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Compendio - de Normas de La SBS
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RESOLUCION N 054-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
Que, por Decreto Supremo N 054-97-EF se aprob el Texto nico Ordenado de la Ley del
Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones;
Que, por Decreto Supremo N 004-98-EF se aprob el Reglamento del mencionado Texto
nico Ordenado;
Que, conforme a lo dispuesto por el Artculo 57 incisos b) y d) del Texto nico Ordenado de la
Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, y el Artculo 6, inciso c) del Estatuto de la
Superintendencia de Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, aprobado por Decreto Supremo N
220-92-EF, corresponde a esta Superintendencia autorizar y reglamentar la organizacin y el funcionamiento de
las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones;
Que, de acuerdo a lo establecido por la Tercera Disposicin Transitoria del Reglamento antes
citado, la Superintendencia esta facultada para dictar las normas reglamentarias necesarias para el buen
funcionamiento del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones;
Estando a lo dispuesto por el Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por Decreto Supremo N 054-97-EF, y los Decretos
Supremos N 220-92-EF y 004-98-EF;
SE RESUELVE:
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MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
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MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
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TITULO II
AUTORIZACIONES DE ORGANIZACION Y FUNCIONAMIENTO
DE LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES
CAPITULO I
CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD, CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO
SUBCAPITULO I
CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD
Artculo 1.- Normas aplicables a las AFP. Las AFP son personas jurdicas constituidas como sociedades
annimas y se rigen por la Ley, su Reglamento, las normas complementarias que mediante resoluciones de
carcter general dicte la Superintendencia, y, supletoriamente, por la Ley General de Sociedades y por las
disposiciones del derecho comn.
SUBCAPITULO II
CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO
Artculo 2.- Capital Social. De acuerdo a lo dispuesto por el Artculo 14 de la Ley, el capital social mnimo
con el que debe constituirse y operar una AFP es de quinientos mil nuevos soles (S/. 500 000,00), el cual debe
ser ntegramente suscrito y totalmente pagado en efectivo al momento de su constitucin.
La suma indicada en el prrafo anterior es de valor constante y se actualiza anualmente, al cierre de cada
ejercicio, en funcin al ndice de precios al consumidor para Lima Metropolitana que pblica peridicamente el
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) o el indicador que lo sustituya. Se considera como base del
referido ndice el correspondiente al mes de enero de 1992.
La actualizacin anual del capital social a que se refiere el presente artculo, deber efectuarse necesariamente
en efectivo y dentro del mes de enero de cada ao. 1
Artculo 4.- Aportes adicionales. La Superintendencia, con la exclusiva finalidad de proteger los derechos
de los afiliados, podr exigir individualmente a las AFP, sin perjuicio de lo establecido en el Artculo 2 anterior,
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De acuerdo a la Circular N AFP-080-2007 publicada el 26-01-2007, el capital social mnimo para el ao 2007 asciende a
S/. 2 012 566.
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que aumenten su capital social mediante aportes dinerarios, de acuerdo a los requerimientos de su operacin y
en funcin de la magnitud de los servicios y prestaciones que administre.
Artculo 5.- Patrimonio mnimo. El patrimonio que respalda las operaciones de las AFP deber mantenerse
en una suma cuando menos igual al capital social mnimo exigido por la Ley. En caso el patrimonio se reduzca
por debajo del indicado lmite, deber ser resarcido mediante aumento del capital social por aportes en efectivo,
en el plazo de treinta (30) das contados a partir del cierre del balance del mes en el que se produzca tal
situacin.
El incumplimiento de lo dispuesto en el prrafo anterior dar lugar a la cancelacin de la Licencia, quedando los
accionistas obligados a iniciar los procedimientos propios a la disolucin y liquidacin de la sociedad.
CAPITULO II
ORGANIZACION
SUBCAPITULO I
ORGANIZADORES
Artculo 6.- Definicin. Se considerar organizador de una AFP a toda persona natural o jurdica, nacional o
extranjera, que, habiendo manifestado por escrito su voluntad de constituir una AFP, se obligue a aportar al
capital social de sta. El nmero mnimo de organizadores necesario para constituir una AFP es cinco (5).
Las personas naturales organizadores de una AFP debern tener reconocida solvencia moral y econmica.
Las personas jurdicas organizadoras de una AFP, debern acreditar la debida solidez patrimonial.
a) Las empresas bancarias, financieras o de seguros que operen en el Per, comprendidas en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros N 26702;
b) El Instituto Peruano de Seguridad Social;
c) La Oficina de Normalizacin Previsional;
d) Las entidades que brinden servicios de custodia o guarda fsica de valores a las AFP;
e) Las empresas Clasificadoras de Riesgo a que hace referencia el Artculo 28 de la Ley;
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f) Otra AFP, as como sus accionistas con una participacin superior al tres por ciento (3%) del
capital social de la misma;
g) Los agentes de intermediacin a que se refiere el Decreto Legislativo N 861;
h) Las cajas de ahorro y crdito;
i) Los condenados por delitos dolosos, an cuando hubieran sido rehabilitados;
j) Los que, por razn de sus funciones, estn prohibidos de ejercer el comercio, conforme a las
normas legales vigentes;
k) Los declarados en proceso de insolvencia, intervencin o reestructuracin patrimonial, as como
los quebrados, salvo los rehabilitados conforme a la ley de la materia;
l) Los Congresistas y los miembros de los rganos de gobierno de los Gobiernos Locales y
Regionales;
m) Los Ministros y Viceministros de Estado, as como los directores, funcionarios y trabajadores de los
organismos pblicos que norman o supervisan las actividades de las AFP;
n) Los que tengan la calidad de director, gerente o funcionario de otra AFP;
o) Los que registren protestos de documentos en los ltimos cinco (5) aos, en nmero o cantidad
considerable, no aclarados a requerimiento especfico de la Superintendencia;
p) Los que, como directores o gerentes de una persona jurdica, hayan resultado administrativamente
responsables o responsables por actos de mala gestin;
q) Las personas jurdicas cuyos accionistas mayoritarios directores o funcionarios se encuentren
incursos en las causales establecidas en los incisos i), j), k), l), m), n), o) y p) que anteceden.
r) Las personas naturales y jurdicas que tengan vinculacin con las empresas a que se refieren los
incisos a), d), e), f), g) y h) que anteceden.
Artculo 8.- Vinculacin. Para efectos de lo establecido en el inciso r) del artculo anterior, se considera que
existe vinculacin en los casos establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros N 26702 y sus normas reglamentarias.
Se presume que no hay vinculacin en los casos en que los accionistas de las empresas consideradas en los
incisos a), d), e) g) y h) del artculo anterior, sean organizadores de una AFP o se incorporen a sta, salvo que:
a) Exista razn fundada de que la organizacin o el funcionamiento de una AFP est dirigida
fundamentalmente a favorecer a las empresas consideradas en los incisos a), d), e), g) y h); o,
b) Sea presumible que se producir competencia desleal.
La Superintendencia calificar de oficio o a pedido de parte el supuesto sealado en el inciso a) que antecede, y
slo a pedido de parte el supuesto sealado en el inciso b). En cualquier caso de comprobarse que la denuncia
de parte haya sido planteada en forma maliciosa o negligente, la Superintendencia cancelar la Licencia de la
AFP, si el denunciante es una AFP, o aplicar una multa equivalente al doble del capital mnimo requerido para
constituir una AFP, si el denunciante es un tercero.
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SUBCAPITULO II
AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN
Artculo 9.- Certificado. Para organizar una AFP se requiere obtener de la Superintendencia el
correspondiente Certificado de Organizacin, el que ser otorgado luego que los organizadores sigan el
procedimiento establecido en el presente subcaptulo.
Artculo 10.- Informacin requerida. La solicitud de organizacin de una AFP, deber contener lo siguiente:
Artculo 11.- Documentos requeridos. A la solicitud a que se hace referencia en el artculo anterior, deber
adjuntarse la siguiente documentacin:
a) Currculum Vitae de las personas naturales o de los representantes legales de las personas
jurdicas organizadoras;
b) Declaracin jurada de bienes y rentas en caso que los organizadores fueren personas naturales y,
en el caso de personas jurdicas, la presentacin de los estados financieros auditados por los dos
(2) ltimos aos;
c) Declaracin Jurada de las personas naturales y de los representantes legales de las personas
jurdicas organizadoras de tener solvencia moral, as como de no estar incursos en los
impedimentos a que se refiere el Artculo 7 del presente Ttulo, as como de haber cumplido con
sus obligaciones tributarias por el perodo no sujeta a prescripcin;
d) Proyecto de minuta de constitucin social debidamente suscrito por los organizadores;
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e) Tratndose de organizadores personas jurdicas, copia certificada del acuerdo del rgano social
correspondiente, en el que se apruebe la participacin en la AFP a constituirse y se designe a su
representante para suscribir la minuta de constitucin y para representarlos ante la
Superintendencia.
f) Estudio de factibilidad econmico-financiero, con la informacin mnima requerida en el Artculo
13 del presente Ttulo;
g) Certificado de haber depositado en un banco cuando menos, el monto mnimo del capital social
que la Ley exige a una AFP, en las condiciones sealadas por el artculo siguiente;
h) Carta fianza solidaria, incondicional, irrevocable y de realizacin automtica otorgada por los
organizadores, a favor de la Superintendencia, por un monto equivalente al capital social mnimo
exigido a una AFP por la Ley, que garantice que los aportes de capital de la AFP a constituirse
sern efectuados una vez que dicha constitucin sea autorizada por la Superintendencia. El plazo
de vigencia de esta carta fianza ser de 60 das, debiendo renovarse por perodos iguales, de
modo tal que se encuentre vigente, cuando menos, hasta los 30 das posteriores a la inscripcin de
la AFP en el Registro de Personas Jurdicas;
i) Declaracin Jurada, suscrita por todos los organizadores, en el sentido de conocer las normas
propias del SPP y de someterse a las disposiciones contenidas en ellas;
j) Todo otro documento que, de manera previa a la solicitud y en forma general, exija la
Superintendencia.
La presentacin de las declaraciones juradas comprendidas en los incisos b), c) e i) del presente artculo, se
efectuarn en formatos especiales, debiendo los organizadores recabar los mismos de la Superintendencia,
para cada caso.
Artculo 12.- Certificado de depsito. El certificado de depsito a que se refiere el inciso g) del artculo
anterior deber ser emitido por un banco que cumpla con la condicin establecida por el Artculo 86 del Ttulo
VI del Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de
Fondos de Pensiones, aprobado por Resolucin N 052-98-EF/SAFP, estando facultada la Superintendencia a
requerir a los organizadores la sustitucin del referido certificado, en los casos previstos en el Artculo 89 del
citado Ttulo VI.
a) Un estudio integral del mbito del SPP, en el que necesariamente se deber incluir:
a.1) Un estudio integral y un anlisis del mercado de las AFP, que abarque los siguientes
aspectos:
i. La participacin del SPP dentro del sistema previsional en su conjunto;
ii. Proyecciones econmico-financieras que se estimen para el SPP;
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a.2) Especificacin y anlisis del mercado objetivo de las AFP a constituirse, que demuestre la
viabilidad en la captacin de recursos previsionales, debiendo contemplarse, cuando menos:
i. Las caractersticas principales del mercado objetivo, indicando la participacin esperada
en el mercado previsional;
ii. Estructura y niveles de remuneraciones promedio de los potenciales afiliados;
iii. Estructura y niveles de edades de los potenciales afiliados;
iv. Niveles de siniestralidad que se proyecte asumir;
v. Programa de mercadeo que se proponga llevar a cabo, con indicacin de los canales
promocionales y publicitarios que lo sustenten y en el que se precise, cuando menos,
los plazos, presupuestos y argumentos de venta propios al posicionamiento inicial de la
AFP.
b) Esquema organizacional bajo el cual pretende operar la AFP a constituirse, en el que se considere:
b.1) Organigrama inicial y proyectado de la AFP;
b.2) Definicin y descripcin de las reas funcionales, precisando objetivos y actividades a
desarrollar en cada una de ellas;
b.3) Perfil y requisitos exigibles a los directivos y profesionales que integren la AFP, en sus
diferentes reas;
b.4) Fuerza de ventas estimada para el inicio de sus actividades, as como su programa de
expansin previsto en relacin al cumplimiento de metas de captacin de su mercado
objetivo;
b.5) Perfil y requisitos exigibles a los promotores de ventas.
b.6) Nmero de agencias y Oficinas de Asesoramiento Previsional previstas inicialmente, as
como las localidades en las que estarn ubicadas.
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Los clculos y proyecciones propios al acpite c) que antecede debern presentarse en moneda nacional y a
valor constante.
Artculo 14.- Informacin adicional. La Superintendencia podr requerir a los organizadores, durante
cualquier etapa del procedimiento de solicitud de organizacin, cualquier otra informacin o documentacin
adicional que, a su criterio, sea necesaria para la evaluacin de la solicitud de autorizacin. El requerimiento que
con tal fin haga la Superintendencia a los organizadores suspender los plazos previstos en el presente
Captulo.
En cualquiera de los supuestos sealados, dichas irregularidades se tomarn en cuenta para efectos de lo
dispuesto por el segundo prrafo del Artculo 6.
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del caso, los cambios, precisiones y/o ampliaciones que juzgue necesarios en los documentos presentados.
Asimismo, verificar la seriedad, responsabilidad y dems condiciones personales de los solicitantes.
A tal efecto, en un plazo de quince (15) das de presentada la solicitud, la Superintendencia comunicar a los
organizadores, por una sola vez, las observaciones que estime necesarias sobre el expediente recibido sin
considerar, en esta etapa, el estudio de factibilidad de que trata el Artculo 13. Una vez vencido el plazo o
absueltas las observaciones, la Superintendencia dispondr la publicacin, por cuenta de los organizadores, de
un primer aviso haciendo saber la presentacin de la solicitud de organizacin, los nombres de los
organizadores y de sus representantes, as como, de manera resumida, la informacin a que se refiere el
Artculo 10.
Efectuada dicha publicacin, la Superintendencia citar a los organizadores y/o sus representantes a fin de que
sustenten el estudio de factibilidad a que se refiere el Artculo 13 anterior, pudiendo la Superintendencia
formular las observaciones y/o aclaraciones que estime necesarias. Satisfechas stas o no habiendo formulado
observacin alguna, la Superintendencia deber disponer la publicacin de un segundo aviso, por cuenta de los
organizadores, similar al aviso mencionado en el prrafo anterior.
Los avisos a que se refieren los prrafos que anteceden, debern citar a toda persona interesada para que
dentro del plazo de diez (10) das contado a partir de la fecha de publicacin del ltimo aviso, formule ante la
Superintendencia cualquier objecin fundamentada a la formacin de la nueva AFP. Los avisos sern
publicados, en forma alterna, en el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional.
Artculo 17.- Resolucin. Una vez vencido el plazo de diez (10) das a que se refiere el artculo anterior, el
Superintendente resolver la solicitud de organizacin. De existir objeciones de parte de terceros, el
Superintendente deber ponerlas en conocimiento de los organizadores, quienes dispondrn de tres (3) das
para efectuar los descargos correspondientes. Efectuados los descargos o vencido el plazo sin que se hubiesen
presentado, el Superintendente emitir resolucin aprobando o denegando la solicitud.
La Resolucin ser fundamentada y, en caso de ser aprobatoria, se considerar tambin aprobatoria del
proyecto de minuta de constitucin.
Artculo 18.- Certificado Vigencia. El Superintendente otorgar el Certificado dentro de los tres (3) das
siguientes a la fecha de entrada en vigencia de la resolucin aprobatoria de la solicitud de organizacin. El
Certificado tendr vigencia de un ao.
Artculo 19.- Acciones previas a la Licencia. Una vez otorgado el Certificado, los organizadores
procedern a:
a) Publicar el texto del Certificado por una sola vez, dentro de los diez (10) das de su recepcin, en
el Diario Oficial;
b) Otorgar la escritura de constitucin social, en la que necesariamente deber insertarse el
Certificado, bajo responsabilidad del notario interviniente;
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c) Realizar las acciones conducentes a obtener la Licencia, lo que deber concretarse antes del
vencimiento del plazo de vigencia del Certificado.
En caso que transcurra un ao contado desde la expedicin del Certificado sin que se haya obtenido la Licencia
por causas imputables a los organizadores o por no haber comunicado a la Superintendencia las circunstancias
a que se refiere el prrafo siguiente, el Certificado caducar.
De ocurrir circunstancias ajenas a la voluntad de los organizadores que, dentro del plazo de vigencia del
Certificado, signifiquen un impedimento para obtener la Licencia, debern ser puestas inmediatamente en
conocimiento de la Superintendencia. La Superintendencia, a discrecin y en mrito a los fundamentos del caso,
podr autorizar una prrroga al plazo de vigencia del referido Certificado.
Artculo 20.- Empleo del capital. Durante el proceso de organizacin de una AFP, el capital social pagado
slo podr ser utilizado para los fines siguientes:
El remanente debe ser invertido en valores mobiliarios emitidos por el Estado en obligaciones emitidas por el
Banco Central, o ser depositado en un banco del pas que cumpla con el requisito sealado en el Artculo 12
del presente Ttulo.
Para los casos contemplados en los incisos c) y d) del presente artculo, los organizadores debern sujetarse a
lo dispuesto en el inciso j) del artculo siguiente.
CAPITULO III
FUNCIONAMIENTO
Artculo 21.- Licencia. Requisitos. Los organizadores, a efectos de obtener la Licencia como AFP, debern
comunicar a la Superintendencia el cumplimiento de los siguientes requisitos, acompaando la documentacin
sustentatoria respectiva, en los casos que corresponda:
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e) Que haya sido debida y oportunamente efectuada la publicacin de que trata el Artculo 19 inciso
a) del presente Ttulo, lo cual deber ser demostrado ante la Superintendencia
f) Que la AFP cuente con manuales de organizacin y funciones y con normas operativas de control
interno, as como de delegacin de facultades;
g) Que las condiciones de seguridad y equipamiento de las instalaciones sean satisfactorias para el
desarrollo de sus actividades;
h) Que demuestre estar apropiadamente interconectada a los sistemas informticos de control y
supervisin que establezca la Superintendencia;
i) Que los directores y principales funcionarios designados renan las calidades de idoneidad tcnica
y solvencia moral que resultan exigibles;
j) Que presenten el detalle de los gastos efectuados en virtud de los incisos c) y d) del artculo
anterior;
k) Que la AFP haya acatado todas las prescripciones requeridas para realizar sus negocios y
operaciones.
En lo que respecta al inciso j) que antecede, la Superintendencia, en caso de que dichas explicaciones no
resultasen satisfactorias y/o comprometan en demasa el capital social conformado, instruir a los organizadores
a efectos de que adopten las medidas correctivas del caso.
Artculo 22.- Evaluacin. Una vez recibida la informacin y documentacin a que se refiere el artculo
anterior, la Superintendencia la evaluar, estando facultada a proponer, en base a los estudios y revisiones que
estime pertinentes, los cambios que considere necesarios en la documentacin presentada para el otorgamiento
de la Licencia.
A tal efecto, en un plazo de diez (10) das, la Superintendencia comunicar a los organizadores, por una sola
vez, las observaciones que estime necesario hacer sobre la documentacin presentada, a excepcin de los
aspectos referidos en los incisos g) y h) del artculo anterior. Una vez finalizado el plazo o satisfechas las
observaciones, la Superintendencia dispondr la realizacin de una visita de inspeccin a efectos de constatar
lo dispuesto en los incisos g) y h) antes referidos.
Asimismo, una vez finalizada la inspeccin, los organizadores presentarn a la Superintendencia, el proyecto de
documentos que contengan una debida explicacin del SPP, conforme al Artculo 40 del Reglamento, a efectos
de que sea aprobado en un plazo de quince (15) das posteriores al otorgamiento de la Licencia.
Artculo 23.- Otorgamiento de Licencia. Una vez concluidas de modo satisfactorio las verificaciones
generales y especficas materia de la inspeccin de que trata el artculo anterior, el Superintendente expedir
resolucin autoritativa y otorgar la Licencia en un plazo no mayor al que se contempla en el Artculo 14 del
Reglamento.
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Artculo 24.- Licencia. Vigencia. La Licencia tiene vigencia indefinida y slo puede ser suspendida o
cancelada a iniciativa del Superintendente como consecuencia de un proceso de disolucin, conforme al Artculo
68 de la Ley, o como sancin a infracciones de tercer, cuarto o quinto nivel en que hubiera incurrido la AFP.
Artculo 25.- Licencia. Publicidad. El texto de la Licencia deber ser publicado tanto en el Diario Oficial
como en un diario de circulacin nacional por dos (2) veces alternas, as como ser exhibido permanentemente
en la oficina principal de la AFP, en lugar visible al pblico.
CAPITULO IV
INICIO DE LAS OPERACIONES
Artculo 26.- Requisitos para operar. Antes que las AFP inicien sus operaciones con el pblico, debern
comunicar a la Superintendencia el cumplimiento de los requisitos siguientes:
Artculo 27.- Garanta. Antes de dar inicio a sus operaciones, las AFP debern constituir una garanta en
favor de la Superintendencia mediante carta fianza bancaria expedida por un banco, en modo y condiciones
iguales a los contemplados en el Artculo 12.
Dicha garanta deber constituirse por un monto no menor de veinticinco mil nuevos soles (S/. 25 000,00) con
una vigencia que se prolongar hasta la finalizacin del perodo trimestral calendario completo siguiente al inicio
de sus actividades como AFP, procediendo entonces a canjear la referida garanta por la carta fianza a que se
refiere el Artculo 86 del Ttulo VI del Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por Resolucin N 052-98-EF/SAFP.
La garanta a constituirse para la AFP que inicia sus operaciones es de valor constante y se actualiza
anualmente al cierre de cada ejercicio en funcin al ndice de precios al consumidor para Lima Metropolitana
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Inciso incorporado por Resolucin SBS N 273-2005 publicada el 15-02-2005
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que publica peridicamente el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) o el indicador que lo
sustituya. Se considera como base del referido ndice el correspondiente al mes de febrero de 1993.
Primera.- Informacin Adicional. Sin perjuicio de lo dispuesto por el Artculo 14, en los casos en que la
Superintendencia requiriese informacin adicional o aclaratoria a los organizadores con respecto a las
solicitudes o procedimientos propios a la obtencin del Certificado, la Licencia u otras autorizaciones, los plazos
correspondientes a dichos trmites quedarn suspendidos en tanto los organizadores se encuentren
subsanando las observaciones que se les haya formulado.
RESOLUCION N 053-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
Que, por Decreto Supremo N 054-97-EF se aprob el Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado
Que, de conformidad con lo establecido por el Artculo 57 de la Ley y el Artculo 6 del Estatuto de la
por la seguridad y adecuada rentabilidad de las inversiones que efecten las Administradoras con los fondos
que administran;
Que, en tal virtud, resulta necesario aprobar el Ttulo III del Compendio de Normas de Superintendencia
Empresarial;
Que, conforme a lo establecido por la Tercera Disposicin Final y Transitoria del Reglamento de la Ley, la
Superintendencia est facultada para dictar las normas operativas complementarias necesarias para el buen
Estando a lo dispuesto por el Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de
SE RESUELVE:
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TITULO III
GESTION EMPRESARIAL
CAPITULO I
ASPECTOS SOCIETARIOS
SUBCAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1.- Objeto nico. Las AFP tienen como objeto exclusivo administrar un fondo denominado "Fondo
de Pensiones", bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalizacin (CIC) y otorgar las prestaciones de
Jubilacin, Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio.
Artculo 2.- Denominacin social. La denominacin social de las AFP debe comprender
necesariamente la sigla "AFP" y en ningn caso deber incluir siglas o nombres de
personas naturales o jurdicas existentes, as como nombres que induzcan a error o
confusin respecto de las actividades que realice la AFP o respecto a sus responsabilidades
patrimoniales, administrativas o de gestin.
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Artculo modificado por Resolucin SBS N 1128-2007 publicada el 15-08-2007
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i. Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquier otra entidad del sistema
financiero o de seguros;
ii. Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquiera de las personas
naturales o jurdicas que sean accionistas de la AFP;
iii. Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquier persona natural o
jurdica vinculada a las personas naturales o jurdicas accionistas de la AFP, cuyo
nombre comercial pueda sugerir algn tipo de vinculacin con la AFP, a criterio
de la Superintendencia;
iv. Cuando por efecto de los avisos instalados en el local de la AFP, pueda sugerir
algn tipo de vinculacin entre la AFP y cualquiera de las personas naturales o
jurdicas accionistas, a criterio de la Superintendencia, aunque stas no
desarrollen ninguna actividad en el local de la administradora.
Para efectos de lo establecido en los incisos precedentes, se entiende por actividad aquella
que se desarrolla de manera visible frente al pblico en general y/o que implica anunciarse
mediante avisos internos o externos al local de que se trate.
Artculo 4.- Prohibicin a terceros. Las personas naturales o jurdicas estn prohibidas
de emplear las expresiones "Administradora Privada de Fondos de Pensiones" u
"Organizadora de AFP" as como la sigla "AFP", o similares, independientemente de que
dichas expresiones o la sigla vayan acompaadas de cualquier otra denominacin, as
como de anunciarse pblicamente como tales o de realizar actividades propias de dichas
sociedades, si es que no cuentan con la correspondiente autorizacin expedida por la
Superintendencia.
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SUBCAPITULO II
CONSTITUCIN DE AGENCIAS
Artculo 7.- Agencia. Concepto. Se entender por agencia todo establecimiento que una
AFP habilite para la atencin de los afiliados, cuyas condiciones de funcionamiento se
ajusten a lo dispuesto por el presente Subcaptulo. Las AFP podrn constituir agencias en
cualquier lugar del territorio de la Repblica, dependiendo del volumen de operaciones que
realicen o del mercado objetivo que abarquen.
a) Realizar afiliaciones y/o traspasos, supervisar y procesar las que sean remitidas
por los promotores de ventas, as como recibir el pago correspondiente a la
compensacin por traspaso;
b) Brindar informacin al afiliado en relacin a su CIC;
c) Iniciar el trmite de otorgamiento o, cuando corresponda, efectuar el pago de la
pensin de jubilacin, invalidez y sobrevivencia, as como de los gastos de
sepelio;
d) Orientar a los afiliados para el inicio de los trmites que deban realizar con el
objeto de obtener el Bono de Reconocimiento, recibiendo y verificando los
documentos y requisitos que se exijan a dicho efecto;
e) Brindar orientacin a los afiliados, empleadores y pblico en general, respecto a
las actividades y operaciones que realiza la AFP;
f) Mantener en custodia y resguardo el Libro de Traspaso;
g) Brindar servicios de consulta y/o recaudacin de aportes previsionales realizados
por los afiliados y/o sus empleadores;
h) Tener a disposicin del pblico folletos informativos sobre el SPP, as como
formatos autorizados correspondientes a los distintos procedimientos
establecidos;
i) Otras que determina la Superintendencia.
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Artculo 8.- Requisitos. Para abrir una agencia, la AFP deber cumplir con presentar una
solicitud ante la Superintendencia, la misma que contendr la siguiente informacin:
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como los formatos para las operaciones a ser efectuadas por los afiliados,
empleadores y pblico en general;
e) Interconexin con su computador central que permita obtener informacin
actualizada necesaria para el afiliado, los empleadores y el pblico en general.
Con este objeto, dentro del mismo plazo sealado en el prrafo precedente, la
Superintendencia podr disponer la realizacin de una o varias visitas inspectivas que
tendrn por objeto constatar el cumplimiento de los requisitos establecidos en el presente
Ttulo. Asimismo, en dicha oportunidad la Superintendencia podr requerir a la AFP la
presentacin de la documentacin adicional que considere conveniente.
Artculo 11.- Expedicin de la resolucin. Dentro de los cinco (5) das posteriores al
vencimiento del plazo, a la absolucin de las observaciones originadas de ser el caso, en
base a las verificaciones generales o especficas, referidos en el artculo precedente, la
Superintendencia expedir la resolucin correspondiente. En caso de ser aprobatoria,
emitir el certificado autorizando la apertura de la nueva agencia, y proceder a la
inscripcin de la misma en el registro correspondiente.
Artculo 14.- Cierre. Cuando la AFP decide cerrar una agencia, deber presentar una
solicitud ante la Superintendencia, a la que adjuntar lo siguiente:
21
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PENSIONES
Una vez obtenida la autorizacin de cierre, o si dentro de los cinco (5) das posteriores a la
fecha de recepcin de la solicitud, la Superintendencia no hubiese emitido pronunciamiento,
la AFP, deber publicar un aviso en el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional
haciendo de conocimiento pblico la fecha exacta de cierre de la agencia, e indicando la
agencia ms cercana a la que en lo sucesivo podrn acudir los afiliados y pblico en general.
En todo caso, la AFP tendr un plazo mximo de treinta (30) das, contados desde la
autorizacin para hacer efectivo el cierre.
Artculo 15.- Cambio de direccin en una misma localidad. Para el cambio de direccin
de una agencia en una misma localidad, la AFP deber presentar una solicitud a la
Superintendencia, la misma que contendr lo siguiente:
Dentro de los cinco (5) das posteriores al vencimiento del plazo, a la absolucin de las
observaciones originadas, en su caso, en base a las verificaciones generales o especficas,
la Superintendencia expedir la resolucin correspondiente. En caso de ser aprobatoria,
emitir el certificado autorizando el cambio de direccin, y proceder a la inscripcin de la
misma en el registro correspondiente. Una vez obtenida la autorizacin de cambio de
direccin, la AFP publicar un aviso en el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional
haciendo de conocimiento el cambio de direccin e indicando la fecha de cierre y apertura
correspondientes.
22
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SUBCAPITULO III
CONSTITUCIN DE OFICINAS DE ASESORAMIENTO PREVISIONAL,
PUESTOS MVILES Y REPRESENTANTES-AFP
Artculo 16.- OAP. Concepto. Las AFP quedan facultadas para establecer oficinas de
orientacin al pblico, denominadas "Oficinas de Asesoramiento Previsional - AFP" (OAP),
en aquellas localidades del territorio de la Repblica que no cuenten con agencias.
Artculo 17.- Funciones. Las Oficinas de Asesoramiento Previsional (OAP) tendrn las
siguientes funciones:
a) Realizar afiliaciones y/o traspasos, supervisar y procesar las que sean remitidas
por los promotores de ventas, as como recibir el pago de la compensacin por
traspaso;
b) Iniciar el trmite de otorgamiento de la pensin de jubilacin, invalidez y
sobrevivencia, as como de los gastos de sepelio;
c) Orientar a los afiliados para el inicio de los trmites que deban realizar con el
objeto de obtener el Bono de Reconocimiento, recibiendo y verificando los
documentos y requisitos que se exijan a dicho efecto;
d) Brindar orientacin a los afiliados, empleadores y pblico en general en relacin,
a las actividades y operaciones que realiza la AFP;
e) Brindar informacin al afiliado en relacin a su CIC;
f) Mantener en custodia y resguardo el Libro de Traspaso;
g) Tener a disposicin del pblico folletos informativos sobre el SPP, as como
formatos autorizados correspondientes a los distintos procedimientos
establecidos;
h) Otras que determine la Superintendencia.
Las OAP debern tener paneles con la denominacin "Oficina de Asesoramiento Previsional
- AFP", claramente detallada, para ser correctamente identificadas por parte de los afiliados y
pblico en general.
23
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PENSIONES
Artculo 19.- Solicitud. Con la finalidad de obtener la autorizacin para establecer una
OAP, las AFP debern presentar una solicitud a la Superintendencia que deber contener la
siguiente informacin:
Con este objeto, dentro del mismo plazo sealado en el prrafo precedente, la
Superintendencia podr disponer la realizacin de una o varias visitas inspectivas que
tendrn por objeto constatar el cumplimiento de los requisitos establecidos en el presente
Ttulo. Asimismo, en dicha oportunidad la Superintendencia podr requerir a la AFP la
presentacin de la documentacin adicional que considere conveniente.
Artculo 21.- Expedicin de la resolucin. Dentro de los cinco (5) das posteriores al
vencimiento del plazo, a la absolucin de las observaciones originadas, en su caso, en base
a las verificaciones generales o especficas, la Superintendencia expedir la resolucin
correspondiente, la misma que, en caso de ser aprobatoria, autorizara la apertura de la
nueva OAP. La resolucin especificar el respectivo cdigo de registro. Las OAP iniciarn
operaciones a partir de la entrada en vigencia de la resolucin que autoriza su
funcionamiento.
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PENSIONES
Artculo 23.- Cierre. La AFP que decide cerrar una OAP, deber presentar una solicitud
ante la Superintendencia. Una vez obtenida la autorizacin de cierre o si dentro de los cinco
(5) das posteriores a la fecha de recepcin de la solicitud la Superintendencia no hubiese
emitido pronunciamiento, la AFP deber publicar un aviso en el Diario Oficial y en un diario
de circulacin nacional haciendo de conocimiento pblico la fecha de cierre de la OAP, e
indicando la agencia u OAP ms cercanas a las que en lo sucesivo podrn acudir los
afiliados y pblico en general. En todo caso, la AFP tendr un plazo improrrogable de treinta
(30) das, contados desde la autorizacin, para hacer efectivo el cierre.
Artculo 24.- Cambio de direccin en una misma localidad. Para el cambio de direccin
de una OAP en una misma localidad, la AFP deber presentar una solicitud a la
Superintendencia, la misma que contendr una breve exposicin de los motivos por los
cuales se solicita el referido cambio.
Dentro de los cinco (5) das posteriores al vencimiento del plazo, a la absolucin de las
observaciones originadas, en su caso, o en base a las verificaciones generales o
especficas, la Superintendencia expedir la resolucin correspondiente. En caso de ser
aprobatoria, emitir el certificado autorizando el cambio de direccin, y proceder a la
inscripcin de la misma en el registro correspondiente. Una vez obtenida la autorizacin de
cambio de direccin, la AFP publicara un aviso en el Diario Oficial y en un diario de
circulacin nacional haciendo de conocimiento el cambio de direccin e indicando la fecha
de cierre y apertura correspondientes.
Artculo 26.- Transformacin en agencia. En ningn caso se podr establecer una OAP
en aquellas localidades donde la AFP cuente con un nmero mayor de cinco mil (5 000)
25
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Artculo 28.- Representantes AFP. Las AFP se encuentran facultadas a contar con
Representantes - AFP, en aquellas localidades distintas de Lima Metropolitana y de la
Provincia Constitucional del Callao, que no cuenten con agencia u OAP.
a) Realizar afiliaciones;
b) Orientar a los afiliados para el inicio de los trmites que deban realizar con el objeto de
obtener el Bono de Reconocimiento, efectuando la recepcin y verificacin de los
documentos y requisitos que se exijan a dicho efecto;
c) Brindar orientacin a los afiliados, empleadores y pblico en general en relacin,
a las actividades y operaciones que realiza la AFP y, asimismo, brindar
informacin a los afiliados en relacin a la CIC;
d) Tener a disposicin del pblico folletos informativos sobre el SPP, as como
formatos autorizados correspondientes a los distintos procedimientos
establecidos;
e) Otras que determine la Superintendencia.
Asimismo, la AFP deber publicar el ltimo da hbil de los meses de mayo y noviembre, en
un diario de circulacin nacional y en otro de circulacin regional o local, una relacin de
todos los representantes designados para ejercer las facultades sealadas en el presente
artculo.
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Artculo 29.- Puestos Mviles. Las AFP podrn instalar "Puestos Mviles" (PM),
debiendo comunicar el ltimo da hbil de cada mes la relacin de PM instalados en las
diversas localidades del territorio de la Repblica, sujetndose a las prohibiciones
establecidas en el Artculo 3 del presente Ttulo. Dicha comunicacin deber mencionar la
ubicacin, duracin y caractersticas fsicas del PM.
Los PM debern tener paneles con la denominacin "Puesto Mvil AFP", claramente
detallada, para ser correctamente identificados por parte de los afiliados y pblico en
general.
Artculo 31.- Promotores de venta. Las personas que brinden orientacin y absuelvan
consultas en agencias, OAP y PM podrn ser promotores de ventas debidamente
autorizados por la Superintendencia, conforme a las normas del presente Ttulo. En todo
caso, los procesos de afiliacin y/o traspaso debern necesariamente ser efectuados por un
promotor de ventas debidamente autorizado.
SUBCAPITULO IV 4
CONSTITUCIN DE LOS CENTROS DE INFORMACIN Y ATENCIN PARA LA DESAFILIACIN
4
Subcaptulo incorporado por Resolucin SBS N 1128-2007 publicada el 15-08-2007.
27
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Artculo 31A.- CIAD. Concepto. Las AFP quedan facultadas para establecer, de modo
individual o en conjunto, oficinas de orientacin al pblico, denominadas "Centros de
Informacin y Atencin para la Desafiliacin " (CIAD), en la ciudad de Lima, y en provincias
si fuera necesario, con la finalidad de dar cumplimiento a lo establecido en la Ley N 28991,
en lo que respecta a la libre desafiliacin informada del SPP. 5
a) Orientar a los afiliados para el inicio del trmite de desafiliacin del SPP;
b) Tener a disposicin del pblico folletos informativos sobre el procedimiento,
requisitos y documentos exigibles para llevar a cabo el proceso de libre
desafiliacin informada del SPP;
c) Admitir a trmite las solicitudes de desafiliacin que presenten los afiliados al
SPP;
d) Recibir y verificar los documentos y requisitos que se exijan a dicho efecto;
e) Proporcionar a los afiliados un Reporte de Situacin en el SPP (RESIT-SPP);
f) Remitir a la Oficina de Normalizacin Previsional (ONP) la solicitud de libre
desafiliacin y documentos presentados por el afiliado bajo los alcances de lo
establecido en el Artculo 1 de la Ley N 28991, a efectos que dicha entidad
emita la calificacin sobre su incorporacin al Sistema Nacional de Pensiones y
realice la verificacin de los aportes efectuados en dicho sistema, sobre la base
de los procedimientos operativos del caso;
g) Remitir a la Oficina de Normalizacin Previsional (ONP) la solicitud de libre
desafiliacin y documentos presentados por el afiliado bajo los alcances de lo
establecido en el Artculo 2 de la Ley N 28991, a efectos que dicha entidad
emita la calificacin sobre el cumplimiento de los requisitos para obtener una
pensin en el Sistema Nacional de Pensiones, sobre la base de los
procedimientos operativos del caso;
h) Recepcin de la declaracin jurada al momento de hacer efectiva la desafiliacin
del SPP, de que trata el artculo 5 del Reglamento de la Ley N 28991;
i) Atencin de quejas y reclamos vinculados al trmite de desafiliacin;
j) Otras que se requieran para tramitar las solicitudes de desafiliacin.
5
De acuerdo con el Artculo Cuarto de la Resolucin SBS N 1128-2007, publicada el 15-08-2007, en
aquellos lugares donde no funcionen los CIAD, las AFP debern brindar por medio de agencias u
OAP debidamente autorizadas las labores de orientacin y tramitacin de libre desafiliacin del SPP
que hayan sido presentadas por los afiliados en estos locales.
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PENSIONES
presentar una solicitud ante la Superintendencia comunicando tal decisin, la que contendr
la siguiente informacin:
La comunicacin que, de ser el caso, curse la entidad gremial que agrupe a las AFP, tiene
por nica finalidad facilitar los procedimientos de centralizacin del trmite de las solicitudes
de desafiliacin del SPP que se presenten, no trasladando ni sustituyendo, en ningn caso,
la responsabilidad que le asiste, de modo exclusivo, a la AFP que tenga a su cargo al
afiliado que solicita la desafiliacin del SPP.
Artculo 31D.- Condiciones operativas mnimas. El CIAD deber contar con las
siguientes condiciones operativas mnimas:
Con este objeto, dentro del plazo sealado en el prrafo precedente, la Superintendencia
podr disponer la realizacin de una o varias visitas de inspeccin que tendrn por objeto
constatar el cumplimiento de los requisitos establecidos en el presente Ttulo. Asimismo, en
dicha oportunidad la Superintendencia podr requerir a la AFP la presentacin de la
documentacin adicional que considere conveniente.
Artculo 31F.- Expedicin de la resolucin. Dentro de los cinco (5) das posteriores al
vencimiento del plazo, o a la absolucin de las observaciones originadas, en su caso, la
Superintendencia expedir la resolucin de autorizacin correspondiente. A tal efecto,
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PENSIONES
CAPITULO II
PROMOTORES DE VENTAS
SUBCAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 32.- Concepto. Para los fines del presente Captulo y normas reglamentarias
conexas, se entender por promotores de ventas, a aquellas personas naturales que,
habiendo celebrado contratos de trabajo con una determinada AFP, participan en las labores
de promocin de los servicios de la AFP e incorporacin de trabajadores al SPP.
Los promotores podrn ser contratados por una sola AFP a plazo fijo o indefinido, siempre
en relacin de dependencia directa. Las AFP estn prohibidas de contratar servicios de
promocin de ventas con terceras personas ajenas a ella.
Artculo 33.- Contratacin. 6 La contratacin de los promotores de venta por parte de las
AFP deber obedecer a un proceso de convocatoria, capacitacin, evaluacin y seleccin
de plena responsabilidad de las AFP, cuidando que los promotores seleccionados renan
las condiciones de competencia, solvencia moral e idoneidad que se requieren respecto de
la labor a desarrollar en el SPP.
Con tal fin, las AFP debern contar con un prospecto para la seleccin de promotores, el que
deber ser alcanzado previamente a esta Superintendencia para su conocimiento. Dicho
prospecto deber contener, cuando menos, los aspectos siguientes:
6
Artculo modificado por la Resolucin SBS N 007-2002 publicada el 09-01-2002.
30
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PENSIONES
La aprobacin del programa de capacitacin que lleve a cabo la AFP deja expedita la
inscripcin del promotor en el Registro de la Superintendencia, conforme a lo sealado en el
Artculo 35 del presente Ttulo.
7
Artculo 34.- Impedimentos. Estn impedidos de desempearse como promotores de
ventas:
a) Los que hayan sido despedidos por falta grave en cargo similar en una AFP;
b) Los que, siendo promotores, hayan prestado servicios en otra AFP dentro de los
tres (3) meses posteriores a la fecha de extincin de la relacin laboral;
c) Los condenados por delito doloso, aun cuando hubieran sido rehabilitados;
d) Los incapaces;
e) Los funcionarios y trabajadores de organismos pblicos que norman o
supervisan las actividades de las AFP, hasta un (1) ao con posterioridad a la
extincin de la relacin laboral.
f) Los que registren protestos de documentos en los ltimos cinco (5) aos, en
nmero y cantidad considerable, no aclarados a satisfaccin de la
Superintendencia.
Artculo 35.- Inscripcin en registro de la Superintendencia. 8 Los promotores de ventas que desarrollen
labores de incorporacin al SPP o de traspasos de afiliados de una AFP a otra, debern
necesariamente estar inscritos en el Registro de Promotores AFP y contar con el correspondiente
cdigo proporcionado por la Superintendencia. Las personas que no se encuentren inscritas en dicho
Registro estn prohibidas de desempear las labores de promocin o venta de servicios
previsionales, independientemente de la responsabilidad civil que corresponda a la AFP por los
perjuicios que pudieran derivarse frente a trabajadores supuestamente incorporados.
7
Artculo modificado por la Resolucin SBS N 007-2002 publicada el 09-01-2002
8
Artculo modificado por la Resolucin SBS N 007-2002 publicada el 09-01-2002
31
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PENSIONES
La AFP ser responsable, para todos los efectos, en caso de dar trmite a contratos de
afiliacin de trabajadores incorporados al SPP por un promotor que no hubiese tenido la
condicin de tal o que hubiese estado inhabilitado a la fecha de la afiliacin. Esta
circunstancia no faculta a la AFP a desafiliar al citado trabajador.
Artculo 37.- Inscripcin. Una vez efectuada la comunicacin a que se refiere el artculo
anterior, la inscripcin del promotor en el Registro ser automtica, generndose para dicho
efecto un cdigo de inscripcin, el mismo que Ser nico para cada promotor y
permanecer invariable mientras ste desempee labores en el SPP, independientemente
de la AFP en la cual labore. El promotor esta obligado a identificarse con al cdigo antes
sealado en cualquier actividad que desarrolle en su condicin de tal.
Artculo 38.- Contenido mnimo del contrato de trabajo. Los contratos de trabajo que
celebre la AFP con sus promotores de ventas debern contener, cuando menos, las
siguientes clusulas:
9
Artculo modificado por la Resolucin SBS N 007-2002 publicada el 09-01-2002
32
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PENSIONES
Las clusulas del contrato no podrn enervar en modo alguno lo establecido en el presente
artculo.
Artculo 39.- Terminacin de la relacin laboral y variacin en las funciones. Las AFP
debern informar a la Superintendencia la terminacin de la relacin laboral de sus
promotores, as como la variacin en sus funciones, al finalizar cada mes.
SUBCAPITULO II
CONTROL Y SUPERVISIN DE LOS PROMOTORES DE VENTAS
10
Articulo modificado por la Resolucin SBS N 007-2002 publicada el 09-01-2002
33
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PENSIONES
Artculo 42.- Infracciones a las normas del SPP. Las AFP de oficio, a instancia de parte
o por indicacin de la Superintendencia, sometern a un proceso interno de investigacin
aquellos promotores de ventas que hayan incurrido en alguna infraccin al procedimiento de
afiliacin o traspaso, as como a las normas del SPP.
Las denuncias a instancia de parte que den lugar al procedimiento interno de investigacin
establecido en el presente artculo, podrn ser planteadas verbalmente por el trabajador
afiliado afectado, quien proporcionar a la AFP una relacin de los hechos que puedan dar
lugar a la investigacin correspondiente. La AFP citar al afiliado denunciante y elaborar un
acta por duplicado, entregando una copia al mismo.
a) Nombre y Cdigo del promotor involucrado. A tal afecto, la AFP deber prestar su
colaboracin;
b) Nombre, datos de identificacin, huella digital de ser el caso, telfono y domicilio
del denunciante;
c) Fundamentos de hecho que sustentan la denuncia;
d) Declaracin en el sentido que se pone a disposicin de la AFP o de la
Superintendencia, para cualquier ampliacin de informacin o aclaracin de la
denuncia;
e) Declaracin jurada en el sentido que el contenido del escrito de denuncia se
ajusta a la realidad, bajo responsabilidad;
f) Firma del denunciante y copia del documento de identidad.
Las denuncias que sean interpuestas por terceros con legtimo inters podrn originar un
procedimiento interno de investigacin. En caso de duda, la AFP deber plantear la consulta
correspondiente ante la Superintendencia con la documentacin sustentatoria del caso.
Aun cuando no mediare denuncia, o cuando sta careciere de alguno de los requisitos
formales a que se refiere el presente artculo, la AFP deber iniciar la investigacin interna
pertinente si existieran indicios sobre el comportamiento doloso, negligente o desleal de
algn promotor, en cuyo caso se indicar expresamente en el Informe "Investigacin de
oficio".
Artculo 43.- Reclamos. Todo reclamo en general que reciba una AFP en el sentido de
que alguno de sus promotores ha incurrido en alguna infraccin a normas del SPP de
conformidad con lo establecido por el artculo anterior, deber ser respondido por la AFP
34
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PENSIONES
La AFP deber mantener un registro pormenorizado de las denuncias y reclamos que los
afiliados, empleadores y terceros efecten respecto de los promotores de ventas. Las
condiciones del mismo sern establecidas por esta Superintendencia mediante Oficio
Circular.
La AFP investigar las faltas imputadas y deber emitir el Informe Final correspondiente, en
un plazo mximo e improrrogable de treinta (30) das contado a partir de la fecha en que se
interpone la denuncia, la AFP detecta la falta o a partir del da siguiente de la notificacin de
la comunicacin por la que la Superintendencia solicite el inicio del proceso de
investigacin, segn sea el caso, adjuntndolo al expediente con la documentacin
correspondiente. La fecha de inicio del proceso de investigacin al promotor deber ser
consignada necesariamente en el informe final. Esta obligacin subsiste aun en el caso de
confesin del promotor, o desistimiento del denunciante. 11
36
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PENSIONES
Transcurrido el plazo a que se refiere al prrafo precedente sin que la Superintendencia haya
emitido pronunciamiento, se entender que el procedimiento de investigacin ha quedado
concluido.
13
Artculo modificado por la Resolucin N 344-98-EF/SAFP publicada el 10-09-98
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PENSIONES
Artculo 50.- Firma de funcionarios de la AFP. Los contratos que lleven la firma de un
promotor sometido a investigacin, mientras no medie pronunciamiento de la
Superintendencia, debern ser firmados adicionalmente por alguno de los funcionarios
acreditados al efecto por la AFP, quienes por este acto asumirn responsabilidad solidaria
en cuanto a la veracidad de la documentacin presentada, la autenticidad de la firma del
trabajador afiliado, y la transparencia del proceso de afiliacin. Esta obligacin se extiende a
cualquier otro formato vinculado al proceso de afiliacin o traspaso en el cual deba incluirse
la firma del promotor.
Los funcionarios a que se refiere el presente artculo sern designados por el Directorio de
cada AFP y debern tener cdigo de promotor vigente. En ningn caso, el nmero de
funcionarios designados ser inferior al nmero de agencias que mantiene la AFP ni mayor
al diez por ciento (10%) de los promotores habilitados en la AFP.
Artculo 51.- Delito. La imposicin de sanciones administrativas no obsta para que la AFP
o el denunciante interponga acciones penales en aquellos casos que, como resultado del
procedimiento interno de investigacin, se considera que hay elementos razonables para
presumir la existencia de delito.
14
Prrafo modificado por la Resolucin N 055-99-EF/SAFP publicada el 25-02-99
38
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PENSIONES
CAPITULO III 15
RETRIBUCIONES A LAS AFP
SUBCAPITULO I
DE LOS ESQUEMAS DE REDUCCIN DE COMISIONES EN FUNCIN
A LOS COMPROMISOS DE PERMANENCIA DE LOS AFILIADOS EN LAS AFP
Artculo 54.- Del Plan de Permanencia AFP. Las AFP podrn implementar programas de
compromiso de permanencia para sus afiliados, en cuyo caso, debern presentar un Plan de
Permanencia AFP, sujeto a las caractersticas siguientes:
40
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PENSIONES
El documento deber ser firmado en original y copia, quedando la primera en poder de la AFP y la segunda para
el afiliado.
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PENSIONES
Complementariamente, las AFP debern informar las modificaciones que importen variaciones
sustanciales en la adopcin de criterios y/o niveles de bonificacin acordados, bajo los mismos
trminos que los acordados en el prrafo anterior.
Asimismo, las AFP debern proveer los medios de publicidad y comunicacin adecuados a fin de cautelar los
derechos y obligaciones de aquellos afiliados que se hayan acogido a algn Plan de Permanencia.
SUBCAPITULO II
DE LOS REGISTROS DE LAS COMISIONES
Artculo 58.- Del mbito de las comisiones por administracin. El cobro de las
comisiones por el servicio de administracin que realizan las AFP, de conformidad con lo
establecido en el artculo 24 del TUO de la Ley del SPP, est en funcin al servicio que
prestan, pudiendo ser alguna de las siguientes:
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PENSIONES
Artculo 59.- De la vigencia de las comisiones por administracin. Las AFP debern
comunicar a la Superintendencia la estructura de comisiones por administracin, la que,
sobre la base de lo establecido en el artculo 24 de la Ley, podr determinar niveles
distintos en funcin al tipo de fondo de pensiones que se trate.
La estructura de retribuciones que cobre la AFP as como los Planes de Permanencia que se
acuerden debern estar a disposicin de los afiliados y pblico en general en los
establecimientos y agencias de atencin al pblico as como en la pgina web de la
administradora.
Artculo 61.- Morosidad. Afiliado dependiente. Entindase por morosidad aquella situacin
que conlleva a que el empleador efecte el pago de los aportes previsionales con
posterioridad al plazo establecido en el artculo 49 del Reglamento de la Ley. Ante la
ocurrencia de casos de morosidad, la liquidacin de la comisin al momento de su
regularizacin deber incluir adicionalmente los intereses que se devenguen por el perodo de
retraso incurrido. Entindase que perodo de demora es el total de das en exceso al plazo
mximo para el pago de aportes regulares al SPP.
En todos los casos, el incumplimiento en el pago ntegro a que se refiere este artculo
determinar que los montos insolutos sigan generando los correspondientes intereses y moras.
Artculo 62.- Rezago. Entindase por rezago aquella situacin que conlleva a que el
empleador, por error, efecte el pago de los aportes previsionales de un afiliado a una AFP
distinta de la que le corresponde. En tal circunstancia, el cobro de la comisin por
administracin se har efectivo una vez que se haya realizado la regularizacin del respectivo
aporte previsional. Para dicho efecto, se tendr en cuenta el procedimiento establecido por la
Superintendencia mediante disposicin de carcter general.
Artculo 63.- Afiliados pasivos. En los casos de afiliados pasivos que hubieran optado por
recibir pensiones bajo la modalidad de renta temporal o retiro programado, la liquidacin de
la comisin referida se efectuar al momento del pago de las correspondientes
prestaciones.
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PENSIONES
Artculo 66.- 17
18
Artculo 67.-
19
Artculo 68.-
20
Artculo 69.-
21
Artculo 70.-
22
Artculo 71.-
23
Artculo 72.-
Artculo 73.- 24
CAPITULO IV
INFORMACION Y ASPECTOS CONEXOS
SUBCAPITULO I
A LOS ACCIONISTAS
menos el tres por ciento (3%) del capital pagado de la sociedad. Dicha informacin deber
ser proporcionada en un plazo que no exceder de diez (10) das de solicitada.
Artculo 75.- Negativa de la AFP. La AFP podr inhibirse de proporcionar a los solicitantes
la informacin referida en el artculo precedente en los casos que, a juicio de la AFP, la
informacin solicitada tuviese carcter confidencial por los efectos que su divulgacin
pudiera derivar para s, para terceros o para el SPP.
En caso que los accionistas que hubiesen requerido dicha informacin a la AFP no
estuviesen conformes o discrepasen acerca del carcter confidencial de lo solicitado, podrn
dirigirse a la Superintendencia, a efectos que ella resuelva el carcter y procedencia de la
peticin, quedando las partes obligadas a acatar la decisin adoptada por la
Superintendencia.
SUBCAPITULO II
A LA SUPERINTENDENCIA
Artculo 76.- Informacin societaria. Las AFP, en mrito de las actividades que realicen y
conforme a lo establecido por el Artculo 27 del Reglamento, debern proporcionar a la
Superintendencia informacin vinculada a aspectos societarios, en las condiciones y plazos
siguientes:
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PENSIONES
Artculo 78.- Denominacin social. En caso que la modificacin del Estatuto implique la
modificacin de la denominacin social o del logotipo de una AFP, y de conformidad con lo
establecido por el segundo prrafo del Artculo 19 del Reglamento, la AFP deber
presentar una solicitud a la Superintendencia y posteriormente, deber efectuar la
publicacin de dos (2) avisos haciendo de conocimiento el referido cambio e invitando a
toda persona interesada para que, en un plazo de diez (10) das contado a partir de la fecha
del ltimo aviso, formule cualquier objecin fundamentada al referido cambio. El aviso debe
ser publicado, en forma alternada, en el Diario Oficial y en un diario de circulacin nacional.
Posteriormente, la Superintendencia, de ser el caso, autorizar el referido cambio.
Artculo 79.- Informacin financiera. Conforme al Artculo 36 del Reglamento, las AFP
deben elaborar su informacin financiera de conformidad con las normas establecidas en el
Reglamento para la preparacin de Informacin Financiera Auditada aprobado por
CONASEV, y las que determine la Superintendencia en el Ttulo IX del presente
Compendio, referido a Plan Contable.
La elaboracin de la informacin financiera del Fondo que administre una AFP, as como sus
plazos de presentacin, se sujetan a lo establecido en el Ttulo IX del presente Compendio.
Asimismo, la AFP deber remitir, dentro de los sesenta (60) das calendario de cada ao, el
Plan Anual de Auditora Interna y su correspondiente cronograma de actividades, as como
los resultados del Plan de Auditora del ao inmediato anterior, referidos tanto al Fondo de
Pensiones como a la Administradora, debidamente aprobado por el Gerente General. Las
variaciones o ajustes al referido plan deber ser informadas a la Superintendencia dentro de
los tres (3) das de producidos.
Artculo 80.- Memoria anual. Las AFP deben presentar ante la Superintendencia la
Memoria Anual a que se refiere el Artculo 36 del Reglamento, dentro de los quince (15)
das siguientes a su aprobacin por el rgano social competente.
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La informacin que deber contener la Memoria es, adems de la que requiera CONASEV
para las empresas emisoras de valores inscritos en bolsa, la siguiente:
CAPITULO V
SISTEMAS INFORMATICOS
Artculo 82.- Respaldo de informacin. Las AFP debern tener una adecuada
administracin de los respaldos de la informacin vinculada al SPP, a los que la
Superintendencia tendr acceso irrestricto, ya sea que stos se encuentren en los
establecimientos de la AFP o de terceros.
continuidad de los procesos crticos, es decir, aquellos que no pueden interrumpirse por un
espacio mayor a veinticuatro (24) horas. Las AFP debern mantener una versin
actualizada del Plan de Contingencias en la Superintendencia.
Artculo 84.- Plan de Sistemas. Dentro de los ltimos sesenta (60) das calendario de
cada ao, las AFP debern enviar a la Superintendencia su respectivo Plan de Sistemas
para el ao siguiente, el cual deber incluir como mnimo lo siguiente:
Artculo 85.- Registro de contratos. Cada AFP deber contar con un registro de los
contratos que mantiene con sus proveedores de servicios, licencias de uso de software y
equipamiento informtico, especificando, en su caso, la informacin referida al SPP a la que
tienen acceso dichos proveedores.
Artculo 86.- Inventario. Las AFP debern mantener un inventario actualizado de todas las
aplicaciones en produccin y en desarrollo, as como la documentacin relativa a las
mismas. Las aplicaciones de la AFP desarrolladas con el propio personal de sta y/o
terceros deben tener como documentacin mnima el Manual de Anlisis y Diseo, as como
el Manual del Usuario. Las aplicaciones adquiridas de terceros debern tener, como
documentacin mnima, el Manual del Usuario. La documentacin puede ser en cualquier
medio que permita su fcil acceso y aprovechamiento.
Artculo 88.- Inventario de bienes informticos. Cada AFP debe mantener un inventario
actualizado de todos aquellos bienes informativos clasificados como activo fijo.
CAPITULO VI 26
MICROFORMAS
26
Captulo incorporado por la Resolucin N 055-99-EF/SAFP publicada el 25-02-99
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Artculo 90.- Definicin y normas aplicables. Para efectos del presente capitulo, los
trminos "documento" e "informacin" comprenden especficamente a los documentos e
informacin que contienen tanto la Carpeta Individual del Afiliado como la Planilla de Pago
de Aportes Previsionales.
Para efectos del cumplimiento de los requisitos antes sealados, la Superintendencia podr
disponer las inspecciones y verificaciones que considere necesarias.
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Artculo 92.- Contratos. Los contratos a que se refieren los incisos b) y c) del artculo
anterior debern ajustarse a las normas sealadas en el segundo prrafo del Artculo 90
del presente captulo y debern contener, cuando menos, las siguientes condiciones:
Artculo 94.- Empresas especializadas. Las empresas que desean prestar los servicios
de archivos especializados en el interior del SPP, para los procesos de micrograbacin
debern sujetarse a lo contemplado en el Decreto Legislativo N 681, sus normas
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PENSIONES
Artculo 95.- Acta de cierre. Las AFP, luego de concluido un proceso de micrograbacin,
debern remitir a la Superintendencia copia del Acta de Cierre de Micrograbacin, de
acuerdo al formato aprobado, como Anexo B, por el Decreto Supremo N 009-92-JUS,
dentro de los diez (10) das de culminado el referido proceso.
Artculo 96.- Eliminacin de documentos. Las AFP que decidan la eliminacin de los
documentos sometidos a los procesos de micrograbacin, debern sujetarse a lo dispuesto
por el Artculo 16 del Decreto Legislativo N 681, sus normas modificatorias y
reglamentarias.
Artculo 97.- Informacin. Las AFP, bajo responsabilidad, estn obligadas a proporcionar
a la Superintendencia, a solicitud de sta, la informacin necesaria para conocer el
software, archivos en medios magnticos y los microarchivos que conformen su sistema de
documentacin y archivo. De igual modo, debern proporcionar a la Superintendencia el
acceso a su sistema de microformas. En caso que la AFP tenga sus microarchivos en una
empresa especializada, dicha empresa estar obligada a proporcionar los elementos antes
sealados. En cualquiera de los casos, la AFP debe considerar que la Superintendencia
podr realizar los controles e inspecciones desde un equipo de cmputo remoto, de
conformidad con el Artculo 87 del presente Ttulo.
Artculo 98.- Respaldo de microformas. Las AFP debern mantener respaldo de los
microarchivos de acuerdo a lo contemplado en el Artculo 82 del presente Ttulo, debiendo
estar en los mismos medios en que fueron micrograbados los documentos.
51
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PENSIONES
provisiones en aquellos casos que la AFP, de manera negligente, no haya dado inicio al
proceso de cobranza de aportes.
Cuarta.- Adecuacin. Las AFP tendrn un plan que vencer el 30 de abril de 1998 para
adecuar sus establecimientos a lo dispuesto en el presente Ttulo. Transcurrido dicho plazo,
la Superintendencia cancelar la autorizacin de aquellos establecimientos que no se
ajusten a lo establecido en el presente Ttulo.
CONSIDERANDO:
52
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PENSIONES
regulacin del SPP, a efectos de que las AFP puedan administrar tres tipos de fondos de
conformacin de las carteras administradas que diseen las AFP en funcin a los perfiles de
provisin de informacin veraz, oportuna, completa y suficiente, por lo que resulta necesario
modificacin en los requisitos exigidos para efectuar un traspaso del fondo de pensiones de
un afiliado de una AFP a otra, por lo que resulta necesario establecer precisiones al Ttulo V
del Compendio de Normas antes citado, referido a Afiliacin y Aportes, a efectos de adecuar
Econmicos; y,
artculo 57 del Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de
RESUELVE:
Afiliado y al Pblico en General, que consta de veintin (21) artculos y dos (2) disposiciones finales y
transitorias, por el texto siguiente:
TTULO IV
INFORMACIN AL AFILIADO Y AL PBLICO EN GENERAL
CAPTULO I
PRINCIPIOS DECLARATIVOS
Definicin
Artculo 1.-
Para los efectos del presente Ttulo, el trmino material informativo comprende los anuncios
publicitarios de las AFP difundidos por cualquier medio de comunicacin social, as como la informacin
entregada por los promotores de ventas a los afiliados, empleadores y al pblico en general. Adicionalmente,
comprende aquella informacin que las AFP pongan a disposicin de afiliados y pblico en general en sus
respectivos sitios web y en otros sitios que utilicen para la difusin de su informacin.
Prohibicin
Artculo 2.-
Est prohibido el uso de trminos como Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones, Sistema Privado de Pensiones, SPP, Administradora Privada de Fondos de Pensiones, AFP o
cualquier otro anlogo, para fines distintos a los autorizados por la Ley.
Alcances
Artculo 3.
Toda informacin que las AFP deban proporcionar al pblico y a los afiliados como consecuencia
de obligaciones expresas de naturaleza legal o reglamentaria, se regir por las normas que especficamente
exijan dicha informacin.
Autorizacin
Artculo 4.-
55
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PENSIONES
Las AFP slo podrn realizar actividades de publicidad una vez que hayan obtenido su licencia
para funcionar como tales.
Funcin Informativa
Artculo 5.-
El material informativo indicado en el Artculo 1 del presente Ttulo debe cumplir,
preferentemente, una funcin de orientacin que permita al pblico conocer el SPP, y optar libre y racionalmente
entre las AFP que lo ofrecen. En cualquier caso, las funciones informativa y persuasiva de la publicidad son
lcitas siempre y cuando no induzcan a error o confusin al afiliado o al pblico en general.
Responsabilidad
Artculo 6.-
Las AFP sern responsables de todo el material informativo que difundan, as como del material
informativo que entreguen sus promotores de ventas o personal a su cargo.
Informacin relevante
Artculo 7.-
Las AFP debern procurar que la informacin que provean a sus afiliados y pblico en general se
oriente a mostrar las caractersticas de los indicadores relevantes de informacin del SPP que permita un
proceso de toma de decisiones adecuado por parte de los afiliados, y que son principalmente los de la
rentabilidad de la cartera administrada por tipo de fondo de pensiones, la comisin por administracin que cobra
la AFP y el costo del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio; as como tambin la calidad del
servicio en la gestin de los fondos que administre.
Auspicio y prohibiciones
Artculo 8.-
Las AFP, de conformidad con lo establecido en el artculo 17 de la Ley, podrn auspiciar
actividades nicamente en aquellos casos en que los objetivos no tengan relacin directa o indirecta con
beneficios reales o simblicos que pudieran tener por finalidad mantener o captar afiliados bajo su
administracin. Para tales efectos, cada AFP debern tener a disposicin de la Superintendencia, un registro
con la relacin de los auspicios de las actividades que realice.
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(indistintamente de su naturaleza), concursos, sorteos, canjes, rifas o cualquier actividad anloga que incida en
el mantenimiento o captacin de nuevos afiliados bajo su administracin.
CAPTULO II
DE LA INFORMACIN A DIFUNDIR POR LA SUPERINTENDENCIA
Cifras estadsticas
Artculo 10.-
Las cifras estadsticas del SPP que difundan las AFP mediante cualquier medio informativo,
debern ser las que estn contenidas en las publicaciones sealadas en el Artculo 9, debiendo tener en cuenta
su secuencia cronolgica, y hacer cita expresa de la fuente respectiva.
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CAPTULO III
DE LA INFORMACIN A DIFUNDIR POR LAS AFP
Publicidad comparativa
Artculo 12.-
De conformidad con lo dispuesto en el inciso n) del Artculo 57 de la Ley del SPP, las AFP que
realicen publicidad comparativa slo podrn utilizar los indicadores de resultados divulgados por la
Superintendencia, a travs de las publicaciones bajo medios impresos o virtuales de que tratan los incisos a) al
f) del artculo 9 del presente Ttulo.
Asimismo, debern a tener a disposicin del pblico en general y de sus afiliados, en todos sus
establecimientos, informacin impresa respecto de los principales aspectos de consulta del SPP, los cuales
debern comprender, cuando menos, los temas siguientes:
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Indicadores a difundir
Artculo 14.-
Los indicadores de resultados divulgados por la Superintendencia se modificarn mensualmente y
se sustentarn en los datos acumulados desde el inicio de operaciones de las AFP.
Prospecto Informativo
Artculo 15.-
Las AFP debern tener en sus establecimientos a disposicin de sus afiliados y pblico en
general, Prospectos Informativos referidos a cada uno los Fondos, que contengan una informacin resumida y
relevante de los Fondos para aportes obligatorios y/o voluntarios que administre, a que se refieren los artculos
18 y 18-A de la Ley del SPP. Dichos prospectos debern contener, cuando menos, la siguiente informacin:
I. Respecto de la administradora:
a.1 Las responsabilidades y obligaciones de la AFP en relacin a la administracin de las
inversiones del Fondo;
a.2 Estructura administrativa (Directorio y gerencia);
a.3 Principales accionistas;
a.4 Descripcin del Proceso de inversin;
a.5 Estructura de comisiones por la administracin de los fondos;
a.6 Informacin financiera de la AFP;
a.7 Polticas de atencin al cliente (absolucin de consultas y reclamos);
a.8 Polticas de supervisin y control interno.
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II. Respecto de los fondos para aportes obligatorios y voluntarios que administre:
b.1 Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo que se trate incluyendo el perfil de los afiliados a
los que se orienta (considerando caractersticas como la edad, el horizonte de inversin y los
perfiles de riesgo y rentabilidad de los afiliados)
b.2 Resumen de la Poltica de inversin e indicadores de referencia de rentabilidad por categora
de instrumentos de inversin;
b.3 Informacin financiera;
b.4 Desempeo histrico de la rentabilidad del fondo;
b.5 Derechos y deberes del afiliado (procesos de afiliacin, aportaciones obligatorias y
voluntarias, traspasos de Fondo y de Administradora, pensiones).
La informacin relativa a dicho prospecto informativo deber tambin estar a disposicin del
pblico en el sitio web de las administradoras.
Informacin semestral
Artculo 16.-
Las AFP debern publicar dos veces al ao en un diario de circulacin
nacional, la informacin correspondiente a la cartera administrada por Tipo de Fondo
de Pensiones y por tipo de instrumento al 30 de junio y 31 de diciembre, de acuerdo
con la estructura de informacin que establezca la Superintendencia.
CAPTULO IV
DE LA TRANSPARENCIA AL MERCADO
Proyeccin de pensin
Artculo 17.-
La difusin de clculos y proyecciones de montos de pensiones est sujeta a la aprobacin por
parte de la Superintendencia de la metodologa que sustenta su elaboracin, de acuerdo al procedimiento
establecido en el Artculo 45 del Ttulo VII del presente Compendio. 27
Rentabilidad
Artculo 18.-
La publicidad sobre rentabilidad de la Cartera Administrada que realicen
las AFP deber corresponder nica y exclusivamente a la ltima informacin vigente
sobre rentabilidad de la Cartera Administrada, segn el tipo de fondo, as como el
promedio del SPP que publique la Superintendencia de manera mensual en sus
boletines oficiales, tomando en cuenta registros sobre rentabilidad por perodos de
27
Mediante Circular N AFP-085-2007, publicada el 01-11-2007, se aprob la metodologa para la estimacin de
pensiones.
60
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doce (12) meses en forma sucesiva y acumulativa, tantos como perodos completos
de la referida cantidad de meses hubiera.
Cada vez que se haga uso de facilidades y/o medios comparativos para la publicidad sobre la
rentabilidad, se deber usar la misma fecha de referencia o perodo de comparacin, as como guardar similares
proporciones en cuanto a sus caractersticas. Asimismo, deber referir, tratndose de medios comparativos, a
un mismo tipo de fondo de pensiones.
Frase obligatoria
Artculo 20.-
Para efectos de la difusin de la rentabilidad por tipo de fondo de pensiones por parte de las AFP,
deber incluirse necesariamente de manera destacada, en el espacio o tiempo publicitario, segn corresponda,
la siguiente frase: La rentabilidad de los distintos tipos de Fondo de Pensiones es variable, su nivel en el futuro
puede cambiar en relacin con la rentabilidad pasada.
Requerimiento de Informacin
Artculo 21.-
La Superintendencia podr solicitar a las AFP, de oficio o a solicitud de parte, informacin
adicional respecto al material informativo que difundan. Las AFP presentarn dicha informacin en el plazo que
se fije en el correspondiente requerimiento.
Primera.-
La Superintendencia, en funcin a la temporalidad y grado de avance del proceso de
implementacin de Fondos Mltiples en el SPP, determinar los perodos de referencia para la informacin de la
rentabilidad de los distintos Fondos de Pensiones Tipo.
Asimismo, mediante instrucciones de carcter general, podr disponer que las AFP proporcionen,
tanto a sus afiliados como a la Superintendencia, informacin mnima respecto del comportamiento de los
afiliados en el proceso de seleccin del tipo de fondo para aportes obligatorios.
61
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Segunda.-
Las AFP, antes de la fecha prevista en el inciso a) de la Vigsimo Segunda
Disposicin Final y Transitoria del Reglamento de la Ley del SPP, aprobado mediante
Decreto Supremo N 004-98-EF y sus modificatorias, debern tener en sus
establecimientos y a disposicin de sus afiliados, la informacin a que se refiere el
artculo 13 as como los prospectos informativos de que trata el artculo 15 del
presente Ttulo. Similar exigencia se har extensiva a la inclusin de dichas
informaciones en los sitios web de las administradoras.
(....)
RESOLUCION N 080-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
62
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SE RESUELVE:
63
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TITULO V
AFILIACION Y APORTES
CAPITULO I
AFILIACION
SUBCAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
SUBCAPITULO II
INCORPORACION AL SPP Y CONTRATO DE AFILIACION
28
Mediante la Ley N 28991, artculo 16, se ha establecido la obligacin del empleador de entregar a
todo trabajador que ingresa por primera vez a un centro laboral, una copia del Boletn Informativo,
desde cuya entrega corre el plazo de diez (10) das para que el trabajador exprese su voluntad de
afiliarse al SPP o al SNP.
64
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Artculo 6.- Promotores de ventas. Para efectos de su validez, los contratos de afiliacin
que se suscriban en el mbito del SPP, requerirn la participacin de un promotor de ventas
AFP autorizado para desempear tal actividad, de conformidad con las normas del Ttulo III
del presente Compendio.
Artculo 8.- Extravo de contratos. En caso de extravo de las copias de los contratos de
afiliacin correspondientes al afiliado o empleador, la AFP deber remitir una nueva copia
del contrato, que deber llevar estampado el sello "duplicado" y contar con la firma y sello
del funcionario designado al efecto por la AFP, con la anotacin "Los datos consignados son
iguales a los que figuran en el original del contrato de afiliacin".
29
Inciso modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
65
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Artculo 9.- Identificacin del afiliado. 30 Para efectos de su tramitacin, a todo contrato
de afiliacin deber adjuntarse, segn corresponda y bajo responsabilidad de la AFP, una
copia simple del documento de identidad del afiliado que suscriba el contrato, as como, en
el caso de los trabajadores dependientes, copia de las boletas de pago correspondientes a
los dos (2) meses precedentes al mes en que se suscribi el contrato, excepto en el caso
de los trabajadores que inician labores por primera vez.
El promotor ser responsable que en la tercera seccin del contrato de afiliacin se registre
el nmero de empleadores que tiene el afiliado. Las copias adicionales de los contratos de
afiliacin debern ser firmadas por el afiliado y el promotor de ventas.
Artculo 12.- Cdigo nico de Identificacin SPP. El Cdigo nico de Identificacin SPP
(CUSPP) es generado por la Superintendencia a requerimiento de la AFP a la cual se afilia
el trabajador. Como consecuencia de su asignacin al trabajador afiliado, se inician los
derechos y obligaciones del trabajador y de la AFP conforme al contrato, en el mbito del
SPP.
Artculo 13.- Obtencin del CUSPP. Para la obtencin del CUSPP, la AFP remitir a la
Superintendencia a travs de la Red, la relacin de trabajadores con los que ha suscrito
contrato de afiliacin, dentro de los tres (3) das siguientes de celebrados los indicados
contratos, tratndose de trabajadores residentes en las provincias de Lima y Callao. Dicho
plazo ser de ocho (8) das en el caso de afiliados residentes en otras localidades. El
CUSPP ser asignado por la Superintendencia en un plazo mximo de tres (3) das.
El CUSPP ser consignado en el original y las copias del contrato de afiliacin, debiendo la
AFP proceder a la distribucin de las mismas de acuerdo a lo establecido en el artculo 7
del presente Ttulo, conforme el procedimiento que se estipula en el artculo siguiente.
Dentro de los cuatro (4) das siguientes de recibido el CUSPP del afiliado de parte de la
Superintendencia, la AFP, bajo responsabilidad, deber notificar al afiliado tal evento,
alcanzndole en la misma oportunidad su nmero de CUSPP. De igual manera, dentro del
mismo plazo la AFP deber remitir al empleador, cuando corresponda, copia del contrato de
afiliacin con el objeto de que aqul proceda a efectuar la retencin de los aportes y a
31
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
67
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realizar los pagos respectivos a la AFP. El mencionado plazo ser de ocho (8) das en el
caso de los afiliados y empleadores, segn corresponda, residentes en localidades
diferentes de las provincias de Lima y Callao.
Artculo 16.- Primer mes de devengue. La fecha del primer mes de devengue de los
aportes al SPP y por tanto, la fecha en que se originan las retenciones correspondiente
sobre las remuneraciones, por cada tipo de trabajador, es la siguiente:
b) Trabajador dependiente que inicia labores por primera vez: a partir del da en que
inici labores. En tal caso, el empleador estar obligado a retener los aportes a
partir del mes en que recibi la copia del contrato, salvo que dicha copia fuera
32
Artculo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
68
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En todo caso, el empleador estar tambin obligado a retener los aportes aun cuando no
haya recibido copia del contrato de afiliacin, siempre que haya sido notificado o informado
por escrito o por cualquier otro medio indubitable de la calidad de afiliado al SPP que
corresponde al trabajador.
Artculo 17.- Verificacin de afiliaciones. La AFP ser responsable de revisar cada mes,
la totalidad de los contratos de afiliacin que hayan sido suscritos durante el mes calendario
anterior, debiendo comprobar que los mismos se hayan llenado y suscrito de acuerdo con
las normas del presente Ttulo. Efectuada esta operacin, la AFP proceder a registrar
ntegramente la informacin de los referidos contratos en el respectivo archivo de afiliados.
SUBCAPITULO III
ARCHIVO DE AFILIADOS
Artculo 18.- Archivo de afiliados. El archivo de afiliados es una base de datos que
representa la historia previsional del afiliado dentro del SPP. Para tal efecto, debern
registrarse en l los eventos y hechos tales como su trayectoria laboral y la evolucin de su
Cuenta Individual de Capitalizacin. Este archivo deber ser creado y actualizado por la
AFP, de conformidad con la informacin contenida en los documentos sustentatorios
alcanzados y acreditados por el afiliado o empleador, de acuerdo con los procedimientos
establecidos en el presente Ttulo.
33
Prrafo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-99
69
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El archivo de afiliados deber ser accesible por apellidos y nombres del trabajador, por CUSPP y
documento de identidad, incluyendo a la totalidad de los trabajadores afiliados a una AFP.
SUBCAPITULO IV
ACTUALIZACION DE LA INFORMACION DEL AFILIADO
Una vez recibida y verificada la informacin por parte de la AFP, sta proceder a modificar
el archivo de afiliados a que se refiere el Artculo 18 del presente Ttulo.
Artculo 21.- Modificacin del campo "tipo de trabajador". 35 Cuando por cualquier
caso se demostrase que en un contrato de afiliacin se ha consignado de modo equivocado
la informacin sealada en el campo tipo de trabajador, la AFP deber modificar la
situacin del afiliado en el archivo de afiliados. Para tal efecto, la AFP deber contar
necesariamente con la copia del contrato de afiliacin remitida por el empleador, debiendo
archivar el referido documento en la Carpeta Individual del Afiliado.
Artculo 22.- Carpeta individual. 36 Las AFP debern crear, para cada uno de sus
afiliados, un expediente denominado Carpeta Individual del Afiliado, que se mantendr
permanentemente actualizado con todos los antecedentes y documentos relevantes que se
vayan generando durante la vida activa del trabajador en el SPP. Cada uno de los registros
34
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
35
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
36
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
70
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Artculo 23.- Contenido. 37 La Carpeta Individual del Afiliado deber contener, cuando
menos, la siguiente documentacin, la misma que se organizar siguiendo una secuencia
cronolgica:
37
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
38
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
39
Artculo modificado por Resolucin N 344-98-EF/SAFP publicada el 10-09-1998. Posteriormente
fue derogado por Resolucin N 055-99-EF/SAFP publicada el 25-02-1999
71
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SUBCAPITULO VI 40
TRASPASO DE APORTES OBLIGATORIOS AL FONDO DE PENSIONES
Artculo 26.- Concepto. El traspaso de un afiliado activo de una AFP hacia otra se genera
cuando el afiliado en concordancia con las disposiciones establecidas en el presente Sub
Captulo, pasa el saldo de su CIC de aportes obligatorios al fondo de pensiones hacia otra
AFP.
La culminacin del procedimiento de traspaso implica, de pleno derecho, la desafiliacin automtica de la AFP en la
que el afiliado vena efectuando sus aportes obligatorios, denominada AFP de origen, y su consiguiente afiliacin a
la AFP elegida, denominada AFP de destino, conservando en todo momento su condicin de incorporado al SPP.
El afiliado podr realizar el traspaso por medio presencial o remoto. Cuando lo realice por
medio presencial, acudir a la agencia de la AFP de destino; cuando lo haga por medio
remoto, ingresar a travs de internet, en el sitio web de la AFP de destino.
Artculo 27.- Requisitos. Para efectos del traspaso de fondos de una AFP a otra, bastar
que el afiliado presente una solicitud ante una AFP de destino, bajo los medios previstos en
el artculo 28 del presente Ttulo.
El afiliado podr presentar una nueva solicitud a partir del primer da del tercer mes siguiente
(z+3) de haber presentado una anterior solicitud de de traspaso (mes z) o de haberse
incorporado al SPP (mes en que se le otorg el CUSPP). En caso el afiliado no cumpliese
con observar dicho plazo, se considerar que la solicitud de traspaso se encuentra incursa
dentro de la causal de improcedencia prevista en el inciso b) del artculo 29 del presente
Ttulo. 41
40
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 828-2005 publicada el 11-06-2005. Mediante Circular N AFP-
010-2001 publicada el 09-08-2001 se estableci el procedimiento operativo aplicable a las AFP de
origen y destino en el proceso de traspaso de un afiliado en el SPP. Posteriormente, la Circular N
AFP-049-2004 publicada el 20-09-2004 derog la Circular anterior y estableci un nuevo
procedimiento operativo para el traspaso de un afiliado en el SPP por medio presencial o remoto.
Posteriormente, las Circulares N AFP-064-2005, publicada el 18-08-2005; y N AFP-068-2005,
publicada el 14-12-2005, modificaron los procedimientos operativos de traspasos de la Circular N
AFP-049-2004.
41
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006
72
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PENSIONES
Artculo 28.- Trmite de traspaso medio presencial. Para efectos de iniciar el trmite de
traspaso el afiliado deber sujetarse al siguiente procedimiento, respetando el orden que se
seala a continuacin:
Las solicitudes de traspaso sern distribuidas de la siguiente manera: original para la AFP de
destino, la primera copia para el afiliado y la segunda copia para la AFP de origen.
73
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PENSIONES
Artculo 28A.- Trmite de traspaso - medio remoto. El afiliado podr realizar el traspaso a
otra AFP haciendo uso de medios remotos va Internet, en cuyo caso, presentar la solicitud a
travs del sitio web de la AFP de destino. A tal efecto, el afiliado, una vez ingresado al referido
sitio web, proceder a registrar una solicitud electrnica, llenando la informacin de soporte
necesaria que ser regulada por Circular de Superintendencia. En el traspaso va internet, la
participacin del promotor de ventas es opcional, segn decisin del afiliado. 42
Artculo 30.- Interrupcin del proceso de traspaso. El proceso de traspaso de una CIC de
aporte obligatorio quedar automticamente sin efecto si a la fecha de presentacin de la
correspondiente solicitud y hasta el ltimo da calendario del ltimo mes de devengue en la
AFP de origen, el afiliado se encontrase comprendido en alguno de los siguientes supuestos:
a) Fallecimiento;
b) Presentacin por el afiliado de una solicitud de nulidad, o declaracin por la
Superintendencia de la nulidad de afiliacin, segn sea el caso;
c) Presentacin de una solicitud de evaluacin y calificacin de invalidez;
d) Presentacin de una solicitud de pensin;
e) Autorizacin por la Superintendencia de la fusin entre la AFP de origen y la AFP
de destino del afiliado;
42
Mediante Circular N AFP-048-2004 publicada el 20-09-2004, se estableci el procedimiento
operativo para la solicitud y otorgamiento de la Clave de Seguridad (CS) para la realizacin de
operaciones en los sitios web de las AFP. Posteriormente mediante Circular N AFP-052-2004
publicada el 19-12-2004, se establecieron las pautas generales que deben cumplir las AFP sobre las
especificaciones de la CS.
74
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PENSIONES
Artculo 31.- Plazo para la vigencia de la nueva afiliacin en la AFP de destino. El primer
mes de devengue en la AFP de destino corresponder al segundo mes siguiente (mes z+2) al
de la presentacin de la solicitud de traspaso.
Para todos los efectos, la transferencia de los saldos por traspaso deber ser abonada en la
cuenta del fondo puente de la AFP de destino.
Artculo 32.- Obligaciones de la AFP de destino. La AFP de destino, dentro de los ltimos
diez (10) das del mes correspondiente a la comunicacin va red realizada por la
Superintendencia informando la conformidad del traspaso (mes z+1), deber comunicar por
escrito al empleador el primer mes de devengue en la AFP de destino. A dicho fin, deber
adjuntar al referido aviso, segn el caso, las copias del formato o listado de impresin de la
solicitud de traspaso a que se refiere el Anexo II del presente ttulo.
Artculo 33.- Obligaciones de la AFP de origen. Dentro del segundo mes de devengue en
la AFP de destino (mes z+3), la AFP de origen deber realizar lo siguiente:
76
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PENSIONES
cobertura previstas, estando las respectivas empresas de seguros facultadas para cobrar las
primas que se devenguen en dicho perodo y que se aporten en los primeros das del mes
siguiente.
A partir del primer mes de devengue en la AFP de destino, los afiliados que hayan hecho
efectivo el correspondiente traspaso se encontrarn cubiertos por la empresa de seguros
con la que aqulla tenga celebrado contrato de administracin de riesgos de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, de acuerdo a lo dispuesto en el referido Ttulo VII del
presente Compendio.
Artculo 37.- Archivo de seguridad de traspasos. Las AFP debern mantener un archivo
magntico con antecedentes de las cuentas que hayan traspasado y eliminado desde el inicio
de sus actividades, las mismas que contendrn la informacin mnima que la
Superintendencia determine. Similar exigencia tambin ser aplicable para la identificacin,
procesamiento y traslado de las CIC de aportes voluntarios a que se refiere el sub captulo
siguiente.
Artculo 38.- 44
Artculo 39.- 45
Artculo 40.- 46
Artculo 41.- 47
Artculo 42.- 48
Artculo 43.- 49
Artculo 44.- 50
Artculo 45.- 51
44
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
45
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
46
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
47
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
48
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
49
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
50
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
51
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
77
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PENSIONES
Artculo 46.- 52
Artculo 47.- 53
Artculo 48.- 54
Artculo 49.- 55
Artculo 50.- 56
SUBCAPTULO VI-A 57
TRASLADO DE APORTES VOLUNTARIOS AL FONDO DE PENSIONES
El afiliado podr realizar el traslado por medio presencial o remoto. Cuando lo realice por
medio presencial, acudir a la agencia de la AFP en donde desee tener su CIC de aportes
voluntarios; cuando lo haga por medio remoto, ingresar a travs de internet, en el sitio web
de la referida AFP. 58
Artculo 37-B.- Requisitos de admisin. Para efectos del traslado de fondos de una AFP
a otra, bastar que el afiliado presente una solicitud ante una AFP de destino, bajo los
medios previstos en el artculo 28 del presente Ttulo.
El afiliado podr presentar una nueva solicitud de traslado en los mismos plazos que los referidos para el
traspaso de aportes obligatorios de una AFP a otra.
52
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
53
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
54
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
55
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
56
Artculo derogado por Resolucin SBS N 589-2001 publicada el 10-08-2001.
57
Subcaptulo incorporado por Resolucin SBS N 828-2005 publicada el 11-06-2005. Mediante
Circular N AFP-064-2005, publicada el 18-08-2005, se establecieron disposiciones sobre los
procedimientos operativos para el traslado de aportes voluntarios en el SPP.
58
Mediante Circular N AFP-064-2005 publicada el 18-08-2005 se estableci que para el caso de
traslado de aportes voluntarios, la solicitud y otorgamiento de la CS se ajuste a lo dispuesto por la
Circular N AFP-048-2004.
78
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PENSIONES
Artculo 37-C.- Trmite del traslado medio presencial. Para efectos de iniciar el trmite
de traslado el afiliado deber acercarse a la agencia u Oficina de Asesoramiento Previsional
(OAP) de la AFP de destino para sus aportes voluntarios y recabar un formulario de la solicitud
de traslado de aportes voluntarios (Anexo II-A). El afiliado podr tambin recabar la solicitud
directamente de parte de un promotor de la mencionada AFP.
Para los efectos del traslado de CIC de aportes voluntarios, en caso de no registrar aportes en la sub cuenta de
aportes voluntarios con fin previsional se tendr como restricciones nicamente las descritas en los incisos a) y b)
del artculo 30 del presente Ttulo; en caso de registrar aportes voluntarios con fin previsional, se aadirn las
consideradas en los incisos c), d) y e) del referido artculo.
Artculo 37-E.- Plazo para la vigencia del traslado de aportes voluntarios en la AFP de
destino. El afiliado tendr como primer mes de devengue en la AFP de destino para sus
aportes voluntarios el segundo mes siguiente (mes z+2) al de la presentacin de la solicitud de
traslado (mes z) respectiva.
Artculo 37-G.- Obligaciones de la AFP de origen. Dentro del segundo mes de devengue
de sus aportes voluntarios en la AFP de destino, la AFP de origen deber remitir un informe
que deber incluir:
59
Artculo modificado por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006
79
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PENSIONES
La AFP de destino para los aportes voluntarios deber verificar la documentacin descrita en
los incisos precedentes, asumiendo responsabilidad por su conformidad y por el manejo de los
documentos y saldos mencionados, una vez recibidos los mismos.
Tambin se sujetar al procedimiento aplicable a rezagos, el pago de los aportes de los trabajadores
independientes cuyo acuerdo de pago suscrito con la AFP de origen, haya cubierto un periodo mayor al ltimo mes
de devengue en la referida AFP.
SUBCAPTULO VI B 60
CAMBIO DE UN FONDO DE PENSIONES
El afiliado podr cambiar de un fondo de pensiones tipo a otro por medio presencial o remoto.
Cuando lo realice por medio presencial, acudir a la agencia de la AFP que administre su CIC;
60
Subcaptulo incorporado por Resolucin SBS N 828-2005 publicada el 11-06-2005. Mediante
Circular N AFP-064-2005, publicada el 18-08-2005, se establecieron disposiciones sobre los
procedimientos operativos para el cambio de fondos de pensiones en el SPP.
80
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PENSIONES
cuando lo haga por medio remoto, ingresar a travs de internet en el sitio web de la AFP en
la que tenga la CIC que corresponda.
Artculo 37-J.- Requisitos. Los afiliados a un determinado fondo tipo para aportes
obligatorios o voluntarios podrn cambiar otro fondo tipo, bastando que el afiliado presente
una solicitud ante la AFP en la que se encuentre inscrito.
Tratndose de afiliados con, por lo menos, sesenta (60) aos cumplidos, los saldos de la CIC de aportes
obligatorios correspondientes que hayan sido acreditados a dicha fecha debern ser asignados, dentro del mes
siguiente al mes de cumplimiento de la referida edad, al Fondo de Pensiones para aportes obligatorios Tipo 1,
salvo que el afiliado haya suscrito el formulario de solicitud de cambio de fondo de que trata el artculo 37-K, a
fin de pertenecer al Fondo Tipo 2. Los afiliados, en cualquier tiempo, podrn revocar su decisin, a fin de
pertenecer al fondo tipo de su preferencia, con las limitaciones previstas en la Ley del SPP con relacin a los
tipos de fondos por los que puede optar. Asimismo, similares condiciones sern de aplicacin a los pensionistas
en el SPP bajo la modalidad de retiro programado o en el tramo de renta temporal, en cuyo caso, la seleccin del
fondo tipo de su preferencia estar en funcin a las fechas en donde se realiza el reclculo anual de la pensin.
61
Dicha asignacin al Fondo de pensiones para aportes obligatorios Tipo 1 dispuesto en el prrafo anterior no
alcanza, en ningn caso, a la CIC de aportes voluntarios que pudiera tener el afiliado.
Para todos los casos, cuando un afiliado haya presentado una solicitud de cambio de fondo
tipo de la CIC de aportes voluntarios en la sub cuenta de aportes voluntarios sin fin
previsional bajo el status establecido en el inciso a) del artculo 37- M, no podr
posteriormente presentar una solicitud de retiro de aportes voluntarios hasta que no haya
culminado el procedimiento de cambio de fondo de pensiones, esto es, a partir del segundo
mes siguiente de haber presentado la referida solicitud de cambio. Esta restriccin para el
retiro de aportes voluntarios en la sub cuenta sin fin previsional no es aplicable a los casos en
que un afiliado hubiese presentado una solicitud de cambios de fondo tipo en la sub cuenta de
aportes voluntarios con fin previsional.
Artculo 37-K.- Cambio de un fondo tipo medio presencial. Para efectos de iniciar el
trmite de cambio de fondo de pensiones, el afiliado deber sujetarse al siguiente
procedimiento, respetando el orden que se seala a continuacin:
61
De acuerdo a la Resolucin SBS N 7-2006, publicada el 09-01-2006, los pensionistas por retiro
programado y renta temporal podrn ejercer su derecho de cambio de fondo con posterioridad a su
asignacin en el Fondo Tipo 1.
81
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PENSIONES
Las solicitudes de eleccin o cambio de fondo de pensiones sern distribuidas en original para
la AFP y la primera copia para el afiliado.
Artculo 37-L.- Cambio de un fondo tipo medio remoto. El afiliado podr realizar el
cambio de la CIC de un fondo de pensiones tipo a otro, sea para aportes obligatorios o
voluntarios, haciendo uso de medios remotos va Internet, en cuyo caso, presentar la
solicitud de cambio a travs del sitio web de la AFP en la que mantenga sus aportes. A tal
efecto, el afiliado, una vez ingresado al referido sitio web, deber acceder a los medios
remotos bajo los procedimientos de solicitud y otorgamiento de las Claves Privadas de
Seguridad (CS) de que trata la Circular N AFP-48-2004. Hecho ello, proceder a registrar
una solicitud electrnica, llenando la informacin de soporte necesaria que tendr, cuando
menos, la siguiente informacin:
82
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PENSIONES
En caso el afiliado cumpla con los requisitos exigidos, proceder al cambio de fondo en los
mismos plazos que en caso lo hubiese realizado de modo presencial.
a. Solicitud presentada (SP): aquella que registra la recepcin, por parte de la AFP
de una solicitud de cambio, sea por del ingreso de la informacin de soporte en la
web o por la presentacin de una solicitud de cambio impresa acudiendo a la
agencia de la AFP.
b. Solicitud en curso (SC): aquella que registra la admisin de la solicitud por parte
de la AFP, encontrndose pendiente de respuesta.
c. Solicitud aceptada (SA): aquella que registra una decisin de la AFP, en cuanto a
que el afiliado cumple con los requisitos para cambiar el saldo de su CIC de un
fondo de pensiones tipo a otro.
d. Solicitud rechazada (SR): aquella que registra una decisin de la AFP, en cuanto
a que el afiliado no cumple con los requisitos exigidos para cambiar su CIC a otro
fondo tipo.
62
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
83
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PENSIONES
Artculo 37-O.- Procedimiento operativo. Las AFP, dentro de los primeros diez (10) das
del mes z+1, procesarn las solicitudes de cambio de fondo presentadas en el mes z, de
modo tal que puedan identificar, por cada una, su detalle, saldo de la cuenta en soles y en
nmero de cuotas, fondo tipo de origen y destino, as como la sub cuenta del tipo de ahorro
voluntario, en el caso que se trate de aporte voluntario con fin o sin fin previsional.
La transferencia monetaria de los saldos de la CIC al fondo de pensiones tipo elegido por el
afiliado que correspondan, se realizarn dentro de los primeros seis (6) das del mes z+2.
Artculo 37-P.- Plazo para la presentacin de una nueva solicitud de cambio de fondo.
El afiliado podr presentar una nueva solicitud de cambio a partir del segundo mes siguiente
(mes z+2) de haber presentado una solicitud de cambio de fondo anterior (mes z). El afiliado
tendr como primer mes de devengue en el fondo tipo elegido, el segundo mes siguiente al
de la presentacin de la solicitud de cambio respectiva.
SUBCAPITULO VII 63
NULIDAD DE LOS CONTRATOS DE AFILIACIN
Asimismo, la afiliacin al SPP podr ser declarada nula por alguna de las causales de
anulabilidad que se sealan a continuacin:
d) 64
e) 65
f) Comprobarse que el afiliado haya sido excluido de la cobertura del seguro de
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, como consecuencia de que la fecha
de ocurrencia de invalidez determinada por el COMAFP o COMEC, segn sea el
63
Subcaptulo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
64
Inciso dejado sin efecto por Resolucin SBS N 749-2000 publicada el 18-10-2000
65
Inciso dejado sin efecto por Resolucin SBS N 749-2000 publicada el 18-10-2000
84
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PENSIONES
En el caso de las causales sealadas en los incisos a) y b) el plazo es de diez aos, el cual
se computar a partir de la fecha en que el afiliado tom conocimiento de su afiliacin al
SPP. Si no existiera documentacin que sustente dicha fecha, se tomar como referencia la
fecha de entrega del CUSPP. En cuanto a la causal c) el plazo se empieza a contar desde el
momento en que la AFP toma conocimiento de la inexistencia del afiliado. 68
En el caso del inciso f), el plazo para la presentacin de la solicitud de nulidad de afiliacin
se sujetar a lo establecido en el numeral 4 del artculo 2001 del Cdigo Civil, debiendo el
plazo contarse desde la fecha en que el afiliado presente la solicitud de evaluacin y
calificacin de invalidez ante la AFP. 69
66
Segn la Resolucin SBS N 795-2002 publicada el 27-08-2002, el plazo para la presentacin de
la solicitud de nulidad de afiliacin corresponde a aquel desde la presentacin de la solicitud de
evaluacin y calificacin de invalidez que el afiliado pudiera haber realizado ante su AFP.
67
Segn la Resolucin SBS N 795-2002, publicada el 27-08-2002, el plazo para solicitar la nulidad
de afiliacin dentro de lo estipulado por el inciso b) ser de diez (10) aos, computndose dicho
plazo en la forma prevista en el ultimo prrafo del presente artculo. Posteriormente, este prrafo fue
modificado por Resolucin SBS N 565-2006 publicada el 12-05-2006.
68
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 565-2006 publicada el 12-05-2006
69
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 565-2006 publicada el 12-05-2006
70
Artculo modificado por Resolucin SBS N 751-2001 publicada el 13-10-2001
85
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PENSIONES
En los casos a que se refiere el inciso f) del Artculo 51, la solicitud de nulidad ser admitida a trmite
conformidad con el procedimiento y plazos establecidos en el Ttulo III del Compendio. Dentro de los cinco
(5) das posteriores a que la sancin impuesta al promotor de ventas haya quedado consentida o
87
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PENSIONES
Artculo 52A.- Procedimiento por la AFP. 71 Dentro de los cinco (5) das siguientes a la
fecha de entrada en vigencia de la resolucin que declara la nulidad de la afiliacin por
parte de la Superintendencia, por alguna de las causales sealadas en los incisos a) o b)
del Artculo 51 del presente Ttulo, la AFP deber seguir el siguiente procedimiento:
a) Comunicar por escrito al empleador que mantenga vnculo laboral vigente con el
trabajador, cuando corresponda, la declaracin de nulidad de afiliacin por parte
de la Superintendencia;
b) Comunicar por escrito al afiliado la declaracin de nulidad de la afiliacin
incluyendo en dicha notificacin, la informacin de las transferencias de aportes
a que se refiere el Artculo 53 del presente Ttulo;
c) Devolver a la ONP el Ttulo o Constancia de Bono de Reconocimiento emitido,
de ser el caso;
d) Solicitar a la empresa de seguros que mantenga contrato de administracin de
riesgos por invalidez y sobrevivencia, la devolucin de las primas pagadas por el
trabajador cuya afiliacin ha sido declarada nula, para lo cual la AFP deber
remitir un informe detallado de los meses de devengue por los cuales se
efectuaron los pagos.
La citada empresa de seguros contar con un plazo de diez (10) das contados desde la fecha de recepcin
e) Solicitar a todas las AFP que hubieran mantenido como afiliado al referido
trabajador, la transferencia de las comisiones y primas de seguro cobradas en su
oportunidad. Asimismo, stas debern solicitar a la empresa de seguro con
contrato de administracin vigente durante el perodo de aportacin del afiliado,
la transferencia de las primas correspondientes. Las citadas AFP y las empresas
de seguro contarn con un plazo de diez (10) das contados desde la fecha de
recepcin de la solicitud para efectuar la transferencia correspondiente a la AFP
solicitante.
Artculo 53.- Devolucin de aportes. 72 En los casos de las causales sealadas en los
incisos a) o b) del Artculo 51 del presente Ttulo, la AFP dentro de los cinco (5) das
siguientes de culminado el plazo para la transferencia de comisiones y primas a que se
71
Artculo modificado por Resolucin SBS N 751-2001 publicada el 13-10-2001
72
Artculo modificado por Resolucin SBS N 751-2001 publicada el 13-10-2001
88
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PENSIONES
refiere el Artculo 52A, deber proceder a devolver los aportes de acuerdo al siguiente
procedimiento:
El detalle de la transferencia de los aportes se sujetar al procedimiento que norma la Declaracin y Pago de
b) En el caso de los aportes voluntarios con y sin fin previsional a que se refiere el
Artculo 88 del presente Ttulo, efectuados en calidad de trabajador
dependiente, la AFP deber devolver al afiliado los mencionados aportes,
registrando el detalle de la transferencia en el formato que refiere el Anexo N IX
del presente Ttulo.
c) En el caso de los aportes voluntarios a que se refiere el Artculo 122 del
presente Ttulo, la AFP aplicar dichos aportes al saldo de aportes obligatorios
materia de devolucin a la ONP, segn los alcances de la Resolucin N 105-
2001/SUNAT.
d) En el caso de los aportes obligatorios y voluntarios efectuados en calidad de
trabajador independiente, la AFP deber observar el procedimiento detallado en
el inciso b) que antecede.
Para los casos en que la afiliacin haya sido declarada nula como consecuencia de la
causal a que se refiere el inciso f) del Artculo 51 del presente Ttulo, la AFP dentro de los
cinco (5) das siguientes a la fecha de entrada en vigencia de la resolucin de nulidad
deber cumplir con el procedimiento establecido en los incisos anteriores, con excepcin de
lo sealado en los literales ii) y iii) del inciso a).
89
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En el caso de las solicitudes de nulidad de afiliacin presentadas bajo el inciso f) del Artculo
51, el afiliado, previa comunicacin de los montos y conceptos sujetos a devolucin por
parte de la AFP, deber efectuar la regularizacin de los aportes ante la ONP, sobre la base
de lo dispuesto en el numeral 2.2. del Artculo 2 de la Resolucin N 105-2001/SUNAT.
La AFP con cargo a sus propios recursos cubrir los aportes faltantes por diferencia de
tasas de aporte e intereses moratorios que correspondan ante la ONP, por aquellos
trabajadores cuyas afiliaciones hayan sido declaradas nulas por la causal sealada en el
inciso a) del Artculo 51 del presente Ttulo. En el caso del inciso b), los aportes faltantes
sern cubiertos por el empleador.
En el caso de la causal sealada en el inciso f) del citado artculo, el afiliado, con cargo a
sus propios recursos, cubrir los aportes faltantes por diferencia de tasas de aporte e
intereses moratorios que correspondan ante la ONP.
74
73
Artculo modificado por Resolucin SBS N 751-2001 publicada el 13-10-2001
74
Prrafo derogado por efecto de lo dispuesto en el artculo 3 de la Ley N 28192 publicada el 19-
03-2004
75
Artculo modificado por Resolucin SBS N 751-2001 publicada el 13-10-2001
90
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afiliacin haya sido declarada nula en el SPP, la AFP proceder a la devolucin de estos
importes a la ONP, de conformidad con la Resolucin N 105-2001/SUNAT.
SUBCAPITULO VIII
MULTIAFILIACIN
b.1) Existe otro afiliado que registra el mismo nmero de documento de identidad.
b.2) Existe otro afiliado que registra igual la siguiente informacin: los nombres, apellido paterno,
fecha de nacimiento y cdigo EsSalud.
76
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
77
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
78
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
91
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Artculo 61.- 80
Artculo 62.- 81
Artculo 63.- 82
83
Artculo 64.-
SUBCAPITULO IX
BONO DE RECONOCIMIENTO
79
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
80
Articulo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
81
Articulo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
82
Articulo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
83
Artculo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
92
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Artculo 66.- Solicitud de Bono. Para solicitar el Bono, los afiliados al SPP debern
utilizar los formatos aprobados por la ONP, acompaados necesariamente de los
documentos sustentatorios establecidos en los artculos 6 y 7 del Decreto Supremo N
180-94-EF, segn corresponda.
El mencionado formato deber ser impreso en cuatro (4) pginas, cada una de tamao A-4
y llenado por triplicado, a mquina o con letra imprenta, sin enmendaduras, borrones o
cualquier tipo de alteraciones, y ser distribuido de acuerdo a lo siguiente: Original para la
ONP, primera copia para la AFP y segunda copia para el afiliado. 84
Artculo 69.- Declaracin jurada del empleador. En aquellos casos en que la solicitud se
sustente con la Declaracin Jurada del Empleador, se utilizar para su presentacin el
formato correspondiente que como anexo N XI forma parte integrante del presente Ttulo, o
el que determine la ONP en su debida oportunidad.
Artculo 70.- 86
Artculo 71.- 87
84
Prrafo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
85
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999. Mediante Circular
N AFP-005-2001 publicada el 08-02-2001, se dispuso que la tramitacin del bono de reconocimiento
pudiera hacerse mediante Carta Poder.
86
Artculo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF-SAFP publicada el 10-06-1999
87
Artculo dejado sin efecto por Resolucin N 185-99-EF-SAFP publicada el 10-06-1999
93
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Artculo 72.- Informacin al afiliado. 88 La AFP est obligada a remitir a todos los afiliados
que se incorporen al SPP, informacin referente al trmite de la solicitud del Bono de
Reconocimiento. La AFP deber tener a disposicin los formatos de solicitud en sus
agencias y establecimientos autorizados.
La AFP deber remitir al afiliado copia de la demostracin del clculo de su valor entregada
por la ONP dentro de los treinta (30) das calendario de la entrega del Bono por la ONP. En
la misma oportunidad, la AFP deber informar al afiliado sobre los procedimientos de
observaciones y recursos impugnativos, segn lo establecido en las normas pertinentes,
precisando los plazos que rigen para la presentacin de dichos recursos.
Dentro de dicho contexto, todos los pronunciamientos emitidos por la ONP que estn
vinculados al proceso de trmite de Bono de Reconocimiento debern forma parte de la
Carpeta del Afiliado.
Artculo 73.- Observaciones a la emisin del Bono. En un plazo que no exceder de los
ochenta (80) das calendario de recibida la comunicacin y el clculo del Bono a que se
hace referencia en el artculo precedente, el afiliado podr formular observaciones en
relacin a la emisin o denegatoria de la respectiva constancia o Bono de Reconocimiento.
Una vez recibidas las observaciones citadas, y previa verificacin del correcto llenado del
correspondiente formato, as como de la adecuada presentacin de la documentacin
sustentatoria, de ser el caso, la AFP, bajo responsabilidad, deber remitirlo a la ONP en un
plazo que no exceder de siete (7) das, velando por que en ningn caso se exceda el plazo
mximo a que se refiere el artculo 12 del Decreto Supremo N 180-94-EF.
Artculo 74.- Custodia y Guarda Fsica. 89 Cada AFP, bajo su responsabilidad, deber
contratar los servicios de custodia y guarda fsica de la totalidad de los Bonos de
Reconocimiento con una nica Institucin de Guarda Fsica, expresamente autorizada para
tal efecto por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
88
Mediante Circular N AFP-057-2005 publicada el 25-03-2005, las AFP podrn utilizar INFOBONO
como medio de informacin oficial relacionado al estado de trmite de los Bonos de Reconocimiento.
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006.
89
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006.
94
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PENSIONES
Pensiones, o por la Ley del Mercado de Valores. La AFP deber remitir los Bonos de
Reconocimiento a la institucin especializada en la prestacin de servicios de custodia, con
la que haya contratado dicho servicio, dentro de los dos (2) das de haber sido recibidos.
Artculo 76.- Aprobacin del contrato. 91 El texto del contrato a que hace referencia el
artculo 74 deber contar con la aprobacin de la Superintendencia. Como consecuencia
de ello, las Instituciones de Guarda Fsica slo podrn brindar sus servicios una vez que
haya sido aprobado el contrato correspondiente.
El plazo mximo para la aprobacin de los referidos contratos ser de cinco (5) das
posteriores a la conclusin de la verificacin e inspeccin sealadas en el artculo
siguiente.
El esquema antes sealado no resultar de aplicacin para los Contratos con las ICLV, en
cuyo caso, el contrato con la AFP deber contemplar las condiciones mnimas a que se
refiere el ltimo prrafo del artculo 78.
90
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006
91
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006
92
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006
95
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PENSIONES
efectuar la inspeccin del ambiente fsico de las Instituciones de Guarda Fsica que deseen
celebrar contratos con las AFP.
Artculo 78.- Contenido de los contratos. 93 Los contratos que celebren las AFP con las
instituciones antes mencionadas debern contar con la aprobacin de la Superintendencia y
contener cuando menos la siguiente informacin:
Artculo 79.- Inscripcin en el registro. 94 Las Instituciones de Guarda Fsica slo podrn
prestar sus servicios a determinada AFP siempre que exista el contrato correspondiente
aprobado por la Superintendencia y se encuentren inscritas en el Registro de Instituciones
93
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006
94
Artculo modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006
96
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PENSIONES
La obligacin antes sealada no resulta de aplicacin para las ICLV, quienes para poder
participar en el SPP, debern acreditar que cuentan con la autorizacin de la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) para llevar a cabo las actividades
vinculadas al traspaso, rectificacin de inscripciones y redencin de los BdR, emitidos
mediante anotaciones en cuenta, materia del servicio contratado.
Artculo 80.- Retiro del Bono. 95 La AFP estar facultada a retirar el respectivo BdR de la
Institucin de Guarda Fsica, a efectos de realizar los trmites correspondientes en alguna
de las siguientes situaciones:
Para tales efectos, las causales establecidas en los incisos a) al d) que anteceden se sujetarn a lo
dispuesto en el Ttulo VII del presente Compendio; los incisos e) y f) se sujetarn a lo establecido en
el presente Ttulo, los incisos g) al j) se sujetarn adicionalmente a las disposiciones que imparta la
ONP, y el inciso k) se sujetar a la vigencia de las disposiciones vinculadas al procedimiento de
desmaterializacin.
En cualquiera de los indicados casos, la AFP deber sustentar el retiro del BdR ante la
Institucin de Guarda Fsica correspondiente, mediante la presentacin de la
documentacin que acredite la causal invocada.
Artculo 81.- Reportes mensuales. 96 Las Instituciones de Guarda Fsica a las que se
refiere el presente subcaptulo, proporcionarn a la Superintendencia, va electrnica y con
95
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006.
96
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 888-2006 publicada el 08-07-2006.
97
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PENSIONES
Asimismo, la AFP remitir a la Superintendencia va red dentro de los primeros cinco (5)
das de cada mes, la informacin referente al saldo mensual de los bonos y constancias que
mantengan las Instituciones de Guarda Fsica de conformidad con las disposiciones que la
Superintendencia establezca.
Artculo 82.- Transferencia del Bono. De conformidad con lo establecido por el artculo 8
del Decreto Supremo N 180-94-EF, la transferencia del Bono slo ser efectiva cuando
ste haya sido confirmado por la ONP o haya transcurrido el correspondiente plazo de
verificacin.
97
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
98
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PENSIONES
Dicha solicitud deber ser presentada ante la ONP en un plazo que no exceder de los siete
(7) das de recibida la misma por la AFP; o de que se haya obtenido el documento
probatorio, en caso de fallecimiento.
CAPITULO II
APORTES
SUBCAPITULO I
CONSIDERACIONES GENERALES
98
Artculo modificado por Resolucin SBS N 938-2001 publicada el 05-12-2001
99
Mediante Circular N AFP-040-2004 publicada el 26-03-2004, se estableci el procedimiento de
devolucin de aportes al Fondo de pensiones efectuados por afiliados al SPP que se encuentran
jubilados en otros sistemas de pensiones.
99
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PENSIONES
Los aportes obligatorios que efecten los afiliados jubilados dentro del SPP no
generarn cobertura previsional para los riesgos de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio, y sern devueltos, en calidad de aportes en exceso, a los
afiliados que los efectuaron, o a sus herederos, cuando stos lo requieran,
conforme al procedimiento de devolucin que se regular por Circular de esta
Superintendencia. 100
Lo dispuesto en el presente inciso no limita el derecho de los afiliados jubilados a
efectuar aportes voluntarios sin fines previsionales. 101
b) Los afiliados que cumplan la edad de jubilacin y continan realizando trabajo
remunerado en calidad de trabajadores dependientes o independientes, no
realizarn el pago de la prima del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio. A tal efecto, en cualquier momento, o ante el requerimiento de
informacin sobre su situacin previsional, los afiliados deben comunicar a su
empleador el cumplimiento de la edad de jubilacin, adjuntando copia de un
documento oficial de identificacin en el que se consigne su fecha de
nacimiento.
Las primas que paguen los afiliados a los que se refiere el prrafo anterior no
generarn cobertura previsional para los riesgos de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio, y sern devueltas, en calidad de aportes en exceso, a los
afiliados que los efectuaron, o a sus herederos, cuando stos lo requieran,
conforme al procedimiento de devolucin a que se refiere el inciso anterior.
Artculo 88.- Aportes voluntarios. Los afiliados pueden efectuar aportes voluntarios con
fin previsional y sin fin previsional de conformidad con lo establecido por el artculo 30 de la
Ley y los artculos 47 y siguientes del Reglamento.
Los aportes voluntarios del empleador, no podrn estar orientados a favorecer o discriminar
la afiliacin o traspaso de un trabajador a una determinada AFP.
100
Mediante Circular N AFP-014-2001 publicada el 30-11-2001, se estableci el procedimiento de
devolucin de aportes obligatorios de aquellas personas que estando jubiladas en el SPP siguen
trabajando en calidad de dependiente o independientes. El procedimiento tambin aplica para la
devolucin de las primas de seguro para afiliados mayores de 65 aos que continan laborando. Por
otro lado, mediante Circular N AFP-078-2006 publicada el 24-08-2006, la Superintendencia ha
dictado las medidas complementarias respecto de la devolucin de aportes efectuados por afiliados
al SPP. Adems, mediante Resolucin SBS N 0827-2007 publicada el 30-06-2007 se estableci que
los pensionistas que accedan a la Jubilacin Anticipada de la Ley N 27252 o la Pensin
Complementaria de Labores de Riesgo no podrn solicitar la devolucin de los aportes al fondo de
acuerdo a la Circular N AFP-014-2001.
101
Inciso modificado por Resolucin SBS N 1408-2003 publicada el 11-10-2003
100
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PENSIONES
En este ltimo caso, la AFP deber suscribir el convenio correspondiente, remitiendo una
copia del mismo a la Superintendencia dentro de los tres (3) das siguientes a la fecha de
suscripcin.
En el caso de los abonos por traspasos y/o traslados, los abonos se efectuarn en las
cuentas administrativas de los fondos tipo escogidos por los afiliados en sus respectivas
solicitudes de traspaso y/o traslado.
103
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006.
102
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PENSIONES
aprobado por Decreto Supremo N 001-97-TR y sus normas reglamentarias, o las que las
sustituyan.
Artculo 91.- Subsidios. Los subsidios de carcter temporal que perciba el trabajador,
cualquiera sea su naturaleza, se encuentran afectos a los aportes al SPP, de acuerdo a lo
establecido en el artculo 30 de la Ley.
Para estos efectos se considera que una gratificacin adquiere regularidad cuando es
abonada por el empleador, a la generalidad de trabajadores o a un grupo de ellos, durante
dos (2) aos consecutivos, cuando menos, en perodos semestrales.
En dicho supuesto, los aportes al SPP, por reintegro de remuneraciones, no estarn afectos
a intereses moratorios.
SUBCAPITULO II
SISTEMA DE CUENTAS DEL AFILIADO
Artculo 95.- Sistema de cuentas. Cada AFP est obligada a mantener un sistema de
cuentas de sus afiliados, el mismo que deber registrar la siguiente informacin:
104
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
103
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Asimismo, deber registrar cada una de las operaciones que impliquen movimiento en el
citado sistema de cuentas debiendo incluir, cuando corresponda lo siguiente:
104
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Artculo 96.- Cdigo de operaciones. 105 El cdigo correspondiente a cada una de las
operaciones que implican movimiento en el sistema de cuentas del afiliado sern
determinados por la Superintendencia mediante Oficio Circular.
SUBCAPITULO III
CUENTA INDIVIDUAL DE CAPITALIZACIN
Artculo 97.- Composicin de las CIC. 106 Las Cuentas Individuales de Capitalizacin
(CIC) de Aporte Obligatorio como de Aporte Voluntario estn integradas por los conceptos
que se sealan en el artculo 19 de la Ley. A su vez, las Cuentas Individuales de
Capitalizacin integran el Fondo que administra las AFP, con independencia de si los
aportes se encuentran debidamente acreditados o en proceso de serlo.
107
Artculo 98.- Apertura de las CIC. La apertura de la CIC de Aporte Obligatorio se
produce:
a) El afiliado comunica a una AFP que desea abrir una cuenta de aporte voluntario,
segn la finalidad del aporte voluntario que desee realizar, en el Fondo tipo de
su preferencia. Para el caso de las sub cuentas de aportes voluntarios sin fin
previsional, acreditando cumplir lo establecido en el artculo 30 del TUO de la
Ley del SPP.
105
La Circular N AFP-063-2005 publicada el 18-08-2005 contiene los nuevos cdigos de
operaciones que entraron en vigencia a partir del 01 de octubre de 2005, salvo aquellos referidos a
fondos mltiples que entraron en vigencia desde Noviembre 2005. Posteriormente la Circular N
AFP-089-2007 publicada el 14-12-2007 se aprobaron los nuevos cdigos operacionales y se dej sin
efecto la anterior circular.
106
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
107
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
105
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b) El afiliado traspase los aportes voluntarios que mantiene a otra u otras AFP, en el
Fondo tipo de su preferencia.
Para los efectos del Aporte Voluntario en el SPP, el afiliado podr tener CIC de Aporte
Voluntario y sub cuentas de Aporte Voluntario con fin previsional y sin fin previsional.
Artculo 99.- Actualizacin de saldos. 108 La apertura de la CIC conlleva a que la AFP
mantenga debidamente actualizados, para cada uno de sus afiliados, los saldos de la
cuenta individual de capitalizacin que corresponda segn el tipo de fondo que haya
elegido, de acuerdo a lo establecido en el artculo 30 de la Ley.
Cada saldo debe estar tanto en nuevos soles como en nmero de cuotas. Asimismo, para la
determinacin de cada saldo, se abonarn los rendimientos y los intereses moratorios
correspondientes, de ser el caso.
Las AFP, en la oportunidad que realicen procesos de verificacin respecto de los montos
acreditados en una cuenta individual de capitalizacin, se sujetarn a los lineamientos y
plazos que le establezca la Superintendencia sobre la materia. 109
Artculo 101.- Cierre de la CIC. El cierre de una CIC de Aporte Obligatorio se produce
cuando ocurre alguna de las circunstancias siguientes:
108
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
109
Mediante Circular N AFP-062-2005 publicada el 11-08-2005, se estableci el procedimiento para
la regularizacin de abonos en exceso en las CIC, cuando como producto de la verificacin
realizada, estos se produzcan por error atribuible a las AFP.
106
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El cierre de una CIC de Aporte Voluntario se produce cuando, no registrando saldos en la sub cuenta
de aportes voluntarios sin fin previsional, ocurre alguna de las circunstancias siguientes:
En cada caso, se adicionan a los aportes los montos correspondientes de los rendimientos
y, en su caso, los intereses moratorios a que se refiere el ltimo prrafo del artculo 34 de
la Ley .
107
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SUBCAPITULO IV 110
ESTADO DE CUENTAS DEL AFILIADO
Sin perjuicio de ello, la AFP podr celebrar convenios con los afiliados a efectos de sustituir
el envo fsico del estado de cuentas por un envo o acceso a la referida informacin por
medios electrnicos (correo electrnico, acceso directo en la pgina web de la
administradora u otros). Para ello, se deber cumplir con los requisitos siguientes:
En todo caso, la AFP se encuentra obligada a contar con los mecanismos de validacin y
seguridad necesarios para asegurar la confidencialidad de la informacin de los estados de
cuenta de aportes obligatorios y voluntarios.
110
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 735-2000 publicada el 10-10-2000.
Posteriormente fue modificado por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
111
Segn el artculo segundo de la Resolucin SBS N 1465-2005, las AFP podrn incluir en el
estado de cuentas de Mayo-Agosto 2005 los aportes correspondientes a Setiembre y Octubre y lo
entregarn a los afiliados en la primera quincena de diciembre del precitado ao. En el caso de los
aportes con devengue en Noviembre 2005 y Diciembre 2005, estos sern presentados en el estado
de cuentas Enero-Abril 2006 a ser entregado en la segunda quincena de Junio de 2006.
108
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Los perodos que comprende la informacin de los aportes de cada estado de cuentas son
los correspondientes a los meses de devengue siguientes:
- Enero Abril
- Mayo Agosto
- Setiembre Diciembre
Las AFP debern entregar los estados de cuenta a los afiliados dentro de la segunda
quincena del segundo mes subsiguiente al trmino del plazo que corresponda a cada
perodo de informacin de los aportes.
La AFP podr remitir tal comunicacin por medio electrnico para aquellos afiliados que
mantengan vigente el convenio de envo de la informacin del estado de cuentas.
109
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PENSIONES
En todos los casos, las AFP debern mantener disponibles en sus respectivas pginas web,
la informacin que resuma los movimientos y saldos de las cuentas individuales de
capitalizacin de aportes obligatorios y voluntarios de sus afiliados.
Artculo 104.- Estado de cuentas Contenido mnimo. El estado de cuentas del afiliado,
en su versin resumida, considera la informacin relevante para determinar el saldo de la
cuenta individual de capitalizacin de aportes obligatorios y voluntarios, expresada en
nuevos soles, que mantenga el afiliado. El estado de cuentas contendr, cuando menos, la
informacin siguiente:
b) Cuadro Resumen:
- Fondo tipo donde registra sus aportes.
- Aportes acumulados desde ww/ww/wwww al zz/zz/zzzz. Los aportes son
considerados desde la fecha del primer aporte a la AFP o, en el caso de
traspaso, desde la transferencia de los aportes registrados en la cuenta
individual de capitalizacin de la AFP de origen a la AFP de destino hasta la
fecha de trmino del estado de cuentas. Se tomar como fechas de cierre las
siguientes, segn corresponda: 31 de mayo, 30 de setiembre y 31 de enero.
- Rendimiento acumulado desde el ww/ww/wwww al zz/zz/zzzz. Los
rendimientos acumulados (en nuevos soles) tomaran como referencia lo
indicado en el acpite anterior.
- Rendimiento del perodo (en nuevos soles) correspondiente al estado de
cuentas que se entrega (yy/yy/yyyy al zz/zz/zzzz), considerando las fechas
de inicio y trminos del estado de cuentas que corresponda.
- Saldo de la Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) de aportes obligatorios,
a la fecha de cierre.
d) Mensajes: 112
Sin perjuicio de la informacin que registra el estado de cuentas, la AFP deber
informar al afiliado la acreditacin en su CIC de cualquier aporte efectuado
durante el cuatrimestre que corresponda. Asimismo, debern informar, para el
caso de los trabajadores independientes, aquellos aportes que hayan sido
realizados sin haber cumplido con lo establecido en el artculo 119 del presente
ttulo, esto es, no ser menores a los que resulten de aplicar los porcentajes de que
trata el artculo 30 de la Ley sobre la remuneracin mnima vital vigente a la fecha
de su realizacin o pago.
e) Cuadro Resumen:
- Fondo tipo donde registra sus aportes, segn sub cuenta.
- Aportes acumulados desde ww/ww/wwww al zz/zz/zzzz por fondo tipo de
pensiones. Los aportes son considerados desde la fecha del primer aporte a
la AFP o, en el caso de traslado, desde la transferencia de los aportes
registrados en la cuenta individual de capitalizacin de la AFP de origen a la
AFP de destino, tomando como fechas de cierre las siguientes, segn
corresponda: 31 de mayo, 30 de setiembre y 31 de enero.
- Aportes voluntarios realizados en el perodo yy/yy/yyyy al zz/zz/zzzz.
- Retiros efectuados en el caso de aportes voluntarios sin fin previsional.
- Rendimiento acumulado desde el ww/ww/wwww al zz/zz/zzzz. Los
rendimientos acumulados (en nuevos soles) tomarn como referencia lo
indicado en el segundo acpite.
- Rendimiento del perodo (en nuevos soles) correspondiente al estado de
cuentas que se entrega (yy/yy/yyyy al zz/zz/zzzz).
- Saldo de la Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) de aportes voluntarios,
a la fecha de cierre, diferenciados por cada sub cuenta.
- Comisin por administracin, de ser el caso
El estado de cuentas deber presentarse bajo un formato de diseo libre, sujetndose a los
lineamientos descritos en el artculo 106 siguiente.
SUBCAPITULO V 113
PAGO Y RECAUDACIN DE APORTES CORRESPONDIENTES
A TRABAJADORES DEPENDIENTES
Artculo 107.- Obligacin del empleador. Los aportes obligatorios al SPP a cargo de los
trabajadores dependientes debern ser retenidos y pagados directamente por el empleador,
por cuenta del trabajador.
113
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 736-2000 publicada el 11-10-2000
112
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Artculo 108.- Oportunidad de pago. El pago de los aportes obligatorios a que se refiere
el Artculo 30 de la Ley debe ser efectuado por el empleador dentro de los cinco (5)
primeros das hbiles del mes siguiente al que fueron devengados, de conformidad con el
Artculo 34 de la Ley.
El plazo a que se refiere el prrafo anterior ser aplicable para los casos en que los pagos
se efecten en dinero en efectivo, cheque del mismo banco que recauda o cheque de
gerencia de otro banco, segn sea el caso. Cuando el pago de los aportes se realice en la
propia AFP mediante cheque, o se efecte ante la institucin recaudadora con la cual la
AFP mantiene convenio de recaudacin, pero con cheque de un banco distinto, el indicado
plazo se reducir a tres (3) das.
Aquellos pagos efectuados con posterioridad a los plazos antes sealados estarn sujetos al inters
moratorio establecido por la Superintendencia, de acuerdo al artculo 34 de la Ley, sin perjuicio de
las acciones legales establecidas en el subcaptulo X del presente Ttulo; la regularizacin se podr
efectuar bajo los medios de pago sealados en el prrafo segundo del presente artculo, con
similares medios a los sealados en el prrafo anterior, respetando, para el clculo de los intereses
moratorios el medio de pago a utilizar. En el caso de pagos mediante cheque, estos se podrn
realizar en cualquier oportunidad del mes, debiendo efectuarse el registro de los aportes al fondo de
pensiones al valor cuota de la fecha de su presentacin ante la institucin financiera. 114
El empleador que no cumpla con el pago oportuno de los aportes al SPP deber formular
una Declaracin sin Pago en cualquier momento, debiendo ajustarse a las formalidades
establecidas en los artculos 151 y 152 siguientes; sin embargo, para que le sea aplicable
lo establecido en el artculo 153 de la presente norma la presentacin deber efectuarse
dentro de los cinco (5) primeros das del mes siguiente al que fueron devengados. Las
Declaraciones sin Pago podrn ser recibidas tanto por las instituciones recaudadoras como
por todas las agencias de las AFP. 115
114
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 355-2005 publicada el 04-03-2005. Mediante la Circular N
AFP-001-2000 publicada el 29-12-2000, se estableci la tasa de inters moratoria aplicable al pago
extemporneo de aportes. Posteriormente, esta tasa fue modificada por las Circulares N AFP-008-
2001 publicada el 28-06-2001, N AFP-013-2001 publicada el 29-11-2001, N AFP-017-2002
publicada el 12-02-2002, N AFP-024-2002 publicada el 28-12-2002 y N AFP-084-2007 publicada el
28-06-2007, la cual fij esta tasa en 1.65% efectiva mensual, vigente a partir del 1 de julio de 2007.
115
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 del 30-12-2004
113
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Artculo 111.- Forma de pago de planilla de aportes - medios fsicos. Para efectos del
pago de la planilla de aportes presentada fsicamente, los empleadores debern abonar los
aportes correspondientes en las cuentas corrientes establecidas bajo las denominaciones
de Cartera Administrada, para el caso del Fondo, y AFP, para el caso de la AFP.
114
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Asimismo, las AFP debern informar a los empleadores respecto a las instituciones
recaudadoras habilitadas para recibir la presentacin y pago de las planillas de pago de
aportes previsionales mediante medios magnticos y electrnicos, debiendo asimismo
proporcionar las facilidades necesarias a fin de permitir a los empleadores el acceso al
formato de las planillas de pago, sea por medios magnticos (disquete) o electrnicos
(direccin electrnica o internet de la AFP).
115
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116
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En caso el pago en exceso haya sido transferido a la empresa de seguros, la AFP estar
obligada a realizar las acciones del caso para obtener su devolucin.
SUBCAPITULO VI
PAGO DE LOS APORTES CORRESPONDIENTES
A TRABAJADORES INDEPENDIENTES
Cuando se acuerden pagos en perodos distintos a los mensuales, stos debern estar
referidos a un nmero especfico y no fraccionado de meses.
Artculo 117.- Planilla de pago para trabajadores independientes. 116 Los trabajadores
independientes podrn efectuar el pago de sus aportes obligatorios mediante alguna de las
siguientes modalidades:
Artculo 119.- Abono de aportes por parte del afiliado independiente. Los pagos de los
aportes previsionales de los trabajadores independientes, se abonarn en las cuentas
corrientes establecidas bajo las denominaciones de Fondo de Pensiones, para el caso del
Fondo, y AFP, para el caso de la Administradora.
Para efectuar dichos pagos, los trabajadores debern cumplir con lo siguiente:
Los aportes obligatorios mensuales que realice un trabajador independiente al SPP no podrn
ser menores a los que resulten de aplicar los porcentajes de que trata el artculo 30 de la Ley
sobre la remuneracin mnima vital vigente a la fecha de su realizacin. Similar equivalencia
deber tomarse en caso se acuerden pagos de aportes sobre la base de lo establecido en el
segundo prrafo del artculo 116 del presente Ttulo. 117
118
Asimismo, las AFP debern establecer las acciones de informacin y difusin a sus afiliados
independientes respecto de los aportes que realizan al SPP, a efectos de evitar perjuicios en
las trayectorias de aportes previsionales de dichos trabajadores. A dicho fin, debern registrar
en el formato del Anexo XXII, un sello o nota que informe a los afiliados el valor de la
Remuneracin Mnima Vital (RMV) vigente sobre cuya base debern realizar los aportes a la
117
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
118
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006. Posteriormente fue
dejado sin efecto por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
118
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AFP, as como los efectos en la prdida de la cobertura del seguro previsional que se derivan
en caso no se mantenga una regularidad en el pago de los aportes por sobre el nivel de la
precitada remuneracin mnima. 119
Artculo 119A.- Participacin de las entidades financieras. 120 Las AFP que deseen
ofrecer los servicios de cargo automtico en cuenta o pagos a travs medios electrnicos,
debern suscribir con las instituciones recaudadoras, el convenio correspondiente para el
pago de los aportes previsionales de los trabajadores independientes incorporados al SPP,
remitiendo una copia del mismo a la Superintendencia dentro de los tres (3) das siguientes
a la fecha de su suscripcin. Para tal efecto, dichos convenios debern contener, cuando
menos, las clusulas a que se refiere el tercer prrafo del artculo 89 del presente Ttulo.
En el caso que las referidas instituciones mantengan convenio de recaudacin para el
cobro de aportes de trabajadores dependientes, bastar que suscriban una clusula
adicional que extienda los alcances de dicho convenio a la recaudacin de aportes de los
trabajadores independientes, con las particularidades establecidas en el presente Ttulo.
Artculo 119B.- Cargo automtico o medio electrnico. 121 Para los casos del pago de
aportes previsionales de los trabajadores independientes por medio de cargo automtico en
cuenta o medio electrnico, el afiliado deber cumplir con el siguiente procedimiento:
119
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
120
Artculo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
121
Artculo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
119
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PENSIONES
segunda copia ser entregada por la institucin recaudadora a la AFP, para ser
archivada en la Carpeta Individual del Afiliado;
d) El pago de los aportes deber contener el aporte obligatorio, la comisin variable
y la prima de seguro sobre la remuneracin asegurable; y,
e) El trabajador independiente podr dejar sin efecto la instruccin dada a la
institucin recaudadora a que se refiere el inciso b) que antecede, bastando para
ello con que curse una comunicacin a la AFP o a la institucin recaudadora que
corresponda. En caso la comunicacin se haya cursado a la AFP, sta estar
obligada a dar aviso inmediato a la institucin recaudadora.
Artculo 119C.- Cargo automtico. Procedimiento. 122 Una vez suscrito el convenio de
pago de aportes y el formato de carta de instruccin con la institucin recaudadora, la AFP
deber seguir procedimiento siguiente:
122
Artculo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
120
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PENSIONES
a) Cajero automtico;
b) Internet; o
c) Servicio telefnico.
Los aportes voluntarios debern ser pagados por el afiliado de conformidad con el artculo
123 del presente Ttulo.
Artculo 119F.- Servicio telefnico. Procedimiento. 125 El afiliado podr realizar el pago
de los aportes previsionales por medio telefnico, bastando para ello con indicar el nmero
de clave que le asigne la institucin recaudadora. El servicio telefnico indicar al afiliado el
monto que ser cargado a su cuenta y el mes de pago, el mismo que ser abonado en las
cuentas del fondo de pensiones y la AFP, solicitando previamente confirmar o rechazar la
operacin.
SUBCAPITULO VII
APORTES VOLUNTARIOS
Artculo 120.- Caractersticas. 126 Dependiendo del tipo de aporte voluntario, este
presenta las siguientes caractersticas:
123
Artculo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
124
Artculo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
125
Artculo incorporado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
126
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
121
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Artculo 121.- Procedimiento. Trabajador dependiente. 127 Tanto para los aportes
voluntarios con fin previsional como para aquellos sin fin previsional, los trabajadores
dependientes o sus empleadores debern sujetarse al siguiente procedimiento:
Artculo 124.- Restricciones. Aportes voluntarios con fin previsional. 132 El afiliado que
tenga la condicin de trabajador independiente solo podr realizar aportes voluntarios con
fin previsional en caso, en el mismo mes, haya efectuado el pago de aportes obligatorios al
130
Literal modificado por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
131
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
132
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
124
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fondo de pensiones tipo de su preferencia. Para tal efecto, el afiliado ser libre de elegir la
proporcin entre el aporte obligatorio pagado y el aporte voluntario con fin previsional que
desee efectuar.
Artculo 125.- Retiro de aportes CIC de Aportes Voluntarios. 133 El retiro de aportes
voluntarios de la CIC respectiva se encuentra sujeto a las siguientes condiciones:
Los afiliados al SPP que cumplan con los requisitos establecidos en el artculo
42 de la Ley referido a la jubilacin anticipada, podrn efectuar retiros de la CIC
respectiva con cargo a los aportes voluntarios con fin previsional, por nica vez,
slo por el exceso que resulte de lo acumulado como ahorro voluntario con fin
previsional, una vez deducido el monto requerido para alcanzar la jubilacin
anticipada. Para dicho efecto, deber tenerse en cuenta que, aquellos aportes
cuyo retiro no hubiera sido solicitado por el afiliado, formarn parte del Capital
para Pensin, por lo que la Administradora deber dejar constancia de haber
notificado al afiliado sobre dicho aspecto.
El afiliado slo podr efectuar un mximo de tres (3) retiros de la CIC de Aportes
Voluntarios de la AFP que corresponda, con cargo a la sub cuenta de aportes
voluntarios sin fin previsional en el perodo de un (1) ao calendario. Dicho
plazo se contar, sucesivamente, desde la fecha en que se realiz el primer
aporte voluntario sin fin previsional en dicha sub cuenta.
133
Artculo modificado por Resolucin SBS N 828-2005 publicada el 11-06-2005.
125
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Artculo 126.- Retiro de aportes con fin previsional. Procedimiento. 134 A efectos de
realizar los retiros de aportes voluntarios con fin previsional, el afiliado deber observar las
normas establecidas por el Ttulo VII del presente Compendio.
Artculo 127.- Retiro de aportes voluntarios sin fin previsional. Procedimiento. 135 A
efectos de realizar los retiros de aportes voluntarios sin fin previsional, el afiliado deber
observar el siguiente procedimiento:
Los trabajadores independientes podrn, en caso tengan sus aportes voluntarios sin fin
previsional en la misma AFP en donde tiene sus aportes obligatorios, efectuar el retiro de
aportes para trasladar dichos fondos para el pago de los aportes obligatorios al SPP. Para
tal efecto, acordarn por escrito dicho pago con relacin a un ingreso referencial y sobre la
base de un nmero de meses determinado.
Artculo 128.- Plazo para el retiro de aportes voluntarios. Antes que se soliciten las
cotizaciones de pensin para efectos de la eleccin de la modalidad de pensin de
jubilacin o invalidez definitiva a que se refiere el Ttulo VII del Compendio, la AFP deber
instruir al afiliado a fin de que ste efecte el retiro de aportes voluntarios con y/o sin fin
previsional que no desee incluir para financiar su pensin. En este caso, se podrn retirar
aportes sin fin previsional sin cumplir con el requisito establecido en el artculo 125 del
presente Ttulo, dichos aportes debern ser pagados en el plazo sealado para el retiro de
aportes voluntarios con fin previsional.
Artculo 129.- Conversin de los aportes. Los afiliados que hayan realizado aportes
voluntarios sin fin previsional podrn convertir, parcial o totalmente, dichos aportes en
134
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
135
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
126
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aportes con fin previsional. El monto a convertirse es fijado libremente por el afiliado y no se
encuentra sujeto a lmites.
Las administradoras para estos efectos estarn autorizadas a cobrar las comisiones para el
retiro de aportes voluntarios sin fin previsional a que se refiere el Ttulo III del Compendio.
SUBCAPITULO VIII
ACREDITACIN A LA CUENTA INDIVIDUAL DE CAPITALIZACIN
Artculo 131.- Disposicin de la comisin. Una vez abonados los aportes en la cuenta
corriente de la AFP, sta podr disponer a partir del sexto da de cada mes y hasta un lmite
equivalente al sesenta por ciento (60%) de las comisiones que, por esos conceptos recaud
por el mes de devengue anterior. Debido a la estacionalidad registrada en los aportes
correspondientes a los meses de julio y diciembre, la AFP podr disponer de los siguientes
porcentajes:
a) En los meses de enero y agosto, la AFP dispondr hasta del noventa por ciento
(90%) de lo recaudado por el mes de devengue anterior.
b) En los meses de febrero y setiembre, la AFP dispondr hasta del cuarenta y
cinco por ciento (45%) de lo recaudado por el mes de devengue anterior.
Una vez culminado el procedimiento de acreditacin a que se refiere el artculo 134 del
presente Ttulo, las AFP estarn en condiciones de proceder al cobro del saldo de las
comisiones por aporte obligatorio.
a) Total de Planilla.- Suma de todos los aportes declarados por el empleador en la Planilla de Pago de
Aportes Previsionales (PPAP).
b) Desigualdad.- Diferencia positiva o negativa entre el Total Pagado por el
empleador, a travs de la entidad recaudadora, y el reclculo efectuado por la
Administradora, de acuerdo con las normas establecidas.
c) Desigualdad mnima.- Desigualdad positiva o negativa entre el Total Pagado por
el empleador, a travs de la entidad recaudadora, y el reclculo efectuado por la
Administradora, y que resulte menor o igual a un valor determinado, que ser
establecido por la Superintendencia.
d) Aportes por Defecto.- Desigualdad negativa mayor, en valor absoluto, al monto
establecido por la Superintendencia como Desigualdad mnima.
e) Aportes por Exceso.- Desigualdad positiva mayor al monto establecido por la
Superintendencia como Desigualdad mnima.
f) Detalle de la Planilla.- Conjunto de aportes de cada afiliado declarado en la
Planilla de Pago de Aportes Previsionales.
g) Cuenta Desigualdad Mnima Positiva.- Sub cuenta contable en el Plan de
Cuentas de la Cartera Administrada del Fondo de Pensiones en la cual se
abonarn las Desigualdades mnimas positivas y cuyo saldo ser destinado a
cubrir las Desigualdades mnimas negativas, en consecuencia los cargos
correspondern al monto a ser transferido a la sub cuenta Desigualdad mnima
negativa.
h) Cuenta Desigualdad Mnima Negativa.- Sub cuenta contable en el Plan de
Cuentas de la Cartera Administrada del Fondo de Pensiones en la cual se
abonar las Desigualdades mnimas negativas, la transferencia de la sub cuenta
Desigualdad mnima positiva o la transferencia que efecte la AFP a fin de cubrir
las planillas con bajo pago; en consecuencia los cargos correspondern a los
montos completos de planillas a ser acreditadas.
Artculo 132.- Proceso de conciliacin. Una vez realizados los pagos a que se refieren
los artculos 107 y 116 del presente Ttulo, la AFP efectuar la conciliacin conforme al
siguiente procedimiento:
Artculo 133.- Abonos a las CIC. 140 Una vez efectuada la apertura de las CIC a que se
refieren los Artculos 98 y 120 del presente Ttulo, las AFP se encuentran obligadas a
realizar los abonos correspondientes a los aportes obligatorios y voluntarios efectuados por
los trabajadores, empleadores o terceros, segn el caso.
138
Modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
139
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
140
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
141
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
142
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
129
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PENSIONES
La suma del total de los Aportes por Clasificar con el total de Aportes Acreditados, debe
coincidir con el total de recursos recaudados por la AFP para cada perodo.
En caso que, como consecuencia del procedimiento a que se refiere el artculo 139 la
Superintendencia determine que el afiliado, que ha sido informado en el proceso de
rezagos, le pertenece a la AFP; sta de sus recursos deber cubrir la prdida en
rentabilidad que se hubiere generado, tanto en aportes obligatorios como en aportes
voluntarios. Este diferencial de rentabilidad deber determinarse desde el final del plazo de
conciliacin a que se refiere el artculo 132.
La AFP que recibe la transferencia por rezagos contar con un mximo de tres (03) das
para efectuar la transferencia al fondo escogido por el afiliado y para efectuar la
correspondiente acreditacin en la CIC del afiliado.
Artculo 137.- Abonos a la CIC. 145 A efectos de culminar con el proceso de acreditacin,
las AFP procedern a registrar los aportes retenidos y pagados por el empleador en las CIC
de los afiliados. Para ello, procedern a asignar los datos que se registran en la planilla de
pago de aportes previsionales correspondientes a los aportes obligatorios y voluntarios,
sobre la base de los siguientes criterios:
143
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
144
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
145
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
130
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Artculo 137A.- Acreditacin de Planillas con Pago por Defecto. 146 A efectos de
acreditar una planilla con pago por defecto se seguir el siguiente procedimiento:
146
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004
131
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De verificarse que la eleccin del afiliado para el destino de sus aportes obligatorios o voluntarios
ha sido distinto del Fondo Puente; la AFP proceder a transferir dichos aportes hacia el o los Fondo
de Pensiones correspondientes de la manera siguiente:
a) Se liquida el nmero de cuotas adquirido por cada aporte identificado del Fondo
Puente al valor cuota vigente al da de la transferencia.
b) Con el monto obtenido se adquieren cuotas de los Fondos de Pensiones de
destino correspondientes a los valores cuota vigentes al da de la transferencia.
Artculo 137C.- Diferencias internas. 148 De existir una diferencia, ya sea positiva o
negativa, entre el monto transferido a que hace referencia el artculo 137B del presente
Ttulo y el monto del aporte obligatorio o voluntario registrado en la planilla correspondiente,
esta diferencia ser registrada en las CIC como un movimiento adicional de cargo o abono
por concepto de Rendimiento del Fondo Puente.
Estos abonos y/o cargos se convierten en cuotas del Fondo de Pensiones del afiliado
utilizando el valor cuota vigente el da de la transferencia.
Artculo 138.- Transferencia de primas de seguro. 149 Una vez concluido el proceso de
conciliacin y acreditacin a que se refiere el artculo 132 del presente Ttulo, la AFP
deber transferir a la empresa de seguros el saldo de los aportes por concepto de pago de
primas; para ello contar con un plazo no mayor de diez (10) das, quedando sujeta al pago
de los intereses moratorios a que se refiere el artculo 149 en caso de demora por parte de
la AFP, y sin perjuicio de las sanciones que la Superintendencia establezca en cada caso.
147
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
148
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
149
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999
132
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En caso de existir diferencias por defecto, la empresa de seguros deber optar por iniciar,
de manera directa, los procedimientos de cobranza al empleador deudor o solicitar a la AFP
que se haga cargo de los mismos en la forma establecida en el Subcaptulo IX del presente
Ttulo.
Artculo 139.- Rezago. Si al final del proceso de conciliacin, la AFP llegara a determinar
situaciones de rezago en virtud de la recaudacin de aportes correspondientes a
trabajadores que no sean sus afiliados, deber seguir el siguiente procedimiento:
plazo sealado o la misma sea rechazada por la Superintendencia, por inconsistencias en la transmisin,
sta estar obligada a pagar intereses moratorios por cada da que se retrase la transferencias a la AFP que
150
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
133
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i. El detalle de los afiliados cuyos aportes han sido pagados a otra AFP,
indicndole el nombre de la AFP correspondiente as como la informacin a
que se refiere el inciso a) del presente artculo.
ii. La Superintendencia indicar la AFP a la cual debe efectuarse la
transferencia del importe recibido por concepto de rezago, as como la
informacin a que se refiere en el inciso a) del presente artculo, tomando
como referencia el valor cuota del Fondo Puente del da anterior al de la
transferencia.
d) La AFP dentro de los (3) tres das siguientes contados desde la notificacin de la
Superintendencia deber realizar todas las acciones conducentes a la
transferencia de los fondos hacia la AFP donde se encuentra afiliado el
trabajador. Si vencido el citado plazo, la AFP que mantiene los aportes en
condicin de rezago, no ha realizado la transferencia, deber pagar los intereses
moratorios sobre dichos aportes, conforme a lo dispuesto por el artculo 149 del
presente Ttulo.
Simultneamente con la transferencia de los fondos, las AFP debern remitir a la
Superintendencia por los medios de interconexin existentes, un reporte de los
casos por los cuales se realiza dicha transferencia.
e) Para el caso de transferencia de aportes de los Fondos de Pensiones, se
calcular el nmero de cuotas que representaban en el da de pago en el Fondo
Puente administrado por la AFP que recaud los aportes, debiendo respetarse
ese nmero de cuotas al da de la transferencia, aplicando el valor de la cuota
vigente a esa fecha. 152
151
Inciso modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
152
Inciso modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
134
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Artculo 140.- Rezagos por afiliados no incorporados al SPP. En caso que, del proceso
sealado en el inciso b) del artculo anterior, se determine que el trabajador no se encuentra
incorporado al SPP, la Superintendencia comunicar dicha situacin a las AFP en el mismo
plazo a que se refiere el inciso c) del artculo anterior.
La AFP dentro de los (3) tres das hbiles siguientes de notificada por la Superintendencia
deber proceder de acuerdo al procedimiento para la devolucin de aportes en exceso
establecido en el Subcaptulo IX del presente Ttulo.
SUBCAPITULO IX
PAGO DE PLANILLA DE APORTES PREVISIONALES EN DEFECTO O EXCESO
Artculo 141.- Desigualdad. 153 Para determinar si la planilla presenta Desigualdad, las
Administradoras debern restar del total pagado por el empleador, la suma de los aportes
previamente recalculados por sta, conforme a lo establecido en el artculo 30 de la Ley.
Dicho recalculo ser efectuado por cada lnea de detalle.
153
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 del 25-07-2004. Mediante Circular N AFP-
054-2004 publicada el 30-12-2004 se precis el tratamiento que deben seguir las AFP para realizar la
acreditacin de los aportes previsionales pagados por los empleadores asi como su afectacin en las
cuentas y sub cuentas correspondientes, en los casos en que se presenten desigualdades positivas
y negativas en el pago de aportes.
135
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PENSIONES
En caso que los empleadores efectuaran el pago del diferencial establecido como
desigualdad mnima negativa, dicho monto se abonar a la cuenta desigualdad mnima
positiva con los correspondientes intereses que gener.
154
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1266-2004 del 25-07-2004
136
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Artculo 141B.- Desigualdad mnima en Retenciones y Retribuciones. 155 Las AFP, a fin
de homogenizar, el tratamiento de las Desigualdades, deberan abrir en la cuenta 46 las
siguiente subdivisionarias:
ii. Cargos: Se realizaran para descargar los pagos en defecto cubiertos por el
abono proveniente de la Subdivisionaria Desigualdad Mnima Positiva en
Retenciones y Retribuciones.
Las AFP debern cubrir primero los defectos que se hubieran presentado en retenciones
para luego, con el saldo, cubrir los defectos presentados en retribuciones. Este proceso
deber efectuarse el ltimo da de cada mes.
155
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 2083-2004 publicada el 30-12-2004
137
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PENSIONES
Artculo 142.- Aportes por defecto. 156 La AFP deber proceder conforme a lo establecido
en el Subcaptulo X del Captulo II del presente Ttulo, en caso que, luego de efectuadas las
revisiones de que tratan los artculos 132 y 141 del presente Ttulo, se llegase a
determinar las situaciones siguientes:
La AFP podr desistir de la cobranza por razones de costo, siempre que proceda a
depositar, de sus propios recursos, en el Fondo de Pensiones el monto de las diferencias a
que alude el presente artculo, incluyendo los intereses moratorios a que hubiere lugar.
Artculo 143.- Aportes por exceso. 157 Si luego de efectuadas las revisiones de que trata
el artculo 141 del presente Ttulo, se llegase a determinar que la desigualdad positiva es
superior a la desigualdad mnima, la AFP deber proceder a comunicar al empleador, con
cargo de recepcin, el detalle de los mismos. Esta comunicacin deber ser emitida dentro
de los treinta (30) das siguientes de vencido el plazo a que se refiere el numeral b.4) del
Artculo 132 del presente Ttulo.
La AFP una vez recibida la solicitud con la informacin sustentatoria del caso, evaluar la
procedencia o improcedencia de la misma, procediendo a aceptar o rechazar la solicitud. En
caso de aceptarla, el monto a ser devuelto no deber ser superior al nominal, abonado por
el empleador, ms la tasa de inters legal efectiva en moneda nacional, que establezca el
Banco Central de Reserva del Per, y que es publicada por la Superintendencia.
156
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004
157
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004
158
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004
138
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PENSIONES
Para todos los efectos, las solicitudes de devolucin de los aportes por exceso de que trata
el Anexo XXVII comprenden inclusive aquellas situaciones generadas por el pago de
planillas que contengan desigualdades mnimas positivas.
De existir una desigualdad negativa o deuda cierta, los fondos sern asignados a
regularizar las desigualdades negativas o la deuda cierta, en ese orden de prelacin.
a) Para el caso de las comisiones que cobra la AFP, la devolucin de los aportes
por exceso se dar en la misma oportunidad que la considerada para los aportes
al Fondo de Pensiones.
b) Para el caso de los aportes destinados a financiar el Seguro de Invalidez,
Sobrevivencia y Gastos de Sepelio, las acciones de cobro debern seguirlas los
propios empleadores ante la compaa de seguros correspondiente, en los
casos en que sean los empleadores los que detecten los aportes en exceso,
caso contrario se realizar en la misma oportunidad en que se regularizan los
aportes en exceso correspondientes al Fondo de Pensiones.
159
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004
139
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Artculo 147.- Trabajadores independientes. 160 En caso de registrarse pagos por defecto
o por exceso en la elaboracin de la planilla de pago de aportes previsionales a que se
refiere el Artculo 117 del presente Ttulo, la AFP ser responsable de efectuar, al momento
de la acreditacin, la distribucin que corresponda al Fondo de Pensiones as como de las
retenciones y retribuciones.
En el caso que los trabajadores registren aportes voluntarios con fin previsional para un
mes de devengue superiores a los montos registrados como aportes obligatorios al Fondo
de Pensiones, la AFP proceder a efectuar la distribucin correspondiente a fin de cumplir
con lo establecido en el ltimo prrafo del Artculo 124. Hecho ello, proceder a comunicar
al afiliado tal situacin mediante carta simple, a fin que solicite la devolucin de los aportes
en exceso. Si el trabajador, en el plazo de diez (10) das de recibida la comunicacin no
procede a recabar el monto pagado en exceso, la AFP deber consignarlo conforme a las
normas del Cdigo Procesal Civil.
SUBCAPITULO X
160
Artculo modificado por Resolucin N 185-99-EF/SAFP publicada el 10-06-1999. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004, y por Resolucin SBS N
922-2007 publicada el 16-07-2007.
140
MANUAL DE CONTABILIDAD
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Artculo 149.- Intereses moratorios. En caso que un empleador incumpla con el pago de
aportes, deber asumir los intereses a que se refiere el ltimo prrafo del artculo 34 de la
Ley, desde la fecha en que venci la obligacin, segn lo estipulado en el artculo 108 del
presente Ttulo, hasta la fecha de pago efectivo del aporte.
El inters moratorio ser determinado en funcin de los Factores Mensuales "A" y "B" que
publique la Superintendencia. El Factor Mensual "A" se aplicar para los aportes adeudados
hasta el mes de diciembre de 1996 en base a la tasa de inters activa ms alta del Sistema
Financiero, dentro de los lmites establecidos por el Banco Central de Reserva, mientras
que, para los aportes adeudados a partir del 1 de enero de 1997, se determinar en funcin
de la tasa de inters moratorio que fije la Superintendencia, dentro del lmite que establece
el Artculo 33 del Cdigo Tributario. 161
Respecto al Factor Mensual "B", se determinar para los aportes adeudados hasta el mes
de diciembre de 1996, en funcin de la variacin en el ndice de Precios al Consumidor de
Lima Metropolitana o el indicador que lo sustituya. A partir del 1 de enero de 1997 el clculo
del Factor Mensual "B" queda sin efecto, por lo que su valor, a partir de dicha fecha, ser la
unidad (1.00).
142
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PENSIONES
- Original - AFP
- Primera copia - empleador
- Segunda copia - institucin recaudadora
Artculo 152.- Declaracin sin Pago incompleta. Para efectos de lo dispuesto por el
artculo 35 de la Ley, se considera que la DSP ha sido formulada en forma incompleta
cuando no se pueda determinar, por el total, por cada afiliado en particular o al contrastar la
informacin, el monto adeudado por los distintos conceptos que conforman el aporte.
Transcurrido dicho plazo sin que el empleador haya efectuado el pago del ntegro de los
aportes adeudados, la AFP iniciar el proceso judicial de cobranza de conformidad con lo
establecido en el presente Ttulo.
Artculo 154.- Proceso Administrativo de Cobranza sin DSP. Los aportes de los
trabajadores dependientes no pagados dentro del plazo establecido en el artculo 108 del
presente Ttulo y que no hubieran sido incluidos en la correspondiente Declaracin sin
Pago, se sujetarn al procedimiento a que se refiere el siguiente artculo.
Dicho proceso tendr una duracin mxima seis (6) meses contados a partir del primer da
calendario del mes siguiente al del vencimiento de la obligacin del empleador para el pago
dentro del plazo a que se refiere el artculo 108 del presente Ttulo.
Cada procedimiento estar referido al monto de la deuda del empleador por cada
trabajador, salvo que por los casos aludidos en el prrafo anterior, resulte necesario
acumular ms de un mes de deuda en un solo procedimiento, siempre que se respete el
plazo que tiene la AFP para iniciar la correspondiente accin judicial o su ampliacin. Si la
acumulacin implicara el exceso del plazo respecto de alguno de los meses en cobranza,
deber contarse necesariamente con autorizacin expresa de la Superintendencia,
conforme se indica en el prrafo anterior. La Superintendencia, mediante Oficio Circular,
establecer las condiciones operativas aplicables al supuesto establecido en el presente
artculo.
163
Prrafo modificado por Resolucin N 344-98-EF/SAFP publicada el 10-09-1998
164
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1266-2004 publicada el 25-07-2004
144
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PENSIONES
a) Una vez concluido el plazo a que se refiere el artculo 132, la AFP remitir
carta con cargo de recepcin a todos aquellos trabajadores dependientes
que no registren aportes al SPP. La AFP deber observar dicha obligacin
por cada aporte mensual impago, en la medida que no cuente con historia
previsional y hasta que el trabajador dependiente registre un perodo
consecutivo de no pago mayor a cuatro (4) meses. En dicha comunicacin,
deber incluirse una explicacin sobre los efectos que la falta de pago origina
para el acceso a la cobertura del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos
de sepelio, as como en cuanto su pensin de jubilacin esperada.
b) Sin perjuicio de lo sealado en el inciso anterior, la AFP elaborar y remitir a
los empleadores una Liquidacin Previa (LP) dentro de los treinta (30) das
calendario siguientes de vencido el plazo a que se refiere el numeral b.4) del
artculo 132 del presente Ttulo. La LP deber ser notificada al empleador
con cargo de recepcin.
c) La AFP determinar el monto adeudado por el empleador en funcin de la
historia previsional del afiliado, tomando como base la ltima remuneracin
registrada en la AFP. De no contar con dicha informacin, la AFP podr
determinar el monto de la obligacin del empleador en funcin a la
Remuneracin Mxima Asegurable u otra que establezca la
Superintendencia.
II. Aportes por defecto con las caractersticas a que hace referencia el
inciso b) del artculo 141 del presente Ttulo:
Tanto para el escenario I como para el II, la LP ser impresa segn el formato que como
Anexo XXXI, forma parte integrante del presente Ttulo y se identificar con el nmero de
once (11) dgitos, distribuidos de la siguiente manera:.
145
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PENSIONES
146
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Para los casos de los incisos a) y b), el plazo con que cuenta la AFP para la interposicin de
la demanda judicial es de treinta (30) das calendario posteriores a las fechas previstas en
los precitados incisos; tratndose del inciso c), el referido plazo se computar desde que se
165
Inciso modificado por Resolucin N 344-98-EF/SAFP publicada el 10-09-1998
147
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PENSIONES
haya tomado conocimiento, de modo pleno, de la deuda previsional cierta del empleador.
Excepcionalmente, por razones debidamente justificadas y sustentables, las AFP podrn
hacer uso de plazos adicionales. 166
Artculo 159.- Emisin de la Liquidacin para Cobranza. Para efectos del proceso de
cobranza judicial, la AFP deber emitir una Liquidacin para Cobranza (LPC), documento
que conforme a lo sealado en el artculo 37 de la Ley, tiene mrito ejecutivo.
En el supuesto establecido en el inciso b) del mismo artculo, la AFP emitir la LPC en base
a la ltima remuneracin conocida del afiliado ajustada segn el ndice de Precios al
Consumidor para Lima Metropolitana del Instituto Nacional de Estadstica e Informtica
(INEI) o el ndice que lo sustituya. En caso de no contar con antecedentes previsionales del
afiliado, la AFP estar a las resultas de la inspeccin efectuada por el Ministerio de Trabajo
y Promocin Social para efectos de interponer la demanda judicial de cobranza.
Artculo 160.- Liquidacin para Cobranza. 167 La LPC, que como Anexo XXXII forma
parte integrante del presente Ttulo, incluir las obligaciones pendientes de pago por aporte
del empleador, determinada segn lo dispuesto en el artculo 159 y conforme a lo dispuesto
en el artculo 37 de la Ley del SPP, ser ttulo suficiente para interponer demanda judicial
en la va judicial.
La Liquidacin para Cobranza deber contar con el nombre y firma del funcionario
designado por la AFP, el que deber estar acreditado ante la Superintendencia para tal
efecto. Para fines de numeracin, en atencin a lo establecido en el inciso g) del artculo 37
de la Ley, la LPC tendr trece dgitos distribuidos de la siguiente manera:
166
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005
167
Artculo modificado por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
148
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Artculo 163.- Provisiones por negligencia. Las AFP que acten de manera negligente
segn lo establecido en el artculo anterior, debern constituir provisiones respecto a las
deudas previsionales correspondientes a cada mes de devengue. Dichas provisiones se
calcularn sobre la base de la deuda previsional respectiva incluido los intereses moratorios
y debern recalcularse mensualmente.
SUBCAPTULO XI 168
NORMAS COMPLEMENTARIAS RELATIVAS A LA TRANSFERENCIA DE FONDOS DE
PENSIONES DE LOS AFILIADOS AL SPP QUE RESIDAN DE MODO PERMANENTE EN
EL EXTERIOR
Artculo 166.- De los pensionistas por jubilacin o vejez en el sistema previsional del
pas de destino. Los afiliados al SPP, peruanos o extranjeros, que cuenten con una
pensin por jubilacin o vejez en una institucin de destino de un sistema previsional del
exterior, podrn sustituir lo exigido en los literales i. al v., tratndose de peruanos, y viii.,
tratndose de extranjeros, de lo dispuesto en el numeral 4 del artculo 3 del Reglamento de
la Ley N 27883, por una constancia o comunicacin de la institucin de destino o del
organismo supervisor del pas que corresponda, que seale expresamente que el afiliado es
perceptor de una pensin de jubilacin o vejez en el sistema previsional del pas de destino.
150
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PENSIONES
Para todos los efectos, el proceso de transferencia de fondos de pensiones se tendr por
culminado cuando los fondos sean efectivamente aceptados por la institucin de destino o
entidad financiera del pas que corresponda.
Artculo 168.- Del bono de reconocimiento. En caso que el afiliado tenga derecho a
bono de reconocimiento y no lo hubiese negociado en un mercado secundario, ste
redimir cuando el afiliado cumpla con la condicin prevista en el literal i) del inciso d) del
artculo 9 del Texto nico Ordenado de la Ley del SPP. En dicha circunstancia, el afiliado
peruano o extranjero que resida de modo permanente en el exterior deber cursar una
comunicacin a la AFP local que realiz la transferencia de sus fondos de pensiones a fin
de manifestarle su decisin de redimir el bono de reconocimiento, alcanzando copia del
documento de identidad que verifique el cumplimiento de la edad requerida para efectuar
dicha redencin.
La AFP, una vez realizadas las verificaciones correspondientes, deber informar de ello a la
ONP, a fin que la mencionada entidad proceda a la redencin del bono de conformidad con
lo establecido en los artculos 9 y 11 del D.S. N 180-94-EF. Posteriormente, la AFP
151
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Artculo 169.- De los aportes en cobranza. En caso se verifique una situacin de aportes
en cobranza a la fecha en que se remite el saldo de la cuenta individual al exterior, la AFP
estar obligada a proseguir con las gestiones de recuperacin de los aportes de
conformidad con los procedimientos establecidos en el Ttulo V del Compendio de Normas
de Superintendencia Reglamentarias del SPP, as como de efectuar la devolucin de los
aportes recuperados de conformidad con las disposiciones que dicte la Superintendencia.
Artculo 170.- Del Plan Contable. Modificar el Ttulo IX referido al Plan Contable de la
Cartera Administrada y de las AFP aprobado mediante Resolucin N 144-98-EF/SAFP, del
modo siguiente:
Primera.- Nulidad de contrato. 169 Precsese que, para aquellos trabajadores que a la
fecha de entrada en vigencia de la resolucin que aprueba el presente Ttulo se encuentren
incorporados al SPP, el plazo a que se refiere el inciso g) del Artculo 51 vencer
indefectiblemente el 2000.06.30"
Cuarta.- Vigencia del Sistema de Cuentas. Las AFP debern aplicar las condiciones
establecidas en la presente Resolucin respecto al Sistema de Cuentas del afiliado a partir
del 1998.05.01.
Sexta.- Saldos CTS. La AFP deber comunicar mediante carta con cargo de recepcin o
correo certificado, a aquellos afiliados que mantuvieran un saldo CTS en la CIC para que
procedan a instruir a la AFP para su correspondiente traslado a la institucin financiera de
su eleccin.
Stima.- Provisiones por Negligencia. Para efectos de constituir las provisiones a que se
refiere el artculo 163 de la presente Norma las AFP se sujetarn a lo establecido en la
Octava Disposicin Final y Transitoria del Reglamento de la Ley .
153
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PENSIONES
Dcimo Segunda.- Vigencia de formatos. Precsese que los formatos que hayan sido
sustituidos por la resolucin que aprueba el presente Ttulo podrn seguir siendo utilizados
por las AFP hasta el 1998.04.30.
Decimocuarta.- 171
Decimostima.- 174 Las AFP locales podrn celebrar con sus similares o con instituciones
previsionales, sea a nivel bilateral o gremial, convenios o memorandas de entendimiento
que posibiliten una mayor economa de recursos en los procesos de presentacin de
170
Disposicin derogada por Resolucin N 055-99-EF/SAFP publicada el 25-02-1999
171
Disposicin derogada por Ley N 27252 publicada el 07-01-2000
172
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
173
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
174
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
154
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PENSIONES
175
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
176
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
155
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Vigsimo primera.- 180 Las AFP locales se encuentran obligadas a proporcionar informacin
suficiente y oportuna a sus afiliados que se encuentren bajo el mercado objetivo del
presente captulo, a fin de cautelar sus derechos y beneficios en cuanto a la proteccin de
los riesgos de vejez o jubilacin.
Vigsimo tercera.- Valor cuota. 182 Deber entenderse como valor cuota vigente el valor
cuota para el da, salvo en aquellas operaciones que la Superintendencia lo determine.
177
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
178
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
179
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
180
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
181
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 668-2004 publicada el 08-05-2004
182
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
156
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PENSIONES
Vigsimo sexta.- Intereses moratorios. 185 Las AFP debern publicar en sus sitios web
mdulos de clculo de intereses moratorios, debiendo permitir la impresin de los
correspondientes reportes. El acceso a estos mdulos no deber estar condicionado a pago
ni registro alguno.
Los empleadores podrn adjuntar dichos reportes a la PPAP o DSP con las cuales vayan a
efectuar regularizaciones; las instituciones financieras debern aceptar dichos reportes
como certificacin de un correcto clculo.
Vigsimo stima.- 186 Los afiliados que pertenezcan a una AFP al 30 de junio de 2005,
suscribirn el formato Anexo II-B del presente Ttulo para ejercer su derecho de eleccin del
fondo tipo de su preferencia en los plazos previstos en el inciso c) de la vigsimo segunda
disposicin final y transitoria del Reglamento de la Ley, debiendo nicamente dejar en
blanco o marcar con una lnea lo que corresponde al texto del Fondo Tipo ............ en la
Seccin 3, por no resultar aplicable.
Asimismo, los trabajadores que se incorporen al SPP desde el 1 de julio de 2005 hasta el 1 de
noviembre de 2005, sern asignados a un Fondo de Pensiones Tipo bajo el esquema siguiente:
En todos los casos, los afiliados podrn ejercer su derecho a cambio a otro fondo de
pensiones tipo a partir de la entrada en vigencia del esquema de fondos mltiples prevista
183
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
184
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
185
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 2082-2004 publicada el 30-12-2004
186
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 828-2005 publicada el 11-06-2005
157
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PENSIONES
Vigsimo novena.- 188 El saldo correspondiente a los aportes obligatorios realizados por un
afiliado en virtud de lo dispuesto en el inciso c) del artculo 8 del Decreto Ley N 25897, se
asignarn a una subcuenta de aportes voluntarios sin fin previsional que tuviera el afiliado,
previndose como fecha de conversin para dichos aportes el primer da til del mes de
noviembre del presente ao.
En caso el afiliado no contase con aportes voluntarios sin fin previsional, la AFP abrir una
subcuenta de aportes voluntarios sin fin previsional, fondo tipo 2, en donde depositar los
aportes correspondientes.
Trigsima.- 189 Autorizar a las AFP para que, a partir del mes de entrada en vigencia del
sistema de fondos mltiples en el SPP, procedan a inhabilitar las columnas Aporte
Voluntario del Trabajador Con fin previsional Sin fin previsional de la Planilla de Pago
de Aportes Previsionales, Anexo XX del Ttulo V, a efectos de que los aportes voluntarios de
los afiliados se puedan realizar bajo los alcances de lo establecido en el primer prrafo de la
Vigsimo octava disposicin final y transitoria del presente ttulo.
Trigsima Primera.- 190 Precisar que la regla de decisin aplicable a los trabajadores que se
incorporen al SPP, en funcin a la edad prevista para la asignacin de los fondos de
pensiones tipo establecida en la Vigsimo Stima Disposicin Final y Transitoria del Ttulo V
del Compendio de Normas del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones
(SPP), ser tambin aplicable para los trabajadores que se incorporen al SPP a partir del 2 de
noviembre de 2005.
187
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 828-2005 publicada el 11-06-2005
188
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
189
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 1465-2005 publicada el 30-09-2005.
190
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006
158
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PENSIONES
Trigsimo Segunda.- Aportes voluntarios con fin previsional en una AFP distinta Vigencia . 191 Los
trabajadores afiliados a una AFP podrn abrir CIC de aportes voluntarios en una AFP distinta de aquella que
administra sus aportes obligatorios, de conformidad con lo que establece el artculo 120 del presente ttulo. Sin
embargo, en tal circunstancia slo podrn realizar aportes en la subcuenta de aportes voluntarios sin fin
previsional.
La posibilidad que un afiliado pueda contar con aportes en una subcuenta de aportes
voluntarios con fin previsional en una AFP distinta a la que administra sus aportes
obligatorios, se materializar mediante instruccin de carcter general por parte de esta
Superintendencia, una vez que las condiciones del mercado previsional as lo ameriten,
sobre la base de la evaluacin del desarrollo del esquema de fondos mltiples y su impacto
en los procesos de liquidacin de beneficios al interior del SPP.
Trigsimo tercera.- 192 Precisar que lo dispuesto en el artculo 119 del presente ttulo, en
cuanto al nivel mnimo de aportes mensuales al fondo de pensiones a realizar por parte de
los trabajadores independientes, es tambin aplicable en caso un trabajador realice
regularizaciones de planillas de pago de aportes previsionales de meses anteriores. En
todos los casos, se tomar en cuenta para la determinacin de los aportes, la remuneracin
mnima vital que se registre a la fecha de pago de la planilla de aportes previsionales
correspondiente, salvo para trabajadores dependientes, a quienes se les aplicar la
remuneracin mnima vital al momento del devengue respectivo.
191
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
192
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
159
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PENSIONES
RESOLUCION N 052-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
160
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SE RESUELVE:
161
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TITULO VI
INVERSIONES
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1.- mbito de aplicacin. Las normas contenidas en el presente Ttulo se aplican
a las inversiones que, con los recursos de las Carteras Administradas, realicen las
AFP.
Artculo 2.- Moneda nacional y extranjera. Las inversiones que realicen las AFP
con los recursos de las Carteras Administradas podrn ser efectuadas tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera.
Artculo 3.- Inscripcin en el Registro Pblico del Mercado de Valores. Los valores
mobiliarios en los que inviertan las AFP los recursos de las Carteras Administradas debern
estar inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores de CONASEV, contemplado
en el Captulo II del Ttulo II de la Ley del Mercado de Valores. En caso de no encontrarse
inscritos, resultar de aplicacin lo dispuesto en el Artculo 25 de la Ley.
Artculo 4.- Representacin de los instrumentos. Los valores mobiliarios y los valores
negociables representativos de captaciones por parte de empresas del Sistema Financiero
en los que inviertan las AFP los recursos de las Carteras Administradas, pueden ser
representados por ttulos fsicos o por anotaciones en cuenta, debiendo estas ltimas estar
registradas en el registro contable del depositario debidamente autorizado por CONASEV, o
en el registro de la empresa del Sistema Financiero, segn sea el caso.
Para los dems efectos dispuestos en el presente Ttulo, los valores negociables
162
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PENSIONES
Adicionalmente, las AFP debern cubrir con recursos propios cualquier diferencia que
perjudique a las Carteras Administradas, originada en la adquisicin y/o venta de los
instrumentos de inversin a que se refiere el prrafo anterior, de acuerdo con la
determinacin que sobre el particular efecte la Superintendencia.
193
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 725-2001 publicada el 03-10-2001
163
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CAPITULO II
MECANISMOS DE NEGOCIACION
inversin en valores emitidos por el Gobierno Central y por el Banco Central, as como
164
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Para tal efecto, resultarn de obligatoria observancia para las Instituciones Colocadoras
las normas previstas en el Ttulo VIII del presente Compendio, referido a Registro.
verificaciones la participacin de las AFP con los recursos de las Carteras Administradas
Los sistemas de negociacin electrnicos y sus administradores deben cumplir con las
disposiciones sealadas en el artculo 8, as como con los siguientes criterios mnimos:
194
Artculo modificado por Resolucin N 122-2000-EF/SAFP publicada el 31-03-2000
195
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007
165
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Al menos una AFP deber presentar la informacin que permita verificar el cumplimiento
caso el sistema de negociacin electrnico haya sido autorizado por alguna autoridad
Artculo 10.- Oferta primaria de valores mobiliarios. 196 Para efectuar inversiones en
valores mobiliarios colocados mediante ofertas primarias pblicas o privadas, con excepcin
de aquellos emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central, dichos valores mobiliarios
debern estar inscritos en el Registro del Mercado de Valores, a menos que, a criterio de la
Superintendencia, las caractersticas propias del instrumento no lo permitan. En este ltimo
supuesto los valores mobiliarios debern cumplir con los requisitos de inscripcin
establecidos en el Ttulo Vlll del presente Compendio.
Artculo 11.- Oferta primaria de valores emitidos por el Gobierno Central y BCRP. La
adquisicin en oferta primaria de los valores emitidos por el Gobierno Central o por el Banco
Central se sujetar a los procedimientos que de manera genrica fije el emisor o el
colocador, segn sea el caso.
Artculo 12.- Oferta primaria privada de valores no mobiliarios. Las AFP podrn
adquirir directamente del emisor, en oferta primaria privada, los instrumentos financieros
que no constituyan valores mobiliarios, que se encuentren incluidos en los incisos c), n) y q)
del Artculo 25 de la Ley.
Artculo 13.- Otros instrumentos. Los valores incluidos en el inciso u) del Artculo 25 de
la Ley se sujetarn a lo dispuesto en el presente Ttulo, salvo disposicin distinta de la
respectiva resolucin autoritativa.
196
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1615-2003 publicada el 24-11-2003
166
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CAPITULO III
CONDICIONES ESPECFICAS PARA LA INVERSION DE LOS RECURSOS
DE LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
SUBCAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
SUBCAPITULO II 198
OPERACIONES DE REPORTE
197
De acuerdo con la Circular N AFP-71-2006, publicada el 28-01-2006, se fijaron las tasas de
inters moratorio para las transacciones u ocurrencias en el mercado local y extranjero.
198
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 641-2001 publicada el 01-09-2001
167
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168
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Los mrgenes de garanta podrn constituirse en el mismo valor objeto del pacto de
siempre que cumplan con lo establecido en los Artculos 16 y 17 del presente Ttulo, o
automtica, que se regir, en lo que le sea aplicable, por las disposiciones sealadas en
a) El tomador de fondos (transferente) debe garantizar que los valores son propios
y que no se encuentran en trnsito, ni sujetos a gravamen, embargo, prenda o
limitacin de alguna clase;
b) Todas las modalidades de trmino anticipado y su consecuente liquidacin
debern encontrarse claramente sealadas;
c) Debe establecerse a quin corresponden los derechos sobre los intereses y las
amortizaciones de los valores mobiliarios que representan derechos crediticios
durante la vigencia del pacto y, de ser pertinente, el plazo en que se debern
entregar los mismos;
d) Debe determinarse claramente que en caso de incumplimiento de la reposicin
del margen de garanta o de la recompra de los valores materia de los pactos,
las AFP puedan transferir la propiedad de los valores entregados como principal
o garanta (venderlos) a cualquier tercero o reconocerlos como propiedad de las
Carteras Administradas (adquirirlos), con el objeto de recuperar el valor de
169
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transacciones y ofrecimiento de garantas, las AFP debern cumplir con las disposiciones
Asimismo, para la determinacin de los lmites mximos de inversin por emisor a los que
se refiere el Artculo 62 del Reglamento del Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, se considerar a las contrapartes de
las Carteras Administradas, tanto en las operaciones de reporte como en los pactos de
recompra.
SUBCAPITULO III
ACCIONES, VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHOS SOBRE ACCIONES EN
DEPSITO INSCRITOS EN BOLSA DE VALORES Y CERTIFICADOS DE SUSCRIPCIN
PREFERENTE
170
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Artculo 18.- Acciones y similares. Requisitos. 199 Las inversiones que efecten las AFP
con recursos de las Carteras Administradas en acciones y en valores representativos de
derechos sobre acciones en depsito inscritos en Bolsa de Valores negociados en
mecanismos centralizados de negociacin, de conformidad con lo dispuesto por el Artculo
26 de la Ley y en el Artculo 90 del Reglamento, slo podrn efectuarse siempre que se
verifique que estos valores y sus respectivos emisores, cuyas actividades mayoritariamente
se desarrollen en el pas, cumplan con las siguientes condiciones que aseguren altos
niveles de bursatilidad, liquidez y adecuada formacin de precios:
depsito inscritos en Bolsa de Valores que cumplan con los parmetros antes mencionados,
de modo que estos instrumentos de inversin puedan ser adquiridos por las Carteras
Administradas.
Asimismo, en el caso de las ofertas primarias de acciones a las que se hace referencia en el
artculo 18A, la evaluacin antes sealada se realizar luego de veinticuatro (24) meses
contados a partir de su colocacin inicial en el mercado.
En caso que un instrumento deje de cumplir con los requisitos previstos en el presente
artculo, las AFP debern constituir para los mismos un Encaje equivalente a la tasa
aplicable a los instrumentos clasificados en la categora E, la misma que se mantendr
vigente mientras perdure dicha situacin.
Cuando el incumplimiento de los requisitos antes sealados se deba a una variacin de los
parmetros o criterios establecidos en el presente artculo, la Superintendencia determinar
en cada caso la aplicacin de las disposiciones establecidas en los dos prrafos previos,
considerando las mejores condiciones para no perjudicar a los fondos de pensiones.
Las AFP debern realizar sus mejores esfuerzos a efectos de cumplir con prcticas
profesionales de adecuada diligencia para evitar participar en transacciones que incluyan
prcticas de negociacin prohibidas, conflictos de inters, incorporen costos no competitivos
y que no se adecuan a las mejores prcticas de inversiones y riesgos segn las
modalidades de inversin seleccionadas, de modo que no se perjudique a los fondos
administrados ya sea a travs de las inversiones directas o indirectas a que se refiere el
presente artculo.
Al respecto, la AFP deber verificar que los emisores de dichos instrumentos muestren un
adecuado nivel de cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo.
En caso que un instrumento deje de cumplir con los requisitos previstos en el presente
artculo, las AFP debern constituir para los mismos un Encaje equivalente a la tasa
aplicable a los instrumentos clasificados en la categora E, la misma que se mantendr
vigente mientras perdure dicha situacin.
Cuando el incumplimiento de los requisitos antes sealados se deba a una variacin de los
parmetros o criterios establecidos en el presente artculo, la Superintendencia determinar
en cada caso la aplicacin de las disposiciones establecidas en los dos prrafos previos,
considerando las mejores condiciones para no perjudicar a los fondos de pensiones.
Las AFP debern realizar sus mejores esfuerzos a efectos de cumplir con prcticas
profesionales de adecuada diligencia para evitar participar en transacciones que incluyan
prcticas de negociacin prohibidas, conflictos de inters, incorporen costos no competitivos
y que no se adecuan a las mejores prcticas de inversiones y riesgos segn las
modalidades de inversin seleccionadas, de modo que no se perjudique a los fondos
administrados ya sea a travs de las inversiones directas o indirectas a que se refiere el
presente artculo.
173
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a) Mediante la ejecucin del derecho de suscripcin otorgado por los CSP que le
corresponden a la Cartera Administrada en proporcin a su tenencia accionaria,
a la fecha de corte aplicable para la vigencia del proceso de suscripcin; o,
b) Mediante la ejecucin del derecho de suscripcin otorgado por los CSP
adquiridos por las AFP con los recursos de la Cartera Administrada.
Para efectos de lo dispuesto por el presente Artculo, las AFP que participen en alguna de
las modalidades de adquisicin de los valores antes sealados, estarn obligadas a reponer
el valor de los mismos, actualizado considerando la mayor rentabilidad obtenida por
cualquiera de las Carteras Administradas, segn determine la Superintendencia, si
transcurrido el plazo de sesenta (60) das calendario despus de culminado el proceso de
suscripcin no se hubiesen emitido los valores definitivos. Previa solicitud, este plazo podr
ser prorrogado por la Superintendencia por nica vez, en caso de que exista causa
Justificada.
SUBCAPITULO IV
CUOTAS DE PARTICIPACIN EN FONDOS MUTUOS DE INVERSIN EN VALORES Y
EN FONDOS DE INVERSIN
Artculo 20.- Cuotas de fondos mutuos y de fondos de inversin. 201 Las AFP
podrn invertir los recursos de las Carteras Administradas en cuotas de participacin de
fondos mutuos y de fondos de inversin administrados por Sociedades Administradoras
debidamente autorizadas y supervisadas por el organismo regulador del mercado de
valores.
Las inversiones realizadas por las AFP con los recursos de las Carteras Administradas
por activos que pueden ser adquiridos directamente con dichos recursos, sern
correspondientes a los emisores de los activos que constituyen los fondos, y dentro de
Artculo 22.- Fondos mutuos y fondos de inversin. Oferta privada. 203 La inversin de
los recursos de las Carteras Administradas en cuotas de participacin de fondos mutuos y
fondos de inversin emitidos bajo la modalidad de oferta privada se realizar si tales
instrumentos de inversin, y sus sociedades administradoras, cumplen con los
requerimientos establecidos en la normativa del Sistema Privado de Pensiones.
ii. El valor de los activos totales deber ser igual o mayor a cien millones de
nuevos soles (S/.100 000 000,00);
iii. La liquidez o rescatabilidad de las cuotas de participacin deber ser
inmediata hasta por el diez por ciento (10%) del valor del fondo;
iv. El tiempo de constitucin del fondo no deber ser menor a tres (3) aos;
v. El fondo deber contar con una asamblea general de partcipes y con un
comit de vigilancia. Adicionalmente, la asamblea general de partcipes
deber ser la instancia que apruebe cualquier modificacin al reglamento
interno.
presente artculo, siempre que estos valores sean debidamente clasificados por riesgo y
En caso que un instrumento deje de cumplir con los requisitos previstos en el presente
artculo, o deje de estar clasificado por riesgo, segn sea el caso, resultar de aplicacin
Artculo 23A.- Fondos Mutuos o Fondos de Inversin. Inversin en el Exterior. 205 Las
inversiones realizadas en el exterior por los fondos mutuos o fondos de inversin referidos
en el presente subcaptulo, debern sujetarse, en cuanto resulte aplicable segn el criterio
205
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 171-2003 publicada el 14-02-2003
176
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
un porcentaje igual o superior al cincuenta por ciento (50%) del valor del patrimonio neto
de un fondo mutuo o fondo de inversin, las inversiones realizadas por las Carteras
comprendidas dentro de los alcances del inciso q) del artculo 25 de la Ley para efectos
Artculo 25.- Fondos mutuos. Limitaciones. 207 Las Carteras Administradas no podrn
ser invertidas en aquellos fondos mutuos que destinen sus recursos a los siguientes
instrumentos de inversin u operaciones financieras:
Las Carteras Administradas tampoco podrn ser invertidas en aquellos fondos mutuos
que realicen operaciones de endeudamiento por un monto superior al cinco por ciento
(5%) del valor del patrimonio del respectivo fondo, salvo que se trate de operaciones
Las AFP que inviertan los recursos de las Carteras Administradas en cuotas de
disposiciones de los captulos XII y XIV del Ttulo VI y otras polticas y prcticas
207
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007.
178
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
inversin que realicen operaciones de endeudamiento por un monto superior al diez por
ciento (10%) del valor del patrimonio del respectivo fondo; o, por un monto superior al
veinticinco por ciento (25%) del valor del patrimonio del respectivo fondo, tratndose de
Las AFP que inviertan los recursos de las Carteras Administradas en cuotas de participacin
de fondos de inversin debern propiciar en todo momento la adecuada implementacin de
los Principios de Buen Gobierno Corporativo, y de las mejores prcticas en inversiones y
riesgos incluyendo en cuanto resulte aplicable las disposiciones de los captulos XII y XIV
del Ttulo VI y otras polticas y prcticas destinadas, entre otros, a evitar conflictos de
intereses por parte de la sociedad administradora de fondos de inversin.
plazos. En este ltimo caso, la inversin se sujetar a las condiciones establecidas en los
contratos suscritos entre las AFP y las sociedades administradoras.
Las AFP debern enviar a la Superintendencia una copia de los contratos a los que se hace
referencia en este artculo, antes de su entrada en vigencia.
Las inversiones realizadas por las AFP con los recursos de las Carteras Administradas en
las cuotas de participacin de fondos mutuos y fondos de inversin, se sujetarn a los
lmites mximos de inversin establecidos en la normativa. Para estos efectos, los montos
comprometidos en los contratos a plazo sern computados dentro del clculo de los lmites
mximos de inversin correspondientes cuando dichos montos sean pagados.
Artculo 29.- Fondos de inversin, Negociacin de cuotas. 210 Constituye requisito para
la negociacin de cuotas de participacin de fondos de inversin que stos se encuentren
representados por anotaciones en cuenta emitidas por una Institucin de Compensacin y
Liquidacin de Valores.
Artculo 30.- Gastos y comisiones. En caso que los gastos o comisiones generados por
las inversiones en cuotas de fondos mutuos sean cargados directamente al patrimonio de
los fondos mutuos, segn lo establecido en el respectivo reglamento interno, la AFP deber
abonar el importe de dichos cargos a las cuentas del Fondo de Pensiones, a ms tardar al
da til siguiente de la emisin de la liquidacin correspondiente.
Los gastos o comisiones de entrada o salida generados por las inversiones en cuotas de
SUBCAPITULO V
INSTRUMENTOS DE INVERSIN REPRESENTATIVOS DE ACTIVOS TITULIZADOS
209
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007.
210
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
180
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 31.- Instrumentos elegibles. 211 Las AFP podrn invertir los recursos de las
Carteras Administradas en los instrumentos de inversin representativos de activos
titulizados emitidos por patrimonios de propsito exclusivo o instrumentos de inversin
emitidos por fideicomisos administrados por Sociedades Titulizadoras, Sociedades de
Propsito Especial o por Fiduciarios debidamente autorizados y supervisados por el
organismo regulador del mercado de valores o del sistema financiero.
Las inversiones realizadas por las AFP con los recursos de las Carteras Administradas en
instrumentos representativos de activos titulizados que provengan de patrimonios de
propsito exclusivo o instrumentos de inversin emitidos por fideicomisos conformados por
activos que pueden ser adquiridos directamente con dichos recursos, sern consideradas
dentro de los lmites mximos por emisor y emisin o serie; correspondientes a los emisores
de los activos que constituyen el patrimonio de propsito exclusivo o fideicomiso, y dentro
de los correspondientes lmites por categora de instrumento.
Artculo 31A.- Instrumentos elegibles. Inversin en el Exterior. 212 En caso los activos
titulizados sean instrumentos de inversin u operaciones de origen extranjero, dichos
activos debern sujetarse, en cuanto resulte aplicable segn el criterio de la
Superintendencia, a las disposiciones contenidas en el Reglamento para la Inversin de los
Fondos de Pensiones en el Exterior. 213
Asimismo, en el caso que el valor de los activos titulizados que sean instrumentos de
cincuenta por ciento (50%) del valor del patrimonio autnomo, las inversiones realizadas
por las Carteras Administradas en los ttulos respaldados por dicho patrimonio se
considerarn comprendidas dentro de los alcances del inciso q) del artculo 25 de la Ley
211
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007.
212
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 171-2003 publicada el 14-02-2003
213
El Reglamento para la Inversin de los Fondos de Pensiones en el Exterior se aprob por
Resolucin N 233-2000-EF/SAFP. Posteriormente, mediante las Resoluciones SBS N 167-2003
publicada el 14-02-2003, y N 8-2007 publicada el 07-01-2007, se aprobaron las nuevas versiones
del Reglamento.
181
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 31B.- Instrumentos elegibles. Oferta pblica. 214 La inversin de los recursos de
las Carteras Administradas en instrumentos de inversin representativos de activos
titulizados emitidos bajo la modalidad de oferta pblica se realizar si tales instrumentos y
sus Sociedades Titulizadoras, Sociedades de Propsito Especial o Fiduciarios, cumplen con
las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores, sus normas complementarias, y con los
requerimientos establecidos en la normativa del Sistema Privado de Pensiones.
Artculo 31C.- Instrumentos elegibles. Oferta privada. 215 La inversin de los recursos
de las Carteras Administradas en instrumentos de inversin representativos de activos
titulizados emitidos bajo la modalidad de oferta privada se realizar si tales instrumentos y
sus Sociedades Titulizadoras, Sociedades de Propsito Especial o Fiduciarios, cumplen con
los requerimientos establecidos en la normativa del Sistema Privado de Pensiones.
Artculo 33.- Prohibicin. 217 Las AFP estn impedidas de adquirir para las Carteras
Administradas instrumentos de inversin representativos de activos titulizados o
instrumentos emitidos por fideicomisos que se encuentren comprendidos en cualquiera de
los siguientes supuestos:
214
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
215
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
216
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
217
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007.
182
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Las AFP que inviertan los recursos de las Carteras Administradas en instrumentos
disposiciones de los captulos XII y XIV del Ttulo VI y otras polticas y prcticas
destinadas, entre otros, a evitar conflictos de intereses por parte de las Sociedades
SUBCAPITULO VI
PAGARS AVALADOS
Artculo 34.- Pagars avalados. Las AFP podrn invertir los recursos de las Carteras
Administradas en pagars avalados emitidos por empresas pertenecientes al Sistema
Financiero, reguladas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
183
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 35.- Pagars avalados. Requisitos. La inversin de los recursos de las Carteras
Administradas en los valores a que se hace referencia en el artculo precedente podr
efectuarse siempre que los mismos cumplan con las siguientes caractersticas:
Artculo 36.- Aplicacin de lmites. Para efectos de la determinacin de los lmites por
emisor, as como de la clasificacin de riesgo aplicable al instrumento, se tomar en cuenta
nicamente al emisor de los pagars a que se refiere el presente Subcaptulo.
SUBCAPITULO VII
PARTICIPACIN DE LAS AFP EN LOS PROCESOS DE PROMOCIN DE LA INVERSIN PRIVADA EN LAS EMPRESAS
DEL ESTADO
Artculo 37.- Modalidad Aplicable. Las AFP podrn participar con los recursos de las
Carteras Administradas, en los procesos de promocin de la inversin privada en las
empresas del Estado, mediante la adquisicin de acciones de las empresas pertenecientes
a la actividad empresarial del Estado de acuerdo con las modalidades establecidas en las
normas pertinentes.
184
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 39.- Mecanismo aplicable. Para efectos del cumplimiento del requisito a que se
refiere el Artculo 8 del presente Ttulo se tendr por vlido el mecanismo aprobado para
cada proceso.
Artculo 40.- Obligaciones de las AFP. Las AFP que participen en un proceso de
privatizacin referido a una empresa cuyas acciones no cumplan con los parmetros
sealados en el Artculo 18 del presente Ttulo, estarn obligadas a dar inicio a los trmites
para la clasificacin de riesgo e inscripcin en el Registro Pblico del Mercado de Valores
de CONASEV de las respectivas acciones, asimismo, debern cumplir con presentar la
siguiente documentacin a la Superintendencia:
185
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 41.- Identificacin de los ttulos. Una vez efectuado el pago de las acciones,
stas debern ser emitidas, transferidas y registradas conforme a lo previsto en el Artculo
5 y entregadas a la AFP correspondiente para efectos de la custodia respectiva, de
conformidad con las normas sobre la materia.
Para tal efecto, el plazo al que se refiere el rgimen nico de clasificacin especial de
se haya dado inicio al trmite para la clasificacin de riesgo y podr ser modificado por la
En el supuesto que se haya efectuado el pago por la adjudicacin de las acciones materia
de la transferencia, la Superintendencia comunicar a la AFP el plazo dentro del cual
deber vender las respectivas acciones y compensar las prdidas generadas, de ser el
caso.
186
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 46.- Instrumentos elegibles. 219 Las AFP podrn invertir los recursos de las
Carteras Administradas en instrumentos de inversin estructurados que se constituyan en
Instrumentos Representativos de Derechos sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos en
Efectivo o en Instrumentos Representativos de Derechos sobre Obligaciones o Ttulos de
Deuda comprendidos dentro de los alcances de los incisos e), f), i), p) y v) del artculo 25
de la Ley, siempre que dichos instrumentos de inversin tengan las siguientes
caractersticas y/o requerimientos:
En caso dicho rendimiento est determinado por la variacin del precio de Instrumentos
Derivados, stos debern considerar como subyacentes a cualquiera de los siguientes
instrumentos u operaciones de inversin:
Artculo 49.- Modalidades. 222 Los instrumentos de inversin estructurados que resulten
elegibles segn lo dispuesto en el artculo 46 del presente Ttulo debern ser emitidos o
constituidos bajo alguna de las siguientes modalidades:
221
Artculo modificado por Resolucin SBS N 725-2001 publicada el 03-10-2001. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006.
222
Artculo modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
189
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
223
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
190
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
En el caso de la modalidad sealada en el inciso c) del artculo 49, la AFP podr mantener
en la Cartera Administrada los Instrumentos Representativos de Derechos sobre
Participacin Patrimonial o Ttulos Accionarios, los Instrumentos Representativos de
Derechos sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos en Efectivo o los Instrumentos
Representativos de Derechos sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda que conforman el
capital protegido o que determinan el rendimiento del instrumento de inversin estructurado;
o podr utilizar los mismos para constituir un nuevo instrumento de inversin estructurado.
Artculo 49C.- Presentacin de informacin. 225 El emisor de los instrumentos de inversin estructurados
y/o una AFP que presente la emisin o adquisicin de dichos instrumentos, bajo las modalidades sealadas en
los incisos a) y b) del artculo 49, debern presentar ante la Superintendencia la informacin contenida en los
Anexos N VI y VII que forman parte del presente Ttulo a ms tardar dos das previos a la fecha de colocacin o
adquisicin de tales instrumentos. A criterio de la Superintendencia, sta podr solicitar informacin adicional a
la comprendida en los indicados Anexos.
224
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
225
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
191
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Las cuotas de participacin de los fondos mutuos y de los fondos de cobertura que
se constituyen en subyacentes de los Instrumentos Derivados que son adquiridos
con el objeto de determinar el rendimiento de los instrumentos de inversin
estructurados, debern ser administrados por empresas que presten servicios
financieros de reconocida solvencia o por administradores de fondos de reconocida
trayectoria, debidamente autorizados y supervisados por las autoridades reguladoras
de los mercados correspondientes.
Artculo 49E.- Lmites de inversin. 227 Las inversiones realizadas por las AFP con los
recursos de las Carteras Administradas en instrumentos de inversin estructurados cuyo
capital protegido o rendimiento est conformado por Instrumentos Representativos de
Derechos sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos en Efectivo, por Instrumentos
Representativos de Derechos sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda o por Instrumentos
Representativos de Derechos sobre Participacin Patrimonial o Ttulos Accionarios que
pueden ser adquiridos directamente con dichos recursos, sern consideradas dentro de los
lmites mximos por emisor y emisin o serie; correspondientes a los emisores de los
activos que constituyen el capital protegido o rendimiento, y dentro de los correspondientes
lmites por categora de instrumento.
SUBCAPITULO IX
INSTRUMENTOS DE INVERSIN EMITIDOS POR ENTIDADES FINANCIERAS Y NO
FINANCIERAS CONSTITUIDAS EN EL EXTRANJERO 228
226
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
227
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007.
228
Modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
229
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
192
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
alcances y lmites de inversin correspondientes a los incisos k), o), p), r), u) y v) del artculo
25 de la Ley, siempre que:
230
Inciso modificado por Resolucin SBS N 1631-2006 publicada el 07-12-2006
231
Inciso modificado por Resolucin SBS N 1631-2006 publicada el 07-12-2006
232
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004. Posteriormente fue
modificado por Resolucin SBS N 1172-2007 publicada el 25-08-2007.
193
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
En caso los instrumentos dejen de cumplir con alguno de los requisitos establecidos en el
presente artculo, stos dejarn de ser considerados dentro de los alcances y lmites
mencionados en primer prrafo.
234
Artculo 53.-
SUBCAPITULO X 235
Artculo 53A.- Instrumentos elegibles. 236 Las AFP podrn invertir las Carteras
Administradas en los siguientes instrumentos de inversin emitidos por emisores que
destinen dichos recursos al financiamiento de nuevos proyectos, proyectos de
233
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1097-2002 publicada el 05-11-2002
234
Artculo derogado por Resolucin N 302-98-EF/SAFP publicada el 10-08-1998
235
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 643-2004 publicada el 03-05-2004
236
Artculo modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
194
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 53B.- Instrumentos elegibles. Requerimientos. Las inversiones de las AFP con
los recursos de las Carteras Administradas en los instrumentos de inversin sealados en el
artculo anterior podrn efectuarse si los mismos cuentan con las siguientes caractersticas:
195
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 53C.- Modalidades. 237 La inversin en los instrumentos sealados en los incisos
a), b) y c) del artculo 53A podr realizarse al contado o a plazos. En este ltimo caso, la
inversin se sujetar a las condiciones establecidas en los contratos suscritos entre las AFP
y los emisores de los instrumentos de inversin destinados al financiamiento de proyectos.
237
Artculo modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
196
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 53F.- Instrumentos de Inversin. Lmites. Las inversiones realizadas por las
AFP con los recursos de las Carteras Administradas en los instrumentos sealados en el
artculo 53A del presente Ttulo, se sujetarn a los lmites mximos de inversin
establecidos en la normativa. Para estos efectos, los montos contractualmente
comprometidos para ser desembolsados para adquirir instrumentos emitidos para el
financiamiento de proyectos tambin sern computables dentro del clculo de los lmites
mximos de inversin correspondientes.
240
SUBCAPTULO XI
Artculo 53H.- Requisitos. En los contratos de forwards de monedas slo podrn ser
contrapartes los bancos y las dems empresas que operen de acuerdo con el mdulo 3 del
artculo 290 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, que se encuentren autorizados por
esta Superintendencia a celebrar tales contratos. Asimismo, las contrapartes deben poseer,
para sus ttulos de deuda de largo plazo, una clasificacin de riesgo equivalente no menor a
AA y para sus instrumentos de corto plazo una clasificacin de riesgo no menor a CP-1,
conforme a las equivalencias de clasificacin de riesgo establecidas en el Ttulo X del
Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones y sus normas complementarias.
b) Los eventos que pudieran significar el trmino anticipado del contrato y las
modalidades de liquidacin de las operaciones y de resarcimiento;
c) La imposibilidad de cesin de la posicin contractual o la modificacin de los
trminos de los contratos sin el consentimiento de ambas partes;
d) Una clusula que establezca que el costo de oportunidad y los gastos asociados
al incumplimiento del pago de las obligaciones derivadas de los contratos por
parte de las Carteras Administradas sern de cargo exclusivo de las AFP sin
generar ningn tipo de perjuicio por ste motivo a las Carteras Administradas;
e) Los mecanismos de solucin de controversias; y,
f) Una clusula segn la cual el incumplimiento de los requerimientos
anteriormente mencionados ser causal de resolucin del contrato, indicndose
las penalidades correspondientes.
Sin perjuicio de lo dispuesto anteriormente, las AFP se encontrarn bajo los alcances de
Una vez suscritos los contratos, para el perfeccionamiento de las transacciones, las
AFP debern cumplir con las disposiciones sealadas en el Captulo VIII del presente
Ttulo, referido a custodia.
Asimismo, para la determinacin de los lmites mximos por emisor, segn lo dispone el
artculo 76 del presente Ttulo, se considerar la suma de las operaciones con contratos de
forwards de monedas efectuadas con una misma entidad contraparte.
monedas no debe exceder el valor que resulte inferior entre el valor equivalente al
lmite mximo de inversin correspondiente a los instrumentos derivados para
cobertura, segn el tipo de fondo administrado; y el valor total de las inversiones
denominadas en dicha moneda extranjera.
Para efectos del cmputo de los lmites sealados en el presente artculo, los contratos de
forward debern calcularse en funcin a las unidades del activo subyacente y medidos en
trminos netos. En el caso de los contratos de forwards se entender por trminos netos al
resultado de sustraer las unidades del activo subyacente comprado a forward de las
unidades del activo subyacente vendido a forward. Esta compensacin ser realizada slo
en el caso que los contratos tengan la misma fecha de vencimiento. Adicionalmente, para la
determinacin de los lmites mximos por emisor, dicha compensacin deber realizarse
siempre que las operaciones se hayan efectuado con la misma entidad contraparte.
CAPITULO IV
VALORIZACION DE LAS INVERSIONES
SUBCAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 55.- Encaje por carencia de transacciones. 242 Para el caso de acciones, valores
representativos de derechos sobre acciones en depsito inscritos en Bolsas de Valores y de
certificados de suscripcin preferente, en donde no se observen transacciones durante un
perodo de treinta (30) das adicionales, las AFP debern constituir para estos instrumentos un
Encaje equivalente a la tasa aplicable a los instrumentos clasificados en Categora E. De
persistir la situacin durante treinta (30) das adicionales, las AFP debern presentar a la
Superintendencia, a ms tardar al vencimiento del referido perodo, los informes de
valorizacin de los correspondientes instrumentos emitidos por al menos dos (2) Empresas
que prestan Servicios de Valorizacin de Activos debidamente inscritos en el respectivo
Registro de la Superintendencia. Caso contrario, las AFP debern vender dichos instrumentos
dentro de los siguientes cinco (5) das de vencido el mencionado plazo. No obstante, en caso
de registrarse transacciones durante el anotado plazo de treinta (30) das adicionales, se
restablecer la tasa de Encaje inicial que corresponda al instrumento.
241
Artculo modificado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
242
Artculo modificado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006. Modificado por Fe
de Erratas del 05-08-2006.
200
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO II
DISPOSICIONES ESPECFICAS
SUBCAPITULO III
FRMULAS DE VALORIZACIN
CAPITULO V
RENTABILIDAD
SUBCAPITULO I
VALORIZACIN DE LA CUOTA
243
Artculo derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
244
Artculo modificado por Resolucin N 302-98-EF/SAFP publicada el 10-08-1998. Posteriormente
fue derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006.
245
Artculo derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
246
Artculo derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
247
Artculo modificado por Resolucin N 302-98-EF/SAFP publicada el 10-08-1998. Posteriormente
fue derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006.
248
Artculo derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
249
Artculo derogado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006. Asimismo, mediante
Resolucin SBS N 945-2006 se aprob el Reglamento del Vector de Precios.
250
Artculo modificado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
251
Artculo modificado por Resolucin SBS N 946-2006 publicada el 28-07-2006
201
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 65- Valor cuota. Las AFP deben determinar diariamente el valor de la cuota de la
Cartera Administrativa, dividiendo el valor total del activo menos el pasivo exigible, o el valor
equivalente a la suma del patrimonio del Fondo de Pensiones ms el Encaje mantenido,
entre el nmero total de cuotas emitidas al cierre del da.
Donde:
a) Caja y bancos;
b) Cuentas por cobrar; y,
c) Inversiones.
a) Pasivo exigible; y,
b) Encaje.
202
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 69.- Nmero total de cuotas y promedio mensual del valor cuota. Se entiende
por nmero total de cuotas a las que se encuentren abonadas en un da determinado a
favor del patrimonio del Fondo de Pensiones y del Encaje mantenido. Asimismo, el
promedio mensual del valor de cuota se determinar dividiendo la suma de valores cuota
diarios del correspondiente mes entre el nmero de das del mismo.
SUBCAPITULO II
CLCULO DE LA RENTABILIDAD
VC (12 / 60 )
Rnt t
1
VC t 60
Donde:
1 Rnt
Rrt (12 / 60 )
1
IPCt / IPCt 60
Donde:
204
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
n
VF
Rnt Rnit n it
VFit
i 1
i 1
Donde:
VFit
n
= proporcin que representa el valor de la Cartera Administrada i
VF
i 1
it
respecto al valor
total de las carteras en el mes t.
Para:
VFit
n
1.25 / n
VF
i 1
it
205
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 72A.- Rentabilidad ajustada por riesgo. 252 La rentabilidad ajustada por riesgo
de una Cartera Administrada de los ltimos doce (12) meses se obtiene al dividir el
promedio aritmtico simple de la rentabilidad nominal diaria de los ltimos doce (12) meses
entre la desviacin estndar de dichas rentabilidades.
rxt
Rxt
SDxt
Donde:
RAxt Rxt n
Donde:
252
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007
206
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Las rentabilidades nominales diarias a las que hace referencia el presente artculo se
obtienen de dividir el valor cuota del da hbil t entre el valor cuota del da hbil t-1.
Dichos valores cuota corresponden a los valores cuota ajustados segn el artculo 74 del
Reglamento de la Ley. Asimismo, como da hbil se entiende a los das en los que se
validaron los respectivos Informes Diarios de Inversiones presentados a la
Superintendencia.
VCt
rnt 1
VC t 1
Donde:
Artculo 73.- Valor cuota. Das hbiles. 253 Para el clculo del valor cuota promedio al que
hacen referencia los artculos 70, 71 y 72 se considerarn solo los valores cuota de los
das hbiles, los mismos que correspondern a los das en que se validaron los respectivos
Informes Diarios de Inversiones presentados a la Superintendencia.
CAPITULO VI
LIMITES, RESTRICCIONES, PROHIBICIONES Y EXCESOS
253
Artculo modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
207
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
SUBCAPITULO II
SUBCAPITULO III
LMITES POR EMISOR, EMISIN Y SERIE
Artculo 76.- Lmites para cuentas del sistema financiero. 254 De conformidad con lo
dispuesto por el artculo 66 del Reglamento, las inversiones de las Carteras Administradas
en depsitos a plazo, en certificados de depsito, en cuentas corrientes y en otras
operaciones que signifiquen obligaciones crediticias contradas a futuro por una personas
jurdica perteneciente al sistema financiero se sujetan, en lo que corresponda, al lmite fijado
en el artculo 62 del referido Reglamento, sin perjuicio de lo establecido en los artculos 67
y 68 del mismo.
254
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
255
Artculo modificado pro Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
208
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
- 1,0 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a CP-1 o CP-2.
- 0,8 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a CP-3.
- 0,4 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a CP-4.
- 0,0 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente menor a CP-4.
256
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004
257
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
258
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006.
209
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
- 1,0 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a AAA, AA o A
- 0,9 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a BBB.
- 0,7 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a BB.
- 0,5 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a B.
- 0,2 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente igual a CCC, CC C.
- 0 para aquellas emisiones o series que obtengan una clasificacin de riesgo
equivalente menor a C.
259
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004
260
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004. Posteriormente
fue modificado por la Resolucin SBS N 1385-2005 publicada el 12-09-2005
210
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Los excesos que se generen sobre los lmites por emisin o serie antes sealados como
Artculo 77G.- Cuentas de balance de los emisores. 262 Los valores de las cuentas de
balance a que hacen referencia los artculos 62, 63, 64 y 65 del Reglamento sern
equivalentes a los valores de las respectivas cuentas contables de los estados financieros
del emisor correspondientes a los cierres de los meses de diciembre y junio de cada ao.
Dichos valores sern de aplicacin para el clculo de los lmites mximos de inversin a
partir del primer da til de los meses de mayo y noviembre, respectivamente.
261
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004
262
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004
211
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Accionarios. 263 A ms tardar el ltimo da til del mes de abril de cada ao, las AFP
debern solicitar a la Superintendencia, con el correspondiente sustento, el factor de
liquidez de la emisin o serie que resultar aplicable para cada emisin o serie, debiendo
para tal efecto elegir entre el factor sealado en el artculo 77E o el sealado en el artculo
77F del presente Ttulo.
En caso de elegir el factor de liquidez de la emisin o serie sealado en el artculo 77E, las
AFP debern adjuntar la informacin referida al nmero de acciones en circulacin
disponibles para negociacin o float de manera debidamente fundamentada e incluyendo
el detalle de los clculos realizados.
Los citados lmites mximos de negociacin diaria sern determinados por las AFP
como un porcentaje del volumen diario (o el promedio de varios das relevantes) de la
negociacin para cada una de las series de los mencionados instrumentos,
considerando las condiciones normales de mercado.
Las AFP que establezcan lmites mximos de negociacin, debern disponer, entre otras
medidas, las siguientes:
263
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004
264
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1385-2005 publicada el 12-09-2005
212
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Las AFP debern informar a la Superintendencia, cuando sta lo requiera, los lmites
mximos de negociacin diaria aplicables a los Ttulos Accionarios y la informacin de
sustento del cumplimiento de lo establecido en el presente artculo.
SUBCAPITULO IV
EXCESOS DE INVERSIN
Artculo 78.- Tratamiento de los excesos de inversin. 265 Los excesos de inversin se
regulan por las normas contenidas en los artculos 73, 74 y 75 del Reglamento.
Con el objeto de cumplir adecuadamente y de manera diligente con los lmites mximos de
inversin establecidos en la normativa vigente para el nuevo sistema de multifondos,
producido un exceso de inversin, sea imputable o no imputable, las AFP debern vender
de manera inmediata, a ms tardar al da til siguiente de producido el exceso, los
instrumentos u operaciones que seleccione a efectos de cumplir con todos los lmites
mximos de inversin o los requisitos establecidos en la normativa. El incumplimiento del
plazo de venta constituye una infraccin sujeta a sancin y los excesos no eliminados,
independientemente de su origen, sern calificados como imputables.
265
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1748-2004 publicada el 28-10-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007
213
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CAPITULO VII
GARANTIAS
SUBCAPITULO I
RENTABILIDAD MNIMA
214
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
No obstante, de conformidad con lo establecido por el ltimo prrafo del citado Artculo
aplicable a las AFP que registren menos de doce (12) meses de recaudacin de aportes.
SUBCAPITULO II
ENCAJE
Artculo 80.- Clculo del Encaje requerido. 266 El Encaje requerido se calcular y
actualizar diariamente de acuerdo a las siguientes frmulas:
n n
1) E t f et iVt 1,i tal que V ti Vt F
i 1 i 1
EM t 1
2) f 1
VA t 1
Er
3) et
Vt F
Donde:
266
Artculo modificado mediante Resolucin SBS N 1936-2007 publicada el 02-01-2008.
215
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PENSIONES
Administrada.
Artculo 81.- Clculo del Encaje mantenido. 267 El Encaje mantenido, que forma parte del
pasivo de la Cartera Administrada, se calcular y actualizar diariamente de acuerdo a la
siguiente frmula:
EM t = VCt * NCEMt
Donde:
Artculo 82.- Tasa del Encaje. 268 La Superintendencia establecer la tasa de Encaje
aplicable a cada instrumento de inversin en funcin a las categoras de clasificacin de
riesgo. No obstante, en el caso de acciones, valores representativos de derechos sobre
267
Artculo modificado por Resolucin N 173-98-EF/SAFP publicada el 06-05-1998
268
Artculo modificado por Resolucin N 390-98-EF/SAFP publicada el 03-10-1998
216
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PENSIONES
Artculo 83.- Dficit y supervit de Encaje. 269 Las AFP no podrn incurrir en dficit de
encaje por un plazo mayor a tres (3) das consecutivos. En caso de no superar dicha
situacin, se encontrarn bajo un supuesto de infraccin grave, de acuerdo con la normativa
dispuesta por la Superintendencia en materia de sanciones.
Las AFP podrn disponer de todo o parte del supervit de encaje que se registre en un
i. Para cubrir el dficit de encaje que pudiera presentar en alguno de los otros
tipos de fondos administrados;
ii. Cuando se disponga una reduccin de las tasas de encaje a que se refiere el
artculo 82;
iii. Cuando, como resultado de las variaciones en el tamao de la cartera
administrada a su cargo, o por cualquier otra razn, se registre un diferencial
entre el valor de encaje mantenido y el encaje requerido.
Las AFP debern comunicar a la Superintendencia la disposicin del supervit del encaje
en el mismo da de su aplicacin.
269
Artculo modificado por Resolucin N 375-99-EF/SAFP publicada el 30-11-1999. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007 y por Resolucin SBS N
1936-2007 publicada el 02-01-2008.
270
Artculo modificado por Resolucin N 375-99-EF/SAFP publicada el 30-11-1999
217
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 85.- Encaje mantenido. Cuenta corriente. Las AFP debern mantener una
cuenta corriente a nombre de la Cartera Administrada con el objeto exclusivo de efectuar los
cargos y abonos destinados a la administracin del saldo del Encaje mantenido.
SUBCAPITULO III
OTRAS GARANTAS
Artculo 86.- Carta fianza. 271 De conformidad con lo dispuesto por el Artculo 23 de la
Ley, las AFP, independientemente del encaje a que se hace referencia en el Subcaptulo
precedente, debern constituir garanta de cumplimiento de la rentabilidad mnima,
mediante carta fianza bancaria solidaria, incondicional, irrevocable y de realizacin
automtica, expedida en favor de la Superintendencia por un banco cuyos depsitos a plazo
menores a un ao hayan sido clasificados en una categora igual a CP-1, de acuerdo con
las normas contenidas en el Ttulo X del presente Compendio.
En caso que la garanta se constituya mediante carta fianza expedida por un banco del
exterior, ste deber estar calificado como de primera categora por el Banco Central;
Artculo 87.- Carta fianza. Presentacin y monto. 272 La garanta a que se refiere el
Artculo precedente deber ser presentada a la Superintendencia al inicio de cada trimestre
calendario, debiendo ser otorgada por un monto no menor al medio por ciento (0,5%) del
valor de la Cartera Administrada, deducido el valor del Encaje mantenido.
271
Artculo modificado por Resolucin N 302-98-EF/SAFP publicada el 10-08-1998
272
Artculo modificado por Resolucin N 375-99-EF/SAFP publicada el 30-11-1999
218
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
A dicho efecto, la carta fianza a presentarse deber tener un perodo de vigencia que
exceda al menos en cinco (5) das el trmino del trimestre calendario en que se haya
Artculo 89.- Insolvencia del fiador. Cuando el banco emisor de la carta fianza a que
refiere el presente Subcaptulo haya devenido en insolvente, se hayan reducido las
calificaciones de riesgo de sus instrumentos de inversin, o cuando hubiera razones que, a
juicio de la Superintendencia, dificulten o pudieran dificultar la ejecucin de la misma, sta
podr requerir a la AFP la sustitucin de dicha carta fianza en un plazo no mayor de tres (3)
das contado a partir de la notificacin a la AFP.
Artculo 90.- Carta fianza. Ejecucin. La carta fianza a que se refiere el presente
Subcaptulo podr ser materia de ejecucin nicamente cuando hayan sido agotados
los recursos que conforman el Encaje.
Artculo 91.- Normas aplicables. Todos los instrumentos de inversin de propiedad de las
Carteras Administradas se encuentran sujetos a las condiciones de custodia y guarda fsica
273
Captulo modificado por Resolucin SBS N 414-2001 publicada el 07-06-2001
219
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 92.- Obligaciones. Cada AFP deber cumplir con las siguientes obligaciones
referidas a la custodia de los instrumentos de inversin de propiedad de las Carteras
Administradas:
220
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 94.- Contratacin de servicios. 274 Las AFP, dentro de las actividades de
custodia que efecten, estn obligadas a contratar, bajo su responsabilidad y en cuanto
corresponda, los servicios prestados por las siguientes instituciones:
Las AFP debern enviar a la Superintendencia una copia de los contratos a los que se
Artculo 95.- Contratos de servicios. Estipulaciones Mnimas. 275 Los contratos que
celebren las AFP con las instituciones mencionadas en el artculo anterior debern contener
las siguientes estipulaciones mnimas:
Artculo 96.- Entidades de servicios. Requisitos. Las instituciones a las que se hace
referencia en el Artculo 94 podrn prestar sus servicios a las AFP siempre que cumplan
satisfactoriamente con los siguientes requisitos:
274
Artculo modificado por Resolucin SBS N 725-2001 publicada el 03-10-2001
275
Artculo modificado por Resolucin SBS N 281-2003 publicada el 10-03-2003
221
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 98.- Pliza de seguro. 276 Las AFP debern contratar una pliza de seguros con
una empresa de seguros constituida en el pas, clasificada en la categora A o B conforme al
Reglamento para la Clasificacin de las Empresas de los Sistemas Financiero y de Seguros
vigente; o, con una empresa de seguros constituida en el exterior cuyos valores mobiliarios
representativos de derechos crediticios posean una clasificacin de riesgo de grado de
inversin, la misma que equivale a una categora de riesgo no menor a BBB, para las
emisiones de largo plazo, conforme a las equivalencias establecidas en el Anexo N VIII del
276
Artculo modificado por Resolucin SBS N 725-2001 publicada el 03-10-2001
222
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
presente Ttulo. La pliza de seguros debe cubrir, cuando menos, los siguientes riesgos
asociados a sus actividades de inversin y custodia con los recursos de las Carteras
Administradas:
a) Deshonestidad;
b) Daos y perjuicios por motivos varios;
c) Falsificacin o adulteracin;
d) Asalto y robo;
e) Prdidas en trnsito, en cuanto corresponda; y,
f) Otros, segn disponga la Superintendencia.
Las AFP debern enviar a la Superintendencia una copia de las mencionadas plizas de
CAPITULO IX 277
POLITICA DE INVERSIONES
277
Captulo modificado por Resolucin SBS N 273-2005 publicada el 15-02-2005
223
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
224
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
225
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CAPITULO X
INFORMACION A LA SUPERINTENDENCIA
Artculo 103.- Informe Diario de Inversiones. 280 Las AFP deben reportar diariamente a
esta Superintendencia la composicin de las Carteras Administradas correspondientes a los
Fondos de Pensiones de aportes obligatorios o voluntarios a travs del Informe Diario de
278
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1003-2005 publicada el 08-07-2005.
279
Mediante Circular N AFP-060-2005 publicada el 08-07-2005, se estableci la metodologa para la
determinacin de los cdigos de instrumentos y el intercambio de informacin.
280
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1003-2005 publicada el 08-07-2005.
226
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 104.- Guarda Fsica. Informacin. 282 Las empresas pertenecientes al sistema
financiero contratadas para brindar el servicio de guarda fsica debern reportar a esta
Superintendencia, de acuerdo a los horarios de presentacin y modalidades que sta
determine por oficio mltiple, la informacin referida a los anexos X-V y X-VI del presente
Ttulo, as como cualquier otra informacin que, en su caso, determine la Superintendencia.
281
Mediante Circular N AFP-060-2005 publicada el 08-07-2005, se establecieron los formatos para
la remisin del Informe Diario de Inversiones.
282
Artculo modificado por Resolucin SBS N 414-2001 publicada el 07-06-2001
283
Artculo modificado por Resolucin N 122-2000-EF/SAFP publicada el 31-03-2000
227
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 108.- Operaciones de reporte y pactos de recompra. Informacin. 284 Las AFP
presentarn diariamente a esta Superintendencia un informe especificando el estado de los
mrgenes de garanta de las colocaciones en operaciones de reporte y pactos de recompra.
Dichos reportes se presentarn adjuntos al Informe Diario de Inversiones, segn se
especifica en el Anexo N XIII del presente Ttulo.
requerida.
284
Artculo modificado por Resolucin SBS N 641-2001 publicada el 01-09-2001
228
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 109A.- Operaciones de cobertura de riesgo. Informacin. 285 Las AFP debern
informar a la Superintendencia acerca de las operaciones con contratos de forwards de
monedas realizadas con los recursos de las Carteras Administradas al da siguiente de su
realizacin de acuerdo con el formato del anexo N XVIII adjunto al presente Ttulo.
Asimismo, debern enviar a la Superintendencia una copia de los contratos celebrados.
CAPTULO XI 286
El Comit de Riesgos de Inversin deber estar presidido por el Gerente General de la AFP
y estar conformado por al menos un director y el jefe de la Unidad de Riesgos de Inversin.
285
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1738-2004 publicada el 20-10-2004
286
Captulo incorporado por Resolucin SBS N 88-2004 publicada el 21-01-2004
229
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 112.- Unidad de Riesgos de Inversin. Las AFP debern contar con una unidad
especializada que servir de apoyo al Comit de Riesgos de Inversin encargndose de
identificar, medir, analizar, monitorear, controlar, informar y revelar de manera integral los
riesgos de inversin cuantificables o no en que incurran las Carteras Administradas.
230
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
231
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
232
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
entrada en vigencia.
233
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
234
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
235
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 123.- Obligacin de la AFP. Todos los costos, gastos y comisiones que se
abonen a los intermediarios u otras entidades locales y extranjeras por las transacciones
287
Captulo incorporado por Resolucin SBS N 1749-2004 publicada el 28-10-2004
236
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Asimismo, los costos, gastos y comisiones por concepto de custodia, guarda fsica,
depositarios, instituciones de compensacin y liquidacin, cuentas corrientes y otros
originados por la tenencia de instrumentos y operaciones de inversin son de cargo
exclusivo de la respectiva AFP, y en ningn caso pueden ser pagados con cargo a las
Carteras Administradas.
Los costos, gastos y comisiones por concepto de servicios adicionales que se incorporen en
los instrumentos u operaciones de inversin, tales como informes de investigacin, asesora
de terceros, entre otros, son de cargo exclusivo de la respectiva AFP, y en ningn caso
pueden ser pagados con cargo a las Carteras Administradas.
237
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
238
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Para tal efecto, las AFP debern efectuar un monitoreo apropiado de las
transacciones para detectar y evitar cualquier cargo adicional sobre dicho diferencial
(spread) de mercado.
Para efectuar dicho anlisis, las AFP debern comparar las comisiones y gastos totales con
otros fondos mutuos o fondos de inversin que posean similares objetivos y polticas de
inversin. Para ello, la informacin de las comisiones y gastos totales deber estar medida
en trminos anuales conforme a la informacin ms reciente proporcionada por la sociedad
administradora de tales fondos.
239
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
d) Gastos de custodia.
e) Gastos de auditora.
f) Comisiones de distribucin (trail commission).
g) Gastos de negociacin o transaccin de los instrumentos u operaciones en los
que se invierta los recursos del fondo mutuo o fondo de Inversin (turnover
ratio).
h) Otros gastos y comisiones: clasificacin de riesgo, cotizacin en algn
mecanismo centralizado, asesoras legales, impuestos, organismos reguladores,
instituciones de compensacin y liquidacin, comisiones de desempeo,
seguros, gastos de marketing, costos de publicacin e impresin, entre otros.
Para efectuar dicho anlisis, las AFP debern comparar cada uno de los conceptos de
costos, gastos y comisiones con otros instrumentos de inversin similares.
El detalle de los costos, gastos y comisiones incluir, en cuanto sea aplicable, los siguientes
conceptos:
240
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Para estos efectos las AFP debern suscribir, a nombre de las Carteras Administradas, y de
ser necesario con su institucin de custodia, los respectivos contratos de devolucin de
comisiones (rebates) con el representante de la sociedad administradora de aquellos
fondos mutuos o fondos de inversin que ofrezcan dicha alternativa como compensacin de
los costos, gastos y comisiones incluidos en su estructura de comisiones totales.
241
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
288
CAPTULO XIII
288
Captulo incorporado por Resolucin SBS N 275-2005 publicada el 15-02-2005
242
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
243
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
para cada una de las categoras de instrumentos de cada una de las Carteras
Administradas correspondiente a los fondos para aportes obligatorios y voluntarios.
a) Nombre del fondo en cuya poltica de inversin se har uso del indicador;
b) Nombre del indicador;
c) Categora de instrumento a la que se refiere el indicador, sealando si
corresponde a las categoras de instrumentos domsticos o extranjeros;
d) Fuentes de acceso a la informacin sobre el indicador:
- Fuentes de acceso al clculo del rendimiento; y
- Fuentes de acceso a la composicin
Asimismo, las AFP debern adjuntar la documentacin necesaria que sustente su solicitud.
244
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Asimismo, las AFP debern tomar los resguardos del caso a efectos que las entidades a las
que se hace referencia en los artculos 137 y 138 del presente Captulo, provean
oportunamente a la Superintendencia el acceso a la informacin detallada de los
indicadores de referencia de rentabilidad.
realicen las AFP con los recursos de los Fondos que se encuentran bajo su competencia.
a) Colocar los intereses de los Fondos por encima de los intereses personales, de
la AFP, del grupo econmico al que pertenece la AFP o de terceros;
b) Actuar con integridad, independencia, objetividad, competencia y diligencia;
c) Tener pleno conocimiento y entendimiento de la normativa aplicable en los
mercados en los que se negocia;
d) Evitar participar en prcticas prohibidas, que incumplan la normativa o que
perjudiquen por negligencia, dolo o culpa los recursos de los Fondos.
e) Mantener la confidencialidad y reserva de la informacin;
f) Evitar los conflictos de inters e informar por escrito a los responsables de las
Unidades de Inversiones y Riesgos sobre los potenciales conflictos de inters;
g) Efectuar el cierre de la negociacin a precios que se encuentren dentro de las
condiciones de mercado de los instrumentos u operaciones de inversin vigente
al momento de efectuar las transacciones;
h) Realizar un adecuado sustento del precio en el que se negocian los instrumentos
u operaciones de inversin;
i) Poseer plena responsabilidad del proceso de negociacin;
j) Mantener un registro adecuado del proceso de negociacin;
k) Mantener un adecuado monitoreo de los mercados de los instrumentos u
operaciones de inversin; y,
l) Alentar a mantener y mejorar las competencias profesionales de los
participantes en la negociacin.
Adicionalmente, las AFP debern cumplir con proveer a la Unidad de Inversiones con todos
los recursos necesarios para una adecuada negociacin y el cumplimiento de los
requerimientos establecidos en el presente Captulo.
247
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PENSIONES
Igualmente, de acuerdo a lo sealado en el artculo 61A del Reglamento de la Ley, las AFP,
sus directores, gerentes, funcionarios, trabajadores y cualquier otra persona que les preste
servicios, estn obligados a resarcir y a indemnizar a los Fondos por los perjuicios que
directamente causaren a los Fondos por dolo o culpa como consecuencia del
incumplimiento de sus obligaciones, la realizacin de actos que expresamente estn
prohibidos o, por la comisin de alguna infraccin a la normativa vigente. La
Superintendencia, sin perjuicio de aplicar las sanciones administrativas por las infracciones
que se hubieren cometido, podr, en representacin de los Fondos, entablar las acciones
judiciales que estime pertinentes para obtener los resarcimientos y las indemnizaciones que
correspondan
Para tal efecto, las AFP debern elaborar una relacin detallada de las prcticas prohibidas
o que puedan ir en contra de los beneficios de los Fondos en la negociacin de
instrumentos y operaciones de inversin, de modo que la misma sea puesta en
conocimiento del personal involucrado en el proceso de inversin y forme parte de la
poltica orientada a la adopcin de mejores prcticas en inversiones y riesgos a la que se
refiere el artculo 3 de la Resolucin SBS N 114-2005. Esta relacin deber estar a
disposicin de la Superintendecia, incluyendo los documentos que la sustenten.
248
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PENSIONES
A este efecto, el sistema de grabaciones deber cumplir con los siguientes requerimientos
mnimos:
a) Que se encuentre disponible para operar durante las veinticuatro (24) horas del
da;
b) Que permita efectuar la reproduccin auditiva de las grabaciones y la obtencin
de copias de las mismas;
c) Que la reproduccin auditiva de las grabaciones y las copias obtenidas
reproduzcan de manera integral y con fidelidad la negociacin realizada;
d) Que las grabaciones de audio sean adecuadamente ordenadas y mantenidas en
condiciones fsicas que garanticen su orden cronolgico, durabilidad y fijeza por
un periodo no menor a dos (2) aos;
e) Que permitan efectuar la ubicacin directa de las grabaciones de audio
considerando: fecha, hora de inicio y de trmino de la negociacin y lnea
telefnica asignada sujeta a grabacin.
f) Otras que determine la Superintendencia.
Artculo 149.- Recinto Fsico. El recinto fsico en el que se efecta la negociacin de los
instrumentos u operaciones de inversin realizada con los recursos de los Fondos deber
cumplir las siguientes caractersticas mnimas:
249
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PENSIONES
250
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PENSIONES
251
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PENSIONES
Tercera.- Fusin del encaje. En aplicacin de lo dispuesto por la Sptima Disposicin Final
y Transitoria del Reglamento, la fusin del fondo del Encaje con el Fondo de Pensiones
deber concluirse dentro de los sesenta (60) das de vigencia de la resolucin que aprueba
el presente Ttulo, de conformidad con los procedimientos que la Superintendencia apruebe
mediante oficio circular.
Para tal efecto, hasta la fecha de fusin, los instrumentos que se adquieran para el
fondo del Encaje continuarn registrndose a nombre del mismo hasta su extincin.
A partir de entonces, resultar aplicable para dichos instrumentos lo dispuesto en el
Artculo 5 del presente Ttulo.
Asimismo, desde la vigencia de la presente norma hasta la indicada fecha de la fusin, las
AFP no podrn vender los activos que conforman el fondo del Encaje salvo autorizacin
previa de la Superintendencia, siempre que medie causa justificada. Durante este perodo
slo se permitirn adquisiciones de nuevos activos.
prrafo anterior, las AFP que adquieran cuotas del respectivo fondo de inversin sern
en las cuotas del fondo de inversin, debidamente ajustado por la rentabilidad que para
este fin establezca la Superintendencia. Para este efecto, la adquisicin por las AFP de
292
Disposicin modificada por Resolucin SBS N 660-2004 publicada el 07-05-2004. Posteriormente
fue modificada por Resolucin SBS N 460-2006 publicada el 08-04-2006. Por otro lado, m ediante la
Circular N AFP-043-2004 publicada el 07-05-2004 , se establecieron las modalidades de
negociacin para los Depsitos a Plazo (DPZ) y los Certificados de Depsitos a Plazo (CD) que se
adquieran con los recursos de las carteras administradas. Posteriormente, fue modificada por la
Circular N AFP-073-2006 publicada el 08-04-2006.
254
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PENSIONES
Los Depsitos a Plazo y Certificados de Depsito a Plazo que se adquieran con los
que para otros efectos dichos instrumentos de inversin indiquen la tasa de inters
efectiva equivalente.
293
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 88-2004 publicada el 21-01-2004
294
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 1749-2004 publicada el 28-10-2004
295
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 1749-2004 publicada el 28-10-2004
296
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 275-2005 publicada el 15-02-2005
255
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Dcimo novena.- Vigencia de los indicadores de referencia de rentabilidad. 298 Las AFP
utilizarn los indicadores de referencia de rentabilidad a partir del mes siguiente al que
corresponda a su conformidad por parte de la Superintendencia. La Superintendencia
intercambiar con las AFP la composicin de cada categora de instrumentos y su
rentabilidad a efectos de compararlas con los indicadores de referencia de rentabilidad
durante el periodo previo a la publicacin de esta informacin.
Vigsima primera.- Evaluacin de cumplimiento. 300 Las AFP tendrn un plazo de ciento
veinte (120) das calendarios, contados a partir de la publicacin de la presente Resolucin,
para presentar un informe detallado a la Superintendencia sobre el cumplimiento de las
disposiciones a las que se refiere el presente captulo.
Vigsimo segunda.- 301 Para el caso de los instrumentos descritos en el artculo 18 del
presente Ttulo con clasificacin de riesgo de propiedad de las Carteras Administradas, que
no cumplan con los requerimientos sealados en el mencionado artculo, la
Superintendencia determinar en cada caso la aplicacin de las disposiciones establecidas
en los ltimos prrafos del referido artculo relacionadas a la constitucin de encaje y la
venta de las tenencias, considerando las mejores condiciones para no perjudicar a los
fondos de pensiones.
297
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 275-2005 publicada el 15-02-2005
298
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 275-2005 publicada el 15-02-2005
299
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 275-2005 publicada el 15-02-2005
300
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 641-2005 publicada el 21-04-2005
301
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
256
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PENSIONES
Vigsimo tercera.- 302 Las acciones, valores representativos de derechos sobre acciones
en depsito y los certificados de suscripcin preferente (CSP), negociados fuera de
mecanismos centralizados de negociacin, en los que se inviertan los recursos de las
Carteras Administradas, no requieren cumplir con el requisito de clasificacin de riesgo.
302
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 440-2006 publicada el 31-03-2006
257
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RESOLUCION N 232-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
Fondos de Pensiones;
SE RESUELVE:
258
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259
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TITULO VII
PRESTACIONES
SUBTITULO I
PRESTACIONES DE JUBILACION, INVALIDEZ, SOBREVIVENCIA Y
GASTOS DE SEPELIO
CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
Artculo 1.- Generalidades. Para los efectos del presente Ttulo, se entender por
prestaciones a todos aquellos beneficios que, de modo directo y bajo los alcances de los
riesgos sociales comprendidos en el SPP, se otorga a los trabajadores que se encuentran
incorporados en l as como a sus beneficiarios.
260
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303
Definicin modificada por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
261
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Artculo 3.- Tipos de prestaciones. Las prestaciones que otorga el SPP, son las
siguientes:
a) Retiro Programado
b) Renta Vitalicia Familiar
c) Renta Vitalicia Personal
d) Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
262
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Artculo 5.- Fecha de devengue de pensin. A efectos del pago de las pensiones de
jubilacin, invalidez y sobrevivencia, deber observarse como fecha de devengamiento
segn corresponda:
304
Prrafo sustituido por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
305
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003. Posteriormente,
fue modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004. Mediante Circular N AFP-
076-2006 publicada el 16-07-2006, se establecieron las tasas de inters moratorio aplicable al
incumplimiento de pagos, transferencias u otras operaciones similares vinculadas a beneficios en el
SPP.
263
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Artculo 8.- Reajuste de Pensin. Las pensiones por Renta Vitalicia Personal, Renta
Vitalicia Familiar en soles y Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida en soles, en la
etapa correspondiente a la Renta Vitalicia, que se otorguen en el SPP, as como la
Remuneracin Mxima Asegurable a que se refiere el Artculo 67 del presente Ttulo, se
reajustarn segn el ndice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana que elabora el
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), o el indicador que lo sustituya, con la
periodicidad que establezca la Superintendencia, mediante Oficio Circular. El procedimiento
de reajuste deber ceirse a la periodicidad establecida por la Superintendencia siempre
que no se trate del primer ajuste de pensin, en cuyo caso se reajustar nicamente por la
inflacin registrada en los meses por los cuales efectivamente se percibi pensin.
Artculo 9.- Excedente de Pensin. 306 El excedente de pensin es el saldo del que puede
disponer el afiliado cuando, llegado el momento de su jubilacin o invalidez, cumple con las
siguientes condiciones:
306
Artculo modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
264
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PENSIONES
En el caso del trabajador independiente, tanto para la jubilacin como para invalidez, se
tomarn en cuenta para el clculo del excedente de pensin nicamente aquellos aportes
que sean pagados en el mes que corresponda. Los aportes que se regularicen (pago
realizado en meses posteriores a su respectivo devengue) nicamente tendrn como
finalidad la acumulacin de fondos en el saldo de la CIC de aportes obligatorios y no se
tomarn en cuenta para el clculo del promedio de remuneraciones que se seala en el
literal a.1), ni para la determinacin de los meses de aporte mnimo que se seala en los
literales a.2) y b) del excedente de pensin, segn el caso.
Para efectos del procedimiento de retiro antes sealado, la AFP iniciar la liquidacin desde
el fondo tipo en que se encuentren.
265
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PENSIONES
CAPITULO II
MODALIDADES DE PENSIN
SUBCAPITULO I
RETIRO PROGRAMADO
La pensin que se obtiene se calcula tomando como base perodos anuales con cargo al
saldo existente en la CIC ms el Bono de Reconocimiento, estableciendo un monto de
pensin expresado en Nuevos Soles que resulte de dividir el Capital para Pensin
conformado segn lo dispuesto en Artculo 7 del presente Ttulo, entre el Capital Requerido
Unitario para pagar una pensin al afiliado, y fallecido ste, a sus beneficiarios, de acuerdo
con los porcentajes establecidos en el Artculo 85 del presente Ttulo (Porcentajes de
Pensin de Sobrevivencia y Orden de Prelacin). 307
307
Prrafo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
308
Inciso modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
266
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PENSIONES
a) Afiliados que hayan cumplido sesenta y cinco (65) aos, en meses y das.
b) Afiliados que sin cumplir la edad requerida en el inciso anterior, cumplan con los
requisitos para jubilarse anticipadamente.
c) Afiliados que hayan sido declarados invlidos definitivos, de acuerdo a dictamen
del COMAFP o COMEC.
d) Beneficiarios cuya pensin de sobrevivencia se origine por el fallecimiento de un
afiliado activo.
e) Beneficiarios cuya pensin de sobrevivencia se origine por el fallecimiento de un
afiliado que hubiera estado percibiendo una pensin mediante la modalidad de
Retiro Programado.
La AFP una vez asignados los fondos, emitir una constancia que registre tal hecho, la
misma que deber ser adjuntada al expediente que tenga iniciado el afiliado o sus
beneficiarios ante la AFP.
309
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
267
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PENSIONES
Artculo 14.- Periodicidad del reclculo. La anualidad debe ser calculada por la AFP a
partir de la fecha de devengue de la pensin, efectundose los reclculos anuales en el
mismo mes calendario correspondiente, verificando la vigencia del derecho a pensin de los
beneficiarios del afiliado. La AFP ser responsable tanto de instruir a los afiliados o
beneficiarios respecto a las situaciones de reclculo como de verificar los documentos
sustentatorios que permitan la acreditacin de un nuevo beneficiario o la prdida de tal
calidad, en el caso de los declarados inicialmente: 310
Artculo 15.- Clculo de la Anualidad. La anualidad para efectos del clculo de pensin
bajo la modalidad de Retiro Programado se obtiene de la siguiente manera:
S fecha de cotizacion
A = ------------------------------
CRU fecha de cotizacion
donde:
Artculo 16.- Determinacin de los retiros mensuales. Los retiros mensuales que, por
concepto de Retiro Programado, efecten los afiliados o beneficiarios, se realizan del modo
siguiente:
A
M *f
12
donde:
Artculo 18.- Nivel base para las pensiones. 312 El afiliado al SPP que no califique a una
pensin mnima podr optar porque la pensin que le corresponda sea la que resulte en
aplicacin de las modalidades de pensin que provee el SPP o porque se ajuste hasta
alcanzar el nivel base de pensin que determine la Superintendencia mediante Circular. 313
312
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
313
Mediante Circular N AFP-031-2003 publicada el 04-08-2003, se estableci el nivel base de
pensin en S/. 205. En caso las pensiones de sobrevivencia sean menores al nivel base de pensin
aqu establecido, se ajustarn los porcentajes del Reglamento de la Ley del TUO del SPP hasta
obtener el nivel base.
270
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PENSIONES
En caso se haya optado por un retiro programado sin ajustar el monto al nivel base, la
pensin ser pagada mensualmente con cargo al saldo de la CIC hasta el momento en que,
sobre la base de los reclculos anuales, el saldo de dicha cuenta resulte menor al saldo
mnimo para cotizacin de pensin previsto en el artculo 52 del presente Ttulo, en cuyo
caso, se entregar todo el saldo de la CIC en una sola armada, procedindose al cierre de
la cuenta.
Asimismo, cuando se haya optado por ajustar la pensin al nivel base, no ser de aplicacin
los reclculos anuales en funcin a la variacin del saldo de la CIC, otorgndose en todos
los meses un mismo nivel de pensin.
Artculo 19.- Tasa de inters tcnico. 314 La tasa de inters tcnico (tasa de descuento) a
ser utilizada por las AFP para el clculo del capital requerido unitario bajo la modalidad de
Retiro Programado, deber ser fijada libremente por las AFP, segn los parmetros que
establezca la Superintendencia y deber ser presentada ante sta, por lo menos quince
(15) das calendario antes de su aplicacin efectiva. 315
SUBCAPITULO II
RENTA VITALICIA FAMILIAR
314
Artculo modificado por Resolucin SBS N 657-2002 publicada el 17-07-2002
315
Mediante Circular N AFP-020-2002 publicada el 16-07-2002, se estableci que la tasa de inters
tcnico se ubicara entre 4.06% y 5.14%. Tambin se establecieron las tasas para la Jubilacin
Anticipada y otros Regimenes Especiales de la Ley N 27617, asi como tambin de la Ley N 27252.
316
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
271
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PENSIONES
a) Es irrevocable, por lo que la persona que opte por esta modalidad de pensin no
podr cambiar a otra modalidad bsica o productos y/o servicios
complementarios dentro de las modalidades bsicas. Por ello, una vez
contratada la pensin bajo la modalidad de Renta Vitalicia, el contrato no podr
ser dejado sin efecto por ninguna de las partes y slo tendr trmino a la muerte
del afiliado, si es que no tuviere beneficiarios, o del ltimo beneficiario que
tuviera derecho a pensin.
b) Genera pensiones de sobrevivencia bajo la misma modalidad para los
beneficiarios.
c) Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin, no
constituyen herencia.
d) El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto nicamente -en el caso de
Renta Vitalicia Familiar en soles- al Reajuste de Pensin establecido en el
Artculo 8 del presente Ttulo (Reajuste de Pensin), no estando su pago afecto
a fraccionamiento.
a) Afiliados que tengan sesenta y cinco (65) aos cumplidos en meses y das;
b) Afiliados que cumplan con los requisitos y condiciones para poder jubilarse
anticipadamente;
c) Afiliados declarados invlidos definitivos, de acuerdo al dictamen del COMAFP o
COMEC segn corresponda;
272
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PENSIONES
a) Afiliados que tengan sesenta y cinco (65) aos cumplidos en meses y das;
b) Afiliados que cumplan con los requisitos y condiciones para poder jubilarse
anticipadamente;
317
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
318
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
319
Prrafo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
273
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PENSIONES
Artculo 24.- Vigencia de Renta Vitalicia Familiar. 321 Para el caso, se entender que el
contrato queda perfeccionado en el momento en que la empresa de seguros es notificada
de la aceptacin por parte del afiliado de la correspondiente cotizacin. El mismo criterio se
aplicar en el caso de la Renta Vitalicia Diferida. En cualquier caso resultar de aplicacin lo
establecido en el Artculo 55 del Ttulo VII del Compendio.
Artculo 25.- Transferencia de la CIC emisin de la pliza. 322 Elegida esta modalidad de
pensin, la AFP tendr un plazo de tres (3) das contados desde la fecha de suscripcin de
la Seccin V Producto Previsional Elegido, para informar a la empresa de seguros de la
eleccin del afiliado o beneficiarios, en su caso, y enviarle copia del documento de identidad
o partida de nacimiento del afiliado y sus beneficiarios, as como del Acta de Presentacin
de Cotizaciones y Producto Previsional Elegido (Seccin IV y V del formato de Solicitud de
Pensin de Jubilacin, Invalidez o Sobrevivencia) suscrita por el afiliado solicitante de la
renta. A partir de dicha fecha, la administradora contar con tres (3) das adicionales para
remitir a la empresa de seguros el Capital para Pensin. Para ello, el monto a transferir
deber considerar el valor cuota vigente del da de la mencionada transferencia.
Recibido el Capital para Pensin, la empresa de seguros proceder a emitir la pliza correspondiente dentro de
los (3) das siguientes, tomando en consideracin el valor cuota vigente en el da en que se recibieron los fondos
y, en el caso de pensin en dlares, el tipo de cambio establecido en el artculo 23 del presente Ttulo.
Cuando a la fecha de la recepcin del Capital para Pensin por parte de la empresa de
seguros hubiesen beneficiarios potenciales con solicitud de evaluacin y calificacin
de invalidez en trmite o hijos no natos, la aseguradora emitir la pliza de jubilacin
respectiva considerando a todos los beneficiarios presentados y proceder al pago
efectivo de la pensin al afiliado o al resto de beneficiarios acreditados. El pago de
pensin para los potenciales beneficiarios en evaluacin o para el hijo no nato se
realizar cuando quede comprobada su condicin de beneficiario, es decir, mediante
el dictamen de invalidez respectivo o al nacimiento del hijo. La empresa de seguros
proceder al endoso de la referida pliza en aquellos casos en los que, como
resultado del dictamen emitido o el no nacimiento del beneficiario, no se pueda
acreditar la condicin del potencial beneficiario inicialmente considerado.
320
Prrafo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
321
Artculo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
322
Artculo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000.
Posteriormente fue modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006.
274
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PENSIONES
SUBCAPITULO III
RENTA VITALICIA PERSONAL
La Renta Vitalicia Personal procede desde el momento en que el afiliado le cede a la AFP el
Capital para Pensin que corresponda. Dicha modalidad es procedente siempre que el
afiliado no cuente con herederos que puedan ser considerados beneficiarios de pensin
dentro del SPP.
a) Es irrevocable, por lo que la persona que opte por esta modalidad de pensin no
puede cambiarse a las modalidades bsicas de Renta Temporal con Renta
Vitalicia Diferida, Retiro Programado, Renta Vitalicia Familiar y productos y/o
servicios complementarios dentro las modalidades bsicas sealadas.
Por ello, una vez contratada la pensin bajo la modalidad de Renta Vitalicia, el
contrato no podr dejarse sin efecto por ninguna de las partes y slo tendr
trmino a la muerte del afiliado, con excepcin de lo establecido por la SAFP.
b) No genera pensiones de sobrevivencia.
c) Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin, no
constituyen herencia.
d) El monto de la renta se calcula por nica vez y es constante en el tiempo, sujeto
nicamente al reajuste de pensin establecido en Artculo 8 del presente Ttulo
(Reajuste de Pensin), no estando su pago afecto a fraccionamiento.
Artculo 29.- Derecho a Renta Vitalicia Personal. Tendrn derecho a pensionarse bajo
esta modalidad, aquellos afiliados que no cuentan con beneficiarios y que cumplan con los
siguientes requisitos:
275
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PENSIONES
SUBCAPITULO IV
RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA DIFERIDA
Artculo 31.- Definicin. La Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida es aquella
modalidad de pensin por la que un afiliado retiene en su Cuenta Individual de
Capitalizacin los fondos suficientes para obtener de la AFP una Renta Temporal y,
adicionalmente, contrata una Renta Vitalicia Familiar, con la finalidad de recibir pagos
mensuales a partir de una fecha determinada. La Renta Temporal tiene vigencia desde la
fecha en que se opte por esta modalidad de pensin hasta el da, fijado al elegir tal
modalidad, en el que la AFP o la Empresa de Seguros, segn sea el caso, empiecen a
pagar la Renta Vitalicia Diferida.
La Renta Vitalicia diferida que se contrate no puede ser inferior al 50% del primer
pago mensual de la Renta Temporal ni superior al 100% del mismo. Para el caso de
Renta Vitalicia Diferida en dlares, el clculo del porcentaje se efectuar sobre la
pensin del primer mes de devengue, utilizando el tipo de cambio vigente a dicha
fecha.
276
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
las de un Retiro Programado y, en cuanto a Renta Vitalicia, las mismas que ofrece una
Renta Vitalicia Personal o Familiar, segn sea el caso.
Artculo 33.- Derecho a Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida en soles. Tendrn
derecho a pensionarse bajo la modalidad de Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida,
aquellos afiliados o beneficiarios que cumplan las siguientes condiciones:
323
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
277
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 34.- Derecho a Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida en dlares.
Tendrn derecho a pensionarse bajo la modalidad de Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida, aquellos afiliados o beneficiarios que cumplan las siguientes condiciones:
Artculo 35.- Clculo de la Renta Temporal. Bajo esta modalidad de pensin, la Renta
Temporal presenta la siguiente frmula de clculo:
324
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
325
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
278
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
i
RT ( SCIC M ) *
1 (1 i) * (1 i)
n
donde:
b) Pensin de sobrevivencia
i
RT j ( SCIC M ) *
1 (1 i) * (1 i) * f
n j
donde:
gastos de sepelio).
Artculo 36.- Pago de la Renta Temporal. La Renta Temporal se pagar en doce (12)
mensualidades. Para este efecto, la AFP deber determinar el retiro mensual dividiendo el
monto calculado de la Renta Temporal anual entre doce (12).
Artculo 37.- Transferencia de la CIC y emisin de la pliza. 326 Elegida esta modalidad
de pensin, la AFP y la empresa de seguros debern ceirse al siguiente procedimiento,
segn la modalidad de pensin que se trate.
informacin acerca del saldo CIC sobre el que se determinar el monto efectivo a
transferir, as como una copia del Acta de Presentacin de Cotizaciones y del
Producto Previsional Elegido (Seccin IV y V del formato de Solicitud de Pensin
de Jubilacin, Invalidez o Sobrevivencia) suscrita por el afiliado solicitante de la
renta. 327
Artculo 39.- Repacto de Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida. 329 El repacto o
adelanto de la renta vitalicia diferida ser aplicable bajo cualquiera de las dos situaciones
siguientes:
CAPITULO III
PENSIN DE JUBILACIN
a) Cumplir con la edad legal: Estar afiliado a una AFP y tener por lo menos 65 aos
de edad, cumplidos en meses y das, al momento de presentar la solicitud de
pensin de jubilacin.
b) Cumplir con los requisitos para acceder a una jubilacin anticipada: Estar afiliado
a una AFP y, no habiendo cumplido con la condicin establecida en el inciso a),
obtener una pensin igual o superior al 50% del promedio de las remuneraciones
percibidas y rentas declaradas durante los ciento veinte (120) meses anteriores
a la presentacin de la solicitud de pensin de jubilacin, debidamente
actualizadas.
registren como remuneracin asegurable para efectos del pago de los aportes, debiendo,
para el caso de aquellos meses en que el afiliado dependiente no se encontraba
incorporado al SPP, tenerse en consideracin las boletas de pago. En ausencia de stas, el
afiliado dependiente podr sustentar las referidas remuneraciones mediante declaracin
jurada del empleador o certificado de retencin del Impuesto a la Renta de Quinta
Categora. El trabajador independiente sustentar sus ingresos mediante el Certificado de
Retencin del Impuesto a la Renta de Cuarta Categora o la Declaracin Jurada de
Impuestos. Adicionalmente, la Superintendencia mediante Oficio Circular podr autorizar la
presentacin de otros documentos sustentatorios.
331
Literal modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
284
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PENSIONES
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Artculo 42.- Informacin para el caso de jubilacin anticipada. En caso que el afiliado
opte por jubilar anticipadamente, la AFP, en mrito a la naturaleza de su propia actividad,
est obligada a brindar y tener a disposicin del pblico lo siguiente:
Para dicho efecto, tanto las Empresas de Seguros como las modalidades
bsicas o productos y/o servicios complementarios, debern estar
previamente inscritas en el Registro correspondiente de la
Superintendencia.
a) Cnyuge: 335
- Copia autenticada notarialmente de su documento de identidad.
- Copia autenticada de la partida de matrimonio civil. 336
b) Concubino: 337
- Copia autenticada notarialmente de su documento de identidad.
333
Inciso modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
334
Prrafo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
335
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
336
Mediante Circular N AFP-007-2001, se ha establecido un plazo de antigedad mximo para la
autenticacin de la copia de la partida de matrimonio civil que presente un beneficiario cnyuge.
337
Literal modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
287
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PENSIONES
c) Hijos: 338
c.1.) En el caso de hijos no natos:
- Certificado mdico de embarazo, el cual ser regularizado
posteriormente con la partida de nacimiento.
d) Padres:
d.1) En el caso que sean invlidos total o parcialmente de naturaleza
permanente: 339
- Copia autenticada notarialmente de su documento de identidad.
- Copia autenticada notarialmente de la partida de nacimiento del afiliado;
- Dictamen de invalidez expedido por el COMAFP o COMEC, segn
corresponda.
De manera excepcional y cuando las razones que fundamenten el pedido del afiliado lo
ameriten, las AFP estarn facultadas a iniciar procesos de Evaluacin y Calificacin de
Invalidez de un beneficiario de pensin an cuando no se haya dado inicio al trmite de
jubilacin, debiendo comunicar tal circunstancia a la Superintendencia.
Artculo 45.- Inicio del trmite de Jubilacin. El afiliado se acercar a la AFP para iniciar
el trmite de pensin de jubilacin con la documentacin necesaria para tal efecto. La AFP
proceder entonces al llenado de la seccin I del formato de Solicitud de Pensin de
Jubilacin, para lo cual el afiliado debe manifestar si desea retirar o no sus aportes
voluntarios, asimismo, para el caso del clculo del Excedente de Pensin, el afiliado deber
alcanzar a la AFP la documentacin necesaria respecto de aquellos meses cuyas
remuneraciones no se encuentren registradas en el SPP, conforme a lo previsto en el inciso
d) del artculo 43 del presente ttulo, de ser el caso. Adicionalmente a la copia de la seccin
I de la Solicitud, la AFP deber entregar al afiliado lo siguiente: 341
341
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
289
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Artculo 50.- Clculo y Retiro de Excedente de Pensin. 343 La AFP deber realizar el
clculo del excedente de pensin para todas las solicitudes de jubilacin e invalidez que se
presenten, contando para ello con un plazo de tres (3) das, desde el llenado de la seccin II
de la solicitud de pensin que corresponda. Dicha exigencia no ser aplicable para aquellas
solicitudes de jubilacin que conlleven al otorgamiento de pensiones bajo compromiso de
garanta estatal.
Vencido dicho plazo, la AFP cuenta con un plazo de tres (3) das para informar al afiliado
sobre la existencia de excedente de pensin, comunicndole que debe acercarse a la AFP
343
Artculo modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
291
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PENSIONES
dentro de los cinco (5) das siguientes, a efectos de suscribir el formato correspondiente en
caso desee hacer efectivo el retiro de todo o parte del excedente de pensin calculado.
344
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
345
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
346
Numeral modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
292
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347
Mediante Circular N AFP-058-2005 publicada el 31-03-2005, se establecieron disposiciones
complementarias para la oferta de productos y/o servicios previsionales al interior del SPP y/o
servicios y/o productos ajenos al SPP ofertados por terceros.
293
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d) La AFP solicitar, dentro de los dos (2) das posteriores, las cotizaciones de
las modalidades consignadas en la seccin III a las empresas de seguros.
Dicha solicitud deber efectuarse, bajo responsabilidad de la AFP, en el
mismo da y de modo simultneo para todas las empresas de seguros y se
considerar como fecha para el cmputo de plazos el da siguiente a la fecha
de envo mediante fax o correo electrnico. 348
e) Las empresas de seguros se obligan a presentar sus cotizaciones respecto
de todos los productos solicitados o, en caso contrario, a sustentar mediante
comunicacin escrita las razones que fundamentan la no presentacin de la
cotizacin, con salvedad de lo dispuesto en el literal i) del artculo 262.
f) La AFP proceder al clculo de la pensin bajo la modalidad de Retiro
Programado, en los mismos plazos con los que cuentan las empresas de
seguros, de conformidad con lo establecido en el artculo 53 del presente
Ttulo.
g) La AFP comunicar al afiliado la fecha en la cual deber concurrir para recibir
las cotizaciones solicitadas. Dicha fecha no exceder de los dos (2) das
posteriores al trmino del plazo establecido en el inciso i) del artculo 53 del
presente Ttulo, debiendo registrarla en la Seccin III de la Solicitud de
Cotizacin de Pensin.
h) Una vez alcanzadas todas las cotizaciones a la AFP, el afiliado o beneficiario
podr solicitar, por una sola vez, nuevas cotizaciones de pensin, para lo cual
se llevar a cabo, por segunda vez, el procedimiento establecido en el
presente artculo.
Artculo 52.- Monto mnimo para cotizaciones de pensin. 350 La solicitud de cotizacin
de pensin solo proceder en aquellos casos en que el saldo existente en la Cuenta
Individual de Capitalizacin del afiliado, incluyendo el valor actualizado del Bono de
348
Mediante Circular N AFP-075-2006, S-618-2006 publicada el 24-05-2006, las AFP debern
resguardar que los afiliados no contraten productos y/o servicios con empresas de seguros que
incumplan con las condiciones de clasificacin de riesgo mnima. Posteriormente, mediante Circular
N AFP-090-2007, S-629-2007 publicada el 02-01-2008 se reemplaz la circular anterior.
349
Mediante Resolucin SBS N 1315-2004 publicada el 09-08-2004, se cre la plataforma del
Mercado Electrnico de Rentas y Retiros del SPP (MELER). Mediante la Circular N AFP-053-2004
publicada el 30-12-2004, se establecieron las condiciones operativas para su funcionamiento.
Posteriormente, con la Circular N AFP-059-2005 publicada el 12-05-2005, se introdujeron
precisiones adicionales a las condiciones operativas de la plataforma MELER.
350
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
294
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PENSIONES
Artculo 53.- Informacin a ser alcanzada a las Empresas de Seguros. 352 La AFP
solamente solicitar cotizaciones de pensin a las empresas de seguros que se encuentren
debidamente inscritas y habilitadas en el Registro del SPP de la Superintendencia y en cuyo
mbito de accin figure el rubro Otorgamiento de Pensiones Vitalicias. nicamente se
admitirn las cotizaciones de las empresas de seguro cuyos productos hubiesen sido
solicitados de conformidad con el procedimiento establecido en el artculo 51 del presente
Ttulo.
351
Mediante Circular N AFP-031-2003 publicada el 04-08-2003, se estableci el monto mnimo de
cotizacin en S/. 2,460.
352
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
353
Inciso modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
295
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La empresa de seguros, una vez recibido dicho reporte contar con tres (3)
das para enviar a la AFP las cotizaciones correspondientes de acuerdo al
formato Cotizacin de Pensin, contenido en el Anexo N 6 del presente
Ttulo. La cotizacin que presente la AFP, tambin deber ser presentada
segn el referido anexo. 354
354
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
355
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
356
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
296
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Para todos los casos, el compromiso de cotizacin ser para garantizar, como mnimo, una
pensin, bajo la modalidad de Renta Vitalicia Familiar Inmediata, que equivalga a los
porcentajes establecidos en el artculo 113 del Reglamento del TUO de la Ley del SPP
aplicados sobre la Remuneracin Mensual a que se refiere el Reglamento de la Ley.357
357
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
358
Artculo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000.
Posteriormente fue modificado por Resolucin SBS N 110-2007 publicada el 07-02-2007.
297
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La Superintendencia reglamentar, mediante circular, las condiciones en las que las AFP
podrn aplicar el abandono de proceso por causas imputables al afiliado. Similar
procedimiento ser aplicable para los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio, as como cualquier otro tipo de procedimiento vinculado con beneficios al interior
del SPP. Asimismo, establecer las condiciones generales de la participacin de los
veedores en el proceso de contratacin de retiros y rentas en el SPP a que se refiere el
presente artculo, mediante Circular. 359
359
Mediante Circular N AFP-081-2007 publicada el 07-02-2007 se establecieron disposiciones
relativas a la designacin y participacin de veedores en el proceso de contratacin de rentas y
retiros en el SPP
360
Prrafo derogado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
361
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
298
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SUBCAPITULO I 364
CAMBIO DEL FONDO TIPO PARA AFILIADOS QUE SOLICITAN UN BENEFICIO DE
JUBILACION
Artculo 58A.- Jubilacin por Edad Legal, Anticipada (50%) y Alto Riesgo Genrico. Tratndose de
situaciones como las descritas, se proceder del modo siguiente:
Cabe sealar que, en los casos de los afiliados que perciban pensin bajo la modalidad de Retiro
Programado, acogindose a lo establecido en el artculo 18 del presente ttulo VII, en lo que
corresponde a nivel base, no se encuentran en la posibilidad de solicitar cambio de Tipo de
Fondo, de manera que permanecern en el Fondo Tipo 1.
Artculo 58B.- Regmenes con Garanta Estatal. Los afiliados que inicien el trmite de jubilacin bajo
alguno de los regmenes con Garanta Estatal y en la medida que se verifique el acceso al
referido beneficio cambiarn los recursos de su CIC al Fondo Tipo 1, sin posibilidad de cambio
de Fondo. El cambio operar dentro de los cinco (5) das siguientes a la fecha que la AFP d la
conformidad preliminar a la Solicitud. En cualquier caso, la Superintendencia, de considerarlo
conveniente, podr establecer un tratamiento distinto respecto a la asignacin a un determinado
Tipo de Fondo, en la medida que las condiciones de desarrollo del mercado, as lo permitan.
301
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PENSIONES
CAPITULO IV
PENSION DE INVALIDEZ
SUBCAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
Artculo 59.- Condicin de Invalidez. Para los fines del presente Captulo, tienen la
condicin de invlidos aquellas personas que, sin haber optado por jubilarse y a
consecuencia de un impedimento, presentan una prdida mayor o igual al 50% en su
capacidad productiva.
302
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PENSIONES
365
Artculo modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
366
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
303
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PENSIONES
A. Informacin previa:
El afiliado deber elegir el tipo de moneda nuevos soles o dlares americanos-
en que recibirn su pensin de invalidez. Con tal fin, con el llenado de la Solicitud
de Evaluacin y Calificacin de Invalidez, la AFP alcanzar al afiliado un Anexo
Informativo (Anexo 17), el cual contendr informacin de las principales variables
que debe tomar en cuenta para una posterior eleccin de moneda en la que
percibir su pensin, sobre la base de los aspectos siguientes:
B. Eleccin efectiva:
Con ocasin del llenado de la seccin I del formato Solicitud de Pensin
de Invalidez al que hace referencia el artculo 69 del presente ttulo, tanto
el afiliado como el representante de la AFP suscribirn la Declaracin
Jurada de la Eleccin de Moneda (Anexo 16).
367
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006.
368
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006.
304
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PENSIONES
Artculo 64.- Derecho a cobertura del seguro. 369 Tendrn derecho a la cobertura del
seguro aquellos afiliados que no se encuentren comprendidos dentro de alguna de las
causales de exclusin a que se refiere el Artculo siguiente y se encuentren en alguna de las
siguientes situaciones:
Trabajadores dependientes:
a) Desde su incorporacin al SPP hasta el momento en que el perodo de afiliacin
no sea mayor al de dos (2) meses contados a partir del mes de vencimiento del
pago de su primer aporte.
b) Que cuenten con cuatro (4) aportaciones mensuales en la AFP en el curso de los
ocho (8) meses calendario anteriores al mes correspondiente a la fecha de
ocurrencia del siniestro.
Trabajadores independientes:
a) Las condiciones establecidas para los trabajadores dependientes, bajo los
alcances siguientes:
a.1) La cobertura no podr ser rehabilitada con aportes efectuados con
posterioridad a la ocurrencia de la contingencia de invalidez o fallecimiento;
a.2) Slo se computar, para efectos de la cobertura, los aportes
efectuados en el mes de pago que corresponda, independientemente que
stos se refieran a uno o ms meses anteriores, salvo en aquellos casos en
que el trabajador haya suscrito convenio de recaudacin de pago de aportes
previsionales con periodicidad distinta a la mensual, de conformidad con lo
establecido en el Artculo 54 del Reglamento de la Ley del SPP;
a.3) Para efectos de la determinacin de aportes, stos debern ser no menores
a los que resulten de aplicar los porcentajes de que trata el artculo 30 de la
Ley sobre la remuneracin mnima vital vigente a la fecha de su realizacin.
Artculo 65.- Exclusiones. La Empresa de Seguros que brinde la cobertura por los riesgos
de Invalidez y Sobrevivencia no responder por los siniestros ocurridos en cualquiera de los
siguientes supuestos:
369
Artculo modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
305
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a) Para afiliados con una vida laboral activa igual o mayor a cuarenta y ocho (48)
meses, se define como el promedio de las remuneraciones asegurables
efectivamente percibidas durante los ltimos cuarenta y ocho (48) meses
anteriores al siniestro, actualizadas a la fecha de presentacin de la solicitud de
acuerdo con el ndice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana que
publica el INEI, o el indicador que lo sustituya.
b) Para afiliados con una vida laboral activa menor a cuarenta y ocho (48) meses,
se define como el promedio de las remuneraciones asegurables que hayan
efectivamente percibido con anterioridad al siniestro, actualizadas a la fecha de
presentacin de la solicitud de acuerdo con el ndice de Precios al Consumidor
de Lima Metropolitana que publica el Instituto Nacional de Estadstica e
Informtica (INEI), o el indicador que lo sustituya.
c) En aquellos casos en que, entre la emisin de dos (2) dictmenes de invalidez,
exista un perodo en el cual el afiliado haya podido reincorporarse a su vida
laboral activa deber tomarse en consideracin para el clculo de la
370
Artculo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
306
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PENSIONES
Artculo 68.- Perodo transitorio de invalidez. Para fines del presente artculo y de
conformidad con lo dispuesto por el Artculo 134 del Reglamento, el perodo transitorio de
invalidez es aquel perodo comprendido desde el momento en que se expide el primer
dictamen hasta la fecha de entrada en vigencia que seale el dictamen definitivo de
calificacin de invalidez. Dicha transitoriedad es interrumpida si con anterioridad al dictamen
definitivo, el afiliado cumple los 65 aos de edad o se produce su fallecimiento. 372
373
371
Inciso modificado por Resolucin SBS N 922-2007 publicada el 16-07-2007.
372
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003. Mediante Circular
N AFP-050-2004 publicada el 25-11-2004, se establece que las pensiones de sobrevivencia
originadas por afiliados pasivos en periodo transitorio de invalidez y cubiertos en el Rgimen
Temporal, debern ser asumidas por la compaa de seguros que otorg la cobertura al momento de
presentacin de la Solicitud de Evaluacin y Calificacin de Invalidez.
373
Prrafo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998. Posteriormente
fue derogado por Resolucin SBS N 938-2001 publicada el 05-12-2001
307
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Los pensionistas por invalidez que se encuentren bajo referido perodo no cuentan con
impedimento alguno para poder optar, de as solicitarlo, por una pensin de jubilacin
anticipada en el SPP. 374
Para todos los casos, la pensin de invalidez transitoria ser otorgada en nuevos soles o
dlares americanos, segn decisin del afiliado. Dicha eleccin conllevar a que, en la
eventualidad que sea declarado invlido permanente definitivo, la pensin de invalidez
preliminar y definitiva la perciba en la misma moneda de la del perodo transitorio.375
376
Artculo 69.- Procedimiento para el otorgamiento de pensin transitoria. Para el
pago de pensin transitoria, se seguir el siguiente procedimiento:
374
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
375
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
376
Artculo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
377
Inciso modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006.
308
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310
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Artculo 74.- Transferencia de Aporte Adicional y retiro del excedente de pensin. 378
La AFP deber enviar copia de la seccin II de la Solicitud de Pensin de Invalidez a la
empresa de seguros que administre los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio, en un plazo que no exceder de tres (3) das de su llenado, adjuntando para ello
copia de la informacin entregada por el afiliado para efectos de que se realice el clculo
del excedente de pensin.
Para aquellos casos en que la CIC se encuentre incompleta, la AFP, diez (10) das
antes de culminado el plazo a que hace referencia el inciso a) del artculo 95 deber
proporcionar, mediante comunicacin escrita a la empresa de seguros, o con ocasin
de la comunicacin referida a la recuperacin de los aportes a que hace referencia el
literal b) del artculo 95 antes citado, la informacin actualizada del saldo de la CIC,
incluyendo el valor actualizado del Bono de Reconocimiento, segn corresponda,
deducido el retiro de los aportes voluntarios con fin previsional a fin que realice el
clculo del excedente de pensin.
378
Artculo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
311
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La empresa de seguros notificar el resultado a la AFP dentro de los tres (3) das
posteriores de recibidas las comunicaciones precedentes o de recibida la seccin II de la
solicitud de pensin en aquellos casos que no se tenga derecho a Bono de Reconocimiento
y/o no existan aportes en cobranza, para cuyo efecto deber informar respecto de los
clculos realizados. En caso la empresa de seguros determine la existencia de excedente
de pensin bajo los trminos establecidos en el artculo 9 del presente Ttulo, deber
informar dicho monto en la moneda que el afiliado eligi recibir su pensin. Para la
conversin del monto de la CIC, incluido el Bono de Reconocimiento si corresponde, en
caso el afiliado haya optado por recibir una pensin en dlares americanos, la empresa de
seguros deber utilizar el tipo de cambio venta publicado por la Superintendencia
correspondiente a la fecha de realizacin del clculo. Notificada de la existencia o no de
excedente de pensin, la AFP, dentro de los cinco (5) das siguientes, pondr en
conocimiento del afiliado dicha informacin, a fin de que ste opte, de ser el caso, por el
mantenimiento o retiro de tales fondos. En caso no exista excedente de pensin, el plazo a
que hace referencia el literal c) del artculo 95 se har efectivo a partir de la notificacin a la
AFP de la no existencia de excedente de pensin.
El afiliado contar con cinco (5) das para decidir si retira o no el excedente de pensin,
contados desde la fecha de notificacin por parte de la AFP a que se refiere el prrafo
precedente. En caso decidiera retirar el excedente, deber acercarse, dentro de dicho plazo
a la AFP, a fin de proceder al llenado de una Solicitud de Retiro de Excedente de Pensin
que, como Anexo N 5, forma parte del presente Ttulo. El original quedar en poder de la
AFP y la copia ser entregada al afiliado. Para ello, la AFP deber tener en cuenta que el
afiliado debe pronunciarse con relacin al retiro de excedente de pensin. La AFP deber
comunicar por escrito, a la empresa de seguros, la decisin del afiliado de retirar o no el
excedente de pensin en el plazo de tres (3) das luego de comunicada la decisin
respectiva, momento a partir del cual continuar con el procedimiento establecido en los
literales c), d) y e) del artculo 95 del presente ttulo.
Presentada la solicitud, la AFP proceder al pago del excedente dentro de los ocho (8) das
siguientes de recibida la solicitud, incluyndose el original dentro de la Carpeta Individual
del Afiliado. En caso haya decidido recibir su pensin en dlares americanos, para la
conversin del monto informado por la empresa de seguros, deber utilizar el tipo de
cambio compra publicado por la Superintendencia a la fecha de suscripcin de la Solicitud
de Retiro de Excedente de Pensin.
Artculo 75.- Solicitud de Cotizaciones. 379 Una vez determinado el monto que
permanece en la CIC del afiliado, la empresa de seguros que administra el riesgo de
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio recalcula y transfiere el aporte adicional que
corresponda, de conformidad con lo establecido en el artculo 95, a cuyo efecto la AFP
379
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
312
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De otro lado, para el caso de las pensiones de invalidez, las empresas de seguros debern
recibir por parte de la AFP, la misma informacin que la establecida para la pensin por
jubilacin; asimismo, el afiliado deber elegir la modalidad de pensin sujetndose a los
mismos procedimientos de presentacin de cotizaciones y de eleccin de modalidad de
pensin de que tratan los artculos 54, 54A y 55 del presente Ttulo. 380
En los casos con cobertura del seguro se deber tener en cuenta lo dispuesto para la
eleccin de la moneda en que se otorgar la pensin, la que, para todos los casos, ser la
misma moneda en que se ha constituido el aporte adicional por parte de la empresa de
seguros, segn eleccin previa del afiliado. Dicha disposicin no resultar de aplicacin en
caso de ausencia de cobertura. 381
El inicio del pago de la pensin de invalidez que se otorgue bajo la modalidad de Renta
Vitalicia Familiar se efectuar dentro de los cinco (5) das posteriores a la emisin de la
pliza por parte de la Empresa de Seguros. De otro lado, el primer pago de la pensin de
invalidez que se otorgue de conformidad con un Retiro Programado o Renta Temporal,
cuando corresponda, se realizar dentro de los diez (10) das posteriores a la eleccin de
esta modalidad por el afiliado. 382
Exceptuando el primero, los pagos de pensin de invalidez se efectuarn dentro de los siete
(7) ltimos das de cada mes. Similar plazo se aplicar para los pagos de pensin de
sobrevivencia. 383
Artculo 76A.- Afiliados invlidos definitivos que continan laborando. 384 Los
afiliados invlidos definitivos en el SPP que hayan laborado o laboren como trabajadores
dependientes o independientes se encuentran dentro de los alcances de lo dispuesto en el
380
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
381
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
382
Prrafo incorporado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
383
Prrafo incorporado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
384
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
313
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
La regularizacin maliciosa por parte del empleador, entendida bajo los trminos
establecidos en el Artculo 5 de la Ley y el Artculo 141 del Reglamento, importa
necesariamente el previo otorgamiento de cobertura, conforme a lo establecido en el
presente Ttulo y deja expedito el derecho de la Empresa de Seguros o de la AFP, para
iniciar el proceso judicial de repeticin contra el empleador.
Artculo 78A.- Cuando se ha presentado una Solicitud de Pensin de Invalidez. En el caso de afiliados
que inicien el trmite de Invalidez, la activacin del proceso de cambio, nicamente de los
aportes obligatorios, al Fondo Tipo 1 se produce con la conformidad que da la Administradora a la
Solicitud de Pensin de Invalidez (Transitoria), respecto del acceso a la cobertura por
cumplimiento del pago de aportes, procedindose a transferir los recursos de la cuenta dentro de
los cinco (5) das posteriores a dicha fecha. En ese sentido, con el pronunciamiento definitivo
que realice la empresa de seguros que administra los riesgos de invalidez, sobrevivencia y
385
Mediante Circular N AFP-078-2006 publicada el 24-08-2006, la Superintendencia ha dictado las
medidas complementarias respecto de la devolucin de aportes efectuados por afiliados al SPP.
386
Subcaptulo incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
314
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
- Con cobertura: En la medida que los recursos de la CIC por aportes obligatorios se han
trasladado al Fondo Tipo 1, la Empresa de Seguros que otorga la cobertura podr
solicitar, por nica vez, se trasladen al Fondo Tipo 2. Dicho cambio se efectuar dentro
de los cinco (5) das siguientes a la recepcin de dicho pronunciamiento.
- Sin cobertura: El Fondo se mantendr en el Fondo Tipo 1, salvo que el afiliado decida,
bajo las condiciones establecidas para el reclculo de pensin de Retiro Programado,
cambiar de Fondo Tipo.
- Cobertura postergada: Se operar de igual forma que en los casos Sin Cobertura,
hasta el momento que se determine si la cobertura procede, en cuyo caso se sujetar el
mecanismo previsto para dicha situacin.
El traslado de los aportes voluntarios con y sin fin previsional se realizar al Fondo en el cual se
encuentren los aportes obligatorios, una vez que se haya determinado el capital para pensin, y en
la medida que el afiliado hubiera decidido incorporarlos a dicho capital.
Artculo 78B.- Cuando no se ha presentado an una Solicitud de Pensin de Invalidez. Los aportes
obligatorios de la CIC de aquellos afiliados que, habiendo presentado una Solicitud de
Evaluacin y Calificacin de Invalidez, cuenten con un dictamen positivo confirmado sin haber
presentado Solicitud de Pensin de Invalidez dentro del plazo de treinta (30) das calendario de
recibido el dictamen por parte de la AFP-, sern trasladados, por defecto, al Fondo Tipo 1, dentro
del plazo de cinco (5) das siguientes al vencimiento del citado plazo. Si el afiliado presentara,
posteriormente, la Solicitud de Pensin, se acoger a lo previsto en el Artculo 78A.
Artculo 78C.- Cuando se ha perdido la condicin de invalidez. Cuando el afiliado pensionista pierda la
condicin de invalidez, no vinculada a un dictamen pendiente de emisin, y si el afiliado es menor
a sesenta (60) aos de edad, podr solicitar el cambio de fondo conforme al procedimiento de
afiliados activos. Caso contrario, se sujetar el mecanismo previsto por la normativa para
afiliados mayores de sesenta (60) aos.
SUBCAPITULO II
SITUACIONES NO CUBIERTAS POR EL SEGURO DE INVALIDEZ
Artculo 79.- Definicin. No estarn comprendidos bajo los alcances de la cobertura del
seguro de invalidez aquellos afiliados que se encuentren dentro de alguna de las
315
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 80.- Procedimiento para el pago de pensin transitoria sin cobertura. 387
Concluido el procedimiento establecido en los incisos a), b) y c) del artculo 69 del presente
Ttulo (Procedimiento para el otorgamiento de Pensin Transitoria) y determinada la no
cobertura del Seguro, los pagos de pensin por invalidez transitoria sin cobertura se
realizarn con cargo a la cuenta individual de capitalizacin del trabajador, bajo la
modalidad de Retiro Programado, considerando para tal efecto las restricciones
establecidas para el otorgamiento de pensiones bajo dicha modalidad respecto del nivel
mnimo de pensin. Asimismo, el afiliado continuar aportando a su CIC para lo cual la AFP
retendr sobre la pensin del afiliado el porcentaje de aporte obligatorio al Sistema Privado
de Pensiones, as como los dems descuentos de ley
El porcentaje retenido por concepto de primas de seguro, otorgar cobertura al afiliado para
todos aquellos siniestros de invalidez o sobrevivencia no relacionados con aqul que dio
origen a la pensin transitoria sin cobertura. Dicha precisin se har extensiva para el caso
de afiliados que continan laborando en lo referido a la retencin que se realiza sobre su
Remuneracin Asegurable. 388
Artculo 81.- Procedimiento para el Pago de Pensin Definitiva. Para efectos del
trmite de solicitud de pensin de invalidez definitiva en el caso que un afiliado no se
encuentre cubierto por el seguro, debern seguirse los procedimientos y plazos que se
establecen en los artculos 71 al 75 del presente Ttulo, con excepcin de lo establecido
en el Artculo 74 (Transferencia del aporte adicional y retiro de Excedente de Pensin).
Para dar estricto cumplimiento al llenado de la solicitud la AFP est obligada, bajo
responsabilidad, a proporcionar al afiliado las orientaciones del caso a efectos de que su
decisin se encuentre respaldada por una evaluacin de las diferentes alternativas de
prestacin que otorga el SPP.
Ocurrido un siniestro, el afiliado que trabaje en una rama cubierta por el Seguro
Complementario de Trabajo de Riesgo podr presentar una Solicitud de Evaluacin y
Calificacin de Invalidez en el SPP. La AFP recibir la documentacin presentada, pero
postergar la evaluacin correspondiente hasta contar con el pronunciamiento de la
Aseguradora del Seguro Complementario respecto a la cobertura o no cobertura del
referido siniestro.
Recibida la documentacin que acredite la no cobertura del siniestro dentro del Rgimen de
Seguro Complementario, la AFP remitir el expediente al COMAFP a efectos de su
evaluacin dentro del SPP.
Recibida la documentacin que acredite la cobertura del siniestro dentro del Rgimen de
Seguro Complementario, la AFP contemplar lo siguiente:
389
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
317
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PENSIONES
CAPITULO V
PENSION DE SOBREVIVENCIA
SUBCAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
Artculo 84.- Cobertura y derecho a pensin. Tendrn derecho a percibir una pensin de
sobrevivencia bajo la cobertura del Seguro, los beneficiarios del afiliado que no estuviese
gozando de pensin de jubilacin bajo el rgimen de pensiones del SPP a su muerte o
declaracin judicial de muerte presunta, siempre que la muerte no resulte consecuencia de
alguna de las exclusiones establecidas en el Artculo 65 del presente Ttulo.
318
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
319
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
La pensin de sobrevivencia, una vez realizado el aporte adicional, se otorga desde la fecha
establecida en el artculo 5 del Ttulo Vll del Compendio de Normas de Superintendencia
390
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
391
Mediante Circular N AFP-004-2001 publicada el 31-01-2001, se estableci que los beneficiarios
deben presentar ante la AFP adicionalmente el Acta de Defuncin del afiliado del cual se derive su
derecho, emitida por el Registro Nacional de Identificacin y Estado Civil.
320
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Reglamentarias del SPP o desde la fecha del ltimo pago de pensin preliminar de
conformidad con lo establecido en el artculo 95 del presente ttulo, segn corresponda. 392
Artculo 88.- Plazo para el pago de pensin. El pago de las pensiones de sobrevivencia
que se otorguen bajo la modalidad de Renta Vitalicia Familiar se efectuar dentro de los
cinco (5) das posteriores a la emisin de la pliza por parte de la Empresa de Seguros.
SUBCAPITULO II
AFILIADOS ACTIVOS
La AFP, una vez que haya tomado conocimiento del fallecimiento del trabajador, cursar
una carta a la direccin a la cual se le hubiera estado remitiendo la informacin pertinente al
afiliado, informando de los procedimientos a seguir para la entrega de pensiones de
sobrevivencia a los beneficiarios y del procedimiento a seguir en caso no exista ninguno.
culminado el plazo sealado en el prrafo previo. Si, con posterioridad a ello y antes de la
culminacin del trmite de Declaratoria de Herederos, apareciesen beneficiarios, deber
tenerse en cuenta que el plazo de noventa (90) das es exclusivamente administrativo y no
un plazo sobre el derecho a la pensin de sobrevivencia; por lo cual, presentado alguno de
los beneficiarios se proceder al clculo del aporte adicional y al otorgamiento de la pensin
de sobrevivencia, en cuyo caso el trmite de Declaratoria de Herederos surtir efectos slo
para la entrega de los aportes sin fin previsional, si los hubiere.
En virtud de lo establecido en el Artculo 50 del Texto nico Ordenado de la Ley del SPP,
en caso que, presentada la Declaratoria de Herederos, alguno de stos tuviese la condicin
de beneficiario de pensin, deber acceder a las prestaciones a que obliga el SPP,
conforme a los procedimientos establecidos en el presente Subcaptulo.
394
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
322
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 93.- Procedimiento a seguir por la AFP. Una vez recibida la solicitud con los
documentos sustentatorios, la AFP proceder a realizar las siguientes acciones:
Artculo 94.- Verificaciones. 396 La AFP tendr un plazo de cinco (5) das para
pronunciarse sobre la conformidad de la solicitud de pensin, contados a partir del quinto
da posterior al llenado de la seccin I que realicen los beneficiarios. Una vez establecida la
conformidad de la solicitud del beneficiario, la AFP deber:
395
Inciso modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
396
Artculo modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
323
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
La eleccin del tipo de moneda quedar perfeccionada con la firma del Anexo 16, la cual se
realizar una vez culminado el plazo a que hace referencia el artculo 90 del Ttulo VII del
Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del SPP. Dicha eleccin
permanecer invariable durante toda la etapa de pensionista de los beneficiarios, tanto al
percibir pensiones preliminares como definitivas. De haberse presentado ms de una
solicitud, los beneficiarios debern llenar nuevamente la Seccin I de la solicitud de pensin
para cuyo efecto deber contarse con la totalidad de firmas de los beneficiarios o, en su
defecto, la designacin de un representante.
En caso, el primer beneficiario se presente luego del precitado plazo, la AFP entregar a
este los Anexos 16 y 17 a fin de que proceda a la eleccin de moneda dentro del plazo de
cinco (5) das con que cuenta la AFP para pronunciarse sobre la conformidad de la solicitud
de pensin.
Artculo 95.- Aporte Adicional. 397 La Empresa de seguros contar con cinco (5) das, a
partir de la recepcin de la documentacin a que se refiere el inciso e) del artculo 93, para
pronunciarse por escrito sobre la cobertura del siniestro de sobrevivencia.
397
Artculo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
398
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
324
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
publicado por la SBS a la fecha de realizacin del reclculo del Aporte Adicional.
Asimismo, deber comunicar por escrito en el plazo de tres (3) das de realizada
a la AFP la ejecucin de la transferencia antes citada. En caso el afiliado o los
beneficiarios hubiesen escogido una pensin en dlares americanos, el aporte
adicional ser referido en dicha moneda, en cuyo caso, el ingreso de dicho
aporte adicional a la CIC del afiliado se realizar en nuevos soles, para lo cual, la
empresa de seguros deber utilizar el tipo de cambio compra que publica la
Superintendencia a la fecha de la transferencia.
Para el clculo del aporte adicional se tomar en cuenta el valor del saldo de la
cuenta individual de capitalizacin ms el valor de redencin del bono de
reconocimiento. Los aportes voluntarios con fin previsional formarn parte de la
pensin a recibir pero no sern tomados en cuenta para efectos de la
constitucin del aporte adicional. El valor de la tasa de actualizacin que se
utilizar para el clculo del aporte adicional ser determinado por la
Superintendencia. 401
En aquellos casos que no se tenga derecho a Bono de Reconocimiento y/o no
existan aportes en cobranza, el plazo de cinco (5) das para el reclculo y
transferencia del aporte adicional se contar una vez vencido el plazo de
noventa (90) das calendario para la presentacin de beneficiarios a que se
refiere el artculo 90 del Ttulo VII del Compendio de Normas de
Superintendencia Reglamentarias del SPP. 402
d) La empresa de seguros, en el mismo plazo que se contempla en el literal
anterior, proceder a regularizar el veinte por ciento (20%) que reste de las
pensiones otorgadas en aplicacin de lo establecido en el inciso a) del presente
artculo.
e) Aquellos aportes por efectos de cobranzas de aportes impagos, programas de
fraccionamiento de deudas o de empresas en procesos de reestructuracin
patrimonial que se recuperen con posterioridad al perodo de doce (12) meses,
sern considerados como ingresos y transferidos a la empresa de seguros
dentro de los diez (10) primeros das del mes siguiente de vencido el plazo
establecido en el artculo 132 del Ttulo V del Compendio de Normas de
Superintendencia Reglamentarias del SPP. Dicha situacin ser tambin
aplicable en la eventualidad que a la fecha prevista, an quedase pendiente de
redencin el bono de reconocimiento. La Superintendencia establecer los
401
Mediante Circular N AFP-032-2003, S-601-2003 publicada el 10-09-2003, se estableci la
metodologa y el momento de aplicacin de las tasas de actualizacin. Posteriormente la Circular N
AFP-072-2006 publicada el 03-04-2006 ampli la vigencia del factor de ajuste, publicado por la
Superintendencia, en el clculo de las tasas de actualizacin.
402
Mediante Circular N AFP-061-2005 publicada el 29-07-2005, se establecieron disposiciones
complementarias para los casos en los cuales el capital requerido sea menor que el capital para
pensiones de invalidez y sobrevivencia.
326
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 96.- Informacin. 405 Para efectos del otorgamiento de la pensin, la AFP deber
poner a disposicin de los beneficiarios la siguiente informacin para su conocimiento:
a) Folleto informativo que explique las modalidades de pensin que ofrece el SPP,
as como sus diferencias y similitudes a efectos de que los beneficiarios puedan
optar por la modalidad de su preferencia.
b) Listado de las empresas de seguros con los diferentes productos previsionales
que proveen en el SPP.
403
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
404
Inciso incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
405
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
406
Artculo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
327
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO III
AFILIADOS PASIVOS
Artculo 100.- Definicin de afiliado pasivo. 407 Se entender que un afiliado tiene la
condicin de pasivo cuando se encuentre percibiendo una pensin bajo cualquiera de los
productos previsionales que otorga el SPP. Para dicho efecto, se entender que el derecho
a la percepcin del beneficio -en el caso de jubilacin- queda perfeccionado con la
suscripcin de la seccin I de la solicitud de pensin, siempre y cuando se otorgue la
conformidad de la misma. En el caso de invalidez, el derecho a la pensin queda
perfeccionado con la existencia de un dictamen de invalidez, parcial o total, consentido o
emitido por el Comit Mdico de la Superintendencia (COMEC).
407
Artculo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
328
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 102.- Procedimiento en caso de Renta Vitalicia. Para el caso de los afiliados
que a su fallecimiento se hubiesen encontrado pensionados bajo la modalidad de Renta
Vitalicia Familiar, se proceder de la siguiente manera:
Artculo 103.- Procedimiento en caso de Renta Temporal. Para el caso de los afiliados
que se hubiesen encontrado pensionados bajo la modalidad de Renta Temporal con Renta
Vitalicia Diferida y se encontrasen recibiendo la Renta Temporal al momento de su
fallecimiento, se proceder de acuerdo a lo siguiente:
329
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 105.- Procedimiento para Retiro Programado. Para el caso de los afiliados que
a su fallecimiento se hubiesen encontrado pensionados bajo la modalidad de Retiro
Programado, se seguir el mismo procedimiento establecido para el caso de Renta
Temporal con la nica diferencia de que, en este caso, puede optarse por cambiar a
cualquier otra modalidad de pensin.
Artculo 105A.- Determinacin del momento en que opera el cambio. En el caso que la Administradora
sea notificada respecto del fallecimiento de un afiliado, sea mediante la presentacin del
Certificado de Defuncin (Aviso de Siniestro) o el trmite de una Solicitud de Gastos de Sepelio,
los recursos de la CIC se trasladarn al Fondo Tipo 1. Dicho cambio operar dentro de los cinco
(5) das siguientes de notificados los referidos eventos a la Administradora.
Artculo 105B.- Eleccin realizada por afiliados pasivos. Para el caso de afiliados
pensionistas por retiro programado que, habiendo elegido el tipo de fondo, hubieran
408
Subcaptulo incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
330
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
fallecido, los fondos se mantendrn en el tipo de Fondo que el afiliado hubiera elegido. De
no ser ese el caso, los beneficiarios podrn solicitar el cambio de fondo con ocasin del
reclculo de acuerdo con los plazos previstos en el artculo 58-A.
SUBCAPITULO IV
SITUACIONES NO CUBIERTAS POR EL SEGURO DE SOBREVIVENCIA
Artculo 106.- Definicin. No estarn comprendidos bajo los alcances de la cobertura del
seguro de sobrevivencia aquellos afiliados que incumplan las condiciones de pago de
aportes establecidas para siniestros de invalidez en el Artculo 64 del presente Ttulo o que
se encuentren dentro de alguna de las causales de exclusin por siniestros de
sobrevivencia incluidas en el Artculo 65 del presente Ttulo.
Artculo 107.- Procedimiento para el pago de pensin. Para efectos de los pagos de la
pensin de sobrevivencia en el caso que un afiliado no se encuentre cubierto por el seguro,
el procedimiento a seguir se regir por lo establecido en los artculos 93 al 98 del presente
Ttulo, con excepcin de lo establecido en el Artculo 95 (Aporte Adicional).
409
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
331
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
En esos casos, los beneficiarios debern cumplir con enviar a la AFP copia del documento
donde se declara la procedencia de las pensiones de sobrevivencia en dicho rgimen. Una
vez que se tenga dicha documentacin, la AFP deber solicitar la Declaratoria de
Herederos a efectos de proceder al cierre de la CIC y a la entrega del saldo de la misma.
CAPITULO VI
GASTOS DE SEPELIO
SUBCAPITULO I
BENEFICIARIOS
Artculo 111.- Definicin. Para los efectos del presente Captulo, se entender que la
prestacin por los gastos de sepelio es un beneficio que se otorga a aquellos trabajadores
incorporados al SPP mediante el pago o reembolso de una suma de dinero equivalente al
tipo referencial de sepelio vigente al momento de la ocurrencia del siniestro.
Los conceptos descritos tienen carcter enunciativo y no restrictivo, por lo que debern
incluirse todos aquellos que puedan ser considerados como tales a criterio de la
Superintendencia. 410
410
Prrafo incorporado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
332
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 113.- Cobertura de los gastos de Sepelio. Para el caso que se refiere el inciso
a) del Artculo anterior, los gastos de sepelio sern cubiertos por la empresa de seguros
respectiva, siempre que el afiliado se encuentre comprendido bajo la cobertura del seguro,
conforme lo dispuesto por el Artculo 64 y 65 del presente Ttulo, inclusive en aquellas
situaciones en que la diferencia entre el capital requerido y el saldo de la CIC, fuese
negativa. De no ser ste el caso y previo al pago de cualquier otro beneficio, la AFP
deducir el monto de los gastos de sepelio del fondo acumulado en la CIC del afiliado. 411
Artculo 114.- Monto lmite. El monto referido al promedio de gastos de sepelio que cubre
el SPP ascender hasta un lmite de S/. 2 500 (dos mil quinientos Nuevos Soles), el que se
actualizar trimestralmente en funcin al ndice de precios al consumidor que elabora el
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI), o el indicador que lo sustituya,
tomando como base para el referido ndice el nmero que arroje para el mes de junio de
1998.
SUBCAPITULO II
PROCEDIMIENTOS PARA OBTENER EL BENEFICIO
Artculo 115.- Convenios. Las AFP y las empresas de seguros, a efectos de la prestacin
de los gastos de sepelio, podrn suscribir convenios con las Agencias Funerarias a fin de
que stas asuman directamente la cobertura por dicho servicio. Alternativamente, cuando
los gastos del servicio sean asumidos directamente por terceras personas, se podr solicitar
el reembolso de los gastos de sepelio a la AFP.
En caso de requerir el reembolso del pago por los gastos de sepelio, los
beneficiarios o quienes hubiesen realizado los gastos de sepelio debern
adjuntar, la siguiente documentacin:
334
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
De modo anlogo, la empresa de seguros contar con un plazo de diez (10) das luego de
recibida la solicitud para pronunciarse sobre la cobertura del siniestro en caso los gastos de
sepelio sean el primer beneficio reclamado a raz del afiliado fallecido. La empresa de
seguros proceder a efectuar el pago respectivo por intermedio de la AFP y en un plazo de
dos (2) das contados desde el pronunciamiento respecto de la cobertura o desde la
recepcin de la solicitud y documentos sustentatorios, segn corresponda. Los casos por
los cuales las empresas de seguros hayan emitido resoluciones de postergacin de
cobertura sern atendidos con cargo al saldo disponible en la CIC del afiliado, al igual que
los casos sin cobertura del seguro. 413
Asimismo, para efectos de la liquidacin de los gastos de sepelio, las AFP iniciarn el
proceso de liquidacin de los citados beneficios desde el fondo en que se encuentren. 414
CAPITULO VII
PENSIONES PRELIMINARES
SUBCAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
Artculo 118.- Definicin. Para efectos del presente Ttulo se entender por pensin
preliminar aqulla otorgada cuando, llegado el momento de la jubilacin del trabajador, o
presentado un siniestro de invalidez definitiva o sobrevivencia, el afiliado se encuentre en
alguna de las siguientes situaciones: 415
412
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
413
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
414
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
415
Prrafo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
335
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO II
PROCEDIMIENTOS PARA EL OTORGAMIENTO DE PENSIONES PRELIMINARES
Artculo 119.- Requisitos. Para el otorgamiento de pensiones preliminares los afiliados y/o
beneficiarios debern cumplir con las condiciones establecidas en el Artculo 118 y
presentarn una solicitud de pensin de jubilacin, invalidez o sobrevivencia, segn
corresponda, con la documentacin pertinente.
Recibir una pensin preliminar, que incluir en el reclculo anual los aportes
recuperados.
El afiliado que se encuentre incurso en la situacin a que se refiere el inciso b) del Artculo
118 y que adicionalmente registre aportes pendientes de pago se adscribir al tratamiento
de pensin preliminar establecido en el inciso c) del presente artculo hasta el momento de
la redencin del Bono de Reconocimiento. Una vez efectuada sta, podr adecuarse al
procedimiento establecido en el inciso b) del presente artculo. 417
CAPITULO VIII
REGIMEN TEMPORAL
SUBCAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
420
Artculo 124.-
417
Prrafo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
418
Artculo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998. Posteriormente
fue dejado sin efecto con la entrada del Rgimen Definitivo de Invalidez y Sobrevivencia con aporte
adicional al SPP, mediante Resolucin N 900-2003 publicada el 16-06-2003
419
Artculo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
420
Con la entrada del Rgimen Definitivo de Jubilacin y Sobrevivencia con aporte adicional en el
SPP, este artculo dej de tener efecto.(Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003)
421
Con la entrada del Rgimen Definitivo de Jubilacin y Sobrevivencia con aporte adicional en el
SPP, este artculo dej de tener efecto. (Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003)
337
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBTITULO II
LOS PROCEDIMIENTOS DE EVALUACIN Y CALIFICACIN DEL GRADO DE
INVALIDEZ
Y SUS ORGANISMOS PARTICIPANTES
CAPITULO I
LA COMISIN TCNICA MDICA - CTM
SUBCAPITULO I
CONFORMACIN Y FUNCIONES
Artculo 126.- CTM. La Comisin Tcnica Mdica (CTM) es un rgano tcnico de apoyo de
la Superintendencia que tiene por objeto aprobar las "Normas Tcnicas Mdicas de
Evaluacin y Calificacin del Grado de Invalidez", a las que debern sujetarse el Comit
Mdico de las AFP (COMAFP) y el Comit Mdico de la Superintendencia (COMEC).
Artculo 127.- Conformacin. La CTM se encuentra conformada por cinco (5) mdicos,
del modo siguiente:
338
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PENSIONES
Artculo 131.- Retribucin. La CTM ser retribuida en base a un rgimen de dietas que
fijar y asumir la Superintendencia, con cargo a su presupuesto. Las dietas que perciban
los miembros de la CTM sern de monto nico y estarn en funcin del nmero de sesiones
vlidas y efectivas en las que participen. En ningn caso el nmero total de dietas a percibir
mensualmente por cada miembro de la Comisin podr exceder de dos (2). El monto de la
422
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1309-2002 publicada el 21-12-2002
339
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PENSIONES
dieta a percibir por cada sesin, por cada miembro de la CTM, queda establecido de
acuerdo a la siguiente relacin:
Artculo 134.- Impedimentos. 423 No pueden ser miembros de los comits mdicos:
a) Los incapaces;
b) Los quebrados;
c) Quienes hayan sido inhabilitados para el ejercicio de la profesin mdica de
conformidad con lo establecido en el Artculo 123 del Estatuto del Colegio
Mdico del Per y dems normas aplicables;
d) Quienes tengan intereses opuestos a los del SPP;
e) Quienes hayan sido condenados por delito inherente a los deberes de funcin;
f) Quienes hayan sido sancionados por infraccin tica, as como quienes hayan
sido sancionados con amonestacin pblica, multa o suspensin, expulsin o de
cualquier otra forma, por parte del Colegio Mdico del Per;
g) Quienes hayan sido condenados por delito de violacin del secreto profesional;
h) Quienes hayan sido condenados por delito contra la fe pblica;
423
Artculo modificado por Resolucin N 89-2000-EF/SAFP publicada el 04-03-2000
340
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PENSIONES
a) Por muerte;
b) Por dejar de ejercitar la representacin para la que fue designado;
c) Por renuncia;
d) Por remocin, inhabilitacin o incompatibilidad sobreviniente, de las referidas en
el Artculo precedente, en cuyo caso cesarn automticamente en el cargo;
e) Por obtener provecho indebido del ejercicio de su cargo, en beneficio propio o de
terceros, sea por publicidad o similares;
f) Por dejar de asistir a ms de dos (2) sesiones ordinarias o extraordinarias
consecutivas dentro del plazo de un ao, o cuando las inasistencias excedan la
tercera parte de las sesiones celebradas durante el ao;
g) Por vencimiento del plazo de vigencia de su designacin.
SUBCAPITULO II
DESIGNACIN DEL REPRESENTANTE DE LAS AFP
Artculo 136.- Designacin. La Secretara Tcnica de la CTM, dentro de los treinta (30)
das naturales previos al vencimiento del nombramiento del representante designado,
341
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
Las AFP, dentro de los quince (15) das naturales siguientes de recibida la
comunicacin, remitirn al Secretario Tcnico de la CTM el nombre del
representante designado para el cargo, acompaado de su respectivo
curriculum vitae. Adicionalmente, deber adjuntarse una Declaracin Jurada
del representante propuesto en la que seale que no se encuentra incurso
en ninguno de los impedimentos a que se refiere el Artculo 134 del
presente Ttulo.
SUBCAPITULO III
SESIONES Y ACUERDOS DE LA COMISIN
Artculo 139.- Qurum. El qurum para las sesiones de la CTM ser de cuatro (4) de sus
miembros. La inasistencia de cualquiera de los miembros no suspender la realizacin de
las sesiones ni invalidar los acuerdos adoptados, siempre que se rena el qurum a que
se refiere el presente Artculo.
Artculo 140.- Sesiones Ordinarias. 424 Las convocatorias a las sesiones ordinarias de la
CTM sern aquellas cuya realizacin haya sido previamente autorizada por la
Superintendencia.
424
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1309-2002 publicada el 21-12-2002
342
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
La inexistencia de citacin escrita, cuando sta sea requerida, excusar la inasistencia del
ausente.
Artculo 142.- Acuerdos. Los acuerdos de la CTM se considerarn vlidos cuando sean
adoptados con el voto favorable de la mayora absoluta de sus miembros. En caso de
empate, el Presidente tendr voto dirimente.
Artculo 143.- Normas de evaluacin y calificacin del grado de invalidez. Las Normas
Tcnicas Mdicas de Evaluacin y Calificacin del Grado de Invalidez que deben observar
el COMAFP y el COMEC podrn adoptarse tanto en sesiones ordinarias como en sesiones
extraordinarias de la CTM. En cualquier caso, los acuerdos debern estar debidamente
sustentados.
343
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PENSIONES
La CTM dispondr de un plazo de noventa (90) das para pronunciarse sobre los proyectos
de normas que se sometan a su consideracin. Este plazo podr ser prorrogado por un
perodo similar y por una sola vez, por acuerdo de la CTM. Los fundamentos del acuerdo
debern constar expresamente en el acta correspondiente.
SUBCAPITULO IV
ACTAS Y CITACIONES DE LA CTM
Artculo 144.- Libro de Actas. Las deliberaciones y acuerdos que se adopten en las
sesiones de la CTM debern constar en un Libro de Actas. Este libro se llevar por
cualquier medio, siempre que garantice la inexistencia de intercalaciones, interpolaciones,
supresiones o cualquier otra adulteracin que pueda afectar la integridad del texto del acta.
Artculo 145.- Contenido del Libro de Actas. En el acta deber constar el lugar, fecha y
hora en que se realiz la sesin, el nombre de las personas que actuaron como Presidente
y Secretario Tcnico, la lista de concurrentes, una versin resumida de los asuntos
discutidos, la forma y resultado de las votaciones as como los acuerdos adoptados.
Los miembros concurrentes que voten en contra del acuerdo estn facultados a
solicitar que en el acta quede constancia de su oposicin, o del sentido de las
opiniones y de los votos que hayan emitido. De igual modo, los miembros que
estimaren que un acta contiene inexactitudes u omisiones tienen derecho de exigir
que se consignen sus observaciones como parte del acta y de firmar la adicin
correspondiente.
Cuando por cualquier circunstancia no pudiese asentarse el acta de una sesin en el Libro
respectivo, se extender en documento separado, el que se transcribir al Libro en su
oportunidad. Asimismo, cuando el acta sea aprobada en la misma sesin, ella debe
contener dicha aprobacin.
En cualquier caso, el acta deber ser firmada por el Presidente, el Secretario Tcnico y los
miembros concurrentes.
El acta que contiene los acuerdos que adopte la CTM, tiene fuerza legal desde su
aprobacin. Se entender aprobada el acta desde el momento de la firma, y desde esa
fecha se podrn ejecutar los acuerdos a que ella se refiere. No obstante, para los acuerdos
344
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PENSIONES
SUBCAPITULO V
PRESIDENCIA DE LA CTM
SUBCAPITULO VI
SECRETARA TCNICA DE LA CTM
345
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PENSIONES
del grado de invalidez de los trabajadores afiliados al SPP que deben seguir el
COMAFP y el COMEC, y ponerla en conocimiento de la CTM, si de su contenido
se desprende que puede hacer variar el contenido de dichas normas;
g) Evacuar los informes tcnicos que, al efecto, le solicite la CTM, o requerir
los informes efectuados de otros organismos, sean stos pblicos o
privados;
h) Poner a disposicin de la CTM las propuestas de modificacin de las normas en
materia de evaluacin y calificacin del grado de invalidez, que les hagan llegar
los miembros de la CTM;
i) Concurrir a las sesiones de la CTM;
j) Llevar las actas de las sesiones de la CTM;
k) Llevar al da los libros de actas y archivos de la CTM;
l) Ejercer las funciones de fedatario respecto de las actuaciones, deliberaciones y
acuerdos de la CTM;
m) Despachar las esquelas de convocatoria para las sesiones ordinarias y
extraordinarias de la CTM;
n) Velar por el debido cumplimiento y publicidad de las normas que apruebe la
CTM;
o) Suscribir las actas de las sesiones de la CTM;
p) Planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar el funcionamiento de la
Secretara Tcnica;
q) Ejecutar los actos as como celebrar los convenios y contratos que sean
necesarios para el correcto cumplimiento de los fines de la CTM, para lo cual
sta le deber otorgar los poderes correspondientes;
r) Realizar las labores de coordinacin respecto de la correcta aplicacin de las
Normas de Evaluacin y Calificacin de Invalidez.
s) Realizar todas las dems funciones que le encargue la CTM o su Presidente,
siempre que se encuentren dentro del mbito de su competencia.
CAPITULO II
COMITE MEDICO DE LAS AFP - COMAFP
SUBCAPITULO I
CONFORMACIN Y FUNCIONES
346
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PENSIONES
Asimismo las AFP, en funcin al volumen de casos sujetos a calificacin que tengan a
cargo, podrn solicitar a la Superintendencia la constitucin de uno o ms organismos
desconcentrados de evaluacin y calificacin de invalidez, en cuyo caso, cada comit
mdico que se conforme as como sus integrantes, para todos los efectos, se sujetarn a
las atribuciones y exigencias previstas en el Captulo II del Subttulo II del presente Ttulo y
a lo que disponga la resolucin autoritativa correspondiente. 425
425
Prrafo incorporado por Resolucin N 1457-2003 publicada el 20-10-2003. Mediante Circular N
AFP-034-2003 publicada el 22-10-2003, se establece que las AFP podrn disponer la
desconcentracin de las actividades del COMAFP en dos o ms comits mdicos en el territorio de la
Repblica con la autorizacin de la Superintendencia.
347
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PENSIONES
Artculo 150.- Mdicos Consultores. 428 Los mdicos consultores son profesionales
mdicos que tienen a su cargo el diagnstico, la realizacin de exmenes clnicos y la
evaluacin de antecedentes que se necesiten en el caso especfico de afiliados que
requieran de calificacin y evaluacin de situaciones de invalidez que realicen los Comits
Mdicos. Para el desempeo de sus funciones dentro del SPP, los mdicos consultores
deben estar previamente inscritos en el Registro de la Superintendencia, sindoles
aplicables los impedimentos referidos en el Artculo 134 del presente Ttulo, con excepcin
de lo dispuesto en los incisos j) y k).
Artculo 151.- Financiamiento del COMAFP. Las AFP financian el sostenimiento del
COMAFP en la proporcin que les corresponda. En tal caso, el financiamiento se har de
acuerdo al porcentaje que represente cada AFP del nmero total de afiliados que
presentaron solicitud de evaluacin y calificacin de invalidez en cada una de las
426
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 1457-2003 publicada el 20-10-2003
427
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 1457-2003 publicada el 20-10-2003
428
Artculo modificado por Resolucin N 89-2000-EF/SAFP publicada el 04-03-2000
348
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PENSIONES
Para aquellas AFP que a la fecha de clculo a que se refiere el prrafo anterior no
registren un ao de operaciones, se considerar nicamente el nmero de solicitudes
de evaluacin y calificacin de invalidez presentadas durante el nmero de meses de
funcionamiento hasta dicha fecha, respecto del total de solicitudes presentadas en el
SPP.
Dicho financiamiento contemplar todo aquello que tenga relacin con el funcionamiento
propio del COMAFP, incluyendo, entre otros, el pago de los servicios de los mdicos
representantes y los honorarios de los mdicos consultores por las labores realizadas as
como los exmenes auxiliares, la cobertura del costo del traslado de las solicitudes de
invalidez, y sus recaudos, del lugar de origen a Lima, y viceversa, por el medio de
transporte ms seguro que se disponga en la localidad.
Artculo 153.- Funciones del COMAFP. Las funciones del Comit Mdico de las AFP son
las siguientes:
349
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PENSIONES
Artculo 154.- Sede y horario del COMAFP. Los comits mdicos que se conformen
tendrn por sede la ciudad de Lima, salvo que el respectivo comit acuerde sede distinta, y
se reunirn a requerimiento del Presidente o de por lo menos uno de sus miembros con la
periodicidad que acuerden, sobre la base de la relacin de expedientes que se tenga por
evaluar. Los das y horarios de sesiones debern indicarse en lugar visible de la sede y, una
vez establecidos, ser comunicados a la Superintendencia. 430
a) Cuando al menos uno de los miembros del COMAFP tenga la especialidad que
resulte predominante en la patologa del caso sujeto a calificacin;
b) Cuando, de modo fundamentado y bajo responsabilidad de todos los miembros
del COMAFP, acuerden no requerirlo, lo que deber anotarse en la
correspondiente fundamentacin del dictamen a que se refiere el Artculo 167.
La designacin de los integrantes del COMAFP podr ser renovada por un nico periodo
consecutivo de tres (3) aos adicionales. Culminado dicho plazo, el mdico podr ser
nuevamente integrante del COMAFP cuando haya transcurrido cuando menos un periodo
de tres (3) aos.
Si el Presidente o su sustituto faltaren a una determinada reunin, sta ser presidida por el
miembro titular del COMAFP que tenga mayor antigedad en el cargo. En caso que dos o
ms miembros tuviesen la misma antigedad, presidir la reunin el miembro que tenga
mayor edad.
431
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1262-2007 publicada el 20-09-2007
351
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PENSIONES
a) Por muerte;
b) Por renuncia;
c) Por remocin, inhabilitacin o incompatibilidad sobreviniente de las referidas en
el Artculo 134, en cuyo caso cesarn automticamente en el cargo.
d) Por dejar de asistir a ms de seis (6) sesiones ordinarias o extraordinarias
consecutivas dentro del plazo de un (1) ao, o en el caso que las inasistencias
del miembro de que se trate, excedan la tercera parte del total de sesiones
celebradas durante el ao;
e) Por vencimiento del plazo de vigencia de su designacin;
f) En el caso de su Presidente, cuando la evaluacin no se hubiese ajustado a una
aplicacin estricta de los procedimientos de calificacin establecidos en las
Normas para la Evaluacin y Calificacin de Invalidez o a las disposiciones
establecidas por la Superintendencia, previa opinin de la CTM, y en mrito a las
implicancias que pudieran haberse derivado por la emisin del dictamen
correspondiente. En este ltimo caso, la vacancia se har efectiva siempre que
el Presidente no hubiese dejado constancia en actas de su oposicin al referido
dictamen. Slo en el caso que el Presidente hubiese dejado constancia en actas
de su oposicin, la vacancia se aplicar a aquellos miembros del comit que
hubiesen avalado tal dictamen. 432
g) En el caso de su Presidente, cuando de modo reiterado no cumpla con
proporcionar oportunamente la informacin que le solicite la Superintendencia
con relacin al seguimiento de los procedimientos de evaluacin y calificacin de
invalidez.
432
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
352
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PENSIONES
SUBCAPITULO II
DESIGNACIN DE MIEMBROS
SUBCAPITULO III
SESIONES Y ACUERDOS
353
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 163.- Qurum. El qurum para la instalacin de las sesiones del COMAFP ser
de la mayora absoluta de sus miembros. Para la validez de sus acuerdos se requiere la
mayora absoluta de los concurrentes. El Presidente dirimir en caso de empate.
354
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
La inexistencia de citacin escrita, cuando sta sea requerida, excusar la inasistencia del
ausente.
Artculo 165.- Deliberaciones del COMAFP. Las deliberaciones del COMAFP sern
secretas hasta la emisin y notificacin simultnea de los dictmenes que emita, al afiliado
o beneficiario, a la AFP y a la empresa de seguros.
Artculo 166.- Acuerdos. Los acuerdos del COMAFP se adoptarn con el qurum
establecido en el Artculo 163. El COMAFP, antes de resolver, podr acordar la
comparecencia personal del afiliado, del mdico tratante, la repeticin o realizacin de otros
exmenes, as como cualquier otra medida que estime necesaria para efectos del
cumplimiento de las funciones que le asisten..
La asistencia por invitacin del COMAFP al mdico tratante obliga a ste a abstenerse de
participar en el debate salvo requerimiento del Presidente y no podr estar presente durante
la adopcin del acuerdo correspondiente.
Asimismo, podr requerir del COMAFP las actas de la sesiones a efectos de estar
debidamente informada sobre los trminos en que se adoptan los acuerdos.
355
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO IV
ACTAS Y CITACIONES
Artculo 169.- Libro de Actas. Las deliberaciones y acuerdos que se adopten en las
sesiones del COMAFP debern constar en un Libro de Actas. Este libro se llevar por
cualquier medio, siempre que garantice la inexistencia de intercalaciones, interpolaciones,
supresiones o cualquier otra adulteracin que pueda afectar la integridad del texto del acta.
Artculo 170.- Contenido de las Actas. En el acta deber constar el lugar, fecha y hora en
que se realiz la sesin; el nombre de las personas que actuaron como Presidente y
Secretario, la lista de concurrentes, una versin resumida de los asuntos discutidos as
como de las opiniones de los miembros, la forma y resultado de las votaciones as como los
acuerdos adoptados.
En el acta se dejar constancia de cada caso particular que haya sido materia de
discusin, y el acuerdo respectivo.
Los miembros concurrentes que voten en contra del acuerdo se encuentran facultados a
solicitar que quede constancia en el acta de su oposicin, o del sentido de las opiniones y
de los votos que hayan emitido. De igual modo, los miembros que estimaren que un acta
contiene inexactitudes u omisiones tienen derecho de exigir que se consignen sus
observaciones como parte del acta y de firmar la adicin correspondiente.
Cuando por cualquier circunstancia no pudiese asentarse el acta de una sesin en el Libro
respectivo, se extender en documento separado, el que se transcribir al Libro en su
oportunidad. Asimismo, cuando el acta sea aprobada en la misma sesin, ella debe
contener dicha aprobacin.
En cualquier caso, el acta deber ser firmada por el Presidente, el Secretario y todos los
miembros concurrentes a la sesin.
El acta que contiene los acuerdos del COMAFP tiene fuerza legal desde su aprobacin. Se
entender aprobada el acta desde el momento de la firma, y desde esa fecha se podrn
ejecutar los acuerdos a que ella se refiere.
356
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PENSIONES
Artculo 171.- Dictmenes del COMAFP. Plazo de envo. 433 El dictamen COMAFP que
rechace o declare la invalidez parcial o total ser notificado a ms tardar en un plazo de tres
(3) das de evacuado, por correo certificado, a la AFP y a la empresa de seguros con la que
la AFP hubiere contratado el seguro referido en el artculo 52 de la Ley, al mdico
representante del COMAFP en provincias, de ser el caso, y a la Superintendencia.
La notificacin al afiliado se realizar por intermedio de la AFP en el plazo de tres (3) das
contados desde la recepcin del dictamen por parte del COMAFP.
Artculo 172.- Archivo del COMAFP. El COMAFP deber mantener un archivo que
contenga copia de los dictmenes acordados y suscritos por sus miembros, as como de la
fundamentacin de los mismos, estando obligado a enviar copia de todos los dictmenes a
la Superintendencia. Asimismo, deber mantener un archivo de los expedientes de los
casos evaluados, completados con los exmenes e informes realizados, por lo menos
durante los cinco (5) aos posteriores a aqul en que quede consentido o ejecutoriado el
dictamen el de invalidez.
SUBCAPITULO V
EL PRESIDENTE DEL COMAFP
433
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
357
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO VI
SECRETARA DEL COMAFP
358
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
f) Recibir la informacin que le proporcionen los miembros del COMAFP, que sea
necesaria para la calificacin de la invalidez y sus causas, los casos excluidos y
el anlisis de la documentacin en primera instancia.
g) Evacuar los informes tcnicos que al efecto le solicite el COMAFP, o requerir los
informes efectuados por otros organismos, sean stos pblicos o privados;
h) Concurrir, en la persona de su titular, a las sesiones del COMAFP;
i) Llevar al da los libros de actas y archivos del COMAFP;
j) Firmar el acta de cada sesin, dejando constancia escrita de las fichas clnicas
respecto de los casos tratados y de las resoluciones o acuerdos adoptados;
k) Llevar el archivo de acuerdos del COMAFP;
l) Ejercer, en la persona de su titular, las funciones de fedatario respecto de las
actuaciones, deliberaciones y acuerdos del COMAFP;
m) Despachar las esquelas de convocatoria para las sesiones ordinarias y
extraordinarias del COMAFP;
n) Velar por el debido cumplimiento de las calificaciones de invalidez y sus causas,
as como de los casos excluidos que apruebe el COMAFP;
o) Planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar el funcionamiento de la
Secretara;
p) Ejecutar los actos y celebrar los convenios y contratos que sean necesarios para
el correcto cumplimiento de los fines del COMAFP, para lo cual el Comit le
deber otorgar los poderes correspondientes;
q) Proveer la documentacin pertinente a requerimiento de la Superintendencia.
r) Realizar todas las dems funciones que le encarguen el Comit o su Presidente,
siempre que se encuentren dentro del mbito de su competencia.
SUBCAPITULO VII
MIEMBROS DEL COMAFP
359
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PENSIONES
CAPITULO III
COMITE MEDICO DE LA SUPERINTENDENCIA - COMEC
SUBCAPITULO I
CONFORMACIN Y FUNCIONES
Artculo 177.- Integrantes del COMEC. El COMEC se encuentra conformado por seis (6)
mdicos, retribuidos en virtud de un rgimen de honorarios, siendo sus integrantes los
siguientes:
El ejercicio del cargo de miembro del COMEC es personal e indelegable, teniendo una
duracin de tres (3) aos contados a partir de a entrada en vigencia de la resolucin
que formaliza su designacin, pudiendo ser renovada por un nico periodo
consecutivo de tres (3) aos adicionales. Culminado dicho plazo, el mdico podr ser
nuevamente integrante del COMEC cuando haya transcurrido cuando menos un
periodo de tres (3) aos. La designacin del representante de la Superintendencia
que acte como secretario del comit no est sujeta a plazo. 434
434
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 1262-2007 publicada el 20-09-2007
360
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 181.- Informes de los mdicos consultores. Los informes que presenten los
mdicos consultores tanto por requerimiento del COMAFP o COMEC, debern estar sujetos
a lo sealado en las Normas para la Evaluacin y Calificacin de Invalidez.
435
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
361
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PENSIONES
Artculo 182.- Acuerdos del COMEC. Los acuerdos que adopte el COMEC en ejercicio de
sus funciones surtirn efecto a partir de la fecha de su aprobacin. No obstante, los
dictmenes que emita debern ser notificados al afiliado, a la Superintendencia, a la AFP y
a la empresa de seguros dentro de los tres (3) das posteriores a su emisin.
Los dictmenes que se hayan emitido como resultado de apelaciones interpuestas ante el
COMAFP tambin debern ser notificados a dicho Comit Mdico en el mes de su emisin.
Artculo 183.- Presidente. Actuar como Presidente del COMEC uno de los
representantes que designe la Superintendencia, con excepcin del que acte como
Secretario. Si el Presidente faltase a una determinada reunin, sta ser presidida por el
miembro restante designado por la Superintendencia. En ausencia de ste, presidir la
sesin, el miembro con mayor antigedad en el cargo. En caso que dos o ms miembros
tuviesen la misma antigedad, presidir la reunin el miembro que tenga mayor tiempo en
el ejercicio de la profesin.
Artculo 185.- Requisitos que deben ser cumplidos por los miembros del COMEC. Los
miembros del COMEC, debern cumplir los requisitos exigidos por las normas que regulan
el SPP y el Estatuto del Colegio Mdico del Per.
a) Por muerte;
b) Por dejar de prestar servicios a rdenes de su representado;
c) Por renuncia;
d) Por remocin, inhabilitacin o incompatibilidad sobreviniente, de las referidas en
el Artculo 134, en cuyo caso cesarn automticamente en el cargo.
e) Por dejar de asistir a ms de seis (6) sesiones ordinarias o extraordinarias
consecutivas dentro del plazo de un ao, o en el caso que las inasistencias del
362
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO II
SESIONES Y ACUERDOS
Artculo 187.- Qurum. El qurum para las sesiones del COMEC ser de la mayora de
sus miembros. La inasistencia de cualquiera de los miembros, por falta de designacin o
cualquier otra causa, no suspender la realizacin de las sesiones ni invalidar los acuerdos
adoptados, siempre que se rena el qurum antes sealado.
436
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
363
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
La inexistencia de citacin escrita, cuando sta sea requerida, excusar la inasistencia del
ausente.
Artculo 189.- Deliberaciones. Las deliberaciones del COMEC sern secretas hasta la
emisin y notificacin de sus dictmenes debidamente fundamentados al afiliado o
beneficiario, a la AFP y a la empresa de seguros.
Artculo 190.- Acuerdos. Los acuerdos del COMEC podrn adoptarse tanto en sesiones
ordinarias como en sesiones extraordinarias. Para la validez de sus acuerdos se requiere la
mayora absoluta de los concurrentes. El Presidente dirimir en caso de empate.
SUBCAPITULO III
DEL PRESIDENTE DEL COMEC
364
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PENSIONES
365
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SUBCAPITULO IV
ACTAS Y CITACIONES
Artculo 192.- Libro de Actas. Las deliberaciones y acuerdos que se adopten en las
sesiones del COMEC debern constar en un Libro de Actas. Este libro se llevar por
cualquier medio, siempre que garantice la inexistencia de intercalaciones, interpolaciones,
supresiones o cualquier otra adulteracin que pueda afectar la integridad del texto del acta.
Artculo 193.- Contenido del Acta. En el acta de cada sesin deber constar el lugar,
fecha y hora en que se realiz; el nombre de las personas que actuaron como Presidente y
Secretario, la lista de concurrentes, una versin resumida de los asuntos discutidos en cada
sesin, la forma y resultado de las votaciones y los acuerdos adoptados.
En cualquier caso, el acta deber ser firmada por el Presidente, el Secretario y todos los
miembros concurrentes a la sesin.
El acta tiene fuerza legal desde su aprobacin. Se entender aprobada el acta desde el
momento de su firma, y desde esa fecha se podrn ejecutar los acuerdos a que ella se
refiere.
SUBCAPITULO V
SECRETARA DEL COMEC
366
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PENSIONES
367
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PENSIONES
CAPITULO IV
PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVOS DE EVALUACION Y CALIFICACION DE
INVALIDEZ
SUBCAPITULO I
REQUISITOS, SOLICITUDES Y CALIFICACIN
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a) La AFP, OAP o el mdico representante de ser el caso, dentro de los cinco (5)
das tiles de haber recibido la solicitud de evaluacin y calificacin de invalidez,
correr traslado de sta as como de la documentacin sustentatoria al
COMAFP, a efectos de que ste determine la condicin del solicitante. Asimismo,
437
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
438
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 576-2004 publicada el 28-04-2004
369
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Artculo 198.- Plazo para la evaluacin. El plazo de diez (10) das a que se refiere el
inciso d) del Artculo anterior, se suspender cuando el COMAFP determine la existencia de
alguna de las siguientes causales:
441
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
372
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Artculo 201.- Procedimiento a seguir por AFP y afiliado para segundo dictamen y
subsiguientes. En caso que la calificacin del grado de invalidez total o parcial del
solicitante correspondiente al primer dictamen responda a una condicin de naturaleza
temporal, se determinar el siguiente procedimiento:
444
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
374
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445
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
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Artculo 204.- Opciones de pensin. En caso que la invalidez total responda a una
condicin de naturaleza permanente y se presuma por ello definitiva, el afiliado podr optar
por cualesquiera de las modalidades de pensin contempladas en el Artculo 104 del
reglamento de la Ley, a partir de la expedicin favorable del tercer dictamen de evaluacin y
calificacin de invalidez por parte del COMAFP o del COMEC, segn el caso. Sin embargo,
esto no ser de aplicacin bajo el Rgimen Temporal.
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Artculo 206.- Perodo transitorio de Invalidez y cobertura del seguro. En caso que
desde la ocurrencia del siniestro de un afiliado y en mrito al primer dictamen del COMAFP,
se determine la existencia de una situacin de invalidez de naturaleza temporal, se
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En todo caso, ante un dictamen desfavorable por parte del COMAFP, el afiliado podr
presentar una nueva "Solicitud de Evaluacin y Calificacin de Invalidez" slo cuando
existan razones y elementos de carcter mdico que as lo justifiquen.
Artculo 208.- Pago de los gastos de los exmenes mdicos. Los gastos que
correspondan a los exmenes y procedimientos clnicos requeridos a efectos de calificar la
446
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
378
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condicin de invalidez, con ocasin de los dictmenes del COMAFP, sern cubiertos por la
AFP en la que el trabajador se encuentra afiliado. No obstante, tales gastos son de cargo
del afiliado y de la AFP de acuerdo a los porcentajes establecidos en el Artculo 136 del
Reglamento. 447
A dicho efecto, el afiliado deber acercarse a las agencias de la AFP a fin de solicitar una
evaluacin de su condicin econmica con el objeto de acreditar su imposibilidad de realizar
los gastos correspondientes a los exmenes mdicos. Una vez hecho esto, la AFP emitir
una constancia en la que anotar la procedencia o improcedencia de la solicitud alcanzada.
Si la solicitud fuese rechazada, el afiliado podr apelar de tal decisin ante la
Superintendencia, debiendo para tal fin alcanzar una comunicacin escrita a esta
institucin, la que resolver en ltima instancia sobre la materia.
La cobertura de gastos a que se refiere el primer prrafo del presente Artculo incluye
asimismo los honorarios de los mdicos consultores, los exmenes auxiliares y los gastos
asociados al traslado del afiliado a efectos de la realizacin de la evaluacin respectiva. 448
SUBCAPITULO II
PROCEDIMIENTO PARA LA REALIZACIN DE EXMENES Y EVALUACIONES
ADICIONALES
Artculo 209.- Convenios. La AFP, por medio de la asociacin que los representa, podr
celebrar convenios a efectos de que clnicas, centros mdicos u hospitales pblicos o
privados, de manera individual o asociada, presten los servicios de exmenes mdicos y
evaluaciones adicionales que competen a los mdicos consultores a que se refiere el
Artculo 150.
Artculo 210.- Procedimiento. Para tales efectos, la Asociacin de AFP deber celebrar
convenios de prestacin de servicios con por lo menos dos (2) entidades, sean stas
clnicas, centros mdicos u hospitales pblicos o privados, de modo individual o asociado.
Para ello, deber establecer como condiciones especficas, el cumplimiento de estndares
mnimos a, cuando menos, los siguientes aspectos:
447
Inciso modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
448
Prrafo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
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Artculo 215.- Trmino del Convenio. La Asociacin de AFP podr dar trmino a algn
convenio celebrado con una entidad, debiendo para ello comunicarlo a la Superintendencia
con un plazo no menor a treinta (30) das naturales de la fecha de la finalizacin del
contrato de servicio; asimismo, deber publicar un aviso en un Diario de circulacin nacional
449
Prrafo incorporado por Resolucin SBS N 1665-2006 publicada el 22-12-2006
450
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 1665-2006 publicada el 22-12-2006
381
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PENSIONES
SUBCAPITULO III
PROCEDIMIENTOS DE APELACIN
Artculo 216.- Procedimiento a seguir por el trabajador. Para efectos de interponer una
apelacin al dictamen expedido por el COMAFP en una primera instancia, la parte
interesada deber alcanzar al COMAFP una Solicitud de Apelacin por Invalidez, que como
Anexo N 11 forma parte del presente Ttulo en la que exponga su decisin de apelar,
disponiendo para ello de un plazo que no exceder de cinco (5) das de haber sido
notificado con el dictamen, bajo cargo. En el caso de que el apelante sea el afiliado, podr
presentar su apelacin en la correspondiente AFP dentro del plazo indicado, quedando bajo
responsabilidad de sta ltima correr traslado de la apelacin dentro de los tres (3) das
posteriores.
Artculo 217.- Lugares donde requerir la solicitud. La solicitud de que trata el Artculo
anterior, estar a disposicin del pblico en las agencias u OAP para su debido llenado y
entrega. En aquellos lugares donde no existan agencias ni OAP, estar disponible en las
oficinas del mdico representante de la misma.
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Artculo 219.- Plazo para la evaluacin. El plazo de quince (15) das para resolver la
apelacin, se suspender cuando el COMEC determine la existencia de una de las
siguientes causales:
451
Inciso modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
383
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En todo caso, se suspender el cmputo del plazo de quince (15) das cuando el
expediente no est completo a juicio del COMEC.
El COMEC notificar por escrito a la AFP los casos en que adopte esta determinacin,
sealando, adems, la duracin de la suspensin, la cual no podr exceder en modo alguno
del plazo de noventa (90) das contado desde la ocurrencia de alguna de las causales
anteriormente sealadas.
Artculo 220.- Apelaciones dolosas. Los dictmenes del COMAFP que se sucedan como
producto de las evaluaciones y calificaciones mdicas que se realicen son susceptibles de
apelacin, por parte del afiliado, de los beneficiarios, de la AFP o de la Empresa de Seguros
relacionada directamente con la cobertura del siniestro. Sin embargo y en atencin a lo que
dispone el Artculo 125 del Reglamento de la Ley, el afiliado que apele dolosamente de una
resolucin del COMAFP ser sancionado con una multa equivalente al 5% de su
remuneracin asegurable y en caso que la apelacin dolosa provenga de la AFP o la
Empresa de Seguros, la multa ascender al 5% de la prestacin pecuniaria que, en
definitiva, se establezca.
Para los efectos de lo contemplado en el prrafo anterior, deber entenderse que una
apelacin dolosa es aquella que tiene por antecedente o respaldo la presentacin de un
documento comprobadamente falso y/o adulterado.
384
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Artculo 222.- Notificacin del Dictamen del COMEC. Una vez emitido el dictamen en
segunda instancia por parte del COMEC, ste proceder por intermedio de la
Superintendencia a notificar la resolucin al afiliado o beneficiario, a la AFP y a la Empresa
de Seguros participante. La notificacin de la resolucin deber realizarse dentro de un
plazo no mayor de cinco (5) das de la fecha de su emisin.
Artculo 223.- Fallo desfavorable al afiliado. En caso el dictamen que el COMEC emita
en segunda instancia fuese desfavorable para el afiliado, ste, de ser el caso, deber
reincorporarse a su centro de trabajo a fin de regularizar su situacin laboral.
Artculo 224.- Pago de los gastos de los exmenes mdicos. Los gastos que
correspondan a los exmenes y procedimientos clnicos requeridos a efectos de calificar la
condicin de invalidez, con ocasin de la emisin de los dictmenes del COMEC, sern
pagados por la AFP o la empresa de seguros, dependiendo quin sea el apelante. Si la
apelacin hubiese sido interpuesta por el afiliado, cubrir la totalidad de los gastos la AFP,
pudiendo requerir del afiliado el reembolso del 20% de los gastos realizados, en
concordancia con lo establecido en el Artculo 136 del Reglamento de la Ley.
A este efecto, el afiliado deber acercarse a la AFP a fin de solicitar una evaluacin de su
condicin econmica con el objeto de acreditar su imposibilidad de realizar los gastos
correspondientes a los exmenes clnicos. Una vez hecho esto, la AFP emitir una
constancia en la que anotar la procedencia o improcedencia de la solicitud alcanzada. Si la
solicitud fuese rechazada, el afiliado podr apelar tal decisin ante la Superintendencia,
debiendo para tal fin alcanzar una comunicacin escrita a esta institucin, la que resolver
en ltima instancia sobre la materia.
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La cobertura de gastos a que se refiere el primer prrafo del presente Artculo incluye
asimismo los honorarios de los mdicos consultores, los exmenes auxiliares y los gastos
asociados al traslado del afiliado a efectos de la realizacin de la evaluacin respectiva. 452
SUBCAPITULO IV
CALIFICACIN Y EVALUACIN DE INVALIDEZ DE LOS BENEFICIARIOS DE PENSIN
452
Prrafo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
386
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Artculo 229.- Gastos de la evaluacin. 453 Los gastos que correspondan a los exmenes
y procedimientos clnicos requeridos a efectos de calificar la condicin de invalidez del
beneficiario de pensin, as como los gastos asociados al traslado del beneficiario a efectos
de la realizacin de la evaluacin respectiva, sern cubiertos por la AFP en la que el
trabajador se encuentra afiliado.
Tales gastos sern de cargo del afiliado y de la AFP de acuerdo a los porcentajes
establecidos en el Artculo 136 del Reglamento, cuando la evaluacin corresponda al
beneficiario de un afiliado invlido o en proceso de jubilacin.
453
Artculo modificado por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
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En segunda instancia, los gastos derivados de la evaluacin sern asumidos por la parte
apelante bajo el mecanismo contemplado en el Artculo 224 del presente Ttulo
Artculo 230.- Comunicacin del dictamen. Una vez realizada la calificacin, el comit
mdico competente comunica el resultado del dictamen emitido a la Superintendencia, al
solicitante por intermedio de la AFP, a la AFP y a la Empresa de Seguros en la que el
causante tenga cobertura, en un plazo que no exceder de tres (3) das de haber sido
evacuado, quedando con ello culminado, segn el comit mdico que se trate, el
procedimiento referido a la calificacin de invalidez de los beneficiarios. A su vez, la AFP
correr traslado del dictamen al afiliado en un plazo de tres (3) das de recibido el
documento.
CAPITULO V
PROCEDIMIENTO DE EVALUACION DE SOLICITUDES DE CALIFICACION DE
PREEXISTENCIAS EN EL SPP
SUBCAPITULO I
GENERALIDADES
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SUBCAPITULO II
CALIFICACIN DE PREEXISTENCIAS POR FALLECIMIENTO
El plazo con que cuentan las AFP y las Empresas de Seguro para
interponer la Solicitud de Calificacin de Preexistencia ser de quince (15)
das contado a partir del da siguiente a la fecha en que hayan recibido la
Solicitud de Pensin de Sobrevivencia o la Solicitud de Gastos de Sepelio
conjuntamente con la documentacin correspondiente.
Artculo 234.- Procedimiento a seguir por el COMAFP. Una vez recibida la solicitud y
documentacin sustentatoria a que se refiere el Artculo anterior, el COMAFP se sujetar al
siguiente procedimiento:
390
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Artculo 235.- Notificacin del Dictamen y contenido. Una vez que el COMAFP haya
emitido su dictamen de calificacin de preexistencia, lo notificar bajo cargo tanto a la
empresa de seguros como a la AFP y por intermedio de sta, al representante de los
beneficiarios del afiliado, en un plazo que no exceder de tres (3) das de haber sido
evacuado. Con dicha notificacin quedar culminada la primera instancia del procedimiento
de calificacin de preexistencia.
Artculo 236.- Apelacin de beneficiarios. Podrn apelar del dictamen que emita el
COMAFP: los beneficiarios, la AFP o la Empresa de Seguros. El plazo para que la AFP o la
391
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Empresa de Seguros apelen ser de cinco (5) das contados a partir del da siguiente de la
notificacin del dictamen, bajo cargo. La apelacin deber presentarse mediante la
"Solicitud de Apelacin por Preexistencia" que, como Anexo N 13, forma parte del presente
Ttulo. 455
455
Prrafo modificado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
392
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PENSIONES
Artculo 238.- Notificacin del Dictamen del COMEC. Una vez emitido el dictamen en
segunda instancia por parte del COMEC, ste notificar el dictamen al representante de los
beneficiarios del afiliado fallecido, a la AFP y a la Empresa de Seguros, agregndose al
expediente la constancia de la expedicin correspondiente. Asimismo, se enviar copia de
la Resolucin al COMAFP dentro del mes de su emisin.
que correspondan a las AFP as como los documentos originales de los dictmenes que
emitan tanto el COMAFP y el COMEC, deber incluirse en la Carpeta Individual del Afiliado
de que trata el Artculo 23 del Ttulo V. El resto de la documentacin sustentatoria deber
ser conservado por el COMAFP o el COMEC, segn quien haya conocido y resuelto el caso
de preexistencia en ltima instancia.
A este efecto, el representante de los beneficiarios deber acercarse a las agencias de las
AFP a fin de solicitar una evaluacin de su condicin econmica con el objeto de acreditar
su imposibilidad de realizar los gastos correspondientes a los exmenes mdicos. Una vez
hecho esto, la AFP emitir una constancia en la que anotar la procedencia o
improcedencia de la solicitud alcanzada. Si la solicitud fuese rechazada, el representante de
los beneficiarios podr apelar de tal decisin ante la Superintendencia, debiendo para tal fin
alcanzar una comunicacin escrita a esta institucin, la que resolver en ltima instancia
sobre la materia.
La cobertura de gastos a que se refiere el primer prrafo del presente Artculo incluye los
honorarios de los mdicos consultores as como los que resulten de los exmenes
auxiliares que se practiquen.
CAPITULO VI
394
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Artculo 245.- Procedimiento para solicitar apelacin. Podrn apelar del dictamen que
emita el COMAFP el afiliado o el representante de los beneficiarios, segn el caso, o la
Empresa de Seguros. El plazo para interponer apelacin ser de cinco (5) das contados a
partir del da siguiente de la notificacin del dictamen, bajo cargo. La AFP a la que
pertenezca el afiliado, cuando notifique a ste o al representante de los beneficiarios a
efectos de que ejerza su derecho a apelar, deber, bajo responsabilidad, adjuntar la Nota
Informativa sealada en el Anexo N 15 referida a tal procedimiento.
Para interponer apelacin, bastar que las partes dirijan un documento al Presidente
del COMAFP exponiendo las razones que sustenten tal decisin, debiendo adjuntar
los antecedentes o documentos que evidencien nuevos o adicionales elementos
probatorios respecto de la situacin del afiliado invlido o fallecido, el que deber ser
entregado en las agencias de las AFP o en las oficinas de los mdicos representantes
de la localidad. Dicho documento deber referir el nmero del dictamen del COMAFP
as como el nombre y Cdigo nico del SPP (CUSPP) del afiliado.
Interpuesta la apelacin, la AFP deber remitirla al COMAFP, en un plazo de cinco (5) das.
396
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PENSIONES
Una vez emitido el dictamen en segunda instancia por parte del COMEC, ste proceder
por intermedio de la Superintendencia, a notificar la resolucin adoptada al afiliado o al
representante de los beneficiarios segn el caso, a la AFP y a la Empresa de Seguros
participante en el plazo de tres (3) das hbiles de emitido.
397
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PENSIONES
en la Carpeta Individual del Afiliado de que trata el Artculo 23 del Ttulo V. El resto de la
documentacin sustentatoria deber ser archivada por el Comit Mdico que conozca y
resuelva el caso en ltima instancia.
SUBTITULO III
PROCEDIMIENTO DE CONCURSO DE SELECCION Y AMBITO DE PARTICIPACION DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS
EN LA ADMINISTRACION DE RIESGOS DE INVALIDEZ, SOBREVIVENCIA, GASTOS DE SEPELIO Y EN EL
OTORGAMIENTO DE PRESTACIONES POR PRODUCTOS BASICOS Y ADICIONALES EN EL SPP
CAPITULO I
PARTICIPACION DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS EN LA ADMINISTRACION DE
RIESGOS DE INVALIDEZ, SOBREVIVENCIA Y GASTOS DE SEPELIO
Artculo 249.- mbito de cobertura. Las AFP debern establecer, de acuerdo con las
disposiciones de la presente norma, los mecanismos de seleccin de empresas de seguros
que permitan garantizar la cobertura de los siguientes rubros:
CAPITULO II
CONVOCATORIA Y BASES DEL CONCURSO
398
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
458
Artculo 250.- Convocatoria a concurso. El Concurso de Seleccin se debe sujetar a
los siguientes criterios y principios:
458
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
459
Mediante Circular N AFP-046-2004 publicada el 09-08-2004, se establecieron los indicadores y
ponderaciones para la seleccin de la empresa de seguros que administrar los Riesgos de
Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio en el SPP.
399
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PENSIONES
460
Inciso modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
461
Inciso modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
400
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PENSIONES
Artculo 251.- Bases del concurso. 463 Las Bases establecern el conjunto de condiciones
especficas para la celebracin del Concurso y debern precisar, por lo menos, los
siguientes aspectos:
Para efectos del proceso de seleccin, la presentacin de las propuestas de que trata el
inciso d), no admitirn la coparticipacin de los riesgos en dos o ms empresas de seguros.
La informacin a que se refiere el literal e) del presente artculo deber ser preparada por la
AFP bajo las definiciones y alcances que se establezcan segn Circular de la
Superintendencia. 464
Artculo 251A.- Criterios de seleccin. 465 Las AFP considerarn como criterios de
seleccin para la adjudicacin del concurso a que hace referencia el inciso g) del artculo
251, conforme a las disposiciones que establezca la Superintendencia, los siguientes:
i. La prima de seguros ofertada, la que deber tener un nico valor numrico por
todo el perodo del contrato de administracin de riesgo y deber ser ajustada a
dos (2) decimales;
464
Mediante Circular N AFP-029-2003 publicada el 18-07-2003, se establece la informacin
relevante que las AFP deben proporcionar a las empresas de seguros participantes en el mercado de
seguros previsionales como parte de las bases del concurso de administracin de los riesgos de
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Posteriormente, mediante Circular N AFP-045-2004
publicada el 09-08-2004 se derog la anterior circular y se establecieron nuevos formatos para esta
informacin.
465
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004. Mediante Circular N
AFP-046-2004 publicada el 09-08-2004 se establecieron los criterios que la AFP debe seguir en caso
de desempate, asi como tambin los requisitos que la empresa de seguros debe cumplir para poder
acceder al concurso de seleccin.
402
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PENSIONES
La falta de cumplimiento de las condiciones antes sealadas ser causal suficiente para la
formulacin de observaciones de las Bases del Concurso por parte de la Superintendencia,
de que trata el artculo 251 del presente ttulo.
Para todos los efectos, los criterios adicionales, que establezca la Superintendencia,
estarn supeditados a la determinacin de factores objetivos y no
discriminatorios.
CAPITULO III
COMITE DE ADJUDICACION DE LA AFP
Artculo 253.- Votacin. Las decisiones del Comit se adoptan por mayora simple. En
acta constarn tambin los votos singulares y cualquier otra circunstancia que, a juicio del
propio Comit, sea de inters para el propio proceso de seleccin. Los miembros del Comit
responden solidariamente por las decisiones que adopten.
CAPITULO IV
PRESENTACION DE PROPUESTAS
Artculo 254.- Acto Pblico de Presentacin. 466 Las propuestas se presentarn en Acto
Pblico, con la presencia del Comit de Adjudicacin de la AFP y de Notario Pblico.
Asimismo, stas se entregarn directamente al Presidente del Comit, en dos (2) sobres
cerrados. Para efectos de la identificacin de los sobres, el segundo de ellos contendr en
el exterior el rtulo Especificacin de la Oferta y en el interior lo establecido en el acpite i.
del artculo 251A.
A) Credenciales:
a) Denominacin Social de la empresa de seguros;
b) N de RUC;
466
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
403
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PENSIONES
c) Domicilio;
d) Nombre, nacionalidad y ocupacin del representante legal, indicando su
documento de identificacin. Asimismo, se adjuntar copia del acta o
documento debidamente inscrito, en el que conste poder suficiente para
presentar la oferta y suscribir los documentos materia del Concurso;
e) Copia de la Resolucin expedida por la Superintendencia de Banca y
Seguros en la que se autorice a la empresa de seguros a operar en el pas.
B) Aspectos Tcnicos:
a) Plazo de validez de la oferta, el mismo que no podr ser menor a sesenta
(60) das calendario contados a partir de la fecha de recepcin de
propuestas. Las ofertas que no se ajusten a este requisito se tendrn por no
presentadas;
b) Carta fianza solidaria, incondicional, irrevocable y de realizacin automtica
expedida en favor de la AFP, por una entidad bancaria o financiera que
tenga, para sus instrumentos de depsitos a corto plazo, una clasificacin
de riesgo no menor a la categora CP-2, o su equivalente de acuerdo con
las normas contenidas en el Ttulo X del Compendio de Normas del SPP,
con un plazo de vencimiento no menor a sesenta (60) das calendario
contados a partir de la fecha de recepcin de propuestas, con el objeto de
garantizar la vigencia de la oferta a que se refiere el literal anterior.
Excepcionalmente, la garanta se podr constituir mediante carta fianza
expedida por un banco del exterior, debiendo ste estar calificado como de
primera categora por el Banco Central de Reserva. Asimismo, deber
acreditar la existencia de un banco corresponsal en el pas ante el cual se
pueda ejecutar la fianza, de ser el caso.
Artculo 254A.- Apertura de sobres. 467 Una vez recibidos los sobres correspondientes,
deber revisarse - en primer trmino- el contenido del primer sobre en su integridad,
467
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
404
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PENSIONES
CAPITULO V
ACTO PBLICO DE ADJUDICACION
468
Artculo derogado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
469
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
470
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003. Posteriormente fue
derogado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada 09-08-2004.
471
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003. Posteriormente fue
derogado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
405
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PENSIONES
CAPITULO VI
CONTRATO DE ADMINISTRACION DE RIESGOS DE INVALIDEZ, SOBREVIVENCIA Y
GASTOS DE SEPELIO
472
Artculo modificado por Resolucin SBS N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
473
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
474
Mediante Circular N AFP-046-2004 publicada el 09-08-2004, se establece que la informacin a
remitirse a la Superintendencia seguir el formato adjunto en la mencionada Circular.
475
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
406
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PENSIONES
476
Mediante la Circular N S-603-2003 publicada el 05-12-2003, se dan las instrucciones para el
clculo de las reservas tcnicas del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Complementariamente, la Circular N AFP-042-2004, S-608-2004 publicada el 01-05-2004 establece
la informacin que las AFP debern proporcionar a las empresas de seguros para la constitucin de
las reservas tcnicas del seguro previsional.
477
Inciso modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004
478
Inciso derogado por Resolucin SBS N 1342-2003 publicada el 25-09-2003
407
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Las Bases del Concurso a que se refiere el presente Ttulo, formarn parte
integrante del contrato. Asimismo, el contrato deber contener, en su parte
introductoria, la informacin referida a la constancia de autorizacin
expedida por la Superintendencia.
479
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
480
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
408
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 263.- Solucin de Controversias. 482 Cualquier divergencia que pudiera surgir
entre las partes contratantes, derivada de la interpretacin o ejecucin del presente
contrato, ser sometida a decisin de la Superintendencia, la que en ausencia de
disposiciones legales y reglamentarias que regulan el Sistema Privado de Pensiones,
resolver en base al criterio de la mayor proteccin a los afiliados del SPP.
481
Prrafo modificado por Resolucin SBS N 1314-2004 publicada el 09-08-2004. Mediante Circular
N AFP-046-2004 publicada el 09-08-2004, se establece que la carta notarial para la resolucin del
contrato deber enviarse a la Superintendencia por va electrnica.
482
Artculo modificado por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
409
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Superintendencia podr dar lugar a una reconsideracin y/o apelacin de las partes, la que,
para poder ser admitida a trmite, deber adecuarse a lo dispuesto por la Ley N 27444,
Ley del Procedimiento Administrativo General. Efectuado el pronunciamiento final de la
Superintendencia, se dar por agotada la va administrativa.
Para efectos del referido contrato, alcances y perodo de vigencia del mismo, no podrn ser
invocados como controversias aquellas situaciones o compromisos que asuman las partes
en virtud de la aplicacin de disposiciones legales o reglamentarias, como producto de
eventuales modificaciones que se introduzcan en la normativa del SPP.
Artculo 264A.- Modificacin de primas de seguros. 483 La tasa de prima de seguro slo
podr ser modificada una vez que hayan transcurrido tres (3) meses calendario contados a
partir de su entrada en vigencia.
En ningn caso, la entrada en vigencia podr ser anterior al primer da calendario del mes
de devengue siguiente a aquel en que se efectu la publicacin a que se refiere el prrafo
anterior, con excepcin del proceso de adjudicacin a que se refiere el Artculo 262 del
presente Ttulo.
CAPITULO VII
DE LA PARTICIPACION DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS
SUBCAPITULO I
484
PRODUCTOS Y/O SERVICIOS OFRECIDOS EN EL MBITO DEL SPP
483
Artculo incorporado por Resolucin N 344-98-EF/SAFP publicada el 10-09-1998
410
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 265.- Informacin. Las empresas de seguros que ofrezcan modalidades bsicas
y productos y/o servicios adicionales debern cumplir con enviar a la Superintendencia la
informacin relativa a los mismos, de conformidad con las disposiciones de la
Superintendencia. El detalle del contenido de la informacin referida, as como los
procesos complementarios, ser regulado por la Superintendencia por medio de Oficio
Circular. 485
484
Mediante Circular N AFP-058-2005 publicada el 31-03-2005, se establecieron disposiciones
complementarias para la oferta de productos y/o servicios previsionales al interior del SPP y/o
servicios y/o productos ajenos al SPP ofertados por terceros. Posteriormente la Circular N AFP-079-
2006, publicada el 30-12-2006, aprob la nueva versin de las disposiciones complementarias
anteriormente mencionadas.
485
Mediante Circular N AFP-041-2004 publicada el 26-04-2004, se establecieron las condiciones
para la inscripcin de los productos previsionales en el Registro del SPP. Posteriormente mediante
Circular N AFP-051-2004 publicada el 25-11-2004, se modificaron las plizas y las condiciones de
registro de los productos de Renta Vitalicia Familiar Inmediata y Diferida, ambas para Invalidez.
Adems, mediante Circulares N AFP-082-2007 publicada el 06-03-2007, y N AFP-083-2007
publicada el 20-06-2007, se inscribieron los productos Renta Combinada, Derecho a Crecer y
Renta Vitalicia con gratificacin semestral como productos previsionales en el Registro del SPP.
486
Mediante Circular N AFP-075-2006 publicada el 24-05-2006 se establecen las condiciones sobre
clasificaciones de riesgo que debern cumplir las empresas de seguros para ofertar productos y/o
servicios previsionales al interior del SPP.
411
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Para efectos de los contratos de rentas vitalicias previsionales que se celebren, no podrn
ser invocadas como controversias aquellas situaciones o compromisos que asuman las
partes en virtud de la aplicacin de disposiciones legales o reglamentarias, como producto
de eventuales modificaciones que se introduzcan en la normativa del SPP.
Artculo 268.- Registro SPP. Las empresas de seguros slo podrn ofrecer modalidades
bsicas y productos y/o servicios registrados en el SPP.
Quinta.- 490
489
Disposicin modificada por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
490
Disposicin derogada por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
413
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Novena.- Cobranza. Precsase que, para efectos del proceso de cobranza de aportes por
los meses de devengue de enero a abril de 1998, las AFP podrn adoptar y aplicar el
proceso de cobranza y formatos aprobados mediante Resolucin N 080-98-EF/SAFP.
Para efectos de lo establecido en el presente Ttulo, la inclusin de los aportes sin fin
previsional en el Capital para Pensin, importan necesariamente su, conversin en aportes
con fin previsional. 491
Dcimo Tercera.- Aportes recuperados para efectos de Cobertura. 492 De igual modo, se
tendrn por efectuadas, por el correspondiente mes de devengue, aquellas aportaciones
regularizadas y pagadas con posterioridad al siniestro, en aquellos casos en que el
empleador, de buena fe, hubiese retenido y pagado oportunamente las aportaciones al
Sistema Nacional de Pensiones, sobre la base de la informacin proporcionada por el
afiliado.
491
Prrafo incorporado por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
492
Disposicin modificada por Resolucin N 041-2000-EF/SAFP publicada el 25-01-2000
414
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Dcimo Quinta.- Adecuacin de plizas. 493 Las Empresas de Seguros que tengan
registrados productos bsicos o adicionales en el Registro de la Superintendencia, debern
enviar las plizas correspondientes a los referidos productos en un plazo de diez (10) das,
contados a partir de la entrada en vigencia del Subttulo I del presente Ttulo.
493
Disposicin incorporada por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
494
Disposicin incorporada por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
495
Disposicin incorporada por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
496
Disposicin incorporada por Resolucin N 291-98-EF/SAFP publicada el 31-07-1998
415
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Dcimo Novena.- Pensiones Preliminares. 497 Las empresas de seguros que a la fecha de
la entrada de la presente resolucin tengan a cargo el pago de las pensiones preliminares
por afiliados o beneficiarios bajo cobertura del seguro de invalidez y sobrevivencia en el
SPP, debern proceder a regularizar el pago completo, al 100%, del monto de la pensin
que les corresponda en aquellos casos que, habiendo transcurrido ms de dos (2) aos
desde el inicio del pago de pensiones, las cuentas individuales de capitalizacin de los
respectivos afiliados tengan aportes en cobranza en algunas de las siguientes situaciones:
Vigsimo Primera.- Duracin del contrato por inicio del Rgimen definitivo con aporte
adicional. 500 Tratndose del primer contrato de administracin de riesgos que celebrarn la
AFP con la Empresa de Seguros bajo las condiciones del Rgimen definitivo de invalidez y
sobrevivencia con aporte adicional en el SPP, el plazo del mismo tendr una duracin de
hasta dos (2) aos, por perodos anuales, contado a partir del 1 de noviembre de 2003,
fecha de entrada en vigencia del mencionado rgimen definitivo, a que hacen referencia los
artculo 74 y 95 del presente ttulo, sin que pueda existir vaco temporal de cobertura para
497
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
498
Mediante Circular N AFP-030-2003 publicada el 20-07-2003, se establecieron los procedimientos
para la regularizacin de pago de las pensiones preliminares de los afiliados o beneficiarios cubiertos
por el Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio en el SPP.
499
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
500
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 900-2003 publicada el 16-06-2003
416
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
los afiliados por el paso del rgimen temporal al rgimen definitivo de invalidez y
sobrevivencia, bajo responsabilidad de la AFP. A dicho fin, los contratos debern suscribirse
hasta el 31 de octubre de 2003.
Trabajadores dependientes:
Precisar que la aportacin por el mes de devengue inmediatamente anterior
al de la fecha de ocurrencia de un siniestro, que haya sido retenido en su
oportunidad, deber ser considerado dentro de la evaluacin de la
cobertura, sin tener en cuenta la oportunidad en que el aporte haya sido
pagado, siempre que no se configure una regularizacin maliciosa, a que
hace referencia el artculo 5 del Texto nico Ordenado de la Ley del
Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado
mediante Decreto Supremo N 054-97-EF.
Trabajadores independientes:
Precisar que los aportes efectuados en el mes de pago a que hace
referencia el literal a.2), comprende aquellos aportes que se realicen dentro
del mes que corresponda, de acuerdo a la modalidad habitual en el pago de
aportes -mes adelantado o vencido- que registre el trabajador, con la
salvedad de aquellos casos en que se haya suscrito convenios de
recaudacin de pago de aportes previsionales con periodicidad distinta a la
mensual. En todos los casos, ser de estricta aplicacin lo establecido en el
literal a.1) del artculo 64 del presente ttulo.
Vigsimo cuarta.- Acreditacin en las cuentas de afiliados pasivos y fallecidos. 503 Los
recursos generados como consecuencia de recuperacin de aportes en cobranza o
redencin del Bono de Reconocimiento que se produzca con posterioridad a la contratacin
de una renta vitalicia o a la realizacin del aporte adicional, de ser el caso, deber ser
acreditado de manera obligatoria en el Fondo en donde se encuentra la cuenta, de manera
que culminado el cambio se realizarn las operaciones que correspondan a fin de efectuar
la transferencia a la empresa de seguros, realizar los pagos de pensin o entregarlos al
afiliado, segn corresponda.
Vigsimo quinta.- Valor cuota para la liquidacin de beneficios. 504 Para efectos de la
liquidacin de beneficios, y en general, para cualquier clculo que sea requerido, el valor
cuota ser el que corresponde al da t - 2, salvo casos de excepcin autorizados por la
Superintendencia. Esta disposicin entrar en vigencia cuando la Superintendencia lo
considere necesario.
Vigsimo stima.- Acceso a los beneficios de la pensin mnima en el SPP. 506 Precisar
que aquellos afiliados que hubieran accedido a la devolucin de sus aportes realizados al
SPP en virtud de lo establecido en el artculo 87 del Ttulo V del Compendio de Normas del
SPP, no podrn acceder al beneficio de la pensin mnima bajo garanta del estado de que
trata el Ttulo VII del Reglamento de la Ley del SPP.
503
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
504
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
505
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
506
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
507
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
418
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
a) Los mdicos integrantes de los comits que cuenten con menos de un (1) ao de
ejercicio en el cargo, podrn ser designados nuevamente integrantes de los
respectivos comits sujetos a los plazos de designacin de tres (3) aos y
posterior renovacin por un nico perodo consecutivo adicional de similar plazo,
previstos en el segundo prrafo del artculo 155 y tercer prrafo del artculo
177 del presente ttulo, segn corresponda. La designacin que se realice se
tomar en cuenta desde la fecha de entrada en vigencia del precitado decreto
supremo.
b) Los mdicos integrantes de los comits que a la fecha de entrada en vigencia del
Decreto Supremo N 061-2007-EF, contaran con uno (1) o ms aos pero menos
de tres (3) en el ejercicio del cargo, podrn ser designados nuevamente
integrantes de los respectivos comits por un plazo tal que complete un perodo
de tres (3) aos, pudiendo su designacin ser renovada por un nico perodo
consecutivo de tres (3) aos adicionales.
c) Los mdicos integrantes de los comits que a la fecha de entrada en vigencia del
Decreto Supremo N 061-2007-EF, contaran con tres (3) o ms aos en el
ejercicio del cargo, podrn ser designados nuevamente integrantes de los
respectivos comits por un nico perodo consecutivo adicional de tres (3) aos
adicionales.
508
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
509
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 889-2006 publicada el 08-07-2006
510
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 1262-2007 publicada el 20-09-2007
419
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
En todos los casos, les ser aplicable el impedimento para ser designado nuevamente
miembro del comit mdico respectivo hasta que haya transcurrido un plazo de tres (3)
aos contado desde el trmino de su renovacin como integrante del comit mdico que
corresponda.
RESOLUCION N 115-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
420
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
SE RESUELVE:
421
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
422
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
TITULO VIII
REGISTRO
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 3.- Registrador. 512 El Registro est a cargo del rea que se determine en el
Reglamento de Organizacin y Funciones de la Superintendencia. Mediante
Resolucin de Superintendencia se designar al registrador o registradores
responsables de la conduccin administrativa y del manejo de la informacin
contenida en las secciones de dicho Registro. La Superintendencia podr designar
uno o ms registradores alternos, quienes contarn al efecto con las mismas
atribuciones y responsabilidades.
Para todos los actos que efecten las personas naturales o jurdicas comprendidas en el
presente Ttulo, se requerir que consignen el nmero de registro correspondiente.
Artculo 4.- Publicidad. Los datos consignados en el Registro son de libre acceso
al pblico y, por tanto, cualquier persona, tenga o no inters directo o indirecto, podr
solicitar la informacin que en l aparezca, mediante la expedicin de reportes que
contendrn la informacin vigente, corriendo el costo de la misma a cargo del solicitante.
Para tal efecto, el interesado deber identificarse debidamente y suscribir la respectiva
solicitud conforme al formato que como anexo N I forma parte del presente Ttulo.
Artculo 5.- Comunicacin al registrador. Sin perjuicio del trmite especfico que
corresponda a cada caso, todas las reas de la Superintendencia son responsables de
comunicar al registrador, en el plazo de tres (3) das contado a partir de su presentacin,
toda informacin que deba ser objeto de inscripcin en el Registro.
512
Artculo modificado por Resolucin SBS N 359-2003 publicada el 23-03-2003
424
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 7.- Procedimiento de inscripcin. El registrador abrir una ficha que contendr
los datos exigidos en el presente Ttulo, por cada persona, entidad, acto, o valor que se
inscriba en el Registro.
Artculo 10.- Inspecciones. El registrador podr solicitar, a travs del rea tcnica
respectiva, la realizacin de inspecciones a efectos de comprobar la veracidad de la
informacin contenida en el Registro. Asimismo, podr solicitar los informes que considere
pertinentes a las diferentes reas de la Superintendencia.
425
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CAPITULO II
REGISTRO DE LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES
B) FUSION
b.1 Tipo:
- Absorcin.
- Constitucin.
b.2 Fusin por absorcin.
b.2.1 AFP absorbente.
b.2.2 AFP absorbida.
b.2.3 Nmero y fecha de resolucin autoritativa.
b.2.4 Datos de la escritura pblica de fusin:
- Nombre del notario.
- Datos del archivo notarial.
426
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
C) CAPITAL SOCIAL
c.1 Capital social suscrito.
c.2 Capital social pagado.
c.3 Monto, origen y fecha de cada aumento o reduccin.
c.4 Nmero y valor nominal de las acciones.
c.5 Datos de la escritura pblica de cada aumento o reduccin:
- Nombre del notario.
- Datos del archivo notarial.
c.6 Inscripcin en los Registros Pblicos de cada aumento o reduccin:
- Lugar.
- Tomo.
- Ficha.
- Folio.
- Asiento.
- Fecha.
D) AGENCIAS
d.1 Nmero y fecha de resolucin autoritativa.
427
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
F) PUESTOS MOVILES
f.1 Ubicacin geogrfica.
f.2 Direccin.
f.3 Cdigo de registro.
G) REPRESENTANTES - AFP
g.1 Nombres y apellidos del representante - AFP.
g.2 Nmero de documento de identidad.
g.3 Direccin donde ejerce la representacin.
428
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
superior al cinco por ciento (5%) en otras personas jurdicas, se deber informar:
I) DIRECTORES
i.1 Nombres y apellidos del director.
i.2 Nacionalidad.
i.3 Condicin de titular o suplente.
i.4 Cargo que desempea, de ser el caso.
i.5 Fecha de inicio.
i.6 Fecha de trmino y causa del cese en el cargo, de ser el caso.
i.7 En caso que el director desempee funciones de director o gerente en otras
personas jurdicas se deber informar:
i.7.1 Denominacin social de las personas jurdicas.
i.7.2 CIIU o tipo de actividad econmica.
i.7.3 Cargo que desempea.
i.7.4 Fecha de inicio.
i.7.5 Fecha de trmino.
429
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
i.8 En caso que el director sea a su vez accionista, con una participacin igual o
superior al cinco por ciento (5%) en otras personas jurdicas, se deber informar:
J) GERENTES
j.1 Nombres y apellidos del gerente.
j.2
Cargo que desempea.
j.3
Fecha de inicio.
j.4
Fecha y causa del cese en el cargo, de ser el caso.
j.5
En caso que el gerente desempee funciones de director o gerente en otras
personas jurdicas se deber informar:
j.5.1 Denominacin social de las personas jurdicas.
j.5.2 CIIU o tipo de actividad econmica.
j.5.3 Cargo que desempea.
j.5.4 Fecha de inicio.
j.5.5 Fecha de trmino.
j.6 En caso que el gerente sea a su vez accionista, con una participacin igual o
superior al cinco por ciento (5%) en otras personas jurdicas, se deber informar:
430
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
L) LIBROS DE TRASPASOS
l.1 Nmero de libro.
M) SANCIONES
m.1 Sanciones que correspondan a la AFP:
513
Numeral incorporado por Resolucin SBS N 7-2006 publicada el 09-01-2006
431
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 13.- Valores inscribibles. Se inscriben en esta seccin los valores mobiliarios
elegibles susceptibles de ser adquiridos con los recursos de las Carteras
Administradas que sean ofertados privadamente, de acuerdo a lo sealado en el
artculo 10 del Ttulo VI y el artculo 25 de la Ley, que no se encuentren inscritos en el
Registro Pblico del Mercado de Valores de la CONASEV
514
Captulo modificado por Resolucin SBS N 1615-2003 publicada el 24-11-2003
515
Artculo modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007
432
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Del mismo modo, para el caso de emisores constituidos en el extranjero que sean incluidos
dentro de los alcances de los artculos 50 51 del Ttulo VI, debern cumplir los requisitos
de inscripcin establecidos en el artculo 55.
CAPITULO IV
REGISTRO DE EMPRESAS CLASIFICADORAS DE RIESGO
435
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 17.- Empresas que se inscriben. Se inscriben en esta seccin las empresas que
presten servicios de clasificacin de riesgo respecto de las empresas emisoras y valores
que sern objeto de negociacin por parte de las AFP con recursos de las Carteras
Administradas.
436
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
- Ficha.
- Folio.
- Asiento.
- Fecha.
a.12 Datos de la escritura pblica de constitucin social:
- Nombre del notario.
- Datos del archivo notarial.
a.13 Nmero de registro.
a.14 Fecha de registro.
a.15 Nmero y fecha de la resolucin autoritativa de CONASEV.
a.16 Relacin de empresas y valores clasificados en los ltimos doce (12)
meses con especificacin de:
a.16.1 Emisor.
a.16.2 Instrumento (con las siguientes caractersticas mnimas
aplicables):
- Nmero de emisin.
- Relacin de series.
- Monto autorizado.
- Moneda.
- Plazo.
- Fecha de redencin.
- Tasa de inters anual.
- Agente colocador.
- Agente fideicomisario.
B) SANCIONES
b.1 Nivel de la sancin.
b.2 Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
b.3 Descripcin del motivo.
b.4 Observaciones.
CAPITULO V
REGISTRO DE EMPRESAS DE SEGUROS
437
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 20.- Empresas que se inscriben. Se inscriben en esta seccin todas las
Empresas de Seguros que otorguen cobertura para las prestaciones de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, as como pensiones de jubilacin, de conformidad con
las normas pertinentes del Sistema Privado de Pensiones.
438
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
- Fecha.
a.11 Datos de la escritura pblica de constitucin social:
- Nombre del notario.
- Datos del archivo notarial.
a.12 Nmero de registro.
a.13 Fecha de registro.
a.14 Nmero y fecha de resolucin autoritativa y de la licencia de la
Superintendencia de Banca.
E) SANCIONES
e.1 Nivel de la sancin.
e.2 Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
e.3 Descripcin del motivo.
e.4 Observaciones.
CAPITULO VI
Artculo 23.- Empresas que se inscriben. Se inscriben en esta seccin todas las
empresas autorizadas por ley para prestar servicios de custodia o guarda fsica a las que se
hace referencia en el artculo 81 del Reglamento.
f) Copia de los documentos que acrediten los tipos de cobertura contratados para
resguardar los instrumentos sujetos a custodia y/o guarda fsica;
g) Copia del contrato que certifique a la Institucin de Custodia como participante
directo de una Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores, de ser el
caso;
h) Declaracin jurada de veracidad de la informacin proporcionada y sometimiento
a las normas del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones,
segn formato contenido en el anexo N II-I del presente Ttulo; e,
i) Informacin relacionada con los datos que debe contener la ficha de registro.
441
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
a.16 Cobertura (s) que posee (n) para los instrumentos bajo custodia o
guarda fsica.
a.17 Constancia que acredite la calidad de partcipe directo de una
Institucin de Compensacin y Liquidacin de Valores, de ser el caso.
a.18 Ubicacin fsica y descripcin del tipo de infraestructura y tecnologa
disponible para prestar los servicios requeridos por el artculo 93 del Ttulo
VI del Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del SPP.
C) SANCIONES
c.1 Nivel de la sancin.
c.2 Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
c.3 Descripcin del motivo.
c.4 Observaciones.
CAPITULO VII
REGISTRO DE EMPRESAS QUE PRESTAN SERVICIOS DE VALORIZACION DE
ACTIVOS
Artculo 26.- Empresas que se inscriben. Se inscriben en esta seccin las empresas que
presten servicios de valorizacin de activos correspondientes a las inversiones que se
efecten con los recursos de las Carteras Administradas.
Artculo 27.- Documentacin requerida. La inscripcin en el Registro se produce a
solicitud de la Empresa que presta Servicios de Valorizacin de Activos, la que al efecto
presentar la siguiente documentacin:
442
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
443
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
B) SANCIONES
b.1 Nivel de la sancin.
b.2 Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
b.3 Descripcin del motivo.
b.4 Observaciones.
CAPITULO VIII
B) SANCIONES
b.1 Nivel de la sancin.
b.2 Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
b.3 Descripcin del motivo.
b.4 Observaciones.
CAPITULO IX
REGISTRO DE PROMOTORES AFP
a.5 519
a.6 520
a.7 Lugar y fecha de nacimiento.
a.8 Cdigo de promotor.
a.9 AFP actual.
a.9.1 Fecha de inicio de la relacin laboral.
a.9.2 Fecha de trmino de la relacin laboral.
a.10 Fechas y lugares de evaluacin, y calificaciones obtenidas .
a.11 AFP en las que labor anteriormente
a.11.1 Fecha de inicio de la relacin laboral.
a.11.2 Fecha de trmino de la relacin laboral.
B) SANCIONES
b.1 Fecha y nmero de resolucin.
b.2 Nmero de expediente de investigacin.
b.3 Tipo de sancin.
b.4 Nivel de sancin.
b.5 Descripcin del motivo.
b.6 Observaciones.
CAPITULO X
REGISTRO DE PROCEDIMIENTOS DE MECANISMOS NO CENTRALIZADOS DE
NEGOCIACION DE VALORES MOBILIARIOS
CAPITULO XI
REGISTRO DE INSTITUCIONES COLOCADORAS
447
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PENSIONES
CAPITULO XII
REGISTRO DE EMPRESAS QUE PRESTAN SERVICIOS DE RED DE VALOR AADIDO
448
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Artculo 43.- Ficha. La ficha de registro de las Empresas que prestan Servicios de Red de
Valor Aadidos contendr lo siguiente:
449
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CAPITULO XIII
REGISTRO DE EMPLEADORES QUE HAN PERDIDO EL BENEFICIO DEL REGIMEN DE
FRACCIONAMIENTO ESPECIAL - DECRETO LEGISLATIVO N 848
Artculo 46.- Ficha. La ficha de registro de Empleadores que han perdido el Beneficio del
Rgimen de Fraccionamiento Especial - Decreto Legislativo N 848 contendr lo siguiente:
CAPITULO XIV
EXCLUSION Y RENOVACION DEL REGISTRO
450
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521
Artculo modificado por Resolucin SBS N 1665-2006 publicada el 22-12-2006
522
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 1665-2006 publicada el 22-12-2006
451
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CAPTULO XV 525
Artculo 52.- Empresas que se inscriben. Se inscriben en esta seccin todas las
empresas extranjeras debidamente autorizadas por las autoridades reguladoras
correspondientes para prestar los servicios de la custodia de valores a que se hace
referencia en el Reglamento para la Inversin de los Fondos de Pensiones en el Exterior.
453
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Para tal efecto, las instituciones interesadas debern presentar a la Superintendencia una
solicitud para la calificacin como elegibles de los instrumentos de inversin y de las
operaciones de cobertura de riesgo extranjeros, segn el formato de solicitud que como
Anexo N IV forma parte integrante del presente Ttulo, acompaada de la informacin
contenida en la respectiva ficha de registro indicada en el artculo 56 y de la siguiente
documentacin, en cuanto sea aplicable:
526
Captulo incorporado por Resolucin SBS N 1615-2003 publicada el 24-11-2003. Posteriormente
fue modificado por Resolucin SBS N 608-2007 publicada el 18-05-2007.
454
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455
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Una vez recibida la solicitud de inscripcin en el de registro (Anexo IV) junto con la totalidad
de la informacin y documentacin a que se refieren los incisos a), b), c), d) y e), y las fichas
de informacin correspondientes, la Superintendencia tendr un plazo mximo de sesenta
(60) das calendario para pronunciarse respecto de la respectiva solicitud. Sin perjuicio de
ello, la Superintendencia podr, dentro del plazo antes indicado, solicitar informacin
adicional a la documentacin presentada.
457
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458
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b.4.19 Garantas.
b.4.20 Avales.
b.4.21 Resguardos.
b.4.22 Agente fideicomisario.
b.4.23 Underwriter.
b.4.24 Mercados donde se negocia el instrumento.
b.4.25 Cdigo ISIN.
b.4.26 Tickers de Bloomberg y RICs de Reuters.
b.4.27 Descripcin de los valores estructurados, en caso
corresponda.
b.4.28 Descripcin de los valores convertibles, en caso corresponda.
b.4.29 Descripcin de los activos titulizados que se encuentran en
fideicomiso, en caso corresponda.
b.4.30 Otra informacin relevante.
b.5 Agente pagador de los intereses, cupones y principal.
460
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D) Informacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos que se
solicita inscribir en el Registro)
d.1 Nombre del fondo.
(Indicar el nombre del fondo que se solicita inscribir. En el caso de
fondos paraguas o aquellos que tengan carteras con polticas
diferentes, indicar el nombre de cada uno de los fondos o subfondos)
d.2 Pas de registro del fondo.
d.3 Fecha de registro del fondo.
d.4 Fecha de inicio de operaciones del fondo.
d.5 Legislacin aplicable al fondo.
(Indicar leyes, normas, reglamentos, etc., bajo las cuales se rige el
fondo)
d.6 Organismos reguladores o supervisores del fondo.
(Indicar las instituciones que regulan o supervisan el fondo as como las
facultades de los mismos)
d.7 Perodo de vigencia del fondo.
d.8 Estructura legal y administrativa del fondo.
(Describir la estructura del fondo o la compaa, como por ejemplo
Investment Company; Socit d Investissement Capital Variable,
Unit Trust, UCITS, etc.)
d.9 Caractersticas de las cuotas de participacin del fondo (shares):
(Indicar las caractersticas para cada una de las clases de cuotas de
participacin)
d.9.1 Clases de cuotas de participacin.
467
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E) Poltica de inversiones del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos
que se solicite inscribir en el Registro)
e.1 Objetivo de inversin del fondo.
(Indicar cul es la finalidad que tiene el fondo o subfondo.)
e.2 Especializacin del fondo.
(Indicar los tipos de instrumentos en los que se invierten los recursos
del fondo o subfondo.)
e.3 Describir los ndices de referencia. (Benchmarks).
e.4 Mercados donde se invierte por rea geogrfica.
e.5 Riesgos de inversin.
(Describir los riesgos de inversin del fondo o subfondo)
e.6 Lmites de inversin y su diversificacin por emisor, tipo de instrumento,
actividad econmica, etc.
e.7 Otras caractersticas relevantes de la poltica de inversiones.
468
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G) Poltica de valorizacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos
que se solicita inscribir en el Registro)
g.1 Metodologa de valorizacin de los activos del fondo.
(Describir la metodologa de valorizacin y los estndares utilizados
para el clculo de los valores cuotas)
g.2 Frecuencia de valorizacin del patrimonio del fondo y de sus cuotas de
participacin.
g.3 Describir las contingencias que puedan originar la suspensin del
clculo de los valores cuota.
g.4 Describir las estrategias adoptadas por la sociedad administradora para
evitar prdidas de capital, debido a rescates o suscripciones por montos
importantes.
g.5 Indicar los proveedores de precios del fondo. (price vendors)
J) Poltica sobre el uso de derivados del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
j.1 Describir los tipos de derivados de los que puede hacer uso el fondo.
j.2 Indicar las circunstancias en las cuales se puede hacer uso de
derivados.
j.3 Indicar los lmites o restricciones legales o voluntarios a los que se
sujeta dicha poltica.
469
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K) Estabilidad de las polticas del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
k.1 Describir las facultades y condiciones bajo las cuales la administracin,
los partcipes u otros pueden modificar las polticas, cambiar los
objetivos de inversin y la administracin general del fondo.
L) Tributacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos que se
solicita inscribir en el Registro)
l.1 Indicar las principales obligaciones tributarias del fondo.
l.2 Indicar las obligaciones tributarias de los partcipes del fondo.
(Desde la perspectiva de su inversin en las cuotas de participacin del
fondo)
M) Gastos y comisiones del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos
que se solicita inscribir en el Registro)
m.1 Gastos y comisiones del fondo.
(Indicar detalladamente los gastos y comisiones pagadas por el
inversionista por cada clase de cuotas de participacin del fondo,
diferenciando entre los gastos de administracin, otros gastos y los
gastos totales. Asimismo, especificar la poltica de rebates aplicable, en
caso corresponda)
N) Informacin del agente de transferencia del fondo: (Para cada uno de los
fondos o subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
n.1 Nombre del agente de transferencia del fondo.
n.2 Pas de constitucin.
n.3 Direccin del agente de transferencia del fondo.
n.4 Telfono, facsmile, correo electrnico (e-mail) y direccin de Internet
(Web page) del agente de transferencia del fondo.
n.5 Funcionario autorizado del agente de transferencia del fondo.
(Nombre y cargo del representante autorizado)
n.6 Legislacin bajo la cual opera el agente de transferencia.
(Indicar bajo las leyes de qu pas se rige el agente de transferencia del
fondo)
O) Informacin del custodio del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
o.1 Nombre del custodio del fondo.
(Compaa o entidad encargada de la custodia de los activos del fondo)
o.2 Pas de constitucin.
o.3 Direccin del custodio del fondo.
470
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P) Inversiones del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos que se
solicita inscribir en el Registro)
p.1 Fecha de la informacin sealada en el inciso siguiente.
p.2 Resumen de las inversiones del fondo.
(Indicar ltima informacin sobre la estructura de las cartera de
inversiones del fondo en dlares de los Estados Unidos de Amrica,
sealando su participacin porcentual en el fondo, as como el
respectivo porcentaje invertido por la cartera del benchmark. Debe
corresponder a la informacin de los estados financieros del trimestre
ms reciente)
Q) Distribucin de los partcipes del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
q.1 Fecha de la informacin sealada en los incisos siguientes.
q.2 Nmero total de partcipes del fondo.
q.3 Relacin de los principales inversionistas del fondo.
(Indicar si los inversionistas estn relacionados con los administradores
o asesores de inversin del fondo. No es necesario mencionar el
nombre de los inversionistas. Cuando el inversionista sea nominee ,
omnibus account o similar, sealar dicha condicin e indicar el nmero
471
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R) Liquidez de cuotas de participacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
r.1 Suscripcin de las cuotas de participacin del fondo.
r.1.1 Describir detalladamente el proceso de suscripcin de cuotas de
participacin.
r.1.2 Restricciones de la suscripcin.
r.1.3 Caractersticas de la solicitud de suscripcin.
r.1.4 Determinacin del precio de suscripcin.
r.1.5 Mtodo de pago.
r.1.6 Periodo de settlement
r.1.7 Horas de corte.
r.1.8 Costos de la suscripcin.
r.2 Rescate de las cuotas de participacin del fondo.
r.2.1 Describir detalladamente el proceso de rescate de las cuotas de
participacin.
472
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473
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474
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475
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D) Informacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos que se
solicita inscribir en el Registro)
d.1 Nombre del fondo.
(Indicar el nombre del fondo que se solicita inscribir. En el caso de
fondos paraguas o aquellos que tengan carteras con polticas
diferentes, indicar el nombre de cada uno de los fondos o subfondos)
d.2 Pas de registro del fondo.
d.3 Fecha de registro del fondo.
d.4 Fecha de inicio de operaciones del fondo.
d.5 Legislacin aplicable al fondo.
(Indicar leyes, normas, reglamentos, etc., bajo las cuales se rige el
fondo)
d.6 Organismos reguladores o supervisores del fondo.
(Indicar las instituciones que regulan o supervisan el fondo as como las
facultades de los mismos)
d.7 Perodo de vigencia del fondo.
d.8 Estructura legal y administrativa del fondo.
(Describir la estructura del fondo o la compaa, como por ejemplo
Investment Company; Socit d Investissement Capital Variable,
Unit Trust, UCITS, etc.)
d.9 Caractersticas de las cuotas de participacin del fondo (shares):
(Indicar las caractersticas para cada una de las clases de cuotas de
participacin)
d.9.1 Clases de cuotas de participacin.
(Nombrar y describir las cuotas de participacin tales como
Distribution Shares, Accumulation Shares, Class A, B, C of
Shares, etc. Asimismo, precisar cules de dichas cuotas de
participacin se inscribirn para ser adquiridas con los recursos
de las carteras administradas por las Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones del Per)
d.9.2 Representacin de las cuotas de participacin.
(Anotacin en cuenta o fsico)
476
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PENSIONES
E) Poltica de inversiones del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos
que se solicita inscribir en el Registro)
e.1 Objetivo de inversin del fondo.
(Indicar cul es la finalidad que tiene el fondo o subfondo.)
e.2 Especializacin del fondo.
(Indicar los tipos de instrumentos en los que se invierten los recursos
del fondo o subfondo.)
e.3 Describir las estrategias de inversin utilizadas por el fondo.
e.4 Describir los ndices de referencia. (Benchmarks).
e.5 Mercados donde se invierte por rea geogrfica.
e.6 Riesgos de inversin.
(Describir los riesgos de inversin del fondo o subfondo)
e.7 Lmites de inversin y su diversificacin por emisor, tipo de instrumento,
actividad econmica, etc.
e.8 Otras caractersticas relevantes de la poltica de inversiones.
G) Poltica de valorizacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos
que se solicita inscribir en el Registro)
g.1 Metodologa de valorizacin de los activos del fondo.
477
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PENSIONES
J) Poltica sobre el uso de derivados del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
j.1 Describir los tipos de derivados de los que puede hacer uso el fondo.
j.2 Indicar las circunstancias en las cuales se puede hacer uso de
derivados.
j.3 Indicar los lmites o restricciones legales o voluntarios a los que se
sujeta dicha poltica.
K) Estabilidad de las polticas del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
478
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L) Tributacin del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos que se
solicita inscribir en el Registro)
l.1 Indicar las principales obligaciones tributarias del fondo.
l.2 Indicar las obligaciones tributarias de los partcipes del fondo.
(Desde la perspectiva de su inversin en las cuotas de participacin del
fondo)
M) Gastos y comisiones del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos
que se solicita inscribir en el Registro)
m.1 Gastos y comisiones del fondo.
(Indicar detalladamente los gastos y comisiones pagadas por el
inversionista por cada clase de cuotas de participacin del fondo,
diferenciando entre los gastos de administracin, otros gastos y los
gastos totales. Asimismo, especificar la poltica de rebates aplicable, en
caso corresponda)
N) Informacin del agente de transferencia del fondo: (Para cada uno de los
fondos o subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
n.1 Nombre del agente de transferencia del fondo.
n.2 Pas de constitucin.
n.3 Direccin del agente de transferencia del fondo.
n.4 Telfono, facsmile, correo electrnico (e-mail) y direccin de Internet
(Web page) del agente de transferencia del fondo.
n.5 Funcionario autorizado del agente de transferencia del fondo.
(Nombre y cargo del representante autorizado)
n.6 Legislacin bajo la cual opera el agente de transferencia.
(Indicar bajo las leyes de qu pas se rige el agente de transferencia del
fondo)
O) Informacin del custodio del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
o.1 Nombre del custodio del fondo.
(Compaa o entidad encargada de la custodia de los activos del fondo)
o.2 Pas de constitucin.
o.3 Direccin del custodio del fondo.
o.4 Telfono, facsmile, correo electrnico (e-mail) y direccin de Internet
(Web page) del custodio del fondo.
479
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PENSIONES
P) Inversiones del fondo: (Para cada uno de los fondos o subfondos que se
solicita inscribir en el Registro)
p.1 Fecha de la informacin sealada en el inciso siguiente.
p.2 Resumen de las inversiones del fondo.
(Indicar ltima informacin sobre la estructura de las cartera de
inversiones del fondo en dlares de los Estados Unidos de Amrica,
sealando su participacin porcentual en el fondo, as como el
respectivo porcentaje invertido por la cartera del benchmark. Debe
corresponder a la informacin de los estados financieros del trimestre
ms reciente)
Activos Monto (millones) Fondo % Benchmark %
......................................... .......................... ...................... .........................
. . .
......................................... .......................... ...................... .........................
. . .
......................................... .......................... ...................... .........................
. . .
......................................... .......................... ...................... .........................
. . .
......................................... .......................... ...................... .........................
. . .
Totales .......................... ...................... .........................
. .
Q) Distribucin de los partcipes del fondo: (Para cada uno de los fondos o
subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
q.1 Fecha de la informacin sealada en los incisos siguientes.
q.2 Nmero total de partcipes del fondo.
q.3 Relacin de los principales inversionistas del fondo.
(Indicar si los inversionistas estn relacionados con los administradores
o asesores de inversin del fondo. No es necesario mencionar el
nombre de los inversionistas. Cuando el inversionista sea nominee ,
omnibus account o similar, sealar dicha condicin e indicar el nmero
de inversionistas subyacentes, en caso se encuentre disponible. Debe
corresponder a la informacin del trimestre mas reciente)
Relacionado/No
Partcipes Fondo %
relacionado
480
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PENSIONES
R) Liquidez de las cuotas de participacin del fondo: (Para cada uno de los
fondos o subfondos que se solicita inscribir en el Registro)
r.1 Suscripcin de las cuotas de participacin del fondo.
r.1.1 Describir detalladamente el proceso de suscripcin de cuotas de
participacin.
r.1.2 Restricciones de la suscripcin.
r.1.3 Caractersticas de la solicitud de suscripcin.
r.1.4 Determinacin del precio de suscripcin.
r.1.5 Mtodo de pago.
r.1.6 Periodo de settlement
r.1.7 Horas de corte.
r.1.8 Costos de la suscripcin.
r.2 Rescate de las cuotas de participacin del fondo.
r.2.1 Describir detalladamente el proceso de rescate de las cuotas de
participacin.
r.2.2 Restricciones del rescate de cuotas de participacin.
r.2.3 Caractersticas de la solicitud de rescate.
r.2.4 Mtodo de pago.
r.2.5 Perodo de settlement.
r.2.6 Horas de corte.
481
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PENSIONES
483
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
a) Solicitud de inscripcin en el registro segn el formato del Anexo VII del presente
Ttulo;
b) Ficha de registro debidamente llenada de acuerdo a lo establecido en el artculo
62 del presente Ttulo;
c) Prospecto informativo del Fondo, de conformidad con las disposiciones
establecidas en el Ttulo IV del Compendio de Normas de Superintendencia
Reglamentarias del SPP, referido a Informacin al Afiliado y Pblico en general;
d) Poltica de inversin del Fondo, de conformidad con las disposiciones
establecidas en el Ttulo VI del Compendio de Normas de Superintendencia
Reglamentarias del SPP, referido a Inversiones; y,
e) Documento de sustento de los indicadores de referencia de rentabilidad.
528
Captulo incorporado por Resolucin SBS N 273-2005 publicada el 15-02-2005
484
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
Artculo 62.- Ficha. La ficha de Registro de Fondos para aportes obligatorios y voluntarios
contendr lo siguiente:
485
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Artculo 63.- Empresas que se inscriben. Se inscriben en esta seccin todas las
Entidades Prestadoras de Servicios de Mdicos Consultores de la Superintendencia que
hayan celebrado convenios de prestacin de servicios para la realizacin de exmenes
mdicos y evaluaciones adicionales en el SPP con las AFP.
De conformidad con lo sealado en el artculo 213 del Ttulo VII del Compendio de Normas
de Superintendencia Reglamentarias del SPP, la inscripcin de la precitada entidad
prestadora se realizar en forma automtica, confirmndose tal inscripcin una vez que se
cuente con la certificacin de la capacitacin previa de los mdicos consultores respecto del
uso del Manual de Evaluacin y Calificacin de Invalidez, conforme a la opinin de la
Secretara Tcnica Mdica de la CTM. En ausencia de funciones de la CTM, se deber
contar con la opinin favorable de la Secretara Tcnica Mdica del COMEC.
inscriben como parte de la plana mdica de dicha entidad, se encuentran hbiles para el
ejercicio de la profesin. La AFP ser responsable de certificar que el afiliado y/o beneficiario
sea evaluado por un mdico consultor inscrito en el Registro del SPP y habilitado para ello.
A) DATOS GENERALES
a.1. Razn Social o Entidad de propiedad del Estado que opera la Empresa o
Entidad.
a.2. Nombre Comercial.
a.3. Nmero de RUC.
a.4. Domicilio.
a.5. Telfono, Fax y correo electrnico.
487
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
G) SANCIONES
g.1. Nivel de Sancin.
g.2. Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
g.3. Descripcin del motivo.
g.4. Observaciones.
CAPTULO XX 530
REGISTRO DE MDICOS INTEGRANTES DE COMITS
La inscripcin en el Registro se produce con ocasin de la designacin del mdico por parte
de las AFP o las empresas de seguros o por parte de la Superintendencia que, para tal
efecto, presentar la siguiente documentacin:
siguiente:
530
Captulo incorporado por Resolucin SBS N 1665-2006 publicada el 22-12-2006
488
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PENSIONES
documento).
B) SANCIONES
b.1. Nivel de Sancin.
b.2. Fecha y Nmero de Resolucin, de ser el caso.
b.3. Descripcin del motivo.
b.4. Observaciones.
En caso de ratificacin del mdico integrante, slo se deber de alcanzar la ficha de inscripcin
mencionada en el literal b) del artculo precedente, con los datos actualizados, de ser el caso.
B) SANCIONES
b.1. Nivel de la sancin.
b.2. Fecha y nmero de resolucin, de ser el caso.
b.3. Descripcin del motivo.
b.4. Observaciones.
490
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PENSIONES
Cuarta.- Plazo de presentacin. 532 Las AFP tendrn plazo mximo hasta el 02 de mayo de
2005 para presentar a la Superintendencia la solicitud de inscripcin en el Registro de los
Fondos para aportes obligatorios a los que refiere los artculos 18 y 18A del Texto nico
Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.
532
Disposicin incorporada por Resolucin SBS N 273-2005 publicada el 15-02-2005
491
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
Resolucin S.B.S.
N 435-2005
CONSIDERANDO:
artculo 349 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros - Ley N 26702 y sus modificatorias, y el inciso d) del artculo 57 del
Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones;
492
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
RESUELVE:
CONSIDERANDO:
Que, los incisos a), e) e i) del Artculo 57 del Texto nico Ordenado de
la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por
el Decreto Supremo N 054-97-EF, en adelante la Ley, establecen que son atribuciones
y obligaciones de la Superintendencia velar por la seguridad y la adecuada
rentabilidad de las inversiones que efecten las AFP con los recursos de los Fondos
que administran, fiscalizar a las AFP en el cumplimiento de las disposiciones legales
494
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
y administrativas que las rijan y fiscalizar la inversin de los recursos de los Fondos
que administran;
495
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
RESUELVE:
496
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PENSIONES
TITULO X
CALIFICACIN Y CLASIFICACIN DE RIESGO DE INVERSIONES
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1.- Situacin de Observacin. Para efectos del presente Ttulo, se entender por Situacin de
Observacin aquella circunstancia extraordinaria bajo la cual la categora de riesgo de un instrumento de
inversin ha sido observada por alguna de las empresas que elaboraron los informes de clasificacin de riesgo o
por la Superintendencia, por considerar que el instrumento cuenta con un mayor nivel de riesgo al vigente a la
fecha de la observacin.
Artculo 2.- Obligacin de Clasificacin. 533 En aplicacin de lo establecido en el artculo 26 de la Ley, los
instrumentos en los cuales se inviertan los recursos de las Carteras Administradas deben estar clasificados por
riesgo por dos (2)empresas clasificadoras de riesgo independientes entre s, con excepcin de los valores
emitidos por el Gobierno Central y por el Banco Central de Reserva del Per, los instrumentos de inversin que
cumplan con los parmetros establecidos en los artculos 90 91 del Reglamento y los instrumentos de
inversin emitidos bajo la modalidad de oferta privada. En este ltimo caso se requerir que los instrumentos de
inversin cuenten con la clasificacin de riesgos de al menos una (01) empresa clasificadora de riesgo.
Artculo 3.- Requerimiento para las empresas clasificadoras de riesgo. 534 Las
empresas clasificadoras de riesgo constituidas en el pas que presten servicios en
el mbito del Sistema Privado de Pensiones debern encontrarse inscritas en esta
Superintendencia, de acuerdo a lo establecido en el artculo 18 del Ttulo VIII del
presente Compendio, referido a Registro.
Las empresas clasificadoras de riesgo constituidas en el exterior debern cumplir con los requerimientos
establecidos en el Reglamento para la Inversin de los Fondos de Pensiones en el Exterior y su normativa
complementaria.
Artculo 4.- Calificacin mnima. Las AFP slo podrn invertir los recursos de las Carteras Administradas en
aquellos instrumentos de inversin que cuenten con un nivel de riesgo menor o igual a la categora mnima que,
en su oportunidad, establezca la Superintendencia mediante Circular. 535
533
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
534
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
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PENSIONES
En caso se verifique que un instrumento de inversin no observa la categora mnima a que se refiere el prrafo
anterior, la Superintendencia determinar, para cada caso, el plazo en el cual las AFP debern retirar los
recursos de las Carteras Administradas de dicho instrumento.
CAPITULO II
PROCEDIMIENTOS DE CLASIFICACIN
SUBCAPITULO I
CLASIFICACION DE RIESGO INICIAL
Artculo 5.- Procedimientos de clasificacin. 536 Para efectos de la clasificacin de los instrumentos de
inversin emitidos bajo la modalidad de oferta pblica, deber seguirse el siguiente procedimiento:
La Superintendencia publicar, dentro de los primeros quince (15) das calendario de cada mes, las nuevas
categoras de riesgo equivalentes a que se sujetarn las inversiones de los recursos de las Carteras
Administradas, que hayan sido otorgadas desde la ltima publicacin efectuada.
535
De acuerdo con la Circular N AFP-070-2006, publicada el 27-01-2006, las AFP podrn invertir los recursos de las
carteras administradas en instrumentos de inversin con calificaciones de riesgos que correspondan tanto a grado de
inversin como a grado especulativo.
536
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
498
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PENSIONES
En el caso de los instrumentos de inversin emitidos bajo la modalidad de oferta privada, con excepcin de
aquellos instrumentos considerados dentro de los alcances del Subcaptulo X del Captulo III del Ttulo VI del
Compendio referido a instrumentos de inversin destinados al financiamiento de proyectos, se seguir el mismo
procedimiento, debiendo el emisor adjuntar al menos un informe de clasificacin emitido por una empresa
clasificadora de riesgo. Sin perjuicio de lo anterior, la Superintendencia podr solicitar la remisin de un informe
de clasificacin de riesgo adicional elaborado por otra empresa clasificadora, en caso lo considere necesario.
Artculo 6 - Obligacin de actualizar los informes de clasificacin. 537 Las empresas emisoras cuyos
instrumentos de inversin hayan obtenido una categora de riesgo equivalente, tienen la obligacin de remitir a
la Superintendencia la actualizacin de los informes de clasificacin de riesgo que hayan sido elaborados por las
empresas clasificadoras de riesgo, al menos una (1) vez al ao. Dichos informes debern ser elaborados sobre
la base de informacin financiera y contable auditada al 31 de diciembre de cada ao y se entregarn a la
Superintendencia, como mximo el 31 de mayo de cada ao.
El emisor podr delegar la entrega de dicha informacin a las empresas clasificadoras de riesgo que elaboren
dichos informes.
En el caso de las calificaciones otorgadas por empresas clasificadoras de riesgo constituidas en el exterior se
deber cumplir con las disposiciones establecidas en el Reglamento para la Inversin de los Fondos de
Pensiones en el Exterior.
El incumplimiento de la obligacin sealada en el presente artculo origina que el instrumento de inversin correspondiente
pase a Situacin de Observacin, hasta la fecha de presentacin de los informes de clasificacin omitidos. Si, transcurridos 30
das del vencimiento del plazo fijado en el prrafo anterior, persiste la omisin a la presentacin de los informes de
clasificacin que corresponda, se aplicar lo dispuesto en el artculo 9 del presente Ttulo.
537
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
538
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
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PENSIONES
En el supuesto sealado en el prrafo anterior, el emisor deber solicitar una nueva categora de riesgo
equivalente a una empresa clasificadora distinta de acuerdo al procedimiento establecido en el artculo 5 del
presente Ttulo. Dicha clasificacin deber ser entregada por el emisor a la Superintendencia en un plazo no
mayor a treinta (30) das contados a partir del momento en que el emisor tome conocimiento de la modificacin
de la categora, efectuada por la primera empresa clasificadora, procediendo la Superintendencia de acuerdo
con lo dispuesto en el artculo 5.
En el caso de las calificaciones otorgadas por empresas clasificadoras de riesgo constituidas en el exterior se
deber cumplir con las disposiciones establecidas en el Reglamento para la Inversin de los Fondos de
Pensiones en el Exterior.
Artculo 8.- Variacin de las circunstancias que sustentan la clasificacin. 539 En caso que en cualquier
momento la Superintendencia observe que existen elementos suficientes para considerar que se ha
incrementado el riesgo o que existen eventos que, por su naturaleza, impiden evaluar el nivel de riesgo asociado
a un determinado instrumento de inversin, solicitar al emisor correspondiente la presentacin de el (los)
informe(s) de clasificacin de riesgo , segn corresponda a oferta pblica o privada, los mismos que debern ser
elaborados con informacin financiera y contable cuya antigedad no sea mayor a tres (3) meses. La
Superintendencia fijar, en cada caso especfico, el plazo para la entrega de este(os) informe(s).
Desde el momento en que la Superintendencia notifique al emisor la observacin de la categora de riesgo del
instrumento de inversin, ste pasar a Situacin de Observacin.
Artculo 9.- Incumplimiento de plazos. En caso el emisor no cumpla con los plazos establecidos en el
presente captulo, los instrumentos de inversin involucrados dejarn de ser sujetos de inversin con los
recursos de las Carteras Administradas.
En tal supuesto, la Superintendencia determinar, en cada caso, el plazo en el cual las AFP debern retirar
los recursos de las Carteras Administradas de dichos instrumentos de inversin.
CAPITULO III
REGIMEN DE CLASIFICACION ESPECIAL
inversin, conjuntamente con las AFP, podrn solicitar el acogimiento al Rgimen de Clasificacin Especial
que se establece en el presente captulo.
Artculo 11.- Efecto del acogimiento. 540 El acogimiento al Rgimen de Clasificacin Especial a que se
refiere el artculo precedente, faculta a las AFP a adquirir los instrumentos de inversin materia del acogimiento,
disponiendo ellas y el emisor de un plazo improrrogable de treinta (30) das calendario, contado a partir de la
fecha de presentacin de la respectiva solicitud, para presentar a esta Superintendencia el(los) informe(s) de
clasificacin de riesgo de los referidos instrumentos de inversin.
Durante el perodo de treinta (30) das establecido en el prrafo precedente, los instrumentos de inversin sern
considerados, para todos los efectos, en Situacin de Observacin.
Artculo 12.- Solicitud y condiciones. Para acogerse al Rgimen de Clasificacin Especial, una o ms AFP y
el emisor presentarn a la Superintendencia una solicitud mediante la cual declararn de manera expresa su
sometimiento a las normas del presente Ttulo.
a) Vender los instrumentos de inversin adquiridos respecto de los cuales no se posea informacin
vlida, representativa o suficiente para su clasificacin; o porque los informes de clasificacin no
fueron presentados dentro del plazo establecido en el artculo precedente; y
b) Cubrir con recursos propios cualquier diferencia que perjudique a las Carteras Administradas,
originada en la adquisicin y/o venta de los instrumentos de inversin a que se refiere el presente
captulo, de acuerdo con la determinacin que sobre el particular efecte la Superintendencia.
Artculo 13.- Excesos de inversin. En ningn caso la adquisicin de instrumentos de inversin sujetos al
procedimiento a que se refiere el presente captulo dar lugar a que se excedan los lmites de inversin que se
encuentren vigentes a la fecha de su adquisicin.
Artculo 14.- Cobertura de prdidas. Las AFP debern cubrir las prdidas a que se
refiere el inciso b) del artculo 12 del presente Ttulo, a ms tardar, al da siguiente
de recibido el correspondiente requerimiento de la Superintendencia, o en el plazo
que sta seale.
540
Artculo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
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Artculo 15.- Aprobacin de la solicitud. Las AFP que hayan presentado la solicitud en los trminos
sealados en el artculo 12 del presente Ttulo, podrn adquirir los instrumentos de inversin propuestos a partir
del da siguiente de recibida la aprobacin de su solicitud por la Superintendencia.
La Superintendencia resolver la solicitud en el plazo de dos (2) das de presentada, debiendo comunicar este
hecho, a las AFP solicitantes y a las no solicitantes, el mismo da que sea aprobada la solicitud.
En caso que una AFP distinta a la que present la solicitud desee adquirir los instrumentos de inversin
comprendidos en el rgimen a que se refiere el presente captulo, deber presentar a la Superintendencia la
respectiva solicitud, conforme a lo establecido en el artculo 12 del presente Ttulo.
Artculo 16.- Prohibicin de vender. Durante el periodo en que un determinado instrumento de inversin se
encuentre sujeto al Rgimen de Clasificacin Especial, las AFP slo podrn efectuar operaciones de compra del
mismo. En el caso de situaciones debidamente justificadas, la Superintendencia podr aprobar la venta de los
correspondientes instrumentos de inversin.
Una vez que se haya cumplido con el procedimiento establecido en el artculo 5 del presente Ttulo, las AFP
quedarn habilitadas para transar libremente el instrumento de inversin, quedando sin efecto las obligaciones a
que se refiere el artculo 12 del presente Ttulo.
Artculo 17.- Clasificacin mnima. En el caso que la categora de riesgo finalmente establecida para un
instrumento de inversin incluido en el Rgimen de Clasificacin Especial, implique un mayor nivel de riesgo
que el de la categora mnima sealada de acuerdo al artculo 4 del presente Ttulo, se aplicar lo dispuesto en
el segundo prrafo del artculo 4 y el inciso b) del artculo 12 del presente Ttulo.
CAPITULO IV
OBLIGACION DE SEGUIMIENTO
Artculo 18.- Supervisin permanente. La Superintendencia realizar un permanente anlisis del riesgo de
los instrumentos de inversin que puedan adquirir las Carteras Administradas, de tal manera que se pueda velar
por la seguridad y por un adecuado manejo del nivel de riesgo de las inversiones realizadas con los recursos de
las mismas.
CAPTULO V
DEFINICIONES Y EQUIVALENCIAS DE LAS CATEGORIAS DE RIESGO
Artculo 19.- Categoras y equivalencias. La Superintendencia, mediante Circular, aprobar las categoras
de riesgo equivalente y las equivalencias aplicables a los instrumentos de inversin en los cuales se invierten los
recursos de las Carteras Administradas.
Artculo 20.- Categora de riesgo aplicable. Establecidas las equivalencias a que se refiere el presente
captulo, en caso de existir discrepancia entre las categoras otorgadas por las respectivas empresas
502
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clasificadoras, resultar de aplicacin para efectos de la inversin de los recursos de las Carteras Administradas
aquella categora cuyo nivel de riesgo sea mayor.
CAPITULO VI
PROCEDIMIENTOS ESPECIFICOS
SUBCAPITULO I
ACCIONES, VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHOS SOBRE ACCIONES EN DEPSITO
INSCRITOS EN BOLSA DE VALORES, CERTIFICADOS DE SUSCRIPCION PREFERENTE,
CUOTAS DE FONDOS MUTUOS Y DE INVERSION
Artculo 22.- Acciones y similares, y cuotas de fondos mutuos y de inversin. Los emisores de los
instrumentos de inversin sealados en los incisos k), l) y o) del artculo 25 de la Ley, que no cumplan con
los parmetros establecidos en los artculos 90 91 del Reglamento de la Ley, segn corresponda,
debern acogerse al procedimiento establecido en el artculo 5 del presente Ttulo.
Artculo 23.- Incumplimiento de parmetros. En caso que un instrumento de inversin haya cumplido
con los parmetros establecidos en los artculos 90 91 del Reglamento, segn corresponda, y se
determina en una posterior evaluacin que sus indicadores ya no cumplen con los referidos requisitos o se
producen hechos de importancia o eventos corporativos relevantes que permitan considerar que se ha
incrementado el riesgo del instrumento en cuestin, ste pasar a Situacin de Observacin, lo que ser
comunicado por la Superintendencia al emisor y a todas las AFP. En dicho supuesto, deber seguirse el
procedimiento establecido en el artculo 5 del presente Ttulo; de lo contrario, se aplicar lo dispuesto en los
artculos 18 y 23 del Ttulo VI del Compendio.
503
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Artculo 23A.- Cuotas de participacin de fondos mutuos y de inversin. 541 Las sociedades
administradoras de los fondos mutuos y de inversin debern presentar los correspondientes informes de
clasificacin que, preferentemente, incluyan una opinin fundamentada de la empresa clasificadora acerca de:
a) Los objetivos de inversin que definen la orientacin bsica del fondo. Asimismo, los informes
debern considerar en su evaluacin la coherencia y claridad de las estrategias y polticas
generales destinadas a cumplir con los objetivos de inversin planteados por la sociedad
administradora.
b) Las polticas de inversin, tomando en consideracin el proceso de construccin de portafolio, los
procesos de seleccin de instrumentos, la diversificacin de cartera, las restricciones por tipo de
activo, emisor, contraparte, industria y nivel de riesgo; restricciones en el uso de opciones,
futuros, swaps y otros derivados; estrategias de trading; estrategias de desinversin en activos de
baja liquidez; estrategia de seguimiento de las inversiones, entre otras.
c) Las polticas de endeudamiento y de liquidez, incluyendo los lineamientos para la asignacin de
activos y posiciones de efectivo, y las polticas de gastos y comisiones a ser pagadas con cargo al
fondo.
d) Las polticas y criterios tomados en cuenta para la valuacin de activos y manejo de informacin
contable de los activos que son sujeto de inversin por parte del fondo
e) La estructura orgnica del fondo y los mecanismos desarrollados para el control interno y externo,
como para la entrega de informacin a los partcipes del fondo. Entre los mecanismos destacan los
criterios y procesos para la seleccin del auditor externo y los mecanismos de control para la toma
de decisiones.
f) Las estrategias y medidas orientadas al adecuado cumplimiento de los principios de buen gobierno
corporativo.
g) Los mecanismos que minimicen la presencia de conflictos de inters.
h) La gestin de la sociedad administradora medida en trminos de su experiencia, sus recursos
profesionales, su organizacin, su definicin de responsabilidades y cargos, sus sistemas de
apoyo y de administracin, con la finalidad de determinar si son los adecuados para la toma de
decisiones de inversiones del fondo.
i) El grado de compromiso y experiencia de los propietarios de la Sociedad Administradora y la
potencial presencia de conflictos de inters en las decisiones adoptadas.
j) El flujo esperado de fondos estimado evaluando la existencia de al menos dos escenarios.
k) La marcha y situacin general de la actividad del fondo, as como las expectativas del mismo en el
corto y mediano plazo. Entre los factores a analizar se encuentran el tamao del fondo, el nmero
de participantes, los estados financieros, la valoracin, liquidez y concentracin de las cuotas en
el mercado.
l) Los riesgos asociados al portafolio de inversin del fondo, entre ellos los riesgos de mercado,
crediticio, de liquidez, de concentracin de activos, de calce, de concentracin de cuotas.
541
Artculo incorporado por Resolucin SBS N 171-2003 publicada el 14-02-2003
504
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SUBCAPITULO II 542
INSTRUMENTOS DE INVERSIN EMITIDOS POR ENTIDADES FINANCIERAS Y NO
FINANCIERAS CONSTITUIDAS EN EL EXTERIOR
Artculo 24.- Procedimiento de clasificacin. La categora de riesgo equivalente para los instrumentos
de inversin emitidos por las entidades financieras y no financieras constituidas en el exterior, a las que se
refiere el Ttulo VI, que hayan sido calificadas por empresas clasificadoras de riesgo constituidas en el pas o
en el exterior, se otorgar considerando el procedimiento establecido en el artculo 5 del presente Ttulo.
En caso tales instrumentos hayan sido calificados por las empresas clasificadoras de riesgo teniendo en cuenta los criterios de
la clasificacin de riesgo internacional, la cual considera el riesgo soberano; para otorgar la categora de riesgo equivalente se
considerar la tabla de equivalencias entre las categoras de riesgo internacionales y las categoras de riesgo locales que la
Superintendencia establezca mediante circular.
Artculo 26.- Requerimientos adicionales. Los emisores de los instrumentos de inversin a que se refiere el
artculo anterior debern presentar los correspondientes informes de clasificacin que, preferentemente,
incluyan una opinin fundamentada de la empresa clasificadora acerca de:
542
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 661-2004 publicada el 07-05-2004
543
Subcaptulo modificado por Resolucin SBS N 643-2004 publicada el 03-05-2004
505
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RESOLUCION N 538-98-EF/SAFP
CONSIDERANDO:
508
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SE RESUELVE:
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 1.- Normas aplicables. La fusin, disolucin y liquidacin de las AFP, as como la
fusin de los Fondos que administran, se rigen por la Ley, su Reglamento, las disposiciones
del presente Ttulo y por las dems normas complementarias que dicte la Superintendencia,
as como, supletoriamente, por la Ley General de Sociedades y por las disposiciones del
derecho comn.
509
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Artculo 2.- Publicidad. Sin perjuicio de lo dispuesto por el artculo 11 del presente Ttulo,
la inscripcin en los Registros Pblicos o en cualquier otra dependencia administrativa de
un proceso de fusin, disolucin o liquidacin de una AFP, requiere necesariamente de la
expedicin de la correspondiente resolucin de Superintendencia que lo autorice.
CAPITULO II
FUSION DE LAS AFP
Asimismo, en el plazo de dos (2) das de haberse realizado la referida junta general de
accionistas, cualquiera de los indicados funcionarios comunicar a la Superintendencia los
acuerdos adoptados.
Si la junta que aprueba la fusin se celebra con carcter de universal, la AFP respectiva
comunicar los acuerdos adoptados en el plazo previsto en el prrafo precedente.
Artculo 4.- Autorizacin de fusin. Solicitud. Acordada la fusin, las AFP que
intervienen en el proceso debern solicitar a la Superintendencia la correspondiente
autorizacin de fusin, mediante escrito presentado en forma conjunta, a travs de un
representante nico designado al efecto en las respectivas juntas generales de accionistas.
Las AFP involucradas en dicho proceso podrn designar un representante alterno.
510
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a) Copia certificada por el presidente del directorio o por el gerente general de cada
una de las AFP intervinientes en la fusin, del acta de la junta general de
accionistas que la apruebe, as como el proyecto de fusin aprobado;
b) Balance cerrado el da anterior al acuerdo de fusin, as como el Estado de
Prdidas y Ganancias de las AFP intervinientes;
c) Minuta de Fusin por Constitucin de una AFP, o, en su caso, la de Fusin por
Absorcin, Aumento de Capital si lo hubiere, y Modificacin de Estatuto;
d) Compromiso escrito del representante de la AFP incorporante o de la AFP
absorbente, en su caso, de asegurar la reposicin del capital social en el caso
que ste disminuya por el ejercicio del derecho de separacin por los socios
disidentes; si se ejercitare este derecho, y por mandato legal tuviera que
reducirse el capital, la reposicin del capital constituir compromiso de los
dems accionistas, en proporcin a su participacin en el nuevo capital social.
La reposicin del capital deber verificarse en el plazo de dos (2) meses contado
a partir de la fecha de la resolucin que autorice la fusin;
e) Estudio de factibilidad econmico-financiero de acuerdo a lo establecido en los
Artculos 13 y 16 del Ttulo II del Compendio, el que debe contener la
informacin mnima y ser sustentado con arreglo a los indicados artculos;
f) Proyecto del aviso a que se refiere el Artculo 5 del presente Ttulo; y,
g) Toda otra informacin que se considere relevante.
Artculo 5.- Publicacin. Por lo menos el primer aviso de aquellos a que se refiere el
Artculo 355 de la Ley General de Sociedades deber publicarse luego de presentada la
solicitud de autorizacin de fusin, siempre que la Superintendencia encuentre conforme la
documentacin adjunta a dicha solicitud, apruebe el proyecto de aviso que le sea sometido
y disponga su publicacin. La publicacin deber efectuarse dentro de los cinco (5) das
calendario siguientes a la aprobacin del proyecto de aviso.
Cualquier persona que tuviere inters, podr formular objecin fundamentada a dicha
denominacin o a cualquier otro aspecto de la fusin, en el plazo de diez (10) das
calendario contado a partir de la fecha de la ltima publicacin. La Superintendencia correr
traslado de las objeciones formuladas, para que stas sean absueltas por las AFP
intervinientes en el proceso de fusin, en el plazo de tres (3) das.
511
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podr disponer que las AFP solicitantes sustituyan la denominacin propuesta, debiendo en
tal caso efectuar nuevas publicaciones conforme lo indique la Superintendencia.
En el caso de fusin por absorcin, las Licencias de Funcionamiento otorgadas a las AFP
disueltas quedarn automticamente revocadas a partir del da siguiente al de la fecha de
entrada en vigencia de la fusin, fijada por las correspondientes juntas generales de
accionistas.
Artculo 8.- Escritura Pblica. La escritura pblica que formalice el acuerdo de fusin
debe contener, adems de los requisitos sealados en el Artculo 358 de la Ley General de
Sociedades, la resolucin de Superintendencia que autoriza la fusin. 544
544
Prrafo modificado por Resolucin N 028-2000-EF/SAFP publicada el 15-01-2000
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Artculo 10.- Promotores de ventas. En el caso de fusin por constitucin de una AFP, los
promotores de ventas que hubieren estado laborando para las AFP incorporadas, podrn
empezar a laborar para la AFP incorporante una vez que entre en vigencia la Licencia de
Funcionamiento emitida.
En el caso de fusin por absorcin, los promotores de ventas que hubieren estado
laborando para la AFP disuelta, podrn empezar a laborar para la AFP absorbente una
vez que entre en vigencia la fusin.
En los casos antes mencionados, no rige el impedimento a que se refiere el inciso b) del
Artculo 33 del Ttulo III del Compendio. La AFP incorporante o la AFP absorbente, segn
sea el caso, deber informar a la Superintendencia, a ms tardar, el da de entrada en
vigencia de la fusin, el nmero de promotores que asumir, indicando su nombre completo
y su respectivo cdigo. Dicha comunicacin ser prerrequisito para que los indicados
promotores se encuentren habilitados para desarrollar sus actividades para la AFP
incorporante o para la AFP absorbente, segn sea el caso. 545
Artculo 11.- Difusin. Las AFP que soliciten autorizacin de fusin en cualquiera de sus
modalidades, podrn efectuar difusin respecto de la existencia del acuerdo de fusin
adoptado, debiendo destacar la fecha de entrada en vigencia de la fusin.
Asimismo, tales AFP, una vez presentada la solicitud de fusin ante la Superintendencia,
podrn continuar realizando afiliaciones y traspasos, siempre que informen debidamente a
sus nuevos afiliados acerca de la existencia de un proceso de fusin en curso. Para tal
545
Prrafo modificado por Resolucin N 028-2000-EF/SAFP publicada el 15-01-2000
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Artculo 12.- Comisiones.. Para el caso de fusin por constitucin de una AFP, el nivel y
estructura de comisiones que cobrar a sus afiliados la AFP incorporante, sern los que se
comunique a la Superintendencia y que se encuentren contenidos en el aviso que a tal
efecto se publique, conforme a las normas pertinentes del presente Ttulo, no siendo
aplicable el plazo a que se refiere el segundo prrafo del Artculo 56 del Ttulo III del
Compendio.
Cuando se trate de fusin por absorcin, la comisin aplicable ser la que rija para la AFP
absorbente, salvo que sta comunique a la Superintendencia que regir una comisin
distinta, debidamente sustentada con el estudio de factibilidad correspondiente, en cuyo
caso no ser de aplicacin el plazo a que se refiere el segundo prrafo del Artculo 56 del
Ttulo III del Compendio.
CAPITULO III
DISOLUCION Y LIQUIDACION DE LAS AFP
Artculo 15.- Causales. Adems de las causales establecidas el Artculo 407 de la Ley
General de Sociedades, las AFP se disuelven en los siguientes casos:
a) Cuando la AFP reduzca su patrimonio por debajo del lmite permitido por la Ley,
su Reglamento o las disposiciones que al respecto emita la Superintendencia;
b) Cuando, a criterio de la Superintendencia, la AFP realice transacciones u
operaciones que hagan presumir la comisin de algn fraude o perjuicio en
contra de sus afiliados, de otra AFP o del Sistema Privado de Pensiones;
c) Cuando la AFP incurra, reiteradamente, en infracciones calificadas como muy
graves o cuando se le imponga la sancin de cancelacin de la Licencia,
conforme a las normas pertinentes. Para estos efectos, la Superintendencia
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Una vez concluida la formulacin de los inventarios y balances a que se refiere el inciso c)
del presente Artculo, la Superintendencia dispondr que el Fondo de Pensiones de la AFP
disuelta pase a ser administrado temporalmente por una o ms AFP, tomando en cuenta los
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criterios sealados en el artculo 25 del presente Ttulo, siendo aplicables las normas
contenidas en el Captulo IV siguiente.
Artculo 22.- Distribucin del haber social y extincin. Transcurrido el plazo para
interponer la impugnacin a que se refiere el Artculo anterior, o resuelta la que se hubiera
presentado, se proceder conforme a lo dispuesto por los Artculos 420 y 421 de la Ley
General de Sociedades. Para la inscripcin de la extincin de la AFP disuelta en los
Registros Pblicos bastar la presentacin de la resolucin de la Superintendencia que lo
declare.
CAPITULO IV
FUSION DE LOS FONDOS
Artculo 23.- Procedencia. La fusin de Fondos procede en caso una AFP se extinga, sea
como consecuencia de su fusin con una o ms AFP, o por su disolucin y liquidacin.
Artculo 24.- Oportunidad. La transferencia del Fondo, en el caso especfico de fusin por
constitucin de una AFP, se efectuar en la fecha que determine la resolucin de
517
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Superintendencia que autorice la fusin. El valor cuota del Fondo de la AFP incorporante
ser el promedio ponderado de los Fondos que hubieran venido siendo administrados por
las AFP incorporadas.
Excepcionalmente, y slo cuando la transferencia del Fondo a una sola AFP no sea posible
o no sea recomendable, podr la Superintendencia autorizar la transferencia del Fondo a
dos (2) o ms AFP, tomando en cuenta los mismos criterios sealados en el prrafo anterior.
A partir del mes siguiente de ocurrido el traslado del Fondo de los afiliados de la AFP
absorbente o de la AFP designada para administrar el Fondo de la AFP objeto de disolucin
y liquidacin, segn sea el caso, sern considerados por la empresa aseguradora con la
que stas tengan celebrado Contrato de Administracin de Riesgos de Invalidez,
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Artculo 27.- Cobertura de riesgos. En aquellos casos que dos (2) o ms AFP se
disuelvan para constituir una AFP, quedarn resueltos los Contratos de Administracin de
Riesgos de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio que hubiesen tenido celebrados,
una vez que se cumplan los trminos sealados en el primer prrafo del Artculo anterior,
debindose al efecto convocar a un nuevo concurso. El nuevo concurso podr ser iniciado
una vez que se dicte la resolucin de Superintendencia que aprueba la fusin, debiendo en
todo caso sujetarse a lo dispuesto en el Ttulo VII del Compendio.
En cualquier caso, la AFP incorporante o la AFP receptora del Fondo, segn corresponda,
es responsable de la custodia de los valores de las AFP disueltas desde la fecha efectiva de
la fusin o de la disolucin y liquidacin.
DISPOSICIONES FINALES
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Prrafo modificado por Resolucin N 028-2000-EF/SAFP publicada el 15-01-2000
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Artculo 31.- Procedimientos en trmite. Todos los procedimientos iniciados ante una
AFP que se disuelva, continuarn siendo tramitados por la AFP que, de acuerdo a lo que
determine la Superintendencia, asuma el Fondo administrado por la AFP disuelta.
Artculo 33.- Referencia legal. Entindase que la referencia a los Artculo 359 y 365 de
la Ley General de Sociedades a que alude el Artculo 68 de la Ley, lo es a los Artculos
407 y 410, respectivamente, de la Ley N 26887, Ley General de Sociedades.
NDICE
CAPTULO I
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DISPOSICIONES GENERALES
A. OBJETIVOS
B. ALCANCES
C. SISTEMA DE CODIFICACIN Y DENOMINACIN
D. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS A LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA Y SEGUROS
CAPTULO II
ESTADOS FINANCIEROS, PERIODICIDAD Y PLAZOS DE PRESENTACIN
CAPTULO III
CATLOGO DE CUENTAS
CAPTULO IV
DESCRIPCIN Y DINMICA DE CUENTAS
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PENSIONES
Los estados financieros de las AFP se debern elaborar y exponer de conformidad con lo establecido
en el presente Manual y en otras disposiciones establecidas por esta Superintendencia; as como de
conformidad con las normas establecidas en el Reglamento de Informacin Financiera y el Manual
para la Preparacin de Informacin Financiera aprobados por CONASEV mediante la Resolucin
CONASEV N 103-99-EF/94.10, o la norma que la sustituya.
En caso de existir situaciones no previstas en la normativa antes mencionada, se aplicar lo dispuesto en las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs) oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad y, en aquellos casos no
contemplados en stas, se aplicarn los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) vigentes en los Estados
Unidos de Amrica, emitidos por la Financial Accounting Standards Board (FASB).
Cabe agregar que la estructura del Catlogo de Cuentas del presente Manual tiene, entre otros
objetivos, el conocer las operaciones de la AFP, entre ellas las operaciones que pudiera realizar con
su propio grupo econmico, as como conocer los resultados de sus operaciones.
Para que ello sea as, es necesario mantener un registro independiente, vale decir, tanto la AFP
como las Carteras Administradas cuentan con su propio Manual de Contabilidad lo que implica que
se lleven contabilidades separadas una de otra, ello porque se trata de patrimonios independientes,
permitindose as que exista transparencia en la informacin y una supervisin y control adecuado de
los recursos de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones.
GENERALIDADES
Las AFP son aquellas empresas autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros para que,
como nico objeto social, administren de manera eficiente y bajo estrictos criterios de seguridad y
rentabilidad, Fondos de Pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalizacin,
constituidos por los aportes previsionales efectuados por sus afiliados; otorguen las prestaciones a
que se refiere la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones; administren los
riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio; as como efecten actividades
complementarias cuya procedencia ser previamente autorizada por esta Superintendencia,
recibiendo a cambio de ello el pago de una comisin por dichos servicios.
Las AFP deben ofrecer sus productos a travs de su fuerza de ventas, la que est integrada por
promotores de ventas debidamente autorizados para ello por la Superintendencia de Banca y
Seguros, los mismos que son contratados por estas empresas con carcter de exclusividad y
dependencia laboral directa, vale decir, no estn autorizadas a contratar la ejecucin de la funcin de
ventas a terceras personas ajenas a ellas.
El personal que conforma la fuerza de ventas de las AFP debe encontrarse inscrito en un registro que
debe llevar la propia empresa y debe capacitarse continuamente. Asimismo, la empresa deber
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Las AFP deben contar, cuando menos, con un local de atencin al pblico, el cual debe estar dotado
de una adecuada infraestructura, no pudiendo estar ubicados estos locales en otros en los que
funcionen otras empresas o entidades, cualquiera sea su naturaleza, que induzca al pblico a
identificar a las AFP con las mismas.
Requerimientos patrimoniales
El capital mnimo de las AFP es de S/. 500 000.00, que debe ser ntegramente suscrito y totalmente
pagado en dinero en el momento de su constitucin.
Dicho capital se actualiza anualmente al cierre de cada ejercicio en funcin al ndice de Precios al
Consumidor para Lima Metropolitana que publica peridicamente el INEI o el indicador que lo
sustituya, siendo la base del referido ndice el nmero que arroje para el mes de enero de 1992.
Las AFP aumentarn su capital social de acuerdo a los requerimientos de su operacin o si, con la exclusiva finalidad de
proteger los derechos de los afiliados, se lo exige la Superintendencia, siendo dichos aportes efectuados necesariamente en
dinero.
ENCAJE LEGAL
Las AFP, con sus propios recursos, deben conformar un encaje, siendo el objeto de ste el asegurar
la rentabilidad mnima que las AFP debern obtener, calculndose diariamente el valor del mismo.
La valorizacin de las inversiones del Encaje Legal se sujetar a lo dispuesto en el Ttulo VI del
Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin
de Fondos de Pensiones.
INVERSIONES FINANCIERAS
Las AFP estn prohibidas de realizar transacciones con los recursos de los Fondos de Pensiones,
con cualquier persona natural o jurdica que pueda ser capaz de influir en las decisiones de inversin
de dichos recursos, o cuyas transacciones con stas puedan generar potenciales conflictos de
inters. Asimismo, las AFP, sus directores, gerentes, funcionarios y trabajadores vinculados al
proceso de inversin se encuentran prohibidos de efectuar las siguientes transacciones:
a) Negociar con los recursos de los Fondos de Pensiones a favor de intereses propios, de terceros
o de intereses adversos a stos;
b) Negociar con los recursos de los Fondos de Pensiones usando informacin privilegiada o
reservada;
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c) Invertir en los instrumentos que son elegibles para ser adquiridos con los recursos de los Fondos
de Pensiones o en cuya decisin de inversin se ha participado o se ha tenido acceso al
conocimiento de dicha decisin; y,
d) Recibir cualquier tipo de compensacin producto de la negociacin de los instrumentos de
inversin de los Fondos de Pensiones.
La valorizacin de las inversiones debe ser individual y no por cartera. Las inversiones podrn ser
registradas contablemente como corrientes o no corrientes, dependiendo de la intencin en el
momento de la compra.
Las AFP administran los Fondos de Pensiones invirtiendo los recursos de tales Fondos siguiendo los
criterios de seguridad y rentabilidad en la forma determinada en la Ley del SPP, sus reglamentos y
las disposiciones generales que a ese efecto emita la Superintendencia.
El reconocimiento de los ingresos por comisiones, de acuerdo con lo establecido en la Ley del SPP y
disposiciones de la Superintendencia de Banca y Seguros, debe efectuarse una vez acreditado en
las respectivas Cuentas Individuales de Capitalizacin, el aporte cotizado por los afiliados, hecho que
conlleva a que las AFP realicen el proceso de conciliacin previo que le permita identificar los aportes
efectuados para luego proceder con el proceso de acreditacin respectivo.
Una vez concluido el proceso de conciliacin y acreditacin de aportes cotizados por los afiliados en
las respectivas cuentas individuales de capitalizacin, la AFP deber transferir a la empresa de
seguros el saldo de los aportes por concepto de pago de primas; para ello contar con un plazo no
mayor de diez (10) das, quedando sujeta al pago de los intereses moratorios en caso de demora.
El registro inicial de los inmuebles, maquinarias y equipos diversos se efecta al costo que
comprende su precio de compra y todos aquellos costos que son necesarios para ponerlos en
condicin operativa para el uso al cual estn destinados. Los desembolsos posteriores efectuados en
los inmuebles, maquinarias y equipos diversos se reconocern como activos slo cuando dichos
desembolsos mejoren la condicin del activo por sobre los estndares de rendimiento originalmente
valuados.
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Posterior a su reconocimiento inicial los inmuebles, maquinarias y equipos diversos debern valuarse
a su costo menos la depreciacin acumulada.
FONDO DE LONGEVIDAD
El Fondo de Longevidad es un autoseguro generado con los saldos de las cuentas individuales de
capitalizacin de los afiliados que contrataron con la AFP la modalidad de Renta Vitalicia Personal y
fallecieron antes de cumplir la edad de vida estimada.
Los recursos del Fondo de Longevidad se invierten en los mismos instrumentos permitidos para la
inversin de los recursos de los Fondos de Pensiones. La valorizacin de las inversiones del Fondo
de Longevidad se sujetar a lo dispuesto en el Ttulo VI del Compendio de Normas de
Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.
FONDO COMPLEMENTARIO
El Fondo Complementario deber constituirse cuando la AFP opte por la administracin de los
riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Este Fondo se genera con los aportes que corresponda hacer a los afiliados segn lo establecido en
el literal b) del artculo 30 de la Ley del SPP, dichos aportes son fijados por la AFP. En caso que la
siniestralidad sea inferior a la estimada, los excedentes de este Fondo pasan a integrar los Fondos
de Pensiones.
Los recursos del Fondo Complementario se invierten en los mismos instrumentos permitidos para la
inversin de los recursos de los Fondos de Pensiones. La valorizacin de las inversiones del Fondo
Complementario se sujetar a lo dispuesto en el Ttulo VI del Compendio de Normas de
Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.
Corresponde al importe de las transferencias recibidas de los Fondos de Pensiones para formar el
Fondo de Longevidad que se emplear por la Administradora en la prestacin de la Renta Vitalicia
Personal.
Corresponde al aporte al Fondo Complementario que representa las obligaciones contradas por la
Administradora con los afiliados para las prestaciones de invalidez, sobrevivencia y para financiar las
prestaciones de gastos de sepelio.
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Los bienes que integran el Encaje Legal, el Fondo de Longevidad y el Fondo Complementario son
inembargables y no pueden ser dados en garanta.
ASPECTOS TRIBUTARIOS
No constituyen renta de las AFP los aportes y el rendimiento de las inversiones realizadas con cargo
a los Fondos de Pensiones, encontrndose inafectos al Impuesto a la Renta los dividendos,
intereses, comisiones y las ganancias de capital percibidas por los Fondos de Pensiones, por el
Fondo Complementario y por el Fondo de Longevidad.
Asimismo, las transferencias de valores mobiliarios para los Fondos de Pensiones, para el Fondo
Complementario y para el Fondo de Longevidad se encuentran inafectas a las tasas y contribuciones
fijadas por CONASEV para este tipo de operaciones. Esta inafectacin slo rige para estos fondos,
ya sea como comprador o vendedor.
El patrimonio del Fondo Complementario y del Fondo de Longevidad, y las operaciones que se
realicen con cargo a stos, se encuentran inafectas al pago de todo tributo creado o por crearse,
inclusive de aquellos que requieren de norma exoneratoria expresa.
IMPUESTOS DIFERIDOS
Los impuestos diferidos debern tratarse conforme a la NIC 12 "Impuesto a las Ganancias". El
principio fundamental de dicha NIC es el reconocimiento de un activo (pasivo) tributario diferido
cuando sea probable que la recuperacin o liquidacin de los mismos ocasione futuros pagos
tributarios menores o mayores de los que se hubiesen realizado de no existir diferencias temporales.
Las diferencias temporales son diferencias entre los montos del resultado del ejercicio contable y el
resultado tributario originado porque el perodo de reconocimiento de las partidas de ingresos y
gastos para fines tributarios no coincide con el periodo de reconocimiento de dichas partidas en el
resultado del ejercicio contable. Estas diferencias se revertirn en perodos posteriores.
El beneficio de una prdida tributaria que puede ser compensada en ejercicios siguientes debe
reconocerse como un activo en el perodo en que ocurre la prdida tributaria, ya que el beneficio que
probablemente fluir a la empresa puede ser estimado en forma confiable. Sin embargo, el valor
contable de los activos tributarios debe ser revisado a la fecha de cada Balance General, siendo
reducido cuando se considere que no se generarn suficientes utilidades gravadas para aplicar los
beneficios de los activos tributarios diferidos. La reduccin podr ser revertida cuando vuelva a ser
probable la obtencin de suficientes utilidades gravables para aplicar los beneficios.
El reconocimiento de los activos y pasivos diferidos se realizar conforme al mtodo del pasivo del
Balance General. Los pasivos (activos) diferidos debern ser valuados al monto que se espera pagar
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o recuperar de las autoridades tributarias segn las tasas y legislacin tributaria vigente o las que se
espera aplicar en los periodos en que se liquiden o realicen. Cualquier cambio en la legislacin
tributaria debe reflejarse en el pasivo (activo) diferido.
El impuesto corriente (impuesto por pagar) y el impuesto diferido deben ser reconocidos como
ingreso o gasto e incluirse en los resultados del ejercicio, excepto cuando provenga de transacciones
o hechos que se reconocen en el patrimonio neto y/o fusiones de empresas mediante adquisicin.
Las pautas con respecto a la revelacin de informacin sern las que determine la NIC 12.
Comprende las obligaciones contradas por la Administradora respecto de los Fondos de Pensiones
que administra, por aquellos aportes previsionales adeudados por los empleadores y por los cuales,
en forma negligente, no realiz las acciones de cobranza correspondientes. Asimismo, comprende
las obligaciones de la Administradora respecto de aquellos aportes por los que no efectu las
acciones necesarias que conlleven a la cobranza de dichos aportes, encontrndose estos en
cualquier etapa de un proceso judicial.
La determinacin del resultado del ejercicio y los efectos de los cambios en las polticas contables se
realizarn conforme la NIC 8 "Utilidad o Prdida Neta del Ejercicio, Errores Sustanciales y Cambios
en las Polticas Contables".
La utilidad o prdida neta del ejercicio debe incluir todos los ingresos y gastos reconocidos en el
perodo, as como las partidas extraordinarias y los efectos de los cambios en las estimaciones
contables, salvo que una norma de contabilidad requiera o admita algo distinto.
1. Tratamiento referencial: la correccin del error ajusta el saldo inicial de las utilidades retenidas.
La informacin comparativa debe reexpresarse de ser posible.
2. Tratamiento alternativo: la correccin del error se incluye en la determinacin de la utilidad o
prdida neta del periodo corriente. La informacin comparativa no es modificada, pero debe
presentarse adicionalmente informacin proforma elaborada conforme al mtodo referencial.
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Los cambios en polticas contables que se originen por la adopcin de una Norma Internacional de
Contabilidad se aplicarn conforme a las disposiciones transitorias que dicha norma incluya. Existen
dos tratamientos para registrar el cambio:
Cuando el monto del ajuste por los efectos del cambio en las polticas contables no pueda ser
determinado en forma razonable bajo cualquiera de los dos tratamientos, el cambio en la poltica
contable deber aplicarse prospectivamente.
Un cambio en las estimaciones contables difiere de un cambio en las polticas contables. Las
estimaciones contables implican juicios basados en la informacin disponible ms reciente para
elaborar estados financieros ms confiables. Usualmente se usan para determinar la vida til de los
activos o las provisiones de cuentas por cobrar, entre otras. Un cambio en las estimaciones contables
slo afecta el resultado del ejercicio en curso o los resultados de ejercicios futuros, si el efecto lo
justifica.
La revelacin de informacin para la utilidad o prdida neta del ejercicio, los errores fundamentales,
los cambios en polticas contables y los cambios en estimaciones contables se realizarn conforme a
la NIC 8.
El tratamiento para la contabilizacin y revelacin de otras provisiones (distintas a las provisiones por
negligencia), activos contingentes y pasivos contingentes se encuentra en la NIC 37 "Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes".
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Las otras provisiones deben ser reconocidas en el Balance General solamente cuando: existe una
obligacin legal o por mandato judicial como resultado de un evento pasado, existe la probabilidad de
una salida de recursos para cancelar la obligacin y es posible hacer una estimacin razonable del
monto de la obligacin.
Las otras provisiones deben ser medidas en el mejor estimado del gasto requerido para cumplir con
la obligacin a la fecha del Balance General. La incertidumbre que rodea estas estimaciones no
justifica la indebida creacin de provisiones excesivas o la deliberada sobrevaluacin de un pasivo. El
monto de una provisin debe disminuir cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material,
considerando adems eventos futuros como cambios tecnolgicos y en la legislacin, cuando existe
evidencia de su ocurrencia.
Las otras provisiones no podrn ser reducidas por las ganancias esperadas por la disposicin de
activos an cuando estos estn vinculados a los eventos que originan las provisiones. Los
reembolsos esperados tampoco debern reducir las provisiones.
Una contingencia es una condicin, situacin o conjunto de circunstancias existentes, que involucran
varios grados de incertidumbre frente al desenlace de uno o ms eventos futuros relacionados, que
pueden resultar en la adquisicin o prdida de un activo o en el incurrimiento o evitacin de un
pasivo.
La NIC 37 establece que los activos y pasivos contingentes no debern ser registrados
contablemente. Los pasivos contingentes debern ser revelados salvo que la posibilidad de una
salida de recursos econmicos sea remota. Los activos contingentes debern ser revelados slo
cuando sea probable que los beneficios econmicos fluirn a la AFP.
TERMINOLOGA USADA
Cartera Administrada: Es el total de los activos en los que se encuentran invertidos los recursos de
los Fondos de Pensiones y del Encaje Legal.
CIC: Son las Cuentas Individuales de Capitalizacin que conforman los Fondos de Pensiones.
Fondos: Son el conjunto de Fondos de Pensiones que administra una AFP, bajo la administracin de
las CIC.
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PENSIONES
Fondo de Longevidad: Es el Fondo formado por aquellos saldos de las CIC de los afiliados que
contrataron con la AFP una pensin bajo la modalidad de Renta Vitalicia Personal y fallecieron antes
de cumplir con la edad estimada.
Fondo Complementario: Es el Fondo que se constituye cuando la AFP opta por la administracin de
los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
Promotores de Ventas: Son las personas autorizadas por la Superintendencia para vender o
promover la venta de los servicios de las AFP.
POSTULADOS CONTABLES
Los objetivos de la contabilidad pueden ser descritos desde dos ngulos: 1) Acumular y comunicar
sistemticamente sobre las transacciones o actividades desarrolladas por una entidad de negocios; y
2) Interpretar la informacin resultante.
La acumulacin est referida al proceso mecnico de registro de las transacciones. La comunicacin
a la formulacin de informes y registros estadsticos para uso de la gerencia y dems usuarios.
No hay una definicin puntual de principio contable, sin embargo, en el Marco Contable Conceptual,
la frase Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es usada en un sentido amplio
para indicar los conceptos, convenciones, supuestos y normas que sirven de base tcnica y
doctrinaria para la aplicacin de los procedimientos contables, determinacin de valores y las
presentaciones contables, es decir, son pautas generales bajo las cuales deben ser reflejados los
eventos econmicos.
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Entidad en marcha.- Se asume que la entidad informante, o AFP, continuar desarrollando sus
actividades indefinidamente y que, por lo tanto, es necesario dividir su vida en perodos contables a
fin de determinar los resultados de cada perodo y medir los montos del activo, pasivo y patrimonio al
final de cada perodo.
Evidencia objetiva.- La informacin producida por la contabilidad debe estar basada, hasta donde
fuera posible, en hechos determinados objetivamente. Los documentos sirven de evidencia objetiva
de las transacciones y permiten una confiable determinacin del valor del activo, el monto del pasivo
incurrido y la propiedad de los resultados y los flujos de efectivo.
Sin embargo, la evidencia objetiva no siempre es posible obtenerla en la preparacin de los estados financieros, a pesar que
los clculos y el anlisis de las situaciones pueden proporcionarnos algunas evidencias. En dichos casos, es necesario hacer
estimaciones sobre la base de perodos pasados y las condiciones futuras esperadas. Consecuentemente, en aquellos casos,
el juicio del Contador y la Gerencia deben ser ejercitados.
Conservadurismo.- En todos aquellos asuntos donde la opinin y el juicio deben ser ejercitados
involucrando partidas o montos en duda, el estimado menos optimista debe ser utilizado. Nunca
debern hacerse estimados deliberadamente excesivos.
Materialidad.- An cuando no hay lnea que pueda separar los lmites entre los montos materiales
(significativos) o inmateriales (no significativos), resulta claro, sin embargo, que una partida o monto
es material si su exclusin de los estados financieros podra conducir a conclusiones o aserciones
equivocadas de importancia.
Unidad de medida.- Todos los eventos contables pueden ser abstrados y representados en
unidades monetarias. La contabilidad est diseada para medir cada transaccin de acuerdo con el
nmero de unidades monetarias involucradas.
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CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
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A. OBJETIVOS
1. Uniformar el registro contable de las operaciones que realizan las administradoras privadas
de fondos de pensiones, en adelante AFP por cuenta propia, de acuerdo con la Ley del
Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, as como con las normas
dispuestas por esta Superintendencia.
4. Constituir una base de datos homognea que permita el seguimiento y control de las AFP,
tanto a nivel individual como del sistema.
B. ALCANCES
.1 El Manual de Contabilidad para las AFP y las disposiciones en l contenidas, debern ser
aplicados para el registro de contable de las operaciones permitidas a las AFP por cuenta
propia.
.2 Las AFP podrn abrir nuevas subdivisionarias sin la autorizacin previa de esta
Superintendencia, siempre y cuando no exista abierto el nivel de detalle que la AFP requiera,
con la finalidad de perfeccionar sus controles contables. Las AFP debern comunicar este
hecho a la Superintendencia. Sin embargo, queda establecido que la remisin electrnica de
datos a esta Superintendencia deber efectuarse dentro de los niveles predeterminados en el
Catlogo de Cuentas que forman parte del presente Manual. Si posteriormente este
Organismo requiere crear subdivisionarias dentro de los niveles en los que las AFP
unilateralmente hubieren efectuado la apertura de cdigos, deber procederse, bajo
responsabilidad del Contador General y del Gerente del rea, a efectuar las reclasificaciones
contables del caso, en el ms breve plazo.
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Ejemplo:
1 Activos
1030 Fondo Complementario
10305 F.C. - Inversiones
103056 Valores emitidos por instituciones extranjeras
1030562 Otras empresas
10305624 Otros ttulos representativos de derecho patrimonial
103056241 Fondos Mutuos
1030562411 Cuotas de Fondos Mutuos
2. El sistema de codificacin establecido incluye el segundo dgito para ser utilizado como
integrador y para diferenciar las operaciones por monedas y reajustables, para tal efecto se
deben considerar los cdigos siguientes:
Clase 1 : Activo
Clase 2 : Pasivo
Clase 3 : Patrimonio
Clase 4 : Gastos
Clase 5 : Ingresos
Clase 6 : Resultados
Clase 7 : Cuentas de Valuacin
Clase 8 : Cuentas de Orden
Clase 9 : Cuentas de Costos
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1. Los estados financieros bsicos de las AFP, conjuntamente con las notas a dichos estados
financieros y la informacin complementaria, debern remitirse a esta Superintendencia en la
forma, frecuencia y plazos sealados en el Captulo II del presente Manual. Los estados
financieros bsicos son: el Balance General, el Estado de Ganancias y Prdidas, el Estado
de Cambios en el Patrimonio Neto y el Estado de Flujos de Efectivo.
2. Los estados financieros bsicos mensuales de las AFP debern contener obligatoriamente
las firmas de quienes ejerzan el cargo de Contador General y de Gerente General de la AFP.
Los estados financieros trimestrales de las AFP debern contener adems las firmas de dos
(2) directores. Los estados financieros anuales auditados de las AFP debern ser aprobados
por la Asamblea General de Accionistas.547
La informacin complementaria a los estados financieros deber tener las firmas del Gerente
General y el Contador General de la AFP.
3. Las firmas deben estar claramente identificadas en cuanto a las personas a quienes
pertenecen y sus correspondientes cargos. Las mismas implican la declaracin de que la
informacin contenida en los documentos que se firman ha sido extrada de los libros legales
y auxiliares que mantiene la AFP y que ha sido verificada la exactitud e integridad de dicha
informacin.
El registro de las operaciones desarrolladas con empresas del sistema financiero nacional se
efectuar con el agregado de los cdigos pertenecientes a cada tipo de empresa, segn detalle
en las tablas que remitir esta Superintendencia, los que sern consignados en los terminales de
las cuentas que se sealan a continuacin:
10104 Cuentas Corrientes
10106 Depsitos a Plazo
10107 Cuentas de Ahorros
10109 Depsitos sujetos a restriccin
547
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
548
Incorporado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
536
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CAPTULO II
ESTADOS FINANCIEROS,
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Descripcin Formas
Los conceptos de las notas a adjuntar a los estados financieros trimestrales de las AFP se
sujetarn a lo establecido en el Reglamento de Informacin Financiera y en el Manual para la
Presentacin de Informacin Financiera aprobados por CONASEV mediante Resolucin
CONASEV N 103-99-EF/94.10, o la norma que la sustituya. Dichas notas debern incluir,
549
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
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Los estados financieros que las AFP presenten a la Superintendencia debern ceirse a la
frecuencia y plazos siguientes:
Los estados financieros bsicos mensuales de las AFP correspondientes al mes de diciembre
se podrn remitir a esta Superintendencia hasta el 15 de enero del ao siguiente. La fecha
lmite para presentar a esta Superintendencia los estados financieros trimestrales de las AFP
es el da 15 de abril, 15 de julio, 15 de octubre y 30 de enero del ao siguiente,
respectivamente. Los estados financieros anuales auditados de las AFP debern remitirse a
esta Superintendencia en la misma fecha en que se remitan a la CONASEV. 551
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1. FORMA A
NOMBRE DE LA EMPRESA
BALANCE GENERAL AL .............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
EQUIVALENTE
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Valores Negociables de propiedad de la AFP
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO
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de Seguros
542
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NOMBRE DE LA EMPRESA
BALANCE GENERAL AL .............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
EQUIVALENTE
M.N. M.E. TOTAL
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Dividendos por Pagar
Otras Cuentas por Pagar
Beneficios Sociales de los Trabajadores
Provisin por Negligencia
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
544
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2. FORMA B
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS DEL ...... AL .......
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
EQUIVALENTE
M.N. M.E. TOTAL
INGRESOS
Comisiones Recibidas
GASTOS OPERACIONALES
Gastos Administrativos
Compras de Suministros
Cargas de Personal
Participaciones y Dietas al Directorio
Servicios Prestados por Terceros
Tributos y Aportaciones
Cargas Diversas de Gestin
Provisiones del Ejercicio
Gastos de Venta
Compras de Suministros
Cargas de Personal
Servicios Prestados por Terceros
Publicidad, Publicaciones y Relaciones
Pblicas
Tributos y Aportaciones
Cargas Diversas de Gestin
Provisiones del Ejercicio
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PENSIONES
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS DEL ...... AL .......
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
EQUIVALENTE
M.N. M.E. TOTAL
547
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3. FORMA C
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL PERODO .............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
TOTAL
I. ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza de comisiones
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos:
Pagos a proveedores
Pagos de remuneraciones y beneficios sociales
Pagos de tributos y aportaciones
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
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NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL PERODO .............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
TOTAL
Notas:
1/ Corresponde al saldo del ejercicio 552 anterior de los rubros 1010 "Caja y Bancos" y 1011 "Valores Negociables de Propiedad
de la AFP" (1010 + 1011).
2/ Corresponde al saldo de los rubros 1010 "Caja y Bancos" y 1011 "Valores Negociables de Propiedad de la AFP" (1010 +
1011).
552
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
549
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
4. FORMA D
NOMBRE DE LA EMPRESA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS PERODOS ..........
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
SALDOS AL .................. 1/ 2/ 3/ 4/ 5/ 6/ 7/ 8/
Ajuste de ejercicios anteriores
Aportes de accionistas
Primas de emisin
Capitalizacin:
..............................
..............................
Dividendos declarados
Utilidad (prdida) neta del ejercicio
Distribucin de utilidades o
asignacin de reservas
Otros (especificar):
..............................
..............................
SALDOS AL .................. 9/ 10/ 11/ 12/ 13/ 14/ 15/ 16/
Ajuste de ejercicios anteriores
Aportes de accionistas
Primas de emisin
Capitalizacin:
..............................
..............................
Dividendos declarados
Utilidad (prdida) neta del ejercicio
Distribucin de utilidades o
asignacin de reservas
Otros (especificar):
..............................
..............................
SALDOS AL .................. 17/ 18/ 19/ 20/ 21/ 22/ 23/ 24/
Notas: 553
1/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores del rubro 3050 "Capital".
2/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores del rubro 3056 "Capital Adicional".
3/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores de la cuenta 30582 "Reserva Legal".
4/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores de las cuentas 30583 "Reserva
Contractual", 30584 "Reserva Estatutaria" y 30585 "Reserva Facultativa".
5/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores del rubro 3057 "Excedente de Revaluacin".
6/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores de las cuentas 30591 "Utilidades No Distribuidas" y 30592 "Prdidas
Acumuladas".
7/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores de la cuenta 30593 "Resultado del Ejercicio".
8/ Corresponde al saldo de dos ejercicios anteriores de la clase 3 "Patrimonio".
9/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior del rubro 3050 "Capital".
10/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior del rubro 3056 "Capital Adicional".
11/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior de la cuenta 30582 "Reserva Legal".
12/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior de las cuentas 30583 "Reserva Contractual", 30584 "Reserva Estatutaria" y
30585 "Reserva Facultativa".
13/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior del rubro 3057 "Excedente de Revaluacin".
553
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
550
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
14/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior de las cuentas 30591 "Utilidades No Distribuidas" y 30592 "Prdidas
Acumuladas".
15/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior de la cuenta 30593 "Resultado del Ejercicio".
16/ Corresponde al saldo del ejercicio anterior de la clase 3 "Patrimonio".
17/ Corresponde al saldo del rubro 3050 "Capital".
18/ Corresponde al saldo del rubro 3056 "Capital Adicional".
19/ Corresponde al saldo de la cuenta 30582 "Reserva Legal".
20/ Corresponde al saldo de las cuentas 30583 "Reserva Contractual", 30584 "Reserva Estatutaria" y 30585 "Reserva
Facultativa".
21/ Corresponde al saldo del rubro 3057 "Excedente de Revaluacin".
22/ Corresponde al saldo de las cuentas 30591 "Utilidades No Distribuidas" y 30592 "Prdidas Acumuladas".
23/ Corresponde al saldo de la cuenta 30593 "Resultado del Ejercicio".
24/ Corresponde al saldo de la clase 3 "Patrimonio".
551
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
5. FORMA E
NOMBRE DE LA EMPRESA
BALANCE DE COMPROBACIN AL .............. (*)
(EN NUEVOS SOLES SIN CNTIMOS)
1 ACTIVO
(*) En el Balance de Comprobacin de saldos debern aparecer todos los cdigos que
figuran en el Catlogo de Cuentas.
554
Eliminado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
555
Eliminado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
552
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
1010 SA (10104)556
Valores Negociables de Propiedad de la AFP
1011 2046951
Cuentas por Cobrar Comerciales
1012 + 10192
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
101651
Otras Cuentas por Cobrar
101411 + 101421 + 101431 + 101491 + 101611 + 10162 + 101661 + 101691 + 101941 + 101961
Gastos Pagados por Anticipado
1038
Otros Activos
1026
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
1010 SA (10104)557 + 1011 2046951 + 1012 + 10192 + 101651 + 101411 + 101421 + 101431 +
101491 + 101611 + 10162 + 101661 + 101691 + 101941 + 101961 + 1038 + 1026
Cuentas por Cobrar a Vinculadas
101652
Otras Cuentas por Cobrar
101412 + 101422 + 101432 + 101492 + 101612 + 101662 + 101692 + 101942 + 101962
Inversiones de Propiedad de la AFP
1031 2046952
Encaje Legal
1028
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
1033 + 10393
Activos Intangibles
1034 + 10394
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos Activo
SD (2049)
Otros Activos
1029 + 1030
TOTAL ACTIVO
556
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
557
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
553
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
1010 SA (10104)558 + 1011 + 1012 + 1014 + 1016 + 1019 + 1026 + 1028 + 1029 + 1030 + 1031 +
1033 + 1034 + 1038 + 1039 204695 + SD (2049)
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
SA (10104)559
Cuentas por Pagar Comerciales
2042
Cuentas por Pagar a Vinculadas
2046961
Dividendos por Pagar
2045
Otras Cuentas por Pagar
2040 + 2041 + 2046 - (20461 + 20465 + 20466 + 204695 + 204696)
Beneficios Sociales de los Trabajadores
2047
Provisin por Negligencia
2048
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
204611 + 204651 + 204661
TOTAL PASIVO CORRIENTE
SA (10104)560 + 2040 + 2041 + 2042 + 2045 + 2046 - (204612 + 204652 + 204662 + 204695 +
2046962) + 2047 + 2048
Cuentas por Pagar a Vinculadas
2046962
Deudas a Largo Plazo
204612 + 204652 + 204662
558
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
559
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
560
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
554
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
TOTAL PASIVO
SA (10104)561 + 2040 + 2041 + 2042 + 2043 + 2044 + 2045 + 2046 204695 + 2047 + 2048 + SA
(2049)
PATRIMONIO
Capital
3050
Capital Adicional
3056
Excedente de Revaluacin
3057
Reserva Legal
30582
Otras Reservas
3058 30582
Resultados Acumulados
30591 + 30592
Resultado Neto del Ejercicio
30593
TOTAL PATRIMONIO
3050 + 3056 + 3057 + 3058 + 3059
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
SA (10104)562 + 2040 + 2041 + 2042 + 2043 + 2044 + 2045 + 2046 204695 + 2047 + 2048 + SA
(2049) + 3050 + 3056 + 3057 + 3058 + 3059
556
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
INGRESOS
Comisiones Recibidas
5070
TOTAL INGRESOS BRUTOS
5070
GASTOS OPERACIONALES
Gastos Administrativos
9090
Compras de Suministros
909060
Cargas de Personal
909062 - 9090628
Participaciones y Dietas al Directorio
9090628
Servicios Prestados por Terceros
909063
Tributos y Aportaciones
909064
Cargas Diversas de Gestin
909065
Provisiones del Ejercicio
909068
Gastos de Venta
9091
Compras de Suministros
909160
Cargas de Personal
909162
Servicios Prestados por Terceros
909163 - 9091637
Publicidad, Publicaciones y Relaciones Pblicas
9091637
557
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
Tributos y Aportaciones
909164
Cargas Diversas de Gestin
909165
Provisiones del Ejercicio
909168
UTILIDAD (PRDIDA) OPERATIVA
5070 - 9090 - 9091
559
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CAPTULO III
CATLOGO DE CUENTAS
560
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
1 ACTIVO
CAJA Y BANCOS
10101 Caja
10102 Fondos Fijos
10103 Remesas en trnsito
10104 Cuentas Corrientes
101041563
101042564
10106 Depsitos a plazo
10107 Cuentas de Ahorros
10109 Depsitos sujetos a restriccin
563
Eliminado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
564
Eliminado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
561
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PENSIONES
562
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
563
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
564
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
565
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
10301 F. C. - Efectivo
10303 F.C. - Primas por cobrar
10304 F.C. - Reaseguradoras por cobrar
10305 F.C. - Inversiones
103051 Valores emitidos por Gobiernos y Banco Central
1030511 Gobierno Central
566
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
567
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
568
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
569
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
10305625 Bonos
103056251 Bonos corporativos
103056253 Bonos estructurados
103056255 Bonos convertibles
10305627 Diferencial y prima de instrumentos derivados para
cobertura
103056271 Contratos de futuros
103056272 Contratos de opciones
103056273 Contratos de forwards
103056274 Contratos de swaps
103056279 Otros
10305628 Instrumentos financieros de corto plazo que confieren
derechos crediticios
103056281 Pagars
103056282 Letras
103056283 Papeles comerciales
10305629 Otros
103057 Excesos de inversin
10331 Terrenos
10332 Edificios y otras construcciones
10333 Unidades de transporte
10334 Muebles y enseres
10335 Equipos diversos
570
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
1034 INTANGIBLES
10341 Software
10349 Otros gastos amortizables
2 PASIVO
571
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
2042 PROVEEDORES
572
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
573
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
574
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
3 PATRIMONIO
3050 CAPITAL
3058 RESERVAS
3059 RESULTADOS
4 GASTOS
575
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
40609 Otros
40621 Sueldos
406211 Remuneracin bsica
406212 Movilidad
406213 Bonificaciones
40623 Comisiones
406231 Comisiones por afiliaciones
406232 Comisiones por traspasos
406233 Otras comisiones
40624 Remuneraciones en especie
40625 Otras remuneraciones
406251 Gratificaciones ordinarias
406252 Gratificaciones extraordinarias
406253 Horas extras
406254 Incentivos
40626 Vacaciones
406261 Vacaciones
406262 Compensacin vacacional
40627 Seguridad y previsin social
406271 Rgimen de Prestaciones de Salud
406272 Sistema Nacional de Pensiones
406273 Accidentes de trabajo y enfermedades profesionales
406274 Seguro de vida
406275 Seguros particulares de prestaciones de salud
40628 Participaciones y dietas al directorio
406281 Participaciones al directorio
406282 Dietas al directorio
40629 Otras cargas de personal
406291 Capacitacin al Personal
4062911 Capacitacin por la propia institucin
4062912 Capacitacin, cursos y seminarios en otras instituciones
406292 Atenciones, agasajos y/o premios al personal
4062921 Asistencia mdica no cubierta por el Seguro
4062922 Botiqun
4062923 Agasajos, obsequios y premios al personal
406293 Refrigerios al personal
406294 Uniformes para el personal
406295 Aporte voluntario por CTS
406299 Otras cargas del personal
576
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
577
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
578
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
40651 Seguros
406511 Seguro de automviles
406512 Seguro contra incendio
406513 Seguro contra robo y asalto
40653 Suscripciones y cotizaciones
406531 Cotizaciones a instituciones
406532 Suscripciones a revistas
40654 Donaciones
40659 Otras cargas de gestin
406591 Cocheras, parqueos, peajes
406592 Diferencia en rendiciones de: fondo fijo, entregas a rendir cuenta y gastos de
viaje
406593 Compra de diarios y otros similares
406594 tiles de escritorio
406595 tiles de limpieza
406596 Tarjetas de presentacin
406597 Gastos de viaje
4065971 Gastos de viaje nacionales
4065972 Gastos de viaje internacionales
406599 Otras cargas diversas de gestin
579
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
5 INGRESOS
580
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
581
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
6 RESULTADO
7 CUENTAS DE VALUACIN
8 CUENTAS DE ORDEN
582
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
80012219 Otros
8001222 Valores emitidos por otras empresas
80012221 Contratos de futuros
80012222 Contratos de opciones
80012223 Contratos de forwards
80012224 Contratos de swaps
80012229 Otros
8001223 Valores emitidos por instituciones extranjeras
80012231 Empresas del sistema financiero
800122311 Contratos de futuros
800122312 Contratos de opciones
800122313 Contratos de forwards
800122314 Contratos de swaps
800122319 Otros
80012232 Otras empresas
800122321 Contratos de futuros
800122322 Contratos de opciones
800122323 Contratos de forwards
800122324 Contratos de swaps
800122329 Otros
800123 Inversiones Fondo Complementario
8001231 Valores emitidos por empresas del sistema financiero
80012311 Contratos de futuros
80012312 Contratos de opciones
80012313 Contratos de forwards
80012314 Contratos de swaps
80012319 Otros
8001232 Valores emitidos por otras empresas
80012321 Contratos de futuros
80012322 Contratos de opciones
80012323 Contratos de forwards
80012324 Contratos de swaps
80012329 Otros
8001233 Valores emitidos por instituciones extranjeras
80012331 Empresas del sistema financiero
800123311 Contratos de futuros
800123312 Contratos de opciones
800123313 Contratos de forwards
800123314 Contratos de swaps
800123319 Otros
80012332 Otras empresas
800123321 Contratos de futuros
800123322 Contratos de opciones
800123323 Contratos de forwards
800123324 Contratos de swaps
583
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
800123329 Otros
800124 Valores de propiedad de la AFP
80022229 Otros
8002223 Valores emitidos por instituciones extranjeras
80022231 Empresas del sistema financiero
800222311 Contratos de futuros
800222312 Contratos de opciones
800222313 Contratos de forwards
800222314 Contratos de swaps
800222319 Otros
80022232 Otras empresas
800222321 Contratos de futuros
800222322 Contratos de opciones
800222323 Contratos de forwards
800222324 Contratos de swaps
800222329 Otros
800223 Inversiones Fondo Complementario
8002231 Valores emitidos por empresas del sistema financiero
80022311 Contratos de futuros
80022312 Contratos de opciones
80022313 Contratos de forwards
80022314 Contratos de swaps
80022319 Otros
8002232 Valores emitidos por otras empresas
80022321 Contratos de futuros
80022322 Contratos de opciones
80022323 Contratos de forwards
80022324 Contratos de swaps
80022329 Otros
8002233 Valores emitidos por instituciones extranjeras
80022331 Empresas del sistema financiero
800223311 Contratos de futuros
800223312 Contratos de opciones
800223313 Contratos de forwards
800223314 Contratos de swaps
800223319 Otros
80022332 Otras empresas
800223321 Contratos de futuros
800223322 Contratos de opciones
800223323 Contratos de forwards
800223324 Contratos de swaps
800223329 Otros
800224 Valores de propiedad de la AFP
585
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
9 CUENTAS DE COSTOS
9090621 Sueldos
90906211 Remuneracin bsica
90906212 Movilidad
90906213 Bonificaciones
9090623 Comisiones
90906231 Comisiones por afiliaciones
586
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
90906316 Transporte
909063161 Movilidades urbanas
909063163 Transporte de valores - bonos
9090632 Honorarios, comisiones y corretajes
90906321 Honorarios
909063211 Honorarios y comisiones por cobranzas judiciales
909063212 Honorarios por evaluaciones mdicas a afiliados
909063213 Honorarios por seleccin de personal
909063214 Honorarios por asesoras internas y externas
9090632141 Honorarios por asesoras internas
9090632142 Honorarios por asesoras externas
909063215 Honorarios de empresas auditoras
909063216 Honorarios notariales, de registro y legalizaciones
909063217 Honorarios de comisionistas
909063219 Honorarios varios
90906322 Gastos y comisiones en la compra y venta de valores
909063221 Comisin Sociedad Agente de Bolsa - Renta Fija
909063222 Comisin Sociedad Agente de Bolsa - Renta Variable
909063223 Cuota Bolsa de Valores de Lima
909063224 Contribucin CONASEV
909063225 Contribucin CAVALI
909063226 Fondo de Garanta
90906323 Comisiones pagadas por la negociacin de cuotas de fondos
mutuos
90906324 Comisiones por la negociacin de certificados de
participacin de cuotas de fondos de inversin
9090633 Servicios prestados por los bancos
90906331 Custodia
909063311 Custodia de valores
909063312 Custodia de Bonos de Reconocimiento
909063313 Custodia de Bonos Brady
90906332 Gastos por cartas fianza
90906333 Retribucin a los bancos por recaudacin
90906334 Otros servicios
9090634 Mantenimiento y reparacin
90906341 Servicio de limpieza
90906343 Mantenimiento y reparacin
909063431 Mantenimiento y reparacin de locales
909063432 Mantenimiento y reparacin de equipos de oficina
909063433 Mantenimiento y reparacin de muebles y enseres
909063434 Mantenimiento y reparacin de equipos de cmputo
909063435 Mantenimiento y reparacin de vehculos
9090635 Alquileres
90906351 Alquileres de bienes muebles
90906352 Alquileres de bienes inmuebles
588
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
589
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
9090651 Seguros
90906511 Seguro de automviles
90906512 Seguro contra incendio
90906513 Seguro contra robo y asalto
9090653 Suscripciones y cotizaciones
90906531 Cotizaciones a instituciones
90906532 Suscripciones a revistas
9090654 Donaciones
9090659 Otras cargas de gestin
90906591 Cocheras, parqueos, peajes
90906592 Diferencia en rendiciones de: fondo fijo, entregas a rendir
cuenta y gastos de viaje
90906593 Compra de diarios y otros similares
90906594 tiles de escritorio
90906595 tiles de limpieza
90906596 Tarjetas de presentacin
90906597 Gastos de viaje
909065971 Gastos de viaje nacionales
909065972 Gastos de viaje internacionales
90906599 Otras cargas diversas de gestin
9091621 Sueldos
90916211 Remuneracin Bsica
90916212 Movilidad
90916213 Bonificaciones
9091623 Comisiones
90916231 Comisiones por afiliaciones
90916232 Comisiones por traspasos
90916233 Otras comisiones
9091624 Remuneraciones en especie
9091625 Otras remuneraciones
90916251 Gratificaciones ordinarias
90916252 Gratificaciones extraordinarias
90916253 Horas extras
90916254 Incentivos
9091626 Vacaciones
90916261 Vacaciones
90916262 Compensacin vacacional
9091627 Seguridad y previsin social
90916271 Rgimen de Prestaciones de Salud
90916272 Sistema Nacional de Pensiones
90916273 Accidentes de trabajo y enfermedades profesionales
90916274 Seguro de vida
90916275 Seguros particulares de prestaciones de salud
9091629 Otras cargas de personal
90916291 Capacitacin al personal
909162911 Capacitacin por la propia institucin
909162912 Capacitacin, cursos y seminarios en otras
instituciones
90916292 Atenciones, agasajos y/o premios al personal
909162921 Asistencia mdica no cubierta por el Seguro
909162922 Botiqun
909162923 Agasajos, obsequios y premios al personal
90916293 Refrigerios al personal
90916294 Uniformes para el personal
591
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
592
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
9091651 Seguros
90916511 Seguro de automviles
90916512 Seguro contra incendio
90916513 Seguro contra robo y asalto
9091659 Otras cargas de gestin
90916591 Cocheras, parqueos, peajes
90916597 Gastos de viaje
909165971 Gastos de viaje Nacionales
909165972 Gastos de viaje Internacionales
90916599 Otras cargas diversas de gestin
593
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CAPTULO IV
594
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CLASE : 1 ACTIVO
595
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DESCRIPCIN : Comprende el efectivo que mantiene la AFP en caja, los fondos fijos, las
remesas en trnsito y los depsitos en bancos. Tambin comprende el
disponible restringido.
SUBCUENTAS:
101041565
101042566
565
Eliminado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
566
Eliminado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
596
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DINMICA
597
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
599
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS:
DINMICA
567
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
600
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DESCRIPCIN : Conformado por las acreencias originadas por los prstamos otorgados
al personal y directores de la Administradora que se encuentran
pendientes de cancelacin, por la deuda contrada por los accionistas
por aportes de capital impagos, as como por sus respectivos intereses.
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
602
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DESCRIPCIN : Conformado por las acreencias originadas por los depsitos en garanta
otorgados por la Administradora, las reclamaciones a terceros, las
cuentas por cobrar a vinculadas, las otras cuentas por cobrar de
naturaleza similar, as como por sus respectivos intereses.
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
569
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
603
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
604
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
605
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DINMICA
606
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA:
607
MANUAL DE CONTABILIDAD
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PENSIONES
608
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PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
609
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PENSIONES
610
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
611
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
102956179 Otros
10295619 Otros
1029562 Otras empresas
10295622 Acciones comunes y valores representativos de derechos
sobre acciones comunes
102956221 Acciones
102956222 ADRs
10295624 Otros ttulos representativos de derecho patrimonial
102956241 Fondos mutuos
1029562411 Cuotas de fondos mutuos
102956242 Fondos de inversin
1029562421 Cuotas de fondos de inversin
1029562422 Bonos de fondos de inversin
102956243 Instrumentos representativos de titulizaciones
1029562431 Bonos de titulizacin
1029562432 Instrumentos que representan derechos de participacin
patrimonial
10295625 Bonos
102956251 Bonos corporativos
102956253 Bonos estructurados
102956255 Bonos convertibles
10295627 Diferencial y prima de instrumentos derivados para
cobertura
102956271 Contratos de futuros
102956272 Contratos de opciones
102956273 Contratos de forwards
102956274 Contratos de swaps
102956279 Otros
10295628 Instrumentos financieros de corto plazo que confieren
derechos crediticios
102956281 Pagars
102956282 Letras
102956283 Papeles comerciales
10295629 Otros
102957 Excesos de inversin
DINMICA
612
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
613
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
10301 F. C. - Efectivo
10303 F.C. - Primas por cobrar
10304 F.C. - Reaseguradoras por cobrar
10305 F.C. - Inversiones
103051 Valores emitidos por Gobiernos y Banco Central
1030511 Gobierno Central
10305111 Bonos del Tesoro Pblico
10305112 Bonos Brady
10305113 Letras del Tesoro Pblico
1030512 Banco Central de Reserva del Per
10305121 Certificados de depsito
10305122 Depsitos overnight
614
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
10305379 Otros
1030538 Instrumentos financieros de corto plazo que confieren
derechos crediticios
10305381 Pagars
10305382 Letras
10305383 Papeles comerciales
1030539 Otros
103054 Valores emitidos por organismos financieros
1030541 Bonos emitidos en el Per por organismos internacionales
1030549 Otros
103055 Valores emitidos o garantizados por gobiernos o bancos
centrales de pases extranjeros
1030551 Bonos de gobiernos
1030552 Bonos de agencias
103056 Valores emitidos por instituciones extranjeras
1030561 Empresas del sistema financiero
10305611 Depsitos a plazo y otros ttulos representativos de
captaciones
103056111 Depsitos a plazo
103056112 Pagars
103056113 Certificados de depsito
10305612 Bonos
103056121 Bonos de arrendamiento financiero
103056122 Bonos subordinados
103056123 Bonos hipotecarios
103056124 Bonos estructurados
103056125 Bonos convertibles
103056129 Otros bonos
10305614 Acciones comunes y valores representativos de derechos
sobre acciones comunes
103056141 Acciones
103056142 ADRs
10305617 Diferencial y prima de instrumentos derivados para
cobertura
103056171 Contratos de futuros
103056172 Contratos de opciones
103056173 Contratos de forwards
617
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
618
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DINMICA
619
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
620
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
621
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS:
10331 Terrenos
10332 Edificios y otras construcciones
10333 Unidades de transporte
10334 Muebles y enseres
10335 Equipos diversos
10336 Equipos de cmputo
DINMICA
622
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
623
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS:
10341 Software
10349 Otros gastos amortizables
DINMICA
624
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DESCRIPCIN : Comprende los costos aplicables a perodos futuros tales como gastos
pagados por anticipado, entregas a rendir cuenta, adelantos de sueldo,
pagos a cuenta del impuesto a la renta y crdito fiscal. Asimismo,
comprende el importe total de las comisiones pagadas por adelanto a
los promotores de ventas por concepto de afiliaciones y de traspasos de
afiliados, hasta su cancelacin correspondiente.
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
625
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
626
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DESCRIPCIN : En este rubro se registra el desgaste por el uso, accin del tiempo u
obsolescencia de los bienes agrupados en el rubro 1033 Inmuebles,
Maquinarias y Equipos Diversos, excepto terrenos.
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
627
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CLASE : 2 PASIVO
628
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DINMICA
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
630
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
CUENTAS:
DINMICA
631
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE
PENSIONES
DINMICA
633
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
1
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
2
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN : Comprende las obligaciones con los accionistas por concepto del
acuerdo de la distribucin de utilidades generadas por la AFP, que se
encuentren pendientes de pago.
DINMICA
3
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
4
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
204699 Otras
DINMICA
5
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN : Comprende las obligaciones con los trabajadores relacionadas con los
beneficios sociales establecidos por ley. La compensacin por tiempo de
servicios ser determinada de acuerdo con las disposiciones legales y
reglamentarias pertinentes.
CUENTAS:
DINMICA:
6
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
7
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS:
DINMICA
8
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CLASE : 3 PATRIMONIO
9
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTA:
DINMICA
10
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS:
DINMICA
11
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
12
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN: Comprende las reservas de utilidades autorizadas por ley, los estatutos
o por acuerdo de los accionistas, y que sern destinadas a fines
especficos o para cubrir eventualidades.
CUENTAS:
DINMICA
13
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
14
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CLASE : 4 GASTOS
DESCRIPCIN : Agrupa las cuentas que representan las compras de suministros, las
cargas de personal, los servicios prestados por terceros, los tributos y
aportaciones, las cargas diversas de gestin, las cargas excepcionales y
extraordinarias, las cargas financieras y las provisiones del ejercicio.
15
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS:
DINMICA
16
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
SUBCUENTAS:
40621 Sueldos
406211 Remuneracin bsica
406212 Movilidad
406213 Bonificaciones
40623 Comisiones
406231 Comisiones por afiliaciones
406232 Comisiones por traspasos
406233 Otras comisiones
40624 Remuneraciones en especie
40625 Otras remuneraciones
406251 Gratificaciones ordinarias
406252 Gratificaciones extraordinarias
406253 Horas extras
406254 Incentivos
40626 Vacaciones
406261 Vacaciones
406262 Compensacin vacacional
40627 Seguridad y previsin social
406271 Rgimen de Prestaciones de Salud
406272 Sistema Nacional de Pensiones
406273 Accidentes de trabajo y enfermedades profesionales
406274 Seguro de vida
406275 Seguros particulares de prestaciones de salud
40628 Participaciones y dietas al directorio
406281 Participaciones al directorio
406282 Dietas al directorio
40629 Otras cargas de personal
406291 Capacitacin al Personal
4062911 Capacitacin por la propia institucin
17
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
18
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
CRDITOS: - El total al cierre del perodo, con cargo al rubro 5079 Cargas
Imputables a Cuentas de Costos.
21
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
22
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
40651 Seguros
406511 Seguro de automviles
406512 Seguro contra incendio
406513 Seguro contra robo y asalto
40653 Suscripciones y cotizaciones
406531 Cotizaciones a instituciones
406532 Suscripciones a revistas
40654 Donaciones
40659 Otras cargas de gestin
406591 Cocheras, parqueos, peajes
406592 Diferencia en rendiciones de: fondo fijo, entregas a rendir
cuenta y gastos de viaje
406593 Compra de diarios y otros similares
406594 tiles de escritorio
406595 tiles de limpieza
406596 Tarjetas de presentacin
406597 Gastos de viaje
4065971 Gastos de viaje nacionales
4065972 Gastos de viaje internacionales
406599 Otras cargas diversas de gestin
DINMICA
CRDITOS: - El total al cierre del perodo, de las cargas diversas de gestin, con
cargo al rubro 5079 Cargas Imputables a Cuentas de Costos.
23
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
24
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
CRDITOS: - El total al cierre del perodo de las cargas financieras, con cargo al
rubro 6089 Resultado del Ejercicio.
25
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA:
26
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CRDITOS: - El saldo de esta cuenta al cierre del perodo, con cargo al rubro
5079 Cargas Imputables a Cuentas de Costos.
27
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CLASE : 5 INGRESOS
28
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
La comisin que la AFP cobre por el retiro de los aportes voluntarios con
fin previsional, se efectuar cuando el afiliado opte por retirar el ntegro
de dichos aportes a la fecha de su jubilacin y, por tanto, decida que
tales aportes no formen parte de la base de clculo para su pensin.
Asimismo, la comisin que la AFP cobre por el retiro de los aportes
voluntarios sin fin previsional, se efectuar cuando el afiliado opte por el
retiro de dichos aportes en la oportunidad establecida en la normativa
vigente.
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
DBITOS: - El total al cierre del ejercicio, con abono al rubro 6089 Resultado
del Ejercicio.
29
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
- La comisin por los retiros de aportes voluntarios con fin y sin fin
previsional.
- Ingresos por regmenes de fraccionamiento de deudas
previsionales.
30
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS:
DINMICA
31
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA:
32
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
33
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS:
DINMICA
SUBCUENTAS:
DINMICA
DBITOS: - El total al cierre del perodo con abono al rubro 6089 Resultado del
Ejercicio.
35
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
SUBCUENTAS:
DINMICA
DBITOS: - El total al cierre del perodo con abono al rubro 6089 Resultado del
Ejercicio.
CRDITOS: - La renta obtenida de los bonos y otros ttulos, as como por los
depsitos en instituciones financieras.
- Los dividendos obtenidos.
- Las ganancias de cambio obtenidas.
- Las ganancias por la diferencia en la valorizacin de ttulos valores
de la AFP.
- Otros ingresos financieros.
36
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN : Este rubro sirve para trasladar las cargas a los centros de costos como
gastos administrativos y gastos de ventas. Al cierre del ejercicio, no
debe tener saldo. Este rubro no constituye un ingreso para la AFP.
DINMICA
CRDITOS: - Las cargas imputables a cuentas de costos con cargo a los rubros
9090 Gastos Administrativos y/o 9091 Gastos de Venta.
37
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CLASE : 6 RESULTADOS
38
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
CRDITOS: - El total al cierre del perodo con cargo al rubro 6089 Resultado del
Ejercicio.
39
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
CRDITOS: - El total al cierre del perodo con cargo al rubro 6089 Resultado del
Ejercicio.
40
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
41
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
42
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTA:
DINMICA
43
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTA:
DINMICA
44
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN : Agrupa a las cuentas de registro que son destinadas para el control
interno de la empresa, as como aquellas propias para la contabilizacin
de operaciones con terceros que por su naturaleza no integran el activo
ni pasivo de la AFP.
45
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
46
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
47
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
49
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
50
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
51
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
52
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
53
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
54
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
55
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
57
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
59
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
60
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
61
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN : Agrupa a los rubros destinados para el registro de las cargas por centro
de costos como gastos administrativos y de venta.
62
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
63
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
64
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
NDICE
CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
E. OBJETIVOS
F. ALCANCES
G. SISTEMA DE CODIFICACIN Y DENOMINACIN
H. PRESENTACIN DE ESTADOS FINANCIEROS A LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA Y SEGUROS
CAPTULO II
ESTADOS FINANCIEROS, PERIODICIDAD Y PLAZOS DE PRESENTACIN
65
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CAPTULO III
CATLOGO DE CUENTAS
CAPTULO IV
DESCRIPCIN Y DINMICA DE CUENTAS
66
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Cabe agregar que la estructura del Catlogo de Cuentas del presente Manual tiene, entre otros
objetivos, el conocer las operaciones que las AFP efectan por cuenta de las carteras que
administran en el mercado local y en el mercado extranjero, as como conocer los resultados de tales
operaciones.
Para que ello sea as, es necesario mantener un registro independiente, vale decir, tanto las AFP como las Carteras
Administradas cuentan con su propio Manual de Contabilidad lo que implica que se lleven contabilidades separadas, ello
porque se trata de patrimonios independientes, permitindose as que exista transparencia en la informacin y una supervisin
y control adecuado de los recursos de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones.
GENERALIDADES
Las AFP son aquellas empresas autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros para que, como nico objeto social,
administren de manera eficiente y bajo estrictos criterios de seguridad y rentabilidad, Fondos de Pensiones bajo la modalidad
de Cuentas Individuales de Capitalizacin, constituidos por los aportes previsionales efectuados por sus afiliados; otorguen las
prestaciones a que se refiere la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones; administren los riesgos
de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio; as como efecten actividades complementarias cuya procedencia ser
previamente autorizada por esta Superintendencia, recibiendo a cambio de ello el pago de una comisin por dichos servicios.
ENCAJE LEGAL
Las AFP, con sus propios recursos, deben conformar un encaje, siendo el objeto de ste el asegurar la rentabilidad mnima
que las AFP debern obtener, calculndose diariamente el valor del mismo.
La valorizacin de las inversiones del Encaje Legal se sujetar a lo dispuesto en el Ttulo VI del Compendio de Normas de
Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones.
FONDO DE LONGEVIDAD
67
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Los recursos del Fondo de Longevidad se invierten en los mismos instrumentos permitidos
para la inversin de los recursos de los Fondos de Pensiones. La valorizacin de las
inversiones del Fondo de Longevidad se sujetar a lo dispuesto en el Ttulo VI del
Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones.
FONDO COMPLEMENTARIO
Este Fondo se genera con los aportes que corresponda hacer a los afiliados segn lo
establecido en el literal b) del artculo 30 de la Ley del SPP, dichos aportes son fijados por la
AFP. En caso que la siniestralidad sea inferior a la estimada, los excedentes de este fondo
pasan a integrar los Fondos de Pensiones.
INVERSIONES FINANCIERAS
Las AFP estn prohibidas de realizar transacciones con los recursos de los Fondos de
Pensiones, con cualquier persona natural o jurdica que pueda ser capaz de influir en las
decisiones de inversin de dichos recursos, o cuyas transacciones con stas puedan generar
potenciales conflictos de inters. Asimismo, las AFP, sus directores, gerentes, funcionarios y
trabajadores vinculados al proceso de inversin se encuentran prohibidos de efectuar las
siguientes transacciones:
e) Negociar con los recursos de los Fondos de Pensiones a favor de intereses propios, de
terceros o de intereses adversos a stos;
f) Negociar con los recursos de los Fondos de Pensiones usando informacin privilegiada o
reservada;
g) Invertir en los instrumentos que son elegibles para ser adquiridos con los recursos de los
Fondos de Pensiones o en cuya decisin de inversin se ha participado o se ha tenido
acceso al conocimiento de dicha decisin; y,
h) Recibir cualquier tipo de compensacin producto de la negociacin de los instrumentos
de inversin de los Fondos de Pensiones.
Las AFP administran los Fondos de Pensiones invirtiendo los recursos de tales Fondos siguiendo los
criterios de seguridad y rentabilidad en la forma determinada en la Ley del SPP, sus reglamentos y
las disposiciones generales que a ese efecto emita la Superintendencia.
FONDOS DE PENSIONES
Cada Fondo de Pensiones est constituido por la suma correspondiente de las Cuentas Individuales
de Capitalizacin de los afiliados que optaron por el mismo.
Las Cuentas Individuales de Capitalizacin estn constituidas por los Aportes Obligatorios y/o
Voluntarios que realice el afiliado durante su vida laboral activa, sea sta como trabajador
dependiente o independiente. Los aportes voluntarios pueden ser con o sin fin provisional. Los
aportes voluntarios con fin previsional pueden ser efectuados tambin por los empleadores.
Los bienes que integran los aportes obligatorios, el Encaje Legal, el Fondo de Longevidad, el Fondo
Complementario, los aportes voluntarios con fin previsional y, en general, las garantas que determine
la Superintendencia, son inembargables.
ASPECTOS TRIBUTARIOS
No constituyen renta de las AFP los aportes y el rendimiento de las inversiones realizadas con cargo
a los Fondos de Pensiones, encontrndose inafectos al Impuesto a la Renta los dividendos,
intereses, comisiones y las ganancias de capital percibidas por los Fondos de Pensiones, por el
Fondo Complementario y por el Fondo de Longevidad.
69
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Asimismo, las transferencias de valores mobiliarios para los Fondos de Pensiones, para el Fondo
Complementario y para el Fondo de Longevidad se encuentran inafectas a las tasas y contribuciones
fijadas por CONASEV para este tipo de operaciones. Esta inafectacin slo rige para estos fondos ya
sea como comprador o vendedor.
El patrimonio de los Fondos de Pensiones, del Fondo Complementario, del Fondo de Longevidad y
las operaciones que se realicen con cargo a stos, se encuentran inafectas al pago de todo tributo
creado o por crearse, inclusive de aquellos que requieren de norma exoneratoria expresa.
TERMINOLOGA USADA
Cartera Administrada: Es el total de los activos en los que se encuentran invertidos los recursos de
los Fondos de Pensiones y del Encaje Legal.
CIC: Son las Cuentas Individuales de Capitalizacin que conforman los Fondos de Pensiones.
Fondos: Son el conjunto de Fondos de Pensiones que administra una AFP, bajo la administracin de
las CIC.
Fondo de Longevidad: Es el Fondo formado por aquellos saldos de las CIC de los afiliados que
contrataron con la AFP una pensin bajo la modalidad de Renta Vitalicia Personal y fallecieron antes
de cumplir con la edad estimada.
Fondo Complementario: Es el Fondo que se constituye cuando la AFP opta por la administracin de
los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
POSTULADOS CONTABLES
Los objetivos de la contabilidad pueden ser descritos desde dos ngulos: 1) Acumular y comunicar
sistemticamente sobre las transacciones o actividades desarrolladas por una entidad de negocios; y
2) Interpretar la informacin resultante.
70
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
No hay una definicin puntual de principio contable, sin embargo, en el Marco Contable Conceptual,
la frase Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es usada en un sentido amplio
para indicar los conceptos, convenciones, supuestos y normas que sirven de base tcnica y
doctrinaria para la aplicacin de los procedimientos contables, determinacin de valores y las
presentaciones contables, es decir, son pautas generales bajo las cuales deben ser reflejados los
eventos econmicos.
Entidad en marcha.- Se asume que la AFP continuar administrando las carteras indefinidamente y
que, por lo tanto, es necesario dividir la vida de las carteras en perodos contables a fin de determinar
los resultados de cada perodo y medir los montos del activo, pasivo y patrimonio al final de cada
perodo.
Evidencia objetiva.- La informacin producida por la contabilidad debe estar basada, hasta donde
fuera posible, en hechos determinados objetivamente. Los documentos sirven de evidencia objetiva
de las transacciones y permiten una confiable determinacin del valor del activo, el monto del pasivo
incurrido y la propiedad de los resultados y los flujos de efectivo.
Sin embargo, la evidencia objetiva no siempre es posible obtenerla en la preparacin de los estados financieros, a pesar que
los clculos y el anlisis de las situaciones pueden proporcionarnos algunas evidencias. En dichos casos, es necesario hacer
estimaciones sobre la base de perodos pasados y las condiciones futuras esperadas. Consecuentemente, en aquellos casos,
el juicio del Contador y la Gerencia deben ser ejercitados.
Conservadurismo.- En todos aquellos asuntos donde la opinin y el juicio deben ser ejercitados
involucrando partidas o montos en duda, el estimado menos optimista debe ser utilizado. Nunca
debern hacerse estimados deliberadamente excesivos.
71
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Exposicin total.- Se requiere que toda informacin significativa est completa y sea claramente
reflejada en los informes contables. Ningn hecho que podra influir en las decisiones de todos los
usuarios de los estados financieros debe ser omitido.
Materialidad.- An cuando no hay lnea que pueda separar los lmites entre los montos materiales
(significativos) o inmateriales (no significativos), resulta claro, sin embargo, que una partida o monto
es material si su exclusin de los estados financieros podra conducir a conclusiones o aserciones
equivocadas de importancia.
Unidad de medida.- Todos los eventos contables pueden ser abstrados y representados en
unidades monetarias. La contabilidad est diseada para medir cada transaccin de acuerdo con el
nmero de unidades monetarias involucradas.
72
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CAPTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
73
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
C. OBJETIVOS
El Manual de Contabilidad para las Carteras Administradas tiene como principales objetivos:
1. Uniformar el registro contable de las operaciones que realizan las administradoras privadas
de fondos de pensiones, en adelante AFP, por cuenta de las carteras que administran, de
acuerdo con la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, as
como con las normas dispuestas por esta Superintendencia.
4. Constituir una base de datos homognea que permita el seguimiento y control de las
Carteras Administradas por las AFP, tanto a nivel individual como del sistema.
C. ALCANCES
.2 Las AFP podrn abrir nuevas subdivisionarias sin la autorizacin previa de esta
Superintendencia, siempre y cuando no exista abierto el nivel de detalle que se requiera, con
la finalidad de perfeccionar los controles contables sobre las Carteras Administradas. Las
AFP debern comunicar este hecho a la Superintendencia. Sin embargo, queda establecido
que la remisin electrnica de datos a esta Superintendencia deber efectuarse dentro de los
niveles predeterminados en el Catlogo de Cuentas que forma parte del presente Manual. Si
posteriormente este Organismo requiere crear subdivisionarias dentro de los niveles en los
que las AFP unilateralmente hubieren efectuado la apertura de cdigos, deber procederse,
bajo responsabilidad del Contador General y del Gerente del rea, a efectuar las
reclasificaciones contables del caso, en el ms breve plazo.
Ejemplo:
1 Activos
10018 Inversiones
100186 Valores emitidos por instituciones extranjeras
1001862 Otras empresas
10018624 Otros ttulos representativos de derecho patrimonial
100186241 Fondos Mutuos
1001862411 Cuotas de Fondos Mutuos
5. El sistema de codificacin establecido incluye el segundo dgito para ser utilizado como
integrador y para diferenciar las operaciones correspondientes a cada cartera administrada
por la AFP, para tal efecto se deben considerar los cdigos siguientes:
Para la utilizacin del segundo dgito en los Balances de Comprobacin de Saldos, se tendr
en cuenta lo dispuesto en este numeral.
6. El sistema de codificacin establecido incluye, tambin, el tercer dgito para ser utilizado
como integrador y para diferenciar las operaciones por monedas y reajustables, para tal
efecto se deben considerar los cdigos siguientes:
Para la utilizacin del tercer dgito en los Balances de Comprobacin de Saldos, se tendr en
cuenta lo dispuesto en este numeral.
Clase 1 : Activo
Clase 2 : Pasivo
Clase 3 : Patrimonio
Clase 7 : Cuentas de Valuacin
Clase 8 : Cuentas de Orden
75
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
4. Los estados financieros bsicos de las Carteras Administradas, conjuntamente con las notas
a dichos estados financieros, debern remitirse a esta Superintendencia en la forma,
frecuencia y plazos sealados en el Captulo II del presente Manual. Los estados financieros
bsicos son: el Balance General y el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
5. Los estados financieros bsicos mensuales de las Carteras Administradas debern contener
obligatoriamente las firmas de quienes ejerzan el cargo de Contador General y de Gerente
General de la AFP. Los estados financieros trimestrales de las Carteras Administradas
debern contener adems las firmas de dos (2) directores. 570
6. Las firmas deben estar claramente identificadas en cuanto a las personas a quienes
pertenecen y sus correspondientes cargos. Las mismas implican la declaracin de que la
informacin contenida en los documentos que se firman ha sido extrada de los libros legales
y auxiliares que mantiene la AFP y que ha sido verificada la exactitud e integridad de dicha
informacin.
El registro de las operaciones desarrolladas con empresas del sistema financiero nacional se
efectuar con el agregado de los cdigos pertenecientes a cada tipo de empresa, segn detalle
en las tablas que remitir esta Superintendencia, los que sern consignados en los terminales de
la cuenta y subcuentas que se sealan a continuacin:
1001041 Cuentas Corrientes Recaudadoras
1001042 Cuentas Corrientes de Inversiones
1001043 Cuentas Corrientes Administrativas
1001044 Cuenta Corriente para el Encaje Legal
100107 Otros Depsitos
570
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
571
Incorporado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
76
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CAPTULO II
DE PRESENTACIN
77
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Las AFP debern presentar los estados financieros de las Carteras Administradas a la
Superintendencia, conforme se establece en las formas incluidas en el presente Manual y
normas adicionales que emita esta Superintendencia.
Descripcin Formas
572
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
78
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Los estados financieros que las AFP presenten a la Superintendencia debern ceirse a la
frecuencia y plazos siguientes:
573
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
79
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
4. Para la elaboracin de los Balances Generales (Forma F), se tomarn como base las
subdivisionarias previstas en los Balances de Comprobacin de Saldos, teniendo en
cuenta las Normas de Agrupacin correspondientes.
5. La Forma F deber ser generada desde los Balances de Comprobacin de Saldos del
correspondiente perodo.
80
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
1. FORMA F
CARTERA ADMINISTRADA
BALANCE GENERAL AL .............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
EQUIVALENTE
ACTIVO
CAJA Y BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
INVERSIONES
INVERSIONES LOCALES
Valores Emitidos por Gobiernos y Banco Central
Valores Emitidos por Empresas del Sistema
Financiero
Valores Emitidos por Otras Empresas
Valores emitidos por Organismos Financieros
INVERSIONES EN EL EXTERIOR
Valores Emitidos o Garantizados por Gobiernos o
Bancos Centrales de Pases Extranjeros
Valores Emitidos por Instituciones Extranjeras
Empresas del Sistema Financiero
Otras Empresas
TOTAL ACTIVO
81
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CARTERA ADMINISTRADA
BALANCE GENERAL AL .............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
EQUIVALENTE
M.N. M.E. TOTAL
PASIVO Y PATRIMONIO
ENCAJE LEGAL
CUENTAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CUENTAS INDIVIDUALES DE
CAPITALIZACIN
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
82
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
2. FORMA G
CARTERA ADMINISTRADA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR EL PERODO ..............
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
TOTAL
I. SALDO INICIAL DEL PATRIMONIO1/
Aportes mensuales
Regularizacin de aportes por morosidad
Regularizacin de aportes por rezago
Traspasos de aportes de otras AFP
Bonos de Reconocimiento (primera transferencia o redencin)
Transferencia de encaje legal por dficit de rentabilidad
Transferencia del Fondo Complementario
83
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
Notas:
574
Modificado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
84
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
3. FORMA H
CARTERA ADMINISTRADA
BALANCE DE COMPROBACIN AL .............. (*)
(EN NUEVOS SOLES SIN CNTIMOS)
1 ACTIVO
10018 INVERSIONES
100181 Valores emitidos por Gobiernos y Banco Central
1001811 Gobierno Central
10018111 Bonos del Tesoro Pblico
10018112 Bonos Brady
10018113 Letras del Tesoro Pblico
1001812 Banco Central de Reserva del Per
10018121 Certificados de depsito
10018122 Depsitos overnight
10018123 Operaciones de reporte y pactos de recompra
(*) En los Balances de Comprobacin de Saldos debern aparecer todos los cdigos que figuran
en el Catlogo de Cuentas.
575
Incorporado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
85
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
ACTIVO
CAJA Y BANCOS
10010
CUENTAS POR COBRAR
10012
INVERSIONES
10018 200422
INVERSIONES LOCALES
100181 + 100182 + 100183 + 100184 2004221 - 2004222
Valores Emitidos por Gobiernos y Banco Central
100181
Valores Emitidos por Empresas del Sistema Financiero
100182 - 2004221
Valores Emitidos por Otras Empresas
100183 - 2004222
Valores emitidos por Organismos Financieros
100184
INVERSIONES EN EL EXTERIOR
100185 + 100186 2004223
Valores Emitidos o Garantizados por Gobiernos o Bancos Centrales de Pases Extranjeros
100185
Valores Emitidos por Instituciones Extranjeras
100186 - 2004223
Empresas del Sistema Financiero
1001861 - 20042231
Otras Empresas
1001862 - 20042232
TOTAL ACTIVO
10010 + 10012 + 10018 - 200422
REPRO AFP
800016
Aportes No Pagados
800017
Instrumentos Derivados para Cobertura
800018
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
ENCAJE LEGAL
20041
CUENTAS POR PAGAR
20042 - 200422
TOTAL PASIVO
20041 + 20042 - 200422
PATRIMONIO
CUENTAS INDIVIDUALES DE CAPITALIZACIN
30050
TOTAL PATRIMONIO
30050
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
20041 + 20042 200422 + 30050
87
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CAPTULO III
CATLOGO DE CUENTAS
10 ACTIVO
88
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
100101 Caja
100103 Remesas en trnsito
100104 Cuentas corrientes
1001041 Cuentas corrientes recaudadoras
1001042 Cuentas corrientes de inversiones
1001043 Cuentas corrientes administrativas
1001044 Cuenta corriente para el encaje legal
100107 Otros depsitos
10018 INVERSIONES
576
Incorporado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
89
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
11 PASIVO
12 PATRIMONIO
30057 RENTABILIDAD
7 CUENTAS DE VALUACIN
8 CUENTAS DE ORDEN
97
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
98
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
103
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
800027123 Ministerios 2
8000271230 Ministerio de Transportes
8000271231 Ministerio de Energa y Minas
8000271232 Ministerio de Pesquera
8000271233 Ministerio de la Presidencia
8000271234 Ministerio de Defensa
8000271235 Ministerio de la Mujer
8000271236 Ministerio de la Produccin
8000271237 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000271238 Ministerio de Vivienda y Construccin
800027124 Empresas del Sector Pblico
8000272 Sector Privado
80002720 Deuda real
80002721 Deuda con historia
80002722 Deuda presunta
8000273 Municipalidades
80002730 Deuda real
80002731 Deuda con historia
80002732 Deuda presunta
107
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CAPTULO IV
108
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CLASE : 1 ACTIVO
109
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
SUBCUENTAS:
111
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
113
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CUENTAS:
DINMICA
577
Incorporado por la Resolucin SBS N 1000-2005 del 4 de julio de 2005.
114
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
115
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
120
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
CLASE : 2 PASIVO
121
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DESCRIPCIN : Comprende los recursos que constituyen el encaje legal, con los
cuales se adquieren valores. El encaje legal ser aplicado para
cubrir el dficit de rentabilidad mnima de los Fondos de
Pensiones.
CUENTAS Y SUBCUENTAS:
DINMICA
122
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
123
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
124
MANUAL DE CONTABILIDAD
PARA LAS CARTERAS ADMINISTRADAS
DINMICA
126
RUBRO : 20046 APORTES RECIBIDOS
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 1
CLASE : 3 PATRIMONIO
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 2
RUBRO : 30050 CUENTAS INDIVIDUALES DE CAPITALIZACIN
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 3
30050212 Aporte voluntario de los trabajadores sin fin previsional
30050213 Aporte voluntario de los empleadores con fin previsional
30050214 Aporte voluntario de los empleadores sin fin previsional
3005022 Aporte CTS
300503 Aportes clasificados
3005031 Aportes mensuales clasificados
30050311 Aportes obligatorios clasificados
30050312 Aportes voluntarios clasificados
300503121 Aportes voluntarios de los trabajadores con fin previsional
300503122 Aportes voluntarios de los trabajadores sin fin previsional
30050313 Aportes CTS
30050314 Aportes voluntarios de empleadores
300503141 Aportes voluntarios con fin previsional
300503142 Aportes voluntarios sin fin previsional
3005032 Bonos de Reconocimiento transferidos o redimidos
3005033 Regularizacin de aportes por morosidad
30050331 Regularizacin de aportes de afiliados
300503311 Regularizacin de aportes obligatorios
3005033111 Pago extemporneo de aporte obligatorio
3005033112 Cobranza judicial de aporte obligatorio
300503312 Regularizacin de aportes voluntarios
3005033121 Pago extemporneo de aporte voluntario
3005033122 Cobranza judicial de aporte voluntario
300503313 Regularizacin de aportes CTS
3005033131 Pago extemporneo de aportes CTS
3005033132 Cobranza judicial de aportes CTS
30050332 Intereses y penalidades
300503321 Intereses compensatorios
3005033211 Intereses compensatorios por pago extemporneo de aporte
obligatorio
3005033212 Intereses compensatorios por cobranza judicial de aporte
obligatorio
3005033213 Intereses compensatorios por pago extemporneo de aporte
voluntario
3005033214 Intereses compensatorios por cobranza judicial de aporte
voluntario
3005033215 Intereses compensatorios por pago extemporneo de aporte
CTS
3005033216 Intereses compensatorios por cobranza judicial de aporte
CTS
300503322 Penalidades del empleador
3005033221 Penalidades por pago extemporneo de aporte obligatorio
3005033222 Penalidades por cobranza judicial de aporte obligatorio
3005033223 Penalidades por cobranza judicial de aporte voluntario
3005033224 Penalidades por pago extemporneo de aporte CTS
3005033225 Penalidades por cobranza judicial de aporte CTS
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 4
3005033226 Penalidades por pago extemporneo de aportes voluntarios
300503323 Penalidades de la AFP
3005034 Regularizacin de aportes por rezagos
30050341 Regularizacin de aportes obligatorios
30050342 Regularizacin de aportes voluntarios
30050343 Regularizacin de aportes CTS
30050344 Regularizacin de rentabilidad
30050345 Regularizacin de aportes obligatorios por traspaso
300503451 AFP Horizonte
3005034511 AFP Horizonte - Aportes obligatorios por clasificacin
pendiente
3005034512 AFP Horizonte - Aportes obligatorios por cobranza judicial
300503452 AFP Integra
3005034521 AFP Integra - Aportes obligatorios por clasificacin pendiente
3005034522 AFP Integra - Aportes obligatorios por cobranza judicial
300503453 AFP Unin - Vida
3005034531 AFP Unin Vida - Aportes obligatorios por clasificacin
pendiente
3005034532 AFP Unin Vida - Aportes obligatorios por cobranza judicial
300503454 Profuturo AFP
3005034541 Profuturo AFP - Aportes obligatorios por clasificacin
pendiente
3005034542 Profuturo AFP - Aportes obligatorios por cobranza judicial
30050346 Regularizacin de aportes voluntarios por traspaso
300503461 AFP Horizonte
3005034611 AFP Horizonte - Aportes obligatorios por clasificacin
pendiente
3005034612 AFP Horizonte - Aportes obligatorios por cobranza judicial
300503462 AFP Integra
3005034621 AFP Integra - Aportes obligatorios por clasificacin pendiente
3005034622 AFP Integra - Aportes obligatorios por cobranza judicial
300503463 AFP Unin - Vida
3005034631 AFP Unin Vida - Aportes obligatorios por clasificacin
pendiente
3005034632 AFP Unin Vida - Aportes obligatorios por cobranza judicial
300503464 Profuturo AFP
3005034641 Profuturo AFP - Aportes obligatorios por clasificacin
pendiente
3005034642 Profuturo AFP - Aportes obligatorios por cobranza judicial
3005035 Traspaso de otra AFP
30050351 Traspaso de aportes obligatorios
300503511 AFP Horizonte
300503512 AFP Integra
300503513 AFP Unin - Vida
300503514 Profuturo AFP
30050352 Traspaso de aportes voluntarios
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 5
300503521 AFP Horizonte
300503522 AFP Integra
300503523 AFP Unin - Vida
300503524 Profuturo AFP
30050353 Traspaso de aporte CTS
300504 Aportes por clasificar
3005041 Aportes por clasificar por pagos fraccionados
30050411 Aportes por clasificar " PERP"
30050412 Aportes por clasificar "APORTE"
30050413 Aportes por clasificar "Fraccionamiento Especial de Deudas
SPP"
30050415 Aportes por clasificar - REPRO-AFP
30050416 Aportes por clasificar - REPRO-AFP- Ley N 27358
300504161 REPRO-AFP- Ley N 27358 contado
300504162 REPRO-AFP- Ley N 27358 fraccionado
3005042 Aportes por clasificar por la recaudacin en proceso de
identificacin
3005043 Aportes por clasificar por detalle de planilla faltante
3005044 Aportes por clasificar por depsito bancario sin planilla
3005045 Desigualdad negativa
30050451 Desigualdad mnima negativa
30050452 Aportes por clasificar planilla en defecto
3005046 Desigualdad positiva
30050461 Desigualdad mnima positiva
30050462 Excesos aportes obligatorios al fondo de pensiones
30050463 Excesos retenciones y retribuciones AFP
300504631 Exceso retenciones y retribuciones Desigualdad del
empleador
300504632 Exceso retenciones y retribuciones Detalle de la PPAP
30050464 Desigualdad positiva prescrita
3005047 Aportes por clasificar por regularizaciones de diferencias
3005048 Rezagos de otras AFP
3005049 Bono de Reconocimiento transferido y/o redimido
300505 Acreditacin REPRO-AFP
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 6
- Otros conceptos de acuerdo con la normativa vigente.
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 7
RUBRO : 30057 RENTABILIDAD
CUENTAS:
DINMICA
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CLASE : 7 CUENTAS DE VALUACIN
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RUBRO : 70018 CUENTAS DE VALUACIN
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 10
CUENTA : 70018A VALUACIN DE INVERSIONES DEL FONDO DE
PENSIONES
DINMICA
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CUENTA : 70018B VALUACIN DE INVERSIONES DEL ENCAJE LEGAL
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 12
CLASE : 8 CUENTAS DE ORDEN
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 13
RUBRO : 80001 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 14
CUENTA : 800011 BONOS DE RECONOCIMIENTO EN CUSTODIA DE LA
AFP
DINMICA
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CRDITOS: - La redencin o primera transferencia de los Bonos de Reconocimiento.
- El traspaso del Bono de Reconocimiento y/o Constancia de Bono de
Reconocimiento.
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 16
CUENTA : 800012 APORTES NO PAGADOS QUE CONTABAN CON
REGMENES DE FRACCIONAMIENTO DE DEUDA
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 17
CUENTA : 800013 REGISTRO POR DIFERENCIA DE PRECIO
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 18
CUENTA : 800014 CHEQUES DEVUELTOS
DESCRIPCIN : Comprende el importe de los cheques devueltos con los que los
empleadores realizaron pagos de aportes que no contaban con
regmenes de fraccionamiento de deudas, as como la
responsabilidad de la Administradora por el recupero de dichos
importes.
SUBCUENTAS:
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 19
CUENTA : 800015 TRASPASOS POR PAGAR A OTRAS AFP
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 20
800015311 Aporte CTS normal
800015312 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800015313 Aporte CTS por cobranza judicial
80001532 AFP Integra
800015321 Aporte CTS normal
800015322 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800015323 Aporte CTS por cobranza judicial
80001533 AFP Unin - Vida
800015331 Aporte CTS normal
800015332 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800015333 Aporte CTS por cobranza judicial
80001534 Profuturo AFP
800015341 Aporte CTS normal
800015342 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800015343 Aporte CTS por cobranza judicial
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 21
CUENTA : 800016 REPRO AFP
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 22
CUENTA : 800017 APORTES NO PAGADOS
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 23
800017101 Instituciones pblicas
8000171010 Poder Legislativo
8000171011 Poder Judicial
8000171012 Sistema Electoral
8000171013 Sistema de Control
8000171014 Presidencia del Consejo de Ministros
8000171015 Defensora del Pueblo
8000171016 Consejo Nacional de la Magistratura
8000171017 Tribunal Constitucional
800017102 Ministerios 1
8000171020 Ministerio de Justicia
8000171021 Ministerio Pblico
8000171022 Ministerio del Interior
8000171023 Ministerio de Relaciones Exteriores
8000171024 Ministerio de Economa y Finanzas
8000171025 Ministerio de Educacin
8000171026 Ministerio de Salud
8000171027 Ministerio de Trabajo
8000171028 Ministerio de Agricultura
8000171029 Ministerio de Industria
800017103 Ministerios 2
8000171030 Ministerio de Transportes
8000171031 Ministerio de Energa y Minas
8000171032 Ministerio de Pesquera
8000171033 Ministerio de la Presidencia
8000171034 Ministerio de Defensa
8000171035 Ministerio de la Mujer
8000171036 Ministerio de la Produccin
8000171037 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000171038 Ministerio de Vivienda y Construccin
800017104 Empresas del Sector Pblico
80001711 Deuda con historia
800017111 Instituciones pblicas
8000171110 Poder Legislativo
8000171111 Poder Judicial
8000171112 Sistema Electoral
8000171113 Sistema de Control
8000171114 Presidencia del Consejo de Ministros
8000171115 Defensora del Pueblo
8000171116 Consejo Nacional de la Magistratura
8000171117 Tribunal Constitucional
800017112 Ministerios 1
8000171120 Ministerio de Justicia
8000171121 Ministerio Pblico
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 24
8000171122 Ministerio del Interior
8000171123 Ministerio de Relaciones Exteriores
8000171124 Ministerio de Economa y Finanzas
8000171125 Ministerio de Educacin
8000171126 Ministerio de Salud
8000171127 Ministerio de Trabajo
8000171128 Ministerio de Agricultura
8000171129 Ministerio de Industria
800017113 Ministerios 2
8000171130 Ministerio de Transportes
8000171131 Ministerio de Energa y Minas
8000171132 Ministerio de Pesquera
8000171133 Ministerio de la Presidencia
8000171134 Ministerio de Defensa
8000171135 Ministerio de la Mujer
8000171136 Ministerio de la Produccin
8000171137 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000171138 Ministerio de Vivienda y Construccin
800017114 Empresas del Sector Pblico
80001712 Deuda presunta
800017121 Instituciones publicas
8000171210 Poder Legislativo
8000171211 Poder Judicial
8000171212 Sistema Electoral
8000171213 Sistema de Control
8000171214 Presidencia del Consejo de Ministros
8000171215 Defensora del Pueblo
8000171216 Consejo Nacional de la Magistratura
8000171217 Tribunal Constitucional
800017122 Ministerios 1
8000171220 Ministerio de Justicia
8000171221 Ministerio Pblico
8000171222 Ministerio del Interior
8000171223 Ministerio de Relaciones Exteriores
8000171224 Ministerio de Economa y Finanzas
8000171225 Ministerio de Educacin
8000171226 Ministerio de Salud
8000171227 Ministerio de Trabajo
8000171228 Ministerio de Agricultura
8000171229 Ministerio de Industria
800017123 Ministerios 2
8000171230 Ministerio de Transportes
8000171231 Ministerio de Energa y Minas
8000171232 Ministerio de Pesquera
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 25
8000171233 Ministerio de la Presidencia
8000171234 Ministerio de Defensa
8000171235 Ministerio de la Mujer
8000171236 Ministerio de la Produccin
8000171237 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000171238 Ministerio de Vivienda y Construccin
800017124 Empresas del Sector Pblico
8000172 Sector Privado
80001720 Deuda real
80001721 Deuda con historia
80001722 Deuda presunta
8000173 Municipalidades
80001730 Deuda real
80001731 Deuda con historia
80001732 Deuda presunta
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 26
CUENTA : 800018 INSTRUMENTOS DERIVADOS PARA COBERTURA
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 27
CRDITOS: - La cancelacin de los derechos de los contratos de operaciones con
instrumentos derivados para cobertura desarrollados con recursos de
los Fondos de Pensiones y del Encaje Legal.
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 28
RUBRO : 80002 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 29
CUENTA : 800021 RESPONSABILIDAD DE LA AFP POR BONOS DE
RECONOCIMIENTO EN CUSTODIA
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 30
CRDITOS: - Recepcin de los Bonos de Reconocimiento y/o Constancias de Bonos
de Reconocimiento.
- Actualizacin de los Bonos de Reconocimiento y/o Constancias de
Bonos de Reconocimiento de acuerdo con el mecanismo estipulado en
el Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones.
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 31
CUENTA : 800022 APORTES NO PAGADOS QUE CONTABAN CON
REGMENES DE FRACCIONAMIENTO DE DEUDA
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 32
CUENTA : 800023 DIFERENCIA DE PRECIO
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 33
CUENTA : 800024 CHEQUES DEVUELTOS
DESCRIPCIN : Comprende el importe de los cheques devueltos con los que los
empleadores realizaron pagos de aportes que no contaban con
regmenes de fraccionamiento de deudas, as como la
responsabilidad de la Administradora por el recupero de dichos
importes.
SUBCUENTAS:
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 34
CUENTA : 800025 TRASPASOS POR PAGAR A OTRAS AFP
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 35
800025311 Aporte CTS normal
800025312 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800025313 Aporte CTS por cobranza judicial
80002532 AFP Integra
800025321 Aporte CTS normal
800025322 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800025323 Aporte CTS por cobranza judicial
80002533 AFP Unin - Vida
800025331 Aporte CTS normal
800025332 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800025333 Aporte CTS por cobranza judicial
80002534 Profuturo AFP
800025341 Aporte CTS normal
800025342 Aporte CTS por clasificar, pendiente
800025343 Aporte CTS por cobranza judicial
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 36
CUENTA : 800026 REPRO AFP
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 37
CUENTA : 800027 APORTES NO PAGADOS
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 38
800027101 Instituciones pblicas
8000271010 Poder Legislativo
8000271011 Poder Judicial
8000271012 Sistema Electoral
8000271013 Sistema de Control
8000271014 Presidencia del Consejo de Ministros
8000271015 Defensora del Pueblo
8000271016 Consejo Nacional de la Magistratura
8000271017 Tribunal Constitucional
800027102 Ministerios 1
8000271020 Ministerio de Justicia
8000271021 Ministerio Pblico
8000271022 Ministerio del Interior
8000271023 Ministerio de Relaciones Exteriores
8000271024 Ministerio de Economa y Finanzas
8000271025 Ministerio de Educacin
8000271026 Ministerio de Salud
8000271027 Ministerio de Trabajo
8000271028 Ministerio de Agricultura
8000271029 Ministerio de Industria
800027103 Ministerios 2
8000271030 Ministerio de Transportes
8000271031 Ministerio de Energa y Minas
8000271032 Ministerio de Pesquera
8000271033 Ministerio de la Presidencia
8000271034 Ministerio de Defensa
8000271035 Ministerio de la Mujer
8000271036 Ministerio de la Produccin
8000271037 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000271038 Ministerio de Vivienda y Construccin
800027104 Empresas del Sector Publico
80002711 Deuda con historia
800027111 Instituciones pblicas
8000271110 Poder Legislativo
8000271111 Poder Judicial
8000271112 Sistema Electoral
8000271113 Sistema de Control
8000271114 Presidencia del Consejo de Ministros
8000271115 Defensora del Pueblo
8000271116 Consejo Nacional de la Magistratura
8000271117 Tribunal Constitucional
800027112 Ministerios 1
8000271120 Ministerio de Justicia
8000271121 Ministerio Pblico
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 39
8000271122 Ministerio del Interior
8000271123 Ministerio de Relaciones Exteriores
8000271124 Ministerio de Economa y Finanzas
8000271125 Ministerio de Educacin
8000271126 Ministerio de Salud
8000271127 Ministerio de Trabajo
8000271128 Ministerio de Agricultura
8000271129 Ministerio de Industria
800027113 Ministerios 2
8000271130 Ministerio de Transportes
8000271131 Ministerio de Energa y Minas
8000271132 Ministerio de Pesquera
8000271133 Ministerio de la Presidencia
8000271134 Ministerio de Defensa
8000271135 Ministerio de la Mujer
8000271136 Ministerio de la Produccin
8000271137 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000271138 Ministerio de Vivienda y Construccin
800027114 Empresas del Sector Pblico
80002712 Deuda presunta
800027121 Instituciones pblicas
8000271210 Poder Legislativo
8000271211 Poder Judicial
8000271212 Sistema Electoral
8000271213 Sistema de Control
8000271214 Presidencia del Consejo de Ministros
8000271215 Defensora del Pueblo
8000271216 Consejo Nacional de la Magistratura
8000271217 Tribunal Constitucional
800027122 Ministerios 1
8000271220 Ministerio de Justicia
8000271221 Ministerio Pblico
8000271222 Ministerio del Interior
8000271223 Ministerio de Relaciones Exteriores
8000271224 Ministerio de Economa y Finanzas
8000271225 Ministerio de Educacin
8000271226 Ministerio de Salud
8000271227 Ministerio de Trabajo
8000271228 Ministerio de Agricultura
8000271229 Ministerio de Industria
800027123 Ministerios 2
8000271230 Ministerio de Transportes
8000271231 Ministerio de Energa y Minas
8000271232 Ministerio de Pesquera
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 40
8000271233 Ministerio de la Presidencia
8000271234 Ministerio de Defensa
8000271235 Ministerio de la Mujer
8000271236 Ministerio de la Produccin
8000271237 Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
8000271238 Ministerio de Vivienda y Construccin
800027124 Empresas del Sector Pblico
8000272 Sector Privado
80002720 Deuda real
80002721 Deuda con historia
80002722 Deuda presunta
8000273 Municipalidades
80002730 Deuda real
80002731 Deuda con historia
80002732 Deuda presunta
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 41
CUENTA : 800028 INSTRUMENTOS DERIVADOS PARA COBERTURA
DINMICA
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 42
CRDITOS: - Las obligaciones de los contratos de operaciones con instrumentos
derivados para cobertura desarrollados con recursos de los Fondos de
Pensiones y del Encaje Legal.
Los Laureles N 214 - Lima 27 - Per Telf. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760 43
Lima, 4 de enero de 2007
Resolucin S.B.S.
N 8 -2007
Que, el inciso q) del artculo 25 del Texto nico Ordenado de la Ley del
Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado mediante Decreto Supremo N 054-97-EF y sus
modificatorias, en adelante el TUO de la Ley, permite que las AFP inviertan en instrumentos financieros emitidos o
garantizados por Estados y Bancos Centrales de pases extranjeros; as como en acciones y valores representativos de
derechos sobre acciones en depsito inscritos en Bolsas de Valores; en instrumentos de deuda, cuotas de participacin
de fondos mutuos y operaciones de cobertura de riesgo emitidas por instituciones extranjeras;
RESUELVE:
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Regstrese, comunquese y publquese.
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REGLAMENTO PARA LA INVERSIN DE LOS FONDOS DE PENSIONES EN EL EXTERIOR
CAPTULO I
GENERALIDADES
Alcance
Artculo 1.- El presente Reglamento establece las disposiciones que regulan la inversin de los recursos
administrados por las AFP en los instrumentos u operaciones de inversin sealados en el inciso q) del artculo 25
de la Ley.
Definiciones
Artculo 2.- Para efectos del presente Reglamento, entindase que los siguientes trminos estn referidos a:
a) Activo subyacente: Activo u obligacin sobre el cual se realizan los contratos de forwards, futuros, swaps y
opciones, y cuya cotizacin sirve de referencia para la transferencia del activo u obligacin o para la
compensacin de diferencias, respecto al precio de ejercicio, al vencimiento de los antes mencionados
contratos, segn corresponda. Asimismo, comprende los activos u obligaciones de referencia sobre los cuales
se constituyen los instrumentos de inversin estructurados.
b) AFP: Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
c) Instituciones Financieras: Se refiere a instituciones financieras debidamente autorizadas, reguladas y
supervisadas por las autoridades correspondientes para captar depsitos del pblico o para realizar actividades
de banca de inversin, entre otras.
d) Brokers-dealers: Instituciones debidamente autorizadas por las autoridades reguladoras de los mercados de
valores y/o financieros para prestar el servicio de intermediacin de instrumentos u operaciones de inversin por
cuenta propia o de terceros, en virtud al cumplimiento de los respectivos requisitos de inscripcin en los
registros correspondientes y de los requerimientos de capital mnimo respectivos.
e) Cmaras de Compensacin: Entidades que actan como contrapartes en los contratos de futuros y opciones
que se celebran en los mecanismos centralizados de negociacin de estas operaciones.
f) Cartera Administrada: El total de los activos o instrumentos u operaciones en los que se encuentran invertidos
los recursos administrados por las AFP.
g) Cobertura de riesgo: Operacin que tiene como nico objetivo limitar los riesgos a los cuales se encuentran
expuestos los recursos administrados por las AFP.
h) Commodities: Mercancas primarias o bsicas consistentes en productos fsicos que pueden ser intercambiados
en un mercado secundario.
i) Contratos de forwards: Contratos no estandarizados a travs de los cuales el comprador o vendedor adquiere la
obligacin de comprar o vender, respectivamente, en un plazo futuro preestablecido, un nmero determinado de
unidades de un activo subyacente previamente definido y caracterizado, a un precio predefinido al momento de
celebracin del contrato.
j) Contratos de futuros: Contratos estandarizados a travs de los cuales el comprador o vendedor adquiere la
obligacin de comprar o vender, respectivamente, en un plazo futuro preestablecido, un nmero determinado de
unidades de un activo subyacente previamente definido y caracterizado, a un precio predefinido al momento de
celebracin del contrato.
k) Contratos de swaps: Contratos no estandarizados a travs de los cuales el comprador y vendedor acuerdan
intercambiar flujos monetarios o activos subyacentes en plazos futuros preestablecidos, considerando
determinadas condiciones previamente definidas y caracterizadas al momento de celebracin del contrato.
l) Contratos de opciones: Contratos estandarizados a travs de los cuales el comprador o titular adquiere, por un
plazo preestablecido, el derecho a comprar o vender, segn corresponda, a un precio prefijado, un nmero
determinado de unidades de un activo subyacente, previamente definido y debidamente caracterizado.
m) Custodia: Servicio prestado por instituciones especializadas que incluye la guarda fsica, la correcta asignacin
de instrumentos u operaciones de inversin, la verificacin del settlement, el cobro de los beneficios, la
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valorizacin de los referidos instrumentos u operaciones en custodia, el pago de impuestos y otros vinculados
con estos servicios.
n) Delivery versus payment: Modalidad mediante la cual el settlement de los instrumentos u operaciones de
inversin negociados se efecta a travs de la entrega de los mismos a cambio de la recepcin de efectivo
segn los trminos pactados en la transaccin.
o) Derivados: Operaciones financieras cuyo valor es determinado por el valor de otros instrumentos financieros
conocidos como activos subyacentes. Incluye los forwards, futuros, opciones, swaps y otras operaciones que la
Superintendencia determine
p) Emitir o lanzar contratos de opciones: Acto por el cual un agente (emisor) se obliga a comprar o vender, segn
corresponda, el activo subyacente de un contrato de opcin cuando el comprador o titular de la opcin ejecute la
misma.
q) Encaje: Encaje legal que debe constituir la AFP.
r) Fondos de Pensiones: Conjunto de fondos de pensiones que administra una AFP, bajo la administracin de
Cuentas Individuales de Capitalizacin. Se incluye a los Fondos de Pensiones Tipo 1, Tipo 2 y Tipo 3, as como
otros fondos adicionales u otros destinados a los aportes voluntarios que se pudieran constituir.
s) Fondos mutuos: Fondos mutuos (fondos abiertos), fondos de inversin (fondo de capital cerrado), Unit Investment
Trust (fideicomisos de inversin) y otros esquemas colectivos de inversin con caractersticas similares que la
Superintendencia determine.
t) Instituciones de custodia: Instituciones autorizadas por las autoridades reguladoras de los mercados financieros
para prestar los servicios de custodia.
u) Instituciones depositarias: Instituciones autorizadas por las autoridades reguladoras de los mercados de valores
y/o financieros para prestar los servicios de depsito centralizado de instrumentos u operaciones de inversin.
Dichos servicios incluyen el registro de instrumentos u operaciones de inversin emitidos mediante anotaciones
en cuenta; las actividades de guarda fsica de instrumentos u operaciones de inversin; la compensacin y
liquidacin de transacciones; y el cobro y pago de los beneficios, a una escala que involucre una porcin
importante de los activos en circulacin en los mercados de valores.
v) Inversionistas institucionales: Inversionistas denominados Qualified Institutional Investors autorizados por las
entidades reguladoras de los mercados correspondientes.
w) Ley: Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por
Decreto Supremo N 054-97-EF.
x) Margen de garanta: Requerimiento en dinero en efectivo o en instrumentos de inversin, que un inversionista debe
constituir para garantizar a su contraparte el cumplimiento de los contratos de forwards, de futuros o de swaps.
y) Mecanismos centralizados de negociacin: Mecanismos de negociacin que renen o interconectan
simultneamente a varios compradores y vendedores con el objeto de negociar instrumentos u operaciones de
inversin, que se encuentran regulados y supervisados por las autoridades reguladoras de los mercados de valores.
z) Omnibus account: Cuenta denominada a favor de una persona jurdica la cual es utilizada en representacin de
un conjunto de clientes, quienes son los beneficiarios finales de los derechos u obligaciones generados por
dicha cuenta.
aa) Organismos internacionales: Organismos de carcter supranacional.
bb) Over-the-counter (OTC): Mecanismos de negociacin que no se encuentran regulados ni supervisados por las
autoridades reguladoras de los mercados de valores.
cc) Patrimonios de propsito exclusivo: Patrimonios que sirven de respaldo al pago de los derechos incorporados en
instrumentos u operaciones de inversin emitidos en un proceso de titulizacin.
dd) Precio de ejercicio: Precio prefijado al que debe efectuarse la compra o la venta del activo subyacente de los
contratos de opcin, en caso de ejercerse el derecho otorgado por stos.
ee) Prima de la opcin: Precio que se paga por el derecho a comprar o vender un contrato de opcin.
ff) Recursos: Fondos y/o recursos provenientes de los Fondos de Pensiones y del Encaje.
gg) Registro de la Superintendencia: Registro de las personas naturales, las personas jurdicas, los instrumentos u
operaciones de inversin y los actos que establecen las normas legales y administrativas sobre la materia, a fin de
contribuir a una mejor organizacin del Sistema Privado de Pensiones, de acuerdo a lo dispuesto en el Ttulo VIII del
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Compendio de Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones.
hh) Superintendencia: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
ii) Settlement: Liquidacin y compensacin resultante de la negociacin de un instrumento u operaciones de inversin
que se realiza dentro de plazos generalmente preestablecidos. La conclusin exitosa de la liquidacin y
compensacin determina la transferencia de la propiedad de tales instrumentos u operaciones entre los
participantes de la negociacin.
jj) Sociedades administradoras de fondos mutuos: Instituciones debidamente autorizadas y fiscalizadas por las
autoridades reguladoras de los mercados de valores y/o financieros para gestionar los fondos mutuos y colocar sus
cuotas de participacin entre los inversionistas.
kk) Trminos netos (en el caso de contratos forwards y futuros): Resultado de sustraer el valor del activo subyacente
comprado a forward o futuro del valor del activo subyacente vendido a forward o futuro. Esta compensacin ser
realizada slo en el caso que los contratos tengan fechas de vencimiento iguales, y posean el mismo activo
subyacente.
ll) Trminos netos (en el caso de los contratos de opciones): Resultado de sustraer el valor del activo subyacente que
se tiene derecho a comprar del que se tiene derecho a vender. Esta compensacin ser realizada slo en el caso en
que los contratos de opciones tengan el mismo vencimiento, activo subyacente y precio de ejercicio.
mm)Titulizacin: Es el proceso mediante el cual se constituye un patrimonio cuyo propsito exclusivo es respaldar el
pago de los derechos conferidos a los titulares de instrumentos emitidos con cargo a dicho patrimonio. Comprende,
asimismo, la transferencia de los activos al referido patrimonio y la emisin de los respectivos instrumentos de
inversin.
nn) Instrumentos convertibles: Ttulos de deuda que otorgan al tenedor o al emisor la opcin de convertirlo en otro tipo
de instrumento o activo.
oo) Instrumentos de inversin estructurados: Son aquellos generados a partir de instrumentos representativos de
derechos sobre obligaciones o ttulos de deuda o de instrumentos representativos de derechos sobre
obligaciones de corto plazo o activos en efectivo, que incorporan en su estructura otros activos o instrumentos,
instrumentos derivados o combinacin de ambos. De tal forma que el rendimiento de estos instrumentos est
determinado por otros instrumentos representativos de derechos sobre participacin patrimonial o ttulos
accionarios, de instrumentos derivados, de instrumentos representativos de derechos sobre obligaciones de corto
Plazo o activos en efectivo o de instrumentos representativos de derechos sobre obligaciones o ttulos de deuda, o
una combinacin de cualquiera de los anteriores.
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Instrumentos y operaciones elegibles
Artculo 3.- Las AFP estn autorizadas a invertir en el exterior los recursos que administran en las siguientes
categoras de instrumentos u operaciones de inversin:
a) Instrumentos representativos de derechos sobre obligaciones de corto plazo o activos en efectivo;
b) Instrumentos representativos de derechos sobre obligaciones o ttulos de deuda;
c) Instrumentos representativos de derechos sobre participacin patrimonial o ttulos accionarios; y,
d) Instrumentos derivados para cobertura.
Los instrumentos u operaciones de inversin que pertenezcan a las categoras sealadas en los incisos anteriores
debern estar expresados en la moneda de algn Estado que posea calificaciones de riesgo internacionales para sus
ttulos de deuda de largo plazo, conforme a las equivalencias de calificacin que la Superintendencia establezca
mediante Circular, otorgada por al menos dos de las empresas clasificadoras sealadas en dicha Circular.
CAPTULO II
REQUERIMIENTOS PARA LA INVERSIN EN LOS
INSTRUMENTOS Y OPERACIONES ELEGIBLES
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g) El componente de capital protegido de los instrumentos de inversin estructurados corresponda al valor
nominal de los Instrumentos Representativos de Derechos sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos en
Efectivo o de los Instrumentos Representativos de Derechos sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda que
respalden el pago de al menos el cien (100%) del principal al vencimiento del instrumento de inversin
estructurado.
h) Los instrumentos de inversin que tengan la caracterstica de ser instrumentos convertibles, slo puedan ser
intercambiados con instrumentos de inversin que se encuentren inscritos en el Registro de la Superintendencia; y,
i) Los instrumentos de inversin representativos de activos titulizados correspondan nicamente a patrimonios de
propsito exclusivo (patrimonios fideicometidos o patrimonios de sociedades de propsito especial) conformados por
activos que pueden ser adquiridos directamente con recursos administrados por las AFP, as como por crditos
hipotecarios, acreencias de tarjetas de crdito, crditos automotores o cuentas por cobrar comerciales y otros activos
que la Superintendencia determine.
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AFP, la relacin de las cmaras de compensacin a que se refiere el presente inciso, considerando, entre otros,
su patrimonio, volumen de contratos negociados, grado de cumplimiento de las obligaciones emanadas de los
contratos, experiencia, sistemas de regulacin a que est sujeta en virtud de los organismos y autoridades
regulatorias competentes a su jurisdiccin, sistemas de autorregulacin implementados, sistemas de regulacin
y control sobre las contrapartes y el tipo de resguardo ante incumplimiento de contrato de las contrapartes.
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m) La valorizacin de las carteras de inversin de los fondos mutuos se realice con frecuencia diaria, respetando los
principios internacionales de valorizacin y de presentacin de resultados.
Sin perjuicio de lo dispuesto en los literales j) y k) del presente artculo, el fondo mutuo podr hacer uso de
endeudamiento o derivados para otras finalidades, siempre que no cuente con observaciones de la Superintendencia
luego de presentarse la solicitud respectiva.
La inversin en cuotas de participacin de los fondos mutuos alternativos deber cumplir con los siguientes
requisitos, adems de los sealados en el artculo anterior, segn sea aplicable de acuerdo con el criterio de la
Superintendencia:
a) Las sociedades administradoras debern contar con al menos cinco (5) aos de experiencia en la
administracin de cada tipo de fondo mutuo alternativo;
b) La liquidez de las cuotas de participacin de los fondos mutuos alternativos deber corresponder al uso y
costumbres de los respectivos mercados;
c) Las sociedades administradoras de fondos mutuos alternativos debern comprometerse a informar a la
Superintendencia peridicamente la valorizacin del valor cuota de los fondos que han solicitado incorporar
al Registro de la Superintendencia, segn la frecuencia que se acuerde considerando el uso y costumbre
de los mercados correspondientes; y,
d) Los fondos mutuos alternativos denominados Hedge Funds inviertan en fondos que cuenten con polticas
de endeudamiento y uso de derivados que se ajusten adecuadamente a estrategias sealadas en sus
polticas de inversin.
CAPTULO III
LMITES DE INVERSIN
Dentro de las inversiones a que se refiere el prrafo anterior se consideran las inversiones realizadas
con los recursos administrados por las AFP en los contratos de opciones, en funcin de la valoracin de
las primas de dichas opciones. Asimismo, se incluye el valor de los recursos entregados como mrgenes
de garanta por las operaciones realizadas con los contratos forwards, futuros y swaps .
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Lmites por emisor, serie o sociedad administradora
Artculo 12.- Las inversiones realizadas por las AFP con los recursos que administran , se sujetarn a los
siguientes lmites por emisor, serie o sociedad administradora:
a) La suma de las inversiones realizadas en los instrumentos de inversin emitidos por un mismo
Estado, Banco Central u organismo internacional que posean para sus ttulos de deuda de largo
plazo, una calificacin internacional de AAA, conforme a las equivalencias de calificacin que la
Superintendencia establezca mediante Circular, otorgadas por al menos dos empresas clasificadoras
sealadas en la referida Circular, no debe exceder del cuatro por ciento (4%) del valor conjunto de
todas las Carteras Administradas;
b) La suma de las inversiones realizadas en los instrumentos de inversin, sealados en los incisos a),
b) y c) del artculo 3, emitidos por una misma institucin financiera, institucin no financiera, o por
un mismo Estado, Banco Central u organismo internacional no considerado en el inciso a) del
presente artculo, no debe exceder del dos por ciento (2%) del valor conjunto de todas las Carteras
Administradas;
c) Para efectos del cmputo de los lmites sealados en los incisos a) y b) anteriores debern incluirse
los contratos forward y swaps calculados en funcin del activo subyacente y medidos en trminos
netos;
d) La suma de las inversiones realizadas en cuotas de participacin de un mismo fondo mutuo no debe
exceder del dos por ciento (2%) del valor conjunto de todas las Carteras Administradas;
e) La suma de las inversiones realizadas en las cuotas de participacin de los fondos mutuos,
mencionados en los artculos 8 y 9, no debe exceder del diez por ciento (10%) del valor del
patrimonio del fondo mutuo;
f) La suma de las inversiones realizadas en instrumentos de inversin descritos en los incisos a) y b)
del artculo 3, no debe exceder del diez por ciento (10%) del valor de cada serie en circulacin; y,
g) La suma de las inversiones realizadas en instrumentos de inversin sealados en el inciso c) del
artculo 3, no debe exceder del cinco por ciento (5%) del valor de cada serie en circulacin.
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la posesin de contratos de opciones, calculada en funcin del valor del activo subyacente de dichas
operaciones y medida en trminos netos, no debe exceder el valor total de las inversiones en el
exterior. Tratndose de una misma moneda, dicha suma no debe exceder el valor total invertido en
el exterior en esa moneda; y,
g) La suma de los recursos entregados como mrgenes de garanta en operaciones de cobertura de
riesgos, no podr exceder el dos por ciento (2%) del valor conjunto de todas las Carteras
Administradas.
CAPTULO IV
NEGOCIACIN
Para este efecto, la negociacin en los mercados OTC del extranjero estar restringida a los brokers-dealers,
instituciones financieras, inversionistas institucionales y sociedades administradoras de fondos mutuos que se
encuentren debidamente autorizados, regulados y supervisados por las autoridades competentes de los mercados
correspondientes.
Adquisicin y enajenacin
Artculo 15.- El periodo para la realizacin del settlement, correspondiente a las transacciones efectuadas con los
instrumentos u operaciones de inversin sealados en el artculo 3, no deber superar el nmero de das que
representan los usos y costumbres establecidos en los correspondientes mercados (plazas de negociacin).
El registro de las compras y ventas en el activo de la Cartera Administrada se efectuar el mismo da de la negociacin, debiendo
ser sustentado con las confirmaciones y liquidaciones correspondientes, salvo circunstancias especiales que, por diferencia
horaria, el sustento de la operacin se efecte al da siguiente. Los cargos y abonos en la cuenta corriente de la Cartera
Administrada para el pago o cobro de las compras o ventas, segn corresponda, de los instrumentos sealados en el artculo 3, se
realizarn en la fecha del settlement, bajo la modalidad de delivery versus payment.
Las AFP no podrn comprometerse en pactos de recompra o de venta u otros similares que afecten a los recursos que
administran. Tampoco podrn prendar o dar en garanta los instrumentos de inversin adquiridos con dichos recursos, con
excepcin de lo dispuesto en el artculo 16. Asimismo, no podrn adquirir instrumentos u operaciones de inversin que estn
sujetos a prenda, embargo, prohibiciones o limitaciones de cualquier tipo, tanto respecto a su adquisicin o enajenacin, como en
lo referente a sus flujos o a la recuperacin de la inversin.
Mrgenes de garanta
Artculo 16.- Las AFP podrn otorgar mrgenes de garanta con la Cartera Administrada, para efectos de la
realizacin de las operaciones sealadas en el inciso d) del artculo 3. Con dicha finalidad las AFP podrn entregar
a las entidades contrapartes con las que contraten en el exterior, dinero en efectivo o instrumentos de inversin. Los
instrumentos de inversin que pueden ser entregados como margen de garanta deben corresponder a alguno de
los sealados en los incisos a), b) y c) del mencionado artculo 3.
Los mrgenes de garanta que se entreguen a la Cartera Administrada, debern ser acreditados a favor de stos el
mismo da que se originen. En caso de incumplimiento de la contraparte, las AFP podrn conservar los mrgenes de
garanta constituidos por instrumentos de inversin que cumplan con los requisitos de la presente norma; caso
contrario, la Superintendencia establecer un plazo para su venta.
CAPTULO V
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CUSTODIA
Tratndose de las instituciones financieras del exterior, en caso de no ser stas las propias instituciones de custodia,
stas deben poseer una calificacin de riesgo, para su deuda de largo plazo, no menor a A y para su deuda de
corto plazo no menor a A-1, conforme a las equivalencias de clasificacin que la Superintendencia establezca
mediante Circular, otorgada por al menos dos de las empresas clasificadoras sealadas en la referida Circular.
Estas cuentas sern utilizadas exclusivamente para efectuar los cargos y abonos producto de las transacciones
efectuadas con los instrumentos u operaciones de inversin a que se refiere el mencionado artculo 3 en los
mercados locales o extranjeros. Los intereses y cualquier otra ganancia que generen estas cuentas deben ser
acreditados a favor de los recursos administrados.
Custodia
Artculo 18.- Cada AFP mantendr el valor total de las inversiones efectuadas en los instrumentos u operaciones
de inversin a que se refiere el artculo 3, adquiridos con los recursos que administra y factibles de ser custodiados,
en instituciones de custodia extranjeras, las mismas que debern estar debidamente registradas en la seccin de
instituciones de custodia extranjera del Registro de la Superintendencia.
Para prestar el servicio de custodia, dichas instituciones de custodia extranjera debern satisfacer los siguientes
requerimientos:
a) Ser una institucin financiera, que se constituya en una institucin de custodia global, debidamente registrada
como institucin de custodia ante la autoridad correspondiente de algn Estado a que se refiere el ltimo prrafo
del artculo 3;
b) Ser participante, de manera directa o a travs de un subcustodio, en las instituciones depositarias de los
instrumentos u operaciones de inversin extranjeros, a excepcin de los instrumentos u operaciones de inversin
que por la naturaleza de su emisin no estn registrados en las instituciones depositarias;
c) Mantener una calificacin de riesgo de su deuda de largo plazo no menor a A, y de su deuda de corto plazo no
menor a A-1, conforme a las equivalencias de calificacin que la Superintendencia establezca mediante
Circular, otorgadas por al menos dos de las empresas clasificadoras sealadas en la referida Circular. En el
supuesto de producirse una reduccin en la calificacin de la correspondiente institucin de custodia de manera
que la misma represente una categora de riesgo menor al mnimo establecido en el presente inciso, la AFP
quedar imposibilitada de continuar operando con dicha institucin de custodia, salvo que sta cumpla con los
requerimientos sealados en el siguiente prrafo.
Alternativamente, en caso la institucin de custodia no cumpla con el requerimiento anterior, sta debe satisfacer
los siguientes requisitos: (i) tenga como una de sus principales actividades generadoras de ingresos el negocio de
la custodia; (ii) posea una amplia experiencia prestando servicios de custodia entre los sistemas de fondos de
pensiones; (iii) posea al menos una calificacin, otorgada a ella o a alguno de sus instrumentos de deuda, que
cumpla los lineamientos establecidos en el prrafo anterior, conforme a las equivalencias que la Superintendencia
establezca mediante Circular; y, (iv) que el patrimonio promedio de los ltimos tres aos de la institucin de
custodia no sea inferior a los doscientos millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 200 000 000)
o su equivalente en las monedas sealadas en el artculo 3. Asimismo, la institucin de custodia podr utilizar
subcustodios, los mismos que debern contar al menos con una clasificacin de riesgo;
d) Estar en capacidad de abrir y administrar cuentas de efectivo y cuentas valores a nombre de los recursos
administrados, garantizando el funcionamiento de un archivo centralizado con actualizacin diaria de la informacin
detallada de los instrumentos u operaciones de inversin que forman parte de la Cartera Administrada;
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e) Garantizar la ejecucin de los abonos y cargos correspondientes a los derechos y a las obligaciones de los
instrumentos u operaciones de inversin que forman parte de la Cartera Administrada y que son objeto de custodia;
f) Ejecutar y verificar el proceso de compensacin y liquidacin de las transacciones efectuadas con los
instrumentos u operaciones de inversin que forman parte de la Cartera Administrada y que son objeto de
custodia;
g) Garantizar la conservacin e integridad de los instrumentos u operaciones de inversin bajo custodia, ya sea que
stos se encuentren en guarda fsica o en trnsito, mediante la cobertura de plizas de seguro contratadas para
estos efectos;
h) Valorizar diariamente los instrumentos u operaciones de inversin que forman parte de la Cartera Administrada y
que son objeto de custodia; e,
i) Suministrar a la Superintendencia, en la oportunidad y forma que determine, toda la informacin concerniente a los
servicios prestados a las AFP y a los recursos que administran.
Contrato de custodia
Artculo 19.- Los contratos de custodia que suscriban las AFP con las instituciones de custodia extranjera deben
ser enviados a la Superintendencia antes de su entrada en vigencia y deben incluir las siguientes estipulaciones
mnimas y obligaciones de la institucin de custodia:
a) Declaracin de la institucin de custodia del exterior de cumplir con los requerimientos sealados en el artculo
18. Para este efecto, se adjuntar al contrato, adems de la documentacin sustentatoria del caso a ser
presentada por la institucin de custodia, un informe emitido por una firma de auditora internacional que haga
constar su opinin u observaciones respecto al cumplimiento de los requerimientos operativos y de procedimientos
de custodia sealados en el mencionado artculo 18. Dicha entidad de auditora deber contar con un reconocido
prestigio internacional y estar registrada como tal ante el organismo regulador correspondiente de algn Estado a
que se refiere el ltimo prrafo del artculo 3;
b) Sometimiento de la institucin de custodia extranjera a las disposiciones pertinentes sealadas en el presente
Reglamento;
c) Incluir una clusula que seale que el incumplimiento de alguno o varios de los requerimientos establecidos en el
artculo 18 ser causal de resolucin del contrato de custodia;
d) Compromiso de la institucin de custodia de que las eventuales deudas que la AFP pudiera tener con ella no
podrn en caso alguno hacerse efectivas con los instrumentos u operaciones de inversin que forman parte de la
Cartera Administrada y que son objeto de custodia;
e) Obligacin de la institucin de custodia de enviar a la AFP un reporte de movimientos cada vez que se produzca
una transaccin con los instrumentos u operaciones de inversin a que se refiere el artculo 3, o con sus
derechos u obligaciones;
f) Obligacin de la institucin de custodia de proporcionar a la Superintendencia, peridicamente, un reporte con
el detalle de los movimientos y el stock de los instrumentos u operaciones de inversin objeto de custodia,
empleando para ello el formato incluido en el Anexo I de la presente norma o el acceso directo a las cuentas de
custodia a travs de medios informticos. Asimismo, la obligacin de proporcionar a la Superintendencia
cualquier informacin que sta le requiera, en las modalidades y formatos que la Superintendencia determine;
g) Compromiso de la institucin de custodia de no realizar operaciones no autorizadas por la regulacin vigente
con los instrumentos u operaciones de inversin objeto de custodia, bajo ninguna de sus modalidades;
h) Sealar que la institucin de custodia es la nica encargada y responsable del transporte y transferencia de
cuentas de los correspondientes instrumentos u operaciones de inversin;
i) Especificar las responsabilidades que por actos u omisiones asume la institucin de custodia ante la AFP; as
como la declaracin de la institucin de custodia en el sentido que asume la responsabilidad directa por la
conservacin y reposicin de los instrumentos u operaciones de inversin frente a la AFP y la respectiva Cartera
Administrada en los siguientes casos: 1) en cualquier caso de siniestro generado dentro del mbito fsico de la
institucin de custodia; o, 2) cuando el siniestro se produzca mientras los instrumentos u operaciones de
inversin comprendidos se encuentran en trnsito;
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j) En caso las partes incluyan una clusula por la cual se faculta a las partes a resolver el contrato antes de su
vencimiento, sin expresin de causa, sea necesaria la notificacin previa con un plazo de treinta (30) das
calendario;
k) Incluir una clusula por la cual la institucin de custodia autorice a la Superintendencia para que, cuando esta
ltima lo considere necesario, pueda verificar los instrumentos u operaciones de inversin que forman parte de
Cartera Administrada y que son mantenidos en custodia en sus instalaciones y los registros de aquellos
mantenidos en subcustodios o depsitos centralizados de valores y/o instrumentos.
En caso de ocurrir algn siniestro respecto de los instrumentos u operaciones de inversin en custodia, sin perjuicio de
la responsabilidad que corresponda a la institucin de custodia, la AFP deber cubrir el monto equivalente al valor de
los referidos instrumentos u operaciones de inversin siniestrados, as como los intereses respectivos, segn las
condiciones y plazos que determine la Superintendencia.
DISPOSICIONES FINALES
Informacin a la Superintendencia
Primera.- La informacin referida a las compras y ventas de los instrumentos de inversin y de las operaciones de
cobertura de riesgo, pagos de cupn, vencimientos, cuentas corrientes designadas por la institucin de custodia
extranjera, mrgenes de garanta y otros, deber ser enviada por las AFP a la Superintendencia a travs del Informe
Diario de Inversiones a que se refiere el artculo 103 del Ttulo VI del Compendio de Normas de Superintendencia
Reglamentarias del Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por Resolucin N 052-
98-EF/SAFP y sus modificatorias, al da siguiente de efectuadas estas transacciones.
Responsabilidad
Segunda.- Sin perjuicio del derecho de la AFP a repetir contra la institucin de custodia, las prdidas o menoscabos
que se generen por acciones imputables a las instituciones de custodia sern cubiertas por la propia AFP, no
pudiendo, en ningn caso, afectar los recursos que sta administra.
Excepcin a la exigencia de custodia y a los requerimientos para la constitucin de depsitos a plazo con
recursos de las cuentas corrientes de custodia.
Tercera.- La Superintendencia, mediante Circular, determinar para cada caso los instrumentos u operaciones de
inversin que por sus caractersticas, la naturaleza de su emisin o por los usos y costumbres del mercado no se
sujetarn al procedimiento de custodia establecido en el presente Reglamento, sealando en su lugar los procedimientos
de registro y de reporte de informacin que se aplicarn.
Asimismo, se exceptuar de la exigencia de custodia y del cumplimiento de los requerimientos establecidos en los
incisos b) y c) del artculo 5 a aquellos depsitos a plazo que se constituyan con el objeto de rentabilizar los saldos
mantenidos en las cuentas corrientes de custodia de los recursos administrados.
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Clasificacin de riesgo
Quinta.- Para efectos de lo dispuesto en el presente Reglamento se considerarn las equivalencias de clasificacin de
riesgo y las empresas clasificadoras que la Superintendencia apruebe mediante Circular. Las clasificaciones debern
estar relacionadas a la calificacin otorgada a la deuda del emisor en moneda extranjera. En caso de divergencia entre
las calificaciones otorgadas, se considera como vlida la equivalencia que corresponda a la calificacin de mayor
riesgo.
Asimismo, cuando un Estado, Banco Central, organismo internacional, institucin de custodia, institucin financiera o
institucin no financiera cuente con ms de un instrumento de inversin calificado, de corto o largo plazo, para
efectos de lo dispuesto en el presente Reglamento se considerar la calificacin de mayor riesgo asignada a dichos
instrumentos.
Procedimiento de registro
Octava.- La Superintendencia, mediante Resolucin, podr establecer un procedimiento
alternativo de registro al sealado en el artculo 4.
Mandato delegado
Novena.- La Superintendencia regular la inversin de los recursos administrados por las AFP en los instrumentos
sealados en el artculo 3 de la presente norma que se realicen a travs de la suscripcin de contratos de gestin de
carteras de inversin, o mandatos delegados, que se celebren con sociedades o empresas administradoras de fondos o
de instrumentos u operaciones de inversin.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
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