Corregido Licor

El Licor de Cacao es una bebida alcohlica ideal para ser utilizado en
reuniones familiares, sociales, etc.
Taste of selva
Universidad Nacional Daniel Alcides Carrin
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y CONTABLES
Escuela Profesional de Contabilidad Seccin Villa Rica
Ao del Buen Servicio al Ciudadano
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVESTIGACIN
Alumno:
FLORES RODRIGO, Grecia Rosita
CCARHUAS VELASQUEZ, Liz
Semestre:
Docente:
CPC.AUGURIO OSCAR RIVERA DAVILA
Tema:
ESTUDIO DEL PROYECTO PLANTA ELABORADORA DE LICOR DE
CACAO taste of selva S.A.
FLORES RODRIGO, Grecia 1


INDICE
Pagina
PRESENTACIN. 8
AGRADECIMIENTO. 9
RESUMEN EJECUTIVO. 10
CAPITULO I
IDENTIFICACIN DEL PROYECTO DE INVERCIN
GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO
1.1 NOMBRE DEL PROYECTO 19
1.2 CLASIFICACIN DEL PROYECTO DE INVERSION 19
1.3 OBJETIVO E IMPORTANCIA DEL PROYECTO 20
1.3.1 OBJETIVO GENERAL 21
1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS 21
1.3.3 IMPORTANCIA 21
1.3.4 MISION 21
1.3.5 VISION 21
1.4 CICLO DE VIDA DEL PROYECTO: 23
1.5 MATERIA PRIMA 23
1.6) ESPECIFICACIONES Y USOS 25

1.7) REAS GEOGRFICAS 27
CAPITULO II
ESTUDIO DE MERCADO
2.1 DEFINECION DEL PRODUCTO 29
2.2 ANALISIS DEL ENTORNO DEL MERCADO 30
2.3 ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN PRIMARIA 33
2.4 ENCUESTA 38
2.5 ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN SECUNDARIA 40
2.6 ANLISIS DE LA OFERTA 45
2.7 ESTUDIO DE LA COMERCIALIZACIN 46
CAPITULO III
EL ESTUDIO TECNICO DEL PROYECTO
3.1 ESTUDIO DE LA LOCALIZACIN DEL PROYECTO 63
3.2 ESTUDIO DE INGENIERIA DEL PROYECTO 58
3.2.1 ESPECIFICACIONES TCNICAS DEL PRODUCTO 58
3.2.2 COMPOSICIN DEL PRODUCTO 65
3.2.3 DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO 69
3.2.4 DIMENSIONES DE LA PLANTA 71

CAPITULO IV
ORGANIZACIN Y GERENCIA DEL PROYECTO
4.1 ORGANIZACIN JURIDICA 83
4.2 ORGANIZACION FUNCIONAL 91
4.3 ORGANIGRAMA 93
CAPITULO V
ASPECTO LEGAL
5.1 OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 94
5.2 MARCO LEGAL 97
5.3 VIABILIDAD 98
5.4 ESTUDIO AMBIENTAL 99
CAPITULO VI
INVERSION Y FINANCIAMIENTO
6.1 INVERSION DEL PROYECTO 101
6.2 CLASIFICACION DE LA INVERSION 104
6.3 CALENDARIO DE LAS INVERSIONES 105
6.4 ESTRUCTURA DE LA INVERSION 106

CAPITULO VII
FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
7.1 FINANCIAMIENTO INTERNO 107
7.2 FINANCIAMIENTO EXTERNO 107
CAPITULO VIII:
ESTRUCTURA DE COSTOS
8.1 PRESUPUESTO DE COSTOS E INGRESOS 108
8.2 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN 110
8.3 RESUMEN DE ESTRUCTURA DE COSTOS 111
8.4 ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO 114
CAPITULO IX:
PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS
9.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS 114
9.2 BALANCE GENERAL 115
9.3 RATIOS FINANCIEROS 116
9.4 FLUJO DE CAJA 118

CAPITULO X:
LA EVALUACIN DEL PROYECTO
10.1 EVALUACIN ECONMICA: VAN. C/B. TIR 119
CAPITULO XI
RIESGO DEL PROYECTO
CAPITULO XII
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
BIBLIOGRAFA:
PRESENTACIN:
En este presente trabajo encontramos todas las recopilaciones de informaciones

acerca de proyectos de inversiones.

La finalidad motivar y desenvolverse adecuadamente en los complejos procesos de
evaluar las ideas de proyectos que surgen de observacin permanente de los
problemas susceptibles de mejorar, o de las oportunidades de negocio posible de
aprovechar, ambos aspectos fundamentales en el logro de una mayor eficiencia de
las empresas.
Segn estas informaciones aplico en mi trabajo el estudio del proyecto planta

elaboradora de licor de cacao taste of selva S.A.
El captulo 1 profundiza en la generacin de ideas de proyecto como etapa previa

a su evaluacin.
El captulo 2 se profundiza los anlisis y estudios de mercado, como la oferta

demanda y determinar el precio.
El captulo 3 se enfoca en los componentes bsicos para desarrollar los estudios

tcnicos necesarios desarrollar el plan de negocio, como tamao de proyecto
localizacin, ingeniera o partes productivas de proyecto.
El captulo 4 se aborda la definicin de la estructura orgnica y seleccin del

modelo administrativo, adems de su forma concreta de gerenciamiento de reas
de produccin. Administracin, financiera, y comercial.
El captulo 5.6.7 se expresan los conceptos econmicos bsicos para preparar las
bases financieras del proyecto. El proyecto se va a desarrollar la industria se
prepara los cuatros de proyeccin de financieras, los estados financieros
proyectados (el balance general, el estado de resultados y el flujo de caja. Etc)

Mi reconocimiento e imperecedero agradecimiento a mis padres

por el invalorable apoyo ofrecido a lo largo de mi vida
estudiantil.
De igual manera a esta prestigiosa universidad, que me ha

cogido y dado la oportunidad de superacin, as como tambin
a los seores profesores que supieron impartir y compartir sus
conocimientos, de manera especial al profesor. CPC AUGURIO
RIVERA DAVILA por su colaboracin.
RESUMEN EJECUTIVO
ESTUDIO DEL PROYECTO PLANTA ELABORADORA DE LICOR DE CACAO
taste of selva S.A.
1. RESUMEN EJECUTIVO

El presente proyecto denominado PLANTA ELABORADORA DE LICOR DE
CACAO taste of selva S.A, nace ante la necesidad de reforzar el consumo de
licor de cacao, dado que en los ltimos aos ha habido una mayor demanda de
dicho producto ya que en el mercado no hay muchas marcas que cumplan con
las expectativas del cliente acerca de este producto, lo cual hace ms accesible
la realizacin de este proyecto.
El objetivo del proyecto es generar empleo y que nuestro licor de cacao sea
competitivo en base a que ser un producto diferenciado y que ayudara a
contribuir una adecuada alimentacin en los hogares.
2. ASPECTOS GENERALES
2.1. Ttulo del proyecto
PLANTA ELABORADORA DE LICOR DE CACAO. taste of selva S.A.

2.2. Naturaleza
Segn la caracterstica del proyecto se clasifica como un proyecto del
sector industria
2.3. rea de influencia y ubicacin
El rea de influencia del proyecto abarcara la ciudad de PALCAZU.
2.4. Costo total
El costo total que demandara la ejecucin del proyecto es el monto de $
106010. Dicho monto se desagregar en: aporte de los socios por $ 6010
y del Banco financiero por el monto de $ 100000.
3. EL PROYECTO DE INVERSION
3.1. Justificacin del proyecto
En el Distrito de Palcazu viven alrededor de diecisis mil doscientos de
habitantes de los cuales 67% de la poblacin consume licor de cacao por
ser un producto que tiene protenas y nutrientes.

En la zona identificada para el proyecto se ha presentado el siguiente
problema:
Limitada competitividad para satisfacer el mercado insatisfecho del
producto alcohol (licor de cacao).
Este problema afecta a muchos de las personas que desean consumir
licor de cacao pero no lo hacen ya sea por la mala calidad o por el alto
precio de aquellas empresas ya existentes.
Las causas principales del problema mencionado son: 1. limitada
informacin sobre las propiedades y beneficios del producto, las personas
no saben de lo beneficioso que resulta para su organismo consumir licor
de cacao. 2. Bajo inters por parte de los inversionistas para ejecutar
proyectos. 3. Limitadas empresas que contribuyan a mejorar la calidad
nutricional del pas.
Por esta razn, la planta procesadora de licor de cacao taste of selva S.A.
Tiene como finalidad, hacer conocer al cliente acerca de todos los
beneficios del producto, construir la planta con una infraestructura
excelente.
3.2. Objetivos
3.2.1. Objetivo general
Ganar parte del mercado ya establecido mediante nuestro producto
diferenciado.
3.2.2. Objetivos especficos
Capacitar al personal para aumentar la productividad.
Generar empleo y autoempleo.
Que nuestro licor de cacao sea competitivo, tanto en el precio como
en la calidad.
3.2.3. Objetivos del estudio
Proporcionar los elementos de juicios pertinentes y necesarios
para decidir respecto a la inversin en una planta elaboradora de

licor de cacao en los siguientes aspectos: demanda del producto,
adems estrategias de inversin, captacin, y margen de utilidad
esperada.
Proporcionar elementos de juicio necesarios para crear empleo,
generar utilidades para mejorar el nivel de vida de los trabajadores.
3.3 Antecedentes
3.3.1 Antecedentes sistemticos
Se han encontrado en estudios realizados que no existe otra empresa como

nuestra.
3.4 Alcances
El presente estudio se realizar en un nivel de factibilidad. Por ello se precisar

todos los detalles del mercado, localizacin, inversiones, anlisis socio
econmico, financiero, legal, evaluacin del proyecto, riesgo y sensibilidad.
3.5 El entorno macroeconmico
3.5.1 Anlisis tendencial
Econmico: la situacin econmica de nuestro pas est actualmente en estado

de reactivacin, generado por las polticas econmicas aplicadas por el
presente gobierno, adems del clima poltico que est en un estado de
expectativas, como vencer la corrupcin y fomentar la democratizacin.
Industrial: en el caso de la produccin de las bebidas alcohlicas ha habido una

creciente demanda en los ltimos aos debido a la toma de conciencia de las
personas acerca del cuidado de la salud con productos bajos en caloras y grasa
como suplemento de una alimentacin sana.
3.5.2 Anlisis coyuntural

Las polticas de reactivacin de la economa.
El bajo nivel de inflacin es un factor positivo que asegura la planificacin de
nuestro proyecto.
El crecimiento del P.B.I en los ltimos aos.
Uno de los factores negativos es la inseguridad ciudadana y la corrupcin
existente.
3.6 Escenarios
El proyecto se desarrollar en un escenario en el que la demanda del licor de

cacao est en crecimiento en los ltimos aos, debido a la toma de conciencia
de la persona de cuidar su salud con comparacin con otro alcohol.
4. Estudio de mercado
4.1 Mercado consumidor
Segn el resultado de la encuesta realizada en el Distrito de Palcaz se encontr

que las personas creamente demandan exigencias del producto tales como:
Un producto de calidad.
Un producto de bajo costo.
Presentacin agradable.
Contiene protenas y nutriente.
Sabor agradable.
4.2 Mercado competidor
4.2.1 Ciclo de vida del proyecto
El ciclo de vida del proyecto, pensamos siempre mantenernos en la etapa de

madurez ya que seremos una empresa competitiva, innovadora, buscando
siempre ofrecer nuevos productos a nuestros clientes con valor agregado, que
nos ayude a ocupar siempre el primer lugar trabajando bajo los parmetros

establecidos por indecopi y dems organismos para la composicin de licor de
cacao.
4.2.3 Estructura competitiva
En el lugar donde se ubicar la planta elaboradora de licor de cacao existen varias

empresas de diferentes rubros, en lo concerniente al mercado de las bebidas
alcohlicas no existe un monopolio o un lder en ventas de dicho producto. Por
ello el mercado tiene una estructura competitiva fragmentada.
4.2.3 Empresas competidoras
Distribuidor de cervezas: Estas empresas se caracteriza por tener ms acogidos

por el cliente por ser nico licor en la zona, que lo hace superior a los dems,
aunque su precio es ms bajo.
Las innovaciones aplicadas en la empresa han permitido lograr ventajas

competitivas y captar oportunidades en un mercado complejo, hacindose
evidente gracias a los lanzamientos de nuevos productos, con el compromiso de
su gente y con las inversiones en tecnologa apropiada e infraestructura
adecuada.
Una vez estudiado a la competencia podemos ver sus debilidades y fortalezas de

las marcas que ofrecen bebidas alcohlicas en el mercado, tal es as que por
ejemplo el licor de cacao es preferido por su alta calidad, pero su debilidad es su
precio, a comparacin con otras bebidas alcohlicas que es preferido ms por su
precio que por su calidad.
Es as que nosotros ofreceremos un producto de alta calidad con un precio muy

cmodo.
4.2.4 Comportamiento de la oferta

Los productores de licor han segmentado sus productos tanto en sabores,
presentaciones, precios. Se observa licores de diferentes sabores, licores de
frutas, cervezas. En el inicio de vida de nuestro proyecto se producir en
promedio de 604800 unidades.
4.2.5 Estrategias de ingreso al mercado
Nosotros usaremos autoservicios, bodegas y mercados para la comercializacin

del producto, generndoles a si una ganancia por litro que se venda en su
establecimiento.
Dado que el precio para venta del pblico est en el rango de S/12.00 a S/ 13.00
por litro y el precio que cobraremos es de S/ 9.00 al por mayor.
Para dar a conocer el producto se contratarn disgustaditas, las cuales ofrecern

las bondades donde venden licor, as como se dejarn muestras gratis a los
diferentes establecimientos, las primeras ventas se darn a travs de dejar el
producto en los diferentes establecimientos y si es que son vendidos sern
pagados de caso contrario sern devueltos (a consignacin), para as no
comprometer a las tiendas y nuestro producto tenga mayor entrada a los
establecimientos.
La campaa de publicidad ser a travs de folletos publicitarios de 0.5*1.0 m de

tamao el cual tendr el lema Llvate dos unidades al precio de una,
Tambin dentro de dicho folleto se ver la figura esbelta de una chica la cual
estar consumiendo nuestro producto, se contratarn espacios publicitarios en
los radios locales, volantes anunciando la presencia de producto en el distrito.
Para los primeros 10 das de produccin se dar un precio de introduccin de S/

8.00 para animar al consumidor a probar nuestro producto ya que el objetivo es
que aprecie la calidad de nuestro producto.
5. Estudio tcnico

Con el presente estudio tcnico se verifica la posibilidad tcnica de brindar con
efectividad la produccin de licor de cacao. Se analiza la localizacin, el proceso
de produccin, tamao y tecnologa del proyecto
5.1 localizacin
La planta elaboradora de licor de cacao taste of selva. S.A. quedar

ubicada en el Distrito de Palcaz, Porque tal local rene las condiciones
necesarias para obtener mayores beneficios netos. Los factores o condiciones
que determinan la localizacin de este proyecto son: costos de transporte, costo
de insumos, medio ambiente, disponibilidad de agua, luz, telfono, Internet, etc.
5.2 Ingeniera del proyecto
El Licor de Cacao es una bebida alcohlica ideal para ser utilizado en reuniones
familiares, sociales, etc. Por tratarse de una bebida alcohlica, estar dirigido a
personas mayores de edad, preferentemente entre 20 y 60 aos, de los sectores
socio econmicos C y B.
La leche est conformada por glbulos de grasa suspendidos en una solucin

que contiene el azcar de la leche (lactosa), protenas (fundamentalmente
casena) y sales de calcio, fsforo, cloro, sodio, potasio y azufre.
5.3 Tamao
El tamao que hace atractivo el proyecto es de la produccin de 604800 unidades

de licor de cacao al ao.
5.4 Tecnologa
Los diferentes equipos y mquinas que adquirir la empresa son de una

tecnologa intermedia.

6. Organizacin y gerencia del proyecto
La organizacin del proyecto se expresa a travs del siguiente organigrama.
7. Aspectos legales
Nuestra decisin ha sido crear una empresa de personera jurdica planta
elaboradora de licor de cacao taste of selva. S.A...

Nuestras obligaciones tributarias son: impuesto a la renta 29.5%, IGV, Tributos
municipales.
8. Evaluacin del proyecto de inversin
VAN S/ 722,336 > 0
TIR 250.69%
PRK 2.47 Aos
* Por las respuestas halladas nos damos cuenta que el

proyecto es viable y rentable.
9. El riesgo del proyecto
El difcil acceso al financiamiento, sumado a la inestabilidad poltica, la burocracia

ineficiente, corrupcin robos y crimen, inestabilidad del gobierno, pobreza de la tica
laboral afectara a las inversiones de los promotores de la empresa. Sin embargo,
el despegue de la economa, y la baja inflacin alientan las inversiones en el pas.
Por lo tanto, a mayor riesgo para el inversionista mayor ser su utilidad.
10. Anlisis de sensibilidad del proyecto

Considerando la variable del precio, mantenindose constante las dems variables.
VARIACIONES EN EL PRECIO PRECIO S/ TIRE El

valor
-5% S/6.57 96.51%
-10% S/6.23 77.50% del
-15% S/5.88 58.28% TIR
-20% S/5.53 37.61% del
-25% S/5.19 14.06%
-26% S/5.12 8.99%
COK 27.12%
proyecto es muy sensible ante una variacin en el precio, por lo tanto, el precio no
debe ser menor de 0.73 para que el proyecto conserve su viabilidad y rentabilidad.
El valor de VAN del proyecto es sensible ante una variacin en el precio, por lo
tanto, el precio no debe ser menos de s/.6.57 para que el proyecto conserve su
viabilidad y rentabilidad

El valor de VAN del proyecto es sensible ante una variacin en el precio, por lo
tanto, el precio no debe ser menos de s/.6.57 para que el proyecto conserve su
viabilidad y rentabilidad.
PERIODO DE RECUPERACIN DE CAPITAL

(PRK)=
0 1 2 3 4 5
-106010 245970 300112 349228 384863 437178
PRK= Ao anterior a la recuperacin total + costo no recuperado al inicio del ao / flujo

de efectivo durante el ao
PRK=
-106010 139961 440073
PRK= 1 1.46636 2.47 Aos
INTERPRETACION:
Dentro de 2 aos y 4 meses el inversionista tiene la posibilidad de recuperar su

inversin 106010 soles y va obtener ganancia, por lo tanto, se recomienda el
proyecto.
11. El riesgo del proyecto
Existe un 68% de posibilidades de que la rentabilidad del proyecto se situ 9.2%

3.4%, es decir, entre 5.8% y el 12.6% o un 95% de que la rentabilidad est entre
9.5% 2 x 3.4% (o sea entre 2.4% y el 13.0%), que se muestra en el siguiente
grfico.


Basado en un intervalo de confianza de 95%, la desviacin estndar es de

85723.99 soles.
Este resultado expresa que se necesita un 8% de una desviacin estndar para

encontrar el punto donde el VAN es cero. Esto significa que existe un 92% de
probabilidad de obtener un VAN mayor o igual a cero.
En consecuencia, a mayor riesgo, mayor utilidad para el inversionista.
PROYECTO DE INVERSION

CAPITULO I:
INFORMACION GENERAL DEL PROYECTO
1.1) NOMBRE DEL PROYECTO:
Planta de elaboracin de licor de cacao taste of selva. S.A.

1.2) DENOMINACIN DE PROYECTO:
Se opta por realizar un proyecto de una planta de elaboracin de licor de
cacao dado que en los ltimos aos ha habido una mayor demanda, y dado
que el mercado no hay muchas marcas, lo que hace ms accesible la
realizacin del proyecto de inversin.
El nombre taste of selva Que en espaol significa sabor del selva

por que se caracteriza por ser un nombre corto, y fcil de recordar y fcil de
pronunciar.
1.3) DESCRIPCIN DEL PROYECTO
Por medio de este trabajo se quiere dar a conocer los puntos por los cuales
se cree que esta idea de negocio, basada en la creacin de una empresa
(Planta de Elaboracin de Licor de Cacao taste of selva.) es viable,

dando a conocer sus debilidades y fortalezas del producto en el mercado. En
el estudio realizado, se mostrar diversos aspectos como: anlisis del
mercado, ingeniera del producto y estudio financiero. Con este proyecto de
investigacin, se pretende mostrar, que, en el mbito de investigacin, se ha
creado una necesidad de desarrollar una empresa, la cual cumplen con las
necesidades de un pblico, que suplir sus necesidades por un cmodo
precio.
1.4) ANTECEDENTES

El Distrito de Palcaz se encuentra ubicado en la selva alta de la Provincia
de Oxapampa Regin de Pasco, al noreste de la capital de la Provincia de
Puerto inca y por el sur esta Puerto Bermdez, su mbito territorial est
comprendida entre las altitudes 275 m.s.n.m. a 3500 m.s.n.m; cuya capital
del Distrito se ubica en una altitud de 600 m.s.n.m.
Es un espacio territorial que asimila reas de los departamentos de Pasco y
Junn, con dificultades de atencin por sus propias jurisdicciones regionales
y de connotacin poltica particular, adems con caractersticas muy
especiales e identidad propia.
Al Distrito de Palcazu se llega por va terrestre y mediante una combinacin
de rutas terrestres y fluviales; dependiendo del lugar de procedencia. Desde
Lima y otras ciudades del pas se accede hasta la ciudad, por va area o
terrestre con una carretera asfaltada y en buen estado de conservacin.
Mientras que la ruta Villa Rica Iscozacin es a travs de dos carreteras
afirmadas. El paso obligado para llegar a Palcazu por va terrestre desde
cualquier parte del Per, es Oxapampa, a excepcin de Junn por donde
puede llegarse por va fluvial.
MAPA N 01: Ubicacin de la cuenca de PALCAZ.
1.5) ALCANCE Y FINALIDAD

Alcance
Sera realizado como un proyecto de inversin, para determinar si el proyecto
es rentable y si se debe de realizar a cabo esta instalacin.
Finalidad
Satisfacer las necesidades de los consumidores potenciales brindndoles un
producto de excelente calidad y a un precio acorde con la solvencia
econmica de los posibles consumidores
1.6) OBJETIVOS
General
Determinar la factibilidad de la Instalacin de una Planta Elaboradora de
Licor de Cacao en el Distrito de Palcazu.
Especfico
Determinar el nivel de aceptacin del producto a ofertar en el mercado de
la Ciudad de Palcazu(OXAPAMPA).
Determinar los parmetros de evaluacin econmica del proyecto
Contribuir al incremento de los ingresos y a la consolidacin delos
empleos de los pequeos productores de cacao
1.7) IMPORTANCIA:
Es importante realizar estudio de este proyecto por lo que hemos vista que a
habido una creciente demanda en los ltimos aos debido a la toma de
conciencia de los clientes y por ser un producto natural y sano.
Misin:
Somos una empresa de productora de licor de cacao que brinda a sus
consumidores productos de calidad garantizada y contribuyendo un
adecuado licor.
Estamos comprometidos en ser para nuestros proveedores y clientes el
mejor socio estratgico; y para nuestras acciones una excelente alternativa
de rentabilidad sobre el capital invertido. Contribuimos al crecimiento de

nuestros colaboradores y al bienestar de la comunidad operando con
responsabilidad social.
Visin:
Ser una empresa innovadora lder en produccin de licores.
Ciclo de vida del proyecto:
El ciclo de vida del proyecto, pesamos siempre mantener en la etapa de
madurez ya que seremos una empresa competitiva, innovadora buscando
siempre ofrecer nuevos productos a nuestros clientes con valor agregado,
que nos ayuda a ocupar siempre el primer lugar trabajo bajo el parmetro
establecidos por el indecopi y dems organizaciones para la composicin de
licor.
DETERMINACIN DE CACAO GRAFICO DEL RBOL DE CAUSA
Baja capacidad de emprendimiento de la
empresa
Limitadas empresas que contribuyan a Limitadas empresas en el pas que

mejorar calidad nutricional contribuyen con los tributos del estado
Limitada informacin sobre las Baja inters por parte de inversionistas

propiedades y beneficios de l producto para ejecutar proyectos
Limitado competitividad para satisfacer el

PROBLEMA CENTRAL
mercado insatisfecho del producto licor de cacao
Bajo nivel de Bajo nivel conocimiento Deficiente reaccin Bajo nivel de

produccin y ausencia administrativo, frente a la demanda del conocimiento en manejo
de capacitacin de operativo mercado empresarial de los
municipalidades negocios
DETERMINACIN DE EFECTOS Y MEDIO

GRAFICO DEL RBOL DE EFECTO
Limitado desarrollo empresarial
Limitado conocimientos de los atributos Bajo recaudacin de impuestos parte

del producto licor de cacao del estado
Nicho de mercado insatisfecho. Alto ndice de desempleo en la zona de

Palcazu.
PROBLEMA CENTRAL Limitado competitividad para satisfacer el mercado

insatisfecho del producto licor de cacao.
Adecuada inversin par Adecuado tiempo para el Adecuado espacio para

beneficio de los mercado del Palcazu la tenencia del
agricultores proyecto.
1.8) MATERIA PRIMA

El cacao (Theobroma cacao. L.), pertenece a la familia Esterculiceae, es
una especie originaria de Amrica del Sur, posiblemente de la Amazona de
Colombia, Ecuador y Per. La planta alcanza una altura de 3 a 6 metros. El
tallo es un tronco ortotrpico, en donde se forma el primer verticilo de 80 a
100 cm de altura, del cual salen las ramas plagio trpicas (laterales).
Despus de un ao, se forma otra rama orto trpica, formando un segundo
verticilo y las respectivas ramas plagio trpicas. De esta manera el rbol
forma tres o cuatro verticilos, pudiendo llegar hasta 10. La raz es pivotante.
Las hojas son de color verde oscuro y textura fina. La inflorescencia se ubica

en la base de la hoja, alrededor de la cicatriz de la yema axilar que deja una
hoja, en ramas o troncos maduros. Las flores son hermafroditas y de
polinizacin cruzada por lo que es muy difcil que el cacao se autofecunde.
Tambin llamado mazorca, es una baya elipsoidal, ovoide, fusiforme,
oblonga o esfrica, de 10 a 35 cm de largo, y pesa de 200 a 500 g. Su
superficie es lisa, corrugada o amelonada, de color vara desde verde hasta
amarillo. Contiene de 20a 40 semillas, que se utilizan como ingrediente del
chocolate. Las semillas son polimorfas (aplanadas, elipsoides, ovoides,
triangulares) de 2 a 4 cm de largo, cubiertas por un muclago. Luego de
fermentadas y secadas al sol las semillas se desprenden de su tegumento, y
despus de tostadas se extrae los principales ingredientes del chocolate.
1.9) ESPECIFICACIONES Y USOS
La composicin qumica de las semillas de cacao se muestra en la siguiente
tabla:
Tabla N 01
Composicin por 100 gramos de porcin comestible Compuesto
Semillas de cacao
Compuesto Semillas de cacao

Energa (Kcal) 456
Agua 3.6
Protena (gr) 12,04
Grasa (gr) 6,3
Carbohidratos (gr) 34,7
Fibra (gr) 8,6
Ceniza (gr) 3,4
Calcio (mg) 106
Fsforo (mg) 537
Hierro (mg) 3,6

Retinol (mg) 2
Tiamina (mg) 0,17
Riboflavina (mg) 0,14
Niacina (mg) 1,70
cido ascrbico (mg) 3,0
Fuente: Collazos, C. 1996. Tablas Peruanas de Composicin de Alimentos
A partir de las semillas del cacao se obtiene el cacao en grano, los cuatro productos
intermedios (licor de cacao, manteca de cacao, pasta de cacao y cacao en polvo) y
el chocolate.
A pesar de que el mercado de chocolates es el mayor consumidor de cacao en

trminos de equivalente engrano, productos intermedios tales como el cacao en
polvo y la manteca de cacao son utilizados en diversas reas. En la alimentacin
animal se emplea como sustituto del maz, en proporciones menores al 60%, 10%
en aves y 8% en cerdos. En la industria la grasa (manteca de cacao), se utiliza en
la fabricacin de medicamentos, cosmticos y jabones.
Tabla N 02
Usos del Cacao y Derivados
Producto Usos del Cacao y Derivados

Manteca de cacao Elaboracin del chocolate y confitera, y
tambin puede ser usado en la industria
cosmtica(cremas humectantes y
jabones), y la industria farmacutica
Pulpa de cacao Produccin de bebidas alcohlicas y no
alcohlicas
Cscara Puede ser utilizado como comida para
animales

Cenizas de cscara de cacao Puede ser usado para elaborar jabn y
como fertilizante de cacao, vegetales y
otros cultivos
Jugo de cacao Elaboracin de jaleas y mermeladas
Polvo de cacao Puede ser usado como ingrediente en
casi cualquier alimento: bebidas
chocolatadas, postres de chocolate
como helados y mouse, salsas, tortas y
galletas
Pasta o licor de cacao Se utiliza para elaborar chocolate
1.10) REAS GEOGRFICAS

En el Per las principales zonas de produccin son: Jan, Bagua, Alto
Huallaga, Huallaga Central, Satipo, Valle del Ro Apurmac (VRAE) y La
Convencin. Entre las zonas potenciales se puede mencionar las zonas de
Pichis y del Palcaz. En el siguiente cuadro se muestran variedades y zonas
de produccin:
Tabla N 03
Zonas de Produccin de Cacao en el Per
Zona Variedad Valor

Valle de La Forastero Alto contenido
Convencin, amaznico:(Chuncho graso (Chu.)
Cusco Comn) 80%Trinitario 20%
Valle del Trinitario Grano grande, facilita
Huallaga 70%Forasteroamaznico(Cac tostar
Central(Hunuco,San ao, Tingo Mara) 30%
Martn)

Valle del ro Apurmac Trinitario 75% Grano grande, facilita
(Ayacucho, Palcaz Criollo 25% tostar
Oxapampa Calidad aromtica
Valle del Alto Maran Trinitario 50%Criollo 50% Cualidades aromticas
(Jan, Bagua Grano grande
Fuente: Ministerio de Agricultura. 2000.
Fuente: MINAG.

CAPITULO II
ESTUDIO DE MERCADO
2.1) DEFINICIN DEL PRODUCTO

El licor de cacao es un licor fino elaborado con granos de cacao, es distinguido
por su marcado sabor dulce, su suavidad y por ser un complemento ideal para
acompaar las reuniones entre familiares y amigos. Para su preparacin debe
emplearse granos de cacao de la mejor calidad, aguardiente dela mejor
calidad, leche y unas gotitas de esencia de vainilla. Las caractersticas fsico-
qumicas de este producto son:
Grado Alcohlico: 12
Brix: 15.
PH: 3.5
El Licor de Cacao es una bebida alcohlica ideal para ser utilizado en
reuniones familiares, sociales, etc. Por tratarse de una bebida alcohlica,
estar dirigido a personas mayores de edad, preferentemente entre 20 y 60
aos, de los sectores socio econmicos C y B.
2.2) ANLISIS DEL ENTORNO DEL MERCADO

En el estudio del entorno del mercado para realizar este proyecto, doy a
conocer que el Distrito de Palcaz es una zona donde existen unidades
vecinales y en los alrededores, casas y locales.
Tambin es importante saber que en esta zona no se aprecia ninguna
planta de elaboracin de licor de cacao ya que es una zona donde las
personas viven en unidades vecinales y adems les est prohibido
expender algn producto. Por los alrededores existen tiendas, bodegas y

otros negocios que se encuentran en su mayora en la etapa de
introduccin, ya que sus productos se distribuyen y empiezan a venderse.
El estudio del entorno de mercado y de la factibilidad de la zona se ha
basado en los datos obtenidos a travs de las encuestas realizadas en
dicha zona (Distrito).
2.2.1) Amenaza de entrada de nuevos competidores
El ingreso de nuevos competidores a nuestro mercado ser mnimo ya que
usaremos barreras de entrada, adems para contrarrestar su ingreso al
mercado utilizaremos ventajas competitivas y comparativas para nuestros
productos; de manera que tendrn que superarnos generando una mayor
inversin para ingresar al mercado. Las barreras de entrada para la
competencia que usaremos son:
a. Reingeniera de licor de cacao. - en nuestro caso produciremos licor
con mayor valor proteico y nutricional cuidando el salud del nuestro
cliente.
b. Calidad de atencin al cliente. - Brindaremos a nuestros clientes un
servicio de atencin y trato excelente con una actitud positiva al expender
nuestro producto, adems nuestros clientes se beneficiarn con un
servicio de post-venta que consistir en charlas informativas sobre el valor
nutricional de nuestros productos con una frecuencia semanal, para ello
contrataremos una mujer joven de buena presencia, excelente trato y
actitudes positivas para as lograr la venta de nuestros productos.
2.2.2) La rivalidad entre los competidores

En los distritos de Palcaz (OXAPAMPA) la mayor parte de cacao es
comercializado por parte los productores, como cacao en grano, lo cual
significa precios muy bajos. Acopiado por pequeas empresas, las mismas
que comercializan el grano en lotes mayores hacia la costa peruana.

2.2.3) Poder de negociacin de los proveedores
La materia prima est asegurada ya que en el VRAE existe una produccin
de 9,000 TM por ao, de los cuales el 90 % se coloca en el mercado nacional
y el 10 % en el mercado internacional. El 80 % del cacao se cosecha entre
los meses de abril a julio y la diferencia entre los dems meses del ao.
Cuadro N 01:
Cifras de la produccin de Cacao distrito de Palcazu OXAPAMPA.
CIFRAS CIFRAS
DESCRIPCION Palcazu OXAPAMPA
rea sembrada 1.000Hectreas 18,774
hectreas
Produccin 980Toneladas 9.000Toneladas
Total
Precio en S/. 5.00 / Kg S/. 5.00/ Kg
Chacra
Fuente: Agricultores de Palcaz, dejan cultivos de coca ilegal para sembrar cacao
orgnico - MINAG, SENASA.
La principal zona productora en valle rio Iscozacin son: Distrito Palcaz
Cooperativa Agraria Cafetalera NARZA.
Cooperativa agraria cafetalera CUNAVIR.
2.2.4) Poder de negociacin de los compradores

Los compradores son los clientes o consumidores de nuestro licor de
cacao. La principal zona demandante de nuestro producto se enfoca en el
Distrito de PALCALZ, estableciendo como meta futura ampliar su
mercado hacia los Distritos de BERMUDEZ, SANTA ROSA Y

posteriormente incursionar en los mercados regionales, entre JUNN Y
PASCO.
La mayora de nuestros clientes son de un nivel socio-econmico C y D,
disponiendo de los recursos necesarios para la compra de nuestros
productos.
2.2.5) Amenaza de ingreso de productos sustitutos
El ingreso de productos sustitutos a nuestro mercado es mayor ya que son

productos que tienen demanda como cerveza y otros licores que se
expenden en las tiendas, bodegas de la zona, a un precio menor o igual a
nuestro producto. Los consumidores preferirn comprar nuestro producto
principal que le ofrecemos de calidad y elaborados con productos de
nuestra zona.
2.3) ANLISIS DE LA DEMANDA
En la ciudad de Palcaz, la produccin de cacao est destinada bsicamente

a las ventas, para este fin existen diversas pequeas empresas que se
dedican a exportar
Al realizar el estudio de mercado en la zona es importante identificar en el
mercado objetivo quien es el comprador, quien es el consumidor, y quien es
el decidor. Conocer al decidor es bsico para nuestro estudio de mercado
porque las estrategias a emplearse se orientarn hacia l.
El proyecto est ofertando a los consumidores el Licor de Cacao, a travs de
un adecuado manejo de Gestin
Empresarial y Articulacin del Mercado, Tecnologa productiva, a nivel de
mercado regional.
2.3.1) Demanda real y potencial. -

La Demanda real son los actuales clientes o consumidores de la zona; es
decir, sern todas las actuales poblaciones del Distrito de Palcaz y sus
alrededores, adems de familiares, amigos de nuestros clientes y tiendas que
deseen vender nuestro producto.
2.3.2) Demanda histrica. -

La demanda de licor en la zona de Iscozacin en los 5 aos anteriores ha
tenido una tendencia de crecimiento. Observemos el siguiente cuadro:
Aos Demanda de licor/ao

2006 800
2007 950
2008 1200
2009 1280
2010 1360
2.3.3) rea del mercado
A) Poblacin total. - En la actualidad (2,006) la poblacin estimada del

Distrito de Palcaz es de 15.807 habitantes segn datos del INEI
(Instituto Nacional de Estadstica e Informtica).
B) Poblacin por hogares o familias. - La Poblacin por hogares en
la 3ra etapa de Campoy es de 2,000 hogares (Dato obtenido en la
Municipalidad de Palcaz. Para el primer ao se estima captar el 10
% del total de las familias de esta zona; es decir que el 10 % de los
hogares de la zona prefieran comprar en nuestro producto.
2,000 x 10 % = 200 familias u hogares captadas para el 1er ao.
A) Consumo estimado.

La determinacin de esta variable solo fue posible realizando una
encuesta en la zona de estudio (Distrito de Palcaz)
2.3.4 Metodologa aplicada
Para efectuar el anlisis y la demanda del mercado objetivo se ha recurrido
a fuentes primarias, es decir, datos que se obtienen de la encuesta
realizada. Luego saber el nmero de personas que habitan en la zona,
luego determinar la cantidad de licores que se consumen. Para lograr estos
pasos recurrimos a la investigacin cuantitativa por medio de las encuestas.
REPRESENTACIN DE LA FUNCIN DE LA DEMANDA
CUADRO DE LA DEMANDA
Precio s/ de licor de Consumidor/mes

cacao
25.00 2500
30.00 1200
35.00 600
Mediante este pequeo grafico se puede identificar a la cantidad de pblico

consumidor estara dispuesto acceder a un precio de terminado del licor de cacao.
Podemos observar que al aumentar el precio de la cantidad de demanda disminuye
PRECIO

Dx
P3 35.00
P2 30.00
P1 25.00
600 1200 2500

q3 q2 q1
La funcin de la demanda se expresa mediante la siguiente formula.
q2 q1
qq1 = (p p1)
p2p1
1200 - 2500
q - 2500 = (p 25.00)
30.00 25.00
-1300
q - 2500 = (p 25.00)

5
q - 2500 = -260(p 25.00)
q - 2500 = -260 p + 6500
Dx = -260p +6500+ 2500
Dx = -260p + 9000
2.3.5) Tamao de la muestra

Para determinar el tamao de la muestra se aplic una tcnica no
probabilstica (no requiere marco muestral) denominada muestreo de rea
que consiste en la seleccin de una muestra tomada de un rea particular
de la poblacin, por lo tanto la eleccin ha sido hecha por conveniencia por
la cercana de los encuestados y al azar. Para saber a cuantas familias
vamos a encuestar en la zona calculamos el tamao de la muestra con la
siguiente formula:
Z2 x P x Q
N
E2
Dnde:
N = tamao de la muestra
Z = nivel de confianza 95% 1.96 (segn tabla)
65
P = 65% = = 0.65%, el 65 de los encuestados (aceptacin).
100

35
Q = 35% = = 0.35%, el 35 % de los encuestados (rechazo)
100
6
E = 6% = es = 0.06%, el 6% es el margen de error de las encuestas.
100
Aplicando la frmula:
(1.96) 2 x 0.65 x 0.3 (3.8416) x 0.65x 0.3 0.749112

N= 2
= = = 208.08
0.06 0.0036 0.0036
Por lo tanto, sern encuestadas 208 familias del Distrito de palcaz (OXAPAMPA).
2.3.6) ndice de crecimiento
El crecimiento de la demanda del licor de cacao por hogar va estar
determinado por el crecimiento real de la zona de estudio considerando la
tasa de crecimiento del Distrito de Palcaz del 3% (Dato obtenido por la
Municipalidad de Pacaz). El ndice o la tasa de crecimiento sirven para
estimar o proyectar el crecimiento de la poblacin en la zona de estudio,
donde observamos el siguiente grfico:
Cantidad de Tasa de crecimiento Crecimiento de hogares

Aos
hogares (3%) en la zona
2007 2000 1.03 2060
2008 2150 1.03 2214.5
2009 2309 1.03 2378.27
2010 2500 1.03 2575
2011 2850 1.03 2935.5

Cantidad de hogares x 3% = crecimiento de hogares en la zona

Nota.- 1.03% Donde: 1 es la demanda y 03% es la tasa de crecimiento. (Se
multiplica por este valor para que l % salga directo)
2.3.7) Investigacin cuantitativa: La encuesta

La encuesta es la recopilacin de datos producto de las respuestas de las
personas en la zona de estudio, el mtodo de encuesta que se utilizar es
personal, esta encuesta se realizar a los hogares o familias de las
unidades vecinales de la zona de estudio (Distrito de Palcaz quienes sern
nuestros clientes o consumidores finales
Modelo de encuesta:
Encuesta realizada en el Distrito de Palcaz para saber su aceptacin de
nuestro producto.
Nombre: .
Direccin: ..
Edad: .
Sexo:
N de personas que habitan en casa:
Buenos das, estoy realizando un estudio sobre aceptacin en su zona, sera tan
amable de concederme unos minutos de su valioso tiempo para hacerle una
pequea encuesta.
Solo respndame a las breves preguntas que le har.
1 consume alcohol?
Si no
2 Cuntas veces al mes consume alcohol?
Una vez
Dos veces
Tres veces

Cuatro veces
3 alguna vez ha tomado licor de cacao?
Si no
4 cul es su bebida favorita?
Ron
Cerveza
Aguardiente
Licor de cacao
Otros
5 Cul es la deferencia entre licor de cacao y otras bebidas?
a) Es de calidad y confiable
b) Tiene un delicioso sabor
c) Tiene protena y nutriente
6 recomendaras a otros amigos tomar el licor?
Si no
7 Cmo calificaras el producto licor de cacao?
Malo
Regular
Buena
Muy bueno

8en qu lugar encuentra el producto licor de cacao?
a) bodegas
b) kioscos
c) Mercados
d) alternativas a y b
9 comprara nuestro producto?
Si no
La encuesta ha terminado, muchas gracias por su colaboracin.
Resultados de encuesta:
Una vez realizado la encuesta, los resultados fueron los siguientes.
1 Ud. consume alcohol?

si no total
20 10 30
Esto significa que dos de cada tres

personas de nuestro segmento de
mercado consumen alcohol.
2 Cuntas veces al mes consume alcohol?

Una ves Dos veces Tres Cuatro total
veces veces
5 6 5 4 20
Este cuatro indica que los

consumidores en su mayora
consumen alcohol entre uno y dos
veces, la diferencia entre los que
consumen tres veces y cuatro veces
no es muy significativa.
3 Alguna vez ha tomado licor de cacao?

si no total
8 12 20
Esto nos indica que las personas que no

consumen son ms que las personas que
consumen licor de cacao.
4 Cul es su bebida favorita?

ron cerveza aguardiente Licor de cacao otro total
3 8 5 2 2 20

Este grafico nos indica que las bebidas
preferidas de los encuestados son la
cerveza, aguardiente, ron lo cual nos
muestra que los consumidores prefieren
otros bebidas dejando atrs las
producidas de la zona.
5 Cul es la deferencia entre licor de cacao y otras bebidas?
Es de calidad y Tiene un Tiene protenas y total

confiable delicioso sabor nutrientes
2 6 12 20
Conclusiones: se observa una

mayor preferencia por su contenido
de protenas y nutrientes, adems
adquirir su producto a precios
justos.
6 Recomendaras a otros amigos tomar el licor?

Si No Total
14 6 20

Interpretacin: el resultado de esta pregunta
de filtro nos da que el 70% de los
encuestados recomendara a sus amigos a
consumen el licor de cacao, mientras que el
30% no consume dicho producto.
7 Cmo calificaras el producto licor de cacao?
Molo Regular Buena Muy buena Total

1 6 10 3 20
Se concluye que un buen porcentaje de

encuestados califican a nuestro producto
que es bueno y el 30% califican que es
regular.
8 en que lugar encuentra el producto licor de cacao?

bodega Kiosco Mercados Alternativas a y c Total
5 3 4 8 20
Conclusiones: del pblico

encuestado, el mayor porcentaje
afirma preferir bodegas mercados
para realizar las compras de su licor.
Se tomar en cuenta esta informacin
al momento de establecer los canales
de distribucin
9 comprara nuestro producto?

Si No Total
15 5 20
Del total de los encuestados el 75%

de los encuestados SI compraran
nuestro producto. Por ello debemos
tomar en cuenta la informacin
obtenida para poder brindar
nosotros una mejor atencin
superando las deficiencias de otras
empresas.
Conclusiones:
Como conclusiones generales de la encuesta, esta nos permiti conocer las
preferencias y gustos de los consumidores que forman el pblico objetivo y
de ese modo, ayudarnos a poder disear un producto de acuerdo a dichas

preferencias, es decir que el producto satisface a sus necesidades de
nuestros clientes.
Y finalmente, nos ayuda a determinar nuestro propsito de ventas, al conocer
cuntas personas se preocupan de nuestro producto, cuantas estaran
dispuestos a probar una nueva marca, cuantos estaran dispuestos a pagar
por nuestro producto de la zona
2.4) ANLISIS DE LA OFERTA

De acuerdo a la investigacin de mercado realizada hemos identificado los
principales compradores de cacao del valle son Cooperativa Agraria
Cafetalera del valle NARZA. Cooperativa agraria cafetalera CUNAVIR.
Empresa Cacao AROMA. Estas empresas son principalmente exportadores
como materia prima. En el Distrito de Palcazu no existe ninguna licorera de
cacao.
2.4.1) Investigacin cualitativa: La observacin

Haciendo un estudio de las cooperativas agraria por medio de la
observacin, notamos que la mayora de ellas son exportadoras de cacao
y caf.
2.5) ANLISIS DEL MARKETING MIX

Es el anlisis del producto, la plaza, el precio y la promocin. Tambin se
les conoce como las 4P.
2.5.1) El Producto.-El producto principal es el licor de cacao que va a satisfacer la
necesidad de los consumidores del Distrito de Palcazu.
Tambin expenderemos a nuestros clientes los productos complementarios
del cacao que son: chocolate manteca de cacao y otros derivados.
Estos productos complementarios y adicionales que se expendern a
nuestros clientes tienen un gran valor nutricional y proteico.

El empaque que usaremos para expender nuestros productos ser en
envases de vidrio cuyas medidas son:
30 cm. de alto
7.0 cm. de dimetro en la base de la botella
2.0 cm. de dimetro de la boca de la botella. Para la comercializacin se
usarn cajas de 12 botellas, las cuales sern empaquetadas con bolsas
termo en cogible.
2.5.2) Diseo y Caractersticas:
La presentacin ser en una botella de vidrio de color traslcido con formas

rectas, la cual est cubierta casi en su totalidad por una etiqueta que incluye
el nombre del producto, los ingredientes que contiene, los registros
sanitarios respectivos, la cantidad neta del producto (750 ml), fecha de
produccin, as como la fecha de vencimiento, as como el nmero de lote,
tambin estarn incluidas la fecha de vencimiento.
2.5.3) La Plaza.
El objetivo principal es lograr que nuestros productos lleguen a los

consumidores finales en el momento oportuno, sin daos ni alteraciones;
es decir que lleguen en buen estado. Para lograr ese objetivo de nuestro
Planta de elaboracin de licor de cacao a crearse establecer una
distribucin ms directa con el cliente. La forma de comercializacin de
nuestro producto ser de la siguiente forma: venta al por menor, donde
nuestros clientes ingresarn a nuestro local a comprar sus panes y dems
productos para su consumo final por la familia.
2.5.4) Canales de distribucin

Nosotros usaremos autoservicios, bodegas y supermercados para la
comercializacin del producto, generndoles a si una ganancia por unidad
que se venda en su establecimiento, dado que el precio para venta del
pblico est en el rango de 20.00 Soles la unidad y con la modalidad de
llvate dos y paga solo de una unidad pagaran 30.00 soles dos unidades y
si llevan una pagaran 25.00 soles esa es la modalidad que el mayorista del
supermercado, bodegas podrn revender el producto en un rango estndar
no menor de 25.00 soles cuya meta es que el mayorista nos ayude a ubicar
nuestro producto en el mercado por lo que la modalidad de nuestra
empresa es si llevas uno pagaras 20.00 soles por unidad ayudando a
nuestros mayoristas a poder ofertar nuestro producto y podrn vender
mucho ms productos que ellos ofrezcan.
Para la distribucin de nuestro producto: Licor de Cacao se emplearn los
siguientes modelos de distribucin:
FABRICANTE MAYORISTA MINORISTA CONSUMIDOR
2.5.5) Precio
El precio del Licor de Cacao en botella de vidrio de capacidad de 750 ml
estar a 20.00 Soles precio de fbrica, pero la empresa tiene como poltica
de venta vender sobre el precio de costo o de fbrica es ms del 80%
incluyendo impuestos que equivale a un precio de aproximadamente 25.00
soles la botella. Pero con la finalidad de captar clientes utilizaremos la
FRASE Llvate dos unidades al precio de una Por lo que por esta es la
clave del negocio para poder ofertar lo ms rpido e impactar en el
mercado, el precio a vender al pblico en general ser de 25.00 soles cada
unidad y una de regalo por tu compra; un polo de regalo, calendarios, tickes
para sorteos; si llevas una sola unidad el precio ser de 25.00 soles y polos

o calendarios de regalo. El Mayorista llevara el producto a precios ms
bajos que sern de 20.00 soles la unidad por lo que la mayora nos
compraran el producto a este precio de pblico que parece que ms
funcionara como idea central de negocio.
2.5.6) La Promocin y publicacin:

Para captar la atencin del pblico consumidor, se utilizar la siguiente
promocin de ventas: Llvate dos unidades al precio de una. Y adems por
la compra al por mayor del producto se regalarn polos, gorros, calendarios.
etc. Para dar a conocer al producto en el mercado se utilizarn los medios de
difusin oral, como la radio y televisin, donde se contratarn espacios
publicitarios de 1 minuto, tres veces al da, en la Emisora Stereo TV. A travs
de la televisin, se emitir un Spot Publicitario dando a conocer las
caractersticas, beneficios y precio del producto. Este spot publicitario se
emitir tres veces durante el da. Tambin se emplearn medios escritos de
publicidad, como afiches y volantes, que contendr el logotipo del producto,
precio, direccin de la empresa, telfono para pedidos. Estos afiches y
volantes se colocarn en los centros de distribucin, y en el caso de los
volantes estos sern repartidos a los consumidores. Adems, haremos uso
de vallas como medio de publicidad, las cuales sern ubicadas en lugares
estratgicos de la ciudad, como lo son las vas de acceso a la ciudad
Representacin de la Funcin de la oferta

PRECIO CANTIDAD DE LICOR DE CACAO
25.00 600 ml.

30.00 1200 ml.
35.00 2500 ml.
PRECIO
Ox
P3 35.00
P2 30.00
P1 25.00
600 1200 2500 CANTIDAD

q1 q2 q3
q2q1
qq1 = (p p 1 )
p2p1
1200 - 600
q - 600 = (p 25.00)
30.00 25.00

600
q - 600 = (p 25.00)
5
q- 600 = 120 ( p 25.00)
q - 600 = 120p - 3000
Ox = 120p 3000+ 600
Ox = 120p 2400
Equilibrio del Mercado
DX = OX
- 260p + 9000 = 120p 2400
- 260p - 120p = 9000 2400
380 p = 11400
11400
P = = 30
380
P = 30

PRECIO
Dx Ox
P3 35.00
P2 30.00
P1 25.00
600 1200 2500 CANTIDAD

q1 q2 q3
2.6) ANLISIS DE LOS PRECIOS

Determinar del costo unitario Q = 2500 mensual.
Costo = costo + costo de + costo + gastos + gasto
Unitario directo M.O indirectos Adm. Ventas financieros.
Materia prima e insumos Cantidad Costo unitario s/ Importe en s/.
Leche 4000. lts. 3.00 12 000.00

Aguardiente 3116. lts. 4.00 12 464.00
Cacao 360. kg. 8.00 2 880.00
capullo 7650. und. 0.20 1 530.00
Etiqueta 7650. und. 0.20 1 530.00
Envase 7650. und. 0.40 3 060.00
Total 33 464.00
MANO DE OBRA DIRECTA

Sueldo 3 750.00 2 250.00
MANO DE OBRA INDIRECTA
Jefe de Control de Calidad 1 1 300.00 1 300.00
Jefe de Produccin 1 1 100.00 1 100.00
Tcnico En Control de calidad 1 950.00 950.00
GASTOS INDIRECTOS
Energa Elctrica 600.00
Agua 350.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Gerente General 1 1 600.00 1 600.00
Contador 1 1 300.00 1 300.00
Jefe De Logstica 1 1 300.00 1 300.00
Secretaria 1 750.00 750.00
GASTOS DE VENTAS Y
COMERCIALIZACION
Jefe De Marketing Y Ventas 1 1 300.00 1 300.00
Almacenero 1 800.00 800.00
Vendedores 4 750.00 3 000.00
Fletes de Transporte 1 250.00 250.00
Seguros por el transporte 1 250.00 250.00
Promocin y publicidad 1 600.00 600.00
Garantas Post ventas 1 400.00 400.00
Alquiler de Local 1 1 200.00 1 200.00
total 52 764.00
C.U = COSTO TOTALES /CANTIDAD
C.U = 52 764.00/2500
C.U = 21.10
6.6.1) Precio de venta por unidad

Para ello utilizamos la tcnica del margen de utilidad basado en el precio
de venta.
S/. %
Precio de venta (Pv) = ? 100
Menos Costo Unitario = 21.10 75
Es igual al margen de utilidad = X 25%
El costo unitario del licor de cacao es 21.10 y el margen de utilidad basado

en el precio de venta ha de ser 25% Cul es el precio de venta?
Solucin:
x 75.1 %
S/. 21.10 24.9%
21.10 * 24.9
X = = 6.99
75.1
Pv = margen de utilidad + costo unitario
Pv = 6.99 + 21.10

Pv = 28.09
Por lo tanto su precio de venta ser 28.09 soles de acuerdo al margen de utilidad
basado en el precio de venta.
b) margen de utilidad basado en el costo:
De acuerdo de la competencia se elige el precio de venta que mas le conviene a la

empresa en este caso es de 35
Solucin:
X 70 %
S/. 22.80 100%

X 30%
21.10 * 30
X = = 6.33
100
Pv = margen de utilidad + costo unitario
Pv = 6.33 + 21.10
Pv = 27.43
Por lo tanto, su precio de venta ser 27.43 soles de acuerdo al margen de utilidad
basado en el precio de costo
2.7) TCNICAS DE PROYECCIN DEL MERCADO

Sabiendo que hay 2,000 hogares en el Distrito de Palcazu, realizamos la
proyeccin de demanda del nuestro licor de cacao para los 5 aos

posteriores. Para determinar la demanda actual y futura, para el ao 2017 se
estima captar el 10 % del nmero de hogares demandados por la cantidad
de nuestro producto de licor de cacao por hogar, 10%,11%,12%,13%,14%,
para cada ao respectivamente (Dato obtenido por la Municipalidad de
Palcazu). Observamos el siguiente grfico.
AOS PRODUCCIN
2006 800
2007 950
2008 1200
2009 1280
2010 1360
2011 1553
2012 1698
2013 1843
2014 1988
2015 2133
2016 2278
2.7.1) TCNICAS CUANTITATIVAS DE PROYECTO
En el grfico se muestra que el incremento en las ventas ha ido aumentando del

2009 al ao 2017 este incremento es significativo dada que la proyeccin de

revistases atractivo para el empresario que le motiva producir, vender al mercado
este incremento a sido de un 81.6%
GRFICA DE DISPERCIN
Significa que el resultado es de 99.54% de la produccin de licor de cacao, esta

explicado por la variacin de los aos del 2006 al 2017 por la bonanza econmica,
el 0.46% no est explicado.
CAPTULO III:

ESTUDIO TCNICO
3.1) TAMAO DEL PROYECTO

El tamao elaboracin de licor de cacao estar determinado por los factores
de localizacin, como son el abastecimiento de materia prima, el mercado
proyecto, el nivel de tecnologa empleado y el financiamiento requerido.
En una primera instancia el tamao del proyecto estar determinado por la
capacidad de la planta y el tamao de la poblacin a satisfacer.
Posteriormente, se tiene pensado ampliar el tamao de la planta para competir
con los dems sectores.
Modalidades:
Segn el tamao del mercado, es tratable la produccin de productos de
elaboracin de licor de cacao, porque se puede competir con productos a
bajo precio, con las empresas del medio y adems nuestro mercado tambin
ser de productos a base de ingredientes naturales y de mayor nivel nutritivo.
Segn el tamao de la tecnologa, existen en el mercado mquinas
adecuadas para la produccin de licor de cacao y chocolates, manteca de
cacao. Se trata del uso operativo eficiente de nuestros recursos.
Acompaados del espacio e infraestructura adecuados y una atencin
personalizada y cordial que brinden un ambiente placentero a los
consumidores.
Segn tamao de financiamiento.- La cantidad de dinero disponible y las
inversiones.
Tamao del Proyecto segn la Tecnologa

Para calcular el tamao ptimo para la elaboracin de licor de cacao en este
proyecto, se debe tener en cuenta que el precio unitario del producto es de
S/ 35.00. Se estima una vida til de 5 aos y el TMAR 20%.

Se cuenta con las siguientes alternativas tecnolgicas:
PRODUCCIN COSTO
OPCION INVERSION
ANUAL UNITARIO
A 67700.00 2044 33.12
B 36700.00 1460 25.14
C 39700.00 5840 6.80
ALTERNATIVA INVERSION INGRESOS COSTOS FLUJO

(1) (2) (3) (4) (5) = (3-4)
A 67700.00 71540.00 67697.28 3842.72
B 36700.00 51100.00 36704.40 14395.6
C 39700.00 204400.00 39712.00 164688.00
Para hallar Ingresos (3):
I = Prod.Anual x Prec. unit
IA = 2044 x 35.00 = 71540.00

IB = 1460 x 35.00 = 51100.00
IC = 5840 x 35.00 = 204400.00
Para hallar Ingresos COSTO (4) :
C = Prod. Anual x Costo unit.

CA = 2044 x 33.12 = 67697.28

CB = 1460 x 25.14 = 36704.40
CC = 5840 x 6.80 = 39712.00
Para hallar FLUJO NETO (5) :
FN = Ingresos - Costos
FN1 = 71540.00 - 67697.28 = 3842.72

FN2 = 51100.00 - 36704.40 = 14395.6
FN3 = 204400.00 - 39712.00 = 164688.00
VAN
El VAN incremental de la alternativa B respecto a la alternativa A:

VANB, A INV.B INV.A + FLUJO.B FLUJO.A
VAN B: A = - (36700.00 67700.00) + (14395.6 3842.72) (P/A, 20%, 5)
1 1 1 1 1
+ + + +
(1 + 0.20)1 1
(1 + 0.20)2 1
(1 + 0.20)3 1
(1+0.20)4 1
(1 + 0.20)5
VAN B:A = - (-31000) + 10552.88( 2.991 )

VAN B:A = 31000 + 31563.7
VAN B:A = 62563.7
VAN B:A = 62563.7
El VAN incremental de la alternativa C respecto a la alternativa B :

VAN C:B = - (39700.00 36700.00 ) + (164688.00 14395.6) ( P/A, 20%, 5)
1 1 1 1 1
+ + + +
(1 + 0.20)1 1
(1 + 0.20)2 1
(1 + 0.20)3 1
(1+0.20)4 1
(1 + 0.20)5
VAN C.B = -3000 + 150292.4 (2.991)

VAN C,B = - 3000 + 449524.6
VAN C.B = 446524.6
VAN C:B =446524.6
La decisin es optar por la opcin C, porque con esta

tecnologa es superior la ganancia.
Se puede decir que el tamao ptimo para la empresa es que

se elaboren 446524.6 licor de cacao por anuales
TIR
Para calcular el tamao ptimo para la elaboracin de licor de cacao en este

Proyecto, se debe tener en cuenta que el precio unitario del producto es de S/ 20.00.
Se estima una vida til de 5 aos y el TMAR 30%.
PRODUCCIN COSTO
OPCION INVERSION
ANUAL UNITARIO
A 67700.00 2044 33.12
B 36700.00 1460 25.14

C 39700.00 5840 6.80
ALTERNATIVA INVERSION INGRESOS COSTOS FLUJO
(1) (2) (3) (4) (5) = (3-4)
A 67700.00 71540.00 67697.28 3842.72
B 36700.00 51100.00 36704.40 14395.6
C 39700.00 204400.00 39712.00 164688.00
TIR B: A = - (36700.00 67700.00) + (14395.6 3842.72) (30%, 5)
TIR B:A = (-31000) + 10552.8(2.44)

TIRB.A = 31000 + 25748.8
TIRB.A = 56748.8
TIRB: A = 119 %
TIR C: B = - (39700.00 36700.00) + (164688.00 14395.6) (30%, 5)

TIR C:B = 3000 + 150292.4(2.44)
TIRC.B = 363713.5
TIRC:B = 156 %
Se escoge la opcin C porque al invertir S/ 363713.5 tengo una

ganancia en porcentaje del 119%, el cual es superior al TMAR de
30%


CAPITULO VI:
LAS INVERSIONES DE PROYECTO
En la inversin consideramos la inversin tangible: el terreno, el local, las

maquinarias, los equipos, y muebles en general por un monto de: S/ 42120.00 y la
inversin intangible: estudios del proyecto, formalizacin de la empresa y registro
de marca por un monto de: S/2420.00 que se requiere para la implementacin de
nuestra planta elaboracin de licor de cacao. El total de la inversin en tangibles e
intangibles es de: S/ 103009.67, ms los imprevistos, totalizamos S/ 106009.67.
Cantidad Precio Importe

unit. total
TANGIBLE 42120.00
EQUIPO 39700.00
Pasteurizador 1 7000.00 7000.00
Licuadora Industrial 2 5000.00 10000.00
Bomba de Producto 1 850.00 850.00
Tanque de Recepcin 1 1500.00 1500.00
de Leche
Tanque de Recepcin del 1 1500.00 1500.00
Aguardiente
Tanque de producto 1 1500.00 1500.00
llenadora 1 3000.00 3000.00
Mesa de acero 1 1000.00 1000.00
inoxidable envasado
Calderin 1 2000.00 2000.00
Termmetro 1 70.00 70.00
pH-metro 1 250.00 250.00
Balanza Digital 1 300.00 300.00

Probetas 1 50.00 50.00
Tubos de Ensayo 1 10.00 10.00
Alcoholmetro 1 70.00 70.00
Refractmetro 1 800.00 800.00
Homogenizador 1 8000.00 8000.00
Tanque de mezcla 1 1800.00 1800.00
MUEBLES Y 2420.00
ENSERES
Muebles de computadora 2 150.00 300.00
escritorio 1 120.00 120.00
sillones 4 50.00 200.00
Estante 1 300.00 300.00
Parihuelas 4 180.00 720.00
Escritorio de ventas 1 150.00 150.00
Silla para escritorio de 1 30.00 30.00
ventas
Sistema de aire 1 200.00 200.00
acondicionado
Jabas plsticas 4 100.00 400.00
INTANGIBLES 7050.00
Estudios de Inversin 450.00
Gastos de 600.00
Organizacin
Gastos de 1000.00
Remodelacin
Gastos de Instalacin 3500.00
Publicidad Pre 1500.00
Operativa

CAPITAL DE 53839.67
TRABAJO
DISPONIBLE 9020.00
Caja -Bancos 8720.00
remuneraciones 3220.00
Servicios Pblicos 1er 2200.00
mes
Publicidad del 1er.mes 1300.00
Alquiler de servicios 2000.00
1er mes
Caja chica 300.00
EXIGIBLE 2150.00
Garanta de alquiler 650.00
Pliza de Seguros 1500.00
REALIZABLE 42669.67
leche fresca para un 8000.00
mes
azcar para un mes 2000.00
envases y etiquetas 6500.00
para un mes
Materiales y tiles de 1900.00
Limpieza
Materiales y tiles de 350.00
oficina
cacao 8800.00
aguardiente 14269.44

capullo 850.23
Total 103009.67
PROGRAMA DE INVERSIONES EN EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO
DESCRIPCION / AOS AO
TANGIBLES 42120.00
EQUIPOS 39700.00
MUEBLES Y ENSERES 2420.00
INTANGIBLES 7050.00
a.- Estudios de Inversin 450.00
b.- Gastos de Organizacin 600.00
c.- Gastos de Remodelacin 1000.00
d.- Gastos de Instalacin 3500.00
i.- Publicidad Pre Operativa 1500.00
CAPITAL DE TRABAJO 53839.67
B.1: DISPONIBLE 9020.00
B.2: EXIGIBLE 2150.00
B.3 .- REALIZABLE 42669.67
SUB TOTAL 103009.67
+ IMPREVISTOS 2% 3000.00
Total 106009.67
CALENDARIO TENTATIVO DE LA INVERSION INICIAL

DESCRIPCION / 1 2 3 4 total
quincenas
TANGIBLES
EQUIPOS 7000.00 9000.00 13000.00 10700.00 39700.00
MUEBLES Y ENSERES 2420.00 2420.00
INTANGIBLES
a.- Estudios de Inversin 450.00 450.00
b.-Gastos de Organizacin 250.00 350.00 600.00
c.- Gastos de 400.00 600.00 1000.00
Remodelacin 500.00 1000.00 2000.00 3500.00
d.- Gastos de Instalacin 1500.00 1500.00
i.- Publicidad Pre Operativa
CAPITAL DE TRABAJO 4000.00 5020.00 9020.00
B.1: DISPONIBLE 1050.00 1100 2150.00
B.2: EXIGIBLE 42669.67 42669.67
B.3 .- REALIZABLE
Sub total 8750.00 10250 18600 65409.67 103009.67
Imprevistos 2% 450.00 600.00 950.00 1000.00 3000.00
Total 9200.00 10850 19550 66409.67 106009.67

ESTRUCTURAS DE INVERSION
DESCRIPCION PRIMERA
PROPUESTA
INVERSIN FIJA 52170.00
TANGIBLE 42120.00
EQUIPOS 39700.00
MUEBLES Y ENSERES 2420.00
INTANGIBLES 10050.00
a.- Estudios de Inversin 450.00
b.- Gastos de Organizacin 600.00
c.- Gastos de Remodelacin 1000.00
d.- Gastos de Instalacin 3500.00
i.- Publicidad Pre Operativa 1500.00
IMPREVISTOS 2% 3000.00
CAPITAL DE TRABAJO 53839.67
B.1: DISPONIBLE 9020.00
B.2: EXIGIBLE 2150.00
B.3 .- REALIZABLE 42669.67
INVERSIN TOTAL 106009.67
CAPITULO VII:
FINANCIAMIENTO

Los fondos que se requiere invertir para obtener los recursos y poner en marcha el
proyecto sern:
7.1.) FUENTES INTERNAS
Que viene hacer el dinero que se invertir con el aporte del gerente y los socios de
la empresa. El aporte ser: S/ 6009.67
Este dinero es obtenido por los ahorros de cada asociado.
Este dinero cubrir una gran parte de nuestra inversin.
FUENTES EXTERNAS
Es el dinero que se pedir como prstamo a la entidad financiera elegida,

seleccionando a la ms adecuada para este proyecto, se ha elegido a la
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), que prestar el monto de: S/ 100
000 Este dinero ser la otra parte que cubrir la inversin del proyecto.
COFIDE es la fuente crediticia ms adecuada porque cuenta con un programa

financiero dirigido a las microempresas (MYPES). Este programa consiste en una
lnea de crdito privado que cuenta con un monto mnimo de financiamiento de:
S/64,000 y mxima de: S/384,000; adems COFIDE no cobrar moras, la tasa de
inters mensual es de: 1.5%, y prestar en moneda nacional (nuevos soles) y el
crdito ser entregado al instante y en efectivo.
Para tener acceso al crdito con COFIDE hay que cumplir con los siguientes
requisitos:
1) Solicitud dirigida al gerente general de COFIDE
2) Presentar documentacin financiera
3) Presentar documentacin contable

4) Presentar el proyecto de inversin
Si toda la documentacin es conforme y el proyecto es rentable, se aprueba

inmediatamente el crdito solicitado.
COFIDE prestara el monto de: S/ 100000. 00 cobrndonos una tasa de inters anual
del: 28% sobre el monto de la deuda, con amortizaciones fijas en cada ao,
dndonos un plazo de pago de 10 aos.
El pago por perodo o ao que me corresponde pagar es la suma del inters ms la

amortizacin de cada ao. El pago anual por pagar ser menor porque ira
disminuyendo el monto de la deuda hasta cancelar la deuda con sus respectivos
intereses.
CAPITULO IX
PRESUPUESTOS DE COSTOS E INGRESOS
MATRIZ DE PRODUCCION EN EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO
En el cuadro siguiente se presenta la produccin de los diversos sabores de licor de

cacao que esperamos comercializar en el horizonte de planeamiento definido para
el proyecto.

A DE PRODUCCION EN EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO (TAMAO)
CAPACIDAD DE PRODUCCION O DE
SERVICIOS NORMAL AL 100% DIARIA SEMANAL MENSUAL ANUAL
2000 12000 50400 604800
CLIENTES ATENDIDOS 667 4000 16800 201600
AOS 1 2 3 4 5
CAPACIDAD UTILIZADA 60% 70% 80% 90% 100%
LICOR DE CACAO 100% 362880 423360 483840 544320 604800

PROMEDIO DE PRODUCTOS POR DIA 1210 1411 1613 1814 2016
PRODUCTOS POR CLIENTE 1 1 1 1 1
NUMERO DE CLIENTES ATENDIDOS POR DIA 1210 1411 1613 1814 2016
COMIDAS Y BEBIDAS % AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
MANTECA DE CACAO 20% 72576 84672 96768 108864 120960

CHOCOLATE 30% 108864 127008 145152 163296 181440
LICOR DE CACAO 50% 181440 211680 241920 272160 302400
TOTAL 100% 362880 423360 483840 544320 604800
DESCRIPCION % AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
MANTECA DE CACAO 20% 1016064 1185408 1354752 1524096 1693440
CHOCOLATE 30% 653184 762048 870912 979776 1088640
LICOR DE CACAO 50% 3628800 4233600 4838400 5443200 6048000
TOTAL 100% 5298048 6181056 7064064 7947072 8830080
TOTAL EN DOLARES US T.C. 2.65 $1,999,263 $2,332,474 $2,665,685 $2,998,895 $3,332,106

costo de promedio de materias directo

precio de
porventas
unidad de cada
productos
unidad de pr
DESCRIPCION % AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
MANTECA DE CACAO 20% 72576 84672 96768 108864 120960 14 18
CHOCOLATE 30% 108864 127008 145152 163296 181440 6 12
LICOR DE CACAO 50% 181440 211680 241920 272160 302400 20 25
TOTAL 100% 362880 423360 483840 544320 604800 13.33 18.33
4. REQUERIMIENTO DE PERSONAL / SUELDOS Y

LEYES LABORALES
DESCRIPCION 1 2 3 4 5
MOD 15 15 16 20 20
MOI 4 4 5 7 8
PER ADM 5 5 6 6 8
PER VTAS 3 5 5 8 9
SUELDO SUELDO SUELDO SUELDO SUELDO LEYES

$ / MES $ / MES $ / MES $ / MES $ / MES
DESCRIPCION 1ER AO 2DO.AO 3ER.AO 4TO.AO 5TO.AO
SOCIALES
MOD $270 $270 $270 $270 $270 36%
MOI $180 $180 $180 $180 $180 36%
PER ADM $350 $350 $350 $350 $350 36%
PER VTAS $180 $180 $180 $180 $120 36%
5. COSTOS LABORALES
REMUNERACIONES ANUALES AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
MOD $48,600 $48,600 $51,840 $64,800 $64,800
MOI $8,640 $8,640 $10,800 $15,120 $17,280
P.ADM $21,000 $21,000 $25,200 $25,200 $33,600
P.VTS $6,480 $10,800 $10,800 $17,280 $12,960
TOTAL ANUAL $84,720 $89,040 $98,640 $122,400 $128,640

LEYES LABORALES ANUALES AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
MOD $17,496 $17,496 $18,662 $23,328 $23,328
MOI $3,110 $3,110 $3,888 $5,443 $6,221
P.ADM $7,560 $7,560 $9,072 $9,072 $12,096
P.VTS $2,333 $3,888 $3,888 $6,221 $4,666
TOTAL ANUAL $30,499 $32,054 $35,510 $44,064 $46,310
LEYES LABORALES POR

DESTINO % AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
C.T.S 8.33% $7,057 $7,417 $8,217 $10,196 $10,716
GRATIFICACIONES 16.67% $14,123 $14,843 $16,443 $20,404 $21,444
ESSALUD 9.00% $7,625 $8,014 $8,878 $11,016 $11,578
OTROS 2.00% $1,694 $1,781 $1,973 $2,448 $2,573
TOTAL ANUAL 36.00% $30,499 $32,054 $35,510 $44,064 $46,310
AO AO
6. MATERIALES INDIRECTOS AO 1 AO 2 AO 3 4 5
UTILES DE ASEO $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200
GAS $500 $583 $667 $750 $833
TOTAL $1,700 $1,783 $1,867 $1,950 $2,033
AO AO
6.1 OTROS GASTOS INDIRECTOS AO 1 AO 2 AO 3 4 5
DEPRECIACION $8,424 $8,424 $8,424 $8,424 $8,424
AMORTIZACION POR CARGAS DIFER. $12,138 $12,138 $12,138 $12,138 $12,138
TOTAL $20,562 $20,562 $20,562 $20,562 $20,562
AO AO
6.2 OTROS GAST.ADMINISTRAT. AO 1 AO 2 AO 3 4 5
MATER. Y UTILES DE OFIC. $360 $360 $360 $360 $360
GASTOS DE REPRESENTACION $600 $600 $600 $600 $600

TOTAL $960 $960 $960 $960 $960
AO AO
6.3 OTROS GASTOS DE VENTAS AO 1 AO 2 AO 3 4 5
PUBLICIDAD Y PROMOCION $10,200 $11,900 $13,600 $15,300 $17,000

TRANSPORTE $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 $2,000
TOTAL $11,400 $13,300 $15,200 $17,100 $19,000
AO AO
6.4 GASTOS GENERALES AO 1 AO 2 AO 3 4 5
LUZ $3,000 $3,000 $3,000 $3,000 $3,000
AGUA $450 $450 $450 $450 $450
SEGURO CONTRA DESASTRES $850 $850 $850 $850 $850
ARBITRIOS MUNICIPALES $500 $500 $500 $500 $500
TELEFONO $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200
ALQUILER DE LOCAL $4,000 $4,000 $4,000 $4,000 $4,000
TOTAL $10,000 $10,000 $10,000 $10,000 $10,000
ESTRUCTURA DE
COSTOS
DESCRIPCIN / AOS AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
I. COSTO DE FABRICACION $2,099,372 $2,432,666 $2,773,304 $3,130,098 $3,466,330

1.1 COSTOS DIRECTOS $2,065,359 $2,398,570 $2,736,187 $3,087,023 $3,420,234
1.1.1MATERIALES DIRECTOS $1,999,263 $2,332,474 $2,665,685 $2,998,895 $3,332,106
1.2 MANO DE OBRA DIRECTA $48,600 $48,600 $51,840 $64,800 $64,800
1.3 LEYES LABORALES M.O.D. $17,496 $17,496 $18,662 $23,328 $23,328
1.2 COSTOS INDIRECTOS $34,012 $34,096 $37,117 $43,075 $46,096

1.2.1 MATERIALES INDIRECTOS $1,700 $1,783 $1,867 $1,950 $2,033
1.2.2 MANO DE OBRA INDIRECTA $8,640 $8,640 $10,800 $15,120 $17,280

1.2.3 LEYES LABORALES M.O.I $3,110 $3,110 $3,888 $5,443 $6,221
1.2.4 OTROS GASTOS INDIRECT $20,562 $20,562 $20,562 $20,562 $20,562
II GASTOS DE OPERACIN $59,733 $67,508 $75,120 $85,833 $93,282
2.1 GASTOS ADMINISTRATIVOS $29,520 $29,520 $35,232 $35,232 $46,656
2.1.1 PERSONAL ADMINISTRAT. $21,000 $21,000 $25,200 $25,200 $33,600

2.1.2 LEYES LABORALES P.ADM. $7,560 $7,560 $9,072 $9,072 $12,096
2.1.3 OTROS GAST.ADMINISTRAT $960 $960 $960 $960 $960
2.2 GASTOS DE VENTAS $20,213 $27,988 $29,888 $40,601 $36,626

2.2.1 PERSONAL DE VENTAS $6,480 $10,800 $10,800 $17,280 $12,960
2.2.2 LEYES LAB. P.VENTAS $2,333 $3,888 $3,888 $6,221 $4,666
2.2.3 OTROS GAST. DE VENTAS $11,400 $13,300 $15,200 $17,100 $19,000

2.3 GASTOS GENERALES $10,000 $10,000 $10,000 $10,000 $10,000
COSTO TOTAL 1 $2,159,105 $2,500,174 $2,848,424 $3,215,931 $3,559,611

PRODUCCION / SERVICIOS 362880 423360 483840 544320 604800
COSTO MEDIO 1 $5.95 $5.91 $5.89 $5.91 $5.89
PRODUCC.DE EQUILIBRIO 1 312089 361389 411727 464848 514526
PRECIO PROMEDIO $ 6.92
COSTO MEDIO DE
FABRICACION $ 5.79 $ 5.75 $ 5.73 $ 5.75 $ 5.73
1 2 3 4 5
COSTO DE
VENTAS / AOS $2,099,372 $2,432,666 $2,773,304 $3,130,098 $3,466,330
CAPITULO X
ESTADOS FINANCIEROS Y EVALUACION DEL PROYECTO
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

SIN FINANCIAMIENTO EXTERNO
DESCRIPCION / AOS 1 2 3 4 5
I.- INGRESOS
VENTAS $2,510,491 $2,928,906 $3,347,321 $3,765,736 $4,184,151
OTROS INGRESOS
TOTAL DE INGRESOS $2,510,491 $2,928,906 $3,347,321 $3,765,736 $4,184,151
II.- EGRESOS
GASTOS DE FABRICACIN $2,099,372 $2,432,666 $2,773,304 $3,130,098 $3,466,330

GASTOS ADMINISTRATIVOS $29,520 $29,520 $35,232 $35,232 $46,656
GASTOS DE VENTAS $20,213 $27,988 $29,888 $40,601 $36,626
GASTOS GENERALES $10,000 $10,000 $10,000 $10,000 $10,000
TOTAL DE EGRESOS $2,159,105 $2,500,174 $2,848,424 $3,215,931 $3,559,611

RENTA NETA $351,386 $428,732 $498,897 $549,805 $624,540
PARTICIPAC. TRABAJAD.(*) $0 $0 $0 $0 $0
UTILIDAD ANT.D. IMPUEST. $351,386 $428,732 $498,897 $549,805 $624,540
IMPUESTO A LA RENTA
30% $105,416 $128,620 $149,669 $164,941 $187,362
UTILIDAD NETA $245,970 $300,112 $349,228 $384,863 $437,178
(*) Si la empresa tiene 20 o ms trabajadores en el
sector industrial 10% 0
DISTRIBUCION DE UTILIDADES
PRIMERA PROPUESTA DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD NETA 245970 300112 349228 384863 437178
UTILIDAD POR DISTRIBUIR 245970 300112 349228 384863 437178
RESERVA LEGAL 10% 24597 30011 34923 38486 43718
RESERVA LEGAL ACUMULADA 24597 54608 89531 128017 171735
UTILIDAD RETENIDA 20% 49194 60022 69846 76973 87436
UTILIDAD RETENIDA ACUMULADA 49194 109217 179062 256035 343470
UTILIDAD PAGADA 70% 172179 210079 244460 269404 306024
UTILIDAD PAGADA ACUMULADA 172179 382258 626717 896122 1202146
BALANCE GENERAL 1
DESCRIPCION/AOS 0 1 2 3 4 5
I.-ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 53840 148193 258788 384119 520140 671855
DISPONIBLE 9020 103373 213969 339299 475320 627035
EXIGIBLE 2150 2150 2150 2150 2150 2150
REALIZABLE 42670 42670 42670 42670 42670 42670
ACTIVO NO CORRIENTE 52170 21558 996 -19566 -40128 -60690
TANGIBLE NETO 42120 33696 25272 16848 8424 0
INTANGIBLE NETO 10050 -12138 -24276 -36414 -48552 -60690
TOTAL ACTIVO 106010 169751 259784 364553 480012 611165
II.-PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
DEUDAS A CORTO PLAZO

DEUDAS A MED.Y LARGO PLAZO 30591 30591 30591 30591 30591 30591
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 106010 106010 106010 106010 106010 106010
UTILIDAD RETENIDA ACUM. 49194 109217 179062 256035 343470
RESERVA LEGAL ACUMULADA 24597 54608 89531 128017 171735
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 136601 185795 245817 315663 392635 480071

RATIOS DE RENTABILIDAD 1 2 3 4 5
1.- RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION PRODUCTIVA
Utilidad Neta + Gastos Financieros / INVERSION
2.32 2.83 3.29 3.63 4.12
2.- RENTABILIDAD GLOBAL
Utilidad Neta por distribuir / PATRIMONIO NETO
2.32 2.83 3.29 3.63 4.12
3.- MARGEN BRUTO OPERATIVO
Utilidad antes de impuestos / VENTAS
14.00% 14.64% 14.90% 14.60% 14.93%
RATIOS DE LIQUIDEZ
4.- LIQUIDEZ DEL ACTIVO

Caja-Bancos Acumulado / ACTIVO TOTAL
61% 82% 93% 99% 103%

5.- LIQUIDEZ CORRIENTE
Activo Corriente / Pasivo
Corriente
RATIOS DE SOLVENCIA
6.- ENDEUDAMIENTO DE LARGO PLAZO
Pasivo no corriente / PASIVO TOTAL

0.13 0.22 0.28 0.33 0.36
7.- INDICE DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total / PATRIMONIO
NETO
1.75 2.32 2.98 3.70 4.53
RATIOS DE ROTACION
8.- GRADO DE APROVECHAMIENTO DE LA INVERSION PRODUCTIVA
Ventas / INVERSION
23.68 27.63 31.58 35.52 39.47
9.- INTENSIDAD DE CIRCULACION DEL FONDO NETO
Ventas / CAPITAL DE TRABAJO
46.63 54.40 62.17 69.94 77.72
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCION / AOS 0 1 2 3 4 5
INGRESOS
INVERSIONES -106010
VENTAS 2510491 2928906 3347321 3765736 4184151
CAPITAL DE TRABAJO 0
TOTAL DE INGRESOS -106010 2510491 2928906 3347321 3765736 4184151
EGRESOS
COSTO DE FABRICACIN 2099372 2432666 2773304 3130098 3466330
GASTOS ADMINISTRATIVOS 29520 29520 35232 35232 46656
GASTOS DE VENTAS 20213 27988 29888 40601 36626
GASTOS GENERALES 10000 10000 10000 10000 10000
IMPUESTO A LA RENTA 1 105416 128620 149669 164941 187362
TOTAL DE EGRESOS 2264520 2628793 2998093 3380872 3746973
FLUJO NETO ECONOMICO -106010 245970 300112 349228 384863 437178

EVALUACION DEL PROYECTO
COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL : COK

TASA DE INTERES PASIVA 2.00% r1
TASA DE INTERES ACTIVA 24.00% r2
TASA DE RIESGO 10.00% R
TASA DE IMPUESTO A LA RENTA 30.00% t
FINANCIAM. EXTERNO 96.90% f2
FINANCIAM.PROPIO 59.90% f1
COKE =( ( r1 * f1 + r2 * f2 ) + R ) * ( 1 - t )
COKE = 0.271 27.1%
COKF =( r1 + R ) * ( 1 - t )
COKF = 0.114 11.4%
EVALUACION ECONOMICA
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO
FLUJO FACTOR VALOR V.A

PERIODO NETO 1/(1+COK)n ACTUAL ACUMULAD
0 -106010 1.000000 -106010 -106010
1 245970 0.786672 193498 87488
PERIODO DE RECUPERO 2 300112 0.618853 185725 273214

3 349228 0.486834 170016 443230
4 384863 0.382979 147394 590624
5 437178 0.301279 131712 722336
VANE $ 722336

COEFICIENTE BENEFICIO INVERSION
B / I = (INVERSION + VANE) / INVERSION
B/I= 7.81
TASA INTERNA DE RETORNO
TIRE = 250.69% ANUAL

PERIODO NETO 1/(1+TIRE)n ACTUAL ACUMULAD
0 -106010 1.000000 -106010 -106010
1 245970 0.285156 70140 -35870
2 300112 0.081314 24403 -11467
3 349228 0.023187 8098 -3369
4 384863 0.006612 2545 -824
5 437178 0.001885 824 0
VANE $ 0
Interpretacin
De acuerdo a los resultados obtenidos podemos concluir que el proyecto es

rentable.
VANE $722,336 excedente o plus ganancia generada por el proyecto

luego de recuperar la inversin inicial con una tasa de rendimiento promedio anual
de 27.12%
B/I e 7.81 POR CADA DLAR INVERTIDO en el proyecto se obtiene un

retorno de 7.81 dlares, es decir, un beneficio de 6.81 dlares
TIRE 250.69% la rentabilidad promedio anual del proyecto es 250.69% esta

rentabilidad es mayor al costo de oportunidad de capital o rentabilidad mnima
exigida al proyecto por lo que consideramos que es una magnifica alternativa de
inversin.

ANALISIS DE SENSIBLIDAD
PRIMERA PRUEBA
DISMINUCION DEL PRECIO DEL SERVICIO
VARIACIONES EN EL PRECIO PRECIO $ TIRE
-5% $6.57 96.51%
-10% $6.23 77.50%
-15% $5.88 58.28%
-20% $5.53 37.61%
-25% $5.19 14.06%
-26% $5.12 8.99%
COK 27.12%
SEGUNDA PRUEBA
INCREMENTO EN EL COSTO DE
VENTAS
VARIACIONES EN EL COSTO
DE VENTAS TIRE
10% 73.08%
20% 51.30%
30% 28.35%
32% 23.52%

34% 18.49%
36% 12.95%
37% 10.14%
38% 7.29%
COK 27.12%
PERIODO DE RECUPERACIN DE CAPITAL (PRK)=
0 1 2 3 4 5
-106010 245970 300112 349228 384863 437178
PRK= Ao anterior a la recuperacin total + costo no recuperado al inicio del ao / flujo de efectivo
durante el ao
PRK=
-106010 139961 440073
PRK= 1 1.46636 2.47 Aos
El valor de VAN del proyecto es sensible ante una variacin en el precio, por lo tanto el
precio no debe ser menos de s/.6.57 para que el proyecto conserve su viabilidad y
rentabilidad.

ESTADOS FINANCIEROS PARA LA PRIMERA PRUEBA DE
SENSIBILIDAD
I.- INGRESOS
VENTAS 1857763 2167390 2477017 2786645 3096272
OTROS INGRESOS
TOTAL DE INGRESOS 1857763 2167390 2477017 2786645 3096272
II.- EGRESOS
COSTO DE VENTAS 2099372 2432666 2773304 3130098 3466330
GASTOS DE VENTAS 20213 27988 29888 40601 36626
TOTAL DE EGRESOS 2159105 2500174 2848424 3215931 3559611
RENTA NETA -301342 -332783 -371406 -429287 -463340
PARTICIPAC.DE TRABAJAD 0 0 0 0 0
UTILIDAD ANT.D.
IMPUEST. -301342 -332783 -371406 -429287 -463340
IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA -301342 -332783 -371406 -429287 -463340
(*) Si la empresa tiene 20 o ms trabajadores en

el sector industrial 10% 0
FLUJO DE CAJA

INGRESOS
INVERSIONES -106010
VENTAS 1857763 2167390 2477017 2786645 3096272
EGRESOS
COSTO DE FABRICACION
NETO 2078810 2391542 2711618 3047850 3363520
GASTOS
ADMINISTRATIVOS 29520 29520 35232 35232 46656
GASTOS DE VENTAS 20213 27988 29888 40601 36626
TOTAL DE EGRESOS 0 2138543 2459050 2786738 3133683 3456802

FLUJO NETO
ECONOMICO -106010 -280780 -291660 -309720 -347039 -360530
PRESTAMO BANCARIO
GASTOS FINANCIEROS
AMORTIZACION DE
DEUDA
ESCUDO FISCAL
OTROS DIFERENCIALES
FLUJO NETO
FINANCIERO -106010 -280780 -291660 -309720 -347039 -360530
ESTADOS FINANCIEROS PARA LA SEGUNDA PRUEBA DE SENSIBILIDAD

I.- INGRESOS
VENTAS 2510491 2928906 3347321 3765736 4184151
OTROS INGRESOS
TOTAL DE INGRESOS 2510491 2928906 3347321 3765736 4184151

II.- EGRESOS
COSTO DE VENTAS 2897133 3357079 3827159 4319536 4783535
GASTOS DE VENTAS 20213 27988 29888 40601 36626
TOTAL DE EGRESOS 2956866 3424587 3902279 4405368 4876817
RENTA NETA -446375 -495681 -554958 -639633 -692666
UTILIDAD ANT.D. IMPUEST. -446375 -495681 -554958 -639633 -692666

IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA -446375 -495681 -554958 -639633 -692666

participacin de trabajadores 0 0
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
INVERSIONES -106010
VENTAS 2510491 2928906 3347321 3765736 4184151
EGRESOS
COSTO DE VENTAS NETO 2897133 3357079 3827159 4319536 4783535
GASTOS DE VENTAS 20213 27988 29888 40601 36626
TOTAL DE EGRESOS 0 2956866 3424587 3902279 4405368 4876817
FLUJO NETO ECONOMICO -106010 -446375 -495681 -554958 -639633 -692666
PRESTAMO BANCARIO

GASTOS FINANCIEROS
AMORTIZACION DE DEUDA
ESCUDO FISCAL
OTROS DIFERENCIALES
FLUJO NETO FINANCIERO -106010 -446375 -495681 -554958 -639633 -692666
FINANCIAMIENTO EXTERNO:
Supongamos que la empresa que la empresa solicita un prstamo de capital por la

cantidad de $ 10000 a una tasa de inters del 28% por 10 aos. Calcular los
intereses y las cuotas de pago que la empresa pagar al Banco de Crdito.
Inters= 28% Inflacin proyectada= 3%

Prstamo = 100000 Impuestos= 30%
item 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Prstamo 100000
Inters 28000 27274.5 26345.8 25157.1 23635.5 21688.0 19195.1 16004.2 11919.8 6691.8
Pago principal 2,591 3,317 4,245 5,434 6,956 8,903 11,396 14,587 18,671 23,899
Cuota 30,591 30,591 30,591 30,591 30,591 30,591 30,591 30,591 30,591 30,591
saldo 100000 97,409 94,092 89,847 84,413 77,457 68,554 57,158 42,571 23,899 0
FLUJO DE CAJA
0 1 2 3 4 5
Flujo de caja
econmico -106010 245970 300112 349228 384863 437178
Servicio de deuda
nominal 100000 -50,191 -49,683 -49,033 -48,201 -47,136
Amortizacin -30,591 -30,591 -30,591 -30,591 -30,591
Intereses -28000 -27274 -26346 -25157 -23636
Escudo tributario 8400 8182 7904 7547 7091
Factor ajuste 1 1.03 1.06 1.09 1.13 1.16
Servicio de deuda real 100000 -48729 -46831 -44872 -42826 -40660
Flujo de caja financiero -6010 197241 253281 304356 342037 396518
Calcular el VANF, TIRF, B/I, PRK (F). COKE = 0.271 27.1%
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

1 2 3 4 5

Costo
Fuente de Capital Ponderacin parcial costo ponderado
capital en % 3*4
Prstamo 100000 0.94 20% 18%
Capital
propio 6010 0.06 27.1% 2%
Total 106009.67 1 CCPP 20% 0.20
EVALUACION ECONOMICA
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO

PERIODO NETO 1/(1+COK)n ACTUAL ACUMULAD
0 -6010 1.000000 -6010 -6010
1 197241 0.833152 164332 158322
2 253281 0.694142 175813 334135
3 304356 0.578325 176017 510151
4 342037 0.481832 164805 674956
5 396518 0.401439 159178 834134
VANF $ 834134
VNA= 840144
VAN= 834134
COEFICIENTE BENEFICIO INVERSION
B / I = (INVERSION + VANE) / INVERSION
B/I= 139.80
TASA INTERNA DE RETORNO
TIRE = 3310.15% ANUAL

PERIODO NETO 1/(1+TIRE)n ACTUAL ACUMULAD

0 -6010 1.000000 -6010 -6010
1 197241 0.029324 5784 -226
2 253281 0.000860 218 -8
3 304356 0.000025 8 0
4 342037 0.000001 0 0
5 396518 0.000000 0 0
VANF $ 0
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DEL ACTIVO FIJO

CARGOS POR
DEPRECIACION
DESCRIPCION VALOR ANUAL TOTAL VALOR TASA
INICIAL 1 2 3 4 5 DEPRECIAC RESIDUAL
TANGIBLE
EQUIPOS 39700 7940 7940 7940 7940 7940 39700 0 20%
MUEBLES Y ENSERES 2420 484 484 484 484 484 2420 0 20%
TOTAL
DEPRECIACION 42120 8424 8424 8424 8424 8424 42120 0 -
INTANGIBLES
a._ estudios de
inversion 450 90 90 90 90 90 450 20%
c.- Gastos de Remodelacin 1000 200 200 200 200 200 1000 0 20%
d.- Gastos de
Instalacin 3500 700 700 700 700 700 3500 0 20%
i.- Publicidad Pre Operativa 1500 300 300 300 300 300 1500 0 20%
CAPITAL DE TRABAJO 0 0 0 0 0 0 0 0 20%
B.1: DISPONIBLE 9020 1804 1804 1804 1804 1804 9020 0 20%
B.3. REALIZABLE 42669.7 8533.9 8533.9 8533.9 8533.9 8533.9 42669.7 0 20%
IMPREVISTO 2% 3000 600 600 600 600 600 3000 0 20%
TOTAL AMORTIZAC.POR
C.D. 1 60690 12138 12138 12138 12138 12138 60690 0
DEPRECIACION ACUMULADA 8424 16848 25272 33696 42120

AMORTIZACION 1
ACUMULADA 12138 24276 36414 48552 60690
PUNTO DE EQUILIBRIO EN EL HORIZONTE DE PLANEAMIENTO
El resultado nos muestra el TAMAO

MINIMO al que pueden desarrollarse
las actividades propias del proyecto.

n PRODUCC COSTO INGRESO
AOS Q CT1 IT precio

1 362880 2159105 2510491 $6.92
unidad
2 423360 2500174 2928906 de
3 483840 2848424 3347321 medida
4 544320 3215931 3765736 UNIDAD
5 604800 3559611 4184151
COSTO
PRODUCC COSTO INGRESO F
Q CT1 IT CF
0 43232 0 43232
10000 101380 69182 43232
20000 159527 138365 43232
30000 217675 207547 43232
40000 275823 276730 43232
50000 333970 345912 43232
IT = P * Q
IT = 6.92 Q
CT = CF + CV
CT = 43232 + 5.81 Q
PUNTO DE EQUILIBRIO CT = IT
Q = 39178 UNIDAD
$ = 271044
E: ( 39178 ; 271044 )

PUNTO DE EQUILIBRIO SIN FINANCIAMIENTO

EXTERNO
180000
120000
DOLARES USA
60000
CT1 IT CF
EVOLUCION DEL COSTO MEDIO
AO 1 2 3 4 5
Cme.1 5.95 5.91 5.89 5.91 5.89
PRECIO 6.92 6.92 6.92 6.92 6.92

EVOLUCION DEL COSTO MEDIO
4.50
4.00
precio de venta Cme.1
3.50
PRECIO
3.00
2.50
1 2 3 4 5
AOS
AO 1 2 3 4 5
QE 1 312089 361389 411727 464848 514526
EVOLUCION DE LA PRODUCCION DE
EQUILIBRIO
38000
QE 1
28000
4 5
2 3
1
VARIABLE DEPENDIENTE Yi CT1

VARIABLE INDEPENDIENTE Xi Q

AO Yi Xi YiXi Xi2 Yi2 Yc
1 2159105 362880 7.835E+11 1.3168E+11 4.6617E+12 2153295
2 2500174 423360 1.0585E+12 1.7923E+11 6.2509E+12 2504972
3 2848424 483840 1.3782E+12 2.341E+11 8.1135E+12 2856649
4 3215931 544320 1.7505E+12 2.9628E+11 1.0342E+13 3208326
5 3559611 604800 2.1529E+12 3.6578E+11 1.2671E+13 3560003
SUMA 14283244.04 2419200 7.1235E+12 1.20708E+12 4.20392E+13 14283244.04
MATRIZ PRINCIPAL
B* Bo B1
14283244 5 2419200
7.1235E+12 2419200 1.2071E+12
Dbo 7.9068E+15 Bo 43232

-
DB1 1.0635E+12 B1 5.8148
D 1.8289E+11
VARIABLE DEPENDIENTE Yi CT2

VARIABLE INDEPENDIENTE Xi Q
EL RIESGO DEL PROYECTO
Inversin= -6010
Determine el intervalo que otorga un 95% de posibilidades de que el flujo de caja

el primer ao de operacin del proyecto est dentro de ese rango, si la empresa
asigna las siguientes probabilidades de ocurrencia a los escenarios siguientes:
Flujo Desviacin
Escenario Probabilidad Esperado Factor Desviacin cuadr. Producto
k Pk Ak (Ak*Pk) (Ak - Ay) (Ak - Ay)^2 Pk*(Ak - Ay)^2
Expansivo 10% 40,000 4,000 -55,049 3,030,368,356 303,036,836
Bueno 29% 30,000 8,700 -65,049 4,231,343,988 1,227,089,757
Normal 41% 197,241 80,869 102,192 10,443,235,345 4,281,726,492
Malo 16% 8,000 1,280 -87,049 7,577,490,379 1,212,398,461
Recesivo 4% 5,000 200 -90,049 8,108,783,068 324,351,323
Ay = 95,049 33,391,221,137 7,348,602,867

95% de confianza
= 85,723.99
Intervalo con 95% de posibilidad = -76,399.20

266,496.77
Expansin -6010 40,000 33990

Bueno -6010 30,000 23990
Normal -6010 197,241 191231
Malo -6010 8,000 1990
Recesin -6010 5,000 -1010
El rendimiento esperado es,

entonces:
Expansin 33990 10% 3399

Bueno 23990 29% 6957
Normal 191231 41% 78405
Malo 1990 16% 318
Recesin -1010 4% -40
Rendimiento esperado= $ 89039
R/ = 89039 85,723.99 1.04
Este resultado expresa que se necesita un 8% de una desviacin estndar para

encontrar el punto donde el
VAN es Dado que

cero. 68%/2 = 34%
1.04 34% 35%
35% 50% 85%
Esto significa que existe un 85% de probabilidad de obtener un VAN mayor o igual
a cero.

BIBLIOGRAFA:
Paso a paso la formulacin y evaluacin de proyectos de inversin. MG.

JULIO CESAR NAVARRO DE LA CRUZ
PROYECTOS DE INVERSION formulacin y evaluacin. NASSIR SAPAG

CHAIN
Micro y pequea empresa MYPE. LIC.MAGALY BERNILLA
WWW.MONOGRAFIAS.COM/PROYECTO
Manual de proyecto de inversin para el milenio: JESS COLLAZO CERRON
Los proyectos de inversin evaluacin financiera. SAL FERNNDEZ ESPINOZA
Formulacin y evaluacin de proyecto. MARCIAL CRDOBA PADILLA
Proyecto inversin para la pymes. JUAN ANTONIO FLREZ URIBE


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El Licor de Cacao es una bebida alcohlica ideal para ser utilizado en

reuniones familiares, sociales, etc.

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVESTIGACIN

FLORES RODRIGO, Grecia Rosita

CCARHUAS VELASQUEZ, Liz

CPC.AUGURIO OSCAR RIVERA DAVILA

ESTUDIO DEL PROYECTO PLANTA ELABORADORA DE LICOR DE

CACAO taste of selva S.A.

FLORES RODRIGO, Grecia 1

FLORES RODRIGO, Grecia 2

IDENTIFICACIN DEL PROYECTO DE INVERCIN

GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO

1.1 NOMBRE DEL PROYECTO 19

1.2 CLASIFICACIN DEL PROYECTO DE INVERSION 19

1.3 OBJETIVO E IMPORTANCIA DEL PROYECTO 20

1.3.1 OBJETIVO GENERAL 21

1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS 21

1.4 CICLO DE VIDA DEL PROYECTO: 23

1.5 MATERIA PRIMA 23

1.6) ESPECIFICACIONES Y USOS 25

FLORES RODRIGO, Grecia 3

2.1 DEFINECION DEL PRODUCTO 29

2.2 ANALISIS DEL ENTORNO DEL MERCADO 30

2.3 ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN PRIMARIA 33

2.5 ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIN SECUNDARIA 40

2.6 ANLISIS DE LA OFERTA 45

2.7 ESTUDIO DE LA COMERCIALIZACIN 46

EL ESTUDIO TECNICO DEL PROYECTO

3.1 ESTUDIO DE LA LOCALIZACIN DEL PROYECTO 63

3.2 ESTUDIO DE INGENIERIA DEL PROYECTO 58

3.2.1 ESPECIFICACIONES TCNICAS DEL PRODUCTO 58

3.2.2 COMPOSICIN DEL PRODUCTO 65

3.2.3 DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO 69

3.2.4 DIMENSIONES DE LA PLANTA 71

FLORES RODRIGO, Grecia 4

ORGANIZACIN Y GERENCIA DEL PROYECTO

4.1 ORGANIZACIN JURIDICA 83

4.2 ORGANIZACION FUNCIONAL 91

5.1 OBLIGACIONES TRIBUTARIAS 94

5.2 MARCO LEGAL 97

5.4 ESTUDIO AMBIENTAL 99

6.1 INVERSION DEL PROYECTO 101

6.2 CLASIFICACION DE LA INVERSION 104

6.3 CALENDARIO DE LAS INVERSIONES 105

6.4 ESTRUCTURA DE LA INVERSION 106

FLORES RODRIGO, Grecia 5

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

7.1 FINANCIAMIENTO INTERNO 107

7.2 FINANCIAMIENTO EXTERNO 107

8.1 PRESUPUESTO DE COSTOS E INGRESOS 108

8.2 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN 110

8.3 RESUMEN DE ESTRUCTURA DE COSTOS 111

8.4 ANLISIS ECONMICO Y FINANCIERO 114

PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS

9.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS 114

9.2 BALANCE GENERAL 115

9.3 RATIOS FINANCIEROS 116

9.4 FLUJO DE CAJA 118

FLORES RODRIGO, Grecia 6

LA EVALUACIN DEL PROYECTO

10.1 EVALUACIN ECONMICA: VAN. C/B. TIR 119

RIESGO DEL PROYECTO

En este presente trabajo encontramos todas las recopilaciones de informaciones

FLORES RODRIGO, Grecia 7