FUNCION FINANCIERA

Función Financiera

La función financiera de la empresa abarca tres

aspectos:
1) la inversión en activos reales (inmuebles,
equipos, inventarios, etc.); las inversión en
activos financieros
2) la obtención de los fondos necesarios para las
inversiones en activos
3) las decisiones relacionadas con la reinversión
de las utilidades y el pago de dividendos
 SUB FUNCIONES
• DEFINICIÓN DE POLITICAS
• PLANIFICACIÓN FINANCIERA
• PRESUPUESTO FINANCIERO
• REFERENCIA FINANCIERA
• TESORERÍA
• CREDITOS Y COBRANZAS
• SEGUROS
• TITULOS Y VALORES
 DEFINICIÓN DE POLITICAS
• OBTENCIÓN DE RECURSOS
• INVERSIÓN
• APLICACIÓN DE RECURSOS
• CREDITOS
• DE DESICIONES
• DE SEGUROS
PLANIFICACION FINANCIERA
• FORMULACIÓN DE LA PLANIFICACIÓN
FINANCIERA

• PLANIFICACION DE INVERSIONES

• PLANIFICACION DE ENDEUDAMIENTO
PRESUPUESTO FINANCIERO
• COMPILACIÓN DE TODOS LOS
PRESUPUESTOS DE TODOS LOS
SECTORES DE LA EMPRESA,
ELABORADOS EN BASE AL
PERCIBIDO.
• SEGUIMIENTO PERMANENTE.
• ANALISIS DE LOS DESVIOS.
 REFERENCIA FINANCIERA
• GESTIONA LAS RELACIONES Y
CONTACTOS DE FINANCIAMIENTO E
INVERSIONES.
• ACTUALES Y POTENCIALES
 SEGUROS
• MANTENER PROTEGIDO EL NEGOCIO
• APRECIAR Y EVALUAR LOS RIESGOS
• LOS RIESGOS PUEDEN SER FISICOS,
Ó MORALES
• PLANIFICAR Y NEGOCIAR SU
COBERTURA
 TESORERIA
• PLANIFICACION FINANCIERA
OPERATIVA
• CONTROL FISICO DE LOS
DINEROS DE LA ORGANIZACIÓN.
• COBROS Y PAGOS
• PROTECCION DE LOS FONDOS
• CONTROL DE VENCIMIENTOS
 TITULOS Y VALORES
VALORES NEGOCIABLES

1) OBLIGACIONES O BONOS – TITULOS DE DEUDA QUE EMITE UNA

EMPRESA, POR LOS QUE SE OBLIGA A PAGAR UN INTERÉS Y
REEMBOLSAR A SU VENCIMIENTO EL VALOR DEL TÍTULO. PUEDE
EXISTIR UNA GARANTIA HIPOTECARIA P. EJ.

2) BONOS DEL TESORO – TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS POR EL

ESTADO, PARA SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO DE MEDIO Y
LARGO PLAZO.

3) LETRAS DE TESORERÍA – TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS POR EL

ESTADO, PARA ATENDER OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO O
REGULAR EL MERCADO DE DINERO.

4) ACCIONES – TÍTULOS QUE REPRESENTAN PARTES DE LA

PROPIEDAD DE UNA EMPRESA, DEPENDIENDO SU RENTABILIDAD DE
LOS DIVIDENDOS DE LA EMPRESA Y DE LA COTIZACIÓN EN EL
MERCADO, SI COTIZARAN EN BOLSA.
 ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

FUENTES Y USOS = CAJA O CAPITAL DE TRABAJO
31/12/2004 31/12/2005 FUENTES USOS
ACTIVO
Disponibilidades 100 200 100
Créditos por Ventas 1500 2000 500
Bienes de Cambio 3000 2500 500
Bienes de Uso 7500 7800 300
Total Activo 12100 12500
PASIVO y PATRIMONIO
Deudas Comerciales 4500 5500 1000
Deudas Financieras 3000 2500 500
Deudas Diversas 1100 900 200
Capital 1500 1500
Resultados Acumulados 2000 2100 100
Total Pasivo y Pat. 12100 12500 1600 1600

ORÍGEN DE FONDOS
- Venta de Bs. De Cambio 500
- Financiación de Proveedores 1000
- Utilidades 100
APLICACIÓN DE FONDOS
- Aumento de Disponibilidades 100
- Financiación de Deudores 500
- Compra de Bs. De Uso 300
- Pago de Deudas 700
HERRAMIENTAS DE
FINANCIAMIENTO
LEASING
FIDEICOMISO
LEASING
FACTORING
LEASING
WARRANT
LEASING
FRANQUICIA
LEASING
 Tareas
• Proponga un organigrama
• Identifique para cada sub función los
comprobantes, manuales y reportes que
se utilizan en cada una de ellas.
• Investigue ¿qué es el leasing financiero?
• Investigue ¿qué es el factoring?
Fideicomiso financiero?
• Mencione con que otras funciones, se
vincula la Función Financiera.