Ao 0 1 2 3 4 Ao 0 1 2 3 4

Ventas (unidades fsicas) 15000 15000 20000 20000 Unidades vendidas Ventas (unidades fsicas) 15000 15000 20000 20000
Precios unitarios (UM) 10 10 10 10 Precio de venta unitario Precios unitarios (UM) 10 10 10 10
Costo de produccin unitario 7 7 7 7 Costo de produccion unitario Costo de produccin unitario 7 7 7 7

1. FLUJO DE CAJA ECONMICO 1. FLUJO DE CAJA ECONMICO

1. Ingresos gravables 150000 150000 200000 225000 Suma = Ingresos totales 1. Ingresos gravables 150000 150000 200000 225000
Ventas 150000 150000 200000 200000 Unidades vendidasxprecio de venta unitario(10) Ventas 150000 150000 200000 200000
Valor mercado de infraestructura 0 0 0 15000 Dato Valor mercado de infraestructura 10000
Valor mercado de maquinaria 0 0 0 10000 Dato Valor mercado de maquinaria 15000
2. Egresos deducibles 125950 125950 160950 184150 Suma( 2. Egresos deducibles
Costo de produccin 105000 105000 140000 140000 Unidades vendidas * costo unitario (7) Costo de produccin 105000 105000 140000 140000
Gastos operativos 18000 18000 18000 18000 Dato(10000+8000) Gastos operativos 18000 18000 18000 18000
Depreciacin de inmuebles 5% 600 600 600 600 5% de 12000 D29 Depreciacin de inmuebles 5% 12000 600 600 600 600
Depreciacin de maquinarias 10% 1600 1600 1600 1600 10% de 16000 D30 Depreciacin de maquinarias 10% 16000 1600 1600 1600 1600
Amortizacin de intangibles 750 750 750 750 25% de 3000 Amortizacin de intangibles
Valor en libros de infraestructura 0 0 0 13600 Valor en libros de infraestructura
Valor en libros de maquinaria 0 0 0 9600 Valor en libros de maquinaria
3. Ingreso neto gravable (1 - 2) 24050 24050 39050 40850 ingreso neto gravable 3. Ingreso neto gravable (1 - 2) 150000 150000 200000 225000
impuesto 30% -7215 -7215 -11715 -12255 30% del ingreso neto gravable impuesto 30%
4. Utilidad despus de impuestos 16835 16835 27335 28595 Utilidad despues de impuesto 4. Utilidad despus de impuestos
Depreciacin de inmuebles 600 600 600 600 5% de Inmuebles Depreciacin de inmuebles 600 600 600 600
Depreciacin de maquinarias 1600 1600 1600 1600 10% de Maquinarias Depreciacin de maquinarias 1600 1600 1600 1600
Amortizacin de intangibles 750 750 750 750 25% de 3000 Amortizacin de intangibles
Valor en libros de infraestructura 0 0 0 13600 Valor en libros de infraestructura
Valor en libros de maquinaria 0 0 0 9600 Valor en libros de maquinaria
Terrenos -4000 0 0 0 0 Dato Terrenos 4000
Inmuebles -12000 0 0 0 0 Dato Inmuebles 12000
Maquinarias -16000 0 0 0 0 Dato Maquinarias 16000
Intangibles -2000 0 0 0 0 Yo piendo que es 3000 Intangibles 3000
Capital de trabajo -30750 0 -8750 0 0 Capital de trabajo
Recuperacin del capital de trabajo 0 0 0 39500 Recuperacin del capital de trabajo
5. Flujo de caja econmico -64750 19785 11035 30285 94245 5. Flujo de caja econmico

Meses
TEA 12% i 0.12 1 TEA 12%
N de cuotas anuales 4 Prestamo 30000 2 N de cuotas anuales 4
Importe del prstamo 30000 No decuotas 4 3 Importe del prstamo 30000
Importe de la cuota constante 9877 Cuota 9877 4 Importe de la cuota constante -S/.9,877.03
2. FLUJO DEL FINANCIAMIENTO 2. FLUJO DEL FINANCIAMIENTO
Ao 0 1 2 3 4 Ao 0 1 2 3 4
Saldo 30000 23723 16693 8818.8 0 Saldo 30000 30000 S/.20,122.97 S/.10,245.93 S/.368.90
Amortizacin -6277 -7030 -7874 -8819 Amortizacion dela tabla Amortizacin 6277.03 7030.28 7873.91 8818.78
Inters -3600 -2847 -2003 -1058 Interes de la tabla Inters 3095.08 2341.84 1498.2 553.33
Escudo fiscal 30% 1080 854 601 317 30% del interes Escudo fiscal 30% 928.524 702.552 449.46 165.999
Financiamiento neto 30000 -8797 -9023 -9276 -9560 suma 45 47 Financiamiento neto 40300.63 30197.63891 20067.5038217 9907.009732
3. FLUJO DE CAJA FINANCIERO 5
Ao 0 1 2 3 4 Ao 0 1 2 3 4 https://es.scribd.com/doc/59758217/Escudo-Fiscal
Flujo de caja econmico -64750 19785 11035 30285 94245 Flujo de caja econmico
Financiamiento neto 30000 -8797 -9023 -9276 -9560 Financiamiento neto -30000 40300.63 30197.63891 20067.5038217 9907.009732
Flujo de caja financiero -34750 10988 2012 21009 84685 Flujo de caja financiero
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
Ao 0 1 2 3 4 Ao 0 1 2 3 4
1. Ingresos gravables 150000 150000 200000 225000 1. Ingresos gravables
2. Egresos deducibles -125950 -125950 -160950 -184150 2. Egresos deducibles
Inters del financiamiento -3600 -2847 -2003 -1058 Inters del financiamiento 3095.08 2341.84 1498.2 553.33
3. Ingreso neto gravable 20450 21203 37047 39792 3. Ingreso neto gravable
Impuestos 30% -6135 -6361 -11114 -11938 Impuestos 30% 928.524 702.552 449.46 165.999
4. Utilidad despus de impuestos 14315 14842 25933 27854 4. Utilidad despus de impuestos
Depreciacin de activos 2200 2200 2200 2200 Depreciacin de activos
Amortizacin de intangibles 750 750 750 750 Amortizacin de intangibles
Valor en libros de infraestructura 0 0 0 13600 Valor en libros de infraestructura
Valor en libros de maquinaria 0 0 0 9600 Valor en libros de maquinaria
Terrenos -4000 0 0 0 0 Terrenos
Inmuebles -12000 0 0 0 0 Inmuebles
Maquinarias -16000 0 0 0 0 Maquinarias
Intangibles -2000 0 0 0 0 Intangibles
Capital de trabajo -30750 0 -8750 0 0 Capital de trabajo
Recuperacin del capital de trabajo 0 0 0 0 39500 Recuperacin del capital de trabajo
Prstamo 30000 -6277 -7030 -7874 -8819 Prstamo
5. Flujo de caja financiero -34750 10988 2012 21009 84685 5. Flujo de caja financiero
 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
En S/
inversion 0
accionistas 0 pago
banco 30000

plazo 48
tasa anual 12.00% 360
tasa mensual 0.95% 30

CUADRO DE AMORTIZACION E INTERESES

PERIODO CAPITAL INTERESES AMORTIZAC.

1 S/. 30,000.00 S/. 284.66 S/. 496.35
2 S/. 29,503.65 S/. 279.95 S/. 501.06
3 S/. 29,002.60 S/. 275.20 S/. 505.81
4 S/. 28,496.79 S/. 270.40 S/. 510.61
5 S/. 27,986.18 S/. 265.56 S/. 515.45
6 S/. 27,470.73 S/. 260.66 S/. 520.35
7 S/. 26,950.38 S/. 255.73 S/. 525.28
8 S/. 26,425.10 S/. 250.74 S/. 530.27
9 S/. 25,894.83 S/. 245.71 S/. 535.30
10 S/. 25,359.53 S/. 240.63 S/. 540.38
11 S/. 24,819.15 S/. 235.50 S/. 545.51
12 S/. 24,273.65 S/. 230.33 S/. 550.68
13 S/. 23,722.97 S/. 225.10 S/. 555.91
14 S/. 23,167.06 S/. 219.83 S/. 561.18
15 S/. 22,605.88 S/. 214.50 S/. 566.51
16 S/. 22,039.37 S/. 209.13 S/. 571.88
17 S/. 21,467.49 S/. 203.70 S/. 577.31
18 S/. 20,890.18 S/. 198.22 S/. 582.79
19 S/. 20,307.39 S/. 192.69 S/. 588.32
20 S/. 19,719.08 S/. 187.11 S/. 593.90
21 S/. 19,125.18 S/. 181.47 S/. 599.53
22 S/. 18,525.64 S/. 175.79 S/. 605.22
23 S/. 17,920.42 S/. 170.04 S/. 610.97
24 S/. 17,309.45 S/. 164.25 S/. 616.76
25 S/. 16,692.69 S/. 158.39 S/. 622.62
26 S/. 16,070.07 S/. 152.49 S/. 628.52
27 S/. 15,441.55 S/. 146.52 S/. 634.49
28 S/. 14,807.06 S/. 140.50 S/. 640.51
29 S/. 14,166.55 S/. 134.42 S/. 646.59
 30 S/. 13,519.97 S/. 128.29 S/. 652.72
31 S/. 12,867.25 S/. 122.09 S/. 658.91
32 S/. 12,208.33 S/. 115.84 S/. 665.17
33 S/. 11,543.17 S/. 109.53 S/. 671.48
34 S/. 10,871.69 S/. 103.16 S/. 677.85
35 S/. 10,193.84 S/. 96.73 S/. 684.28
36 S/. 9,509.55 S/. 90.23 S/. 690.78
37 S/. 8,818.78 S/. 83.68 S/. 697.33
38 S/. 8,121.45 S/. 77.06 S/. 703.95
39 S/. 7,417.50 S/. 70.38 S/. 710.63
40 S/. 6,706.88 S/. 63.64 S/. 717.37
41 S/. 5,989.51 S/. 56.83 S/. 724.18
42 S/. 5,265.33 S/. 49.96 S/. 731.05
43 S/. 4,534.28 S/. 43.02 S/. 737.98
44 S/. 3,796.30 S/. 36.02 S/. 744.99
45 S/. 3,051.31 S/. 28.95 S/. 752.06
46 S/. 2,299.26 S/. 21.82 S/. 759.19
47 S/. 1,540.06 S/. 14.61 S/. 766.40
48 S/. 773.67 S/. 7.34 S/. 773.67
TOTALES S/. 7,488.45 S/. 30,000.00

CUADRO DE RESUMEN anual

1 ao 2 ao 3 ao 4 ao

INTERESES S/. 3,095.08 S/. 2,341.84 S/. 1,498.20 S/. 553.33

AMORTIZACION S/. 6,277.03 S/. 7,030.28 S/. 7,873.91 S/. 8,818.78
PAGO S/. 9,372.11 S/. 9,372.11 S/. 9,372.11 S/. 9,372.11
 S/. 781.01

NTERESES

PAGO
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01
S/. 781.01