CURSOS DE FORMACIÓN CONTINUA:

ADMINISTRADOR DE PORTAFOLIOS
DE RENTA FIJA CON BLOOMBERG
 PRESENTACIÓN
El curso provee las herramientas necesarias para crear las mejores

estrategias combinando los diferentes instrumentos de renta fija y la

gestión de portafolios con soporte del LAEF Bloomberg. Este es un curso de

formación continua que tiene como meta convertir a los participantes en

"Estrategias de Renta Fija" y proporcionar las mejores técnicas para

maximizar la rentabilidad del portafolio, coberturando y minimizando el

riesgo.

El estrategia de renta fija usa los conocimientos aprendidos durante el

curso formativo y los lleva a la práctica en la institución financiera en la

que labora o laborará. Para convertirte en gestor de estrategias de renta

fija debes combinar una formación sólida en el reconocimiento de los tipos

de mercados e instrumentos de renta fija, con una formación altamente

práctica; donde se desarrollan aplicaciones haciendo uso del LAEF-

Bloomberg.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA
 Dominar los principales instrumentos de renta fija así como las

técnicas de negociación dentro del mercado de renta fija.

Instruir en los elementos necesarios para una gestión

OBJETIVOS
cuantitativa y ética de los fondos de una entidad financiera

que alcance un grado de gestión eficiente; con claras

orientaciones a cumplir los perfiles de inversión y riesgo.

Certificar como gestores de renta fija habiendo aprobado

niveles intermedios de conocimientos en valoración, monitoreo

e inmunización, considerando las diferentes estrategias de

trading de renta fija.

Incentivar la investigación en temas de finanzas cuantitativas.

Presentar un documento de investigación tipo white paper, al

finalizar el curso.
 Curso dirigido a:
Curso dirigido a:
Profesionales que deseen destacar en el sector financiero

por su capacidad para:

  - Gestionar y valorizar instrumentos de renta fija

  - Dirigir o negociar en áreas de inversión

  - Incursionar en diferentes puestos de trabajo.

  - Sobresalir en su área laboral.

Principales perfiles:
  - Analistas y gerentes de finanzas en compañias no 

    financieras (Mineras, industriales, servicios,

    municipalidades, etc.)

  - Analistas y gerentes de finanzas en compañias

     financieras (Bancos, cajas, financieras, etc.)

  - Analistas y gerentes de inversión

  - Analistas y gerentes de portafolio

  - Analistas y gerentes de riesgos financieros

  - Investigadores

CLIMATE CHANGE - 3   - Traders

FACULTAD DE INGENIERÍA ECONÓMICA, ESTADÍSTICA Y
CIENCIAS SOCIALES
 TEMARIO

• Mercados de renta

• Tipos de bonos

• Introducción a la valorización de bonos

• Tipos de rendimiento: Par, Spot (cero) y Forward

• Introducción a la construcción de curvas de rendimiento

• Teorías sobre la formación de curvas de rendimiento.

I CURSO: • Principales riesgo de inversión en instrumentos de renta

FUNDAMENTOS DE RENTA FIJA    o Riesgo de tasa de interés (Duración, Key rate durations

(18 HORAS)
      y Convexidad).

   o Riesgo de spread (Spread Duration).

• Derivados de tasas de inter es:

   o Forwards de tasas y FRAs.

   o Futuros sobre Bonos.

   o Futuros de Eurobonos y T-Bill.

   o Swap de tasas de inter es.

   o Credit Default Swaps.

• Ejercicios con software (opcional).

• Evaluación del primer módulo (obligatorio).

 TEMARIO

• Calculo estocástico en renta fija (Medida Forward).

• Modelos de Tasas de interés

   o Modelos de tasas de corto plazo.

   o Modelos de tasas forward.

II CURSO:
MODELOS DE ESTRUCTURA
   o Modelos de Mercado (LIBOR y SABR).

• Aplicaciones:

   o Bonos con opcionalidad: Europea, Americana y TEMPORAL DE TASAS DE INTERÉS Y

      Bermuda.
APLICACIONES
   o Instrumentos indexados a inflación: TIPS.

   o Valorización de bonos convertibles.

(18 HORAS)
   o Caps, Floors y Swaptions.

   o Bonos con tasa flotante.

• Ejercicios con software (opcional).

• Evaluación del segundo módulo (obligatorio)

 TEMARIO

• Introducción a la medición de desempeño (GIPS

  compliance).

• Identificación de factores de riesgo en la inversión de

  portafolios de renta fija.

• Construcción de curvas cupón cero:

III CURSO:    o Boostrapping.

RIESGO Y PERFORMANCE
   o Dynamic Nelson-Siegel.

(18 HORAS)
   o Modelos de regresión.

   o Splines Cúbicos.

   o Kernel.

• Modelos de Atribución de desempeño

  o Enfoque implícito.

  o Enfoque explícito.

• Presupuesto de riesgo y Tracking Error Ex-ante.

• Value at Risk:

  o Para Forwards, Swap y opciones.

  o Expected Shortfall.
 TEMARIO
• Dinámica de las tasas de interés:

   o Fundamentos y hechos estilizados de la “yield curve".

   o Determinantes de la parte corta: Factores

      macroeconómicos y financieros.

   o Determinantes de la parte larga de la “yield curve".

   o Exposición y riesgos de la “yield curve".

• Estrategias de duración:

   o Posiciones largas y cortas.

   o Estrategias semi-activas: Carry y Roll-down.

   o Análisis de “Breakeven yields" y duración usando tasas

      forward.

IV CURSO:
   o Inmunización y duración objetivo.

   o Ecuación general del retorno de un instrumento de

ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA       renta fija.

(18 HORAS)
• Estrategias de pendiente:

   o Estrategias de “Steepener" y “Flattener"

   o Estrategias de pendiente neutrales en duración.

   o Análisis de escenarios en pendiente.

• Estrategia de curvatura o "Butterfly trades".

• Estrategias de spread (Agencias, Supranacionales, Swap, etc).

• Estrategias de Valor Relativo: Estadísticos

   o Modelos de reversión a la media.

   o Análisis de componente principales.

• Estrategias de Valor Relativo: Mercado

   o Swap Spread como indicador de valor relativo para bonos de gobierno.

   o Estrategias de valor relativo para bonos denominados en distintas

      monedas.

• Técnicas adicionales para el análisis del corto plazo en renta fija.

• Marco integrado de una estrategia de renta fija.

• Ejercicios con software (opcional).

• Evaluación del segundo módulo (obligatorio).

LABORATORIO DE ALTOS ESTUDIOS FINANCIEROS -
LAEF
 El curso tiene un alto porcentaje de temas dedicados a las estrategias de

instrumentos de renta fija. Se revisan los conceptos fundamentales de

manera práctica y se profundiza en el desarrollo de estrategias para

obtener beneficios con instrumentos de renta fija, considerando un

METODOLOGÍA
monitoreo dinámico del riesgo.

Las clases son presenciales, desarrolladas dentro de un laboratorio

especializado donde se profundiza con la plataforma Bloomberg. Se

cuenta con diferentes software para la gestión de la renta fija. El curso

tiene como soporte al Laboratorio de Altos Estudios Financieros

y contenidos online de cursos similares, materiales y videos

complementarios.

Se proveerá material didáctico con anticipación. Cada clase contiene

ejercicios prácticos, evaluaciones sobre el desarrollo de casos y

dependiendo del tema, cuestionarios para marcar.

La evaluación general del curso es la siguiente:

SISTEMA DE
La aprobación por curso:

  - Asistencia total al curso (20 %)

EVALUACIÓN   - Promedio de notas del curso (80 %)

Aprobación y certificación: 

  - Asistencia total  (20 %)

  - Promedio de notas de los cursos (80 %)

La nota aprobatoria es de 13.0

 plana docente
MSc. JEFFERSON MSc. JAIME ING. MARCO
CARBAJAL MAIHUIRE SALAZAR

Portafolio Manager del BCRP, primer

Master’s Degree, Economics and Finance –
Jefe del Departamento de Análisis
puesto del curso de extensión en
Barcelona Graduate School of Economics.
Táctico de Inversiones
Finanzas Avanzadas del BCRP,
Es BSc. Ing. Economista de la Universidad
Internacionales del Banco Central
especialiasta en el manejo de software
Nacional de Ingeniería. Ha cursado el LVIII
de Reserva del Perú (BCRP), Master
aplicado a la gestión de portafolio de
Curso de Extensión de Economía y V Curso
in Finance con concentración en
renta fija,  docente del curso de
de Finanzas Avanzadas organizados por el
Inversiones y Finanzas Cuanti-
Mercado de Capitales de la Escuela
Banco Central de Reserva del Perú. Se
tativas, London Business School
Profesional de Ingeniería Económica de
encuentra laborando en el BCRP como
(LBS). Docente en el Curso de
la Universidad Nacional de Ingeniería del
Especialista Senior de Inversiones Tácticas.
Extensión en Finanzas Avanzadas
Perú. Cuenta con experiencia en gestión
Además, aprobó las certificaciones CFA y
del BCRP y asesor universitario en
de renta fija y como analista de
FRM nivel I así como la certificación en Ç++
diferentes escuelas de pre y post
inversiones. 
for Financial Engineering"de Baruch
grado.

College".
LABORATORIO DE ALTOS ESTUDIOS FINANCIEROS -
LAEF
 PARTICIPACIÓN
INVERSIÓN CORPORATIVA

AL CONTADO:  S/ 4,000.00 • 3 participantes: 5 %

CUOTAS:          S/ 4,800.00 • 5 participantes: 10 %
                         1° cuota S/ 2,400.00 • Comunidad FIEECS UNI (egresados y
                         2° cuota S/ 2,400.00    docentes): 10 %

IMPORTANTE:
Los descuentos no son acumulables.

 CONCEPTO 366 HORARIO DE

(Cursos, Fórum, Seminarios FIEECS)
CLASES

Sábados     : 15:00 pm a 20:00 pm

Domingos  : 9:00 am a 13:00 pm

 Se aceptan tarjetas de crédito para realizar

el pago en
CAJA UNI
 ESCRIBENOS A: DALE CLICK:

seupros@uni.edu.pe
SEUPROS.FIEECS.UNI

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382-4708 941875336
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