obtiene por medio de la
coerción que nace de su poder de imperio.
Se agrega a esta premisa que en Jos Estados modernos de Derecho el
poder coercitivo se ejerce a través de la ley en su carácter de expresión del
Poder Legislativo (ley forma!) y como norma jurídica que define los su-
puestos objetivos y subjetivds, cuantitativos, espaciales y temporales de la
pretensión tributaria del Estado y de la obligación correlativa del contribu-
yente (ley material).
b) Otro punto de vista considera corno objeto científico la actividad
administrativa de los órganas estatales a los que está confiada la recauda-
ción de los tributos.
Este enfoque coloca al Derecho Tributario en el ámbito def Derecho
Administrativo y desemboca en la configuración del Derecho Tributario
como una suerte de gufa práctica de la Administración, con la consecuencia
que muchas normas están redactadas en forma tal que parecen autorizar al.
Fisco para ejercer atribuciones en forma discrecional.
Con una evaluación tal Vez. un poco audaz, hemos denomínadoa la pri-
mera tendencia como atneri~ana y a la segunda como europea.,
En el terreno doctrinariq, la concepción europea reconoce un papel de-
cisivo e ineludible para el naCimiento de la obligación tributaria a la activi-
dad de la Adminjstración por la cual ésta determina el tributo, o sea, confir-
ma en el caso concreto la voluntad abstracta de la ley, aunque admita la
existencia deimpuestos cuyo nacimiento y extinción pueden verificarse sin
intervención de los órganos fiscales. Ésta es sólo eventual y supletoria. para
los casos en los que la obligación tributaria no haya sido satisfecha directa-
mente por los sujetos obligados.
Por el contrarío, según la concepciÓn "americana" adoptada por la Ar-
gentina en forma casi universal, la obligación nace con prescindencia de
cualqujer actividad de los órganos de la administración fiscal.
La comente administrativa tiene como corolario la teoría según la cual
de la ley tributaria que establece los supuestos legales del tributo no nace di-
rectamente el crédito del Est~do ni la obligación patrimonial del contribu-
yente, sino sólo un derecho potestativo, o sea la facultad de la administra-'
ción de crear la obligación del contribuyente y el crédito correlativo del
Estado.
De esta concepción surge también otro corolario: la relación entre el
Estado y el contribuyente no es una relación obligacional ni una relación de
,derecho, sino de poder o de fuerza.
k: La doctrina americana sostiene, en cambio, que la potestad tributaria
;'. como poder o expresión de la coerción se agota en el momento de la crea-
DfFERENTES ENFOQUES DEL DERECHOTRlBUTARIO 1/
ci6n de la ley. Después del momento legislativo, la fuerza del Estado con-
siste en el derecho o en las atribuciones del Estado mismo respecto de los
derechos creditorios del Fisco y de las obligaciones de dar sumas de di nero
a cargo de los responsables.
3. RECIENTES DOCTRINAS JURÍDICAS DEL IMPUESTO
,Queremos exponer ahora lo esencial de una tercera corriente de pen-
samiento, que se vincula con la tendencia administrativista, pero corre por
su cuenta sobre un camino paralelo.
Aludimos a la concepción de algunos juristas italianos: Federico Muf-
fezzoni, Gian Antonio Micheli, Andrea Fedele y otros, quienes han adop-
tado un enfoque procesalista al cual nos hemos referido en otras oportuni-
dades 4.
La doctrina aludida no acepta que el poder tributario se agote en el mo-
mento legislativo; considera, en cambio, qu.e dicho poder abarca todo el de-
recho tributario en su faz de procedimiento administrativo y jurisdiccional
tendiente a su realización. ..
Esta doctrina puede enlazarse con la del efecto constitutivo del acto
administrativo de la determinación de los impuestos, como también con la
de la necesidad de dicho acto para el cumplimiento de los propósitos d~ la
ley tributaria, pero se desarrolla en forma independiente de ellas por cuanto
considera que Ja Administración es la titular del poder fiscal en todas las
etapas, ciñéndose a la base legal en términos elásticos. Con ello se justifica
la integración de la ley defectuosa y su extensión por vía de interpretaci ón
a casos no previstos y la discrecionalidad de la autoridad administrativa en
mayor grado, que según la doctrina que profesamos y hasta la derogaci ón
tácita o explicita de la leY•.cuando ésta viole el principio de la capacid:ld
contributiva.
La nueva doctrina considera insuficiente la concepción de la relación
jurídica tributaria por simplista y demasiado limitada, puesto que ésta no
agota el campo de los variados aspectos del derecho tributario como ser: los
administrativos, los penales y los procesales (tributario y penales).
Es ésta una crftica que se puede formular a la concepción de Gianni ni
y Pugliese, pero no a la nuestra que, como veremos más adelante, distingue
la relación jurídica tributaria sustancial de las relaciones administratj vas,
penales y procesales.
4 Conferencia dictada en Montevideo por invitación del Instituto Uruguayo de Derecho
Tributano, en ocasión de su XX Aniversario y reproducida bajo ellflulo "Nuevas doctrinas del
Derecho Tributano" en la revista La J"jormnciólI, t. XXVI, plÍgs, 1081 Y sigs.
 78 FINANZAS PÚBLICAS Y DERECHO TRIBUTARIO EN GENÉRAL

La doctrina de la que nos ocupamos~ critica también la concepción de

la relación juridica tributaria por demasiado estática, mientras que la vida
real del tributo debe ser reflejada en su dinámica lo que se logra con el en-
foque procesal del Derecho Tributario. Este enfoque pemlite realizar la di-
námica del tributo a lIavés de múltiples actos de la administración y de los
particulares 5.
No es éste el lugar para un estudio analítico de la nueva doctrina y su
cotejo con las anteriores. Nos limitamos a sostener que la heterogeneidad de PARTEn
las normas y de las relaciones jurídicas que se observa en el derecho tribu-
PRESUPUESTO ESTATAL
tario, entre el derecho tributario sustantivo y el fomJal, el penal y el proce-
sal, no justifica tirar por la borda la relación jurídica tri butana sustancial,
cuyo objeto es propiamente la prestación del tributo, ni concebir el derecho
tributario como un procedimiento en el cual se ejerce el poder fiscal a través
de diferentes series de actos, hechos y situaciones.
Señalamos también que, en nuestra opinión, la nueva doctrina no re-
fleja adecuadamente los principios jurídicos que gobiernan la tributa-
ción en el Estado de Derecho ni 105 conceptos fundamentales del Derecho
Tributario.
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5 1f"",.1 M1ículo mencionado en In nOla anterior y las citas alü contenidas.
 8\

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~ 1
CAPITULO 1
EL PRESUPUESTO ESTA TAL

1. TERMINOLOGÍA
El conjunto de las actividades fioancieras del Estado se concreta en el
documento llamado "Presupuesto" (en inglés y francés "Budgec", en alemán
"Staatshaushalc", en italiano "Bilando").
Formalmente, el Presupuesto constituy~ una ley cuyo contenido se di-
vide en dos partes: autorización de gastos y)revisión de recursos.

". 2. Su NA TIlRALEZA JUIÚDICA y POLITICO-ECONÓMICA

En los países de OC,cidente, donde rigen los principios del Estado de
Derecho, siguiendo la senda de Gran Bretaña, se considera como un punto
fundamental y cumbre del proceso polftico de la democracia, la aprobación
del Presupuesto por parte dé1 Poder Legislativo, sin perjuicio del control u 1-
terior de su ejecución por otras autoridades como la Contaduría general, de-
pendiente del Poder Ejecutivo pero con independencia funcional o por un
organismo especial de cafá~terjurisdiccional como el Tribunal de Cuentas
o Corte de Cuentasy porb¡ mismo Parlamento.
Se disiente, en el orden jurídico, sobre la naturaleza de esta Ley de Pre-
supuesto. No se pone en duda el carácter formal de la ley, por cuanto pre-
cisamente,la evolución histórica de esta institución culmina con la afirma-
ción de la necesidad del acto formal de la aprobación por el Parlamento, o
sea, de la ley. Pero algunos opinan que en la parte correspondiente a los gas-
tos,laLey de Presupuesto es simplem'ente una autorización, que no contie-
ne normas materiales, un 'acto administrativo que no obliga al Ejecutí vo
sino que s610 lo autoriza a efectuar gastos hasta los límites delo autorizado.
En la parte referente a los recursos, ni siquiera es un acto de autorización
sino que -simplemente- es una previsión carente de importancia jurídi-
ca, salvo cuando sea necesaria para habilitar al Poder Ejecutivo para recaudar
los recursos, aunque éstos dependan del cumplimiento de leyes vigentes.

\

82 PRESUPUESTO ESTATAL
Creernos que esta doctrina no alcanza a interpretar cabalmente la na-
turaleza del Presupuesto. Mencionamos esta controversia jurídica por
cuanto cada una de las tesis contrapuestas influye en foona antitética sobre
el conocimiento científico de la institución. Ahora bien, aun en la foona
más restringida de las finanzas liberales, el Presupuesto es el plan de la eco-
nomía del sector p,iblico. Su sÍgrúficación se descubre a través de su con-
junto; no hay una simple yuxtaposición de una serie de gastos y una nómina
de recursos, sino Un plan de erogaciones tendientes a lograr determinados
fines con la indicación de los recursos correspondientes. De ahí su carácter
obligatorio para todos los poderes públicos que deben cumplir con dicho
plan. Esta obliga!Oriedad no excluye las economías. o sea la diferencia en
menos de lo gastado en comparación con lo presupuestado, siempre que esa
diferencia no implique un incumplimiento del plan econó~ico del sector
público; tampoco excluye el exceso de recaudación de ciertos recursos por
circunstancias contingentes, exceso que deberá compensarse con meonas
en otros recursos, si las hubiere, o bien destinarse a los fines que el Parla-
mento establezca.
Como plan económico del sector público. el Presupuesto constituye
una ley con eficacia obligatoria para los diferentes poderes a los que se en-
comienda su ejecución. Su contenido norinativo es diferente de la mayoría
de las leyes, pero su esencia es la de un ma!'so legal de:1~!"O del cual debe de-
sarrollarse la acción dd gobierno. Es ésta la naturaleza polftlco-econóuúca
del Presupuesto que se proyecta también en el ámbito jurídico; no hay,
pues, en nUestra opirúón, contradicción alguna entre el enfoque poUtico-
económico y el punto de vista jurídico del Presupuesto.
3. FUNCIONES DEL PRESUPUESTO
Las funciones que cumple el Presupuesto son fundamentalmente las
siguientes:
a) Deteruúnar en cifras y por un período de tiempo la futura actividad
del estado para el cumplilIÚento de los cometidos que ha asúuúdo;
b) Permitir el conocimiento y el control, por parte de la opinión pública
y del Poder Legislativo. de la actividad financiera del gobierno;
c) Evidenciar el cálculo económico de la actividad financiera del Es-
tado a través del cotejo de los gastos y de los recursos aprobados por el Par-
lamento; ,
d) Coordinar el plan económico del sector público con el plan econó-
mico general. Esta función, cuya importancia aparece más nOlOria en las fi-
nanzas modernas por el papel que asume el Estado al redistribuir la riqueza
y tender a ,asegurar la estabilidad y el desarrollo económicós. no se puede
,
EL PRESUPUESTO ESTATAL 83
excluir -tampoco--en el esquema de las finanzas clásicas. por las liwi~~ ,
ciones que se imponen al Estado en cuanto a la a,signación óptima de Iqs r,h!",
CUrsos y a la neutralidad del plan presupuestario.' '.' .
4. PRINCIPIOS GENERALES DEL PLAN PRESUPUESTARIO
La doctrina y la práctica presupuestarias han elaborado algunos prin-
cipios generales no sólo aplicables en un sistema de finanzas liberales, sino
hasta cierto punto con vigencia en sistemas de economía dirigida y aun de
economía socialista. .
La validez científica de esos principios puede deteoninarse únicamen-
te en relación con las funciones del Presupuesto. Serán válidos en cuanto
sean relevantes para el cumplimiento de dichas funciones y no lo serán en
cuanto carezcan de esa relevancia.
Los principios generales del Presupuesto que examinaremos SOn los
siguientes:
a) Publicidad;
b) Claridad;
c) Exacti tud;
, d) lntegralidad o universalidad;
e) Unidad;
f) Anticipación;
g) Especificación;
h) Anualidad;
i) Equilibrio.
Publicidad
El conocimiento g~peraí y particularizado del Plan presupuestario es
condición fundamental'para el control de la acción del Estado por la opinión
pública y para que el sector privado ajuste sus propias actividades en fun-
ción de la economía del sector público, tanto en lo referente a los gastos
como a los recursos, ya que ambos han de ocasionar efectos en la demanda
yen la oferta de bienes y servicios. El principio de la publicidad se proyecta
-también- sobre la preparación y sobre la ejecución del Presupuesto.
Claridad
Est~ principio está, en cierto modo, implícito en el anterior, puesto que
e,l conOCIIDlento del Presupuesto se malogra si las previsiones presupuesta-
nas no son claras. Debe observarse que, si bien la ",specificación detallada
de las disti ntas partidas puede contribuir a la claridad dél Presupuesto, el ex-
 84 PRESUPUESTO ESTATAL
cesivo parcelamiento puede también provocar oscuridad en el conocimien-
to del Plan estatal. Veremos más adelante cómo se observa este principio en
los presupuestos por programas l.
Exactitud
Este principio exige que las previsiones del Presupuesto, tanto en lo re-
ferente a los gastos como ajos recursos, sean lo más exactas posible. Ello
no excluye la posibilidad de error en todas aquellas cifras que son fruto de
. estimaciones de eventos futuros, pero no justifica la astucia o la mala fe de
los hombres de gobierno, tanto del Poder Legislativo como del Ejecutivo,
que pretendan burlar la opinión pública con previsiones de gastos o recur-
sos abultadas o disminuidas intencionalmente. Los errores cometidos invo-
luntariamente o debidos a cambios sobrevenidos en las circunstancias econó-
micas exigen, en homenaje.al principio de exactitud, proponer y sancionar
una ley modificatoria del Presupuesto. La validez científica de e:¡te princi-
pio surge por sí sola, si se piensa en cualquiera de I¡:¡s funciones del Presu-
puesto que hemos expuesto arriba.
Integralidad o unIversalidad
Este principio expresa la exigencia que el Presupuesto contenga, por
separado, todos los gastos y todos los recursos. Dicha exigencia se explica
por la función política del Presupuesto, como también por su función de ra-
cionalidad de la actividad financiera, lo que supone el cotejo entre recursos
y gastos como base del cálculo económico de esa actividad:
Son corolarios de este principio:
a) Que los gastós y recursos se registren en bruto, o sea, sin deduccio-
nes, ni compensaciones.
b) Que no haya afectación directa de uno o más recursos para cubrir
ciertos gastos. Sin perjuicio de los inconvenientes que puede acarrear esta
afectación cuando los recursos sean insuficientes para cubrir los gastos en
cuestión o sean excesivos, la afectación significa un aislamiento de una ae-
ti vidad del Estado y su sustracción al cálculo económico de la actividad fi-
nanciera en su conjunto. La afectación por la ley de uno o más recursos para
sufragar determinados gastos se suele justificar por el propósito de asegu-
rar, contra los humores o caprichos de gobernantes circunstanciales, el
cumplimiento de un deterrninado servicio. Ahora bien, no creemos que la
afectación se justifique ya que, no siendo su creación de jerarquía constitu-.
1 Ver infra, págs. 96 a 9B. ' rica afeclación de! recurso, el que ingresará a rentas generales.
EL PRESUPUESTO ESTA TAL
ciona!, nada impide al Poder EiecuLÍ vo proponer y al Legislati vo sancionar,
para un determinado año o para tiempo indefinido, la desafectación. La
afectación de ciertos recursos para gastos determinados, si fuera adoptada
en mayor escala, destruiría por completo las bases de la racionalidad de la
actividad financiera, que exige el cotejo entre fines alt::mativos de los re-
cursos existentes o el empleo alternativo de uno u otro recurso para un fin
t;leterminado. Aun corrio régimen excepcional, la afectación de un recurso
para un detenninado gasto, crea una financiación rígida y conspira contra
la economía de la producción del servicio en cuesti ón 2.
c) En el caso que exista un régimen de participación de los recursos del
Estado federal a estados miembros o viceversa o análogo régimen entre E:;-
tados y Comunas, o bien de subvenciones entre distintos niveles guberna-
mentales, puede adoptarse el método de presupuestar el recurso recaudado
por su monto neto, con deducción ~el impone participado; o bien por ~;u
monto bruto y computar como gasto el monto de la subvención acordada.
No hay, a nuestro juicio, un criterio único que justifique para todos los efec-
tos el cómputo del recurso neto de participación o bruto. Convendrá una so-
lución u otra, según los propósitos de la previsIón presupuestaria.
d) También se plantea un problema análogo en el caso de la destina-
ción de recursos determinados para la creación de fondos especiales desti-
nados a obras o inversiones públicas o a su manterúmiento:
La práctica de la creación de fondos especiales no debe aceptarse
como justificada, ya que ella por lo general deriva de una supervaloración
de los objetivos de inversiones o servicios a los que Se pretende financiar de
esa forma, o bien del deseo de ciertos funcionarios o ramas de la admi ni:;-
tración pública de manejar, en forma autónoma, los fondos especiales y la
prestación del servicio.Q la ejecución de la obra a que dichos fondos están
destinados.
e) Los gastos Yrecursos de las empresas del Estado y de las otras re-
particiones técnicas descentralizadas pueden no figurar por separado en el
presupuesto general, sino sólo por el déficit de explotación o por las nuevas
inversiones que el Estado toma a su cargo, o bien, por la utilidad neta que
el Estado puede apropiarse según las normas de las leyes respectivas.
Esta aparente excepción al principio de la integralidad o universalidad
del Presupuesto se pretende justificarla, para el caso de empresas organiza-
das sobre el modelo de las empresas privadas. Pero, a nuestro entender, las
empresas privadas también, cuando sean de gran dimensión, necesitan de
2 Esta conclusi6n no ~slá en contradicci6n con las normas presupuestarias que sólo admi·
len las aprobaciones de nuevos o mayor~s gastos si se determina el correspondiente recurso. ESla
nonna será examinada más adelante (ver infra, págs. 90) pero desde ya aclaramos que no signi.
86 PRESUPUESTO ESTATAL
un Presupuesto econónúco-finandero; no es, pues, justificado el argumen-
lo de que las empresas del Estado, por su asimilación a las privadas, puedan
sustraerse al plan presupuestario y al control respecti va.
Unidad
Este principio expresa la exigencia que todos los gastos y todos los re-
cursos estén reunidos en un solo Presupuesto, fundamentalmente por la ra-
zón que la separación en dos o más presupuestos, amén de conspirar contra
la claridad, impide el juicio político de valoración de la magnitud global del
sector público y dificulta la adecuación de la actividad financiera a un cálculo
econóBÚco. . dad al comienzo del período para el cual ha de regIr.
En las doctrinas financieras modernas-por oposición a las clásicas-
se ha puesto en tela de juicio al principio de la unidad presupuestaria, abo-
gándose por la di visión en dos presupues~os: el primero com.o ~esu?uesto
de gestión, el que abarca todos los gastos Inherentes a la adnun~straclón del
Estado y a la producción de los servicios públicos en general; el segundo
como Presupuesto de inversiones o de capital. Esta dualidad responde a la
doctrina según la cual el Presupuesto de gestión debe equilibrarse anual-
mente BÚentras que el segundo debe equilibrarse a lo largo del ciclo econó-
ni;,'.;' o sea qur.los déficit de las épocas de depresión han de conjugarse con
los superávit de las épocas de auge; o bien a la doctrina según I¡¡. cual el Pre-
supuesto corriente o de gestión debe financiarse con recursos genuinos, o
sea fundamentalmente con impuestos, utilizándose los recursos del crédito
para el Presupuesto de Capital. , ' ,
Estas posiciones contrarias a la unidad del Presupuesto no están JUStI-
ficadas por las exigencias de las finanzas de estabilización, En efecto, no
sólo el Presupuesto de Capital sino también el Presupuesto de gestión puede
fj nanciarse con endeudaBÚento y aun con emisión de moneda en época de
recesión y, por el contrario, los recursos genuinos pueden finí;lnciar el pre-
supuesto de capital en épocas de auge para impedir o contrarrestar la infla-
ción, Hay, sin embargo, un aspecto de las finanzas modernas que no sólo
justifica sino que eXÍge no el desdoblamiento del Presupuesto pero sí la dí-
ferenciación d,e los gastos corrientes de los de capital. Se trata de la coordi-
nación del Presupuesto estatal con el plan económico nacional y la homo-
geneización de las previsiones de dicho presupuesto con las correlati vas
cuentas nacionales ),
Tampoco justí ficaba la dualidad presupuestaria la doctrina Clásica que
distinguía el Presupuesto ordinario del extraordinario porqu~, so pretexto
J Nos referir~mos a eSle lema, ¡'lira, págs, 98 y 99.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 87
del carácter extraordinario y -por ende- transitorio de c,iertos gast,*,>(r:..
gobierno aprovechaba la mayor indulgencia parlamentarIa para conR:a<;:'r~·v.
deudas para sufragarlos. Huelga mencionar que la creación de fondos espe-
ciales o, más en general, la afectaCÍón de ciertos recursos para financiar de-
terminados gastos, no sólo viola el principio de integralidad o de universa-
lidad, como ya se dijo antes, sino también el principio de unidad, .
Anticipación
Como no s610 su nombre sino su propia esencia de plan económico del
sector público lo exige, el Presupuesto debe ser sancionado con anteriori-
'
No hay principio presupuestario cuya exigencia sea más evidente y
esencial para los propósitos fundamentales del Presupuesto y que,
en la práctica,sea más burlado o desatendido, por lo menos en ciertos
países. "
Digamos que no Ílúringe este principio el hecho que alguna previsión
del Presupuesto deba ser rectificada durai1t~ ~l curso del período presupues-
tario, por haberse incurrido en algún erior lÍe estimación de los gastos o de
los recursos. o por haberse producido alguna alteración de las círcunstím-
cías de la vida real, como tanlpOCO este hecho viola el principio de la exac-
titud, Pero no se justifica que el Estado aparente prestar observancia formal
a los dos principios de exactitud y de anticipación, calculando desaprensi-
vamente gastos y recursos con la debida antelación y confiando luego en la
posibilidad de correcciones, para cuando -en el curso de la ejecución-
surgiera el error y la necesidad de enmendarlo.
Las violaciones al principio de anticipación pueden atribuirse a negli-
genciás o dificultade.§ incunj.das en la etapa de preparación del Presupuesto
en el seno del Po{rer Ej~¿¡jlívo o bien en la esfera parlamentaria o en ambas
etapas.
Los remedios a la falta de sanción del Presupuesto a su debido tiempo,
previstos -en general- por las nonnas permanentes relativas al régimen '1
presupuestario, son la prórroga automática del Presupuesto del año ante-
rior, el sistema de los duodécimos o la adopción provisional del proyecto
preparado por el Poder Ejecutivo o alguna otra variante.
Ninguno de estos sistemas se recomienda como perfecto o siquiera
aproximadamente adecuado; el único sistema totalmente satisfactorio con-
siste en evitar la violación del principio, corrigiendo los vicios de la vida po-
lítica de las naciones que conducen a esa transgresión,
 88 PRESUPUESTO ESTATAL
Especificación
F. Neumark 4 distingue tres aspectos de este principio, el cualitativo,
el cuantitativo y ellemporal.
El aspecto cualitativa es el que propicia la especificación detallada de
las diferentes partidas del gasto y la respectiva asignación de los recursos.
Este principio es susceptible de atenuaciones, cuando se utilizan los exce-
dentes de recursos no utilizados para un gasto detemúnado en la partida res-
pecti va para otro gasto indicado en una partida diferente para el cual la pre-
:... isión presupuestaria hubiera sido insuficiente.'Esto, que constituye una
evidente violación del prim;:ipio, puede ser realizado legalmente si la ley del
Presupuesto autoriza--expresamente-la transferencia de fondos de una
partida a la otra; o bien mediante una ley especial, que constituirá un suple-
mento de la Ley de Presupuesto. A fin que se respete -sustancialmente-
el principio, se debe limitar esta transferencia sólo para cuando se haga en-
tre gastos de la misma clase o similar.
El principio de especificación en su aspecto cuantitativa exige que se
contraigan o realicen gastos sólo hasta el importe de los recursos previstos
para ellos en el Presupuesto. Quedan, pues, prohibidos tant.o los gastos que
excedan las previsiones presupuestarias como los gastos totalmente fuera
del Presupuesto. La fUndamentación de este aspecto del principio de espe-
cificación es que es inherente a la función política y político-financiera del
Presupuesto. Aquí tambjén puede atenuarse el rigor del principio, admi-
tiendo-por ley-las transferencias de una a otra partida como en el caso
del aspecto cualitativo; o bien aprobando un presupuesto suplementario, lo
que puede originar una cieI1a transgresión al principio de la unidad del Pre-
supuesto como, en ciertos ~asos, al principio de la anticipación.
En el aspecto temporal, el principio de especificación exige que los
gastos deben ser contraídos, asignados y pagados dentro del perfodo para el
cual hayan sido votados.
La adopción rigurosa de este principio que también es consustancial
con el propio Presupuesto en su significación política y financiera, puede
crear dificultades práctica~ al desartollo de la actividad estatal, cuando al
cierre del penodo presupuestario existan fondos asignados y aún no paga-
dos,lo que -en el caso de las obras públicas- puede entorpecer la marcha
yejecución.de lás mismas.
Se puede aténuar el rigor del principio de especificación en su aspecto
temporal mediante normas presupuestarias que admitan, de antemano, la
. trahsferencia de los gastos a otros períodos. También constituyen atenua-
;~
NeUMARK, F., "La economla del presupuesto público", en GERLOFF, W.· NEUMARK. F.,
4.
horado de Finan¡tli. Yol. I,traducción castellana, págs. 312·319.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 89
ciones del principio las llamadas "autorizaciones pemlanentes" (gastos que
responden, por sus montos y naturaleza, a objetivos fijos y que se repIten lO-
dos los años) y "los fondos consolidados" (que comprenden, en su·
mas destinadas a un fin determinado y que tienen vigencia plurianual).
Finalmente, se vincula con el principio de la especificación en su as-
pecto temporal, el método del período suplementario en el sistema de
supuesto de caja", en virtud del cual se admiten las liquidaciones d~,gaSlOs
comprometidos pero no pagados durante el pedodo presupuestarla en un
corto plazo posterior al cierre de dicho período 5.
Anualidad
Este principio exige la fijación para el Presupuesto de un perfo?o ~nual
que puede coincidir o no con el año calendario. Pued~ haber deSVlaCI?nCs
de este principio por razones contingentes como, por ejemplo, el cambiO de
fecha de inkiación y cierre del período prf':supuestario. Pero puede haher
verdaderas excepciones o negaciones del principio de anualidad, en. virtud
de consideraciones fundamentales de política financiera o económica. Es
éste el caso de la adopción de presupuestó's plurianuaH:!s en gen~ral o ~(:n
a una parte del Presupuesto, también el de los gastos de InverSlnn
o de capital o de los Presupuestos cícíicos. Las razuneS paru esta políli<:a
presupuestaria contraria a la anualidad, serán exami.na~a~ más a~elante 6
pero ya han sido esbOzadas arriba al referirnos al pnnclplo de umdad del
Presupuesto.
Equilibrio
Este principio, qu'~'es fundamental en las Finanzas clásicas, hasido ne-
gado por las Finanzas h10démas no sólo en su realización práctica sino tam-
bién en sus bases teóricas.
Empecemos con decir que, en un aspecto formal o contable, el Presu-
puesto ha de estar siempre equilibrado, en el sentido que los gastos efec~uD.­
dos siempre han de contar con la financiación por algún recurso, en última
instancia mediante alguna operación de endeudamiento, aunque fuera de
corto plazo, o de emisión monetaria, con cargo al Estado, por el Banco Cen-
tral. En el caso que los recursos superen los gastos, también existe el equi-
librio presupuestario, en cuanto el superávit sea utilizado para el pago de
¡
~ Ver NeuMARK, F., op. cit., págs. 318 y 319.
i,
6 Ver págs. 93 y 94.
90 PRESUPUESTO ESTATAL
deudas o se destine a la formación de algún fondo especial o a incrementar
fondos ya creados.
También debe distinguirse el caso del desequilibrio intencional o de-
liberado o ineludiblemente previsto, del que surge ocasionalmente en el
proceso de ejecución del Presupuesto. Como no podemos asumir como hi-
pótesis la violación deliberada del principio de especificación 7 debe admi-
ti rse como causa del déficit circunstancial del Presupuesto el error en la pre-
visión de recursos o la merma de éstos por circunstancias sobrevinienles; en
el caso de superávit éste puede surgir del error en la previsión de los recu.r-
sos o de economias no previstas en los gastos, o por el incumplimiento de
erogaciones planeadas en el Presupuesto. Estos desequilibrios circunstan-
ciales no lienen mucha significación desde el punto de vista de las funcio-
nes política, financiera y económica del Presupuesto.
Son, en cambio, muy significati vos para 105 fines de polftica económi-
ca y más precisamente para la política de estabilización, el.equilibrio o el
desequilibrio (déficit, superávit) deliberado del PresupueslO. De ello habla-
remos a continuación.
5. PRESUPUESTO EQUILIBRADO
La idea del equilibrio del Pf(;SUpUe5¡0 es c.onsusrancíal COlI el mismo
concepto de Presupuesto; aun en su aspectofonnal el instrumento en que se
expone la totalidad de los gastos y de los recursos que le sirven de cobertura
implica que las dos partes deben ser iguales en sus montos globales. El con-
cepto básico del Presupuesto implica, pues, el adjetivo de equilibrado. Es
éste el fundamento de las normas del derecho presupuestario que establecen
que cualquier nuevo gasto que se agregue al Presupuesto no podrá ser apro.
bada, si no se aprueba también el correspondiente recurso ..
Entiéndase que esta disposición no es una excepción o una norma sin-
gular para el caso de los gastos que se aprueben con posterioridad al Presu-
puesto, sino que es la traducción jurídica del principio fundamental de la
política financiera en su enfoque clásico, según el cual las decisiones mar-
ginales de aumento del gasto son.interdependientes con las del recurso co-
lTelativo.
Considérese también que se rinde sólo un "lip servíce" a este princi-
pio, si se pretende cumplir dicha exigencia con una disposición de este tenor.
"los gastos que demande el cumplimiento de esta ley serán cubiertos con re-
cursoS de rentas generales". En efecto, si el Presupuesto general aprobado es-
taba equilibrado, o sea, si los recursos de toda Índole cubrían con exactitud los
J Ver JUpra, págs. 88.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 91
gastos totales, tod~ nueva erogación debe co~tar con ~n nue~o recurs?~ {¡j ...
simplemente extrrudo del acervo general de los recllrsos comentes. SI,.ll~" '. >
más, se quisiera argüir que la masa de recursos con que cuenta ya el Presu-
puesto puede cubrir no s6lo los gastos presupuestados sino también los nue-
vos, debe rechazarse tal razón, puesto que ella implica la confesión de una
transgresión al principio de la exactitud del Presupuesto. Y si se invocaran
circunstancias sobrevinie.ntes que hicieran justificar una nueva y mayor
cuantía de los recursos, esto debería ser motivo de una modificación del Pre-
supuesto, no sólo en el gasto que se agrega. sino trunbién en el cálculo de los
recursos.
Las finanzas clásicas abogaban por el equilibrio presupuestario en el
sentido econóIIÚco-financiero, esto es, que los gastos estuvieran financia'-
dos con recursos genuinos -patrimoniales y tributarios- con exclusión
de toda clase de endeudamiento. Cuando éste se produjera por circunstan-
cias ineludibles, debía proveers.e muy prontamente y aun antes de efectuar-
se la operación de crédito, a crear recursos pa,ra amortizar la deuda. El temor
de los financistas y de los estadistas aún después de la Primera Guerra Mun-
dial y hasta en ciertos casos después de laS_.egunda. ante la deuda pública,
deri vaba de la suspicacia de que encontrando la mayor facilidad del recurso
en los empréstitos o en los bonos para financiar los gastos, los Estados acu-
dieran más y más a ellos para pagar sus gastos y que éstos aumemaran en
forma preocupante y, de todos modos, en c0!lua del postulado de la limita-
ción cuantitativa y cualitativa de la actividad financiera 8.
No era igualmente condenado por la doctrina clásica el superávit, o sea
el excedente de los recursos genuinos sobre los gastos. Sin embargo, los au-
tores se inclinaban a rechazarlo, argumentando que ese excedente debía
atribuirse a una conducta anómala del Estado y, más precisamente, al insu-
ficiente cumplimien,to de lo~ servicios públicos o de las obras públicas a los
que dichos recursos esiáofut destinados, o bien, a una excesiva recaudación
tributaria o, mejor dicho, a una presión tributaria desmedida. Por paradójico
que ello pueda parecer, se criticaba el superávit como fuente de un aumento
futuro de los gastos públicos, argumentáudose que el Gobierno -Poderes
Ejecutivo y Legislativo- atento al superávit de un ejercicio podía aprove-
:'1
char la mayor capacidad contributiva que se había evidenciado, para au-
mentar los gastos. El temor que suscitaba el superávit consistía, pues, en
que condujera a un aumento de la esfera de acción del Estado y, eventual-
mente, al déficit.
8 Véase NWMARK, F., '"La ecol1orTÚa del presupuesto público", en GERLOFF" NeUMARK,
Tratado de Finanzas, Vol. 1, traducción casu:Uana, Buenos Aires, El Ateneo, págs. 347 y pauím.
i ,; 92
... PRESUPUESTO ESTATAL
...
. ~n la d,?ctrina finan~íera moderna ha cardo el "fdolo del Presupuesto
equl.hbrado . Es:e cambio se debe esencialmente al descubrimiento que,
con ~ndependencla del cumplímjento de los servicios públicos y su impor-
lancl~ para el secto.r privado de la econoITÚa, el Presupuesto estatal puede
ser utilIzado como Instrumento de corrección de las fluctuaciones cíclicas
o de compensación de la disminución de carácter secular de las inversiones
privadas, o ~e estabilización automática de la econoITÚa en su conjunto 9.
Una pnmera corriente doctrinaria moderna en realidad mantiene el
objeti vo general del equili bri O presupuestario, pe;o lo extiend~ más allá del
período anual para abarcar todo un período cíclico. . alto nivel de renta y, por ende, con baja propensión marginal a consumir.
Una segunda corriente, partiendo de la premisa del estancamiento se-
cular de las econorIÚas maduras (Hansen y su escuela), aboga por un déficit
permanente del Presupuesto, con excepción de las épocas de inflación, o de
peligro de inflación, como generalmente se verifica en caso de guerra, en las
que puede propiciarse el equilibrio o aun el superávit del Presupuesto.
Una tercera comente aboga por la adopción, en épocas de alto nivel de
o~upación y del ingreso nacional, de cuotas impositivas que permitan no
solo ~a cobertura de los gastos sino también la amortización de una parte de-
terrrunada de la deuda pública. Se mantienen los impuestos en ese nivel, en
los años venideros, salvo circunstancias excepcionales, de modo que se
ctee en épocas de auge un cierto superávit mediante el método de las llama-
das "econorIÚas", que se compensará automáticamente con la merma de las
recaudaciones como consecuencia de la disminución de los ingresos en las
épocas de declinación y con el consiguiente déficit que puede surgir de di-
cha merma. Según Neumark, es éste un sistema intermedio entre la política
clásica del equilibrio anual y la doctrina del presupuesto cíclico.
. La doctrina.keYhesiana de los efectos de la expansión de los gastos pú-
bhcos para reactivar la econoITÚa y del efecto multiplicador de dichos gas-
tos para la ocupación y el nivel de ingreso nacional, especialmente cuando
se provea a su financiación a través del endeudamiento o la emisión dé mo-
n~da, ha enfatizado la idea que la polItica fiscal de expansión d¡;:pende esen-
CIalmente del déficit pl'esupuestario. Sin embargo, el economista noruego
H~avelmo 10 ha demostrado el "teorema del Presupuesto equilibrado", se-
gun el cual el gasto público tiene efecto multiplicador también cuando el
~resupuesto está equilibrado, siendo en este caso el valor del multiplicador
Igual a uno. Este teorema ha dado origen a una notable discusión doctrina-
ria. Pero prescindiendo de su demostración, la verdad de la posibilidad de
9 NSUMARK, F., ol'. cil., ~ágs. 373 y sigs. y bibliografía allí cilad~ .. '
10 HAAVELMO, T., "Multiplier effects of a balanced budget", en Economém·ca. T. Xllf,
1943, págs. 311 y sigs.
. .
EL PRESUPUESTO ESTATAL
\
. efectos expansivos de los gastos públicos financiados sin déficit presupues-
I tario deriva del hecho que hay impuestos que no inciden a contribuyentes
, ubicados en los niveles de rentas individuales más bajos o medianos, de
modo que no se afecta la demanda efectíva de los bienes de consumo. En lal
. hipótesis, el gasto produce efectos expansivos sin nocesidad de financia-
ción deficitaria. También es cierto que el déficit cubierto con la suscripción
de títulos por personas de bajo nivel de ingresos y con alta propensión m:1r-
ginal a consumir, puede tener un menor efecto multiplicador que el finnn-
ciado con títulos de deuda colocados en los bancos o entre suscriplOres de
Por último debe subrayarse que, como lo observa Samuelson citndo
por Neumark 11, el gasto público en Presupuesto equilibrado exige un ma-
yor aumento para conseguir el mismo resultado que con déficit spending y
que, como lo acota el mismo Neumark, "el teorema del Presupuesto equi-
librado es capaz de ser tópico de polémicas sagaces, mas no puede conside-
.)
rarse medio prácticamente útil para combatir la depresión político-finan-
ciera ni para llegar al fl.lll emplo)'mellt ".
1
6. EL PRESUPUESTO pESDOBLADO
Desde el punto de vista de las Finanzas clásicas la unidad clel Presupuesto
es un principio fundamental, que expresa la exigencia de un instrumento
único, como condición de la racionalidad del cálculo económico. También
es requisito esencial el principio del equilibrio como ya lo vimos.
Desde el nuevo enfóque de la proyección de la actividad financiera so-
bre la economía del mercado y de su utilización como arma de polftica
económica para la redistribución de los ingresos, de estabilidad y de desa-
rrollo, surge una comentte .contraria a la unidad presupuestaria.
A decir verdad, ya aiiteriormente a la doctrina moderna de las finanz.¡ls,
se había planteado una tendencia hacia la escisión del Presupuesto en dos
partes: el Presupuesto ordinario y el Presupuesto extraordinario, especial-
mente este último, en conexión con la guerra (finanzas de guerra).
La diferenciación de los dos Presupuestos estribaba en la división si-
métrica entre gastos ordinarios a cubrir con recursos ordinarios y gastos ex-
traordinarios (por ejemplo, gastos de guerra o derivados de alguna catástro-
fe) a cubrir con recursos extraordinarios. Pero la práctica de la actividad
financiera no convalidaba esta división y la conducta de muchos países per-
mitía nu.rnerosas excepciones o el alejarruento temporario de esta doctri na,
como, por ejemplo, la financiación con endeudamiento de gastos político-
I1 NEUMARK. F., 0f'. cil., pág. 380.
 94 PRESUPUESTO ESTA. TAL
militares en épocas de paz. Sólo forzando mucho el concepto 'de gastos ex-
traordinarios, estos gastos periódicos, aunque abultados por la política de
potencia, podían justificar la utilización del crédito para su financiación 12,
Las finanzas modernas tanto en la práctica como en la doctrina han
destruido esos conceptos de gastos ordinarios y extraordinarios y los corre-
lativos de recursos ordinarios y extraordinarios, no ya por su incorrección
clasificatoria, sino poe carecer de significación funcional en el proceso po-
IítÍco-financiero IJ.
El gasto no recurrente o no periódico puede ser financiado con recur-
sos de los llamados ordinarios o genuinos o sea -sustancialmente- por
impuestos, en la medida en que se quiera evitar el lanzamiento de la infla-
ción. Esto principalmente en el caso más extremo de las finanzas de gUd-
ITa 14, pero también en otras situaciones menos dramáticas en que el equi-
librio económico presente amenazas de inflación y se trate de evitarla sin
reducir los gastos que tienen carácter no periódico,
A la inversa, los gastos ordinarios, verbigracia: gastos en personal de
la administración estatal, pueden ser cubienf¡s con recursos del crédito aun
de plazo largo, si la situación de la economía es de recesión con paro forzoso
de factores humanos y materiales.
En suma, la doctrina financiera moderna desvirtúa la fundamentación
científica de esta clasificación de gastos y recursos, que podrir. moti Va! el
desdoblanlÍento del Presupuesto. . los del dominio público, que no pueden ser objeto de ejecución forzosa para
Sin embargo, doctrina y práctica financieras modernas abogan por un
doble Presupuesto, fundando la di visión en moti vos de políticas de estabi-
lización o de desarrollo. Habría. pues, aliado de un Presupuesto corriente
-para el cual podrían mantenerse los principios de equilibrio y de anuali-
dad- un Presupuesto de capital, cuyos componentes serían inversiones es-
tatales del lado de los gastos y cuya cobertura podría consistir en deudas pú~
blicas. No r~girán. para este Presupuesto de capital, ni el principio dé
anualidad, nI --obvtamente- el de la unidad, ni tampoco el de equilibrio
anual. pudiendo, sin e~bargo observarse el equilibrio en el período cíclico.
~ada hay que objetar, desde un punto de vista meram¡::nteconcepLual,
a la diferente naturaleza de los gastos de inversión respecto de los gastos.
También es aceptable la cobertura de los gastos de inversión con en-
deudamiento, si se persigue una política de expansión en una sÚuación ca-
racterízada por el desempleo y la depresión cíclica o secular. Pero no nos
I~ Véase al respecto NEUMA.RK. F., op. dr., pñgs. 347-J49.
13 Sir¡ embargo. véase una rehabilitación de estadis¡inclón en MUSGRAVE, R. A .• Teoría de
la Hacienda Publica, Cil•• págs. ~99,
14 Véase al respeclo KEYNE.S, J. M., HolV lO Pa),Jor Ihe \Var. ya cíe
EL PRESUPUESTO ESTATAL 95
parece que ello constituya fundamentación suficiente para el desdo~i¡r~, .
miento del Presupuesto. .' J .~ :¡\,\
En efecto, también los gastos corrientes pueden, en una polftica de ré- .
actÍ vación económica o compensatoria. ser financiados con recursos del
crédito.
Por otra parte,los'gastos de inversión pueden ser financiados con im-
puestos y mantener vigem;ia, con las reservas anterionnente expuestas, la
política presupuestaria de estabilización, atento al teorema de Haavelrno.
Por el contrario, no sería admi.sible en u.na política de estabilización,
que las inversiones estuvieran financiadas con endeudam.iento, si la econo-
rTÚa se hallara en situación de pleno empleo, ya que la deuda. especialmente
si fuera contraída con los bancos o con el propio Banco Central, provocaría
un acrecentamiento de la demanda monetaria de bienes y trabajo, sin que la
oferta real de factores pudiera satisfacerla.
Tampoco justifica el desdoblamiento del Presupuesto la argumentación
que el endeudamiento estaría garantizado ppr los bienes de inversión. Es
ésta una justificación errónea basada en una igualmente errónea similitud
de la deuda pública con las deudas privadas. 15. Respecto de estas últimas
rige el principio jurídico que los bienes pátrimoniales del deudor cons-
tituyen la garantía común de sus acreedores. Pero este principio no puede
-salvo excepciones- extenderse a los bienes del Estado, especialmenr_-
el cobro de las deudas estatales.
También puede discutirse la funcionalidad del distingo entre Presu-
puesto corriente y Presupuesto de Capital, desde el punto de vista que, sien-
do las inversiones bienes instrumentales que beneficiarán a generaciones
futuras, es justa la cobertura c~n deudas, cuya carga ha de recaer también
sobre las generaciones futuras.:Los motivos de la deuda consisten en que no
se puede afirnlar adénc\aderta ni que las inversiones beneficien totalmen-
te a generaciones futuras ni que las deudas representen en su totalidad una
carga para ellas. Menos aún puede afirmarse que la carga del endeudamien-
to sea más gravosa para las'generaciones futuras que la derivada de recursos : ,.)
tributarios, ya que éstos, al afectar los ahorros, pueden representar una car-
ga para las generaciones futuras por la disminución de las inversiones pn'-
vadas. Este problema será examinado más adelante al estudiar la deuda pú-
blica y sus efectos 16.
¡j Es ésta una maleria en que se revela la "falacia alllropomórfica" -según la expresión
acertada de UJl autor norteamericano, SLDN'EY, Alc;I',ander, O., citado por NEUMARK, F., op. cjl..
pág. 341- que consiste en equiparar la deuda pública a la plivada,
16 Ver infro, págs. 891 y 895. .
 96 PRESUPUESTO ESTA TAL
Señalamos, finalmente, que la creación del Presupuesto de Capital en
su esquema simplificado de inversiones en el lado de los gastos contra deu-
da pública en el lado de los recursos, reedita un planteamiento deja doctrina
financiera clásica, la que justificaba el endeudamiento como medio de fi-
nanciación de las inversiones, con la condición explicita que éstas fueran
self liquidating o sea, productivas en forma tal. que los beneficios o rendi-
mientos de la inversión cubrieran los servicios de intereses y amortización
de la deuda. Esto también responde a la "falacia antropomórfica" y no tiene
en cuenta que inversiones no productoras de utilidades, a través de tarifas
oprecios de uso de los servicios, puedan ser igualmente productivas, o más,
que las 'sel! liquidating, en términos de beneficios sociales.
Todas estas consideraciones nos hacen concluir que el Presupuesto
desdoblado no tiene fundamentación valedera y sólo encubre una tendencia
a justificar mayores gastos con la más fácil financiación por endeudamien-
to, sin que se den las circunstancias coyunturales que dan sustento a ese
recurso.
No cambia el prdblema ni desvirtúa nuestras conclusiones la forma
adoptada por el Presupuesto de algunos pafses como, por ejemplo. la Ar~
geritina, que presenta un Presupuesto formalmente único, pero dividido en
dos partes: presupuestos de gastos a cubrir con recursos de rentas generales
y gastos a cubrir con el producto del crédito. Se trata, evidentemente, de dos
presupuestos reunidos formalmente en un solo instrumento. De ello resulta
también violado el principio de la no afectación de ciertos recursos para cu-
brir determinados gastos.
Lo que, en nuestrfl opín.ión, puede hacerse, en lugar del desdoblamien-
to del presupuesto, es la clasificación agregada a cada erogación de gasto
comente o de inversión, a los efectos de la homogeneización con las cuen-
tas nacionales y la arrnon.ización del Presupuesto estatal con el plan econó-
mico nacional 17.
7. PRESUPUESTO POR PROGRAMAS
Aquf nase trata sinode una nueva forma de redacción del Presupuesto,
a fin que este instrumento ponga en evidencia para qué cosa 'se utiliza, se
prepara un listado de diferentes partidas, secciones y anexos y se distinguen
las gastos en personal y otros gastos, siendo éstos las erogaciones para ad-
quirir bienes y servicios; asipúsmo por qué y para qué deben afluir a la Te-
sorería recursos monetarios recaudados en diferentes formas pará cubrir di-
17 Ver ínfra. págs. 98, 107 Y sigs.
I EL PRESUPUESTO ESTATAL 97
I
I chos gastos. El Presupuesto por programas viene a llenar un cIaro de muchn
importancia para develar los objetivos de los gastos (e, implícitamente de
los recursos).
Hay que dejar establecido, como observación preliminar, que el con-
tenido clásico del Presupuesto con la sencilla clasificación de los gastos en
las dos categorías aHiba indicadas, la distribución según los tres poderes del
Estado y la subdivisión en Ministerios, Divisiones, etcétera, tenía como
propósitos fundamentales la facilidad del control por la opinión pública y
por los organismos estatales competentes y la determinación de la respcJn-
sabilidad de los agentes en el cumplimiento del Presupuesto, dentro de la
esfera de sus atribuciones.
Tampoco sirve para el conocimiento d~ los objetivos de la actividad
del Estado y su logro, la clasificaciÓn de presupuestos ordinarios y extraor-
dinarios, de gestión y de capital. Hay, pues una laguna que la técnica pre-
supuestaria trata de llenar mediante el llamado Presupuesto por Programas.
Es éste el resultado de una técnica presupuestaria más sofisticada y que
revela, mucho más que el Presupuesto tradicional, el carácter del Pre~;u­
puesto como plan de la economía delseGtQr público,
Va de suyo que la realización útil de 'esta técnica supone la existencia
de una planificación pormenorizada en el corto plazo, para la fijación de las
metas a alcanzar y de los medios necesarios para su logro. El costo de los
distintos programas debe ser fijado en modo preciso, y se deberá determinar
el beneficio de la actividad del Estado en cada uno de losprogramas, de for-
ma tal de hacer posible una buena aproximación al cálculo comparativo de
costos-beneficios.
Repetimos, sin embargo, a este respecto que nos resulta imposible e$te I
cálculo en una materia que carece del elemento ineludible de la formación l.'
I
de los precios para yalorar~1 beneficio de los servicios.indívísibles y de los
divisibles que el Esta~cí no quiere costear, total o parcialmente, con el pago
de precios por los consumidores o usuarios.
El presupuesto por programas puede absorber o hacer suya la duplici-
dad del Presupuesto comente o de gestión, por un lado y del Presupuesto de
Capital, por el otro. .
En nuestra opin.ión, el Presupuesto por programas no debe reemplazar
al Presupuesto tradicional, sino que debe acompañarlo, constituyendo una
suerte de fundamentación o exposición de motivos del presupuesto tradi-
cional.
Dado el concepto que el Presupuesto por Programas es un verdadero
plan del sector público explicitado en sus objetivos y en los medios necesa-
rios para alcanzarlos, mientras que este carácter de plan.ificación sólo puede
desentrañarse con mucha dificultad y una buena dosis de lInaginación por
98 PRESUPUESTO ESTATAL
parte de quien estudie el Presupuesto estatal en su forma tradicional, pode-
moS concluir, como lo dijimos en el párrafo anterior, en la necesidad de pro-
ceder a la elaboración de esta fomIa de presupuesto, para acompañar el pre-
supuesto tradicional, cuidando la correlación total de los dos instrumentos
de las finanzas públicas,
Se cubrirán de este modo todas las exigencias del presupuesto tanto en
el enfoque de las finanzas clásicas corno en el de las finallzas modernas, La
completa demostración de los programas del plan presupuestario servirá de
enLace con la planificación del sector privado para el logro de los objelivos
del plan económico nacional. ' Presupuesto financiero para el cumplimiento de sus fines de producción y
B, PRESUPUESTO FJNANClERO y PLAN ECONÓMICO NACIONAL
La idea general que las finanzas públicas constituyen el sistema eCO-
nómico propio del Estado --comprensivo de la actividad de los estados
miembros en los sistemas federales y de los entes descentralizados territo-
riales como provincias, departamentos y rnunicipios- y que éste se integra
en mutua dependencia con el sistema económico de mercado en el cualtam-
bién participa y la concepción de la doctrina moderna según la cual la ac-
tividad financiera no sólo abarca la producción de bienes y servicios públi-
cos, :;ino que se proyecta sobre la ~conorrúa de mercadu ítdistribuyendo
ingresos y actuando como estabilizador o compensador del sistema de mer-
cado, para evitar las depresiones cíclicas o seculares y la inflación, o corno
promotor del desarrollo económico, sirven de base a la integración del Pre-
supuesto financiero del Estado con el Plan económico nacionaL
Esta integración puede ser examinada a través de diferentes grados
que reflejan no sólo hipótesis abstractas, sino también la evolución históri-
ca de los fenómenos concretos,
El primer caso a examinar es el del Presupuesto financiero en un es-
quema de finanzas clásicas correspondientes a la doctrina econónúca liberal.
En este caso, el Presupuesto financiero tiende a reducirse a las dimen-
siones ITÚnimas ya adoptar como postulado la neutralidad respecto de la
econol1Úa de mercado sin planeamiento alguno de la econoITÚa del sector
pri vado. No habrá normas obligatorias ni directi vas del Estado en la esfera
de la libre iniciativa del sector privado y el Plan económ.ico nacional sólo
podrá consistir en una previsión de las magnitudes relevantes de la macroe-
conol1Úa,
En el caso extremo opuesto, de un esquema de finanzas públicas en
una econoITÚa socialísta, subsiste O puede subsistir la separación entre el
Presupuesto financiero del Estado y el Plan o Presupuesto económico na-
cional; pero ambos tienen la misma naturaleza y eficacia obligatoria, siendo
EL PRESUPUESTO ESTATAL 99
el Presupuesto financiero del Estado un simple capítulo del Presupudto~:'<
Plan económico nacional. El incumplimiento parcial del Presupuesto pu'i--¡~.' ,
de verificarse tanto en este caprtulo como en otros y motivará, en cualquiera
de los aspectos relevantes, las medidas de corrección en)a etapa de la eje-
cución y las modificaciones del Plan para el perrodo presupuestario futuro,
En el esquema de'una econoITÚa intervencionista, el Presupuesto fi·
nanciero se coordina con el P.1an Económico Nacional, teniendo como base
el análisis de las previsiones de las cuentas nacionales y se adapta el Presu-
puesto financiero a dichas pre visiones a fin de anlOldar gastos y recursos del
. ')
distribución de bienes y servicios Y. asimismo, para el cumplimiento de los
propósitos de redistribución de ingresos, de estabilización (reactivación de
la ecofioITÚa deprimida, contención y eliminación de la inflación y promo-
ción del desarrollo), Con el conocimiento de las cifras estimadas del pro-
ducto bruto interno y del ingreso nacional, de los consumos, los ahorros y
las inversiones del sector privado en el perfodo anual o plurianual del Pre-
supuesto económico, el Presupuesto financie,ro del Estado puede planear la
ücti vidad financiera adecuada para la cons(!~udón de sus fines, incluyendo
en éstos los de las finanzas clásicas y los áe las finanzas modernas.
. A diferencia del Plan económico nacional en el esquema de las finan-
zas clásicas (ausencia de plan) y del Plan econórrúco nacional en el esque-
ma de las finanzas sociallstas -en los que tanto éste corno el Presupuesto
financiero comprenden las a.ctividades del propio Estado--, salvo un sector
rrúnimo de actívidad empresaria privada el plan económico nacional en el
esquema de una econoITÚa intervencionista, puede tener una amplia gama
de eficacia, que desde la simple previsión a la obligatoriedad de los actos
conducentes al logro de' los programas contenidos en el Plan. pasa por la j n-
. cent1vación, lasprohibjci~oe5 o los estímulos, la orientación y llega a la
participación en émpresaifprivadas o a \a creación de empresas públicas en
un régimen de competencia con las privadas o en un régimen de mono-
polio, incluyendo las medidas de polItica fiscal que surgen del Presupuesto
financiero,
Cuanto más amplia sea la inrervenCÍón estatal en la econorrúa de mer-
cado y más coercitívos los programas destinados a la acción del sector pri-
vado, tanto más se irán integrando el Plan económico nacional y el Presu-
puesto financiero del Estado 18,
18 Véase COLM, G., "Proyección del presupuesto. El presupueslo del Estado, el plan finan-
ciero y el presupuesto de la economía nacional", en GERLOFF, W.
NEUMARK, F., Tratado de Fi-
-1 nanzas, traducción casteUana, T 1, El Ateneo, Buenos Aires, 1961, págs. 219-250, TlNlIERGEN,
Jan· STRIBEL, G., "El presupuesto de la economíanacíonal", el1 GERLOfF, W.· NEUMARK, F.-,
Tratado .... dI., T, 1, págs. 251-272.
 100 PRESUPUESTO ESTATAL
9. LA POLmCA FINANCIERA
Objetivos y cometidos
La actividad financiera es la actividad económica del Estado, de doble
orientación. La primera es la actividad interna de la economía del sector pú-
blico y se caracteriza por su contenido fundamental sobre: producción de
bienes y servicios públicos mediante el mecanismo: recursos y gastos, los
pomeros para financiar los segundos y éstos para la obtencíón de bienes in-
termedios y factores de la producción. La segunda es la proyección de la ac-
tividad económica del Estado' sobre el sistema económico del mercado con
el propósito y la intench5n de modificar el equilibrio de dicha economfa y
para alcanzar a otro equilibrio más satisfactorio en términos de bienestar.
Presentado de otra manera, el problema se plantea así: las finanzas
constituyen la economía propia del sector público; corno tal, tienen múlti-
ples interferencias con la ecoriomfa del sector privado por el lado de los gas-
tos, dado que éstos se efectúan totalmente en la economfa del mercado, y
por el lado de los recursos, algunos de los cuales surgen de una actividad del
Estado ejercida en la economfa del mercado; otros recursos son obtenidos
por el pago de tributos que lm¡ sujetos del sector privado y, en algunos casos,
también los del sector público, deben efectuar al Estado por normas de ley.
Otros más se obtienen por operaciones de crédito público en sus diversas
formas, por emisión de moneda de papel de curso forzoso o por otras ope-
raciones financieras como, por ejemplo, la devaluación por,ley, del signo
monetario y consiguiente valorización de la cobertura en oro y di visas con-
vertibles, que da lugar a una utilidad del Banco de emisión, de la que el Es-
tado por ley se apropia empleándola para el gasto público.
La actividad de producción de bienes y servicios públicos en sus dos
partes de recursos y gastos tiene un gran número de zonas comunes con la
economfa de mercado, que van de la completa asimilación de la economía
del sector público a la del mercado por la parte pertinente que ya hemos
mencionado, hasta la modificación de la oferta, demanda y precios de bienes
y factores en la economfa del mercado por la existencia de gastos y recursos
que, al constituir el mecanismo propio de la economía del sector público, al-
teran la situación de todos los elementos de la economfa del mercado. La
conciencia que tengan los responsables del sector público de las modifica-
ciones que éste ha de producir con su actividad financiera (economía del
sector público) sobre la economfa del mercado, les permite elegir las medi-
I :¡,. das esenciales del proceso recursos-gastos en la forma que, modificando el
~ ... equilibrio de la economía dél mercado, produzca los ajustes conformes
ji o menos contrastantes con los fines del Estado. No es ésta sÍIlo la compati-
~\ bilización de la actividad financiera con la actividad económica general.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 1() 1
En esta tarea se elegirán los recursos que cumplan con los requisitos
que las convicciones predominantes de equidad y jlJsticia imponen; se
apuntará además al logro de los fines que originan las necesidades públicas,
sin perturbar o perturbando la actividad económica 10,menos posible, o Stla
buscando la neutralidad de la actividad financiera,cuando no sea posible
utilizar la conformidad.
Un paso más allá consiste en utilizar el mecanismo recursos-gastos o
sus partes componenres para el logro de los fines del Estado sin la produc-
ción de servicios, sino más bien utilizando cada recurso o cada gasto par;:¡
los efectos que, como tales, son idóneos para provocarlos, Es ésta la acti vi-
dad que en la más antigua doctrina (no tan antigua por cierto, porque debe
ubicarse en el tiempo hasta el estallido dt:,la Segunda Guerra Mundial) pero
que no ha desaparecido de la Iitera,tura financiera aún hoy, se denominaba
con el adjetivo "extra fiscal" aplicado al sustantivo "finanza". En otra li-
teratura, pI; ncípalmente en Alemania y por la influencia de lo expuesto
por Gerloff en el primer trabajo del Tratado dirigido por él mismo jun-
tamente con el profesor Fritz Neumark 19,.se la denomina "finanza regu-
ladora". El mismo Gerloff propone también el nombre de finanzas de or-
denamiento.
Si dejamos de lado finalidades tan absurdas como ridículas, por ejem-
plo la de estimular por la vía de la actividad financiera el desarrollo demo-
gráfico del país, mediante los premios asignados al matrimonio y al nacimien-
to de hijos con asignaciones extraordinarias para las familias numerosas
(más de siete hijos) por la -.::fa del gasto y, por la vCa de los recursos, mediante
un impuesto especial a la solterfa, como ocurrió en forma exagerada por la
propaganda del régimen fascista, en Italia, y otros posibles ideales tales
como el de compensar"ál Estado por la fuga controlada de las vfctimas de
la persecución racista, como én el ID Reich, la Fluchtste;uer (impuesto a la
fuga) veremos que se· aSIgnan como cometido de las finanzas públicas,
esencialmente los siguientes propósitos que se reconocieron como posibles
de ser alcanzados por los instrumentos de los recursos o de los gastos o am-
bos,solos o con el uso concomitante de otros instrumentos de política ec(>-
i nómica: logro y mantenimiento de la plena ocupación y control de la infb-
ción (política de estabilidad económica) y la promoción del desarrollo
: económico y social.
Por un uso peculiar de la terminología, esta política financiera, que en
la literatura europea yen parte también latinoamericana se denorrúnaba ex-
trafiscal, Se denomiilÓ en la doctrina de los Estados Unidos "fiscal palie)'''.
A los fines que hemos mencionado debe agregarse el de la redistribución de
19 GERLOfF, W, - NEUM.ARJ<, F .• TrQ{Qdo .... cit., Vol. 1, págs. 4 Y,igs.
 102 PRESUPUESTO ESTATAL
ingresos, que ya había obtenido carta de ciudadanía en las finanzas clásicas
por la influencia de A. Wagner.
La coexistencia de estas finanzas como instrumentos de política eco-
nóm1cacon las finanzas clásicas había creado en la realidad'de los hechos
y cOITelati vamente en la doctrina un cierto desasosiego, lo que se pensaba
y se adoptaba como conducta por los gobernantes, que estos propósitos de
. política económica pudieran ser perseguidos por 105 mismos recursos y gas-
tos que estaban siendo uülizados para la producción de bienes y servicios
públicos.
Ahora bien, esta con vi vencía cubre las finanzas clásicas. y lafiscal po-
Jicy no es siempre posible salvo accidentalmente yen. casos de pequeño vo-
lumen. En la gran mayoda de los casos, en cambio, los instrumentos con-
cretamente utilizados para la producción de bienes y servicios públicos no
sirven para la política de estabilización y de desarrollo, y sólo parcialmente
a los efectos redistributivos,
En cierto modo, lo dicho fortalece o justifica la teoría de las finanzas
funcionales de Abba Lerner, en cuanto niega que los impuestos sirvan para
cubrir los gastos públicos y sólo les asigna como propósito el de dismjnuir
el poder de compra del sector pri vado cuando se incrementa elgasto del sec-
I(lr público, rara evitar el brote inflacionario.
Si rechazamos esta doctrina de las finanzas funcionales en su fonnu-
lación exclusivista y mantenemos, por lo menos parcialmente, la supervi-
vencia de las finanzas c1á$icas, ello debe acontecer sin crear u'na mescolan-
za de gastos y recursos destinados promiscuamente para unos y otros
objetivos. En otras palabras, ello justifica el principio tripartito de la teoría
de Musgrave 10.
Sin embargo, somos escépticos sobre la posibilidad de lograr un balan-
ce consolidado de gastos y recursos pertenecientes a las tres ran1as (o cua-
tro, si el desarrollo se separa de la estabilización, como nos pareCe necesa-
rio, teórica y prácticamente), Esta dificultad de realización práctica es
admitida de paso por el propio Musgrave como originada por una atención
excesi va al presupuesto neto 21 en lugar de tener en cuenta los presupuestos
de cada rama. Además, para que el sistema funcione en la dirección reque-
rida, es menester que se cumplan los supuestos planteados teóricamente en
los modelos simplificados. . .
Tomemos como ejemplo la elaboración del plan presupuestario en
función de "política fiscal" y de finanzas clásicas. Según el sis'tema tride-
partamental, al planearse el presupuesto de la rama dedicada.a la produc-
20 MUSGRAVE, R. A., Teorí{J de la Haciend{J P,íblíca. cit., págs. 34 y sigs .. págs. 29 y sigs.
11 '"""'.AVE. R. A., Teoría de la Hacienda Pública, cil., pág. 550.
EL PRESUPUESTO ESTATAL 103 .'"::\
1 ción de servicios se debe considerar que la rama de redistribución ha ~'uk~ .
plido su cometido alcanzando la distribución de ingresos conforme cbn';~n' .
objetivo establecido. La misma suposición se hace en lo referente a las me-
tas de la rama de estabilización, igualmente al planearse la actividad de la
rama distribución se suponen cumplidos los objeti vos de la rama de servici os
y de la estabilización. Lo mismo se supone respecto de la rama de servicios y
de la de redistribución, al plaIHearse la actividad de la rama de estabilí-
zación,
¿Pero qué aCUITe si estas condiciones no se cumplen, o sólo hay un
cumplimiento parcial o si hay un desfase en el tiempo, en las tareas de las
tres ramas? Musgta ve se hace cargo de estos peligros, aduciendo que la fun-
ción de estabilización de la política presupuestaria no es más que una entre
otras funciones y que tiene que efectuarse en forma tal que no perturbe las
otras funciones y evite la interferencia accidental con el sector privado de
la econoITÚa.
. . Concluye eS,a obser,vacíón con la enunciación que el principio de neu-
tralldad debe regIr también en la rama de estabilización 22.
No tienen que aumentarse los gaStos públicos destinados a la produc-
ción ?,e bienes y servicios públicos ~n époélis de depresión ni cortar la pro-
duccIOn de ellos en épocas de eufona, pleno empleo y amago de inflación.
Hay que tener confianza en la efi¡;aciade la rama de estabilización que ha
de preocuparse de su cometido mediante el mecanismo de transferencias e
impuestos.
Deseamos, sin embargo, subrayar el enfoque tripartito de las finanzas
públicas, de Musgrave que pretende integrar cada una de las ramas de la ac-
ti vidad financiera con la condición de suponer, cuando se analiza la función
estabilizadora, que la pwducci6n de bienes y servicios públicos para satis-
facer fas necesidades. "sociaJes" según la tenninología de Musgrave y tam-
bi~n de las ne.ces,ii.ili.d,e:;:pfeferentes", según el mismo autor, en primer tér-
nuno y,la redIstnbuclOn de la renta en segundo término hayan logrado sus
pro~ósltOS, esto es, ~lcanzar l,a ~ptima asignación de recursos para la satis-
faCCIón de las neceSidades publicas y privadas.
Al poner sobre aviso al lector, sobre la irracionalidad de mezclar los
cometidos de las diferentes ramas de la actividad financiera del Estado se
aboga implícitamente por un aislamiento de las diferentes ramas de la ~c­
tivjdad financiera.
Tal vez sea ésta una condición inherente a la racionalidad de la actí vi-
dad económica del Estad? en el plano teórico, o mejor dicho, en el esquema
de Musg¡ave, pero constituye una estructura utópica de las finanzas públi-
n MUSGRAVE, R. A .. Teoría d, la Hacietl.da Pública, cit., pág. 545.
 104 PRESUPUESTO ESTATAL
cas, porque a las dificultades reconocidas universalmente de la preparación
y aprobación del Presupuesto no sólo se agregan las inherentes a la realiza-
ción de los objetivos de redisllÍbución, de estabilización y desarrollo, sino
que se les impone también la condición de neutralidad tripartida o sea de
cada rama de las finanzas públicas ,respecto de las otras dos.
No pensamos que sea irracional el planteamiento habitual de la teoría
financiera, según la cual el Estado mientras persigue el propósito de produ-
cir los servicios públicos puede contemplar al mismo tiempo ycon los mis-
mos instrumentos de recursos, financiar dichos servicios en forma tal de
propender a la más deseable distribución de la renta por la vía de la distri-
bución de los impuestos y otros recursos, también expandir o restringir sus
gastos y acrecer la recaudación impositiva o disminuirla --en el aspecto
cuantitativo-- y elegir especies de impuestos en el aspecto cualitati va, cuya
incidencia recaiga preferenterÍlente sobre detenninados sectores de contri-
buyentes afectando más los consumos que los ahorros o viceversa; o bien.
que sean incentivantes de nuevas inversiones o no desalienten ciertas inver-
siones no obstaculizando la 'asunción de nuevos riesgos empresariales.
Un plantearrliento de este tipo tiene indudablemente el inconveniente
de que serán, a menudo, incompatibles entre sí los distintos propósi tos de
política presupuestaria y, en la práctica, uno o varios de dichos propósitos
deberán ser sacrificados en aras de la consecución de otro u otros: porejem-
plo, el propósito de la ópti.Q.1a asignación de los recursos disponibles a la sa-
tisfacción de las necesidades públicas y privadas podrá tener carácter priori ta-
rio y exigir el sacrificio del objetivo de la estabilización o el del desarrollo
económico y social. O bien podrá ser considerado como prioritario el obje-
tivo de la estabilización en desmedro de la producción de bienes y servicios
públicos y, consecuentemente, también con frecuencia en la experiencia
histórica, de los objetivos del desarrollo, puesto que la prestación de servi-
ciós públicos de infrae;structura es condición ineludible para el logro de los
fines del desarrono.
La política financiera según el esquema de Musgrave subsana--en
cierto modo--el inconveniente señalado, porque supone un funcionamien-
to autÓnomo de los tres o cuatro departamentos de la acción financiera. Pero
no elimina del todo la incompatibilidad de los distintos objetivos de la po-
lítica presupuestaria, y si lo logra, ello será con la supresión de la potencia-
bilidad de dicha política de dosificar y modificar los programas de gastos y
recursos para servicios para contemplar la obtención de fines de polftica es-
tabilizadora o redistribución ..
Será un arma de esta política de acción conjunta la flexibilida'd del sis-
tema tributario, probletna éste del cual hablaremos más adelante. Es sufi-
ciente subrayar aquí la observación de Musgrave de que la necesidad y la
EL PRESUPUESTO ESTATAL 105
urgencia de cambios en el lado de los recursos o, mejor dicho, en la poJíti ca
impositiva, pueden ser satisfechas en un plazo relativamente corto, por
ejemplo, en el impuesto a la renta, ajustando los tipos (o sea, las alícuotas)
y las exenciones, sin tocar la definición de renta. En cuanto a la urgencia en
.la efectiva recaudación de los impuestos ajustados, se logra el propósito con
el instrumento de la retención en la fuente. Porel contrario, es difícil el ajus-
• te del lado de los gastos. Nuevos planes de obra o de ampliación de servicios
exigen trabajos de estudio y evaluación de factibilidad, amén de la creación
. de organismos y equipos a cargo de las nuevas tllIeas e instruí dos o capac i-
tados para ello. También tendrá que transcurrir un tiempo para la lici tación
de las obras y aprobación de las ofertas y otro tiempo para el efectivo Cl)-
mienzo de los trabajos. En el caso contrario, no será fácil, ni posible en mu-
chos casos, sin provocar graves pérdidas, interrumpir las obras en curso por
un período que pueda abarcar variós años, por razones coyunturales.
El esquema tradicional que reconoce la posibilidad de la utilización de
gastos. Nuevos planes de obras o de ampliación de servicios exigen servi-
cios públicos, sino también para objetivos extrafiscales no es excluyente
del esquema tri departamental de la activid¡¡d financiera según la teoría de
MlIsgrave, mientras que éste es excluyenté de aquél.
En el esquema de la actividad financiera con fines extrafiscales puede,
por ejemplo, resolverse la postergación de planes de incrementación de un
deleffiÚnado servicio, verbigracia el de la instrucción universitaria ante una
situación de grave inflación y con el propósito de discriminar el gasto
blico total. Musgrave, porel contrario, considera que ello si gnifica una
confianza .en la eficiencia del departamento de estabilización. Lo mismo
ocurre del otro lado del proceso financiero. No se necesita, según el esque-
ma de Musgrave, modificar los recursos destinados a la financiación de los
gasto's para la producción deservícios, ni cuantitativa ni cualitativamente,
pues ello se 10gTllIá por la rama estabilizadora o la redistribución que tienen
sus propios impuestos a ajustar para los propósitos respectivos,
 CAPÍTULo TI
PRESUPUESTO ESTA TAL, CUENTAS NACIONALES
Y RENTA NACIONAL

l. EL PRESUPUESTO y LA CONTABiliDAD NACIONAL

La función del Presupuesto financiero del Estado en las finanzas mo-
dernas, que abarca la producción de Qienes'"y servicios públicos (finanzas
clásicas) y, además, gastos y recurso!! destinados a la redistribución de los
ingresos, a la estabiJjzación económica,con.plena ocupación y al desarrollo
económico (finanzas modernas), exige una adecuación del Presupuesto del
Estado a la contabilidad nacional. Es éste un requisito de carácter instru-
mental para el propósito verdadero, que consiste en la integración del Pre-
supuesto del Estado con el Plan económico nacionaL .
Deben considerarse como condiciones previas a dicha adecuación, el
cumplimiento riguroso de los principios fundamentales a que se debe ajus-
lar el Presupuesto del Estado para cumplir con las funciones tanto de las fi-
nanzas clásicas como d!;Jas finanzas modernas, a las que nos referimos an-
teriormente 1, Se debe, ademáS, confeccionar un Presupuesto consolidado
del sector publicb; con lp..cdmpensación de débitos y créditos recíprocos en-
tre los diferentes nivelés de gobierno y entre las diversas entidades públicas
de un mismo ni ve! gubernamental y sumarse los gastos y recursos que no
sean materia de compensación.
Finalmente, el Presupuesto estatal consolidado debe homogeneizarse
con las cuentas nacionales, a fin de ofrecer la posibilidad de tomarlo como
base en el planeamiento de la polltica económica y financiera.

I Ver mpra. pág, BJ.

 J08 PRESUPUESTO ESTATAL PRESUPLJt:SIU t::iIAIAL, LUt::N lA:' I~AUU¡~AI-"'::' I ""',, 1>" "'·H... IV'." .... "JJ

2. PRESUPUESTOS CONSOLIDADOS DE LA O.E.C.E. 2

Pagos Ingresos
Frente a la clasificación administrativa de los gastos y de'los recursos. J. Adquisiciones cordenres de bienes)' servidos 4. Ingresos corrieraes no fiscales
ordenada en el presupuesto según la estructura orgánica de las reparticiones 1.2. Alquileres de edificios públicos. 4.2. Ingresos proveníentes de la venta de
que constituyen los distintos organismos de los Poderes. Legislati vo. Eje- bienes y servicios
cutivo y Judicial. la clasificación económica de los gastos permite la ade- 1.3. Adquisición de bienes y servicios . 4.3. Traosferencia's corrienles:
cuación del presupuesto a la contabilidad nacional. 2. TrattSferencias corríehles 4.3.1. del mercado inlemo
"',1 Sin embargo, no es absolutamente necesario abandonar la clasifica- 2.1. Subvenciones a empresas 4.3.2. del resto del mundo
ción administrativa, que tiene su importancia para detenninar la responsa- 5. Ingresos Tributarios
bilidad del manejo de los fpndos de acuerdo con las facultades conferidas 2.2. Intereses sobre deuda pública 5.1. Impuestos indirectos.
a cada repartición pública.' 2.3. Transferencias corrientes al agregado 5.2. Impuestos sobre créditos o pnlrímo-
Tampoco es necesario sustituir la clasificación tradicional por la "fun- familiar. nios de las empresas.
cional". 2.4. Transferencias al reslo del mundo 5.). Impuesto sobre réditos o patrimonÍl)!
Ésta pennite determinar los gastos que corresponden a su destino re- ele las familias
ferente a los cometidos fundamentales del Estado. con independencia de las 3. 511perávir de la cllen/a de las operaciones, 6. Dificil de la clIenla d, las operadolleJ ro·
ofici nas u organismos que tengan a su cargo el cumplimiento de dichas fun- corrienfes. frien/es,

cion~s. Con ella se logra un conocimiento más preciso de la ~ignificación

polfttca de las actividades'estatales. Es suficiente para ello acompañar a
cada partida presupuestaria de la clasificación administrativa un número de
códi go referido a la clasificación funcional.
. Pero la clasificación funcional, como la administrativa, no es adecua-
da para la ihserción del presupuesto en el plan económico nacional para lo
cllal es necesario acudir a la clasificación económica. Ésta, corno la ante-
rior, puede realizarse, sin por ello abandonar la clasificación administrativa
tradicional, con una adecuada codificación que será acompañada a cada·
partida del presupuesto J.
3. CUENTAS CONSOLIDADAS DEL PRESUPUESTO NACIONAL
Cuenta de las operaciones corrientes de la administración pública
Pagos Ingresos
l. At1auLrlC"," 4. Ingresos corrienles no fiscales
1.1. Sueldos, jubilaciones: y pensiones al 4.1. Rentas Patrimoniales
personal en relación de dependencia.
Reproducimos, a continuación, los cuadros y explicaciones elaborados por C05ClAf'H, C,
op. Cil., págs. 688-690, sobre la base del modelo de O.E.C.E.
l Véase ¡"fra, págs. 171 y 173 respecto de las clasificaciones de los gastos públicos y en
222 a 224 de los recursos. Mendonamos también las observaciones.venidas sobre el.si-
de los impuestos, págs. 258 a 267.
TOTAL TOTAL
El ilem 1 comprende todos los pagos efectuados por la administración
. pública en relación con los bienes y servicios adquiridos en el mercado. Sí n
embargo, parte de estos pagos se refieren a bienes y servicios ya computé!-
dos en la renta nacional en la esfera del sector pri vado. Por ello, es oportuno
dividir este item en los siguientes subitems: 1.1 Sueldos,jubilaciones y pen-
siones al personal en relación de dependencia. Éstos han concurrido segu-
ramente a producir la renta nacional por un monto igual a las retribuciones
recibidas; 1.2 Alquileres de edificios públicos, que comprenden el valor lo-
cativo de todos los edificios públicos (ministerios, oficinas. escuelas, etc.,
con exclusión de los mOlÍul11entos históricos, museos, etc.); 1.3 Adquisicio-
nes de bienes yservicÍlJs'clel agregado Empresas o del Resto del Mundo,
¡tem ya incluido en la renta nacional por otro título.
Mientras el ítem que antecede se refíere a la producción de la renta na-
cional.el ítem 2 pone en evidencia la redistribución del ingreso, o sea los pa-
gos efectuados por el Estado al agregado Familias, Empresas o Resto dd
Mundo, sin ninguna contraprestación de bienes y servicios.
Obsérvese que el Jubitem 2.1, Subvenciones a las empresas, compren-
de todas las liberalidades concedidas por la administración pública a las
empresas, excluidas las transferencias de capital y que contribuyen a redu-
cir los costos comentes de producción Y. por lq tanto, los precios de los bie-
nes en el sector privado. En las distintas cuentas de la contabilidad nacion;]1
se las considera como impuestos indirectos negati vos y por ello pueden pre-
sentarse como ítem correctivo de dichos impuestos.
110 PRESUPUESTO ESTATAL PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL III

En 10 referente al subicem 2.3, Transferencias comentes al agregado , El saldo pasivo eventual entre los ingresos y gastos en la cuent ff ~"!'
Familias, trátase de pagos unilaterales netos del Estado a los particulares o operaciones comentes indica un consumo de ahorro (o de un desaho\h1~>t,.'.
a instituciones sin fines de lucro y concierne esencialmente a las subvencio- [N. del A.J. '"
nes para los seguros sociales, los servicios sanitarios, la enseñanza, etcétera. La segunda cuenta general consolidada de la administración pública se
El ¡Iem 3, Superávit de la cuenta de las operaciones corrientes, q sea el refiere a las operaciones de capital. La reproducimos en la'página siguiente.
excedente de los ingresos comentes sobre los gastos comentes, puede com- . En el ilem 8, Inversiones brutas de capital fijo, se incluye el valor de los
pararse grosso modo al excedente del sueldo percibido por un trabajador so- bienes de capital fijo, comprados o produéidos por cuenta propia por el Es-
bre sus gastos de mantenimiento. Por consiguiente, puede ser considerado tado. El concepto de bienes de inversión abarca todos los bienes de produc-
en una cierta proporción, como creación de ahorro por parte de la adminis- ción duraderos, cuya utilización se extiende más que el año,
tración pública. . . Se plantea para el Estado un problema de gravedad singular, con respecto
En lo referente a los ingresos obtenidos por la pública administración a los gastos de mantenimiento de las obras públicas. En general, los gastos de
'·,'1"
bastan pocos comentarios. El distingo de dos categorías según que proven- mantenimiento y reparación de las plantas y de los bienes instrumentales de-
gan de recorsos tributarios o de otras clases no necesita explicación. La sub- ben ser comprendidos en los gastos comentes y no en la cuenta capital, por
división de los ingresos tributarios es obvia. cuanto sólo sirven para mantener intacto el capital nacional y no reducirlo.
Los impuestos indirectos (5.1) son aquellos que gravan los bienes y Pero en el Presupuesto estatal a los fines contables, generalmente no
servicios y, por lo tanto, formando parte del costo de producción, contribu- hay interés en distinguir las dos categorías.1;J.ajo el mismo rubro puede en-
yen a detemunar su precio. Como es sabido, dichos impuestos ocupan un lu- contrarse tanto el mantenimiento de un camino, como una mejora en su tra-
"ar distinto en el cálculo de la renta nacional, por cuanto se agregan al cálculo
o .
za, como la construcción de un camino·nuevo. En cambio, la contabilidad
obtenido al costo de los factores para obtener la renta nacional a los precIOs económica nacional implica la necesidad de-~eparar neúunente en el Presu-
del mercado. Obsérvese que en la contabilidad nacional uniforme según la puesto público las dos categorías de gastos.
O.E.C.E., los superávit de las empresas públicas noautónamas ccn carácter
monopólico son asimiladas a los impuestos indirectos. El subilem 5.2, Im- Cuenta de las operaciones de capital de la administración pública
puestos sobre la renta o el patrimonio de las empresas, en el sistema de la
contabilidad económica nacional O.E.C.E. está limitado a los impuestos re-
lativos a las sociedades y cooperativas. Pero en los países como Italia, que Pagos IlIgresos
J, :
poseen todavía importantes impuestos reales, parece que el concepto más
amplio que acepta el autor (Cosciani) responde mejor a la realidad. 7. Déficil e/I las panidas corri~!1fes 13. Superávir en las panidas corrienle!
En efecto, dichos impuestos reales no son sino sucedáneos o comple- 8. Inversiones brwas de capilal fijo ..
mentos del impuesto sobre las sociedades. Hay, sin embargo, un punto que 9. Variación de las .xuterícias y_edpital cir- 14. ReJtrva para amortizaciones
/r'
no ha sido puesto suficientemente en claro: los impuestos que no inciden culanll!
sobre la renta comente, no van incluidos en la cuenta que estamos exami- 10. Transferencias de capital ilacia alTos 15. Transferencias de capital desde otros
J/tetare.!: seCtores:
nando, sino en la siguiente relativa a las operaciones de cílpitál. Es éste el
10.1. a las familias; 15.1. de las familias;
caso del Impuesto extraordinario sobre el patrimonio; es extraordinario, por
10.2 .• las empresas; 15.2. de las empresas; , '1
cuanto, leniendo presente el ténnino para el pago del tributo y la alícuota
10.3. al res ro del mundo. 15.3 del resto del mundo.
efectiva, elpago no puede ser encarado por el particular o por la empresa re-
J1. Préstamos yfirtanciaciartes a las OIros ¡ 6. Préstamos y financiación de otros He-
cumendo a su renta del año, sino que incide sobre su patrimonio (vendiendo
sectores: lores: ~.
parte de su activo o contrayendo una deuda hacia un banco o terceros). Es
11.1. a las familias: 16.1. de las familias;
el caso frecuente del impuesto sucesorio, cuando su alícuota es tan alta que
1l.2. a la5 empresas; 16.2. de las e/llpr~sas;
implica una detracción patrimonial. En estos casos no es sólo el patrimonio 11.3. al resto del mundo. 16:3 del resto del mundo.
privado el que queda cercenado, sino también el ahorro nacional. 12. Variaciones nelas del saldo de caja ) 7. Variacionu nelar dd saldo de caja
TOTAL TOTAL
 112 PRESUPUESTO ESTATAL
Respecto del irem 9, Variaciones de las existencias y capital circulan-
te, sería más exacto incluir la compra de muebles, máquinas e instrumentos
técnico-científicos (salvo casos de particular relieve y duración) en Jos gas-
tos corrientes, puesto que en el preSlIpuesto del Estado no se procede nunca
a la amortización de los bienes. De tal modo, al faltar la anotación correctiva
en el pasivo. se corre el riesgo de abultar excesivamente el valor del capital
1:.: '
.circulante. Si, en cambio, se contabilizan las nuevas adquisiciones entre los
gastos comentes, se puede presumir que éstos correspondan a la desvalori-
zación de los preexistentes y, por lo tanto, que su valor sea la contrapartida
del valor de reemplazo de los anteriores,
Los demás items son 'de carácter financiero y conciernen al movimien-
to del ahorro nacional, tanto a los fines productivos como de consumo. Los
¡tems registrados corresponden a los valores netos de los movimientos com-
pensatorios; así los préstamos son netos de reembolsos, las nuevas fi nancia-
ciones son netas de las desinversíones de financiaciones viejas.
Obsérvese que el írem 15, Transferencias de capital desde.otros secto-
res, incluye también el pago de impuestos enfrentado por los contribuyen-
· tes con medios patrimoniales antes que con la renta comente. El saldo total
·entre el ingreso y los pagos en cuenta comente yen capital nos da 'Ia varia-
-,'
ción de la caja en efectivo o de la cuenta comente de la administración pú-
· blíca con los bancos y. en particular. con la Banca Central.
4. PRESUPUESTO ESTATAL Y RENTANACrONAL
La [undón de los gastos. púhlicos
Tanto los gastos púbÍicos colno los recursos tienen relaciones muy fn-
timas con la Renta nacional.
Los gastos públicos, que evidencian las erogaciones necesarias para la
producción de hienes y servicios públicos, consti tuyen -tam bjén-Ia úni-
ca manera de medir el aporte del sector público a la formación de la Renta
nacional que abarca todos los bienes y servicios producidos en el año. me-
didos según sus precios en el mercado en todos los casos en que dichos bie-
nes y servicios se negocian en el mercado 4.
Lamentablemente los bienes y servicios públicos, por lo menos en
cuanto se trate de servicios indivisibles. no se venden ni compran en el mer-
cado, puesto que la economía del sector público, salvo en casos de excep-
4 El cálculo de la renta nacional tiene múlliples vanantes y conceptos arlnes. que no pue-
den ser expuestos detalladamente aqur. Recordamos.1 Ieclor que frente a la renta nacional a pre-
cios de mercado a la que nos referimos en el texto, hay una renta calculada s.:gún 105 COSI05 de
los faclores. La diferencia cuantitativa entre los dos conceplos está dada por íos impuestos indi-
rectos y subsidios. Nos remitimos a lo expuesto 1/'P ra. pág. 110.
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 11 J
ción, no se desarrolla en éste, ni están sujetos a los precios como ocurre con
el sector privado. La economía del sector público sigue la estructura del
proceso ingreso-gasto que constituye un sistema diferente del mecanismo
del mercado y de los precios.
Por lo expuesto aquí y, con mayor amplítud en páginas anteriores ~,Io!¡
servicios indivisibles y también los divisibles cuando el Estado los quiera
sustraer del mercado y del proceso económico gobernado por los precios,
no tienen precios finales y es forzoso, si se desea determinar el aporte del
sector público a la renta nacional y, por lo tanto, si se quiere calcular la Ren-
ta nacional en su cuanúa total, no excluir el valor de los bienes y servicio:;
producidos por el Estado, pero es necesario para ello confo~marse con el
costo, que es una aproximación significativa al valor de los bienes y servI-
cios públicos producidos.
Debemos, sin embargo. obser,var que el monto de los gastos estatal",:;
como medida del costo de producción de los bienes y servicios públicos, no e;
tampoco una cantidad fácil de determinar, por la existencia de un gran n~mero
de gastos generales inherentes a la organización estatal y que deben ser Impu-
tados, en proporción adecuada, al costo de cada bien o servicio producido.
Una de las exigencias del cálculo de la Renta nacional consiste en que
se computen todos los bienes y servicios producidos a los consumidores fi-
nales, pero sin repetir --en ningún caso-- el valor de bienes y servicios ya
computados.
Esto crea un problema muy grave -precisamente~ para computar la
parte de la Renta nacional producida por el sector público: .
En efecto si se calcula la Renta nacional como el conjunto de 105 bie-
nes y servicios'finales, no deben incluirse en el cómputo los bienes y servi-
cios intermedios, ya quesu valor está incluido en el valor de los bienes y ser-
vicios finales. Ahora bien, es_una característica fundamental de la actividad
financiera comoproceso producción de bienes y servicios, el ca,ráClef'
instrumental de los servicios públicos para fomlar una base de segundad y
preparación de las condiciones fundamentales ambientales para el desarro-
llo de las actividades económicas del sector privado 6.
Es así como muchos servicios públicos son instrumentales para la pro-
ducción de bienes y servicios por el sector privado. Ello es cierto no sólo
respecto de la defensa del país contra los enemigos extranje:os, de la segu-
ridad interior contra la delincuencia perturbadora de la segundad de las per-
sanas y de los bienes públicos y privados. Es cierto t~bíén co.n :especlo a
los bienes y servicios para la salud individual y colectiva, serviCIOS samta-
5 Ver supra. págs. 50-64.
6 Ver supra. págs. 50·64.
'.

114 PRESUPUESTO ESTATAL
rios, enseñanza y educación en todos los niveles y para todas las edades, de
los destinatarios de los servicios 7.
En la medida en que estos servicios benefician a las empresas produc-
toras, representan disminuciones de los costos de producción del sector pri-
vado que. a su vez, permiten aumentar los beneficios de los' empresarios y .
reducir los precios a los consumidores. En suma, el valor de los bienes y ser-
vicios públicos está frecuentemente incluido en el precio dé los bienes y
servicios del sector pri vado. Su cómputo por separado como aporte del sec-
tor público a la formación de la Renta nacional, sería, pues, un doble cómputo
que afectaría la exactitud del mismo.
La dificultad mayor consiste en determinar con una fundamentación
seria ert qué proporción los bienes y servicios públicos son bienes interme-
dios y correlativamente en qué proporción son bienes finales o de consumo.
Se han elaborado teorías variadas y métodos diferentes para esa deli-
mitación.
Kuznets, gran economista especializado en el cálculo de la Renta na-
cional de los Estados Unidos sostuvo, durante un tiempo. que había una co-
rrelación cualitati va y cuantitativa entre el valor de los bienes finales y el
monto total de los impuestos personales, por un lado, y entre los impuestos
sobre el tráfico mercantil y los bienes intermedios. Esta posición fue cam-
biada después por dicho ilutor, sumándose éste a la corriente de opinión
contraria, en la que tuvieron un lugar destacado G, Colm, C. Gíni y otros 8.
También los Hicks, L. R, YU. K. apoyan ahora la diferenciación entre bie-
nes y servicios finales y bienes y servicios intermedios o instrumentales 9,
después de haber sostenido la imposibilidad de deslindar los dos caracteres
de los bienes y servicios producidos por el sector público, razón por la cual
se inclinaban con otros autores a considerar todos los bienes y servicios pú-
blicos como de carácter final, o sea,como bienes de consumo !o.
7 Véose también JARACH, D., E.rlUdio sobre Finanla.r ArgenlinaJ 1947-1957, Depalma,
Buenos Aires, 1961, págs. 35 y sigs.
B Véase KUZNETS. S., "Govemment product and national income", en Income and !Vea/tlt,
selÍe 1, pág. 181; "La notion de revenU nmionat" en la Revenue Norfonal, Paris, 1946, y Olros Ira-
lmjos; COLM, O .• "Public revenue and pulJlíc expendirure in nationál inc:ome'.', ca SllIdies on In-
com~ ond lVeal/h, pane V: pá~~, 194 Ysígs.; GtNl, e., "Di aleune circonstanze che nei lempi mo-
de~1 lendono a far appanve 1 lIleremento del reddito nuionale magglore de! vero", en Bul/elin
de ( Jnsfllwlnrernariona( de SrariJrique, 1935, Palle 11, y OlIOS.
9 HICKS, J. R. Y U. K., "Public finance and Ihe nalÍona! income", en Re";e';'of Economie
SlUdies, 1939, pág. 147; HJCKS, J, R., 'TIle Valuation of the Snciall.ncome", en 1neome and
IVealrlr, selÍe 1, pág. 1; "Comment on professor Kuznets, S. Retlections", en Económica, agosto
de 1948, pág. 164 ..
10 COSClANI, C .. U[l. cil., págs. 6] 7-644, nos ofrece una síntesis de las disputas doctrinales
acerca de estos problemas y de la posición de sus protagonistas. . IJ MUSGRAVE, R. A., Teoría de la Hacienda P,iblica, cit, pags,.200~201.
¡.,
(.
PRESUPUESTO ESfATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACrONAL 11.5
, Esta solución es tan arbitraria como la anteriormente expuesta ~\, ~:,
puede ser aceptada siquiera como una hipótesis eje trabajo o como soludiÓi\:,:;,.' .
práctica, para poder seguir adelante en el cómputo de la Renta nacional. Ná-
die puede aceptar que ese cómputo debe necesariamente hacerse, aun reco-
nociéndose que elementos tan importantes como la producción del Estado ,·'~'I
no pueden calcularse en forma satisfactoria. Nos inclinamos, pues, a consi-
derar la posibilidad de deslindar las dos categorlas de bienes y servicios pú-
blicos, siguiendo el derrotero de Kuznets 11 para determinar la natwaleza de
los gastos públicos y la función de los servicios estatales· u ,
Otro problema entre los que originan los gastos públicos con respecto
al cómputo de la Renta nacional consiste en el interrogante de si los pagos
de intereses de la deuda pública o los demás intereses pagados por el gobier~
no a sus acreedores, deben computarse como servicio del sector público, en
la Renta nacional. La contestación habitual a esta cuestión es que los inte-
reses constituyen una simple transferencia, que no agrega ni quita nada a la
Renta nacional. Sin embargo, según Musgri¡l.ve 13 105 intereses de la deuda
pública representan el costo de los ajustes que beriefician a los destinatarios
del suministro de créditos públicos y de la:pistribución intertemporal de
costo entre varias generaciones, '. -
Otro punto controvertible consiste en la computabilidad en la Renta
nacional de los beneficios del sistema previsional o de seguridad social. Di-
chos beneficios son, según la opinión común, gastos de transferencia que no
aportan nada a la Renta nacionaL Sostenemos, por el contrario, que ellos
tienen la naturaleza de bienes intangibles producidos por el Estado. Su con-
tenido es la paz social y la seguridad econónuco-social de los destinatario~ .,
de los beneficios previsionales., que pueden ser prestados en dinero. o~"
, . . , ... .. .
pede, no perdiendo en ningunQ' de los dos casos su naturaleza de s , ·...!.
públiéos,· . ',_ . '- . . .. '
) ..
La función de los recursos • ;""
Pasarnos ahora al examen del otro polo de la actividad financiera, esto
es. el papel de los recursos públicos en el cómpu(o de la Rema nacional.
tt KUZNETS. s.,"Nalionallncome: A Summaf)' of Findings", en Natioflll/ Bureall of Eco-
nomic Researel" Cap. IV, New York, 1946: y "On lhe valualion of social income. Reflecuons
Dn profesor Hick5", en Económ;ca, febrero y mayD de 1948, págs. 6-12.
11 Véase la exposición crítica dees[e problema en MUSGRAVE, R. A., Teoría de la Hacienda .)
Pública, ciL, págs. 194-196, cuya posición está en la misma línea de KutneLs. en su úllÍma Yer-
sión.
 116 PRESUPUESTO ESTA TAL
Se plantea el problema de la detenrunación del valorde la Renta nacio-
nal a precios del mercado cuando poseemos el valor de dicha renta al costo
de los factores y al costo de los factores cuando poseemos el valor a los pre-
cios del mercado.
La diferencia entre los dos valores está representada, según la opinión
común, por el monto total neto de los impuestos indirectos y subsidios,
monto que deberá sumarse a la renta al costo de factores, si pretendemos
calcular la Renta nacional tI los precios del mercado y deberá restarse de la
renta a los precios del mercado si lo que deseamos es la determinación de
la renta al costo de los factores.
Nada más sencillo que estas operaciones aritméticas. Sin' embargo, la
dificultad aparece muy pronto al intentarse establecer cuáles son los im-
puestos indirectos a estos fines. Se suele decir que los impuestos a conside-
rar para los fines del cómputo de la Renta nacional, son aquellos que están
incluidos en los precios de' los bienes finales y se asocia este concepto con
la traslación de los impuéstos, por cuanto se considera que los impuestos
que afectan a los precios de los bienes en el mercado son los que los contri-
buyentes trasladan con el mecanismo de los precios. Por consi guiente se lle-
ga a la fonnulación siguiente: los impuestos que se trasladan a través del
juego de los precios y que, por ende, se agrupan en la clasificación de im-
, . puestos indirectos, son los que deberán ser sumados o restados de la Renta
.:i , nacional para pasar de un valor al otro de esta cuantificación de la actí vidad
económica.
Sin embargo, ya conocemos la dificultad de discernir en teoría yen
práctica, cuáles son los impuestos que se trasladan y los que no. Debemos
también observar que la trasladabilidad de un impuesto no es lo mismo que
t} la traslación efectiva, ya porque no se verifique alguno de los requisitos, ya
porque los contribuyentes de derecho pudiendo trasladarlo no 10 hayan he-
cho por razones eminentemente subjetivas. También sabemos que el im-
puesto trasladable hoy por la concurrencia de todos los requisitos necesarios,
puede no serlo mañana, por las variaciones que pueden haberse producido
en la situación económica, en general, o en la posición del contribuyente in-
dividual en el mercado o en la econoIJÚa. Por ello, la trasladabilidad no im-
plica necesariamente la traslación y lo que se debe determinar <;\Ios efectos
, de la computación de la Renta nacional no puede ser la capacidad teórica de
trasladar un gravamen. '
Veamos ahora si la efectiva traslación es requisito necesario para de-
tenrunar el cómputo del impuesto positivo o negati va a los fines del cómputo
" de la Renta nacional a los precios del mercado o al costo de los factores,
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 117
Como lo pone de relieve Musgrave 14, la cuestión de la traslación eJe
los impuestos es totalmente irrelevante para el problema del cómputo de la
Renta nacional, según la función que de este concepto se pretende extraer.
, !
La demostración de esta teoría parte de la hipótesis que todos los gas-
tos establecidos sean cubiertos mediante el impuesto p'ersonal a la renta. Si
suponemos también que se prescinde de cambios de valor en las existen-
cias,la Renta nacional y el producto nacional neto serán equivalentes, tanto
en terminas monetarios como en términos reales. Entonces, el mismo total
que se utiliza para medir la actividad económica sirve para medir la parti-
cipación de los factores.
El problema se complica si, en Jugar del impuesto personal a !a renta,
se introduce un impuesto general ad vaJorem sobre las ventas. Este Impues-
to dice Musgrave se inserta como una verdadera cuña entre los precios eJel
mercado y la suma de los pagos por,tostos de los factores más benefiCIOS (se
sobreentiende que estos beneficios son los que exceden el beneficio normal
del empresario, el que está.incluido en los costos) {N. del A.] Esta suma se
denomina producto nacional neto al preciode los factores, o Renta nacional
en el sentido que le da el Departamento de C9merciode los Estados Umdo!;,
Es menor que el monto del producto nacional neto a precios de mercado, en
.; el importe del impuesto a las ventas. . .
Para medir los cambios de la actividad económica, la Renta naCional
asr definida, no sirve. Tampoco es posible deflactar la cifra de la Renta na-
cional según el índice de costo de los factores, por cuanto las ponderacJ,one S
necesarias no son fáciles de obtener, puesto que las compras se efectúan a
precios de mercado. Es a!lí como el autor nominado expresa la conc.lusi6n
que el producto nacional neto al precio de los factores no puede servir para
medir cambios en la Renta o en el producto.
Para medir los cambios.'reJati vos de bienestar experimentados por los
individuos que s~rnlrústran diferentes factores, tampoco sirve la Renta na-
cional a costo de factores.
En efecto, para este propósito hay que tener en cuenta las parti~ipaciCl­
nes en la Renta disponible. Deben, por lo tanto, excluirse todos los Impues-
tos personales o de consumo e incluirse todas l~s transfere.ncias.
También el impuesto a la renta de las SOCIedades se Introduce como
una cuña entre la parte de beneficios que acrecientan el capital y el benefiel o
remanente después de aplicado el impuesto. Sí se considera la Renta nacIO-
nal como medida de la actividadeconórnlca, el impuesto a la renta de las so-
ciedades debería ser incluido a la par de cualquier otro impuesto. Si, en
14' MUSGRA VE, R. A.,. reor(Q d. la Hacienda Pública, cil., pág: 204-207, especialmen!e.
págs, 207.

118 PRESUPUESTO ESTATAL
cambio, lo que se quiere medir es el bienestar de los receptores del ingreso,
el impuesto de sociedades debería ser excluido como todos los demás im-
puestos.
Si se desea distribuir la producción total entre las contribuciones de los
factores, esta determ.inacióil deberá calcularse antes de proceder a la deduc-
ción del impuesto a las sociedades o cualquier otro impuesto.
Siempre citando libremente a Musgrave, se ve, por tanto,que si se trata
de determinar los cambios en la vida económica, todos los impuestos, se re-
percutan (o trasladen) o no, deberían ser incluidos. De la posición relativa
de los sujetos que reciben diferentes rentas de factór, los datos ex post de di-
chas rentas después de la aplicación del impuesto, indicarán la traslación tal
como se ha operado. En este caso todos los impuestos, absolutamente to-
dos, deberán ser excluidos.
Si se trata de determ.inar la participación de los factores en el producto
global, la participación en la renta a precios de mercado o a costo de factotes
nos indicará los ajustes que, ante un impuesto, se producen en la composi-
ción de la producción y en las variaciones relativas de los precios de los fac-
tores. El problema de la naturaleza de la participación dentro del campo de
la renta a precios de factor no tiene nada que ver con el del traslado del im-
¡:l'Uesto. Haya o no traslación, la base utilizable sólo puede sl'rla de la renta
a pr(;dos de mercado ..
El autor mencionado se hace el deber de poner de relieve la posición
muy diferente del Departamento de Comercio de Estados Unidos, a la que
critica 15 más que sobre la base de la inceitidumbre de si ciertos impuestos
se trasladan o no. sobre la falacia de creer que el aumento del precio de un
bien como consecuencia de un impuesto sea equi valente a la traslación del
mismo. lo que, segLÍn Musgrave. no es cierto. Aboga, finalmente. este autor,
por la adopción de criterios más amplios para encarar el problema, soste-
niendo que si el cálculo de la Renta nacional debe servir para medir los
cambios en la renta o en la producción como una medida de la actividad
económica y si lo que importa es esta medida del cambio, más que el nivel
absoluto para cadn año. eljuicio sobre la invariabilidad del valor monetado
de la Renta nacional tendrá que hacerse en términos reales. En este caso la
medida de la renta o de la producción deber~ incluir todos los impuestos, se
desplacen o no. La sustitución de un impuesto que no se traslade por otro
objeto de traslación se reflejará en unos cambios compensadores de la renta
monetaria y del nivel de precios. La LÍnica medida adecuada de la actividad
económica es la renta a los precios de mercado.
15 MUSGRAVE, R. A .• Teoría de la Hacienda P,iblica, cit, pág. 107. nota 24 y pág. 401.
I
,1 !
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 119
¡ A pesar de serc!ara esta posición de Musgrave, que pone en tela de~u~":.·.
.cio la necesidad de la tax.ativa enumeración de los impuestos indirectos ~ai.~ '; t,'
el cálculo de la Renta nacional, llegando a sostener que para ciertos fines es
preciso incluir todos los impuestos y para otros excluirlos a todos, creemos
oportuno mantener la doctrina tradicional de que entre la Renta nacional a
precios de mercado y la renta al costo de factores la diferencia está en los
impuestos indirectos y subsidios, haciéndonos cargo de las graves dificul-
tades de determinar el contenido de esta clase de gravámenes.
Reiteramos, en primer ténnino, el rechazo de los tres o cuatro criterios
de clasificación de los impuestos directos e indirectos 16.
Es pues menester, sin crear una nueva dicotonúa, conocer cuáles son
los impuestos que desempeñan ese papel de intermediación entre las dos
formas de cálculo de la Renta nacional y de complemento de una para llegar
a la otra.
Pensamos que esa función debe ser asignada a todos los impuestos,
con las solas excepciones de los impuestos personales a la renta y al patri-
monio de las personas físicas y los impuestos sucesorios y al gasto (a la ma-
nera de Nicolás Kaldor). La razón de e~ta. posición consiste en que dichos
impuestos son los que menos pueden ser có~siderados como causas inme-
diatas de crecimiento de los precio:; en el mercado.
No olvidemos que también los impuestos exceptuados pueden parcial-
mente trasladarse, pero algunos, como los sucesorios, no son nunca trasla-
dados a través del mecanismo de los precios, otros como los personales a la
renta, al patrimonio y al gasto sólo en ciertos casos y en proporciones mo-
destas pueden alterar los precios del mercado.
El presupuest0sIel Est;do ro el esquema de ÍllSumo-producto
("input-output',!):· /-
r
Debemos a Wassily Leomiefla elaboración de un esquema macroeco-
nómico de la econonúa nacional incluyendo tanto la del sector privado
como la del sector público, mediante tablas de interdependencia sectorial.
en las que figuran todas las compras y todas las ventas de los valÍos sectores
entre sí, incluyendo el sector público. Mediante el uso de dichas tablas es
posible determ.inar, por ejemplo, las consecuencias en el producto fiscal de
las variaciones cualitativas y cuantitativas de la Renta nacional; o de la eli-
minación de un gasto público ¡¡obre la ocupación y las inversiones totales.
16 Ver infra. pág, 258.
 120 PRESUPUESTO ESTA TAL
5. EFECTOS MACROECONÓMICOS DEL PRESUPUESTO ESTATAL
Objetivos del análisis
El propósito de esta secci ón consiste en la aproximación macroeconó-
mica de la influencia del presupuesto estatal sobre la econonúa y, en parti-
cular; a) sobre las propensiones marginales a consumir ya ahorrar; b) sobre
l~ of~rta de. trabajo; c) sobre la producción; d) sobre la capacidad de produ-
iClr e In vertlT.
a) La influencia de un impuesto sobre las. propensiones marginales al
ahorro o al consumo depende --esencialmente- de algunos factores tales
como el monto de la Renta nacional y sus variaciones: el grado de concen-
tración de los ingresos yel efecto de demostración 11, También deben tener-
se presentes otros factores tajes como: el ahorro de las empresas, el ahorro
colectivizado, etcétera. Adoptando como primer caso a examinar el de un
impuesto general y uniforme sobre la renta percibí do en ll'! fuente tanto por
los componentes del agregado Familias como por las empresás, Cosciaru 18
'divide el problema en dos partes, la primera: las proporciones del impuesto
pagado mediante la contracción del ahorro y la de los consumos; la segun-
da: cómo influirá sobre el deseo de ahorrar la dismi nución del rendimiento
neto de 105 capitales como consecuencia de la detracción del impuesto.
El consumo y el ahorro
La contestación a la primera parte depende de los diferentes grados de
,i
elasticidad de las curvas de utilidad del consumo presente y del consumo
futuro (a su valor actual), No hay contestación concluyente más allá de ésta,
Sin embargo, el autor mencionado distingue aún: si se prevé que el impues-
to Sea transitorio o se ofrezcan perspectivas de su disminucíón, el contribu-
yente reducirá los consumos actuales.
Si los consumos actuales son más elásticos que los futuros, es probable
que la presión fiscal provoque una contracción mínima del ahorro. Si los
consumos actuales son más rigidos que los futuros, el aumento de la presión
fiscal será cubierto, sobre todo, con la renta ahorrada,
17, E . r
S este un ,enómeno característico de paises o zonas subdesarrolladas donde los habitan-
t~s, en contacto o en conocimiento del mayor ni vel de vida de otros países Oionas, tratan de mO-
dIficar S?S
consumos, imitando los de los paises o zonas de mayor desarrollo. Este espíritu de
emulaclon va en desmedro de la función de consumo, puestoque 105 sujelos aumeOlarán sus con-
sumosa costas del ahorro. El autor de esla teoría es DUESEI'4BERRY,l. S.,/lIéome, Saving and ti..
TI.eor)' oJConswner Behavior, Cap. 111, Cambridge, Harvard Universily Press, 1954. Véase
para un desarrollo ulteriOr de laleoñade Duesenberry, NUJU{SE, R., Problem¡ o¡Capital Farma.
lían in Underdevelopped Cowrlries, Cap. ni, Ox.ford, BlackwelJ, 1958. .
lB COSClANl, C.,l.<títulioni,di Sciema del/e Finanze, ciL, págs. 751 y sigs,
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 121
Coscíani menciona, luego, el problema de la diferente distorsión de las
elecciones del contribuyente entre el consumo actual o el ahorro, como con-
secuencia de un impuesto general sobre los consumos o de un impuesw ;]
la renta. A este respecto, sin lomar una posición precisa, recuerda la opinión
que prevalece en la doctrina, según la cual el primer imr.>uesto provoca una
mayor divergencia entre la valoración relativa de los bienes presentes (renta
consumida) y los bienes futuros (renta ahorrada) y, por consiguiente, indu·
ce al €ontribuyente a preferir los bienes futuros: por lo tanto, provoca un;)
disminución de la propensión al ahorro.
La comparación entre un impuesto general sobre el gasto y otro que
gra ve únicamente algunos consumos particulares encuentra mayor consen-
so en reconocer que el primero deprime más que el segundo la propensión
a consumir,
Con respecto a la segunda cue:;tión planteada, esto es: cómo influye
sobre el deseo de ahorrar, la disminución de! rendimiento de los capitale)
por efecto del impuesto, se debe tener en cuenta que contra el desaliento de
la formación del ahorro por el impuesto, está el aliento constituido por el
gasto público en sus di ferentes direcciones; pero, en general, con un efecto
positivo de estímulo, No hay te aria alguna que pueda demostrar cuál es la
consecuencia de la disminución de la tasa de rendimiento del capital sobn~
la formación del ahorro,
Cosciani recuerda tres doctrinas clásicas que responden al interrogan-
'te, agotando todas las hipótesis posibles. La primera afirma que el ahorro es
J función directa e inmediata del interés 19. La segunda, conocida también
· como "la paradoja de Child" pero compartida con otros autores 20, afirrn;\
· que el ahorro es función inversa del interés. Por cuanto el ahomsta con el
deseo de poseer, al térrn.ino de cierto período, una suma deterrn.inada, si la
· tasa del interés es baja contBJ)Í'en mayor medida con el ahorro que acumule!
que con el resultado del interés. La tercera corriente 21 afirma que hay i nde-
pendencia casi absoluta entre los dos elementos, porque la formación del
ahorro deriva no tanto de la atracción del interés, como de motivos psíco-
lógicos, de costumbre y extraeconómicos.
Por otra parte, el ahorro puede ser formado por distintos caminos.
Como ya dijimos en otra oportunidad, la formación del ahorro, en el ámbito
de las Familias; no de las Empresas, se debe a que Jos individuos no tienen
19, RICer, Ugo, "La oferta di risparmio", er¡ Gíomal. degli Economisrí, febrero y marzo (lo!
1926, págs. 73-101 y J 17-147,
20 GONNER, "lnlereSI snd savings", dIado porDALTbN, H,¡ Tlrelneqttalíry oflncome, dIado
a su Vez por COSClAl'4l, c., ISliw<.io,1i di Scienla delle Finanze, cit., pág. 755, nora 2.
21 DEL VECCHIO, Gustavo, Uneamemi Generali del/a Teoría del/'Infuesse, Alheneum,
Roma, 1945,

122 PRESUPUESTO ESTATAL
más .necesidades que satisfacer con bienes de consumo incluyendo los du-
raderos. Hay, luego, quien ahorra para hacer frente a consumos futuros de
magnitud ngida, independiente de la ta.<;a de interés.
Hay, finalmente, quien ahorra para crear un fondo que le proporcione
--en el futuro-- una renta fija.
Concluye Cosciani que no puede afmnarse cuál de las tres teonas se
acerca más a la realidad. Sin embargo, cree posible afmnar que una conside-
rable rebaja del interés sobre el capital poseído, como podría derivar de un
fuene impuesto general y uniforme sobre todos los réditos, tiende a depri-
mir el ahorro, quitándole uno de los alicientes y, además, reduciendo la po-
sibílidad de ahorrar. , necesaria para el pago del impuesto, fue considerada por algunos, por ejem-
Sin embargo, también en este caso el desaliento o el impedimento ma-
terial del ahorro, pueden ser neutraliz.ados, total o parcialmente, por los
efectos del gasto público, que puede crear las condiciones para un ritmo
más acelerado de un nuevo proceso de acumulación de ahorros.
La aplicación de la alícuota progresiva en el impuesto a la renta y la
discriminación cualítativade los réditos del trabajo y los del capital inciden,
ambas, en fomla considerable sobre la formación del ahorro. Este cuadro
puede ser empeorado aún más por los efectos del gasto público.
Si se considera, por otra parte, que en la sociedad actual las fuentes del
J.horro son prcvakcientementc la.~ de las empresas, cUia c0nducción asume las
decisiones de no repartir utilidades, acumulándolas e invirtiéndolas, sin inter-
vención o a pesar de la intervención de los accionistas minoritarios; o las de las
instituciones colectivas o públicas más o menos descentralizadas, se entiende
por qué tanto la discriminación cualitativa de los réditos ganados y no ganados
como también la progresividad del impuesto a la renta influyen mucho menos de
lo pensable en una primera intención, sobre la formación del aborro.
Del examen y comparación de los efectos sobre el aborro de los im-
puestos a la renta con discriminación cualítativa y de los impuestos con alí-
cuota progresiva, podemos afirmar que la discriminación cualitativa cons-
pira contra la formación del allOrro más qué el impuesto progresivo, Ello
porque este último se aplica a las personas físicas, mientras que la mayor
producción de ahorros se opera en la actualidad a nivel de la.<; empresas, La
discriminación cualitativa actúa también a nivel de empresas y, por tanta,
en contra de la fomlación de ahorros.
Otra cuestión de importancia acerca de los efectos de la actividad fi-
nanciera sobre la formación del ahorro, e.~ la debatida principalmente en el
período irunediato siguiente a la Primera Guerra Mundial, sobre los efectos
para la forn¡ación del ahorro, de la músi ón de un empréstito o de la creación
de un impuesto extraordinario sobre el patrimonio. El tema fue objeto de in-
vestigación por el famoso Colwyn Committee.
• -- , ~ j
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 123
Intervinieron en el debate dentro y fuera del comité mencionado dés. .
personalidades de las Finanzas Pública.<; de Gran Bretaña y de otros pai ...~ :¡\'.
El punto más delicado de la investigación sobre este tema cOllsistÍó én .
determinar si era más o menos contrario a la formación del ahorro la emisión
de un empréstito con el acompañamiento habitual de un itnpuesto anual des-
tinado a cubm el servicio de esa: deuda, o bien un impuesto ex.traordinario so-
bre el patrimonio por una $'Ola vez.
Esta segunda alternativa, que el impuesto incide sobre los ahorros ya
formados y que los contribuyentes deberán afrontar con la venta de parte de
su patrimonio o con la contracción de una deuda para hacerse de la liquidez.
plo, Pigou 22, como el medio más idóneo para favorecer el consumo futuro
y la formación del ahorro, ya que desalienta a los contribuyentes menos que
la presión continuada del impuesto necesario para solventar el servido de la
deuda. En la realidad es ésta una cuestión del todo opinable, porque no hay
elemento objetivo alguno que dé apoyo a la opinión de Pigou; Edgeworth
sostiene la opinión opuesta, mientras que Lbria adopta la idea de la indife-
rencia entre una u otra medida financiera f3;.:
Obsérvese la circunstancia de que un--considerable esfuerzo para dar
sustento a las opiniones encontradas se dedicó a buscar la forma de garan-
tizar a los contribuyentes que el impue~to e:;.traordinario no habría de repe-
tirse en el futuro, por lo menos, próximo. Todos los consultores del Colwyn
Committee rechazaron la posibilidad de que el Estado según las normas
constitucionales británicas, pudiera -de alguna manera- ofrecer dicha
garantía 14. Esto demuestra que la preferencia por el impuesto ex.traordina-
rio sobre el patrimoruo está supeditada a la garantía que ese impuesto de ex-
cepción no tuviera que.,r,epetirse, al menos, por una generación.
Acota platórucamente C;osciani que la mejor garantía es la moderación
y conciencia de la dase,pirigente de un país, conocedora de las consecuen-
cias económicas de la politica que persigue.
La oferta de trabajo
El tema de este inciso consiste en deterrrúnar las consecuencias ma-
croeconómícas de la actividad financiera sobre la oferta de trabajo, Debe- O,.
mos recordar, como pr.emlsa metodológica, que el problema que aquí se
22 P1GOU. A. C.,A Capital Levy QJtd a Lel'yon War Wealth, cit., porCOSClANl,/OC. cit., págs.
17 Y 2 1 , . .
13 LORlA, AchiUe. "Aleune parole mi preslil; pubblki e sull'assenteismo", recopilación de
esrudio5 del autor bajo el úruio Verja Iil Giwri¿Ín SociLlle. SOCo Edil.lvlilano. 190a. págs. 458-452. , '.J
14 Ver COSCIANl, !stiluúoni di Scienlo de/le Finartle, cit .• págs. 761-762.
 124 ,PRESUPUESTO ESTATAL
plantea es diferente del problema de la traslación e incidencia de un impues-
to sobre los salarios o, aun en general, sobre las retribuciones a los trabaja-
dores, tanto en relación de dependencia como autónomos.
, Aquf no se trata de modificar el equilibrio de la firma o el del mercado
particular de una rama de la industria. Se presume, al contrario: que las mo-
,dificaciones del equilibrio particular han sido realizadas y han ocasionado
--como consecuer¡da~ la incidencia que -suponemos, talTlbién- afecta
;a la renta individual.
Sin embargo, no es indiferente cuál es el impuesto que ha sido estable-
cido, pero no es éste el problema, de descubrir quién carga con el impuesto
elegido y quién hubiera sido incidido con otro impuesto. Se da por conclui-
da una fase de ajustes para entrar en otra. En nuestro caso, se ha concluido
la fase percusión-traslación -pues puede no haberse movido siquiera el tri-
buto-- y se ha llegado a la incidencia sobre el trabajador.
La hipótesis consiste en la actitud reactiva del contribuyente íncidido,
quien, no pudiendo trasladar el impuesto, trala, con los medios a su alcance,
de recuperar la porción d~ su renta de la cual se ha visto privado, mediante
un aumento de su oferta de trabajo. Ello, quedando inalterada la demanda,
significa una disminución de la tasa del salario. Pero, en cifras absolutas, el
nuevo salario por unidad de trabajo multiplicado por el número unidades
(que pueden ser horas o, en el caso de trabajo a destajo, de unidades de pro-
ducto) arroja un salario total mayor del salario afectado por el impuesto y
restituido a su monto originario o aún más elevado o menos (luego de la
aplicación de éste). En otras palabras, el contribuyente incidido por un im-
puesto no pudiendo, a su vez, trasladarlo (imposible por hipótesis) puede
removerlo en sus efectos renta y recuperar a costa de un mayor esfuerzo,
la renta perdida. El fenómeno en 'italiano y en español tiene el uusmo nom-
remoción (en italiano: rimozione); en ingl¿s se lo denomina transfor-
mation; en alemán: abwalzung; en francés: compensatíon 25,'-
Nuestro problema involucra el caso de la "remoción" de'la incidencia
de un impuesto determinado pero, más en general, examina la hipótesis de
los contribuyentes q \le, incididos por el impuesto, alterando su tiferta de tra-
bajo no disminuyéndola--en una infructuosa tentativa de traslación- sino
aumentándola para remover o sea qui tarse de encima.. los efectos de la in-
cidencia.
El planteamiento del problema consiste en la determinación del es-
fuerzo del trabajo adicional o del ocio, como consecuencia dela incidencia
. 2.'l COSCIANI, examina este fenómeno en el apéndice al Cap, IV de la parte
,
, tituzioni di ScÍlmza de/l. FinllllU. cit, págs. 764-768, bajo el útulo "Impostazioni alternaLÍvo del
problema della rimozionedell'ímposta" (Planteamientos alternativos de] problema de la remo.
d.jo del impuesto). ' 26
PRESUPUESTO ESTATAL. CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL IL)
de un gravamen. El análisis parte de la premisa que también el ocio es un
bien, alternativo de las utilidades que le pueden deparar al contribuyente
los bienes que desea adquirir para consumo con su renta monetaria,
Cosciani 26 distingue diferentes tipos de impuestos y para cada uno de
ellos busca, por el método de las curvas de indifercncia,.el efecto que causa n
sobre el trabajo y,el ocio. Los impuestos considerados son sucesivamente:
impuesto sobre la renta obtenida; impuesto de suma fija; impuesto progrt'-
sivoi En el primer caso demuestra que puede haber o no una remoción del
impuesto y hasta puede producirse una remoción negativa. Lo mismo pue-
de ocurrir en el segundo caso yen el tercero. La razón, que expone eLautor
citado, por esta variedad de consecuencias, es que la oferta de trabajo de-
pende de la relación entre la utilidad marginal de la renta o~tenida -y por
lo tanto también de la tasa de salario-- y la penosídad margmal del traba.lo
empleado.La curva de la oferta dC? trabajo puede ser, en períodos brev~s,
creciente o decreciente, según los casos, considerando pequeñas YariacI(i-
nes de la tasa del salario. Pone de relieve, también, que investigaciones re-
lativamente recientes demuestran que la curva de la oferta de trabajo (de-
manda de salario) no tiene similitud con la curva de oferta de los demás
bienes. Esto tiene como consecuencia que tá incidencia del impuesto pro-
vocará según que se verifique una u otra curva de demanda de salario, una
,disminución del esfuerzo de trabajo (remoción negati va) o un aumento Lit!
la oferta de trabajo (remoción positiva).
A la pregunta -fundamental en la exposición en la cual estarnos OCll-
pados- sobre si estas conclusiones pueden extenderse de un trabajador a
toda la clase trabajadora (o sea si se pueden adoptar -en el nivel macroe-
conómico--las mismas conclusiones alcanzadas en el plano de un trabaja-
dor en el planteamientomicroeconómico), la contestación de Cosciani es
afirmativa. Razón de ello es la variabilidad de posiciones de la clase traba·
jadora que comprende grupos de bajasretribuciones cuya disminución ul-
terior por aplicación del impuesto da lugar a un aumento de la oferta de tra-
bajo y otros grupos de mayores ingresos, cuya actitud frente a la incidenCia
del impuesto puede originar una disminución de la duración del trabajo ade-
más del ahorro. El efecto de conjunto para toda la clase trabajadora (ínclu-
yendo también los ejecutivos y los dirigentes) dependerá del pesoque ten-
gan, en el total de las retribuciones, los trabajadores con nivel rrúniITlo de
retribuciones que, ante la incidencia del impuesto, aumentarán la oferta
de trabajo, y los otros, que pueden. frente al impuesto, disminuir no sólo el
ahorro sino también la oferta de trabajo.
N de su obra 15'
COSOANl, c., JstílU¡i~ni di Scienra delle Finanu, cit., págs. 725 y sigs,
 126 PRESUPUESTO ESTATAL
Si se abandona el supuesto de gravámenes sobre la renta y se considera
un impuesto sobre los consumos, son. en generaL válidas las conclusiones
anteriores. Sin embargo, la influencia del impuesto al consumo sobre el es-
timulo al trabajo es más atenuada por la menor conciencia de la existencia
del impuesto escondido en los precios de las mercaderías y por lainexisten-
cía de la progresividad.
Concluye Cosciani que. cae(eris paribus, un impuesto sobre la renta,
sin exclusión del ahorro, discrimina a favor del ocio yen contn¡ del consu-
mo actual y, aún más, en contra del consumo futuro por la doble imposición
del ahorro y, si ésta no se acepta. por la anticipación del impuesto en el mo-
mento en que se obtiene la renta con respecto al momento en que dicha renta
se consume.
Un impuesto sobre el consumo, siempre discrimina a favor del ocio y
en contra del consumo, pero no discrimina en forma alguna entre consumo
presente y futuro.
En su teoría general de la Hacienda Pública, Musgrave elabora, deta-
lladamente, dislinguiendo más hipótesis de tipos de impuesto y de situacio-
nes económicas existentes partiendo de supuestos sencillos o introducien-
do. poco a poco, nuevos elementos, en un análisis por aproximaciones
sucesivas 27. En general las conclusiones de Musgrave coinciden con las de
Cosciani, a pesar de las diferencias de extensión y, a vect!s, de er.fcque, de
los distintos temas,"
La producción y la inversión
Examinemos a continuación los efectos macroeconómicos de las fi-
nanzas públicas sobre los incentivos a producir e invertir. ' te o con creces, por los efectos de los gastos públicos, de carácter instrumen-
Hay que distinguir entre los impuestos a nivel de las empresas y los im-
puestos a nivel de las familias. como así también entre los impuestos reales
y los personales.
El primer di stingo tiene importancia porque los impuestos de la prime-
ra clase forman parte, total o parcialmente, de los costos de producción.
El segundo distingo no ofrece, en nuestra opinión, grandes' dificulta-
des, si -al plantear los problemas- se pone en claro cuál es el propósito
para el que se utiliza la clasificación de impuestos reales y personales. En
la dilucidación de los efectos macroeconómicos de la acti vidad financiera
del Estado sobre la econolTúa y dentro de esta investigación el') particular,
cuáles son los impuestos que se aplican a nivel de las empresas.y cuáles a
nivel de la familias, no es dificil contestar que la clasificación que se adopta
21 Véase MUSGRAVE. R. A" Teoría de la Haci/!/lcJa l'ública, cit.. Clip.
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 127
'es la que considera que se trata de impuestos reales, cuando la imposidóri'-, '
se ciñe a graduar el gravamen sobre manifestaciones parciales de riquh~':i¡'\ ,
sin tener en cuenta el monto total de la riqueza del contribuyente, ni calcuraf .~
la riqueza poseída en el pais y la que se halla en el extranjero; sin compensar
utilidades de una fuente con pérdidas de otra, sin admitir deducciones por
rentas no imponibles ni cargas de familia 28,
Sin embargo, la inquietpd del que investiga le hace descubrir muy
pronco que la contestación dada no elimina su problema. Ello por cuanto
hay, por ejemplo, contribuyentes individuales que obtienen utilidades de
una empresa cualquiera fuera su forma jurídica y por diversas razones -a
menudo extraeconónúcas pero relevantes para·sus consecuencias económi-
cas- considera como propia la empresa que controla y dirige y lo mismo
hace con la renta de la empresa y su patrimonio.
A pesar de ésta y otras reserVas que podnan formularse en la clasifica-
ción de los impuestos para determinar su incidencia sobre las empresas o las
familias con el propósito de desentrañar los efectos de los impuestos y de
los gastos sobre los grandes agregados meilcionados, podemos tener por
ciertas las siguientes proposiciones: ,,;.. ,,:'. "
1. El impuesto, por ejemplo, general y ~nifofIne sobre los réditos de las
empresas en general y de las sociedades en particular, se incorpora al costo
de los productos y tiene un efecto negativo sobre la producción, más sensi-
ble que los impuestos de carácter personal.
2. De ahí que la naturaleza del impuesto, además de la magnitud de la
detracción, juegue un papel sobre la producción.
3. En cualquier hipótesis, no debe olvidarse que los efectos negativos
de los impuestos para la producción están compensados total o parcialmen-
talo los subsidios instituido~ con el propósito de aliviar los costos de pro-
ducción. .' ¡.:.,.....
4. El gasto públicó de índole instrumental ejercerá su efecto positi va
según sea más o menos eficiente, a los fines del costo de producción, res-
pecto de las inversiones privadas impedidas por la recaudación.
5. La actividad financiera del Estado reflejada en el Presupuesto, no
sólo afecta la eficacia marginal del capítal erl el caso en que el impuesto
constituye un factor de aumento del costo, sino también cuando el impuesto
implique ~n ordenamiento del rédito neto disponible para el empresario.
Debemos, siguiendo a Cosciani 29 formularnos ahora la pregunta:
¿cuál es la consecuencia de este cercenamiento de la renta neta sobre los in-
18 Ver infra, págs, 161.
n, 29 COSCLANI. el IJlitIJúoni di Scienl.Q delle Finanl,l!, cit., págs. 741 y sigs.
 128 PRESUPUESTO ESTATAL
centivos a producir e invertir? El mismo autor, citando --en su apoyo-- tra-
bajos inductivos y estudios teóricos especialmente norteamericanos 30 afir-
ma que el impuesto a la renta, aun cuando es elevado, tiene una influencia
I.~
muy modesta sobre las deéisiones de los individuos en el momento en que
están por dar vida a una nueva empresa; especialmente, si se trata de empre-
sas pequeñas e individuales. La euforia del momento no les deja efectuar
cálculos incluyendo la consideración del factor "impuesto".
, Esta posici6n llega hasta considerar como de importancia secundaria el
propio beneficio de la empresa.
Sin embargo, con el tiempo cesa o mengua el entusiasmo y el empuje
irracional y los empresarios emprenden el camino del cálculo económico.
Desde ese momento un impuesto a la renta elevado se vuel ve depresi va y es
más.deprimente si se trata de un impuesto sobre las empresas como tales, y
lo es menos si se trata de un impuesto personal.
Otras conclusiones de los estudios mencionados en la nota 31 que ante-
cede son las siguientes:
- Un impuesto e1eva,do sobre las empresas impide el desarrollo de las
pequeñas, porque reduce el estímulo para afrontar el riesgo de expansión y
destruye la autofinanciación con utilidades no distribuídas.
Por el contrario, el impuesto personal tiene consecuencias menos
severas porque su influencia sobre el incentivo del empresario es menos di-
recta y, sólo en el caso de las empresas individuales, las utilidades acumu-
ladas no son afectadas.
- De todos modos, el impuesto a la renta discrimina entre empresa
grande y pequeña en perjuicio de ésta, que alTIbuye mayor importancia a la
detracción del impuesto, IO'que pone en pellgro el control del propietarío so-
bre su empresa a causa de la necesidad de asociar a terceros para asegurarse
mayores disponibilidades,'
Esto ocurre con las empresas unipersonales, pero no con las grandes
empresas, generalmente sociedades anónimas, en 1as que hay una mayor se-
paración entre los ejecutivos de la empresa y los accionistas que deben pagar
el impuesto personal a la renta.
30 BUTTERS, J, K. - LlNTNER, 1., Effecu of Federal lares on GrÓlving Enrerpnses, Harvard
University Press, Bastan. 1945, especialmente Cap. IJ; K1MMEL, L H., Tares Gnd Economic [n-
centive!, The Brookings Inslitulion. Washington, 1950; BlJTf13RS, L K., "Taxalion, incentives
and financial capacity", American Economic Review, 1954, págs, 504-519 Y otros.
31 Véase BROWH, E. c., "Bussines income taxalion and investment incentive", reproducido
en la recopilación de MUSGRAVE SHOUP, EnJOyO! sobre EcoflOmfa [mpoJiriva, fondo de Cul-
ti tura Económica, México, 1964, nro. 32, traducción española con dlrtulo LoJ ImpUeSIOJ a las In-
o. [TeSOJ de Empresas y lo! [ncenrivoJ a la Inversión. págs. 582-596,
PRESUPUESTO ESTATAL, CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 129
Considera Cosciani 32 que la influencia del impuesto sobre los réditos
y los incrementos de valor de los bienes patrimoniales, que son indepen-
dientes de la voluntad del contribuyente, es nula. Los impuestos que gravan
las rentas o quasi rentas no pueden influir para nada sobre las decisiones del
contribuyente (Ricardo, Hobson, Griz.iotti).
Más insignificante aún, para la conducta del contribuyente, es el im-
puesto sucesorio.
El heredero en ausencia de impuesto a la herencia, podria ser inducido
por la expectativa de heredar, a no ahorrar más o llegar hasta a consumir sus
ahorros o disipar su patrimonio o contraer deudas, en la espera de la heren-
cia. Ahora bien, la existencia del impuesto sucesorio reduce la expectativa
de contar con un patrimonio sin necesidad de desarrollar una actividad, por
lo cual constituye un estímulo a aumentar la producción con mjras a obtener
una renta.
En lo que concierne al causante, es más probable la influencia del im-
puesto sobre sus cálculos, pero afectará más el deseo de ahorrar que el d~
producir.
La aplicación de la famosa propuesta (;le Rignano 33 haría disminuir
más la influencia negativa del impuesto a la"herencia. El impuesto suceso-
rio, más que a la empresas, afecta a la permanencia de la propiedad del pa-
quete accionaría de la mayoría y, por lo tanto, del podex"élinástico sobre 1;.1
empresa, con excepción de la empresa unipersonal en la que el dueño se
confunde con la empresa ntisma, la que no posee una individualidad propi a,
El impuesto puede no sólo afectar la eficacia del capital, sino también
a l os recursos financieros de la empresa. Nos referimos a los impuestos a los
réditos, cuya recaudación hace disminuir la cantidad de la renta destinada
a la formación del capital por la vía de la autofinanciaci6n. Aunque el em-
presarin individual puede no p;msiderar deprimente un impuesto a la renta,
pese a sú elevada tasa, no pu'ede, sin embargo, no sufrir las consecuencias
'de la disminución del rédito que puede ser pasado a reserva. No sólo el im-
puesto reduce el montorlel rédito que el contribuyt;.nte puede aportar, sino
que dificulta también la obtención, en el mercado, de los capitales necesa-
rios para la empresa.
Ha y casos mucho más numerosos y de notable magnitud del fenómeno
que podría denominarse exageración de inversiones de las empresas, para
las dimensiones de las plantas más allá de los límites de su rentabilidad.
La razón de este fenómeno consiste en que las altas alícuotas del im-
puesto aU vian para el contribuyente el peso de dichas plantas en cuanto sus
32 COS¡::IANl, c.. IstitulÍoni di Scimra delle Fíll1lnu. ciL, págs. 142.
J3 Nos rerru¡imos a lo expuesto infra, pág. 723 con cita de la obra de esle aulor.
130 PRESUPUESTO ESTATAL
cuotas de amortización son deducibles de los ingresos brutos. para formar
el rédito neto de la empresa.
Ya expusimos los efectos comparativos de la imposición extraordina-
ria sobre el patrimonio y de la imposición ordinaria necesaria para costear
el servicio de la deuda pública.
Agregarnos, con respecto al tema que nos ocupa, que el impuesto or-
dinario aludido originará-probablemente- un desaliento páta la produc-
ción y la inversión mayor que el impuesto extraordinario, especialmente si
las alícuotas del impuesto ordinario a la renta son ya elevadas.
Los impuestos destinados a cubrir periódicamente el servicio de la
deuda pública junto con las erogaciones por intereses y amortizaciones,
constitu yen una transferencia de poder de compra de los contribuyentes,
que son activos hacedores de la riqueza nacional, hacia los rentistas, clase
social de inactivos beneficiarios de la renta.
Aunque es un poco aventurado considerar a los tenedores de títulos
públicos como una clase o categolÍaeconómica separada de las actividades
productivas, es inobjetable que los gastos estatales correspondientes a los
servicios de la deuda pública constituyen gastos de transferencia, alimentados
con los impuestos ordinarios creados para financiar dichos servicios.
En la medida en que los tenedores de títulos sean también contribuyen-
le!> Je los impuestos urdjnario~ según De Viti de. Marco 31 no habrá--de
hecho-- más deuda, ya.que ésta habrá quedado amortizada de hecho, au-
tomáticamente. No compartimos esta sutil y fascinadora teoría del ínsig-
neeconomjsta y sí, las objeciones y agudas observaciones de Griziotti 35
en sus trabajos monográficos sobre el tema. Por ello, a los efectos de 10:5
estímulos a la producción y a la inversión, la transferencia que se opera
con la combinación del impuesto periódico y el pago de los intereses y
amortización de la deuda, aunque no sea simplemente una transferencia
de la clase activa a la pasiva, puede desalentar a los empresarios y afectar
la producción. Pero la política fiscal puede encontrar remedios y antído-
toS que restituyen a los empresarios sus estímulos hacia la inversión y la
producción.
Capacidad de producción e inversión
Nos quedan por exarninar los efectos del Presupuesto sobre la capaci-
dad de la econooúa del sector privado, no ya contra el estímulo para la produc-
ción y la inversión sino sobre la capacidad material de producir;e invertir.
34 Ver supra, págs. 19·21.
35 Ver supra. pág. 31 Y nota]1
PRESUPUESTO ESTATAL. CUENTAS NACIONALES Y RENTA NACIONAL 131
A este respecto, Cosciani 36 nos ofrece dos ejemplos, uno referi4,o' ~\.',
efecto del impuesto sobre el trabajo indi vidual, el otro referido al efectÓ d¡;[;!'.'
impuesto sobre el· patrimonio de las empresas. ..
El primer ejemplo consiste en la situación del trabajador reducido al
ITÚnimo nivel de renta, que no puede dar instrucción asus hijos ni mantener-
los hasta que puedan recibir una capacitación para un trabajo especializado.
Estos trabajadores deberán ,confonnarse con un trabajo no calificado, más
inmediatamente remunerado, pero con un rendimiento muy bajo en el largo
plazo.
Aquf también debe tenerse en cuenta que los efectos indicados del im-
puesto pueden ser compensados con los efectos positivos de.! gasto y del
servicio público.
Todos los servicios de instrucción, de aprendizaje, capacitación técni-
ca y, más aún,los servicios sanitalÍos,:Ja atención médica gratuÍt!i o serni-
gratuita pueden dar como resultado neto un aumento de la capacidad pro-
ductiva del factor trabajo. ' ..
El segundo ejemplo en el nivel de las.empresas, consiste en el efecto
de las finanzas públicas en épocas deinfladpn, en cuanto el impuesto a los
réditos de las empresas afecta utilidades cóntables puramente nOITÚnales,
debido a la desvalorización monetaria, por la que --en detinitiva- el im-
puesto afecta al capital de la empresa y ésta se ve ¡'ncapacitada de mantener
el ritmo de producción anterior al estallido de la inflación.
. Un impuesto que no contemple, e,n sus nonnas, la eliITÚnación de las
rentas ficticias, destruye el capital de la empresa y compromete su produc-
ción futura.
; ,
" .)
36 COSCLAtIl, C.,lsritudoni di Scienza delle Finanze. CiL, págs. 75Q-751.
 !.

132.

CAPtruLoID
FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO

1. PROBLEl'vLATEÓRlCO
El problema teórico que se pl",ntea es el de la coordinación de las fi-
,y
rtanzas, esto es de la economfa del sector público, cuando éste se compone
de organismos estatales de diversos niveles ..
Este problema nace tanto en un sistema polftico federal, en qUe el sec-
forpúblico se compone del Estado federaJ, de los Estados miembros (o pro-
vincias) y de las entidades autárquicas territoriales o muni'cipios, corno en
el régimen unitario en que el sector público está formado porel Estado y las
entidades territoriales descentralizadas, que pueden estar ubicadas en dos o
.¡
. tres niveles distintos, como ser: Regiones, Provincias o Departamentos y
Municipios.
En la exposición que sigue nos referiremos sólo a tres niveles: Estado
(federal o unitario), Provincias (Estados miembros o entidades territoriales
descentralizadas de nivel intermedio) y Municipios (entidades territoria-
les descentralizadas de nivel inferior)_
El problema consiste, PlJes, en el reparto de atribuciones y tareas entre
las entidades situaaas en ca:da uno de los distintos niveles, abarcando tanto
el aspecto de los recursos, corno el de los gastos, en función de los aspecto:;
de las finanzas clásicas (óptima asignación de recursos para la satisfac-
ción de las necesidades públicas y privadas, mediante las prestaciones de
los servicios públicos) y la producción privada de bienes y servicios y res-
pecto de los principios de igualdad y equidad; y de las finanzas moderna:;
(redistribución de ingresos, estabilización y desarrollo económico) l.

1 La exposición de este capitulo sigue de cerca la parte teórica de un estudio del lema en·
comendado al autor con referencia principal a los problema5 de la Argentina. Ver JARACH, D.,
.Régimen Federal de Unificación y Distribución de ImpIU!SIOS, Consejo federal de Inversiones,
Buenos Alres, 1966 (edlción provisoria) .. Cabe sonalar que la ley 20.221 ba adoptado, en gran.
parte, las propuestas de ese trabajo.
 134 PRESUPUESTO ESTATAL
2. PRlNCIP10S PREVIOS
DistribuciólI de recursos y gastos
El primer aspecto del problema consiste en el reparto no 5('\10 de los re-
cursos sino también de los gastos entre las entidades públicas de los distin-
tos niveles, de modo tal de asegurar el mejorcumplímiento de las funcione"
de la organización estatal. . Así. por ejemplo, la d~fensa nacional. las relaciones exteriores y las
Es fum;lamental tener presente que la coordinación de las finanzas no
se agota en un reparto de los ingresos, e.n la forma autónoma dé un reparto de
las fuentes de recursos. o en la fonna de distribución de los fondos recaudados.
Otro principio fundamental es que no hay prioridad lógica.en ninguno
de los dos aspectos -recursos y gastos- en este problema de la coordina-
ción financiera, como no lo hay en el problema más general de las finanzas
públicas l. En efecto. no se trata de establecer en primer término cuáles fun-
ciones y. consiguientemente. cuáles gastos corresponden a las entidades de
los distintos niveles y sobre esa base asignar a cada una de aquéllas 105 re-
cursos adecuados. Tampoco se trata de determinar en primer término cuáles
y cuántos recursos corresponden acada nivel y de allí partir para deternlÍnar
cuáles funciones y tareas y cuáles y cuántos gastos podrá efectuar cada en-
tidad de los distintos niveles. Recursos y gastos son interdependientes en
cada uno de íos ni veles de la organización estatal y lo son también en la dis-
tribución vertical entre los diferentes niveles.
La consecuencia de este principio es que no puede asumirse comodaro
de hecho ninguno de los dos aspectos; se debe deternlÍnar. a través de co-
tejos y de la ponderación de utilidades y costos comparados tentativameme.
la calidad y el volumen de los gastos y recursos asignables a cada nivel de
la organización estatal.
Este principio conduce a optimizar la asignación de los recursos. Pero
no hay una medida objetiva para la solución, porque las utilidaoes y los cos-
tos no dependen de una valoración única y objetiva, sino eminentemente de
criterios políticos de valoración J. ' Esto demuestra la falacia de la creencia, muy común entre legos y po-
Factores históricos e institucionales
Sin embargo. hay factores de carácter histórico e institucional que
determinan, parcialmente al menos. la solución de dicho problema y re-
1 Ver Jupra. págs. 55 y 57-58.
J Asf opina también. con referencia especial a esta ma!eda. BICKEL. Wilhelm. "La com-
pensación financie¡a". en GERl.OFF· NEuMARK. Tralado de FínaIl[ill. T. l. traducción española.
El Ateneo. Buenos Aíres. 1961. pág. 455.
FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 135
flejan-en cierto modo---Ias valoraciones polfticas ya efectuadas po~ lis;' ,
generaciones anteriores. 1 '~;:"'"
La determinación de ciertas funciones para cierto ni vel de la orga~izii-' ..;'~:.
ción estatal la encontramos ya efectuada por los poderes anteriores del Es-
tado y en el análisis actual deben asumirse como asignaciones a priori. tan-
to en el campo de los gastos como de los recursos.
erogaciones necesarias para los propios organismos y poderes del gobierno
central nos aparecen como fijados a priori como atribuciones del Estado
'-:.
nacional. En el campo de los recursos. pueden encontrarse con el mismo ca-
rácter de asignación a priori los impuestos aduaneros y toda la extensa
gama de impuestos a la exportación. retenciones de cambio, etcétera y los
impuestos a la producción de materias primas o productos agropecuarios
destinados a la exportación 4.
En los casos en que tales fenómenos se verifican, el problema de la
coordinación financiera queda limitado en eJ sentido de no ponerse en tela
de juicio la asignación de las tareas o funcion!!s ya establecidas por decisiones
políticas históricamente atribuibles agentl;rilCÍones pasadas. pero arraiga-
das en la conciencia ciudadana y, a menudo;'consagradas en las constitucio-
nes. ni la de 105 recursos adecuados. sino sólo este segundo aspecto.
Respeto a los principios de igualdad y equidad
La distribución de los gastos y recursos entre los diferentes niveles de
la organización estatal debe tender a asegurar el respeto de los principios
de igualdad y equidad que la conciencia socia! considera válidos respecto de
los individuos y grupos afectados por la actividad financiera del Estado. En
otras palabras, también en la,-cóordinación financiera surge el problema de
la observancia delos'pr10dpios de igualdad y equidad en las cargas que se
imponen a los contribuyentes.
liticos. de que la coordinación financiera entre los distintos niveles de la or-
ganización estatal sea simplemente un problema interno del gobierno. Cjue
no se proyecte sobre los gobernados. Por el contrario, para éstos asume im-
portancia la cuestión de adecuar la carga indi vidual a la capacidad contri- -,
".\
butí va de cada uno, teniendo en cuenta los gravámenes locales y los nacio-
nales recaudados en su territorio. como tanlbién la igualdad de tratamiento , ,,
en todo el tenitorio nacional de los habitantes de diferentesjurisdícciones.
4 Los ejemplos mencionados en el texlO han sido elegidos de las finanzas a¡genlÍnas. pero
pueden -fácilmente- coincidír con los observados en otrus países.'
 136 PRESUPUESTO ESTA TAL
Redistribución de ingresos
La coordinación financiera involucra, también, el problema de la re-
distribución de los ingresos entre los diferentes sectores, no solamente en el
aspecto geográfico, sino también en el senrido social.
El planteamiento de este problema no implica una decisión a priori
acerca de cómo debe ser y aun si ha de existir, una redistribución. Sólo sig-
nifica comprobar que en el proceso de coordinación financiera entre entida-
des de diferentes niveles d~ la organización estatal. pueden producirse
transferencias de ingresos por categorías y por regiones y, consecuente-
mente, estos desplazamientos pueden ser buscados intencionalmente.
Estabilización económica y pleno empleo
La coordinación financiera debe cumplir, también, con la exigencia
,( -:
-' que la actividad del sector público en todos sus niveles asegure la estabili-
dad económica en el nivel deseado de ocupación (plena) y renta nacional.
Con ello se quiere poner de relieve que la finalidad asignada a las fi-
nanzas públicas por la doctrina y la práctica contemporáneas, no es un pro-
blema extraño a la coordinación financiera. No se podrfa imaginar que la
atríbución de recursos y gastos en los distintos niveles de la org::mización
estatal puede ser indiferente a ese objetivo o, peor aún, contrad~cirlo.
Desarrollo económico y social
Es función reconocida generalmente a la coordinación financiera la de
contribuir a promover, a través del sistema adoptado, el desarrollo econó-
mico y social que la política financiera asume en la doctrina y en la práctica
actual COmo uno de sus objetivos principales. ' que intervienen a determinarlo, en el caso de los Estados federales y en el
Ello significa que la asignación de recursos y gastos entre los distintos
niveles de la organización estatal debe ser congruente con el propósito de
promover el desarrollo econ6mico y social por la vía directa del papel asu-
mido por el sector público; por ejemplo, mediante la realización de inver-
siones o por la prestación de servicios fundamentales, o por vfaindirecta de
los incentivos que el régimen financiero proporciona a la actividad econó-
mica privada.
Adaptación a postulados políticos preexistentes
Por último --en el orden de esta exposición pero no en el d'eimportan-
}¡ cia-la coordinación financiera debe adaptarse al cumplimiento de ciertos
<1 postulados o premisas de or,den poUtico y constitucional inherentes a la or-
, ;
FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 137
ganización estatal que pueden o no coincidir con los propósitos que hemos
reseñado hasta aquí 5, Por ejemplo, la adopción de la forma de Estado fede-
ral y la autonomía que ella representa para los Estados miembros, implica
un grado de descentralización de atribuciones y. tareas que ptIede parecer
contradictorio y de todos modos puede no ser congrue'nte con otros propó-
sitos de la coordinación financiera que se acaba de reseñar.
De acuerdo con las premisas polftico-institucionales puede ser inten-
cionalla circunstancia que en un Estadp miembro se resu~lva no prestar un
servicio determinado, con la consiguiente desigualdad relativa entre los ha-
bitantes de ese Estado y los demás componentes del Estado nacional en
cuanto a las cargas tributarias y, desde luego, a los beneficios de la actividad
estatal.
Por el contrario, puede ocurrir que un Estado miembro decida empren-
der un servicio o bien efectuar inversiones que no se verifican con la misma
calidad y volumen en otros Estados miembros, o bien puede ocurrir que
para cumplir un mismo cometido diferentes Estados adopten recursos
distintos; algunos, las tasas retributivas o tarifas suficientemente compen-
satorias para sus servicios, otros establezcaIl'impuestos con carácter redi:;-
tributivo o adopten una política de tarifas intencionalmente deficitaria,
etcétera.
Estas desigualdades como también los resultados de la autonoITÚa d.::
los diferentes niveles estatales o de la descentralización sobre la estabilidad
económica o frente a los propósitos de desarrollo, constituyen datos del pro-
blema, que no pueden ser ignorados, ni siquiera en un planteamiento pura-
mente teórico y, mucho menos, en las aproximaciones prácticas a su solución,
Ya dijimos que el problema de la coordinación financiera no es dife-
rente e~ cuanto se refiere á la naturaleza del problema en si y de los factores
de los Estados unitmos.Sin embargo, el peso relativo de estos factores pue-
de variar. En los Estados federales predomina el factor ya indicado en este
apartado.
Factores históricos, políticos e institucionales predeterminan la natu-
raleza de las funciones y cometidos asignados a cada nivel y, a menudo,
también predeterminan las fúentes de recursos que corresponden al Estado
federal y a los Estados miembros, Sin embargo, en esta predeterminación
de funciones y fuentes de recursos no hay una correlación cualitativa ni
cuantitativa entre las dos y queda abierto el problema de adecuar los ingre-
sos al volumen de los gastos y servicios a cumplir y los demás aspectos re-
5 "
Veuupra, págs, 134-137,
 " ~"'':Í'f..,,,''
138 PRESUPUESTO ESTATAL
señados anteriormente. los que componen el complejo problema de la coor-
dinación financiera.
Estas circunstancias no pueden llevar a laconclusión, avanzada por al-
gún autor 6 que la coordinación financiera entre el Estado federal y los Es-
tados miembros. es, en primer término, distribución de fuentes determina-,
das de ingresos, mientras que la coordinación financiera entre el Estado
unitario y las entidades con autonoITÚa administrativa sería distribución de
determinados gastos, Considerarnos más acertada la conclusión de que el
problema no es diferente en los Estados federales y en los unitarios 1, '
Por otra parte. aun cuando las tareas correspondientes al Estado fed~­
ral ya los Estados miembros pueden estar predeterminadas por factores his-
tóricos e institucionales. existe - 3 menudo-- un amplio campo de tareas
concun'entes que pueden ser cumplidas por ambos niveles estatales, De ahí
el problema que se plantea en cada oportunidad en que se reabre la discu-
sión acerca del reparto de los recursos entre los diferentes niveles de la or-
ganización estatal, de redistribuir los respectivos cometidos,
En efecto, en lo práctico no se plantea l¡unca el problema de empezar
de cero la distribución de tareas e ingresos entre los diferentes 'niveles de la
organización estatal.
Aun cuando se quiera emprender como una necesidad ineludible la
coordinación financiera entre los diferentes niveles del Estad!;), se parte de
una situación de hecho e institucional ya existente, en virtud de la cual en
cada nivel corresponden ingresos y cometidos. Puede ser que no se haya al-
canzado un equilibrio satisfactorio y que éste sea -precisamente- el mo- .
ti va por el cual se emprende la tarea de la coordinación o de una nueva coor-
dinación; pero las variaciones sustanciales en el reparto de los ingresos no
pueden ser efectuadas sin una modificación concomitante en ladistribución
de las tareas y viceversa. . las solUCIOnes alte~nauvasf!o,pueden satisfacer todos 105 aspectos del pro-
La reforma del reparto de recursos implica la evaluadón
de los cometidos y objetivos contradktorios
en la coordinación financiera
Si se pretende modificar, cuantitativamente, el monto total de ingresos
que corresponden a un determinado nivel de la organización estatal, en desme-
dro o en beneficio de otro ni vel de dicha organización, el proceso racional
para lograr ese fin debe consistir en una evaluación -también cuantitatí-
6 BICKEL, \V .• "La compensación financiera", cit., pág. 450,
1 Así HENSEL. A" Dirí/lo Tri/w/(Iriu, lraLlucción del alemán al ilaliano, Giuffre. Miluno.
1956. págs, 37-38.
FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 139
"..,....~l
, va- de los Cometidos que se asignan a los dos niveles. Si ello no se hic~f, -:-"
las ~odificaciones conducen. necesariamente. a un desequilibrio en tatlas !\.' ';,
los ID veles, que deberá ser compensado mediante ajustes ulteriores. ';~,
La existencia de múltiples aspectos) diferentes objeti vos en el prqble-
ma de la coordinación financiera implica, como es natural, la posibilidad de
qu~ alguno~ de ellos sean contradictorios, de modo que las soluciones que
mejor contnbuyen al logro de alguna finalidad sean contraproducentes res-
pecto de otras.
Así, por ejemplo. el contraste fundamental entre centralización y des-
centralización o concentración o desconcentración de las finanZas públi-
cas 8 se agrega a los que pueden surgir entre el objeti vo primordial de cubrir
las necesidades financieras de los distintos niveles ¡:le gobierno y el de lo-
grar la estabilidad econónúca o, más en particular, lograr la mejora del ba-
lance de pagos y la defensa de la rroneda en el plano internacional o el de
promover el desarrollo econónúco y social de algunas regiones o zonas a
costa del esfuerzo de otras, frente al propósito de dar a cada una el fruto de
su propio esfuerzo, ".'
Los contrastes más evidentes, sin embat.go, en el problema de lacoor-
dinaCÍón financiera se plantean en términos s-imples entre las exigencias po-
líticas de la autonomía de los Estados miembros respecto del Estado federal
y de las Munid palidades frente a los Estados, por un lado, y las exigencias
racionales económicas y financieras de la mejor utilización de los recursos,
de la estabilización econónúca y del desarrollo econóITÚco y social, por el
otro; exigencias éstas que requieren --en gran medida-la unidad y unifor-
midad de las decisiones y de los procedimientos y que tienden a la planifi-
cación centralizada,
La ~osibilidad de, objetivos contradictorios tiene la consecuencia que
blema de la mejor forma:"Algunas logran mayonnente la equidad e igual-
dad ?,e las cargas tributarias. otras los propósitos redistributivos o de pro-
moclO~ del desarroll?:. otras permiten la conducción unitaria de la política
finanCIera, pero sacnflcan la autonooúa de los entes de nivel inferior. No
existe, pu~s. la 501.uc!ón íd~at y las preferencias no siempre se basan sobre
ponderaCIones obJetIvas, S100 sobre criterios subjetivos de predilección o
sobre premisas políticas disti ntas acerca de la prelación de ciertos objetivos
sobre otros, , .
Estas consideraciones de relativismo o, quizás, escepticismo sirven
para prevenir al leClor respecto a que el análisis de las soluciones técnicas
8 Véase Wu..LlAMS, Alan. "CenlralízaLÍon and descentra[iza(ion in public tinance. with
speclal reference (O central and local govetrunent ir. England and wales", ínfom.e al Con!!TCSU
de ISlambul dd [nslirut Imematíonal de Finances Publiques de 1962, págs. 273 y sigs. " .)
 ( .
140 PRESUPUESTO ESTATAL
y los ejemplos de tos sistemas utilizados en los diferentes países no podrán
darnos la solución ideal, sino sólo suministrarnos elementos de juicio sobre
el empleo de diferentes instrumentos y las preferencias evidenciadas por los
distintos países, para guiamos en nuestras propias elecciones, en las que
l· también podrán aflorar factores subjetivos y premisas políticas e institucio-
nales de aceptación axiomática.
3. DIFERENTES SOLUCIONES
En las diferéntes soluciones del problema de la coordinación fi nancie-
ra, en general, Jos esquemas de coordinación no tocan el aspecto del reparto
de'las funciones y de los gastos de los distintos niveles de gobierno, sino
s610 la distribución de los recursos o de las fuentes de su producción.
, Los países afectados, de alguna manera, por los problemas de la coor-
dinación financiera, han creado diversas soluciones que la doctrina no ha
tardado mucho en agruparlas por sus caracteristicas sustanciales evaluando, al
mismo tiempo, las ventajas y desventajas de las soluciones propiciadas o
discutidas.
A continuación, expondremos someramente, cada una con sus pros y
sus contras 9.
Los diferentes sistemas elaborados en diferentes paises son:
a) Concurrencia;
b) Separación y asignación de fuentes para cada nivel de organización
estatal;
c) Participación con sus variantes;
d) Cuotas adicionales;
e) Asignaciones globaJes;
1) Asignaciones condicionadas.
Concurrencia
Este sistema equivale a la ausencia total de coordinación. Pensamos,
sin embargo, que ésta ¡'lO es una omisión de la legislación, sino una decisión
positiva en favor de la libre concurrencia en las medidas financieras de las
entidades de los distintos niveles. Todas ellas tienen libre acceso a todas
las fuentes financieras y, especialmente, a todas las fuentes tributarias.
Las ventajas principales de este sistema son las siguientes:
¡ 'l,:'"
l. ~
9 La clasificación que adoptamos, la reproducimos del trabajo Régimen General de Uni-
;,'.,
ficación y Disrribución de ',"pueJ/oJ, que redactamos por encargo del Consejo Federal de Inver-
siones, pág. 12, notas 1 y 13.
,
!!3
FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 141
1. Mayor fuerza financiera de cada nivel de gobierno, por ellíbre ac-
ceso a las fuentes más ricas y de rendimiento más f1ex.íble.
2. Responsabilidad de cada Poder Legislari vo o deliberativo en la elec-
ción de los instmmentos tributarios y en la altura de las alícuotas, con la po-
sibilidad consiguiente de una mayor parsimonia en los' gas los y una más
cuidadosa conducción administrativa. Esta ventaja está naturalmente su-
bordinada al carácter polftico efe la representación en el Poder Legislativo,
puesto'que sólo se logra cuando los poderes deliberati vos están constituidos
por representantes de los mismos grupos sociales que los contribuyen-
tes 10. Contra estas ventajas se oponen las siguientes desventajas de mu-
cho mayor peso 11.
o l. Utilización excesiva y no sistemática de ciertos impuestos por dos
o más niveles de la organización estatal; como ocurre, por ejemplo, en los
Estados Unidos respecto de los impuestos a los réditos y a las sucesiones.
Existe la posibilidad que la superutillzación se vuelva insoportable, a me-
dida que se eleva la presión tributaria total. .
Sin embargo, esta pretendida desventaja no es tal, si se admite que
frente a iguales necesidades financieras los Estados de diferentes niveles
deberian crear otros impuestos dentro de las facultades irrestricras de cada
nivel, con las mismas consecuencias para la presión tributaria; o bien, que
deberian recibir de otros niveles estatales las participaciones o las asigna-
ciones necesarias para cubrir sus erogaciones. Con lo cual-acotamos-
desaparece el sistema de la concurrencia. El inconveniente real es precisa-
mente la falta de coordinación y la posibilidad de un desequilibrio relativo,
esto es, una excesiva utilización de ciertos instrumentos, mientras que otras
posibles fuentes de recursos quedan inexplotadas.
2_ Multiplicación de'administraciones fiscales y, para los contribuyen-
tes, sujeción a rep~tidas fiscalizaciones.
3. Creación de"diferenCias regionales en la presión tributaria, oasis fis-
cales por un lado y territorios de alta presión por el otro; diferentes condi-
ciones de ubicación ventajosa de actividades productivas y nivel de vida en
el territorio nacional.
4. Destrucción de la unidad del sistema tributario.
Esta última desventaja debe interpretarse como una ruptura de toda
política fiscal unitaria, tanto en el aspecto de la observancia de los cáno-
.nes o propósitos comunes de equidad y justicia o valoración de la capa-
10 RIrSCHL, Haos, "Formen und Probleme des Finanzamgleichs"; inrorme al Congreso de
lstambul dellnstitut ¡n temario na! de Finances Publiques de 1962. op. y loe. cit.
1I RrrSCHL, H.. op. y loe. cit. .

PRESUPUESTO ESTATAL
142
cidad contributi va, como en el aspecto de la política fiscal para estabiliza-
ción y desarrollo o para la redistribución de ingresos. .
Separación
ESle sistema de separación tiende a asignar a cada nive~ de gobierno
fuentes determinadas de recursos para su explotación exclusiva.
Este sistema puede ser racional y adecuado para cumplir con los múl-
tiples fines de la coordinación financiera sól.o en el .m~delo del Est~do-gen­
darme del siglo XIX, con pocas funciones bien dehrrutadas y un nivel rm¡y
reducido de gastos públicos. A medida que se amplían las funciones esta-
tales y crecen las erogaciones, se hace más difícil que ladistri~u7¡ón d~ los
incrresos sea conglUente con la magnitud de los gastos de los dlstlntos IIlve-
le; del gobierno. En efecto, los impuestos asignados a los ?istintos nive~es
se desarrollan con un ritmo y medida diferente de las neceSidades finanCie-
ras. Las deficiencias de financiación y las medidas o paliaúvos que se adop-
ten introducen en el sistema las brechas que conducirán -luego-- a un
ca~bio de sistema. Es aleccionadora, en este sentido, la e volución de la ma-
yoría de los Es!ados federales, incluyendo la experiencia argentina 12.
Por otro lado, el Estado federal empuja hacia una modificación del sIs-
tema clásico de la separación y trata de conquistar el acceso a los impuestos
directos (impuestos a los réditos y al patrimonio). A menudo lo logra sólo
con impuestos por una sola vez o especiales, que son consentidos c~mo li-
mitados en el tiempo, como ocurrió con los impuestos a los beneficlOs ex-
traordinarios de guerra en la Primera Guerra Mundial en Alemania o con los
impuesto~ "de guerra" y, más tarde¡ "de crisis" en la Confederación Suiza.
En los Estados Unidos, el gobierno federal obtuvoenel año 1913, me-
diante una enmienda constitucional-la XV1- poder para recaudar un im-
puesto federal a la renta y otros impuestos directos. Desde 1916 l,a ~nión
conoce también un impuesto sucesorio. Pero, COfDO los Estados SigUieron
recaudando sus impuestos a los réditos y sucesorios, la reforma menciona-
da significó el cambio del sistema de separación al sistema de concurrencia,
cuyas ventajas e inconvenientes ya fueron descriptos. En Alemania, en una
situación análoga, por los insuficientes ingresos de los impuestos a los con-
sumoS y aduaneros, en el año 1919 se prefirió pasar al sistema 'mixto.
No sólo en el aspecto de la suficiencia de los recursos para las cam-
biantes necesidades financieras del Estado resulta inadecuadó el sistema de
la separaciórl. También lo es respecto del problema de la polítka fiscal. de
la equitativa dislribución de la carga según el principio de la capacidad con-
12 Ver RnsCltl... B., op. ei/., p¡ig. 242.
)
,,",
'. \
FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 143
tributiva, de la redistribución de ingresos, de la estabilización y el desJri\·,
110; la separación de fuentes es una solución insatisfactoria, mientras si~u~ ~I.
en segundo lugar, después del sistema de la concurrencia, en el logro de la
mayor autonomía de las finanzas en los diferentes niveles estatales, con la
única pero fundamental reserva que -a menudo-Ia autonomia teórica se
torna irrisoria en la práctka por la deficiencia O i nflexi bilidad de las fuentes.
A pesar de ello, el sistema de la separación es propiciado poralaunos 13
como el sistema más aconsejable, aunque atemperado por la reca~dación
unificada en manos de un gobierno parasu participación con los demás. de
los impuestos no discriminados y, espeCialmente, de aquellos aplicables a
actividades que se desdoblan en dos o más uo.idades geográficas. .
Participación
El sistema de la participación -como los tres que siguen- tiene la ca-
racterística diferencial respecto del anterior, -de no distribuir, las fuentes de
los ingresos sino el producto. ..
Dentro del sistema de la participaCión plJeden distinguirse dos formas:
la primera, participación en sentido estrictó, consiste en que se reparte de
acuerdo con índices apropiados el producto de cada impuesto por separado 14.
La segunda, que los autores alemanes denorrúnan "unión ~butaria" 15, consis-
te, no ya en la distribución del producto de un impuesto determinado, sino en
la formación de una masa de recursos financieros producidos por diferentes im-
puestos, que se distribuyen de acuerdo con los núsmos criterios o pautas. No
creemos necesaria esta subdivisión, por cuanto las dos fOImas tienen la ;rusma
naturaleza y los mismos efectos, sobre todo cuando la distribución abandona el
criterio ~implemente ?evoluti vo ~Ct dar a cada participante el producto que le co-
rresponda o se pres.~me corre§poMerle, para adoptar otras pautas distributivas,
~uchas veces ~na mezc\a.d~criterios variados, tales como: la capacidad finan-
cIera, las necesl?ades fi~ancleras y elementos redistributivos o de promoción.
Las ventajas del sistema de la participación son las siguientes:
l. Se evita toda superposición de gravámenes, tanto vertical como ho-
rizontalmente.
13 BALEElRO, Aliomar. "Ensayos sobre algunos problemas y soluciones en torno de la au·
tonomía local en materia tributaria", en Revista de la FaCilitad de Derecho)' Ciencias Socialer
Montevideo, 1957. lOmo dedicado a las Primeras Jornadas Lalinoamencanas de Derecho Tribu:
tarío, 1956, pág. 415. Como él opína la mayoría de los autores brasileños.
Iq Un ejemplo de eSle sistema de panicipación de un soja impuesto podemos hallarlo en la
disuíbución del que fue el impuesto SUSU¡utivo del gravamen a la transmisión gratuita de bienes
en la Argenrina. . '
Il RrrscHL. H., op. cil, pág. 245; BICKEL, W., op. cit., pág. 261.
 144
PRESUPUEsTO ESTATAL
2. Se eliminan dupliCaciones o multiplicaciones de adrl1.inistracíón y
de fiscalización de los contribuyentes. . los porcentajes adicionales. Es éste un sistema aplicado ampliamente en Eu-
3. Se puede seguir una poJftica fiscal unitaria en sus múltiples aspectos
de adecuación a la capacidad contributiva de conjunto y sectorial. de redis-
tribución de ingresos, de estabilidad y desarrollo económico-social.
4. Se hace posible a los Estados participantes y a las entidades descen-
tralizadas territoriales, como los Municipios. contar con los recursos proce-
dentes de las mayores fuentes tributarias, los que -de otro modo- no les
serían prácticamente accesibles o lo serían con graves complicaciones y di-
ficultades. ' Por otro lado, el sistema de las cuotas adicionales --como el de la par-
En contra de esas verltajas, el maYor pecado del sistema --desde lue-
g.o. sólo aceptando detenrnnadas premisas político-institucionales- con-
~aste en la privación del po~er fiscal autónomo de los Estados participantes.
o sea la privación de la posibilidad de estructurar en la forma que mejor les
plazca sus impuestos. diferenciar la carga tributaria según sus propias valo-
raciones de capacidad contributiva y propósitos de redistribución de ingre-
sos, como también la imposibilidad de adecuar la altura de la explotación de
las fuentes tributarias a la magnitud de las erogaciones.
r
Este cercenamiento de la autonom1a de los Estados miembros y de las
entidades públicas menores es el precio de las ventajas que hemos enume-
r,
r~do ~teriormente. Sin embargo, también se puede aceptar que si la parti-
c~paclón se establece. en un Estado federal. mediante un régimen conven-
CIOnal. la autonom1a de los participantes queda salvaguardada, al menos en
1, .. el aspecto de la distribución del producto de los impuestos. aun cuando la
elaboración de los índices de distribución sometidos a la libre adhesión de
,los Estados participantes puede ser el fruto de difíciles tratativas y regateos
. y concluya -necesariamente- en una solución transaccional entre dife-
rentes exigencias y punto~ de vista.
La autonomía que se sacrifica es la de decidir por sí sobre la política
fiscal a seguir, la elección de los instrumentos tributarios, el grado de inten-
sidad de utilización de cada uno de ellos, las exenciones o franquicias a con-
',:
r ceder, etcétera.
Cuotas adicionales
El sistema de cuotas adicionales tiene en común con el anterior el he-
cho que el poder fiscal dicta la norrria tributaria o sea, como dice Hemel 16,
posee la soberanía del objeto y estructura libremente el impuesto, mientras
que otros organismos estatales situados en otros niveles establecen cuotas
t6 HEN5,EL. A .. Diriuo Tribl1tario. cit, pág. 20.
1,
l·
FlNANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES DE GOBIERNO 14)
adicionales sobre los impuestos del primero. Normalmente. se fijan topes a
ropa occidental (Francia, Holanda, Italia, Suecia).
Si se 10 compara con el sistema de la concurrencia, tiene en común con
éste la utilización en varios niveles de la organización estatal de las misma~;
fuentes de recursos. Pero se diferencia del sistema de la concurrencia porque
la estructura de los gravámenes es unitaria y. especialmente cuando hay to ..
pes en las cuotas adicionales. también la medida de la utilización de las fuen··
tes estará regida por una política única.
ticipación- permite, a diferentes niveles de la organización estatal, aprove-
char las mayores fuentes tributarias con sus ventajas de productividad y fle-
xibilidad. .
También tiene en común con la participación. la ventaja de la unicidad
,de la administración y de las fiscalizaciones.
Los poderes fiscales con facultad de establecer cuotas adicionales go-
zan de mayor autonoITÚa que en el sistema de la participación. porque la fi-
jación de las cuotas queda librada a la decisión de sus órganos deliberati vo:>
-Legislaturas o Consejos Municipales- "on la ventaja de la responsabi-
lidad polftica y financiera que esos organismos ejercen y la posibilidad dI!
una mayor parsimonia en los gastos o de una mejor aplicación de los recur-
sos. con la reserva de la capacidad e integridad política de 105 representantes
de la voluntad popular.
El sistema de las cuotas adicionales evita totalmente las superposi-
ciones horizontales o sea entre Estados de igual nivel "si se prevén los recaudos
técnicos necesarios" 11. Pero la dificultad consiste -precisamente- en la
técrnca (en función de lq~ criterios políticos) de asignación a diferentes Es-
tados de la facultad de sobreimponer. cuando los hechos económicos sujetos
al tributo se verifican en viúias jurisdicciones. Este problema es de gran
complejidad y puede reéditar las mismas cuestiones que surgen para la deter-
minación de los índices de distribución en el sistema de la participación.
Asignaciones globales
Se distinguen las asignaciones de los Estados miembros al Estado fe-
deral -por ejémplo, las contribuciones matriculares alemanas- y las del
Estado federal a los Estados miembros, pero en la evolución moderna pre·
i, valecen notoriamente las segundas.
I
11 . MACÓN, Jorge. "Aspectos tributarios interjUlisdiccionaks" en la obra dirigida por HERS·
CIfEL. SESTIERE, Polfríca Fiscal de la Argentina, T. J. págs. 451 y sigs.

146 PRESUPUESTQ ESTA TAL
Se distinguen también las asignaciones globales de las condicionadas.
Las primeras son entregas de fondos sin afect.ación a gastos determi-
nados ru vinculadas al cumplimiento, por parte de los Estados beneficiarios,
de runguna tarea, creación de servicios o mantenimiento de los mismos a
determinados ruveles. De las segundas hablaremos luego.
Las ventajas del sistema de asignaciones globales son las siguientes:
1. Se tienden a distribuir los recursos; de acuerdo con la evaluación
unitaria, según las necesidades financieras de cada ente est.atal.
2. Se eliminan todas las superposiciones, tanto verticales como bori-
zontales, de gravámenes y las duplicaciones de su admirustración y fiscali-
zación.
3. Se pueden lograr finalidades de redistribución de ingresos, estabili-
zación económica y desarrollo.
En contra de estas ventajas, puede ponerse en evidencia un inconve-
niente fundamental. Las asignaciones, incluyendo en el género la especie
de las asignaciones condicionadas, constituyen el método de ooordinación
de las finanzas entre los distintos niveles de gobierno más alejados de la au-
tonornia financiera y política de los Estados, que las reciben.
Además, las asignaciones globales pueden ser distribuidas entre 105
Estados en función de fndices preestablecidos por ley. El sistema se acerca,
entonces, sustancialmente, al de las participaciones.
Se divisa simplemente una diferencia de grado entre las participacio-
nes propiamente dichas, las uniones tributarias y las asignaciones globales.
Las primeras consisten en la distribución de un impuesto determinado o de
varios impuestos, pero cada uno de acuerdo con criterios particulares. Las
segundas consisten en la distribución de una masa de medios financieros re-
sultantes de la recaudación de varios impuestos. Finalmente, las terceras
consisten en la distribución de medios financieros obtenidos de los re-
cursos del Estado en general. desvinculados del producto de uno o má3
impuestos.
Asignaciones condicionadas
Este sistema se diferencia del de asignaciones globales. por cuanto las
asignaciones están supeditadas al cumplimiento -por los partidpantes-
de algunas tareas, por la implantación y manterumiento de algLÍn servicio
público u otras condiciones.
Son comunes a este sistema las ventajas indicadas en relación con
las asignaciones globales. pero debe reconocerse que las asignaciones
condicionadas tienen una ventaja más acentuada con respecto a la satis-
facción de los fines de política fiscal en el sentido de las finanzas moder-
nas, puesto que las condiciones a las que están supeditadas las asignacio-
-',
FINANZAS DE MúLTIPLES NIVELÉS DE GOBIERNO 147
nes permiten encauzar la polltica de gastos de los Estados beneficiari(1f' ~~, ,
acuerdo oon una planificación unitaria. ; ';-:., ".' , :.
Por otro lado, sin embargo, las asignaciones condicionadas presentán, '~~
con más intensidad que las globales, el inconveniente de suprimir o 'reducir 1
la autonorIÚa financiera y política de los Estados que las reciben. En efecto,
las finanzas de esos Estados no s610 dependerán de las asignaciones de fon-
dos por el Estado federal si (10 que éste ordenará, también, los servicios y las
inversiones de los beneficiarios mediante las condiciones a las que se supe-
ditan las asignaciones. Habrá, pues, un control pleno de la actividad finan-
ciera del Estado rfÚembro por el Estado federal y de las Murucipalidades
por los Estados. .
Este inconveniente, gravísimo desde el punto de vista político porque
contrasta con el sistema federal en su pureza, puede ser superado. aunque se <".'
"
modifique el sentido original del federalismo, con asignaciones condicio-
nadas que sean el fruto de un planearruento elaborado por orgarusmos en los
que intervengan no sólo representantes detEstado federal sino tmnbién de -'":.\ .
los Estados miembros.
4. CONCLUSIONES DE LA RESEÑA DE LOS SISTEMAS
DE COORDINACIÓN .
Seria interesante reseñar también los métodos seguidos por los diferentes
Estados federales o unitarios para resolver sus problemas de coordinación
financiera. Pero ello nos impondría una tarea descriptiva de la evolución de
las instituciones financieras en un buen número de países, incluyendo la
Argentina, lo que nos parece excede los límites de esta obra.
Señalamos, esto sí, que ¡;nientras la Alemarua de Bonn ha evolucionfl-
do hacia la participación elf d sentido centrífugo o sea descentralizando la
recaudación pe-io rese¡-vahdo para. el Estado federal la legislación tributaria
común; Canadá ha reforzado su sistema de asignaciones globales muy cer-
cano al sistema de participación; Brasil ha consagrado, nuevamente, su predí-
lección por la separación de fuentes; Estados Unidos ha mantenido su incli-
nación hacia las asignaciones condicionadas, que el autorizado especialista -
de la materia James A. Maxwell 18 considera como un logro del espíritu del .;; J "
"Federalismo Cooperativo", la Argentina ha reunido en un solo tipo de par-
ticipación el régimen de los impuestos nacionales tanto sobre los graváme-
18 MAXWELL James A,. "CentraJization and descentraJizaúon of publíc finances in Ihe
U.S.A,", en Trabajos del ¡'un'llJIlnremariolla1 dI! Fl11ances Publiques, Congreso de 151ambul de
1962, págs. 191-192.
,,~-', I
 FINANZAS DE MÚLTIPLES NlVELES DE GOBIERNO 149
148 PRESUPUESTO ESTATAL

nes, benefici os eventuales, patrimonios y capitales, como el rv A (impuesto
al valor agregado) y selectivos sobre los consumos 19,
Elegido el sistema de la participación como el más adecuado para con-
templar, de la mejor manera, las complejas cuestiones de la coordinación fi-
nanc~era, se debe -sin reconocer parcialmente la mejor aptitud
del SIstema de las asignaciones condicionadas cuando se deba no
sólo la coordinación de la polftica de recursos sino también de la poHtica de
gastos 20,
Con la elección del sistema de la participación ~on salvedad del pá-
rrafo anterior- no termina allí el problema de la coordinación financiera,
puesto que debe acometerse la tarea complicada y altamente conflictiva de
establecer las pautas o crit,erios de participación de los fiscos interesados,
Para eIJo, entran en juego el criterio del aporte O sea la asignación al Estado
o ente participante en función de la recaudación en su territorio de los im-
puestos a repartir; el criterio de la necesidad o sea la asignación al Estado o
ente participante en función de los recursos que éste necesita para cubrir sus
gas,tos presupuestarios; el ériterio de la redistribución, o sea, el principio de
soltdandad por el cual se una parte del caudal sujeto a la participa-
ción a aquellos Estados o entes de menor desarrollo económico; el criterío
de la asignación proporcional a la población. tomada ésta como fndice tanto de
la necesidad como del aporte al caudal común, o como criterio equitativo
para realizar una distribución que, en definitiva, interesa a cada individuo
dentro de la esfera nacional como una'~edida razonable de la importancia
relativa de cada Estado o ente dentro del conjunto de Estados o entes par-
titípantes.,
, Tampoco esa de'teImina~ión qe criterios o principios que deben regir
. el ~istema d!fla participación (y, como se dijo antes, también el sistema de
tanto que se llega a afirmar que esto "puede dar origen"_ .. "a criterios de dís-
tribución sumamente complicados que muchas veces representen una verda-
dera ciencia esotérica y cuya objetividad, además, será muy problemática" 2l.
Por su parte, Pau! Senf, relator de! Congreso de Istambul de 1962 "\
afirma: "la problemática del procedimiento empieza con la tarea de deter-
minar las cuotas. Aunque se deje de lado para ese propósito la incógnita de
la fuerza tributaria, queda, sin embargo, la desagradable tarea de expre~,ar
la necesidad financiera con la precisión de tasas porcentuales. Puesto que
cada solución. en el mejor de los casos. puede tener el carácter de un laudo
arbitral tendiente a la objetividad, roda decisión ofrece también el flanco a
la afirmación de que los factores determinantes de la necesidad han sido
considerados inadecuadamente o también equivocadamente".
y criticando el optimismo de rutschl 24 refiere que en la República Federal
Alemana los Lander (Estados) y ~l Estado federal. para la distribución del
producto financiero de los impuestos, han descendido a luchas que llegaron
a los límites de lo soportable y. tal vez, un,poco más allá.
.....
'

las cuotas adicionales) agota el problema, ya que falta determinar la pon de-
r~ción de los diferentes criterios entre sí para llegar al total de la participa-
CIón, porque no se puede sdstener -sino por decisión arbi traria~ que cada
uno de esos criredos ha delenerigual peso en la distribución del monto a re-
partir 21. La determinación de los pesos relativos de cada criterio o pauta de
participación es una tarea complicada por la influencia de muchos factores,

',19 El texto de la I~y correspondiente sigue de cerca el anteproyecto preparado para ~I Con-
seJo Federal de InversIOnes ((}p. dli , págs. 180-188), como resultado del trabajo teórico y de de-
recho comparado encomendado oportunamente al autor de esta obra,
20 Véase JATlACH, D" RJgimJn F,deral d, Urtificación)' DLr¡ribuciórt d. impuestos, cit,
pág, 109, 22 Éstas son palabras de BICKEl-, W., op. cit., pág. 475,
,~~! • 21 Remitimos al ejemplo de la' ley argentina de coparticipaci6n (ley 20.221 y.sus modifica-
n SENF, Paut, "Zentralisation und Dezcntralísation der offenllichen Finanzwinschafl", en

'.'
\~, ; N ClOnes) y a nuestro trabajo para el Consejo Federal de Inversiones (C.F,l.) de la Argentina, cit..
I<)S trabajos del Irwirur ¡rtremaliona/ de Finances Publiques. 1962, págs. 42-43,
~, págs. 124 Y si!!s. 24 RrrSCHL, Hans, op. y loe, cil.
 :~
1'< )

CAPITULaN
LAS FINANZAS DE MÚLTl1'tES NIVELES
EN EL DERECHO ARGENTINO

l. EL PODER FISCAL DE LA NACIÓN y DE LAS PROVINCIAS

SEGÚN LA CONSrrruCIÓN NACIONAL
Las normas de la Constitución Nacional Argenúna en las que se trata de
la definición del Poder Fiscal de la Nación y de las Provincias son --esencial-
mente-los artículos 4°. 9°, lO, 11 Y 12; 67;"'incs. 2° y 12~, 104 Y 108'.
1 l· Mientras los artículos 4°. 9°, 10. 11 Y ti están contenidos en la primera
parte de la Constitución, en la que se establecen las declaraciones, derechos
y garantías, el artículo 67" determina las atribuciones del Congreso y los ar-
tículos 104 y 108'" están cornprefl(~idos en el título referente a los gobier-
nos de provincia. E$ta ubicación ha de tener su importancia pero no es fácil
desentrañar su significado.
Según lo sostuvimos en otras oportunidades I después de haber opi na-
do diferentemente y polemizado con distinguidos juristas acerca de la inter-
pretación de los artículos 4° y 67 inciso 20 ••••• llegamos a la convicción que
las contribuciones de este último artículo e inciso se identifican con las con-
tribuciones del áitíé~r(}4U:<Esta norma establece la fuente de los recursos del
Tesoro Nacional, mientras que la primera se refiere a los mismos recursos
y los atribuye al Congreso en fOIDla exclusiva o en concurrencia con otras
fuentes.
I

t JARACH, Dino, "La constitucion·alidad del impuesto a los réditos -un importante ante-
cedente histórico-- y el problema constitucional del impuesto a 105 réditos", lA, 1946-1II-33,
Doetr., y 1946·1Y·\3. Daelr.

• N. del E.: El aUlOr se refiere a la Constitución de 1853, según la "forma constitucional

de 1994, son lus arts. 4", 9", lO, II Y 11,75 -ines. 2" y U-, 121 y 126.
N. del E.: Actual ano 75, según la reforma constirucional de 1994.
N. del E.: Actuales arts. 121 y 126.
N. del E.: Acruales arts. 4" y 75, ¡ne. 2".
 152 PRESUPUESTO ESTATAL
Poder fiscal atribuido á la Nación con carácter exclusivo
(arts. 9", 10, 11,12 Y 67,inc. 12 *)
El artículo 9· establece que no habrá más aduanas que las nacionales,
en las que regirán las tarifas que sancione el Congreso. Esta disposición es
concordante con la del articulo J08". que prohíbe a las ProvincÍas estable-
cer aduanas provinciales.
El artículo la consagra el principio de la libertad de circulación de los
bienes tanto de producción nacional como de 105 importados.
El artículo 11 prohíbe los derechos denominados "de tránsito" y esta-
blece la libertad de transporte con la prohibición de todo impuesto, cual-
quiera fuere su denominación. por el hecho de transitar el territorio.
El artfculo 12 establece la prohibición de obligar a los buques destina-
dos de una provincia'a otra, a entrar, anclar y pagar derechos por causa del
tránsito. Prohíbe, además, conceder preferencias a un puerto respecto de
otro, por medio de leyes o r~glamentos de comercio.
El artículo 67, inciso 12···. establece. como atribución del Congreso,
reglar el comercio maritimo y terrestre con las naciones extranjeras y de las
provincias entre sí.
Son éstos los Ifrnites que la Constitución fija al poder fiscal de las pro-
vincias a través de la delegación de facultades exclusivas a la Nación.
La aplicación de las normas constitucionales mencionadas ha sido
efectuada por la Corte Suprema de Justicia dela Nación principalmente en
dos formas: . en los artículos 4· y 67 inciso 2° o..
a) Mediante su jurisprudencia en la cual ha desarrollado una amplia
doclrina respectode la prohibición de los impuestos que afecten el libre
tránsito de mercaderías y la circulación territorial de bienes. Al decir circu-
lación territorial como objeto de la protecciónLle la facultad constitucional
dei Congreso, se distinguió la circulación territorial que las provincias no
pueden violar ni constreñir, de la circulación económica.
b) Mediante pronunciamientos de condena para impuestos en los que
la circulación económica se transforma por su cobro o por ser discrimina-
torios, en un impuesto sobre la extracción de determinados artfculos de una
provincia con destino a otra 2.
Como conclusión de los principios constitucionales sobre las faculta-
des exclusivas de la Nación y las limitaciones correlativas del poder fiscal
1 Es abundánte la jurisprudencia de ta Corte en esta maleria. A este respecto remitimos a
los lectores a nuestro Curso de Derecho Tributario, 3' ed .• T.1. págs . .52 y sigs.
• N,del E.: Actuales arts. 9", ID, 1l,l2y75,inc. 13.
N. del E.: Actual art. 126.
N. del E.: Según la reforma conslitucional de 1994, eS el art. 75. inc. 13.
LAS FlNANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO I)J
de las provincias, podemos afirmar que es ésta la única .materia en la que la
asignación de facultades impositivas adopta el prinCipiO consagrado en la
carla constitucional.
Volveremos sobre el tema al examinar los límites que la Constitución
impone al ejercicio del poder fiscal y al desarrollo de otr.os prin~ip~os de re-
parto de los impuestos recaudados por la Nación o por las ProvIncias: y por
acuerdo o convenío entre los distintos Estados reunidos en la NaclOn Ar-
gentiFla.
2. LAS LEYES DE UNIFICACIÓN Y DISTRIBUCIÓN DE LOS l1vIPUESTOS
NACIONALES
Por paradójico que parezca, el régimen de unificació~ y distri~~ción
de los impuestos nacionales, se esta~lece como consecuen.cJa. o.reaecloo de
los legisladores frente a los problemas ori.gjna~os por el pn.n,clplo de la c~~­
currencia como residuo después de la aSignación a la NaclDn --con caral.-
i ter de exc'lusi vídad- de las facultades referentes a las aduanas, a los dere-
chos de importación y exportación y demás !ributos, los que son regulados
por los artículos 4·,9·, la, 11, 12,67 -inés. 2° y 12-, 104 Y 108 de la
0
Constitución Nacional.
Después de la delegación de facultades a la NaciólI con carácter de ex-
clusividad en materia aduanera, de tránsito, etcétera, las normas ~e la.Cons.~
titución ofrecían el régimen de asignación de las "demás contnbuclOnes
. .
La interpretación de gstas normas fue ~bjeto de n~~erosas,dlscuslOn~s
en las cuales participamos 3, aceptando la IOterpretaclon de ~opez VarelJ.
Sin embargo, no fue ésta la interpretación que prevaleCIÓ y/ue acep-
tada p·or la Corte Suprema .. I:;:n efecto,. com~ lo sostuvo !erry
alll1tro?u~ Ir
los impuestos internos en el sistema tnbutano de la NaCión, de?fase distin-
guir entre impuestos dÍrectos e indirectos: est?s ~ltim~s constituían facul-
tades concurrentes de la Nación y de las ProVIl1ClaS, mlentras que aq~é~las
eran, por principio, facultad exclusiva de la~ Provincias, s.alvo en la hlPOt~­
sis prevista en el artículo 67, inciso 2·· .. de la CO?stltuclón, en cuy~ ca~o
también los impuestos directos podían ser estableCidos en concurrenCia por
la Nación y las Provincias.
3 V ¿aree las notas I y 2.
• N. del E.: Actuales arts. 4". 9". 10, 11. 12,75 -incs. 12 y \3-, 121 Y 126.
N. del E.: Actuales arts. 4" y 7.5. inc. r .
N. del E.: Actual arto 75. inc. 2°.
¡ J

154 PRESUPUESTO ESTATAL
El ejercicio de las facultades concurrentes por parte de la. Nación y de
las Provincias en materia de impuestos internos durante el periodo de 1894
a 1934 dio origen a superposiciones desordenadas de impuestos nacionales
y provinciales y, a veces, también municipales.
Ello creó dificultades e injusticias a las que se in ten tó po ner coto con
la ley de unificación y distribución de impuestos intern05 nacionales
(ley 12.139).
Un régimen análogo fue implantado unilateralmente por la Nación a
medida que se crearon los impuestos a los réditos, a las ventas; a los bene-
ficios extraordinarios a las ganancias eventuales y otros, la mayoria de los
cuales podrían clasificarse como impuestos directos con importantes ex-
cepciones (impuesto a las ventas). El régimen respectivo se con;;olidó. des-
I pués de algunas reformas en diferentes tópicos, en la ley 12.956. .
.i Al vencimiento de estas leyes, por iniciativa del Gobierno Nacional,
I
I fueron sustituidas por los números 14.390 y 14.788, respectivamente.
Un tercer régimen de distribución de impuestos nacionales fue esta-
blecido por la Nación (ley 14.060) en materia del impuesto sustitutivo del
gravamen a la transmisión gratuita de bienes.
A pesar de las diferencias de origen y pe alcance de los tres regímenes
y de los impuestos comprendidos en ellos, era indudable la tendencia uni·
ficadora de este cuerpo del derecho tributalio inltrestatal, en diferentes círcu-
los y ámbitos cientfficos o gremiales. El estudio más aproximado al planteo
de los problemas juridicos y económicos y a la solución de los mismos fue
la iniciati va del Consejo Federal de 1nversiones que promovió dos estudios
e informes, el primero como acopio de todos los antecedentes legislativos
y convencionales sobre el régimen de participación (esta denominación,
por sí correcta. fue modificada por el neologismo de "coparticipación"). El
segundo fue de carácter cientifico abarcando el origen del problema, las
condiciones políticas y juridicas de los tres regímenes mencionados que,
como dictamen y proyecto de legislación especial, nos fuera adjudicado y
que dio origen a nuestro informe bajo el título de "régimen federal de uni-
ficación y disuibucíón de impuestos" al lado del de "coparticipación pro-
vincial en impuestos nacionales".
La tendencia fundamental recogida de las conferencias de Ministros
de Hacienda, fue la de lograr un aumento significativo del volumen de fon-
dos a distribuirse a través de la coparticipación, mediante un creciente por-
centaje del contingente destinado a las provincias en comparación con el
porcentaje de la Nación. Paralelamente a esta preocupación provincial por
el resultado cuantitativo del régimen, se produjo la unificación de los tres
regímenes en uno solo, tanto en el aspecto cuanlitativo de los recursos dis-
. ,
LAS FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 15.5
"]
tribuibles COmO en las normas que tenfan que disponer las condicione~\l1~~',
que debían sujetarse las partes interesadas (Nación y Provincias). !. ';':',1,.' .
La unificación se logró con la fusión de todbs los regimenes anteriores ::~
por medio de la ley 20.221 y sus modificaciones.
Corresponde hacer mención de otro régimen de reparto de las faculta-
des impositivas entre la Nación y las Provincias. Aludimos a la norma con-
tenida en el artículo 9° de la Ley de Coparticipación Federal de Impuestos
(LO. en 1979 y sus modificaciones). En esta nonna, la Ley de Coparticipa-
ción invade un terreno ajeno a su propósito directo, pero establece limita-
ciones a los fiscos provinciales y municipales como condición para esr.ar
comprendido cada uno en el régimen de distribución de impuestos nacionales.
El apartado 1, noveno párrafo. del artículo 9° de la ley dispone que "en
materia de combustibles derivados del petróleo con precio oficial de venta,
la imposición no alcanzará a laerapa de producción en tanto continúe en vi-
gencia la prohibición contenida, en tal sentido, en el decreto-ley 505/58 y
sus modificaciones". .. . '7">
1
"En las etapas posteriores podrá gravarse la diferencia entre los pre-
cios de adquisición y de venta". ..
El régimen especial para combustíbie'S se limita a éstos y tiene como
su texto legal el decreto-ley mencionado.
Concluimos esta digresión con la obvia observación que tan escuetas
normas no tienen estructura ni alcance suficiente para constituir un régimen
especial. Obvio es también que la imposición de los combustibles deri va-
dos del petróleo ha mantenido su propia norma sin pasar a integrar el régi-
men de unificación y distribución de impuestos nacionales.
3: CARACTERÍSTICAS Y CONTENIDO DEL RÉGII'v1EN
DE COPARTICrPACIÓN:.: '.
",~' ~If·
,. ,. ... :''':'",
Las caracteristkas salientes del régimen de coparticipación federal
son las siguientes:
a) El instrumento normativo es la ley del Congreso (ley 20.221 Lo. en
1979 y sus modificaciones) al cual las provincias deben prestar su adhesión
expresa por sendas leyes, aceptando las condiciones que la ley nacional les
impone.
No obstante esta apariencia de contractualidad del régimen. ésta queda
limitada a la distribución del producto de la recaudación de los impuestos.
No es, en cambio, materia de adhesión la elección de los hechos imponibles
en sus diferentes aspectos como en la definición objetiva, atribución subje-
ti va, connotaciones cuantitati vas, espaciales y temporales. La N ación elige
los impuestos y los crea por ley nacional sin intervención de los gobiernos
 , 156 LAS FlNANZAS DE MúLTIPLES N1VELES EN EL OEHECliU AKlJt:N IIl'<U J.J I
PRESUPUESTO ESTATAL
'-
de provin~ia. Éstos prestan su aprobación a las pautas de distribución de la En plena conformidad con lo expuesto en nllestro trabajo encomenda-
recaudacIón, asumen las obligaciones que la ley nacional les .impone y do por el Consejo Federal de Inversiones~. la ley en examen ha dado una
aceptan los derechos que la misma ley les confiere. " gravitación prevaleciente a la población entre los parámetros en función de
Por otra parte, las provincias quedan excluidas del proceso creativo de los cuales debe efectuarse la distribución entre las Provincias del contin-
la ley tributaria. , gente respectivo.
Por consiguiente, el régimen de unificación y distribución de los im-
p.u.estos nacionales implica una verdadera transferencia de facultades impo- Distribución del contingente provincial
sltlvas de las provincias a fávor de la Nación. .
El contingente de las provincias según lo dispone el artIculo ]0 se re-
Si tenemos presente que el art{culo 104' de la Constitución Nacional
establ~ce .que "las p:ovinciasconservan todo el poder no delegado por esta
partirá de la manera siguiente:
ConstitucIón al.Goblemo federal" la delegación que se opera por el mecanis- En fonna directamente proporcional a la población, 65%.
En proporciónpercapita a la brecha, de desarrollo entre cada provinda
mo de la ley nacional con la' adhesión de las leyes provinciales, f:onstituye
una transferencia del poder fiscal provincial a la Nación por un instrumento y el área más desarrollada del país. siempre que la provincia no pertenezca
I~" que no es la Constitución ni una enmienda de la misma. Por lo, tanto, en la a dicha área, 25%. .
A las provincias que no tengan densidad de población superior al pro-
situación actual, dicha delegación no se ajusta a la norma del artículo 104'
de la Constitución Nacional 4. medio del conjunto de provincias, yen proporción a la diferencia entre la
" . b) La Ley de Coparticipación vigente sigue el método de reparto del densidad de población de cada provincia y. dicho promedio, 10%.
La ley define con precisión en el artículo 40 la brecha de desarrollo.
reglmen antecesor, de crear dos contingentes, uno para la Nación y el otro
Hay que detenrunar el nivel de desarrollo-y el correspondiente al área que
para el conjunto de las Provincias. Más adelante, la ley establece las normas
para el reparto del contingente provincial entre todas ellas. comprende a la Capital Federal y a la Provincia de Buenos Aires.
Para delenrunar el nivel de desarrollo de cada provinda, el artículo 4°
.c) Determinación de los criterios de reparto entre las provincias del
de la Ley de Coparticipación dispone que se aplique el promedio aritmético
contmgente provinciaL A diferencia de lo que aconteCÍa según las anterio-
res I<?yes d.e coparticipación, el régimen establecido por la ley 20.221 y sus simple de los siguientes indices:
1. Calidad de la vivienda, según surja del último censo nacional de vi-
:nodlficaclOnes, adopta las mismas pautas para la distribución de todos los
Impuestos. viendas;
2'. Grado de educación de los recursos humanos, de acuerdo con los da.
. d) Los, fondos recaudados según el texto legal vigente, previa deduc-
cIón de los Importes requeridos para el cumplimiento de la ley de supresión tos del último censo nacional de población; y
,3. Automóviles por habitante correspondientes al año del úHimo censo
de los aportes patronales, se distribuirán de la siguiente forma:
l. Un 48,5% en fomla automática a la Nación. nacional de población .. :,'"
La aprobación de los porcentajes de distribución entre las provincias,
2. Un 48,5% en forma automática al conjunto de las provincias adhe-
rido. " , establecidos de confonrudad con los artículos 2°, 3° Y 4°, compete a la Co-
misión Federal de Impuestos instituida por el artículo 11 de la ley, cuya es-
3. Un 3% en forma automática como aporte al Fondo de Desarrollo
Regional, creado por el artículo 15 de la Ley de Coparticipación. tructura y atribuciones expondremos más adelante.
Una vez aprobados por la entidad mencionada, los porcentajes seriÍn
comunicados al Banco de la Nación. el que transferirá diariamente a cada
,':e,>
. . '
Vease nuestro Curso de Derecho Tributario. 3' eeL, T. l. págs. 39 y sígs. ':Consideramos
paradójico -así declamas en el Curso Óllld<>-- que se sostenga la irrenunciabllídad del
provincia el monto de recaudaciones que le corresponda por aplicación de
dichos porcentajes.
fiscal y se niegue al mismo tiempo la necesidad de la enmienda cooslir:ucional". Esta se
tefiere a lii sosleñio¡;pófGIÜÚANl FONROUGÉ, C. M., "L" discriminaciÓn del poder tributario en
;,¡: la refonna constitucional del BrasU", LL., 1966·123-1059. . ' 3 JAItACH, D .• Régimen General de Unificación y Distribución de /mpueslO! Nacionc,les,
C.I.E, Buenos Aires, edición provisoria.
, N. del E.: Actual arto 121. segt!nla reforma de 1994.
l'

158 PRESUPUESTO ESTATAL
El Banco de la Nación no percibirá remuneración alguna por los ser-
vicios que preste conforme con esta ley.
Esta nomlU es la base de la automatkidad de la distribución según las
pautas establecidas en la ley (art. 6" del texto vigente).
El régimen convencional de la coparticipación impone obligaciones a
las partes interviriientes, entre las que se cuentan la Nación y las Provincias.
4. OBLIGACIONES DE LA NACIÓN
Los artículos 7" y 8" de la Ley de Coparticipación establecen para la
Nación tres obligaciones:
l. Mantener el régimen de la coparticipación para todos los graváme-
nes enumerados en el artículo 1" (son ellos: los impuestos nacionales a las
ganancias, a los prerrúos de deterrrúnados juegos y concursos y los adicio-
nales a los mismos que eventualmente se establezcan en situaciones de
emergencia; a la regularización impositiva, sobre los capitales y e¡ patrimo-
nio nelo, al valor agregado, ¡memos y adicional a los aceites lubricantes, a
la transferencia de títulos valores, a 105 beneficios eventuales, a los benefi-
cios adicional~s provenientes de inversiones de capital extranjero, a la ac-
tualización de valores de bienes de cambio y de emergencia a la producción
agropesuaria). La misma obligzción dispone el artículo 7" para todos los
impuestos indirectos que gravan consumos o actos conforme con la facul-
tad del artículo 67, inciso 2"· de la Constitución Nacional.
En otras palabras, el régimen de coparticipación debe ser mantenido
también para los impuestos que en el futuro establezca la N ación, sean ellos
impuestos indirectos, cuyafacultad impositiva le compete en forma concu-
rrente o impuestos directos, cuya facultad linútada en el tiempo y en sus
propósitos le corresponde por delegación conferida por el Congreso Nacio-
nal y autorizada por el artículo 67, inciso 2"' de la Constitución Nacional.
El segundo párrafo del artículo 7" excluye de esta obligación a los im-
puestos nacionales cuyo producto se halle afectado especialmente al cumpli-
miento de inversiones, servicios, obras y al fomento de actividades decla-
rados de interés nacional. Cuando terlTÚne la afectación por el cumplimiento
del objeto del gravamen y si éste continuara en vigencia, deberá incorporar-
se al sistema de coparticipación establecí do por esta ley.
2. La segunda obligación de la Nación consiste en entregar al Terri-
torio Nacional de la Tierra del Fuego", Antártida e Islas del Atlántico Sur.
de su pane en la distribución del producto recaudado, una participación
N. del E.: ACluaJ alt, 7S,.ine, 2".
•• N, del E.: Actualmente es provincia,
" I
LAS FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 159
equivalente a 2 décimos por ciento (0,2%) del monto recaudado a distrft(~ ,',
ya la Capital Federal el 1,8%. } ',,-,!,,' .~
A fin de evit~ confusiones y a pesar de la precisj6n de esta nonna, de- :~~
bemos dejar constancia que el monto que la Nación debe asignar a la Capi-
tal y a dicho TerntorioNacional· se deterrninasobre la cantidad total recau-
dada y a distribuir, mientras que la fuente de la cual se debe extraer dicha
suma es la parte corresponqiente a la Nación.
3. En la segunda parte del artículo 82 la ley establece como tercera
obligación de la Nación las mismas obligaciones previstas para las provin-
Cias en los incisos b), c), d), e) y f) del artículo 9°. Esta obligación es asumida
por imperio de la ley por la Nación por sí y por los organismos administra-
tivos y municipales de su jurisdicción, sean o no autárquicos. Esta disposi-
ción implica que la Nación en lo referente a las entidades descentralizadas
y municipalidades asume como condición de los beneficios del régimen de
coparticipación las mismas obligaciones que las provincias.
Un aspecto particular de este problerufl es el de las obligaciones que
asume la Nación respecto del Distrito Federal y las que asume por separado
la Municipalidad de la Ciudad de Bueno~ ·;:\ires. De ello hablaremos más
adelante. ..~
S. OB:LIGACIONES DE LAS PROVINCIAS
La Ley de Coparticipación, en su artículo 9°, establece las obligacio-
nes a las que están sujetas las provincias. juntamente con las nonnas que
disponen la forma y el contenido de las leyes de adhesión de las provincias.
La norma del artículo 9° mantiene la tradición de los regímenes ante-
riores, a saber,los de las,.leyes 14.390 y 14.788 y, remontándonos al primer
régimen de unificación y djsP'Íbución de los impuestos internos nacionales,
de la ley 12.139;·;,'" ,/,;..,
Sin embargo, agre'ga otras limitaciones al ejercicio del poder fiscal que
corresponde a los Estados provinciales como requisitos para establecer gra-
vámenes que, de otro modo, podrían caer en alguna de las prohibiciones que !, ')
la ley dispone expresamente como recaudo para el goce de la coparticipación.
,~\
Expondremos su propósito y su alcance por cada inciso. I
a) En primer término se establece que la adhesión de cada provincia
debe ser expresa mediante una ley que manifieste la aceptación del régimen
de coparticipación sin limitaciones ni reservas (inc, al del arto 9°).
b) Cada provincia debe asumir la obligación de no aplicar ni por sí ni
por intermedio de los.organismos administrati vos ni municipales de su ju-
risdicción. sean o no autárquicos, gravámenes locales análogos a los nacio-
nales incluidos en el régimen de coparticipación.
• N. del E,: Actu,aJmente es provincia.
 160 PRESUPUESTO ESTATAL
c) La norma en examen especifica que las provincias se comprometen
a no gravar con tributos de cualquier clase y cualquiera fuere su caracterís-
tica o denominación, las materias imponibles sujetas a los impuestos nacio-
nales coparticipados ni las materias primas utilizadas en la elaboración de
bienes sujetos a impuestos, ambas comprendidas por esta ley, Ésta obliga-
ción deja fuera de su alcance, por expresa norma legal, las tasas retributivas
de servicios efectivamente prestados, salvo lo dispuesto en el párrafo si-
guiente.
Conviene destacar que' esta últimasalvedad constituye una excepción
o, mejor dicho, una Serie de excepciones a la exclusión referente a las tasas
retributivas de servicios efectivamente prestados. Ahora bien, la excepción
respecto de otra excepción restablece la regla general.
d) La segunda parte del inciso b) del artfcuio 9° prohfbe a las provincias
gravar las actividades, bienes y elementos vinculados con la producción,
comercialización, almacenamiento, transporte, circulación, venta, expen-
dio o consumo de los bienes sujetos a impuestos internos específicos a los
consumos y tampoco la materia prima o."productos utilizados err su elabo-
ración con una imposición proporcionalmente mayor--cualquiera fuera su
característica o denominación- que la aplicada a actividades, bienes y ele-
mentos vinculados con los t:¡ienes y servicios análogos o similares y no su-
jetos a impuestos internos específicos a los consumos.
Esta norma, en general, tiene como propósito evitar que las provincias
establezcan en forma directa su propio gravamen análogo al impuesto inter-
no sujeto al régimen de coparticipación. Al mismo tiempo, tiende a evitar
que se graven por vía indireéta, mediante gravámenes diferenciales, las mer-
cadenas producidas, almacenadas, transportadas, etcétera, O á los bienes
instrumentales empleados en esos procesos respecto de mercaderfas sujetas
a los impuestos internos a distribuir, comparados con los que afectan los
mismos fenómenos económicos respecto de mercaderfas o bienes instru-
mentales no gravados con impuestos internos sujetos al régimen de copar-
ticipación.
La ley admite, sin embargo, que el expendio al por me no/ de vinos y
bebidas alcohólicas esté sujeto a una imposición diferencial en,lasjurisdic-
cibnes locales. Esta eJícepciÓn es el residuo del antiguo impuesto local so-
bre licencias de expendio al público de vinos y otras bebidas alcohólicas.
La norm'a en examen establece una aparente excepción a dicha~ prohibi-
ciones de gravar en forma directa o indirecta los mismos bienes que constitu-
yen la materia imponible de los impuestos sujetos al régimen de copartici-
páción. Es así como se excluye expresamente de los impuestos próhibidos a las
provincias, los siguientes: impuesto sobre la propiedad inmobiliaria, sobre
A los ingresos brutos, sobre la propiedad de automotores y de sellos,
",
LAS FTNANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 161
Esta norma se origina en análogos preceptos de las antiguas leyes
14.390 y 14.788, pero esos antecedentes han sido ampliados con respecto a
los tipos de impuestos expresamente admitidos para las provincias y --eS[Q
constituye una importante novedad en el sistema tributario provincial-la
Ley de Coparticipación determina en sus normas la materia imponible de
los impuestos provinciales sobre los ingresos brutos y de sellos, tanto admi-
tiendo, como prorubiendo algunos elementos parciales de los hechos y bases
imponibles.
Con respecto al impuesto sobre los ingresos brutos el apartado estable-
ce las pautas a las que deberá ajustarse dicho impuesto 6,
Entre las normas que se refieren al alcance de los impuestos provinci¡¡-
les y municipales sobre los ingresos brutos, merecen un comentario especia l
las que autorizan a gravar las actividades conexas con las exportaciones
(transporte, eslingaje, estibaje, depó,sjtos y toda otra de similar naturaleza),
las actividades cumplidas en lugares de interés público o utilidad nacion¡¡!
sometidos a lajurisdicción ele la Nación y los casos de transporte interjuris-
diccional e internacional y la comercialización de combustibles derivados
del petróleo, ' :"
El comentario principal que nos merecen estas normas consiste en qu,~
ellas representan la intervención del Poder Legislativo de la Nación en la es-
fera legislativa tributaria de las Provincias y munjcipalidades, delimitando,
pues, el ejercicio del poder fiscal provincial en las materias en las que se pre-
senta la superposición o la'invasión de dicho poder en la materia reservada
al Congre~o Nacional. En particular, se llega a respaldar la aplicación de I¡J;
normas del Convenio Multilateral.
Ello significa la adopción para el impuesto sobre los ingresos brutos d.:
la solución que propusimos para conciliar las facultades autÓnomas provin-
ciales con las normasconstltucionales que reservan al Congreso Nacional la
legislación sobre 'determÍrüidas materias, por ejemplo, el comercio interna-
cional e interprovincial 7.
Ello no obstante, la solución conciliatoria adoptada por la Ley de Co··
participación, no impide que en detemunados casos lajusticia ordinaria de-
clare la inconstitucionalidad del impuesto sobre los ingresos brutos respecto
de la materia reservada al Congreso y del Convenio Multilateral, sin posi-
bilidad, por razones procesales, que la Corte Suprema pueda conocer de esa
materia y revocar los pronunciamientos de las Cámaras, civiles o comercia-
les de la capital.
6 Véase el apartado 1 del ioc. b) del arto 9" de la ley 20.221, eo su texto vigente,
7 Véase JARACH, Dioo, "El impuesto a las actividades lucrativas, en el comercio imema·
cional e iOlerproviocial", edición del c.PJ. citada y Curso de Derecho T n'bUlorio, 3' ed" Vol. 1,
págs, 44-66, , ,

162 PRESUPUESTO ESTATAL
En lo que respecta a los impuestos de sellos, el apartado 11 del inciso
b) circunscribe la materia imponible y en los casos en los que ésta puede es-
tar incluida en las normas de dos o más jurisdicciones, dispone que las pro-
vincias y la Nación deben incorporar a su legislación cláusulas que contem-
plen y eviten la doble imposición interna 8.
Sin embargo, la ley que según su exposición de motivos debe tratar de
evitar la doble imposición interna, adop~a como momentos de vinculación
tanto el criterio de lajurisdicción provincial en la que han sido otorgados los
.actos o contratos como la jurisdicción en la que dichos actos o contratos de-
ban surtir efectos, sin tener en cuenta que una de las razones por las cuales
se producen dobles imposiciones internas es la adopción de los dos criterios
de vinculación, como acabamos de exponer.
Tanto la Nación como las Provincias se obligan por sí y por los orga-
nismos administrativos y municipales de su jurisdicción a no gravar en for-
ma directa o indirecta los productos alimenticios en estado natiJral o manu-
facturados (inc. cJ. arto 9°).
Se obligan también a aplicar las nOnTIaS del Convenio Multilateral del
18 de agosto qe 1977 y sus modificaciones (inc. dJ del mismo ilrtículo).
Se obligan. asimismo. a derogar los gravámenes provinciales y a pro-
m(1Vl;'!, la derogación de los municipales que resulten en pugna con el régi-
men de coparticipación (inc. e) y a suspender la participación en impuestos
nacionales y provinciales a las municipalidades que no dieran cumplimien-
to a las nonnas y obligaciones del régimen de coparticipación (inc. fJ del
arto 9°). . cia con todas las demás provincias que habían introducido en sus jurisdic-
Finalmente, el inciso g), último del artículo 9", establece la obligación
de las provincias y de la Nación como autoridad local, de establecer un ré-
gimen de coparticipación del producto de la recaudación de lbs impuestos
comprendidos en el régimen de la ley de coparticipación federal, para los
municipios de su jurisdicción. . plo. adoptando tamblep.:.rl'e acuerdo con el modelo la creación de una
Derecho de repetición
La Ley de Copru1icipación Federal continúa la tradición de las leyes
14.390 y 14.788 al establecer el derecho de los contribuyentes afectados por
una imposición originada por la violación del régimen de coparticipación.
Ese derecho consiste en la repetición de los impuestos pagados en virtud de
nonnas en pugna con dicho régimen.
El derecho de repetición evidencia el principio que el régimen de co-
participación no constituye sólo una coordinación de los poderes fiscales
8 Vó.se el aparlado Il del inc. b) del arto 9" de la ley 20.221 en su texlo vigente.
• I
LAS FINANZAS DE MÚLTIPLES NIVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 163
del Estado Nacional y de las provincias, sino también el cumplimiento del¡d~~·:.·,
recho de los verdaderos destinatarios de las nomlas tendientes a elirnlj,¡tr,t,: .
dobl~s. imposicione~ y, por e.nde: ;de los principios constitucionales qu'~;:~}
condlclOnan la creación y aplicaclOn de los impuestos.
Sin embargo, como lo dijimos en otra oportunidad 9, habrá que ir más
lejos eliminando el principio salve et repete () sea estableciendo también el
derecho del contribuyente'qTecurrir las determinaciones de los gravámenes
en pugna con el régimen de coparticipación en los modos y fonnas que de-
t~¡;ni.nen la.s .legislaciones respecti vas. sin el pago previo de dicha obliga-
clQn ImpOsItiva.
La Comisión Federal de Impuestos
,E~ el año 194~, ~l entrar en vi.gencia. en la Capital Federal el impuesto
mUnicIpal a las actiVidades lucrativas mIentras cumplía un año de vida el
.mismo impuesto en la Provincia de Buenos Aires, funcionarios de la admi- ~"
nistración de ambas entidades se avocaron iil estudio de un convenio des-
ti~ado ~ evitar las do?le~ i~P?siciones,o I~ ~xtralirnitación de los poderes
trlbutanos de las dos Junsdlcclones. Además tenían el propósito de coordi-
nar la recaudación de dichos impuestos. Los esfuerzos para concluir dic.ho
convenio se vieron coronados de éxito el 24 de mayo de 1953 con la fimla
del acuerdo que se denominó ~'Convenio bilateral".
Pocos meses después las dos jurisdicciones se reunieron en conferen-
ciones respectivas el impuesto a las actividades lucrativas.
El antecedente de este régimen convencional para los propósitos indi-
c~do.s erael ac~erdo entJ;t;lo~ ~~s~s Bajos y las Indias Holandesas. Las pro-
VInCIaS argentmas y l~ ,rnun~.~lpaJ¡dad de Buenos Aires siguieron el ejem-
comisión arbitral para el cumplimiento de los acuerdos (la llamada "Comi-
sión Bruins" por el nombre de su promotor).
Las leyes-convenio de unificación y distribución de impuestos ínter- '. "-
nos y la ley de coparticipación de los impuestos a los réditos, ventas, bene-
fi~ios e;<t:aordinarios, etcétera: ~dop~~on sendas comisiones arbitrales y lo
I1llsmo hiZO la Ley de CopartlclpaclOn Federal de Impuestos en vigencia
(ley 20.22.1,. ~.o. en 1979 y sus modificaciones) siguieron el ejemplo crean-
do la COI1llSIOn Federal de Impuestos en sustitución del Tribunal Arbitral de
la ley 14.390 y ~a Comi.sión de Contralor e Índices de la ley 14.788, mientras
que el Convenio MultIlateral suscripto por todas las provincias y la mUllÍ-
JARACH. Díno. Clir.ro dI! Derecho TrihUlario, de. 3' ed., T. /. pág. 50'"
 164 PRESUPUESTO ESTATAL
cipalidad de la Capital Federal creó su Comisión Arbitral. Todo ello había
sido propuesto en los estudios del autor de este libro, en los trabajos enco-
mendados por el Consejo federal de Inversiones.
No fue adaptada la propuesta de unificar la Comisión Federal de Im-
puestos y la Comisión Arbitral del Convenio Multilateral. Sin embargo,
creemos que la meta es la unificación de estos entes con análoga estructura
y' similares funciones. ' .
El artículo 11 de la Ley de Coparticipación determina las funciones de
la Comisión Federal, que no sólo son numerosas sino también de variado
carácter. Ellas pueden agruparse en la clasificación siguiente: '
1. Control de la distribución según las pautas ,de la ley [incs. a) y b)].
2. Control del cumplimiento de las obligaciones de los distintos fiscos
y decisión de la existencia o no de infracciones al régimen qe coparticipa-
ción y de las medidas sancionatorias [incs. c), d) y e»).
3. De interpretación de la ley de coparticipación [ine. f)].
4. De asesoramiento, estudio y proyectos en materia fiscal [incs. g),
h) Yj)J,
Merece un comentario especial la atribución a la Comisión Federal de
has tareas de asesoramiento y evacuación de consultas. Se trata, en efecto,
de funciones por las cuales el poder fiscal de las provincias delegado en la
Nación por medio del régimen de coparticipación federal tiene manera de
manifestarse y contribuir por la vfa consultiva a la mejor disciplina de las
instituciones tributarias, no sólo con respecto a la participación en la recau-
dación de los impuesros nacionales unificados, sino también en la:propia le-
gislación tributaria material cuyo ejercicio por la Nación representa una ab-
dicación de las potestades tributarias de las provincias al margen de la
Constitución Nacional 10.
Fondo de Desarrollo Regional
Es interesante desde el punto de vista de la polftica económica de las
finanzas de múltiples niveles y como institución de la coordinación finan-
ciera,la creación por el artículo 15 de la Ley de Coparticipación Federal de
impuestos del fondo cuyo nombre figura en el epígrafe.
Esta institución a la cual contribuyen corno recursos de primordial im-
portancia los aportes fijados en el inciso c) del artículq 2° de la ley, es el fru-
to más importante de la función económica que la actual legislación finan-
ciera asigna al régimen de coordinación de las finanzas.
10 Sobre este problema remitimos al lector al punto 2 de este capítulo.
LAS FINANZAS DE MÚLTIPLESNTYELES EN EL DERECHO ARGENTINO 165
Se trata de la creación de un fondo que persigue la finalidad de promover
el desarrollo económico regional, alimentando las inversiones con aportes del
sistema federal de recaudación repartida y con criterios de solidaridad entre los
Estados Provinciales más pudientes a favor de los menos favorecidos.
6. EL PODER FISCAL MUNlCIPAL
Para definir el alcance del Poder Fiscal Municipal se debe, a nuestro juicio,
establecerelprincipio que las municipalidades carecen de Poder Fiscal origi-
nario, el que compete exclusivamente al Estado o a los Estados Provinciales.
De esa afirmación se deduce que las municipalidades tienen únicu-
mente potestades tributarias de carácterderi vado, esto es el conjunto de f,í-
cultades impositivas que el Estado les asigne.
La opinión contraria se apoya principalmente en dos argumentos: el
primero es de carácter histórico-sociológico y consiste en que las munici-
palidades son agrupaciones sociales anteriores a los Estados Provinciales y
al nadonal. ,
El segundo argumento consiste en que~ de conformidad con la norma
del artículo 5° de la Constitución Nacional;las provincias tienen In obliga-
ción de asegurar el régimen municipal. Ello implicaría el reconocimiento
por vía de la Constitución de las facultades impositivas de carácter origina-
rio por estar fundadas en normas constitucionales.
No compartimos ninguno de los dos argumentos expuestos. No es
siempre cierto el origen sociológico del municipio anterior al Estado. Se du,
en gran número de casos, la organización municipal por motivos históricos
y sociales pero por iniciativa y decisión del Estado.
Por otra parte, el régimen ¡nunlcipal es de carácter administrativo y no
político. ._
El nucleaillÍento rpün·ícipal puede ser anterior al establecimiento del
Estado o bien posterior a él; también puede verificarse que la agrupación
social espontánea no coincida con la población municipal reconocida y or-
ganizada por el Estado como municipio.
Con referencia al otro argumento fundado en la nonna constituciona 1,
la obligación de asegurar el régimen municipal no demuestra que las muni-
cipalidades tengan un poder fiscal originario, antes bien es cierto lo contra-
rio: la obligación del artículo 5° de la Constitución Nacional demuestra qu~
Jos municipios derivan su potestad tributaria de la ley o de las leyes, que lBS
provincias dicten en cumplimiento de la obligación constitucional 11.
1I Remitimos al lector a lo expuesto por nosotros en el Curso de Dereclw Tribu/ario, 3' _d.,
T. 1, Ediciones Cima, Buenos Aires, 1980, págs. 66 y sigs.
 166 PRESUPUESTO ESTATAL
La Muu.icipalidad de la Ciudad de Buenos Aires'
Un problema particular referente al régimen fiscal de las municipali-
dades es el que surge de la organ.ización del ~istrito Federal l l . , . . ,
No cabe duda que la Ciudad de Buenos Alres desde su federa!JZaclO.n.
está organ.izada como gobierno municipal y que como le cabe al :nas hurrul-
de de los municipios del interior del país, debe proveer a orgalll~ar. ~ man-
tener la preslación de los servicios fundam~ntales ya su financlac.JOn.
Sin embargo, la Ciudad de Buenos Aires transformada en Capital ~e la
República, tiene atribuciones en materia de gastos y recursos y, en partiCU-
lar, con respecto a estos últimos,. en su c,aráct,er de pOder,local. . , La atribución de tales facultades impositivas a la municipalidad de
Por lo tanto la Ciudad de Buenos Alres tiene en sí rillsma toda la gama
de las actividade's financieras y agrupa en su seno las funciones d,e I~s pro-
vincias en cuanto ejerce en su territorio las facultades que las provincias de-
sempeñan en los suyos, . ,,',
En segundo lugar, como Dismto Federal y, segun la teona que pre"a-
lece, es, como tal, la Nación misma. _ ' ' , impuestos de sellos y a la transmisión gratuila de biene~.
En tercer lugar, es una municipalidad con las funciones que una ley del
Congreso le asigna, , . . ,
Por consiguiente, nos parece mexacta la acl1!.ud de las, prOVinCiaS, .en
general, frente a la municipalidad de la Ciudad de Bu~nos Alres, que le ~Ie­
~ :
ga el carácter de Estado lo que es correcto pero tambIén rechaz~ I,a equipa-
ración a las provi ncias en parte y la naturaleza de gobierno munJCJ pal, tam-
bién parcialmente. . , ' de sellos de la Nación como jurisdicción local y los otros gravámenes men-
Finalmente. la mUllÍcipalidad de la Ciudad de Buenos Aires se Jden:l-
fica con la Nación misma en la esfera de su jurisdicción local, pero tamblen
con carácter no exclusivo.' .,.' .
En el aspecto tributario, el sistema fiscal de la mUlllclpahdad capitali-
na se resume en el siguiente esquema. . .' , ción municipal cdmo p'pdér fiscal local con simetría con los análogos im-
a) Es correcto el procedimiento adoptado en 1949 por el cual se aprobo
por ley del Congreso el jmpue~t~ a 1~ actividades ,Iucr~tí vas 13._ ._ ;
b) Es inexacto que la mUOlcJpalidad de la Capital Federal, con;o ~_ual­
quiera olra municipalidad, tenga un poder f¡sc~llimítado al establecuruento
de tasas o contribuciones de mejoras o espeCIales, , Buenos Alres recibiría su parte del contingente de la Nación. Sin embargo,
11 Un trabajo muy enjundioso sobre este problema es el de \'(lLHELM, Salornót¡S,. Rel:ursoJ
MlmícipoJes. Macchi, Bu~nos Aires, 1970 y la doctrina cilada por él. . .'
13 Llegamos a esta conclusión. con algunas salvedades, en un trabajo C~,lico de la juris~ru.
denda de la Corte Suprema de Justicia de la Nactón. Véase JARACH. Dma, Legalldad dellln-
pueslo municipal. las acúvida.des lucraúvas", en LA ln!orrrwción, t XXil, pág,.IlB.
• N. del E.: Según lo dispu~sto por el art, 129 de la Const. Nac, de 1994,Iaciudad de Buenos
Aires lÍene un ":,gimen de gobierno autÓnomo,
LAS ANANZAS DE MÚLTIPLES NlVELES EN EL DERECHO ARGENTINO 167
, . .
c) Como gobierno local la municipalidad de Buenos Aires tiene c\J:r~,;;;'.
cho a establecer en su jurisdicción los impuestos que las provincias.t¡~h ~ '.
adoptado para su régimen fiscal. esto es, principalmente los siguientes: ¡m- ~.
puesto inmobiliario. refundido o no con otros tributos sobre la propiedad
raíz como contribución de pavimentos, tasas y contribuciones de obras sa-
nitarias; impuestos a las actividades lucrativas, o de patentes por el ejercicio
de actividades con fines de lucro o a los ingresos brutos obtenidos en el ejer-
cicio de dichas actividades; impuestos de sellos sobre los actos instrumen- , 1
tados de transferencias a título oneroso: impuesto a las transmisiones gra-
tuitas de bienes.
Buenos Aires ha sido objeto de contraste y resistencia por parte de la Na-
ción, cuyo Gobierno reconoció a regafilldientes el impuesto inmobiliario y
similares y el impuesto a las actividades lucrativas o tributos análogos
como recaudación del Distrito Federal, mientras que mantenía como crea-
ción y recaudación propia del Gobierno.Nacional en lajurisdicción local los
Desaparecido este último impuesto --:';c-lªnto el nacional comO el de las
provincias-la Ley de Coparticipación'Federal reconoció en su artículo 9°
como tributos locales -sin exclusión de la Capital Federal........, el impuesto
inmobiliario. el impuesto sobre lo~ ingresos 'oruws, el impuesto de sellos y
el impuesto a la propiedad de automotores.
d) La Ley de Copartici pación mantiene la diferencia entre el impuesto
cionados, cuya recaudación ingresa al fisco municipal.
Entendemos que esta diferencia altera la coherencia del sistema tribu-
tario de la municipalidad de Buenos Aires, pero no la vigencia del principio
respecto a que se. tra~? de gr¡!-vámenes que la Nación recauda en la jurisdic-
puestos provinciales.
e) La oposición de las provincias a considerar al Distrito Federal como
equiparado a una de ellas corno fisco aptónorno, triunfó aparentemente al
establecer la Ley de Coparticipación que la municipalidad de la Ciudad de
la reforma del artículo 8" por ley 22.451 eliminó la obligación de la Nación
de entregar a la Ciudad de Buenos Aires, de su propio cupo, la participación
que la Ley de Coparticipación Federal de impuestos habfa establecido. Esta
derogación, que excluyó al Distrito Federal de la coparticipación es la me-
dida más drástica en contra de la Capital y parece consagrar defi lútivarnente
la tesis de las provincias. No compartimos esta conclusión, por cuanto la ex-
clusión del régimen de coparticipación está compensada con creces por el
.:-:-:0,
 168 PRESUPUESTO ESTATAL l6
reconocimiento de facultades impositivas autónomas al Municipio de la
Capital, como poder local.
La Ley de Coparticipación Fed~ral de impuestos 20.221 había estable-
cido que la Nación asignara de su propia cuota a la Municipalidad de la Ciu-
dad de Buenos Aires el 1,8% del monto total recaudado y sujeto a distribu-
ción y el 0,8% al Territorio Nacional" de Tierra del Fuego, Antártída e Islas
del Atlámico Sur.
La ley 22.451 eliminó la participación de la Municipalidad. Sin em-
bargo, la Ley de.Presupuesto 22.770 la restableció con el mismo' PARTEill
ya cargo de la Nación. GASTOS PÚBLICOS

'¡i

l'
.1
~,
• N. del E.: Actualmente es provincia.
 CAPÍTULo 1
',j
LOS GASTOS PÚBLICOS

l. PREMISA y CONCEPTO DE GASTOS PÚBLICOS

Observamos preliminarmente que la exposición, en primer término,
de la materia referida a los gastas públicos consiste esencialmente en una
elección de carácter arbitrario, que guarda simetría con el esquema del pro-
ceso financiero expuesto en el segundo capítulo de este libro. .: .)
De ninguna manera esta elección sígnitica considerar que en el proce-
so de la fonnación del Presupuesto las deéisiones referentes a los gastos
sean previas a las concernientes a los recursos, ni -mucho menos-que la
deterri1Ínación de aquéllos, cualitativa y cuantitativa, esté afuera de la acti-
vidad financiera y constituya un dato global de orden polftico cuya cober-
tura constituiría dicha actividad, limitada, pues, a elegir los recursos para la
financiación de los gastos 1,
Los gastos públicos constituyen las erogaciones que efectúa el Estado ".')

para adquirir bienes instrumentales o intemledios y factores para producir

bienes y servicios públicos; o para adquirir bienes de consumo a distribuir
gratuitamente o f;onu-a el p~o-de una retribución directamente a los consu-
midores; o bien para tran§ferir el dinero recaudado con los recursos a indi-
víduos o empresas, sin ningún proceso de producción de bienes o servicios. .;1

2. CLASIFICACIÓN DE LOS GASTOS P.ÚBLICOS

Como acontece habitualmente en toda ciencia también en la de las Fi-
nanzas Públicas se efectúan clasificaciones de distintos fenómenos, cuya
validez: debe juzgarse eri razón de su utilidad para el mayor y mejor cono-
cimiento de los objetos estudiados.
Así es corno el fenómeno gastos públicos ha dado origen a variadas
clasificaciones, algunas ya perimidas, otras de reciente creación.

I Nos remiúmos a Jo expuesto supro, págs. 5j y sígs. y 57-58_ .

 172 GASTOS PÚBLICOS
Omitimos considerar las clasificaciones de orden contable o jurídico
que no tengan significación a los efectos del enfoque político-económico
(como, por ejemplo: gastos en personal y otros ga''itos; gastos del ejercicio
y gastos de ejercicios anteriores; gastos reservados o no).
Consideramos, a continuación, las siguientes clasifica.ciones: a) gas-
tos ordinarios y extraordinarios, b) gastos productivos y de tránsferencia, c)
~Iasificación funcional de los gastos y d) gastos corrientes y de inversión.
Gastos ordinarios y extraordinarios
La doctrina financiera clásica distingufa los gastos públicos en gastos
ordinarios y extraordinarios. Esta clasificación terua, como pr'opósito prin-.
cipal, establecer una correlación con la análoga dasificac.ión de los recur-
sos en ordinarios y extraordinarios. Se sostenía, al respecto, que mientras
los gastos ordinarios --o sea, corrientes, periódicos, nacidos de la normal
producción de los servicios públicos- debían ser finantiados con recursos
ordinarios tributos, tarifas de empresas públicas o producto Qe monopolios
fiscales los gastos extraordinarios --como los originados por guerras, cala-
midades o catástrofes naturnles-- debían financiarse con recurso~ del crédito
o con gravámenes de emergencia, como el impuesto al capital (capitallevy).
Sin embargo, la doctrina keynesiana y la poskeynesiana han puesto de
relieve que la elección del r:ecurso limitatjvo del poder de compra de los su-
,¡ jetos particulares O de otros recursos que no afecten las disponibilidades del
:!'
público, depende más de la situación por la que atraviesa la economía (re-
cesión, desocupación, depresión, o bien, prosperidad, pleno empleo, infla-
ción) que de la naturaleza del gasto que se debe financiar 2.
De ahí que, al perder asidero la correlación entre gastos ordinarios y re-
cursos ordinarios o entre gastos extraordinarios y recursos extraordinarios,
ha perdido interés la clasificación de los gastos en ordinarios y extraor-
dinarios. . , supuesto, harto controvertible, que dichos servicios son bienes finales, de
Gastos productivos y de transferencia
Otra clasificación distingue los gastos públicos en productivos
y gastos de transferencia.
Según esta clasificación son gastos productivos los que corresponden
a la adquisición de bienes intermedios y factores para la producción de los
bienes y servicios públicos. Tales gastos producen un aument9 de la renta
. nacional. Son, en cambio; gastos de transferencia los que consisten en el
2 Véase supra, págs. JO a 37.
LOS GASTOS PÚBLICOS 173
pago de una suma a determinadas personas, sin ninguna re tri bución al Es-
tado y no generan un aumento de la renta nacional sino sólo una diferente
distribución de la misma. Esta clasificación, que debemos a J reproduce
sustancialmente la que en anteriores ediciones de su obra había expuesto entre
gastos consuntivos (exhaustive) o reales y gastos de tranrlerencia.
Se trata de una clasificación con criterio económico que parcialmente
está contenida en la, más actual, de gastos corrientes (de consumo o de
transferencia) y gastos de inversión 4.
Clasificación funcional de los gastos
Otra clasificación agrupa los gastos públicos según el tipo de servicio~
a los que sirve: educación, defensa, seguridad, salud pública, seguridad so-
cial,justicia, administración financieira, etcétera, a veces reuruehrlo algunos
de estos servicios.
Trátase de una clasificación funcional porque sirve a los efectos de co-
nocer el contenido o las funciones de la activjdad financiera del Esrado,
pero no la inteligencia de la estructura de di!=ha actividad.
.-
Gastos corrientes y gastos de inversión
La clasificación con criterio económico que prevalece en la doctrina
moderna es la ya aludida de gastos corrientes y de inversión. A su vez, los gas-
tos corrientes se distinguen en gastos de consumo y gastos de transferencia.
: I
Gastos corrientes de consumo
"t . .
Son gastos de consumo todos aquellos que sirven para la producción
de los servicios del Estado, calificación dé gastos de consumo se debe al
utilidad directa para los destinatarios, tanto si se trata de servicios di visibles
como indivisibles. Esta suposición contradice la esencia del fenómeno fi-
nanciero, por cuanto no sólo los servicios indivisibles, sino también mu-
chos de los divisibles, son prestados no sólo a consumidores finales sino
también a empresas y son complementarios de los demás bienes para la pro-
ducción de bienes y servicios que se ofrecen en el mercado.
Según lo que ya dijimos, es de la esencia del fenómeno financiero que
gran parte de )05 serviciós públicos constituye el sustrato indefectible para
el funcionamiento de la economía de mercado .
PIGOU, A. G.,A Srudy in Pttblic finilllce, parte 1, McMillan, London, 1949, págs. 19-23.
4 Ver in/m, págs. 173-]77.
 174 GASTOS PÚBLICOS
En los servicios indivisibles esto puede fácilmente discernirse, si se
piensa que, por ejemplo, los servicios de defensa y de seguridad interior
permiten el funcionamiento regular de las explotaciones agropecuarias, de
las industrias, del comercio y de las profesiones, artes y oficios. Ninguna
de estas actividades podría ejercerse sin la prestación de dichos servicios 0, de
ejercerse, se enfrentarla con un notable aumento eJe sus costos de producdón,
En los servicios divisibles, aliado de la satisfacción de las necesidades
individuales de los destinatarios -que puede hacer considerar dichos ser-
vicios como finales o de consumo, pero no siempre, ya que en muchos casos
se prestan también a empresas como insumas de sus actividades producti-
vas- existe también la satisfacción de una necesidad pública paralela pero
no idéntica a la necesidad individual. Es éste el caso de los servicios de ins-
trucción y de salud pública en los que la prestación del servicio a los alum-
nos y a los enfennos -actuales o potenciales-, respectivamente, puede
considerarse de consumo final, pero el Estado consigue, al mismo tiempo,
la satisfacción de la necesidad pública de elevar el nivel de instrucción y de
salud de la población como factores de mayor productividad del trabajo y
crecimiento de la Renta nacionaL ' los trabajadores y de los familiares a su:cargo..
Por estas consideraciones no creemos válida la clasificación de los
gastos destinados a la producción de los servicios corrientes como gastos de
consumo. Ella implica poner en tela de juicio, por lo rrienos, dos de: los usos
de ese concepto: 1) Al considerar algunos servicios estatales, como de con-
sumo final cuando estén prestados a empresas, se puede incurrir en un error
de cálculo en la detemúnación de la Renta nacional 5,2) La importancia de
ciertos gastos, erróneamente clasificados como de consumo final, por el
mantenimiento de la paz social, de la seguridad interna y externa y por el í n-
cremento de la producti vi dad del trabajo para el desarrollo econóITÚco de un
país, puede quedar menospreciada o no suficientemente ponderada.
Gastos de transferencia
Son gastos de transferencia aquellas erogaciones del Estado que no
sirven para la producción de servicios públicos, sino que s610 distribuyen a
determinados beneficiarios el dinero extraido de otros sujetos.
Constituyen los casos más importantes de gastos de transferencia los
siguientes:
a) Los servicios de la deuda pública, para el pago de los intereses y de
la amortización de la deuda,
5 VerJupra. págs, 1 i1 Ysigs,
LOS GASTOS PÚBLICOS 175
Se trata de una transferencia tIpica y muy important¡; por su enve¡jg~~'~',
dura y sus efectos. El Estado obtiene dinero de la recaudación de impudtó~ i!'_' , ;~, I
o de operaciones de crédito, quitándolo a ciertos sujetos y lo paga a su véi ,?t~
a los ~ene?ores de títulos d~ la deuda pública en concepto de renta y de )
arnortlzaclón. De este mecarusmo depende gran parte de la problemática de ,~,\
la deuda pública y de sus efectos 6.
b) Beneficios del siste!I).a de seguridad social. La seguridad social con-
siste, en general, en los beneficios o prestaciones que las leyes establecen a
cargo del Estado para ciertos supuestos y a favor de los habitantes y pueden
comprender todas o algunas de las siguientes prestaciones:
- Renta periódica vitalicia a los sujetos que hayan alcanzado una
cierta edad y que se hayan retirado de sus actividades de trabajo (en la N-'
gen tina: jubilaciones). '
--, Renta periódica a los cónyuges supérstites y otros derechohabien-
tes de trabajadores fallecidos (en la Ngentina: pensiones).
- Renta periódica a los inválidos: ~)
Pago de gastos de atención médica ),' otros gastos para la salud de
:. "¡
- Pago de renta periódica a los desoctipados involuntarios.
Pago de as¡gnacione~ para atender los gastos que originen las car-
gas de familia de los trabajadores.
Estas ~ro~aciones pue,den ser finan~ia?as, total o parcialmente, por ,'-:")
aportes penódlcos de I~s nusmos benefiCiarlOS y contribuciones obligalo- ... _
nas de los patrones, o bien por otros recursos, tales como: impuestos en 0e-
neral o endeudamiento del Estado. '"
En, t?dos lo~ casos, las ~rogacione5 que efectúa el Estado (o las cajas ,;)
de preVISión socl~1 como;enudades públicas autárquicas) constituyen gas-
tos de transferenc!a;por el heSho que las prestaciones confonnan una entre-
ga a 10,5 beneficiari8s"d~tsumas recaudadas de otros sujetos.
Sm embargo, nos parece que en el caso de los beneficios del sistema
de seguridad social no se puede decir que no exista por parte del Estado la
prod~cción de ,un _verdad~ro servicio. En efecto, cabe preguntarse si no
constltuye un bIen ¡runarcnalla paz social que se logra a través del sistema,
La contest~ción n?s parece que ha de ser afinnativa, Entre~os a ejemplifi-
car: ¿qué diferenCia hay entre el servicio de salud pública y las instituciones
de seguridad social?
En arnbos casos. el Estado organiza la producción de bienes inmateria-
les los que, adeI?ás de satisfacer necesidades individuales, procuran un es-
tado de paz SOCial que es de por sí un bien indivisible,
6 Ver infra. pág, 677,
 176 GASTOS PÚBLICOS
Obsérvese, también, que muchas prestaciones de seguridad social
drfan ser sustituidas por servicios producidos directamente por el
Así, por ejemplo, el beneficio que la seguridad social presta a los trabajado-
res enfermos es equivalente al servicio directo de atención médica; sola-
mente en la fomJa hay diferencia entre una y otra prestación: en el caso de
la seguridad social el Estado entrega al beneficiario una suma de dinero con
, la cual debe enfrentarse el gasto del servicio médico y hospitalario; en el
caso de la salud pública, el Estado mismo produce por medio de sus profe-
sionales y de sus hospitales y laboratorios los servicios médicos y hospita-
larios que suministra gratuitamente (o en forma parcialmente gratuita) a los
trabajadores enfermos. En muchos casos hay combinaciones de los dos sis-
temas, de modo que es difícil excluir del carácter de servicio público a la
erogación que f1uya directamente aL beneficiario, para que éste costee, por
su cuenta, los servicios de salud aludidos.
Si se acepta que los beneficios de la seguridad social configuran un
verdadero servicio estatal, su valor debe ser computado a los efectos de la
determinación de la Renta nacional, como lo son los servicios de salud, los
de la justicia y otros, divisibles o no.
c) Una tercera forma de gastos de transferencia está constituida por los
subsidios o súbvenciones no incluidos en el sistema de.seguridad social.
Estos gastos pueden ser periódicos o no; pueden destinarse a los con-
sumidores O a las empresas. En todos los casos, se trata de la entrega a cier-
tos destinatarios del poder de compra quitado, a través de impuestos u otros
, recursos, a otros ,sujetos: , tívos y determinar las causas que los originan.
Se hasostenido y es casi un lugar común en la literatura financiera, que
los subsidios constituyen impuestos negativos. Esto es importante para el
desarrollo matemático di:: la teoría de las finanzas públicas; por ello, es con-
veniente en una descripción no matemática de los fenómenos financieros,
caracterizar este concepto de subsidio como el concepto antitético del im-
puesto. Así lo coloca, con razón, A. Lerner 1. '
Los subsidios pueden tomar la forma de venta por el Estado de bienes
y servicios adquiridos o producidos por él a precios inferiores al de
plaza Oaún de los costos de adquisición o de producción, En tales casos,los
gastos de transferencia pueden quedar ocultos.
d) Otro ca~o de transferencia es el pago de los premios del juego explo-
tado por el Estado en sus formas más vaJjadas: lotería, quiniela, casinos, ca-
rreras de caballos, pollas de apuestas sobre los resultados de encuentros de
fútbol, combinaciones de los distintos juegos, etcétera,
1 LERl'fER: Abba, "An integraled fuI! employmen! paliey", en LERNER - GRAHAM. Plan·
ning arul Pa)'íng Jar Fu/l Emplaymenr. Prineelon Uni versity Press, 1946, págs. 164-168 y 176.
LOS GASTOS PlJBLlCOS lit
Gastos de inversión
El gasto de inversión puede definirse como la erogación estatal desti-
nada a la adquisición o producción de bienes instrumentales o de capital,
que incrementen el activo fijo del Estado ~ sirvan co~o. instr,un:entos de
producción, para el propio Estado, de los bienes y serVICIOS pub~lcos .. , .
En toda época yen todo lugar, el Estado ha efectuado de In vers;on.
edificios como sede de los distintos órganos y oficinas; obras de urbaruza-
ción; acueductos; cloacas; calles y rutas o caminos; canales; puertos; diqu,es
y embalses; en tiempos más vecinos se agregaron usinas, oleoductos, diS-
tribución de gas y electricidad, etcétera, ' , ,
Sin embargo, la evolución rustórica señala no sólo ~na v~acló~ cua-
litativa de esos gastos, sino un diferente enfoque de la políttca de inVerSIOnes,
puesto que éstas adquieren la función de suplir las deficie?cias de la de~an­
da de bienes de consumo o de inverSión por el sector pnvado y contnbulr
a la estabilización y al desarrollo.
3. CRECIMIENTO DE LOS GASTOS PÚBLIC?S
Se atribuye a A. Wagner haber observádo primero el constante au men-
to de los gastos públicos en Jos Estados modernos, formul.nn~o l~,que ,se lla-
mó pomposamente "ley del crecimiento de los gastos publlcos . Ivlas que
una ley, trátase de una observación empírica, que es interesante exarrunar
críticamente para deslindar fenómenos aparentes y reales, absolutos y reb-
Crecimiento aparente " ,
La compar~ció.n de Io.s.gástos públicos de un determinado país a través
del tiempo exlge que los\/alores a comparar sean homogéneos. No lo s,Qn, ,
cuando hubiera variado el criterio de contabilización de los gastos .en dIfe- ,I
rentes perfodos. Por ejemplo, si el Presupuesto de un perfodo n? Incl~ye,
entre los gastos, los déficit de empresas estatales y el de otro penodo SI los
computa, lo mismo sí en un período se incluyen los resultados. netos de .bs
empresas estatales considerando dicho resultado como gasto, SI, es negatl va
y como recurso si es positivo, mientras que en otro período se Incluyen to-
dos los gastos de las empresas entre los gastos estatales y todos los I?~esos
entre los recursos, es evidente la posibilidad que se observe un crecnruento
de los gastos públicos, el que será sólo aparente. • . "
Es también causa del aparente aumento de los gastos publicos el en\ 1-
leclmiento del dinero, tanto de oro como de papel. En el estu?!o de la ten-
dencia (Trend) seculardel nivel general de Jos precios en relaclon con el oro l'
1 '
!

178 GASTOS PÚBUCOS
(cuando éste constituía dinero, especialmente en los pagos internaciona-
les), se observa un constante aumento del nivel de precios y, correlativa-
mente, una disminución del valor del oro. Se han señalado corno causas de
esta de~valorizaci6n del oro'e¡ descúbrimiento de nuevas minas y el adelan-
to lécruco en la extracción del meta!. El efecto de este fenómeno es el apa-
rente aumento de los gastos públicos con referencia al oro.
La causa más importante del aumento aparente de los gastos públicos
es, sin duda alguna, la desvalorización de la moneda de papel enrégimen de
curso forzoso. Como los gastos públicos representan --en gran medida-
adquisiciones de bienes y servicios en el mercado,la desvalorización del di-
nero implica el aumento de los gastos públicos en su valor nominal, pero no
necesariamente en su valor con moneda constante. Para deslindar lo que es
aumento aparente, atribuible al factor monetario, de un posible aumento
real, es necesario deflacionar el monto nominal de los gastos.
Crecimiento real
El aumento real de los gastos públicos se debe sustancialmente a las si-
guientes causas: aUmento del territorio del pa(s; aumento de la población;
aumento de la Renta nacional; aumentQ'de las tareas y funciones asumidas
lJ Uf el Estado; armamentismo y rreparación para la guerra.
a) Aumento del tenitorio. Puede tratarse de una ampliación polítita
del tenitorio del Estado como consecuencia de una guelra victoriosa o de
la incorporación de nUevas tierras de alguna región hasta entonces no ex-
plotada aunque ya perteneciente políticamente al Estado, corno ocunió ,en
la Argentina con la conquista del desierto, o en los Estados Unidos con el
ens~nc~arniento de las fronteras. Cualquiera fuera la causa de la expansión
temton~l del Estado. ella trae consigo el aumento de los gastos públicos por
la neceSIdad de proveer a la organización política y administrativa de las
nue~as regic:nes y atender a los servicios públicos (defensa. seguridad, sa-
lud, InstruccIón) como así también efectuar inversiones básicas para el de-
sarrollo de aquéllas.
. b) AiIm,ent~ de la población. El crecimiento demográfico,tanto vege-
tativo COl~10 mrrugratono es causa de aumento de los gastos públicos, sean
ellos desunados a la producción de servicios divisibles e indí visibles. o bien
a sim~les transferenci~s, ya que el volumen de los servicios está ligado a la
rnagrutud de la p o b l a C I ó n . ,
e) Aumento de la Renta nacional. El crecimiento de la Rcnta nacional
pcrm.ite al Estado satisfacer, más intensivamente, las necesidades públicas
ya asumidas o asumir otras nuevas que antes quedaban postergadas por el
ni vel de renta anterior. ' la desocupación, en un segundo tiempo para seguir una PQUtica económ.ica
Ello es cierto en todos los,¡úveles de gobierno.
"1
LOS GASTOS PÚBLICOS 179
En el orden municipal. la mayorrenta de la población permite ar¡1P~IÍi,
y mejorar el servicio de alumbrado; embellecer los paseos públicos cr~aIMó.· ,
parques y jardines; proveer mejor a la instrucción y a la cultura, promo'yer
el arte y las ciencias dentro de su ámbito.
En el orden provincial. se podrá incrementar la vialidad y el turismo, pro-
veer mejores servicios dentro de su esfera de acción, promover el progreso de
zonas subdesarrolladas y el ~esarrollo de las actividades productivas.
En el orden nacional. amén de los servicios ya prestados, que podrán
mejorarse, el Estado podrá modernizar sus fuerzas armadas y sus medios de
defensa. encarar obras públicas de mayor aliento y crear nuevos servicios
para necesidades públicas, latentes en un nivel más bajo de Renta nacional
y que se vuelven actuales, cuando la mayor Renta nacional permite la ob-
tención de mayores recursos.
Aumento absoluto y aumento relativo
. Todas las causas de aumento real de los gastos públicos reseñadas has-
ta aqur son causas naturales de que los gastos se acrecienten en una deter-
minada proporción. En otros ténninos. eLaumento del territorio, de la po-
blación y de la Renta nacional pro~ucen ......-obviamente- un aumento
absoluto de los gastos públicos. Pero es oportuno examinar si también ha
habido un aumento relativo de dichos gastos, comparando no sólo los gua-
rismos de los gastos públicos, sino los de los gastos públicos por unidad de
superficie tenitorial, los de los gastos públicos porhabitante y los de los
gastos públicos por unidad de Renta, nacional.
, I
Incremento por motivaciones políticas, económicas y sociales
Las causJ:.del·aurn¡:::Uto~·real de los gastos públicos que examinaremos
ahora no son. como lasanteriores. causas naturales sino inherentes a moti-
vaciones políticas y económico-sociales.
En primer término, el aumento de los gastos públicos, no motivado por
las causas ya examinadas, debe atribuirse al crecimiento de las tareas y fun-
clones asumidas por el Estado. Las tareas limitadas que la filosofía libera!
asignaba al Gobierno. han sido ampliadas m.asivamente por la filosofía in-
tervencionista. A ello contribuyeron muchos factores. Entre ellos, la ten-
dencia hacia la planificación econÓmica para asegurar la estabilización con
la actividad directa del Estado. Son ejemplos de esto. los gastos públicos en
trabajQs y otros de gran magnitud programados por el Estado y destinados
a absorber mano de obra ociosa. en un primer tiempo, para paliar el mal de
deliberada de plena ocupación; igualmente lo son los subsidios a los deso-
;' \
 180 GASTOS PÚBLICOS
~~pados y las s.ubvenci~nes. a.los productores; como también, en pafses
mo la Ar.gentIna, la adquIsIcIón por el Estado de los excedentes de cerea-
les y oleagInosas.
Ampliaci6n de las funciones del Estado y la planificación
~omo ya lo .recordamos, la idea de la: planificación ~n los Estados con
economía no, soclalista es hija y heredera de la planificación de la economía
durante la Pnmera Guerra Mundial, precisamente para coordinar y fortale-
cer el. esfuerzo productivo para el éxito en la lucha armada. Terminado el
confllcto perduró la idea de la planificación por el Estado y de la asunción
por éste ~e empresas propias en sustitución o en competencia con las em-
pres~s ·pnvadas 8 con la nueva orientación de rehabilitar la actividad patri-
mOnial del Estado en de!'irnedro del predominio de las finanzas tributarias.
.En la .época entre las guerras mundiales fue acentuándose la ten-
dencIa haCIa la .creación de empresas públicas, en parte por transformación
d,e, empresas _pn va~as a las que el Estado había socorrido durante la depre-
SlO~ d~ los anos trelllta, como también se fue esbozando la planificación no
sOClalIsta de la economía,
En ci~rtos países el Estado ya poseía -por razones diversas- empre-
sas b,anc~as y de s~guros, de modo que la tendencia que estamos' acotando
no hlzo SinO consolidar una situación preexistente.
, , La Segunda Guerra Mundial encuentra a los países con economía di-
ngld~ ya maduro~ para la planificación, Antes que tenrrinara el conflícto,la
d.~ctrllla econ6ffi1:a --de la mano con los gobiernos- prepar:a la conver-
SlOn de ,l~ ec~~offi1a de guerra hacia una economía de paz, planificada para
la establl.izaClOn y el desarrollo. La planificación no se limita al orden inter-
no de cada país, sino que s'e proyecta c::n el orden internacional con los acuer-
dos de Bretton Woods, de los que nacieron el Fondo Monetario Internacio-
nal y el Banco Mundial. .
~a ínfluen,cía del socialismo en el gobierno de países tales como Gran
B.re~na ~ FranCIa provoca·la estatizaci ón de ferrocarriles, bancos, servicios sa-
rutanos, Industria siderúrgica, transportes en general; en muchos países se atri-
buye al Estado, desde su nacimiento, la explotación exclusiva de la radio-
telefonía y luego de la televisión:
8 mita a los trabajadores sino que alcanza a los productores agrarios, a los em-
M Ver GOLDSCHEID, Rudolf. "Staat, offenllicher Haushalt und Gesellschaft" en GERLOFF
d AJSEL, Handbllch da Fin an zwissenschaft, 1'ed. Vertambién: SCHUMPETER Jo~eph Die KriJe
es Sreuersraats, Gnu, 1918, De esta obra hay una traducción al inglés con ei titulo "T' h C"
oftheT St t" r .
.. ax a e ,en Jnfe.mafJonal Economic Papers, nro. 5, London, 1954, págs, 5-38; SULTAN
R, Ueber das VerhaJulIS von S!euer-s!aat und Ul1temehmer-staat" en Feslgab '" G
Schanz, T, 1, 1928. ' eJur eorg von
LOS GASTOS-PÚBLJCOS liH
Nuevos cometidos del Escado y sus motivaciones
En este cuadro --desordenado a propósito, porque los fenómenos 5e
producen aqur y allá con ritmo distinto y en tiempos diversos, pero con la
tendencia univoca haci" la asunción por el Estado de nuevos cometidos y
funciones- influyen dos motivaciones fundamentales: fa primera es de ín-
dole econórnico-social,la segunda de carácter marcadamente sociológico y
político, .
La motivación económico-social consiste en.la tendencia, en el desen-
volvimiento de las empresas, a sustituir gastos específicos por gastos gene-
rales 9, Como consecuencia de la división del trabajo y la ampliación de las
dimensiones empresariales, tareas efectuadas hasta ahora por todos los se<:-
tores de las actividades productivas, se unifican en manos de una organizi-
ción general que en adelante cumple la tarea para rodas. Ese fenómeno, ob-
servado en el orden de las empresas" se verifica también en la relación dd
Estado como empresa general y las distintas actividades de la economía pri-
vada, En lugar de proveer éstas, cada una parcialmente, al cumplimiento de
los mismos cometidos en escala limitada a.sus propias necesidades, enco-
miendan la tarea a un organismo superior q~e se desempeñará en beneficio
de todos.
La motivación sociológico-polftica consiste en la transformacitín
ideológica concomitante con la transformación de la estructura de la socie-
dad y de la influencia denuevas clases. Mientras las decisiones polftícas de I
Estado reflejaban las ideas y los intereses de la burguesfa empresaria, pre-
dominó el objetivo de la libertad económica y las decisiones se inspiraron
en el principio de "Laissél.faire, laissezpasser, le monde ira de lui-méme . ..
El ingreso al gobierno de clases menos pudientes gracias, entre otros
factores, al sufragio universal, llevó a que predominara o, por lo menos, a
que tuviera ínfluf!ncia la i.dea del Estado protector y, en cierto modo, a reem-
plazar la libertad por la' ~eguridad. De ello surgen las nuevas necesidades
sociaies y los nuevos servicios que el Estado moderno debe producir, atri-
buyendo especial importancia a la seguridad social, a la instrucción gratui-
ta, a los servicios de salud, etcétera.
Obsérvese que la idea del Estado protector y la pretensión que el Go-
bierno vele por los ciudadanos y todos aquellos que habitan su territorio, 110
se limita a la clase proletaria, sino que se extiende a la clase media; no se 1i-
presarios industriales y <: los establecimientos decrédito. En la aguda depre-
e mIs
9 PANT ALEON!, M" "DI a!cuní fenomení di dinamica economlcs", cn Erolemi di econom ia.
'
B ari, Latea., págs, 75-1 3B. Véase tambiéD CosetAN!. C.. fSlirulÍoni di Scienza del/e F¡'nQl1ze. 3'
"d., UTET, Torino, 1961, pág, 124,
 ,.:, '

182 GASTOS PúBLICOS LOS GASTOS PúBLICOS 183

sión económica mundial que se irúció con la caída de Wall Street. o sea de Armamentismo Yguerra, U
r~
(:."
la Bolsa de New York en octubre de ¡ 929. llaman al Estado para que acuda
en su ayuda los productores agrarios para que se mantengan los precios de
Desde antes de la Primera Guerra Mundial se desató en Europa fa: ¿a- .;,
rrera armamentista que desembocó en el estallido del conflicto en el verano :)
sus productos, asegurándoles precios rrúnimos, lo que desemboca -natu-
de 1914. Desde entonces se suele considerar al annamerttismo corno una de
ralmente- en la transformación del Estado en el comprador único de las
las causas de aumento de los gastos públicos, Se trata de un aumento real y
cosech~~ ~laman por ~yuda y sostén de sus bodegas y viñedos, los produc-
no sólo absoluto sino taml?ién relativo, o sea de un aumento per capira y
tores VltlvmIcolas, qUienes están lejos di: invocar la libertad de sus activi-
también con relación al ingreso nacional. El proceso del armarnentismo se
dades de la injerencia estatal y aplauden al Gobierno cuando éste paga un
puede acoplar a la guerra misma para constituir una de las causas más po-
subsidio por cada cepa extirpada. Ello no obsta que, una vez superada la de-
derosas de crecimiento de los gastos públicos. A ese respecto es muy impor-
presió~ ,Y recuperada la economía --como en la fábula del caballo que pidió
tante la comprobación estadística efectuada por autores británicos. respeclo
el a~xIlIO ,del hombre para ser protegido de los animales feroces, pero que
a que los conflictos armados provocan una brusca elevación de los gastos
se VIO o~J¡gado d~ allí en adelante a soportar al jinete, aún después de de-
y que, terminada la guerra,la reducción de ellos no significa el relamo al ni-
sapareCIdo el peligro--, los productores tratan de sacudirse de encima al
vel ni al rilmo de crecimiento anterior a la guerra 11.
Estado demasiado prepotente, que se atreve a dirigir Yentrometerse en sus
Una interesante ejemplificación del crecimiento de los gastos públicos
asuntos, cuando ya no lo precisan,
en diferentes países, está ofrecida por Einaudi, desde la primera publicación
El caso de los productores se acopla con el de los bancos acorralados
de sus clases 12, ':
por lo~ pedidos de devolución de los depósitos, lo que obliga al Estado a in-
Un cuadro indica la variación de los gastos públicos en Francia, empe-
terven~ en su ayuda tom~ndo a su cargo la dirección de las operaciones y
zando por el año 1243 bajo el reinado dtl SanLuis hasta 1789 bajo Luis i\.'VI,
garantizando a los dep~sltantes sus fondos, evitando, al mismo tiempo, el
Dicha variación es de 3,7 millones a 475 millones de francos,
colapso de los prestatanos de la Banca que no están en condiciones de de-
Acota dicho autor que -~egún se decía- era el régimen monárquico
"o!vt'r Jos préstamos y reclaman una moratoria y lli asunción de sus deudas
el culpable del fabuloso aumento de los gastos. Vino la revolución y hubo
por el propio Estado,
un nuevo fortísimo incremento: de 755 millones en 1789 a 3623 millones
Todo lo descripto hasta aquí puede ofrecer uná explicación histórica
de un proceso en plena marcha y cuyos comienzos macroscópicos se re- de francos en 1905,
Análogos ejemplos son los referentes al gasto público en Gran Breta-
montan a un medio siglo apenas,
ña, AJemania, Rusia, Estados Unidos. Japón, Suecia, Suiza e Italia,
Este proceso desemboca en el crecimiento masivo de la econOIIÚa del
Los gastos de las,J'¡,ntidades públicas locales no ~scapan al fenómeno
sector público y en la creación d~ un sistema económico, como una forma
nuev,a de: economía mixta del sector privado y del sector público, con Una . señalado; tampClco los gastos,"de las regiones y las provincias,
~~.",. '.' ..... I

gravitacIón cada vez mayor de la econoIIÚa del sector público. ,t>'::-r.-

Desde luego que ~~te cr~cimiento va más allá de lo que podía imaginar
~, Wagner, pero tamblen mas allá de lo que la presente gen~ración, mejor
diCho, lo que queda de la generación de 1914-18, pudo vislumbrar a partir
del fin de la Primera Guerra Mundial lQ•
10 '
Lo expresado trae el recuerdo de una anécdota histórica muy difundida en la literatVra fi·
nan?iera, Also~eLer a consideraci6n del Parlamento francés el presupuesto para el año 1828 el
mllllstr~ d." HaCIenda De Villele al comentar la envergadura de los gastos que superaban la cífra
de un blllan de francos y para tranquilizar a los parlamentarios sobre el carácter extraordinario
de ~al magnÍlud, había exclamado: "Señores, saludad esa.' dIras; no las veréis nUnca más", Con- 11 VerPEACOCK, Alan T.. WISEMAN, Jack, Tile GrowI/t (Jf Pub/k Expendilure illl/" Uniled
tmua el cuento señalando que el ministro se reveló como un profeta, pero no 6n el sentido por él Kingdom, Oxford Un;versity Pre", Oxford; y nota bibliográfica de PARRA VICINI, G,. en Ril'.ü/(I
creldo. Los presUpUeSL?S de los años siguientes fueron aumentando cada vez más, dejando atrás di Diriuo Finanúorio e ScíenZll delle Finan«, T, l. 1962, pág. 535,
--:-en mucho-- el guammo que había desconcertado al Parlamento francés (GRIZ10TH, Princi· !1 EJNAUDI, LUigi, "Scienza delle Finanze e dirilto financiero", lecciones recogidas por Ce-
plOS de Cter1Clo de lru Fmolllru. Iraducción casleUana. Depalrna. Buellos Aires, 1949. pág, 66)" sare Jarach, Casale (Italia), 1901. págs. 42 a 55. .
 CAPITuLo TI
EFECTOS DE LOS GASTOS PÚB'LICOS

1. OBSERVACIONES PRELIMINARES
Una cuestión preliminar que S,e debe resolver, consiste en la exactitud
o no del planteamiento de los efectos de los gastos públicos, Se trata, en el
caso del enfoque clásico, de erogaciones destinadas a la adquisición de los
factores e insumas para laproducci6n de bienes y servicios públicos.
Los efectos de dichas erogaciones consisten en los efectos del suministro
de los bienes y servicios a SIlS destinatarios~-en el enfoque de las finanzas re-
distributivas, consisten en las medidas destinadas a lograr modificaciones en
la distribución de los ingresos entre los diferentes sectores; y en el enfoque de
las finanzas estabilizadoras y como instrumento de promoción del desarrollo,
en el incremento del ingreso y de la ocupación hasta llegar al pleno empleo y,
r .. ,:nprtiv"ITlpntp en la aceleración del ritmo de crecimiento económico,
Los efectos de los gastos públicos deben ser reconocidos a través de
los efectos de los bienes y servicios públicos, en un supuesto, en los otros,
directamente de las consecuencias de las erogaciones.
En todos los casos. sin embargo. Jos'efectos de los gastos pueden variar
el tipo de'tecursQsempleados para su fi nanciación. Más precisamen-
te, el análisis de los efectos de los gastos debe efectuarse suponiendo un de-
tenn.inado recurso, repitiéndolo sucesivamente suponiendo, uno por uno,
los otros tipos de recursos.
De ello resulta. por 10 menos, una mejor formulación del problema no
sólo como efecto de los gastos públicos. sino globalmen te como efectos de
la economfa presupuestaria sobre la economia del mercado 1,

I Esta metodología está en cootrarucción con lo que anticipamos en la pág. 68 como con-
veniente para el análisis de los efeclos del presupuesto sobre la economla del mercado, debido
al accionar diferente y, a menudo, desfasado de los recursos y de los gastos. Sin embargo. nos
ha parecido,inleresame elaborar la siguiente sinopsis, que describe los efeclos de las diferenleS
especies de gastos en los principales supuestos de finnnciación con cada Un;; de las distintas eS·
pecies de recursos. '
1,

186 GASTOS PÚBLICOS
Para el análisis de este problema así reformulado, pueden plantearse
las siguientes hipótesis.
2. CLASfrlCACIÓN DE LOS GASTOS Y FORMAS DE FINANCIACIÓN
Gastos para la producción de bienes y servicios
Financiación con recursos tributarios.
Financiación con recursos del crédito.
Financiación con la emisión monetaria.
Gastos para redistribución de ingresos
Financiación mediante recursos tributarios.
Financiación mediante recursos del crédito.
Financiación mediante emisión monetaria.
Gastos para estabilización del nivel de precios, con plena ocupación
Financiación con recursos tributariQs.
Financiación con recursos del crédito.
Financiación con emisión monetaria.
Gastos para el desarrollo económico y social
Financiación con recursos tributarios.
Financiación con recursos del crédito.
Financiación con emisión monetaria.
3. GASTOS PARA LA PRODUCCIÓN DE BIENES Y SERVICIOS
Financiación con recursos tributarios
Los gastos públicos Corno insumas del sector público para la produc-
ción de bienes y servicios, financiados con recursos tributarios, producen la
satisfacción de las necesidades públicas, sin que pueda plantearse el logro
de Una posición óptima en la cual sean idénticas las utilidades creadas por
¡os bienes y servicios públicos y las creadas por los bienes y servicios del
seclor privado, por las razones ya expuestas acerca dé la imposibilidad de un
cálculo económico de costos-beneficios en gran parte de la econorIÚa del sec-
lOr público, por no existir precios, sino sólo preferencias por· parte del Es-
tado, único sujeto de la actividad financiera.
La financiación por recursos tributarios permitirá al Estado comparar
la utilidad del gasto con el sacrificio del recurso (abarcando, este concep-
to, la utilidad negativa del recurso elegido como también la de los recursos
que -alternativamente- hubieran podido utilizar y, paralélamente. las
~,
.. 1
EFECTOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 187
utilidades que se hubieran podido lograr con otros bienes y ser~ic.ios ,#ú~n~"
cos que el Estado dejó de producir. por considerarlos menos pnontanosl. SI'.
pudiera determinarse en cantidades finitas dicha utilidad y sacrificio.
También sería necesario, para efectuar la comparac;ión y la deterrni na-
ción marginal de la utilidad del gasto y del sacrificio del recurso, conocer
la incidencia y demás efectos del tributo elegido.
Sin llegar al pesimísm,o de Say, de Mili y de Ferrara acerca de las con-
clusiones sobre la incidencia final de un impuesto, debemos admitir la enor-
me dificultad de llegar al conocimiento perfecto de dicha incidencia, que
puede variar por muchos factores determinantes 2. Tanto más difíc.il ser? la
previsión de esa incidencia por el gobierno, en el momento de elegir un Im-
puesto en vez de otro, en oportunidad de la aprobación del Presupuesto l.
Si el gasto no puede ser determinado corno resultado de un proceso de
cálculo de costo-beneficio, es posible, sin embargo, una determinación po-
I1tica de su prioridad y de la mayor o menor equidad de la distribución por
medio del tributo. ,
Si se decide un gasto corno instrumento de producción de un bien o
servicio público, aunque la decisión noestéjnfl uida por un propósito de re-
distribución de ingresos ni de estabilizációñ o desarrollo, la erogación pro-
vocará un efecto redistributivo, si el bien o servicio beneficia a sectores de
los que pagan los tributos o, por lo menos, beneficia má¡; a aquéllos que a
éstos; se acentúa el efecto redistributivo, si el recurso consiste en impuestos
progresivos a la renta o al patrimonio. '
Independientemente de todo propósito de estabilización o de desarrollo,
el gasto efectuado para la producción de bienes o servicios públicos, finan-
ciado con recursos tributarios, provocará un incremento de la Renta nacional
igual al monto del gasto.mismp, siendo el multiplicador igual a uno, según
el teorema de Baávelmo 4. Si no se acepta la demostraciÓn de este autor,
puede admitirse la [iosjbirldad de una disminución de la Renta nacional, si
el recurso o los recursos empleados para financiar el gasto provocan una
disminución equivalente o aún mayor en el gasto del sector privado. Esto
dependerá de la coyuntura como lo indicamos a continuación.
En situación de plena ocupación, si el recurso afecta, por lo menos en
la mayor proporción, a sectores de rentas bajas, con alta propen~i6n margi-
nal a consumir, es admisible que el gasto --en la hipótesis que estamos ana-
lizandcr-- provoque un efecto de recesión y desocupación, si la disminu-
1 Ver supra, págs. 13,14 Y 16 Ysigs:
3 MUSGRAVE. R. A., Teoría de la Hacienda Pública, pág. 52.
4 Véase supra. pág. 92 Ynota 10.
 188 GASTOS PÚBLICOS
ción del gasto priva?o es mayor que el aumento del gasto público, a paridad
de sectores favorecIdos por el servicio.
. Por otro lado, si hay desocupación, el mayor gasto público provocará
u.n Incremento de la Renta nacional y de la ocupación, que se verá acentuada
SI lo~ ,tributos. elegidos afectan los sectores de alta renta con pro-
penSlOn margmal a consumir.
Financiación con recursos del crédito
. En la hipótesis del gasto público como instrumento para la producción
de bIenes y servicios públicos, financiado con recursos del crédito, el efecto
de la satisfacción de las necesidades públicas consideradas por el Estado
co~o prioritarias se verific;:ará, sin que se pueda contar con una óptima asig-
'n~c¡?n de los medios disponibles para la producción de bienes y servicios
publIcas y de los bienes y servicios privados. Esta imposibilidad se funda
en la razón expuesta en el apartado anterior. A ella debe agregarse la difi-
cultad de deterrrllnar la incidencia del endeudamiento estatal sobre las dife-
rentes clases sociales y sobre las generaciones presentes y futuras.
" I
Estos problemas serán examinados más adelante, en el capítulo refe-
rente a la deuda pública l. Como en el caso anterior, también en si no
es po~ible ~eterrrllnar la posición óptima de la asignación de recursos para
¡~ satIsfacCIón de las necesidades públicas y privadas, por de pre-
clO~ para los bienes y servicios públicos, puede determinarse -por el con-
tran~ I~ pri~ridad del bien o servicio público y la mayor o menor equidad
pe la dlstnbuclón del costo sobre diferentes categorías económicas y sobre
las diferentes generaciones y demás efectos sobre los consumos, ahorros,
inversiones y crecimiento.
, ,~ El gasto público también, en este supuesto, puede tener efectos re-
distributivos, si la utilidad del gasto beneficia en mayor medida a los sec-
to:es distintos de aquellos que habrán de soportar la carga del endeuda-
ffilento.
Asimismo, aunque fjlIo no responda a una polftica de estabilización o
'" de desarrollo,los gastos producirán el efecto de incrementar la Renta nacio-
n~l, ~o cu.anto los recursos empleados para financiarlos no provoquen.una
d¡sffilouclón del gasto privado igualo mayor que aquéllos.
Los efectos del gastÓ, en tanto no sean compensados por los efectos de
los recursos, significarán un aumento de la ocupación y de la Renta nacio-
nal, empujandoIa econonúa hacia la plena ocupación, si el nuevo gasto se
efectúa en épocas de depresión. El aumento de la Renta nacional ocasiona-
~ Ver ¡nfra, págs. 201,204 Y 206.
EFECTOS DE LOS GASTOS PUBLICaS !C)/
do por el aumento del gasto público estará medido por el multiplicador, ha-
bida cuenta también del principio de aceleración y de la interacción entre
éste y aquél 6.
Por el ro",ntr'H1n en épocas de auge con pleno empleo, la inflación que ,
está al acecho en tales circunstancias, se producirá, sal\'o que la nueva deu- j'
da esté entre pequeños ahomstas con alta propensión marginal a
consumir, que sacrifiquen parte de sus consumos por la atracción de las
condiciones de emisión de la deuda pública o por otros motivos extraeco-
nómicos .
El gasto público como instrumento para la producción de bienes y ser-
vicios públicos, financiado con recursos del crédito. promoverá el desarro-
llo, siempre que dicho gasto asegure la producción de bienes de inversión
o de. servicios públicos de alta influencia en la productividad de las activi-
dades tanto del sector público como del sector privado y siempre que la sus-
cripción de la deuda pública no provoque una disminución de inversiones
pri vadas de mayor productividad que la de las inversiones y servicios p~blicos.
Financiación con emisión de moneda
-
Finalmente, el gasto público, como instrumento de producción de bie-
nes y servicios públicos, financiado con emisión monetaria, produce su
efecto de satisfacción de la necesidad pública que motiva la producción de!
bien o servicio correspondiente. Sin embargo, no sólo queda totalmente
descartada la posibilidad de lograr el óptimo en la asignación de recursos,
sino también cualquier.comparación entre diferentes utilidades y sacri fí-
cíos, puesto que la emisión monetaria puede producir variaciones del ní vel
general de los precios y'_disJo~aciones de los procesos económicos con mo-
dificaciones profundas en los precios relativos, que impiden toda determI-
nación de costos Y'toda,cómparación con los beneficios derivados de la
producción de bienes y servicios. Esto ocurre en el caso de existir plena
ocupación, puesto que --en este caso-- el gasto público puede provocar el
estallido de la inflación.
Si, por el contrario, el gasto instrumental para la producción de bienes
y servicios públicos es financiado con emisión de moneda en una época de
depresión y desocupación, la utilidad del gasto mismo se sumará a los bene-
ficios de la reactivación económica y del crecimiento de la Renta nacional.
En la hipótesis que nos ocupa, es admisible que el gasto público. aun
sin que el Estado se lo proponga. produzca efectos de redistribución de in-
una exposici6n de las nociones fundamentales del multiplicador, del principiu de
aceleración y de la interacción de 105 dos efectos, ver ¡nfra, págs. 201-224.
 190 GASTOS PÚBLICOS
gresos, si los bienes y servicios públicos benefician a personas diferentes de
aquellas que sufren las eventuales consecuencias negativas de la emisión
monetaria; especialmeme, en épocas de plena ocupación y de auge eco-
nómico.
El efecto del gasto en la hipótesis planteada sobre la estabilización es-
tará condicionado por la coyuntura económica por la que atraviesa el país,
cuando el Estado incrementa su acti vidad con el gasto adicional. Habrá es-
tímulo para la economiay un efecto reactivante si el país se halla en época
de depresión y desocupación. Habrá, en cambio, inna~ión.si se halla en
época de plena o c u p a c i ó n , '
El gasto podrá, también, surtir efectos para el desarrollo económico. si
los bienes y servicios que se incrementan favorecen la producti vidad de am-
bos sectores de la economía, siempre que -por la coyuntura por la que se
atraviesa-la emisión monetaria no provoque un estallido inflacionario
que, por sus secuelas. trabe y neutralice el efecto positivo del gasto.
4, GASTOS PARA REDISTRlB VelÓN DE lNGRESOS
Financiación con recursos tributarios
Los gastos públicos que consisten en erogaciones con el fin de redis-
tribuir ingresos, financiados con recursos tributarios, surten los efectos re-
distributivos deseados,' sí los tributos elegidos inciden sobre CÍltegonas de
personas diferentes de los beneficiarios del gasto, según los propósitos del
Estado y la idoneidad de los medios empleados.
La redistribución del ingreso será progresiva si los beneficiarios del
gasto pertenecen a un sector de ingresos más bajos que aquel sobre el cual
recae la incidencia del tributo. Será regresiva si los beneficiarios del gasto
pertenecen a un sector de ingresos más elevados que aquel sobre el cual in-
ciden los tributos elegidos.
La redistribución de ingresos puede ser un fin en sí mismo' para el Es-
tado, pero también puede tener efectos para la estabilidad del nivel de pre-
cios en plena ocupación y dichos efectos pueden ser motivo de unaconduc-
ta consciente del Estado, corno también ser consecuencias no buscadas de
los gastos de transferencia. '
En época de plena ocupación la redistribución progresiva tiene efectos
expansivos del gasto pri vado en sectores de alta propensión marginal a con-
sumir, pero el efecto inflacionista del gasto puede ser contrarrestado por el
efecto multiplicador del tributo elegido en el régimen de presup~esto equi-
librado (Haavelmo) '. cuya aplicación en este caso no ofrece motivo a lacn-
7 VeUlipra, pág, 187 Y no[¡¡ 4,
EFECTOS DE LOS GASTOS púBLICOS 191
tica de Neumark B, ya que el efecto para la estabilización no es el fnltW ~¡ ,',
una política deliberada, sino sólo una c;onsecuencia eventual. j , '~i'\'
En la misma hipótesis, pero cuando se trata de una redistribución ré-
gresi va, el gasto público no tendrá el mismo efecto, a causa de la menor pro-
pensión marginal a consumir de los bereficiarios. ,
En épocas de depresión y desocupación. los gastos de transferenCia fi-
nanciados con recursos tributarios tendrán efectos positivos para la reacti-
,q
vación, si los beneficiarios'del'gasto pertenecen a sectores de alta propen-
sión marginal a consumir y siempre que la incidencia del recurso tributru,i0
no neutralice dichos efectos; en una palabra, cuando se trate de una rediS-
tribución progresiva. Lo contrario se verificará trat~ndose de una redís,tri-
bución regresiva.
Financiación con recursos del crédito
En el c,aso de gastos de transferencia financiados con recursos del cré-
dito, el efecto redistributivo se logrará en ll!- medida en que los beneficiarios
de la transferencia sean diferentes de: aqu~lIos que soportan la carga de la
deuda pública. Puede haber transferenGias'progresivas o regresivas. El fe-
nómeno de la transferencia es aquí doble; hay, en efecto, una transferenCIa
entre los suscriptores de la deuda pública y los beneficiarios del gasto y hay
otra transferencia entre los que pagan los tributos que cubren el servicio de
la deuda y los tenedores de los títulos_ La acumulación de transferencias
puede ser infinita, si se supone que 105 servicios de la deuda son siempre cu-
biertos con nuevas deudas.
El gasto de transferencia financiado con recursos del crédito, que pro-
duce una redistribuciónprogresi'va., tendrá un efecto inflacionario si la eco-
nomía atraviesa por un perí099 de plena ocupación, Este efecto será menor
o será inexlstente.:si'\a redistribución es regresi va.
En una época de depresión y desocupación, la redistribución progre-
siva favorecerá la reactivación económica, mientras que la redistribución
regresiva tenderá a neutralizarla. '
Los gastos de transferencia podrán surtir efectos de desarrollo econó-
mico si los beneficiarios del gasto pueden. con las sumas obtenidas. elevar
la productividad en sus respectivas actividades. siempre que la incidencia
de la deuda pública aumentada no neutralice dichos efectos. En particular.
la inflación que puede originarse por los gastos de transferencia financiados
con endeudamiento en épocas de plena ocupación, puede no afectar el de-
sarrollo económico,
a Ver Jupra. pág, 93 Y nota 1\.
.\
 192 GASTOS PÚBLICOS
: , Por el contrario, los gastos de transferencia financiados con recursos
del crédito en épocas de depresión, si bien producen efectos de reactivación
económica, pueden no ser favorables al desarrollo, por no crear las bases
para una mayor productividad en las actividades económicas"
Financiación con emisión monetarla
\ .. ' "
Los gastos de transferencia financiados con emisión monetaria
rán efecfos redistributivos, en la medida en que Jos beneficiarios de las ero-
gaciones estatales no se vean perjudicados en mayor grado por los efectos
eventuales de esa forma de financiación.
Si se trata de una redistribución progresiva en el caso de pleno empleo,
se producirá un efecto de inflación. Si se trata, en cambio. de una redistri-
bución regresiva, el efecto inflacionario será menor o hasta inex.istente.
Si el gasto de transferencia financiado con emisión monetaria se efec-
túa en de depresión y desocupación, se producirá un efecto de reac-
ti vación económica con mayor intensidad que en el caso de endeudamiento.
Ello, especialmente, si las' transferencias benefician a sectores de bajo nivel
de y por tanto, de elevada propensión marginal a consumir.
por el contrario, lbs gastos de transferencia benefician a sectores de
elevados y de baja propensión marginal a consumir, el efecto de re-
activación será menor.
El gasto de transferencia financiado con emisión monetaria puede sur-
tir efectos favorables para el desarrollo económico, a pesar del efecto infla-
cionario, si los beneficiarios de la transferencia pueden aumentar, gracias a
las sumas recibidas, la productividad de sus empresas y siempre que las
consecuencias negativas de la inflación no neutralicen o sobrepasen dichos
efectos.
Por el contrario, el gasto de transferencia que eventualmente promue-
va la reactivación económica, puede no ser favorable al desarrollo econó-
mico si no crea las bases de una mayor productividad de la economía en su
.conjunto, . eficiencia de la actividad financiera en su sentido estricto, Pero no se puede
.5. GASTOS PARA ESTABlLIZACIÓN DEL NIvEL DE PRECIOS
" destinados a transferencias, provocando una presión, que puede resultar ex-
Financiación con recursos tributarios
. Si suponernos cubierta la funciÓn de los gastos públicos para la pro-
ducción de bienes y servicios y para la redistribución de ingresos y exami-
y. , namos la hipótesis de gastos públicos tendientes al único propósito de la es~
l.' tabilización económica éon plena ocupación y correspondiente nivel de
,.
t {,
"
.)
EFECTOS DE LOS GASTOS PúBLICOS 193 I
I
1
i
Renta nacional, cabe analizar. en
bUcos financiados con recursos
Podernos repetir aquf lo ya dicho al examinar los efectos del gasto para
la producción de bienes y servicios públicos, El gasto provoca un aumento
del ingreso nacional igual al monto neto del increment" del gasto total, o sea
que el efecto expansi va del gasto público se verá compensado en en
todo o con creces, por los efectos restrictivos del recurso tributario, pues, se-
gún,el teorema de Haavelmo, el multiplicador, en el caso del presupuesto
equlJibrado, es igual a uno.
En otras palabras, el incremento de la Renta nacional por efecto del
gasto financiado con recursos tributarios es apenas igual al monto del gasw
adicional. Por ello, la eficacia cuantitativa del gasto para la estabilización a
nivel de plena ocupación sera menor con un presupuesto equilibrado que
con un presupuesto deficitario. ,
El incremento del gasto total por la vea de un aumento del gasto
co en una situación de pleno empleo tendr~ efectos inflacionarios, aunque
dicho gasto se financie con recursos tributarios y tanto má~ graves cuando
el incremento del gasto beneficie en mayor grado a sectores de alta propen-
sión marginal a consumir y el sacrificio ddtributo incida sobre sectores de
baja propensión marginal a consumir. En otros términos, la polftica presu-
puestaria de redistribución progresiva provoca, en situación de ple~o e,m-
pleo, un brote inflacionario, mientras que una politica presupuestan a dlrt-
gida a alcanzar la plena ocupación y contrarrestar la desocupación deberá
ser progresiva, siendo contraproducente una política regresiva, ,,
Debernos también examinar los efectos del gasto destinado a estabilI-
zar el nivel de precios y asegurar la plena ocupación, financiado con recur-
sos tributarios, respectp.de la asignación de recursos para la producción de
bienes y servicios públicos. :
Supongamos (¡'ue.la econornia del pafs atraviese una etapa de depre-
sión y desocupación. La concurrencia de gastos para la producci6n .de bie-
nes y servicios y otros para: la reactivación económica no influye sobre la
decir lo mismo de los recursos tributarios que se suman a los ya existentt~s
para cubrir los gastos de producción de los bienes y servicios públicos y los
sobre la econornia.
También se producen efectos redistributivos, aunque ello no sea el
prop6sito del gasto para la estabilización, si los recursos tributarios emplead,~s
recaen --en definitiva- sobre sectores de altas rentas y los gastos benetl-
cian a sectores de bajos ingresos, generándose -por ende- una redistribu-
ción progresiva. Por el contrario, si los impuestos inciden sobre sectores de
 194 GASTOS PÚBLICOS
rentas cada vez más bajas, mientra.c¡ que los gastos benefician a sectores de
altas rentas, habrá una redistribución quizás no deliberada perD'si'objetiva-
mente regresiva, que puede contradecir la voluntad politica del Estado.
Los gastos destinados a la estabilización pueden surtir efectos positi-
vos o negativos para el desarrollo económico del país; los efectos del gasto
serán también diferentes según los recursos empleados para financiarlos.
Supongamos que el Estado decida construir un sistema dediques flu-
viales para regular la navegación, para el riego de una determinada zona y
para el aprovechamiento de la energía hidroeléctrica, financiando ese pro-
grama con impuestos. Las inversiones, si los programas no son caprichosos
y responden a los fines que hemos ejemplificado, sin duda alguna pueden
contribuir al desarrollo económico de la zona y de todo el país, además de
. favorecer los planes de estabilización. . .
Sin embargo, si la financiación con impuestos incide sobre los sectores
de altas rentas afec~ando la formación de ahorros o sustrayéndolps de las in-
versiones del sector pri vado, puede quedar reducido, anulado, o basta exce-
dido el efecto del gasto por el efecto contraFio de los impuestos lltilizados.
. Podría verificarse un efecto positi vo para el desarrollo si las obras públicas
mencionadas estuvieran financiadas con impuestos con incidencia sobre
sectores de baja renta, o sea, afectando los consumos. Pero si.asf fuera se
malograri~ la política de estabilización. Habria, pues. uno de los casos no
infrecuentes de objetivos encontrados. La elección de uno u otro dependerá
de una decisión política sobre las prioridades a considerar. ' va ascendente de la renta nacional y de la ocupación, pero a medida que se
Financiación con recursos del crédito
Los gastos ell su función estabilizadora financiados con recursos del
crédito provocarán, en general, el efecto de reactivación apetecido, siendo
aplicables para conocer el efecto sobre la Renta nacional, el multiplicador,
el principio de aceleración y la interacción de ambos 9. En cuanto a los re-
cursos del crédito utilizados, será mayor el multiplicador si la delJda pública
es colocada en los bancos, siempre que éstos no deban o no prefieran redu-
cir el crédito para el sector privado en una medidaequivalenre omayor. Esta
salvedad depende de las condiciones de colocación de la deuda, por un lado,
y del rendimiento y riesgos de los préstamos al sector privado; por el otro.
El efecto expansi vo del gasto financiado por el crédito, en la hipótesis
de colocación en los bancos, llega a su máximo si la cartera de títulos de la
deuda pública es descontada en condiciones preferenciales por el Banco
Central, eludiendo --por esa vía-la disposición de la ley sobre Banco Cen-
9 Ver jrtf/a. págs. 201-207.
EF'Ecros DE LOS GASTOS PÚBLICOS 195
. tral, que le veda ser prestamista del Estado. salvo precisas y rigurosas cipJ;~:', ."
díciones de excepción. La financiación por el créditb se acerca mucho.; e'~!~:' ,.'
. tal caso, a la directa eITÚsi6n monetaria 10. X
En cambio, una colocación de la deuda entre consumidores que reduz-
can sus consumos alentados por las condiciones ventajosas de la emisión, )
no tendría efectos expansivos ya que los fondos utilizados para la suscrip-
ci6n de la deuda pública disminuirán las disponibilidades para la d~tnanda
de bienes de consumo con Un efecto multiplicador negativo.
Si la coyuntura es de plena ocupación y lo que se trata es de evitar o
contrarrestar la inflación, para la financiación de los gastos, suponiendo que
éstos no puedan ser reducidos por el crédito, el Estado deberá acudir al pú-
blico, reduciendo-en lo posible-las disponibilidades para conSUmo. Las
colocaciones en los bancos deben ser prohibidas ó enérgicamente desa-
lentadas.
,...
Financiación con emisión monetaria
En la hipótesis de gastos destinados a.fines de estabilización y finan-
ciados con emisión monetaria se lograelmáilmo efecto de reactivación, se-
I, gún lo señaló el profesor Simons 11. ya que esta fonna de financiación no
afecta, en la más pequeña cantidad, a las disponibilidades del público para
I consumo. El peligro de inflación no existe en los primeros tramos de la cur-
acerca la meta de la plena ocupación, pueden empezar los cuellos de bote-
lla, debidos a la falta de algunos factores humanos y materiales críticos, con
el efecto de provocar aumento~ de precios en diferentes puntos de la pro-
\ ducción de bienes y extenderse y generalizarse,luego, la suba de los precios
y el nivel general. de éstos .... :.
Es obvio qu~ ii·t1mY'ld'á~ión mediante emisión monetaria de los gastos
públicos en situación de auge y plena ocupación, provocará o agudizará el ,:';1
proceso inflacionario.
."j
La producción de bienes y serviciospúblicos no tiene porqué sufrir
traba alguna por la financiación por víadeemisíón de moneda de los gastos
destínados a la estabilización y a la absorción de trabajadores desocupados.
En otros términos, los gastos públicos para la estabilización financiados
con emisión monetaria en épocas de depresión económica y desocupación
no afectan la eficiencia de la producción de bienes y servicios públicos.
10 Ver JARACII. Dino, Estudio sabre las FinCUlzas Argentinas, 1947·1957. Depalma, Bue-
nos Aires, 1961. págs. 19 y 80,
II SIMONS. H. c.. Economíc Policy for a Free Sociery. University of Chicago PreS5. Chica-
go, 1948. pág. 196.
 196 GASTOS PÚBLICOS
Tampoco se verá afectada la redistribución de ingresos. Pero el cuadro
general sufre una completa transfonnación si se llega al punto de flexión de
la curva, por haberse excedido --en cantidad y tiempo-Ios gastos de es-
tabilización financiados con,emisión monetaria. Los aumentos del nivel ge-
neral de precios y, más que nada, la modificación y distorsión de los precios
relativos perturbarán gravemente los gastos públicos para la producción de
bienes y servicios y para la redistribución de ingresos.
6. GASTOS PARA EL DESARROLLO ECONÓM1CO y SOCIAL
Financiación con recursos tributarios
Los gastos para el desarrollo no se diferencian -sustancialmente-
de los gastos para la producción de bienes y servicios. En efecto, dichos gas-
tos consisten esencialmente en inversiones y en algunos servicios de impor-
tancia fundamental para el ,buen funcionamiento de la economfa, con efecto
sobre la máyor productividad de todas las actividades productivas.
Por esta razón, no podemos compartir el punto de vista de Musgrave 12
según el cual la política presupuestaria para el desarrollo seóa una parte o
una política análoga a la polftica de estabilización.
La financiación de los gastos públicos para la estabilización mediante
recursos tributarios implica una disminución de la renta disponibje para los
gastos del sector privado. Aunque teñido con el nuevo color del desarrollo
económico, el problema es siempre el de las finanzas clásicas,con énfasis
en el incremento de la productividad de los bienes y servicios públicos para
el crecimiento sostenido de la renta per cap/ra, en lugar del aspecto de la
igualación de las utilidades y los sacrificios.
La elección de los recursos tributarios adecuados al desarrollo econó-
mico puede asumir la fonna de renuncia a los principios de imposición más
justos o más flexibles, para adoptar en su lugar los tributos qúe no afecten
la fonnación de ahorros y favorezcan, de ese modo,lafonnación del capital
por el sector privado.
El problema puede tomar la fOnTIa de un dilema: inversión pública ver-
sus inversión privada, ya que los medios disponibles a través de la oferta de
ahorró son limitados y, si los absorbe el Estado para sus inversiones, no que-
dan disponibles para la inversión privada.
La política de desarr.pllo puede consistir en la elección de impuestos
que reduzcan la demanda de bienes de consumo para financiar las inversio-
nes públicas y dé lugar a la sustitución de consumos por inversiones fenó-
meno éste que constituye una de las posibles formas del ahorro forzoso.
12 MUSGRAVE" R. A., T~oda de la Hacienda Pública, clt., págs, 428. 509 Y sigs,
EFECTOS DE LOS GASTOS púBucos 197
Fimmciaclón con recursos del crédito
Los gastos púbücos para el desarrollo pueden ser financiados con recur-
sos del crédito y éstos pueden variar por sus modalidades y su colocación.
Si los gastos se efectúan en una sitUación de plena ocupación, la finan-
, . ciación por el crédito puede provocar un brote inflacionario en la medida en
que su colocación se efectúe en bancos o en sectores con disponibilidades
líquidas que suscribén la deuda pública en vez de mantener su liquidez,
El brote inflacionario puede poner en peligro la inversión estatal por el
aumento de los costos y las distorsiones que provoca la inflación.
Igual problema ocasiona la financiación por deuda pública de los gas-
tos en servicios básicos para la economfa, siempre que ésta se halle en situa-,
ción de plena ocupación.
En cambio, si la polftica de de sa.rroIIo se emprende en una etapa de de-
presión y desocupación, tanto la producción de bienes de inversión como la
'de servicios públicos financiados con recursos del crédito pueden lograr -al
mismo tiempo-Ia plena ocupación y el desarrollo. El brote inflacionario
que puede iniciarse a partir del moment9 en que se haya alcanzado la plenu
ocupación o antes, puede --dentro de cierto'!; límites- no obstaculizar el
crecimiento económico,y producir, cuando se trate de gastos de inversión,
una nueva fonna de ahorro fonoso. Sin embargo, es dudoso el impulso pum
el crecimiento económico si la inflación se agudiza, provocando especula-
ción en lugar de inversiones productivas y generando perturbaciones en la
distribución, todo lo cuallorna problemático el desarrollo.
Financiación con emisión monetaria
Finalmente, los gastós para el desarrollo económico pueden ser finan-
ciados con emisí6!) monetaria.'
Si se trata de inversiónes en épocas de depresión y desocupación, la fi-
nanciación por emisión monetaria contribuirá a alcanzar la plena ocupación
yel desarrollo. Lo mismo ocurre respecto de los servicios públicos funda-
mentales.
En una situación de plena ocupación, en calnbio, los gastos para el de-
sarrollo que se agreguen a los gastos públicos y privados ya existentes y que
se financien con emisión de moneda, tendrán efectos inflacionarios. La in-
flación que se desate por esa causa será más o menos violenta, según la en-
vergadura mayor o menor de la emisión monetaria y Hl existencia o no de
correctivos de dicha emisión. De todos modos, es extremadamente difícil
corregir eficazmente la inflación provocada por la financiación expansio-
nista de los gastos para el desarrollo, si éstos tienen una dimensión impor-
1

198 GASTOS PÚBLICOS
tanteo Y debemos, concluyendo, poner en claro el peligro de que la inflación
provocada por las medidas de política presupuestaria en cue¡,tión, neutrali-
ce o frustre el propósito de.! desarrollo econóIIÚco.
7. NIVEL ÓPTIMO DE LOS GASTOS PÚBLICOS
, .
Se ha planteado, por algunos autores, la cuestión del "nivel óptimo de
los gastos públicos", concepto que --en realidad- debería corregirse por
"dimensión óptima del presupuesto estatal".
El problema se vincula con el del creciIIÚento de los gastos públicos
que ya hemos analizado y de las relaciones del presupuesto e~tatal con la
econorTÚa nacional en su conjunto 13 y, en particular, con los efectos de los
gastos y recursos (que se han analizado hasta aquí). . manda individual- Fasiani distingue dos categorías. La primera compren-
Se trata, en definitiva, de la búsqueda de la situación de equilibrio del
sistema económico del sector público con el del sector privado.
El problema así planteado tiene una contestación negativa; en el sen-
Udo que no hay posibilidad lógica de hallada dimensión óptima del sector
público en relación con la del sector privado. El esquema ensayado por
Musgrave 14 consiste en un sistema dé catorce ecuaciones como "modelo
sencillo" del equilibrio general de la econoIlÚa, englobando tanto al s~ctor
,!Jovadü wmo ai público y (o;ruo::nJo ea cuenta para t:sto; último no sólo la
producción de bienes y servicios públicos sino también los gastos y recur-
sos para la redistribución de la renta, como asimismo los comprendidos en
la política de estabilización.
Ya hemos formulado la crítica de este modelo, por cuanto considera
una demanda individual de servicios estatales indi visibles que no ex.iste y
también porque la posible demandaindividual de servicios divisibles des-
cuida la existencia, aliado de las necesidades individuales que qan origen
a esa demanda, de una necesidad pública concurrente pero no idéntü;a a
aquéllas. Por estas razones, el modelo de Mus grave está fundado en supues-
tos no admisibles, no obstante los heroicos esfuerzos de su autor para hallar
una uniformidad entre la determinación del equilibrio de la economía del
mercado con la del presupuesto público,
Tampoco nos parece aceptable el plantealIúento del problema cuanti-
tati vo del presupuesto efectuado por Fasiani y expuesto por Cosciani 15.
Distingue FasialÚ entre gastos para la producción de servicios divisibles e
13 Ver supra, p~gs. 112 a 198,
14 MUSGRAVE. R. A .. op. cir., págs.)4 y sigs,
I! FA5IANI. M., Principi dí Scien~a delle Fín.an~e, Vol. !l. págs. 19.20. dIado por COSOANI,
l.wrul,Íoní di Scienta del/e Finanze, )' ed. UTET. ToTina, 1961. págs. 125-126.
"7,
. I
EFECfOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 199
indivisibles. Los prí~eros,. dice, son susceptibles de una demanda indj~tf:~.,~-~,
dual Y. por tanto, su dimenSión dependerá de la demanda total de dichosseil~ ¡", • ' '
vicios, "
Observamos, en primer ténnino, que el autor citado.omite la conside-
ración de los gastos y recursos inherentes alas funciones redistributivas de
estabilización y de desarrollo de la economía presupuestaria. '
.'C¡
Por otra parte, la magnitud de los servicios divisibles no depende sólo
de las demandas individuales, puesto que ellos responden también fl una ne-
cesidad púDlica paralela. que es laque motiva la producción pública del ser-
vicio y que puede originar un dimensionamiento diferente del que determi-
naría la demanda global de los usuarios. ¡
Con respecto a los servicios indivisibles -no susceptibles d~ una de.
de aquellos servicios cuya indi visibilidad depende del fenómeno de la con-
soli~a~i~n de las nec~sidades. Esta consolidación consiste en el hecho que
los indIVIduos no adVierten o no sienten la!llJ~cesidades públicas, IIÚentras
los servicios estatales las satisfagan 16, A cOlitrario sen.w, dichas necesida-
des tempiezan a ser sentidas índividualmenteno bien el servicio estatal sea
deficiente. Por lo tanto, dichos servici~s y 1éH:~gastos pertinentes deberán ser
prestados hasta el Umite (inferior) en que una reducción, por pequeña que
fuera, hace surgir ia ~ensación individual de !:l necesidad.
Los demás servicios indivisibles son aquellos cuya indivisibilidad de-
pende de la dimensión de la colecti vidad ala que están destinados y que se
pueden considerar como marginales respecto de los anteriores. Las varia-
ciones de los servicios que responden a necesidades consolidadas podrán
ser compensadas por una variación, en el sentido opuesto, de los demás ser-
vicios indivisibles o bien,por una variación de los impuestos. Una variación
de los demás servicios no puede, en cambio, hacer variar la dimensión de
los servi~ios co.rrespi:m,~jerti''es a necesidades consolipadas y s.ólo podrán
hacer vanar los Impuestos. En tales casos, el límite de los gastos dependeria
de las reacciones de los contribuyentes.
Este esbozo de .los.lfrn1tes d~ los g~stos públicos es demasiado simplis- " )
ta y no supera la obJecJOn de la ImpOSIble comparación de las utilidades y
los sacrifici~s de los se:~icios indivisibles, ni la idea fundamental respecto
a que el cotejo de las uuhdades y los sacrificios debe hacerse con respecto al
Estado y no con respecto a los individuos.
16 Ver mpra. pág, 54.
 .<\l\

CAPfruLOm
CUANTIFICACIÓN DE LOS EFECTOS
DE LOS GASTOS PÚBLICOS

Los efectos de la economía del sector público sobre la economía total

de un pafs pueden ser cuantificados, Ó sea medidos, a través del uso de ins-
trumentos conceptuales ~ue examinaremos someramente a continua-
ción- elaborados por la doctrina econórniea y que son esencialmente J05
siguientes: el multiplicador, el principio de aceleración y la interacción de
ambos y el principio de la amplificación.·_c~

1. EL MULTIPLICADOR
Concepto y antecedentes
El multipHcadores el factor por el cual se multiplica el monto de un in-
cremento neto de inversión (o, más en general, de un gasto) dando como re-
sulta.do un incremento de la Renta nacional y de la ocupación.
Debemos a Keyne~ •. sin peIjuicio de algunos antecedentes doctrinales
y, principalmente, el del mult.Íplicador creado por Kahn 1, mencionado y
.discutido por Keynes, el métho de haber elaborado este valioso instrumen-
to, que permite entendú'y valuar cuantitativamente el efecto del gasto pú-
blico como factor de la réactivación económica, hasta alcanzar la meta de
la plena ocupación y el nivel de Renta nacional correspondiente a ese nivel
de ocupación.

Factores determinantes
El multiplicador depende de la "propensión marginal a consumir", que
es el incremento de la demanda de bienes de consumo correspondiente a un
incremento unitario de ingreso.

1 KAHN, R. F., "The relation of home investmcm to unemploymenl", en Economic Jour·

=1. Junio de 1931.

---;

202 GASTOS PÚBLICOS
Es cierto que el incremento del consumo porcada incremento unitario
de ingreso es diferente para cada grupo de consumidores, puesto que ¡os su-
jetos que pertenecen a los grupos de menores ingresos destinarán todo o
casi todo el incremento de ingresos para demandar bienes de consumo,
mientras que los que pertenecen a categorías de altos ingresos destinarán
sólo una pequeña proporción del incremento de ingreso para el consumo y
la mayor parte restante para el ahorro. Sin embargo, es posible determinar
el valor promedio ponderado de las propensiones marginales a consumir de
un país, Este resultado será la propensión marginal a consumir de la pobla-
ción de un país en su conjunto 2.
Keynes sostiene que un incremento neto de la inversión tiene un efecto
superior al monto de la misma o, mejor dicho, igual al monto de lá inversión
multiplicado por un factor K. igual a:
1_ ó C
óY
Dicho factor se llama multiplicador y su valor real en la econonúa de
un país depende, en primer término, de la propensión marginal a consumir,
Ahora bien, Keynes agrega qne, siendo la propensión margillal a con-
su mír más o menos constante, lo mismo ocurrirá -presumiblemente- con
el multiplicador. . total de bienes y servicios, mientras que la oferta total no podrá incremen-
bC
P.M.e. = Il Y
Sin embargo, el propio Keynes admite que la propensión marginal a
consumir puede variar; especialmente a cada aumento de la Renta nacional
baja la propensión marginal a consurrur.
No es ello obstáculo para el funcionamiento del multiplicador, el que
-en tales hipótesis- r¡o producirá todo el efecto que su magn.itud signifi-
caria en teona.
Utilización y alcances del multiplicador
Keynes reconoce que el proceso de incremento de la Renta nacional por
efecto de una nueva inversión no es instantáneo, sino que se prodúce paulati-
namente y por grados. Sin embargo, sostargo, sostiene que la lógica del mul-
tiplicador no SUrTe alteración alguna si se prescinde de la duración de! proceso.
2 Véase en pág. 207 el desarrollo analítico del multiplicador realirado con la colaboración
,..1 ~ .,..Hl'I;r~ l1radela l\.1aria lnés Galeuo.
1_ - .. t •
CUANTIFICACiÓN DE LOS EFECfOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 203
Elmu Itiplicador de Keynes es, pues, atemporal o, dicho de otra nih;k~,·.
ra, la teona del multiplicador es estática, reflejando cómo de una dettim.il!:~' . '.
nada situación y por la variación de un factor se pasa a otra siluación.
Debemos a otros autores, en particular a Machlup y a Hansen haber en-
carado el problema del mulliplicador en su desarrollo temporal 3,
El multiplicador ha sido elaborado y refinado por la teona económica
te~e.ndo en vist~ -p~ncipa:rment:-la cuantifica~~ón del efecto del-gasto
publico en una sltuaclOn de depreSIón ydesocupaclOn, con el propósito, no
ocultado, de elaborar no sólo un. principio teórico acerca de las relaciones
entre un nuevo gasto que se agrega a la demanda global y el ingr€:so nacio-
nal, sino un conocimiento de dichos efectos para emprender una acción
concreta de "política fiscal" en situaciones dadas y con fines prácticos. .
. Es por ello que, al hablarse de mulriplicador. la mente se orienta --casi
dlIiamo: ?or un refl~jo condicionado--- a la depresión económica y a la de-
sOcup~clOn para salir de ellas y buscar la meta de la plena ocupación.
Sm embargo, un aumento del gasto tOlal por un incremento del gasto ':.~)
d~1 Estado produce, tam~ién en situ~ciones de prosperidad y plena ocupa-
CIón, su efecto sobre el mgreso naCIOnal nqminal. pero por definición no ,::.
puede producir mayor empleo, puesto qué ya está pleno, ni, correlativa-
mente, un aumento de la producción; esto es, un aumento del ingreso real.
por falta de factores de la producción disponibles. El mayor gasto del Esta-
do que se agrega al gasto total incrementará este último, o sea, la demanda
tarse a su vez, por haber pleno empleo de los factores. El resultado de este
desajuste será el alza de los precios, o sea, un brote inflacionario.
Recordemos, también, que el Libro Blanco británico del año 1944 4,
d?,cumento oficial sobre;la política de posguerra para evitar la desocupa-
ClOn, no precoll1;aQe..una p.qUtica presupuestaria con déficit
En el. terreno·te?ricp;fÍa sido preocupación de Haavelmo j y de impor-
tante~ criucos del I1l1sm.o 6 demostrar que un presupuesto equilibrado tiene
tambIén un efecto multiplicador.
,
,: j
J MACHLUP, F., "Penod anaJysis and multipllcr lheory", en rile Qlumerly 1mlmal oi Eco-
nomics, noviembre de 1,939; H~NSEN, Alvin H .• "Fiscal policy aod business cyeles", Norton,
New York, 1941. ,Ademas d 1a,rtJculo mado, Machlup ha contribuido de manera sumamenle im-
7
portante a la leona del muJuplicadof con su obra Inlerl1l:lIionlll Trade alld ¡he Nmionn/lnc nc
Mulliplier. Blakiston. Filadelfia. 1943. 01
4 Ha sido publicado en traúucción espaiíola con el útulo Polflica para Evitar la Des
• á" OCH
-
pocion, c~n u~as p gmas I~lrod~cúvas de JARACH, Dino, en Buenos Aires, 1945 por ellnslitUlo \
de lnvesugaclOnes y EstudIOS Económicos.
5 .~AAVELMO, T., "Multiplier effects of a balanceó budgel", en Ecollomi¡r;ca, octubre de
1945, pags, 3ll-318.
6 Se han ocupado del problema, entre orros, los siguientes aUlores: IlABER.LER, G .• "Mul-
 204 OASTOS PúBLICOS
Las críticas señalan las condiciones que deben verificarse para que se
produzca el efecto multíplicador del presupuesto equilibrado.
La conclusión a la que se puede llegar es que un presupuesto equilibra-
do puede producir efectos multiplicadores (y que el multiplicador puede te-
ner valor = 1), siempre que se den las condiciones señaladas; en el caso que
no se den, podrá haber un aumento de la ocupación y de la Renta nacional
en una cantidad menor que el monto neto de la inversión 7.
El efecto multiplicador puede lograrse también con un presupuesto
equilibrado por un cambio no cuantitativo sino cualitativo, tanto en los gas-
tos como en los recursos.
Finalmente, según Cosciani, se puede lograr un aumento de la deman-
da total sin alterar el Presupuesto cuantitativa ni cualitativamente, mediante
incentivos a la inversión privada s, tales como: exenciones o desgravacio-
nes en el caso de nuevas inversiones o ampliación de las ya existentes,
amortizaciones aceleradas, cambios en los métodos de valuación de las
existencias. Sin embargo, se trata -en todos los casos citados'- de modi-
ficaciones cualitativas de los recursos, puesto que la merma del impuesto des-
gmvado deberá -necesariamente- ser compensada con otros recursos;
El efecto multiplicador, en el análisis más sófisticado, indica no sólo
I "
el aumento de la ocupación y de la renta nacional, sino también el tiempo
en que dicho aumentoha de producirse y las etapas periódicas en que se di-
vide ese tiempo. Igualmente se tienen en cuenta los leakage:s (filtraciones)
,) y los lags (rezagos o demoras) que neutralizan parcialmente el efecto u oca-
sionan un alargamiento de la duración del proceso, respectivamente.
2. EL PRINCIPIO DE ACEURACIÓN
Conceptos y antecedentes
Otro instrumento co~ceptual que contribuye al conociritiento de los
efectos del gasto público sobre la economia consiste en el principio de ace-
leración.
Este principio es el r¿sultado de importantes contribuciones doctrina-
les y estadísticas dentro de la teoría de las fluctuaciones cíclicas. Su ori gen
es más antiguo que el del multiplicador y las discusiones e investigaciones
liplier effeclS of a bruanced budget: sorne monetary implications o f Mr. Haavelmo pa~r". Eco-
nómica, 1946, págs. 148-149; OOODWIN, R. M., "Muttipliereffects of a bBlanced budget: the im-
plícations of a log for Mr. Haave1mo BOBlysis", ibidem., págs. 150-151, ele.
7 Ver COSeIAN!, C..lsrituzioni di Scienla de/le Finanxe, 3' ed:; lfTET, Tarina, '1961 ;pág,
789, nota 2 y págs. 791-92.
8 COSClANI,C .. págs. 792-94; SOMERS. R. citado por dicho autor, Public Finallce and Na·
tiorUJI Income. cit., págs. 507-512.
CUANTIFICACiÓN DE LOS EFEcrOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 205
a su respecto han motivado una literatura no menos amplia e importante que
la referente al multiplicador.
El principio de aceleración consiste en el efecto que la mayor demanda
,de bienes de consumo origina para la demanda de bienes de inversión. En
una formulación simple, la explicación del principio de ticeleración es la si-
guiente: un inéremento de la demanda de bienes de consumo provoca un
mayor uso de los equipos, originando una mayor demanda de bienes instru-
menta'les.
Por ejemplo, si en una situación de larga duración, la tasa de consumo
permanece invariable y, al mismo tiempo, permanece constante la cantidad
de bienes de capital, un aumento del 10% en la tasa de consumo puede su-
ponerse que origine un aumento del 10% en la cantidad del equipo de capi-
tal. Si la amortización de los bienes de capital y su reemplazo abarca el 10%
del total, ello significa que un aumento de la tasa de consumo del 1oo/e
hará duplicar la producción de bienes de capital: en otras palabras, un au-
mento del 10% en la producción de bienes de consumo puede producir un
aumento del 100% en la producción de bienes de inversión 9.
Claro está que este efecto está condici9r:!ado por múltiples circunstan-
cias, de las que podemos mencionar: la existencia de plena ocupación en las
industrias de bienes de consumo o en la de bienes de inversión o en ambas:
las expectativas de los empresarios y de los consumidores, la exis!enc:ia o
no de ganancias; las distintas etapas del ciclo, la carrera entre la producción
de bienes de consumoy d'e bienes de capital, etcétera.
Tinbergen ha efectuado, por encargo de la ex Sociedad de las Nacio-
nes, una profunda in vestígación con el propósito de comprobar estadística-
mente el principiO de aceleración 10; sus conclusiones han sido bastante ne-
gativas, en contraste con las ¡::omunes opiniones de la mayoria de los
autores. Sin emb¡¡rgo, nos p!lJece aceptable el punto de vista de Somers ti
respecto a que no"re'pueile1Jretender probar por medio de las estadísticas el
funcionamiento del principio de aceleración, introduciendo en el análisis
todos los supuestos contemplados en la teoría y admite que dichos supues-
tos pueden no coincidir con la realidad y que hay que conformarse con In
teoría, según la cual "el principio de aceleración constituye un instrumento
importante para el análisis de los efectos de los gastos públicos. examinan-
do la interacción cualquier tiempo, cuando se conocen o pueden estimarse
las numerosas condiciones involucradas. Proporciona un medio útil y con-
9 Véase SOMERS, H .• FinOJlltll Públictll e lngreso NaL'ÍofUJ/. traducción al espaftol, Fondo
de Cultura Económica. Mético. 1952, págs. 141-142.
10 TINBEROEN.1. A" S¡atis¡ica/ Tesring o/Business - C}'L'Íe Theories. Vol. n. Sociedad de
las Naciones, Ginebra, Caps. 3, 1939.6.7.
ti SOMERS. H" op. cit., págs, 133-134,

GASTOS PÚBUCOS .
206
veniente para el estudio de los efectos que los gastos públicos pueden tener
, 4. EFECTO AMPLIFICADOR
sobre la inversión privada" 12,
3. INTERACCIÓN DEL MULTIPLlCADOR y DEL ACELERADOl\
La doctrina económica y financiera ha elaborado -ulteriormente-el
análisis de los efectos de los gastos públicos, examinando la interacción del
multiplicador con el principio de la aceleración.
Sí los gastos públicos tienen como efecto inmediato el incremento de
la demanda de bienes de consumo en la medida y en el tiempo que indica
el multiplicador temporal, la expansión de dicha demanda pro~ocará ~n au-
mento en la demanda de los bienes instrumentales en la medida y baJo los
supuestos del principio de aceleración. A su vez, el incremento de las i~ver­
siones provocará un nuevo proceso de aumento en la demanda de los bienes
de consumo con la aplicación del multiplicador y, por consiguiente, un nlle-
va incremento de la demanda de los bienes de inversión, según el principio
de la aceleración y. ase sucesivamente 13, - .
El gasto público tendrá, pues, efectos acumulad vos por la interacción
del multiplicador y del acelerador, actuando sobre la demanda tanto de los
bienes de consumo como de los bienes de inversión. .
, La utilización del gasto público para lograr el aumento de la ocupación y
de la Renta nacional podrá -si no hay factores que neutralicen o traben el fun-
cionamiento del multiplicador y del acelerador- mantenerse en limites más .
reducidos de lo que seria necesario bajo el solo efecto del multiplicador.
El efecto acumulativo del multiplicador y del acelerador puede crear
el peligro que los gastos púbUcos ...,--alcanzada la plena ocupacióll- tengan
efectos inflacionarios.
Existe tarnbién el peligro opuesto, o sea que una disminución impre-
vista del gasto público, produzca una fuerte recesión si la demanda global
disminuye por el efecto acumulativo pero negativo del multiplicador y del
principio de aceleración.
12Esta aclitud científica nos hace recordar la a.nécdota del sabio a quien algún critico ob-
servaba que 105 hechos no corroboraban su temía, obteniendo la siguiente contestación: la;t pis
po", les Jo/u (lanlo peor para los hechos).
IJ Esle proceso acumulativo ha sido e"'puesto por SAMUELSON, P. A., "lnleraction between
lhe mulliplier ánalysis and the principie oC accelcration", en ReviewofEconomícI and S/a/ülic.r,
1939, págs. 75- 78.
Esle principio combinado es conocido lambién como "efeClo de palanca" (leverage ejJecu)
y como "supermullíplicador" y se lo indica como K·. Véase también BENNION, R. G., "The mul-
típlier,llle acceJeration principie a.nd flucruating nutonomous investmenlS", en Revi.", 01 Eco-
nomícJ and Swri.fficJ, 1945; HICK,S, 1. R., "Me Harroo's lheory", en Económica, 1969, mayo,
págs. 106- I 21; HANSEN. A. H., Bluine.u Cycle¡ a/ld Natíonallncome. cit., pág. 173.
,.,~)
CUANTIFICACIÓN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 207
.. "
, t::.
.;]r •.(; .~J •
Finalmente. se ha elaborado en la teoría económica el efecto amp·liti~· .
cador, que consiste en la amplificación de la demanda global a través de las
variaciones en las .existencias de materias primas o de productos termina- . I
dos. Las variaciones en la demanda de bienes de consumo tienen como
efecto, las variaciones en la!\·eltístencias y éstas, a su vez, sobre la demanda
de bienes de inversión, constituyendo asf un fenómeno intermedio entre el
multiplicador y el acelerador 14.
No obstante los instrumentos conceptuales elaborados por la teoría
económica y las tentativas de su aplicación práctica en la· medición de los
efectos· de las variaciones del gasto público, estarnos aún lejos de alcanzar·
resultados concretos. Los instrumentos reseñados nos dan el camino a se-
guir para cuantificar dichos efectos y las discusiones doctrinales contribu-
yen al conocimiento de todas las circunstancias que deben tenerse en cuenta
para llegar a la meta.
5. APÉNDICE ANALmCO DEL MULmLIcA,jjoR •
Concepto
Un aumento del gasto público que produzca un incremento en la de-
manda global trae como consecuencia que se creen los presupuestos nece-
sarios para lograr una mayor ocupación, la que crecerá hasta multiplicar la
ocupación (o aumento de renta) inicial.
La primera formulación teó.rica del multiplicador se debe a Kahn 15.
La teo?a,del mu:iplicador sepr~senta como una característica propia
del gasto publico (politlcage obras publicas, especialmente en períodos de
crisis) aunque Keyné.~Jo ex.tic;:l1de a todo gasto que detenrune un incremen-
to de consumos oCddnv~F¡¡funes privadas o públicas 16.
14 V·ease al respeclo r,..oRAMOYITZ.
." M " "1nventones
. and business cycles", New York 1950·
~ERGEN, ~ .,', "An acc?le~ation principie for cornmodities stock-holding and a short c;de re~
sulul1g from Il ,en 5Ilui¡e¡ In Mathemaucal EcolIDmics and Econom e tries. dirigidos por Lange,
Clúcago, I~~2: KUZNETS: S., "Rd?tion between capital goodt and finished products in Ihe bu-
smess cyde .::11 Econom~c Essays /11 H()IIo~rofW. C. Milchell, Columbia UlÚversity Press, New
Yor~. 1935, pags, 212 y slgs.; HAllERLER, G., Prmperité el Depre¡¡íon. Ginebra, Sociedad de las
NaCiones, 19~3, págs. 84 y sigs.; HM.M, G. N., Monerary Tlieory, Blakiston, Filadelfia, 1948,
págs. 4ú7 y Slg5.
IS Véase nota 1 dI.
16 COSCIANr, C .. Princípiol de la Ciencia de la Hacienda, Editorial de Derecho Financiero
1960, parle!l, Cap. 111: "La actividad financiera ye! nivel de consumo y de ahorro" pág 215
a 223. . " . s,
• Elaborado con la colaboración de la estadística Graciela Maria Inés Galetto. , ":i
208 GASTOS PÚBLICOS
Supuestos básicos del modelo
El análisis keynesiano --el análisis de la Renta nacional- trabaja con
5 variables endógenas, esto es, variables que determina el sistema mismo.
1. La Renta nacional.
2. El empleo.
3. El consumo.
4. La inversión.
5. El tipo de interés.
y con una variable exógena dada al sistema por la acción de las "au-
toridades", a saber: la cantidad de dinero.
1. La cantidad de dinero
Se puede eliminar la variable 2 (empleo), basándose en la hipótesis,
acaso admisible para el muy corto plazo, de que está determinado -unívo-
camente- por la Renta nacional. El valor corriente de ésta es, por defini-
ción, igual al consumo corriente más la inversión corriente.
y=C+ 1
Expresados los tres conceptos en umdades de salario;
Temendo en cuenta todas las relaciones implicadas se puede decir que
el valor corriente de la Renta nacional está "determinado" por tres funcio-
nes o curvas que Keynes ha definido con el título de "leyes psicológicas":
a) la función de consumo Y ::: f Ca.. b, c),
b) la función de inversión, y
c) la función de preferencia por la liquidez.
Los tres grandes elementos simplificadores que han de concretar la visión
keynesiana del proceso económico y, en particular, la intención de probar la
existencia de equilibrios éon subempleo y --por decirlo con una acentuación
acaso excesiva-su convicción que el ahorro (o de otro modo, el tipo de interés)
representa el papel del malo de la comedia, que empobrece a las naciones 17,
Relación con las finam.as públicas
Caso 1
Hemos de suponer': ,
1) Que en el mercado existen factores de producción desocupados o no
ocupados plenamente; en primer lugar el factor trabajo.
17 SCHUMPETER, Joseph A .• Historia JelAnáli.ris Económico, Arid, B~celona. 1971. pane
V, Cap. 5. pilnto 2, págs. 1271 y sigs.
CUAm1F1CACJÓN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 209
2) Que el Estado gasta $a 1000 en obras públicas para atenuar'el paro
y que las financia sin contraer el consumo privado global (como sería acu-
diendo a los depósitos bancarios con bonos a corto plazo). ¿Cuáles son las
consecuencias de este gasto sobre la Renta nacional y el volumen de ocu-
pación?
l. El Estado gasta $a 1000 en hacer una carretera y emplea trabajado-
res que hasta ese momento estaban parados y que ven aumentar su renta en
$a 1000'. O sea, se produce un primer aumento de $a 1000 en la Renta na-
cional.
2. Esos trabajadores (suponiendo una propensión marginal al consu-
mo del 50%) gastan $a 500 en bienes de consumo.
3. Aumenta en $a 500 la demanda de bienes de Consumo.
4. Para satisfacer esa demanda, debe aumentar en $a 500 la producción
de bienes de consumo. .
Los productores deben contratar nuevos obreros (hasta ahora parados)
que percibirán esos $a 500. .
5. Estos obreros gastan $a 250 en bienes de consumo.
6: Aumenta en $a 250 la demanda de bi~nes de consumo y, en conse-
cuenCia, debe aumentar en $a 250 la producción o sea que el ciclo se repite.
, . "En cada una de las etapas de la producciótlel dinero percibido se dis-
tnbuye como renta a los participarites en la rfÚsma y represt:nta una contri-
bución al crecimiento de la renta". En este proceso consiste el fenómeno del
"multiplicador" IR.
Los problemas conexos con el multiplicador se pueden ver con mayor
claridad temendo en cuenta la propensión al consumo.
En el razonamiento seguido aquí se ha partido de la hipótesis que el
Gasto ~úblico provoca unaumento del gasto en bienes de consumo por par-
te de los nuevos ocup¡ldos." '.
Pero sabem¿¡s'que la r~n'ta obteruda se di vide en dos partes: una, la más
importante, se consume; la otra, se ahorra.
Esta segunda parte no se traduce en demanda de bienes de consumo y
como suponemos que las inversiones privadas no cambian, se debe consi-
derar como "pérdida" a los fines de este razonarruento. Ésta es la razón de
que la propensión al consumo sea importante en relación a la teoría del mul-
tiplicador por cuanto condiciona su desarrollo.
Paresa, el muHiplicadorha sido definido como la relación entre las va-
naciones de la Renta nacional y de la inversión primaria (en nuestro caso.
el Gasto Público).
18 COSClANl, c.. op. cit,
210 GASTOS PÚBUCOS CUANTIfICACIÓN DE LOS EfECTOS DE LOS GASTOS PúBLICOS 211

Esta relación será tanto más alta cuanto mayor sea la propensión al IlC óI óC 1
= l - - o bien - - = 1 - - por -2-
consumo. La fórmula general que se ha dado a este principio es óY óY óY k

K=l= Despejando
s 1- e
_l::6.C_ I
=
Donde: s Propensión marginal al ahorro; y k óY
c :;; Propensión marginal al consumo 19.
. ,
Multiplicando ambos miembros por (-1)
El multiplicador de la inversión puede obtenerse a partir de la propen-
sión marginal al consumo en la fomla que se ve a continuaci¡3n. !=l_IlC
Partimos de la base que a todo aumento de la inversión cOlresponde un k Il Y
aumento de la renta, o sea:
1 ó.Y-1.IC
k= 6. Y
Este valor k es lo que se denomina multiplicador de la inversión. de donde
En una primera instancia podemos decir que: .

~
k=-
óY
-1- k-
YI
óI - ó.Y-ÓC
y por lo tanto:
o bien, dividiendo numerador y denominador por Ó y resulta
I =~ -2-
k ó.Y óY IlY
Pero interesa ver qué relación existe entre el multiplicador de la inver- k= ó y óY
sión y la propensión marginal al consumo (PMC). ó.Y-ÓC 6. Y á C 1_6.C
Suponemos que un cierto aumento de la renta procede de un aumento
- --- ó.y
IlY ó ó. y
del consumo y de un aumento de la inversión, o sea:
óy=óC+ó.I
Dividiendo miembro a rrúembro por 1.1 Yes:
6.Y óC ól !,.'~)
---=--+--
óY óY óY
Con lo que se demuestra que el multiplicador de la inversión está en
ó C ó 1 función de! valor de la Propensión Marginal al Consumo 20.
--+--
óY óy En el ejemplo descripto, que denominaremos Caso 1, la renta nacional
. Il C generada, suponiendo una PMC del 50% = 1. es:
Despejando f.. y que es, por definición, la propensión marginal al . 2
1000 + 500 + 250 + 125 + ... que es lo mismo que:
consumo resulta:
10 DllLARD. Dudley. "La teoría econónúca de John Mayn3rd Keynes". Teorla de llna ECQ-
19 COSClANI, C .. op. cÍ!. nomía Mon<laría. Aguilar. Madrid, 1952, págs. 89 y 90.
212 GASTOS PúBLICOS CUANTIFICACIÓN DE LOS EFECTOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 213

Caso 2
JODO +"2I x JODO + 4l
x 1000 +I
8" x 1000 +d
.. ' que se pue e escn'b'lr:
Si la PMC hubiera sido menor, por ejemplo, ~ la renta generada sería:
1000+(~J x 1000+(~J\ 1000+(~J x 1000+ ... +~J 1000 1000 + 250 + 62,5 + 15,63 + .....

Sacando factor común 1000. . 1 1 !.

1000 + 4 x 1000 + 16 x 1000 + 64 X 1000+.....

1000 [ + (ti +[+)' + +(+i1 -1-

Donde el factor entre corchetes es la suma de una progresión geomé-
1000 + (± )1 X1000 + (¡Jx 1000 + (±)J x 1000 + .....
trica finita de razón ~ que es la PMC.
1
.
1000[1 +[t)' +(tf +(t)' ++r.il-
Sabemos que 1 +r+r1+rJ+ ........ +rn = - - 4
l.-r 1000 x = 1000 x -= 1333,3
por lo tanto será: 1_1 3
4 \ ,,'.
~...
~
" ~

Vemos que la renta generada es m'e nor-qu e en el ca~o anterior, debí do

a la menor propensión marginal a consumir.

Vol viendo a -1- y reemplazando resulta que la renta nacional generada es: "'r El Caso 2

r
$o
'i
1000 x ~= 1000x 2 =2000
"

1_

1~2 INVERSiÓN INICIAl- 1000

"'(1 PMC -1/'
Gráficamente será: "·314
A
YEI
Caso 1 Um I Ó YE1a:: 1333,3

~
'DO N_COI*'0

INVERSiÓN INICIAL·"l 000

".
f- PMC
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a 112

Um ¡ 1l'(1!l • 2000

~~
A A A
N-IX) 1:1&0
ETAPAS
E, E, E, E, e E, e E, e

Caso 3
Supongamos ahora que la PMC fuera mayor que en el primer caso, por

o l E,
A

e E,
A

e
ETAPAS ejemplo. ¡. la renta generada sería:
I
214 GASTOS PÚBLICOS CUANTIFlCAOÓN DE LOS EFECfOS DE LOS OASTOS PÚBLICOS 215

Este periodo se refiere al tiempo necesario que debe transcurrir de~d,,~:.', -

1000 x ~ = 1000 x 4 = 4000 caso, por las razones ya indicadas. el momento en que la renta se distribuye (a los obreros) hasta que el produ~':: ~¡'.' -
1-- tor se da cuenta de ello e intensifica el proceso productivo. Ese periodo pue-
4
de verse acortado por previsiones rápidas de los empresarios yadquisicio-
Caso 3 nes a crédito o puede verse alargado si hay existencias apreciables,
dificultades de transporte u otros fact9res.
INVERSiÓN INICIAL- 1000 Este período de tiempo no se refiere al paso del dinero de una mano a otra.
PMC' JN Para evitar equfvocos entre estos dos aspectos Hansen ha distinguido
~.~
el perfodo de tiempo medio entre gaslosde consumo o período del multipli- _J
Um i Ll yEi • 4000 cador (periodo que separa el aumento de la demanda de bienes de consumo
N..,.,QO 1=0 del aumento de la demanda de otros bienes de consumo imputable a la va-
riación anterior), del período de tiempo medio conexo con la velocidad de
la renta monetaria "período de velocidad de la renta" (periodo que transcu-
rre desde el momento en que $a I se convierte en renta para uno hasta el mo-
mento en que llega a serlo para otro)_
En el Caso-¡ visto, por ejemplo, si el "período" entre los gastos es de
ETAPAS 2 meses, con una PMC =~ y, por lo tanto,?<:r un multiplicador de 2,Ia in-
E. E, ¡; E, E, E,
yección inicial de $a 1000 de gasto incfem~-ntará la renta en $a 1000 en el
Esos valores 2, 4. y 4 por los que multiplicarnos la Ínve-rsión o gasto momento del primer gasto por el Estado. Dos meses desoués se gastarán $u
inicial son los diferentes valores del multiplicador. Teóricamente el multi- 500 en consumo y la renta se elevará en 'Ia cantidad corr/:;:;pondiente. Cuatro
plicador puede tomar valores de 1 . Si n embargo, no puede bajar a 1 porque meses después de la inyección, se añadirán $a 250 y seis meses después se
la PMC nunca es cero y no puede llegar a infinito. si es válido el supuesto añadirán a la renta $a 125. En cada periodo (o etapa Ei) sucesivo, la renta
de Keynes respecto a que la PMC es siempre < 1. se elevará menos y menos como resultado de este gasto inicial de $a 1000
Y se aproximará al aumento total de la renta de $a 2000 O sea que tiene que
Se considera que: transcurrir algún tiempo desde que ha comenzado el gasto público para que
éste alcance su máxima"efectiv-idad. Una vez que cesa el gasto público, el
~ < PMC < to de donde 1,5 < "Multiplicador" < 10. efecto de creaciQn..;?e.reri~iiini nuye gradualmente y termina por desapa-
recer por completo. j
Keynes estima que el valor efectivo del "Multiplicador" es aproxima-
'1' ,
damente tres con variaciones en las diferentes fases del ciclo econónúco 21.
Filtraciones

Aspectos temporales
La teoría del multiplicador de Keynes hace abstracción ~n princi-
pio- de los retardos temporales. Es obvio. sin embargo, que al juzgar la
aplicación práctica del multiplicador debe tenerse en cuenta el hecho del
tiempo que transcurre entre los gastos sucesivos de la renta y los efectos re-
sultantes.
21 DILlAIlD. Dudley. op_ cit_
Se ha visto que el multiplicador encuentra una primera filrración o pér-
dida (leakage, en inglés) en la propensión al alJorro y un retardo en su de-
senvolvimiento por el período en que se desarrolle.
Pero éstos no son los únicos impedimentos o límites a su funciona-
miento, ya que además cabe señalar:
Consumos anteriores.
l. Reembolso de deudas.
2. Consumos anteriores.
3. Aumento de la preferencia por la Uquidez.
 CUANTIFICACIÓN DE LOS EFECfOS DE LOS GASTOS PÚBLICOS 217
216 GASTOS PÚBLICOS
, I
4. Saldo pasivo de la balanza de pagos. Aumento de renta == 1000 x --'..---=.1__ 1000 x·-- - = 1000 x
.~.

'. , 5. Efectos inflacionanos. PMC' '40 1

6. Disponibilidad de los factores de la producción. 1- 100 (;
7. Influencia de los programas de obras públicas sobre la inversión pri-
5 SODa
vada. 1000 x - = - - = : 1666
3 3
8. Los impuestos y el ahorro de las Sociedades Anónimas 11.
Veremos cómo afectan estas filtraciones a la Renta nacional generada. ll yE,
Volvemos a considerar el Caso I en el que ahora suponemos una fil- lo
1I'XXI i Caso 1

~~
tración constante del 10% en cada una de las etapas.

PMC" lO"'.
Caso 1 FJlTAACIÓN. 10%

~~
1000 T (500 - 100) + (200' 40) + (80 16) + (32 - 6,4) donde el minuendo Unf OYe'" \661
N ... te) j. G
1",
de cada término entre paréntesis es el consumo teórico determinado por la
PMC y el sustraendo es la filtración a ese consumo.

'J
rooo + 400 + 160 + 64+ 25,6 + ..... que puede expresarse como
. 2 . 2 2 2
1000 + S x 1000 + S x 400 + S x 160 + S x 64 + ... = ETAPAS
E, E, E.
)
1000+ S x 2 lOOO+S1(2. ') 2[2S (2sxlOOOf
sxl000ts J~ limI Ahorro l!:"... :'\i: FiltracIón . . Consumo

Caso 2
~ H[~ (~ x 1000 ) J}= 1000 + (~ JI X 1000 +
1

JXlOOO+ Con una filtración del 30%:

+
1000 + (500 - 300) +(100 - 60) + (20 - 12) + (4 - 2,4) + ".

+ (~ J x 1000 + (t ) x 1000: sacando factor comÚn

3 4
1000 + 200 + 40 + 8 + 1,6 + ".
I .r - 1 I
iOOO+Sx ~~0_+~/:;)00+Sx40+sx 8+ ...

!ODO[ '+(i) +(ij' +(i] +fsi ++ Por pasos sucesivoS'semejantes a los del caso anterior llegaremos a:

1
1000 x - - = 1000 x-
1 SOOO = 1666
2 3 3
1 -- - 'l.
S S 1 I 5000
= 1000 x - - lOaD x - = : - =: 1250
Se puede llegar a determinar este aumento de renta directamente: si la I_I 4 4 -
PMC 50% y la filtración = 10% la PMC queda reducida a un 40%. Lla- 5 S
maremos a esta PMC reducida PMC'. Aplicando la fórmula, sería:
Por lo tanto, aplicamos la fórmula ya vista y resulta:
I
LI de la renta 1000 x --P-'-M-C-' == 1000 x 20
11 DILLARD, D., La PoiÍlica FÍJcal de la Depresión, Cap, VI, págs. 124 y 125; COSClANl, c.,
op. dI.. Panell, Cap. lll, págs. 218 a 220.
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 CAPÍTULO 1
RECURSOS

l. CONCEPTOS y CONSIDERACION.¡;::S PRELLMINARES

Constituyen recursos del Estado los procedimientos mediante los CU;J-
les éste logra el poder de compra necesario,para efectuar las erogaciones
propias de su actividad financiera. ,
Repetimos que el estudio de los recursp§en este orden,después de los
gastos, no significa que en el proceso de la áctividad financiera la determi-
,nación de los gastos sea previa a la de 105 recursos ni que ésta dependa de
aquélla. Por el contrario, insistimos en que las dos son i nterdepemJientes: d
proceso de determinación de ambos es muy complejo y se desarrolla a tra-
vés de cotejos múltiples dé utilidades y sacrificios: o sea, utilidades y desu-
I tilidades según el método de comparaciones marginales de acuerdo con las

escalas de prioridades de gastos y recursos. Las utilidades positivas y nega-

ti vas de los gastos y de los recursos, respectivamente, son apreciadas no en
cantidades finitas expresadas en números cardinales, sino a través de prefe-
renciaS y postergaciqpes. según los números ordinales, o -a veces- me-
diante el empleO'dé cu?n'TJficación relativa con los conceptos de mayor,
igualo menor.
Consideramos innecesaria por su controvertibilidad una tabla clasifi-
catoria de los diferentes recursos y sumamente engorrosa una clasificación
que pretenda reunir a todos los aspectos posibles de cada especie de recur-
sos. No nos agradan las excesivas clasificaciones, las que -a veces- no
tienen relevancia y a veces son curiosas peticiones de principio que carecen
I de demostración o comprobación. El laudable propósito de establecer as-
pectos comunes y aspectos diferenciales entre distintos fenómenos, puede
I crear complicaciones y afumaciones que, más que de un análisis objetivo,
derivan de doctrinas a priori. Así, por ejemplo, la creación del distingo en-
tre recursos racionales e irracionales, según la conocida clasificación de

222 RECURSOS
Griziotti 1, depende --esencialmente-de una preuúsa no demostrada que
condiciona el principio de que la capacidad contributiva es el fundamento
del impuesto, con el agregado: siempre que se la tenga como índice de la
participación del contri buyente en los beneficios genera~es y especiales que
el Estado brinda a los habitantes del país con su actuacIón.
Caso contrario, no estaríamos en presencia de un impuesto sino de otro
recurso racional o irracional, que podría llegar a ser una exacción. según el
autor citado.
Por otra parle, los recursos pueden distinguirse por connotaciones de
diferente naturaleza: ora econófaicas, ora polfticas, ora jurídicas y ora téc-
nicas, lo cual contribuye a la complejidad del problema de la clasificación
de los recursos. Ello se debe a que no hay, siempre, coincidencia entre las
connotaciones de diferente naturaleza, sino que éstas pueden presentarse
desfasadas, como veremos muy pronto.
Nuestra posición intolerante de las excesiva.~ clasificaciones, especia~­
.J mente de las que se han indicado pocos párrafos atrás o que se fundan en en-
terios formales y de las que no son uúlizadas para sacar de ellas alguna conse-
cuencia ponderable (que veremos luegó en su aplicación a varios criterios
clasificatorios de los impuestos), no significa rechazar cualquier agrupación de
fenómenos de acuerdo con indudables caracteres comunes, a fin de una mejor
comprensión de los fenómenos reales, pero sin distingos escolásticos ni juicios
valorativos preexistentes, o séa'prejuicios en el sentido etimológico.
2. CLASIHCACIÓN DE LOS RECURSOS
Recursos anUnados y extraordinarios
Hemos hecho mención de esta clasificación en oportunidad de exmni-
nar la clasificación de los gastos en ordinarios y extraordinarios y dijimos
al respecto que se trata de una clasificaciÓn perimida, sobre todo a causa lJe
la doctrina moderna que ha refutado la correlatividad entre gastos y recur-
sos ordinarios y (Tastos y recursos extraordinarios.
En efecto. g~stos destinados al pago de sueldos y salarios del personal
administrativó del Estado pueden financiarse con endeudamiento, cuando
así lo exija la coyuntura económica y, por el contrario, gastos excepcionales
como los de movilización total de la Nación para la defensa en caso de gue-
rra. pueden financiarse con impuestos en alta proporción, a fin de evitar la
explosión inflacionaria.
I GRlZIOTTI. Benvenllto. PrinCIpio, de Ciencia de /as Finnnzru. cit.. págs. ) I -35 Y "Cla5-
lificarionc ddle pubbliche entrate", reproducido en Saggi ,"1 Ri1U1ovamenlo dello Srudio defla
Scienzu delle finanze e d.t Dirirlo Finanúaria, Giuffre, Milano. 1953. págs. 397-415.
....)
RECURSOS 223 ,)
.,
, Recursos originarios y derivados ;f ~:',
~. ,<:."t f
Esta clasificación distingue los recursos obtenidos por el Estado dé su 1 '.
propio patrimonio o del ejercicio de actividades comerciales, industriales,
uúneras, agrícola-ganaderas, bancarias, de seguros, los que -por proceder
de los bienes o de las empresas propias del Estado-- se consideran origina-
rios de aquellos que son extraídos del patrimonio ajeno por el poder de im-
perio del Estado y que se de'nouúnan derivados. ., ..
En esta categoría debe incluirse no sólo a los recursos tnbutanos, SInO
también a los procedentes del crédito, porque el endeudauúento del Estado
implica la creación de recursos tributarlos pu:a cu~rir lo~ servicios por in-
tereses y amortizaciones. Es dudosa, en cambIO, la InclUSIÓn en esta o en la
otra clase de recursos, de los que el Estado obtiene de la emisión de mone~
da-papel o de otras operaciones monetarias; porque ~por un lado-- el ré-
gimen monetario es función típica del Estado que la cumple a tra~és de la
Banca Central o Bancos de Euúsión, por lo que los recursos obtemdos po-
drían asiuúlarse a los originarios; por otro lado,los efectos de la emisión so-
bre el nivel general de los precios y las. consf;!cuencias de la reducción del
poder de compra de importantes sectófes d~a población, perrrútiría clasi-
ficar a estos recursos entre los derivados y,'más precisamente, entre los tri-
butarios. La caracteristica de la coerción está presente en la moderna eco-
nomia por la asunción de la euúsión como monopolio legal del Estado y por
el curso forzoso de los billetes emitidos.
La clasificación de los recursos en originarios y derivados se identifica
parcialmente con la clasificación de Im¡ recursos en patrimoniales y tribu-
tarios, La coincidencia no es total, por las observaciones que acabamos de
formular respecto de los recursos del crédito y de la emisión u otras opera-
ciones monelaria~ ':( las 'que e~ponemos a continuación.
~"í;.:"7 ,.y;-t";'
Recursos regidos por él derecho privado y por el derecho público
Desde un punto de vista jurídico pueden distinguirse los recursos en:
los regidos por el derecho privado y los regidos por el derecho pÚ,bl!co ..Esta
clasificación sólo en ciertos casos coincide con la de recursos ongw311os y
derivados. En efecto, algunos recursos originarios pueden estar sujetos al
derecho privado, cuando las actividades o los bienes que los prodllcen son
frutos de empresas privadas o estatales o autárquicas sometidas -volunta-
riamente-al derecho civil JI comercial. Pero esto no se verifica siempre, ya
que el régimen legal de muchas entidades estatales que producen recursos
es netamente de derecho público. Por otra parte, no es impensable que al·
gunas operaciones de crédito estén regidas por el derecho privado.
 224 RECURSOS
Además, no es superfluo recordar que el distingo entre derecho priva-
do y público es muy controvertido y que en algunos casos de empresas del
Estado o de entidades autárquicas, si bien las operaciones pueden regirse
por normas del derecho privado, el estatuto de la empresa o entidad, el con-
trol, el nombramiento de los administradores y su responsabilidad y otros
aspectos de su organización y funcionamiento, son regidos por normas de
derecho público.
3. DIFERENTES GÉNEROS DE RECURSOS
Los recursos del Estado son agrupables, según su naturaleza, en las si-
guientes categorías:
a) Recursos patrimoniales.
b) Recursos tributarios.
c) Recursos del crédito.
d) Emisión monetaria.
e) Varios.
Antes de entrar en el estudio analftico de cada una de estaS categorías
creemos oportuno observar, en general, que la delimitación de cada una de
ellas, como también de los recursos reunidos en las distintas categorías en-
tre sí o con los de otras categorías, no es absoluta, si no que existen -a ve-
Ces- diferencias de matices y un gradual camino de uno a otro recurso y un
sinnúmero de casos en que los recursos, aun clasificados en diferentes gru-
pos, se mezclan o combinan entre sr.
4. RECURSOS ORlGlNARlOS O PAIRIMONIALES
Concepto
Son estos recursos obtenidos por el. Estado mediante el
miento económico de su patrimonio.
Pueden encuadrarse en estos recursos: el producto de tierras de propie-
dad del Estado a través de su explotación directa o por arrendamiento o
aparcería, como taro bién el resultado de la venta de tierras públicas tantoru-
rales corno urbanas o suburbanas; el producto de bosques o florestas tanto
naturales como artificiales, por explotación directa o por concesión a par-
ticulares; el producto de empresas del Estado o de sus entidades autárquicas,
en la mineóa,la industria y el comercio, incluyendo empresas de transporte
marítimo, terrestre o aéreo: de carga y de pasajeros, de entidades bancarias
. o financieras; de las empresas de seguros y reaseguros, de capftalízación y
ahorro; las explotaciones de juegos de azar (casinos, loterías, quinielas,
apuestas en hipódromos y similares); el producto de la explotación del pa-
ji
RECURSOS 225
trimonio artístico y turístico (entradas en museos, templos e iglesias, monu-
mentos yruinas históricas, visitas de castillos, palacios y jardines; entradas
para el acceso a lugares de particular belleza natural, como parques nacio-
nales, cascadas, volcanes, grutas, etcétera.
Constihlyen también recursos originarios o patrimoniales los frutos de
la participación estatal en empresas mixtas de capital y estatal y en
sociedades de capital con mayoría privada.
Económicamente, todos los recursos originarios o patrimoniales cu-
yas fuentes hemos ejemplificado. son precios. En muchos casos se advierte
también la connotación jurídica de pertenecer su régimen al ámbito del de-
recho privado. Pero esto no ocurre siempre. En efecto, como ya dijimos, hay
reparticiones estatales o entidades descentralizadas que prestan determina-
dos servicios al público, por lo que perciben precios, aunque estén someti-
das a un régimen netamente de derecho público.
Por ejemplo, el Banco Central percibe de los bancos diferentes montos
en concepto de intereses y comisiones, pero su naturaleza legal es, si n lugor
a dudas y sin excepción, juspublicista. Ello puede extenderse, aunque con
mayor incertidumbre, a otros bancos estatales o provinciales, como el B an-
ca de la Nación, el Banco Hipotecario Nacional, el Banco Nacional de De-
sarrollo y todos los bancos de provincia, con estatutos de derecho
público pero cuyos recursos provienen de los precios de sus servicios.
Evolución histórica de lós recursos originarios o patrimoniales
Históricamente, los recursos originarios o patrimoniales tuvieron im-
portancia primordial en el tstado absoluto anterior a la Revolución France-
sa y como prosecuclon las finanzas de la época feudal.
Hubo épocas en las que erseñor feudal era titular de un dominio emi-
nente sobre todasJa~tierrª",'ylos bienes de su jurisdicción y con derecho ;J
los frutos de la.S actividarle's de sus súbditos. Era generosidad del señor, la parte
que de esos frutos podfan disponer para sí los particulares, aunque la arbi-
trariedad estaba atemperada por la necesidad de asegurar a los súbdiw'5
-por lo menos- un nivel.de subsistencia y por cierto temor o,
simplemente, por temor a la reacción de éstos.
Las monarquías absolutas heredaron el régimen feudal, transformando
las finanzas públicas en un enjambre de derechos sobre cada actividad, que
conservaban la contraprestación simbólica de concesiones del soberano al
súbdito pero, en realidad, eran el preludio de los tributos que caracterizaban
el régimen de recursos de la época posterior a la Revolución Francesa.
I
La época de los estados constitucionales surgidos bajo la influencia
del pensamiento político del siglo xvm marca el eclipse de los recursos ori-
I ginarios o patrimoniales y el ascenso de los tributarios·.
¡

226 RECURSOS
Sin embargo, los primeros han resurgido con nuevo vigor en nuestros
días, a partir de la Primera Guerra Mundial y, especialmente, después de la
gran depresión de los años treinta. Por distintas razones, en dicha época se
multiplicaron las empresas estatales, en parte por la absorción de empresas
industriales y bancarias en estado de falencia, en parte por la creación de or-
ganismos de regulación económica y de empresas estatales para explota-
ción de industrias, comercios y servicios 2.' . La importancia cuantitativa de los recursos originarios o patrimonia-
En el mundo occidental se observa un proceso análogo con mayor o me-
nor intensidad en los diferentes paises pero con las mismas caracterí~ticas.
La nueva concepción de la función del Estado
La filosoffa común de esta evolución histórica consiste en la transforma-
ción de la función del Estado en el mundo capi talista, donde no se llega a la pro-
piedad colecti va de todos los medios de producción, pero tampoco se mantie-
ne la limitación del Estado a sus funciones clásicas de la época liberal.
En la realidad de la vida económica dedos paises de Occidente, el Es~
tado tiene reservada para el sector público una amplia gama de empresas al-
gunas monopólicas, otras no, que pueden -pero no siempre- proporcio-
nar ganancias destinadas a constíruír recursos de las finanzas estatales 3.
El nuevo papel de los recursos patrimoniales
Lp dicho atribuye a los recursos patrimoniales una nueva significación
en las finanzas, aunque no se llega a quitar el predominio de los recursos tri-
butarios.
Dicha significación debe conslderarse tanto cuali tati va como cuantita-
tivamente.
La significación cualitati va frente a los recursos tributarios consiste en
no considerar los recursos coercitivos (principalmente tributos) como los
1 En la Argemina, además del Banco Central y de los grande. bancos estatales de la Nación
y de las provincias. las Juntas Nacionales de Granos y Carnes y, más larde, eII.A.P.I., el InstirulO
Nacional de Reaseguros, las empresas mixta5 de aeronavegación y luego la empresa estatal Ae-
rolíneas Argentinas, la flota de ultramar y la flota fluvial, las empresas de propiedad enemiga. in-
corporadas al patrimonio del Estado (algunas posteriormente devueltas a la economía privada),
la nacionaül.ación de los ferrocarriles. de los teléfonos. de las empresas de radiodifusión y de te-
levisión, Yacimientos Petrolfferos Fiscales y Yacimientos Carboníferos Fiscales, Gas del Esta-
do, Agua y Energía, Segba, Fabricadones MiUtares, FábricasdeAviones (l.M.E.l, Aceros de Za-
pla. elC. y. en el orden provincial, O.E.B.A. y Olras empresas públicas. .
J V6ase. para l. Argentina. el Ira bajo de TRE13ER, Salvador, La Empresa E.statal Argentina.
Macchi. Buenos Aires, 196& y el estudio dellruli¡uln de Investigaciones Económicas de 1.. Uni-
versjdad Argentina de la Empresa, Las Empresill del Es ,ado en la Economía Argenrina. Buenos
Aires, 1973.
: !
RECURSOS 227
característicos de la econoilÚa del sector público y rescatar la .impo11a~)(;(~ .
de los recursos patrimoniales que no son coercitivos y permiten al Esja¿tLl,'. .
desarrollar una actividad econónúca propia, sin depender de la recaudación' :;~
de los tributos a cargo del sector privado, que representa una invasión en la
esfera del mismo y. por otra parte, alcanzar directamente ciertos fines de
bien público.
les en el presupuesto estatal ha crecido, con respecto a la de la época liberal
de las finanzas, pero, como ya dijimos, está lejos aún de destruir el. papel
principal de los recursos tributarios. '1
Debe observarse, por otra parte, que no siempre lacoerción está ausen-
.1
te de los recursos patrimoniales. En efecto, en el caso de los monopolios fiST
cales hay coerc.ión en cuantnel Estado asume el papel de monopolista ga-
rantizando este carácter con leyes .prohibiti vas de la competencia y
represivas - a veces duramente- de toda infracción a las prohibiciones
mencionadas.
También puede reconocerse el poder coercitivo del Estado aun allí
donde su actividad económica se desarroll¡¡.en un régimen de libre concu-
rrencia con las acti vidades del sector pri vádo: puesto que su poder político
y su vida perenne le permiten, por ejemplo, proseguir durante muchos años
actividades económicas deficitarias, cubriendo las pérdidas con erogacio-
nes a cargo de los contribuyentes o con otros recursos.
Esta posición de fuerza en el ejercicio de acti vidades empresariales
tiene su posible consecuencia en el mercado. aun cuando no se trate de mo-
nopolios fiscales fnstitucionales, si el Estado hace uso de su capacidad de
... ,
"
absorber pérdidas durante un lamo plazo para desbaratar la competencia de
empresas privadas y logr.¡u- así una situación de monopolio de facto o por el
solo hecho de su~dir:¡1ens·ione}.-"iJosibles, que pueden significar una posición
de liderazgo en uHregim.~ae competencia monopólica o de competencia
imperfecta. .1"
La doctrina financiera ha escudriñado en la esencia de las actividades
estatales que producen recursos patrimoniales y, en términos generales, ha
puesto de reüeve las diferencias existentes entre los precios que se fonnan
libremente en el mercado y los que constituyen los recurSOs patrimoniales
del Estado.
La teoría gradual de los recursos patrimoniales hasta llegar
a los recursos tributarios
Debemos principalmente a Seligman y a Einaudi la teoría gradual
de los recursos patrimoniales y la desembocadura, al final de la escala,
en los recursos tributarios y enlos impuestos. Los recursos patrimoniales

228 RECURSOS
constituyen precios que el Estado percibe por la prestación de servicios en
el mercado 4 y ó.
Pero aunque Sea un operador en la economia de mercado, el Estado no
pretende -necesarlamente- obtener precios que logren las máximas ga-
nancias, sino que ejerce sus contrataciones con los demás sujetos que ac-
túan en el mercado, teniendo presentes el interés público y los fines polfti-
cos en los que se inspira su acción. Por ello, no es infrecuente el caso en que,
aun actuando en régimen de competencia monopólica o de monopolio, el
Estado fije precios menores de los que le brindarían la máxima ganancia; o
que se conforme con una ganancia minima o bien con la simple cobertura
del costo o hasta puede ocurrir que se limite a una cobertura parcial de éste.
En todos los casos hay una escala ascendente de prevalecencia de los fines
políticos sobre las connotaciones meramente económicas de las negocia-
ciones mercantiles.
Según el slogan apUcable a estos recursos originarios -pero que se re-
pite con respecto a las tasas-, la parte del costo no cubierta por los usuarios
de los servicios la cubren los contribuyentes. Es ésta una expresión suma-
mente simplista que indica, defectuosamente, que el costo del servicio en
cuanto no esté a cargo de los usuarios deberá ser financiado con otros recur-
sos, principalmente por impuestos.
El criterio clasificatorio de los autores mencionados consiste en con-
siderar como precios totalmente privados aquellos que el Estado obtiene
por los bienes y servicios que ofrece en el mercado comportándose como un
sujeto cualquiera; precios quasi privados, cuando el precio se determina según
las reglas del mercado, pero asoma incident.almente o secundariamente un fin
públiGO; precios públicos aquellos precios originados por la venta de productos
o servicios en el mercado, pero con [mes eminentemente públicos que explican
las razones de la asunción de la actividad por empresas públicas.
En la exposición de Einaudi son ejemplos úpicos de precios quasi priva-
dos los obtenidos por la explotación de bosques, y de precios públicos los de
las empresas de ferrocarriles o de correos y telégrafos. La explotación de estas
actividades por el Estado se debe -principalmente- al fm público de sumi-
nistrar los servicios, aun cuando ellos arrojen pérdidas, en zonas o lugares don-
de ninguna empresa particular los llevaría a cabo por no ser rentables.
Einaudi, en su obraPríncipios de Hacienda Pública como ya lo tú ci era
en sus cursos anteriores en la Universidád de Tunn, ha ampliado la escala
de los recursos patrimoniales hasta abarcar bajo el nombre de precios poli-
SELJGMAN, Edwin R. A.• "C)assificaúon ofpublic rcvcnuc", en E.uay! on Taxarion, Landan.
5 EINAUDI, Luigi, Corso di Scil!n:t.a deUe Finanu. 3' eel., 'Lo Rifonna Socia/e, Tocino,
1916, págs, 2l y sigs,
I
RECURSOS
ticos a las tasas, que otros autores consideran como una especie del género
tributano. Es éste uno de los aspectos más controvertidos de la clasificación
1, de los recursos y especialmente del deslinde entre recursos patrimoniales y
recursos tributarios, al cual nos referiremos más adelante 6.
Acotemos desde ya, y con el fin de no confundir all~ctor, que el precio
político en este concepto de Einaudi nada' tiene que ver con la idéntica de-
\ signación de Pantaleoni para el impuesto, según la teona que hemos rese,
ñado anteriormente 7,
Recursos patrimoniales y tributarios. Límites de separación
En suma, los recursos originarios son precios en los que la finalidad
del Estado de producir ciertos servicios es cada vez más importante que la
necesidad individual que los servicios mismos satisfacen. Dicha finalidad
pública hace que el Estado provea en cantidad creciente o financie el servi-
Cio con recursos diferentes del precio, de modo que, a medida que crece la
importancia relativa de la finalidad pública decrece el precio cargado al su-
jeto usuario del servicio. , '.
Visto el problema desde este ánguló, pOdemos concluir que en los re-
cursos originarios hay precios de importancia decreciente, acompañados
por impuestos (u otros recursos) en proporción creciente, para la finan-
ciación de un mismo servicio que el Estado considera conveniente o jus-
,to dividir entre los usuarios en medida cada vez menor, al crecer la im-
portancia de la necesidad pública que el mismo Estado desea satisfacer
con la prestación de un s~rvicio, sin repartir el costo del mismo entre lo:;
usuarios,
Los precios de los servicios,y los subsidios encubiertos
a Io.s co.nsumidores j /
Desde otro ángulo puede afirmarse que la finalidad pública que mueve
al Estado a prestar un servicio es tan importante que el Estado subsidia a los
usuarios, haciéndoles pagar precios inferiores a los que se formarían libre-
mente en el mercado, de modo que, en el caso en que la oferta del servicio
en determinada cantidad al precio de oferta no estaría cubierta en su totali-
dad por la demanda, el subsidio del Estado cubre la brecha en lllgar de limi-
tar la oferta del servido.
-1 6 Véase ¡nfra. pág, 229.
' Véase supra, pág. ,17.
I
7
~

230 RECURSOS
De ahf que se puede inferir que los recursos patrimoniales a veces
ocultan, a través de precios no compensatorios, un gasto de transferencia
que se traduce en un subsidio a la producción de servicios públicos no to-
talmente rentables.
Claro está que ello es cierto sólo cuando responde a una política pre-
concebida y llevada a cabo deliberadamente. No sirve, en cambio, para en-
cubrir la ineficiencia de la explotación del servicio, que no puede financiar-
se enteramente con los precios pagados por los usuarios, a pesar que estos
precios sean todo lo altos que la rigidez de la demanda pueda aguantar.
En otros términos, las pérdidas ocasionadas al.Estado por una explo-
tación ineficiente no pueden justificarse a posteriori con el argumento que
el servicio satisface a una necesidad pública y que debe cubrirse parcial-
mente con otros recursos.
Tampoco es admisible utilizár este argumento para justificar todos los
vicios de la organización de las empresas públicas, como: abastecimiento
incontrolado de materias primas y productos semi elaborados en condicio-
nes de precios y cantidades desfavorables, exceso de mano de obra y per-
sonal administrativo, ineptitud del personal técnico y directivo, etcétera.
Monopolios fiscales
En ciertos casos, el Estado puede crear empresas con carácter de
monopolios por expresas disposiciones legales que no sólo estatuyen la
creación de las empresas a cuyo cargo estará la explotación mónopólica,
sino que también toman medidas para la prohibición de acti vidaqes en com-
petencia y coruninan severas penas para los infractores.
Estos monopolios pueden abarcar acti vidades primarias (prdducción
agrícola o industria extracti va), industriales y comerciales. La car~cteristica
saliente de los monopolios fiscales consiste en el ejercicio de la actividad
económica para obtener como recurso toda la ganancia que pueda obtener-
se, según las leyes del monopolio.
Las normas prohibitivas y represivas de las actividades competitivas
, , tienden a lograr la efectividad total O casi del monopolio. Ellas a menudo se
extienden no sólo a la producción, elaboración y comercialización de deter-
minados bienes -por ejemplo tabaco-, o servicios -por ejemplo ¡oteda
o quíniela- sino también a los sucedáneos más próximos.
La obtención de la máxima gBI1BI1Ciil por la empresa pública rhonopó-
lka es la consecuencia económica caracteristica de los precios "en un régi-
mell de monopolio y, por lo tanto, no se la puede considerar como una p"e-
culiaridad del monopolio estatal ni menos como extraña a la econornfa de
mercado o a la formación de los precios. "
t.',
RECURSOS 231
Sin embargo, los recursos que se obtienen por medio de los monol'~~(~"', ()
lios fiscales tienen una evidente similitud con los que consisten en impli.es~¡.~· ., "
tos a los consumos de los artículos mismos. ' .'
No hay diferencias apreciables en cuanto a la naturaleza y efectos entre
la producción de un determinado bien, por ejemplo: tabaco, ejercida por ,)
una empresa privada pero sujeta a un impuesto sobre el precio de venta al
consumidor -a veces recaudado directamente del fabricante- y la adop-
ción del régimen de monopolio fiscal, en el cual el Estado se hace cargo de
la producción del mismo bien que puede colocar en el mercado al precio
que le proporcione la máxima ganancia.
La similitud del monopolio fiscal con el impuesto al consumo es tal, . ~)
que puede considerarse el precio obtenido como la suma del costo más una
ganancia normal del empresario --como seria en un régimen de competen-
cia- más el impuesto al consUmO. Claro está que éste es un artificio ya que
no puede discriminarse --en forma cierta- en el precio lo que sería la ga-
nancia presunta del régimen de competencia.y, además, cuál seria el grado
de imperfección del mercado, si no existiera él monopolio. Pero ello no obs-
ta al análisis teórico ni tampoco a la prác'ticaii.Gministrati va, en algunos pai-
ses, de efectuar la discriminación del prodúcto neto del monopolio, consi-
derando como recurso tributario el ingreso excedente del costo, más la
ganancia normal de la empresa estatal.
Desde un punto de vista sociológico y ético puede plantearse el proble-
ma de la elección por parte del Estado en,tre dejar una acti vidad económica
a la empresa privada y someterla a un impuesto al consumo o bien instituir
el monopolio fiscal. La solución no puede ser general ni aplicable a todos
los paises ni a todos los bienes y,servicios. Pero puede afIrmarse que, cuan-
do la aplicación del ímpupsto aI,consumo de un determinado artIculo exige
un riguroso cont~pl de 10s'lu~t;U"es de producción y de los traslados de los ar-
tículos gravadoseri el c9¡;Si:fde la elaboración o en las etapas de comercia-
lización y además existé un fuerte poder monopólico entre las empresas pri-
vadas productoras, se dan algunas razones para que el Estado asuma el
monopolio fiscal de los bienes en cuestión.
Desde un punto de vista estrictamente económico, De Viti de Marco
sostiene que la elección entre el impuesto al consumo, dejando en manos de
empresas pri vadas la explotación industrial y comercial, y el monopolio fis-
cal, depende del nivel de costo al cual el Estado puede efectuar dicha explo-
tación. Si el costo para el Estado es igualo mayor qlj.e el costo para la em-
presa privada, es conveniente que el Estado deje la explotación a la empresa
privada y se lioúte a establecer un impuesto al consumo. Si ese costo fuera
menor, entonces seria conveniente el monopolio fiscal.
 232 RECURSOS
Fundamentación pretendida del monopolio fiscal de juegos de azar
Se ~a invocado, a menudo, corno fundamento de ciertos monopolios fisca-
les por ejemplo: el de las loterías, de los casinos, de las carreras de caballos o de
I~ apues~ sobre los resultados de partidos de flÍtbol, la circunstancia de que,
sle?do. el Juego de azar un vicio arraigado en amplios Sectores de la población,
se Justifica su monopolio estatal corno un instrumento para volcar Jos recursos
fiscales que se obtengan por su explotación, en beneficio de la sociedad. El argu-
me~to pue~e .fácilmente refutarse por la reducción al absurdo, ya que por igual
rlUon podría mstaurarse el monopolio fiscal de la prostitución, transformando
~I Estado en alcahuete o tratante de blancas amparándose, amén de la r:rrón ya
Invocada, en la famosa expresión del emperador Vespasiano: NOll olet.
Empresas mixtas
. ~on t.ambién recursos patrimoniales del Estado los que obtenga de su
participación en empresas mixtas o de participaciones accionarias en socie-
dades con mayoría privada en el capital.
. Tales recursos son aleátorios. por cuanto las empresas mixtas y las so-
cleda~es con participación estatal pueden no arrojar ganancias sino pérdi-
das. Sl~ emba:go, ~rescindiendo de esa eventualidad, el objetivode la pre-
serva~I~~ dellnteres público desde adentro de la empresa, juntamente con
la pOSibilidad de obtenerrecursos, no parece fácilmente asequible en teoria,
puesto que puede resultar contradictorio el logro de ambos fines y es posi-
b!e que se verifique una inconciliable divergencia de intereses entre el ca-
pital ~ el empresario privado y el capital y la representación estatal 8. En la
práctica, tampoco hay pruebas de éxito de las experiencias en diferentes
paí~es.' incluyen?o.la Argentina. donde, después de un corto p~ríodo de flo-
r~clmlento en distintos campos, las empresas mixtas se transformaron en
empresas estatales, lo que ocurrió can bancos, compañías de tra'nsporte aé-
reo, marítimo o fluvial, empresas de teléfonos y otras.
5. RECURSOS TRIBUTARIOS
Los recursos tri bli tarios son aquellos que el Estado obtiene mediante
el ejercicio de su poder de imperio o sea por leyes que ciean obligaciones
a cargo de sujetos -individuos y entidades- en la forma y cuantía que di-
chas leyes establezcan. - del fenómeno tributario, necesario para la investJgación científica no puede
• H Ase lo entiende tambien KELLEIl, Theo, "La ecooomfa propia d. laS entidades públicas"
'.
1" \ , ti . en GERLOFF - NEUMARK, Trarada de FinanZlll Públiclll, T.ll, págs. 162 y sigs. de la traducción
~', española. -
RECURSOS
Caracterfstica común de los recursos tributarios en su obligatoriedad
por imperio de la ley. siendo ésta-a su vez-fuente de las obligaciones tri-
butarias dentro del marco de las facultades y de los lfmites que establezcan
las constituciones modernas. -
Paradoja de la correlación entre Estados absolutos y recursos
patrimoniales u ofrendas voluntarias y entre Estados
constihlcionales y recursos coercitivos
Es un hecho aparentemente paradójico, pero de profunda importancia
filosófica que, mientras en las estructuras políticas de las monarquías abso- i
I ¡
lutas que se remontan al sistema feudal, predominan las finanzas patrimo-
niales y alIado de ellas toda suerte de recursos por actos de liberalidad en
favor del monarca, en el Estado m0gerno constitucional y, especialmente,
en la econoITÚa liberal fundada en los principios de la propiedad privada y
de la iniciativa individual, prevalecen los reCl)rsos tributarios, frutos del po-
der de imperio del Estado. Se puede sintetizar este contraste con el esquema:
a) Estado absoluto -recursos patrimqnjales y ofrendas al poder !!
público. . .'
b) Estado constitucional -recursos coercitivos.
El segundt:l esquema indicado se explica por el principio polftico-ins-
titucional, según el cual el poder coercitivo que se reconoce ahora al Estado,
sólo puede ejercerse con los límites y las garantías de la Constitución. La
ley, que es producto de la voluntad general, es la única fuente de las obliga ..
ciones tributarias y en su creación concurren los representantes de los ciu-
dadanos, quienes consienten las invasiones del fisco en la economía pri va·
da, sujetas a los principios de l1! Constitución.
ESte breve eJ;cúr~us nos permite llegar a la conclusión queJos recurso:;
. tributarios nacen del pocieféfeI Estado, pero les acompañan desde el propio
nacimiento las limitaciones que la Constitución crea al ejercicio de dicho
poder y las garantías que ella establece para todos los habitantes del país.
Concepto jurídico, económko y político de los recursos tributarios
No existe diferencia alguna, en nuestra opinión, entre el concepto ju-
°
rfdico de tributo y su concepto económico polItico. En efecto, el concepto
ser sino el que corresponde a las instituciones del mundo real y éstas son
creación del ordenamiento juridíco. Existen, sin embargo, divergencias en
los criterios para ubicar algunos fenómenos financieros en una u otra clase
de recursos.
 234 RECURSOS
En este aspecto recordamos lo dicho con referencia al producto de los
monopolios fiscales, de que algunos ordenamientos positivos reconocen la
existencía de un impuesto al consumo-elexcedente del costo más una uti-
lidad normal mientras que desde un punto de vista económico o de polftica
económica es sólo un precio de monopolio en todas sus partes, aunque sus
efectos pueden parcialmente equipararse a .105 del impuesto- 9.
El concepto de tributo abarca a muchas figuras, algunas muy contra-
venidas, otras aceptadas generalmente pero no sin objeciones y reservas.
Diferentes especies de trihutos
Se reconoce como tributo: a) la tasa; b) la contribución especial; e) el
irn¡:mesto; d) los recursos llamados parafiscales; e) las regalías del sector
público; t) los empréstitos forzosos. En todos ellos puede encontrarse el ca-
rácter coercitiva urtilateral y la finalidad áel fin público al que se destinan
sus productos. Puede agregarse la exclusividad de la ley coma fuente de la
obligación tributaria (con importantes excepciones en la actualidad).
A continuación procederemos al estudio de los distintos tipos de tributos.
6. LAS TASAS
Generalidades
La tasa es un tributo caracterizado por la prestación de un servicio pú-
blico indi vidualizado hacia el sujeto pasivo.
Se entiende que, como uibuto, es un recurso obligatorio cuya fuente es
la ley y tiene carácter coercitivo; no tiene, pues, el carácter de precío.
Es un fenómeno financiero, cuya importancia presupuestaria es escasa
y totalmente desproporcionada con las controversias doctrinales a que ha
dado origen.
Concepto, Controversias
Hay quienes niegan el carácter coercitivo, razonando que el particular
que pide la prestación del servicio publico expresa su demanda voluntaria-
menté, aceptando por ello el pago de la tasa 10.
9 La confusión de conceplos jurídicos y económico-financieros es tan grande que hay au-
lores que soslíenen que desde el punlo de vista econtÍmico se trata de un impuesto mientras que
desde el punlo de visrajuridico es un precio y otros autores expresan la posidófl opuesta,
10 DUVERUER, M .,lnslirucíolles Financieras. Roseli. Barcelona. 1960. págs, 90-91; BEItLl-
RI. A., Principio di Dirillo Triblllario, Vol. J, Giuffre. Milano. 1952. pág. 30S.
RECURSOS 235
'~, ";",. .
En contra de esa teoría se contesta que, tratándose de servicios que¡ett:.:,'.
Estado presta con carácter excluyente de toda competencia, la voluntad cid:. ~:, .:{:
sujeto pasivo que expresa su demanda no es libre. Además, en muchos ca-
sos, la prestación del servicio es obligatoria para su destinatario 11.
Hay quienes niegan la fuente legal de las tasas sosteniendo su origen
en Un acuerdo de voluntades, por muy compulsiva que sea la adhesión del
usuario 11. .
Hay quienes afmnan que la tasa es la contraprestación obligatoria del
uso de servicios inherentes al Estado como poder público, estableciendo así
un criterio para diferenciar este tributo d~ los precios de los servicios que el
Estado presta mediante la explotación de su patrimortio o el ejercicio de ac-
tividades empresariales 13.
Otros 14, entre los que nos contamos, sostienen que las actividades
inherentes al Estado, consisten en servicios divisibles, constituyen un fe-
nómeno variable a través de la historia y según las instituciones peculia-
res de cada país. Precisamente, la ampliación de la esfera de acción del
Estado ha motivado la adopción de tar~as y sometidos que antes corres-
pondían a la esfera privada. pero polfticamente no dejan de ser inheren-
tes al Estado, de acuerdo con las nuevaS concepciones de su misión y de
sus funciones.'
Por otra parle, se agrega, tanlbién las actividades que politicos y soció-
logos consideran como ineludiblemente propias del Estado no fueron siem-
pre tales en la historia (prestación de servicios de justicia y de educación),
rti lo son ahora con carácter exclusivo IS, y pueden no serlo en el porvenir.
Finalmente: se objeta la teoría que1imita las retribuciones de activida-
des inherentes al Estado, con el argumento de que no se ve cómo la natura-
leza de la actividad del ESl:!ido influye sobre el carácter de la tasa y sirve para
fundar su difereni.lÜI':del p'recjo:16.
1'1'~" .fy
11 Así, en d C3S0 de la jWficia pellal. Vce VALDI:S COSI A. R,. Curso de Derecho Tn'bltlario,
T. 1, Montevideo. 1970, págs. 313-315.
12 DUVERGER. M" pág. 92 ya citado y acenadamente criticado por VALOSS COSTA, R" op.
cil.
13 PuGLlESE. ¡vI., Le/aue nella Scienr.a en el Dirirro Posilivo l/a liana. Cedam. Padova,
1930. págs. 30. 34 Y 80. En contra.J¡\RACH, Dino. (/trso Superior de Derecho Tributario, T. 1,
Cima. Buenos Aires. 1957. pág, 218.
14 GIANNINI, A. D .• ltUIÍluciones de Derecho Tributario. Madrid, 1957. pág. 59; GIAMPIE.
TRO BORRAS, G, La TaJa en la Hacimda Pública, Montevideo, 1959; J¡\RACH. D .. op. Y loe dI .•
en la nota anterior. .
¡jJARACH, D .• Concetra Giuridico di Tarso e Nall/ro del CorriJperrívo pe/ Servido Ca,",,-
tulle di Trasporro de/le InmondlÚe. en Foro d"Ua Lombardia. 1937,
ItI VernotalJ.
 236 RECURSOS
Hay quienes sostienen que las tasas presuponen un servicio beneficio-
so para el destinatario a quien oe impone el pago del tributo 11.
Se COntesta por otros que la prestación del servicio puede no ser bene-
ficiosa para el sujeto obligado al pago del tributo, como ocurre en lajusticia
penal; es stificiente que el servicio se individualice con respecto al sujeto
obligado IR. ' Se pone de relieve que, a menudo, las tasas varían no sólo en función
Hay quienes afirman que las tasas no pueden exceder el costo del
servicio 19.
Se contesta fácilmente que no se puede supeditar la naturaleza del tri-
buto a un requisito de imposible cumplimiento, como lo sería el cálculo del
cosro del servicio y la parte correspondiente a cada usuario 20.
Hay quienes sostienen que las tasas, por su vinculación con la presta-
ción de un servicio estatal,'implícan ----en su concepto---la afectación de lo
recaudado a la fmanciación del servicio mismo 21,
Se puede objetar que esta afectación no es una consecuencia necesaria
de la vinculación del tributo con la prestación de un servicio 22,
La uni versalidad del presupuesto exige que lo recaudado por tasas se
vuelque a la masa de los recursos, sin afectación a la finanGÍación del ser-
vicio en cuestión, El problema no es diferente de aquel que se presenta
cuando el Parlamento aprueba un nuevo gasto no contemplado eilla Ley de
Presupuesto, lo que obliga, según normas legales expresaS, a determinar el
reCUrso con que ha de sufragarse el gasto, pero no implica la afectación del
producto de la recaudación al pago del gasto de nueva aprobación. Además,
11 No mantenemos, a es le respecto, la opinión sostenida en nuestra obra Principií per J 'Ap- .
pUcazione del/e Tone di Regisrro, Padova, Cedam, 1937, pllg, 14, citada porVALDES CDsrA, R.,
op. cil., T.I, pág. 309 Ycreernos que la. ventaja o el beneficio que el servicio procura al sujeto pa-
SIVO no es un elemento caracterizador de la tasa, siendo suficiente la individualización del ser-
vicio con respecto al sujeto pasivo. Ver VALDÉS COSTA, R" op. cit., págs. 30B-3ll.
18 Ver VALDÉS COSTA, R., op. )' loc, cit., en la nota anterior y autores allf dt¡¡dos.
19 El principio de I¡¡ razonable equivalencia o proporción entre la tasa y la importancia de!
.servicio prestado, se halla expresado en la docmna y en la jurisprudencia argentinas y uruguayas.
También lo acogió l. ley 14.390 (Argentina) sobre régimen de unificación y distribución de im-
puestos nacionales. Véase al respecto lARACH, D., CurJO Superior de Derecho Tributario, T. 1,
Cima, Buenos Aires, 1969, págs,,46-47. Eltex!o de la nom,a en cuestión (art. 90, inc. b) ¡IIfine,
de la ley citada) se haUa reproducido en la obra mencionada (pág. 64).
20 Ver VALDÉS COSTA, R" op. cit., págs_ J 15-316.
21 VALDÉS COSTA, R., op. cir., págs, J 16-317. Esta doctrina ha inspirado na 561.0 el anlepro-
yecto d,e Código Tributario uruguayo, sino también el Modelo de CÓdigo Tributario para Amé-
nca lallna. Al comentar este modelo observamos que el problema se reduce a mia cuestión se-
mántica, si se crea un oibuto con las caracletístlc.s de la tasa, pero sin la afectación de la
,
,,l.' recaudación al servicio que motiva su creación.
. 22 Ver JARACH, D., "Análisis del modelo de Código Tributario para A~érica Latina", en
Revüta Impuestos, 1971, págs. 189-215.
RECURSOS 237
. se observa que si una ley estableciera una tasa por un detemunado servicio
indivídualizable, sin imponer la afectación de lo recaudado, el tributo sería
válido legalmente y no perderia su carácter fundamental de tasa, óbligando
al intérprete a crear una nueva especie de tributo que podría denominars'~
"tasa sin afectación", •
de la naturaleza e importancia del servicio prestado por el Estado, sino tam-
bién por la riqueza exteriorizada en la prestación del servicio, Ello importa,
según algunos, la coexistencia de un impuesto junto con la tasa, con la con-
secuencia de la invalidez de ese tributo mixto, cuando nomlas constitucio-
nales o legales no admitieran la facultad de establecer impuestos y sf sólo
la de crear tasas,
Por otra parte, hay quien sostiene que ello no implica la existencia de
un impuesto, siendo el tributo en cuestión siempre una tasa, no obstante la
introducción del princípio de la capacidad contributiva 23.
Algunos van más lejos aún y sostienen que el principio de la capacidad
contributiva consagrado en muchas cartas .constitucionales, es aplicable
también con respecto a las tasas, siéndolo pa,ra todo el género tributo y no
sólo para la especie impuesto 24, --
Volviendo al criterio dístintivoentre tasa y precio de los servicios pú-
blicos y descartada la te aria de las "actividades inherentes" o de "ineludi-
blemente propias" del Estado, nos encontramos frente al problema de suplan-
tar esa teoría por otra que no quede afectada por las críticas mencionadas
precedentemente. En tal menester, mencionamos al simple fí n informati va,
que hace aproximadamente cuarenta años se nos presentó el problema, lle-
gando entonces a la conclusión de que si era preponderante la prestación del
servicio, se trataría de una tasa; si, por el contrario, era preponderante el
pago del usuario, se triltaría d.eún precio. Hoy no mantenemos la tesis de an-
taño y, sin perjuiélbde ceCúrrir a otros criterios de distinción, debemos re-
conocer que entre las tasas y el precio público sólo hay una diferencia de
grado, ya que también en el precio público hay una cierta coerción eviden-
ciada por el contrato de adhesión, como también la hay en los precios de los
monopolios fiscales en razón de la prohibición de la concurrencia por pane
de empresas privadas; y, por otro lado, no puede excluirse siempre la rele-
vancia de la voluntad indi vidual en la creación de la tasa, por ejemplo en el
caso de públicas concesiones 2j. Es, pues, aceptable, especialmente en UII
23 V ALD~S COSTA, R., op. cit., págs. JI 8-321 Y doctrina y jurisprudencia aJl[ citados.
14 ROSEMBUJ, Tulio R., "El principio de la capacidad contributiva en la Constitución italia-
na", enEJ Hecho de Contribuir, recopilación de varios trabajos, Cooperadora de Derecho y Cien-
cias Sociales. Buenos Aires, 1975, págs. 103-127, especialmente pág. 114.
15 JARACH, D.. El Hecha Imponible, 2' ed., Bllenos Aires, 1971, págs. 74 y 75.
 238 RECURSOS
enfoque económico y político, la doctrina de la evolución escalonada desde
el precio pri vado hasta la tasa-precio politico, según Einaudi, doctrina com-
partida, con alguna variante, por este autor y Seligman.
Finalmente nos parece bien fundada, especialmente en el aspecto ju-
rídico, la teoría de Valdés Costa, quien distingue la tasa del precio por cuan-
to en la primera la naturaleza del servicio implica -en general-la gratui-
dad, siendo necesaria la ley para imponer, en fomla excepcional y, por ende,
taxativa, la obligación d~ la tasa a la vez que los servicios económicos -otros
autores los denominan industriales y comerciales- son por su naturaleza
remunerables, razón por la cual no haria falta la ley para crear la obligación
del precio 16. Esta teoría es compatible con la de Einaudiy Seligman salvo
en la caracterización de la tasa como recurso tributario por la preponderan-
cia de la fuente legal sobre el encuentro de las voluntades. Sin embargo, por
un principio de simetría, también la retribución de estos servicios puede es-
tablecerse por ley.
La tasa -lo hemos dicho antes- puede ser regulada según las varia-
ciones de la riqueza evidenciada por la demanda individual o por la deter-
minada por la administraCión fiscal en el usuario del serviCio o de aquél a
quien se presta el servicio en forma obligatoria o voluntaria.
Tasas acopladas a otros tributos
En los casos en que se introducen tales consideraciones, la tasa se in-
clina hacia el impuesto y puede llegar a transformarse en impuesto con sólo
algún residuo de tasa. Es éste el caso de los tributos de registro (droits
d'enregisfrement, tasse di registro), de las patentes o licencias para ejercer
alguna industria, comercio, profesión u oficio o la aprobación de los esta-
tutos de sociedades por acciones y la autorización gubernamental para ac-
tuar como tales.
También puede ocurrir que, por asimilación, se reÚnan en un solo tri-
buto varias especies como: tasas por prestaciones de servicios individuali-
I zados, contribuciones especiales por beneficios derivantes de alguna obra
! pública y verdaderos impuestos, como, por ejemplo, impuestos a la propie-
dad inmueble. En estos casos pensarnos que ha de prevalecer el tributo de
mayor gravitación al cual quedan asimilados los demás tributos reunidos en
un solo gravamen.
Ejemplos de este fenómeno pueden encontrarse a menudo en las finan-
zas estatales y, especialmente, en las de entidades públicas locales. La fu-
sión de diversos tributos en uno solo puede veáficarse támbiéil reuniendo
26 VAwés COSTA, R.• or. ell.. págs. 303-305.
RECURSOS 239
en un solo gravamen uno o varios tributos locales con uno o más impueslh.o¡(,l.\
nacionales (por ej.: tasas y contribuciones por los servicios de obras sanila":' ,i. . '~i
rias, tasas por retiro domiciliario de residuos e inmundicias, contribuciones :~)
por obras de pavimentación de calles o por la conservacÍón de pavimentos '
. e impuestos inmobiliarios, etc.).
Tasas sin contraprestación éfectiva del servicio al usuario
Sostienen algunos autores, y así lo decidieron fallos judiciales en dife-
rentes países, que siendo el fundamento jurídico de la tasa lacontrapresta-
ción de un servicio público individualizado, si el servicio no se presta efec-
tivamente en el caso concreto en relación con el sujeto pasivo de la'
obligación de tasa, ésta es inconstitucional 27.
Por lo contrario, bay autores y jurisprudencia y no falta tampoco la po-
sición adoptada expresamente por alguna legislación, que se pronuncian en
el sentido que no es necesaria la real prestaciól;l del servicio individualizado
con respecto al sujeto pasivo determinado, siendo suficiente la orrraniza-
ción del servicio que potencialmente ptÍede;"Í!fectar al sujeto. ElIo"ocurre
--especialmente- en los servicios de ccintrd1 e inspección de locales y es-
tablecimientos industriales, comerciales, sanitarios, etcétera, en cuyos ca-
sos la obligación de pagar la tasa no puede ser objetada por el hecho que t:n
u.n período fiscal o en un determinado tiempo, el sujeto no haya sido inspec-
CIOnado nunca. Claro está que si se admite el criterio riguroso de que carece
de fundamento juridico válido la tasa que se pretende recaudar sin la pres-
tació~ efectiva del servicio, no puede el poder públíco justificar la proce-
denCia del gravamen por el solo hectlO de una inspección de carácter formal
tendiente a veáficar el cUlP.plimÚ:nto del pago de la tasa, como ocurrió mu-
chas vetes según n\lestra e·xpq.íencia directa. La mera existencia teórica de
un servicio que nd'~eTndj~itf~alíza efectivamente hacia el sujeto, no cons-
tituye base suficiente para crear una tasa y ésta no puede ser válidamente
exigida. Tampoco puede considerársela como ún impuesto disfrazado, por
carecer de los caracteres esenciales de este tributo 2B.
Función económica de la tasa
.' "
.. Desde un enfoque econónúco si las tasas no Son precios, tienen en co-
mun con ellos el carácter de contraprestación. De ahí que en una detetmina-
17 Ver, al respecto. VALDÉS COSTA, R., op. cit., págs. 321 y sigs. y literatura y jurisprudencia
aIlr CItadas,
2B V<or infra. pág. 239-240.
 240 RECURSOS
nación de la presión tributaria 29 no se incluyan las tasas en cuanto sean re-
tributivas de servicios prestados sin estar inf1uidas por el principio de capa-
cidad contributiva.
También débese reconocer que las tasas tienen en común con los pre-
cios la función limitadora del uso de los servicios. Esta función la ejercen
las tasas, aun cuando su creación no responda a un propósito deliberado del
Estado.
Muchos servicios públicos que por la importancia de las necesidades
a satisfacer podrfan ser prestados gratuitamente, son --en cambio-- sujetos
a la aplicación de tasas para limitar la demanda que, sin dicho tributo. podrí a
exceder Jos limites de la oferta por parte del Estado.
. Desde luego, la limitación del uso del servicio por la tasa no puede ser
Juzgada como ineluqible. Ella responde a un juicio de valor, por el cual no
considera justo que el servicio pueda ser prestado sólo a quíen puede afron-
tar el pago del arancel o de la tarifa o de la tasa que establece el Estado. Pero
podría considerarse como más conveniente la limitación del servicio según
la mayor idoneidad o la más apremiante necesidad del usuario, mantenién-
dose la gratuidad del servicio para sus destinatarios.
Prescindiendo del problema axiológíco al que acabamos de referirnos,
surge el problema económico de la elección entre la financiación por las ta-
sas y por los impuestos, partiendo de la premisa que lo que no pagan los
usuarios por tasa deberán pagarlo necesariamente los contribuyentes. Difí-
cilmente se plar;tea este problema de elección en forma absoluta, o sea: fi-
n~nciación sólo por tasas o sólo por impuestos. La observación ya efectUa-
da en esta obra que en todo servicio público divisible hay, en forma
concurrente, una necesidad pública y una individual que no necesariamente
se identifica con la primera, nos permite afirmar que se considerará justo
que una parte del costo del servicio sea financiada con impuestos y sólo una
parte sea requerida de los usuarios y así se actuará en la práctica en muchos
casos 30.
Por último. nos parece oportuna una evaluación global de la tasa en su
significación cualitativa y cuantitativa.
Cualitativamente la tasa es un tributo ampliamente justificado desde el
punto de vista de la equidad. siempre que los servicios que constituyen la
contraprestación se presten efectivamente y no sean de carácter puramente
formal. ,
,9 Ver infra, págs. 274 y si!ls.
30 Puede verificarse lambjé~ que la complejidad y el costo de la recaudación de ciertas lasas
y el escaso rendimiento de ellas, aconsejen su eliminación total, corno ocurrió en la Argentina
con las lasas de actuación administrativa, que fueron derogadas en el año 1963 por las circuns-
tancias que acabarnos de señalar.
RECURSOS :L41
También se justifica la tasa por cuanto la contraprestación del servicio
individualizado favorece el consumo no sólo de los representaJites parla-
mentarios en el momento de su creación. si no de los propios sujetos pasi-
vos, los que, especialmente en el caso de los servicios que generan un be-
neficio individual. los considerarán como precios y generalmente tan
inferiores al valor para el sujeto, que en realidad absorben sólo una pequeña
parte de la renta del consumidor. Claro está que todo lo contrario debe de-
cirse de las tasas por servicios puramente nominales o de aquellos que, aun
prestados en forma individualizada, no son beneficiosos para el destinatario
o lo son en medida muy i nferi or a la cuantfa de la tasa. La función ¡imi tadora
que las tasas tienen en común con los precios permite la eficiencia del ser-
vicio y su carácter regresivo puede ser atemperado con adecuadas exencio-
nes para los usuarios más pobres, corno ocurre en muchos países respecto
de los servicios de educación y de ju~ticia.
Cuantitativamente las tasas como recurso del presupuesto del Estado
son de importancia muy reducida. Pero pueden ser más significativas pan;¡
las finanzas de las provincias o municipalid'ades. especialmente cuando
~illstitucionalmente- estas entidades"no pueden establecer impuestos o
tienen muchas restricciones legales paraesúrblecerlos.
7. CONTRIBUCIONES ESPECIALES
Concepto
Con este nombre y o!I'os equivalentes en distintos países e idiomas, se
reconocen tributos que la h'!y establece sobre los dueños de inmuebles, que
experimentan un incremento de su valor como consecuencia de una obm
pública, construida Flor elEstado u otras entidades públicas territoriales 31.
Algunos aut~;'7s.corIl~r:eritlen bajo el mismo rótul,o tributos, pagados
por detenfÚnados grupoS'de población que están o estaran benefiCiados por
servicios estatales, como los de la seguridad o previsión social .12.
31 La literatura existente <s más importante que la utilización efectiva de este recurso.' rvlen·
'cionaremos en primer término, dentro de la Üleratura especializada sobre contribuciones espe·
ciales,la clásica obra de J ANNACCONE, P. 1., Tribuli Sptciali nella Scienza de/Je Fina""e, 1905.
Más recientemente ha profundizado el lema MACÓN, J., "Financiación pública por contribución
de mejoras", en Terceras Jomadasde Finarn;as Púbücas,Macchi, Buenos Aires, 1971, págs. 393-
340. También corresponde mencionar a LUQUl, J. C., Lo Conlribucí6n Esp~cial de Mejora.¡ etI
lo. República Argentina, Tesis de doctorado, Buenos Aires, 1944.
32 Ver GlULlANl FONROlJGE, Carlos M., Derecho Financiero. Vol.l!, Depalma, Buenos A ¡-
res, 1962, págs. 831 y sigs.
 242 RECURSOS
Algunos otros no incluyen en el concepto de contribuciones especiales
alas de seguridad social, clasificándolas dentro del concepto de la parafis-
calidad 33.
Otros más, reconocen el carácter tributario de dichas obligaciones,
pero no las incluyen entre las contribuciones especiales sino entre los im-
puestos.
Existen casos de tributos establecidos a cargo de grupos de habitamtes
que gozan de beneficios especiales no ya por una obra si no por la prestación
de un servicio público que no se ¡ndi vídualiza hacia determinadas personas,
pero beneficia en forma indirecta y especial a dichos grupos. .
Es éste el caso de los servicios municipales de alumbrado público y de
barrido. Ambos se prestan en forma general y en beneficio del tránsito, de
la seguridad pública, de la higiene y dela conservación de las condiciones
de salubridad del medio ambiente. Pero los habitantes de los inmuebles si-
tos a cierta distancia de los focos del alumbrado público, o [rentistas de las
calles en que la Municipalidad presta el servicio del barrido, reciben un be-
neficio diferencial, por lo cual pueden ser gravados también en forma dife-
rencial para la financiación del servicio.
Estos tributos son clasificables en la categoda de las contribuciones
especiales y no en la de las tasas, por cuanto éstas corresponden a la pres-
tación de un servicio indi vidualizado hacia el usuario, connotación ésta que
no se encuentra en los casos que estarnos examinando.
En ciertos países se impone un tributo a los propietarios de bienes in-
muebles o muebles beneficiados por el servicio de los bomberos que inter-
vienen para extinguir incendios que afectan sus propiedades. Este tributo es
considerado también como una contribución, por el hecho del beneficio di-
ferencial que el servicio, creado para preservar a toda la población de la ca-
lamidad del fuego, procura al danuiificado o a los damnificados o bien por
ser causantes (culpables o no) de la erogación del servicio de bomberos.
No compartirnos la teolÍaque incluye en la especie tributaria lÍe lacon-
tri bución especial a los aportes y contribuCiones de la seguridad social. Con
respecto a las contdbuciones patronales, es muy dudoso que los empleado-
res puedan considerarse beneficiados en fonna especial por el sistema de
seguridad social que ampara a los empleados, salvo en la fonna muy gené-
rica de la paz social de que gozan las empresas por la existencia de dicho sis-
tema y que favorece su desenvolvimiento y por las eventuales econorIÚas
-j
33 Se destaca por esta tendencia MORiELLl. Emalluele, "Aspetti corporativi deÚe finanze
degli entí amministrativi inlitu¡:iona¡¡", en Archivio di Sud! CorparOlivj. Del mismo autor. "Le
point de vue théorique de la parafiscalité". en Revue de Sciellce er Ugislarion Fi"an~¡eru. 1952,
l. XLIIl. pág. 84. Véase tambión. sobre este lema, V ALIJÉS COSTA, R., CUrJo de D.~ecllO Tribu-
¡ario. T. l. Montevideo, 1970, págs. ]92 y sigs.
_~·'·I
"
RECURSOS 243
externas representadas por la eliminación de los mayores costos de la l1\íaq~::,
de obra por la organización lndi vidual en cada empresa de algún régimen gel"_' ~)
previsión social para su personal. :~
Con respecto a los aportes de los trabajadores. es cierta la vinculación
causal entre los aportes y los beneficios, pero la obligación de aportar no
está en relación directa con los beneficios y de todos modos, no constituye
una forma de contribución-por un servicio general que les depare un bene-
ficio diferencial. Se trata aquí también de un impuesto y como tal se lo debe
examinar juntamente con los tributos a cargo de los empleadores.
Acéptese o no la clasificación de tributos para lo que se paga por los
servicios de alumbrado y barrido o de lo que se pague por el servicio de .}
bomberos en la figura de la contribución especial. el caso de contribuciones
por los beneficios diferenciales obtenidos por los inmuebles en la zona de
influencia de nuevas obras públicas es universalmente aceptado como
ejemplo tfpico de la contribución especial, que recibe el nombre de contri-
bución de mejoras J4. "
II
. . .
Principales problemas de las contdb,uci9nes de mejoras
;, ¡
¡ Los problemas que se refieren a este tributo son esencialmente los si-
guientes: .
a) Parte del costo de la obra que debe ser financiada por la contribución
j de mejoras; . .
b) Determinación de la ~ona de las propiedades beneficiadas por la
obra pública;
-1 c) Determinación del beneficio obtenido por cada inmueble "como
consecuencia de la obr.,,;,
d) Porcentªjedel ben~f.icio que habrá de pagarse en concepto de con-
tribución de méj6ras. j / '
A continuación examinaremos cada uno de estos problemas.
Pane del costo de la obra afinanciar con la contribución )
La contribución de mejoras tiene como característica esencial el bene- )
ficio diferencial que la obra· pública depara a las propiedades pri vadas de la
zona de influencia de esa obra. Ello equi vale a decir que la colectividad toda
recibe un beneficio general: será una decisión de orden poUtico deternúnar
cuál parte del costo total se quiere financiar con impuesto y cuál mediante
la contribución de mejoras.
34 VALDÉS COSTA, R.. op. cil, prefiere denominarla "contribución de obras públicas".
l
 244
RECURSOS
. No creemos factible determinar la envergadura del beneficio diferen-
cIal con respecto al beneficio general para calcular con un criterio objetivo
las proporciones de los dos tributos. El problema se complica por cuanto la
financiación puede, parcialmente por lo menos, lograrse también con las ta-
sas a cargo de los usuario~ de la obra, que pueden cubrir no sólo los gastos
de mantenimiento sino también de la amortización del costo de la
obra. Aunque se pudiera realizar una detennínación de las proporciones de
beneficios correspondientes a la colectividad en general, a los propietarios
con beneficios diferenciales y a los usuarios, creemos que no varía la tesis
de que será una decisión política la de establecer las proporciones de im-
puesto, contribución de mejoras y tasa. Podrá también el Estado prescindir
de las tasas, y de la contribución de mejoras o de ambos tributos.
En esta elección pueden influir las consideraciones sobre el consenso
de los propietarios beneficiados y el grado de utilidad para los usuarios, que
hagan más aceptables las tasas y las contribuciones. que el impuesto.
Determinación de la zona n"" .. "'r,~,,,'"
La determinación de la zona de propiedades con beneficios diferencia-
les depende de la naturaleza de la obra pública. Tratándose de la
zona de influencia puede detefITÚnarse teniendo en cuenta las distancias de
las propiedades; tratándose de obras de riego, se tendrá en cuenta el caudal
de agua que corresponderá a cada predio; tratándose de desagües, juega un
papel importante el concepto de cuenca, etcétera 35.
La determinación de las zonas de influencia de cada obra tiene un ca-
rácter bastante discrecional, por cuanto depende --en gran parte-- del re-
conocimiento que las propiedades' sitas en la zona se han beneficiado con
una determinada intensidad. Ello presupone, pues, la detefITÚnación del be-
neficio de cada inmueble y la limitación de la contribución a los que obten-
gan un beneficio rrúnimo atribuible a la obra pública. Esto, como veremos,
no es fácilmente determinable.
Determinación del beneficio obtenido por cada inmueble
La detefITÚnación del beneficio diferencial que depara una obra públi-
ca a cada inmueble de la zona de influencia respectiva, se efectúa., en prin-
cipio, mediante la comparación del valor del inmueble antes y después de
'.' Jj Véase eltrabajodtadodeMACÓN,1orge. FiMncia.ción Pública por Contribución de M~­
Joras, págs. 393-495, donde se analizan los caracteres de la contribución de mejoras y se elaboran
f6rmlll,\s de aplicaCi6n en la financíáci6n de diversos tipos de obras. Vé.... e también a continua·
ción de dicho trabajo el eomerllano de Eusebio D. del Rey, págs. 496-500.
RECURSOS 245
ejecutada la obra., a fin de determi nar el mayor valor adquirido por el inmue-
ble como consecuencia de aquélla. En realidad, siendo fundamento de la
contribución el beneficio diferencial y no el beneficio general originado por
la obra pública, sería necesario determinar la relación entre el aumento de
valor experimentado por los inmuebles de la zona de influencia C?fl respec-
to a los demás inmuebles. Esto no hace sino agregar una nueva dIficultad ;:¡
un problema muy arduo de por sí. .
En el aumento de valor de los inmuebles de la zona de Influen-
cia debe -necesariamente- detenninarse después de un cierto lapso de
concluida la obra, a fin que se revele el efecto de la valorización provoc~clo
por ella. Sin embargo, la determinación del incremento ab~oluto y relatl va
del valor de los inmuebles afectados sólo én contados casos puede efectuur-
se con un procedimiento directo, o sea determinando la diferencia de valor
en operaciones reales de compra y de venta, rniehtr~s que, e.n tod.os los d~­
más casos, el mayor valor deberá establecerse rnedlant~ esttmaclOneS n::1S
o menos aproxJmadas a la realidad. AdemJs, dicho valor puede estar in-
fluenciado en sentido positivo o negativo por muchos otros factores estruc-
turales o coyunturales, tanto más cuanto elti_empo transcurrido desde la
cución de la obra sea más largo. ..-
Como consecuencia de estas dificultades, en la práctica y a veces en la
doctrina se tiende a determinar el mayor valor sobre la base de presuncIO-
nes, sin ~drnitir prueba en contrario. Entre otras, se puede establecer que un
cierto porcentaje del costo de la obra sea equival~nte al mayor valor expe-
rimentado por los inmuebles afectados en su c?nJu~to 36.
De esta manera no sólo se elude la deterrrunac¡ón del mayor valor ad-
quirido por la propiedad sino también la necesidad de esperar un de
ti em po para poder efec tuar la qe terrni naci ón d,el.ma yo~ val aL ES,to fa ,:orece
también la obtención del reCurso en forma mas Inmediata a la eJecucIón de
la obra. Hasta po-drfa c.onéf!birse la recaudación durante o antes de la cons-
trucción.
Acotamos al respecto, que la presunción del mayor valor en la forma
que acabamos de ejemplificar, significa la eliminación del .mayo~ valor
como base de la contribución, quedando únicamente deterrrunada esta en
una parte del costo de la obra, que se repartirá e~tre los inmu~bles de la zona
de influencia en razón de algún parámetro elegido por ellegtslador en cada
caso, tal como las valuaciones fiscales, los metros lineales de frente o la su-
perficie total de los inmuebles, con la advertencia que d.e esta manera la de-
teillÚnación del monto de la contribución no se hará fijando un
36 Tal presunción se aplicó en I.Argentina y está receptada por MACÓN,1 .. op. cif .• pJgs.
439 y sigs.
II
~
1
t1, 1
i
1,
I
 246 RECURSOS
del mayor valor de cada inmueble, sino mediante el reparto, enlre todos los
inmuebles, de la recaudación total que se establece como la parte del costo
de la obra que se desea financiar por medio de este gravamen.
El abandono del mayor valor efectivo de cada ilUllueble como base de
la contribución, en nuestra opinión, desvirtúa este tributo, quitándole su
rasgo esenciaL La presunción del mayor valor es unaficdón; la determinaci6n
de la zona de influenciade una obra constituye una decisión arbílraria, sal vo
que se efectuara sobre la base de un relevamiento previo, por ejemplo, por
muestreo del mayor valor adquirido por las propiedades y su distribución
geográfica. Es paradójico pretender luego detemunar con fónmílas sofisti-
cadas los criterios de reparto del costo de la obra que se presume, sin admitir
pruebas en contrario, como una parte proporcional del mayor valor de cada
inmueble. Tales fónnulas tienen el mérito de crear la ilusión, en los propie-
tarios afectados, de que se les brinda un trato equitativo y racional, a fin de
obtener de ellos un consenso tácito para la aplicación del tributo.
El resultado puede ser mucho mejor si la contribución está establecida
por leyes u ordenanzas votadas en fonna especial por los propietarios afec-
tados. Esta posibilidad de obtener e.I consenso expreso, que tiene sus ante-
cedentes en varios países 37, elimina la necesidad de establecer con preci-
sión el incremento de valor de cada imnueble, corno también los criterios de
reparto del costo de la obra, en la proporción que Se pretende recaudar con
la contribución. ' figura en el aspecto de la determinación del beneficio diferencial y del por-
La desaparición práctica del beneficio diferencial como base de la
contribución de mejoras se explica también por otra circunstancia de hecho
más que de lógica. La contribución con sus dificultades reconocidas para
; i absorber parte del mayor valor diferencial de los inmuebles, como conse-
cuencia de una obra pública, es reemplazada por los impuestos a las ganan~
das de capital. No queremos decir que éstos cumplan con el mismo propó-
sito. ni tampoco que haya una equivalencia de recaudación entre la
contribución de mejoras y los impuestos sobre las ganancias de capital.
Pero sí subrayamos que estos impuestos absorben una parte de los benefi-
cios, sin la dificultad de determinar su causa ni su carácter diferencial. Eli-
minan asimismo la exigencia de establecer su zona de influencia.
Reconocernos que se trata de dos figuras tributarias muy distintas y
que el impuesto sobre las ganancias de capital tiene una función que difiere
totalmente de la función de la contribución de mejoras. pero reconozcamos
. ¡
también que, de todos modos, el fenómeno económicosocial que da origen
al mayor valor inmobiliario se halla sometido a un impuesto más ampUo y
más determinable que la contribución por el beneficio diferenCiaL
31 Ver MACÓN, }" op, á/.• pág, 450,
RECURSOS 247
La necesidad de mantener en vida la contribución de mejoras Pt:í~dl?~',
atribuirse al hecho que se Irata de un medio adecuado para la financiadio.tl,t, ' , ¡:.
de obras públicas por parte de las provincias y municipalidades, a las que
puede estar vedado por razones insútucionales el acceso a otros medios Iri-
butarios o crediticios.
La desaparición práctica del beneficio especial o diferencial como
base de la c6ntribución y su ·sustitución por un beneficio presunto, permite
adelantar la recaudación de la contribución y cumplir con mayor eficacia el~.\
rol de financiación de obras públicas. Además, puede favorecer la creación
de un fondo rotativo de ingresos destinados a dicha financiación, como bien
ha sido señalado por la doctrina 38.
Porcemaje del beneficio a pagar como conTribución
Nos preguntarnos para qué sirven las complejas fónnulas para el re-
parto de la contribución de mejoras sobre los beneficios diferenciales de la ,:'1'
obra pública, si el beneficio es presunto sin permitir prueba en contrario,
Traducido este problema en términos cO~,i!n~s, la contestación es la si-
guiente: el reparto rigurosamente igualitáliü de una pura presunción de la
existencia y del monto del beneficio.
Creemos que la doctrina debería advertir la paradoja ínhereme a dicha
centaje del mismo que representa el tributo en examen. Para cotejar la doc-
trina aquí expuesta; con las ideas que prevalecen en América Latina en el
momento actual respecto de las conlribuciones de mejoras, creemos útil re-
producir las conclusiones de laSegundaReUlúón Regional Latinoamerica-
na de Derecho TributaQ.f,l que s;e celebró, en mayo de 1976, en Porto Alegre.
Brasil 39. ":,'
3B Ver MACÓN,J., op. cil., pág. 410.
39 La 2' Reunión Regional Latinoamericana. de Derecho Tributario que se celebró en Porto
Alegre (Brasil) on mayo de 1976, estableció como opinión de los intervinientes las característi-
cas jurtdicas de las contribuciones especiales en una suerte de decálogo (véase La Infonnaciól1,
t. XXX1V, Buenos Aires. 725), <
El l· principio es la procla.mación de la idenLidad propia de este tributo. disunlo de los otros
(Tasa e Impueslo). ~
El 2" principio proclama la necesidad de una definición jurídica,. sin menospreciar el valor de
las ciencias prejurídicas (sic), resallando la autonomía del derecho (tributario).
E13· principio conuene ladefiniciónjurídícaqe la contripución, que se reproduc~ acontinua-
ción: '
"Es contribución especial el tri bUlo vinculado cuya hipÓIesis de incidencia consiste en una
actividad estatal,dirigida al inlerés general. pero que produce beneficio individual al sujelO pa-
sivo",
El 4" principio declara irrelevante para el reconocimiento jurídico de las especies tributarias
 248
RECURSOS
Corresponde ahora tratar el tributo más importante, el impuesto. Sin
embargo, creemos más conveniente postergarlo para el próximo capftulo,
el destino que se dé al producto de la recaudación, pero la ley de creación de la contribución es-
pecial no debe asignarle un destino ajeno al financiamiento de la actividad eslatal que constituye
el presupuesto de la Obligación.
, Elj" principio declara también irrelevanle la designación que le da la ley, aconsejando que
las caracledsUcas jurídicas sean recogidas por la Constitución o, al menos. en una ley jerárqui-
camente superior a la ley ordinaria que crea el tributo,
E16" principio admite que la ley pw:dadesignarcomo sujelo activo a una persona distinta del
Estado y conferirle la capacidad para determinar y recaudar contribuciones en bénefidg de las
finalidades propias de dicha persona, observando el régimen tributario de cada Estado.
El 7" principío define como hipótesis de incidencia de la contribución de mejoras la valori-
zación inmobiüaria call5ada por la obra pública. ,"
, El 8" principio aconseja que las demás contribuciones especiales, además de las de mejoras,
sean autorizadas por la ConstÍ[udón, eón arreglo a aclÍvidades estatales definidas.
E19" principio establece que en la contribución de mejoras la prestación deberá tener como
limite 10lal el costo de las obras y como !fmite individual el incremento de valor del inmueble be-
neficiado.
EllO principio declara la nec~sldad que la ley establezca expresamente el aspecto temporal
de la hipótesis de incidencia de las contribuciones especiales.
Como puede observarse, algunos de estos principios han sido evaluados ya en nuestra expo-
sición y se llegó a soluciones negativas.
Esto ocurre, por ejemplo. resp::cto de la segunda parte del principio 4'.
La designación de la valorización inmobiliaria causada por la obra pública, como hipótesis
de incidencia de la contribución de mejoras, choca contra los mayores obstáculos lécnicos y
prácLicos y, en lo general. hace reemplazar el incremento de valor real por el presunto, en des-
medro del principio teórico,
Con res pecio al aspecto temporal, la función de financiamiento de obras públicas por la vía
de las contribuciones pierde eficacia si la recaudación debe demorarse para dÍ:terminar el bene-
ficio real individual de cada inmueble, prescindiendo de otras dificultades, por ejémplo, para de-
terminar el beneficio diferencial del inmueble o para calcular el valor del inmueble cuando falta
la efecIíva venta de ese mismo inmueble u orro similar de la zona del beneficio y; aun en el caso
de ventas reates, puede ser alterado por razones fiscales el precio de la operación.
, Débese poner meme en el hecho que eS imposible con el síslema de la contribución de me-
joras sobre la base del beneficio reál, obtener una fuente de financiación eficaz de fa obra pública
que le da vida. Habn. que confonnarse con dos soluciones alternativas: la primera consiste en
utilb.ar la recaudación no ya para l,a obm que motiva la contribución, sino para ou-as inversiones
futuras.
La segunda solución consiste en crear como medio de pago, tftolos de créditos suscriptos por
los contribuyentes y entregados por el Estado .Ias empresas contratistas, En esta hipótesis la fi-
nanciación seda con endeudamienro del Eslado hacia las empresas constructoras' de la obra, pero
se asegurarla el pago de imereses y amortización de esa deuda por el recurso de la contribución
de mejor.s.
Estamos en favor de esta solución que más contempla los propósitos de la contribución de
mejoras y responde a los objetivos financieros de la contribución, Pero manlenemos nuestra po-
. sición, en los aspectos generales, ya expuesta en el texto.
, 1,"
Finalmente, observamos que las postulaciones de eS3S Jornadas no pueden prescindir de los
\;; diferentes propósilos político-económicos a los que se hizo referencia en el texto y en la segunda
parte de esta nota.
RECURSOS 249
, para desarrollar la materia con la amplitud que merece y concluir el presente
capftulo con la breve exposición de las remanentes figuras tributarias, en al-
gunos casos controvertibles: empréstitos forzosos, regalías mineras y los
\lamados recursos parafiscales,
8, Los ElvJP!lÉSTITOS FORZOSOS
Caracteres
Pertenecen a los recursos tributarios, sin perjuicio de su inclusión tam-
bién entre los' recursos del crédito y, en especial, entre los empréstitos, lüs
empréstitos forzosos. . . .
Se trata de empréstitos que por fuerza de ley deben suScn.blf I~s ha-
bitantes de un determinado país cuan?o se encuentren en las sltuaCl?neS
de hecho que la propia ley define. Esta dispone también co~ caracter
obligatorio el tipo de interés que se pagará a los tenedores de tltulos y la
. forma de amortización y reembolso del capital. El interés periódico pUc-
de faltar completamente o ser inferi9.r al tipo vigente en la plaza al tIem-
po de la emisión. Es muy probable ~ué esto acontezca, pues .eI Estado re-
curre al empréstito forzoso precIsamente en la prevencIón que una
emisión de un empréstito voluntario en las condiciones del mercado no
tendrfa éxito.
También influye enla decisión del gobierno de acudir a este emprés-
tito en lugar de otra alternativa, por ejemplo, de establecer un impuesto ex-
traordinario al patrimonio, la suposición que la medida puede más fácil-
mente lograr el consentImiento de la población y de sus representantes
parlamentarios, " . ,
El carácter tributario surge precisamente de la coerción de la suscnp-
ción, a través d~Jaley qlIf>-l6 establece. Como en el impuesto, hay un pre-
supuesto de hecho defiiií'do en el texto legal que, al verificarse en la realIdad
de los hechos del caso concreto, da nacimiento a la obligación de suscnblr
el empréstito en la cantidad, precio y demás condiciones que la ley fije o au-
torice al poder público a fijar. .
La diferencia entre el empréstito forzoso y el impuesto consIste en
que en el primero, y no en el segundo, el gobierno asume las obligaciones
referentes a intereses, amortización y extinción de la deuda a su vencI-
miento.
Nos remitimos, por lo demás, al capítulo referente a la deuda pública ~o,
40 Ver infm. pág. 877,
250 RECURSOS
9. REGALÍAS MINERAS Y SIMILARES
Concepto
Existen en muchos países obligaciones, a cargo de las empresas de ex-
tracción de minerales, incluyendo el petróleo, a favor del Estado (Estados
miembros o Estado Federal) medidas en función de la cantidad o ad valo-
rem del mineral extraído (regalías mineras o similares).
Puede plantearse el interrogante siguiente: ¿se trata de un tributo y, en
particular, de un impuesto, o bien se trata de Un recursq olÍginario fundado
en un derecho que el Estado se ha atribuido, de propiedad sobre los mine-
rales ex.istentes en el subsuelo de su territorio?
El problema no puede ser resuelto con una solución general preséin-
diendo de las disposiciones del ordenamiento jurídico del país en que el fe-
nómeno se verifica.
Sin embargo, opinamos que el derecho a las regalías mineras, que nace
de la ley que reconoce al Estado o a entes estatales de menor jerarquía (Es-
tado miembro, provincias, departamentos, etc.) un derecho eminente sobre
las minas de su territorio, puede considerarse como un recurso originario.
a pesar de la incertidumbre causada por la coerción y la estructura que a ve-
ces las leyes pertinentes adoptan en fonna análoga a la de las leyes fiscales.
Observamos, finalmente, que también con respecto a :as regalías mi-
neras puede observarse la gradualidad con que en los recursos públicos se
pasa de los recursos patrimoniales a los tributarios y, como ocurre en este
caso, resulta imposible trazar con exactitud la linea divisoria de validez ab-
soluta entre las dos categorías de recursos.
10. RECURSOS PARAFISCALES
Las doctrinas italiana y francesa y. por contagio, las de otros países.
han creado una categoría especial de gravámenes que. siendo análogos a los
tributos, se diferencian de éstos, por algunas connotaciones, como ser:
a) La administración y recaudación por medio de reparticiones públi-
cas diferentes de la administración fiscal. Debemos acotar que esta di feren-
ciación no es sustancial y no influye sobre la naturaleza y efectos de los re-
cursos en cuestión.
b) La afectación del recurso a un fin establecido, sustrayéndolo de la
masa general de los recursos del Presupuesto del Estado. Tampoco esta ca-
racterística es típica de estos recursos ya que a pesar de las crítica.~ que me-
rece dicha afectación, a la cual nos referirnos allJatar los principios gene-
rales del Presupuesto ~I proliferan en muchos países los casos de impuestos
4¡ Ver supra, pág. 83.
RECURSOS 251
, destinados a fines especiales, de ahi el nombre a estos impuestos en Ald~~::',
nia "Zwecksteuer", yasea para cubrir los gastos de un detenninado ser4ic'ta~: .
público, ya sea para constintirfondos especiales para detenninados objetivos.
Puede darse como ejemplo del primer caso el destino de la recauda-
ción del impuesto sucesorio para organizar y mantener la educación prima-
ria en la Argentina, tanto en la legislación nacional como en las provin- , 1
cias 42. Como ejemplos del segundo caso se puede mencionar el fondo de
amortización de la deuda pública y varios fondos para promover diferentes
actividades artísticas o culturales o para diferentes inversiones (fondos de
.)
vialidad de auwpistas. de esúmulo a las artes o la ciencia, etc.).
c) El parafiscalismo agrupa a tributos a favor del Estado o de entes pú-
blicos descentralizados con fines sociales o de regulación económica. En
nuestra opinión. tampoco esto constituye una c.onnotación especial. porque
dichas finalidades se encuentran también en los impuestos en general. Las
finalidades extrafiscales están descubiertas en los tributos y, especialmen-
te, en los impuestos, siglos antes del descu~rimiento del parafiscalismo.
La consecuencia de la creación de esta: categoría de recursos, fuera de
los recursos tributarios, es -principarment~- la de justificar la transgre-
sión de algún principio fundamental de lasflnanzas, tanto en el aspecto po-
lítico-económico, como e~ el aspecto jurídico. Por ejemplo, se pretende que
los gravámenes de la parafiscalidad no estén sujetos al principio de legali-
dad con el mismo rigor que los impuestos o los tributos en general. Esto nos
fortalece en la convicción ya manifestada en esta obra, que a menudo las
clasificaciones sirven para justificar juicios a priori o prejuicios. Así se ob-
serva la realidad de algunas desviaciones o violaciones del principio de le-
galidad y se formula el juicio general de que por no tratarse de tributos fi-
nancieros sÍno de grav~ene~;parafiscales. no rige o -por lo menos- no
es tan absoluto .el princÍpfo de legalidad que sólo atañe a los tributos de las
finanzas pÚblieas''::'-:-' jYI'
Considerarnos más fructífera para la ciencia, la búsqueda de los carac-
teres comunes o concurrentes de las instituciones que las fragmentaciones
y dispersiones a que lleva el afán clasificatorio.
Aun si admitiéramos la existencia de la parafiscalidad, ésta debería cons-
lituir parte de las finanzas públicas ysus instituciones deberían encuadrarse en
las instituciones fmancieras con las cuales tienen caracteres fundamentales
41 En la provincia de Buenos Aires. el destino mencionado era de tal importancia en la COn-
ciencia colecLi va. que el impuesto sucesorio se llamaba comúnmente "impueslO escolar" y la au-
toridad administrativa competente para la aplicación del impuesto se denominaba, en relación
con su intervención judicial para la deterTIÚnación del gravamen "Escuelas", aUn después de su-
primida la afectacíón y la competencia de la autoridad escolar en el procedimiento do detemú-
nación del impuesto. .
 252 RECURSOS
comunes. Pero vamosmás lejos, desechando la hjpótesis del párrafo ante-
rior y sostenemos que las pretendidas diferencias no existen o son puramente
parciales, sin motivar una separación ID siquiera por razones didácticas 43.
Con respecto a la naturaleza de los aportes y contribuciones de segu-
ridad social, una vez desechada la parafiscalidad, creemos inexacto el con-
cepto de que se trate de contribuciones especiales 44 por tratarse de impues-
tos sobre sueldos y salarios y sobre el mont6 de las remuneraciones pagadas
al personal, respectivamente. Dichos impuestos tienen afectación especial
para el pago de los servicios de seguridad social, sin que exista, una relación
conmutativa directa e individual entre el pago de aportes y contribuciones
y los beneficios del sistema de seguridad social. Sobre estos problemas ha-
blaremos más adelante 45.
Sin embargo, creemos útil destacar aquí que el criterio clasificatorio
por el cual los aportes y contribuciones de seguridad social debenan consi-
derarse como contri buCÍones especiales no merece aceptación, por razones
de definición, ya que para nosotros la contribución especial tiene como ca-
racterísticas el benefido diferencial que el contribuyente obtiene de una
obra pública o de una actividad estatal. La disociación entre las obligacio-
lÍes esperadas pero sujetas a térrruno ya condiciones, nos induce a aceptar
la naturaleza de impuestos para dichas obligaciones tributarias.
Reconocemos, sin embargo, que se trata de un problema de semántica,
pero también podemos decir que al igual que se desecha el concepto de pa-
rafiscalidad como receptáculo de tributos variados con propósitos de regu-
lación económica, afectación especial y administración diferente de la fi-
nanciera, también ha de seguirse el mismo criterio con la utilización del
concepto de contribución especial como recibidor de todas las formas de
tributos que tengan los caracteres no esenciales que se acaban de indicar y
que ya han sido considerados en los párrafos a), b) y c). Se debe poner de re-
lieve la naturaleza propia de dichos tributos con prescindencia de la auto-
ridad de aplicación o adrrunistración del tributo, de su finalidad extrafiscal
y de la afectación especial y considerarlos como impuestos cuando no hay
relación de conmutación directa con los beneficios que se deparan al con-
tribuyente en determinado servicio. Si hay tal relación entonces sí se tratará
de una contribución especial, como ocurre en el caso citado anteriormente
de la contribución del propietario del inmueble incendiado, en razón del
servicio de los bomberos.'
43 También rechaza el concepto y el contenido de la parafiscalidád GrULlAN1 FONROUGE. C.
M., Derecho FillOlldero, T.lI, Depalma, Buenos Aires, 1962, pág. 815. '
44 GruUANI FONROUGE, C. M.. Derecho Finallr:iero, cit., T. n. págs. 813:815.
45 GruuANI'FONROUGE. C. M., Derecho Financiero, cit., T.ll. págs. BI4 y 831 Ysígs.
CAPíTULO TI
TEORÍA GENERAL DEL lM'PUESTO
l. DEFIN1CJÓN DE IMPUESTO
Concepto
. Llámase impuesto al tributo que se establece sobre los sujetos en razón de
la valorización poLftica de una manifestació~ de la riqueza objetiva -inde-
pendientemente de la consideración d~.1a,s circunstancias personales de los su-
jetos a los que esta riqueza pertenece ()'~ntr~las cuales se transfiere- o .sub-
jetiva, teniendo en cuenta las circunstancias personales de .Ios sujetos pasl vos.
tales como: estado civil, cargas de farllilias. monto total de mgresos y fortunas.
En torno de la definición de impuesto, a pesar de la accesibilidad e1el
concepto empfrico para t!Jdos los hombres cultos o nO',empresarios, propie-
tarios de bienes inmuebles urbanos o rurales, profeSIOnales, ocupados en
toda clase de oficios o artes, trabajadores autónomos o en relación de de-
pendencia. son innumerables las controversias doctrinales respecto de de-
terminadas caractensticas.
Intentaremos, a ébntinuación, exarrunar someramente los diferentes
a.spe~tos contro,'.',~~dOS:;/"'
.j""
El precio de los monopolios fiscales
La primera cuesti6n se refiere a la ubicación del jmpu~sto como espe-
cie dentro de los recursos tributarios. Ya sabemos que los tnbutos como
, nero son obligaciones legales que el Estado o entes públicos descentraliza-
dos imponenen virtud de su poder de imperio a todos aquellos para los que
se producen los presupuestos de hecho definidos en la ley. .
Como ya dijimos en su oportunidad respecto del ~énero tn?uro, ~~ re-
plantea ahora respecto de la especie impuesto, la cuestJón de la tncluslOn o
no de parte del precio de los monopolios fiscales. .
Ya vimos que el precio de los bienes sujetos al régimen del monopolIo
fiscal en la medida en que excede del costo de producción más un be-
 254 RECURSOS
neficio normal, puede asimilarse en cuanto a sus efectos, a un impuesto.
Pero ello no significa que sea un impuesto; es y pennanece precio, puesto
que no se recauda en virtud de una obligación legal, sino de un contrato en-
tre la empresa estatal y los consuIIÚdores de las mercaderías en cuestión.
La emisión monelaria
En el extremo opuesto encontramos el problema de la asimilación al
impuesto del recurso de la emisión monetaria. La inflación que de ese re-
curso puede surgir, significa -sin duda- una disminución del poder de
compra de todos aquellos que no pueden reajustar de inmediato el nivel
de sus ingresos reales según la desvalorización de la moneda. En tal sen-
tido puede decirse qué la inflación constituye un impuesto y se le agrega
el adjetivo "ciego" para indicar que no incide a contribuyentes indicados
por la ley, sino afectados por el azar, como consecuencia de la disminución
de los ingresos reales. Ahora bien, observamos que la incidencia de la in-
flación no es ni más ni menos ciega que la incidencia de los impuestos.
Lo que sf es cierto es que la inflación, a diferencia de los impuestos, no
tiene como criterio inspirador el principio de la capacidad contributiva,
ni responde a ningún otro criterio de justiCia o de eficiencia ode política
econórrlÍca, siendo casi siempre la consecuencia no deseada de una políti-
ca desaprensi va de gastos y recursos.
Caracterización del impuesto
, '
Una segunda cuestión consiste en la búsqueda de la característica
esencial del impuesto, que Jo diferencie de las otras especies de tributos
como las tasas y las contribuciones especiales. Algunos autores, especial-
mente juristas, han sostenido que el impuesto nace puramente del poder de
imperio y sin un criterio inspirador detenrunado. salvo la exclusión de la
contraprestación y del beneficio diferencial que caracterizan a la tasa y a la
contribución especial. respectivamente. Así lo dijo eIjurist:;¡ Qtto Mayer l.
y adhieren a su tesis muchos otros juristas. ' edición, pág. XlX, Cur¡o Superior d~ D~recho TribLllario, dI., 1969, págs. 3J 8-324.
La critica de esta doctrina consiste principalmente en que tal defini-
ción dice lo que el impuesto no es, pero no dice lo que es. Además, parece
sumamente curioso el hecho que el impuesto que representa el tributo más
importante, carezca de todo carácter esencial.
Cada vez, con mayor aceptación, se caracteriza el impuesto por su na-
ruraleza de tributo que responde al principio de la capacidad contributiva.
i .
I MAYER, OltO, DeuCsches Verwalumgsrechl, 3' eeL, 1914, pág. 316.
lEoRIA GENERAL DEL IMPUESTO 255
Este principio elaborado por la doctrina financiera ha sufrido unajn,,~., ..
table evolución 1 y de un criterio poJitico-econóIIÚco ha pasado a ser c,jn~'i'-' ".
derado también como un principio jurídico 3 y, en este campo, a asurrur Jaje-
rarquía de principio constitucional",
Desde un punto de vista filosófico-político se ha sostenido que en el
impuesto está ausente el principio conmutativo individual que caracteriza
los precios y los dos tributos tasa y contribución especial, pero existe aún el
principio de la equivalencia global entre la recaudación de todos los impues-
tos por un lado y los servicios generales y especiales que presta el Estado,
por el otro, En otras palabras, los 'impuestos no son precios que paguen los
usuarios por los servicios que el Estado preste individualmente a cada uno
de ellos; tampoco son tributos fundados en una contraprestación por serví'-
cios que el Estado preste jndi vidualizándolos respecfo a cada sujeto tributa-
rio o porun beneficio diferencial obtenido por cada sujeto porun gasto o una
obra pública pero la relación conmutativa se establece entre la totalidad de
los servicios y la totalidad de los impuestos,
En esta fonnulación está subyacente el Rnhelo de la doctrina financiera
de asiIIÚlarel impuesto al precio, creal1t1o laJIgura de la equivalencia gene-
ral. Esta concepción, en realidad, no ha"ce Sino expf1!sar con otras palabras
el principio general de la econOCIÚa del sector público, que se caracteriza por
la equivalencia de los recursos por un lado, y los gastos por el otro. Ello
2 Véase MUSGRAVE, R. A.,Teoría d, In Hacienda P¡¡blíca, traducción española, Aguilar,
Madrid, 1968, págs. 93-119.
J Ver JARAOi, D., El Hecho Imponible, 2' ed., Abc1edo-Perrot, Buenos Aires, 1971. págs.
86-90, 100-127.
4 En las constituciones ililliana, española, venezolana, por ejemplo. En los casos de las car-
lll5consúrucionaJes S~e-f!0 ?onten¡¡~:ex~resamente el p~in~i~io d~ la capacidad conuibutiy~,
éste asoma en las decl~\ºnr:SJudl.sJ.ales que Interpreta.nel pnncll1lo de Igualdad como una garanua
individual de la Constitución .. L'ájerarqura consútucional del principio de la capacidad contribu-
tiva, sin embargo, es considerada como una manifestación de la demencia de ciertos juristas por
llECKER, Alfredo Augusto, Teoría General do Direito Triburario, Saraiva Sao Paulo, 1963, págs.
36-37 y panim. Ver, al respecto, JARACH, Dino, El Hecho Imponible, cit, Prólogo a la segunda
Es opormno señalar que el principio de la capacidad contributiva es admitido como funda-
memo de los presupuestos de hecho de los uibutos en general y 01) sólo de los impuestos, por
SÁlNZ DE BUJANUA, Fernando, Hacienda y Derecho. T. IV, Madrid, 1966, IV, págs. 549 y sigs.
y otros. Parecida opinión ha e~presado RosEr.mUJ. Tulio, corno ya dijirl10s supra, pág. 237, nota 24,
Nos parece que esta doctrina generaliza y hace más formal el principio de la capacidad COIl-
uibutiva y conduce a identificar el impuo.sw Con el tributo. elimJnando el criterio específico del
impuesto. Creemos, en cambio, que la capacidad conuibutiva es un principio peculiar del im-
puesto y que cuando aparece acom¡>añando el principio de la contraprestación o el del beneficio
diferencial, transfonna las tasas o las conuihuciones especiales en tribuws mixtos tasa-impucslo
o conuibución-impuesto. Lo que confirma, además, la doctrina de la gradualidad entre 105 dife·
rentes recurSOS y entre los diCerentes uibutos. '
 256 RECURSOS
cárece de sentido como principio de reparto de la carga presupuestaria entre
los indí viduos, ya que --precisamente- por decisión polftíca Ó por la pro-
pia naturaleza de ciertos servicios, no hay posibilidad de una conmutación
a nivel individual.
Con deducción aparentemente lógica. algunos consideran que los im-
puestos están destinados a cubrir los gastos que corresponden a los servi-
cios indivisibles que presta el Estado, ya que los precios y. H-'iimismo.las ta-
~as y las contribuciones especiales están destinados a financiar los gastos de
servicios divisibles. Ahora,bien. esta doctrina es falaz. porque la deducción
es desprovista de fundamento lógico y está desmentida por la realidad de
los hechos.
, En efecto. es exacto que los precios y las tasas y contribuciones espe-
ciales sirven para financiar servicios divisibles y que sería arduo concebir
servicios indivisibles financiados con precios, tasas y contribuciones espe-
ciales. Los servicios divisibles a diferencia de los indivisibles pueden ser
financiados total o parcialmente por los usuarios o consumidores de los bie-
nes y servicios públicos. Pero ello no excluye que el Estado pueda. si así le
parece más justo o más conveniente, decidir la gratuidad total o parcial de
los servicios para los usuarios y acudir, para la cobertura de los gastos, a los
impuestos. Por lo tanto, los impuestos pueden ser destinados tanto a la fi-
nanciación de los serviciosindívisibles como de los divisibles por la por-
ción 0, en su caso. por la totalidad del costo no financiado por los usuarios,
En la terminología empleada por Musgrave. esto explica que los im-
puestos cubran no sólo los gastos para la satisfacción de social wants ("ne-
cesidades sociales"), sino también de merÍf wallrs ("necesidades preferen-
tes"), según la traducción española de su Teorfa de la Hacienda Pública 5.
En el lenguaje más comúnmente empleado en la literatura financiera
europea o latina, se suele decir -no del todo correctamente~ que el im-
puesto sirve para financiar servicios indivisibles y la parte de los divisibles
que el Estado resuelve no dividir entre los usuarios.
Como razón de esta decisión de l Estado puede mencionarse, en primer
ténnino, la importancia que se atribuye al interés público en la prestación
del servicio como también la menor importancia atribuida a la fu'nción limi-
tadora de los precios y las tasas, En el caso de obras públicas, la determina-
ción de la parte a financiar por los beneficiarios y los contribuyentes depen-
derá --esencialmente- de la importancia que se atribuya al, beneficio
diferencial y al interés general. respectivamente.
Otra cuestión vinculada con la definición del impuesto consiste en de-
terminar si es elemento neoesario de ese concepto la finalidad dé obtener un
MUSGRA VE, R. A" op. cil.. págs. 9-15 y passím,
TEORJA GENERAL DEL IMPUESTO 257
ingreso para el público erario. Algunos autores sostienen la necesidad de
ese fin para diferenciar los impuestos de las sanciones pecuniarias. evitando
al mismo tiempo la forma negativa de excluir el fin punitivo.
La opinión adversa al fin de obtener un ingreso, que hemos compartido
en otra oportunidad 6, se funda en que la finalidad de 'obtener un ingreso
puede no existir, como se verifica en los impuestos limitativos o prohibiti-
vos de ciertas actividades consideradas contrarias a detenninados intereses
públicos como, por ejemplo, los derechos aduaneros protectores.
Creemos, sin embargo, que aclaradas las razones en favor o en contra
de una u otra connotación, ya no es importante hallar la fonnulación exacta
y escueta que reúna todos los aspectos y responda a todas las cuestiones
controvertidas,
Se sostiene por algunos autores 1 que la definición del concepto de im-
puesto debe tener en cuenta la existencia. en las finanzas actuales. de im-
puestos con fines fiscales y otros con fines de regulación económica. Esta
tesis se vincula, en cierto modo. con la cuestión que hemos examinado en
el punto anterior. ,
Se relaciona con la doctrina de GerIqf{ también la de Griziotti que en
su conocido ensayo sobre la clasificación de los recursos públicos limita el
concepto de impuesto, considerando como tal solamente el tributo que se
funda sobre el principio de la capacidad contributiva como presunción de la :;
participación del contribuyente en los beneficios de servicios públicos ge-
nerales y especiales,
En nuestra opinión, la naturaleza del impuesto y la fundamentación
del mismo por la capacidad contributiva no desaparece por el hecho que se
le asigne un papel distinto del de la cobertura de las erogaciones estatales.
Si agregáramos al problema pl!iU1teado.la teoría de las finanzas funcionales
(Lemer), deberíanlOs llegar ¡U.absurdo de que no habiía más impuestos. ya
que, según la teóríáÍnencionada. no es finalidad característica de éstos fi-
nanciar los gastos púbÚcos. sino disminuir el poder de compra del sector
privado. para fines de estabilidad económica.
Tampoco compartimos la idea que el tributo caracterizado por el prin-
cipio de la capacidad contributiva sea "impuesto" y recurso racional sólo sí
se considera dicha capacidad como indicio de la participación individual
del contribuyente en las ventajas que le otorga la prestación de servicios ge-
nerales y especiales.
6 Ver JARACH, D" El Htc/¡o lmponib/~, ciL, págs. 23 y sigs. En contra. VALDEs COSTA. R,
op, cit,. T. 1, págs. 218-220 y autores allf citados en favor o en contra,
11
7 GERLOFf. W,. "Doctrina de la economla tributaria",en GEIlLOFf - NEUMARK. Tralodo de
-1 FillGnzas, cÍL. Vol. n, págs, 199 y passirrt
1
258 RECURSOS
Tal opinión de Griziotti no puede sustentarse desde un punto de vista
juódico, por cuanto la estructura de la obligación y el presupuesto de hecho
que la ley define y que da nacimiento a dicha obligación no pernúten dis-
cernir si la capacidad con tri bu ti va está o no vinculada con la participación
en las ventajas producidas por la prestación de los servicios generales yes-
peciales por parte del Estado.
Desde un punto de vista político-económico cabe tener en cuenta la
posible finalidad extra fiscal coma también el efecto económico del im-
puesto con fines exlrafiscales contrapuestos al efecto económico del
impuesto fiscal. Esta contraposición se ejemplifica típicamente en la fun-
ción de los derechos de importación fiscales y los protectores.
El logro del fin de protección implicará una exigua recaudación o
ninguna. El logro del fin fiscal implicará un efectoprotectormfnimo o nulo.
Pero esta contraposición no impide que, en ambos casos, se hable de im-
puestos, dividiéndolos en impuestos fiscales e impuestos extrafiscales.
Además, no siempre la finalidad extrafiscal es antagónica con la fiscal. Por
ejemplo. la imposición de la renta potencial"de la tierra para promover la
mejor explotación y la subdivisión de los latifundios logra el propósito ex-
trafiscal sin mengua de los resultados de la recaudación 8.
2. CLASIFICACIÓN DE LOS IlYIPUESTOS
Los impuestos han sido objeto. en la doctrina y en la legislación, de va-
rias clasificaciones. Las principales, aunque controvertidas. serán examina-
das a continuación.
Impuestos directos e indir'eclos .
La clasificación que, históricamente y aún en la actualidad. ha tenido
y tiene la mayor importancia es quizás aquella que distingue los impuestos
en directos e indirectos. Sin embargo, en la doctrina no ha sido unUoIDle el
criterio para encasillar los di versos impuestos en u[Ja u otra clase.
Un primer criterio de clasificación consiste en considerar como im-
puestos directos aquellos que se recaudan periódicamente de contribuyen-
tes registrados como tales, mientras que se consideran como indirectos
aquellos que se recaudan accidentalmente ele personas no registradas.
Este criteJio de clasificación tiene el mérito de su absoluta claridad y
[acilidad de aplicación a todo el universo impositivo. Tomando cualquier
8 En un con,,~xto diferente, '" impuesto sobre la renta pOlencial es mencionado como ope-
rauvarnente impracticable por MUSGItA VE, R.A., Teorfa de la Haciellda P,íblica. cíl .. pág. 165.
TEORtA GENERAL DEL IMPUESTO 259
impuesto es suficiente verificar si los contribuyentes del mismo está~ i&~ .',
cluidos en un registro o padrón o no. En el primer caso, se trata de uriim'\.' ),' ,
puesto directo, en el segundo de un impuesto indirecto, Pero esta ventaja
trae consigo la poca utilidad de este criterio de clasificación. En efecto, en
, I
muchos casos la registración de los contribuyentes depende de un detemlÍ-
nado ordenamiento administrativo que puede ser justificado o no, pero que
?e ninguna manera implica:alguna diferencia sustancial entre unos y otros
Impuestos. Es así como se llega al extremo que un mismo impuesto pueda
pertenecer a ambas "clases, como se verifica en el impuesto a la renta en la
Argentina donde los contri bu yentes en general son inscripros en Un padrón;
pero no están inscriptos los trabajadores en relación de dependencia sujetos
a un régimen de retención en la fuente, que abarca l¡¡. totalidad de sus rentas
procedentes del trabajo en esas condiciones, aun cuando correspondan a
dos o más empleos.
Aplicando el criterio de clasificación en examen. deberíamos concluir
que el impuesto a los réditos en general es 40 impuesto directo. salvo para
los trabajadores en relación de dependencia. en cuyo caso es un impuesto
i
indirecto. En otros casos pertenecen a lá mi.sw.a clase de impuestos directos,
por la registración de los contribuyentes, impuestos tan diferentes como el
impuesto a los réditos y el impuesto a las ventas o los impuestos iOlemos
(selectivos) al consumo.
Las dificultades de éste y otros criterios de clasificación han llevado a
al gún autor a sostener un criterio análogo. por su naturaleza exclusi vamente
fom1aI, diciendo que son impuestos directos aquellos que son recaudados
por la Dirección General de los Impuestos directas e indirectos los recauda-
dos por la Dirección General de Impuestos indirectos. No se trata de una
~oma~ ~ j .
Un segundQ 4::ritericíde.clasificación consiste en considerar como im-
puestos directos'idCís q,ue<son soportados efectivamente por los contribu-
yentes designados como tales por la ley. o sea que no se trasladan sobre
otros sujetos; y como indirectos los que, en cambio, se trasladan 11 sujetos
distintos del contribuyente de jure. En los impuestos indirectos surge la fi-
gura del contribuyente de facto. O sea aquel que en defini¡j va soporta la car- """:,
.:.!
ga del impuesto al término de todos los procesos de traslación,
Este criterio de clasificación aparece como más sólido y más profun-
do. por cuanto agrupa los impuestos según reales caracteres económicos y
no, como en el criterio anterior, por una simple ordenación administrativa.
9 Este criterio es subrayado muy seriamente por L. Einaudi en Un memorand/ll11 en 5U ca-
udad de Presidente de la República Italiana a. uno de 105 ministros" Dichn dictamen COn el úlulo
"La di,tribuzlonni del carico tributario en Italia". ha sido publicado en la recopilación Lo Scri¡.
roia del PreJidellle, Einaudí ed., Torino, pág. 249.
260 RECURSOS
Sin embargo, este criterio de distinción tiene en su contra importantes
objeciones. La primera en importancia, quizás, consiste en que no hay im-
puestos que sólo por su naturaleza se trasladen o no. Salvo unos pocos ca-
sos, en que puede afirmarse que el impuesto es soportado verdaderamente
por el contribuyente de iure (impuestos de capitación, impuestos a las su-
cesiones y donaciones, impuestos extraordinarios una tantum sobre el pa-
trimonio o ciertos rubros del mismo, impuesto'a las tierras libres de mejo-
ras), en todos los demás casos la trasladabilidad de los impuestos depende
de muchos factores, entre los que pueden mencionarse la naturaleza del im-
puesto, y otros, taJes como: cuantía del gravamen, régimen de mercado, es-
tructura de costos de la industria gravada; elasticidad de la demanda y de la
oferta de los bienes gravados, coyuntura económica, rigidez o elasticidad
de la oferta monetaria por el sistema bancario, consideraci ón de plazo corto,
mediano o largo, movilidad de los factores, etcétera. Si se tienen en cuenta
estos factores resultará que un mismo impuesto en determinadas condicio-
nes se traslada yen otras no, siendo pues c1asificable ora entre Jos impuestos
directos y ora entre los indirectos. La variedad de los factores y la diversa
intensidad de los mismos tiene como consecuencia que no se pueda deter-
minar a ciencia cierta si, cuándo y cómo, los impuestos se trasladan. Por lo
tanto, también este criterio de distinción es desprovisto de fundamento.
Tampoco rescata su validez la distinción entre impuestos directos e indi-
rectos, si se deja librado al criterio del legislador el juicio sobre trasladabilidad
o no de los impuestos y se definen como directos aquellos que según ellegis-
lador son cobrados de unos sujetos con la intención -y la opinión-de que se-
rán soportados por ellos mismos, mientras que son indirectos aquellos que el
legislador impone a los contIibuyentes de iure con la presunción y la tácita o
expresa autorización legal que los trasladen sobre otros. Es evidente que este
critelio supera los obstáculos que se oponen al criterio de la traslación, pero se
reduce -nuevamente- a un aspecto meramente formal, por cuanto las pre-
sunciones del legislador pueden estar muy lejos de la realidad.
Una importante advertencia merece el criterio de clasificación que es-
tamos examinando. Es muy común escuchar o leer de un determinado im-
puesto: es directo, ergo no es trasladable, o viceversa: es indirecto, ergo es
trasladable. Trátase de una evidente petición de principio. La trasladabili-
dad supuesta o comprobada hace que el impuesto se clasifique entre los in-
directos. La aserción de que los impuestos por ser indirectos son traslada-
bles o que por ser directos no lo son, es falaz, tanto más si se adopta como
criterio de clasificación otro que no sea el de la traslación.
Un ter~~L~riterio de clasificacjQIl de los impuestos en directos o indi-
rectos,-tendiente a'supe-rarTús-reparos que ofrecen los dos criterios anteriores,
~~Eupa comoimpuestos directos a los q~~,f?;ravan manifestaciones directas
Tl:'.UKIA Ubl'H:'KAL lJl:L !iV!t'Ul:l::'l u
de la!2~a~iº'!!:t.contrib!lt.~y_~, o..~~~J-ª ref!tª.Y3:1pªtrtm9!1j~JS9J1J.9jmQ1J:
tos indirectosJQsqu.~gravan.r!'''.rmanifestacion~s.ind¡rectas,
....'... ~" ,_." ,,!'.!
t.?les como el ce
~''',h.-.::..,.,.\'1: .... ~'' .. ~I''';";~' •• '., ' . i ' .... , ~"'~ w • - •• , , . . , . _
sumo, las tra,nsferencias de bIenes, el volumen de los negocios.
-"-'--Ap'a~~~te~e~'t~-estecríi'erfo-es'aaro~7precISo':pero'~n realidad
adolece de un grave defecto. Suponer que'los impuestos a la renta o al J
trimonío gravan manifestaciones directas de la capacidad contributiva i
, porta admitir implícitamente la no trasladabilidad.
Este efecto, sin embargo, no puede atribuirse genéricamente al suj(
cuya capacidad contributiva se pretende que fue manifestada en forma.
mediata. Igualmente, si los impuestos a las ventas o a las transferencias
bienes no llegan a trasladarse, mal puede considerárselos como manifes
ción indirecta de la capac~dad contributiva, puesto que afectan directamé
te la renta o el patrimonio del contribuyente de derecho.
¡
Por lo tanto, también este criterio de clasificación es viciado en ,I
esencia y mantenerlo puede resultar fuente de erróneas conclusiones.
La clasificación de h?~_.iQlPllé:St.OS en d¡tt<c;;Jº~ . t;,jndirect()se_~_Etiliz~
P or raClbctrirrap'áfilos'-r:;ropó:sitos
~ .• ','
siguientes:._, .
~._~' ... ,~,~."'"",t;~ ~
-,,, ........'. . "" ''"'
"'_,' ,, _ _ , ..... >• • " ... ,.'.'~. ',~' ~,
'.,,·····a)·Áiri~ir a los º!C~cto~.JJJl9:J!1.c:L~~!l_ci.~P~9g~~siv~.y a 19~~!ndirecl
una incíaeñcia regresi valen el sentido que los primeros afectarían en mély
-meardaaló:S-confrihu:Ventes con más altos ingresos y los segundos a los
ingresos más bajos)
lEste ef~.fto, sin embargo. no puede atribuirse genéricamente a las d·
categoiías de impuestos bajo ningún criterio empleado para la clasificacif
y ~~be .más bi:DJesult<lIQel a!1álisJsde,c;a9~ irr:tpuestg, incttly~ndo, desl
luego, el proc~?q de traslación e incidencia.. )
b)Determinar la incidencia diferenciaHfe los impuestos indirectos el
respectoalos"directo's:" ..-"..- .'
'Aquí también puede aplicarse la objeción de que esta caja diferenc
.' debe determinarse con el análisis comparativo de cada impuesto con re
"'pecto alas demás. ') , "
c) Determinar: el ingreso na~íonal aya~ores de mercado, para lo cual
debe adiCionar al ingreso nací anal calCulado al costo de los factores los il
puestos indirectos (trasladables) cOn la correspondiente detracción de J
subsidios.
La agrupación de los distintos impuestos en la clase de indirectos y, p
eliminación, en los directos, aparece en este aspecto insoslayable. Pero ello J
quita validez a la crítica dirigida a la cómoda simplificación a la que acuden J
estadísticos para satisfacer las exigencias del cómputo del ingreso nacíona
Sobre estos problemas ya hemos hablado oportunamente 10.
10 Ver supra, págs. iiS y li8.
 RECURSOS
.) DelenIÚnar el carácterp!9.&t~~j.':'.2"2!~~~~.~j~1~j,~leq¡..~~-jb!.ltariQ­
Estado en su confunto:a través del cómputo de la incidencia g!o~al
10s-drversos~sectores de ingresos. ' .. .. ,""" ...",""
) Para la asignación de laspot~.$.t,¡:tge~_tributari.as a le!, l':taci~I!,y"a !~~
leías en la Argentina. Este tema relaCIOnado con los articulos 67, 1I1-
~o y 4o, 104 Y 108', de la Constitución argentina, ha sido objeto de con-
sias juddicas muy encarnizadas qu~ se suma? a~ debate acerca de la
cación doctrinal de los impuestos dIrectos e mdlrectos 11.
~o es ésta la oportunidad para examinar este problema y ofrecer una
ón del mismo, como ya lo hicimos en otras oportunidades 12.
lástenos con observar que el concepto de impuestos directos que
11a Constitución no puede ser otro que elque prevalecía en la doctrina
poca en que fue dictada nuestra Ley ~und~e~tal y éS~~,era el criterio
tistrativo que hemos expuesto y"~~pnmer ternuno. ;, Ú¡~2J o
."\:!/c,¡"k I I&JCtlrlrif'I.,¡\
1 .l;' }I\"lf ~
estos reales y personales ~
)tra clasificación de los impuestos los agrupa en las dos categorías de
;stos reales y personales.
~a doctrina ha adopt~~g_'p'.':Vf,\~§tª,J:la~ificaGión.cuatr.o_!,Ii,s,.tirtos., 9JjJ~;;;
Jii"príil1er"criterw'consiste en denonunar p~rsonale2~~~"~,lmp~,estos
:: ércoiitríbuyente col,abora ~Qnelf¡sco m~dl¡¡.nteun<l,a~tlvldaC¡ques.e"
S3 en declaraciones juradas o inscripción enregi§.tt:9.$Qpéldrones,
J reales, en cambió; lós' impuestos qU'e préscinden de ~$ªc;olaboración
ristfatívá. . ." .
Jn segundo criterio atañe a la técnica legislativa ut!liza,da. para deJer.-
. los aspectos subjetivos y objetivos de los hechos lmpol)Jbles, '.
)enomínanse personales a los impuestos cuyas leyes pOf1en..~!:I_~v.!.-:."
a la persona del contribuyente alIado del aspec;to Qbjeti':'()9t::.!J1~!~<?
lÍble, y reales a aquellos otros en que la ley no enuncia nigefine ~l,~~=_
aslvo. sino que éste emerge a través del carácter y concepto del hecho
:lible objetivo.
En la Argentina, la clasificación tiene importancia institucional con respecto a la distri·
del poder fiscal entre la NaCÍón y las provincias. En efecto, la Constitución reconoce
acuitad del Congreso Nacional "imponer contribuciones directas por tiempo determinado
lfclonalmente iguales en todo el tenitOlio de la Nación, siempre que la defensa, seguridad
y bien general de! Estado lo exijan" (art. 67, inc. 2"; actual art 75, ¡nc. 2°).
Va JARACH, D., Curso Superior de Derecho Tributario, cit., Vol. 1, págs. 26-30.
N. del E. El autor se refiere a la Constitución de 1853; según la refOlma constitucional
•. ""''< , __
o ')o,,~ó lJI vl2ti
TEORÍA GENERAL DEL IMPUESTO 263
Por ejemplo, son personales --en este sentido-- tanto el impuesto a la
renta de las personas físicas como el de las sociedades, porque en ambos el
legislador establece en normas expresas quién es e!' contribuyente; lo mis-
mo ocurre en el impuesto sobre el capital de las sociedades comerciales. Por
el contrario, son reales los impuestos cuyas leyes ponen dNelieve el aspec-
to objetivo de los hechos imponibles, siendo obra del intéi:prete la determi-
nación del sujeto pasivo o contribuyente. Esto ocurre, por ejemplo, en los
derechos aduaneros, en los impuestos a la propiedad inmueble, impuestos
a las ventas minoristas, varios gravámenes recaudados con el método del
papel sellado o del timbre o del registro.
Es un distingo meramente fOrInal que no llega a tener importancia a los
efectos económicos, ni siquiera en el aspecto jurídico, puesto que, como lo
,; dijimos al comienzo, se trata únicamente del uso más o menos conveniente
de la técnica legislativa .
(,.,r.! ".r', Un tercer crg~.río, gt;:.nne.como reales a los impuestos cuyas obligacio-
nes éSférí-prov"lstas de una garantía real sobre los bienes comprendidos en
el objeto de los hechos imponiblés"y como persoñales":1 TósImpllestós 'qUe'
-carecénde.·es"á, ·gm~ñtfa.'·· . -" ..... - . .
, . "Se trata de un criterio netamente jurídico, sin consecuencias de impor-
lancia en el aspecto económico.
Finalmente, un cuarto criterio de indiscutible significación consiste en
clasificar entre los Iinpu~~;to¿ p~r~~;ales a aquellos q~e buscan deterrrllnar'
la capacidad contributi v,C}- c;le las pt;:rsoJlas"físiC"as;'ars"Girm(nañ,CiSil,!,:g.ualgia
del gT~amen según1ascircunstancias económicas personales del contri bu- .
yente;~alesc¿'in(i Eoñ]uritó'de'ricí~~zaode rééIüos del~'p~~'soná;dédúcdóñ
para un mínimo de existencia y cargas de farniliá) con la consecuencia de la
adopción de la progresión del impuesto. ~ºL~L~º-IlJ~@o,se ~la§.i,nº~gU::;º!l1.Q.
r~~les 125.. ip1puestos queylig~J;l cºm()he~hºsimp()nj~le~wanifest,ªcj9nes
~.bj"e~.~.,:~~,~e.la riqll.~z~ •. p~escindie.nd~. de las circuI}~~an~ías personales d.el
contnbuy~Iüe, Dichas manifestacIOnes pueden ser~os rerutos o productos
de una fuente determinada, algún bien patrimonial (generalmente bienes de
uso durable y de carácter de lujo, por ej.: casas destinadas a vivienda, o casas
de veraneo, o de fin de semana, mobl~e de lujo, automóviles y carruajes) 13.)
El distingo entre impuestos personales y reales no siempre es absoluto.
Existen impuestos personales en los que, por algunas circunstancias, las
13 Mencionamos como una curiosidad del léxico tributario y como aparente paradoja la
existencia en el sistema tributario holandés de un impuesto, mejor dicho un grupo de impuestos
denominado en conjunto "impuesto personal" (persollale belasting) que grava el valor locativo
de la vivienda, e! moblaje yel personal de servicio doméstico. Se trata de manifestaciones ob-
jetivas de riqueza que, sin embargo, caracterizan el ni vel de vida del contribuyente: allí su deno-
minación de "impuesto personal" .
 264 RECURSOS
connotaciones personales exhiben brechas importantes. Así, por ejemplo,
un impuesto general sobre la renta global de las personas físicas a veces ex-
ceptúa los dividendos de acciones procedentes de la distribución de utilida-
des de las sociedades por acciones que ya han sufrido el impuesto sobre di-
chas utilidades o han dado lugar a Una retención en la fuente. También se
verifica, a menudo, que el mismo impuesto global excluya a los réditos ob-
tenidos por personas residentes en el exterior, que están sujetos, en cambio,
a una retención en la fuente de un impuesto proporcional, sin gozar de las
deducciones por renta no imponible ni cargas de familia, ni estar sujetos a
la progresión. Puede ocurrir, también que, aun tratándose de contribuyentes
residentes en el país y aplicándose el impuesto progresivó sobre la renta
global con deducción de la renta no imponible y cargas de familia, por haber
adoptado la ley el prirlcipiode la fuente u origen del rédito, no se computen
en la renta gravada 105 ingresos de fuente extranjera, como ocurre, por
ejemplo, en la Argentina 14;
En sentido inverso, puede un impuesto real adoptar algún matiz de per-
sonalidad. Por ejemplo, un impuesto sobre la propiedad inmueble puede
adoptar como base imponible la suma'total de los valores de varios inmue-
bles de propiedad de un mismo contribuyente.
Durante muchos años de su vigencia en Italia, el impuesto cedular so-
bre las rentas mobíüarias (imposta di richeua mobile) admitió la deducción
de montos no imponibles y cargas de familia, reñidos con el carácterreal del
tributo.
La personalidad de los' impuestos tiende a perfeccionar el principio de.
la capacidad contributiva c'omo fundamento de aquéllos.
Además. tiene comori:onsecuencia impedir o dificultar la traslación.
máxime en los casos en que la renta gravada consista en ingresos de fuentes
varias, de modo que el ímpuesto resultante no se vincula exclusivamente
con ninguno de los fenómenos de mercado que da origen a cada ingreso 15.
Lo mismo puede decirse de los impuestos ordinarios al patrimonio neto de
las personas físicas.
Impuestos generales )' especiales
Otra clasificación de los impuestos es la que los ag1'upa en las dos ca-
tegorías de impuestos generales y especiales. Uámanse'genérálesa los im-
puestos que gravan todas las manifestaciones de riquezas de una determi-
,~]! . 14 Asílo disponfa en la Argentina el impuesto a los réditos y lo dispone aún hoy el impuesto
l.'
'o' a las ganancias que lo reemplazó, salvo el caso de excepción del rédito del trabajo obtenido oca-
\' ti sionalmenle en el exterior por un sujeto residente en el pals. '.
15. Ver injra págs. 496 y 499"
TEORIA GENERAL DEL IMPUESTO 265
nada naturaleza, sea en forma personal o real. En cambio se consideran es-
'peciales los impuestos que gravan sólo una detenninada especie de mani-
festación de riqueza, dejando libres de tributo a las demás especies de la
rIlÍsma naturaleza. Por ejemplo, son generales los impuestos sobre las ven-
tas de bienes y servicios que se efectúan en la última etapa de negociación
o en todas las etapas con el método del impuesto al valor agregado. Lo es
igualmente un impuesto sobre los beneficios de todas las empresas pro-
ductivas.
Dos advertencias importantes deben fonnularse al respecto. Laprime-
ra es que --en la práctica- es muy difícil conseguir un impuesto que sea
verdaderamente general, por cuanto siempre se establecen algunasexen-
ciones o hay algunas operaciones que quedan al margen de la imposición.
La segunda, es que un impuesto para ser general debe ser también uní-
forme, o sea, no discriminar en favor o en contra de ninguna industria o co-
mercio. Cada discriminación implica la existencia de un impuesto especial
sobre la industria discriminada desfavorablemente 16.
La clasificación de los impuestos en las dos categorías de generales y
espeCiales tiene como propósito analizar la:tF\slación e incidencia, llegán-
dose, especialmente en los estudios de los úliimos decenios, a la conclusión
que los impuestos generales provocan la rrúnima carga excedente; como
también a la conclusión clásica que los impuestos generales no se trasladan.
. Ambas conclusiones serán examinadas más adelante 17. Pero desde ya re-
cordamos que esta última conclusión está seriamente controvertida tanto en
estudios teóricos como en la opinión de empresarios, legos pero no ajenos
al.conocimiento de fenómenos que les atañen muy de cerca, como también
en estudios estadfsticos y empíricos lB.
Impue~tos perióaicbS eirimp~~stos por una sola vez
Tiene algún interés el distingo entre los impuestos que se pagan anual-
mente o por períodos menores, por tratarse de gravámenes que se aplican
sobre manifestaciones de riquez.a de carácter periódico o permanente, y los
impuestos que se aplican por una sola vez.
. Esta categoría puede referirse a fenómenos económicos distintos.
16 Véase, al respecto, MUSORAVE. R. A.. T""na de la fJacienda Pública, dt .. traducción es·
pañola, pág. 160, El concepto es aceptado tradicionalmente, en la doctrina italiana se enuncia el
impuesto general coIÍ su aditamento"y uniforme". Conf. JARACfl. Ces'are, Glí Effet,i di uno 11n'
po,ra General. e Uniforme "Ji Profiff~ Bona. Torino, 1911.
11 Ver infra p~gs. 348, 492 Y 493.
. 18 Véase MUSGRAVE. R. A. Y la doctrina cítada ¡!lfra.
266 RECURSOS
El impuesto puede aplicarse por una sola vez aun cuando el hecho im-
ponible sea permanente o periódico, si el Estado elige ese impuesto para cu-
brir necesidades extraordinarias que se li..rnitan ---en la opinión del legisla-
dor- a un momento determinado, sin que la necesidad se prolongue en el
tiempo o bien pueda proveerse a su satisfacción por otros instrumentos fi-
nancieros. Pero también, puede el impuesto gravar acontecimientos o fenó-
menoS económicos aíslaqos y ocasionales, como ocurre con los impuestos
al consumo de bienes suntuarios, desde el punto de vista del consullÚdor o
los que gravan las ganancias de capital que no se reproducen periódicamen-
le; O bien quese aplican a eventos que no pueden reproducirse, como un im-
puesto sobre las sucesiones por causa de muerte. ' contribuyente o el patrimonio de una empresa, COmo también en los im-
Este distingo sirve para determinar la incidencia, siendo que los lm- ,
puestos no periódicos y ---especialmente- en el primero de los posibles
casos, no moti van ajustes en las condiciones de equilibrio tanto general corno
particular y, por lo tamo, incidirán sobre los comribuyentes de derech~.
Se plantea también un distingo entre los impuestos cuyohecho Impo-
nible es de por sí un flujo periódico de riquezay aquellos otros cuyos hechos
imponibles son acontecimientos determinados de la vida económic~, pero
cuya recaudación se verifica por perfodos, agrupando, para detemunar la
base imponible y liquidar el ~mpuesto correspondiente, los importes de las
operaciones gravadas de un periodo mensual, trimestral o anuaL Ello ucu-
rre. por ejemplo, en el impuesto a las ventas, inclusive en la versión de un
impuesto al valor agregado, en que el hecho imponible consiste en cada
operación de venta, a menudo por norma legal expresa que dispone también
que la deuda tributaria nace en el momento en que se perfecciona la com-
praventa de la mercadería, pero la base imponible agrupa el mon(o de ven-
tas verificadas en cada período fiscal.
El carácter periódico del impuesto, en estos casos, no se limita a la de-
temlÍnaGÍón del impuesto correspondiente a cada período. sino que alcanza
-a menud()---- a factores o circunstancias relevantes para la definición de
los hechos y bases imponibles. Es así que, recurriendo nuevamente al
plo del impuesto a las ventas en la fOrma de valor agregado, de losiínportes
de los débitos fiscales se restan las sumas que la ley admite como créditos
fiscales correspondientes a cada período fiscal, aunque las operaciones que
originan dichos créditos se hayan efectuado respecto de mercaderías vendi-
das diferentes de las que dieran nacimiento a los débitos.
También en el caso ya mencionado de impuestos internos a los consu-
mos en que la incidencia sobre el consumidor final se asume como hipótesis
de trabajo con la consecuencia del carácter no periódíco júra é.ste'su jeto, la
periodicidad del impuesto surge para el contribuyente de derecho por la
reunión en una sola base imponible periódica de los importes correspon-
TEORlA GENERAL DEL IMPUESTO 267, ,
'~ r~,'
dientes a todas las operaciones de venta de un período determ.inado. ~J: :;\\ , .,'"
otr~ lado. existen impuestos que son periódicos en el sentido que las obIi~ , .
gaclOnes de pago correspondientes se renuevan periódicamente, cu-
yos hechos imponibles no están constituidos por un flujo ~e riqueza dentro
d.e un período o cuyas bases imponibles se agrupan en períodos fiscales,
smo que los hechos imponibles reflejan una situación instantánea imputa-
ble a un momento dado. .
Un ejemplo de esta forma de connotación temporal del impuesto que
aun siendo periódico tiene una base imponible instantánea se halla en los
impuestos patrimoniales, COmo los que gravan el patrimo~io personal dei
... r.;
puestos sobre la propiedad inmueble. En estos gravámenes, el hecho y la'
base imponibles consisten en la titularidad del patrimonio en una fecha de-
terminada y en el valor a esa fecha 19.
Una forma intermedia entre el flujo periódico del ingreso que consti-
tuye el hecho imponible y la determ.inaci6n instantánea del valor de los in- ';"
o del patrimonio personal o de ljiS empresas. consiste en establecer
el instante o punto de tiempo (Zeirpunld) det;ITIÚnante del nacillÚento del
hecho imponible y del valor de la base impoñible en una fecha deleITIÚnada
(collÚenzo o fin del ejercicio), pero se corrige ese valor instantáneo tenien'
do en cuenta las variaciones sufndas por dicho valor durante el año fiscal 20.
¡),")
:~)
19 ~¡¡o ha ocunido I:n la ~rgenlina con respecco a los impuestos inmobiliarios provinciales
~ en los Impu~sto' al pammo.'uo de empresa,: con las variantes de que los impucslOS inmobilia-
nos locales fijan el punlo de Uempo en el comienzo mismo del año fiscal. mientras que en los im.
puestos al patrimonio neto es la fecha de cierre del ejercicio comercial el fin del año calendario.
20 El" I
sta so uClon es a que se adoplara en la ~rgentina en la fijación del capital de tas empre-
sas pru;a la d,elemllnaCIÓn del beneficIO extra~rdinario a partir de 1943, miemras que el impueslo
ni p.tnmoruo de las empresas creado en el ano 1952 baja la denominación de impuesto sustitu,
uvo del ~~vamen a I~ trans,:nisión gralUi~a de b¡cn~s -:~, 59, tey 14,060-- adoptabll, en gene.
ral, como puniD de tiempo la fecha de cIerre del ejerCICIo y sólo tenía en cuema I¡¡,¡ variaciones
ocurridas en el transcurso del rula, cuando ellas pudieran atribuirse. propósitos de evasión fiscal
(ver al respecto: JARACH, D., Cursa Superior tÚ: Derecl.o Tributario, T. XI. 1957.58, págs. 247
a176~ ,
 PARTE V
IMPUESTOS EN GENERAL

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CAPiTULO 1
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO

l. EL IMPUESTO ÚNICO
Antecedentes
A través de la hístoria del pensamiento financiero, encontramos --en
repetidas oportunidades- doctrinas qU,e propugnan la implantación de un
impuesto único y, como reacción a ella's', ott~s:doctrinas que, criticando las
primeras, propugnan o justifican la existe~cia-de una pluralidad de impuestos,
Recordamos, en primer lugar, la doctrina fisiocrática con 'su bandera
del impuesto único a la tierra, Transitando por Ricardo y su teona de la renla
diferencial como objeto del impuesto, llegarnos a Henry George, que pro-
pugna el impuesto único a la tierra como instrumento de redistribución de
la renta y el fin de la explotación de los terratenientes; llegamos a Hobson
y Griziotti, que propugnan'impuestos sobre todas las rentas diferenciales (o
quasi rentas) y sobre los incrementos de capital y, finalmente,la doctrina de
autores franceses que abogan por un impuesto único a la energia, con reper-
cusión en la Arge,~~:na e~:p!déa reciente "
.f
¡ Véase por la doctrina (raneesa:
SCHULLER, E,. ,"L'éeonomie proportionelJc", L'!mpol sur l'Enugie, Rond Poin!, Pan"
1952; MALVlN, R" Aplication de /'lmpór Sur l'E.nergie, ElemenlJ ChiffréJ, en Cemre d' Études
Économiques, agosto de 1953; CLUSEAU, M,. "Defense el ilJustration de l'impol unique sur l'-
energie", en Revue dt Sdence ti Legüla/ion Financil!re. junio de 1954. págs, 261-277; DE B EAU·
MONT, P., Hart/1onizalíon deJ FÍJcalilés ElIropétllnes, L'''npol Jur I'Enugie, Pichon, Pans,
1955; DUVERGER, M,. ItlJlÍlUllanJ FinonciereJ, Presse Unive/silaires de Franee, Pans, 1957.
págs, 144 y sigs,; BROCHfER, H. - TARA TON!, Economill Financiere, Presses Universilaires de
France, Pans, 1959, págs. 370 y sigs,; MELHL, L., Scifllce el Tecníqlle FiscalieJ, Va!. 1, Presses
Universilllire de France, París, 1959, págs, 282 y sigl,
Por la doctrina argentina:
'.,-- MA YER,Jorge,J,A" septiembre de 1960, quien propone un ;mpue.stoúruco al petróleo; LóPEZ. Al-
berto, "Necesidad de eliminar las fu:ciones legales y Iinanciei1l5 para el logro de una sana estruClUra
naclonaJ",enLa Tribll/aci6n en la Argentina, trabajos presentados en las Primeras Jamadas de Finan.
zas Públicas, Macchi, Buenos Aires, 1969, págs. 517-527, especialmente págs. 526-27 que propone
la implantación de un impuesto único. la energía sin mayores especificaciones.

, il
 272 IMPUESTOS EN GENERAL
¡ "
En la historia de los acontecimientos o de 105 hechos económico-fi-
nancieros debemos mencionar que la evolución del sistema británico de im-
posición hasta poco antes de la Segunda Guerra Mundial, había conseguido
dar al impuesto a la renta una preponderancia tal, que lo configuraba casi
. como impuesto único.
Argumentos adversos al impuesto único
Contra la concepción del impuesto único, se observó que un solo im-
puesto, por amplia que fuere la materia imponible, no bastarla para producir
la recaudación necesaria para cubrir Jos gastos presupuestarios, puesto que
los altos porcentajes provocan una fuerte evasión y tendria también efectos
no deseables sobre la economIa, como desincentivantes de las inversiones
y de la asunción de riesgos.
Desde otro punto devista, un impuesto único no agotarla la capacidad
contributiva, quedaildo, áun dentro de la base imponible elegida, fenóme-
nos económicos de difícil de temu nación.
Por ejemplo, en el impuesto personal a la renta, se presenta a menudo
la dificultad de gravar ingresos obtenidos en el exterior; muchas prestacio-
nes en especie escapan de las redes del Fisco, asimismo son de difícil apre-
ciación los aumentos de valores de los bienes antes de su reaJización. Ren-
tas subjetivas obtenidas fuera del mercado, tales corno las utilidades
directas, gozadas por las personas físicas por la posesión de moblaje, colec-
ciones de cuadros y esculturas, de objetos artísticos u otros bienes como l¡¡.s
estampillas de corrcos,o monedas antiguas, inslnlmentos musicales, apara-
tos radiofónicos y televisores, qbros, d.íscos o cintas grabadas, etcétera,
constituyen elementos de la renta personal que no son dete~tables con la
técnica operativa del impuesto a la renta. Por ello, fuera de la hi.pótesis del
valor locativo de las casas-habitaciones ocupadas por sus dueños, son raros
los casos, si existen, de inclusión oe estas rentas presuntas (ímputed income)
en la base imponible, mientras que en muchos casos podrían ser alcanzadas
con relativa facilidad por otros impuestos, por ejemplo: por impuestos ge-
nerales al patrirr\oruo neto o por impuestos especiales sobre determinados
rubros del patrimonio personal o familiar.
Otra razón en contra del impuesto único es la utilización del impuesto
o, mejor dicho, de varios tipos de impuesto, para 10gTW fiqes extrafiscales,
posibilidad que desaparecería o perdería muchas ocasiones de ser emplea-
do si se adoptara la doctrina del impuesto único.
Desechadas las doctrinas del impuesto único, se formulan las teorías
antagónicas del "sistema tributario". Se postula, en efecto, un conjunto de
diferentes impuestos, aptos para alcanzar todas las formas de la capacidad
contributiva, de modo tal que todas las rentas individuales sean gravadas de
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO 273
manera igual y que ninguna sufra carga.~ adicionales o duplicaciones de im-
puestos, ni vados, esto es, ningún impuesto a diferenda de las demás rentas.
2. EL srSTEMA TIillJlfTARJO
Acerca del sistema tributario como instrumento para la consecución
de una distribución del gasto total sobre la economia en general, creemos
necesario poner en evidencia que la implantación de un nuevo sistema to-
talmente racionalizado, es decir que adopta algunos postulados y luego elí-
ge los recursos adecuados, teniendo presente el cotejo entre utilidades )'
costos, no efectuado en números cardinales sino en orden de prelación (nú-
meros ordinales) corno también el cotejo cuantitativo relativo que se expresa
con los términos mayor, igual y menor', constituye una empresa titánica,
pero tal vez posible por lo menos por ~tapas, Pero ello implica una continuidad
en el gobierno no sólo de una partido político o de una comente de doctrina
polltica, económica y social, sino también d~. un equipo de técrucos legis-
lativos en materia económica y financiera.
Desde otro punto de vista, no se debe9Lvidar que todo ordenamiento
tributario se ha ido formando en su devenir histórico. que no es necesaria-
mente irracional. En efecto, el desarrollo del Estado moderno ha impuesto
para ese ente la búsqueda de mayores, aunque no siempre novedosos recur-
sos, destinados a cubrir los gastos para las diferentes funciones asumidas.
Las mayores gastos exigen mayores recursos, a menudo de nueva.~ fuente:>
para no recargar las fuentes de ingresos ya explotadas.
Todo ello, aun cuando se parece a la improvisación, no Jo es en la rea-
lidad, puesto que el ejemplo de otros paises, a veces con muy diferentes gra-
dos de desarrollo, y los aportes poctlinarios pueden ser suficiente impulso
para la· creación pe' un conjr¡nto de recursos a los que se van agregando
otros, a medida qúé'Íoj,g:fstos crecen, Este proceso histórico no puede
echarse por la borda en aras de un modelo racional que lo sustituya en el
cual se establezcan ciertos recursos, elegidos según una determinada distri-
bución de la renta J.
En esta obra se inspiró Salvador Treber 4 en su trabajo presentado en las
Primeras Jornadas de Finanzas Públicas de Córdoba bajo el título "Proposi-
ciones básicas para una reforma integral del sistema impositivo argentino",
1 Vor Jupra, págs, 69 a 78,
} Vtase la obrad. HINRlCHS HARLEY. R, La EJlrUclUra Triburaria durante ti DeJarroll".
4 ThE1H!R, S,. op. cit" págs, 577 y sigs. con nuestrocomenlario, a pág. 589 del mismo YO·
lumen.
 274 IMPUESTOS EN GENERAL
También debe mencionarse la sugerencia de Aníbal Pinto S sobre dis-
tribución social de los instrumentos impositivos. ' .
Los principios fundamentales de la imposición se desplazan del im-
p.u~sto singular al "siste~aH. Es asf como la igualdad, amén de ser un prin-
CIpIO a observ:rr en cada impuesto, lo es también para el conjunto. o sea, del
slste~a. Lo ~smo puede decirse de la progresivídad: no bas~a con que de-
tenrunados Impuestos tengan una progresión; es menester que todo el sis-
tema resulte progresivo, teniendo en cuenta el carácter progresi va de algún
gravamen componente y la naturaleza regresiva de otros.
El sistema triqútario ha de lograr la suficiente recaudación que de él se
es~era c.omo instrumento destinado a la cobertura de los gastos presupues-
t~nos (slem?re que no se adopte la doctrina de Lemer, que ruega esta fina-
lidad de los Impuestos). En Una poliúca fiscal tendiente a lograr la estabili-
dad económica, el sistema tributario debe ser apto para dismiriuir el poder
de. comp~a de ~~s particulares en la cuantía yen el tiempo necesarios para
evitar la mflaclOn y debe tener la flexibilidad necesaria para adaptarse a las
cambiantes situaciones coyunturales.
Otro problema de carácter general referente al sistema tributario es el
antagorusmo -habitual en éste como en otros campos de la vida social-
entre el desarrollo histórico y el reformismo que pretende racionalizar el
sis~~ma, según ciertos principios o postulados. ' Éste representa el total de los tributos que el Estado recauda en un de-
~in pretender apoyamos en la doctrina hegeiiana --todo lo que es real
es raclOnal- pensamos que a la par del lenguaje y del derecho, todo intento
de reforma racionalizadora que se supone fundada, debe compatibilizarse
con la evolución histórica de las instituciones que se ha hecho carne de ellas
y que en cada momento han sido asimiladas por la economfa nacional cons-
tituyendo el equilibrio económico y social, que las reformas aunque funda-
das, :~~drian ~ c~runover. ~ste argumento no significa, sin embargo, una
OpOS1Clon a pnorl a cualqUier proyecto de reforma.
3. PRESIÓNTRlllUTARlA
Concepto
, La comprobación que la fuente en la cual normalmente se surte el
sjst~ma tributado es la Renta nacional, da ocasión a la búsqueda de la re-
1¡:':Yj',::::v; :::~~::~~:~l: ::t~: ::~.b~~O:t~ ::::::lnacional
l Conferencia de Santiago de Chile de 1962 del Progn¡ma conjunto de C.E.P.AL., O.E.A
y B.LO., WasrunglOn, 1963. pág. 359.
CARACfERES DEL SISTEMA IMPOSmVO 275
NO se pretende con esa relación determinar la extensión del sector púf; .',
bUco y su participación en el conjunto de la economia de un determin~dq:.; ~, .,
país, conceptos éstos que son expresados con mayor eficacia por la relacioñ
entre el total de los gastos públicos y el producto bruto nacional.
Se aspira, más bien, a obtener algún elemento de juicio inacroeconómico
sobre el grado de la carga de los tributos sobre la Renta nacional; las finalidades
de esta investigación consisten en establecer algún l.ímíte a la imposición de tri-
butos y en comparar la presión en un determinado país en diferentes períodos
. o la presión en diferentes países'en un penado deternllnado.
A pesar de ser un objeto de investigación tradicional en la doctrina fi-
nanciera y de ser particularmente afín con los objetos de investigación ma-
croeconómica en boga en la actualida.d, consideramos que la determinación
de lo que constituye propiamente la presión tributaria es sumamente difícil
y controvertible y que los propósi tos que se atribuyen a esa relación son
inalcanzables o, por lo menos, quedan frustrados ---en gran parte-por los
resultados de dicha búsqueda. '
La recaudación fiscal
En primer término, exarrtinernos el numerador de la fracción.
~)
terminado año. De este concepto se deriva que han de ser excluidos del
cómputo los recursos originarios, que son precios y no representan una car- '. I
ga del Estado sobre la Renta nacional. Pero, ¿acaso nO'hay hipótesis de pre-
cios asimilables a impuestos? Sabemos que sí las hay, en el caso de los mo-
nopolios fiscales y en el de monopolios de hecho en los que la diferencia
entre el beneficio total y.el nomial obtenible en un régimen de competencia
perfecta puede asiUlilarsé, p0r.~sus efectos, a un impuesto al consumo. Por
ello, dicha djferG'O.siá:po~~porlógica- sumarse a los tributos.
También podria adicionarse en el·numerador alguna cantidad repre-
sentativa de aquel fenómeno que ya vimos y que se ha definido como impuesto
ciego, esto es, la inflación causada por la expansión monetaria utilizada por !rl
Estado para cubrir sus gastos deficitarios. Esta cantidad puede ser difícil de cal-
cular pero es determinable y es justo adicionarJa a los demás tributos 6,
Por otra parte, y por razones de simetna con el razonaITÚento anterior.
deberla restarse del monto de los tributos la parte en que su peso ha dismi-
nuido por efecto de la desvalorización de la moneda. Sin embargo, ello no
es procedente si en el denominador el valor de la Renta nacional se expresa
en moneda comente y. no ~n m()neda de valor constante.
6 Una tentativa en este sentido es la de: BAllEY. M. J.• "The welfare C05l of innaúunary fi-
nancc", cn Jaumal o/ PalilicI11 Econolny. mano de 1956.

276 IMPUESTOS EN GENERAL
~el r,n0nto total.de los tributos correspondería excluir las tasas y las
contnbucl?~es especiales,. ya que su equivalencia, más supuesta que
con el servicIO prestado por el Estado a los sujetos pasivos de estos tributos,
las hace más asimilables a precios que a impuestos, a los efectos de la carga
~ue,ellos representan. La exclusión de estos tributos del cómputo total debe
lmutarse a aquellas tasas y contribuciones en las que --cuantitativamen-
te:- h~y egui valencia entre servicios y tasa o contribución. Las tasas y con-
~buclOnes que exceden dicha equi valencia y que representan parcialmente
Impuestos encubiertos, deben incluirse en el cómputo del numerador.
Los aportes de los futuros beneficiarías de los servicios de seguridad
s~cial,a las instituciones estatales correspondientes, a diferencia de las con-
tnb~clOnes de los e~pleadores, que son impuestos desde cualquier punto
de v~sta, pueden conSiderarse excluidos de la carga tributaria por la equiva-
lenCia (muy relativa por cierto) entre dichos aportes y los beneficios presen-
tes y futuros del sistema. Por ello, dichos aportes, según algunos, deben ser
restados del numerador 1. . tor con la erogación a otros sectores por vía de gastos de transferenCia. Tales
Se observa que una relación conmutativa existe también entre Jos im-
puestos por un lado y los servicios que presta el Estado. Si bien esta relación
~s ~ontr?vertible o rechazada en el plano individual de cada contribuyente, es
ln?IScUllble en el plano de la econoITÚa total, o sea en el enfoque macroeconó-
rruco en que se ubica la búsqueda de la presión tributaria. Si las cosas están así,
e~ forzoso a~~tir que el numerador debe disminuirse en el monto correspon-
diente a la uulidad de los servicios públicos financiados por los recursos com-
putables tlt supra. Queda por determinar esta utilidad. Para hacerlo es
establecer previamente cuáles son los sujetos de cuya utilidad se trata.
No serán los contribuyentes individuales, que pueden subjeti vamente
v~lorw: en. c~~o o hasta en cantidad negativa la utilidad de los servicios pú-
blicos l~d.lvlslbJe~ o de algunos de ellos. Será el mismo Estado que produce
los serVICIOS el sUjeto al cual debe alribuirse la utilidad de aquéllos. Esta res-
puesta es congruente con la doctrina la cual la utilidad de los servicios
para su cotejo con el sacrificio producido por los recursos deben referirse al
Estado como sujeto de la actividad financiera, Pero esto nos lleva a la con-
clusión que la utilidad originada por los servicios no puede ser a su
costo, siendo razonable adlIÚtir su igualdad con el costo de los servicios. Si
s~ sup~ne que toda la financiación de los servicios públicos se efectúa me-
d,lante Impuestos, en el sentido que hemos precisado, el costo de los servi-
CIOS y su utilidad Se igualan al monto total de los tributos, siendo el nume-
1 No creernos que, en rigor, dichos aportes dedos trabajadores deban excluirsedeJ conjunto
de los tnbutos ya que la eq~ívaJencia con los beneficios está desvirtuada por muchos faclores.
laJes como la mu~rte del a~liado an~es de tener derecho a los beneficios. el desfase entre los apor-
tes y los benefiCIOS en el tiempo. diferentes CáUSlU de pérdida de lns beneficios, etcétera..
1.1 !
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO
rador de la fracción que mide la presión tributaria igual a cero y también
cero el valor de dicha presión 8. Esto quitarfa cualquier sigui f¡cación al con-
cepto de presión tributarí!!. .. .'
Agregamos que, como lo Lenti 9,la uulidad o, mejor dICho, el
valor de los bienes y servicios del sector público integran el monto de In
Renta nacional que figura en el denominador de la fracción que indica la
presión tributaria, prescindiendo aquí de las graves dificultades presen-
ta la determinación del valor de los servicios del Estado o los de su
inclusión en el computo de la Renta nacional. ,
Análogas consideraciones merece la deducción del monto total de 10i
tributos, de los beneficios producidos por el uso de dichos recursos ~~a fi-
nes de redistribución y de estabilización y desarrollo, que propone GnzlOttl,
Se presenta. en primer término, la dificultad de .determin~ los benefi-
cios de la redistribución. Hay dos supuestos a exarrunar: el pnmero es qUe
la redistribución se opere integrandó la recaudación tributaria de al?ón sec-
procesos de ingresos-gastos no se computan'én la Renta nacion~1 ni t~mpo­
ca pueden ser tomados en cuenta en la.dete.iminación de la presión trlbula-
ria ya que los que son cargas para algunos son beneficios para ~tro.s. E~ ,la
formulación de la presión tributaria general, el saldo de la redlstnbuclOn
debe ser cero. El segundo supuesto es que la redistri~ución .se ?per,e, me-
diante el proceso ingresos-gastos a través de la pro.ducclón y dlstnb~clOn de
bienes y servicios públicos, en cuanto los beneficIOS no se~n repartld~s en-
tre los sectores en la misma forma en que se reparten los tnbutos, pudiendo
recibir mayores beneficios los conlribuyentes que pagan menores impuestos
o viceversa. En este caso, el beneficio neto de la econoITÚa deberíacomp~tarse
en el beneficio de los servicios públicos. con todas las salvedades, dlfícul-
tades y objeciones que~l resp~cto se han mencionado.
La Renta nacional
En lo que se refiere al denominador de la fracción, se pla~tea 0mo --e:
interrogante- cuál es la magnitud a elegir para detenrunar la nque-
1.a sobre la que presiona la tributación; ¿ha de ser el producto bruto o ,el ~n­
greso bruto o neto interno o también incluyendo el saldo del comerCIO In-
lemacional, según el costo de los factores o el valor de
8 El planteamiento d~ este aspecto de la presión tri~utaria se debe a GRIZ.',0~' B .• "Primi
elernenli di scienza den. finanza" y ha sido punlo de parttda para nuestro estudiO Conceplo de
presión tributaria y presión financiera", en Rt!:I'um de Econom(a y E$Iadísrica, Córdoba, 1941.
En el sentido del texto véase COSCIANI, C., op. dI,. pág. 701 YLEml. L., "Sul significalo d' aJc~ne
formule perla misma deUa pressione tributaria", en Riv. S. Fin. e D. Fin.., 1957, págs. 405 y slgs.
9 LENTI. L., op, Y loe, ciI.
 278 I/'vfPUESTOS EN GENERAL
La contestación es que cualquiera de esas magnitudes permitiria ex-
presar con cierta aproximación la absorción de la riqueza nacional porla re-
caudación tributaria que el sector público demanda.
Por otra parte, siendo la detenninación de la presión tributaria un ills-
trumento destinado a las comparaciones en el tiempo yen el espacio, no es
muy importante la precisión absoluta del denominador, si se supone Una
constancia en las relaciones entre los tributos y la Rentá nacional.
Sin embargo, se suele aconsejar la renta neta a los precios de mercado.
Un segundo aspecto del denominadores la deducción de una cantidad co-
rrespondiente al costo de la vida. Se argumenta, para ello, que la recaudación
tributaria debe relacionarse no con la Renta nacional, sino con la parte de ésta
que excede la cantidad necesaria para el sustento de la población 10.
Sin embargo, esta deducción que refleja la parte de la Renta nacional .
destinada al consumo, deja representado al denominador por los ahorros e
inversiones 11. Esto quitará significación al concepto de presión tributaria.
Creemos que ello no es cierto, por cuanto la cantidad que se propone
restar de la Renta nacional no comprende todo el consumo, sino s610 la par-
te necesaria para el sustento de la población, que está lejos de representar la
,! totalidad de la Renta nacional destinada al consumo.
Nos hemos preguntado, tiempo ha, si no seria aconsejable deducir de
la Renta nacional no sólo el costo ce la ~¡da sino también una cantidad re-
presentativa del montode las inversiones que se quiere dejar pára el sector
pri vado. Es cierto que la Renta nacional neta ya tiene en cuenta el monto de
las amortizaciones para mantener intacto el capital. Pero nos parece que si
la Renta nacional no presenta capacidad contributiva por la parte que·se
quiere afectar al sustento de la población, tampoco la presenta porla parte
que se quiere destinar a nuevas inversiones del sector privado.
.Conclusiones acerca de la validez e importancia de la presión
tributaría . del Producto Bruto Interno (PBI). Sin embargo el concepto de flexibilidad
Pasando al análisis de la relación en su conjunto, observamos que la re-
caudación tributaria puede no corresponder en el tiempo con la Renta na-
cional con la cual se quiere relacionarla, yasea por atrasos en la percepción
de los impuestos, ya por demora entre la recaudación y su utilización para
10 Asflo sostienen, eotre otros, Shirra5 y Griziotti. Véase SHtRftA5, G. F., "Taxable capacily
and burden of laxatíon and pubUc debal". en Th" Journal ofr[¡~ Royal Srarúrical Society, julio
de }925, págs. 513-538; GRlZI01TI. B .. PrincipioJ ,1. Ciencia de las FinanzOJ, Depalma, Buetios
Aires, 1959, págs. 83 y sigs.; del misma autor. "ConsidenWoru metodolugiche sul calculo dcHa
pressione linanziaria" . en Giornale dt glí Ecanomisfl. nav-dic. 1952, págs. 710-716.
11 Asf LEI'-in, L .. op. cir., pág. 409.
CARACTERES DEL SISTEMA I/'vfPOSmVO 279
la producción de bienes y servicios. Aun admWendo que estos desf~fef: :~"
.sean corregidos, la presión tributaria no puedo quedar expresada en la sé:rl~ !'.
cilla fórmula P = T siendo P la presión R tributaria, T el monto tolalde los
R
tributos recaudados y R la Renta nacional neta, ya que omite considerar ele- '¡
menros y factores que contribuyen a sembrar dudas sobre cualquier conclu-
sión que se quiera obtener de lá relación (limites de la imposición, compru:acio-
nes en el tiempo y en el espacio). Las correcciones para tener en cuenta dichos .-:]
elementos y factores son de realización muy difícil y, tal vez, imposible.
Creemos firmemente que la presión tributaria debe ser abandonada
como instrumento de análisis macroeconómico, siendo aventurada cual- '. '¡
quier conclusión que se quiera obtener de ~lla.l:a jJresió~ tribu.tari~ :iené
mayor significación si se utiliza como crit~ao ~~SlCO de la lOvestlgacl~n no
yael cotejo global y, por lo tanto, la delernunaGlon de un valor?romedJO en-
tre los tributos y la Renta nacional, sino la presión sobre los dIferentes sec-
tores de la población 12. " .
En particular, la investigación si eJ referida a sé~tores de con,tn~uyen­
tes. personas físicas y sus familias, sirVe par)l:deternunar los sacaficlos re-
lativos de los diferentes sectores o clases; sres referida a las empresas, Sirve
para determinar las variaciones en los c.óstos de pro?u.cción 13. COI! todo, .1 as
fórmulas correspondientes a estas preslOnes para dlstll1tos sectores reflejan
situaciones en un determinado período y no puepen suministrarnos conoci-
miento alguno acerca de los efectos de la imposición.
4. ELAS11CIDAD Y FLEXIBILIDAD DEL SISTEMA TRIBUTARlO
Cunceptus .~: J
Én los estuCli~;:tlefu:uif{¡~S modernas asume un rol importante la de-
terminación de la flexibilidad de cada impuesto respecto de las variaciones
no era ajeno al enfoque de las finanzas clásicas. Eu efecto, se consideraba
que un sistema fiscal en su conjunto -y. para que ello fuera posible. ca~a
uno de los impuestos o la gran mayoría de ellos como componentes del SIS-
tema-debía poseer, además de otras caracteristicas que ya hemos mencio-
nado en este capítulo, las dos cualidades de ser productivo y elástico.
¡ ': \
Il Ver MUSGRA VE, R. A, "Cálculo de la distribución de la carga tributatía",en Refonna Tri·
blJwrin para América Úlrína. Probl~17Ull de AdminÍJlración de Impuesto. Programa Conjunto
de TribU/adán O.E.A.. 8.I.D .. c.E. P.A.L. Conferencia celebrada en Buenos Aires en 1961 Pu-
blicación de la Unión Panamericana, págs. 22 y 53.
IJ Conf. COSClAN1. c..op. cil., pág. 706.

280 lMPUESTOS EN GENERAL
~I carácter de productividad, al cual se refería la doctrina mencionada
nada,tlene que ver con el principio productivista, según la doctrina de Ei~
naudl, que a?~gaba porque los impuestos elegidos promovieran o estimu-
laran las actlVldades económicas por la vía de cargas inipositiv~ pesadas
pro:o~aran, COID? efecto de remoción, una mayor producti vidad en di-
aCD vldades preclsament,e ~ara remover la incidencia de los impuestos
que las afectaban. La ~roductlvldad del sistema impositivo y de los impues-
tos q,ue lo componen, mdica la idoneidad para dar un rendimiento fiscal de
la ffi:lsma mag.nitud de los gastos que se deben sufragar, con cierta
maclón, por CIerto,
A su vez,la el~sti~idad del sistema impositivo o de los impuestos com-
~onentes de aquél, mdlcaba, en el enfoque clásico, la adaptabilidad automá-
tIca o proc~rada mediante ajustes cualitativos y cuantitativos sobre los im-
pu:stos, nusmos, pa:-a prbducir mayor o menor recaudación según las
eXIgencIas de. las vanaclOnes de los gastos públicos.
La doctnna moderna ha ido modificando los conceptos indicados, de
acuer~o con las funciones',que el sistema impositivo cumpla on la política'
j te-- a la reducción·del superávit o a un aun1.ento del déficit.
financIera. ' 1,
, El con.cepto ~e productividad ya no juega el papel de cubrir totalmente
el p~rcenraJe prevIsto d~ los gastos y la elasticidad ya no tiene el significado
de a~ustarse a las ne~e:ldades, en aumento o en disminución, de los gastos
destinados al cumplinuentode la producción de bienes y servicios públicos,
, En el enf?que de las finanzas modernas la productividad indica laido-
neldad de los Instrumentos tributarios para cubrir las necesidades tanto de
la producción de bienes y servicios públicos como de la redistribución del
mgreso, como finalmente, de la estabilización y del desarrollo ..
Elasticidad fiscal
En Cl.lanto a la elasticidad del sistema tributario, ya no se trata de esta-
ble~er la corr~spondencia entre el monto en aumento de los gastos y la ca-
pacld~d del sIstema impositivo adaptarse a las nuevas de
10,s ~astos para fines distintos a los de la producción de bienes y servicios
publlcos.
En lugar de la elasticidad del sistema impositivo en el nuevo enfoque
se prefiere hablar de la,flexibilidad de dicho sistema y de los'impuestos que
lo componen, en relacJón con las modificaciones del PBI 14.
~ 14 e on re f ere~c¡a
' ala elasucidud y a la tlexíbílidad del sistcmairnjiosiuvo respedo del PSI,
lame. en el apéndice de este capítulo las expresiones matemáticas respectivas que 'libremente
se. repro~ucen del trabajo de MAC DONELL. 5telJa Maris - AMIGO. Rubón Osear "E'I impacto d~
la inflaCión en la tributación", publicado en el Bole/(rI de la D. G,l. nro. 270, ju~o de 1976,
CARACfERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO t.o \
Al estudiar los problemas de las finanzas compensadoras, Musgrave 15
señala la preferencia que debe darse a los cambios presupuestarios que ac-
túan rápidamente y a los que produzcan sus efectos en un buen período.
La dificultad de lograr del Congreso modificaciones de los impuesto:;
vigentes (especialmente en el caso de aumento) induce :¡. crear una
ción de las facultades del Parlamento en el Poder Ejecutivo, o en una comi-
sión mixta parlamentaria y ejecutiva, a efectos de tomar las decisione:;
oportunas en el plazo más breve.
lugar de recurrir a Jos cambios legislativos de los parámetros de im-
puestos y o en la Jonna que se acaba de exponer, se puede utilizar la ap-
titud recursos poseen de variar en relación con las modificacione:5
de nacional. Hay gastos públicos que de por sr están estructurados
una acción anticfcJica como el sistema de subsidio a los desocupados,
mo, hay impuestos cuyo rendimiento sigue fielmente los cambios en la Renta
nacional, Por ejemplo, el rendimiento tributario del impuesto a la renta crece
o disminuye con las variaciones de la Renta n¡lcional, al aumentar o decrecer
la base imponible. Una disminución de la renta conduce-automáticamen-
~ :
Flexibilidad fiscal
Esta adaptación de ciertas figuras tributarias para frenar automáticn-
mente tanto la deflación como la inflación, gracias a su propia estructunJ,
conocida ya por las finanzas clásicas pero menos utilizable como instru-
mento de política financie(a, ha sido bautizada por la moderna doctrina COIl
el nombre de built-in fiexibílity o sea, literalmente, "flex..ibilidad intrínse-
ca"; esta valoración pW':9,e deducirse de la eficacia de la flex..ibilidad auto-
mática enreducir..en ~n dete~¡Ílado porcentaje las fluctuaciones de la renta
que se produciríallsi'aqu",eHiíflex..ibilidad no existiera 16,
A la flexibilidad 'áutomática y su eficacia en la atenuación de las
fluctuaciones de la econouúa, la doctrina económica ha agregado otro 1ns-
,trumentono sÓlo conceptual sino como anna de la polltica de estabiliza-
ción: Se trata de la llamadaformulafiexibility que, traducida literalmente,
, "flexibilidad de fónnula", expresión correcta en su traducción
literal, pero que sólo púede entenderse si se explica su contenido.
LlámaSe fle::dbilidad de fónnula ál temperamento por el cual las mo-
dificaciones en los tipos impositivos, en los niveles de gastos o en
se predisponen por ley anterior a su empleo para entrar en vigor en cuanto
se produzcan cambios espeéfficos en la renta.
1.1 MUSGRA VE, R. A., Teor{a de la Hacienda fública, cit., págs. 535 y sigs.
16 MUSGRA VE, R. A" Teórla de la Hacienda fública, ciL, págs. 535 y sigs.'
¡.
282 IMPUESTOS EN GENERAL
. El análisis de la acción de la "flexibilidad intrínseca" de lbs impuestos
arrOja como resultado la debilidad de esa arma antícfclica como también la
potenciade la misma sí se trata de un presupuesto grande. ¿ste podria no lle-
gar a ser suficiente para compensar las fluctuaciones del sector privado,
pero podria proporcionar un importante núcleo estable de gastos en bienes
y servicios. Cuanto mayor sea este núcleo de gastos, tanto menor será, en
general, la fluctuación 17. .
En cuanto a la eficacia de la flexibilidad de fórmula, se presenta la gn;.ve
dificultad de encontrar un arreglo concebido de antemano para resolver pro-
blemas diferentes que aún no se han producido. Ello lleva al escepticismo so-
bre la posil;lilidad de las fórmulas establecidas por ley anterior a los hechos. que
es una de las exigencias de la legalidad, desembocando en la discrecionalidad,
si en lugar de la fónnula legal se prefiere formular, en cada caso concreto, cuá-
les han de ser los cambios en los parámetros presupuestarios.
Ningún ejemplo podrá ser mejor que el de la stagjlation de los años
1973-1977. Como se sabe stagflarioll es un neologismo nacido de laumón
del término·stagllarion (en castellano, "estancamiénto") hecho· famoso por
Alvin Hansen y autores de la misma corriente de pensamiento. Acompaña-
do por el adjeti va "secular", dicho término indicaba una situación económi-
ca de desempleo estructural sólo modificable por la política pr~supuestaria
y, preferentemente, con el pelmanente déficit del presupuesto estatul (defi-
cit spendíng). La segun~a parte del vocablo esto es:jlatioll, pertenece al vo-
cablo inflatioll (inflación), cuyo tratamiento presupuestario exige la adop-
ción de medidas de detracción de poder de compra de los consumidores,
exacerbando la presión tributaria.
. Como se ve, la situación de estancamiento que necesita un Iratarniento
de creación de poder de c~mpra adicional y de financiación con endeuda-
mento o emisión y la inflación que exige el tratamiento deflacionario, pa-
recen o por lo menos parecieron a dos generaciones de economistas, tému-
nos irreconciliables. Pero la realidad histórica ha tenido más imaginación
que los cientificos y los estadistas. Se ha producido estancamiento, tal vez
no secular, con inflación. Aquí se produjo el desafío: ¿cómo corregir este
fenómeno del acoplamiento de dos enfermedades consideradas hasta ahora
como situaciones patológicas ambas, pero de signo contrario y de diferente
intensidad? Aun admitiendo que el enfermo pueda tolerar dos remediosan-
tagónicosy que éstos, debidamente dosificados en cantidad y tiempo, sean
eficaces para tratar ambas enfermedades -lo que parece muy dificil- se
plantean problemas subsidiarios: ¿empezar tratando uno de los dos males y
cuál, o bien los dos simultáneamente? . .,
11 As! MUSGRAVE. R. A., T<aria d.la /{acúm4" Pública. cit.. pág. 359.
CARACTERES DEL SISTEMA IMPOSITIVO 283
Como se ve, sena milagroso que una fórmula terapéutica preparada aut~~ .•
de la guerra del Kippur pudiera aplicarse a la grave enfermedad que se ruzciJen¿, t..' ·;1
démica en muchos paIses del mundo occidental. Como decía Musgrave en ':1
1959, la limitación en la eficacia de la flexibilidad, coro giendo o fortaleciendo
la automática con la de fórmula, surge porque el sistema econóInico es dema-
siado complejo para pennitir la adopción de una fórmula que funcione adecua-
damente en todas las situaciones. Continúa diciendo el distinguido autor, que
-,
"no hay un tipo de ajuste perPetuamente aplicable que si se utiliza sólo una vez I
transformaría la economia en un estado de bienaventuranza permanente, don-
de la mano invisibie mantendría desde entonces en adelante el orden social a
la perfección". Recomendamos a nuestros lectores la lectura de la media pági-
na que sigue a esta cita en la que el autor ubica el problema en la filosofía par
litica antes que en la economía técnica, porque son la expresión de un pensa-
miento que trasciende los aspectos técnicos de la economía para abrevarse en
la concepción filosófica de la política y del derecho, de cu ya naturaleza parti-
cipan los problemas de la política fmanciera 18.
5. APÉNDICE ANALITICO DE LA ELASTIQ~AD y FLEXIBILIDAD 19
Elasticidad
Concepto
Mide la forma en que el sistema tributario acompaña y responde al cre-
cimiento de la economia y a las variaciones del nivel de precios.
Básicamente, depende de dos grandes grupos de factores, el primero,
que podríamos denominar componente "base de imposición - PBI" Y el se-
gundo "recaudación efecti va - base de imposición".
~r .1
.. ' .. . ,..¡.
FonnulaciórÍ':aií'alftipi"-
j
El componente "base de imposición - PBI" representa la relación exis-
tente ente la base imponible de los distintos gravámenes y la evolución del
PBI y depende, a su vez, de la forma en que vana la estructura de la econo-
mía ante el crecimiento económico, como así también de la conformación
técnico-tributaria de los distintos impuestos.
Por lo general. el elemento "base de imposición - PBI" es de elastici-
dad positiva (mayor que uno), 10 que indica que debido a la estructura. de la
I
18 Véase MUSGRÁvE. R. A., T~oría d. la fiaci~llrla Pública. cit .. pág. 544.
19 Elaborado conConne con el trabajo de MAC DONELL. Slell. Maris MOGO. Rubén Oscar.
"El impacto de la inflación en la tributación". que fuera presentado como caso práctico para el
Temamde laX Asamblea General del C.I.A.T. Véase Bolerín D.G.I.. nro. 210,juniu 1976. págs.
505 y sigs.
 CARACTERES DEL SISTEI\1A lMPOSmVO
284 IMPUESTOS EN GENERAL

incremento base de imposición

economía y a la confoDnación del sistema tributario la base de imposición componente "base de
b ó Bi _ período i
de los gravámenes crece proporcionalmente más que el PBI. { imposición -PBI"
) ó Yi - incremento del producto
El factor "recaudación efectiva-base de imposición" define la relación
perfodo i
existente entre el crecimiento de la recaudación y el aumento de la base de
imposición y depende -en alguna medida- de la actividad concreta de las e) Rí = recaudación perfodo i.
Administraciones Recaud¡idoras, ya que resulta -principalmente- de la d) Yi == PEI período i.
variación en el grado de evasión, de la eficiencia del organismo tributario
en el cobro, confIol y fiscalización de los impuestos, etcétera. D,!: -1- tenemos que:
En general, esta relación es inelástica o sea que el incremento de la re- ó Rí
caudación efectiva es menor, en términos relativos, que el aumento operado --
LI Yi LI Ri Ri LI Ri LI Ri Yi
en la base de imposición potencial. Ei -
Yi
"'-- = ó Yi x. Ri
Ri LI Yi LI Yi
El análisis precedente se realiza a efectos de poder identificar los fac- Yi Yi
tores que influyen en los ingresos fiscales en su relación con el crecimíento
de la economía y las variaciones del nivel de precios de modo de poder pun- Haciendo la multipli¡::adón resulta que:
tualizar el campo de acción de las reparticiones recaudadoras. No obstante Ri
lo dicho, los estudios tanto de elasticidad como de flexibilidad, s610 pueden . ó Ri óRi I
evidenciar tendencias o el sentido en que se mueven dichos indicadores. EI= Ri lly¡=R¡':Y¡= l'~
Ello se debe a las pennanentes modificaciones del sistema tributario argen- ó Yi y¡-:
tino que no permiten efectuar comparaciones homogéneas. ó Yi
Pero si el estudio se realiza en una serie io bastante representativa y ex-
tensa y, a su vez, se correlaciona con otros indicadores económicos (tasa
9nual de inflación, liquidez, etc.), surgen elementos de juicio sufioientes /::,.Ri ~2-
que permiten inferir las causas de las variaciones, como así también propo- Ri
ner las medidas correctivas necesarias.
Para efectuar el cálculo de la elasticidad procedemos de la siguiente
I /: ,. Yi
1 Yi
fonna:
La fórmulaol:iteníd~'en-2- es la utilizada para el cálculo de la elasti-
A Ri A Bi .6 Ri cidad fiscal. .',,:, ' , /
. /::,. Bi /::,. Yí A Yi -1-
El = - - X =--
, Ri '¡ Alternativas temporales
[ - -
Bi Yi Yi
Se han supuesto distintas fonnas de medir la elastici?ad e~ relación
,
con el momento en que se estima que reacciona el sistema tnbutar:o ante 1;)5
donde: varíadones del PBl, lo que es función del modo en que se confIguran, en
cada impuesto. los respectivos hechos imponíbles y del momento en que se
incremento de la recaudación
detenninan. declaran e ingresan los gravámenes.
a) ó Rí = período ( componente "recaudac'i6n
ó Bi incremento base de imposición { efectiva-base de imposición"
período i a) Concomitante
Implica suponer, en,cada caso, la reacción de la recaudación fiscal en
el mismo pelÍodo en que se opera la variación del PBI.

",',
 ''''\
I

286 IMPUESTOS EN GENERAL CARACTERES DEL SISTEMA IMPQSmVQ 287

recaudación período Xl - XI recaudación período (A2 a M3) - recaudación período (A I a M2)~ f~,"
Ei
recaudación p. eriado x I
=--------~~-~~~--
recaudación pedodp (Al a M2) 1. .f.y, , ,.
PBr período X2 - XI PB! pedodo X2 - XI
PBI períodox¡ PBI período Xl
donde: ,
b) Diferida un año =
R (A2 a M3) recaudación comprendida entre el mes de abril del año
dos y marzo del año siguienté (año tres).
Se supone la reacción de la recaudación fiscal en el período siguiente =
R (Al a M2) recaudación comprendida entre el mes de abril del año
al que se opera la variación del PBI, ' uno y marzo del siguiente (año dos). ·1
t. R) recaudación período x) X2
recaudación reriodo Xl Flexibilidad
Ei
t. Y2 PBI período X2 XI ConcepTO
Y¡ PBI pelÍado x I
Intenta estudiar la respuesta anual--en valores absolutos- de la re"
caudación, pero medida a lo largo de una serie, en relación con la variación,
e) Diferida seis meses también en términos absolutos, del P.BI de forma de poder analizar el com-
En es~e supuesto, la reacción de la recaudación fiscal opera con un re" portamiento de aquélla y la tendencia resultante. En definitiva, mide la parte .'. ¡
traso de seis meses respecto de la variación del PBI. porcentual del incremento del PBr que es caprada por el régimen tributarlo.

recaudación período recaudación perlado

FomlUlación analítica
x
t. R2 R3Ó Una tendencia creciente de la misma podria estar indicando la ¡unplia-
Ro periodo X¡ período Xz ción de la base de imposición de los gravámenes, la creación de otros tribu-
+-"- ---'----2--:::..:.----'- + --'--"::":":';;'2--=-:"~-- tos, la incorporación de nuevos sectores de contribuyentes, la entrada de
Ei=_2_____
otros en tramos más progresivos de la escala de imposición, etcétera. Su es-
PB I período X2 - XI tabilidad, una reacción totalmente proporcional a las variaciones del PBI y
PBl período XI una tendencia decrecíent~, la falta o menor adaptación de la~ tasas, escalas
N,ota: ~a: :ariacio~es, podrían calcularse también refiriendo los perio- o base de imposiéión~tle 19S'ifibu tos a las modificaciones crecientes del pro-
dos baJO analisl~ desde Julio de un año hasta junio de otro. . ducto, un aumento de eVasión, erosión de la base imponible, etcétera,
Para su cálculo procedemos de la siguiente fOnTIa:
d) Diferida (res meses ' ti Ri
F1 = - -
Se considera que la reacción de la recaudación fiscal opera con un re- c. Yí
traso de tres meses respecto de la variación del PBI.
Alternativas temporales

.! R Se han supuesto, al igual que con el estudio de la elasticidad, distintas

Ei=-------~~~~----
fonnas para la medición de la flexibilidad, que son las que a continuación
se detallan:
 288 IMPUESTOS EN GENERAL CARACfERES DEL SISTEMA lMPOSlTIVO 2M\}

a) Concomitante recaudación período (A2 a M)) - recaudación periodo (A 1 a M2)

Consistente en la relación entre las variaciones brutas de la recauda- PBI período X2 - PBI perlodo XI
ción fiscal y del PBI, supomendo que ambas operan en el mismo periodo. donde:
R Al a M) recaudación comprendida entre el mes de abril del añl)
dos y marzo del año siguiente (año tres) •
Fi R Al a M2 = recaudación comprendida entre el mes de abril del año
¡)Y2 PBlperlodox2 XI
uno a marZO del año siguiente (año dos).

b) Diferida un año

Es la relación entre las variaciones brutas de la recaudación fiscal y el

PBI suponiendo que la primera opera al periodo siguiente que la variación
del producto.
recaudación
Fi
PBI perlado X2 - XI

e) Diferida seis meses

Es la relación entre las variaciones brutas de la recaudación fiscal y del
PBI suponiendo que la primera opera con un retrasO de seis meses
de la variacióndel PBI.

Fi ~_---.:=----

recaudación período X2 - XI + recaudación perfodo )(3 - x2

PHI perfodo X2 - XI

Nota: Las variaciones podrán calcularse también refiriendo los perfo-

dos bajo análisis desde julio de un año hasta jumo de otro.

d) Diferida tres meses.

Es la relación entre las variaciones brutas de la recaudación fiscal y del
PBI suponiendo que la primera opera con un retraso de tres meses respecto
de lavariací6n del PBI.

l. ' ~
1\
\1' ft
",
 j
,j

CAPÍTULo JI
IMPUESTOS FiJOS, GRADUALES, PROPORCIONALES,
PROGRESIVOS Y REGRESIVOS ,1

Según la forma en la que se establece el monto del impuesto en rela-

ción con el monto imponible, se suelen clasificar los impuestos en las cate-
gorías indicadas en el titulo de este capítulo. La clasificación merece algu-
nas aclaraciones. Examinaremos a contínua¡;;ión cada una de estas clases.

l. IMPUESTOS FIJOS
Son los impuestos que se establecen en una suma invariable por cada
hecho imponible cualquiera que fuera el monto de la riqueza involucrada en
, ,1 éste. Es evidente que la igualdad del impuesto fijo, a pesar de las variacio-
II
nes de la riqueza considerada objetivamenLe o en relación a los conLribu-
yentes, implica una desigualdad respecto del producto de la renta o del pa-
trimonio de los diferentes sujetos alcanzados por el gravamen.
No obstante su escasa significación en el conjunto de impuestos que
conforman el sistema impositivo del Estado, hay en los diferentes países
muchos casos delrHP!!est?s Jijós.
Además, el únpues~o es empleado a menudo como hipótesis en el
análisis económico de los impuestos y, especialmente, en la determinación
de los efectos de éstos sobre la economía l.
E! caso del impuesto fijo se verifica en el impuesto de capitación, o
sea, que éste es un impuesto fijo, pero hay muchos otros impuestos fijos que
no son de capitación; por ejemplo, una patente fija por el ejercicio de algún
comercio, industria, oficio, profesión.'

I Véase como ejemplos de la utilización como hipótesis en el análisis de la incidencia y

efectos del impuesto, COSClANl, c.. IJlitutiotÚ di Sciem:a deUI! Finanze. 3' ed .. UTET, Tocioo. ;\ .
1961. págs. 347 y sigl.; MUSGRAVE. R. A., Teoría dI! la Hacimda Pública. lIaduccíón española.
Aguilar, Madrid, 1968, passí", , ", ,
292 IMPUESTOS EN GENERAL
2. IMpUESTOS GRADUALES
Son los impuestos que varían en relación con una graduación de la
base imponible. Por ejemplo, se clasifican las empresas en diferentes cIa-
ses, según detenninados parámetros: número d~ obreros y empleados, ca-
pital invertido, volumen de ventas u otros o una combinación de algunos de
ellos. Por cada cate gana el impuesto es fijo. Se trata, como es obvio, de un
progreso respecto del impuesto fijo, pero adolece aún del defecto de profun-
das desigualdades por el cárácter discontinuo de la graduación y, por lo tan-
to, por el tratamiento igual de contribuyentes en condiciones muy desigua-
les y desigual en condiciones no tan desiguales.
Observarnos también' que esta forma de impuesto es de escasa signifi-
cación en los sistemas tributarios de Estados evolucionados, pero mantiene
interés en los ordenamientos fiscales de entidades locales (provincias, mu-
nicipios).
En ciertos casos, sin embargo, esta forma de imposición puede permitir,
en el supuesto de ser necesario adoptar gravámenes no muy sofisticados,
aun en paises de alto grado de desarrollo, un sistema defoifaít, .con la posibi-
lidad de denuncia del mismo tanto por el Fisco, como por el contribuyente.
3. IMpUESTOS PROPORCIONALES
Este tipo de impuesto consiste en establecer el monto del impuesto
como alicuota constante de la base imponible. Ejemplo y el caso de mayor
ímportancia es el de un impuesto proporcional a la renta, pero también
constituyen ejemplos importantes el impuesto proporcional a las ventas, el
impuesto proporcional al gasto, el 'impuesto proporcional al patrimonio de
las personas físicas, el impuesto proporcional a los beneficios de las empre-
sas y el impuesto proporcional al capital de las empresas.
Un rasgo importante de este tipo de impuesto, en el caso del impuesto
a la renta global de las personas ffsicas, es su neutralidad, en elsentido que
examinaremos más adelante de dejar invariadas en su aplicación y caeteris
paribus, las posiciones relativas de los contribuyentes entre sí. Esta carac-
tenstica del impuesto proporcional a la renta no se extiende al impuesto
proporcional al patrimonio, ni al impuesto proporcional a las.ventas, ni a
otros impuestos proporcionales. En tema de igualdad, como postulado fun-
damental de la justicia en materia tributaria, encontrarnos que el impuesto
proporcional a la renta no satisface dicho postulado porque no tiene en
cuenta la curva descendente de la utilidad marginal del ingreso personal ad-
DÚtiendo como hipótesis la comparabilidad de las utilidades marginales de
sujetos diferentes, admisión ésta que mucho cuesta aceptar, salvo en forma
IMPUESTOS FIJOS. GRADUALES Y PROPORCIONALES 293
hipotética o bien como axioma a los efectos de avanzar en la especulación
teórica; sin detenemos ante elIJO bridge de las apreciaciones intersubjetivas
de utilidades marginales 2.
4. IMpUESTOS PROGRESIVOS Y REGRESrvOS
Se denominan progresivos los impuestos establecidos con una alícuo-
ta creciente del monto imponible y regresivos aquellos cuya alícuota es de-
creciente a medida que crece el monto imponible.
El impuesto progresi va que ha ofrecido, y ofrece aún, el mayor interés en
la doctrina es el impuesto progresivo a la renta total de las personas fís!cas.
Sin embargo, puede haber impuestos progresivos sobre hechos Impo-
nibles diferentes de la renta y no es imposible a pesar de las dificultades que
presentaría su explicación racional....:..que la pr9gresividad del gravamen se
adopte respecto de productos de detenninadas fuentes, o sobre ciertos COn-
sumos, o bien, sobre el gasto--. _.'
.. La progresión es una medida adecu~~a de la capacidad contributiva en
los impuestos personales, que toman como he,chos revel~dores de es~ capa·
cidad la renta, o el patrimonio o el gasto" tótál del contnbuyent~, rrue~tra5
que no es adecuada para los casos de impuestos reales, que gravan m~rufes­
taciones aisladas de riqueza. Ello no excluye, sin embargo, la adopcló~ de
esa forma de detenninar la cuantía del impuesto en aquellos casos de lm-
puestos reales, con fines distintos a los de adecuación a la capacidad. con-
tributiva como, por ejemplo, en los impuestos a la tierra, con el propósito de
lograr una menor concentración de la propiedad raíz, o en los jmpuest~s so-
bre consumos de bienes determinados, con el fin de desalentar dichos
consumos.
".' . </:.'.
Progresividad de los impuestos
Debe distinguirse la progresión, como forma técllÍca de determinar la
cuantía de un impuesto, de la eficacia progresiva de ese impuesto en rela-
ción con la distribución de la Rentanadonal entre diferentes grupos de con-
tribuyentes. Desde este segundo aspecto, un impuesto progre si v.o a! c.ons~­
mo de bebidas alcohólicas puede tener un efecto regresivo sea inCidir ma~; °
sobre los grupos de contribuyentes de menor renta y, del mismo r,n0do, un
impuesto proporcional al patrimOllÍo puede recaer en mayor medida sobre
los grupos de contribuyentes de mayor renta, o sea, tener efecto progresJ va.
2 Véase ROBBINS¡ Lionel, "lnterpersonal comparisoru of milil)''', en Ecor!omic Journal,
vol. 48: oro. 4. págs. 635-41, dic. 1938, citado por MUSGRA VE, R., Teorla de la Hacienda P,'bli·
ca. cit, trad. española, pág. 113, quien acepta esta hipótesis de trabajo:
 "
294 IMPUESTOS EN GENERAL
Técnic.as de progresión
Respecto a la técrUca de la progresión del impuesto, pueden utilizarse
diferentes métodos, a saber:
Progresíón par categorfas a clases
Consiste este método en agrupar o clasificar a los contribuyentes en
categorías o clases, según el monto total de la riqueza que constituye la base
imponible, en orden creciente y aplicar sobre cada categoría o clase una alí-
cuota del monto total.
Este método tiene la caractenstica favorable de que todo el monto im-
ponible, que se presume representa una determi~ada capac!dad contributi-
va, está sujeto a una sola alIcuota, adecuada a dIcha capacIdad. , .
En cambio, tiene la caracterlstica desfavorable que, en los lírrutes de
cada categoría o clase, se produce un sallo de alícuota y que co~tribuyentes
situados cerca del límite inferior de una c1ali.e y que antes deltmpuesto te-
nían un mayor monto imponible que otros situados cerca dellírrrite superior
de la clase inferior contigua, se encuentran después del impuesto con menor
riqueza neta que éstos. Es ésta una distorsión de. la distribución. del m:~uesto,
que sin duda es defectuosa y conspira contra la 19u~dad de la lmpos~clón.
Agréguese que este método produce el desaliento de los contrlbuyen-
les situados cerca del límite superior de una categoría para incrementar su
renta o su patrimonio superando dicho límite, ya que el paso a la categona
inmediata superior les producirla un empobrecimiento. También puede
ocurrir que ciertos contribuyentes en esa situación traten de evitar ese efec-
to, ocultando parte de su monto imponible, a fin de gozar de la menor alí-
cuota de la categona inferior.
Progresión por grados a escalones
Este método consiste en subdividir el monto imporúble de cada contri-
buyente en partes o escalones, que pueden ser iguales o desiguales y aplicar
sobre cada uno de éstos en forma creciente una alícuota o porcentaje. De
este modo, contribuyentes con diferentes montos imponibles están someti-
dos a los rrUsmos porcentajes hasta la concurrencia del rrriSIIlO monto impo-
nible. aplicándose mayores alícuotas sólo sobre los escalones superiores.
El principal defecto de este método de progresión consiste en que pre-
cisamente, los contribuyentes de mayor riqueza están sometidos a las, nlis-
mas alícuotas que los de menor riqueza sobre los escalones iguales de los
respectivos montos imponibles y que para aplicar una alícuota promedial
más elevada para los primeros, es menester aplicar porcentajes marginales
IMPUESTOS FUOS. GRADUALES y PROPORCIONALES 295
muy altos sobre 105 escalones mayores. Si la renta gravada después del pa$o(~~:,.
del impuesto resulta inferior al CQsto marginal necesario para producirla;e(~ ;'.
método provoca un desaliento al esfuerzo productivo, tanto si la renta de-
riva del trabajo personal, corno si deriva del capital o de las empresas. En to-
dos los casos el contribuyente se halla ante la necesidad de soportar un costo
mayor del rédito neto que le quedada después de pagado el impuesto. Vol-
veremos sobre este problema al eXarrUnar el impuesto a la renta y también
los impuestos reales sobre los sueldos y salarios, sobre intereses y benefi-
cios comerciales, industriales o de actividades agropecuarias.
El método de progresión por grados o escalones tiene la ventaja, sin
embargo, de evitar los saltos de las alfcuotas. como también el trastroca- ,1
miento de posiciones de contribuyentes situados cerca de los límites de cla- .
ses contiguas. Proporciona, además, al Estado una amplia gama de alterna-
tivas en cuanto a la curva de progresión a elegir, variando no sólo las
alícuotas crecientes, sino también la amplitud de los escalones.
Progresión par deducci6n en la bas.!!- , ,.,,'1
Consiste este método en la deduc~ióri'~tlel monto imponible de una
suma fija -que se declara no imponible- yen la aplicación de una alícuo-
ta constante sobre el remanente.
Esta forma de progresión, tomada aisladamente- ya que puede com-
binarse con cualquiera de los otros métodos- representa apenas una co-
rrección del impuesto proporcional, siendo más drástica esa corrección en
los montos imponibles más bajos, mienlTas que va perdiendo intensidad a
medida que se pasa a montos mayores. La alicuota constante sobre el monto
imporúble neto es, en real..idad, Hna alicuota que crece rápidamente en los
primeros tramos 7.)u~9o sees;an~a. E,n rúngún caso l~ alícuota real se id~n­
tifica con la norrunal, sal v.o:eiJ el mfmlto. Huelga deCIr que para montos im-
ponibles muy elevados, SI no' es muy grande la deducción en la base, la di-
ferencia entre la alícuota nqminal y la real es insignificante.
Como ya lo anticipáramos, el método de la deducción en la base es com-
binable con cualquiera de los demás métodos de progresión, siendo -enton-
ces- reerílpl azada la alícuota constan te por 1lIS creciente s según cad a método.
El efecto de esta combinación consiste en agudizar el ritmo de creci-
miento de la alícuota promedial en los corrrienzos, o sea para los primeros
tramos de la riqueza gravada.
Progresión continua
, Este método de progresión consiste en establecer sumas de impuestos
crecientes por cada monto imponible creciente. E.~, en réalidad, un método
,'"I
"
 296 IMPUESTOS EN GENERAL
de progresión por clases o categorfas, en el que la amplitud de cada clase
l·
está reducida al mltJ.imo, Por cada peso de diferencia de monto imponible
corresponde,)ln monto Creciente de impuesto.
'. J~n la 'práctica, la aplicación de este método presupone el redondea-
miento de los montos imponibles, por eXceso o por defecto, a variaciones
minirnas de diez, cIen o mil unidades monetarias y la confección de una ta-
bla de montos imponibles y correspondientes impuestos.
En la mayor parte d~ los casos, Ja alícuota creciente del impuesto pro-
gresivo se mantiene hasta llegar a un porcentaje tope, a partir del cual deja
de crecer y el impuesto se vuelve proporcional. Caso contrario, el impuesto
se vol vería igualo mayor que el monto imporuble, Jo que generalmente se
trata de evitar por considerárselo inequitativo o inconveniente en los im-
puestos a la renta o al patrimonio. mientras que ello puede justificarse en el
impuesto personal al gasto 3,
( necesidád de la ap~ol:Íacióñ p.w=láh:ientaria de los impuestos para su validez,
'. '
;: 3 Asf lo afirma KAWOR, N,.Ait ExperuJiwre Tax, cit. págs, 49, 238 Y 241; véase también
;': ly1USciRA VE. R. A., op. 'cíe .. pág. 170.
1
j f
!'
CAPtruLO m
LOS PRINCIPIOS DE LA Il\1POSICIÓN
Deben considerarse como principios de la imposición aquellos postula-
dos que se asumen como !imitadores u orientadores de las decisiones estatales
en cuanto a la adopción de detemlÍnaclos impuestos y su configuración.
Dichos principios son, a veces, simples reglas empíricas fonnuladas
por la doctrina, empezando ----.,-por ejemplo-- por las de los .mercantilistas y
cameralistas y pasando por Adam Srnit11,.Pietro Veni, para llegar a Adolfo
Wagner y Luigi Einaudi. A veces, los pnndpios. coincidentes o análogos
a los doctrinales, son recogidos por las cartas constitucionales y. por tanto,
adquieren un carácter jurídico y dan lugar a pronunciamiemosjurispruden-
ciales que, en algunos casos, divergen sustancialmente de'la elaboración
científica de los principios que les dieron origen,
1. PRINCIPIO DE LEGALIDAD
Es un principio que emana de las luchas políticas contra el Estado ab-
soluto, afinnando, de acuerdo con la doctrina inglesa y norteamericana, la
Desde este aspecto"el principio se funda en el postulado no taxarion witho¡¡f
representarion. Confluyen en esta sentencia el pensamiento económico li-
beral que considera el impuesto como una restricción del derecho de pro-
piedad y el pensarruento j urídico-polftico contractualista, que exígeel con-
sentimiento del pueblo, a través de sus representantes para la validez de los
impuestos.
Desde otro punto de vista, el principio de legalidad consagra en las cartas
constitucionales, el principio de certeza, ya enunciado por Adaro Smith l.
La interpretación jurídica de este principio ha señalado diversos co-
rolarios: .
1 Véase supra. págs. 6-7.
 T
293 IMPUESTOS EN GENERAL
a) La necesidad de la ley como acto del Parlamento, para la existencia
del impuesto.
b) La indelegabilidad en el Poder Ejecutivo de la facuHad parlamenta-
ria de crear impuestos y excepciones. Este corolario no es siempre recono-
cido y en muchos paises se acepta la delegación, aunque Iinútada por ciertos
recaudos y condiciones.
c) La necesidad que la ley defina todos los elementos constitu~vos de
la obligación [ributaria. Aquí [ambién hay paises en los que el principio se
interpreta más rigurosamente y otros que admiten que basta la sanci6nlegal
para la creación del impuesto con sus características generales, librándose al
Poder Ejecutivo la facultad de establecer los caracteres secundarias.
d) Partiendo de la doctrina de que el impuesto is a marter ofst{1tute, not
of equ;ty se ha propiciado la interpretación literal y restrictiva de las leyes
impositivas. Superada esta doctrina en casi todos los países, se ha mantenido
que la interpretación de dichas leyes debe fundarse en la letra y en el espíritu
de las rnismas, pero se ha negado la posibilid¡¡.d de la creación de im'puestos
y exenciones por vía del procedimiento analógico.
e) Se ha negado toda facultad discrecional de la administración en ma-
teria de impuestos y considerado inconsutucionalla norrna que concediera
esa facultad.
f) Se ha considerado corno inderogable'por acuerdo de partes la obli-
gación impositiva de lós contribuyentes de derecho, sin perjuicio de la va-
lidez. de los pactos entre ellos y los de hecho para la carga del impuesto.
También para la administración rige dicha inderogabilidad.
Debe advertirse que el principio de legalidad, en cuanto afmna el re-
quisito de la aprobación parlanlcntaria de los impuestos es una de las bases
de las doctrinas financieras del cambio voluntario, corno las de'Pantaleoni,
De Viti de Marco, Knut Wicksell y Frik Lindahl y también la de Musgrave 2.
Por último, debernos analizar la doctrina según la cual la política fiseal
en sus funciones de estabilización y desarrollo es incompatible con el prin-
cipio de legalidad. Se dan como argumentos de esta tesis el hecho que dicho
principio es una derivación de la doctrina liberal individualista y que las fi-
nanz.as en su faz moderna exigen la rapidez de las decisiones para el cambio,
en la utilización de los diferentes instrumentos y, en particular. de los im-
puestos, para adaptarlos a las necesidades de cada situación. Amba,s razones
impondrán la atenuación, si no el abandono, del principio de la aprobación
parlamentaria de los impuestos, tanto en lo referente a su creación, como a
,,'
l'
las modificaciones, desgTavaciones o aumentos. ' ~,
2 Véase JI/pra. págs. 15 a 25.
LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIÓN 299
Ahora bien, no nos parece que los argumentos traídos a colación restls~(~:,',
tan el análisis. r '<. '¡t,' '~1
. . Si la tute,la del. interés individual ha inspirado históricamente el Pri~-;' ' ,
CIplO no taxafron wuhout representatio1i, no es menos cierto que los intere-
ses s~ciales a los que sirve la política fiscal son igualmente dignos de la san- , . .,
ción legal, corno requisito de voluntad mayoritaria en la estructuración de
dicha política. .
La p~opia planificación económica que comprende la política fiscal,
debe surgIr de una ley y sus correcciones también deben ser el fruto del con-
senso general.
La pretendida necesidad de rapidez en las decisiones para adecuar los , ,
!
instrumentos a las contingencias de la ecopoIJÚa. es un argumento falaz que'
sólo puede llevar a la exigencia de lograr mecanismos más acelerados de
acción legislativa. La urgencia no juega ningún rol en la planificación, es-
pecialmente en la de mediano y largo plazo. En el plazo corto existen ante-
cedentes de atenuaciones del principio de legalidad en materia aduanera
(por ej., los decretos "cerrojo") y tales medidas de urgencia pueden ser con-
templadas en las leyes supeditándolas a requisitos de forma y de fondo, a fin
de evitar el discrecionalismo y la falta de' corúrol de la representación par-
lamentaria.
2. PRINCIPIO DE IGUALDAD ,~
" El pos.tulad~ de la igualdad como principio fundamental de la imposi- " ,1
Clan ha terudo y uene un notable desarrollo científico por las vías paralelas
de la elaboración jurídica y de la económica. La doctrina de ambas ciencias
es rica en obras y en apo$s de Éran importancia.
Enla obra deA:,S~fIÚth,elprincipío de igualdad se identifica con el ca-
non de las facultades. En)a"Übra de 1. Stuart lVliJl y en una extensa serie de
autores se integra en las doctrinas del sacrificio. Más recientemente la
igualdad se estructura en el principio de la capacidad contributiva, conce-
bi?a dentro del marco de una política econÓfIÚca de bienestar y que no ad-
rrute las comparaciones intersubjetivas J.
Ju~dicamente, también, hay una evolución de la doctrina, de lajuris-
prudenCia e -lDclUSIVe- de la legislación, en particu lar de las cartas cons-
~itucionales. Esta ,evol~ción culrnina con' la identificación del principio de
Igualdad con el pnnclplO de la capacidad contributiva, concebida ésta como
.', )
.3 Véase ,al re~pecto MUSGRAVE. R. A,. Teorfo de la Hacienda P,w/ic,," trad. española,
Agullar. Madnd, pags, 94-119 y 166- I 91 Y aUlOres aUf citados. '
300 lMPUESTOS EN GENERAL
la valoración política de una realidad económica y acompañada por la
orientación progresiva de la tributación 4.
Para dar contenido al postulado de la igualdad, recordamos que A.
Smith consideraba desiguales los impuestos que gravaran sólo una de las
fuentes de rentas, aunque no profundizara esta desigualdad para ceñirse a la
que se produjera dentro de la imposición de la renta de una fuente determi-
nada.
Ello implica reconocer que los impuestos parciales -los que afectan
sólo a la renta de fuentes determinadas- son desiguales así como lo son
aquellos que dan trato desigual a los iguales o trato igual a los desiguales,
dentro de una misma categoría de renta.
Un paso más allá encontramos impuestos que no gravan la renta sino
consumos o transferencias de bienes. En estos casos, puede haber desigual-
dades en el trato de diferentes consumos o diversos bienes. Pero aun cuando
ellratamiento dado por estos impuestos sea i guali trujo den tro de sus respec-
tivas bases imponibles, la premisa tácitamente admitida de que la verdadera
manifestación de capacidad contributiva es la renta induce a declarar dichos
impuestos como desiguales, si así resultan tomando coma término'de con-
frontación la renta neta. Así son desiguales los impuestos sobre los ingresos
brutos de cualquier actividad, a pesar de su trato general y uniforme con res-
pecto a esa base de imposición, porque a los mismos ingresos brutos pueden
corresponder-en definitiva- rentas netas diferentes. Análogamente, im-
puestos selecti vos a los consumos pueden ser regresi vos o progresivos y de
todos modos desiguales respecto a las rentas de los consumidores.
Se trata de conclusiones generalmente aceptadas por la doctrina, aun-
que en un terreno puramente lógico puede ser controvertible eljuicio crítico
de los impuestos como desiguales, porque así resultan con respecto a la ren-
ta, si se admite que el legislador ha elegido precisamente hechos imponibles
distintos de la renta, por entender que ésta no es o no debe ser considerada
como la única manifestación de capacidad cóntributiva 5.
Es evidente que la denciajuridica, al interpretar el principio constitu-
cional de la igualdad, no puede llegar tan lejos como la ciencia financiera
en el diagnóstico de la igualdad o desigualdad de los impuestos.
Es.común, en cambio, a ambas ciencias el planteamiento de la compa-
tibilidad del principio de igualdad con la utilización del impuesto como íns-
4 Véase. la ConstituCión itaJilma en 1948, la de España, la de Venezuela. Por cuanto con-
:cieme Bla doctrina, véase nuestro Curso Superior de Derecho Tributario, T. 1, Buenos Aires.
1969, págs. 101 Y sigs. El lema ha sido examinado en profundidad por PONT MESTRES, Magín,
en una prolusión académica con el tirulo En Tomo a la Capacidad Económica como Criterio
Constir"cional de ¡¡mida Tributaria en Jos EstMos Contemporáneos. Barcelona, 1974.
s Análoga obsetvación está expresada por MUSGRAYE, R. A., op. cit., pág. 170.
LOS PRlNCIPIOS DE LA IMPOSICIÓN 301
trumento de la política de redistribución de ingresos o de las políticas de es-
tabilización y desarrollo. Pero las conclusiones pueden ser muy distintas.
Damos como ejemplo de las conclusiones de la doctrina financiera el es-
quema departamental de Musgrave 6 y como ejemplo de las conclusiones
de la ciencia juIidica, la doctrina de Pont Mestres 7,
El primero elude el problema separando el departamento estatal que
tiene como cometido la producción de servicios -para el cual rige el prin-
cipio de la igualdad como condición de su plena eficiencia- del departa-
mento que tiene a su cargo la distribución de ingresos y del departamento de
estabilidad y desarrollo -para los cuales no rige el principio de igualdad-cu-
yos impuestos ."por definición se establecen para alterar el trato igual de per-
sonas iguales" 8, Se debe reconocer, sin embargo, que Musgrave admite que
esta disminución de equidad debe ser tenida en cuenta como un costo social,
al elegirse entre esos impuestos reguladores u otros tipos de control.
El segundo, considera que no hay, en principio, contradicción alguna
entre el principio de justicia fundado en la caIlacidad contributiva y la fun-
ción extrafiscal del impuesto. Sin embargo, "algunas medidas estimadas
idóneas desde el ángulo estrictamente écon~trUco como, por ejemplo, las
exenciones y desgravaciones con fines mera-mente extra fiscales, pierden
esa aptitud al someterlas a análisis desde el ámbito más amplío del interés
general y del bien común, esto es de la conveniencia de la sociedad, por lo
que devienen en contraindicadas". Concluye en que la contraindicación
debe dar lugar a la preeminencia del principio de justicia, o sea de la igual-
dad (capacidad contributiva).
Por nuestra parte, consideramos que el principio de la capacidad con-
tributiva, tal como se acepta en la actualidad, no es una medida objetiva de
la riqueza de los contribuyentes,}ino una valoración política de la misma.
Esta valoración polStica impli¡¡:lI'.instrumentar el impuesto sobre la base de
los valores que corif6iíi,a¡;r.ér'í:i.cervo ideológico del gobierno. Ello excluye
la posibilidad de un contraste entre los fines de la política fiscal, en el sen-
tido de las finanzas modernas y el principio de igualdad identificado con el
de la capacidad contributiva, puesto que ésta contempla todos los valores
relevantes para la acti vidad del Estado, Con ello no se reduce el principio
de la capacidad contributiva puesto que ésta contempla todos los valores re-
levantes para la actividad del Estado. Con ello no se reduce el principio de
la capacidad contributiva a un cascarón vaCÍo de contenido, ya que éste co-
rresponde precisamente a los fines y propósitos de la polftica fiscal.
6 MUSGRAVE, R. A .• op. eil.. panim.
7 PONT MESTRES, M., op. cit., pág. 75.
MUSGRAY~,R. A .. op. éit., págs.IB5-186.
 ¡¡YIPUESTOS EN GENERAL
302
3. PRINCIPIO DE ECONOMÍA
Consiste este principio, según la acepción de A. smith 9 en lograr que
los impuestos impongan al contribuyente la menor carga posible por enci-
ma del monto que efectivamente ingrese en las arcas del fisco. Los ejemplos
de los vicios a que se opone este principio y que formula A Smith no son
obsoletos pero pueden agregárseles otros y especialmente: a) la complica-
ción de las liquidaciones de impuestos, las exigencias de una compleja con-
tabilidad fiscal en adición a la contabilidad comercial y la necesidad de ase-
soramiento técnico profesional para el cumplimiento de las obligaciones
fiscales; b) la carga excedente (excess burden) que ciertos impuestos. provo-
can por la alteración de la oferta, la demanda y los precios del mercado,
En las decisiones del Estado respecto de la creación de uno u otro im-
puesto para cubrir los gastos que demande la producción de servicios, al
lado de las consideraciones de equidad horizontal (igualdad) y verticai
(proporcionalidad o progTesividad) juega el principio de economia en el
sentido de minimizar el .. excess burden" d~l instrumento impositi va, Lo
ideal seria que el impuesto a elegir satisficiera al mismo tiempo los requi-
sitos de la equidad y no provocara ninguna carga excedente, Pero ello no se
da y ocurre a menudo todo lo contrario. Un impuesto que no crea cargas ex-
cedemes como lo es el impuesto de capitación está muy lejos de satisfacer
las exigencias de la equidad, según los criterios valorativos dominantes,
Aunque el problema de la carga excedente no está contemplado por A,
Sm.ith como caso de aplicación del canon de la economicidad del impuesto,
creemos conveniente considerarlo así.
Llamamos la atención sobre su posible incompatibilidad con el prin-
cipio de igualdad. El Estado deberá decidírentre uno Y otro principio: si evi-
tar impuestos con cargas excedentes y preservar Íntegramente la equidad
del impuesto pero sacrificando la eficiencia de la actividad financiera de
producción de servicios obien preservar esta eficiencia sacrificando --en
cierta medida- la equidad del impuesto,
4. PRINCIPIO DE NEUTRALIDAD
La neutralidad del impuesto significa que éste debe dejar inalteradas
todas las condiciones del mercado o no provocar distorsiones de la oferta,
de la demanda y de los precios, no sólo en las transacciones de bienes gra-
vados, sino de todos los bienes y servicios. . ,
El principio de neutralidad es, desde un punto de vista histórico, la
bandera de las fmanzas Iíberales. En su contra, se ha observado que todos
9 Ver supra, págs. 8 y 9.
LOS PRlNCIPIOS DE LA IMPOSICiÓN 303
j~s impuestos producen algun~s efectos e~ la economía del mercado y -Jek';.'. '
~Isamente- e,sta com~robaclón ha servido de base para la utilización i:ld; ". . ···71
Impuest? no solo y no siempre para cubrir los gastos públicos, sino también :;,:
-yen ciertos c~o.s pr~ponderantemente-;- para el logro de otros propósi-
tos LWmo l~ redIstnbu 1ón de ingresos, la estabilización o el desarrollo.
7
, ?I~phca ~llo de?u: que la neutralidad del impuesto ha dejado de ser un
pnnclplO ~e la Impos~clón fuera del marco ideológico de las finanzas libe-
rales y e~~lval.e,a conSiderarlo incompatible con las polIticas de redistribución, ,~J
de establli1.aClOn y de desarrollo? La contestación a esta pregunta --aunque
pueda ~arece: para~ójico- es negativa. En otros témunos, el principio de
neutra~ldad SIgue VIgente pero con alguna corrección, No se postula más
que el !mpuesto ~o debe provocar distorsiones en los mecanismos del mer- '
c~do sino que e.llmpu,esto no debe provocar en el mercado otras modifica- )
ClOnes que las mtenclOnales en relación con los fines de la política fiscal
para los cuales ha sido e)egido,
En este contexto, la n~utralidad se logra haciendo minima la carga ex-
cedente a la cual nos refenm~s ~~ el pu~t? ~~erior. Queda en pie, sin em-
ba~go, e~ problema ~e compa.tIblltzar er~ru~o de carga excedente con las
eXJgencIas de la eqUidad. Es mteresante, al respecto, la reseña histórica tra-
~ada a grand~s rasg.o~. por Musgrave, de algunas tentativas de encontrar
mstrurnt!nt?s ImpoSItIVOS que satisfagan a ambos principios 10.
MenCIOna. est~ autor, en primer témúno, las doctrinas fisiocráticas, . :)
luego ~a de DaVid Ricardo y lade Henry George sobre el impuesto a la renta "..
de la tlerra,
Posteriomlente, la doctrina de Hobson y, más recientemente la de A.
umer, que preconiza la imposición de todos los fenómenos de r~ntas ex-
cedentes o superrentas, cop.1o eXíensión del concepto de renta de la tierra
A los .auto~es situaf$~_~n éstli )fñea debemos agregar, por su extraordina.ri~
contnbuclón a esta 'dbctJiiñÍ,Y ll.enando --de tal ffiodo- una laguna de
Mu~grav.e. a.Be~venuto GnzlOttl ll . Finalmente Musgrave hace mención ~,.
de~ Imas:n.80o sistema de autoliquidación atribuido por ]onathan Swift al
. paIS de.LIli~ut. y de la sugerencia de A. Lemer de un impuesto sobre la renta
po~enclal, dl~t1nta de,lareal, que Mu sgrave consídera "ínteresante pero ope-
ratl vamente Impracticable",
',\
10
MUSGRAVE, R. A., op. cit., págs. 164-165 y aulores allí citados.
11 GRlZIOTTl, B" obras citarlas supra, pág. 28 y'nota 37. .
 304 IMPUESTOS EN GENERAL
5. PRINCIPIO DE LA COMODIDAD EN El. PAGO DEL IMPUESTO
Este principio, uno de los cualTo enunciados por A Smith, en su for-
mulación original, pregona que todo impuesto debe ser recaudado en el
tiempo y en el modo en que con mayor probabilidad sea conveniente para
el contribuyente pagarlo 12. Pensarnos que, además de los ejemplos dados a
su respecto por A. Smitb, este principio implica atenuar los efectos del im-
pacto o percusión del impuesto)3. La percepción del impuesto en el tiempo
yrnodo que disponga el legislador o, por delegación, la administración fis-
cal, produce una sustracción de dinero al contribuyente que se hallará com-
pelido a proveer con la financiación, esto es, a proveerse .de la liquidez ne-
cesaria para el cumplimiento de' su obligación legal. Esto tiene uncostopara
el contribuyente que deberá ser reducido al mínimo, so pena de. provocar
una carga excedente, en desmedro de la eficiencia de la asignación de los re-
cursos y del principio de economicidad.
6. PRINCIPIO DE EVITAR LA APUCACIÓN DE IMPUESTOS
SOBRE ACTIVIDADES QUE SE lNlCIAN
Es éste un principio enunciado por el economista italiano de fines del
siglo XVIII y comienzos detXIX PielTo Yerri. En su significado práctico tra-
du·:e para el impue~to él pr::;verbio que no se debe matar a la gallina de los
huevos de oro. Su fundamentación consiste en que el fisco debe buscar
como fuente dI;! recursos las empresas ya consolidadas, evitando que una
imposición de gravámenes demasiado temprana debilite las empresas en
sus comjenzos. Se ,trata, pues, di:: un principio de incentivación.de las acti-
vidades productivas 'que se adelanta a la poUtica de desarrollo económico
que se propugna en la actuaJidad. .... ,
Omitimos considerar como prinCipio reconocido de la ImposIcIón otro
postulado de Pietro Verrireferente a la imposición de los contribuyentes
pobres por hallar discutibl~ y quizás no ajustada a la realidad actual la .fun-
damentación expuesta por su autor; sin embargo puede aceptarse dICho
principio como una forma de condenación de los impuestos regresivos.
7. PRINCIPIO DE PRODUCTIVIDAD
. Este principio, cuya ~nunciaci6n se atribuye a Einaudi .14, con-
. siste en que ellegisladoral elegir el tipo de impuesto a establecer ha de dar .
12 Véase supra, pág. 6.
II Ver irrfra.. pág. 336. . 1933, véase al respecto SC0l10 ALoo. "Lulgi Einaudi", en Economía /nr"maÚona/., XV, nro. l.
14 ElNAUDI, Luigi, "JI consii:lelto principio deU'imposta produóvist.". en Rifol7r1o Soda/_,
.'~
la preferencia a aquel que estimule y no desaliente las actividades pro-
ductivas de la econoITÚa privada. El principio en su definición y propósito
genéricos no puede ser rechazado. El problema que se plantea, sí~ embargo,
consiste en las elecciones concretas, ya que no basta con enconlTar instrumen-
tos fiscales que cumplan con ese requisito, sino que, al mismo tiempo, satis-
fagan los demás principios, enlTe otros: el de igualdad yel
de eficiencia, o
sea el de la óptima asignación de los recursos. .
8. PRlNCIPIO DE DlSCRlMINACIÓN ENTRE RENTAS GANADAS
YNOGANADAS
Trátase de un principio fundado en premisas de equidad y que dice que
debe ser más atenuada la imposición que recae sobre ingresos que denvilll
total o preponderantemente del u-abajo personal, en.~9mp'iiracjón con aquellos
. que se ori!1inan total o prevalentemená~ del capitál'tificluyendo la tierra)..
Se h~ esbo~ado diferentes motivacione~de este principio. La primera
es un postulado de equidad, según el cual es justo que la renta obtenida por
el esfuerzo productivo del individuo no:sea ~vada can el. n:usmo peso qu.e
la renta obtenida sin sacrificio por el contribuyente, por onglnarse del capl-
. talo de eventos fortuitos. Una segunda motivación consiste en el hecho que
quien posee un capital, aunque se vea imposibilitado de lTabajar para el su:;-
tento suyo y de su grupo famili ar' tiene a ~u disposición el capital que le p~e­
de suminislTar una renta. Naturalmente, esta motivación asume como eXIs-
tente el hecho que la renta' del capital sea suficiente para el sustento pel
.! contribuyente inhabilitado. Una tercera motivación --eslTechamente Vlfl-
culada con la segunda- c5nsis te en la capacidad de ahorrar. En efecto, el
contribuyente que tiene sólo unyenta provenient7 d,~,s.u trabajo tiene menor
capacidad de ahorrar,.mi en ITa;; que el poseedor de capital puede ahorrar par-
te o toda la renta ae·es'ta fuehie, quedándole, adi , a posibilidad de pro-
, veer al sustento con su trabajo personal. . ",
,. Por otra parte, se esgrime contra la discriminación el principio de
ioualdad según el cual a ioualdad de réota neta totul debe corresponder igual
"'"
impuesto, '" el origen de las partes componentes de la ren-
no siendo relevante
ta total.
A nuestro juicio, no hay forma de resolver la contradicción entre la pri-
mera motivación a favor de la discriminación y este argumento en contra,
por tratarse de una apreciación puramente subjetiva de la igualdad .
febrero de 1962, con cita de Buchanan. Univeníty of Califórnia Press., 1960.
-
 306 INiPUESTOS EN GENERAL LOS PRINCIPIOS DE LA. IMPOsicIÓN 307

En cierto modp Ifs análoga a esta discriminación la queconsisle en sus- '. ,

,9. OTRAS FORMULACIONES \: po~.,

traer del i mput:sto.~.Ia renta las herencias, legados y donaciones y someter- 1.,1 }..,.,
":-:".:!.' ,
",,,\

los a un impuest0 especial a las sucesiones y donaciones y, pentro de este Samuelson

impuesto especial, la discriminación en las transmisiones entre diferentes
grados de parentesco. Podnamos también considerar como pos rulado aná-
logo la ¡liscrimi nación aconsejada por Rignano 13. Este autor, cuyo proyec-
to de reforma del impuesto ha tenido una repercusión internacional, en el
trabajo citado propugna una discriminación del impuesto según el número
de transferencias de un determinado patrimonio, siendo nulo o IlÚrumo el
gravamen sobre el patrimonio creado por el causante, mientras el impuesto
va creciendo en cada transmisión siguiente hasta llegar a la total apropia-
ción por el Estado.
La difusión de este proyectó en la doctrina financiera no ha llevado, se-
gún nuestro conocimiento, a ninguna aplicación concreta. Por el contrruio.
muchas legislaciones 16 han adoptado normas tendientes a desgravar las su-
cesiones de un mismo bien o acervo de bienes que se ocasionan dentro de
un cierto intervalo de tiempo.por considerar que, de lo contrario. se Ilegana
a la confiscación de la propiedad. - que no puede existir un sistema tributario q~e maximice simultáneamente
Sin tomar posición en este conflicto ideológico. subrayamos que el
mentado "Proyecto Rignano" condené una discriminación en,re el patri-
monio creado por el trabajo y el patrimollio obtenido ror hep'n,:¡a. siguien-
do una senda paralela al principio tle discriminación entre rentas ganadas y
no ganadas (por el esfuerzo del trabajo personaJ).
Acerca de esta discriminación volveremos en oportunidad de ex.ami-
nar el impuesto a la renta y los problemas relativos al mismo.
Estrechamente vinculadas con los principios de la imposición, son las
metas de la polltica fiscal propuestas por Samuelson en su exposición ante
el 101nt Economic COrnnllttee on Federal Tax Policy for Economic Growth
and Stabílity 11, Estas metas representan, según su autor, las bases de unsis- .
tema tributario. Son ellas: .
a) Estructura que proporcione la tasa de crecimiento más rápida.
b) Sistema que permita el más alto nivel presente.
c) Es tru¡;; rura que nos inmunice contra las oscilaciones del nivel de em-
pleo y de precios. . ,
d) Estructura que aproxime más al sentido de justicia y equidad de. la
sociedad. _
e) Estructura que tenga los fiÚnimos efectos perturbadores sobre el uso
de los recursos económicos. _'.
La conclusión a que llega Samuelson es
la siguiente: "Será evidente
esas cinco metas completamente diferentes-de la vida social"_
Neumark
Una reciente obra del profesor Fritz Neumark 18 contiene la enuncia-
ción de dieciocho principios que, parcialmente, coinciden con los cánones
de Adam Srnith y, en pane, recogen las tendencias y doctrinas modernas de
las finanzas públicas, .sin descartar lotalmente las clásicas 19. ,'"
Los principios de ..1i{eum8fk son reunidos en grupos, como sigue:
Primer grupo; Jines p~litico-sociales: 1 generalidad; 2° í gualdad; 3
Q
0

capacidad de pagCi'ií c~paéidad contributiva; 4° redistribución.

Segundo grupo. fines políticos-económicos: 5" evitar el dirigismo;
6° minimizar la intervención tributaria en la esfera privada y en la li-
bre disponibilidad econórIÚca; r evitar distorsiones en la competencia
1.1 RlGNANO. Eugenio. Di un 5acío/i.rmo in Accordo colla Dotrrinn Economica LibertJ/~.
y favorecerla; 8° eficiencia en la provisión de recursos; 9° capacidad de , I
Bocea. Toríno, 1901, Hay una traducción al inglés. bajo el título 17¡e Social Signific(1lla alllIt
/nhuilOTlC< T=. Knoff. New York, 1924. . adaptación o incrementación de los ingresos necesarios; 100 Flexibili- , ~,

16 Por ejemplo. la ley argemina 11.287, en su art 11 disponía: dad activa. o sea que posibilite la acción política coyuntural; 11° Fle-
"Si ocurriese una nueva lrarumi,ióll en Iínr::a recta por causa de mucne,de bienes que habien-
do pagado el impuesto sucesorio no hubiesen salido del patrimonio del que pagó el impuesto
denlTo de un plazo de cinco años, le disminuirá el impuesto a esoS mismos bienes en un diel por
11 WashinglOn.1955.
ciento de los monloS por cada uno de los afios completos que falten para cumplir 105 cinca año,".
Actualmente, el impuesto a la transmisión graruita de bienes ha sido abolido en jurisdicción 13 NEllMIIRK, F.. Principios de la Imposición. u-aducdón española dellnslitulO de Estudios
de la ciudad de Buenas Aires y del Temlorio Nacional de la Tierra del Fuego, Antártidaó Fiscales del Ministerio de Hacienda. Madrid. 1974.
Islas del Atlántico Sur y, probablemente, lo será también en las provincias, atenta a la recomen- 19 V!ase, tambión, la ¡n\Ioducción de Enrique Fuentes Quintana a la edición española de la
dación del gobiemo cenlfaJ de que se unifonne el régimen tributaria en este aUlecto. obra de Nwma.rk citilda. .
 30B IMPUESTOS EN GENERAL
xibilidad pasiva, o sea la conocida también como flexibilidad automática
(builr-inflexibility); 12° favorecer ~I desarrollo.
Tercer grupo, fines técnico-tributarios: 13 congruencia y sistematiza-
0
ción; 14° transparencia (claridad de las normas); 15° factibilidad; 16 con-
tinuidad; 17 0 economicidad; 18 0 comodidad 20.
10. ANÁLISIS GENERAL DE LOS PRINCIPIOS
Los principios fundamentales de la tributación, sean ellos los de Petty
'j Adam Smith, o los de Pietro Vern, o el postulado único del impuesto óp-
timo de Luigi Einaudi 21 otiien éste, combinado con el principio producti-
vista del mismo autor, al cual ya nos referimos, las metas de Samuelson o
los dieciocho principios de Neumark na tienen todos la misma naturaleza ni
la misma eficacia.
. Debemos destacar-también-que los llamadQs "principios de la tri-
butación", cumplen diversas funciones: en algunos casOS son reglas, pautas
o guías de la acción fiscal, otros se constituyen en.la referencia o modelo
obligado, otros más actúan como patrón de control de razonabilidad, utill-
dad, objetivos, etcétera; otros--en fin- son expresiones de buenos deseos.
. Algunos son verdaderos postulados, equivalentes al postulado de Eu-
clides en la geometria, o sea·afinnaciones de preITÚsas. de requisitos. o con-
diCiones fijados a priori, sin demostración, ya que la pretension de hacerla
desnaturalizaría dicho carácter. Perteflecen a este grupo los principios ¡:le
generalidad, de igualdad, justicia y equidad con sus corolarios de beneficio
y de capacidad contributiva, de neutralidad (en sus variantes liberal o colec-
tiv~m). . vio el parentesco, en general, con el métod~ preceptístico del camerahsITlCl,
Otros principios no tienen ese carácter a priori, sino que constituyen
la expresión de objeti vos políticos inspirados en la ideología dominante,
como ser: evitar --en lo posible-la modificación del equilibrio existente
antes del impuesto o la posición económica relativa de los contribuyentes
y permitir oconsagrar la inviolabilidad del derecho de propiedad ..
Otros principios más, son reglas de buen criterio en la elección de
los impuestos a utilizar y adecuado manejo de los impuestos elegidos. Es
éste el caso del principio de asegurar una recaudación significativa y de
elegir impuestos flexibles (con flexibilidad automática o no); también
pertenecen a este grupo los principios que Neumark. denomina de con-
! Véase, con respecto a estas agrupaciones, la introducción a la obra de Neumark por En-
20
, t,' ~
rique Fuentes Quintana.
\.: ' .{¡. .21 EINAUDl, L., "ContribulO alla ricerc. dell'ottima imposta", en AIIllULlli de Economia,
$: Universira Bocconi, Millll1o, 1929, págs. 8-244.
, ,
LOS PRiNCIPIOS DE LA IMPOSICJON 309
gruenciay sistematización, transparencia y continuidad (o sus con'elativos)
en la enunciación de A. SITÚth u otros.
Otros principios, finalmente, son en realidad los objetivo.s que las ~oc­
0
trinas modernas han atribuido al Estado como tareas a cumpllr con los Ins-
trumentos financieros o, más restrictivamente, tributa.rios. Ellos son: la
adopción del plincipio redistributivo en su versión wagneriana o en la de la
política financiera moderna; la adopción de impuestos que promuevan el
logro'y el mantenimiento del nivel de empleo y de precios, evitando por un
lado la inflación y por el otro la depresión y el desempleo. . ...
Definida así la diferente naturaleza de los principios de la lmposlclon,
podemos también indagar sobre su eficacia.
Los primeros son postulados, cuya aplicación es insos!ayable cuando
ellos son receptados, como generalmente acontece, en las ~art~s const~tu­
cíonales. Si esto no ocurre, su aplicaCión depende de la conCienCia de su 1m-
peratividad por los poderes públicos y por la voluntad general. ,
Los segundos dependen de la importancia que el Estado, a tra,ve.s de
sus poderes y, en palticular, el Poder :Legislativo. atribuye a esos obJet¡ vos
políticos. .~ .>.::"
Los terceros tienen eficacia por la común aceptación de su bondad
como. reglas empíricas deri vadas de la experiencia y de la razón. . .
Los cuartos reflejan la aceptaci6n por el poder público de los obJetl vos
de las finanzas modernas; a saber: principio de redistribución de ingresos,
politica de estabilización y de desarrollo 22. ,.' •
. Los principios enunciados por Neumark, como ya se dIJO, COInCiden
en ciertos casos con los llamados postulados de Adam Srnlth y nos par~ce ob-
A la vez que reprOduce o absorbe con su enunciación algunos de los
prindpios ya ~9ÓJ;luladoJPor otros financistas empe~an?~ por Petry y
Adam Smitb, N'éTímark-úcluye explicitamente otros pnnclpJOs a saber:
a) El principio de moderación;
b) El de neutralidad;
c) El de la constancia de los ingresos;
d) El principio de la imperceptíbílidad;
e) El de juridicidad o legalidad. . .
Es curiosa la fundamentación de la exclusión del principio de este ul-
timo inciso. Aclara Neu~l1ark que la conservación de este principio jurídico
22 Debemos mencionar en esta oportunidad la enjundiosa conferencia de RE!G,Emíque J ar-
ge, "Sistema tributarío y polftica fiscal", Buenos Aires, 1975, pronunciada <on la Academ.aNa-
donal de Ciencias Económicas en ocasión de su incorporación en dicha entidad, que menciona
y reproduc<olo5 principios de Neumark, pan una evaluación frente al tema de SU exposición; v¿a·
se en La lnfonnoción, lox:xx:n, pág. 1325.
 310 IMPUESTOS EN GENERAL
entre los de la imposici6n es superflua, puesto que para cumplir con esa fun-
~i6n, en los Estados de Derecho, están los tribunales de justicia, que inva-
IJdarán los impuestos ilegales e inconstitucionales.
En cambio, Neumark incluye otros sin similitud con los principios tra-
dicionales: por ejemplo, los principios que denoITÚna de "suficieneia" y de
. "movílidad'~ El primero exige, según la definición de su autor, que la tota~
lidad del sistema fiscal de un país, bajo el supuesto de Un racional equilibrio
financiero vertical, se estructure cuantitativa y cualitativamente de manera
tal, que los ingresos tributarios pennitan en todo nivel político, la cobertura
duradera de los gastos que éste haya de financiar tributariamente.
El segu~do enuncia que el sistema tributario ha de penrritir que, en
caso necesarIO y a corto plazo se consigan mediante medidas jurídico-
tributarias, los ingresos complementarios que sean imprescindibles para
la cobertura económicamente racional de unas necesidades adicionales·
notablemente superiores a la medida usual ("normal"), surgidas como con-
secuencia de nuevos gastos de carácter permanente o de carácter único y ex-
traordinario. - .. \
Nos pennitimos, además, formular una cdtica referente a la exclusiéln
por parte de Neumark, del principio de neutralidad. Ya vimos que este prin-
cipio, acogido en el cuadro de las finanzas modemas, ha perdido el carfjcter
absoluto que le asignaba la doctrina liberal. Ya no se trata de que el sistema
tributario no altere ni distorsione las condiciones del equilibrio económico
preexistente, sino que las modificaciones provocadas por los instrumentos
tribularios se ajusten a los propósitos de la política tributaria, esto es, que no
:esulten contradictorios con los fines que la actividad financiera persigue,
Incluyendo tanto los fines de las finanzas clásicas como los de las finanzas
modernas.
Por otra parte, la supresión del principio de neutraJidad por Neumark
no es absoluta ya que dicho principio es suplantado y hasta exagerado con
respecto a su antecedente liberal por los nuevos principios enunciados por
el autor mencionado. a saber: evitar el dirigismo; minimizar la intervención
tributaria en la esfera privada y en la libre disponibilidad económica; evitar .
distorsiones de la competencia y favorecerla. . afirmaciones tautológicas de los fines y caracteres de los impuestos. Es da-
No es ésta la oportunidad de un exan1en pOlwenorizado de los diecio-
l" cho princip.ios de ~eum~k. Sólo queremos indicar algunas de las aplica-
cIOnes de dIchos pnrlcIplOs y formular algúncomentario al respecto.
. " - Neumark ubica en el principio de generalidad. aspectos dcla impo-
51cl.on que estamo~ aC~5tumbrados a tratar como en pugna con el principio
de Igualdad (por ej.: dlstlngos de raza, religión, color de la piel, etc.).
El principio de igualdad es separado dél de proporcionalidad o de
capacidad de pago.
LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICiÓN 311
-Justifica como no anticristiano el principio: "de quien tenga, setluf~'
tará", en vez de "a quien tenga se le dará". } 'r'),"
- Reconoce que la capacidad tributaria o de pago a los efectos tribu- .
larios no es un principio preciso. Sin embargo, le atribuye vigencia y vita-
lidad, a diferencia del principio de beneficio o de la equivalencia.
-Subraya la tendencia a dejar afuera de la imposición de la renta y al
patrimonio a amplios sectqres de la población y también a aliviar la impo-
sición "indirecta".
- Se pregunta: ¿El principio de la capacidad tiene aplicación a cada
impuesto o al conjunto? Teóricamente debeda ser por cada impuesto. Pero
de hecho, hay impuestos que componen el sistema tributario y que, de nin-
guna manera, se ajustan al postulado de la capacidad contributiva.
-Admite la extensión de la capacidad contributiva a las personas ju-
rídicas. Propugna un trato igual a las ganancias de capital que a la renta de
frutos, modificando su opinión anterior.
- Considera el impuesto al patrimonio como útil complementación
del impuesto a la renta y sostiene, además, que es en sí una manifestación
.de capacidad contributiva. ".c.,.\
- Los impuestos sobre consumos pai1.iculares, inclusive sobre artículos
s~ntuarios, no son admisibles porque la capacidad contributiva que su adqui-
SIción denuncia para el contribuyente, ya habrá sido contemplada en un siste-
ma tributario en el que se aplique un impuesto general a la renta y otro general
a las ventas.
- Recomienda el impuesto general aJ patrimonio neto, a pesar de los au- ;~ ;, )
tores anglosajones y latinos (cita la recomendación del C.E,E. en el mismo
sentido). ..
- Descarta lbs ilIlRuestoj cedulares sobre productos y 10$ impuestos
sobre· tráfico. ., ··c ,": .. J:;
- Recomictidá. f1Ún(puesto sucesorio (sobre hijuelas) teniendo en
cuenta la situación patrimonial del heredero antes de la herencia (persona-
lidad del impuesto).
Los principios de la imposición constituyen. en la mejor hipótesis.
ble reconocer en su expresión reciente debida a F. Neumark la existencia de '. ')
un ;erdadero sofisma: los principios fundamentales de la imposición son
den vados ~el planteo ~e los fines del Estado y de los medios para alcanzar-
los. EnunCiados Jos pnncIplos sobre la base que se acaba de mencionar se
aplican los mismos para aceptar o rechazar acciones e instituciones que' no
comulgan con aquéllos.
Nos preguntamos: ¿no es que la existencia de estas acciones e institu-
.ciones debían ser ponderadas como tales entre los fines de las finanzas, con
312 IMPUESTOS EN GENERAL

10 cual los principios hubieran s.ido otros o por 10 menos su enunciación hu-
biera sido menos absoluta?
¿Pueden los principios ser adoptados como conclusiones finales del ¡¡
análisis de los fenómenos financieros o sea de la ciencia de las finanzas, tan-
to en su enfoque normativo como en su enfoque positivo?
Ya hemos anticipado la contestación, pocas lineas arriba, a ambas pre-
guntas.

CAPITULO IV
LOS PRINClJ'IOS DE LA IJ\1POSICIÓN EN EL DERECHO
CONSTITUCIONAL ARGENTINO

l. NATURALEZA DE LOS PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIÓN

Los principios de la imposición nb constituyen solamente el produclo
de la doctrina filosófica y económica en el esfuerzo para lograr lajusticia de
los impuestos sino, también, el resultado de tales esfuerzos sobre la proclama-
ción de Jos supremos principios constitucionales en matería impositiva.
La primera cuestión, a este respecto; coñ-siste en resolver si los principios
enunciados por las constituciones de diferentes paíse~ deben considerarse
como simples enunciaciones de las tendencias fundamentales del Estado en
materia tributaria o como normas programáticas que indican las finalidades
a las que deben tender las leyes y los planes de gobierno, o bien si se trata
de normas operativas superiores, o sea normas obligatorias, cuya violación
implica la invalidez del impuesto.
En el derecho argentino, la interpretación de la doctrina y de la juris-
prudencia ha sido constante efLConsiderar que los principios constituciona-
les son normas!,osiüvascuyós destinatarios son los poderes del Estado y
que ninguno de eHos legi~rativo, ejecutivo y judicial pueden infringirlos so
pena de invalidez de sus actos.
De ahí que dichos principios constituyen límites al ejercicio del po-
der fiscal.

2. PRINCIPIO DE LEGALIDAD
En el artfculo 4° la Constitución establece la forma de integrar el Te-
soro Nacional. con el cual el Gobierno Nacional ha de proveer a los gastos
de la Nación. En tal empeño. después de enumerar algunos recursos. men-
ciona "las demáscontribuciones que equitativa y proporcionalmente a la
'1 . población imponga el Congreso general". De esta manera, aunque en forma

3J4 IMPUESTOS EN GENERAL
indírecra y no enfática, se establece que el ejercicio del poder fiscal corres-
ponde al Congreso Nacional o a las Legislaturas provinciales. en su caso.
El artículo 17 consagra, como bien se sabe, el principio de la invíola-
bi lidad de la propiedad como derecho individual y lo proclama solemnemente.
Luego de esta proclamación, el artículo 17 establece algunos principios de-
pendientes de ese propósito en los ámbitos respectivos de diferentes mate-
rías jurídicas. Es así como disp,one que ningún habitante de la Nación puede
ser privado de la propiedad. sino en virtud de sentencia fundada en ley; la
expropiación por causa de utilidad pública debe ser calificada por ley y pre-
viamente indemnizada; ningún servicio personal es exigible, sino en virtud
de I~y o de sentenci~ fundauaen ley; todo autor o inventor es propietario ex-
clUSIVO de su obra, lIlvento o descubrimiento, por el ténnino que le acuerde
la ley; la confiscación de bienes queda borrada para siempre del Código Pe-
nal ~~gentín~; ningún cuerpo armado puede hacer requisiciones, ni exigír
aUXIlIos de mnguna especie.
Yen el medio de e~ta ejemplificación de consecuencias inmediatas del
principio general de la inviolabilidad de la propiedad, brilla el precepto re-
ferido a la materia tributaria, con la siguiente redacción:
"Sólo el Congreso impone las contribuciones que se expresan en el ar-
tículo 4"".
El principio de legalidad es e¡ resultado del encuentro y combinación
de dos principios: el primero expresado con el aforismo "nullLlln tribunan
sine lege" refleja la e,xigencia de una ley formal en materia tributaria; el se-
gundo se conoce habitualmente con el aforismo de origen anglo-estadouni-
?,ense, inspirado en la representación del pueblo en las tareoas legislativ~s,
110 tmanon 1Vlthout representatíon ". ' han aceptado esta derivación del principio de legalidad. El profesor Bielsa,
, Míe~tras el pri~ero tiende a consagrar la primacía del Poder Legisla-
tIVO para Imponer tnbutos, el segundo tiende a afirmar la razón polilica de
la ley como expresión de la voluntad general. '
El principio de legalidad comprende en su virtualidad los siguientes
corolarios.
a) Es el Congreso Nacional el titular del Poder Fiscal en la esfera de la
creación del impuesto o de las exenciones. Ello excluye la legalidad del im-
puesto creado por un gobierno de facto. Sin embargo, la legalidad debe oée-
der frente a la necesidad del Estado de obtener recursos tributarios '¡¡.'un
cuando no tenga un gobierno legítimo.
Una vez dictada la ley que introduce o modifica un determinado tribu-
to,éste rige por todo el tiempo que resta al gobierno de facto y también más
allá de ese témuno, pudiendo tener una prórroga tácita, mientras el COllgl'e-
so no resuelva derogarla.'
)
PRINCIPIOS DE IMPOSICIÓN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 315 '::')
0"",1
b) El principio de legalidad implica la necesidad que el Congreso\es(ar'
bleica en el texto legal todas las normas que definen el hecho imponible ~ S'úsf· ,~\
diferentes aspectos: objetivo, subjetivo. cuantitativo, temporal yespaciáL .' ' ,
Es ésta, la ortodoxia en la aplicación del principio de legalidad. Sin em-
bargo, hay una tendencia a atenuar dicho principio, considerándoselo satis-
fecho cuando el Congreso define los elementos fundamentales del presu-
puesto legal del gravamen y delega en el Poder Ejecutivo o, directamente,")
en la repartición recaudadora complementar la ley en aspectos secundarios,
siempre que se mantenga el espíritu de las nOrmas dictadas por el Congreso.
En el artfculo 86 inciso 2°, se atribuye al Poder Ejecutivo la facultad de ex-
pedir "las instrucciones y reglamentos que sean necesarios para la ejecución , o,
de las leyes de la Nación, cuidando de no alterar su espíritu con excepciones
reglamentarias" .
Sin peIjuicio de la facultad reglamentaria que puede no ser delegada en
cada oportunidad en la que el Ejecutivo reconozca la necesidad de esa regla-
mentación, pudiendo ejercerla por iniciativa propia,.la ley del Congreso puede
delegar en forma expresa en el Poder Ejecutivo dicha reglamentación.
c) Otra derivación del principio de legalidad es la inconstitucionalidad •. ,:l
de la retroactividad del impuesto y de lasdenciones. Se entiende este prin-
cipio como lógica consecuencia del propósito fundamental de la legalidad,
esto es que los hombres en el ejercicio de su libre actividad econónúca se
ajusten a un marcode derecho que les garántice las reglas del juego (rhe m·
les 01 rhe games) como lo sostiene el profesor Hayek en el capítulo que se
refiere al imperio del derecho, en su libro "The road ro serfdom"
En el derecho argentino, parte de la doctrina y de la jurisprudencia no
por ejemplo; escribe: '#a5 leyes impositivas pueden ser retroacti vas porque
son impositivas." ,~staaflITl1aéión parece significar que las leyes dítimpues-
tos por su naturaIetá d:o$:ieí'cicio del poder estatal pueden regir sobre hecbo.s (")
aoteri ores o posterior¿s l. .., /
d) Otro corolario del principio de legalioad se refiere a la interpretación
de las normas tributarias materiales. Se dijo que, siendo el derecho tributario
¡
materia de ley y no de equidad (en el sentido del derecho anglosajón) o
(maffer of starllte and nol of eq¡tity) sus normas deben ser interpretadas li-
teralmente. Otra coniente de pensamiento no es tan rigurosa como para ex.igir
la Interpretación literal. pero condena la integración analógica, negando la exis-
tencia de verdaderas lagunas en el derecho tributario material 2.
Para mayores detalles remitimos a JARACH. D,. Curso Superior de Derecho Tributario,
2' Vol. 1, Liceo Cima. Buenos Aires, 1969, págs, 111 a 115,
Remitímo5 nuevamente a nuestro CunD d. Derecho Trlbu/oriD, Vol. 1, Cap, 8. págs. ¿OS
a 224.
. ,i
 316 lMPUESTOS EN GENERAL
Ello ~jgnif¡ca que,cuando la ley establece un impuesto por verificarse
un detemllnado hecho Imponible, la existencia de otros hechos similares no
gr~vados especialmente no puede dar lugar a análogas obligaciones impo-
sltl~as, porque n~ se puede presumir que de haberprevisto la ley estos casos
s~rrulares los huble.ra. son:etido a idéntico impuesto. Al contrario, la presun-
ción que deb~presldlr la ¡nterpretación es que el legislador lo que no ha gra-
vado lo prev.JO ~ 1,0 excluyó, a sabiendas, de la imposición,
e) El pnnclplo de legalidad implica la obligación para el legislador de
n? reconocer o conceder a la administración o a ¡ajusticia facultades discre-
c:onales en materi.a de impuesto. Todá violación de ese precepto debe con-
Siderarse como inconstitucional.
f) Las obligaciones impositivas nacidas por ley no pueden ser deroga-
das por,acuerdo de partes, tanto entre el Fisco y el contribuyente, corno en-
lr~ part~cul.are~, uno de los cuales se haga cargo del impuesto del olro. Este
pnncIP!o slg~lI?~a que frente al Fisco no son válidos los acuerdos particu-
lares, Sin perJUICIO de su validez entre éstos 3.
• El tema de la legalidad en el Derecho Tributario actual ha sido exami-
nado .detenidamente en conferencias y jornadas de estudio, con la concu-
rrencia de especiali~,tas internacionales. algunos de ellos de alto renombre,
Recordamos, a este respecto, las sextas y séptimas jornadas latinoamerica-
nas de Derecho Tributario que tuvieron lugar en Punta del Este en el año
1~7~ Y~n Caracas en 1975, respectivamente, En estas últimas se aprobaron
las SIgUientes recomendaciones referentes al principio de legalidad en su
encuentro con la política de incentivos tributarios, "1. El establecimiento de
ülce?tivos tributarios debe dejar a salvo el principio de legalidad, Tales in-
cenuvos sólo pueden s7r c~eados P?r ~Ilegjslado~. pero en casos exce'pcio-
nale:, cuando la ConstitucIón respectIYa lo pemute, ellos pueden ser esta-
bleCIdos por el Poder Administrador. En este último caso, la ley deberá
señalar con toda precisión los límites estrictos dentro de los cuales habrán
otorgarse, sin conceder competencias discrecionales".
"2, Que los incentivos tributarios deben aplicarse con carácter tempo-
raL Los beneficios previstos por los incentivos por tiempo detemúnado
deben mantenerse, a pesar, de la modificación o derogación de la ley, por
el lapso por el cual fueron establecidos, sólo respecto de quienes han cum-
plido los requisitos de la nOnna legal que los estableció; de lo contrario, el
contribuyente debe ser indemnizado-por los perjuicios que eventualmente
sufriera",
, 3 .
f."
1, '
~ . .tí VéaseJARAOi, D., Curso d~ Derecha Tributan'o, J'ed., VoL 1, Liceo Cima, Buenos Ai-
", res, págs. 75 a 87.
\ ;
.,:~
PRINCIPIOS DE IMPOSICIÓN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 317
3, PRINCIPIO DE IGUALDAD
De los principios de la imposición elaborados por economistas y juris-
tas es seguramente el más importante por su esencia y por las contribucio-
nes que autores de los más diferentes países y formación cultural han pres-
tado a su análisis cienUfico, el principio de ¡gualdacf.
, !'lem~s expuesto anteriormente el origen clásico de este principio y su
IdentificaCión, en las cartas constitucionales, con el principio de la capaci-
dád contributiva,
Hasta aqur hay paralelismo entre los principios aceptados por el Dere-
cho Constitucional y por la doctrina financiera. A partir de aquí el derecllo
positivo argentino emprende un nuevo camino, mientras la ciencia de las fi-
nanzas construye nuevos principios que no responden a los de las Const'í-
tuciones de los respectivos países,
El principio de igualdad ha' sido establecido y consagrado en nuestrn
Constitución en el arUcuIo 16, que dispone que la igualdad es la base del im·
puesto y de las cargas públicas,
. Este principio ha sicjo interpreUJ:do de manera distinta, según los regí-
menes constitucionales. En los pafseS' e:uropeos, habitualmente, se conside-
ra al principio de igualdad -contenido, de una u otra manera, en casi todas
las Cartas constitucionales o implícito dentrodelsistema del Estado de De-
recho corno una mera enunciación de principios-, no como una norma i'm-
perativa que obligue a los legisladores a un comportamiento detenrunado.
o limite el ejercicio del poder fiscal; sobre todo, no ha sido interpretado
como una nonna perfecta, cuya violación pueda importar una sanción de-
terminada. -
En nuestro país ha ocurrido lo contrario. El principio de igualdad ha
sido interpretado <;:omo:''iln verdadero límite al poder fiscal y a su ejercicío
por parte del Pq9.~rLeg~lativo con la consecuencia que si éste lo viola, el
Poder Judicial, como siljJremo intérprete de la Constitución, puede invali-
dar la ley que infrinja este principio.
Aquí estamos frente a una elaboración jurídica de nuestros tribunaks,
desde el comienzo mismo de la vida institucional del país, y serfa ridículo
oponerse a esta interpretación para sostener la tesis mantenida en otros paí-
ses. o sea que la igualdad consagrada en la Constitución sea la mera enun-
ciación de un principio sin constituir una verdadera norma y. sí 10 es, sin :;er
perfecta y con sanción. '
Significado de la igualdad
De esta premisa surge la pregunia de qué se entiende por igualdad, Una
nonna perfecta que involucre esta consecuencia de tan extraordinaria grél-
318 IMPUESTOS EN GENERAL
vedad, como es la invalidación de una ley impositi va en los casos concretos,
exige, como en todos los problemas jurídicos, una interpretación que debe
tener, si no precisión matemática, por lo menos ese carácter de objetividad
susceptible de ser entendida por los intérpretes de la norma: los' legislado-
res, que ven restringido su poder tributario por este principio y que deberán
atenerse a él ,cuando dicten las leyes tributarias, a fin de no incurrir en vio-
lación; y los jueces. quienes pueden aplicaré! plificipio con toda la amplitud
de criterio interpretativo que se quiera, pero siempre dentro del molde de la
voluntad constitucional, contenida en el texto de la Carta fundamental.
Nada más difícil y más vago que definir lo que se entiende por igual-
dad. En todo el desarrollo de nuestra jurisprudencia y de nuestra doctrina no
hallamos unadefirúción precisa y sí encontramos una serie de fallos a través
de los cuales se va elaborando, mediante ejemplos o especificaciones. el
criterio de la igualdad. sistema que, después de una larga evolución, vuel ve
al punto de partida.
El principio de igualdad, tal como lo exponemos, no significa -como
podría deducirse de su ubicación dentro de la ConstituGÍón- simplemente
igualdad ante la ley, es decir, que la ley se aplica de igual manera a todo el
mundo, o sea, que freme a una relación jurídico-tributaria nacida de la ley,
todos deben ser tratados con aplicación de los mismos principios legales es-
tablecidos.
El principio va ml\cho más allá. La ley misma debe dar un tratamiento
igual y tiene que respetar las igualdades en matelia de cargas tributarias, o
sea, que los legisladores son quienes deben cuidar de que se les dé un tra-
tamiento igualitario a los contribuyentes. No es que los jueces o la Admi-
nistración deban tratar a todos con igualdad frente a la ley, sino que ella
pebe ser pareja. Por consiguiente, el plincipio de igualdad es un limite para
el Poder Legislativo.
Es notorio el esfuerzo de la ciencia de las Finanzas para definir el con-
cepto de impuestos iguales, Pero también es cierto que las diferentes doc-
trinas han arribado a conclusiones distintas. Se han elaborado teorías fun-
dadas en la igualdad de sacrificio. en la proporcionalidad de sacrificio o en
el sacrificio mÍlúmo para la colectividad; unos, han referido las apreciacio-
nes al criterio individual del contribuyente; oaos, al juicio político del Es-
tado. Todas las instituciones financieras históricamente conocidas han sido
analizadas críticamente y medidas con el metro de la igualdad, según la teo-
ría abrazada.
Se ha llegado así a poner de relieve las desigualdades de los impuestos
sobre los ingresos brutos, abogándose por la sustitución por los impuestos
a los ingresos netos; de los impuestos al consumo por su incidencia regre-
sivaen perjuicio de los más pobres; de los impuestos reales en cmnparacíón
PRINCIPIOS DE IMPOSICiÓN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 3 J9
"
'con los personales: de los impuestos sobre las rentas no~ales en cor::rr~t;'.
cíón con los gravámenes sobre las rentas excedentes o superrentas ; }'Ae~:J
estos últimos por la técnica defectuosa que puede utilizar el legislador para
definir las "superrentas" en las diferentes empresas y actividades humanas.
No existe, pues, un criterio objetivo sumiriistrando por la ciencia de las
finanzas que pueda ser utilizado para la interpretación del principio de
igualdad constitucional.: .
Pero, aun si admitiéramos la posibilidad de interpretar la norma de la
Constitución con el criterio de la ciencia de las finanzas, llegaríamos a la pa-
radójica conclusión de condenar como inconstitucionales la mayoría o !a
totalidad de los impuestos existentes; por cuanto, por una o por otra razon
todos son desiguales frente a rígidos criterios científicos, y el solo impuesto
igual sería un hipotético o utópico "impuesto óptimo", que constituye el
ideal de la política tributaria.
Debemos, por consiguiente, buscar en la jurisprudencia el significado
que los jueces han atribuido al principio de)gualdad. .
Se puede afirmar que un impuesto es igual a otro cuando el Poder Ju-
dicial participa de la misma concienciá: jugE~.ico-social y política delle~is­
lador. En este caso, los distingos que hace:ellegislador, fundados en dife-
rentes capacidades tributarias, concuerdan con las apreciaciones del Poder
Judicial y, por ID tanto, los impuestos resultan iguales. Si, en cambio, el Po-
der Judicial no comparte las opiniones y los propósitos políticos de las me-
didas fiscales adoptadas por el legislador, si no hay punto de contacto en las
apreciaciones políticas de uno y otro, enla conciencia político-social de
ambos poderes, entonces el Poder Judicial considera que los distingos he-
chos por el legislador no se ajustan a criterios racionales de tribútación, que
son arbitrarios frente a-los qu~ él considera legítimos y, por consiguiente.
los impuestos sQn'desigualt;s:
Ejemplo ilustiativ,o;d"¿ esta doctrina es -precisamente~ la cuestión
que ha ciado origen a Io's fallos "Massott de Buso", "Gaviña" y toda una sen e
de otros ulteriores, hasta algunos recientes, en materia del impuesto inmo-
biliario en el caso de condominio. En ellos la Corte, en forma no por cierto
unánime -pues el presidente doctor Alfredo Orgaz se expidió en disiden-
cia- ha afumado que el impuesto debe ser igual, lo que significa igual trata-
miento a igualdad de capacidad tributada con respecto a la misma riqueza.
Evolución de la jurisprudencia
Tratándose de un impuesto inmobiliario la Justicia considera violada
la igualdad cuando se aplica, como en el caso del condominio, la misma es-
calá de la progresión que la ley establece sobre la valuación de los inmue-
bles cuando ellos pertenecen a un solo propietario. fundándose en el hecho "
 320 ¡tvfPUESTOS EN GENERAL
que el condómino por el Derecho Civil es propietario exclusivo de su cuota
parte y, por lo tanto, debe estar sometido, corno si fuera un propietario in-
dividual. a la misma alicuota o escala tributaria en relación con la cuota de
condominio y no del valor global de la propiedad.
Es una tesis que no compartirnos. "En un impuesto inmobiliario de
tipo real esto sosteníamos, la capacidad tributaria es una manifestación ob-
jetiva, que es el valor' de un!inmueble, sin tener en cuenta el número de con-
dóminos; y cuando éstos son más de uno, siendo única la re)¡ición tributaria
que nace de este hecho imponible, la consecuencia es que se aplica el im-
puesto que corresponde a la riqueza en su manifestación objetiva o 'real,
siendo solidarios todos los propietarios. La aparente injusticia se ·debe al
sistema de adoptar una escala progresiva en un impuesto de tipo real, .que
los tratados de finanzas consideran como un absurdo".
"Absurdo" es el término con el que el profesor Einaudi califica el hecho
de. establecer un impuesto. progresivo en materia de impuestos reales, ya
que la progresión es un medio tendiente a captar mejor la capacidad tribu-
taria de la persona física y,entonces, presupone un impuesto sobre la tota-
lidad de la riqueza de la persona, mientras que un impuesto de tipo real, que
grava a una fracción de riqueza, descuida la situación global del contribu-
yente y crea desigualdades.--en el sentido que un contribuyente que posee
menos riqueza inmobiliaria puede ser, sin embargo, mucho más rico que
otro que posee mucho más, porque tiene bienes de otra naturaleza-, má-
xime cuando se trata de un impuesto de tipo territorial, donde la progresión
aplicada sólo sobre la fracción de riqueza conterúda en estos ámbitos terri-
tonales descuida la otra riqueza de la misma persona, que puede estar situa-
da en otras provincias.
Lo expuesto sería suficiente para condenar como inconstitucionales,
violatorios de la igualdad, a todos los impuestos de tipo real, doctrina a la
que no ha llegado la Corte .. Los impuestos reales son desiguales porque no
tienen en cuenta la si tuación personal del contribuyente, y lo son dóblemen-
telcuando son progresivos, porque establecen una progresión sin tener en .
cuenta la situación del contribuyente que no posee riqueza en el territorio,
pero que la posee en otra jurisdicción.
En el mismo caso del condominio, la desigualdad que condena la Cor-
tese produce en sentido inverso cuando una persona que es propietaria de
un inmueble, por ejemplo de 100.000 pesos argentinos, paga una determi-
nada alícuota, mayor que la que paga otro propietario que posee diez inmue-
bIes de 10.000 pesos argentinos cada uno. Éste paga el impuesto sin progre-
sión, de acuerdo con el valor de cada inmueble y el propietario de uno solo,
; en cambio, paga un impuesto de acuerdo con una alicuota superior.
tI
:',
PRINCIPIOS DE lMPOSIC¡ÚN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 321
Esta desigualdad en perjuicio del Fisco no queda subsanada por la iu-
risprudencia de la Corte; queda subsanada sólo cuando perjudicaría a 'los
contribuyentes y sería necesario condenar como inconstitucional todo el
sistema progresivo en materia inmobiliaria, pero la Corte no lo ha hecho.
¿Por qué? Porque bien puede el legislador ""'--es prerrogativa reservada a su
criterio poUtico-- adoptar y establecer las escalas que considere oportunas,
siendo esto racu ltad propia de! Poder Legislativo, no controlable por el Po-
der Judicial.
Por otra parte, la Corte mide la capacidad tributaría por el derecho for-
I mal del propietario sobre la cuota, diciendo que el propietario de una cuota·
de condominio, a los efectos del Código Civil, es igual al propietario exclu-
sivo de un determinado inmueble. Pero desde e! punto de vista de la capa-
cidad tributaria, ¿podemos afirmar, a ciencia cierta, que el propietario de
· una cuotade condomirúo igual a la décima parte de un inmueble de diez mi-
llones de pesos argentinos tenga ía misma capacidad tributaria del propie-
tario exclusivo de un inmueble de un valor de.un millón de pesos argentinos')
La Corte ha dicho lo contrario cuando ha reconocido licitas los impueslos
que gravan más a las formas asociativas, corno a las sociedades que explo-
tan determinados bienes, afirmando que bien se puede establecer una cate-
goría de contribuyentes, representada por las sociedades, haciéndoles pagnr
un recargo, porque por la agrupación existe una mayor capacidad contribu-
tiva de ellas frente a las personas individuales. Sin embargo, el mismo fun-
· damento puede llevar a afIrmar que la forma de condominio representa u na
· diferente capacidad contributiva frente a aquel que posee un bien como pro-
pietario único.
En resumen: la evolución de la jurisprudencia ha establecido la posi-
bilidad de la formación de dístjngos y categorías de contribuyentes, síem-
· pre que dichos di stlnlSos yca,te·gorías sean razonables o estén en relación ló-
gica con los deberes de.ftriEíutar; por consiguiente, los impuestos deben ser
iguales en igualdad de capaCidad contributi va; la capacidad contributiva es
una apreciación o valoración del legislador, en virtud de los fines y propó-
sitos de la tributación. Se llega, pues, a la conclusión que los impuestos son
iguales cuando las apreciaciones político-sociales del legislador coinciden
con las del Poder Judicial y son desiguales cuando no coinciden.
Principio de igualdad e incentivos
También el principio de igualdad ha sufrido recientemente nuevos
embates, por cuanto se ha considerado que los incentivos tributarios cons-
tituyen disposiciones que favorecen a categorías o sectores del mundo eco-
nómico mediante exenciones o rebajas o subsidios, lo que implica una de-
sigualdad y una violación del principio constitucional correspondiente.
322 IMPUESTOS EN GENERAL
También con respecto al principio de igualdad, la crisis es producida
por el choque de las nuevas tareas que la ciencia de las finanzas públicas ha
asignado a la política fiscal. Frente a ésta ya ha perdido su carácter de pri n-
ci pío fundamental en materia de impuestos y se ha abierto paso a la concep-
ción de los incentivos tributarios. En vez Ó, además de la igualdad como
guía del legislador, asoman los propósitos de premio o castigo de las acti-
vidades económicas que se quieren promover o desalentar, respectivamen-
te. Al lado de la igualdad como base de los impuestos, según las finanzas
clásicas aparece con rigor y tiende a tomar el lugar de la igualdad el propó-
sito de la redistribución del ingreso o el.del mantenimiento de la pléna ocu-
pación y del crecimiento sostenido de la Renta nacional o también, en su
caso, el de la lucha contra la inflación.
Reconocida la equivalencia del principio de igualdad con el de la ca-
pacidad contributiva y la importancia de ambos en el Estado moderno cons·
titucional, "resulta dramático para muchos juristas que se ocupan de la ma-
teria permitir que los principios clásicos mencionados pasen a la sombra o
sean cancelados por el brillo de la poHtica ffscal (en el sentido anglosajón
de lafiscal policy) y de sus propósitos ya indicados. Ejemplo de ello es la
expresión del profesor Fernando Sáinz de Bujanda: "Ine.vitablemente surge
asr entre nosotros el terrible problema de la justicia o injusticia de la exen-
ción tributaria c;on fines extrafiscales o, para decirlo con lenguaje jurídico
más próximo y directo, el de la legitimidad constitucional de ese tipo de
exenciones" .
Las palabras del catedrático madrileño fueron recogidas en las Vil J Of7
nadas Latinoamericanas de Derecho Tributario en la intervención del doc-
tor Octavio y también en la nuestra.propia 4. La discusión del tema eviden-
ció una gran variedad de opiniones, desde la de quienes negaban la
posibilidad de la violación del principio de igualdad a la de otros .que ante
el choque de los incentivos con el principio de igualdad prefieren sacrificar
el incentivo, mientras que otros prefieren dar prioridad a la política de in-
centivación. abandonando el principio de justicia inherente en la igualdad.
La discusión pierde el carácter de lucha por principios juridicos para adop-
tar la solución que satisface la ideología de cada autor.
Releyendo las versiones de dichos debates causa extrañeza descubrir
el apego de los juristas al principio constirucional de Iq igualdad; aun a costa
de pretender no reconocer la existencia de esa confrontación con la politica
fiscal. Nosotros tampoco queremos abandonar la igualdad como principio.
fundamental no s610 de las finanzas clásicas, sino también de las modernas
VII Jornadas Latinoamericanas de Derecho Tributario, Caracas, 1973, edición de la Aso-
ciación Venezolana de Derecho Tribula.rio. T. 11. págs. 549 y 550 Y sigs.
PRINCIPIOS DE IMPOSICiÓN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 323
,
, y creemos logrado un equilibrio satisfactorio en la recomendación de f~s'.
jornadas ya mencionadas de Caracas, aunque suenen un poco utópical. ,.' ,. ';. ta t
segunda recomendación en cuestión reza: "que los regímenes de ¡nc.emi vos '.:1
tributarios pueden contrariar el principio de igualdad con.cebido como prin-
cipio de capacidad contributiva; en tales casos debe admitirse la concilia- ~~)
ción de dicho principio con valores de interés público igualmente protegi- j
dos por las garantías c o n s t i r u C i o n a l e s " . '
La más reciente doctrina sobre el principio de igualdad tiende a iden-
tificarlo con el de capacidad contributi va, Algunas constituciones recientes
como la italiana, española y la venezolana no exigen que los impuestos res-
peten el principio de igualdad, sino que declaran que los impuestos deberán ._¡
fundarse sobre el principio de la capacidad contributiva.
Esto significa, en nuestra opinión, que no hay diferencias sustanciales . -¡
entre las constituciones modelo 1800 que proclaman el dogma de la igual-)
dad, y las modelo 1900 que consagran el dogma de la capacidad contri-
butiva.~)
4. PRINCIPIO DE EQUIDAD
El principio de equidad en la Constitución Argentina vigente se halla
expresado incidentalmente en el artículo 4° como condición del uso del Po-
der Fiscal por el Congreso Nacional. Sin embargo, la jurisprudencia de la
Corte Suprema en numerosos fallos ha dicho que no es función del Poder
Judicial examinar la equidad del impuesto en referencia con su monto o con
la base de imposición elegida por el legislador. La aparente contradicción
se resuelve interpretando que Ja Corte quiso decir que el Poder Judicial no
puede controlar si exigJ~; la ne}::esídad del recurso y la equidad en cuanto a
la magnitud de! grl!van'¡(:n. >
En fallos Iiuts'récif,!l!és, la Corte parece identificar el principio de equi--\
dad con el de la no cOIlfiscatoriedad.
5. PRINCIPIO DE PROPORCIONALIDAD
Este principio se halla expresado en casi todas las Constituciones de
los diferentes países. En palticular en la Argentina, lo encontramos consa-
grado en forma i~cide~tal en el artículo 4° de la Constirución N acioual jun-
ta~ente con el pnnc¡p¡o de equidad (" ... las demás contribuciones que equl-
tatJ.va y proporCIOnalmente a la población imponga el Congreso General... .. )
0
yen el artículo 67 inciso 2 proporcionalmente iguales .....). El signifi-
• ( " •••
• N. del E: El autor se refiere a la Corutirución ele 1853. según.la Constitución reformada
de 1994 es an. 75, inc. 2'.
 324 IMPUESTOS EN GENERAL
cado de este principio en general y en el caso especial de la Argentina ha
sido objeto de diferentes interpretaciones. Asr, por ejemplo, en los Estados
Unidos una fonnulación de la Constitución Federal análoga a la menciona-
da del artículo 4° de la nuestra, fue interpretada en el sentido de que los im-
puestos directos podían ser recaudados por el Gobierno Federal'en propor-
ción del mÍmero de habitantes de cada Estado; fue necesario el transcurso
de'más de 100 años para que el Gobierno Federal pudiera introducir el im-
puesto a la renta (income tax) previa erunienda constitucional (la XVl de
19J 3) i para que el Congreso Norteamericano pudiera establecer el impues-
to:a la renta con escala progresiva y liberado del vínculo del censo!
Siempre en los Estados Unidos, el principio de proporcion'alidad esta-
blecido en la Constitución de Illinois fue interpretado por la Justicia de ese
Estado como una prohibición de los impuestos progresivos. .
; En la Argentina, se interpretó dicho principio como que la proporcio-
nalidad requerida por la Constitu.ción no significa la prohibición de los im-
puestos progresivos y que no se exigía una proporción respecto del número,
sino de la riqueza de los habitantes.
6. :PRINCIPIO DE NO CONFlSCATORIEDAD
¡ Al tratar el principio de legalidad, recordamos que éste está consagra-
do; en nuestra Carta Constitucional en el artículo 17, en el que se establece
la :garantfa del derecho de propiedad. Es ahí donde la Constitución, en me-
dió de un conjunto de principios relativos a la inviolabilidad del derecho de
prbpiedad, dice que sólo el Congreso establece los impuestos a los que se
ha'ce referencia en el artfcul0 4°.
i Cuando nos referíamos al concepto de equidad como límite constitu-
cümal al ejercicio del poder fiscal, expresamos que, después de alguna in-
certidumbre o aparente contradicción de lajurisprudencia, ésta se inclinaba
a considerar que violaba el principio de equidad el impuesto que resultare
expoliatorio o, en otras palabras, que fuera violatorio de la garantfa del de-
recho de propiedad.
En el artfculo 17, al garantizarse el derecho de propiedad con la expre-
sión muy amplia y muy terminante respecto a que es inviolable, se afirma
que nadie puede ser privado de ella sino en virtud de sentencia fundada en
ley, que la expropiación por pública utilidad debe ser calificada por ley y
pieviamente indemnizada y que la confiscación de bienes queda.eliminada
del Código Penal.
; . .1 . Con respecto a los impuestos, no se dice que no puedan ser confisca-
torios, sólo se afuma que el Congreso establece los impuestos, ¿Cuál es la
consecuencia lógica que cualquier intérprete de la Constitución, primala-
PRINCIPIOS DE IMPOSICIÓN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 3:~5
Cle, extraería de ese texto constitucional? A nuestro juicio, es la siguiente:
que los constituyentes han querido, en materia impositiva, salvaguardar el
derecho de propiedad con una garantía meramente formal. El derecho de
propiedad está a salvo cuando los impuestos sean aprobados por ley del
Congreso. Esto es lo que el texto de la Constitución expresa.
Algo parecido se afinna en el fallo del año 1 "Faramiñán Manuel
c/Municipalidad de La Plata", sobre inconstitucionalidad de ordenanzas
municipales (Fallos, 105:50). La doctrina de este fallo es muy interesante,
comparada con la evoluci ón posterior de la jurisprudencia.
"Las confiscaciones prohibidas por la Constitución --dice la Corte-
son medidas de carácter personal y de fines penales por las que se desapo-
dera a un ciudadano de sus bienes, es la confiscación del Código Penal yen
el sentido amplio delartfculo 17 el apoderamiento de bienes de otro sin sen-
tencia fundada en ley o por med,io de requisiciones núlitares, pero de nin-
guna manera lo que en fOnTIa de contribuciones para fines públicos, pueda
imponer el Congreso a los gobiernos local~s".
¿Cuál es el sentido de este fallo? Que laprohlbición de las confiscacit)-
nes es limitada, en el significado de¡'artf~~lo 17 tal como lo interpretó la
Corte en esa oportunidad a la verdadera coñfiscación de bienes del Código
Penal o sea, aquella medida de carácter personal cuyo origen histórico l!S
bien conocido, Se trata de reprimir, en la Carta de 1853 los vejámenes ele
carácter patrimonial establecidos por el dictador Rosas con anterioridad al
régimen de.la Confederación y al establecimiento del Estado Constitucio-
nal; lo que se quiere reprimir es la verdadera confiscación como medida
represiva penal. Pero de ninguna manera se puede aplicar este concepto ele
confiscación a los impuestos aprobados por el Congreso o, en su caso, por
las legislaturas provinc~~les. j
A nuestro juicio, este f~Uo confirma aquella interpretación que hemos
dado como primefiápro;0IDación, primafacie, del texto constitucional res-
pecto a que por la ubiC:kión y el sentido lógico del artículo 17105 impuestos
establecidos por el Congreso o las legislaturas provinciales no violaban el
derecho de propiedad. El principio de legalidad era lá garanlfa misma del de-
recho de propiedad.
Pero con posterioridad, en una larga serie de fallos, la Corte Suprema
ha ido elaborando una doctrina totalmente distinta, en la que la garantía
del derecho de propiedad deja de ser simplemente formal para conver-
tirse en verdaderamente sustancial. Podemos decir, sin duda alguna, que
se trata de una evolución también de la conciencia jurídica con respeclo
al contenido del derecho de propiedad, porque en sus aplicaciones práG-
ticas veremos que la Corte no ha quedado en una posición finne y cons-
tante, sino que ha ido evolucionando, pero siempre dentro de un límite que
 ,f
326 IMPUESTOS EN GENERAL
está dado por la caracteristica fundamental del Estado constitucional, en el
que se reconoce el derecho de propiedad como .inviolable.
En ningún otro campo como en esta matena se revela c,on may~r cla-
ridad esta tutela que el Estado constitucional hace de la propiedad pn vada,
donde no se limita como en otros países igualmente constitucionales, a una
garantía formal, sino que quiere tutelar el derecho de prop.iedad, inclusive
en su contenido útil o económico. Es así que la Corte mamfiest¡l, que no ,se
puede admitir que por la vía del impuesto el poder público.o el Pode,r Legls-
lati va venga a privar a los ciudadanos del derecho de propiedad. Ellmpues-
to sería una especie de instrumento usado indirectamente para lograr el rrus-
mo fin de la confiscación de bienes, y la Corte expresa que el hecho de
adoptar el instrumento fiscal no puede permitir tampoco al Congreso privar
a los ciudadanos de sus derechos patrimoniales.
La doctrina de la Corte se funda en el principio que los impuestos no
pueden ser confiscatorios, no ya en el sentido que se respete la garantia ~ormal
de legalidad, sino que no se quite al derecho de propiedad su con,tenl?o. Y
ha hecho aplicación de esta doctrina en diferentes tributos: co~tnbuclOnes
de mejoras, de pavimentos y, especialmente, en dos clases de Itnpuestos:'a
la transmisión gratuita de bienes e inmobiliario. En cambio, no conocemos
jurisprudencia alguna sobre la confiscatoriedad en impuestos .de ~ucha
mayor envergadura, como a los réáitos, ti los beneíicios extraordinarIOS o a
las ganancias eventuales. . razÓn del monto y del grado de parentesco, lo que significa que el legislador
Por otra parte, se ha hecho aplicación del principio, pero casI en sen-
tido negativo y como para excluirlo antes que para afirmarlo, en materia de
impuestos indirectos, especialmente de ciertos impuestos a los consumos,
inclusi ve en el impuesto sobre los artículos suntuarios.
Conviene analiz.ar detalladamente este punto, para ver qué aplicación
ha hecho la Corte y cuál es el estado actual, después de la larga evolución ju-
risprudencial, del principio de la prohibición de los impuestos confiscatorios.
El impuesto a la transmÍsión gratuita de bienes derogado en la Argen-
tina en 1973 ha sido uno de los campos más amplios y fecundos de aplica-
ción de este principio. Ello se explica, porque se trata de un gravamen sobre
la sustancia patrimonial de los herederos que afecta directamente a la pro-
piedad, en el sentido que el impuesto recae sobre el patrim~nio y que en vir-
tud de los principios del Código Ci vil, derivados del Código de Napoleón
y de los juristas franceses anteriores a la codificación, los herederos y lega-
¡i;uios son propie[arios de los bienes de la sucesión desde el núsmo mamen,
to de la muerte del causante, principio que los franceses establecen con el
aforismo: Le mort salsir le vi! Hay una translI'lisión inmediata sin solución
de continuidad;. por lo [anta, un impuesto que recae sobre el heredero grava
el derecho mismo de la propiedad.
,;1
. '. }
PRlNCIPIOS DE lMPOSICION EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 327
\ f~ , {~ ,
En esta materia, la Corte ha tenido que dictaminar en el caso de mI1ph~~!,',
leyes provinciales o nacionales, que aplicaban alfcuotas progresiva!! qHe .
llegaban a absorber una parte importante de la hijuela hereditaria; pero el
problema era aplicar el principio ya sentado respecto a que no puede ser lí-
cito el poder fiscal ejercido por el Congreso para vaciar de contenido el de-
recho de propiedad. '
Pero, ¿cuándo y en cuáles' condiciones se consideraba violado este de-
recho? En alguno de los primeros fallos se consideró que era confiscatorio
un impuesto del 15% y luego del 20%. La evolución ulterior llevó a una es-
pecie de estabilíz.ación. Durante mucho tiempo se estableció que el i.mp.ues-
to era confiscatorio cuando absorbía más del 33% del haber heredJtano, o
sea, de la hijuela tomada con respecto a cada heredero. " '
La Corte estableció el 33%, como pudo decir otra cifra, y durante mu-
cho tiempo aplicó este criterio. cualquiera que fuera el grado de parentesco
de los hered~ros con el causante y el monto hereditario. Más tarde el Supre-
mo Tribunal aumentó ese porcentaje máximo cuando se tratare de herede-
.,
ros domiciliados en el exterior que, en vJrtud .de las leyes locales de casi tod:ts " .. 'J
las provincias, estaban sujetos, ademáS'deltmpuesto normal, al adkional al
ausemismo que, en algunas jurisdicciones, era del 50% y en otras dell 00%.
El impuesto a la transmisión gratuita de bienes se caracterizaba, por su
finalidad y evolución histórico-política, como un impuesto progresi va en
tiene el propósito, y lo manifiesta a tra vés de las leyes, de graduar el impues-
to en forma progresiva cuanto más grande seael monto de la sucesión y ale-
jado el grado de parentesco del heredero con respecto al causante. Pero si
se aplica el tope del 33%, ello sigrúfica que la progresión jugaría sólo hasta
el límite de esa cifra y nQmás allá. Y el adicional al ausentismo, que tambié'1
respondía a un pn;ipósitoQypolítica fiscal, era aplicable sólo en la medida
en que el impue'slo má.s:¿(adicional al ausentismo no pasara del 33%.
En otras palabras, para las grandes sucesiones, cuyos herederos resi-
dían en el exterior, no había ni progresión rú recargo por ausentismo.
La doctrina de la Corte vino a desvirtuar y a enervar en cierto modo,
el propósito del legislador. A nuestro JUIcio, se creaba un contraste entre los
propósitos del Poder Legislati va y la aplicación de la Constitución por el
Poder Judicial, donde éste. como intérprete de la Constitución yen virtud
de esta doctrina, que es de su propia creación, para defender el derecho de
propiedad enervaba los propósitos de polftica fiscal adoptados por ellegis-
lador, con esta consecuencia: que mantener una progresión establecida por
el legislador, pero hasla el tope del 33%, no creaba -tal vez- una desi-
gualdad en el sentido constitucional, pero sí un tratamiento desfavorable
hacia los pequeños contribuyentes. Para éstOs regía en toda su plenitud el
 328 IMPUESTOS EN GENERAL
criterio progresivo, mientras que para los grandes contribuyentes el im-
puesto era proporcional, porque alcanzado el tope del33%, cualquiera que
fuese el monto de la hijuela hereditaria, se seguía aplicando el mismo por-
centaje. Es decir, la progresión era drástica y gravosa, únicamente para los
pequeños contribuyentes.
La consecuencia de jure condendo frente a una situación de esta natu-
raleza no era la de readaptar la progresión, como han hecho la Nación y la
provincia de Buenos Aires, en el sentido de poner el tope de133% pero man-
te.niendo, por razones fiscales, un impuesto progresi va fuerte al comienzo,
sino reestructurar toda la escala progresiva para mantener el propósito ori-
ginario de la ley, de que este gravamen fuera progresivo según el·grado de
parentesco y el monto, y no progresivo para mantener la recaudación a car-
go de los descendientes directos·de las sucesiones de pequeño monto.
Toda la exposición que antecede referente a la aplicación en varios su-
puestos del principio de la n.o confiscatoriedad del impuesto a la transmisión
gratuita de bienes ha quedado en la Argentina como una simple reliquia histó-
rica, puesto que la reforma del sistema tributario nacional y provincial ha eli-
[mnado totalmente dicho gravamen, a partir del año 1973, inclusive.
Con respecto al impuesto inmobiliario, que ha sido también campo de
aplicación muy frecuente de la doctrina de la confiscatoriedad, la Corte ha
establecido que dicho gravamen, que se aplica anualmenté sobre la valua-
ción fiscal de la propiedad, es confiscatorio cuando llega a absorber reite-
radamente un porcentaje importante de la renta anual del inmueble, es de-
cir, más del 33%.
I Aquí también, a pesar de que no se trata de un impuesto sobre el capi-
taJ, o que, por lo menos, el índice de imposición no se mide sobre el capital
s{no sobre la renta, la Corte adopta el criterio del 33% pero su doctrina hace
una especificación muy interesante y digna de meditación: no esel33% de
I~ renta real del inmueble, cualquiera ella sea, sino de la renta del·inmueble,
siempre que el propietario lo explote en forma racional. No se pretende la
mejor explotación posible, sino una explotación normal, según criterios ra-
zonables. Éste es un concepto extraído en préstamo de un viejo concepto del
Derecho Romano: siempre que el propietario utilice su propiedad como
"bonus pata familias". Por consiguiente, el impuesto no se considera con-
fiscatorio en los casos de inmuebles no explotados, donde implícitamente
la Corte afirma que cargue el propietario con la consecuencia del hecho de
nO explotar la propiedad o no explotarla en forma racional y adecuada (véa-
se entre otros el fallo "Uriburu c/Provinciade Córdoba", Fallos,.201: 165) .
. 1'. Se entra ~sí en un teiieno donde el criterio de la confiscatoriedad es re-
lativo y se transforma, en muchos casos, en una mera cuestión de hecho, o
sea, saber si existe o no una explotación racional.
PRINCIPIOS DE IMPOSICIÓN EN EL DERECHO CONSTlTUCIONAL 329
En otras oportunidades hemos analizado con sentido crítico la juris-
prudencia de la Corte con respecto a la confiscatoriedad del impuesto inmo-
biliario, por cuanto las soluciones posibles en la aplicación de la doctrina en
este caso eran varias y la Corte eligió una, que es la que acabamos de enun-
ciar. Hubiera podido afmnar que en el caso concreto debía verse si la fina-
lidad del legislador era la de violar el derecho de propiedad o no. La Corte
ha hecho caso omiso de la finalidad y dice, simplemente, que cualquiera que
sea el fin del legislador, si en el caso concreto se llega a absorber más del 33%
de la renta por un cierto número de años, el impuesto es confiscatorio.
También hubiera podido tenerse presente que se trata de un impuesto
creado sobre el capital y no sobre la renta pero, en este caso, estuvo en lo
cierto la Corte al tener en cuenta la renta y no el capital, porque, a pesar de
que, técnicamente, en nuestro país el impuesto se mida sobre el valor capital
del inmueble, no deja de ser ciyrto que es un impuesto periódico que debe
pagarse con la renta, y únicamente afecta al capital cuando se trata de bienes
inexplotados, en los cuales -por las razones ya expuestas- no rige la doc-
trina de la confiscatoriedad.
Otra crítica fue subsanada luegopoLuna evolución en lajurispruden-
cia en virtud de un fallo del año 1946. ,-
Antiguamente la Corte, aplicando la prohibición de los impuestos con-
fiscatorios en el caSo del impuesto inmobiliario, en una serie de fallos, don-
de, víctima de la limitación constitucional fue especialmente el Poder Le-
gislativo de la provinciade Córdoba, dijo que era tarea del Poder Judicial
únicamente enervar la aplicación del impuesto en los casos en los que ex-
cedía los límites que la Corte consideraba constitucionales, pero no era ta-
rea de la Corte decir hasta qué limite podía establecerse ese impuesto. En
otros témúnos, la Cortejuzgaba que un determinado impuesto debía devol-
versetotalmentt;: PO); el"be;:)l¡j de ser inconstitucional. No limitaba la obli-
gación fiscal, sini'j"que.péi:laraba inconstitucional el impuesto cobrado.
La consecuencia que de ello se derivaba era una laguna impositiva,
porque ningún otro impuesto hubiera podido legalmente ser aplicado en
este caso, por una razón obvia: el legislador no podía dictar una ley para el
caso concreto, ya que esto hubiera violado el principio de igualdad, hubiera
sido un impuesto para el señor L6pez o --como en el caso ya comentado--
para la señora Harilaos de Olmos.
No podía la administración fiscal limitar el impuesto por carecer de la
base legal. En la práctica se devolvía el excedente del 33%. Pero. eviden-
temente, era una violación o bien de la sentencia del Poder Judicial o bien
del precepto legal que decfa cuál era la obligación correspondiente.
Desde el año 1946 la Corte (fallo "Vázquez de Filipini cl S.A. Weyss
y Freítag", Fallas, 206:21) ha establecido que, una vez.fijado el límite cons- i'
, ,
,1
330 IMPUESTOS EN GENERAL
titucional la Corte enerva. la pretensión fiscal del Estado ÚIÚcamente hasta
el límite ~n el que ésta excede de lo compatible con el principio dé amparo
del derecho de propiedad y todo lo demás queda perrectamente legal. Por
otra parte, ha reiterado que no es inconstitucional la ley en sí; sol~ente es
inconstitucional la pretensión que se funda en esta ley cuando vIOla el de-
recho de propiedad. Se trata de un conflicto que debe ser subsanadotambién
en el caso concreto, sin declarar inconstitucional la ley.
En el caso del gravamen a los consumos, por el contrario, 111 Corte ha
afirmado que los impuestos que gravan las mercadería~, aunque en ~anticlad
desmedida y excesi va con respecto al valor de ellas, SI se trata de bienes de
consumo, no son impuestos confiscatorios, porquela confiscatoriedad sólo
se aplica cuando se afecta el capital o la renta de la person~ y ~n impuesto
muy elevado sobre un artículo de consumo por un impuesto mterno, por
ejemplo, o un impuesto a los artículos suntuarios, o una patente sobre deter-
minada actividad --que también se traslada a los artículos de consumo---'-
no resultan confiscatorios. En el caso "Scaramella Hnos. clProvincia de
Mendoza"(Fallos, 15:78) se dice: - ,
"Para que esta tacha proceda, el impuesto ha de absorber el valor o una
parte considerable del valor de la propiedad ~ravada e impedir. al contribu:
yen te el resarcimiento del gravamen tributano y no puede deCirse que esta
en esas condiciones una contribuciÓn de emergencia que representa menos
de un vigésimo del precio medio de la materia imponible y que el industlial
recupen;l del consumidor elevando el precio del producto".
En un caso sobre encendedores, naipes y cigarrillos o sea, relacionado
con los impuestos internos, el de "Fisco Nacional c/Roberto Bosch S.A.",
año 1934 (Fallos, 170: 180), también se dice que se trata de impuestos sobre
artícu los considerados superfluos, o sin considerar el valor que pueda tener
en sí la mercadería, sobre la base que el consumidor y no el comerciante es
quien, en último término, lo paga. . último o el primero estab(ecido por ley, o el último cobrado, el primero ven-
Un impuesto a los consumos, aunque su valor sea desmedido con res-
pecto al de la mercadería --supongamos del 200% como ocurre habitual-
mente en materia de los impuestos de los tabacos- no resulla confiscato-
rio, Así. algunos impuestos de carácter extraordinario creados bajo la
legislación de emergencia del gobierno revolucionario, designados con el
nombre de recargos sobre deterrrúnados artículos, tienen antecedentes ju-
risprudenciales que indican que, por muy cuantiosos que sean esos recar-
gos, siendo aplicados a artículos de consumo sin incidencia sobre la pro-
piedad, o la renta, no dan motivo al amparo del derecho de propiedad, osea,
a la aplicación de la doctrina de la prohibición de los impuestos confis-
catorios.
PRINCIPIOS DE IMPOSICIÚN EN EL DERECHQ CONSTITUCIONAL 331
, ¡; f. ",·
Ninguna jurisprudencia declara la inconstitucionalidad, por confis:ca~ :!!,',
torios, de los impuestos a los réditos, a los beneficios extraordinarios o a las
ganancias eventuales. Es cUlioso que a pesar de la escala progresi va yde las
altas tasas, la Corte no haya extendido a estos impuestos'la doctrina de la
confiscatoriedad. Tal vez, ha considerado que estos impuestos afectan a la
renta, sin afectar directamente ~I derecho de propiedad.
. La Corte ha tenido oportunidad de' tratar -también- otro tema con
respecto a la confiscatoriedad y es el de la acumulación de varios graváme-
nes sobre un mismo contribuyente.
Ha habido cierto titubeo en la jurisprudencia. Hay fallos como el del
año 1941, en el caso "Compañía Ltda. de Tranvías Anglo Argentina" (Fa·
1105, 191 :502), en el que la Corte afumó que la acumulación de varios gra-
vámenes a cargo de un mismo contribuyente no da lugar a confiscación y,
por lo tanto, no existe inconstitucionalidad.
A la conclusión contraria parece llegar el fallo de la Corte Suprema
(Fallos, 193:397) de 1942, en causa "Frederking y otros c!Nación", en el
que se afirma: .. : , . .
"Si ese doble gravamen sobre la rnlsi!ia materia y por el mismo con-
cepto fue categóricamente reconocido a las Provincias en concurrencia con
la Nación, claro se advierte que, desde el punto de vista constitucional, no
se le puede desconocer a la Nación misma por una doble imposición que
vendda a ser como una sobretasa, en tanto no se exceda el limite que fija el
concepto de confiscaloriedad".
Con ello indica la Corte que la superposición de gravámenes y aun las
dobles imposiciones son constitucionales, mientras no se llega a la confis-
catoriedad. A contrarío senS!l, 'es iríconstitucionalla acumulación de im-
puestos que exced~ deOímite ;a'dmitido por la jurisprudencia.
Pero, en est,~ .~¡iSo, ¿SJ.lál de los impuestos resultada confiscatorio: el
cido, o el último vencido, o el más gravoso?
Evidentemente, estamos en un terreno difícil, porque todos los im-
puestos, en definiti va, se pagan con la renta o con el capital, cualquiera que
fuere la base técnica imponible. De modo que, al final, todos los impuestos
se acumulan y pueden representar porcentajes superiores a133% de la renta,
como ocurría por la acumulación de los impuestos a las ventas, a los réditos
ya los beneficios extraordinarios. Sin embargo, no se ha hecho esta cues-
tión, y si ella se hiciera pondría a dura prueba la capacidad de la Corte para
adaptar su doctrina, si pretendiera neutralizar uno dc los impuestos, o bien
reducirlos todos en forma proporcional, máxime cuando la acumulación
fuera de impuestos correspondientes a distintos poderes impositivos, todos
actuando dentro de los límites de sus respectivas facultades.
 332 IMpUESTOS EN GENERAL
PRINCIPIOS DE IMPOSICiÓN EN EL DERECHO CONSTITUCIONAL 333

7. PROHIBICIÓN DE LOS IMPUESTOS QUE LIMITAN EL LIBRE da: "Aunan non o/el", es decir. el dinero no huele y que de cualquier
fondo que se pague está bien
EJERCICIO DEL DERECHO DE 1RABAJAR Y EJERCER
Imponer gravámenes a las actividades inmorales con fines
INDUSTRIAS LÍCITAS
restricti vos es algo que se hace comúnmente, y el caso típico es el
Análogo al caso de la limitación del poder fiscal por la prohibición de pero no podemos decir hasta qué punto sea loable. De todos modos. es
los confiscalorios es el de los impuestos que, de alguna manera, que en la práctica se ha verificado.
traban el libre ejercicio del derecho de trabajar o ejercer industria o comer- Cabe señalar que, por esta jurisprudencia, e I amparo del artículo 14 de
cio lícito. También sobre esta materia existe una abundante jurisprudencia, la, Consti tución sufre un límite, debido a que son !fcitas las prohibici ones o
a través de la cual no queda la menor duda que la Corte ampara la restricciones de las actividades que, por su naturaleza, sean dignas de ser
establecida en el artfculo 14 de la Constitución, en el sentido que condena o prohibidas, dejándose librado al con troj jurisdiccional deterrni-
por inconstitucionales todos los impuestos que en algunaJorrna nar en qué medida estas actividades pueden ser objeto de esas disposiciones.
menoscaben o prohíban el ejercicio de industrias, comerClOS O
citos y, por lo tanto, amparados por la Constitución.
8. FACULTAD EXCLUSIVA DEL CONGRESO PARA REGLAR
Pero aquí también debe señalarse alguna contradicción, ya que, por un
EL COMERCIO INTERNACIONAL E INTERPROVINCIAL
lado, la Corte ha aGlmado que se viola la garantía del artículo 14 cuando los
llJU' .... ;,'lU;, impidan el ejercicio de una industria o comercio lici~o .Y: por el El artículo 67 inciso 12' de la Constitución Nacional establece que co-
otro, ha expresado que son constitucionales los impuestos pro.hl.bltlVOS de rresponde en forma exclusiva al Congreso Nacional reglar el comercio con
determinadas actividades, cuando por la naturaleza de estas actlvldades de- las demás Naciones y de las Provincias entre sr.
ban o puedan ser prohibidas. Esta norma impone una importante lí~jtación a la potestad fiscal de
El fallo "NOllUúés t:>
Hnos. c!Provincia de Tucumán" (Fallos, •
del las Provincias. De ella hablaremos más adelante, al estudiar la distribución
año 1908 es caracterfstico al Dice la Corte: "Es de doctnna que de las facultades impositivas de la Nación y de las Provincias.
el monto de un impuesto empleado como medio e instrumento de prohibir
o restringir determinadas industrias es materia propia de la discreción.1egis-
Ia,tiva, si la industria así prohibida o restringida es de aquellas que por su pe-
culiar naturaleza pueden ser objeto de tales medidas". .
Es un fallo dirno del oráculo de Delfos, porque es de lo más evaSIVO,
que es del arbitrio del legislador fijar impuestos que puedan prohibir
o,restringir ciertas actividades, cuando sean de las qU,e, por ~u naturaleza, .. , .....
p)Jedan ser restringidas o prohibidas. ¿~u~les son las ,¡n.duslTIa~, entonc~~,
que por su naturaleza, pueden ser reslTIngld!L~ o pro~lb¡das7 Sl :on las ¡h-
dtas o las inmorales, no cabe la menor duda pero SI se trata de mdustnas
lfcitas, que no atentan contra la moral ni son delicttlosas evidentemente, en
virtud del artfculo 14 de la Constitución, son de libre ejercicio y no pueden
ser restringidas por vías del impuesto, salvo en el sentido de limí,tar o regla-
mentar su ejercicio, como prevé la Constitución Nacional. LoÚruc~ q.ue po-
hacer'se sería, pues, prohibir a través del impuesto algunas a~tlvldades
carácter inmoral o delictuoso, para esto existen otros medlOs. La po-
lítica de aplicar impuestos de las actividades inm?rales n~s hace
~ recordar el famoso aforismo atribuido al emperadorVespaslano, qUien ha-
bía aplicadoel impuesto sobre instalaciones sanitarias y que, criticado por
algunos de sus asesores, o por su propio hijo Títo, contestó en forma rotun- • N. del E.: El aUlor se refiere a la Conslitución de ! B53; segúnla refonna constitucional
de 1994, eS el art. 75, ¡ne. 13.
.' ...... ~" .. ,~_ .... __ .. ,-~---_.~-_._'".

CAPÍTULO V
EFECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS ::\

l. INTERÉs DE SU ESTUDIO
Como se recordará, economistas de gran envergadura como J. B. Say,
F. Ferrara y Adolfo Wagner han sido muy escépticos respecto de la posí bi-
lidad de descubrir los efectos económicos Qe los impuestos, salvo algunas
generalidades de escasa significación.. . ' , .

¡
Sin embargo, ya a partir de los fislocrá.ticos y de A. Srnllh, a través de
toda la evolución del pensamiento financif!ro, la ciencia de las finanzas ha
profundamente investigado acerca de los efectos de los impuestos.
La concepción mod¡;:ma de las finanzas como instrumento de redistri-
bución y de estabilización y desarrollo no ha provocado una dísnúnución en
el interés de las investigaciones acerca de los efectos económicos de los im-
puestos, sino que ha contribuido a la extensión de los estudios, por la nece-
sidad de analizar los efectos económicos qe la politica fiscal y su compati-
bilización con los efectos de los impuestos en su función dentro de las
finanzas clásicas. "'~.) ,
Diferentes ~e~K~,q~~~~cterizan a los diversos autores y escuelas y
distintas tenninor6gías.sEifi empleadas para denominar los rnismos fenóme-
nos O los mismos términos expresan fenómenos diferentes.
En este capítulo hemos de efectuar el análisis general del tema bajo es-
tudio, el que será completado con el comentario más detallado que se reali-
za para cada uno de los gravámenes en particular.

2. ESQUEMA TRADICIONAl.

En la doclIÍna tradicional, especialmente en la italiana, la fraocesa, la

alemana y la austríaca predomínael siguiente esquema, también sintetizado
y'expuesto por Seligman 1,

1 SELlGMAN, Edwin R. A .. "nI e shífúng and incidence of taxation"; la introducción de esta

 336 IMPUESTOS EN GENERAL
Percusión
, 1. Los impuestos son pagados por los sujetos a quienes las leyes impo-
nen las obligaciones correspondientes. Este acontecimiento se denomina
percusión. Este hecho no tiene solamente un significado jurídic:o, ya que el
,pago del impuesto impor¡e al sujeto --contribuyente de itlre-Ia necesidad
:de disponer de las cantidades líquidas para efectuarlo lo que, a veces, invo-
:Iucra también la necesidad de acudir al crédito en sus di versas fOnTIas. Todo
¡ello trae consigo consec\)encias en la conducta econ6fiÚca del contribuyen-
fte y alteraciones en el mercado. La percusión es, pues, de por'sí un efecto
'económico del impuesto.
l yen tes de hecho.
Transferencia o traslación
2. El contribuyente de derecho-se dice- trarará de tra/1Sferir la car-
;ga del impuesto por vía de 10.5 precios del mercado en que actúa. Aqur ya se
:abre una bifurcación de los fenómenos econófiÚcos ocasionadQspor los im-
¡puestos. En efecto, si el mercado en qué actúa el contribuyente de derecho
:es de competencia perfecta y, tal vez, si lo es de competencia'imperfecta
¡pero con un grupo numeroso de empres<ls, el precio es -fundamentalmen-
i te- el resultado de la demanda global de la oferta global de productos de-
l ternúnados y de los factpres de la producción, sin que el productor indivi-
, dual para adoptar otra postura que vender al precio del mercado toda su
,producción o retirarse del mismo, ya que no puede -por una disfiÚnución'
; de la cantidad ofrecida~ hacer aumentar el precio de venta.
; Tampoco puede, por restricción de la demanda de los factores, hacer
: disminuir el precio de éstos, para transferir a otros la carga del impuesto.
i Esta transferencia podrá verificarse por la disminución de la oferta de pro-
! duetos o de la demanda de factores, producidas por la desaparición de los
: productOres marginales p'ara quienes los precios del mercado resultan infe-
: riores a su costo incrementado por el impuesto, tratándose del mercado de
; productos. , ' ,
, En el caso del mercado de factores, el contribuyente percutido no po-
drá disminuir su demanda para lograr la disminución de los costos, origi-
: nándose -por ello mismo--- costos adicionales que no hacen' rentable la
, permanencia en el mercado de los productores marginales.
I En cambio, en régimen de monopolio o de competencia monopólica o
i imperfe;cta no de grupo numeroso el contribuyente de derecho puede, den-
obra se halla reproducida bajo el Iflulo "Introducción a la trasladón e incidencia de los impues-
; tos", en Ellsayos sobu Economla Impasitiva, recopilados por MU50RAVE, R, - SHOtJP, op. cit"
! F.C. E., traducción española. págs. 223-235.
EFECTOS ECONOMICOS DE LOS IMPUESTOS 3]7
tro de ciertos Ifmites, restringir su oferta de productos o su demanda-de !ac-
tores aumentando, por consiguiente, el precio de los productos o dISI11I~U­
yendo el precio de los factores y compensando, de este modo, todo ~11J11-
puesto, parte del mismo o bien el impuesto con una mayo.r suma, segun las
diferentes condiciones del régimen de costos de la industna 2. El proceso de
alteraciones de los precios de la demanda de los factores o de la oferta de los
productos por el cual se transfiere a otros sujetos --contri~uyentes de he-
cho----i la carga del impuesto, se denomina traslación del Impuesto. Este
proceso puede reproducirse en etapas sucesivas si el contribuye~te de he-
cho logra, a su vez, transferir la carga del impuesto sobre otros SUjetos 9ue ,
si no consiguen hacer lo 'fiÚsmo, serán finalmente los verdaderos contnbu-
Incidencia
3. El fenómeno por el cual ciertos sujet_os. que han sufrido la traslación
del impuesto y que no pueden -a su vez-trasladarlo a otros, razón por la
cual soportan la catga del mis~o o sea que;d~sem?olsan la su~a.correspon­
diente juntamente con el precIo de las mefLadenas y los servIcIos que ad-
quieren o ven disminuido el precio que han de recibir por sus ventas de los
factores o bienes intermedios, Be denomina incídencia del impuesto y se
conceptúa corno la definitiva carga del impuesto o parte d~1 f!1ismo o del
impuesto con más los importes adicionales que en las vanaclOnes de los
precios en el mercado pueden sumarse al impuesto.
Difusión
4. La incidencia d~l irnp~esto es definitiva en el sentido que no reco-
noce posibilidad-álguna,tle"modificar los precios en el mercado de los pro-
ductos o de los factoré'; en que es parte el contribuyente de hecho.
Pero ello no excluye la existencia de efectos ulteriores, los que se sue-
len denofiÚnar en su conjunto difusión del impuesto o, también, corno olros
efectos o efectos, a secas, 'de los impuestos. . . .'
La il1cidencía impnca una disminución del ingreso del sUjeto tncldlJO
o, si el ingreso es menor que la carga impositiva que se le transfiere, una diS-
minución de su patrimonio. '
Ahora bien,las consecuencias de dichas disrrunuciones pueden ser las
siguientes: a) el sujeto incidido disfiÚnuye su consumo, o sea: la demanda
de bienes de consumo; b) disminuye su ahorro; c) enajena parte de su r aln -
2 Ello será analizado más adelante, véase pág, 344.
 "f·
338 IMPUESTOS EN GENERAL
maniD -fruto de ahorros anteriores- para cubrir el gravamen que le ha
sido transferido; d) aumenta su oferta de trabajo para compensar la dismi-
nución del ingreso debido a la incidencia del impuesto. Sila incidencia es
sufrida por una empresa, ésta mejorar~ -si puede- su estructura produc-
tiva y racionalizará sus procesos con el fin de disminuir sus costos y com-
pensar, de esta manera, la disminución de sus ingresos o de su capital. Estos
procesos se denollúnan remoción del impuesto. . cuestión no puede ser trasladado.
Amortización
5. Uno de los efectos de los impuestos, que no es de cárácter general
sino peculiar de los impuestos reales que gravan pemlanentemente el rédito
de los c;apitales durablemente invertidos y que, en cierto modo, distinto de
la incidencia, se denomina amortización del impuesto.
Este efecto consiste en lo siguiente: el impuesto permanente que grava
el producto neto del capital ocasiona una disminución inmediata del valor
del capital mismo en un importe igual ala capitalización del impuesto en
cuestión, según la tasa de interés vigente en el mercado. Si X es el bien ins-
trumental con un valor de 1000 cuyo producto neto ($a 50) es gravado con
una ~asal d~llO% (siendo la tasa de interés i del5% anual) el valor deX que-
da dls~ln~tdo.en $a 100 ~ como consecuencia de la creación del impuesto.
Esta dlsrrunuclón del capital afecta a quien fuera propietario del bien en el
momento ~e la c:eación del impuesto, pero no afecta a los futuros adquiren-
tes de los bIenes Instrumentales que constituyen dicho capi tal, pues ellos ca-
pitalizarán, para detemúnar el precio del mismo, según la tasa comente del
interés, el producto neto deducido el impuesto periódico que lo grava.
Algunos autores J consideran este fenómeno de la amortización del
impuesto como un caso de traslación hacia atrás. Pero esta clasificación es
EnU'e mros, COSCIANI, C .. op. cil., págs. 450 y sigs.
• Situación antes del impuesto.
r=iX ... X",.':í
r '" renta del bien = 50 50 = 0,05 X 1.000
¡ tasa de rentabilidad = 5 % ... X = valor del bien 1.000
X =~ lr =~ =_5_0-'-c:-=-=---'- =900
I i
l =gravamen del 10%
. Lo que es equivalente a señalar que el gravamen al afectar la renta, opera una amortiza-
ciÓn o capitalización negativa (5igui~ndo a Musgravo) de pesos 100 on el valor iJeI bien, el que
queda redUCido a .$ 900 que es el capllal medianle. el cual en el mercado se obtiene una ¡enta de
.$ 45 a la lasa del 5%.
E~CTOSECONÓMUCOSDELOS1MPUESTOS 339
impropia, si se quiere mantener el concepto de traslación, que se refiere'i1hís .
1, • ) ':'
modificaciones de los precios en los mercado& de pro d uetos -tras I a.clq.'n.!~·
hacia adelante- o de los factores y bienes intermedios -traslación hacía
'atrás--, la amortización del impuesto debe considerarse como una fórrna de
la incidencia, ya que una de las condiciones para producirse el fenómeno
bajo análisis, pacíficamente admitida por la doctrina, esque el impuesto en
Capitalización
Como en otros casos, hay diferencias en la terminología empleada. Ei-
naudi 4 y Grizioui 5 consideran la capitalización del impuesto como el fenó-
meno opuesto a la amortización, o sea como el efecto de una exención o li-
beración del impuesto real total o parcial que provoca un aumento de! valor
de los bienes insll1Jmentales anteriormente afectados por un impuesto sobre
el producto neto de los mismos. Otros. corno Musgrave, usan el término ca-
pitalización como el fenómeno que abarca todos los cambios -positi vos o
negati vos- en el valor del capital por: ef~cto de una nueva imposición so-
bre el producto de la inversión o por una 'liberación total o parcial del im-
puesto 6.
Dicha divergencia terminológica carece de importancia, siempre que
no se omita tener en cuenta en qué sentido se utiliza el témúno "capitaliza-
ción". A decir la verdad, si(l embargo, nos parece más lógico adoptar el tér-
mino capitalización en el sentido más amplio que abarca el fenómeno en su
aspecto positivo y negativo, según Musgrave. .
3. OTROS ESQUEÑIAS'f.lE ANÁUSIS
Musgrave '"'l
Otra corriente de autores desecha la separación entre percusión, tras-
lación e incidencia de los impuestos por un lado y los demás efectos (la di-
fusión, la remoción y la capitalización) y prefiere el siguiente esquema.
La creación de un nuevo impuesto produce la obligación de pagarlo
para el contribuyente de derecho; esto constituye el impacto del impueslD.
4 ElNAUDl, L., "Capitalización y amortización de los impuestos", en El!cyclopedieJ (JI ¡he
Social ScíenceJ, Vol. n. trabajo reproducido en la recopilación de MUSORAVE - SHOUP, E'lJa)'oI
sobre Economía ImpaJiriva. traducción española del Fondo de Cultura Econónúea. págs. 429 y 456 .
3 GRIZIOTII, !l., "Teoría deU'iUnmortamento deUe imposte e sue applicaúoni", en Giama-
le degli EconOlnÍJli, Vol. LVI (191 B) ..
6 MUSGRAVE, R. A., op. cit., pág,. 406 Y 407 .
.-'
 340
IMPUESTOS EN GENERAL
, Hasta aquí el planteamiento del problema de los efectos del impuesto corre
, paralelo al esquema tradicional. Pero en adelante transita por otro camino.
" Consiste éste en el estudio de la incidencia como resultado de los cambios
y ajustes que se operan en el mercado, reuniendo tanto los fenómenos de
traslación como los de difusión en un solo análisis.
Este planteamiento es sostenido por Musgrave 7, quien analiza los
i ajustes del mercado como consecuencia de un cambio en la política presu-
: puestaria. Y subraya que adopta el método de la estática comparativa entre
: el estado de cosas existente en la economía antes de producirse un cambio
I en la polftica presupuestaria y la nueva situación de equilibrio a la que se lle-
! ?a corno consecuencia de todos los ajustes, o sea, el cambio total, "sin que
! Importe en qué parte del sistema ocurren, osi han sido alcanzados por un ca-
: mino directo o indirecto". '
Incidencia específica y diferencial
, En esta linea de p~nsamiento se define corno incidencia el cambio re-
sultante en la distribución de la renta disponible para uso privado como con-
secuencia de una modificación de la polftica presupuestaria.
i En particular, si se asume un cambio en la política impositiva, quedan-
:do inalterados los gastoS públicos en términos reales, las alteraciones resul-
!tantes constituyen l¡¡ incidencia especifica del impuesto. Si se considera
¡además un presupuesto equilibrado y se sustituye un impuesto por otro, a
:paridad de rendimiento, los cambios distributivos resultantes de la compa-
:ración constituyen la incidencia diferencial del impuesto.
En todos los casos, aun en aquellos que reflejan sustituciones de im-
¡puestos en un presupuesto con fines compensatorios, o que utilicen el pro-
!ceso recursos-gastos para lograr la estabilización de los preCios y el pleno
;empleo, la incidencia se mide mediante el examen comparativo de las situa-
¡ciones de equilibrio general.
Traslación y ajllSce general
. En este esquema, la: traslación -proceso de alteración de I'os precios
;por las variacioneS de los equilibrios parciales como consecuencia de la
;creación o modificación del impuesttr- pierde interés ydebe ser sustituida
I
¡por el concepto de "proceso general de ajuste en respuesta a un cambio en
;la política presupuestaria" englobando todos los ajustes y los efectos sobre
:la distribución y sobre la producción, directos o indirectos. Empero, Mus-
"t.,
MUSGRAVE, R. A., op. cir., págs. 214 y 216,219 Y sigs.
EFECTOS ECONOMICU~ UI:. LU:-' lIVIt'uc.) 1'-''>
grave propone rescatar el uso del término ':traslación" para. indicar, no .ya
una línea de ajustes separada de las otras, SinO la comparación ~ntre la I~­
cidencia de impacto y la incidencia efectiva, entendiendo por tncldencla
de impacto "el cambio que resultaría si la situa~ión de un nuev~ con:rI-
buyente se redujera en la cuantía de la suma de Impu~stos o la sl~uaclón
de renta de un contribuyente anterior mejorara en la cuantra de la dIsmInu-
ción de impuestos, permaneciendo inalteradas las situacion~s d,e tod?s
los demás"; y, por incidencia efectiva, "el cambio real en la dlstnbuc.lon
que resulta cuando se establece un impuesto dado'o se hace una suStitu-
ción de impuestos".
Hícks
Incidencia formal Y efectiva
Por otra parte, Úrsula K. Hicks 8 distingue entre la incidencia fo~rnal
-esto es, la porción de ingresos individualfs ~agados al PS?O en ~n penado
determinado, a los fines de la contabilidad socJal-; y la IlIcldenc/Q :fecC/va,
esto es, el resultado de todos los ajustes ~c_onómicos a través del tI.empo y
del espacio, originados por un impuesto particular. El co~cepto de Inc,d~l1-
cia efectiva abarca las consecuencias más amp~ias de un I,mp~esto, n,~ s~lo
las primarias o secundarias y por ello es prefenble a los temu nos de efec-
tos" o de "difusión",
Enfoque del costo tota~
Un enfoque que no es novedoso pero que ha ido cosechando nuevoS
adeptos en las filas de~,conoriUstas y financistas 9 Yque,es ,el fruto de la a-
pansión en el c !?? de'la ~conorrúa y d.e.las finanzas pubIJcas del punto,de
am
vista de los empr esari 9&-fde la contablltdad, constr,uye el fenómeno d~ la
traslación sobre la base de la formación de los preCIOS, Éstos son el re~ul­
tado, desde el punto de observación de la ofe.rta, del costo tO,tal que incl uye,
además de los rubros habituales de costos fijos y costos vanables, un be ne-
ficio normal y los impuestos, sin excluir siquiera el impuesto real y hasta el
impuesto personal a la renta.
B J-lJCK.S, Úrsula K. Ver su lerminología del análisis impositivo en EltJrr)'oJ JObr: Econo-
.
mía lmposiriva, recopilados por MUSGRAVE - SHOUP, tra d " espano
uCClOn - I a deI F.e. E , pags .-"36-
24~.EI dislingQ,enl[e. incidencia formal e"incidencia efectiva se halla w las págs, 243 y 2~9.
9 ÉSIOS son los brilánicos Hall, Hitch, Harrod y Hague y el norteamericano Sweezy, qUie-
nes aceplan la doctrina contable y empresarial respecto a que los impuestos son casIos y CI)11I0
uues deben ser considerados en el proceso de formación de los precios,

342 IIYlPUESTOS EN GENERAL
Esta construcción está concebida para sustituir el enfoque marginalis-
ta y pone en tela de juicio también la doctrina de la optimización del resul-
tado total elaborada por las teorías económicas de los equilibrios particular
y general.
No compartimos todos los aspectos de esta doctrina heterodoxa, pero
creemos que aunque los empresarios y los contadores estén equi vacados en
sus creencias acerca de la formación de los precios y los puntos de óptimo
costo unitario medio y de máximo beneficio del monopolista y de los com-
peLÍdores monopólicos, si adaptan su conducta en el mercado y en el dimen-
sionamiento de sus empresas a dichas convicciones, constítuirán un régi-
men de mercado congruente con sus convicciones y no con la doctrina
adversa, por muy científica que fuere.
Lo señalado coincide esencialmente con el llamado teorema de W. L
Thomas, destacado sociólogo norteamericano. quien lo enunció de la si-
guiente fomla: "Si las personas definen a una situación como real, esa sItua-
ción se torna real en sus consecuencias" lG.
Volveremos a examinar estos enfoques en los capítulos referentes a
los distintos impuestos 11.
Parece muy arduo, además, elegir uno de los métodos de análisis rese-
ñados.
4. NUESTI~ OPINIÓN
Concordamos con Musgrave en que, a) no lienesi gnificado la búsque-
da del concribuyente final donde se detendrían los procesos de traslación,
alcanzándose --de esta manera-la incidcncia del impuesto, y b) que no
hay porqué suponer que el proceso de traslación se detenga y de allí en ade-
lante empiecen los efectos de los impuestos.
10 Según cita de MERTON, Roben K., en "La profecía que se autorrealiza" er'. su Social
T}¡~ory and Social Srnu::ture.
1I Una ínteresll11re aplicación del enfoque del costo (olal como vehIculo de la IraslacÍón de
impuestos varios, ha sido efectuada por MAC DONELL, Stella Maris - AMIGO, Rubén Osear, en
el Bo/./in de la D.G.I. (Dírecdón Genera/lmposiriva de la RepúblicaArg~nliflIJJ. nro. 260, pág.
10 l. en el trabajo sobre la "Repetición de. impuestos. Aspectos tributarios, económicos y juridi-
eos", con moti va de la polémica encendida como consecuencia de un raUD de la Corte Suprema
de Justicia de la Nación Argentina que estableció, rescalando una jurisprudencia emitida dece-
nios atrás, que la repetición de impuestus pagados indebidamente 00 procede si el contribuyente
no prueba que dicho impuesto no ha sido trasladado por él hacia adelante o hacia atrás,de modo
que resulle que el pago indebida lo ha perjudicado realmente. Ahora bien, dichos autores, reSe-
ñan por un lado la teoria jurídica de la repetición de la indebido y, por atlo lado, la teoría de la
traslación, llegando a conclusiones que apoyan la sentencia W: la Cone.
EfECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS 343
No compartimos, en cambio, la posición del mismo autor en el se~ti~f,
que los efectos de los impuestos no pueden prescindir de los efectos defg~:,j. '
10 público, . . .
La razón consiste en que el proceso wgreso-gasto es un esquema doc-
trinario que explica el fenómeno financiero desde el pu~to de vista de lara-
cionalidad o del logro del máximo bienestar, en un ~blto?n que no op,e~qn
los precios del mercado, En el proceso de producclOn de bienes y servicIos
públicos, aun en un enfoque macro.econónúco, se efectú~ en el mercado
los gastos públicos mientras que los Impuestos son estableCidos por ellegls-
lador, algunas veces introduciendo una cuña entre la demanda y l¡i oferta de
los bienes, representada por la imposición, en otros casos afectando la renta .
'. \J
o el patrimonio de los contribuyentes, sin i~ter.ferenc~as ~~n el mercado.
Objetivamente, y también desde el punto de Vlstade los mdlvlduos ~ue ope-
ran en el mercado, no existe relación alguna entre el gasto que efectua el Es-
tado y los impuestos que esta~lece o q~e ~odi~ca o sus,tituye, De esta pre-
misa desciende la consecuenCia que la inCidenCia de las Impuestos depende
de la conducta del o de los contri buyentes quienes ignoran o sólo desculd.an
la existencia del gasto estatal, ajustando~~'.demanda Y oferta con prescm-
dencia de los efectos del gasto público. ".;-
El argumento utilizado por De Viti de Marco para fundar su teoría de
la traslación en el sentido que el impuesto no ha¡;e aumentar el costo de pro-
ducción cuando el impuesto pueda considerarse com~ un precio de eq~ili­
brio de los bienes y servicios públicos, supone como Cierto que el contnbu-
yen le, al pagar el impuesto no sólo tiene presente la existe~cia?e 1.05 gastos
públicos para producir bienes y ser:vicios. s~ n.o ~ue deterrruna SI e1.lmpuesto
que se le pretende cobrar es el precIO de equllibno por su goce de dlchosble-
nes y servicios públicqs. La .ipexistencia del mercado como campo de ac-
ción de la actividad fi mÚ1ci era , implica una separación entre los gastos y los
recursos públi¿os'qúe~(:0úye la posibilidad de una aprec~ac.ión po: parte de
los contribuyentes de la utilidad del gasto y ~e,la.desutlhdad dell,mpuesto
para aceptar el tributo como un precio de eqUlhboo y absorberlo Sin trasla-
ción alguna, ' , '
. El estudio de la incidencia y de los efectos de los Impuestos medIante
la comparación de dos situaciones de equilibrio general antes y después del
cambio de la política fiscal, es un métpdo adecuado para un enfoque ma-
croeconómico de la econoITÚa incluyendo la actividad del sector público,
Pero dudamos que sea el método más apropiado para seguir paso a paso los
ajustes de la econoITÚa como consecuencia de un nuevo impuesto o su mo-
dificación.
El método de los equilibrios particulares, pese a sus limitaciones, per-
mite desentrañar los cambios y ajustes del mercado frente a un impuesto.
 344 IMPUESTOS EN GENERAL
L.os con~~ptos de percusión, traslación, incidencia, difusión, remoción, ca-
pltalJzaclOn y amortización según la doctrina tradicional, si no reflejan los
camblOs globales. en la economía por efecto de los impuestos, son útiles
como instrumentos de análisis.
's. EFECTOS DE LOS IMPUESTOS
Procederemos, pues, al examen de cada una de las etapas de ajustes de
¡la ~conomía. siguiendo el camino de la doctrina tradicional, sin perjuicio
Ide lflcursionar en el análisis de otras doctrinas, cuando ello sea conveniente
¡para un mejor conocimiento de los fenómenos.
.
'Percusión o impacto de los impuestos
Ya dimos el Significado de estos térnúnos 12.
Irraslación
Puede verificarse este efecto en diferentes formas: Establecido un im-
puesto sobre determinad~ industria, pueden producirse modificaciones de
la oferta, de la demanda y de 105 precios resultantes, de modo que se crea
~na nueva situación de equ'ilibrio en el mercado del producto sometido al
lmpuesto o de los bienes intermedios y factores de la producción referentes
~ la rama de la actividad económica de que se trate.
, El proceso de traslación se realiza esquemáticamente asi:
, a) El contribuyente de derecho, o sea el percutido, consigue restringir
su oferta del bien que produce y/ti vende en el mercado, con la consecuencia
del aumento del precio a cargo de su comprador. Esta formulación es vale-
dera sólo en los casos de monopolio o de competencia monopólica o imper-
fecta, puesto que en el régimen de competencia perfecta el productor -in-
dividualmente considerado-- no puede aumentar el precio del mercado por
~~ propia decisión y conducta. Una hipotética tentativa de aumento del pre-
~IO produce la desaparición total de la demanda a que hace frente, ya que
~sta es absolutamente elástica. Una hipotética restricción de oferta por parte
ejel productor individual sólo ocasionaría un perjuicio para él, puesto que al
Rrecio del mercado hubiera podido colocar su producción total.
;. Para reflejar el fenómeno de la trasladón en un régimen de competen-
c!~ perfecta es necesario modificar la enunciación de! caso en la Jorma si-
gUlente:
12 Ver supra, pág. 336.
EJ:""ECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS 345
Por una salida de los productores margi nales se restn nge la oferta tota 1
de la industria gravada, aumentándose el del producto en beneficlO
de los productores intramarginales. ..
Estos casos representan la traslación hacía a~ela,!re o pror,.a:íla~wn.
b) El contribuyente de derecho, o sea el percutldo, consigue dLs~lnutr
su demanda de factores o bienes intermedios logrando -así- una dlSnll-
nución del precio de dichos factores o bienes que adquiere. Esta fomlUla-
ción presupone la existencia de un monopsonio (monopolio ~e la demanda)
o de una competencia monopsónica, ya que sólo en tales hipótesls el pro-
ductor puede, mediante la disminución de.Ja dem~nda, obtener un menor
precio. Suponiendo la ex.istencia de una competencia perfecta, p~ede ~dn1!­
tirse la disminución del precio de adquisición de los facto~es y blene~ Inter-
medios sí la disminución de la demanda es la consecuenCia de la salIda del
mercado de los productores margirtales. La restricción de. la demanda por
un productor solo no hace alterar; en dicho régimen, el precIo de los factores
y bienes intermedios en el mercado. .,
Este proceso se denomina traslación hacia atrás o retrorraslaClOn,
c) Puede haber,también, un protes() ¡;le traslación oblicua hacia ade-
lante cuando el contribuyente percutido logra trasladar el impuesto a través
del a~mento del precio como consecuencia de una dismin~ción d~ la oferta
no del bien gravado, sino de otro bien de producción con~unta. " .
d) Análogamente, puede haber una traslación oblJcua. haCia atr:.1S,
cuando el contribuyente percutido consigue disminuir el precIo de compra
de un factor o bien intermedio, mediante la disminución de la demanda no
del factor o del bien gravado, sino de otro factor o bien complementario,
Elementos deteqninál'ites (le la traslación
Sin que h?e¡'\~m~~~'6~ que sigue sea exhaustiva, :eseñam0 7en ella
los elementos que condicionan el fenómeno de la traslacJón de. los lmpucs-
tos en general, reservando, para un análisis posterior, el estudIO de la tras-
lación de los diferentes tipos de impuestos en especial.
Influyen sobre la traslación y su grado .(total, parcial o más que tol:.1l)
los siguientes factores:
a) Monto del impuesto, , '
b) Régimen del rhercado (competencia perfecta, monopolIO, olJgopo-
Iio, monopolio bilateral, competencia imperfecta, etc.). .
c) Tipo de impuesto (de sumas fijas. sobre la producclón y venta de
determinados bienes de consumo, por unidades, peso 'o volumen o por
sus precios de venta; sobre los beneficios de una industria o co~ercio en
especialo general y uniforme sobre los beneficios de todas las mdustfl as
y comercios; impuestos de una sola vez o periódicos; impuestos sobre las
 ~!
346 IMPUESTOS EN GENERAL
rentas excedentes o sobre los beneficios nonnales; impuestos proporciona-
les o progresivos, etcétera.
d) Régimen de costos de la industria (costos constantes, costos cre-
cientes, costos decrecientes).
e) Elasticidad de la demanda o de la oferta (según se trate'de la trasla-
ción hacía adelante, o de la traslación hacia atrás).
f) Plazo brevísimo, breve o largo.
g) Sitúación coyuntural.
h) Elasticidad o rigidez de la oferta de dinero por el sistema bancario.
A continuación, examinaremos brevemente el papel de cada uno de
estos factores en el proceso de traslación.
a) El monto del impuesto
Este factor juega en el proceso de traslación un rol que podilamos de-
nonti nar justificatono o no de las modificaciones de la oferta o (fe la deman-
da y de los precios.
En efecto, cuando el impuesto es de escaso monto en relación con la
magnitud de las operaciones econórrucas o con la renta o el patrimonio del
contribuyente de derecho, puede ocurrir que éste aun cuando tenga algún
poder monopólico que le permita restringir su oferta o su demanda con el fin
de lograr un aumento de sus precios de venta o disminuir sus precios de
compra no considere la carga fiscal tan importante como para alterar su po-
sición en el mercado mediante ajustes que, de por tienen un costo ope-
rativo e involucran siempre ciertos riesgos o desventajas, que neutralizarian
el beneficio de la traslación.
Cosciani señala que un impuesto pequeño en su monto es una premisa
metolodológica para el estudio de los procesos de traslación con él enfoque
de los equilibrios particulares, mientras que en la hipótesis de los impuestos
de monto considerable se debe abandonar ese planteamiento y admitir las
modificaciones del equilibrio gener~l IJ.
b) Régimen del mercado
Los estudios clásicos de la traslación y también Jos más modernos,
concuerdan en distinguir los procesos de la traslación tanto en el enfoque de
los equilibrios particulares como en el del equilibrio general, según que el
del mercado en el cual se verifica la percusión del impuesto sea de
I-ICICC¡¡L.¡d perfecta, de monopolio o de competencia rnonopólica o im-
13 COSCLAN'I. c.. Dp. ál., pág. 324.
EFECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS 347
"
perfecta. También se analiza el fenómeno de la traslación en los casqf ~,t,.
duopolio, de oLigopolio o de monopolio bilateral. ; . ;~ ~ "~o
El primer caso a analizar es el de la competencia perfecta. Su plantea-
miento se efectúa hoy más que nada por razones metodológica~, porque to-
dos admiten la dificultad de poder hallar en la realidad un régimen de mer- )
cado que responda plenamenle a los requisitos de la competencia perfecta.
La diferencia fundamental entre los efectos del impuesto en el régimen
de competencia perfecta y en los demás regímenes, es la imposibilidad que
el contribuyente --o sea la empresa percutida- pueda, por su voluntad y
acción de restricción de la oferta de sus productos alterar el precio de venta,
ya que no tiene significación alguna su cOf\ducta e~ el me.rcado por su di-
mensión infinitamente pequeña 14. Análogas consIderaCIOnes merece la
resn1cción de la demanda de bienes Íntemledios y factores por un productor
individual que no tiene efecto .alguno en los mercados respectivos.
La mayor libertad de acción del productor frente a la creación del im-
puesto es la del monopolista absoluto, por cuanto puede modificar su oferta
de productos y, consecuentemente, modific,ar los precios. Pero su libertad
tiene límites ineludibles dados por lasvari~ciones de los costos y por la elas-
ticidad de la demanda. Los límites menciOlfados pueden resurrurse en las si-
guientes alternativas:
a) El monopolista no había-antes del impuesto--alcanzado su punto
óptimo de producción y de precio. En tal caso el impuesto que se crea puede
inducirlo a modificar su oferta y sus precios buscando su punto óptimo
(punto de Coumot). .
b) El monopolista había alcanzado, antes del impueslo, su óptimo. En
este caso hay impuestos que no alteran su equilibrio y que, por lo tanto, serán
absorbidos por el rnonopolistaio impuestos que alteran dicho equilibrio y de-
bido al reajuste8ifft.:~1 ní()n2PÓli~ta puede intro~ucir e~ su oferta y e~ los pre-
cios, pueden provocar ,sU"'"traslaclón total o parcIal haCia los consunudores.
Otros regímenes de mercado en los que la creación del impuesto puede
alterar las condiciones de equilibrio preexistentes son el oligopolio (con el
caso particular del duopolío); la competencia monopólica o imperfecta.
Aunque en éstos puedan -a veces- producirse, por la creación de
impuestos, procesos análogos a los del régimen de. competencia perfecta y
-a veces-análogos a los del monopolio, nos encontramos con regímenes
especiales distintos de aquéllos. Los procesos de traslación deben ser ana-
lizados siguiendo los caracteres propios de tales regúnenes y no tratando de
formular algunos pri nci píos transaccionales o a medio camino entre la com-
petencia perfecta y el monopolio.
14 Ver supra, págs, 336,

348 IMPUESTOS EN GENERAL
, ~l proceso de traslación presenta caracteres especiales en el fenómeno
peculIar del monopolio bilateral, o sea en el régimen de mercado en que se
encuentran frente a frente dos monopolistas, uno por la ofertá y otro por la
,demanda 15. '.
, 7.1rnpuestos periódicos. Pueden ser los generales y los especiale~,
e) Tipos de impuestos
¡ Los diferentes tipos de impuestos influyen de manera multiforme so-
:bre los procesos de traslación. Sólo en contados casos, sin embargo, encon-
:tramos tipos tales que los impuestos por sí solos se trasladan o 'no se trasla-
,dan, cualesquiera fueren los demás factores que estamos reseñando.
¡ l. El primer tipo de impuesto, desde el punto de vista del sistema de de-
¡terminación de su medida, es el que se establece en una'sumafija. Este im-
;puesto es independiente de las variables que juegan en el mercado o sea tan-
:to de las variaciones de la cantidad de producción corno de los precios.
, 2. Impuesto específico. Es un impuesto que se núde en función de la
,.producción en su número de unidades, volumen o peso, pero es inde-
¡pendiente de los precios.
,! 3. Impuesto ad valorem. Es un impuesto que varia según la producción
¡o'las ventas medidas según sus precios. ' nados en el punto anterior los impuestos que gravan las retrlbuclOn 7s nor-
i. Los impuestos generales n'o permiten a los empresarios dejar la indus-
¡tna de s~ ramo, para transferirse a otra industria no gravada, ya que todas lo
son por Igual. Este es uno de los factores adversos a la posi bilidad de la tras-
,lación del impuesto.
4. ~puestos generales sobre los consumos, las ventas o capitales; los
,benefiCIOS de todas las industrias; los patrimonios y sobre larenta de las per-
¡sanas físicas.
! 5 . Impuestos especiales. Sobre los consumos, las ventas, los capitales
:0 sobre los beneficios de una industria determinada, sobre bienes patrimo-
¡niales o sobre ciertas ganancias de las personas físicas.
! Estos impuestos especiales (así llamados en oposición a los generales
¡antes mencionados), permiten el traslado de los consumos, capitales y otros
¡faCtores hacia consumos, inversiones, etcétera, en ramos in'dusiriales o co-
,merciales no gravados. Se producirá, entonces, en la industria gTavada una
IdisminuCión de la oferta y, por consiguiente, un aumento de los precios o
;sea una traslación hacia los consunúdores
¡ 6.lmpuestos por una sola vez. Los im~uestos estable~idos por una sola
¡vez, tanto si se trata de impuestos generales, como si se trata de impuestos
, 1.5 V¿~se su aplicación en el caso de impueslos sobre 105 sueldos'j salarios' y sobre 105 apor-
les y conlrlbuciones de la seguridad social. infre págs. 931-935.
,! 1,
EFECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS 349 II
I jL
,!
especiales, pueden ser absorbidos por los contribuyentes percutidos, los
que -por el carácter extraordinario del gravamen- pueden soportar.el sa-
crificio patrimonial sin retirarse de la competencia nI alterar los precIOs .de
venta de sus productos ni los precios de compra de los,factores O de los bIe-
nes intermedios,
como también los personales a la renta o al patrimonio. Por su sola existenCIa
;¡
leg~l promueven los ajustes en el mercado que, jun~o con otros factor:s, , !
producen la traslación. Si se trata de impuestos periódiCOS al producto d.e J~­
versiones duraderas, pueden producir en lugar de la traslaCIón, la capItali-
zación en perjuicio de los propietarios, de la cual ya hemos hablado 16.
8. Impuestos sobre las rentas excedentes. Nace con David Ricardo y'se
generaliza con Hobson, Griziotti y. otros autores, la doctrina según la cual
los impuestos que gravan rentas diferenciales o excedentes, llamadas tam-
bién superrentas o rentas en los réditos, incluyendo el caso de la renta ?~l ,
, !
,
consumidor no se trasladan. No hay controversias acerca de esta afirmaclOn
teórica, per~ sí las hay con respecto a l~ posibilidad de definir ~on pre~isión e
individualizar, en la práctica, los fetiómefli)s de las rentas dIferenCIales.
9. Impuestos sobre los réditos nórmfÍles. A diferencia ~e lo.s mencio-
males de los factores, incluyendo el beneficio normal del empresano, son
trasladables. Subsiste la dificultad de deslindar las retribuciones normales
de las rentas excedentes, pero a la inversa del caso anterior, con la co~se­
cueneia que se reputen trasladables impuestos que pretenden gravar rédItos
normales y en realidad afectan a las rentas excedentes. .
10. Impuesto progresivo, Aludimos a los casos del impuesto a la renta
global de las persona.'l'físicas.; como asimismo aUmpuesto al gasto y al pa-
trimonio neto t_arrl\;Jiéri-de, ~personas físicas. Laprogresión es pn cará,cter
del impuesto airtb'uiblea''¡¡¡ personalización del gravamen que el contnbu-
yente no puede salvo en el caso del monopolio hacer jugar en el mercado
modificando la oferta para obtener un aumento del precio, aunque la deo.
manda de sus productos sea muy inelástica.
d) Régimen de costos de la industria
El régimen de costos de fa industria influye sobre la traslaci?n en el
caso en que el impuesto pueda ser considerado como un acrecentamlen~o de
los costos. Ello ocurre, por ejemplo, cuando elimpuesto es una suma fija en
16 Ver supra. págs. 335-339, !
, '
 350 IMPUESTOS EN GENERAL , EFECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPU~~TOS' 351

función de la producción (unidades producidas, peso o volumen de los bie" ' fJ Factor tiempo "
,V
nes producidos) o del monto total de ventas (o sea precío por cantidades). .' La traslación, como proceso de moqificaci6n de los equilibrios, parti-,
La doctrina tradicional examina las variaciones de los costos como con- culares o general, a causa de un nuevo impuesto, se desarrolla en el Uempo
secuencia de los impuestos, distinguiendo tres regímenes: costos constantes; " y su análisis debe, por tanto, tener encuenta los ajustes que se operan en los
costos crecientes y costos decrecientes (antes de la apliéaci6n del impuesto). diferentes plazos. ' " " , ' , ' '", , .. , '. . , ,
Estos regímenes de costos no están referidos a las empresas sino a la industria ' , ,'Hay. en primer ténninp, traslación en un plazo brevíSImo, que la doc- ,
que agrupa todas las empresas de un mismo ramo. Sólo en el caso del mono- . trina de lengua inglesa denomina "traslación en el perio?o de !llercado". En '
polio los costos de la industria son tambiéri los costos de la empresa. esta hipótesis se verifica la traslación a través de la m~dlficaclón de los pr~-,
Depende del régimen de costos que la traslación se verifique, si con- cios de oferta de las existencias de las mercaderílls lIstas para su entrega. .
duren los demás factores, en su totalidad, en menos o en más del total del Hay traslación a corto plazo, en los c~osen que las vari~cion~s, ~e la , ,"\
impuesto. A ellos conducen -respecti vamen~e- los regímenes de costos oferta y de los precios dependen, entre'otros factores" de la dl~p,onJ~lhd~d .:.(
constantes; en los que el aumento del precio es igual al monto del impuesto; , de las instalaciones y equipos productivos y de su gradQ de u~lhzac~ón.
crecientes en los que el aumento del precio debido al impuesto se neutraliza '" Finalnlente: a largo pl~zo, la traslacióndepend~ de la eX1st~ncla ? n,o
en parte por la disminución de los costos; y decreciente, en que el aumento de factores de la producción dispo~ibl~s en gTlln medl~a o en cantl~ad limi-
del precio debido al impuesto se suma al mayor costo correspondiente a 1¡lS tada. La traslación se operará prevIO ajuste de la capaCidad producuv!l de la
menores cantidades vendidas.
in~uste~emos subrayar que los ajust(!~ .1::,~~püCidad
en ~,a
prodúcti de la, in- " "
e) ElasJicidad de la demanda a de la ajena dustria pueden no desembocar eola ti'&~I~Sión sino en'¡,a re¡noc19n dellm-,
La elasticidad de la demanda influye sobre la traslación ¡ü¡cía adelan- puesto 17. " , 1"
,' La duración del proceso de traslaCión desde la percuslOn h~sta a InC~-
te; la elasticidad de la oferta influye sobre la' traslacióil hacia atrás. , dencia es sumamente variable, no sólo porque depende de los ajustes. a di-
En el primer supuesto, cuánto menos elástica sea la demanda tanto me- " ferentes plazos, sino también por la varia,\:lilidad del número de tras~aclOnes , ,
nor será la disminución de la cantidad demandada, con la consecuencia que que pueden verificarse en las dive~sas ~tapas del'pro~esqproducuvo y de,
será mayor el sacrificio que el impuesto trae al adquirente Y,menor el que comercialización'de los productos: ", ',' '. '
soportael productor. . ' Es evidente que las modificaciones de los equil~brios ~artiendo de una
En el segundo supuesto, cuanto mayor sea la rigidez de la oferta ele un , situación dada y basta el último proceso de traslaCión venficado, pueden
factor o de un bien intermedio, tanto mayor será la cantidad ofrer:;ida a pesar , versf1 interferidaspor,6yas I.l!Ódifica~iories no atribuibles .alUnpuesto sino
de la disminuci6n del precio. Será pues, mayor el sacrificio que 'soporta la ',acitrósfactore~(~~tisant~.rcre'las mis?:as, a veces .dependlente~ ?e nue,vos
oferta de los factores o de los bienes intermedios y menor el de la empresa " cambios de la polítiaá fi(cal. de la pQlitIca monetana, o de !a poli~ca de pre-
percutida. ' cios o a veces inherentes a la econooúa general con prescmdencIa de la ac-
Una observación general se hace necesaria con respecto a la traslación, ti vidad del Estado. Dichas interferencias pueden desviar totalmente los pro-
especialmente en los casos de los impuestos selectivos a los consumos o de
cesos de traslación, COmO asimismo jos otros efectos posleriores a la
los impuestos sobre la producción de bienes: la circunstancia de que los incíde~cia. " '
ajustes en los equilibrios particulares originados por el impuesto provoquen
un aumento del precio igualo mayor que el impuesto mismo, no impide que
el productor pueda sufrir un perjuicio por el impuesto mismo, si la cantidad g) Situación coyuntural,
vendida en defilútiva multiplicada por el nuevo precio arroja un ingreso to- A pesar del carácter estático 'del análisis de las ~odificaciones de los
lal inferior al que existía antes del impuesto. Lo mismo vale mutatis mutan· equilibrios particulares, nos parece necesario incluir, entre los factores que ,í
di.>, en el caso de la traslación hacia atrás. Tnfluyensobre'latraslación a la situación coyuntural.

17 Ver mpra, págs, 337-)38; ínfra, págs, 352-353,

 352 IMPUESTOS EN GENERAL
I I
En el caso de situaoiones de éuforia económica, acercándose a la'situa-
ción de plena ocupación y de precios crecientes, la traslación hacía adelante
, se verá facilitada por cuanto los aumentos de precios de los productos por
el impuesto se esconderán en los aumentos debidos al alza general. Por el
contrario, resultará diffcilla traslación hacia atrás sobre los precios de los
factores, puesto que el auge económico promueve la mayor elasticidad de
la oferta de los capitales o del trabajo.
Enuna situación de recesión y tendencia hacia la depresión y disminu-
ción de los precios, aumenta la elasticidad de la demanda de los productos y la
: rigidez de la oferta de los factores, razón por la cual será menor la demanda
de los consumidores frente al aumento del precio debido al impuesto ytam-
bién será mayor la oferta de los factores frente a la disminución de la de-
manda. Por consiguiente, en una sitUación de recesión económica resultará,
más difídlla traslación hacia adelante y más fácil la traslación hacia atrás. " •
, h) Elasticidad o rigidez de la oferta de dinero por parte
, del sistema bancario
También la elasticidad o la rigidez de la oferta de dinero porparte del sis~
, terna baricario influye sobre1a traslación. La necesidad de hacer frente al pago
de impuestos de nueva'creación, impllca ya para el propio contribuyente de de- ,
fecho la necesidad de proveerse de dinero pára cubrir esa erogación,aunque
: esté convencido -y esté aCertado en ese convencimiento--que podrá trasla-
r dar el impuesto hacia adelante o hacia atrás. La finanCiación puede serIe sum1- '
1 ruslnlda por la propia oficina recÍludadora bajo la forma--en uso, por ejemplo, , ,
: en la Argentina- de aceptación de letras; o bien por banco comercial.
, Tratándose de un nuevo impuesto; la financiación exige que el sistema banca-
, rio en general responda a los nuevos reque:rimlentos de liquidez tanto del con-
':' tribúyente percutido como de aquellos que adquieren los productos sujetos al ' '
" " nuevo impueSto. Si el sistema bancario no expande suficientemente el sumi-
, : ;rustro de dinero, podrá verse frenado el proceso de traslación y viceversa. Ello' ,:
:::' puede responder a una política intencional tendiente a evitar un brote inflacio-
, nario, o bien puede ser un efecto involuntario de 'una conducta contradictoria
, ' }o no bien coordinada de la política fiscal y de la pol1tica monetaria. . ,Es inútil subrayar que esta sugerencia nada tiene que ver con la exactitud
, !. ,Acotemos que sise aceptara la doctrina de las finanzas funcionales de
-,! Abba Lerner, deberla excluirse siempre la posibilidad que el sistema ban-
,',l cario suministrara liquidez a los contribuyentes para hacer frente al pago de
,'los impuestos, por cuanto éstos, según esa doctrina no tienen ¿tro objetivo
:.que. ~l de. restringir la.1iquidezdel sector privado lB, Desde luego, el factor
lB V '.
, éase el amplio análisis de este problema enMUSGRAVE, R, A" op. CÍI" pane4', Cap, 22,
EFECTOS ECONÓMICOS DE LOS IMPUESTOS 353
de la elasticidad o de la rigidez de la oferta de dinero trasciende el fenómeno
de la traslación y se proyecta en el planteamiento del equilibrio general y
sus variacÍones. En particular, la elasticidad o rigidez de la oferta monetaria
deben considerarse como circunstancias relevantes en la política de finan-
zas compensatorias o sea, de estabilización. •
Re~oción del impuesto
Este efecto ha sido expuesto ya por A. Smilh. Su realidad ha sido re·
conocida por casi todos los' cultores de la ciencia económica, ~unq~e 50~io­
lógicamente resulte un feriómeno a veces odioso por sus lmpltcanclas,
como lo veremos dentro de poco.
, La remoción del impuesto es, en cierto modo, un efecto alternativo con
, ' ,'la traslación, en el sentido que si'háy traslación, no hay remoción y ésta pre-
"', supone la incidencia. Puede ocurrir, sin embargo, que ese impuesto sufra
" , una traslación y aun repetidas traslacione.s hasta incidir sobre elllama,do
, contribuyente de hecho y que ést.e no pudiendo a su vez trasladarlo, rea~:ce
los éambios de su comportamiento ecóriómjco que dan lugar a la remOClOn,
" El contribuyente incidido (en priméi-~íérmino o luego de una o varias
. traslaciones) puede incrementar su oferta aun a costa de una disminución
del precio a fin de compensar con mayor sacrificio la pérdida de renta oca-
sionada'por la incidencia. .
.. El casoÚpico es el del asalariado que al ver disminuido su salano real
por la incidencia de un gravamen sin posibilidad -a su vez- de trasladar-
lo, decide aumentar sus horas de trabajo (es indiferente que lo haga con su
empleador o con otro) con el fin de restituir aun con mayor esfuerzo y dis-
minución de ocio, su re.pta total a las condiciones preexistentes al impuesto.
Con ello consigue un. tipo~~:;alario tal vez menor que el anterior, pero res-
I tituye el salarioabrol~to-tbtal a su monto inicial.
! ., ,El aspecto odioso desde el punto de vista sociológico está en la conse-
, cuencia, puesta de relieve por los econorrústas clásicos, respecto a qu~ con-
I
. i· viene el impuesto que grave a los salarios porque estimula al asalanado a
. ,aumentar su trabajo.
i del análisis que pone de relieve el efecto de la remoción de los gravámenes.
1 Aunque no' todos los autores reconozcan la amplitud del concepto de
remoción, éste, en nuestra opinión, puede comprender otras variantes en el
cqmportamiento del contribuyente incidido. El propio asalariado, afectado
;: por el impuesto, puede, en lugar de aumentar su cantidad de trabaj?, raciona-
. lizar el mismo, evitando actos y operaciones superfluas o capacitándose y
perfeccionándose en sus tareas, logrando de este modo un mayor salario total.
'
.,
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"
, , i" ,\
, ""
,';;"
., 1"
,
~
, ~
.~.

354 IMPUESTOS EN GENERAL
También la empresa incidida por un impuesto que no pueda trasladar,
podrá recuperar su monto mediante la racionalización de los procesos pro-
ducti vos, por ejemplo: eliminando derroches, reduciendo gastos super- .
Ouos, mejorando la organización del trabajo. En una palabra, reduciendo
costos en vez de aumentar los precios. . Vendrán así en ex·amen los efectos d~ ambos lados del presupuesto, no
Claro está que en la conducta de la empresa tendiente a reducir costos.
puede incluirse la sustitución de factores o,en general, la disminución de la
demanda de ciertos factores o insumas, con la cual habrá una traslación ha~·
cia atrás y no una remoción del impuesto. Se plantea, pues, el problema de
deslindar --en ese supuesto- la remoción de la traslación hacia atrás.
Creemos que el criterio discriminatorio reside en que hay remoción en to- .
dos los ajustes de la empresa que no tengan corno instrumentos las restric- ::
ciones de la oferta de productos ni de la demanda de factores e insumas. En .
los casos opuestos, hay traslación.
Difúsión del impuesto
Los efectos más inmediatos y generales de la incidencia son, sin duda
alguna, los siguientes: disminución de la renta del contribuye;nte incidido.
Ésta provoca -a su vez- una disminución del consumo o una disminu-.
ción del ahorro o la disminución de ambos en diferentes proporciones .. ·
La aplicación del análisis keynesiano nos indica que la disminución
del consumo y del ahorro dependen de la propensión marginal a consumir
o a ahorrar. Cuando mayor sea la propensión marginal a consumir, tanto
mayor será la disminución del consumo. Si el impuesto incide sobre secto~ ..
res de la población de bajos o medianos ingresos, cuya propensión marginal
a consumir es elevada yen ciertos casos se acerca a la unidad, el efecto de
la incidencia fiscal será una disminución de la demanda de bienes de con-
sumo. Si, en cambio, el impuesto incide a contribuyentes de altos ingresos, .
serán los ahorros los que memlarán por efecto deja inCidencia. ' se destina a gastos corrientes, se producirá una disminución de la inversión to-
Estas consideraciones nos llevan directamente al enfoq\1 e m¡lcroeco- ..
nómico y de equilibrio generaL
En efecto, las contracciones del consumo o del ahorro y sus conse-
cuencias, según la situación coyuntural, pueden encuadrarse en el estudio
macroecon6mico de las modificaciones de los grandes agregados de la eco-
nomia nacionaL Las disminuciones de la demanda de factores e insumas y
de bienes de consumo posteriores a la incidencia, afectan no sólo a los equi-
librios particulares de los mercados sobre los cuales percute el impuesto,
sino a todos los mercados en que puede difundirse la incidencia, por las dis- '
minuciones de la demanda de los bienes y de lasractores. " ,
Por otra parte, esta difusión ya no refleja los ajustes inmediatos provo-
cados por la percusión del impuesto, sino que presupone cumplidos dichos·
-,
. ,
.~ ,.
355·
ajustes. Ello trae como consecuen~ia que s~ suponga -razo~ablement~:j':: ....~
• • ",,:. ¡
que también se hayan cumplido por separado los efectos inmediatos de'los . l.
'. gastos públicos, siendo lógico enipr~f!der la s~ntesis de los efectos de los gastos
y de los recursos. . . . .. .,
· sólo para determinar la eficiencia de la satisfacción de las necesidades pú-
blicas por medio del suministro de lós servicios estatales y el logro de la óp-'
tima asignación de los recursos en toda la econonúa, sino también para pla-
.,", ' near la redistribución de los ingre$Os y la estabilización de los precios ydel
· empleo pleno y el desarrollo económico. . '.
La disminución del consumo, si se verifica en una situación de plena
ocupación evita elefectd expansivo del nuevo gasto público. Entramos, en-
tonces, en la hipótesis del presupuesto equilibrado; al cuaí nos hemos refe"
rido anteriormente 19. Se verificará el efecto multiplicador, que -sin errh
.,. bargo- implicará una expansión de la renta monetaria mucho menor que·
,con el supuesto de finandaciónpor deuda pública o por emisión de dinero.
De ésta manera, se pQdrá.evitar la inflac¡ól),· .. . .., . . .
En épocas de depresión, la disIIlÍíiuci.óñ:del consumo significará quitar .
la
fuerza a la politica del gasto público parli estabilízación! lo que redunda
en perjuicio de dicha política; .. . .
Pór el contrario, lá reducción de:] ahorro en época de plena ocupación
¡ puede originar un brote inflacionario, efectuándose el gasto público no a '
\ . costa de la demanda privada de bienes de consumo, sino del ahorro.
Debemos aquí plantear dos hipótesis: a) que el ahorro disminuido por la .
\ incidencia se habría ínvertidó,o sea, se habría destinado a la adquisición de
..• ' bienes instrumentales. Ello promoverá una disminución de las inversiones pri- .
vadas como consecuench'!Jiel alza d~l tipo de interés. Pero si el gasto público se
·destina a inversi?l1~lti.sé pfQ9uéirá -simplemente- una sustitución de ÍIlver-
· siones privadas poFinve;¡s16Í1es públic~. Si, por el contrario, el gasto público
taL b) Que el ahorro se hubiera mantenido ociqso. Habrá entonces un aumen-
to del gasto financiado en forina tal, que no restringe el gasto privado. Cual-
quíeraque fuere el destino del gasto público, se producirá un brote inflacionario.
'. l
" . Amortización o capitalización del impuesto,
Este efecto consiste en la disminución dél valor patrintonial de los bie-
nes instrumentales durablernente invertidos, como efecto del impuesto, en
el momento de su creación, que grava la renta dé dicho capital. .
. <-'..,
"
19 Ver supra, pág. 90.

356 IMPuEsTOS EN GENERAL
, El efecto consiste eÍ1la capitalización del impuesto a la tasa corriente
(inversa de la taSa de porque el impuesto afecta permanentemente
'" el producto de la inversión, lo que implica una disminución del valor del ca-
, pital, si no Se altera la tasa de interés. El dueño del capital en el momento de
: la creación del iinpuesto sufre la pérdida del valor de aquél y no podrá re-
o cuperarIo al enajenar su por cuanto el adquírente pagará por esa
" inversión un precio igual a la capitalización a la tasa comente, del producto
, neto, deducido el impuesto. Por consiguiente, el nuevo adquirente se habra
, Ji berado del impuesto ya que para él, en el capital invertido ya ha sido des~"
contado el valor actual del impuesto sobre todos los productos futuros.
, La doctrina tradicional respecto de la amortización del impúesto pue-
de resumirse en los puntos siguientes:
, a) El fenómeno se verifica en todos los casos de impuestos reales per- , "
o', manentes sobre los productos de capitales durablemente invertidos, bajo las
, condiciones que se establecen en los puntos siguientes.
, b) El impuesto debe ser especial--o sea- gravar sólo 'la fuente de
: productos; o diferencial, es mayor para una clase de inversiones que
, para otra. Si el impuesto fuera general sobre todas las inversiones, la con-
secuencia serfa una disminución de la tasa de rendimiento, con lo cual Jos
valores de los capitales quedarfan invariables no obstante el impuesto,
c) El fenómeno debe considerarse como un efecto de la incidencia que,
, se verifica cuando no hay traslación del impuesto ni hacia adelante ni nacia
, atrás.
. Es propiamente un efecto distinto de la traslación por cuanto no seope-,i'
~ ra periódicamente en todos los momentos en que se aplica el impuesto, sino" : '
: t¡ue se produce en una sola vez disminuyendo el valor del capital invertido '
: para quien era propietario en la oportunidad en que se creÓ el impuesto, in-
: dependientemente de1a operación'de venta de la inversión. Ésta sólo es la
: exteriorización de la disminución del valor del capital, pero dicha disminu"
: ción ya estaba cumplida a cargo del propietario.
Con respecto al punto, la doctrina moderna no la ne-
cesidad que el impuesto deba ser periódico, ya que lo mismo otumr" '
'en el caso de un impuesto que se aplique una sola vez sobre las transferen-
cias de capitales invertidos o de inmuebles.
Con respecto al segundo punto, la doctrina moderna tampoco admite
la condición que el impuesto sea especial o diferencial y afirma la posibi-
lidad que la amortización se verifique -también-respecto de un impues-
: to general sobre todos los capitales invertidos, ya que no se reconoce nece-
; sariamente como ciert'a la at"irmaciónqüe un impuesto general baga bajar la
, tasa de interés.
r'
EFECTOS ECONOMICOS DE LOS IMPUESTOS 357
Con respecto a la consecuencia de la venta, en el sentido que el com··
prador no pagará el impuesto sobre el producto de la inversión pues ya lo ha
capitalizado y transferido al propietario anterior, observa De Viti de Marco
que ello no es cierto, por ~uanto también el adquirente puede haber sopor-
tado igual pérdida al vender su inversión para obtener el dinero necesario
para efectuar la nueva compra. Nos parece exacta la observación pero ella
" los nuevos adquirentes no hayan amortizado el impuesto y
,.,
'
paguen fOrmalmente sobre los productos futuros. Lo único cierto es
que en determinados casos los adquirentes con anterioridad, haber-
'se encohtrado en la situación de los y haber sufrido la amorti-
, zación del impuesto. Pero no todos los deben -necesariamen-
te- haber pasado por ese camino, porque puede tratarse de profesionales
,'.:,
'
que adquieren la inversión con sus fi!horros anteriormente no invertidos o de
personas provenientes de otros países de donde traen sus ahorros o el resul-
tado de la 'venta de sus inversiones anteriores.
De la comprobación que los impuestos reales producen la amortiza-
ción y de la hipótesis concomitante que impuestos de larga vida pueden
afectar a personas que han adquirido sus iriyersiones después de la creación
del impuesto y que, por !o tanto, sólo continúan pagándolo nominalmente,
se ha derivado la propuesta del rescate de los impuestos reales y de su sus ..
titución con impuestos personales y a las superrentas 20. En )a historia finan-
, 'ciera dos ejemplos de operaciones de esta índole: la de) rescate pro-
puesto en el Gran Ducado de Toscana por el senador Gianni y decretado por
el gran duque Pietro Leopoldoen 1788 la delland flU en Inglaterra por
William Pin en el año 1775 21 • El primero el segundo tuvo un éxito
parcial. .
rescate de los iippuestos reales no es, a nuestro juicio, una medIda
que se impbng¡t-:;::-neces~aÍ'nente- como consecuencia de la amorti~a­
ción, sin perjuicio queóí deterrnjnadas circunstancias pueda ser aconseJa-
ble como una solución adecuada para los problemas de la política fiscal; por
ejemplo, para contrarrestar un brote irúlacionario, como lo propuso Griziotti
durante )a Segunda Guerra Mundial 22,
' 10 Así lo ha sos:wido OR1Zl0TII. en diversos trabajos. enlre los cuales citamos: ORIZIOTII,
B., 'Teoría del ammortamenlodelle imposte e sue applicazionj". reproducido enSfIldi di Scienlo
de/le Fi"anze e Dfriuo FinanlÍario. Vol. !l, Oiuffre, Milano, págs. 275-421.
21 Véase EINAllDl, L.. "CapiraJJzación y amortización de los impuestos", en EncyclopedieJ
ollhe Sacial ScienceJ, vol. 1lI. reproducido en la de MllSGRA VE - SHOOP, EnJayoJ
JObre Econom{o fmpoJirfva. Iraducción espafiola del págs. 429 y sigs.
21 GRlZlOTII, B .. "La conlrinflazione nella polilica dell. gueITll e del dopo-guerra". en Ri·
villa di Diríuo Fínanúario e Scien~a dell. Finan¡e, 1940, págs. 87-100 y otros artIculas en re-
vistas y 'dianos; véase, do! mismo aulor: Pn'ncipioJ de DerttICho y Ciencia de la flac,ien.
da. R.us, Madrid, 1935, págs, 294 y sigs,
" ..
 '.'.: , " ". ,Ji

.1:
358 IMPUESTOS EN GENERAL '"
4,,,', '.;,

'~, ;
,'
Se ha objetado la realidad del fenómeno de la amortización del im~ "'.
puesto, argumentando que el valor de una inversión no depende sólo del va-
lor actual de su rentabilidad, ya que los fenómenos,especulativos o el pro-
pósito de asegurar el valor de los ahorros con su inversión en bienes de' ~, " .

capital no sujetos a la devaluación monetaria, pueden contrarrestar o neu"

,tralizar la pérdida de valor de la inversión C0Il10 c,onsecuencia de la creación
del impuesto. '
Es obvio que la objeción es inconsistente metodológicamente l elaná-
'"..
'" "~o
,,'
,

lisis del fenómeno se hace con la premisa tácita del caeteris paríbus. De he.. ", .0',

cho, además, el fenómeno de la amortización, aunque compensado por las ,',' ,PARTEVI
alzas de los valores por otras drcunstancias, existe y sin él el alza debida a . ,.)
.. EL DERE<;HOTRIBUTARlO' ."
ou·os factores sería más pronunciada.

Otros efectos
, ' • <,
,: ",
Desde un punto de vista totalizador de la actividad finapciera, no de- .. ~:: '"
ben dejarse de lado los efectos que provoca a nivel macroeconó¡:n{co el pre-,
supuestD sobre la realidad económica, en el proceso recursos~gaStos: ef¡;:c"
tos éstos q!le por razones metodológicas tratamos más arriba en.la piUle
general del análisis del presupuesto y las finanzas públicas 23,
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2l Véase Jupra, págs, 120 y slgs,

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CAPfruLO 1
DIVERSOS ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO

1. CONCEPTO
" El aspecto jurídico de la dencfa de las finanzas comprende el estudio
"de otras disciplinas vinculadas con dicha ciencia, tales como el Derecho
,'.", ",\ ;:Presupuestario, elDerecho de la deuda pl1blica o, también, la ciencia jun-
. ~'
.:..' ,

, .. dica de la admirustración y de la conta,~ilida,d pública.

;. - ~ ,
, El Derecho Tributario forma pait~' dec'l?se estudio pero nb lo agota. Se
,'acerca, en cambio, a ese propósito elllam8cfo Derecho Financiero. Dentro de
materia jurídica: sobresale como parte del rrúsmo, el Derecho Tributario,
"Llamarrios Derecho Tributario al conjunto de normas y principios del
que atañe a los tributos y, especialmente, a los impuestos.

ENFOQUE ADMINISTRATIVO Y EL DEL DERECHO TRIBUTARlO

, ,',
SUSTANTIVO'
, En huestraopin16IT, la ddctrina del Derecho Tributario está dividida
',entre dos enfoques.::- ~' . ..r":':
':, :EI primer ~·nroql1e';tr~ne como punto de partida la existencia de una
L-'
'. . de la administración pública, acompañada -a veces- por cuerpoS
rrúlitares especiaUzados en la materia tributaria. Algunos nom-
asignados a esos cuerpos revelan su razón de ser, a saber: policfa tribu-
taria, guardias de finanza o simplemente finanza.
0,

El segundo enfoque toma corno punto de partida el fenómeno de la

'.vida social de~la necesidad de recursos estatales dentro de los cuales se des-
"., ': tacan Jos impuestos, cuyo pago y fiscalización representan el propósito fun-
::'damental de las Jeyes fiscales.
,oh"~ ,
': Aun reconociendo este objeto como conterudo fundamental de la ad-
ministración fiscal, es innegable que el segundo enfoque busca el fondo o
esencia de la materia tributaria, rrúentras que el primero magrufica el pa-
de la administración, para la recaudación de los impuestos.

362 EL DERECHO TRIBUTARlO
Este constrasie tiene sus consecuencias en la concepción del Dere7,'
cho Tributario. ' ,
La concepción que sustentamos y que tiene su punto de partida el! la' ":, ,
esencia del fenómeno tributario, se resume sustancialmente en lo siguiente,: '
el tributo es un recurso que el Estado obtiene por medio de lácoerciónque,:'
nace de su poder de imperio. En los Estado.s modernos de Der~cho, el poder:"
coercitivo estatal se ejerce a través de la ley, co.mo expresión del poder le-
gislativo y como norma jurídica que define exhaustivamente los supuesto~"
objetivos y subjetivos de la pretensión del Estado y de la obllgacióI] corre,{\,
lativa del contribuyente. '" " ',: """"
La otra concepción, que toma como. punto. de partida la activi¡;lád deI:,":
Estado tendiente a la recaudación del tributo, desemboca en' la cónfigura.;'
ción del Derecho. Tributario. como una espeeiede guía jurídiCa de la admi-<
nistración. ' ,
Como consecuencía ulterior de esta concepción, se produGen la confu-, :.
sión y los en'ores de la técnica legislativa que consisten, por ejemplo, en for~ ,
mular muchas normas comO facultades concedidas a laadministración tri~
butaria, en lugarde establecer objetivamente las consecuencüisjurídícás de
detenninadas situaciones de hecho.. Esta formulación equív,ocadalleva al" '
extremo que los funcionarios co.mpetentes interpreten dichas facultád~s ,
comu libradas a su criterio dis.:.:rcI.!Íonal y preteudan no. $olamcnle ejercerlas :
según su arbitrio, sino también sustraerlas al control jurisdict:ional,
Nuestras leyes tributarias y las reglamentaciones respectivas abuildan .,',
en ejemplos de esta posición, que se refleja en alguna de las siguientes ex-' ',.'
presiones: "La Dirección podfa considerar ... " o "cuando; ajuicio de la Di-, ,,' '
rección ... " o "cuando la Dirección lo estime conveniente.; ....
El contraste entre los dos enfoques sehaIla perfectamentedefinido en ,',
el siguiente trozo de un administrativista italiano, Cino Vitta:"ta adminis-
tración fiscal no posee poderes discrecionales y la ley detenÍlina precisa ... '
mente, cuándo, en cuáles casos y en cuál medida ella puede recaudar Un tri-
buto sobre la riqueza privada; y a pesar de esto, erraría quien creyera quela'
autoridad fiscal actúa con la finalidad de aplicar las leyes impositivas; la
realidad es diferente y la autoridad fiscal está instítuida para hallar dinero
para el Fisco, conformándose, sin embargo, a los preceptos que las leyes,
han establecido al respecto". ' '
Aqur está, admirablemente enunciada la posición de los administrati-
vistas. La posición contraria en la que militamos, se expresa utilizando la :
misma enunciación, con el cambio de la proposición negativa en afirmativa
y viceversa. Podría, pues, formularse así: "la adrninistración fiscal no posee,
poderes discrecionales y la ley determina precisamente cuándo. en cuáles
casoS y en cuál medida ella puede recaudar Un tributo sobre la riqueza pri-
" :....
363
"
f
, :ada;P?r ello, la autorid~d fiscal acroa con la finalidad de apli carlaSI, ci 1 : •
'unposItlvas y.erraríaquien creyese que aquélla está instituida para hall!lfdt<'N~
, nero para el FISCO, confomlándose a 105 preceptos que las leyes han establ¿'
cidci al respeGto". ' " " '." ", ,',
, Los dos e~foques .del Derecho Tributario, a veces, van acomp~riad6s ',.'
con una carga Ideológica, 'En efecto. se pretende, por un lado. someter al
Derecho Tributario a los principios del Derecho Privado, lo que traiciona el
,origen ideológico individualista o. liberal. Por el contrario, las doctrinas que
asimilan el DereC!lO Tributario' al Dt;recho Administrativo se i~spiran, a'
: , '.',,: menudo, en una concepción estadólatra, col'! fácil degeneración en' mía doc~ .
trina totalitaria. ' ' .' "
, Expusimos estas con.exiones e~tre ¡as'concepcione~' del Der~cho Trl~ •
butario y las diferentes teorfas de las finanzas en un an;ículo publicaMo en la
Revistdde Economía de Montevideo, "LaautonQmia del Derecho Fi~~aIy
.la T~orfa de las Finanzas", ., ": " , ',,' .,', ',
.3. SuEDMSIONES DEL DERECliQ TRÍBlfJARIO ' " , _
. Es tradicional descomponer el D~;ec~6i-ributarici ~n diferentes subdi- .-....,.,
'. visiones e. igualmente, lo es criticar dichas subdivisiones o sostener su irre: ,
levancia desde el punto de vista oientífico, Por nuestra parte Creemos útil
~',. desde el punto de vista del análisis de las insti tuciones jurfdicas, diferentes
disciplinas jurídicas que por su esencia pertenecen a diferentes rarpas del "'"",",
perecho, pero tienen en común el objeto Tributario ..•. " ' .", ,<"
j:ncontramos,en primer téoruno, al Derecho Tributario Con,Hit¡;~~io~';: '
llal. Este comprende las nOffilas constitucionales que se refieren a los t,ribu c ,::,'
t~s 7' en los países que D9 pose,~n constituciones escritas; I~s normas y prin-
CipiOS fundamel}tal~s dC'na organización estataL '" .", , '
El D:re~ho-Tnbut,¡jj.H{Constitucional delimita el ejercicio del poder
estataI.y dlstnbuye las facultades que de él emanan entre los diferentes ni-,
veles y organismos,de la organización estatal. '
, , En el marc~ del DerechoTributario,Constituciónal y, a veces, supere
poruéndose al ~smo, encontramos en el ordenamiento jurídico convenios .
y noonas provelllentes de acuerdos entre los entes que ejercen el Poder Fis ..
c~l, desún~dos a di~tribuir I,as !acultades impositivas, garantizar su ejerci- .
.. ',' CIO y sancIOnar su maumpltmlento. Estas nonnas constituyen el Derecho'
, Tributarío lllferestaral. "" , '
" . E;1.conjunto de. normas que definen los supuestos de las obligaciones
,tnbutanas, cuyo objeto es la prestación del tributo y las obligaciones acce-
sorias, como t~mbién la relaci~n que surge del pago indebido, constituyen
el Derecho Tnbutano SustantIVO o Material. . . " .
I
364 EL DERECHO TRIBUTAruO
La naturaleza del Derecho Tributario SU5tantívo es la de un derecho de
; las obligaciones tributarias. Su contenido está constituido, en efecto, por re-.
" laciones jurídicas que poseen la misma estructura que las obligaciones del
Derecho Privado. Los sujetos activos y pasivos de estas relaciones jurfdicas
tributarias se hallan en posición de igualdad, derivando susprelensiones y
obligaciones recíprocas de la ley.
El Derecho Tributario Sústantivo o Material no se integra con la acti- "
vidad de la administración pública y no constituye el marco legal en el cual'
, ésta opera, Por el contrario, tiene su vivencia propia. . " Derecho Procesal. Sin embargo, la naturaleza de las controversias vincula-
. LOS sujetos de las relaciones juridicas tributarias regidas por el Dere-
" ello Tributario Sustantivo no son la administración y los administrados,.
. ; sino los acreedores y los deudores de los tributos y de las obligaciones ac-
.' . cesorias, o de los indebidos y sus accesorios.
Contrapuesto al Derecho Tributario Sustahti va o Material aunque li-
gado con él por razones teleológicas, se,encuentra el Derecho Tributario
Fonnal o Administrativo como conjunto de normas y principios que rigen
la actividad deja administración pública en loreferente a los tributos. ,Las
':' relaciones jurídicas comprendidas en este derecho no son obligaciones de
dat, sino de hacer o nó hacer o soportar. Los sujetos de estas relaciones son'
)a administráci6n y lo? súbditos¡ ciudadanos ri nq; ellos no coinciden nece- ;, .. ,'
,} sariamente con los sujetos'. de lasreJaciones juridicas del Derecho Sustan-
,:'( tivo. En efecto, no sólo íos' contribuyentes, obligados a 'prestar tributo; tÍe- . ' ,
,,);. nen obligaciones hacia la administración, sino támbién los sujetos que-'-en
. definitiva~no resultarán Contribuyentes y aun otros de los que la adminis- .
tración sabe de antemano que no son deudores ni coobligados ál tributo. . , .
: La distinción entre Derecho Trib)Jtario Sústantivo o Material, por,un
J:lado y Derecho Tributario Admillistrativo o Formal por, el atio, responde a·
una exigencia del análisis Científico que no tiende a desmeÍnbrar el Derecho
.Tributario ni a dividirlo en compartimentos estancos, sino a distinguir con-
ceptos e institutos jutfdicos ya determinar la naturaleza y el alcance de.las ..
funciones de la administración, rió sólo para satisfacer las exigencias del co- .. '
" noe;imiento teórico, sino también para la aplicación'práctica enJa vida real.
El conjunto de normas que definen las infracciones,o sea; las violacio-
. nes de las obligaciones tanto del Derecho Sustanti va como del Derecho Ad~
ministfativo y establecen lassanéiones corresjJondientes, constituyen el
Derecho Tributario Penal. . . . ". .,
'. " Constituyen el Derecho Tr¡but~rio Procesal las normas y principios que
. gobiernan los procesos en los que se dirimen las controversias que surgen entre'
sujetos activos y sujetos pasivos de las relaciones jurfdico-tributárias.
.' Las relaciones jurfdicas que surgen de la institución del proceso son
. de las relacionesjurfdicas tributanasfnateriales os'ustanti vas.
DrVERSOS ENFOQUES DEL DERECHO TRIBUTARIO 365
Muchos son los problemasjurídícos que se refieren a esta materia, En
primer término, las vinculaciones que existen entre la acti vidad administra-
tiva tendiente a la recaudación, en el sentido definido anteriormente, y la ac-
tividad procesal. En segundo térmjno, yen conexión con el problema recién
indicado, la naturaleza de los órganos a los que está cÓnfiada la función de
dirimir las controversias tributarias. En tercer lugar, la característica del
proceso tributario y su comparación con los demás procesos.
'El Derecho Tributario Procesal pertenece, como rama cientffica, al
das al tributo impone al proceso peculiaridades propias.
Un aspecto particular del proceso tributario se refiere a las controver-
sias que surgen con motivo del reconocimiento de la existencia de infrao-
ciones tributarias y la aplicación de las penas correspondientes. Las normas
que se refieren a esta materia forman parte del Derecho Tributario Procesal.
Sin embargo, en ciertos casos, el proceso tributario propiamente dicho se
" diVorcia del proceso tributario referente a las infracciones y penas, siendo
este último regido por normas y principios' especiales en conexión con la
natuniJeza de la acción penal que en él se ventila. Por ello, puede conside-
, rarse como un capítulo aparte el conjunto1le dichas normas y principios
bajad título de Derecho Tributario Procesal Pellal.
Finalmente, los tratados y acuerdos concertados entre Estados sobem-
nos en el orden internacional, con miras a evitar las dobles imposiciones y
asegurar la asistencia y la colaboración de los Fiscos respecti vos para com-
batir la evasión fiscal, constituyen una materia cuya importancia ha ido au-
'\
mentando a partir de la finalización de la Primera Guerra Mundial hasta
", . nuestros dfas. La República Argentina ha participado en años recientes en
este desarrollo de tratadps y acuerdos internacionales.
• Las norma~estableeid~2,_en dichos tratados son propiamente derecho
.• internacional, que:se'ref¡p'e"a la materia tributaria y puede, por lo tanto, de-
nominarse Derecho Tríbutario Internacional.
No debe confundirse con esta materia, el conjunto de normas internas
q\le delimitan el campo de acción del poder fiscal con referencia a sujetos
. o a objetos que, por su naturaleza, trascienden los límites de su temtorio,
Estas normas forman parte del derecho tributario material o sustantivo y no
. del derecho tributario international o interestatal, como se verá más adelan-
te, al examinar analíticamente la relación jurídica tributaria.
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La doctrina modé~a del Deréch~ Tributario tien~ cómo objeto princi, ,',
"palla llamada "reiaciónjuridica tributaria", Cuando se habla de este tópico,"., .
· se alude -::-en 'gener¡¡\~ a la relacióri tributaria principal, la que tiene por, .
"1,, 'objeto la obligación de pagar el tributo (obligación de dar). No se,dejan
... afuera de ella las obligaciones ac:cesori,ll;s CQ¡nO:los interese!'!, suplementos;:
,. de impuestos, etcétera. Pero se excl uyelj dé::.tá. misma las obligaciones pe,:
" ., · nales tributadas, las obligaciones o,deberes pelos administrados hacia la '
administración, como la.rpbién las relacione~ procesales qué surgen con
". motivo de los juicios en mateqatributacia o penal tributaria.,",', .', '. .:,'., .
. Componelj el DeretJw Tributario SUStant.\ va OMaterial las relaciqnes
'dar el tributo propiamente dicho y sus accesoriaS:',".,"'-':'.::';·' '.: '., '
La mayoría de los autores corisideranque formaQ parte 'del Derechp'"
, ,Tributario las reláciones entt~ el Estado o entidad pÚQlica, titular del crédito'
contra el contribuyente en lo qu~ atañe al pago indebido yal derecho de re,
, petició.n consí guíen.te, . ,.;~'..'..' '. , . " .
.' ,Un tema aPar1\'l'r~ue~amos en el perechoTributario Sustantivo es
el que se refiere a la obligación de pagar anticipps o biena laS obligaciones
de retención o percepción en la fuente. ::' ',' ... . " .
Desbr'ozada así de los elementos heterogéneos que hemos reseñado, .
", ¡ ' 'arriba, la relación jurídic~ tributaria principal asume un papel central y fun-
· damentaL ,',:' ,. .
Su Ilaturaleza es la de una rela~ión,¡;!e derecho, lo que impli~a la igual,
.. dad de la posición jurídica del sujeto activo-..-Estado u otra entidad a la que
, la ky atribu'ye el derecho creditorio.-y del sujeto pasivo deudor orespan-
. sable del tributo yse identifica con unaobligaci6n de dar, a pesar de las obli,
gaciones accesorias..' .' ..... '. : '. " '. '
Debe rechazarse la teoría según la cual hay tina relación jurídica de
prestar el tributo con el bagaje·dé los deberes administrativos y penales, .
transformándose el impuesto en una relación jurídica compleja. .
 .368 . . El; DERECHO TRlBlITARlO
. . .. " ,
NATURALEZA JURÍDICA DE LA RELACIÓN JURIDICA TRIB UTARIA ....
SUSTANTIVA'
Este análisis está destlnado a poner de relieve el núclto fundamental ..
, del Derecho Tributario Sustantivo, lo que se logra separando obligacio-.
., ,¡ nes y deberes hacia la adrrtinistración y las relaciones penales. porque sólo'.
~I; ,de esta manera puede establecerse .la naturaleza de la r~lación jurídica tri-, '
... ::, butaria propiamente dicha ... bicha naturaleza puede resumirse en las si-
,... ; guientes proposiciones: ..' ' . ' . . .. . .
.: .' a) La'ielacíón jurldica tribUtaria es una relación de carácter personal y
I obligacional. " " .. : . .' .'
.'. b) La relación jóndica tributaria comprende obligaciones y derechos,;' .'
tantodel Estado hacia los particulares como de éstoshacia el Estado, .
. ': c) LarelaciónjúrfdlGatributaria es una relaciónsimplenocomplejá.·
que abarca obligaciones de dar el impuesto y otras cantidades de dinero. ",
, , d) La relación jurídicátributaria es íma relaci6n de. derecho y no una,
relación de poder. . ' " ,'.: " . . .' , .. ,
. En materia de derecho tributario.sustantivo, es decir, cuando se trata de: .
la relación cuyo objeto es la prestación del tributo, el acreedor ríO puede de- .•..
jar de tobrar el impuesfo que nace de la ley: únicamente debe adaptar suvei-
luntad a lo que establece la ley y tiene'uná suerte de derecho-deber, en el ' .
,: sentido que lo' que es su d~rechb áeditorio es también su obligaci6nde ha- '
" '1 cedo valer en fa vor del Estado, que el organismo administrativo representa. '
d:': En cainbio cuando se trata deúnarelacÍón de carácter administrativo, exis-
·.te laposibiÍidad' que la AdministraCión ejérza o no su f~cultad, de acuerdo
con un criterio de oportunidad; y cuando hablarnos de oportunidád
ni s trati va, USamos un témúno que es característico para indicar el contenido
· de las facultades discrecionales que se rigen no por derechos-deberes, sino, .
pote! criterio de apreciación. de oportunidad, que el mismo qrganismopue-;
.de ejercer. , ....... .' '. .'. . . .... .
. . '. Éstaés unanbuna que otorga una facultád discrecional en varios senti-
· dós;arite todo porque la Dirección puede usarla () no, puede inspeccionar o no.;
,y Es discrecional también en otro aspecto, una vez elegido por la Direc- ;
· ción General Impositiva el caminb de rea)izar la inspección, ninguna norma,
'. establece cómo, en qué circunstancias y en qué forma debe ejercerse tal ins- .
pecclÓlÍ. .' .: , ' . ., . . ' ... ' . ' . .
. B asta este ejemplo para indicar que exlste una diferencia fundamental
entre ciertas obligaciones de los contribuy~n~~~ ¡:;qmP l!lsd~ pagar el tribu-
to, y' otras de adoptar un determinado compórtatniento activo o pasivofren-?
. te a laAdrri.inistración"para facilitar o cooperar con las tareas del organismo,.
administrativo encargado de larecaudación fiscaL Mezclar todo esto en una:'.
',única relación jurídicade carácter complejo, significa ignorar la caracterís-'
• ¡ " ,
... ~ :, ..
CONTENIDO DEL DERECHO mm lIT ARIO SUSTANTI YO 369
.'
tica fundamental del estudio cientffico, que consiste, ante todo, en el análí·
sis con el que se adquiere el conocimiento de las instiruciones y, luego, en
la sfntesis que capta y abraza la naturaleza de conjunto.
La diferencia fundamental que existe entre los deberes de colabora-
ción con la Administración Pública. entre las relaciones q'ue nacen de las in-
fracciones y pretensiones a las multas o sanciones correspondientes y la re-
lacióntributaria propiamente dicha. cuyo objeto es la prestación del trib.uto,
lleva a' la conclusión que no se puede admitir que la relación jurídica mbu-
laria sea compleja: es una simple relación obligacional, al lado de la cual ji
:." existen otras relaciones completamente distintas. .
.' <, . Ni siquiera existe -necesariamente- una identida~ de sUjetos e~ la
.· .. relación sustantiva yen las demás, porque la relación que tiene como ob~eto
.' prestación del tributo tiene, siempre como sujetos, ~orun I~do, el SUjeto
acti vo titular del crédito fiscal--es decir, de la pretensión al trIbuto--- y por
el otrb, los contribuyentes y responsables qu~ están. oblig~dos al p~go de esa
; ,prestaCión. Pero los que deben soportar ver;ficaclO~es, InSpeCCIOnes, que
' .• . están obligados a informar o llevar deternunados IJbros, no son forzosa-
mente 10scontribuyeJites que tienen que pagár el tributo; en muchos casos
se deben presentar declaraciones juradas siñ ser contribuyentes.
.. . Por ejemplo, por la ley de la provincia de Buenos ~res. tienen la obli-
" gaci6n de presentar declaración jurada en relación con el Impuesto sobre los
ingresos brutos, los sujetos exentos del pago del impuesto po: gozar de la
exención en virtud de la ley de radicación de industrias o bien en Virtud de otras
normas. En una palabra, personas que no son contribuyentes y que no e~tán
obligadas y, por lo tanto, no son sujetos de la relación que tiene com~ objeto
. .' la prestación del tributo,son sujetos pasivos de un deber de colaboraCión :~n
. la Administración Fiscal,,,en el sentido que deben presentar una declaraclOn
. "',: ',jurada, sin que puerulO ststraeí'se a ella, alegando no ser contribuyentes:
. . Existen otrasi'ela'fieií~s jurídicas tributarias, de carácter ac~eso~l,o,
.. que nacen por hechos distintos. Así, la mora puede,provo.car la ob)¡~aclOn
, del pago de intereses. No queremos llegar a un fraCCIOnamiento excesIvo de
relaciones, sosteniendo qUl! la obligación del pago de intereses O recargos
seauna relación jurfdica separada: pero, por cierto, es una obligación acce-
,soria y nace por un hecho nuevo, distinto del hecho im~onible, que es el Sll-
.puesto dda relación juridica tributaria propi~mente dl~ha. " .
. '. Forma parte también del derecho tributarlO sustanttv~ otra relaClOn };J-
rfdica tributaria, opuesta a la relaciÓn que tiene como objeto la preslaclon
del tributo y que no puede confundirse con ésta, porque el supuesto es 10-
·"talmente distinto y podríamos decir contrario al que da origen a la obliga-
tributaria. Aludimos a la relación que surge entre el contribuyente o el
~reSp(mSaDJte que ha pagado un tributo indebido y cuyo objeto es la repetl-
'. ': .
 .,
370 EL DERECHO TRIBUTARIO
ción de lo indebido: es una relación igual y contraria, pélf¡llel~pero opuesta,'
& la relación jurídica propiamente dicha. Tiene su origen en un mismo princi-
pio constitucional, es decir, que el contribuyente sólo debe en c<:lncepto de i.in-'
puesto lo que la ley ha establecido, de lo cual deriva que cuando se verifica un,
determinado hecho imponible surge la obligación, pero liIIÚté\da al supuesto y'
a la cantidad que la ley ha querido imponer. Y si limitamos"entbrices, la rela-,~
ción jurídica tributaria sustantiva a aquella que tiene como objeto la prestación,
del tributo y descartamos la tesis que se trata de una rel¡ición compleja, vemos
también que esta relación nace de la ley, atribuyendo derechos y obligaciones.
a las partes, en la misma forma que cualquier otra obligación l~gal. '"
Las dos partes están en un pie de absoluta igualdad. Ninguna pued~ ,: '
arrogarse más derecho que el que la ley ha establecido expresamente. El po-': '
der público por ser tal, no puede exigir el pago de un tributo que no esté pre~ ,
visto en la ley, ni en medida mayor que la que la ley determina; pero el par~:
ticular no puede bajo ningún concepto, sustraerse al pago de:la obligación"
ni invocar que se le reduzca lo que la ley ha establecido. Sus derechos están"
fijados en forma inalterable e intransigible por la norma tributaria. ','
.l.'
3. LA RELACIÓN JUIÚDlCA TRIBUTARIA NO ES UNA RELACIÓN "
DE PODER
Algunos autores alemanes han sostenido que en materia tributaria,la :,
relación ex.istente entre el Estado y los particulares no es umi relación de de- , '
recho, sino una relación entre un poder superior y unos sujetos sometidos a:
ese poder, por lo cual la han designado con el nombre de Gewaltverhaltnis,
que quiere decir relación de fuerza o relación de poder. '", , ' .' inspecciones de libros, visitas de locales; llevar determinados libros yescritu- :
Entre lbs autores alemanes sostenedores de esa leoria sobresale Ol!-
mar Buhler, que fue profesor de la Universidad de Munster ydespuéscie la, "
guerra en la de Francfort, uno de los más distinguidos juristá.s,eI,1'I:~sa materia:
Algunos autores italianos, siguiendo ~tal vez- f:iaIIÚrios distintp~. ' '
han llegado a la misma postura, sosteruendo que no se trata de unarelaci6ri '
de derecho, sino de una relación en la cual por un lado ex.iste el Estado dotado '
de su poder fiscal y, por el otro, sujetos obligados a so~eterse ~ este pod~r:" ,"
La teorfa que sostiene la naturaleza de relación de poder se funda,coÍl-':
sideramos, sobre una equivocación de carácter doctrinario e ideológico; y' '"
también sobre la falla del análisis dogmático de las Instituciones tributarias:
El error ideológico consiste en considerar ineludible la supremacía del,
Estado frente a los individuos y que en todas las obligaciones que el Estado: '
impone a los particulares, aquél sé coloque en una posición-de preeminenc,
cía por la cual su interés prive sobre el de los particulares, debiendo éstos
quedar sometidos a su voluntad y a su arbitrio, como si el Estado fuese una
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,
CONTENIDO DEL DERECHOrrul3UTARIO SUSTANTIVO 371
¡ .-._\
J
entidad superior cuyos derechos prevalecen sobre los individuales. Esta ~c~·:'~ "
titud, a nuestro juicio, es contraria a la naturaleza del Estado de Derecho,.1:q<!.':~,' "
';. ,:<. ~ la que el Estado. como persona juridic~1 'se 'coloca eri"el'ámbito de dere~ho, .
',,: máxime en el derecho tributario, en elque en virtud del principio de lega-
lidad o,de reserva y, precisamente, por uqaeyolución histórico-constitucio",
, nal,10s intereses estatales no. puedenhacefse valer si~o a través del instruc .
. mento de la ley. '.' " " ',' ' . ' .
Pero algunos sostenedores de esta teoría llegan a negara la ley tribu-
taria el carácter de verdadera nonna juridicay afIrman que es simplemente,
'. un acto administrativo. que se ejerce por el instrumento. de la ley. Esta teo.ría
',la eflcontramos expresada por administrativistas tales COqlO Víctor ManueL
.•... 'Orlando y E. Lolini: ", .,' , ,.,,' "
.' . Al lado de la razón ideológica de la doctririaque so.stü!ne la: naturaleza .,'
,'. ,.. , de ia relación de poder. hay,.en nuestra opinión. otra nizón de esa doctrina; , .~
, . esto e,s, un defectQ de análisis jurídico.. Los que !io.stienen que la relación ju-.,
:.ridica tributaria es una relación depoder lo hl!cen porque no qistinguen, corno.'
lo hacemos noso.tros, los aspectos prQpi¡m¡¡'!nre die,hos del Derecho TributariQ
Sustantivo o Material, de los otros de Dere~h.o Formal o Administrativo y de·
. Derecho Penal Tributarlo. Al co.htrari~,losUiien, dando a la relación tributaria '.
" elcarácte~ de relación compleja. Por una parte, eris.te elEs~do co.n una serie, .
" " . de pretensiones, una de las cuales es el tributo propi¡iffiente dicho., esto es, la
0', "': " pretensión de obtener el pago de una suma de dinero, pero denlro de una serie 1
. ,- por una ·parte. de otras preten~iones., c,?mo las d~ citar a ~omp~~cer~.solicilar:,.·
infoffi1es, imponer determinados deberes: llenar decJaraci!=lIles juradas, pre·,.
sentarse a rendir cuentas ante el.RscQ; permitir allanamientos, compulsas o'
, . ' raciones contables á pedj,¡io, noiYa pe laley o del Código de Comercio, sino de .
la autbrid~dadl~w~.vatiy~, tpbu~a~ Es ',decir, to& una se~ecorresp~Jndiente
de deberes y obllgaclOrieid'e los cIUdadano~ que entran en esta relaCión, y las
. que, en algunos casossonobligaci(;lIles de dár, cOIllO las de pagar el tributo; en'
. . otros casos, obligaciones de dar accesorias, como las de pagar deterIIÚnados in~ ,
tereses o recargo:>; y, finalmente, obligaciones de; hace¡;, Goma las ya enuncia-
: ".'" das; lleva! libros, comparecer. etcétera, y.obligacíones dé soportar, como las .
':de permitir allanamientos, visítasde locales; compulsaS'de libros por parte de
'los inspectores, etcétera:' . , , ' , : " :. .' .
" ': .
4: LA RELACIÓN JURÍDICA TRIBUTARlA NO ESVN'Á. RELACrÓN
. COMPLEJA
Según esta doctrina, que confunde los aspectos del Derecho Tributarlo.
.. Sustantivo con los del Derecbo Formal, estaríamos frente a una sola rela-
,~"
 " 373
'" T72 . EL DERECHO TRIB UTARIO
".,'
,',' c!ón que abar~ana todos esos aspectos. La relación asf establecida serfa po'r .
, cIerto compleja, y así la define, por ejemplo, el profesor Giannini, autor de :'.. . j
. : .la obra que.podemos calificar de clásica: La Relación Jurfdica Tributaria
(Rapporto Giuridico d'Imposta). Para Giannini, la reJaciónjundica Lributa-.
ría es, precisamente, una relación compleja, a pesar quere~onoce luego '.
que, dentro de ésta --que abarca todos los aspectos de las obligaciones de . '
dart de ?ácery de soportar,-'- existe una relación stricro sensu~ que sena
.oblIgaCIón sustantiva dé'pagar el tributo,' '., ' . ' ," . ".'
. ,Otros autores; como Pugliese, sostienen también la exiStencia de una re-o
• ¡
. l ación compleja., dond~, al Jadodela relación principal depagcir el impuesto,.
, ,: .í' estarían ~a~ obligaciones a~cesorias de pagar intereses y multas,es decir, todaS:
. ' ;: las.relacJOhes decatácter sustantivo, pero no tributario, sino pe,nal, esto es, re_O ..'
, '\ lacJOnes de Derecho Tributario Penal. Pero éstas son originadas por otros he- ,
. " . .' .~ '" chos; que no son ]05 que:dan origen a la relación tributaria: la infracción es un:- .~.
,,:. f. hecho puruble del que nace la relación jurfdica tributaria penaL ::.
" .. ~' ¡ '. ¡;" , t
.'''': 15, . RÉLAÓóN lUR.fprcA TIUBUJ'ARlA ES PERSONAL. tm'REAL ,'. '. .
, .,'~:~::t. :~:. ~~a'cu'estió~ ex.~ n~ e~ I~.de natur~l~~a' per~onal d~ larelad~n:!'
a la
.•,., ::>/;':;: Jurfdlca tributaria.:' .:,., . . . . . . ' . .. . ' . . . '.: .. ,... . '. ~ J' ",' .'
•.
.',¡i';\',o/-;;(.;t ,~;iL" ':" Es ésta,una relación ,que constituye una obligación y no un 'derecho d6 ': ,"
.' '. ',. '!'~:: :;cará.cter ~eal. Esto parece bastante claro; sin embargo, hay casos en los que:' .
'.,: ha SIdo dIsputado y hay autores que ban sostenido la doctrina contraria, so~
". '., 'J~re todo respecto de ci~rtos gravámenes. Por ejemplo, se ha sostenido que' ;
',' ': :¡. unaéategona de impuestos que se clasifican éomo "impuestos reales" cons- .
:' . . " ,; :rtitiJyen derechos o cargas reales,. ' . . . . . . ' . ' . : .', ' ... ,. .
'.. \,:tl\ ; .Los impuestos oetipci real son una olasificación de los l:rn'puest~s, no'., .' ,
','.,:.'.¡ en relación con los términos jurfdicos de derechos realesy.derechos oblí-:.'./'':.· ¡
'.:,:.Jgación,·sino en virtud de otros criterios. . :' .' .. ·;·.c· .. ,,:,
'; .;,:J. ',,' Corno]o señalar?h Fleiner'y Griziotti, los térrriino'~ de'impü~stos fea:,,: ' . '
. ':.:;.J.1es y person'ales han sldp utilizados por"diversos autores en sentidos distin~. ,..'," ... f
..• ' :,,:\):~os¡ Demanera que se crea una confusi6n cuando se trata luego de identi •.··' ',~
.. >jficárlos: porque no sabe a qué. particular sentido se refieren.,", .. , .'.' .
:).... 'El sentido fundamental de:'stedistingo es e,! ~iguiente: son impuestos r~-: :;~ ,,";...
...¡ales aquellos en ]05 que se prescll1dede las condICIOnes personales del contn-. ; :'., ..
.. ' buyentey deltotal de su patrimonio o renta, aplicándose el impuesto sólo sobre ' :.'
'. luna marufestación objetiva y aislada de riqueza o capacidad contributiva , ':'
. ~.. '. ' .. En la Argentina, un impuesto de tipo reíd, en este sentido, era el Úri-.. . " . '
.)ptiesto a Jos beneficios extraordinarios •. porqueno s~ .aplicaba el impuesto:::·
,;.{sobre la renta de un detem'tinad() sujeto. sino que se tomaba cmmo base para"
: :' ~¡.calcularlo una determinada empresa o explotación y' se apli~aba el wav~r
,.
'.:
'
.
.,
.' l.
"
',' .
.~.
. CONTENIDO DEL DERECHO TRIBUTARIO SUSTANTIVO
.men sobre aquello, que según ia ley, representaba la superrenta o beneficio
· extraordinario de esa empresa o explotación. independientemente del h~­
¡i cho que perteneciera a una persona que poseía también otras emp.resas o, n-
'.'c
. quezas o a uno o más sujetos; es decir, se aplicaba sobr~ una marufestaclón
;.....objetiva de riqueza. . . . . . ,
. . El impuesto de tipo real más conOCIdo es ellmp~esto mmoblltano en
':.::':" .Ias provincias o contribución inmobiliaria en la Capital Feder~I,. llamado
también contribución territorial o directa según el nombre tradlCl?nal. ,
,. . ... , :En este caso, el impuesto se aplica por el uso y goce de la propled?d lO-
.:,':". . >;. mobiliaria, algunas Veces, aun cuando se carezca del tftulo corres?o~dlente,
':; por lo menos según las leyes vigentes ahora en casi toda~ las prOVInCIaS, co~
,~ ""'independencia de las condiciones personales del :ontnb?yente que posea
". ..otras propiedades o riqueza de otra.naturaleza, y sin ~edlr el w.avamen de
',' . acuerdo con su renta total, sin tener en cuenta otras CIrcunstanCias que son
.... "í: ,,', .de importancia fundamental en los impuestos de tipo personal (los montos
. ... :~:'.':~no imponibles, las cargas de farru Ii a, la circunst~ncia que se obten?a la renta
:." ·,:.... con el trabajo o bien, únicamente, con, la pr9pledad o con. el capItal, ~tc.) .
.' .'(!ste es el significado fundamenta! de~~ácte; fi nanc~er?, es de~lr, re-
fleja Un distingo por propósí tos diferentes y modalldades dlstmtas de Impo-
.sición. Pero existe también otro distingo entre impuestos reales Y per~on~les
.' que no refleja los .criterios financieros, sino la diferente técnica legIslativa
.' en materia tributada.
., .. ' ', . Existen algunos tributos, com6 el impuesto inmobiliario,o, mejor ~tln,
. ,
":.' '. \os derechos aduaneros, en los que el legislador no define quién. es el sUjeto
, '.. ': . :. 'que estará obligado al pago del impuesto, sino que p~ecisá t~nlcam~~te la
,', materia imp0rlble, Y muchas .veces emplea una ternunolog la ta,mblen un
poco .equivoca, que dá~!ugar alla confusión consiguiente. .
';' Por ejemplo,·'<¡e.dke~'materia de derechos aduanero~: el hIerro re-
dondo pagará u'rí"impu'¿¡ito de acuerdo con tal aforo. ¿El hierro redondo
, paga? Elhierro no pagará nada ni estar,á someti~o al impuesto. Lo que se d~~
'.fine es lamatena'impQnible. Y, más aun, se onute lo que es e.l verda?ero h
:.i::ho·importible, esto es, el hecho de la vida humana que da ongen allmpu~s-
"";. to; que es la introducción a través de la frontera aduaner~ de esamerca~en a,
t ... ' <• •
·.
'
que éste es el stllJUesto legal de. la ob~i gación tri,bu,ran a c?rrespondle~:~~
,Simplemente. se pone en eVldencJa la mate~a Impo~ble. o el obJ ar
-\. material del hecho impenible. Es una forma práctica, sencilla, para expl le
.Ias COSáS que usa ellegislador,.lo que es comprensible dado que él no debe
manejar conocimientos Gientfficos sino establecer preceptos, y cuando.se
. dice: los inmuebles situados en la provincia de Buenos Aires, pagarán -¿:omo
... dijo en·varias leyes durante mucho tiempo---- debemo~ tornar esa expre-
· ·.:;si6n como una fanna empírica de expresarse, poco precIsa desde el punto
 . '"
" "
, I >' '-.
. l, ..•• j .. : ," ..
~. .. ! • ~;I : t. " ",'

374 EL DERECHO~UTARIO
de vistajurídico. pero no debe sacarse la consecuencia que quienp!'!ga'el j~7' '
puesto sea el inmueble, . ' , " ',' '." . , . ' ,
En estos impuestos, el sujeto pasivo, a veces, ni ~iqúiera se'nombr~. Ei ",". " J
, sujeto pasivo sólo se detennina por implicancia, porque el leg:ish¡.dor. aMe ,:,'
todo, adopta la técnica de establecer el hecho objetivo.que da origen a l,a~·;.'.:·'
obligación de poner en relieve el bien económico sobre el cual en defillF :,:." .. ,
uva, cae la incidencia del gravamen o que constituye e¡ obje,to d~.est.ebech~ ( ',;': . . . :
económico que da origen al impuesto, pero quien lo pagará sera ql!ien realice .. '.~ ': .
ese acto de la vida económica, o aquel por cuenta del cual ese. acto se rea1iz~' .
y, en la gran mayona de los casos, no hay peligró de confusiones,.· ,:: . " . : '" '::,
Sin embargo, esta técnica puede originar difír;:iJes cuestiones., Por
ejemplo, en maleria de derechos aduaneros. ¿quién es el contribuyente?
que materialmente introduce la mercadería, o el propielario de ésta,o aquél ",.1.:' '. :.' contenido en el artfculo 14 de nuestra Carta, los ciudadanos pLleden ejercer'
por cuya cuenta se verifica el despacho aduanero, q el que figura como pro~: :" .:.: '.,'
pietarío en el despacho? Todas estas preguntas surgen por esa equivocada'
o imperlecta formulación. . '. . ' , :;
Los impuestos de esta naturaleza, que defi nen la materia imponible y': , . t
no hablan del sujeto pasivo, o s610 tratan de él en segundo término; se de~>:,
nominan impuestos reales, o mejor, impuestos objetivos; porque se pone de:'
relieve el objeto, pero:no el/,ujeto. También en este caso se trata de obUga~ t';,," . .
ciont:s ea las que existe una relación personal juddica eotre el ~újeto activo ::: "
que tiene la pretensión y el sujeto pasivo, El sujeto pasivo sera aquel que realiza .'
o con respecto del cual se verifica este hecho de la vida humana que la ley' ,
ha definido como supuesto de la obligación.
, En ma.t.'ana de impuesto inmobiliario, por tratarse de inmuebles que ' , , '
-Illuchas veces-son objeto de derechos reales, era fácílla aparente deduc-.
ci6n lógic'a respecto a que, si se dice que los inmuebles pagarán, el impuesto'
es un derecho real sobre el irunueble que tiene el Estado. Y tambitSn existe el
parecido con la hipoteca, derecho real de garantía, qUj! grava el inmueble por~ ': • . "~
que el propietario del irun\leble hipotecado -exactamente como el propieta- ::' "
rio del irullueble contribuyente del Estado---- tiene que efectuar el pago de los,
servicios de la hlpoteca yen el caso de falta de pagO debe soportar la ejecución' •. :" '. ,~
,'.
, CO/'IT'ENIDO DE':- DERECH.o T~:rnUTARIO SUSTANTIVO
'"
" , 375
~ ' ..
.' '. De ~quí deriva la exprc:siól1"dere~ho'~ e~ ca'ncéptQ de impuest~, p~r{(, ~
: que se refiere al derecho errunente, que tenfa el soberano qe recaudar, de e~i-':('i\: ,: '
g:ir estas prestaciones, que algunas veces e.ran derechos sobre las personas",' ,
.'..1
y otras sobre las actividades, por la razón de que' todas'J\1S actividades tam- '
,bién pertenecfan al soberano. Asf para el ejercicio del comercio, de indus-
"'trias Ifeítas o ilícitas 1., quien quisiera ejercer es as activÍ!;lades debfa ~olicitar .:.
. , . .IaautorizaGÍón corresponctiente alsoberano~ 'quien'la otorgaba mediante',
. Una .carta patente, de la cual ha dtfrivado otra institución, 4napatente; nece~ ' .. '
. saria para ejercer determinado comercio.:Para obtener la patente debía pa~ ',.
garseun tributo, qúe en aquel tiempo tenfa la naturalezadevna contrapres-··, ..:,
lación por una cqncesión soberana;' : "'.,' . . ", '; '. . " '; ..
' .' ... c, '.;~" Actualmente, en. virtud del principio constitucional'ya comentado, .'
' todos los comercios o industrias líci tas; sin tener que solicitar pen¡Usode ': •
" ; '." , nadie. Sin embargo, ha pemulIlecido la institución de la patente como im~
puesto, por lo cual la solicitud del permiso,es simplemente la formalidad, ' .
que se adop,ta administrativamente p~ae~tablecer la forma del pago de este
gravamen, donde Jopri~cipal ha pasado.:a,.~ei lq accesorio y lo accesorio lo"
'!,:",:: principal, ,en el sentido que en el Estado'áDsoll1tto lo principal era tener la .
." concesión y lo accesorio era el pago del tributo, y ahora e1.otorgamiento de .. ····-;/
la patente es, simplemente, una fom¡aliqac\ adrnllllstrati va para dpcumentar"
el pago del impue;;to correspondiente; .:, .~" ....':.:.,; ....:., . .,: ' , . ' .
. , '. La prueba del carácter personal del impuesto inmobiliario se halla en,.
"':; " . esto cuando existe una oblígaciónpor el pago. de ese gravamen, el deudor'
no puede, salvo una disposiéión ex.presa .que así lo establezca, liberarse' ,. >, .,',
abandooando el predio, o dando éste en pago; na se extingue totalmente la
l,,ºbligacióripor el hec\1O'.~ue el,remate del inmueble.grallado haya resultado
' . , . . iofructuoso parcialment~ y.~sta un sobrante de crédito. Este sobrante que-
da como un derétho cr~rio del Estado hacia el contribuyeote, porque el
' ....:, ... tributo es una deuda personal del contribiryente por el hecho del uso y goce'
",:1"
deliruriueble y no es una obligaci9n real-:-U/1a obligllcio propter rem~ del
inmueble hacia el Estado, . . , : .• o, "

sobre el mismo bien hipotecado, porque es objeto de garantía en ambos casos. ',: l ' '.: . En definitiva, todos los impuestos, tanto Jos llamados reales c'!:lmo per~ .
,l' '.'

Y, f11lalmente, porque el valor económico de su propiedad queda reducido;, "1,~ '1' ',' '. sonales, desde el punto de vista jurídico; sQn obligaciones y, por lo tanto, re- ' ',) ,
tanto por los servicios hipotecarios como por la existencia de este impuesto de, '.0. ~.. lacionesjuridicas, personales en l~ que por un lado existe uila persona que
carácter real. Pero la analogía 00 pasa de este'simpleparecido.·' , ' ..... , .. ,; ,~:"';"" debe pagar'el impuesto y, porel otro, el suje~o ¡¡.ctivo conJa pretensión fiscal
Las cargas o derechos reales eminentes del Estado eran un fenómeno " . , ¡ ' , ':. :l
correspondiente. .' ¡' ". " . '. . 1
típico del Estado feudal y luego del Estado absoluto al~terior a la Revol~~' ':.~:i.l': . ", . Algunos autores se obstinan en el error de creer que'ex.isten impUt'\~~QS:~*'i;;'; ,:
ción Franc~sa .. Hasta esa ép~ca se podía considenu:qu~ toda.:; las.propieda- . ".:';:.: ., '"': _.:.,.......... tUybsdeildores n(iJ son personas, sino:detetmínados hechos o cosas. Elma- "1,\' )

ban las regalías y ~tras formas de drolts' como deClan los fraoceses. '. .1 . . .',.:' '.
des esta.~an su~et:;s al donumo errune~te del :stado'y, p~r lo tanto. se paga". . _ .:. ;:.' .. logrado doctor Andreozz.i, ya profesor de IJerecho Administraüvo en T~~u~" ,.' .~
mán, ensu Tratado de Derecho TributariaArgemino ~ostiene que; en lugar '::)
..... ?~, ': ; ,1," :'

" ' -), )

 376 ELDE~ECHO TRIBUTARIO
del hecho imponible, debe 'hablarse más propiamente de la "situación jUrf-" .
dica tributaria", y que éste es el sujeto pasivo de los . . ....
. .~sto nos par~ce Una equivocación desde el punto vista jundico.. No·
~s poslb.le concebIr que una situación jurídica sea deudora, o que sea el su-'
Jeto pasIVO.
.• "Situaciónjurfdica" es un térmi~~que puéde emplearse, si así se desea" ,
~y serf~ vano polemizar sobre esta tenninología- para indicar las cir-'
cunstanclas de hecho, es decir, es equivalente ál término "hecho imponible"
, q.ue, C?~O sostuvimos, es u~a expresión sintética para indicar lbs hechos,já, ",'.
", sltuacl0t:l de hecho, o el c~nJunto de circunstancias ,de hecho. que constitu-, ':
yen el supuesto legal dela obligación; pero en ningún momento puede afir-'"
~arse que esta situación de hecho sea el sujeto pasi va. Quien debe pagar el
'. Impuesto no puede ser sino una persona:, ..,..,.
. . .
:., 6:NACrMIENTO DE RELACIÓN JURÍDICA
., CONTENlDO DEL DERECHOTRlBlJTARIO SUSTANTIVO 377
No compartimo~ esta posición doctrinal y, por el contrario, creemos
1 que es fuente errores y confusiones. . , .
1
¡ Los sujetos de la obligación tributaria no son un e~emento a pn.~rI,. nI
. desvinculado del presupuesto de hecho objetivo. No eXJste una relaclOn in-
tersubjetiva con prescindencia de la obligación tributarla concreta, que sur-
'. ' ge de la verificación de los hechos definidos por la ley. Por el contrario, ha y
". impuestos que, como seha visto, ni siquiera contienen en las disposiciones
legales pertinentes la definición de los sujetos. Por otra parte, cuando la ley
,define a los sujetos y establece su grado de responsabilidad para ~l pago del
tributo lo hace exclusivamente en conexión con los hechos objetivos que
.. ". constit~yen el supuesto legal de la obligación. . _ ,.
,'.":. . Con razón ha sido sefialadaporalgunos autores. AraUja Falrraoy Salnz
..... ' ,':. " de Bujanda, como errónea o, por lo menos, como fuente de posibles co~fil­
. .. " .'. ·¡.,siones terrrilnológícas y conceptuales, la adopción del concepto de objeto
. ';':: del impuesto. En efecto, desde el punto. de vista ju~djco e~ objet~ de la re-
.: ',', lación tributaria obligacional es la prestación, es deCir, el nusmo tnbuto que
," ,debe Ser pagado por los sujetos pasivos y cuya pretensión corresponde al
sujeto activo. El concepto de objeto eS'aproÉiado en la ciencia de las finan-
zas pata indicar el fenómeno económico d¿la incidencia de: impuesto, esto
es, por ejemplo, el patrimonio global de las personas fíSIcas o su ~enta,
como también el producto neto de una determinada actividad productIva o,
finalmente, det~rminados bienes materiales, cuya venta o producción 50-
" ',porten el gravamen. .
" : .' 'Desde el punto de vista jurfdico. esos fenómenos econórrucos o. eso:;
bienes materiales sólo constituyen un elemento componente del cOfIJunto
de circunstancias de hecho que el legislador define abstractarnente corno
, presupuesto de la obligación t9butaria y cuya verificación concreta da na-
cimiento a la obl~t~giór1::,.;{¡:: .-
~' ." .Nuestra POSICIón 9otfnnal. expuesta por vez pnmera en El f!echo Im-
, ." ponible, coincide con la de autores clásicos como Hensel y también con la
" de autores más recientes como Arauja Fal9áo y Sáinz de Bujanda.
, La posición contraria tiene, además, el inconveniente que en, ella ~e
confunden diferentes aspectos del presupuesto de hecho de la obllgaclOn
'como, por ejemplo, las circunstancias objetivas que constituyen el hecho
imponible con la base de medición o base imponible. Prueba de ello puede
hallarse en la jurisprudencia de las Cámaras Civiles de la Capital en materia
'de a las actividades lucrativas, en cuanto sostiene que un impues-
actividades lucrativas adoptando como base de medición el
monto de los ingresos brutos es, en definitiva, un impuesto sobre los ingre-
sos brutos. Nada hay que objetar a esta afmnación'desde elpunto de vista
análisis económico del gravamen, pero sr desde el punto de vista jurídico,

378 EL DERECHO TRIBlJfARJO ,
por cuanto la base de medición utilizada no puede' hacer desaparecer como ,,'
presupuesto de hecho de la obligación el ejercicio de la actividad lucrativa.,
Ello no implica desconocer que también la base imponible constituye Uli', •
elemento del presupuesto de hecho de la obligación, que en su conjunto' '
abarca todos los aspectos subjetivos, objetivos, cuantitativos, espaciales y, '
temporales, que la ley define en fomla expresa o implícita. ' , , ' ,: '
El presupuesto de he~ho de la obligación tributaria ha recibido dife-
rentes denominaciones no solamente por razones derivadas de los diferen-
tes idiomas en que se,expresa la doctrina o las leyes de diferentes países)'
sino también por diferentes tradiciones o enfoques, La literatura jurídica:
alemana y suiza ha denominado dicho presupuesto de hecho COIl el térinino"
, de Sleuer- Tatbestand; la doctrina italiana lo ha denomiriadojattispecietri-"
butaria; la doctrina francesa y la brasileña han preferidO. el téimino "hecho \ , "~e,
generador de la obligación tributaria". Otros autores en diferentes países'
prefieren hablar de "situación base" o "situación juridica tributaria" (Allo- .'
rio en Italia y Andreozzi en la Argentina). ' '" " el fenómeno real y concreto nose verificas610 enel d~Il!tho,tributarid,Por.::";
Desde el año 1943 el ténnino "hecho imponible", que empleamos como'
título de un libro de teoria general, ha tenido en la Argelltina yen otros países' '
latinoanlericanos la suerte de ser aceptado por la doctrina. la legislación y laju~ .
risprudencia y, especialmente, de ser adoptado en la literatura española. Cree~,.
!'pos interesante señalar al respecto, que las admisiones que fommláramos en ','
el Curso Superior de Der~cho Tributario, del arlo 1957, al mencionar'las cn-
ticas desde el punto de vista lexicológico al ténnino "hecho imponible", [ueron' . '
refutadas por el profesor Sáinz de Bujarlda (en su obra Hacienda y DerecJlO;' ...
Vol. N, pág. 276), quien se preocupó de disipar nuestros escnípulos y dar la'
razón de la amplia aceptación del, término cuestionado, . .. ... . , ' ..
.' \
7. UNA CUESTIÓN 1ERMINOLÓGICA DE FONDO . '
Una cuestión principalmente término lógica pero también,de impor~:,,·
tancia fundamental, ha sido planteada por el brillante profesor de la Uni ver~ .' .
sidad de Sao Paulo Geraldo Ataliba, quien sostiene I que debe h¡¡berdife-
renda ~e nombre ~ concepto para dos fenómenos vinculados entre sí. pero, ,)
sustanCialmente diferentes. Una cosa es la definición legal del presupuesto ..;
de hecho de la obligación tributaria, laque es un concepto abstracto conte~
nido en la ley al cual se denomina, siguiendo la teoria de AJfr~'do Augusto
Becker 2, hipótesis de incidencia, y otra cosa es el hecho imponible que es '
I ATALlBA, GeraJdo,flipófesis de /"cidellcia Tributaria, Sao PauJo. 19n.
1 BECICER, Alfredo Auguslo. Tearro Gual do Dirúio Triourorlo, S~vaola. Sao Paulo, .
1973, passi""
., ' ", ~
".' .~ , " ..
.. :. " ':,:
.. . CONTENlDQDEL
. ( . "
DEREOm
..,~
TRIBUTARlO
""'.
SUSTANTIVO
. ~.
·379
;'.', :\t
un fenómeno fáctíco·o concr~to'que se verifica e~'el myndo reíd y ques.r.,',
subsume en la norma tributaria; originandoasf unaobli~ación tributarr~: ~:Wl ,
, No dudamos de la razonabilidad de distinguir dosconceptosdiferen;' ' ,)
tes dándples también dos nombres di~tiritos.Tamb¡éri es obvio que dándo-, ,.1 '
¡es el mismo Ilomb.re'a dos concep,to,s"distil1tos puedeyes muy verosímil,
que ocurra alguna confusión, o bien alguna oscuridad enel discurso en el
que díehos conceptos se empleen pi'OfHÍséüamente,. >' ' .
, Este peligro de confusión 119, e~ muy gÍave, porque el distingo que no se '
efectúa en el nombre; se verifica, en cambio, en el adjetivo. En efecto, se dirá'
, hecho imponible abstracto y hecho imponible concreto~ Sin embargo, creemos,
que la denominación única para los dos conceptos es conveniente, En efecto," ..
desde el punto de vistacduceptual es mucho mejor la denominación única por;,
, que permite la idelltificación dialéctica entre el he¡;hoimppnible abStracto "
,', según la definiCión de la'ley y el hecho imponible ~oni:reto c,omo espejo de.
"esa.imagen. Esta utilización anfibológica del concepto lega! y abstracto con
el contrarío, se trata de un fen6n1encr general. En el derecho privado, por~,
" ejemplo, se habla de contrato de compravf!nta refui~ndose tanto ,a la jllsti· '
,tución abstracta del Código Civil oComerdál, corno a los negocios concre-
se
, tos que realizan en el mercadd y que refÍej~ la figuraJegal del contrato ,
, 'respectivo. Nos parece índudab,tequeningún jurista soñarla siquiera con."
. la
crear dos vocablos distintos pára compraventa como modeloJegal y para'
las cómp~aventas reales qué se verifi6l11en detennina!lo, tiempo y lugar" "
, " , "Si analizamos desde el punto de vista jurídico la relaciónjuridica tri-,
" , butaria como relación obligaciopal qu~, n,acede la ley" nOs enco'ntramos
, , ante unfeliómeno cuyos elem,entos y,estructura no se diferencian sustan~, '
ex
',', cia~ente~e l~s.relaci9,ºes lege del derecho privado. En efecto, todas las' .
rela¡;lOnes Jun~!C~, s~arl e~I~~ de derecho privado o del derecho público,'
exigen como reqüisÍl:o f¡,URiamental piIra,~u nacimierjto,que se verifique en -\
, la realidad fáctica el hecho o los hechosdefill¡do;i abstr?-clarnf!nte por la ley'"
como presupuestos de la obligación. ' , . " " .' '
a
, . "Este presupueSto de hei:hose compone, su vez; de ,diferen tes eíemen-
, tos: en primer témúno, los hech'bs objetiyo~ conte.nidosel) la definición le-
)gaJ del pm¡;upuesto pe hecho; en s~gundo ténnino, el momenla de vincula-
'ción del presupuesto de hecho con el sujeto ~ctivo de la imposición; o sea
'la deumitación del ámbito territorial o humano en el cual se desarrolla el fe-
nómeno concreto; en terccr ténnino, la ubicación de dicho fenómeno en el
tiempo; en cuarto término, la base de medición, llamadá t¡¡.mbíén base im-, .
• pOllible, esto eS,la adopción de parámetros que sirvan para valuar cuantita- '
tiv.amente los hechos cuya verificación da nacimiento a hi obligación; en
qUInto término la, atribución a los sujetos pasivos de las circunstancias ob-
.

380 EL DERECHO TRlBUTARlO .
jetivas comprendidas en la definición legal del presupuestode hecho.A::.
. este respecto indicaremos Una importante divergencia metodológica ef)tre, '.
•. nuestra doctrina y. la técnica,legislativa y buena parte de los autores. La di····' .
','vergencia mencionada abarca también el léxico empleado.
. Estos errores son ágrdvados por las disposiciones legales del TítuloI, Ca- ..
· pftul~ 3 de la ley 11.683 (t.o. en 1978 y susmodificaciQnes). En dicho capítulo
. .; el legIslador ha dictado nórrnas generales réspecto de los sujetos pasivos de Jos
· impuestos, lasque entran aaplicarse si en las leyes impositi:vas particulares se
'~crean obligadi::mes atribuibles a esos sujetos, poniendo así en vida las respon-'
¡sabilidades que prevén las normas genernles de la ley citada.' .' . EL HECHO IMPONffiLE: CONCEPTO'y NATURALEZA
. ~'. . En sexto término.la cantidad expresada en unasuma finita bien en un o
¿'porcentaje o álícuota aplicable a la base imponi ble, que 'da como resultado"
'\elquanlllm dela obligación tributaria 3, . " .' •.
• :(.. . Según este enfoque', todos los élementosobjetivos, subjetivos, espa-
:••:ciales, temporales y cuantitativos de la reláciÓrijurldici! tributaria se resu-.>
,; ':men o se reúnen en f:':l único concepto del presupuesto dé hecho definido por
·.':Ia ley o hecho lllponible;' ' . ' ,.'. '. . . . ., . . .": ••.
.' :~' ',' ,'. En la técnita legislativa y en los tratados doctrinarlos 'seadópta otro en-
":Xoqtie met6dológico: .conéebida la relación jurfdica tributarla cómo relación ".
":. <,"¡personal, se considera que el primer elementd de la obligaCión consiste en los .. ·'
'~,)\sujetos activ.os y pasivos; el segundo eiemento es el objero, {) materia imponi-.
. ·.,ble; a veces con los momentos de vinculaCión y las delimitadones temporales'.
'~que ]a ley. establece y la tu~tificación mediante parámetros' at;:lecuados~ '; .. " ,
,.l.',:: '.. No dompartimos eSe método ni el léxico empleado, que son fuente de
· ..errores y confusi ones. . .. .'. . "
. . ,J ..'. "Los sujetos de la obligación tributaria no son un elemento a priori ni' .
.. ":"desvinculado del presupuesto de hecho objeti vo, No existe una relación ju- .
", .fídica intersubjetiva con prescindencia de la obligación tributaria concreta.
::que surge de la verificación de los hechos definidos por la ley" 4. . '. . El problerria::prany~atfo encuentra su solucíó~ al expl.orar SI el presu~
,. } '. Las leyés tributarias.nacionales en la Argentina en general, definen en "i
: primer higar los sujetos pasivos deJa obli gación y luego los hechos objetj;
'jVOS bajo lá denominaCión de objeto deI impuesto. Este cqncepto es erróneo
}I púede ser fuente de confusión terminológiCa y conceptual, como lo seña-
. :laron Arauja Falr;ao y Sáinz, de Bujanda.
J EI.?rd·~nn~mérict! q,!~}~ ~a tl~!=l:03
;:1... eSta i~soña ~oes
rigurciso y~dmito caro'bios, siempre
'que ~o se Incurra en el error. ~etodológico del que se habla. en el {e>cto, ...... .... .'
' ... '. '.: Una más ampli~ de la ímcusi6il del tema puede hallarse ~ri JARACH; Dmo, Curso Sup"
• 1,'
, ..
i; .
'¡i . ('lar de DerechoTribwario. ]: ed., T.l, BuenosAires, 1980, págs: 136 Y sigs, .
J
1
í
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!
CAPtruLoIll
1. CONCEPTO
.'. La ley no puede generar la obligación sin la existencia en I~ ;ida real
del hecho imponible concreto que pueda subsumirse en !a defi?lclón legal
, del hecho imponible abstracto. Por otra parte, el hecho Imporuble no crea
.' : por sí solo la obligación, sino que .10 h,ac~ a,través de la ley.
.. Esta conexión entre el hecho Imptmlbley la norma demuestran que el
". ". hecho imponible es un "hecho jurídico" o/dicho con otras palabras. es un
•. hecho que por ·voluntad de la ley, produce efectos jurfdi 7os. .
. .•.. ' .>Hemos lerdo ci escuchado alguna vez que los hechos Impombles son de
. ,\, naturalezaeconómlca antes quejurldiCa. También se ha dich? q~~ son he-
"',;'i::hosde naturaleza económica que la ley elige como hechos Jundlcos.
La primera afirmación es incorrecta., por lo cual tenemos q~e.r~chazarla.
La segunda río es inexacta, p~ro merece una ma70: ~reclSlOn.
'.' 'EI error de las doctrinas que ruegan la naturalezajundlca de los hechos
'. imponibles consiste ..:..,..,precjs~ente- en esta negación, mientra~ que es
" exacta la afirmación que dichos hechos son de naturaleza econó.ml ca .
" .:, puesto de hecho de los Impuestos posee características particulares que per
' .. mitan identificarlo como tal. .
Es.te planteamiento responde a la cuestión que s~rge ?,e la ~~ctnna del
.. administrativista de Qtto Mayer, respecto a que la obligaclOn dellmpue,sto,
,a difetencia de las tasas y de las contrihuciones, carecería de caractenstlcas
'propias inherentes a su contenido 0, como lo expresa dicho autor, serfa
"rein urld vora:us-serwngslos",
" ,La doctrina opuesta -a la cual pertenecemos~, reconoce en los pre-
.:supuestos de hecho de las obligaciones im~ositivas una ~aturaleza especf-
. fica con respecto a los otros tributos y c?mun a todos los Impuestos po~?er
.. ,' la naturaleza' sustancial de los hechos imponibles o. como Jo prefiere Samz
". de Bujanda~ el fundamento que caracteriza los hechos imponibles .

382 EL DERECHO 'ffilBlITARtO
La jnves~igación de la naturaleza sustancial del hecho imponible se
acopla -segun la escuela de ~avía creada, por Benvenutó Griziotti y.a l¡). '.
cual pertenecemos con Pugllese, VatlOnl, Pesentí, Micheli, y mu¡;:hos.
?tros:-, con e.l p~o?lema de la causa jurídica del impuesto; Esta escuela. "
Identifica el pnnClplO rector de los hechos imponibles con la causajurídi~a' .,'.
de las obligaciones impositivas 1, ' ' '. :, . ' '.'.
~i seguimos la ci~ncía de las finanzás en la búsqueda de los crit~rios' ",
selectlv~s q~~ caractenzan las diferentes especies de tributos, encontramos' .
como. pn~clplo fundamental de los hechos imponibles el de la capacidad'
con~~lbutlva o capacu~ad de pago.(traducción habitual del inglés "abílity lO'
pay y del alemán Lelstungs-fahtgkeit). . ~ trata de un hecho instantáneo a pesar que el proceso de fOfT!1~~ión del bene-.
2. EL ASPECTO ESPACIAL DEL HECHO IMPONffiLE
Los hech?s imponibles de~ni?os por la ley en su aspectoobj~tivoi de~ ,
ben ~necesanamente- ser de ltrrutados territorialmente para abarcarsola-'
m~nte a aquellos que ~e verifican en el ámbito espacial que establece la ley,'
rrusma y que, auto.m~uc~ent~, e.xcluye los hechos imponibles que, si bien
responden ~ la delt~tacl6n obJ~t1 va, deben hacerlo con respecto al espacio
que la ley cllcunscnbe para el ejercicio de Su poder fiscaL'Como altemativa ,
d~ este criterio territorial, la ley puede adoptar otro criterio lirnitador: el ám- :',
bllO social formado por la sociedad humana sobre la cual el legislador ex- '
tiende la potestad tributaria. . . ' . .: .
Son éstos los momentos de .villculación de los hechos imponibles c~~'
el sujeto activo de la obligación tributaria.. '. . ..
Ellos ~~eden di stinguírse en criterios territoriales o e¡l criterios perso-
nales o polHlcoS. .' .....
. ~a seleccióI~ del momento de vinculación responde a dos prop6sit~s
p~nclpales. El pnmero es la posibilidadde ejercer eficientemente el ejerci-
c~o de.!. pode~ fiscal por ser asequibles los casos concretos por la ad/Iúrus tra-
cl6n tn bu tan a que puede rea~izar así la recaudaci 6n correspondiente. El se-
gun.d? ,es el logro de la finalidad socioecon6mica de la ley fiscal, según la
poslclOn del E~ta~o dentro de la comunidad mundial y la re.alizacíóri de SuS'
Intereses consiguientes 1. .
I , . , ' ; .'
. Véase al respecw JARACN, Dma, El Hecho fmpoflible, J' ed .. Abeledo·PelTol. Buenos
Aires, 1982, págs. 91 y SlgS., ¡de"" Curso Superior de Derecho Triblllario cit J' ed 'r I .
14 J Y sigs. '"' ... .' pags.
'.2, V.~ase el Informe p~a la Argentina en el XX11 Congreso de la .. int~ma¡j,i~aj Fiscal As-
soclaUon (I.EA.) MonteVideo, 1968,2 vols.; JARACH, Díno, Terr;ror;aILimús UpOfl Sral' atui
W.allh Ta.res In 'M Argentina, págs. 79 y sigs. ' . .'
;::" '
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, .
...
: ¡ i: EI.; HECHO IMPONiBLE: CONCEPTo YNATURALEZA
': - ,:",1 ", . -: " ,1,'.
383
,,~ "
3. EL ASPECTO TEMPOR.ALDEL HECHO IMPONIBLé '-. . : ,'. ,,' .:,
. .. ' . . . . . .::. . . ' .. ' ... ' :'~":':--, .• f·~~'.
'. . Las circunstancias de hecho que el legislador adopta p~á establecer;'1¡l>!\: '
" ··'\.lbícación en el tiempo de los hechos imponibles, delilJlitan, como c¡;mse:.' .:,;"
'cuel}cia, el alcance de la oblíg¡lciQll tributaria en el tiempo,' : :. , •.
. A este respecto, los hechos iroponibles pueden ser ci~cunstancias de .
hecho d~ verificación instantán.ea; enptrps;casos abarcan un c;leterminádo .'
proceso que se desarrolla en el tiempo, . . . . .'
l;'odemos mencionar éomo ejemplo ¿r9.el impuesto sobre 10~ benefb
cios 'eventuales, EIlegi!¡lador cónsidera como beneficio imponible el. que se
realiza en ocasión de la venta o de la transferencia de bienes Ínmuebles. Se
:fic;:io puede abarcar un largo período de tiempo ..... " '. .' .. '. ..,'
.' . En otros casos, loshecho.!\ impopibles representanJenómeno~ qije
.' '-:convencionalmente-se iqentifican con los ejercicios anuales. Ello ocu-
rre por ejemplo en el impuesto a laventa o a las gánancias. El legislador
puede elegir como imputación el ejercido·anual comerci¡¡,l O bien el año fis- :
~ ,"
..... calenel cual teÍmina un ejercicio. " '". < ",'" .
.. En el impuesto sQbr~ IQs capitales de:~pres!\S como otrora en el iin- .
. '.: .puesto ~ust¡tutivo del gravamen a la transrrilsión gríjtuita de bienes, se con-
. sidera como connotación temporal una fecha determinada, gor ejemplo; el
.. día del cierre del ejercicio anual; mientras que. en el llÍl.püesto alosbenefi~'.
: :i '. dos extraordinarios, el capital que representaballna bac¡epar a el.cómputo
.del beneficio gravado se calculaba a la f!;cua {leí comien:w del ejercicio y
por un largo pedodó de vigencia de ese impuesto. dichó capital sufda va-
riaciories de acuerdocon aconte¡:;imientos que:; afectaban elpatrimonip du- ..
rante el curso del ejercicio y que¡:notivabarlel ajuste a'dlého capitaL .
. '. J;!.n el caso dejos ifgpues~Qs inmobí,liarios provinciales y municipales,
el hecho impon~~!..f:'¿¡urg~Wla mera circunstancia de serprppietario al co-
rrúenzo del año fiscal, ElfO es tán cierto que aquel que vende el illlOueble en
cualquier fecha debe jusúficar el pago 'del impuesto inmobiliario por todo
el año, sin perjuicio que por arreglo de derecho privado la carga del impues- .
to se reparta entre vendedor y comprador a prorrata temporis::
En el impuesto al valor agregado (rvA) corno en el gravamen antece-.·
sor, impuesto a l¡¡s ven~as, los hechos, imponibles sevep,fican cada uno en
la fechaen laque se produce la entrega consiguiente a lá operación gravada,"
Sin embargo,a los efecto~ de la liquidación penódica por posiciones men-
suales o por declaraeiónjurada anual, se reúnen los montos que constituyen
... el débito fiscal y los que representalllo~ créditos fiscales. sin tener en cuenta'
'
las f~chas aisladas de cada operación. ' . .
 , ,384 EL DERECHO TRIBtITARIO EL HECHO IMPONlBLE: CONCEPTO y NATURALEZA 385

'4. BASE DE MEDICIÓN O BASE IMPONIBLE En la actualidad, después de un corto eclipse y como con:e~ue~cia de
,la refonna de los impuestos nacionales y del régime,n de,copartlc~pacl6n fe-
, La base imponible representa uno de los elementos constitutivos del, deral, rige el mismo impuesto cuya nueva denorruna,clón refleja el deseo
,hecho imponible y responde a la necesidad de cuantificar dicho presupues- inalcanzable -a nuestro juicio- de diferenciar este Impuesto de,su ante-
:to de hecho a fin de aplicar sobre esa cqntidad el porcentaje o la escala pro:, cesor:En efecto, el gravamen se denomina "impuesto '$obr.e ~os mgres~s
,'Igresiva cuya utilización'dara comO resultado él importe deUmpuesto, ' brutos" (base imponible) obtenidos en el ejercicio de una a~tl ;Idad lucratl-
.' ¡', . Li. adecúación delmontQ del impuesto a la magnitud de los hechos ,',i, ,va o con fines de lucro (hecho imponible en su aspecto obJetivo).
, ',.' ','ecónómicos que constituyen:los presupuestos legales de las,obligaciones , La base imponible puede consistir en cualquier parámetro, tal como:
, ,'" "'tributarias,implicá -necesariamente- úna medición de los h~chos impoo , i, peso, volumen. unidades o valor mone~ario. Exist.en ejemplos de cada uno
,:' 'hibles, es decir la aplicadón dé uria l.midad de medida que permita transfor-' ,>, -' ." I
. ,de ellos en 105 impuestos aduaneros e Impuestos mtemos. .
"Fnaresos hechos en cantidades, a las que se apliCarán lasalfcuotas corres- : Más frecuente es el uso del valor monetario, como expresIón fiel de la
, pondientes. '., ' , " ¡"
", 'riqueza que evidencia una determinada capacidad c~ntributiva. '.
"'~ ,En los ¡Írtpuéstos,engtnerilJ, estas unidades de medida se aplican di~ , . Cuando la ley adopte la base del valor monetano, ésta puede denoml-
,,'" ,rectamente ,sobre el objeto material, oSéa,:sobre el aspecto objetivo de los' '. ri:rrse correctamente "monto imponible" 3.
,>:::..'hechos imponibles. " ", , . ' ...
": .. ¡, 'Es caracterfsticá del impuestO, especialmente de, aquellos que n:pre-. : '
., ¡'-',;sentan los mas importantes modelos impositivos. la casi identi'dad entre he- 's, ASPECTO SUBJETIVO DEL HECHO IMPONIBLE
,. ~hos imponibles y base i m p o n i b l e . , , '., . Hemos referido la cuestión metodológica que consiste en la ubicación
,,¡ Por ejemplo, en el impuesto alas ganandasel aspecto objetivo del hecho de ia clasificación y determinación de los sñjetos pasivos como primer ele-
, ' " imponible es la realización de una ganancia correspondiente a un determinado ' , ,,;'mento del hecho imponible en su sentido amplio. Es éste un erro~ en el ~ná­
"peñodo fiscal y con las demás connotaciones; la base imponible se aplica di~, ' "i', lisis juridico de los elementos que componen el cristal del hecho ImpoOl ble
, (ectainentea ese objeta o; más·áún. casi se confunde con él. Es así como el con-,:, ' "'"en todas sus face'tas. Hemos visto también que este error de método está
cepto de renta o gahanciaimponible re'úne,en sí ITÚsmo el hecho y la baSe im-' acompañado por norrnasgenerales de la l~y 11.~83, cuya validez depende
, ponibles, porque la propia,rentaes una expresión numérica o unatantidad. , ' la verificación concreta de los hechos lmpombles.
. /' Lo mismo ocurre con el beneficio eventual en el impuesto correspóri-, , Subrayamos ahora que el error de enfoque tiene su, e~plicaci6n en un
diente. " . , '. " ' .:'" '. '.
orden abstracto pero no jurfdico, puesto que se funda urucamente .en una
"i¡' EXisten, sin embargo;casos en,Ios que la de medición no se aplica" prioridad atribuida a 10s,:I)rota~onistas hu~anos con respecto a las ~Irc.uns­
'" directament~ sóbre el objeto del hecho imponible y la ley toma algún índice " ", tancias,objetiva)l y.a losele¡;nentos espaciales, tempor~les y cuantItatIVOS.
,.6 cantidad como medida'del hecho imponible sin una relación directa con e:: Jurídicamente <':en Carn9l o; la identificación de los sUjetos depende de la
", éste; se da en esos casos; la. posibilidad para el legislador de elegir la base' . atribución dell;echo ¡fi'¡ponible a los sujetos según criterios instrumentales
. : de medición entre diferentes elem'entos cuantificadores;, :. '.' ' .' para la mayor dicacia de la recaudac!ón., , . . _
:':, '·1": Un excelente ejemPlo de Iqexpuestoes el actual impuesto províncial , 'i., : Esta aClaración respecto de la ublcaclOn del 'aspecto subJetlvo de la re
,;;' Óde la municipalidad de hICapital Federal sobre' los ingresos brutos, nom-' " laCión juridica tributaria nos pemtite rechazar en forma cohe:~nt~ c?B,lo ex-
,Bre acnialdel anterior impuesto alas actividades lucrativas,o á las activida. 'puesto, la concepción de Blumenstein que c~nstruye la rela~lOn JU,ndlca tn-
"qes con fines,de lucro. .,'. , ' , ",
butaria sustantiva sobre dos tramas, imagmando la coeXJstencla de una
i . En el momento de ~u creación, el impuesto mencionado' tenía como,
~e~hoimponible el ejercicio de una actividad lucrativa en lajurisdicción de :'
>: relación puramente subjetiva y sin circunstanCias objetivas ni parámetr?s
': cuantificadores; Esta relaCión adquirirá su naturaleza completa de re!a~lOn
,la provincia o de]a capital, en su'caso'. Éllégisladór adoptó como base im- ' .óbligatoriacúando se verifique el hecho imponible en su aspecto obJetIVO,
~onible los 'ingresos brutos obtenidos en lajurisdiedÓp'dél sújeto activo en .. . ' . . .
~i ejercicio de dicha actividad. Peróei legíslador'biirí hubi~ra: podido ¡' Este análisis del hecho imponible nos suministra el método de estudio de coda impuesto
'~doptar otros índices como, por ejemplo, el capital empleado o los salarios el punto de vista jurídico, Lo usaremos en su oportunidad, para los gravámenes que com-
. pagados. ' , '. . , ponen el sistema tribUtario argentino,
!.. ,
,Y
, " .,:,'
" ,
:"
, ": l'
, . ,.'
'.' i.

r,'-;'"
 """'.'
386 ELDERECHOTRlBUTARIO,
, Con~lu¡mos que hay una sola obli~ación tributaria que nace d~Ú ley,
por la verificación en la realidad fáctica del hecho imponible con sus dife~.,·
rentes aspectos que constituyen una sola trama. ' . ,', del hecho imp9nible, rnjell~as que los qemássuje!Ds sólo sqn tales porque!', :fi
Desde el punto de vista práctico pero inspirado en el análisis científico
para la exposición de la materia se deberá desarrollar a continuación, la teo- '
ría de los sujetos pasi vos en general, la que SI:J completará en el estudio de
cada impuesto en particular. '" ',' ,',' ' " "
En primer término, el sujeto pasi va obligado por excelencia esel que
comúnmente se denomi na "contribuyente'!" ' ' , ,': existe siempre un cierto grado de arbitr<J.Oedad o. si se prefiere, de decisión ,
Es éste el sujeto obligado en virtud de la propia naturaleza de los he-
chos imponibles, que de acuerdo con la ley, resultan atribuibles á dicho su-·:
jeto por ser el que los realiza. Este sujeto es el que la literatura tradicional'
en materia de finanzaS públicas denomina "contribuyente de derecho". " , como sujeto pasivo principal al venc!edorQal comprador oa ambos soHdaría- "
En el examen de las diferentes instituciones tributarias se presentan :,
dos problemas acerca de la determinación de este sujeto pasivo.,'
El primer problema consiste en que no siempre las leyes tributadas al,
definir el hecho imponible ponen de relieve no sólo el aspecto objeti vo sino· r,,-' ,:,
¡ \
también su atribución al sujeto pasivo, de la cual surgiría la obligación de'
éste al pago del impuesto. Efectivamente, en ciertos tipos de gravámenes o, '
'amenudo, por deficiencias técnicas en las normas positivas, éstas se limitan . ' , '.
a defi!lÍr el aspecto objetiv(l sin siquiera nombrar al sujeto obligado; Esto " ;'
oCllIre en los tributos que se califican corno reales, o. mejor dicho, objeti~:
vos. En tales hipótesis, toca al intérprete hallar en las normásmismas en fore '
ma impUcita la atribución de estas circunstancias objetivas a un detennlna-
do sujeto que será el contribuyente. La naturaleza de la obligación tributaria'
como relación personal excluye la posibilidad de la inexistencia,de un su- ,
jeto pasivo aun cuando la ley no lo mencione especialmente.'" ,', , . '
El segundo problema consiste en lo siguiente: a menudo las leyes es- "
tablecen responsabilidades y obligaciones a una serie de sujetos con respec~
lo al pago de un impuesto: ahora bien. ¿se hallan todosestossujetos en la
posición de contribuyentes o deudores principales del impuesto¡ o bien hay,.
un grado distinto de responsabilidad entre ellos?' ,'"
La contestación a ambos problemas es común y puede eXpresarse así:
tanto en el caso en el qUe la ley no mencione al sujeto pasiyo como en el caso
en que enumere y detem1inediferentés sujetos obligados, debe distinguirse
entre aquel que realiza el hecho imponible o al cual este hecho.es atribuible
por naturaleza o como propio, de todos aquellos otros a los cuales la respon- •
sabilidad por el impuesto deriva únicamente de un precepto legal que así lo '
establece. Se verifica así el siguiente distingo de carácter fundamental: el',
contribuyente es tal tanto en el caso en el que la ley lo establezca expresa-
men te, como en el que la ley nada diga al respecto, ~or el contrario, los demás'
sujetos pasivos son lales sólo en virtud de una expresa disposición legal. '
,.
\, "
"
• ,
EL HECHO IMPONIBLE;,CONCEirO
l' ' ". • .. " •
YNATURALEZA
..'. '";i':'
. '.
'387
, ',. , En otras oportu~idades h~ri1os~o~¡~~d~' q~é el sujeto pasivo princiga{¡',',
,es aquel qu~ posef?,la,capacidad c~mtribu4vaque con~ti[Uye el fundameptq((~.', :-y
, 'la ley considera oportuno y conveniente ampliar l¡t esfera de los sujetos;
, obligados. para mayor garaMíadel crédito fiscal, sin que ellos posean la ca-',
paéidad contributiv'a." ,,~ " , '. ,
Sin embargo, este, cri ten o puede nO,ser tan seguro o preciso como otro7
ra pensáramos. Enefecto; en la determinación del sujeto pasivo principal
. discrecional del legislador. En deterrninadascir'cunstanciasellegislador:
, puede elegir entre diferentes altemativas~ Por ejemp.lo: si ,el hecho imponi-'
, ble consiste en la vent¡;l de Un detennlnaoo bien ellegisJ¡idor puede considerar.,
, mente. Ocurre así que en el caso del impuesto sobre las transferencias de tí-,
tulos valores la ley respectiva {t.o. en 1917 y stis inodifi¡::aciones) establece dao: '
'"' ramente que el impuestd eStá a cargo de loS enajenafltes. En él impuesto de ..
'sellos,en cambio, frente a análoga operación 'de venta,de inmuebles la leyes", ,-:,
, ,tablece la obligaciÓn de ambas partes;e;n:la ley nacional{art. 24) por'
': : mitades,' en la legislación provincial. en féimIa iridi visa y solidaria. ' , ,
Otro motivo deautocrftica al concepto otrora ~ostenido que el contri~,
. buyente sea necesariamente aquel que poseala'capacidad contributiva,",
"consiste en la gravitllción que pudo tener en la creación de ialey el conoci_,,
'miento del fenómeno económico, de la traslación del impuesto. Entérrni nos
,concretos; nos referimos a la importancia: que en ellegi~lador pudo haber:'
influido para la eleccÍónde undetenninadohecho Í II1 poníble. la previsión-
que el impuesto establecido cOI11Q oblígación de un slJjeto,se transfiera a,
otro. En el impuest0 a)~ ven~.en el IVA yen los impuestos internos, la,
" capacidad contributiva que geferrnina laelecdón del hecho imponible ven-
ta o expendio de:proQq~gravados. ¿pertenece al fabricante o vendedor'
a
'" o bien al comprador, aquel que consume el producto final? .,' .
Si nos fundamos únicamente sobre los conocimientos de la teona fi~
nanciefíi., la capacidad contributiva que qui(!.re captar ei legislador es la de
los consumidores que pagarán con elpreCiorlelos artículos gravados al jm~
puesto correspondiente. Sin embargo, el consumidor final es totalmente ex~ .,
traño a la relaciónjuridica tributaria y, por' lo taritO,la capacidad contribu~ ,
tiva del consumidor en nada puede servirnos para determinar el sujeto
pasi vo principal de la obligación. ,
La conclusión de este razonamiento nos conduce a la siguiente alter.
I
nativa: o bien la capacidad contlibutiva es un concepto inútil para la deter-
minación del sujeto pasivo principal, o bien debe adoptarse como concepto
, , de capacidad contributiva. no ya la capacidad evidenciada por el consumi- '
" !
 EL DERECHO TRIBUTARIO
.. ,dar final del producto en cuyo precio esté contenido el impuesto por efecto "
de la traslación, sino la capacidad contributiva del productor O fabricante. '
: . ~os inclinamos por la segunda alternativa, de conformidad con lo que
expusImos en referencia cOn el'sistema del derecho tributario argentino en
un trabajo publicado en la revista Jurisprudencia Argentina en el año 1947. '
,¡ La doctrina tributaria distingue dos categorías de sujetos pasivos: la
primera.és la de los sujetos pasivos responsables por una deuda propia; la
segunda es la de los responsables por deuda ajena. ', '.
"'; '. Esta distinción se funda sobre la separación entre la deuda y la respon- .
:sabilldad,O bien, de acuerdo con los conceptos desarrollados por la doctrina
Jurídica acerca de las obÍígaciones, entre debitum y obligaría o bien, entre
. ',Schuld y Haftung. Estos conceptos sirven para establecer una diferencia-
ción entre el Verdadero contribuyente, al que la ley le atribuye la titularidad
:del hech~ imponible, de acuerdo con los conceptos ya desarrolládos, y los
tlemáS sUjetos a los que la leyextiende laobligaci6rt de pagar el tributo Con
¡ diferentes grados de responsabilidad, que pueden variar desde la responsa-
,pilidad solidaria sin condidofil!s. a la responsabilidad solidaria supeditada .. ',
'~Ia verificación de ciertos supuestos, a la responsabilidad subsidiaria ya ¡¡i
responsabilidad sustitutiva. . ..... los responsables enumerados en el artículft17 tienen responsabilidad per-
." , . Ésta graduación de la responsabilidad puede resultar de normas gene~ "
: ¡ales aplicables a diversos tributos¡ d bien de norrÍlás particulares estabJecí- ,
:~as con referencia a un 'impuesto en especial.' ..',', .'
:', ' . "Examinemos lo que ocurre a este respecto en la legislación positiva ar·"
'gentina. " ,. . ' ."., ".,'.' , " '
:~":' ..' La ley 11.683,des~é laprbfunda refo~a introd~cid8. en ese texto Jegal ,
,~:.porel decretó_ley 14.341 /46 dé! año 1946, énsu capftulo tercero, distingue las
• ' ,diferentes categoriasde sujetos paSivos y el grado de responsabiUdad. . '. ' '~'¿tículo 18,Ios exonera cIJ.ando los contribuyentes los hayan puesto en la ¡m-
.. \.;~:. : Elartlculo "15 de Iáley mericiomida establece la obligacíón del pago
cBeltmpuesto pafa todos aquellos que sean contribuyentes según las leyes
'triblltarias respectivas. Igual obligaci(m incumbe a los herederos y legala- , .,
pos, de acuerdo con lasdisposiciones del Código Civil. Elartículo en exa",
~en, en su primer párrafo, agrega también que laobligación que corresponde'
. ,..a los COhtribuyentes.deberá ser satisfecha por ellos o por sus representantes "
,Iega.les. Esta norma se refiere tanto'al caso de contribuyentes personasffsi- .
inCapaces, como a contribuyentes personas jurídisas.. " ...
. ' : ." El artículo 15, en su segundo párrafo, define Í1iIpecablernente al'cori-: "
.f:nbuyente,es decir, al sujeto pasivo por deuda propia, y enumera en varios'
," ""'f~c~sOS l.o~ sujetos que p~eden revestir ese catácter~ '" J. '. " ;',-
,'. ", ' .. ,'. ¡, '. La exégesis de esta norma pone de relieve lo sigUIente: la ley no esta-' ,. '. .
',~::' ;:'blece quiénes sonlos contribuyentes de los diferentes impuestos, sino quié-
N," 'hes pueden serlo. En otros términos; no se trata de una norma de inmediata
.
~,'. - . ~', '.
:'
.' '.., . , , '" . ';' B., Los Agentes de Relención en el DerecM Trihutorio, Depalrna, 1976, con pr61ogo de Dino Jarach,
: I~
" "
, " ."
EL HECHO IMPONIBLE: CONCEPTO Y NATURALEZA 389
aplicación, sino-simplemente-de una disposición con contenido doctri-
nal, cuya aplicación está supeditada a lo que concretamente dispongan las
leyes tributarias particulares en su definkión de los hechos imponibles y
• arribucióna los sujetos pasivos.
Es asf, por ejemplo, en el caso de sociedades que de acuerdo con los in-
cisos b) y c) del artÍCulo 15 pueden ser contribuyentes, su carácter de sujetos
pasivos principales con respecto al impuesto a las ganancias depende de la
formÍl de la sociedad, ya que las que asumieron la forma de las sociedades
" de capital son contribuyentes, mientras que no lo son, salvo casos especia-
les, las sociedades de personas.
, ;; . Por otra parte, la disposición del último inciso no tiene carácter gene-
ral,5ino que se refiere, concretamente, al impuesto a las ganancias y debe
i,integrarse con las nOIDlas contenidas en el texto legal de este impuesto, esto
',!,!s, con las normas de la ley 20.62B·en 10 referente a la sociedad conyugal.
. La respónsabilidad por deuda tributaria ajena está definida en los ar-
• . :,'Úculos 16 y 18.
. ,El artfculo lB, a su vez, establece la responsabilidad personal y patn-
"monial de dichos sujetos. Salvo en el caso de,los agentes de retención, todos
"sonal y solidaria con los contribuyentes. Esta responsabilidad consiste, pre-
cisamente, en respohdercon su propio'patrimonio de las obligacionesde los
. contribuyentes. Esta responsabilidad está supeditada al incumplimiento de
.. ' 'sus deberes impositivos ya la circunstancia de que los contribuyentes ver-
,,<: daderos no hay.an cumplido la intimación administrativa del pago de sus
" '"'''':''''obliga:ciortes.
, ;,), ':, ..... Además de estas condiciones de su responsabilidad, el inciso a) del ar-
: posibilidad de c,umplir éo~ Las obligaciones .
. . . Con respecto j:(los ªgentes de retención 4 su responsabilidad está deter-
minada en el inciso c)Jdel artículo 18. Ellos también, como los demás res-
. ,,' ponsables por deuda ajena, deben satisfacer el impuesto que corresponde al
'contribuyente con los fondos de éste que hayan retenido. Además, tienen
'responsabilidad personal y solidaria en el caso de no haber efectuado la re-
" , ; . , tendóh o de no haber ingresado los importes retenidos dentro de los quí nce
(15)'díasde efectuada ia retención. Esta responsabilidad de los agentes de
'retención queda eliminada -de hacérseles responsables- si ellos, los
agentes de retención, demuestran que los contribuyentes han pagado el im-
',"
puestQ en forma directa, '
i:
4 Con respecto a estos sujetos pasivos de la obligación tributarla véll5e VtLLEGAS, Héctor
, : i .
I
I

390 EL DERECHOTRlBUTARJO
Debemos señarar, sin embargo, que la disposición'legal genéric~con-;, ' ' '
tenida en el inciso e) del artículo 18 no concuerda con las disposiciones es~,"
pecíficas que rigen en el régimen de retención del impuesto a las ganancias;
Ello indica. una vez más, la falla técnica de nuestra ley al disponer en tér~ ,
minos generales algunas obligaciones de carácter sustanti va que pueden no '
coincidir con las normas particulares establecidas para cada impuesto. Des-
de luego, cuando esta discordancia se verifica, las normas particulares pri-
van sobre las normas generales. El inciso c) del artículo 18 agrega análogo
precepto con respecto a los agentes de percepción. , tencia y, el nombre de ~ste sujeto .. ,,' ";., .
Nlientras para los responsables enumerados en los incisos' lOa 6c del;,',
artículo 17 su responsabilidad patrimonial y solidaria está supeditada a la: "
condición que -previamente- haya resultado infructuosa la intimación,'
del Fisco a los contribuyentes, para los agentes de retención no se establece',
igual condición de excusión y su responsabilidad puede ser dejada sin efec- '
to únicamente si los propios agentes demuestran el cumplimiento de la obli- , ;:.
gación por parte de los contribuyentes. , ',' ,~
El artículo 18 contempla. además, otros dos tipos de sujetos p~sívos "', :,>'
por deuda ajena. , " '.' " " " '
El primero de ellos es el sucesor a título particul¡¡r en la ti tularidad 'dé': "
empresas o explotaciones consideradas por las leyes impositivas, como,
centro de atribución de la obligación tributaria respecto de sus propietarios :',' ",
. o titulares. La obligación de estos sujetos gozadel beneficio ,de excusión, .
como la de los sujetos enumerados en los primeros cinco incisos del artículo,
17. En efecto, la ley establece que la responsabilidad patrimonial de los 5U-':'
cesores a título particular exige la previa intimación administrativa de pago:'
del impuesto adeudado al contribuyente y el incumplimiento deéste. Por, .
otra parte, la responsabilidad de los sucesores a título particular ca,duca a los
tres meses de efectuada la transferencia, siempre que ésta hubiera sido co-
municada con quince días de antelación a la DOl, o cuando ésta reciba pot
prute del enajenante garantía suficiente por el impuesto adeudado.' ,".
",0"
A contrario s enstl, la responsabilidad del adquirente no caduca si la de-
nuncia a la DGI no hubiera sido hecha en la forma indicada, También cabe
subrayar que esta responsabilidao del sucesor a título particular s610 se re-:-
fiere a la transferencia de activos y pasivos de tlmpresas o explotaciories,y' '.'
no a otros casos de transferencia de bienes. . · de retención pero se, diferencia de.él, por cuanto el contribuyente no ti~ne
El otro caso de responsabilídad patrimonial por deuda ttibutaria ajena .. '
es el previsto a cargo de los terceros que, sin tener obligación de caráCter.
fomlal o sustanti va hacia el Fisco, hayan fa vórecido por culpa o dolo la evu~
sión fiscal de los contribuyentes, '. ,
En este caso la responsabilidad patrimonial de los terceros surge de su
conducta llícíta tendiente a facilitar la evasión del impuesto. La ley no es- ,
" " .';,',
:,.,." .
"', "
" ,.
:",-, "" . ,'"
EL HECHO ~MP6~[~~E:'C:ONtE;;"O YNATU~j\~~Ú ," 391
" , ','. ' . . ' " ' f; ", ,',i"!', . .'. " . ' .. , . ' " 4- ,\ '
, tablece nirigún beneficio de excusión; nitampoco la prueba liberatoria ~u~:~:.,
. el impuesto baya sioo pagado por el contribuyente. Es' evidente, sin embaif"¡:f¡.' '.'
, go, que también el1 este caso el tercero'puede librarse de sus obligacjones, '
'l,: demostrando qúe el contribliyenteya ha pagado el impm:sto: .
, En algunas leyes tributarias se creó la figura del 'agente de peÍ'l;.:epción,.
, cuya obligación hacia elFisco'consistía en'perCibir de los compradores jl1n~, 'l"
to con el precio de los, bÍt!nés vendidos también un impuesto. A e:,;ta figura.
sele dio el nombre deageqte de percepgión. La ley 11 ,681consagró,la. exis- ..
'. ' . '. '.
,,' ,: ,: .·.En algunos casos la responsabilidad del agente de percepción se iden-
"tifica con la del suje~o del cual háblamos ,a continuación.,: ':: ,." ,~. '
:, ' La'doctrina tributaria, especialmente la alemana e italiana,' reconoc~
.,; también otra figura de sujeto pasivo por detidaajena, pero no yacontespbn-,
:,:' sabilidad solidaria, como en los.casos queacilhamos de eXaminar, sino con' '.
responsabilidad sustitutiva. Esta figura del sustituto tributario Gonsi~te en>.': .
,un sujeto pasivo al cual la ley impone la,oblígación des~tisfacer al Fisc61a:"
· deuda del contribuyente. como primer y principal obliga90, salvo su dere-,,'
cho de regreso contra el verdadero contril;Hiyente: .. ' 'C ,;,,' '; ,
,. ".La diferencia fundamental entre el aie~tede retellción y .~\ .sustituto·.
, triQutario consiste esencialmente en lo,sigujenté: el agente de.retención tie-'
",oe en primer.tértnino la obligación de retener y pagar al Fisc'ola suma re:':, .... .~:
.. te ruda; sólo el incumplimiento de una de lásdosobijgaciones referidas hace,'. ,~
" nacer suresponsabiUdad patrimoniaLhacia.e\ Fisco. En cambio, enelcaso('
del sustituto, la obligación de pagar el impuesto le incumbe directa y pri->: ~,'
mordialmente sin perjuicio de su derecho de reclamar la restitución de. lo ;'
· pagado al verdadero G.ontribuyente: La obliga,ción de' éste bacia el Fisco
puede .surgir en forma,s,ondic¡qnal, cl1ando el sustituto no haya satisfecho
,el impuesto y sq ill~olyéQ.ci,!- pueda frustrar la pretensión tributaria del Fis- .
· co. Tambiénpuiú:le'ocl,lpifque determinados ordenamientos positivos no .' ......
· sólo autoricen al sustitUto la acción de regreso contra el contribuyente sino,
que le impongan la obligación de ejercer dicha qcci6n dé regreso, con el fin
. de que el v.erdadero contribuyente tenga conciencia y, podríamos decir, .
:.. sensibilidad efectiva dela carga tributaria quetalegislación leimpone, En
· esta hlpótesis, el sustituto tiende ti ac.ercarse más a nuestra figura del agente'
'¡ ninguna relación directa con la administraCión tributaria a los efectos del
pago del tributo, que sólo incumbe, frente al Fisco, al sustituto.
En algunos fallos del Tribunal Fiscal de la Nación y en artículos doc-'
trinales, el doctor Francisco Martínez ha sostenido que en el derecho impo-
sitivo argentino se encuentra la figura del sustituto tributario en aquellos ca-
sos en los que la ley de impuesto a los réditos establece la obligación de '.
, , . retener el impuesto con carácter. único y definí ti vo.
 .392 EL DERECHO TRIBlITARlO
"',;' , . ".,:

".;. ' , Según el mencionado autor, la responsabilidad de los agentes de reten-·.

i
clón en estos casos no sería responsabilidad solidari a, como --en general-
~stablece el inciso c), del artfculo 18 de la ley 11.683, texto ordenado en'
i
1978 y sus modificaciones, sino responsabilidad sustitutiva .
.:' No compartirnos la tesis del distinguido jurista. En efecto, nuestra ley no
establece distingo alguno entre los diferentes casos de agentes de retención.
;'. ..•. . En segundo tértnino,las leyes positivas imporien al agente de retención, .
- en todos los casos, la obligación de retener y hacen nacer su responsabilidad ,!
CAPÍTULO IV
patrimorúal del incumplimiento de dicha obligación o de la ulterior de entregar
'.. ~l FisCo laS sUf)1asretenidas. Eri ninguna disposición se establecela responsa- INTERPRETACIÓN DE LA NORMA TRIBUTARIA
.. : bilidad directa; personal y patrimonial del agente de retención con prescindencia .i
de la obligación de retener. En otros términos, también los agentes de retención'
que la efectúeri con carácter único y defirútivo, no. tienen primordialmente la -
1. PLANTEAMIENTO DE LA CUESTIÓN
' .. 9bligación de pagar con su propio peculio y luego'el derecho o aun la obliga- . El problema de lainterpretaci'6n de las normas tributarias se plantea
. ': ~ión de ejerce¡-Ia acción de regreso contra el contribuyente. Porel contrario, .' ,.' con respecto al derecho sustantivo, es decir, el conjunto de disposiciones
.. todos los agentes de retención tienen la obligación de retener, que implica' . :-,. 'que establecen los elementos constitutivos.,de las obligaciones tributarias
la de pagar a los acreedores la suma debida con detracción del importe que' ·cuyo objeto es la prestación del impuesto. .
.. •~stos deban al Estado en concepto de tributo. . La doctrina y jurisprudencia que 'preYl!-lecen actualmente en casi todos
'i. . ~n tercer lugar, el pIjncipio ~e acrecentanúento de la renta, ~orItenido ex-
," ..l _,' los paises se fundan en la negación de conéepciones pretéritas acerca de la
., presamente eri el artículo 21 del decreto reglamentario dé la Ley del Impuesto '.',': ". naturaleza de las normas tributarias sustantivas. Se niega que las leyes im-
. a las Ganancias (t.o.!'ln 1979 y sus modificaciones) excluye la posibilidad que . positivas sean leyes de excepcióri y leyes odiosas, como tumbién Iimitado-
., el agente de retención pueda considerarse como obIlgado sustitutivo. En efec~ ras de la libertad individual y del derecho de propiedad.
t'o, ese principio consiste en que el agente de retención que toma a su cargo la . El abandono de estas concepciones significó la desaparición de la doc- ,i i
.óbligación del impuesto que por ley incumbe a un tercero contribuyente, debe. trina según la cual las normas tributarias sustantivas deben interpretarse se-
deterrfÚnar el impuesto incÍuyendo en el monto imporúble el impuesto rrús-. ". gún el significado literal de sus términos y, con mayor razón, en forma no
. mo. Abora bien, si el agente de retención tuviese un~ responsabilidad susti~ . '.' extensiva. A pesar de ello aparecen de vez en cuando afirmaciones nostál-
. lutiva, no sería menester aplicar el principio de acrecentamiento de la renta, "; .... . gicasde dichas doctriná5, como lo puso de relieve Larraz I y, como resulta
~a que'fll agente de retención quedatfa liberado con pagar di¡-ectamente el, ' •. de los' casOs judidáJ!;sqúel}ftmos seleccionado entre los fallos de lajusticia
_ impuesto sobre el monto netó del rédito del contribuyente. . '. ';': :''- argentina 2, -,,:.:;;,. '. .. ,.r/' . . ' . ,
, i Un caso de verdadera responsabilidad sustitutiva es el que establece el se- . ,',"1',' .
.1
:
" )~undo párrafo del artículo 20 de la Ley de Impuesto al Valor Agregado (t. o .•... ,..
en 1977 y sus modificaciones). En la hipótesis de ventas a comerciantes o in- .
:. 2~TEMAS-RmnAMEí'-iTALES
,
ACE~CA DE
.
LA HERMENÉlJI1CA 1,

. .' dustriales ha inscriptos en los registros de contribuyentes, la norma dictada es-. .. En una clase de seminario en la Universidad 'Católica de San Pablo
. '.;; t¡ablece a cargo de los vendedores la obligaciÓn de pagar, como impuesto que . .• ;Ü~irasil) hemos puntualizado los temas fundamentales de la hermenéutica
.•. corresponde a dichos comerciantes o industriales, una ~uma _d(!t¡;rminada pre~ ,.'- •.' en el DerechoTributario, a saber:
''', ~untivamente por la ley. Esta obligación entraña tiria'r~spoilsábiüdad sustitu-
"-l,iva, ya que la relación tribut.8iia se establece directamente entre el veridedor
. , ~ el Fi~co, quedando afuera de eJ1a eJ.verdadero contribuyente, esto es, el co-.
.:.".' .': I LARRAZ, José, Me/odolog'(a Aplicativa del Derecho Tribu/ario, Edición Revista de De-
,'.'-' merciante ,o industrial, sin perjuicio de que ~l responsable ejerza .contra él,
,',', ,;;;::]1
'~' derecho, de regreso. . ."
, o,"
'''' ::, ".' recho Privado, Madrid, 1952. " . I

.: .. :"\': :,":"' ," '. 2. .JARACH~ OHm, Curso Superior de Derech'o Tribulario, 3 ed. , V'oI. 1, Buenos Aires,
1

,:. - . - ,c '1980, págs. 209 a 212 y doctrina allf citada.

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394 EL DERECHO TRJBUTARIO INTERPRETACiÓN DE LA NORMA TRmUTARJA ' 395

,':,. ,
,,,, ," " , ' ";. .:! ~ ~'.,.' 'r '! ," : '. " ¡. '."', ' ú '(..JI:.'
a) Empleo de aforismos o brocardos para establecer el criterio de: inter~ En la a la Ih-:Ii;',,,
• Argentina
. . ha encontrado aceptación' la doctrina
..' . opuesta
• \ >- ~.'f •
pretación de las nonnas tributarias. , •.• ' , " terpretaqón literal y que pone como fundamento pe mterpretaclón el fin 'de·'," :;~:
b)Eficacia de las nomlas interpretativas dictadas por el legislador. . "; .. la norma, " , ," -: ' ",',',' '
c) Carácter taxativo o. simplemente, ejemplificativQ Jelas enuncia- , La Corte Suprema de,Justicia de la Nación en un fallo il1emorable, cU-,
ciones de ros hechos imponibles o de sus elementos constitutivos. ":, 'yos términos fueronrepetidos en' otras ~entencias de los tribunales de cual-
d) Vigencia de los pn ncipios interpretativos in dubio pro fisco e in du~ quier grado y rige actualmelJte en la jurisprudencia (fallo "S carc e; 11 a elAd~
bio contrafiscwn. " , ' " ,,' .;:,
minlslración de Impuestos Internos" del año 1937) dijo;
e) Evaluación del cnteno inspirado porel propósito o el fin de las normas. ' ' " ..... ,las nonnas impositivas no debennecesariamente entender~e con el' ,
f) Validez y límites de la integración analógica de las normaS tributarias. ,', 'alcance más restringido que su texto admita,sínoen forma tal, q'ueel pro- "
g) Significado y vigencia del princi pio de la consideración económica, pósito de la ley se cumpla de ac.uerdo con los principios de una razonable
a) Con respecto al empleo de aforismos o brocardoscomo guíádel in-,: ., ,;' y discreta interpretación".' ",' ,
térprete, sostenemos la improcedencia de su utilización comO reglas prác- ," "f) Esta doctrina en combinación con la de la aplicación de cualquier mé~
ticas a priori, ya que ellos no alcanzan él contemplar todas las facetas de Ips ' todo o criterio interpretati va de las leyes tributarias implica el reconocimiento,
preceptos a interpretar. ' , también, de la integración analógica. Cualquiera fuere la teoría que se abraza
b) En cuanto atañe a la eficacia de las normas interpretativas dictadas con respecto a la inclusi6nde la analogía entre las reglas de interpretación o no,
por el legislador, debe admitirse, en primer lugar, la naturale.;a de normas somos de opinión que la extensión analógica puede admitirse también con re- .
jurídicas de aquellas reglas, de modo que si bien la falta de ellas en el texto , fere nci a a las nonnas tributarias su;;tantivas, con lasolaexcepciónque no'pue- '
legal no excluye su existencia como reglas elaboradas por la doctrinay la " de aplicarse un ímpuesto o una,exención en~táSos no previstos, aunque sean'
jurisprudencia, su validez cuando existen, es lade nbrmas generales de apli- ' , " 'análogos a otros casos prévistós expresÍlmenie por el legislador J.
cación del derecho posi ti va y del medio para restringir o ampliar la tarea del : ," g) El principio de la consiqeración econóIT).Íca ha sido'en':lnciado a par~ ,
intérprete. Su presencia en las leyes positivas no es un fenómeno exclusivo, lir del año 1919 por la doctrina yjurisprudencia alemanas y suizas con la t:X-
del Derecho Tributario, puesto que nomlas de este tipo se encuentran, por.' "presión de Wirtschaftliche BetrathtungsWeise. . ':" . '. ,,~:'~'" .(.". o" ,

ejemplo, en e1. título preliminar del Código de Comercio~' . ",<. ' , 'Conviene prelimipanilentedísipar l,ma'c;onfusióQ' con respecte) aest~ •. '
c) Como medio de reconocer el carácter taxativo o ejemplLf.icativo de " .' ~criterio. ./ . . ., ,', . ',~
las enunciaciones contenidas en las leyes tributarias, sirve el texto mismo -."".'.
• ,r',
de las nonnas en cuestión que contenga o no expresiones de apertura, tales .. t',."""

FuNDOONTO DE LA "CON~3IDERACIÓN ECONÓMICA';,;' '

como: "etcétera" o "en casos similares". También puede acudirse a las ex- , .... .. :.' " '" -:.'1',.., ' ,;'t .,' ,,', _ '.:'. . '., " . -;
posiciones de moti vos de las leyes respectiv¡ls, ci a otros antecedentes. , ", , Hay quien d}jq:q.u~enjpateriÍl. ÍÍ:ibutarla lái; leyes se ii1tf~rpretan econó~'
d) El principio in dubio contrafiscum resume el responso ejel juriscon- micamente y no júHdlcairlente: Esta aseveraciQn es un verdadero desati no,
sulto romano Modestino quien expresó "no creo que cometa un delito aquel porque las leyes tributarias, como todas las'demás, sic;mpre se interpretan'
que en cuesliopes dudosas se pronuncie fácilmente contra el Fisco". En cam- , '" jurídiCamente. La consideración económica ,no es una interpretación
bio, el principio ill dubio pro fisco no es original y, simplemente, establece' ,opuesta a la jurídica, es un criterio jurídico quesugiereal intérprete ~eneren
bajo fomla análoga al anterior la oposición al mismo, con fundamento en la cuenta el contenido económíco de los hechos p¡rra enc,uadrados en las nOf- '
preeminencia del interés público sobre el prívado. mas materiales. . ", .' , . . -'.' .
e) Doctrina y jurisprudencia en la actualidad se inclinan a sostener, ' Como ya lo escribimos en otras' bportunidades, ~sta~specialídad no es : '
casi sin contraste, la admisibilidad de todos los métodos utilizados para la un fenómeno único y exclusivo de la materia tributaria y hemos recordado
interpretación en general de las leyes, también para las leyes tributarias sus- que Vi vante al tratar del derecho comercial en general, yen materia de se-'
tantivas. guros, en particular, sostuvo que el derecho comercial se diferenciaba y Ii-"
En particular, se r'éChazálidcii::1¡.rna-iiintas veces expresada en todós
los pafses respecto a que las leyes tributarias deban ser interpretádas Jíteral- '
J Nos remitimos a lo ápuesto en el Cur;o Superíordt Derecho TribU/ario, ]'ed., V~I.I, '
mente. Buenos Aires, 1980, págs. 212 y sigs,' : '
 EL DERECHO lRmUTARlO INTERPRETACIÓN DE LA NORMA TRJBlITARIA 397

'beraba de'los moldes del derecho civil en virtud de este de interpre~ Ahora bien, a los efectos tributarios, de todas las consecuenciasjllrídi-
itación y para aplicar las leyes de acuerdo con el contenido real de las insti- cas que las partes quieran obtener a través de su manifestación de voluntad,
,tuciones de la vida económica efectiva. ' lo único que el Derecho Tributario reconoce es el aspecto empfrico encua-
, .1 En materia tributaria, el principiodela consideracióh económica sigue drado en el jurídico, que el derecho objetivo ¡:lar sr solo asignaría
,:idénticó fundamento. El criterio político que constituye el fundamento del a este fin práctico, si las partes nada dijeran, pero no sigue a las partes en lo
'.)mpuesto es el de la capacidad contributiva. Ésta significa únaapreciadón . 'referente al jurídico al cual quieran someterse, porque esto signi-
, ';Por el legislador, de fenómenos o manifestaciones de riqueza. Es en" ficada reconocer la voluntad creadora de aquéllas respecto al tri-
'. :inuestra opinión; una caracterfstica común de todos los impuestos. .,' i,'
. .. butario. .
',' , La consecuencia lógica de este principio es que la aplicación del impues- . ',Esta doctrina ha sido adoptada por Araújo Fal¡;:ao s en el año 1967 y
}o de. acuerdo con Jos fines y ·funcionesde las instituciones perseguidos por el ..... mantenida a través de numerosas ediciones posteriores.
,¡!Iegislado'r ha puede ser otra que la de interpretar los hechos, imponibles según .. 'En el derecho positivo argentino se consagró esta doctrina juntamente
¡su naturaleza económica, porque sólo ella es capaz de indicarnos cuál es la rea- :con la de los más prestigiosos autores inspiradores o inspirados por la legis~
; "llidad el legislador ha querido adoptar y valorar,a los efectos tributarios. .lación alemana a partir de .la Reichsagabenordmmg (ordenamiento tributa-
" .'~ :, regla o criterio interpretativo es, en cierto modo, el resumen de to- <' ,no de Alemania) tales como Enno Recker, Albert Hensel, Hans Nawiasky,
',' .;Idos)os métodos de interpretación y coincide con la doctrina de la Corte Su~ , ·.Ottmat BlIhler y muchos otros e influyó sobre la redacción de los artículos
"":prema de buscar "el propósito de ¡as normas, de acuerdo un; razonable: 11 y 12 (originariamente 12 y 13) de la ley U .683 cuya autoría debe reco-
'y discreta interpretación". . . nocerse al doctor Jorge G. Tejerina 6., . !
..-. .
\~~,.
'," '·1':i, ' . " . ,
/4. EL CONTRASTE ENTRE LA 'VOLUNTAD ORLAS ' ··S .RELACIONES EL DERECHO TRIB UTARIO MA TERlAL
.'.'1 ' : . '
,I!,': y LA DE LA LEY RESPECTO DE LOS HECHOS IMPONIBLES , " DERECHO .PRIVADO
":rIj,
¡ DERrV Abos DE ACTOS
. .
rtnúDICÓS
'
. ..' . '...
, . sosterudo otras veces, y sostenemos aún la doctrina que hemos
. ':ir·· . La consideración ~conómica adquier'e un alcance particular en los ~a.; denominado de la autonollÚa dogmática del derecho tributario frente al de-
:l;sos en los que los hechos imponibles sean el fruto de actos de la vida comer- recho ci vil o pri vado, la que se resume en los siguientes términos: que en la
,:';cial ó civil en los que tiene relevancia la voluntad creadora de las partes. En
págs, 73 y sigs. y especialmente, el prólogo y sigs. La teoría expuesta en la obra mencionada fue
,/efecto, esto puede originar un conflicto entre la voluntad creadora ¡ndivi~ , '., .~" forrriLHada ya en la primera edif:ji)n de) año 1943.
'idual y la voluntad de la ley, que establece consecuencias tributarias par~ los' , :.,5, ARAÚJO FALI;:~.o,·l:Imnciir de,fIHecho Generador de la Obligación Tributarla, traduc-
;:hechos económicos que emergen de los actos jurídicos de las partes. . ' .", ,ción española de GiuliRj1i'P"onr0'W":c' M., Depalma, Buenos Aires, 1964, 50 sigs, La
.,¡ El contraste entre el reconocimiento de la autonomia de la voluntad de edición original en portugu~s p6f1a Ediciones Financieras S.A., Río de es del 1964,
¡Ilas la creación de actos y contratos y la relevancia exclusiva dela " ,.' ,6 Dichos articulos rezan:
.:\rtfculo 11.- En la interpretación de las disposiciones de esta ley o de ¡as leyes impositivas
i:ley como fuente de las obligaciones tributarias cuando los hechos imponi- ' .
. '. sujetas a su régimen. se atenderá al fin de las mismas ya su significación económica. Sólo cuando
"',bles el fruto de negocios jurídicosde derecho privado, ha sido plantea- :' no sea posible fijar por la letra o por su espfritu, el sentido o alcance de las normas, conceptos o
,~do por nosotros y receptado por otros au~ores, en los términoúiguientes. ' . ',términos de las disposiciones antedichas, podrá recurrirse a las normas, conceptos y términos del
~':, Debe. distinguirse en los actos o negoéiosjurídicos entre la voluntad de' derecho pri vado.
Artículo 12.- Para determinar la verdadera naturaleza del hecho imponible se atenderá a los
,:las partes de realizar uria determinada operacióll económica, como por
,..atlos, situaciones y.relaciones económicas que efeetí vamente realicen persigan o establezcan los
. ,l,ejemplo tiria compraventa duna locá'cióri, el fin práctico o de he'choque las ,contribuyentes. Cuando éstos sometan esos actos, situaciones O relaciones a formas o estructuras
.. :,,!mueve (intenCión empfrica o intenríD facti) y la voluntad de someter.sus ac~ , jurlaicas que no sean manifiestamente las que el derecho privado ofrezca o autorice para conti-
': ,"¡¡tos o negocios al réginien jurfdico establecido enlas leyes 'del Detecho Fri- gúrar adecuadamente la cabal intención económica y <:fecuva de los contribuyenles, 5<: prescin-
, "!vado (intención jurídica o intentio juris) 4 . ' .. "'dirá en la consideración del hecho imponible real, de las fonnas y estructurnsjurfdicaslnadecua-
.~ "~ " . !, . . " . y se considerará la situación económica real como encuadrada en las formás o estructuras que
4' ,..... ",,,.' . '''':. "','" . ':", ' " .'
.·él derecho privado le~. permitirla aplicar corno las más adecuadas a Ja lnlenciónreal de Jos mis-
l' . Véase JARACH., Dino, El Hecho Imponible, 2' ed., AbeledO-Perrot ..:~uenos Aire.: 1971, :' mes.
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398 EL DERECHO TIUBUTAIUO. INTERPRETACIÓN DE LA110RMATRlBUTARIA . ~99

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.' . ,. ,"'. " . ',',,' ' .. , ." , "c'( " ,-:-:1
elaboración de sus conceptos y en'el establecimiento de sus normas, el de~ ," . "..' ;, r~~ica el qerecho tri butárici'y el cO!l1plementp de las normas del derecho po#;{ :"~:
recho tributario no debe -necesariamente-estar sometido al derecho pri- , ," " :,Slt,lvO, debe hacers~ dentro del~smo derevho ,tril:lU tario ? del derecho pú~: ~. i~:
vado, ni debe tener una linea coincidente Can él, porque ambosderechos re, " blico en general, . L ' " .. " . ' ',. : ' '1. ,:.. .'
gulan relaciones jurídicas distinta~. sin que exista una superioridad de 10.'\' . Sólo cU!lndo ello no sea posibie;"c!eben búsca,rse principios·gerteraJes ... '
ru
principios del derecho privado sobre los del derecho tributario, viceversa.; ." ',' : de derecho que sean aplicables a la materia, pero teniendo'en cuenta la fi-, ..
Un mismo hecho de la vida econ6mic(¡csocialpuede con:¡tituir una re~ . " ".' . nalidad, el propósito y el sígnifioadode ¡as!1Qrmas tributarias y c!e las ins~
laciónjurídica pri vada a la vez que ser un hecho imponible, o uno de sus ele- ;".' , ,·tí.ruciones q!le se quierenreglar; esto es, s~ hará aplicación de los principios"
mentas. Pero esta circunstancia no significa que el legislador del derecho . . . .$enerales, pero con las limitacio.nes dadas. por los prop6sitos y,la naturaleza
tributario está sometido al derecho privado en la elaboración de los concepc mismá dda'materia tributaria.' ;,' . . ..
.. ' En últifua instancia; Guando¡¡ingun~ de'estos procedJfI1ientos perniita' .'
.1.
tos legales y que, por lo tanto, el intérprete del derecho tributario está.sQme",
lido a los principios y normas o conceptos del derecho privado, par~inter~: i!1~erpretar el significado de la norma tri bUlaria,es posible también la' apli~ .'..
pretar las leyes tributarias. . .' .."'.)'.',' · cación supletoria del derecho privado, .porquetodo el derecho constituye '.' .
Esta doctrina ha sido elaborada a través de una larga evolución que parte' ., · una unidad, y no es concebible que existan lagtmas y que deban establecer~ , }
de la época en la que el derecho público se emancipó del derecho privado. . .se normas ,a capricho, porque nosotros no admitimos la libre creación ¡;Iel :~)
El acta de nacimiento del derecho tributario, que es el principio de le- derecho 1. . ' . . ' : .' ...
galidad, afirmado en las revoluciones emancipadoras, al establecer que En el derecho tributarioprovincial al'proyectar elCq¡:ligo FiscÍ'd de In.
sólo puede haber impuesto por la ley y, por ello, dar vida a un derecho que Provincia de Buenos Aires en el año 1947 se est!lblecierQfi criterios ínter.:·
será el conjunto de leyes que gobiernan los tributos, marca al mismo tiempo pretativos análogos a las normas'de lit leyna:~i.Qñal,l?ero c~n una redacción '"
el comienzo del Estado constitucional y representa la primera base del de- ll1 ás sencilla~ Las norm~. sufrieron varias' rdormas, sin que se alterara su
recho público. '. '. . . se!1\ido YprOpósito. 8 , . . ' .
Al emanciparse el derecho público, y el derecho tributarió en particu~ ...
,':,",' .-:.:.
lar, del derecho pri vado. se han ido elaborando doctrinariamente los con~,' ,.; "
, t'
ceptos contenidos en estas leyes. y.uno de los primeros puntos. de vista sos-',
tenidos por la nueva doctrina, especialmente en materia' de. derecho. ': .
tributario, ha sido el siguiente: que el carácter de las actividades soin.etidas ," . ·. . •7. ~st~ ex~sicj6n d: los principios de. inlerpretnci6nd~J Derecho TriDutmo~rg~nti~o.
a impuesto no depende de la validez o invalidez jurídica, a los efectos del .'. está Iflsplrada en la de la mIsma malena en nuestro Curso Superior de Derecho Tributario )' ed •.
derecho privado, ni de su licitud O ilicitud. .. .. üq:o Cima,'BuenosAires, l 9SQ¡págs. 2~ JI 219 .. ;.,' .. O.·' . . . . . . . . , ' . , :. ',.
8'" '.' ."". ," • . ... .. ..... ' . ' '. .
Desde el punto de vista técnico del derecho tributario, el principioso~ " . , '. A ~ontínuációl1 rFPr.Q!iucili]os.elJextode Im~; ?,6)i 7°d!,! la I~y p'io-.:indal9204 que:
· conuene dichas normás!.:..f:.'':'' . ;'7:· .... '. " . '. ':."" . . ' , ...... ; . T :'"
bre el que se sustenta la autonomía dogmática es --esencialmente-,- el si-
'. " . "Aniculo j ' , - Son admisibJá' todos Iqs métodos para l. inteipretacidn d~l~s disposidones
guiente: la relación jurídica tributaria nace ex lege, por voluntad de la ley, .:' .: de este Código y demás leyes' fiscales. pero en ningún caso se e~tablecerán impuestos. tasas o
tomando corno base la existencia de determinados hechos que tienen efíca~ · contribuci~nes: ni se consí?erará a.ninguna per~orlU :omo cOntrib\lyente o responsable d~l pago, .
cia, esto es, son generadores de obligaciones, no porque se atribuya poder de una oblig,aclón fiscal, SinO en vmud de est~ Código u otra ley. . ,.. .... '. C' : • ." .

creador de la relacióri jurídica tributaria a las personas que dan nacimiento
a los hechos sino. simplemente. porque la ley toma esos hechos·.como su- .
puestos de las obligaciones. . .
Cuando el Uerecho tributario orfÚte reglar, de alguna manera, ciertas
relaciones tributarias ¿cuál es la aplicación que puede hacerse del derecho
privado?
La interpretación del derecho tributario como derecho público impli~
ca, a nuestro juicio. que siempre. salvo el principio que sólo la ley puede es- .
tablecer impuestos y, por lo tanto, no se puede admitir la interpretación ana- .
,', se aplicará preSCindiendo de tajes formas"...
'~' .." "Artícu~o 6',.,- Para los casosquCno puedan ser rcsuchospor las disposidOlii:s pertin'éntes
· d~ esle Código, serán de aplicación sus disposiciones imalógiéa~i'salvo lo'dispuesloen el anfculo
". anterior, las ~o!m.as jurídico-financieras que rigen la tributación; los principios generales del'de-'
¡echo y subSidian amente los del derecho privado.' . , .. i. . . . " , ' . . . . . .
. ..Artículo 7·,-Para determinar la verdadera naturaleza de los hechos imponibles se' atenderá':
a los actos o situaciones efectivamente realizados, con prescindencia de las formas o de los con-
· traros del derecho privado en que'se exterioricen, : . ' • . . i·. '
"N~ obst~nte, la formajuridica obligará al íntérpre;e cuando de la ley tribu¡'aria su~a que el
· hecho Inlporuble fue defimdo alendlendo aquéUa, .,' .. '"' .. .' . :. . .
. ",Cuando las formasjuridicas sean manil1estamenté.inapropiadas a Íarealidad de lo~hechós
, gravados y ello s~ tr~rluzca en una disminución de la cuanU. de las obligaciones, la ley tributaria'
i , . ' •

. . ,\
 0400 EL DERECHO TRlB UTARIO [NTERPRETACIÓN DE LA NORMA TRIBUTARIA 401

6, PROBLEMAS DE LA lNTERrRE:rACIÓN y DE LA ELUSIÓN "Ello establece también una igualdad de tratamiento entre acreedor y
TRIBUTARIA , . deudor del impuesto, porque esta interpretación económica juega tanto a fa-
. vor del Fisco como del contribuyente, Si la consideración económica y la
La problemática de la interpretación de la ley tributaria materi al alean-o o:
prescindencia de las formas utilizadas por los contribuyentes conduce a la
':'za su Cumbre con el fenómeno y el concepto de lá elusióll fril;mtaria, .',
aplicación de un mayor impuesto, el pri ncípio jugará a favbr del Fisco; pero
,', " • El problema que se plantea -y que podemos anticipar~ no tiene una,
si esta interpretación tiene como consecuencia un impuesto menor, no por
: solución definitiva, COnsiste, en la oposición entre el principio de la sobera•.:'
"i nía de la voluntad individual por un lado y el de la igualdad sustancial de las/ estola DGI o la Dirección de Rentas deben dejar de aplicar la interpretación
, económica",
.' ¡obligaciones tributarias en Jos,casos de realizDIse un m.isrno hecho ímponj· '
, También la formulación de la elusión fiscal en el Modelo de Código
: Jble, en un caso según la intención empírica yenel otro según ,la intención,
'.Tributario para América Latina comete el mismo pecado, En efecto, en lu-
',¡jurídica de la voluntad indivi'dual," ." .'. , .;. o
, gar del motivo o propósito de eludir el impuesto, dicho modelo ha introdu-
< El problema ha tenid0.511 debate en la doctrina'y jurúprudencia de va~ '.'
cido lacircunstancia objetiva que las fomlas jurídicas empleadas den como'
f rios países. Itecordamos¡ en primer término, lo establecido en el ordena-' ,.
resultado un impuesto menOr.
,,¡ mjentó tributario de Alemania bajo la influenCia de juristas que a partir de" , o Este requisito, más que el propó~ito de eludir, es ún hecho que surge
o: 1919 fundaron la soluciónpor víalegislativa en el abuso de las forrnasy po- .•
objetivamente y no puede identificarse con el fraude a la ley. Por ello debe-
1sibilidades de adaptación del Derecho Privado, ,.' > ." . . o,:· i .'mos mántener la conclusión que si el hecho se ha realizado, deberá some-
oo' '.. ,. Otra;solucióneslanuestra que/eE~n2ce ailtéCedente's en la doctrina',
térselo al impuesto, exista o no el onimus de evasión o el resultado objetivo
•. ,/: .!desarrollada en Alemania alrededor del Ordenamiento tributario ya mendo:-, '
o. de un menor impuesto 10. '
Triado: Esta solución consiste en considerar la elusióntributaria,cotno lIn
'. \,::\; caso. de aplicaCión dela .·~co'nsideráción eéonómíca" en virtud de latual en ,
':",:Jílq,S hechos imponibles,ereadóspor la voluntad negocial de lospartkulares,

. . . . ','+
';, )es decisiva la intención efilpfrica Y no la intención jurfdicá.' ....', ",
··0 . PoLc6risiguienie, 'laeleccí óhqué las partes puedenbuscadespectodel.,
'. :,i'régimen fiséal al que quieiensorrieter sus operaciones económ.icas es ine.;';
"r;f)evante, puestq que lo que interesa para la aplicación del impuesto esla ope·, ,
,,'::;.!racióneconómica que se ha realizado y no las formas.' ',. '. ". ":.; .00
00<)'" .: ConeHo contradecimos la tloctrina sostenida por E lumensteiny acep-
,"1 tada por Giuliani FOlU'o1,lge en su 'proyecto de Código Fiscal Nacional res-
. " .¡ pecto a qu~ la aplicaci6n del impuesto prescindiendo de las formas adopta-
", 'i.{ das por los contribuyentes, s61oprocede cUando "estas ,formas es\én"
{motivadas por Un propósito de evasión fiscal 9" ' ,; .:.""
,.,! ""Aplicar el principio de la eonsideración econóinica.sólo tuandoexis,c '.
l,ta el prop6sito de evasión fiscal, lejos de ser tina doctrina más fa.vorable al
o J contribuyente, choca coritra el principio constitucional de legalidad, porque
"significa gravar un hecho gue, de por sí. no estaría sometido al impuesto sb~ :.
lamente porg~e se e'ntiendeque existió un propósito de'ev.asión fiscal".
. . ,', ' "
~:. .,. "

Su;.rio:de
o' 9 , ~ará ú~ mayor desarToii~ d~j:te~~'reri1itimos a nuestro Curs~ Derecho Tri:' '
" biliario.)' ed., Vol. 1, Buenos Aires, 1980, págs, 235 a 264. SeBalamos lainlportancia de la dis-
; cusión del anteproyecto de C6digo Tributario Nacional por Giuüani Fonrouge comparado con,
.1 modelo de Código Tributario para'AméricaL.atina Ycónlas opiniones de'otros distinguidos'
(Ferpando Sáinl de, Bujanda, FíllIÍcisco MartCnez y Alf~edo AU~U5¡O Becker). ','
.".,.
" . tORemitimos a los lectores a nuestra obra Curso Superior de Derecho Tributario, J' ed,.
;" cuyo puntó 3, del Cap, IX, Vol. 1, págs, 245 y sigs. examina criúcamente el proyecto del Código
, . Tributario Nacional proyectado por GiuHani Fonrouge y la posición adoptada por Fernando
'Sáinl de Bujanda. Alfredo Augusto Becker y Francisco Maní,jez en orden a los problemas de la
'.elusión tributaria y de'la interpretación,

"
:2 ,,0"

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'"j, .,,'," CAPÍ11JLÜ'V" ;.,.
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DERECHOTRWUTAR10;PENAL':;"
. ':. "'" .'" .,':' - -.
''O."!,"

1. NORMAS PENALEs EN EL 'DERECHoTRmUTARiO'ARGENTINO" , '

-"E~~{der~c~o;~e;cl~9 c6mo en l~'~'a;~~í~de 1~~p~~~~,I~s n~¡;~'as
que definen las infracdonesfiscal~s' y cónrpj~an las sanciones correspon~
dientes, constituyen, una materiajuridica I!oprevistaen el Código Penal y; ,~
casi siempre, comprendida en el te~to de las leyes tribul¡u-ias generales o es~
'0, _ , peciales. " . , >::, ",,' .1, .. , , ,,' " _ "
, ,' Hay en la Argentina. una razón más para esta particularidad, esto es su '.
. , organización cOmO EstadoFederal con <;l()s ó",denes de elltidades estatales,
.' " Iq Nación y las Provincias. A ellas debenagregarse l~ Iv1uníti palidades, if1.~ ,
el uida la ,~unidpalidad de 1\1 Ciudad ,de Bl,leijos ,Aires, en razón' del poder '
, fiscal qué aquéllas les delegan. En efec;to,las.legislacionc;:s tributarias pro- '
vinciales ymunjcipales contienen normas que definen las infracciones a sus
. propias instituciones tributarias y prevén.las sanciones pe~inentes fuera del'" ..
derecho penal general ql.)e, por, disposición constitucional! perteriece a la ,. :
-Nación (art. 67, ¡na. 11], Const. Nac.)".- .,.; ....... , .. ' ':.' .' "
,.' .. Se plantean, por loexpueslo, algunos problemas tnldi~íonales, pero no .': .
. por ello de más fácil' sóludón: .'!<',:-:,:,: ,,;:'/':<'.' ":;,'/' -::';". ,,'., .
,:,.' , .! --;, Un primer problema consistirá en deteITnlnar en qué taos isten ...,...,si las'
, ~.,

~, :'
.. hay,-las diferencias entre las normas qué definen la~infracciones'fiscales
sus sanciones y la~ normas del derechopeila.l'general:··" ,........',.
. .~. Otro problema conexo con el antedor cerisisle en est,ablecer sj es coÍls~
". ,titucional,rnente válida la legislación provincial y municipal que comíenen
,normas pemiles diferentes del CódígoPenaf .:',;,' '",', ' ; ' .' " .....
'.. Hay sin embargo, una cuestiqrl previa q uecof\siÚe eh tornar partido, ,
por el reconocimiento de la naturaleza penal de. las infracciones y sanciones
... fiscales, en especial, para las dictadas por la~ provincias y los municipios ..
.....' Este último problema es inherente ala doctrina general del d~recho pe-'
, '.. nal y puede fonnularse corno cuestión de teoría púra! en la síguie[1te mane~

'. N,del E_: Corresponde a[actua[ arto 75: inc: i2.:

'. ,
 . 404 '. EL DERECHO TRlB UTA RJO
las infracciones de carácter penal, ¿son tales por su naturaleza intrínseca'
· ,y, por ello, deben ser sancionadas con penas?, o bien, ¿son penales por la ra-
izón que la ley las sanciona con penas? . '
~ La doctrina que prevalece considera correcta la respuesta afirmativa'
. 'de la segunda pregunta. En otros términos. son ilícitos penales aquellos que
·Ison sancionados con penaS. Ello implica que no existe una connotación de
· .llos ilícitos que les haga merecer que searfsancionados con penas. En otros'
.;:términos','la existencia de la pena.es lo que caracteriza la infracción. penaL.
. La doctrina penalista a la cual adherimos, entre cuyos autores se
Grispigni, ha definido la pena como sanción diferente de las sanciones
.de ejecución. Éstas constituyen el medio de cumplir con el pre-.,
. ::cepto primario o suministrar un equivalente del precepto primario de cuya': :
'¡violación sé trata. La pena consiste ~jurídicamente-,-: en algo más o algo' ".
;!diferente de.las demás sanéiones, cuyo carácter-ya hemos expuesto 1.' .
.. J'. Laidea de pena no es exclusiva del"Código Penal,sinQ que.los.casos:
· ¡dé su existencia se hal1an abundantemente esparcidos en todo el derecho y ..
.ltambién pues, en el Derecho '~ributario.. ". .
.:1 .... Las penas pecunj.arias que Se encuentran habitualmente en todo el De"· ..
,., .. Irecho Tribu tari p y' no sólo de nuestro pafs, no son suficientes para'caracte-.
.::·-;':/rizar el Derecho Tributario PenaLTampoco las penas pecUhiarias soh extra-,
'.. ,ñas al derecho penal propiamente dicho, hilas .penas 'privativasde la.'
" U.ibertad personal son exclusivas de éste, ' .,.'. . .
¡. . En conclusión; el dereého tributario penal es derechcipenal que no se'.
'.. Iha separado del derecho t?butario.. . ,'. . '. ......
¡ Algunos autores sostienen que el derecho tnbutano penal forma parte
Idel derecho administrativo penal, adoptando en lo pertinente la doctrina de
. Vames Goldschmidl. . ' . . "'..
·1 . No compartimos esa concepción y tampoco la concepción de Gillliani ,....
· !Fonrouge, que considera el derecho sancionatorio como un complemento
Jnecesarío del poder fiscal y constituye un capítulo del derecho tributario '. "
¡que no admite separación n.l parcelamieino de éste ni diferencias entre .
{fracciones sustanciales e infracciones a los deberes formales. . , '.' a) Infracción a los deberes fonnales. Esta figura penal consiste en la
· i' 'Concluye este autor que el iH¡;:ito tributario tiene carácter de unidad y .
!especificidad o, mejor dicho, particularismo. .' '. ' . .'
r Es curiosa la teoría de Bielsa acerca del derecho tributario penal. Se-
.'; gún él, la multa calculada en un múltiplo del impuesto omitido o evadi~' .
I do. constitUye la sanción característica del delito fiscal y recepta la téoría
: según la cual ésta forma de ca\cuiar las multas Se propone compensar las.
i¡
I '. ." ..' . '¡'
1. l. V6as.e}. ~ conferencia que proj¡unCiár~os en el Trjb~.n.al FiS.~al de, I~ Feder.a~íón (Méxi- .
· 1 co) sobre ellliClto fiscal y que fuera reprodUCida en D.F:. anl? j{VIl!"pá~.76~.
I . .". . .
'. '. ~
¡.
1
· ,! . ,\
DERECHO TRffi UTARIO PENAL 405
sumas no percibidas por el Fisco por evasiones no descubiertas, sin perjui-
cio de su eficacia correctiva o de escarmiento para el infractor,
La jurisprudencia argentina ha oscilado ampliamente entre las dife-
rentes concepciones. En muchos casos ha reconocido el carácter penal de
'las sanciones. especialmente cuando se trata de infraccio'nes a los ímpues-
.. tos nacionales. ya que de este modo no se crea ninguna contradicción con
. la delegación a la Nación de la facultad de dictar el Código Penal. En otros
casos. especialmente tratándose de sanciones pronunciadas poreljuez en lo
.Civil. por transgresiones al impuesto a la transmisión gratuita de bienes, ha
afirmado su naturaleza civil. En otros casos más, ha reconocido a las san-
. , . dones fiscales, además del carácter represivo. un carácter indemnizatorio
:"~ y. por lo tanto, un carácter SIÚ generis.
..1. TÍPOS PENALES EN EL DERECHO'TRffiUTARIO ARGENTINO
'1' ,
" ;. Una observación prelirrúnar para indicar el Gontenido de este capítulo
" .consiste en que, en gene~al. en todo el presente volumen prescindimos d~1
'derecho aduanero. aun reconociendo el estn;cbo parentesco de esta maten n
.con el derecho tributario.':~c-
.' .:'
, . Los tipos penales son los siguientes:
", ' '. a) Infracción a los deberes formales.
",
b) Infracción. a los deberes formales agravada.
e) Omisión de impuestos que se desdobla en dos tipos:
omisión del pago del impuesto por su deudor, y
omisión de actuar como agente de retención o de percepción o sea
'. de retener o percibir.
. d) Defraudación fi~al geqérica.
'. e) Defraudación fisc'i.li agravada .
. f) Defraudacij6iffis~.¡i}1:íe los agentes de retención y de percepción.
g) Defraudación dé los agentes de retención y de percepción agravada.
b) Insolvencia maliciosa y provocada para evitar el pago de tributos.
. violación de las disposiciones de la ley generala de las leyes especiales de
: . impuestos. de los reglamentos respectivos y de las disposiciones e instruc-
"1,', .ciones emanadas de la administración, que establezcan o requieran el
. cumplimiento de deberes formales tendientes a determinar la obligación
.:impositiva y a verificar y fiscalizar su cumpUmiento por parte de los con-
tribuyentes. .
. . ;.' Es de observar que este tipo penal constituye una ley penal en blanco,
por.cuanto los preceptos cuya violación configura la infracción pueden ser
dictados por otras leyes, reglamentos y aun actos administrativos.
..
" ,.-
"""
' ...

406 ÉL DERECHO TRIB UTARIO
, ., .' . •,r
Mientras nos remitimos a Jo ya expuesto acerca d~1 r~quis¡to subj~ti~b
!;
y de la multa aplicable, señalamos que la definición de la infrl\cción está Ji-, '
mitada a la hipótesis de la violación de los deberes formales para favoreCer' '
la determinación, verificación y fiscalización. Por lo tanto, otraS obligacio~'
nes como las de retener el impuesto en la fuente, que no sean cumplidas por
los agentes no configuran, a nuestro juicio, este tipo penal, contrariamente
a la práctica de la administración que, tradicionalmente, las ha penadci'
como tal. Esta opinión se halla ahora corroborada por la nueva redacción '. ,:
del artículo 44, introducido nuevamente en la ley con la definición de fI- la
gura penal de la omisión, que comprende en su texto en fonna expresa el he~' ,•.;."
cho de no retener por parte de los agentes de retención; , " . '.' , , '. ' .
b) Las infracciones forma/es agravadas. Ya dijimos que ~n 16s Casos
de infracciones agravadas, el artículo 44 establece además de::la multa, la', .
pena de arresto con una notable severidad respecto de estas infracciones,:
como resulta de comparar la disposición que comentamos con el arresto par
el mismo plazo que anteriormente estaba reservado para una defraudación
a g r a v a d a . " ,.' .. . ; ,.,
c) La omisíóllfiscal, Tercera figura penal tributaria que contempla ia .. >':
ley 11.683, es la omisión fiscal. ' . . .'.
El artículo 4S la define como sigue: ' . " .,
"t::i que, mediante declaraciones juradas o inforITlíiéione,s inexactas " ,
omitiera pagar, retener o percibir tributos, será sancionado cqn multa de .
media a una vez, o en caso de rei teración hasta dos veces él tributo omjtido, ' .. ",
no retenido o no percibido oportunamente y en tanto'no eXista'error excu- ..,,' ',"
sable. La rrusma sanción se aplicará a los agentes de retención o de percep-
ción que omitan actuar como tale!?". . ,
Esta definición permite distinguir dos tipos penales como también uno'
de ellos agravado. El primer tipo comprendido en la norma del 'artículo' 45 de ,.' .'
la ley 1 J ,683 (L o. en 1978 y sus modificaciones) es la falta de pago porpar-
te del contribuyente mediante declaraciones juradas o informaciones
inexactas. . :cualquier declaración, sea.ella la declaración jurada o cualquier otra, por
El segundo tipo penal contemplado en el articulo 45 ya menCionado, .
consiste en la omisión de retener o percibir por parte de los agente!'; de re~',
tención o percepción, respectivamente. Se observará fáCilmente que la .
redacción de la norma en este respecto es reiterativa. En efecto, la primera,
definición de la infracción abarca ya y S':lmete a la misma sanción ÍI.'quien.
omitiera pagar, retener o percibir tributos. Ocurre también quda nomta al ,
conminar la multa y definir la circunstancia agravante expresamente reúne
al deudor. al agente de retención y al de percepción. Sin embargo, la última
parte del artículo agrega que la misma sanción se aplicará a los agentes de
retención o de percepción que omitan actuar como tales.
.'.')
".:."
"
PERECHOTRl2UTARIOPENAL "f 407
I~ '. , ,-.'.' • • ..... •
., l '
.', "Ap~tedeese defecto de redacciÓri, s~ mantiene la cntica del conc~Ptb
mismo de declaraciones juraqas óinfonrtáciones inexactas por Cllanto Ia
f inexactitudes un concepto muy vago ymuy amplio que puede p¡¡.sar poruna
gamij. indefinida de conductas del infáctor, desde la inexat;:titud por inca,
'... :,:-., '. pacidad de expresarse correctamente o de conocer y entender las clrG4ns-'
, ., tlincias de hecho o dederécho q~e,debevolcar en la declaraciónjufada o en
'. "la infonnación requerida, hasta la imprecisión en formular la declaración o "
, '. ""infonnac,ióri de.su corrección, hechos o situaCiones que tienen relevancia a" '
.,¡"i·' . los efeqos de determinarla oblig¡¡ción t.rjbutaria, La inexactitud puedelle-..
gar aún más allá yno excluye la posible ~ntención'rr\aliciosa de tergiversar
los hechos o ¡as situaciones. Para evitar estos extremos que llevarían la omi-,;;
',': sión en el propio territorio de ladefra,udacióncre¡u¡do posibles confusiones ,
,::, entre los dos tipos de infracCión, la doetrin~ na insistido en el criterio de s~c, '
;', paración fundado en el elemento subjetivo del infractor;'reconociendo el
carácter culposo deja omisjón,y el. doloso del¡t ctefraudal::ión.Pero bueno'"
. '> sería si también la ley proporcionara al intérprete la' calificación de la Qmi;
sión como culposa. y de la defraudación. como dolosa. .... ",.,.', '•..
, d) Defraudación fiscal genériCCL La d~fraudación fiscal genériCa está' de- ,: '
, : firuda y sancionada en el artículo 46, primer párrafo, de la ley 1.1.683 (t. o. en. '
1978 Y su!, modificaciones). Este tipo penal consiste en perjudicar al Fisco
. con liquidaciones de impuestos que no. cc¡rrespondán alarealidad median-
'te declaraciones engañosas u oculta,ción maliciosa. La,pena establecida
,.por la disposición eit.ada es la multa variable de dos a diez. yeces el impqrte ,;'.
, del tributo evadido. ,. . ",' . ~. ~, , . .', '
, Corresponde esta figura penal a lo que fue tradicionalr:nente la defrau~
>.', daclón fiscal según la ley J 1.683 .hasta el año 1976.~, . ,." '. . . ",
.' " Se observa que' la defraudación fiscal es úrÍa.infracciÓn dolosa que se ,
compone de dos distintas hIpótesis, la declaraélón engañosayla ocultación .
. ~~~., ' , '
Cabe preguntarse cuál es el alcance de loidos casos;EI primero abarca
.' ejemplo,paia contestar a requerimientos de la DGI dentroy fuera del pro~
cedimiento de determinación de oficio y suinario por eveÍltuale~ infraccio~
,', .' nes, El solo hecho de no presentar declaraciones juradas y no pagar el im-
. puesto debido no constituye la defraudación de la cual estamos tratando ni
'siquiera porel segundo caso, el de la,ociJlt!lción malicios~, .' ' .'
Observamos también que adíferencia de lo establecido otrora, por el,
. , ya mencionado artículo 45, la disposición actual es mucho más sencílll\ y
. contempla supuestos legalmente fijados menos detallados. En efec{O, el ar-
tículo 45 definía la defraudación como "cualquier hecho, aserción, omi-
sión, simulación, ocultación o maniobra que tenga por objeto producir o fa-
, cUitar la evasión total o parcial de los tributos". .' . ' .. _ ' ; , "
 , EL DERECHO TRIB lfT ARIO
, , D e dicha nonna por la' en~~eración de lasdíferentes cond~ctas y,'lÍo '
, obstante, la faltad: un concepto general de la infracción para cualquier:
eventual escapatona por Janaturaleza,de esa enumeración meramente'
',ejemplificativa,se desprende; además, que la tentativa estarfa penada' como':
,~I delito consumado, mientras que la 'nueva definición exige el requisito de'
,'I~ c.onsumación del daño ocasionado al Fisco. Por ello, la tentativa debe re-
" " , >'. ctb~r, el trat~~e~to pn:visto en el Código Penal, artículos 42 y 44 de apli-'
,i •• ~aClOn subsldlarla.segun el artícu] o 4~.del rrtismo Código. Compartimos a:
" ',eser~specto, lo estrito¡:íor Héctor B. Villegas 2.' '. " . , . " :', ',' "
í ",Un ,aspectó de gráiiimportancia, a nuestro juicio,e'n el nÍJevo régimen',
penal de laley 11.683, es.la desaparición de la lista dedrcunstancias de
. '; fhos que fúndaba,n la presunción leg'al de la inténción de defraudar al Fisco. '
,'" : .'" Desde. el pUnto dev.ista jurídico es éste un progreso enel ordenarruento,
p-tbUtario penal. por cuanto las presunciones legales facilitaban las tareas
: !lel Fisco ¡Jara incriminar a cdntribuyentes reales 6 supuestoS; r~sponsables
. ' .Y terceros; pero en la misma medida dificultaban la defensa de los presuntos "
.Infractores/A este defecto juridice se agregába otro que, contrariamente a lo:' ,
" . ~ostenido por nosotros (Curso Superior de Derecho Tributario, 2da. ed., Vol.
, l, págs. 341 y 342), apoyándonos en la autorizada doctrina de Sebastián Soler I
.,' h~ a~ep~ada sin discusí6n ni duda por la mayoria de los autores y de • '.'
, ," . ,:'. ,[C?lUliaru Fonrouge) 3. es ésta la inversión de la carga de'la prueba. que es reo' ."
'. ':','~d.a con lbs principios básicos de la defensa en juicio y con la presunción ge-'
··:o.>~er~l, que el incriminado es inocente ffiÍentrasnó se pruebe su cl,llpabilidad, ,.... ....
.,",:, r!a.desaparecido tarribién el último párrafo del artftulo 46 citado que,' .
. ::::,en el ultImo texto antes de la ley de refonna rezaba: . " .'
.. ,;,,~, "Se ieprirnirá comú defraudaCión fis~al el declarar,' admitir o hacÚ.:
valer ante la DirecCión General formas y estructuras juridicasminifiesta'..:;
,,~enteinapropiadas para configurar la efectiva situación, relación u opera e ' '. .
:.:' "pón eéoi16rri:ica gravadas podas leyes impositiVáS. cuando debarazonable-', , , .
",mente queha existido intenCión de evitar la imposición justa".
,1' , nórma transfonnaba en ilícito tributario la denorninada elusi'ón de' '.
,.impuestos (véase pág; 378). Pedemos preguntarnos sí lasupre~¡ón de esta'
porma elmuna o nO la figura penal de la e!usión tributaria .. " . . .' , otros.hechos o situaciones permitan a los agentes demostrar su exculpación.
" '.' Empecemos por admitir que desaparece como tipo penal especial. Sin
~n:bargo, en nuestra opinión. podria imbsistir su iilclusión en el artículo 46 .•
. pnmer párrafo; en cuanto se perjudica al Fisco con liquidaciones de impues-
¡'.'
',.f0s que no corresponden ala realidad mediante declaraciones engañosaS.
,. " ... '. " .'
. ,L
, ,'Ir -¡;; ;. 1 ' Régimen penal de la léy J 1.6SJen la revista La 'Infomi;;~iÓ~: t. XL: p~g, . , , .. ' ','
'''1. K;, ¡', GruLiANIFomoUGE,C.M.,Deiec/¡oFiruihciero, Vol.ÍÜ:íep'ai~a.B~~no5Alre5'1962 "
.. "'~4'~,' • 'págs. )'599. ..,.' . . ,
:(
" "
",.',: .: ..
. ~.'
DERECHO TRffilfTAR/O PENAL 409 i
I
1
,'. e) Defralidaciónjücal agravada. Este tipo penal se verifica cuando el 1
. daño al Fisco está acompañado por una cualquiera de las siguientes hipótesis:
a) cuando mediare reincidencia;
. b) cuando se evadieren durante un ejercicio fiscal obligaciones tribu-
tarias superiores a determinada cantidad de pesos argentfnos.
. La defraudación fiscal agravada está sancionada con la pena de prisión
',;-; ; de un mes a dos años, sin perjuicio de la multa prevista en el priínerpárrafo.
" .' La: introducción en esta hipótesis de defraudación agravada como tam-
': . bién ~n otros supuestos, ha sido según parece, el moti vo determinante de la
supresión de una norma del régimen tributario penal que habramos ¿rítica-
. ' do en anteriores oportunidades, esto es; la posibilidad de la coexistencia de
la infracción tributaria con el delito del derecho penal común. La crítica que,
, . ,había merecido esa coexistencia y la consiguiente duplicación de sanciones
era la violación del principio non bis r'rl Mem. Es éste también un progreso
':','en el régimen tributario penal. , ,
.',' , .. f) Defraudación genérica de los agentes de retención y de percepción.
.. ,",\El1el artrculo 47 se define el nuevo tipo penal por infracción de los agentes
··;de retención y de percepción que anterionnepte estaba previsto en el segun-
::dopárrafo del artículo 45. .:.~=-
. La defraudación genérica es castigada con multa de dos hasta diez ve-
el tributo retenido o percibido pOI.' dichos agentes que lo mantengan en
después de vencidos los plazos en los que deberían ingresarlo,
:. ',En esta norma se ha eliminado el requisito de la existencia de fraude
por parte de los agentes mencionados al mantener en su poder las sumas
, ,. retenidas o percibidas después del vencimiento del plazo para ingresarlas .
'Esto no significa crear una responsabilidad objetiva que no admita ex-
culpaciót;. aun cuando eJ}ercerpárrafo del artículo 47 establezca que no se
admite excusació[l b¡j.sadá .en Já falta de existencia de la retención o percep-
cuando ésta~'s'e' en~91"i:ntran documentadas, registradas, contabiliza-
das, comprobadas o forinalizadas de cualquier modo.
Esta norma ya existente en el texto anterior. deja a salvo la punibilidad,
cuando se den las circunstancias allí mencionadas, pero no excluye que
g) Defraudaciónfisca! de los agentes de retenciólI o de per-
.. cepció'n. Es ésta una nueva figura penal reprimida con la pena de prisión de
, un mes a dos años. imputable a los agentes de retención o de percepción
,cuando nó ingresaren los importes correspondientes. después de estar finne
'la intimación fehaciente qUe se le efectuare (art. 47. 2do. párrJ.
'. El párrafo tercero del artículo 47 que hemos examinado en el último
del punto anterior. se aplica también en la hipótesis de la defrauda-
ciónfiscal agravada. .
 410 EL DERECHO TRIBUTARIO
h) Insolvencía malicíasa y provocada para evitar eLpago de tributos.
Este tipo penal consiste en provocar maliciosamente la insolvencia patri-
monial propia o ajena; perjudicando al Fisco por evitar el pago de tributos' .'
detel1Tlinados o aún no, exigibles o no, debidos por el autor de la infracción
o por otros sujetos. . ' . ' . ' .. ' :,
La insolvencia fraudulenta actúa en la etapa de la ejecuCión extrajudi- ..
.i· cial o judicial y es imputable al propio contribuyente o a terceros, porejem., .
i. plo, administradores de bienes ajenos o apoderados o representantes legales
que pueden disponer de los bienes de sus representado~. . , , El penúltimo párrafo del artfculo ~6 de la ley de sellos ca n¡ninéJ.la pen,!, .
3. ESPECiES DÉ PENAS EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO
En el derecho tributario propiamente dicho, prescindiendo del derec!1O
aduanero, encontramos diferentes clases de penas,' que examinaremos a
continuación. ' " . .. . .. ",'.' '.""
a) La primera sanción penal es la del interés punitorio, que la ley,
11.683 (art. 55) conmina para el caso en el que sea necesario recurrir a la vía.
judicial para el cobro de impuestos, recargos, intereses y multas. E~te inte.··
rés es del3% mensual, desde la fecha de la demanda sobre todós los impqr;
tes'cuyo cobro se intente. . . .'
b) L~s multas en el orden nacional se gradúan'dt;::la siguit:nte:m~nera~
1. Por infracción a los deberes formales, de veintitrés mil ~ dos millo-
nes trescientos mil pesos. .. . . . ' . .. . . .:,. ...,
2. La omisión fiscal, según el nuevo artículo 45 introducido en la ley:
11.683 por la ley 21.858, puede ser reprimida pOi una multa graduable de
media a una vez o hasta dos veces en caso de reiteración el tributo omitido; ..
no retelÚdo o percibido.' . ',.. .
3. La multa por defraudación fiscal genérica de la ley 11.68~ se gradúa"
de dos a diez veces el monto del impuesto evadido. '. . . .' ... .
En el caso de infracciones a los deberes formales en materia de im-:'
puestos internos, la ley remite al artículo 43 de la ley 11.683. ". • ". . .'. ..
Las infracciones a las normas de la ley de sellos, son exclusivas para' ,
este impuesto, pero es de aplicación supletoria la disciplina penal de la ley'
11.683 en todo cuanto no se oponga o no esté previsto en la ley de impuesto.
de sellos (to. en 1977 y sus modificaciones) o en su reglamentación. Así lo
establece en forma general el articulo 55 de la ley de la materia ya citada;'<
La mayor parte del régimen penal del impuesto de sellos hállase en el ar-
lículo 56, cuya primera parte enumera una serie de supuestos cuya realiza-,
ción constituye infracción y los examinaremos más adelante. La norma'
citada omite calificar esos supuestos o tipos penales ubicándolos en lipos'
penales propios y, por lo tanto, entra en función el carácter supletorio de
las normas de la ley 11.683.
DERECHO TRIBUTARIO PENAL 4lt
". . . El segundo párrafo del articulo 55 remite, en lo quése refie:e a jnfr~,c~({',
ción de los deberes formales y a los efectos de establecer la sanCIÓn corr~sj~i;~' .,
pondiente.a lo, dispuesto en elartfculo 43 de la ley 11.683. . J~.
, .' El párrafo siguiente prevé el caso de omisión y establece su sanCión de
, acuerdo con lo dispuesto en el artículoA5 de la ley 11.683 (to. en 1978 y."
sus modificaciones). La norm~ de l¡lley de sello!;. de cuyo contenido se tra- ..
la, tenninacon el ter¡:er párrafo referente a Í~ omisión y la úlÚca causa de eX-
culpación consiste en dar por cierta la existencia de error excusable.
para la defraudaci6!! ó s'u tentativa, remitié~dose para laconfigúracióh del " ..
tipo penal al artículo 45 de la ley 11.683 (tiO. en 1974ySlÍ~ modiflcaciones)'H:' 1 '.
.• cu ya obligaCión en eHexto legal debemos actualizarla en re;ferencia con la: . . .
: numeración de la ley 11 ~683 (t.o. en 1977y sus modificaciones)y la última' .'.
refonna de ésta por la ley 21. 85 8: : '. '. :.:: ,:,,:,', '. '.;, .'"
:', ... c)Otra sancipn'que tiene cará\,:ter acct;!sQri.Q es el comiso delas merca- .
deria~o efectos objetode infrácci6n fiscal. En eJ dereélio argc:ntino se apli-
ca solamente a los derechos aduaneros y a ciertos impuestos internos a los
.; ,;consumos, por ejemplo, iIIlPu~s(Q.al alc;ohb\ (art;'S6 .de .la ley n~spe.ttíva):.
'.... , ~,.~;, ..d) Tanto en el orden l1aclOnal como en el proY,lncIaI,. se preve como
.. ,,:,:Yi<otra sanción accesoria la.élausura de los loC;ales. fábricas o negocios. Así,.· '.
, ':.'.:,': por ejemplo, la leyde impuestos int~mós (a.rt. 14) lae&tablece, en el caso de'
,los reincidentes en infracciones a las nonpHs?obre expendio de taba~os, pOc'
el término de hasta cinco años ... ;,·::;....';,,·::·: :".':',"!: ,'. <"':. 'y :';;:'<: .... , .'
"": '6) útrasanción acc.esoria e~ til. irihaqilita~ión que eldei:echo.¡.ributario' .
establece en el c~so 'd~conttabarldo y,en un. caso especial, de ,
complic;idad de empleados ftscaléserÍ illÍraccionesa la ley de impuestos in- '
'. ternos' . . '" " , ... '.:: ': . ,';,.';C'.;" . ."., .... '.. . . ;
6 La suspensió~'ddas funcio~es y el r'~tiro del regi~tro 'están previstos
para los escribanos que infrinjan ia ley de sellos (art. 63).·" ',',' ,'."
El artículo'54 que reproduciremos a cOntiriuación, contiene la pena ac-
cesoria de la publicación por 105 mediós que laDGI considere adecuados,
(Los valores son actualizables).·'.".',',..:·; .'" .... . . ' " ,,' ,.
'.'Art. 54.-, EnJas casos de pena de multa por omisión de impuesto,
previamente actualizado, por monto superiora once millones ochocientos '.
cincuenta mil pesos (S.l.l! 850.000) o de arresto a prisión aplicada de con-.
fonnidadcon lo dispuesto, en los artfcúlos43, 44.45,46.47.48 Y50,Ia Di-
. recciónGeneral dispondrá la publicación periódica, por los. medios. de di-
, vulgación que estime adecuados, del nombre o denominación; domicilio y.
actividad de cada infractor y de la sanción impuesta." .. ' , ....' .,
, . "Asimismo deberá disponer tal publicación en todo's los casos en que
se haya dictado resolución detennmando de oficio la m,ateria imponible por

:!::
, tnontos de impuesto, previamente ~ctualizados superiores a once millones
;, b~hocientos ci ncuenta mil pesos ($ 11.850.000) de acuerdo con el proc~di- '
, rruento establecido por el artículo 24. , ' " ,
,'¡ " ,"La publicación a que se bace mención en los párrafos precedentes,
,, "s~rá efectuada cuando exista sentencia fmne y definitiva, ti cuando el con-
,
,tnbuyente haya aceptado la detenÍlinación reiüizada". , , ' , '
"i ',', , g)pebef11os ahora menCionar las penas privativas de Ji libertad perso~ ,
':',paL ~a Introducción de estadlise de penas hasido muy resistida y haido ex-:: .'
~andléndbse de a poco, Podemos decir aÚn hoy que las penas priváti vas de la,'
libertad personal son pe aplicación menos general que laS penas pecuniarias.,
,!" : Después deun breve período de'vigencia de lln régimen represivo; casi, :
.. ,pinamos,en 'é~mpetencia con el de la ley 11,683 por la ley 20,658, ésta fue' ,
derogada medIante la ley 21.344. El régimen actualmente vigente, al cual
se ceñirá la exposición siguiente es el de la ley 11.683 COn la refonna intro-
, ':1:!ucida por la ley: 21.858. , " '
'.• l' , La primera sanción prlvativáde la libertad personal es 'el arresto qu~ el
'.' : artículo 44 dispone, siflperjilido de la multa prevista por el artfcu lo 43 de ,¡',
',' '''Ia'misma ley.La irlfracción sancionada con multa de 23.000 pesqshasta :
, 2.300.000 pesos es lá infracción a los deberes formales tendientes á detet~,
.' '. trunar la obligaclón tributaria ya verificar y fiscalízar el cumplimiento que,
, ~e ella hagan los responsables. (Los valores son actualizables), ' 'como
.¡" ,La pena privativa de la libertad por la infracción a lós: deberes forma-
. .• ,les,sin perjuicio de la multa establecida por el artículo 43, está conminada'
'por elartíGúlo 44, con el arrestó de hasta 30 dfas al infractor, luego de haber
:' ~¡do intimado enfonna fehaciente en los casos siguientes:: ',', ,',' .'
.J : a) No presentar declaraCion~s juradas dentro de 10515' días. luego de "
l1 abe rJe sido reiterada dichaintirnación en forina fehaciente '.'
,';1 ¡ b) No cumpliere .por dos b.más veces con losréquerimi'é~t~s a que Se
refieren, los incisos a) yb) del artfcul041. . ' ." , .. ' ,: .'.
" ,.1"'· c)Incurriere en falta de expedición de facturas o doCumentos equiva:-
'. lentes, cuaildo las disposiciones fiscales lo exijan, por dos o más veces. , '.'
"/.: '. ·EI artículo 44 establece la competencia aplicar la sancióp", •.. :
:.,de arrestó,en el director general y los jueces administrativos sustitutos yen: .' ..
i '.' .' +1 mismo párrafo, dispóne que las actuaciones que desembocan en I~ de¡;;i- .'.
.Nón de aplícar la sanción d~ .arr~stb¡ debenrespetare!d~recho a ser oídos.'
;, ".' En todos los casos sera mdlspensable un acta de comprobación como "
, .•. 'p~be~~ de proceso: ~n. dicha acta deberá ~ejarseq)fls~ahda fehaclenté de la' "
:fltaclOn del.presunto mfractor a una audIencia de descargq; . , ' .' En primer término, la aplicación de la pena de prisión hace más agudo
.:. . La sancIón de arresto seráajJelable librerhen!.e: y ~,\lfl,~f~~to suspensivo
)1entrode los ci neo días ante los jueces en lo Penal Económico de la Capital
':,feperalo 19sjueces Federales enel resto de la.República. ;','. "
! . . ,
,
. ',':,.:',
;
. ',:
DERECHO TRIBUTARIO PENAL 413
Serán aplicables para la sustanciación del recurso las normas del Có-
digo de Procedimientos en lo Penal.
La pena de prisión en el derecho tributario argentina ahora, después de
las reformas introducidas principalmente por la ley 21.858, está prevista
para las siguientes infracciones: ' ,i
, a) En el caso de defraudación genérica de conformidad con lo dispues- !
to en el artículo 46, segundo párrafo, incisos a) y b).
.'. definici6n de la defraudación genérica está contenida en el primer
pru-rafo del artículo 46, pero la sanción de la pena privativa de la I!be;tad
..~, ~ personal se' aplica en los supuestos adicionales del segundo párrafo, InCISOS
" ,a) y b). Son ellos los siguientes: ..
....:.. Cuando mediare reincidencia.
" ' --:" Cuando se evadieren durante un ejercicio fiscal obligaciones.tribu-
" tarias por un monto superior a 23.700.000 pesos (el monto es actuahzable
confonne con las nOt1Tlas del capítulo XV de la ley 11.683 [1.0. en 1978 y
: sus modificaciones]). La cifra mencionada en esta segunda hipótesises pre-
. cisamente ei monto resultante de la actualización dispuesta por la resolu-
,'... •... " cióngeneral 2180 de la DOI. :.', ' ,~,~C' .
- '\
.
"
.' .' ., La pena de prisión, por consiguiente, s'e aplica a la defraudaCIón gene-
, rica sólo en los supuestos indicados, los que pueden calificarse (ambos)
de ,dicha infracción.
:" ' caso de los agentes de retención o percepción también Se apli.
,,':," ca la pena de prisión, cuando se den los supuestos de circ~nstancias agra-
, ; vantesqué prevé el segundo párrafo del artículo 47. TambIén en este caso
"'hay una defraudación genérica definida por el primer párrafo del artículo 4 7
'en la forma siguiente: manteneren su poder el tributo retenido o pe:cibido por
, ,,',': :.,dichosagentes, después-pe vel),Cidos los plazos en que deberfan Ingresarlo.
:¡
f.' ,'Esta defraudacióJJ zeneriCa está. penada con multa de dos hasta diez veces. , :
. . \i... Volveiemosi's'obr~;érfema de la defraudación fiscal de los agentes I
¡'mencionados al exarnlñar especialmente este tipo penal.
'.. : "" Un tercer tipo de infracción reprimido con la prisión de un mes a dos
' .. añosestá previsto en el artículo 48 de la ley para el que malicio~amente, m~­
'" diante la provocación de la insolvencia patrimonial propia o ajena pel]udl-
care al Pisco evitando el pago de tributos,
.' aplicación de las penas privativas de la libertad personal ha creado
. o agudizado algunos problemas jurídicos a los cuales doctrina y jurispru-
dencia no han encontrado solución universalmente aceptada .
el de la exigencia del factoríntencional en la definición de esta in-
,. ,:'
fracción. A este problema nos referiremos más adelante al tratar los distin-
i'
tipos penales.
; .. :'
 414 EL DERECHO TRmUTARlO DERECHO. TRIBUTARlO PENAL· 415
',,' ~.:.

El artículo 49 de la ley 11.683 (t.o. en 1978 y sus modificadones) re-
suelve un segundo problema estableciendo que en los casos de tratarse de
personas jurídicas, sociedades, asociaciones u otras entidades del derecho'
pri vado o de los incapaces del artículo 57, la pena de prisióncórresponderá"
a los directores, gerentes, administradores, mandatarios o representantes' '.
':i ' Un caso de violación a launivers'alidadde est~ principiq está contenido;~' { •.
',.1. á nuestro juicio, en el artículo 58 de la ley de impuestos internos, que autoriz~ .~ ;:~'. ;
.. al Poder Ejecutivo para fijar, en los decretos reglamentarios, multas por infmc> ' ..
. ciones a dichos decretos, variables según su. gravedad. Esta nOrma es incons-
I 4tucional, porque hay Una delegación de una facultad reservada a la ley .. .,
,

que, por razón de contratos, estatutos o disposiciones legales, fueran los res~' , . ' Diferente es el caso de las leyes penales en blanco, como se hallan en
ponsables del cumplimiento de las obligaciones tributarias de las soCÍeda- , .,.' , • el artículo 43 de la ley 11.683, que, en el orden nacional, Crea la figura penal
des a que pertenecen o de sus mandantes p representados, . . . de la infracción,formal, o en el artículo 32 del Código Fiscal de la provincia'
Esta disposición salva el inconveniente que se había verificado cuan- .... :'~' '.' de Buenos Aires que, condenorrllnación más exacta, prevé la infracción a.
do, por primera vez, la ley 17.595 había introducido en el régimet;! tributario' 'Ios deberes formales establecidos en el Cóc\igo misÍTIQ~en las leyes fiscales .'
penal las penas privativas de la libertad personal, por la ausenciade nom1as . ,especiales y sus decretos reglamentarios, asf como en las disposiciones ad"
que previeran la hipótesis de las personas jurídicas infractoras. . . ministrati vas. En estos casos, la ley penal establece la sanción y define la iri<
Un tercer problema con referencia a la aplicación de las penas p d v a - . · · ' fracción, pero el contenido del deber inf¡ingido puede estar definido por el
tivas de la libertad no es exclusivo de esta sanción, pero sí tiene con respecto deúeto reglamentario o por una disposición de la autoridad. No hay "iola~ ,
a ella particular importancia. ción alguna de los principios nL/l/um crimen el n¡¡l/a poena sine lege..
Antes de la reforma introducida por la ley 21.858, la ley 11.683 esta-' ' Como corolario de estos principios, se ha reconocido la vigéneia en el ..'
blecía en general, al definir la defraudación fiscal y conminar la pena co~:' derecho tributario penal de la irretroactividad de la sanción penal. 'A ello
rrespondiente, que la multa se aplicará "sin perjuicio de la responsabilidad:' ':,conciujo no sólo la aplicación del principio propio dd derecho penal crimi- .
penal por delitos comunes". Se planteaba, pues, la posibilicjad que deterrnl-.~. '-", nal, sino, sopre todo, una norm'3.constitucional que se considera de validez
nadas actos u omisiones constituyeran no sólo la figura de la defraudación' . '.. " universal para cualquier clase de penas (art. lB, Consto Nac;: "Ningún ha-
fiscal, sino también otros delitos cri..7Únales previs~os en ¡;J Código Penal..' , .', ;: bitante de la'Nación puede$er penado sin jui¡;io previo fundado en ley an,
Por ejemplo, se habia planteado la posibilidad que el hecho ilícito cometido",':'" . ' .. , I ,'::' , : . terior al hecho del proceso, .. ;n). . ' '. ','. .'
constituyera defraudación fiscal y, al mismo tiempo; el fraude.en perj uicio •. " .. \; , .. . '. La unlca excepción que se hace a este priricipjo en él derecho tributario
de la adnúnistración pública, penado con prisión de dos a seis añoS porel ar~; . .1, .' ,; .:, penal, como en el penal criminal, es en el caso que la ley posterior sea más

tículo 174, Ínciso 5° del Código Penal argentino. Además, puedeentenderse'/: , benigna. Sin embargo, la doctrina está dividida respe!=to.de la aplicación del
que el agente de retención que no ingresara en su momento los impuestos:. principio de la ley'más berugna en el. derecho tributario penal. Giuliani FOQ~
retenidos, incurriera no sólo en la defraudación fiscal de acuerdo con el ar-;' ,... , .;,' . (auge niega su aplicabilidad y Freytes la sostiene. . '.
tículo 47 de la ley 11.683, sino también en la apro¡íia~ión indebida prevista' \ , b) Principio ~'l!ullapoena sine jL{dícío ". También es de aplicación en.
en el artículo 173, inciso 2 del Código Penal. Si así fuera, existiría la po~'!: .... . ' , .' el derecho tributario penal el principionulla poena sinejlldícío. El principio
0
,.~
,

sibílidad que la pena de prisión prevista para este delito común se duplicara'
con la prisión por defraudación fiscal. . , .' '.'
4. LA APLICACIÓN DE LOS PRINCIPIOS DEL DERECHO PENAL
EN EL DERECHO TRIBUTARIO
a) Principio "rwllum crimen el rUtila paena sine [ege ". Los principios.
11ulium crimen el mdla paena sine lege tienen plena aplicación en materia
de infracciones fiscales.
La doctrina y lajudsprudencia hacen derivar estos principios de la nonna '
constitucional que señala que: "Ningún habitante de la Nación será obligado
a hacer lo que no manda la ley, ni privado de laque ella no proluoe" (art.· ~ 9,.
Const. Nac.).
(. ..;. 'se halla consagrado el1 el ya cit¡ido artículo) 8dela Qmstitución Nacion&l.
: En el ámbito tributario se hll concretado, en el orden nacional, en las normas
. :',que estatuyen la necesidad delsurnario previo. 'i!1struido por la autoridad'
administrativa (arts. 66a170 de la leyI L683)y en los recursos adlIúnL'itra- '
· tivos y judiciales que siguen a la imposición. de sanciones por dicha autori~ •
· dad (arts, 71 al 73 y 130 de la ley 11.683, Lo. en 1968): .'. '
. Así por ejemplo,'en materia de impuestos de sellos sobre Instrumentos
1
I
I
: privados, la presentación del documento fuera de término acarrea la obliga" .
· ción del pago de la multa, que se liquida y obla sin juicio .alguno y sin pro-
·1 nunciamiento de la autoridad. '
.¡ Igualmente en el caso del pago con atraso deimpues!os regidos por la
I:.' leyll.6B3, antes de la reforma por laS leyes 20.024 y 20.046 la liquidación
 " 416 EL DERECHO TRlBUTAlUO
,',
,i
de; los recargo~ se efectuaba ~on una fórmula cuya naturaleza es hoy m~y , "
discutida, ya que la administración ha dispuesto que debe ser suscripta por:'
, ju~z administrativo (antes lo era por cualquier funcionario sin tal investidli-
ra). El Tribunal Fiscal de la Nación estuvo di'lidido entre dos tendencias" "
, una Sala opinando que la liquidación de los recargos exige el cumplimiento
deil as formasestablecidas para la determinación de los impuestos y soste- "
, "',ni~ndo la ineXistencia, como acto jurisditcional, de,la liquidación queca<'
, ,rezca de diChas formas¡ las demás admitiendo la validez de la liquidación
'dellos recargos y suapelabilidad ante el Tribunal. Pero éste, como ya diji-
, m6s, no reconoció la naturaleza penal de losrecargos. ,,' :'.. , ' " ,
"",1", e) Irrlpt~tabiljdad. La imputabilidad en el derecho tributario pen'al no se
rigepor las normasy principios del derecho penal criminal. " ",'
':1 ,De,las normas contenidas~n los artículos de la ley 11.683 resultanlos'"
principios siguientes: " "'" ' , ' , ' " ", • " ,',
j, ' "
, ! 1. Los incapaces'no son imputables, aunque se trate de menores de más
de!18 años, Por otra parte,los infractores con alterac,iones de sus facultades
m~ntales que no hayan sido o no sean declarados incapaces, son imputables,
por las infracciones fiscales, aun tu ando no lo sean' para el derecho penal
,criÍnirial., ' ,~,,'" , ., 'exige la búsqueda de la culpabilidad del autor.
',),'2. Elcónyuge q~e per~áJa y di'sponga de todos'l~s réditos p;~pi~s del'
~ •• 1,
"otrp,lospadres, tutores y curadores de los iricapaces; los síndicos y liquida-
'dotes de las quiebras, síndic<;lsde I()s concursos civiles,los administradores " '
leg:ales o judiciales, de las 'sucesiones y, a falta de éstos, el CÓnyuge supérs- '
ti te,yl os herederos, son imptitables po~ las infracciones fiscales que come- '
tan: en lugar de los sujetos indicados en el articulo ,57, primer párrafo;
"1 3. Con respeCto a las sociedades y personas jurídicas o entidades co~
ledivas, a diferencia de lo dispuesto 'para las sucesiones indivisas, I~ impu~
".labilidad corresportde,a la entidad, sin per]uicib de la imputabilidad de los
propios administradores. Trataremos más adelante este tema en partitular.
T 4. Ta~tolos COntribuyentes imputables como los administradores im-
put,ables en los casos enumerados en el articulo S l. primer párrafo, respori-
deri por las infracciones cometidas o por hechos u omisiones de sus subor-
din~dos, como sus agente~, factores o dependientes (véase también el arto
19,¡ley 11.683). ' " " , ,
, i En estos casos, la culpa in eligendo e in vigilando hace imputable y pu- '
nible por infracciones, incluyendo aquellas como las penadas en el articulo
46pe la ley, 'que exigen el dolo como'elemento subjetivo de la infracción:
A n'uestro juicio, ello constituye no sólo una evidente contradicció'n Con los,'
prirlcipios de culpabilidad, sino tambiéri uná.'anofrtalfa'que 'debe" ser reme-
I \¡ i; , ,.diada por una norrrtalegal. Tanto más ello es necesario, pot'cuantoel último
",>
, :( ,
':) .iPáq:afo del artfculo 52 ~stablece ql!e cuando las infracciones son cometidas
.':
,'," '\ ;"
'.
DERECHO TRlBUTARIO PENAL 417
por administradores, representantes, liquidadores, mandatarios, etcétera,
las sanciones se aplican siempre a los contribuyentes representados, siendo
.responsables personalmente de su pago, los administradores, etcétera, y se
podrá aplicar también la multa independiente a dichas personas, cuando así
lo exija la naturaleza y gravedad del caso. Ello significa,'en efecto, que aun
. ,cUando se pueda deter'minar la plena culpabilidad del representante y se le
:': aplique a él la sanción correspondiente ello no quita la imputabilidad del re-
... :' presentado, salvo en loscasos indicados en el primer párrafo del artículo 51.
; ,','-.' ,',. ':d) Culpabilidad. En el derecho tributario,penal de la Argentina se ~a
',o
"'o.,;,'Yedficado, como en todos los países, una tendencia hacia una relevanCIa
''''':, cada vez rriayor de! factor subjetl va dolo o, simplemente, culpa.
, /. La jurisprudencia ha sostenido reiteradamente, en especial aplicando
:,,',la5 leyes represivas del contrabando o las referentes a las infracciones a los
l' : ", ~'" impuestos internos al consumo, que la materialidad de la infracción es su-
:, j
·,ficiente, sin necesidad de demostrarse la infracción y, más aún, ha llegado
... ' a sostener que corresponde al contribuyente probar su inocencia. Esta doc-
,trinajurisprudencial ha sido aceptada por Giuliani Fonrouge como valedera
en térinlnos generales, siendo de carácterespecjallos casos en los que la ley
, La tesis debe ser invertida. El principio general también en materia tri-
, butari'a penal, es el del requisito subjetivo de la culpa, en sentido amplio, pu-
diendo existir casos especiales, en los que se prescinda de ese requisito.
"1'
Además, en la tesis general, no existe una inversión de la carga de la
prueba, por la cual el autor deba probar su inocencia cuando se verifica la
.. materialidad de la infracción; sólo en los casos en los que la ley establece
presunciones legales de intenció!l, es necesario probar lo contrario. Pero,
",'aun en estos casos, creemos ap!j~able la doctrina penal general respecto a
ique la carga de la Píue~a nÓ'resyrta invertida, esto es, no grava al autor, sino
que inCUmbe larnb;én'~l j~Pfmediante sus poderes de investigación, exa-
minar si existe la prueba contraria que la ley exige.
e) Relevanciajurídica del error. La ignorancia y el error de hecho y de
'derecho en el derecho tributario penal argentino son reconocidos amplia-
mente como causas de exclusión de la culpabilidad y, por lo tanto, de no pu-
nibilidad de las infracciones (art. 45, ley 11.683).
. El error de derecho al que se refiere la ley no es manifiestamente el
<error sobre la punibilidad o no del acto u omisión, es decir, no es el error $0-
i ., bri! la ley penal, sino el que se refiere a la aplicación de las leyes tributarias
i:
'¡
I al caso concreto. Este error de derecho es considerado por la jurisprudencia
.1,."' ,.:, alemana y un gran nÚmero de autores, entre los que nos i nc luimos, 'como
\ ':' error dehecbo.
, ....
O",, "
.:,!
, '

418 EL DERECHO TRIE UfARIO
Cabe subrayar, además, que aunque la 'ley n~d~ diga al resp~cto;.el:
error de hecho o de derecho acerca de las normas tributarias ap1icables
los casos cpncretos, no solamente excluyen la punibilidad de lasimple omi~ ,
sión. sino afort;ort~ la defraudación fiscal, ya que la existen~i~ del·error es '" ;.
suficiente para eliminar la intención de defraudar. " . . " ' . " ....
Sí ello es muy claro en teoría, no lo es por cierto en lbs casos concretos, " .
que se presentan aljuzgador, especialmente por la existenciade una presun-, :, ,.
ción legal de defraudación cuando exista manifiesta disconformidad entr~ ..,'.
los preceptos legales o reglamentarios y la aplicación qu~ de ellos,se haga:,"
al liquidar el impuesto. En efecto, puede preguntarse si la di se onfa rrni<,Iad, ,'~
es tan manifiesta que haga presumir la intención de defraudar o bit<nápare:;'
ce en virtud de un sutil trabajo de interpretación, de modo que el coiliribli-.',
yente justificadamente puede haberse equivocado en la aplicaCión dela?
nomlas en el caso concreto. . . . ' . .....
Por otra parte, el error de derecho tributario, como causa de exculpa-,· .
ción en los delitos fiscales, crea un diffcil problema interpretativo frente a.
la figura penal de la elusión del impuesto, A este problema nos referiremo?:
más adelante, al tratar en particular de la defraudación fiscal en el derecho.
argentino. , " ..
t) Personas jurídicas. En el orden nacional las personas jurídicas spn'
imputables por las infracciones ñscaJes, y las sanciones pueden ser impues-
tas a ellas. Así lo establece expresamente el artículo 49 de la ley 11.683.',.
Subrayamos que esta imputabilidad de las personas juridicas rige en lo,
referente a las multas, pero no es aplicable en el caso de penas privativas de.·
la libertad. La ley nacional contempla en tal caso la aplicación de sanción
a Jos administradores, representantes Y mandatarios (art. 49, ley 11.683) ... , .
g) Tentativa. En el derecho tributario penal argentino, la tentativa está"
contemplada en forma expresa en el caso del contrabando (art. lSB,Ley de '
Aduana) al establecer que la tentativa será reprimida como si el dento ?eh~~, "
bierá consumado. . .. con la imputabilidad.
La ley de impuestos internos al consumo, en el artículo 39 referente a ..
las infracciones al impuesto al alcohol, remite expresamente a lo di!¡puesto'· '.
en el articulo 44 del Código Penal. Debe interpretarse que esia remisiónse ' .'
aplica tanto para la pena corporal, que dicho artículo conmil1a juntamente:
con la multa y la inhabilitación, como a la multa misma y a la otra sanción"
accesoria. El artículo 44 del Código Penal establece que en el caso de ten-.·
tativa, la pella se disminuirá de un tercio a la mitad. Si el delito fuera impo- ,
síble,la pena se disminuirá a la mitad o podrá ser reducida a un límite menor
o ser renutída, según el grado de peligrosidad revelado por el delincuente. ' ,
Con respecto a la defraudación fiscal-según la ley 11.683-, nada se'
dice en forma expresa de la tentativa. Sin embargo, la formulación de la fic
. \
, .'
'··1.,
. . . ' r, .",,'.". ,
" .,'.:, . '1:'
"".1 •
.,
:,.'
.i .
.~
,:,1 '\ ," DERECHOTRI~~~RJOPENAL , , ,4 19 >:. :';
., , . !.. gura penal en el ordenamiento na¡;:ioÍlal. indica claramente que la tentatiiah¡', ,' .. '
.
:1.',.. ·1.·. "l·,se pena de la misma manera, salvo,haturalmente, la facultad del juez de~~r;;: '"
. ~. graduar la multa entre el mín.irrio y el máximo, según las normas delartr.c¡jl~ "".,,- .
.1,,:44 del Código Penal,' ., >,.'.' '.' .",':':. "" .. , ..:' ':.:':: ' ,\,' ,: :,'
" , ~' ~
El arrepentimíentQactivo (rarige Reue) es contemplado en la legisla-
.' ción argentina bajo llj. forma de autorización de !a leyai Poder Ejecutivo ,.
para disponer, por vía reglamentaria, la noapUcabilidad de las sanciones en
el caso de presentación espontánea de los infractores para regularizar su sic .
; tuaGión y remediarlas evasiones efectuadas (art.l11,leylI.68.:U. Lúegla., .
mentación ha hecho uso de. la autoriZilción legal, en,los. artículos (i6 y. si- ,
'" guientes; pero su aplicación permanec;:e en suspenso> '''-'.:: ' ."., " :'.
, El efecto eximente de la presentación esponiánease extiende ¡:¡ las' .
. ' lImItas -por defraudadón y cualquier otra sanCión por.infracciones:, . .'
" La prese ntad ón nó se consi dera es po·n tánea· cu ando se produzcma rafz '
•... 'de una inspeccíón efectuada o irunÍnénte, observación'fofTllulada por la au- . -. \
·toridad o denuncia que se vinculen directa o iridirectamente can el infractor..
h) Participación en la infracció,i. Enel derecho tributario penal argen,,:
, I
'tirio la responsabilidad'penal no estádelirrutada en forma·'acorde con los.
principios doctrinarios de la materia. Además no hay un'!, distinción neta ni .
una diferenciación en la sanción que respondá a criterios ra{donales pafa la
punlbilidad de terceros que, de alguná manera, intervengan en la infracción, ,>
I ' ya como instigadores, ya como cómplices' o encubridores.'.. . ."", . .
. Esta observación atañé, solamente a las infracciOnes sancionada$éon .. '
multas ya que actualmente con respecto a los hechos reprimidos con penas
de prisión,el articulo 50 de la ley 11.68J(Lo.ei:1l978ysusmodificaciones) •.
dispone que la participación cnrninal se regirá por lo,dispuesto ~n el Tftulo . .
, Vil del Libro Primero, !'Disposiciones generales" del Código Penal. .
Con respecto a la responsabílidad,delos repr[!senti:mtes, mandata¡ío~:
., y gestores y la de sus representados, remitimos a lo eXPllesto en referencia
, ... ' , . '.. ...
.. ,.,' ,.Un problema particular, que en el derecho argentino nose'ha'~rofun- ' .
··dizado aún, ni ha sido objeto de pronuncianiiéqtos j udiciales,es el de la res"
ponsab¡lidadd~ los contadores o au:ditor~s u otros profesÍonalesque aseso- .
ren a los contnbuyenles para evadIr los Impuestos. En riuestr~ opinión; la'
'participación material o el asesoramiento en las maniobras de evasión fiscal.
I . ·que configuran defraudaciones hace comprender a los agentes entre 10$ ter-
ceros que la ley; taoto nacional comoprovincial,considera como compren-
didosentre los infractores por defraudación. ,. ., .
I
r.
... i) Concurso de infracciones. A diferencia de lo que dispone el Código
Penal, el caso de concurso ideal y el de concurso real dan lugar lisa y llana~ '""I
. mente a diferentes sanciones yuxtapuestas, cada una de acuerdo con la con-
 /.
420 EL DERECHO TIUBÚTARIO DERECllO TRffiUTARlO PENAL 421

-;r . figdración penal que corresponda. Hasta parece que la ley tributaria llega a' La prescripción de la acción penal y de las mu Itas en los impuestos na-
la négación del principio nos bis in idem cuando Jos hechos caen tanto bajo'" cionales no regidos por la ley 11.683 se verifica también por el transcurso
• la previsión de la ley tributaria penal como de la ley penal criminal. de cinco años (art, l°, ley 11.585).
. ; j) Órganos de aplicación, Tanto en el orden nacional como en el pro- , . El término de prescripción de la acción penal empieza a correr, en el
: yincial, la tompetencia para imponer las multas por infracciones fiscales . orden naCional, desde ellO de enero siguiente al año en el que haya tenido
· .' con¡espondea la autoridad administrativa, Los funcionarios competentes /. . Jugarla infracción (art. 61, ley 11.683). La ley establece -también-la in-
'son:solámente aquellos que tienen, de'acuerdo con la ley nacional, el carác- , .. : ,:dependencia de la prescripción de la acción para exigir el pago del impues-
, ter qe jueces administrativos o, en el orden provincial, una delegación eX~ ";,: .. to, siempre que, naruralmente, la infracción sea suscepti ble de ser cometida
, presa del director general. . . : ::' '~,con posterioridad al vencimiento del plazo para el pago del impuesto (art.
· .. ': Sin embargo, las resoii.Jcion·es administrativas que impongan multas '.''':;.:: 62),·EI témuno de la prescripción de la acción para el cobro de la multa im-
'. sOn siempre susceptibles de recursOs jurisdiccionales, ya ante el Tribunal. ,;' ",.!>'pueSta comienza a correr desde la fecha de la notificación de la resolución
Fi:¡cal de la Nación o de la provincIa, ya ante la autoridad judiciaL ' .. . . ,. ..; respectiva (art. 63). '
· , .' ,. !, La pena privativa de la libertad, en cambio~no puede' ser aplicada salvo;,. " , :. La ley nacional establece también normas respecto de la suspensión y
en el caso del arresto según el articulo 44, por la autoridad administrativa,' .. de la interrupción de la prescripción de,la acción penaL Ésta se suspende por
'.Ia que 'debe someter la causa al juez en lo penal. , unañó desde la fecha de la resolución condenatoria, y si la resolución fuera
.......¡' k) Suspensión de lapena. En el derecho tributario argentino no se ha recunida ante el Tribunal Fiscal, el término de la suspensión se cuenta des-
. ' admitido la institución de la condena condiCional. La ley 11.585, ártfci.JIQ "de la fecha de la resolución recurrida hasta sesenta días después de notifi-
•.. . ,:.2°,la excluyó en forma expresa y con carácter gi:méraJ respeCtodelas multas. .' . cada .la sentencia del mismo (art. 68, ini:;, bJ;)ey 11,683).
",por;infracciÓn ~las leyesdeimpuestos, La ley IL68Jno.cor¡terhpló ditha··:
'insVwción y, por lo tanlo,es.evidente su ihaplicabiHdad: Enpartii::lllar~ .
,:Iey¡de impuestosjnternos álconsumo, en el artfc4Ib'IS; reitera la exclusiÓn,':·
';'dda condenaéondicionalprevistapore! CódigoPenaL ' , , : .'
'.' '. ';c 1) Muerte del írijraétóhLá ley nacional 11.68,3, (!n su artÍéulo 57 esta~ ..
•:' blefe que el fal1ecirn1entcidél'1nfractor extingue las sanciones de penas por .
jnrracCÍóna los deberes fdrITiales,o'Ínisiónypordeffaudación, aun cuando .~.
," . ,,'la s;anción húbiera.sido impuesta'porresolución flimey paSada en'autorictad\'
. .:"decosajuzgada. . ... ,". .....;. "'_" .. ' . , ... '; '. '.' '. .
.;"'" PEs interesante' su brayirqi¡e la ley a:rgenÚna 11a'acep'ta:do asf elprin~i- .'
· pio que ngeen el derecho penal cf{rninaly no ha acogldd la te orla riegaliva,,,:','.i·,
adinitida enalgunos pafses, respecto a qúe en el derecho penallarnuerte deL~;:':{'/
Infractor. no causa la ex ti Iieiót¡de la pena, ni la teolÍa i[ltermedia queaceptá/:C:;::;
·. • la ~xtindón de la acción 'penalcuaildo la penano hubiera sido aún impuesta,' '.,;.( "
í: 'peto considera la multa apiicada'como un crédito de caráct~tpatrimcirlial '.: ;.
. '. paia el Estado que no kextingue'.pOrla muerte del deudor y se transmite a ' '
sus sucesores.' '. . ;. . ' .' , .,'
i ¡
:'T in) Prescrip'cíón. La prescripci6n de l~ acc~Ó'l"!J?~,n~1 pára.l.rhpone(m~l~ .. 1'

ta$'y de las multas mismas, se verifica; en el derecho nacional, por el.trans"

· . cutsode Cinco años, en el caso de contribuyentes inscriptos que no tengan:
'.la obligacióri legal de inscribirse 'aque, teruendo esa' obligación :Y no ha,
biéndola cumplido, hayan regularizado espontáneatilente SlJ. situación y por
. .el 'traqscurso
' .
.de 'diez años.en"el ,
caso ,'.de contribuyentes, no inscriptos ..... .
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1; CONCEPTO y NAÍlJRALÉZÁ,:),
.... ; ' :;' El Derecho Trib~taríoAQm.inistratiy¿ ~onsÚ~~ye' únarama~e'párad~ .. ·
'del Derecho Tributario Sustantívo desde el punto de.vista conceptual, pero'
no desdé el puntp de vista teleorógico,.:, , " '::',: ,.' \' .. : ,:: ' '. .'<
" En efe.cto. en el Derechi:rTributario Administrativo. se encueni'nin iliÍ,
nieros~s relaciones jurídicas ent~e,la Aclnü~stPlciÓhy loS adpj,ínis~ados,.·
,:;i..:;que rio deben. confundirseéon las relacÍones'tril'111tanas sustantiv~. :.:,>, ,.
• :.j' .:\ SiIÚmb¡¡.rgo, en ,algunos casqs las:relp~ioriésadl1Iinistrativa:s s~ato~: '
':: ,')':pláiJ alassustantivas.fqr ejemplO', 1~'Qbliga,ci9n .tributari~,cuy.o'objeto es': '.'
.. ;,';,:.:Ja pre~taci6rí del tributo, o sea, que constituye.ÍJÍlaobligación de darpue¡;le.
>.:;:>~,,:·~'a~oplarsecón una relación jUl;fdica entre los nti~~os sujetos cuyoobjeto sea.,
",'\':i/},la pre~ta~iÓn de deterrplnadós cómpqi:tamieilt,o.s!es,decir hácer, nohacer.Q· .
. "... : :(';:"" tolerar .. , ' .. , ,'., , .....:'. ,'; :« .',',:/",.:'" .; ';", .. ' '.,"', "
.t:,i<;;i,c, .' EstasitUaclón de paral~lilim~ entr~Jatel~ció~'j~rtdica sl.lstantlva y'la~ ,
"';;i:'~,':;/ relaciones formales oadrninistra.tiv¡:¡s nQ es júrídicamenté' necesaria y n.o se .'
;' . ':';:" . :;:,verifica: indefectiblemente en: to¡;lo,s los,ca~o~" Pueden existi/obligaciones',
',"".;.'. tri bu tari ¡:¡s sus.tar¡tivas quena¡;en en.virtridde la ley. son reconocidas y sao
":,',(,:tisfechas por los deu!fores o respons~bles yreéibidas de ,fllena confo¡:midad
,'. por. el acreedor del irripuesto.sinqtÍelaadrninlstradón pública iptervenga .
, '., 'ycree obligaciones de hacer. no pace~p tolerar ~ cargo de dictlOS cont,ribú~,
,,·... ;.yentes o responsables: AmÜógamente; p'uedep'ex.istir obligaciones impues-
. las por la adrninlstnicí6nen,uso de laS facultades que le otorga la,ley o dis~
•.. puesta~ poda ley misma, por decretos reglamentarios o por resoluciones
del ente recaudador a favor de la administra.ci6n y ¡¡. cargo de determinados
sujetos, sin que exista ninguna obligación tributaria sustantiva .. "
En las relaciones tributarias admirustrativas el sujeto activo es laadmi-.,
nistración pública y los sujetos pas¡ vos pueden ser contribuyentes o.respon- ..
¡, , sables reales o presuntos y también terceros que no son partes de la relación
.. tributaria sustantiva. . . ',.,. .
l.
 424 ,EL DEREClioTRlBUTARIO
Eri el aspecto del conterudo, el derecho tributario adrrtinistrativo com-
, prende todas las acti vidades de la administración tendientes a lograr el CUíTl-
plíiniento del derecho sustantivo.
En el Derecho Tributario AdrrtiIlÍstrati VO, a diferencia del sustantivo,
son frecuentes las facultades discrecionales de la adrrtinistración y la facul-
tadreconocida a ésta de imponer determinados deberes a los administrados.
; El estudio del. Den!cbci Tributario Adininistrati vo comprende el exa-
men 1
de las facliitádes y atribuciones de la administración
~ . '
y el de los deberes
, dí;! los admirustrados, entre ellos, el deber de presentar declaraciones juradas. '
" "':l Es materia fundamental del DerechoTributario Administrati vo el pro-'
cedimiento de la determinación de,las obligaciones tributaria~, cualquiera
fudre la naturaleza j urfdica de ese procedímen to y del acto de determinación
qu~ constituye sudesembocadura~ , ,I
I ' ,
2. DEBERES FORJviALES
"}; Se deno~~an debe~es formales las obligaciones que'l~ iey b la~ dis-
, pó~iciones reglamentarias y; aun las autoridades de aplicación' de las nor-
" m~s,fiscales, por delegáción dela íeyimpongan acontr;ibuyentes,.respon-
, saqleso terceros para coÍaborarcon la administración en el desempeña de ,
sus cometidos., '" ' " '
, ,La ley nacional 11.683 (t.o. en 1978 y sus modificaciones) no enumera
los: deberes formales de los ádministrados, los que'surgen por implicancia
, de'lla enumeración de las facultadesdela administración: ' ",'
. "f 'Por el contrario, el Código,Fiscal de la provincia de Buenos Aires, aun
,eneltextorefonnado por laley 9204 de diciembre de 1978 en el artículo 20.
",eno.mera los deberes formales ala vez que en el artícUlo 29 enuncia las atri- "
, "bupiones dela administni.ción. :' ", " ' , ' " " ' ,
.: :,¡,Existe, en primer término. un deber general de los ciudadano~ y demás""
, habitantes del país de,colaborar con l~ adrrtinistraoi6h.' ",' ""."
\. . f ,La ley 11.683 contiene en sus artículos 40 y 4J1as facultades de la ad-
, mihistración de las que se originan otros tantos deberes formales de los ad~, '
, mihistrados. ' '" ' , '
::¡ ,Las disposiciones del artfculo 40 c'ontienen facultades de carácter , . ,', eión, en casos concretos,'de los hechos imponibles definidos abstractamen-
, neral en el sentido quela Dirección General Impositiva puede establecer'
, mediante resoluciones generales oblígaciones acategonas de personas. Por, '
, su ¡parte, el artículo 41 establece facultades particulares (es decir; aque- :"
l1.a~ que permiten al orgánismorecaudador solicitardet.errninadas obliga~'"
, cJOnes de hacer, no hacer o tolerar), a los presuntos COntrIbuyentes, respon-
. ,:t 'sables o terceros.' , '
.. ~; : ,,",:,cal).,~iguiendo los mismos'lineámienros del trabajo mencionado, analizaremos a continuación
.,' "
DERECHO TRlBlJTARJO ADMINISTRATIVO 425
, El artículo 41 se subdivide en dos partes: el primer párrafo establece
que la Dirección tendrá amplios poderes para ejercer sus funciones de fis-
calización del cumplimiento de las obligaciones sustantivas o fomlules de
los administrados. La segunda parte del artfculo enumera una serie de facul-
tades particUlares. Esta enumeración no es taxativa. Se' observa, además,
, 'qu~ estas facultades de la Dirección son discrecionales en el doble sentido
~', que la Dirección pueda ejercerlas, o no, según criterios de oportunidad o
, convernencia que ella misma determine, y también que al emplearlas puede
, ,hacerlo con mayor o menor intensidad, con respecto a bienes y personas que
'",ella misma elija, siempre que no afecte mediante su acción determinadas
" ," garantías personales consagradas por las nonnas constitucionales.
. Es interesante su brayar que en ninguno de los párrafos del artfculo 41
: por implicancia, en el primer párrafo de carácter general, se menciona la
,'[, ,:Jaculiadde la Dirección de incautarse de libros, documentos o papeles de
'·",'los'c'ontribuyentes. responsables o terceros, Con respecto al impuesto de se-
, ,1105 en los artIculós 55 de la ley de sellos vigente (Lo. en 1977 y sus modi-
ficaciOnes) se establecen disposiciones más amplias en su alcance y más de-
,1"
talládas en su forma que en la ley 11.683. E1Lparticular, el artfculo 61 de la
,ley de sellos especialmente prevé la facultaá de la Dirección de retirar pa-
peles de losin~peccíon:ados bajo recibo, o bien la alternativa de enumerar-
los, sellarlos y dejarlos en poder de los inspeccionados en carácter de depo-
"sitarios con las responsabilidades legales correspondientes.
3.LA DECLARACIÓN TURADA
Entre todos los deberes formales tiene una posición de preeminencia
la declaración jurada l. 1'iI. i
~" ," "En primer luga:~:geb~,aflFlÍ1arse el principio que la declaraci6n.tributa-
:ria es una prestacíl5ri,' objKode una obligación legal. Por lo tanto tlene na-
turalezade un acto debido en virtud de disposiciones legales.
, En ciertos ordenamientos impositivos y para determinados impuestos,
ladecÍaracíón sólo contiene e 1suministro por parte del contribuyente u otro
a
'sujeto la administración pública de datos informativos sobre la realíza-
" te por la ley. Para estos casos. la doctrina alemana representada por Enno
., ,'" : ::, i, ,Nos hemos ocup~do en un trabajo monográfico, de la naturaleza y eficacia de la decla.,
'" ",.'_raci6n trib~[aria (véasee1 Boletín d. la D,G.I" nro, 163. mayo de 1968, pág5. 416 Y sigs., que re·
"" prOdu'ce el ensayo publicado en el numero extraordinario de la revista del Tribunal Fiscal de la
, '/Federación de México. 'cón motivo de celebrarse el XXX Aniversario de la Ley de Justicia Pis-
'la ri,aturaleza jurídica y la efi¿acia de la declaración tributana .
 '':f.'
426 EL DERECHO TRIBUTARIO
Becker, pero seguida por muchos otros autores, ha sostenido que la decla-·.: ,': .....
ración tributaria es una declaración de sabery no una declaración de vólun~',' ..
tad. De esta naturaleza deriva, corno consecuencia entre los efectos,la mo~:: l ' .'
dificabilidad de la declaración por actos posteriores del mismo declarante; :: ,.
Aceptamos el carácter de declaración de conocimiento y la exdusión~·-:;'·.·
de la voluntad en las declaraciones de este tipo: que constituyen cibligil(;io~ :.; "
nes de colaboración en el procedimiento de determinación confiado a la 'au~ l ..
toridad administrativa. Sin embargo, consideramos necesario agregar que· :
el conocimiento que es objeto de la declaración no es sólo un conocimiento
de hechos, sino que puede comprender también el cono~iiTÍíento del dem-
cho, involucrando un juicio, por parte del declarante, respectó del encua:..:.,'··
dranUento en las normas de los hechos verificados en la·reaJid~d.conCreta,l:
como también otros juicios del mismo declarante respecto de la atribución" .. :
de valores según las pautas legales. De esta proposición surge la consecuen'" .. ,
cía que la declaración tributaria puede adolecer no sólo de errores de hecho;
sino también de derecho. Ambos deben ser corregidos y pueden serlo por el .
propio declarante, sjn perjuicio de las sanciones que la anterior declaracjón,' .....
inexacta puede acarrearle. .' l . • ".
En los casos que acabamos de exponer, la declaración tributaria no es" .
una confesión extrajudicial. Su función es ;;olamente informativa y su efi~;
cada depende de la existencia de medios de prueba que confinrien la vera~
cidad de los datos suministrados en la declaración. ., . < '. • •
Debe afinnarse, también, que las declaraciones tributariasd~ est'a fn"
dole pertenecen al ámbito del derecho tributario formal y no tienen eficacia.' .
alguna respecto de la obligación sustantiva, . . . '.' ' ...
En otros casos, para determinados impuestos, la declaración tributaria,.
tiene un alcance mucho más amplio. El contribuyente u otro sujeto obligado
a declarar, interpreta las normas tributarias sustantivas aplicándolas ala si~ '.'
tuación o los hechos cuya verificación reconoce eidentifica el hecho impo,
níble definido por la ley; valora también el contenido de estos hechos eco-
nómicos según las pautas legales y, finalmente, aplica la a1icuotadel impuesto
sobre los valores determinados.
Según Giuliani Fonrouge y la doctrina sustancialmente análogade.·
Blumenstein y Git¡nnini, en estas hipótesis la declaración tributaria sería'" '
una determinación del impuesto efectuada por el sujeto obligado y sustituí"
ría la determinación por parte de la administración pública. A la luz deesta
doctrina, seda criticable la defirtición de la declaración jurada conte;nida,
por ejemplo, en el Código Fiscal de Buenos Aires, que pone de relieve tarn~
bién en esta hipótesis el valor informativo de la declaración y su naturaleza'
de acto de colaboración exigido por la ley hacia la administración. También .
sería errónea la vinculaci6n entre la declaración jurada y el procedimiento~.
'.'
"
,
. :.
DERECHO TRm UTARIO ADt..UNISTRA ll'\(O . , . < 427
,',.':' ~.: ;.,<a~mini~t~ali~·o d~ d:terminación, c~~~:re;~~l;ta'~él ~í~ul~ 25 d~l Códi~~" ~~,
. Fls,calde la proVinCia de Bu~nos AIres y del,artículo 21 de la ley.l1.681;.>i'·~." -:-"
Este últimq dice, precisamente, que la de(t,!nninación y percepción de los'" },
.',;, impuestos comprendidos en el régimen deesa ley se efectuará sobr~ la base .
. declaraciones juradas. El articulo 25.del Código Fiscal de Buenos Alres .•
" .:;,contiene idéntica' norma y.agrega, además,:que.Ja declaración jurada deberá,
.. . ·contener todos los elementos y datos nece.!iarios para hacer conocer el he c .
"".' ello imponible y el monto de la obligación fiscal correspondiente, La doc,
trina que analizaqlos atribuye a la declaración jurada en estos casos, una
''''\' ..
'.. función propia desvinculada del proceso de detenninación administrati~a
y, por el contrario, colocarla la declaración jurada en la misma posición de
,la determinación admil1istrativa, .identificándola con umi dete.rmínac~ón '
por parte del contribuyente.' ,,, .. , .. 1';' .';. . ..
, .' Es cie~to que un gran o6mero de casos rleirripuestos, 'en nuestro acre-
" cho' tributario yen los ordenamienlOs de otros países que adoptan esta ten-
.' ,dencia, se extingue como con:;ecuencia del cumplimiento por parte de. los.
',' obligados; de conformidad con la liquidación contenida en su declaración
':" 'jurada. Sin embargo, también en estas hipótesis la declaración jurada tiene
. .: un destinatario, esto e~, laadministraci6n; l¡iquepu~de y debe verificarla y .}
'estableéer su correspondencia con la situaCión de hecho que constituye t;1 Stl-
': puesto de la obligación , En los casos en los que laa,dmiriislración considere que .'
. ·.la declaración no reneja la realidad pordefieiencia o falsedades respecto de los. .) ,
.
¡ j"'"
'. .• hechos o por errónea interpretación del derecho aplicable, debe'procedera de- .'
'. terminar la obligación tributaria. Cuando ello ocurre, la determinación por la,
autoridad administrativa no es-simpleQlente-:- una impugnación de la de-
, daraciónjurada sinq un acto de deternúnacióri originario en el cual la decla-
" ración juradá constituye unelemento informativo utilizable en la medida de -'")
'.su veracidad y correspondencia con Jos hechos y el derechó pertinente.' .
.. " En consecuencia. la declaración tributaria es siempre'un atto dirigido'
'. a la administración pública y en estoriose diferencia del caso examinado" i
anteriormente' de la detérminación con el solo fin informativo. En este as-
pecto. la declaración jurada es siempre el cumplimjento de un deber forinal
, .... "Y se u~¡ca en ~I c~mpo del Derecho Tributarlo Administrativo, sin ninguna ....1 ¡ I
,. eficacJa constitutIva de la obligación sustantiva.':'" ". . .'
. La función de la declaración jurada, además; constituye la obligación .
, de exteriorizar hacía la administración tributaria el cumplimiento de la :i
. obligación. Como talla declaración jurada es un acto de conocimiento y
, voluntad: En los tributos que, como se suele decir, se pagan por declara-
. ción jurada, las normas legales imponen, el deber formal de exteriorizar'
. '. hacia la administración el proceso ge conocimiento y voluntad, queacom~
.: paña la extinción de la obligación. .. .. . .
 ,418 EL DERECHO TRlBlffARIO
, ,,' " Dec~nformidad con el artÍCulo 21 de la ;ey 11.683 (Lo,en 1978),la de-
claración jurada hace responsable al declarante por el impuesto que deelJa
resulte, cuyo monto no podrá redllcir pór declaraciones posteriores, salvo
en los casos de errores de cálculo cometidos en la declaración rnisma.,Esta .
, norma legal no, significa la exc!usíón de la modificació~de la declaración
jurada ni la ptevalecencia dé ésta respecto de la obligación que corresponde "
al hechO imponible efectivamente teaUzado~ sino sólamente Jaexclusión de, .
,: cje~os modos para obtener la prevalecencia de ésta sobre aquélla. En ottos
tér¡:hinos la ley permite y reconoce eficaciainmediata, a la declaraci6n tri"
: but~riá qüé modifique una anterior eh los casos de errores de cálctilo Gome~,
tid0s en ésta. Por el contrario, prohfbe la rectificación por,el propio decla- ,
rante en el caso de errores de derecho o de becho: que no sean meros errores,'
" dei:::álculo. En estos casos la ley admite la rectificación con la conformidad'
, .de la Dirección, según resulta del artfculo 36 dela ley citáda o bien por un
".: forinal re~larno de repetición ante la propia Dirección General Impositiva.,
, ,¡Debe ,obserVarse, siri embargo, que algunos Códigos provinciales'ad-
',' mi~en la :ectificación directa por el declárante; sin necesidad de requerir
! , ' ,conformIdad del organismo de recaudaCión, sin perjuicio dd,derecho de la
'ádministración de verificar y determinar la obligación tributaria,:jnvaJidan-
do la declaración rectificativa, de la misma maneta como hubiera podido
hacerlo con respecto a la declaración originaria. , '
" ti, Por otra parte; en los casos en los que la declariú::iÓn resulte inadecuadá.,
,; respecto de la verdadera obligación tributaria, el derecho del Fisco a la di·
'ferencia se hará valer en diferentes formas según los distintos ordenamien-,'
'tos;impositivos, por ejemplo, como simple exigencia de rectificación de de- '
, c1á:ración jurada, o bien como una formal determinación dé oficio. En e1..
derecho tributario argentino enel ~rden nacional, la ley establecía hasta
,refprmá introducida porla ley 17 .595 en el texto de lá ley 11.683, que laDl~ ,'",.
resción debfa emplazar alresponsable para que ratificara, o rectificara el
, ,co~ténido dé declaraciones juradas que hubiera presentado d bien. si no lo"
." hubiera hecho, presentara las declaraciones; En la actualidad, por efecto de
, la reforma ¡¡ludida,se ha eliminado en el procedimiento de determinación'
',este emplaiamiento previo como, elemento o paso necesario antés de Ih~gar'
, ' a J~ deter:rumi~it5n de oficio. Esta elimi~ación no significa, a nuestro juicio,
',q~T la DIreCCIón no pueda,en deterrrunados casos, efectuar el emplaza-'
mlento. ' . ' , En nuestra opinión la contestación a esa cuestión debe ser afirmativa.
,¡ Además, lanlo en el procedimiento anterior a la reforma, como'en ']a(:,
acfualidad, losfunCionariosde la Direcd6n pueden efectuarla detennina~; "
ciqn o bien 'someter a los contribuyentes las liquidaciones def impuesto
cuestionado y obtener de ellos la conformidad a dichas liquidáClones. En tal '
·.caso, según el artfculo 24 de la ley 11.683, la Dirección no está obligada a "
DERECHO TRlBlff ARlO ADMINISTRAT[VO 429
efectuar una determinación mediante una resolución formal y las liquida-
ciones rectificativas preparadas por los funcionarios de la Dirección y con-
" " ' formadas por el contribuyente, de cuya eficacia trataremos más adelante.
, Tampoco cabe considerar la declaración jurada como un confesión ex-
trajudicial que releve al Fisco de la obligación de probar. Según el derecho
vigente (art. 21 de la ley 11,683 Y arto 27 del Código Fiscal de la Provincia
,:; deBuenos Aires), es un deber de la administración verifIcar la declaración
jurada para comprobar su correspondencia con los supuestos de hecho de la
,obligaciÓn que se ha originado. A este efecto la administración se vale de
sus facultades de investigación y de los deberes formales que incumben a
,.los contribuyentes, responsables o terceros. Pero la administración no debe
", :;';'detenerse ante el impuesto resultante de la declaración jurada como el im- ,
'"porte ilÚnimocuyo cumplimiento puede pretender sino que está obligada,
en casó de divergenCia entre la decJara¡,:iónjurada y la real situación fáctica
'que da nacimiento a la obligación, a determi nar si está de acuerdo con el su-
'-: puesto del derecho material, aunque ello redunde en perjuicio del propio
Fisco. Más aún, no hay ta~ perjuicio, ya que la administración no tiene como
.: .;",;fuilción recaudar cuanto más dinero pueda, sino exactamente la suma que
ley imponga a cada contribuyente.
" En cohclusión, la declaración jurada es un acto que manifiesta el saber
, 'yla voluntad de cumplir una obligáción, sin eficacia definitoria de la obli-
•• ""gación sustancial. Su finalidad consiste en colaborar con la administración
, "haciéndole saber el conocimiento y la voluntad del obligado de extinguir
,una determinada obligación.'
4., DETERMINACIÓN TRIBUTARLA
, ;En el Derecho Tributario Administrativo ocupan un lugar preponde-
:.rante el procedimiento y el acto de la detenninación de la obligación tribu-
"taria con el cual se concluye dicho procedimiento.
,La naturaleza y eficacia de la determinación tributaria son materia de
, . amplias controversias en casi todos los paises, tanto en la doctrina como en
.Ia jurisprudencia.
, "Una primera cuestión consiste en saber si el acto de determinación es
, " ,exClusivo de la autoridad administrativa.
, ,'::Elacto de determinación es un acto de la administración fiscal, por el cual
;",se reafmnaen uneaso concreto la voluntad abstracta de la ley, reconocien-
, 'do la existencia de un hecho imponible en sus diferentes aspectos, o sea, ele-
'mentós objetivos, atribución subjetiva, vinculación con el poder fiscal,
':aspectos temporal y cuantitativo y finalmente, pronunciamiento de la auto-
", "
',. '
"
 .'.

1',
. '"

.,

.. DERECHO TRIBuT~~d ÁriMINISTRATIVO .

'.

430 EL OERECHOTruBUTARrO .. '431

ridad competente que intima el pago de la obligación tributaria que ~ace eI( '. ' E~ de~echo
. 'el argentino la ~~ctrinat~~~p~id~~nf~r~a c~si u'riánJ J:;\
vi¡tUd de la ley y por las circunstancias fácticas indicadas .." . ' . .' .. me por la efh::acia meramente declarntiva·(·.: ..... :' -:':." o,.:' : .:,:!:,!'
La determinación no es un elemento constitutivo de la obligación ni:. '. Hemos sostenido que el ~cto de deterrninaci6n ti~ne naturaleza, de acto ' .
tampoco un acto necesario para la existencia ni una etapa de la vidarle aquélla. ". ',jurisdiccional y no de acto administrativo, A pesar de las críticas que de mu- ,
Disentimos de los autores que consideran el acto de determinación''': :: .chas partes atacaron a está doctrina,. la mantenemos y creemósen ella., , "
como necesario para la vigencia de laobJiga,ción tributaria sustantiva y re7' . " '. Los fundamentos de esta tesis son esencialmente Ips siguientes: ía au"'
conocen tres clases de determinación: la que se efectúa por el contribuyente. '. :'. toridad enéargáda.poda ley de efectuar la detemlinaci6n de la'obligación
o responsable, la que surge de la colaboración entre contribuyente o [espon~. . . tributaria no tiene facultades discrecionales para determinara no las óbli"
sable con la administración y la deternlinación por la autoridad administra- . '•. :' .·gáciones triQutarias. Una vez reconocida Ja'existencia en el mundo fáctic;o
tiva únicrunente.. . ' ." "'.. '. /.. ,::, de un hc:;cho imponible en sus diferentes a~pectos b elementos constitutivos,
La acti vidad intelectual del contribuyente o responsable q~e reconoce ;.; ;. ,la administración tiene el derecho pero 'también laoblig¡¡ción de déterÍTlÍr¡ar
la existencia de un hecho imponible en todos sus aspectos y, por lo tanto, el '.: . ,laobligacíón tributaria 'Correspondiente.' .. .,:,.,' '. ':,.. .... .
nacimiento de una obligación que cumple satisfactoriamente, constituye la·' ';. . ".' Además; el contenid(:¡ de Ia,détenninación no depende de un juicio cte··
motivación interna de su acatamiento de la voluntad de l~ ley,peronQ es " conveniencia u oportunidad sino --únicamente::- de la ejeoución del pre-
asimilable al proceso que realiza la autoridad adminí~trativa tendienteare~'::: .: .: cepto legal.o. , " , o , • '.' • ";'-

afirmar en el casa concreto la voluntad abstracta de la ley. En otras palabras, ... ,. . , Por consiguiente, el acto de determiflac;ióil en su contenido objetivo no"
cuando el derecho tributarío positivo admite que la oblígacióntributaria: '.;.''';,. : difiere del fallo del juez que pronuncia el qerecho, es pecif, cumple !;on la.
pueda ser cumplida espontáneamente por el contribuyente o responsábl~;.'·.:i '." .. [unción jurisdiccional 3. . '.". ' . . " , " "
sin intervención de la autoridad administrativa y que dicho cumplimiento '.... :: . .... ,··.Diferent~s críticas hansído fonnuladas a ésa doctrina. Trataremos de
consista, por ejemplo, en el pago por declaración jurada. ésta no es una for~... \res~m.irlasacontinuación:·;· :"': ';.". ,,:.,.:,.:,.
rna de determinación, sino un acto de exteriorización de la voluntad de cum,.:· . .'. . ·.a) El profesor Biel.o¡a en.5us estudjo~ decje'recho fiscalafiim~ que Jade- .
plir con la obligación legal a su cargo, para conocitniento de,la' ádnú¡llstfa~ .:, \~rminación no puede ser un acto jurisdi¿domU, considerando que la voluntad
ción recaudadora. . ' " ',:.' de la ley no necesitaserafirn'lada níreafinnada y que lajurisdicción ir~plica .
En el derecho argentino la determinación administrati va no eS.un ~ctó: la existencia de una controversiaéntrepartes quedebe ser eliminada. Ahora ..
general en todos los casos, salvo pocas excepciones, como ocurre,en losde- ; bien, en el acto de detenninaci ón adminIstrativa no hay aún controversia y,
rechos tributarios europeos. Por el contrario, tiene carácter supletorio y; por lo tanto,.la administración actúa dentro de sus funcion~sde adÍn.inistra, .
eventual poríncumplimiento del contribuyente o responsable o por cumpli~:, .:>ción activa y no jurisdiCcional. " . ...,.., ..
miento defectuoso o parcial. Son raros los casos en los que la determinación: '.' ". : " '. b) Sostiene, por otra parte, Francisco Martfnez errsu obraDerech~ Tri-
administrativa sea requerida como acto previo ineludible para el éumpli- . " bufaría A~gelUin(Jqtie la jurisdicción implica una posi~ión predominante
miento de la obligación. . . .' " ' .. del juezo del.órgano jurisdiccional por encimade.la~ partes,
mientras que'
";",

Otra cuestión controvertida en muchos países es la eficacia: delactode' .
deterrninación. Hay autores q'ue sostienen la eficacia constitutiva de la de~:
tennÍnación. Son ellos autores alemanes, fran'ceses e italianos 'como Jeze~ ,' .
lngrosso y Allorio y otros. La doctrina de estos ,autores se complementa con,
la teoría que el derecho del Fisco que nace de la ley no es un derecho ére-
ditodo correspondiente a la obligación sustantiva del contribuyente, sino .
. .. 'en la detennlnación impositi va la administración es una de las partes y, por
. " Jo tanto; no tiene carácter jurisdiccionaL. ''; , " ," . ' " ..
.". . ... c) Otros autores s.ostien~n que 1<1 fu (lci6n jurisdiccional tiene como re- .
." quisito ineludible la independencia del c)rganoque pronuncia el derecho
'. con la fuerza obligatoria <,le sus pronlln~iÍJ.mie\1t()s, mientras que los funció-
. . .

un derecho potestativo, es decir, el derecho conferido a la administraci6n'de .' " 2'Vé~se JARACH, DinD, C~rso ~uperior D~r~cI!D
dé Triblltario, )' ed., Vol. 1, págs. J 19 a
crear a través de la deterrninación, una obligación para cOlJtribuyentes o res- J21 y autores aUí citados ....... ,... .. . ... ......... ...... . .
ponsables. . 1 La doctrina de la naturaleza jurisdiccional dl:1 a~to óe determinación tributan a fue forrnu-

Otra docto na. que se apoya en la expresa disposición de la ordenanza lad~. por primera vez, en nuestra obra El flechn lmponjb/~, Jurisprudencia Argentina. Buenos
Aires. 1943. págs. 31 a35. En el prólogo a la 2' ed, (Abeledo.Perrot, Buenos Aires. 1971) toma-
tributaria alemana, reconoce a la detenrunación eficacia declarativa, . mDS razón de las criticas de Biels. rMartínel. que fueron discutidas y. finalmente, recnll2ada.,
 ·432 EL DERECHO TRIB UTA RJO
. na~ios fácult~dos pára determinar los impuestos no gozan de esas garantfas',
, defndependencía ní del carácter obligatorio y definitorio de sus pronuncia- '
lruentos, que siempre son revisiblesy modificables por la autoridad judicial.
',', '; d) También sostiene que la función jurisdiccional exige un debido pro- ,
"ceso legal con legítimo contradictorio entre las partes; lo que no se 'daría en'"
""el procedimiento de detertninación,' . ',' '," ",' " "',,', "
', ..:), En résptiesta a lasconsidetaciones i:¡l~e aÍ1t~c~den, contestamos 10'si~
gu~ente: ':, v " ' " ':: , ' : ' , . ' . : : ,.', "'"
':;'. "" En primer término¡ consideramos infundada la posición d'eBidsa ¿ri
"tua,nto niega queja voluñb,ld de la ley ,necesite una reafinnaciónen el cascl: ".. '
. concreto; Por el contrario; precisamente la necesidad dé esta ¡'eafima:ción,; ,
ha sido la fuente de los debates doctrinales de los cuales hablamos conan- "
. tetloridad, respecto de la eficacia de la deterrnina~ión y dela tesis sostenida
. ¡:pdr algunos autores de lanetesidad del acto de determinación¡:cualquiera,
. .• '" fuet~el sujetoa:l que compete, para reafi.rmarla voluntad.de la ley en el caso ',' .
, 'concreto ytrahsfonnar la previsión abstracta.de la ley en uria relaCión obli-',
gaéional concreta:, ,', , .'. '. t . . ' , ,. .
',\,j.;-,En segundo lugar; la e'xistellcia de lacontrovérsia no es réquisiió indis~
, pensable para la función jurisdiccional, como se comprueba con la existen- .
tí~ de.ladenominadq "jurisdicciónvoluntaría";Fero aun si se ll ce ptara' ,
," '. como requisito de la jurisdkcióri laexistenciade,la controversia, debe re~ ,
. " co~ócerse qUt! ésta existe potencialmente en todos loS casos en los que actúa,'
, :: la ~dministración, determimtndo las obligaciotlesfiscales de.\oS contribu~' .
'; yen tes' yresponsables poda 'existencia manifiesta de inteteses conttapues'-
, tos:: Este argumento está indirectamente confmnado porla disposici6n dela
.;ley 11.683, según la cual la administración cio está obligadá a dictar el acto
, ".detleterminadón
·1."
cuando elcontribuyenie
" .
acepta las liquidaciones o ajustes'
. "
,• eftkruados 'por 'los funCionarios 'ádministrativps, esdetir, precisamente'
, ',cii~ndo la confoITIÚdad entreJas partes excluye la controversia: ' ;'/:,:,dependen'cia jerárquica y sujeción a instrucciones superiores en el caso
':"':!',' Por otra parte, no 'concordamos con la doctrina expuesta po;
e inspirada en Cari1élutti; respe~tó á qué en la función jurisdiccional debe'
existir una po~ición superiór del j\léz por enCima de las partes. Además,es'
";i,d~rtoqu~el orgartismo er¡cargado de dictar elacto de determinación repre-
senta al FIsco y, por lo tanto; al Estado.'sújeto activo de la relaCión tributaria
• sU~tanti va; perb~ no obstante, eS característica del derecho públicola posi-':
. biltdad que el Estado adopte diferentes papeles y. átribuya distintas funóÍo- '.'
. ' ne~ mediante la separación de poderes yla creátión de organiSinosdístintos ::
"auh dentro de un mismo poder. Por ello no esi ilildrrusible' que el Estado,
',ac~eedordel triQuto pueda funcionalmente sépatarse de/Estado que a través .'
de:sus ótganoscompetentes pronuncia el derecho'respeci'Óde! Crédito y ,
.la obligación tributaria. , . , '
,1 ","
,( .
,'" ' ,,''. ';'r,:'
DERECHO TRJBUTARIO ADMINISTRATIVO 433
La independencia del órgano jurisdiccional es un aspecto meramente
'subjetivo que concierne a las garantías de la corrección de la actuación ju-
'. risdlcdonal pero no al concepto de ésta. De todos modos, institucionalmente
"hay independencia del juez cuando éste no debe recibir órdenes ni ajustarse
"a instrucciones particulares en el caso concreto que juzga 'Y su pronuncia-
miento sólo es revisable por la autoridad superior dentro de los moldes y de
lqsprocedimientos de las acciones o recursos jurisdiccionales. Con este a1-
, • 'cance.la independencia del órgano jurisdiccional existe ampliamente en el
'" derecho tributario argentino, tanto en el orden nacional como en el provin-
:,. cial~ ya queJaley 11.683 y los Códigos fiscales de las diferentes provincias
,:"'aSeguran la independencia del órgano encargado de determinar los impues-
: tos, respecto de sus superiores jerárquicos yen muchos casos, también la es-
Jabilidad de los funcionarios competentes para esa función .
, ",;. Como argumento general; además; debe dejarse establecido que si se
recónaceque el acto de determinación no es simplemente la manifestación
Voluntad del acreedor del tributo, sino el acto de un organismo con la
' ·,,'atrihución de establecer -..:...en el caso concreto--Ia obligación nacida ex-
,',!~clúsivamente por la ley, la pbUtica legislativa debe inclinarse en el sentido
',};dedotaral acto de determinación de todas las garantías y requisitos objeti-
. ;·yo's y subjetivos del acto jurisdiccional. Es interesante establecer que. la
" "evolúciónde nuestras instituCiones positivas tiende, precisamente, a ese
.",' préipósitode dotar a la administración tributaria de todos los atributos ne-
'~;'.cesarios para el mejor desempeño de su función jurisdiccional y que el pro-
' .. :,.::,' éedimiento que desembocaen la determinación se acerca cada vez-rnás a un
.".',' verdadero proceso judicial, Con legitirnocontradictorio entre las partes, su-
, perioridad del organismo investido de la función de juz.gar por encima de
, -las partes representadas por funcionarios de la administración acti va por un
, ",\;',' lad~ y contribuyentes o responsables por el otro, eliminación de cualquier
, /):éonttario. .. '
','.,
5,:::bIFEIU3N-rnS ESPECIES DE DETERMINACIÓN
" < . El derecho tributario argentino clasifica la determinllción tributaria en
,dos especies:
"/" ".':: a) Determinación en fomla directa por conocimiento cierto de la ma-
", teri ai mpi:mible,
" .'., b)Mediante estimación (art. 23 de la ley 11.683, Lo, en 1978 y sus mo-
";. dificaciones), En la práctica la clasificación legal se denomina con las ex-
, :, presiones "determinación sobre base cierta o sobre base presunta", esta úl-
'tima también denominada "estimación de oficio".
 .."',

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" " ~.
,,"'l
434 EL DBRECHO TRIBUTARl9 DERECHO TRlBuTARIO ADMINISTRATIVO"
".' "
, ,.'
El distingo entre detenninación sobre base cierta y sobre base presunta' " :' '. " ; lidad que algunos elementos constitutivos del hecho impo;Uble,resuIten.~~~::'<
se fundaba,. en sus comienzos, en diferentes procedimientos y conlenido,,:~ >. ,:::' ',;:;" . pruebas directas y no de simples presunciones.· .• ; , , ' ; .. " " ,'j :~i:'¡."
El procedimiento sobre base cierta se cumplia con la sola intimación" \: •. ," •... . La ley 11.683 en la actualidad contiene en el artícu~o 25 la indicacion .
administrativa de pago, sin necesidad de una resolución fundada ni prOcedi~ ,.. )".. ' ! . ' , gen~rica del contenido de la estimación de, oficio. Después de esadísposi~'
miento previo con legítimo contradictmio del contribuyent~o responsable,~~' , . , •..• ,ción genérica, el artículo mencioriado contiene una enumeración·ejempli..:'
...
'. f: " ~';,., En cambio, la detenninación presuntiva implic$a la necesidad de una .. " ";, j '. ' . '·~:,:.ficativa de he,chos susceptiblel¡ de ser utili;p~dos como bases de presuncio-'
resolución fundada y un previo 'emplazamiento al contribuyente o respon-';, , , " , . nes y establéce~ laS fuente-s cle i'riroi-n%¡eióf¡ ~si'láaÍ'ác:t~r:ti~X:¡lli v.o).a.la~ qu~"
sable, para que presentase las 'declaraciones juradas, si no lo hubiese hecho,,' puede acudir la 001.,' . " '. .', " " " " 1

con anterioridad, o rectificase o ratificase las declaraciones ya pit::sentadas. ' . ' a ) La primera presunción general consisteen qUe las ganancias netas
Además, e~l el caso de determinación sobre base' cierta, el contribuyen- " de personas físicas equi valen por lo rnenos.a tres veceseJ alquiler que pa.:
te no tenía la posibilidad de discutir ni impugnar administrativamente oju~", . '. 'guen PQr la locáción de inmuebles destir¡ados,acasa-ha~it<tción en /::1 re S -' .•..
dicialmente la intimación de pago, la que surtía sus efectos ejecutorjos;Ia '. é;. ' p e c t i v o periodo fiscaL , .. ,' '. ',', .:. ' "
disconformidad del contribuyente no provocaba la suspensión de lá obliga-',, ' b) Cuando los precios de los inmuéblt~sque figuren 'en las escrituras'
ción de pago. El contribuyente tampoco podía recurrir en instancia alguná,;' , sean notoriamente inferiores a lcisvigentes en plaza y ellonosea explicado ". ,"I
contra la intimación de pago, salvo -únÍcameÍlte- para un mal llamado . ',satisfactoriamente por los interesados, por las condiciones de pago; por ca- ,~
recurso de repetición, laque implicaba, naturalmente, el previo pago de'lo~c,'racterísticas peculiares del ipmueble o por otras circunstancias, la Direc-
i~l,Iestos intimados, Por el contrario, en el procedinúento de determina-.;,> . f:iqn General podrá impugnar.dicp'?s precios y fijar de pficip Un precio ra-
ción presuntiva, el contribuyente tenia facultad de interponer recurso de re~'" ,' .. l:zonablede mercado, .' , . ,.' ',;,::1,;', , , ' .' ,t. '. , ' .' '. :~:'i,' ,
consideración contra la resolución de la estimación de oficio, con efecto . . Esta disposición no nos parece establecer n¡ngunu presuncióf), sino un
suspensivo de la obligación de pagar el impuesto' detemunado. ,:.,' " ' " procedimiento para desvirtuar lo manifestado por las part~s y, eventual-
Las sucesivas refonnas del texto legal fueron desdibujando la distiH~ ',' .; "~e, ,. mente, pord escribano acerca ejel precio de fa escritura.···' .'
ción entre las dos clases de determinación. ' ' . .' .'. . . c) Este inciso establece las cons~cuencias juridicas del descubrímien~,
Se estableció, en primer término, como principio genenilaplicabJe¡::n. ' to de 'dIferencias deJnventario de mercaderías,respecto'de (os impuestos a .
ambos casos, la ex.igencia de una resolución fundada. En seg~ndo lugar se:: '1 , " " las ganancias, al valor agregado, a los impuestos internos y sobre patrímo-'

generalizó a todos los pro~edirnientos de detemúnación el emplazamiento'
previo para presentar, ratificar o r.ectificar.declaraciones juradas. En una,.
posterior reforma este requisito fue elinúnado como trámite obligatorio.·
pero no vedado. En tercer término se introdujo para ambas especies de de-.
terminación la vista previa a los contribuyentes, de las liquidaciones efec- .•
tuadas por los funcionarios, a fin que aquéllos fonnulasen su confornúdad
o disconformidad, aportasen u ofreciesen las pruebas que hicieran a su de.
recho, impugnaran la interpretación efectuada por los funciori;irios de la
DGI y la aplicación en el caso concreto. . , cal, el promedio de operaciones seconsiderará sufiCientemente repre-
,Desde el punto de vista del contenido y fundap1entaciónde la determ1~·
nación, subsiste el distingo entre detenninación sobre base cierta y estima-
ción presuntiva. Pero no es tan marcado como otrora.
En efecto, una determinación sobre la base del conocimiento directo'
de los hechos que constituyen el hecho imponible en todos sus aspectos, no.
excluye la posibilidad que algunos de los componentes sean comprobados
mediante presunciones, tanto legales como del intérprete. De la misma ma-
nera, una determinación presuntiva no excluye en forma absoluta la posibi~
··,nio neto y los capitales;. ' .' .'
"', '. d) Este inciso es novedoso ennuestra legislaciQn tributaria, porque de-
.:'> terTItina el monto presunto de ventas; prestaciones de servidos ti operacio-
.nes durante un mes deterriúnado según el método estadístico de promediar .
,los totales de las operaciones 'COntroladas por' ia DGI en no menos de cinco
días contimios o altemadQs y rImltiplicar este promedio por el número de días
·",hábiles comerciáh!s. El mismo inciso dispone,'además, que si el control se
',efectúa en no menos. de cuatrqmeses allerr¡ados de ünmismo ejercicio fis-
'sentativo y podrá, también, aplicarse a los demás meses no controlados del
: mismo período fiscal.' . .,
El inciso en examen establece cómo se aplica la presunción legal con
respecto a los impuestos a las ganancias y al valor agregado, como tamb¡én
' a los impllf:stos internos que con-espondan.
e) Este inciso es el sucesor de la presunción establecida en el artículo
25 de la ley de procedimiento cuyotexto ha sido, sin embargo, modificado
tanto en la redacción como en la sustancia. La norrpa actual dispone que los
 436 EL DERECHO TRIBUTARIO
incrementos patrimoniales no justificados con más de un 10% en concepto
de renta dispuesta o consumida en gastos no deducibles, constituyen ganan-
cia neta del ejercicio en el que se produzcan a los efectos de la determina-
cion del impuesto a las ganancias. . , ..
La novedad de la norma en su nuevo texto consiste en la presunción .. :
': adicional de la ganancia dispuesta o consumida que acompañ~ a la presun-, "
dón referente al aumentó patrimonial. Adolece de inexactitud la hipótesis'
principal. o sea, la expresión "16s incrementos patrimoniales no justifica-
dos" que sustituye la expresión anterior: "los aumentos de capital cuyo
gen no 'pruebe el interesado~'.··" . '.
La Jalta de prueba del origen de un aumento patrimonial es una hipó-
tesis pecfectamenté Clara y congruente con la consecuencia que le atribuye. '
'J:i. ley, mientras que .los incrementos patrimoniales "no justificados" cons-: ""
.. tituyen hecho,~ a los que se reconoceuria falta de justificación sin que 'se de~ ... '
fina esta calidad moraly jurídica, Sólo la tradición y la e volución d~ la nor-
.ma puede sumi rú s trarn os el significado de esa expresión en clave. .... '""
, Una norma general que el artfculo 25 agrega al final como panl atenuar, '.
lá eficacia de las presunciones emimei:'adas, es la de! último párrafo de dicho'
f\rtfculo que dispone que las pr~sunciones establecidas en los distintos inci-
". S?S del párrafo precedente no podrán aplicarse conjuntamente para un mis-,
mo gravamen por un mismo período fiscal. "" '.
'¡ La reforma de la determinación presuntiva coloca al den!chotributario·
:, argentino en
la posición de U1ia tendencia que ha sido señalada y explicada, .
por el catedrático madrileño Fernando Sáinz de Bujanda en su conferencia:
piuriunciada en ocásión de incorpOrarse a la Real Acaderrua de J urispruden-, . ,c '
.. da y Legislación en Ma,drid. Esta tendencia consiste en sustituir los hechos'
,ciertos configuran los hechos imponibles por presunCiones que facili~
, :"\
. t~n la tarea del organismo recaudador, pero desnaturalizari la dete:rrninadón ',':
directa de los hechos imponibles 4. " , . . " ' ,. , . :':referencia con las materias particulares se encuenlran repartidas en diferen-
, ,:t~ El procedimiento de detem¡inaCión de oficio segúnlu iey 11.683 (t.o.
. ··eh' 1978y sus modificaciones) ha vuelto a dimensiones relativamente redu-
.; ddas, después de un período de hipertrofia debida al intento dellegíslador
de hacer de ese procedimiento una verdadera instancia jurisdiccional.
. Sin 'embargo, han quedado en el procedimiento algunos rasgos del ré-,
gimen procesal anterior. '"
. Sé iniCia el procedimiento de determinación con la vista al contri bu-
.'. )fente que el juez administrativo le confiere a fin que formule su defensa res-
, • I • '
'.'
, r:~~ ..... La conferencia' de Sáinz. de Bujantla rhendrinada en el texto iié'~a ~1 ~ftuíó HLos m'~todo5
" "'" . i; ¡ iJ determinación de las bases imponi bies y su flroye~cí6n sobre la estructura del sistema tribu-
'," .J.~l . 'lalio", A esa nos ¡emitimos indiCando lJue lieUa nosreferimos en "Presunciones legales en la de-
léflT!ínación impósitiva". en La ¡"formación, t.xxxvm, págs, 889 y sigs. . .
;- , ,
"
DERECHO TRIBUTARIO ADMIN1STRATIVO 437 I
I
I
pecto de las impugnaciones y efectuados por los funcionarios ac-
tuantes de la DGI y produzca u las pruebas pertinentes. '
Con respecto a las pruebas en el procedimiento de determinación se
plantean, principalmente, las cuestiones siguientes: •
. a) ¿Cuáles son los medios de prueba admitidos? La contestación es: to-
. dos los medios sin restricciones salvo aquellos que no sean pertinentes.
, o) La autoridad administrativa tiene facultad de admitir o no las prue-
bas producidas u ofrecidas pero también de rechazar aquellas que no sean
conducentes, sin perjuicio de la revisión por lajusticia de la resolución del
· juezadrrunislrativo.
., .. c) ¿Sobre cuál de las partes en litigio incumbe la carga de la prueba?
: Lácontestación es compleja y comprende una verdadera distribución del
· . onus probandi entre las partes. . . ,
, ;' . ; En primer término, si el contribuyente ha presentado declaraCIOnes JU-
radas que ratifica, debe aportar los elementos probatorios de la v.eracidad de
. '. "". aquellas.lgúal carga de la prueba rige en el caso en el que, en Virtud de una
intil1iaciónde los funcionarios de la Dirección, el contribuyente o respon-
i:.sable presente una nueva declaración jurada o rectifique ~a ant.erior ..
.. , ,Por otra parte, incumbe la carga de la prueba a la DireCCión General
. Impositiva; en cuanto se refiere a las modificaciones o ajustes formulados
por ella en contra de la declaraci ón jurada presentada por el interesado. CO,n
mayor razón; le toca al Fisco probar los hechos que representa~ prueb~ .dl-
rectas de la existencia de la obligación tributaria, de su atribUCión subJetl va
· y de su cuanLÍa, cuando el contribuyente no haya presentado declaración ju-
rada y se verifique la determinación de oficio.
La existencia de esta carga de la prueba para el Fisco está confiImada
,por lasfacultades de investigación que la administración posee y qu~;n el
,"
, orden nacional se hallan reunidas en los artículos 40 y 41 o que tamblen en
" textos legales. Al mismo tiempo, la carga de la prueba de la administra-
Ción se halla aliviada por la existencia de los deberes formales que la ley, la
reglamentación, las disposiciones generales o hasta las órdenes particulares
de la Dirección General Impositiva imponen tanto a contribuyentes como
a responsables y terceros.
.. En resumen, incumbe al declarante la pme.ba de la veracidad de su de-
"', claraciónjuruda e incumbe a la Direcoión la demostración de la inexactitud
•
': de las declaraciones juradas, si los funcionarios impugnan los elementos
...., probatorios o constatan la inexistencia de éstos. "
, '. . La ley contiene, además, normas referentes a la caducidad de instancia
.' cuando hayan transcurrido noventa días desde la evacuación de la vista o
vencimiento del término establecido sin que se dictara la resolución.
:, .

438 EL DERECHO TRIBUTARlO
El procedimiento puede concluir en una resolución q~~ dete~ne la; .'.
oblígación impositiva; o bien en una declaración de derre de lacausa, acep-,· .
tanda las declaraciones juradas originarias o las rectificaciones efectuadas"
por el contribuyente a requerimiento de la DGr. . . .
También podrá concluir sin resolución de la DGI si el contribuyente';
aceptare y prestare confomúdad con las liquidaciones pqlcticadas. por los " "
funcionarios. . .. .
Tiene importancia desde el punto de vista procesal esta últimaposlble
desembocadura del procedimiento de determinación. ' ..':.... " ' .
Durant~ muchos años rigió una disposición según la cuallaJiquida~':
ción practicada por los funcionarios y conformada por el cOf!tribuyente sur;'·
tía los efectos de una declaración jurada. Ello implicaba la obligación del . ·.,·.
contribuyente de cumplir con el pago de la liquidación, sin poder disminuir:.
su monto, salvo errores de cálculo. Por el contrario, la Dirección quei:lab~"
habilitada para impugnar dicha liquidación y ajustar en más la suma del im~"
puesto y accesorios. . .' , '.' .' .La adnuuistración nacional habfa"adoptado l~ práctica d~resolxercúes­
La última reforma por ley 21.858 ha corregido la eficacia del acuerdo' :.
entre funcionarios y contribuyentes en orden a la liquidación practicada PO! ..'
aquéllos y conformada por éstos. En tales casos el acuerdo tiene los efectos .
de una declaración jurada para el contribuyente con las'consecuencias indi~ .,' ..
cadas en el párrafo anterior y de una determinación de ofiCio para el Fis-< ':'.
ca; En otros términos, ni el contribuyente puede modificar a su favor el
resultado de la conformidad prestada, ni la Dirección puede rectwcarlo'a .
su arbitrio. . .
Se debe agregar qUé las formas de llegar a una liquidación conio~macia'
pueden ser múltiples, siendo variadas las contribuciones delas dos partes en '.;
la confección de liquidaciones aceptables por ambas.' ',' .. '. '.
6. CONTENIDO DELA DETERMINACIÓN
El acto de determinación según la concepción que ha sido. expuestll al
. comienzo de este capítulo, contiene el pronunciamiento de la administra- .
ción fiscal acerca de la existencia de una obligación impositiva,con re fe- .
rencia a la persona obligada y el g¡;ado de su responsabilidad, la unidad de .
medida, esto es la cuantificacion del hecho imponible y, finalmeníe, el
monto de la obligación, Se considera -en general- como requisito de la .
determinación la indicación precisa de las normas jurídicas aplicables o .
aplicadas en el caso concreto y culmina ~por lo común- con la intima-
ción de pago de la obligación determinada. .' . . establecer SI cIertos aGtos de la admi¡ústración constituyen o no una deter-
En el orden ~acíonal, la ley 11.683 (t.o. en 1978 y sus modificaciones)
contiene las nomJas referentes a la determinación éh los articulas 23 a 26,.'
"
.. t :,. ,"
DERECHOTRlBUTÁRlO'ADM'N!STRATIVO···; . 439
\"., .
" : ' : '.. .' " ,". ~
;: ':" ." '. E~ interesante comprobar que l~ dete~nación a la cua¡~e'refieren l'~
. normas mencionadas es la determinación de oficio, esto e1j la combinaciói\
'del procedimiento confiada a la repartición recaudadoni.;· ;; :', . .:'
,1 : :," . Las conexiones con las declaracíonesjuradas como también con I~s Ii-
.quidaciones administrativas de ciertos impuestos están regidas por los ar-
tículos 2? a 22 y ~esde luego por lasn.ormasi~di~ada,scomo,esp'~cífica:sde .
la maten a .' . ., '. . . ' . ...... . . .: .. .. . .'
, ....., Acei~a del coi1tenid~' del' acto d~:d~t~~nació~ han ~~~gidó mu~ha~
controversias, en las CUí,ÜeiS ¡:iiúticipÍlran c,loptrina, y jurisprudencia, tanto en
.... ~ el orden nacional comO~ri el provincial.,·:. '.. '..:.: .' .:. , ' , . .
'., Referiremos uno de los debates más inieresante~ en .elcúalla reforrn~ "
". de la ley de prQcedimientQ erÍocasión de la creaéión del Tribunal Fis~al de'· '
:.laNaci9u ha re:;uelto ex.itosamente: et cont.rast~e~tre:' I~prác;tica viciosa ~ .
anterior y Ia doctrin~ elaborada por los estpdiQS científicos~rdederecho
comparado::.. '. ...,:.... .; "',: '. ", '.' ;. ";' : . '" ,o' ............. '
tiones parciales referidas a la obligaci6n tributaria, 'pero sinproriJnciarse spbre "'
. aspectos releyantes Par& la obligación del,impuestoacargo de urlsujeto, ;. '
. porunpenodo fiscal y de una cierta:c1,lan~Íll.:·Esto i.nvoluqabalá po~¡bilidad .
.de m¡merosas resoluciones par,!-una:.¡jeteprunada oQliga~¡ón,Además, .•.
,;comosecuela de la ~u¡tiplicidad dela~ determinaciones P9qJ~,llegarsé al
.extremo de resolUCIOnes encontradas (es¡;ándalojurídico),' . :, ..... ,:
" : La reforma de lá ley 11.683'aceptó/a doctrina qe la, unicidad d~ \i¡ qe- ..'
. tennlnación,.la.que debe ¡tt.Jarcar lapbliga,dón fiscal en $uintegrid¡u:l. pero· .
este reconocmuento acrua sólo en teoria o:sea ,afIrmando el principiogene~ .
; ral. En la realidad el juez administrativo puede resolver la determinación en' .'
'aspectOs'parciales,siempre que se declare en el cuerpo deja resolución, el
se
'. carácter parcial de la determinación y individualicen los aspectos a los.
que se refiere dicha resolución. . .'. . .
Otra cuestión de fundamental importa~cia consiste enconsiderar ano
'. como determinación la evaGuaCÍónde las consultas.:." .
La jurisprudencia ha variado entre ¡'as dos posiciones extremas, negan-
do o afirmando la naturaleza de la contestación a la consulta como detenni-
nación. Sólo en el impuesto de sellos se reconocióel carácter de determina-
ción a dicha respuesta; siempre que el pronunciarniento de la Dirección se
refiera a hechos verificados y no simplemente hipotéticos, establezca' las
normas aplicables e intimen el pago de la obligación resultante.. ..
. El Trj~u~al Fiscal de la Nación ha cOllocidó numerosos juicios para
.. minaCión de oficio. El Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Ajres ha .
adoptado la concep.c!ón de la unicidad de la determinación sin componen- .
das con la concepclOn opuesta. ' .. , . . .
 .. 440 EL DERECHO UUBUTARJO
. . .
, La legislación provincial c~mo la nacional contienen normas para aco-:
pIar en el procedimiento y en el acto de determinación, la decisión referente'
. a la obligación tributaria y la aplicación de sanciones penales.
. Hay, sin embargo, una diferencia fundamental en la instrumentación'
de ese acoplamiento. En el orden nacional el artículo 76 de laley I 1.683. .
(1.0. en 1978 y sus modificaciones) establece la obligatoriedad.de reunida
determinación ¿on h sanclón penal que co~esponda. Esta obligación se ex- .. ' .
presa en la última parte del artfculo mencionado en la fonna siguiente: "si
no ocurriera, se entenderá que la Dirección General no ha encontrado
mérito para imponer sanc'iones, con la'consiguiente indemnidad del con"
tribuyente". . . ..' .,". ". . " ,"
.'¡ En el orderi provincial, el artículo 45 del código' fiscal en su texto de la' .
! ley 9204, que reproduce análoga disposición del código fiscal anterior, es~:,
tablece come¡ facultad déla administración la de in~truir el sumario antes de " ..
dictar la resolución que determine las obligaciones fiscales. En este caso,
agrega" la ley. la autoridad de aplicaci6n dictará úna sola resoiuci6n con re . . ",1,
ferencia a las ob]igacionés fiscales, accesorios e infracciones, para lo cual
acumulará los procesos si hubiera'n sido' separados. Esta medida de unIón' .'.
del procedimiento de determinación y del penill tributario tiene como pre·
',;supuesro que existan actuaciones tendientes a la determinación de obliga-
ciories fiscales yni mediensemipleria prueba o indicios vehementes de la', '.
ex.istencia de la infracción prevista en el artIculo 37 (defraudación fiscal). '. e'.•.
. ' . \
7. EFiCACIA DE LA DEJERMINACIÓN DE OFICIO'
. La resoluCión de la DO! que d~termina la obligación trib~taria e intima
el pago correspondiente puede serrécurnda de acuerdo con el régimen pioe
cesal establécido en el capítulo X de la ley 11.683. ' .
, .si la resolución no fuera recurrida en forma y tiempo establecidos en ;
el artículo 78 de la ley, el artículo 79 establece que dicha resolución se ten"' .
·drá por firme. En el mismo caso, pasarán en autoridad de cosa juzgada las
, resoluciones sobre multas y reclamos por repetición de impuestos.,
. !. Esta norlna establece una diferencia entre la resolución que determina .' '.
el impuesto y la que impone sanciones. Esta última de no ser recurrida pasa'
en .autoridad de cosajuzgada,rnientras que la primera simplemente se con-
siderará firme (art. 79).
,- '.
'. , La firmeza de la determinación es un efecto atenuado respecto de la.
cosa juzgada. Si TI embargo; la cosa juzgada I~n maten a de. multas no impide
que al intentarse una demanda de repetición del impuesto el contribuyente
.r pueda comprender en la demanda de repetición también la multa consenti; ..
.~~ . da·~(art. 84 de la ley ~Ie procedi]Jjjento).
DERECHO TRIBUTAlUO ADMINISTRATIVO 441
. Por otra parte, el legislador no es muy consecuente consigo mismo ya
que contrariamente a lo establecido en el artículo 79, en el artículo 77 inci-
dentalmente dice: ... " una vez firme y pasada en autoridad de cosa juzgada
· la determinación del impuesto ... ".
La diferenciación entre firmeza de la resolución y eficacia de cosa juz-
gada es similar a la distinción del derecho alemán entre cosa juzgada mate-
rial y cosa juzgada fotrr1al 5.
.1
J.
" Se'trata de un problema de graduación de la estabilidad del derecho enJas
, situaciones individuales del contribuyente frente a la admirústración fiscal.
· : . . ,La irrevocabilidad del acto de determinación debidamente notificado
'. al destinatario, puede ser asegurada en virtud de principios generales del de-
:'recho o también ser estructurada por normas legales, corno se verifica en la'
.::\,:Argeritina por el artículo 26 de la ley 11.683.
•. '.' . ' Acerca de la eficacia de la determinación tributaria, el legislador nacional
..... hacondensadq los preceptos pertinentes en el artículo 26 de la ley 11.683.
• <. · .,,'. La norma mencionada puede ser evaluada dda manera siguiente: la
modificabilidad de los actos de determinación por la propia autoridad admi-
'.nistratiya depende, de acuerdo con las normas anteriormente citada's, de la
· posibilidad de comprobar algunas de las circunstancias allí enumeradas.
La primera causa según el inciso a) del artículo 26 arriba reproducido,
," no es -----en tealidad- una verdadera caUsa de modificación de la determi-
'J' nación anterior, sino simplemente una circunstancia que habilita una nueva
'
.', . ' . : determinación sobre puntos diferentes .
. . , ;,. . En cambio son verdaderamente causas de revisión y modificación de
determinaciÓn lascircunstimcias indicadas en el inciso b) del artículo
:.citado·.
. ;' Conviene desglosar y analizar por separado cada una de esas causas. :;
: ..... .. En primer témüno, se admite la revisión administrativa de la detemu- i'
," . : nad ón. cu ando surj an nuevos el ementos de juicio. Este concepto compren-
". , ... 3 S~bre ~~tc:: problema nos r~rnltímos. con referencia al der~eho alemán. a HENSEL, Albert.
:.: Dirir/o Tribu/ario. traducción al italiano de l. obra Steuerrecht, 3' ed,. por JARACH, Dino, Giuf-
.' fre, MilailO, 1956, pág, 224. •
· " ... Nos remitimos también a nuestro trabajD "De la CDsa ju:z:gada en el Derecho Tributario" y a
',:' la ¿bra de Rubens Gomes de Sousa.JI( editado. La Dbra menciDnada se halla publicada en revista
'<Jurilprudencia A rgentina, sección doctrina. 194 7-11I, 12 .
. ," Es digno de ser leido el ensayo de VILLAOÓMEZ. EduardD RiDfrio, "La valjde:z: y eficacia del
<',',áctD adrninistrativ¿ y la extensión del principio de cosaju:z:gada en el procedirnlento tributario",
;' Revista del Trib,lnal FiScal de la Federación, Tercer Número ExtraDrdinario. México D.F.
1966.' .
· .Finalmente, debemos mencionar. MARTll-lEZ, Francisco. "El pretendido cfeete liberatorio
· 'del pago pel imp~esto". en EJIlJdia d. Derecho Filco/, Contabilidad Maderna, Buenos Aires,
1913, Enestc trabajo Martiner entra a solucionar el clinfliclo doctrinal entre el efecto liberatorio
pago y la firmeza del acto administrar; yo.
 . -,'"

.; .
_.' \')

l' .' " . ":'

DER¡:CHO TRIBUTARlO AQMir:IlSTRAT1Vo.. , 443

442 EL DERECHO TRIB UT ARlO, " '

de tanto la tu pótesis de hechos nuevos, desdeluego ya existentes en' el m(L'

¡ ,," :,"se de oficio o'también constituye ~~~6~i'bie r~~urso de losadminjstrado~,
, ' cuando se den las circunstancias indicadas en la ley. En nuestra opinión, ~
mento de realizarse el hecho imponible pero que fueron ignorados como
también el c~so de pruebas que anteriormente no se hllbían hallad~ y que," '
" : '.' 'solución es negativa en el sentido que,el administrado no tiene un derectíd •
a obtener la revisión de la determinación finne, ya que !;iuenta a su favor COn
corroboran ClfcunstancJas de hecho no debidamente probadas antes de 1<í,
el reclamo de repetición, ylos recursos s\lcesi vos ante .el Tribunal Fiscal O
determinación.' " ,
; la Ju?ticia nacional o provincial, en su caso; . '. .'. ",' ," , '
, En segundo término, el texto legal prevé la posibilÚlad de error:
, , Finalmente, .subrayamos,que la modificabilid~d d~¡as deternlimicío-
sión o dolo en la exhibición de los elementos de juicio que sirvieron de base
, nes en los casos indicados en las normas comentadas aclara el sentido del
a la determinación anterior. Esta norma debe interpretarse en el sentido qu.e. i
, : : "primer páirafo del at1ículo 26 de la ley J (683;, que. establece que si la de.
el pronuncianúento de la administración está viciado por causas ajerja.'¡ a'ella'" •
misma, es decir, por error, omisión o dolo'provenientesde los sujetos pasivos' . ':.', ,',
, ','. : ' ,:i.:: te~inaci6n de oficio resultara 'jnferior ,ii la reandad, quedará subsistentt': la '
que hayan provocado una decisión eqújvocada de lá administración,,' '. ".
";;c/"" "\:'óbl~gaci~n del qontribuye!1t~ d~ así de.runciarloy'~atisf¡i.c~f el impuestá co-
Debe excluirse, en cambio, la posibilidac! d~ revisi6.n 'conmodifi~a::: . " , " , rresl?,ondlente ~I e~Ae,~~nte, ,baJO, p'~na ,de" las)~a~Gl)one,s ,de~sa ley, ':',,1
ción de la detenninación, cuando la administración mi s!TIa sin la eXIstencia "
de hechos imputables a lós administrados, haya cometido errore~ de hecho'.
o de derecho en su prol1unciamiento. En otras palabras, la nmina en eues" ..
¡ión no permite a la Dirección General Impositiva o al organismo'recauda~ . ,."
dor en el orden provincial, modificar posteriormente sús declsi~nes para' . .'"
subsanar sus propias deficiencias. Si asíílO fuera, no habría detemunadón '
firme con respecto a la administración tributaria, ' ........ '.
La afirmación anterior parecedesmentida por la norm~en exame~; que
también indica como causa de modificabiliJad de la determinación el .
error, omisión o dolo en la consideración de los elementos de juicio yae~is- ,,' ", . ' :" .';
tentes y conocidos, ' . . .' :
Admitir la modificabilidadde la determinación enesa~iréLinstaflcia'
significarla no sólo desvirtuar el principio de la eficacia de la detertninación .
para definir la obligación tributaria, sino también el principiocte laestabk;,
lidad jurídica y prácticamente eliminar la firmeza de la determinación, ya'
que un error de derecho de la administración en la consideración de los ele~ :.,...
mentos de juicio a su disposición podría ser invocado para modificar las de~ ,:
termini1GÍones anteriores, De confomudad con I~ doctrina de'la Corte Su.,' '"~O
pre~a: esa 1~~m1a d~be in,terpretarse en el sentido más restringido de que la/,' '"
adnulllstraclOn sea mduC;lda al error por el dolo del administrado. En caso"
cont~ario, rige el principió que el organismo recaudador debe cargar consus',
propIOS errores. ' . ''. .' .
Debemos agr~gar que la C~rte S~prema al sostener la doctrina que' .
acab,amos de enunCiar, ha hecho hmcaplé más sobre la eficaciadel pago que·' '
ha SI~O, consecuencia del pronunciamiento administrativo, que ~obre ~I·.
pnnclplO de la fu'meza de los actos de la administración debidamente noti-'
'
fícados a los interesados,
Por otra parte, me[e~e señalarse también que se ha discutidb en el or-··
úen provincial si la revisión de la detenrunación solamente puede practicar-o .. ~' .
 .1:

,,

'; "
"':,
','" '
CAPfTIJLO VII
DERECHO TRmUTARIO PROCESAL
.',"

1; CARACTÉRÍ~TIé:AS DEL PROCESO TIUB UTARIO y CLASES'

, DE PROCESOS

El derecho tributario procesal es, encierto modo, la cuiminación de las

, relaciones tanto del derecho material, como del derecho tributario adminis-
:: :trativo.
. . Ello es así, porque ninguna materia que se refiera a las relaciones entre
" " ,.,;; .. :'el Estado, en sentido amplio, y los particulares puede sustraerse al control
. .~ , " : ' , jurisdiccional del Poder Judicial. ,
" .:: ,El proceso tributario se earacteriza;'en general, o tiende a caracterizar-
",se, superando concepciones jurídica'!; adversas, como un sistema procesal
," '. ,'con ampliaS atribuciones del juez para \legar a determinar las reales relacio-
"nes jurfdicas sustantivas, esto es, las obligaciones tributarias y las preten-
, siones correspondientes del Fisco, aún más allá de las alegaciones y proban-
,'zas de las partes; Asimismo, el proceso tributario tiene como atribución
juzgar las conductas de la administración hacia los adininistrados y vicever-
"sa y las sanciones penales que pretenda aplicar el Estado a los infractores de
.. ' " .' ·'.108 preceptos tributarios,
, Un segundo principio del derecho tributario procesal consiste en la
" vinculación entre procedimiento contencioso y el anterior procedimiento
"',.'
, 'administrativo de'oficib qlle se desarrolla ante la administración pública en
materia tributaria y penal tributaria, como -asimismo-- para conocer de
los reclamos y demandas de repetición de pagos de tributos indebidos l.

','.,
, , ',1'Esie printipio de la unidad fundamental del proceso' tribuúu'io en 'sus' diferentes etapas
fue 50sIenido por lajurisprudencia de IriblUlales nacionales con respecto al procedimiento tribu-
, tario penal. Nos remitimos al esludio del problema ~n el comentario a un fallo de la Corte Supre-
ma bajo el titulo ..l....a uuidad deLprocedimJeolo tri bútario penal y sus consecuencias jurídicas",
, "l.A:. ,19M-D, ¡iágs:382 y. sigs, Véase. también. JÍUtACH. Dino, Curso Superior de Derécha Tri·
:- "
, bulario; cit., 3'ed" VoL 1,págs, 356ysigs. .

.. :.;

446 EL DERECHO TRIBUTARIO
Un tercer principio es qu~, ya se trate de impugnaciones de determina~
dones o de acciones de repetición, en todos los procedimientos por la vía.
administrativa o judicial con la sola excepción del juicio ejecutivo fiscaL"
(apremio) corresponde la posición de actor al contribuyente o responsable.·
y al fisco la de demandado. ' .
Podemos distinguir las diferentes clases de procesos tributados en la
forma siguiente: . , haya ejercido el Tecurso ante la Dirección. Por lo tanto, mientras que de .'
a) Impugnaciones de determinaciones de oficio. ..
sanci~n~~pugnaciones de la resoluCiones administrativas que impongan.
. e) Reclamos o demandas de r e p e t i c i ó n . . , . .1
d) Recursos de anlparo. , . ,
La competen,cia para conocer de los litigios en los proces9s enLimera-:" .':' ..
dos arriba se distribuye, en el orden nacional, entre los órganos admirustra- :
ti vos y judiciales de la manera siguiente: . ..
a) Dirección General Impositiva: " '. '
b) Tribunal Fiscal de la Nación.
c) Justicia Nacional.
2. A.\'l1E LA DIRECCIÓN GENERAl: IMposrrrv A
Las acciones y recursos ante la Dirección General Imposidva previs-:.
tos en la ley 11.683 (LO. en 1978) son dos: el recurso de reconsideraoión y
la demanda de repetición. . ,"" .
El recurso de reconsideración
." " deberá dictar su resolución en el término de 60días hábiles y notificarla al
El recurso de reconsideración está especialmente autorizado por el
tículo 78 de la ley citada, contra resoluciones que impongan multas o deter... , .
minen los impuestos y accesorios en forma cierta o presuntiva o s~ dicten
en reclamos por repeticiones de impuestos.
Una característica general del recurso de reconsideraciónpn;visto por.'
el artículo 78 citado. consiste en que dicho recurso en principio no es el.úni- .
ca recurso que la ley ofrece para obtener la modificación o revocación de "
los pronunciamientos de la Dirección General Impositi va, ni siquiera como ,•.
instancia previa para ocurrir luego ante otra autoridad jurisdiccional.
En el actual régimen procesal tributario nacional el recurso de recon"'
sideración tiene, en general, carácter alternativo. En efecto, el artículo 78 .' .'
autoriza la opción entre dicho recurso y el de apelación ante el1'ribunal fis-
cal, cuando éste fuera viable. Debemos agregar sin embargo que, a estar a
la disposición del artículo 82, inciso b) de la misma ley, en el caso de ulla
resolución de la Dirección recaída en demanda de repetición; existe lam-"
" "
• l·
DERECHO TRIB UTARlO PRQCESAL 447
'.. ' bién 'Ia opciónde ejercer lademanda'c~ntenci~sa ante el j~\!Z nacion~l, rÚ~~
. que dicha norma autoriza esa acción ".contra las resoluciones fiscale(&rrl!¡:~}:
' ... ,' . maleria de repetición de impuestos y sus recónsidefacíones". De acuerdo"
" r r ". ' . con la letra de. esa norma el contribuyente, a quien la Dirección jlaya dene-
.' ',. gado una repetición, puede optar por la: reconsideración o por la demanqa
contenciosa. Pero también esta demanda procec)e cuando el contribuyente,
, acuerdo con el artículo 78 la opci6n entre el recurso de reconsideración y el
. .•.,':., ',. · recurso de apelación 'ante el Tribunal Fiscal se rige por el principio qlle ele- .
gida una vía no se puede luego recurrir a la ,otra, en el caso de resoluciones
, recaídas en demandas de repetición, el recurso de reconsideración no. es ex-
.. " cluyente de la demanda contenciosa ante el juez nacionaL .'
I · Por otra parte, el recurso de.reconsideración autorizado porel artículo.
.' ¡ 78 no agota las posibilidades ofrecidas a lps contribuyentes Para recurrir,'
. '," ante la Dirección, a efectos que ella reconsidere otros pronunciamientos o
actos admi nistrativos que afectan los derechos ó lós intere~es de los contri-
, . buyentes. Como lo expondremos más adelante, todos los actos de.la Diree-
, : ", '. /~, ción General Impositiva dirigi?os ~ cont~ibuy~n.tes, re:ponl~ables o t.erc6-·
ros, que no constituyen determInacIOnes ImpOSItIvas, ru ap Icansanqones
" .. SOn susceptibles del curso de reconsideración, como resttltado del principio'
. , • general del derecho administrativo. que habilita a la administr~ción &rever
• sus aetas de oficio y. más aún. a instancia de parte interesada. ." ,. . .
. El articulo 80 establece que el juez administrativo, sustanciado el re.- "" .'
" Curso-lo qué significa recibir o.sustanciar las pru'ebas ofrecidas por el'··
· recurrente o, por lo menos, aquellasque .e~ propio juez con:;idere conducen-
·tes y. las demás que él mismo disponga como medidas para mejor proveer~, .
interesado, con todos sus fundamentos en algunas de las formas previstas
· parla ley. . . .. . . .
· El artículo 74 deldecreto reglamentario aclara, además, que las nor_
· mas anteriormente indicadas, serán aplicables cuando la instancia admi nis~
.' trativa ante la Dirección General fuese obligátoria; de acuerdo con el articulo
,!...
.7S de la ley 11.683, como también cuándo sea elegida por el contribuyente'
.' :, de acuerdo c'on la opción que le conf¡ere el artÍCulo 78 de la misma ley. Esta .... .i
· norma significa que el Husmo procedimiento se sigue cuandod recurso de .
l .'. reconsideración'es la única vía adrnitidapor la limitación del valor ITÚnimo
del pleito en la instancia ante el Tribunal Fiscal, come) también cuando este
'. Tribunal. sería competente por la cuantía deIjuicio, pero el contribuyentd
C< ,1
· haya ejercido la opción por la vía admi¡ustrativa ante la Dirección.' .
,)
"
. La eficacia de la resolución recafda en el recurso de reconsideración es
la siguiente: En todos los casos podrá ser recurrida o i~validada solamente.
!
 448 EL DERECHO TRlB lITARIO
por la Justicia Nacional a través de las acciones correspondientes. Igual-'
mente obligará al pago de los impuestos y accesorios sin que las acciones
· tendientes a invalidarla tengan efecto' suspensivo del pago y otorg~rá a la ,,'.
Dirección la facultad de perseguir su cobro por la vía de apremio.
. ,El recurso de reconsideradón para impugnar detel1Tlinaciom;s de ofi-
.cio Y:tesoluciones que aplicaran sanciones se interpone ante la misma au-,
toridad que dictara la resolución recurrida, pero debe ser conocido y resuel~
s
to por el ti peri or. . . . . .. . ,
.' Debe entenderse, atentó a lo dispuesto en la reglamentación'(arL 74),
· que ~l. mismo reeúrso de reconsideración coincide con el recurSo dé'apela- .
ción;para ante el Director General al cual'se refiere dicho artículo para los'
· casos depronundamientos de la Dirección cuya impugnación no tenga pre-
vistcj un procedimiento'recursivo especial. Por consiguiente, e1recurso de
recopsideración se interpondrá para ante el Directdr General, sin perjuicio
de l~delegación de facultades que el Director establezca en favor de funcio-
narios de su dependencia. . . . . ., .
.¡La norma reglamentaria del artículo 74 tieji la característica de intro-
. ducir una vía pr9cesal anteriormertteinex:istente, por lo menos en'la letra,
.' para' todos aquellos pronunciamientós de las autoridades fiscáles que no
· fui:r~n determinaciones impositivas oapllcación de 'sandónes~ Obsérvese ..
· el u~o promiscuo de los términosreconsideraciÓn y apelación, que pueae .
. originar algUna confusión 2," . .
·fEI procedimiento sigue ---.:en este caSo---: el régimen de la ley 19.549: .
La decisión del Director General én el recurso de reconsideraci6n no nece-
sita sustanciaCión alguna y tendrá el carácter dedefinitiva¡ pudiendo sólo'
impugnarse por la víá prevista en el artículo 23 la ley 19.549 ..
•... ':Si la resolución sólo se refiere a impuestos y accesorios el contribu-
· yente podrá interponer demanoa contra el Fisco Nacionalll.nte el juez .'
.nal,}lO existiendo para esta acción término perentorio y sí soiamente el pla~
zo de prescripción. ' . . . ". . '..
. . "\Si la resolución recae en materia de repetición de impuestoso'en ma~
.' teriade multas.Jademanda. contenciosa' ante.el juez nacional estará sujeta
al téhn1no perentorio de quince 'dfas habiles. . ..... .' •...
. ." ¡ Esta distineiónde eficacia de la resolución del recurso de re'cbnsidera- .
ción' reedita el distingo del artículo 79, primer párrafo, emr~,l¡l. firmeza de'.
·Ia d9terminaciónímpositiva norecurrida y la autoridad de cosa juzgada en
eltaso de resoluciones sobre multas y' reclamos de repetición. '.
'.1 '. .' •
· ..2¡Se ha verific~do así la realización en'el texto legal de 1115 medid~s preconlzadas·por"no-'·..
',: sotro~ ~n diversos cursos de derechotributário procesal y profunilizadas en el estudio "Los pro-
~. nunci,amientos de la adriiinistración tributaria que no constituyen determinaciones'y sus reme"
, 'elios jurídicos", publicado en la' Revista D.F., t. XVI;págs. 657 y sigs.
DERECHO TRIBUTARIO PROCESAL 449
l' Si la resolución involucra tanto el aspecto penal tributario corno la de-
terminación, será evidente el interés de la parte afectada de interponer la de-
manda contenciosa ante el juez nacional en el término perentorio de quince
.1 dfas también con respecto a la deternlinaci ón impositiva, no sólo en cuanto
a su monto, sino también en Cuanto a \a existencia rie la'infracción objeti-
• vamente considerada y a la culpabilidad del presunto infractor.
. El procedimiento de reconsideración determi na --en cierto morio---: el
objeto de las controversias en la etapa contencioso-judicial posterior, por
cuanto el artfculo 83 de la ley 11.683 establece en su primer párrafo que en
... .; la demandacontencíosa por repetición de impuestos no podrá el actor fun-
. dar sús pretensiones en hechos no alegados en la instancia administrati va.
. . Esta disposición debe interpretarse en el sentido estricto de sus términos li-'
•..:. terales: los hechos en los que se funda la demanda no pueden ser diferentes
de los invocados en la instancia administrativa. Ello permite que las razones
de' derecho puedan ser libremente invocadas en la instancia contencioso-ju-
">': dicial, y, desde luego, suplidas por el propio juez, en caso de considerarlo
cónveruente, en homenaje al principio de la legalidad del impuesto y al
· principio procesal que el Tribunal debe conocer el derecho aplicable (iura
' .. curia novit), aun supliendo a las .deficiencias de las partes.
. : Existe una incongruencia entre esta limitación de la materia litigiosa
· enia esfera judicial y la falta de toda limitación en el procedimiento ante el
Tribunal Fiscal. Esta desarmonfa se debe a la diferente concepción adopta-
da por el legislador al crear el Tribunal Fiscal que, corno veremos, tiende a
establecer una jurisdicción plena sin limitación de ninguna clase en la revi-
'... sión de la determinación administrativa, mientras que la norma señalada del
'. artículo 83 refleja la concepción anterior, según la cual la materia litigiosa
':éstaba detenninada en la propia instancia administrativa. A esta cuestión
',"nos referiremos nuevamente, más adelante, al tratar--en particular- la ac-
, . :ción de repeticlón en la instancia judicial.
: La segunda esfera de competencia de la Dirección General Impositiva
'.' en los procedimientos contenciosos consiste en la demanda de repetición .
La demanda de repetición
. En la actualidad, el sistema contencioso en materia de repetición ha
.sldo modificado notablemente. En efecto, el artículo 81 de la ley 11 en
·su texto vigente, establece la competencia de la Dirección General Imposi-
tiva en materia de deman¡jas de repetición en el caso en que el pago de im-
.ptiestos hubiera sido efectuado sobre la base de la declaración jurada pre-
... ~. : sentada pqf el propio contri buyente o responsable .. No corresponde a la
. ;,; competencia de la Dirección la acción de repetición cuando el impuesto htl-
biera sido en virtud de una liquidación administrativa efectuada por
~, .

", ,.;
450 EL DERECHO TRIBUTARlO
funcíonarios de la Dirección. sin que se llegue a la resolución qu~ determine:: ' ..
el impuesto. por haber conformado el contribuyente dichas liquidaciones!·.· ... . !'
según lo establece el artículo 24 de la ley 11.683 en su texto actualmente vi-·..•. "
gente. . ' ' . . . ' '."
'1'
l'
Por el contrario. en el caso del impuesto pagado a requerimiento de la.
Dirección ---entendiéndose ahora por tal no solamente la determinación,
"<1
efectuada porjuez administrativo mediante resolución fupdada., sino tam-'
bién las liquidaciones preparadas por funcionarios de la DGI y conformadí!S. '.'
por el contribuyente-o ésta nq es competente para conocer la demanda de.
repetición que podrá ser intentada porel interesado a su elección ante el Tri~:"
bunal Fiscal o bien ante eljuez nacional. , de la República mediante delegaciones fijas o delegadonesmóviles.,
La exclusión de la competencia de la Dirección General para conocer
de las demandas de repetición cuando el pago indebido hubiera sid(dacoIl~. ,.'
secuencia de una liquidación conformada por el contribuyente es; en nues-·., .
tra opinión. el resultado de la disposición del último párrafo del artículo 24,. ' .
de la ley 11.683 (LO. en 1978 y sus modificaciones) y, además, se compa",
de ce con el propósito inspiradcirde esta distribución de competencia ..
" '. ':~
3. ANTE EL'TRIDUNAL FISCAL DE LA'NACIÓN
La ley 15.265 creó en el ámbito nacional un Tribunal Fiscal, orgánica, . ,.
mente comprendido en la esfera del Poder Ejecutí vo. pero con independéncia
.'
funcional y con las garantías necesarias para asegurar su independen-:·
cia., según el sentido con que se emplea normalmente este término para in-
dicar que los jueces no están sometidos en'Su juzgamiento.sino a leyes ma~
teriales y formales, sin ninguna subordinación a órdenes impartidas por
autoridades jerárquicamente superiores. .' . causa a I~ sala en la~ue estuvieraradicada para que dicte la sentencia apli-
La creación del TribuQal Fiscal coincidió eón una revisión profi..\nda de"
la ley 11.683, modificando el procedimiento dedetenninación y. establee...
ciendo opciones de instancias jurisdiccionales ante las cuales los contribu-
yentes o responsables podrían hacer valer sus derechos y pretensiones.
La composición y el funcionamiento del tribUnal han ~ufrido desde su.. '
creación varias modificaciones, la última de las cuales, introducida por ley.
21,858 ha determinado la composición actual (arts. 132 a 140 de la ley 11.683,'"
Lo. en 1978 y sus modificaciones), En sus más de veinte años de vida el Tri-
bunal ha pasado por cambios de estructura muy notables. Empezó siendo l'
organizado en salas colegiadas de tres vocales cada una. Posteriormente se .
modificó la estructura pasando a ser unipersonal con la característica que el
fallo dictado por el juez estaba sujeto a la aprobación del presidente del Tri-'
bUllal, se volvió luego a la composición colegiada y luego nuevamente a la . l.·
forma unipersonal. En la actualidad se ha restablecido la'composición co-
-1
i
.1
",
',<
.; .\'
DERECHO TRlB lITARio ¡:'RÓCESAL -45\
,: .. :legíada,habien?o SIdo aumentadael~~ando'~21 el nú~e~~de vocalesqll~
". coo;ponen el tnbunal.(art, 132 de la léy 11.683, t.o. en 1978 y sus modifl-
caclOnes). . . . .'. . '. ; ". . .' '. . ' ....
· ¡" •
'. Entre las reformas má~ importantes a bis que [ue~o~I~~tidala.ley enlo '.
.' que respecta al funGÍona¡niento del Tribunal Fiscal, cabe mencionar la COm-
'.:petencia que le fue atribuida para entender en !TIateria aduanera de la ~uill
;' nos l;lbstenemos de hablar en. este libro. " ". . . , . . ' .•..
.' J.: ;?~a reforma de importancia, per.o aún nollev~da ~ lapráctic~,es la
POSIbIlidad de que elTnbunaI se constitUya y sesione no solamente en la
... Capital Federal, en lai::ualtiene su asientO;- sino ~arnbién en cualquier lugar
. . Los vocales deberán tener 30 o más años de edad cón cuatro añoso
:nás de ejercicio de la profesión de abogado o contador, según corresponda..
'.. '.. El Tribunal se dividir~ e? siéte salas; cuatro ele ellas integradas por dos .
· ..... abogados y un contador publIco tendrán compf,ltencia en materia impositi-'
. ... " va; las tres restantes·serán integradas'cada una por tres abogados con com-
.•.0:' ,petencia en materia adu~nera. ELartículo 132 de la ley 11.683 citada y los'
:." artfcul~s 133 a 136 co~tJenen otras nonnas referentes"a la designación de
. vocal~s y presidentecomo también a la remoción, incompatibilidades, ex-
cusacIón de los' miembros. . .' '..' ... ' ." . . . ..
,'. ~I artículo 137 dispone la forma de dj~tribució¡l d~ exp~diente~ entre
.105 rruembr?s y sobre la convocatoria a Tribunál pleno. Cori:espoI1de dicha
conv?ca~ona cua,ndo 1!1 misma cuestión pe derecho haya sido 'objeto de pro-
. nu.nclar~ent~~ dIvergentes por parte de diferentes salas. El plenario fijará
· la mterpretaclOn de la ley que todas las salas deberán segúíi uniformemente
de manera obligatoria. Dentro pel término de cuarenta días se devolverá la
ca~do.la interpretacIón sentada eri el plenario. Cuando alguna de las salas
entIenda ~ue en determinada causa corresponde reyer la jurisprudencia de
· l~s plenanos, deb.erá convocarse a nuevo plenario según l¡¡.s reglas estable-
. ,cldas al respecto: . . ' .. : '. .... .'
· ", . " Convocados los plenanos. se QQtíti~ará a 1<lS salaS para que ~uspendan
el pronun~iamiento definitivo en las causas en lasque se debaten las m1S-
n:~s cuestiones de derecho. H.asla que se fije la correspondieI1te interpreta-' .
'. cIQn leg~I,.quedarán suspendIdos Jos plazos. pata dictar sentencia tanto en .
· el expediente somelldo ¡¡.I acuerdo comó en ,las causas análogas.
Coinpetencia del Tribunal Fiscal . . .
"'. ' Después de una grave crisis en el funcio~aIIliento del Tribunal Fiscal
'.' en cuanto a su integracJó.n y compet ncia por estar vacantes muchos' cargos
7
. , de vocales y por haber Sido restrmglda la competencia 'en materia de repe-
 452 EL DEREGÍO TRIBUTARIO'
. . '.
tición de impuesto, en la actualidad. el TribunalFisCal tiene doble esfera de.
, competencia: una competencia originaria como autoridad jurisdiccional
para entender en materia de demandas de repetición o recursos de amparo
y otra competencia como 'tribunal de apelación, o sea, de segunda instancia
en rr:fteria de resoluciones de la Dirección Generallmposití va que deterrni- ,
nen Impuestos, liquiden recargos, o apliquen multas y otras sanciones. Una,
" posidión particular en éste distingo corresponde al denominado recurso por',
demC?ra (ah:. 150), ya que el nombre de recurso no se identifica con la reali-
, dad, :por entender el Tribunal 'Fiscalen la causa como si fuera una d~manda
originaria; ,según se verá más adelante. .. "', .'
· '...' .EI TribunalFiscal, de acuerdo con la' disposiCión dél artfculo'14,l de la .....,
· ley 1[1.683 (Lo. en 1978 y sus modificaciones) es eompetente, encuimto a
1a m~teria del litigio y ál valor del juicio, de acuerdo con lo que se expresa "
a continuación: . . . .. . . '.. ' " .' .
. ':a) De los recursos de apelación contra lasresolucíones de la DGI que
deterrni nen tributos y sus accesorios enfoíma cierta o presunti va Q ajusten " ",
, quebrantos por un im porte sUPerior a 118 mil pesos o 354 mil, respectiva-, ,.•.
•. mente; (los irpportes son actualizables). , .. .
;;b) De los recursos ,de apelación contra la resolución de la DGI que im~
, '.
pongl). multas superiores a 1J 8 nlll pesos (actualizables) o sani::ione~ de otro .
. tipo; ¡sal vo la de arresto.' '" ;".' .' .,' .' , cuando eXistiera acuerdo de las partes sobre los hechos (art. 142).
, . ,.. ;,Ic) De los recursos de apelación contra las resolucio~es deneg~torias de
las reclamaciones porrepetición de impuestos formuladas ante laDOl y de
las dpmandas por repetición quese entablen directamente ante el Tribunal. .
, . En t~dos lps casos siempre que se trate de importes superiores a 1181Tli1 pe-·.
sos; ~odas las.cantidades establecidas en este artículo son actualizables ... '.
',: ,'id) De los recursos por retardo en la resolución de las causas radicadas
'. anterla DGL,.. ' > ..... ...., ,',.
ie) Del recúrs6 de amparo ~l que se refieren lo§ artfculos 164 y 165.
:¡La norma que se acabarle reproducir continúa establecfendo la'com-
· petencia en materia aduanera. rfescihdimos del examen deesta materi a. de " .'
acue.rdo' con el programa pteestablecido para la obra. ' . ' . . ..','
I Observamos que la competencia del Tribunal Fiscal se compone de .
·tres recursos de apelación que lo convierten en instáncia de alZada con res-,
peclp ala DOl;' de una demanda de ,repetición de la cual es instanciaorigi~
naría; de un recurso por retardo o por demora (los dos témúnos son usados'
indiferentemente) en la resolución de las reclamaCiones de repetición enta~
bladas originariamente ante la DOl, tratándose más bien de una demanda
que ;de un recurso. ESte último concepto se jlisUfiói apen~s por 'la presun-
. t' ~ '/ cíón;tácita que el retardo equivalga a un rechazo. ". . "\.',
'.; . .[t' '. ;, ' . '. '
'", .
~:'.
DERECHO TRlB UT ARlO PROCESAL 453
· Finalmente, el Tribunal Fiscal es competente para conocer dellJama-
do recurso de amparo al que se refieren los arúcu!os 164 y 165 de la ley.
,Características del funcionamiento del Tribunal Fiscal
. características generales del funcionalTliento del Tribunal Fiscal
,reproducen y, más aún, son expresión significativa de los caracteres gene-
. :". rales de. lo contencioso tributario.
Dichos principios son:
a) La iniciativa procesal reconocida únicamente a contribuyentes. res-
pon sables y terceros contra el Fisco y la negación de toda acción o recurso
del Fisco contra los contribuyentes y demás sujetos particulares,con la sola.
salvedad de las excepciones de especiales características de las que se habló
anteriormente.
',~'. '," b) La amplitud dei as facultades del Tribunal para establecer la verdad
.. ' de los hechos y resolver el caso independientemente de lo alegado por las
partes, impulsando de oficio el procedilTliento (art. 146). Ello implica,
';,coino es natural, dos aspectos diferentes: el primero consiste en que el Tri-
bunal puede disponer medidas de prueba diferentes de las ofrecidas osus-
" . · tanciadas por las partes hasta el momento de dictar sentenCia, inclusive
" '. . ,.' El segundo aspecto consiste en que el Tribunal tiene la facultad para
. j, distribuir la carga de la prueba y eXigir de cualquiera de las partes en litigio
" pruebas determinadas, bajo apercibimiento de rebeldía y de continuarse
.con la sustanciación de la causa (art. 151, 2do. párr.).
En lb referente al impulso procesal, debemos señalar que todo el pro~
· eedimiento se ajusta ,a térmi nos perentorios tanto para las partes corno para
.el Tribunal (véase,especialmente el art. 170), con la sanción para el Tribunal
· que establece el artículo 86, inciso d) y segundo y tercer párrafo. La existen-
", . cía de estos términos no produce, sin embargo, en ningún caso la perención
de instancia. Tampoco nos parece que la caducidad de la instancia pueda
,'aplicarse ante el Tribunal Fiscal en virlud de lo dispuesto por el Código Pro-
',cesal Civil y Comercial de la Nación, por cuanto la aplicación subsidiaría
'. de diéhel Código está prevista en el artículo 179 de la ley 11.683 para el pro~
. , .' cedirnJento ante el Tribunal Fiscal. .
. . Pocotra parte,la aplicación supletoria del Código Procesal, si se en-
, tendiera 'que fuera aplicable también al procedimiento ante el Tribunal
,Fiscal, de ninguna manera podrfa introducir una institución jurfdica
como la perención de instancia que la ley específica no ha: siquiera men~
donado.
:c)Las actuaciones ante el Tribunal Fiscal son, en ge'neral, por escrito,
contrariamente al procedimiento oral que había instituido originariamente
;.
"
 . ,,'
454 EL DERECHO TRIBUTARIO
la ley 15.265. D~ esa oralidad quedan sólo residuos, tales como la audiencia
para la vista de la causa. Esta audiencia fue una caracteristica saliente del;
procedimiento ante el Tribunal Fiscal en los primeros años de ~u funciona~·, ..
núento. Actualmente, el artículo 158 establece como regla el alegato escri~ <: :
to, salvo que la Sala considerara necesano un debate más amplio (son pa, .,.
labras de la propia norma legal), en cuyo caso convocprá por auto fundado:'
a la audiencia para la vista de ¡a causa. Los caracteres y el desarrollo de esta
audiencia están regidos por los artículos 45 a 51 del reglamentodeprQee~
dimiento del Tribunal Fiscal de la Nación aprobado por unanimidad de los
miembros del mismo Tribunal con fecha 2~-X-1978. . "
En cuanto a la Gompetencia por materia, con referencia a los impuestos'
a cargo de la Dirección Generallmpositiva, ella está contenid¡¡.en el decreto'. }.
14.631160, cuyo alcance, sin embargo, ha quedado modificado por la agre- ....
gación de nuevos impuestos, a cargo de la Dirección, y la exclusió.ndeJ im"
puesto municipal a las actividades lucrativas. . , "._
En lo referente a la competencia por el monto del litigio, la misma sur- :
ge de las normas ya citadas de los artículos 141 y 147. Deseamos, sin em-
bargo, hacer resaltar una incongruencia en la limitación cuantitativa de un
monto rrúnirno en el recurso de apelación. Su significado no puede serotro
que el de excluir la posibilidad de interponer el recurso con el efectosuspen- ...
sivo del pago. En efecto, la limitación no rige para la demanda de repetición' ;
y, por lo tanto, los contribuyentes podrán someterse a la competencia del, .. '
Tdbunal por la demanda originaria de repetición, después de haberconsen-.
tido y pagado la obligación determinada en una cantidad no menor de"
30.000 pesos (actualizables). . .'
Además de la apelación contra las resoluciones de la DGI que de.termi, .•
nen impuestos, accesorios o multas; el Tribunal Fiscal es competente para
conocer de la apelación contra las resoluciones denegatorias de repe.ticio-
nes. El articulo 8 ¡ de la ley (Lo. en 1978 y sus modificaciones) establece al ,...
respecto una triple opción: interponer el recurso de reconsideración ante la
rlÚsma Dirección, apelar ante el Tribunal Fiscal o bien entabla,r demanda .
contenciosa ante la Justicia nacional. ..
Recurso de apelación
En la apelación ante el Tribunal Fiscal el procedimiento se rige por las
mismas normas de la apelación contra determinaciones o aplicación de
multas. Así lo dispone expresarnente el artículo 160 de la ley.
..
DERECHq TRI.B\.ITAruP
7 •
PR.t;)CESAL .' ··455
. Demanda~dginari'~ dei~petJción . ' <,.' , '.
~" •
. ~a ac'ción de rep~ticí¿n originaria ante ~I Tri'bunal corresponde cuan~
do el 1m puesto haya sldo pag;;do en virtud de una determinación adrrúnis~
. lrativa no impugnada con los recursos pre,vios en la leY:Así lo establece el
. articulo 81,: tercer párrafo que concede a ese'efecto la opción entre la de-
, •.: manda ante el Tribunal Fiscal o ladflÍnandaéontenciosa ante la Justicia
'.. nacional:· . . ' " ':.'.'.' " • . .... .',
, Recurso por retardQ - ...
.' Una Ú:rce.ra acció~'de r~p~tidÓn a~te elTfÍb~nai Fis~~Les la denorlÚ, . .! •
....
nada impropiamente por I~ ley recurso por retardo en el artículo 141 inciso .
4", Yrecurso por demora en el anículo163; Esta acción yi prevista e'n el ar-
. tículo 81, segundo párrafo ¡nfine, es alternativa de la demanda contenciosa.
aMe. la Justicia, nacional. El supuesto procesal que da lugll[ a esta ~cción es
. que laDirécción General Impositiva no haya díctad,osu resolución ante un .
,,,,,1 .... reclamo de repetición dentro de lastres meses de presentarse el mismo. El'
',' .ar~ículo 16!.de la ley no ~ontieneotra.disposición que la que el procedi-'
" , , '. rruento se:a Igual al que nge .p~a las apelaciones. Es ésta un;; disposición' .
'. poco pre'<::lsa en c~anto qUe, SI blen es cierto que el procedirlÚento es el mis-
. 'mo, es d~fe,rente s~n duda el contenido d.e losescritos delllamadorecurso y
l? ~atenaJ¡d~d. ~'lIsma de lacontrov~rs¡a; porque el contribuyente que 50-
. h:Ita I~ repetIclon debe fundar la rrusma sin impugnarla resolución'de la.'
DIreCCIón General Impositiva que nO existe y demostrar el fllndamento de
':s~ ac~ión con las pruebas pertine~tesiC0l110 en
el Casq de la demanqa ori-
',glnana de repetición ante el Tribunal. , . . ' o'"~ . ..-;. . " . . .
. .'. [rna é?nsecuerida co~Ón de la a~cióri y del reclmo de ~ep~ticiÓn, .
. como tambIén del recurso por demora es que'; en el caso de prosperar el re c
, curso o demanda, COrren intereses cO[jtra etFisco desde la fechade la inter-
posiciónd~l recurso .o~emanda ante el Trib~naI (art. 161) ..: . .' . .~;
'. ~,'.
Recu'rso de amparo'
: ..' .' El recurso de a~paro, preyisto :n el ~ti~u;o i inciso e;,'se ~ig~ por '.' ..
,tI,
~as nOITn~s de los ~tlculos 164 y16), Su cO[l(enido consiste en requerir la'
I.ntervenc!?n ?el Tnbunal en el c~o ~n. el que una persona física o juridica
se vea pefJ~dlcada en el nonnal eJer'clclo de un derecho o actividad por deo'
. .~ora ~xceslva de los empleados administrati vos en realizar un trámi te o di-
. hgen.cla a cargo de la DGL El procedimiento de este recurso es sumamente
senc¡]lo. A tenor del artículo 165, el Tribunal requerirá del funcionario a
cargo de la DGI que dentro de un breve plazo infomte sobre la causa de la,
 456 EL DERECHO TRIBlJT ARIO DERECHO l1UBI.JrARIO PROCESAL 457
demora . y sobre la formade hacerla cesar. Contestando el reque-' , ción parcial y,determinaci6n total. En el primer caso, la pérdida del derecho
rimiento o vencido el para hacerlo, el Tribunal resolverá lo que co~ de! Fisco a su acción solamente se referirá a los aspectos involucra-
rresponda para garantizar e] r;jercicio deJ derecho del afectado, ordenando, ¡', dos en la determinación; en el segundo caso, en cambio, esa pérdida "
en su,caso,la realización del trámite administrativo o liberando de él al par- ficará la exclusión de toda nueva pretensión fiscal, salvo en los supuestos 1
l'
, tíeular, mediante el requerimiento de la garantía que estime suficiente. contenidos en el inciso b)del artículo 26 citado. • < I "
, . ' , " ,

,'"
,En con la disposición del artículo 146, según el cual el Tri-
, Etapas del procedimiento, , ' . bunal impulsar de oficio el procedimiento, el segundo párrafo
del artíc;ulo 151 que el propio Tribunal debe emplazar a la DGI de
Las etapa~ de procedi~ento~nte eiTribtmal iisc~l-torriando como 'oficio, bajo el mismo apercibimiento indicado, después de los sesenta días
, base el procedimiento de apelaciÓn alcual prácticamente se asiinl\an todos de vencido el término para contestar la apelación.
los 'son las siguientes:; " "" ",', . En el caso del recurso de apelación cóntra las denegatorias de
, 1. Escrito de recurso. A,este respecto la ley se limita a e5'tablecer qUe' i ' , ción () de demanda directa de repetición (siendo en este últim9 caso
',' ....
, el re'curso debe ser interpuesto ante el Tribunal dentro de los quintedfas de ' '. mino para contestar el traslado de 60 dfas) la falta de contestación en los
'notificada la resolución administrativa, ' , . '" ' "",'",";'
'" términos fijados da derecho a la parte actora a solicitar al Tribunal un huevo
,Asim.lstno, el mismo deberá expresar todos Íos ·agraviós,.del ape: • "emplazamiento por diez dfas, bajo apercibimiento de tenerse por reconoci-
lante y requisitos de forma yconaiciones qu~ estab!e'ú:a el re- .. ":do el derechn del contribuyente al impuesto que reclama (arto 160, 2do .
•' glam¡;nto.deÍ Tribunal. ,,' ' ',' " , <.. ,párr.), En esta norma no se prevé el emplazamiento de oficio, pero la misma
De ' con esa norma legal, el reglamento procesal detalla los n';- ratón de simetría con el procedimiento de apelación y la característica del
qulsitos de los escritos de recursos o demandas (art.IB del de • contencioso tributario que reconoce al Tribunal la facultad y la obligación
procedimiento). Lo más destacado en eseprocedimientb en la exi~ de impulsar de oficio el procedimiento, implica la consecuencia de la apli-
gencia de descripéión de los hechos invocádos,del dÚecho aplicable y del ., cación del ségundo párrafo del artículo 160, también en el caso de apelación
petítÓrio en térrhinos :concretos. ", , , . ó acción directa de repetición.
,2. La s~gunda etapa procesal es el traslado del re~urso olademanda 3. La tercera etapa procesal consiste en la sustanciación de las excep-
a la DOl. Ésta deberá contestar el recurso de apelación dentro de los treinta ciones de previo y especial pronuncianúento. El artículo 153 de la ley esta-
días,: 'acompañando el expediente adtnirustrativo, ' ',' .blece que el vocal dará traslado al apelante por el término de diez dfas de las i'

.. Igual plazo para contestar el tra~lado rige para Íos recursos de apela-,.. excepciones que laDOl hubiera opuesto, para que las conteste y ofrezca la ¡
cióncon1;ra la denegatoria de' rqJeticiÓri. En cambio, en las demandas ori-' 'prueba que haga a las mismas.
'ginarlas de repetición ante elTribunal el plazo para contestarlas, es de se" , ,Las que las partes puedan oponer como de previo y
. sentaídías. En el caso de recurso por demora el plazo, si bien la ley nada dice" ." , '.cíal pronurlciamiento son las siguientes:
al respecto, el que cdrrespbnde a li:\sapelacioneS, b s(!a treinta días (arts. ,', i: .•• ' , . ' i , a) incompetencia;
151, 160y 163): . " ,,'" " ,b) falta de personería; .
, no contesta el traslado en término; qu~da detenido el curso de, .' c) falta de legitimación en el recurrente o la apelada;
en el ártículo 150: ' " . ",,". ' el) litispendencia;
artfculb 151; asu vez,'dispone que en el caso'de lafalta:de contes" . e) cosa juzgada;
del traslado, el Tribi.ihal~ a pédido del apelante, hará un nuevo empla,., f) defecto
",.,..,;';',n.,.,,'o la el término de diez días, bajo apercibimientode rebel-', , g) prescripción;
día yde continuarse con la sustánCládón del a ~ausa .. El emplazatruento será , h) nulidad. , ,1
dispuesto de oficio por el Tribunal después de 30 días vencido e~témlÍno "",. que anteceden serán evaluadas por el vocal, quien
para contestarla apelación. ' ' , " ". , .. ,.,....." " juzgará si son o no de previo y especial pronunciamiento. Si no·lo fueran,
';, '. pstadisposÍción que ¡nvo'lucra no solameriteúna caduCidad.procesal: . con el fondo de la causa. La resolución que así lo disponga
, sino también la pérdida del derecho. para el Fisco, del;Je interpretarse en re-
ladón Con el distingo contenido en elartrculo 26 de la ley entre determina- ;
• ¡ " , : : ' . ' • , ." ,"

, . , '. ~ .
,',:i·
:'. '
.... .......

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 ',:
458 EL D BRECHO TRlB trrARIO
Dentro de los diez días el vocal deberá'resolver sobré la adITÚsibllídad ....
de I¡l.s excepciones opuestas y ordenará I~ producción de las pruebas ofre-~, , .. ; ..
cidas, en su caso. 'Producidas que fueren dIchas pruebas, el vocal pas.ará '?S .'. .
autos a sentencia. ,'. . ,' . .' :':'
Restiel tas las excepci ones mencionadas, pueden presen tarse, dos hl p6- ,
tesis alternativas: a) que no existiera prueba ¡l. producir: en este cas,o, ,dar-', ..
?)
tículo 154 dispone que el vocal pasará los autos a sente.ncia; subsls:tJ~n.d.o :.:,
hechos controvertidos, el vocal resolverá sobre la pertJnenclay admlSlbJll-.
dad de las pruebas, las proveerá en su caso y fijará un térrnino q~e no podrá.
exceder de sesenta días para su producció/1:Dicho témlÍno a pedido de cuab;,,:,
quiera de las partes, podrá :er am~liad~ por el vocalyor otro penodo.queno:' .'
podrá exceder de treinta dlas. ASI lo dispone el artlcu.lo 155 de la ley .. " ,
. 4. La cuarta etapa procesal consiste en elofrecinuento y la producción,
de las pruebas. . . ' .'.
La ley prevé la posibilidad de que las pruebas sean trarrutadas dlrecta-.
mente entre las partes y que su resultado se incorpore luego al ~roceso (art.,
156 de la ley, arts. 28 a 43 y sigs. del Reglamento Procesal). Sl,n e.n: bargo , .
el instructor debe prestar asistencia a las partes para la sus.tanclaclOh de la :.
prueba. En la práctica, la prueba testil:lOni~I, la prueba?e wfonnes y la de "' ..
peritos se sustancian con la IOtervenclón directa del Tnbuflal. ,' ..
La ley no contiene disposición algu~a acerca de .Ias pruebas adrrut1da~ ...
o no. De ello debe deducirse que no hay nlflguna medida de prueba que,este
excluida en el proceso tributario ante el Tribunal Fis~al.. ',' .
La pmeba testimonial puede ¡ilcanzar a los propios funcion~os de la. ..,
DGL A este respecto, sin embargo, debe señalarse que las ~ec!a~aclOnes de.
los testigos deben considerarse como testimonial de ello~ mdIVIdualmente,
y no como absolución de posi~iones po~ pal1~ ~~r orgam~mo recaudador. :.
Es digna de mención partlcular la d¡SPOS1ClOll del artIculo 157,se~n- .
do párrafo, de la ley 11.683, seg.ún la cual \:.¡ ~ireci::ió:iGeneral ~npOSll1Va
deberá informar sobre el conterudo de resolUCIOnes o mterpretac:on~s, apli-
cadas en casos similares al que motive el informe. Esta nonna slgrufIca la'
obligación de la Dirección General Imposi¡i va de surnini~trar ~~ Tribunal ..
información acerca de casos conéretos resuel tos por laDH'eCCiOn o sobre
resoluciones e instrucciones internas, y~ que las resoluciones e interpre~ .
taciones generales que dicta la repartición son publica~a:~, por lb tanto,.
conocid as, El alcance de esta prueba tiene, a nuestro JUICIO, relevanCia ,
más en el aspecto penal que en el a~pecto tribut~rio propia~ente diCho"
ya que los antecedentes pueden serVir pa:a exclUir la.culpablJ¡d~d del CO?-
tribuyente o responsable y poner de manIfiesto las dificultades l!1terpreta-
ti vas que pueden justificar su conducta. No debe exclu1fse, Sin embargo, la ,
posibilidad que el antecedente interpretativo sobre el cual informe la Dlrec-
:~ DERECHO TRIBUTARIO PROCESA-!-- . '. . . 459' .'
. \ . : . '," ''-:,::" ': ",~~:'~~1·". '
ción General lmposi ti va constituya tmelemento útil para la solución d%l.t;IJ;" .
caso sometido al conocimiento del Tribunal. ., , . " '. . ' ,,;.. ". .:~
, La instrucción se cierra una vez producidas todas las pr:uebas ofrecidas '"
'. flor las partes y dispuest~ por el vocal,
El artículo 154 ddaley establece qU~,una vez contestado el recurso
y'las ex.cepciones en 54 caso, si,no existiera prueba, aprooucir, el vocal pa-,
sará los autos a sentencia.' , '. . ..', ", '..'
a
. La leyes bastante escúeta con respecto la sustanciacióñde las prue- '
bas (arts, 156 y 157), pero el reglamento procesal suple las deficiencias de'
la ley (arts. 28 a 43): '. . '
5. La quinta etapa del procedimiento ante el Tribun¡ll Fisca! consiste. i'
, en el alegato o en la vista de la causa (art. 158 de la ley 11,683. Lo. en 1978',
,";
. y sus módificaciones).E1reglamento prqcesal integra lasnorrnas referentes
, a esta etapa (arts. 44 y 5IlncJusive).;·· .
El artículo l 58.de la ley dispone que elyocal instructor, venc::id~ el tér-
mino de 'prueba, declarará su clausura;elevando los autos a la sala,. Esta de
inmediato los pondrá a disposición de las partes para que produzcan sus ale,'
. . gatos, por el témúno de 10 días. O biefl.si entendiera que fuera necesario un
. .. debate más amplio (son palabr¡¡.s textuales de la ley), convocc¡rá a audiencia
'.: para la vista de la causa. El r~glamento procesal deciic:: los n.rtfculos 44 a S l. "
: para resolver cuestiones de detalle acercáde las modalidades de. esta au- . ,1
dienciá.. Debe súbrayarse que la elección entre el alegato escrito y la vista'.'
de la causa estálibrad9 aljuiciode la, sala. El cQntribuyenteno t~ene d.etecho
'':. alguno para optar entreJas dos medidas procesales, pero ello no significa
'que le sea vedado soUéitarcllalquiera de las dos por escnto motivado.·
", En la audiencia de vista de lacausaconcurnráfllaspartes q sus ·repre,.
" :sentantes, los peritos que hubieren dictanllnadQ y los.testigos citados ¡:;or el
" ... tribunal (art?159. 4to, párr. de la ley y.47del reglamento procesal).,' ,
, 6. Entre la etapa del alegato o de la iu.!di enci a para la vista de la causa, , I
. y la sentencia puede intervenir la adopción, por el tribunal; de medidas para
mejor proveer. Tajes medidas pueden ser dis.puest'lS parla Sala hasta el mo-
'mento de dictar senrencia(art.159; párrs. lin.a 3ro. de la ley). ," . .
7. La séptima etapa procesal es lasentencia.. En cuanto a la, forma; la.
sentencia del tribunal puede dictarse con el voto coincidente de dos de los'
, ITÚembros de la Sala, en el caso de vacancia o licencia del otro vocal inte- : ,I
grante de la misma (art. 166, 2dQ.párr. de la ley). Podrán tener la fomla de
, votos individuales o impersonal. Así lo establece el artículo 52 del regla-
mento del Tri buna!. El artículo 166 de la ley, en su tercer párrafo, dicta una
" nonna que se refiere al conterildo de la sentencia, pero en la primera parte
'. se relaCiona cOlllas obligaciones sustantivas de las partes. Dispone, en efec-
'., to, que la parte vencida en el juicio deberá pagar todos los gastos causídicos
 , "
460 EL DERECHO 1RIBUTARJO
y costas de la contraria, aun cuando'ésta no lo hubiese solicitado. Sin em-
, bargo, la Salarespecti va podrá eximittotal o parciaimente de esta respon-
sabilldad al litigante vencido, siempre 'que encontrara mérito para ello, ex~
presándolo en su pronunciamiento bajo pena de nulidad de la eximición. A
los efectos expresados serán de aplicación la ley del arancel de abogados y
procUradores para los representantes de las partes y sus patrocinantes y las
'leyes arancelarias respectivas para los peritos intervinientes.' , ·terponer el recurso:Asf lo dispone el artículo 169 de la ley .
La sentencia no puede pronunCiarse sobre la falta de validez constitu-
cional de las leyes tributarias'y susreglamentaciones, a nO.set que lajll1is~'
prud~ncia de la Corte Suprema de Justicia de la Nación haya declarado la·
incohstitucionalidad dé las mismas, en cuyo caso podrá seguirsela interpre-
tación de dicha Corte. Esto no impidé que se pueda iniciar ante el Tribunal, "'.
FiscaJ una demanda de repetición fundada total o parcialmente en la incons~ '.
titucionalidadde las normas tributarias, ya qué el tribunal no es incompe-
tente, en séntidoabso)uto; 'pero no podrá pronunciarse sobre las razones re- . '
lacicinadas Con la supremacía ,dé' la Constitución: En esto radica una':' .,'
difef~ncia entre .la' sentenCia del Tribunal Fiscal yladeJ juez nacional
mera instancia, porque éste puede conocer la éues~ión de incoI1stitueiona~
¡idad! mientras que, el primero no lo puede. Por consiguiente; si la impug-
niléi?n de la resolución del a qua consiste totalmente o en su parte principal
en l!~a crítica de la sentencia del inferior o consisté en larepetición de una ,
" . suma indebida por razones constitucionales, la demanda o el recurso ante el, ,:,'.' "',.1, '.
. Tribunal Fiscal puede resultar uilasimple pérdida de tiempo, salvo cuando .
. exist!emn claros antecedentes jurisprudencialesdela Corte Suprema apli- "
cables al caso en cuestiÓn. Por el contrario, el Juez Nacional tiene plenaju- '..
nsdiCción para conocer las cuestiones de inconstltuCionalidad que plantean ..
las partes: . . . ; . .' '.' '. .'
. 'Siempre con referen~ía al éontenido de la sentencia del Tribunal Fls-,
cal;hlarticuÍo 168 de lá ley 11.683 citada, dispone que el Tribunal Fiscai,
. podrá declarar en el caso concretO que la interpretación ministerial o admi ~
nistt~tivaaplicada nose ajusta a la ley interpretada. . ; . . . . . ..
. '. ;Esta disposición significa ~prácticamente-,que el Tribunal puede.
declarar la invalidez de las' resoluciones de la DGI dictadas en virtud de .la, .
delegación que I~ ley efectúa a su favor en los artículos 7"y 8°.' .... ,' '.'
. ':Con mayor razón, el Tnbunal puede declarar lairiválidez de'circulares '.
insti'ucciones o culllquier otro acto interpretativo o reglamentario d~: la DGI.' .
. '. ¡La misma impugnación rige, según la norma dtada, con respecto a las,
resoluciones de laSectetaria de Hacienda de la Nación. ' . ,-ley reconoce a las resoluciones sobre multas y reclamos por repetición de
/.",..;.. ,." (La seiltencia del Tribunal Fiscal puede c~ntener laliquida~ióndei im-; ',.'
. , 'J {.puesto y accesorios y establecer el monto de las multas; o biendebétá, si lo
. ~r~ ':estimara converuente. dar las precisas para ello, ordenafldo a lasre-,'
", '
, ,
" . ' '
" ..
'"
DERECHO TRlBlJTARIO PROCESAL 461
•. ' párticiones recurridas que practiquen la Iíquidación en el término de treinta
. días prorrogables por igual plazo y una sola vez, bajo apercibimiento de
practicarlas el recurrente.
De la liquidación practicada por las se da traslado por cinco
días, vencidos los cuales el tribunal resolverá dentro de los diez días. Esta
.. resolución s~rá apelflble en un plazo de quince días debiendo fundarse al in-
. , . Dispone el artfCulo 160, que la resolución admiI1istrati va recaída en el
',. reclame de repetición es apelable, en uso de la opción que otorga el artfc\Jlo
·81 dela ley, ante el Tribunal Fiscal en la forma y condiciones establecidas
.. en las demás apelaciones y quedará sometida al procedimiento que corres~ ,
ponde a éstas.
.. :, El segundo párrafo del artIculo c,itado dispone que si la Dirección no
,;evacuara en término el traslado previ'sto en el artfculo 151 será de aplica-
, ción la n()rma del artículo 152, o sea la prosecución del procedimiento en re·
',beldía y que si ésta en algún momento cesare, no se podrá retrogradar. El
, ',' misrno régimen tendrá la demanda directa de repetición ante el Tribunal
: I
'. Fiscal, pero el término para contestarla será de sesenta días. Con la contes-
. 'tación, el representante fiscal deberá acompañar la certificación de la DGI
sobtelospagos que se repiten. El artfculo 161 estatuye la obligación de los ¡,
'intereses correspondientes a las sumas que se repiten del Fisco.
. A ese respecto dispone que los intereses comenzarán a correr desde la
. interposiciÓn del recurso o de la demanda ante el tribunal, según fuera el
caso, salvo cuando sea obligatoria la reclamación administrativa previa, en
cuyo caso los intereses correrán desde la fecha de esa reclamación.
La más peculiar entre las disposiciones referentes a la repetición de
, impuestos indebidos es la del artículo 162. El supuesto del cual depende el
,::. precepto consiste en la hipótesis del contribuyente que no interpusiera
. recurso alguno contra la resolución que determinó el impuesto y aplicó
....... multas que intente la acción de repetición con respecto al gravamen que
·~considúe indebido. En tal caso, la ley permite que la acción se extienda a
':, la multa consentida, pero tan sólo en la parte proporcional al tributo cuya re- ,
I ,
petición sé persigue. Esta norma constituye una excepción a la eficacia de
··Iacosa juzgada estatuida enel artículo 7° de la ley, con referencia a las re-
'soluciones sobre multas. Esta norma, que hemos calificado de peculiar,
constituye además una incongruencia con respecto a la diferencia entre la
, firúleza de la resolución que determine el impuesto y la cosa juzgada que la
'impuestos .
La eficacia de la sentencia del Tribunal Fiscal consiste en el efecto de
',cosa juzgada tanto con respecto a la obligación tributaria como al aspecto
.
 . """

. , ,', .'
....
'
,
462 EL DERECHO TRlBUTARlO ' DERECHO TRIB lITARIO PROq:SAI, 463
penal y a las obligaciones accesorias como en Jo atinente a las multas~ En> ., . . :'.'. .El artfculo 83d~ la 'leyestablece,um¡ Urrll~a~ión fund~~ntal ~'l c~n~éf~ c-: " ,~.
otras palabras, no se repite respecto a la sentencia del Tribunal Fiscal el djs~ :.; .:;.: , mda de la demarida de repetición: el actor no podrá fundar sus pretensione{ ':~~ 1,'
ti ngo del artfculo 7° entre fumeza y cosa juzgada que mencionamos arriba.:,'" .;.. ': en hecho~ no.al~gados er¡ la i~stancja adm,inistra~iva.
La sentenci~ del Tribunal Fiscal que fuera apelada ante la Cámara Fe.'," ':,'
',' '
,1,' •. ' '
:1' , ;',1'

deral no resulta su¡;pendida por el recurso, en cuanto se trate de condenas al'
pago de impuestos y accesorio;;, pero sí cuando se tratade multa. .... .'
4. ANTE LA JUSTICIA NACIONAL
, ,
El procedimiento contencioso-judicial se rige por las normasd~1 capí~:' .
tulo XI de la ley 11.683 y, parcialmente, por los artículos 161 y siguientes', ,
de la misma ley, con respecto al recurso de revisión y apelación limitada:
ante la Cámara Nacional competente, contra las sentencias del Tribunal;;
Fiscal. . ..
La demanda contenciosa contra el Fisco Nacional se ejerce ante el juez':
nacional respectivo, siempre que se cuestione una suma mayor de 67.000'"
pesos (actualizables). La demanda podrá ser interpuesta en los siguientes ,;
casos;
a) Contra las resoluciones dictadas en lo~ recursos de reconsideración
en materia de multas. . . A estos ~gume~t6s puede contraponerse ~n principio que podrjamos
b) Contra las resoluciones dictadas en materia de repetición de im- .
puestos y sus reconsideraciones. . '.
c) En el supuesto de no dictarse la resolución administrativa dentro deO, .
..Limitacióxl del juez nacipnal
.' Esta disposición fo~a p'iirte del régimen procesal de la dÉ:m~~da con:
}e~ciosa judicial. Se plantea, pues, el siguiente interrogante: ¿La nonna
mIsma es apliéable a: la demanda de repetición 'ante el Tribunal Fiscal 7, ..
. , . Al a?ordar la discusi6npararesol v¡;i· este problema; se nos presentan
,de Jnme.dlato dos az:gymentos; uno derivado, de la ubicación.de la narmay .
el otro lIteral. El pnmer argumento c.onsiste en que el articulo 83 mencio- '
,/. n~d~ se halla en el capítulo XI de la ley, dedicado en ~u tot¿i1idad al pró~'e,: ,'.
dumento contencioso judicial. De ello puede'inferirse que la norma sólo se
'refie;e 'ál procedimiento mencionado, El segundo' argumento exeg~tico .
.consiste en la l~tra de /a norma que afirma en su pr;meraexpresí6n que el :.
precepto se aplIca "en la demanda contenciosa por .repetición de impues, .
tos" lo que indica, a contrario sensu, que en el proéedirrúepto ante el Tribu-
nal Fiscal por repetici6nno es aplicable esa limitaCión: '., . ' ..
llam~ de eq~lvalencla proces~l .entre las dos instancias ante eljuez y ante
el Tnbunal FIscal, esto es, un reglmen sustancialmente común a las dos vías. .........
. q~e. la ley ofrece a laopCÍón del contribuyente. Esta equivalencia debe ad-. '.,./

los plazos señalados en los articulas 80 y 81 en los casos.de sUmarios ins-, .
truidos o reclamaciones por repetici6n de impuestos (art. 82). ..
A esta enumeración de casos en los que procede la demanda conten-".'
riosa, debe agregarse la hipótesis de la demanda de repetición de impuestos
pagados en virtud de una detenrunación de la Dirección General Impositiva"
que no fuera impugnada por algunos de los recursos previstos en el artículo·
78. Esta observación tiene importancia no sólo para completar el cuadro de
las acciones admitidas en la vía judicial, sino también por la diferencia que
caracteriza la acción de repetición en el último caso mencionado con res-
pecto a los enunciados en los incisos a) y b), . tri bu:ari a P?r la cual el actor, creyéndose alcanzado por ésta, haya pagado el tri"
En efecto, en los supuestos de los inciso a) y b), el artículo 82 establece .'
que la demanda deberá presentarse en el ténníno perentorio de 15 días a
contar de la notificación de la resoluci6n administrativa. En cambio, en el
caso de la demanda de repetición de impuestos pagados en virtud de una de-
terminación no recurrida, no hay plazo perentorio para la interposición de
la demanda y sí sólo el plazo de prescripción de conformidad con elartículo
64 de la ley,
r~tir~e rruentras no se demuestre que alguna norma expresa efectúa un dis- .
tingo entre las d o s . . . . .. .... , .. . .
. También las normas dé'los d6sp~os siguientes ddarticulo 83danlu-
. ,,:,' gar a ~n ~roblema ~ál?~o al que hemos debatido hasta ahora. Se trata en pli-'
. mer tenruno, delpnnclplodeLollus prQqand{ (carga de la prueba) en las de,
mandas de repetición; La regla que fija el segundo párrafo del articulo 83 de la
ley da preeminencia a la obligación sustantivasobre la validez'ciél ado admi- .
nistrativo de la detemunación, por cuanto establece que la prete~s¡ón del actor" ..",
en el proceso ,
de repetición debe
.•
fl1ndarseen
•
la inexistencia
, 1 : >
de una obliaación
b~to mdebldamente. P~r el~o, el. objeto d~llitigjo no consiste en la impugna-
"'"
~1O~ del acto de d.eterrru~a~l~n sino en la 1l11Procedencia del impl!esto, siendo
Indiferente la validez o mva~dez del actd de detemunaciónsí lo hubo. .
· , . L¡¡ posición de lapO: en el proceso de repetición tam~oco ha de ser la
· defensa de su pronunclarruento de determinación, sino la leg¡¡lidad de lo re-
: suelto en lo referente al an debeatur como alquantum debeatur" .'
· El fund~me~to de ,esta norma consiste en que la finalidad del proceso
.. e~!a de, repetIr I? IndebIdo, no la de demosttár la invalidez de la determina-
Clan. SI la finalJdad de la repetición es la de obtener la devolución de una.
 EL DERECHO TRlBUTARlO
. suma no debida, el medio para llegar al triunfo de la acción no puede ser otro
que la demostración de que ningún impuesto ha nacido como consecuencia
de védficarse el hecho imponible. '.', ' . . bunal Fiscal en los recursos de amparo de los artículos 164 y 165 de la ley.
•. ~im.Hación de la acción de repetiCión
,~'. ',! Fin'alrne~t~,~el terc~f pru-fafodelarticu'lo 83 aieual nos estumos iefi-
rienpo,limitaJa acdónde repetición y establece que la misma"sólo proce~.
" ,derá con respecto a lo:; petfodosfiscales con rehición a los cuales se haya sa~ .
tisf~cho él impuesto hasta ese momento detetminado por la D,irección .
Ge~eral", :. . " " ". . " '.... '" ". . .
. . rEsta norma tiene r,efeténcia directa al caso de los impuestosdetermi- .
nados por la DirecCión', por lo tanto no se aplica enla hipótesJs de la deman-
.da de repetiCión siguiente a una resolución denegatoria de la reclamación in-'
. terp'uesta por vía administrativa por impuestos 'pagados eSlJOntáneainente.. ' '.
r El origeil de la disposición se remonta al régimen procesai establecido ;'
.' . originariamente en la leyÍ 1.68J,en virtud del cual1a.deterrn.lnációnadmi- .
"'nist,rativade los impuestos no podfaser impugnada con efectosúspensivo' '"
'..' del.pagoy si Sólo por vfa de repetición. Por consiguiente, para evitar que el ..
. priT).cipio resultase frustrado; la disposiciól1'en examen dispuso que no
•. !, podía intentarse la repeticiÓn sino despüés de haberpagado enteramente el
:Jmptiestú anual determiriado por la: DirecCión', La disposición deb~coriside­
rars~ actualmente tomo una limitación anómalay, como tal, dehetírcuns-
, cribirse a lbS tértninos expresamenteindicados en ella. Por lo tanto, no pue~, :
. de aplicarse extensi va:ment~ en el. procedimiento de repetición ante el
Tribunal Fiscal, ni tampoco en el procedimiento judicial c~andola repeti- .
·ción se refiere a impuestos pagadósespontáneamente por el contribuyente.
en yirtud de su declaración jurada o de cbnformi~ad prestada a las liquida- ;
dones de funcionarios de láDirecdón sin un acto formal de determinación, '
. .... ':.'
'.,
'Procedimiento ante la Cámara Nacional
l . .
. :,.:. En la segun'da instancia ante la Cámara Nacional comp~teIÜe, conver-, . ,
. gd los procedilIuentos ante el Tribunal Fiscal, el procedimiento ant~ lajus~ ...
tída y ahora, luego de la últimareforma de la leYlJ.6~Jp.9r ¡9. .911. tam- .
biéh el procedimiento administrativo qúese inid3..con la reSolución de la
DGl con apelación ante el director generaL,' . '. ' . ' '.' , .'
I .. .
,': Los procedimientos anté la Cámara se caracterizan por las co'nnotacio- .
nes siguientes: " ' , "', ---"" .. , .... ,... "" .
..
'\'¡', {- Ji " a) Contra la sentencia del Tribunal Fiscal según el art(tulo 86 de la ley •
. ,-} ''', enel inciso b), se puede interponer un recurso quela propia disposíción le- .'. '.' .
, galdenomina "recurso de revisión y apelación limitada La competencia'.
H.
¡ :
DERECHO TRIBUTARlO PROCESAL 465
'de la Cámara por materias está dada por las sentencias del Tribunal Fiscal
. en materia de tributos y sanciones; por las sentencias o providencias del Tri-
. Es competente también la Cámara en lo? recursos por retardo de justicia del
: .. íTribunalFiséal (inc. d] del arto 86 Y 87 de la ley).
, "b) En las apelaciones que se interpusieran contra sentencias de los jue-
ces de primera instancia en materia de repetición de gravámenes y aplíca-
ción de multas,
'. .... Una dé hipótesis de mayor calibre de un procedimiento especial es,
.:.precisamente, ei de la ley 11.683 en materia de determinación de impuestos
': y'e\ de la aplicación de multas .
.. , '" Conreferenda al procedimiento administrativo regido por la ley
',: 19.549y su adaptación para convivir con otros procedimientos, se debe re-
'1; '. .' Galcarque su instÍtuéión da respuesta positiva para resolver parcialmente,
.,/ ' .' . : "por lo menos, los interrogan tes acerca de los rem edips jurisdiccionales con-
I ,~
: tra los actas de la administración que no constituyen determinaciones de
i", )" impuestos ni aplican sanciones .
··.·1' ,', El artículo 86 de la ley 11.683 (1.0. en 1978 y sus modificaciones) re-
',' sume todos los casos de jurisdicción de la Cámara Nacional competente.
. '. . El procedimiento de la Cru-nara se rige supletoriamente por las normas
.. del Código de Ptocedimientos en lo Criminal de la Capital y Territorios Na-
Cionales, siempre que sean pertinentes, si se trata de multas, y por las del
' <;'Código Procesal Civil y Comercial de la Nación, si se tratara de la repeti-
: [,: 'dón de impuestos (art. 92). Contra las sentencias definitivas de la Cámara
'. nO habrá otros recursos que los previstos en las leyes 48 y 4055 (art. 89) .
'. .' '.' Analizaremos ahora las normas que rigen el recurso de revisión y ape-
<" ·lación limitada contra las sentencias dictadas por el Tribunal Fiscal, por lo
" peculiar de este procedimiento.
.. ; , El plazo para la interposición del recurso es de treinta días a contar des-
.' ..' .:,de la notificación de la sentencia (art. 174) .
.. ,i
'
El escrito de apelación se limitará a la mera interposición del recurso. ,
~.Dentro de los quince días siguientes a la fecha de su presentación, el apelan-
"I
i, te expresará agravios por escrito ante el Tribunal Fiscal, el que dará traslado
': a ia otra parte que lo conteste por escnto en el mismo término, vencido el
:...' cual. haya o no contestación, se elevarán los autos a la Cru-nara, sin más sus-
tanciación y dentro de las 48 horas (art.]77).
En el caso que la sentencia del Tribunal Fiscal no contenga la liquida-
" ... eión del impuesto y accesorios que mande pagar al contribuyente -y con-
. ',i secuentemente de la multa, en su caser- el plazo para expresar agravios se
'•. : ,': contará desde la fecha de notif1cación de la resolución que apruebe la liqui-
·.'dadón (art5.176 y 178). Esta disposición significa que la falta de liquida-

466 EL DERECHO TRIBUTARIO
ción en la sentencia del Tribunal no suspe~de el término parai[llerponer
recurso ante la Cámara, pero sí el término para expresar agra vías. '.'. '. '.
Ambas partes tienen derecho al recurso ante la Cámara; sinembargoi'.:
la Dirección General Impositiva necesita como requisito previo, laautori~. '.
zación escríta para cada caso del secretario de Hacienda o del subsecretario:
de Administración Fiscal o, en ausencia o impedimento de éstos, del direc-: ' .'
tor general del Sistema Tributario o quieri lo reemplace. La autorizacióri:
debe ser solicitada por el director general de la Dirección General Imposi~:. '
liva, acompañando el pedido con un informe fundado, En futuros casos es,'
trictamente análogos, se considerará válida la autorizaciQn ya c.oncedida.'<
N aturalmente, la existencia de este supuesto está sujeta al c:ontrol del Tri'::::'
bunal, como requisito procesal del recurso (art. 1 7 5 ) . ' · " ,
El artfculo 176 de la ley establece que el recurso será concedido.enam-.' .'
bos efectos, pero si se tratara de una sentencia que condene al pago de im~
puestos y accesorios, se acordará al solo efecto devolutivo. Transcurridos
treinta días desde lafecna de la sentencia del Tribunal o de lare~)(:ilució~ que,
apruebe la liquidación, si no se acreditare el pago de lo adeudado;el Tribu,
nal expedirá una constancia de deuda y la remitirá a la Dirección Ceneral
Impositiva a los efectos del cobro y; si fuera necesario, de la ejecución fiscal,
(art. 176). Se suele decir impropiamente'que esta norma es una aplicación del'
principio del so/ve' el repele. Ello no es exacto, por cuanto el recurso finte la Cá-'.'
mara no suspende la obligación del pago de impuestos y accesOrios, pero el J
pago ITÚsmo no es un requisito procesal para la procedencia.del recurso."".
Recibido el recurso y )a expresión de agravios con o sin la contestación··
de la otra parte, la Cámara podrá, a pedido de parte o aun de oficio; en elc¡Lso\. '
de violación manifiesta de las formas legales por parte del Tribunal Fiscal, de~
c1arar la nulidad de las actuaciones'y devolverlas al Tribunal b'ajo apercibí"":'
miento; o bien podrá, si lo considerare conveniente de acuerdo con la natura-
leza de la causa, abrirla a prueba ante ella misma (art. 86, aparto bJ, ¡nc, 1°).· ...
En cuanto al fondo del asunto, la Cámara resolverá teniendo por váli~ ..
das las conclusiones del Tribunal sobre los hechos probados (árt.' 86,apart.i .
b], Ine.2°). Es precisamente en este aspecto en que se pone de manifiesto el
carácter limitado del recurso de apelación y revisión ante la Cámara de
sentencia del Tribunal Fiscal. Sin embargo, la Cámara podrá apartarse de
las conclusiones deITribunal acerca de los hechos probados, sí de las cons-· ..
tancias de autos resulta que el Tribunal ha apreciado erróneamente los he~" .
chos. En tal hipótesis la Cámara podrá reabrir la causa a prueba,
Conviene agregar que las cuestiones de ¡nconstitucionalidad plantea-'
das por los recurrentes ante el Tribunal Fiscal, respecto de las cuales el Tri,;
bunal no puede pronunciarse, podrán ser conocidas por la Cámara. Una so-
lución di rerente implicaría limitar el alcance de la jurisdicción por la vía del
Tribunal Fiscal. La tesis aquí soste¡úda se apoya en el propio texto legal de .'
:,''r
"o'. , 1
, .'
! ;'.
-",' , DERECHO TRIÉ trT ARIO PROCESAL .. ~67 '
':.,'" la ley 11.(583' q~e n~ de~iara inc'o~pete~da
la del Tribunal Fiscalcuai~do~~t~¡',
plantee la inconstitucionalidad d\,!)as leyes y decretos reglamentarios, sí~o;,q\'
'. sólo establece en el artículol64 que el Tribunal no podrá en su sentenci.a de-,
. .•. ~larar la falla de validez constitUcional d.e las leye~ tributarias yde los de~' , ,
cretas reglamentarios. Consideramos; sin embargo, que es menester que la,
•..•'. cuestión de inconstitucionali~ad sea plantead~ por ante el Tribunal para ql1e;:' .
puedacorwcer de ella la Cáttlara en e' recur~o de apelación y revisión limi- "
· tada.pe no aceptarse esta tesis; ello significaría que; cuando la demanda o
.' ., .:.: recurso ante el Tribunal, Fiscal ~ó16 'se fundara en la pretendida invalidez,'
,,::" constitucional de la ley ,o' del reglame,nto, la única vía contenciosa sena la .
. . ,' ',de reconsideración ante la Direq::ipn General Impositiva (igualmente ¡no.
cua ) y luegq la,. demanda ante el juez nacional. '.. . . ' . . . . .'.
, . El reghlmento de proc~dÍl:niento agrega dos norrriás de mucha impar, .
. " ' . tancia con respecto al recurso de apelác:iór¡ y revisión limitada ante I¡iCámara. -.
, :.. .,La primera (art. 91, 2do, párr:) establece que si el apelante no expresara
· agravios ~n el tériTúno legal, elTribunal declarará desierto el recurso. La se-:,
· gunda(art: 167) establece, integrando la norma ya recordada de los artícu~ ,
. los 175 Y177 de laley, qW! spasentencia del Tri\::mnal Fiscal !1iandara prac" .
.; ticar liquidación y .no hubiera sido apelada, las partes podrán ¡¡pelarla .'
'.. " liquidación, A nuestro entender~este recurso sólo' puede referirse a la co~,
'... rrecCÍón de: la liquidación de acuerdo cOn laS paul!J.~ .sentadas en la ~entcn- .
'. 'cia, pero no podrá impugnar la séntencia ihisma; , ". . ',' . . .,.' .
· . El recurso por retardo de justic:ia del TribunaÍ Físcal,'corresponde
"cuando dicho Tribunal no hubi~ra d~ctado serit~naia ·en .el pl~n le,gal~. ::'.;,'
Es requisito para la procedencia qel recurso que hayan transcurrido
. diez.días desde la presentación delescnto de cualquiera de las partes ur-·
. giendo la séntencia,
La Cámara, recibida l\l. quejacon copiQ. de aquel escrito,n!querirá del
.... Tribunal que dicte pronunciamiento dentro de los quince días desde la rc-
'. cepción del oficio. Vencido el ténnino sin que el Tribunal dicte sentencia,
la Cámara solicitará los autos y se ocupará ~el conocimiento del caso, de
,; acuerdo con el Procedimiento establ!!cidO en el Código Procesal Ci vil y Co-
.. mercial de la Nación para los recursos de apelaciÓn cOl1cedidos libremente,
' .•. ,' produciéndose en la instancia toda la prueba necesaria (mi, 87). '..
Oébese señalar que si el retardo de justicia se refiere á una causa en la
que se cuestione únicamente una sanción penal recUl11da ante el Tdbunal
Fiscal,la nonna recién dictada es incongruente con el artículo 92 de la mis-
ma ley, .que establece la aplicación supletoria del Código de Procedímien7
tos en lo Criminal para la Capital y Territorios NacionaJessi se tratara de .
multas y la del Código Piocesal Civil y Comercial de la Na~ión si se tratara
:. de la repetición de impuestos, .
 PARTE VII
LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
 "1

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,' CA.PrruLO t,' '

.' ELIMP,UESTO' .ALA REr--nA:'O
',,', ' , '~.".
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ALos RÉDiTOS.
'. ." ,

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(1 ' , PREMISATERMJNOLÓGICA' ,
'La renta (o e1rédiio) ha surgido co~o la base'deimposición másrepre- '
,sentativa dé la capacidad contributiva en losgstados modernos y también'
'~cQmo índice de la participaciól1 del contnbuyente en los beneficioS que de"
",'., ':;i::'i, paran los s~rvicios públicús.l. Acmalmente, la cienCiafi~anciera ~xhibe '
','" ,', opiniones menos entusiastas acerca del papel del impuesto a la renta 9a 10,s, ,
,'réditos, e~pecialmente en lo relativo a la polltica de estabilizacióq y de 'de-:
sarrollo econófTÚco 2 pero no faltan defensores del impu~sto no sólo corno
criterio de distribucÍón más adecuado de las cargas presupuestarias según'
',,' Jas funciones delas finanzas clásicas, sino también desde e~ punto de vista
'de las fin¡mi.as modernas 3,' " " ,,' , ,; , " '
" , ¿Cuál es el concepto de renta o rédi'to? Es,evidente lanecesidad dede-, \:,
, fioo qué es la renta o elrédíto como base'deímposición. Pero, previamepte,'
es necesaria una breve reseña de'la terminología que ,se emplea, y no sólo.
, ' en un idioma sino en varios, puesto que las traducciones utilizan térnúnos'
;, no siempre equi valen tes. '" ,"
El término renta se utiliza en 'español para indicar el ingieso neto tótal '
de una persolla; pero también se lo emplea pará designar los prodw::;tcis ne-'
" tos de fuentes determinadas; tales éomo: renta, del suelo, de capitales y tím-..
,': los mobiliarios, del trabajo, etcétera. Se lo usa, además,.en el sentidq más
'restringidQ de la renta ricardíana yfenómenos asímilado5., .", .

: .' I Recordemos el postulado de Adam SlTÚlh. supra. pá~s. 6~9 y la doctrina de DE Vrn DE·
MARCO. SlIpra, págs, 19-22. " ' ., , . ,
, 1 Véase MUSGRAvE. R. A,. op, Cil,. edició~~spañola. págs. 166 y sigs,. con cilas'de KAL.
DOR. N" An Expendía/re Tax, London, Georg'" AUen andUl\win, 1953, 54-78 y 81,
.---.,
'\
l Por ejemplo, COSCIANI, c., "Los impueslos direc¡os en los paises en proceso de desarro-,
, lió", Trabajo presenlado en ~uenos Aires en l. celebración del Sesquicentenario de la Revolu-
". ción de Mayo, ~sodaciófl Argenlina de Derecho Fiscal, 1961, págs. 31-40_ '
 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
?I término renta es equivalente al concepto de ingreso neto global y
corresponde al inglés incorne, al alemán Einkommen, al francés révenll, al
¡taljano reddito,
El término rédito se usa en la doctrina y en la legislación tri butaria,
pIincipalmente para designar el producto neto de una fuente detenninada y
, en la denominación del impuesto global a la renta,'se lo emplea 'también en
plural, para hacer resaltar la suma de los réditos de distintas fuentes.
r ~e [al manera, "impues~o a lbs réditos" es sinónimo de ,"impúesto a la
" renta ... '
, Etimológicamente, los dos términos tienen él mismo origen del verbo
latiflO reddere (rendir), aunque algunos aútores sostienen que el vocablo ré-
"dito (italiano: reddita) proviene del verbo latino redire que sigf1ifiéa retor-
nar, (también existé en españoleon significado análogo a réditoel término
ret9r/1o) y deello pretenden sacar la conclusión que el rédito ¡ien~ el carác-
, ter periódico o recurrente:,', ," '.
" ':' El término ganancia es usado también, generalmente'eh plural, para '
indicar ingresos netOs de determinadasJuentes o, en singular, para indicar, "
• la renta neta global. ' ,,:;que demuestra el grado de su capacidad económica normal, excluyendo las
, ,', Los términos réditos y gaiwncias'son, sinónimos de prodllc~ ,
tos,: Como rendimientos netos de fuentes,deterrninadas (en alemán' Ertrag),
' , E l término beneficios (en inglésprofÚs, en frances binefice$, enitalia-,
no profitti se usa generalmente para designar los réditos de las empresas
, agrícola-ganaderas, cometciales, industriales, mineras y, menos frecuente-
mente, del ejercicio de profesiones, artes u oficios; eotno también para.las"
ganancias accidentales.Q de capital. Es equivalente a beneficiasen el sen-
tido que acabamos de indicar, el término utilidades (en italiano:'utili)., '
2. CONCEPTO ' , (O REDITO,GANANClA, INGRESO)
"Debemos afirmar rOtundamen;~que e'l concepto de reniil'o,rédito
efectos de asentar sobre él un impuesto, depende de lo que enrealidad se'
considera como revelador de la capacidad contributiva o sea, dejo que se',
quiere gravar. No existe un concepto de renta'o rédito a priori que obligue
al Estado a ceñirse a él en el momento de crear un impuesto a la renta; sólo,
existe un concepto normativo) éste ppdrá, en la esfera científica, ser objeto
- de crítica bajo diversos ángulos, tales como su consistencia, su a.iiecuaci6n
al principio de igualdad; su idoneidad para lograr detenninados efectos re-'
" distributivos o su neutralidad, () bien suadáptabilidad a uná polfti~a de es~
,tabilídad o desarrollo. ,',o " ;'"
ti ,'"Ahora bien, lasdoctrjnas'económicÓ-fina~deras co~~~eh
-i{~ conc,eptos de renta o rédito; ~ veces con ieves variaciones. De entre ellas
:'1,.
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS 473
merecen señalarse tres teorías fundamentales: a) la teoría de las fuentes; b)
,la teoría del incremento patrimonial neto más el consumo; c) la teoría de
Fisher.
" " Teoría de las fuentes
, La teoría de las fuentes asimila el concepto de renta o rédito al produc-
,; to neto periódico por lo menos potencialmente de una fuente pem¡anente,
"deducidos los gastos necesarios para producirlo y para conservar intacta la
fuente productiva. Ejemplificando, esta teoría distingue la renta del suelo
, (urbano o rural); la renta de inmuebles edificados, la renta de capitales y tí-
o tulos-valores, la renta de empresas industriales, comerciales, agropecua- '
'riaS,mineras, etcétera, la renta del trabajo personal autónomo o en relación
de dependencia. Se suelen agrupar estas rentas en rentas del capital puro,
'rentas del trabajo puro y rentas mixtas del capital y del trabajo.
'. El fundamento d'e esta teorfa está en considerar como reveladora de la
, ',' : capacidad contributiva de un sujeto a la renta que obtiene periódicamente,
, " .. ganancias ocasionales o eventuales que no fluyen regularmente'al sujeto
contribuyente, , '
" .La crítica aesteconcepto de renta periÓdica reveladora de la capacidad
',contributiva habitual y permanente, consiste en que no hay asidero alguno,
, punto de vista de la igualdad, en que esté sometido al impuesto el
, ,,' producto del trabajo y no lo esté la ganancia eventual u ocasional. como por
, i ejemplo el incremento de valor de los inmuebles urbanos debido al desarro-
i::,'llo deJas ciudades y obtenido, pues, sin esfuerzo alguno. En un juicio va-
lorativó'de lo que es más idóneo para ser gravado con el impuesto, no parece
t¡ue, para usar otro ejemplo, lo sea la ganancia del juego más que el
del trabajador. Prescindimos de las consideraciones totalmente dis-
y extrañas al problema nos ocupa, relativas a la facilidad y posi-
bilidad para.la administración detectar estas ganancias para recaudar el
UlliUU<::'>lU ,correspondiente.
, Uno de los argumentos invocados en favor del concepto de renta según
'teoría'delas fuentes, consiste en la desigualdad que originaría la aplica-
¡','i,':;ción de las alícuotas progresivas sobre las ganancias ocasionales y no perió-
,',d¡¿as~, Alo cual se suele contestar que ei problema no es sólo originado por
: el carácter ocasional de las ganancias nó deri vadas de u na fuente permanen-
,':'~!:te;,sino que_sepresenta también ciñéndose estrictamente al concepto de la
: , : teorfa deJas fuentes, Así un negocio extraordinario efectuado por un comer-
, o un trabajo extraordinario realizado por un profesional y retribui-
ambos con grandes ganancias y honorarios, respectivamente, provocan
misma dificultad para la aplicación de la progresión. El inconveniente es
" ,
"
 "

" ....

474 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS. RÉDITOS 475,

remediable, en todos los casos, admitiendo como base del impuesto en cada
año no la renta neta del año, sino el promedio de las rentas de un períodoplu" '.
rianual. . . . . . " . ';
Una mención especial merece el problema de las rentas de.las.emprec
sas frente al concepto de renta de la teoría de las fuentes, Si bien plfede ar, .
guirse que también las empresas tJenen ga~ancias ordinarias o de explota.,.
ción o dela gestión normal de los negocios y pueden tener ganancias
extraordinarias, corno las provenientes de la realización de bieries irullue~
bIes o muebles del activo fijo, existe la tendencia a considerar a la IT\Ísma:'
empresa corno fuente y dar a todas las ganancias -periódicas o no- el .
mismo tratamiento como rentasimponihles, De esta manera se amplía pan(
las rentas de empresas el concepto de renta según la teoría de las. filentesr,
Esta ampliación se conoce como teoría del balal1Ceconlrapuespi a la, más,'
restricti va teoría de la cuellta de explotación.' '. ,,; ,. . , ,.
.,
Teorí~ del incremento patrimonial neto más co~umo . , efectos del impuesto; sean sometidas a gravamen sepa,rada.mente de las"
Mientras la teoría de las fuentes propicia como concepto de renta el
conjunto de productos periódicos netos de una fuente permanente, para r(!~,
velar la capacidad contributiva normal del contribuyente, cOfisiderandq que'
el impuesto a larenta tiene como principio fundamental detectar. d¡chacá~'""
pacidad nOffilal y dicho sea de paso Gon mayor razón, si sé asume larenta' ,: .
como monto presuntivo de la demanda de servicios públicos indivisi.bles, , '
según las doctrinas de Adam Srnith, De Vi ti de Marco y seguidores, consi- .• ' ' '
deraciones de equidad y de coherencia inducen a airas autores a propiciar
como base del impuesto el increm,ento patrimonial neto (re in' Vennogens-:
l.uwaclIs) más el consumo de cada año.
, , contradic~ión con la doctrina q~e eX<\.lTlÍ~aremo~ en el inciso ~¡guiente, S6-
,gún la cual es el ahorro lo que deberla exc1uirsec\ela\cancedel concepto 4e
.,'.
renta o rédito imponible. . .<
" .. : .' El concepto de rédito o renta 'según la teoría del incremento paÍrimo-
rual neto comprende en su alcance, además de los productos periódícos de
fuentes permanentes, todos 10sjugreso~de ganancias ocasionales o eyen-
tuales, las lIamádas"ganancí~s de capital" '/ las provenientes del juego. En
ello reside el aspecto más importante de la 'diferencia.entre'el concepto de
la teoría de las fuentes yel de la teoría del incremento patrimonial neto~,
.. Este concepto abarca también a los aumeI!tos de patrhIlonioderi va,dos
"". de herencias, legados y donaciones, Sin embargo" a pesar de considerar ,
': ,:::exacta esta inclusión desde el pun~ó devista de,su coherencia, admite la se
posibilidad de mantener estos ~umentós patrimoniale~ sOInetidosa un ¡m-, . '
, puesto especial 7 , : , ' ,,' " " / ' ; ' ' , ';:,' . ' . '
,-.", ' Jlay experiencia histórica de la posibilidad que también las ganancias
"~';.
,de capital y las eventuales; una vez reconocida SQ naturaleza de rentas a los'
"otras nmtas.,pero con ello se crearán desigualdades notoril;!.s en los siguien~
,', tes aspeqos:no habrá compensaciÓn enlre rent'!s de olra naturaleza y pér-,
,':",.' didas de capital u ocasionales ó bién, entregananaias de capital u ocasiona.
, les y pérdidas en las demás acti vidades; laprógresión perderá sígnificllcíón
,. \ '
y haqrá evasiones de impuestos si los contribuyentes consiguen --como la
, , experiencia lo demueslra-Iransformar las rentas en ganancias de capital.
Obsérvese, sin embargo, que análogas desigualdades se verifican en cual-
quier sistema de impuestos a los réditps de, cará.cter real o, (:omo también se,
lo deno~na. cedular. ' ", > 'J,' ' ; "
': '., :o,••
. ' .. '

En ésta la dqctrina-sustancialmente análoga,-de autores de difer~ri~ La teoríade IrvingFisher,' "

tes paises, tales corno Georg von Schanz en Alemania 4, Benvenuto Griziotti ' .; . :'.' . '\. , ',;. ··:r .....;, -:' ,...;. ::;.;
en Italia.s, Henry C. Simons y R, M, Haig en Estados Unidos 6, . , A este autor, también famoso por su teoría cuantitativa de la moneda,
Si se adopta en la estructura legal del impuesto la deducción·del n~ni­ ';.: ,debemos una teoría Jundamental deJ. capital: 8, yalgunQs'artículosdirecta~"
mo de subsistencia y cargas de familia y gastos'para la salud y la educación' ", "mente dedicados al concepto de renta alas efectos impositivos, ,,. ,,'
en cantidades significativas, queda limitada de hecho la imposícíÓl1 a la reri- ' , .' ,La esencia de. la teoría de Fisher c;onsiste en que enI1gre~iJ o,renta se: , ;
ta ahorrada, y sólo parcialmente a la consúmida, lo que crea una evidente' define como el flujo de servicios que los bienes de pmpiedad de una persona"
, le proporcionan en un determinado período. Se trata, pues, de la utilí'dad di- , '
4 VaN SCHANZ, Georg, "Del Einkomrnenbegriff und die Einkommens(euer~eSel¡e",en
', . ~, recta que los bienes proporcionan a su poseedor, ya se tratede bíenés an:- ','
Fínanz Archiv, Vol. 13, 1896. . " ,,',
, . '
j GlULlOTn. Benvenuto, Principios de Ciencia de las firliJOlQS, Depalma, Buenos Aires,'
1959,pág,196. As[ MUSORAVE, R, A" op,~iI,. págs. 182-183.
8 . '
6 SIMONS, Henry c., P;r!onallncome Taxation ~nd F<deral Tax Relorm; HAlO, Robert .. : . FISCHER,.I.. The Theory olln/eres/, McMillan, N(:w York. 1930; v¿anse también del
M" "El concepro de ingreso: aspectos económicos y legales", reproducido en Erua)'os .Iobre., , , ' ,mismo autor, "If\come in [heory and ¡n come: ¡¡¡¡¡atlon in practice", en EconomélrlCa, 1937: "A
Economía Imp0JÍti"". recopilados por MUSORA VI! - SHOUA, traducción' española, págs, 65·88. ,. ' practica! schedule for an ¡ncome tax", en Taxes, TI,e Tax MagaÚlIe, 193(. "
 · 476 LA iMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS 477

terionnente en su poder o adquiridos en el período con el dinero obtenido a) Sistema de impuestos reales o cedulares sobre las distintas clases
· en remuneración de bienes vendidos y servicios presc.ados a terceroS. de rentas,
. De esta teoría surgen dos consecuencias fundamentales,C]ne motivan b) Sistema unitario y personal sobre la renta total de las personas físicas.
· sendas normas: c) Sistema mixto,
! .'
... " . - La primera consiste en que deben incluirse en el concepto de renta':'
.rio s610 los ingresos mone~arios, sino tarribién el de los bienes en poder " Impuestos ,:eales o cedulares
:, del contribuyente, como ser: . lugares de recred .. vehículos,
IJ1uebles del hogar, etcétera, . :En el sistema de impuestos reales o cedulares, los diferentes réditos es-
'." "::- La segunda és que no se consideran como renta los montos in'gre- ,. ; ·tánsujetos cada uno a un impuesto diferente. La delimitación entre las di-
sadós y no destinados' al Consumo, sino al ya sea para consumo fu- . .:. ferentes clases es obra del legislador, que puede reunir o separar distintos
IiIrci o para inversión: . . ,réditos para la aplicación del impuesto correspondiente.
,\ . : LainclusÍón del goce de parlas bienesén poder del ., Lo más usual en los diferentes que adoptaron este sistema es la
','con tribuyen te elimina la surge entre él sujeto que posee, creación de un impuesto sobre las rentas inmobiliarias, urbana y rural, o
jJor ejemplo, una casa propia.y el que, en cambio, debe tomar.su vivienda '. bien un impuesto sobre los inmueb1es edificados (más frecuentemente ur-
én ]ocación* Lo mismo ocurre entre sujetos que poseen vehículós'propios y.;.' . banas) y otro sobre los inmuebles rurales; un impuesto sobre los beneficios
los que no los poseen. La dificultad en la determinación del valor'económi" .: o utilidades del comercio,la industria manufacturera, la minería y la explo-
ca de dichos ingresos no excluye la necesidad de.i ncJ uir, por lo menos,los ¡ tación agropecuaria. A menudo los réditos de esta última están sujetos a un
rubros más importantes en . de renta.imponible.. .'.,' .. ' '.' " ':,:impuesto por separado; un a los réditos de las profesion'es Ubera-
,,' " En cuanto al concepto de renta como consumo, la consecuencia dela . " . : les, artes y oficios o aetí vidades con fines de lucra ejercidos por personas no
l'.':' leorfa de Fisher es que el ahorro nb debe ser gravado, por lo menosctín 'el ' " . "- , ' en relación de dependencia; un impuesto sobre los réditos de los trabajado-
..' · ühpuesto anual a la rénta, sin perjuicio de su iríclllsion, en el momento del .,-::res enrelÍldón de dependencia .
,f~llecimiento, en el monto,ímponible del impuesto sucesorio. La teoría de'.. ·..... 1: .Las características del sistema cedular (vocablo derivado del sistema
. Flsher desemboca así en una.cbnclusi6n.análogaa la deJohn Stuart Mili y .' bri tánico de impuestos a las rentas, clasificadas en disti ntas tablas o schedu-
de Luigi Einaudi; o sea la exención del ahorro. ' . . , ··les) son esencialmente las'
·.i .. Fisher demuestra que la exención del ahorro en el momento en que se l. Cada clase de réditos está
pr-tJduce y su inclusión en el impuesto sucesorio, perrrúte al contribuyen té " . pues, compensación entre réditos. y de diferentes categodas.
iflcrementar la fortnatióndel capital, con apreciable ventaja para él y para,<',,,· ".' . 2, No cabe la aplicación de alícuotas progresivas, ya que ello equival-
la economia nacional, sin disminuir en su conjunto la recaudación de im-'~ ' . ' :. dría a una desigualdad manifiesta.
". puesto, sino aumentándola considerablemente. . ." .. 3. Tampoco caben las deduccionesporn'Únimo de subsistencia, cargas
· . He aquí un nuevo punto de contac:to entre la teorIa de Fi~'her y la de i'·.de familia, gastos para la salud y la educación.
John Stuart Mill, que propjciaba,'salvopara las cantidades necesarias para 4. El sistema cedular se presta a una adecuada administración por la
.proveer a la educación de los menores, la absorción total del acervosuce-· '. ,precisa ¡ndí viduaIlzación de las rentas y de las .deducciones pertinentes .
sorio por el Estado 9. . . . . S.Pueden quedar afuera de cualquier gravamen, réditos no cIasifica-
'~" :, y'.,,< bIes en ninguna Qe las c'ategorías definidas por la ley, como también pueden
" <'.;existir intereses y gastos no atribuibles a njnguna de las categodas, pero que
SISTEMAS' A LA RENTA.O ALOS RÉDITOS. " . disminuyen larenta del contribuyente, quien deberá someterse fI.una impo-
,.¡' La rtnta o rédito puede ser adoptada como.base de lo~ ür;p~estosen: : •.sición excesiva con respecto a su capacidad contributiva global, por no po-
. t~es fDrT?C::S o independientemente del conceptoque.s~ elija para der efectuarla deducción correspondiente.
su defimcIón y su alcance: .' '. . :" '. " . . .' .•.• . , . . 6. El sistema cedular se presta a la realización del principio de discri-
.
" ,~
"'.. ' .: ,minaciónde las rentas, o sea un tratamiento fiscal diferenciado para las ren-
\ ..• " 'tas según el mayor o menor esfuerzo personal para su obtención, El distingo
183, n~ta 35.
\
de la HaciendaPtíblica. cit., pág. ¡" '.
:. '. se aplica generalmente diferenciando las rentas ganadas de las no gana-

., ¡,
i.

478 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA ELIMPUÉsTO A LA RENTA O A. LOS RÉDITOS'

, 479 .
. ,: , : ' ..' .: ' .1 ' , • "', ':' ,'.., '~,'

das lO, siendo las primeras las que derivan en mayor'medidadel trábajo y las" '.- 'en el país por la totalidad de sus rentas de fuente nacional y extranjera lt a~J:,':
segundas principalmente del capital. Las discdminaciones pueden hacerse .. los no domiciliados, por sus rentas de fuente tlacional..::. '.' . .. { fi:!~ ~ " 'l
en forma más pormenorizada, distinguiendo diversos grados de preponde~ El trato resulta discriminatorio especialmente' cuando his rentas de"··
rancia del capital o del trabajo en las actividades productoras de ingresos, i. fuentéextranjera sufren.también el impuesto en i;!1 país donde se generan, ' .
Este principio puede justificarse por razones políticas incurriendo, eflton~ I
. l· . como cuando las rentas de fuente nacional SOll gravadas también en el país ..
ces, desde un punto de vista objetivo, en la violación de la igualdad de impuesto 'donde el contribuyente se domicilia. Como se ve, no hay solución que res-. '.
"','
en iguales condiciones de renta. Creemos, sin embargo, que el principio de dis, : pete totálmente la personalidad del impuesto y el principio de territe>riali-
criminación de las rentas tiene también su justificación económica objetiva y . dad, aun cuando se estipulen tratados ihternacionales para: la armonizaciÓn·
no es el fruto de una simple valoración política. La base económica consiste en., / . de los respectivos sistemas' de imposición a la reÍlta (que no es sólo evitar
el costo del trabajo personal que como tal y, además, por razones de equidad, •.~ . las dobles imposicionesintemacional~s)::··· .
debe ser tenido en cuenta pata determinar la renta neta sujeta al impuesto. :<',: '\'-' '
. ' .'
SlstemaS mixtos ,':;' '1,".:,:',

Sistema unitario .. Consiste el prim~r tipo~xto en adóptar-~n sistema:deimpuesto~.ce~.:

Las caracteristicas de este sistema son las siguientes: '. . '. dulares sobre las.rentas de diferentes fuentes, e integrarlo,úm,un impuesto',
l. Hay un solo í mpuesto que grava la renta neta totai de las personas .'
físicas, compensándose los resultados positi vos y negativos de diferentes:
fuentes o clases de réditos. . . . .... ' ,
2. Pueden practicarse las deducciones pornúnÍmo de sustento; por car-:" .. ""
gas de familia y por gastos de salud y de educación.' '. .' .' '.
3. Puede aplicarse la progresión de alfcuotas en forma racional.
4. La discriminación de rentas'no puede aplicarse en la misma forma •. '
que en el sistema de impuestos cedulares, pero es posible lograrla mediante.
la disminución del monto de la renta gravada en un porcentua,l o'cn sumas'
detemlÍnadas, cuando ella provenga total o pqrcialmente del trabajo perso-' .
nal; o bien, mediante la adopción de un impuesto ordinario sobre el patri-
monIo neto personal, como se verá más adelante .11. .. : ' ...
5. El impuesto unitario y personal exige para su coherencia, que se gra~ '.
ven tanto las rentas obtenidas en el país donde se domicilia el contribuyente, .
como las de fuente extranjera. Este alcance puede con tr1!S tar con la política
de limitar la imposición a las solas rentas de fuente nacional, qualquiera fue~ .
re el domicilio del contribuyente. . '
. Entran así en colisión dos principios: el de la uni versalidad del im-
puesto por su carácter personal y el de la territoríalídad. La elección entre· .
los dos principios puede originar desigualdades y distorsiones en el tra-O:
tamiento de rentas para nacionales y extranjeros. La conciliación entre
los dos principios no es, a veces, satisfactoria. Por ejemplo, I,ma forma
conciliatoria habitual consiste en gravar a los contribuyentes domjcíliados
10 En la doctrina alemana se denom,irwn renlas fundadas y no fundadas. respectivamente ..
, . complementario personal sobré el conjunto global de las rentas.. .' "
.\ .'
.... Para salvar 10s.Ínconvenientes del sistema cedular (por ej., la existen- ,
"-
'. I
". cia de rentas no grav'ádas y gastos e intereses no deóucibl~s) ellmpue~tci .'.
'.' .·complementario deberá determinare! monto imponible en forma autóno- ,
' .. 'ma, sin limitarlo.a la suma de ¡as distiiHas rentas sometidas'alos impuestos.
'cedúlares, áun cuando éstos constii'4YíÜ) una base importante paraJa i:ieter, .
¡ninación de la renta globaL' '. ',". " . . .
.'. . . ' .Este sistema mi;';'to constituye, en realidad; un artificio de origen his-.
.... tórlco más que racional, debido ala decisiónpolftica adoptada por algunos
países de transitar de sus sistemas cedulares hacia el sistema.de impuesto
unitario personal y progresivo a la renta neta total de las p~rsonas físicas, sin
desmantelar la organización administrativa ni anular los resultados i:ie la
larga experiencia de los impu'estos cedulares que, como impuestos viejos, • .
ya habían entrado en la conciencia común de lbs contribuyentes y que, ade-
más. en ciertos casos (rentas de inmuebles, renta de capitales prestados y
otros), pueden haber sido amortizados por los actuales contribuyentes. Si se..
hubieran derogado los impuestos reales, para sustituirlos lisa y lIana.¡nente
por el impuesto unitario personal. se habría originado una ganancia inme~
recida a favor de dichos contribuyentes 12. ' ..
Otra forma de sistema mixto reposa sobre otras bases históricas y doc-
trinales.
·1·
A pesar de la adopción de un sistema de impuesto unitario, personal y
progresi vo sobre la renta neta global, las necesidades recaudatorías ac~nse­
". jaron allegisÍador'a adoptar medidas tendientes a asegurar la retención del
,1

11 Ver in/ro. pág. 61>4. . 12 Ver supra, págs. 338-339:

 480 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
impuesto en la fuente delas rentas. La retención mencionada tiene.diferen-
. tes:motivaciones y puede servir a propÓsitos diversos.
Una primera razón de índole administrativa consiste en que, de esta
manera, la administración fiscal pone a cargo de un solo sujeto el cobro de .
., . Jos:impuestos correspondientes a muchos contribuyentes. Esto ocurre, por'
ejemplo, en el caso de empresas o empleadores a cuyo cargo sepone la obli-
. gacHón de retener y pagar a]fisco los il11Puestos a las rentas de sus emplea-
dos U obreros. . ' . . 'natura'leza no surge de documentación probatoria, y que podrían encubrir
.' Una segunda motiva~'í¿n consiste en que, :deeste modo, sé 'crea una.
.'. resI)Qnsabilid<id de otros sujetos, que garantizan el' pago del impuesto tantQ"
'. en el caso de haber efectuado la retención como en él caso de haberla omitido ....
.!, Una tercera motivación consiste 'en utilizar la reten'ci6n en la fuente,
. . pata aSegurar el cobro delos impuestos en aqUellos casos enque los contri· .
, buy~ntés, por domiciliarse en el exterior o por nO ser fácilmente detectables
. '. ;por la adrninis~a:ción fiscal, podrfan eludir el pago; en el caso:delospagos
de Intereses; dividendos; regalfas:Croyalties) u otras rentas Ji conaibuyentes. '.'
. res'identes en elexterior, o de dividendos o intereses a poseedores de títulos' .
., al portador y no identificables de otro modo. .' ",
.,""l:' Un propósito de política.fiscal puede inspirar la retención en la ftlente; ...
· . y esel de lograr el pago délimpuesto a la renta a médida que ésta se produce·'
(sistema del "payas yaú earn';), lo que asegura al erario el rápido y regular,
,flUJO de·lostecursos, eVitando, además', la erosión del imptle~topor la des~.
Va!orizaCión rrtonetaria.ELsisterrtairidicado tiene.también efec;tos econó~
',: hutas en orden a la traslacióne incid¡!ncia de los impuestos.' ¡ •. '
.. " . '~AI ejemplificar las motivaciones de la retención en la fuente, hemos'·'·.·
· ':,mencionadoel caso de pagos ded.ividendos pofsociedades decapita!.
efectoi dichas soCiedades son la fuente de importantes rentas' de personas fí~.
.'!iiCas inversoras de capital en acciones oen debentureS. " , .... . ,::
:,;,.) . Esta circunstancia ha ITIoti vado 'en muchos paises la obligación de laá . '
. sociedades dé capitalde pagar un impuesto real sobre sus utilidades, in c .· .
. dependencia, aveces, del p.agopor los accionistas del ÍÍnpuesto sobre los di-~· ... ,
.: :videndos;a v¿ces a cuenta de este impuestó y, en otros casos más; limitandO' ... .
';el impuesto a cargo de la sociedad a las utílidades nó distribuidas y dejando .. '
· ': a cargo de los accionistas él impuesto sobre lós dividendos con re't,ención en
"'lafuente por la sociedad; o;fini:Ümente. como una evoluCión de lajL1stifica-
ción doctrinal del impuesto, considerado como un impuesto distinto de la'
..... imposición dé la' renta de los accionistas y c:on su propia justificación como
,:impuestoreaJ. De ello' hablaremos más adelante 13, . ' '
, \ ~ ~ ., : '::~i
,-, ,o'.
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDrTOS 481
Aliado del impuesto unitario y personal sobre la renta de las personas
físicas surge así el impuesto real sobre las utilidades de las sociedades de ca-
pitaL En algunos países este último se ha extendido hasta abarcar a todas las
sociedades comerciales y aun a las empresas unipersonales .
",'
'
También han sido creados impuestos reales sobre determinados ingre-
sos que por su naturaleza podrfan evadir el impuesto personal a la ren ta,
. como ocurre con las erogaciones no documentadas, o sea de aquellas cuya
'. gas'tosno deducibles, inversiones de ganancias o rentas no declaradas por
,: . ' los destinatarios de aquéllas. Recordamos -también-la existencia de im-
.,puestosreales sobre los dividendos e intereses de trtulos-valores al portador
, ...... o pagados a conaibuyentes residentes en el exterior .
.' coexistencia de estos impuestos reales con el impuesto personal a
:la renta de las personas físicas, amén de significar importantes brechas en
" , .: .' ::Li imposición personal, configura un sistema mixto, diferente del sistema
, .. de los impuestos cedulares con el agregado del impuesto complementario
::,progresivo sobre la renta total.
.. . En los puntos siguientes examinaremos los impuestos reales sobre las
',~ rentas inmobiliarias, sobre las rentas del capital mobiliario, sobre los bene-
.. ficios de las empresas c;omerciales e industriales, de las actividades agrope-
cuariasi sobre honorarios, comisiones y otras retribuciones de profesiones,
:artés y oficios y sobre sueldos y salarios. Por último analizaremos los im-
puestos a larenla total de las personas físicas y sobre las utili dades de las so-
" , cie~ades de capital.
.'
'. 4,.IMpUESToS SOBRE LAS RENTAS DE INMUEBLES
'. : : '," No~iones preliminares
" , "
. ',Alrededor de los impuestos a las rentas de inmuebles. la doctrina ha
con elaborado muchos de los teoremas que luego han sido base del análisis de
aspectos más generales de la economía, tales como las características dife-
• ".renciales entre impuestos sobre la renta efectiva y la renta potencial; la tras-
. ..Iación e incidenCia de los impuestos sobre las rentas diferenciales (exceden-
. tes y, quasi rentas); los fenómenos de la amortización del impúesto y de la
.' .':,capitalización de las desgra vaciones totales o parciales.
.' "'" Losimpuestos reales sobre las rentas de inmuebles pueden distinguir-
'en un impuesto a la renta de la tierra destinada a los diferentes cultivos
. ' ~.::
.) a Ja'ganaderfa y otro a la renta de terrenos y edificios urbanos. En ambos
casos debemos distinguir a la renta pura del propietario, de la renta obtenida
la explotación agrícOla ganadera, o de la empresa comercial o industrial
,que se ejercen en dichos inmuebles.
-1'
"', '
 :. ,

;,.... ,'.
,)
'

482 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA ,EL IMPUE!'iTO

, . "
ALAREtITAdA' LOsRÉi:mos
'. ~ " ," ,¡
,",483' '
',':

Hist6ricamente, esta separaciónelltre la renta del propietario y ~l bb-:' ,,.. , 1,

neficio de la explotaci6n costó algún esfuerzo doctrinal para ser aceptada, e~~' "
pecialmente en el caso de explotaciones agrlcolas por el mismo propietario." ,1
También deben distinguirse entre la renta del propietario y!!l beneficio:
de la empresa agropecuaria, por un lado y la retribución del empresario por'.' , ' ,'l',
su trabajo personal y el de los componentes del grupo familiar y el interés' :1 '
, !
del capital mobilíario de su propiedad, porel otro. A menudo, losimpuestos, '.
en las leyes positivas no efectúan estos distingos, gravando pues,al misrno,
" "·reievad.os.6n 'operaciones.regist:aÓa;;; oficial;nent~ ~ s~g¿n informes d~ ~Clf' (:~:. '
.' tennedlanos en los negoc~os de lrun~eples. Esto!i valores pueden --:-:-OCasH?-}~~'
nalmente- diferir en mucho de los bbtenjdos,según el método ca\astral y;,'! .
, además, los valores asf determinados pueden no ajustarse a la realidad, ppr ra-' .'
,,' zones de evasi6n fiscal, . ' ,, '
, ,Si el impuesto sobre la renta poténd~l o efecÚv~ del propietario de la
, ,tierra.es determinado sin confusi6n de eleinentósé"traños, corno lo puntua-
lizamos al corruenzo,débese admitir su inc:idencia sobre el propietario y,al ,
-,
'1

tiempo y sin discriminaci6n alguna, salarios, intereses, beneficios empresa" ,
riales y renta de la tierra. Ello tiene, como se verá, notable importanciayai,":'
que salarios e intereses son costos de factores y un gravamen sobre costos!
tiene -generalmente- efectos distintos de un impuesto sobre beneficios
netos y, más aún, de un impuesto sobre las superrentas. ' "',,'
Determinación catastral de la renta de la tierra libre de mejor~s\' , ';:
Los impuestos sobre la renta de la tierra libre de mejoras ~rentá del:" '
propietario-- pueden estar estructurados como tributos sobre la renta efec;- '
ti va, o bien como impuestos Sobre la renta que resulta del catastro. El catas~ ",.
tro es una registración efectuada por la Admirústración PúbJica,de un con~.
Junto de datos de relevamiento objetivo sobre límites, extensión, caracteres'
orográficos e hidrográficos, calida.d de la tierra, distancia de carreteras,'
puertos u otros lugares de salida de los productos; producción anual según
estadísticas de un período de años (por ejemplo, 5 o 10) y precios promedia-'
les de dicha producción, gastos promediales de explotaci6n menos benefi-
cios del ef)1presario agrícola-ga.nadero, intereses del capital y salarios ci
mismo tiempo; su amortización sobre el qllefuerapropietariO en el momen- '
,'to.de la creación delimpuesto., Tambjén se proy,ocaní)aamortizaci(in del
:im puesto en,~ a proporción cOr:respon~iefl tepor aumento de ,1 as al ícuotas. y
:, la capitalizaci6n proporciomil de,la liberación del impuesto POr: la disminll-", ' '
'cióri de las alfcuotas.', ' : , ";'",'::).:.: ,,:': ' ; , ' . : """:,;",',, .• "
" Si el impuesto a la renta 4el.propietarlo d¿ un i~m\leble q~e explota s.u,',
i tierra directamente grava sqlamente !a renta, diferencial de'los predios ¡ritra~ ",,"
" .
, marginaleslla incidenciásobi~,el contribuyen té de derecho se ajusta a la
, clásica demostración de David ,Ricaqip.,E¡' p~ecio de los productos de la tie-,
,;\ rr~ se fijará según el costo del produc;~or .q¡arginal, esto eS,el productor cuyo
. precio iguala el costQ, sin d¡;;jrur,:al productor ganancia algunil. Por ello, el.,
::productor ntarginal, no teniendofenta,oq paga el impuesto y; por tanto, no;
, s~ verificará salida.alguna cie Pfodú,cio~esd~l mercado. Con~lgUientefQen.:; .
el impuesto no sufre traslaci,ón algunáe.inCidt; sobre ei propietario.
." . ,·Análoga demostraci6n pued~nace~se para,elirrtpuqto que ¡?;rava el
, be l1eficio de las empresas agrícolas y ganaderas, siempre que se depure .ese,
,beneficio de las ~etribuciories a lo~.f~ctcire!i,afio que el beneficio empresa-
rial no contenga costos: "", ',. ..", "':: .', . ' .. , . "
j

tribuciones de los componentes del grupo familiar, étcétera:'
Todos estos datos, cuyo relevamiento se registra en el catastro; pueden:" '
desembocar en la estimación de la renta potencial de lá tierra o en el, valor
fiscal de la propiedad inmueble. No hay diferencia esencial entre impuestos':. ,
a la renta potencial de la tierra o sobre el avalúo fiscal dela propiedad si,>
para ambos, se toma como base el relevamiento catastral de los mismos da~
tos y sólo corresponde realizar un paso más después dedetenninar la renta
potencial para llegar al valor fiscal: esto es, la capitalización de la renta po_
lencial obtenida a la tasa estimada de rendimiento de los capitales inverti- "
dos en tierras,
Otras formas de determinación de la renta de inmuebles rurales,
Diferente es el caso si los valores fiscales de las tierras se estiman sobre
la base de otros elementos de juicio, tales como el valor de venta de fraccio-
nes de tierras de la misma zona y de análogas características según datos
, , ~i;por el contrario, la renta gravada in s: luye intereses por capiUlIes "
prestados y sueldos por el trabajo del productor y de sus familiares. existiría
.I~ posibilidad de traslación hacia adelante. ... ,'. ,,' , " ."
, Estos principios rigen también si la renta de lá tierra nO,es la rentaefec-
tiva sino la potencial. " . . ... ,. . . " .'. :
En ambos caso,,! se verifica laan~ortiza~¡ón de ¡'impuesto. . . " .
.. " '.' . '
Imposición sobre la renta normal poteúcial de la Üena
' , El sistema de imposición sobre la re~ta no~al poten~iald~la tierra
tiene dos efectos que pueden ser c()ncurrentes o excluyentes." .
. El primer efecto consiste en estimular al productor a mejorar la pro-
. ductividad de su explotación, mediante la aplicación de mayores capitales
, . I ,o de mayor trabajo y racionalizando la producción, adoptando cultivos más
,rentables o -simplemente-mejorando losmétodos de cultivo de los pro-
ductos ya elegidos anteriormente. Puede vetificarse la CÍrcunslar¡cia que el
 484 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
productor carezca de los medio~ para efectuar inversiones o utilizar méto~
, dos de producción más actualizados, en cuyo caso se le abren diversas so-
luciones alternativas: acudir al mercado de capitales,: asociando a los que
estén dispuestos a invertirlos en la empresa como socios, o bíen concertan-
do un préstamo. A veces los requerimientos de capitales pueden satisfacerse
. 'con crédito bancario á plazo breve o mediano. En otros casos, será necesario
" ¿apital para inver&iones de largo plazo. También pueden los productores
uflirse en cooperati vaS para el uso conjunto de tecnología avanzada que, in- '
',dlvidualmente,no podrían adquirir y emplear. ' ,.,' ", , , tos análogos a los ya expuestos para la renta n'orma] potencial de las tierras
:' , El estfmulo b incentivo al que nos referimos consiste en la exención
impositiva de toda la suma en que la renta efecti va del prodúctor exceda la
renta normal potenciaL ' " " .,
Este incentivo va, automáticamente, acompaña'dopor 'un gravamen
más pésado sobrela renta efectiva de aquellosproductores que obtengan de
,sus predios una renta en cantidad menOr quela renta normal potencial. És,:,
. tbs podrán reacciomli al impuesto mediante la pu~sla en explotadón de sus
, prédios, efectuando las inversiones y el trabajo para lograr --cuando me-'
. ti os- el producto :rnfnimo necesario para pagar el impuesto, Finalr.i1ente, si "
. ",Ha quieren o lÍo pueden adoptar ninguno de los temperamentos indicados,
, podrán vender sus tierras. En este caso sufrIrán la amortización del i mpues- "
: ,to o, mejor dicho, se evidenCiará dicha amortización,
..: . El jmpuesto a la renta normai potencial tiene, pues, el efecto de aumen~
, titrla oferta de tierras en elmercado, abaratando su precio y abriendo así el
icceso a la propiedad de nuevos adquirentes con mayores perspectivas de "
. 'utilización racional de la tierra 14,
"' -¡"
.
:, Impuesto sobre la renta de los in~uebles urbanos. edificado~,o no ..
'. El impuesto sobre la renta delosjnm~ebles urbanos edificados grava
. ,generalmente la renta efectiva y sólo en ciertos casos la renta presunta de-
t!,!rmlnada por medio' del catastro. . ,
, ' ; j , . Es muy común utilizar en este impuésta medidas para incentivar la
'. edificación en generala la edificación para vivienda en particular mediante'
,"', " '. ,.
Nos remitimos para una ~~po5ídón más amplia y doctrina p~t'tinente deltema,a nuestros.
14
, trabajos por encargo de la Secretaría de Estado de Agricultura y Ganadería de lá Nación: JARACH, '
"';. Qino, Bases para un Sistemá de Imposición de las Explotaciones Agropecuarias según su Renla ,
¡Yormal POlencial, publicación de la Secretaría de Estado de Agricultura y Ganadería de la Na-',
, ción, Buenos Aires,diciembre Be 1963 y Anteproyecto de úyde ReformE de los Impuestos a las
, '7\ Explotacíon¡d Agrol'eCI!arias, publicaci6n de la dtada Secretana de Estado; Buenos Aires,
',' ,'" 1964.Los dos trabajos, o mejor,dicho su parte t¿6riCB, fue reproducida en Cuadernos de Finan:,
" \;, A llu P,íblicás,nro, 5, publicados por elprogrania conjunto'de TribUlación de OEA-BID; JARACH,'
<" , D" E/Impuesto a la Renta Normal Potencíal de la Tierra, Washingw~, 1966,
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS 485
la desgravación total o parcial de los inmuebles que se edifiquen por un
cierto número de años (5, 100 25, en la experiencia argentina e italiana,
por ejemplo). '
También puede promoverse la edificación mediante la imposición es-
pecial a los terrenos urbanos edificables, pero no edífit:ados. Este impuesto
sobre el valor de dichos terrenos es --en realidad- un impuesto sobre la
propiedad, o sea sobre una parte del patrimonio. Pero, por lo ya expuesto,
puede considerárselo como un impuesto sobre la renta potencial, con efec-
rurales,
,:'" .' El impuesto sobre la renta de inmuebles edificados recae sobre una es-
, 'peciede retribución del uso de un capital que los propietarios ceden ~ .los,
, arrendatarios. Se trata, pues, de un impuesto sobre un producto competJtl va
",' 'en el mercad(), cuya traslación puede operarse en la medida en que las 'con-
,,'dicione~ del mercado y de la coyuntura lo permitan 15,
,', Las conclusiones del análisis del proceso de traslación en los diferen-
tes supuestos indican la posibilidad que el impuesto se reparta entre propie-
tarios e inquilinos, a veces recaiga totalmente sobre el inquilino y a vec~s
sobre el propietario. Puede darse también el caso de un aumento del precIo
II de la locación que nosólo cubra e.1 monto del impuesto sino que irrogue una
'ganancia al propietario, Asimismo, puede verificarse el caso opuesto, q~e
!'
el propietario no sólo pague todo el impuesto sino también una ganancIa
inesperada para el inquilino,
'IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE CAPITALES MOBILIARlOS ' ¡:
'" y RENTAS DE TÍTIJLOS
. '" Se trata de un impuesto real sobre los intereses de capitales prestados,
sea en 1a Jorma clásica del contrato de mutuo, sea en cualquier otro tipo de
, contrato, del cual surjala obligación de pagar intereses. El impuesto puede,
:! . 'por tanto; gravar el descuento de letras o pagarés, los intereses por deudas
de sal dó de precio por operaciones de venta de bienes inmuebles o muebles
, " a crédito, etcétera.
' , ciertos países el impuesto abarca también a los dividendos de ac-
ciones de sociedades de capitaL Sin embargo, creemos que a los fines del
,! análisis del impuesto, los problemas que se refieren a la imposición de los
• .1
U Un análisis profundo de ia traslación e incidencia del impuesto sobre inmuebles edifica-
,¡
dos urbanos, es efectuado por SIMON, H. A,. "La incidencia de un impuesto a la propiedad farl
", urbana", en la recopilación de MU5GRA VE- SHOUP, Efl.Sa)'os sobre Ecorlom(a bnpoJiri va• traduc-
ción española, págs. 462-494, En eS,te ~nsayo se mencionan y critican las teonas de Pierson, Ed- i i
geworth, Seligmah y Brown.

486
LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
dividendos se entrelazan con el impuesto que recae sobre las utilidades de •.'
las sociedades de capital, de manera tal que resulta conveniente estudiarlos
juntamente con este último. Asf lo haremos 16.
Impuesto sobre los intereses
En un sistema de impuestos cedulares los réditos (productos) netos, los. '.' '
. intereses por préstamos y por deudas del mismo carácter, que ConstituyeI1
el rédito de capitales mobiliarios sujetos al impuesto real correspondiente,
son, en un gran número de casos, gastos deducibles para el deudor a los
efectos de la detenninación del rédito imponible, tanto de la rentf! de la tíe ... ,
ITa, como de los beneficios de la explotación agpcola-ganadera y de los be:-:: .
neficios de la industria y el comercio. Pero hay casos en los que los intereses'· ..
gravados en cabeza del capitalista no son deducibles porel deudor y los hay.'.·
en los que son deducibles por el deudor y no constituyen réditos imponibles;
para el Gapitalista. . .. '
. Sobre estas altemati vas ha construido Somers su análisis de la traslac"
ción e incidencia del impuesto 1 1 . ' .
Este autor hace hincapié en el hecho que lo que constituye rédito ím- ,
ponible para uno es monto deducible para otro, en cuyo caso, si las alícuotas
de ambos impu::stos son iguales, la carga impositl va es absorbidafntegra-'
mente por el Fisco. En otra hipótesis, si el interés es gravable para el capi~
talista pero no es deducible parae\ deudor, el impuesto incide en parte sobre
el prestatario. Si. por el contrario, el interés no está gravado pero es dedu~ .
cible por el deudor, la carga impositiva es soportada íntegramente por el.
Fisco, ganando tanto el prestamista como el prestatario, .•. ,...' .... '
En el caso en que el impuesto sobre el interés es mayor, que la deduc-'.
ci6n permitida al prestatario, la incidencia será parte sobre el prestamista, ..
parte sobre el prestatario y parte sobre el Fisco. Sí, finalmente, elimpuesto
sobre el interés gravado es menor que la deducción admitida, [anta el pres~,
tarnista como el prestatario se beneficiarán a expensas del Fisco. . sin embargo, una importancia.muy gn\ndepára la forqtaciórí del capital,
Intereses de títulos públicos
Un aspecto imponante del impuesto real a los réditos de capitales mo-'
biliarios es el tratamiento fiscal de los intereses de títulos públicos, emprés-
titos y bonos gubernamentales.
16 Ver ¡n¡ra, págs. 511-525.
17 SOMERS,Ha,old M., FinQ/ll(H Plíblicas e IflgresaNadorta~ traducción espáñola, Fondo .
de Cultura Económica, México, 1952, págs. 209 y sigs.
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..:. ' :
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EL IMPUESTO A LARE~rA OA LO.SR~D1T(JS '. . " 487'
.... , '. ..... " ..... ..' .... ,<J'..: .:-)
tratos al t.eriuit¡ vos: emitir los empréstitos o l~s tT.,.
. Hay, al respet;:to, dos
·bonos del tesoro con las tasas de interés comentes en el mercado y somete('! \'
los intereses al impuesto a los réditos de tipo real que estamos examinando, .: ¡ -
, con lo cual se colocan los prestamistasdelEstádo en ¡jI! pie de igualdad con'
los demás capitalistas, O bien se dispone como condición de emisión la.
· exención de los intereses de cu~lquier impuesto presente o futuro, como
., .c .. también.1aexenci6n del capital de todo impuesto existente o pOI: venir sobre' .
. >.. '
"
·el patrimonio, en cuyo caso el inten!s'de los títulos puede ser mucho menor ..
que en el caso anterior,siendo la difere!1Cia, el v.alor del impúesto del ql1e!je
'. eximen los poseedores de, los títulos.': ';: . ' . ' : " ' , : , . ' .. " , ' .
, La exención de los. intereses de. los títulos dda deuda públic¡:¡; puede
'provocar una disminuCión de lqs cápjtal~s a .invertir o ya invertidos en otras
· colocaciones, que se desviarán hacia los títulúspúblicos~ Ello haráaumen-
. '.lar el tipo de interés en las in versiOnes de .capitl,\1 de carácter privado con lo .'
, :cual puede desaparecer la preferend q por lo~ títulos pÚ,b.lic,os .. ' . ' . . "
Si el impuesto sobre los intereses de capItales mobIlIariOS es general y ,
u~iforme, puede considerarse que los capitales disponibles no dejarán de
. "ofrecerse en ninguna de las coIocacionf!s deseadas,quedando, pues, incidí- .
.:dos los prestamistas'. También puede aceptarse como principio general que"
," "...sí se trata de capitales durablemente invertidos? se producir4. el efecto de la .
· amortización del impuesto: '. .' . . .. .
.' El desaliento del ~h~rro porel impue~t,o" ....\.'. I
, ' , ... Otro aspecto del problema de los ~fectos del ifflpuesto cedular sobre
los réditos del capital mobiliario, es el análisis del estím1,llo hacia el ahorro'
.;' . y la forrnación del capital. La existencia de Un imppesto sobre la renta de ca-
pitales' mobilirulos 'puede determinar que algunqs ahorristas para quienes el
interés antesdél impuesto era la utilidad. necesaria para inducirlos a sacri-
· .ficar consumos presentes, dejarán de ahorrar. Esta posibilidad no reviste, .
I
. ,'que depende, en cambio, en medi<;lamilcho más. significati va de ahorros de
·otra.~ fuentes. La mayor creación de capital depende de aquellas rentas que \ I
exceden las posibilidades de consumo de sus beneficiarios. . '. ,
" El verdadero problema del impuesto sobre la rer¡ta de capitales será la
· opción entre la colocación de Jos ahorros en préstamos o bien la inversión
accionaria en sociedades de capital. Aquí está en juegono sólo la forma ju-
· rídica de las inversiones de capital, sino la participación diferente en las em-
presas, en un caso como préstamos con rendimiento establecido contrac- ~,:I
tualmente, en el otro como participación en el patrimonio de las empresas .' .1
. 'y la asunción del riesgo correspondiente, .
 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
6. ThfPUESTO A LOS SUELDOS Y SALARIOS
: Trátase de un impuesto reíd que se aplica sobre los sueldos asalarias
del personal en relll,ción de dependencia. En los sistemas de impuestos ce- ,
dulares ocupa un lugar deimportaricia. Es característica de este impuesto la
utilización --en gran escala- del sistema de recaudación conocido como
, rete~ción en la fuente, a cargo de los empleadores. ' "
' ¡ Como.impuesto parCial sobre los ~éditos de,una fuente -'-'-trabajo per-,
stm~len relaCión de, dep!;!ndencia":":": su alícuota debería ser proporcional. ;'
Sin:embargo, en muchos éasos es'te impuesto se considera como un verda- ;,'
dero impUesto 'global a la renta, partiendo de la premisa, no siempreverifi-' "
, cable en los que el sueldo y salarlO constituy¡;:n para sus beneficia- '
,rid~ la ,\lnica f~ente d~ sLis réditos. Por esta r~ónJ a la cua\ ~gregar,~'
, el níotivo de comodidad en la adininistrációnímp9sitivá, que puede contro- ,'"
lar con' efiCieNcia el ilTIPuesto si sé elimina una cantidádmuy grande,,' '
'de ¿ontribuyentespequeños, en diversos países en que existió el ¡m-",
EL [MPUESTO A LA RENTA o A LOS RÉDITOS 489
J
Traslación e incidencia
1 La reducción de la oferta de trabajo y la traslación consiguiente sobre
Jos empleadores tiene como premisa la posibilidad del trabajador de renun-
ciar a su por el tiempo que ha sustraído al trabaj.o. Esta posibilidad
, depende de muchos factores.
, . En primer entra en juego para su decisi6n el cotejo enfre el sa-
,críficiQ del impuesto y la utilidad subjetiva del ocio. Si el trabajador consi-
"dera,que lapérdida del ingreso está compensada con creces por el mayor
", ,,' tiempo disponible para dedicarse a cualquier otra actividad como, por
,ejemplo: lectura, concurrencia a espectáculos, conciertos, de de-
" •portes, hobbies, actividades polfticas o sociales,juego, educación de 105 hi-,
! ,,: "jos o nietos, o. simplemente, para no trabajar ni ejercer actividades
alternativas y descansar, restringirá su oferta de trabajo, con lo cual trasla-
, dará eLimpuesto al empleador. Para que se verifique esta hipótesis es nece-
'1' sarío 'que existan detenninadas condiciones, como ser: posibilidad de con-

pue~to cedular, se admi rieron deducciones por mínimos de cargas tar can otros que le permitan mantener -por lo menos-, eJ ni vel
de familia y gastos parn laeducación o la salud, bon lo cual la alícuota" apa- mirumo de subsistencia. Inclusive el ocio debe ser acompañado por algún
rentemente constante; sobre el excedente de esas deducciones comiertía el "" factor que lo haga apetecible, para que el trabajador percutido por el ¡m-
ImpÚesto proporcional en proiresivo; No faltan tampoco ejed,plosde paí-' 'puesto valore debidamente sus beneficios.
, , ses ~iJé áplicaton unaescala progresiva; sin perjuicio de las deducciones re~ "', En ténnino, influye en esta actitud la ex.istencia de la agre-
cordadas. "" ' ," ," • , ':miación'de los trabajadores con poder suficiente para lograr el aumento de
",[ Podemos, decir que el impúesto r~alsob[elos .suéldos y s~la:rios es' el . ':stÍeldos y salarios. Desde luego que si ex.iste fuerte agremiación de los tra-
prirlier impuesto que evoluCiona del sistema real de imposiciÓn hacia el sis~ , ,,' bajador~s: pero también de los empleadores, la demanda y oferta de trabajo
tema personal. Contribuye a esta evoluCión taIhbién la aplicación del principio " se operan entre dos monopolios o, mejor dicho, transforman el mercado en
de qiscrím1riaciórt entre rentas ganadas y no ganadas, puesto que el impuesto, . un régimen de monopolio bilateral en el cual no hay punte de equilibrio,
a los y sí;l.larios como fonna extrema de imposición a las rentas ga~'. : , 'fluctuando el precio en Una amplia zona. Aun así es posible afirmar que el
nad~s. debe admitir deducciones que no corresponden a las rentas de capital.: ' ,'salario después del impúesto quedará fijado en un monto mayor del anterior
'-¡ El impuesto real a los sueldos 'y salarios que percute a lostrabajadores ",o menor y en grado variable, según que el gremio de los trabajadores tenga
en relación de dependenCia. puede provocarlos siguientes efectosaltema- " o no mayor poder de regateo que el gremio de los empleadores.
ti vds: "', ' " , ' ' , " , , ' ',: ,:. ,,', , ,En tercer lugar, juega un papel en este proceso de traslación, la coyun-
"'Ta) R!!duciila oferta ~etrabajo iJogr~ así ia e~'-" < ',tura. En épocas de pleno empleo y de auge económico,será más factible el
pleadores. ' '" , , ," aumento del salario como consecuencia de un impuesto sobre los réditos
, "j. b) Aumentár la ofertade'trabajo para mantener, ' " de 'mayor es- ; :del tmbajo en relación de dependencia, no sólo por ser más rígida la deman-
fuerzo. el rédito anterior a¡impuesto, o sea, remover el impuesto. da de,trabajo, sino también por la perspectiva del empresario de poder, a su
. ': c) Disminuir el consumo. ', vel, trasladar el impuesto en los precios hacia 105 consumidores. En cam-
, , 1 d) Disminuir el ahorto.. ' ,bio, de depresión económica y desocupación resultará difícil a
Analizaremos a continuacióncac:iauna de eStas proposiciones., los tras]¡idar el impuesto al empleador, cuya demanda de tra-
":1;
, ¡ bajo es más elástica y cuyas perspectivas de poder, a su vez, trasladar la car-
',. ' : .:'
I : ga sobre los consumidores son negativas.
éuanolugar, las posibilidades de restringir la oferta de trabajo de-
alto grado-- de la índole del trabajo y del de especiali-

", f'
490 U\ IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA .'
zación de los trabajadore~. Mientras los trabajadores especializados pueden
restdngir su oferta. por la posibílidad de obtener fácilmente empleo en otras:
empresas o en otros mercados (no excluyendo los paises extranjeros). como ",
también de establecerse por sU cuenta en un trabajo independiente, los tra", '
bajadores no especializados no pueden, en general, gozar deesas alternati-
vas y sufrirán en mayor grado la incidencia ,del impuesto.' " ,
Cabe reconocer que la traslación del impuesto sqbre los empleadores
y de éstos sobre los consumidores, devuelve a los trabajadores, en su carác-,
ter de consumidores. buena parte de la carga impositiva., ""',, ,
También debe subrayarse que la traslación del impuesto sobre sueldos
y sularios, a los empleadores es tanto más fácil cuanto más elevado sea el .
impuesto sobre las utilidades de las empresas, puesto que los salarios son " '
deducibles para determinar las utilidades netas imponibles, lo que hace me-.'
nos fuerte la resistencia de los empresarios a la presión de los trabajad~res
por mayores salarios. ' ,'ose trata del efecto consiguiente a.la Incidencia, que lle produce por resultar
Remoción del gravamen , '
La remoción del impuesto a través de un aumento de la oferta détra- .,,:" "
bajo es una alternativa qu.e se abre al trabajad~r, que flO logr~ ~ ~o inte~te ",'
trasladar t!1 impuesto haCia el empleador. Estan en esta condlclOn no solo "
los trabajadores no especializados. sino todos aquellos cuyos ingr~sos río', '
superara,n a~tes del impuesto el rllinimo necesario para el sustento, SIn c~n-'.
tar lampoco con ahorros acumulados para emplearlos en la demanda de ble"'.
nes de consumo. a fin de llenar la brecha abierta porla aplicación del im~,' , ,
puesto, por lo menos en el corto pla,zo, , " , , . ,. ' .,'.' ,
,El aumento de la oferta de trabajo provoca, désde luego. Una dlsm¡nu~
ción del salario unitario. pero permite al trabajador compensar en su retri- ,
bución total el pago del impuesto. ' . " ,
Disminución del consumo
Los trabajadores incididos por el impuesto a' los salarios;, tienen:
como alternati va a la remflción, resignarse a disminuir sus consumos o sus'
ahorros. " . .."
Consideramós en primer lugar la disminución de los consumos. Esta,".,. '"
c.onsecuencia de la incidencia es muy probable en todos aquellos trabajado-
res que no pueden remover el impuesto ni trasladarlo. y cuyos ingresos an- '
tes del impuesto no les permitían ahorrar. En esta situación el impuesto que
"'rava el salario origina una disminución de la renta del trabajador y, por-,
o la' Sm'IERs'. H, M" op, cit,. pág, 191.
ende, de su demanda de bienes de consumo. ", '
:-" EL 11v!PUESTO'A LA RENTA O A LOS RÉptro$':' ' 491
i Somers 18 considera esta disfl1jnuciÓ~ d~ la demanda de bienes d~ cod:t
,sumo corno un caso aparentemente paradójico de traslación hacia atrás. Ua
" "'I
"
" • l" paradoja aludida consistiría en que. a dífyrencia de lo que generalmente
" ocurre, la traslación hácia adelante o sea hacia el empleador. provoca un au-
" mento de 'costos y de precios; mientras que la traslac:ión hacia atds. o sea,
hacia los' vendedores de bienes de consum'o, prpvoca una disminución de ,
los precios. Pero no hay , en realidad, ninguna páradoja, 'puesto q'ue el pro- "
"olema radica en la termi.nología empleada; según la cual hay traslacipn ha- '
, cia adelante cuando se aumenta el preciadel bien vendido (en ~ste caso: el
'trabajo) y haci¡18trás cuando se disminuye el precio de los bienes que se ad-
"quieren..
¡"',
" , ' ,"", ' '.. '
En el caso delimpúesto' sobre el salario, la dÍsminución de la !iel1landa'
, de bienes'de consumo ~o constituye uria hipótesis de traslación hacia atrás
, porque no juega en el equilibrio particular del ~mercado del trllbajo, sino que,
, "':derrotado ,el trabajador en Su lucha en el mercado para mantener incólume'"
su salarió. " '
,
, , 'No es controvertible, por lb demás, que la djsmil),udón del salario,
, . Como consecúencia del impuesto, dará lugar a una disminución de la de.-:
,rnandade bienes'de consumo en la proporción qt.!e indica la propensión
nlarginal Ílcon?urnir.' " , ' , " , ' , : ' , '" ,'", ,',',' ,','
" En épocas de desempleo y recesión, el efecto ql!e,acabamosqe men-
cionar agudizará la recesiónITÚsma, salvo que la disminución del consumo
como consecuencia del impuesto seacompensada o sobrepasada por el au-
. ,¡ . mento del consumo consiguiente al aumento del gasto púolicó. '~') i
'En épocas de plena ocupación y auge económico,la disminución del'
',consumo por efecto del impuesto sol:)re sueldos)' salarios tiende a detener'
, el proceso ínflaciommó, siempre que diCha disminución n6sea neutraliza-
da o, también, sobrepasada pOf un aumentQdeconsumo corno conseGuen- ,
, cía del aumento de los gastos públicos. ",,
Esta disminución de la demanda de bienes de consumo variará mucho
, , de mercadería a mercadería; puesto que el trab~jador que sufre la incidectcia
del impuesto reajustará sus preferer¡cias y los componenteS de su demanda
,de bienes de consumo. Hasta podrá aumentar la demanda de ciertos bienes
:"en sustitución de otros de menor necesidad 19. . , , '
.. :,
: ,
',,19 SOMERS. 1-1. M" op, ell" pág, 199.
I
 492 . LA IMPOSIC¡ON SOBRE LA RENTA
· Disminución del ahorro
.La disminución del ahorro será el efecto probable de la ini::ide!1cia del ,
impuesto sobre los sueldos y salarios, cuando éste afecte a sujetos con sa- .. "
·larios mayóres del mínimo de sustento o, visto el problema 'en su aspecto'
· glo,bal, en toda la economía, en proporción con la propensión marginal a
,ahorrar. ".,.. " Cir el exceso de carga que el impuesto involucra 20.
... ,!La disminución del ahorró podrá originaruna'm~rma en, la formación
del' capital, pero no ert la ffiísma propdrción, , ',' , , ' , .
,,{ En efecto. una parteimportante de los ahorros de los trabajadon~s no
" se destina a la inversión sino al consumo futuro. Ello no obstante, no debe-
mo;s subestimar el aporte de los ahorrosdeJ05 asalariados a la formación del'
· capital. por la menos en los pafsesrnás desarrollados.
! "'., : . >cardiana, de la no trasladabilidad del impuesto general y uniforme sobre los
7. IMpUEst6 'REAL SOÉ~
LOS 'BENEFICIOS NE~6s D~E~PRE~AS '
, 'COMERCiALES, INDUSTRIALES: AGROPECUARIAS, ETCÉTERA
I '" , . ,. ' ,
,Co,ncepto.' ,
.. '::DébemoseXafnjn~ ahora un irripuesta'~edular que gra~e'la: r~nta n~ta
. de)asemptesas~:·,.' .' ," ',' ,., ~;.. ' " :. .'. .." ,"
, , Suponernos que se trata de un ¡~puesto general y uniforme sobrelo~:,
begeficios de las empresas. Én otros tér¡ninos, descartarnos el éaso de un , '
impuesto a los beneficios de empresas que pertenezcan a una deteITIÚnada '
rama del comercio o de ]a industria: . '" :1,
., '! '. El requisito de la unifomiidad es!ácomprendido, en cierto modo, enel ,
dé jlageneralidad, puesto que la no,uniformidad puede COnsiderarse corno':,:
la ~reación de llI'limpuesio especial por la parte de renta qué excede del
. mqnto en que hay concurrenciá de los montos de las rentas de las diferentes ,.
· industrias, comercios, etcétera, gravados. ,. . .:, logrando el precio que le arroje la máxima utí lidad, de modo que tanto el au-
. Para'determinar el rédito o ingreso de las empresas, puede adoptarse la :
lIa\TIada teoría del balance o la deja cuenta de explotación. En el primer
ca~o, elimpuesto aJcanzatá.a los ingresos provenientes de la enajenación de ....
bienes del 'activo fijo o sea los bienes instrumentales, corno cualquier otro .' .
bepeficio que se produzca en el ejerCiciq yque resulte de la comparac;ión '
patrimoiüal entre el fin y'el comienzo del ejerciCio anual. En la experiencia '
histórica hay ejemplos dea.dopción de ambas teOrías. . se aplica en la hipótesis de competencia imperfecta,
. En lo referente a la adherenciadeeste impuesto a los principios de , .
la imposición, se considera.que es conforme al principiode igualdad,
sie,mpre que se inserteen,unsistema de impuestodr f~ renta q'ue grave los
~ bepeficiosde empresas de modo igual con respecto a los réditos de otras
~. fuentes. Ello)mplica. que la discriminación de las rentas para aliviarlas·
l· .
<" " ,.
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS REDITOS 493
. rentas del trabajo en comparación con las de capital, si no !lega a tenersuficiente
fundamentación económica, puede representar una violación del principio de
, .igualdad.
, La neutralidad de este impuesto no resulta lograda ppr el solo hecho de
:. su carácter general y uniforme, aunque la mayor generalidad implica redu-
., .', incidencia del tributo
. La incidencia del impuesto general y uniforme sobre las rentas de em-
presrisha sido objeto de estudios profundizados desde David llicardo y has-
.,' ta el primer cuarto del siglo presente prevaleció la doctrina, de raigambre ri-'
. ", ,beneficios de las empresas. La doctrina mencionada parte del supuesto que
':.';, el beneficio de la empresa es un fenómeno residual, una vez cubiertos todos
'.: " los costos.,
, . Entre éstos debe comprenderse también el beneficio normal del em-
. presario o sea la retribución mínima, sin la cual el empresario no correría el
. ',:;" ,.~ .ri~sgó de la empresa. Ahora bie~. como en el caso de la renta de la tierra, se
; .. ' \. argumenta que el precio de mercado de los productos de las empresas se de-
. termina por el costo del productor rnarginai quien cubre con el precio su
costo, sin tener beheficio.·
Por ello, la empresa marginal no paga el impuesto por carecer de ma-
< '. teria imponible, no modificándose, por consiguiente, el precio del mercado .
"Ergo, las empresas intramarginales deberán absorber el impuesto.
Esta doctrina se funda en la hipótesis de la concurrencia perfecta, En
caso del monopolio desde Wicksell en adelante se ha adoptado la teoría
,según lá cual si el monopolista ha dimensionado su capacidad productiva,
" mento de la oferta con disminución del precio, corno la disminución de la
. oferta con aumento del precio, le provocarfan una disminución del benefi-
, CÍo (punto de Cournot), el impuesto sobre el beneficio no alterará esa posi-
ción óptima,
El beneficio máximo seguirá siendo tal a pesar de ser disminuido en
una parte proporcional en concepto de impuesto. Análoga argumentación
Seresponde a la doctrina clásica fundada en la teoría de Ricardo con
numerosas objeciones:
,. ~a Asf MUSGRA VE, R. A,. Teoría de la Hacienda Pública. pág, 163 de la traducción española.

""
LA IMPOSICIÓN SOBRE L¡\ RENTA
494
a) El impuesto aparentemente general y.u¡uforme pue?e. no serlo e,~ 1<\"
realidad de los hechos por la existencia de di versas franqUIcias o .exenclO-.,:. ' .' ,
nes o por tratos diferenciales a las diferentes industrias. . ., ,
b) La unifonnidad de la alfcuota impositiva no tiene en cuenta la eX.ls-'
tencia de diferentes grados de riesgo empresarial. Si se asume la pre~lsa.
que el beneficio es la remuneración ~el em~re~ario.para comp.ensar el nes-. ,
go asumido, el trato igual a todas las mdustnas .Hnphc~ una deslgualdap rea!,'
en perjuicio de los empresarios que asumen nesgas mayores. . . ' ' .....
c) Los impuestos que en la realidad dicen gravar los beneficIOs de las."
empresas no distinguen ese beneficio del interés que correspo~de alempre-
sario por el uso de su propio capital, ni del sal~o por su trabajO pers?nal Y"
el de sus familiares. En una palabra, el beneficIo que adoptancon:olmpo- ,
nible las leyes fiscales, no es el bc:neficio residual, desp~és de cubiertos tO" .
dos los costos, sino que comprende algunas remuneraCiOnes de factores.
d) Los empresarios consideran como costo el impuesto sobre los be7 ..
neficios. ' , '.. ' : ' ..
Equivocados o no, ellos bas~~ sus cálculos econór:ucos sobre la p~rs~,':
pecti va de un determinado beneflcl~ n~to, o sea, d~spues de pagado el Im- . .
puesto. Como los fenómenos econorruc?~ y especlalm~nte los elementos ..' .'
. que constituyen el mercado y la formaciOn de los precl~s dependen de la
conducta de los sujetos que intervienen en aquél y como dl~h,a conducta está .
regida por las decisiones que, a su vez, se apoyan.en las opuuones de los su-.
jetos actuantes, si los empresarios c.re~~ que elll~puesto es U~I .costo, ~or.
muy equi vacados que estén, su conVlCClOn deternunará sus declSlones y es-
'tas las conductas. . . ..
En definitiva, na se puede mantener incólume la doctrina ncardlana y
así lo piensan muchos autores 21, . especialmente si el sistema adoptado pretende discriminar las rentas del tra-
21 Por ejemplo COSCIANI, c., Is(i(u!.ion¡ di 5ciellta dell, Finl1llze, UTET, Torino, ?.' cd" .
1961. pág~. 518 Y sigs.; SOM¡;;RS, H, M" F~nanuu.P¡íbl¡cru e Ing;eIo NaCIOnal, ITaduccl~n .e,s-.
pañol., Fondo de Cultura Económica. MéXJCo, 1952, ~ágs, 239 y slgs.; un. completa ~escnpcl_on
y análisis de estos lemas puede consultarse en el !rab~Jo de MAC DONELL, Slella ~.ans,: AMIG~,
Rubén Osear, "Repetición de impueslos. Aspectos tnbulanos, ~con6mlcos ~ Jundlcos ,Bolellll
de la Dirección General Impositiva. nro. 260, pág~. 10 1, pnnclp~lme.nte 114, 115 Y 113 slgs. :.
Debemos retener este resultado del análisis teónco para su utilizaCión futura en el estudiO de
los efectos del impuesto sobre el ingreso de las sociedades de <;apital, al cu~1 s~ apbea COn alguna
corrección, como también para el eSludio de los efeClOS de un Irnpu.es~o u:utanoy personal sobre'
la renta de las personas fisicas. al cual es aplicable, con oportunas h.ipotesls previas y algunas sal-
vedades. Ver inIra, págs. 393 y 405.
'\ .'\.
. ,:'r
..
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS. 495,
8: IlvIPUESTO A LOS BENEFICIOS DE PR,¿FESIONES, ARTES YOFICIOS " ~.;~.," ...•.¡.;".~ :~.: ,:;..,'."
• .
U OTRAS ACTIV1DADES CON FINES DE LUCRO EJERCIDOS' ", - .
POR PERSONASBIN RELACIÓN DE DEPENDENCIA" '. ,'., . .; ... '
,,' '",
En Uf! sistema cedular de irnpues,to a los réditos quedán por analizar
uno o más impuestos que graven los if!gresós netos del ejercicio de profe~
" .siones, artes y ofi.cios u otras ac~vidades ejercidas' por personas sin relación' ""
:': de dependencia, o algur¡as de ellas. Se trata de Una pléyade'de actividades'
.:' en las que prevalece el trabajo persoCjal, pero que pueden involucrar un'
',' abundante concurso del capital y del trabajo' propio o de ter<:;eros, .
, La característica.saliente de esta fuente 'de réditos consiste, en el casó
,de las profesiones y las artes ---,.que pueden abarcar las artesanías, etc.~ en
'. la naturaleza del mercado en que actúan, en el que prevalece el régimen de la.'
competencia monopóüca que puede llegar en aIgunós casos al monopolio ..
En ciertos países los réditos de estas fuentes son asinúlados a. los be-
neficios de la industria odel comercio; en otros, son tratados por un impues-
.to separado,. . . . ,..,. . .
. En muchos casos ¡as deficiencias o la. falta completa de libros dé con- '
," tabilidad y de comprobantes de ingresos y gastos, fa,vore€;e laevasión fiscal,
' a la cual se trata de poner coto mediantedetenninacionesadrnini.<¡tr¡¡tivas
. sobre la.base de presunciones, que confieren ún alto grado de aproximación,
a la realidad, o bien mediante la aplicación de impuestos fi jQs o graduales
con el nombre de patentes o Iicencias,'o bien mediante el uso de fa rfaits . .
Enel sistema cedular, puede, en general, observarse quelos beneficios
.. de profesiones, artes y oficios e.stán sujetos a porcentuales de impuesto que
no guardan proporción con las de otros impuestos reales y, especialmente,
'con los impuestos sobre sueldos y salarios. La razón de esadesproporción,
bajade las producidas pare] capital o mixtas de capital y trabajo, se alribuye
a la posibilidad de evasión, que ellegisladof. compensa con tasas de impo-
sición más elevadas. Consideramos que ésta, más que una razón, es un pre-
. juicio reñido con la lógica y la equidad. Lo primero, porque si hay evasión'
por pru-te de los contribuyentes, el remedio. que no falt~ a la adminístración
fiscal consiste en reforzar los controles y utilizar elementosprobatorio!¡ in-
directos como los aumentos patrimoniales no justificados, los 'movimientos
, .' de las cuentas bal1carias y hasta los simples ¡nterrogatorio~ de los pretendi-
.. dos evasores. Lo segundo, por cuanto es inicUo compensar las infracciones
. de algunos -por numerosos que sean~ con el castigo de todos, entre los'
. cuales seguramente hay -por pocos que sean- algunos inocentes.
Los impuestos a los' beneficios de'práfesiones, artes, oficios, etcétera,
¡ 'son trasladables en la medida en que sus contribuyentes no hayan, antes del
.ÍItlpuesto, alcanzado su óptimo. Si, en cambio, dichos sujetos habían a.lcan~
I
 496' LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
zado su punto' de COLImO!, siendo a m~nudo monopolistas de sus servicios
ó sólo muy imperfectamente competi ti vos, no podrán trasladar el impues too '
': Hay fuertes razones para suponer que, salvo en algunos casos, los con-
tribuyentes puedan remover el impuesto mediante un aumento de su oferta,
a'unque a costa de tina disminución de sus remuneraciones unibmas. Entre
l~s excepciones más notórias están los artistas y lós profesionales más en- '
c,umbrados, cuya oferta de, servicios no puéde ser aumentada sin sacrificio
del renombre de que gozán. , -, ;¡
1, ' La incidericia del impuesto sobre los contribuyentes de derecho, si no ,
~ay traslacióri ni remoción, implica: la dismiriución de susc;onsumos, o sea"
;,de I
sus derriinldas
"
de bienes de 'consumos o de sus ahorros
"
o de ambos; de
" acuerdo con las respectivas propensiones marginales a consumir b a ahorrar,
,,'; Un efecto de la inddenciadel impuesto sobre loscontribuyentes de
: derecho puede consistir eh el ab'andono de la actividad independiente para,
, transformarse en empleadodeuna einpre'sa.Es un fenómenO análogo; pero' ,
en dirección 'opuesta, al comportaínientodeJ empleado que abandona el .
,,~mpleo frente a la incidencia del impuesto sobre el sueldo. para ejercer su '
, profesión u oficio sin dependencia.
',' ,1 ,,' ',;;' ' ':
,9: EL IMPUESTO PERSONAL A LA REmA
i:
! ,
:' c.;:aracteres del impuesto y sus consecuencias, ' , , " ellos-,-,-,para la salud del contribuyente y de su familia. oblígaciones legales
;'. Contrast~~do cOn ei sistema c~dularde impllestos a )osrédit~s que he-
mos venido reseñando en el capítulo anterior, se ha abierto camino, a partir
, , qel irnpuestoprusiano dé 1891. el sistema de impuesto unitario personal a ,
" : Hnenta global de las personas físicas. Acmalmente rige este,sistema en Ale-
:, fuania Federal. Francia. Itali~, HoÍanda, Estados Unidos.la'Argentina y en "
" rÍluchos'Otros paises. ' ' ,, '
""! " Por,su carácter unitario este, impuesto debeffa comprender todas las,'
rpntasde las personas físicas, de cualquier fuente que provengarl; siendo el ,
problema fundamental, a: este respecto, el dé definir qué se entiende porren-
la y, por consiguiente, si las ganancias de capital o eventuales. la renta de
goc~ de bienes de uso, las utiUdades obtenidas por sociedades de capi tal,
constituyen renta gravablea sumar con los demás ingresos. ,
, Por su carácter personal. el impuesto debería abarcar todas 'las reotas,
ibcluyendo las de fuen te extranjera. Esto contrasta con la doctrina de la te-
rritorialidad. que pretende limitar la imposición a la renta producida en ~l
país acreedor del impuesto: En general, los países rtI~siinportantes y expor- ,
, tadores de capitales, han adoptado el método del d.omicilio, que consiste en
,
-, .ji
; graVar a las personas domiciliadas en ellos, en forma ilimitada, esto es, so-,
~re las rentas de cualquier fuente u origen; peronan adoptado, al mismo,
·1 .;' .. , : • .' . , " . -
EL n1PUESTO Á LA RENTA O A LOS RÉDITOS 497
tiempo, el método de la fuente u origen para gravar a las personas no domi-
ciliadas, limitadamente, por los réditos provenientes de fuentes situadas en
.su territorio. La exigencia del carácter personal del impuesto es una verdad
lógica y una razón ética y nO un simple pretexto para la decisión política de
someter al impuesto todos los réditos producidos en el dteriar que obtienen
, . las personas domiciliadas en su terntorio.
,! Igualmente, el carácter personal del impuesto la universalidad
de su contenido. Cuando mayores sean las exenciones por cualquier razón
las haya,motivado, el impuesto personal pierde significado y tiende a
cada vez más ¡nequitativo. Además, al eximirse los réditos de algunas
, t actividades puede provocarse un abandono de las actividades relativamente
, ,más gravadas, para dedicarse a las desgravadas. . '
',Otra consecuencia del carácter personal del impuesto es la adopCIón
':de laprogresividad de las alícuotas~ no porque ésta sea una consec~~nci,a
necesaria, perQ sf en el sentido que, sin ese carácter personal, no serajuslJ-
" ficada la progresión o ésta podría tener efectos indeseables.
" "'Juntamente con el tipo de impuesto progresiva, deben considerarse los
'otros elementos tfpicos de la personalidad del impuesto, tales como las ~e­
:ducciones delos intereses pasivos aun cuando no sean gastos necesarlOS
.1 'para la obtención de la renta o de algunos de sus componentes; de la renta
,I
, no imporiible y de,las cargas de familia, de'los gastos -() alguna parte de
,:de alimentos, otros gastos lÍo propiamente imputables a la obtención de la
, '" renta de una fuente determinada, pero que afectan genéricamente la capa-
'l· '
¡
'cidad del sujeto para obtener rentas como, por ejemplo, los
; 'vilidad y representación, participación en congresos o convenciones, nO es-
de mo-
I
'trictamente ligados con una fuente detem¡jnada de rentas. ,
," ',La estructura del impuesto personal y progresivo a la renta neta total
,de las personas físicas plantea una serie de problemas que examinarel:"os en
las siguientes páginas y que son principatrnente los que aquf enuncHl.rr~o~:
"a) sujeto pasivo del impuesto; en el caso de sociedad conyugal u otro regl-
, ,men matrimorual y de menores con o sin rentas propias; b) conceplOde ren-
:', ta imponible conreferencia a la progresión en los casos de rentas o~asiona-
" les y de ganancias de capital; c) los problemas de la progresión. con
referencia al factor tiempo y a la equidad vertical como también sus efectos
sobré lasustitución de trabajo por ocio o de inversiones por consumo;
el
d) coneepto de ganancia en términos reales o en términos monetarios.; re-
quisito de la realización de los réditos, f) imposición de las rentas subjetIvas
'o ptesuntasporel goce de las utilidades provenientes de bienes de uso de
; propiedad del contri buyente; g) el problema de la imposición del ahorro;
: h),traslación e incidencia del impuesto; i) efectos sobre las inversiones y
asunción de riesgos empresariales,
, .
,.;, ,

'. :
498 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
Sujeto pasivo del impuesto
Se plantea el problema de la atribución de la rentae'n élc~sci de 'con-"
tdbuyentes casados y con hijos u otros parientes a cargo, pero 'con ingresos,;" '
del c6nyuge y dichas personas a cargo. Pueden arbitrarse diferentes métQ-:; ,
dos de atribución para los que juega, en alguna medida, el régimen legal pa~,
trimonial del matrimonio y del núcleo familiar, En algunos países, s'e adop_ ,¡
ta el sistema de sumar los réditos de ambos cónyuges y luego a¡vidir el ,',
resultado por dos y. atribuir la mitad a cada uno, aplicándoles la alkuota co-, , '
rrespondiente a cada uno de ellos individualmente. Otro sistema cOnsiste en' ,
atribuir a cada cón yuge por separado el rédito obtenido por él de sus bienes'
individuales Qde su trabajo o de sus empresas o participación en empresas,' ,
atribuyendo al marido enteramente el rédito proveniente,no sólo c(e su tra,,:"
bajo personal sino también de sus participaciones en empresas od~otras in'"
versiones, aunque exista en la legislación civil el régimen de la spCÍedac!
conyugal. Otro sistema puede consistir en sumar los réditos de ambos ' :,ble sortear algunos problemas de equidad yde evasión fiscal que se origi~,
yuges y aplicar sobre dicha suma una alícuota reducida respecto de la,que: '
rige para Jos contribuyentes individuales. ' ,,','"
En cuanto a los réditmi de los hijos menores o incapacitados u otros pa-'.
rientes a cargo del jefe del núcleo familiar o de ambos cónyuges, se suelen" ,:',"
atribuir a la persona o a las personas a cuyo cargo ellos estén, especialmente::, ,
si estos sujetos gozan del usufructo legal de los bienes de los híjosy otros. '
Pero también pueden atribuirse de la llÚsma fonna cuando no haya usufruc- ;
too En particular, pueden exceptuarse de dicha atribución los réditos del tra,'"
:bajo personal de los hijos. ' , " '
E~; evidente que el régimen fiscal de atribución de los rédito~' delnlí- ,
cIeo familiar puede afectar seriamente la igualdad al crear discriminaciones .',
ora favorables al núcleo familiar, ora favorablesa los contribuyentesindi~'
viduales o no casados legalmente, Sin embargo, nos parece que el método;
menos ,censurable consiste en la atribución de los réditos según la realidad,'
socioeconómica que rige en el ámbito de cada p a í s , ' , , do. Si se pretende,' como lo hizo Seligman en su, dictamen y lo c\ecidió la
Concepto de rédito imponible , , ber", que ladistribucíón de acciones liberadas no constiruyeuna renta im-
.' .
.'
Aunque el concepto de rédito imponible adoptado por el legislador es'"
un problema librado al criterio político de é~te, es evidente que existen pau-
tas de apreciación objetiva, para determinar si hayo no el debido r~speto al '
principio de igualdad. También debe aceptarse que la adopción del concep~
to elaborado por la teoría de las fuentes comulga más con un sistema cedular,
de impuestos a losréditos, que con un sistema de impuesto unitario personaL,
y progresivo sobre la renta global de la persona física. Es así como encon~ ,
tramos adoptado el concepto de renta como incremento patrimonial más
"', ,
',.,
, ,", EL IMPUESTO A LA R,ENTA P A LOS R~DITOS, , 499
" consumo en el impu~sto creado P~f Estados Unidos en elañe¡ 1913 sobreJa{;'
,:,',
" base de la Enmienda XVI a la ConstitlwiÓ¡1y una indudable tendencia~n~ ~lt,
.','"
y
':',:'muchos otros países bacia el impuestQ person~ la adopción de uncopcep':' .:
,,; to de renta cada vez más cercano al c,oncepto ~e 1[\ teoríadél incremento pa-"
, trimonial neto. " ,,": " 1'" .
Fruto de esta tendencia es la inclusión de las lIamadas,ganancias de ca~
pital en el ámbito del conceptq.de ren~a y su scimetimi.ento a~i~puesto per- , '
,,' sana!. No hay duda que en un sistema coherente de lmposlclOn a lare~ta
. , ..: global, la inclusión en ésta de, las ganancias de capital astegura de lameJ~r,
r:t
',"
, manenl e.l principio de igualdad, con las $alvedades que for~'lU,laremos as "
" adelante. En efecto, dichainchisión pefTl1ite alcanzll.f elobJeuvO de la Im-,
'" 'posición de todos IQsingresos y de la compensación, en cada perío.do ~isc¡¡l
, yen años p,osteriores, de las gapancias c;:on las pérdidas, a fin que se eVlden- .
cíe la verdadera capacidad contributiva del siJJeto.' ", ' , ' , ' , '
. " También debe ponerse de r~lieve queuiediante esa inclusión es posi- .
.' nan, pr~cisamenle, por la lransfonnación degánancias periódi~a~ en ganan- ' ,'.
: cias d~capital. El ejemplo tal vez'más llamativo es el. de los d~v~dendosde
, acciones de sociedades de capital y I derjtro de éstos~de los di v,dendos en
'acciones liberadas (gratuitas). ' " ,'.' '; ~ , ,,' , ,:,'~ : : ' , ' , " . ':" '
, El contribuyente que percibe un dividendo deunasociedad en propor- ,
'j. cióncon su tenencia de acciones, percibe,una suma que, constituye en sí un'! ~,
, I ganancia; pero ésta puede ser compensada, quizás con creces, por la.disllÚ-'
:/ nución del valor de las acciones que la han producido; En otros ténrunos, la
renta del utulo puede coe;<.istir t~n una pérdida de c~pital. de modo que sólo
,1 , ,,' la inclusión de ésta en el cOncepto de réditQimponible permiteCof/1putar la
, , verdadera renta neta que ha de someterse al impuesto. ',', " ,' '
l' , "En el caso de las accione.'! liberadas,su inclusión como renta debe SU7
'1 peditarse a la determinación del vaLor delainversíón en aq::iones del con-
tribuyenre como consecue~cia de ladi~tribución de aqu~llas como dividen-
, ' Suprema Corte norteamericana en el memorable caso "Eisner vs. Macom-
'
ponible para su ben\![iciario,no se prod~ce evasión alguna si se;: somete al
impuesto el incrementodel valor de la tenencia total de ¡tcéíol1e~, incremen-
" to que puede manifestarse por la cotización del mercac\o bursátil o por la
" venta total o parcial de las acciones.,Enel caso contrario, la no imponibili-
, dad de los dividendos en acciones liberadas puede permitir que el accionista ~.
i
se sustraiga para siempre a la imposición de una parte de su gánancia total.,
, La salida aparentemente razonable de establecer un impuesto especial
" " a las ganancias de capital, quedando éstas fuera del Il1onto total de las ga-

.500 LA IMPOS¡C¡ON SOBRE LA RENTA
. ,: ..
•n~ncias sujetas al impu~st~ personal y' progresivo, no satisface las ,"
c¡a~ fundamentales de la igualdad, ya que la alícuota del impuesto --cual-',
quiera ella fuera~ no reflejará lá adecuación a la altura de la renta total del'
,'cOlitribuyente y el monto de ésta no tendrá en cuenta la compensación entre
:,ga~ancias sujetas al impuesto a,]¡úenta y pérdidas:de capital o'entre pérdi-
das computables para el impuesto a la renta y, ganancias de capital. " :. sión mecánica de las ganancias eventuales y de capital en el ámbIto del gra-
, ' . . , ' . . . '
"'Pr~blernas de la prógré~jvidad
f La in~l~si6nde las ganáncias(opérdidas) cÍe capitalerl ~l ámbito del
impuesto a la renta personal no puede realizarse sin tener en ~uentá el pro~
, blema del tiempo, durante el cual se han producido dichas ganancias o pér- , " c "
didas. Se han t':,nsayado o propuestodiferentes soluciones para obviarlas
'. consecuenciaslrijustas de la aplic!Íci6n, de las alícuotaS progresi vas en los ,
•,casos de ganan'cias o pérdidas de capital; como también -:ymás en gene- '
ral7"-en los casos de rentas ocasionaJes y de rentas que cualitativamente son
, : ha5itilales del contribuyente, pero que son notoriamente eXcedentes del nÍ-'
, ve.l¡nonnal de la renta en,uno o más períodos fiscales. Uno de los tempera-
me~tos consiste en adoptar como base del impuesto, en lugar, de 1a renta del
ejercicio; el proniedio de tres o más ejercicios, método éste que elimina los:
pic'os de Un perlodp determinado. Otrasolución consiste,en aplicar a la ga-',,'
na~cia exorbitante ocasional o de capital la alícuota quesegún fa ley corres~'
pO[lde al nivel deTenta del contribuyente, excluyendo dichaganahcia, .
" Huelga mencionar que si se supon~ que la ganancia en Cuestión seha .
,ido:produciéndo a lo largo de un periodo plurianual, sería equitativo ajustar " ,
las¡liquídaciones del impuesto dé cada uno de los años correspondientes,
" agi:egando a cada monto imponIble la plÍrte proporcional de la ganancia' '
ocasional o de capital. Esta solución, sin embargo, implica la rectificación ','
de Un cierto número de liquidaciones de impuestos, ,en desmedro del prin- '
cip,io juódicoy de buena .adm1nisttación; de no alterar situaciones yadefi- '
; nitivamente valoradas a los efectos impositivos. Si se préteridierll que este
" 'sistema es más equitativoque otros, puede contestarse que con él se adopta
,un método cuya base lógica es la presunción de que la ganancia se haya ido ,',"
, p:~duciendo año tras año con un ri tmo constante y uniforme, lo que sÓlo ac-: ',.
cldentalmente puede haber ocurrido. En ciertos casos, la ganancia de capi-, •.
tal puede producido enteramente en un período fiscal; sin que en los' ,
" , otros años se haya verificado incremento alguno; hasta pudo haberse pro_o
dueido algúnretroceso. El temperamento del ajuste anual con uná sUma'
• co~stante de la ganancia o pérdida, que se obtiene'dividiendo su monto por
;. el número de años que duró la inversión¡es una solución no menos artificial
,:}, rque otras prop~estas; cadasolución tiene sus pro')'Sús cOntra.
.JUl
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS REDITOS
Subrayamos que el problema no se origina. sólo po.r la apli~ación del
impuesto progresivo a una de formaCIón plunanual, sIno por el
principio que siguen, en general, todas las leyes de irr:pue.sto a la renta, de
",
, " gravar clase de ingreso en el momento de su reahz.aclón. Hablru;emos
. de este requisito más adelante 22. Sólo conviene re~ordar aquf q~e la lOclu-
, ;,,', 'vamen a larenta, sin temperamento alguno que tenga en cuenta el acrecen-
~h, tarhiento a través de un largo período para homogeneizarlo con las,rentas
anuales, crea desigualdades notorias e infringe la equidad vertical del im-
, puesto. .' .,
En Estados Unidos se ha ensayado por cIerto tiempo la sIguiente me-
'dida.Se han distinguido las ganancias de capital en ganancias de corto pla-
'. ioy de plazo largo. Las primeras --cuyo tiempo de f?rm,aci?n n.o excede
de los dos años.....,.. se incluyen directaplente en la renta Sin Olngun aJu~te, Las
'. "ganancias de largo plazo se incluyen en la renta disminuidas en un Clncuen-
'. ta por ciento. ,
,: Esta solución adolece del e vidente defecto de no tener en cuenta la gra-
" . dualidad del paso de las ganancias de corto plazo hacía las de pl~o largo y,
.. por tanto, de la inequidad de no contemplar situaciones interm~dlas. Po~rfa
, ,',;enmendarse la medida disminuyendo el monto de las gananCIas de capItal
, ,en uncíerto porcentaje por cada año de inversión de m?doq,u:, P?rejemplo,
ganancias de inversiones de un perfodo anual se l~c1Ulran h:,a y llana-
mente en la renta de ese áño; las de dos años se redUCIrán, por eJem~lo, en
. tres por ciento y ásf sucesivamente hasta.llegar a la.s gana.ncias. d; Inver-
:sionesde veinte años, en las que las gananCIas de capItal se mc1Ulran --dl-
.: gamos-con una disminución del sesenta por ciento,
" La'progresión del impuesto personal a la. renta y, sobre todo. las ~ltas
. alícuotas marginales que caracterizan dicho Impuesto en muchos paIses,
,. pueden afectar la equidad vertical del impuesto, . . '
También puede' otro efecto de notona eVIdenCIa ..Las altas
~ ':1' ,
alícuotas del impuesto -sin que sea necesario que se trate de un Impue:to
1, '.: progresivo- favorecen quelos contribuyentes afectados paresas tasas.I~-
,'crementen desapreIisivamente sus gastos y sus CaSIOS, ya que la erogaclOn
: deducible en definitiva, soportada en la proporción correspondIente
, por el Estado. Las tasas progresivas acenfÚan este efecto, contrario a la ra-
cionalización de la producción y al abaratamiento de los productos. .
La escala progresiva tiene también la consecuencia de fa:vorecer,la
; ,
.' elección del ocio en lugar del trabajo, cuando el incremento marginal del 10-
.~
greso después del impuesto es menor que el costo marginal del esfuerzo ne-
11 Véase ítlfra, pág, S 16 a 527.
 502 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA REmA
cesado para obtenerlo. En tal situación el contribuyente se abstendrá.de!':
efectuar ese esfuerzo adicional prefiriendo el ocio al trabajo. Esta conclu- '
sión contrasta con el argumento de que, cuando el salano no supera elnú-' ,.' '.'"
nimo para subsistencia, el trabajador que se enfrenta con un impuesto que.'
disminuye el salario, aun cuando no se trate de una elevada tasa marginal,.
difícilmente elija el cambio de ingreso por ocio, siendo más reaüsta la so-
lución de un incremento del esfuerzo para réconquistar un salario que cubia .
el nivel rrúnimo de subsistencia (fenómeno de remoción del impue,~tci):.:~::::
En un balance general de hipótesis y soluciones, 'no estámuy lejos de.
la realidad la suposición de que a un nivel de salario mínimo la reacción al im.':>
puesto sea la remoción, o sea al incremento de la oferta de trabajo aun.a·(::os~ ....
tas de una disminución de la tasa de salario,.mientras que a niveles mayores
de salano y con di ferente calidad de trabajo llegando hasta el extremo en el, ';
caso de los trabajadores altamente especializados o de elevllda prepaIacióll
técruca o científica, la r\!acción puede ser la sustitución de trabajo por'ocio .. '
Huelga repetir que el ocio no es incompatible con una acti vidad de es-
tudio y especulación intelectual. ." ." .' •
Otro efecto del impuesto progresivo con altas tasas marginales para. . '
los escalones más elevados de ingresos --que constituyen presumib1emen;; .. ' ' .
te los frutos del ahorro y de las inversiones- puede ser la su~tÍluci6n.dd··
ahorro por el consumo. La desincentivacióndel ahorro y su sustiu¡ción por '.'
el consumo puede ser una suposición fundada para los contribuyentes me- ' ' .
dianos que tienen un margen de necesidades de consumo potenciales insa~ .•.
tisfechas y por tanto expuestos a preferir la utilización del ingresO en una . ,'."
mayor demanda de bienes de consumo o, como parece más probable, de '."
bienes de uso. La sustitución de aborro e inversiones por consumo no eS' . .,.
probable, en cambio, en los más alt'os ruveles de.ingresos, donde puede su~ '.
ponerse colmada la satisfacción de consumos, de bienes de uso y;servicíos '
altamente suntuarios y los ahorros no reflejan tanto la virtud de la abstinen~ .
cia, cuanto más bien la imposibilidad de extender ulteriormente los consu-
mos demandados,
Concepto de ganancia en términos reales o en términos monetarios
El ingreso o rédito se expresa y computa en dinero, segúnla teoría y
práctica universales. Sin embargo, en épocas de grave inflación la adopción
de los valores nominales sin ajustes para tener en cuenta la depreciación de·'
la moneda engendra el llamado de contribuyentes, entidadesgrerniales y .
empresarias y entidades profesionales para que se adopten medidas condu-
centes a reajustar los balances de modo de excluir del impuesto la ganancia
ficticia que aparece como consecuencia de la inflación.
..'.-
EL IMPUESTO ALA REmA OALOS RÉD¡rOS ':. 503 .
. Esta e~l stir~e ~~~ecialInent~ ~~~n~ola:inflad ~n a~'~ pr6pQr~
gencia me ,,::;.. ;')¡
'. ciones muy graves. Frente a pequeñas .variaCiones del poqer adquisitivo d~l?, !:'.'
'. , ". dinero, nunca ha surgido. ese problema y, de plantearse par los interesados; .
'. no ha recibido respuestas favorables de parte del &tado. Adi:nitamos que el
, " ajuste de los valóres de.1os bienes y de las deud¡¡s pordesvalorizadón mo- ." '
. .' .. netaria no puede,en la granmayona de los países, ser di~puesto por la ad-
":':in1nistración tributaria o por los jueces,sin un¡i nOnpao conjuntó ¡;le nonnas;
· dictadas por el Poder Legislativo::'. . .... '. .:.': '. . ..... .
, .'. Débese pensar también que la fáltá de ajuste de la rentIi imponible por
.. , . desvalorización monetaria constituye' un Instrumento. cOadyuvante para'
:.contranestar la inflación; en. otras palabras; el mantenimiento del principio
· nominalista del dinero es umi medida que contribuye' a contrarrestarla;
':. llÚentrasque el sistema de 'reajustequeimplicá una adaptación de las dife-
rentes relaciones econ(ímicas al procesoinflacionario~ es úna fonna de con-
vi~enciaCon la inflación.' , . " '.' ", . .' , --'o
';. .. .. No hay duda que la imposición no puedesistem~t1camente asumIr.
.como base imponible una rentll ficticia, so pena de jf1vadir el patrimonio
." d¿lcontribuyente ':1 desvirtuar el principio de la capacidad contributiva,
.' ',','.pero puede admitirse su apliéac;ión trarisi toriac,oI'!1O,imposición regu- . ·'
',.:. ladora; ....: . . .'. '. '.;. :; , , ' ',; .' .. , . ., ... " ..... , .
· . Desde el punto de vista de las finanzas. Clásicas, la imposiciÓn tiene .,
queguíarse por gananCias realés y' rio sólo monetarias.' No solarrierite son;
· inaceptables los impuestos que gravan ganancias ficlicias,'s¡no que. también, .
· tienen que someterse a impuestolasgam.uicias por inflación, esto. es, los be~ ...
neficios que obtiene el contribuyente porla disminucióÍl?el valor d~'sus.·
deudas monetarias. Tódo ello en homenaje al principIo de equidad y de ca~
'pacidad c o n t r i b u t i v a . " . ., .
.' ( ,,~
" .'
"
Realiz~dÓn d~ la r i ú Í t a . , "., ..
. Lado~trjnaylajurisprudencía tributarias, sobre 'todo en los Estados
Unidas, han íntroducidocomo reqtiisfto para, la impoflibilidad de la renta, •.
su realización. Ladoctrina~conómico-ti~anciera úo comparte generalmen- .
,' .. " te esa posIción amique admi[e su aplicación. Fúndasé la primera doctrina en ,
,el argumento que el Fisco no puede pretender que esté sometido al impuesto
el rédito-producto que aún no' se haya separado de sU fuente productora ni .
los aumentos patrimor¡iales que no son defirutivos por ser simplemente e.s- .'
.. '. timados, al carecer del carácter de irreversible que sólo le otorga la venta,
, .. o sea la enajenación del bien. , .'
Sostienen, en cambio, los economistas que la adopción del concepto
, ·:de'rédito como incremento de patrio:P¡UO más consumo, exige que los au-
 504 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
. m'entos patrimoniales se graven en el periodo fisc~l en que se producen, sin
que tenga relevancia, en aras de la igualdad, que el incremento haya sido
convertido en una suma de dinero lfquido o no. .
. Esta posición defendida por Musgrave 1] no llega al extremo de con-
denar la teoría opuesta, que justifica la realización corno exigem;ia pragmá-
tIca para la administración del impuesto. . ". . para el Fisco y que lo que no es definitivo para el contribuyente y estáaún
.• Acotarnos, sin embargo, que, también el principio de'!arealización
. puede Ser relativo, variando según se trate de réditos provenientes de la ven-
. tao de los aumentos de valorde las eXistencias de mercaderías o de mayores
. valores de los bienes de uso.. . .,' . . . . . ' ': ,
.' :., EA el caso de las mercaderías, las léyes fiscales admiten diferent~~ mé-
, todos de valuación que tienen distintas consecuencias frente.alproblema de
1¡¡lrealización dela renta. Con el método del costo de produ¿¿ión o de ad-
qUisición, los beneficios derivados deLmayor valor de las mercaderías sólo
se¡r.egistran cuando la mercaderlase'vende o por cualquier otra forma deja" , ' ; '
deformar parte del inventario~ Con I()s métodos del costo en plaza o del pre- .
, ci? de plaza menos gastos de.venta, se.abre la posibilidadde:que se consi-. '.
'derencomoimponibles los mayores valores y corno computables las pérdi-"
,da!> de valorde las mercaderías en. existencia, sin necesidad de la venta de'
dichos bienes. Con el método de ."CQsto o valor .de mercado, el que sea me-'
, . nor" (tost or friarket, whichever is lower:) los mayores valores son imponibles,
sólo'después de la venta, mientrás que las pérdidas resultan computables antes
de: su realización. .... . "", ' " " . ." , . :
.: ,Para los bienes de usó; el mayor valor o'la dIsminución del valor sólo' .
... ', se.computan después de la enajenación y en los cásos de reórganlzacióri de,:
. empresas, a veces ni siquiera en el !TI0mento del traspaso de esos bienes de .
'la ¡mtigua a la ,nueva empresá, ya que las leyes admiten que, dados ciertos
recaUdos; no se reconozca ganancia o pérdida alguna (no gain or lOH shall
. be;recognizedr .." . .. , ' '. . ':'la práctica,Ia imposición de la renta de goce está expuesta a serios inconve-
'. ..¡, También cQn respecto a las rnercaderías, las nomuis legales en muchos'
·,."países pernuten' alejar en el tiempo el impuesto sobre los mayores valores
adquiridos por las existencias, mediante la adopción de ciertos principios
, de:valLiación de inventarios, por ejemplo con el llamado método del L.IF,O.'.
" (last in, first out), en castellano: U.E.P.S., último entrado, primero salido.
Este método permite, en épocas de precios en ascenso, valuar las mercade-'
ría,s en existenciasiempre al.valot,de costo más antiguo y, por ende, menor
,at~nlo'a la premisa que las mercaderías de más reciente adqiJisición y, por"
ello, de costo más elevado han sido vendidas pomero.·, '.
'"
,i,
, 1,'
',! ;
" :",~.
505
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS
El requisito de la realización respo.nde, en nuestra opinión, no a una ca-
J
lificación ontológica de la ganancia o pérdida, puesto que el fenómeno del
incremento patrimonial existe como tal independientemente de la realiza-
ción, sino a un recaudo equitativo para la exigibilidad del impuesto, esto es,
'. I '
· que lo que aún no está disponible para el contribuyente: tampoco ha de serlo
'l . :" . ligado al albur de los riesgos empresariales, no puede ser sometido al i m-
:, puesto, colocándose el Fisco en mejor posición económica que el propio
'.nóntribuyente en el reparto del beneficio .
... Imposición de rentas subjetivas o presuntas
I
'j No hay duda que el concepto de renta o rédito no puede, frente al prin-
.cipio rector de la capacidad contributiva, dejar fuera de su ámbito el goce
directo por su propietario de la utilidad o de los servicios que prestan los
"bienes de. uso --consumo duradero- qué obran en su patrimonio. No está
..' de más recordar que, según Fisher, dichos servicios son justamente el con-
'... tenido típico del concepto de renta, siendo el ingreso monetario renta o ré-
: . ,dito sólo en cuanto se destine a la adquisición de bienes de consumo, indu-
· yendo los bienes de uso directo y excluyendo el ahorro invertido o no.
. . El cásomás importante por su frecuencia y su difusión en amplios sec-
.. ,o,' ,. tor~s de la población es el de la renta. de la casa-habitación utilizada por su
,1 ,propietario para sr y su familia. Ello se extiende a las casas de recreo o de
veraneo, las casaquintaso en la Argentina los cascos de estancia. Su inclu-
sión en el concepto de renta imponible responde a las exigencias del prin-
cipio que! de no ser gravadas estas utilidades, dejarían abierta una gran bre-
· cha en la imposición de la renta, en violación de la igualdad,
Esto constituye, sin embargo, sólo el aspecto teórico del problema. En
.:nientes que, a nuestro juicio, no empañan la verdad teórica ni su realización.
. En efecto, hay que recordar que la inclusión en el concepto de renta de
, la~ utilidades de goce directo implica la deducción de las pérdidas que pue-
. 'den ocasionar los bienes de uso a sus propietarios,
," . Esta~ pérdidas pueden ser reales pero también pueden resultar abulta-
.\
das por la magnitud de los gastos de mantenimiento, las amortizaciones, el-
'.', . cétera, frente a un rédito bruto que consiste en el valor locativo y que puede
' .. ser subestimado, especialmente en épocas de congelación de las locaciones
urbanas.
Por otra parte, la imposición dé las rentas de goce no puede ser res trio-
egida en su alcance a los bienes inmuebles. Hay un amplio campo de aplica-
,c 'ción, especialmente en los niveles medianos y altos de ingreso, sobre los
bienes muebles de muy variada naturaleza. En primer lugar, 105 muebles.
I
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506 LA IMPOSICIÚN SOBRE LA RENfA .·í ~

, '1
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EL IMPUESTO A l,A RENTA O A LO~ RÉDlTQS' ': :,
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,507
~"
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que adornan la casa-habitación y los demás muebles utilizados por eIcon;.
tribuyente y su farrúlía, sean dichos bienes mueblés de propiedad de ellos ? ," ,
de terceros. Es obvio que a paridad de ingreso monetario, tiene mayor renta .. ' " ,
aquel que posee inmuebles para vivienda y/o muebles para adornarla, ya " " '
que los otros que no los poseen deberán utilizar parte de sus ingresos mo-"
!Ietarios para alquilar dichos bienes. " '" , ,,','
También otorgan a sus propietarios rentas de goce, las bibliotecas; las
discotecas, las pinacotecas, los instrumentos musicales, las colecciones fi~ , ; "
latélicasy numismáticas, y los vehículos, automotores o no. ' ' " , ,'",
",
En muchos de los ejemplos dados el problema más agudo es el de la es,-,
l¡[nación de la renta. La equidad que exige la inclusión de las rentas de goce "
en la renta imponible puede trocarse en la inequidad en la estimación del va::;
lar de dichas rentas. ' :'efectuado por Kaldor l6 . Este autornopretende res~ngirel alcance del con-
Una solución a este problema puede lograrse por un camino,indírécto; "~o,
no gravar las rentas de goce dentro del impuesto a la renta e incluirlos "a-;:'
lores Gapitales de los bienes en cuestión en el monto imponible de un im" ;, ','
puesto al patrimonio. Esta medida cre: un sucedáneo satisfactorio del ií1)~
puesto a la renta, como lo veremos mas adelante 24. , ", ,""
La imposición del ahorro
.~,'
Bajoeste título querernos reunir diferentes cuestiones quetíenelleq'
común el tratanúento del ahorro en la imposición: ala renta., " " ", " ',J
JohnStuart Mili sostuvo que si el impuesto a la renta grava la parte,
ahorrada, ésta queda sujeta a una doble imposición: la primera en ocasión. '.
de producirse el rédito y una segunda vez al gravarse la serie de rentas fu-
turas procedentes de la inversión de la parte ahorrada. " , "," '
Este problema de la doble imposición del ahorro, que hÍl suscitado un
,\, , Los sostenedores de la teoría op~esta afirman que no se puede hab~:a~,!': _'\
de una doble imposición, puesto que no SI!: grava dos veces la núsma cosa.~"· .,~
La parte ahorrada de la renta produce a su vez sus frutos, pero éstos son ren-
í< '. tas de otros ejercicios fiscales y derivan de procesos productivos diferentes.
No faltan quienes ven connotaciones políticas en II:j. tesis de, la no imp'onibi- "
¡idad de los ahorros. " ," ', '
, ' Hay también quienes, sih necesidad de reconocer la tesis de J. S. Mili
,o la definición de renta impqnible de 1. Fisher, propugnan la exención del
: ahorro porrazones de política fiscal, a saber, para favorecer la formación de ca~
pital y el desarrollo económico. El propio Fisher Se expláya sobre los efectos
; de la no inclusi6n del ahorro en el rédito imponible, para el desan-ollo 2.5.
, Un nuevo enfoque'del problema del tratanúento fiscal del ahorro, eS
cepto de renta para excluir de él a los aho:ros, sino q,uepropone com<;J im"
ponible, en lugar de la renta, el gastoJ. ' ;: . '., " ' , ' '.. ... ,. ,
Un impuesto de esta naturaleza puede ser personal y progresivo Y,a di-
, ferencia del impuesto a la renta, que puede alcanzar teóric¡tmenteunl;l'alí- .,'
, cuota marginal cercana al 100% como máximo, puede tener alícuotas de .:
, ,. múltiplos de la base imponible. Su filosofía reside en el principio ya postuc
lado por Hobbés de hacer pagar el iinpuesto por lo que el contribuyente saca
del fondo común y no por lo. que pone.en él 21, Su propósito C::S eximir eraho~
rro, favorecer la formación del c;apital y promover el desarrollo econ<ímico,
sin acudir a impuestos rewesivos: Observamos que el impuesto al gas\o no'.,
sólo estimula el ahorro al exinúr la renta ahorrada. p!ITa Id cual bastaría un
,'1
, '" impuesto a la renta qUtl exinúera a dicha parte, ~n la línea de Mili, Fisher y
Einaudi,sino que desalienta el desah\Jrro, o sea la, utilizí\ción de ahorros
previamente forrnadosen gastos d_e c~nsumo." .' " ,, '
'. '." , ' . " .' • •• ' • r~ , . , ., :" •~

despliegue de discusiones aun en la actualidad, implica una discriminación "

entre el impuesto sobre la renta ahorrada y el gravamen sobre la parte con-' '
sunúda que, a diferencia de aquel, incide una sola vez. sobr~ la renta r~spe~~ ,
ti va. La tesis de Stuart Mil! ha sido retomada por Irvmg Flshery LUlgl El-
naudí. Fisher hace hincapié no tanto en la doble imposición del ahorro, sino
e~ el propio concepto de renta, que abarca las utilidades directas que brin- "
dan al contribuyente los bienes que posee, con exclusión de los ahorros ylas ' '
inversiones efectuadas con ellos. Según este autor, los ahorros no sólo es- '
" "Traslaci6p ~ incídentifldel impllesto pe'rsonal a lti renta global_" 't
En principio, la doctrina sostiene la tesis de l~hitra~IadabiJidad de este
impuesto, fundándose en su náturaleza personal y progresiva, que lo sustrae
, del mecanismo del rnercadoy dt::')aformación de precios. Bin' embargo,
,siendo base del impuesto la suma de elementos positivos O negativos cuyos
resultados dependen de negocia~iones de mercado fácil es deducir de dio
"

,que la existencia delimpuesto, a pesar de su carácter global, personal y pro- ,

tarian expuestos a la doble imposición, sino que no pueden ser considerados, I
, gresivo, .determinará la conducta de los-contribuyentes en los mercados en
como renta, ya que no proporcionan utilidad directa. ',' , ' . ' , ' ".

!¡ 2.1 FlSCHER, l., lrabajos citados en pág, 475. nota 8. '.

'16 KALDOR, N, An Erpendicure Tax, Londan, Allen Unwin, 1955:-. '
14 Ver in/ro págs, 684-685-686.
n . Véase MUSGRAVE. R, A" Teoría de la Hacienda -Pública, ciL: pág, 169-170,
 508 LA JMPOS¡CIÓN SOBRE LA RENTA'
~ferta
.qU:é 'desarrollan sus actividades ajustando la de productos y detraba~"
JO; temendo en cuenta el conjuntode costos y, como parte de ellos, la pro-, "
powión del impuesto a la renta atribuible a ese ramo deactividad.
, : A fin dé simplificár las hipótesis, supóngase que el contribuyente del
,impuesto personal a la renta tenga una sola fuente de ingreso: íos sueldos o
,salarios de un trabajo en relación de dependencia. En este caso, no se ad-,
yibrte'diferencia alguna con la hipótesis de un impuesto real sobre sueldos;
y salarios 23, Análogas suposiciones pueden hacerse con respecto a las ren~
, tas de inmuebles, rentas de capitales mobiliarios, beneficios de actividades
, agropecuarias. extractivas; industriales o comerciales, honorarios profesio- ,
, nales, comisiones) retribuciones por oficios o artes, e t c é t e r a , '
!,' Si se plantea la hipótesis de contribuyentes cuyos ingresos provienen ','
de, diferentes fuentes, ello no será obstáculo para la modificación de las can-' "
tidades ofrecidas y de los precios de venta de bienes y servicios. Puede ve c ' '
rificarse que en un mercado el contribuyente pueda restringir su oferta y
tr4sl adar así una parte de.Iacarga del impuesto y en otro no pueda logÍ'arlo:
y adopte otra conducta, como la de un aumento dela oferta, consiguiendo
remover el impuesto en la porción correspondiente, ' '; ;.
: Sin embargo, si recordamos que en ~I régimen de competencia perfec~;' '
, "taj el sujeto individual no puede por su sola deci~¡jónTestril1gir la oferta y de~ ,
, :,tefl11inar asíinodificaciones de preciós, podemosdeducirqueen un régi-
, m~n de mercado de esa índole sólo. la salida de productores 'marginllles .. , '
,d~terrninará modificaciones de precios. Esta consideración no impideqÍl~ "
la porción de impuesto corréspbndienté al beneficio de esa acti vidad se tras..;' ,
lade, en el supuesto poco verosíITÚl de competencia perfecta,bajo la condi~'
, "cipn de la,salida de las empresas marginales que deberán retirarse'deJ mer..;,'
, c~do provocandq la disminución de la oferta que.i ndi vidualmentelas,
eq1presas no podrían realizar exitosarrlente, , " ',.", .• ,. , :¡'
l' A nuestro juicio, no hay motivo alguno para'excJúir el impÜestoper- ,
s9nal y ~rogresivo sobre,la renta global delasperso~as fískas del cálc.ulo
elo~ór:uco que los contribuyentes ~sean ellos trabajadores, empresanos,'
capItalIstas o terratenientes~ efectúan o deberían efectuar como base de su' ,
, ,'c~nducta en los mercados en que aCtuan con sus ofertas de,productos o su· "
demanda de factores e insumas" " ,'
','¡ · La exist~nóia de una progresión en las alfcuotas del impuesto repre-
se"ta s.ólo un pequeño obstáculo aritmético en la diS~bución en perspecti-
, ,;~~ dellmpuest~ totalen los diferentes mercados en que el contribuyente ac-
,tna: La pluralldad de esos ,mercados, permite ál contribuyenieelegir
.i, ',aquellos que le ofrezcan, me~or resistencia a las modificaciones de precios
" ';VerJ ii'' "
slipra, pág. 1188, ' '
' , rados y MAC DONEU- • AMIGO, op, cil.
'. , .. ~ ,
EL IMPUESTO A LA RENTA O A LOS RÉDITOS 509
de los productos o remuneraciones de factores. Puede así verificarse que el
impuesto correspondiente a una actividad industrial sea trasladado por las
' alteraciones de los precios en el mercado donde el contribuyente interviene
como oferente en una actividad comercial distinta de aquélla, Estas conclll-
, siones son opuestas a las de la doctrina que prevalece 29,
'0,.,"
,
I
I 'Efectos sobre las inversiones y la asunción de riesgos empresariales
'1
, Un impuesto personal y progresivo sobre la renta global de las perso-
nas ffsicas debe-necesariamente- influir sobre la disposición a invertir,
ampliando inversiones anteriores o aventurándose en nuevos proyectos,
Partamos de la premisa que las decisiones de inversión son tomadas
¡
por las personas físicas que controlan de alguna manera las empresas de las
.. ;
'",' 'c;uales son propietarios exclusi vos' o asociados con otros sujetos, Acepte-
,1 mos también como un hecho que la decisión sobre inversiones depende,
,: '
:,~ principalmente del cotejo entre perspectivas de ganancias mediante las
',' ,'nuevas inversiones y el costo de éstas representado por el desembolso por
la adquisición de bienes de capital.
En consecuencia, la ex.lstencia de un impuesto personal y progresivo
hace dismi nuir las ganancias en perspecti va, tanto más cuanto más elevadas
sean las alícuotas marginales del impuesto. Suponiendo invariable el costo
l' , , 'de la inversión, el impuesto hace inclinar el fiel de la balanza hacía el lado
del costo, no siendo ventajoso su cotejo con las ganancias esperadas.
Un análisis profundo de los ajustes en la ¡ nversión como consecuencia
,de los impuestos entre los cuales se examina el impuesto a la renta, es el de
'",cc,' Musgrave, al cual, como en la mayoría de los problemas de finanzas públi-
"cas debe referirse cualquier estudio especial de este tema ~o.
• '1
,,"
29' Ver COSCIAN!, c., Isriltizioni di Scienra delle Fillanze. cit, págs, 893·894, autores allr cí·
JO MUSGRAVE, R, A., Teoría de la Hacíeru:fo Ptíblica, cit.. págs, 338·484,
 ,:".
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1. ORIOENPEL IMPuESTO ":",
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:1", ,El i~p~esto ~'los réditos de lis s'o~iedade's decapit¡¡,l r:¡~cé. en los paí, '
ses que adoptaro!,! el sistema cedular ct!! imposición a los réditos; en el seno
-1 , del impuesto sobre los réditos de las empres¡is, sif;ndo elcaso de lassocie-

:" ',dades de capital sólO una parte del conjunto de empresas societarias o inOi,.', "
:,'; viduales cuyos beneficios constituían la pasede,l impuesto realcorrespbn- "
, ,)' diente. ' ~, ., " ,
. " ' En cambio, en los países que adoptaron el modelo de impuestounitario
personal a la renta neta de las personas físicas, el origen y el propósitó de la
, imposición real sobre las ~ociedades de capital son distintos.,' " , ','
Por un lado se quiere captar la renta prqcedente de las actividades
'~l
',', agropecuarias. mineras, industriales, comerciales o de 'servicios en su fuen-"
'te. Por otro lado; se quiere cerrar el call1Íno hacia la evasión flscal con res-"
"pecto,a las utilidades de las socied",des de capital, que éstas no distribuyen
a sus accionistas ni ¡¡, los componentes de susórganosdiréctivos y que se
",acumulan bajo difer:entes formas en las sóc;jedades, sin ser puestas ,a dispo-
" ,"
sición de accionistas y dir~ctores.,' , ' ',",". ,
'Esta imposición así concebida es'~por naturaleza- transÍtona¡ hasta
tanto las utilidades acumuladas se distribuyan fÍllalmente; en cuyo caso la'
imposición de J¡is sociedades de capital se considera como un pago a
cuenta del impuesto personal de los accionistas. Huelga decir que el im-
puesto sobre las sociedades de capital por las utilidades no distribuidas,
a pesar 'de su carácter de pago a' cuenta para los accionistas, percute a la
sociedad, siendo una cuestión a resolver si, en estascondícione~,el im-
puesto incide sobre los acciomstas o bien sobre los sujetos que adquíeren
, los bienes producidos por lasocíedad.o bien sobre los que, suministran a, 1<1
 512 LA lMPOSICION SOBRE LA RENTA
. .
sod,edad insumos O factores de la producción, distintos de los accionistas,
Esta cuestión será examinada más adelante l. . .
: Obsérvese ya, en esta oportunidad, que el impuesto sobre las utilidades'
. no 'distribuidas aunque constituya una imposición transitoria, sujeta a la con-
diciónresolutoria de la posterior distribución, implica Ul1 graVlliIle!1 definitivo
sobida sociedad, si las Clrcul1stancias provocan pérdidas antes de esa distri-
· budón, que al absorber laS gal1ancias acurntiladas, destruyen su realización ..
.¡ Un paso ulterior en la creación del impuesto a los réditos de las socie- .
• dades de capital tiene sú punto de partida en la doctril1a jurfdica de la inde~ .
"pelltlencia de la sociedad de capital como ente distinto de las personas físi-
cas ¡de sus accionistas y directivos. Esta distinta personalidadjurídica se ..
· amplía abarcando también la esfera económica en la teoría de la capacidad
.... Gon~ributiva propia de la sociedad, distinta de la capacidad contributivade
las personas'ffsicas de acdonistas y directivos. " .' ....'.
. ¡ Esta concepción se IiIllita, en la mayoría: de los casos, a las sociedades
de capital, cuya personalidad jurídica distinta de la de los acciol1istas y ad- .
mirrlstradores es más aceptada, mientras quelas demás fannas soCiales, Se .
con,~ideran como simple reunión de socios (partners) a los quese·a:tribuyen.
, dIrectamente los resultados econóIllicos del ejercicio anual, sin reconocer
personalidad a.la entidad social. .
•. ,'[. Sin embargo,'pueden encontrarse ca'seis enque el tratamiento fiscal de.
los réditos de las sociedades de capital se extiende a otras sociedades y hasta ..
a la~ empresas ¡ndi vjduaJes,cuyos rl!ditos se someten a imposición a cargo
de I~ sociedad; sin perjuicio de la imposición posterior dejos socios y de
medidas destinadas a evitar una dople imposición como consecuencia
dicho trato 2, . .
!,"
'1" j ",.
Cohcepd6n doctrinaria·
¡La do'ctrimi'. fi nanci~ni. rlOs ofrece uní~teresa:nte. duelo entre dosccll1-
, ceptiones: " ' . ,....... . . . . . ' '.. : : '..
. : a) La que considera que el principio de la capacidad contributiva'.
si gtl.ifi cado sólo con referencia á las perscinaB fíSicas, siendo las personasju-'
rídiús entidades reconocidas como tales par el derecho, pero sin. que ello'
iilfluyaen la sustancia económica, de acuerdo con ia cual ias formas socie~ .
tari~s son simples instrumentos adoptados por los sujetos personasJísicas '
. para orgaitizar sus neg·ocios. . .
..
- .. - ..... ..:.:....: : ,.,." .'\
,.,:.1 Verínfrd, ¡:iágs.517-518.".~~· ,'c'. " .
. f! En la la imposición lilas SOciedádes de é¡ipital 'haosclladó de 1m tr~tainlento.
· a otro ¡;on numerosas fomlas hfbridas, a su vez suprimidas y reimplantadas,'
~" . " '
. '.",'
EL IMPUESTO A LOS Rt::DITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 513
,
b) La que considera que es una tendencia de la economía moderna la
evolución de las empresas hacia formas asociativas cada vez más comple-
Las entidades que se forman tienen su propia actividad en el mercado
\. nacional y, a menudo, en el ámbito internacional, que no puede ni debe con-
fundirse con las actividades y ámbito de actuación de los sujetos individua-
les que las constituyeron con sus aportes de capital, que se han transfOillla-
·do en accionistas y que pueden o no dirigirlas como adIllinistradores .
.,' ; · La primera concepción está influida por la teoría jurídica según la cual
.",..', la personalidad de la sociedad, com.o en general de las personas jurfdicas.
'.. es una ficción y no una realidad. En efecto, se argumenta, si la personalidad
de la sociedad es una ficción creada por el derecho, la economia no puede
tene:r1a en cUenta puesto que lo que interesa son las relaciones humanas
efectivas. .
La segunda concepción está inf.lllida por la teoría jurídica según la cual
, 'la personalidad jurídica es una realidad. Sin embargo, hay que determinar
: . '.;.: si hayo no en las sociedades de capital una capacidad contributiva yen qué
, :. >consiste la diferel1ciación entre la entidad societaria y las personas que la
., I '.' 'coq-lponen 'como accionistas. . ,
l'
• '. ' Si el principio de la capacidad contributiva se identifica con las teorfas
, del sacrificio y, más aún, si se aceptan las antiguas versiones que adIlliten
. la:; comparaciones intersubjetivas de utilidades y sacrificios, debe concluir-
se negando la existenciade una capacidad contributiva de las sociedades de
l.: ' capital, para hacer de ella la base de la imposición independiente o absoluta,
como la llama Musgrave 3.
"Hemos visto, anterionnente, que la capacidad contributiva es una va-
'.' "l'
política de la riqueza, en la que el papel protagónico corresponde
,O,,:,';
las apreciaciones del Estado y no a los indi viduos.
. ", ,:' '., . Nada se opOl1e, en este contexto, a que el Estado reconozca una capa-
'
.cidad.contributiva de las sociedades de capital. Desde luego, esta aprecia-
.,ción del Estado supone la existencia objeti va de circunstancias económicas
· que' den asidero a esa valoración política.
'. Retomamos, así, al plantearruento inicial de la búsqueda de 10 que di-
la sociedad de capital de los accionistas que la componen.
.Encontramos la base de esa diferenciación en la heterogeneidad de i
intereses y propósitos de las distintas categorías de accionistas, nin- j
guna de las cuales puede pretender la representatividad del interés socie- .¡
t .
tário total. I
I
3 . M~SORAVE, R. A" Teo;(a de la Hacienda Pública. dt .. pág. 181.
.....,
 "'11" . ',,:-
1

' .. ', ",<

,.,<.,. ,.

514 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA

.: los, cuyas expectativas de oscilación o v~ación de las cotizaciones budli/-"

," """ l'
Categorías de accionistas
En efecto, y como consecuencia de la negociabilidad dé las acciones; .. ' , liles les detennínan la compra ola venta: ÉstO!! "son también accioriistaiitX'
surgen diferentes categorías de accionistas. . ' ~eces fu,gaces, a veces más duraderos: Como grupo, si se supone una ca'n-" . '
En primer término, hay aCciQlll·sta~-empresaríQs. Se tratade aquellos":, , tldad mas ~ menos estable de especuladores, que en defin"itiva compran y"" '
accionistas que además de haber contribuido con sus aportes a la fom¡acíón ' , venden a:cI~nes entre. sí, representan para las sociedades emisoras un gru-
del capital social, dirigen las actividades de la sociedad como si se tratara de p.o de acclorustas relatIvamente permanente con "una tenencia global de ac-
un negocio propio, no con el prop6~ito de obtener a corto plazo un ~endi: "ClOnes, a pesar del carácter t¡:llnsitono de :sU inversión 4., ",,', ,"" '

miento satisfactorio de su capital invertido en la sociedad sino, principal- , La heterogeneidad de los sectores o'categorías de los compoll~ntes Sé;
mente, de consolidar y desarrollar la empresa societaria con finesgue se "" ' produce tanto en las sociedades de capital que nacen deJa expansi ón o,~im- ,
proyectan en el plazo mediano y largo. ' " plemente; de la trnnsfonnaCión de finnas individuales o familiares, cuanto'
Es su interés primordial tener el gobierno de la sociedad y no el deaq~ , "" en aquellas que~desde su acta fundadonal rt:ciben el aporté del capital dé un
· número amplio de suscriptores. ,,",,: "\'" . ',' ",', ' ',,, ,," " ' ¡ , ,
tener frutos periódicos de su inversión. Estas connotaciones se pueden en-, , , ',,':
contrar tan[O en las sociedades de capital que provienen de la transfonnF;" ' , En el primer caso, los intereses concurrentes del titular de la firmao de
ción, por razones de expansión" u otras, de empresas indi vidualés 'o "su grupo familiar, van diferenciándose,cuandopor razones he~encia o
fauúliares o de otra fonna societaria, como también en sociedades ya esta~,,; ; , ~or la necesidad de nuevos capitales,' algunos accionistas empiezan a des-
bleeidas como de capital desde largo tiempo, cuyo grupo directivo haya lo- , lIgarse de la conducción de los negocios sociales, que dejan en manos de los
grado acceder al gobierno y consolidado su poder. .. , , · que mantienen su carácter de empr~sarios. La diferenciación de las partici-
En otro séctor de accionistas se ubican aquellos accionistas inversores paciones en el capital accionario puede verificarse en un lapso relati vamen-
, ' te breve o puede exigir un tiempo más largo, pero es un fenómeno común
que, sin querer o poder ejercitar el gobierno de la sociedad haninveftido en .
ella sus ahorros con el propósito de correr la vent\lra de la sociedad enfren~ ,,' en la evolución de las sociedades de capital. En el segundo caso, la dife-
tando los riesgos de los negocios, con el propósito primordial de obt~ner ga" ""renciación de Jos intereses y el nacimiento de grupos heterogéneos son con- , "
[lancias razonables en relación con el monto del capital invertido. Son ac-, génitos.,;', ' " ", , ' > '" ,,' '
cionistas a quienes interesan fundamentalmente los dividendos que "'Aho~~'bien, las empre~as organi.~adas bajo la forma 'de ~ociedades de' !, '.

periódicamente la sociedad y que, en muchos casos, tienen intereses
tos a los de los accionistas empresarios, por lo que a menudo seoPQnell a
reinversión de utilidades y a la expansión del capital social, porque ello
nifica postergar. aveces, sine die el reparto de dividendos: El caso más tí~,,,
pico de accionistas de esta categoria es el de los suscriptores o adquirentes, "~e "" ,,"
de acciones pref~rida:s, que de acuerdo con expresas previsiones legales Y.."
estatutarias truecan la seguridad de un di videndo fijo con la falta dejos dec;,,:'
.; ."
capital no pueden considerarse como una suma de" personas con intereses
análog~s s.implemente repartidos entre)os acci.onistas'en proporción con
· sus tenencIas de acciones, La sociedad como entidad organizada tiene su
, . propio e.apital invertido en una o más empresas ysus órgaflOs deliberati vos
." Y eJecutIVOS en los que convergen l¡¡s posiciones de los distifltos accionis-
',,' taso La conducta de la entidad será la resultiÍ.nte' de la pugna y concHiación
, ' ~ prevalecencia dealgurios~ de los diferemes intereses represe;ntados.
' . , ~.' !" '. . ' .

rechos de voto en las asambleas. Pero hay también dueños de aecione50r"':" ' ' ; .....

dinarias que esperan de éstas el máximo rendimiento anual, sin partici par en' Personalidad societaria
la conducción de la empresa y sin identificarse con los prop6sitos de media.."
no y largo plazo. ". . "La personal.ida~d~ ~a socjed~d de capital ~s una ;ealidad, según una
Hay una ~ercera categoría de accionistas, que podemosdenominar es- '" Importante doctnna JundlCa 5, Como fenómeno social y ec;onómico, la so-
peculadores. Estos son personas que aprovechan la negociabilídad de las l' 1 cledad de capital no se identifica con los accionistas aisladamente, ni conal-'
acciones para lucrar con las diferencias del valor de venta y de compra en' 4 ' ' , ", ,
operaciones al contado o de futuro. Son los visitantes habituales de las Bolsas" ' ", También MUSGRAVE, R. A,.
cir:. pág, 255;
0(1, un aspecto"de su análisis'sobre la '"
existencia de los dos grupos de accionistas examinados aquí en el texto.' ,
de Valores y de las oficinas de los comisionistas. A ellos poco interesa la" , , j , " , ,
Veas e GOLD~CHMIDT. Roberto, Problema< Juddicos de la Saciedad Anónima. "tcaduc.
, suerte de la empresa y el rendimiento anual de sus acciones. No son ni em- alemán de Dma JaraJ::h, Depalma, Buenos Aires, 1946, pág. 3 con Cit.adel principal aUlor
presarios ni inversores de c~pital, sino compradores o vendedores de títu- ' de la Realidad. O, YOn "Gier~e". " ,' ' ,,' , '
 516 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA EL IMPUESTO A LOS RÉDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 517

,.grln grupo de accionistas ni, mucho menos, con la totalidad de los accioriis- Es preliminar alas dos cuestiones planteadas la resolución de otro pro-
. taso Ella ocupa en la vida económica una posición propia, la que le otorga blema, el de la traslación del impuesto a la renta de las sociedades de capital.
la¡posesión de un patrimonio propioy una actividad en la producción o la En efecto, si este impuesto se traslada a los adquirentes de los produc-
négociaciórtde bienes con la consecuencia de logro de ganancias que, en tos de la sociedad o a que le suministran los insumos o los factores de la
. principio, sonatnblliblesa la sociedad y sólo pordecisiónde la asamblea' . producción, carece de sentido plantearla desigualda(~ del gravamen por su
" y ejecución de la administración podrán ser distribuidas entre los accio- duplicación o superposieión con el impuesto personal a la renta de las per-
. ; ni;stas o también recibir otro destino, segúri'las disposiciones regales y es-·· sonasfísicas opor la brecha impositiva que nace de la falta de inclusión de
tatmartas, ' ,' · la renta obtenida de la sociedad de capital en la renta total del accionista,
. t: En nuestra opiniÓn, la realidad deja personalidad jurfdlca y económi-, · persona física.
ca de la sociedad de capital no deriva, como alguien sostuvo, dela identi- '.
fitación de susfipes con los del Estado; sino de la heterogeneidad de los Traslación e incidencia del impueSto a la renta de las sociedades
'gTIJpOS de accionistas que la componen, lo queplaniea la imposibilidad de de capital
'la! identifioación de los intereseS sociales con los de todos los accionistas.
l ~,' ')" Es éste un fenómenoariáloga al del Estado, que tiene finalidades é in- . , La investigaCión de la traslacj'ón e incidencia del impuesto a la renta de
tereses que surgen de las luchas y transacciones entre las fuerz lls polfticas . las sociedades de capital ha sido conducida por la doctrina económica sobre
y ¡os sedares socióeconórnlcos que lo componen y que, por ello,n'o pueden' . 'Iabasedel proceso de la traslaci6n de un impuesto general y uniforme sobre
identificarse con los de loscludadartósjndividualmente considerados o de,;. los beneficios de las empresas. Según la teoría derivada de D. Ricardo, no
los sectores en que éstos pueden agruparse,'. . ,hay traslación del impuesto que, según la ley, recae sobre las sociedades de
,'1. Sobre esta base tiene asidero la impo?idón de las sociedades dé capitar ',' .. ' '.' ~apital. Ya vimos, en cambio, la posición antitética de los hombres de ne-
P9funa ¡:apacidad contributiva propia.' . . godos y la inclinación de la doctrina acmal hacia la posibilidad de la tras-
: " .' '.:.," . ., '
.. lación hacia aoelanteo hacia atrás 6. A esto debe agregarse el aporte de la
. , f ':" . .. . '" ' ,e,' investigación empírica efectuado por diferentes autores 7 sobre latraslación
'. 2.~,EL POSTULADO DE LA IGUALDAD , de este impuesto. Las conclusiones diametralmente opuestas a las que lIe-
s'~'perposición def impu~sto ala.re~ta de las sociedades '.' .gan autores citados no permiten aceptar como ciertos los resultados de
, . a la renta de los accionistas " estas investigaciones B•
.Surge, sin embargo~ pro~lema
el de la posible violaciÓri.ÚI principio
:... ' Una posición intermedia aparece como la línica hip6tesis de trabajo
. para encarar los problemas de la imposición de la renta de las sociedades de
.. dí igualdad si el impuesto a la renta, de la sociedad de capital se superpone, . · capital. No se trata de una soluciónsalom6ruca, sino de la ponderación de
. .·--+total o parcialmente-! con el impuesto a la renta de los accionist¡ls. Este' . , Jos factores favorables a la traslación y los desfavorables 9.
se
"'problema no resuelve con la teoría de.la capacidad contributlvade la so-,
ci:edad distinta de la de los accionistas individuilles, ya que-'-auri admitién- .. ,·
, d@la~debé reconocerse láposibilidad que eJaccionista sóportéuna carga:· . 'ti 'Ver supra, págs.511-513. .
'. é~césiva por losdós iniptiestos. uno a cargó de la sociedad. y otro a.cargo del 7. MUSGRA VE _ Kfl.ZYZANLAK, Th, S¡,¡fting 01 ¡he Corporarion ¡rtcome Tax, Baltimore,
a:1ci~·nista.' ..•. ....'.. .... : ' .' . . . . . " '., '. ·:1963, quienes concluyen por una traslación mayor de! 100%. En contra, HALL. Chlillis A., "DI-
'r~ct shífting imd ta.xaubn of corporat¿ profits in manufacturing, 1919· 1959", American Econo·
'.'"
mic ReyielV~ mayo de 1964,
B VéaSe, al respecto, el estudio cólico de ROMAN!, Franco, "A proposito di "!cune reccnli
. '. La exenciónde íos dividendos y utilidades distribuidos .'
, in{¡agini empiriche sulla traslazione di una imposta suBe soeida", en Problemi di Finaliza Pub-
¡a los acciopJstas' . " bUco, Vol. 1, Giuffr1:,Mila¡¡o, 1966, págs. 443-471.
'! Tambié~ en la hipótesis opuesta s~ infringe el principiÓ de ¡iualctad y, · . 9 'Tal posici6n es corroborada por las propias afirmaciones de MUSGRAVE. e~ la Conferen-
~i. es cuando la imposición absoluta la sociedad decapital sé acopla con la . cia de Buenos Aires, 1961, sobre Problemas de Administraci6n Fiscal, del Programa Conjunto

~,: k liberación de los dividendos o, 'en general,' de las utilidades de la ~ociedad ,,'.
de TributaCión de OEA-BlD-CEPAL y por otros autores; MUSORAVE, R. A .. "Cá1culo de la
distribución de la carga tributaria", en la edición por la Unión Panamerléana de Documentos
. ,.~ que fluyen al patTImonio de los aéciortistas. ." y Actos de la Conferencia mencionad., págs. 22-54, especialmente p~gs. 38-39 y SlITOfl.. R- E.,
,: ~

518 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RÉmA' ,
, ,.
A falta de otros criterios de reparto posible de la incidencia del impues~
to a los réditos de las sociedades de capital. podemos adoptar la presunción'
el impuesto en cuestión se traslade en un 50% sobre los precios ,-hacia'
sobre los surrLinistros de factores, salvo el aporte del capital ac~
cionario -hacia atrás--, en el restante 50% sobre los accionistas. '
Doble imposición de las utilidades
Podemos ahora encarar el problema de la doble impósÍción s~bre las.' :.....¡, '
utilidades repartidas como dividendos: una vez con el impuesto a cargo de.'
la sociedad y otra a cargo del accionista. .' '.. "
De acuerdo con la teona de la no trasladabilidad del impuésto sobre los ,;
réditos recaudados a nivel societario, debería concluirse que hay doble im- ;'
posición indiscutible y a la cual hay que poner coto. en homenaje al gr1nci::
pio de igualdad, con alguna medida destinada a paliar esa inequidad. En tér-,
rrunos cualitativos, el problema no cambia si se admite la hipótesis de, una'·
traslaciÓn parcial, sal VO, en el aspecto cuanti tati vo, tener en cuenta el caiác-·.··
ter parcial de la t¡:aslación, a los efectos de dosificar adecuadamente los re-:
medios legales pertinentes. . '. . coordinación entre el impuesto pers'o~ala Úi renta de la persona física,y
Una medida destinada a eliminar de lleno la doble imposición puede
consistir en limitar la base imponible del impuesto sobre los réditos de las
sociedades de capital a las utilidades no repartjdas como dividendo a los ac- .
cionistas, con el corolario del reembolso del impuesto, cuando las utilida- ...
: ";, des acumuladas que ya tributaron se repartan posteriormente.
Otra forma de evitar la doble imposición consiste en mantener la ¡m-.' "
posición de la utilidad total a nivel societario y las de los accionistas sobre'
las utilidades repartidas acreditando a los accionistas, como pago a cUenta
de su impuesto a la renta, el impuesto pagado por la sociedad sobre las uti- ':
lidades totales. El crédito a favor de los accionistas puede alcanzarUn por~ ;' " '
centaje igual a la tasa del impuesto sobre lasociedad, aplicado a los divid~n·; .
dos recibidos: pero al hacerlo así sólo se evita parcialmente la doble" .
irnposicíón, puesto que los dividendos son, respecto de las utilidades some~'
¡idas al impuesto societario, iguales a la diferencia entre las utilidades tota:"
les y el impuesto correspondiente. El cómputo del crédito debería efeduar..,
se acrecentando los dividendos en la suma correspondiente al impuesto'
sobre las utilidades. Sin embargo, si se admite la traslación parcial del im-
puesto societario, el crédito a los accionistas debe disminuirse en rapropor-
ción correspondiente. Si la fuese total, no existiría razón álguna
"Corporate TM lncídence", en Symposium on Business Tlllo/ioft. Universidad del Estado de
Maine, 1964.
,,'
'l'·
" ~'.: ')t¡ ,: l. • ", ;! ¡. ..~.
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EL IMPUESTO A LOS RÉDlTOS DE LAS' SOCIEDAPESDE CAPITAL: ' 519,
~, ' . .,", ' ",; .'. \ .' . ":-1:.',' . "¡" .t .
~': para recoriocer un crédito a los accioOlst'as. Además. si el crédito ex¿ed~lel~;':.
:;,porcentajede incidencia del impuesto,sqcÍetario sobre los acci(;mistas¡el~,r\~
" crédito constituiría una liberalidád del iegisladof reñida c0Í"! el principio de.,' ,
'igualdad.. , , " . '.,' "
, En cuanto a la brech~' que se produce al gra,vru:ala sociedad por .',
su utilidad pero li berandQ de impuestó a .105 dividendos, la traslación del ¡me
" ,.,puestosocietario implica 4ber.ar a los,accionistas tantodtl impUesto indi~
", ir'.'1 , cado, como del impuesto personal a la renta. En.tal hipótesis no sólose con-',"
." . cede al accionista una exención .injústificáda, ~ino qLi¿ se sustrae. del'
.' impuesto personal una parte que puede ser sumamente impon;antede la ren-
,ta individuaL Este tratarruento pone fuera de toda lógica húmposición per7.'
la
sonaly progresiva sobre reritad~ las persol1as.físicaS':¡ '.
Unicamente puédejustificarse unsistema.estructurl¡ldode tal
· corrio abandono del impuesto personal en su significado fundamental,
·,.aceptando el sistema rrLixto como una ¡nedida'de tran:mGcÍpn entre la impo-
sición según la capacidad contributiva individual y la imposición según. la '.
capacidad contributiva societaria.. , ' . : ' ". .. . '" '.
· Esta conclusión merece ulteriores (:onsideraciones con ieferencla a ¡ •
impuesto a los réditos de las sociedad~s de capitaL' . .... . ~ " , '.,
La coordinación fuera de las hipótesis exarrLi nadas hasta aquí plledete~"
dos soluciones extremas: . . . . .'. ;.. .: .. ' .' . ' " '" '" '
a) La negación cÍe la capacic\ad contributiva dela sQciedadco!Tlo tal y' .
:)a afirmac;iqn del prinCipio clásico qUe la capaCidad coritribu~ va sólo puede; ;
:,' • concebirse a.ni vel individual, o seaparaJas personas físicas, y que las so~'" ....
. de capitalcomo cualquier otra soCiedad, sqn.sóio el instrumento
jurídico elegido por las personas físiCas para realizar sus negocios, '
La consecuencia directa de e~ta solución consiste en que todas las ga-
nancias de la sociedad perten'ecen a sus accionistas. sean ellas repartidaS
c;omo dividendos o pasen a engrosar r;:l patrimonio de la empresa.
· En otras palabras, se c'onsidei-an como r~ditos de'los'~ccíonist~s tanto ..
las utilidades distribuidas como las retenidas peir la ~ociedad. Tales réditos
.•. contribuyen a formar la re.nta global de los acciorustaj;:sometida al ímpues-
to personal y progresi vo~ ' . '. . ..
objeciones a esta posición~on múltiples. Aunque no se adrrLita la,
doctrina de la capacidad contributiva de la sociedad de capítal, debereco-'
nocerse que no todos los accionistas indi viduales disponen de las rentas
acumuladas por la sociedad ni tienen injerencia significativa en el destiilo
de dichas utilidades. T~mpoco tienen medios para sustraerse a las deCÍsio- .
nes de la mayona sopre formación de fondos de reserva, capitalización o
; . distribución en una u otra forma. A lo SUITlO, hay una convergencia entre los 'j.
 · . 52Cl LA IMP.QSICIÚN SOBRE LA RENTA EL IMPUESTO A LOS RÉDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 521

inie~esesde la empresa y los de los accionistas que ~obiemaÍ1 a la sociedad' ." . · interpretaciones divergentes, nos parece ajustado a los principios o sea al
y que hemos denominado accionistas empresarios. Estos identifican a la so- . significado de la renta como base del impuesto personal, que el valor del di-
ciedad como su propia empresa y consideran las utilidades no repartidas videndo esté dado por el valor de mercado los bienes distribuidos. inde-
corno ganancias propias. Sin embargo, no puede olvidarse que hay otros ti- . pendientemente del valor de adquisición por la sociedad de capital y del va-
. posde accionistils a qUIenes no puede atribuirse Identificación con la empresa,., · 'lor registrado en los libros de contabilidad a la fecha'de la entrega. A la
ni apropiación psrquica.de lacuotáparte de his utilidades no distribuidas. . .' · objeción respecto que ese valor de' mercado no es aún realizado por el ac-
.... ' i'Las utilidades acumul~das (fe la sociedad sirven para crear ganancias !' se
cionlstá, puede objetar que los bienes recibidos en pago del dividendo
ideéapital a favor de losaécionlslas y constituyen un. ah oliO forzosoim- · son negociables y lo que la sociedad entrega no es un bien incorpóreo, sino
puesto pór la fuayoriá para fortalecer o expandir la empresa eón el sacrificio un bien real cuyo valor debe también tomarse a la fecha en que se transfiere
del rendiIiuento periódico de las acciones." ' ..•. . .. 'de la sociedad al accionista. Si, por voluntad de la ley exteriorizada en nor-
'. i b) La soluCión bpuestá cbnsisteeri desconocer toda vinculación entre'" , . ' . mas expresas o declarada por interpretación judicial, las ganancias son ¡m-
la utilidad de la sociedad, sOmetida-al impue~to como manifestación de ca- : ':ponibles en el momento en que se realicen, puede admitirse la postergación
. pacjdad contributiva propia de la entidad, y él di videndó repartido a losac~ . '. · de la imposición hasta el momento de la enajenación de los bienes recibidos
. cionistas¡qlle constituye renta impohible de éstos. También serán ganan- .•. ' en pago de dividendos:
cia~ (o pérdidas) de capital de los accioniStas y sujetas al impuesto personal·: ....' Esta solución posterga, a veces, la recaudación del impuesto por un
.'.. las p.i fe re nci as e,.ntte el valor de las acciones al término de cada periodo fis- · . tiep1po largo, durante el cual pueden acontecer hechos que influyen sobre
cal 't su costo de suscripción o adquisiCión, SJ la ley o la jurisprudencia lo . '~ .. el valor de dichos bienes y, por tanto, distorsionan el valor del incremento
. réq~ieren, podrá esta ganancia de capital (o pérdida, en ~er consi- ,delpatrimonio del accionista, siendo tales hechos extraños a la determina-
< deracta impOnible sólo cuando séa efectivamente realizada lO.
, :i , ' , , ' ,.'" ' ". -~ ,"
,tión dda renta del accionista correspondiente a las utilidades de la socie-
;dad: Por ello, no consideramos acertada en este aspecto la doctrina de la
·.'3:Cbo~DINÁ¿ÍÓN DE ¡A~pbSI~I~N 'A {p,: ;~~TA 'réallzación...
. "' .. ' , "Una consectlehcia de ]a conclusión a la que arribamos, es la detenni-
. DE LAS SOCIEDADES Y DE LAS PERSONAS FÍSICAS · nación de la renta impartible de la sociedad por efecto de la distribución de
A Constituyen problema~vincülado~con I~ coOrdinaci6n~ntr~ el im-' , dividendos en especie. Fotmalmente, el valor del dividendo debe conside-
puesto a la renta de las sociedades de capital y el impuesto personal a la ren- . ..•.. rarse como una utilidad de la sociedad, puesto que ésta por disposiciones de
ta global de las personas físicas además de los, ya mencionados hasta aquí, ' la leycomercial sólo pUede repartir utilidades líquidas y realizadas. Sustan-
,los [siguientes:' . .. . cialmente, el mayor valor de los bienes a la fecha de la distribución respecto
"::.a) Distribución de dividendosenespeCi~, . ' . ::'del valor de adquisición o del valor de libros. se había formado para la 50-
. : :b) Distribudón 'de dividendos en 'acciOnes liberadas' (gratUitas), .' ciedad y había entrado a formar parte de su patrimonio antes de disponer el
'. . :. I . c) Primas de errusiónde atciones. ; . .... . .. . . :' pago deÍ divjdendo: Corresponde, pues, considerar ese mayor valor como
· .'. Td) Divi¡jendos deactiones que pierdenvaJor capital p~i ef~ctó del di~', . ,renta imponible de la 'sociedad. No es necesario exigir el requisito de la rea-
·,vldendo.· ; '.' ".' .' " . . ". .. ... ·.lización,'puesto que no caber duda acerca del definitivo ingre-
".'.';.'!~; Exarrunaremos acoÍ1tin~aCióri cada una de estas cu~sliones: .
l.,'
· so del mayor valor al patrimoruo de la sociedad antes de disponer la distri-
. bucióndél dividendo .en especie, i::omotambién que, con posterioridad al
'Di~tribuciónÚdiyidendos~ri e~pecie , . ..~..,: . '.pago del dividendo, ya no hay otra posible ganancia para la sociedad, por
.,{: . :"",' - .;, "'.: . "", . '. . ':, . " "'el mayor valor de dichos bienes, que han salido definitivamente del patri-
· .... ::: El problema que se
plantea en el taso de las sociedades que repartan. , ·.monio social. .
. a sus actiortistasdividendos no en dinero efectivo sino en bienes ~gene~ .
raltnente bienes'. de cambi~ es la valuación de éstos. A . de a!glmas"':
r. 'bividendos en' ac~iones liberadas
!l' ! ' • ~ ;'
. .
~',
10. V~rsup~'a págs, 503-505.
, !, .
. Un caso particular de distribución de dividendos en especie consiste
}eli1a ~istrjbuci6n de acciones liberadas (o gratuitas) como dividendo. Téc-
! - ,;,

,.
· ",,;.:. '.

:52~ LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
nicamente la operación cO~lsiste en transfonnar las utilidades del ejercicio 'o'
o las de años anteriores acumuladas, en fondos de reserva sin afectación a .
un fin determinado, en aumento del capital}' distribuir las acciones corres- '.
pondjentes a dicho aunlento a los accionistas. 'en proporción con sus ,~enen-," " "
ci as respecti vas. .' " ". :. ..: En contra de esta opirúón los adrillhlstradores tributari~s y, a veces,los:
Conviene subrayar que el problema del impuesto a la renta de las per., .. '"
sanas físicas sobre los di videndos en acciones liberadas nada tien(! qu y ver '."
con la distribución,'como dividendo, de acciones emitidas por otra sacie".
dad, que estaban en cartera. Esta hipótesis es asirrúlable al caso ya exalni~'"
nado de dividendos en especie y por tanto, plantea los problemas .de la va~ ".,
)uación de dichas acciones y la inclusión de su mayo~ .valo'r corno r~nta ;,' "
imponible de la sociedad, amén del impuesto personal a la rerltq .de los ac-,
cionistas. ..' " ..
Las acciones que se reparten a los accionistas como capitalizaciÓn'
. de las utilidades de la sociedad, constituyen también divídendosen espe<.:
cie. Pero existe la peculiaridad que la distribuGiónde esas acciones sólo'
altere el número de acciones de cada accionista, dejando int¡¡ctoel va-. .
lar global de la tenencia de acciones, antes y después del reparto del di~' ..
videndo.· .. ' . .,'
Es un hecho que la utilidad de la sociedad de capit~l e~ previa a lq dis-'
tribuci6n de acciones y lo es también que el valor de cada accióri'antes de.:
la detenninación de la asamble.a de repartir el dividendo en \lcciones, había.'
subido ---caeteris paribus- para acusar el rédito de la sociedad que ya re- .
sultaba de los balances periódicos.durante el ejercicio y quedaba corrobo- .'
rado defirútivamente 'con el balance de cierre. .. '.
En una ejemplificación con supuestos simplificados se. pUede aclarar.':
la cuestión, de acuerdo con lo siguiente: . . .. ,
Con la distribución de las acciones como dividendos; se verifica el fe.
nómeno ---común al caso de'dividendos en dinero efectivo, segÍín lo vere" , ....
mas dentro de poco-- de la disrrúnución del valor de lasaq::iones tal como. :
se cotizaba antes de la distribución del dividendo. Siempre que no i.nterveri~.
gan otros factores, la disminución del valor se puede deteCTIÚnar eDIl preci·' .• '
sión. Si la acción vale en el mercado 200 pesos argentinos y la sociedad re-
suelve distribuir un dividendo de 100 pesos argenti nos después del pago, del
dividendo en efecti va, la acción se cotizará· en 100 pesos argentinpso Si un
accionista posee diez acciones. con un valor antes del dividendo, di! 2000
pesos argentinos, y la sociedad resuel ve distribuir un di videndo en acciones':·
de 1000 pesos argentinos valor nominal, el accionista verá aumentado,des- . ",
pués de la distribución, su número de acciones, pero no el valor deU::oojun., ."
lO, porque éste será igual al valor de las acciones poseídas antes de la dis-.
tribución. De este fenómeno simple, se ha derivado la tesis compartida por
.\
..
'
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: .:' '"",
.. ,
, ',', " ~ ~
. ~It.1PUEsro~ Lq~Ril?riosoPE~ASS?CIE;b~D~S D~ ~APliA~" .•... 523
,'¡ economistas y triburiale~ dejusticia'Il','se~n 1a'c4aiil\d¡stribu~iónde dil¡.t~;Ú:,')
.', ··:·',.·,.den.dos en ~cciones no ~ol1stituye'un ~édit9irnponi~le para'Iosa(:;cionistas :*i~o' :.;
. ':'.' O. SI se adnute lo contrano, no está realizado; por lo cual hay que esperar que .
..• '.: se cumpla el requisito i:le la realización para someterlo al' !!Tavamen. .
'. :.Iegisladores comulgimdo con ellos.:sQstienen que la distribucjón de divi-
1/" 'den40s en acciones permite. considerar que el'aéciorústa ha recibido elfrut~ .
n
de su ~nv~rsión ~nel capital accionario de la sbcieq,ad y que:: si 'se aig1,1menta .'
" que solO ~a vanado.él núm~ro de a~ciones pero no el valor ¡:lel conjunto de .
s~ tenen~la, se;,responde que las acqones recibidas com(j dividendo pueden .
. :se: vendidas, transfoff)lám;loseendipei:oefectivo. La réplica de los econo-
,¡.nustas en tal caso es:. ¿qué ocurre si las acciones distrihuid¡¡.s como dividen"
'. : do no se venden? . ' , ' ...... ". . .0. ..., ..
, .,' La doctrina contabíe agTe~a~orrio ~guniento en' fávorde la tesis del~s
. econoITÚstas que, núentras en los casos de divid~ndos enefecti~o o en' es- ....
pecie ladistribución significa una enajenaci9n de partes del activo de l!l S07: "
ciedad hacia los accionistas, en el caso de las acciones liberadas no sé mo-'
. ' difica la composición del activo, no hay ningún desprendiririentode bienes
'. doe la sociedad en favor dé sus accionistas'y sí sólo modificaciones' en el pa- .\
' .. SIVO, con ¡;I paso contable de las sumas \ldistribuir,de las cuentas de "u tí-
. ""':"')1
: 1,':
,.lidades': ode "reservas sin afectación".a,lacuenta"capltal". La tesis de la
.' "
.' ,'imponibilidad de las acciones liberadas ,recibidas en pago de dividendos,
o". tiene su fundamento en que la imposición en el momento de la distribución
:.es ne~esana para evitar que la ITÚsmaquede en suspenso por un tiempocuya
. duraCión queda librada al criterio unilateral del accionista de realizar la ga-
. nancía mediante la venta dE; las acciones, si y cuando mejof.le parezca ..
"" No obstante la mejor posición teórica oe la tesis de Seligman y de la
Suprema Corte norteamericana ya citadas,. no puede discutirse el funda 7
mento de la opinión opuesta, en lo referente a la postergación sine die de la
inclusión del valor de las accíones)jberadas en la renta del accionista ..
"'0.. La di vergencía, a nuestro juiclo, deriva de los diferentes intereses y .
. '. puntos de vista de los distintos sectores. deaccíonistas.Para los acciónistas- .
':emp:esanos: la ?is tri bución de dividenqos en acciones nOa1tera.su posición' • 'o
l/:);elat¡ va entemunos de la,tenencia de las acciones y, por.consiguiente, no es
': conslderad~ com? un fruto del.capital invertido, separado de !1U fuente pro- .
. ductora y dlspomble para destmarlo a consumo o a otra inversión fuera de
• la e~presa, sin la con,secuencia t~~da. de afectar s~ porcentaje en el capital
soclat Por estos motlvos, el aCClQllista empresario no considera como im-
> ".' ,"
'. .11 :Reco~damo5 la opinión de Seligman y el fal]óde la Suprema Corle de los Estados U~dos
en el caso "El5ner VJ, Macomber" influido por eJ. dictamen de ese autor ... ' '. . .: '.
 524 LA IMPOSICIÓN SOBRELA RENTA
, ponib1es las acciones liberadas recibidas como dívidendo. Por el contrario,:: ,;
los accionistas capitalistas no están interesados en el mantenimiento de un "
porcentual del capital accionarioque les asegure un poder de conducción de'
la empresa, sirio en el rendimiento periódico de las acciones. Para ellos el
'.,dividendo en acciones significa un acrecentamiento de su patrimonio, del
¡cÚal pueden disponer para sus necesidades de consumo o de ahorro fuera de
'la sociedad; es -:-por tanto-- una renta imponible desde el momento en que
se ponga adisposicí6n del accioriista. Finalmente,para el accionista-espe.i.
, ,c~lador, el di videndo en acciones será considerado como un'a ganancia si el, ,
',rrl..ismo aumenta la diferencia de,vruor f:ntre,el costo y el valot de cotización ,:
, o:de ye'nta de las aéciones. No será considerado corno ganancia, si las flúc-' ,
,.ti.laciones desfavorables de las cotizaciones bursátiles absorben -total o
.', pkdalmente~ el di videndo en acCiones. , ' "', ' :'
, , ,'Como es difícil Imaginar un ordenámiento tributario que dé al di viden- '
db en acciones tratamientos impositivos distintos según los sect6res de ac~ ",
cíonistas y como, además, la c1asifiéiJ.(::ión de los distintos tipos de acdonis-
,tas es emirientemente,teórica, ya queen la práctica hay movilidad entre ' '
eH os y no faltan ejemplos frecuentes de cambio en las actitudes de los.ac-" ~
, .' cíonistas o en el rol que juegan respeétó a la empresa social, es rrieiif:stet que'
ellegíslador tome partido entrt': dl[erentesso!uciones, quéindicarerriosy'
a
épmeÍltaremds continuación. .,"", " , " ,;
',J, , 1. Pu'edeéonsiderarlas~ccion~s liberadas como renta cieÍ accionista'
qtJe las recibe en concepto de dividendo por el valor de la dltima cotiza-
,ción -si las acciones se negocian en la Bolsa--': o por el valor de tasaci6n".'"
,sóbre la báse del análisis del.balanee último ode los balanees'de los úi- '.
timos 11 (por ejemplo: tres o ~jrico) ejercicios. Una eventual venta de di-"
chas acCiones darfa lugar a un rédito imponible o una pérdida deducible,
según sea designo positivo ó negativo la diferenCia entre el predo de venta,'
yeI valor computado a lós efectos del impuesto a la renta del accionista ;,', •
, por los dividendos.
, '. 2. El legislador puede oisponerque las acciones liberadas sean triltadas>-
como dividendo imponible por su valor nominal.También, en este caso, la ,;
,eventual ganancia o pérdida en la venta de dichas acciones será computable
en el réditóglobal del accionista en el año en que la enajenaCión seproduzéa. ','> '
, 3. El legislador puede, también, eximir del impuesto ala renta personal
a las accí ones liberadas n~ci bidas como di videndo, manteniendo sujeto a di" '
cho impuesto el resultado de; la enajenación posterior de dichas acciones;'"
considerando como nulo o cero el costo de adquisición. En tal hipótesis será ,
" r~dito imponible para el accionista el precio de venta total que obtenga. '"
',\' i ,\.' Si en lugar del impuesto a larenta el accÍonislaestá sujeto a un impues- '
. '"} +, to a las ganancias de capital que alcance al resultado dela venta de acciones,
EL IMPUESTO A LOS RÉDITOS DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL 525
se producirá la distorsión del sistema de impuesto personal a la renta que ya
hemos ilustrado por la falta de cómputo de las ganancias de capital como
parte de la renta total 12.
Mayor distorsi6n y violación del principio de igualdad serán produci-
, das por un régimen de exención tanto del impuesto a l}l renta como del im-
,,':", puesto a las ganancias de capital, de los resultados de la venta de acciones,
sitámbién estuvieran e,xentos del primero los dividendos en acciones Iíbe-
',,: ,radas, ya que --en tal caso--un evidente acrecentamiento patrimonial, con
presurníble colocación en los seetores de más elevada capacidad contribu-
tiva, quedana libre del impuesto a la renta o de su complementario a las ga-
nancias de capital. '
, ' , Un régünen de esta naturaleza contribuye fuertemente a dar carácter
regresivo al sistema tributario 13. '
'P¡-¡masd~ emisión de acciones
Cuando una sociedad de capital emite nuevas acciones para aumentar
"el capital social, puede, si ello no contraría disposiciones legales o estatu-
tarias, determinar que los suscriptores paguen por las acciones que suscri-
" ban su valor nominal más una suma que se denpmina prima de emisión.
'Esta prima tiene como objeto evitar un enriquecimiento de los nuevos ac-
':,:,'cíonistas a expensas de los viejos, cuando las acciones de éstos por la acu-
'mnladón de utilidades y por el mayor valor de los bienes que componen el
'activo, tienen también Un mayor valor con respecto al valor nominal, que se
, corrtpartiríagratuÍtamente con los nuevos accionistas si éstos solamente
, "aportaran como precio el valor nominal de las acciones. El éxito del lIama-
',do a suscripción de nuevas acciones está supeditado a que el valor de la pri-
ma de emisión no supere o, mejor dicho, sea inferior al mayor valor de las
;:atciones después de la nueva suscripción.
" " 'Seha discutido ampliamente en muchos paises acerca del problema de
,la naturaleza de la prima de emisión de las acciones frente al impuesto a la
., ,renta dda sociedad. En algunos países se llegó en la doctrina a la conclu-
11, Ye~ supra, págs, 497 y sigs,
, 13' 'a
Acotamos que, después de muchas cefonnas del impuesto a los réditos en Argentina.
'" en cuyo contenido hubo frecuentes modificaciones pendulares del tratamiento fiscal de los di vi-
, ',',dendos en acciones,la reforma del año ¡ 976 ha estaulecido la exención de las acciones liberadas
, y también de los resultados de ventas de las acciones en general, tanto en el impuesto personal
'a ganancias COI)1O en el impuesto a los beneficios eventuales,
Se ha creado nuevamente, en cambio. un impuesto ya experimentado antenormente, sobre
,':i:l.precio de la venta de las atciones. a cargo del vendedor. Por su naturaleza y su magrúrud. es le
",impuesto es un pobre sucedáneo del impuesto a la renla, desde el punlo de vista de la igualdad
" "(capacidadcontributíva), '
 ","

;,; "

'.' ~ .
526 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA .
EL IMPUESTOA tOS ReDITOS, DE.LAS SOQEDADES DECÍ\PITAL· ,,527 '
" '. .;

sión que esa prima no constiluía una ganancia de los ~ccíonis·tas ~i~jos, ya .
que s610 servfa para equiparar el aporte de los accionistas nuevos al valorde.
P~él
el accionista. Si ést~'a~qui:re a~~¡~~ e~
la el mercadoarites que la s,~1C\ ~".
! .. ' . ,cledad haya resuelto la dlstnbucl6!1del divIdendo o.antes de su puesta a,dfS- ~>: ¡'.:
las acciones en poder de aquéllos. Tampoco se trataría de una ganancia de la.', ' :,' posici6n de los accionistas¡la acción tieríeun valor en, eLque se englobaeI .: .
sociedad que recibe el importe de la prima en concepto de capital o similár. " ',':', di videndo esperado por el conocirrúento de 10$ resultados del ejercicio y de: .'
La tesis opuesta, sin entrar a analizar el punto de vista de los'viejos,a¡;:- , . la política de dividendos que sigue la sOGiedad, 6 bien por la propia resolil. '
cionistas ni discutir la función de la prima para evitar un indebido enriqu,e-, ,', ,ción de la sociedad de repartir talo tiU otro dividendo. Una vez puesto'el di,
cimiento de los nuevos suscriptores, hace hincapié en que el patrimonio de', . vic!enqo adisposiciónde 105 ¡tccionistaS; la cotizaci6nde la acción exdivi-,
la sociedad se acrecienta en una suma que no es propiamente capital y aun,; dendo acusa una disry¡inucjónqu¡; pu~de ser mayor, igual o r.neno~ que' ---
1
si le fuera asimilable no aumentaría el monto de la responsabilidadsocial, aquél., , , ' . , ' , . ' , ' , ' :">: '.. ,' .. ": ' .
siendo, pues, una gananciade la sociedad, que debería por ello estatsujeta .. : ': En todos los Casos el dividerÍpono represe~ta sie~~pr~un rédito igual
al impuesto a los réditos de la sociedad o al impuesto alas ganancias de ca~ '." ,', a su monto, yá que, debe aóie;ionársele o •. en su caso, restru-selt;:. elmaypr o .
pital, sí existiera este gravamen. , ' . '., ' .. ., ." .- " .,. ',' menor valor de la acci6n.' ". ',' ",.
La capitalización del ingreso en concepto de pnma de enus16n, SI fuera' '.. . . Si el impuesto personal a la renta de las personas físióÚ; no comprende
admitida legal y estatutariamente, dana lugar,a un dividendo en acciones, ' ' ~ I,as gananciás de capi tal, y éstaS están gravadas con un' impuestp esp~cial, no '
que tendóa el tratamiento fiscal que corresponde a éste, según se ha expues- .' .' ~ay suma de ganancias ni compensación de las ganancias alcanzadas por el
lO anteriormente. . '. Impuesto personal con las pérdidas de capital. Asf acontece '-precisamen-
Es evidente que el problema de la prima de emisión de acciones refleja· , te- en .el caso de los dividendos cuya imposición puede resultar una expo-'
la posición principista acerca de la capacidad contributiva propia de la SO" . ,liación 'parcial en perjuicio de los accionistas. Aún' peor es el caso si l¡¡s
ciedad, distinta de la de los accionistas. En efecto, si se sostiene esa postura.;:, " ", ganancias ci las pérdidas por f1uctmicjones del valor de la:; acciones ,.....-rea-',
el ingreso de la prima constituye una renta de la sociedad. pue~ ~lIa incr:-" Iizad¿¡s o no-:-- están excluidas tanto del impue,~to a la relltaéomo el grava-" '
menta el patrimonio'social sin compensación en la responsabIlidad haCia, men a las gqnancias (o pérdidas) de capital 15.,' ,', :,,; '. ,'" ,. " ',,', ,.
terceros ni a los propios accionistas en caso de liquidación.Diferente puede: , '.. . .
' , ' ' . ," ,

se
ser la solución si admite que el único sujeto dotado de capacidad contri" , •
butiva es la persona física. Desde este ángulo, la prima no es ganancianj' ,.,
para los antiguos acci onistas ni para los nuevos y se puede llegar al extrerrlO.".
de negar el carácter de renta imponible para el accionista respecto del divi~ "
dendo que la sociedad reparta con cargo a la prima de emisión 14; , ' : ,

Dividendos de ácciones que pierden valor capital por efecto

de la distribuC;,ión del dividendo, ' , ." .' ' .'
, Es notorio que no siempre el dividendo pagado por una sociedad a sus
accionistas, aun cuando 10 sea en dinero efectivo. representa una garJa[)GÍa ;, ..

14 En algunos países (por ej" Italia, la Argenunal, después deIa dispura ~o~trinaI¡~er~ade\
la naturaleza de la prima de emisión de acciones y la tenaz defensa de la tesis fiscalista por la ad-, .'
ministración, se llegÓ a la s¡guienle conclusión: sin que hubiera vencedores ni ·vencidos. e1legis_:.,
lador declaró exenta del impuesto a la renta a la prima de emisión. En la Argentina se llegó a esta"
solución luego de haberse dispuesto que la prima de emisión constituía una ganancia de capital,.'
sujeta al impuesto especial sobre dichas ganancias en el monlo q~c excediera el v~lor de !as Be,
ciones determinado sobre la base de la suma ¡Je 1m valore, del activo ruenos el pasIvo SOCIal, di"
se
vidido por el número de acciones emitidas. En una palabra. gmvaba todo aquello que prop,ia-
I~
Así ocurre.. por ejemplo. e:, el sistema' de impuestos'a las ganancias de la República Ar- '
¡nenre no era prima de emisión. aunque se hubiera ingresado en tal concepto, .,' " :. " .genuna.'· , . . ' ,
,',; ','

-:¡ :

CAPfruLOID
.... ',1. ' 'LA Th1POSICIÓN SOBRE LA RENTA EN EL'DERECHO
.. ,_,',1,1,
". , , ·TRIBUTARlO ARGENTINO

, :::.
!NTRcmuCClóN. TERMINOLOGÍA
. -".
,'" En laA.rgentina la imposición a la renta, sin perjuicio de los anteceden-
tes de impuestos cteados con otros propósitos que, durante algunos años
,:fueron recaudados por la Nación o por las Provincias, nace con la .Iegisla-
. " '.dóndel gqbiemo defacto del año 1932 en la que se establece el impuesto
,;,>':,:.denominado a los réditos.
, ':''',' pl~ntea pues, un problema de terminología.
El impuesto que constituye el objeto de este capítulo es denominado
, eh el derecho positivo aÍ-gentíno vigente (ley 20.628, t.o. én 1977 y sus mo-
'ditlcaCiones), impuesto alas ganancias, denominación que nace con la ley
que acabamos de mencionar.
, Se trata de un rótulo que indica la forma discrecional con la que el le-
'., gislador ha elegido la materia contenida en el texto legal, y a decir verdad
, '.'::-en nuestra opinión- no muy atinada, especialmente después de la refor-
',';ma del año 1976, corno lo explicaremos enseguida.
Desde, eJ año 1932 ha existido en nuestro país un impuesto que, de
'''r'''PT'il,., ton la terminología científica y del derecho comparado, se deno-
por sus características "impuesto a la rénta" o ':'-para el caso dela
,.' fragrhentad6n' de ese gravamen en diversos impuestos particulares sobre
",'lbS resultados de diferentes actividades o fuentes patrimoniales o de trabajo--
.' impuesto a ingresos netos o a los réditos (término, este último, muy poco
'usado en la doctrina y en la legislación de países de habla española). Se usO
'como nombre oficial para individualizar hechos y bases imponibles, el de
en plural, aunque en los textos legales respectivos ese vocablo se
.,.'usaba también en singular, no sólopara referirse auno u otro rédito com-
prendido eh los que trataba la ley, sino como nombre colectivo para indicar
",el conjuntode réditos netos o el rédito neto sujeto a impuesto. según la ley
.,':' '
. 1l.682 hasta el fin de su vigencia .

,: ,

. . ~ ':

530 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
De este breve comentario terminológico'nos parece resultarclara;nen'~':
le que el nombre más aconsejable no es el que se le ha dado al impuesto pm ,
la ley 20.268, sino el del impuesto a la renta. Esta conclusión se ve fortale~':,:",
cida por circunstancias históricas que pasamos a recordar. " ,',
En el sistema tributario argentino el "impuesto a los r~ditos¡' o sea:,se~
gún la terminología adoptada "a las ganancias", dejaba fuera desu alcance,
en sus comienzos, a todos los ingresos que no fuesen regulares Q periódicos
nacidos de fuentes pennanentes y que se mantuvieran intactas después de '
separados los frutos respectivos l. En otras palabras, se excluíqn los incre-' "";
mentas de patrimonio fortuitos, las ganancias (o pérdidas) provenientes del::"
juego, como de las apuestas y las ganancias que en la literatura anglosajo'na~ ':
se han denominado -con términos que en inglés o eri traducciones a,;",
otros idiomas han tenido general aceptación-;- , o pérdidas de ca-, '"
pital (capital gaíns or losses). En Un cierto momento de la evoluCión delim:..' :
puesto a los réditos, se hizo común laconi::ienciaque, de esta manera, se co~'
metía una grave injusticia, por ejemplo con los contríbuy!?ntes COn réditos, '
provenientes del trabajo, sometidos al impuesto, mientras que los especu-
ladores o en general, los que obtuvieran de la suerte y sin esfuerZo material', ,"~
o intelectual. abundantes ganancias, quedaban libres del gravamen;'por el: ,e:'
apego a viejas tradiciones, acaso explicatlles racionalmente con 'respecto a':::,
sus ongenes, pero ya repugnantes a los postulados de generalic1ad, igualdad;
proporcionalidad y capacidad contributiva (equidad horizontal yvertical)~ ,', :
Ahora bien, esta conciencia de las brecbas que la adopción de un con~" "
cepto restringido del rédito imponible, dejaba abiertas, dio lugar ~abstrac~,," '
ción hecha de algunas tentativas de ampliación del concepto de rédito 'por
vía reglamentruia o administrativa, a las que puso fin lajurisprudenciadela ,
Corte Suprema de Justicia de la NacÍón-:- a dos soluciones ~Itetnativas.
La primera consistió en incluir en el concepto de réditos algUnas ga- ,.
nancias de capital (como, por ejemplo, los resultados de laenajénación de, '
inmuebles adquiridos para liquidar deudas provenientes de actividades su~ ',' ,
jetas al impuesto o los que se hubieran utilizado en el ejercicio de activida7
des industriales o comerciales, etc.); los resultados de la ehajelJaciónde
bienes amortizables; los resultados de loteos, con frecuentes modifica-
ciones del régimen aplicable a dichas operaciones, lo que no impidió que:'.
,'
quedaran importantes confusiones e incertidumbres en la defillÍción del " . '~,
hecho imponible, cuyo concepto fue completado (en forma anómala) por'
vía reglamentaria. " , , , ,to a las ganancias eventuales.
1 GARCIA BELSUNCE: Horncío A,. El Concepto de RédÍlo, I)epalrna. Buenos Aires, 1967. '
págs, 243 a 265, pauim. " '
;.:
1,' )
iMPOSICIÓN SOBRE RE.!~lTA EN EL DERECHO TRIBUT AruO,ARGENTINO' 53 i '"
. \ .'";
'.
1," '.f:· , ,
segunda solución fue l~' ereac,ión de un impuesto que, en cic(,tó(":,, ,
era complementario del impuesto a IÓs réditos, porque gravaba tod~:l!>~~V'
los enriquecimientos excluidos del ~\cance de gravamen y no declarlf-;":",
: dos exentos' por disposición legal. ",:'" ' '" ' , "', ,
, Este impuesto que •. en el acto de su 'creación por,el decreto-ley,
14.342/46 del año 1946 nació innominado y luego lTIantuvo esa condición'
" r ' , , a través de la ley de ratificación 12:965, adquirió por el uso popular, pasan- "
", do luego al léxico oficial, el nombre de impuesto a las ganancias eventuales."
":'c:,' 'Nci es ésta la oportunidad para"perietrar,'en la maraña de problemas que:
origina la separación de una parte de las ganancias de capital de la base ¡m-
:; ponibl!! del impuesto a los réditos 'o, más en general, la: existencia dedos'
',' impuestos diferentes para'gravar por sepa~ado una sola manifestación d,e
capacidad contributiva; deslindando en forma arbitraria lo que constituye"
réditoo'gananciaevenlJ.jal y, sobre'todo~ la brec;haqueesta división provoca
'en la imposición personal a la renta, ' , " , ' ' ,<' :7)
, , El legislador del, año 1973 se encontr6 aun sistema de impqsh
,ción ala renta así compuesto: un impuesto denominado a los réditos que in~" "
, cJuía en su texto legal los impuestos a la renta, el impuesto personal y pro~",
a la renta de las personas físicas y sucesiones indí visas y el impuesto "
re¡ll y proporcional a la renta de las sociedades decapita!." ' ,
, La ley establecía, además. unaál1tidad,deotrospequeñosimpueslos
, " reales y proporcionales para alcanzar a través de un sistema de n!tencióri en
la fuente de algunas rentas que podrían escapar o no a la captación !llpoté-
" tica de la'ley, sino a la real de la recaudación, tales como: los dividendos de
sOj:iedades de, capital correspondientes a tenedores de títulos al portador y
no identificados o residentes en'elexterior; los beneficios en forma de re- ,
galias, de intereses a pagar a sujetos dOrrllciliadosen el exterior; los bono, ,"
rarios a miembros del directorio residentes en el exterior y las retribuciones,·
por asesoramiento técnico o financiero prestados desde el exterior; lassa. '
lidas no documentadas, etcétera. ' , '
, Otro impuesto, denominado ya oficialmente COmo impuesto a las ga·'
nancías eventuales, abarcaba a todos los enriquecimientos a título oneroso
, ,no alcanzados por el impuesto a Jos réditos, síehlpre que no estuvieran ex- " '
presamente exentos. ' ' . '
,
,""
La reforma rributÍlrÍa de 1974 reunió ambos impuestos, esto es, el im", "
puesto a los réditos con el conjunto de impuestos arriba indicados y el impUI:!S~
'" :
, Frente al problema simplemente Jornml de la denominación del nuevo
gravamen en el que se refundieron los anteriores, el legislador adoptó la fá·
, . cíl solución de denominarlo impuesto a las grulancias, desapareciendo el
adjetivo "eventuales"y abandonándose elnombre ya añejo, de impu,esto a
 . ··.532 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
. los réditos. Manifiestamente: el legisladpr consideró equivalentes los ter- ,
. minos réditos y ganancias y, probablemente, no quiso mantener el nombre' .
· de rédito o réditos, puesto que parte de la doctrina jurídico-tributaria había·
afirmado por decenios que eiconcepto de rédito no incluiría los incremen-: ,: .
tos patrimoniales que no tuvierancarácter periódico y no nacieraú de una.
· .. fuente permanente ni, en general. las ganancias de capital, tú bis de juego y .'
.;:no pareció oportUno que la reforma de la ley resumiendo en lin solo impues- .
. ; to, tanto los réditos con las características tradicionales como las ganancias'
· evehtuales, signiqcara uná desmentida p6stum¡:¡ a esa doctrina. Por eÍlo, el J " : '
· .~ 'nuevo impuesto no mantuvo el nombre de impuesto a lós réditos sino que
. . . ' adóptó el de impu~sto a las ganancias,loqlle anunciaba la absorción de las ga-
· '.' n~nciaS everitu¡t\es en el hecho y la base imponible del fusionado,
¡Dudamos; sin embargo, que él término puedúomprender:
. segun el lenguaje común. ciertos ingresos como las rentas de. la tierra para· .
··el:propíetario que no la explota directamente,latenta de títulos, los salarios· ,_:
" y sueldos, siendo ----en cambia-:- más usado para indicar beneficios de em-..
..• p~esas, honorarios de profesíonalesyretribuciones de oncios. . .....
\':¡, ',Lo que nos sOrprende y consideramos un error, aunque nptenga cono. ".,.;
. se~cuencias jurídicas, es la circunstancia que ellegisladorde1976, al volver'! ;.
·•. al[tégimen dual'del impuesto íi los réditos con sus demás acompanantes por'...
,.' iun lado y; por el otro, el impuesto sobre las ganancias de capital y otras ac~';.'
" ,ci~entales, haya mantenido el nombre Qel impuesto a las ganancias para el :";.:
' .. '..pnmero é innovado pafa eI.segurido cón la denominación de impuesto sobre' .
',; lo~ beneficios eventuales, aumentandó asf la impropiedad delos nombres y .
'''ll~aÍ1do impuesto a las gahancÍli.s alrenácido impúesto a los réditos, cuyos
.• c~racteres ilosóioconfirnia Siilo·.que los profundiza, al definir el concepto.
. :,d~ ganancia, y llamandó impuesto sobre los beneficios eventUales el im-
'. puesto a las ganancias eventuales, resucitado de sus cenizas como el ave Fé-,
, nix. Pero el nómbre no tiene mayor importancia, siempre queja ley defina'
.' cÓn precisión su alcahce:La elección de denominaciones no adecuadaso.
. diferentes delas que estabánén uso por largos s610 puede originar cono. " ::
fusión en los legos,pero, ¿cuí p r o d e s t ? , .
, "
SIS1EMADE IMPOSICrÓN ,,"1~Ll.t'U (O RENTAS)
: ,",'
. ,
EN EL DERECHO TRIBUTARlO'
.'. :.Los s¡steín~s de impbsiciónde la según la experientia histÓrica .
e~ los diferentes paises que adoptaron impuesto, en el mOI~ento ac-
· tu al. pueden agruparse en tres . ,. .',..'
.< \. 1,. a) Impu'estQs reales o cedulares sobre distintas chÍsés de rentas, .
,"~i}, t~· ,.'.J' b) Sistema unitario Ypérso~al sobre la renta total de las personas físicas"
.. ': ,1
'1" .,
'.'::.(
IMPOSrÓON SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 533
c) Sistemas mixtos,
Nos remitimos a lo en este libro en la Parte VII, Capftulo
1 (véase en la pág, 471). impuesto a la renta en la ~rg~ntina: d:spués de
unalarga evolución, en algunos casoS con progresos tecntCOS y}undlcos. ,en
,'" : otros con retrocesos y ambigüedades. debe ubicarse entr~ los Sistemas mlx-
... tos a pesar de la preponderancia de los dos pilares del sistema adop,t~do.
.::. esto es el impuesto unitario y personal sobre la renta de las personas flSlcas
',..:::ye! imlJUesto real sobre las utilidades de,las socie~ades o e~presas. ,
'. . La imposición de la renta en la actualidad consiste en un Sistema de lm-
."p0estosmás que en un impuesto singular .
Los componentes del sistema son: . . .'
a) Impuesto a las ganancias de las personas físicas y suceSIOnes mdl"
:- visaS.
. '. b) Impuesto a las de las sociedades de capital que,. a su vez .
..,.'. comprende dos diferentes gravámenes: 1. Impuesto a I.as ganancias d.e 50-
.' :.~ 'c1edades nacionales; 2. Impuesto a las ganancIas de SOCiedades e~tranJeras.
; ... ' •• ' ' .. c) Impuestos sobre l.as ganancias d~ ?~neficiarios del exten?f.
. d) Impuesto (retención a tftulo deflrutlvo) sobre las ganancias de los
,'.. beneficiarios residentes en el pais, no identificados ante la DGI.
. .'e) Impuesto,sobre los dividendos no repartidos dentro de los 60dfas de
la puesta a disposición de los contribuyent~s, ,
. '.,í) Impuesto sobre de 'artlstas extranjeros contratados en
pais.· .
g) sobre los beneficios eventuales.
. h) Impuesto sobre los resultados de determinados juegos o concursos,
i) Impuesto a ganancias por salidas no do~umentadas. .'
... ,:' Aeste esquema objetarse que los dos nnpuestos de ~os mClSOS
'g) yh) ha forman del sistema de los impuestos a,las gananclas''puesto
.\que se rigen por textos legales que lo~ constItuyen e~ gravamenes
autónomos. A ello contestamos que la separaCión formal del Impuesto 50-
"bre los beneficios eventuales del régimen de la ley de impuesto a las ganan-
,::cias.no excluye la complementariedad del primero con ;especto del segun-
;d' '",:.do (arL lO, inc. a) y los artfculos 20 y 21 de la ley de Impuesto sobre los
'.','>. '.' beneficios eventuales (LO. en 1977 y sus modificaciones) y la aplicación ~u­
.. " 'pletoria de las normas legales y reglamentarias del impuesto a las ganancIas
':(art. 19 de la ley de impuesto sobre los beneficios evenrua,les). .
Los impuestos enumerados como componentes del Sistema de la ~m­
. posición a las ganancias, con la sola excepción del primer,o o se~. ~el, Im-
i . ·.. puesto sóbre las gananCias de las personas físicas y suceSlOnes llldlYISas.
.:'constituyen impuestos reales, ya que en contraposición al ímpuest? perso-
. nal yprogresivosobni la suma de los ingresos netos dela persona flslca, no

534 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
r~conoce~ las ded~~cjohes por ganancias no imponibles, cargas de familia," ,
111deduccI~~es adicionales por ganancias originadas en el trabajo personal. '
T~mblen son reales por cuanto su monto imponible está sustraídooe' ',.,
la totalidad de la renta y, por (o tanto, no está sujeto a la sumacon otros jn~ ,'
gresos o a la compensación con pérdidas computables a los efectos del im- " " ,
puesto a las ganancias, ni vi~eversa, la pérdida computable por ellos puede',,'"
compensarse con las ~anancla~'del impuesto personal. A pesar,de lo dicho '::';','
resp~c~~ a la aut?nomla ?elos Im~uestos reales mencionados y en apoyo a :', '
la opllllon de su IntegraCión en el sIstema de imposición a la renta debemos '
puntualizar desde ya que existen normas comunes aplicables, ti dichos im~:
puestos, " ' , ' ,:
, En pri~er término, la~ que definen los conceptos pe ~~nan~¡~bruta y',
neta, deduccJones y exenCiones. ' . :" '"..' ,' ..,' '
En ~egund,o témüno, las disposiciones que tienen por ~bjet; coordi~ar,
o amlOmzar ellmpueslo a las ganancias de las sociedades con el que recae "
sobre las ~ersonas físi~as ~ sucesiones indivisas, por ganancias originadas '
en las SOCIedades y atnbulbles a los socios y accionistas: , ", , "
El fundamento de estas n~rma: está en la propia naturaleza de este gra~:
vamen, que ~fecta a las ganancias o IIlgresos con sus propias características '
per? sustancIalmente a las ganancias. La naturaleza de éstas ha inducido ai ','
legI~lador a darles un rég~men ?articular, que no se diferencia, en general,',
dellI?puesto a las ,ganancIas mas de lo que ocurre con el iinpuesto a las ga~
nanClas de las sO?I~dades y ot~os co~ respecto al impllesto a las ganancias,
de las personas flslcas y suceSIOnes Indivisas: la Qiferenciación 'no es más
acentuada. pero es de otra naturaleza. ' , , ' , ,,'
~ pesar de la ausencia d: normas expresas co~o las que acabamosde
I~enclonar. la c~mple~entru:edad de la materia imponible y el cómún ca- ':
racter de ~ananclas sUjetas a Impuesto, aunque sea con un régimen autónoc'
fila, ~ontnbuy~~ a co~slderar como parte del sistema de impuesttis a las ga~,:'
nancJas tamblen al Impuesto a los premios de determinados juegos de '
sorteos y concursos deportivos (ley 20.630). ", ," " cabeza de Júpiter, de la imaginación creadora de los estUdiosos,' sino de un
Por el. contrario, debe consídera.rse extraño al sistema de imp)Jestos a
las gal1a~~tas el gra~arnen: l,a t~ansferencia de títulos O valores, a: pesar q,e'
su :nencJOn en el artIculo 1 , InCISO a) de la ley de impuesto Sobre los bene-
ficIOS eventuales y d.el artículo 9" de la ley 21,280 Y sus modificaciones ...
,En efecto, este ITnp~e~to, si bien sustituye a los gravámenes a las ga-
na~c:as y ~obre los benefIcIOS evenluales. no grava dichas ganancias o be-'
neflclos, smo el monto monetario de la transferencia de los títulos valores: '
Por lo tanto, la base Imponible es el valor de la venta de los títulos sin
tener en cuenta si la operación produce Una ganancia o un quebranto. ' ,
'.'. "
'IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERESHO TRIBUTARIO'ARGENTINO 535
":'3. CONCEPTO DE GANANCIA SgGÚN ~ALEY ARGENTINA VIGENTE " ;~ '(i,
, ' .,' , ' ., :" .' " ' , . \ . ..1.í t·}·,
' , " , Desde el puntode vistajurídico~la gapancia es el objeto o el aspec;tb>'.,
,,' objetivo del presupuesto de hecho b hecho imponible, del impuesto a las ga.
nancias. Éste es su papel en la estructura de la obligación tributaria.
"Ya hemos señalado que, ano ser P9f la necesidad del ,análisis, puede
',deeirse que la ganancia no es discernible como tal sino en relación con el su-
',':jeto que la obtiene. Por lo [an'to, en ia realic:iadde la vida no ~on separables
,. ',' ,al aspecto objeti va yel subjetjyo dt::l hechoímponible. ,; , " ' '
, , Por otra parte, hay una fuerte coincidendaentre h~cho imponible y
, hase imponible, esta úllima denominada tambiéo corre¡:[ameote bas~ de
, medición y un poco inccirrectafÍ1~nte corÍió base de imposición.' "
' ,
, La base.ifllPoníblees la cantidad que se detérrn,ina conla aplicación de' '
, yalores monetarios a los resultados de IasacJividadesdesarrolladas por el' '
:, sujeto pasivo o a los resultados de fenómenos, acontecimientos o hechos '
que representan ganancias o pérdidas no prOducidas por el sujeto pasivo,
pero que la ley le atribuye y que se suman 11 restan según seaÍlpositi vas o
:negativas. Podemos acotar que laque el hecno imponibledefinecualitati- '
" vamente, la base imponible lo determina c;uantitáti vamente. Esta acotac;ión ,
;" ',' (' es válida para los im~uestos a las gan~ncias. a, los réditos, r~ntas, ben,ef1cíos,
'" sirrulares como también para los impuestos al patrimoqio o alcapitai 2.·,'
" . ¿Qué es ganancia a lo~ efedos del impuesto a laS ganancias de'lás per-'
sonas,ñsicas y sucesiones indivisas?' , ., ': , ' , ' '
' , ' ; ,Antes de iniciar la respuéstaa esta ci.l(!stión, debemos tomar partido en '
,~,:,u na disCllsión metodológica, que 'se plan(eade la siguiente manera; , ,
, ' , , ' El Goncépto de renta está e'xiunlnado por la doctrirtaeconómi<::a y son'
.', " abundantes las teonas que se han,enlitido a,lrespet::to: AIgunosclasifican las
o,' doctrinas en económicas y fiscales 3. ,,'i ' " ' . , . ' ,
Ahora bien. es evidente que las doctrinas científicas; sean elJ¡is clasi- '
ficadas como económicas o fiscales, no salBn,comoMinerva armada de la'
examen de las premisas y de los propósitos dela imposiciÓn: ,
" ", La doctrina pura no existe en este campo. Lás doctrinas sobre el con-
cepto, de renta y los demá5 equivalentes están frente a los presupuestos de
" ' hecho de los impuestos a la renta o alas ganancias, en una doble posición; , ~','
" ," ,una activa, tratand? de influir énlavoluntaddellegislador, en una determí-
" " .' ; ': " ' . .
, 2 VéaseJARACH, Dino, CllrSO Superior de De;echo Triblllario. Vol: n, Címa,Bu~nos~í-
res, 1958, págs, 99 y sigs,; íde",. 2' edo.. VoL 1, Buenos Aire~, pág, 21.6' Y en El Hecho' 1m-
, I'onible, 2' ed .. Abeledo·Perrot, Buenos Aires. pág, 164,
3 GARelA BELSUNCE, Horado A .• El Concepro de Rédito,en la DOCO'''''l}' en el Derecho
, ",:' ,',:, ' Tribwario. DepaJma, Buenos Aires. 1967 ¡ pág,s. 243 't 244., "
 ..·... 536 LA IMpoSICIÓN SOBRE LA RENTA

'nada elección de hechos imponibles, y una posición pasiVa, encuantola'

J
1
IMPOSIÓÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRI!? UT ARIO ARGENTINO 537

aún, la ley 20.628 de impuesto a las ganancias, han hecho suya la teoría de
, . doctrina recoge la experiencia histórica de las instituciones tributarias, ge~. las fuentes pero con las excepciones que detallan (al1s. ~o y 4 de la ley
0

, . ,neralizando o criticando, en base a premisas expresas o tácitas de los auto"', 11.682 y al1s, 2°; 3" y 4" de la ley deimpueslo a las ganancIas, [,0, en 1977
los. datos objetivos de la experiencia: Hay, pues, !lna relación de inter~.,,·
y sus modificaciones). . •
dependencia entre doctrinas y leyes tributarias, que induce a considerar Jos Acotamos que García Belsunce, al aflt;nar que las ,norma; que definen
, '; ,conceptos legales comoadopcibnés parciales y, a veces, eclécticas de las' ,como alcanzados por el impuesto a los rédItos determmados m~esos que
, "doctrinas o éstas como reflejo y destilación dejas inspiracionesfundamen- lÍo se ajustan al concepto de rédito-producto, constituyen excepcIOnes res-
, ',¡tales de las instituciones del derecho positivo. . ""
. pectode la nonna general que establece la adopción de es~ c?ncepto, salvo
. ,", Es evidente, también, que las leyes de impuestos, que definen el con- "disposición especial en contrario; agrega qU? estas deSVIaCIones udel, con~
'cepto de renta a ios efectos de dar nacimiento a una obligación tributaria,' cepto tradicional se operan respecto de los rédItos de la tercera.c,ateoona, 01
:púeden ásumir una posición totaJinente independiente de las doctrinas o de ,'. ... vidando los casos de réditos de la segunda categoría, que tamblen se apartan,
'las opiniones de sabios y legos, para perseguír el propósito de asentar sobre '.. •.• del concepto de rédito produ,cto 6, . . ' .
;ese concepto la tnbutacióri.. ' .. .. '~ . 'Por nuestra parte, consIderamos Imp~oplo deCir que el legIslador ha
: 'Sin embargó;,se ha demostrado útil, a través de la rustona de las ins- . adoptado una teoría, pero que ha in·~roduc~do al,g~nas Importantes. excep~
. :tituciones financieras, cotejar e.l concepto adoptado por el legislador con las, . ciones, comprendiendo en el hecho Impontble redltos que --esenc~a!';1en
enunciaciones doctrinarias,'para Ubicar ese concepto entre las diferentes, están fuera del concepto de esa teoría. Jurídicame.nte es.a POSICI?n es
,'doctrinas, teniéndolas como extrerTios de un lado y del otro .. ". . Si adoptamos como premisa que el legislador tnbutano no esta ata-
; . La ley argentina de impuestos a las ganancias (ley .1.0. '~n i 977' ,:doa ninguna teoría o doctrina, sino que adopta ~n forma autónoma u~ de-
sus mOdificáciones),haadoptado o, mejor dicho, ha sufrido la influencia . . terminado concepto de renta o ganancia, no reVIsten car~cte.r excepcIOnal
"; de las tres teorías enunciadas, de las que hemos indicado los rasgos más ca- . las disposiciones que, partiendo de un concepto muy restnngldo y ajustado
'racteristicos. , .' . ,. " , .," ..., '. ' . ";' '¡¡ la teoría de las fuentes, adicionan a éste algunos casos que no son de es~asa
':EscoIIÍún a la mayoría doctrina tributaria, constatarla evoludón. .;;:H;!'ímportancia ton respecto al ámbito de aplicación de ese concepto teónco,
!)¡iriilela en diferentes paisésdel cóncepto legal de renta imponible . :sinoque representan verdaderas clases de ingresos que se agregan al con-
.", paso de la teoría de las fuéntes (concepto de renta-producto) hacia la teoría
! cepto restringido. . . '
.tlel incremento patrirrionial neto (concepto de renta-ingreso). .' . Más que excepciones al conceptoteónco que se esllma ~doptado, trá-
ha
.. :1 . El derecho tributarioargentinb no se sustraído a dicha evohidón tase a nuestroJ'uicio, de un campo ampliado con respecto a dIcho concepto
:'que experimentó juntamente con la mayor complejidad del sistema de im~ . , agregando tipos de .
'. teórico, '
Ingresos dIferentes de 1con~epto rrusmo
. y q ue
posición a la renta. . . . . . .....', . '" .' .. . : pueden ubicarse en el camino entre las dos teorías en dIsputa.
. En enelañoi943conlareformaefectuadaerllaley11 por' .': Como consecuencia de lo expuesto y en forma puramente g~neral y
. ,.;.'tlecreto-Jey: i 8.229/43 Y poco después, con la reforma del décreto-Iey .!'abstracta, debe decirse que la ley argentina no ha adoptado la teona de ~as
,.14.338/46 ratificado por la ley 12.992, se trata de definir al rédito en los ar-) " , 'fuentes como concepto de las ganancias imponibles con alguna;; excepcm-
Q
'. tfculos2°,Jo y4 con el ¿btnplemento de ía máteria enunciada en las Guatro . sino que ha ubicadosu concepto en algún punto del recomdo ~ntre.el
categorías, quedando abierta la posibilidad, por lo menos teórica,de laexis~ . " conCepto de ~éd¡to-producto y el de rédito-ingreso o incremento patnmontal
.. ,tencia de otras ganancia~ no incluidas en categorías. ni relegadas a la ley: . neto o consumo más aumento patrimonial.
. de impuesto a las ganancias eventuales.' . ".. .' .. ' .' .. . 'A esa comprobación hay que agregar que el sistem~ tributario arg~n­
;.. La recepci ón pOrialey del concepto elaborado por la tr::oría de las·" . tino ~no la ley de impuesto a los réditos o a las gana~cIas- ha sometIdo
.'fuentes ha sido sostenida enla doctrina argentina por García Beísunce 4 y " a impuesto todos los incrementos patrimoniales net?s: ll1cluyendo aquellos
" ; Reig
.
s, entre o Iros, quienes
t.., • _ _ _ _ _ •
¡ . ...
consí
.
deran que la ley 11.682 y." con lÍ)ayor
. : ,
razón' ,,:.que noquedaban comprendidos en el concepto de redIto-producto, algunos
,.6 JARACH, Dino, "La eJ(tensió~ de! concept~ de rédito imponible en la ref0n,na de la ley de
'i: ~

j;.' r' , }.4 GARCIABELSUNcE. Horncio A., El CanceptodeRÚito, ~itado. págs. 247 y sigs, y 187 Ysigs...
~ r.!..·· 5' . impuesto a los réditos", en Jmpueslos, 1946; CursoSllperio~ de Daecho TribUlarlO, T. n, CIma.
,'). ' " REIG, E,J., Impuesto a lo! Réditos, cit., págS. 54 Ysigs,
Buenos 19~8, págs: 128 y slgs,

. "
. ~ , .; ,. \.
," " . 1,_.
 "
538 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
de ellos al impuesto a los réditos o al impuesto a las ganancias a su respec-
tivo tiempo, otros al impuesto a los beneficios eventuales y otros más al im-. .
puesto de efTlergencia a los premios de determiriados juegos de sorteos y ....
concursos deportivos (ley 20.630), salvo los que resultaran exentos de cual-
quier impuesto a los ingresos netos, en virtud de normas expresas .. '
4. CONCEPTO NORMATIVO DE GANÁNCIA. SUS COMPONENTES' ..;;'
. '
El concepto de ganancia.. a los efectos de los impuesto'sque compone'il'
el sistema de impuestos a la renta, resulta de un conjunto de normas, qu¡:se
integran mutuamente, de las cuales ninguna puede ser pasada por alto cómO'
irrelevante. ", "
A continuación, enumeramos en orden lógico pero no de imPortancia;
ya que coI11o dijimos ninguna puede ser despreciada, Jas.liorrnas c'tjyo~ con-i .
tenidos parciales conCUIren para definir el concepto de gana!1cia (o'renta) .
imponible. . " .' . "
En primer lugar, está la enunciación del concepto general que nos ofrece
la ley de impuesto a las ganancias. En segundo lugar, las normas que --en"
forma general- enuncian la extensión o ampliación del concepto. En ter, .
cer lugar, el contenido de las cuatro categorías de rentas y las flonnasque'
excluyen algún ingreso del hecho imponible y contribuyen así, por la nega-"',
tí va, a defi nir el concepto legal de ganancia (renta o rédito y otros términos"
equí valentes). . . .' .... .'
El artfculo 29 de la ley 20.628 (t.o. en 1977 y sus modificacíbnes)en~" .
saya una definición del concepto de ganancia a los efectos del impúesto .. ·
cuyo establecirniento se enunciaen el artículo l' de la leymencionada 1..
7 "Artículo 1·.- Todas las ganancias derivadas de fuente argentina, ohlenidl!5 por perso- .
. nas de .existencia visible o ideal. cualquiera sea su nacionalidad, domicilio o residencia, quedan
sujetas al gravamen de emergencia que establece la ley. .'
Además de las personas indicadas en el páirafo anterior. son contrihuyentes lassucesiofles ..
indivisas mienttas no exista declaratoria de herederos o no se haya declarado válido elteslamento
que cumpla la misma finalidad".
"Art. 2·.- A 19s efeClOS de esta ley 50n ganancia •. ,in perjuicio de lo dispuesto especialmen-
te en cada categoría y aun cuando no se indiquen en ellos: . '. .
l. Los rendimientos, rentas o enriquecimientos susceptibles de una periodicidad que implic'
que la pemlanencia de la fuenCe que 105 produce y SU habilitación.
2. Los rendimientos. rentas, beneficios O enriquecimientos que cumplan o no las condiciones' .
del apanado anterior, obtenidos por los responsables incluidos en el art 63 Ytodos los que de-;
rivan de las demás sociedades o de empresas o explotaciones unipersonal",., salvo que, no trn- ....
l.ándose de los contribuyentes comprendidos en el arto 63, se desarrollan acLividade~ indicadas en .
105 incs. e) y f) del arto 72 Y las mismas no se complementaran con Una explotación comercial.
en cuyo caso será de aplicación lo dispuesto 'en el apartado anlenor.
J. Los beneficios obtenidos pOI la enajenación de bienes muebles amortizables. cualquiera'
fuere d sujelO que los obtenga"
rMPosIC1ÓNSOBRE RENTA ENE~ I)ERECHO TRLBuTARIO ARGENTINO' 539.
1,.,
.. ': El pnm~r párrafo del artículo 2~ enuncia que el contenido de los párr<it{:., .-'-.
fas sucesivos no quita validez alaenumeració~ de las gánancias clasificí1~ ';~¡.t..' ";,'
das en las cuatro categorías, de acuerdo ~on los artículos 41 a 72 en sus par- ,,1
... tes pertinentes. En otras palabras; elco.ncepto de ganancia no está definido
. solamente por el artículo 22 Subexamen, sino que está integrado también por'
.c-;'. los conceptos que son enumeradQS y olasificados en las di~tintas ¡;;ategorías,
.:~:. según las nOffilas de los artículos mencionados." ;. ". ...... . . ' ;
Como en el texto anterior ¡da reforma efectuada por la ley 21A81y en
el texto del artículo 22 de la ley de.imp uestoaJ os rédito~: Il.Q82;'que rigió
desde el año.1946 a 1973, se agrega en él artí<:;ulohbrriólogo de la ley 20.682
'. en todos sus textos, nO.!iÓlo la sal vedad de las ganancia~ en4meradas en las'
'.·cuatr6 cat~gorías, que comentainÓs enel párbiJc;Janterior: sino también Qtra
.salvedad y, precisamente, la contraria aaquélla, ciicierido ladisppsición'~y
aun cuando (lasganancias) no se indiqU/!nen.ellas (Iascategorías)", .' .
El artículo 2~ nos ofrece el conceptade gan.ancia en fOrma simple, dis~
','!' tinguiendotres grupos de ganancias, ... · . :>', ':' .' .... .:.. .' '.. '>'. .•
. . . Elprimer apartado reproduce sustancialmente 1;:1 concepto de la Ilama-
"da teoría de las fuentes o, si se prefiere,cli::oncepto de. la renta-producto: .'
· . EI'segundo apartado hace suya la doctrina de la empresa-fuente, coin~.'
.cidente con la teona del balance de la doctrina contable francesas,., ....
~ ..... : El tercer apartado dispone que los beneficios obtenidos por la ~najená" .
, ción de bienes muebles amortizabíe~ cqnstituyenganancia sujeta al im-,
...• >puesto a lasganancías; c~alquiera fuere el sujeto quelqs obtenga:, '.'.
'. 'C 1,..a norma a la que nos referimos debe interpretars~ en elsentido que l.os·.
bienÚ mueqles amortizables de cuya enajen¡ición surge l'l gananCia incidan' ..... "
..•.. :enel ejercicio .de actividades comerciales,indust¡:iales, ~gropecuarias, rni~
, neras, profesionales', de oficicis, arte o artesanías; caso contrano las bienes.
· muebles de 10s que se trata no seríanamortizables,'por'no ser bienes instru~
." ;' mentales para la producCión de gananCias gravada.s.' .. ' .' ". . ~.
· La clisposíción del tercer apartado del artículo 2~ adolece del defecto de
" referirse al beneficio obtenido en la enajenación de bienesIJ;:mebles amor~
tiz¡¡bles, expresando su imporlÍbilidad,pero olvida establ~cer el trataÍniento
que corresponde, si de tal acto naC!! u/l'quebranto en lugar de un.beneficio. .\
, . En efecto, existe un paralelismo entre la imposición de las ganancias.
y el cómputo de los queprantos.Aunque l~ ley nada diga al respecto, todas
I
I
..j . B Véase al respecto JAMOl, D .. "Sobré el conceplo de rédilo comercial e industrial en el
.
.I..
· . derecho lribut.1rio argentino", lA., 1942, DOCIT., pág. 5~; véase, también JARACH. D .• Curso Sl/-'
. perior de Derecho Tributario. cit., T. lt págs. 107-108; L.I" xxvm, 1034 y XXXfV, 3; y los
· . trabajos de 110. Vicente OSC!!!. en LI., XXXVlll. 173 y AMIGO, Rubén OSC!!!, en lO! Bo/.rln de
la D.G.J., 236-127: 245·599 y 231-611 yen LI.. XXXI. 138.
J
 .J
· 540 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
1 IMPOSJCJÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlB LTrAR JO ARGENTINO 54 J

las veces en las que la ganancia como resultado de una dete~nada activi~"" ,1 ·. b) Un segundo caso de no compensación de las pérdidas es el de las su-
dad es sometida al impuesto, el quebranto que surge de la misma acti vidad, . fridas como resultado de una actividad ilícita. Ésta puede consistir en del.i-
· d~be computarse y restarse de las ganancias homólogas.'
Esta regla está admitida por la doctrina y jurisprudencia 9.
.'
,
.
/.
{
tos comunes, como -por ejemplo--Ia actividad de robo por un delincuen-
'te aislado o por una asociación delictiva, o puede ser el fruto de deUtos
. ..' r . Como ya dijimos en otras oportunidades la compensación de quebran~ " ' .. económicos contra las normas de regulación de precios: congelación de los
.",·t6s con ganancias tiene UnpropósitQ y un sentido racional cuando el cOfl-. " · mismos, etcétera o delitos fiscales, como ser contrabando o expendio clan-
"., . c~pto de ~::mancia -y,correlativamente,.de pérdidacómputaqle- es el ,: . · destino de alcoholes o bebidas alcohólicas. Ahora bien, las ganancias obte-
,:'I1las ampllO¡ que abarca no sólo las rentas periódicas de fuetltespermarien- '. nidas'a través de esas actividades ¡licitas están sujetas al impuesto, ya gue
. " 'tys, sino támbién las ganancias del juego de capital. como ocurrió con la vic:. . ;, sería injusto que mientras las ganancias procedentes de actividades confor-
... ,' ~enci~de laley ~O~6~8 en su edición originaria, permitiendo representar la,' , més con las leyes estuvieran sujetas al impuesto, las ¡}feítas goz~ran de un.a
'. c~pac¡dad contnbutlvá del sujeto:Ese propósito se halla cercenado}' la., · frarlguicia. Además, el problema del gravamen sobre las ganancIas y pérdi-
,;compensación de.pérdidas con rentas o beneficios tiene un sentido de con-F' das de las actividades ilicitasse resuelve en la mayoría de los países por el
sesión caprichosa del )egisladórcuando las partidas compensables se opo-. " principio nOli o/et .. Éstees el'aforismoatribuido al emperador Vespasiano
n'en entre sí, las provenientes de una fuente permanente con los beneficios.,,":· ... cuando ante la crítica de sus ayudantes por la creación de un impuesto a
. 'de la misma' naturaleza por unladOy la~ deljuegoo de capital con benefi-' ciertas instalaciones sanitarias (mingitorios) contestó breve pero exhausti-
/cios delarnisma naturaleza.: " .' ........ '.: vamente: aurum 110n o/el (el oro nO huele).
¡:Dos excepdonesa la compensabiJídad derentas con quebr'antos seob~' " Por el contrario, la ley no admite el cómputo de las pérdidas por acti-
I • servan en el impuesto a las ganancias según el texto ordenado en 1977 y sus vidades ilícitas, ya que la conducta ilícita no puede crear derechos (art, 81,
, modificaciones;' . :, inc.j). ley 20.628, Lo. en 1977 y sus modificaciones).
. : . a) La primera excepción se origina en la norma del Último párrafo del .. ' .'.. . Como lo subrayara Buhler 12 computar alguna suma en el activo del
.aItículo 17 de la ley 20.628 (t.o.en1977 ysus modificaciones) 10. Esta nor-:. '", balance fiscal es un deber (Aktivierungspflicht) mientras que computar una
,m~ es muy diferente a pesar de su aparente semejanza, de la que regía para /sumaen el pasivo es un derecho (Passivierullgsrechr).
. ····el impúesto a los réditos, ley 11 ;682, texto ordenado en 1968 y sus modifi- .
". '::c;acíones. 11; Ésta se refería no a una circunstancüiconcreta de pérdida, sino.
5. CATEGORÍAS DE GANANCIAS
':;,: a unresultado habitual: cuando dicho resultado habitual (observado' a tra~ .'
~és de algunos ejercicios) fuera pérdida, el resultado no se computarla, Este,.', · . En el desarrollo del concepto de ganancia la ley trae, después de la de-
. r~sultado podía -a veces"":'" ser positivo, en cuyo caso a estar al texto de la finición del artículo 2° y sQs tres incisos, la enumeración y el contenido de ga-
.' ·norma, tampoco" se computaría. Por el contrario, con el texto actual cada vez : .nanciassometidas al impuesto, que concurre con el ya mencionado artícul? 2°
I . . . . . .
'~ue e,I resultado sea una pérdida, no se computará; pero toda vez qUe sea ga- a formar la definición del_aspecto objetivo del hecho imponible de este im-
.~ancJa estará gravada. Nos parece que si es exacta nuestra interpretación, la puesto. . .
... fjorma en su nueva redacción puede originar Una hermosa acción de incons..: .. , . En este aspecto, la ley nO.se conforma con enumerar las ganancias bnJtas
>.titucionalidad;
· 1 '
.....;., '
'. "
. ." " • '. • ,,"
'que constituyen, como veremos, la base para determinar mediante có~putos
· según las pautas legales, las ganancias netas y, en su caso, las ganancias ne-
, . !
··'.:tas sujetas al impuesto; sino que l~ ciasifica en cuatro categorías .
. .,'9 JARACIl, D., ImpueSto a 1m Ganandm. Cangalla, Buenos Aires~¡980, pilg. 10 e.on Cita:
La agrupación de las ganancias brutas en cuatrO categorías en la ley
. de RElG, E-. J., Impuesto a lo. Réditos, 5" ed., Contabilidad Moderna, BúenosAires. págs: 2J 6, ..
'. '222 Y 234. ' . . .. · 20.628 (Lo. en 1977 y sus modificaciones), parece, en un examen superfi-
',.. c,ldo
't conforme
10 "Cuando el resulladb 'neto deias1nvetsiones de l~jo; re~reo p.~rso.naJ similares, estable', .....
y
con llis dísposicíones de esla ley, acuse pérdida, no computará a los efectos del .
Se
,dal, un residuo de la primitiva concepción del impuesto a los réditos como
, un conjunto de impuestos cedulares, pero anacrónico, toda vez que el Jegis-
im¡:iuesto".· '. . - .. - , .-. -'-'~'----""" - ''-'-' . ,. .'., .... ,..
.' Jador desde el lejano 1932 adoptó para el impuesto a los réditos la estructura
. ":. II La dispo~ici6n mencionada (art. 5"; lercer párr.) decIá:';Óí;~dó el r~s;llta~o neto aé las '.'
.. i~Yers.iones de lujo, recreo p~rsónal y similares, establecido conforme con las.disposiciones ·de .
. ",Sla ley, acuse habitualmente pérdida, nO se computará a los efectos del impuesto':. 12 BUHLER, D., Ellah:<. llIld SI"uer. 3' ed, Vedag F. Vahlen. Berlín, 1937, pág,. 137-1.'í7.
 542 LA IMPOSICIÓN SOBRE LARENTA
de un impuesto un ítari o, personal y progresivo. Huelga recordar qúe esta
forma de gravamen caracteriza el princip¡U impuesto dentro del sistema de
imposición a las ganancias o a lasrentas. . ...
Las ganancias están repartidas en cuatro categorías, a saber:
Primera categoría con la denominación no del todo exacta de Renta
del Suelo, Este título es adecuado para comprender la renta del suelo o sea ..
de la tierra rural y urbana, eventualmente puede extremarse el alcance del
término para absorber la renta de inmuebles edificados, pero la i~y20,628 .
comprende también bajo el mismo rótulo el producto de la locación de mue;
bles'alquilados juntamente con. los inmuebles. También se ensarÍcha el con-
cepto de renta del suelo para abarcar la renta que obtiene el locatario por lá .
sublocación del inmueble.
- Segunda categoría con el tftulo de Renta de Capitales, También ésta·,'·' ..
es una denominación no del todo apropiada al conjunto de gana'ncias com~'
prendidas en esta categorfa, aunque sr lo es para la mayoría de. las rentas' . .
mencionadas, Por ejemplo; el inciso f) del artículo 45 enuncia como perte- '
neciente a esta cate gorfa "los ingresos que en forma de uno o más pagos se.
perciban por la transferencia definitiva de derechos de Ilave;marcas, paten-: : .
tes de invención, regalías y simjJares aun cuando no se efectúen habitual- ::'
mente esta clase de operaciones", Es evidente que en algunos de estos ['U"·
bros no se trata de rentas dél capital puro, sino de rentas· del capital ydel· ..
trabajo y en ciertos casos (patentes de invención cedidas por el inventor) se; .' .
trata de una renta del trabajo casi exdusi vamente, También las regaifas (art, " ".
45, inc. b], y 46 de la ley) son esencialmente frutos del capital y deltrabajo.,. .
- Tercera categoria, con el título de Beneficios'de las empresas y ~leJ:~
tos auxiliares de comercio, En est¡l. categoría la definición objetiva de su .....
contenido se acopla con un criterio subjetivo, por cuanto el inciso a) del ar-;
lículo 48 dispone que constituyen ganancias de la tercera categorla "las ob- ,
tenjdas por los responsables incluidos en el artículo 63", Son éstás las sOcie- .
dades de capital (que reÚnen a las sociédades anónimas, de responsabilidad
lirrútada, en comandita simple o por acciones, constituidas en el país); las
asociaciones ci viles y las fundaciones constituidas en el pafs; en cuanto no
corresponda poresta ley otro tratamiento impositivo; las sociedades de eco-'.
nomfa mixta, por la parte de las utilidades no exentas del impuesta;·y loses~.
tablecimientos comerciales, industriales, etcétera, organizados enforma de
empresa estable, pertenecientes a asociaciones, sociedades o empresas ...
c:......cualquiera sea su naturaleza- constituidas en el extranjero o a personas
físicas residentes en el exterior. De esta enunciación resulta claro que las.
rentas de la tercera categoría, porlo que se refiere al inciso a) del artículo 48; . . . ,
resultan tales por los sujetos que las obtienen, .
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN a DERECHO TIUBUTARIO A'ROENTlNO
• ,. I
543
... ,... .. . Continúa el artfcul~48,: in~is'ob), ~cin~iderando
como pertenecíen¡;es('~
, ")
..'!: ,a la tercerac!ltegoría todaS las gan~cias "que deriven de cualquier otra cJa~~ /~... "
., se de sociedades constituidaS en el país Ode .empresas unipersonale~ ubica:: '
das en éste". . "
, Además. tanto el artículo 41 que enume~a las ganarÍcüls de la: pri~era
·catégoría·como el artfculo45 que enumera las df1la segunda, contienen en
Su el1cab~zamiento la frase siguie,nte: "en tanto Uo corresponda incluirlas en
,;':el artículo 48 de esta ley", Esta salvedad se coordina precisámente con las·
'disposiciones que,caracterizanlas rentas de la tercera categoría en función
·de los sujetos que realizan la actividad que produce las gánancias(o las.
.. pérdidas). .. ... ...., . ' ......
· Para completar el cuadro, el último párrafo del articulo 48 dispone que ,
· "cuandq la actividad profesional u oficio a' que se refiere el artículo 72 ~e
,.complementa con una explotación comercial o viceversa (sanatorios, 'etc.') .
· el resultado total que se obténga del conjunto de esas actividade~ se consi- '
derará como ganancia de la.tercera ¡:;ategoIÍa", " " .,
. Son ganancias de la tercera categoría por sus caracteres a la vez sub-
. jetivos y objetivos, las de los incisos b)y c) del artículo 48 (las.derivadas '
, de cualquiera otra clase de sociedades o de empresas unipersonales Yo las
·····.que provengan de la.i.ü:tividadde comisionista, rematador.co!1signat:lfio
'. y demás auxiliares de comercio no incluidos expresamente en la cuarta ca-
tegc¡ría), . :',. . , ..
" .. El únicQ inciso delartlculo48 qué caraCteriz~ las ganancias como de
. : la tercera categoriá porcriterios exclusivamenteobjetivosysel inciso d),<~:'
. que comprende las siguientes: las derivadas.de loteos con fines de urbáni-.. l.,".
:,:'zación. las prove1lientes de la edifiGaci6ny enajenación de inmuebles bajo.
;;: ,. el régimen de la ley 13.512; las obtenidas por la enajenación de inmuebles'
adquiridos para liquidar créditos provenientes de la industria, comercio, ex~
. plotación o profesión del sujeto y siempre que se enajenen dentro de los dos
.. años contados desde la fecha de'suadquísición. :, ..
El inciso e) del articulo 48 de lá ley'contiene una norma según la.cual
pertenecen a la tercera categoría además de las rentas enurÍci¡\das en los in-
.' ,. cisos a) a d) de la ley, "laS. demás ganancias no incluidas en
otras catego~ .
lÍas", Es una cláusula de apertura para las ganancias no comprendidas ex-
plícitamente en las ·otrascategoríasy, por exclusión. Reiteramos lo ya
observado anteriormente 1) que e$te inciso deb¡! interpretarse en el sentido·
de "noillJasexpresas de las Otras categorías". . .
.. --:-C;:uarta categoría, con la denominación de Renta del trabajo per-
:. sona1.Las ganancias de esta categoría están enunciadas en sendos inci~"
. 1) . Véase supra enla pág, 539 ..
';,"
... "
544 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
, ' ,
, SOS. Desde el punto de vista objetivo, se trata de rentas del trabajo puro (re-'
, Jatlvamente o por contraste con otras categorías en las que el trabajo pasa a"
',una segunda línea).
, Subrayamos que la ley 20.628 había óJvidado mencionar en la cuarta
,c'ategoría los oficios y artes, artesanias y similares, como lo pusimos de re- '
Heve'en un trabajo especial 14. ',. " , ,,' ' . ; 6. GANANCIAS BRUTAS Y GANANCIAS NETAS
;" ,Las fimilidadesde la clásificación en pueden p~ntualízarse
en la forma siguiente; , ..
: ' a) Establecer en form'a particularizada los elementos componentes de
las ganancias, clasificadas raCionalmente, según las fuentes qtie las produ-.·
,. cen o las causas que, les dan origen e íntegrar, 'así, el concepto de ganancia '.
e'nunciado en el artículo:2° de la ,ley." , : ' ,.' , " "
" 1'" b) Dictárnormas corirespecto a cada categoría, para la deducción de
IQs gastos,yde"los otros cOhceptos taxativamente fijados por'la ley,según'
I~S características d~ cada una de las· gananc~as procedentes de diferen~es· . "..
,fuentes o causas" " " " ,
! Habrá, de este modo, además de las deducciones admitülasy nq admi-' ,"
tidas para todas las categorías, otras especialmente detenninadaspbr la ley,
respecto de,las ganancias de cada' ," " " ' , ,';
-:. c) Definirlos moment~s de vinculación de las rentas cJa~iticadas en las
,c:ategoríascoó'el poder fiscaL, ' " ',' , ,:,." ga" (arL 17, ler. Párr., ley 20.628, Lo. en 1977 y sus modificaciones).
:, ",. ,,' d) Establecer normas :con respeCto a la imputación al liño fiscal de
,.. ' ganancias de las diferentescategonas, según su naturaleza y las modalida- ' .. ' ,
""" ~esde la.vi da económica; de la práctica mercantil y de la cOritabj]j dad. .
, :"" ...·.. e) Establecer normas para la compensación de las ganancias)' pérdi-
. idas dentro de una mismacategorfa o de categorías distintaS .. ' .' .
" . f) Aplicar un tratamiento fisdaldistíntoa las ganancias de diferenté '
, drigen, especialmente ton el propósito de desgravar las rentas que provie-
'.' nen exclusivamente del trabajo, en comparación con los beneficios oíigina~
'.' dos por el capital soloo por el capital y el trabajo. . '
.'. "',l , La clasificación de las rentas en categorías no significa que existan di-
• f~rentes impuestos a las ganancias, yaque el sistema de imposición consiste.
~h un impuesto unitario, personal y progresivo a las personas ffsicas y sucesio-
nes indivisas, y otros impuestos reales de car;!icter subsidiario de aquél, con
la sola excepción del impuesto sobrelas rentas de las socle.dadesóque ocupa
un lugar destacado junto con el impuesto personal. . puede ir tan lejos como para detenninar la inutilidad del gasto o la exage-
",1 ESIan importante comparativamente con los otros ímpu~stos reales el.
"".impuesto
.; . ..sobre las ganancias de
. las,.sociedades, que casi podría reducirse
.
el' . ' '
" . /.14 •• JARAc~,·D.: "Una ontisió~ e~ el ¡;;'piJeslo alas gananclas'-: 'L!..' 14~ 1 Ysigs. De-
'b,cmas celebrar la módificación del.texto legal en el mismo sentido de ese trabajb.o sea la da_o
,:.'~~ficaci6n de las ganancias de oficios en la cuarla calegoría. . . .
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGEtmNO 545
sistema de imposición a las ganancias, a los dos impuestos, a las ganancias
, de las personas físicas y a las ganancias de las sociedades. Los otros impues-
tos reales son de escasa importancia relativa.
II
D
Las ganancias definidas por las normas de los artículos 2 y)O y, en
.-; ',' funCÍón auxílíar, por el artículo 4° de la ley 20.628 (t.o, en 1977 y sus mo-
. :dificaciones), las enumeradas en las normas que enuncian las ganancias
. clasificadas en las categorfas primera, segunda, tercera y cuarta, son ganan-
, ,cías brutas, que, para satisfacer las exigencias de la tributación sobre las
Tentas o' ganancias, son sujetas al impuesto.
En el camino de la definición de la base imponible del impuesto a las
, .ganancias', la ley establece, pues, tres conceptos fundamentales estrecha-
, ,mente vinculados entre sf, los de ganancias brutas, ganancias netas y ganan-
cias netas sujetas al impuesto (art. 17 de la ley). '
, Son ganancias brutas las definida, o enunciadas en este capítulo.
. El c'oncepto de ganancia rteta se obtiene restando de la ganancia bruta
,. . "los gastos necesarios para obtenerlas o, en su caso, mantener y conservar ,
.. ;, . ·1 :
. ,;' .ola,fuente, cuya deducción admita esta ley, en la forma que la misma dispon-
" Esta norma suscita los siguientes problemas:
"~ '.
.a) ¿Qué se entiende'por "necesarios"?
'b) ¿Cuál es la.facultad que tiene la DGI para reconocer la deducibilidad
gastos?
" c) ¿Pueden deducirse sólo los gastos necesarios, conforme con lo dis-
., puesto en el primer párrafo del artículo 17 de la ley, o bien ésta permite otras
, deducciones? Contestaremos a cada una de estas cuestiones, a continuación:
, a) La deducción de los gastos necesarios para obtenerla ganancia o
'para mantener y conservar la fuente no exige otro recaudo que la compro-
. baCÍón de orden teleológico, respecto a que la erogación está destinada a fin
de lograr la ganancia o mantener y conservar la fuente de dicha ganancia.
. b) En nuestra opinión, corresponde a la DGI controlar la existencia de
la relación de medios afines entre los gastos y las g'anancias tanto en el as-
, .pecto cualitativo como cuantitativo. Pero, en ambos aspectos, el control no
" . ración de su monto para la producción de la ganancia, juzgando discrecío-
,,'. nalmente la buena administración de la empresa de que se trala. En otros
términos, el Fisco puede controlar los por su función producti va,
.,' para aceptar o no su existencia y su magnitud en relación con la ganancia
bruta, perono puede censurar los gastos, sustituyendo la decisión empresa-
.
. 'ria y sus motivaciones por el criterio administrativo.

546 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
. '
La sentencia de la Corte Suprema que atribuía a la necesidad el sigru-, "
ficado de forzoso inevitable e irresistible. 15 no ha tenido aprobación porla'
doctrina y jurisp~dencia 16. . , . ' . : ' . " :" ..
Mejor aceptación merece la jurisprudencia pel Tribunal Fiscal de la . '.
Naci6n entre la cual se destaca la sentencia dictada en la causa" Acford" de
fecha 22 de julio de 1964 17. que expresó la relati vidad del requisitó de "ne-, ....
cesarios" para que los gastos sean deducibles y subraya el vínculo teleoló- ..
gico que une los gastos a la obtención de la ganancia y a la conservación d~ ,
la fuente, . . , . . . cia de los gastos necesarios. deben ser estableCidas expresamente en la ley;
En principio existe o. por lo menos. deberá existir una coherencia entre la ...
naturaleza de las ganancíasque conforman la base imponible y erogac¡iones., ;¡
que constituyen materia de deducción para obtener la ganancia neta .. " ,
Por ejemplo. en la imputación al periodo fiscal tanto las gananCIas bru-
tas corno las deducciones correspondientes deben imputarse con igualdad '•.•
de criterio. en otros tém1inos si se computan las ganancias. según los piin~" "
cipios de lo deve~gado o .de ~o,percibid? en alguno de los criteri.os~artir-~_. '
lares en los que dichos pnnClplOs se articulan. deben lograrse cntenos Unl-;
formes o. mejor dicho, homogéneos. .' •
Frente a un concepto de ganancia que comprende -también-'--los au- .,
mentos de capital como complemento de las rentas producidas porfuentes'
pennanentes, corresponde la deducci6n de las erogaciones o de las pérdidas,
que disminuyen la renta total de la persona física o sucesión indi visa o so~ '"
ciedad de capital estén o no relacionadas con la. obtención de alguna parte. '
de dicha renta. . , ' . '. " ." '
Es así como se abre camino la tendencia hacia la independización de.,
las deducciones con respecto a las ganancias, por ejemplo: por la amortiza,
ción de inmuebles como pondremos de relieve opOItunamente. La misma'
tendencia se observa con respecto a la deducción de los intere~esisegún la
trataremos en su oportunidad. ' ,.
c) Las deducciones que admite la ley en su Título III no siempre son
gastos necesarios para obtener la ganancia o mantener la fuente; hay en Ia.s· :
normas legales vigentes numerosos casos de deducciones que no son gas- :,' '
tos, sino importes que afectan el valor patrimonial de ciertos bienes o de Jaem-
presa en su conjunto o bien desgravaciones por motivos de, política fiscaL " . '
15 C.SJ.N .. sentencia del 4-IX·195\ en la causa uDeferrari. Eduardo Américo", Fall~.r.
220: 1152; LL. 64-601. . .
16 Véase GrUllANr FONROUGE· NAVARRlNE, Impueslo a 1m Ganllllcin.f, cit., pág. \62. Los.
aí!loreS ponenen evidencia el carácter extremo de es1Í interpretación, pero la rechillan porque ha
sido contradictoria con la práctica de 1. deducción de los gastos.
11 Colección de FaJlos del Tribunal Fiscal de la Nación dirigida por Juan Pedro Castro, Vol. '
1V. pág. 364.
\"
'110.'
, /. . . ..' " .
..
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBLJTARlOARGEm-INO ~4 7
"
. , ,:', l· '. . , ',o ',~ " ' :. .
Los gastos .nec?sarios cons.tÍtuyén LÍn'~~po de dedu~ci~~es?e amPlJ.0.~·lO:.\ .'..
·'1"· . "
j"" .., '. alcance y de ap!¡caclón notaxaUva. Por ello;aunqu~ no estén mdlcados e»-;: ,~, '
I '. ';'. •presamente en los artículos del TítUlo III dela.ley,su.deducci611 es prQce- .(,
1, .' . . dente, sUos gastos son comprobados fehaCientemente Y, si ~e demuestr'a su,
. ,relación teleológica con la producci,6nde ¡a ganancia:,,: ,':. . ...
....'\ '. Las deducciones reuhidas en el grupo'de las concebidas como com-
'. pensación de la disminución del valordelos biene~ o ,delpatri¡nonío del
contribuyente y las desgravaciones ppr motivos de polfticafiscal, a diferen- .
·.No es admisible su deducc:ión por a..nalogúi. .opor'creaciónjurisprudencial. ' . :
. , Obtenida la ganancia neta deJiganancia bruta por Iilfesta de las de~
duccíones admitidas, el mecanismo de lildetenninación de la ga[)ancia neta
" ,sujeta a impuesto exige una prevía opéracíónde suma algebraica de los, re-. ,.
sultados netos obtenidos dentro de.cada categoria y entre.las distintas cate-
garfas; Así lo dispone el articulo 19 de 'Ia ley en su p¡;1mer PáJTafo...., ,
, Decimos suma algebraica. porque ella implica no sólo sumar ganan-
;:'. cias sino también sumarquebranlOs y.finalmente, compellsarlasdos sumas
entre sí.. . . .'" .... :.., .,
.. La ley abre aquí el camino'de la superación del resú!tadó'á,nual para
i proyectar la suma algebraica de las ,ganancias y pérdida~ hacia Jos años ve- .
,'"
I '. /lideros. En efecto, en virtud del segundo párrafo del artí¡;:ulo 19 de la ley la-
"pérdida que constituye el resultado neto de un año después de compensar
. 'Ias pérdidas con las ganancias del mismo año. será compensable con las ga-
'nancia's de los años siguientes h!l5ta el décimo, transcurrido el cual, el que-
branto. si subsistiera, no será más compensable.',
. Veremos, más adelante. las nbnnas legales y reglamentarias que rigen
'la compensación de los beneficios con los quebrantos y el arrastre de éstos
; , : "~o a los años futuros. ,. , ' , . '
. El beneficio neto sujeto.a impuesto se obtiene restando del conjunto
de resultados netos las deducciones personales que la ley establece en el
.• artículo 23. Subrayamos que, a pesar del silencio de la ley. este concepto
de ganancia neta sujeta a impuesto sólo rige parl~ el impuesto mayor den-
tro delsistema de impuestos personajes y reales que rige en el derecho de
;' ,'~ ... ' 'la Argentina' esto es~ el impuesto personal global y progr~siv,o sqbre las .
f
. ,ganancias de las personas físicas residentes en el país y las sucesiones ¡n-
,.: ' .. , divisas. En efecto. las deducciones persoüa1es del artículo 23 en cOncep-
to de ganancia no imponible, cargas de familia y deducción adiCional 50-
I .bre las re utas del trabajo son conceptos referidos al impuesto personal.
pero no tienen relevancia alguna para los impuestos de lipo real que in-
tegran el sistema.
 548 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
7,INCREMENTOS'PAlRIMONlALES NO JUSTiFICADOS
: Una disposición ubicada accidentalmente en la ley] t .683 entre las
no~mas referentes al procedimiento de determinación de oficio, aplica~
· bl~s a todos los. I~puestos cuya recaudación corresponde a la Dirección
· .' General ImpositIva, es la dél entonces último párrafo del artículo 25 de
.', la ley menc!ónada (t.o. en 1974 y sus modifi'caciones) 18. No es ésta una
a.namaIra, smo.sólo una mala ubicación que nada quita ni agrega a la va-
.l1dez de la norma '.9, Esta norma 20estabJece una presunción Jegalrespec~ .
to.~ que. es ganancIa del año en el que se produjo.el aumento'patrhnonial
. cuiY O ongen nopruebe el interesado. Es una forma de establecer globál-
•. rr: ente, el. monto de la renta imponjble a través de la comprobación de la
, dIferenCIa entre la sustancia patrimonial ,al final del ejercicio y.al co-
, "ffi1;'enZo del mismo. Naturalmente, a la suma del aumento patrimonial
'. ha:y 'que adiciohar lo consumido en'el mismo perfodo'fiscal, a menos
. qU,e no. se prUebe queel coriSUmo fue cubierto con la reáliiáción de " " ....
'obJetos pertenecientes ál patrimonio delcontribuyente o cualquier; .'
·ot~amanera., .' " '::' " .. ', .. '. '.' " '.,
. .
8.bEDUCCIONES·GENERALES ,';
· " '.', ~as deducci~~es' gene'rales s~~'lasque la iey a~ni.ite re\stard~l'~s ga- ,
,.: napcIas ~e cualqUier categorfa y especie paraobrener la ganancia neta, de ..: .
conforrrudad con el·artícillo 17 de la ley. ' .. ' , . .•.. . Jaspersonas físicas. Este inciso introducido por la ley 22.438, como el si·
'., :' Observamos que el artJcuio 73, e¡ pnmerodelTítulo m "Dé las
, du~tciones" reproduce cambiando la redacción, la ndrma de] prin:ier párra- .
. f?id:l artículo 17. Ello.noes 6bice a que lá ley aaqUta en las disposiciones"
SJ~UIentes, ~a deducción por conceproque nada tiéilen que ver con los gas~: " .•..
· , tos necesanos. '. . ' . '
, ",(., Las d~duccitmes' generaJesestán é6mprendidas en losarttc610s 74 Y 75
'. d~¡'l,a ley.' ' . " : .",' , .' ,., ' . " " ,.'
'~Iij So texto cr~el slgüiente:"Se consideran asimismo como rédilOs~el ejercicio fiscal en.
. qu'f se produzcan; los aumentosde cápitalcllyO origen no pruebe el interesado",' .
., ,,19 Nó tiene ímpbrtanéia o, por lo ménos, no causa qe in.cc¡nvenie'lte alguno,la uhica~í6i1"
es
· de 1a no~ma ~era del texto de la ley 20,628. GIULLANI FONROUGE ~ N!.\VA1ÚtlNt,'lmptu?slo a Jiu
GanancIas, Clt" pág. 73. . '. . ,. .
·'20 . " ' .
;. La ley 21.858 .ha modificado el arto 25 de ia ley 1 J.683, nueva norma eStablece, en lu.',. : ,'o
gar:de las dos p:esunclones que el IU1fculo citado conlenIa, toda llnn serie de presunciones no sólo .
, , · con res pecio allmpllesto alas ganancias, sino S'varios impuestos, El inc;e) del nuevolexto reitera'
· sU,s¡tancl~mente la disposi~ión anterior. pero.agrega al incremento patrimonial uil i 0,% del mis.':
n:o, en concepto de renta dispuesta o consumida, Sobre éste tema véase J AMCR, Dino. "Presun- .
ClOneS legales en la delerminación impositi~a", L/.. XXXVIlI. 889. '.,.
•~ f
I IMPosiCIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 549
Las deducciones del artículo 74 son las siguientes:
a) Los intereses de deudas, sus respectivas actualizaciones y los gastos
originados por la constitución, renovación y cancelación de las mismas.
Hemos sostenido y sostenemos que la deducción de los intereses pasi-
vos trasciende la hipótesis del gasto necesario 21 y po; ello son deducibles
enteramente como ganancias negativas.
. b) Las pnmas de seguros de vida con importe máximo actualizable.
Esta 'deducción abarca todas las sumas pagadas aun en diferentes años, con
la posibilidad de transferir para los años sucesivos el excedente de·prima
(art. 104 del decreto reglamentario). Es obvio que no se trata de un gasto ne-
. cesario, sino de .una erogación con fines de previsión .
e) Son deducibles las donaciones a los fiscos nacional, provinciales y
'" municipales y a las entidades de bien público comprendidas en el artículo
20, incisos e), f) y g). Esta deducción tiene el límite del 20% de la ganancia
; neta.del año fiscal, pero los excedentes podrán ser deducidos en los dos ejer-
cicios fiscales inmediatos siguientes. Los importes diferidos por tal concep-
, ' . to son actualizables.
.d),Las contribuciones o descuentos para foildos de jubilaciones, reti-
tos" pensiones o subsidios, siempre que se destinen a cajas nacionales, pro-
. vinciales o municipales, '
e) La amortización del saldo dé revalúo de la ley 17.335.
. ., f) Las sumas pagadas en concepto de alquiler de la casa-habitación por
guiente, tiende a equiparar el trato fiscal de los contribuyentes propietarios
. de su vivienda con el dé los que son simples inquilinos .
, . . g) Lo's descuentos efectuados para aportes a obras sociales y los impor-
. tes abonados en concepto de cuotas o abonos a instituciones que presten co-
;' bertuta médi¡;:o-asistencial, correspondientes al contribuyente y a las perso-
, nas que revistan para el mismo e! carácter de cargas de familia.
. . .. Las deducciones generales de! artículo 75 de la ley son las siguientes:
....". a) Impuestos y tasas que recaen sobre los bienes que producen ga-
,nancias,Esta disposición se complementa con la del inciso d) del artícu-
'. lo 8 J, 'de la ley;que estáblece que no es admitida la deducción del impues .
. ·to de esta ley y lade cualquier impuesto sobre terrenos baldíos y campos
~'
.21 JARACH. D., Curso Sup.riordeDer~cho Tributario, cit.. Vol.l1. págs. 143 Y 144, Reden-
temente.hemos retomado el tema para nuevas consideraciones, leruendo en cuenta las últimas
:. nonnas legales del impuesto a las ganancias. "La deducción de ¡olereses en la det"minación de
,.' .. ' ' .. la ganancia nela", en L/" XXXVll. 163 y sigs. Véase lambién JARACH, Dino,lmpuulo a las Ga.
nancias, Cangallo; Buenos Aires. 1980, págs. 88 y 90; LÓPEZ SANTISO. Manuel, 1.1., XXXVI.
545;WEN~ELBLAT, Héclor B., L/., XLVI, 284 Y VILLAR, Cdestino;Ll" XLVTI,708.
" ,; .
. '".;
 .,. ~'F'

"

, .'

. . , l .. .' ., .' • """ •

550 LA IMPOSIC¡ON SOBRE LA RENTA .lMPOSIC¡ON SOBRE RENTA EN }3:LDERECHO 1RIBUTA.~IO A.RGENTINO :551 '.
~ ~

'. . . .' , " ' ,,"'. . . " ' . t·· )

no explotados. La combinación de las dos normas delimita el campo. en el .. ' y económico; la.otra se refiere al agotarruento de las fuentes el1 el cas~d(.,. .
que se opera válidamente la deducción de los impuestos, , ': . '. :' .'" " las indUslIias extractí vasy de laS explotaciones forestales. Los dos concép.~ ¡::!,' .~.
Este tópico ha sido materia de controversias de la doctrina yla juris-' : : tos son .totalmente:dístintos y loestambíéq el concepto de pérdida por';
prudencia 2 2 . ' . desuso;'.' ...." ", ' <. " " . .

b) Primas de seguros generales. La norma en examen dispone la de-
ducción para las ganancias de cualquier categoría, de las primas de seguros·
que cubran riesgos sobre bienes que produzcan ganancias. .' .'
La deducción sólo alcanza a las primas de póliza~ efectivamente con-
tratadas. El caso de siniestro por riesgos no asegurados está cubíertopor la:,:
, Los artículos 76 y77' dela iey contilme'n las norinasrefe~erites al régi-
... ' men de las amortizaciones tanto de los bienes de uso muebles como para los
. .,:, inmuebles. Ha quedado, e'n cambio, librado al decreto reglamentario un
..' ::" principip de suma importancia, esto es, que la deducción de las amortiza- . 'j
..... , i dones es independiente de la.registracióriyc:ómputo de análogo concepto:'

norma del inciso siguiente. , '.
c) Las pérdidas extraordinarias sufridas por caso fortuito o fuerza ma·; .
yor en los bienes que producen ganancias, como incendios: tempestades u ,', "
otros accidentes o si niestros. en cuanto no fuesen cubiertas por seguros o i n~
demnizaciones. Es ésta una disposición sumamente Iiber.al porcu,\nto. ad e
mite deducir de la ganancia de un detenrunado ejercicio una pérdida de
pital. La reglamentación contiene normas minuciosas acerca.delc6mpüto
de la pérdida deducible. . .
d) Pérdidas originadas por delitos de los empleados. Ladeduc<;:ión ad--
. nútida por este inciso responde a la necesidad de tener.en cuenta a favor det:
contribuyente el daño ocasiopado por un ilícito cometido por un 'empleado;,
frente al principio 'que los empleadores responden por los actos de sus em-, .
pleados. . .
e) Gastos de movilidad, viáticos y otras compensaciones análogas.',' .
Las sumas deducibles por los conceptos mencionados. están sujetaS
control de la DGI por expresa delegación de la norma legal. Las sumas eX".'.'· .'
cedentes de las reconocidas como justificadas serán consideradas comogac' ....
nancias de' ¡á tercera y de la cuarta categoría según corresponda de canfor,· '.
núdad con lo dispuesto en el penúltimo párrafo del artículo 48 y elúltimo'
párrafo del artículo 72. Esta deducción comprende -también--'-los gastos'
denominados de representación. Los importes deducibles porese concepto
dependen de cada caso, habiendo sido derogada una resolución general de ;
'.' enla contabilidad come'rcial deLcontribuYente. :¡3ste principio tiene como . . . ..
.' corolario que las amoftizacionescontables eh cantidad mayor o menor que'·:
", la establecida a los éfectos de ta deducción deben ajustarse a'éstas, Es éste' .
, un caso manifiesto de independencia del balance impositivo respecto del. '
balance comercial Cart. 107 del decret? reglamentario)," ..'
, 9. DEDUCCIONES NO ADMITIDAS,
en
'. . L a le'y enu~era, su artículo 81 las deducGÍonesnoadnútidas, cual-·,
. :.'quiera fuera la categoría de ganancia. Ellas son: "
..' 'a)L05 ga~tos personales y de sustento del contribuyente y de s~ fan11- ...
lia. Esta norma deja a salvo las deducciones llamadas personales, dispues-'
.," ,tasen los artfculos 22 y23 de la ley,',": . . . . , . : ,,'. "
b) Intereses de los capitales inyertidós en lae!l1presa por el dueñc¡ o socio, ..
a Esta prohibición se explíca porque la ley de impuestos las ganancias: a
" irava en conjunto la ganancia de la empresa sin determinar separadamente
lo que es retribución del trabajo deldueño o socio, ni lo ql.!e constituye el in-
terés del capital aportado por ély, finalmente, lo que es beneficio puro del·
empresario, como ingreso residual, después'de pagados todos los factores
de la producción. ..'.. . '. ...'.. " .'
c)Remuneración o sueldo del cónyuge oparieÍ1t¡;>.del contribuyente.
> ' .•. ", Esta deducción nO.admitida conoce una ~xcepción,en el caso en que "-""

la DOl que establecía un régimen general para qicho~ gastos.
f) Amortizaciónes por desgaste y agotamiento y pérdidas por desuso,'
La deducción de las amortizaciones constituye una medida tendiente'
a la conservación de la fuente productora y. por consiguiente, al manteruc
núento de la ganancia.
Hay dos deducciones comprendidas entre las amortizaciones; una
consiste en la pérdida de valor de los bienes de uso, por su desgasteiísico
21 Algunas de las cuestiones originadas por eslas nonnas han sido expuestas w JARACH,
Díno, Im{'uesto a 1m C<lTToncias, cil., págs. 93 a 91.
":: '1 . , . se demuestre ullaefectiva prestación de servicio, pudiéi).dose--entonces--:-
.' deducir la remuneración abonada,en la parte que no exceda a la retIibución
.:' que; usualmente; se pague a terceros por la prestación de tales servicios:
.. siempre quena exced¡¡ a la abonada al emp,eado~no parien te':":"'de mayor
. cate garfa. También esta última limitación puede ser dejada sin efecto por
. disposición de la DOI. '. . . . . '. . '
d) El impuesto de esta ley y cu'alquierimpuesto sobre terrenos baldíos
y campos que nose explotan, .
; Estas dos probibiciones responden ambas a r.RZones técnicas pero muy
. diferentes entre sí. En ef~cto, la no deducibilidad del propio impuesto a las
 552 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
gamincias responde a la definición misma de la ganancia gravada. El pro-
pósito del legislador consiste en medir el impuesto según las ganancias an-.
tes del impuesto y no sobre la ganancia después del impuesto. ' pecie,
; La no deducíbilidad de los impuestos sobre terrenos baldíos y campos.
no explotados se justifica por cuanto dichos terrenos y campos no son pro- .
, ductores de ganancias y. por lo tanto, los impuestos que recaen sobre ellos
no pueden considerarse como gastos necesarios para producir rentas.
'. ':~e) Lás remuneraciones o sueldos que se abonan ii miembros de.direc,,·
tori9~, consejos u otros organismos que 'actúen en el extranjero y los hono-
· ta'ri?s y otrasremuheraciones pagadas por el asesoramiento' técnico finan-
· ciero 6 de otra Índole prestado desde el exterior; en los montos que excedan
de 16s límites que, al respecto; fije la reglamentación. Esta deducción no es
" ,adrnitidas610 en el caso que sus montos excedan de los lfmites reglamen:-
'tari?s,A ccrlttariosensu, si las sumas pagadas por los conceptos menciona-
, dosJno exceden los lfrnites reglamentarios; su deducción es admitida de
acu~rdo con las normas generales pertinerltes. La reglamentación en el ar- .
," 'tículo 126 fija los límites enrelaci6n con hisventaso ingresos que se tomen'
'con}o baSe coritractúal y con el monto de la inversión relativa al asesora-
mierlto prestado: Estos límites serefieren al asesoramiento técnico finan-
ciero.odeotraíndóle: En ]0 que concierne a las remuneraciones sueldos
quelse abonen á miembros dé directDrios. elcétera, los límites están fijados
corr}o porcéntajes de la utilidad cDmercial del ejercicio. , ponibilidad de las ganancias y la deducibilidad del quebranto como resultado
i'f) Las sumas invertidas en la adquisición de bienes y mejorás decarác-·
ter pem1anente con los gastos correspondientes a dicha~ operaciones.
,:Huelga decir qUj:! setrata del empleo de la ganancia, ineludiblemente
. posterior a la ganancia producida: Sólo una nomla de excepción podría ad-
i:nitir la deducción con fines depromoci6n de ciertas inversiones.
;1 g).Las utilidades. del ejercicio quese destinen al aumento de capitales '
· o 'a ~eservasde las empresas; cuya deducción no se admite especialmente'en'
.. ' estaJey.'··' '.',' . ' . ','
. . .j. El f~ndament~ de la prol~b¡dón delosiinportés con los destinos men- .' '.
cionados¡.Es ánálogoal de la nonna del inciso anterior. De la misma manera .
deb~recortocerse la excepción delpiopósito de incentivaclón;· . '. .'
.. ' .)b) La amortización dé llave, marcas y acti~os similáres. Essumamente ."
disdutible el fundamento por el cu~l na
se admite esta deducción. También,
es apticable la inención final de activos similares. ¿Lo so~, por ejemplo, las ..••..
patehtesyotros activos inmateriales? 23,',
.!' ,_, .
l '; ' , r , " ' '. ,:' •
,1' 13 . Nos rerru'u' mos a J ARACH, D'mo, 1mpuesto a /as Gananc/{u,
. Clt.,
. pág. 114 Yla doctrina y
j',' .'
, .la juksprudencia allí citadas,
., .
",' ,
¡.
IMPOSICiÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBtrr ARIO ARGENTINO 553
i) Donaciones no comprendidas en el artfculo 74, inciso c), las presta-
ciones de alimentos, ni cualquier otro acto de liberalidad en dinero o en es-
Esta disposición en parte es una simple consecuencia de la norma que
admite la deducción de las donaciones siempre que se cumplan los requísi-
, tos legales. Es evidente la no deducibilidad cuando dichos requisitos no
:sean observados.
· ' La no deducibilidad de las prestaciones de alimentos es sólo en parte
una consecuencia de la deducción personal por cargas de familia. Por ello
la norma en examen es muy controvertible.
Los actos de liberalidad en dinero o en especie no son deducibles por
·.la misma razón que las donaciones que carecen de los requisitos legales:
. j) Quebrantos por operaciones i1fcitas. Se suele fundar esta norma
,. ,',
como ya hemos dicho en el principio expresado por el emperador Vespasi a-
· no como respuesta a la crítica formulada por su hijo Tilo con motivo de la
éreación de un gravamen sobre ciertas instalaciones sanitarias, esto es, que
. ":,él oro 110 huele,
'. También se funda en la consideración que nadie puede alegar en su fa-
":, \. .. 'vor la consecuencia de su conducta ilicita.
o , Hay quien desaprueba la no admisión de esta deducción por el principio
'" .. '. de simetría según el cual hayo debe haber una posición coherente entre la im-
'de una misma actividad. Por lo tanto, si se rechaza la deducción del quebranto
tampOco puede gravarse la ganancia producida por una actividad ilícita.
k) Los beneficios separados para fomtar la reserva legal de una sociedad,
. Esta norma parece superflua por cuanto el destino a reserva legal de lIn
porcentaje de la ganancia es un hecho posterior a la ganancia misma que
fonna parte de la base imponible. Su formulación como una de las deduccio-
,<nes no admitidas se justifica únicamente por razones históricas¡ porque durante
.'. mucho tiempo los fondos destinados a constituir la reserva legal de las socie-
" dades anónimas eran deducibles a los efectos del impuesto a los réditos.
, ,10. GANANCIAS DE LA. PRIMERA CATEGORÍA
". . . Iniciamos ahora el estudio de las ganancias clasificadas en las cuatro
. .'categorías, El ilOálisís se efectuará confomle con el siguiente esquema:
. . Ganancias brutas.
Ganancias exentas .
Fuente de las ganancias.
•
Imputación de las ganancias al año fiscal.
,Deducciones especiales.

':' ..... '
554 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
Ganancias brutas de la primera categoría
Son o-anancías brutas de la primera categoda, de acuerdo con elarticuc '
lo 41 de I~ ley (Lo. en 1977 y sus modificaciones) en tanto no corresponda,
incluirlas en la tercera, las que a Gontinuaciónse reseñan: , ., ',' "
a) El alquiler en dinero o en especie, por la locación de illmuebles uro,
banos o rurales. " , ," :','
b) La contraprestación que recibe el propietario' de un inmueble por la
constitución (J.favor de otro sujeto de derechos reales de usufructo, liSO, ha • . ,;,
bitaciói, o anticresis. , , '1
,". " , , ' , ,,:
Esta norma aparentemente clara ocasiona problemas de Interpreta¿ ,
ción. Hay que distinguir dos hipótesis: 1) En el c.aso de establecerse una,
contraprestación de carácter periódico, estamos, Sin duda~ frente ~ una ga-
nancia de conformidad con el estricto concepto de la teona de las,fllentes.
2) Cuando la cOlltraprestación es una suma de di~er~ pagada una tallfUm pOL
la constitución del derecho real, no hay fruto penódlco de fu~nte perman~n-:
te, sino el precio de una enajenación de una parte del contenIdo econórruco
del derecho de propiedad. " ,'. ""
En este caso, ese precio no puede ser conceptuado como gananCIa; ,
como tampoco lo sería el precio de venta del inmueble, o sea la cOi1trapres~., '
tación por la transferencia del dominio p!e:r¡o. , " ,,'.
e) El valor de las mejoras introducidas en e~ mmueble por:1 arr~m.l~­
tario o el inquilino, que constituyall un beneficro para ~l propIetarIO ,Sll~
obligación de éste de indemnizar a aquéllos, tot~l o p~clalmente¡ '" ' ' , ,considera 'como r(!ntas de la primera categofla, por las raZones indicadas.'
El punctunl dolens de esta norma es que las mverslOn~s hecba:s por lo-
catarios o arrendatarios por mucho que hayan costado a dIchos s.uJetos, no
siempre se traducen objetivamente 'en un,aumento del :alo~ del mmueble,
que pueda considerarse COIl1? una gaqa.ncla para el propletan? o, por lo me~ ,
nos, es difícil probar estas CircunstanCIas en uno u o~ro sentldo.:, ' ,
Las mejoras (art. 41, inc. c)) de la ley y arto 51,l~C. f}?el I?.R. Lo. en
1979) introducidas en los inmuebles por los arrendatanos: IllqUllwos en la
parte en que los propi~tarios no esté~ obligados a indel1IDIZar y que r~p((:~
sen tan un real beneficIO para la propiedad, acrecentando su valor, se dIsto:
buirán en los años que resten para la expiración del contrato, y se computara,'
el importe resultante como ganancia bruta de cada año. Así lo establece la ,
norma reglamentruia citada., , ",
El segundo párrafo de ese inciso aclara q~e si el contrato de 1~cacl6n ,
no estipullira un témúno cierto, o cuando no eXIsta contrato por escoto o no', "
se detennine el valor de las mejoras, por cuya causa el locador desconozca'
el importe que ha de agregar a la ganancia bruta del inmueble, la Dirección
fijará el procedimiento a adoptar en cada caso. " ,
'e. ".
'" .
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHa TRlBUTARJq ARGENTINO. .555
" , dJ La ~ontrjbución directa o territoríql y 6trosimpu~stos que ~rav~l¡(·~,'.
. la propiedad, tomadas a su cargó;JOr el locatario. .,:, ':";', , ' " : ' 'f,';~ t(
" Se tiata de gravámenes a cargo del propietario. Si éste pacta con el 10- ' :;~
,catario que sea este qltir,no'quien tome a su cargo dichos tributos/esta cláu~
sularepresentaplU'a el propíetariolocadQfUn suplemento de ¡¡lquiler o
arrendamiento, que constituye Ull¡¡'g:manciade ¡a primera categoría como
, ' lo es el ingreso del incisoa)<'. , "" ' '. "
' ,En lo referente a las distintas especies: de ganancia~ brutas, el artículo , :
o: 51 del decreto reglamentario (t.o. en 19,79) ~epite -'-salvo.algunos cambios
,',', " ' , ,de ubicación~ la enunciación de las ganancias del artíCulo 41 de la ley,
; ;,' : Además, el reglarrient~ se ~J<;playasobre la imposición de!as ganancias dc-' "
" vengadas, salvo las incobrables (art. A' :inc. a] de la ley, arto 51, inc. al del '
:, -D.R" t,o,' en 1979), o sea aquéllas no cobradas al finalizar el juicio de desa- ",
,. 'lojo y de, cobro de pesos. Agrega que las sumas ya deducidas camo incobra-
. bies se computarán como ganancias en [::1 año en el que aquéllas se hayan re-
"cuper~do~ '. . . ,, ,'" .," '" ," ," ,
.,' e) Las sumas pagadas p'or inqLliliáo~ o an:endatarios de irÍmuebles por.
¡:l uso de múebles u Qtrós'accesorios:ópor servicios suITlirústr¡¡dospor eL
propietario:, '", , ' '" , -
, 1
,
Aunque no se trata propiamenteden::ntas de! sllelo~ los bienes muébles
"y'los ~ervici.os prestados por los propietarios son remunerados por los loca-,
' , tarios con sumas de dinero adicionales del alquiler del inmueble. La ley las
,'-, " . f)Valor.locativo compllfable por'losinmllebles ocupados por sus pro-'
pietarios para recreo¡veraneo y orrasfilles semejantes.' .', :"
, Se trata de una renta subjetiva o psíquica o presunta; según la doctrina
, más compartida, o de unarentareaI' según Jalearía de Irving Fisher. ,
" La.ley no hácompn~ndido en esta norma el valor loéativo de la casa ha-'
bitación, ocupada por su propietario, que t;onstituye el caso más imponante '
de inclusión de una renta ifllJlobi1iaria presunta. La fillón de ello es la exen-
•. ción establecida para la misma según lo dispuesto en el inciso o) del rutículo
20 de la ley, Y 31 de su decreto reglamentario. .
Débese recordar que sí estos bienes inmuebles usados por sus propíe-
.' tarios para los fines suntuarios indicados arrojan quebranto, éste no se compu- '
'. , .ta. Así lo establece el último párrafo del artículo 17de la ley.
. Igualmente es digno de mención el problema de la utilización por sus
.. ' prápietarios de bienes muebles tales como moblaje, vehiculos automotores.
.. laQchasy yates, que no están expresamente indicados como imponibles,
" , pero que bien podrían ser considerados COll10 ejemplos de ganancias no in-
' :cluidas'e,xpresamenteenlas, enunciaciones de las diferentes categorias_
 LA IMPOSICIÚN SOBRE LA REN'fA IMPOSIC¡ÚN SOBRE RENTA EN EL DERECHO nzffiurARIO ARGENllNO 557

I " . .'Por otra parte, sí las rentas psíquicas o presuntas tuvieran como condi- <: '·.i Ganancias exentas de la primera categoría
ción de grávabilidad la de ser establecidas en f~rl11a expresa entre las ~an~rí-' a las exenciones de las ganancias de la primera categoría
cias imponibles, no Ilabria necesidad de enuncIar como exentas, en el InCISO ":
o~ del artículo 20 de la ley, la renta presunta de la casa habitación ocupada lugar, todas las exenciones establecidas en razón del su·
pbr sus propietarios. , . .' . • . .. . '. jeto las ganancias, contenidas en el artfculo 20 de la ley (incs.
. .i" ,g) Valor locativo o arrendamiento pr:esunto de II1muebl~s cedIdos a . a] a inclusive) o en las leyes especiales. Las entidades exentas lo son con
. terceros.en,uso gratuito o a precio indéterminado.. . . .. respecto a todas las ganancias, de cualquiercategorfa o especie y, por lo tan-
.!. ': Esta disposición ha sid~ dictadaf~rell~gis~ador hacien~o s~~ala doc- , to, también con respecto a las de la primera categoría.
tfina sostenida por la autpndad admlillstratlva y rechazada ~,udlclalme~te .. I 'b) En segundo lugar, deben considerarse las exenciones establecidas
pbr If\ Corte Suprema de Justicia de la Nación en.la causa· Santamanna'" , , .' en razón del sujeto, pero limitadas a las rentas de la primera Están
crDirección General de Impuesto a los Réditos"... ' . . " 'comprendidas en este tipo de exenciones las ganancias de los edificios de
i .Repetimosaqtlf la tesisso5.tenida veinte,años atrás, tespe,ctoa q~e I~ . . ,. d
, propiedad de extranjeros destinados a oficina o casa-habitación de
atribución'al propietario delinrriueble de la renta presunta podna Ser dlsc.u~ ..... .' sus representantes, a condición de reciprocidad (ley 20.628, Lo. en 1977 y
tida en ciertos casos, por ejemplo cuando la cesión gratuita del uso de.1 in~, i "sus modificaciones, inc. cJ del art. 20). .
., , mueble es de tiempo determinado, no rescindible ad nutum por el p:ople~a-, ..... , 'c)En tercer lugar, la exención meramente objetiva que la ley establece
no. En tal hipótesis podria sostenerse la atribución de la renta ;al ce.slOnar: o "
: Frente a la atribución. legaL de larentapres~nta al propletano de [¡n- .
,en el inciso o) del articulo 20, para el valor locativo de la casa-habitación
,. ocupada por su propietario.
mueble, sin excépción,debc admitirse que este sUjeto es un. . q~~ eS , Esta exención carece de fundamentación válida. En ninguna disposi-
r~sp()nsable por una deuda ajena, con derecho a reclamar del ceslOnano la, '. ción legal está.gravado eLrédito de inmuebles no ocupados ni cedidos en
suma del impuesto pagado en su lugar. ' uso 'de terceroS gratuitamente. Mal puede eximirse excepcionalmente la
, h) Renta de la sublocación de inmuebles: '. .....,' . . , " .. 'renta de esta si en ninguna parte de la ley se grava en general el goce
l. ,Elúltimo páITafodel artfcul041'de)a ley incluye en la renta de la pn-
: gratuito de inmuebleS,no ocultados lucrativamente por terceros, ni en for-
.' 'mera categorla el produc::tode la sublocaciónde inmuebles: Es una ra- ' .;. ma más aún]as rentas subjetivas (} presuntas .
. .: zionable asimilación dolnenta de la sublocación'a lade laocasi6n., . ,
1, • De las sumas que prodúzca la: sublocación o subarrendamiento se d~~·.
. ctucirá la proporción que' corresponda a la parte sublocada.de los gastos SI". Fuente de ganancias de la primera categoría
l. ..' . .., ,." . "
, gUlentes' """. ," , El. principio de territorialidad que se aplica decisivamente en las rela-
'.' a) Alq~ile;es ¿ 'árrenda~ientosdev~ngados a SU cargo, en dinero o en ciones entre el Fisco y los propietarios y usufructuarios, etcétera,
y los in'quilinos o arrendatarios o aparceros implica que puede trazarse ~na
b)La crirítril:ll~cióni;lmobiliariaYÓt~os ~avamenes o gastos que haya' .,' , línea divisoria segura entre las rentas de fuente argentina al 1m-
su cargo . . . . '.',' .. :.' ,., '. '. . : .. ' \' ';., '.' ..... puesto-- y de fuente extranjera no gravables.
" l .. c) importe.de las mejoras realizadasporellos que.queden a be~e~-" , ., . .... " L a aplicación práctica de este principio no ofrece dificultad alguna
,cio,del propietario en la·parte no sujeta a.remtegro.Este.lmporte se d¡strv 'respecto a la gravabilidad de las ganancias.
., ~uirá propordonalmente·de.ácuerdo con e! número de años que-reste para~.
:,. j,<"

, "
". Las ganancias de la primera categoría provenientes de inmuebles si·
. fa expiración del contrato de locación. Como se ve, muchos de los que son tuados en la República Argentina son de fuente argentina, mientras que
~eneficios del propietario constitUyen gastos para el quien.cómo ': . las provenientes de inmuebles situados en territorios exteriores
i ,
Sublocador puede deducir1os,'para detenninarsu renta neta, del alqUllerde.i . ; ... son fuente extranjera y, por lo tanto, no gravadas. Es ésta la delimi-
I'a ·sublocaci6n. . " , tacióri del ámbito espacial humano en el cual están coinprendidás las
',0,-
..... '....
..... .
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1",

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, .,' ,;'.:
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, ~:; , .~. . ¡..: '/1

558 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA

. IMPOSICIÓN SOBRE RÉNTAEN EL.DEnECH0TR1BUTAR¡o"ARGE~TI~6 559
Imputación de las ganancias de la primera categoría 111 ~ño fiscal.
, ....,. ,,' Debe. observarse,~esde ~I punt~de
vista de un leniu~e'téc~ico: ~~e~J;-,:,,:,. ~
Corresponde imputar las ganancias de la primera categoría al ~ñá fis- " ;cuado para e! der~cho tnbua:no, que dicho artículo dispone impropiamente';: q ,
cal en el cual se devengaron. . .. , ..... que los propletano~ que enaJenaron la nuda propiedad reservándos'e el uso .: .
La misma imputación al año fisCal del devengamiento correspon¡jt; a ,. .' y. goce de.l ~ de los Inmuebles, deberán declarar la: ganancia que ,obtengan,
los gastos y demás deducciones admilidas (art. 52 del decreto reglamenta:..., . '.' ~:; SUl dedUCIr Importealgllno que a cambio de la nuda propiedad pudiera serIe .•
rio, Lo. en 1979). . :: p.agado. La anorr:~lfaen la redacc:i6n de esta nonna consiste en poner énfa-"
'" SIS ~n I~ declaraclOn de la ganan,cIa e~ l~gar de,subrayar el pago q¡:1 impues~ ..
.to hquldado conforme Con la dISPQSICH)IJ legaL'; ,. ..,. .
Valor locativo. Concepto y determim~ción .' ,',:,
, , : ":: ;~, ;" ":'

La ley en su artículo 42, primerpárrafo, establece la presuqdóri legal'

de que el valor locativo de todo irunueble urbano 'no es inferior al fijado por.
,Dedu¿~iones de laprimer~:categorí~;i)~{e;~naéIÓn";'" , .. ,;.,',. "
: . ,d e la ganancia neta,,' " . . '. " :.' ".:,: . ' . "
la Administración General de Obras Sanitarias de la Nación o, en su defec~
to, al establecido por las Municipalidades para el cobro de la tasa' de alum- , ~.,." Dps pre:rusas ~os intr~ducen e~ ~s~ete~a. Laprimdf~'es'q~e p~~ lJe~ . .• ; .
•• 1'

brado. balTido y limpieza. A falta de esos ín~ices la Dirección General IrIl- '.'
positiva queda autorizada para estimar el valor locativo (podrá s:t
apreciado. dice la nonna). A propósito, hace años que no se detemuna mas,
el valor locativo. . . . , .. )os redItos y mantener y conserva.r~a fuente de esa clasecie ganancias, y
Igual facultad de proceder a estimar de oficio la ganancia, en los casos: '
de irunuebles cedidos en locación. usufructó, uso, habitación o anticresis,'
por u n precio inferior al arrendamiento que rige en la zona en la que aquéllos
están ubicados, le otorga a la Dar el segundo párrafo del mismo artículo,. .'
Complementan las normas de la ley sobre el valor locativo losartícu~ "
los 48. 49 Y 50 del decreto reglamentario (LO. en.1979). ' , ,
Arrendamiento en especie
Los anendamientos rurales son frecuentemente estipuladosenespe-
cíe. En tal hipótesis se considera como ganancia del propietario del inmue- .
ble el valor de los productos recibidos .. Se entiende por valor el de su reali-..
zación en el año fiscal, o, en su defecto, el precio de plaza al final del mismo.
En este último caso, la diferencia entre el precio de venta y el precio de plaza.
se computará como ganancia o pérdida del año en el que se realizólayenra
(art. 43 de la ley). , . '. "
. La última norma de la ley acerca de las ganancias de la primera catee·
goría es la del artículo 44. según el cual 105 contribuyentes que transmitan' ., '.' :.
gratuitamenle la nuda propiedad y conserven para sí el derecho a los frutos, .' .
cualquiera fuere su clase, uso o habitación, deben pagar el impuesto sobre. •
el prccio de la locación o el valor locativo según cOlTesponda, sin deducir, "
impórte alguno en concepto de alquileres o arrendamientos. aLÍn cuando se
hubiere estipulado su pago,
. . gar a la base ImponIble del Impuesto a las ganancias hayque pasfU' del con-'
cept~ de renta bruta al derenta neta.·Este paso se efectúa mediante las' de~
ducc;o?e s objetivas y éstas comprenden los gastos necesarios para obtener
•. otras sumasen concep~o de fra~q~IClas o de me?idas de política financiera
e? el ma:co de la po!íuca econOl11lca, general onentada hacia la redistribu- .,'
ClOn .delmgre,sonaclOnal, la estabiliza~ión· económicayeldesarrollo eco", '~.:
... nórrucoy socIaL·" .; "" '.' ". ,;' C. ' .•!. ',' ,; ;',., .:: , •.. ' . . :.:
. '. , La segunda premisa es la C:=Qnvicció~ que l~sdedJ~cio~es ~onsiituye~
;:~frecuentemente~ escapatonaspara sustraer i la imposición verdaderas,
.': rentas 9uese esconden bajo el rótulo de deducciones objeti vas cuando son,
'. ',en realidad, .e~pleo~ de la re~ta para' adquirir bienes de consumo o de uso,
o sea una utilIdad dIrecta denvadade gastos de consumo.'''! ' . .
':, Como principio general,refe:ente a la deducción de 10sg~tos:'el ar~
tlCulo 52 del decreto reglamentano (LO; en, 1979), en su encabezamiento
. fonnula la sa}vedad que los gastos u otras sumas a deducir. deben corres-
.., ponder al penado por el cual se e~ectúa la declaraciÓn. Es digna de mención:
. . . esta norma que se enlaza con lo dIspuesto en el encabezamie/1to del artículo
. 41 ~e la ley respecto a que ¡adeducci6n corresponda, para seradmi tida.,al,
i.:: penado fiscal por el cual se formula la declaración. Trátase en nuestra opi- .
.' . 1116n, de un énfasis desmedido de los aspectos formales d~ la jiqu'd "
, que se et tú dI" I aOlon
" . ec a ~especto ~ a renta de la primera categoría, mientras debe~
nan pn Var I~ CIrcunstancias que detenninan el carácter de deducibilidad de
'. :'. los gastos, vmculados con la producción de las ganancias, sin tener en cuen-
',' 14 el donucJlIO del contlibuyente. ..... '.. . . ..
, S~n, pues, deducibles de las ganancias brutas"cOl;espondientes al mis- .
mo penado fiscal, para obtener las ganancias netas: .
'. a) Los impuestos y. ta~as que gra~¿lII el inmueble.. Debe aplicarse rcs-
. pe<;to a esta nonna,eI prinCIpIO de la concomitancia de los gastos con los in-'
. ¡ . . , .
 560 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
: ~esos gr~vados; pero no es necesario que las erogaCiones báyansido ~fe~~·.
· . t~adas o estén por serlo, atento a que. como se expuso anteriormente, la im-'
· plItadónde los gastos como la de las ganancias brutas para las rentas de la
· phmera categoría;debe efectuarse al año fiscal en d que se devengaron,
. '" LoS impuestos y tas~ a deducir ~on los gravámenes reales que se apli-
.'c~n en el.orden provincial o local y afectan la propiedad de los inmuebles ... ,
El decreto reglamentario ofrece cómo ejemplo la contribución inmobiliaria"~
· o' gravámenes análogos (impuestos inmobiliarios de las provincias), los ..•.
· g'raváme'nes municí pafes (por ejemplo, por alumbrado, barrido ylimpieza! .•..
.. Cóntribuclones por pavimento urbailO, caminos y rutas; contribución' de' .. :
· 'fhejoraS por vialidad nacional 'J provincial, tasas de obras.sanitarias nacio~ , '.
;' nales o provinciales, etc.). .".' .' . . . . . , ..
· .!" bJAmórtit.acioneS de ~difiCiosydemás cOTlstrucciont!sy los gastos de,
.rhtlntenimiento según. las normaS de los articulós 76 y 78 de la ley i por el
· ,"'r~glarrtento (LO, en 1979);y amortizaciones de los bienes muebles (art: 51 i
"';::ihc¡c] del reglamento; Lo .. eh ·J.979 y art.77 dé la ley),:" .. " . > lidad podría invalidarse una norma de este tipo.
:' ·l'· .El artfcul0 53 del reglamento (to.en 1979) admite que lasinstalacio-
rles de los ininuebles 'cuya vidáútil fuera inferior a cincuenta'años,~tian .
· . 'amortizadas por séparado; deaéuerdo con las normas establecidas en elar~,
aculo 90 de la leY:" . ..;." . . . .'
:,' .. c) Inte~eses.Los intereses.dei/engadospot las deudas hipotecarias 'Y,
'.' ~n' sU.caso, los interesescontecldos en Jas.cuotasde compra de inmuebleS:; ,
· •á. plazos¡de pavimentación o de contribución de mejoras;.sondeduciblet¡~.:
· .sin perjuitiode lo dispuesto en el artículo 103del decrefOreglamentario<
.. :'·'CLO. enJ 979) pero no la amortizáción incluida en los servicios de la deuda':. .
, .3·: d) .Las primas de segurosqlIe cubran riesgos sobre los inmuebles que'"
· producen ganancias. Se tiata·de.uÍ1á erogación periódica, que es' la presta:, ;,
ción de,] asegliradó¡Que.se intércambia con la prestación de la compañía':
.' .·.·j1seguradora,qué es la asundón del riesgo y lajndemnizaciónal asegurado
.Sise verifica el'siniestró.Es .. tIpicamente; lIn gasto periódico para mantener;',
:. '1a'fuente' de la"ganancia, .' . .. .
.q. En la hipótesis de los:inmuebles que se révalúenconefecto retroactivo'
.motivando una diferenciaenmásenel monta de los gravámenes que recaen:.
'~obre los inmuebles; dichas diferencias serán imputadas en su totalidad al'.
" kño fiscal en cu yo transcurso fueran fijados 105 nuevos valores ..
· ¡Esta imputación es}á dispuesta por el segundo párrafo del artfcÍJlo~ 1,,',
. '"del decreto reglamentano. Una norma creada por'el decreto reglamentano.
~ ',J·.sin respaldo siquiera genérico en una disposición ¡je ley, es la del tercer pá-"
." ;', ;~.'lITafo del artfcul052 del decreto reglamentario (to. en 1979); respecto a que ....
>,:no son'deducibles los rubros de los apartados a), b)y d) con referencia alas'
;:,"'linmuebles cuyo valor locativo eStá exénto en· virtud del incisoo)'del artícu-
- .. {, . ' . '. .... ..
'
. :",
':,
IMPOSICION SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIU Al{üeN IINU JO 1
lo 20 de laley, esto es: la casa habitación ocupada por su propietario. Por ex-
cepción, el artículo 52 del reglamento (t.o. en 1979), admite la deducción de
los intereses de la deuda hipotecaria y, en su caso, los intereses contenidos
en las cuotas de compra de inmuebles a plazos, aunque se trate de la vivien-
, da propia del contribuyente, cuya renta presunta esta ex~ta por el inciso o)
del artfculo 20 de la ley y lo confirma el artfculo 103, segundo párrafo, del
reglamento (Lo. en 1979),
E~tamos convencidos de la ilegitimidad de esta excepción dispuesta
.' por una~onna reglamentaria, pero creemos estar en una de aquellas situa-
.' '.,ciones eh las que nadie ptiede lograr hacer prevalecer la norma legal deses-
, timando la nornla reglamentaria, por cuanto ros beneficiarios de la disposi-
.. '::ción cuestionada no impugnarán por ilegítima e inconstitucional la norma·
.' .'.. que los beneficia y otros contribuyentes no lo harán por falta de acción, no
. ": teniendo interés en la cuestión. S6lo en los ordenamientos jurídicos de los
países que admiten la acción populaÍ (actio popularis) de inconstituciona-
.'>1 LGANANCLAS DE.LA SEGUNDA CATEGORÍA
. tÍls rentas de la segunda categoría son las rentas de capitales. Esta de-
nominación no siempre es adecuada al contenido de dichas rentas.
>:Ganancias.brutas del a segunda categoría
El articuló 45 de la ley enumera las ganancias de la segunda categoría
con el rótulo de "Renta de Capitales",
La enumeración no es exhaustiva y está condicionada, corno ya vimos
la primera categoría, a que dichas rentas no estuvieran comprendidas
cate gana .
Segun la norma mencionada son ganancias de la segunda categona:
. ,a) La renta de títulos, cédulas. banas. letras de "Tesorerfa debentu-
", cauciones o créditos en dinero o valores privilegiadas. o quiragrafa-
'. ·:rios.ytoda solma que.sea el producto de la colocación del capital, cualquie-
ni .sea su denominación a fonna de pago,
. . " Podemos comeAZar por el final el comentario a esta norma. En efecto,
·.Ia últímaparte de este inciso a) contiene un concepto general que abarca
también todos los productos de títulos-valores y créditos resultantes de con-
.tratos de mutuoo préstamo de dinero o de cosas muebles, o sea todas las ga-
. 'nandas mencionadas especialmente. También forman parte de esta enun-
:dación, aunque la norma no los nombre expresamente. los intereses por
. préstamos o pbr operaciones de descuento.
: . ~"
'; ' , , ; ' ",1

562 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
!
Es oportuno tener presente que muchas de estas gananchis éstán exen- i ,' ,." .
tas tanto en lo referente a las rentas de títulos públicos' y demás títulos-va- '
lor~s emitidos por el Estado u otro ente público. como respecto de los inte,', ':
reses (ver arto 20. incs. kJ. y hJ, respectivamente).' . ," 'Es necesaria una aclaraCión respectó de ese interés ,mínimo'que laley
La enunciación general del inciso a) consiste en "Toda suma que sea,
el producto de la colocación del capital, cualquiera que sea SU.' denómi Ii a- .'
ción o fonna de pago". Por ejemplo, sin ser nombrado expresamente, es fru- , ,
to de la colocación del capital el resultado de las operaciones de "pase'! bur.~" '.. ,
sátil o en el mercado de di visas. Tal vez la ley pretenda que estas ganallciaS,<'
estén indicadas expresamente en cuanto se menciona en este inciso, la renta ,',
de ... "cauciones", atento a que la designación corriente en' la Bolsa'de los '
pases es la de préstamos con caución bursátil. . ' . ' .' ',::
Intereses presuntos: ante la posibilidad que en los contratos las partes,
oculten el tipo de interés pactado, especialmente si éste .se estructura C0fl10'
un descuento en el que el reconocimiento de la deuda por el prestatario ya
comprende el capi.tal e ioter~ses, ante otras posibilidades:~ las queJos do"",:,
cumentos 110 consignen los Illtereses y no haya manera faell para su deteré '
minación o. quizás también como inlinlidación a los posi bies evasores. la,
ley 20.628 (LO, en 1977 y sus modificaciones) como la ley anteceso~a, del •.·.
impuesto a los réditos, ha establecido en el artículo 47 unas presunclOnl!s,';
Je acuerúo con los siguientes principios:' ' .: nará de acuerdo con la comente en plaZa para ese tipo de operaciones. La
1. La primera presunción rige en el supuesto que no se, determine en " .:
forma expresa el tipo de interés y se dé alguna de las siguientes hipótesis::',
que la deuda sea consecuencia de un préstamo (contrato de mutuo) ode
venta de inmuebles (saldo de precio con o sin 'garantía hipotecaria). etcéte~.:
ra. Esta enunciación no es, evidentemente, taxativa, lo demuestran así la ex l '.
presión toda deuda; la siguiente, "sea ésta la consecuencia.de unpréstaJ),lO~':": . .
de venta de inmuebles"; y, sobre todo, el "etcétera" no acompañado por ca· . ¡
. lificación ni condición alguna. La mención ejemplificativa de la rentade in-
muebles es causa de confusión. por cuanto podría sugerir la interpretación .
que las ventas de bienes muebles, por ejemplo; automóviles: ,tractores -r,; "
otros que se suelen vender a plazos. no darían lugar a la presunclOo.Pero los':".
argumentos que hemos mencionado. no ofrecen lugar a dudas. Por ello,los'-'
ejemplos podrían multiplicarse. ' el T¡ísúnal Fiscal en el sentido que en cada cuota a cargo dl':l deudor se presume
2. Cuando se verifiquen los supuestos previstos en el artículo 47 de la
ley 20,628 (LO. en 1977 y .sus modificaciones), se presume. salvo prueba en .
contrario, que la deuda devenga un tipo de interés no menor alfijado por ~t
Banco de la Nación Argentina para los descuentos comerciales, Se. trata de
una presunción contra la cual se pueden oponer pruebas tanto para dernos~"
trar la inexistencia de intereses. como respecto a la tasa de éstos. El tipo de .
interés que surge de la presunción legal es no menor del que fije el Banco
" ...
.
,- .. '
, , ',:
" , .
, \, '~',"
. IMPOSICIÓN SOBRÉ RENTA ENa DERECHO TIUBIÍrARlO ARGENTINO 563'
, • .' , • ' !
":,"'\, de la Nadón para lo~ descüentoscomerci~l~s. ~tí~u~!q59 ~~I 'reglarne~¡d,~~{:,
El ,',
'::': (t.o. en 1979), aclara qtledicho tipo s~rá ervigente a la. fec;:hade realjzaciól'f~l' ,
'delaoperación.",,' , , ' , ',i'"," '" " : ' " , " " '" "
asocia con el que fija el Banco de la Nación, para lo~ descuentos c;o,nercia-'
• les. En efecto, una cosa es el ¡l1ter~s que se,devenga,con el transcurso del'
,tiempo y otra la tasa de descúento qU,e disrninuyede antemano el !wmto del
capital prestado y que, poi 10 tanto, reprl'!senta Un tipo eje inté,Ú real mayor
~', "
que el tipo nominal. El'! otros Wmino~, por ejemplo,una tasa de descuento
del 10% anual implica un tipo (je intérésdell,l,i. Ahora bien, de, acuerdo '
, COf! la norma mencióna.da, la presunción es que la deúdadevenga el tipo de '
interés no menor que el fijado para desr.uentos, o sl,!a el tipo deinterés que
resulta deja ta,sa del. desc4ento fijada por el llarico según el ejemplo, será
, la tasa del 11,1 % Y no laqel 10%. Habrí~ queteÍler en cuenta, las modali-','
',",dadesde los intereses paQtados, (;¡sea, por adelantado por períodos ven- o
" cidos,y la duración del período adelantado. SobreJa presunc;ión legal y las . ".:¡
, pruebas eficaces para destruirlas se ha pronunciado el Tribunal Fiscal de la
, ,Nación en los .autos '.'Casa Piano'~ .. ",' .... ,">:'. . .
.:3. La normaque comenta¡uos se aplic¡¡ tainbién cuando la deuda tenga
, una actualización leg~l. en cuyo caso la tasa dej nterés presunta se detemu-.'
.ley deleg¡¡. en la reglamentación esta, determinación,:Y el decreto reglarnen" .
. tario (LO, en 1979) ha cumplido su cometido~estableciendoen el segundo ;,
.', párrafo delartfculó 51 que "se considerará cama jnteré~ comente en' plaza
'.' . ,el establecido para el pago dI! los servicios dela,renta~' de las denpminadas
'. "Cédulas Hipotecarias Argentinas" por el artículo JO del decreto 1529176 o '
"': el que se encuehtre vigente para el pago de dichos servicios en oportunidad,
• :,:de celebrarse la operación. ' . . "". .
. 4. En las operaciones de .venta de inmuebles a plazos y, con mayor in- . '.
' , ' ' tensidad.cuando sean muchas I~cuot.as pactadas'y por largos plazos,el se-
'. gundo párrafo del artículo 471?résume, sin admitir prueba en cpntrario. que la
", operación devenga intereses de un tipo no menor que el de. los descuentos co-
,'; ,;:', mercia1~'practicados p~r:el Banco de laNádón. Esto ha sido interpretado por
que u1l determinado porcentaje. según el fIlontQde la deuda y la extensión de '..
, .los plazos. representa intereses, y no, como pretendía.la DGI que al monto de
'.' ca~ cuota deberiasumarse una cantidad detenrunada como interés segÓn el' i
.: tipo de los descuentos comerciales.del Banco de la NaGión. Confimlandoel ca-
'rácterjuris el de jure de esta presunción, el artículo 47 en su último párrafo.
. in fine, ágrega que la presunciónrige aun cuando se estipuleexpresan1enre
que la venta se realiza sin computar intereses.
 564 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
b) Beneficios de la locación de cosas muebles y derechos, r~galías y
subsidios periódicos. ' no sean periódicos ni se originen en el trabajo personal; se presentan dos so-
, Antes de examinar estas ganancias, no podemos dejar de poner en evi-
las impeIfecciones de la ley en,esta materia. Así se clasifican las di-
ferentes ganancias reunidas bajo el nombre y el régimen de la ca-
tegbría ya ese efecto, se compone una,enumeración de aquéllas en distintos
'apartados. Sínembargo, se reúnen, en algunos apartados; diferentes su-
pU~St05 que, ni siquiera, son análogos o semejantes entre sL , ,
: El primer tipo de: ganancia contemplado en el inciso b) del artículo 45
el
, es producto d~ la locación de cosas muebles y derechos. " : o una empresa unipersonal. tal subsidio no periódico seda ganancia impo-
:, En cuanto a las regalfas,se trata'de una contraprestación peri6dica en
d¡riero por lacesión del dominio o bien del uso y góce de un iiwento, patente
de!invenclón, procedimiento técnico, derecho de autor, derecho deexhibi- :"
, ciqn de una película cinematográfica, grabación musical o de recitación en
prosa o en poesía, etcé~erá, medida por unidades de producción o de venta
o 4e explotación, o por cuantos brutos se han obtenido por las ven- '
o
',tas' prestaciones de servicios',. '. , ' ,,' , persona que cede el capital de otras personas designadas en el contrato. Es
" : '1 ,:' Elartfculo 46 de la ley,vigente contiene, después de la enunciación que'
" antecede y'que hemos reproducido ,casUíteralmente del textoleg¡;¡.l, un et-,
, ,: célera, que deja abierto elcamino para otras formas de colocación del
'tall'artálogasa I~s expresamente nombradas'Para sugerir un posible ejell1-
'pl9,puede plantearse el casO de regalías en espeCie o mediante acCiones,
, liberadas de la empresa,que recibe la cesión o licencia de uso de los bienes
ll1~teriales:, " . ' ", 1 " ,
, " , Subsidiós periódicos: queda, antes que nada, también la figura de los
, .Subsidios periódicos (att. 45, bJ). , ","
" ' ¡' No debe extrañar que se considere comó ~enta imponible un subsidio
, 'p~nódico. puesto que ,el adjetivo expresado en ese concepto implica unfe-
'nómeno asimilable al concepto de ganancia imponible. ,
,:', ,Pueden considerarse como subsidios periódicoslas subvenciones que,
',: 'el :Estadb preste a empresas industriales para incentivar la producción de al-
, guna mercadería para favoreéeral consumidor o bien para una
, rama de la producción primaria o de' la industria, También pueden ser
locadas bajó el concepto de subsidios penódicós,las becas de estudio o per~,
fe'ccionamierito cientifico O artístico. Sin embargo, por su naturaleza, las
'becas parecen pertenecerrriáS bien a tina compensación de la: actividad p'er-
sdnal del tr¡ibajo intelectual, correspondiéndoles la ubicación las ren-"
tas del trabajo o sea! en la GUarta categoría, más precisamente en el apartado,
c)Idel arÚculo 72 de la ley, que pueden no ser periódicas: Su clasificación
',;~.' S
, "1"':1t. /en , la cuarta . categoiía se funda en la corldición
. de q' ue tenga su origen en el. -.
,,} :", trilbajo personaL' , ,
'1 ' ,
.: ..
tl IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBtIT ARlO ARGENTINO 565
" Queda abierto el problema de la clasificación de los subsidios, cuando
luCiones alternativas: considerar que los subsidios nO constituyen una ga-
nancia imponible, o bien que deben ser considerados como ganancia de la
, tercera categoría, por el carácter residual de esta categoría.
, Si se acepta la doctrina que considera a la ley vigente como acogida a
la teoría de las fuentes, los subsidios no periódicos no constituirían ganan-
' cia imponible según el concepto del primer apartado del artículo 2°, Pero si
.:. >'elbeneficiario de] subsidio, fuera una sociedad de capitat o de otra rndale,
'nlble,segdn el apartado 2 del artículo 2°.
· " c ) Rentas vitalicias y parricipación en seguros sobre la vida. .
rentas vitalicias constituyen el objeto de un contrato aleatono por
, e l cual una parte entrega a la otra la propiedad de uno o más bienes o una
..... , suma de dinero, a la Vez que la otra se obliga a pagar a la primera o a,terceras
. personas que ésta designe, una renta periódica mientras dure la VIda de la
, ". un contrato aleatorio por cuanto el que recibe Ull capital cierto en di~ero o
en especie, se obliga a pagar la renta vitalicia por un tiempo indetermlOado
' imprevisible como lo es la duración de la vida del rentista, .. '
Como consecuencia de fallos de la Corte Suprema de JustiCIa de la Na-
'·;GÍón que afirmaban el derecho del rentista a recuperar su capital y que el,Fís-
cQ.no podía gravar éste y sí sólo la renta correspondiente. a p.e,sar del s¡]cn-
· cío de la ley 11.682 y luego de la 20.628, la reglamentaclOn del Poder
" Ejecutivo tanto de' aquélla, como de ésta. ha enmendado la plana al Con~e­
,' '··50 reconociendo la deducción de150% de la renta hasta la total recuperacIón
". del.capital entregado por el contribuyente (art, 56 del decreto re~lamenta­
"':,rio,t.o, en 1979), Consideramos que la disposición reglamentana va más
,: · allá de las facultades del Ejecutivo, permitiendo una deducción de las rentas
;" vitalicias qu'e está reñida con la equivalencia entre. el capital entregado y la
: renta vitalicia pactada.
;, El inciso c) del artfculo 45 clasifica, entre las ganancias de la segunda
,,' a las ganancias o participaciones en seguros sobre la vida,
Se trata de la participación de los asegurados sobre la vida en las dife-
. ··,¡.rencias deprimas pagadas por ellos en exceso sobre el premio matemático.
.. Los asegurados deben pagar una para gozar del beneficio men-
'cionado. La Corte Suprema de Justicia la Nación, confirmando un~ s~n-
.tencia de la Cámara, sostuvo que el esgrimido contra la tesIs fiS-
cal, respeCto a que se trata de un simple reembolso de primas, no implica
'que se trate de una gananCia del asegurado, laque debe medirse por el mon-
to bruto de la participación menos el importe de la sobreprima pagada,
 ;,:'

," .
. , ,-,1"
" '1 '.
566 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA ,IMPOSIC¡ONSOBRE \tENTA EN
,
EL DERECHO'TRIBUTARIÓARGE~NO
',." , " • .' j.' •
567
. '. . ", .,~' ,,' :\J. <" 1,.,' :.:: '~" ',' " ..t: •

d) Sumas percibidas en pago de obligaciones de no hacer, o por el ' ,
abandQno o 110 ejercicio de una actividad. .' ' . ' , :.
Esta clase de ganancias comprende las indemnizacicineso precios pa~","',
gados a quien se obliga a no hacer o abandonar o dejar de ejercer una acti~' .
vidad lucrativa (al1. 45, inc. d] de la ley).La disposición legal al Clasificar ,.
estos ingresos como ganancias de la segunda categoría, establece que sí se' , ....
trata del ejercicio de un comercio o industria o bien deuna profesión, oficio .'
o empleo, dichas ganancias serán de la tercera o cuarta categoría,.respecti-;:'
vamente. . ,.
La inclusión de estas sumas entre las rentas de la segunda categoría ha::::':'
o
movido a la doctrina a plantear varias cuestiones, entre las que,rnericiÓna':'. :',· i
mos la dificultad de enumerar o ejemplificar cuáles son las acti vidadescuyo"
no ejercicio se compensa con una suma que puede clasificarse en ésta se~:
gunda categoría. '.
e) Interés accionaría distribuida por las cooperativas. . . " , c : estaíndote,De esta últimadisposición,resultaclaroque el legislador se.
... " Sin entrar a discutir los fundamentos . este crÍt¿rio, señalamos quelt:i ~i·. ."
réghnen de l~s cooperat~v~sde trabaj.o esp~rasus socios más gi~voso q6e'fA/
· el de las demas cooperatl:<as! pore~fa Inc!uslQn'del retorpo entre laganancia.'
sujeta a impuesto. ".". : ,,> ".'~,.'.' ¡, .,1. ' , " , ' '. ' . . .'
· f) Ingresos por la transferencia definitiva.d~ derechos de llave, mar-.· . ., ,
"': cas, patentes de invención, ,regaUas y similares aun cuando 110 se efectúen'
:.hapítualmente estadase de oper(lciq~es . . ') '. . .... ,';',. '..
,", . ,< '.' El último inciso del artículo 45 de 111 ley de impuestÓa las ganancias,
"', . ',:' clasifica entre las reritasdeJa segunda, categoría aJos.ingresos 'que ded ven
, ·. ,de:la enajenación de derechos de lláv,e,mari::as, patentes de,invención, re,
,gillías y similares.,'~' . '.';:' .. . . ' ,;: .
, Comoearácte~ general de estas gan~nciasseñ~la~bs quees indiferen<
te que el precio de la transferencia sea sátisfechóen uno () más pagos, como.
" . . ,·también que haya o no habitualidad por parte del sújeto; en operacíonesde'

Es ésta una distribución de beneficios por parte de dichas entidades,,'
comparable con los dividendos de las sociedades por acciones. Es intere-
sante observar la amputación que el Congreso hizo en el Proyecto del Poder ',' .
Ejecutivo, ellminando la inclusión en esta especie de ganancia de) retomo,
que las cooperativas,efectúana sus socios y que representa parte del precio·
de venta de la cooperativa al socio, en cuanto excede del costo de adquisi-' c'.','
ci6n más los gastos de la coopera ti va. Otra amputación del proyecto de ley
fue la parte final del inciso, en la que se establecía que la imposición eorres<
ponde sin tener en cuenta el origen de los fondos con los cuales sereaüce
su pago (reservas anteriores, ganancias de capital, rentas exentas.delim-,
puesto, etc,) como rezaba la norma correlativa de la ley 11.682 Yo annóru c
camente, con las normas referentes a la distri bución de di videndos de socit;:-:· .
dades de capital en la ley mencionada, , mos encontrado al exarrúnar otro inciso'del mismo artículo'45 y la defiru-
Como estas normas ya no regían para los dividendos en el régimen OIi-
ginario de la ley de impuesto a las ganancias según la ley 20.628, el Congre,- .'
so tuvo buen fundamento para eliminar esta parte de la norma~
La supresión del "retomo" como materia imponible, dejó únicamente
el interés accionarío como gravado y clasificado en la segunda categoría;
salvo lo concerniente a las cooperativas de trabajo sujetas al impuesto como
.: . ',aparta de la teoría de las fuentes. Pero es obvio también que, de acuerdo con .
, .. el principio establecido en el inciso 2) del artículo 2° de la leJ{, estas ganan-
" , : ! " '. • cias, que por su natur;deza corresponden ~n su gran:I11ayoría- asocie-
,..: ;'. dades o empresas, seríaI~ imponibles, aun faltando el. requisito dela habitua-
.·lidad que aseguraría la pemmnencia de la fuent~ y la periodicidad potencial .
del p'roducto. ' . ';', . '. ~.; ',." ',",
'1 . :'. Sustancialmente, se trata --:-en todos los casos~de la ~najenaCiÓn de
" '.1 ' " " bienes inmateriales; aveces puede verificarse una concentración económi~, "
ca temporal de dichos bienes; por ejemplo' cllando alguien adquiera por una ,.' ".
. suma determinada, a pagaren una sola vez, el derecho a regalías que pero,:
; tenecfa a otro sujeto. Se trata;e!1 tales hipótesi,s, de un Pfocesojnverso al dé'
." Jaconstitución de uria regaIfa periódica pb\la cesiónoe,underecho, que he-
ción de regalía del artículo 46. " ',":' .;. :,' '. . . ,,: " :,' .:
· . El inciso f) de la ley según el texto introducido en lá ley 20.628 p~r la
, . reforma de la ley 21.286 restablecé unanonnaque se remonta al decreto~ley
'.: 14.338/46 que modificó, fundamentalmente, la ley' 11.682. ' .
, ~~mo diferencia con~e~tual,entre lanorrri~ del que fue el írnpuesto a
. los redltos y la actual del InCISO f) del artículo 45 de laley 20.628 (to. en

ganancias de la cuarta categoría (art. 72, inc. b] de la ley) y con excepción
de las cooperativas de consumo, cuyas distribuciones de utilidades están
exentas (ine. d] del arto 20),
Respecto de las cooperativas de trabajo, son clasificadas en la cuarta
:. .
, .1977 Y sus modificaciones), mencionamos que la norma antigua éstablecía
. 'que la suma debía pagarse por lá transferencia temporaria o definitiva de los
. bienes inmateriales enunciados, mientras que el nue'vo precepto estable,ce
que debe tratarse de una transferencia definiti va.' '.. . , ..

!
categoría las ganancias correspondientes a los servicios personales de los" .~. ¡ .1 :: Un principio general que se debe seguir en el análisis deeStanocma
socios, inclusive por el retomo que perciban, . , , que en todos los casos previstos en este inciso estamo~Jr{~te a ganancias
~

-¡, . bmtas de las que deben deducirse el costo y los gas}os,.. . ..

. ,
.;:
 568 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
Transferencia de llave: el rubro más importante y más grávido de pro" "
blemas es el de la transferencia de la: llave de un negado. El valor "llave"
esel excedente de valor de un establecimiento industrial o comercial sobre
el valor de los bíenes de uso O de cambio que conforman dicho estableci-
miento y que puede fltribuirsea muchos y variados factores, tales como: el '
.. emplazainiento fa vorable, el grado de popularidad del negocio. y el conoci-
miento de amplios sectores de la poblaciQn', la honestidad y habilidad de los "
, 'dueños o de los dirigenles de la empresa¡ etcétera... , '
," La tra~sfeieneia de este valor; en culOnto sea trarisferible --;"00 lo es,
pc)r ejemplo, en la parte' atribuible a las cualidades personales del. dueño o'
del! personal dirigente~ no siempre se efectúa como un valor de
lo~ demás valores de los bienes materiales que se transfieren., .
" : l' ,Es muy frecuente que, por él contrario, se repárta ese valor en forma de
'mayor valor de los bienes materiales, con la,advertencia que se trata de un
'mk yor valor real y rió simplemeritede un ajuste para compensar la deprecia-
,cian del dinero. , ' ,.
" ; , Un caso de este 'género es el que la ley de impuesto a las ganancias pre- ,
'" vé en el artículo70, último párrafo, de la ley 20.628 (Lo. en 1977 y sus mo-"
d¡:ficaciones) que tiene un antecedente en umí norma análoga de la ley,
,11.682. En virtud de esa nOnna si se; tn:insfieren los bienes del acuvo, fuera
" de los supÍlestosde la reorganización de sociedades o empresas, entre socie-
, ,. dcides o empresas por un precio mayor que el corriente en plaza; s~ consi-
derará a los efectos impositivos, que él valorde los bienes transferidos es di-
" "ctlovalorde plaza y la diferenc.la en más tendrá'el tratamiento que por ley,"
,corresponde al rubro llaVe. Esto significa que el vendedor deberá conside~
,', ,'rir como ganancia de la segunda ~ategoría ese excedente, mierittásque el '
cÓmpradordeberá computar como costo de los bienes el valor<::orriente en"
plaza;' " " ', " , Las ganancias de este inCiso no están exentas cuando correspondan a
de
, Transferencia~ 'marcas y patentes de invención: respecto de estas:
" tr1lDsferencias, se puede plantear como problema la determin,!ciónde la;: '
Te,nta neta, puesto que el pr¿cio de la transferencia sólo representaJa ganan~:, :
'cía bnita . .Afin esa determinaCión, es menester deducir el costo de las
rr1arcas y de las patentes y los gastos necesarios para obterier, mantener y'
,c6nservar la renta. EntreJos gastos van comprendidos los de percepción. '
¡ Ahora bien; es útil distlnguir la hipótesis de la cesión definitiva de una'
"niarca ó de una patente de propia producción del cedente, o bien adquiridas'
, pbr él de terceros y dueño~ de las rilÍsmas.' , ' ,
: Los costos en los dos supuestos pueden ser en0riTIemente distintos, '
,'pero en ambos casos se tratárá de una ganancia de la segunda categoría"sal-. '
~; ti VP que sea dé aplicación el apartado 2) del artículo 2," de laley,o sean sujetos
y) ;' "pasivos dd impuesto, sociedades comprendidas en el artículo 63 de la ley.
"
"
..... "'"
,i
IMPOSICiÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 569
Transferencias de regalías: las sumas entregadas en uno o más pagos
, para adquirir el derecho a una regalía son ganancias de la segunda categoría
, , y ello parece lógico porque las dos partes reproducen, invertidas, las tran-
sacciones originadas de la creación de la regalIa. Un sujeto enrregaba a otro
, un derecho a explotar (capital) y recibía a cambio una prestación periódica
medida en función del resultado por unidades físicas, o por volumen de ven-
,,' ta o hasta por la utilidad de la explotación. En esta hipótesis legal el titular
; , dela regaifa cede su derecho (renta) a cambio de una suma, en uno o más
,pagos (capital).
Está claro que en todos los casos enunciados en este inciso f) del artículo
'45, se trata de las ventas de bienes inmateriales por un precio, Sólo la volun-
tad del, legislador puede disponer que en todos los casos estas operaciones
arrojen un resultado -no importa si positivo, nulo o negati vo-- que cons-
tituye una ganancia de la segunda eategoría y no, como a veces podría ve-
rificarse, un beneficio eventual o sólo una permuta de capitales sin ganan-
cias de ningún género,
:Ganancias 'eXentas de la segunda categoría
Examinaremos ahora las ganancias de la segunda categoría exceptua-
,das de la imposición (exentas) a través de los incisos del articulo 20 de la
, ley, en el que se dispone la exención .
. Inciso g): utilfdadesdistribuidas por entidades mutualistas. Esta exen-
cíóntiende a complementar la que en la primera parte del inciso se concede
.' ;." ajas .ganancias de las propias entidades~
" h) En todos los apar1ados se trata de intereses por la colocación de ca-
" : pitales, que constituyen el prototipo de las rentas de la segunda categoría,
',tos pasivos alcanzados por el ajuste por inflación, de conformidad con las
normas de la ley 21.894, artículo 10 (punto
',j) El carácter de los derechos de autor-bienes inmateriales- pareci-
a los derechos de la propiedad intelectual como las patentes de inven-
ción, las marcas, etcétera es el fundamento un poco endeble para clasificar
lasréntas correspondientes como pertenecientes a la segunda categoría.
,Cuando el titular del derecho es el autor mismo, o el traductor u otras per-
(;
,sonas que reciben los derechos como el fruto de su trab1Úo intelectual, nos
ihclinamos a clasificar a la renta en la cUar1a categoda, En otros casos de ce-
,sÍón de los derechos de autor a terceros, éstos no podrán considerarlos como
" ' fruto del trabajo y será justa su inclusión en la segunda categoría, Pero en
, esa. hipótesis ya no habrá exención.
, , ,Se pregunta: ¿cuál es el alcance de la exención en cuanto a los titulares
" ' " de derechos ,de autor? El inciso j) funita la exención al autor mismo o a sus
 ""..
" ";::i':'
'," .
..j .
. ''''
.~,.
570 LA lMPOS1ClO!'l SOBRE LA RENTA
.¡;
derechohabientes. Se contesta que la norma legal debe interpret'arse en eL.. .
" j
sentido que la exención se extiende en el caso de muerte (o, debemos agre-··....
gar, de donación o anticipo de herencia) a los herederos (debemos agregar: '
al cónyuge supérstite, si se trata de bienes de la sociedad conyugal).Cree~: : .,1
mas que. ésta es la interpretación correcta que armoniza las normas del de- '.
recho tributario con las del Código Civil. . . .' ..
k) Se trata de la exención de la renta de títulos públicos en todas sus'
formas, sujeta al requisito de la existencia de otra ley generala especial que·
así lo disponga o cuando lo establezca el Poder Ejecuti va. Es muy curiosá
la forma de conceder la exención. En realidad, este inciso no contiene Ilin- ..
guna exención por sí, porque la supedita a la existencia de otra ley.general ..
o especial que la otorgue. Esto es el significado de la primera parte de la llor- . '.
ma. La segunda, a pesar de la redacción objetable, en realidad faculta al Po~
der Ejecuti va para conceder la exención, A su vez, el Ejecuti va ha ejercido'
la facultad otorgando la exención en el artÍCulo 49 del decreto reglamenta-
rio (LO. en 1979). . .
Se ha discutido si la exención mencionada, de la renta de títulos públ¡-' .' .
cos y de la ganancia obtenida con la negociación de estos tftulos cor~prend~ ....
a la renta de los bonos denominados "certificados o documentosde cance-"
. lación de deudas" y a los "certificados de reintegro de impuestos págados .
en el mercado interno", como también la exención de los benefiCiosobte,'
nidos con la negociación de los títulos cúestíonados. La Corte Suprema de.'.'
Justicia de la Nación asumió una posición contraria a la dela CámaraFe~,·.
deral en lo Contencioso Adrrunistrati va, la primerá en contra de la I nc\usiór¡ .' .
de estos títulos y la segunda en favor, Nosotros comentamos 'dichos fa~ .'
llos 24, tomando partido por la doctrina de la Cámara. En esecmnentario ',: "
aludimos a la herencia del problema en el impuesto a las ganan cías:
Las ganancias de este inciso no están exenta~ cuando corresponden a
sujetos pasivos alcanzados por el ajuste por inflación, de contOIlrudad con
las normas de la ley 21.894 (punto 3), .' . exenciones anteriores al impuesto a las ganancias y, más precisamente, es-
1) L.a exención de los reintegros o reembolsos de impuestos pagados en
el mercado interno. Podría considerarse como la exencÍóJ] de una ganancia.
de la segunda categoría, por cuanto tendría; si no la naturaleza, por lo menos
el efecto de una subvención O subsidios a la exportación: . " ..
n) La diferencia entre las primas pagadas y el capital recibido al ven-
cimiento en los casos de seguros de vida y ¡ruxtos y en los de títulos o bonos.
de capitalización. La exención dispuesta por este inciso consiste en una.
franquicia otorgada por la ley a una forma de ahorro y previsión, en armonía
2~ JARAUI. D., "Los resultados de la negocíaci6n de certificados o documentos de cance-
laci6n de deudas y reintegros de impuestos frente al impuesto a los réditos", en l.A., de! 4.X1l- .
1975, al que remitimos al lector.
'
. IMPOSICiÓN SOBREREl'rrA EN EL DERECHO TRIBlIT ARlO A~GENTINO 571
, ,.' con otras disp~~¡ciones ~ienderL al~sm~ ;~OP6sito"
que como ~po~ ejedJ-~~: .',
plo-Ia que.exune aJ~s i~tereses de depósitOs de ahorro y'deplazó fija 'A'!;~'."
.otros conterudos en.el mClso h) delartfculo 20 que ya comentamos;... .' .
'. t) Los interesesorigiI1ados ef\ operaciones de media¡::ión en tra~sac-
.. ,dones financieras entre te~ceros, residentes en el país,que realicen las ins- .'
, .' tiruciones comprendidas en la Ley de Entidades Financieras, én tanto c~en.·
. . ten con garantías extendidas por dichas entidades y estén referidas a la
. colocación de documentos emitidos por los propios tomadores de los fon-
. dos, O bien mediarite la negociación de docul!lentos de terceros que aqué-
llos posean en cartera. Se trata decompl¡;jos'supuestos, 'cuya verificación
i~plica la exención de los intereses. La franqlliciasólci comprende transac-
cIOnes financieras entre residentes en el país, '.' ' . . .. ..
. '.. Las ganancias de este inciso' no están exe'ntascua,ndo correspondena .
: sujetós alcanzados por el ajust!! por il).flaci6n; deconform:idad con las nor-"
. ". 'mas de la ley 21.894 (punto 3). ~ . . ... '. . . . '.
'. w) Lo!) in[eres~s de los préstamos de fomento otorgádos por organis- .
\":" mas internacionales o instituciones oficiales extranjeras, conJas limitado-'
..nes·que determine la reglamentación.' .... .' . '.. ' ..
'. e'. " . E~ta norma ha sido reglamentada en el artículo 32 del decreto regla- .'
, mentano(c.o .. en 1979), que establece que los prést¡unos deben tener la fi-
',/lUlidad de coadyuvar al desarrollo cultura,!,cieplífico,económicoy demo- ....,~'
•. gráfico del pais, queel tipo de interés no exceda el <;liezpor ciento(lOo/~)'
" ,. anual y que la devolución se efectúe en un plazo superior á dnco años.' . ",'
'. x) Los intereses originados por créditos obtenidos en el. exterior: .-
. 1. Para financiar importaciones destinadas al.equiparruento industrial
del país. ' . . . . ,
. ..2. Por los Fiscos nacional, provindales y municipales y por el Banco
Central. de la República Argentina. •.. . ..:', ...• .' . . .- -' .
. Esta exención según el textoordenado.en 1977 es la conclusión de
, taba contemplada para el impuesto a los réditos, pero con alcance un poco
distinto, También bajo elrégimeo ya del impuesto ti las gananóas h~ sufri-
do algunos cambios en su redacci6n y ef! su alcance. :." '" ...
, '. La redacción actual que hemos reproducido en la enunciaciÓn deli n-
. . CISO~) plantea el siguiente, i?terrogante:¿los dos apartados constituyen las
'. :. . condICIOnes que deben venflcarse ambas, para. que surja la exención o bien
representan dos (:isti~los supuestos, uno objetivo y el otn;>subjetivo? '
. ~reemos :nas atlpada la seg~nda interpretación, ya que para que pre"
valecIera la pnmera. hubIera debIdo redactarse diferentemente la norma
por eje~plo con la expresión "cuando reúnan los síguíent~s requisitos" ~
". . otra eqUlvalente.· .'.
 572 LA IMPOSICIÚN SOBRE LA RENTA
, 'z) Los montos provenientes de actualízaciones de créditos de cu~l­
quier origen o naturaleza. constituyen casos de exenciones de la
"categoría si la deuda actUalizada está. originada en alguno de lo~ supuestos'
deJa clasificación
'; Las ganancias .de este inciso no están exentas cuando ("I"\'1'"".,o,-,(\n(l" a
suj~tos pasivos alcanzados por el ajiJste de inflaóón; de ,..""l''',~'n
· las ¡normas de la léy 21..894 (punto 3 ) . . . .'.
. '1, Esta norma se enlaza con el artículO. 10 (punto 7) de la ley 21.894 que
',' dedlara como no alcilOzado ppr'el impuesto a las ganáncias el importe.de las'
. acrualizaciones de cualquier origen, decr6ditos y/o títulos valores, que co-' ,
rrespondan al período de tiempo transcurrido' desde el comienzo de la ac-, .'
tUatización hasta el día ínmediatcianterior al de lajnidación del primer pe- ".' .
ríci~o.fiscal en el que deba practicarse el ajuste por inflación. en la medida ..
· en Riledicha actualización hubiera estado exerita .. Igual tratamiento se dis-
, pensará al mayor valor· de la cotización,de los depósitos, disponibilidades
jí c:réditos en moneda registrado a ese momento.
i :20.628 volvió a la doctrina de la Corte, en el fallo "Petróleo de Challacó
.... Fu~nte.de las ganancias de;lasegu~da categoría. . . '.
. .' . 1', En laélefiru~iÓn gene;ald~ gan~n~ias de' fuente a'rgéntin~ el artá:ulo
· de ~illey considera comO tajes "aquellas que provienen de bienes situádos,:
..colocados ó utilizado.!l.económicamente en la República .. ,". disposi-.
. . ci6n debe interpretarse en el sentido que silos capitales son colocados o lJti~ :;
· l~z~dos económicamente en la República, los intereses o el fruto de esa, co-
lodación, constltuyen una ganancia de fuente argentina y, por ello,' caen en
él ámbito territorial que lo:; califica como sujetos ,al impuesto. . .' .
'.' "j' La cuestión de la fuente naciónal o extranjera tie los intéreses ha sido ,
.' .planteada y resuelta por la Corte Suprema de Justicia de la Nación en la cau-
sa ;'ErnestoTomquist Ltda •. S.A. c/Gobierno Nacional" del ¡¡.ño 1938. El':
AIto Tribunal sostuvo que ~n el caso de autos la fuente de la renta se hallá .
enfllugar donde está colocado económicamente el capital y, tratándose de .
untcapital mobiliaIio. la fuente coincide con el domjcilio del deudor. '
¡ Por nuestrá parte, al comentar unasenten.cia del Tribunal Fiscal de la Na- ,
'. dqn, de fecha 12 de septiembre de 1968 en la causa "Molinos Rlo de la Plata
S.~.", sostuvimos que la fuente argentina o extranjera constituye, a yeces, .
un~ cuestión de gtado. Se trata; pues, de ver si prevalecen Jos elementos que
sufragan la fuente extranjera o-los que indican la fuente argentina. En ]a CQ- ..
lo~ación del capital prestado no hay que apoyarse úrucarnente, en el cri terio "
· objetivo respecto a que el deudor prestatario de los fondos los haya invér~
,. ~ i ti~o en el pafs y aquUoshaya contabilizado.en sus libros,'sinoque debe te~
\:.J 11 . nefse.,en cuenta también elfa~tor subjetivo ~e la intenciÓn del.bancoprestamis-·, "
¡
..
"' '.,:
',. ;
r·
lMPOS1C1ÚN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBtITA RJO ARGENTINO 573
. ta di! colocar su capital en la Argentina. factor éste que puede estar ausente
,de los móviles y de la naturaleza de la operación de la que se trata.
..
.> 1 ..'. Dividendos de acciones
Se plantea, en el régimen actual del impuesto a las ganancias (ley
, 20.628, Lo. en 1977 y sus modificaciones) el problema de la clasificaCÍón
.' de los dividendos en dinéro, en especie yen acciones liberadas.
" Partamos de la siníación jurídica al entrar en vigencia la ley 20.628.
Esta ley clasificaba los dividendos entre las rentas de la segunda categoría,
· de conforrrudad con lo dispuesto en el artículo 45, inciso f) de la ley. Al mis-
.' ',', mo tiempo; sin embargo, la ley citada rompía con la doctrina receptada por
'. '..•. :el decreto-ley 18.229/43 y luego por el decreto-ley 14.338/46, según la cual
. . '.': ',' el dividendo era imponible como tal .. cualesquiera fuesen los fondos socia-
· les con los'que la sociedad pagara el dividendo, por ejemplo, con ganancias
de capital, ganancias exentas o de fuentes extranjeras. En suma, la ley
. :.','NeuquénS.A:c/Gbbierriode la Nación"; de fecha 7 de diciembre de 1938,
.'; según la cual los dividendos eran imponibles en tanto representaban la dis-
'. tribuoión a los accionistas de utilidades imponibles de la sociedad. Si en
cambio, no eran imporubles, tampoco lo serían los dividendos que les
distribuyesen.
Posteriormente, las leyes 21.286 y 21.481, declararon no gravados los
. , ,dividendos.en acciones y también los dividendos en efectivo o en especie,
i. _. siempre qUe los beneficiaríos de los dividendos estuvieran identificados
, ante la sociedad emisora o ante los agentes pagadores residieran en el pafs.
. La refornla de la ley 20.628 por las leyes que de mencionar,
'. restableció la independencia conceptual del dividendo con respecto a las
· utilidades imponibles de las sociedade~ y la no gravabilidad de dichos di-
:". videndos si el acciorusta residiera en el país y se identificara.
:", "
Actualmente, los accionistas residentes en el exterior no gozan de la
desgravación y están sujetos a la retención a título definitivo del 17,50%,
· Igual retención corresponde ajos dividendos impagos a los 60 días conidos
de su a disposición. También en este caso la retención que se efectÍla
tiene carácter defirutivo. Se trata de uno de los impuestos reales que se ha-
II
·'lIan en el sistema de impuestos alas ganancias en el derecho argentino.
,¡ 1• • ,
-:/..; .. Los dividendos en acciones liberadas están exentos. La consecuencia
teórica de la exención de los dividendos en acciones liberadas, sería el costo
nulo de la adquisición de dichas acciones yen el caso de la venta posterior
; '. de las acciones liberadas obtenidas como di videndos, la existencia de una
., !,'
'ganancia sujeta al impuesto homónimo o bien al impuesto sobre los bene-
,:",," ficioseventuales. Sin embargo. no es asf, porque las 'normas vigentes no
"'.' ., ....:
--.
 ,;...

.'\
/,

, ¡.

574 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA IMPOSIC¡ON SOBRE RENTA EN EL DERECHO, TRlDlITARIO ARGENTINO, 575
, . . . " • , ,,' "" ' .',. '. ,;..s.. ..•

gravan ni con el primero ni con el segundo impuesto los resultados de la',

", )
,. ' 'Nocompaitimosla crítica que hasidofQrmulada contra esta norin~,;l~\'. '
venta de tflulos valores como las acciones. Las ventas de tftulos, haya o no " calificá,ndola como dictada por el oportunismo tribl,Jtario. En efecto, ellü-,;,~ Ti "
ganancias, están gravadas con un impuesto que puede llamarse sustitutivo,-' gar del domicilió de la,entidad emisoracoini::iqe en la gI'an rnaypría de los: '
según la ley 21.280 (1.0. en 1977 y sus modificaciones): que no serpide por, 'casos, con el domicilio del deudor y tambi~n con ellugat donde se áProve-
la ganancia sino por el monto de las ventas, "valor real de transferencia d~';.· ~han e:conómic;:amente los'capitales recogidos con la emisión de debentú- '
cada operación", ' ' , , ' ,,' :',' res. Es ,ésta; pues, una solución,de un proole[Ila parcial que está a,corde oon
.;.
Ante este panorama general, cabe preguntarse si los dividendos en . /:' :: " ,el pdndpio general. " " ':" ' "
.;, .'
efecti va o en especie -salvo en acciones Iiberadas- cuyos beneficiarios ,),' ..
no se identifiquen o residan en el exterior, pertenecen aún a'la segunda ca';;'"
Imputación de las ganancias de la ~egunda é~tegoría al períodofisckl '
tegoría. La desaparición de la norma que los c\asific¡¡ba como ganancias de "
la segunda categoría es argumento suficiente para llegar' a una conc!usión".H 'Las normas referentes a la imputación de las ganan~ias' de la segund~
negativa. Sin embargo, la norma del artículo 2° de la ley según la cual puede' " " categoría al perlado fiscal son las que se,exponen a continuación. ' ,','
haber ganancias que no son asignadas explícitamente a ninguna categorfaY~' '," ,,' a),La norma general según la cual el año fiscal coincida con el año.ca~ .'
pero, de todas maneras están sujetas al impuesto, debe compatibilízarse con : , lendario, esto es, Comienza el e de enero y termina el 31 de diciembre. "
la disposición del inciso e) del artículo 48, que clasifica como perteneciente ',' , , b) La imputación de las ganancias deja segunda categO/,ia al año fiscal
a la tercera a "las demás ganancias 00 incluidas en otras categoríast~: " se efectúa siguiendo el criterio de lapercepGÍón (art.18, ine. b] de la ley),'
Entendemos que si la clasificación alcanza a las gananc:Ías no inclui~". salvo lOs casos de di videndos de acciones y de intereses de títulos, bonos y ¡~',
das en otras categorías, también comprende a las excluidas de, otras. Es éste;:, . demás títulos valores. , " . ,'", " ,.' " ' .
l'
el caso de los dividendos que pertenecían a la segunda categoría y que han e) Los dividendos de acciones y los intereses de títulos, bonos y demás'
quedado reducidos a una materia residual, objeto de uno de los impuestos títulos valores se imputan al año' fi.scalen elque, hayan sidó puesto~ a dis-
reales que componen el sistema de impuestos sobre la renta y cuyo pagase posición (art. IE,inc. a], 5to. párr. de la ley). ' " .. .,
el
..
" '

efectúa por retención con carácter definitivo. ' , I
Ganancias provenientes de créditos garantizados con derechos reales"
Este supuesto comprende tanto el producto de la colocación de capi- •.
tales, como el saldo del pago de operaciones comerciales o ci vi les que ten-
gan plllLo para la liquidación final del resultado. En el primer caso se trata,
de rentas de la segunda calegorla, en el segundo caso podrá haber renta de
la tercera o beneficio sujeto al impuesto sobre los beneficios eventuales.
Dudamos de la justicia de este principio que hace prevalecer el lugar
donde se halla situado el bien que constituye la garantía sobre ellugardon~'
de está colocado el capital, para determinar la fuente argentina oextntnjera ,
de la ganancia.
Renta de debenturcs
El artículo 7° contiene otra disposición especial para determinar la
fuente de los intereses de debentures. Contrariamente al caso anterior, aquí
p¡evalece como prus de origen de la renla el pais del dorrucílío 'de la socie-
dad eruisora, con prescindencia del lugar donde están ubicados los bíen~s
que garantizan el préstamo ,o el prus en el cual se ha efectuado la eaúsión,
d) La imputación de los gasto.'\ se, efectúa según el mismo criterio que' ,
, rige para las ganancias brutas. Por tanto, los gastos de .Ia!)egunda categoría' ,',
se imputan al año fiscal en el que se hubieran pagado. salvo disposición en "
, "contrario (art. 18, inc: b], 3eepárr.),·' " ' , "
e) En los casos de imputación de las ganancias según el criterio de la
percepción y, correlati vamente, de los gastos según el criterio del pago,
" como está establecido para las ganancias y los gastos de la segunda catego-
,ría ~e considerarán percibidas laS ganancjas y pagados los gastos, cuando se
cobren en efectivO o en especie y, además en los casos enlos que estando'
, ; disponibles.,se hayan aoreditado en I~ cuenta del titular o con la autoriza~
, ción ó confoITIÚdadexpresa o tácita del mismo, se hayan relnvertidb. acu"
" mulada, capitalizado, puesto en reserva o en i.Infando de amortización Dde
.seguro. cualquiera sea su denominación,o dispuesto de ellos en otra forma
18, inc. b], últ. párr.).· ' ,
f) Las,erogaciones que resulten ganancias gI'avadasde fuente argentí-
. na para beneficiarios del exterior, podránjmputaiseal balance impositivo
sólo cuando se paguen o se configure alguno de los casos previstos en el in-
.ciso anterior (art. 18,últ. párr.). Las hipótesis que fonnula la disposición le-
gal a continuación no son de aplicación a las ganancias de la segunda cate-
j
.. ~ , , ,goría, porque se refieren al principio de imputación según lo devengado,
, que se emplea para las ganancias de la tercera cate gana. '
 576 LA IMpOSICIÓN SOBRE LA RENTA TMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBUTARIO ARGENTINO ) 11

De~ucciones especiales de la segunda categoría 2do. párrs., respectivamente); y las amortizaciones de los bienes inmuebles
¡ ExaITÚnamos ahora las deducciones que se refieren --específicamen- edificados (art. 76) y de los bienes muebles (art, 77).
Las deducciones mencionadas son admitidas en tanto se trate de costos
t~-;- a las
ganancias de la segunda categoría y recordarnos que é$tlls no sus- .
y gastos incurridos en el p a í s . ,
t1tu~enlas deducciones generales de los artfculos 74 y 75 de la ley sino que
las complementan. . '. . . Cuando en cambio, se trate de costos y gastos incl}rridos en el extran-
" ,! La l~y pone cOT?o título de las.disposiciones del artículo 79 la leyenda,
Jero, la l.ey ~~mite como ~nica deducción por todo concepto (recuperación
o ~mortlZacJOn del costo, gastos para la percepción del beneficio, manteni-
D~ducclOnes especlales de la categoria". Y si bien las normas de
· miento, etc.) el 60% de las regalías percibidas.
est~ artí9ulo sólo se refieren a las regalías, es cierto que se trata de varios su- . '.' . No se aplicarán las normas expuestas, cuando el beneficiario de las re-
pue,:stos y diferentes' deducciones. .
'. galías sea residente en el país. desmolle habitualmente actividades de in-
>1 Una laguna de la ley; según una interpretación que viene de muy lejos
~estigación. experimentación, etcétera, destinadas a obte ner bienes suscep-
.. y 911e no compartimos, ala que también como bajo la vigencia del impuesto'
· ttbles de producir regalías. En este caso, la ganancia se determinará segúh
'El 19s réditos,sepretende cubrirla, con dudosa legalidad, mediante una nor-
las.norrnas que rigen para la tercera categoría (2do. párr.infine del arto 79).
ma{eglamentaria, consiste en el princ;ipio de amortizar el capital entregado
El último párrafo del artículo 7~ dispone que de las regalías percibidas
'. a Cámbio de la constitución de una renta vitalicia. . .
.po~ la ces~ón de derechos o licencías para la explotación o uso de patentes
· I La ley nada dice al respecto :J¡ por parte nuestr~, hemos considerado de IJ1venclón o de la provisión de conociITÚentos técnicos se admitirá -sin
que la equivalencia matemática entre el valor actual de la rentávHalicia y .
'prueba-una deducción por todo concepto del 60% de las regaifas percibi-
.'. el del o de los bienes entregados como contraprestación por el rentista, tiene.
das. Esta norma, se diferencia del caso del párrafo anterior que permitfa
COlpa consecuencia que la ley estuvo acertada al no establecer deducción.
· Igualmente una deducción de160% cuando el beneficiario de las reoalías re-
." ~Ig!una par~:ecuperar el capital entregado en pago deJa re.nta vitalicia. Di- .
.. en el ex.terior, P?rcuanto en esta hipótesis las regalías pued:n ser ob-
· ¡ JlrI]0S tamblenque el decreto reglap1entario (art: 56, Lo. en 1979) que quiso .
· temdas por sUjetos reSIdentes en el país o en el exterior.
enr;n~ndar la plana al legislador, se había extralimÍtado al admitir una deo
Las hipótesis planteadas por esta última norma son dos: regaifas por li-
du;clón del 50% de esas ganancias hasta recuperar el capital irivertido, ade-
., de explotación de una patente de.ínvención o regalías por la provi-
:na~. d.e los gastos necesarios autorizados parla ley. Como en otros casos, la·
Slon conociITÚento técnico. Es ésta la versión castellana dell71ow-how.
'. JUS~ICJa no tendrá oportunidad de cohOcer. la cuestión de la ilegalidad e in-'
., La norma sólo contempla el caso de know-how retribuido con regalías, las
'. co*stituéionalidad de esan6rma reglamentaria, por falta de acción por cual- ::
· .quier sujeto.' . .. .' . . . .que son expresamenteclasíficadas en la categoria por el inciso b)
del artículo 45 y definidas en el articulo
· .. ,¡.volviendo a las regalías, el arttcul079 de laIey estable~~ el·siguiente
• Pero hay otros casos de retribución de la cesión del derecho a explotar
.. régunen de. deducciones. '. .' e ". '.
una patente de invención o ell71ow-how con carácter definitivo en uno o
.; . .¡: .·1 a) Beneficiario residente en el país: .'. . .
más pagos (inc. f] del 3ft. 45). En esta hipótesis no se aplica la norrna que
· <i:.,~ Regalias originadas por la transferencia definitiva de
esta~lece la deducción global del 60%, sin prueba, ya que ésta viene esta-
qu iera que fuere su.naturaleza,.25 % de las sumas que se ha yan percí bi do por .
. . , .bleclda expresa y taxativamente para las regalías.
tal !eoncepto, hasta la recuperación del capital invertido. Para determinar .
· est,b capital, serán aplicables las normas de valuación del costo de los bienes ". '.'
trarsferidos y su actualización, de acuerdo con la naturalf:ia dé esos bienes .' .•. DE LA TERCERA
. (<05. 54, 55, 57; 58 Y68 de la ley). . ' .......• . ;
., Se plantea, en primer término, si la definición de .las ganancias de la
i .~ Regaifas originadás por la tran~ferencia tempOraria de.bienes que' .. ~ ~ ..
ter~er~ categ0r;ía,reproduce sustancialmente, por lo menos, las normas de-
sufren desgaste b agotamiento: se admite la deducción del que re-o .
: firutonas del reduo de la tercera categoría. La contestación es que, si bien
su Ita de la aplicáción de las normas de los artículos 68 76 o
·la estrecha relación de herencia del a las ganancias respecto de su
· m4s son lasque deternunari el vlllorimpositivo de las minaS;
J, qu~s o bienes anáiogos .y las
.' ,'. [ : . ,
por agotamiento
. '.' -:::4",
.c; antece:or, el impuesto a los réditos, que no puede haber una com-
pleta di vergencla entre las. dos leyes, hay profundas diferencias entre ellas .
";1 :,
.¡.'
¡. ,Darnos aCluf algún ejemplo. .
'.

-'.
 "
-,
578 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA REN"rA
-La defi nición de la principal ganancia de la tercera categoriaes pro'-
fundamenterustinta de la del rédito de la tercera categoría. En la ley 11,682.,
se expresaba la composición de la principal fuente de rédito de la tercera ca~
legaría como el ejercicio de comercio, industria, explotación mjnera~ agro-
pecuaria y de negocio o profesión habitual de la venta, cambio o disposición'
de bienes. , "
La ley de impuesto a las ganancias (ley 20,628, to: en 191'i y sus ¡no-
diflcaciones) define la ganancia de la tercera categorfa, prescindiendo dé
, los puntos ya examinados, con total abandono de cualquier contenidoob_,'
jetivo y la caractúiza como aquella que obtienen las sociedades de capital
sin exclusiones, según el artículo 63, y la que deriva de cualquier otra clase
de soCiedades constituidas en elpaís o de empresas unipersonales ubicadas
en éste (art. 48, ¡ncs. a] y bJ), , ' , '
Las actividades producen ganancias, tales como el come:rcio, industria, ,
(incluyendo el suministro de servicios como los de bancos, seguros; tfans-, , '
portes, comunicaciones, etc.), agricultura y ganádería, explotación' minera~ ,
o disposición habitual de bienes, constituyen la fuente de las gamipcias d~F'
sector empresarial. Dicho de otro modo, los sujetos que dan la calidad de,
ganancias de la tercera categoría a sus rentas son, en primer lugar las empresas;'
cuyos resultados económicos anuales constituyen la base para el cómputo de ' '
las ganancias imponibles o sea, para confeccionar el balanceimpositi,vo. '
Las actividades cuyos sujetos son empresas pertenecientes 'a socieda" ,
des de capital u otras, son las comerciales, industriales, mineras, agropeeua-, ",
rias, etcétera, o sea las mismas que menciona la ley 11.682 como de la ter~ ,
cera categoria. " "
La ley, con un ordenamiento de las normas poco cuidadoso, considera
como ganancias de la tercera categoria a las compensaciones en dinero y en ,
especie, los viáticos, etcétera, que se perciban por el ejercicio de las activi- '
dades incluidas en el articulo 48, en cuanto excedan de las sumas que la Di-' ",
rección juzgue razonables en concepto de reembolso de gastos efectuados., ' ,
Esta norma muy defectuosa y que el texto ordenado en 1968 de la ley
de réditos es~ablecía dos veces, una p<lJa la tercera categoría y otra para la>
cuarta -y 10 'mismo hace la ley 20~628 en el 2do. pfur, del arto 48 y en elúl~, '
timo del art, 72-,- parece, por su redacción, un criterio de clasificación de'
una especie de ganancias, mientras que no tiene otro propósito queel deau-"
torizar a la Dar a considerar como ganancia y no como reembolso de gastos
a las compensaciones, los viáticos, etcétera ... (pueden entrar eneste recep- ,
láculo indetemlÍnado los gastos de representación, las 'donaciones manua~'
les, las propinas a determinados servidores).
Están comprendidas también las participaciones en los beneficios de '
cualquier clase de sociedades que tengan por objeto la realización de algún
HAPOSICIÚN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUIAIÚOARGE!'ffiNO' 579 "
lucro y siempre que la actividad que des~ollen se'encu~ntre en iás conl.ti~> .:"
,ciones exigidas por el artfculo 3°, Como ya lQ comentamos amba, la nor;na;',,'i,t,' .~'
, del artículo 3° de la ley 11.682 era aquella que e~tablecía la naturaleza de ré-
,dito o pérdida computable para el resultado de la disposición de bienes (en,
, esta expresión se concentran tarñbién otros' conceptos 'más restringidos
como 1<\ compraventa, cambío, venta o disposición de bienes) (..'.cuando ta-
' ,,' "Jes operaciones se efectúeli'por personas o entidades que hagan profesión
;, . habitual o comercio de la comprayenta;'canibiq o disposición de tales'bie-
nes). En cuanto a la participa,ci6nde los ber¡eficiOs de cualqllierclase de 50-
.,' ciedades, pensamos queelle&isladortuyo en,cuenta incluir en la tercera ca-
; ," ,tegoría a los beneficios de las ~ociedadt::saccidenlales, como lo sostuvImos
"',muchosaños atrás.~' " ,',',' " " ' .',' ,
, La ley 20.628 no, reproduce en su artículo 48 la participación aludida,
,,': pero tiene una norma de mayor alCance que comprende también la hipótesis'
,', ,de dicha participación. Nos referimos al inCiso b) del artículo citado, que
, clasifica como ganancias de la tercera categoría "todas las que deriven de' '
,.: cualquier otra ('distinta de las sociedades de ,capital' , N. del ,f) clase de socie-
, ,dades constituidas en el páis o de empresaS unipersonales ubicadas en éste", '
." .;,
',,' . Finalmente, el inciso d) d~l artículo 48 de la ley2Q,628 (LO. en 1977
"y sus modificaciones) agrupa en e:l mismo inciso tres casos de g'anancias o
'" l ' pérdidas comprendidas en el alcance del impuesto a las' ga'nancias, dos de
','" 1, los cuales en el régimen del impuesto alos réditos estaban rcpartidosentre
I el artfculo 3°, segundo párrafo de la ley 11.682 (Ioteos con fines de urbaní'C
:zación) ~ el artículo 4°, primer párrafo, de dicha leY (g<tnancia o pérdida
ocasionada por la: enajen~ci6n de inmuebles adquiridosp¡ll'a liquidar crédi-
tos provenien¡es de la industria, comercio, 'eXplotación o profesión del su-
jeto y siempre que se enajenen dentro de,los dos años contádos desde, la fe-
cha de's\l ,adquisición" cualquienlsea la,naJuraleta del sujeto que las
, obtenga), Sin,embargo.,la búsqueda de norma,s comunesen el impuesto a
'Jos réditos y en el nueyo pero ya reformado,irripuesto a las ganancias, tro-'
pieza con dos t;scollos por 10 menos aparentes: Por un lado, el artíctil Q 48 de
" ,la ley dé impuesto a las ganancias contiene la clasificación -entre las ga"
nancias de la tercera categoría~ de las provenientes de la edificación yena- '
• jenación de inmuebles bajo el régimen dela ley 13.5 12. Como norma de
., ley~ ésta no tiene antecedente en la ley 11.682; pero sf lo tiene en la interpre-
tación yen la práctica aplicación del impuesto a los réditos, habiendo mo-
tivado una resolución de la Secretaria de Hacienda dela Nación para recti~
fi~ar, ufla instrucción interna de la DGLToda duda al respecto terminó eDIl
, la entrada en vigencia el 10 de enero de 1974 del impuesto a las ganancias
, unificado. esto es, que reunía en un solo gravamen las ren~as-produi:tos y
bis rentas eventuales y de capital., , " '
 580 LA IMPOSIClON SOBRE LA RENTA
,;
:!Pero la que volvió a escindir de las ganancias los
eventtlales podría haber reabierto la cuestión, si no fuera las leyes
21.437 y 21.481 modificatorias de la ley 20.628, sustituyeron artículo
c[as¡ificandoen la tercera cate garfa el resultado de la edificación y
ción: de inmuebles bajo el régimen de la ley 13.512. ' , , . el tipo de actividad que desarrolla el sujeto sino por la fndole del mismo,
!,Por otro lado en el artículo 4;8 no está más mencionado el caso previsto
en Id ley 11.682.artícuJo 4°,'del inmueble donde se ejercieralaactividad co~;',
,mer~ial o industrial dado de baja en estas actividades y enajenado dentro de
',' 1977 Ysus modificaciones). Se trata de las sociedades de capital, tanto na-
,los dos años a partir de la fecha de la baja. " .'
, ; !:Pensamos que la falta de esta norma en la ley vigente se debe a que la
hipÓtesis indicada está comprendida en losíncisosa) y b) del artículo 48 y
ellólsuple esa falta de mención expresa en la ley. ,,'
, J Sin embargo, el decreto reglamentario reconoCió la conv~niencia. de
estaplecer expresamente que en tal hipótesis el resultado, de la'operacIón
estálsu jeto al impuesto a las ganancias y así lo dispuso en el artículo 72 del
teXtO, ordenado en 1979. " '" " "
) Otra diVergencia entre el régimen de la ley l1.682 y el dela;"
ley 20.628 en 1977 y sus modificaciones) consiste enque el articulo 48
de 1~ ley nombrada enseguhdo términono réproduce la segundo'"
" párrkfo del artículo 4° de la ley 11.682. Es cÍt!rto que esta no en' '
ehi}tículo 48 la ley de impuesto a las ganancias~ pero ahorá
el phnto 3 del artículo 2° de la misIIÍa ley, que considera c<?mo gananc!a a
"lbS: beneficios obtenidos por la enajenación de bíenesmuebles amortlza-
bles',cualquiera fuere el sujeto que los obtenga". ' ','
¡,Es,valor entendido que los bienes muebles amortizables comprenden
también aqueilos que son inmuebles por accesión, como maquinarias e ins~ ,
talabones, los que pierden ese carácter cuando se separen del inmllebleal
quelaccedían. , " " ,', ,'","
" ,'. 1; Como ya se subrayó anteriormente, es ganancia de la tercera: eategoria , ,"
el'resultado,de la el1ajen~éiónde los bienes amortizables, en la medida en "
quejes tos; bienes sean amortizables' para el contribuyente. Si dichos bienes' , ,,'
, sólo afectados parcialmente a la.actividad productiva y en parte utic '
, ¡izados como de uso pri vado, el resultado que debe considerarse como renta'
, lp. tercera 'categoría será sólo la parte proporcional pe la ganancia,o pér-
did~, correspondiente al uso productivo. ", .
, i. Observampsque las modificaciones lntioducidasen la
per\urbado el ordenamiento de la materia. No es un
bra$señalar que el texto ordenado en 1977 es un text()
j • '
! personal serán contribuyentes las personas físicas o sucesiones in?i~isas.
.', ~.' I "
IMPOS!C10N SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO )!i 1
Ganancia y empresa
Ya hemos visto que la definición actual de las ganancias de la tercera
categoría, sí prescindimos de los inCisos c) y e), caracteriza a estas ganan-
cias como ' p o r su propia esencia, a la tercera categoría no por
En efecto, son ganancias de la tercera categoría, en primer término, las
I
, obtenjdas por los contribuyentes incluidos en el artfculo 63 de la ley (LO. en
cionales como
, Cabe opservar que el apartado a) del artfculo incurre en la
" ci6n de utilizar el ténnjno responsables con referencia a las sociedades d~
,,' capital en lugar del másespecffico vocablo "contribuyentes" ya qu las so-
7
'ciedades de capital reÚnen los requisitos del concepto legal de contnbuyen-
tes según el articulo 15 ,primer párrafo ínfine, de la ley 11.683 (LO. en 1978
y sus modificaciones).
El apartado b) del artfculo 48 de la ley de impuesto a las ganancias con-
sidera como ganancias de la tercera categoría todas las que deri ven de :ual-
quier otra clase de sociedades constituidas en el p.aís o de ~mpresas umper-
'sonales ubicadas en éste. En estos casos la ganancIa se claSIfica en la tercera
, categoría no por ser contribuyentes las entidades q~e enumera: sino por ser
obtenidas a través de ellas; se trata pues de gananCIas caractenzadas por la
fuente de las que derivan, a saber: toda otra clase de sociedades o de empre-
·'sas uhipersonales ubicadas en el país.
", A su el apartado d) del articulo 48 clasifica en la tercera categoría
a las derivadas de loteos con fines de urbanización, las prove-
nientes de la edificación y enajenación de inmuebles bajo el d~ la
ley 13.512 de propiedad horizontal, las obtenidas por la . ,de m-
muebles adquiridos para liquidar créditos provenientes de la: mdustna, co-
mercio,~xplotacíón o profesión del sújetoy siempr~ ~~~ se dentro
, de los dos años contados desde la fecha de su adqulslclon, fuere
'la naturaleza del sujeto que las obtenga, ' . . .
. ,El rasgo común de estas ganancias cualqUIera fuere la atnbuclón del
. hecho imponible al sujeto pasi va que resultara contribuyente, ~onsiste en ~l
carácter empresarial de la actividad queda origen a la ganancia. Los caml-
nos.se bifurcan después de la atribución al sujeto que resulta obligado al
pago del impuesto como deuda propia. Si se trata de socie~ades de, capital
en cualquiera de las fonnas según el artfculo 63 de la ley, seran contnbuye~­
tes las mismas sociedades; si se trata de cualquier otra sociedad o empresa uru-
; embargo, esa bifurcación no influye sobre el aspecto objetivo de la
relación tributaria.
'>

" "
582 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
El significado de la introducción dela empresa en la definición del he- '
cho imponible del impuesto a las ganancias es la culminación del proceso
evoluti va del. conceplo de ganancia imponible, que se iniciara en elámbi to'
aduúnistrativo a partir de la reglamentación general del año 1939 de laley
de impuesto a los réditos y que tuvo como pasos inlernledios la reforrna del
año 1943 por el decreto-ley 18.229/43, la del año 1946 por el decreto-ley
14.338/46 con la creación simultánea del impuesto a las ganancias eventua-
. les y, posteriormente, con repetidas modificaciones legales en materia de
loteos, de inmuebles sujetos al régimen de la ley 13.512, etcétera. .... ."
, .. ~,
• 'J.
Ganancias exentas de la tercera categoría ..
El artículo 20 de I~ ley 20.628 contiene, como ya vimos, uria ext~nsa.·,.:
lista que intitula Exenciones y cuyo encabezamiento dice: "Están exentos
del gravamen" a lo cual sigue una lista de ganancias exentas, por lqmenos·
aparentemente. . , ,',. ," ,"
, En la realidad hay que formular algún reparo a esta sencilla compro-
bación. En primer lugar, la observación elemental que la norma reúne en .'
una sola lista exenciones subjetivas, o sea, en razón del sujeto que,la ley exi"
me del impuesto por cualquier clase de ganancias que obtenga, y éxencio.-
nes objetivas, es de~if: ganancias que se exceptúan del impuesto por la na~·, .'
turaleza de las uúsmas, cualquiera fuere el sujeto que las obtenga. Hay" .
además otras exenciones a favor de determinados sujetos, pe¡;o limitadas a·'
ciertas ganancias. .
¡" '.
En segundo lugar, la norma no distingue los casos de exenciones ver- '
daderamente tales (o sea aquellas que, si no las eximiera la norma legal, es~' ,
tasían gravadas por verificarse en 'ellas el becho imponible en todos ~us "
componentes, pero que la ley quiere exceptuas del impuesto),de.los casos.
de exclusión de ciertas situaciones fácticas que no tienen todos loselemen-:-.
tos del hecho imponible y, por lo tanto, quedan afuera de. la impOSición. :.,
En estos casos la norma positiva de exclusión podría omitirse en la ley
sin que variara la solución jurídica de los casos concurrentes. No es lOmis,~ •
mo en la exención, que requiere la norma expresa de excepción. Surge, sin'·
embargo, el interrogante de verificar si los casos enumerados en los,diferen-
tes incisos del artículo 20, son exenciones objetivas o exclusiones de situa-
ciones económicas dadas, por considerarse que con dichas exclusiones que- ••,
dan mejor definidos los hechos imponibles, ..
AllOra bien, repetimos, en el exasllen de la lisla del articulo 20 de la ley,
encontramos que los primeros siete incisos establecen exenciones subjeti- ,
vas -lo Irusmo puede decirse de los incisos m) y c);--.
No son verdaderamente exenciones, sino exclusiones de detemuna-
,,~" ~~~r" nOlPcf no el" h~cho con el DfODósito de mejor delim.itar el hecho iCll- '
'1\" , I
. ,. .~"
, . EL
IMPOSICIÓN SOBR.E RÉNTA EN . ..DERECHO,TRlBlrrAR.10
. . .. . ÁRGENl1NO
. . 583 ,.
."",:, '
po~ib'le:'~;~ de~l~á
ejemplo,el inciso y) 'que' "Lasdona~i~~e~;'~;kL;'\
exento;
rencías, legados y todo otro enriq1,1eciuúento a título gratúito; los ben#i~~!'/' ',~~,'
cías alcanzados por la ley de impuesto a los premios de determinados
juegos y concursos (ley 20.630) y los,bendicios provenientes de opera- ,
cionesalcanzadas por el impuesto sobre las transferencias de títulos , )
,. valores, texto ordenado.en 1977", Se trata, en efecto, de un criterio adop" •
, . tado por elleglslador,de dis'tríbuir en diferentes impuestos unas manifes- ,
, , tacionesde capaCidad contributiva, discriminando vari(ls hechos impo-,
, • nibles PlP"a someterlos a gravámenes separados;Estoprecisamente es lo
~ '.
,;- queel inciso y) se propone al declarar exentos -impropiamente;,-'Ios
, , enriquecimientos y beneficios ir¡dicado~; lo'rr¡ismo puededecii:sé con
. ' respecto al inciso a) "Las galJancias sujetas 'al impue~to nacional a los be'~
"'; oeficios e;ventuales", ,.,'.' ,:,' ' ' ' ' : , ;,
Despejando el camino de estas cue'stíones que son' más' bien de crítica 1.
, estética a la ley, nos toca examinar si en.el artículo 20 de,l¡¡.ley figurari ,como
.' exentas ganancias dela tercera categoría... · , "
. La respuesta es afumativa, debe aceptarse como eXención objetiva el
presupuesto de hecho del inciso 1), reintegros o reembolsos (son éstas las
. denominaciones dadas ·en las leyes pertinentes a diferentes variedades de
sumas pagadas a los exportadores) enconceptd de impuestos abonados en .
" . el mercado imemo, que inéidandirecta o indirectamente sobre determina-
dos productos y/o sus materias primas y/o servicios. ; , ., ., . ... , .
. El Tribunal Fiscal de la NaCÍórlen algunosfallos había considerado las,
., hipótesis conternpladasen el inciso I)del arik:ulcíl9 dela ley 11.682 (to:·
,. en 1968 y'sus modificaciones);'(sentenciás qe fecha 3~Vm-1970 en autos
'''KJeppe S.A':. ydefecha2-X-1970en autos "$.A.C.I.F.E.I.") resolviendo
que los reintegros no constitufan réditos imponibles'por carecer de las con~
notaciones de éstos que, por lo tanto. la n0I111adel inciso 1) citado no cons-'
·tituía una exención, sino una exclusión del objeto: que además, dichos rein-
tegros comprendían también a lart'!cuperación delimpuestd a las ventas-y
luego, del impuesto alvalói: agregado cuando corresponda-,,- y también al
,.' draw-back. ' . .. .
, . , '.
Posteriormente, en otros fallos, de distintos juéces e instancias preva-
leció la tesis contraria, laque consideraalcimzados por el impuesto a los r{
, ditos y sU sucesor el gravamen a las ganancias, el recupero de los impuestos ..
a las ventas (en su caso, también de los impuestos inlernos y cuando corres~
panda del impuesto al valor agTegado) , y los ingresos derivados del draw-
back. Esta tesis fue confirmada específicamente por la Corte Suprema en
los casos "Productiva" y "Cia. Continental" y recogida normativamente por
el decreto reglamentario de la .
ley. de impuesto a las ganancias en sU.actual.· ,.
'. . ,. .
 584 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
artículo 29. En la doctrina el tema fue intensamente debatido enlIe varios
autores, Michele, Judkovski, Am.igo, Rossen, Reig, etcétera 25.
, . También debe considerarse como exención de una renta de la tercera
.catbgoría, fa de las ganancias o pérdidas derivadas de la negociación de ac-
ciones o títulos-valores públicos. exentos. Ésta no figura en la ley 20.628
pe~o sí en la ley de impuesto.sobre las trans.ferencias de títulos-valores.'
FU,entes de laS ganancias de la tercera categoría
.. (En la enunciación general de la fuente argentina de his ganancia,s cOmo
. m~mento de vinculación de los hechos. imponibles del impuesto a las ga-
a
, ha~cias se alude lasrentas de la tercera categoria aunque no' con criterio.
éxq,lusivo,.cohlas ¡;iguientéS expresiones: "Son ganancias de fuente argen-
, : tin~, aquellas' que provienen .. : de bienes. situados, colocados o.utilizados
económicamente en la República, de la rea!izaciónen el tenitorio de laNa- .
, ei~l1.de cualquiéi acto o actividad susceptible de producir beneficios". ,"
"'.,~~. r. ~,La nOffila'ci'tada tiene~) aJcance de'.una orientación generalf.o del' sea
,:!
. pnhcipio gem:rál de la fuente, que define positivamente con las expresiones .
que hemos citado y que r¿fuerza por m;:gación en la proposición final del' "
pri)ner párrafo del artículo 59; que reza:_usin tener en cuenta nacionalidad,
. doinicilio ,o residencia del titUlar o de las partes que intervengan en las ope- .
raciones, ni el Jugar de celebración de los contratos".,' '.", ,
, '¡Son de fuente argentina las ganancias de la tercera tate'gona -am-
pIi~ndo con ejempios los conceptos escueto!; del,art. se de la Jey- produ-
,cidas por actividades comeréiales, inéiustriales, agropecuaria~ o por el ejerci-
ei~ de servicios bancarios, asegunitivos de transporte o de comunicaciones,
etcétera, desarrollados eri el país. . , .', "
¡,Surgen dificultades en los casos Concretos para establecer ~i yen qué'
m¿dida deben clasificarse entre..Jas gartanciasdeJuente argentina,'aquellas. .'
qu~ derivan de actividades ejercidas parcialmente en el páís y parclalmente'
entel exterior.A la dificultad de determinar......:..en forma precisa-'-'-la fuente, .'
nafionlllci extranjera en esos caSQsóse agrega el problema de determinar,:
tarj1bién cuál es la proporCión del costo y delos gastos incurridos enel país
.0 ¿n el exterior para producir dichas ganancias, o sea, para obtener el monto .' l'
de:las ganancias netas de fuente argentina. '. , . Los contestamos a continuación.
; , Ante estas dificultades concept1lales, a las que se agregan las de las
pn!ebas fehacientes de los ingresos ygastasen el exterior que se deban atri-' '
.. ~ . l', '
. J:
; , Véase al respecto: JUDKOVSKl, José, LJ., XXX, pág, 95 ROSSEN. EduardoAugusto, Ha.
let(iI de la D.G.I., 251, pág. 664; REIO. Enrique Jorge, [mpuesto a los RéditoJ, Ediciones Con,
labilidad Modérna, 1972, pág. 214; AMldo, Rubén Osear, Bo/el(nde la O, G.I" 236-127; 247-5gg
Y 25J-611 yen L,J.', XXXI, pág. 138; U .• XXXIV, págs. 504 y 849 YU .. xxx:vrn. pág. 513.
" ,
IMPOSICIÓN 'SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBtrrARJO ARGENTINO 585
buir a la fuente argentina o extranjera, la ley ha dispuesto criterios de deter-
minación de la fuente respecto de una serie de actividades hipotéticas para
zanjar los conflicros que la experiencia había comprobado y prevenir los
nuevos.
Reseñamos a conlÍnuación los casos resueltos en la ley misma (arts. 8°
a 15)16,
0
a) Ganancias provenientes de la exportación de bienes (art. 8 inc. al, ,
ler. párr. de.la ley; arts. 9° y 10 del decreto reglamentario, Lo. en 1979).
, b) Ganancias provenientes,de la importación de bienes (art. So, inc. b]
, , de la ley; arts, 9° y 10 del decreto reglamentario) .
. . ~Merece una mención especial el caso de las importaciones con pago
. diferido(art. 77, últimos dos párrafos de la ley). .
e) Ganancias provenientes del transporte de pasajeros y cargas '(art. 9°,
'.' ',o
ler. párr. de la ley).
. d) Ganancias de agertcias í nternacionales de noticias (art. 10 de la ley
" y,art. 12del decreto reglamentario).
e) Ingresos provenientes de operaciones de seguros o reaseguros (art.
1 de la ley).
f) Honorarios, remuneraciones o sueldos de directores miembros de
consejos i.I otros organismos en el exterior (art. 12 de la ley). Esta nonna se
complementa con la del inciso c) del artículo 81 de la ley que admite la de-
"ducción de las sumas pagadas por los conceptos indicados, siempre que no
, excedan los límites que fije el reglamento (art. 126).
g) Ganancias obtenidas por la explotación en el país de películas cine-
, ,matográficas extranjeras.
. h) Ganancias de filiales y sucursales de sociedades extranjeras.
"Se trata de deterininar la ganancia neta de fuente argentina por la ac-
., tividad comercial o industrial de empresas o establecimientos organizados
como empresas estables en el país, que constituyan filiales o sucursales de
'.' ,,' sociedades o em¡:iresás del exterior:
: Nacen de inmédiato los siguientes interrogantes:
, ¿Qué se entiende por filial? ¿Qué se entiende por sucursal? ¿ Cómo se
puededetenninar la ganancia de fuente argentina? De los procedimientos
" .. adecuados para lograr ese resultado, ¿cuál o cuáles son preferibles?
El artículo 14 de la ley 20.628 (t.o. en 1977 y sus modificaciones) es-
tablece los mismos temperamentos para determinar la ganancia de fuente
, argentina para ambas Clases de establecimientos .
'26 Nos remitimos a nuestra obra Impunloa laJ GMandO!, cit., págs. 175 a 190y la doctrina
, ''y la jurisprudencia allí ciladas.
586 LA IMPOS1CION SOBRE LA RENTA
Son ellos el sistema de la contabilidad separada, el del conjunto eco~
nómico,y asignación de una fracción de la ganancia del conju.nto como pro:
veniente. de la fuente argentina y, el método de la comparación con los re-
sultados de empresas independientes. . .
Para la inteH gencia de las nomlas legales y reglamentarias es oportuno.
definir los siguientes conceptos: . .
a) filial;
b) sucursal:
c) principio de la contabilidad separada;
d) parte de la ganancia del conjunto económico;
e) comparación con empresas independientes. . . condiciones de los negocios y transacciones entre casa ímitriz y sucursales •
Entiéndese por filial (o sociedad filial TochtergesseLlschafr) una socle-. '
dad jurídicamente distinta e independiente de una sociedad extranjera que "...
la controle con la mayoría del capital.sodal yI práctÍGamente, gobernada.
por ésta. . .. '
Entiéndese por sucursal un establecimiento Con autonomía fU:ncion~l; ' . .
pero jurídicamente sujeto al dominio de una sociedad madre o casa matnz..;.
Se debe destacar que la ley vigente como su antecesora, la ley 11.682'....,
(LO. en 1968 y sus modificaciones), otorga un mismo régimen impositivo
a la filial como a la sucursal. No sólo coloca a la filial en un mismo plano.
que la sucursal, sino que luego con el primer método de dete~naclón de:: .
la ganancia neta de fuente argentina, asume a ambas como enlldades eco- ,
nómicamente independientes, cuya gan¡mcia de fuente argentina sedeter~'
mina por la contabilidad separada,. . . .'.: . '.
En este sentido la nomla del artÍCulo 14 de la ley de la materi adispone:
"Art. 14,-- Las sucursales y demás ,establecimientos estables de empresas, .
personas o entidades del extranjero, deberán efectuar sus registraciones '
contables en forma separada de sus casas matrices y restantes sucursales y .,
demás establecimientos estables o filiales (subsidiarias) de éstas, efectuan- ..
do en su caso las notificaciones necesarias para determinar su resultado im-
positivo de fuente argentina, .." . . . ·gentina,
Queda dicho que el derecho positivo argentino, en los artículos 14 y 15
de la ley 11.682 a los que corresponden los articulas 14 y 15 de la ley 20.628 .
(t.o. en 1977 y sus modificaciones), ha planteado la imposición de las sucur-
sales y filiales de sociedades extranjeras. como un problema de detennina- .
cíón de la ganancia neta de fuente argentina, ante las dificultades 'de dis- "
cernir cuál y cuánta utilidad debe atribuirse a la filial o sucursaL La obvia
razón de la dificultad de esa determinación consiste en la circunstancia que
o
tilial y sucursal y casa matriz (o, eventualmente, otras filiales sucursales ..
de la misma sociedad madre en diferentes países) mantienen relaciones
económicas entre sí por una gran variedad de negocios u operaciones, por·
iMPOSICION SOBRE RENTA EN EL DERECHO "tRIBUTARIO NÚJENTINO 587
~je~plo: por suministro demaqui~aria ciinstalaciones, k~oW:flOw ypat~nk<
..
tes de invenCión, financiación a largo, mediano y corto plazo, garantías PCJl.t: r ': :~
deudas financieras o comerciales. compra y venta.de materias primas, pro-'
_duetos terminados o semielabórados, etcétera:E¡l todas estas transacciones
'. se usan precios y surgen obligaciones p c~éditos de una u otra parte: que in- .
fluyen sobre las ganancias de. la filial y sucllrsal Y también de la casa matriz
u otras filiales ysucursales. ". '. ..
. ' . Es ésta la premisa del problema de la ganancia de fuente argentina:
. esto es, queJa determinación de la ganánda puede efectuarse, siempre que'.
.'. se eliminen las distorsiones de los resultados, atribuiblesal hecho que las
.y filiales pueden no ser las mismas que rigen entre terceros no vinculadas
. y, por lo tanto, no originan un resultado que,refleje rigurosamentt;'!la ganan-
" •. cia de fuente argentina. . .. .
'.. . El pnmermétodo .para determinar la ganancia de fuente argentina de ..
· sucursales y filiales consiste en la ,contabilidad separada de éstas.' .
..",: .' .Contabilidad separada es un concepto sustancial y_no sólo de' forma, y •
. . significa régistrar las operacion~s de sucursales o filiales, como si fueran
" r . empresas independientes 27; Sin embargo, el Fisco tiene derecho a preten-' .•.
· der reajustes en los resultados de dicha contabilidad; sí comprueba que los
"-. negocios con la casa matriz no son talcualesse,estiplllanan' entre terceros .
. extraños,. " . - : '. , .. " , ": ...... > .... ,.. , ...
Este método es el que la ley 20.628(como la ] 1.682) dispone en el pri- ..'
. , merpárrafo del artículo 14. . '. " ~..... .. .
Puede ocurrir que la contabilidad separ~da, a pesar de las rectificacio-
nes no sea suficiente o no refleje fielmentel~ganancia neta de fuerite argen-.
tina. En ta~ caso, la.detemúnaCÍón de ésta, puede'efectuarse con otro método,
que consiste en considerar como Una unidad económica la casa matriz del
., exterior y las sucursales y filiales del país .. Se estableéerá, entonce!¡, cuál
parte del resultado total debe atribuirse como ganancia neta de fuente ar-
' . _c·
Este segundo método es receptado por laJey 20.628 en el segunqo pá-
rrafo del artículo 14. Cuando se trata de las relaciones entre una empresa del .'
exterior con sucursales en el país, e¡ método de la unidad económica no im-
" ". • plica otra cosa que un distinto camino para deterffilnar la gí;l.nancia neta de
. fuente argentina de lá empresa, prescindiendo de l1i contabilidad separada.
· Pero cuando se trata de filiales,'el método de la unidad ecpnómica significa
desestimar la independencia jurídica de las filiales para concebir c:omo un
27 Tenemos el deber de reconocer que hemos s05te~do en otras oportunidades el carácter .
formal del principio de la contabilidad separada, Pero al volver a estudiar el problema. hemOS re."
capac¡t~do y adoptado la posición opuesta. : . ".
 · 588 . LA IMPOSIOÚN SOBRE LA RENTA
• , sol~ sujeto entidades juridicamente independientes. La doctrina y juri~pru­
dencia en varios pafses han sustentado esta desestimación de la indepenc
denciajurídica, en varias formas y bajo nombres diferentes: teoria de la pe-
netración, teoría de la desestimación de la personalidad jurídica, teoría del
, órgano, etcétera. Todas ellas tienen como base común la preponderancia de
la r~alidad económica:' . . ' . . .
': Esta base es también común con el método de la contabilidad separada , .
y e~ compatible con el artículo 15.del cual hablaremos a continuación lB ••
,C0rltrariamente a esta tesis, MitchellB" Carroll sostiene que el método de,',
la cpntabilidad sep'arada con reajuste es conttadictbrio con la doctrina de la ,
desestimación de la personalidad jurfdica 29 ., , ' '. , :, .
LRecordamosun problemáanálogosobreel cual recay6 una sentencia "
,de lf! Corte Suprema de Justicia de laNación de fecha 6-XII-1961 en la cau-, '
sa 'lMarfaLfa Cobo de Ramos Mejía y otros c/Provincia de Buenos Aires'.~"
en GUyos consi'derandos el Tribunal afirma que una aplicación equitativa de "
,. las hormas tributarias concenúentes ala valuación de las cuotas hubiera lIe:':'.,
'. vado al mismo resultado qué la desestimación de la personalidadjurfdica de:'.
'Iaspciedad. ,,: " .. ; " .... " '. '.' . . . ' ,
", .!, Análogamente, sostuvimosjunto con Buhleren el Primer Congreso de la ' "
'Asóciación Fiscal Internaci0!lal (I.FA:) en La Haya (Holanda) en 1939, que ".
I~s ~os métodos para dete~itar.la. utilidad neta de filiales y sucursales nopo- .
dian dar lugar a conseCuenCIaS di Sttntas, porque los. elementos de hecho regis-
trados en la contabilidad deaqüellos yde la casa matriz eran los mismos; tanto:.
· pru-fi reajustar los resultados de la'contabilidad separada, como para consolidar
la cpntabilidad de casa matrizy de filiales o sucursales, con el flh de detel1TÚnar,
,la Rorción de las ganancias totáles atribuible a éstas. . 'soluta la relevancia de las contrataciones entre casa matriz y sucursales y
r· Un tercer método para determinar la'ganancianeta de fuente argentina
de filiales y sucursa.les de sociedades extranjeras es el previsto en el artículo
. ,15 ,de la ley 20.628, que difiere de la disposici6n del artfculo del mismo nú-
mero de la ley l 1.682 Y que se inspira, más que en ésta, en la nOITlIa del ar-
tíclllo 14 del decreto reglamentario correspondiente 30.
, '. directamente por una sociedad Q una persona física domiciliadas en el ex-
, . ~9' H.cholmpo~ible;
.Ver JARAClI. D ..• El l' etl,. Abeledo-Perrot, .Buenos Aire;,1971. págS.'
2031Y slgs. y Curr'o Superior de Derecho Tribu/ário. cit., Vol. JI, págs, 209 y 210; GIULIANJ FON .•..
ROUGE - NAVARRlNE, Imp/us/o ci la.r Ganancias, cit., págs, 136 a 1),7. . . persona por la cual es controlada, son realizados entre partes indepen-
29 ." , " ',' •• ,...... . .
. ,1 JARACH, O.. ':Reglillías a favortle la casa matriz por sucursales o filiales en laArgentína", '
en 1.:,1" XXII, pág, 1 141 Y lambién "Nuevas consideraciones" en LJ" XXIV, pág;'1 073; Se pro- .
nun'ciarón en favor de 1" posición conlrária, JARAOI, Roberto, D" "RegaHas pagadas a soeieda- , " ,
des ImultinacionaJes. Tratamíenlo fiscal. Comentado al fallo del Tribunal Fiscal de la Nación en :,.:;
· cau~a .'PrOductos Químicos Ciba·· ... en L.J" XXVI; 1218; ROSEMBUJ. Tulio. "Alguna's conside-, .. ·;:,
¡ ,raci,ones sobre la teona del órgano", én LJ., XXIII, 217; CORTt, A, H. M" "Algunas rellex.iones'· '.
'ff .sobre el anU 'Mellor Goodwin' t\ Ll.~ XXXV], 7~' : , ... :
30 Véase CHiAJ'PE. (h); M: A., "Regalías entre empresas vinculadas", en D,F"XXI, 15S,
IMPOSIOÚN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 589
El artículo 15 de la ley 20,628 (Lo. en 1977) faculta a la Direccí ón Ge-
neral Impositiva, cuando por la clase de operaciones o por las modalidades
de organización de las empresas no puedan establecerse con exactitud las
. ganancias de fuente argentina, a detemlinar la ganancia neta sujeta al gra-
vamen, a través de promedios, índices o coeficientes que a tal fin se esta-
. blezcan, en base a resultados obtenidos por empresas independientes dedi-
.. cadas a acti vidades de iguales o similares características.
. ,Conviene repetir que el método de contabilidad separada con reajustes
(art 14, l er. párr.), tiene como directi va u orientación, la de determinar la ga-
nancia neta de fuente argentina de las sucursales y filiales, como si éstas fueran
,empresas independientes de las casas matrices del exterior. El artículo 15 tien-
de al mismo fin, esto és: buscar la ganancia neta de fuente argentina, por la'
" vía de promedios, índices y coeficientes derivados de los resultados de em-
" " presas independientes: El método de·la unidad económica y de la distribu-
,.dón de la gananCia total a cada filial o sucursal, en nada se opone, aunque
, no lo apoya, al método de la comparación con empresas independientes.
'.', , El artículo 14 de la ley 20.628 (to. en 1977) contiene, además de las
! '
. , .;,:. ilOmlas paradetermlnarlas ganancias netas de fuente argentina de sucursa-
·" •• l
.les'J filiales, normas acerca de la relevancia jurídica de las contrataciones
';"., entre casa-matriz y sucursales o filiales.
, El espíritu de las disposiciones de los párrafos tercero, cuarto y quinto
:,-; "
del artículo 14 de la ley, después de la reforma efectuada por la ley 21.481,
, es opuesto al que inspirara al legislador de la ley 20.628 originaria. En efec-
.", ,." tO,ésta tendía a eliminar el principio de la contabilidad separada para deter-
ITÚnarla ganancia de fuente argentina y, por otro lado, negaba en forma ab-
. ,/ filiales, aun cuando su contenido fuera perfectamente acorde con las estipu-
',;·lacíone'sque se verificarían entre empresas totalmente extrañas.
' . . . Por el contrario,los párrafos tercero, cuarto y quinto del actual artículo
14 tienen lossiguientes propósitos y contenidos. En el tercer párrafo, se
plantea el supuesto de una sucursal o filial argentina controlada directa o in-
terior; en tal supuesto se considera, a todos los efectos, que los actosjurfdi-
coscelebrados por una sociedad argentina de capital extranjero con la
dientes, cuando sus prestaciones y condiciones se ajusten a las prácticas
".,normales del mercado entre entes independientes, con las limitaciones si-
guientes:
, ., , '" l. Préstamos: deben ajustarse a las disposiciones establecidas en eJ Ín-
:', ciSD 10 del artíclJlo 20 de la ley 21.382. "
I
 ....
~ '. i

'. ' ... :

' ..

. ,-
590 LA IMPOSIC1ÓN SOmiELA RENTA IMPOSICIÓN SOBRE RENTA: EN El,. DERECHO TR,IiH~TARIO ARGENTINO' 591'
,J ~'. _.,' ,,~, " '. " '. ': : • • • ,' , • ,";' .' ';: ~ ,J: .,

. 2. Contratos regidos por la Ley de Transferencia de Tecnologia:de
acuerdo con lo que al efecto establezca dicha ley. ' .' .,'. ."
En suma, el régimen de aplicación del principio de la fuente nacional. .
de las ganancias de filiales y sucursales de sociedades extranjeras, se apoya·
sobre algunas hipótesis o presunciones:. .
a) Que las filiales no tengan personeriajuridica distinta de lacasa fOa- .
trizo o sea, estén equiparadas a las sucursales.' . . . , '.
b) Que las filiales y sucursales allener contabilidad separada, salvo en·
casos especiales, puedan determinar la ganancia neta de fuente argentina
sobre la base de esa contabilidad, salvo los reajustes por operaciones sólo .
.admisibles por la unidad económica entre las partes. ' . ...... ..... '. ';
c) Que si se cumplen las disposiciones legales de las leyes 21 :382 y d~
transferencia de .tecnología las operaciones de préstamos y las de transfe~
rencías de tecnologfa, respecti vamente, se considerarán celebradaú:ntre,.·
entes independientes.
Si no se. dan los supuestos indicados, las prestaciones entre las partes
se considerarán de conformidad con los principios que regulan el aporte y
la utilidad. Así lo establece el párrafo cuarto del artículo 14. .
Finalmente, el quinto y último párrafo del articulo 14 indica que seen~ ::' .
tenderá como empresa local de capit.alextranjero a aquella que revista eSe' .
carácter de acuerdo con lo dispuesto en el inciso 3" del artículo 2° dela ley
21.382. . . ..
a) Que la ley no asume como periodo fiscal a fin de imputar a la unidad , .
de tiempo el hecho y la base imponible, al ejercicio económico al que se re-,.; .-
fieren la contabilidad comercial y los balances anuales de las empresas, sino.
que las utilidades se imputarán al año fiscal en el cual terr:nine. el eje~cicio
anual correspondiente.
b) A su vez las utilidades se imputan al ejercicio anual en el quese han.
percibido o devengado. '. ' .. '., '; ..
c) La imputación de las ganancias o pérdidas, en uq.a palabra, de los re~; "
sultados, según su percepción o devengo, es optati va para el contribuyente,'
Hemos subrayado en otra opóÍ1unidad.que-,.-,a menudo-- ~e iri~ur& ~~ ~',
. ~n una pe.tici6n de principio: se sostiene, en'ere.cto·, que elbalancefiscal ds';~i:~,'
'." l1I~ependlente de,l bala~ce com~rcial, lo que se funda sobre las normas po-', ;
....•... sltlvas de leyes U:lbl~ta.nas ~u~ disponen o autorizan lá adopción para eLba.-·
. ' .... lance, fiscal de pnnclplos distintos de aqueIlos·que rigen para el balance<;o~
" merclal y de esta comprobaci.6n se deduce que en Giertos otros aspectos el
.' balance fiscal puede, paresa autonorllia adoptar criterios divero-entes de los
('.del balance comercial. Nos parece que una'interpretaoión co~ecla de las'
.... ~,~om:as debe, para evitar razonamientos viciosos, prescindir de las ge~era­
. :, . hzaclOnes a priori sobre la dependencia o independencia del balance fiscal
. ':. . Jespectodel comercial, puesto que los ejemplos de divergencia de uno res- .
.•. pecto del otro no pueden extenderse automáticamente otros casos no com-' a
. pre~didos en los ejemplos empleados. Tampoco es lícito el árgu~entQ oon- .
trano, esto es, que la expresa divergencia entre las noáriasaplicables al . ,)
b~ance fiscal y lasque ngen el balance comercial en ciertosaspectos,im-
" pJ¡c~.que e,n los otros casos no puede admitirsedivergencíaalguna. Comó.·
, es blensabtdo, los aforismos. o los adagios difíCilmente reflejan una verdad'
. · absolut~y~ además,a uno ~eellos Gomú~meritycorresponde otro en sentido
· ··contrano·,,· .' , ,', .' ,:"., ',,' . \',: .'"
.. .',. En ~Je~iro caso a la sentencia. ;'¡¡bieade7:;'raúQ, ib'~e.~d~~ dfsp;sitio;; .
:":se opone la o~a:" inclusiowlius e:si éxdusio'ailerius" o bien" exceptio fir-.'
. mat regulam 111 casibus notl exceptís~' ("donde hay la rriisma razón allí debe" :1
:. haber la misma disposiéión"¡ ~'Ia inclusión de uno significa la exc¡'usión del '
'. otro"; "Iae~cepcíón confirma la regla en los ,caso;; rÍo exceptlladQs") .• · .
. . " - ;
",' ;
'~p~taciÓn de las ganancias de la terce.r~'~ategoría' al ~'eríodo f¡scal
, . ". La,imputac,ión d~ laS gananCias de 'late;<;:e'r~ categori~ al periodo fiscal
: ~e nge PQ~ las dISpOSiciones pertinentes del ,artículo. 18deJa ley 20.628: '
Q La pnmera nonIl~ ~s la que define el año fiscal, esto es el periodo del
1 de :nero a.l 31 de dtelen;bre de cada año (leL párr. del arto 18); o

pero supeditada al método habitualmente seguido por él. .... ," ... Secorysl~eran ganancias delej:fcicio laspercioidas o devengadas en .
Es en este punto donde. nace uno de los problemas más critico:¡'de la. ", el nusrno, se~n fuere el mé20do habitualmente seguido por eLcontribuyen-
imputación de las ganancias. .,,;t~, las qu~ se. Imputarán alano fiscal en el qye te[TTlina el ejercicio anual co~
Para las rentas de la tercera categoría la opción entre el devengo o la, .. ,rrespondlente, . . . ': ,,. " ' , ' . ....' . '.
percepción está supeditada al método habitualmente seguido por el contri< ;
buyente, ¿Cómo debe interpretarse esta condición legal? Se considera rele-..
·0) Definiciones de percibido y devengado
van te el mérodo seguido en la contabilidad comercial, o bien ¿es suficiente i.:,'
que la habitualidad se refiera a la llamada contabilidad fiscal? decisivo ,En u.na primera aproximación, percibido ~ign¡fica cobrado y ambos
para el balance impositivo y en esta cuestión especialmente, el balance ca" · témunos Impli~an q.ue la g~nancia ha entrado en la caja del contribuyente
mercial o aquél es independiente de éste?
1 en la fOlma mas satlsfactona de su derecho creditorio, o sea, mediante el '
' .. p~go, Conceptos análogos pero de signo contrario se aplícan a los ~astos.
 '592 LA IMPOSICILJN SOBRE LA RENTA IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBlITARIO ARGENTINO 593

'~'que deben ~er efe~tivamente y no sólo estipulados o contabiliza- .'
'dos. para que corresponda la imputación al ejercicio y de ésta al año fiscaL· '.'
Sin embargo, la propíaley, admite una extensión del método de lo per- .
· :cibido, adoptando una 'serie de actos que revelan la capacidad del perceptor'
··:.para disponer con su voluntad y conforme con sus intereses o deseos deJas .."
'.:isumas correspohdientes. Es.así como el último párrafo del artículo 18 de la "'"
· '. ]ey dispone que cuando rige el sistema de lo percibido,las ganancias se con~' : "
.::sidetarán percibidas y los gastos pagados cuando se cobren o abonen en, "
, . :-efectivo nen especie. Además,dicela norma mencionada, cuando, estandó,'
· ';!dispombles, se haf! acreditado en la' cuenta del titular o, con la autorización ,
. )0 conformidad expresa o tácita del mismo, se. han reinvertido, acumulado, "
, ":.'icapitalizado, pu¡;:sto en reServa O'enun fondo de amortización o de seguro, .
..... ','[cuaJquiera sea su denominaCión, o dispuesto de ellos en otra forma,' .. " '.
· .'.. ,'. En cuanto.al conceptó de devengado¡ la ley no lo define aunque losu e :!,. . ':.'
' .. 'fpone corno definido y espeCifica, por ló menos cuatro casos de 'ganancias .';: ....
.,.,ldevengadas: l. La venta'de bienes a plázos, En ésta hi p¡)tesis el prinCipio de::., ,.::'
.'.. ;':ho devengado implica tonsidérarrealizada la ganancia en J¡:i pTOporciónCb~(:.;·,; ,
'::';rrespondiente ala exi!iibilidad de cada cuota. 2. La imputllción de los ajus:-'). '
• ¡tes practicados por el Fisco en el caso del método de lo devengado. 3. La im-'
· )putación de.ajustes retroactivos de sueldos, salarios7 beneficios jubilatorios' .
1 ",~'.:
io pensiones y sirnilares.4.La imputaCión'según 10 devengado enel casode .
:prestaciones periódicas; como intereses, alquileres. . ..
1. ' .
". brOper~~iones.rw co~tábili7.rid~s .' .
J....La norma pertinent~' (art..1B,inc. a], 3e~; párr., ley 20.928, 1.0: en 1977.
,Y~y sus modificaciones) estábleteque.cuando no se contabilicen las operaclO~
',\Des, el ejercicio coincidirácofl fiscal salvo otras disposiciones dela
;'dDirección¡ la que queda [acultadapara fijar fecbas d.ecie~e del
. ··":ratención.a la naturaleza,delaéxplótación u otras sltuaClt;m~s ·I:SUI:\.Jtli
.,;,). . .. ;< .",
" .~~. . ' . .' .
J .' Dividendos de
. "' ..>'1.· . : ' ..... . '.. ., .'... ' .. ' ".. . . '." . . . ' , . "
· ! , : El quint¿ pán·afo.del inciso arde) artíd.I!o l8.de la leyestableceque .. '
.. ["cualquiera fuese el sistema de impUtación adoptado! los dividendos de ac~
"; ¡clones y losintereses de títulos. bonos y demás títulos valorei,;se imputarán'
... ' ::,:',ien el ejercicio enque hayan sido puestos a disposición",. \.' . . . . : .
...' ' 'l Esta norma, según la ley \;'igente, sólo puede aplicarse en el c~so de.d!-: ....
. .'¡'videndos en,efectivo pagados acontribuyentes no identificados o dOffilCl~.·
'.Iliados en el exterior, o no pagados dentro de los sesenta.díascorridos de,.
¡';(puestos los dividendos ádisposición de lósacciorustas,como lo ,dispone el ...
'Ut::fcer párrafo del artículo 64 de la ley: '. ..
r· " . .'" . o',
d) Método de lo "devengado exigible"
El método de lo devengado exigible nace en virtud de una norma re·
. glamentaria del ahora derogado impuesto a los réditos. M~s en particul~,
el artículo del decreto reglamentario de la ley 11.6~2, vigente en el ano
'1968 y normas correlativas de textos reglamentarios posteriores, disponía
: que cuando se vendan inmuebles a plazos, si el métod~ seguido P?rel con-
tribuyente fuese el de lo devengado, el' beneficio obtel1ldo se conSidera rea-
: !izado en el ejercicio fiscal en que se efectúa la operación. .
.. , .EI 'Poder Ejecutivo dictó la norma reglamenta:ia 9ue di~,minuye el [1-
gQr del primer párrafo del artículo 92, en la fO~TI1a sigUiente: No. obstante,
. la Dirección podrá autorizar que dicho beneficIO se declare a medida que se
hagan exigibles las cuotas convenidas". ,
. Este método no es una forma .de percibido, porque la ganancia no se
·:';· ... imputa al ejercicio en el que se peréibe; tampoco es el r:né~odo de lo deven-
;'gado, ya que el pago del impuesto no depende del na~J:ruento del derecho
recibir el precio pactado, Es pues, un devengado eJUglble, que está a me-
entre lo devengado puro ylo percibido. . .
· En la actualidad, elúltimo párrafo del inciso a) del artfculo 18 de la ley
. la vigenciade la imputación según el método de lo deveng~,do
eXigible en los casos q4e expresamente autorice la ley ~ su reglamentaclOn.
.Ésta se halla en el artículo 20 del decreto reglamentariO (LO. en 1979).
. e) Devengado enjunción del tiempo
'.. El segundo párrafo del inciso b) del artículo 1.8 de la ley ~sta?lece una
,,regla parala aplicación del método de,lo deve~gado en los slgme,ntes su-
" pue~tos: que el contribuyente haya elegIdo, pudI.endo hacerlo, ~llIIetodo de
devengado y que s'e trate de la imputación de Intereses, alqUIleres y otros
características similares .
. . Dicha regla consiste enimputar esas ganancias en función del tie~po .
· quiere decir que lo dévengado no es la suma de todas las presta~lOnes
,n"·nf'l1lr". futuras en el momento de la estipulación contractual, S1I10 la
:Suma que se pague al vencimiento de.cada período por el cual se pactara el
,'interés.oel alquiler o el seguro, etcétera,
· f) Principio de IQ deVEngado aplicable a la impUfación de gastos
' . ".'. Cómo es obvio, la opción por el método de lo devengado, aun en .l~s
. . formas espeCiales de lo devengado exigible y de lo devengado en funclOn
::: ¡'... del tiémpo, que hemos expuesto en los dos jncisos que an,tece?en, ~ara la
'" imputación de ganancias al ejercicio al cual corresponden, JmplIca la Impu-
tación de los ga$tos según el método de lo devengado,

',j.

594 LA lMPOSICION SOBRE LA RENTA
¡ '.,
Sin embargo, como ya lo señalara García Vázquez JI con respecto al··
impuesto a los réditos, constituye una excepción tanto al sistema de lo de- ,
vengado como al de lo percibido o, por lo menos, representa un método par~
ticular la imputación de las utilidades a distribuir entre empleados y obreros'
(art. 117 del reglamento, t.O. en 1979) conforme la disposici6nsegún la cual,
dichas remuneraciones extraordinarias son deducibles como "astas siem-
pre que se distribuyan efectivamente dentro de los plazos que fije la ':,
ción para presentar la declaración jurada correspondiente al ejercicio. Sila "
distribución no Se realizara dentro de dicho término, se considerará como'"',
ganancia sujeta al impuesto del ejercicio en que se produjeron, y cOnse-
cuentemente se deberán, en su caso, rectificar las decJ¡¡raciones juradascQ- ,
rrespondientes, si n perj ulcio de su deducción en el año en que se abonen. '
También constituye una imputación párticular, la de los honorario!; de
directores y síndicos, que serán deducibles en el balance impositivo del;.. ,
ejercicio por el cual se paguen (art, 118 del decreto reglamentario, Lo. en ',' ,
1979). A diferencia de las remuneraciones especiales para empleados y
obreros, la deducción a la que nos referimos no está sujeta a término rri a:
condición alguna. " '
.J;} Impuración de los ajusteJ de impUIlJIOJ
El penúltimo párrafo del artículo 18 de la ley 20.628 (Lo. en 1977 ysus, '
modificaciones), dispone que "las diferencias de impuestos provenientes
de ajustes, se computarán en el balance impositivo correspondiente al ejer-
cicioen que se deternúnen o paguen, según ft\ese el método deveng~do o
percibido adoptado por el contribuyente". . ',. '
Ahora bien, esta disposición de la ley, que ha hecho suya la norma del· .
tercer párrafo del artículo 18 del decreto reglamentario de lá ley del impues- ,> '...
to a los réditos, sigrrifica una contradicción con las normas que rigen el na-:;,.
cimiento de la obligación tributaria y, parella, el devengó de la deuda tri- ......... .
bularia. En efecto. el acto de determinación, en nuestro Derecho, tiene, .
eficacia declarativa y no constitutiva. Diferentes leyes tributarias estable~
cen el momento de verificación del hecho imponible y el nacimiento con- .•..
temporáneo?e I~ obligación. Tanto que basta para considerar devengado el,,'
derecho credltono del Estado. aunque no se hubiera aún verificado la deter" .'.
rrrinación de la diferencia por impuesto. Esta opinión nuestra es compartida"
por la mayoría de los autores 32. '. ' " ,
J,I,., Véase nl res pecio OARCIA V ÁZQUEZ, E,. "Nonnas ímpusít¡,.;as 50bre la imputación de in •.
gres os y gastos en las empresas", D,F,. !l. págs. 172 y sigs. . '"
J2 Véase. por ejemplo. REIO, E. J.,lmpllesfa a los Réditos, cit., pág, 209 con cita de LórEz,"
A. T, "Novedades en matena impo.itiva", en D.F., VII, 133-y el fallo de la Cámara Federal.en
..~ ,
,:.,
, :;
: ,o.
"
.1 ¡ L
. IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBuTARIO ARGENTINO 595
'
'"")
, . Al juzg~ en una causa en laque ~I ~juste de un-impuesto coincidía C'?~(.7:
.' ,'el ajuste de otro, no motivado é~te por él primero sino concomltantemen)e:~"':~"., __'l
, elTribunal Fiscal fallq que no debía aplicarse la norma en cuestión. la que" . .:~,
,.;, sólo buscaba una solución práctica pero no aC,orde con los principios báSicos.
, ,"",,' De todos modos, siendo el principio delo devengadO una norma de la
, .misma jerarqufaque la regla de imputación de los ajustes impositivos, por ..
, la contradicción entre esta reg~a y laque establece el nacimiento de la deuda'
'- tributaria,rio puede hablarse de ilegalidad ni rnucho menos, de inconstitu, ,
,:, cioníllidad del párrafo del artículo 18 que t';stablece la imputación de,los
. ir,,' ajustes. Tampoco puede rechazarse la' pos~ura del Tribunal fiscal que no ,
,,:.: aplica dicha regla cuando ella no evita ningu!la complicación en las normas
que rigen el aspecto lempóraI.delhecho i¡nponible y que dan al devengo e,l
';, significado más acorqe con los principios sobre nacirrriel}~o de laS obliga,-
, doneS tributarias 3 3 ; . ' . " " .., ' '. . ,
. :.'
h) Impuracián de'rem'unúacíones,habereJ jubilatorioJ, eiéérera,"
, con efeclo retroactivo ",' "
,. . T~bién en este caso, la ley (in~.~ bj ,d~l arto 18) éstableceuna exc~p­
ción al princípio general de imputación según Jo percibido, para autorizar
a los contribuyentes a optar por el principio de lo devengado: -, , , " • '.
'. - El supuesto es que "como Gonsecuenciade modificadones retroacli~"
, vas de Gonvenios colectivos de trab¡¡.jo o estatutos o escalafones, sentencia
,'judicial, allanamiento a la demanda o resolución 'de recurso adminlst,ati vo
r," . . por autoridad co¡npetente, se percibierartjubilacíories o pensiones liquida-
das por las cajas de jubiladónes, () rentas ,procedentes del desempeño de "
cargos públicos o del trabajo personaJen relaCi6n de dependencia'~ yque,
, ,,"se perciban dichas g¡mancias en un año fiscaly hubieran sido devengadas
,en años anteriores". En tales hipótesis la' ley concede la opción para impu-
tarlas a los ejercicios fiscales a que cOrresponden:,' _
• ~s evidente el propósito de evitar que por, la acumulación de ganancias ",
:_ en un solo ejercicio ~l de la percepción~ los contribuyentes estuvieran
sometidos a una alícuota no acordé con su capacidad contributiva nonnal,
:,tenjéndose en cuenta t,ambién que laacuilll!laci6n de las retribuciones o de
. lo Contencioso AdmÍnisrrarÍvo, en la causa "Pol1iemanHnos. S,A,LCA.", de fecha 6-IX·1965,
enD,F., XI·56~; GlUUANl FONROUGE - NAvARRlNE; Impuesto tI las GcilUlnciar, ciL, págs: 182
Y183 con cita de jonspmdcncía. por ejemplo del Tribunal Fiscal de la Nación cnla causa "Reptac
" S.A.l.C.F,", defecha 4-.XI·19ó9, en D.F.. .XlX. 709. . ' . . . .
';' ..~ J3 Ver el fallo de la C.SJ.N, en la causa'''Chicago Bridge and lron. Comp_ sucursal argen~ . "
, " tina"; véase también el fallo del Tribunal Fiscal de fecha 4-. VI-I97l en la causa "Guilford Argen-
tina S,A.LC.F." y la discusión de los cnterios de las sentencias citadas, por REIO, E, J. en lmpues-'
lo tI las GananCIa.!, ¡ 979. Ediciones Conlabilidad Moderna, Buenos Aires, págs. 263 sigs,

5~(o ,'los haberes de años anteriores no es una circunstancia de la que deba sopor-'
tar las consecuencias el contribuyente, " ,', '
,, ,Es pues la exigencia de la equidad, la que inspira esta norma.
i) Erogaciones que consriruyen g~nancías de fuente drgewina
para beneficiarías del exterior' " , concepto y el de gasto necesario, que figura en los artftlulos 17 y 73. En par-
. ' . .
, '" ' ,En' el c~so de erogaciones que co~stÚuyen ganancias graVadas de
,.fu:nte argenanapara beneficiarios del exterior, el último párrafo ¡nfine, del
"rlculo.18 de la ley adopta.un tra:amiento particular para laimputación. Se ,
podrán Imputar al balance lmposltivo sólo cuando se paguen o se configu-" , '
ren alg~nos d~ los casos de actos con eficacia de 'pagos que están enuncia.: ' ,
, do~ arnba baJO el concepto de extensión de lo percibido. A falta de cuaJ~
qUIera de es~s supuestos 'y siempre que el método seguido sea el de lo. '
deve,ngado, SI alguna de esas circunstancias se produjera dentro del plazo"
previsto para la presentación?e la declaración jurada qel año fiscal en el que:
~e haya devenga?o la re~pec.tl ya erogación: En otros términos, se podrá im-'
, putar esa er?~aclórtal ejerCICIo fiscal en el que se pague o se produzca aJ-
"guna de las clrcu~s~ancias equivalentes al pago: en el caso de seguirse el
"Ipétodo ~e lo percI bl,?o; en el ~aso de s~guirse el método de lo devengado,',
se podrá Imputar al ano fiscal SI se prodUjera alguna delas circunstancias in~:
91cadas d~ntro del plazo previsto para la presentación, de la declaración ju-',
rada del ano fiscal en el que se haya devengado la erogación. '
,¡ , .. j) Imputación de las gananéÍas de 'las empresas de construcción
'J."
',¡
E~ y
forrÍí.aespecial el artícul~ pTde laley 20.628 (t.o.en 1 977 sus mo":
IficaclOnes) regula ~I problema de.!a determihación de la ganancia de las' '
> , comerciales (art. 114 del reglamento, Lo. en 1979).
,,' ,empresas de construcción y~Jur1tamente con ella, la imputación,al ejerciCio,',
, . ~scal. P?r ello,postergamos la ~xposición de las reglás de imputación para :'
, ~acerlo junt~menteconel examen del a determinación de'Jas ,ganancias,' ,
.
, •' " .
1 , •. • •
,'. Deducciones de la tercera categoría
I " , • como dedUCción en el balance anual la previsión correspondiente al nuevo
"," ¡ " Como en él caso de las categorías prirn~ra ysegunda, así también con'"
rFspectoa la tercera categoría el ,artículo 80 de la ley ,enumera las deduccio- ,
, ~es, especfficas de ~sta, sin perjuicio de ia!ldeducciones generales que se,
, ap~lcan a las ganancIas brutas de (;ualquier c¡¡tegona, o no Incluidas en elJa "
;~
,9 ajo elrót~lo de d~ductiones e~peciales de la tercer¡¡ categoría: ' de pagos, real o aparente; la homologación del acuerdo de lajunta de acree-
,. f Resenaremos estas dedilcclOneli a continuación: '
~.
~.~
',",
.\1
¡
'1'
¡"T'~ ~'\
lMPU,SJL...:lUN !:)UJ.:H{,t:. HJ.::N 1 A l:.N .t.L Ut!.Kt:.LtlU 11"\10 U 1 .t'\t\.lV r'H... t..H_l ~ .~. , .. ",
a) Gastos y demás erogaciones inherelltes al giro del negocio
Se trata de un concepto amplísimo y, por lo tanto, susceptible de englo-
bar deducciones de la más diferente índole.
. ;::,'
. Jurídicamente, debe resolverse la cuestión de las relaciones entre este
, ticular debe resolverse si el requisito de inherencia al giro del negocio está
, comprendido en elde gasto necesario de las dos normas citadas, o si es di-
ferente o cGmpatible con aquel o, finalmente, si hay incompatibilidad entre
,los dos conceptos.
, En nuestra opinión los dos requisitos, lejos de ser incompatibles entre
sr, son acumuhúivos.
i' : b) Castigos y previsiones contra'los malos créditos
, 'Trátase aquí de dos deduccio~es alternativas para registrar la incobra-
;,' . bilidad de los créditos por una insolvencia total o parcial del deudor. La pri-
, ,mera vía éonsiste en deducir el monto del crédito incobrable en el ejercicio
, , en el cual se ha comprobado dicha incobrabilidad.
" ,,' ,El segundo temperamento consiste en la formación de un fondo al cual
,deberán imputarse los montos incobrables.
, El supuesto de ambas medidas es que haya créditos considerados in-
cobrables,' '
Dígase en primer térrrtino, que la deducción procédente es laque se re- ; ¡
·fiere a créditos dudosos o incobrables que tengan su origen en operaciones
" , .;EI~gido el sistema de previsión, no podrá el contribuyente variijr de
.', ,sistema sin la previa,autorización de la Dirección. .
',: Si la previsión arrojase un excedente sobre los quebrantos del ejercI-
, cid el saldó no utilizado deberá incluirse entre los beneficios impositivos.
Igu'al inclusión deberá hacerse con las sumas recuperadas sobre créditos ya
. castigados.
, Queda, pues, liquidada la previsión normal del ejercicio y se admite
ejercicio.
Las deducciones por el castigo de los malos créditos, cualquiera fuere
el método que se adopte para ello, deberán justificarse y corresponder al
',ejercicio en el que se produzcan. Son índices de incobrabilidad: la cesación
:, I
'dores; la declaración de quiebra; la desaparición del deudor: la prescrip-
" "
ción; la iniciación del cobro compulsivo; la paralización de las operaciones
y otros índices de illcobrabilidad: La expresión final dd artfculo 114 del re-
598 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA 1~IPOSICfÓN S6~f;l.E··RE~TA EN E~ DERECHO TRlDUTARIQ ARGENTINO 599
".'
g!amento (to. en ¡ 979) indica que'todos Jos índices e~unciádos son s6101' . e) Comisiones y gas fas
~
¡Jlc~rr(dos er¡.el extranj~rq, . ~f;,'.
¿ "".~ ~
gastos incurridos .~n el extranjero está supeditatla;' .. ,
'. '. " • ," " • " ",<' , ..

eje:nplos, p~ro que hay, o puede haber, otros; por ejemplo: abandono de la , , . La deducción
ac;tlvldad, CIerre del establecinúento industrial o comerc;:íal, '
)',,'
'. en su aspecto general,'a vencer la presúneión r~spectoaque los galltos
" ; ':·'efecluad.Os en el exterior sirven para:obtenel'o. consérvar rentas de ,,"
c) Gastos de organización ,':, . fuente extáinjera o que los efectuados en. el pússirven para larenta de fuente
Trátase de los gastos incurridos para la constitución'jurídic~ deiaem~" .. :. argentina,'
p:esa y para la prep~ración técnica de las instalaciones y equipos que se usa-
, ,"1

ran en la prOdUCCIOIT, :fJ Reserva pllraindemniz(JCíó~,por de;pi4o! rubrq antigüedad ...

La ~ey (a~, 8~, ~nc, cl) eS,tablece que dichos gastos podrán serim'puta~
dos al pnmer eJercIcIO, deducIéndolos -por consiguiente- en forma total
en el, prime! afio de actividad o bien ser amortizados!!n un período no mayor
de cinco anos, ' , .
Se pl~~tea aquí ,un prob~~ma análogo al que ya discutimoséO~ respec-'
to a la opclOn para la nnpu,taclOn de las gananéias según lo percibido o lo de.c
vengad~; ¿puede el contnbuyente adoptar un método de íinputación de lás' '
ganancias en el balance impositivo diferente del método habitual en la con~:
tab~l~dad de la e~presa? y, en nuestro caso, ¿pueden los gastos de organi7'
zac~~n ser amOrlizados en fonna distinta en el balance COmercial y en el im;',,·
pOSitiVO? : . . ."
Con Reig respond,emqs al interrogante por la afinnativa, yaque lanor~ \'
ma que otorga al contnbuyente la opción no está limitada en ningún senti~
do. ~grég~ese~ que dada la opción para deducir estos gastos enteramente en
el pnmerejerclc~o, que es la s~luci.ón más amplia a favor del contribuyente,
las otras alternatl vas de amortlzaclón en dos, tres, cuatro 6 cinco ejercicios'
no presentan problemas muy complejos, sino sólo materia de decisión en
cada caso, sin mayores consecuencias.
d) Sumas destinadas a integrar reservas matemáticas,
para riesgos en curso y similares
Una observación p~e;i¡:nÍnar~o;lsiste en que para hacer frente a las in-'
: demnizaciones por despido, rubro ,"antigüedaó",el empJeador üene opción
. entrerlos métorlos. de deducción: e~ primero. consiste'en deducir dichas in'- . '.
'demnizaciones en el año en el que efectivarúf;nte se paguen, Cl bien impu-, .
, . tarlas a un fondo de previsión destinado a ese fin, ' . .
. La ley y elreglarnentoestablecenlos criterios Optuti vos para formar el
,:<,.,,'.' fondo de previsión. . . ':. ",. . ""
... "
.g) Gll.ftos o conlribLlciolles;eali¡qdasaf~vor d~l per$onai
'. , LaJey autoriza la' deducr.íón delas~ú mas gi!.sui.das" o entregadas
.. , .... '
corno contribución en fávor del personaLpor asistenciasanitada, ayuda
escolar y cultural, subsidios adube!! deporti veis y, en general, tódogasto \
de asistencia en favor,de los' empleados, dependientes u.obreros, Tam- ',.'
,.
",
bién se deducirán las gratificaeiones, aguinaldos, etcétera que se paguen
al persoual.dentro de los plaz.os en los que, segun la reglamentación, se.
"debe presentar la declaración juradacQrrespondiente"al ejercicio (art.80, .
jnc. g), ler. párr,),
Se trata, obviamente, de dos distintas:dedLicciones, vinculadas entre
ellas por el común destino a favor del personal, la primera ~[1fonna general
, sin individualizar a los beneficiarios, la segunda en ca.rI1bio, en fOpIla par-

,Est~ cledu~ci?n seg~ros,

ticular,'aunque los beneficiarios puedan ser,muchbs, . ' . . ':" . ' .,... ','
.)
" puede ser efectuada por compañías de de ca-, . Con respecto a la segunda dedu~ción, la ley en elseg!Jpdo p~rrafo del
pItal!zaclón y slITulares. Así lo establece el inciso d) del artículo 80 de la ley" inciso g), racúlea a laDGI paraimp\lgnar las habilitaciorie's;'gratificaciones,
20.628 (t,o. en 1977 y sus modificaciones),' . '
aguinaldos, etcétera, que excedan aloque usualmente se abona por tales
. A fi~ de l~ aplicación concreta de esta deducción la DGI dictó durant~
servicios, teniendo en cuenta.la labor desarrollada por el beneficiario, im-
la vigencia del Impuesto a los réditos,laresolución 403 (R) ellO denoviem-
p0l1ancia de la empresa y demás factores que puedan influir en el monlo de
bre de 1955, .
~sta resol~ción declaró similares a las indicadas expre'samente por la '. la retribución,
ley, S.I re~~fan ciertos caracteres. Declaraba, además, deducible como gasto'
del eJemclO el quebrant.o q~eJmpliquen para el período fiscal los sinjestros .
prodUCidos durante el ejercIcIo y disponía la aplicación de 'Ia deducción en
casos e s p e c i a l e s , ' ,
 600 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
. h) SI/mas acordadas a los socios administradores de sociedadeS .
de respon~abilidad limitada, sociedades en comandita simple
. o por aCCIones, por Sil desempeño como tales. . .
. . , . Esta dé~u~ción ha sido introducida por la ley 21.481 a fin de establecer .
. para los administradores de las sociedades mencionadas ~ue han entrado ...
a formar par~e de las sociedades de capiW- un tratamiento si no igual, por
lo menos analogo al que nge para Jos directores de sociedades anónimas· en·
tres distintas direcciones: a) para permitir la deducción de la utilidadso~ial' ..
s!lj~ta a ~mpuesto, de las mencionadasremuneraciones; b) para distinguir la ..
re:r~buclón, en cabezadel socio administrador, de su participación er¡ las .
. utilidades de la sociedad; c) para· considerar dichas remuneraciones como·
g~naricias de la cuarta categoría, en concordancia con lo dispuesto en el in-
;c!sa e), segundo párrafo del. artículo yen el inciso u) del artículo 20. de
, la l e y , · . '. . .. ,
. . ;. . .E~ta norrria dispan~ la exención de las sumas percibidas po; lós socios: ...
,~tllmnJstr~dores de lass'ocjedades de responsabilidad limitada, etcétera, .
. en la medH:!ilquesuperen el Importe que establece el inciso h)del artículo 8 0 ' \ . ,
,.. :.. ·EI inciso h) d~I~CÍ110 80 de ,Ialey de impuesto a las ganancias (LO"
. .en 1977 y sus modificaCiones) adnute la deducción de las sumas acordadas'
.. a :Ios soci os admiríistradore's dejas sociedades de responsabilidad limitada,
en comandita simple y por accioné's; Esta dedtíéción aplicable únicámente .
·c?n respecto a las garia~:ias de latercera cate~oríai se rige por las reglas que·
la ley y la reglamentaclOf! establecen minuclOsamente, ." . . ...
¿~mp~sici·ón de las ganancia; de la'tercera,(:ategoría .'
,.;. Las gananCias de la tercera c~[egoría consisten en la utilidad comercial
c0rregida o rectificada de acuerdo con las nonnas de la ley tributaria 0, di-
r~ctamenre,.la util,ídad impositiva, cuando el contribuyente no posea libros.
c(,mtables ru practIque balance anual que sirva para determinar el resultada
del ejercicio -ganancia o pérdida~, en forma directa.· . ..
.. ' í ' La ganancia deja tercera categoría viene definida por las nomias ya ,.
elfPuestas y por·algunas reglas de derecho positivo que analizaremos, se tra"
... ta ~e las. normas contenidas en los artículos 49 a 66 de la ley, para la gene-
r~1jdad de los casos y enlos artículos 67 a 71 que se refieren acasos espe- ,.
clflles, . . . . ..
¡. a) Re~ultado del ba.lance impositivo del único duefto de una empresa
: 0. fxplotaCJón,d~ las sociedades de responsabilidad limitada, en oomandita
slfTIpley por aCCIOnes (en la parte correspondiente a los socios comandita- '
; d9 s y deJassociedades a las que se refiere el inc.bJ del arto 48). ,....
\\ .J
' .. "
; .
i.
, .. IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARÍa ARGENTINO 601
Dicho resultado se considerará íntegramente distribuido al único due-
ño o a los socios de las sociedades mencionadas, aun cuando no fuere acre-
ditado en sus cuentas particulares.
En virtud de esta norma, la ganancia o pérdida resultante del balance
impositivo de las empresas y sociedades indicadas, a diferencia de lo que
, ocurre con las sociedades a las que se refiere el inciso a) del artículo 48 se
· atribuyenpor disposición legal, a los dueños o socios, dejando excluidas de
""la deuda impositiva dichas empresas y sociedades.
'. .. ., b) La ganancia bruta proveniente de la enajenaci6n de bienes de cam-
. ,bio, excepto inmuebles se obtiene, según lo dispuesto en el artículo 50 de la
.. ley, restando del total de ventas netas el costo de adquisición, producción o,
:.: '.en su caso, valor a la fecha de ingreso al patrimonio o valor en el último in:'
'ventario de los bienes de cambio vendidos.
. Este concepto de ganancia implica deterrninar "el costo de adquisi-
:,. dón, producción o en su caso valor a la fecha de ingreso al patrimonio o va-
.lor en el último inventario",
,' ,. Eséste el cometido del artículo 51 de la ley y, obviamente, de las di s-
· posiciones del decreto reglamentario.
Valuación de inventarios. Principios generales
, ' Antes de analizar cada uno de los valores que la ley admite casi a dis-
creCión de! contribuyente, conviene establecer cuáles son los principios ge-
,nerales que rigen la fonnación de los inventarios .
.Señalamos; aunque se trata de una regla elemental, que los valores atri-
· buibles a las eXistencias juegan doblemente en la determjnación de· las ga-
· nanciasbrulas,una vez para establecer la utilidad bruta, la que surge de la
diferencia entre las ventas netas y los costos o valores de las mercaderías
, verididas, y una segunda vez como diferencia entre el valor de las existen-
cias demercaderías o materias primas, productos temlinados o en curso de
elaboración al comienzo y al final del ejercicio,
. . Los principios generales a los que se deben ajustar los inventarios, son
los· siguientes:
. El contribuyente tiene la facultad de elegir entre los enumerados
por la ley, el método devaluación de las existencias.
- Elegido uno cualquiera de los métodos de valuación admitidos, no
podrá ser variado sin autorización de la Dirección y previos los ajustes co-
rrespondientes. El cambio de método se iniciará en el ejercicio futuro que
:,: establezca lapropia Dirección y el ajuste consistirá en valuar las existencias
. finales dél ejercicio que establezca la Dirección, de acuerdo con e! método
. que .sedesea implantar.
;',
602 LA lMPOSIClÓN SOBRE LA RENTA

, ..
- En los inventarios, se deberán consignar las existencias de cada ar-. . .... a) costo de adquisición;. "'"
tículo en forma detallada, agrupadas por clase o concepto, con e! respectivo'" b) costo dé producción; . ¡, •

precio unitario y número de referencia, si hubiera. .. .. . c) cOsto en plaza;' . . ..,.

,- En los inventarías no se permiten deducciones en forma ·glob;ll,·· , ' , 'd) precio en plaza me.nos gastps dev~nta;.
para integrar reservas generales constituidas para hacer frente a fluctuacio-' o;:' e).precío de venta menos gastos de venta;' .
nes de precio o contingencias de otro orden. Esto implica que algunas reser-, .. . ,f) costorle producción o adquisición o co~to en plaza;el que, sea nie- .
vas que se acostumbran en la práctica mercantil no son deducibles a los>. . 'nor, a la fecha de cierre del ejercicio.. .' . ". ... . .... ..
efectos impositivos, aunque la ley tributaria notas prohíba a los efectos.co- ": .. ' La'ley y el reglamento establecen ló~cas()s en los que deberánaddp-:
merciales. . tqrse los diferentes métodos, concediendo a los contribuyeriú~s una amplia ..
- Bajo la vigencia de! impuesto a los réditos, el anículo 50 de la ley .facultad de escoger entré varios de los' equmerados. . .
11.682 antes de la reforma introducida por la ley 19.409, contenía en el.
quinto párrafo una norma, según la cual las opciones del contribuyente no' .:
,\;

., .,'.
• "1 ".',' •

... ",

EÚctos tributarios d~ los diferentes métodos devaluación delos

se limitaba a la elección de uno entre los varios métodos de valuación de in-
ventarios, enumerados en elrnismo artículo, sino que disponía: "la Direc-
ción podrá aceptar y/o aplicar otros sistemas de valuación de inventarios· I,
que no sean los previstos en este artículo, cuando se adapten a las modali-·
dades del negocio, sean uniformes y no ofrezcan dificul rades a la fiscaliza-' ..
ción". Esta disposición ampliaba las opciones del contribuyente con las .:- , ,.: . de mercaderías, sino -má,s significativamente-: determinar el grado de
condiciones que reprodujimos. Por el contrario, en la actualidad estasCnn- . ! ..
J;(..,uut:s l:umpli~'n la función de lfmites de los m¿fodos admiddos por lá ley. " . . y apreciaciones del éoñTribuyeme.. . ' .., :'."
V éase el párr.afo quí nto del artículo 51 de la ley. referente al costo real. Más· .
general es la disposición del segundo párrafo del artículo 68 del decreto re-. ,
.'(
<, 1,
glamentario (t.o. en 1979). , .. , . '. '.
Acotemos que cuando un contribuyente efectúa valuaciones de las
existencias demasiado bajas, no evade el impuesto en forma absQluta, sino
sólo con respecto al ejercicio comercial al cual se refiere el inventario, ya
que cuando venda las mercaderías deberá computar como ganancia las di- .
l.
ferencias entre el valor de venta y el valor de inventario, obteniendo --en-
tonces- mayor utilidad, sin perjuicio de la ventaja financiera.
Sin embargo. la evasión queda consumada absolutamente si las mer- ." .
caderías marginadas del inventario o con el valor ocultado parcialrrú:nte, se
venden fuera del mercado o por val mes oficiales inferiores a los reales,.
Es, pues, una observación de alcance general que puede extenderse a."
las elecciones de los métodos de valuación, que analizaremos, de que ellos
sólo permiten desplazar las ganancias o las pérdidas de un ejercicio a otro,
anticipándolas o postergándolas. En definitiva; en el mOmento de la venta'
se delemúna irrevocablemente el beneficio o la pérdida total con respecto
a cada unidad de mercadería.
La ley y el reglamento definen los diferentes métodos de valuación de
• - ,.- \';~"M el", ""m hin nl1f~ oelimÍtan las orciones del contri-
. bienes de cambio· '...:
,. '. Es fundamental la enúnciaciÓn dél PDncdpio según el cual la elección
, . de uno u otro de los sistemas deva1mic¡ón dé los bienes de cambio tiene·
como significado no sólo la elección de una técnica para valorar existencias·
'. " realización de la ganancia o la pérdida, según las propias manifestaciones
. . ' JC,;, :' .. .... .. •
, . En efecto, si el cOntri buyenteeligé el método del costo deadquisición .
'.ode producción, puesto que se trata de valores históricos, pagará el impues-.
. to sobre los mayores valores o GOmputará la pérdida que puedan haber ex- "
: ,perimentado los productos. soHUI)entedespués de haberse fijado el precio
" ·,:,.de venta efectivo en operacionesreales.·'.··· . .
,.;', . Con los métodos del costo en, plaza,del precioenplaJ.:a menos gastos
... de venta. y del precio dev'enta menos gastos de ventas, se' paga el impuesto
sobre'los mayores valores o se anota la pérdida por los meilores valores:ex-
. perimentados por las mercaderías; tanto si estos mayores o menores valon;:s .
, ,sehan producido en las existencias como si se han realizado con ¡as ventas.
'. FinaÍmente, el método del COS[Q de pro9uccióno adquisición, y costo·
en plaza, el que sea menor, liene los efectos 5ig~ientes .. ' ..... . .
Si los precios de las mercaderías suben, mientras las existencias no se
'.: vendan, el mayor valor no se pone de manifiesto y, por lo tanto, no se pagará .
.¡ el impuesto sobre el mayor valor, que no está realizado aún. Sólo la venta'
..... 'podrá considerarse como realización del mayorvalor y someterse. al pago
del impuesto. .. .,' .. .
, Si. por el contrario, los precios en el mercado bajan, la disrrunución del
valor aparecerá enseguida, y con ella el cómputo de la pérdida experimen-
tada, aun antes de la venta efectiva de la mercadería.
T"';.~ "r.",\~ n"1)w,ill ."'i(' !:>l r'n~tnrtn ,T", n>fTtetr':1r lnc 'H",'nrp.(" rn.:\C' h.,'nt' Pntrp
 "'~6ú4 LA IMPOSICiON SOBRE LA RENTA 'IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBtITARIO ARGEN11NO 605
. 'j"' . " , .' ".'1 ' '

, d,as las ganancias con la venta real de las mercaderías, y las pérdidas ya con: En cambio, los invernadores tendrán opción entre el precio de plaza
, 'el menor valor contabilizado en el inventario, ' ", ", , para el contribuyente y el costo de adquisición;
" ',Después de un largo período en el cual solamente la doctrin~ se ocu- La reglamentación establece normas minuciosas sobre los métodos de
,p'arade los problemas de valuación y composición de los inventarios de bie- " valuación de las existencias de hacienda según sus cla¡;es y destinos, en los
nes de t¡¡mbio, especialmente en lo que atañe a la entrada y salida de dichos ,'artículos 68 a 71.
o
bienes en la compra en la venta, laDGI se pronunCió en contra del método ','
rl,enominado por los anglosajones con las iniciales L.I.F.O. (Lasf in, firslout) ' ;;
>Enajenación de inmuebles
, Yi en la literatura española U.E.P.S. o sea,~'úJ¡imo entrado, primero salido","" :,'
La resólución general 12450e la DGIqu'e contenía dicho pronunciamiento, Tratándose 'de inmuebles se entenderá por ganancia bruta la deterrni-
fue derogada por la Secretaifa de Estado de Haciendade la Nación. Sinem- ' nad~ confom1e con las disposiCiones de los artfculos 55 y 57. Venta neta es,
b'argo, laley consagrÓ la prohibición, del método mencionado J4 . . según lo dispuesto en el segundo párrafo del artfculo 50, el valor que resulta
: . . : '
de deducir de,las ventas brutas, las devoluciones, bonificaciones, descuen-
'iYaluaCió~ de las eristen~ias dehacien:da ,
'tos u 'otros, conceptos sirrúlares, de,acuerdo COIl las costumbres de plaza,
El artículo 55 ,al que se refiere la disposición del artículo 50,en el caso
: '" NOm1as particulares pero' no siempre diférentes de las qÍie,se refieren, dela venta de inmuebles, establece que la ganancia bruta se determinará de-
, a1la valuaCión de la~ existencias de bienes de cambio, son las que rigen los, "duciendo del preciade enajenación, el costo computable. ,
i~ventaricis de haCienda delos establecimientos ganaderos. Dicnas nOm1as,,' :' " ,El costo computable, a su vez; consiste en el valor de adquisición o
, e~tán contenidas en el mismo artículo 51 de la ley después de las reglas de" construcción más el costo del terreno -.-incluidos los gastos incurridos con
, valuación de las mercáderfas en g e n e r a l . ; " : ':.' ,,',' " : motivo de la adquísición-:- disminuidos en la suma que resulte de aplicar el
,¡ 'Téngasepresente,'además, que la ley en el mismo párrafo eri'ef que es-., . 2% anual sobre la parte atribuible al edificio o construcción, desde la fecha
, tabIece los métodos de valuación de la hacienda hace una delegación de " de ingreso al patrimonio. El artículo 57 prevé la'hipótesis que el inmueble
" éultades al Poder Ejecutivopara que fije nOm1as en la reglamentación Sobre. , hubiera estado en el patrimonio de quienes lo enajenen más de dos años
, 'dichas valuaciones. ", , ",' ,,' : ' " , contados a partir de la fecha de adquisición o habilitación de la constru~-
,', 1" 'El párrafo octavo del artículo 51 de la ieydispon~ que lasexistenci~ , ' , ción; en estos supuestos, al costo computable según el artfculo 55 se le aph-
:de hacienda de un establecimiento ganadero serán valuadas confonnecon ," , ' cará el índice 'de actualización referido a la fecha de adquisición o construc-
:;álgtino de los siguientes métodos y de acuerdo,con las nonnas que al respec- ,,' ción, según la tabla elaborada por la DOI para el mes al que corresponda la
·'t6 fije la reglamehtación: ' .' ",,',
.-,,1 ..
' "fecha de enajenación,
')", '1) CostO' de producción., El artículo 58 supone -por su parte- que se trate de inmuebles reva-
: 1~2) Costo est!mativbó 'pn!cio fijo. luados de acuerdo con las leyes 15.272 o 17.335: en tal caso el costo com-
; , ,3) Precio de plaza para elcontribuyente. , putable se obtendrá sumando al,monto establecido según el artículo 55, la
,; 4) CostodeadquisiciÓJi. " . , , . parte aún no amortizada del saldo de revalúo.
.'i 5) Costo dé producción o estimativo o precio en plaza para elcontri- " El contribuyente tiene opción para elegir este costo o el resultante del
b'uyente, el que sea menor. . ' , . " ' ," ; artfculo 57.
"J Los ganaderos criador~s podrá~optar por alguno de los sistemas indi-" '
·cados en los inciso 1),2),.3) y5). El inciso 4) es, obviamente, excluido para " Enajenación de bienes amortizables excepto inmuebles
,'I?S, criadores~ por cuanto, al tenetcrfa, no tiene costo de adquisición.., "',
, Constituye ganancia sujeta a impuesto (o pérdida computable, en su
" !" '. .'. ' . .,..' .'.",
" '\.14' El papel del método U,F,O. co~ respec'to á la determinación' de utllídades,reales.o no tic~
caso) el resultado de la enajenación de bienes amortizables, excepto inmue-
:1 ; , ;,'ti,tias há sido puesto de relieve por MAC DONELl;, S. M, - AMIGO, R. O., "El ímpaclOde la infla-' ,', bIes,
~. ii: :cl,ónen latributaci6n'~, Bolelfn dI! la D.G.!., nro. 270. de junio de 1976, especialmente la pág., " La razón de esta excepción no es que el resultado de la enajenación de
,.J, ~~',' 5:¡D. Este Irahajoabarca ~oda!i las cueslJones inherentes a la tributación de las empresas en con-
, ,4cíones de inflación. ' " ' , "',' , " '.. , '
',';' inmuebles esté exento del impuesto (el mismo impuesto a las ganancias o
el gravamen sobre los beneficios eventuales) sino que el trato impositivo de
".-.
'·1 '
f ".
 , '. ~ ,

.: .. '

., " .' ." ,

606 LA IMPOSrC1ÚN SOBRE LA RENTA lMPOS¡C¡ÓN SOBRE RENTA EN El... DERECHO TIUBtrrARIO A,!tGENTINO 607
.f'··~ •
, :

los inmuebles está regido por otras normas específicas ya fuere, en la lcy , dispone el artículo 60, remiti~ndo á la~ nQx1naS d~' losart(culos 5¡:¡' y 77 e~f., 1,

20.628 (t.o. en 1977 y sus modificaciones), ya en la ley 21.284 (LO. en 1977 " 'lo referente al ajuste de las 'amortizaciones y del valor deIos bienes. ,:,~ .t';j,'1
, , . ! ' " .. • ~, ", ,..

Y sus modificaciones). , ,
La sujeción al impuesto a las ganancias está establecida en el apartado . " ' ". 'Venta y reemplazodll qienes a~orti~blese inmuebles,
3 del artículo 2° de la ley. Esta norma completa la enumeración fundamental·; ''.:"
del concepto de ganancias. El artículo 54, a su vez, establece cómo sede~" En el caso de reemplaZo y en~jenación de un bien mueble amortizable'
-.~

termina la ganancia bruta derivada de la enajenación de bienes muebles ',' " podrá el contribuyente optar entre imputar la ganancia de l<i enajenación al," , , /

amortizables. balance impositivo, o bien, afectarJaganancia al costo del nuevo bien. En

Del precio de venta se restará el costo actualizado del bien, calculado'"
de la siguiente manera.
Al costo de producción o adquisición -excluida la diferencia de cam"" ,,'
bio si la hubiera.,-, se le restarán las amortizaciones ordinarias calculadas',
de conformidad con lo dispuesto en el artículo 77, punto 1, correspondien-,,
tes a los periodos de vida útil transcurridos Q, en su caso,las amortizaciones,
aplicadas por el contribuyente en virtud de normas esp¡;:ciales.
El valor residual así detemllnado se multiplicará porel índice de actua~
!ización elaborado por la DGI para el mes al que corresponda 1& fecha de ad-
quisición o construcción.
En lugar de ese sistema de actualización, los bienes revaluados de
acuerdo con la ley 17.335 podrán ser actualizados en sus valores sumando
al valor residual el saldo de revalúo no amortizado,
, I
Enajenación de bienes muebles no amortizables ni bienes dé,cambio , .. '
Este supuesto representa un caso de ganancia de la te~cera categolía'
sujeta al impuesto a las ganancias, s,i lasnperáciones son efectuadas porerrh ..:
presas, sociedades de capital o por cualquier otra sociedad o empresá uní" '
personal, conforme con el apartado 2 del artículo 2° de la ley. Si dichasope-i:"
raciones fueran efectuadas por otras personas, estarían exentas del
impuesto a las ganancias y tampoco estarian sujetas al impuesto sqbre los, ,
beneficios eventuales.
El artfculo 59 establece cómo se computa esta ganancia: se resta'del '
valor de enajenación el de adquisición, construcción y el monto de las me- "
joras efectuadas.
melles amortizables eI~ desuso
Los bienes amortizables -excepto inmuebles- que quedan fuera .
de uso (desuso) pueden, a elección del contribuyente, seguir amortizán-,
dose anualmente hasta la total extinción del valor original, o iinputarse,
la diferencia que resulte entre el importe aún no amortizado y el precio'
' - ' " -1 I-.~l~n~~ ;IT1nncitivn rlp,l :;¡ñ()p,n el Que éste se realice, Así lo ' '
,
este supuesto la amortización prevísta en el artículo 77 deberá practicarse, '
sobre,el costo del nuevo bien dis¡n.inuido en el importe de la ganancia afec"
'tada (art. 61, ler. pári. de 1& ley). ,
La misma opción es concedida también cuando el bien reemplazado,
, ';;' sea un inmueble afectado a la explotaCión como bien de uso, siempre que
ese destinó tuviera, corno mínimo. una antigüedad de dos años al momento '....., ,
de la enajenación y en la medida en que el importeobte!1ido en la enajena-O , :)
" , ' ción se reinvierta en el bien de reemplazo o en otros bienes de uso afectados
, a la explotación. , , " "",;" ' ,
, Obsérvese la diferencia de tra,tamiento impositivo entre el caSa de
reemplazq y enajenación deun bien muebleamortízable yel del bie.n in-
, mueble en desuso. El primero t¡eile como requisito lareinv~rsi6n de l.a ga-
nancia de la enajenación en el nuevo bien, nii~ntr&.\i que si el reemplazo se '
,refiere a un bien de us(), inmueble, la ley ponl! 'c,amo requisito la antigüedad"
de dos años, por lo menos, al momento de la enajen~ción y que el monto tQ-' ,
tal de la enajenación se reinvierta e!1 el bien de reemplazo Q en Qlfos,bienes:
',de uso, Cuando se sustitUye un bien mueble amorti2;able es.suficiente recau- "
do la reinversión de la ganancia producida parla ~najenación en el nuevo,
bien. Sipocel contrario. el bien sustituide:¡ es un iru:Í1ueblees requisito, ade7
, , más de la antigüedad, la reinversión del montó~otarobtenido ~n la: enajena- ,
,ción. ' ' ,'", ' " "
. Por último, elartí~ulo S lde lalt~y. en'suúltimo párrafo, establece que
la opción para afectar el beneficio,al,costo del nllevo bien sólo procederá
, , cuando ambas operaciones (venta y reemplazo) se efectúen dentro del tér,
mino de un año., """ ' ~ " ',' " ,,' "
, Analizada esta norma riguros~ente y en forma especial atento a los.
',términós empleados por el Poder Ejecutivo, debería'vincularse sólQ con el
" reemplazo de los bienes muebles amortizables, puesto que se refiere ala im- '
"putación del beneficio al costo del nuevo bien y ya sabemos que para el ,caso
de reemplazo de un bien imnueble,la ley requiere no sólo la imputación del
benefi.clo al costo de! nuevo bien, sino la reinversión del entero importe de
la enajenación del inmueble:
Nos parece, sin eri1bargo, quéellegislador "mim¡s drxit quom vo/uit"·
("há dichn menos de lo qu~ qtíiso decir"). '
 608 , LA IMPOSlClÓN SOBRE LA RENTA
, ,
El principal supuesto relevárite d~ la nOrlna es que venta y reemplazo'
se'efectúen dentro del téITrLino deun año. En este caso procede la imputa-
ción del beneficio tal corno loestablece el primer párrafo del artfculo 61. '
¿Por qué no debe aplicarse ese'requisito también en el casodel reemplazo
, , de un bien inmueble? La falta de una ~orrna específica para la procedencia
de, la imputación al costo del nuevo bien de reemplazo, induce al intérprete
" a aplicar el mismo criterio que laleyha establecido para los bienes muebles '
. amortizables, al caso del reemplazo de un inmueble; Asr, por lo menos, pen- , '
saInas. , ,, ' " ' ',:
,; La reglamentación (t,o'. en i 979) en el artículo' 80 sustancialmente re~
, pite lanorma del artículo ,60 qé la ley, haciéndola más frondosa.
" '1'" " , " " "
Diferencias de cambio
Ei trato impositivo de; las' diferencias de cambio en el impuesto a las
,ganancias es notablemente más simplificado que el antiguo régimen de di~ ;
ch'as diferencias bajo la vigencia de la ley 11.682 hasta la réforma por la ley,' ,
20.046 del año.1972. , , ' , , ' ... ,incurridos para obtener la concesión,
f ' La ley de impuestos a las ganancias; manteniendo la refOI~lla de la ley'
20:046, ha eliminado el régimen para los bienes de USO (derriodo que las di- "
ferencÍas de'cambio no afectan el valor dé losbienesamortizables o de los
: inmuebles), como tampoco la opCióil entre los dos sistemas d~ imputación
y cómputo de dichas d i f e r e n c i a s , ' ' ,
, : La norma legal es el artículo 62 qu~, en la parte pertinente, dice: "Las·'
" diferencias de cambio se deteITrLinarán por revaluación anual de los saldos
· impagos y por las que se produzcan entre la últ.i.rrJa valuación yel importe.
d~l pago total o parcial de los saldos y se imputarán al balance impositivo
anual", . . . ,
.' ; .. La ley en la primera parte del artíCulo 62 establece que e~ la conta¡ji~ .'
. ' lizaCÍón de las operadonesén moneda extranjera deberá seguirse unsiste~ .
ma uniforme, los tipos de cambio serán los qtíefiJe la reglamentación para,
cada clase de operaciones. '. " .
. , . La reglamentación (LO, eh 1979) ha llenado el cometido que le asigna.-
raUa ley, en los artículos 82 a 85,
: En el balance impositivo anua.! se computaráI119.§qifer~n!;ias de ca m- ,
. bio que proverigan de operaciones gravadas por el impUesto y las que se
prpdu~can por la cancelación de los créditos que se hubierenoriginadopara
· .financlarlos. . , . . ..
; : Las diferencias de caillbici que se generen por el ingreso de divisas al .... " .
· prus o por la disposicion de las inlsmas eri cualquier otra forma, proveIÚen-
,"
o;
"
11 .te~ de las operaciones y cancelaciones a lasque se refiere elpárrafo anterior, "
· serán consideradas -·en .todos los casos- de fuente argentina. . .",
. IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 609
.' Esta última disposición del segundo párrafo del arúculo 84 del regla-
mento (LO. en 1979), toma una senda totalmente opuesta a la que tenían las
normas del impuesto a las ganancias eventuales, según la ley de este im-
puesto, artículo 4°, inciso g) (t.o. en 1965 y sus modificaciones). La norma
aludida contenía en el artículo 4°, inciso g) la exencil5n de los beneficios
· provenientes de la compraventa, cambio o disposición en el país de divisas
(y sus instrumentos representativos) que se introduzcan desde el exterior.
" , Minas, canteras, bosques y bienes análogos
. Otras empresas, cuyo tratamiento fiscal es, en cierto modo y en ciertos
:'. aspectos pecuHar por la naturaleza de la explotación, son las enunci~das en
el título. Ellas están agrupadas así por tener en común la característica que
laexplotación implica el consumo de la sustancia productora de la ren.ta.
· . .El artículo 68 de la ley, en su primer párrafo, dispone que el valor lm-
pósitlvo de las minas, canteras, bosqueS y otros bienes análogos está dado
'·,por la parte del costo atribuible alas mismos, más --en su caso--Ios gastos
· .. El segundo párrafo del artículo 68 ya citado establece que si la explo-
tación de las minas, canteras, bosques y bienes análogos implica un con su-
,' " ,mo de la sustancia productora de la renta, se admitirá la deducción propor-
· . cionalmente al agotamiento de dicha sustancia, calculada en función de las
unidades extraídas. La misma disposición autoriza a la reglamentación a
· disponer índices de actualización aplicables a dicha deducción, tomando en
cuenta las características y naturaleza de las actividades a que se refiere el
presente artículo 68. El artículo 89 del reglamento (t.o. en 1979) establece
.. el procedimiento para determinar el agotamiento.
, ..... . El tercer párrafo del artículo en examen faculta a la DGI para que au-
· ·torice la adopción de otros sistemas destinados a considerar dicho agota- .
, miento, siempre que sean técnicamente justificados.
El artítulo 89 del reglamento (Lo, en 1979) dispone acerca del proce-
.. dimiento para determinar los cargos por agotamiento cuya deducción admi-
te la ley, como también acerca de la actualización y ajuste del inmueble y
de! contenido de los minerales.
... Finalmente, el artículo 69 de la ley (to. en 1977 y sus modificaciones)
..... es'tablece que la ganancia bruta de la explotación de bosques naturales, en
.:' el caso de no poder determinarse con los elementos del contribuyente (el
vocablo elementos debe interpretarse como_d~to.s comR~s:~antes respec-
. . , tivos) lo será por los coeficientes que fije la DaI.
. ,",
 f·

610 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA <1 !

IMPOSICIÓ,NSOBRE RENTA EN .EL DERECHO TRlB UTARIO ARGENTINO 611 '

Empresas de construcción .. ': .. .' Eipe~últimopá~afodelartícul~d~laleymenciooadadisponeelaju;$~(~ ,

La determinación de la ganancia bruta obtenida en el caso de construc-· .
ciones y reparaciopes de cualquier naturaleza para terceros, cuando las ope-
raciones generadoras del beneficio afecten a más de un período fiscal,se
efectuará de acuerdo con alguno de los siguientes métodos, a opción del,,:
contribuyente: . .\
a) Se establecerá el porcentaje de ganancia bruta previsto por el con-.
tribuyente para toda la obra. Se multiplicará ese porcentaje por lbs importes
cDbrados en cada período fiscal y el resultado será el beneficio del período. ':'
," '." te de las determinacionés provisorias de los incisos a) y b) anteriormented-'~ ';1,~', -':',
..pues!os, comparando la utilidad bruta final de toda la obra, con la estable- ". :~
cida por aplicación de uno de los procedimientos indicados en dichos"
incisos, leí que deberá incidir enel año en que la obra se concluya.' . . .
. Adoptado por el contribuyente uno de los métodos expuestos, éste de-
berá ser?plicado a todas las obras, trabajos, etcétera que efectúe el contri-
. buyente y,no podrá ser cambiado sin previa autorización expresa de I~ Di-'
."
rección. Esta determinará desde cuál períodQ fiscal podrá.cambiarse el
método." , . ,< . ' •

El coeficiente de utilidad bruta podrá ser modificado-para la parte de'.'

la obra correspondiente al ejercicio aún no declarado--- en caso de evidenle"'" " . .... Las normas'del artículo 67dC?,iáley, que acaba~os dé exponer, se re-',
alteración de lo previsto al contratar. Los porcentajes referidos estál1sujetos '. ;: [jeren no sólo al problema de la determinación de lasgananéias de la tercera .
a la aprobación de la Dirección. Así lo dispone el ~egundo párrafo' dél inciso' •. ' . /': categoria en el'caso especial de las e mpresas de construcción; sino t¡¡m bién
a) del artículo 67 de la ley. . . '. ·,.al problema de la imputación de esas gamlncia~,encomparacióncoh I<i ac-
Observamos que los coeficientes de utilidad brut¡¡ no sonaplicaqos·, . . i .
'.; tividad industrial genérica. ' . .
para la determinación definitiva de la ganancia imponible, sino sólo para ", "',' ,;'

una determinación provisoria de la parte de la ganancia que se asigna a cada " Reorganización ele sociedades o~mp~~sas'
'.' ' . ' o', ' : o',
período fiscal; en efecto, en el año en el que la'obra se concluya, se deberá' I '

;¡,iustar la ganancia efectiva, comparando la utilidad bruta final de toda la: · L.a reorganización de sociedades 6 e Ínpre sUs c~nst¡tuyen un problema '\
obra, con la ~stabj¿cida en el procediOlientu del ¡1I'.:i50 a) cu:. la Jet iJld"o . ' , ' · tanto del di::recho comen;ial como del'derecho ttibutario. No f'.~::;! lugar
b) que veremoS a continuación. Este método es una variante de! principio de· ...• ,.. '. para detenernos en el análisis de lasrélacibnesentre las normas jurídicas de
lo percibido. ' . '.i . ' . .'. ""';'ambas materias. Es su ficieote observar que lasnonnas delderechb pri vado
b) Se asignará a cada período fiscal el beneficio bruto que resul¡e de, '. siguen caminos distintos de los del derédio tributario, a partir ya de las de-
deducir del importe a cobrar por todos los trabajos realizados en el mismo,: . '. finiciones y clasificaciones de las formas dé la reorganiZación. ' '. .
los gastos y demás elementos determinantes del costo detales trabajos.,Ésta, ' . . La t'lxpresión "reorganización de; sociedades o empresas" se inspira en.
es una variante del principio de Jo deveng~do. , , ' '.' .' ." '. ; .Ia denominación propia del derecho norteamericano; aunque los problemas
La diferencia entre los dos métodos es que en el inciso a) Se calculala. veZ
júrídicos de la reorganización no' son .extraños ,.,...-tal con otros nom- .,~.
utilidad bruta prevista para toda la obra, mientras que en el inciso b) se parte" · bres- al derecho de los palses latinos de Europa y América, .; .
del importe a cobrar por todos los trabajos realizados en cada periodo fi~caL . ,...' Laley tie impuesto a lasgananciás (i,o:en 1977y sus. modi ficaciones)
y se le restan los gastos y demás componentes del costo de esostrabajos." establece en los artfculos 70y 71' his normas básicas .del récrimen tribu tario
la: reorganización: . . . , .. ' . .' . '" .'
Cuando la detenninación del beneficio en la forma indicada en el in- .
ciso b) no fuera posible o resultara dificultosa, se podrá calcular la cranancla,
La reglamentación, ahonda Jos conceptos y lás' hipótesis agrppádas'
, . bajo ese rótulo. '.' .
bruta contenida en lo construido siguiendo un procedimiento anál;go al in-:··
dicado en el inciso a).
Si se trata de obras que afecten a dos períodos fiscales pero cuya du~ "
" ~

'Fusión de empresas
ración total no exceda de un año, el resultado podrá ser imputado al ejerci~ .
cío en el que se termi ne la obra. La DGI podrá, si lo considerajustificado,au-
tarizar igual procedimiento para las obras que demoren más.de un afio,
cuando tal demora sea moti vada por circunstancias especiales (!luelera, falta
de. material, etcélera). Es esto lo establecido en el tercero y en el último pá-.
¡rafa del artículo 67.
, . Diceel artículo 90; inciso a), fusión de empresas: cuando dos o más so-
ciedades se disuelven sin liquidarse, para constituir una nueva o cuando una
ya existente incorpora a otra II otras que! sin liquidarse son disueltas, siem-
pre ~ue por lo menos, en el primer supuesto, él ochenta por ciento (80%) del
capltal de la nueva entidad al momento de la fusión corresponda a los titu-
lares de las antecesoras. En el caso de incorporación. el valor de la partici-
 · 6i2 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENrÁ
pac:ión correspondiente a los tirulares de la olassociedades incorporadas en'.
• el capital de laincorporante será aquel que represente por lo menos' el ,
ochenta por ciento (eO%) del capital de la o las incorporadas.. ' . . ... ,
· Es~j~i6n o división de empresas . '
. . . , ,Cuando una socieda"d destina partede'su patrimonioauna sociedad -:
.... ~xJstente O participa con ella en la creación de una nUeva sociedad o cuando ..
· des:tina parte de su patrimonio para crear una nueva sociedad o cuando se .. '.
f~a~tionaen nuevas empresas jurídica'y económicamente independientes,.: ... ,'.
sIempre que, al momento de la escjsión odi visión, el valor de la participa- . . ...
. . cióh correspondiente a los titulares de la sociedad escindida o dividida en .......
. el capital de la sociedad existente o en el del que se forme al integrar con ella . .;,' talidad de su participación, manteniéndose, sin embargo, la identidad, en
un~nueva sociedad, no seca inferior.aaquel querepresente.pdr lo menosel :.; :
· ochenta por ciento (80%) del patrimonio destinado a tal fin o,en el caso de.
la creaCión de una nueva sociedad o del fraccionamiento en ntIevasempre-
· sas;! siempre, que; por,Jo ménos, el pchenta por cientO (80% )del capital de.
· lad, las nuevas entida{!es,consideradasen conjuntó, pertenezcan a los titu- ."
lares de las entidades predecesoras. La escisión odivislóri importá, en todos
'. los ~upuestos,.la reducción' proporcional del capitáL ' . . " .. '.. . ."
. ¡Debdmos observar que elrequisito de la identidad de lo.úitulares de la>.
nue¡va empresa y de las antecesorás parlo menos en un ochenta por ciento .",'
( 80 ro), tanto en,los casos de·fusión corno en los de éscisión constituye una .,
drá~tica limitaciónintrodueida por el reglamento y que ~o cons(a ni en la ley'
fiscal ni en lacomercial (19.550).' , ,
"".
Conjunto económico
,1 . '
.:, ¡'Hay conjunto económico; cuando.se transforma una'soCiedad o em-
•preSa en aira de diferente especie; siempre que el ochenta por ciento (80%) .
· del FapitaJ social de la entidad continuadora pertenezcá al dliéño, socios o~·
acCionistas de la empresa que se reorganiza. Además, éstos de.berán man- ',"
te[]~r individualmente en la nueva sociedad, al momento de la transfonna-
ción, no menos del ochenta porciento'(80%) del capital que poseían a esa
,fecha enla entidad predecesora, . . .' > '.' . " . ' .. ' , . , ". '. '.'
'.: En la norma reglamentaria que hemos reprOducido, se establecen dos
requisitos reférei1tes a la entidad de los titulares dd caj:lÍtai de la empresa .•
'. qiJelse reorganiza: eh primertéITIÚno,la identidad en conjunto de por lo me-
'" noslel ochenta por ciento del capital de la entidad anteS y después de la reor-
[ gán~zación, Este requisito es. necesario -':'aunque elporcentaje sea una ,. '
¡l créáción
I discrecional
. .' del decreto reglamentario-como
. . . .en los casos de fu-'
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 613
"" sil'in y escisión ya examinados para fijar una pauta de la pem1anencia de la
misma empresa a pesar de su transformación juridica.
. .En segundo término, el reglamento introduce el requisito de! manteni-
miento individual para cada socio o accionista, del 0shenta por ciento
,(80%) del capital que poseía en la entidad reorganizada antes y después de
la reorganización. También éste es un requisito creado por el reglamento .
Aun concediendl) la facultad del Poder Ejecutivo de dictar reglamentos
. para la ejecución de las leyes, no podemos reconocer como justificable la
crf:ación de requisitos como el subexamen, que traban en vez de'facilitar las
. reorganizaciones de empresas. En efecto, el requisito mencionado implica
excluir del régimen de la reorganización -por ejemplo-los casos en los,
;que en ocasión dé la reorganización un socio transfiera a otro parte o la to-
. conjunto, del ochenta por dento (80%) del capitaL
.. ',' .... Análogo concepto repite el anículo noventa y tres del decreto regl~­
>',rnentario (LO. en 1979). pero de suyo impone, sin apoyo de alguna dispOSI-
ción legal, elrequisito del manténimiento -por lo menos por dos años con-
..... ' tf!.dos desde la fecha de reorganiiación- de la misma participación que .105
.... ti rulares de la o las empresas continuadoras poseían a esa fecha en el capItal
" las mismas.
.' ' ,La improcedencia d~ estas limltaciOnes por vía de reglamentación
, puede ser fácilmente ilustrada por los siguientes ejemplos: supongamos
. que se trate de una fusión de dos empresas de capitales iguales. El socio de
, una de ellas con una participación del 50%, sólo podrá tener en la entidad
reorganizada una parJicipación del 25%. Si por alguna eventualidad, la so·
'ciedad reorganlzada resuelve antes de transcurridos los dos años, aumentar
el capital social llamando a suscripción y uno cualquiera de los titulares no
quiera ó no pueda hacer uso de su derecho preferente de suscribir el aumen-
, .. to de capital en proporción con el capital poseído, su participación porcen-
. . tual disminuirá, provocando la resolución de la organización, lo que resulta
" . "', ínequitati vo y no razonable. .
. '. Aun prescindiendo de los efectos negativos de las limitaciones regla-
mentarias, éstas constituyen un avance del Poder Administrador sObre él
Congreso, lo que viola principios fund.amentales de la Constitución Nacional.
.".' Recaudos de la ley tributaria
Son requisitos comunes de la fusión y escisión de sociedades o empre~
". sas los siguientes:
. ". a) Las empresas deben, a la fecha de la reorganización, encontrarse en
marcha . .se entenderá que esa condición se cumple cuando están desarro-
.. ¡¡ando las actividades objeto de la empresa o cuando, habiendo cesado las
-..
.:', .

614 LA IMPOSICIÚt'l SOBRE LA RENTA
mismas, el cese se hubiera producido dentro de los díeciochomeses ante-'
riares a la fecha de la reorganización. Así lo establece el inciso a) del segund?,
párrafo del artículo 90 del decreto reglamentario (t.o. en 1979), sin correla-,
ción con norma legal alguna. Su fundamento es obvio: no hay reorganiza-
ción entre empresas muertas o entre una muerta y otra sana. y funcionando,
ni la reorganización tiene como propósito legal el de resucitar a empresas, '
definitivamente fuera del mercado. Ello se prestaría, de no ser así, a que em~ , '
presas vivas y vitales, con buenos resultados, se fusionaran con otras desa,
huciadas con buenas dosis de quebrantos impositivos, con el solo fjn de ,
compensar las ganancias de aquéllas con los quebrantos de éstas y sacudirse '
de encima una parte importante de la carga impositi va, " '
,b) Las empresas que surgen de la reorganización ¡jeben continuar de~" ,
sarrollando por un período no inferior alas dos años, contados a partir de la' , ,
fecha de la reorganización, la actividad de la o las empresas reestructuradas' ., "
u otra vinculada con aquélla, lo que signifiq el requisito' de la permanencia'"
de la explotación en el mismo ramo. Se cumple esta condición si los bienes"
y/o servicio que produzcan las empresas continuadoras poseen caracterís-.
ticas esenciales similares a los que producían las empresas antecesoras;,
'El inciso b) del segundo párrafo del artículo 92 del decretoreglamen-,
tario (LO. en 1979) al establecerlo así aclara lo dispuesto en el primer 1-;ááa~" '
fa del artículo 70 de la ley (LO. en 1977 y sus modificaciones):', ".' ,',
c) Las empresas que se reorganizan deben haber ejercitado actividades
iguales o vinculadas en los doce meses inmediatos anteriores o durante,el:,
lapso de su existencia, si éste fuera menor, • '. (".
Así lo establece sin referencia a ninguna nonna legal, el inciso a) del'
segundo párrafo del artículo 92 del decreto reglamentario (LO. en )979).>:
Esta disposición del reglamento tiene la función de comprobar la identidad'. '
de la actividad de las empresas anteriores y posteriores a la reorganización.
d) Finalmente, el decreto reglamentario en el artículo 92, inciso d) (LO;', "
en 1979), establece un requisito de forma pero no par ello de menor impor-,
tancia o eludible: la reorganización debe ser comunicada a la Dirección Im',
positiva en el plazo y condiciones que ésta delennine, , quicias O se haya practicado el [evalúo impositivo de bíenespor las entida- . '
Dispone también la nOrma reglamentaria mencionada que se entende-
rá por actividad vinculada a aquella que coadyuve o complemente un pro-
ceso industrial, comercial o administrati va, o que tenga una finalidad que,
auarde relación con la otra actividad (integración horizontal y/o vertical).
o En cumplimiento del cometido que le asignara el decreto reglamenta- ,
río (LO. en 1979) (arts. 90, Inc. dJ. 91. inc. b] y últ. párr,), la DGI ha dictado
la resolución general 2245, de fecha 2 de abril de 1980, estableciendo mi-
nuciosas nonDas que fijan el tiempo, la forma y el contenido de las comu-
nicaciones que los interesados deben cursar a la DG! como requisitos forma-
les y sustanCiales de la reorganización.
. ,
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 615
Traslado de atributos impositivos en los casos de reorgani:z;ación, ;~ {e;',
,i.
L~s consecuencias jurídicas de las reorganizaciones de socied~de~¿~'!¡','
empresas están enunciadas someramente en el artículo 70, párraf~s primero , ;
, y segundo, supeditadas a la condición que la o las entidades ContInuadoras
prosigan duran.te un lapso no infenor a,dos años desde la fecha de lq re?r-,
ganización, la actividad delao de las empresas reestructuradas u otra vln-
,culada con las mismas: los resultados que pudieran surgir,como consecuen-
cia de la reorganización; no estarán, alcanzados por. el impu~~to a las,
uanancias", " '." , .', , ' " .. " ,
,', ,'" ," En ta'les casos, los derechos y obligaciones fiscales, que se enumeran,
en el artículo 7 i, correspondientes a lassocledades o empresas que ,se reor-
uanicen' serán trasladados'a la o las entidades continuacjoras.:, ,' "
~ " 'C~áles son los derechos y las obligaciones que:se transmiten por 1<1
,. , reorg~nización de las entidades a reorganizar a las continuadoras?;.EI ,artícLJlo , ,
71de la ley (LO. en 1977 ysus modificacion~s)los enumera asl:,'" " ,.'
, 1. Los quebrantos impositivos' no pres8ríptos, a.cumulados. '.' ,"
Los saldos de revalúos impositivos aún no amortizados..- '
3. Los saldos de' franquiciasimppsitivusQ d(!dúccionesespeciales no
i:-')
.1".",
utilizadas' en virtud de lirrritacionesp.l monto computa9k cncada período,
'- ,'"
, fiscal y qudueran trasladables a ejercicios futurps.,'· , ,~ .',
,', -, 4. Los cargos diferidos que 110 hubieran sido deducidos., ,
, '5. Las' franquicias impositivas pendientes de utilización a las,quehu, : "
' biera tenido derecho la o las ernpre'sas alÍtecesora,s, envirtúd del acogimien-, J'
':to a regímenes especiales de promoción; enJanto se:mantenganen la olas'
. nuevas empresas,luscondicionesbásicas tellida~ en cuenta para conceder
, , el beneficio: A los efectos dela transferencia de este atri buto, la ley ,e~tablt:­
"ce q ueia au toridad de aplicación de la acti vidaci prom?vi,da, debe~á expe-
dirse acerca de las condiciones para obtener el beneficIO., . ,
6. La valuación impositi va de los bienes de USO e inmateriales~:
7. Los reintegros al balance impositivo como consecuencia de la venta
de bienes odisminucÍón de existencia, cuando se haya hecho uso defran-
des antecesoras, en los caSos en loséjúe las leyes ¡¡sí lo prevean: ,',,'
" 8. Los sistemas de amOrtización de bienes de uso einrnateriales. .
.' 9. Los métodos de imputación de utilidades y gastos al año fiscal:
, 10. El cómputo de los términos a los que se refieren los artículos 57 y .
61 cuando de ellos depende eltra't;:lrrriento fiscal. "
¡ l. Los sistemas de imputación de las previsíoI1es cuya deducción au-
'. toriza la ley. . : ' ." ',.'
. Si el trasladó de los sistemas a los que se refieren losapartados 8, 9 Y
11 de este artículo produjera la utílización de critenos'y,métodos diferentés
.' ,
 pl6 , LA IMPOSICiÓN SOBR"E LA RENTA IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARJO ARGENTlNO 6[7

para s.imi~a:es sinlaciones en la nueva empresa, ésta deberá optar en ~l pri-, Esta disposición está glosada por el artículo 92 del decreto reglamen-
mer eJercIcIO fiscal por uno u otro de los seguidos por las empresas antece-, tario (t.o, en 1979), que distingue entre los casos de fusión y de escisión,
, Soras, salvo que se refieran a casos respecto de los cuales puedan aplicarse, a) En el caso de fusión. la resolución implica la obligación de rectificar
9n una misma empresa o explotación, tratamientos diferentes. las declaraciones juradas que se hubieran presentado, con la modificación
! Si las sociedades continuadoras desearan adoptar criterios o métodos de todos aquellos aspectos en los cuales hubiera incidido la aplicación del
dIstintos a los de la O las empresas antecesoras, deberán solicitar autoriza~ mencionado régimen.
" ,ción previa de la DGI, siempre que las disposiciones legales O reO'lamenta- b) En el caso de escisión o división, la o las entidades que hayan incII-
, nas lo exijan.' . ' '" , rrido en el cambio o abandono de [as actividades, deberán presentar o rec-
,', Así lo establecen los dos últimos párrafos del artículo 71 de la l~y (t.o.' tificar las declaraciones juradas, con la aplicación de las disposiciones lega-
~n 1977 y sus modificaciones),' , ' . les que hubieran correspondido si la operación se hubiera realizado al
. El decreto reglamentario, asu vez, aclara.y complementa las disposi- , margen del mencionado régimen.
cIOnes legales de la manera siguiente:' , . En tos casos -los de los ¡ncs. a) y b)- del artículo 92 mencionado.l'a
, " a) Las empresas continuadoras gozarán de íos atributo~ impositivos .. ' D'irección establecerá la forma y el plazo en el que deberán presentarse las
qU 7poseían las empresas reorganizadas, en proporción al patrimonio trans7' declaraciones juradas a las que se ha hecho referencia.
,~endo., ' "', , , ",,:. '" La reglamentación ha omitido estabJecer los efectos del jncumpli~
t- Esta norma reglamentaria (art. 91; Lo. en 1979)serefiere manifiesta c : r'l1iento del requisito del mantenimiento del 80% del capital, dispuesto por
~:nte a.la transferencia de los quebrantosy,a las franquicias, ya que los de- el inciso c) del artSculo 90 del decreto mencionado (1.0. en 1979) o de la per-
"rpas atnbutos, se conéctan directamente con los bienes transferidos, de' manencia de la participación establecida en el artículo 93 de dicha regla·
nlOdo que nb corresponde un ,traslado proporcional. mentación (t.o. en 1979) .
.¡ " Las otras disposiciones del reglamento reiteran nonnas de la ley. ' ... ' : . Sin perjuicio de la opinión nuestra de la invalidez constitucional de es-
1,' b) E? los casos de fusión; si las entidades que se fusionan ~uvierandi-, U1S hormas reglamentarias. creemos que las consecuencias jurídicas del in-
, f!':rentes SIstemas de. valuación de.inventarios, la continuadora deberá --pre- . ,1 , , cumplimiento de dichos requisitos serían las mismas que las del incumpli-
vio impositiv()--, optatpor UIi,o de ellós,'siempre que se halle com- ' " . ¡ miento del requisito legal.
prendido en las disposiciones de la ley o del reglamento. Dicha opción,
deberá efectuarse al cierre del primer ejercicio y comunicarse aja DOL' . Otras ventas y transferencias de fondos de comercio
: c) En el caso de escisión o división de empresas, los derechos y obli-'
, gaciones impositivas se trasladarán en proporción al valor de los bienes En los casos de ventas y transferencias de fondos de comercio en los
transferidos: . " .' . que no se cumplan los supuestos y,requisitos de la reorganización. no se
. .(, ", , El ejercicio de ia opci6n establ~cida por el pemílilinopárráfo del artfculo~ trasladarán a la o las empresas adquirentes los derechos y obligaciones fis-
• 7J de la ley, también deberá ,ser tomurucado a la Dirección yse le deberá, , ,'" cales enumerados en el artScnlo 71 de la ley,
solicitar la auto,rizaciÓn para la adopción de. métodos o criterios distintos a: , 'Además, cuando el precio de transferencia asignado por las partes a los
16s de las empresas antecesoras, de acuerdo con lo dispuesto en el último ,.' ,: que se transfieren sea mayor del corriente en plaza, el valor a con51-
pá1Tafo del artículo 71 de la ley, ' . derar impositi vamente será dicho precio de plaza y el excedente será gra va-
,'do como ganancia y su importe no podrá ser amortizado por el adquirente
: :,;(art, 70, último párrafo de la ley mencionada).
Resolución de la reorganización " ' " " ",
1-' '. • ' ! ' " " .,' ,',

; Cuando se hayan reorganizado empresas bajo el régimen especial de '

lo_s, ~tfc:u.1os 7.0 y? 1 dela ley (to. eh 1977y susmodificaciones),elcambio , '
,Venta )' tnmsferenci~ entre entidades que constituyen un conjunto
económico
. d!abandono de la actividad dentro de los dos años contados desde la fecha.
, ~', de la reorganización. producirá la resolución, a los efectos impositivos, del ' El tercer caso dereorgaruzación de sociedades y empresas es el de la
~ r~giinen especial de la reorganización. Así lo establece el tercer párrafo del' " , venta y transferencia de una entidad a otra siempre que. a pesar de ser ellas
artículo 70 dela ley. ' .' jurídicamente independientes, constituyen un mismo Conjunto económico,

",

618 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
, El concepto de conjunto económÍco se encuentra utilizado por las nor"., '
mas del derecho tributario, nacional y extranjero. , ' , ' ,', ' ,,'
En el impuesto a los réditos (art. 72, ley 11.682) ya hace múcho tiempo, "
seplanteó el problema de la tfimsferencia de bienes o, mejor dicho, de una de,:," " , :.
temúnada empresa a otra, siendo ambas jurídicamente independientf.':s, pero," '
vinculadas entre sí, económicamente, constituyendo una empresa unitaria ... '
Esta nonna viene de una disposición muy antigua, como que süesen-:'!
cia ya estaba expresada en el artículo 73 de la ley 11 :682y formó el tema,,:
para un trabajo nuestro con el cotejo del régimen establecido con' el,de los: ,
Estados Unidos 35, , " ' , ,
La iden rectora de la reorganización de sociedades ante el Fisco, con",';
siste en establecer las consecuencias de las ventas del establecimiento co.;""
mercial y/o industrial entre empresas que, siendo jurídicamente indepen-
dientes, económicamente forman parte de un mismo conjunto eéonótnÍco,
En el impuesto a los réditos -sostuvimo,s-Ia pertenenciaa un rnis-, ' ,
mo conjunto económico (o no) que la norma introducida en el texto legal te~
nía un propósito declarado y generalmente aceptado, de que elmayor valor'
de los bienes de uso transferidos entre las dos entidades no se cOl1sideraría '"
como ganancia, ya que la realidad económica hacia considerar ,como no"
aC0ntecido el traslado alguno de riqueza que desembocara, en una realiza-
ción del resullado (ganancia o pérdida). Por lo tanto, existiendo un conjunto'
económico, las transferencias de bienes de uso entre las partes'por un mayor
precio, no hacía considerar a éste como un mayor valor sujeto al. impuesto
o incrementarel valor de los bienes inmuebles o de los demás bienes amor-
tizables, , "
Al considerar que según la norma que examinamos, no debía repu-', '"
tarse como una realización del resultado la transferencia entre dos partes
de un mismo conjunto económico, se ampliaba el alcance del artículo 73
de la ley de impuesto a los réditos 11.682 (Lo. en 1960 ysus modifica-
ciones). , '
Esta norma, destinada oliginariamentea evitar la maniobra consisten- '
te en aumentar el valor de transferencia de los bienes amortizables dentro de
un mismo conjunto económico, con el propósito de tener mayores deduc-
ciones en concepto de amortización tenía un efecto fuera del restringido
campo de las amortizaciones y así lo sostuvimos para evitar en el valor de
los bienes amortizables y de los demás bienes cuya venta 110 engendraría'
ganancias imponibles, o, en la hipótesis de venta por precio inferior al v:llor
35 J "'RACH. D" "La reorganización de sociedades (renle ~I impuesto a los réditos", en J.A.,
194],11·40. Doclr.
¡: J,:
, '
,," ':, I~POSIC¡ÓN SOBRE RENTA EN El. DErÚ;:CHO TR¡Blfr~R,IO~R6EtIT!00 619
"'1"
',delosbienes,según su costo disminuidopot las~mortizri¿¡ones imposíii;(,;.:
','v~ls, pérdidas computables:'':' ' " "',' " " " " ' , " , ' '., ',', ){ ,t~~~, ""
, " , Elartrculo 4° de la ley 11,682 recogió esaproposi~ióri en su segundo;"
",\'párrafo 36: ' ':"" ' '. '
l'
, , ",13. GANANCÍAS DE LA C;UARTA CA lEGORÍA ; ,
'Ganancias brutas de Iac:uarta" cate~oda:,'"
',,' Son gananci,as de la cu~rta categona las que proviem!ndel trabajo per-
sonal, según la indicacíónqu~ bace el subtítulo del capítulo cuarto de la ley
20.628. El artículo 72 de ~sta ley (t:b. en 1977 y sus modificaciones) en u-
" .' mera las ganancias brutas d~,estacategóda, Las ga(lancias netas se c1etermi""
nan restando de las rentas brutas del artículo 72, las deducCiones admitjdas '
,por la ley. esto es, las aplicables para las ga!lancías de cúalquier'categoría ,
(arts. 74 y,75 Ydisposiciones concordantes, de la ley). En esta categoría no, . ,.'
hay las lIa'madas deducciones ~speGiales, , ," ' " " ... " ", , '
,,, " , ,Manteniendo la estructura del programa de t'!.stao~ra, comenzaremos
"con el análisis de las ganancias ,brutas de esta, categoría (or[;72, ley 20.628, ' ' ' , .,J ,
Lo. en 1977 y sus n1edificaCiones). Son éstas las que se reseñarán a conti-
'. nuaciún:.,
a)Desempeíío ~ie cargos~lÍbj¡~o/.
"' Este concepto abarca t~nto lo~ e~pléos de f4neionarios y oficiales del
", Estado~Nación,Proyincias y Munícipios- como el de!>erÍlpeño de car~
'¡
',' gos electivos, siempre que las remuneraciones respectivas no estén expre-
" samente exentas, como lo expondrernos rnás adelante.' ,,'
b) Ganancips provenie;lf~s del ¡r~bajo p~rsonal ellrelación. '
de dependencia " ' ,
,, Este concepto se apoya en las reglas del derecho laboral que Goncie~-
nen al trabajo en relación de dependencia. , '
, " El di sti ngo entre el trabajo en relación de dependencia y autónomo en
, el derecho tributario actual es relevante sólo porlos métodos de recauda-
ción que,son diferentes en los dosca,sos. Pero no existe,en la actualidad, un '
régimen impositivo distinto en.lo que se'refíere al aspecto materíal de la tri-
,, , ,butaGÍón. Es cierto que en la historia recíentehuboproyectos reiterados de
dar un trato más liviano al impuesto que grava el trabajo en relación de de-
,pendencia y en comparación con otros supuestos de trabajo personal. Pero '
, 36 V ¿ase sobre este tema en general eltr~b"jo de A¡"IIGO, Rubén Oscar, "El conjunto eco-
• nórnlco en la !egisbción. doctrina y jurispn,ldwcia argentina", LI" XV. 215, , '
 ,620, LA IMPOS1C1ÓN SOBRE LA RENTA
'a I~ postre tales'ini~iativas fracasaron -lo que nos.parece muy bien- ante
, el argumento de que el distingo no es equitativo;
'; Queda,como se dijo, rE;levante el distingo por el régimen de retención,
eh¡ la fuente, que es totalmente distinto en las dos hipótesis:'
Ganancias provenientl!.f .de jubilaciones, pe~lSjones, retiros' '
y subiidiós de cualquier especie en cuallfO tengan su origen,
en el trabajo personal y de los consejeros de las sociedades
cooperativas' '
.' '1\. En cuanto se refierea los beneficios dei sistema previsional
e)
'" d6s en.el inciso del artículó72 de Ja ley, sólo acotaremos que formanpar-;
.. te 'de éstos',para su incorporación a la cuarta categoría, tanto los beneficios
d~1 sistema'provisional nacional, como los provinciales y municipales
'éo~mo también las entidades privadas. . . '
':, El agregado "y de los' consejeros de las sociedades cooperativas" enel ¡' :;','
c)del artículon;además de no concordanciagramatical con " ,',
'. el de la norma, estotalmente equfvoco, ya q'ue parece indicar
',' d~la cuarta categoría, nolas remuneraciones de dichos consejeros,
']u~ilaciones,pensiones ysubsidios.Sólb la lectura de los trabajos
mentarios hidica que dicha tenía como propósi to el de,
, la~ remuneraciones de lOs consejeros de .las. coopenitivas son los
mentas
• f .
de los directores .de .las sociedades alÍÓnimas.
,
. de actividades lucrativas y de sellos.
,j. . . d) Servfciospers¿nales preitados p6r s~cios de c~operctti¡'as""
: ' de trabajo y relorrios " ..'
" r Las retribuciones pagadas ~ los socios de cooper~~ivas del trabajo yel _ " .
retorno que dichas entidades paguen a sU5socios~ constituyen, en el primero'
_dd los supuestos, rentas de la cuarta categoría; no está tan claro que lamisma . '",
clasificación competa al retorno que las entidades pagan a sus socios que, " '; .• ¡ • tanto para verificar si el nomenjuris es adecuado a las entidades mismas, sino
'eri nuestra opinión y seguramente por lo menos jnsinuada como duda en .:. ,:".
mbnte del legislador, constituye el rendimiento de la participación en . :: de. modo que elpropósito de la ley se cumpla, según reza la tradicional juris-
na'ncias de la cooperativa y, parlo tanto, comogailancia de la ca~'
,'tegoría, aunque sea exenta (inc. d] del arto 20) cúando se trate de coopera-'
tivas de 'consumo. , .. ' , ~,
,,"~ , Hay, pues, un conjunto dellOrmas respecto de las co~perativas ysus
, socios que nos parece oportuno puntualizar.
i ,l. Ganancias de las cooperativas por cualquier causa:'exentas todás
(inc. d] del art. 20). ' .
t 2, Utilidades que las cooperativas de consumos distribuyan entre sus -,
exentas por el mismo inciso y'artículo del supuesto anterior. ' rati vas y la norma tributaria", L/,. xxxrv, pág. 185; VACARElZA. J, C.. "Régimen
SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRJBlJTARJO ARGENTINO 621
,.,
.'. i
3. Remuneraciones por servicios de los socios de coopera-
tivas de trabajo que trabajen en la explotación: gravadas porel inciso d) del
artfculo 72.
4. Retomo percibido por dichos socios: gravado.
S. ft contrarió sensli del inciso b), utilidades distribuidas entre sus so-
L·", cios por cooperativas que no sean de consumo: gravadas.
, .Ha quedado definitivamente eliminado el problema creado por la re-
. , misión del artículo 71, inciso d), o mejor dicho, de su correlativo, el artículo
78 de la ley 20.628 onginaria, a la última parte del inciso e) del artículo 45
'~', :de la ley 20,528 cuando la norma citada habfa desaparecido p('lr un error
. , ,(¡ no es el único!) de transcripción en las oficinas técnicas del Ministerio o
en las del Congreso. La ley 21.286 ha remediado el error pero ya dentro de
la nueva estructura del impuesto a las
El temade las ganancias de las ~ooperativas es sumamente interesante
" •. ". no por sus impUcancias políticas o ideológicas sino porque en él se
g1m aspectos de derecho comercial en su evolución moderna y del derecho
. tributario. .
. conjunción sirve -precisamente- para sentar premisas funda-
mentales para deterrrunar si y en qué medida las actividades realizadas por
entidades están sujetas al pago de diferentes impuestos tales como:
a las ganancias, sobre los capitales, sobre los ingresos brutos pro-
.. Desde el punto de vista del derecho comercial juega en esta controver-
" . 'sia el dilema de si las cooperativas son asimilables a las sociedades comer- '
ono y si tanto en la primera corno en la segunda hipótesis están com-
prendidas en el alcance de las leyes de impuestos.
Se nos ocurre que el problema ha de resolverse con un cuidadoso examen
, ,"de las normas concurrentes y de las entidades que se titulan cooperativos no
; ,más bien si se verifica elpresupuesto de hecho de cada impuesto cuestionado,
. prudencia de la Corte Suprema de Justicia de la Nación)7.
,
e) Pro/esiones liberales, y fllnciones varias
El inciso e) del artículo 72 dentro de la cuarta categoría a las ga-
nancias de las profesiones liberales, oficios, y los honorarios de las fun-
3'1 Recientemente se lían efectuado vanos estudios destinados a tomar partido en la intere-
sante controversia. Cilamos, entre otros trabajos, los siguientes: RosEMBUI. T. R., "Las
de las cooperativas", L/., XXXIII, pág. 717; CORT!, A. H. M" "El impuesto sobre los capitales
y las cooperativas", LI., XL, pág. 165.
-'.'
 '1'

> .~.

, ,t,'

"",.

622 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA IMPOSICiÓN SOBRE Rf!NTAEN aD~~~C~()TRII3UTt':RIO ARGENTINO 623

ciones de albacea, síndico, mandatario, gestor de negbci~s, director de so-. : ' AI,nofig~:aren la nómina la~'gaminci~s;dela' ~uarta.oategoría¡ I~/{,:.
de
ciedades anónimas, fideicomisario, a los que se agregan las sumas que per": '.' ganancIas omitidas pertenecen ala tercera" en vlrtl,ld de ·10 dlspuestd en I!I) ::.',,,
ciben los socios administradores de las sociedades de responsabilidad limi~ , i inciso e) del artículQ 48.' . . .' .' . ' . 1. ' ,:,n~.
tada, en comandita simple yen comandita por acCiones. hasta el límite, ' ". ' ." ." . Esta solúción técnicamente in6bjetabl~ puede, sin embargo, crear u ~a .' .
estableéido en el inciso h) del artfculo 80. ' desigualdad en el tratq fiscal de ganancias mUy parecidas y. consecuente~,
Esta agrupación es sumamente arbitraria porque, si enalgllnoscasos::' ;.',;mente; pone la norma ensítuaciónde inconstitllcionalídad. Ello ocurriría,'
hay analogía notori a entre dos o tres componentes, verlJl gracia, entrelás.ga- .,' por ejemplo; si las g<lnancia~ de lacuaría .c¡ltegoría'gozanm de una,deduc-
nancias del mandatario y las del gestor de negocios, entre el síndico y los di~. ción adicional de las que fueran privad~ la~ de la tercera .. Esta desigualdad·
rectores de sociedades anónimas y los socios administradores de sodeda)~. ·es. por el momento, puramente hipotética, peto nolo ha sidó siempre y po-
des de responsabilidad límit.ada yen comandita; en otros hay un parenteséo '. .dria.volver a estableCerse. .' ...... , " ' . :" .. ' •. . . .... :,' .. :..
muy remoto, por ejemplo. entre el albacea y un socio gerente de,unaS.R.L:~;~
o entre un oficio que podría ser el tradicional plomero y el modernísimo bu~: .fJ AL-lividadei df!, cc¡rT-edor, viaja,rtle4ecómerdo y dú¿achame ,: .'

,;de aduana', . '':', . \.::'; ;','::' , jO" '

ceador.. ' . "'.-

Sin embargo, ya dijimos que tales fallas del legislador no son sino'pe~:-' ......• ' Las ganancias ded vadas dél ~j~rcicio d~estas acti vidades' son'~ge.n~­
cados inocuos por lo general (ver. por ejemplo en este mismo capítulo el , .' :'ralinente-comisiom:s, a veces c¡o~ la garantía de un ingreso mínimo, y, en
agregado de los consejeros de las sociedades cooperativas en el inc"c] del , . el caso del despacltant e de aduana, se miden por una tarifa o llrancel: :,:i

art. 72 mismo), en una agrupación de beneficios de la seguridad social:,
Lo verdaderamente grave es la omisión, en una clasificación que nI) es
taxativa, pero que exige sumo cuidado en la asignación a una.determinada·:
categoría, por los efectos jurídicos de ella que no se producirian en otra o sí .
lo harían, pero cún condiciones especiales y otros efectos colaterales. . "
Ahora bien, al comienzo de la vigencia de la ley 20.628 de impuesto "
a las ganancias, señalamos una notoria omisión en la clasificación de las di~ "
versas ganancias en las categorias respectivas ~5 tratábase~precisamen.'..
te- de los oficios, las artes y, en general, cualquier ocupación lucrativa en', .
la que fuera exclusivo O prepondemnte el trabajo personal, todos estossu~'
puestos no contemplados en la cuarta categoría a la que con igual o mayor
razón que las profesiones liberales o las func;iones de director de sociedad
anónima o cualquier otra actividad productora de ganancias, debían pe.rte- , "
necer.
La omisión ha sido sólo parcialmente remediada al incluirse en el in, '
ciso c) a las ganancias provenientes de los oficios. Pero han quedaQo afuera ..
las artes, las artesanías, los servicios personales con prestaciones ocasiona-'
les o no, como cualquier otra ocupacÍón lucrati va en la que se manifiesta la
imaginación del hombre y las nuevas necesidades que brotan continuamen-
te en la sociedad. . 'Repetimos simplemente que más que una norma de clasifieaciónde·
lS JARACH, D., "Una omisi6n en el impuesJo a las ganancias. Anes, oficios y ocupaciones'
'''"'"';00''', en L./., XXX. piÍg 148 L
Tiene importancia el alcance de estas'actividades, porql,1e su clasific4~
..... ción es excluyente de otrasactiv.idades de auxiliares de cornercio, de con~' "
. formidad con lo dispuesto en el inciso c) del artículo 48, .. ' .... ..
.• ,,....! ~. ' .
. Salvo la confllsión que podríá surgir del. llSP arnbiguó que se hace en
el lenguaje t;omún oe los términos comis,ionisí:ay corredor, ya que ei prlme-
'. pe.rtenece a la tercera categoríamientr~squeel.¡¡egun~6 pertenece a la' '.
:."GUarta¡ no conocemos qlle este aspecto de la clasificación de'las ganancias .
en las categorías, hayacausado controversiasjudiciales o doctrinarias O que,
',¡-'pueda causarlas., : ... ' ,,' ' : ," '., .;:','::,,; . " " : , . ' . '...... .
gJ CompensQCion~s.i viáclCOS,: ,e~fét~~~'~,:.. ',.,:;.. :" ."'. "";,," ~,
...En el Último pá~afo del' artículbn con una nQrmél~irnétrica~ la del·
:. penúltimo párrafo delartículoA8, que yacOmentamos,s~dispone que las·
compensaciones en dinero, en especie, lo~ viáticos, etcétera; que se perci~
.ban por el ejercicio (debería decir en el ejercicio: por cuanto.no se trata .de
'una remuneración de servicios, sino deun¡¡ compensación: de gastos. de'l¡is
. actividades incluidas en este artículo), en cuanto exc~dan de las sumas' que
., lá Dirección juzgue razonables en concepto de reembolso dI! gastos efee,
tuados,se considerarán ganancias de la cuarta categoría. .
una ganancia en esta categoría, la disposición subraya la facultad del fisco·
g
e rechazar el carácter de compensación de gastos e incluirla en la ganancia
lmpomble; cuando el monto percibido excede de una cantidad razonable,
La ponderación que la ley atribuye a la DGI en este caso como en general,
no representa una facultad discrecional de la DGI ni está sustraída al control
'. jurisdiccional del Tribunal Fiscal O de laJusticia.
',,", '
 624 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
, ,
Ganancias exentas de la cuarta categoría,
, De acuerdo con lo dispuesto en el articulo 20 de la ley 20.628 (LO. en "
,1977 Y sus modificaciones) hay cinco exenciones objetivas de ganandas
"que corresponde ubicas en la cuarta,categoóa, Son las siguientes:
,\ ' - Las provenientes de la explotací6n de derechos de autor. ','
:< .' -'-Los sueldos de los mirustros, de la Corte Suprema de Justicia de la"
" ' Nación, miembros 'de los TriblJnalesProvinciales; vocales de las Cámaras'
">oeApeJacíones,jueces nacionales yprovinciales, vocales de los Tribunales,
de Cuentas y Tribunales Fiscales de la Nación y lasprovincias ... , '"
,\' ,';: " ,Lasdietás de [os legisladores y las remuneraciones corréspondien-;:,.
, "
tes a los casgos electivos en los Poderes del Estado Nacional. " ,
", l ' .-Los haberes jubilat~rios y la: pensiones que corré¡¡pondan por las, ,',
, 1'unCIOnes cuyas remuneraClOnes estan exentas. " . ." '
'. ',,;...:..Las remuneracione~ percibidas por diplomáticos. a~erites consLila':
,'. fes, etcétera, e;xtranjeros. " . ' .
":.'
'. y, . "a) Derechps de al/tor "
,': (" 'El inCisd j) d~l artícilJo2Ó de la ley ~xime alas ganari'cÍaspréivenÍe~te~"·,.
::" pe la explotación de derechos de autor y las restantes gananCias derivadas ,:'
"de derechos ampasadosporla ley:} 1:723. siempre que el imfJUesto.tecaiga
~irecramentesobre los autores p sus derechohabientes yque laS respecti vaS
,.pbras sean debidatneilte inscriptas en la Dirección Nacional del Derecho de . .
, Autor. Esta exención "'--dice lanotIna mencionada""':'-no será de aplicación"
.paniJosbeneflciarios ,del extenor. ' , ' , .. " ,.., '
. i' . 'Esta iJOma ha quedado simplificada en su redacción y'extendida en su.'
': ,álcance en virtud dela ley 21.481, que modificó el texto anterior que había: . • .
. Ibstablecido una. franquicia para los derechos de autor que no superaran cier~ ,
. .
'" '. la cantidad; y distinguía acordando beneficios distintos, según .se tratara de
:;:;:i'obras unitarias. u otra expresión del espíritu o:de! trabajo intelectuaL . '. ::
",.1. La nonná ala que nosreferimos ha preferido eximirtotalinente los de~
..'techos de autor cama también otros derechos amparádos por la ley 11:7,23 .•.
, . :fEs requísi~o para el derecho a laexención; la regular inscripción en la I?i~.•
',:rección Nacional del Derecho de Autory que eJimpuestó'recaiga directa-,
~ente sobre' los aútores o sus derechohabientes. '. " . .•.. !.> "
.•' 'f:' Anuestro juicio; es muy defectudsa laredacci6n'dé la norrná que ex;-:" "
· :!n1ede un impuesto querecaesóbred autor, El impuesto no'recae primero:.,. ' , .. "
'... , fyse exime después; peor es el texto en cuanto exime al autor o asus dere-' .'
· .;chohabientes, Esta expresión abarca'a herederos. donatasios y. legatarios •.
· .fpero también a los cesionasios a título oneroso, lo que nos parece contradic~,·,.·
. con el sentido de la limitación del beneficio al aütor,'
rMPQSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRlBUTARIO ARGENTINO éL)
Deb~ subrayarse que la exención no alcanza a los beneficiarios del ex-
terior.
. E n conclusión, los derechos de autor que gozan de la exención son los
,que el derecho reconoce y protege a favor del nutor y de sus derechohabJen-
~" tes con exclusión de los cesionarios a título oneroso o saoa, los que pertene-
,:cen a la.cuarta categoría. mientras que pertenecen a la segunda -y no go-
.. zan de la exención a la pas de los beneficiarías del exterior- los que
corresponden a titulases no originarios corno autores o herederos o legata-
d~s, sino por operaciones de compra o cesión a título oneroso.
. b) Sueldos de jueces nacionales y provinciales
,~ ." . 'El inciso p) del artículo 20 de la ley reproduce con alguna ampUaci.6n, '
una exención que se remonta a decenios atrás en el impuesto a los ré.dJtos
" yque. dicho sea de paso, siempre est1)vo mal ubicada entre las deduccl,ones
'. especiales de la cuarta categoría, esto es, la de los sueldos d 7I?s maglstra-
. ,dos judiciales nacionales y provinciales, a los q~e fueron ~smuJándose los
,'\,
vocales de'los Tribunales de Cuentas y de los Tnbunales FIscales de la Na-
Ción y de las Provincias. '
. ..... ' .Pasadój ¡camen te, la norma correspondiente decfa que las personas que
revestfan esas funciones pagarían el impuesto sobre el importe de. los suel-
.dos que tuvieran asignados en Jos respectivos presupuestos, previa deduc-
·.ci6n .... sálvo su manifestación expresa en contrano. .
. '. En forina muy curiosa la ley de impuesto a los réditos antes de su re-
',fofma por la ley 17 .l9f:í. decfa que las dieras de los legisla?ores estaban
exentas del impuesto. salvo manifestacÍón expresa en contrano de aqu~llos .
. '. ". . La ley de impuesto a las ganancias ha eliminado esas normas cunosas
0u:
:;J. digámoslo sin reparos, hipócritas tanto en un caso c?mo e,n el o .esta-
. bletiendo en ros incisos p) y g) del artículo 20 las exenClOnes InCOndlClOna-
.'Iesde esas ganancias de la cuarta categoría.
. e) Dietas de los legisladores y remuneraciones de cargos electivos
en los poderes del Estado Nacional
Nos remitimos a.lo expuesto en el punto anterior. subrayando aquí 50-
; lamente que la exención, amén de las dietas de los legisladores alcanza a??-
'. también a las retribuciones de los casgos electivos, Esta nueva exencJOn
es' ele momento, limitada al orden nacional. pero a no dudarlo. en cuanto se
establezca el régimen de derecho consagrado en la Constitución. c?,menza-
rán también los esfuerzos de los interesados para extender la exenClOn al or-
den provincial y municipal. Así ocurrió con respecto a los jueces ! puede re-
petirse con los casgos electi vos. No sólo ello es probable SIno que es
'. totalmente equitativo.

626 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
Si se mantiene la exención para algunos, debe regir para todos. Ca~o
contrario si fuera extendida la exención habría igualdad entre todos los be-.'
neficiarios pero la exención misma continuaría siendo un pri vilegio reñido'
con la equidad.
La extensión actual de la normaliberutoria en el. caso de los funciona-o
ríos judiciales es la consecuencia de la posición adoptada por la propia Cor- ..
te integrada por conjueces ante la excusación de los magistrados enalguno$ .
casos. . ' .. . . Tampoco importa 'qu~quienpaga las retribucioneS sea de na~ionalí­
La ley de impuesto a las ganancias dio mayor amplitud a la exención.
incluyendo los vocales de los Tribunales de Cuentas como los de los Tribu-"
nales Fiscales de la Nación y de las Provincias y al mismo tiempo extendió: .
la exención a favor de los funcionarios judiciales que no' fueran jueces, peró' ' .. ,.
cuyas remuneraoiones fueran iguales o mayores que las de losjueces de po-'
mera instancia. . , . ".
d) Haberes jubila/arios y pensioneS que correspo~dal1
por funciones t!xen/as . . '. ....
La ley ha consagrado una tesis sostenida por los i nter~sados"esto es la'.
continui4ad del régimen de exención para los sueldos de magistrados y las;i', . ,.
dietas de legi s1adores y remuneraciones por cargos ele.cli vos, una vez'que , .. , .
los :itulares cesaren en el servicio activu 2cogiénJu:;c ti los bt::neficios dI;: la : .,.:
previsión social, jubilacionesy pensiones..' .. '. ,
El fundamento de esta exención es una razón de equidad: que ¡osí n~
gresos de los magistrados y legisladores, etcétera, exentos de impuesto du-
rante el desempeño acti va de sus cargos, que ya sufren una disminuciÓn al.
cesar en las funciones respectivas al pasar de las remuneraciones p¡::rtinen-·.
tes a los haberes jubilatorios y de pensiones, no deben sufrir también el im~ .
puesto, . " '. . . . . :.' ,o'.
Es ésta la base de la disposición del inciso r) del artículo 20d~ la ley,'
que exime las jubilaciones y pensiones de los funcionarios y titulares de '
cargos electivos, cuyas remuneraciones fueron exentas según los incisos p) ,
y q) del mismo artículo,
e) Remulleraciones de diplomáticos, agentes consulares,
y demás represen/antes de países extralljeros e/l la República'
Están exentas del impuesto a las ganancias las remuneracion~s q~e r~~:'
ciben de sus gobiernos respectivos los diplomáticos, agentes consulares y
demás representantes oficiales ue países extranjeros en el desempeño de sus
funciones en el país,
Así lo dispone el inciso c) del artículo 20de la ley, La exención está su¿'
jeta a la condición de un tratamiento análogo hacia los representantes ar-'··'
gentinus que se desempeñan en los pabes extranjeros.' ,
, " . \
IMPOSICIóN SOB RE RENTA EN EL DERECHO TR lB lJTARIO ¡\ !WENTINO 627
.,lfuente de las ,gananciasdehi cuarta categoría . , " " ;1 }-,
'Las ganancias de la cuarta categoría son de fuente argentina, en gene; ~f'Y~'. ,
, ral, cuando el trabajo personal que los origina se desarrolla en el país, aun
, cuando el que paga la retribuciÓn y por cuya cuenta se efectúa el trabajo esté
· radicado en el exterior, o,cuando el pago$e efectúe total o parcialmente en
"el exterior.' ,
'. '9ad , domicilio o residenc.ia extr~njeros, ni ellügar de"c:elebnición de 'los.
. ~'contratos. ., . " . . ., ,
" . Es éste el criterio básicopa~aestáblecer la fuentemgentina de Jasga~
I " :'" nancias de lu"cuarta categoría. Así resulta del primer pt.1rr~fo del artículq. 5°
.,'de la ley. " , , . . " , ..
'El segundo párrafo del mismo artículo establec;e que estimi~ sujetas al ..•
",gra vameillasgananciasprovenientes de acti viciades re¡¡Jizada:;¡ ocasional" .
; .mente eneI,extranjero poi persorúlsresidentes en el país, las que podrán .'
.. computar como pago a cuenta del impuestó de .esta ley las sumas efecti va~ . .
,::mente pagadas por gravámenes análogos'en ~I:lugarde iealiza~iÓri d~ tales
;; áctividades~ Este crédito sólo podrá computarse hasta e1.incrementode la ,.:.
'c: Obligación fiscal originado ppr la inCOrporación de la ganimcia obtl!nida en .
el exterior,' ' .. ' ' .. , .'.' . , .
..... "Esta disposición nos merece, las ~igu¡entes ob~efvá~¡ones:', 'l. •...•.., ' .
'.' -.;... Mientras el. principíógeneral en el Clue~einspjr\l,el imp~esto a las ':.
ganancias, en lo queatañt; al momento devinculación con el poder fiscal de' ,
. . 'la Nación: es .el de.la fuente u origen arger¡tj nade dichas ganancias, cOmo"::
.,' ':,resulta de los artículos ID y 5~. primer párrafo; elsegundopárrafo declara su- ,,'
l' . ... jeta.al impuesto una ganancia de fuenteext¡;'anjera~ Esta disposición aparén-
I .', .temente desviacionista de .!,Ina posturaya.t1ásíca denuestro.derecho tribu.
•• tario, puede """:"tal yez~ admitirse. como compatible.con el pri l1 cipio
!
¡ ',,' general, si se considera que la actividad realizada en el exteriOr es sólo oca~
· .sional o accidental. mientras que el contribuyente quetíene su residencia en.
su
'.. el país puede haberfomiado preparación organizativu;.técriíca, científica .,
prqfesional en el pals, siendo, pues;la.gananGia sóloparcialménte de'
, . fuente .extranjera. . . " .. .': .,' . ..,. .,
. " ...--: Aplicación restrictiva.o ampliade esta imposición según.el princi-',
pío del domicilio. . ' ... ' '" . '.•. ' . .:::: . " . >, e , ' .•.. ,: ,;.
,Esta imposición extraterritorial afeda, úhicamerlte:a ¡as g¡mancias del
trabajo personal y, especialmente, las de origen profesional o de oficios o de .
· investigación cientifica, mientras que otras acti vidades, por ejemplo indus- :
triales, en iguales condiciones senanconsideradas cama ue fuente extran-
".: jera y, por lo tanto, las ganancias correspom;lientes como no gravadas . .
 628 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
, Sin embargo, en presencia de una norma análoga de la ley 11.682 de
: impuesto a los réditos, la. Corte Suprema había interpretado que esta jmpo~.
.1 sición extraterntorial alcanzaba a la actividad industrial, por ejemplo de la
'í construcción 39: .
.' - La interpretaGÍón de la Cort~ no fue compartida por el Poder Ejecu~
'. tivo ya que al último párrafo del artículo 5° del decreto reglamentario (t.o,
r en 1979) en la versión de muchos textos sucesivos, aclaró que "seconsjde-
'raban réditos, de'fuente argentina los provenientes del trabajo personal oca-
. sionalmenteen el exterior (honorarías, sueldos y similares)porpersonas re-
I sidentes en el país", .
Ahora bien, nos parece que la interpretación del reglamentó tíe'ne el in- '.
conveniente que, limitando el alcance de la extimsión del poder Fiscal de la
Nación al trabajo personal, ponía la norma legal,en una situaci6nde di~cri- :.
minaCÍón en perjuicio deltrabajopersónal, y daba lugar a una desiguaidad .
reñida con la norma del1\fticulo 16 de la Constitución NaCional. Por el con-' .
trario, la interpretación amplia de la Corte era compatible ;con el principio',
constitucional, y no hay duda que, según los principios generales, es prefe~.' ...
rible la interpretación que justifica la norma comO constitucionalmente vá"',
lida respecto de otra que le dé. un alcance en disconformidád con los. prin-· .
cipios de la Constitución NacionaL Giulíani Fonrouge y Navarrine
consideran a la norma legal comO inconveniente, especialmente porque'
abre una brecha en la doctrimi que iaArgentina ha sostenido con ahínco ¡:n
las discusiones internacionales en materia del principio de la fuente ú ori- "
gen versus el prinCipio del domicilio 40. . . . '
.,> Un problema aparte en la int~rpretación del segundo párrafo del articulo' '.
SOde la leyes el del concepto de actividad ocasional. Opinamos que se trata ...
de uría cuestión de hecho y de prudente interpretación de. esta norma, te~
niendo en cuenta el conjunto de las disposicíonesrle la materia; Giulíani'
Fonrouge y Navanine señalan que falta en la ley una definición genérica del" "
concepto de residencia a los fines imposítivos;,Nos pan!ce.que la falta de .
normas generales que.definan el concepto de residencia puede suplirse con',.~
las normaS del artículo 26, primeroy segundo párrafo, de la ley 20.628. (LO. "
1977 Ysus niodificaciones). Escierto que el artículo 26 defineJaresiden-:.'.,.
cia "a los efectos de las deducciones previstas en el artículo 23"" pero éstos· '. <" 1.1". ' .
también son "fines impositivos", como lo exigen los autores citados y no se
advierte por qué no puede.adoptarse ese concepto también para determinar S1
se dan los supuestos de la norma del segundo párrafo del. articulo 5°de la ley.·
. ,¡ '. ,39 Véase C.SJ,N. dé fecha 23.XI-1965,;'Cla. Platense'de Corutruc~hjn~~ Sícmens' Bau~-'
, .'1.,
(Fallos. 2Q3:291; LL, 41-393; lA, 1945-IY-590).' " . ' '.,
4U VerGIÚUANlFoNROUGE- NAVAAAINE,JmpueJtG alas G:u.andas. clt., págs. 96~ 97. Es •..
los autores no plantean el problema dé la validez constitucional de la nonna cuestionada,:' ..
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO llUBUTARIO ARGENTINO 62'1
Imputación de las ganancias de la cuarta categoría al período fiscal
a) La imputación general
,
. , i . La imputación de las ganancias de la cuarta categoría, al período -año
. fiscal- se efectúa, en general, siguiendo el principio-de lo percibido,
El mismo criterio de imputación corresponde a los gastos.
En otras palabras, las ganancias se imputan al año fiscal en el que fue-
ran percibidas y los gastos se imputan al año fiscal en el cual hayan sido pu-
gados. .
Es esto lo dispuesto, en genera!, para las ganancias de la cuarta catego-
, da en el artículo 18 de la ley 1Ó.628 (t.o. en 1977 y sus modificaciones).
, b) E.cepcíones
. , Las'ganancias procedentes dejubilaciones o pensiones liquidadas por
"" . las cajas de jubilación o derivadas del desempeño de cargos públicos o del
trabajo personal en relación de dependencia percibidas en un año fiscal pero
devengadas en años anteriores, en fuerza del reconocimiento judicial o ad-
mirustrativo como consecuencia de modificaciones retroactivas de con ve-
", .. ' níos cólecti~os de trabajo o estatutos o escalafones, pueden ser imputadas
por sus beneficiaríos a los años fiscales a los que correspondan.
'." , . Esta excepción a la regla general de lo percibido se justifica por r~o-
ríes dé equidad, porque la tardanza de las oficinas públicas o de la autondad
. . judicial aunque no fuera culpable, no puede perjudicar al beneficiario,a tr~­
.• 'vés de la alta alícuota del impuesto debida a la acumulación extraordlnana
de los ingresos de diferentes años en un solo año, esto es, en el año de per~
cepción. . '
La norma que concede esta opción es el primer párrafo del inciso b) del
artículo 18 de la ley.
. . Esta opción, según la norma citada infille, está sometida a una condi-
ción legal: la renuncia delcontríbuyente a la prescripción ganada. La op-
" ción ejercitada implica por sf sola dicha renuncia, sin necesidad de formu-
larla expresamente. .
". El inciso e) del artículo 72 de la ley de impuesto a las ganancias (LO,
en 1977 y sus modificaciones) clasifica en la cuarta categoda junto con
, otros, a las ganancias derivadas del ejercicio de las funciones de directores
J .de sociedades anónimas,
} , .. El segundo párrafo del mismo inciso considera como ganancias de
la cuarta categoría a las sumas percibidas por los socios administradores
" de lassodedades de responsabilidad limitada, en comandita simple y en
.. comandita por acciones, hasta el límite establecido en el inciso h) del
. " artículo 80,
 '''''''-''''1~~.''
"":rr~,~J!~"~''
'j,

, ; i , • ' ~.':

~' .' ',.' '

·.t o
)

,',

630 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA ··IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO i\RGENTINO 631 .)

A su vez, el inciso h) del artículo 80 establece que la deducción tien~: " En el impuesto a las,gan1lflcias no se ha repetido ~na norma análoga 9 '. - ,
un tope por cada beneficiario actualizado según un método de núineros ín~:,/' . <,la titada de la ley 1 L682; perola deducciÓn de. los aportes jubilatorios estª:~t'.
dices basados en datos suministrados por el Instituto Nacional de Estadís~ i. . .'reconocida,en generat' paralas 'gan¡lnciásde cualquier categoría en el ¡nt.~~:·'.
tíea y Censos, de acuerdo con la ley 2 L734, .' . o',:'::Ciso d)del artículo 74 de.la ley. ' . ,', . ..., . . . . .
, ' .... ::,;.. " ' . . '. ',';
La imputación de este gasto para la sociedad que los deduce !'" '
!.

en el ejercicio por el cual se paguen dichos honorarios y, paralelamente,

14:.ATRrBUCrÓN DE.LAS GANANCIAS ALOSSUJETOS PÁsrVOS'
rán imputados como ingreso por los socios administradores al mismo.ejer- " ,
cicio por el cual se deducen, aun cuando no los hubieranpercibidq.Esta dIs- . r;;····" Personas rfsicas o $ucesiones,¡ridivi$as . : :,1.
posición constituye una excepción a los principios generales de imputación' .c'.··· . ,. ,,', 1:
. La probl~mática de 105 sujetos pasi vo~ '~e las obligaCiones tributurla~ ..
para las ganancias de la cuarta categoría, como surge de! propio texto de la ., ..
"
,';
:'¡
,':engeneral. está contenida en el capítulo concerniente á la estructura de las'.
norma mencionada, Mientras que los directores de las sociedades anóni-" ::', .'
" , ' i relucione~juríd¡cas tributarias y él él. nos rel1litimos, ¡imitándonos aexponer
mas, computan los honorarios en el ejercicio en el cual los perciban. . ,: .. " l·
.';:,:.;'dichos problemas elllo que se refiere a impuesto a lasgan~mcias, .
Ad~más, dicha norma diverge sustancialmente de la deducción para.
. los directores de las sociedades anónimas. En efecto, aquélla tjene un tope.: , .. ' ! ' " :

legal que éstas no conocen, sin perjuicio que el Tribunal Fiscal haya reco" ,Atribución de las ganancias a las suc:esiones indivisas'
El princip~l impuesto dentro del sist~l11a de impuest~s a lq.s g¡m~ncias
nacido el derecho del Fisco de impugnar el monto de los honorarios de cada
,,'
director si no se demuestra un efectivo d~sempeño en el cargo 41. .:,,:

Otra diferencia entre las remuneraciones de los socios administradores .... es el qu!'! grava la ganancia neta sujeta al gravamencOITespondiente.a per-
de sociedades no anónimas con respecto a los directores de éstas, es que la i sonas físicas 6 sucesiones indivisas . .' '. . '. .' . ."
deducción de los honorarios se practica en el año por el cual hayan sido pa"' En efecto, dicho impuesto se aplica a las personas físicas o a las suce,
gados, por di:¡posición del decreto reglamentario. En cambie" p&fa los.so-' ,1 "", !¡iones indivisas, cada uno en su caso;':: . ..... ...;':'. .
cios administradores, la imputación está dispuesta por la misma ¡ey. ' 1 :'; ";, , En ~I prirner artículo, segundo párrafo t de'la,ley pe 'impue'sto 'a las 'ga-'
·riancias (LO. en 1977 y sus rnodificaciones)ésta declara que, además de las'
personas indic~das en el párrafo anterior (persoflas de existencia visible O
Deducciones de la cuarta categoría I
. ',,' ideal, cualquiera seasu nacionalidad"domicilío o residenCia); son contribu~,
Comprenden éstas las deducciones que los artículos 74y75 de laiey'
admiten con respect<J a las ganancias, de cualquier categoría que fueren.
I
. yentes las sucesiones indivisas, mientras no existadeclaratoria de herede-
ros o no se haya declarado válido'el testamento quecumplala misma fi-·
I . ·nalidad. ',;.
Nos remitimos, pues, a lo expuesto en su oportunidad para dichas de~
ducciones. '.·1. .. Analizado este artículo con espíritu crítico, no hayduda que adolece
Sin embargo, debemos subrayar que la ley de impuesto a las ganancias .' de varios defectos. Los principales, en nuestniopinión, son los siguientes:
no contiene normas referentes a las "deducciones especiales de la cuarta ca~ I
" , ., La enunciación del primer párrafo; tal como está redactada, parece si tr_
.
:,' I
"

tegoría". como las hay en las tres primeras categorías y como las habia en
la ley de impuesto a Jos réditos (art. 76, ¡er. párr., ley 11,682, t.o;en 1968:
y sus modificaciones).
En el impuesto a los rédilos se mencionaba como deducción especial
a los aportesjubilatorios con carácter único y exclusivo (art. 77,ley 11.682,'
j ,
'1
".'
. nificar que tanto las personas físicas (de e:dsiencia visible) como las de
existencia ideal. son contribuyentes del impuesto;' podemos agregar, por
.. , " simple lógica, unúeserva, sobreentendida~ "en sus casos", Pero aun así, el .
,. 1 .... ,Primer párrafo del artículo ID de la ley hace entender que las personas de
"
\. . e,xistencia ideal son contribuyentes del iinpuestÓ a la par.de las personas fí-
:.slcas, Ello, sin embargo, no es así. Hay que tener en Gut;:nta las disposiciones

¡
Lo, en 1952 y correlativos de otros textos), lo que fue oportunamente criti-
cado 42 por muchas razones que se podrán leer en la obra mcncionada en la .• 1- de los artículos 49! 63 y concordantes, que atribuyen las ganancias que r1e- .
flota. a la cual nos remitimos, ri ven de cualquier otra clase (eslo es, que no sean de capital) de sociedades
:/ I
,o. de empresas unipersonales, íntegramente a aquél o a los socios de éstas,
¡: 41 T.F.N. 30669. "Valle Argemino S,A." e.nsu c;aso, aun cuando no se acreditaren en sus cuentas particulares.
41 JARACH. D.. CurIO Superior de Derecho Tril"'tariu, cit., Vúi. ll. ~ág", ! 49 • 151',
 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
La creación del sujeto sucesión indivisa, corresponde allegíslador tri-
butario, quien construye este sujeto pasivo de la deuda propia, porque la ley'
en los artÍCulos 10 y 33 Y las normasconcordantes atribuyenlas ganancias'
.. a la sucesión indivisa como contribuyente (art. 33).
, Podrían adoptarse otras soluciones con diferentes atribuciones provi-
.:s'orias b definitivas, dando la preferenCia al reparto que sea más respetuoso
. . . qe la realidad, pero prácticamente engorroso, o bien la .atribución más sen- .
cilla y menos justa. . , tribuy'ente que hubiese seguido, a los efectos impositivos, el método de lo
..• Nuestro legislador prefirip una solUción que no implicara ajustes de .' ..
las declaraciones juradas. Su solución es la quea continuaéÍón se detalla.
: . Se dividen las ganancias en cuatro penados. El primer período esel .
qUe está comprendido entre el comienzo del año fiscal hasta la fecha del fa-;'
Ilecimiento. En este período'se atribuye la ganancia neta al causante. El se~
gundo período Corre desde la fecha del fallecimiento hasta la de la declara· .
.' t~ria de .herederos o de la aprobación del testamento. Es en este período que .: ...... '
· l¡t sucesión iodi visa se constituye contribuyente. La ganancia neta se atri-
· tiuye
I
al sujeto sucesiÓn íhdivisá;.computará las ganancias y los que-:
brantos, y las deducciones imputables al período indicado, como si se tra-
;;. tltra del causante. Desde la fecha de la declaratoria de herederos o
· áprobación del testamento hasta la fecha de aprobación de la cuentaparti.::,
9ionaria,judicial, extrajudicial,los dérechohabiente~ sumarán asus' propias' .'
:'gananciaS la parte propbi'i::ional de las ganancia.? de' la sucesiÓ.n que corres- .
'panda a su participación social o hereditaria,pro indivisa., En este periodo
':·Yala sucesi6n indivisa hadej¡¡do de ser contribuyente, dejando su lugar
I derec 110h ab'lentes. '".' '.<' '"
a np,rpn,,,,n., o aprobación de testamento, se distribuirán entre el cónyuge su-
, 1~s . ,' , ' : . . .. . . .
.: ' : . . . . ,'
:. Desde la fecha de aprobaCi6'n de la cuenta particionaria efl adelante los
· tlerechohabientes incluirán en sus declaraciones juradas las ganancias
" produzcan los bienes heredilários,o dé la sociedad ébnyugál, qué sé les ha-·'>, '
.xan adjudicado;.' . '
.1 '.' Así lo disponen los artfculos33 y 34dela ley: '.' . 1;
':j , Conforme con lo dispuestoén él artÍCulo 35 de la ley, los quebrantos
" n.etos sufridos :por el causante podrán ser compensados con las ganancias .',"
9btenídas por. la sucesión indivisa hasta que se haya dictado la declaratoria
.'. de herederos o aprobado eltestamento. Para estacompensaciÓ.n se aplican
.l~s reglas establecidas en el.artículo 19 de la ley. : ....... . '.
.¡ si quedara un saldó; los herederos yel cónyuge supérstite procederán
:,dela misma.manera, a partir del primer período en el que incluyan en sus '.
,.:declaraciones juradas ganancias derivadas de bienes de lasucesióno here-
ditarios. También esta compensación de quebrantos seguirá efectuándose
, ':l' t }¡: . •·~asta el décimo año inclusive: después de aquel en el que tuvo su origen yl
. '}. ~.' quebranto,
I
.
i
t·· .
.' 1
, ." ~
IMPOSICION SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIB UTA R!O ARGENTINO 633
Análogo tratamiento será dado para el cónyuge supérstite y los dere-
chohabientes, respecto de los quebrantos netos de la sucesiÓ.n.
'j La parte del quebranto definitivo del causante y de la sucesión que
. ··.1
. , cada uno de los herederos y el cónyuge supérstite pueda compensar en sus
.. ¡
. declaraciones juradas, será proporcional al porcentaje que les corresponda
· en él haber hereditario (art. 35 de la ley) .
. .Finalmente, el articulo 36 de la ley contempla la hipótesis de un con-
· percibido y obtuviera ganancias producidas o devengadas pero no cobradas
hasta la fecha del fallecimiento. En tal caso, la ley concede a los derecho-
habientes la facultad de optar por una de las siguientes soluciones:
a) Incluir dichas ganancias en la última declaración jurada del causante',
':' :b) Incluirlas en la declaración jurada de la sucesión, cónyuge supérs-
','; .:tite, herederos y/o legatarios, en el año en el que las perciban,
.' . . Se presume que el contribuyente ha optado por la primera solución,
... / .·cuando haya procedido así en la declaración jurada respecti va (art. 46, de-
. creto reglamentario, Lo. en 1979).
De no incluirse tales ganancias en la primera declaración jurada que se
prese[1te, correspondiente al año del fallecimiento del causante, se entende-
ráque.se ha optado porque la sucesión o los derechohabientes, según co-
riesponda';denuncientales ganandas en el año en el que se perciben (art.
46, decreto reglamentario, Lo. en 1979).
.., Las ganancias que se percibieren con posterioridad a la declaratoria de
pérstite Y los herederos, conforme con su derecho social o hereditario. de
.acuerdo con las disposiciones del Código Civil (art. 46, decreto reglamen-
. Lo.
• tário, en 1979).
Ji
i!'i
ti
Atribución de las ganancias en el caso de la sociedad conyugal ti
1,
En teoría puede haber diferentes criterios de atribución de las ganan- ti
1;
cias a los componentes de la sociedad conyugal, que se ubican entre dos ex-
· tremas: imposición de la sociedad conyugal como sujeto pasivo de la oblj- iJ
: gación tributada por todas las ganancias obtenidas por ambos cónyuges o
cada uno de ellos e,independientemente de tratarse de rentas de bienes pro- II
'. pios o de: bienes gananciales. del trabajo personal o de empresas de uno solo
,de elloso de ambos; o bien imposición individual de todas las ganancias ob- [1
,.<." tenidas por cada cónyuge de cuaJquier fuente ellas provengan y hasta com- !:
.' :'putando cada uno la parte que le corresponda de las ganancias de bienes de
..·la
 ;>jI

•• ". t

. ~ , .
'. '
. ,
634 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA IMPOSICIÚN SOBRE REt<TA EN ELDERECHÓ T~I~UTARIO AR~EN~NO 635

Entre los dos regímenes extremos que se han esbozado, puede haber' clasificación civilista. Niora bien~ elai-tÍ¿uló29 establece ¡;~áles gan~nciílS ~',.
una infinidad de regímenes intennedios, unos más cercanos al sistemaglo- ,~ereparten entre los cónyuges para comtituirla base imponible del impue~.}T:\\
bal, olros al régimen indi vidual. ' , ' . .:"
ro de cada uno. a
Dispone, al respecto. que.conespondea~ribuir cada cú"t+1
Las motivaciones de la elección de una detemlinada atribuciÓn de las · yuge las ganancias provenientes de: . '-' . ,'o

ganancias imponibles pueden ser: la adopción de un postulado.de la capa~' , ..'.. 1) Actividades personales (profesiÓn, oficio, empleo; comercio o \n~
cidad contributiva del núcleo familiar como directriz de la imposición, o' dustna). . ' " ' , ' ; '. '. ". : - . . . . ..'
. . 2) Bienes propios. ...... \ ...... '. . ".
bien, en el caso opuesto, del carácter individmíl de la capacidadcontributi va
y la irrelevancia de la sociedad conyugal a los efectos impositivos :13; , " ~ 3) Bienes adquiridos con el producido di::! eJercicio dé su profeSión,
En cuanto concierne al derecho tributario argentino, hemos sostenido ; : . , I OfICio, empléo, comercio oíndustria. . .,.. .
en muchas oportunidades, en cursos y conferencias y repetimos todavía· ¡. Son atribuidos, en cambio,totalmente ~l marido los beneficiosde bie é
1

nes.ganancial.es, ex.cepto: . ' "'" . '

que, ~ondlabs d~bidas correcci0dnes de tasas ~plícabldes, el ímPfues:o, a las ga-, .... I .
nanc!Us e erla gravar no a ca a persona, SinO a ca a grupo arm l!Ur, espe<' 1) Que se trate de bienes adquiridos 20r la mil jer con el p\oducido del
cialmente cuando el derecho civil considere que el régimen comunitariQen/ .... J ejercicio de su profesión, oficio, empleo o industda. . l'
tre cónyuges es el sistema obligatorio, salvo excepciones.' Esto es laque ... ¡. . . 2) Que exista separación de bienes: . ' .)'
OC4rre en la Argenti na. . '.. l·• '. '. 3) Que la administración delos bienes gananciales l~ tenga la mujer en.',
El derecho impositivo ha preferido independizarse de las normas de';' '!' ". .'
virtud de una iesoluciónjudicial. '.""::..,,,
A fin de completar el cuadro de lasd(sposiciories que se refieren a la
atribución de las ganancias del derecho civil. como lo declara el artículo 28', " . .'
de la ley. que reproducimos a continuación: .. . '.. " sociedad conyugal, es oporiuno recordar que la ley U .682, antecesora de la
Artículo 28, "Las disposiciones del Código Civil sobre e¡'canicter aa-; : 'ley 20.628, contenía en el. artículo 29 del. texto ordenado en 1960 y normas
nancia¡ de los beneficios de los cónyuges, fíO rigen el los fines del impue~to· .. . correlátivas de años ante.riores y posteriores, la declaración que Ha los efectos .
a las ganancias, siendo en cambio de aplicación las nomlas contenidas en '. del presente gravamen, no Son admisibles las sociedades entre cónyuae:;".'
los artículos siguientes", · ,.' Esta disposición,tan terminante, era atenuada por las disposicion;s de'
Las normas en cuestión fijan los criterios de atribución de las ganan" los párra,fos siguientes del mi~mo artículo, enJos qUe s~ puntualizaba que
das al otro cónyuge o de reparto entre ambos. No adoptan ninguna de las " · el aporte de un cónyuge a la empresa del otro debía considerarse Gomo un
soluciones extremas, ni aceptan las reglas de atribución del Código Civil; · préstamo de dinero con un interés no inferio.i al tipo que establece el Banco'
en cambio, establecen un sistema mixto que --en cierto mod~ parcial,,: . ' ";', ,dela.Nación paradescuentos comerciales O como 'valor locati vo, si. el aporte
mente acepta, como se verá, algunos de los principios y clasificaciones de! . ,:conslstía en un bien inmueble. El úhimo párrafo de dicho artículo contem-
Código Ci vil. Así cuando atribuye a cada cónyuge los réditos derivados de .. plaba la posibilidad de aportes de otra ¡ndol e (porejemplo. serVicios o tra-
los bienes propios (inc. cJ del arí. 29 de la ley) asimismo cuando, en el ar- bajos personales) para autorizar a la DO! a ÓeterrIÚnar,.de una manera racio-
pal y equitativa, la retribución para el aportan te: . . '.' .
tículo 30 y con tres excepciones. atribuye totalmente al marido losbenefi-.'
dos de bienes gananciales. Estos últimos ~stá claro--, de acuerdo con la Se dio la paradoja de que la norma del artículo 29 dictada para seguir
.una supuesta regla del Código Ci vil, que invalidaba las .sociedades entre
43 Véase, sobre eSle problema en el derecho Iribulario argentino: ¡ARACH. D.. ClIrso SI/pe:
cónyuges a tOd051~s efectos~ terminamcoo Contradecir los principios y nor-
rior de Derl!clro TriblllOrio. 1958. cie. Vol. 11, págs. 168 y sigs. Más recientemente GIUUANI '. mas del derecho pnvado, al Imponerse la tesis de la aduúsibilidaddesocie-
FONROUGE - NAVARIUNE./fllpll.slo a las Gllllllllciru. págs. 316 y sigs" MARTINO, M.• "Impos!, dades colecti vas o de otro tipo; pero.de personas, comotambién al entrar en
ciónde los réditos de la sociedad conyugaJ". en {m¡JlleSIOJ, XXXV -169; OLDMAN - TEMPLE, "Es- vjg.encia el artículo 27 de la ley 19.550 de sociedades comerciales, que au-
¡udio comparado sobre la imposición de las personas casadas". Boletíl1 de la D.G.l.. nro. 78. tonza las SOCiedades entre cónyuges, siempre que se tratare de sociedades
págs. 34 y 79. pág. 145. El lema ha sido lralado por la Asociación Fiscal lntemacion¡¡] (lfA) en
su Congreso de Madrid, 1972, El informe general estuvo a cargo de REVTER5WARD, E., "Informe·
por acciones y de responsabilidad limitada,
general sobre el primer lema. Le régime fiscal des unitées familiales", CaliJers de DroJr Fiscal ¡
.. E~ la ley actual, ~I artí~1110 32 de la ley 20.628 (t,o. en 1977 y sus mo-
Illlemt:lliollal, vol. LVl[-a, págs, 71-96. El informe sobre la Republica Argentina estuvo a cargo' . dlflcaclOnes) no contiene Illnguna norma sobre las consecuencias tributa~
de la doctora DICHIARA. S;¡ra Ivl. c.. en CllMen, Cil., págs. 23 a 31. Por ultimo COSCIANI. c., "La
acumulación de las remas de los cónyuges". L./.• XXXi. 711. I das de la situación de sociedades de tipos diferentes de las admitidas por la
i
 . 636 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
.ley 19.550. ya que establece que "a los efectos del presente gravamen sólo .
será admisible la sociedad entre cónyuges cuando el capital de la misma "
esté integrado por aportes de bienes cuya titularidad les corresponde de'
· . conformidad con las disposiciones de los artIculas 29 y 30''. ¿Qué ocurre·.' .
cllando lino de los cónyuges no tenga su aporte derivado de algunos de los'
supuestos de los artículos mencionados? ¿O cuando creán una sociedad no'
, admitida poi la l e y ? " . biénen otros casos análogos (por ej., arto 41. lec párr.).
Las conte~taciones; a nuestro juicio; son las siguientes: a laprimera
. " pregunta: no se considerará el aporte como fiscalmente justificadQ y se lo
atribuirá al otro cónyuge, de coIÍforrrúdad con el principio general del artfculo .
~O. A la segunda pregunta: puesto que se tratade una situación contraria a, .
., la ley de sociedades y no a la ley tributaria,la consecuencia es la que prevé.
l~ ley 19.550 misma, segundo párrafo del artículo 27, que indica el camino.
~ seguir para remediar la situación, en la que se puede encontrar -pensa-
r,n0s- no sólo accidentalmente, sino aUn voluntariamente, de adquirir la. '
.~alidad de socio del otro en Una sociedad de tipo distinto de las por acciones' .
. / Xde responsabilidad lirriltada,la sociedad deberá transfófTÍlarse en el plazo ~ .
•. qe seis meses o cualquiera de los esposos deberá ceder su parteaotro socio .,
, () a untercerO.en el rnismoplaZo, ' ':,
.'~tribudóride Ig ganancia neta perteneciente a hij~~menores
.i.
',l' Decir q~euno de i;s'prbblem'as de la atribución del hecho imponibíe':"
i •
H <~rán éstos los contribuyentes y aquéllos responsables por deuda ajena, con-
, ..al sujeto pasivo es el de las:ganan~ias pertenecientes a hijos menores, pare_'
.' ~e tontradictorio;puesto que si se trata de'ganancias de los bijos menores
Hya parece resuelto el problema de su atribución. Pero no es así. El problema:· .
· consiste en la atribución de las ganancias:originadas por los biénesdelos .
:qlle es propietario el menor b que éste obtiene de su trabajo personal, pro~ .':, .... .
·fesión, oficio oarte. al¡Jadre o, ensu caso, a la madre, o bien al n~cleo fa- .... .
Inlliar, combinándose de. este modo con el otro problema, el que vimos en'
el inciso h) dela impositión de la sociedad conyugal concebida como llni-,'
~~ad económica a la que pueden y deben (según algunos) o no deben (según '.
ptros) atribuirse las ganancias de rodó el grupo familiar, constituido por pa· '"
: : .are, madre (esposos) e hijos menores. . . ' . . . " . ó a las personaS jurídicas incluyendo las sociedades civiles o comerciales,
,.¡. Las altemati vas que hemos puntualizado están en función de la con-
cepción ideológica sobre el individualismo a ultranza, versusel grupo'
, familiar Ó el hogar y la comunidad de bienes y rentas. Pero •.311n presCin-<
· ~iendo de toda ideología, se justifica la imposición sobtela base de la fa~
j milia o núcleo o grupo por razones Inspiradas' en los principios de iguale
Ji . dad y de capacidad contributiva, comparándose la sitúación del grupo'
'),. Ja~il!ar cuando el impuesto está estructurado bajo el principio de la renta
; mdlvldual, o vJCeversá:: '. . ., . ' .. ' , . .
:1" , . ,
,
IMPOSICJON SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 637
Las ganancias de los menores de edad --dice el artículo 31 de la ley-
, deberán ser declaradas por la persona que tenga el usufructo de las mismas.
'. En este primer párrafo del artículo mencionado parece que la exigencia del
" Fisco consiste en la declaración de las rentas por el usufructuario. Con esto,
la ley, confunde la atribución de la renta de los híjos me'nores al usufructua-
'rio legal, con la obligación administrativa de declarar, lo que OClllTe tam-
., . Dicha atribución no tuerce el funcionamiento de la ley. puesto que la
'atribución aquien tenga el usufructo de las ganancias es la mera consecuencia
del derecho de usufructo, uso y goce de los frutos que 105 bienes producen.
En cierto modo, la norma específica del artículo 31 es superflua, pues-
. lo que lo que dice ya está dicho en el Código Civil y la nomla de la ley fiscal
. nada agrega ni quita al Código Civil (arts. 2807 y 2816; 287 Y289). En efec-
to, no amplfani restringe las hipótes·is de usufructo legal ni las excepciones.
o sea los casos en los que no hay usufructo legal de los padres.
:·En cambio, a fin' de aclarar el principal efecto de esta atribución, que
'no da a los padres la calidad de responsables por deuda ajena (de los hijos
'menores) sino de responsables por una deuda propia (como contribuyen-
, :. tes); el segúndo párrafo del artículo 31 dispone: HA tal efecto, las ganancias
'del menor se adicionarán a las propias del usufructuario".
En los casos en los que pordisposición del Código Civil no correspon-
a
de los padres el usufructo legal de las ganancias de los hijos menores, se-
"'forme con el inciso b) del artículo 16 de la ley 11.683 (LO. 1978 Y sus
'modifi~aciones) y, en sus casos, con los artículos 17 y 18 de la misma ley .
..., Atribución de las ganancias en el caso de empresas o sociedades
. Al iniCiar este capítulo referente a la atribución de las ganancias a los
sujetos pasivos dijimos que el artículo 10 de redacción poco precisa, dejaba
en el intérprete la duda acerca de la atribución de las ganancias a los sujetos
. pasivos en materia de empresas y sociedades, dejando entrever que las ga-
.., nancias producidas se atribuyen a las personas físicas (de existencia visible)
',.según los casos. En otras. palabras, la atribución se efectuaría lisa y lJan~­
' •• mente así: a las personas físicas, cuando la ganancia se produjera para su tI-
..tuJar,:o sea para quien fuera el dueño de los bienes materiales e inmateriales
· .. de la empresa ullÍpersonal; o las personas jurídicas, incluyendo las socieda-
comerciales de todo ti po cuando la ganancia se hubiera producido por
y para dichas sociedades. .
'.' Ahora bien, ésta es una verdad a medias, o sea, no es así. ¿Y cómo es?
\.
--,
.~' ,

638 LA IMPOSICJÓN S.OBRE LA RENTA
;",:".
Las ganancias se atribuyen a las personas físicas que las obtienen de'.
acuerdo con las normas que rigen para las ganancias de la primera, segunda ":'.
y cuarta categorías. Se sobreentiende que en lugar de las personas físicas las""
ganancias pueden. en su caso, atribuirse a las sucesipnes indivisas,cbmose, .
expresaba antes. , '17,50% de la u tilidad que, ya está alcanzada porel impuesto del íflCiso a)
El problerúa surge de la redacción de las normas, formalmente correc- .
la, pero en el fondo confusa, porque pone sobre un mismo plano personas .
físicas y jurídicas, incluyendo (porque no establece exclusión o salvedaqJ
en estas últimas. las sociedades de cualquier naturaleza .. ' ,.
Antes de seguir con la crítica de esta norma que, no por intro!iuctiva
deja de ser de extraordinaria importancia para el conocimiento cabal dees~
tas obligaciones, subrayamos que el legislador ha ubicado en el segundo pá- ".
rrafo las sucesiones indivisas, que dan lugar a un régimen particular pero' '.'
transitorio y variable según las etapas en las que se di vide el procedimiento'
de determinación y el de aplicación de sanciones fiscélles, rnlentra.sque la .
atribución de las ganancias a las sociedades plantea problemas mucho más •.
complejos y es, sin duda, de mucha mayor envergadura, con respecto a la ..
naturaleza de las cuestiones en debate. desde el punto de vista de la técnica '
impositiva y del producto de la recaudación y, sobre todas las cosas. de la
armonización del impuesto sobre las sociedades y la imposiciónde las so~
cíos o acciornstas y de los componentes de los órganos administrativos de
las entidades. . '.
Parte en forma expresa y parte indireGtamente o por implicancia, ia ley,':; .
establece -aclarando y corrigiendo la dudosa norma del articulo 1°_ que
las ganancias obtenidas por sociedades de capital ("por sus ganancias netas
imponibles" dice la ley) se atribuyen a.éstas en carácter de contribuye[1tes
o sea, de sujetos responsables por deuda propia. . .'
En estos casos, el artículo 63 de la ley en su inciso a), apartados 1.. 2 y ..
3 establece la tasa del 33%. Además,las mismas sociedades de capital son ...
agrupadas en dos clases, relevantes a los efectos de las alícuotas de¡jmpues~ .
lO aplicables. En el inciso a) apartados 1,2 Y 3 se mencionan como sujetos,
a la alícuota de133% sobre sus ganancias netas imponibles: Las sociedades,
anónimas, de responsabilidad limitada y en comandita simple o poraccío'-
nes, constituidas en el país; las asociaciones civiles y fundaciones conStitui~ ",
das en el país, en cuanto no corresponda por esta ley otro tratamiento ¡mpo.·
sitivo; las sociedades de economia mixta, por la parte de las utilidades no'
exentas del impuesto. En el inciso b) se somete al impuesto Con la alícuota
dcl4S% "los establecimientos comerciales. industriales, agropecuarios;
mineros o de cualquier otro tipo, organizados en forma de empresa esta-
ble pertenecientes a asociaciones, sociedades o empresas, cualquiera sea
su naturaleza, constituidas en el extranjero o a personas físicas residen-
.. ,
"
IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EH EL.DERECHO TRIBUTARIO ÁRGENTINO 639
."-
,
!'
'. " Están sujetas al rrusmo impuesto, las utilidades que.se distribuyan perg . é., .
.: por vía de. retención con carácter definitivo, esto es, a un impuesto real sdf- .Z:,·:¡'. ... "
parado tanto del impuesto a las personas. físicas y sucesiones indivisás' ;.. "
, I ·como del gravamen general a las ganancias de las sociedades de capital; eJel .
~)
. ;, ,del ártículo 63 de la ley; en Otras palabras, se trata de un impuesto. real del
=
'.17,50%de 67 11,72% del m.onto de la utilidad a repartir. . '. .
. .' E?te impuesto .sólo se aplica cuando hay divíden90s en.efeclÍvo o en .
especie; excepto di videndos en acciones liberadas. 'Estas están exenta:; .
.. cualquiera fuere la residepciadel accionista o socio. En Jos otros casos, el
",
'.:
:
" ,impuesto real a los dividendos se aplicará cuando los benefiCiarios sean re- " .
.sidentes en el exterior o cuando no se identifiquen en elmomenro de abo~ ."
. ., 'nurse el dividendo, dé conformidad con lo ql!e disponga la DOL Finalme¡lte,
':. estará sujeto a la retención del·]7 ,50% con carácter definitivo el saldo im-
pago a los sesenta días corridos de puesto a disposición de los accionistas.
El artfculo 64 dEl la ley continúa estableciendo nonnas para Cé,tda hipó- .. )
. tesis de dividendos a distribuir. Habiendo dispuesto lo pertinente en los ca"
.' sos de di videndos en efecti va y en acciones li beradas, pas¡l,a determi nar las
',consecuencias de la distribución en especie: I_a ;ioc:iedad ci 1:':1 agente paga- ,.,
•'dor deberá depositar en liLS cuentas de la D01 )ll;S sumas retenidas, con, facu l-
e tad de exigirel rei ntegro por parte'.d~.los "socios.o ¡:¡écionistas; podrán taITl- .'
, bién diferir la entrega de. los biene!'; o': valore!; hastaque se haga efect; voel
reintegro me!}cionado (art. 64. 4to. párr, delaley), .' ..: .' ....... . ".
". ,El párrafo finai del artículo 64 estabíece la obliga~iónde losbeneficia-'
rios de las gananciascomprerididas en est~articuló, de incluir las participa, .
ciones y.los valores que poseen en la declaración patrimonial correspon~
, .. diente, de conformidad con las nomlas de la,.reglameilt¡¡.ción (to. en 1979),
i Esta norma tiene 'como propósito aclarar que, a pesar de la parcial ~x­
,
i' . ;, clusión de los di videndos o utilidades rep;rrtidas entre los' accionistas o so- .'
cios, ella no da derecÍlO a los contrí buyentes parano i ncl úir las partic;:i pacio-
·,.nes y valores. en la declaración patrimonial. an¡.talcomci IQ veremos en su
"~O ,oportunidad. . .
'15. SALIDAS NO DOCUMENTADAS' ,
El tema de la exposición que sigue·no se refiere IÍn,icamellte a la atri-
bución del hecho imponible a los sujetos pasivos, sino que toca también'
problemas de atribución, lo que nos basta para examinarlo en este capítulo.-·,
La regla general está contenida en el primer párrafo del artículo 37,
La nonna tiene un.supuesto simple: que una erogación carezca de do-
; cumentación, Esto significa no sólo la falla de comprob<lnles. o sea del re-
 ·640 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
c1bo correspondiente, sino también de cualquier antecedente documental
cbmo ser: contrato, propuesta de contrato, correspondencia, en general, en .
el que haya alguna explicación del desembolso, su fin y su razón de serfac-
,t~ra o.remito, acta de directorio de la sociedad involucrada, en el que se dis-
c~ta y se decida la erogación, o se rinda cuenta de la misma por pme de alglín
director o ejecutivo o, simplemente, empieado a quien fuera encomendada. :
1<). operad 6 n . . . . .. .' .' ..
. '. Las consecuencias del descubrimiento de una erogación sin la docu-
rnentación pertinente, son dos: , las erogaciones de referencia no llegarán a ser ganancias imponibles en ma-
.;' '.1. No se admitirá su deducción en' el balance impositivo. Esta conse- .
cuenciá no constituye una norma nueva: por el contrario. se trata sólo de una
.' r~iteración de un principio general: que no se admiten deducCiones sin com- .
¡1robantes. En otra oportunidad en ésta misma obra, hemos .:riticado por su-:,:
p:erllua la condición de \.ina deducción. respecto a que se trate de circunstan~ .
'. das dehechodebidarriente comprobadas, más precisamente con referencia· '.
.: alIas pérdidásorigiiladas por delitos 'cometidos contra los bienes dela ex-o
l:i!otación de los contribuyentes por empleados de la's riúsITÍas (m; 75, inc.:
'd) de la ley); '. .' . .'. .' • . mentadas es la del quinto pánafo del artículo 47 del decreto reglamentario
': ':;' 2. De mayol importancia Ot :m~j61::djchoJ como úrúc~ p'ropósito espe-
· e/fico del artículQ 37 de la ley, es lasegunda consecuencia: dela erogación '.
no dOcumentáda: el pago de la tasa del 45 % de la suma de cuya salida se tra~'
tao "que se considerará definiti va··.· .. .'
.! ESta última especificación sirve para excluir el cará~ter de. pago a ".....
·.·,c'uenta y para resaltar el carácter de impuesto real, independiente del im e
,!' puesto generaly personruala!;gananCÍas. . '. . .. . , claramente el inciso b) del artÍCulo 38 de la ley y las normas concordantes
" :' El mfculo 38 de la leyéxc1uye lá obligación 'de pagar dichoimpuesto
• . en dos hipótesis. La primera, cuando la DGI presuma que ros pagos hayan,
... sido hechos para adquirir bienes; la segunda,.cuando laDGI présuma que los'
. pagos por su monto o por otras circunstancias del caso no lleguen a ser ga-'
ríancias gravables en manoi;' del beneficiario. .. . '. .
El artículo 4 7 del decreto reglamentario (t.o. en 1979); enuncia en su '
primer párrafo con alguna diferencia respecto del texto legal,'eI supuesto de
. ' la salida no documentada. y,su primera consecuencia de no serádmitida su
, deducción ene! balance impositivo. Pero al lado de ese supuesto, agrega
qtro, a saber: cuando 'sepresuma que las erog;;tci pn~s.J1P ha~ terudó el pro-
· pósito de obtener; mantener y conservar ganancias gravadas,
A continuación, el segundb pámifo del artículo reglamentario men-.
"donado, establece otro supuesto, no para extraer consecuénciasmás gra-
· ves para el contribuyente, sino para excluir una de las consecuencias des-' ".
favorables: . . '.. ',. '. . . ,.' ,'.
.
II
~ .
. IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 041
"Cuando las circunstancias del caso evidencien que tales erogaciones
{'I
~.
se han destinado al pago de servicios para obtener, mantener y conservar
r,
F :
ganancias gravadas, podrá admitirse la deducción del gasto en el balance
~ impositivo, sin perjuicio del impuesto del cuarenta y cinco (45%) por ciento
que recae sobre tales retribuciones".
Más radical es la disposición del tercer párrafo que llega al extremo de
anularJa nonna del artículo 37 de la ley, cuando "por la modalidad del ne-
gocio o actividad del sujeto del gravamen se presuma con fundamento que
. nos del beneficiario", en cuyos casos, dice el reglamento, "podrán ser des-
. contadas en el balance general y no corresponderá al pago del impuesto ... ".
La constitucionalidad de esta nonna no puede ser aceptada seriamente, pero
se trata de una disposición favorable al contribuyente que no será impugna-
da por falta de interés en la acción.:
.,.::;. ;.. El cuarto párrafo establece que en caso de duda deberá consultarse a la
, DireCción. .
., : Una última excepción al pago del impuesto sobre las salidas no docu-
,'o (t.o. enl 979), que exime de dicho impuesto, cuando existan indicios sufi-
cientesde que las erogaciones han sido destinadas a la adquisición de bie-
: nes.En tales casos las erogaciones estarán sujetas a las normas que se refie-
':';f ren a los distintos bienes según su carácter para el contribuyente,
El sujeto pasivo responsable por deuda propia del impuesto real es el
;1 beneficiario de la erogación que carece de documentación. Así lo indica
I de'la reglamentación. La sociedad o empresa que efectúa la erogación es
1
I,. ':i' responsable por una deuda ajena. Por la índole de los supuestos del gra va-
. '.. men, el Fisco reglamentará el pago a dicho sujeto, en su carácter de respon-
,;" ' ..... sable. Con razón observa Reig 44 que se' trata de una responsabilidad susti-
..' tutiya. . .
I
1. Se.ha debatido ante el Tribunal Fiscal de la Nación y la Cámara Fede-
'1
'raly Contencioso-administrati va, la deducibilidad del impuesto a las sali-
'.. : das no documentadas en el balance impositivo del responsable .
El Tribunal Fiscal declaró no deducible el impuesto por aplicación
del principio del inciso d) del artículo 81 de la ley (en el texto actualmen-
., te vigente) y normas correlativas de textos anteriores. La Cámara revocó
' ... 44 '. Rila, E. J" E/Impuesto ~ IOJ Réditos, cit., pág. 242. Pero, de conformidad con lo expues-
tÚ wpra, la calidad de sustituto tributario 00 ha sido receptada por el derecho argentino, apl ido-
' . 'dose en los casos eo los que se incurra en uoa calificación como ésta, l. responsabilidad por deu-
da ajena. con la facultad del responsable de ejercer su acción de reembolso contra el
.cOn\ribu yen!e.
........,:.I~-
 642 LA IMPOSICIÚN SOBRE LA RENTA
la sentencia, encontrando acogida en la doctrina. La CorteSupremaconfir-', . !,'
lIJÓ la sentencia de la Cámara. ' '. . .:
Opinamos que se trata de una erogación inherente ~I giro del. negocio~'
pero como impuesto a las ganancias recuperables del sUjeto contnbuyente,
no puede ser deducido en el balance impositivo del responsable ..
16. IMPUESTO A LA GANANCIA NETA J1v1PONIBLE DE LAS PERSONAS
FÍSICAS Y SUCESIONES lNDrvISAS
Compensación de pérdidas y ganancias.
La ley argentina desde el año 1936 Ycada vez más acentuadamente ".
1939, 1943 Y 1946, ha ido avanzando hacia la ITÚsma estructura de Ií\impo-·
sición a la renta que se ha producido en los principales sistemas tributanos."', .'
del mundo, esto es, la imposición personal y progresiva sobre la renta neta ; .
sujeta a impuesto de las personas físicas y sucesiones indivisas por un lado .
y, por el otro, el impuesto real y proporcional a la renta neta' imponible de. , '
las sociedades de capital. ' . ". . .
Para determinar la ganancia neta sujeta a impuesto de las personas ff- "
sicas y sucesiones indivisas, corresponde estáblecer las rentas netas y Jbs
quebrantos netos atribuíbles a esos sujetos y proceder;:. la determi~ación de
la ganancia total neta. El camino para llegar a este resultado consiste en, la ' ..
compensación de ganancias y pérdidas dentro de cada una y entre las dIS'-' .' .
tintas categorías (art. 19, leL párr, de la ley): Cuando el resultadode~sa
compensación fuera una pérdida, ésta podrá compensarse con las ganancIas
rrravadas que se obtengan en los años inmediatos siguientes, hasta diez años' l . ' , '
después de aquel en el que se produjo la pérdida. El quebrantó que aún que-,
dara no podrá compensarse más en los años siguientes(art. 19, 2do. párr.) ..
A los efectos de esta compensación, no se consideran como pérdidas los im-
portes que la ley autOliza a deducir en concepto de ganancia no imponible"
cargas de familia y deducción adicional para ganancias'oe la Tercera y de la '
cuarta categoría, según lo dispuesto en el artículo 23. Así.lo dispone el ter-
cer párrafo del artículo 19 de la ley. . .'
Los artículos 25 y 26 del decreto reglamentario (t o. en (979) estable-
cen la manera de efectuar la compensación entre pérdidas y ganancias en ~l ,,'
año en que se produjeron y, si las primeras excedieron las segundas, la com- .
pensacíón con ganancias futuras hasta las del décimo año inclusive. ..., ..
Deducciones personales
Ell el caso de las personas físicas o sucesiones indivisas, de.conformi-
dad con el artículo 23 de la ley, podrán deducirse en concepto de ganancia
..."
.. ' ,noimponible,'cargas defrimilia ydeducción especial de las ganari~i!l4 q~-~-:,.
ri vadas del. trabajo personal ya fuere de la tercera como deJa cuarta c~tegp-~t\j',
ría; las sumas qlle fije la ley. ...... '.' . . . . , ,,':"
, ' No es condición común de estas deducciones que el contribuyente y
·····Ias personas a su cargo sean residentes el! el país', si no que la ley establece
, la residencia del contribuyente como Gondición para deducir la ganancia no
··jmponible y la de las personas a carg\), para deducir las cargas de familia .
.' A tales efectos, el artículo 26 de laley establece qué se. entiende por re~,
,'. sidencia en el país. Dice la norma citada,que se consideran comoresidentes.
, en el país las personas físicas que vivan,rnás de seis mes~~ en él enel trans-
curso del año fiscal (art. 26, ler: ·párT.)."., .. ":
I ..•.•.• " . " ' •
". .. A todos los efectos de está ley ,se consideran también como residentes' .'
: en el.país las personasqueseencuentrán en el extranjero al servicio de lil ....
.Nación, provincias o rnunicipalidades y los f!1ncionatio~ de n¡¡cionalidad
.: "
.,1. ,argentina que actúen en organismos internacionales de lo~ cuales la Repú- ' .
,,.
~
'blicaArgentina sea Estado miembro(arL2!5, 4do~ párrX" .
. La diferencia entre los supuestos y 1m; própósi tos' de .las dos normas,
hace oscura.la significación de ést~ ..~I eri"el primer pall'afose ,dispone que ..
,el concepto de residenciaallí definido sirve al~sefeclós ~(! las deducciones .' .. '
· .del artículo 23, esto quie~edeciro puede querer decir que no'sirve para otros, .
fines, por ejemplo. a los efectos de gozar de la~xericiÓ(¡ de lós .:tiviilendos .. '
,~ Tanto más adquiere éstesignificadode ,linptaclón dicho concepto; por
'.' /'cuanto el segundó párrafo empieza cÍ)nune¡'f~ticó ~'atodos los· efectos de .
esta ley". Mocreemos, sinembargo, que.ht disposición del primer párrafo
: ;~ .... impida que, a falta de otra disposición específica o bien de alcance general,
·.el intérprete necesitadodelsignificado de.la I:esiden¡;.ía en el paJ~!, acuda aL'
. ::;¡.concep.tb del artículo 23 de la ley., ' .... ' . . . , ' ,'. .'
. Esta necesióad deriva dela insuficiencia del concepto'G(Jntenido en el .'
.[ :'. .
,.\Íltimo párrafo del artículo 84 (beneficiario del exterior). Ese concepto con- " .'
,siste en considerar cOmO tal a la persona física que percibiendo la gapancia
e~ el país.noacreditararesidencia estableen él mismo,"
Un carácter común de las deducciones del artículo 23 es que el monto
· deducible por ganancia no imponible y cargasdefamilla. como también de
.. i.
la deducción especial, no pueden constituir la base de una justificación de
· un aumento pátrimonial. .
'. · Deducción
.
adicional
.
Entre las deducciones personales la ley de impuesto a Ia.s ganancias
· (Lo.en 1977 y sus modificaciones) en el inciso c) del artículo 23 contempla
una deducción especial cuyo. monto es actualizable, a favor de los contribu-
 644 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA . IMPOSICIÓN SOBRE RENTA EN EL DERECHO TRIBUTARIO ARGENTINO 645
' . ~ , .
yentes que trabajen efectivamente en las actividades o empresas de las que Es una condición de fondo para la deducción de las cargas de familia,
el sujeto sea titular o cuando se trate de ganancias de la cuarta categoría. que las personas estén efectivamente a cargo del contribuyente.
'. Esta deducción que la ley denomina es la continuación, en Lo es también la residenda en el país de las personas a cargo .
. el derecho vigente, de la que se denominó en leyes de impuesto a los 'Finalmente, es condición de la deducibilidad que las personas que le
. pitos "deducción adiciOríal" con la diferencia que en los regímenes anterio- .' dan no tengan en el año entradas netas superiores al monto (actuali-
'. res la ley distinguía entre los réditos de la tercera ylos de la cuarta categoría; 'zable) quefije la ley, cualquiera fuere el origen de esas entradas y estén o
i la distinción consistía en uná cjiferencia los importes deducibles y en un no sujetas al impuesto .
.' complejo cálculo dél monto a deducir cuando el mismo.contribuyente tu,', , El concepto de entrada, es definido en el artrculo 40 del decreto regla-
~iera réditos de ambas categorías que le dieran el derecho a ladeducciól1: ' . mentario (LO. en 1979) como toda clase de ganancias reales o presuntas. be-
""adicionaL',. ' " , ,.' , . ,neficios, ingresos periódicos o eventuales, salvo cuando tales ingresos
',' La ley actual ha eliniínado roda diferencia entre la deducción aplicable,' '. :constituyan el reembolso de un capital.
a las ganancias de la tercera y la co'rrespondiente a las ganancias de la cuarta . Para la duda que, interpretándose literalmente el inciso b) del
artfculo 23, se considerara que los hijos danan lugar a la deducción como
'.' El propósito de esta deducción consiste endiscnminar las'~htas proce~'"., ,tales y otra vez como descendientes, el artfculo 41 del decreto reglamenta-
",dentes del trabajopersonaJ respecto de las otras rentas de cada contribuyente:' rio (LO. en 1979) tal interpretación, con plausible criterio.
" Esta discrirninaf:Íón responde a un'postulado de política,impositiva
consider~'una medida proJireslstaenla evolución del impuesto a la renta',', Gastos de sepelio
.lntroducída en la ley de impuesto ¡¡ los réditos con la de los gastos, in-
"'Actualización de los valores' cluso la deducción de los gastos de sepelio ha sobrevivido (se nos perdone
artículo 25 de la ley estableció la actualizaciÓn de los importes fie " la macabra paradoja) a aquélla, en la ley de impuesto a las ganancias, En
.: Dados en los artfculos 20 (exenciones), 22 (gastos de sepelio); 23 (ganancia . efecto, el artículo 22 de la ley, admite deducir de la ganancia del año fiscal
,.
"~o imponible, cargas de familia y deducción especial) como también de los' , un importe hasta un tbpe máximo (actualizable) en concepto de los gastos
..¡tra:nos de la e~cala prevista en e.l artículo 83. Dicha actualización según el de sepelio que correspondan al contribuyente o a las personas a su cargo, su-
",!artículo menCIonado debe practwarse anualmente. ..' "',' " jeto a los requisitos que fija la reglamentación.
" a su vez, establece e.n el artículo 38 dichos requisitos formales,
jDeducción de cargas de familia:·
':. . Las deducciones por' cargas de fanrilia s610 pocttánefectuarlas el o los>'
. . ¡parientes más cercanos que tengan gananCias imponibles. Así lo' dispone el, .
,,'¡último párrafo del inciso b)'del artfculo 23 de la ley: '., ' : .
',l.'" .' Por ejemplo, podrán ambos padres efectuar la deducci6p por Uno o
¡más hijos menores o incapacitados, rnientraSilo padrian hacerlo el padre y
'lel abuelo del menor. Asimismo, podrian efectuar la deducci6n un hermano'
. iy otro hermano del menor o del incapacitado; pe~O,nQ Ifn,h~rplano y un tío,
,'¡La existencia de ul1 contribuyente ton el parentesco más cercano, descaH- , '
.. ¡fica al contribuyente con grado de parehtesco rriás lejano Omenos cercano •. ,': ,.'
'. '¡podemos dar otros ejemplos del mecanismo un poco artificial y. despojado ,
"!de fundameritoséticos y'dé mo[ivaciónessentimentales. Dos abuelos pue-' ': ..
;' .;iden deducir ambos el importe correspondiente a un nieto menor; pero no .
. ;!,~ "¡pueden efectuar la deducción un lioy un hermano, . .,. .
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CÁPÍTULq IY'
EL IMPUESTO ALAS GANANCIAS o miNEFICIOS
"OELAS SOCIEDADES DE CAPITAL Y OTROS IlVrPUESl'OS "', '

QUE INTEGRAN EL SISTEMA'DE IMPOSICIÓN '

A LAS GANANCIAS EN EL DERECHO AJi,GENTINO
, ,

, '1, OANANCIA NETA IlvIPONLBL¡:;: DE:LAS SOC:~EDADES DE ~~PIT AL " "

,, E'l j mpuesto a' las ganOancías 'd~ l~s. s~cjed,ades de ,'~apltf:tl tie'~e como
';, premisa ineludible que se haya produoido una ganancia neta imponible y
'que ésta sea atribuida por la ley a la soc}edadde capital c,omo sujeto pasi VD,
principal o responsable por una deuda tributmiapropia o, en una pabbra,
contribuyente. .. " " '; . " , , ,... '. '.-'.',
, , Como ya dijimos al hablar del <;:onceptode ganancia netaimpooibJe;
: este concepto en la mecánicadel impuesto¡cs relevilntepara el impuesto a ,
; '!as ganancias de las pers,onas físicas. En este gravamen, el concepto de ga-
" nancia neta imponible es el total de las ganancias netas después de cQmpen"
, :" sarsecon los quebrarrtos netos, restando de~ fe~ultado de esa compensación
" las dedlJcciones personaJes (art 23 de la ley), o. sea: ganancia no imponible,.,
cargas de familia y adkiónalpor las rerrta~ del trabajo personal en I,a tercera.
'! en la cuarta categoría; " ' ' . ". ".' "
Abora, bien, las deducciones personales que terminamos' oe mencio-
':' nar. por su propia naturalez.a, no podríanprácticarséenun impuesto real
;como el de las ganancias ge las sociedades d~ capital; tampóco hay otras de-
. ducciones que se apliquen a la ganancia netadedichas sociedades,El con-
cepto de ganancia neta imponiblecoincide.con el de gananéia neta. Dicho
de otra manera, en el casó del impuesto a las ganancias de las sociedades de
capital. la base imponible se determina con los cómputos delas ganancias
brutas, deducciones objetivas generales y especiales y compensación de
quebrantos y ganancias dentro de cada categoría y entre las di versas cate~
·gorías. Con ello, el resultado nelo-'-'-si fuere positivo--" estará sujeto al im-,
puesto real del 33%, si se trata de una sociedad constituida en el país o del
45% si se trata de un establecimiento comercial, industrial, agropecuario,
 648 LA IMPOSICION SOBRE LA RENTA
rÍ1inero O de cualquier otro tipo, organizado en forma de empresa estable,'
°
perteneciente a asociaciones, sociedades empresas, cualquiera fuere'su
" naturaleza, constituidas én el extranjero o a personas físicas residentes en el
exterior. Así lo establece el inciso b) del artículo 63 de la ley.
, i Puesto que las ganancias de las sociedades de capital pertenecen a la
tercera categoría por definición yen razón del sujeto pasivo, según Jo esta-"
blece el inciso a) del artículo 48, hay una perfecta coincidencia entre las
~ormas y principios inherentes al impúesto a las,ganancias de las socieda-
desde capital y las aplicables a las rentas de la tercera categoría, en Jo que',·, '
se refiere al aspecto objefi vo del hecho imponible. . "
l' .' Hay, sin embargo,'una excepción a lo expuesto en el pmafo anterior,
.', ~ al mismo tiempo una excepción a la determinación de la base imporúble '
, '. );'delproceso lógico que preside la atribución a los sujetos pasivos del hecho'
imporúble .. ' . ' , . .' resulta mayor de su costo impositivo, relativo a todos los bienes distribui-
, ',' Aludimos a Jo dispUesto erj el artículo de la ley. " '. :. ,.,.'
',( . Ambos párrafos del artfculo mencionado constituyen verdaderas sin~,
'. gularidades en el conjúnto de normas que regulan al impuesto a las ganan-· ...•
r" éÜ1S de las sQcié~ades de capital y su amJ.onización con el régimen del jm~ ... :
puesto a las ganancias de las personas físicas O las sucesiones indivisas:" •. '"
: En efeCto, el primer párrafo del artículo 65 establece que los dividen~
· dos o las utilidades que las sociedades anónimas, de responsabilidad lirni-
· tada yen comandita sitnpie o por acciones, constituidas en el país (art:
'. ir c . a]), de entre las cuales descuellan por su imPortancia las que acabarnos .
.... qe enumerar: y que están agrupadas en el apartado primero de dicho artículo'
1 inciso, están'~otaln1ent~ sujeta~ al impuesto por retención;' según IO.dis-
puesto en el artlculo 64cualesql11era fueran los fondos de las empresas con
.: Ips que se efectúe su pago (reservas, cualquiera fuera lafecha de su cons- .
:.titución,ganancias .de fuente exti'imjera, ,de capital, exentas de:impuestos. ,', .'
,etc.). " '." ':'.:. . . ' . " . .'.. ., .....
, : .~Esta norma,restiluye vigencia al precepto legal anterior a la creación,
: del impuesto a las ganancias por la ley 20,628. El texto es idéntico al que
~llera dictado originariamente por el decreto-ley 18.229/43, uno de cuyos,:.
,;'~spectos más relevantes era precisamente éste, qué rompió cQn la homoge-
· qeidad de la ganancia de la sociedad (utilidad o beneficio impositivo y di- .' .
. videndo), puesto que éste no era más Una parte proporciOnal de la ganancia .'
iiJ1positiva de la sociedad.' . ". . artrculo 63 pongan a disposición o distribuyan entre sus accionistas o so-
'. i . Dichahomogeneidád había sido consideradá como requisito para la
, imponibilidad de los dividendos por Iél,Corte¡SuPJem.a d~ Ju;;ricia de la Na-.
clión en ,autos: "Petróleo de Challacó, Neuquén c/Gobierno Naé:ional''¡'
'., ,
EL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 649
I
I La 20.628 derogó dicha norma restableciendo el principio que son
gravables los dividendos en cabeza de los accionistas (o socios), en cuanto
deriven de utilidades impositivas de la sociedad.
I Pero esa vuelta a la tradición ortodoxa del impuesto personal, criticada
· severamente por Hilarlo Sánchez 1, no duró mucho, siendo derogadas las
normas pertinentes con la reforma del año 1976.
El segundo párrafo del artículo 65 parte de una hipótesis en cierto
· . modo opuesta a la del primer párrafo. En efecto, no se trata de independizar
'. el dividendo o la distribución de la ganancia de la sociedad, sino de modi e
.[¡car la utilidad impositiva de la sociedad, como consecuencia de la verifi-
cación de una ganancia oculta en el dividendo o distribución de utilidade~
en especie.
En tal hipótesis, si el valor corriente en plaza a las respecti vas fechas
.. dos en esas condiciones, la diferencia se considerará beneficio alcanzado
. "por el impuesto a las ganancias o a los beneficios eventuales (sic, arto 65) se-
gún corresponda, y deberáincluuseen el ba lance impositivo de la entidad
correspondiente al ejercicio en el que la puesta a disposición o distribución
tenga lugar.
Si compararnos las dos normas del artículo 65, primero y segundo pá-
rrafos, res'¡jltará que en el primero se dispone que se considera como divi-
· • dendo también lo que proviene de fondos sociales de cualquier naturaleza,
· aunqUe no se trate de ganancias impositívas, En el segundo, en cambio, la
· premisa es la diferencia de valor entre el dividendo en especie y el costo im-
"positivo, diferencia que constituye una ganancia para el accionista o socio
, y que la disposición legal considera que antes de serlo para estos sujetos lo
· ha sido para la entidad, que deberá computarla en su balance en el ejercicio
,ti en el que tenga lugar la puesta a disposición del dividendo o la distribución
· de la ganancia.
No hay primero una ganancia de la sociedad que se reparta entre accio-
.rustas y socios, sino una ganancia de éstos que se considera como utilidad
,e' oculta o disimulada de la sociedad y que se descubre en ocasión del dividen-
do en especie.
Los di videndos en dinero, así como también Jos revalúos contables de-
· bidamente autorizados. que las entidades comprendidas en el inciso a) del
: t cios, no serán computables por los beneficiarios a los fines de la determina-
" ción de su ganancia neta, sin perjuicio de la retención a tftulo definitivo del
I :SÁNCfffiZ, Hllilrio, en LA !¡¡fonnaciól1., l. X.XVll, pág, 66, parte VII. Cap. 49, punID 59.

.. :"
,.', .
650 LA IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA
17.50% sobre los di videndos pagados a beneficiarías del exterior o no 'jdenc,
titicados y sobre el saldo impago de dichos dividendos después que seha" .
yan cumplido sesenta días desde In puesta a disposición del dividendo a los
accionistas.
Precisamente, el carácter definitivo de la retención practicada sobre'· .
los dividendos se conjuga e implica, por definición, que la retención efec-
tuada no será computada a cuenta del impuesto personal y el montó delas·
ganancias sujetas a retención no habrá de computarse en el conjunto de las'
rentas de los contribuyentes personas físicas o sucesiones indivisas (art. 66
de la ley). ..
Son éstas las normas que rigen la annonizaeión del impuesto. á lasga~: .
nancias de las sociedades de capi tal con el impuesto personal ,sobre la renta·'
total de las personas físicas y sucesiones Indivisas. . ' '.. .
Observamos que si bien el sistema de imposición puede aparecer: .
como simplificado imbuido de equidad, el tralo dispensado a los dividen-o"~
dos es confuso y contradictorio. Por ejemplo, el artículq 60 de la I~y, según': '.,.
lo analizarnos pocas líneas atrás, dispone que los dividendos o utilidades, en
especie o en acciones liberadas así como de revalúos contables queJas eí)-.
tidades comprendidas en el inciso a) del artículo 63 pongan a disposición o ..
distribuyan entre sus accionistas o socios, no serán computables porl~s be" .
neridarios a los fines de la delermi nación de su ganancia netil, sin pe;rjuicio'
de lo dispuesto en el artículo 73. . ....
Esta norma complementa las de los tres anteriores. Ello protege alas
accionistas que deban contar entre SU$ rentas. dividendos o utilidades en di.7:
nero yen especie, de la obligación de computarlos a los fines de la: determi~
nación de su ganancia neta. Ello equivale ¡¡ decir que los dividendos Q uti"
lidades en dinero Y,en especie no forman parte de la'ganancianeta de"
personas físicas y sucesiones indi visas y sólo están sujetos al impuesto. por
retención en la propia fuente en el caso de di videndos pertenecientes a con'-.
tribuyentes que no se identifiquen ante la Dirección o no demuestren satis"'
factoriameme ser residentes en el país. . En el régimen actual. en virtud del 'artÍculo 64 de 1~ley: las sociedades·
2. GANANCIAS DE LOS BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR
Caracteres del impuesto y del hecho imponible
A través de diferentes modalidades, la ley de impuesto a las ganancias
(LO, ell 1977 y sus modificaciones) crea un impuesto real a las rentas de ..
fuente argentina y percibidas por personas o entidades domiciliadas en el .
exterior.
"j. ,
:;"
!'.
651
, ,.l'
" ES,éste un caso.en,el que se ~bqndona el impue~to.personal. globa! K (.:',
progresIvo, para SUStItuirlo por un Impuesto real sobre los productos de b1e?- .~ .'.t,', '-. .
" nes ubicados en el país o provenientes de activ.idades cOlJ1erciales, indus~;' :' ·a
triales, etcétera, que desarrollan en la Argentilla person¡:¡s no domiciliáda!¡
.1 . '. en el paíS. . ,.
A fin de determinar si los sujetos,pasivos tienen domicilio en el exte-
"
I .' rior. no se puede acudir simplemente al artículo 26 dela ley puesto que al
": ; establecer el concepto de res iderl c.i a en el. país; ófrece unadefiníci6n que de-
clara en sus primeras palabras q\le se limita a los efectos de las deducciones
:,1·
: .'
personales previstas en el artículo 23. Porello, hay que b!Jscarotro concepto
de más amplia aplic¡¡ción, sin perjuici~de utiliz!;lr la definiCión del artículo 26
· . como norma supletoria, Sin embargo,' el cuarto párrafo del artículo 84. de la ....•...
.. ;'.ley'dispone que'''s¡¡:: considerará beneficiaoQ.deiexterior aquel que perciba ;
·:.:)U5 gan~n¡;ias en el ex~ranjero, directam'ente 9a,través de apoderaqos, agen- :
·,.tes; representante~ o cUlilqujer otro mandatario eri el paísy a qllien perci" ,
':., biéndálas en el país, noacreditara.residendaestable.en el mismo", ' " '.
':""1 .'
, ¡l·.... ",' '. Trátase de un impuesto reaJsobre lasutilidudes de ftu::nte argentina.'A ".
. l' ,;,pesarqueésta sea la forma adecuada¡¡.Ií;! imposición de sujetos nb residen- :
tesell el páis por ganancias de fuente árgenti,mi., es neo~sario recordar que .'.
• ¡ " • 'por muchos,'uños, si una p'ersona·residente en, el ~xti-anjero resul~aba'contri .:.".>: .
buyente, debía preserúar.directamemeo por apoderado la declaracióh jura- '
'da del impUesto a los réditos denunciando el t9tal de sus.beneficios de fuen- .
te argentina, con las deducdones objetivas:siendb el rédito' neto ígúal al
neto sujeto 11 impuesto, ya que nQ corre,spondía al be~efici¡üjo del exterior
.ninglJna deducción personal por réditono imponible, por cargas de familia.
. ~: 9 adicional por rentLl del trabajo de la' tercera y curuta éategoria. . .' .
", .. , Aun careciendo la retención a título definitivo de los caraqeres.de la;.
,,' 'renta neta total del contribu yente. sobre el monto de la renta neta se apllcaba
.la escala progresi V\l que, en principio, sólo seconcilia con el impuesto per-
sonal. . . ..,' .. :
anónimas y las en comandita por acciones deberán retenere ingresar co~
. i:" ··carácter definitivo el 17,50% de los dividendos, exc;eptoenaccione.s libe-
o
radas, que paguen o acrediten a beneficiqrios del exterior a establetímien-
,1 :. tos organizados.en forma de empresa estable. pertenecientes asociedades, .'
I : . asociaciones o empresas. cualquiera fuere su naturaleza, constituidas enel
.. , extranjero o a personas físicas résidentes en el exterior.
Esta retención sumada al33% ele la utilidad i rnposi ti vii de la sociedad.
(impuesto él las ganancias de las sociedades de capital. ar!. 63, inc, a] de la
. ley) representa un gravamen equivalente a la tasa del 45%' aplicable sobre .
la renta lleta de las entidades o personas físicas del exterior ~-3~% de la uti-'
'\
 .1
65* . LA JMPOinCIÚN SOBRE LA RENTA
1id~d. más 17,50% de 67-(remanente de utílidadmenos el 33%) osea-
11 ~725 % de la utilidad impositiva, arroja 44,725%. Huelga repetir que esta ,.,
suma representa el gravamen real efecti YO di: los ·dueños del exterior de es-
tablecirrtientos en el país, sólo si se prescinde de ,la incidencia efectiva del·.
irri!:lUesto a las utilidades de las empresas.
.11 También las sociedades de responsabilidad limitada y en ~omatldita
sirples o por acciones (éstas por la parte c·orrespondiente a los socios co-.
mánditarios. ya, que la parte eorrespondiente al capital comanditario ya SU-
fr~ la retención del impuesto sobre los dividendos, según ell ef.párr. del arto .
, .6~Odeben efectuár la retención del 17 ¡50% de ia utilidad imp~sit¡va con la
prpporción correspondiente al capital del exterior, aplicándose la norma del
ar~ículo 49 de la ley. Se trata de la regla según la cual el resu \tado del balan-
ce!limposirivo dd único duefioD socio, de las sociedades de responsabilidad
lirfutada, en comandita simple y por acciones (en la parte correspondknte ,
a (ps socios comanditarios) y de las sociedades a las que se. refiere el inCiso·,
b )jldel artículo 48 --esto es: cualquier otra clase de sociedadeS conSti tuidas
en] el país O empresas uni personales ubicadas en éste- se considerárá Ínte-
gr~mente distribuido a aquél o entre los socios de éstas, en su caso, aun
·cltando no se acreditare en sus cuentas particulares. .. ':. . ..
¡I . Análogo impuesto re,d sobre las ganancias de fuente argentina de los'.,
b~O(!ficiarios del exteriores el que nonna efartículo 84 de la ley. ' . ' "
,·jl El hecho imponible éstá representado por elpago a ellos de beneficios,
d9 cualquier categoría, co~ excepción de los dividendos de sociedades'por .'
.. a~~iones y utilidades de las demás asociaciones, sociedades y empresas
. '.. u1¡persOnales á lasque se refiere el artículo 64 de la ley. Tales benefiCios
están sujetos ,al impuesto del 45%:con carácter único y definitivo. ..'
OAN~ClÁSDESOCIEDADES'O
. '3i/IMPUESTO ALAS EMPRESAS· _
· ¡,EXTRANJERAS, QUE TENGAN EN EL PAís UNA FlLIAL O sucuRSAL '
~ ORGANIZADA EN FORMA DE EMPRESA ESTABLE - . Enel incis() b) se fija en e125% del importe pagado, cuando se trate de
· ;:. La imposición de las ganancias de fuent~ argentina y que correslJonda .
a ~oCiedadés o empresas del exteriór,se rige por dos disposiciones que reo: .'
flfjan una diferente técnica recaudatoria, pero que en la sustancia no difie-
rf'!!n entre sí. . _ ,. . . . 0'. ,. :., i : · ' . . - , ...
· :1 . La primera consiste en la nonnapara el caso que los b~n~ficiarios po-
s~an un establecimiento organizado como empresa estable en el país y la se-,
gl!lnda cuando no posean dicho establecimiento. ' . _.
.r !., En la primera hipótesis, el que paga una suma a sociedades o empresas
f¡ .. ,del exterior sea directamente, por vía bancaria o personalmente, o por cual·c .
~\. ',,/, :: i'. : . . _. .' " , .'
••
EL IMPUESTO A LAS GANANCJAS 653
' . qui.er otro medio, debe pagar a título definitivo e145% de esa suma. A esta
situación ·se asimila, según la misma nonna, el pago de beneficios a la su-
cursal o filial de sociedad extranjera, cuando los establecimientos benefi-
ciarios del pago sean constituidos como empresa estable en el país.
La segunda hipótesis consiste en que la empresa exl:ranjera no tenga en
el país establecirrtientos organizados como empresa estable_ Entonces no es
I . aplicable la nonna del inciso b) del artículo 63, sino el artículo 64, que dis-
. , pone p'ara esa hipótesis, que el pagador deba retener el impuesto del 17,50%,
·como en el caso de la distribución de di videndos o utilidades por una socie-
dad de capital constituida en el país y yasujeta al pago del impuesto de133%
sobre su utilidad impositiva. En este supuesto está claro que, admitiendo
que la carga tributaria por el impuesto a las ganancias que grava a la socie-'
dad puede sumarse al impuesto sobre el dividendo, se obtiene una carga to-
taldel 44,75% sobre la renta total del accionista contribuyente.
4. IMpUESTO SOBRE LAS GANANCIAS DE ARTISTAS EXTRANJEROS
La ley de impuesto a las ganancias (LO. en 1977 y sus modificaciones)
'reúne en el artículo 86 una serie de presunciones jllris er de jure, en el que
establece el porcentaje de las. sumas que constitu yen ganancias netas sujetas
, .. a las retenciones con carácter definitivo de las ganancias que se paguen a
l· beneficiarios del exterior.
Estas llamadas presunciones que no admiten pruebas en contrario, son
verdaderas ficciones o. para atenuar este término, parecen nOrmas estima-
tí vás no menos justificadas que las deducciones por gastos de movilidad,
víáticos y gastos de representación. .
.. Dispone el artículo citado en el inciso a) que se considera como ganan-
.. da. neta el 40% de los importes originados por prestaciones regidas por la
:IeY,de transferencia de tecnología, que cumplimenten los requisitos fijados
por dicha nonna.
,la explotación en el país de derechos de autor, siempre que las obras respec-
tivas estén debidamenteinscriptas en la Dirección Nacional del Derecho de
Autor.
Igual presunción regirá en el caso de las sumas pagadas a artistas resi-
,dentes en el extranjero contratados por el Estado -naciona, provincial o
municipal-' o por las instituciones comprendidas en los incisos e), f) y g)
, del artículo 20, para actuar en el país por un período de hasta dos (2) meses
.',¡ .
..
. en el año calendario.
Es el caso del pago de intereses por créditos de cualquier origen y na-
.....
. . turáleza, obtenidos en el extranjero.
1"..
" .
"1,-
654 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
Ahora bien, estas presunciones no se diferencian por su redacciÓn y su
contenido de las que no admiten pruebas en contfí:lrio sobre el monto de los
ingresos netos sujetos al impuesto de los artículos 9", 10,11 Y 13 de la ley, .
salvo que en estos artículos tienen como propósito el de resolver el proble~ •.
ma del porcentaje de la ganancia bruta total que debe considerarse de fuente,·
I
I
argentina, mientras que las presunciones del artículo 86 tienden a deterrru- .
nar la proporción de ganancia neta contenida en los montos de ingresos bru-,'
tos, Esta distinta ubicación no significa otro régimen o medios de prueba •.':':
En lo refereme al impuesto a los artistas extranjeros el presupuesto es,
el de la obtención de un rédito concentrado de hasta dos meses cuyo resul~',
tado debe sufrir un impuesto anual. De ahí que se considere quesólo el 25.% :,
del ingreso bruto constituye ganancia neta gravable.
La tasa de las retenciones, según el artículo 142 del reglamento es del,
45% ya experimentado en el pago del impuesto sobre dichos sujetos. y he-
cllos imponibles. . ,,6. EL IMPUESTO A LOS PREMIOS
El decreto reglamentario establece, en el primer pánafo del artículo (
142, la retención del 45% sobre la suma que se pague a las personas qtle ac~, .
túen transitoriamente en el país y tengan su residencia estable en el exterior
(técnicos, artistas, deportistas, profesionales y otros) después de practicar la'·
deducción de los gastos necesarios para su obtención, mantenimiento y ..
conservación y las deducciones a las que se refiere el artículo 85 de la ley,
El artículo 85 autoriza las deducciones.de los gastos necesarios efec-:
tuados en el país y las demás deducciones que admite la ley, según el tipo
de ganancias. " ,
La disposición que antecede no se aplica en los casos en los que la, ley .....
establece presunciones referidas a,la ganancia neta obtenida y a los gastos .'.
deducibles,
Las presunciones aludidas son: las de los artíeulos 7" a 13 de la ley,
como también la del artículo 78 de la ley de impuesto a las ganancías y las·
del propio artículo 86 de esta ley y las del artículo 25 de la ley 11 ,683 (e o, •
en 1974 y sus modificaciones). ' se les atribuyen premios previamente establecidos".
S. EL HECHO IMPONIBLE DEL l1\<IPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS
EVENTUALES
': e~Juego ~ el conc~rso, se considerará,.sin admitir prueba en contrarío, que.
La ley 21.284 crea el nuevo impuesto sobre los beneficios eventuales
en posición complementaria con el impuesto a las ganancias, segregando
parte del hecho imponible de este último,
El nuevo impuesto no grava en forma genérica cualquier utilid,ad o be-
lleficio que no esté gravado por el impuesto a las ganancias o no sea excep-
hl:lfln en fonoa expresa.
I
I
EL IMPUESTO A LAS GANI\NérAS . 655
, ': . ,A diferenCia de lo que ocuma en el sis~ema de los impuestos. a los ré,·'" ,
ditos y a las ganancias evemuales hast~ el liño 1973, en el que estos gravá~
,menes abarcaban, salvo· pocas excepciones, el amplio espectro de ganan'-' ,;' ':'
';cías de cualquier clase, el impuesto a los be riefici os eventuales establecido
:' por la ley 21,284 no con1pleta en forma exhaustiva el impuesto a las aanan.,
.t'h\
cias,ni,Por el ~e beneficios eventuales, ni por el impuesto a los pre~os de
determlOad()s juegos y concursosj ni tampoco exceptuadas por estar.com-
prendidas en el régimen,gel impuesto a la transferenciadetílulos valores o
. sea, ingresos netos decual.quier origen que quedaran fuera de cualquier im-
. puesto sobre los resultados pqsitivos de cualquieráctividado inversión o de
:: patrimoniofructíferoci no, ; '. , " ' , . '. ,. ,'.', ,...',
, ' '. ", Nos remitimos aIestudi(¡ que deeste i~p'uesto'sehace ~n í,'!l pr6~imo
capItulo, . . ,. ,: .. ", " , ' : " . , , .'
" El otro im~uesto que integra el sist~made impuesto a la renta "Impues-
' . . to de emergencJa a los pre¡TÚOS de determinados juegos de sorteos (Ioterias
qUin,ielas, ~f~s y similares) y en concu.rsos de apuestas de pronósticos de~
_ portlvos distintos de las' apuestas de carreras hípicas", organizados én >::.1
: "país por en.tidades oficiales o por entidades privadas con la autorización
. pertinente, se rige por las normas de la ley 20.630, .',
, . Este impuesto no alcanza a cubridodas las ganancias del jueaa': en
, efecto, el artículo 19 de la ley limita eIhechci imponible a deterntinad;sjue-
g~s de sorteos de los q,u~ sU~,inistra ~j~mplos (lotelÍas, quinielas, rifas y si-
. mJlares). Esta eJemplIflcaclOn" segun resulta del texto miSmO que acaba-
,¡¡¡OS de reproducir del artículo 1" citado, está circunscripta ulteriormente
, por la reglamentación, cuyo artículo primero, párrafo segundo, define los
.. jl!egos de sorteo como aquellos "donde de un conjunto de elimlentos dados-
(billetes, números, bbnos,etc,i al azar o por suerte, a uno o algunos de ellos
.
, Una disposición singular de la ley 20;630 es la del segu~do párrafo del·
: artículo 29, Por ello se establw? la pr~$unciónjL/ris er dejurerespecro il que
cu~ndo no se descuente o perCIba el¡mpuesto por la entidad que organiza
. dicha entIdad se luzo cargo del ImpUeSto, que acrecentáría el premio (gros-.
s.mg-up). Esta disposición no $e aplica en el caso de tratarse de premios de
n fas o con,cursos organizados por entidades comprendidas en los incisos e)
y f) del a:tlculo 20 de. la ley de Impuesto a las ganancias, o para reclutar fon-
,doS destmados a vIajes de finalización de cursos, auspiciados por las res-
 65.6 LA IMPOS1CIÚN SOBRE LA RENTA EL IMPUESTO A LAS GANANCiAS UJI
I
, p~ctiYas autoridades educacionales, en tanto el monto neto del premio no. ,liz6 a través de la 21.894, cuyo régimen se acercó sustancialmente a la
, ex:ceda la suma que anualmente se establezca. meta ansiada de un integral del resultado impositivo por inflación,
¡Obsérvese que este monto, que coincide con el monto de la exención Nos remitimos, para una descripción crítica de dicho ajuste, a las obras
eSitablecida en el artículo quinto de la ley, está sujeto a la actualización de Schindel, MacDonell y Amigo, Massad, Wainstein, Raimondi y otros 2,
anual, según la ley 21.734 (art. 59 del decreto reglamentario). por exceder su detalle y los objetivos de e;;ta obra.
I El artículo 39 del decreto reglamentario limita el alcance del hecho im-
pÓniblé, en el caso de los premios de concursos, al disponer que los premios
d& juegos que combinan el aZar con elementos o circunstancias ajenas a' ,
éJte; tales como la cultura, habilidad, destreza, pericia o fuerza de los par-, ", '
ti~ipantes, s610 se, considerarán alcanzados por ley si la adjudicación dedi~
c~os premios depende de un sorteo final.
1
I '

711) EL, POR lNFLACIÓN

, , ",," , , /

, ,,~', El fe~Ómeno, económico q~e se s~ele de:001)1inar inflación tiene una

" ptofunda mfluencla sobre el réglfnen tnbutano. Esta se no ya sobre . ,~',

, ,¡ds conceptos normativos que atañen a la estrucnlra y, realización de, la,re-

,:' I~cjón jUrfdica tributada; sino sobre, el aspecto cuantitativo los hechos,' ,
',imponibles y, espetialmente; sobre los P'Vámetros'que,determirian el mon c '
'to imponible" " " , '"O,, " , • ',",'",

l ,'
',~' A pesar de, sercoindna mucho~ pafs.es elf:ri6~~~0 inflacion~sta~o es,,'
general en el derecho comparado una leglslaclOn dmgl da a corregir los ele-
iI
r1hentos cuantitativos,'o séalos valores computables para determinar el' :l!
tAonto de las' óbligaciones tributarias. ,,' ,,' I '
I
. '.' 1) ',En una visión panorámica dé la reacción de'los tributos a la influencia'
de la inflación, puede afitmarseque cuando ésta asume prop'orciones sen-
sibles pero no éatastróficas, las leyes tributarias 5610 adoptan medidas par-
diales pa'ra corregir las inequidades de mayor envergadura. Cuando ,---en
qambio--Ia inflaCión se desata.arrastrando consigo todas las valoraciones
de los bienes y servicios,las normas tradicionales que gobiernan la deter-,
'rhlnación cuantitativa deJas obligaciones tributarias; ya no son suficientes,:,
, '''~ino pata paliar'los efectos más gniesos~ Es entonces, 010 entien- "~e
.: 'den asflos sectores interesados,.ajustar todos los mecanismos de asignación
de los valores, a fin que los bienes y servicios de los valores mo-; ,
, netarías nominal~s para:adoptar valores reales 'comparables' entre. sr fuera: :.. ; \.
l

de los lfmites tradicionaJes:de lá moneda. ','

: 1, En la Argentina, después de un largo perfodo eh el que la legislación' ,, 1 SCHINDEL, Ángel, "Ajusle por inflaci6n con fines fiscales", ImpuesrOJ. 1. XXVI, pág.
", ~ibutaria ádoptó medidas especiales no desprovistas de efec\os de impar" 291; MAC DONELL, S. M, y AMIGO, R, O" "El impacto de la inllación en la tributación", Bolelíll
tanda, los profesionales tributaristas insatisfechos de las soluciones parcia- la D,G,I" junio de 1976,270. págs, 505 a 533; MA5SAD, L. R .. "Impuesto a las ganancias.
,
<,r~' ~ ies, lucharon intensamente en pos de una'solución global, que se materia- AjuSle por inflación del resultado imposi!ívo", Ll" XXXVHl, 9]5 y WAINSTElH, f'vL, "La infla-
ción los estados contables e impositivos", x:xxvm, 901 y sigs,; RAJMONOI, Carlos c., "Ajuste
L .,.4" l:,
por en el impuesto a las ganancias", D, F.. 1978, págs, 386 a 410,

'"; . .
J '

.,,;,; .
. ':',.;.
.. , . '
',j,

,
. ''. "

CAPÍ11)LO y
EL ll\ilPUESTO SQBRE LOSBENEJ[ICIOS J):VENTUALES
,o', ,
• ,:,; ~ l •• ' " ••

CARÁCTER DEL IMPUESTÓ 50B RE LOS BENEFICIOS EYENTUALES,

.' 'Esteimpuestq tiene su antec¿'dente ell el¡[npue~[o sobre las ganancias '.' ....
eventuales, que rigió desde el año 1946 hasta 1973. También el f10mbre del
. puevo gravamen es susláncialmente idénticoal.del impllesto. anteceso.r.¡'
. ' Sin embargo., desde el punto qev.ista sistemático. o. sea, de la funcióri
, que cumple este tributo en el conjuntoqe las instituciones tributarías, es
.,:.:. profundamente diferente el impuestq actual respecto del anterior.:
.' . La ganancia eventual era un complemento exhaustivo de lQ,S rédjtos
imponibles, por cuanto estaba cons'tituidapOl: todo ingreso que no estu viera
gn:lVado por el impuestoa los rédifos;sieinpreql1e no,estuviera expresa-'
'mente exento.En Qtras pal&bras, el impúesto a lasganalÍci~severituales te-
: ~,,",' nía naturaleza residual y agotaba el campo,de los réditos, ingresos, benefi- o'
., ' .' ~ cíos o. ganancias, sin perjuicio de las' exenciones que estableciera. el , ,., \ .
., . ,legislador.: , " .:'. . . . . : ." ..
,
'"

"'. Esa naturaleza residual nQ aparece más eh el impuestos'obre los bene~

!\ , . ficios eventuales que sólo po.r la enun\fiación inicial del hecho imponi bie y
.•.... por su -redacción inadecuada crea-la impresión equivocada de mantener la '
fun~ión residual de su antéq::sor. Pero esta impresión errónea se desvanece
en virtud de la mal denominada exención del inciso c)delmtículo 30.,
Esta ¡JOrma exime (¡sic!) todo. ~tro beneficjo'queno c;\erive de la trans-
" ferencia de:'.· ,,
Inmuebles o de' las cesiones ... etcétera; ó
Cuotas y parúcipaciones sociales, excepto las: .. etcétera.
Así delimita por exclusión el hecho.impo.nible.
Co.mo ID adelantáramo.s al iniciar el estudio. del derecho. tributario en
su parte especial o sea referida a cada uno de 10.5 impuestos que integran el
conjunto de instituciones tlibutarias, expo.ndremos 10.5 conceptos juridicos
. fundamentales referentes a este impuesto en fo.rma esquemática, a través de
10.5 elementos que constituy¡;:n la estructura jurídica de este impuesto. .
, . ' .". ' . , .

660 LA IMPOS1CI0N SOBRE LA REUTA
.. 1 . Tanto la ley de impuesto a la~ ganancias eventuales como la del nuevo
s9bre los beneficios eventuales constituyen un gravamen parcial que grava
beneficios que -:--por su corriposición-'--'- están excluidos del impuesto a las
ganancias, porque no se ajustan al concepto de ganancia imponible ni se'
pueden clasificar en los ingresos o ganancias que integran el sistema deim- ,
pbsición a la renta; por seLganancias de'capital ó provénientes del juego: '
, ,¡..' , , . .. ,
.1, ,¡ ,.,'" '.".'
::2 LCONCEPTO DEBENEFICIO EVENrUAt
l Observamos previamente que el inciso a) de este artículo establece
,,:¡ El cOnCepto de berieficio eventual.:.....:..comoaspecto objetivo del hecho ',"
irhpohible-'- está definido en fonnapositiva por el conjunto'ddos incisos n
d~l artículo 1o.y en forma 'negativa parlas exclusiones' agrupadas en.los in~, '
: ,dsós b) y c) del attfcul03°. " , .', .' '. " ,.,'
,) . . .
, ; . a) Según el inciso a) del artículo 10 este impuesto grava los beneficios
, de carácter eventual deri vados de fuente argentina, !iocomprendidos eh el
'áiTIbito de lbs impuestos a las ganancias, ~ detemúnadosjuegos y concursos'
. ,,'ola la transferencia de titulas valores; qúe bbtenganpersonas de existencia,
, ffsica o sucesiones indivisas. '' . .
.)
-,¡ . .' b) Están grav~dostarribién ~bS benefiCios derivados de la tran5fer~ncia: .
,a dtulooneroso de mmuebles ubIcados en el pals, afectados a explotaCIOnes "
'a~opecuarias, con prescindencia del carácter que revista .el sujeto que los'::
., obtenga. ' " " " ". ..:'
, ;, ,c) Están alcanzados por'este impuesto también lo; beneficios deriva- ,'"
dbs de la enajenación a título oneroso de inmuebles no comprendidos en el " ;
.' irlciso b), cüalquiera fuere la naturaleza del sujeto que los obtenga, 'salvo"
',que ... (y aquf siguen distribuidos en cinco apartados, los beneficios de la:.
ehajenación de inmuebles quela ley de impuesto a :las ganancias ha incl uido"
eh el ámbito del concepto de ganancia sometida aUmpuesto'cbrrelativo).
. '~, Es de observar que los.beneficios en el inciso a) no tienen otras conno- .
t4ciones que su carácter eventual y la circunstancia de nO,estar comprendi-.
.dps en los impuestos aJas gananCias, adelerminados juegos yconcursos Ci' .
· afIa transferencia de titulas valores. '
f.' ..En estas hipótesis .sólo están gravados los beneficios cuando deban "
atribuirse a personas de existencia física o sucesiones jndi visas. ..
·;..1 Los beneficios del inelso b) adiferencia de los beneficios del inciso an-' '.' .
terior prescinden del carácter del sujeto que transfiera a tflulo oneroso in-
rrtuebles afectados a explotaciones agropecuarias. Por cOnsi guiente a dife- .
· rJnda del inciso a) los beneficios comprendidos en el inciso b) pueden ser
· 'a~ibuü:ios tanto a perso~as físicas como a sociedades y Olros sujetos. . nefiCios eventuales una curiosa ubicación en el inciso a) del artículo pnme-
.i El concepto de beneficio eventual enel inciso e) prescinde del carácter' .
t.;.. eyentual o río de la causaque.da origen a las ganancias y también dd destin'o
~I
EL IMPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS EVENTUALES 66\
¡
del inmueble para su explotación y queda definido por exclusión tanto de la
¡ afectación a la explotación a¡'ITopecuaria como de su inclusión en el ámbito
,del impuesto a las ganancias.
t
.'." ~y
,.
BENEFICIOS EXENTOS
, .'El artículo 30 de la ley en su inciso e) delimita el hecho imponible por
:
· exclusión.
una verdadera exención de carácter subjetivo y ¡lO comparte la naturaleza
de los otros incisos que son nonnas de exclusión.
· 4, FUENTE DE LOS BENEFICIOS EVENTUALES
, . 'Como el impuesto a las ganancias también el gravamen sobre los be-
.,.neficios eventuáles los grava cuando sean de fuente argentina .
;', '. En la mayoría de los. casos, la determinación de la fuente argentina o
"extranjera no ofrece dificultad. Damos como ejemplo, los beneficios obte-
;'nid6Stle la negociación de inmuebles: éstos serán de fuente argentina si los
.. ' , inmuebles están situados en el territorio argentino.
" , Existen ~n cambio- casos opuestos, en los que la fuente es mu)'
'idisc~tible. Aludimos a la fuente argentina o extranjera de las diferencias de
· cambio. La nonna vigente es la del art(culo 84, segunda parte de la regla-
mentaciónde la ley del impuesto a las ganancias (t.o. en 1979). Esta nonna,
'adíferencia del principio establecido en la reglamentación de la ley del im-
"puesto a los réditos, dispone que 1as diferencias de cambio que se produzcan
· "por el ingreso de divisas al país o por la disposición de las mismas en cual-
';quier otra forma, serán consideradas en todos los casos de fuente argentina,
S. SUJETOS PASIVOS
. La atribución del hecho imponible objetivamente considerado a los
.sujetos que, por definición o por preceptos expresos de la ley, resultan obli,
. ' gados al pago del impuesto con diferentes grados de responsabilidad, en-
.: cuentra en el impuesto sobre los beneficios eventuales una curiosa ubica-
ción en el inciso a) del artículo 10 de la ley. En dicha norma la atribución del
· beneficio ¡'ITavado a las personas físicas y sucesiones indivisas limita el pro-
'pío alcance delhecho imponible y es excluyente del impuesto,sobrelo; be-
· ro .de la ley. En dicha non na la atribución del beneficio' gravado a las
· personas físicas y sucesiones indivisas limita el propio alcance del hecho
~' .
.~.,-,_.
 "J.
": : :"

" .
,,'

662 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA . EL IMPUESTO

, '"
SOBRE r..,OS BENEFICIOS
"
EVENTUALES
' ,
.. 663·

imponible y es excluyente del impuesto sobre los beneficios eventLÍalesob-, . ,<'~ósito legítimo de la'simpliti~~ción,p<\re¿eri constituir un, ava'nc¿del Poder' t .....
tenidos por personas jurídicas o sociedades u otras entidades colectivas., . : Ejecutiyo sobre el legislativo. .,' '., , . . . : . ':, ... , . . :..V ..f~\
Es diferente el caso de los hechos imponibles comprendidos en el in" " , . Aludimos a 1'1. posibilidad,.en el caso de la venta de inmuebles, de cOI~;;,'i':"
ciso b) y c) del artículo 1° que contemplan hechos imponibles atribuibles" putar como gasto de compra sin llecesídad ~e prueba el 5% del precio de' .
tanto a las personas físicas como a la jurídicas o entidades c.olectivas. '.:. ' . ..... enajenacióh. . ' . . . .. . . ., . . ...
.. ;.¡ .También los gastos efectuado'~ por i n¡TIu~bles i nex,piotados pu~den se~
..... computados ~onln aceptación de:la DOlpor expresa autoríz¡J.~iónde la ,
6. ASPECTO TEMPORAL DEL HECHO IMPONIBLE' nórma reglamentaria~ en un porc~ntaje,( r% J,de la última va!uaClórr fiscal, • .
Los beneficios eventuales deben imputarse al período fiscal----:-<iu~ '~s.': . anterior a lq fecha ele enajen¡¡.cióll¡por año
,c~Qa transcurriQo. qesde la fecha .
el año calendario- en el cual se hubieran realizado (art. r de la le·Y). dE: adquisición, .. , ) " . ' , : . ' ..•.. . .' ',,~' ',,,. .'" .'.'. •
norma defi ne el concepto de real ización como el perfeécionamiento. del" '. " b)'Compensación.de resultados'P9sitivos'y negativqs de'diférl:!rites :J.C,
conlralO que da origen al beneficio. Se establece también un concep'to ~:?peciaI ',tiy(d¡¡des sujetas.al impuesto de estª.ley.' ' ... '., ' , ' , ",.
de realización en el caso de transferencia de illrr¡uebles~ En este caso ,---que'. , Esta.suma algebraica, es una medida paralela a la qué figLÍraen la ley, . .)

representa quizás el más frecuente- se considera realizado el. beneficio en '::.'
el momento de la respectiva enajenación y se imputará al ¡Iño fiscal e,íi el:,
que tal hecho ocurre. . '. .' ...• : .
Este concept9 de realización plantea la nece.sidad de.d~finir.qué $e
tiende por enajenación.. . ....' . ",': '.
El articulo 8" cumple con el cometido de definir ese concepto ylóhac;e
distinguiendo lres hipótesis: a) se haya suscripto:::1 \:1oJeto.o documento
equivalente y se otorgue la posesión; b) se efectúa la escritura traslativa de
dominio; c) en los casos de ventasjudicíales por públicasubast& la enaj!ú" .
nación se considera realizada en el momento en el que quede firme el auto:
de aprobación del remate. ..
7. BASE O MONTO [Jv¡PONIBLE .
Elmonto imponible del impuesto sobre los benefii;ios~ventuale5
determina mediante tres cálculos. .. . ..
a) Se debe determinar, en primer término, el reSllltadóneto de c~da .
operación. A ese efecto, el artículo 4° de la ley establece que el resultado se '
obtendrá deduciendo del precio de venta el costo computable yel importe·.
de los gastos necesarios. Estos últimos podrán deducirse siempreque no ba,,'
yan sido consideradospara la liquidación del impuesto 11 las ganancias (o el'
impuesto a los réditos).
No encontramos en la ley la definición o la enumeración de losgastos
necesarios. Esta deficiencia la suple el decreto reglamentario que. en el ar~
tículo 10, enumera las erogaciones deduci bies. . '. to ha sido derogado en la Argentina a partir del año 1973, inclusive) o su va-
Nos remitimos a la disposición reglamentaria mencionada, pero no
podemos soslayar dos normas cuyo contenido tiende a simplificar la ti-'
quidación del impuesto. con la observación previa que, a pesar del pro- ,
impuesto a las ganancia~ comopl:\SO necesario para durqracrerfslicas
'per.sonales a dicho impuesto: De ello sepuede ,j¡:¡ferir qué.'Ía estructura del
a
. impuesto sobre los beneficios ,eventuales tiende adoptar lanaturaleia p~r- •.~.
sonal. Esto constituye una incongruencia, porque la limitación del alcance
'del impuesto, que sólo se aplica aciertos beneficio~ eventuales,;es.réi\id¡¡.·,' J
. con la universalidad delconcepto'de gananciá,en el impLÍesre per,sonal. .
'.. : Recordamos queja ¡::ompens~cióI1 de losresultado~ de'diferel!r~sope:
raciones debe practicarserígu[Qsamente entre benefiCjos y ,quebrántos su- . .
jetos ambos a este lmpuésto, Qljedae.,xcluipa cualquier compensación entre·
los beneficios sujetos al impuesioalas"gánaricias conlas' pérdidas sujetas'.
régimen de los beneficios eventuales e, inversarnente;de los bem!ficíos .
$ometiljosiaeste último .impuestq COl1québi'ant'ossujetcis al régime;o del
puesto a las ,ganancias. . . ' ,. ;:, , ..', " ..;.,;.,. . . ,.;' "
El concepto le&al de costo cOmputable está r,iefinido en el primer pá- ..'.
: rrafo del artículo 5" entendiéndose poctal el. precio deadquisición,rnás el
importe de las mejoras efectuadas.··· .... ;'. ' ..... . .
.... . Cuando se trate de inmuebles adquiridos a~tes d~l año 1946, el segun:··
do párrafo del artículo5"concede al' contribuyente'optarpor considerar'
como costO la valuación fiScal a esa fecha,'en lugar del precio dea¡;lguisición,
, ,... . El tercer párrafo del artículo 5° dispo'ne que en el caso de bienes adquj~'
ridos por herencia, legado o donación tratándose de inmuebles: deberá te-
: . ' nerse en cuenta la situación del antecesor y que para los demás bienes se
considerará, a opción del contribuyente: el del antecesor, el fijado para el
. pago del impuesto que grave la transrni sión gratuita de bienes (este impues- .
. lar en plaza a la fecha de la transmisión gratuita. . , ..
Otro concepto de particular in1portancia para la determinación del
. '., monto imponible es el CO!lCepto de mejoras enunciado en el primer párrafo . !. \
 664 LA IMPOSrCION SOBRE LA RENTA
" J:
. del artfculo 5". A su definición provee el inciso b) del artículo 7° del regla-
mento: "las edificaciones, ampliaciones. refacciones y otras inversiones'
que prolonguen apreciablemente la vida del inmueble, impliquen una mo-
dificación de la confOrmación o estructura primitiva del mismo o elevando'"
.su,valor y que, por consiguiente no fueren adnúsibles como gastos de man-
t,enimienro en los impuestos a los réditos o a las gananciás".
i c) Finalmente para determinar la base imponible del impuesto sobre
ros beneficios eventuales, la ley establece la deducción de un behefi cio '.
~nual no s~jetoa impositi6n.'Este lÍlonto no sujeto aímpuesto es j ndexable;·
su monto para el mes de agosto de 1983 es de $a 20.750.' . . . de compra del inmueble.
: Adviértase que la deducción del monto no imponible beneficia única-
. rpeme a los contribuyentes residentes en el pais. .' , . porte será también deducible.
; Lnasa del impuesto en:general estáfijada el artículo 13 de la iey
en
!
el 15%' .
del monto neto impoi1ibJe.
. , '
· . 8: ALGUNAS CUESTIONES PARTICULARES
. ; A continuación expondremos algunas de las cuestiones particulares a,
I,as que se refieren las nonnas legales y reglamentarias,
· Inmuebles con valuación conjunta
Es el problema de detenninar el costo de adquisición o la valuación fis- .
· Gal individual de inmuebles empadronados a los efectos de los impuestos-,
i'nmobiliarios junto con otros o como integrantes de una fracción de tierra.
de mayor extensión.
El decreto reglamentario, en' el primer párrafo del artículo 9° dispone
. , que, en tai caso, se determinará la parte de la valuación fiscal o del costo que
· corresponde a la fracción vendida, proporcionándola a la superficie. alqui-
· ler o valor locativo admisible para el impuesto a las ganancias, en relación:_·.
con la superficie;aJquíler o valor locativo del conjunto. El mismo artículo:
· - dispone que si el procedimiento establecido en el párrafo anterior, fuera ína-::'
· . pEcable o condujera a resultados desacordes con la realidad, la DGI podrá'
· autorizar otros sistemas según las características del caso,
· Transferencia de boletos de compraventa
El decreto reglamentario en su artículo 1] dispone que las transferen~
, das de boletos tendrán el tratamiento previsto para las enajenaciones de in- .
e' · muebles, cuando sehaya producido para el cedentela adquisición del bien . .
~ ~n los términos' del primer párrafo del artículo 8~de la ley"
',4'
'.
1 EL IMPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS EVENruALES 665
, ti
. I
¡ Esto significa que también en este caso se tendrá por realizado el be-
neficio cuando, además del boleto suscripto se haya otorgado la posesión o
,bien se haya efectuado la escritura traslativa de dominio,
El monto neto sujeto a impuesto se calculará descontando de la ganan-
cia bruta los gastos incurridos con motivo de la operación.
La DGI podrá admitir sin pruebas que los gastos equivalen al 2% del
valor de la transferencia.
Se entiende por ganancia bruta el monto convenido para la transferen-
da menos las sumas abonadas por el cedente como seña o a cuenta de precio
.
Si el cedente hubiese efectuado mejoras debidamente probadas, su lm-
'
.'. Bienes aportados a sóciedades
, ELartfculo 12 del reglamento dispone que el mayor valor de los bienes
. aportados a soéiedades cu¡:¡ndo el resultado sea alcanzado por este impues-
to', deberá ser imputado al año fiscal de dicho aporte .
"Adjudicación de bienes por disolución de sociedadesb retiros de
socios
La diferencia entre el valor reconocido a los bienes y el monto del ha-
ber patrimonial del adjudicatario determinado según las normas del im-
puesto sobre los capitales al momento de la adjudicación estará sometid.o al
impuesto sobre los beneficios eventuales, Se exceptúa de esta regla la dlSO-
. lución de sociedades comprendidas en el artículo 63 de la ley de impuesto
. ganancias (l.o. en 1977 y sus modificaciones) .
La misma nonna se aplica cuando la adjudicación se verifica por el re-
tirode socios.
HescÍsión de operaciones
.. El resultado de la rescisión de operaciones cuyos resultados estén al-
•·····canzados por este impuesto, se detennina sumando al total de los importes
.'recibidoslas mejoras imroducidas al bien que vuelve al poder del vendedor
y deduciendo él beneficio declarado oportunamente sobre la operación,
.. Dicho resllltado será considerado como beneficio o pérdida eventual.
,'.según corresponda.
. El bien involucrado en la operación se reincorporará al patrimonio del
. Vendedor por el valor considerado como costo en ocasión de la transferen-
. da; más el importe de las mejoras introducidas (art. 25 del reglamento).
 ,
1.

" .
666 LA IMPO,sICIÓN SOBRE LA RENTA ',EL !MPUESTO.SOBRE LOS BENEFlqOS EVENTUALES 667

Transferencia de cuotas y participaciones sociales
La reglamentación del cómputo del beneficio o pérdida eventual, se- '
gún el artículo 14 del decreto reglamentario es análoga a lade las hipótesis'
de adjudicación de bienes por disolución de sociedades y por retiro de so-
cios (art. I3 del decreto reglamentario). . tema raramente vuelve' a 'plantearse ante loústrados judiciales:
Cesión de inmuebles para la construcción deedificíos bajo el·
régimen de la ley 13.512
En el supuesto en el que se ceda un inmueble, baldío o construcéióna,
demoler, para la construcción de edificios bajo el régimen de la propiedad
horizontal, recibiendo el cedente; como compensación porel biencedido,::
una o más unidades de la nueva propiedad, el artículo 14 de la ley.en su úl-."
tí 1110 párrafo establece la opción entre pagar el impuesto o afectarla uti lidad
al costo de la.o de las unidades recibidas.
El reglamento en su artículo 20 establece los detalles de la opeían, es-: '
pecialmente en el caso en el cual parte del precio se pague en dinero efecti va.
. ,,' ,ti va se encuentra en la senteneía de la CorteSuprem¡:¡ de Justicia de la N.a~.
ción en causa "lgon. Mutilde Leoniede, y otro", deI'5-VUl:l957: .~
." Se argumenta que.la indemnizadón que recibe el expropiado no puede ..
. 1 '. cercemirse. sin infringir la garantía constitucional del derecho de propiedad .
, Por obvias razones, una vez sentada' esa doctrina jurisprudencial, el
La tesis de la inmunldacj, fiscal. de lairidemnización en el caso de ex~
, propiación ha sido reforzúda.por Vicente Oscar Díaz.con el argumt':ntoexe- .
géticoqueJa ley al hablar de enajenaciÓn.cónlO concepto normativo que'
forma parte de la definición del hechóimponible, implica tener en cuehta la
:','; voluntariedad de la operación,.r~quisito que 'no se da en Ii! hipótesis de la ex- .
propiación l. " ' . . . .,' .
; ..

Reemplazo de inmuebles
En el prímerpánafo del artícul~ 14 d~ la,l~yse form~la la hipóte;sisde .
la venta de una vivienda con el fin de construir o adquirir otra destinada a . '"
casa habitaciÓn propia del contribi.lyente. La norma establece para este su-: '..
puesto la opción para el contribuyente entre pagar el impuesto que resulte '<". '

de la venta o afectar el beneficio obtenido al costo del nuevo inmu~ble.La

norma legal delega al Poder Ejecutivo reglamentar las formas y condicio-" .
nes de esa opción. . ' . ."
La ley establece también el recaudo fomlal respecto a qJe la opción'
deberá ser formulada anles,de la.esciituración de vell~¡¡ y a más tardar dentro
del plazo de un año, a contar desde. la fecha de firmado el. boleto de. venta. :
Dentro del mismo térITÚno el contribuyente deberá probar fehaéientemetne .'
la adquisición del bien d.e reemplazo y su a,fectación al referido destino. .
La reglamentaci ón abunda en requisitos formales y en procedimientos .....
para la fiscalización del ejercicioele la opción según las nOrmas legales yre~.
glamentarias Cans. IS a 21 del decreto reglamentario).

Expropiación
El problema que se plantea en el impuesto sobre los beneficios even-"
tuales en el caso de expropiación. reedita el que se presentara bajo la vigen. l.

r.in del imDuesto a las ganancias eventuales. El antecedente más significa-- .' DIA:Z,VicenleOscar.enLl.. XXX. 1185:
 " "

.. - , , \

1.:"1 ,', l'

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"
I "
CAPITULO VI
• ~
, .••1 " •

" EL Il'vIPUESTO A LAS SUPERRENTAS

. '.: ~
,'. I

T.. CONCEPTO
I -: . Proced¡;:remos en.es·te capftuloa exponer, brevemente, la imposición a
l'
! "'las "superrentas" (denominadas también "rentas excedentes~' como traduc-
.' ción, no del todo castiza, de la expresión inglesa" excess profits" o simple-
'. :m~Í1te ~'rentds", como extensión del concepto ricardiano), Se utiliza tam-
':i~, biénenJas leyes impositivas el nombre de "impuesto a los beneficios
......
>'extrlwrdinanos", .
'. '.' ,A pesiIr que la gran mayoría de los estudiosos dé las Finanzas Públicas
"<concuerdan en el conce.{Jto fundamental de lo que es la imposición de las
rentas y quasi rentas, debemos reconocer el mérito de haber profundizado
" '. · dicha'imposición ysus efectos a tres autores: David Ricardo, 1. B, Hobson
'y BenvenutoGriziotti 1, .
. Debemos formular algunas observaciones preliminares acerca de la
.~ ; ,
terminología empleada por la doctrina fmanciera y por las leyes impositivas
y deslindar formas análogas para sustancias diferentes,
. Ya hemos aclarado anteriormente, y en ocasión de examinar temas en
· Cierto modo antagónicos al presente, cuál es la función que se asigna a los
,impuestos sobre1as superrentas 2, Sin embargo. consideramos.necesario
exponera: continuación el fundamento general de los impuestos a los bene-
ficios extraordinarios que, en realidad, pretenden cumplir distintos come ti-
· dos con su presencia en lm sistema tributario.

. '. l" . . ,
: . '. HOBsoN,J. B .• Ta;x:ation InlM NffWSUJle, London, Methuen and Ce, Ltd .• 1919; GRIDOT.
;, TI, B. "La riparrlzione, polftJca del canco Inautario e l'iroposizione delle rendite e degil incre-
, men!; 'dí valore", recopilación de tres trabajos sobre el tema, en Sludi di Scii!f1~il ddle Finante ~
., 1
;,1 -
.' IJirirto Finan~il1riD, Giuffre, Milmo •. J956, págs. 81.376.
l Ver .wpra, pág. 349.

-'o
 , ,".'
670 LA IMPOSICiÓN SOBRE LA RENTA
Históricamenre estos impuestos nacen de la legislación posbélica en
muchos países involucrados en el primercontlicto mundial 1914-1918 yen
ciertos países ya en ocasión de guerras anteriores, por ejemplo, en los Es-,"
tados Unidos- l.
2. OBJETrvOS y MODALIDADES DEL TRIBUTO
Con ellos se piensa realiiar un aporte al restablecimiento de las finan-
zas nacionales, mediante un gravamen sobre las lIlilidades excedentes de'"
las normales, obtenidas durante la guerra o en el período inmediato siguien-
te y se considera justo que quienes se enriquecieron durante la guerra·o a' '
causa de ésta o por ambas circunstancias, soportaran un gravamen medido; ,;,'
precisamente según las ganancias realizadas, Esta idea recibe su concreción:
en un impuesto que grave las utilidades impositivas de cada año o ejercicíq:
económico que excedieran las obtenidas en un periodo considerado de ga~'
nancias normales (generalmente el promedio de las utilidades de un quin~
quenio anterior a la guerra). Si no hubiera habido ese quinquenio para una'
empresa determinada, las leyes preveían dos bases imponibles supletorias: '
la primera consistente en reducir el promedio a un periodo básico de un me-
nor número de años; la segunda consistía en considerar como extrélordinada,
la utilidad que excediese un beneficio básico de un pqrcentaje d6temlinado
del patrimonio neto de las empresas. ' " " dinario al exceder el beneficio del propio contribuyente, en un periodó nor-
Esta base supletoria no era homogénea con la anterior y el cotejo entre
la ganancia efectiva de un ejercicio con un porcentaje del patrimonio neto
muy ,arbitrariamente determinado, arrojaba un resultado qu~ muy dífícil-'
mente podía asimilarse al de la confrontación directa de la utilidad.de un
año con la del periodo básico, Agréguese que la base del impuesto como be,
neficio excedente del normal, empleado como supletorio de1.beneficio ex":
traordinario para el impuesto relacionado con las circunstancias del conllic~ ,
lO bélico mundial, constituye la base imponible de un segundo tipo de
impuesto, éste sí con el propósito de gravar las superrentas diferenciales o
q!iasi rentas o remas excedentes de las normales, respecto del patrimonio
fleto de las empresas. " , 'en efecto, que la coyuntura de auge económico yde plena ocupación cones-
Existió por algunos años pero fue luego derogado en los Estados Uni- '
dos otro impuesto llamado también "a los beneficios excedentes", con una '
función totalmente distinta a la de ambos impuestos definidos en los párra- ',,"
:,
fos que anteceden.
J Véase SOMERS. al', cit., págs, J03 y sigs,; DUE, Jolm F.• AlIlílüis Económico de las Tm-
pueHor.
: "\,
IMPUESTO A LAS SUPERRENTAS 671:
, , ¡ Su origen y su razón de ser serán 'expuestos brevemente a con~inul,\~t.,':
,,' i::ión: se habfa establecido en Estados Unidos un impuesto al capital de I#s.~\y. ",-)
sociedades anónimas. La base imponible de est~ gravamen consistía enel,::':
" . ,',. capital declarado, sin admitir ninguna fiscalización y ajuste por parte de la
" administración. A fin de lograr que,los contribuyentes tuviesen algún estí-
mulo o presión para no fijar en unasuma muy baja el roonto del capital a de-'.'
darar, el legislador recurrió al ,ingeriioso inveri¡o de crear un impuesto com-
plementario del 'Interior, aplicado sQbre el beneficio queúcediera cierto
, ,," porcentaje del capital declarado. Sedio,asÍ un curioso sistema de dos im-',
puestos vinculados entre sí, para lograr una imposición equitativa. En efec-
to, los contribuyentes, que hubieran declarado un capital muy bajo pagarían
: un impuesto al capital muy reducido pero caerían bajo una carga más pesa-
daen concepto de impuesto a los beneficios excedentes, Si, por el cpntrario,
:::""el contribuyente hubiera querido sUStraerse a este impuesto, ,deberíadeda-,
, r~r un capitalmás elevado,'para el primero.
La primera forma del impuesto a los beneficios extraordinaríosconce~
, bidos como beneficios de guerra o de coyuntura y medidos por la diferencia"
',entre los actuales y los de un periodo anterior considerado como normal, es
un impuesto limitado a gr¡¡var beneficios coyunturales que, salvo en el caso
de emplearse la base imponible supletoria, no responde al conr.epto de su-
perrenta~ aunque --en la práctica- puede ocurrir que el beneficio extraor-:
". ,", mal, sea--en realidad.:.,.-equivalente a una ganancia atribuible a las mismas
" causas que originan las rentas o qUQsi rentas. Pero no hay por qué suponer
que ello sea así, en generaL ' ' ," ,,'
Esta forma de beneficios extraordinarios no puede perpetuarse como, .
, " ' elemento constitutivo del sistema tributario porsu propia naturaleza. Es,
" 'pues, un impuesto transitorio., , "
El carácter de impuesto por un limitado período de tiempo ~algunos :
, i años, sin embargo-:- no ,es obstáculo para que pueda ser, trasladado hacia
adelante, sobre los compradores de los' productos de éstos a otros compra, '
,\'
dores y así, sucesi varnente, hasta llegar alconsumidor fi na!. Recon;iamos 1 J
, ,casez de mano de obra disponible, no es propicia para lti traslación hacia
atrás, pero sí lo es para la traslación hacia adelante 4. '
La segunda forma de impuesto a los beneficios extraordinarios medi- ,
'dos como beneficios que exceden la tasa nórmal del beneficio respecto al
patrimonio neto de cada empres¡}, ¡iendea realizar propiamente la imposi-
4 V~r supra pág, 349
 672 , LA IMPOSICIÚN SOBRE LA RENTA
,c¡'ón de las superrentas o rentas excedentes, esla teoría de David Rjcardo
eXtendida a todas las retribuciones que exceden de las normales. ' ,
, " La grave dificultad de establecer un impuesto de tal naturaleza consis- '
.. 1
te; en que la tasa de beneficio normal puede variar de industria a industria en
. función de las diferencias de riesgos respectivos. Por tanto¡ el legislador,
, , ,:~fYa ~structurar adecuadamente un impuesto de esa naturaleza, debería dis-
ti rgutr las tasas de benefi io normal de cada industria y reverJas periódica~
7
mente, ya que pueden vanar con el tiempo y con las variaciones de las cos-: ,',
tJrnbres, de [os consumos, de la estructura productiva y grado de "
capitalización de la econooúa. ' los normales, que gozarian de la exención por las diferencias'entre las rentas
. '·1
" ,'¡ la medida en que el legislador haya acertado en la definición de li '
" r~nta nomial y,consecuentemente, dé las rentas excedentes, el inipuesto no ,,' " '
~Trá trasladable, según la teoría ya aplicada para estudiar'la traslación de uh ,,',
Irppuesto y unifomle sobre el beneficio, ya que como allf se consi-
dpra como parte del costo el beneficiononnal del empresario y no hay tras- ,','
t ,,'. >""presarial que afrontan, quedando descubierto el punto débil de las empresas
;ladón posible, las,empresas'marginales no pagan el impuesto., "
:,',t La, traslación y la evidente equidad del impuesto, o sea la:"
, concurrencia de lo racional con lo equitativo son los factores que indujeron, "
,'a¡Hobson ya Griziotti a propiciár estos impuestos. " ",' , ¡
: ',j' Atento a la circunstancia que los beneficios excedentes SOfí c~acterí~-
, .ti,cos de la situación monopóii'ca o de competencia imperfecta, se ha plan- < '~.'
t~ado el problema de conocer si el impuesto sobre las rentas excedentes fa-
,vprece la permanencia del monopolio, del oligopoJio O de la competencia
monopólica, o bien si es un correctivo de esos regímenes de mercado. ,
, ,i " La aplicación de un impuesto que grave la renta excedente monopo~
ltsta (entendiendo como comprendidos en este ténnino también a las em~, "
presas en situación de olígopolio yde competencia significa·- '
, la disminución a veces drástica de dicha renta. Ahora la debilidad ó
p'recariedad de una situación monopólica está dada por la entradade "
, duevos competidores, alentados por la renta excedente de monopolistas.
a~tuales. exiStencia del impuesto que absorbe una porción importante de'," , ¡'
la renta quita o disminuye el aliciente para nuevos competid9res, con locual ',,:, " '. l:
se afianza la posición, moriopólita de las empresas existentes. ' ": la tecnología aplicada y del acceso a la provisión de capital y crédito 5.
'1 Podemos, pues, concluir que el impuesto sóbre los exce-
d,entes favorece la permanencia de las po:;iciones monopóUcas de los con-
t{íbuyentes, pero también que mediante el impuesto se logra transferir al
, •sector público para fines sociales parte, por lo menos, de las ganancias atri-
h. buibles al poder monopólico.
l· '
EL IMPUESTO A LAS SUPERRENT AS 673
, 4; Los IMPUESTOS A LAS SUPERRENTAS y A LA R..EN'TA NORMAL
',~ ,
Es conocida la disputa doctrinal entre autores patrocinaron la im-
',i , posición de la renta nacional (principalmente y los que propicia-
I
,; ron la imposición de las rentas excedentes y Griziotti) . 11
La razón en favor del impuesto sobre la renta no~mII consiste en que i
es más fácil de administrar; somete al gravamen a una manifes-
la capacidad contributiva normal y 'en el tiempo y pre-
mia aquienes supi,eron obtener de sus empresas rendimientos superiores a
efectivas yrentas normales. Se favorecena--de esa manera-el desarrollo
las actividades productivas alentadas por dicha exención. ,
" Al mismo tiempo, los sostenedores de los impuestos a las rentas nor-
o
"males criticaban a los sostenedores,de los impuestos a las superrentas, por
cuanto esta imposición, a menudó estructurada con escalas progresivas,
;: '0'<
'presupone una detenninación fácilmente calculable de la renta excedente,
:-'::mie~trasqt~e ella es sumamente difícil, porque diferentes clases de empre-
, :sas tIenen dIferentes rentas normales, en relación con el grado de riesgo em-
,:: ;', ;,que'acttían bajo este régimen de mercado, esto e~, como ya lo dijimos, la po-
"',,sible entráda de competidores:
, ",Por su parte, los sostenedores de la imposición a las superrentas afir-
> '1 ,1 ~a~.que ésta incide directamente a las empresas que las producen sin po-
:, slbtlidad de traslación, por la clásica doctrina de D. Rjcardo y sus derivacio-
y, lo tanto, pennite al Estado cobrar el impuesto del contribuyente
por la ley el que resulta incidido conforme al propósito de su crea,·
ción: Además, el impuesto es e€Juitativo, por gravar indudablemente rentas
dejan al contribuyente no sólo la renta normal sino también
dicho excedente, De ahí que se le reconozca una adherencia
,tanto a lo racional como a lo equitativo. '
A su vez, critican a los sostenedores del impuesto sobre las rentas nor-
males, por cuanto es una imposición que exime una porción exorbitante de
renta efectiva y niegan importancia al impuesto como elemento decisivo
, " para alentar mejores explotaciones, las que dependen, más que de la esta-
bilidad del impuesto y de la exención de lo que excede la renta normal, de
, Por. nuestra parte, pensamos que el impuesto sobre el beneficio normal
,;, ,en vez del que recae sobre los beneficios excedentes, es utilizable con fines
de estfmulo en las explotaciones agropecuarias, con siempre que
los empresarios cuenten con provisión suficiente de y crédito. Míen-
5 Véas~ al respecto COSciANI, C. op. ciL. págs_ 196-201.
 .:: ,

674 u. IMPOSICIÓN SOBRE LA RENTA

tras que la imposición sobre las supérrentas es particularmente adeeuada

para gravar a las empresas industriales (incluyendo tal vez las mineras) y:, ,,'
comerdales: donde se crean más fácilmente superrentas debidas a un buen
grado de poder monopólico de las empresas. , , ',
Está fuera de los propósitos de esta obra analizar el problema, que de, , '-'.- ":,

jamas, sin embargo, planteado, acerca de la compatibilidad de estos regí- ,

menes impositivos distintos, con el principio de igualdad. ' ' ,.
., . . .
. . ..' .. . ,: ,', : ~'.,
. ' . ,
,/:.

'o, .,:'

5. Los IMPUESTOS A LAS RENTAS EXCEDENTES Y LA INFLACIÓN ' PARTE VID ".
Tanto el impuesto a los beneficios excedentes coni:ebidocomoelre~' I.AIMPOSICIÓN SOBRELOS PATRIlvIONIOS
y S OB, RE'L OS CAPITALES, '
sultado de la comparación de los beneficios reales de cada año con los de un'. , '

período-base anterior, como los que representan superrentasy que consis-

ten en las utilidades en cuanto exceden de una renta considerada como nor··
I "",
mal y que es un porcentaje detemúnadodel patrimonio neto de la empresa:,' i
I
están fuertemente afectados --en su misma esencia- por una situación de'" ' !
inflación.
En efecto, en el primer tipo se comparan utilidades de períodos di,stin~
tos, de modo que la modificación de los precios y el valor del diperO pro d u.::, "
cen una heterogeneidad entre ganancias actllal,=s '¡' ganancias del período:'
,
, .'

base que no tienen Un significado econónúco, a menos que se conviertan al .:

mismo dinero, o sea, a una rnedida común.' '" " , :', '<. '
En el c-aso del segundo tipo de impuesto, se relacionan las utilidades : \.

cada año con un porcentaje fijo del patrimonio neto de la empresa en los
mismos años. Aparentemente, no hay desfase cronológico entre los dos tér~~'·. '• .¡ • .1:' " , .~ '10 •

minos de la relación. Sin embargo, no es así. Mientras el beneficio repre-' '

senta el resultado de operaciones que se cumplen en el corto plazo, razón'
por la cual se puede prescindir, en principio, de una reducción a unmismo'
metro monetario -pero también-las utilidades de undeterminadoejer- . ,_'-
ciciocomercial deben ajustarse si el estampidoinflaciomirici es, muy acen-:
ruado los valores del patrimonio, según las registraciones contables,son ,', '
, valores históricos que reflejan los precios de los años en que fueron,adqui-
ridos, que pueden diferir sí y, además, no guardan homogeneidad con los
valores del beneficio anual. '
Todo ello es teóricamente remediable reduciendo todos los valores a' 1,
un valor común. según las variaciones del nivel de precios (parece oporlllno
usar los índices de los precios mayoristas, pero ello complica sobremam;ra,
en la práctica, la corTecta liquidación del impuesto).
, ..\
 CAPITuLO 1
IMPUESTO AL PA TRIlVIONIO NETO
DE LAS PERSONAS FíSICAS

CONCEPTO
.... ,Co~ el impuesto al patrimonio neto se inicia el examen de los diferen-
.'. . tes impuestos que asumen como base.de tributación no la renta neta, sino los
;', .. ,
," 'valores patriinonialt';s, que pueden o no generar rentas.
. Entre estos'impuestos, que denotninamos genéricamente impuestos
, patrimonialés, hay, sin embargo, algunos cuya naturaleza es dudosa, como
',ser: los impuestos a la propiedad rruz, cuyo propósito no es.abrir un boquete
:~n la sustancia patrimonial, sIno gravar la renta de dicha propiedad que ge-
, nerálmente existe; y, cuando no, la renta potencial que aquella es capaz de
producir con sólo aplicar dosis complementarias y normales de capital y
trabajo .. Llegamos así a una característica de los impuestos que adoptan la
.- , .: 'base patrimonial enJugar de la base renta, esto es, la sustitución de la renta
¡,,'
:.',':efectiva, incluyendo la renta imputada, por la renta potencial, que es, a no
dudarlo, una legítima expresión de capacidad económica y, por tanto, de ca-
" ;
pacidad contributiva, -
.. Un segundo caso dudoso es el de los impuestos a las sucesiones, lega-
:,'dós ydomtcíones.EI origen de la duda consiste en la definición del concep-
~, , toEle renta imponible que, según la teoría del incremento patrimonial neto
máscbnsumo en un período dado 1, abarca también las herencias,legados
, y donaciones. El hecho que rustóricamente estos enriquecimientos no se in-
'c1uyan en la base del impuesto a la renta y estén sometidos a uno o más im-
,'puestos especialés no debería alterar su naturaleza. Sin embargo, las suce-
. siones ~specialmente- cuando se trata de acervo sucesorio total coma
'. .
base del impuesto (por ejemplo: Nachlass-Steuer en Alemania, Estate Tax
, :' . , ,

.:.:: " en'Estados Unidos) representan transferencias de enteros patrimonios de

i.' SIMONS, Henry, "Personal incomet.a.xation", UnJver;jly~f Chicago Press, Chicago,

MVSGRAVE. R. A:, Teoda de la Hacienda Pública, cit., págs, 166 y sigs.

"',

','"
67!.l LA IMPOSICIÓN SOBHE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
los causantes a los derechohabientes. A menudo, además, la transferencia,.,
es sólo formal, puesto que el patrimonio transmitido ya era gozado en co- ,
mún por el grupo familiar y, a veces, todos los miern~~os de ese gr~po ha-,. ,.
bían contribuido con su trabajo y eventualmente tamblen con su capital a la,,::
formación de ese patrimonio. No es erróneo, pues, considerar a los impues-,' ,.
toS sobre sucesiones y donaciones en susdiversas formas como impuestos,
al patrimonio, a veces universal ya veces sólo sobre una parte del activo~'
transmitido. . '
Se suele considerar el patrimonio neto como base de imposición pre- ..
sunLÍva del impuesto a la renta en el sentido que, dada una cualquiera rela< ...
ción cuantitativa entre el patrimonio y la renta producida por él, es posible. '
establecer la conversión del tipo de impuesto s,obre el patrimoniQ al tipo elel
impuesto a la renta. Así, por ejern~lo, si el pátrimonio vale mil pe.sosypro~,
duce una renta de cien pesos, un Impuesto del 1% sobre el patnmonlo es
equi valente a UI1 impuesto del 10% de la renta., '. ' '.";.
También se ha formulado el interrogante: SI se dispone de la deterfJ1k' .
nación exhaustiva y,analítica de la renta y ésta es reconocida corilo la más .....
idÓnea manifestación de la capacidad contributi va, ¿por qué.acudir alabase;
patrimollio que no goza de tal excelencia y que de todos modos sería un im-
perfecto sucedáneo de la base nmta? . .. " ,Recalcamos queel carácter pr.ogresivo que el impuesto al !lflrrimonio
La contestación que merece esta cuestlOlI es laslgulente: En la abrma-',
ción que la base. patrimonio sea equivalente de la \J;;se rentá, ~n una relación ...
determinada entre una y otra, se esconde una erronea premisa que enerva:
,,..
toda consecuencia ulterior. En efecto, la base patdmonio nose b(Jsca ni. se
utiliza como equivalente de la base renta, por cuanto la sustancia' patrimo"
nial queda sujeta al impuesto aun,cuando no produ~ca, acciden,talmente o ,
ell forma duradera, ninguna renta. La base patmnoruo no es equivalente de ,
..
la base renta, porque no se mide el impuesto correspondiente según la renta,' " i
efecti va, sino según la renta potencial, cuya capitalización detemuna el va-' .,
lor de los bienes patrimoniales que podrían producirla con el.concurso de, ..
105 demás factores de la producción. . .
I ,I
,
!
2, NA1lJRALEZA DEL TlUBUTO
El impuesto al patrimonio neto de las personas físicas es un impuesto.
personal cuya presencia en un sistema tributano contribuye a la progresivi-
dad del sistema, aunque adopte el tipo de la alícuota proporcional. . bas que estos fenómenos sean generales y consustanciales con el impuesto
Es de la esencia del impuesto al patrimonio como impuesto personal,
que se aplique sobre el patlimonio neto total, esto es, sin admitir exenciones,
de ciertos bienes por estar situados en el exterior o por consti tuir la base im- . ,
punible de un impuesto sobre el patrimonio neto de las empresas en general '.
" ,
, . '. ~
.")
• IMPUESTO AL PA TRIMONld NETO DE LAS PJ;RSONAS FfSICAS ." ··67~
r • . • •
" ¡o de las sociedades de capital en particular., En la última hipótesis se s~I(I ,', ".
: eximir del impuesto personal al patrimonio neto a las acCiones o cuotas di{ '¡~,'
, capital de las mencionadas sociedadesb empresas por. entender que, ~i así,
no se hiciera, se produciría una doble ímposición,' , •' ,
,Digamos ensegui da que esta motí vació,n carece de asidero; puesto que,
"::, el impuesto sobre el patrimonio dI': lusempresas es un gravamen c¡uei ncre;- ' ~;
I
,. " ',' .mentael monto de los gastos generales de las empresas y', como tal, es sus. '
,. ,ceptible de traslación hacia adelante o hacia atrás. Si esta traslación fuera,
total y no hay razones de peso para dudar qui.! lo sea, el patrimonio de los nc e , '"
',c, ,> ' eionistas, socios o dueños no queda afectado en absoluto por el impuesto a .
, . la sociedad o empresa, Podría ocumrque la sociedad o empresa percutida,
no obstante la traslación del impuesto; disminuya en el importe de éste el di"
videndo o la utilidad a distribuir entre'los componentes. Tampoco en este
,caso podría hablarse de doble imposición, puestQque la traslación del im-
:; , puesto significa que la utilidad de la sociedad o empresa no sufre disrninu- .
,
'T'1
, "
, ción alguna y la falta de distribución de una P!ll'te de ella implica, una acu", '
mulación en el patrimonio de la ,sociedad o empr\,!sa, que podrá ser,
, distribuida mástard'e a los socios o dueños o constituirá una ganancia de ca-
pital para los mismos, ' . . ..' ," .. , ~
. , neto de las personas físiéas posee e imprime al sistema tributario no:
. "está compensado o superado por mayores grayá¡neries con efecto regresi~
vo-:.., depende también de la uni versalidaq de su base imp(;mible, ya que las' ,
exenciones como las mencionadas pueden sustraer del impuesto -precisa- '.
mente-la materia imponible correspondiente a laspersonas de! n'jvel mac'
; yor de renta, quedando gravado sólo el Patrimonio de contribuyentes ubi- .,
'.' cados en los tramos menores o medianos, con lo cual deja de ser alcanzado
el efecto progresivo, aunque sea e.xagerado afirmar la probabilidad de un
i
i efecto regresivo,
. Análogas consecuencias pueden producirse sí, en lugar de las exencio-
nes establecidas por las norrr¡as legales; el impuesto' al patrimonio neto es
. evadido de hecho por lo~ contribuyentes
perrcnCCienLC5 iJ Jos rramos, mp5 .
. elevados de renta, ya sea por la clandestinidad enla propiedad de acciones,
" u otros títulos al portador, ya po~ falta dedeclaraciónde alhajas, moneda na-
cional o extranjera, créditos o bienes en el exterior. . .
, Constituye, sin embargo, una exagerada conclusión admitir sin prue-
al patrimonio neto y argumentar por ello la inconveniencii\ del mismo y su
fracaso en las funciones que se pretende asignarle 2.
2 , Ver, por ejemplo. LASCANQ, ,Marcelo R,,/mpuesro al PatrimOniO, Cangallo. Buenos Aí-
 ',' 680 LA IMPÓSICIÚN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
La relativa opción entre un impuesto al patrimonio y el impuesto a la
renta que surge de la equivalencia posibíe entre uno y otro en las condicio~'
nJs arriba indicadas, no puede conducir a la conclusión arbitraria que el im-
pt1esto al patrimonio pueda sustituir el impuesto a la renta, ni tampoco que
" éS,te pueda hacer superfluo aquél o darle el carácter deuna inútil y dañina
, ".' dtfpllcación, Ya díjimos;en efecto, que el impues~o al patrimonio neto no
"gi:ava la renta efectiva 'como lo hate el impuesto a la renta y sí la renta po~
:'tehciaL VenJ:mos.luego gue,en detenninadosaspectos, el impuesto al patri-
'mbnio tiene,yeritajas sobre elltupúesto a la renta.
.'t,. Lodertb es que el patrimonio no es un instrumento adecuado paralo~ "
· g¡iar la.imposiCión de la renta, ni la renta es un medio para alcanzar la im~ ','
,pQsición de los p:Jtrimonios:Ésta,debe considerarse como un instrumento
, : fiscal sepanldo. Con él selogra unacomplementación del impuesto a la ren-
.. . •. la! yse pueden alcanzar mejor ciertas finalidades que con el impuesto a.lá .. ,.
· renta sólo se logran i mperfedarnen te. '''.', ' ' . ',, .
... ,1 ' El patrlmonio personal, como' valor n'eto dejos activos lapers'ona":'
.flsica, deducidos suspasivos,.se presenta como uria alternativa, aunque de
, importancia menor, ala renta global pata determinar su gradodeTique:i:.a
.P9r lo tanto, su capacidadcóntributiva, de acuerdo con los que
· ptevalecen enla sociedad. . .
I . Existen a favor del patrlmonio,neto de las pe(son~s ffsicas como base' ,
pka medir su bienestar económico, elementos dé juiCio muy destacados, ' .
. '. porqué la posesión de bienes por sí misma les permite gozar de cierta capa-
,:, cldad de gasto; porque la posesión de un patrirtlOnio formado anteriormente
~heredado o acumulado por el mismo contribuyente--'-le puede evitar la ne-"
c¿sidad de ahorrar parte de la renta anual como previsión para tiempos futuros, '.
, phmitiéndole disfrutar más enteramente de su renta; y también, como se ha, . '.
, observado re petidamen te, porq lIe la posesi ón de lpatrimoru o y l a renta que és te
If'{produce o producirle, le dejan intactas las fuerzas de trabajo a las qué'
p~ede acudir para incrementaisu potenciaJidad económica.
! Se ha afirmado que la imposición de los valores patrimoniales es· an-
't~rior a de la renta, siendo aquélla más adecuada a una época:
: dé: economía y deinstÍtuciones financieras menos evolucionadas. Esta afIr~ ",
mación puede ser cierta si se la refiere a lós impuestos de tipo real sobre.
ciertas formas de propiedad, especialmente sobre la propiedad raíz; pero
d~be rechazarse con respecto a un impuesto personal y global sobre el pa-
tqmonio neto de la persona física. ", . .
- 1 • ro'.' . .
re? 1973; también PoRRAs, Jaiml: E., comentario ai trab¡¡jo de JARACH¡ D.. "Impuesto Sobre el ,
! pátrimonio y las sucesiones y donaciones", en RofomJa Tributaria para AméricaLaril1a 11. PrQ-
~ " ¡,{emru de Pof(rica Fiscal. Documentos y Actas de la Conferendá celebrada en Santiago, Chile, '
I ~62. págs. 343 y,igs:
,
.J-
'1
l
IlvIPUESTO AL PATRIMONIO NETO DE LAS PERSONAS FÍSICAS 681
TÉCNICA
En su estructura este impuesto tiene las mismas dificultades del im-
puesto a la renta, como ser; la indagación personal y familiar, a menudo por
vfa policial, de todos los bienes del contribuyente y Sl,l núcleo familiar y el
control de sus deudas. Pero a ellas se agregan otras dificultades especfficas,
la más importante de las cuales es la valuación de los bienes. Si, en efecto,
puede ofrecer dificultades la determinación de la renta existen en
muchos casos para ello elementos objetivos y ciertos producidos en la eco-
. 'norrua del mercado. elementos presuntivos y los valorativos fuera del
",mercadó pueden reducirse al mínimo. No es asf con al impuesto al
. ' patrimonio, en el cual todos los bienes que constituyen el activo deben se,r
" ,objeto de valuación y los valores ciertos de mercado, cuando los hay, son
., valores hiStóricos que deben ser aGtualizados y homogeneizados .
, La necesidad de la valuación de los valores de los bienes patrimoniales,
que -de por sí- implica dificultades y costos y.la posibilidad del empleo de
,,~" criterios subjetivos y variables, tiene como ulterior consecuencia la heteroge-
'.. neidad de los valores atribuidos a diferentes componentes del patrimonio.
. .,," Otra dificultad se on gina por la tendencia moderna a 1a transformad ón
, deíapropiedad inmobiliaria y tangible en mobiliaria e intangible a través
". del aporte de los bienes rruces a sociedades y la consigúiente propiedad de
acciones o cUotas soCiales en lugar del dominio directo sobre los inmuebles.
Está tendencia crea no sólo dificultades de valuación sino también la posi-
bilidad de,evasión fiscal y conflictos entre poderes jurisdiccionales de la
imposición, ya que la segura y objetiva ubicación territorial del bien inmue-
ble se trueca por la subjetiva y hábil ubicación -a los efectos fiscales- de
las acciones y cuotas de sociedades_
:' Otrá dificultad más, que tal vez no es inferior a la vistas hasta aqur, es
. la de' descubrir todos los bienes que constituyen el activo, especialmente los
títulos al portador, los depósitos bancarios, los créditos en cuenta corriente
,en bancos Ysociedades del exterior, la tenencia de moneda nacional yex-
: tranjera, oro amonedado o en lingotes, alhajas y platería. En la medida en
estos bienes pennanecen ocultos. se vulnera uno de los propósitos fun-
, damentales del impuesto al patrimonio neto, esto es, la progresivídad que
al sistema tributario,
'eh"!".",..,,, ECONÓMICOS
Traslación
Por su carácter general y personal y por no referirse a fenómenos de ne-
~' ., '. gocios en el mercado, el impuesto al patrimonio neto de las personas físicas
, 110 es trasladable. Hay, sin supuestos en que lo es.
 ';:.'
,',,'
6112 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PA TRIMONlOS y SOBRE LOS CAPITALES
En determinados casos de mercados imperfectamente competitivos,
corno, por ejemplo, Jos de los créditos hipotecarios. podría verificarse una',;
traslación. " , , ' ,
Dándose ciertos supuestos, podría también haber traslación de la parte'
del impuesto correspondiente a las propiedades arrendadas sob:e lo~ ,arre n- \,
datarías. Esta posibilidad es contrarrestada, a veces, por la leglslaclOo que
protege a los locatarios.,. ' . ' ,
En el caso de empresas unipersonales, de sociedades de persqna~ y aun, '
de sociedades anónimas de tipo familiar, puede scr viable la traslación-,.-{rá-
mite la empresa o sociedad-del impuesto que afecta al dueño, socio o ac-,
cionista, siempre que existan condiciones competiti,:,as imperfectas del",
mercado. En este caso la traslación puede ser obstaculizada por la compe~ ,
tencia de las orandes sociedades de capital, las que '"--difícilmerlte- pue- '
den trasladllr ~l impuesto que grava el patrimonio neto de sus accíonistas.,:
Obsérvese también, que si el impuesto personal al patrimonio eximea .:'"
la tenencia de acciones y en sustitución se establece un impuesto al patrimo-
nio nelo de las sociedades de capital, además de la posibilidad de traslación'.
de este impuesto sustitutivo, quedará facilitada tambi~n latraslación del,'
impuesto al patrí manía nelO del dueño, socio o accionista a través ?~las
empresas unipersonales..o a las socíeda::le;; de per.sonas ... , . '" '
Salvo los casos indicados hasta aquí, es válida la afirmaCión que, en:
general, por la ausencia de inversiones no gravadas que ofrezcan alternati-
. '1'
vas a los poseedores de bienes patrimoniales, el impuesto en gran parte no
se traslada. En particular, es excluida toda posibilidad de traslación en l?s
casos de vivienda propia, bienes de uso, dinero y créditos.,' ..'. ,:
Con respecto a los valores mobiliarios debe excluirse la posibilidad de. "... '
traslación y. más bien, debe admitirse la posibilidad de una dísmi nución de .
la tasa de interés por el incentivo a desprenderse del dinero líquido e inver7"
tido en valores.
Las escasas posibilidades de traslación de un impuesto sobre el patri~
monío neto de las personas físicas autorizan a estudiar los efectos ulteriores'
sobre el consumo y el ahorro, partiendo de la premisa que el impuesto sea
pagado efectivamente por los titulares del patrimonio.
Efectos sobre el consumo y el ahorro
Si las decisiones sobre el destino de la renta al consumo o al ahorro de- "
pendiesen --exclusi vamente- del gravamen que sopor~a el contribuyente'
en uno y otro caso, sería evidente que el Impuesto al patnmoruo favorece el·
consumo y desalienta el ahorro, por cuanto el impuesto al patrimonio sólo
........ ~¡,,,~~d,, f111P. se transforma en un haber patlimo-,,'
, ..
.:", '
.
II
,
,. '
l/I1fUESTO Al PATRIMONIO NETO DE LAS .PERSONAS FIS¡CAS·,
. '.
,68~
" , . Sin ~~barg~, ~s muy dudo~o qu~, enlíuealidad,las de~isiones se d~~ (-:••
.,
, " teITIÚnen sólopor la gravitaCión del impuesto. La preferenci¡¡ por el consb~;~ i!~,'
,
a
• mo causa del impuesto patrimonial puede,considerarse probable en el ' :~,
'caso en qu~ éste afecte a contribuyentes de bajo ní vel de renta, quienes pue-
, den ver neutralizado porel impuesto el estrecho margen de utilidad del aho-
'. ITQ sobre el sacrificio de la renuncia aLconsumo. Paracomribuyentes ele '
rentas medianas y ele~adas, lá,decisión por el ahorro no depende tanto de'
,,' este cálculo subjetivo, ~inQ más bit!Jldel hecho que ~us rentas exceden sus
consumos habi tuales de. acuerdo con ,su medio social.'
, Es posible, sin e~bargo, que en países de escaso de~arrollo la imposi-,'
,.' •. , ,ción al patrím0nio pueda acentuar la preferencia por el consumo en contrj-
, , buyentes de rentas medianas en lo que se refiere a erogaciones por fiestas,
espectáculos, veraneos, viajes y otros éonsumos decarác,ter suntuario. Esta
'. preferencia se manifestará también eh,contra de otro orden de gastos de
,~ consumo; la adquisición de bienes de uso durable, que caen bajo el alcance
'>del impuesto al patrimonio~ Sinembargo, es¡e.i m¡:iuestodifícil mente podrá ',; !
'promover una prefúencit\ por el ¡::onsunio en comparación con la adquisi-
ción de bienes durables de mayor envergadura como la vivienda, que'pro-
• ¡ , porcionan peneficios de larga duración, espectabilidad y otras ventajas que . i
,pueden pesar en las decisiones individuales. Todo ello,.nuturalmcntt', de'
jando a: salvo las motivaciones subjetivas que pueden determinar otras di- 0,--,
,:'::.recciones en el destino dela renta; .,' ~:"'.: " . " , '. "
. ' . Si el impuesto al patrimonio grava a personas que nq tienen ingreso~
, "<periódicos deri vados del mismo, el impuesto deberá ser pagado con réditos
",.¡.,' , 'procedentes del trabájo o bien mediante ahorrospreviamerite acumulados:
en este caso puede ser afectada la formación del capital fIlás'severamenlé
.. I
"',:. que por el impuesto a la renta. Sir) embargo, deben'considerarse raro~ los ca",
, .50S en que el patrimonio consista exclusiva ó preponderantemente enbie· .
nes que no produzcan renta. Por otra parte, el impuesto; aunque afecte bie- "
.L
nes no productivos de renta mom;taria, podráser pagado en sutotalidad COn
,,1 renta obtenida de::: losde¡pás bienes o del trabajo. " ,
En la comparación entre el impuesto al patrimonio yel impuesto a la
renta, este último, si sus alícuo¡qs son fuertemente progre;;ivas, tendní Ína-' ,
".yorefecto contra la formación del capitaL ..... '., '. . ... ,
':. ' Sin émbargo. en laestIuct'ura econól11lca ac tu ¡;¡.l, lasdecisiones deaho-
'., rro e inversionescapan .-,-ellmuchos casos-:,:, a las voluntades individuales. '
En gran medida, el ahorro y la inversión se deben a decisiones de grandes.'
.. empresas y-príncipalmente~ al criterio de sus directores, que estarán
poco o nada int1uidospor las apreciaciones individuales de los accionistas
con respecto a las consecuencias del impuesto sobre su patrimonio neto,
 .684 LA IMPOSICION SOBRE LOS PAtRIMONTOS y SOBRE LOS CAPITALES
Sólo en las empresas indivmuales o familiares, el impuesto al patrimo-
nio neto podrá influir sobre las decisiones de la empresa por cuanto el pa-
trimonio personal y la empresa tienden a confllndirse,
I En conclusión, no puede considerarse el impuesto al patrimonio como
d~salentador del ahorro y de las inversiones, sino en cuanto gTave a los pe-'
queños patrimonios consistente~ principalmente en empresas individuales
o familiares, En esfe caso, la existencia de un monto no imponible que se de-
·duce de la base, elimina dicho efecto.
. t . . l'
Efectos
.I. . . sobre la 'inversión·
. ..
¡.
El impuesto al patrimonio; en cuan'to afecta el valor patrimonialde las
. empresas que aún no han llegado a ser fructíferas a diferencia del impuesto
.. aja renta, desalienta las inversiones eh forma creciente cuanto más largo es ,.'
•. el período de preparación o de actividad sin rentabilidad neta. De ahí la cone
sécuencia que, desde el punto de vista de los aliCientes para el desarrollo
e~onómico, el impuesto personal alpatrimonio neto-y para este supuesto
.. ,.. también el impuesto al patrimonio neto de las empresas 3--deberian eximir
al patrimonio de la empresa, en sus primeros años de organización y.de ac-
,ti~idad.
' E l impuesto ~l patrimonio ~onstituye un aliciente para sustituir inver-
siones seguras y de bajo rendimiento con alto grado de liquidez por otras "
·nlás aventuradas, menor liquidez y mayor rendimiento. Por ejemplo, si ha
. rrtedian exenciones, el impuesto patrimonial puede inducir a la preferencia'
,p6r valores mobiliarios de' empresas privadas respecto de títulos públicos.' ..
.;Ehtre los valores mobiliarios privados se dará preferencia a las acciones ore
dirlarias respecto de las preferidas y a las acciones en general respecto de los
dbbentures. . . • . . .: ta- debidas a preferencias extraeconómicas por tradiciones, simpatías o
i , antipatías por detemiinadas clases de inversiones. El impuesto al patrimo-
.' .~. ¡ , .... .., ..,..' . .,' ....
.5',. Los IMPUESTOS AL 'p ATRIMONJO y A LA RENTA
i.,jetiva,como de la renta psicológica, positiva o negativa, obtenida por esa
,\ El patri~on¡o como índice de lacap~cidad contributiva po~e en evi-
· ctencia, esencialmehte, una riqueza potencial, que puede o no ser actual.'
" Reiteramos, pues, que un impuesto sobre el patrimonio global de la persona'
f¡sica equivale a un impuesto sobre su renta neta virtual o abstracta,pero ha
s0bre su renta efectiva. pe esta premisa básica descienden muchas ton se-
c,uehcias y caracteres pecillíares del Impuesto al patrimonio, como también
.16s elementos de juicio que pueden determinar la elección de·est'e instru'~'
, trlento de tributación en lugar del impuesto a la renta o aliado de éste, en·lu~.
, \I;,.'~:~.
'. ,"") f '.:" .:~ ,3 Ver ¡,~~'pá~S. 707ys¡gs,.;
i.
,1
".\ .'
. ': .
":¡"
IMPUESTO AL PATRlMONTO NETO DE LAS PERSONAS F1SICAS 685
gar de un aumento del mismo, o viceversa. Siguiendo, pues, con algunas va-
riantes a Cosciani, reseñaremos - a continuación-los caracteres funda-
mentales del impuesto patrimonial, en comparación con el impuesto a la
renta.
El contribuyente que posee bienes patrimoniale's totalmente impro-
, ductivos, pero susceptibles de explotación, se halla inducido a explotarlos
o bien a venderlos para neutralizar, de esta manera, la incidencia del grava-
men;iEI propietario de tierras incultas es inducido a su cultivo o, en el caso i'
: de imposibilidad de hacerlo, a enajenarlas total o parcialmente para utilizar
productivamente el dinero obtenido en la venta. El propietario de dinero o
fondos inactivos tiene incentivos para su inversión. Nada de ello acontece
con el impuesto a la renta, para el cual todas estas situaciones están fuera de
su alcance .
En suma, la imposición patrimonial. precisamente por gTavar rentas
virtuales y no efectivas, cumple con el principio que la doctrina italiana ha
'denominado "productivista" 4 y que consiste en premiar a los contribuyen-
. tes que poseen capitales productivos y en castigar a aquellos que poseen
'fondos inactivos o bienes improductivos o poco productivos,
. '. , A diferencia del impuesto a·los réditos, que grava de la misma manera
los beneficios de empresas ton distinto gTado de riesgo y, aún más grava
':.',' corilo beneficios los montos que propiamente constituyen primas por ries-
.. gas y son, por tanto, elementos del costo, el impuesto patrimonial no discri-
'. mina, como lo hace el impuesto a la renta en contra de las empresas más
'riesgosas, porque el valor capital de las empresas se determina por capita-
lización de la renta neta, deducida la prima de riesgo 5,
El impuesto sobre el patrimonio neto de las personas físicas corrige las
distorsiones -hacia las cuales es, en cambio, neutral el impuesto a la ren-
nio, por el contrario, grava la capitalización tanto de la renta monetaria, ob-
" predilección o rechazo extraeconómicos, Por lo tanto, desalienta las inver-
. siones en las cuales ese factor irracional es positivo y alienta aquellas otras
enque.la renta psicológica es negativa 6,
.
4 Su principa1sosten~dor ha sido E1NAVD1. Luigi. "La terra e I'imposta", enAnnali di Eco-
':'
namia de Universidad Bocconi. Milano, 1924; véase también. del mismo autor. Mili e Paradossj
'de/la GiuslÍzia Tribltlaria. 3' ed., Einaudi. Tori~o, 1959. Cap. X,
" ' . ~ Véase COSClAN1. C. [lliludoni di Scienzo de/le Fillonce. cil.. págs, 210 y sigs, y la abun-
,
dante bibliograffa alli citada,
6 Véase COSCIAN1, c., op. cit .• pág, 216,
 '''1-

.
', ,

li
!, ..
" "
",,1;

686 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
El impuesto al patrimonio resulta menos gravoso, dentro de un mismo
país, en aquellas regiones donde la escasez relativa de los capitalesdispo".
nibles tiene como consecuencia una más elevada tasa de capitalización, .
siendo -por lo tanto-- menor en dichas regioneli el valor capital gravado
en comparación con otras regiones a las que afluyen, en mayor cantidad, los "
capitales 1, , " , ".;,'
El impuesto sobre el patrimonio permite alcanzar indirectamente las.
ganancias de capital a través de la capitalización que de ellas hace elmer.'.
cado, por cuanto el valor ~apital de los bienes comprende las perspecti VílS .
de aaanancias futuras por incremento de valor 8, .'
. , : , ' . Si esta deducción'o exención Seáplica,éntonces el efe~tb di;cri~íria­
Por cierto, ésta es una forma indirecta y menos exact¡i de gravar I.as ga'-',
nancias de capitaÍ que el impuesto a la renta que comprenda esas ganancias";:
o por medio de u~ impuesto especial. Pero, en cambio, tiene la ventaja de ,~;'
eliminar automállcamentelos problemas den vados de la faltadehomoge-·.
neidad entre las ganancias de capital y las demás rentas, com'o también entre' '.
las ganancias de capital de largo y corto plazo. quedificultan- notoria-'
mente- su inclusión en el ámbito del impuesto a.la renta o, en caso de im-" .
posición separada, rompen el principio de la personalidad del impuesto.,
El impuesto al patrimonio neto discrimina en forma inmejorable entre,
lu~ renl",~ ganadas (provenientes principa:mente dd trabajo) y noOlas no ga-.
nadas (provenientes principalmente del capital), . , ~os estos bienes o indirectamente su rynla, supliendo así lásdeficienaia~ del "
Supongamos que el impuesto patrimonial existiera sin ser acompaña- ..
do por el impuesto a la renta; es evidente que en esta hipótesis quédaríanto" "
talmente exentas las rentas procedentes exclusivamente del trabajo. Si, en
cambio, el impuesto patrimonial acompaña al impuesto personal a la renta,
permite efectuar una discriminación entre las rentas del trabajo y las rélltas
del capital. imposible de lograr solamente con el impu~sto a la renta, ..'
En efecto, por muy diversificado que sea el impuesto a la renta.según
la naturaleza de sus fuentes, trabajo, capital o ambos combinados en dife~ .' .
rentes medidas o proporciones, las diferenciaciones según la proporción
del factor trabajo respecto del factor capital en la producción de la rentá "
pueden efectuarse a través de tres o cuatro tasas distintas o bien rnediante "
la deducción de montos no imponibles o deducciones especiales de tres
o cuatro montos distintos según las proporciones de trabajo y capital. Es
'~. '.\
IMPUESTÓAL PAT~1li'10N,O NETO DE.",AS PERSONAS. flsrCAS . 687
'.. ' _ Ah~ra bien, la qe~ción de un ¡mpu~stó. ~I:;atri;nonio 'neto pa~a a~o~-' t~.~' " '!
'panar el Impuesto personal a la renta realiza una discriminación graduaIJy'~ ¡,t,,: .
.contl nua, '. •
...Po~ muy peq~eño qu~ sea el capital qué interViene 'eri la produc~iÓnde",
la renta Junto con el ,trabaJo~er~onaJí yael impuesto al patrimonio permite ....
.. ; alcanzad?_ dIferenCiando aSI el Impuesto (resultante de la aplicación de los,
" dos. gravamenes) respecto del 'caso qe~rabajo puro. Prescindimos aqur de
.' ?tro aspecto l como es el de,la dedqcción de un importe porpatrimonio no
.. ;,',)mpOll1ble.· . ":. ',- "' ,,:' ", ..., : ,.' ::., ,.1,',: , ", , .",' ", .:.l·' :'
torio.em~e~ará para los patrírponios inmediatamente. mayores gue e! patri-
moOlO I11JnJmo. . . ' , '...:..... " . ' . ..
A medida q~e cr~ce el c~pita,ler¡iplea:do, ta~bién c~e~e el monto del
,.impuesto al patrimonio que se suma 'al impuesto la renta y se acentiía la a
piscriminaciónentre rentas ganadas y no.ganadas 9,'. '. ' ....••.. ' , : , ..
., ,Con el impuesto a la renta se alcanzan con dificúltad,y en casos muy,
]¡~tados,las rentas no monetarias, En general, las nonnaspositivas de los.
,dlferentespaíses lIegan.a, gr~var la ¡-enta.p~t'fsunta de laviviendapropia.
per() no aSI la de parques. jUrdlnes,.automovlles, yates, galerfas y coleccio-.
:. lies de arte, alhajas o moblaje. El impuesto al patrimonto gravri el valor de to"
•. Impuesto a la renta, También puede solucionar más fácílmente los proulem!\S' ..
. de estimaCÍón y eliminar las graves eva,iones que se producen frecuentemen-
". te ID: Con, ello no se evita, sin embargo, la posibilidad que importantes bienes
patnmomales.sean ocu~tados y escapen al impuesto correspondiente, El Fisco,
. por su pane, tiene mediOS para evitar o disminuir estas evasiones. '.:
:1 '.,.' El imPuesto sobre los bienes que producenrentas no monetarias 110
, sólo tiene el efecto dcsuplir el iinpue:;to a la renta, sino también el de so-
. meter al impuesto los bienes de uso perSOnal, o sea las inversiones no
. ' pr?ductivas del contribuyente. Esto tiene particular importancia en Jos
. :-:palses subdesarrollados o en vías de desarrollo como'medio para desalen-
é, ,tar la formación de esta clase de patrimonio y faVorecer las inversiones
./. .: ' productivas, . . :. , .. , I

Ilotorio que estas di versificaciones complican el mecanismo del impuesto I

a la renta y son reñidas con el carácter del impuesto unitario, personal sobre .' 9 . ESla.función complementari~ del impuesto al pat~monio
neto con al impues!D .res~eclo
'.' a la renta, ha InspIrado la adopción de aquél en varios países europeos y está expres"d I
la renta global, mientras que pueden aplicarse mejor en un sistema~e im- . b d' . u nene no m-
. re con que se, conoce . Ich~ Impuesto en Alemania (Vennogens,Er,ganZIlng.rlellu), impuesto,
puestos cedulares. .,.. cnmplementano al p"lrrmOnto; véase a este.respecto VANONI Ezío "Chio>c alle nuo .
,¡ , , , .. ., .,., .'., ve Imposte
. '~. patnmoruo e snl! emrara ,en RIl't5Ut dI Dml/o Fmallcrarío e ScienZ<l del/e Finawe 1940 l'
pags. 30-J 1. '. '. e, . ••
1 Véase COSC!ANI: c., op. di" p¡Íg, 217.
. 10 DlJE, J, F" "Análisis económico de los impucS[Os",lraducción al espanol de la obra Go-
"er/lmenl Ftnllnce, An Economic Allalysis, El Ateneo, Buenos Aires. 1961, pág. 355.
 ~BB LA I.lvlPOSICIÚN SOBRE LOS PATRlMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES
'. 'La aplícacíó,n del impuesto global al patrimonio acompañado por' el
,Impuesto progre SI vo a la renta acen lúa la progresi vidad del sistema tri buta-
, ~,rio, por cuanto -normalmente---' los patrimonios se concentran en los po~ , '
,seedores de rentas de las categorías mediana y superior. , " ,
PROGRESIVIDAD DEL TRlBuTO'
,,
,
Débese()bse~ar. a esté respecto. que el impuesto a\ patrimonlone;o,
,,:i8Unque seJe asigne una lasa proporcional, resulta progresivo por las sí·,
, 'guientes razones:, " '
!, 1, La apariencia de lina alícuota constante no puede oscurecer la rea1i" ,
,idad de una progresión, que depende de la deducción, de la que gozan todos
!los patrimonios"de un monto no imponible. ésta será una progresión muy
;¡imperfecta, pero progresión al fin; , '
", ,2, Aunque tenga alfcuota proporciona.!, el impuesto al patrimonio neto '",
" progresivo respecto ala renta, por la ,distribución 'de los patrimonios ~ntre ',' ,
" ,':¡Ios poseedores de rentas enJos tramos más devil.doso mediános. Esta disi:ri~'; ".'
• : ',lbución puede variar de país a país, pero sin desvirtuar la tendencia general. '
, ,'¡" '3.EI impuesto al patrimonio neto es un instruij1ento para evitarevasio-,
inesJiscales,especíalmenteenel campo del impuesto a la renta y de los im" '
!puéslos sucesorios. , , ' para vaticinar el fracáso en cualquier pais yen cualquier tiempo del impues-
¡, "Ya hemos visto que el impuesto patrimonial permite álcanzar las ren- " "
itas subjetivasy no.mon~tariás, Aparte, de ello, la indi,viduali:i:ációri de [Qd~s:,"
,¡los elementos patnmoruales del contnbuyente pernute controlar y deternu-
i
nar con mayor precisión las fuentes de los réditos y ofrece una determina-" '
!ción anticipada y sujetaa reajuste del haber que se transmitirá enfonna gra-
¡tu ita, por sucesión o donaciqn. : , ¡ ",
I Por otra parte, la individualización de los elementos patrimoniales y su
,¡control ariual permite determinarlas ganancias de capital que pueden origi-
[narse por lbs cambios ~n Inconsistencia patrimonial de cada contribuyente, ,
r' ' "
.\ .
. "
1 " , - • II
'\7. CONCLUSIONES
• i ,La deexpo~ición I~s
cllfacteres y efe~tos
del impuesto al patrimon;o, '
[de las personas físicas, nos permite extraerlas siguientes conclusiones; , ,,'
¡ iTido al sistema tar¡ éxiwsamenle aplicado desde hace tiempo en Suiza, Alemania, Holanda y los
i El impuesto al patrimonio neto no es un sustituto 'ni un equi val ente del
¡impuesto a la renta. Sin embargo, en los sistemas tributarios en 10sC]ue el
, !impuestoa la renta ocupe ya un lúgar destacado yaleance ,alicuotas eleva-
'¡das, la necesidad de nuevos recursos tributarios puede cubrirse ventajosa-
", \. ; , "[mente, en lugárde aumentar las alícuotas del impuesto ,a la renta, o dismi-
,'''~ o:, '[nuir las deducciones por renta no imponible, etcétera, con la introducción .
, 1'" ' ,del impuesto al patrimonio neto. especialmente por su eficacia progresiva~
,t
,1
IMPUESTO AL PA TRIMON10 NETO DE LAS PERSONA:; rl:;ICA::i
por su efecto discriminatorio a favor de las rentas ganadas, por su neutraJi-
, dad respecto a la asunción de riesgos empresariales y por su función pro-
ducti vista,
También en el caso de la reestructuración de un sistema tributario,
orientada a promover el desarrollo económico, es útil éldoptar el impuesto
" , al patrimonio neto junto con el impuesto a la renta a fin de promover las in-
versiones producti vas manteniendo la orientación progresiva del sistema.
~ol1siderarnos interesante también la comparación entre el impuesto
i. periódico sobre el patrimonio neto de las personas físicas y el impuesto a las
sucesiones y donacÍ<;:mes, en sus diferentes formas. Debemos, sin,embargo,
postergar su examen para después del estudio de los caracteres y efectos de
,los gravámenes mencionados 11.
Las dificultades inherentes al descubrimiento de partes del patrimo-
nio ocultadas por los contribuyentes son iguales o menores que las que
ofrece el descubrimiento de rentas de fuentes ocultadas por ellos. Las di-
, ficultades de la valuación de bienes patrimoniales tampoco deben ser 50-
',brees timadas ni servir de argumento para desechar el impuesto al patrimo-
¡ 010 neto.
r' ,La limitación de la base imponible del impuesto general a)a propiedad
::(8eneral property fax) en los Estados Unidos no es una prueba suficiente
'-,to personal al patrimdnio neto.
Otras experiencias hist6ricas desmienten la condena de este impuesto,
, como útil instrumento del sistema tributario 12, '
Verínfra, págs. 721 y sigs,
., ,12 V ¿ase, por ejemplo, la inleresante observación de NEUMARX, diado por LA5CAI'IO, M. R.,
, 'op. cit., pág, 66. AJ comentar la inexistencia de un impuesto al patrimonio neto en los países ano
" , 'glosajones, dice Neumark: "resulta inexplicable que sea precisamente allf que no se haya recu·
¡~.
, países escandinavos y que consiste en añadir a! impUi~sto a los réditos otro impuesto 'comple-
:mentano' aJ capital", Es evidente que la opinión 'de Neumilrk (expresada en su obra "Principios
.~ ,
clases, de política fiscal y financiera", en Tratado d. Firulnras, bajo la dirección de GERlOfF,
-,t • NEUMARK, F .. traducción española, El Aleneo, Buenos Aires, 1961, pág, 359). respecto de
la exitosa aplicación del impuesto al patrimonio neto en 105 importantes países europeos que
., .~
~.
,menciona, deberla haber por lo menos atenuado la vigorosa oposición de Lascano a la introduc-
,
~
;:5
ción del impuesro, por el temor que éste, como el caballo de Troya, pennita la destl1Jcción de la
sociedad capitalista por la infiltración de ideas socialistas.
,,\;

690 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CApITALES
8. IMpUESTOS SOBRE BIENESPAllUMONIALES
Impuestos Inmobiliaríos rurales o urbanos
CO/lcepro y características
Están estos impuestos entre los más antiguos. Su permanenCia en 'él·:. ::<
tiempo desde la antigüedad hasta ahora, especialmente en lo que/se refiere ,:. .
a los impuestos sobre inmuebles rurales o urbanos, más quea su~méritos se.
debe a la fácil determinación de sus requisitos básicos y al hecho que lari- . · .'
queza inmobiliaria haya sido una de las formas de riqueza individual más'
al descubierto y represente una parte importante de la riqueza privada, aun~::
que tal vez no más con el carácter descol.lante del pasado.
Una de las características fundamentales de estos impuestos es la de .
apoyarse, como estrucrura básica de su determinación, sobre el catastrQ L\
esto es, mediante el relevamiento de las propiedades con sus elementos
individualización física (superficie, linderos, ubicación),sus connotacio~ ..
nes jurídicas (existencia de derechos reales, régim~n de arrendanUento o de'
aparcería rural) y su valor económico, de acuerdo con las pautas de valua-'
ción establecidas por las leyes de la materia, ligadas -'-en forma objetiva-:-'
a los caracteres de la tierra o los fines de su explotación.'
Es r:omún la identificación del sistema catastral con el principio de es~ ..
tabilidad de las valuaciones. Lo importante en este aspecto, más que los.1Ia"'
lores de cada fracción de tierra urbana o rural, es la homogeneidad de los
criterios de valuación en un determinado momento, a fin de asegurar la .
igualdaq (equidad horizolltal) entre los distintos inmuebles con iguales ca-'
racterÍsticas económicas. Es importante que la revisión periódica de los·.
avalúos se cumpla fundamentalmente, respetando los ¡:ánones establecidos
por las leyes y, especialmente, la homogeneidad de los criterios de valua",
ción. En el caso contrario, o sea si no se provee al ajuste perió'dicoo selo'
hace en fonna discrecional y con los criterios no generales y uniformes, hao' . "
brá una no(able distorsión y se reproducirá la "desperecuación" de 165 ün~
puestos inmobiliarios, En particular, el empleo de coeficientes de actualiza~'i" .
clón de los valores de la propiedad raíz, si bien pueden ser generales y
uní formes con respecto a una determi nada región, no tienén en cuenta las
variaciones relativas del valor de la tierra rural y urbana. .. .
Como manifestación de la capacidad contributiva, la propied'ld ¡[unoe
biliaria adolece de muchos defectos y tiene algunas virtudes. . . . ' . ,
1J El irnpues!O inmobiliario puede. sin elllbargo, aplicarse en ronna más burda. con vaJua- .
ciones fijadas por tasadores oficiales COn O sin la colaboración del propietario. Véanse en el texto .
las propuestas de Harberger y otros sobre autovalllaciÓn.
.. ;1
, ::
.)
" ' " • •<
'j,. ., ,', ~ , .';
. IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO qELAS ~ERSONAS FIslCAS .' . (>91
:'.-1 '1' ," " ", •
.',,':, .
.. ' Empezando por estas últimas, se debe aceptar que un impuesto que \a ( ...
'., . grave afectará a una riqueza indudable (con la excepdón de la ex.is¡encia 4e'}~f::;'
' .. gravámenes hipotecarios que pueden reducirhasta el 100% de dicha rique~~" }
", : za y que nQ se tienen en cuenta a lós efectos del impuesto),. . ..
. . . La imposición tiene o debería teneiuna naturaleza progresiva,reca- .
< •• , "
' .. yendo su carga preponderantemente: sobre contribuyentes deingtesos altos,
,',Sin embargo, es posible que p'or la gravitación sobre la vivienda propia de
· . . contribuyentes de renta peque~a omediaml, la imposiciQn tenga un carácter
·.. :regresivo. Así se h1j puesto en evidencia en 10sEstados Unidos 14 y posible-
mente lo mismo ocurra en' otros paí.ses . .'" ., " . ,,,,' .
:. .El impuesto al·gravar bienes patrimoniales productores de renta afecta
'la renta potenCial de dichos bienes con efectos.altemativos: que el contribu-
'. yente propietariode los bienes inicie o.mejore su explotacíón con miras a
de . remover el impuesto. A laya clásica pregunt·a:. ¿por qu~ .el contribuyente
'que podía explotar su inmueble o mejorar su explotación obteniendo mayor'
.... beneficio no lo hizo y por qué debía esperar el impuesto para emprender la .
•'. tarea? Se puede responder que la explicación estáimplícitf en la pregunta
misma. La tenenCia dela tierra inculta o escasamente explotada podía man- .
. tenerse por inercia y por su eSc.aso costo incluyendo en éste el impuesto y .
. por las dificultades de la explotación parcialmente reales y objetivas y par-·
. cialmente subjetivas, por faltar alicientes o capital para invertir.: . .
. ' L a aplicación del ímpuestó o su aumento puede constituir el factor de-
sencadenante de un nl!evo cálculo económico y de'una n~eva conducta. El
. contribuyente ql!e toleraba y cubría con otros recursos los gastaoS de la pro~
· "piedad iqfructífera o poco infructífera incluyendo un impuesto inmobiliario.
de monto relativamente reducido, ante el nuevo impuestoo tributo anuncia-
do, que ,no podría trasladar, puede rehacer. sus cálculos, preocuparse de. la
obten~ión de capitales, invertírsLisahOlTos propios, removiendo el impues-
· .. to. No es éste un argumento inspirado en Uf! optimi.smo ingenuo: es la con-
,. sécuencia obvia de la fIlodificacíónde las. Circunstancias, que provocan
• nuevas conductas. - " . ' . . ..,.'.. . ": ..
, . Además; existe también otra altengti va: que el contribuyente incidido
por el impuesto que no pueda o no quieraremover, porqueno quiere correr
.; .:',105 riesgos empresariales o porque nocor1siga los capitales necesarios en.
:~:~préstamo o no desee LlSocíarse con uno o más capitalistas para empr~nder en
,',"'socieqad la explotáción, tiene abierto el caminbdela venta de su tierra a
"personas que puedan y deseen invertir lóscapitalt';s necesáriosy USen su ca-
pacidad empresarial para la explotación. '.
",
14 Véase DVE,1. F., Análisis Ecol1ómico de los ¡¡"[lUeSloS, cit.. págs, 375 y 377..
 692 LA IMPOSIC¡ON SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
El impuesto a la propiedad inmobiliaria. especialmente la rural. puede
ser el ejemplo más ajustado al modelo teórico de la amortización O capita-
lización 15. En este caso se da también el requisito de la falta de traslación
que constituye una de las condiciones de este efecto y queya hemos supues-
to como condición para la remoción.
En efecto, si el irppuesto grava la renta neta de la tierra libre de mejo-
ras, es aplicable la teoría de Ricardo, o sea. la incidencia sobre el propietario
intramarginal.
Cuando el impuesto a ia propiedad inmueble ' terrenos edificados
donde se ejerce una actividad industrial o comercial. verificarse la
traslación, puesto qúe entonces el impuesto inmobiliario forma parte del
costo de las mercaderías vendidas.
Se inspira en principios de política financiera más que sobre el postu-
lado de la capacidad contributiva, la adopción en algunos y la pro-
puesta de aUtores renombrados. que el impuesto a la tierra tenga alfcuotas
progresivas. Ello aconteció, por ejemplo, en la Argentina:en dos formas:
una es más burda y ofrecerá mayores objeciones desde el punto de vista de
la técnica y de la equidad; se trata de la aplicación del impuesto Con alícuo-
,tas,tf,ec;i.entes sobre el valor de cada inmueble. Ad0lece de una evidente de-
s'igua'ldad p~r cuanto el propietario de u'n solo ¡nm~eblede un valor de un
millón de pesos, pagará mucho más que otro propietario de dos inmuebles
cada uno pOf"un valor de quinientos mil pesos. Además, se agregarán dos
causas más de inequidad. La primera consiste en que dos propietarios de tie-
rras en el Estado pueden tener dos inmuebles iguales y estar sometidos al
mismo impuesto inmobiliario progresivo pero uno de los dos posee, ade-
más. otra riqueza de naturaleza mobiliaria o inmobiliaria. tales corno accio-
nes. tftulos públicos, establechruentos industriales, etcétera, que. aunque
ubicados en territorio del Estado, no son objeto de imposición. Otra hipó-
tesis es que, siempre siendo propietarios de inmuebles iguales, uno tenga,
además, otros inmuebles en el mismo Estado sujetos a impuestos separa-
dos. Todos los ejemplos ofrecidos apuntan a un impuesto real.
El segundo método para llevar al impuesto inmobiliario las alícuotas
progresivas consiste en sumar todos los valores de los inmuebles de pro-
piedád de un mismo contribuyente y someter la suma de ellos a la alícuo-
ta que corresponda. No se obtiene así un resultado óptimo, ya que nunca
se podrá lograr que sea absolutamente equitativo un impuesto que sólo
grave la propiedad raíz, máxime con alícuotas progresivas: Pero la impo-
sición sobre el acervo inmobiliario puede defenderse como un instrumen-
15 Ver supra págs. 338-339.
IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO DE LAS PERSONAS FlslCAS 693
to razonable por el elemento personal que se le ha introducido para ajustarse
al principio de la capacidad contributiva. ..
. Análogo efecto produce el impuesto urbano sobre inmuebles no ed¡fl-
cados los propietarios soportarán la carga del impuesto mientras no se re-
suelvan a edificar solos o en sociedad con terceros y o con los aportes del
crédito que pueden prestar los bancos oficiales o privados. Si ésta no es una
solución posible, los propietarios se verán compelidos a vender el terreno
a terceros dispuestos al aprovechamiento ece)!']ómico de la tierra.
De entre los defectos de la imposición sobre los inmuebles por los pro-
blemas inherentes a las valuaciones destacamos los siguientes:
El impuesto grava el valor de los bienes si n tener en cue nta las deudas
hipotecarias que los afectan. Ésta es una imposición muy desigual: n.o hace
falta ningún ejemplo para explic¡:rrlo. Sin embargo, hay razones que Justifi-
can, por lo menos parcialmente, esta caractenstica que choca contra la
dad. El hecho que un inmueble tenga una hipoteca, como garantía de una
obligación del propietario, no significa -necesariamente- que la deuda
afecte al bien como tal, salvo en el caso de deuda por saldo de precio. Ade-
aun en este supuesto, la deuda no ha de imputarse necesariam~nte a un
inmueble determinado, sino que afecta a todos los bienes 'delaeU'dor. Las·
dos razones concuerdan en demostrar la razonabilidad de la irrelevanCia de
las deudas hipotecarias para determinar el valor fiscal de los inmuebles.
. La razonabilidad no significa necesariamente la equidad.
La valuación de los inmuebles es un problema siempre abierto en tanto
se pretendía fijar un a bienes que no son objeto actual de compra ven-
ta en el mercado.
Criterios de vall/ación
Por muy sofisticado que sea el avalúo de los bienes, siempre hay razo-
nes para discuúr los criterios de valuación establecidos por la ley con facul-
tades otorgadas por ésta al Poder administrador para determi nar los valores
en los casos concretos, con la mínima discrecionalidad o sólo con aquella
que los juristas denominan discrecionalidad técnica.
Se han sugerido y adoptado varios métddos de valuación. Se pueden
mencionar:
- El método de la determinación por tasadores oficiales, que deben
ceñirse a las pautas suministradas por la ley, sin perjuicio dé los recursos
que puedan corresponder a los propietarios en instancias superiores admi-
nistrativas y judiciales.
- El método del avalúo, con la sanción legal que el Poder administra-
dor puede adquirir la propiedad con el pago del justiprecio fijado por el pro-
pietario con un adicional del 20% (por ejemplo). Otros han sugerido hacer
 '......
".
6Y4 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
más drástico uLÍn el sistema habilitando por ley a cualquier persona para
denunciar la valuación demasiado baja de cualquier inmueble, adqui-
riendo el derecho de compra por el valor declarado por el contribuyenle
con el porcentaje adicional ya mencionado 16. Se traca, en ambos casos,
de un sistema extorsivo no menos repudiable que la actividad de los si-
cofantas en Alenas.
El método catastral establecido en la provincia de Buenos Aires y re-
producido con algunas di ferencías no muy importantes por la Nación en la
ley 20.538 consiste en dos etapas: la primera, de carácter técnico general ad-
ministrativo, confiada a comisiones locales mixtas de expertos oficiales y
representantes de las actividades económicas vinculadas con las activida-
des agropecuarias y con el mercado inmobiliario de la zona, deteimina en
forma general el valor óptimo de las tierras de la zona; la segunda, confiada
a cada propietario, es la etapa individual que consiste en registrar las caraC7
lerísticas de la tierra de su propiedad según las pautas contenidas en la ley
yen la reglamentación que permiten determinar los coeficientes de diver-
gencia ~e las ti~rras en ~uestión con respecto alos caracteres de la tierra óp-
tima. DIchas dlvergenctas se expresan en puntos que, sumados y multipli-
cados por el valor óptimo de la zona, dan como resultado el valor de cada
parcela de propiedad del declarante.
Las valuaciones fiscales de los bienes inmuebles se deterioran y se ha-
cen desiguales o (según el término italiano famoso en la literatura financie-
ra) "sperequate " si na se mantienen actualizados. La actualización no debe
hacerse por simples coeficientes de multiplicación; sino teniendo en cuenta
el diferente desarrollo de las distintas zonas del país para registrar los relro-
16 El mélOdo de la autovaluación mencionado. fue propueslO -pero ya existió en· alguna le.
gi ,Iación lalinoarnericana- por el profesor Amold C. Harberger en la Conferencia de Política'
Fiscal de Santiago de Chile. organizada por el programa conjunro de tributadón de O.E.A. _
B.I.D.- C.E.P.A.L. en diciembre de 1961, en su trabajo "Aspeclos de una refonna uibutaria en
A rnélÍca Lalí na", en el VoL Reforma Tribwaria para América Latina Jl Problemas d, Po/(r¡ca
FiJea/. Unión Panamericana. Washinglon. 1962. págs. 168-185. sf'ede págs. 183- 184.
Además del co~enlafío de Carlos Matus a la ponencia de HARllEROER, ibidel1l, pág. I S5,
ilubo una IntervenClon de N. K.ldor en la que este aUlor sugirió una enmienda a la propuesra de
Harherger.
El valor de eSla in~ervención es puramente anecdótico. Débese. en cambio. subrayar que una
propuesta de autovaluo con el alcance del de Harberger y por las divergencias de detalle, fue
efectuada en la misma conferencia de Santiago en el trabajo presentado por \VADE. Gregory. "La
lributación de la agricultura como ins{\1Jmento del desarrollo". Vol. 11, cit., págs. 532-5)]. Cree-
rnos i nleresante el mélodo de avalúo en la AIgenrina. Según la ley 20.5 38 que adoptó el impuesto
a In lenta putel1clal normaL ha incorporado prácticamente el modelo de calastro de la Provincia
de Buenos Aires. según la ley provincial 5738 y su decreto reglamentario 12.749.
Sobre esta maleria. véase.en pág. 369, donde ya examinamos el régimen del impuesto a la
lem3 normal pOlencial de la Ilerra.
IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO DE LAS PERSONAS FlslCAS 695
cesas y los avances relativos de las zonas y de los predios particulares. Caso. ,
contrario, las valuaciones fiscales y, en definitiva, el impuesto no serán:.
'. .
equItatIvos.. . .
y
} t!I'."'~\
Uno de los métodos de actualización adoptados por algunas legisla-
ciones consiste en modificar las valuaciones de cada predio que se venda o
se transmita porsucesión según el valor de venta o atribuido al bien a los
efectos sucesorios, inc1usi ve los tributos consiguientes. Es éste un principio
. \
de doble cara. Por un lado, se sostiene que conel transcurso del tiempo to- I
das las propiedades se transfieren; ya por' contrato a título oneroso, ya por
sucesión o donación, de ahí la posibilidad de obtener --en un determinado
período-- un revalúo general de todaS las propiedades, sin el costoso pro-
la
cedimiento de revaluación por funcionarios con o sin colaboración del
propietario. Este método no es equitativo y la defensa o justificación del
mismo no es convincente.
Mientras algunas propiedades· se venden o se transmiten por herencia, ~',
legado o donación, otras demoran años y decenios más para ponerse al día,
pero cuando ello oc:;urrael valor de plaza estará muy lejos de las valuaciones
, actualizadas en primer término, Aqemás, dos propied9-des actualizadas al
, mismo tiempo o con escaso intervalo pueden sufrir variacignes importantes
en adelante por motivos de orden generala particular.
Resumiendo, las valuaciones inmobiliarias no son perequate, sí no si-
guen el mismo método de ajuste y no son referidas a un mismo momento,
aun cuando se practiquen en tiempos diferentes. .~,
i
Las valuaciones fiscales son,a menudo, tan defectuosas que el propio
Estado prescinde de ellas a los efectos de los impuestos diferentes del inmo-
biliario, salvo contadas excepciones,
El impuesto inmobiliario puede, enel caso de países pocos desarrolla-
dos y con una administtación fiscal P9cO efici.ente, sustituir el impuesto al
patrimonio neto de las personas físicas.
La [lrogresión en las alícuotas del impuesto inmobiliario acentúa las
desigualdades del impuesto como gravamen real. Sin embargo, promueve
las inversiones y la productividad corito instrumento de una política de de-
sarrollo gue puede ser de utilidad por los.incentivos que terminamos de ex-
poner.
Impuestos sobre otras manifestaciones patrimoniales
Pocas [lalabras más merecen los impuestos sobre la propiedad de cier-
tos bienes tangibles fuera de la hipótesis del impuesto a la propiedad inmo-
biliaria.
Los bienes que con mayor frecuencia, constituyen objeto de impuesto
son Jo!' bienes de uso personal (especialmente alhajas), muebles, cuadros y
 J;
696 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATIUMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES

escultur~s; O del h~gar, vehículos terrestres, aéreos o botes, yates, etcétera,

en Sus dIferentes dlmensiones e importancia.
Se trata, habitualmente, de bienes cuya utilidad directa constituye ren-
ta, segú~ el concepto de Fisher ya recordado 17. La imposición de estos bie-
nes medIante un gravamen periódico es la forma más adecuada para gravar
l'
, a las rentas de goce (imputed incomd o, si se prefiere esun "Ersarz" muy
aproximado a la imposición de esta forina de renta.
. Nos parecen semejantes a estos impuestos sobre bienes de uso, los gra-
vqmenes a los animales domésticos o a algunos de ellos: Por ejemplo, los im- CAPÍTIJLO TI
puestos a los perros o a las cabras en villanos de campesinos o montañeses.
A menudo esta imposición coincide con la obligatoriedad de vacunas Il\1PUESTO EXTRAORDINARIO AL PATRIl\10NIO
preventivas de ciertas enfermedades. El problema más arduo es el de esta-
blecer si el impueho es sólo un instrumento para asegurar el cumplimiento l. CONCEPTO
de la medida sanitaria o si ésta es el pretexto para recaudar el impuesto.
La estructura del impuesto extraordinario al patrimonio posee los mis-
mos caracteres del impuesto anual sobre el patrimonio neto de las personas
físicas. Se trata aquí también de un impuesto personal cuya base imponible
ha de comprender la totalidad de los bienes que pertenecen al contribuyente
() a su cónyuge y personas a 'cargo de aquél (hijos menores o incapacitados),
dondequiera se hallen, menos la totalidad de las deudas.
Como característica diferencial del impuesto extraordinario al patri-
monio, que la doctrina y la práctica anglosajona denominan "leva del capital"
(capitallevy) y en los textos de lengua española se designa habitualmente
con el nombre de "impuesto al capital", podemos indicar -principalmen-
te-la altura de la alicuota del gravamen --o de las alícuotas si se adopta
la progresión- que es mucho más elevada que en el impuesto ordinario,
como que éste, por su carácter permanente en el sistema tributario, ha de te-
ner alicuotas moderadas, tales que puedan ser pagadas con la renta del con-
tribuyente, aunque ésta no provenga totalmente de los bienes que compo-
nen el patrimonio, por ser éstos improductivos o mal explotados.
El impuesto extraordinario, en cambio, tiene alícuotas más elevadas
como que se supone que representan una parte sustancial del patrimonio i, :
que, en general pero no siempre, exceda de la posibilidad de pagarlo con la
renta l. De ahi la denominación de leva del capital. Esta característica deri-
va del propósito de absorber por una sola vez una parte del patrimonio, ¡-
como un sacrificio para liquidar cargas extraordinarias derivadas, princi-
palmente, de la participación en conflictos bélicos tanto en países vencidos
como en los vencedores.

, ~-.\ 1, ':'('. '

{I,' I Sobre estos problemas véase KALDOR, Nicolás, "La carga sobre.1 ingreso de los impue,·
," j
17 Y~r supra, p:igs. 472-475. lOS al capilar:, en Eruayos sobre Economía Imposilil'Q, recopilados por MUSGRAYE - SIIDUP, Ira-
ducción española. Fondo de Cultura Económica. págs. 433-461. .

,!
 .""

IMPUESTO EXTRAORDINARIO AL PATIUMONIO 699

698 ,LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
En contra se ha pronunciado, con ampliu'refutación. Griziotti ~ y más re-
El hech? que el impuesto al capital se proponga absorber una porción
ci~ntementeBuchanan 6, . . ~;
del patnrnomo de los contribuyentes, no impide que algunos de éstos con-
sigan pagarlo con su renta, especialmente cuando la ley que instituye el gra- El impuesto extraordinario sobre el patrimonio puede resultar fuerlli-
vamen concede modalidades de pago mediante cuotas anuales que se ex- mente deflacionario o antiinflacíonario si representa una notable porción de
tienden a un buen número de años, todos los patrimonios (sal VD los infenores al monto no impOnible) y su pago
El impuesto extraordinario al patrimonio neto se acerca, en la hipótesis se concentra en un término relativamente breve. Su destino, según las ex-
del pago en CUotas anuales, al impuesto ordinario al patrimonio neto. periencias históricas ha si.do pri.ncipalmente el rescate de la deuda pública
que se había emitido duránte la' guerra o después de,ella para financiar los
, gastos bélicos o la reconstruccióp nacional i:1e~pués del conflicto,
2. EFECTOS ECONÓMICOS

La incidencia del impuesto extraordinario recae sobre los capitalistas

poseedores del patrimonio que exceda un patrimonio no. imponible, porque
el impuesto por una sola vez no altera mínimamente el equilibrio del mer-
cado de los productos vendidos o de los factores e insumas adquiridos por
los contribuyentes: Sin embargo, en la hipótesis de facilidades de pago, qUe
'"
distribuyen la carga sobre unbuen número de años es posible que los con-
tribuyentes consideren cada cuota como un costo adicional de su actividad
y co~sigan trasladarlo hacia adelante o hacia atrás por las partes del patri-
mOnJa que puedan afectar el mercado de productos o el de factores e in-
sumos;
. A difer.encia pel impuesto anual sobre el patrimonio neto que, según lo
Vll1l0SantenClmlente 2, puede producir el efecto de la amortización del im-
puésto, el impuesto extraordinario, no siendo unu carga pemlanente sobre
los bienes afectados no produce la disminución del valor capital de los bie-
nes gravados en el monto que corresponde al valor actual de todos los im-
puestOs futuros.
Mencionamos aquí, pero analizaremos más adelante al estudiar la
deuda pública, el famoso teorema de David Ricardo sobre lacompara-
ción del impuesto extraordinario y el empréstito. El gran economista in-
glés sostuvo, al respecto, que la emisión de un empréstito para financiar
un gasto extraordinario tiene igual presión sobre la cconoITÚa que la creu-
ción, para el rrUsmo fin, de un impuesto extraordinario sobre el patrimo-
nio. La teori"ade Ricardo ha sido recogida por De Viti de Marco) y otros 4.
,.,~

2 Ver sl/pra, págs, 68"¡ -682"
3 De Vm De MARCO. Antonio, "Pressiooe tributaria del prestito e ddl'impostu", en Cior-
/lole deglj Economüli, enero de l893,
4 PANTALEONI. Maffeo, "Imposta e debito in rigualdo alla loro pressiooe", en Giomale de-
111, Ecanomisri, julio de 1981; RICCA SAl.EMO, O" Teorío de! Presliti Pubb/ieí, Hoepli, Milano.
1919 y Scienza triel/e Finanze, Barbera, Florencia, 1884; LORlA. Achille. "Intomo ad aJcuni errod
de,tenninanti ne lIa scienz. economica: 1prestiti pubblici", reproducido con otros ensayos el1 Ver-
JO {" Gil/sozla Sociale, Sociela Edinice Libraria, Milano, J904, Vol. 1; BORGA TIA. Oíno, "Iolor-
no alla pressione de! prestito e dell"imposta", en la Riforma Sociale: mayo-junío de 1918; C05-
ClAN!, c., op. dI.. pág. 290. quíen sostiene !a \'alidez de la tesis de David Ricardo, con cita de 105
autores que anteceden"
5 GRIZJOTII. BenvenUlo, "La diversa pressíone tributaria del prestíto'e deJl'imposl"", en
Ciamale degli EC0110l1liJli, marzo-mayo de 1917. reproducido en Swdi di Scien<G delle Finan¡e
e Diri/lo jinanziaria, Vol. U, Giuffre. Milano, 1956.
6 BUCHANAN,1. M.. Public PrilÍciples al PublicDebl- A DejellJe and Res/ale/nml, Home-
\vooó, Ir\Vin, 1958,
 I
1
¡
i

CAPÍIlJLO ID
EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO NETO
. DE LA ARGENTINA

l. CARÁcTER DEL IMPUESTO

El impuesto sobre el patrimonio neto se rige por la ley respectiva (LO.
en '1977 y sus modificaciones).
Esta ley en su artículo 19 subraya el carácter de emergencia con que el
derecho tributario argentino suele denominar los impuestos directos con las
limitaciones que estatuye el artículo 67, inciso 20 < de la Constitución Nacional.
Difiere este impuesto del gravamen sobre los capitales, por cuanto se
trata ahora de un impuesto personal mientras aquel es de carácter real y, por
cansí guíen te, el impuesto sobre el patrimonio sólo puede aplicarse a las per-
sonas físicas ya las sucesiones indivisas. La ley provee sin embargo a evitar
superposiciones entre los dos gravámenes que resultan así complementa-
rios.
Señalamos el paralelismo entre el sistema de imposición a la renta y el
de la imposición patrimonial. Ambos están constituidos básicamente por
dos impuestos. uno personal y global a cargo de las personas físicas y suce-
siones indivisas y otro de tipo real a cargo de las personas jurídicas, 5u'ce-
siones o empresas.

2. HECHO IMPONIBLE
La definición del hecho imponible del impuesto sobre el patrimonio
neto no se halla en el artículo ]0 de la ley en forma conceptual sino según
, el lenguaje de los legos referido al aspecto objetivo del patrimonio neto. Es
necesario complementarIa con la norma del artículo 2" que dispone la atri-
¡ bución del patrimonio a los sujetos pasivos, personas físicas y sucesiones
Índivisas. En otras palabras. el cometido del artfculo 2 D no es solamente el

• N. del E.: El autor se refiere a la Consútución de 1853. segun la Constitución reformada

de 1994 es arto 75, ¡nc. 2,0. .
 702 LA lMPOSICIÚN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
de designar a los contribuyentes mediante la atribución del hecho imponi-
ble en su aspecto objetivo a los sujetos pasi vos, contribuyentes o responsa-
bles de la obligación de prestar el tributo, sino -también- circunscribir el
concepto de patrimonio con su carácter subjetivo, sin el cual quedaria inde-
finido el propio concepto de patrimonio.
El artículo 2° de la ley establece -asimismo-- que la obligación tri-
butaria corresponde a las personas físicas y sucesiones indivisas por los bie- .
nes situados en el país, cualquiera fuere su domicilio o radicación, tanto en
la Argentina como en el exterior.
El párrafo 2" del mismo artículo dispone acerca del patrimonio grava-
do y su atribución a los sujetos pasivos en el caso del patrimonio pertene-
ciente a la sociedad conyugal. En tal hipótesis, se deberá atribuir al marido
todos los bienes propios y la totalidad de los de carácter ganancial, con las
siguientes excepciones:
. a) .que se trate de bienes adquiridos por la mujer con el producto del
ejercicio de su profesión, oficio, empleo, comercio o industria;
b) que exista separación judicial de bienes;
c) que la administración de todos los bienes gananciales la tenga la mu-
jer en virtud de una resolución judicial. . ponentes del patrimonio, debería -Iógicamente- cumplir con .Ia func~~n
Queda entendido, ílunque la ley nada diga al respecto, que en tal caso
Sto atribuirán a la mujer no sólo los bienes propios. sino también la ~otalidad
de los gananciales.
3. Ex:gNCIONES
El artículo 49 de la ley ,establece una lista de siete rubros de los cuales
la primera es una exención subjetiva mientras que todas las demás son ob-
jetivas y se refieren a títulos públicos y privados y depósitos en institucio-
nes financieras.
4. EL HECHO l1v1PONmLE EN EL UNIVERSO
El impuesto al patrimonio neto ha adoptado como criterio de ,vincula-
ción del hecho imponible con el poder fiscal de la Nación el principio de te-
lTitorialidad, porque el impuesto sobre el patrimonio está limitado y condi-
cionado a la existencia de bienes situados en el país.
Quedan por lo tanlo excluidos del patrimonio los bienes situados en el
extranjero, lTIientras están sujetos al impuesto los bienes situados en la Pú.'-
gentina. aun cuando el titular del patIimonío tenga su domicilio en el exterior.
La ubicación de los bienes está establecida por cada clase de bienes y
en I'omla de tallada, respecto a que es lo que debe considerarse situado en
el país. En la mayoría de los casos la situación de los bienes no ofrece pro-
EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO NETO DE LA ARGENTINA 703
bl~ma alguno, especialmente tratándose de bienes inmuebles o muebles r~- v'", .
tristrados en el territorio del país. .~ .~ :,,,
'" Especial mención merecen algunos de los items de la disposició~ le 7 ; ' " .
gal. Por ejemplo. el inciso g) menciona l.os bienes, p~rsonales del, c,o~tnbu­
yente: la situación en el país, de dIchos b1enes, esta ligada al domiCIlio o re-
sidencia del contribuyente: . .
Esto recuerda el aforismo latino muy empleado en el derecho tnbuta-
rio de los Estados Unidos en materia de doble imposición: "mobilia SI!-
qwmlUr perso/lam ". . .
El inciso h) comprende los demás bienes muebles y semovientes que
se encontraren en su territorio al 31 de diciembre de cada año, aunque su si-
tuación no revistiera carácter permanente, siempre que por este artículo no
correspondiera otro tratamiento. .. .
El inciso j) se refiere a los títulos. acciones; cuotas o partiCIpaCIOnes
sociales y otros tírulos valores representativos del capital social o equiva-
lentes, emitidos por entes públicos o privados, cuando éstos estuvieren do-
miciliados en él.
': ,<
La norma referida que considera todos y cada. uno de los bienes com-
de definir el concepto del hecho imponible en el aspect9 de su vlllculaClOn
con el Poder Fiscal de la Nación; en una palabra para dar contenido exhaus-
ti va al principio de territorialidad. La ley -sin embargo-- no lo h~ creído
así yen el artículo 8° enumera los bienes que de?en. cons1derarse slt~ados
en el exterior con carácter permanente. Por conSigUIente, los dos articulas
30 y 80 se complementan.
A la enumeración mencionada, corresponde en el artículo 9" una lista
de deudas que laley considera situaaas en elpais.
Se consideran deudas en el país, las garantizadas por derechos reales
sobre bienes situados en él y las demás deudas cuando el deudor esté domi~
ciliada o radicado en el pafs.
Conviene recordar que normas análogas rigen con respecto al impues-
to a las ganancia~ y que estas disposiciones propias del régimen tributario
de fuente interna se conjugan algunas veces corroborándolas y algunas
otras con dirección opuesta, a las cláusulas de los convenios para evitar la
doble imposición.
5. EL HECHO IlvlPONIDLE EN EL TIEMPO
De conformidad con el artículo 1 de la ley el impuesto sobre el patri-
Q
monio en su connotación temporal debe considerarse como un tributo ins-
 704 LA fMPOSIC1ÓN SOBRE LOS PATRfMON1OS y SOBRE LOS CAPITALES
tantáneo porque asume como hecho imponible la existencia del patrimonio
, y su magnitud o valor monetario al 31 de diciembre de cada año.
Es importante esta defin.ición de la ubicación del hechó imponible en
el tiempo, para otro propósito, el de establecer la duración de su vigencia.
Hemos visto accidentalmente al comienzo de esta materia que el im-
puesto al patrimonio está establecido por el término de diez periodos fisca-
les a partir del 31 de diciembre de 1975 inclusive. ' c'ontiene una larga lista de bienes con ese carácter, para poder liguidar el im-
La norma mencionada contiene en sf misma la op,osici6n al carácter
instantáneo de este gravamen. En efecto, durante el térmir¡o de su vigencia
el impuesto se aplicará sobre el patrimonio neto al31 de diciembre de cada
año. Ello atribuye al impuesto el carácter periódico.
6, BASE IMPONIBLE. VALUACIÓN DE LOS BIENES. LIQUIDACIÓN
DEL GRAVAMEN
La base imponible de este impuesto es el patrimonio neto y se entiende
por talla diferencia entre el valor de los bienes computablesy el importe de
las deudas en el pais,
", Esta definición contenida en el artículo 50 exige para su comprensión
y ilplicación concreta la definición de los siguientes
a) Valuación de 105 bienes;
b) Bienes computables y no computables;
c) Bienes situados en el exterior con carácter permanente;
d) Deudas en el país;
e) Prorrateo de las deudas.
Los conceptos de los inciso~ c) y d) han sido examinados en los puntos
f, anteriores. Corresponde en cambio examinar los problem?-s de los incisos
,I b) y e).
a) Los bienes del activo se deben valuar en la forma y los crite-
rios que establece el artículo 6°. Éste establece las pautas de valuación para
cada cJa~e de bienes.
Nos remitimos al texto de la prolija disposición legal,
b) El artículo 7° de la ley define los conceptos de los bienes computables
y no computables (natt¡ralmente uno de los dos resulta por exclusión) a este
efecto declara no computable los bienes exentos del grav¡m¡en (art. 4°) y los
bienes situados con carácter permanente en el exterior.
e) El prorrateo de las deudas sólo se aplica, según lo establece el artículo
10 de laley, cuando existan bienes nó computables. Por lo tanto, no hay pro-
rrateo sí los bieLles fueran fntegramente computables, en cuyo caso se res-
tarían las deudas del importe total de aquéllos. Si existieran bienes no com-
putables, las deudas deberán prorratearse en función de los importes de los
1,
EL IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO NETO DE LA ARGEN1"'NA 705
bienes computables y no Dispone la norma que a los efectos
de este prorrateo no se considerará, dentro de los bienes no a
los siwados con carácter permanente en el exterior.
Todo esto es relativamente fácil de entender, pero lo que nos parece
inexplicable es la definición del artículo 7" que comprende en el inciso b) a
los bienes situados permanentemente en el exterior a cuyo efecto el artículo 8"
puesto y en el momento decisivo no comprende entre el actjvo no compu-
table a los bienes situados en el exterior,
Culmina el artículo 10 definiendo como patrimonio neto a la diferen-
cia entre el valor de los bienes y la proporción de las deudas
atribuíbles a los mismos.
El artículo 11 dispone que'para obtener el patÍimonio rieto a Im-
puesto deberá deducirse del patrimonio neto determinado la norma
del artículo anterior el impuesto a las ganancias devengado por el
fiscal al que corresponde la liquidación del presente gravamen.
El impuesto no alcanza a las personas de exisrencia visible domicilia-
das en el país y las sucesiones indivisas, cuyo patrimonio neto sujeto a im-
puesto sea igualo inferior al importe que establece el artículo 12 por cada
año, indexable según la resolución general 2387.
Debe observarse que los referidos en el párrafo anterior no
son montos no imponibles que deducirse del patrimonio neto de to-
dos los contribuyentes, sino un patrimonio mínimo,que excluye'del alcance
del impuesto aquellos contribuyentes cuyo patrimonio no sea mayor del
importe minimo.
El impuesto se determinará aplicando al patrimonio neto
puesto la escala progresiva contenida en el artículo 13 de la ley,
esta escala es indexable,
 :)

CAPITULO IV
EL IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS EMPRESAS

l. CONCEPTO
En la estructura del sistema tributario de diferentes países ha figurado.
muchas veces, alIado del impuesto al patrimonio neto de las personas físi-
cas, o sin él, un impuesto al patrimonio neto de las empresas o sociedades.
Existe cieqa simetría, en los casos en que se presenta este último
acompañando al impuesto patrimonial de las personas físicas', con lo que se
verifica en muchos sistemas tributarios de la actualidad en el campo del im-
puesto a la renta, esto es, la presencia aliado del impuesto personal a lil renta
de las personas'físicas, del impuesto á la renta de las sociedades de capital,
a veces extendido hasta comprender cualquier sociedad y empresa uniper-
sonal.
Las razones que impulsan ala creación del impuesto al patrimonio ,.~"t

,'
neto de las empresas pueden ser diferentes. A véces este gravamen se con-
cibe como sustitutivo de los impy.estos sucesorios 1; a veces, como sustitu-
ti vo de los impuestos sobre las transferencias de bienes a título oneroso 1; en
otros casos como impuesto transitorio o. sí se prefiere, como adelanto del
impuesto personal al patrimonio neto de las personas'físicas J o en sustitu-
ción de éste 4, con referencia al valor de las acciones o cuotas de propiedad

I Es el caso de 105 impuestos al patrimonio de las sociedades de capital en la República

Oriental del Uruguay yde la Argentina. este último extendido hasta aburcarasociedndes de cual-
quier natural"La e inclusive a las empresas unipersonales (ex impuesto sustítulivo del gravamen
a lalransmisión gratuita de bienes-ley 14.060--). En la Argemina también la Provincia de Cór-
doba ha ensayado el impuesto al pauimonio de las empresas en sustitución del gravamen provin-
cial a la transmisión gratuita de bienes. En el año 1977 ha sido derogado a instancias del gobierno
nacional.
2 Es el caso de los impuestos de mano muerta y de negociación conocidos en Italia y Fran-
cia.
:¡
l Así estaba concebido el impuesto al capital (de las empresas) y sobre el pauimo¡úo de las
personas físicas, según la ley argentina :20.629.
1 4 Así ha ocurrido en ItuJía con el impuesto ordinario. al paltimonio
¡ ';
 . I
708 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
de los'accionistas, socios O dueños de las empresas. Cuando se trata de un
adelanto, la ley establece que el impuesto sobre el patrimonio neto de la em-
, presa se considerará como un pago a cuenta del impuesto personal al patri-
monio neto.
En cambio, cuando hay sustitución, el impuesto personal exime a los
accionistas, socios o dueños de las acciones o cuotas de las empresas, por
la parte de sus patrimonios constituida por éstas.
Cabe, en primer término, refutar la función sustitutiya que se asigna al
impuesto al patrimonio neto de empresas. Lo único que se sustituye -por
lo menos cuantitativamente- es el ingreso al fisco del monto de lo recau-
dado por un impuesto en lugar del otro.
Pero en cuanto a estructura, sújeto gravado, hechos y bases imponi-
, bIes, función de medio de financiaci6n de los gastos públicos, equidad, i n-
i cidencia, aliciente para el consumo o para el ahorro, efecto de redistribu-
ción, estfmulo para las inversiones, instrumento de estabilización y
promoción del desarrollo econórrúco, no hay sustitución funcional.
2. ESTRUCTURA TÉCNICA
El impuesto al patrimonio neto de las empresas está estructurado, don-
de existe, como un impuesto, anual, nonnalmente con moderada alícuota
proporcional. Grava el patrimonio neto resultante de la operación de restar
de la suma de los valores del activo total-salvo exencionel) y exclusio-
nes- el total de las deudas hacía terceros 0, si existen en el activo bienes
exentos o excluidos, la parte del pasi va proporcional al activo gravado res-
pecto del activo totaL Los valores de los bienes del activo nonnalmente son
los costos históricos. En casos de hiperinflación, se dispone en ¡¡.lguna Iegis-
, lación, por ejemplo la argentina, la revaluación de los bienes para evitar la
erosión de la base imponible y la discriminación en perjuicio de las empre-
sas nuevas, cuyos activos tienen valores monetarios más elevados que los
de las empresas viejas. . La conclusión que todo ello nos sugiere es que el impuesto al patrimo,
3.EFECTOSECONÓ~flCOS
Traslación
Como gasto anual sobre el capital de la empresa, el impuesto repre-
, senta una erogación que constituye los bien,~s y servicios y que puede tras-
ladarse mediante el mecanismo de los precios. Un obstáculo, no muy
nificativo, para la realización del proceso de traslación, puede ser
representado por la limitación de este impuesto al solo ámbito de las socie-
EL IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS EMPRESAS 709
dades de capital. En efecto, cuando se dé este supuesto, es posible que los
capitales se alejen de esa fanna de inversión para adoptar otras fonnas de
empresa gue no lleven la carga del impuesto al patrimonio neto. Sin embar-
go, cuando las sociedades de capital tienen el liderazgo de un ramo de ac-
tividad, sean monopolistas o integren un grupo competitivo imperfecto, la
traslación de este gravamen no parece dudosa. En cambio, lo contrario ocu-
rro con el impuesto al patrimonio neto de las personas físicas.
También la eficacia del impuesto con respecto a los caracteres del
tema tributario es antitética ala del gravamen patrimonial personal. Este
confiere al sistema un carácter progresi va o contribuye a disminuir su ca-
rácter regresivo; no así el impuesto al patrimonio neto de las empresas, que
posee una eficacia regresiva indudable. '
Si examinamos el caso de la· función asignada al impuesto de adelanto
o pago a cuenta del impuesto per~onal al patrimonio neto de las personas fí-
sicas, ello nada quita a la verdad de la diferente incidencia de aquél cOn res-
pecto a éste. Es errónea la postura de quien sostiene que cuando no se le re-
conociera el carácter transitorio de pago a cuenta del impuesto personal se
verificaría una doble imposición s.
Pero es igualmente erróneo pensar que el cómputo del impuesto al pa-
trimonio neto de la empresa como pago a cuenta del impuesto personal,
cancela la incidencia distinta del gravamen a la empresa respecto del im-
puesto personal. En otras palabras, el impuesto recaudado a nivel ?e ~mpr~­
sa sufre su proceso de traslación a través de los precios y tendrá su ll1cldenCla
sobre los consumidores de los productos vendidos o sobre los proveedores
de insumos yfactores. Podrá tener también, en Jos supuestos de falta de tras-
lación los efectos de amortización o de remoción, si se dan las condiciones
para l¡ verificación de tales efectos. Todo ello podrá acontecer en forma to-
talmente independiente del hecho que el impuesto pagado por la e~lpre:a
sea tenido en cuenta o no, para la deteITIlÍnación del impuesto al patnmol1lo
ne.to a nivel personaL . .
nióneto de las sociedades de capital o, más en general, de las empresas, no
es sustitutivo parcialmente del impuesto personal al patrimonio neto de las
personas físicas, cualquiera fuera la vinculación que el legislador establez-
ca entre los dos gravámenes.
.1 La tesis de la, doble imposición en el supuesto indicado ha sido sostenida por SCHMOL·
DERS¡ GÜnlher. "SiStema y sÍstc:máúcB ímposHivos u • en Tratado de Fin.cm¡o,S, traducción c:spa~
fioJa, Vol. 11, pág. 308. Véase también LASCAND, Marcelo R. lmptluw al Patrimonio, Buenos
Aires, 1973, págs. 64-65.
 ~i ,
"',

710 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES EL IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS E'MPRESAS 711

Tampoco es sustitutivo de 10$ impuestos sucesorios, como lo veremos sector público, que constituyen muchas veces eficaces medios para promQ-." .
al tratar dichos impuestos 6; ni del impuesto a la transmisión de bienes a tf- v'er el desarrollo, como en otros casos de imposición patrimonial, el i~- ,~:-L'.
tulo oneroso del cual también se hablará más adelante 1, puesto al patrimonio neto de las empresas puede incentivar las medid~. que ;- l".
adopten los contri bu yen tes para racionalizar e incrementar la productl vldad
Efectos sobre las inversiones mejorando sus rendimientos. . .
Por otro lado, sin embargo, los efectos ya anotados de desahento de las
El impuesto al patrimonio neto de las empresas constituye un factor de in versiones y de la adquisición de acciones y el trato discriminatorio en per-
desaliento de las inversiones, especialmente en épocas de depresión. Lo juicio de las empresas nuevas son causas para que no sea aconsejable este
contrario acontece en épocas de auge económico. en que este impuesto no impuesto en la política fiscal para el desarrollo económico.
constituye un freno a la expansión, pues la traslación del gravamen es faci-
litada por el movimiento ascendente de los precios y el aumento del medio
circulante.
Particularmente gravoso es el impuesto para las empresas que se ini-
cian y las marginales.
La existencia de un impuesto anual sobre el patrimonio neto de las em-
presas desalienta las inversiones productivas y la compra de acciones; los
ahorros se dirigirán preferentemente hacia la adquisición de inmuebles o
hacia los préstamos, por no estar gravados. En este aspecto este impuesto
tiene efeCtos opuestos ti los del gravamen al patrimonio neto a las personas
físic;lS.
: I
El impuesto al patrimonio ñeto de las empresas no contribuye a redis-
tribuir el ingreso. Por el contrario, larazón de su creación en algunos países,
esto es, el fin de sustituir los impuestos sucesorios o el impuesto al patrimo-
nio neto de las personas físicas y, además, su trasladabilidad, son caracteres
en pugna con los efectos redístributivos de los impuestos que se pretende
sustituir.
N o es tampoco un instrumento apto para una politíca fi scal de estabi-
1ización. En efecto, el desaliento de las inversiones en épocas de depresión,
la discriminación en favor de las empresas viejas, COIl valores históricos de
los bienes que componen sus acti vos y en contra de las empresas nuevas cu-
yos activos adquiridos más recientemente reflejan valores más actualiza··
dos, no favorecen la política fiscal de recuperación económica y de logro de
la plena ocupación, En época de auge económico, la trasladabilídad del im-
puesto por la tendencia ascendente de los precios, prueba su ineficacia en
una política de estabilización. ..
En el examen de la idoneidad de este gravamen como instrumento de
una política fiscal para el desarrollo, concluimos que, amén de su aporte--que
puede ser significati vo-- para financiar inversiones o gastos en general de 1

6 V ¿ase inlm, pág. 727.

¡ V¿asc i,¡fra. pág. B49.
 '.( \

CAPÍTULO V
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES
DE LA ARGENTINA

l. LA IMPOSICiÓN PA TRllvl O NIAL

En el ordenamiento fiscal argentino se conOce el impuesto sobre los
capitales desde el año 1952 cuando la ley 14.060 aprobó un impuesto deno-
minado "sustitutivo del gravamen a la transmisión gratuita de bienes" el
que se mantuvo con pocas modificaciones hasta el año 1973. Dicho antece-
dente es puramente técnico ya que la función de aquel impuesto en el sis-
tema tributario nacional era muy diferente del rol que corresponde al tributo
que nos ocupa.
En la actualidad, el sistema tributario comprende al lado de
la imposición sobre la renta a través de los a las gananciás y sobre
los beneficios eventuales, la imposición patrimonial con dos impuestos:
uno sobre los capitales de las sociedades de cualquier tipo y demás entida-
, des civiles ycomerciales y el otro sobre el neto de las personas
ffsicas y sucesiones indivisas cualquiera el lugar de su domicilio o ra-
dicación, sea en el país o en el extranjero.
La actual imposición sobre el patrimonio no nace del antecedente del
impuesto sustitutivo, sino más bien de los estudios y recomendaciones ele
la conferencia promovida por el programa conjunto de tributación de la
O.EA y B.I.D. sobre política tributaria celebrada enSantiago de
Chíle en el año 1962, en el que se conoció un trabajo encomendado por di-
cbo Programa al autor de este libro y publicado con el titulo "Impuesto sobre
el patrimonio y las sucesiones y donaciones" y los comentarios e interven-
ciones orales de los participantes en dicha conferencia. Sus conclusiones
estáh referidas por la mesa directiva de las tres entidades que propiciaron
esa Conferencia en las páginas 834 y 835 de la edición oficial respectiva.
 "'1
714 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
2. HECHO IMPONIBLE DEL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES
El hecho imponi ble del impuesto sobre los capitales, consiste en la ti-
tularidad de los capitales resultantes de los balances anuales, confecciona-
dos de acuerdo con las disposiciones de la ley respectiva que cierren entre
el JO de abril de 1976 y el3l de diciembre de 1985, ambas fechas, inclusive.
Estadefinición que reproduce casi literalmente la norma del artículo 1"
de la ley, se integra necesariamente con la atribución a los sujetos pasivos
de conformidad con lo dispuesto en el artículo 2°. Es éste un carácter que el
impuesto sobre los capitales hereda del impuesto sustitutivo ya recordado,
esto es, reunir el elemento objetivo del capital con el elemento subjetivo, de
que dicho cüpital pertenezca a sociedades o empresas.
En el artículo 2° se enumeran los sujetos pasi vos del impuesto en la for-
ma siguiente:
a) Las sociedades domiciliadas en el país, inc.Juyendo las cooperativas
de cualquier naturaleza desde la fecha del acto fundacional o de celebración
del respecti va contrato, según corresponda;
b) Las asociaciones civiles y fundaciones domiciliadas en el país des-
de la fecha a que se refiere el inciso a) precedente:
c) Las empresas o explotaciones unipersonales ubicadas en el país per-
tenecientes a personas domiciliadas en el mismo. Están comprendidas en
este inciso tanto las empresas o explotaciones unipersonales que desarro-
llen acti vídades de producción o comercialización de bienes con fines de
especulación o lucro, como aquellas de prestaciónde servicios con igual fi-
nalidad, sean éstos técnicos, científicos o profesionales .
... ) Las entidades y organismos a que se refiere el artículo 1" de la ley
22.016, no comprendidos en los incisos precedentes, en cuanto no' corres-
ponda otro trataITÚento impositivo en virtud de lo establecido por el artículo
6" de dicha ley; (este inciso ha sido intercalado por la ley 22.438)
d) Los establecimientos estables dOITÚciliados o, en su caso, ubicados
en el país para el o en virtud de desarrollo de actividades comerciales, in-
dustrias, agricolas, ganaderas, forestales, mineras o cualesquiera otras, con
fines de especulación o lucro, de producción de bienes o de prestación de
servicios, que pertenezcan a personas de existencia visible o ideal, dOITÚci-
liadas en el exterior o a patrimonios de afectación, explotaciones o empre-
sas unipersonales ubicados en el exterior. ' En los artículos 6° y 7" de la ley se encuentran normas específicas, para
El segundo párrafo del inciso d) define el concepto de establecimiento
estable a l,os fines de esta ley, sin perjuicio que en el párrafo siguiente ofrez-
ca doce ejemplos para reforzar el concepto general del párrafo anterior.
La definición de los establecimientos estables según el párTUfo segun-
do es la siguiente:
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES DE LA ARGENTINA 715
"Son establecimientos esrables a los fi nes de esta ley, los lugares fijos, •
d'e negocios en los cuales una persona de existencia visible o ideal, un p*- \::',
trimonio de afectación o una explotación o empresa u'nipersonal desarrolle, ';Z ;~.' ,:',
total o parcialmente, su actividad". ' :t
Los últimos dos párrafos del artículo 2" se ocupan de establecer lo'que
se entiende que no constituye un establecimiento estable.
3. EXENCIONES
Las exenciones del impuesto sobre los capitales están comprendidas
en una larga lista en el artículo 3" de la ley. L.a mayor parte de ellas consisten
en desgravaciones para determinados bienes o exclusiones del impuesto
por tratarse de bienes sujetos a otros gra vámenes o bien por moti vos de po-
, .1
lítica fiscal. En otros casos se trata de verdaderas exenciones.
El inciso e) del artfculo 3° extiende a este impuesto las exenciones es-
tablecidas en los incisos e), f), g) y m) del artículo 20 de la ley de impuesto
a las ganancias, siempre que se cumplan los requisitos que la misma norma
establece. En otros incisos se condiciona la exención para los capitales de
'c"
cualquier tipo de empresa o explotación en la proporción en que los mismos
pertenezcan a entidades exentas de este impuesto.
El inciso i) establece la exención del capital imponible cuando el im-
puesto determinado sobre el ITÚsmo resulte igualo inferior a $a 1.455.900.-
Esta suma es indexable.
4. ASPECTO ESPACIAL O ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL IMPUESTO
La ley adopta para este impuesto el principio de lerrit~rialidad, como
criterio de vinculación del hecho imponible con el poder fiscal de la Nación.
Como se sabe, el principio de territorialidad es el gue la República Ar-
gentina ha sostenido y defendido con ahínco en todos los fueros i nternacio-
nales.
El legislador ha aplicado el principio de territorialidad, al establecer
que los bienes que constituyen el activO gravado por el impuesto, deben es-
tar radicados o ubicados en el país.
deterITÚnar la ubicación de los bienes en el país o en el exterior.
El artículo 6" divide los bienes en computables y no cornputatíles. A
continuación dispone que no serán computables los bienes exentos y los si-
tuados permanenlemente en el extranjero.
A su vez., el artículo 7" dispone que se considerarán como bienes si tua~
dos con carácter permanente en el exterior los enumerados en los nueve in-
cisos que lo inregran. ' , ,
~
 716 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
,L
Igual cometido cumple el artículo 8° respecto al pasivo ..
El artículo 9° establece el cálculo del capital mediante el prorrateo del
'pasivo l.
: 5. EL HECHO IMPONIBLE EN EL TIEMPO
El artículo 1° de la ley delimita el iriipuesto sobre los capitales en el
; tiempo, aplicándolo sobre los diez balances anuales que cierren entre e130
. de abril de 1976 y el31 de diciembre de 1985, ambas fechas inclusive, lo
: que significa que el impuesto tendrá vigencia desde el30 de abril de 1976
¡hasta el31 de diciembre de 1985, o sea, por diez años y toma como base los
! balances anuales de diez ejercicios. Esta limitación obedece a la norma
! constitucional del artfculo 67, inciso 2°' por la cual este imp~esto conside-
: rada como directo sólo puede aplicarse por la Nación por tiempo determi-
I nado. .
La referencia a los balances anuales para la imputación no solamente
• cumple con esta finalidad sino preanuncia las bases para la determinación
cuantitativa de la obligación tributaria.
El impuesto sobre los capitales justifica así su nombre, pór establecer-
] se sobre los capitales resultantes de los balances anuales.
~ El gravamen que nos ocupa es un impue~to instantáneo por establecer-
110 así el artículo 4° de la ley: "el capital surgirá de la diferencia entre el ac-
'1 ti va y pasi va al fin del ejercicio, de acuerdo con las normas de valuación y
: de determinación que se establecen en Ja presente ley".
I A pesar del carácter instantáneo del hecho imponible, porque se deter-
: mina el capital según la fecha de.cierre del balance, estamos ante un im~
; puesto periódico porque se repite anualmente por diez años.
! La deterrninación del instante en el que nace el hecho imponible fijado
I en la fecha de cierre del ejercicio es una herencia del impuesto sustitutivo
i que-a su vez- había heredadornuchos de sus aspectos del impuesto a los
! beneficios extraordinarios pero que, justamente en el aspecto temporal, se
;I había alejado de su antecesor~
i En efecto, mientras el impuesto a los beneficios extraordinarios con-
r sideraba el capital al comienzo del ejercicio y lo ajustaba según las vari aci 0-
: nes a las que estaba sujeto durante el ejercicio mismo, por ejemplo, por au-
i mentas o disminuciones de capital, saldos activos o pasivos de las cuentas
: personales de los socios o dueños y el promedio anual de la utilidad, del
i ejercicio, el impuesto sustitutivo creado por la ley 14.060 abandonó la fecha
I Véanse los ans. 6", 7", 8" Y 9" de la ley del impucslo vigemes.
• N. del E.: El autor se refiere a la Constitución de 1853, segun la Conslitución reformada
de 1994 es art. 75, inc. 2".
,,. EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES DE LA ARGENTINA 717
de iniciación del ejercicio de su impuesto-madre y adoptó la fecha de cierre.
También desapareció el ajuste anual del capital a través de los cambios de
los elementos componentes del acti va del balance 2.
El artfculo 18 del decreto reglamentario de la ley de impuesto sobre ca-
pitales reproduce una norma contenida ya en las nórmas del impuesto sus-
titutivo, según la cual se podrán teneren cuenta las variaciones de los capi-
talr::s operadas durante el ejercicio, cuando hicieran presumir un propósito
de evasión del tributo. En tal caso la DCI podrá disponer que dichas varia-
ciones .se proporcionen en función del tiempo transcurrido desde que se
operen estos hechos hasta el fin del ejercicio y se aumenten o disminuyan
--consecuentemente-los capitales establecidos de acuerdo con las nor-
mas legales y reglamentarias.
6, BASE llv!PONmLE
Para deterITÚnar la base imponible, el artículo 5° de la ley dispone, que
los bienes del activo deben valuarse según las normas legales' reglamenta-
rias p~a cad¡¡ clase de bienes 3.
2 Véase al respecto JARACH, Dino, Curso Superior de Derecho Tribu/ario, T. n, Cima,
1958, págs. 175 Y sigs.
3 Dichas normas son las sigui emes:
a) Bienes muebles amortizables: al coSlo de adquisición o producción o valor a la fecha de
ingreso al patrimonio ---excluidas, en su caso, las diferencias de cambio--, se le aplicará el ín-
dice de actualización mencionado en el ano 17, referido a la fecha de adquisición, construcción
o de ingreso al patrimonio que indique la tabla elaborada por la Dirección General Impositiva
para el mes que corresponda la fecha de cierre del período fiscal que se liquida.
Al valor asI obtenido se le restará el importe que resulte de aplicar los coeficienles de amor-
tización ordinaria que correspondan de conformidad con las disposiciones de la Ley de Impuesto
a las Ganancias, correspondientes a los años de vida útil transcurridos desde la fecha de adqui-
sición, finalización de la construcción o de ingreso al patrimonio, hasta el ejercicio, inclusive, por
el cual se liquida el gra vamen;
b) Los inmuebles: al costo de adquisición: o valor a la fecha de ingreso al·patrimonio dismi~
nuido, en su caso, del modo que determine la reglamentación cuando incluyera edificios, cons-
trucciones o mejoras inexistenles al tiempo del cierre del ejercicio, se aplicará el Indice de actua-
lüación mencionado en el art. 17, referido a la fecha de dicho costo o valor, que indique la labia
elaborada por la 001, para el mes que corresponda a la fecha de cierre del período fiscal que se
liquida.
Cuando se trate de inmuebles con edificios, construcciones o mejoras se deberá actualizar el
valor del terreno y el del edificio, construcción o mejora, aplicando el tndice previsto en el inciso
antenor referido a la fecha de adquisición, constmcción o en su caso, de ingreso al patrimonio.
Al valor asI obtenido se le reslará el importe que resulle de aplicar el dos por ciento (290)
anual sobre la proporción atribuible al edificio, construcción o mejora desde la fecha de adqui-
sición, de ingreso al patrimonio o de finalización de la construcción, según corresponda, hasta
e.1 ejercicio, inclusive, por e.] cual se liguida el gravamen.
Si los inmuebles estuvieren destinados a actividades foreslales, frutícolas o similares o que

718 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
7. RUBROS NO CONSIDERADOS COMO ACTIVO O PASIVO
El artículo 10 dispone la exclusión del cómputo de acti va o pasivo de
: '¡
ciertos valores o bienes que no deben influir sobre el valor global del patri-
monio empresarial.
En primer término, no se considerarán como activo las pérdidas ni los
saldos pendientes de integración de los accionistas. Tampoco se conside-
rarán como acti va o pasi va, respectivamente los saldos deudores o ácreedo-
res del dueño o socios, excepto que dichos saldos provengan de operaciones
efectuadas con la sociedad en condiciones similares a las que pudieren pae-
tarse entre partes independientes.
El segundo párrafo del artículo 10 establece que no se computarán
como pusivo las deudas originadas en contratos regidos por Ia Ley ele
Transferencia de Tecnología, cuando las mismas no se ajusten a las previ-
siones de dicha ley.
Las empresas locales de capilal extranjero tendrán por acti vo o pasivo,
respectivamente, los saldos deudores o acreedores de la cuenta de la casa
matriz, del dueño, de la cofilial, de la cosucursal o de la persona física o ju-
rídica domiciliada en el extranjero que directa o indirectamente las contro-
le, cuando tales saldos tengan origen en actos jurídicos que puedan reputar-
impliquen un consumo O agolilmiton!O del bien, la reglamentación determinará el ajuste a prac-
licar al valor obtenido de acuerdo con los párrafos precedentes, mediame las normas de avalúo.
en su caso. las arnonizaciones que correspondiere practicar.
En el caso de inmuebles afectados a e"plOlaciones agropecuarias se deducirá del valor que
se determine paro los mismos confomle con las normas de este inciso el cincuenta por ciento
(50%) del importe de la valuación fiscal provincial sobre la cual se aplica el Impuesto ¡nmobi-
liario, correspondienle al año fiscal del balance o, en caso de nocoincídir con el mismo. el último
vencido en el periodo del balance.
Los inmuebles inscriptos al nombre del Estado Nacional Argentino que las entidades y or-
ganismos comprendidos en el arto 1° de la ley 22.01 6 tengan afectados a su uso exclusivo deberán
valuarse de acuerdo con las disposiciones de este inciso:
e) Los bienes de cambio se valuarán de acuerdo con las nonnas del JmpueslO a las Ganancias:
d) Los depósitos en moneda e.uranjera y las existencias de la misma: al último valor de co-
ri zación anterior a la fecha de cierre del ejercicio;
el Los crédilos, cualquiera sea su Ilarurulera: por su valor a la fecha del cierre de cada ejer-
cicio. el que incluirá el importe de los intereses y de las actualizaciones legales pactadas o'fijadas
judicialmente, que se hubieran percibido o devengado hasta la fecha inclusive, según fuere el mé-
lodo adoptado a los efec{Os dellmpucstQ a las Ganancias. Los créditos en moneda extranjera de-
berán valuarse siguiendo el método de revnJuacíón :rnual de saldos impagos y considerando las
normas indicadas en el inciso precedente. Todos 105 créditos deberán ser depurados de acuerdo
con las disposiciones respectivas del ImpueslO a las Ganancias;
1) Los títulos públicos. acciones ydemás títulos valores que se cOIicen en la bolsa o mercados:
al último valor de cotización a la fecha del cierre del ejercicio. Los que no se codcen en la bolsa
se valuarán por su costo. Cuando los bienes referidos revistan el carácter de bienes de cambio.
se est¡u<Í a lo dispuesto en el ¡nc. c);
g) Los demiÍs bienes por su COSIO.
EL IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES DE L'" ARGENTINA 719
se como celebrados entre partes independientes, en razón que sus prestacio- .
nes y condiciones se ajustan a las prác[Íca,'l nQnnales del mercado entre eni) .(., .
tes independientes. } },','.
Cuando las deudas se originen en situaciones previstas en el párrafo si-
guiente, se reputarán como pasivo en la medida que se cumplan las siguien-
tes condiciones.
Las deudas originadas en préstamos y las originadas en contratos re-
gidos por la Ley de Transferencia de Tecnología, deberán ajustarse, respec-
ti vamente, a las normas del inciso 10 del artfculo 20 de la ley 21.382 o a las
que establezca la Ley de Transferencia de Tecnología.
Se entiende por empresa local de capital extranjero a aquella que revista
D 0
tal carácter según lo dispuesto en el inciso 3 del artfculo 2 de láley 21.382.
8. CAPITAL IMPONIBLE. DEDUCCIONES
Para obtener el capital imponible según provee el artículo 11 de la ley.
deberán deducirse del capital 'los siguientes conceptos:
a) Los honorarios de los miembros del directorio, consejo de vigilan-
cia y sindicatura de las sociedades anónimas domiciliados en el país y en el
caso de sociedades de responsabilidad limitada, en comandita sirnrlr. y por
acciones, un impone por cada uno de los·socios administradores igual al
que corresponda considerar según Jo indicado. en el inciso h) del artículo 80
de la ley 20.628 (LO. en 1977 y sus modificaciones).
b) Las habilitaciones y gratificaciones al personal pagadas o puestas a
disposición dentro del plazo establecido para la presentación de la dedara-
ción jurada det impuesto a las ganancias.
c) El impuesto a las ganancias del ejercicio en el caso de entidades que
fueren contribuyentes de este gravamen.
Cuando se tratara de los demás sujetos pasivos de este impuesto se ad-
mitirá la deducción que resulte de aplicar a las utilidades impositivas del
ejercicio, la alícuota a la que están gyavadas las ganancias de las entidades
que fueren contribuyentes del aludido impueslO.
El impues.to sobre los capitales no es deducible a fi n de detemJinar el
capital imponible. Así lo establece el artículo 12 de la ley. Si no lo hubiera
dicho expresamente, tampoco hubiera sido deducible por no estar compren-
dida entre las deducciones enumeradas taxati vamente en el artículo 11. La
tasa de impuesto está fijada por el artículo 13 de la ley, en ell ,5% del capital
imponible, tal como ello está definido en el artículo I 1.
 q
I

CAPÍ11JLO VI
IMPUESTOS A LA TRANSMISÍÓN GRATUITA DE BIENES

No obstante que los actuales impuestos a la transmisión gratuita de '

bienes tengan antecedentes muy antiguos en instituciones tributarias de la
historia, como por ejemplo la vicesima hereditatum creada por el empera-
dor Augusto en los albores del primer sliglo de la era cristiana, las formas
actuales se remontan a poco tiempo tal vez doscientos años, grosso
modo.

, l. TIPos DEL GRAVAMEN

Impuesto al acervo sucesorio total
,En la actualidad se conocen dos básicos de impuestos a la trans-
misión gratuita de bienes.
El sistema en que el impuesto grava la totalidad del acervo sucesorio
neto, esto es, un gravamen que abarca la totalidad de los bienes dejados por
el causante a su muerte, menos las deudas que existieran a esa fecha. Este
sistema se vio completado, allí qonde se lo ha adoptado, por un impuesto a
las donadones efectuadas en vida por el mismo causante, coma medio para
evitar que se eludiera el impuesto sucesorio mortis catlsa mediante libera-
lidades entre vivos,
El justificativo racional de este impuesto, atento a su prescindencia del
enriquecimiento de cada heredero. donatario y legatario, se lo ha encontra-
do por dos caminos distintos y divergentes: el primero es el beneficio que
el Estado brinda a los sujetos aquienes fa vorece la sucesión, cualquiera fue-
re su titulo o sea como heredero, legatario o donatarios por la protección
prestada por el ordenamiento jurídico a la transmisión patrimonial ya por
causa de muerte, ya por acto entre vivos; el segundo, es la capacidad con-
tributiva del propio causante en su manifestación póstuma de riqueza acu-
mulada en vida que puede o no haber sido objeto de gravamen durante su
transcurso, Ninguna de estas justificaciones nos atinadas. El hecho
que este tipo de impuesto prescinda del número beneficiarios de la suce-
 722 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
sión, de su título -universal o particular- como también del monto de la
así crnación a cada sucesor, no quita asidero a la verdad jurídica y fáctica que
la ;bligación nace solamente por la muerte del causante -abstracción he-
cha, de momenlO, del caso de las donaciones- y está impuesta a dichos su-
cesores por expresa y clara disposición legal o por la atribución a esos su-
jetos implícita en la estructura de la institución,
En cuanto al beneficio de la protección jurídica de la sucesión, es un
justificativo demasiado genérico que, en nuestra opinión, no es fundamento
característico de este impuesto, ya que lo es también del tipo de impuesto
sobre cada hijuela, donación o legado que examinaremos dentro de poco.
El impuesto al acervo global del causante es un impuesto de tipo real,
que prescinde de la cuota hereditaria o de la liberalidad a cada sucesor y,
corno tal, corresponde a la capacidad contributiva de los beneficiarios en
forma imperfecta como IOdos los impuestos reales, pero legítima constitu-
cionalmente y efecli va económicamente a cargo de los beneficiarios como
obligación de ellos, no por sucesión, sino por atribución en fuerza de ley,
El impuesto de este tipo, en casi todos los países donde se lo ba adop-
tado -Reino Unido, Alemania, Estados Unidos, Italia por un tiempo "
etc.-, tiene escala progresiva, la que a paridad de tramos y alícuotas, resul-
ta mucho Il!ás gra vosa que la que caracteriza el impuesto sobre cada hijuela,
leg:ldo o donación, por la di visión de la base imponible entre todos los de-
rechohabientes.
Impuesto a las hijuelas
El segundo tipo de impuesto sucesorio grava el enriquecimiento de
cada heredero, legatario y donatario, producido por herencia, legado o do-
nación.
También este impuesto es generalmente progresivo con escalas más
moderadas que el anterior. La progresión de las a¡¡cuotas es función directa del
monto de cada asignación individual e indirecta del grado de parentesco.
En efecto, el impuesto crece, a paridad de monto imponible, a medida
que la sucesión se verifique -indiferentemente que la sucesión sea testa-
mentaria o ah intesrato-- entre parientes de grado cada vez más alejado
hasta culminar con los parienles de grado más lejano, que son equiparados
a extraños y con éstos, gravados con el máximo que establezca.la ley.
Se suele decir que estos impuestos, cuyo origen, por 10 menas en las
formas actuales en la mayoría de los paises latinos o europeos occidentales,
I En la República Argentina un impueslO que gTavaba el acervo sucesorio con prescinden.
cia de la cuma individual de herencia, legado o donación fue declarado inconstitucional por la
Corte Suprema de Jus(icia de la Nación. por violación del principio de igualdad.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIÓN GRATUITA DE BIENES 723
se halla en los impuestos a la transferencia de bienes, son personales, Sin"
e~lbargo, a pesar de algún rasgo de personal ¡dad, por I a referencia a la part t:, '.
del haber sucesorio que le toca a cada heredero, legatario o donatario, pata ;,. ;'.
gue estos impuestos fueran personales deberla tenerse en cuenta la riqueza
(renta o patrimonio) del contribuyente. También acentuaría la personalidad
del impuesto la·adopción de la propuesta famosa mundialmente del profe-
sor italiano Eugenio Rígnano 2,
La clasificación de los impuestos sucesorios oscila entre el grupo de
los impuestos que gravan el patrimonio en el momento de la muerte del cau-
sante --en el caso de las donaciones en vida en el momento en que se ve-
ri fican estos actos- y los impuestos a la renta, si se acepta el concepto am-
pI io de renta según I a teoría del incremento patrimonial, propiciada por Van
Schanz, Haíg, Simons, Griziotti, Musgrave y muchos otros. También debe
mencionarse la conversión de los impuestos sucesorios en un impuesto so-
bre la renta corriente según Kaldor 3. Veremos pronto, sin embargo, que di-
cha conversión puede o no corresponder a los hechos reales.
2. NATURALEZA DEL TRIBUTO
Por otro lado, se sostiene, acaso por el origen de los impuestos suceso-
rios actuales, su pertenencia al grupo de impuestos sobre la transferencia de
bienes, con el justificativo de la protección que el Estado presta a los mis-
mos con el ordenamiento jurídico. Ya criticamos esta doctrina con relación
al impuesto sobre el acervo patrimonial total de la sucesión. Con mayor ra-
ZÓn dicha doctrina es insuficiente con respecto al impuesto sobre las rujue-
las hereditarias, los legados y las donaciones. La estructura de este impuesto
demuestra que lo que el legislador pretende gravar no es el acto de la trans-
misiÓn sino la consecuencia de ella, esto es el incremento patrimonial de he-
rederos, legatarios o donatarios. Doctrinariarnente, este aumento patrimo- ,~,
nial puede integrar el contenido de la renta, según la tesis sostenida
2 RIGNANO, Eugenio, Di un Socialismo in Accordo col/a Doltrina Economica LIbera/e,
Bocea. Torino. 1'901, (raducido al inglés con el tílulo Tlu Social Signrfirance of¡fu: Inheritance
Tax, Knopf, New York, 1924, pág. 115; MU5GRA VE, R. A., op. dI., pág. 259, nota n,.considera
que un impuesto sucesorio del lipo propuesto por Rignano evitaría el desaliento de los esfuerzos
laborales que provoca un impuesto progresivo. La propuesta aludida propicia Un impuesto cuyas
alícuotas serian proporcionalmente mayores sobre las herencias que a su ve" habían constituido
herencias del causante. hasta absorber en pocas transferencias bereditanas la totalidad del patrio
monio heredado. quedando en manos de los herederos, afectados en menor grado, el incremento
patrimonial producido por el propio contribuyente.
3 MLDOR. Nicolás. "La carga sobre d ingreso de los impuestos al capital". trabajo cnnte·
nidn en Ensa)'os sobre Economía fmposilivl1 seleccionados por MUSGRA VE, R. A .. SHOUP, C.
S., traduc.:ió¡; éSIJañola, Fondo de Cullura Económica, México, 1964, págs. 433·461.
 724 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PA TRlMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES
principalmente por Simons 4. Grávese por separado o juntamente con los
1 legislador. Este concepro sobrevi vió -yen cierto modo sobrevive aún- a
restantes componentes de la renta su naturaleza de enriquecimiento
momal es indiscutible. Como tal puede ser considerado como posible obje-
to del impuesto a la tenta o como objeto de un impuesto al patrimonio trans-
ferido mortis causa o por acto inter vivos.
Una de las razones de la peculiaridad del enriquecimiento de los here-
deros, legatarios y donatarios como consecuencia de una transmisión gra-
tuita de bienes, consiste en la doctrina sustentada por Ad~lfWagner j según
la cual el impuesto no es propiamente talo si lo es debe ser considerado en
el contexto del régimen sucesorio establecido en la ley civil. Se inscribe,
pues, en la tendencia inicialmente representada por Bentham y John Stuart
Mili 6.
Ahora bien, la imposición a las herencias, legados y donaciones, no
tiene buena estampa en los países capitalistas aunque, posiblemente, las es-
peranzas y la confianza que los socialistas reformistas reponen en ella son
excesivas. No hay pruebas históricas de la modificación del sistema econó-
mico por la vía del impuesto sucesorio y pensamos que si fuera CÍena la efi-
cacia del impuesto en tal sentido ya habría desaparecido del ordenamiento
fiscal de dichos países, que seguramente no quisieran cobijar en su seno una
vfbora tan venenosa. Seria una paradoja que el impuesto, en una economia
fundada en la propiedad privada de los medios de producción y su transmi-
sión hereditaria, fuera la puerta de ingreso para la eliminación legal de esas
bases insÚtucionales.
3. Los IMPUESTOS A LA HERENCIA Y A LA RENTA
La imposición del haber sucesorio por separado de la renta global se
debe a varias causas, una de las cuales y tal vez no la de menor imponanci a
es el concepto más restringido de renta que prevaleció, durante muchos de-
cenios de vida de los impuestos a los réditos, esto es, el concepto de la temía
de las fuentes 1, respecto del cual el enriquecimiento por herencia, legado o
donación es capital y, por ende, extraño al concepto de renta acogido por el
4 SIMONS, H. e., Personal ¡ncome Tararion. Universily of Chicago Press, Chicago.
S Entre otros aOCores, WAGNER, Adolfo, Finan{-wim,n..i'a,Jji;;·1980, 2' pane, sección 2,
págs. 566 y sigs., considera el enriquecimiento por sucesión corno integrante de la imposición de
las gananCias. Sin embargo, como ID pone en evidenci.a BUCHNER, Richard, "Impuesto a la tras-
misión gratuita de bienes", en Tratad" de Finanrcu, de GERLOFF - NEUMARK, t. 29, págs, 562-
563, Wagner subraya luego que d impuesto al enriquecimiento no puede ser tomado en fOnTIa .
aislada del contexto del derecho de propiedad y del régimen sucesorio.
6 Ver BUCHNER, R., "p. y lor:;o cit, en la nota anterior.
7 Ver supra, pág. 473.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIÓN GRATUITA DE BIENES 725
pesar de la evol ución del concepto en el ordenamiento tributario de muchos
países, inclusive los más reacios al cambio como Gran Bretaña-aun des-
pués del nacimiento del Personal Income Tax none.americano--- por utili-
zación de la facultad conferida al gobierno federal por la Enmienda XV1 en
la Constitución y la adopción de un concepto muy amplio dé la renta gra-
vapa, según la interpretación doctrinaria y jurisprudencial, cuando ya esta-
ban vigentes desde muchos años atrás los impuestos sucesorios en ambas
formas. Posiblemente, ciñéndonos al ejemplo norteamericano, se debe am-
bu ir la separación de las herencias, legados y donaciones de la renta impo-
nible también a la circunstancia que en ese pais el impuesto sucesorio fede-
ral sigue el sistema del gravamen global al patrimonio reliclo, que·
seguramenle no se amolda a la integración con el impuesto a la renta, sal va
concebirlo, por racionalización ~ posteriori como un impuesto final a la
renta capitalizada del causante.
Además de esta razón existen otras de mayor o menor peso que con-
tribuyen a mantener separado el impueslo sucesorio del impuesto a la ren-
ta 8 una de las cuales lo es sin duda la tradición histórica que, a su vez, no
se ftmda en una decisión caprichosa. sino que refleja una conciencia común
de la equidad del impuesto y de su idoneidad para cumplir con los objeti vos
pol.íticos que adopta el legislador.
8 DVE, John F., Análisis Económico de los fmp"eslos, traducción ~spañoIa de la obra Ca-
vemmenl Finance, An'Economic Anal)'sis, 2' ed., El Ateneo. Buenos Aires, 1968, págs. 333-J) 5,
enumera las siguientes motivadones: . ..
l. La primera es que una gran pane de las sucesiones tienen lugar en el ámbito de la familia,
siendo beneficiarios el cónyuge supérstite y los hijos, a Veces menores o por cualquier otro mo-
livo a cargo del causante. Como consecuencia de ello, la herencia no altera la sit~ació? econó-
mica de los herederos, que ya gozaban de los bienes de la suc~sión. sino sólo la utulandad y el
poder sobre los bien~s heredados. 2. Las herencias, legados y donaciones se verifican para SllS
beneficiarios en forma irregular en el tiempo. La suma de estos enriquecimientos con las demás
rentas a los efectos de la determinación de la rellla total, presenta dificultades análogas, o pOSI-
blemente mayores a las derivadas de la inclusión de las ganancias de capital o eventuales en el
concepto de renta. 3. La administración del impuestO es compleja y las evasiones, especialrn~nle
por donaciones in/er vivos son o pueden ser frecuentes. Las medidas de control pueden ser Ine-
ficac~s o complican los mecanismos de aplicación del impuesto. 4. Muchos legados y donaCIO-
nes no se harían, siendo totalmente voluntario hacerlos o no. sí ellos estuvieran mjelOs al impues-
to a la renta.
No conform~ con señalar estas causas, Due esboza lambi~n las medidas que podrfan adop-
larse para integrar o separar la imposición de las herencias, legados y donaciones respecto de la
imposición a la rellla. La conclusión de ~ste autor es que la primera solución (la integración) es
~-teóricamcntc- más merecedora de ser adoptada pero a costa de complicacion~s, la se-
gunda se impone por la fuerza de la tradición. con lo cual Due cae en contradicdón con causas
enumeradas arriba.
 ,,,,,,~
'1'fW"'j"'''~'"'1:~:'
726 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
En efecto, el impuesto al enriquecimiento por vía de herencia, legado
o donación tiene la [ara virtud de no ser trasladable, por lo menos en el modo
o con el mecanismo que conocemos, esto es, a través de la modificación de
los precios en los mercados de productos y de factores, como pronto lo ve-
remos 9. Los contribuyentes percutidos son también los incididos, sean
ellos herederos, legatarios o donatarios. Además y precisamente por esta ra-
zón, dichos fenómenos de incremento del patrimonio evidencian una capa-
cidad contributiva propia y peculiar de los sujetos gravados, que está cons-
tituida -en la mayoría de los casos- por una súbita modificación de su
nivel patrimonial, sin que ello modifique los equilibrios del mercado. Apar-
te de su justificación controvertida, el impuesto global al patrimonio dejado
por el causante, es también una carga sobre los derechohabientes, cuyo fun-
damento puede asimilarse al de los demás impuestos sucesorios, a pesar de
la apariencia y de los argumentos justificativos que se invocan.
Otro objetivo que se pretende lograr con los impuestos sucesorios y
que no es común con los del impuesto a la rema, es la fragmentación de los
patrimonios o, visto de otro ángulo, la lucha contra las grandes concentra-
ciones de riqueza especialmente inmobiliarias y empresarias.
Las instituciones del derecho privado referentes a las sucesiones en los
estados modemos favorecen el fraccionamiento de las concentraciones de
riqueza y de poder. Baste recordar, en tal sentido, la eliminación d.el mayo-
razgo y de los fideicomisos. a fin que las subdivisiones de los patrimonios
se operen automáticamente entre los llamados a suceder por la ley y la vo-
luntad del causante. Los impuestos sucesorios refuerzan esa tendencia.
Como reacción de la posición individualista que propicia una concep-
ción más absoluta del derecho de propiedad y de defensa de la transuúsión
hereditaria, se deben mencionar vanas medidas legales tanto del derecho
privado como del derecho tributario que se orien[an hacía una posición
opuesra. Mencionamos a este respecto la transformación del patrimonio del
causante en capital accionaría de las sociedades de capital, con lo cual se
tiende a lograr una doble ventaja: a) la emisión de acciones al portádor pue-
de facilitar su transmisión brevimanu y, consecuentemente, la ocultación de
ese rubro a Jos efectos fiscales b) se evita el desmembramiento del patrimo-
[lio del causant~, sin perjuicio de las subdi visiones deseadas y logradas por
el mismo al constituir con su aporte el capital de la sociedad o de las socie-
dades. Teniendo éstas una vida independiente de las personas físicas que la
constituyen, se consigue de esta manera mantener inalterada la unidad del
patrimonio familiar.
9 Ver írifra. págs, 475·476,
~,
IMPUESTOS A LA TRANSMISION GRATUITA DE BIENES 727
" ;';
Un segundo instituto del derecho privado destinado a mantener la i(l- .•
tegiidad de los patrimonios, consiste en favorecer la indivisión hereditarili L~',
por voluntad testamentaria o por acuerdos entre los sucesores 10. :1 '''!~', ','
Puede mencionarse también como instituto jurídico contrario a la s , u b - ; '
división de los patrimonios, aunque limitado a un bien material determina-
do y con destinatarios o personas de fortunas relativamente modest~IS, las
disposiciones de la ley civil que crean el régimen del "bien de familia". ,-')
Finalmente, contrasta con el efecto de parcelamiento del patrimonio
como consecuencia del impuesto sucesorio, la sustitución de éste por el ré- :\
gimen del impuesto al patrimonio n~to de las sociedades de capital o. más
en general, de las empresas de sociedades de personas '! unipersonales 11,
4. EFECTOS ECONÓMICOS
Este impuesto sustituti va tiene en común con lbs impuestos sucesorios
acaso, tan sólo su carácter de impuesto medido según una sustancia patri-
monial. Sin embargo, son distintos .Ios sujetos que la ley instituye como
contribuyentes de derecho y lo son también los que por el mecanismo ope-
rativo de este impuesto y el de los impuestos sucesorios serán contribuyen-
tes de hecho. En efecto, en el impuesto sustituti va, son contrib'Jyentes de
derecho las sociedades de capital o de otra forma o el dueño de las empre-
sas; mientras que en los impuestos sucesorios lo son los beneficiarios de las
herencias, legados o donaciones. La incidencia del impuesto sustitutivo es
sobre los compradores de los productos vendidos por la empresa o sobre los
proveedores de los insumas y factores de la producción, si el impuesto se
traslada hacia adelante o hacia atrás, respectivamente. , "
; .
También pueden verificarse los efectos de amortización y de remoción
en forma alterna ti va 11,
Por el contrario, los impuestos sucesorios no son susceptibles de tras-
lación a tra vés de 105 precios, por no gra var fenómenos de cambio, o sea, por
estar indefectiblemente fuera de la economía del mercado.
En otras palabras, si se considera el fenómeno de la traslación como un
proceso que.se produce a rrav.és del mecanismo de los precios, parece evi-
dente la conclusión que los impuestos a las sucesiones y donaciones no se . \
trasladan, o sea, los pagan efectivamente 105 beneficiarios 13 cualquiera que
fuere la farola del impuesto.
10 En la Argentina este instituto jurídico ha sido creado por la ley 14,394 del año 1954, arts,
51 y sigs.
1I Ver wpra. pág, 477.
12 Ver wpra, págs. 708-709.
13 Por su esuuctura legal el impuesto a las donaciones en los EE.UU. tiene como contribu-
 ,728 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
¡, Se discute, sin embargo, si el sacrificio o la carga del impuesto recae
¡sobre el beneficiario o sobre el causante. Si se decide por el causante, no
¡será, sin embargo, por un fenómeno de traslación ni de incidencia, sino por
lel posible esfuerzo del causante para "remover" la carga del impuesto futu-
I
1
ro. El término remover debe ser interpretado como térrninotécnico, según
. en definitiva, estos ahorros podrían crear nuevo capital, o sea, nuevas inver-
I1o expu~sto antenormente 14.
I A pesar de la doctrina de Kaldor 15 que mide la carga sobre la renta del
causante por el impuesto sucesorio, creemos imposible. dar a la cuestión
planteada una respuesta unívoca.
La existencia de un impuesto a las sucesiones y donaciones siendo co-
nocida, actuará sobre algunos hombres previsores y con fuertes afectos fa-
ITÚliares especialmente hacia su descendencia-no sólo hijos sino también
nietos y bisnietos- en el sentido de estimular su espíritu de ahorro a fin de
dejar a los herederos un mayor capital neto, después de pagado el impuesto.
En otros hombres la existencia del gravamen puede tener el efecto
contrario e inducirlos a consuITÚr o derrochar la riqueza acumulada y evitar
un ahorro ulterior, antes que dejar al Estado una porción tan importante del
patrimonio.
Debe también adITÚtirse que habrá otros sujetos que ignorando la exis-
tencia del impuesto o conociéndola muy someramente o confiando en los
cambios futuros de la legislación, no alterarán por ella sus hábitos de con-
sumo, ahorro e inversión, asuITÚendo con fatalismo las consecuencias pre-
visibles del impuesto sobre el patrimonio que dejarán mortis causa.
Si prescindimos de consideraciones psicológicas y subjetivas y tene-
mos en cuenta que muchos ahorros y acumulación de riqueza, 'compuesta
de inversiones productivas, no dependen, en la sociedad actual y en su es-
tructura económica, de las decisiones indi viduales, podemos llegar a la con-
clusión que la existencia del impuesto sucesorio no tendrá un efecto sustan-
cial en la creación futura de ahorros.
No parece dudoso, en cuanto a la fuente con que se paga el impuesto
sucesorio que si éste supera el monto de la renta del patrimonio; transmitido
en el año o en el periodo en que debe efectuarse el pago, el contribuyente,
si no posee además una renta de trabajo en cantidad suficiente para pagar el
impuesto sucesorio después de cubiertos los gastos indispensables para la
subsistencia propia y del grupo familiar a su cargo, deberá sacrificar una
parte del patrimonjo mismo.
yen!e de derecho al donante. Sin embargo puede considerarse que éste se hace cargo del impues·
to sobre la donación, pero disminuyendo el monto de la liberalidad al beneficiario. En definilí va',
,
,
~
1,'
i .
sera éste el contribuyente de hecho del gravamen,
14 Ver supra pág, 348.
1j KALDOR, N., op, cil., suprn, pág. 697. nota 1.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIÓN GRATUITA DE BIENES 729
La teoría de aquellos autores que sostienen que, en tal caso, será sacri-
ficado el patrimonio individual, pero no el patrimonio nacional, porque las
ventas de algunos bienes constituye una simple transferencia a otros sujetos
que deben tener ahorros disponibles para adquirirlos OITÚte considerar que,
siones en lugar de ser utilizadas para la adquisición de bienes ya existentes.
I Estas razones conducen a la conclusión que la recaudación del im-
puesto sucesorio, en sí, puede afectar el patrimonio nacional, al impedir la
reposición de los bienes instrumentales o su aumento con los anorros dis-
ponibles que, por la vía del impuesto, son distraídos de esos destinos,
Pero también debe mantenerse como cierta la conclusión del Co/win
Report 16 compartida por casi todos los autores,que --en definitíva:....- de-'
penderá de la dirección del gasto público, que se compense o no ese efecto
del impuesto sucesorio.
Es oportuno recordar, sobre este tema, la opinión de Keynes de que, en
determinadas circunstancias, aun si el gobierno no efectúa inNersiones con
el producto de la recaudación del impuesro sucesorio, el gasto público co-
rrespondiente y el impuesto ITÚsmo al estimular consumos pueden --en de-
finitiva- promover nuevas inversiones y la formación de capital.
En la economía moderna el ahorro y la formación de capital se deben
--en gran parte-a las decisiones de las empresas, especialmt!nte de las so-
ciedades de capital. La circunstancia que un grande accionista, aunque fue-
ra el poseedor del paquete mayoritruio de la sociedad o sus herederos, estén
sujetos al impuesto sucesorio, no puede alterar en forma sustancial esas de-
cisiones, que muchas veces están en manos de ejecutivos desvinculados de
las consideraciones de los accionistas respecto de sus problemas patrimo-
niales.
El pago del impuesto no afecta a la empresa ITÚsma, salvo en los casos
de empresas pequeñas o medianas de carácter unipersonal o de sociedades
de personas, a las que pueden agregarse las sociedades de capital faITÚliares
o de grupos restringidos que son, en realidad, meras formas jurÍrlicas de em-
presas pertenecientes a una familia o a un grupo limitado.
La incidencia del gra vamen en el caso de patrimonios que consistan en
acciones o cuotas de empresas, puede causar la venta de una parte de la in-
versión total del causante. La posibilidad práctica de esta venta está en re-
lación con el grado de realizabilidad de las acciones o cuotas. Si se trata de
acciones cotizadas en Bolsa y de amplio mercado, el pago del impuesto su-
cesorio dará como resultado una venta de acciones y una disminución de la
concentración de éstas en pocas manos si el causante poseía un paquete ma-
16 Informe del Cornmíttee on National Dcbt and Taxalion (Informe Colwin), pág, 198.
-'.
 "1,
730 LA IMPOSICIÚN SOBRE LOS PATRIMONIOS Y SOBRE LOS CAPITALES
yoritario O muy importante; pero puede también producirse el resultado
opuesto si la compra de dichas acciones es efectuada por un grupo o un ac-
cionista que con ellas adquiere la mayoría o, por lo menos, una preponde-
rancia en el capital social.
Si las acciones no son cotizadas o si se trata de sociedades de personas
o de empresas unipersonales o de sociedades de capital asimilables a las de
personas, la enajenación puede ser difícil y hasta es concebible la necesidad
de disolver la empreSa, a menos que el impuesto no sea muy elevado y su
forma de pago contemple adecuadamente las circunstancias del caso 17.
También en el caso en que la sucesión consiste en bienes inmuebles el
pago del impuesto sucesorio puede exigir la venta de todo o parte de los bie-
nes mencionados, sean ellos urbanos o ruraJes. Esta posibilidades tanto ma-
yor cuanto más infructífera sea la propiedad.
Estos efectos de la incidencia del impuesto sucesorio pueden tener
como ulterior consecuencia la ruptura de la posesión dinástica de las empre-
sas y de las propiedades inmuebles IS. Esto puede significar la transferencia
.de las empresas o las propiedades de manos más conservadoras a nuevos
empresarios más dinámicos e innovadores. Aunque esto no puede conside-
rarse como un hecho seguro, sino sólo posible o, tal vez, probable, es impor-
tant,? subrayar esta posibilidad con respecto a la redistribución de la riqueza
y el crecimiento económico, tanto en los países desarroll aLÍas como en otros
subdesarrollados o en vías de desarrollo.
En general, la resistencia política que las clases dominantes oponen a
la aplicación de los impuestos sucesorios, se basa en el pretexto que éstos
destruyen el capital y afectan la estructura productiva del país. Se debe, en
nuestra opinión, aceptar más bien. la idea contraria. En efecto, la permanen-
cia dinástica de la propiedad inmobiliaria y de las empresas conspiran con-
tra el desarrollo económico. El impuesto en sí no destruye el capital, salvo
que el Estado derroche los ingresos obtenidos o los emplee en gastos de
consumo suntuarios o socialmente inútiles. Lo que el impuesto sucesorio
puede destruir, en cienos casos, es la permanencia a tra vés de las generacio-
nes de las fortunas familiares. La oposición de las clases dominantes tiene
en mira esto y no el fantasma de la destrucción del capital.
Para encubrir la hostilidad contra estos impuestos se magnifican las
dificultades de recaudación, los inconvenientes para las pequeñas y me-
dianas empresas, las evasiones que se producen y el relativamente exiguo
ingreso fiscal.
17 Véase BUTTER.5. J. K. - L1NTNER. J,. CARY, W .• Effecls ofTuxa/ion on Corporale Mer·
gen, Boston. Harvard Universiry. 1951. donde Se allalimn los efectos de los impuestos suceso-
rios sobre las fu.<iones de sociedades de capital
18 Jdea ya expresada por GROVES. H, M .. POJ/lvar Ta.mfÍon and Ecmwmic ProgreS!o
/VícGraw Hill. New York. 1946, págs. 248-249.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIÓN GRATIJITA DE BIENES 731
Entre los remedios sugeridos y adoptados --ocasionalmente- por las . ~
f~erzas políticas dom.inantes para evitar los efectos de los impuestos sucttr ~:':,
sodas, figura el impuesto al patrimonio neto de las sociedades de capitaJ, ",<!. ;r,.' .;"'\
ampliado a veces a toda otra forma de empresa y aun a las empresas uniper- 'C(
sonales 19.
Si el impuesto "sustituti va" pOI: falta de traslación incide a las empre- i
sas, constituye un obstáculo a la fonnación de ahorros y a su expansión y , " .
en épocas de declinación de los negocios, empeora la situación de las em-
presas. Sin embargo, más importante aún en la evaluación negativa de tal
tipo de gravamen, es que evita la redistribución de la riqueza, la fragmen-
tación de los acervos patrimoniales y la posible transferencia a nuevas ma-
nos emprendedoras.
Volviendo a los impue~tos sucesorios y sus efectos, diremos que, a la
vez que dichos gravámenes pueden provocar la subdivisión y fragmenta-
ción de los grandes paquetes accionarios o de grandes propiedades inmobi-
liarias, cuaado aquéllos afecten a los dueños de empresas pequeñas o me-
dianas, la venta de las empresas para proveer al pago de los impuestos
puede provocar el efecto opuesto de una concentración de empresas por las
fusiones o absorciones que pueden verificarse como consecuencia de dicha
venta.
No deben descuidarse, entre los posibles efectos del impuesto suceso-
rio, las consecuencias de ciertas exenciones habituales en la mayona de los
países.
. Por ejemplo. la exención de 16s títulos públicos puede favorecer esta
forma de inversión. en lugar de otras más arriesgadas y sujetas al Impuesto
sucesorio, aun cuando éstas sean de mayor rendimiento.
También la exención de la vivienda propia puede provocar una prefe-
renciapara la inversión de los ahorros en la construcción o adquisición de
ese bien, en lugar de otras de carácter producti va.
Finalmente, advertimos la posibilidad que la exención de las sumas
pagadas a los beneficiarios de los seguros de vida y de los seguros mixtos
contra los riesgos de muerte o sobrevi vencia,que en muchas legislaciones
fiscales nO se-consíderan comprendidas en el alcance de los impuestos su-
19 Un ejemplp de impuesto de este tipo es el impuesto llamado "sustitutivo del gravamen
a la transmisión gratuita de bienes" creado en la Argentina en 1951 y fenecido. después de su-
cesivas. prórrogas de su vigencia. en 1972, pero teniendo como sucesores varios impll~Stos al pa-
tlimoruo neto de las r.mpresas. Ya se analiLó anteriomlente este tipo de impuesto patrimonial (s/J-
¡na, pág. 707), Recordamos ahora que éste puede. en general. trasladarse hacia los consumidores
Y. por tanto. no Íncide sobre los tenedores de las acciones, que son declaradas por ley exenta.> del
impuesto sucesorio. congruentemenle Lon la creación del impuestO ErsatL. Por e11o;no ha de ve.
rificarse la desconcenrración o fragmentación de la propiedad inmueble y de la tenencia de ac-
ciones de la..; grandes empresas.
 • 732 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PA TRIMONlOS y SOBRE LOS CAPITALES
I cesarlos por el principio de derecho privado de que el derecho de los bene-
. ficiarios no es parte del haber transmitido, sino el fruto de un cpntrato a fa-
vor de terceros condicionado a la verificación del siruesfro, tienda a dirigir
los ahorros hacia las compañfas de seguros o entidades públicas que tengan
a su cargo (',stas ramas as e gurativ as.
Por la forma característica de las inversiones de las compañías de se-
guros -por razones estrictamente técnicas- en inmuebles, títulos de ~a
deuda pública o préstamos hipotecarios, principalmente, la consecuencIa
del encauzamiento de los ahorros por la exención mencionada de las sumas
pagadas por las compañías de seguros ti otras entidades que d~sarrollen ac-
ti vidades de seguros (entidades públicas, mutual es o cooperatIvas) será una
mayor cantidad deinversiones en los bienes indicados, en lugar de inversio-
nes en empresas.
El cotejo del impuesto sucesorio con el impuesto a la renta, teniendo
en cuenta los efectos esbozados arriba, nos pennite concluir que el primero, .
aunque sea inferior al segundo por equidad, universalidad, rendimiento y
flexibilidad, lo supera efl cuanto no obstaculiza las actividades, la forma-
ción del ahorro y las inversiones. Si bien es cierto que el impuesto sucesorio
I puede absorber ahorros ya formados, no afecta sustancialmente.la fomla-
ción de· nuevos ahorros. Hay que agregar que aquel efecto negatIvo puede
ser compensado por la dirección del gasto público hacia otras inversiones
o aun hacia gastos corrientes para el funcionamiento de servicios funda-
mentales de infraestructura humana, tales como educación y salud pública
o esenciales para la econODÚa general del país como vialidad (manteni-
miento), transporte y comunicaciones. . .
El impuesto sucesorio puede constituir un medio para grávar, aunque
sea tardíamente, réditos y ganancias de capital que hayan esc·apado, por ra-
zones de exención legal o por evasión a los impuestos específicos en el mo-
I mento en que dichos réditos o ganancias se produjeron.
En particular, si la política fiscal ha aconsejado --en su oportunidad:-
medidas de incentivación a través de la exención de las rentas ahorradas y re m-
vertidas, el impuesto sucesorio recupera para los fines públicos la imposi-
ción omitida. Esto no neutraliza ni anula el beneficio de las exenciones 20.
¡ 5. Los IMPUESTOS SUCESORlOS y LA POLmCA FISCAL
. Procederemos ahora a una evaluación de los impuestos ~ucesorios, a
la luz de los distintos objetivos de la política fiscal, tanto desde el punto de
vista de las finanzas clásicas como de las finanzas modernas.
20 FlSHER, l., "A Practica] Schedule for an lncome Tax", en Tcu:u, l/U Tru: Magarine, 1937.
fi
IMPUESTOS A LA TRANSMISrÓN GRA 1UITA DE BIENES 733
Recaudación de ingresos
En lo que respecta al objetivo primordial de suministrar recursos para
la cobertura de los gastos públicos, el impuesto sucesorio puede, teórica-
mente y según fáciles comprobaciones estadísticas: producir importantes
ingresos al erario público.
En la práctica conspira contra ese objetivo la complicación técnica de
la recaudación por la necesidad de proceder a valuar todos los bienes que
constituyen el patrimonio transmitido y por las grandes oportuni.dades de
evasión, En muchos paises de organización federal, en los que el Impuesto
sucesorio pertenece a los Estados locales, estas dificultades son incremen-
tadas por la falta de coordinación y asistencia técnica y colaboración admi~
nistrativa entre los organismos recaudadores.
En particular, la evasión se produce con respecto a los biehes mueble,s,
dinero liquido y, principalmente; valores mobiliarios o tftulos-valores. SITI
embargo, las dificultades técnicas para evitar la evasión, segú.n nuestra e~­
periencia directa e información de otros autores respecto a dlferentes.paI-
ses, han sido exageradas y más bien tomadas como pretexto para debIlitar
el impuesto sucesorio y sustituirlo por otros gravámenes, como los llama-
dos "sustitutivos" sobre el capital de las empresas que son, tal vez, de mayor
rendimiento fiscal, pero tienen efectos distintos que los del impuesto su:e-
sorio, careciendo, en cambio, de los efectos de éste, e·specialmente los VIn-
culados con la progresividad y la redistribución.
Equidad tributaria
Tanto el impuesto sobre el acervo global como los que gravan las asig-
naciones a herederos, legatarios o donatarios satisfacen las exigencias de la
equidad y justicia tributaria según las valoraciones predominantes.
El primero suele ser justificado por el beneficio de la prot~cción qu~ el
Estado presta a las transmisiones de riqueza, según la doctnna espeCIal-
mente sostenida por las cortes de justicia de los Estados Unidos, receptada
-a menudcr-por los tribunales latinoamericanos. Sin embargo, no faltan
las consideraciones de capacidad contributiva si se acepta que este impues-
to es una imposición final y póstuma del patrimonio del causante, formado
-~n cierta medida- por rentas que no tributaron en vida o como comple-
mento definitivo del gravamen a los réditos y a las ganancias de capital.
Los impuestos sobre las hijuelas hereditarias, los legados y las dona-
ciones, con sus escalas progresivas de acuerdo al monte) y al parentesco, re-
flejan el principio de la capacidad contributiva por el enriquecimiento del
beneficiario. Ello es más evidente si se piensa que este enriquecimiento es,
sustancialmente, una renta del beneficiario cuya imposición por separado

734 LA IMPOSICiÓN SOBRE LOS PATIUMONIOS y SOBRE LOS CAP!TALES
deriva de ciertas características peculiares que ya hemos expuesto 11 pero
sin hacerle perder su naturaleza.
Estos impuestos son susceptibles de perfeccionailÚento, si se adecua la
progresión, teniendo en cuenta el patrimonio propio del heredero. Ello re-
sulta prácticamente más realizable si existe en el sistema tributario del país
considerado, un impuesto al patrimonio neto de las personas físicas o bien,
si las declaraciones tributarias del impuesto a la renta tienen como anexo
una declaración patrimonial detallada y con referencia a la situación al final
del ejercicio y al final del ejercicio anterior 21. Desde el punto de vista de la
equidad se puede poner a consideración la propuesta, cargada de explosivo,
a pesar de su aparente moderación y reformismo, del profesor R.ignano, que
aboga por someter a un impuesto mayor que la alícuota nomIal, con tenden-
cia a la confiscación. la porción de la herencia que el causante hubiera he-
redado a su vez, quedando limitada la aplicación de la alícuota nomial para
la otra parte, fruto de la actividad y acumulación propia del causante D.
Progresividad
No hace falta el uso de estadísticas sobre la distribución de lospatrimo-
nios para poder afinnar la progresividad de los impuestos sucesorios res-
pecto a la renta de los distintos niveles de los 'contribuyentes, cualquiera
fuera la fonna adoptada para dichos impuestos. También puede apreciarse
su contribución para hacer progresivo todo el sistema tributario, siempre
que la aplicación concreta sea eficaz y las tasas del impuesto sean sigTÚfi-
ca:tivas.
Sin embargo, las dificultades técnicas ya apuntadas, las evasiones y la
resistencia política atenúan flJertemente la progresividad, puesto que el
monto total de 105 impuestos sucesorios tiene poca significación alIado del
monto total de la recaudación impositiva 14.
,1 Ver supra, pág. 697 Y nota l.
u Véase también las propuestas de V¡CKREY, W., Agendafor Progr~.SJjve Taxaiíon. Th<::
Bonald Press. New York, 1947.
23 RIGNANO, E.. op. dI., supra, pág. 723, nola 2.
24 Ha sido esta una de las razones invocadas en la Argentina para lo eliminación del impues-
In a la transmisión gratuita de bienes que la Nación recaudaba localmente en la jurisdicción de
la Capital Federal. Otra razón, es la implementación de un impuesto anual al patrimonio neto de
las personas físicas junto con un impuesto a! capital de las empresas.
La primera razón es muy discutible poeque la exigilidad de 1a recaudación se debe a factores
deliberados de disminución de la base imponible al e>:.¡mirse las acciones de las sociedades de ca-
pital y aLTOS títulos al ponador. como también las ncciones y títulos nominativos. También es exi·
gua 1" recaudación porque se coteja el producto de un impuesto de apUcaci6nlimitada en la ju-
risdicción local de la Capital Federa!, con el producto de otros impuestos nacionales aplicables
'._".
IMPUESTOS A LA TRANSMISiÓN GRATUITl>. DE BIENES 735
La progresión puede ser acentuada si se establecen exenciones para
pequeñas herencias y si la escala progresiva se extiende hasta alcanzar tasa
V
mar"inales elevadas para las asignaciones más altas v. !
.,Como ya vimos, la progresión puede ser articulada en relación con la
riqueza del beneficiario antes de la herencia.
La exención de las acciones de las sociedades de capital y de las cuotas
de los socios de empresas constituidas bajo otra fonna comercial, o las em-
presas unipersonales, para someter dichas sociedades o emp~esas a un im-
puesto anual sobre su patrimonio neto, denominado en algún tiempo y lugar
impuesto "sustitutivo" 26 o más propiamente "impuesto al capital" o "al.pa-
trimonio neto de las sociedades y empresas", contribuye a neutralizar la
progresividad del impuesto en sí y delsistema tributario o-aun- a hacer"
lo regresivo, ya que especialmente en paises poco desarrollados puede su-
ponerse que la tenencia de acciones se concentra más particularmente en
manos de los poseedores de grandes patrimonios. .
Distribución de ingresos
El carácter redistributivo del impuesto sucesorio aparece claramente,
si se tiene en cuentasu progresión, aunque debe mantenerse la salvedad que
dicho carácter puede realizarse cabalmente sólo teniendo en cuenta la direc-
ción del gasto público 21. .
Constituye, en nuestra opinión, un efecto redistributivo el aliciente
creado por ei impuesto sucesorio, para la fragmentación de las riquezas in-
mobiliarias y empresariales por la posible necesidad de los contribuyentes
de enajenar parte de las propiedades raices o de los paquetes accionarios.
respectivamente.
Creemos que es éste uno de los motivos fundamentales por los que en
algunos paises el impuesto sucesorio es hostigado por las fuerzas políticas
dominantes, las que se oponen, por este medio, ala ruptura de la continui-
en todo e1lerritorio nacional. Si se corrigieran estos límiles artificiales, el impuesto sucesorio po-
dria desempeñar un papel importante.
15 En la Argentina, sin embargo,ladoctrinajurisprudencial establecida hace ya algunas dé-
cadas por la Corte Suprema de Justicia de la Nación, decidió que el impuesto sucesorio es incons·
titucional por confiscatorio, cuando excede del 33 'Yo del habe:r neto de la herencia, legados o do-
nación. Esta limitación neutralizaba en gran parte la progresividad del impuesto para las mayores
sucesiones.
26 Ver supra, págs. 723 y sigs.
n Es interesante, como ejemplo, el efecto redistributivo que por largo tiempo tuvo el im-
puesto sucesorio en la República Argentina. cuyo productO tuvo afectación especial para el man-
tenimiento de la enseñanza primaria obligatOria y gratuita.
 736 LA IMPOSICION SOBRE LOS PATRlMONfOS y SOBRE LOS CAPITALES
dad dinástica en la propiedad de la tierra, en las grandes empresas yen las
'profesiones altamente lucrativas y, posiblemente, en el poder político.
.Desarrollo y coyuntura económicos
Desde este punto de vista coyuntural, los impuestos sucesorios pueden
. tener efectos negati vos en épocas de depresión, por la necesidad de la venta
! de las propiedades inmuebles o de las participaciones en ~mpresas en mo-
lmentos de precios decrecientes y de falta de incentivos para invertir. Sin
embargo, puede disminuir también, en esa coyuntura, la necesidad de la
venta de esos bienes por la existencia de fondos líquidos no invertidos, que
¡es mayor en esas circunstancias.
i Estas consideraciones deben ser complementadas con el cotejo de los
! efectos que otros impuestos produdrfan en iguales circunstancias. Desde
r este punto de vista se puede afirmar que el efecto deflacionano de los im-
i puestos sucesorios es mucho menor que el de otros impuestos, por ejemplo,
; a las ventas o a los consumos.
I En épocas de prosperidad y de pleno empleo con peligro de inflación,
; los impuestos sucesorios no constituyen medios adecuados para disminuir
¡ el poder de compra de los consumidores, por cuanto la incidencia de dichos
; impuestos recae -principalmente-sobre contribuyentes con alta propen-
sión margi'nal a ahorrar, especialmente si hay exención para las sucesiones
: de monto reducido.
La función de los impuestos sucesorios en la politica fiscal para el de-
Isarrollo económico y social puede analizarse teniendo corno base y punto
de partida la reaflrmación que dichos impuestos no son necesariamente
: poco sigrtiflcati vos.
Por lo contrario, ellos pueden tener una recaudación interesante sumi-
nistrando al Fisco ingresos importantes que pueden ser utilizados en gastos
, útiles para el desarrollo por la acción del sector público mismo. Recorda-
: mas nuevamente el ejemplo de la afectación especial de los impuestos su-
¡ cesorios de la Argentina para costear la enseñanza primaria la que, sin duda,
! representa una buena utilización para fines de desarrollo. Existen -forroso
: es reconocerlo- dificultades técnicas y vías de evasión, pero éstas no son
insalvables, siempre que no prevalezca la influenciade fuerzas políticas
! empeñadas en debilitar o eliminar los impuestos sucesorios.
Con respecto a la evaluación del papel de los impuestos sucesorios en
una politíca fiscal orientada hacia el desarrollo económico por la acción del
sector privado, reiterarnos los efectos de esos impuestos sobre los ahorros,
la formación del capital y los incentivos, como también laredístribución de
la riqueza y la desconcentración de ésta.
IMPUESTOS A LA TRANSMISIÓN GRA11JITA DE BIENES 737
Si comparamos los efectos de los impuestos sucesorios con los de
otros gravámenes, podemos afim1ar que aquellos constituyen un menor fre-
no a las inversiones y a la forrllación de capital que el impuesto a la renta y
los impuestos que gravan las empresas. • .
También mencionamos como instrumento útil en una política de desa-
rmIlo económico la posible venta de las participaciones en empresas y pro-
piec;iad ra[z, motivada por la necesidad de financiar el pago de los impuestos
sucesorios, que se conjuga con las posibles liquidaciones de! acervo patri-
monial para la partición entre los derechohabientes de la sucesión. Ello tien-
de a facilitar el acceso de nuevas fuerzas emprendedoras y a abaratar tierra
y empresas para quienes posean los ahorros suficientes para su adquisición
con fi nes producti vos.
Efectos productivistas
Podría suponerse 4ue los impuestos sucesori os no tienen en sr mismos
el efecto productivista, característico del impuesto anual al patrimonio neto
y del impuesto a la tierra 28. Pero tampoco debe excluirse que la mera exis-
tencia del impuesto consti tuya un estímulo para la utilización producti va
del patrimonio o de la propiedad en vista de la carga impositiva que, en un
momento aún no determinado los herederos deberán soportar. Este efecto
productivista puede ejercerse tanto sobre el causante como sobre los pro-
pios herederos, especialmente si éstos gozan de ciertas facilidades para el
pago del gravamen. Este efecto es alternativo con el ya indicado 'de la venta
de los bienes de la sucesión.
Corno solo efecto de su presencia, el impuesto sucesorio estimula,
además, las actividades productivas de los presuntos herederos de fortunas,
porque disminuye su expectativa de incremento patrimonial por suce-
sión 29. .
Este efecto particular, de importancia para el desarrollo económico,
podría ser aumentado si se adoptara la propuesta de Rignano. . .
El efecto negativo sobre las pequeñas y medianas empresas puede ser
eliminado parcialmente, si el impuesto,es moderado para los pequeños pa-
trimonios y se conceden facilidades de pago,
El efecto de favorecer las hlsiones y las cesiones parciales de empresas
familiares a terceros extraños al núcleo de la farnilia no debe ser conside~
rada siempre como negati va para una política de desarrollo económico. Por
el contrario, muy a menudo la tendencia a no introducir capitales extraños
1B Ver supra. págs. 306·684-685
29 Véase DALTON, H. M" Principies of P,wlic Finance, RlltJedge. London, 1954, pág. 82.
 .~~
,,,.,,¡,,~

738 LA IMPOSICIÓN SOBRE LOS PATÍUMONIOS y SOBRE LOS CAPITALES

,
, I

en las empresas familiares puede frenar su expansión e impedir que adquie-

ran dimensiones económicas óptimas.
Desde este punto de vista, los impuestos sucesorios, al favorecer la ce-
sión de participaciones y la fusión de empresas, pueden ser factores positi-
vos de desarrollo. '
En muchos países subdesarrollados y también en otros con mayor gra-
do de crecimiento económico, existe una alta propensión al consumo que se
revela especialmente en la compra y mantenimiento de bienes de uso de
lujo. tales como automóviles. yates, lanchas a motor, caballos de silla, casas PARTE ]X
veraniegas o para fin de semana con parques o jardines, piscinas, etcétera. LA Il\1POSICIÓN AL GASTO
Ya hemos señalado la eficacia que puede tener la imposición progresiva so-
bre estos bienes. Como ya dijimos al tratar los impuestos al patrimonio neto,
creemos que también los impuestos sucesorios pueden cumplir función útil
en beneficio del desarrollo económico al frenar esta propensión al consumo
y encauzar los ahorros hacia inversiones producti v,¡lS.

.: ' ,,1
 CAPrruLO I
EL IMPUESTO AL GASTO

l. CONCEPTO
El nombre dado por su autor Nicolás Kaldor es --en inglés- Expell-
diture Tax que nos parece bien rratlucido -Iiteralmente- al castellano
como lo indicamos en el epígrafe.
Sin embargo, por lo menos en español, el término gasto no es suficien-
temente preciso para resumir y destacar, inequívocamente, la materia gra-
vada y para distinguirla de la de los otros impuestos. En particular, no pa-
rece muy clara la diferencia de los impuestos generales a las ventas que,
. desde el punto de vista ,de los compradores constituyen también -literal-
mente- un impuesto al gasto.
Con todo, ésta es sólo una cuestión de etiqueta colocada como medio
de identificación de primera intención, del impuesto proyectado cuya
nificación ha de surgir no del nombre sino de las normas que definen el he-
cho imponible y demás elementos del impuesto.
Digamos, para disipar cualquier confusión que nuestro introito pudie-
ril originar, que ni su autor ni la criatura tienen como propósito establecer
una nueva forma de impuesto general sobre las ventas o un complemento de
éste y. eventualmente, tampoco de los impuestos selecti vos a los consumos.

2. OBJETIVOS DEL TRlBUTO

El proyecto de Kaldor tiene otros propósitos.
Apoyándose en la expresión de Hobbes respecto a que la imposición
deberá orientarse en la dirección de gravar a los contribuyentes por los que
ellos sustraen a la sociedad antes que gravarlos por lo que ellos aportan,
1,'
\,.; construye un impuesto que ha de reemplazar los impuestos personales 50-,
bre la renta individual y se funda en la innegable marúfestación de capaci-
dad contributiva que el gasto total de las personas físicas pone en evidencia.
Este impuesto sustituirá a! impuesto a la renta, con el cual comparte las ca-

!
I

742 LA IMPOSICIÓN AL GASTO
racterísticas de la personalidad, ya que grava el conjunto de riqueza, en su
manifestación del gasto o sea de la salida de su patrimonio por cualquier ra-
zón que fuere; reconoce las deducciones por monto no imponible y cargas
de familia y admite -sin esfuerzo--Ia aplicación de alícuotas progresivas.
Además, por la naturaleza de impuesto al gasto, excluye de la materia gra-
vada el ahorro tanto para atesoramiento como para inversiones o para con-
sumos futuros. Confluye, pues, la teoría de este impuesto en las corrientes
de los autores que propugnan la exe nción de lo aborrado (J.S. Mili, 1. Fisher
y Luígi Einaudi y m uchos otros) por razones de pri nci pio en este caso: pri n-
cipio de igualdad -o por definición- (1. Fisher) excluyente de lo que no
constituye renta por no suministrar a su titular utilidad directa, como los
bienes de consumo, esto es, el ahorro, de aquellos que abogan por la exen-
ción de los ahorros por razones totalmente disti ntas a las anteriores citadas
-aunque también éstas no dejan de fortalecer su tesis con los argumentos
y los efectos esperados de dicha exenGÍón- como el propósito de i.ncenli-
var la formación del capital y por su intermedio el desarrollo económico
del país. , criterio de valor, respecto de la equidad de gravar lo que cada uno sustrae
La técnica del impuesto no es compleja. Se trata de sumar las existen-
cias de dinero al principio del año con todas las cobranzas durante el año
tanto por las partidas corrientes que con!':isten en s:!larios, benefi~ios, inte-
reses, di videndos, etcétera, como por partidas de capital ti ngresos por deu-
das contraídas o por préstamos acordados precedentemente y por ventas de
bienes patrimoniales). Deberían deducirse: el monto de todas las existen-
cias de dinero al findel año y los pagos de capital (extinción de préstamos
recibidos, concesión de préstamos, compra de bienes instrumentales). El
saldo, previas algunas correcciones (detracciones personales, amortizacio-
nes), constituye el gasto imponible, al que se gravará con alícuotas pro-
gresivas.
Frente a esta somera exposición, es necesario formular algunás refle-
xiones.
3. ASPECTOS TÉCNICOS
En primer término, en el aspecto fonual, es claro que el fin de definir
el gasto imponible se logra, en la propuesta de Kaldor, por una comparación
del activo líquido al comienzo y a final del año, acreciendo al primero con
los ingresos corrientes y los de capital y el segundo con los pagos de capital.
Lo que queda ~oma diferencia entre el primero y el segundo es lo gastado
no por inversiones o desembolsos de capital sino para consumo, pudiendo
originarse este gasto de ingresos corrientes que representan réditos como
también del desahorro neto del periodo fiscal.
'N.~" ..
EL IMPUESTO AL GASTO • 743
Al comentar la propuesta de Kaldor, Cosciani I concluye: "Se trata,
pu~s, de un verdadero impuesto directo sobre el gasto". Pensamos que e.j ("
adjetivo directo en la frase citada es un lapsus calami, puesto que el autoi','~
citado, señala en el texto el carácter personal del impuesto al gasto, lo que
implica, si se acepta la clasificación de impuestos directos e indirectos, fun-
dada en las manifestaciones inmediatas o mediatas de la capacidad contri-
butiva, que el impuesto es personal aunque indirecto.
En una apreciación de conjunto, la propuesta de Kaldor significa una
fuerte contribución a la labor creadora de los gobiernos porque amplía el
campo de acción de los impuestos personales, restringida tradicíonalmente
en los moldes de la imposición sobre la renta y sobre el patrimonio, agre-
gando un impuesto personal al gasto. Se personifica el impuesto a los con:"
sumos por un camino y con resultados totalmente distintos del impuesto ge-
neral a las ventas.
También merece; aprobación la idea conductora que surge del concep-
to de Hobbes arriba citado y que debe interpretarse como la expresión de un
de la riqueza común y no lo que le aporta.
4. CRÍTiCAS AL ORA V.A1v1EN
En las criticas del impuesto al gasto se mencionan los supuestos fraca-
sos en la India y en Ceilán. Sin embargo, éstos sólo estuvieron en vigor en
forma muy débil y por muy poco tiempo, sin mencionar .las diferencias en-
tre dichos impuestos y el modelo de Kaldor. Por consiguiente, no se pueden
sacar conclusiones firmes de esos experimentos.
Otras críticas se refieren a la difícil administración de un impuesto
como el del gasto, por el desconocimiento por parte de los funcionarios del
mecaniSmo de este nuevo instrumento. Claro está que la administración no
puede estar familiarizada con un impuesto nuevo no sólo en el sistema tri-
butario del país que lo adopta, sino en sus caracteres esenciales. Pero se nos
ocurre que se Lrata de un problema originado por el miedo de lo nuevo y no
rutinario. De t'odos modos para familiarizarse con él hay que establecerlo y
administrarlo con la diligencia --cuanto menos- del buen pater familias.
Due 2 enumeró diversas objeciones, dentro de las cuales examinare-
mos las siguientes:
a) Además de los problemas propios del sistema del impuesto a la ren-
ta, el gravamen al gasto agregaria el de la deteITTÚnación precisa de los abo-
1 COSCLANI. C" Isriflniofli di Scienra delle Finan/e, cit.. pág. 161, nOla l.
2 DLlE, 10M, Análüir Económica de lar Impuer/os, cit., págs. 256-257.
 744 LA IMPOSICIÓN AL GASTO EL IMPUESTO AL GASTO 745

rros netos del período. No alcanzamos a ver la dificultad conceptual de ese disminución del impuesto y del gasto, aunque el primero -formalmente-
lcálculo, sobre todo si se tiene en cuenta que, tratándose de un impuesto so- deba extraerse de lo ahorrado. Pese a todo no está resuelto, en fonIla con-
bre lo consumido, es de interés primordial del connibuyente probar la mag- cluyente, el problema de la incidencia. Puede el impuesto, en definiti;a,
nitud de su ahorro y las formas de éste. ocasionar un menor gasto como también un meno!; ahorro. Las proporcIO-
b) Los gastos de compra de bienes de consumo duradero deben com- nes de esos reajustes dependerán, principalmente, de la.s propensiones mar-
putarse entre los gastos imponibles, pero ello crea un problema análogo al ginales a consumir ya ahorrar de los contribuyentes ubicados en los esca-
que conocemos en el impuesto a la renta por la inclusión de los beneficios IQnes más altos de ingresos.
de capiml, atento a la escala progresi va. Es éste un problema con el cual to-
dos estarnos familiarizados y de todos modos puede tener de antemano la
solución legal o reglamentaria pertinente.
c) Pueden surgir inconvenientes y tentati vas de evasión fiscal en la de-
limitación de los gastos de consumo individual o de la familia y !as inver-
siones y los gastos de explotación de las empresas de propiedad del contri-
buyente.
Este problema constituye una alerta para que la administración no se
, '< deje engañar por las maniobras de los contribuyentes. A pesar de todo, éstos
, no son tan lobos y los funcionarios fiscales 'no son tan corderitos.
Otras observaciones no merecen detener mayormente la atención de
los lectores. Pero sí es importante la formulada por Due, que no constituye
un descubrimiento de este autor sino una llamada de atención muy atinada
y es que el impuesro al gasto, a pesar de las atenuaciones de la escala para
I los contribuyentes de escasos gasros por su ubicación en los peldaños más
I bajos de la escala de ingresos y de la aplicación de montos no imponibles,
cargas de familia, eventualmente gastos de educación de los hijos y gastos
de salud, tiende a ser regresivo: de ahí la necesidad de aplicar una alícuota
progresiva, para compensar o invertir dicha tendencia. Además, se debe
l.
subrayar la fuente de presión deflacionista de este gravamen, ventajosa
como medio de contrarrestar la inflación pero contraproducente en épocas
de depresión o de recesión económica.
La incidencia del impuesto no dejará de ser regresiva o por lo menos
mucho menos progresiva que la del impuesto a la renta, ya que una escala
progresiva del impuesto al gasto permite la no imposición de los ahorros
que, en los contribuyentes de más elevados ingresos constituyen la mayor
parte de su renta. Deberán ser muy elevadas las alícuotas margi nales para
r I

acercarse a una progresividad con respecto a la renta de esos contribuyen-

tes. De no mediar traslación o remoción, el impuesto debe pagarse necesa-
, riamente con fondos sustraídos de la parte ahorrada, de los ingresos totales,
ya que la parte consumida está definüivamente fuera del patrimonio del
contribuyente. Esta aparente paradoja deja de existir si los contribuyentes
ante la anunciación del impuesto reajustan las proporciones de ingresos
( gastados y ahorrados, disminuyendo los primeros. Con ello se logra una
1,

~.
 PARTE X
LA Il\1POSICIÓN AL CONSUMO
,~ ,

.. -.,

,)
 CAPtruLo 1
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS

l. LA IMPOSICIÓN A LOS CONSUMOS

No es nuestro propósito el de' exponer la historia de los impuestos so-
bre consumos particulares, o ---COlf1O también se dice- selectivos. Baste
recordar que abandonada la senda del cameralismo que propiciaba una "ac-
cisa general" como gabela al consumo intemo de la cual deberían estar ex-
cluidos los artículos de primera necesidad porque afectaban a los sectores
más pobres de la población poniendo en peligro su subsistencia, la doctrina
se vuelca hacia la imposición de artículos particulannente aptos para sumi-
nistrar ingresos importantes para las arcas fiscales.
De ahí el origen de los impuestos sobre consumos selectivos o particu-
lares, contrapuestos a la accisa general l. Atento, al carácter selectivo de los
bienes a gra var con el impuesto, elegidos por su rendimiento fiscal amén de
la equidad de su imposición por ser artículos de lujo o. por lo menos, pres-
cindibles, el papel de impuesto general destinado a acompañar dichos im-
puestos queda asignado hayal impuesto a las ventas, concebido como im-
puesto ge[1eral a los consumos, inclusive en su última forma de "impuesto
al valor agregado". De estos últimos hablaremos más adelante l •.
En cuanto a la selección de los artículos idóneos para la imposición
particular de su consumo, subraya Schmolders que el rendimiento fiscal es
el móvil verdadero de su adopción, mientras que el carácter de lujo o sim-
plemente prescindible de los bienes en cuestión, sirve para su justificación
moral y la demostración del consentimiento de los consumidores que, con
sólo abstenerse de adquiridos, quedan exentos del gravamen. Este argu-
mento se remonta a Smith, según lo expusimos ya en otro lugar 3.

I Ver SCHMOLDERS. a., "El sístemade los impuestos al consumo y a los gastos", en el Tra-
lada de Finamar, de GERLOFF NEUMARK, traducción española, Vol. 11. Buenos Aires. 1961,
.. 14 ~.
'( t.~: pág. 698 .
" J 2 Verinfra, págs. 831 y sigs.
3 Ver supra, pág. 8.
 750 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
La defi níción de los impuestos al consumo encuentra una primero. di-
Ficultad con respecto a su objeto ya su propósito, los que no siempre se co-
rresponden. El propósito de los impuestos al consumo como se lo encuentra
expresado a menudo en las propías leyes impositi vas o en las exposiciones
de motivos, consiste en gravar la demanda de bienes de consumo por los
propios consumidores finales.
Cuando el legislador adopta como método técnico pura alcallZar ese
propósito, el de crear un impuesto a la producción o a la fabricación de los
artículos seleccionados, lo hace con la premisa implícita que los contribu-
yentes percutidos trasladen el impuesto hasta incidir sobre los consurrúdo-
res. Este propósito puede ser fortalecido por disposiciones legales que obli-
guen o, por lo menos, induzcan a los contribuyentes de derecho a trasladar
hacia el consumidor la carga del impuesto.
Pero eJlo puede quedar frustado por dos factores distintos.:EI primero
-técnicamente remediable sin esfuerzo excesi va de la imaginación-con-
siste en que el legislador no haya elegido como sujeto al impuestb un bien
final de consumo, sino un bien intermedio, cuya compra sea efectuada por
una empresa industrial que elaborará con ese bien uno o más bienes finales
de consumo. En esta hipótesis el impuesto puede ser absorbido por diferen-
les empresas, si,n que el gravamen alcance al consum¡dc;- final del bien gra-
vado o, por lo menos, según el objeto indicado en la ley, que no será nunca,
como tal, demandado por el consumidor final. '
El s¡:gundo factor frustratorio del propósito legal consiste en la posibi-
lidad que, a pesar del legislador y de sus claras intenciones, el in1púesto no
se traslade por la existencia de alguna traba al proceso de traslación, por la
cllal el contribuyente de derecho cargue con la incidencia o ésta recaiga so-
bre alguna empresa intermedia. pero no llegue al consumidor final.
2. fvloDALlDADES TRIBUTARLAS
Los impuestos al consumo pueden asumir una de las siguientes formas.
Tipos de impuestos
ImpL¡estos a la producción o fabricación de derennillados artículos. El
impuesto se cobra al productor o al fabricante, con la intención de permitir
y, a veces, con disposiciones legales que los obliguen a efectuarla trasla-
ción, de modo que la incidencia alcance al consumidor fina!. Sin embargo,
según lo vimos hace poco, esta intención puede quedar frustrada por no ve-
rificarse la traslación o hacerlo sólo parcialmente.
Impuestos al cOl1swno eSTablecidos en la LÍltima erapa de ne[;ociación
de las mercaderías o sea en la venta al consllmidorfil1al. Éste es un impues-
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMO,s 75J
lO que aparentemente grava en forma indudable al consumidor, ya que el
véndedor no tiene motivo para negarse a la percepc;:ión del gravamen, paraN r"-, '
transferir lo cobrado en tal concepto al Fisco. Puede, sin embargo, como eli} ~~:~\\,
el caso anterior, no verificarse la traslación por razones coyunturales.
Impuesto sobre la producción o la Jlegociación de los artículos elegi-
dos en algu/la de las etapas de negociación del producto o en todas ellas so-
bre el valor de venTa o sobre el valor agregado.
Derechos adLwneros. Se trata de impuestos sobre mercaderías de im-
portación o de exportación, recaudados al introducirse (o abandonar) el
país, franqueando, bajo el control aduanero, las fronteras establecidas a ese
efecto. Muchas veces no se trata de bienes de,consumo, sino de bienes ins-
trumentales o insumas para las empresas productivas. En estos caSQS, el
nombre de impuestos al consumo sólo muy a la fuerza coincide con la re-
alidad del fenómeno.
Impuestos a la importación y/o a la exporración estableCidos, para su
recaudación, sobre la base de tipos de cambio múltiples o v(lriables. o. aná-
logamenre, medianre recargos sobre el tipo de cambio general para las im-
portaciones y retenciones sobre el tipo de cambio general para las expor-
raciones. También en estos casos sólo por extensión puede considerarse la
bn..se del impuesto como consumo, cuando la importaciÓn o la exportación
tenga por objeto bienes de capital o bienes intermedios.
Impuestos específicos y "ad valorem"
Desde otro punto de vista, los impuestos al consumo pueden distin-
guirse en las dos categorías siguientes: a) específicos y b) ad valorem. Los
impuestos específicos son aquellos cuya base de medición consiste en nú-
mero de unidades. peso, volumen u otra unidad de medida (corresponden a
los objetos de las obligaciones en el derecho romano: quae numero, ponde-
re vel mensura consiscunr), mientras los ad valorem tienen como base de
medición el precio unitario multiplicado por el número de unidades vendi-
das o fabricadas.
Se debe I(amar la atención sobre el hecho que el valor como base de
n;edíción puede d~snaturalizarse y, simplemente, disfrazar una base espe-
CIfica. Cuando los Impuestos adoptan como base un lloro invariable como
valor de la mercadena, por cada unidad numérica, o de peso o de volumen
u otra medida. En esta hipótesis que es de frecuente verificación tanto en los
¡m~uestos aduaneros como en los demás impuestos al consumo, no se trata
de Impuestos ad valorent, sino de impuestos específicos.
 LA !MPOSICrON AL CONSUMO
',:'
El interés del distingo entre las dos especies consiste en que los im-
i puestos ad valorem interfieren directamente sobre los precios del mercado,
influyendo sobre la oferta como Veremos más adelante 4.
Se observa, en los países azotados por la una
tendencia muy acentuada a transformar los impuestos en otros
ad valorem. Esto puede llevar a la equivalencia de un sistema de impuestos
particulares sobre artículos seleccionados, que afecte a muchos productos
y un sistema: de impuestos general a las ventas, cualquiera fuere la forma
que se elija, inclusive la del valor agregado, con o sin algunas exenciones
particulares. Esta equivalencia es importante para la evaluación de los efec-
tos comparativos de los dos sistemas 5.
: 3. EFECTOS ECÓNÓMICOS
Consideramos a continuación los siguientes temas: a) Traslación e in-
cidencia de los particulares a los consumos. b) diferencial
de los impuestos a los consumos selectivos, en comparación con el impues-
to a ]a renta (o a los réditos) y con el impuesto general a las ventas. c) Ca-
rácter regresivo de los impuestos a los consumos selectivos y las excepcio-
nes. d) Efectos sobre consumo presente y futuro, sobre el ahorro y la
inversión. e) Redistribuci6n de ingresos, estabilidad del nivel de precios y
de ocupación, desarrollo económico.
¡ 4. TRASLACIÓN E INCIDENCIA
! El problema de la traslación de los impuestos particulares sobre con-
sumos ha constituido el banco de prueba de los distintos factores que juegan
en favor o en contra de ese fenómeno y gobiernan su dirección. Tradicional-
mente, se lo ha encarado con la metodología microeconómica y como una
modificación de los equilibrios particulares. En otras palabras, y a tHulo de
ejemplo, se ha enfocado el problema de la traslación del impuesto al con-
sumo de como una modificación del equilibrio de la industria del
zapato y de factores que favorecen u obstaculizan la formación de los
precios en el mercado de dichos productos, como consecuencia de la Íntro-
ducción de un impuesto sobre el valor de un par de ellos (en el caso que el
impuesto sea ad valorem) o (en el caso contrario) sobre las unidades o sobre
el peso de los zapatos.
4 Ver supra e ¡/Ifra, págs. 750-754.
S Ver supra, págs. 750-752.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 753
Son ejemplos de análisis de este enfoque, las clásicas obras de Mars-
hall y Pantaleoni, de Edwin Seligman y, más recientemente, de Edgeworth,
de Van Mering, Due y Cosciani, entre otros muchos autores.
Resumiendo, las conclusiones a que se llega en e:l enfoque menei ona-
do 6, son principalmente las siguientes:
CompetenCia perfecta. Impuesto particular sobre una industria
Cosros constantes
a) ImpuesTO especifico
El precio aumenta en una cantidad igual al monto del impuesto, como.
consecuencia del aumento del co~to medio y de la salida de empresas del
mercado, por cuanto la curva de la: oferta se encuentra con la de la demanda
en un punto más elevado y más a la izquierda. Cabe preguntarse ¿cuáles se-
rán las empresas excluidas del mercado en esta hipótesis? La respuesta na-
tural sería: las empresas marginales, o sea, aquellas cuyo costo medio antes
del impuesto era igual al precio de venta, indicado por el cruce de las curvas
de la oferta y la demanda.
Sin embargo, dado el régimen de costos constantes, todas las empresas
6enen el mismo costo medio o sea, todas son siendo pues im-
posible determinar cuáles están condenadas a salir del mercado y cuáles no.
La dificultad se supera admitiendo que algunas sean más marginales que
otras, lo que parece un contrasentido, pero deja de serlo; si se admite tam-
bién que algunas empresas se sientan cOlTIo más intensamente
que otras y se resignen más precozmente a la competencia, reti-
rándose del mercado. Ello puede resultar de la mayor sensibilidad de los
empresarios o de las dificultades económicas y financieras o por algún sig-
no de inquietud de los acreedores y proveedores, que conocen la posición
marginal y hacen precipitar el retiro de la empresa del mercado.
¿Cuál es el rol de la elasticidad de la demanda en este contexto? La res-
puesta es que la traslación se opera por la totalidad del impuesto pero, a tasa
impositiva igual, por el aumento del precio, se sacrificará una parte de la
renta del consumidor, la que será tanto mayor, cuanto más rígida sea la eur-
va de la demanda y, tanto menor, cuanto más elástica.
En cuanto al monto de la recaudación, ésta será tanto mayor cuanto
más sea la demanda y tanto menor cuanto más elástica ella sea.
6 Se trata de conclusiones generales no atribuibles individualmente. ninguno de tos aUlo-
res mencionados. pero de acuerdo, sustancialmente, con la teonade todos, a pesar de posibles di·
vergencias sobre algún punto particular.
 -,.
754 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
Como efecto de la incidencia sobre el consumidor, se debe considerar
que, en el caso de tratarse de un bien de demanda rígida, el mayor sacrificio
soportado por el consumidor deberá hacer disminuir su gasto para adquirir
otros bienes de consumo.
Por el contrario, la disminución de la cantidad demandada como con-
secuencia de la incidencia del impuesto sobre el producto gravado y de la
elasticidad de la demanda, pemlite al consumidor destinar la renta residual
para la adquisición de otros bienes.
b) Impuesto "ad valorem"
En el caso bajo análisis, en lugar del impuesto especffico, se apUca un
impuesto ad valorem, cuyo monto varia con las modificaciones del precio
del bien. La diferencia con el caso anterior es, precisamente, que el impues-
to específico es constante, cualquiera fuere el número de unidades vendi-
das, mientras que el impuesto ad valorem va disminuyendo por cada unidad
producida acompañando la disnúnución del precio. Por efecto del impuesto
ad valorem se transforma la curva de la oferta a costos constantes en una
curva de oferta a costos decrecientes 7,
El efecto del impuesto ad valorem, comparado con el impuesto espe-
cífico, es que, a paridad de presión (50% del monto del impuesto específico
'lor cae::!. unidad), ~I primero hace aumentar el precio más que el segundo.
~rarnbién el monto de lo recaudado es diferente, porque el impuesto ad va-
lorem es función del precio y, por lo tanto, está correlacionado doblemente
con la cantidad vendida 8.
c) Impuesto sobre el rédito neto
Esta hipótesis puede asimilarse a la del impuesto sobre las cantidades
producidas, porque en 105 supuestos establecidos de un régimen de compe-
tencia perfecta que implica un gran número de competidores que producen
cada úno una cantidad ínfinítésima, el impuesto sobre el rédito neto puede
considerarse como igual para todas las empresas y modifica la curva de
oferta de la industria por un importe igual en lodos sus puntos, como en el
caso del impuesto específico.
d) Impuesto de suma fija
En estos supuestos el gravamen en una suma fija va perdiendo su peso,
a medida que aumenta la producción de cada empresa. Pero este principio
1 Así CoserANI. c., 0(1. cil., pág. 35\ que, a su vez, cila a LrSDERO, Alfredo, La RappreJeI1-
laziol1e Grafica de/la TraJ/alÍone di I1na ImpoJlo .fuI Ricavo wrdo il1 Regime di Libera COIlCO-
rrellza y a GILBERT, D. W, 'Tlle Shifting of Sales Tax.e5'. en Tlle Qw.lnerly Jouffli11 oJ Econo-
""CJ. febrero de 1939. pág. 277.
B Así COSCIANI, c.. op. ell .. pág. 352.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE L®S CONSUMOS 755
no puede aplicarse en la hipótesis de la competencia perfecta en que la pul~ •
'verización de la oferta entre una infinidad de empresas competidoras, caga t; .',
una de dimensiones infinitésimas hace que la suma fija del impuesto do'~ ;~,' ;.'
pueda tener el efecto, que en teoría podría auibuírsele, de transfonnar la'
curva de oferta a costos constantes en otra a costos decrecientes.
Según Cosciani 9 las empresas pueden presumirse como iguales en sus
dimensiones y el impuesto de suma fija puede considérarse como medido
de acuerdo con las cantidades producidas, como en el caso del impuesto es-
pecífico.
Costos crecientes
a) Impuesto específico
Estarnos frente a un caso en el que el impuesto es particular sobre las
cantidades producidas en una industria detenninada, que opera en régimen
de competencia perfecta y cuyos costos son crecientes. .
Como consecuencia de la creación de un impuesto en las condiciones
l puntualizadas, el precio del producto gravado aumenta en medida inferior
I al monto del impuesto, de modo que éste se reparte entre el productor, y el
I consumid;)f.
~
El sacrificio del consumidor está dado por la pérdida de su renta .
. También el productor debe sacrificar parte de la suya. Estas pérdidas
no son definitivas y sólo aparecen por el método adoptado al limitar el ob-
jeto de análisis a los efectos del ingreso CDn prescindencia del gasto estatal
efectuado gracias al impuesto recaudado.
La elasticidad de la demandajuega, en este caso, un rol más activo que
en elantenor de costos constantes, por cuanto la porción de impuesto que I· .....,...~\
incide al productor será tanto más grande cuanto más elástica sea la curva
de la demanda y tanto mayor será la parte que incide al consumidor cuanto
más rigida sea dicha demanda.
. Correlativamente, el resultado de la recaudación por este impuesto
será tanto mayor cuanto más rígida sea la demanda y menor, cuanto más ~
.. .,
elástica sea esta última.
b) Impuesto sobre el valor de las venias
El caso sigue siendo el de una oferta a costos crecientes, pero a diferen-
cia del punto anterior, el impuesto no se mide según las cantidades vendi-
das, sino sobre el valor de lo vendido, o sea según los ingresos brutos de la
empresa.
9 COSClANI. c.. op. cil.. pág. 353.
 756 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
Siendo él impuesto ad valorem función del precio y de las respectivas
cantidades, se concluye que el iillpuesto absorbe mayor parte de la renta del
consumidor favoreciendo a las empresas que resultarán beneticiadas con la
traslación en mayor proporción. .
Como en el caso de costos constantes se dijo que el impuesto ad valo-
rem transformaba la curva de oferta en una curva de costos decrecientes, en
este caso el impuesto ad valorem transforma la curva de oferta a costos cre-
cientes en una curva a costos constantes o hasta decrecientes, considerando
el impuesto como parte del costo lO,
c) Impuestos de suma fija y sobre el rédito neto
Tratarnos aquí dos hipótesis conjuntamerite por ser común el efecto
del impuesto aplicado a una industria con oferta a costos crecientes.
Las dimensiones infinitésimas de las empresas implicadas en la hipó-
tesis de un mercado de competencia perfecta, tienen como 'consecuencia
que el impuesto de suma fija se acerca sustancialmente al impuesto medido
según las cantidades producidas. Lo mismo puede decirse también del im-
puesto sobre el rédito neto de las empresas como ya se díjo en el caso de los
costos constantes.
Costos decrecientes
a) Impuesto específico
En el caso de una curva de oferta a costos decrecientes, el precio del
producto como consecuencia de la aplicación de un impuesto medido según
las cantidades vendidas por cada empresa, aumentará no sólo por el monto
del impuesto, sino también por el mayor costo consecuente.ála menor pro-
ducción. Por ello, el consumidor quedará incidido por la totalidad del im-
puesto, más el monto atribuible al mayor costo.
b) Impuesto "ad valorem"
El impuesto advalorem es una carga decreciente a medida que aumen-
ta la producción y que acentúa el decrecimiento'de los costos. El precio del
producto a paridad de tasa del impuesto, tiende a elevarse más que en el caso
del impuesto específico.
Por consiguiente, el impuesto ad valorem ocasiona una carga más pe-
sada para el consumídor que el impuesto específico, a paridad de monto de
rendimiento fiscal según los precios anteriores al impuesto.
10 Asf COSClANT, c., op. cit., págs. 357-359.
IMPUESTOS PARTIOJl.ARES SOBRE LOS CONSUMOS 757
c) Impuesto de suma fija y sobre el rédito neto
Como en los Ca'lOS anteriores, tanto el impuesto de suma fija como el
que recae sobre el rédito neto, por las dimensiones infinitésimas de cada
empresa, son a'lirrúlables al caso del impuesto medido según las cantidades
producidas.
En las hipótesis también el aumento del precio será mayor que el mon-
tó del impuesto, porque lo acompaña el monto correspondiente al aumento
de los costos por las menores cantidades producidas.
Análisis crítico
Hasta aquf hemos expuesto el proceso de traslación de un impuesio
particular sobre una determinada industría, tal como resulta de) análisis
econórrúco teniendo en cuenta los siguientes elementos:
a) Régimen de mercado: competencia perfecta.
b) Costos y determinación de la curva de oferta.
c) Impuesto particular.
d) Base de medición.
1. Cantidades producidas.
2. Valor de las mercaderfas vendidas.
3. Suma fija.
4. Rédito neto de las empresas.
e) Elasticidad de la demanda.
En ciertos casos se ha considerado como uno de los elementos deter-
minantes de la incidencia, no sólo el resultado de los elementos enumera-
dos, sino también el uso que el Estado hace de') producto de la recaurlación
acercándose al criteno sostenido por De Viti de Marco, de estudiar simul-
táneamente los efectos de la imposición y los del gasto público.
Antes de seguir. exponiendo los resultados del análisis económico de
la traslación e incidencia de los impuestos particulares sobre una industria
determinada, creemos oportuno efectuar alguna observación crítica con
respecto al método empleado y los resultados obtenidos. La finalidad de es-
tas observaciones consiste en llamar la atención del lector sobre las limita-
ciones de dichos resultados y la insoslayable dificultad de una inmediata
aplicación de ellos, para interpret.ar los fenómenos reales, o bien para fun-
dar sobre ellos una política fiscalll.
11 VéaseMAcDoNEI_L-AMIGO,Op. cil.
 758
Comperencia perfecta
LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
! lMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS
En primer ténnino, se poslUla un régimen de mercado de competencia
perfecta.
La hipótesis no puede pasar de ser puramente teórica, sin corresponder
nunca a un régimen real de mercado. Es conocido y comúnmente aceptado
que la competencia perfecta no se encuentra en la realidad y que, en la ma-
yoría de los casos, tampoco se acerca la realidad a ese régimen de mercado.
Por lo tanto, el primer elemento postulado en esa doctrina de la trasla-
ción nO'se ajusta ni se aproxima a la situación real.
Régimen de cosfOS
En segundo ténnino, se discute en doctrina tanto el régimen de costos
decrecientes como el de costos crecientes para una industria que opera en
un mercado de competencia perfecta. El primero es incompatible con la
concurrencia que tiende a desaparecer en una industria, uno de cuyos com-
ponentes puede ir aumentando sus dimensiones en el mercado, haciendo
desaparecer paulatinamente sus competidores.
El segundo parece irrealizable en un régimen de competencia perfecta.
También ¡d hipótéSis de costos constantes, que aparentemente se con-
cilia más con un mercado de competencia perfecta, puede verificarse sólo
si la demanda no se modifica, porque si ésta aumenta debe postularse como
hipótesis complementaria que el aumento de producción de la industria gra-
vada para satisfacer dicho aumento, se efectúe con la disminución de otra
industria que requería los mismos factores de la producci6n en ¡a misma
proporción y cantidades, lo que es difícil de realizarse 12. . exactamente, cuánto tiempo transcurre entre la posición de equilibrio ante-
Como se ve, se trata, en todos los casos, de un análisis eminentemente
teórico, en el que la traslación se estudia con un alto grado de abstracción,
cuidándose principalmente que las consecuencias resultantes del razona-
miento estén rigurosamente vinculadas con las hipótesis planteadas, que-
dando fuera del análisis o, por lo menos, teniendo poco peso la circunstan-
cia que dichas hipótesis puedan producirse en la realidad.
Por ello pudo afinnar Pigou que los conceptos de costos constántes
crecientes y decrecientes no son "empty economic boxes" según la metáfo-
ra de Chapman, sino instrumentos de raz.onamiento, útile~ en el análisis
económico.
12 Véase un análisis de eslos aspecws en COSCIANI. op. cÍl .. págs. ~73-]83, quien se refiere
a la gran disputa doctrinal alrededor de las curvas de COSIOS en la competencia perfecla iniciada
por Chapman en su impugnación de una leoria de Marshall y c0nlinuada por Pigou. Edgeworth.
Robertsan. Sraffa. Fasiaru y muchos otros.
, Concordamos en que se utílíc~n hipótesis elaboradas en gabinete
759
como bases del razonamiento destinado a obtener resultados teóricos bajp
la condición ineludible que no se pretendan considerar como reales las cou'·
secuencias, sin una prueba concluyente de la correspondencia de las premi- .
sas con la realidad de los hechos.
En gran medida el método deductivo en el análisis económico nos su-
ministra conclusiones interesantes pero no necesariamente verdades reales. ,".
Tenemos que confonnarnos con esos resultados, por la falta de instrumen-
tos mejores en una esfera de la ciencia en la que las condiciones establecidas
en las premisas no son detectables en la realidad ni reproducibles en labo-
ratorio, sin perturbaciones originadas por factores extraños.
Inductivamente, se podrán aportar conclusiones, obtenidas de la ob-
servación de los fenómenos reales que podrán corroborar o desmentir, en el
mundo fáctico, las conclusiones del razonamiento abstracto. Empero, tam-
bién, los resultados de las investigaciones empíricas no nos ofrecen siempre
conclusiones firmes y aceptables para interpretar los fenómenos reales.
Hasta aquí se ha tratado el problema de la traslación e incidencia de los
impuestos particulares sobre industrias detenninadas, sin tener en cuenta el
tiempo.
El factor ''tiempo''
Es oportuno ahora introducir el factor tiempo. No tenemos aquí el pro-
pósito de conocer en cuánto tiempo se produce el proceso de traslación, o
sea, cuánto tiempo corre entre la percusión y la incidencia 13 o, dicho más
rior al impuesto y la nueva posición posterior a la incidencia del impuesto.
Obsérvese, sin embargo, que el proceso de traslación se inicia -habi-
tualmente- antes de la percusión por el solo hecho de conocerse la apro-
bación de la ley impositi va correspondiente y aun antes, cuando empieza a
ventilarse en las esferas parlamentarias o del Ministerio de Hacienda algún
anteproyecto de ley (efecto noticia o anunciación). Además, el tiempo de
duración de['proceso traslativo puede variar de caso en caso, según el nú-
mero de las transacciones sucesivas a que está sometido el producto.
Otro aspecto de la introducción del fador "tiempo" en el análisis del
fenómeno de la traslación y su culminación en la incidencia. sobre el cual
no se ha dedicado aún suficiente atención, aunque se lo admita implícita-
mente, es el de la diferencia entre impuestos nuevos e impuestos viejos.
13 Sobre este tema véase FASlANI. M .. "Elementi pe.r una teoria della dur.atadel proceso tras-
lativa dell'imposta in una socied¡ statica" en GiornaJ~ degl¡ EcoTlomúlÍ. setiembre 1929.

760 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
: . El slogan habitual respecto a que los impuestos viejos son buenos
,rruentras que los nuevos son malos, refieja tal vez. en forma demasiado sim-
plista, una verdad digna de meditación.
i Si el proceso de traslación no tiene otro significado que mostramos
;cómo el impuesto altera el equilibrio del mercado y provoca modíficacio-
¡nes en los precios hasta que se establezca un nuevo equilibrio, por el cual un
!~etenninado sujeto deba soportar la carga del impuesto, sin avanzar Illte-
¡normente bacia los demás efectos (disminución de consumos o de ahorros),
fes evidente 'que la creación de Un impuesto nuevo provoca los ajustes de la
¡economía del secto~ privado qu~ conducen a un nuevo equilibrio, ocasio-
'nando roces y reaccIOnes de vanable envergadura, donde no todos podrán
¡ aparecer aquietados, con la nueva situación.
: Por el contrario, el impuesto viejo ha recorrido ya el camino de los
lajustes de la demanda, de la.oferta y de los precios, como también las mo-
l dificacíones de los consumos, de los ahorros y de la producció'n ocasiona-
¡dos por la incidencia del gravarÍlen. .
: E~tre los costos de los factores y de los bienes intermedios estarán inclui-
1! dos los Impuestos que los afectan yen las rentas ya estarán deducidos los im-
i puestos que recaen sobre dichos ingresos. En otros términos, el impuesto viejo
I no constituye una perturbación del equilibrio ni un elemento que desencadene
ajustes, sino que estará absorbido por la nUeva si ruacíón de equilibrio, ahora sin
roces ni reacciones En algún punto de la economía o tal vez en varios puntos,
se encuentra yacente en siruación estática la carga del impuesto que podrá
ser compensada o no, por la incidencia del gasto público.
Después de estas observaciones preliminares, podemos entrar a expo-
ner el papel que juega el tiempo en el proceso de traslación camino a la i n-
cidencia, pero no como duración de dicho proceso, sino corno una variable
que influye sobre los resultados de la introducción de un impuesto; se trata.
pues, de un elemento que influye sobre los ajustes de la economía junta-
mente con las demás variables.
Suelen distinguirse periodos de tiempo relevantes para el fenómeno de
la traslación, sobre el cual infiuyen dichos perfodos: periodos de tiempo
! breves, largos y brevfsimos, estos últimos llamados también periodos de
: venta de las existencias, o penodos de mercado.
Período breve
Trátase, según la definición de Viner 14, de un periodo "suficientemen-
te largo como para pennitir cualquier variación deseada en la producción
14 VINER,l., CasI Curves and Suppfy Cu~es, cíl por COSClANI, Op.Cil., pág. 365.
. I
IMPUESTOS PARTIÓJLARES SOBRE LOS CONSUMOS 761
que sea técnicamente posible sin variar la escala de las plantas, pero que no
es suficientemente largo como para permitir cualquier variación en las di-
mensiones de las plantas",.Sugiere Cosciani agregar: "o en el número de
empresas". ,
En ese penado breve, el impuesto que Se introduce hace aumentar el
costo marginal y las empresas --cuyo equilibrio representado por el en-
cu~ntro del costo marginal con el ingreso marginal resulta perturbado por
e11mpuestD-- reaccionarán disITÚnuyendo la cantidad producida para res-
tablecer la igualdad entre el costo y el ingreso marginal.
Este ajuste se extiende a todas las empresas, por lo cual se restringe la
oferta total de la industria y sube el precio. Esto permite una revisión de las.
condiciones de equilibrio de cada empresa. Este equilibrio en penodos bre-
v~s puede llevar á un precio inf(fIÍor al costo medio, Esto provoca una pér-
d~da para la empresa, pero ésta puede seguir produciendo para evitar la pér-
dIda mucho mayor que le ocasionaría la paralización total de la producción.
Período Largo
Trátase ahora de un período de tiempo suficientemente largo como
para permitir a cada productor introducir las modificaciones tecnológicas y
los cambios que desee en las dimensiones de las plantas propias, a fiu de va-
riar su, producción con una mayor o menor utilización intensiva de las plan-
tas eXlstentes o con la variación de las dimensiones de dichas plantas, o con
alguna combinación de estos métodos.
. Frente a un nuevo impuesto específico sobre una i~dustria, las empre-
sas Involucradas buscarán un redimensionamiento a lo largo de la curva de
costos de período largo, previa salida del mercado de las empresas que lo
consideren conveniente en el momento oportuno.
Lo cierto es que todas las empresas deberán reorganizarse en un mer-
cado en el cual la industria en cuestión ha de reducir su nivel producti va por
el aumento en los costos de sus productos. Esta situación puede corregirse
totalmente si se tiene en cuenta el uso que hace el Estado de los recursos a
través de los gastos.
De esta reorganización puede resultar una nueva curva de oferta de
costos constantes, crecientes o decrecientes. Por tanto, la traslación a largo
plazo podrá ser mayor o menor y más o menos elevada con respecto a las de
peno.do breve, según la nueva curva de oferta de penado largo, con modi-
ficaclOnes de las plantas deproducción 15.
15 Asf COSOANl, c., op. cit., págs. 369-371.
 762 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
Período brevísimo o de venta de existencias (periodo de mercado)
La doctrina 16 ha tomado en consideración, como otro elemento influ-
yente en el proceso de traslación un penado de tiempo brevísimo, llamado
también período de mercado o período de venta de las existencias. Se defi ne
este período como un período tan breve, que no permite la ternllnación del
proceso de producción en curso del bien gravado. Débese, por tanto, con-
siderar como oferta la cantidad del producto ya ternllnado y aún existente
en el mercado, y disponible para la venta.
Como consecuencia de la anunciación del impuesto, 105 empresarios
pueden tratar de evitarlo, aumentando las ventas de las existencias almace-
nadas. Si esta conducta es compartida por gran parte de las empresas, la
consecuencia inmediata será una disminución del precio. Este efecto es una
incidencia directa sobre las empresas que componen la industria afectada;
pero es un efecto limitado al período inmediatamente sucesivo a la anuncia-
ción del impuesto.
Una vez que éste haya entrado en vigor, los efectos pueden ser diferen-
tes según el carácter del bien gravado.
Si el producto es perecedero la incidencia del impuesto, sea específico
o ud valorem o de suma fija o sobre el rédito neto, recae siempre sobre el po-
seed8r del producto en el momento de la impo~ición, no pudiendo éste re-
ducir su oferta para lograr trasladar el impuesto ya que conoce que tal con-
ducta en un régimen de competencia perfecta no logrará modificar el precio
del mercado y sólo le acarrearía una pérdida; tampoco se concibe, por la de-
firúción de la competencia perfecta., un acuerdo entre empresas tendiente a li-
mitar la oferta, mediante la destrucción en común de una parte del producto.
Sí el bien gravado no es perecedero, o sea., es conservable, las empre-
sas tendrán la opción de vender de inmediato o diferir la venta. En.élprimer
caso, tendrán que sufrir la pérdida sin lograr trasladar el impuesto. En el se-
gundo caso, intervienen otros factores como el costo de conservación del
producto, el importe de los fletes de la mercadería a y desde los lugares de
depósito, la lasa coniente de interés, las primas de seguro por riesgos ase-
gurables y, asimismo, los riesgos inherentes a la Ilegociación futura del pro-
ducto, todos los cuales se adicionan al costo de producción y determinan,
comparados con el caso de la venta inmediata, la conveniencia o no de la
postergación de las ventas. Ha sido observado también que ya antes de la
opción de postergar las ventas, el solo hecho de disminuir el ritmo de las
16 FAGAN. E. D.. "Tax shifting in ¡he market penaó", American Ecoflomic Review, págs. 72-
j Bé,. marzo de 194]; DUE, 1. The Tbeory of lncídence afSales Ta.rarían, Kings Crown !,res5, New
,..:
.•
York. pág. 5, 1942: BARllIERE, M., "Sulla tra<lazione di un imposta 5ulJe vendite in periodo di
lempo brevissimo e breve", en RiviJlG di Po/inca Ecollomica. junio de 1955, págs. 529 y sigs.;
CosetANl, e, op. cil.. págs. 362 y sigs.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS
. 763
mismas para efectuar los cálculos de conveniencia, al disminuir la oferta
provoca un alza de los precios y. por consiguiente, la traslación del impuest9 .•~ .
Es interesante también analizar el resultado, en orden a la traslación c4'e k':.,
los productos conservables, de diferentes tipos de impuestos. j -:-. ;j.'
Un impuesto específico hace aumentar el precio de manera diferente
según que se aplique en el momento de las ventas de los prQductos o bien
en el momento de la producción e incluya en la base imponible también las
existencias acumuladas. .
Un impuesto ad valorem'constituye un menor aliciente para la poster-
gacÍón de las ventas y, por tanto, dificulta el mecanismo de traslación del
impuesto.
Un impuesto de suma fija plantea a las empresas la alternativa entre
pagar enseguida toda la mercadería hoyo toda mañana. La decisión deberá
ser tomada teniendo en cuenta el importe neto de la ventairunediata y el im-
porte de la venta futura con los mayores costos de la postergación de la venta.
U n impuesto sobre el rédito neto no tiene ninguna posibilidad de tras-
lación 17. .
Monopolio. Impuesto particular
a) Impuesto de suma fija
Si suponemos que el monopolista haya alcanzado. antes de la creación
del impuesto, su punto de equilibrio o de máxima ganancia (punto de Cour-
not), la aplicación de un impuesto de suma fija., independiente de la canti-
dad vendida y de los precios (por ejemplo: una patente fija según la natura-
leza de la actividad) disminuye el rédito neto del monopolista, pero dicho
rédito así cercenado sigue siendo el máximo posible, salvo en la hipótesis
extrema que el impuesto reduzca el beneficio por debajo de la tasa de inver-
sión de los capitales normales 18.
b) Impuesto sobre el rédito Ileto
En este caso, como en el anterior, el impuesto disminuye elrédíto neto,
sin que el mOllopolista tenga interés en modificar los precios, ya que los
existentes, si estaba alcanzado el punto de Coumot. siguen siendo los que
le aseguran la máxima ganancia. En otras palabras, el beneficio máximo .. ' .
restándole un porcentaj,e, no deja de ser mejor que cualquier otro beneficio
disminuido en idéntica proporción.
17 Sobre CSI1l casuística véase COserANl, C .. op. cit.. págs. 362-365.
/8 Véase VON MERlNG, O .. The Shifríng and ¡',cídence ofTcuarion. pág. 17.
 , 764 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
La doctrina prevaleciente sostiene también lano rrasladabilidad de un
impuesto progresivo sobre el rédito neto del empresario monopolista, con
algunas objeciones 19.
c) Impuesto especffico según las'canridades e impuesto .
"ad va/orem" (sobre los ingresos brutos)
En él caso de un impuesto particular s'obre las cantidades producidas,
aumenta proporcionalmente la curva de los costos totalt;s mientras no se
modifica la curva de los ingresos brutos. La consecuencia será el desplaza-
miento del punto de Coumot, reduci~ndose así el beneficio total en un nue-
vo punto de equilibrio. . Otros regímenes
ErI el caso del impuesto ad valorem, el impuesto puede ser.considerado
". como un. aumento creciente de los costos globales que ha<;:e mover el punto
de Coumot hacia un nuevo punto de equilibrio, reduciéndose la cantidad
vendida y aumentando el precio unitario 20. Con el análisis marginalista se
llega a conclusiones sustancialmente iguales.
Puede ahondarse el análisis teniendo en cuenta, como ·se hizo en el
¡ caso del régimen de competencia perfecta, el régimen de costos y la elasti-
cidad de la demanda.
En lo referente a los costos,. el aumento de los precios es mayor cuando
la producción se desanolIa con costos decrecientes porque al aumento de
los precios como consecuencia del aumento dé los costos ocasionados por
la presencia del impuesto, se agrega el aumento atribuible a la menor pro-
ducciÓn o disminución de la oferta, que se hará a costos m~s elevados.
El aumento de los precios será menor en el caso de costos constantes
y aún menor en el de costos cred~ntes. . Ahora bien, un impuesto particular sobre la cantidad del producto en
En cuanto c'oncieme la elasticidad de la demanda: la incidencia sobre
el consumidor es tanto más gravosa cuanto menos elástica o cuanto más rí-
gida sea dicha demanda, a la izquierda del punto de Coumot esto es, por
19 Véase COSCIANI, e., op. cil., págs, 393-397, quien cita a AMOROSO, L., "L~zioni di eco-
nomia matemadca" y "S o pra il pllllto di monopolio di COUInO!, relativamente all'ipo!esi che il
mooopolista sia colpito da un imposta progressiva": en Gior;wle degli Eco"omi.rri. 1914, l, ~ágs.
306-317 y su discusión con el profesor AclúlleLona. Asltlusmo expone brevemente la leona de
BUCK, D., The !ncidence oJ ¡"come Taxes, Cap. V, nros. 2-4, quien acepta como un caso espe-
cial que no afecta las conclusiones precedentes, el de Un impuesto qlle gra~e jun:amenre con el
beneficio neto del empresario también los n!dilos nonnales de los factores Invertldos en la pro-
ducción del bien objelo del monopolio. En esta hipótesiHi hay la posibilidad de ¡n,vertír esos fac-
tores en empleos más rentables, puede convenir al monopoJísla reducir la producción para liberar
los fattores para otra inversión.
20 Remitimos al lector al re~umen y análisis crítico de COSCIANI, C., op. cil., págs. 402-406,
de la célebre discusión doctrinal sobre esta conclusión en la quelnto::rvini erOn enapoyo a Cournot
Wicksell, Marshall. Edgeworth y otros. por un lado y los profesores Selig:rnan y Graziani por el otro.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 765
cantidades menores y precios más elevados. Ocurrirá lo contrario cuando la
demanda sea menos rígida o más elástica.
La conclusión final del análisis de la traslación e incidencia de un im-
puesto panicular en régimen de monopolio puro está condensada en los ténnj-
nos siguientes: "La incidencia del impuesto (entiéndase impuesto particu-
lar) tanto en el caso del monopolio puro como en el régimen de competencia
perfecta se vuelve máxima para el consumidor, cuando a una máxima rigi-
dez de la demanda se acople un régimen de produccíón de costos rápida-
mente decrecientes" 21.
Monopolio bilateral
Como caso especial de la traslación e incidencia de un impuesto par-
ticular qu~ percuta a una industria en un régimen de monopolio, creemos
oportuno analizar el caso en que la empresa monopólica que vende un de-
tenninado producto se enfrenta con un comprador también monopólico en
la compra (monopsónico, más correctamente).
En esta hipótesis, según la doctrina generalmente aceptada 22 no hay
un punto de equilibrio en el cual se determine el precio de la mercadería,
sino una zona más o menos amplia entre un precio ITÚnimo exigido por el
vendedor y un precio máximo ofrecido por el comprador. No hay argumen-
to alguno que pueda autorizar a suponer que el valor promedio e'ntr¡¡: los dos
precios constituya el punto de equilibrio. como que lo sea cualquier otro
punto intennedio.
cuestión, si es de monto tan elevado como para absorber con Creces las ren-
tas de ambos lados, hace imposible cualquier transacción entre las partes,
cesando, pues, producción y consumo.
Si, por el contrario, el impuesto es inferior a la diferencia entre los dos
precios, tanto en el caso del impuesto legalmente a cargo del'productor
como en el del consumidor, el gravamen se repartirá eno'e las dos partes, de
modo que hay una traslación parcial en uno y otro sentido, tanto mayor
cuanto más débil haya sido la posición del cono'atante antes del impuesto.
21 Así COSClANT. C. op. cir., pág. 409; nos remilÍmos al autor citado con respecto a las ex-
cepciones a las conclusiones generales que anteceden en el texto y a sus causas como tamb'ién a
los autores que intervinieron en las disputas doclJinanas respecuvas; COSClAN1. C. op, eif.• págs.
410-418.
22 COSClANI, C" op. cir.. pág. 420 Y autores allí dtados.
, 766 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
Si el impuesto es menor que la diferencia entre los dos precios como
tambjén menor que la diferencia entre el precio de mercado y ambos pre-
cios-topes (máximo y mínimo), no hay razonamiento válido para afmnar o
negar la existencia de la traslación y saber cuál será el precio en definitiva 23,
Duopalío
Se trata del caso en que frente a compradores (o productores) en com-
petencia existan dos productores (o compradores), que actúen inde-
pendientemente,
Coumot asirrulaba esta situación a la del monopolio puro, suponiendo
que cada uno considerase la oferta del otro como un hecho no modificable
y que buscase el precio o la cantidad apta para procurarse el beneficio má-
ximo, sinque el otro modificara la cantidad producida o el precio de venta;
de ello resultaría que este último tendría la conveniencia de fijar el precio
o vender la cantidad que le deparara el máximo ingreso neto global 24,
Edgeworth parte de una hipótesis distinta, Uno de los dos productores
suponiendo que el otro no modifique su precio, rebaja el suyo con' la espe-
ranza de' obtener medüuue ese arbitrio una parte de la clientela del otro, lo·
grando por la mayor cantidad vendida al nuevo precio, un mayor beneficio
neto, Ello provocaría análoga conducLa del otro, lo que daria lugar a una
guerra de precios, cuya baja y la desaparición del beneficio tendrían corno
consecuencia la salida de uno de los dos del mercado.
Esto daría lugar a la desaparición del duopolio y la sustitución de este
régimen por el de un monopolio de jacto, Si el productor derrotado se pre-
sentara nuevamente en el mertaoo, podna arribarse a un acuerdo,entre los
dos, llegándose por este nuevo camino. a un régimen de monopolio 25, El
duopolio no admitüia, pues, un equilibrio estable.
La doctrina,concluye Cosciani 26, ha puesto fin a esta controversia ad-
mitiendo una multiplicidad de soluciones, según las premisas que se postulen,
La introducción de un impuesto, dado que por cualquier camino se lie-
ga al régimen de monopolio. tendrá la misma suerte que en dicho régimen.
23 Es esto lo sostenido por C05ClANI, c.,op, di,. pág. 422. quien reconoce, sin embargo. que
esta posmra no es compartida por todos y cita, en contra, a vON MERlNO. Otto, Tite Shifting and
lncidence o¡rmodon, cit .. págs, 22·24,
14 Véase C05ClMlI, c., op, cif.: pág, 423, con citas de eDurnot y Amoroso,
15 EDOEWORTH, "La leoría pura del monopolio", en Giomale degli Ecollomis¡i, julio de
1897, 2' sección, pags, 20·] I Y 406 Y sigs,
J6 COSClANl, c., or, cíl., pag, 424,
IMPUESTOS PARllCULARES SOBRE LOS €ONSUMOS 767
Oligopa/io
\ , . .;.
, Trátase de un régimen de mercado en el cual un número reducido de t:',
empresas ofrece un producto homogéneo, ~ .~,t",
Pueden distinguirse diferentes caracteres de este régimen de mercado'
según las,diferentes curvas de costo~, por ejemplo, coexistencia de empre-
sas con diferentes curvas de costo etcétera
En la primera hipótesis, la ,in'troducciÓn de un impuesto específico a
cargo de todos los productores, modifica el costo de cada empresa en forma
iguaL ,
El precio, como en el caso del monopolio, estará determinado por el
punto de encuentro de las curvas de los ingresos marginales con la de los
costos marginales, esta última modificada por el impuesto. '
Por consiguiente, habrá un aumento de precio y una disminución de las
cantidades en todas las empresas y en fomla proporcionaL
, Se puede concl ui¡- que en este caso toda la industria se comporta como
SI se tratara de una sola empresa o, dicho de otro modo, como en el caso de
un monopolio puro,
Otra hipótesis es que, manteniéndose el SUpUflstO de tres fimIas que se
reparten la oferta en iguales partes, sólo una de ellas está gravada por el im·
p,uesto específico, Estahipótesis. ap;:¡.rentemente sólo escolástica, puede 'le· "", ,
nfic~se en la realid~d, por ejemplo por la existencia de un régimen de pro-
moclOn que benefiCie sólo a dos empresas y no a la tercera, o bien cuando
una de las ~mpresas por su panicular forma jurídica esté sujeta a un grava-
men espeCial que no afecta a las otras con organización jurídica diferente,
En este caso, la primera reacción de la empresa gravada es una disrru-
nución de las cantidades ofrecidas por ella por el aumento de sus costos y,
el aumento de sus precIOs. Por la premisa del reparto equitativo del merca-
do, tarr:bién las n~ gravad,as ~ism~ ~uirán las cantidades producidas y au-
mentaran sus precIOS, La dlsrrunuclOn ~e las cantidades será unifonne para
todas ellas, por el acuerdo expreso o táCito de que ninguna trate de absorber
la cantidad ofrecida por otra,
El resultado será la traslación del impuesto hacia los consumidores,
El aumento de! pr~cio que soportan los consumidores será mayor del
que se produclfia SI e!lmpuesro hubiese sido establecido sobre todas las
~mpresas y luego repartido entre ellas en partes iguales. Por el contrario el
Impuesto sobre una empresa únkamente, amén del sacrificio producido por
el gravamen que se traslada, provocara la carga adicional correspondiente
a los, mayores b,eneficios de las otras firmas que gozan del aumento de los
precIOS SIn sufm el aumento de los costos 27.
21 Ver Coscuv<l. c.. op, cie., págs. 425·41B. Este autor señala la conclus'ión, aparentemente
 '768 LA lMPOSICIÓN AL CONSUMO IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 769
l'
, La segunda hipótesis de oligopolio es la de una industria compuesta de Comp~teI1cia monopólica
;empresas que tienen diferentes costos, La estructura de la industria consiste
¡ en una gran empresa con costos muy bajos en razón de sus dimensiones y
Prescindiremos en este punto, de un extenso estudio o exposición por-
¡capacidad 'productiva, empresa que posee un liderazgo porque abastece menorizada del carácter de la competencia monopólica o de la competencia
gran parte de la qemanda y determina los precios que, en cambio, las nume- " imperfecta, según se prefiera la teoría de Chamberlin o de la señora Joan
rosas y pequeñas empresas que acompañan a la primera en la industria, de- Robinson, tan parecidas entre sí, a pesar de ellos y de su opinión.
ben sufrir pasivamente. Los costos de estas empresas son mucho más ele- Bástenos recordar que la principal característica de este régimen de
mercado es la existencia en él de productos individualizados tanto objetiva-
yados que los de aquélla. .. . '
mente por su naturaleza o por su destino, como subjetivamente, por efecto
La empresa-líder puede fijar el precio corno un monop~I!O, pero debe
de la costumbre de adquirir los productos de una determinada marca o de un
compartir el mercado con las otras ya cada aumento del pre¡::w por parte de
proveedor habitual o preferido. El instrumento fu~damental de esta diferen-
, aquélla corresponde una fuga de cierta cantidad en forma creCIente. ,
ciación subjetiva del producto, es la publicidad. Esta tiende a hacer creer a
, Las empresas pequeñas aceptan el precio fijado por la empresa-]¡d~r y
'los consumidores la excelencia o las cualidades exclusivas de ciertos pro-
ajustan su producción según dicho precio. A n:edi,da que la en:presa-hder
ductos, sean ellas reales o no. El consumidor convencido por los argumen-
aumenta su producción disminuye su precio y dlSfrunuye la canlJdad produ-
tos reales o ficticios de la publicidad, tenderá a adquirir los productos pre-
cida por las pequeñas empresas. .
gonados, haCiendo más rígida su demanda y pennitiendo, dentro de ciertos
Cuando la primera disminuye sus precios, absorberá parte de la pro-
límites, la fijación del precio por parte del productor, no obstante la compe-
ducción de las segundas.
tencia.
Si se crea un impuesto que grave solamente la empresa-líder, dejando
Suponemos también, en este caso, la coexistencia de una gian empresa
exentas a las pequeñas empresas, impuesto que suponemos especffico, el
que ofrece productos en serie y un gran número de empresas pequeñas que
impuesto se traslada sobre los cOflsumidores, aun cuando las empr,esas pe-
ofrece producws de mayor calidad, .
queñas no estén gravadas, por el comportamiento de la empresa-hder.
Introducido un impuesto sobre la gran empresa, ésta verá aumentados
Ha sido observado, sin embargo, por Fagan y Jastran 18 que las peque-
sus costos, el nuevo punto de encuentro entre el ingreso marginal y el costo
ñas empresas no gravadas no sufren el aumen~o de los C?stos n:arginale,s
marginal determinará un nuevo precio, más elevado que el anterior al im-
que sufre la empresa-líder: por ello, pueden d.eJar de seguIr la rrusma ~oli­
puesto, y una cantidad más reducida. La cantidad excluida del mercado de
tica de precios. La demanda que ya no es satIsfecha po~ la empr::sa-hder,
los productos en serie tiende a volcarse en el mercado de las pequeñas em-
puede dirigirse hacia las pequeñas porque pueden reque,m un preclO m~yor.
presas, que ofrecen productos de mayor calidad. .',
En estas condiciones, parte de la demanda que pertenecla a la empresa Ilde:,
A corto plazo, se verificará que las pequeñas empresas lllcrement~ran
se dirige ahora a las pequeñas empresas, disminuyendo la reservada a la pn-
su producción con un aumento de precios, con la consecuencia que el Im-
mera. "
puesto se traslade, en el periodo breve, sobre el consumidor del bien produ-
Los precios aumentarán pero en'menor proporción respecto al caso an-
cido en serie por la gran empresa, pero provocará -al mismo tiempo-- un
teriorrri.ente expuesto. .
aumento del precio de los productos de calidad no gravados, con lo cual se
Es interesante reseñar, corno se hizo en los casos de competencIa per-
beneficiarán las pequeñas empresas, sin beneficio alguno para el Estado.
fecta, los procesos de traslación del impuesto, cuando éste en vez de espe-
A largo plazo en la producción de las empresas pequeñas se producirán
cífico es ad va{orem, de suma fija o sobre el rédito neto.
cambios en respuesta a Jos nuevos precios y cantidades. La calidad del pro-
Para ello, nos remitimos a los autores ya seguidos hasta aquí, que ex-
ducto que caracteriza a estas empresas depende esencialmente de la
ponen el análisis diagramático de estos fenómenos 29.
sión y de la cuidadosa elaboración del producto y de la variedad de tipos, ra-
distinta, de Fagan y lastrarl, 'Tax shifting in the shon run", en Quarraly Jaumal aJ Economics, zón por la cual es difícil pensar en una expansión de las empresas que seria
LJ,i 93Íl~:i9, págs. 562.90, atribuyendo la diferencia a un dist.i.nlo planteamiento.
28 Op, ch., págs. 580-81. , . tencía monopólica y la incidencia de Jos impuestos especiales sobre laS ....entas ... en Ensayox s~­
29 Véanse COSCl.ANl, C .• op. cit., págs. 431-32; FAGAN· lASTRAN. op. cit., págs. 522-86; bre ECONomía Jmpo.ritiva, recopilados por MUSGRAVE· SHOUP, cit., págs, 3744\0 y otros. CI·
VON MERlNO, O., The Shifting and Incídence oJTaxarian. cit., págs. 71· 77; DlJE, J., "La campe- rados por COSCIANI, 0[1. y loe. cir.

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770 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
incompatible con la calidad de la producci6n. Pero puede verificarse el in"
greso de nuevos productores, atraídos por los precios y las ganancias. Sí se
considera que no hay motivos para admitir en la industria un régimen de
costos crecientes, la curva de los costos de largo plazo podrá suponerse de
costos constantes. Esto significa que en el período largo el precio del mer-
cado tiende a volver a un punto de equilibrio más bajo.
Si consideramos, además, que la gran empresa tendrá, en el período
largo, un régimen de costos decrecientes, la disminución de su producción
trae aparejado un aumento de sus costos y, por consiguiente, un aumento de
precios, que, a su vez, volcará una cantidad de demanda en el mercado de
los productos de calidad de las empresas pequeñas.
En conclusión, en el largo plazo, la gran empresa buscará un redimen-
síonamiento de equilibrio, desinvirtiendo parte de los factores de la produc-
ción que resultan menos productivos con los nuevos costos. Según Coscia-
m 3D ello significa que los consumidores escapan a la carga del impuesto
sobre la gran empresa, por lo menos parcialmente y desviarán su demanda
de los productos en serie hacia los de calidad.
5. Los IMPUESTOS SELECTIVOS, GLOBALES A LA RENTA Y GENERAL
ALAS VeNTAS
Se ha sostenido que un impuesto que grave un articulo determinado
esto es, un impuesto al consumo selectivo o particular sobre un bien produ-
ce una carga adicional, en comparación con Un impuesto general sobre la
renta y también en comparación con un impuesto general sobre las ven-
tas 31. La tesis de Marshall ampliada por Joseph y Hicks (D. y J.) es que el
lO COSC!AN1. c.. op. cit., pág. 440.
31 Este terna ha sido tratado ampliamente por la literatura inglesa y nonearnericana La PI;_
mera empieza con MARSHALL, A., PrincipIes of Economics, McMíllan, London; Caps. V y VI
Y es seguida por H¡cK5. Úrsula, T"e Finance o/ Brit;J/¡ Dovemment 1920·1936. London, 1938;
HICK5, J. R., Va/u. aruJ Capital, Odord Urúvcrsity Press. Oxford. Cap. U; JOSEPH. N. F.. "The
exeesS burden ofíndirecl taxation", Review 01 Economic SlUdies, junio de 1939; la segunda tiene
Una abundante contribución de destacados autores, enlre los cuales citamos a ROLPfj, Earl R. -
BREAK, George F., "Los aspectos del bienestar de los impuestos al consumo", en Ensayos sobre
El.Onom(a Imposiriva, recopilación de MUSGRA VE, R. A .• SHOUP, C. S., págs. 125-139; LmLE,
1. M. D., "Impuestos directos Vi. impuestos indirectos". en EnJayos. cit., págs. 140-149: HEN·
DER50N. A. M .. 'The case for ¡ndirect taxalion". en EcoTlomic Joumnl, diciembre 1948; W ALD.
H. P., "The dassiea] indictment ofindirect taxation". en Quarrerly JOI<nUII o/EcoTlomics, agosto
de 1957 y muchos otros. El problema en cuestión ha sido profundizado por MUSGRAVE, R. A,
Teona de la Haóenda P,íblíca. Conviene citar también l. bibliografía italiana de enlre la cual
se destaca P.'J'ITALEONl. M .. "L' identitil di prcssione tcorieadi quaJunque imposta aparira di am-
montare e la sua semeiot;ea". en Clamale degli EcoTlomisri. marzo de 1910; BARONE. E.. "Studi
di economía finanziaria" en contra de la teona del a!llor pra:e.clentc. en Ciomale degli Ecollomisli.
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS,CONSur".10S 771
impuesto al consumo selectivo, a diferencia del impuesto a la renta, crea
uda distorsión en los precios de los bienes gravados que aumentan en COITtr .(,." .
paraci6n con los bienes no gravados. Los eventuales compradores enfrer(- -}
tan precios que no reflejan los costos margínales de producción. El impues-
to a la renta global es, en cambio, neutral respecto de los distintos consumos
que el contribuyente incidido por el impuesto con una disminución de su
poder de compra podrá elegir sin distorsiones en los precios relativos. Ello
no obstante, no es neutral con tespecto al ocio, que es un bien.
El minuCioso análisis del problema de la carga adicional o exceso de
gravamen lleva a Musgrave 32 a formular la conclusi6n siguiente:
"Después de tomar en cuenta todos estos detalles (alude entre otros
factores a los efectos del gasto público, suponiendo que el Estado adquiera
los bienes gravados con el impuesto o adquiera otros no gravados) no nos
encontramos con mnguna manera sencilla de clasificar los impuestos según
el exceso de gravamen. Sólo puede darse una referencia categórica al im-
puesto de capitación. Para los demás impuestos, nos encontramos con la
opinión, de sentido común, de que el exceso de gravamen de los impuestos
más generales tiende a ser menor que el de los impuestos selectivos; y con
la conclusión fonnal de que los impuestos sobre bienes y servicios que tie-
nen una baja relación de sustitución, tienden a ser supen ores a los impuestos
sobre aquello& que tienden elevada relación de sustitución",
Mención especial merecen, ademá'i, todas las conclusiones de este au-
tor que siguen al párrafo citado.
También merece particular atención la conclusión final de little ]3: "Si
se puede arriesgar una conclusión, es simplemente que los mejores impues-
tos son los que se aplican sobre articulas para los que la demanda es menos
elástica. Lo mismo resulta cierto para los subsidios. No es excepcional el
impuesto al ingreso que es un subsidio sobre el ocio. Solamente cuando la
demanda por ocio sea altamente inelástica es un buen impuesto. 'El caso en
contra de la imposición indirecta' puramente teórico, esuna ilusión".
Al problema de la carga adicional o e.:rcess burden (gravamen o peso
excedente) de un impuesto selectivo al consumo en comparación con un im-
puesto global a la renta, debe agregarse la comparación (Jan un impuesto ge-
neral a las ventas.
1912, BORDA TIA, O., "¡ntomo alla pressione di qualunque imposta a paritil di pr~lievo". en Ciar-
nale degli Eco/lomísl/, 1921; véase wnbi¿n CaSCIANI, c., op. cit, págs. 163 y sigs. y la biblio-
grafía allí citada.
n MUSGRAVE. R. A .. Teor(a de la Hacienda Pública, cit.. pág. 163.
33 LmLE 1 M D "1 mpuesws di rectos f.'S. Impuestos
l' • .,
. . . . . . en Ensayos de Economía
mdlrectos
fmposiriv/l. recopIlados por MUSGRAVE. R. A. - SHOUP, C. S., pág. 149.
 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
Expondremos este tema, en el capítulo referente al impuesto general
isobre las ventas 34.
'6. REGRESlVIDAD DE LA IMPOSICIÓN SELECTIVA AL CONSUMO
i Los impuestos concebidos como gravámenes que se supone incidan
:--en defini ti va- sobre el consumidor reali zan tamo más o mejor el propó-
Isito 'dellegislador, cuanto más inelástica sea la demand~ del producto en
¡cuestión, porgue en tal hipótesis es más grande el rendimiento fiscal del im-
!puesto y, al mismo tiempo, queda afectada en mayor proporción la renta del
¡consumidor. ' van adquiriendo mejor posición en la evaluación de sus méritos a medida
¡ Se suele decir que, amén de constituir "cargas excedentes", como se ha
expuesto precedentemente, dichos impuestos son regresivos con respecto a ,
renta, esto es, que son pagados en mayor proporción por los sectores de
la población de menor ingreso y en medida menor pbr los más pudientes.
Esta afmnaci:ón presupone, como es obvio, que los impuestos a los consu-
!mos selectivos, cobrados de los productores puedan por éstos ser traslada-
I dos sobre los compradores comerciantes mayoristas y por éstos a los mino-
Iristas y finalmente a los consumidores finales que soportarian la carga del
limpuesto. . .
I Naturalmente las distintas etapas de la traslación pueden ser mayores
lo menores, según la técnica de imposición seguida por el legislador al co-
. locar la obligación fiscal sobre una etapa más cercana o más lejana del con-
sumidor final; también dependerá de la naturaleza del producto cuya pro-
ducción y negociación puede realizarse en número mayor o menor de
etapas.
Ahora bien, la regresividad d'el impuesto al consumo con respecto a la
renta puede no ser cierta cuando se trata de bienes suntuarios o de lujo en
cuyo caso la incidencia en consumidores pudientes da al impuesto un carác-
ter progresivo respecto de la renta.
Si se ha elegido como índice de la capacidad contributiva el consumo
en lugar dela renta--se dice-no tiene coherencia el examen de la inciden-
cia del impuesto al consumo con respecto a la renta; y si se ha tornado como
índice la renta, no ha lugar para un impuesto al consumo selectivo 3:1.
A nuestro parecer, es legitima y coherente la determinación de la i nci-
dencia de cualquier impuesto en relación con la renta, así como la compo-
sición del sistema tributario en términos relativos a la afectación de la renta,
si ésta se concibe como el mejor índice de capacidad contribut'iva. La adop-
ti
~',
34 Ver irifra, pág, 788.
35 As! lo sostiene MUSGRA VE. R. A., Teoría de la Hacieru:la Pública, cit., pág, 170,
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS CONSUMOS 773
ción O el mantenimiento de impuestos particulares sobre consumos deter-
minados puede ser recomendable a pesar de sus desventajas en término~ de
carga excedente o en términos de igualdad, si -por otros motivos- nose
juzga conveniente incrementar el impuesto a la renta.ni un impuesto general
sobre las ventas, u otro 36.
Entendemos que la exéelencia del impuesto a la renta no significa ne-
ce~ar:iamente unicidad de este impuesto. Frente a mayores gastos públicos
la integración del sistema tributario adecuado para cubrirlos en un 100% o
en la proporción que se considere conveniente, puede requerir la adopción
de impuestos quizás cualitativamente inferiores al impuesto a la renta, que
que el impuesto a la renta, si fuera argumentando en la cantidad necesaria'>
iría perdiendo puntos en compar.ación con sus competidores.
La preferencia por la~ mercaderías de demanda inelástica y de amplio
consumo ha hecho orientar al legislador en muchos pafses, tradicionalmen-
te, hacia los artículos que pudieran reunir esos dos caracteres. Al mismo
tiempo, razones de equidad han aconsejado eliminar los impuestos a los
consumos de artículos de primera necesidad que 'otrora fueron asumidos
corno instmmentos preferidos de la imposición a los consumos, como ser:
sal, azúcar, harina, etcétera.
Restringido asf el campo de elección de los objetos imponibles, queda,
sin embargo, una ampl1a zona operativa con Jos impuestos sobre artIculos
que no son de primera necesidad en un sentido de valoración objetiva, pero
sí responden a una preferencia y un apego por parte de los consumidores y
por 10 tanto, tierien una demanda total suficientemente.rígida. Se trata prin-
cipalmente del tabaco, alcohol y las bebidas alcohólicaq, vinos y derivados;
cerveza y ~más recientemente- be bidas artificiales sin alcohol, gaseadas
o no. Vino y cerveza tienen preferencias distintas en diferentes pafses según
las costumbres de las poblaciones respectivas.
Débese subrayar que la imposición de bienes como los ejemplificados,
puede adoptar la forma del monopolio fiscal y> por otra parte, puede ejercer-
se mediante un impuesto aduanero especial para las mercaderías sujetas a
impuestos a los consumos, importadas o bien, por razones técnicas, dar lu-
gar a la obligación del impuesto al consumo juntamente con el derecho
aduanero> antes o después de éste, en ocasión de traspasar la frontera adua-
nera hacia el mercado interno.
No sólo los impuestos a los consumos de demanda ineJástica son re-
gresivos por cuanto dichos consumos no aumentan con el crecer de la renta
l6 Véase lo expuesto supra, pág. 688 con análogo criterio, mUfmis m IJIO rulis, con referencia
al impuesto al patrimonio neto.
 774 LA IMPOSICJÚN AL CONSUMO
de los consumidores en general, cualquiera que fuere la composición de las
familias que pertenecen a distintos escalones de renta, sino por la razón del
número de componentes de los gruposfamilíares que, como lo han puesto
de relieve estudios estadísticos en varios paises, es rnayoren los casos de las
familiaS de menores ingresos que en el caso de las pudientes. Esta razón de-
mográfica acentúa, pues, el carácter regresivo de los impuestos a los consu-
mos sobre objetos de demanda inelástica y de amplia base, con la salvedad
de los bienes de lujo o suntuarios.
7, EFECTOS SOBRE EL CONSUMO, EL AHORRO Y LA INVERSIÓN
Es evidente que un impueslO particular sobre el consumo de un deter-
minado bien puede producir el efecto de la dism.inución de la demanda del
mismo, con la alternati va para los consumidores, de volcar su demanda ha-
cia otros bienes de consumo o bien ahorrar, ya sea para el consumo futuro
o para inversión.
Hay que aclarar que el nuevo consumo escogido por el contribuyente
en sustitución del bien gravado, puede ser de un bien exento de impuesto
como támbién de un bien gravado, si la utilidad marginal del COnsumo ele-
gido es mayor que la del bien sustituido, después de computarlo el impuesto
correspondiente a uno y a otro bien,
La segunda consecuencia del impuesto arriba enunciado, consiste en
que el contribuyente retire su demandadel bien gravado; ahorrando el mon-
to respectivo, para consumo futuro. En este caso podrá haber simple ahorro
o sea, atesoramiento, o bien inversión. según la situación económica del
contribuyente y, en general, según la coyuntura económica, que pueda in-
fluir sobre las decisiones de aquél. AsÍ, por ejemplo, en épocas de auge y
fuerte inclinación de la economía hácia un brote inflacionario, es dable pen-
sar que la abstención del consumidor para ahorrar en vez de consumlr, es-
taria acompañada de la inversión de los fondos para protegerlos de la des-
valorización monetaLia. Sea esta inversión sólo transitoria y desunada a su
liguidación, cuando se presente la oportun.idad o la necesidad del consumo,
o sea definiti va, sal vo en el caso de otra in versión preferida por el contri bu-
yente, siempre tendremos la sustitución del consumo por la inversión. Será
éste factor fa vorable en una política de desan olla; pero esta consecuencia
queda limitada a la estricta hipótesis que el consumidor ahorre e invierta.
En la hipótesis de cambio del consumo originario gravado a otro
consumo, simplemente hay sustitución de demanda. Es necesario com-
pletar el cuadro de la nueva situación de equilibrio con el gasto público,
para cerrar el circuito económico, con el conocimiento del destino que da
IMPUESTOS PARTICULARES SOBRE LOS.CONSUMOS 775
elEstado a lo recaudado o sea a la parte que le correspondió en el valor del
consumo sacrificado por el contribuyente. '"
El impuesto sobre el consumo de un bien determinado no tiene efecr~ h". '.
redistríbutivo progresi vo, salvo cuando sean gravados objetos de lujo dé- . .;~
mandados por personas Dolocadas en los tramos su periores de re.nta, ten.ién-
dose en cuenta la utilización de lo recaudado en bienes y servicios públicos
o, principalmente, en transferencias destinadas a otras persona" ubicadas en
tramos más bajos de renta,
En otros casos, por ejémplo en los de consumos de artículos de deman-
da inelástica y objetivamente prescindibles, por no ser necesarios para la
existencia y la actividad del hombre, pero inherentes a vicios o gustos par-
ticulares o, por lo menos, a costumbres muy arraigadas de consumo por
gran parte de la población, el efecto redistributivo podrá resultar regresivo,
siempre teniéndose en cuenta el destino del gasto público.
En e] contexto de una situación de plena ocupación y amago de infla-
ción, los impuestos particulares sobre deterTIÚnados artículos. si se trata de
POCo.S impuestos, quedando libres de gravamen la gran masa de otros con-
sumos, no tienen dichos impuestos peso suficiente para disminuir la de-
manda de bienes de consumo en fonna tal de contrarrestar la inflación,
Si se tratara, en cambio. de impuestos particulares sobre detemlÍnados
bienes pero, en la práctü.:á, se encontraran gravados la gran mayoría de los
bienes de consumo, la estructura formalmente distinta no impediría que un
sistema de tal carácter fuera en la sustancia equivalente a otro de impuesto
general sobre las ventas, con algunas excepciones. Ello sería doblemente
cierto sí los impuestos particulares se impusieran con tarifas ad valoren¡,
Pero aun en la forma de impuestos particulates con gran número de
mercaderias gravadas en forrna de impuestos específicos o ad valorem, no
creemos en la eficacia de freno a la inflación, especialmente porque los im-
puestos irían escondidos en los precios y todo aumentQ de éstos, aun siendo
el resultado de ajustes como. consecuencia de la introducción del impuesto
y del proceso de traslaciór¡, seria tomado por lo.s consumidores como un in-
cremento generala sea corno un alza del nivel general, frente al cual reac-
cionarían COIl un aumento especulati vo de la demanda, desatando antes que
frenando el brote inflacionario,
Volveremos sobre este fenómeno al examinar los efectos de un im-
puesto general sobre las ventas 37.
En una situación de depresión y desocupación de mano de obra y ocio-
sidad forzada de equipos de bienes instrumentales, los impuestos sobre
consumos selectivos, al gravar bienes de consumos populares de gran difu-
37 Ver ;,ifra, páes, 777 l' sigs.

776 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
si6n aunque consíderados como prescindibles, contribuirán a deprimir la
demanda y tendrían, pues, una eficacia negativa en un programa de reacti-
vación económica. Serían, en una palabra, contraproducentes, sin perjuicio
---claro está- que tales efectos negativos pudieran ser compensados con
los efectos del gasto público.
Una evaluación de los impuestos particulares sobre los consumos en el
contexto de una política de desarrollo, nos indica que dichos impuestos son
aptos para recaudar fondos importantes para el sector público el que, por su
parte, podría destinarlos a inversiones o a servicios básicos para 'el desarro-
I llo económico y social.
Con respecto al sector privado, la recaudación de dichos impuestos po-
dría disminuir la demanda de bienes de lujo y de consumo popular, induciendo
a los contribuyentes al ahorro y a la inversión, directa o indirectamente.
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.
CAPfTuLo II
IlVIPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS
1, CONCEPTO
En el capítulo anterior hemos expuesto en forma simple, los problemas
referentes a los impuestos selectivos a los consumos, cuidando especial-
mente de no traicionar los desarrollos analíticos de la moderna doctrina
económico-financiera, al resumir sus resultados y--de ser posible- tradu-
cir en lenguaje la elaboración matemática de las diferentes teorías,
Como la exposición relativa a la materia del capítulo anterior se cara-
tuló "Impuestos particulares sobre consumos" deberíamos a~ora; para la
dudosa estética de la simetría, hablar de los impuestos generales sobre con-
sumos. Sin embargo, es sumamente peligroso incurrir en la ligereza de con-
siderar, como se hace y como se dice muy comúnmente, i nc\usive por repu-
tados financistas el impuesto general a las ventas, incluyendo su forma más
sofisticada del impuesto al valor agregado, como un impuesto general a los
consumos,
En efecto, no hay consenso respecto a que el impuesto a las ventas
constituya siempre un impuesto a Jos consumos. Por el contrario, la doctri-
na va orientándose firmemente en el sentido contrario, esto es la traslación
del impuesto hacia atrás, con incidencia sobre los factbres 1,
Lo cierto, pero susceptible de diversas apreciaciones con respecto a su
realidad, es que en algunos casos el legislador al instituir el gravamen, lo
consideró como un instrumento destinado a incidir al consumidor final me-
diante la traslación en un proceso de una sola transacción o en más transac-
ciones sucesivas, según la naturaleza del bien y laestructura industrial y ca-
I !
I
1 El primer autor que inauguró esta doctrina fue BROWN, H. G" 'The incidence of a general
OIJ!-put or a general sajes lax", Joumal ofPolitical Economy, abril de 1939. Le siguió ROLPH, E.,
"A proposed rcvision of exdsc ta.x theory", en la misma revista, abril de 1952. Véase también en
l. misma línea de pemamiento, ARCE, Horado, ?arricipación d. la Imposición Directa e lrufi-
recra en la Pollnr;a Fiscal, Macchi, Buenos Aires, 1972. págs. 49 y sigs.
 ~M/i¡¡¡,~
.... '
"~'!'¡V'7">;1¡~
778 LA lMPOslC1ÚN AL CONSUtvlO
mercial del ramo sometido al impuesto. Existen, sin embargo, ejemplos de
mucha importancia histórica, de una motivación y un propósito distinto 2.
2. MODALIDADES DEL TRIBUTO
El impuesto general a las ventas puede asumir diferentes fomlas. que
reseñaremos a continuación: . nes, no motivada por algún propósito de política fiscal, sino como efecto de
a) Impuesto sobre todas las transacciones por su monto, cualquiera fuere
la etapa de comercialización de los bienes y la naruraleza de éstos -salvo los ex-
presamente exentos- que constiruye la edición actual de la vieja institución
de las finanzás españolas conocidas como "alcabala" y que la doctrina acrual
clasifica como impuesto en cascada y con efecto de piramidación.
La primera cali ficaei ón responde al carácter del impuesto de repetirse
en cada etapa sucesiva de elaboración y/o negociación; la segunda por
cuanto, al aplicarse el impuesto sobre el monto total de cada transacción en
cada etapa, se grava el precio total incluyendo el impuesto de todas las eta-
pas anteriores.
b) ¡mpuesto sobre las ventas en una soja etapa, que puede ser la prime-
ra. de elaboración industrial o, la de negociación mayorista o la de menudeo,
» .;,c&., al ~onsumidor final.
c) Impuesto sobre las ventas en todas las etapas pero sin acumulación
ni pirauúdación, con diversas modalidades técnicas pero sustanci~mente
análogo, sobre el valor agregado en cada etapa.
Impuesto a las transacciones
Ya hemos indicado los caracteres más notorios de este impuesto, pero
hay otros también importantes que es útil examinar.
2 En el período inmediato anterior a su panicipación en la Segunda Guerra Mundial,ltalia,
por ejemplo, creó en reemplazo de un impuesto a las transacciones (mua 5cambi) un nuevo im-
puesto al que se denominó "¡mpuesto general sobre ingresos" (imposra gt:l!ualt: 5,,11 emrafa) lla-
mado comúnmente "1.0.E. ", con evidente ¡mención de incidir sobre las empresas, grayando sus
ingresos (brutos).
También en la Argentina en el orden provincial y de la Municipalidad de la Ciudad de Buenos
Aires, al instituirse un impue.lto general a las actividades lucra.tivas se le asignó Como base im-
!loruble el monto toral de 105 ingresos brutos obterudos en el año anterior en el ejercicio de dichas
acti vidades. Tal impuesto, que a pesar de una derogación anunciada en el año 1973, fue nueva-
mente implantado con cambio ¡je nombre y algunas variantes y se·encuentra en vigencia en la ac-
tualidad con el nombre. casi igual en todas las provincias y la Capital Federal, de impuestos a los
ingresos brulOs, revela idéntico.
Igualmente Gran Bretaña insutuyó en 1939 el "impuesto a las compras" (PllrcIUJSE Tax) des-
cubriendo así la imención de gravar el gasto del consumidor antes que el ingreso del industrial
o comercIante.
1M PUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 779
El primero es la simplicidad del impuesto, especialmente cuando elle-
gislador evita las exenciones,los recargos o las desgravaciones, brotando
las controversias en cuanto se refiere a la ubicación de cada bien o servici¡{ '.~.; -:.',."...
en los supuesLOS normativos de los regímenes especiales indicados. ¡,-
Un segundo carácter, consiguiente a la estructura en cascada de este
ti po de impuesto es la desigualdad de trato entre diferentes productos o bie-
la diferencia del número de etapas a las que se ve sometidala mercadería
desde la primera venta de materiás primas, a través de etapas sucesi vas de
elaboración por empresas distintas y nuevas negociaciones mayoristas y
minoristas, también entre empresas diferentes. hasta llegar al consumidor
final. Esta desigualdad de trato produce, a su vez, el efecto econóITÚco--de
plazo largo-- de la concentración de las etapas o de algunas de ellas en for-
ma vertical, evitando así el gravamen acumulativo que se producía por to-
das las etapas distribuidas entre empresas diferentes y ahora cumplidas por
una misma empresa.
La diferencia de gravarnen que se acaba de señalar opera tanto entre in-
dustrias diferentes como entre disti ntas empresas de una misma industria.
Además del efecto de estímulo hacia la concentración vertical de las empre-
sas, puede verificarse el fenómeno que podIÍamos llamar "patológico" (en
comparación con aquél, que podía ser calificado de "fisiológico") de la
ocultación de etapas íntennedia;;, haciendo aparecer las transacciones., can
transferencia de propiedad perfecta y cumplida, corno simples consigna-
ciones o mero depósito de mercaderías y evadiendo así el impuesto sobre
las transferencias ocultas.
La legislación, doctrina y jurisprudencia de los paises que ádoptan este
tipo de impuesto, reaccionaron o tomaron medidas diversas, tanto para evi-
lar el fenómeno fisiológico de la concentración vertical de las empresas
como el patológico de la evasión fiscal, con mayor o menor éxito. Pero es
necesario recordar que no siempre debe calificarse de 'perjudicial y, por
ende, hostigarse la concentración vertical de las empresas, que algunos
aplaudieron como una ventaja económica del impuesto en cascada y su pi-
ramidación, ,
Para evitar vacíos de impuestos y disrorsiones en la asignación de re-
cursos a los diferentes sectores de la producción, es deseable en este tipo de
impuesto, la eliminación de exenciones, recargos o desgravaciones. Tam-
bién es posible y deseable un alcance universal, con someter al gravamen no
sólo las ventas de mercadeIÍas, sino también las prestaciones de servicios,
sin exclusiones. En la medida en que esto se cumpla, se evitarán impoI1an-
tes distorsiones y, en parte, dichos vacíos de impuesto. Subsistirán, sin em-
bargo, algunas desigualdades n.otorias, como ser la que existe entre indus-
 :780 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
¡trias y empresas con mayor número de etapas o menos integradas vertical-
¡mente y, por otro lado, industrias y empresas concentradas que eliminen
¡etapas intermedias.
I Quedan en tal régimen, excluidas las ventas de mercaderías que fueron
¡Impuestos en una etapa
I La segunda fOl1TIa es la que somete ~l impuesto
un.a sola .etapa de la
¡producción y comercialización de los productos. La base Imporuble está re-
.!presentada por los ingresos brutos obtenidos por las ventas ..
I .
Minorista
¡ Para asegurar la máxima neutralidad y la mayor equidad de este tipo de
I impuesto, se recomienda la aplicación del mismo en la ~ltima et~pa O s~a. en
Ilas ventas al consumidor finaL Sin embargo, este régimen de ImposIcIón
I (en la etapa minorista) que realiza, también de manera inmejorable, en teo-
I ría, el propósito de un gravamen general a los consumos, choca con ~uchas
i dificultades, en la práctica. Consisten ellas, principalmente, en las Clrcuns-
¡ tancias que reseñaremos a continuación.
¡ ,- El número de contribuyentes es muy grande y, a menudo ellos son
I difícilmente detectables o, si se prefiere, hay unu fuerte posibilidad de evasión.
i Muchos comerciantes al menudeo no llevan anotación ni registra-
¡ciones, ni libros de contabilidad que permitan determinar el monto de los.in-
i gresos brutos sujetos al impuesto.
¡ - La administración del impuesto y la fiscalización de los comercian-
tes al menudeo resultan muy costosas y pueden ser trabadas por las circuns-
tancias mencionadas.
I
- Muchos negocios al menudeo tienen vida efímera y pueden ~esultar
negativos los esfuerzos de la autoridad fiscal para hallar a los contnbuyen-
i tes que hayan cedido su fondo de comercio. .. . .
i Por estas razones ha nacido la tendencia a no utJh:z:ar este tIpO de lm-
i puesto a las ventas a pesar de su neta superioridad respecto de !os. demás en
I cuanto a igualdad y neutralidad, amén del logro de.un alto rendmuento Cteó-
. rico), debido a que la base imponible en esta última etapa de negociac!ón de
las mercaderías es la máxima pensable y repartida entre los consurrudores
en cantidades relativamente pequeñas que pueden ser absorbidas por di-
chos consumidores sin excesivo sacrificio.
En el impuesto así conformado surge el inconveniente de no poderse
siempre determinar si un comprador es consumidor final. Esta circunstan-
cia puede ser subsanada mediante la presunción que se trata de operacIOnes
de esa índole, cuando la cantidad de la compra y la modalidad del pago sean
las habituales en las ventas al consumidor final.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 78J
Industria manufacturera
Otra forma de impuesto a las ventas en única etapa es la que elige como
hecho gravado la venta de la mercadería por la industria maímfacnlrera.
adquiridas en el mismo estado, mientras que son gravadas las ventas debie-
nes fabricados por la empresa, con deducción del valor de los insumas. o sin
ella'. En el primer casoy limitadamente a la etapa manufacturera, la impo-
sición se efectúa según la pauta del valor agregado, sin que pueda por esa
vía excluirse del todo la cascada ní la piramidación consecuentes. En el se-
gundo caso, la imposición de este tipo con seguridad admite la acumulación
del impuesto en cada nueva etapa de fabricación. . .
La característica ventajosa de este tipo de impuesto, que ha recogIdo
la preferencia en algunos países, ·es el modesto número de contribuyentes
que producen, en número aún más reducido dentro del total, una gran parte
. de la recaudación.
Se la critica por no eliminar distorsiones y desigualdades, o sea por no
respetar el principio de igualdad ni el de neutralidad. Exige, además, un es-
fuerzo financiero extraordinario de la industria que debe anticipar el im-
puesto que sólo será recuperado de los compradores en el momento del
pago de la factura porel comprador, si se verifica la traslación del impuesto.
De darse el caso contrario, el impuesto incidirá sobre la empresa manufac-
turera salvo la posibilidad de una traslación hacia atrás sobre los factores.
Mayorista
También se ha adoptado o sugerido un impuesto de una sola etapa cir-
cunscripto a las ventas mayoristas.
Es evidente que, comparado éste con el impuesto a las ventas al con-
sumidor final, resulta con una menor base imponible y no excluye como
aquél las distorsiones, ni las desigualdades entre diferentes industrias y
dentro de éstas, entre diferentes empresas, comparado con el impuesto a las
ventas del fabricante, resulta más amplia la base imponible y no siempre
mayor ernúmero de contribuyentes .
Sin embargo, parece más amplia la evasión fiscal, porque -a menu-
do-- los contribuyentes mayoristas no registran todas las operaciones de
venta, ni llevan libros de comercio que reflejen el giro total de sus negocios.
También se verifica aquí un mayor esfuerzo financiero, por cuanto los ma-
yoristas deberán afrontar el pago del impuesto sobre todo el valor de sus
ventas, que incluye el monto facturado por la industria más el de algunos
. servicios prestados por terceros, como fletes, intereses de financiación y se-
guros, y la utilidad bruta del propio contribuyente mayorista.
 ·,
LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO
182
Huelga observar que si, como ocurre, existi~,ra e~ la est!Uctu!'a com~r~
cíal de ciertos sectores de la economía una relaclOn directa entre mdusrnas
y comerciantes minoristas, el impuesto ~eb~ría .ser ~plicado en la etapa in-
dustrial o la minorista. No conocernos cnteno clentlfico alguno para resol-
ver el dilema y pensamos que ello constituye marter 01 decís ion.
Adoptó, por ejemplo, este tipo de gravamen Gran Bretaña con el "Pur-
chase Tax" ya mencionado.
Impuestos tipo "valor agregado"
Finalmente, muchos países (y la razón de esta popularidad debe atri-
buirse principalmente a la decisión del Mercado Común Europeo de homo-
creneizar la imposición de las ventas en los diferentes países que lo compo-
~en con el fin de asegurar la neutralidad del impuesto eliminando la
dist~rs¡ón de los precios y las ventajas o las desventajas de algún Estado res-
pecto de los demás corno consecuencia de impuestos diferentes) h~n adop·
tado un impuesto a las ventas de múltiples etapas, pero no acumulativo y Sin
efecto de piramidación, que asume como hecho imponible la venta de mer-
caderías y la prestación de servicios y como base de medición, el valor agre-
E;;dü por cada empresa interviniente, desde la producci6n primaria hasta la
~Itima venta al consumidor final 3. .
Dos aclaraciones preliminares deben efectuarse, la primera es que el
impuesto al valor agregado es un tipo de impuesto a las ventas, medidas por
el monto de los ingresos brutos respectivos. Pero hay, además, una correc-
cíón en esta base de medición, que consiste en restar de los ingresos brutos
de cada empresa los costos de los,insumos ya gravados adquiridos de otras
empresas. Esta deducción nos da como resultado el valor agregado en la
etapa correspondiente. . '
U n camino dísLÍ nto para alcanzar ese rrusmo resultado consiste en cal-
cular el monto del impuesto que nacería de multiplicar los ingresos brutos
obtenidos por cada empresa, por la alícuota del gravamen correspondiente
y restar del resultado de dicha operación la sum~ resultante d~ ,?ultiplicar
la alícuota que correspondió a la compra de los Insumas adqumdos por el
valor de éstos. Este método, cuyo resultado nos indica directamente el mon-
to de impuesto que corresponde al valor agregado en es ta etapa, puede sim-
plificarse alín más, restando de los importes de impuestos que se facturaron
a los compradores el monto que ha sido facturado al contribuyente por sus
proveedores. Este método presupone -tácitamente- que sean exactos los
3 El impuesto francés, que marcó el rumbo en esta malena. se denomina comlÍnmente
TV A (Taxe" la l'ale"r ajolifie). en italiano y en español se lo denomina I VA (ImposTa 01 Volare
Aggiwlfo; Impuesto al Valor Agregado, respectivamentt).
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 783
impuestos facturados en ambas instancias; si hubiera error deberá rectifi·
carse de conformidad con el métodó indicado anterionnen~e. ," ,
Una segunda aclaración preliminar es que el impuesto al valor agreg~t t ,'. -,
do si técnicamente está bien estructurado y evita toda superposición o pid•. ~/. :,t,.' "';,
midación, debe teóricamente corresponder al impuesto en la última etapa ':~.
de las ventas minoristas al consumidor final. Siendo un impuesto en múlti-
ples etapas, éstas tienen corno objetivo n::partir la recaudación en los distin-
tos momentos de las ventas a la largo de todo el camino entre la producción ;-'1
primaria y la venta minorista ál consumidor final.
El inconveniente del gran número de contribuyentes, aún mayor que
en el caso de los impuestos sobre las ventas al menudeo a los consumidores
finales, está o debería estar balanceado con la ventaja que las declaraciones
. y liquidaciones de un contribuyente pemuten el control de las de otros con- ,.
tribuyentes proveedores o adquirentes de aquél 4,
3. ASPECTOS 1ÉCNlCOS
Con respecto a todos los tipos de impuestos ge:llerales a las ventas, exa-
minaremos a continuación las cuestiones siguientes, que consideramos de
la mayor importancia entre las que la doctrina financiera ha discutir.o.
a) Trato de los bienes instrumentales,
b) Imposición de los servicios.
c) Traslación e incidencia.
d) Efecto regresivo y medios para contrarrestarlo. Exenciones y des- : '\
gravaciones,
e) Neutralidad del impuesto.
f) Papel del impuesto en la política fiscal de redistribución, estabiliza-
ción y desarrollo econónúco,
4. TRATO DE LOS BIENES INSTRUNIENTALES
Un impuesto general a las ventas establecido sobre la etapa al menudeo
a los consumidores finales, por definición, excluye del alcance del impuesto
las ventas de bienes instrumentales, como maquinarias, instaJaciones, inmue-
bles destinados a establecimientos industriales o comerciales, etcétera.
4 Según DUE. J. F .. AltálisisEconómico de los 1//lIWUIOS, traducción española de la obra
Gover:nmen./ FmOflce. An Economlc AltOlysis, 2" ed .. Buenos Aires, 1968, págs. 299·300, la LÍllÍca
ve~la¡a del Impuesto al vruor,agregad~ sobre·los impuestos a las ventas en una sola etara es que
el Impacto del gravamen se dIfunde Ola:; ampIJarnente. En este cotejo. sin embargo, el IV A tiene
las desvemaJilS de la mayor complicación en la técnica recaudatoria y del mayor número de con-
trlbuyente5.
 784 LA IMPOSICIÓN AL CONSUlV10
I En el aspecto teórico no sólo es de rigurosa lógica dicha exclusión, en
~l impuesto de recaudación de las operaciones al consuuúdor final, sino que
la uúsma exclusión debería aplicarse a cualquier otro tipo de,impuesto a las
ventas en una etapa única 5. ' cios prestados como complemento de la venta de mercaderías, Vienen en
: En el otro extremo un impuesto de etapas múltiples, acumulativo, gra-
vará
I
tanto los bienes de consumo como los de i¡wersión. La distorsión de los
precios relati vos como consecuencia del trato discriminatorio en contra de
las industrias y de las empresas con mayor número de etapa~ de producción
y de negociación, se ve acrecida por la que nace de la diferente proporción
/fe bienes instrumentales en diferentes industrias y empresas. Las industrias
~ empresas más equipadas con bienes de capital reciben un trato discriuú-
hatorio en su contra. Puede c¡¡,lificarse este tratamiento como contrario al
progreso económico de la industria,
l En la práctica de muchos países con distintos tipos de impuestos a las
¡ventas, a veces con el pretexto de no poderse determinar si los bienes ven-
~idos están destinados al consumidor final oa empresas productoras, se gra-
"an los bienes instrumentales con violación de la lógica y de los principios
~e igualdad y neutralidad.
! En el impuesto al valor agregado se conocen dos regímenes referentes
ala exclusión de los bienes instrumentales: 1) el de la deducción periódica
~e la amortización de dichos bienes (método del consumo), y 2) el de la de-
liucción total en el momento de la compra'(método del ingreso). En los di-
~erentes países hay también soluciones intermedias; por ejemplo, en la Ar-
1gentina las compras de bienes instrumentales se deducen en tres años con
!una amortización anual del gravamen del 33%.
i .
15. IMpOSICIÓN DE LOS SERVICIOS
De acuerdo con su propósito de impuesto general sobre las ventas, para
,alcanzar la totalidad del gasto de consumo del adquirente finill, debe adop-
Itarse el criterio de la inclusión de todos los servicios al consuuúdor.
! A contrario sensu, deberían excluirse del alcance del impuesto en úni-
etapa los servicios prestados a las empresas, que constituyen un elemento
[del costo de los bienes que se produzcan o se vendan, a fin de evitar una du-
i plicación de gravamen.
i En el impuesto a las transacciones, los servicios de todo orden están al-
, canzados--en teoría-por el gravamen, contribuyendo a acentuar el efec-
1to acumulativo o de piramídación. Por cierto nada impide que el legislador
. ,5 As! lo sostiene DUE, J, F.. cit.. pág. 300. Es interc:sante que este autor'no haya pue~to de
i relieve la incompatibilidad conceptual de la imposición sobre la venta al menudeo a consumido-
i res finales. del gravamen que no excluya los bienes instrumentales.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 785
excluya algunos o todos los servicios, tanto los prestados a consumidores fi-
nales como en etapas anteriores.
Un aspecto particular de este problema es el que se refiere a los servi-
consideración, a este respecto, los servicios de financiación por bancos,
particulares, proveedores o compradores; de seguros; de transporte; de 10-
caci,ón de bieries; de reparaciones con o sin venta de repuestos; de service
respecto maquinarias. equipos o bienes de consumo durables. Parece ló-
gico que el temperamento a seguir, si se gravan estos servicios cuando son
prestados por la misma empresa que vende las mercaderías, es el de gravar-
los igualmente cuando la prestación es efectuada por terceros, Un trato dis-
tinto sería discrimi'natorio en contra de las empresas integradas.
A pesar de ello, los diferentes países han limitado el alcance del im-
puesto sólo sobre los servicios complementarios de las ventas de mercade-
rías. Otros han gravado únicamente ciertos servicios taxativamente enume-
rados en la
En el impuesto de etapa única sobre las ventas rninoristas al consumi-
dor final, serán gravados sólo los servicios de goce directo por el consumi-
dor, sin que esta limitación infrinja los principios de igualdad y neutralidad.
Por el contrarío, es ésta Una medida coherente con la estructura del impuesto,
En el impuesto ¡rJ valor agregado, es consecuente con los principios la
aplicación del impuesto sobre todos los servicios, tanto instrumentales
como de consumo final, con la advenencia que, en el caso de los'primeros,
el impuesto pagado en la etapa respectiva será deducido del impuesto a pa-
gar en la etapa siguiente o bien el valor del servicio sometido a impuesto en
la etapa respectiva será deducido de la base imponible en la etapa siguiente
(según el método adoptado para la concreción del propósito de, gravar en
cada etapa el valor agregado únicamente),
Por razones de política social puede haber exenciones de servicios
considerados dignos de la inmunidad fiscal, tales como las prestaciones de
servicios médicos y otros vinculados con la salud pública, Por razones de
política económica, puede haber otras de las que hablaremos más adelante.
6. EFECTOS ECONÓMICOS
Traslación e incidencia
Es éste un problema de los más controvertidos en la doctrina moderna
sobre los efectos del impueslO general sobre las ventas.
La doctrina hasta hace pocos años consideraba que un impuesto gene-
ral a las ventas tanto en un régimen de competencia perfecta como en el ele
monopolio. o en los regímenes intermedios de oligopolio, competencia im-
 ','I~!f;
786 LA ¡¡vi POSICIÓN AL CONSUMO
perfecta o monopólilZu, era susceptible de ser trasladado a los adquirentes y
éSlOS suces! vamente a los respectivos compradores hasta llegar al consurrú-
dar final.
Para llegar a esta solución se admitía como preITÚsa tácita, que en el ré-
gimen de competencia perfecta ninguna empresa por sí sola podía modifi-
car los precios restringiendo la producción, pero sí podía verificarse que en
el mercado se eliminará de la competencia un cierto número de empresas
marginales, con lo cual quedaría reducida la oferta y, no alterándose la de-
manda, aumentaría el precio de mercado a pesar de tratarse de un impuesto
general 6.
En el monopolio también se reconocía la posibilidad de trasladar el
impuesto en ciertas condiciones, no siendo aplicable al caso del impuesto
á las ventas la doctrina sostenida por Knut Wicksell con amplio consenso
entre los autores para el impuesto de suma fija o a los beneficios netos ---{;Gn ,
la condición que, al crearse el impuesto, el monopolista ya hubiera alcan-
zado el punto de equilibrio, o sea, de máximo beneficio--. La razón de la
inaplicabilidad de esa doctrina en el caso de un impuesto a las ventas era que
éste constituye un incremento proporcional de los costos y sería -.,---sin
duda-'- tenido en cuenta para determinar la curva. de oferta, la que se eleva-
ría con respecto a la curva anterior al impuesto. Este influye sonre el equi-
Ilb,JO del monopolista que podrá usar su poderde tal. para aumentar los pre-
cios hasta tanto se alcance un nuevo punto de equilibrio.
En los casos de oligopollo o de competencia monopólica también po-
drá verificarse la traslación hacia el consurrúdor final; en el primero por re-
ajustes de la oferta y de los precios, en el segundo por retiro del mercado de
las empresas pequeñas y por el poder monopólico de las emp,re;;as líderes,
cuya conducta gravitará sobre todo el mercado,
Se debe recordar que en el caso del monopolio y mediante el uso de ta-
blas numéricas de ingresos, cantidades, precios unitarios, costosunitarios.
costos unitarios después del impuesto, costo global y utilidades netas des-
pués del impuesto, autores célebres llegaron a soluciones encontradas 1,
6 Ver supra. págs. 335-336-337 y 345.
·1 Véase en COSCLANI. C .• op,cir" págs. 40 1 Ysígs, el resumen rle una célebre polémica emre
los profesores GraziafÚ A. y Seligman. por un lado y Edgeworth. WicbeU y muchos otros au-
lores, por el olro lado, entre los más calificados de lodos los paises, que discutieron la posibilidad·
o no que el aumento de los precios pudiera no ser conveniente pala lograr el beneficio rnáx.imo
después de la introducción del impuesto. Mientras el análisis diagramático está en favor de la po-
sibilidad, en todos los casos, del aumento del precio, el método de las tablas numéricas Ueva a
la respuesta de la posibilídad alternativa, según los casos, COSCIANI. terciando en la disputa. atri-
buye la posición de los autores de la línea de Seligman y Grazíilni, a la disconlÍnuídad de los datos
numéricos y a los vacíos de imposición que ella produce. Termina aceplando la conclusi6n de
J,>.NNACCONE, P., "Quesuoni conlroverse nella traslazione deUe imposte in regime di mona po-
'~I'
, .
.,
. "
IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS, VENTAS 787
Contra la teoría tradicional sobre la traslación del impuesto a las ven-
tas, se sostuvo por una nueva corriente doctrinal representada, principal-
mente, por Brown, H. G. Y Rolpb, E, 8 pero seguida por otros autores, qu~
el impuesto general sobre la producción o sobre las ventas tendrá como pri~
mer efecto la disITÚnución de las utílidades de las empresas percutidas; lue-
go agregará el impuesto al costo modificando la curva de oferta, diSITÚnu-
yendo las cantidades producidas, razón por la cual disminuirá la demanda
de factores, Por la generalidad,del impuesto y suponiendo que no se altere
por razón del gasto público la demanda de bienes y, por consiguiente, de
factores, los factores desocupados no podrán desviarse hacia otros empleos.
Ello trae consigo la disminución de las retribuciones de los factores y ésta, '" '¡
a su vez, un menor costo de producción. En este contexto se piensa.que no
se modificará el nivel general de los precios y que serán los dueños .de fac-
tores los que quedarán incididos por el impuesto 9.
La incidencia del impuesto a las ventas sobre los factores de la produc-
ción, en lugarde los consumidores es sólo aparentemente una respuesta an-
titética a la cuestión de la traslación del impuesto mencionado. En efecto,
la incidencia no excluye la disminución de lademandaefectiva de todos los
bienes por parte de los dueños de los factores, especialmente tratándose de
los trabaiadore<.; tratándose de capitalistas, también memlará la demanda
de bienes de capital y de bienes de consumo en diversas proporciones según
la ubicación de los sujetos incididos en la. escala de ingresos y su importan-
cia proporcional en el ingreso total y, por consi guiente, según la propensión
marginal a consumir del conjunto de estos contribuyentes defacto.
La disITÚnución de la demanda por parte de los dueños de factores pue-
de ocasionar una nueva ola deflacionaria que incidirá sobre las empresas,
Esta conclusión no puede mantenerse incólume, sin prescindir de la deman-
da de bienes por el sector público con el producto de su recaudación.
Esta doctrina, criticada severamente por Due 10 por una errónea inter-
pretación de la condición del caeteris paribus, no supone la necesidad de
')
lio". en La Rijarrna Sociale, 1902, pág, 5, de que la conveniencia del monopolista do aumentar
el precio. como reacción a la creación de un impuesto específico es sólo UDa respuesta de primera
aproximación. que puede no ser convalidada ¡:>or la presencia de supuestos que no siemFe se ve-
rifican y que "son éstas las razo'nes referentes a las ultenores aproximaciones al fenómeno. que
pueden inducirlo (al monopolista) a desviarse de la norma, teóricamente inobjotable, por la cual
como consecuencia de un impueslo medido según la cruJudad de producto o proporcional al in-
gTeso bruto. el monopolista tendrá interés en aumentar el precio",
8 Ver mpra, nota l. en pág. 777,
9 Para un aporte reciente a eSle planteamiento, al cual agrega una nueva aproximación con-
siderando el factor temporal, véase ARCE, H., op. di.• págs. 5 ¡ Y 54; igualmenle véase la reseña
conceptual realizada por MAc DONELL - AMIGO, op. cíl. .
10 DUE, JOM F .• op. di.• págs. 280-28\
 788 LA lMPOSICION AL CONSUMO lMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 789

una afena monetaria flexible que aumente en fonna correlativa con el au- cen viabley queseráhaciaadelante ohaciaatrás,según las condiciones más
mento de los precios, precisamente porque el efecto del impuesto general favorables de una u otra dirección 14.
no implica el aumento del nivel de precios sino, al contrario, es de carácter
deflací oI1Ís ra.
La teona tradicional de la traslación del impuesto a las ventas hacia el 7. REGRESIVIDAD DEL TRIBUTO
consumidor final, presupone, en cambio, una oferta monetaria que sea Con- El impuesto a las ventas en sus diferentes formas debe, para cumplir
gruente con el aUmento de los que se expanda al compás de las con los principios de igualdad y neutralidad, abarcar todas las operaciones
necesidades del poder de compra de lps sujetos que en cada etapa deben de venta y todos los bíenes y servicios, en forma tal que se evite toda desl-
afrontar los mayores precios, como consecuencia del impuesto y ajustes co- CTualdad
o
de trato en condiciones iguales y no se produzcan dobles graváme- .
rrespondientes, En otras palabras, el proceso de traslación hacia adelante nes ni vacíos de impuesto, para evitar distorsiones y disloque de los precIOs
para alcanzar al consumidor final l"a ayuda de la expansión monetaria relativos.
adecuada al nuevo nivel de En el fenómeno de la traslación Sin embargo, la del impuesto y el carácter señalado de
hacia adelante se ve si los suben y la expansión (o la ve- gravamen a los consumos, producen un efecto netamente regresivo. ya que
locidad de circulación) monetaria lo rI1Íentras la trasláción ha- la mayor parte de los consumos y, por ello. la mayor parte de la carga del im-
cia atrás se halla entorpecida por el aumento del nivel de precios y, en ge- puesto han de recaer sobre el sector de la población de menores recursos 15.
neral, por la euforia econórl1Íca. Una primera medida tendiente a evitarel efecto regresivo del impuesto
Por el cOntrario, en de dell1Ível de precios y política mo- a las ventas consiste en j ncorporar al impuesto objetos suntuarios o de lujo.
netaria restrictiva. se traba hacia adelante y puede lograrse más Se hasuge:rido y a veces a~optado el método de gravar dichos artfculos con
fácilmente la traslación hacia a los factores ti. alícuotas diferenciales más elevadas que la alícuota estándar. Sin embargo.
Otro autor critica esta posición Due, apoyá]1dose en el argumento este temperamento complica innecesariamente el impuesto general a las
que éste no pone la condición del aumento de la ofena monetaria al estudiar ventas, siendo la de la alícuota general del mismo pero
otro tipo de impuesto, por ejemplo el impuesto personal a la renta 12. Sin estableciendo un panicular sobre dichos artículos.
embargo. nos parece que hay fuerte razón para una consideración de la ofer- El método de las alícuotas diferenciales puede, sin embargo, ser adop-
ta de dinero en el impuesto general a las ventas. que se omite en el impuesto tado en el a las ventas, si se eliminan los impuestos a los consumos
personal a la renta. selecti vos.
Este gravamen. a diferencia de aquél, no aumentae¡'volumen total de Otra medida tendiente a el efecto regresivo del impuesto con-
las transacciones multiplicado por los precios, de modo que la cantidad de siste en la exclusión del ámbito impositivo o en la desgravación de los bie-
dinero en circulación o la velocidad de circulación crezcán, para igualar el nes alimenticios, libros, farmacéuticos y otros considerados de
resultado de esa multiplicación, seg11n la te aria cuantitati va del dinero. No primera necesidad. que al elaborar la política a seguir. el pro-
compartimos, pues, la critica formulada de que sea implícito en el análisis pósito de evitar o el efecto regresivo del impuesto se ve en pugna
de Due un a priori; el impuesto se traslada hacia los cOrL5umidores. con la eficiencia del asegurar el ingreso cuantioso que el erario
De acuerdo con lo expuesto, pensamos que la traslación del impues- espera del impuesto. En los artículos de primera necesidad y los
to hacia adelante no es simplemente el resultado de la búsqueda de la in- otros que. sin responden a costumbres o vidas profundamente arrai-
tención del legislador, como se objeta sarcásticamente por Arce 13 sino gados en la población, tales como vinos, cervezas, bebidas alcohólicas, ga-
un fenómeno que se por los elementos concurrentes que la ha- seosas. tabacos en sus múltiples fannas, si son gravados con el impuesto ge-
neral a las ventas, tienen indudable incidencia,. en forma prevaleciente,
sobre los sectores de renta baja y mediana, lo que indica su efecto regresivo.
11 Esto confirma el esbozo que hicimos anlenormeme (ver p"ág. 345), acerca de los
elementos que influyen sobre proceso de trnslacíón. 14 Nos remitimos a lo dicho anteriormente en pág. 345. donde se enuncian dichos .Iomemos.
12 ARCE. H .• (10) (op. dI.. pág. 88), 15 Véase supra, pág. 769. las análogas consideraciones respocto de los impuestos a los can·
13 ARCE. H. op. Y loe. cíe. sumos particulares.

.,~ ............... ~,,'

 'í
790 LA IMPOSICrÓN AL CONSUMO
Si tales bienes fueran excluidos o desgravados con rebajas de alícuotas para
mitigar el efecto regresi va, quedaría frustrado el propósito recaudatorio en
importante medida, amén de las complicaciones técnicas que esos tempe-
ramentos tendrían para la admirústración.
8, NEUTRALIDAD DEL GRA VAMEN
Ya vimos anteriormente que la neutralidad del impuesto a las ventas se
puede lograr exitosamente en dos tipos de gravamen: el de una sola etapa y
con alícuotas uniformes sobre las ventas a consumidores finales y el que
grava toGas las ventas en las varias etapas de producción o de negociación,
por el sistema del valor agregado, claro está, con alícuotas uniformes y sin
exclusiones.
Por otro lado, los tipos de impuestos a las ventas que no se ajusten a
esas pautas discriminarán e.n dí versas formas ora a favor y ora en contra de
determinadas empresas y deteITrúnados consumos. Basta mencionar que el
impuesto de múltiples etapas con una o varias alícuotas discrimina en favor
de las empresas integradas y en contra de las no integradas, como también
en favpr de las industrias en que operen -preferentemente-empresas in-
¡cgJadas e industrias en las que operen, en formü preponderante, empresas
no integradas.
Por otra parte, diferentes estructuras impositivas pueden discriminar
en favor de consumos presentes y en contra de consumos futuros o vicever-
sa. También pueden producirse discriminaciones en favor del ahorro y en
contra del consumo. Los impuestos que originen estas discriminaci.ones no
son neutralesen el sentido común del término y tampoco pueden serlo si se
atribuye al concepto de neutralidad una acepción más amplia: la de no fa-
vorecer ni hostigar diferentes sectores de la economía con efectos que ex-
cedan o sean distintos de los propósitos buscados por la, política fiscal 16.
9. LA POLfnCA FISCAL y LOS UvIPUESTOS A LAS VENTAS
Distribución de ingresos
Un impuesto general a las ventas del tipo de múltiples etapas. acumu-
latí va o sea, con efecto de piramidación, como se vio, tiene eficacia regre-
si va, la que puede ser atenuada con las exenciones y desgra vacioní!s de los
16 Las diferentes especies de discriminaciones que lramgredcn el principio de neutralidad
pueden examinarse en profundidad en MUSGRA VE, R. A .. Te orla de la Hacienda Pública. cil, en
los Caps. 7. 8 Y 10 a 16 juntamente con los ajustes que provocan en las conductas de los contri-
buyentes y sus efeclOs sobre los consumos presemes y futuros. ocio. producción. ahorros e in-
versiones.
IMPUESTOS GENERALES SOBRE L.AS Y>ENTAS 791
artículos de primera necesidad como los alimenticios y los de consumo po-
pular de demanda rígida, en la hipótesis de traslación hacia adelante. En la .(: '
hipótesis'contraria según la teoría de Brown y Rolph 111a incid~ncia sob~ .~ :!,'.
los dueños de los factores implica que una porción muy grande de la carga "
reposará sobre los trabajadores que sufI}inistran el factor mano de obra.
El efecto de redistribución de ingresos no patece ser significativo, en
favor de los sectores de baja y mediana renta, si los gastos públicos no be-
nefician en forma preponderante,'a dichos sectores, pUesto que el efecto de
distribución por la vía del impuesto no los favorece.
Sí, en cambio, el gasto público sirve para la producción de servicíos
consumidos por dichos sectores, hay redistribudón progresiva en cuamo
los que pertenecen a los sectores de baja y mediana renta consiguen que una
porción significativa aungue no mayoritaria, de la carga incida sobre otros
consumidores. Si el gasto público no beneficia en forma apreci'able a los
sectores de baja o mediana renta, la distribución de la carga por vía del im-
puesto general a las ventas con piramídación, será particularmente gravosa
para dichos sectores. '
Con el enfoque que el efecto de incidencia debe tener en cuenta el uso
~ado al recurso a través del gasto, la redistribución no dependería del des-
ti no de los g:lstos en general, si no de 1 gasto real izado con el US0 del recurso
en cuestión.
Consideramos inexacta esa aplicación, pues los recursos monetarios
son fungibles y lo gue í nteresa desde el punto de vista redistributivo e,S la in-
cidencia de Jos recursos y la utilización total a través de los gastos.
Con ello no contradecimos el cálculo econórrúco del proceso financie-
ro por incrementos marginales de los recursos y qe los gastos, ya que este
cálculo se efectúa para adoptar las decisiones presupuestarias, pero no ne-
cesariamente puede traducirse ex post en los efectos del gravamen.
Análogas consideraciones pueden hacerse con respecto al efecto de re-
distribución en las hipótesis de impuesto general a las ventas de una sola
etapa o de valor agregado, con la importante salvedad que no habiendo
efecto de piramidación, la carga tributaria de los sectores indicados será
menor que e~ los casos del impuesto acumulativo de múltiples etapas.
Estabilización económica
En lo referente a la política de estabilización, es conclusión lTeneral de
la teOtía financiera que el impuesto general a las ventas es defla~ionario y
que, por tanto, es contraproducente en situaciones de recesión económica y
17 Ver wpm, pág. 774.
. ... ,
 792 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO IMPUESTOS GENERALES SOBRE LAS VENTAS 793
desempleo. En el caso de auge eeonórrúco y de posible inflación, el efecto Lo expuesto indica que el impuesto general a las ventas es apto para lo-
deflacÍonario y, por tanto, beneficioso de ese impuesto, puede ser enervado grar una al/ocarion de los factores de la producción liberados por los efectos
por la falra de conciencia por parte de los consumidores de que el alza de los de la incidencia. Ello, unido al favoreciITÜento del ahorro en contra del con-
precios se debe a la percusión y rraslación del impuesto y no a los factores sumo y a la acción orientadora de una planificacion no necesariamente
inflacionarios. Ello puede provocar la anticipación del gasto, tanto de los compulsiva pero sí activa en la creación de las condiciones ambientales
consumidores como de las empresas en los mercados respectivos, contra- adecuadas para el estímulo de las inversiones (con incentivos y líneas de
rrestando el efecto deflacionario del impuesto. Ello implica una razón de crédito, con la salvedad que el uso de estas medidas no provoque una i ntla-
desventaja del impuesto a las ventas en este terreno. ción inconrrolable) permite concluir que hay buena ubicación para el im-
Se atribuye, en general, importancia para evitar la consecuencia que el puesto general a las ventas del tipo no acumulativo y sin piramidación, en
impuesto general a las ventas se esconda en los precios, al método adoptado la política fiscal para el desarrollo económico.
en muchos países con carácter obligatorio, de facturar el impuesto por se-
parado, aunque sea en la misma factura que el precio.
1, '."
Se trata de un elemento psicológico que tiene, por cierto, como efecto
compensar la ignoranciao el descuido de los sujetos que operan en el mer-
cado, incluyendo a los consumidores finales, pero --en nuesrra opinión- es
insuficiente para atribuir ventaja al impuesto a las ventas en este aspecto como
en arras, en el campo de las elecciones de instrumentos impositivos 18.

Desarrollo económico
. ,~

Finalmenté el jmpuesto general a las ventas, como instrumento fiscal

para una política de desarrollo, tiene la virtud de asegurar un alto rendi-
miento para el erario y ,por ello, puede prestar un sólido apoyo para proveer
al sector público de fondos para inversiones.
Si se piensa que el impuesto a las ventas incide sobre todos los consu-
mos o se reparte enrre consumos y ahorros en diferentes proporciones, pero
principalmente sobre los primeros,las inversiones estatales para la forma-
ción de capital o los gastos en servicios fundamentales para crear el ambien-
te apto para el d~sarrollo, involucra un proceso de ahorro forzoso o de sus-
titución de consumos favorable al desarrollo.
Al gravar los consumos en forma general, el impuesto general a las
ventas exime al ahorro y a las inversiones del sector privado. También, al
gravar ingresos brutos con posible traslación alternativa sobre las retribu-
ciones'a los factores de la producción puede liberar factores producti vos y
abaratar su costo, lo que, a su vez, permite encarar nuevas inversiones pri-
. vadas en producciones básicas. La orientación politica 'del Estado y las pre-
ferenciaS de los empresarios determinarán el campo de acción de las nuevas
inversiones.

18 Véase sobre esta fnBteTÍa la exposición de DUE, Iahn F. en "Análisis ecanónuca de las
impuestos", ciL. págs. 275-281.
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CAPÍ11JLO III

LOS ll'YIPUESTOS ADUANEROS y EL RÉGIMEN CAlVlBIARIO

1, IMpUESTOS ADUANEROS
Tributos a la importación y exportación
Los impuestos aduaneros (el nombre usado comúnmente de derechos
de aduana no excluye su encuadre entre los impuestos) constituyen gravá-
menes a la importación y a la exportación de bien~s. Puede tratarse de ar-
tículos de consumo directo o de biel1es il1tennedios o insumas de ertlpresas
jndustriales,del país; con lo cual queda excluido que el gravamen alcance
-necesanamente- al cOl1surrúdor final; pero no se excluye qu-: el produc-
to final, luego de la elaboración por la industria interna, lleve consigo hasta
su entrega al consurrúdor fil1al el impuesto sobre los bienes importados.
En lo referente a la exportación, es digna de ser recordada aún la ob-
servación de J. S. MilI, que "al someter a impuesr.o nuestras exportaciones,
nos toque no sólo no ganar nada de los extranjeros, sino también constreñir
. a nuestros compaisanos a pagar un segundo impuesto a los extranjeros".
En efecto, las exportaciones son viables en el caso en que los bienes
exportados puedan competir en los mercados de destino. Por tanto, sólo
cuando el precio del producto, aumentado con el impuesto y otros gastos ac-
cesorios como fletes y seguros sea, a paridad de calida~ iI1ferior al precio
en la plaza a la que está destinado, podrá lograrse que los consumidores de
esta plaza paguen dicho precio con sus anexos, entre los cuales está el im-
puesto a ~a exportación.
Aun así' puede darse el caso que el impuesto a la exportación no sea
trasladado por el exportador al comprador del exterior, sino que sea absor-
bido por el propio exportador o trasladado hacia atrás sobre el productor. El
exportador puede actuar en un mercado altamente competiti va, en cuyo
caso aunque facture el impuesto o lo incluya en el precio, no podrá obtener
corno precio total uno mayor que el establecido por el mercado.
Si éste satisface a todos los mb~ros del costo incluyendo el impuesto a
la exportación y la ganancia nonnal del exportador quedará trasladado el
 796 LA IMPOSrCION AL CONSUMO
impuesto. Caso contrario, para poder exportar deberá reducir el precio de
expOItación pero no podrá hacerlo reduciendo su ganancia, ya que ésta está
comprendida en los costos y representa la condición que justifica su actua-
ción en el mercado. No le quedará otro remedio que trasladar el impuesto
hacia atrás sobre.su proveedor, y éste podrá efectuar análoga traslación has-
ta alcanzar al productor de la mercaderia a exportar o de la materia prima o
a los factores de producción del producto.
Los impuestos a la importación gravan -a menupo-- toda mercade-
ría que se importe, incluyendo no sólo bienes de consumo, sino también
bienes intemledios y bienes de capital. Si éstos están muy aÍejados del co-
mercio minorista para los consumidores finales del producto, la traslación
del impuesto aduanero tendrá mayor dificultad para ser realizada en su to-
talidad e incidir de la misma manera al consumidor. En cada transacción a
través de las sucesivas de producción o de negociación, alguna por-
ción de impuesto podrá quedar a cargo de las empresas involucradas o de
sus factores. Si la importación es efectuada por el consumidor final o por co-
merciantes mjnoristas o por alguna empresa cercana a la final, existe
mayor probabilidad de traslación hasta el consumidor final.
Las empresas que operan en las etapas intermedias entre la importa-
ción y la venta a los consumidores finales pueden absorber parte de la inci-
dencia o hasta la totalidad, frustrándose de este modo el propósito dellegis-
lador.
La imposición sobre importaciones y exportaciones puede alterar el
equilibrio del comercio internacional en lo que respecta al Estado que ejer-
ce el poder fiscal. Tanto con referencia al impuesto sobre la importación
como al se establece sobre la exportación.
No sorprender que -precisamente.......: en este campo se haya uti-
lizado el instrumento del impuesto para regularde alguna forma o infinir so-
bre las importaciones y exportaci ones. Los impuestos sobre las importacio-
nes --en general, impuestos particulares sobre cada mbrO-:-, tuvieron y
tienen aún, la función de eliminar o atenuar la competencia de los productos
extranjeros para los de la industria local. Para esta función protectora no es
necesario que el impuesto sea, en sentido absoluto, muy elevado; es sufi-
ciente que lo sea en la medida necesaria para igualar el precio del bien ex-
tranjero al precio del bien producido por la indus~r!a nacional o algo más,
para asegurar la preferencia del comprador para el producto nacional, a pe-
sar que éste puede ser inferior al producto importado. El problema no es el
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de un nivel alto de impuesto, si no de precios comparativos, teniendo en
f, ' " "
\~,. I~' ti' cuenta también las diferencias de calidad entre los dos productos.
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El uso de los impuestos aduaneros con fines protectores de las indus-
trias locales, incluyendo la agricultura y ha sido, el prime-
T
LOS IMPUESTOS ADUANEROS Y EL R~G1MEN CAMSfARlO 797
ro pero seguramente el más importanre experimento de la utilización de im-
puestos no con fines recaudatorios sino de regulación económica: en parti-
cular esta función está ubicada entre las medidas de polftica de desarrollo
económico, al intentar la implantación y el fortal¡;:cimiento de nuevas in-
dustrias locales, amparándolas de la competencia de las más vigorosas in-
dustrias extranjeras,
, No es ésta la oportunidad para profundizar el análisis de la política pro-
teccionista. Baste recordar que hay contraste entre el propósito protector
del impuesto a la importación y el fin primordial del impuesto de proveer al
erario los recursos monetarios para el cumplimiento de sus tareas y come-
tidos, En efecto, el fin protector se logra plenamente cuando con el impues-
to aduanero se elimina por completo)a introducción de mercaderias de ori·
gen foráneo; pero '--{!n tal c;;¡So-- no hay importación, ergo no hay
recaudación. A la inversa, sí la recaudación del impuesto aduanero es cuan-
tiosa, ello significa la entrada al mercado interno de mercaderias de proce-
dencia extranjera, frustrándose el propósito proteccionista.
II
El reconocimiento de la finaUdad meramente fiscal de un impuesto
aduanero puede efectuarse de"dos maneras:
a) Cuando en el país no se produce ni puede producirse un bien igual
o análogo al producto gravado de importación.
b) Cuando se establece un impuesto interno de fabricación igual al im-
puesto que grava el producto importado.
2. RÉGlMEN CAMBIARlO
Recargos, retenciones y cambios múltiples
Desde la época intermedia entre la primera y la segunda guerra mun-
dial, e"l control de cambios entró a dominar el comercio internacional,
acompañado por el auge de los acuerdos bilaterales, que, a su vez, eran la
consecuencia del abandono del patrón oro automático y del intercambio
multilateral.
Durante el segundo conflicto mundial y en el periodo inmediato pos-
terior se mantuvo en muchos países dicho control, como también no
ron de concertarse acuerdos bilaterales de comercio y de pagos.
Una de las fonnas del control de cambios fue la del monopolio del
mercado de divisas, porel Banco Central u otra repartición del Estado, tanto
respecto de los importadores y otros deudores hacia el exterior. como para
los exportadores y otros acreedores nacionales por deudas del extranjero .
Fue caracteristica a menudo adoptada por los paises en que se estable-
ció el control de cambios, la de la multiplicidad de tipos de cambio para los
diferentes empleos o destinos de las divisas. Rigió así un tipo de cambio
".
 '1

.798 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO

para los importadores o sea, para la venta de divisas por el Banco Central,
.
LOS IMPUESTOS ADUANEROS Y EL RÉGIMEN CAMBIARlO

res. Resulta difícil, sin embargo, detenninar el monto del gravamen a los
799

con el fin d.e efectuar el pago de las mercaderías provenientes de! exterior. vendedores de divisas y del subsidio a los compradores como, en algunos ,~\
Este sistema se hizo más complicado aún por la implantaCión de per- casos, el subsidio a Jos vendedores y del gravamen a los compradores de dj¡-· (:.<
misos previos de importación o de cambio, no siendo suficiente para el es- visas, por la ausencia de Un valor único representativo del precio de equl- ';Z; 1,.' '
quema intervencionista que caracterizó esta política, el monopolio de la librio del Inercado. " ,~(
venta de divisas, sino que se estimó necesario asignar permisos, a menudo No hay propiamente un mercado sino una pluralídad de mercados to-
supedítB.dos a recaudos no legales o al juego de intereses extraños tanto al dos parciales para divisas de cierta procedencia o destino, con amplio poder
Estado como a los importadores, monopólico o monopsónico, según corresponda,
Análogamente se estableció un tipo de cambio distinto del anterior y
nonnalmente bastante más bajo, para la compra por el Banco Central de las
divisas provenientes del exterior en pago de mercaderías exportadas. La
venta de las divisas se hizo así requisito previo de la exportación l.
A través de estos mecanismos del mercado o de los mercados de divi-
sas se producen precios de monopolio o de monopsonio equivalentes de los
~. '.
precios de las di visas con los impuestos a la ímportB.ciÓn de mercadeIÍas o
a los movimientos de capitales 2.
Si analizamos más detenidamente los tipos de cambio en el monopolio
fiscal al cual nos refelÍmos, veremos que la diferencia entre el precio de las
dívisassegún el lipa vendedor y el precio de las mismas en el mercado com-
prador implican --en pane- un gravamen sobre las divisas compradas por
'el Banco Central y --en parte- un subsiJiu en las vemas a los irnportado-

1 Aliado de es lOS lipos de cambio denominados ......en la práctica- en la Argentina lipa

vendedor y tipo cumprador básicos, se establecieron cipos de cambio preferenciales para ambas
operaciones del comercio imemacional, a saber. un cambio comprador más elevado para ex.por-
taciones promovidas y un tipo vendedor más bajo para importaciones pri~ilegjadas.
Además de los tipos regidos por el monopoüo eSlam], funcionó un mercado que en la Argen-
tina se denominÓ "mercado libre" pero que no era tal, sino que no estaba encuadradu en el mo-
nopolio indicado, pero estaba controlado por el Banco Central y sujeto a las intervenciones de
dicho banco, para defender el valor de la moneda nacional o para mantener una cotización repu-
tada conveniente para las di visas ex.tranjeras; estas intervencíones en el mercado denominado
"libre" se efectUllban simplemente con las ventas o las compras de divisas en dicho mercado.
Al margen de estos mercados monopóücos y del mercado libre oficiales, surgió, corno OCUlTe
normalmente en eslOS supuestos en mayor o menor escala según 10.5 países, un mercado n'gro,
nlimentado por capitales clandestinos tanto del exterior como del país. Más reciememente este
mercado negro se denominó en la Argentina eufemísticamente "mercado paraJelo"que, aunque
ilegal, daba a conocer por la prensa sus cotizaciones, era tolerado por las autoridades del Estado
y - 3 veces- era también reconocido tácticamente por elllL'i.
2 Alsola efecto de llamar la atención del lector y calmule alguna sorpresá indicamos lacir-
cunstancia que mientras para impuestos tradicionales, aunque relativamellle mo<jeslOs y de es- I
casa presión sobee la economía, se considera ineludible la ley fannal-so pena de declarar in-
constitucionales por violación del principio de legalidad a los impuestos que no hayan sido
I
aprobados por ley Formal-los tributos que nacen del juego del monopolio de divisas y de los
tegímenes preferenciales implican ingresos cuantiosos para el erario y desgravaciones o subsi-
dios estatales para determinadas acti vidades o consumos, de enorme envergadura, sin la sanción
I -)

parlamentaria y sujetos al criterio técnico y a veces al arbitrio de autoridades administrativils.

 CAPÍTULO rv
LOS llvWUESTOS INTERNOS

l. HEcHos lMPONlBLES DE LOS lMPUESTOS INTERNOS

La definición del hecho imponible de los impuestos internos debe
,,
mantener la tradición histórica de la división de dicho gravamen no sólo por !
cada uno de los artículos O bienes sobre los cuales recae el impuesto, sino
también según la diferente estructura jurídica de los impuestos agrupados
en Jos tftulos primero y segundo de la ley.
En efecto, desde hace más de 30 años los impuestos itltemos pertene-
cientes al título primero tenian un hecho imponible cuyo .concepto los hacía
semejantes al de los derechos aduaneros, mientras que los gravámenes del
tftulo segundo se parecían cada vez más a la definición del hecho imponible
del impuesto a las ventas.
El hecho imponible de los impuestos del tftulo primero era definido
por la ley con el concepto de expendio, entendiéndose como talla salida de
los productos de la fábrica O depósito fiscal.
Por el contrario, para los impuestos del tHulo segundo, la ley definía
como hecho imponible la transferencia a cualquier título, completando la
definición del artículo anterior que decía que los impuestos del segundo tí-
tulo se aplicarían sobre el expendio que la otra disposición identifica con la
transferencia de la cosa a cualquier tirulo.
En la actualidad los hechos imponibles de los impuestos del título pri-
mero y los de los impuestos del título segundo están definipos de manera
sustancialmente igual y diferente de las anteriores a la reforma de 1979.
En los artfculos 10 y 20 la ley define los hechos imponibles correspon-
dientes a los artículos que enumera en el primero (tabacos, alcoholes, bebi-
das alcohólicas, cubiertas para neumáticos, combustibles y aceites lubri-
cantes y vinos).
Los impuestos de este título se aplican sobre el expendio de los pro-
ductos, entendiéndose por tal. cuando la ley no fije una forma especial. la
transferencia a cualquier título de la cosa gravada, su despacho a plaza

· -\
 I
·802 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO
cuando se trate de la importación para consumo según la legislación adua-
nt:ra y su posterior transferencia por el importador, a cualquier título.
Ha habido una interesante evolución según resulta claro de la compa-
ración de los textos antiguos y actuales de las leyes de la materia.
Lo que en otra oportunidad I hemos expuesto como hecho imponible
de los impuestos de segundo título-- o sea el expendio, entendiéndose por
tal la transferencia de las mercaderías a cualquier título-- ha pasado a ser
también la definición del hecho imponible del impuesto del primer título y
lo que constituía la definición de éste ha asumido el rol de la circunstancia
que hace presumir la existencia del hecho imponible. Esta presunción ad-
mite la prueba contraria.
Los impuestos del título segundo han conservado la definición ante-
rior a la reforma con la caractenstíca que los impuestos sujetos al régimen
de este título se aplicarán de manera que incidan en una sola. de las etapas
de la circulación del productor.
Recordarnos, de paso, que la divergencia enlre los conceptos de los he-
chos imponibles entre los dos títulos con sus diferentes conceptos de expen-
dio se debía a la previsión generalmente compartida por la administración,
los legisladores y la doctrina acerca de la fusión de los impuestos internos
fiel título segundo con el impuesto a las ventas,
Dicha unificación quedó en lanada y solamente tuvo como efecto la
redacción casi perfectamente idéntica de las normas generales de los dos
impuestos.
Como el hecho imponible de los impuestos del título segundo con la
adopción del modelo de impuesto sobre una sola etapa del proceso de pro-
ducción y comercialización de cada mercadería representó un prpgreso so-
bre el concepto del hecho imponible de los impuestos del título primero,
constituido por el hecho material de la salida de la mercadería de la fábrica
o depósito fiscal, así de la misma manera debemos evaluar la adopción que
--en la ley actual- se efectúa del concepto de expendio que es propio del tí-
tulo segundo por parte de la ley con respecto a los impuestos del título primero.
2. HECHOS IMPONIBLES ERSAIZ
Constituyen hechos imponibles sucedáneos o con la conocida expre-
sión alemana (los alemanes han sido especialistas en los productos sucedá- .
neos) ErsalZ, destinados a cubrir eventuales lagunas en la definición de los
I JARACH. Dioo, "El hecho imponible de los impuestos internos". IA .. 1947-Il,págs. 39
.44.
LOS IMPUESTOS INTERNOS 803
hechos imponibles principales. Enconlramos en la ley de impuestos inter-
nos algunos ejemplos de ese fenómeno, que expondremos a continuacióp: r_, '
Un primer ejemplo consiste en el consumo de las mercaderías grav~- >;:,'.
das en la fábrica, manufactura o locales de fraccionamiento o acondicion~.;~ ¡",
miento, Es éste un hecho imponible sucedáneo del expendio. La ley lo estable-
ce corno presunción ¡uris tantum o sea, que admite prueba en contrario.
Otro caso es el de la diferencia no cubierta por la tolerancia que fije la
DGI. También ésta es una presl,lnción que, como la anterior, admite la prue-
ba en contrario. Ambos casos'están previstos en el segundo párrafo del ar-
tículo 2° de la ley.
Algo parecido se verifica con respecto a los impuestos, del título se-
gundo, cuyas normas definen circunstancias que no constituyen el expen-
día propiainentedicho, pero que la ley considera como tal, sal va que el con-
tri buyente pruebe en forma clara y fehaciente la causa disti nta del expendio,
Con respecto a los impuestos del tftulo segundo, el articulo 56 estable-
ce que el impuesto es adeudado ·desde el momento del expendio de la cosa
gravada, entendiéndose por talla transferencia que de la misma se haga a
cualquier título.
En forma reiterativa el tercer párrafo del mismo articulo reconoce
corno expendio "Aquel en el que los productos se transfieren acondiciona-
dos para la venta al público o en las condiciones en que habitualmente se
ofrecieron para el consumo".
Aliado de estas disposición es general es del concepto de expendio y
de la transferencia a cualquier título, otros párrafos del mismo artículo con-
tienen definiciones particulares para diferentes hipótesis. Así, por ejemplo:
en el impuesto sobre las primas de seguros, se considera expendio a la per-
cepción de las primas por la entidad aseguradora,
En el impuesto a las bebidas gasificadas, etcétera, establecido en el ar-
tículo 69 de la ley, se considera que el expendía está dado exclusivamente
por la transferencia efectuada por los fabricantes o importadores o aquellos
por cuya cuenta se efectúa la elaboración.
También los impuestos del título segundo tienen sus hechos imponi-
bles sucedán,eos, El primero de ellos es el de las mercaderías gravadas, con-
sumidas dentro de la fábrica, manufactura o locales de fraccionamiento o
acondicionamiento. Este consumo interno en el local de fábrica, etcétera. es
la base de una presunción sirnp le de 1 verdadero expendio y así lo es también
el hecho imponible establecido en el mismo párrafo del artículo 56 respecto
de las tolerancias excedidas por las diferencias de inventaría. Éste admite la
prueba clara y fehaciente de la causa distinta del expendio.
 804 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
Constituye un nuevo hecho imponible la introducción de los efectos
personales de los viajeros que constituyen bienes gravados, si la reglamen-
taCÍón aduanera los grava con derechos de importación.
En otras palabras, la existencia del impuesto intemo depende del
men aduanero o para los efectos de uso personal que ingresen en el país. Lo
establecido implica que si los bienes introducidos al país por los viajeros
gozan de alguna franquicia o exención aduanera, también quedan liberados
de Josimpuestps internos. ,
Otros dos casos de hechos imponibles sucedáneos son los del último
párrafo del artículo 56 y del artículo 59 de la ley.
: El primer hecho consiste en la siguiente norma: si se compnleban de-
I cIaraCiones ficticias de venta entre responsables se presume, salvo prueba
en contrario, que la totalidad de las ventas del periodo fiscal en el que figura
la inexactitud cOíTesponde a operaciones gravadas.
Otra presunción de expendio, esta vez sin admitir prueba en contrario,
está prevista por el artículo 59 de la ley. Ésta establece que los artículos para
los cuales no consta el cumplimiento de la formalidad de la adhesión del
instrumento probatorio del pago del impuesto o de la individualización de
los responsables se presumen en contravención. En tal caso, la responsabi-
lidad del pago del impuesto corresponde a los poseedores: depositarios,
transmisores o meros detentares, de Jos productos. . Posteriormente tanto los derechos aduaneros'como los Impuestos m-
Esta norma establece la atribución del hecho imponible presunto a los
sujetos que adquieren el carácter de responsables de la obligación del im-
puesto como consecuencia de la infracción formal cometida'.
3. VINCULACIÓN DEL HECHO IMPONIBLE CON EL SUJETO ACTIVO
Este concepto equivale a establecer el ámbito espacial o el grupo 50-
i cial en el cual debe situarse el hecho imponible para generar la obligación
¡. tributaria.
En los impuestos internos el criterio de vinculación es de carácter emi-
nentemente territorial, tanto cuando se trata del hecho imponible general
constituido por la venta de productos en el interior cuando el vendedor está
radicado en el pais, como cuando el transmitente es el importador, pudiendo
ser el objeto importado depropiedad del exportador del exterior o del im-
portádor del pais.
En esta materiíl los impuestos internos tienen un notable parentesco
'1 con los derechos aduaneros.
LOS IMPUESTOS INTERNOS ROS
4. IMP¡HACrÓN DEL HECHO IMPONIBLE AL PERIODO F-1SCAL
Los impuestos intemos se imputan, a diferencia del rv A a un período
fiscal de tres meses, pero como aquél, son tributos instantáneos SIendo el
hecho imponible la transferencia de la mercadería gravada a cualquier titulo.
Es así como resulta entre otros por el texto del segundo párrafo del artículo 56
que establece que el impuesto es adecuado desde el momento del expendlo
de la cosa gravada. '
5. BASE IMPONffiLE
Los impuestos intemos cuyo nombre es indicativo de la antítesis co~
respecto a los derechos aduaneros que serian impuestos externos o:sean de-
pendientes del comercio íntern¡¡cional de importación y. exportacl,6~, fue-
ron --en realidad- muy parecidos en su estnlctura y pnnclp'lOs basIcos, a
los derechos de aduana.
Los impuestos internos como los aduaneros tuvieron el carácter de im-
puestos especfficos o sea con una base de mediación según el númer? de
unidades de la mercadería, el peso, la cantidad en volumen o en capacJdad
u otras magnitudes con exclusión del valor o del precio de los bienes trans-
feridos. . .
ternos fueron modificando su base imponible adoptando cada vez más el
de venta o el valor monetario en plaza.
En el campo de los impuestos inter:nos, la evoluci?n consignada se, ve-
rificó en primer té!l11.Íno respecto de los Impuestos del titulo segu~do, rruen-
tras que los del título primero quedaron más fieles al carácter de Impuestos
específicos. .
Actuaimente, la evolución se ha cumplido casi totalmente, Siendo bas.e
común el precio de venta. La sola excepción es la del impuesto s?bre los CJ-
garrillos cuya base imponible es la suma que a~ic~Ofla~a a~ pr~Cl~ del CIga-
rrillo da como resultado el precIO de venta al publico Sin dlscnrrunar el lm-
puesto. .
La base imponible consiste en el precio neto de vent¡1 que r~sulte d~ la
factura o documento equivalente extendido por las personas oblIgadas a In-
gresar el impuesto. .. .. .
Para llegar a ese precio neto se pemute dedUCir !os 3¡gUlentes conceptos.
a) Bonificaciones y descuentos en efectivo hechos al comprador por
épocas de pago y otro concepto similar;
b) Intereses por financiación del precio neto de venta;
c) Débito fiscal del IV A que corresponda al enajenante como contribu-
yente de derecho.
 806 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO
El lector que recuerde las normas del IV A con referencia a la base im-
ponible, observará fácilmente el texto ca~í idéntico de la base imponible de
ambos gravámenes. . .
Es igual también la condición de la deducción: que se trate de unportes
que corresponden en forma directa a las ventas gravadas, en tanto figuren
discriminados en la respectiva factura y estén debidamente contabilizados.'
Así lo establece juntamente con otras varias deducciones el artículo 76
de la ley del título tercero intitulado "disposiciones comunes a los títulos
primero y segundo".
Nos remitimos, pues, al texto del artículo mencionado cuya extensión
nos sugiere mencionarlos sin reproducirlos.
6. I.MPUESTO A LOS OBJETOS SUNTUARlOS
Entre los impuestos intemos del Tftulo n, capítulo 3 (arts. 63 y 64, Lo.
en 1979 y sus modificaciones) este tributo ocupa un lugar destacado no sólo
por el papel que cumple en el sistema tributario argentino en su conjunto,
sino también por sus características técnicas.
Sus rasgos fundamentales son los que a continuación transcribimos.
a) Se trata de un impuesto sobre las ventas. u otros contratos parificados
[l ia venta, con el propósilO de aprovechar la capucidad contributiva y que
proyecta su carga sobre la economía o más modestamente sobreJos consu-
midores de esos obje!os que, por Sl,l naturaleza, corresponden al uso de esos
bienes por su magnificencia y, al mismo tiempo, lujo o fastuosidad~ Por lo
tanto, y a estar a la teoría de la ciencia tributaría, ponen de manifiesto la
existencia de una capacidad tributaria destacada. . aITupándolos en cuatro incisos, sin perjuicio de una disposición introduc-
b) Desde el punlo de vista técruco los impuestos a los objetos suntuarios
tienen como hecho imponible el expendio o sea la transferencia de los bienes
con'lprendidos por la ley entre los objetos suntuarios, con la tácita suposición
respecto a que entrando a formar parte del precio de las mercaderías con de-
manda rígida, constituían un ingreso fiscal de importancia, sin por ello gravar
desmedídamente la economía de los habitantes menos pudientes.
c) Siempre desde el puntó de vista técnico, el legislador creyó oportu-
no abandonar el método de imposición en una sola etapa, o mejor dicho el
método del valor agregado. A cambio de ese tipo estructuró un impuesto
plurifásico a cargo de los industriales y comerciantes como también de los
exportadores con una tasa del 15% del valor de la mercadería en todas las
etapas de su circulación. El impuesto es debido con respecto a toda etapa de
fabricación y/o comercialización del bien en forma acumulati va o, como se
suele decir en la literatura tributaria, en cascadas o -también- con efecto
de piramidación.
LOS IMPUESTOS INTERNOS' 807
d) En los artículos gravados con el impuesto interno sobre la base del
p~ecio de venta al consumidor, no se. admitirá en :onna algu~a la así?naci~.p
de valores independientes al contemdo y al contmente, debiendo tn?utm:~
el impuesto de acuerdo con el p.recio de venta asignado al todo. ASI lo dIS-
pone el artículo 2] de la ley. . .
e) Prescindimos de analizar los altibajos de las tasas dell:upuesto a ~os
objetos suntuarios que oscilaron enlTe el 20% y e15%; mencIOnamos s.olo
que actualmente la dicha tasa ha sido establecida en el 15% de .la base Im-
ponible. Sin embargo, el impuesto se aplica en forma acumulativa en cada
una de las etapas de su comercialización y el porcentaje últim~ a pesar.de
la tasa constante y proporci onal, termina con una escala progresl va cuya !O-
tensidad dependerá de la tasa nominal fijada por la ley (15%) y también del
número de transferencias que demande la negociación del objeto suntuario.
El problema jurídico que más ha ocupado la ¡¡.ctividad de funcio?arios
fiscales y las diferentes instancias jurisdiccionales consiste en .un sUDI pro-
blema de derecho, que expondremos brevemente en sus prerrusas y en sus
soluciones. . """"",1
f) Como premisa debe tomarse la forma técnica ~ue asumi~ en nueslT.o
derecho el impuesto mencionado, a sa?er: la ley d~.lmpuest~s Internos VI-
gente no ha definido el concepto de objetos suntuanos prefinendo estable-
cer en forma taxativa los productos o artículos que estánsujetós al impuesto
(art. 64, t.O. en 1979 y sus modificaciones). Este criterio legislativo de im-
poner el gravamen sobre determinados objetos tenía como ~notivo la difi-
cultad de definir conceptualmente qué se entiende por objeto suntuano.
Ante esa dificultad, el legislador prefirió enumerar los objetos gravados
ti~a (art. 63, ler. párr.) y sus modificaciones parciales para situaciones par-
ticul<lres (art. 63, 2do. párr.). .
Las disposiciones mencionadas se refieren a la hipótesis de los fabn-
cantes que realizan operaciones de elaboración por cuenta de terceros que
aporten materia prima. .
En tal caso, el impuesto se calcularía aplicando el porcentaje del 15%
sobre el monto facturado, más el importe que represente la materia prima
suministrada por terceros, con valor fijado según la cotÍzación o, en su de-
fecto, el valor de plaza vigente al día hábil inmediato anterior al de la: fac-
turación.
El método adoptado para la imposición de los objetos suntuarios con-
sistió en la enumeración en cualTo incisos de las mercaderías consideradas
como comprendid<1-'· en el impuesto interno respectivo.
El artículo 64 si bien es precedido por una norma que hace ostensible
el propósito de gravar objetos suntuarios sin definirlos, no contiene ninguna
 ,808 LA [MPOSICIÓN ALCONSUMO
I
i están obligados al pago de los mismos; y todos aquellos que transmitan ar-
'referencia. salvo el nombre al requisito de sunruariedad. Sin embargo. tal
¡requisito surge del propósito de la ley. según la explicación dada en e! men-
!saje respectivo. del título de! caprtulo ID. etcétera.
: g) Por el contrario, se sostiene la relevancia jurfdica del título del ca-
¡pítuJo m y se admite que, a pesar del carácter taxativo de la norma del ar-
lÚculo 64, debe considerarse como no comprendido en el alcance de la nor-
;ma todo objeto que carezca de la cualidad de suntuario aun cuando esté
[comprendido en la nómiria taxativa del artículo 64. . Desde él punto de ~ista teórico el distingo tiene importancia para de-
1 Se adopta como apoyo jurisprudencial a esta tesis el fallo de la Corte
1Suprema de Justicia de la Nación en la causa "Parker Pen" que abrió el ca-
t mino para excluir del alcance del impuesto a los objetos suntuarios aquellos
t artículos en los que por necesidad técnica se empleó el oro para producir un
I bien que no es suntuario. Una comente de pensamiento ve en ello un válido
¡soporte para la tesis según la cual la calidad de suntuario es un requisito im-
Iplícito de la norma del artículo 64. . con responsabilidad subsidiaria y con responsabilidad sustitutiva. Espe-
1 Se aplica esa doctrina para considerar excluidas del impuesto a las
prendas de vestir confeccionadas con cueros ovinos gamuzados por fuera y
con su lana natural rasada y eventualmente teñida o suavizada por dentro.
Otra tendencia niega la posibilidad de extender la no imposición sobre la
base de la jurisprudencia de la Corte. algunos considerándola aceptable
frente a las circunstancias del caso "Parker Pen", pero no extendible a otros
supuestos; algunos otros negando cualquier requisito implícito para la apli-
cación del impuesto.
.7. SUJETOS PASIVOS DE LOS IMPUESTOS INIERNOS
Con respecto a los impuestos internos del Título I.la ley designa como
, responsable del pago al fabricante, importador y fraccionador para los im-
i puestos previstos en los artículos 26,43.52 y 53.
El artículo 7° agrega la responsabilidad con respecto al cumplimiento
de las disposiciones del Título 1 y normas reglamentarias, de aquellos que
en el momento de iniciarse el sumario sean los poseedores de los efectos
que se tengan en contravención a dichas disposiciones. Incurren en las mis-
mas responsabil.idades. los que transmitieren los efectos en contravención
de la ley. Los impuestos serán cargados y percibidos por los responsables
; en el momento del expendía.
r.
AlIado del contribuyente de los impuestos del Título existe una serie
, de responsables, cuya responsabilidad deriva de una especie de garantía
. ( ...; ; real o. por lo menos, de una garantía objetiva sobre la mercadéría objeto del
\'.) A ! gravamen. Todos aquellos que sean poseedores de efectos, o sea de artku-
los gravados en contravención con las disposiciones de impuestos internos.
LOS IMPUESTOS INTERNOS 809
tículos sujetos a los impuestos internos del Tftulo l, en contravención con
las normas de contralor. también están sujetos al pago.
Como ya se expuso anterionnente. en el caso d,e los impuestos inter-
nos, especialmente los del Tftulo l, hay que distinguir entre responsables
por deuda propia o sea contribuyentes por un lado, y responsables por deuda
ajer¡a o, sencillamente. responsables.
terminar quién debe hacer frente --realmente-al pago del impuesto. j ndi-
rectamente o por la acción de regreso que intenten los responsables que ha-
yan satisfecho por ellos el gravamen ~.
También tiene que considerarse que, en teoría. no hay solamente con e
tribuyentes y responsables. sino que esta categoría de sujetos pasivos com-
prende varios tipos de responsablés, a saber: con responsabilidad solidaria;
cialmente esta última ha adquirido mayor aplicación precisamente con res-
pecto a los impuestos internos. Así lo demuestran recientes análisis doctri-
nales J. '
Debe tenerse en cuenta -también- que en el derecho' tributario ar-
, gentino se ha utilizado en forma cada v~z más amplia la figura del agente
de retención con responsabilidad solidaria y se le ha agregado otra figura de
sujeto pasivo, esto es el agente de percepción.
El último párrafo del artfculo 2" de la ley de impuestos internos (LO. en
1979 y sus modificaciones) establece para los impuestos del Título I, que
éstos serán satisfechos por el fabricante. importador, fraccionador (en los
casos de los impuestos previstos en los arts. 26, 43. 52 Y 53), cortador (en
las operaciones cuyo tratamiento se halla previsto en el últ. párr. del arto 48) Y
por los intermediarios (para los impuestos a los que se refieren Jos arts. 52 Y53).
Los sujetos pasivos que se acaban de reseñar. son en parte contribu-
yentes y en parte responsables en forma solidaria.
El penúltimo párrafo del artículo 3° crea -también- una figura pe-
culiar de sujeto pasivo. que es responsable con carácter voluntario o -por
lo menos- opcional, de conformidad con el siguiente texto legal:
"Los responsables por artículos gravados que utilicen como materia
prima otros productos gravados por este Título, podrán sustituir al respon-
2 Este problema lo hemos examinado en JARACH, Dino, El Hecho Imponible, 2' ed., Abe-
ledo·PeCTot. Buenos Aires. 1971, págs. 177 y sigs. Sin embargo, en el prólogo a la segunda edi-
ción do la obra citada, se manifestó la incertidumbre del autor sobre la identificación del contri-
buyente sobre la base de la atribución e.n virtud de la capacidad contributiva que se le reconoce.
3 Véase CAMlNm, Virginia B .. "Los agentes de retención y percepción en el impuesto a la
producción agropecuaria", L l., XL!!, págs. 219 y sigs, y la bibliografía allí mencionilda.
810 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO LOS IMPUESTOS INTERNOS 811

sable original en la obligación de abonar los respectivos ím~uestos y retirar las tablecida en el art. 76- en los casos de importación para consumo, de
especies de fábrica o depósito fiscal, ~n cuyo caso deberan cumplir con ~~ acuerdo con lo que, como tal. entiendá la legislación aduanera; el fraccio-
obli uacíones correspondientes como SI se tratara de aquellos responsables . nador, el acondicionador o las personas por cuya cuenta se efectúen las e¡a-~
"'Debernos ahora menci'onar tres tipos de sujetos pasi vos, cuya respon- boraciones, fraccíonamientos o acondicíonamienros, con las excepciones yi.
sabilidad por el pago de los impuestos internos del Título I deri va de su si- en la forma que para cada impuesto es tablece y de acuerdo con la reglamen-
tuación con referencia a los sujetos gravados, a saber: los del artículo 7", los tación que al efecto dicte el Poder Ejecutivo".
del artículo 9° Y los del artículo 11. En lo referente a los impúestosdel Título JI el artículo 71 del decreto
El artículo 7" establece la responsabilidad del cumplimiento de las reglamentario dispone que los fabricantes y los importadores, los fraccio-
obli uaciones del Título 1 por parte de aquellos que en el momento de la aper- nadores y/o acondicionadores de productos gravados en envases para la
lura del surnario sean poseedores de los efectos que se tengan en contraven- venta al público, las personas por cuya cuenta se efectúan las elaboraciones,
ción a las normas de la ley, decretos reglamentarios y las dicta.d~s por la fraccionamientos o acondicionamientos, los comerciantes en óbjetos sun-
DGl. En las mismas responsabilidades incurren los que transmItIeron los tuarios y, en materia de impuesto a los seguros, la entidad aseguradora o el
efectos en contravención de la ley. Esta disposición implica, pues, la res- asegurado, según corresponda, están comprendidos en el régimen de ese Tí-
ponsabilidad en carácter de sujeto pasivo del irnp~:sto ¡nte.rno d~1 que se tulo y deberán inscribirse bajo las condiciones y con los requisitos mencio-
lrata, como consecuencia de encontrarse en poseslon de obJetos,gravados nados en las disposiciones en vigor.
cuando no se haya satisfecho el gravamen o se hayan transgredIdo 'Ias nor- Las normas legales en materia de sujetos pasivos de los impuestos del
mas formales que disciplinan la materia. Título TI se hallan, principalmente, en los arUculos 58 a 60 de la ley.
El artículo 9° dispone el procedimiento a seguir cuando se encontr~a De las nornJas mencionadas resulta que la ley extiende la responsabi-
un producto en co¡¡¡ravención a las normas legales, r:glamentarJasY,las ~IC­ lidad para el pago de impuesto a todos los sujetos que, en forma permanente
tadas por la Dír~cción y se ignorara el ?ueño de ~quellas. En tal hlpotesls la o transitoria, entran en posesión o en mera tenencia de Il'.s lfIt:n.:adcrías gra-
Dirección deberá citar al dueño por edictos pubhcados en la prensa de la lo- vadas, especialmente cuando éstas se encuentren en contravención a las
calidad, durante 15 días. Si no compareciera el dueño la DGI pedirá el rema- normas legales y reglamentarias.
te de los efectos al juez competente, anunciándose el remate por la prensa
durante 15 días.
Si antes del remate compareciera el dueño o el consignatario, 'se sus-
penderá el procedimiento, previo abono de los gastos y la DGI resolverá el
caso.
El artículo 11 complementa las disposiciones de los artículos 7° y 9"
que establecían la respons~bilidad con referenc~a al impuesto y sus acceso-
rios conminando la sanClOn de multa para los Infractores.
, Este régimen que atribuye al poseedor la responsabilidad por los pro-
ductos gravadoS cuando no se baya satisfecho el impuesto o se hayan omi-
tido los deberes fannales, constituye una especie de garantía real o, por lo
menos, de garantía objetiva sobre la mercadería en cónaavención ya que
mediante la venta en pública subasta se satisface -finalmente-la obhga-
ción impositiva. . .
En lo referente a los impuestos del Título n, el artículo 56 d\! lu ley, a
la vez que define ~l hecho imponible. establece la atribución subjetiva de
aquél sin discriminar el carácter ~e contribuyente o de responsable.
En efecto, dispone dIcho articulo que los Impuestos encuadrados en el
Título tI "serán satisfechos por el fabricante el importador -en forma es-
 ¡;

CAPÍTULO V
EL IlV1PUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS

l. POSICIÓN DE ESTE IMPUESTO EN EL DERECHO TRIBUTARIO

ARGENTINO
El impuesto sobre los' ingresos brutos pertenece al derecho tributario
provincial y al de la municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires.
, .1
Este carácter deriva de la ley de coparticipación federal que harecono~
cido el derecho de las provincias y de la municipalidad mencionada a esta-
blecer y mantener un impuesto autónomo sobre los ingresos obtenidos en el
ejercicio de actividades con fines de lucro en sus territorios respectivos.
Este reconocimiento se efectúa a pesar de la participación de las provincias
en la recaudación del impuesro al valor agregado y de los impuestos inter-
nos unificados que, en cierto modo, constituyen también gravámenes, cu-
, I
yas bases imponibles son los ingresos brutos.
, I
E! reconocimiento de la potestad provincial y municipal en la creación
de impuestos autónomos sobre los ingresos brutos es acompañada por la fa-
cultad y, también, por la obligación de cada una de las provincias y del mu-
nicipio capitalino, de mantener en vigor y respetar el régimen del llamado
Convenio Multilateral para evitar las superposiciones entre las diferentes
jurisdicciones y coordinar las actividades administrativas de percepción y
fiscalización de estos impuestos locales entre sf.
Nos remitimos, en lo referente a la evolución histórica de los impues-
tos locales que ha conducido al régimen actual de los impuestos a los ingre-
sos brutos, a lo expues~o en otras oportunidades l.

1 JARACH, Dino, Cu.rso Superior de Derecho Tribu.tario, T. JI, Liceo Cima, Buenos Aires,
1958, págs. 355 y sigs. y la pág. 384; ¡dem, Cuno de Derecho Tributario, T. 11, 2" ed., Buenos
Aires, 1981. págs. 49 a 75.

I I
 .. <.it.,'
814 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO
2. NÁ TURALEZA DEL IMPUESTO
Además de su carácter de impuesto .local-provincial o municipal, el
impuesto sobre·los ingresos brutos es por su naturaleza real, terntorial y pe-
riódico. , Base imponible: está constituida por los ingresos brutos anuales (sal-
El impuesto sobre los ingresos brutos es de tipo real, ya que no tI:ne
en cuenta las circunstancias personales del contribuyente, tales como mIOl-
mo de existencia, cargas de fumilia, conjunto de ventas o ingresos, etcétera,
El impuesto sobre los i ngresus br,utos es teni~ori,al, por c~~nto ,grava
las actividades ejercitadas en el temtono de la provlOclU o mUOlclpahdad y
tiene como base imponible el monto de los ingresus obtenidos y devenga-
dos en el terntorio de la provincia o municipalidad respectiva.
El principio de territorialida? es ~~ difícil apli~a?ión cuandolos ing;e-
sos brutos se devengan como retnbuclOll de una actIvidad desarrollada solo
en parte en la jurisdicción del sujeto acti YO, En, esta hipótesis, l?s,ingresos
brutos no pueden ser atribuidos entera y exclUSivamente a la actl vIdad pro-
ducida en una sola jurisdicción. ' .
Este problema de la armonización del alcance del becho y base Im~o­
nibles en el caso de trascender uno de ellos los límites territoriales de laJu-
risdicción, es la razón de los convenios bilaterales y multilaterales. , ma de los impuestos locales, como consecuencia del régimen de copartici-
Es periódiCO en relación con la verificación anual del h~cho Imp')Ol-
ble; por ello puede decirse que es un impuesto anua,l ~n. el senudo que ?:be
pagarse una vez por año en su monto t?tal, SIrl pe~J~lclO que, de ad:nltlrlo
las disposiciones legales y regl~me~~anas, se subdIVIda el ~~go en dlfer~n­
tes cuotas basta satisfacer la obllgaclOn total. Es anual tamblen en el sentIdo
que el hecho y la base imponibles se refieren o comprenden lc:s ingresos
brutos de lOdo el periado anual. En este segundo aspecto, e,l ~aracte~ ~~al
puede sufrir excepciones, po~ ejemplo en el.c~o de las actlVldades ~mc¡a­
das con posterioridad al carmenzo del eJercICIO, o del cese de la actIVidad
antes de finalizar el ejercício.
3, CONCErTOS RELEVANTES
Expondremos -a continuación-los conceptos relevantes referentes
al hecho imponible, el ámbito territorial o social de su realización, la impu-
lación al año fiscal, la base imponible y las alícuota5, corno así también ladis-
cri¡TÚnación de las acti vidades de acuerdo con el propósito del legislador.
Los conceptos a exponer son los que se mencíonan y se definen esque-
máticamente en los párrafos siguientes: . el que se devengan.
Hecho imponible: el ejercicio de cualquier comercio, industria, profe-
sión, oficio, negocio o actividad lucrativa habitual.
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS B~UTOS 815
Ámbito territorial del hecho imponible: el ejercicio de la actividad en
el territorio de la provincia pertinente o de la Capital Federal. ',¡
Imputación al año fiscal: es la apropiación al periodo fiscal de los in- N
gresos devengados en el ejercicio.
vo algunas excepciones) obtenidos en el ejercicio anual o por un periodo di-
ferente, en su caso.
Si se consideran las características del impuesto sobre los ingresos
brutos comparadas con las de los impuestos anteriores a las actividades lu-
crativas o con fines de lucro, se podrá comprobar que la definición de con-
junto de los conceptos de hecho y base imponibles con los demás aspectos
que componen el hecho imponible en su sentido amplio, es SU$tancíalmente
lo mismo establecer que el impuesto nace por el ejercicio en la provincia o
en la Capital de una actividad lucrativa durante un año determinado con el
ingreso bruto total que se compruebe atribuido a un determinado sujeto,
persona física o jurídica, o bien establecer el gravamen sobre los ingresos
brutos obtenidos por un determinado sujeto en un cierto período fiscal en el
ejercicio de una actividad lucrativa.
Desde el punto de vista teórico. se debe evaluar el alcance de la refor-
pación federal.
Esta conclusión no es contraria a la tesis sostenida porel camarista Dr.
Foutel en el caso "Staudt", respecto a que el impuesto a las actividades lu-
crativas medidas por ,los ingresos brutos obtenidos en el ejercicio de aqu¿-
!las es, en definitiva, un impuesto sobre los ingresos brutos, Aparentemen-
te, el legislador ha hecho suya la teoría de Foutel. Nosotros no la objetamos,
pero le restamos toda relevancia jurídica.
Por el contrario, consideramos relevante como resultado de la compa-
ración entre el impuesto a las actividades lucrativas y el que grava los ingre-
sos brutos, el cambio de imputación de dichos ingresos al período fiscal.
Mientras que ésta se establece sobre los ingresos brutOs del período fiscal
en curso, el régimen anterior se aplicaba, en general y salvo excepciones,
sobre los ingre~os brutos del año anterior. Tanto la ley de la Provincia de
Buenos Aires (art. 19) como la ordenanza murucípal (art. 121) -ambos
para 1983- contienen normas especiales que reúnen los diferentes casos y
sus respectivos criterios de imputación al periodo fiscal.
Las normas de referencia establecen --en primer término-- un prin-
cipio general, es.lo es, los ingresos brutos se imputarán al periodo fiscal en
El segundo párrafo de los artículos mencionados determina en varios
incisos, qué se entiende por devengamiento en los distintos casos.
 816 LA IMPOSrCIÓN AL CONSUMO
Los textos legales concluyen con la presunción que el derecho a \a per-
cepción se devenga con prescindencia de su exigibilidad.
La Ley de Coparticipación Federal en las disposiciones que delimitan
las facultades provinciales y de \a municipalidad de la ciudad de Buenos Ai-
res, respecto de la imposición sobre los ingresos brutos ha establecido que
están sometidos ¡:¡l Ílnpuesto a los ingresos derivados de actividades gra~a­
das cualquiera fuere el lugar donde se ejercen, inclusive, en lugares de In-
terés público o de utilidad nacional, sometidos a la jurisdicción del Estado
Nacional.
Esta norma, tiene a su favor la jurisprudencia reciente de la Corte Su-
prema. Tanto el legislador como la justicia reconocen la p.otestad de las pro-
vincias y de la municipalidad sobre los lugares federailzados tales como
puertos, aeropuertos y otros. , .,
Lajurisdit:ción exclusiva de la Nación en esos lugares. no ImpIde el
ejercicio de la potestad territorial de las provincias en orden a la recauda-
ción de los Impuestos. . .
La ley de la Provincia de Buenos Aires como la orderianza muniCIpal
, excluyen del, alcance del impuesto los ingresos deri va?os de la expo~aclón
(art. 59, inc. d] de la ley de la Provincia de Buenos AIres y art. 118, IOC. d)
de la ordenanza fiscal -1983-) pero ambas excluyen de esta norma las
1 actividades conexas a la exportación (tranSporte, eslingaje,estibaje, depó-
, sito y toda otra de similar naturaleza) que resultan -asf- gravadas. Todo
ello en virtud de lo dispuesto por la ley de coparticipación.
En este caso, como en el de la imposición local sobre .las acti vidades
i lucrativas ejercidas en lugares de jurisdicción excl~siva de. la, N~ción, ni las
leyes locales, ni la ley de coparticipación federal, m la proplaJunspruden.c!a
de la Corte Suprema pueden salvar la jurisdicción local en la recaudaclOn
autónoma de 1os impuestos sobre los ingresos brutos, . Queda excluida del ámbito del impuesto la retribución de los directo-
I En efecto, la Justicia ordinaria nacional en lo ci vil y comercial ha ela-
borado una doctrina muy estricta respecto de la consti tucionalidad de las
. normas impositivas de la Municipalidad de Buenos Aires que afectan la po-
I testad exclusiva del Congreso Nacional.
Si los contribuyentes se sienten heridos por la imposición local que i n-
fringe las normas constitucionales y llegan con sus planeainiento~ ante la
Justicia ordinaria y ésta fiel a su doctrina jurisprudencial se pronuncla en fa-
vor de los recurrentes declarando la invalidez constitucional de las normas
imposi ti vas aplicadas, las sentencias respectivas no pu~den.ser impugnadas
ame la Corte Suprema por la vía del recurso extraordmarlO, por parte del
,. Fisco por cuanto en el litigio ante la Cámara se invocó la violación de la nor-
11
,','.
ma constitucion'al y la sentencia se pronunció restableciendo la supremacía
de la Constitución (ley 48), .
EL !MPUESTO SOBRE LOS lNGRESOS BRUTOS 817
4. ACTIVIDADl;S EXCLU1DAS DE LOS HECHOS IMPONIBLES
Tanto la ley bonaerense como la ordenanza fiscal municipal excluyen
de las acti vidades gravadas las siguientes:
-El trabajo personal ejecutado en relación de oepenpencia, con re-
muneración fija o variable.
-El desempeño de cargos públicos.
\-El transporte internacional de pasajeros y/o cargas efectuados por
empresas constituidas en el exterior, en Estados con los cuales e! país t,e~~a
suscriptos o suscriba acuerdos o convenios para evitar la doble ImposlclOn
en la materia, de los que sUIja., a condición de reciprocidad, que la aphc~­
ción de gravámenes queda reservada únicamente al país en el cual esten,
constituidas las empresas, .
Esta disposición está conteni'da, con idéntico texto en el inciso c) del
artículo 5° de la ley de la provincia yen el inciso c) del artfculo 118 de la or-
denanza fiscal municipal, como también en el párrafo octavo del apartado
1 del artÍCulo 9° de la ley de coparticipación federal.
-La venta de combustibles lfquidos derivados del petróleo, con pre-
cio oficial de venta, efectuada por sus productores y hasta el valor de reten-
ción. Esta exclusión está formulada con el texto reproducido del inciso e) en
el artículo 118 de la ordenanza fiscal municipal; la ley de la Provincia de
BUenos Aires contiene idéntico texto en el inciso e) del artfculo 5°, pero
omite la expresión final. Ambos textos legales son sustancialmente,~n~lo­
gas al décimo párrafo del apartado 1 del artrculo 9° de la ley de copartlclpa,
ción federal. Esta última disposición contiene una aclaración, respecto a
que en las etapas posteriores (sobreentiéndese en la co~ercializaci,ó~ ~,el
combustible) podrá gralvarse la diferencia entre los precIOs de adqulSICJOn
y de venta.
res y miembros de los consejos de vigilancia de las sociedades anónimas.
Así lo estatuyen el inciso f) del artículo 5° de la ley de la provincia y el incjso
f) del artfculo 118 de la ordenanza fiscal. Ambas normas excluyen del al- .
cance de esta disposición la retribución de los síndicos de las sociedades de
capital.
No están comprendidas en el alcance del hecho imponible del impues-
to a los ingresos brutos las jubilaciones y otras pasividades en general. Así
lo establece el inciso g) del artículo 118 de la ordenanza fiscal municipal.
No se halla una disposición paralela en la ley de la proví ncia. Enten.demos,
sin embargo. que debe adoptarse análogo principio al de la ordenanza mu-
nicipal por vía interpretativa,
¡ 1
 818 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
A partir de 1983 la ordenanza municipal exime, también a las profesio-
nes liberales no organizadas en fOffila de empresa y la percepción de divi-
dendos.
5. BASE IMPON lB LE
La ley provincial (art. 69, primeros dos párrafos) y la ordenanza mu-
nicipal (arts. 121 y 122) definen en fonna general la base imponible y. al
mismo tiempo, la imputación al período fiscal. Ambas establecen que, sal-
vo disposición expresa en contrario, el impuesto se determinará sobre la
base de los ingresos devengados durante el pellodo fiscal por el ejercicio de
la actividad gravada.
Las mismas normas definen, de inmediato, el concepto de ingréso bru-
to corno el valor o monto total devengado en concepto de venta de bienes,
de remuneraciones totales obterúdas por los servicios, la retribución de la
actividad ejercida, los intereses obtenidos por préstamos de dinero aplazas
de financiación o, en general, el de las operaciones realizadas.
. Ef] las operaciones de ventas de inmuebles en cuotas por plazos supe-
lÍores a 12 meses, ambas leyes consideran como ingresos brutos la suma de
las cuotas o pagos que vencieran en cada pedodo. ' locación de inmuebles y la venta de valores mobiliarios no exenta, como
En las operaciones realizadas por responsables que no tengan obliga-
ción legal de ll~varlibros y formular balances en forma comercial,'la base
ímponible será el total de los ingresos percibidos en el periodo.
En virtud de los artículos 10 de la ley provincial y 127 de la ordenanza
mUl1icipal,la base imponible está constituida por la diferencia entre los pre-
cios de compra y de venta en los siguientes casos:
--Comercialización de billetes de ¡merla y'juego§ de azar autolÍzados,
cuando los valores de compra y de venta sean fijados por el Estado; ,
- Comercialización mayorista y minorista de tabacos, cigarros y ci-
garrillos;
- Comercialización de leche ---excepto usinas y productores-
mientras en el precio reglado por autoridad competente no se haya conside-
rado la incidencia del impuesto sobre dicho precio de venta..
En el caso de la actividad consistente en la compraventa de divisas de-
sarrollada por respqnsables autorizados por el Banco Central de la Repúbli-
ca Argentina, se tomará como ingreso bruto la diferencia entre el precio de
cOmpra y el de venta. Así lo disponen el último párrafo del artículo ]'1 de la
ley provincial y el 128 de la ordenanza fiscal de la Municipalidad.
Para las enti dades fi nancieras comprendidas en la ley 21.526 y sus mo-
dificatorias, la base imponible está constituida por la diferencia que resulte
cJltre el total de la suma del haber de las cuentas de resultados y los intereses
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS ,BRUTOS 819
Y actualizaciones pasivos, ajustada en función de ~u exigibili~ad en ~l pe-
rf<¡¡do fiscal d~ q~e se trata. Así lo establecen el artículo 11, pnmer p~af?, (. •.
de la ley provll1clal y el artículo 129 de la ordenanza fiscal de la MUnlClP~ Ji""
lídad, siempre para 1 9 8 3 . . ' . . : ; ' ~f i
'
Las mismas normas de los dos textos legales menCionados disponen ':~
que se computarán como intereses acreedores y deudores, respectivamente,
las compensaciones establecidas en el artículo 3° de la ley nacional 21.5n
y los cargos detefITÚnados d~ a~uerdo con el artículo 2 inciso a) del citado
D
,
texto legal. '
Respecto de las compañías de seguros o reaseguros y de capítalizació.n
y ahorro, el artículo'12. de la ley provincial y el 130 de la ordena~za mUni-
cipal mantienen el concepto de ingreso bruto gravable,. q.ue habla est~ble"
cido en los comienzos de vigencia del impuesto a las actiVidades lucratl va~,
el decreto reglamentario del Código Fiscal de la provincia en el artículo 69.
El propósito de esa norma era el de separar de I~s ingresos .br~tos. gtav~bles
la parte de los ingresos totales destinada a cubnr costos, dlstrl?UI.r dI vlden-
dos y utí lidades como también los importes destinados a consUtlllr reservas
técnicas o al pago de los sirúestros.
A los ingresos por primas deben agregarse las sumas ingresadas por la
también las proverúentes de cualquier otra inversión de sus reServas.
Para los comisionistas, consignatarios, mandatarios, ~oÍTedores y re-
presentantes, la base imponible está constituida por la diferencia entre los
ingresos del periodo fiscal y .los importes que transfieran en el mismo a sus
comitentes. Así lo establecen el artículo 14 de la ley de.la provincia y el 131
de la ordenanza municipal.
Las operaciones de préstamos en dinero efectuadas por personas físi-
cas o jurfdicas no comprendidas en el alcance de la ley 21.526 estári grava-
das por el monto de los intereses y ajustes por desvalorización monetaria.
El tipo de interés si no fuera mencionado en los documentos referentes a
esas operaciones o si fuera menor del establecido por el Banco de la Nación
para el descuento de documentos, será reemplazado por este último (arts. 15
de la ley provincial y 132 de la ordenanza municipal). .
En el caso de la comercialización de bient'ls usados, recibidos como
parte de pago de unidades nuevas, la base imporúble será la diferencia entre
su precio de venta y el monto que se le hubiera atribuido en oportunidad de
su recepción (art.15, úlLpárr.de la ley provincial y art. 133 de la ordenanza
municipal),
La base imponible respecto de las agencias de publicidad está dada por
los ingresos originados por los "servicios de agencia", las bonificaciones
por volúmenes y los montos provenientes de servicios propios y productos
 820 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
¡que facturen. Cuando la actividad consista en la simple intemlediación, los
:ingresos provenientes de las cODÚsiones recibirán el tratamiento previsto
,para los comisionistas, consignatarios. mandatarios, corredores y repre-
:sentantes. Es ésta la norma del artículo 16 de la ley provincial y del artículo
!134 de la ordenanza fiscal municipal.
. .
i6. DEDUCCIONES ADMITIDAS Y NO ADMITIDAS
Se pueden deducir de la base imponible:
a) Las sumas correspondientes a las devoluciones, bonificaciones y
I descuentos efectivamente acordados por épocas de pago, volumen de ven-
Itas u otros conceptos similares, generalmente adDÚtidós según los usos y
¡ costumbres, correspondientes al período fiscal que se liquida.
, b) El importe de los créditos incobrables producidos en el transcurso
: del periodo fiscal que se liquida y que hayan debido computarse como in-
;, greso gravado en cualquier período fiscal. Esta deducción no es procedente
i cuando la liquidación se efectúe por el método de lo percibido.
¡ La ley indica en forma no taxativa, las circunstancias que hacen pre-
I sUDÚr laincobrabilidad; son ellas: la cesación de pagos real y manifiesta, la
! quiebra, el concurso preventivo, la desaparición del deudor, la prescripción,
i la iníciación del cobro compulsivo, etcétera.
I En el caso del posterior recupero total o parcial de los créditos dedu-
¡ cidos por este concepto, se considera que ello es un ingreso gravado impu-
: table al perlodo fiscal en el que el hecho ocurra.
. t) Los importes correspondientes a envases y ll1ercaderias devueltas por
el comprador, siempte que no se trate de pactos de retroventa o retrocesión.
Las deducciones enumeradas en los tres incisos del artfculo 8" de la ley
provincial y en el artículo 136 de la ordenanza municipal, sólo pueden efec-
nIarse cuando los conceptos a los que se refieren, correspondan a operado~
nes o actividades de las que deriven los ingresos objeto de la imposición,
Las DÚsmas deberán efectuarse en el período fiscal en el quela erogación,
débito fiscal o detracción tenga lugary siempre que sean respaldadas por las
registraciones contaples y comprobantes respectivos. Estas normas sustan-
cialmente idénticas a las que rigen en materia del impuesto a las ganancia,
i (inc. b] del an. 80 de la ley respectiva, Lo. en 1977 y sus modificaciones),
está en la ley provincial (art. 8", inc. bJ y arto 9"), yen la ordenanza munici-
pal, artículo 136.
Debemos ahora examinar los conceptos que no integran la base impo-
nible~ Estas exclusiones no se diferencian conceptualmente de las deduc-
ciones sal vo, tal vez, la pertenencia a grupos homogéneos entre sí y diferen-
ciados en mayormedidade otros grupos. Es asfcomo la ley de Buenos Aires
EL IMPUESTO SOBRE LOS iNGRESOS BRUTOS 821 !
j'
y la ordenanza municipal, además de enumerar sumas admitidas como de-
ducciones por diferentes conceptos, de los ingresos brutos, contienen en
otro artículo una lista de sumas que no integran la base imponible (art. 7" de
la ley provincial y art. l24 de la ordenanza municipal) Son ellas:
Los importes correspondientes a impuestos internos, Impuesto al
Valor Agregado --débito fiscal- el impuesto para los fondos: Nacional de
Autopistas, Tecnológico del Trabajo y de los Combustibles. Esta deduc-
ción sólo podrá ser efectuada por Jos contribuyentes de derecho de los gra-
. vámenes citados, en tanto se encuentren inscriptos como tales. El importe
a computar es el del débito fiscal o el del monto liquidado, según se trate del
Impuesto al Valor Agregado o de los restantes gravámenes, respectivamen-
te, y en todos los casos en la medida que correspondan a las operaciones de'
la actividad sujeta a impuesto, re;¡.!izadas en el período fiscal que se ligui da.
- Los importes que constituyen reintegro de capitales, en los casos de
depósitos, préstamos, créditos, descuentos y adelantos, y toda otra opera-
ción de tipo financiero, así como sus renovaciones, repeticiones, prórrogas.
esperas u otras facilidades, cualquiera fuere la modalidad o forma de instru-
mentación adoptada.
- Los reintegros que perciban los comisionistas, consignatarios y si-
milares, correspondientes a los gastos efectuados por cuenta de terceros en
las operaciones de intermediación en las que actúen. Tratándose de conce-
sionarios o agentes oficiales de ventas, lo dispuesto en el párrafo antenor
sólo será de aplicación a los del Estado en materia de juegos de azar y simi-
lares y de combustibles.
- Los subsidios y subvenciones que otorgue el Estado -Nacional y
Provinciales- y las Municipalidades.
- Las sumas percibidas por los exportadores de bienes y servicios, en
concepto de reintegros o reembolsos, acordados por la Nación.
7. EXENCIONES
La ley provincial en su artículo 23 y la ordenanza fiscal municipal en
su artículo 137 contienen sendas listas de exenciones. Estas no deben con-
fundirse con las exclusiones de determinados casos del hecho imponible.
Las exenciones o, mejor dicho, las así llamadas por el texto legal son,
a veces exenciones subjetivas, a veces objetivas y en otros casos no mere-
Cen ni el nombre de exenciones, ni las calificaciones mencionadas porque
deben enmarcarse en el concepto de exclusión.
-'.
 822 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
8. DrSCRIMlNACIÓN DE ACTIVIDADES
Desde su aparición en el Código Fiscal de la Provincia de Buenos Ai-
res, con el nombre de impuesto a las actividades lucrativas, para entrar en
vigencia en 1948, el impuesto a los ingresos brutos tuvo una característica
de importantes consecuencias en cuanto a su validez constitucional.
Se trata del principio aceptado en la ordenanza municipal como en la
Provincia de Buenos Aires y en la totalidad de las demás provincias: aludi,·
mas a la discriminación de actividades a fin de aplicar sobre las bases im-
ponibles de cada una de ellas, la alícuota particular que el legislador estima·
ba corresponder a su capacidad contributiva,
La existencia de este principio se explica -y lo decimos con conocÍ-
rniento de causa- por diferentes razones:
a) En primer término una razón histórica: en la legislación tIibutaria
provincial anterior a la codificación existía un gran húmero de impuestos
del mismo o análogo carácter, tales como el impuesto al comercio e indus-
trias,las patentes fijas sobre actividades de diferente índole entre los cuales
se descollaban los bancos; el impuesto denominado policía y fiscalización
de seguros; el impuesto a la venta o expendio de bebidas alcohólicas; im-
puesto de sellos a cargo de los profesionales y el impuesto "sustitutivo o
compielnenlario del impuesto de herencias", aplicado sobre el patrimonio
bruto de sociedades anónimas y de responsabilidad limita9a.
Todos estos impuestos fueron fusionados en el impuesto a las activi-
dades lucrativas, pero mantuvieron sus diferencias relativas a t¡avés de las
variadas alí~uotílS aplicadas a menudo sobre diferentes bases imponibles.
Bueno es recordar que el sólo impuesto al comercio e industrias tenía
cinco distintas bases imponibles, a saber: costo de los produ'ctos, monto de
ventas, valores de compra, comisiones y utilidades.
b) Motivos de política fiscal, o sea, el favorecimiento de actividades
incentivables o mayor presión sobre actividades indeseables.
c) Apreciación del diferente grado de utilidad neta de distintas activi-
dades por razones estructurales. Por ejemplo: en la comparación entre pres-
taciones de servicio por un lado y actividad industrial o comercia! por el
otro, no hay duda que aigualdad de ingresos brutos corresponden diferentes
utilidades netas, mayores en las de servicios y menores en las industriales
t
y comerciales.
La discriminación podría ser impugnada por víolatoria del principio
j constitucional de la igualdad.
1 :',
Es nuestra opinión que sólo puede prosperar la tesis de la inconstitu-
cionalidad si no se puede demostrar la existencia de uno de los motivos de
I ! :
la discriminación que hemos expuesto en los puntos b) y c).
.
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS 823
9. SUJETOS PASIVOS
. 'La atribución del hecho imponible a los sujetos pasi vos está regulada,; (.,
>,', .';,';:
por los artfculos 20 a 22 de la ley de Buenos Aires, que constituyen el Títul~ .~
tercero de dicha ley. .. '~. I
Se trata en el artículo 20 de la identificación del contribuyente que la
norma encuentra en las personas físicas, sociedades con o sin personería ju-
rídica y todos los demás entes que realicen las actividades gravadas. ., ·1
El segundo párrafo del artí¿ulo 20 faculta a la Dirección Provincial de
Rentas para designar cpmo agentes de retención, percepción o información
a las personas ffsicas, sociedades con o sin personeria juridica y toda enti-
dad que intervenga en operaciones o actos de los que deriven o puedan de:
ri var ingresos alcanzados por el impuesto.
En el caso del cese de actividades, el impuesto debe ser pagado hasta
la fecha misma del cese mediante declaración jurada. Este principio no se
aplica obligatoriamente en los casos de transferencia en los que se verifique
la continuidad económica para proseguir las mismas actividades y se con-
serve la inscripción como contribuyente, en cuyo supuesto se considera que
existe sucesión de las obligaciones fiscales.
En el último párrafo del aitfculo 21, la ley enumera cuatro situaciones
que evidencian la continuidad económica. Éstas coinciden -fundamental-
mente- con los casos de la ley de impuesto a las ganancias agrupados bajo
el concepto de la reorganización de empresas (art. 70) de' la ley citada ..
10. CONVENIO MULTILATERAL
A pesar del carácter territorial del impuesto sobre Jos ingresos brutos
como el de su antecesor, el impuesto a las actividades lucrativas, al genera-
lizarse en todas las provincias la adopción de dicho impuesto, surgieron su-
perposiciones de gravámenes recaudados en las diferentes jurisdicciones.
Estas superposiciones por el ejercicio de las potestades tributarias de entes
estatales yuxtapuestos, no se debía a la utilización de diferentes momentos
de vinculación del hecho imponible con la potestad fiscal (por ejemplo, la
adopción del principio de imposición de acuerdo con la fuente u origen de
los ingresos por una jurisdicción y principio del domicilio del contribuyen-
te en la otra).
La superposición se debe sólo en pequeña proporción a esa disparidad
de criterios acerca del alcance espacial o social del hecho imponible. Es, en
I
cambio, el ejercicio de la actividad productora de los ingresos gravados en
forma parci al en varias jurisdicciones la causa del fenómeno. Se trata de es-
tablecerel derecho de cada Fisco sobre una parte de los ingresos, proporcio-
nada al volumen de acti vidad desplegada en su territmio.
 824 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
. A efectos de evitar las dobles imposiciones entre la Municipalidad de
. la Ci udad de Buenos Alresy la Provi ncia de Buenos Aires. después de cinco
años de coexistencia de los impuestos de la Capital y de la Provincia me n-
! donada, tuvieron éxito las conferencias entre los representantes polfticos y
¡ técnicos de las dos jurisdicciones que aprobaron un convenio bilateral con
i fecha 28 de mayo de 1953. . ciese totalmente en ella, aunque en las demás estuviera exenta de impuestos
i Este convellio estaba abierto a la adhesión de ÚIS demás provincias.
Fue asf como sobre la base del convenio bilateral, se llegó rápidamente a
f concluir un convenio multilateral el 24 de agosto de 1953.
. El convenio multilateral sufrió varias modificaciones y en octubre de
1964 fue revisado totalmente. La supresión del impuesto alás. acti vidades
lucrativas como consecuencia de la adopción en el sistema tri pu tarl o nacio-
nal del IV A, significó también la muerte del convenio multílateral.
El renacimiento del impuesto provincial y municipal motivó un nuevo
convenio de la misma índole aprobado con fecha 18 de agosto de 1977.
La característica fundamental de este Convenio como del antecesor,
consiste en que no se ha tratado simplemente de subsanar el inconveniente
de la doble imposición, sino de armonizar y coordinar el ejercicio de pode-
i res fiscales autónomos, con el objeto de lograr uno de los principios más im-
portantes de la .imposición en el Estado Federal, esto es, que el solo hecho
de desarrollar actividades que trasciendan los límites de una de las jurisdic-
ciones políticas en que se divide el país, no debe acarrear al contribuyente
mayores gravámenes de los que tendría que soportar si toda su actividad se
desarrollara en una sola jurisdicción.
En esta tarea de armonización, el Convenio no tiende solamente a evi-
tar a los contribuyentes las dobles imposiciones, sino también las repetidas
fiscalizaciones y resoluciones administrativas con respecto a las obligacio-
nes fiscales originadas por un mismo hecho imponible y medidas por un
mismo monto de ingresos brutos. Pero, al mismo tiempo, tiende a asegurar
también que la equidad en el reparto de los impuestos no sea únicamente a
favor del contribuyente, sino también de los poderes fiscales de las distintas
jurisdicciones.
En este orden de ideas, los ConveniEls no adoptaron el criterio de ali-
viar la doble imposición mediante desgravaciones, o bien de Ínodificar los
principios de vinculación limitando el poder fiscal según el criterio del do-
micilio de los contribuyentes, o algún otro medio conocido para evitar las
dobles imposiciones. El problema fue abordado en su aspecto tal vez
("'
....... más complejo, pero de fondo y con criterio de justicia para todas las par-
tes intervinientes, mediante la distribución de la base imponible comlÍn
entre las diferentes jurisdicciones en proporción con la importancia y la
envergadura de la actividad lucrativa ejercida en cada una de lasjurisdic-
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS 825
ciones. cuando los procesos económicos fuesen únicos y trascendieran los
límites polítJcos de una sola de ellas.
De esta manera, no sólo se evitaron las dobles imposiciones. sino que
se asignó también un límite al ejercicio del poder figcal de cadajurisdiccíón
cuando la actividad lucrativa productora de los ingresos brutos no se ejer-
p0r alguna de las disposiciones de su legislación tributaria propia.
Como criteno para proporcionar el monto imponible a la importancia
de la actividad lucrativa ejercida en cadajurisdícción, se adoptó el monto de
los gastos soportados en cada jurisdicción. Es éste el principio general se-
guido por el Convenio, que exigió diferentes norrnas tendientes a definir los
gastos y su vinculación con la jurisdicción en la que la actividad lucrativa'
los originan.
Después de habefsido derrotada en los trabajos de la cOlIÚsión redac-
tora del Convenio Bilateral la propuesta de la Municipalidad de Buenos Ai-
res, respecro a que la distribución de la base imponible tuviera en cuenta no
sólo los gastos soportados en cadajurisdicción sino también el monto de los
ingresos producidos por la actividad gravada, dicha ponencia fue hecha
suya por los representantes de las Provincias. El porcentaje de ingresos ad-
judicado a cada provincia como consecuencia de la pauta de los ingresos
fue subiendo de un lOa un 30%. En el Convenio MultHateral del 18 de
agosto de 1977 el criteno "ingresos" ha alcanzado el 50%.
NOffilas especiales del Convenio aplican regímenes particulares para
ciertas actividades en las que el reparto del monto imponible, según el mon-
to de los gastos, no resulta práctico o equitativo.
Allado de las normas sustantivas para repartir el monto imponjble en-
tre las diferentes jurisdicciones, el Convenio Multilateral prevé normas de
carácter administrativo tendientes a la coordinación entre las diferentes ju-
risdicciones para una determinación con efecto común para todas, a fin de
evitar resoluCÍones encontradas sobre obligaciones tributarias con una base
de medición comun.
En tercer término, constituyó una característica fundamental del Con-
venio originario la creación de un organismo, llamado "Comisión Arbi-
tral", tendiente a dirimir los conflictos y, más aún, a prevenirlos, (:on respec-
to a la interpretación de las normas del Convenio y a la solución de los
problemas que su aplicación pueda originar.
La Comisión Arbitral demostró su extraordinaria importancia a través
de su jurisprudencia y de sus resoluciones interpretativas de carácter gene-
ral. Su antecedente histórico es la Comisión Arbitral que funcionó durante
años entre Holanda y las entonces Indias Holandesas, conocida como "Co-
misión Bl11ins".

826 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO
La eficacia y significación del orgarusmo se han revelado por el hecho
que su ejemplo ha servido para la creación de oa;as instituciones análogas,
el Tribunal Arbitral y la Comisión de Contralor e Indices de las leyes.14.380
y 14.788 Y hoy de la Comisión Federal de Impuestos creada por la Ley de
Coparticipación Federal.
11. CONTENIDO DEL CONVENIO MULTILATERAL
.EI problema de la territorialldad en las hipótesis de ejercicio de las ac-
tividades descriptas en los diferentes incisos del artículo 2a , se redujo a la
aplicación del principio de los que se dio en llamar "el sustento territorial";
este problema fue muy conflictivo.
Se debatió acerca de la aplicabilidad del convenio según las modalida-
des del comercio en diferentes situaciones. Por ejemplo: en el caso de la
venta directa de una firma en Sll propio local donde ejerce su actividad in-
dustTÍal y/o comercial; operaciones concertadas por correspondencia o bien
por teléfono, telégrafo o té/ex, obtención de pedidos por personal visitante
con mayor o menor frecuencia y variada relación con la finna comitente y
con diferentes métodos de retribución.
Las súluciones dadas a las cuestiones indicadas sin perjuicio de las
controversias que suscitaron, se fundaban siempre en el encuentro de algún
aspecto de la actividad del contribuyente directo o indirectamente situado
en el territOlio de la firma compradora.
El convenio, aprobado el 18 de agosto de 1977 ha introducido un nue-
vo criteno como nexo entre el hecho imponible y el territorio de la provincia
de cuyo poder fiscal se trata. Es ésta la realización de gastos de cualq,uier na-
turaleza, aun cuando se trate'de .gastos no computables a los efectos de la
distribución de la base imponible entre diferentes provincias y la municipa-
lidad, pero vinculados con las actividades que efectúe el contribuyente en
más de una jurisdicción, en cuyo caso tales actividades están comprendidas
en las disposiciones del Convenio, cualquiera fuere el medio utilizado para
fonnalizar la operación que origina el ingreso (correspondencia, telégrafo.
teletipo, teléfono, etc.).
Así lo detem1ina el último párrafo del artículo 1a del Convenio Multi-
lateral. Es un nuevo punto de vista de indudable beneficio para resolver el
problema de la vinculación del hecho imponible y merece ser destacado
como una solución más que el Convenio pone a disposición del intérprete
sin sustituir los principios ya existentes.
. I
EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRlITOS 827
12. DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS: RÉGIMEN GENERAL
, Los artículos 2 a 5 del Convenio Multilaterul establecen el régimen .:, .t~, •.
0 D
general de distribución de los ingresos brutos totales del contribuyente en-Y};!:, .
tre todas las jurisdicciones que, por alguno de los criteríos o circunstancias' ',~
indicados en el artículo 1°, tengan facultad de imponer su gravamen sobre
la porción de ingresos brutos que las normas del Convenía les adjudiquen. " I
La distribución de la base imporúb1ese efectuará., como régimen gene-
.'
ral, en las proporciones siguientes: .; ¡
a) El cincuenta por ciento (50%) en proporción a los gastos efectiva-
mente soportados en cada jurisdicción.
b).EI cincuenta por ciento (50%) restante en proporción a los ingresos
brutos provenientes de cada jurisdicción, en los casos de operaciones rea-
lizadas por intennedio de sucursales, agendas u otros establecí rlÚentos per-
manentes similares, corredores, comisionistas, mandatarios, viajantes o
consignatarios, etcétera, con o sin relación de dependencia. A los efectos de
este inciso, los ingresos provenientes de las operaciones a las que hace re-
ferencia el último párrafo del artículo la serán atribuidos a la jurisdicción
correspondiente al dOrlÚcilío del adquirente de los bienes, obras o servicios
(art. 20 ).
Tal definición comprende varios conceptcs jurídicos cuyo comenidu
y alcance son definidos progresivamente en los artículos siguientes. de
acuerdo con la depurada técnica que es tradicional .en ese instrumento, a
partir del primer ensayo del Convenio Bilateral de mayo de 1953.
El artículo 3° dispone, en su primer párrafo, que los gastos a los que se
refiere el artículo 2° son los que se originan por el ejercicio de la actividad.
El segundo párrafo enumera dichos gastos en forma ejemplificatíva en la
forma siguiente:
"Así se computarán como gastos: los sueldos, jomales y toda otra re-
muneración; combustible y fuerza motriz; reparaciones y conservaciones;
alquileres, primas de seguros y en general todo gasto de compra, adminis-
tración, producción, comercialízación, etcétera. También se incluirán las
amortizaciones ordinarias admitidas por la ley de impuestos a las ganancias".
En el tercer párrafo el artículo 30 enurnerq gastos c¡ue no deben com-
putarse a los efectos del reparto de la base imponible.
"No se computarán como gastos:
"a) El costo de la materia prima adquirida a terceros destinada a la ela-
boración de las actividades industriales, como tampoco el costo de las mer-
cadenas en las actividades comerciales. Seentenderá como matcIia prima,
nO solamente la materia principal, sino todo bien de cualquier naturaleza
que fuere, que se incorpore físicamente o se agregue al producto terminado.
.I
 828 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRlJTOS 829

"b) El costo de las obras o servicios que se contratan para su comercia- Los artículos ,16 a 26 establecen la constitución de dichos organismos
lización. y sus respectivas funciones.
"e) Los gastos de propaganda y publicidad. Las funciones de la Comisión Plenaria están detemlinadas en el artículo
"d) Los tributos nacionales, provinciales y municipales (impuestos, ta- 17 del Convenio. Ellas consisten en tareas orgánicas o sea referentes a su
sas, contribuciones, recargos cambiarios, derechos, etc.), propia organización y a la de la Comisión Arbitral~ A estas.funciones se
"e) Los intereses. agregan las jurisdiccionales, que consisten en reso lver con carácter defi ni-
"f) Los honorarios y sueldo de directores, síndicos y socios de socie- tivp los recursos de apelación a los que se refiere el artIculo 25 y las tareas
dades, en los importes que excedan de uno por ciento (1 %) de la utilidad del de asesoramiento, por ejemplo, proponer ad referendwn de todas las juris-
balance comercial". dicciones adheridas y con el voto de la mitad más una de ellas, modificacio-
El artfculo 4 9 indica qué se entiende por gasto efectivamente soportado nes al Convenio (inc. g], de! arto 17).
en unajurisdíccíón (ler. párr.) y el criterio de reparto de aquellos que no En lo referente a la Comisión Arbitral, sus facultades son establecidas
, puedan ser atribuidos con certeza a una jurisdicción determinada: si son de por el artículo 24.
-'
pequeña significación se distribuyen en la misma proporción de los demás;
en CaSO contrario, el contribuyente deberá distribuirlos mediante estima-
tión
I
raionablemente fundada.
I Finalmente, el último párrafo dispone que los gastos de transporte se
.atribuirán por partes iguales a las jurisdicciones entre las qüe se realice el
hecho imponible. .
f El artículo 52 resuelve en forma sencilla cuáles son los gastos y los ingre-
!sos cuya distribuci6njurisdiccional.deterrruna la base imponible de las provin-
[das concurrentes; La disposiCión mencionada distingue el caso de los contri-

¡
'.buyentes que practiquen un balance comercial, en cuyo caso se tomarán los
ingresos y gastos del último balance cerrado en el año calendario inmediato an-
!terior; y de los que no practiquen balances comerciales, en cuyo caso se aten-
)derá ¡¡. los gastos e ingresos del año calendario inmediato anterior.
I

in. REOÍMENES ESPECIALES .

¡ Ya en el Convenio Multilateral de 1953 alIado del régimen general de
i dis.tribución de la base imponible se crearon pará deterrninada's ramas de in-
i dustria y comercio de carácter interprovindal, regímenes e~peciaIes cuya
característica predominante consistió en atribuir a cada jurisdicción por-
centajes fijos de ingresos gravables haciendo caso orrUso del principio de
prorrateo según gastos e ingresos.
En el Convenio MultiJateraldel año 1977 los artíCulos 6 Q a 13 contie-
nen sendos regímenes para distíntas actividades.

14. ÓROANOS DE APLICACIÓN DEL CONVEN:¡O MULTll..ATERAL

'EI Convenio Multilateral vigente ha establecido corno autoridades de
aplicación dos organismos: la Comisión Plenaria y la Comisión Arbitral
(art. 15).
 CAPÍTULo VI
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IV A) .

1. ESTRUCTIJRA y FUNCIÓN DEL IMPUESTO ',' )

Desde el punto de vista económico-financiero el impuesto al valor

agregado pertenece al género de impuesto a las transacciones, o seaa la cir-
culación económica de los bienes, al que pertenecfa- también- el im-
puesto a 1lL'J ventas regido por la ley 12:143, que fue su antecesor inmediato.
Dicho impuesto te¡úa algunos rasgos que lo ubicaban muy cerca de la
técnica del impúesto al valor agregado, pero se trataba de una tímida adop-
ción de la estructura técnica, destinada a evitar la incidencia acumulativa
del gravamen percibido en diferentes etapas de industrialización de las mer-
caderías y, además. estaba limitado a las etapas industriales con exclusión.
de las siguientes etapas de comercialización, salvo los efectos de la nonna
del artículo se de la ley 12.143, en el caso de operaciones entre sociedades
o empresas vinculadas entre sí.
El nombre del impuesto que responde a la naturaleza específica del
gravamen, no refleja el hecho imponible ni la base imponible.
Es característica esencial del impuesto al valor agregado (que, en ade-
lante, se llamará, según la cos¡:umbre internacional, por sus iniciales en cas- .
tellano, como en italiano IV A) la fragmentación del valor de los bienes y ser-
vicios que se enajenan o se prestan, respectivamente, para someterlos a
impuesto en cada una de las etapas de negociación de dichos bienes y ser-
vicios, en forma tal que en la etapa final quede gravado el valor total de los
. bienes y servicios y nada más que dicho valor, sin duplicaciones O superpo-
siciones y en cada etapa s610 el valor agregado en la misma al valor acumu-
lado en las etapas anteriores.
Este sistema de imposición tiene las ventajas de los impuestos a las
ventas que se aplican en todas las etapas, pero se libera de su corolario ne-
gativo y no deseado de la acumulación o pÍramidación. También tiene la ca-
racterística del impuesto sobre las ventas, aplicado en la última negoci ación
 832 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
de bienes y servicios, que consiste en someter al impuesto todo el valor aiia-
~ido,
sin discriminación según el ntlmero de transacciones a las que está su-
jeto cada bien.
El rvA constituye una obligación anual, que agrupa un conjunto de
,bperaciones individuales, cada una de las cuales constituye un hecho im-
ponible cuya realización "da origen a una parte constitutiva de dicha obli-
gación.
" Otra característica estructural del IVA es la importancí¡¡. que "tiene en su
'régimen la~ normas de carácter fonnal o administrati va, que establecen de-
iteres forinales para los contribuyentes y responsables. Mencionamos prin-
bpalmente las obligaciones de inscripción en el Registro de Responsables,
'de emitir facturas o documentos equivalentes y de cumplir al hacerlo con
Ideterminados recaudos. A menudo, los requisitos formales tienen relevan-
[cia para las obligaciones sustantivas. . .
i bles están --en principio-- gravadas salvo excepciones, el hecho imponi-
HECHOS IMPONIBLES DEL rv A
De acuerdo con el sistema de estudio jurídico del derecho tributario en
:10 referente a cada impuesto, que hemos adoptado y experimentado en la
¡exposición efectuada hasta aquí, trataremos de definir los conceptos funda-
¡mentales del rv A. Comenzaremos con los conceptos de los hechos impo-
Iníbles.
¡ Las ventas de cosas muebles situadas o colocadas en territorio del país
:y efectuadas por Jos sujetos indicados en los incisos b), d) Ye) del artícu-
lo 4", con las limitaciones señaladas en el segundo párrafo de dicho artículo.
: Es ésta la enunciación legal del primer hecho imponible. Se trata de un
¡concepto amplísimo porque abarca a todas las ventas de bienes en el terri-
itorio del país sin exclusión. La limitación proviene no del concepto objetivo
¡ (venta de cosas muebles), sino del requisito subjetivo que complementa la
¡definición del hecho imponible: las vemas deben ser efectuadas por los su-
¡jetos indicados en cuatro incisos del artículo 4" indicados uf supra.
I La generalidad de las ventas de cosas muebles parecería suficiente
~para definir el primer hecho imponible del rv A. Sin embargo, no es así, por-
ique el artículo 2" define en varios enunciados el concepto de .venta a los
; efectos de este impuesto. La extensión del concepto de venta será expuesta
! oportunamente, pero antes tenemos que completar la definición del primer
i hecho imponible del rv A.
~ La delimitación de éste, consiste en la calidad del sujeto que efectúa la
venta, según los incisos a), b), d) Y e) del artículo 4°. Son ellos los que. de
un modo ti otro, realizan ventas con carácter habitual. principalmente como
ejercicio del comercio o industria. Sin embargo, aun los actos de comercio
EL IMPUESTO AL V ALaR AGREGADO (IV Al 833
accidentales constituyen hecho Imponible, como también las ventas de bie-
nes que en manos del causante de una sucesión hubieran sido sometidos al
impuesto, si dicha.~ ventas fueren efectuadas por herederos o legatarios de
responsables inscriptos.
El inciso b) del artfculo 4° comprende los que realicen ventas o com-
pras de cosas muebles en nombre propio y por cuenta de terceros. En otras
pal:;¡.bras, en este hecho imponible se agrupan las operaciones comerciales
hechas por trámite de comisionistas o consignatarios.
Según el inciso d) del artfculo 4" son sujetos pasivos de la obligación
tributaria los que realicen obras o presten servicios gravados y quienes ven-
dan inmuebles recibidos por herencia, legado o donación, cuando éstos tu-
vieran incorporadas obras efectuadas por el causante o donante o sus ante- ,
riares transmitentes a tftulo gratuito.
Incidentalmente, mencionamos que mientras las ventaS de cosas mue-
ble del inciso d), s610 puede ser realizado por sujetos taxativamente indica-
dos. Esta Iimitaci6n por medio de la indicación taxativa de los sujetos que
efectúan las obras o prestan los servicios es complementada en el aspecto
objetivo, por lo dispuesto en el inciso d) del artículo 3° que remite a una pla-
nilla anexa, la lista de las locaciones y/o prestaciones de servicios sujetas al
impuesto.
El artículo 4°, inciso e) comprende los ¡ocadores de cosas, obras o ser-
vicios, cuando la locación se encuemra gravada. Este concepto equi vale a
considerar como posible sujeto a cualquier persona que esté en situación de
locador en el caso mencionado.
Una interesante disposición es la del penúltimo párrafo del artículo 4°.
Éste dispone que una vez adquirido el carácter de sujeto pasi va en virtud de
.las normas de los incisos mencionados, todas las ventas de cosas muebles
relacionadas con la actividad que determine su condición de tal, serán gra-
vadas, con prescindencia del carácter que revistan las mismas para la acti-
vidad.
Volviendo al artÍCulo 1° Y a su enumeración de los hechos imponibles,
encontramos distintas hipótesis agrupadas en el inciso b).
En dicho inciso se mencionan las obras, las locaciones y las prestacio-
nes de servicios incluidas en el artículo 3° realizadas en el territorio de la
Nación.
De esta primera parte del inciso b) se desprende que el artículo lO so-
lamente enuncia los tres hechos imponibles, remitiendo al artículo 3° la de-
finición de los conceptos normativos correspondientes.
 "'
834 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
También resulta de esta disposición el principio de territorialidad
como criterio de vinculación del hecho imponible con el poder fiscal de la
Nación, a través de la expresión "realizadas en el territorio de la Nación ".
No es incorrecto, pero sr curioso que una norma general como la que
estamos analizando, contenga una norma no sólo particular: sino referida a
una cuestión de importancia práctica limitada que está en la segunda parte
del illCiso b) y que textualmente dice: "En el caso de telecomunicaciones in-
ternacionales, se las entenderá realizadas en el país en la medida en que su
retribución sea atribuible a la empresa ubicada en él".
El tercer hecho imponi ble establecido en el inciso c) del artículo 10 de
la ley está constituido por las importaciones definitivas de cosas muebles.
Quedan para integrar las definiciones conceptuales de los hechos im-
ponibles; las normas del artículo 2° que definen lo que se considera ylo que
no se considera como venta a los fines de este impuesto.
Se considera como venta toda transferencia entre vivos, a título onero-
so, que importe la transmisión del dominio de cosas muebles (venta, permu-
ta, dación en pago, expropiación, adjudicación por disolución de socieda-
des, aportes sociales y cualquier otro acto que conduzca al mismo fin),
incluida la incorporación de cosas muebles en los casos de locaciones, pres-
taciones de servicios o realización de obras.
3. EL rv A EN EL CASO DE LA REORGANJZACIÓN DE SOCIEDADES
O EMPRESAS
El segundo párrafo del inciso a) del artículo 2° sirve para delimitar por
vía negaúva el hecho imponible de! inciso a) del articulo 1°. En efecto, dis-
pone este pálTafo: "no se considerarán ventas las transferencias que se realicen
como consecuencia de reorganizaciones de sociedades o fondos de comer-
, cio comprendidos en el articulo 70 de la Ley de Impuesto a las Ganancias"
(t.o. en 1977). En estos supuestos los saldos de impuestos existentes en las
empresas reorganizadas, serán computables en la o las entidades continua-
doras.
Recordarnos, a este respecto, que las nonnas sobre reorganización de
empresas o sociedades en el impuesto a las ganancias tienden a establecer
que no se reconocerá ganancia o pérdida alguna (no gaín or loss shal 1bere-
cognized) cuando, a pesar de ser personas jurídica, distintas las partes que
efectúen la transferencia, se trate de sujetos económicamente vinculados
entre sÍ.
A los efectos del IV A, los supuestos de la reorganización son los del
Impuesto a las Ganancias. Lo mismo debe decirse del régimen de la reorga-
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (lVA)
, 835
nizacÍón en cuanto se refiere a los requisitos de las operaciones para llenar
las exigencias legales y reglamentarias.
Las consecuencias de la reorganización Son únicamente las indi.cadas 11 f..,'
en la segunda parte del segundo párrafo del inciso a) del artículo 20 , con re- 1, .~ ;;1,\ ,
ferencia a los saldos de impuestos que pasan de las entidades reorganizadas
a las continuadoras. '
Los dos últimos párrafos del artículo 2° se refieren a las cuotas fijas en
el caso de transferencia reguladas a través de medidores y. en particular, en '1
el caso de la provisión de agua ceniente.
Sigue el artículo 2° de la ley enumerando los casos de transferencias
que constituyen ventas a los fines del rv A.
El inciso b) considera como venta la desafectación de cOSas muebles
de la actividad gravada con destino al uso o consumo particular del o los ti-
tulares de la misma.
Se trata de una disposición paralela a la que rige en el impuesto a las
ganancias, conforme con el artículo 53 de la ley respectiva.
En el inciso c), artículo 2° se asimilan a las ventas las operaciones de
los comisionistas. consignatarios u otros que venden o compren en nombre
, propio, pero por cuenta de terceros.
Esta norma concuerda con ladel inciso b) del artfculo 4° y con lanorrna
del inciso a) del artículo 1°.
4, OBRAS, LOCACIONES Y PRESTACIONES DE SERVIClOS
Como se vio parcialmente hasta allora, el artículo 3° de la ley, aclara el
hecho imponible del inciso b) del artículo 10 de la ley y deslinda diferentes
operaciones comprendidas en la norma mencionada.
a) Constituyen, en primertérrruno, hecho imponible los trabajos en ge-
neral, realizados directamente o a través de terceros sobre inmueble ajeno.
A este efecto, el mismo inciso a) establece que se entenderá por trabajos, en
general, a las construcciones de cualquier naturaleza., las instalaciones --ci-
viles, comerciales e industríales- las reparaciones y los trabajos de man-
tenimiento y conservación.
b) El segundo supuesto del articulo 3 contempla las obras efectuadas
D
directamente o a través de terceros sobre irunueble propio.
Para ambas hipótesis o sea tanto en el caso del inciso a) como en el del
inciso b), rige la norma del segundo parrafo del inciso a). Se trata de con-
templar el supuesto en el cual, como consecuencia de los trabajos realiza-
dos, resulten bienes susceptibles de tener individualidad propia antes de su
trallsfomlación en inmuebles por accesión, en cuyo caso el valor presunto
de la locación correspondiente quedará comprendido en el inciso c).
'; ,
 1336 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
c) La obtención de bienes de la naturaleza y la elaboración construc-
~ión o fabricación de una cosa IT\ueble-aun cuando adquiera el carácter de
Inmueble por accesión- por encargo de un tercero, con o sin aporte de ma-
terias primas, ya sea que la misma suponga la obtención del producto final
.0 simplemente constituya una etapa en su elaboración, construcción, fabri-
,cación o puesta en condiciones de utilización.
Repetimos que se asimila a este hecho imponible la hipótesis conteni-
;da en el segundo párrafo del inciso a) -y ahora podemos. agregar- en el
primer párrafo del artículo 6" del decreto reglamentario, con respecto a la
'creación de un bien mueble que se transformará en inmueble por accesión,
¡pero que antes de ello o después de su separación del inmueble, tiene indi-
: vidualidad propia. . inventario, declaradas o registradas ajustadas impositivamente, según co-
, Es interesante este supuesto, porque la norma que establece su calif¡-
¡cación de hecho imponible da una solución totalmente opuesra a la sosteni-
. da por un tiempo por parte de la doctrina y jurisprudencia bajo la vigencia
de la Ley 12.143 delImpuesto a las Ventas, respecto de la exclusión del im-
puesto, en el caso de u n bien producido por orden de un tercero sobre la base
de planos, diseños y especificaciones suministrados por el adquiriente l.
En efecto, la definición de esta especie de hecho imponible libera del
; conflicto interpretativo las posibles hipótesis de objetos producidos en serie
o por pedido individual, como también la relevancia de la hipótesis de su-
ministro O no de la materia prima principal ti otros bienes intermedios, et-
cetera.
d) El último supuesto de hecho imponible asimilable a la venta está
contenido en el inciso d) del artículo 3 En realidad se trata de una remisión
D
•
a una tabla anexa, más que una definición, siendo, pues, taxativa la indicación
de los casos de las locaciones y prestaciones de servicios comprendidos.
I La cuestión a la que se alude con respecto a la aplicación del impuesto a las ventas, an-
tecesor dellVA es la que motivara numerosos juicios con pronunciamientos dd Tribunal Fiscal
de la Nación, de la Cámara Federal y que lleg6. la Corte Suprema de Justicia.de la Naci6n, en
105 que·se debatía si estaban comprendidas en el alcance del impuesto a las ventas las locaciones
de obra con el objeto de realizar trabajos sobre bienes de lerceros. conforme con planos, espe-
cificaciones. modelos, etcétera, del cliente. ' ,.
Entre los juicios más importantes sobre dicha cuestión deben citarse "CoJussi y Vitale",
( ~!:;i "Compañía Británica de C0n5UUcci6n de Acero", "Kírcheimer Hnos. S.R.L.", etcétera. Lajuris-
, l,.''''; ~ prudencia mencionada cay6 vencida por la doctrina del caso "Mellar Goodwin" pero debe sub-
\" \\ A rayarse la disidencia trenle a la doctrina mayoritaria del entonces juez del Tribunal Fiscal de la
\-) ::. Naci6n Dr. Francisco Martlnet. La doctrina elaborada por este distinguido jurista se halla: desa-
rrollada en el estudio intitulado "El criterio económico", D.F., L XX, pág. 849. Aparte de la cues-
ti6n te6rica fundamental, el autor menciona y critica la doctrina jurisprudencial pertinente.
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IV A) 837 r!
5. HECHO IMPONIBLE PRESUNTO
En la ley 11.683 (LO. en 1978 y sus modificaciones), hallamos en el ar-
tículo 25, inciso c), punto 2, entre otras pretensiones que dicha ley establece
como base para la determinaci ón presunti va de oficio para di versos impues-
tos, la norma por la cual las diferencias del inventario de mercaderías com-
pro?adas flor la DGr representan en el impuesto al valor agregado, montos
de ventas gravadas omitidas, detem1inados por aplicación sobre la suma de
las diferencias de inventario más un 10% del coeficiente que resulte de di-
vidir el monto de ventas gravadas correspondiemes al ejercicio fiscal ce-
rrado inmediato anterior a aquel en el que se verifiquen las diferencias de
n"esponda, por el valor de las mercaderías en existencia al fin al del ejercicio'
citado pret;edentemente declaradas o registradas, ajustadas impositivamen-
te, según corresponda .
Agrega el párrafo siguiente del segundo punto que el pago del impues-
to en estas condiciones no generará ningún crédito fiscal.
Es difícil encontrar una norma jurídica de mayor complicación y con
redacción más reiterativa. Sin embargo, la lectura despaciosa y concentrada
permite la inteligencia de su significado.
Otra presunción contenida en el inciso,d) del artículo 25 de la ley
11.683 es la que resulta del apartado 2) de dicho inciso, que la ley establece
como resultado de la fiscalización por muestreo: se trata de considerar las
diferencias de ventas, prestaciones de servicios ti operaciones existentes
entre las de ese período fiscal y lo declarado o registrado ajustado imposi-
tivamente.
6. ÁMBITO ESPACIAL O SOCIAL DH. HECHO IM:PONIBLE
Reiteramos que el legislador ha adoptado para este impuesto el prin-
cipio de territorialidad. Ello se desprende porque en cada uno delos incisos
del artículo 19 de la ley se formula explícitamente que las cosas muebles ob-
jeto del gravamen son las situadas o colocadas en el territorio del país las
obras, las locaciones y las prestaciones de servicio gravadas son las realiza-
das en el territorio del país.
Huelga decir que igual carácter corresponde al tercer Sllpuesto en el
que se divide el hecho imponible del rvA esto es la importación definitiva
de cosas muebles.
 838 LA IMPOSICIÓN AL CONSUMO
7. IMpUTACIÓN DEL HECHO IMPONIBLE AL PERlaDo FISCAL'
'Debemos examinar ahora al aspecto temporal del hecho imponible.
En esta ley, se observa una tendencia a usar ll).allos témúnos técnicos
con los que la doctrina juódica ha elaborado el derecho tributario. Es la-
mentable observar también que no siempre la terminología es correcta.
Hal.lamos un e}emplo de esta i.nexac~itud en el articulo 50 de la ley con
referenCia al nacllruento,del hecho lmpomble. La terminología correcta hu-
biera debido ser "nacimiento de la obligación tributaria", porque éste es el
conte~ldo del ~tículo SO. La realización fáctica del hecho imponible es, en
cambiO, maten a extraña a la norma mencionada. "
Q
Según el artículo 5 de la ley, el impuesto es adeudado en el caso de
ventas o de locación o prestación de servicio y trabajos sobr~ bienes desde
el momento de la e,n,trega de los bienes en cuestión (incs. aJ, bJ, cJ y g]). En
el caso de la locaClOn de cosas, en el momento del devenoamienco o del
pago o el de su percepción Onc. dD y en el caso de importación cuando ésta
sea definitiva.
. La determinación del momento en el que nacen las obligaciones tribu-
tanas del I~ A no significa la exigibilidad inmediata de la deuda impositivas
correspondiente, ya que otras nomlas (ans. 14 a 16 de la ley) ri oen la liqui-
dadó" y el pago del impuesto, o
En efecto. la realización del hecho imponible es un acontecimiento
insta~táneo de modo que el nacimiento de la obligación se verifica en un de-
lemunado m?mento. Pero la ley, en la mayoría de los supuestos ha estable-
cido un siste~1a c.omplejo de liquid~ción y pago de los impuestos agregando
tod~ las o~lIgaclOnes ?e un detemunado contribuyente en el período fiscal.
Es este el ano cal:ndano sal va para aquellos contribuyentes que lleven ano-
tactOnes y practIquen balances anuales, en cuyo caso la liquidación yel
pago se efectuarán por ejercicio comercial (art. 16 de la ley).
8 BASE I1vIPONIBLE
rv
, En el c~SO .d~l A especialmente a causa de la técnica adoptada para
feall~ar el pnncljJlo del ~alor a/?,egado, no constituye base imponible el va-
lor (ota! de los hech?s, lmpol1lbles: ventas, importaciones, locaciones y
prestacIOnes de serVICIOS. Por tanto esos valores no son directamente la
suma sobre la cual debe computarse la o las alícuotas del impuesto.
Estas sumas a las cuales no puede reconocerse el carácter de base im-
ponible, son igualmente relevantes para determinar la cuantía de la obliua-
ción y como elemento constitutivo de la obligación. o El artículo 10 del decreto reglamentario define el concepto de "grava-
El articulo 6° de la l~y lleva el título "base imponible" pero ese título
!la corresponde al conteJlldo que con un aparente salto lógico define el PI e-
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (¡YA) 839
cio neto de la venta, de la locación o de la prestación>de servicios. como el
que cesulle de la factura o documento equivalente extendi do por los obliga-
dos ,nI pago del impuesto, neto de descuentos y similares efectuados de "',
acuerdo con las costumbres de plaza. út~.,· ,)
En el Caso que los descuentos se concedan con posterioridad a la fac- J ;~ :\'. ,
tura no se computarán restándolos del precio bruto, sino como crédito fiscal· ':~
de conformidad con lo dispuesto en el artículo 80 , inciso b) de la ley. .
Precio neto
Integran el precio neto computable además del precio de la mercadería
propiamente dicha, los siguientes valores:
1. Los servicios prestados juntamente con la operación gravada o
como consecuencia de la misma con referencia a transporte, limpieza, em-
balaje, seguro, garantfa, colocación, mantenimiento y similares.
2. Los gastos financieros (art. 6°, aparto 2),
En el caso de expropiación se considerará como precio neto gravado,
la proporción que corresponda a la obra objeto del gravamen, del monto de
la indemnización.
Valores que no integran el precio neto gravado
No integran el precio neto gravado, además de los d~scuentos y simi-
lares, los siguientes: .
a) El mismo IV A, siempre que sea facturado por separado;
b) El laudo, siempre que sea facturado por separado;
c) Los tributos que tengan Gamo hecho imponible la misma operación
gravada por el rv A, con la misma condición de los incisos anteriores.
De no existir factura o documento equi valen te o si estos no reflejaran
el valor corriente en plaza, se presumirá, que éste es el valor computable,
salvo prueba en contrario.
En el supuesto de la desafectación de cosas muebles con destino al uso
o consumo particular o en casos similares, el precio computable será el fi-
jado para las operaciones normales efectuadas por el responsable o, a falta
de éstos, el ~alor comente en plaza. .
Los impuestos internos no integrarán el precio neto de las operaciones
gravadas. siempre que recaigan s.obre adquisiciones exentas del rv A y se
consignen por separado.
men que tenga como hecho imponible la misma operación gravada", a los
efectos de la no integración de precio neto computable: se verifica esta con-
 840 LA lMPOS1C1ÚN AL CONSUMO
dición cuando el expendio al que se refiere la ley de impuestos internos se
efectúe respecto del mismo bien cuya operación on gine el rv A.
9. DÉBITO y CRÉDITO FISCAL
i Al tratarse la base imponible del rv A se dijo que ésta no está constitui-
da por el precio neto de venta, sino que éste es un elemento constitutivo del
importé de la obligación tributaria respectiva. Ahora bien., tal afirmación
debe ser completada exponiendo el papel que corresponde a dos conceptos
fundamentales en la mecánica del IV A: los conceptos de débito y de crédito
fiscal.
: La diferencia aritmética entre los dos tampoco constituye, técnica-
ynente, la base imponible sino que arroja corno resultado directamente el
inonto de la obligación impositiva. En el caso en el cual el débito fiscal sea
'inferior al crédito el resultádo será un saldo a fa vor del contribuyente.
: El débito fis~al está definido en el artículo 7° de la ley cbmo el resul-
:tado de aplicar a los importes tOfales de los precios netos de las ventas, 10-
lcaciones, obras y prestaciones de servicios gravados, imput.abl s al penodo
7
¡fiscal que se liquida, las alícuotas que fija la ley para las operacIOnes grava-
Idas. Al resultado asE obténido (que la ley denomina equivocadamente "el
¡impuesto") se adicionará el importe que resUlte de aplicar a las devolucio-
hes, rescisiones, descuentos, bonificaciones o quitas que se logren en dicho
[penodo respecto del precio neto de venta, la alfcuota a la que en su momeo-
~tohubieran estado sujetas las operaciones respectivas.
I A este efecto -agrega la disposición legal- se presume sin admitir
: prueba en contrario, que los descuentos, bonificaciones y quitas operan en
: forma proporcional al precio neto de venta y al impuesto facturado.
Esta disposición tiene el propósito de neutralizar el cómputo del cré-
dito fiscal por las operaciones que hubieran dado lugar oportUnamente a di-
cho crédito, cuyo monto debe ser reducido por los descuentos obtenidos.
Así Jo aclara el artfculo 15 del decreto reglamentario.
El crédito fiscal está definido en el artículo 8° de la ley con una dispo-
sidón simétrica a la del débito fiscal referido anteriormeme.·
Dicho crédito se determina de la siguiente manera:
a) El gravamen que en el período fiscal que se.líquí,da,se le hubiera
facturado por compra o importación defi niti va de bienes, locaciones y pres-
taciones de servicios y hasta el límite del importe que smja deaplicar sobre
los montos totales netos de las prestaciones, compras o locaciones o; en su
caso, sobre el monto imponible total de las importaciones definitivas, III all-
cuota a la que dichas operaciones hubieren estado sujetas en su oportunidad.
EL IMPUESTO AL V ALaR AGREGADO (rv Al 841 1
:J
b) El importe que resulte de aplicar a las sumas de los descuentos, bo-
nificaciones, quitas, devoluciones o rescisiones que se otorguen respecto de
los precios netos en el periodo fiscal, por ventas, locaciones, prestaciones
de servicio y obras gravadas, la alícuota a la que dicha,:; operaciones hubie-
ran estado sujetas, siempre que aquéllos estén de acuerdo con las costum-
bres· de plaza, se facturen y contabilicen.
,Se aplica al cómputo del crédito fiscal la presunción establecida en el
artículo 7 Q sobre el débito fiscal.
Al ampliarse los hechos imponibles con la reforma introducida por la
ley 22.294, el rv A se extendió abarcando sectores económicos que anterior-
mente estaban exentos; el anfculo 82 fue modificado también por la intro-
dUcción, corno segundo párrafo del inciso a), de lo que se llama "crédito fis-
cal presunto", Éste consiste en e1:resultado de aplicar la alfcuota del 4%
sobre los montos totales netos de las compras o locaciones del período, que
resultaron exentos, por encuadrarse en los apartados 1 o 3 del tercer párrafo
del artículo 26 2.
Alrededor de esta norma ha surgido una de las mayores controversias
entre la doctrina y la jurisprudencia,
Nos remitimos al trabajo reciente de Chalupowicz ya la bibliograffa y
jurisprudencia sobre el tema 3.
\
, La ley 22,294 ha eliminado la llamada "regla del tope" y también su
complementaria del "prorrateo".
La regla del prorrateo prescribía que cuando el crédito fiscal se desti-
nara indistintamente a operaciones gravadas, exentas,·no gravadas o grava-
das a distintas alícuotas, el crédito fiscal debía prorratearse en función del
monto de las respectivas operaciones.
El artículo 9Q que conterua las dos reglas referidas, ha sidó sustituido
totalmente por la ley 22.294 con una disposición según la cual las compras
y los demás hechos imponibles se aplican a operaciones gravadas con dis-
tintas alícuotas, el crédito fiscal se podrá afectar a cualquiera de ellos, salvo
que fuera de aplicación la limitación establecida en el artículo 13.
Los dos párrafos siguientes del artículo 92 establecen la forma de com-
putar el crédito fiscal.
También corresponde la deducción del crédito fiscal por el importe de
·la compra de bienes de uso o bienes instrumentales, en su totalidad. Sin em-
bargo, la inversión deberá reducirse en cinco cuotas anuales.
Esta regla contenida en el artículo 10 de la ley, coloca al rv A argentino
en un punto intermedio entre los modelos teóricos de este gravamen: el mo-
2 Actualmento derogado por la ley 22.817, art. 2e.
3 CHAUJPOffiCZ, Israel, "El [VA Y lo, producros de la naturaleza", LL. .. t. XLVI, pág. 893.
 842 LA IMPOSICiÓN AL CONSUMO
delo ingreso y el modelo consumo, de los que se hizo mención en esta obra
en el capítulo del impuesto general a las ventas al tratar el problema dela de-
ducción de la compra de bienes instrumentales (véase la pág. 784).
Es importante desde el punto de vista jurídico el régimen de la dispo-
sición del artículo 12 de la ley para los comisionistas o consignatarios.
Dicha norma asimiJ<\ esos sujetos a los vendedores de mercaderías en
nombre y por cuenta propia, los que consideran como valor de venta el fac-
turado a los compradores.
Por consiguiente, el crédito fiscal que le corresponde se computará
aplicando la alícuota pertinente sobre el valor neto liquidado al comitente.
Este último precepto tiene la salvedad referente. al caso en el cual el comi-
tente no esté inscripto, en cuyo caso no habrá crédito fiscal.
En la segunda parte del primer párrafo del artículo mencionadOse pre-
vé la liquidación del impuesto en la hipótesis de aplicarse el crédito fiscal
presunto del segundo párrafo del inciso a) del articulo 8°. En tal hipótesis el
crédi to fiscal se computará aplicando la alícuota del 4% sobre el valor neto
liquidado.
En lu situación inversa se halla el caso del comprador en nombre pro-
pio por cuenta de terceros, quien se considera vendedor de los bienes que
entregue á. su comitente. En este caso también se tendrá por valor de venta
el total facturado al comitente. El crédito del impuesto se computará de
acuerdo con la norma del segundo párrafo del inciso a) del artículo 8° de la
ley y sus disposiciones c.oncordantes.
Huelga acotar que se extiende a estas hipótesis la sería controversia
doctrinal y jurisprudencial sobre la precedencia o no del crédito fiscal pre-
sunto que hemos mencionado anteriormente.
10. SALDO A FAVOR
Entre Jos diferentes conceptos normativos de la ley del rv A ocupa un
lugar descollante el saldo a favor del contribuyente.
Se trata de un resultado opuesto al concepto de impuesto a través del
cómputO "débito fiscal menos crédito fiscal". Cuando en esta operación
aIitmética el resultado es positivo, la caIltidad monetaria resulta a favor del
Fisco, como monto de la prestación tributaria debida. Sí, por el contrario, la
diferencia arroja un resultado negativo, o sea, cuando el crédito fiscal sea
mayor que el débito de un determinado contribuyente por un período de im-
posición, la suma resultante constituirá un saldo a favor del contribuyente.
Acerca de la naturaleza de este saldo a favor nos permitirnos ·señalar
que la ley 20.631 que introdujo el rv A en el sistema tributario argentino, al
1 1
definir débitos y créditos fiscales como cómputo para llegar al monto de la
EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IV A) 843
,
obligación tributaria de cada sujeto, con estos nombres. no aludía a verda-
deros,derechos y obligaciones en el sentido juridico. Se sostuvo que la limi-
tación en el tiempo yen las situaciones en las cuales podria hacerse valer el
saldo a favor como un verdadero derecho creditono, tendía a vaciarlo de
contenido.
La reforma operada por la ley 22.294, entre otras modificaciones sus-
tantivas, ha suprimido la norma que limitaba el uso del saldo a favor y pro-
hibfa el reintegro pertinente. '
La norma actual (art.13) conti'ene como única limitación al uso del sal-
D
do a favor, el caso de las operaciones previstas en el artfculo 3 , inciso b),
en el cual el saldo mencionado sólo podrá ser utilizado contra el impuesto
resultante de la venta de la obra que lo origina. Aun esta limitación puede
ser evitada si el destino de la obra fuera la venta y esto fuera puesto previa-
mente en conocimiento de la DGI en la forma y tiempo que ésta deternune.
11. ASPECTOS y DEBERES FORMALES EN LA LEY DEL IV A
Al comienzo de esta exposición. dijimos que una característica estruc-
. tural del IVA es la importancia que tienen en su régimen las normas de ca-
rácter formal o administrativo, que establecen deberes formales para los
contribuyentes y responsables. Recordamos como ejemplo las obligacio-
nes de inscripción en.et Registro de Responsables, las de emitir facturas o
documentos equivalentes. Finalmente, observábamos también que algunos
requisi tos formales tenían relevancia jurídica para las obli gaciones sustan-
tivas.
Inscripción eu el Registro de Responsables , ..... '.
La obligación de inscribirse en el Registro de Responsables del IV A y
sus consecuencias jurídicas, son objeto del título 3° de la Ley del IV A
(arts. 17 a 27),
Creemos de importancia precisar ---entre los efectos de la inscripción
o de la rlO inscripción y cancelación- aquellas consecuencias que afectan
el aspecto sustantivo de las obligaciones tributarias.
Encontramos en el artículo 18 de la ley el efecto de la inscripción que
consiste en computar en la declaración jurada del período en el que ocurra
tal hecho, el crédito fiscal correspondiente a los bienes de cambio, materias
pri mas y productos semi elaborados en existencia al comienzo del ejercicio.
También se podrá computar como crédito fiscal del periodo mencionado el
impuesto quese les hubiera facturado en virtud de la norma del segundo pá-
rrafo del artículo 20.
 LA IMPOSICION AL CONSUMO EL IMPUESTC AL VALOR AGREGADD (IV A) 845

. Otra consecuencia jurÍdica de la inscripción con relevancia para la Esta remisión se justifica por los méritos propios de dicha nomencla-
'obligación tributaria sustantiva es la que disciplina el artículo 20 de la ley. tura que es una lista en la que se catalogan las mercadenas sobre una base
: Esta norma prevé la hipótesis que un responsable inscripto efectúe ventas, empírica, o sea con la experiencia del comercio internacional y sus conse-
rlocaciones o prestaciones de servicios a responsables no inscriptos. En tal cuencias aduaneras.
! caso el responsable inscripto debe abonar, además del impuesto que le co- Además, como el N A tiene entre sus hechos imponibles la importa-
,rresponde por la operación gravada de la que es contribuyente, el que co- ción y entre sus exenciones las exportaciones, es casí forzoso acudir a dicha
~ rresponde al comprador o locatario. Este impuesto se establecerá aplicando nomenclatura como base común de los impuestos tanto sobre las operacio-
: la alícuota pertinente sobre el porcentaje que establezca el.Poder Ejecutivo nes del mercado interno como las del comercio internacional.
. de! precio neto de la operación. Sin embargo, nq simpatizamos con esta remisión en blanco a los efec-
Esta obligación debe ser discriminada y facturada especialmente tos tributarios, ya que consti tuye una complicación y no una simplificaci ón
: como la propia del vendedor. La falta de este recaudo no Libera al vendedor del derecho vigente, por la redacción telegráfica o de tabla sinóptica y, de
: o locador de la obligación de pagar el impuesto que corresponde al compra- todos modos, carece de explicación conceptual de las partidas en sí yen re-
; dar o locatario. lación con el restante cuerpo de nprmas positivas.
La responsabilidad de! vendedor o locador inscripto por el impuesto
!. que corresponde al comprador o locatario según el artículo 20 de la ley, es
! una responsabilidad sustitutiva y así lo consideran los autores en forma casi
unánime. También nos parece que corresponden al responsable sustituto la
, calificación de agente de percepción. figura ésta introducida en un momen-
: to relativamente reciente en la ley 11.683, texto ordenado en 1978 y sus mo-
l dificaciones (art. 16, inc. f], y normas concordantes).
I Un caso análogo de responsabilidad sustitutiva en el N A es el que Sllf-
, ge en virtud del artículo 8", segundo párrafo, inciso a) de la ley.
Hallamos otra relevanciajundica sustantiva de una obligación formal
: en lo dispuesto en los párrafos 2 y 3 del artículo 24 de la ley.
0 D

Los casos expuestos son únicamente ejemplificativos, pudiéndose en-

, contrar en otras normas legales y reglamentarias otras hipótesis de la rele-
vancia sustantiva de los deberes formales.

I 12. NOMENCLATURA DEL CONSEJO DE COOPERACIÓN ADUANERA

Por primera vez en el derecho tributario argentino se ha hecho 'remi-
sión para la definición nomlativa de los hechos imponibles, las exclusiones
o las exenciones, etcétera, a un cuerpo de disposiciones emanadas de fuente
no estatal, que resultan -asÍ- incorporadas a la ley tributaria argentina.
Es éste el caso de la ley 20.631 creadora dellmpl.!esto al Valor Agre-
gado y vigente en la actualidad con las modificaciones introducidas por nu-
merosas leyes, entre las cuales se destaca la ley 22.294.
,, Di~ha nomenclatura que originariamente se denominó en el uso común
"Nomenclatura de Bruselas" es incorporada a la ley del NA con sus partidas.
normas explicativas y observaciones y complementa en esta forma, algunas
de las normas legales propiamente dichas como los artículos 30 y 26 de la
ley del NA .

. . :.
 PARTE Xl
OTROS-Il'vIPUESTOS

; I

.' }
 CAPÍTULO 1
. lMPUESTOS SOBRE TRANSFEREN eIAS PATRIMONIALES
A TÍTULO ONEROSO

l. CONCEPTO
Se trata de impuestos que gravan las operaciones de transferencia de
bienes; principalmente de bienes inmuebles y fondos de comercio, pero
también en muchos casos bienes muebles, títulos públicos y privados, ga-
nado, etcétera. Forman parte de estos impuestos también los gravámenes
sobre el aporte de capital en el acto de constituirse las sociedades comercia-
les o, en su caso, los aumentbs de capital. Fir¡almente, se incluyen las letras
de cambio, pagarés y has\a los cheques asf corno los créditos bancarios y co-
merciales.
La fundamentación de estos impuestos, en muchos pafses recaudados
dentro de la estructura de los impuestos de sellos o de registro, ha tenido va-
rias expresiones: se ha ensayado la justificación por el beneficio que el Es-
tado presta a los particulares con la protección jurídica de los actos que rigen
las transferencias de bienes, la formación de sociedades, las obligaciones
documentadas, etcétera. Se ha pretendido también que el legislador, al es-
tablecer un impuesto sobre las transferencias de bienes y otras operaciones
de capital, comerciales y bancarias, capta las rnicrorrentas que, de otros mo-
. dos, quedarfan fuera del alcance de la tributación y que están involucradas
en dichas operaciones.
Algunos autores han hallado la fundamentación de estos impuestos en
la expedience, esto es en la conveniencia u oportunidad para el Estado de re-
caudarlos en un momento de existencia de liquidez o de desplazamiento de
los bienes en que es fácil cobrarlos con el auxilio obligatorio de entidades
bancarias. de funcionarios o de escribanos.
Nos parece, sin embargo, que estas justificaciones no son tales, sino sim-
ples tentativas de racionalización a posterior; de institutos que carecen de Jos
caracteres bien definidos de otros hecbos imponibles, tales como la renta y el
patrimonio, los consumos particulares, el consumo en general y el gasto.
·850 OTROS IMPUESTOS
Lo innegable es que las transferencias de bienes, las obligaciones di-
nerarias y los aportes de capitales evidencian, en su aspecto dinámico, la
existencia objetiva de riquezas en poder de los particulares que el legislador
considera como manifestaciones de capacidad contributiva. La mayor o .
menor racionalidad de estos institutos tributarios es una cuestión necesaria-
mente independiente del hecho primario e históricamente insoslayable de
que ellos existen y perduran a través de los siglos, aunque es cierto también
que ellos han ido evolucionando y perfeccionándose.
De simples impuestos sobre los documentos de toda clase, según el in-
vento del holandés van der Broeck en el siglo XVII, han adquirido cada vez
mayor importancia las especificaciones de figuras económicas, destacán-
dose las transferencias de bienes inmuebles, muebles, establecimientos co-
merciales e industriales, las operaciones bancarias, las obligaciones de dinero
docume~tadas (letras y.( p~garés) y los aportes a sociedades comerciales. Ha
perdido Importancia e Simple elemento fünnal del uso de papel sellado o
de las estampillas fiscales y la uniformidad de la imposición basada en esa
exteriorización, en aras de la diferenciación de las operaciones económicas
subyacentes a esas formalidades y a.las del registro de los contratos de ma-
yor significación y graduada según el valor monetario de cada operación,
pudiéndose llegar hasta el extremo aberrante de un impuesto progresivo l.
El impuesto de sellos y el ,impuesto de registro sobre las transferencias
de bienes inmuebles o muebles, establecimientos comerciales e industria-
les, títulos-valores, aflortes de capital a sociedades comerciales y, un tanto
más forzadamente, las obligaciones monetarias documentadas COf! papeles
de comercio, constituyen impuestos patrimoniales de tipo real.
2. EFECTOS ECONÓMICOS
Su incidencia es, en general sobre los vendedores de bienes y más di-
fícilrnente sobre los compradores; en el caso de aportes para la consti tución
de sociedades comerciales del aumento de sus capitales, el impuesto percu-
te a las sociedades mismas, con la posibilidad muy dudosa de una traslación
sobre los compradores de los productos de aquéllos.
Cualquiera fl!ere la incidencia de estos gravámenes, ellos afectan al
patrimonio o sea que absorben ahorros ya formados y pueden disminuir la
formación del capital. . valía". Después de muchos años de vigencia, fue finalmente derogado por considerárselo aná·
Ha sido observado, con razón, que en las operaciones contractuales de
transferencias de bienes a tHu lo oneroso, el impuesto crea una ilusión finan-
I Así ha ocurrido en la Argentina. Provincia de Buenos Aires. con el impuesto de sellos so-
bre ¡as lIansferencias inmobiliarias y. en modo similar, en l. ley ,je sellos nacionaL
IMPUESTOS SOBRE TRANSFERENCIAS PATRIMONIALES 85 ¡
ciera, en el sentido que ambas partes pueden creerse,tan hábiles en la nego-
ciación, como para hacer recaer el peso efectivo del impuesto sobre la otra
par,te. En definitiva, la incidencia recaerá sobre aquel que tenga menor po-
der de regateo por mayor apremio O por circunstancias subjetivas que hagan,i .(.,'
más rígida su demanda o su oferta, según corresponda. .y :~
Operaciones inmobiliarias
Con respecto a la compraventa de inmuebles y de los establecimientos
comerciales e industriales pueden señalarse como posibles e interesantes
los siguientes efectos:
a) Gravar en forma rudimentaria y, por ello, poco precisa y equitativa
las ganancias de capital. Muchas veces sobre la base de los impuestos sobre
las transferencias inmobiliarias se han construido verdaderos impuestos so-
bre las ganancias de capital 2.
b) Desalentar las ventas de propiedades inmobiliarias e impedir que la
" .. r
tierra pase de manos ociosas a otras dispuestas a emprender unaexplotnción
eficiente,
e) Frenar eficazmente la especulación inmobiliaria en terrenos urba-
nos o suburbanos, al quitar atractivos para la compra y reventa de estos bie-
nes, especialmente cuando esté en curso un proceso inflaci0nario, y contri-
buir así a dirigir los ahorros hacia fines más producti vos.
d) Se menciona también como efecto de este impuesto, en la hipótesis
de la venta de establecimientos comerciales e industriales, el de absorber
ahorros que, de otra manera, hubieran podido ser utilizados para la expan-
sión de la empresa y la formación de capital 3. Este efecto se produce sólo
en el supuesto en que el vendedor utilice el precio obtenido para consumo,
De lo contrario, la desinversión efectuada con la venta está compensada por
la inversión de los ahorros del comprador y el vendedor recuerda sus aho-
rros que le quedarán disponibles para consumo futuro o para inversiones.
2 Por ejemplo, en la Argentina (Provincíade Buenos Aires) el llamado "impuesto a la plus-
lago al impuesto nacional a la.s ganancias eventuales y, por lo tanto, infringía el régimen de uni-
ficación de dicho impuesto según el convenio entre la Nación y las provincias.
) Ver JARACH, D., "Impuesto sobre el patrimonio y las sucesiones y donaciones", ponencia
presentada en la Conferencia celebrada en Santiago de Chile. en diciembre de 1962 bajo el pa-
trocinio del Programa Conjunto de Tributación O.E.A,-B.I.D.-C.E.P.A.L. publicada bajo el tí-
tulo de "Problemas de Política fiscal", pág. 322.
 852 OTROS IMPUESTOS
IMPUESTOS SOBRE TRANSFERENCIAS PATRIMONIALES 853
Operaciones bancarias Esta clase de imposición no carece de efectos de incentivación para la
Los impuestos de sellos sobre operaciones bancarias y sobre créditos inversión del sector privado, en cuanto frena la especulación inmobiliaria y
comerciales tienen el efecto obvio de encarecer el uso·del crédito y acruan. bursátil y hace inclinar a invertir los ahorros en forma estable.
en realidad, como adicionales de los intereses y cornisionesbancarias, in- En este aspecto es plausible la adopción de rmpuestos que varíen en
crementando así los gastos de financiación de las empresas. forma inversa a la duración de la tenencia de inmuebles y acciones antes de
i Estos hechos imponibles, a diferencia de las operaciones de compra- sus enajenaciones 5,
~enta de bienes inmuebles o muebles (salvo en el caso de mercaderías), y En cuanto concierne al impuesto que gyava los conlratos de compra-
de fondos de' comercio o de cesión de tCrulos-valores o participaciones en venta de bienes de cambio, o sea mercaderías, éste constituye una duplica-
sbciedades que gravan bienes patrimoniales y son operaciones aisladas u ción, por 10 menos cualítativameme, de los impuestos a las ventas o a los in-
qcasionales, constituyen operaciones normales y recurrentes de la vida em- gresos brutos que, en nuestra opinión, carece de fundamento económico.
I/fesaria, por lo cual el impuesto respectivo será trasladable hacia adelante
~ hacia atrás, bajo las condiciones que son aplicables para estos casos y que
ryemos ya expuesto 4 . .
: Los impuestos sobre transferencias de bienes inmuebles, estableci-
mientos comerciales e industriales, de tftulos-valores y participaciones so-
ciales son de notable rendimiento fiscal espeéialmente en épocas de auge
~con6mico. Conspira contra su recaudación la frecuente evasión que se
produce por declaraCÍones disminuidas por las partes intervinientes. No fal-
t~n re~ediosjurídicos a este inconveniente, pero ellos no son, en la prácti-
1a, muy efectivos: A pesar de ello, el impuesto arroja ingresos crecientes a
l~ zaga del increménto del nivel de precios.
¡
frincipio de equidad
¡
.! Las consideraciones de justicia y equidad son las
que menos se hallan
~atisfechas por estos impuestos a las transferencias de bienes a tirulo one-
ioso.
r En efecto, es notoria su desigualdac}y no son justificaciones suficien-
tes la protección jurídica que presta el Estado a dichas transfer~ncias ni la
pretendida capacidad contributiva evidenciada por ellas.
i
ptros efectos
i A pesar de su incidencia sobre los patrimonios, no puede deCirse que
bste impuesto cumpla con una función redistributiva, por su carácter oca-
Sional y por la irregularidad con que afecta patrimonios grandes y pequeños
. ?n diferente medida y con distinta frecuencia. . ..
. La flexibilid.ad coyuntural de estos impuestos penrute utiliiarlos para
aismmuir el poder de compra en manos del público en épocas de inflación.
¡ 5 En la Argentina, la Provincia de Buenos Aires ha creado un impuesto adicional del que
grava las transferencias de inmuebles a úrulo oneroso, con lasas variables inversamente al núme·
4 Ver supra, págs. 849 Ysigs.
ro de años de su tenencia.
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, .
..' ,,' 'Iit""",l

CAP111JLO II
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA

1. CARACTERES GENERALES DE LOS IMPUESTOS DE SELLOS

EN EL DERECHO ARGENTINO
El impuesto de sellos es un gravamen de éarácter provincial, tracticio-
nal en casi todas las provincias.
Lo recauda también la Nación como expresión de su poder fiscal en la
jurisdicción local de la Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires.
Por motivos circunstanciales la ley de coparticipación federal'de im-
puestos (ley 20,221, t.o. en 1979 y sus modificaciones) en su artículo 9",
apartado n, ha establecido límites y conceptQs básicos para los impuestos
provi ndules, como si se tratara de una delegación de facultades impositivas
de la Nación hacia las provincias.
Es ésta una apariencia falaz, porque no tiene otra eficacia jurídica que la
de circunscribir el ámbito de ejercicio del Poder Fiscal Provincial para hacerlo
compatible con el régimen de coparticipación federal. Sin embargo, esta inter-
vención de la Nación en el fruto de una ley-convenio tiene como resultado útil
no sólo evitar las ,superposiciones de obligaciones impositivas del sistema de
múltiples rllveles de imposición sino también el de evitarlas para los impuestos
de las provincias entre sí, o sea entre entidades del ITÚsmo nivel.
Lo expuesto es suficiente para explicar que el examen de la legisla-
ción, doctrina y jurisprudencia en esta materia puede efectuarse comparan-
do el derecho tributario de la Provincia de Buenos AIres como prototipo del
impuesto Gle sellos provincial y la ley de sellos nacional.
Procederemos a estudiar los dos modeloS mencionados reseñando los
conceptos fundamentales y los caracteres salientes de este impuesto.

Enumeración de los hechos imponibles

En primer lugar, es característico de la nueva legislación de sellos el
carácter taxativo de la enumeración de los hechos imponibles.
 856 OTROS IMPUESTOS
Ello contrasta con las nomas tradicionales del impuesto de sellos de
laIProvincia de Buenos Aires que en el artículo 147 del Código Fiscal de
1948 definía en forma genérica el hecho imponible del impuesto de sellos
e~ fama abierta sin una enumeración taxativa.
¡ En el impuesto nacional, la enumeración taxativa resulta de los artfcu-
lds 19,29 Y20 dé la ley vigente y del artículo 49 respecto de las operaciones
mhnetariaS.
i transmisión. modificación o extinción de cualquier derecho real sobre in-
Territorialidad del impuesto de sellos
t Uno de los objetivos fundamentales de la ley 18.524, según resultaba
d*l del Mensaje que acompañaba al proyecto de ley y del propio texto
le:gal aprobado originariamente, consistía en. limitar la imposición a los ac-
tbS otorgados en jurisdicción de la Capital Federal, cualquiera fuere el lugar
d el cual dichos actos tuvieren que ser negociados, ejecutados, inscriptos
o~umplidos y también con exclusión de los actos otorgados en las provin-
cias o en el exterior, de cuyo texto resultare que debieran ser negociados,
eJecutados, inscriptos o cumplidos en la jurisdicción de. la Capital FederaL
¡ Esta reforma tenía por objetivo la eliminación de la doble imposición
e~ los casos en los que tanto la ley nacional como las leyes provinciales de-
claraban sujetos al impuesto los actos otorgados en sus respectivas jurisdic-
dones y también aquellos otorgados en jurisdicción extraña para tener efec-
to en la propia. Este objetivo exigía como complemento dos disposiciones:
l~ primera, que las provincias adoptasen análogos criterios, a fin de evitar
qpe la limitación de la ley nacional en lo referente al ámbito de su aplicación
constituyera simplemente un sacrificio unilateral y no impidiera que las
ptovincias mantuviesen los criterios anteriores, que ocasionaban la doble
iJ¡posición: la segunda consistía en que debfa evitarse que la limitación del
ámbito jurisdiccional de aplicación del impuesto originara una evasión i n-
dbbida del gravamen, porvía del otorgamiento de los actos -real o aparen-
t~mente- en la jurisdicción provincial, donde podían no estar gravadas o
estarlo con menor impuesto o evadir la imposición. . El artículo 4° complementa la noma del artículo que antecede.
, Sin embargo, la administración tributaria creyó insuficiente el régi-
~ell establecido por la ley 18.524 para definir lamateria imporuble por la
Nación. Ello motivó la refonna introducida por la ley 18.607 en los artfcu-
l¿s 1°,9" y 19 de la ley 18.524, restableciendo la imposición sobre los actos
otorgados fuera de la jurisdicción de la Capital Federal en los casos expre-
skmente previstos o sea, los actos otorgados en las Provincias y de cuyo tex-
K lb resulte que deben producir efectos en la Capital Federal y los instrumen-
~'. t9s extendidos en aquellas para tener efectos en esta jurisdicción, salvo que
Hubiesen pagado el impuesto de sellos local o no se justifique su exención.
AlI mismo tiempo, por el nuevo artículo 9° se estableció la tributación sobre
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGEN11NA B57
los actos exentos del gravamen provincial por haber constituido las partes
domicilio en la Capital Federal o porque los bienes objeto de contratación
se encuentren ubicados en estajurisdicción. También se declaró la imponí-
bi1idad de los actos celebrados en el exterior comprendidos en los artícu los
3°, 4°, 5° Y6 (LO, en 198 l Y sus modificaciones) de la ley al tener efectos
0
en jurisdicción de la Capital Federal. Finalmente, se excluyó de la imposi-
ci'ón sobre las operaciones inmobiliarias a los contratos de constitución,
muebles ubicados fuera de la Capital Federal. Esta norma está incorporada
como inciso a) del artículo 6° de la ley vigente.
Principio de la instrumentacié}n
Constiruye también un carácter fundamental de la ley de sellos el
cipio de la instrumentación. Este principio significa, en primer término, que
no puede haber impuesto sobre los actos y contratos y demás hechos impo-
nibles, si éotos no están formalizados en instrumentos públicos o privados.
Este principio de acuerdo con la ley está contenido en el artículo ID, in-
ciso b) y reconoce como única excepción general la del artículo 2°, con res-
pecto a las operacione~ monetarias no instrumentadas y sometidas al im-
puesto deacuerdo con el régimen del título tercero (arts. 49 a 52).
El significado del principio de la instrumentación ha sido a veces in-
terpretado no sólo para la i naplicabilidad del impuesto a los casos en los que
la operación ·carece de instrumentación, sino también respecto a que la im-
posición debe ajustarse al contenido del instrumento con exclusión de he-
chos y circunstancias que no resulten de su texto.
Nos parece que esta ampliación del principio instrumental no es lógi-
camente necesaria; más aún, que la tendencia actual no está a su favor, lo
demostraremos más adelante.
0
. El requisito en cuestión ha sido mantenido por el artículo 2 de la ley
vigente.
En la Provincia de Buenos Aires la doctrina y la jurisprudencia parti-
cipan en una controversiajurídica acerca de los limites del principio de ins-
trumentación.
El principio mencionado consistente en el requisito de la existencia de
Un instrumento público o privado en el que se formalicen los actos grabados
puede consistir también en la reunjón de documentos no contextuales que
en la oportunidad de suscribirse constituían un instrumento váJído para ob-
tener con el mismo el cumplimiento de las obligaciones contractuales. O
bien, un conjunto de papeles o actos de las partes, nocontextuales, que al
suscribirse no constituían un instrumento válido, etcétera.

858 OTROS IMPUESTOS
En esta última hipótesis, el legislador eligió la consecuencia jurídica
no ya de la inexist~ncia de la obligación tributaria sino de la postergación
o, mejor dicho, de la condición legal suspensiva de la presentación de toda
la documentación en juicio, en cuya oportunidad se haría exigible la obli-
gación tributaria.
En la hipótesis anterior, en cambio, la ley vigente, después de haber
experimentado una solución transaccional e incoherente de un impuesto del
dos por mil (2%0) sobre los documentos referentes a un determinado contra-
10, volvió a la solución de considerar cumplido el principio de lainstrumen-
tación y por nacida y exigible la obligación impositiva.
De estas normas resul ta que no consti tuye el instrumento cualquier es-
crito o documento que permita inferir la existencia de un acto o contrato su-
jeto al impuesto.
En el orden provincial el principio de instrumentación está dispuesto
D
y definido en los artículos 2° y 5 de la ley 9420.
En las leyes tributarias de la Nación y de las Provincias, ell2rincípio de
la instrumentación tiene el siguiente corolario, que si bien se observa no es
una consecuencia lógica sino una extensión de dicho principio. Se dispone,
en efecto, que el impuesto de sellos se aplica por la sola existencia material
del instrumento, prescindiendo de su validez, eficacia jurídica y posterior
cumplimiento. Esta disposición significa reconocer efectos tributarios a de-
temúnados instrumentos aun cuando el derecho prívado les niegue validez
o eficacia jurídica (de derecho privado) o de hecho queden incumplidos '.
'Una intereSOJ1le cuestión vinculada con el requisito de la insuurnentación y surgida con
motivo de la autonomía de la ley tributaría y de la prescindencia del legislador impositivo frenle
a las normas del derecho privado, es la siguiente,
Una firma comercial dedicada especialmenlC a la compra y distribución de cereales en el
mercado interno y a la expon ación realiza en gran pane sus operaciones dando o recibiendo cré-
dilos de sus proveedores. La financiación de sus operaciones tiene un término de vida que no ex-
cede --en general-los 30 dlas, Las operaciones se efectúan en gran cantidad mediante el ins-
trumento de las ¡elras de cambio. La utilización de este insuumemo llega a Un alto grado de:
sotisticación, pueslo 'lue la empresa emitente de dichas letras a veces deja en blanco la fecha de
emisión y la de vencimiento y, además, los nombres,del emisor, de la firma girada y la del be-
n~ficiario, Frente al encuentro de un inspector de la DGl, con un notable volumen de e~oS docu·
mentos comerciales, el funcionario formula n la contribuyente el reclalno del pago del impueslo
de sellos sonre las siguientes bases:
a) Los documentos cambiarías con las connotaciones indicadas en vinud del Código de Co-
mercio no pueden ser consideradus como tales tampoco a los efectos fiscales por carecer de uno
o varios elementos imprescindibles.
b) Esa descalificación no impide que los documentos sean reconocidos por el Fisco como
obligaciones de dar sumas de dinero y gravadas de confornüdad con el art. 16, inc. p) de la ley
de sellos (LO. en 1977 y sus modificaciones).
el La defensa de la sociedad involucrada se hasa en la disposición del arto 30 de la ley, como
lilmbién ellla exclusión dispuesta en el inc, p) del an. 16 de la ley. Además. invoca l. consecuen-
. i
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 859 '. '
Una parcial excepción al principio de instrumentación y a sus corola-
rios recién expuestos, consiste en la disposición contellida en el artículo 44
de la ley vigente, en virtud del cual el monto imponible en .los casos en 19st., .
que el instrumento no lo determine en forma expresa, deberá ser estimah()~ ;:,'. .
por las partes a continuación del instrumento, pudiendo la DGI impugnar' la:' '. -{
estimación efectuada por las partes y practicarla de oficio. sobre la base de
elementos justificativos que se determinen más allá de lo que aparece del
texto mismo del instrumento. Sobre este aspecto, será oportuno detenerse
nuevamente al tratar los montos imponibles. .
Otra excepción al principio de instrumentación y a sus corolarios con-
siste en que el impuesto pagado sobre determinados instrumentos se computa
como pago a cuenta del impuesto sobre otros actos instrumentados. Ello
ocurre, por ejemplo, con respecto al impuesto creado por la ley 18.524 so-
bre los boletos de compraventa o permuta de bienes inmuebles y las respec-
ti vas cesiones. En efecto, la·ley dispone que este gravamen será computado
como pago a cuenta del que corresponda por la escritura pública de !a trans- . , ~
ferencia de dorrúnio (art. 20).
No se considera como una consecuencia del pri ncipio de instrumenta-
ción la interpretación formal del texto del acto o contrato contenido en el
instrumento. En efecto, la disposición del artíct¡lo tercero según la cual el
impuesto se debe por la sola creación y existencia material de los instru-
mentos respecti vos con abstracción de su validez, y eficacia jurídica o pos-
terior cumplimiento, indica la prescindencia de toda indagación acerca de
los efectos jurídicos del acto, pero de ninguna manera sigÍ1ifica la obliga-
ción del intérprete de estar vinculado por el nombre jurídico atribuido por
las parte~ aJ contrato ni a las formas jurídicas elegidas por ellas en contra-
posición con la realidad ecqnónúca.
'La ley 18,524 ha suprimido 'varios hechos imponibles por diferentes
razones, como ser: fusión con otros impuestos o supresión de impuestos de
sellos que se superponían con otros gravámenes (tal es el caso de los con-
tratos de seguros); o que se separaron de los impuestos de sellos para cons-
da absurda a que lleva la pretensi6n fiscal. Si los documentos comerciales son inválidos como
letras, no lo 50n menos como instrumentos que consignen la ol1ligaci6n de dar sumas de dinero.
Por el absurdo ello significaría su idoneidad como instrumento de: las obligaciones si se tratara
de lelras con Su carácler canular.
Acerca del requisito de la in~trU~lentación en el impuesto de scUo nacional y provincial véase
la obra de DlAz, Vicente Osear, Impuesto de ;idlos, Cangalla, Buenos Aires, '1976: e[artículo de
SCHINDEL, Angel, "Algunos problemas acruales en un antig\.1o gravamen; El impuesto de sellos
y los actos instrumentados" en La IlIfonnacián. t XUll, págs. 1194 11 1206. Véase también,
nuestro comentaoo "El requisito de la insuumenlación en el fallo reciente del Tribunal Fiscal de
Apelación", en ta Revirra Reo/a.< de la Dirección Provincial de Rentas de/a Provincia de Buenas
Aires, año V, nro. 3, págs. 83 y sigs. .
 !
860 OTROS IMPUESTOS
lituir tributos particulares con otras estructuras y normas aplicables (tal es
ellcaso de los movimientos de fondos con el exterior que pasaron a consti-
tdir el impuesto sobre la compra y venta de divisas de la ley 18.526: lo ITÚS-
m;o ocurrió respecto de las tasas judiciales).
Otra supresión es la del impuesto a la apertura de créditos o autoriza-
dón a girar en descubierto.
21 HECHOS IMPONIBLES
! .
i La definición legal de los hechos imponibles no contiene referencia al·
gLna al carácter de las operaciones. Tampoco se dice, en términos genera-
l¿s, como ocurre en las leyes provinciales, que el impuesto grave actos, con-
trlatos u operaciones a tftulo oneroso. Por el contrario, la definici6n legal
sÓlo subraya la necesidad de una indicación taxativa de los actos sujetos al
~avamen, con exclusión de cualquier acto no expresamente mencionado.
t El texto legal enumera los hechos imponibles en los artículos 20, 21,
2~, 23 Y 49 de la ley vigente.
¡ El agruparrúento de estos hechos imponibles se efectúa por la ley de la
sjguiente manera:
¡ "-Enumeración de diferentes contratos y operaciones sujetos a la tasa
proporcional del diez por mil (10%0) (art. 20).
I -Documentos comerciales especialmente indicados, o sea vales, bi-
Iíetes y pagarés, letras de cambio, giros y órdenes de pago, excluidos los
dheques, enumerados en el artículo 21 y sujetos al impuesto proporcional
del diez por mil (10%0), sobre los montos imponibles deterITÚnados.
¡ -Las operaciones sobre inmuebles efectuadas por escritura pública
Csalvo excepción contenida en el art: 24, cuando no sea necesario el requi·
Jito de la escritura pública) que están sujetas al impuesto proporcional del
';'einte por mil (20%0) por los actos de hasta 7 .789.600 y por los que exceden
~e esta suma pesos 155.792 más e130%c sobre dicho excedente (art. 23 de
fa ley).
r ~Las operaciones monetarias que devenguen interesesy que consis-
tan en entregas o recepciones de dinero efectuadas por entidades regidas
por la Ley de Entidades Financieras 21.526 (art. 49 de la ley vigente). Para
estas operaciones y por expresa indicaci6ndel artículo 29 de laley, no rige
~J requisito de la instrumentación_ Es aplicable, en cambio, el requisito del
. btorgamiento enjunsdicción de la Capital Federal y, a ese efecto, debe con-
siderarse vigente el principio contenido anteriormente en el artículo 34, in-
\,'.' hiso i) de la Ley de Sellos (LO. en 1968) que con una técnica discutible, pero
bon el fin de áclarar el alcance del impuesto, consideraba como exentas las
Fperaciones monetarias que,devenguen intereses, concertadas en jurisdic-
¡
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 861
ci6n provincial con los bancos del decreto-ley 13.127/57, y normas com-
plementarias.
Mientras los impuestos del título 2" se refieren siempre a actos instru-
mentados, los del tftulo 3° comprenden las operaciones registradas conta-
blemente que representen entregas o recepciones de dinero que devenguen
intereses, sin la necesidad de la instmmentación.
El artículo 21 agrupa por separado los impuestos sobre documentos
comerciales.
-Las operaciones indicadas expresamente en el artIculo 22 registra-
das en las bolsas o mercados bajo las condiciones legales y reglamentarias.
que se excluyen del impuesto del diez por mil (10%0) que podría ser aplica-
ble a dichas operaciones en virtud del artfculo 20, y que, en cambio, están
sujetas a la tasa del tres y medip por rrúl (3,5%0) por cada parte.
Estas operaciones consisten en la compraventa al contado o a plazo, de
mercadénas, cereales u oleaginosas, productos o subproductos de la agri-
cultura, ganadería o minería y frutos del país, semovientes, títulos, acciones
y debentures, asf como las contrataciones de obras y servicios, siempre que
sean registrados en las bolsas y mercados que las mismas agrupan de acuer-
do con las disposiciones estatutarias y reglamentarias de aquéllas y concer·
tadas bajo las siguientes condiciones, que reglamentará el Poder Ejecutivo:
a) Que sean formalizadas por las partes o por comisiunistas interme-
diaríos, de acuerdo cocí lo que al respecto establezcan las bolsas o mercados;
b) Que se inscriban en los registros que al efecto llevarán las bolsas y
mercados para el registro de las operaciones. (La reiteración es propia de la
redacción de la nomla del arto 22 de la ley).
La alícuota se reducirá al dos por mil (2%D) por cada parte en el caso
de operaciones que se realicen durante las ruedas oficiales. Este tratamiento
se extenderá a las operaciones de la rrúsma naturaleza que excepcionalmen-
te se efectuaren fuera de las horas de rueda.
El artículo 13 del decreto reglamentario en una minuciosa disposición
aclara el contenido y el alcance del artículo 22 de la ley.
A continuación mencionaremos los problemas de mayor importancia,
originados, por los hechos imponibles del impuesto de sellos nacional. Co-
menzaremos con los hechos enumerados en el artículo 20.
Boletos de compraventa de inmuebles
El impuesto sobre los boletos de compraventa y permuta y las cesi ones
de los mismos, cuando se trate de' bienes irimuebles figuran como hechos
imponibles en el inciso b) del artículo 20.
En el sistema de la ley, en el que predomina. como objeto del gTava-
men,la transferencia de inmuebles a tírulo oneroso, constituye una nomJa
·862 OTROS IMPUESTOS
',.
congruente el gravamen sobre el boleto que --en muchos casos- implica
la efectividad de la operación inmobiliaria aun cuando falte la consagración
de la transferencia del dominio mediante la escritura pública. Además, por
un lado, el gravamen sobre el boleto de compraventa de inmuebles puede
contribuir a frustrar la ocultación de una parte del precio de la operaci6n en
la escritura de transferencia de dominio: por otro lado, perm.itti! al contribu-
yeme computill' como pago a cuenta el impuesto ya abonado sobre el boleto
y, además, sobre las cesiones del mismo.
La doctrina, en general ha recibido con aprobación esta reforma de en-
vergadura en el sistema del impuesto de sellos; véase por ejemplo el comen-
tario de Freyles, en Derecho Fiscal, tomo XIX, página 835. Este autor con-
sidera más ilusorio que real el propósito manifiesto en el Mensaje de
pernútir computar como monto de la operación el valor realmente pactado.
No se comparte su escepticismo, puesto que en la práctica de las operacio-
nes inmobiliarias el boleto refleja el precio contractual verdadero y lo mis-
mo ocurre· con los instrumentos de cesiones;verificándose la ocultación
parcial del precio, en general, en la escritura cuando no hay necesidad de ha-
cer referencia al 'boleto en el cuerpo de aquélla.
La imposición de los boletos de compraventa y permuta de inmuebles
y sus cesíone!> es, actualmente, definitiva en todos lo!' r.ns;)s al haberse dis-
minuido la tasa total de las operaciones al] 0%0 y también lo es si por algún
motivo la operación no llega a su fin por rescisión voluntaria o judicial de
la operación concertada.
Contrato de mutuo y reconocimiento de deudas
Este hecho imponible figura én el inciso f) del artículo 20. Siendo el re-
conocimíento de deuda un concepto más amplio, que comprende en s'u al-
cance el reconocimiento del mutuaDo hacia el mutuante en el contrato de
mutuo, la refonna parece superflua y se debe reconocer como motivación
de la misma, que la ley vigente mantiene, la conveniencia de establecer ex-
presamente este supuesto de la imposición.
Es interesante agregar que de confonnidad con lo resuelto por el Tri-
búrial Fiscal en las causas "General Electric Argentina S.A.", fallos 3$57 y
4356, ambas del año 1967 (Derecho Fiscal, T. XVlU, págs. 748 y 752) el
contrato está suficientemente instrumentado por las cartas del mutuario
aceptadas por el mutuante, aun sin transcribir la propuesta, si consta la en-
trega de los fondos del segundo al primero. En las controversias judiciales
mencionadas se halla la excepción contenida en el artículo 34 de la Ley de
Sellos, texto ordenado en 1968, respecto del gravameo. sobre las operacio-
nes monetarias que devenguen interés del artículo 32 de ese texto legal. pre-
cisamente cuando la entrega de dinero que devengue interés, es la conse-
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 863
.,
cuencia de un contrato de mutuo debidamente instr~mentado. El problema
fundamental, por lo tanto, en estos casos, no es la gravabílidad del contrato
de mutuo corno tal, sino la exjstencia del requisito de la instrumentación so-
bre el cual volveremos más adelante. . ,~
~
Contratos de transferencia de establecimientos comerciales
o industriales
El inciso i) del artículo 20 ~enciona los contratos de transferencia de
establecimientos comerciales o industriales. Esta nonna coincide con el in-
ciso g) del artículo 12 del texto anterior con una simple modificación tenni-
nológica. denominando establecímientos comerciales e industriales a lo~
que la ley anterior denomi naba negocios. A este respecto señalamos que el
ill'tículo 13, segundo párrafo del texto ordenado ell 1968 utilizaba también
la expresión de "fondos de comercio" mientras la ley vigente utiliza la ex-
presión "establecimientos comerciales e industriales" no solamente en el
inciso i) del iutículo 20 sino también en el artículo 32, segundo párrafo con
refe~~nCla a la determinación del monto imponible. Es evidente que la ex-
preSlOn es eqUIvalente en todos los textos mencionados como resulta no so-
lame~te de la termi~ología habitual, sino también del texto de la ley 11.867
que nge esta matena.
La transferencia de establecimientos comerCiales e industriales o fon-
dos de comercio está sujeta al impuesto que la ley especifica en el inciso i)
del artículo 20 de la ley, sin perjuicio de la aplic'lción del impuesto sobre la
a:ansferencia de inmuebles, en su caso, según lo dispone el artículo 23 in-
CISO a) apartado 2 de la ley. Con respecto a la ley anterior la misma salud ón
del gravamen especial a la transferencia de inmuebles con prescindencia
del impuesto, que afecta la transferencia del fondo de comercio, había sido
sostenida por la Cámara Nacional en lo Comercial, Sala C, en su sentencia
de fecha 8 de junio de 1966 en la causa "Iglesias. Ceide y Cía:" (Derecho
Fiscal, T. XV1, pág. 624) confonnando la sentencia anterior del Tribunál
Fiscal de la Nación (Derecho' Fiscal, T. XVI, pág. 354). .
Contratos de locación o sublocación de cosas, derechos, obras
O servicios .
Este hecho o, mejor dicho, estos hechos reproducen parcialmente el
i~ciso m) de.l ~ículo 12 de la Ley de Sellos (t.o. en 1968 y sus modifica-
cIOnes) supmmendo el impuesto sobre los contratos indí viduales de traba-
jo, que superen el millón de pesos moneda nacional. Los contratos de tra-
bajo de conformidad con el régimen anterior habían sido sometidos al
impuesto por expresa dísposic.íón de la ley 16.450 a partir úelll1es de marzo
 864 OTROS IMPUESTOS
I
de 1962. Con posterioridad, la ley 16.156, al incluir los contratos de trabajo
~n el artículo 14 de la ley de sellos, no solamente cumplió con un ordena-
~ento formal de las disposiciones vigentes, sino que por íniciati va parla-
~entaria, excluyó del tributo dichos contratos cuando no superaran el mi-
llón de pesos moneda nacional, ya mencionado.
! La ley 18.524 suprime toda mención de los contratos individuales de
~abajo, por Jo cual debe entenderse que de conformidad con la jurispruden-
~ia anterior a la ley 16.450, dichos contratos quedan totalmente fuera del al-
~ance del impuesto, cualquiera fuere su monto (v~ase la sentencia de la Cá-
¡nara Nacional de Apelaciones del Trabajo, Sala n, de fecha 5-IX-1960 en
la causa "Ciaramicoli, Silvia" contra "Evangelista y Cía." [D.f.':, t. X, pág.
f1.58J como así también la sentencia del Tribunal Fiscal de la Nación de fe-
bha l2-XTI- 1962 en la causa "Neyrast, Industrial y Financiera de Construc-
Fiones" [D,F., t. XIll, pág. 644), con citas de otro fallo del mismo Tribunal
¡y de la Corte Suprema de la Nación).
¡ Por otra parte, la exención de los contratos de trabajo resulta también
¡tiel carácter taxativo que, de confornll.dad co.n el artfc~lo 19 ~e la ley, revis-
ten las normas que prevén los hechos lmporubles, a dIferenCIa del texto an-
;teriór que en el artículo 19 inciso a) consideraba genéricamente como suje-
¡tos al impuesto a los instrumentos públicos o pri vados por medio de los
¡cuales se formalicen actos, contratos u obligaciones ci viles, comerciales o
!laborales.
¡ rencian de los actos gravados instrumentados por lo cual no es rigurosa-
¡Contratos de sociedad
\ porque las operaciones inmobiliarias conterudas en el capftulo 2" tradicio-
El inciso o) del artículo 20 de la ley (t.o. en 1981) menciona expresa-
;mente "Los contratos de sociedad, salvo los comprendidos en el artfculo 23
;inciso a), apartado 1", La salvedad así establecida constiruye una expresión
;impropia, ya que no crea ninguna excepción al impuesto sobre las sociedades,
¡sin(') solamente deja a sal VD la tasa especial aplicable a los aportes de capital
,,1 a sociedades, cuando incluyen transferencias de dominio de irunuebles.
,: 3.lMPUESTO SOBRE DOCUMENTOS COMERCIALES
¡ La ley 18.524 ha separado, en lo referente al trato fiscal, los documen-
i tos comerciales de los aétos instrumentados en general.· . 3. Disolución de sociedades y adjudicación a los socios.
! Originariamente ál di¡;;tarse la ley 18.524 dicha separación tenfa un
, l.'
1motivo lógico y necesario, por cuanto esos efectos comerciales estaban su-
\', , )jetos al impuesto proporcional pero con la particularidad de estárrelaciona-
¡ da la tarifa o alicuotadel impuesto no sólo con el valor de los documentos,
j sino también al tiempo de vigencia de aquéllos.
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 865
Sin embargo, ese criterio físcal fue modificado por la ley 20,046, la
que volvió a la senda tradicional estableciendo un trato para todos los do-
cumentos comerciales, verbigracia: vales, billetes y pagarés, letras de cam-
bio, giros y órdenes de pago, excluidos Jos chequesl El trato común consiste
en la alfcuota del 10%0 (diez por mil) sobre el monto imponible correspon-
diente.
Es importante señalar que el régimen vigente en materia del sellado de .
los papeles de comercio ha mantenido la exención para las letras, giros y si- .i
milares pagaderos a la vista o a cinco días vista. Esta reforma ha establecido
una claridad en el trato fiscal de los papeles de comercio de mérito innega-
ble, aunqúe la solución del problema estaba al alcance de Jamano.
En el orden provincial la ley 9420 de la Provincia de Buenos Aires
agrupa distintos hechos imponibles en la forma siguiente:
Actos y contratos en general (incs. al a q] del arto 20 de la ley).
Actos y contratos sobre inmuebles (art. 23).
Operaciones monetarias (art. 49).
4. OPERACIONES SOBRE INMUEBLES
El capítulo 2°del título 2° de la ley de sellos yigente se refiere a las ope-
raciones sobre inmuebles.
Es exacta la observación respecto a que estas operaciones no se dife-
mente racional su separación del capítulo 10. Sin embargo, ello se explica
nalmente estuvieron agrupadas en la ley de sellos en un capftulo separado
(arts. 24 y sigs. de la Ley de Sellos, t.o. en 1968).
El artículo 23 somete al impuesto proporcional del 10%0 (diez por mil)
el otórgamiento de escrituras públicas en los siguientes casos;
a) Compra, venta o permuta de inmuebles o cualquier otro acto por el
cual se transfiere el dOITÚnio de estos bienes a título oneroso. Se consideran
incluidas en este supuesto, las transferencias de dominio de inmuebles que
se verifiquen con moti va de:
l. Aporte de capital a sociedades;
2. Transferencias de establecimientos comerciales e industriales;
Con respecto a la fórmula general del inciso a) se debe observar lÍni-
camente que la norma conserva el principio establecido con anterioridad en
la ley de sellos, hasta el texto ordenado en 1968.· .
-',
 "'ft'~'
,I':"j'l'." • ;1
, . • . " I
'u
866 OTROS IMPUESTOS
Sin embargo, la inclusión de las tres hipótesis contenida en los aparta-
dos arriba reproducidos, constílUye, por lo menos desde el punto de vista
técnico, una innovación.
Los casos de aportes de inmuebles para formar el capital de sociedades
como así también de adjudícación de inmuebles a los socios como conse-
cuencia de la disolución de sociedades, estaban expresamente exceptuados
del impuesto cOlTespondiente, en el artículo 65, incisos 10) Y 18) del texto
ordenado en 1968.
La ley 18.524 ha seguido otra política, precisamente la de cónsiderar
gra vadas las transferencias de dominio de los inmuebles en forma general
y con la tasa pertinente. Se ha seguido así el principio consagrado en la le-
gislación provincial (Código Fiscal de la Provincia de Buenos Aires, libro
Il, título 7). Ahora la ley 9420 trata las operaciones irunobiliarias en forma
desordenada, juntamente con la determinación del monto imponible.
Con respecto a la hipótesis del segundo apartado (transferencia de fon-
dos de comercio) ha sostenido Freytes (ap, cit., págs. 839 y 840), que la
transferencia de inmuebles estaba exenta del inipuesto de sellos con ante-
rioridad a la ley 18.524 en virtud del artículo 1J, segundo párrílfo del texto
ordenado'~n 1968. Sin embargo, la cuestión no estaba tan ciara; el Tribunal
Fiscal y la Cámara Nacional en lo Comercial, Sala C (fallo del8 de junio de
1966 en la causa "Iglesias, Ceide y Cía."), sostuvieron la imposición inde-
pendiente de la transferencia de inmuebles con respecto a la transferencia
de fondos de comercio (ver la sentencia de la Cámara mencionada en De-
recho Fiscal, T. XVI, pág. 625). Por el contrario, según lo señala Vicente
Osear Díaz (La Información, T. XXI, pág. 135), la Cámara COmercial, Sala
B sostuvo una doctrina contraria en la causa "Hisisa Argentina c/Ducilo".
Cualquiera que fuere el juicio valorati vo que merezca la ley 18.524
con referencia a este problema, es indudable qtÍe ha traído ciaridad y solu-
ción prudente a un problema todavía sub iudice.
Por otra parte, debe considerarse que no hay motivo suficientemente
ciara de política fiscal para gravar con la tasa del 10%0 (diez por'mil) a las
operaciones de inmuebles en el caso de la transferencia entre particulares o
de venta pura y simple, y eximir de impuesto las mismas operaciones cuan-
do integran un aporte de capital a sociedades o la adjudicación de bienes de
una sociedad a sus socios en el caso de disolución o, finalmente, cuando se
efectúen con moti va de la transferencia de fondos de comercio.
La ley nacional vigenle gra va, por lo tanto, de manera unifomle toda
transferencia de domino de inmuebles, sin perjuicio de descontar el im-
puesto ya pagado sobre los boletos de compraventa y sus cesiones y el im-
puesto sobre el aporte de capital de sociedades en el acto constituti va de las
mismas, en su caso, artículo 25 de la ley (t.o. en 1981).
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 867
5. OPERAOONES MONETARlAS
, Como ya lo anticipara, el artículo 2° de la ley, ésta grava también las
operacione~ mon~tar¡as de acuerdo con la disposición del t[tlllo tercerq¡ (,,'
Este hecho lmpolllble es el heredero del que en la ley anterior estaba legisf .~ ':'
lado en el artículo 4° del título 2 (art. 32 de la Ley de Sellos, Lo. en 1968)' ,'~
En primer término, señalamos que la ley vigente ha derogado elim-
puesto contenido bajo el mismo tílulo y capítulo en el artículo 31 de la ley
derogada, sobre la. concesión o apertura de créditos o autorizaciones para
girar en descubierto con la tasa del diez por mil (1 O'loo) por cada mes o frac-
ción del término de vigencia. .
Además el impuesto establecido en el artículo 49 de la ley viaente sim-
plifica la definición del hecho imponible en un doble sentido. '" ,
a) Por un lado, elimina los supuestos particulares ya contenidos en el
artículo 3 1 de la ley derogada, esto es "la utilización de crédito en descu-
bierto" y "los depósitos monetarios", manteniendo solamente la hipótesis
gene~al de los "créditos o débítos en cuenta, originados ~n una entrega o re-
cepcIón de dlllero que devengue intereses", sin perjuicio de simplificar
también esta definición en los témúnos siguientes: "las'operaciones regis-
tradas contablemente que representen entregas o recepciones de dinero que
devenguen intereses",
b) Por otro lado, la nueva ley limita el hecho imponible a las operacio-
nes efectuadas por entidades regidas por la ley de entidades financieras
21.526. Se eliminan así de la imposición todas las operaciones monetarias
entre firmas comerciales o particulares.
6. LA DOBLE IMPOSICIÓN EN EL IMPUESTO DE SELLOS
En la ley de sellos, texto ordenado en 1968, de acuerdo con una larga
tradición común a la ley nacional y a las leyes provinciales, el momento de
vinculación del hecho imponible con el poder tributario era doble: salvo ex-
cepciones expresamente formuladas, la ley gravaba tanto los actos efectua_
dos en jurisdicción de la Capital Federal destinados a surtir efectos en ella,
como los de,stinados a surtir efecto en otras jurisdicciones; además, estaban
sometidos al gravamen, salvo excepciones expresas, los actos instrumenta-
dos en otras jurisdicciones, en provincias O en el exterior, cuando del texto
mismo resultare que debían ser negociados, ejecutados, cumplidos o ins-
criP.tos.:n jurisdicción nacional y .tumbién los actos instrumentados en ju-
nsdlcclOn provJncIal o en el extralljero cuando de hecho fueran negociados,
ejecutados, cumplidos o inscriptos en jurisdicción nacional.
Análogamente, el Código Fiscal de la Provincia de Buenos Aires bf!fa.
.
va b a tanto lOS actos, contratos y operaciones realizados en territorio de la
 868 OTROS IMPUESTOS
1
provincia. aunque tuvieran efecto fuera de ella como también los realizados en
dtrnjurisdicción "cuando de su texto o como ~onsecuencia de los mismos, re-
sulte que deban ser negociados, ejecutados o cumplidos en ella". particular,
l~ ley provincial considera sujetos al impuesto los contratos de seguros que cu-
~ren riesgos sobre cosas situadas o personas domiciliadas en la provincia.
) Las excepciones más notorias a esta doble vinculación de los hechos
i¡Uponibles con el poder fiscal eran los siguientes:
i 1. Los instrumentos otorgados en la jurisdicción nacional referentes a
qperaciones sobre bienes inmuebles situados en la jurisdicción provincial
~staban exentos del impuesto proporcional del 15%0 s610 gravados con un
impuesto fijo (art. 27 Y 28 de la Ley de Sellos, Lo. en 1968).
í 2. Los contratos de sociedad estaban sometidos al impuesto sobre la
t'otalidad del capital, aun cuando los bienes áportados estuvieran en extraña
jprisdicción y, correlativamente, las sociedades constituidas en provincias
9 en el exterior estaban sometidas al impuesto s610 cuando inscribieran sus
&ontratos en el Registro Público de Comercio con el fin de establecer enju-
~isdicción nacional una agencia·o sucursal, en cuyos casos, el impuesto se
pagaba sohre el capital asignado o, en su defecto, el capital estimado con
gestino a su radicación en jurisdicción nacional.
i. La ley 18.524 pretendió modificar radicalmente este criterio eliminan-
~o la doble vinculación con el poder fiscal de la Nación y las provincias, li-
VUtando el gravamen a todos los actos o instrumentos expedidos en la Ca-
pital Federal, tuvieran o no efectos en jurisdicción de la Capital Federal o
bien en otra jurisdicción. Asi lo estableció -expresamente- el artículo
primero de la ley 18.524 en su inciso a).
; Los medios adoptados por la ley 18.524 para evitar, en io posible, las
aobles imposiCiones fueron las siguientes:
I Las presunciones de otorgamiento en la jurisdicción de Capital según
r1 artículo 9", las disposiciones del tercer párrafo del artículo 24 y las nor-
mas de los artículos 30 y 31. ' lo referente a la aplicación del impuesto de sellos sobre el instrumento en el
¡ 'La solución -no podemos agregar: definitiva- fue la reforma de la
ley 18.607 que estableció los casos de la atribución a la jurisdicción nacio-
hal de la facultad de gravar los actos y contratos otorgados en la~ provincias.
i En la actualidad, la ley vigente en lo nacional contempla los casos de la
,~plícación del impuesto de sellos por actos u operaciones estipulados en las pro-
¡vincias en una extensa enumeración de hipótesis en el artículo 6° (t.o. 1981).
.¡ Con respecto a las provincias, el artículo 9° de la Ley de Coparticipa-
:ción Federal de Impuestos admite la aplicación de un doble criterio de vin-
, operaciones. concertadas tanto en lo principal como en lo accesorio.
.tI ¡culación de los hechos imponibles con el poder fiscal provincial obligándo-
'~,
Ise, como también se' obliga la Nación, a incorporar a sus legislaciones
!respectivas cláusulas que contemplen y eviten la doble imposición interna.
;
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 869
7. ALGUNOS PROBLEMAS ACTUALES
Contratos con reparticiones públ.icas
En el caso indicado en el título. el Tribunal Fiscal de la Nación ha es-
tablecido que la instrumentación consiste no sólo en la propuesta y adjudi-
cación, sino también en los elementos integrantes de la voluntad contractual de
las, partes que resultan del expediente administrativo correspondiente (fallo
4043 del 10 de octubre de 1967 en la causa "Dálmine Siderca S.A.I. y c."
y análogas sentencias del 20 de marzo de 1969 todas ellas entre las mismas
partes), .
Formalización de diferentes actos en un mismo instrumento
La ley vigente en el orden 'nacional ha contemplade> y resuelw de la
rrusma manera que las leyes anteriores, el problema de la aplicación del im-
puesto en el caso indicado en el tftuJo.
En efecto, el. artículo 13 dela ley vigente distingue dos hipótesis:
-la primera es la que los diversos actos formalizados en el instrumen-
teí por las mismas partes que versen sobre el mismo objeto y guarden una re-
lación de interdependencia entre sí. en cuyo caso sólo debe pagarse el im-
puesto correspondiente al acto cuyo gravamen resulte mayor. Vulgannente
se suele indicar esta solución con la expresión de "impuesto de mayor ren-
dimiento fiscal";
- la segunda hipótesis es la que no se verifique las condiciones del
primer caso; en este supuesto cada acto pagará el impuesto correspondiente.
Contrato principal y accesorios
La ley nacional ha seguido el ejemplo de la legislación provincial en
cual se formalizan obligaciones accesorias sin que conste el pago del im-
puesto sobre el contrato principal.
La disposición legal que se halla ahora en la segunda parte de! inciso
o) del artÍCulo 47. da como solución el pago del impuesto sobre el acto prin-
cipal o el instrumento de los accesorios, el que sea mayor.
En el orden provincial la solución acorde con 'Ios principios generales
del derecho provincial, la tributación en éste, como en el caso de varios con-
tratos comprendidos en el mismo instrumento, se efectúa sobre todas las
870 OTROS IMPUESTOS
8, MONTO IMPONIBLE
La ley de sellos (LO, en 1981 y sus modificaciones! en los artícu~os 26
a 46 ambosínclusive, establece las normas para deternunarel monto ¡mpo-
nibl~ de los diferentes actos que constituyen los hechos imponibles,
De las normas en cuestión debemos destacar las siguientes,
El artículo 26 se refiere a los contratos de ejecución sucesiva, pagos
periódicos u otros análogos', l,imitando ell11ont~ imponible a la duración to-
talo a los primeros 5 años, SI fuera de mayor tiempo,
El artÍCulo 27 mantiene la norma traclicional en la legislación nacional
en matelÍa de sellos, contemplando diferentes hipótesis de prórroga auto-
mática o no. . La reforma introducida en la norma mencionada por la ley 18.524 dio
En forma algo desordenada,se determinan las bases imponibles en el
caso de los contratos de sociedad con o sin aporte de bienes inmuebles, en
los artículos 28 a 33,
Es de particular interés lo dispuesto en el artículo 31, según el cual en
las escrituras traslativas de dominio de bienes inmuebles efectuadas en
cumplimiento de la obligación de aporte, ,se deducirá el importe del i:npues-
la que se hubiera satisfecho en oportunI?ad de constitUIrSe la sO~Iedad o
formalizarse el aumento de su capital SOCIa!. Esto reproduce, ampliando su
redác.ción, la llorma del artículo 25 que anticipá, en parte, la norma referente
a la detenninación del monto imponible. Sin embargo, el segundo párrafo
delartículo 3 J agrega que si no se. demostrase el pago del impuesto al acto
de constitución de la sociedad o aumento de su capital, se pagará el impues-
to total del 25%0, con más la multa correspondiente sobre el impuesto omi-.
tido por aquellos actos. .
Finalmente, el artículo 44 mantiene la norma que figurara en. las leyes
de sellos anteriores, que establecía la estimación del monto imponible,
cuando el valor de los actos instrumentados fuera indeterminado.Dicha es-
timación debe fundarse en elementos de juicio adecuados y formularse en
la continuación del instrumento, Agrega la norma que la Dirección podrá
impugnar la estimación efectuada por las partes y pr~cticarla de oficio,sob,re
la base de los elementos justificativos c¡ue se determinen. En esta hl~oteSiS,
la ley prevé I.a posibilidad que, si la eslimación de las ~artes. ~arecJe~~ de
fundamentos justificativos o éstos resultaren falsos, la DlrecclOll podra Im-
ponerle las sanciones que correspondan.
9, SUJETOS PASIVOS
Las normas referentes a los sujetos pasivos, en el impuesto de sellos se
hallan en los arúeulos 18 y J9 de la ley vigente en jurisdicción de la Capital
I:ederal, sin perjuicio de otras normas concordantes,
EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 871
En el artículo 18 se establece la responsabilidad sol1daria por el grava-
men omitido parcial o totalmente y por las multas aplicables, de todos los
sujetos que otorguen, endosen, autoricen o conserven en su poder por cual~ .(., .
quier título o razón actos o instrumentos sujetos al impuesto, que estén e? .~;:\ ..
infracción,
La expresión "conserven en su poder por cualquier título o razón" ha
sustituido, en virtud de la ley 18.524, la expresión "admitan" que figuraba
en la ley de sellos (LO. en 1968) y respecto de la cual la DGI pretendía darle
un alcance amplísimo, pero había sido vencida por el contribuyente ante el
Tribunal Fiscal de la Nación en los autos caratulados "Yacopino r,::ontra -\
DGI" (faIJo 5265 confirmado por la Cámara de Apelación en lo Comercial),
sanción legislatíva a la pretensjón de la DGI de interpretar ampliamente el
término "admitan".
La responsabilidad solidaria de los meros tenedores de Ic:s documen-
tos en infracción, no excluye que aquéllos pueden demostrar su falta de cul-
pa o dolo, ni afecta el derecho de regreso contra los contribu~~ntes ..
. El segundo párrafo del artículo 18, establece la responsablhdad dIrecta
del escrIbano titular del Registro por los impuestos correspondientes a las
escrituras públicas y la solidaria de los adscriptos por las escrituras alltnri-
. zadas poi éstos y sin peijuicio del derecho de regreso contra las partes. '~,
El principio de la responsabilidad solidaria de todos los intervinientes
en la emisión, negociación o posesión de documentos sujetos al impuesto,
no impide que las partes entre sí puedan disponer acerca de la distribución
del cargo fiscal de cada una de ellas. Así lo est~blece el artículo 19, último
párrafo que, a diferencia de lo dispuesto en e~ artÍCulo 24, ter.cerp~af~ de
la ley de sellos, texto ordenado en 1968; perrrute a las partes dIstnbuIr el Im-
puesto en la proporción que resuelvan.
Débese destacar que aún bajo la vigencia de la ley anterior por princi-
pios generales de derecho pri vado, nada se oponia a que las partes deroga-
sen en sus acuerdos particulares la distribución igualitaria contenida en la
disposición citada.
El segundo párrafo del artículo 19 reproduce la disposición del artícu-
lo 69 del texto ordenado en 1968, en virtud de la cual si una parte está exenta
de impuesto, la exención alcanzará sólo la proporción que corresponda a la .'"
parte exenta. La disposición actual, sin embargo, condiciona esta limitación
a la circunstancia que se trate de actos bilaterales o sea, de aquellos en los
que ambas partes contraen obligaciones recíprocas, A contrario sensu, si se
trata de contratos unilaterales en los cuales las obligaciones son contraídas
por una sola parte, si la par1e obligada está exenta no hay obligación fiscal
alguna, y si la parte obligada no está exenta, el gravamen fiscal se aplica por
l' •
;'
872 OTROS IMPUESTOS EL IMPUESTO DE SELLOS EN LA ARGENTINA 873
!a totalidad de la obligación y no sólo por la parte proporcional. Esto ocu- Se encuentran ejemplos de lo expuesto en el artículo 6° en el que las
D'e, por ejemplo, en la emisión de pagarés, reconocimientO de deudas, nOffilas de exclusión delimitan la v'inculación territorial de los hechos im-
fianzas y, en gene.ral, en todos los ac!Os en los que una soja de las partes ponibles; también tienen esa función excluyente --esta vez para delimitar
resulra obligada. el aspecto objetivo del hecho imponible-los casos previstos en el artículo
Huelga aclarar que las exenciones a las que se refiere lo expuesto ante- 11 de la ley.
riormente, son las exenciones subjetivas, como las contenidas en el artículo 37 En la lista de exenciones del artículo 47 encontramos también algunas
ge la ley. ' exclusiones especialmente para trazar la línea divisoria con los hechos i m-
, En las operaciones monetarias, el impuesto está a cargo de quien con- ponibles sujetos a otros impuestos. Ejemplos se hallan entre otros en los in-
,trate con las entidades financieras, pero éstas están obligadas a actuar como cisos g), r), a).
ilgentes de retención. Así lo establece el penúltimo párrafo del artículo 19.
Por último, el artículo 19 a fin de reconocer los acuerdos de distribu-
j::ión de la carga fiscal entre las partes, dispone que los convenios sobre Tras-
lación del impllesto sólo tendrán efectos entre las partes y no podrán opo-
nerse al Fisco.
La nomla que antecede nos parece inexacta, por cuanto los acuerdos
sobre la distribución entre las partes de la carga tributaria no son "convenios
!sobre
I
traslación".
'
Este fenómeno económico no es materia de convenios
¡entre partes, ni puede serlo.

:10. EXENCIONES y EXCLUSIONES

El capítulo IV del título TI de la ley vigente contiene una larga lista de
¡actos que, según el título con el que figuran agTupados, la ley considera
¡como exenciones.
: ,También los artículos 51 y 52 establecen nOffilas de exención respecto
[de las operaciones monetarias. , '
, Sin reproducir el texto de las normas mencionada5, ni comentar cada
¡una de las hipótesis enumerad~s en dichos artículos, nos limitaremos a ex-
¡poner los criterios interpretativos de las mismas.
a) En la ley vigente la enumeración de las exenciones reúne bajo este
título casos de verdadera exención y otros qUe deben reconocerse con el ca-
,rácter de exclusiones o sea, por medio de la negación de su imponibilídad,
f para circunscribir mejor los hechos imponibles.
! Puede llamar la atención y hasta parecer paradójico encon'trar tal clase
~ de exclusiones en un impuesto como el actual de sellos, tanto nacional
; como provincial, una de cuyas características salientes es el principio de la
enunciación taxatí va de los hechos imponibles,
1
.,
"
/,'
Sin embargo, la ley vigente incurre en esa falta de lógica jurídica, si se
nos permite la expresión. Estando así las cosas, las hipótesis de exclusión
que contempla en forma expresa o tácita la ley vigente, deben considerarse
como reiterativas.
 '~"."
-. ""~,, ... - -,
'"

PARTE Xli
OTROS RECURSOS

(, ;

----- ...... ~;..," .~.",.

I ~,:

CAPtruLO 1
LA DEUDA PÚBLICA

l. CONCEPTO
Definición
La deuda pública es la deuda del Estado o de los Entes públicos des-
ct;:ntraliiados o territoriales.
Para conocer la naturaleza deja deuda y sus consecuencias, es indis-
pensable preliminarmente definir la deuda pública y examinar las diferen-
cias, si las hay, respecto de la deuda privada. Se examinarán también algu-
nas de las clasificaciones debidas a distingos de fundamental importancia,
que justifiquen las diferenciaciones de varios fenómenos financieros, todos
comprendidos en el concepto genérico de la deuda pública pero con dife-
rencias específicas entre sí.
Se trata, a veces, de clasificaciones tradicioilales que han perdido sig-
njficación en el mundo real de la econolTÚa y de las finanzas actuales; o que
revisten aúnsu importancia tanto en la teoría pura, como en la política fiscal
moderna.

Deuda pública y privada

Examinemos, en primer término,las diferencias entre la deuda pública
y deuda privada. Ésta consiste en obligaciones de dar sumas de dinero por
una relación contracl1Jal o por imperio de la ley. Puede estar dotada de ga-
rantías reales o personales y, en general, aun con la presencia de dichas ga-
rantías rige el principio que el patrimonio del deudor es la garantfa común
de los acreedores. La deuda privada contractual nace, en especial, del con-
trato de mutuo o préstamo de dinero. Las deudas privadas originadas por el
contrato de mutuo crean para el deudor la obligación de devolver al presta-
mista el capital prestado y las obligaciones accesorias, de entre las cuales se
destaca la de pagar intereses periódicos. Es(a obligación puede no existir,
por ejemplo, en los préstamos entre familiares o entre amigos.

·878 OTROS RECURSOS
La deuda puede consistír en una suma global recibida de un prestamis-
ta único o puede, entre otras muchas formas, asumir la de títulos -al por-
tador o nominad vos, transmisibles por endoso o no-- cuya titularidad en el
caso de los nominativos o su posesión legítíma, en el caso de los al portador,
da derecho a la restitución del capital prestado al vencimiento del pl¡¡zo es-
tipulado y al cobro de los intereses convenidos.
La falla de vencimiento de la deuda privada no debe entenderse como
una existencia p·erenne de la obligación de rest:tuir el capital prestado, sino
al contrario, como la facultad del acreedo. de reclamar la devolución en
cualquier momento y la obligación del deudor de cumplir con esa devo-
, lución.
La deuda pública puede nacer también de un contrato de mutuo de de-
recho privado como ocurrió casi siempre hasta la Revolución Francesa;
pero es caracteristico de esta forma de financiación de los gastos públicos,
un contrato de empréstito según las condiciones fijadas por el Estado en la
oferta al público de un contrato de adhesión, con base en una ley sancionada
por el Parlamento. A diferencia de la deuda privacla, la deuda del Estado
puede no implicar la obligaCión de devolver el capItal presta?o. ~l Estado,
en la deuda denominada "perpetua", asume solamente la obhgac¡ón de pa-
. gar un interés o renta a perpetuidad, con apoyo en la relación de matemática
financiera entre capital y renta perpetua.
Dijimos arriba que una deuda privada que no prevea el término de v.en-
cimiento de la obligación del mutuario de devolver el capital prestado Im-
plica la facultad del acreedor de reclamar dicha devolución en cualquier
momento. No es así para la deuda pública, la que puede, según lo vimos, no
tener la obligación de devolver el capitaL Según la doctrina un{mime, ello
es posible solamente para el Estado --{) eventual~ente para las entidad~s
públicas descentralizadas con facultadesconstituclOnales y legales de enu-
tir títulos de deuda pública-, en fuerza de su carácter perenne y por su sol-
vencia fundada no sobre su patrimonio, a diferencia de ·Ia deuda privada,
sino sobre su poder de imperio que los habilita para imponer tributos sobre
los habitantes y en función de la capacidad contributi va de la pobUlción.
El patrimonio del Estado no representa una garantía para los acreedo-
res, salvo casos de entidades estatales voluntariamente sujetas al derecho
privado, porque se trata, en general, de bienes af~ctados al uso públic~ y
fuera del comercio, por lo que no pueden estar sUjetos a una eventual eJe-
cución forzosa por parte de los acreedores. . .'
En la deuda perpetua, el Estado debe preocuparse de crear los institu-
tos tributarios adecuados para el cumplimiento de sus obligaciones de pago
de los intereses; respecto de las demás operaciones de endeudamiento y,
príncipalrnente, en los empréstitos en los que se estipula el vencimiento de
'- ,....
.',~,
I LA DEUDA PÚBLICA 879
~
,"1 :
la oblig~ción de devolver el capital y pagar los intereses periódicos, las me-
Ii
didas financieras adecuadas consisten en establecer los recursos para en-
fre'ntar las dos obligaciones referidas; o sea proveer los ingresos para lo~, "(., .
servicios de la amortización e intereses de la deuda pública,
Es muy frecuente que el Estado en la misma ley que aprueba laemisión·
.} ,f¡:,
~,r-,.
"
'
de títulos de empréstitos, dicte las normas sobre la creación y recaudación
de los impuestos destinados a cubrir los gastos que demanden los servicios
de la deuda pública. Tanto en este caso como en el otro en que se dispone
que los fondos para el servicio d~ la deuda pública se extraerán de rentas ge-
nerales, está claro que la creación de un empréstito, a diferencia de la deuda
privada, implica la creación de un recurso, tributario o no, para atender al
servicio de la deuda pública. Los intereses y las amortizaciones del emprés-
tito constituyen nuevas transferencias, desde el punto de vista de los gastos
públicos; y, desde el punto de vista de los recursos, el mecanismo del fun-
cionamientoo del cumplimiento del servicio, exige la existencia de recur-
sos periódicos suficientes para cubrir dichas erogaciones, principalmente
impuestos nuevos, en el sentido cuantitativo, a durar hasta la atencióll. del
I último servicio de interés y de amortización. .
J Es ésta la operación típica de las finanzas clásicas, en la que se insti-
tuye la utilización de los recursos impositivos pemlanent'::s o, por lo menos,
f con vigencia no menor que la duración lotal del empréstito.
No cambia en absoluto la estructura de la ernisión de la deuda pública
la circunstancia que los servicios de la deuda emitida no se basen en los re-
cursos tributarios, sino que pueden ser satisfechos mediante nuevo endeu-
damiento o bien mediante la eITÚsión monetaria. Aln.bas hipótesis pueden
realizarse en razón de la saturación de la capacidad co¡;¡tributiva y porque se
considera con fundamento la oportunidad de crear un nuevo endeudamien-
to para cubrir los intereses y la amortización del anterior. Esta conside-
ración sólo horroriza a quienes tienen una visión antropomórfica de la deu-
da pública 1, puesto que si la financiación de los gastos para la producción
de bienes y servicios o para fines redistributivos o para la política de esta-
bilización, ha de ser deficitaria y por tanto expansioni sta, mientras no se lle-
gue a la plena ocupación, no hay motivo, mientras duren estas condiciones,
para excluir 'la financiación por endeudaITÚento de los servicios de la deuda
pública. La boule de neige, o sea la multipücación de la deuda a través de
este mecanismo, puede asustar solamente si la economía ha llegado o está
por llegar a una situación de plena ocupación, con peligro de estallido de la
inflación.
l'
í
I Ver supra. pág. 94, in/ra, págs. 880-881.
 880 OTROS RECURSOS
Los empréstitos reembolsables, como la deuda perpetua, se emiten ha-
bitualmente en tHulos-valores, a veces nominativos transmisibles por endo~
so o en otra forma y a veces al portador. En la gran mayoría de 105 casos estos
títulos-valores son negociables en la Bolsa, siendo cotizados habitualmente
en el mercado de valores. Esta amplia negociabilidad en un mercado trans-
parente como el de titulos asegura la posibilidad de obtener--en el merca-
dcr- el reintegro del capital, salvo las mermas por la depreciación del dine-
ro -ya que de las deudas de dinero se trata-o las amortizaciones parciales
de la deuda.. cuando esta se amortiza --{;on la elecciÓn de un sistema entre
otros muchos- por períodos, por ejemplo, semestrales. También puede ha-
cer mermar el valor bursátil de la deuda pública el hecho que la tasa de in-
i, terés del mercado sea superior a la tasa nominal ejel título 2.
La negociabilidad de los títulos de la deuda pública en la Bolsa.. asegu-
ra también a los dueños de títulos de la deuda perpetua la posibiJjdad de re-
cuperar --en cualquier momentcr- el valor de su in versi ón con las varia-
ciones del valor debidas a múltiples circunstancias, de las cuales algunas ya
han sido mencionadas.
2. cLASIFICACIONES
A pesar de nuestra ya manifestada renuenda a recurnr clasificacio- a excepciones.
nes de las instituciones de las finanzas públicas, no debida al éapricho si no
a que a menudo'las clasificaciones no surgen de la observación de los fenó-
menos de la vida real, sino que son efectuadas a priori o encasillan la reali-
dad en clases distintas cuando las diferencias no son de peso o, al contrario,
agrupall en una sola categoría fenómenos distintos en su verdadera natura-
leza, de la deuda pública pueden efectuarse llL<; siguientes clasificaciones de
importancia en nuestra opinión:
a) Deuda interna y externa.
b) Deuda flotante y consolidada.
c) Deuda peIfletua y amortizable.
d) Deuda a corto, mediano y largo plazo.
Examinaremos ahora el contenido y las razones de cada un'ade las cla-
! ses de deuda pública indicadas.
2 En este caso la renta del útulo multiplicada por la inversa de la tasa de interés nos da el
valor del útulo, que puede ser sólo aproximado ya que pueden jugar aIgLÍn papel otras circuns-
tancias de menor importancia. Por ejemplo, supongamos un tItuló de oeudá perpetua que pague
100 pesos argentinos de renta anual; si la tasa del interés en el mercado es del 12!50% valdrá en
el mercado 800 pesos argentinos mientras su valor nominal es de 1000 pesos argentinos y la tllSa
nominal de interés del 10% del capital.
¡. l'
LA DEUDA PÜBUCA 881
Deuda interna y externa
Entiéndese por deuda interna la que es contraída en el mercado de ca-
pitales del país o, tratándose de empréstito, si se ,colocan en el mercado
interno. .
Deuda externa es aquella que se contrae en el mercado de capitales del
exterior. , .
, Bueno es advertir que nadaimpide -ni ello afecta mayormente el sig-
nificado del distingcr-que capitalistas extranjeros y domiciliados en el ex-
terior, suscriban o adquieran títulos de la deuda interna; y 9ue ciudadanos
o residentes en el país que emite la deuda externa sean suscnptores o adqUI-
rientes de títulos de dicha deuda (salvo, en este último caso, por la eventual
violación de disposiciones legales referentes al control de divisas o mate-
rias vinculadas con ellas). .
Hay características accesorias y de secundaria importanCia de c~da
una de estas clases de deudas, como ser: -la deuda interna está conceblda
. en la moneda del país mientras que la externa está concebida en moneda. ex-
tranjera; la deuda interna es pagadera, como sus servicios, en el pa,ís, mlen-
tras que la deuda externa y sus servicios son pagaderos en el e~t~nor; etcé-
tera. Estas diferencias no son esenciales y pueden admitIr muchas
.
La razón esencial de este distingo es la siguiente: la deuda Interna, c~n
ser jurídicameilte una deuda real del Estado hacia los presta~stas o haCIa
los tenedores de títulos emitidos por aquél, implica, econórrucamente, una
deuda de los contribuyentes que pagan impuestos con cuyo producto el Es-
tado satisface los servicios de la deuda, hacia los capitalistas. Hay pues, una
situación entre sectores económicos de la población del pafs, que se agota
en transferencias del sectór contribuyente al sector capitalista, por interme-
dio del Estado, que cumple únicamente el papel de caja compens,adora o
casi diríamos de clearing entre los dos sectores. Desde el punto de vIsta ma-
croeconómico como los pagos de los contribuyentes coinciden con los de-
rechos crediticios de los capitalistas, no hay deuda de la economía nacional
en su conjunto. Puede decirse que, económicamente para el conjunto de la
economía del país, la deuda interna no existe. Existen sí impuestos por un
lado y gastos de transferencia por el otro l a d o . . ,
De Viti de Marco J, ha creado la teona que a medIda que los tItulas de
la deuda pública se difuódan como !nversión de los aho~stas, puede lIega:-
se a una situación en que Jos contnbuyentes sean también tenedores de tI-
rulos por lo menos en una cantidad tal que sus servicios sean cubiertos con
) DE VrnOE MARCO, A., Principii di Economía FinanÚaria. Einaudi, Tolioo. ! 934', págs,
383-386,

..';1'1""~¡'~
*~w·
882 OTROS RECURSOS
los impuestos a su cargo. Ese día podrá anularse la deuda y los impuestos
correspondientes, sin perjuicio para el Estado ni para los contribuyentes ni
para Jos capitalistas. (Teoría de la amortización automática de la deuda pú-
blica) 4. No compartimos esta teoría que merece ser mencionada por su ori-
ginalidad.
Acéptese o no la teoría mencionada, lo cierto es gue la deuda interna
no implica una deuda real de la economía nacion,!-I, resolviéndose en un
proceso recursos-gastos de transferencia, con efectos redistributivQs dentro
de la misma economía.
La deuda externa, por el contrario, representa no sólo una de.uda del
Estado hacia los capitalistas en el aspecto jurídico, sino también econó-
micamente una deuda de la economía nacional hacia los capitalistas ex-
tranjeros, cuyos servicios deben ser cubiertos por el esfuerzo producti vo
del país, representando una verdadera carga para dichaéconomíil. Esta
afirmaCión no significa, en absoluto, poner en tela de juicio la utilidad de
la deuda exterior. Que ésta represente una carga significa que habrá que
compararla con la utilidad de las inversiones o de los servicios que el Es-
tado haya creado con el capital prestado. Si la deuda sirvió, por ejemplo,
para ifistalar una red de transporte subterráneo en una o varias ciudades
y si esta inversión hizo disminuir los g:1stosde transportes y el tiempo de
traslado de ias personas de sus vivienüas a su lugar de trabajo o viceversa
y promovió el desarrotlo urbano presente y futuro, la utilidad de los fon-
dos prestados por el mercado de capitales deufl país extranjero puede
compensar -con creces-o la carga de la deuda externa contraída, por
muy pesada que ella fuera.
Los problemas principales que se refieren a la deuda interna y exter-
na no son íguales ni análogos. Los problemas de la deuda interna giran
alrededor de la distribuCión entre sectores económicos y entr¿.genera-
ciones, a la vez que los de la deuda externa se vinculan con la balanza de
pagos y la si tuación del país en orden a los compromisos financieros i n-
ternacionales.
Nos remitimos en tal sentido a lo que expondremos más adelante 5.
4 V tr nota anterior. Cabe recordar que esta teoria que complementa la de la presión de la
1; deuda pública en comparación con la presión del impuesto extraordinario. ha sido objeto de una
aguda controversia docuinaJ, siendo rdutada por GRIZIOTI1, B., "Vecchi e Nuovi lndirirz.i nella
Scieflla delle Finanze". separata de Al1l1nli di Economía de la Ulliversidad Boccon; de MilaJlo.
Italia. Vol. X. 1935. VéL5e mós adelante págs. 91éi·nO.
5 Ver ¡"fra. pág. 911.
,.;~.- .
LA DEUDA PÚBLICA 883
Deuda flotante y consolidada
\ Del/da flotante .1. ~ \"
La deuda pública de un país se compone de dos tipos de deudas~ que ,.~:
responden a las exigencias de dos problemas distintos. Uno de éstos consis-
te en resolver el desfase en el tiempo, normalmente dentro de un mismo
ejercicio financiero anual, del flujo de los ingresos fiscales por un lado y el
cumplimiento de los compromisos de gastos del Estado y de otras entidades
que componen el sector público. Al iniciarse el año fiscal 1978 el día prime-
ro de enero ya corren necesidades que originan gastos cuyo pago depende
de los fondos de la Tesorería remanentes del ejercicio anterior. Si supone-
mos queel3l de diciembre anterior las cajas de la Tesorería hayan quedado
vaCÍas por haberse cumplido con todos los compromisos hasta el último
céntimo disponible -lo que no quiere decir necesariamente hasta el ~hirno
céntimo adeudado-- y la recaudación tributaria, aun de los impuestos de in-
greso pennanente, no haya empezado a fluir a la Tesorería en el liempo y la
cantidad requeridos para el pago de las obligaciones de gastos, el Estado de-
berá elegir entre dos soluciones: dejar impagas algunas de las obligaciones
exigibles, cuyo vencimiento se haya operado ya, o bien recurnr a operacio-
rJ(~s de crédito acorto plazo para salvar el problema de la falta de coinciden-
cia entre la exigibilidad del gasto y el ingreso del recurso. Ambas solucio-
nes implican el nacimiento de una deuda que se denomina "flotante".
Cabe subrayar que el presupuesto puede ser perfectamente equilibra-
do, o hasta ofrecer un superá\tit y ser necesario a pesar de ello, recurnr a una
de las soluciones mencionadas para cubrir no la falta de recursos, sino las
necesidades de caja. .
Es evidente que, si de éstas sólo se trata, en el curso del ejercicio lle-
gará un momento en que los recursos afluirán a la Tesorería en cantidad su-
perior al monto de los gastos, pudiéndose; por tanto, reembolsar la deuda
flotante. .
La deuda flotante puede asumir diferentes forolas, que trataremos bre-
vemente a continuación:
L Facturas impagas a los proveedores del Estado y sueldos o salarios
impagos a los empleados públicos.
Es ésta la forma más elemental de la deuda flotante. El Estado, frente
a la escasez de dinero en sus cajas y en sus cuentas bancarias, demora el
pago de los créditos exigibles por los proveedores y el personal. Es una so-
lución puramente transitoria, ya que tanto proveedores como empleados no
podrán seguir por mucho tiempo suministrando al Estado moroso sus bie-
nes y servicios.
Desde el punto de vista político, esta deuda afecta la imagen del Estado
y del gobierno; desde el punto de vista ético y de justicia, el temp'erarnento
 884 OTROS RECURSOS
adoptado carece de sustento moral y es í nequitativo; desde el punto de vista
económico, si la situación por la que atraviesa la economía del país es de de-
presión y desocupación, al no abonarse las facturas ni los sueldos; se agu-
dizará la recesión y el desempleo. Por el contrario, si se atraviesa una época
de auge y plena ocupación o, aún más, de inflación, esta forma de endeuda-
miento restringe la demanda efectiva y puede constituir un freno momen-
táneo al proceso inflacionario. . fondos líquidos, sin perder o comprometer su IJquldez. TambIén otras en-
2. Otra forma de deuda flotante apenas algo disti nta.de la anterior con-
siste en atribuir a las facturas impagas un reconocimiento o.conformídad,
del Estado deudor, admitiendo pues, su transferibilidad por endoso y su
descuento por instituciones bancarias o financieras. Con ello, la deuda pra-
I duce menor efecto restricti va de la demanda efectiva, porque los acreedores
í obtienen a través de la transferencia o del descuento bancario, la liquidez
necesaria para su demanda de bienes y servicios.
'1 Análoga a la forma que acabamos de mencionar es la documentación
de la deuda con pagarés o letras, con osin intereses, y con vencimierúo den-
tro de un plazo acordado de manera de facilitar la négociabilidad y el des-
cuento por bancos u otras entidades financieras.
Siempre manteniéndose la morosidad del Estado en el pago de las fac-
turas o de los sUeldos, la experiencia de la vida financiera de los Estados
, modernos 6 ha asistido a la creación de unos tftulos de la deuda flotante si-
guiendo el ejemplo de Alemania en el período entre las dos guerras mundia-
les y durante la segunda guerra (1939-1945), que consistió en la emisión de
certificados o valores negociables y con intereses en algunos casos y en
otros no, pero con eficacia extintiva de las obligaciones impositivas. De ahi
, su nombre de SWlergutscheine (valores impositivos). Esta forma de deuda
pública flotante está en el medio de la forma descripta antes y la que se des-
cribirá a continuación. . manda efectiva.
3. La Tesorería puede, para hacer frente a las deficiencias transitorias
de caja, emitir tItulas, que pueden ser nominativos, negociables o no por
endoso, o al portador con vencimientos a corto plazo, por ejemplo de 30,
90, 120, 180,270 Y 260 df-as. Estos tfrulos que devengan intereses se de-
nominan, en la literatura financiera, bonos ordinarios del Tesoro 7 y re-
presentan una forma más sofisticada de la deuda flotante que, por su nego-
6 Entre otros la República Argentina ha recurrido frecuentemente cnlos últimOS decenios
a la emisión de bonos de cancelación de deudas, valores entregadps a sus proveedores en pago
de deudas exigibles. sin intereses, a los que reconoció efecto .:xliritivo de parte de las obligacio-
nes fiscales y previsloriales de los tenedares de esos títulas, que las condiciones de emisión hacen
transmisibles por endoso.
7 En la Argentina se d~nominan tradicionalmente "Letras de Tesoreria".
LA DEUDA PÚBLICA 885
ciabilidad más amplia y sus breves plazos de vida, pueden cumplir funcio-
nes muy parecidas a los medios de pago.
Pueden, por ello, considerarse menos restricti vos de la demanda e~ec­
tiva que las formas anteriores. Estos bonos ordinatlos del Tesoro constitu-
yen una inversión a corto plazo particularmente ventajosa para.lós bancos,
que a través de los Bonos pueden obtener una ex~el7nte retnbuclón para sus
tidades financieras y de seguros pueden gozar de este empleo de sus fondos
líquidos.
4. Otra forma de deuda flotante vincula directamente el Estado con el
Banco Central.
SOfl.conocidas las relaciones históricas entre el Estado y el o los barl-
cos de emisión. En casi todos los países europeos de Occidente fue habit~al
que el gobierno aceptara o requiriera de los ba9cos de emisión la finanCIa-
ción de sus gastos. Particularmente sugestivo e.s ~l c~so del B~~co.de Ingla-
terra que obtuvo de.su Majestad briránica el pnvlleglO de errul!r bIlletes, en
retribución de la financiación de los gastos públicos por dicho Banco 8.
La historia de Franda en los siglos XVIll, XIX y XX es rica en ejemplos
del apoyo financiero del banco de emisión al público erario y no sólo a corto
plazo, sino también a largo plazo y para nc.cesidades de largo alcance. Lo
mismo ha ocurrido en mayor o menor medIda en otros paises. . . '
Esta experiencia histórica evidencia también los efe~tos perjudICIales
la economfa de un del abuso por parte de los gobIernos de la finan-
de sus gastos por los bancos de emisión, ya que ella impll.ca adoptar
la emisión monetaria como recurso público, con las consecuenClas doloro-
sas del estallido inflacionario que esa forma de financiación acarrea, si se la
usa en situación de plena ocupación, sin restringirse por algún lado la de-
. . .
Estas consideraciones son los motivos por los cuales las instItUCIOnes
de la banca central modernas ven restringidas las facultades de entregar
fondos al gobierno, aunque se trate de présta~os para operaci.o.nes absolu-
tamente.sanas y de inversiones del sector públICO de segura utilidad para la
economía nacional.
Sin la legislación y la práctioa moderna de la Banca Central
admiten la financiación directa por dicha institución, cuando se tra~a de cu-
brir solamente deficiencias de Tesorería y no déficit presupuestanos.
Se admite, pues, que la banca emisora efectúe a favo.r d.e la.Tesorería
adelantos transitorios, con algunos requisitos y algunas limitaCiones, que
B Ver DE KOCK, M. H .. Banca Ccnrral.traducción española, Fondo de CúlnJra Económica,
México, )' ed .• 1955. págs. 11·12.
 ~.,
". • . ".'1'~~"'~
886 OTROS RECURSOS
tienen c~m~ objeto a~egurar que la financiación sir:va solamente para salvar
las tranSitan as necesIdades de la Tesorería, como ser: determinación de un
monto máximo de los adelantos, en función de la recaudación de los recur-
sos tributarios u originarios del Estado, limitación del plazo de dur'ación de
esos adelantos, en general hasta el cierre del ejercicio financiero.
Con el propósito de completar este aspecto de las relaciones entre las
finanzas públicas y la Banca Central o con el sistema bancario en general,
cabe señalar que las normas que rigen el funcionamiento del Banco Central
contienen otra facultad de excepción a la suscripción por dicho Banco de
empréstitos públicos o la adquisición en el mercado de títulos de emisiones
anteriores. La excepción aludida consiste en la facultad de adquirir o vender
títulos de la deuda pública en el mercado abierto con fines de regulación
monetaria (open market operarions). Se fija en general á tales efectos, una
cifra tope para las adquisiciones de títulos de la deuda p~blica 9.
La severa prohibición al Banco Central de suscribir o adquirir títulos
públicos, o acordar préstamos al Estado para evitar la financiación de los
gastos públicos en forma directa con la emisión de billetes, salvo los dos su-
puestos de los adelantos transitorios y de las operaciones de mercado abier-
to, a menudo ha sido transgredida, por vías indirectas. Una primera forma
de transgTesión consiste en el redescuento por el Banco Cenrral de las cat··
teras de títulos públ.;(;os de los bancos comerciales, con el cual el Banco
Central reabre a dichos bancos la liquidez necesaria para recobrar su capa·,
ciclad de crédito. Una segunda forma consiste en admitir o tolerar que el Es-
tado no devuelva a su vencimiento los adelantos transitorios, sino que con ..
solide la deuda correspondiente mediante la entrega al Banco Central cle
títulos de la deuda pública a largo plazo o perpetua 10.
Estas medid\is que violan el espíritu, si no la letra de las leyes pertinen-
tes, se conectan con la desvirtuación de la deuda flotante por obra de los Es-
tados, apremiados por las circunstancias y la situación critica de sus finan-
zas, En efecto, descubiertos los caminos para obtener del Banco Central la
financiación de una parte significativa de los gastos públicos por las desvia-
ciones indicadas, menos se detuvieron los Estados ante la posibilidad de uti-
lizar los fondos obtenidos de la emisión de bonos ordinarios de tesorería no
sólo para cubrir las deficiencias de caja, sino también para la financia-
9 Sobre todos los aspectos de las relaciones entre [inamas públicas y Banco Cenb'al, véase
la ob! a de DE KOCK, M, H., op, cil.. págs, 65-66, La edición mexicana de estu obra contiene tam-
bién dos apéndices, uno sobre el banco de México por Raúl Martinez astas. y otro sobre el Banco
Cenl! al de la República Argentina por Jesús Prados Arrane,
10 Esta medida ha sido practicada vaJias veces en la Argentina. En Europa Occidental ha
sido muy frecuente, pero frenle a leyes meno! drásticas encuamo a las relaciones entre las finan·
zas del Estado y los bancos de emisión, Véase al respecto DE KOCK. ap, cil., págs . .45"66,
¡,
111
LA DEUDA PÚBUCA 887
ción propiamente dicha de los gastos públicos. Los bonos del Tesoro con-
tinúan emitiéndose con los caracteres de la deuda flotante con plazos nel?'t".• '
mayores de 360 días pero, a medida que se verlfiqueh los vencimiento~, .~ >,... '-'.
nuevas emisiones de bonos son lanzadaS a la suscripción pública y, por fo;' .
menos, por algun tiempo, hallan un mercado dispuesto a la suscripción por
lo atractivo de las condiciones de emisión y el corto plazo dei nversión. Los
bancos comerciales, entidades 'financieras y compañías de seguros mantie-
nen su predilección por esa inversión y el Banco Central puede estar dis-
puesto a redescontar la cartera de los bancos comerciales 11.
De este modo se desvÍrtúa la función de la deuda flotante que se trans-
formará así en un recurso intermedio entre el endeudamiento a largo y me-
diano plazo y la emJsión de billetes por el Banco Central.
Deuda cOllsolidad~
La deuda consolidada se caracteriza por algunos elementos formales
y otros sustanciales.
Los elementos formales son: I.La sanción legal de la decisión de emi-
tÍr la deuda. En Jos Estados de Derecho tal decisión debe revestir la forma
de la ley, pero puede también, según la experiencia d:: muchos países, ser
aprobada por el Poder Ejecutivo en virtud de una ley que lo faculta expre-
samente. 2. La inscripción de la deuda en el Gran Libro de laDeu¡:iaP(jblíca,
11 Otro hallazgo de las finanzas públicas en sus relaciones con el Banco Central ha sido en
la Argentina la emisión de titulas de la deuda pública denominados "Bonos para inversiones ban·
carias", que fueron lanzados desde hace ya algunos años por el Banco Central de la República
Argentina con el mecilnÍsmo que se expondrá a continuación. Los bancos comerciales 50n invi.
tados a suscribir dichos bonos uti\izlll1do a ese decto los fondos depositados en el Banco Central
de acuerdo con las nDlIDas que regulan los eff!cLÍvos mínimos (porcentual de los depósitos). La
suscripción es muy bien acogida por los bancos, que h¡illan así una fue me de renla que de Olro
modo no existiría y el Estado obtiene recursos del !3anco Central. Para agregar un ejemplo más
del manipuleo monetario del Estado a través del Banco Central con el propósito de obtener la fi-
nanciación de los gastos públicqs, recordaremos aquí. aunque no se trate de un caso de deuda Oo·
tanteo el siguiente procedimiento ejecul~do por el gobierno de Italia en el año 1935, El notable
proceso inOaciorario que padecía ese país como consecuencia de su empresa bélica en Eliopía.
unido a la necesidad de adoptar una medida monetaria concertada con otras naciones del Occi-
dente de Europa de "alineamienlo" del valor de las respectivas monedas en su relación con el oro
y con el dólar, hizo que se devaluara la lira en un 30% con respecto al oro, Las existencias de este
metal en poder del banco de emisión quedaron así r~valuadas en el balance de dicha institución.
según la nueva paridad dispuesta por el gobierno, Este decidió apropiarse la diferencia entre la
cantidad de la reserva al valor anterior y al acrual. como "ganancia" obtenida por la banca y por
decisión del poder público. Se creó así un cuantioso recurso que debilitó la Banca de Emisión y
empeoró la siruación monetaria de aquel país. Esta medida, que bien puede mencionarse como
típica de las finanzas extraordinarias, es demostrativa del poder del Estado sobre la Banca Ceno
tral y de la subordinación de la entidad rectora de la política monetaria al gobierno en el ejercicio
de su actividad ¡¡naneiera.
 888 OTROS RECURSOS
COmo medio de publicidad de la situación de endeudamiento del Estado se-
gún el principio instaurado por la Revolución Francesa. 3. La previsió~ en
, el Pre~up~?sto de las destinadas al servicio de la deuda por
amortJzaclOn cuando la deuda no es perpetua, y por intereses.
. En lo sustancial, la deuda consolidada se caracteriza por constituir una
! especie de recurso de Jasfinanzas públicas que implica para el Estado cier-
i tasobligaciones, enlTe las descuellan las de pagar los intereses en los
.i vencimientos respecti vos y la de de vol ver-si corresponde- el capital no-
i minal en el término establecido, que es a mediano o largq (común-
: mente de unos tres, cinco a diez años para el mediano plazo y 25,30 a 40
í años, para el plazo largo).
¡ La característica formal de la previsión presupuestaria del servicio de
¡ amortización e intereses responde a la connotación sustanciaí de la deuda
¡ cama recurso público, o sea como medio de cubrir gastos p~blicos en el
l proceso, "recurso-gasto" caracterfstico de la economia del se,ctor público.
. El plazo de duración de la deuda consolidada es por consecuencia de su ca-
; r~cter n.o puramente tr~sít?rio como la deuda flotante --en su función pra-
I pla- SIn la desnaturalIzación a la que nos referimos hace poco 12.
; Es digno de destacarse que la deuda flotante. cuando se acumula supe-
¡ randa peligrosamente los límites de su duración legal y de su función tran-
! sitoria, deberá tarde o temprano rescatarse o ser objeto de consolidación,
t con el consentimiento de los tenedores del crédito O por otro medio (coer-
I .. .
¡ cltlvamente o, por ejemplo, con la oferta de rescate mediante fondos que in-
! gresan por la emisión de empréstitos) mediante su sustitución por la deuda
II consolidada. . Clasificación de los empréstitos
i La deuda consolidada puede consistir en un préstamo de plazo media·
! no o largo por alguna institución bancaria o financiera nacional o extranje-
¡ ra, pero --en la mayor de los casos- en las finanzas de los Estados
; modernos toma la forma de empréstitos. Inclusive en los casos en que la
1 deuda sea convenida con una casa bancaria nacional o extranjera, o con un
; consorcio bancario, se suele adoptar la forma del empréstito estipulándose
! sin perjuicio de la del prestamista de poner a disposición del Es-
i tado deudor el importe total del préstamo, la facultad del acreedor de colo-
I car los titulas entre el público en la plaza o en las plazas eonvengan.
i La forma más usual de la deuda consolidada es, pues, de los emprés-
! titos públicos.
¡ El nombre del empréstito público se atribuye a los préstamos de dinero
i en los que la deuda y el crédito respecti vo están fragmentados en tftul os-va-
.<1í:"
¡ lores, nominativos, al portador o a la orden, negociables por simple t;radi-
'\
I,
!1 Ver supra. págs. B83-8 84.
LA DEUDA PTJBLlCA 8R9
ción, por endoso o por cesión. de acuerdo con las condiciones de emisión.
Pueden ser en moneda nacional o extranjera, con o sin garantías reales o
personales.
La emisión puede efectuarse a la par, o bajo IR par, según que el sus-
criptor deba entregar en pago el valor nominal del título, o una suma menor
del valor nomina!. .
La el'nisión bajo la par se justifica cuando el tipo nomi na! de interés del
título es infenor a la tasa que nge en la por tal motivo el éxito de la
emisión que se ofrezca ~I título a la suscripción por una suma inferior
a su valor nominal. La diferencia entre el valor de emisión y el valor nomi-
nal, que, en principio, es también el valor de rescate o de reembolso del tí-
tulo a su vencimiento, no sólo sirve para compensar una tasa de interés in-
ferior a la de plaza, sino que ase.gura al una diferencia de capital
a su favor cuando se le devuel va el título..
Se suele indicar como ventaja principal de la emisión bajo la par, hacer
más atractivo el empréstito sin por ello ofrecer un interés más elevado que
el de plaza; y como desventaja que, cuando la tasa de interés del mercado
se reduzca a un valor inferior al que regfa al momento de la emisión, el Es-
tado no puede aprovechar la oportunidad para convertir la deuda 13 a las
nuevas condiciones de interés de plaza, por cuanto el tipo nominal del tírulo
ya es inferior al tipo del mercado en el momento de la emisión, salvo que la
tasa del mercado haya descendido hasta por debajo del tipo nominal del
n
Una clasificación de los empréstitos de acuerdo con una valoraciónju-
rídicocsocial de las condiciones de emisión y del consenso de los suscrip-
tores, distingue las siguientes clases de empréstitos: voluntarios, patrióti-
cos, políticos y forzosos. .
Los empréstitos son voluntarios cuando los suscriptores adhieren ti las
condiciones de la emisión por encontrarlas conforme a sus intereses, sin
clase de coerción. A pesar que las condiciones y cláusulas contrac-
tuales son fijadas unilateralmente por el ente emisor, el suscriptor al acep-
adhiere voluntariamente a la oferta. El empréstito es, por ello, volun-
tario podemos agregar, configura una relación contractual.
empréstitos patrióticos jurfdicamente son empréstitos voluntarios
como los anteriores. Sin embargo, el móvil que inspira a los suscriptores no
es sólo el de efectuar una inversión ventajosa, sino también de contribuir
!l Hablaremos de la conversión ír¡fra. pág. 918.

890 OTROS RECURSOS
con sus ahorros a una causa común, en la que se halla empeñado el país. No
es necesario que estos propósitos tengan asidero en la realidad de los casos:
es suficiente que la propaganda patriótica influya sobre la voluntad de los.
suscriptores, captando su consentimiento para condiciones y cláusulas me-
nos ventajosas que las correspondientes al costo de uso de los capitales en
el mercado, como ser: precio de la suscripción, tipo de interés. exención fis-
cal, ·etcétera.
Los empréstitos políticos constituyen una variante de los anteriores. en
los que la captación de las voluntades de los ciudadanos para la suscripción
del empréstitos se logra a través de presiones politicas, que pueden llegar al
extremo de las amenazas de medidas punitorias al margen de la legalidad,
pero no parella menos efectivas. Se menciona como ejemplo la suscripción
de empréstitos en Italía antes de la Segunda Guerra Mundial. Otro ejemplo
puede verse en el empréstito "9 .de Julio" del año 1959 de la República Ar-
gentina. en el que hubo coerción sobre los empleados públicos y empresas
privadas para la suscripción o la aceptación de títulos en pago de sueldos o
créditos.
Los empréstitosforzosos son aquellos cuya suscripción es obligatoria,
pata todos los sujetos que se hallen en la situación económica que la ley per-
ti nente defin,=..
Por ello los empréstitos forzosos tienen carácter tri butario en cuanto se
refiere a la naturaleza jurídica de la obligación de suscribirlos y pertenecen
a los empréstitos en 10 que atañe a la devolución del capital prestado o even-
tuales intereses. Éstos pueden no existir en absoluto o ser de un tipo inferior
a la tasa del mercado. Precisamente el carácter coercitivo se explica por la
imposibilidad prevista por el Estado de obtener voluntariamente la suscrip-
ción por los ahomstas con las condiciones de emisión y servicios de interés
y amortitación que se propone establecer.
Son ejemplos de empréstitos forzosos los emitidos durante la Segunda
Guerra Mundial en Gran Bretaña y en Alemania en pago de :;alarios, de
acuerdo con la política de "salarios diferidos" propiciada por Keynes 14.
La financiación de Jos gastos de guerra por deuda flotante y la necesa-
ria consolidación de la misma juntamente con los gastos de reconvetsión de
la economía de guerra a lade paz, pueden sugerir, como soluciones altema-
ti vas, la emisión de un empréstito forzoso o la creación de un impuesto ex-
traordinario sobre el patrimonio (impuesto al capital).
14 KEYNES. John M, lia'" lo Poy for Ihe War, IvIcMíllan, Londofl, [9]9.
LA DEUDA PÚBLICA 89l
Deuda perpetua y amortizable
Este distingo se basa, principalmente, en aspectos técnicos de la deuga t~., .
pública sin mayor significancia política. V .j:,."
De la deuda perpetúa ya hablamos con anterioridad 15, es unadeutla;':' ,
caractelÍstica del Estado, por su existencia perenne. El hecho que el Estado
no se obligue, en las condiciones de emisión, a la devolución del capi tal sus-
cripta no significa que no pueda rescatarlo. Esto ocurre normalmente en
oportunidad de la conversión,de la deuda. Es ést¡¡. la operación financiera
por la cual el Estado, cuando la tasa de interés en el mercado es inferior en
forma constante, no ocasional, al tipo nominal del título de la deuda, ofrece
a los tenedores el canje de la deuda perpetua por títulos de una nueva emi-
sión de la deuda, perpetua o no, con interés nominal inferior y, como opciÓn
del tenedor, la devolución del valor nominal del tftulo. De la técnica y efec-
tos de la conversión de la deuda hablaremOS más adelante 16.
La amortización de la deuda pública -no perpetua- suele estable-
cerse ya en las condiciones de emisión. Normalmente, se dispone la amor-
tización anual de un porcentaje de la deuda emitida, a cuyos efectos se crean
los recursos correspondientes a dicho servicio juntamente con los necesa-
rios para el servicio de los intereses.
Las sumas recaudadas para la amortización de la deuda pueden ser
acumuladas en un fondo 0 caja de amortización, con el fin que no tengan,
en caso de apremios financieros del Estado, un destino diferente del fin para
el cual los recursos han sido creados.
Se trata así, mediante la afectación especial, de asegurar la amortiza-
ción, De la técnica y efectos de ésta hablaremos más adelante 17.
Deuda a corto, medianoy largo plazo
Es ¡a clasificación se superpone parcialmente con la de la deuda flotan-
te y consolidada puesto que la deuda flotante es, por su carácter transitorio.
una deuda a corto plazo. Sin embargo, si consideramos la posibilidad que
el Estado utilice la emisión de bonos regulares de.! Tesoro para la financia-
ción de los gastos públicos, puede disociarse la clasificación de la deuda~a
corto plazo de la coincidencia con la deuda flotante, admitiendo la posibi~
lidad de una deuda consolidada de plazo corto o intermedio.
Se pasa, por ejemplo, de los bonos ordinarios del Tesoro a los extraor-
dinarios plurianuales, por plazos de dos hasta nueve o diez años que, en rea-
Il Versupra, págs. 878-879.
16 Ver infro, págs. 918-920.
11 Ver i/lfra. págs. \120-\123,
 j.'.
:1~
892
OTROS RECURSOS
lidad, no se distinguen de los empréstitos de la deuda consolidada sino por
el nombre, siendo improbable que dichos bonos sean emitidos evitando los
requisitos formales de la' deuda consolidada, sin que ella sea desaprobada
, por el control contable de un TribUnal de Cuentas o el político y jurisdiccio-
nal del Parlamento ..
La clasificación tiene para las condiciones contractuales
y los cálculos de conveniencia los mismos. Se presume que el tipo de in-
crece a medida que se el término de duracipn del empréstito.
Ello es cierto en un sentido pero no hay una proporcionalidad entre
el plazo y la tasa de interés. Si el tftulo ha sido emitido bajo la par, el ren-
dimiento real del título es mayor cuando más corto sea el término de dura-
í ción. En efecto, si suponemos que el título se suscribió a 85 pesos, en el mo-
.¡ mente: del reembolso habrá un premio de 15 pesos .
T' Estos tienen un valor diferente si el plazo es de cinco; diez o cuarenta
f años. Juega también un rol de importancia la tasa efectiva de 'interés del ti-
tulo en comparación con la tasa del mercado. La inestabilidad del valor de
la moneda influye diferentemente el plazo de vencimiento, por cuan-
to el riesgo de la depreciación del signo monetario es mayor en el plazo lar-
go que en el mediano o corto
3. ASPECTOS TÉCNICOS
i Con referencia a la deuda púbUca, se plantean principalmente en la
.! doctrina y en la práctica de la política financiera los siguient~s problemas:
¡ ,
1") Correspondencia de la deuda pública con' detemlina'dos gastos.
2") Efectos de la deuda pública en razón de su emisión y colocación.
Incidencia y efectos de la deuda pública en razón desu creación y
existencia y servicios. y límites de la deuda pública. .
4") Emisión, conversión, amortización y extinción de la deuda pública.
S") La deuda pública y el sistema de seguridad social.
A continuación trataremos cada uno de los temas quese acaban de
enumerar.
, 4. CORRESPONDENCIA DE LA DEUDA PÚBLICA CON DETERMINADOS
GASTOS
La cuestión expuesta en forma escueta en el tftulo consiste en estable-
cer si el endeudamiento es una fomla adecuada para fi nanciar gastos de ca-
racteósticas especiales que, a su vez,justifiquen o requieran la financiación
con instrumentos crediticios. . 8., Principios de Ciencia de IaJ Finanuu, cit.. págs. 373 y 5;g5,
LA DEUDA PÚBLICA R93
La primera contestación a esta cuestión ha sido dada por el
1
.~
clásico de las finanzas públicas con la clasificación paralela de los y
de los recursos en ordinarios y extraordinarios, con la consecuencia que los
! gastos ordinarios deberán ser cubiertos con recursos ordinarios y los
extraordinarios con recursos extraordinarios. Este enfoque estuvo tan pro-
fundamente arraigado en la doctrina financiera, que se llegó a dividir las fi-
nanzas públicas en dos secciones: las fi nanzas ordinarias y las finanzas ex-
traordinarias 18. En las primeras se reúnen 105 problemas y las actividades
financieras en relación con los servicios públicos de producción normal por
el Estado y los recursos establecidos para solventar dichos gastos y obteni-
dos en forma periódica con incidencia sobre la renta nacional anual. En las
se reúnen los problemas financieros propios de las situaciones cr-í-
ticas o de emergencia de la ecollomía tanto del sector pri vado como del sec-
. tor público.
Sin embargo, como ya se ha dicho 19 frente a los problemas de la eco-
. nomia y de las finanzas modernas ha resultado periinida dicha construcción
simétrica, en cuanto supone una correspondencia entre los gast9 s ordina-
rios y recursos ordinarios y entre gastos extraordinarios y recursos extraor-
dinarios. En particular, los gastos ordinarios, nonnales y periódicos del Es-
tado pueden ser financiados con recursos eX<traordinarios (verbigracia,
deuda pública, emisión de billetes) si así lo exige la situación coyuntural de
depresión y desempleo, por otra parte para cubrir gastos de guerra y de re-
construcción en la economía posbélica'se puéde apelar, en gran medida, a
los recursos impositivos, no sólo extraordinarios como el impuesto extraor-
dinario al patrimonio (capitallevy) sino también a los impuestos a la renta,
al impuesto sobre las ventas o sobre consumos particulares.
Con.1o dicho pretendemos aclarar que los conceptos de finanzas, gas-
tos y recursos ordinarios y extraordinaríos han perdido, en los enfoques
científicos actuales, su función definitoria de caminos a recorrer por la ac-
tividad financiera.
Otra doctrina sostuvo que la deuda pública es un recurso adecuado
para la financiación de aquellas obras públicas, cuya explotación futura
producirá los ingresos necesarios para cubrir los· servicios de los intereses
y la amortización de la deuda (inversiones auto liquidables). A esta doctrina
se puede oponer el argumento que otras inversiones no autoliquidables en
un sentido mercantil y monetario, pueden tener una utilidad para la econo-
18 Véase, por ejemplo, COSClANI, c., IJriruúolli di Scienza delle Finanu., cit., págs. 284 y
BORGATT A, Gino. La Finanza del Guura e del Doppo-Guerr", Alcssandria, ILalia. 1947;
19 Ver supra, págs. 93-94 y 171.
 894 amos RECURSOS
rnfa del país y para el Estado mucho más importante que dicha inversión y
no hay motivos para negar la financiación por medio del crédito público,
Una tercera doctrina quiere reservar el recurso del endeudamiento
para aquellas inversiones que beneficiarán a las generacíones futuras, con
el fundamento ético de la procedencia de la deuda que pesará sobre las ge-
neraciones futuras -problema éste muy controvertido y que examinare-
mos más adelante 20-- si dicha deuda sirve para financiar una inversión.
cuya utilidad se proyectará también sobre las generaciones venideras,
Una cuarta doctrina sosti.ene que está justificada la deuda cuandoeHa
simplemente financia una inversión que incrementa el patrimonio estatal.
Se opone a esta doctrina la objeción que los bienes del patrimonio del Es-
tado no constituyen una garantía para los acreedores y que, siendo destina-
dos al uso público, no pueden, salvo casos exc~pcionales. ser objeto de eje-
cución forzosa.
Los aportes doctrinarios para la búsqueda del uso racional del endeu-
damiento para sufragar gastos determinados. según lo examinado hasta
aquí, parecen haber fracasado. Un camino distinto tal vez pueda llevamos
auna respuesta positiva.
Es aSí que el endeudamiento, según la doctrina financiera moderna, a
la cual adhiere Musgrave, no ha de figurar en el presupuesto de gastos y re-
cursos corrientes sino en el Presupuesto de capital. El Presupuesto de gastos
y recursos corrientes, según esta doctrina, debe ser equilibrado mientras
puede no serlo el Presupuesto de c~pital, en el que se prevé un desequilibrio
ligado a la situación coyuntural. Por lo tanto! habrá déficit y, por consi-
guiente, endeudamiento, cuando se atraviese una situación de depresión y
desempleo; y superávit y, por consiguiente, recursos excedentes cuando
exista una econornfainflacionaria.· . efectos mencionados sin retaceos, siempre que, como consecuencia de la
El presupuesto de capital justifica la utilización de la deuda tomo fi-
nanci~ción de los gastos de inversión dentro del plan presupuestario. En
épocas de depresión ha de acrecerse el endeudamiento consiguiente a la po-
lítica deficitaria: en épocas de euforia y de inflación de precios, el superávit
del Presupuesto puede utilizarse para pagar deudas pendientes de COli0 pla-
zo o rescatar deuda consolidada. Especialmente este último arbitrio produ-
ce efectos restrictivos de la demanda total y desarrolla un papel antiinfÍacio-
nista JI.
20 Ver i"fra, págs. ~97 y sigs.
21 MUSGRAVE, R. A., Teoría de la Hacienda P,iblica, cit., págs. 589 ysigs., Sostiene la jus-
lillcación del endeudamiento dentro del plan presupuestario de capital y, al mismo· tiempo, la
con vcniencia de este presupuesto separado del presupuesto comente por sus caracteres difer~n­
les. Como ya dijimos (ver Jl/pra pág. 9J), no compaIlimosladuaJidad del presupuesto y nos deja
pel piejos la estructura triaria del .Presupuesto con la rama de servicios. la rama de distribución
LA DEUDA PÚBLICA 895
S. EFECTOS DE LA DEUDA PÚBLICA
\ El hecho que el Estado emita empréstitos o bonos del Tesoro ordina"
rios o extraordinarios y sean, suscriptos por capitalistas o ahomstas. prod~-f;·"
ce efectos sobre laecononua, alterar¡do consumos, ahorros e inversiomis",~Y ,
como, consecuencia dé los importes pagados al Estado por la suscripción'
menCIOnada, Los efectos serán diferentes según los sujetos que invierten
sus ahorros en los títulos ..
Cabe observar que. estos efectos son característicos de la emisión ori-
ginaria de los títulos y que no pueden asimilarse a ellos los efectos de la
compra de títulos de vieja emisión que se negocian en el mercado de valores
ya que, en este supuesto, a diferencia de aquél, no se absorben a favor del
sector público ahorros del sector privado, sino que se cambian los ahorros
ya invertidos en títulos públicos entre ahorristas· del sector privado: los
compradores de títulos en circulación invierten sus ahorros a la vez que
quedan liberados los de los vendedores.
La colocación de títulos de la deuda pública consolidada tiene que ser
estudiada distinguiendo la situación coyuntural por la que atraviesa la eco-
nornfa. Si .se supone Una si.tuación de depresión y desempleo, en la que hay
abund~nc¡a de ah?ITOS OCIOS,OS, parte de ellos depositados en los bancos y
no utlhzados por estos en prestamos al sector privado, la l:oI0l:uci6n de lus
títulos en los bancos absorberá, parte de esos ahorros que serán utilizados
por el ~stado en gastos de consumo, de transferencia y de inversión, lo que
prodUCirá los ya conocidos efectos del multiplicador, aceleración y el resul-
tado combinado de éstos 21. •
Debe observarse también que la colocación en los bancos tendrá los
suscripción, las instituciones bancarias' no se vean en la necesidad, que pue-
de ser puramente subjetiva, de disminuir, en la misma cantidad o en otra
mayor o menór, los préstamos al sector privado. Si la disminución es igual
al monto del crédito al sector público, no se producirán tos efectos indica-
y la rama de estabilización, que surge de la teoria de MUSGRA VE, a pesar de la consolidación de
los tres en un s~lo Presupuesto de conjonto (MUSGRAVE, op. di., págs. 25 y sigs.). que sintetiza
yc?rnpensaentre ~í l~s subpresupuestDs de las tres ramas de la actividad financiera, Nuestra per-
plejld,ad denva pnncJpalmenle de la consideración que las tres rarnas de la actividad financiera
C?,:stJtuyeo un rn?delo abstracto para uso científico pero no corresponden a ninguna realidad his-
lonca ni actual, ni creemos pueda realizarse en el porVenir. No creemos que pueda transfonnarse
su eslructura en una técnica operativa, en sustitución de las técnicas presupuestarias ya experi-
me~tadas que son de por sí m~~ complejas (ver supra, pág. 509). La complejidad aumentaría, es-
peCJalmente ;1 en la elaboraclO~ del Presupuesto en el Gobierno no se siguieran las pautas indi-
cadas por el aulor para la neutralidad de los JnSUurnelltos financieros de cada una de las tres ramas
con respecto a las otras dos.
21 Véase lupra, págs. 201.20"1.
 896 OTROS RECURSOS
dos, neutralizándose la suscripción de la deuda pública con el retiro del cré-
dito al sector privado. Si la disminucióri de éste es mayo'r que la suma de la
suscripción --caso improbable pero no imposible- habrá un efecto defla-
I torio, agudizándose la depresión.
Si, finalmente, la disminución del crédito bancario al sector privado
fuera menor que la suscripción de la deuda pública, sólo la diferencia entre
las dos cantidades tendrá los efectos de aumento del ingreso según los prin-
cipios conocidos. ,
Si laemisión de la deuda pública, por sus atractivas condiciones, da lu-
gar a la suscripción por el público movilizando no sólo ahorros existentes
sino estimulando la sustitución de consumo por allOrro -hipótesis también
és.ta improbable pero no imposible-los efectos del endeudamiento del Es-
tado se verán neutralizados o compensados por los efectos inversos de la
, disminución del consumo del sector privado.
. En épocas de auge, plena ocupación y amenaza de inflación, la colo-
cación entre el público, apelando a la adhesión popular y recumendo a una
intensa propaganda patriótica o simplemente de 'estímulo a la suscripción
, de los títulos, hará que el gasto público no incremente el gasto total, susti-
tuyéndose el gasto privado por el público. La suscripción con el ahorro de
nueva formaciÓn no dependerá sólo de la propensión marginal al ahorro
preexistente a la emisión de la deuda pública, sino que contará con los efec-
1 tos de la promoción ejercida por el poder público con el instrumento de la
publicidad y la~ condiciones atrayentes de la emisión, todo lo cual podrá in-
ducir al sector privado -amén de las clases con muy elevada propensión
marginal a ahorrar- a suscribir tftulos con fondos obtenidos de la renuncia
al consumo. En estos'supuestos, la deuda pública de nueva emisión provo-
cará una disminución de la demanda de bienes de consumo y evitará los
efectos expansivos del gasto público, que suplantará al gasto privado.
La colocación de los Uüllos de la deuda pública en los bancos, si éstos
no disminuyen por igual cantidad los préstamos al sector privado, tendrá un
efecto de expansiÓn que agudiza el auge monetario y el proceso inflaciona-
'rio. A esta conclusión se llega especialmente'y con mayor si como
consecuencia de la suscripción de la deuda pública, el Banco Central au-
menta el redescuento de la cartera préstamos de los bancos comerciales,
No es necesario que el redescuento se efectúe directamente sobre la cartera
de títulos públicos, siendo igual el efecto si, como consecuencia o como
condición de la suscripción de la deuda pública, el Banco Central aumenta
el redescuento de una mayor cantidad de la cartera de préstamos al sector
~~~. . ,
En este análiSIS de los efectos de la emisión y colocación. de la deuda
•. pública nos hemos referido a la deuda consolidada, pero dichos efectos y las
LA DEUDA PÚBLICA 897
hipótesis pertinentes son aplicables también en referencia con la deuda flo-
tante, por lo menos en la forma de Bonos ordinarios de Tesorería, Es impor-
tante esta consideración si se piensa en la desnaturalización de estos recur-
sos de caja en recursos financieros propiamente d~chos, como ya lo hemos
expuesto 23,
6. INCIDENCIA DE LA DEUDA PÚBLICA
Estos problemas son de los más controvertidos y más apasionantes de
las finanzas públicas.
El primer problema es el de la incidencia de la deuda pública. Corres-
ponde a los siguientes interrogantes: a) ¿ Quién soporta la deuda pública, o
sea, sobre quién recae la carga,de esa deuda?; b) ¡,Hay una incidencia sobre
la generación presente y sobre las generaciones venideras o sólo sobre la
primera o sólo sobre las segundas?
Para contestar a los interrogantes planteados hay que partir de algunas
premisas que tienden a determinar el planteamiento del problema, para me-
jor puntualizar su índole, y buscar las soluciones.
La primera premisa consiste en la necesidad de distinguir y examinar
por separado las cuestiones referentes a la deuda interna de las relativas a la
deuda externa, puesto que ésta constituye, a diferenciaede aquélla, una ver-
dadera deuda de la economía nacional haCia acreedores del exterior y re-
quiere que a los respectivos vencimientos la econoITÚa nacional provea al
pago -normalmente con divisas extranjeras- de los intereses y de la
amortizacJOn lo pactado.
Por el contrario, la deuda interna, a pesar de su naturaleza jurídica y
práctica de una verdadera deuda del Estado hacia los tenedores de los títu-
los, económicamente o, mejor dicho, desde un enfoque macroeconómi-
co, no eS.,una deuda hacia sujetos ajenos a la economía nacional, sino u na
deuda de ciertos sectores hacia otros, funcionando el Estado como
receptora y pagadora entre los sectores que deben y los que poseen el crédito
respecti vo.
La razón de lo dicho reposa en la premisa que el endeudamiento del
Estado hacia los prestamistas que suscriben o adquieren los títulos de la
deuda interna, requiere que el mismo Estado obtenga de sus actividades
económicas o de la recaudación tributaria, los recursos periódicos necesa-
rios para cubrir los servicios de los intereses y la amortización de la deuda,
Podemos ahora contestar al primer interrogante.
:~
I 23 Véase supra. págs, 884-885,
 "11
898
lncidencia .efectiva
OTROS RECURSOS
I
I
Si, como OCl)rre habitualmente en el caso de la deudaconsoüdada-pues
ya vimos que es común en las finanzas contemporáneas que se paguen las
obligaciones de la deuda flotante con la emisión de nuevas deudas de la
misma clase hasta terminar con la consolidación de la deuda flotante- Jos
servicios por intereses y amortización se proveen mediante la creación de
nuevos impuestos o el aumento de los existentes, la consecuencia será que,
en definiti va, la incidencia de la deuda pública se identifica con la inciden-
cia de los impuestos creados o aumentados para cubrir los servicios.
Atendiendo al hecho que los recursos no son especialmente afectados
al servicio de la deuda, cualquier recurso puede a posteriori ser considerado
como correspondiente al gasto de intereses y amortización de la deuda hasta
el monto de los mismci O bien se puede afipmar que la incidenGÍa dela deu-
da es función de la estructura y carga del sistema tributario o, aún más en ge-
neral, del sistema financiero en su conjunto. No hay, pues, una incidencia
parlicular de la deuda pública, siendo ésta absorbida por la incidencia de los
impuestos que cubren los servicios.
De ello resulta que la carga de la deuda pública variará en razón de los
cambios que se verifiquen en el sistema financiero o, en particular, en el sis-
tema ú ibulario. Si éste tiene cankier de regresí vidatl,la trunsferencia hm:ia
los tenedores de tí tu los, que pueden pertenecer a los escalones superi ores de
ingresos, será doblemente regresiva. Si, por el contrario, los títulos son po-
sefdos por los capitalistas, distribuidos entre todos los escalones ddngreso
y el sistema tributario asegura una distribución proporcional de los gravá-
menes, habrá'--en conjunto-- una distribución proporcional de la carga de
la deuda pública.
En el mismo supueslo anterior respecto de la tenencia de los títulos y
en la hipótesis de una distribución regresiva del sistema tributario, habrá
una distribución regresiva de la carga de la deuda pública. mientrac; que en
la hipótesis de progresi vidad del sistema tributario, la carga de la deuda pú-
blica será distribuida progresivamente. Las otras hipótesis de distribución de
los tltulos y del sistema tributario son obvias, aunque las mayores proba-
bilidades son de una tenencia de títulos en mayor medida en maJl(iS de ca-
pitalistas pertenecientes a los escalones más elevados de' ingresos y un sis-
tema tributario regresivo, con lo cual la distribución de la carga de la deuda
pública resulto: fuertemente regresiva.
Esta reseña de la, posibles distribuciones de la carga de la deuda pú-
blica'debe integrarse con los distintos supuestos de la utilidad del gasto pú-
blico realizado con el producto de la suscripción de la deuda. En otros tér-
millOS, se illtroduce un nuevo elemento, la utilidad del gasto, para cotejar y
rnmoensar con la ~arga de la deuda. Como resulta de la conclusión a que
899
LA DEUDA PÚBLICA
arribamos anteriom1ente, que la incidencia de la deuda no es otra que la in- .¡ l.
cidencia de los impuestos que cubren los gastos por servicios de intereses
y amortización, el resultado netode la existencia de la deu~a. pública estará
dado por la carga tal como la hemos de~~ido, menos la u,t~J¡dad ~el gast?" .
No pudiéndose efectuar est~ compensaclOn ,c~m? operaclO.n con. lmpor:~s Ji':., . .
expresados en números carrunales, se debera lUTIltar el coteJ.o a la e.nun~~-;: ".
ción conceptual y a una valoración expresada en referenCIa o atnbllclOn
subjetiva de cantidad mayor y menor 24.
. )
Incidencia en el tiempo
El segundo interrogante es el siguiente: ¿ Una parte de la carga de la
deuda pública o su totalidad se transfiere a las generaciones futuras o toda
recae sobre la generación presente?
La doctrina y la opinión de los políticos -indicarnos con este.nombre '.
a todos aquellos que, siendo legos en la materia, han creído convemente to-
mar partido por una de las posiciones en pugna en la doctrina, como ocumó
con el ex Presidente de los Estados Unidos General Dwight Eisenhower-
han tenido respecto de este problema una actitud pendular. Se empezó afir-
mando como verdad axiomátíca o como valor entendido, que la deuda pú-
blica es un medio para distribuir la carga de los gastos del Estado parcial-
mente sobre las O'eneraciones venideras (Adams) :!j. Los economistas, por
su pane, siguier;n en gran número a David Ricardo 26 en su posición anti-
tética a la anterior, considerada como ingenua o superficial o como error de
legos, negando la distribución de 1a carga sobre las generaciones venideras.
Sin embargo, una nueva corriente doctrinal debía reaccionar a esta lí-
nea de pensamiento sosteniendo y demostrando la distribución intergenera-
cional (se nos permita el neologismo) de la carga de la deuda pública. El
nombre de Benvenuto Griziotti 27 está ligado, en un lugar privilegiado entre
los autores de mayor creatividad en la ciencia de las finanzas, al rescate de
la anterior concepción considerada por los economistas como simple ilu-
sión de la transferencia de la carga de la deuda pública a las generaciones'- l
futuras.
,
24 Véase supra, págs. 59,69 y 70.
2.l Véase, al respecto. AOAMS. H. c.. Pub/ic Debls, Appleton-Centurey, New York. 1887.
16 RICARDO, D .• Principies of Pofirical Ecvllnm)' alld TaxativlI. cit. págs. 244-9; siguió a
Ricardo ámpliando y fortaleciendo su demostración DE Vm DE MARCO. A., en Prillcipi di Eco-
nomia Finnnúaria. Einaudi, Torino, J 934. págs. 373 y sigs. Mencionasemos también. en el mis-
mo sentido, a Tangorra, Dietl.e,l, Wagner, Graziasú, Einaudi. Cabiati y muchos otros.
17 GRJZlOTrI. B., "La diversa presione tributaria del Prestito e dell'imposta". en Srud' di
Scienza del/e Finanza e Dirilo Finonziaria. T. n. Giuffre. Milano. 1956, págs. 193 ysigs. .\

, 900 OTROS RECURSOS
, CO,inciden sustancialmente con Griziotti, Buchanan 28, 29 Y
mas recIentemente John G. Head 30. Pero no faltan nuevos sostenedores de
la teoría de Ricardo y De Viti de Marco, por ejemplo, Coscíaru 31,
David Ricardo
, l
El enunciado y la demostración de Ricardo es textualmente la si guien~
te 32: "Desde el punto de vista de la econonúa, no hay una diferencia real en-
tre la~ diferentes maneras por cuanto 20 rrúllones de libras en un solo pago,
un rrullón por año a perpetuidad o 1.200.000 libras por 45 años, son
sameI1te el mismo valor; pero la gente que paga los impuestos no lo estima
nunca así y'por ello no lleva sus negocios privados de acuerdo con esa pre-
misa. Debemos adaptarnos a pensar que la guerra es gravosa solamente en
proporción a lo que en el momento estamos llamados a pagar parella en im-
puestos, sin reflexionar acerca de la probable duración de tales impuestos;
¡ sería diffcil convencer a un hombre que posea 200.000 libras o cualquiera
otra suma, que un pago perpetuo de SO libras por año es igualmente gravoso
que el impuesto de 1000 libras por una sola vez. Este sujeto tendría alguna
vaga noción que las 50 libras por año serían pagadas por la posteridad y no
pagadas por él; pero si él deja su patrimonio a su hijo y lo deja cargado con
este impuesto perpetuo, ¿dónde está la diferencia ehtre dejarle 20.000 libras
con el impuesto o 19.000 libras sin el impuesto?
"El argumento de cargar a la posteridad el mterés de nuestra deuda o de
i aliviarla de una porción de tallnterés. es usado ¡¡ menudo por personas, de otra
manera bien informadas, pero confesamos que no le vemos peso alguno".
Se integra esta equivalencia entre sumas actuales (de impuesto ex-
traordinario) y SUmas anuales de un empréstito perpetuo o redimible en el
plazo de 45 años (impuestos anuales para el pago de los intereses de un em-
préstito perpetuo o redimible en el plazo de 45 años, respectivamente) con
el reconocimiento que la transferencia de bienes reales de la econorrua del
I se~tor priva~o a la del sector público, con la cual se realizan los gastos pú-
blicos, por ejemplo, la construcción de obras públicas en lugar de inversio-
nes del sector privado, siempre acontecen en el presente y no en el futurO)J.
2&
BUCHANAN, James M.• Pllblíc l'rínclples 01 Public Debr, Richard De Tun, Homewoord,
1958.
29 M USGRA VE, R. A., Teorla de la Hacienda Pública, cit., Cap. 23, págs. 586 y sigs.
30 HEAD, 10hn G., The Theory olDebr lncídence, cit., págs. 175 y sigs ..
31 COSClANl, c., lslífll~joni,di ScitmzadeUe. Finanza. cí\., págs. 290 y sigs.
32 El texto inglés ha sido traducído por nosOITOS al castellano.
33 Así lo subraya DUE. John F. Análisis Económico d. los lmplle!los, cit.. pág. 496 Y mu-
chos otros autores.
- '
LA DEUDA PÚBLICA 901
Se da como ejemplo el traslado desde el sector privado al público de
cemento, hierro y canto rodado a utilizar por una obra ,pública y la consi-
guiente exclusión del sector pri vado de su uso, traslado que se opera con el
gasto público y no con el recurSO. >
Sin embargo, este aspecto no es relevante para resolver el problema
planteado, ya que en toda's las cuestiones de determinación ~e los, efectos,de
Lln recurso, lo que interes:;>. ¡:lo es la consecuencia de la sust¡tuclon del bIen
pn vado por el público, sin~ el de la distribución d~ la carga sob~e sectores
de la población y, podemos agregar, sobre generaCIOnes de contnbuyentes,
para lo cual es irrelevante la bósqueda del uso de los recursos medIante el
gasto.
De Vid de Marco
Circunscripto así él problema debemos ver cuál es la c(;mtribuci,ón de
De Viti de Marco a la teoría expuesta por Ricardo, pues en e~ breve parrafo
que la contiene y cuya traducción literal hemos ofrecido al lector, se formu-
la el supuesto sencillo de un individuo y su hijo, contribuyentes sucesl va-
mente como propietarios de un patrimonio transmisible por herencia del
primero al segundo. Parece claro que se alude a un impuesto real típico, el
impuesto territorial a la propiedad inmobiliaria, pero el mismo po-
dría extenderse a una empresa O a bienes muebles, pero siempre en el campo
de los impuestos reales a la propiedad. .
Sin efnbargo, el plantearruento de Ricardo no podría aplicarse en ab-
soluto a otros supuestos nada irreales, sino muy probables, como los Im-
puestos sobre los réditos de profesionales y'trabajadores, quienes podrán no
ser sujetos a un impuesto sobre el patrimoruo. Esta falla de la teoría de R:-
cardo o, mejor dicho, esta extensión general no admisible de un caso parti-
cular motiva el nuevo plantearrúento de De Viti de' Marco. . ' ,
Este autor replantea el problema, suponiendo que la SOCiedad se di vld.a
en tres personas, cada una representati va de una de las tres clases yen las hi-
pótesis que el Estado establezca un impuesto al patrimonio o emita un em-
préstito. En la primera hipótesis sólo el capitalista tiene el dinero líquido
para pagar el impuesto; el propietario y el. profesional deberán pedir pres-
tado el del impuesto extraordinario, mediante un contrato de mutuo
que contraerán ~on el capitalista, al cual pagarán los intereses y la amorti-
zación de la deuda hasta su extinción.
En la segunda hipótesis, sólo el capitalista suscribe el empréstito, el
que se supone se ajusta a las condiciones del mercado. Pero se e.stablecerá
sobre toda la población un impuesto anual--o un aumento de los !mp:lestos
preexistentes-que se aplicará tanta al capitalista como af propletano y ~l
profesional, par el monto necesario para el servicio de intereses y amortl-
.902 OTROS RECURSOS
zacíón de la deuda pública. Las dos hipótesis llegan a la misma conclusión
sustituyéndose solamente al capitalista particular por el Estado en la rela-
ción del contrato de mutuo en el caso del impuesto extraordinario. Se agre-
ga que -según De Vi ti de Marco----las condiciones del mutuo estatal serán
mucho más ventajosas para los contribuyentes, los que de este modo prefe-
rirán el empréstito al impuesto extraordímmo.
En la teoría de De Vití de Marco lá tesis de la igualdad de presión tri-
butaria del empréstito y del impuesto extraordinario culmina con otra teoría
cuya significación para la política financiera trasciende en mucho .la apa-
rénte sencillez de su enunciación.
Se trata de la teoría de la amortización automática de la deuda pública.
Sostiene este autor que u' medida que en el país se crean nuevos ahorros, una
parte de éstos se destinará a la compra de títulos de la deuda pública, los que
irán di fundiéndose entre toda la población. De este modo será cada vez más
completa la coincidencia en las mismas personas del carácter de contribu-
yente y de dueño de los títulos.
Cuando ello sea logrado plenamente, habría en la contabilidad tanto
del Estado como de.los capitalistas un crédito y una deuda o viceversa, en·
concepto'de intereses y de impuestos, que podrán compensarse, quedando
así -.rle hecho-- extinguida la deuda.
La consecuencia a la que aludimos al iniciar la exposición de esta teo-
lía, es que las discusiones sobre necesidad y métodos de amortización de la
deuda pública son inútiles ya que el solo transcurrir del tiempo y el aumento
del ahorro total del país van extinguiéndola gradualmente, sin necesidad de
graves sacrificios para su cancelación.
GrizioIIi
Debemos a Griziotti la primera y más elaborada refutación de estas
teorías 34.
El primer argumento de GriLiotti en contra de la teoría ricardiana y de
SU continuadora, la del Profesor Antonio De Viti de Marco, consiste en que
en su planteamiento se supone como único impuesto el que grava la propie-
dad y que produce el efecto de la amortización. Sin embargo, la realidad, es-
pecialmente en esta época, es mucho más variada y las finanzas públicas co-
nocen y utilizan muchos otros impuestos, por ejemplo, a los consumos, a las
transferencias de bienes, a las superrentas, que no producen amortización.
l4 Además de fa obra citada wpra, pág. 899, nota 27. es útil leer c1lIabajo de GRlZlOrn. B.
"Vccchi e Nuovi. lndiriz:zi ndla Scienza delle Finamc", separata de AIl/1!l,,1i de ECiJllomin deil'
Universiril Bocean; de MilaJlo, cit., págs. 9U-109.
LA DEUDA PÚBLICA 903
Un segundo argumento es que la teona ncardiana presupone -nece- ':\
sariamente-la continuidad política, financiera, económica y demográfica
entte generaciones de contribuyentes, puesto q~e supone la comp~aci~n. "
entre la situación de los contribuyentes que efectuan el gasto extraordman9 t.-;.
Y la de sus herederos y requiere, además, que ningún cambio en la legisl~- ;~ \1," .
ción fiscal o en el estado de la riqueza y de la población, tenga por efecto ha-' .
cer variar con el tiempo la presión tributaria. Pero los hechos reales no se
ajustan a estos requisitos. ,.,'. '1
Pobladores emigran y extranjeros vienen a radicarse en el país; cambia
la legislación fiscal con las modificaciones de las ide~s polític~s y estos
cambios no alteran '!I estado de los que soportan el sacnficlO del Impuesto
extraordinario, pero sí modifican la composición de los contribuyentes que
pagan impuestos para el servicio de la deuda pública~ Aden:ás, la ri~uez:a
nacional no permanece estática: merma o crece, se venfican ImportaCIones
y exportaciones de capitales. Todo ello influye en hacer aumentar o dismi-
nuirJa presión tributaria en el tiempo, pero sólo con respecto al empréstito.
Finalmente, las generaciones venideras no derivan de la tptalidad de las an-
teriores, sino sólo de una fracción de ellas (aproximadamente de un mínimo
de 219 a un máximo de 1/2). Quien no tiene hijos prefiere el empréstito al
impuesto ex traordinario, mientras que las numerosas descendencias de per-
sonas que carecen de fortuna han de preferir el impuesto extraordinario al
empréstito.
Un tercer argumento consiste en que el impuesto extraordinario pro- .
vaca una restricción de los consumos más que el empréstito que requiere de
inmeéliato como impuesto s610 lo necesario para el pago de los intereses.
Por ello, el impuesto extraordinario también, como consecuencia de esta
más fuerte presión sobre los consumos presentes, tiende a sacrificar más
gravemente la generación presente.
Además, la estadística demuestra, como lo señala Griziolti 35 citando
a Giní, que sólo unarnitad como máximo o 2/9 de la población se reproduce,
mientras que la otra mitad o 1/9 no tiene descendencia. Ello provoca una re-
distribución de las riquezas en el sentido de una mayor concentración en
manos de la minoría más pudiente. Además, esta comprobación destruye,
por lo menos parcialmente, la continuidad de l~: generacio~esy las cor:se-
cuencias en el teorema de la igualdad de preslOn del emprestlto y del Im-
puesto extraordinario. .;. \
Un cuarto argumento consiste en negar la continuidad y comunión de
intereses enlre las generaciones presente y futuras, como D. Ricardo supone
35 GRf.Z.lOTTI. B .. "Diversa Pressione del Prestito e dell'imposta", reproducción en SIl/di
Scienzn de/le FinQI1¿il e Dirirro Finomiario, T. 11. Giu[fre, Milano, 1956. págs. 193 y sigs.
 , 904 OTROS RECURSOS
, que exista en su ejemplo del padre e hijo y de existencia y traspaso del ¡m-
i puesto por sucesión hereditaria. Ninguno de estos supuestos es de carácter
! general como para adoptarlo como base del razonamiento y, más aún, tam-
i poco es cierto que en los supuestos del patrimonio que se transfiere entre pa-
! dre e hijo deba existir la continuidad de intereses y de valoración de la si-
• tuación patrimonial por parte de las dos generaciones.
! Mencionamos también un argumento de doctrina generai que esgrime
! Gri;z:io¡ti para refutar a De Viti de Marco y es que las decisi'ones del Estado,
i que elige entre un empréstito y un impuesto extraordinario, dependen de las
, valoraciones políticas y de los intereses de las clases dominantes y no de jui-
i cios de valor por parte de los contribuyentes o de los capitalistas.
.' Finalmente, un nuevo argumento, pero no último, de Griziotti contra
la doctrina Ricardo-De Viti de Marco consiste en las diferentes valuaciones
del patrimonio futuro y del valor actual de una deuda anual destinada a la
recaudación fiscal para cubrir los servicios. de la deuda pública. Según Gri-
iiotti, la pretendida igualdad de presión de un impuesto al patrimonio de
100 libras o la de un impues to anual a perpetui dad de 5 Ii bras para costear
el servicio de la deuda, carece de asidero no sólo para otros supuestos, sino
también en el ejémplo de David Ricardo, ya que padre e hijo no pretenderán
determinar el valor actual de un pago anual de 5 libras a perpetuidad, sino
al límite de su vida probable'que se estima de acuerdo con la edad del sujeto,
según las tablas actuariales de las compañías de seguro de vida.
i Este argumento da pie para refutar también la teoría de la amortización
¡ automática de la deuda pública.
; En efecto, en la hipótesis extrema de perfecta distribución de los títu-
, los entre los contribuyentes, de modo que cada uno posea tantostftulbs que
, su renta iguale el monto del impuesto a su cargo, no puede borrarse la deuda
, del Gran Libro de la Deuda Pública, ya que con ello se borran no sólo las
~ cinco libras anuales de los intereses, sino también las 100 libras del valor ca-
l pital del título y no es cierto que las 5 libras de impuesto que seguirá pagan-
! do si no se cancela la deuda, equivalen como deuda perpetua a las 100 libras
! de capital, puesto que en la determinación del valor actual de sU deuda anual
i no podría cónsiderar esa deuda como perpetua (y por tanto 100 libras) sino
, s610 por el resto de su vida que, en cualquier caso, dista mucho de ser per-
. petua. De am que el sencillo supuesto de la equi valencia de impuestos y cu-
: pones deintereses no permite llegar a la conclusión que la deuda pública
haya cesado de existir de hecho,
{.,
~~ Musgrave
En los Estados Unidos la doctrina se ha dividido, com9 ya vimos en
; ltalía, entre sostenedores de la tesis de Ricardo y opositores. La literatura
LA DEUDA PÚBLICA 905
más importante ha sido recopilada por Ferguson 36 y ha sido estimulada por
la obra de Buchanan 37.
Un ejemplo de la lucha entre las dos posiciones en la literatura de los
Estados Unidos es la obra preparada para la Brookings Institution por Ha-
rold Moulton, La Nueva Filosofía de la Deuda Pública, traducción españo-
la por Rosa Cuminsky, y con un estudio preliminar de Dino Jarach, sobre La.
Nueva Filosoffa de la Deuda Pública en la Argentina. La obra de Moulton
es una refutación de la teona de Hansen del deficit spending J8, como parte
de la doctrina del estancamiento secular.
Examinemos ahora la posición de Musgrave 39, que es interesante no
sólo por su contribución sustancial sino también por la metodología em-
pleada. .
Distingue este autor la deúda pública en el enfoque de las finanzas clá-
sicas yen el de las finanzas modemas y también entre deuda pública intema
y ex tema.
Definido -sintéticamente- el enfoque clásiéo como el de una eco-
nomia en la que laplena ocupación se obtiene automáticamente; la renta to-
tal se gasta en consumo o en inversiones, la estabilidad del nivel de precios
se ITlantiene si la oferta de dinero se mantiene estable o aumenta en la misma
proporción que la renta real; la financiación por la deuda tiene la misma efi-
cacia que la financiación por impuestos para reducir la demanda global y,
por otro Jado, la cancelación de la deuda pública es tan eficaz como los gas-
tos públicos en bienes y servicios para expansionar la demanda. Se pregun-
la Juego cuál es el papel de la elección de la alternativa "deudauen relación
con las funciones estatales de producción de bienes y servicios y de redis- •
tribuci6n de ingresos.
La primera afirmación es que la altemativa del préstamo sirve para de-
traer recursos de la formación privada de capital, mientras que la alternativa
del impuesto tiende a detraerlos del consumo privado.
Se plantean, a continuación, el problema de la financiación de aquellos
programas del Estado que requieren un gasto inicial de gran envergadura y
la actitud de los contribuyentes que no desean soportar la carga total al co-
mienzo por la vía del impuesto sino postergar su pago a medida que vayan
. utilizandolas nuevas instalaciones de la inverslpn efectuada por el Estado,
Ello podría lograrse mediante sendos préstamos privados obtenidos por los
36 rERGUSON, 1. M .• P"blic Debt and Fllrure Genera/iom, Chapel HíII, 1964.
3? BÚCHANAN,1. M" Pub/ic PrincipIes 01 P"b/fe Debr, Homewood, 1958,
38 Y ¿ase supra, pág, 90l
39 MUSGRA VE, R. A., Teoría de la Hacienda Pública, cit., págs. 586-651. Véase también,
del mismo autor, '''Teoría de la deuda pública", en GERl.OFF - NEUMARK, Tratado de Finanzas,
Git:. Vol. 1. págs, 607-691.
 ·~
906 OTROS RECURSOS
contribuyentes para el pago de impuestos o para el consumo o bien por la
sustitución del impuesto por el préstamo. "La financiación mediante em-
préstitos públicos puede entonces ser considerada como un medio para ~er­
mitir a los contribuyentes individuales obtener créditos para el pago de Inl-
puestos en condiciones de igualdad" 40, . . •
Esta proposición inicial es equivalente a la tesIS de De de ~ar­ yIlI
co 41. Sin embargo, después de ella, la teOlíade Musgrave empieza a alepr-
se de la corriente Ricardo-De Viü de Marco. El primer peldaño de su razo-
namiento consiste en la configuración del Presupuesto de capital y la
inclusión en él de la deuda para la financiación de los gastos de capital, ya
que Musgrave se adhiere a la doctrina según la cual el Presupuesto ~orriente
(de producción de bienes y servicios corrie.ntes) debe estar equil:brado,
mientras que el de capital puede ser deficltano. A pesar de ello, no Incurre
en el error de pensar que los bienes del acti va del patrimonio del Estado res-
palden la emisión de la deuda pública 42. Se lrata de dos conceptos di.sti~t~s
que pueden ambos justificar el doble presupuesto: uno es el del pnnclplo
del pay - as - yOL.l - use, o sen, "pague a medida que se utilice': el bien o ~e.r­
vicio, legítimo criterio distributivo en el tiempo del gasto segun el benefiCIO
de los USLTarios.
El otro es l!n error, "una analogía falaz y distorsiona la planificación
fiscal". Musgrave construye luego un esquema de distribución intergenera-
cional de los beneficios recibidos y de los impuestos a pagar por cinco ge-
neraciones, mediante una tabla de las generaciones involucradas en el be-
40 MUSGRAVE. R. A., Teoría d. ,la liacienda Pública, cit.. pág. 589.
41 Ver supra. pág. 901. ,
42 Textualmente dice MUSGRAVE (en las empresas privadas): "los activos poseídos por la
empresa responden subsidiariamente de la deuda de ésta. pero tales razonamientos no se aplkan
1,
I en modo alguno 11 los activos del gobierno. La solvencia del gobierno depende de las potencIas
(
y
productivas de la economía de la potencialidad impositjvaque encierra" (Teoría de la Hacien-
da Pública. cit.. págs. 592-3). Esta afirmación delaulor citado lo lleva a des.l~ndar e~~resar:'~nte
su línea de pensamiento de la de quienes sostienen el perjuicio de la fonnaclOn de acUVOS [¡sleos
por parte del Estado en la política de desarrollo que identifica en él mOle de "conceptO ~e cal y
cantó", Esta concepción reproduce la antigua predilección por 105 gastos en bteneslangrblcs en
comparación con los servicios y puede originarse en la equivocada distinción entre 105 gastos
productivos e improductivos de los fisiócratas y de Adam Smith. En el planeamiento para el de-
sarrollo ella puede llegar a poner en peligro la creación y el buen funcionamiento de servicios bá-
sicos de primordial importancia no sólo para los países en vías de desurrollo sino también para
los desarrollados. como se puede ver en los Estados Urtídos, donde 1i15 autoridades municipales
pueden financiar con deuda la construcción de escuelas pero carecen de recursos para los sueldos
de los maestros. que deben ser financiados con impuestos: véanse además nuestras reOex.iones
sebre esle tema en JARACH. D.• EJllulío sobre las Fi/UJrtza.r Ar.~etlllllar ! 947-1957. cíe. págs. )6-
38. También SUf'T<~ pags. &92-89J.
LA DEUDA PÚBLICA 907
neficio y/o en el impuesto correspondiente 43, La conclusión de dicho es-
quema, teniendo en cuenta varios supuestos, entre otros sobre el origen de
los fondos con que los contribuyentes contribllirán para financiar el proyec"
lo estatal, es que el costo de aquel se di vídirá entre consumo y fonnaci6n dg
capital, de acuerdo con la propensión marginal a consumir. . .
La teoria de Musgrave abarca varios aspectos del problema de la dis-
tribución de la carga de la deuda pública, tanto con referencia al reparto en-
tre generaciones presentes y futuras, como en la reducción de las fricciones
impositivas mediante el empleo' de los empréstitos,
Particularmente contiene una interesante demostración de la peligro-
sidad de la división del presupuesto en una parte ordinaria y otra extraordi-
::'i'
naria, porque la financiación de los gastos extraordinarios mediaúte em-
préstitos se presta al abuso. También sostiene la incongruencia de
considerar los impuestos como recursos ordinarios y el empréstito como re-
curso extraordinario, cuando se trata de estabilizar los tipos impositivos. El
estudio de la deuda pública según la problemática del esquema de las finan-
zas clásicas es integrado por Musgrave con el análisis de los problemas que
plantean el enfoque moderno de las finanzas compensatorias, o sea, de las
que se proponen la estabilización económica al nivel de plena ocupación.
COli10 lo dijimos arriba 44, también la monografía de Head adhiere a la
doctrina de la transferencia parcial de la carga de la deuda pública a las ge-
neraciones futuras, pero mediante un planteamiento disti nto del de Musgra-
ve y de otros autores que se ocupan de la teoria de la deuda pública en com-
paración con e¡ impuesto.
Es interesante mencionar el planteamiento del problema de la inciden-
cia dcla deuda pública en la le aria de John G. Head 45,
Según este autor, la estructura teórica apropiada para desarrollar una
te.oria de la incidencia de la deuda, puede ser la de la incidencia diferencial,
que pemúte una comparación entre los efectos de la redistribución interge-
neracional de la deuda y de los impuestos. '
, Head examina los efectos de la redistribución intergeneracional te-
niendo en cuenta el distingo convencional entre la incidencia de impacto, la
incidencia de intención y la incidencia efectiva.
Con respecto a la primera, establece que ella reposará sobre 105 contri-
buye~tes legales de los impuestos necesarios para el servicio de la deuda
43 Véase MUSGRAVE. R. A., Teoría de ta Haciellda PLiblíca. cit. págs. 593-595:
44 Ver supra. pág. 899.
..í5Este estudio monográfico ha sido publicado en el idioma original del aU[Of (inglés) en la
Revüra (ti DirillO Fíl1an{Í(1rio e ScieJl¿a delle Finon!:e. l. junio de 1967. págs. 175-114.
.)
 908 OTROS RECURSOS
I por intereses y amortización, mientras que la incidencia de impacto de los
impuestos reposa sobre los contribuyentes legales de'l período comente.
Con respecto a la incidencia de intención de la deuda pública, ella re-
cae sobre los contribuyentes de intención de períodos futuros, a la vez que
la incidencia de intención del impuesto reposa sobre los contribuyentes de
intención del período comente.
Ello permite concluir que hay, en este supuesto, una pesada carga di-
ferenCial de la deuda sobre las generaciones futuras, como en el caso de la
incidencia.de impacto. '
/. Con respecto a la incidencia efectiva (diferencial) de la deuda, ella se
aleja de la incidencia de impacto y de la intención, sólo en la hipótesis que
haya una ilusión de deuda y el deseo de dejar un patrimonio negativo,
En tal caso, queda alguna carga ,diferencial sobre las generaciones
futuras.
En supuestos diferentes, la carga diferencial sobre las'futuras genera-
ciones desaparece completamente.
Agrega dicho autor la posibilidad de determinar el papel exacto de mu-
chos factores que afectan la incidencia diferencial de la de!Jda y los menCio-
na, atribuyéndoles una influencia sustancial sobre la relación precisa entre
la incidencia efectiva de la deuda'y la incidencia efectiva del impuesto.
Nos encuentra compartiendo su afirmación final respecto a que algu-
':'; nos factores temúnológicos como la definición de "carga" o la de una "ge-
, neración", aunque sean responsables de la confusión entre distintas doctri-
nas, sólo producen diferencias semánticas antes que reales.
No creemos que la controversia entre aquellos que afirman,la igualdad
de la presión del impuesto y del emptéstito y los que llegan a la conclusión
opuesta, tenga aún su razón de ser puesto que definido el concepto de gene-
ración presente o de generación futura, admitida la supelposición parcial de
una y otra u otras, desde el comienzo de la creación de una deuda pública,
su mecanismo exjge también de inmediato el establecimiento del recurso
con el cual se piensa proveer al servicio de la deuda,
Si suponernos que ese recurso sea un impuesto, su vigencia serlÍ-por
lo menos- igual a la duración del empréstito. De tal modo que por la mis-
ma acta de nacimiento del empréstito se ve nacer también un impuesto que
ha de coexistir con el empréstito en toda su vida. Es precisamente la carga
de este impuesto la que se identifica con la carga del empréstito, sin que ten-
ga importancia el destino del gasto que se desea financiar con el empréstito,
porque ese destino es común al caso de la financiación por el impuesto ex-
traordinario. Tiene importancia, en cambio, la diferente naturaleza del im-
puesto extraordinario por una sola vez y la del impuesto anual 'destinado al
servicio de I¡¡. deuda que se crea en lugar de aquéL La presión del impuesto
LA DEUDA PÚBLICA 909
extraordinario comparada con la del impuesto periódico que se establezca
para el servicio de la deuda constinlye la incidencia diferencial entre im-
puesto y empréstito.
Cabe, sin embargo, preguntarse si con ello se'ha dicho todo con respec-
to a ese problema. Creemos que es conveniente profundizarlo un poco más.
Si el Estado recurre al impuesto extraordinario sobre el patrimonio, todos
105 patrimonios resultarán disminuidos por la proporción de ellos que debe
pagarse de inmediato y que los herederos o legatarios -si 10s hay- reci-
birán con la merma por el monto de dicho impuesto.
Aun sin que existan sucesores a título universal o particular de los con-
tribuyentes del impuesto extraordinario, la economía general quedará di?-
minuida por dicho importe en forma definitiva, que sólo puede neutralizar-
se por la utilidad del bien o servicio creado por el gasto correspondiente.
Con la elección de la vía del empréstito en lugar del impuesto extraordina-
rio, la incidencia inmediata está dada por el impuesto periódico que se es-
. tablece para cubrir el servicio del empréstito.
Este impuesto puede ser, pero no es necesario que lo sea, un gravamen
sobre el patrimonio o sobre la renta que se distribuye en forma tal de incidir
de la misma manera que el impuesto extraordinario. Sin embargo, puede
crearse para ese propósito un impuesto de cualquier otra naturaleza, como
ser: Un impuesto a los ingresos brutos, o a la transferencia debienes a título
oneroso o a título gratuito o bien un impuesto al gasto o sobre consumos se-
lectivos. A todas estas alternativas hay que agregar la posibilidad que el Es-
tado no cree un impuesto ad hoc sino que se limite a establecer la norma se-
gún la cual el servicio del empréstito será financiado con los ingresos
presupuestarios en general.
En teoría, si el Presupuesto está equilibrado antes del lanzamiento del
empréstito los recursos presupuestarios ya existentes no alcanzan para fi-
nanciar -además- el servicio del nuevo empréstito. Es preciso, entonces,
que alguno de los tributos o de los recursos ya existentes sea aumentado
para afrontar la nueva erogación, por lo cual volvemos al caso anterior, de
la creación de un nuevo recurso.
El nuevo gravamen puede tener el efecto de amortización, con lo cual
el empréstito vendrá a incidir a la generación presente, como d impuesto
extraordinario, Pero en los casos de otros impuestos no pasibles de amorti-
zación, la creación de un nuevo gravamen afecta desde el mismo momento
de su creación y como impacto o percusión las generaciones futuras. Se ve-
rificará también el efecto noticia o de anunciación (Pigou) que; pone en mo-
vimiento los ajustes de los precios, de la oferta y la demanda para enfrentar
el nuevo elemento de perturbación del equilibrio preexistente o sumarse a
los demás factores de perturbación. Todos estos fenómenos indican que el
 \1'!Ii1'

. .; ,~

LA DEUDA PÚBLICA 911

OTROS RECURSOS
910
bl~ción sin hacerla gritar mucho y de expoliar parte de la población bene-
empréstito es causa del impuesto y que éste, además de su incidencia de im- fiCiando a otra parte_
pacto sobre las generaciones futuras, podrá o no trasladarse hacia atrás o ha- En esa exposición apodíctica de.su pensamiento hay muchos elemen-
cía adelante y en medida igual, menor o mayor a su monto, repercutiendo tos para nuestro tema actual y también respecto de la doctrina general de las;~
sobre las generaciones presentes o futuras. Esta distribución de la inciden- finanzas públicas de Pareto_ :
cia del empréstito a través de los impuestos creados para financiar los ser- A pesar de ofrecemos únicamente una sfntesis de su posición, está cla-
vicios de la deuda constituye la carga de la deuda pública y representa la in- ro que Pareto ~one en sus razonamientos como premisa tácita y omnipre-
cidencia efecti va de ésta. se~te, que detras de la pantalla de las teorías del Estado hay Una clase do-
mll1ante y sus pretorianos que tieoéfn en sus manos y mueven las riendas del
Pa reto ~st~do, p~a satisfacer no las necesidades públicas sino sus pasiones, sen-
tlIru~ntos, mtereses. En el caso específico de los empréstitos no es de impor-
Acerca del problema de la comparación de la precisión del empréstito
tanCIa el problema de la carga de la deuda y su distribución entre generacio~
y del impuesto no podemos omitir la opinión de un gran economista Wilfre-
nes presentes y futura~, pues el Estado no piensa devolver a su vencimiento
do Pareto, quien, en un interesante intercambio epistolar con Benvenuto
el monto recibido en préstamo, sino elimina prácticamente su deuda con la
Griziotti, emitió un dictamen contundente no a favor o en contra de una u
devaluación de la moneda, los impuestos. las conversiones, etcétera.
otra teoría, como se lo había pedido este último, sino rechizando ambos
. . Este enf~que pesimista acerca de la naturaleza del Estado yde su ac-
planteamientos Y ofreciendo otro, congru~nt~ con su teo~~ sociológica 46. tI vldad finanCiera es, como lo dijimos en otras oportunidades tal vez cierto en
En dichas cartas Pareto expone los SigUientes pnnclplOs: .
determinados lugares y épocas pero no lo es en la generalidad de los casos, , ~'.
a) No le ha tocado en suerte encontrar a contribuyentes que hagan los
, . En pa~ticul:rr hallamos que en el pensamiento de Pareta hay un salto
cálculos de Ricardo; b) Los hechos demuestran que e! ente metafísico Es-
loglco que Invalida su teoría de la deuda pública. Los artificios con que el
lado impone a los contribuyentes todo lo que plJ.ede y luego lo gasta; c) No
Estado ha de defraudar a los tenedores de títulos no pagando sus deudas (y
existen las necesidades de! Estado, o mejor dicho. esas necesidades son in-
P~eto agr.ega: ~sto e5, los frutos, no hablo de capital) son medidas mone-
finitas y comprenden todos los deseos de la clase dominante y sus pre.toria-
tanas. La .Inflaclón, la reducción del contenido de la moneda metálica o la
nos; d) Si el capitalista recibe en concepto de intereses más o menos de las
confiscaCión del excedente de las reservas de oro y divisas convertibles al
sumas que paga en concepto de impuesto se altera la distribución de la ri-
~evaluar,la ~lOneda de papel 47 son las medidas que destruyen el valor de los
queza. Sí se conocen los efectos de esta nueva distribución, efectos econó-
titu~os publ~cos; pero los mismos efectos se verific¡ln respecto de las obli-
micos y sociológicos, entonces se puede seguir el discurso; si no los. cono-
gaclO~es pr:~adas concebidas en moneda comente. Esto no quiere atenuar
ce~os, hablamos de cosas que no sabemos; e) El empréstito es una manera
el car:acter lrucUO de la conducta de los gobernantes que se valieron de di-
para hacer aceptar a la población lo que no aceptarla con el impuesto; este
ch?~ Instrumentos para esquilmar a los que de buena fe suscribieron o ad-
efecto es tan grande que toda otra consideración de la "presión" es secun-
qumeron los empréstitos, sino distinguir la naturaleza de cada institución
daria, despreciable; f) El empréstito es un modo para expoliar a aquellos que '"
financiera, si n mezclar con ella otros arbitrios que interfieran dañínamente , .1
se ilusionan con recibir el pago. Como otros medios análogos que también
en su realiz~ción. No es inherente al empréstito la pérdida de su valor, a cau-
son empleadOS, esto es: falsificación de la moneda n:etál~;a en tiemp?s pa-
s,a del detenoro de. la moneda. Tampoco lo es la decisión del Estado de emi-
sados sustituida ahora por la moneda de papel; obhgaciOfl de las cajas de
ahorr~ de emplear sus fondos en títulos de la deuda pública; obligací6n de
tir en fonna exorbltante billetes de banco y utilizar su poder frente al Banco
Centr~1 para la adopción de medidas expansionistas de! crédito bancario
los tutores de utilizar de la misma manera los fondos de los incapaces, et-
que. rrunan el poder adquisitivo del dinero y. por consiguiente, de todas la~
cétera; g) El empréstito es una manera de quitar dinero a una parte de la po-
obligaCiones de dinero.

;6 PARETO, W .. "Sugli cffettí dei presúú e delle imposte e sulla Scicnza ddk Fin.me", car-
la, dirigidas en el MO 1917 al profesor O¡UZIOlTl, BcnvenUlO, y publicadas por éste en la Rivisla
di Diríuo Fí"anúllrio e Sdel1l11 de/le Finanle, 1, diciembre de 194} y reproducidas con cotncn-
wrios en GRIl.lOrrl, B., Srudi di St:iWf.t.1 delle Fillanze e Diritlo Finn,,¡:inriu, ~it..!l, págs. 263- 47 Ver 5IIpra. pág. 908.
267.
 912 OTROS RECURSOS
La política monetaria interfiere con la de la deuda pública, pero no se
debe --en un examen científico, aunque la historia tal vez lo justifique-
atribuir a ésta los excesos y las incidencias de aquélla.
7. LíMITES DE LA DEUDA PÚBLICA
Una última cuestión a examinar, en conexión con la carga de la deuda
pública, es la de los límites de la cantidad de la deuda.'
Deuda externa
Esta cuestión debe tratarse en forma distinta para la deuda externa y la
interna. Examinemos brevemente la deuda según se dijo an-
tes 4B, a diferencia de la interna, es una deuda real que pesa sobre la econo-
mía nacional con sus obligaciones. El país en su conjunto y no sólo el Es-
tado debe a los acreedores del exterior sumas en concepto de
intereses y debe reservar de la Renta nacional sumas que permitan: o
bien la amortización de la deuda en períodos anuales o más es-
I I
paciados) o bien la acumulación de fondos para el pago del capital a su ven-
cimiento. El Estádo. que sigue siendo jurídicamente el deudor, debe velar
para reunir de la economía del sector privado los necesarios para los
pagos en ambos conceptos. Es usual en casi todos los países, en la actuali-
dad, la intervención del Banco Central como agente financiero del gobierno
para el correcto cumpliiniento de las oblígaciones contraídas con los acree-
dores del exterior.
También con respecto a la deuda externa se plantea el problema de los
limites del endeudamiento. Es admisible en este caso la visión que ya men-
cionarnos con anterioridad y que se ha denominado "antropomórfica" de la
deuda pública, en el sentido que estamos frente a una relación jurídica de
deuda y crédito que constituye una deuda también en el aspecto económico
y se parece, por ello, a las deudas de la privada, con excepCión,
sin embargo, de la garantia del patrimonio del Estado por sus deudas que es
inaplicable, en general, por la naturaleza de los bienes patrimoniales que es-
tán afectados al uso público y están fuera de comercio e inalienables. Por lo
demás la deuda externa puede compararse con la un individuo, deudor
frente a otro, acreedor. El deudor se obliga hacia acreedor a devol ver el .
capital recibido en préstamo a su vencimiento y a pagar en los términos que
se fijen los intereses periódicos que se pacten. Lo mismo acuiTe en la deuda
externa: jurídicamente el Estado se obliga a la devolución del capital y al
4S Véase 5"pra, pág. 882,
LA DEUDA PÚBLICA 913
pago de los intereses y puede concertar con los acreedores. la garantía,de ~l-
guna fuente de Lo que no puede !laceres constitmren garantla bIe-
nes afectados al uso público. Tampoco pueden los acreedores
utilizar la fuerza militar para presionar al Estado deudor o moroso 49.
Las a cargo del Estádo deudor, amén de las dos mencio-
nadas, comprenden o tácitamente, la de asegurar que una de
la'Renta nacJonal sea al pago de intereses y al
prestado. La devolución del préstamo en cualquiera de sus .
supeditada al efecto favorable para la economía del Estado deudor de la utI-
lización que se haya efectuado de los fondos recibidos. Tal efecto redunda-
rá en un aumento de la Renta nacional que si la econoITÚa general se ha de-
sarrollado según las previsiones, merced al préstamo externo podrá, sin
dificultad, permitir el cumplimiento de las obligaciones contraídas.
En conclusión, el cumplimiento del pago de los intereses y de la devo-
lución del capital de la deuda externa dependen de la capacidad contributi-
va del y ésta del crecimiento de la Renta nacional.
Intervienen también, entre las condiciones a las que está sujeta la de-
volución del capita.l y, en menor grado, el pago de los intereses,la existencia
de divisas y el superávit en la bala,nza de pagos, que permitan al
Estado deudor contar con los medios de pago de la plaza de los acreedores
o.de otras debiendo tratarse, en el caso de divisas diferentes de las
de la plaza los acreedores o de las otras que se hubieran pactado, de di-
visas convertibles.
Si así no fuere el Estado se encontrará en estado próximo a la cesación
de pagos, de la cual sólo puede salvarse mediante una polftica económica
en fmanzas públicas y en las esferas monetaria y cre-
de rigurosa austeridad y con la ayuda internacional. ..
El límite del endeudamiento externo está dado, pues, por el crecmuen-
to de la Renta nacional y de la capacidad contributiva global, '~I-'.,~~-.
por la de dicha renta que puede ser desviada del consumo o de la in-
versión interna hacia los acreedores extranjeros.
Deuda interna
En lo que atañe a la deuda interna, debemos tomar como punto de par-
tida del problema de sus límites, la mentada controversia doctrinal, a la clla!
se sumaron políticos legos ya referidos, como el ex presidente Dwight Ei-
49 Es es 10 la doctrina conocida como "Drago", nombre {lel jurisconsulto argentino que
enunció en el año 1902 cuando Gran Bretaña, Alemania e. Italia presionaron y castigaron a Ve·
nezuela COIl intervención de sus notas de guerra, bloqueo de las costas y bombardeo de puertos
para el pago de SUs deudas.
 ~~"."
",
" '
" ' ,~
"'11:
OTROS RECURSOS
914
senhower, entre aquellos que opinan que la deuda interna no existe como
tal reduciéndose a meras transferencias entre sectores de la economía y
aq~ellos otros, entre los que se encuentra el mencionado hombre público,
qtle piensan que la carga de la deuda interna existe y puede, por su acumu-
lación, transformarse en agobiante e intolerable para la econornia.
Sin entrar nuevamente al debate sobre la carga de la deuda pública in··
tema, re~ordamos, si n embargo, que dicha carga está representada por la in ..
cidencia de los impuestos u otros recursos, mediante los cuales el Estado -re-
caudándolos de ciertos sectores de la economía- efectúa el pago de los
intereses y la amortización de la deuda existente. Repetimos también que
este proceso implica que la econornia del país -en su conjunto-- no reco-
/lace otro peso por la deuda pública que estas transferencias entre contribu-
yentes y capitalístas, con los pesos accesorios de los gastos operativos de
este proceso y las consecuencias económicas y sociales de la transferencia.
Bueno es tener en cuenta que, aunque no fuera que por estos aspectos,
la deuda pública interna existe no sólo jurídicamente para el Estado sino
lambién económicamente para la econornia nacional. En efecto, los pagos
de transferencia mencionados alteran la distribución de la Renta nacional
pesando realmente sobre los contribuyentes cuyos ingresos resultan cerce-
liados I:;n fa vor de los poseedores de títulü5. Los contribu ~:cntes i ndi vidual-
mente o como grupo no están menos gravados por los impuestos a su cargo
por el conocimiento y la conciencia plena que los impuestos que pagan re-
presentan simplemente la primera parte de un proceso económico de lrans-
ferencia de ingresos a favor de otros sujetos que han efectuado un préstamo
al Estado y ahora tienen derecho a los intereses y al reembolso del capital.
Tampoco los hace felices o los consuela el saber que la econornia nacional
en su conjunto no sufre disminución del ingreso total en virtud de la deuda
pública interna.
Es cierto, en cambio, que la transferencia que se opera para el servicio
de la deuda incide disrrúnuyendo determinados consumo o ahorros, mien-
tras que los pagos de los intereses y el reembolso del capital, prescindiendo
de ganancias o pérdidas de los acreedores, permitirán a los tenedores de ti-
tulas efectuar diferentes consumos irunediato5 o ahonar los fondos recibidos
para consumos futuros, para inversiones o bien para simple acumulación.
Así estando las cosas es evidente la existencia de una carga de la deuda
pública interna, que podríamos llamar el costo real de las transferencias de
ingresos y de sus efectos netos.
Ahora Líen, estos costos serán soportados por la econornia nacional y
su importe afectará el ingreso nacional en su conjunto, aumentándolo o dis-
lllinuyéndolo (o milagrosamente, dejándolo en su nivel anterior).
LA DEUDA PÚBLICA 915 . ..;1,
~
Estas consecuencias se pueden clasificar y estudiar en cuatro aspectos:
a) El primer aspecto es el de la efiCiencia en la asignación de los recur-
sos o ,de optimizar el proceso "recurso-gastos". Desde este punto de vista
los impuestos destinados a cubrir los servicios de la deuda tendrán la desu- , ; t··
ti Ji dad que corresponde a su incidenci a, la que deberá ser cotejada con otros'~ ,}\," .
impuestos para elegir los que produzcan el menor sacrificio para el Estado.' ..'
según se vio anteriormente 50, También será menester cotejar la desutilidad
del recurso elegido con la utilidad que preste, nO'ya el gasto, el que en este
caso es una mera transferencia, sin producción de bienes o servicios, si no
r)
el bien de inversión o el servicio público a cuya creación o desenvolvimien-
to se destine el producto del endeudamiento;
b) El segundo aspecto es de orden redistributiyo y consiste en la com-
paración de la incidencia de los impuestos establecidos para financiar el
servicio del empréstito con la incidenciadel gasto para dicho servicio. En
otros términos, este aspecto del problema consiste en determinar de quién
procede el recurso y a quién beneficia el gasto. En este orden de ideas, el
problema no es otro que el ya mencionado 51 del carácter progresivo, neu-
tral o regresivo de las transferencias, como prólogo a la determinación de la
deseabilidad de la redistribución de ingresos o su no deseabilidad, según un
esquema ideal de distribución;
c) El tercer problema o enfoque es el de los límites de conveniencia de .;
la carga de la deuda pública para la política fiscal de la estabilización a ni vel
de plena ocupación, controlando o contrarrestando los posi bIes brotes i nfJa-
cionarios o bien promoviendo la reactivación económica para alcanzar la
plena ocupación y el nivel de Renta f,laCÍonal correspondiente a esta situa- ,
.~
. ción. Este problema es análogo y complementario del que tratamos -pá-
ginas atrás 5'_ al examinar los efectos de la: deuda pública en razón de su
emisión y colocación;
d) El cuarto aspecto es el de la incidencia de los impuestos elegidos
para financiar los servicios de la deuda pública y de tos efectos consiguien-
tes sobre el ritmo del crecimiento económico. Trátase aquí también de un
problema de cotejo entre la carga de la deuda pública y los logros del desa-
rrollo económico, con los límites que surgen de dicho cotejo en lo que atañe
a la conveni4l1cía de soportar la carga en aras de un incremento de la tasa de
crecimiento económico. .
En todos estos aspectos de análisis. de la carga de la deuda pública ,"\
interna frente a diversos objetivos de la política fiscal, no se puede llegar
50 Ver Supra. pág. 59,
5l Ver n'pm, pág. 70,
51 Ver H'pm, pág. 895.

916 OTROS RECURSOS
a otra conclusión que la siguiente: Los límites de la carga de la deuda tri-
butaria están dados por el crecimiento de la Renta nacionaL Si a partir de
un momento determinado el crecimiento de la carga de la deuda no es
porcentualmente mayor fJue el de la Renta nacional, la deuda interna es
tolerable y hasta es dable admitir una relación causal entre el creci-
miento de la deuda pública y el de la Renta nacional, con las reservas
de aquellos aspectos que puedan resultar contradictorios, como podría
ocurrir con respecto a los objetivos de eficiencia en la producción de
bienes y servicios públicos frente a los redistributivos o de estabilización
y desarrollo.
'.>
8. ASPECTOS TÉCNICOS DE LOS EMPRÉSTITOS
Estos temas de estudio de la deuda pública son de carácter esencial-
mente técnicos, en cuanto se a la ejecución concréia delos proce-
dimientos y modos de vida de los empréstitos públicos, empezando por su
nacimiento hasta llegar a su extinción. Trataremos brevemente cada uno de
ellos en cuanto tengan sus reflejos en aspectos económicos y financieros de
la deuda pública.
Emisión de los empréstitos
Puede estar a cargo directo del gobierno o encomendada al Banco
Central como agente financiero del Estado.
Es práctica frecuente de la emisión de empréstitos recurrir a consor-
cios ad hoc entre bancos del país --en caso de la deuda interna- o del ex-
'terior o mixtas --en el caso de la· deuda extema- que toman a su cargo la
suscripción total del empréstito con el entendimiento de ccilocarlos en un
lapso relativamente corto entre sus clientes. También puede recurrirse a un
solo banco de importancia en la plaza.
En el caso de la deuda interna, la formación de consorcios bancarios
para la colocación de empréstitos tiene dos posibles salidas: la p'riillera es
que los bancos logren colocar totalmente el empréstito entre el públíco. En
este caso, la colocación, tiene efecto antiinflacionario, si la coyuntura es la
d~ plena ocupación con amago o comienzo de inflaciqn. Por el contrario, es
restrictivo de la demanda efectiva con la consecuenéia d'~ 'contribuir a la re-
cesión, si se atraviesa una época de recesión y desocupación, Si los bancos
no consiguen colocar enteramente los títulos entre el público, el cometido
recibido se transforma, en general, en la tenencia definitiva en las carteras
de las instituciones crediticias, a las que pueden añadirse entidades finan-
cieras y compañías de seguros. En esta bip6tesis, la colocación tiene efectos
;,
.~ !
LA DEUDA PÚBLICA 917
expansivos de los medios de pago, con las ConS(icuencias y las salvedades
que ya hemos indicado 53, • •
La emisión se rige por las condiciones estableCidas en el acto corres-
pondiente que, en los casoS,de empréstitos voluntarios y, form~lrr:ente por
lo menos, de empréstitos patrióticos o políticos es una oferta publica de un
contrato de adhesión.
La emisión, como ya se indicó, puede hacerse a la par o debajo de la par.
La primera consiste en un precio de suscripci~~ igual al val~r nOI?1 nal
de cada título. Es la forma que más abiertamente fiJa la tasa del mre:es del
título en el mismo nivel del mercado, al cual la emisión se somete 5!n pre-
mios y sin estipulaciones engañosas para los silscript~re:~ voluntanos. L,a
forma de emisión debajo de la par corresponde a la declSlon de dar a los tl-
tulos un interés nominal menor:de la tasa del mercado, compensando esa
desventaja con una disminución del precio de suscripció~ con respec,to ~ su
valor nominal. Siendo el precio del título menor del norrunal, el rendlrruen-
to efectivo resultará de la proporción de la renta anual nominal sobre el va-
lor de suscripción en comparación con la tasa de interés del mercado res-
pecto del valor nominal del título. A tal re~ultado debe agrega.rse la
diferencia entre el valor de reembolso a su venclrruento -valor nommal-
yel de suscripción, diferencia de la que hay que determin,~ el valor presente
en el momento de la suscripción y que será tanto más gnlll~.e cuanto más
sea la fecha del vencimiento del reembolso del título, Jo que depara
una ganancia de valor actual significativo. .... ,
Ya tuvimos la oportunidad j~ de señalar la desventaj3 de la erruslón
bajo la par, esto es, la exclusión de la posibilíd~d de co~vertir más tarde
el empréstito en uno nuevo con menor ~asa de I~terés, SI, la. ~asa del mer-
cado ha bajado, puesto que la tasa norrunal deltltulo esta fijada ya e,o un
porcentaje igualo menor de la tasa del mercado, o s610 puede tener'exlto
si la baja de la tasa de interés del mercado ha sobrepasado la renta nommal
del título 55.
53 Ver su.pra. pág. 895,
Ver supra, págs. 888-889,
54
55 Po; ejemplo. si Se ha emitido al precio de 7U pesos un IItulo de 100 pesos argentinos v/n.
que redima 3.50 pesos argentinos anuales siendo la tasa de interés del mercado de 5% el ,suscnp'
lor colocó sus fondos en condiciones adecuadas porque el interés de 3.50 pesos argenunos por
un capital de 70 pesos arueminos es equi valente al.5% de un capital de 100 pesos argentl nos. Sin
embargo, si la lasa de in~erés del mercado cae al 4%, el Estad~ no pued: convertir I051Ítulos de
aquella emisión a la nueva tasa de ioterés, porque la laSa nominal del Tirulo ya es menor que el
lipo de interés del 4% ofrecido por el Estado,

91R onos RECURSOS
Hay empréstitos en cuyas condiciones de emisión están comprendidas
ventajas adicionales para los suscriptores. Dichas ventajas son las siguien-
tes: exención de impuestos y premios en dinero o en especie por sorteos.
La exención de impuesto suele ser estipulada en las condiciones de
emisión de los títulos y se refiere a impuestos existentes ya los que en el fu-
turo se establezcan. Los impuestos de los que se eximen los títulos deladeu-
da pública son los impuestos a la renta personales o reales sobre los intere-
ses periódicos como también a las ganancias de capital como lo son las que
su rgen entre el valor a la fecha del reembolso de los títulos y el valor de emi-
sión o adquisición; y los impuestos al patrimonio y a la transmisión gratuita
de bienes.
Los premios que se sortean entre los dueños de títulos como una suerte
de lotería contribuyen, con las demás ventajas prometidas a los suscripto··
res, a promover las inversiones voluntarias en los empréstitos públicos o a
compensar una tasa de interés menor que la que rige en el mercado,
Conversión de la deuda pública
El procedimiento conocido como conversión de la deuda es el que per-
mite al Estado sustituir títulos existentes con una deterrn.inada ta5a de inte-
rés, por otros de nueva emisión y fecha de vencimiento con una tasa de in-
¡erés menor que la anterior 56.
Técnicamente la operación se realiza mediante la oferta pública de una
opción por cada poseedor de títulos de la deuda. entre el reembolso de di-
chos títulos en dinero efectivo y a su valor nominal o la sustitución de aqué-
llos por los nuevos con menor interés.
La conversión es exitosa. cuando es mínimo el monto correspondiente
a los títulos de los que se pide el reembolso, puesto que en este caso el Es-
tado obtiéne ulia prórroga de su deuda y, además, alivia su posición de deu-
dor a través de la disminución de la carga de los intereses.
La condición necesaria y suficiente para que el Estado sin presión de
ninguna especie pueda lograr éxito en la conversión es que se haya verifi-
cado una dismi nuci ón del ti po de interés en el mercado y que esta dismi nu-
. .'
ción sea estable y no simplemente una variación pasajera atribuible a fac-
tores accidentales y transitorios.
La prueba de la disminución del tipo de interés del mercado tiene en el
mismo mercado un indicador seguro, esto es la cotización del título de la
deuda de cuya conversión se trata. Si, en efecto, dicho título se cotiza a un
56 Frente a esta conversión de la deuda con respecto a l. las. de inlerés hay también conver-
saciones más profunda.s y más amplias. Ver DIEBEN, W. - EBERT, K., "La técnica de! crédito pú-
blico", en GERLOFf - NEUMARK, Trawdo de Finan?ill. cil, Vol. 1, págs. 602 Y sigs.
,'.,'"
.;.,
LA DEUDA PÚBLICA 919
valor mayor del capital nominal y esta cotización se'mantiene durante un
lapso suficientemente largo, como para indicar un valor estable y no mera-
mente provisorio, ello significa que el tipo de interés del mercado ha dismi-
nuido y esta disminución resulta de una proporción simple 57. ' § ",~-:. 1:"
Se ha sosterúdo que las condiciones para que una conversión de la deu-:.
da resulte con éxito son varias: estabilidad del país, confianza del pueblo c:n
su gobierno, política financiera prudente y consenso público en la conduc-
ción política y económica. Si n embargo, todos estos factores no necesitan
ser probados, ya que influyen dire('tamente en el tipo de interés elel mercado
y éste, a su vez, en la cotización del título de cuya conversión se trata.
No se dan los requisitos para una conversión voluntaria de la deuda pú-
blica en circulación, si el Estado mediante intervenciones en el mercado,
abiertamente o en forma disimulada, maniobra para elevar la cotización de
los títulos obteniendo un éxitd pasajero. Dichas intervenciones se realizan
a través de las compras de títulos en el mercado y, más en general. mediante
Ulla política de dinero barato (cheapmoney), En estos supuestos, la conver-
sión resulta una medida artificial que se puede comparar a una exacción for-
zosa. El símoma de esta anomalía de reducción artificial del rendimiento de
los títulos será inmediato: el título caerá en la cotización del mercado de va-
lores en forma acentuada por debajo de la par; y si el Estado sigue intervi-
niendo en defensa de la cotización bursátil, la consecuencia será, en caso de
plena ocupación, un brote de inflación y, en caso de depresión económica
y desempleo, una medida de reactivación por lacreación de medios de pago
por la vía compleja de la intervención, en defensa de la cotización de los tí-
tulos de la deuda pública, que significa la compra de títulos en el mercado
con expansión monetaria. No se puede reprochar al Estado por adoptar esas
medidas expansionistas en la' coyuntura de depresión. Pero siguiendo a Si-
mons;podemos preguntarnos: ¿no sería más fácil y más eficaz para una po-
lítica de reactivación, financiar los gastos públicos directamente con la emi-
sión de billetes de banco, en vez de recurrir a ese complejo rodeo de política
de endeudamier¡to barato? ¿A quién se quiere engañar?
De las consideraciones anteriores resulta que las conversiones econó-
micamente fundadas no provocan la baja del tipo de interés del mercado
sino que están condicionadas por ella. Por el contrario, la conversión que
57 Si el valor de coril:ación dellilUlo es 110 pes~s argentinos mientras que el valor nominal
es 100 pesos argentinos y In renta anual dellfmlo es de 100 pesos argentinos, la tasa de interés
del mercado resulta de la siguiente proporción
10' 120 = x: 100, de donde x \~OO 8,3390. En estas condiciones una conver;ión, por
ejemplo a un interés de 8,50%, tiene los requisitos necesarios y suficientes para que la operación
resulte exitosa.
 920 OTROS RECURSOS
carece del requisito fundamental de una baja del tipo de interés en el mer-
cado can carácter de :stabilJdad,. pro,:,oca la baja de la tasa de interés y pue-
de provocar un brote mflaclOnano mientras que en la fase depresiva del ci-
clo puede .te~er efecto d~ reactivación de factores ociosos, pero a costa de
un proceduruento retorcido que hace previsible un menor efecto multipli-
cador que la más directa financiación de los gastos con emisión de mone-
da 58. A falta de una disminución no provocada del tipo de interés del mer-
cado, se afirma la posibilidad de una conversión compulsiva y encubierta
como sería la de someter a impuesto los intereses de los títulos públicos, que
a~tes gozaban de la exención 59. Claro está que el Estado lo puede todo, en
virtud d: su poder de imperio, pero no puede aceptarse que con la violación
de las.clal,lsulas del contrato de emisión y suscripción de la deuda se impon-
ga Unilateralmente un grave cercenamiento de los derechos patrimoniales
de los poseedores de títulos. Allí donde haya control de constitucionalidad
de los actos del gobierno, inclusive de las leyes, esa medida no podría sub-
sistir y sería declarada inválida por la cort.e constitucional. . Es' cierto que para eliminar los efectos de la inflación sobre el mercado
Amortización y extinción de la deuda pública
~emos expu:s~o anteriormente el concepto de deuda perpetua como
tamblen la exclUSIvidad para el Estado de esa forma de endeudamiento.
Hay autores que no se limitan aesa comprobación, sino que consideran que
l~ deuda perpet.ua es la que más se ajusta a la naturaleza del Estados que téc-
nica y econórrucamente es la más ventajosa.
En ,ef~cto, la deuda perpetua tiene para el Estado y para el público la
caractenstlca de que tanto la suscripción, como la enajenación del título es-
tán ~egidos por las cotizaciones del mercado, sin que influya COmo elemen-
to dlstorslOnante la duración más limitada del empréstito en los cálculos de
rendimi.ento de los títulos: La deuda perpetua tiene como fuente perenne la
afluenCia de nuevos ahomstas al mercado de capitales y refleja fielmente en
su cotización el valor de mercado de una renta perpetua con respecto del ca-
pital prestado.
La deuda perpetua estuvo en auge en Europa durante los cuarenta años
aproximadamente anteriores al estallido de la Primera Guerra Mundial, pe-
nado de extraordinario crecimiento económico y de. ingreso de las clases
trabajadoras en la vida política en un ambiente general de paz. O así parece
ahora, comparando la lucha social de entonces con la actual y de la misma
58 Ver supra, pág. 918.
59 VerGRlZIOTT!, B., Principios de Ciencia de lar Finan[Qs, Depalma, Buenos Aires, 1959,
págs. 391-393.
LA DEUDA PÚBLICA 921
comparación de los conOictos internacionales y de los movimientos políti-
cos más radicales de entonces con los de hoy. Pero la suerte de las deudas
perpetuas ha declinado y prevalecen en todas partes empréstitos redimibles
de 40, 30, 2S años, prefiriendo ciertos países los'empréstitos de mediano
plazo, por ejemplo entre S y 10 años con el rótulo de Bonos extraordinarios
del Tesoro, o bien el de bonos plurianuales del Tesoro.
Esta preferencia por los títulos redimibles --especialmente en las fi-
nanzas de Gran Bretaña- y por plazos fijos de duración tiene entre otras
motivaciones, la del peligro siempre al acecho que la inflación aguda o tam-
bién la desvalorización paulatina de las monedas terminen con reducir el
valor de los títulos con menoscabo de sus tenedores 60.
Claro está que mientras estamos escribiendo estas líneas, se nos pre~
senta con amargo sarcasmo la suerte de los ahorros de las clases medias de
ciertos países de Latinoamérica, los que no se salvaron de la inflación por
el carácter redimible de los empréstitos ni por sus plazos reducidos.
de capitales y, especialmente sobre la colocación de los títulos de la deuda
pública, se han ofrecido las más variadas condiciones accesorias de mante-
nimiento del valor real de los títulos de diversas emisiones 6!, pero esta nue-
va forma de convivencia con la inflación no es más.que un paliativo tardío
e insuficiente para evitar sus estragos.
Establecido el principio que los empréstitos tienen su plazo de dura-
ción y vencimiento.de la obligacióri de reembolsar del capital, se arbitró por
los Estados deudores el medio de preparación de los fondos necesarios para
el reembolso del capital a su vencimiento.
. En este trabajo preparatorio de la devolución del capital hay una con-
sideraci ón preliminar.
Es la circunstancia, como valor entendido, que en el momento del ven-
cimiento del empréstito, los recursos normales del Estado no serán sufi-
60 . Véase la opinión de Pareto según la cual, respecto de los Utulos de corto y mediano plazo,
reconoce la posibilidad de la devolución del emprésúto, mientras expone su doctrina pesimista
sobre la deuda pública (ver supra, pág. 91 1). en GRillOITI, B., Degli Efferri de; Pres,;,i e del/e
Imporle, cit., págs. 272-273.
61 Así, por ejemplo, en la Argentina se experimenta el ajuste del valor de los útulos de la
deuda in!ema a las variaciones del oro o a las del eurodólar; se emiten bonos de la deudo p.ra l.
financiación de los "Yacimientos Petrolfferos Fiscales" (Y.P.F.) reajustables según los aumen-
tos de la extracción de petróleo; Se lanzaron en el mercado exterior tftulos en dólares o en cllal-
quier otra divisa, pero previendo y pennitiendo la suscripción por los habitantes del pais. a la cual
se combinaron para alentarlos, los efecros de regu larizar deudas fi scales y defraudaciones u omi-
siones de impuestos; se emitieron también valores ajlls!ables de acuerdo con las variaciones de
los índices de precios mayoris!as no agropecuarios. etcétera.
 ';fIí/I.~!"
"" .• ,.'l'~'

922 OTROS RECURSOS LA DEUDA PÚBLICA 923

cientes, ellos solos, para sostener el entero peso de la obligación de devolver nados, consiste en la uti!ízacíón de las sumas que están destinadas a la
a sus acreedores el capital prestado. amortización de la deuda, directamente para el sorteo>o compra en el mer-
Por ello, el Estado debe aportar anualmente un porcentaje del entero cado de una fracción equivalente de titulas. Habitualmente, la cancelación
importe de dicho capital, de modo de poder obtener el importe total a devol- porcentual de la deuda se efectúa mediante sorteo si el título está cotizado
ver él su debido tiempo. En tal esquema surge de inmediato la pregunta: a lapar o sobre la par-pagándose en tal caso el valor nominal-o median- ;i (-~. ,,.
¿Las sumas reservadas anualmente para ese propósito cómo deben ser em- te la compra directa, si el título está cotizado bajo la par. ,! .~
pleadas para que no sean sumas ociosas e improductivas? Las contes-
taciones á la pregunta pueden ser muy numerosas, pero hay un principio
fundamental que respetar: las sumas reservadas deben mantenerse líquidas
y disponibles al vencimiento, para evitar la falta de dinero en las cajas del
Tesoro o en los depósitos bancarios del gobierno. En otros témlinos, los
fondos que van acumulándose. deben ser invertidos para obtener de ellos
los frutos con'espondientes y deben al mismo tiempo, ser recobrables para
el momento de la devolución del empréstito,
, En la práctica, esos fondos debían ser reservados por el Estado pero
sustraídos a la codicia de los gobiernos, que hallando dinero disponible hu-
bieran pOdido ser tentados por el diablillo de los gastos públicos, (¡lvidán-
dose de su, afectación al pago de la deuda, De ello surgió la idea de la crea-
ción de un fondo especial de '!mortización de la deuda pública. El fondo
rt:t.:' :;ía del gnoierno las sumas correspondientes al porcentaje anual de la deu-
da y procedía a la inversión con las condiciones que hemos mencionado,
Nos remitimos a lo ya dicho con respecto. a los fondos especiales en re-
lación con los principios presupuestarios 62.
La formación de los fondos de amortización de la deuda púb.lica tiene
un efectp deflacionario, si las sumas que afluyen,a ellos quedan esteriliza-
das, o sea se mantienen ociosas, )0 que puede contradecir la política de ex-
pansión reqlierida en una situación de depresión, siendo, en cambio,'venta-
josa si la situación económica es de plena ocupación y auge monetario.
La utilización de los fondos acumulados en préstamos o ayuda de los
entes públicos o de detenninadas empresas privadas, a su vez, prescindien-
do del problema de la seguridad de la inversión y de la tempestividad de la
liquidación pertinente, tiene efecto expansivo ventajoso en la depresión y
perjudicial en la etapa de auge y plena ocupación,
En CUíJ.I1LO al cumplimiento de la amortización y reembolso de los em-
préstitos, ya dijimos que una forma puede ser la de la acumulación anual de
una cuota de amonización para tener la entera suma a devolver en su justo
momento,
Otraforma, que no requiere la creación defoodos o cajas deamortÍ1:a-
ción y, por tanto, no o[-igina los problemas de inversión y liquidez mencío-

62 Ver Stlpra, págs, 84-85, :-" .

. ·1
 CAPfTIJLO II
LA EMISIÓN DE BILLETES Y LAS FINANZAS PÚBLICAS

l. CONCEPTO
Hemos recordado -páginas atrás- que en determinadas circunstan-
cias el Estado recurre a la emisión de billetes de banco o directamente bi-
lletes de Tesorería para financiar los gastos estatales. También tienen el
mismo efecto las operaciones de manipuleo del sistema monetario, tales
como la revaluación de las reservas de oro o divisas conve~bles en oro, con
la asignación al Estado del excedente de oro y divisas sobr~l porcentaje le-
gal de coberrura de los billetes en circulación. Aquf tarI;1bt~'n la asignación
al Estado de ese excedente se efectúa en billetes que em1te:el Banco Central
u otro banco de emisión, donde los hay. :"
La financiación por emisión de billetes es la forma típica del avasalla-
miento de un país ocupado por ejércitos enemigos vic~oriosos; llegan las
tropas triunfantes y traen consigo no sólo cañones,próyectiles, carros arma-
dos, cocinas de campo y otros pertrechos y materiales de toda Índole, sino
también cajones y cajones de papel impreso. Son billetes de ocupación con
los cuales los vencedores podrán adquirir bienes de cualquiercJase y que no
tienen para sus poseedores costo alguno, salvo, para el país que los emita:
los costos de impresión y la administración de las entregas a todos los com-
ponentes de los ejércitos de ocupación.
1, ;"

, "',
2. OBJETIVOS' /,("
'! ',.
No difiere mucho, en lo esencial, la emisión de bille.tés',' para financiar
los gastos públicos que se establece directamente por e/palier Ejecutivo,
con el acuerdo o no, de las autoridades que gobiernan l¡t economia mone-
taria y crediticia, de esa moneda de pape! que los ejércitbs ~nepUgos gastan
en el pafs ocupado. En circunstancias normales el Banco Central o el Banco
de Emisión no emiten billetes en esa forma inescrupulosa e ilimitada. La
emisión corresponde a contrapartidas detenninadas con toda precisión en la

"'.

I "
 926 OTROS RECURSOS
ley orgánica respectiva, tales como: compra de divisas de los expol1adores
de mercaderías o de los importadores de capitales; compra de oro y otros
metales preciosos; compra de títulos del Estado en el mercado libre; des-
cuento a favor de bancos tenedores de letras de Tesorería; redescuento a fa-
vor de bancos de sus carteras de documentos de particulares o de entidades
privadas o públicas; adelantos transitorios a favor del Estado. En todas o
casi todas estas operaciones por las que se emiten billetes (se entiende por
emisión cualquiera salida de billetes del Banco Central o de Emisión, sean
ellos viejos o nuevos con la sola excepción de la salida con destino al inGÍ-'
nerador), hay límites de monto, como consecuencia de normas legales, en
algunos casos, o de simples reglas empíricas de prudencia o de buen senti-
do. Tal vez sea este último el más seguro criterio, como lo indica el cono-
cido y sabroso diálogo a la manera de Platón, una pequeñajoya económica
y literaria, de D. H. Robertson l.
3. EL EMPLEO DE LA EMISIÓN DE BILLETES
El uso de· la emisión de billetes como medio de financiación de los gas-
tos públicos debe combinarse y armonizarse con la financiación por la deu-
da pública. Esto puede ser dificultado por la diferencia de los órganos esta-
tales que intervienen en las decisiones respecto de la oportunidad. las
modalidades y la cuantía del endeudamiento o de la emisión de billetes.
Así, por ejemplo, puede la emisión de la deuda pública, una vez auto-.
lizada la operación o las operaciones por el Poder Legislativo, ser de com-
petencia de la Tesoreria de la Nación, mientras que la emisión de billetes
puede ser dispuesta y gobernada por el Banco Central en forma inde-
pendiente del Poder Ejecutivo y de sus órganos especializados (Ministerio
de EconoITÚa o de Hacienda o la Tesoreria).
Esta dificultad existe -únicamente- en la práctica, ya que no es de
suponer un contraste duradero e independiente de los hombres reales que
ocupan los cargos directivos de las respectivas entidades estatales.
Además, en la política financiera actual, destinada no sólo a la finan-
ciación de la producción de bienes y servicios públicos, sino también a la re-
distribucjón de ingresos y a la estabilización y al desarrollo económico y
social, la política monetaria y la política de endeudamiento deben necesa-
riamente coordinarse.
No es admisible que se verifiquen contradicciones y obstáculos a la
polflica fiscal y a la monetaria, por razones de estructura institucional, por
¡ ROBERTSON, D. H., bUO)'DJ de Economía MOllelario.
LA EMISIÓN DE BILLETES y LAS FINANZAS PÚBLICAS 927
incomunicación entre distintos organismos estatales, o,por tendencias cien-
tíficas o. simplemente, por ideologías diferentes 2,
4. EFECTOS ',;) 't"
:V ~
De todos modos,los efectos de la eITÚsión corno instrumento de finan-: 'f..
cíación de los gastos públicos podrán ser apreciados cuantitativamente a
través del juego del multiplicador, principio de aceleración y la acción com-
binada de los dos 3.
Será necesario en los análisis 'de dichos efectos tener en cuenta no sólo
los aspectos compensatorios en la política de pleno empleo y de estabiliza-
ción, sino también la política financiera en sus aspectos clásicos ortodoxos
de cobertura de los gastos públicos para la producción de bienes y servicios
públicos y el consiguiente logro de la optimización en la asignación de re-
cursos para satisfacer las necesidades públicas (del Estado) y privadas--o
heterodoxos- redistribución de ingresos y fortunas,
Se dice tan comúrunente que ya no podemos asegurar no haberlo dicho
también (de lo que nos retractamos aquí) que la inflación es un impuesto
ciego en el sentido que su creador, el Estado, no determina, previo estudio
de la incidencia y efectos. sobre quién ha de recaer, en definitiva, la carga
de esa financiación.
Sin embargo, la pretendida ceguera de la inflación no es mayor que la
de cualquier impuesto, cuya incidencia se determilla según las intenciones
del legislador (intended incidence) pero que en la realidad de los hechos
puede no verificarse en las formas previstas (después de un proceso de tras-
lación p. ej. hacia adelante), sino de otra manera (después de un proceso de
traslación hacia atrás, por ej.), o sin ninguna traslación, quedar sobre el con-
tribuyente de derecho, o sea el sujeto percutido.
La inflación como fenómeno general no sólo actúa, como hace un ver-
dadero impuesto, sobre los negocios particulares relacionados con el presu-
puesto de hecho del gravamen, sino sobre todas las relaciones económicas
del país, con el alza del nivel de precios (concepto estadístico) y también
con una cOllinoción general de los precios relativos.
Parece ~uperf1uo agregar que no toda expansión de la moneda en cir-
culación debe ser necesariamente generadora de inflación, pero es oportuno
subrayar que el estallido de Un proceso inflacionario puede verificarse un
buen trecho de caITÚno antes de haberse aJcanzado la plena ocupación, en
2 Este aspecto ha sido puesto de relieve por GROVES. Harold, FitJJ:llIz11J Públicas. traduc-
ción española. Trillas. México, 1957. págs. 806-807.
J Véase J"pra, págs. 202-204-106.
 928 OTROS RECURSOS

razón de algún cuello de botella en el mercado de factores y de bienes inter-

medios. Por lo tanto, en una política fiscal y, monetaria de reactivación de
una economía deprimida, el uso de la emisión de bj])etes como recurso para
financiar gastos, deberá disminuir o detenerse mucho antes de haberse al-
canzado la plena ocupación. La atención de los conductores de la política
fiscal y monetqria debe ser muy bien concentrada en el diagnóstico de la si-
tuación --coyuntural o estructural- y frenar el ritmo de la emisión, no tan
pronto como para provocar una nueva recesión, ni tan tarde como para pro-
vocar un brote i nflacionano. PARTE XIII
LAS FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL

.
¡.
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\

CAPITuLO 1
FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOqAL

1. PREMISA
En muchos textos de Finanzas Públicas se tratan casi accidentalmente
algunos aspectos de la Seguridad Social, especialmente los temas de Jos
aportes patronales y los del personal en relación de dependencia. Estos te-
mas son examinados considerando dichos aportes como verdaderos im-
puestos o bien como obligaciones para fiscales, análogas a los impuestos,
pero con algunas connotaciones especiales, principalmente su correlación
con los beneficios de la Seguridad Social, que, en la op.inión de muchos "
condicionan los aportes y les otorgan una característica diferencial con res-
pecto a los verdaderos impuestos.
También se rozan en las exposiciones sobre la deuda pública los pro-
blemas inherentes al empleo de los fondos de la Seguridad Social para la ad-
quisición de títulos.
En nuestra opinión, aunque admitamos cualquier otro orden en el exa-
men de los problemas someramente aludidos, el estudio de la Seguridad Social
tiene una unidad orgánica y una estructura típica de los problemas financie~
ros: proceso recurso-gasto y colocación de fondos líquidos resultantes del ,
.. .:
exceso de los recursos sobre los gastos, en detennlnados períodos fiscales,
en títulos del Estado. Todos ellos son problemas de las finanzas públicas
con estrecha vinculación entre sí. Nos parece, pues, conveniente tratar bre-
vemente pero unitariamente, los aspectos de las fifianzas de la Seguridad
Social, en vez de repartirlos en los diferentes capItulos donde se tratan, más
en general, los problemas correspondientes.

I Vi![ inlm. pág. 933.


932 LAS RNANZAS DE LA SEGURIDAD
2. ANTECEDENTES
Debemos aclarar, antes de entrar en la del tema, que éste
responde al' supuesto que la seguridad social se base en una estructura de fi-
· nanciación contributiva, o sea de aportes de los que,
, salvo circunstancias especiales, serán los tuturos del sistema
· de Seguridad Social; de las contribuciones patronales, generalmente en me-
I dida superior a: Jos aportes de los trabajadores (a menudo en una relación de
, .1
í tres a dos aproximadamente); en algunos países, de la contnbuci6n del Es-
: tado, que costea su participación con los fondos de su sistema financiero,
· salvo que se disponga de otra manera.
, Este sistema contributivo deriva de su antecesor, el seguro social, fun-
, dado como los seguros propiamente dichos, en un contrato en el cual el ase-
i gurado debe aportar periódicam.ente a la entidad su prima de
i seguro, rrUentras el asegurador asume la obligación de pagar los beneficios
; ---i"enta o capítal- del seguro, al veri ficarseel siniestro, O sea el hecho pre-
i visto en el ~ontratb para que sulja el derecho del asegurado a recibir los be-
¡neficios.
: No cambia el sistema en su esencia si, en lugar de la base contractual,
ítanto las primas como los beneticios para los asegurados están establecidos
¡por la ley, ni tampoco varia si ésta ~ete~na t~bién una contribució~
Iparte de los empleadores, poda sohdandad SOCIal de las empresas haCIa los
!que trabajan para ellas; ni tampoco si, por la solidaridad de la sociedad en
isu conjunto, el Estado debe contribuir con un determinado aporte, finan-
¡ciando con los recursos de su sistema financieró o. más estrictamente, de
Isus recaudaciones tributarias ..
; De la forma contracmal del seguro social se pasa a la seguridad social
¡por ley pero sobre la base contributjva que hemos descripto arriba. Puede no
iI existir la contribución del Estado y los demás aportes y contribuciones pue-
iden variar en sus proporciones respectivas. . lucha depende esencialmente del poder de regateo de cad~ part,e, y éste es-
: Digamos, ademái, que se ha concebido también un sistema de
¡dad social no fundado en la participación contributiva como el aludido
I
len los párrafos anteriores, sino financiado.
con los recursos del Estado en
IgeneraL
I En nuestra opinión es éste el sistema más puro y más coherente de se-
!guridad social, pero no es ésta la oportunidad para exarrUnarlo en profundi-
¡dad. Bástenos inditar aquí, en comparación con el sistema del seguro social
'!o del de la seguridad sobre base contributiva, que la seguridad social sobre
, t.'
luna base no contributiva no es otra cosa que la generalización de la'contri-
\; }.
¡\
'.:,
bución del Estado, elirrUnándose eraporte del trabajador y la contribución
¡de los empleadores. Esta forma es la que más que cualquier otra. indica la
!pertenencia de laseguridad social a los más úpicos fenómenos de las fínan-
!
FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL 933
zas públicas, por el proceso Y la producción de un servicio
público y no simplemente un gasto de transferenc.ia 2. ,
Es namral que en el sistema de seguridad SOCIal finanCIado con Iqs re-
cursos generales del Presupuesto el tema de la indtlencia de los recursos
utilizados se diluya en la incidencia del conjunto de los recursos del Pres.u-
puesto, no existiendo más los recursos especiales de aportes d~ los tra~aJa- .
dotes y contribuciones de los empleadores. Podrá .hablarse ~Sl del carac:er
flexible o no de los recursos elegidos y de la eficaCIa progresl va,'p~oporclO­
nal o regresiva del sistema, teniendo en cuenta también los servICIOS de se-
guridad social prestados,
3. EFECTOS DEL RÉGIMEN DE y CONTRIBUCIONES
La primera observación, en un enfoque del pr~ble~a econó~co-fi­
nanciero de la incidencia de dichos aportes y contnbUClOnes, consIste en
que no hay, en nuestra opinión, diferenci a alguna entre unos y otros, desde
el punto de vista económico. Aunque es cierto .que los aportes patronal:s
son obligaciones a cargo de los empleador~s, llllentras que los de los trab,l-
jadores son obligaciones a cargo de bIen que el legIslador pueda haber
establecido para el aporte de los una retención en la f~ente, ~s
evidente que en ambos casos se trata gravámenes cuyos hechos Impom-
bies y bases de medición se hallan deterTIÚnados por las cláusulas del con-
trato de trabajo, colectivo y/o individual. El conocirrUento pO,r ambas partes
contratantes de la existencia del que afecta el precIO d~ la pres:a-
ción, hace que se entable la lucha entre ellas para obtener el mejor precIO.
Esta lucha no tiene en cuenta, porque no es relevante en el regateo del
precio, que el contribuyente d~ derecho sea en un caso el e~pleador y ee~
el otro él trabajador. Las tratatl vas alrededor ~el precIO o de los pr
dos para ambas partes y ambos impuestos. Ahora bIen, el resultado de esa
taría en función del poder monopólico de cada parte, de la sl:uacJOn de m~r­
cado y de la coyuntura, y de la elasticidad de I a oferta de dmero por el SIS-
tema bancario 3,
2 V o.r supra, pág. 242,
. la o b ra de H ARRlS, Seymour E ., E con.omicso'Soda/S<-
3 Véase, respecto de: esa malena~ 'J ,
cun'l)' McGraw Book Company, Tnc., New York y London, 1941. V,;ase lamblénnueslro trabajO
,
JARACH. D., Problemas Económico-Financieros de la Segun IJ
'd dSOCIO,
' / D ep al m a , Buenos AJ-
re., 1944, especialmente págs. 11-12.
 ..~....
. ',' .,
• '" o,'
934 LAS FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
incidencia y naturaleza de los mercados
Las conclusiones a las que llegó Seymour E. Harrís en su análisis, son
las siguientes: . seguridad social, la oferta de los factores se vuelve relati vamente inelástica
Régimen de perfecta competencia lanto en el mercado del producto
como en el de losfactores. En este caso, vale la doctrina ortodoxa de la im-
posibilidad de la traslación cuando se trata de Una sola firma. Sin embargo,
si el impuesto es universal y grava a todas las fimlas con igual intensidad,
la firma puede no sólo trasladar el impuesto hacia adelante, sino también so-
bre los factores que, aunque por hipótesis se los considere perfectamente
móviles, no se moverán por la imposibilidad de encontrar un mejor empleo.
Si se prescinde de esta hipótesis de aplicación universal y uniforme, la con-
clusión es que ni el precio del producto sube ni los salarios b~an, pero au-
menta la desocupación y disminuye la producción.
Régimen de competencia imperfecta en el mercado del producto y de
i
1; competencia perfecta en el de los factores. En este caso, dado la relativa
elasticidad de la demanda del producto, mientras que los factores poseen
una oferta perfectamente elástica, la incidencia caerá sobre los consumido-
res o sea Sé! verificará una traslación hacia adelante. La conclusión es que no
variarán lo" salarios, aumentan los precios, pero disminuye la producción y,
por consiguiente, aumenta la desocupación, porque en un régimen de com-
petencia monopólica un aumento de los precios se acompaña con una re-
ducción de la producción, distribuida entre todas las Hrmas o por efecto de
la eliminación de algunas de ellas.
Régimen de competencia perfecta en el mercado del producto e imper-
jecro en el de losfactorés. Aquí el precio de venta del producto no varia pero
disminuyen los salarios y la producción y aumenta la desocupación.
Régimen de competencia imperfecta en el mercado del produclo yen
el de los jactares. En este caso disminuyen los salarios, disminuye la pro-
i. ducción, suben los precios y aumenta la desocupación.
Éste es, evidentemente, un análisis de la firma individual, C0l110 si el
costo del trabajo afectase a una sola firma. Cuando el seguro social es uni-
versal, dicha hipótesis no es real y las conclusiones resultan discutibles, so-
bre todo'cuando el mercado del producto es muy competitivo. Sin embargo,
el modelo de Hanis es muy atendible cuando la carga del seguro sodal se
ejerza de manera no uniforme sobre diferentes empresas, es decir, en cuanto
se creen cargas diferenciales debidas a las diversas proporciones del trabajo
en el costo total de la producción.
~I!!,"
F1NANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL 935
Traslación
En caso de aplicación universal de los aportes y contribuciones de la
porque no existen posibilidades de empleo exentas de la carga de la segu- ,f (.,'
ridad social. Crece, entonces, la posibilidad de la traslación hacia atrás 50- j .~
bre los factores. El problema que se plantea es, por consiguiente, el de la dis-
tribución de la carga entre los distintos factores: en general, puede admitirse
que la incidencia recaerá sobre el factor cuya oferta sea menos elástica (en
general y en el plazo corto, más sobre el capital que sobre el trabajo). Tam-
bién estas conclusiones son relati v'as y sujetas a consideraciones ulteriores,
tales como la compler;nentariedad de los factores en contraposición a la sus- .
tituibilidad.
Un aumento del costo y la consiguiente disminuci6n de la demanda de I
trabajo significan una disminución de la productividad marginal de los de-
más factores. El costo de la seguridad social se distribuye, entonces, sobre
los diferentes factores y no sólo sobre el trabajo.
Además, la posibilidad de sustitución del hombre por la máquina, que
se aduce corno argumento en contra del sist(~ma d.e seguridad social, parece
menos probable de lo que comúnmente se cree. El argumento del costo del
trabajo SÓlO ha sido un factor y no por cierto preponderante de la mecani-
zación y del progreso técnico; en los últimos años !la habido, además, una
tendencia a economizar no sólo hombres sino también capital.
La conclusión final que S. E. Harris enuncia es que no sólo el trabajo
soporta la carga de la ~~guridad social, sino que una parte sustancial de esa
carga recae sobre otros, porque la elasticidad·del sistema monetario puede
perrrútir un aumento general de los precios acompañado por el aumento de
la oferta. de di¡lero y de la demanda monetaria. favoreciendo así la produc-
ti vidad marginal, de manera que el costo de la seguridad social es absorbido
sin que sufra la tasa del salario ni el volumen de empleo de trabajadores;
porque las condiciones de competencia imperfeGta en el mercado de pro-
ductos y en el de factores hacen posible la traslación sobre consurrúdores y
factores de producción diversos del trabajo o, finalmente, porque la com-
plementariedad y la limitada importancia de la sustitución permiten la tras-
lación sobre r:Jf[05 factores distintos del trabajo. .
. A este resumen de algún trozo de la obra de Seyrnour E. Hanis hay que
agregar algún otro factor de la incidencia, a saber, la influencia que sobre la
traslación ejerce la coyuntura económica, así como el tiempo en que se de-
sarrolla el proceso de la traslación. Nos rernitimos, respecto de la coyuntu-
ra, a lo expuesto con referencia a la traslación del impuesto sobre el salario,
puesto que, en nuestra opinión, los aportes y contribuciones de seguridad
social son impuestos cuya estructura y naturaleza perrrúten asimilarlos a un
 936 LAS FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
impuesto real sobre los sueldos y salarios. Sobre el tiempo del proceso de
traslación también nos remitimos a lo expuesto anteriormente 4 •
Nadie discute el carácter coercitivo de las obligaciones del sistema de
seguridad social, pero hay autores que las consideran como contribuciones
especiales por las relaciones que las vi"nculan con los beneficios de la segu-
ridad social; otros las consideran como una categoría de obligaciones lega-
les especiales bajo el rótulo de la parafiscalidad 5. Pero no reconocemos el
carácter diferencial de estas obligaciones con respecto a las tributarias, ni
tampoco el fundamento específico de las contribuciones especiales, puesto
que el sistema de seguridad sociál es universal y no existe una correlación
directa entre aportes y contribuciones y los beneficios de la seguridad so-
cial. Además, si se admite esa vinculación directa en lo referente a los apor-
tes de los trabajadores, no se puede reconocerla también con respecto a las
contribuciones patronales, las que no corresponden a un belleficib diferen-
cial, sino que más bien se fundan en una solidaridad entre las empresas y los
· trabajadores, pew como fundamentación genérica y filosófica más que ju-
i rídica y económica.
: El carácter de impuesto tanto de los aportes de los trabajadores como
i de las contribuciones patronales implica también su igual naturaleza desde
· el punto de vista económico, ya que si es distinta la percusión no lo es el pro-
: ceso de traslación y la incidencia final, como tampoco lo es la difusión ul-
! terior, según lo expuesto en las páginas que anteceden.
ib' .',
i ifUSJOD
, por vejez o invalidez temporaria o de~nit.iv~, o en ~l caso de e nfermedade,s,
i En lo referente ¡i la difusión, o sea a los efectos ulteriores a la inciden-
cia, la doctrina es unánime en reconocer que la incidencia predominante es
sobre los trabajadores tanto por la vía directa de la imposición sobre los
sueldos y salarios, que aquéllos en muchos casos no pueden trasladar sobre
el empleador, especialmente en una época de depresión económica y deso-
cupación, cuanto por la vía iridirecta de la percusión de las contribuciones
i patronales y de la traslación de ambos gravámenes sobre los consumidores,
! entre los que ocupan una fuerte mayoría'los trabajadores mismos especial-
¡ mente en la conyuntura de plena ocupación y de expansión monetaria. Por
i consiguiente, los trabajadores y otros consumidores incididos reducirán sus
l consumos en la cantidad que corresponde a su propensión margj~al a con-
.,: sumir y los ahorros en la proporción correspondiente.
4 _ Ver supra, págs. 350-351.
· : Asr;por ejemplo, GLULlANI FONROUGE, Carlos M. en Derecho Financiero, Depalma,
, Buenos Aires, 1962, Vol. 1, págs. 20 1-202 YaUIDrcs por él citados con la salvedad que este autor
i no acepta la teorfa.de.la parafiscalidad, rechazo que compartimos.
I
I
FINANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL 937
Todo eiJo tiene, pues, una eficacia deflacionista que en épocas de de-
presión contribuirá a agudizarla, ~ientras q~e en ~poc~s de auge econórm-
ca podrá servir de freno a un pOSIble brote mflaclon~no, .
La naturaleza igual, económicamente, de los aportes de los trabajado-
res y de las contribuciones patronales indica el error de quienes: a los efec-
tos econométricos, clasifican los primeros entre los impuestos dIrectos y los
segundos entre los impuestos indirectos. Ello vicia, así, el cálculo de la Ren-
ta nacional, como se indicó en su momento 6.
4. EFECTOS DEL RÉGIMEN DE BENEFlCIOS
Aunque haya una conexión teleológica entre los aportes y co~tribu~io­
nes de la seguridad social y los beneficios que ésta presta ~ los destInatarIos,
no se puede admitir que haya una relación contractu.al nI tampoco una c~­
ITe!ación perfecta entre las obligaciones legaleS ~e dIchos aportes y contn-
buciones y las pretensiones igualmente estableCIdas por ley de los benefi-
cios de la seguridad social. . '
Hemos resumido con anterioridad las principales prestacIones del SIS-
tema de seguridad social. Se trata en algunos casos ~e prestaciones en espe-
cie o sea mediante servicios preestablecidos y organIzados en forma tal que,
verificándose la existencia de los presupuestos de hecho definid~s en la ley
respectiva, dichas prestaciones serán cumplid~s o hecha~ cumpltr en favor
del destinatario. También puede haber prestaCIOnes en dmero, como ;:s. ha-
bitual en los servicios de seguridad social, como ser prestaciones penodlcas
desocupación, ayuda escolar o aprendlz3je mdustnal. Puede habe: tamblen
beneficios no periódicos sino instantáneos y por una sola vez en dmero.' por
ejemplo, por matrimonio, por nacimiento de hijos, por muerte y/o entIerro
de familiares y otros. .
Los beneficios de la seauridad social, contrariamente a los tnbutos que
hemos examinado antes, seboperan en favor de los destinatarios, sin la po-
sibilidad de lIn fenómeno parecido a la traslación. Sin ernbar~o, pue.de ha-
ber algún fenómeno de economías externas, como ser: ventajas de.nvad~s
de los. subsidios escolares y del aprendizaje industrial o de la atencIón ~e­
dica prestada directamente u obtenida merce~ a ~as prestacione~ ~ecunJa­
nas de la seguridad social. En todos los casos mdlcado.s ~os serVICIOS pr7s-
tados a los' trabajadores pueden aumentar su productIVIdad con ventajas
para ellos mismos y para las empresas de las que son empleados.
6 Ver supra, pág. Úi2; ver lambién JARACH, D., Esrudio sobre las Finanzas Argenril1l1J
/947-1957, cit., pág. 86.

938 LAS FlNANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
Ello implica para los trabajadores menor esfuerzo para un trabajo de-
terminado o mayor rendimiento de su trabajo con igual esfuerzo. Para la
empresa, no obstante la mayor retribución aJtrabajador, la mayor produc-
tividad del trabajo implica menores costos y. por ende, mayores ganancias.
También pueden verificarse efectos deri vados de la mayor capacidad
económica de los destinatarios de los beneficios de la seguridad social: au-
menta su poder de compra Y. por consiguiente. la demanda de bienes y ser-
vicios contrarrestando los efectos deflatorios de los aportes y contribuciones.
Las consecuencias de este aumento de la demanda serán diferentes se-
gún la coyuntura. En épocas de depresión la mayor demanda originada por
los beneficios podrá neutralizar total o parcialmente el efecto deflatorio de
los aportes y contribuciones: ello dependerá del aumento neto total de la de-
manda o de la disminución neta total. Para expresarlo mejor, los servicios
de la seguridad social por un lado producen la disITÚnución de la demanda
como consecuencia de la incidencia de los aportes y contribuciones; por
otro lado producen un aumento de la demanda corno consecuencia de los
beneficios repartidos por el sistema de seguridad social. Estos efectos son
de signo contrario y podemos suponer que son simultáneos. Los efectos ne-
tos sobre la capacidad de compra y, por tanto, de la demanda, nos dirán si
en conj'.lflto el SIstema de seguridad social produce un aumento o una dis-
minución de la demanda total.
5. LA COLOCACIÓN DE LOS FONDOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL
Podernos encontraren este problema de la colocación de los fondos de
la seguridad social muchos aspectos conflictivos, entre los técnicos y los
economistas por un lado y los políticos y los legos por el otro. Los primeros
consideran como una medida natural y provechosa, por lo menos, tomándo-
se algunos recaudos, la colocación de dichos fondos en títulos de la deuda
pública. Los segundos reclaman, en cambio, contra esa colocación que con-
sideran poco menos que un asalto a la diligencia o, dicho en fomla más aca-
démica, una indebida apropiación de los fondos recaudados en concepto de
aportes y contribuciones de la seguridad social por el Estado para financiar
los gastos públicos en general, dejando simples papeles (títulos de fa deuda
pública de eITÚsiones genérica, o de emisiones específicas para colocar en
las cajas de seguridad social). Evidentemente, para resolver este conflicto
entre las dos posiciones hay que ex.c1uir del problema las ideologfas y los
prejuicios que empañan la objetividad de los argumentos en favor de una u
otra tesis.
Por ejemplo. un prejuicio que no puede aceptarse como prerrúsa en el
estudio del problema, el que las cajas que recauden 10s fondos de la segu-
, 1
FlNANZAS DE LA SEGURIDAD SOCIAL 939
ridad social sean más idóneas para encarar una buena,inversión de ellos que
el poder central del Estado. No 'es sino una consecuencia de ese prejuicio la
reclq.mación gremial de dar a las cajas una autonomía, de modo que cada
unasea adminislrada por una comisión en la que haya una fuerte repre-;¡(., .
sentación de los gremios respectivos. V }:\'.
Otro prejuicio es que los títulos de la deuda pública consolidados sea~
simples papeles, con lo cual se les atribuye un significado peyorativo, ha-
ciendo recordar los chiffon de papier del Kaiser Guillenno n. En realidad,
:' i
en algunos países y en ciertos momentos esos títulos eran verdaderamente
simples papeles 7, pero esto no puede ser generalizado. Además, lo que eco-
nómicamente tiene importancia no es la fonna de liquidez que las cajas qui- '-
,."
,.
sieran tener, sino la forma de inversión de los fondos líquidos excedentes de
los beneficios a pagar a los trabajadores destinatarios directamente por las
cajas o bien por el Estado y las utilídades que se obtendrán de esas inversio-
nes, si las decisiones correspondieran a aquéllas en lugar del Estado.
Harris distingue tres posibles inversiones de dichos excedentes:
a) Inversión en los bancos comerciales y cajas de ahorro. Este sistema
puede compensar en parte los efectos deflatonos de la recaudación, porque
se ponen nuevamente a disposición de los bancos los depósitos que aquélla
les habí:;. sustraído;
b) Atribución a los Bancos Centrales de la administración de los fon-
dos. Estasolución tiene la ventaja de reducirel peligro de estorbos de índole
monetaria, porque serían los mismos Bancos Centrales, a los cuales corres-
ponde la dirección de la política monetaria, los que se responsabilizarían
por la buena administración de los fondos evitando los peligros de deflación
o de inflación;
e) Finalmente, la inversión en títulos públicos. Esta solución pone de
relieve, según ese autor, el carácter deflatorio de esta forma de inversión,
puesto que sustituye la posesión de medios de pago de personas con fuerte
propensión marginal al consumo por la de personas con alta propensión .al
ahorro.
No podemos aceptar esta caractenstica del sistema de inversión en tí-
tulos de la deuda pública, por cuanto la recaudación de los aportes y contri-
buciones es ,lIn dato del problema que no está en discusión y la inversión en
títulos públicos no da necesariamente dinero líquido a personas con alta
propensión al ahorro ya que dicha inversión puede hacerse directamente
mediante suscripción de tírulos emitidos con esa finalidad; o en el mercado,
7 En la Argentina, por ejemplo, el Esrado a partir de 1947 y por más tle un decenio, retiraba
fondos provenientes de la recaudación de aportes y contribuciones de la seguridad socia!, de las
Cajas de Previsión Social, entregando a éstasutuJos denominados Obligaciones de Previsión So'
cíal, no cotizables en bolsa y con un inrerés modesto,
 ! 940 LAS FINANZ.".S DE LA SEGURIDAD SOCIAL flNANUS DE LA SEGURJDAD SOCIAL 9.011

, cuando se trata de títulos ya en circulación y Jos vendedores no necesaria- acentuarse la recaudación del impuesto personal a la renta o a los réditos, re-
mente ,tienen alta propensión marginal al ahorro. La venta de títulos por duciendo el monto no imponible para alcanzar con el gravamen a los em-
, ellos indicaría, más bien, un desahorro para COnsumo o para otra posible in- pleados y obreros con rentas más elevadas, a la vez que se desgravarían 105
'versión más remunerativa. trabajadores de menores ingresos, que en el sistema d~ seguridad social con
base contributiva están gravados con sus aportes sin deducciCJ;!1es por mon-
to no imponible y cargas de familia 8.
: 6. rINANClACIÓN NO CONTRIBUTIVA
, La seguridad social realiza su cometido con el cumplimiento de los be-
: neficios que debe proporcionar a sus destinatarios; la deteimínación de los
: instrumentos para su financiación ha seguido generalmente el sistema con-
: ttibutivo, esto es el de acudir a los aportes de los trabajadores, a las contri bu-
f ciones de los empleadores y -no siempre- a la contribuCÍón del Estado.

, Hay, sin embargo, otras formas de financiación y también de recíproco

: acondicionamiento de los servicios de seguridad social y de los medios y ar-
: bitrios destinados a financiarlos.
No es nuestro propósito entrar a discutir ni tan sólo exponer las líneas
, fundamentales 'de esos sistemas.
Queremos aquí examinar someramente un sistema según el cual se'en-
: caran los beneficios que el sistema de seguridad social ha de prestar ala co-
'Iectividad, esto es, a los que las leyes designen como sus destiflatarios; y.
: por otro ladQ, no se determinan ni, aportes ni contribuciones especiales para
: su financlación y se fijan como fuente de los recursos necesarios los fondos
¡ generales del Presupues'to. Desaparece toda vinculación entre los benefi-
: cios y el pago de ci ertos impuestos o contribuciones especiales y se provee
j a la financiación de los beneficios con los recursos presupuestarios anuales

¡que serán impuestos u otros recursos, no pudiéndose descartar ninguno,

i puesto que se elimina la afectación especial de ciertos recursos para el pago

i de dichos beneficios.' ,
No hay necesidad de acumular fondos y utilizarlos para inVersiones di-
i ferentes, algunas destinadas a asegurar su valor de compra y rentas adecua-,
das, otras al mantenimíento de un cierto grado de liquidez para hacer frente
al pago de los beneficios.
El sistema,que se propicia buscará la financiación anual'de' los bene-
I ficjos que se devenguen en el mísmo año. No se tratará de unos rrllidios que

! tengan efectos regresivos ni que afecten en fonna exorbitante el nivel de

: vida actual de los trabajadores. El sistema financiero podrásercorregido en
:el sentido de una mayor progresivídad. '
Además, aceptado el criterio dela financiación de la segundad social
, .,,
"
'
!sin base contributiva. podrán utilizarse, alternativamente, recprso's tributa-
inos o del crédito (inclusive eIIÚsión de dinero) según las épocas de prospe-
B Véase al respecto JARACH. D .. "Problemas oconómico-financioros de la seguridad so·
cial". cit. págs. 36 y sigs, Véase también Instilulo Argentino de Investigaciones y Esllldios Eco-
n6micos. Seguridad Social para la Argentirut, Buenos Aires. 1945. separata de la revisla Eco-
iridad o depresión, respectivamente. Entre los recursos tributarios debería nom{a. noviembre 1945.

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1" "

ÍNDICE DE AUTORES CITADOS

A BROCHIER, H.: 271

BROWN, E. C.: 128,485
ASRAMovm, M.: 207
BROWN. H. G.: 777. 787, 791
ADAMS, H. c.: 899 BUCHANAN, Jam.es M.: 305, 699, 900, 905
51
ALBERDI, Juan BnuUSla:
BUcHNER. Richard: 724
430
AL¡"ORIO, Enrique: 378,
BUHLER, Onmar: 370; 397, 541
AMiGO, Rub¿n Osear: 280, 283, 342. 494,
BIJn'ERs, J. K.: 128,730
509,539,584,604,619,657.757,787
AMOROSO, L.; 764
ADREOZZI, Manuel: 375, 378
ÁRAÚJO FALCAO, Amncar de: 377, 383, 397
e
ARCE, Horttclo: 777, 787, 788 CABBtA TTI, Atilio: 899
ATALlBA, G~raJdo: 378 CAMiNITI, Virgi)1ia B.; 809

AUGUSTO: 721 CARNELUTTI, F.: 432

CARROU., Mitchell B.: 588
CARY, W.: 730
B CASTRO, Juan Pedro: 546
BAlLEY, Mart!n J.:275 CHALlJPOWlCZ, Israel: 841
BALEEtRO, AHomar: 143 CHAMBERLlN. E. H.: 769
l'
BARHLERE. M.: 762 CHAPMAN, S. J.: 758
BARONE, E.: 69, 770 CmAPPE (h), M. A.: 588
BASTIAT, Claude: 13 CHI1..D, J.: 121
BEClCER, Alfredo Augusto: 255,378,400,401 CLUSEAU, M.: 271

BECKER, Enno: 397,425.426 COj..SERT, J. B.: 5

BENNION. R.: 206 COLM, Gcrhart: 26. 53,99.114
BENTHAM, Jererny: 724 CONIGLlANT, C. A.: 13.26
BERLlRI, A.: 234 COlm, Aristides H. M.: 558, 621
B¡CKEL, WHhelm: 13<1, 138, 143,149 COSCtAN!, Cesare, 16, 26, 37. 39, 47. 64, 65,
BLELSA. Rafael: 404. 431 108,110,114,120,121,123,124,125,
BLACK:, D.: 764 126,127,129,131.181,198,204.207,
BLUMENSTEJN. E.: 385, 400, 426 209,210,216,277,279,291,338,346,
.1 BORGATIA, Gino: 16,26,698,771,893 471, 494, 509, 634. 673, 685. 686, 699.
BREAK, George P.: 770 743. 753,754, 755. 756, 758, 760, 761.
 INDICE DE AUTORES CITADOS
945
944 fNDICE DE AUTORES CITADOS

JEZE, Gastón:16,59,430
762, 763, 764, 765, 766, 767, 768, 769, FAS!ANl, 1\1.: 16,26,39, 198,758,759 H
770,771,786,893,900 FERGUSON, J. M.: 905
N. F.: 770
JOSEPH,
HAAVELMO, T.: 92, 95,187,190,193,203 JUDKOVSKJ, José: 584
COURNOT, Antaine A.: 347,493,496,763, FERRARA. Francisco: 14, 15,47,59,187,335
HABERLER, G.: 203, 207
. 764, 766 FlsCHER, lrving: 7,473,475,476,505,506,
BAGUE, D. c.: 341
CUMlNSKY, Rosa: 905 507,696,732,742 K
HAlO, Robert M.: 474, 723
FLElNER, Friu: 372 KAHN, R. F.: 33, 201
HALM, O.: 207
D FORTE, Francesca: 69 KALOOR, Nicolás: 8, 119, 296,471, 507. 694,
HALL, ChaHis A.: 341, 517
FOUTEL, S.: BI5 697,723,728,741,742,743
i DALTON, H. M.: ~3,
121,737 HANSEN, Alvin: 34,35,42,92.203,206.215,
FREYTES,Roberto O.: 415, 862, 866 Theo: 232
KELLER,
DE BEAUMom, P.: 271 282,905
FUENTES QU[!'ITANA, Enrique: 307,308 ~, Jahn M.: 32, 33, 34, 94, 201, 202,
DE KOCK, M. H.: 885, 886 HARllEROER, Arnald C.: 690, 694
203,207,208,214,729,890
DE VlU..ELE: 182 HARR!S, Seymaur: 933,934,935,939
KrMMEL, L.: 128
DE Vm DE MARCO, Antonio: 7, 11, 16, 19,20, HARROD, R. P.: 341
G KRzY1.AN1AK: 517
21. 25, 28, 41, 47,47,52,62,63,65,130, HAYEK, F.: 315
KUZ:NETS, Simon: 114, t 15,207
231,298,343,357,471,474,698,757, GALETTO, Oraciela Maria Inés: 202, .207 HEAD. JallO G.: 900, 907
881,899,900,902,904,906 OARClA BELSUNCE, Horado A.: 530, 535, 536 HEGEL, G. W. F.: 41,48
DEL REY, Eusebio D.: 244 A. M.: 770
L
GARclA V ÁZQUEZ, Enrique: 594 HENDERSON.
DEL VECCfUO, Gustavo: 11,25, ni OEORGE, Hmry: 271 , 303 HENSEL, Albert: 138, 144,397,441 LANOE, OSCIlI:69
DIAz, Vicente Osear: 539,667,859,866 GERLOFF. Wilhlem: 3, 4, 27, 37, 88,91,101, HERSCHEL., Federico: 145 LARRAZ, José: 393
D!CHLAllA, Sara M. C.: 634 134,180.232,257,689,724,749,905,918 HICKS, 1. R.: 1 14, 206, 770 LASCAND, Marcelo R.: 679, 689,709
DIESEN, W.: 918 OLAMPIETRO BORRAS, 0.:235 HICKS, Úrsula K.: 114, 341,770 LECl50Tll, N.: 54, 61
DIET4EL, Carl: 24,899 OJANNI, F. M,: 357 HmRlCH5 HARLEY, H.: 273 LEGENDRE: 5
Da.lARD, DudJey: 211, 214, 216 GIANNlNI, A. D.: 77, 235, 372. 426 HrrcH, C. J.: 341 LENT!, L.: 277,278
DRAGO, Luis Maria: 913 GmE, Ch.: 5 HOBBES, T.: 507,741.743 LEOr-mEF, Wassily: 119
DUE, John F.: 670, 687, 691, 725, 7·13, 744, Ou..SERT, D. W.: 754 HOBSON,1. B.: 10, 129,271,303,349,669, LERNER. Abba P.: 35, 42, 69,102,176,257,
753,762,768,783,784,787,792,900 GtNl, C.: 114,903 672,673 274,303,352
t DUESENBERRY, J.: 120 GIULJANl FON'ROUGE, Carlos M.: 156. 241, LlNCOLN, Abraham: 43, 62
Dvpom DE NIOMOURS, P. S.: 4, 5 252.397,400,401,404,408,415,417. 1 LlNDAHL,Erik: 16, 22.23,41,47,52,63,65,
DUVEllGER, M .. 234,235 426,546,548,588,595,628,634,936 298
INOR0550, G.: 430
GOLDSCREID. Rudolf: 26, 180 LlNTNER,J.: ~8, 730

GOLDSCHMIDT, James: 404 Lt5DERO, Alfredo: 754

E J LITlLE, 1. M. D.: 770, 771
GOLOSCHMIDT, Roberto: 515
JANNACCONE, P. l.: 241,786 LlZZERl, Alberto: 61
EBERT, 1(.: 918 OÓMES DE SOUSA, Rubens: 441
JARACH, Cesare: 183,265 LoUN1, E.: 371
EDGEWORTH, F. Y.: 23, 123,485,753,758, GONNER, S.: 121
JARACH, Dino: 7,30,35, 53, 74,114,148,133, LóPEZ, Alberto: 271, 594
764, 766, 786 GOODWIN, R. M.: 204
148,151,157,161,163,166,195,203, LÓPEZ SAN11S0. Manuel: 549
ElNAUDl, Luigi: 7, 24, 54.183,227,228,229, GRAHAM: 176
235,236,237,255,257,262,267,315, . LóPEZ V AR.ELA: 153
238, 259, 280, 304, 308, 320, 339, 357, GRAZIANI, A,: 764, 786. 899
316, 380, 382, 393. 396,431, 441. 445, LoRJA, Achille: 13.26,123, 69B, 764
476,506,507,673,685,742,899 GR!SPIGNl, Fllippa: 404
484,515, 535. 537, 539, 540, 544, 548, LUQVl, Juan C.: 241
, EISENHOWER, Dwight: 899,913,914 GRIllom, Benvenuto: 7, lO, 16,25,26,27,28,
549, 550, 552, 570, 5B8, 618, 622, 630,
. EUCLIDES,308 29,30,52,59,73, ]29, ]30, 182,222,257,
634, 680, 717, 802, 809, 813, 851, 90S,
258,271,277,278,303,339,349,357.372, M
906,933,937,941
382,474,669,672,673,699,723,882,893, MAC DONELL, Stdl. M.ris: 280, 283, 342,
F 899,900,902,903,904,910,920,921
JARACH, Roberto D.: 588
494,509.604,657,757,787
JASTRAN, R. W.: 768
FAOAN, E. D.: 762,768 GRO VES, H. M.: 730, 927
 , "

INDICE DE AUTORES CITADOS 947

946 {NDICE DE A UTORES CITA DOS
REIO. Ennque Jorge: 309, 536,540,584; 594, SLDNEY, Alexander: 95
MACÓN, Jorge.: 145,241,244,245,246,247 NAWlASKY. Halls: 397
595,598,641 ' SIMON, H. A: 485 ,
;';
"~
NEUMAR.K, Fritz: 3,4,37,88.89,91,92,93,
MACHLUP, P.: 203 REUTERSWARÓ, E.: 1j34 SlMONS, Henry c.: 195,474,677,723,724.
MAFFEZZONI, Federico: 77 94,95,99.101,134,191,232,257,307.
RICARDO. David: 9.10,11,129,.271.303, 919
MA15EL: 180 308.309,310,311,689,724,749,905,918
349,483.493,517,669,673,692.698, SUTOR. R. E.: 517
MALVIN, R.: 271 NURl<.SE. R.: 120
699,899,900,901,903,904,906.910 SMITH. Adam: fí. 7. 8, 9,12,23;28,29,30.34,
MARSHALL, Alrred: 753,758,764,770 RICCA SALEMO, G.: 69B 297,299,300,302.304 .. 307,308,309,
MARTINEZ. Francisco: 391, 400. 401, 431,
o RIcel, Ugo: 121 335,353.471,474,749,906
432,44 J. 836 RICiNANO, Eugenio: 129, 306,723, 734 SOMERS, Harold M.: 204, 205, 486, 491, 494,
MARTtNEZ OSTOS. Raúl: 886' OCTAl/lO, José Andrés: 322
RlST. Ch.: 5 670
MARll.NO, M.: 634 OLOMAN, Olivier: 634
RrrSCHL. Hans: 26, 141. 142, 143,149 SONNENFELS.J.:4
MAsel, G.: 53 ORCiAZ, AlIrcdo: 319
ROllB/NS. Lioncl: 23, 293 SRAFFA, Piero: 758
MASSAO, Leonel R.: 657 ORLANDO, V(ctor Manuel: 371
ROBERTSON, D. H,: 758,926 STRlllEL, G.: 99
MATus, Carlos: 694 ROlltNSON, Joan: 769 STlJART Mu..L, John: 7,12,13, 33,187, 299,
MAXWELL, James A.. 147 p ROLPH, Earl R.: 770,777,787,791 476.506.501.724,742,795
MA YER, Jorge: 271 ROMANI, Franco: 517 SULTAN, Herbert:. 3. 26, 180
MAYER, OUo: 254. 381 PANTALEONI,Maffeo: 16,17, 18,25.39.41,
ROSAS, Juan Manuel de: 325 SWEEZY. Paul: 341
M AZZOLA , Ugo: 16,17,25,41,52,63 52,63,65.181,229,298,698;753,770
ROSEMBUJ. Tulio R.: 237, 255.588,621 SWlFT, Jonathan: 303
MERTON, Robert K.: 342 PAREro, Wilrredo: 13. 16,25,26,39.41,48,
RossE.N, Eduardo Augusto: 584
MlClIELE, Juan Antonio: 584 68,910,911,92\
M¡CHELl, Giall Antonio: 77,382 PARIlA VIClNI, G.: 183 T
PEACOCK, AJan T.: 18, 183
S
MlRAllEAU, Víctor: 4 TABATONI, Pierre: 271
PESE.Nll. A. M.: 382 SÁINZDE BUJANDA. Femando: 255. 322, 377,
MITCHELL, W.: 207 TANOORRA. V.: 899
PETTY. Wílliam: 6, 308. 309 378,380,381,400.401,436
MODESTINO: 394 1'E.JElUNA, Jorge G.: 397
PtERSON, N. G.: 485 SAMLrELSON, Paul A.: 93, 206, 307.308
MORSELU, Emanucle: 242 TEMPLE, Ralph: 634
Plaou. A. c.: 123, 173,758,909 SÁNcHEZ. Hilarlo: 649
MOSCA, GacU!Jlo: 25 TER.RY,losé A.: 153
PINTO, Anfbal: 274 SA)(, Emil: 17,25,41. 52
MOU1..TON, Harold G.: 35,905 THOMAS. W. 1.: 342
MUSGRA VE, Richard A.: 12, 18,23.24,26,36, Pm, William: 357 SAYo Jean Baptisle: D, J5.33, 187,335
llNllERGEN. Jan A.: 99,205,207
47,52.63,65,67,94. 102, 103. 104, lOS, PLATÓN: 926 ScHAFFLE, A.: 4, 26
TREBEH. Salvador; 226,273
115.117,118.119.126.128.187,196, PONT MESTRES, Magín: 300,301 SCHA.NZ; V.: 723
TuRGOT, R.: 4, 5
198, 255. 256, 258. 265. 279. 281, 282, PORRÁS: Jaime E.: 680 SCHINDEL. Ángel: 657,859
PIlADOS AHIlARTE. Jesús: 886 SCHMOLDERS, Günther: 709, 749
283,291. 293,296.291>,299,300,301,
303,336,338,339,3 4 1,342,352,357, PvaLlESE, M.: 77,235, 372,382 SCflULLER, E.: 271 v
PUVIANI, Arnílcar: \6, 26 SCJWMPffiR, Josc~h A,: 69, 180,208 VACAREZZA, Juan c,: 621
471,474,475,476.485,493.504.507,
SCOTTO, Aldo: 305 VALDÉS COST":. Ramón: 235, 236, 237, 238,
509,5)3,515,517.677.697,723.769.
770,771.772.790,894,895.900,904. SELIGMAN, Edwin R. A.: 26, 227, 228,238. 239,242.243,257
Q 335,485,499,523,753,764,786 VAN DER BROECK: 850
905,906.907
QUE.SNA Y, Fratl<;ois: 4 SENF, Paul: 149 V ANONl, Erio: 382, 687
M YRDAL. Gunnar: 12
SENIOR, W.: 13 VERR!, P¡"tro: 297, 304, 308
SENSINl, G.: J6 VESPASlANO, 232, 332. 553
N R SESTIERE, Antonio: 145 VICK.R.EY, W.: 734
RAlMONDI. Carlos c.: 657 SIURRAS. G. F.: 278 Vll.LAGÓMEZ, Eduardo R .. 441
['<APOLEÓN: 326
SHOUP. C. S.: 128.336,339,34\,357.474, VIllAR. Celestino: 549
NAVARRINÉ. Susana c.: 546, 54B. 588,595, RATHENAU, Waller: 31
485.697,723,768,769,770,771 VtLLEGAS, Hécror B:: 389,408
 948 tNDICE DE A lITORES crrADOS
.,'J

VINER, J.: 760

VIlTA, Cino: 362
w
W ADE, Gregory: 694
VrVANTE, C<!sar. 395
VON OreRKE, O.: 515
WAGNER, Adolfo: 4, 14,30, 70,102; 177, In;
297,3).5, 724, 899
VON JUST!, J. H. G.: 4
-' VON MElUNG, Orto: 753. 7!í3, 766,168
WIClCSELL, Knut: 16, J 8, 19, 22,41. 52, 59,
63,65,298,493,764,786 .
VON MisES, Ludwig: 69
WuilEl.M, Salomón S.; 166
VON SCHANZ, Georg: 474, 723
WU..u."MS, Alan: 139
VON STJ!IN, Lorenz: 4, 24
WISEMAN, Jack: IB3

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 ÍNDICE ALFABÉTICO DE MATERIAS

A difusión, 936
efectos econ6micos, análisis, 933
ACCIONES UBERADAS, véase lmpu.sro
incidencia, 934
a la Ren/a, sociedades de capital,
traslación, 935
acciones liberadas
APORTES nJEILATORIOS. véase aporr~s
ACCIONISTAS, véase ImpueJto a la d. seguridad social
Rema, sociedades de capital, accionistas
1:
ACELERADOR
antecedentes, 204
concepto, 204
B
BASE IMPONIBLE, véase hecho
!
. :1
emisión monetaria, 927 imponible, base imponible 1:
interacción multiplicador, análisis, 206 ti
BASllAT. ti
ACIlVIDAD FINANCIERA teona del cambio, l3 H
aplicación y alcance, 59 , BENEFTClO, véase renta
cálculo eCOI1ÓITÚCO, 59
BENEFTCIOS EVENTUALES, véase
costo-b;'neficio, 60
lmpuuto sobre los Beneficios Evenruales
concepto, 62, 63
esquema general, utilización, 61 BIENES DE USO. véase Impuesto a Ins
estudio, metodología, 71 Venras, bienes de uso
redistribución de ingresos, 70 BIENES PÚ1lLlCOS
ACTIVIDADES LUCRATIVAS, véase concepto, 50
Impuulo sobn! los Ingresos BroroJ BILLETES
AHORRO, v'éase lmpuerro a la Renra, emisión, véase ~nlisión monetaria
Srurm,MiII, ahorro
AMORTIZACIÓN, véase por cada
C
gravamen y deuda pública. impuesras.
amortización CAMBIO, véase Barriat, teona del cambio

AMPUF1CADOR CAMBIOS, véase recargos cambiaríos

concepto, 207 CAMERALISMO,
APORTESDESEGURlDADSOC~ concepto, 4
concepto. 252 integrantes, 4
 "

,
954 INDICE ALFABETICO DE MATERIAS IN DICE ALFABÉTICO DE MATERIAS 955

CONTRlBUYENTES, véase hecho fontribuyentes, véase hecho imponible, su- véase además pri.ru:ipios de 'In imposlcidn "
CAPACIDAD CONTRIBUTIVA ',; t .. ~
concepro, ll, 253, 258, 30 I imponible. sujetos pasivos jetos pasivos procesal g 1<:::, ,"'\
coparticipación, véase coparticipación. apelación ante el T,F.N., 450 : '::, ,t,' , "
CAPITALES, véase /mpueslO al Capital de CONVENIO MUL'nLA TERAL, véase
derecho Iriburario, impuestos naciona- véase además TriblUliJ/ Fiscal de la Na-
las Empresa.!, /mpueslO sobre los ImpuesiO sobre los In{(resus BrUllls,
les. coparticipacióI¡ . ción
C"pilales convenio multilateral
diferentes enfoques, 73, 361 caracterfsticas, 445
CAPITALIZACIÓN, véase por cada COORDINACIÓN JURISDICCIONAL, eJusión, 400 demanda de repetición, 449
gravamen e impt¡eSIOS, capilalizadón véase finanzas públicas, coordinación
hecho imporúble, véase hecho imponible proceso contencioso-judicial
junsdiccional
CLÁSICOS impuesto, doctrinas juridicas, 77 caracteristicas, 468
críticas, 31 COPARTICIPACiÓN véase además impueslos y por cada uno juez nacional, limitación, 463'
doctrina, 30 'Comisión Federal de Impuestos, 163 impuestos nacionales limitación acción de repetición, 464
Ricardo, véase Ricardo Fondo de Desarrollo Regional. 164 coparticipación, 155 procedimiento ante la Cámara Nacio:
Say, véase. Soy obligadones de la Nación, 15S obligaciones de la Nación, 158 nal,464
Smith, véase Smilh obligaciones de las provincias, 159 oblígadon"s de las provincias, 159 recurso de amparo, 45.5
Stuan Mill, véase Sluarl Mili régimen, 155 repetición, derecho, i 62 recurso de reconsideración, 446
repetición, 162 unificación y distribución, 153 r"cUrso por r"tardo, 455'
CONltSlÓN FEDERAL DE IMPUESTOS
CUENTAS NACIONALES infracciones, véase derecho tributario, realidad económica. véase derecho tribu-
régimen, 163
véase además cop'lrlicipación clasificación, 108· penal tario, nOnTIa tributaria, interpretación,
concepto, 108 interpretación, 393 realidad económica
CONSUMO·
metodología, 75 relación jurídica, 368. véase además dere-
imposición, véase impueslo.f al consumo
norma tributaria, interpretación cho tr:ibutario, sustantivo. relaciónjuri-
CONTABILIDAD NACIONAL D e!usión tributaria, 400 dica
cuentas naciona1c::s, véase cuentos nacio- planteamiento, 393 relaciones con el derecho privado, 397
DEBERES F.ORMALES, véase derecho
naleS realidad económica, 395 requisitos, 74
fnb~tari(l, administrativo, deberes
CONTRIBUCIONES DE MEJORAS formales penal responsables. véase hecho imponible, su-
beneficio, determinación, 244 derecho penal, aplicación, 414 jetos pasí vos
DECLARACIÓN JURADA, véase derecho
concepto, 24 I norma, 403 subdivisiones, 363
tributario, administrati vo, decJa<ación
probkmas, análisis, 243 penas, 410 sujetos pasivos, véase hecho imponible,
jurada
zona beneficiada, determ.inación, 244 ' tipos penales, enumeración, 405 sujetos pasivos
DERECHO TRIBUTARIO poder fiscal, 151 sustantivo
CONTRIBUCIONES DE SEGURIDAD
administrati vo
SOCIAL poder fiscal municipal, 165 contenido, 367
concepto, 423
concepto,' 252 principios de la imposición objeto. 367
deberes formales, 424
comercio internacional e intcrprovin~ relaciÓn jurídica
difusión, 936
declasac,ió~ jurada, 425
efectos económicos. análisis, 933, 937 eial, 333, momento de vinculación, 378
determinación tributaria
incidencia, 934 er¡uidad,323 nacimiento, 376
características, 429
traslación, 935 igualdad. 317 naturaleza., 368,370, 371
contenido, 438
incentivos, 321 véase finanzas plíblicas
CONTRIBUC10NES ESPECIALES eficacia, 440
legalidad, 313
concepto, 241 espec,ies,433 DERECHO TRTB UT ARIO
naturaleza, 313
contribuciones de mejoras, véase conlrÍ- naturaleza, 423 ADMIN1SlliA TIVO, véase derecho
nO corúiseatoriedad, 324
buciones de mejoras, aspecto jurídico, 73 tribuia rio, ,admi nis trati VD
prohibición impuestos que limitan de-
CONTRJB UCIONES JUBILA TORIAS, Comisión Federal de Impuestos, J 63
rechos, 332 DERECHO TRIBUTARIO PENAL. véase
véase contribuciones de seli~rídad socia! 'concepto, 361
proporcionalidad. 323 derecho tributario, penal
 :956 lNDlCE ALFABÉTICO DE MATERIAS tNnICE ALFABÉTICO DE MA TERlAS 957

,DERECHO TRIBUTARIO PROCESAL, DfF1JSrÓN DEL GASTO PÚBUCO FORZOSOS poder fiscal, 151
! véase derecho In'butario, procesal concepto, 15 caracteres, 249 poder fiscal municipal, 165
concepro, 249 proceso n:curso-g25to
'DERECHO '/RIBUTARlO SUSTANTIVO DIVIDENDOS, véase lmpuesro a la Renra,
concept", 67
O MA TERlAL, véll5e derecho sociedades de capital, dividendos EQUIDAD, v~ase impuestos a la
estudio, metodología, 68
tributan'o, sustanti vo DOBLE IMPOSICIÓN DEL AHORRO, trammisión gratuita de bienes,
relaciones con la economJa, 39, 67
;DESARROLLO ECONÓr-¿ICO, véase véase lmpueslo a la Rema, principios de la impoIicíón, equidad
véase además derecl,o tributario
, efeclOs económicos Sillar[ MiIl, doble imposición del ahorro ESCUELA véase clásicos 1 1';
í FISHER
DOCTRINAS, véase esclUl/a.r 'J por cada autor ESCUELA MARGlNALlSTA, véase renta, doctrina, 475, 695
!DES V ALORIZACIÓN MONETARIA,
véase inflación marginalfImo
RSIÓCRATAS
ESCUELA POLfTICA
DETERNIlNACIÓN 1RlBUfARIA, véase E concepto, 4
doctrina, 26 contribuciones doctrinan as, 5
derecho tributario, administra"tivo, ECONOMfAS SOCIALISTAS, véase integrantes, 26
determinación tributaria integrantes, 4
jirulfllaJ públicas, economIas socialistas
IDEUDA PUBLJCA
. EfECTOS véase por cada
ESCUELA SOCIOLÓGICA
FLEXIBILlDAD RSCAL
alemana, 26 cálculo, alternativas, 287
amortizable, 891 gravamen y por deuda pública. gastos doctrina, 25 concepto, 283, 287
amortización, 920 plÍblicoi, impl/utos, présuptUIlO dHatal, inlegrantes, 25, 26
f6rmula, 287
caractensticas, 877 efectos económicos italiana, 26
formulaciÓn analítica, 2B7
clasificaciones, 880 ELASTICIDAD FlSCAL ESTABILIZACIÓN ECONÓMICAS,
concepto, 877 cálculo, alternativas, 285 véase efectos económicos
consolidada, BB7 concepto, 27?, 2BO, 283 G
conversión, 918 ESTADO
fómula, 284 GANANCIA, véase renea
efectos económicos, análisis, 895 concepto, 40
'formulaci6n anaHtica, 283
empréstitos, véase empréstitos docuinas, 42 GANANCIAS, véase Impuesto a las
ELlJSIÓN TRrBUT ARIA, véase derecho fines, 43 GatUlncias
externa., 881
tributario, elusión funciones, 40, 42
extinción, 920 GANANCIAS DE CAPITAL
flotante, SS3 EMISIÓN DE BILLETES, véase emisión importancia, 41
concepto,49B
incidencia, B97 maneton'a teorla general, 43 tratamiento fiscal, 498
interna, BBI EMISIÓN MONETARlA fERRARA véase además, Impuesto sobre los Beneji-
límites, análisis, 912 acelerador, 927 difusión del impuesto, 14 cÍas Eventuales
perpetua, 891 concepto, 925 FTI~TRACIONES, véase multiplicador, GANANCIAS DE INFLACIÓN, véase
plazos, régimen, 891 efectos econ6micos, objetivos, 927 filtracioneS Impl/eslO Q la Ren/a, ganancias de
presión, B97, véase además emprésrilOS, multÍplicador,927 inflación
FlNANZAS FUNCIONALES
presión objetivos, 925
conceplo, 35, 100 GASTO
técnicas, análisis, 892 EMPRESAS MIXTAS
FINANZAS PÚBLJCAS imposición, v':a,e Impueslo al Gasto
'DE VlTI DE MARCO concepto, 232
aspecto juridico, 73 GASTOS PÚBUCOS
cntica,2I EMPRÉSTITOS concepto, 39 acelerador, véase acelerador
Estado, modelos, 19 característica, 916 coordi naci6n jurisdiccional, 13 4 amplificador, véase amplificador
Impuesto a la Renta, concepto, 20 clasificación, 889 distribución jurisdiccional, 134 auibución jurisdiccional, 134.
impuesto progresivo, utilización, 20 conversión, 918 economIas socialistas, 68 clasificación, 93,171. 173, 186
traslación de los impuestos,.20 emisión, 916 estructura, 40 concepto, 55,.171
DIFUSIÓN, véa~e por cada gr~~arnen o presión, conceplo, 10',11,25,28,122, impuestos, véase impllesroS consumo, 173
impuestos, difusión 69B,897
! ¡

i
",
 958 fNDICE ALFABÉTICO DE MA TERJAS íNDICE ALFABÉTICO DE MATERiAS 959
) j comentes, 17J capitales mobiliarios, concepto, 485 renta, concepto, véase renta, concepto segunda, 542
crcdrn.jento, cedular, concepto, 477 slaJarios véase lmpueslo a las Ganancias, st ,;,l-l. :~" .
causas, J 77 desvalorizaci6n monetaria, efeclos, 502 concepto, 488 gunda categorfa _
concepto, 25, 177 dividendos, véase Impuesto a la Rema, so- remoción, 490, 502 tercer~, 542
difusión, véase difusión del gaslO público ciedad de capiUil, di videndos traslación, 489 véase Impuesto a las. Gaflilncías, terce-
efectos económicos doble imposicíó~ dd ahorro sistemas. análisis, 476 ra categona
análisis, 57, 120 análisis, 506 sociedades de capiUil cuarta categoria
clasificación, 186 empresas acciones liberadas, tratamiento, 499, concepto, 543
concepto, 185 concepto, 492 521 deducciones, enumeración, 630
cuantificación, 201 incidencia,49J accionistas, categorlas, 514 gMBJ1cias
extraordinarios, concepto. 172 ganancias de capital, véase ganancias de conceplo. 511 atribución a los sujetos pasivos, 63 J
función, 55, 112 capiral dividendos, tratamiento, 516 enumeración, 619
inversiones, 173 ganancias de inflación, tratamiento, 502 dividendos en especie, tratamiento, 520 exentas, 624
mullip\icador, véase nIu/riplicadur ImpueSlO a 1,,5 Ganancias, véase impuesto personalidad social, 515 fuente, 627
nil'eI óptimo, determinación, concepto, 198 a las Ganancias pri mas de emisión de acciones, trata- impuuu:ión, 629
ordinarios, conceplo. 172 Impuesto sobre los Beneficios Eventua- miento, 525 deducciones
produc ti vos, 172 les. véase Impuesco sobre los Beneficios traslación. 517 gastos, 546
transferencias, 172 Eventuales sueldos generales, enumeración, 548
incidencia, concepto, 498, 516, 517, 493 concepto, 488 no admitidas, enumeración, 551
inflación, anólisis, 502 remoción, 490, 502 deducciones personales, 644, véase deduc-
H inmuebles traslaciñn, 489 cíones por cada c.8tegoria
HECHO IMPONIBLE concepto, 481 tierra, modalidades, 481 devengado, concepto, 591
aspecto espacial, 382 determinación, 482 traslación, concepto, 507,517, j 18 devengado en función del tiempo
aspecto subjetivo, 385 intereses, concepto, 486 unitario, concepto, 478 concepto, 593
aspecto temporal. 383 inventarios, vaJuaci6n, véase lmpueslo a la valores mobiliarios, concepto, 485 devengado exigible, concepto, 593
base imponible, 384 Renla, valuación de inventarios valuación de inventarios, criterios, 504 empresa-fuente, 539
conclOpto.381 mixto, concepto, 479 fuente, 538
IMPUESTO A LA RENTA NORMAL
narurallOza, 381 personal gnnancia
POTENCIAL DE LA TIERRA
sujlOtos pasi vos, J 85 conceptO, 496 bruta, 545
conceplo, 483, 673, 692
esuuctura, 497 categorias, véase impueJ/Os a las Ga-
HERENCIAS
imposición. véase impuc.rtoJ a la trarul1ii- plOrsonalidad social, véase Impuesto a la IMPUESTO A LAS GANANCIAS nanciaJ. ca[(~gorías

sión grarúila de bienes Renta, sociedades de capital, personali- ajuste por inflación, 656 componentes, 538
dad social ajuste d~ impuestos, imputación, 594 concepto, 535, 538 _
presunta, régimen, SOS, 695 artistas extranjoros, 653 neta, 545
1 primas de emisión de acciones, véase Im- categorías gastos, notmas, 54:)
IMPUESTO A LA REJ','TA pueslO a la Rema, sociedades de capi- cuarta,543 imposición
acciones liberadas, véase Impuesto Q la lal, primas de emisión de acciones véase ImpueslO a las Ganancias, cuarta nacimiento, evolución, 529
Re/tia, sociedades de capital, acciones profesionaJes categoría sistema, 532
concepto, 495 enumeración, 541 incrementos patrimoniale.s no justificados,
liberadas
accionistas, vbse Impueslo a la ReMla, so- b-aslación,496 finalidad. 544 548
ciedades de capital, accionistas progresividad, análisis, 500 primera, 542 objeto, 539
ahorro, doble imposición, análisis, 506 real, concepro, 477 véase Impuesro a las GanancilU, pri- percibido, concepto, 591
hene/ieíos empresarios, concepto, 492 remoción, concepto, 490, 502 mera categoria personas ffsicas, 642
 r
, ~

1960 tNDICE ALFABJOTICO DE MATERlAS tNDlCE ALFABFnCO DE MATERIAS 961

primora catogorfa, conceplO,581 regresividad,789 IMPUESTO AL V ALaR AGREGADO

\ i concopto, 542 onajenación inmuobks, 605 sorvicios, 784 ámbito espacial, 837
doducciones. enumoración, 559 enajenación muebles, 606 I¿crucas, análisis', 783 base imponible, 838
osquoma, 553 exentas, 582 traslación, 785 concoplo, 7~2
ganancias filiales y 5lIcursalos, 586 crédito fiscal, 840
onumeración, 554 IMPUESTO A LOS BENEFICIOS, véase
ruent"" 5 84 débito fiscal, 840
exentas, 557
Impuesto a la Renta, Impues((1 a las
imputación. 590. 591 estructura, 831
\ Ganancias, Impuesto sobre los
fuente, 557 inventarios, valuaciÓn formalidades, 843
Beneficios Eventuales
imputación, 558 declos tributarlos, 603 función, 831
valor 10caÜvo. conceplo, 558 hacienda, 604 IMPUESTO A LOS BENEFICIOS hocho imporublo presunto, 837
quebrantos, compensación, 540 principios, 601 E}"'TRAORD1NARIOS, vrOase Impuesto hechos imponibles, 832
renta, véase Impuesto a la Renta, minas, can leras y bosques, 609 - a las SIIpeerentas imputación, 838
)' "nta-producto, 540 reorganización de sociedades IMPUESTO A LOS PREMIOS locaciones, 835
salidas no documentadas, 639 concopto, 611 hocho imponibk, 654 nomenclatura del Congreso de Coopera-
segunda catogorfa resolución. 616 ción Aduanora, 844
concepto, 542 terminologfa, 529 IMPUESTO A LOS RIODlTOS, véas~ obras, 835
deducciones, enumoración, 576 ImpueJlo a la Renta, Impll'esto a las reorganización de sociedades, 834
IMPUESTO A LAS SUPERRENTAs
dividendos de acciones, 573 Ganancias saldos a favor, 842
concepto, 669
ganancias desvalorización monotaria; análisis, 674' IMPUESTO AL CAPITAL DE LAS servicios, 835
, onumeración, 5~ 1 EMPRESAS vontaS, 832
~' efeclos económicos, análisis, 672
exentas, 569 inflación, análisis, 674 concepto, 707 IMPUESTO DE REGISTRO, véase
",
i
fuente, 572 modalidades, 670 efoctos económicos, análisis, 708 Implleslo a lar Tranrfepencias
imputación, 575 objetivos, 670 estructura, 708 Parr1moniales
sociodades de capital traslación, 708
IMPUESTO A LAS TRANSFERENCIAS IMPUESTO DE SELLOS
beneficiarios del extorior, 650 v¿~e además Impueslo sobre lar Capitales
PATRIMONIALES boletos, 861
caracterlsticas, 650 IMPUESTO AL GASTO
concepto, 849 caraclerfsticas, 855
hecho imporuble, 650 concopto, 507, 741
dOCIOS económicos. análi'sis, 850 doble imposición, 867
extranjeras, 652 críticas, 743
equidad, 852 documentos comerciales, 864
ganancia neta. 647 estructura, 507
modalidades, 850 oxenciones y exclusiones, 872
sucesiones indivisas, 642 modalidad"',741
véa~e adomás Impuesto di sellos, hochos imponibles, 856, 860
tercera cate garla objetivos, 741 inmuebles, 865
concepto, 542,577 IMPUESTO A LAS VENTAS, t¿crucas, 742 instrumentación, 857
conjunto económico, 612, 613 bionos do uso, análisis, 783
IMPUESTO AL PATRIMONIO NETO locación o sublocación, 863
deducciones, enumeración, 596 conceplD, 777
concepto, 677 monto imponible, 870
desuso y reemplazo, 606 doclos oconómicos, análisis, 785
efectos económicos, análisis, 681 mutuo, 862
diforencias de cambio,'60B incidencia, 785
estructura, 681 operaciones monetarias, 867
división, 612, 613 modalidades
naturaloza, 678 problemas actuales, 869
empresa, 581 análisis, 778
progresividad,688 reconocimknto de deudas, 862
emprosas de, construcción, 610 en una otnpa, 780
loarfa produclivisla, 685 sociedades, 864
escisión, 612, 613 transacciones, 778
traslación, 681 sujetos pasivos, 870
fusIón, 611, 613 valor agrogado, 782
véa~e además Impuesto sobre el Palrimo- territorialidad,856
ganancias neutralidad: 790
nio Nero transferencia establecimienlos, 863
composición, 600 redislribución de ingresos. 790
 1,.,:,'

,
962 IN DICE ALFABÉllCO DE MATERIAS IND1CE ALFABÉTICO DE MATERIAS 963
véase además !",pues/os a las TranJfuen. rubros no considerados como activo o pa- análisis, 120.3:]5 IMPUESTOS ADUANEROS
cías fa/riman/ál" sivo, 718 doctrinas, 335 concepto, 795 .,
IMPUESTO EXTRAORDINARIO AL véase ndemás Imp"eslO al Capital de las enumeración, 335 f ~, I •
modalida,~es, 795
PATRIMONIO EmpreJC1J \'éase además por cada efecto y por
IMPUESTOS A LA HERENCIA. véase
concepto, 697 IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS cada gravomen
impuestos a la tranSmisión gralUÍla de
"reCIOS económicos, análisis, 698 BRUTOS es pedales, 264
bienes
IMPUESTO SOBRE EL PATRIMONIO aCLÍvidades excluidas, 817 fijos, concepto, 291
ámbito tw;tonal, 815 generales. 264 IMPUESTOS A LA PROPIEDAD, véase
NETO
impuestos in11Jobiliarios
base imponible, 704 base imponible, R15, 818 graduales, concepto, 292
caracteres, 701 caracterfsticas. 813 incidencia, concepto, 337, 339,340.344 IMPUESTOS A LA TRANSMISIÓN
exenciones, 702 conceptos releva.ntes, 814 , Y por cado gravamen GRATUITA DE BIENES
convenio multilateral indirectos, 258 cqncepto,721
hecho imponible, 701,702,703
características; 823 naturaleza, 253 efectos económicos, análisis, 727
valuación, 704
contenido, 826 percusión. concepto, 336, 344 equidad. 733
véase además ¡mpuesltl al Pa/rimonia Neto
distribu~ión ingresos, 827 Y véase por cada gravamen modalidades. 721
IMPUESTO SOBRE LOS BENEFICIOS órganos, .828 periódicos, 265 naruraleza, 723
EVENTUALES regímenes especiales, 828 personales, 261 progresividad, '734
adjudicaci6n bienes por disoluci6n, 665 dcducciones admitidas y no admitidas, 820 principios de la imposición, véa5e derecho recaudación, 733
a5peClDS particulares, 664 discriminación actividades, 822 tributario, principios de la imp~sici6n redistribuci'ln de ingresos, 735
base imponible, 662 exenciones, 821 progresi vos remoción, 728
benefícir) evenlual. concepto, 660 hechú impor-ible, 81.:1- categorías, 293 teork~ producr,vi,t3S, 7)'¡
bienes aportados a sociedad, 665 imputación, 815 clases, 293 IMPUESTOS AL CONSUMO
caractensticas, 659 naturaleza, 814 concepto, 293 concepto, 749
exenciones, 661 sujetos pasivos, 823 continuos, 295 efectos económicos, análisis, 752
expropiación, 666 escalones, 294
IMPUESTOS incidencia, análísis, 752
fuen(e, 661 grados, 294
amortizaci6n, concepto. 338, 355, 691 modalidades, 750
hecho imponible:, 654. 659 modalidades, 294
y véase cada gravamen naturaleza, 750
inmuebles con valuación conjunta, 71 B técnicas, 294
capitalización, concepto. 338, 355, 692 regresividad, análísis, 772
re.emplazo inmuebles, 666 proporcionales, concepto, 292
Y véase por cada gravamen trilSlación. análisis, 752
régimen ley \3.512.666 reales, 262
caracterización, 254 véase además por cada uno
rescisión operaciones, 665 regresivos, concepto, 293
clasificación, 258
sujetos pasivos, 661 remoción, concepto, 124, 353 IMPUESTOS EXTRAORDINARfOS
concepto. 253
transferencia boletos, 664 Y véase por cada gravamen presión, concepto, lO, 25,28, 123, 697
concepto filosófico, 14
transferencia cuotas, 666 IMPUESTOS lNMOBIUARIOS
concepto histórico, 14 transfc¡cncia, concepto, 336
véase además Ganancias de Capital, 1m· amortización, 690
coparticipación, 155 y véase traslación por cada gravamen
pues/o a la Renta traslación capitalización, 691
véase además copa rcicipaciólt
IMPUESTO SOBRE LOS CAPITALES derecho tributario, véase derecho tribUla· concepto, 116, 336, 340, 344 casaclerislicas, 690
ámbito de aplicación, 715 río Y por cada gravamen concepto, 690
base imponible, 717 difusión, concepto, 15,337,332 elemenlOs determinantes, análisis, 345 remoción, 691
capital imponible, deducciones, 719 véase además por cada gravamen ¡inico, concepto, 271 valuaci6n, criteri05, 693
exenciones, 715 direcms, 258 únicos, 265 lMPUESTOSINTERNOS
hecho imponible, 714, 7 16 distribución, 153 unificación, 15~ ámbito espacial, 804
imposición patrimonial, 71) dectos económicos véase además por cada uno base 'imponible, 805
 INDlCE ALFABt:llCO DE MATERIAS 965
964 fND1CE ALFABÉTICO DE MATERIAS

p cuentas nacional es, 108

hechos imponibles, 801, B02 doctrina, 15
imputación, 805 integrantes, J 6 déficit, 91
PARAFlSCALnJAD desdoblamiento, 93
objelos SUntuarios, 806 MAl1UZDE INSUMO-PRODUCTO análisis, 250 efectos eoonómicos
. suje!os pasivos, 808 concepto, 119 concepto, 250 ahorro, 120
! iMPUESTOS PATRlMONlALES utilizaciÓn, 119
PA TRlIviONIO análisis, 120
modalidades, 695 MONEDA imposición, véase ImpIJesto al Patrimonio consumo, 120
véase además Impu"lo al Capital de las emisión véase e.múión moneran.'a Nelo, fmpu1!Jto sobre el Patrimonio
l in versión, 126
Empresas, Impuesto 'al Patrimonio Neto oferta de lrabajo, 123
MONOPOLIOS FlSCALES
Nelo, Imp!1esw Extraordinario al Pa- impuesto eXlraordinario. véase lmpucslo producción, 126
concepto, 230
trimonio, Impuesto sobre d Patrimonio Extraordinario al Patrimonio equilibrio,89
fundamentos, 232
Nelo, ¡mpuesra sobre lo! Capitales, 1m- especificación, B8
precio, concepto, 253 PATRIMONIO NETO, véase ImpUeJfO
pueslos IlImobiliarios exactitud, 84
MULTIPLICADOR sobre el Palrimortio NelO
, llv!PUESTOS SUCESORlOS, véase funciones, 82
alcances, 202 PERCUSIÓN, véase impueSfOJ, percu'sión y
impuestos a la IrOIlSTTlisiÓn graluíw de inlegralidad, 84
anlccedcntcs, 201. 207 por cada gravamen
bi~nes naturaleza jurídica, B1
concepto, 201, 207 PERSONALIDAD SOCiAL, véase
, INCIDENCiA, véase por cada gravamen y naturaleza polftico-económica. 81
demoras, 204, 214 ImpueslO a la Rema, sociedades' de
en imput!stus, incídc:ncía por programas. concepto, 96
ejemplos. cálculo, 210, 212, 213, 216, 217 cap'ltal, personalidad sodal principios generales. 83
i INFLACIÓN. véase Impuesto a la Renra, "misión monetaria, 926
PLAN ECONÓMICO NACIONAL publicidad, 83
ImpuesfO a las Superrentas, jnflación factores determinantes, 20!, 207
canee pto, 98 relaciones con l. contabilidad nacional, 107
'INFrACCIONES. véase derecho flltraciones
relaciones con el presupuesto, 99 reladones con la planificación, 98
tributario, penal, tipos penales cálculo, ejemplos, 216, 217
POLfnCA CAMBIARlA superávit, 91
concepto, 204,215
, lNGRESO NACIONAL régimen, 797 lcmúnología, 81
fórmula. d'elenninaci6n, 210
cálculo, I 12 unidad,86
interacción acelerador, análisis, 206 POLlTICA FlNANCIERA
concepto, 112 universalidad. 84
propensión marginal a consumir, concepto, cometidos, 100
; INGRESOS BRUTOS, véase Impu'es,o 202,213 Gerloff, doctrina, 101 PREVISiÓN SOCIAL, véase seguridad
sobre los Ingresas BrnfOS requisitos necesarios, 204 Lemer, doctrina, 102 social
i lh'TERNOS, véase impuesIos ínfemos supuestos, 208 Musgrave, doctrina, 102 PlUMAS DE EMISIÓN DE ACCIONES,
utilización, 202 objeuvos.IOO véase Impuesto a la Renla, lodedades
'IINTERPRETAOÓN NORMA
TIUBUTARIA, véase derecho Wagner, doctrina, 102 de capital, primas de emisi6n de acdones

tributario, nOrma ttibutaria, PREI\1l0S, véase fmp,uslo a InJ Premios

N PRINCIPIOS DE LA IMPOSICIÓN
interpretación PRESIÓN TRIBlITARIA análisis general, 308
NECESIDADES PÚBLICAS
concepto,274 cerlexa,8
concepto, 44
K determinación, 274 comodidad, 8
"numeración, 48
'KEYNES f6lmul., 274 concepto, 274
origen, 48
multiplicador, véase rTlldtiplicador ESTATAL discriminación renla.s, 305
narurale.xa, 45
anticipación. 87 economicidad, 8, 302
NEUMARK equidad, véase principios de la imposi-
anualidad, B9
M principios de la imposición, 307, 309
claIidad,83 ción, igualdad
(1' :1v1ARGINAL1SMO NEUTRALIDAD, véase fmpluslOS a lOs facultade •• 7,299
clasificaciones, 108
concepto, 15 V~nfaJ, neutralidad, prindpios tU liJ igualdad, 7, 299
consolidación. 107
críticas, 16 imposición
 ", ~I

966 INo'¡CE ALFABÉTICO DE MATERIAS {NDICEA,LFABÉTICO DE Mi\TEIUAS 967

industria incipiente, no gravnbilidad: 304

legalidad. 297,309
RECURSO POR RETARDO, véase
derech" rributo"o, procesal, recurso por
REGRESIVfDAD, véase impluslol,
regresivos y por cada impuesto
SANCIONES. véase derecho lribulario,
penal, penas
...,',, ,
Neurnark, formulaciones, 307,310 retardo SAY
RENTA
neutralidad, 302, 309 RECURSOS PÚBliCOS concepto, 472 teoría de! consumo, U
productividad,304 atribución jurisdiccional fisher, 475, 696 SEGURIDAD SOCiAL
Samuelsofl, fomlulaciones, 307 asignacioncs condicionadas, 146 imposición, véase lmpue!ln a Ja Rénla aportes, véase opones de uguridad social
v¿ase además deredlO db11lario, princi· ~¡gnaciones globales, 145 impuesto, véase {mpl1esro a la Renta concepto, 931
pios de la imposición concepto, \ 34 presunta, tratarment!), 505, 696 contribuciones, véase co/1lribuciones de se·
PRINCIPIOS PRESUPUESTARlOS. vüse concurrencia, 140 realización, critcrios, 503 guridad soda I
preJlIpUeJlO eJIQtal por cadu uno, criterios, 134 teorla de Fisher, 415,696 sistemas, 932
cuotas adicionales, 144 teoria de las fuentes, 473
PROCESO CONTENCIOSO-JUDICIAL, SEllOS
faclores, 134 teoría del balance, 474
véase derecllO triblltaria, procesal, vease Inrpuesro de Sellos
panicipación, 143 teoría del incremento patrimorúal, 474
proceso contencioso-judicial SENIOR
, separación, 142 teorias, enunciación, 473
PRODUCTO NACIONAL sistem.s, cllumcr • .::ión, ¡.:lO teorla del cambio, 13
véase además fmpuESro Q la Renla
cálculo. ID clasificación, 90, 212 SERVICIOS PÚBLICOS
conceplo, 113 concepto, 57, 221 RENTA NACIONAL, véa.o;e illgreso concepto, 50
gastos plíblicos, cómputo, criterio, 114 contribuci'oncs especiales, véase conrribu- nacional divisibles, concepto, 51
impuestos, cómputo, criterios, 115 L'lants expeciales REMOCIÓN, véase 'impl1eslOs, r~moción y ¡ndi visibles. concepto, 52
PROGRESIVIDAD, véase impllesrns, derivados. 223 por cada i!T3Vamen SIS1EMA TRIBUTARIO
pr,,~ .. c,ivíd.d )' por cada impuesto, e efectos, 70 concepto, 273
impuestos, progres; vos efeclos econumicos, análisis, 129 RENTA RlCARDIANA
principios, 274
empréstilos forzosos, véase emprJslitosfor. concepto, 9
PROPENSIÓN MARGINAL A
SMIHI
CONSUMiR, véase ItIu/¡iplicador, lOSOS REI'rrAS FUNDADAS, véase renra!
principios de la imposición, 6
propensión marginal a consumir c:.\lnwrdinatios, 222 ganadas
función, I L'i SOCIEDADES MIXTAS, véase empreras
RENTAS GANADAS,
imputstqs, véase impuestos mixlas
concepto, 305
R ordinarios, 222 STUART Ml.LL
RENT AS NO FUNDADAS, véase remas
RECARGOS CAMBIARlOS originaríos.223 ahorro, doble imposición, concepto, 12, 506
/10 galUldas
conceptos, 797 paraJiscalcs, véase parajiscalid1ld d'oble imposición del ahorro, concepto, 12,
patrimoniales,21ó RENTAS NO GANADAS 506
RECURSO DE AMPARO. véase derecho
!ribUflJrio, procesal, recurso de amparo
poder fiscal, 151 concepto, 305 doctrina, 12
regalías mineras. véasoC regaitarmillercu RESPONSABLE:", véase derecho teoria del sacrificio, 12
RECURSO DE APELACIÓN ANTE
I3.SaS, véüse tasas tribUlario, sujelos pasivos
T,F.N., véase derecho rribuwrio, SUCESIONES
tipos, 57
proc~sal. apelación anle el T,F,N, RICARDO imposiciól1, véase impllesros (l la IlQIlSn¡¡·
tributarías
empréstitos, presión.. concepto, 10, 698, 900 siól! gr(1lt1irQ de breneJ
RECURSO DE RECONSlDERACIÓN. clasificación, 234
impuestos extraordinarios, presión
véase derecho ¡ríbluario, procesal, concepto, 132 SUJETOS PASIVOS, véase hecho
conapto, 9, 698, 900 imponIble, sujetos pasivos.
recurso dc reconsideración
RÉDITO, l'éa5~

I
rOI/(/ renta. concepto, 9
RECURSO DE REPETICIÓN, véase
REGALÍAS MINERAS SACRIFICIO, véase; t<oda del Jacríficio T
derecho tribuwrio, procesal, demanda de
S"I\IUELSON TASAS
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968 íNDICE ALFABÉTICO DE MATERIAS , ...; ,:~
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funciones, 139 c~cepcioncs, 457
modalidades.2JB
,~~
funcionamiento, 450
TEOruA DEL CAMDlO, véase cambio ,a!;u, 451
.,.>~'.
TEORfA PRODUcnVISTA. véa3C ';:

lmpu~sto al Patrimonio N~ro, impuuros

a la transmisión graruito dl': bi<""s, u
leorra produclivista

TEORIAS, véase ~scudas y por cada autor

UTiLID AJJ, véase renJo
I
TEOruA DEL SACRlFlCIO
concepto, 12
v
V ALaR AGREGADO
, TEOruAS OPTIMISTAS
imposiciÓn, vé:ase lmpu~Jr(} al Valor Agre-
conceplo, 14, 15 gado .
. TEORíAS PESIMISTAS
VENTAS,
concepto, 14. 15
imposición, véase lmpuesro a !tú Ventas
TRANSMISiÓN ORA 11JITA DE BIENES
imposición, véase impul':stoS a la rron..rmi-
Se terminó de imprimir el dfa 3 de setiembre
si6n graflJilG d! bimu w de 1999, en ARTES GRÁFICAS CANDIL
TRASLACiÓN, véase por cada gravamen, WAGNER sito en la calle Nicaragua 4462, Buenos Aires,
véase además imp/lúÚJJ, tra.sJadÓn gastos públicos, análisis, 14 República Argentina
. TRIBUNAL FJSCAL DE LA NACIÓN redistribución de íng't"C'os, 24
apelación, 450
caraclerísúcas, 45,3
competencia, 451
z
compos¡eión~ 450 ZONAS BENEFICIADAS, véase
creación, 450 cantriblJ.CiÓn iÚ "'cjoras, lOnas
etapas, 456 b<:ncfici.d:as

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