Proyecto Diagnostico - Entrega II

PROYECTO DIAGNOSTICO EMPRESARIAL
Diagnstico Empresarial
Manufacturas Marle Limitada
Jos Eduardo del Valle COD 1610650018
Nasly Gizeth Cubides Camacho COD 1610650522
Viviana Alvarez Estevez COD 1610650406
Lesli Carolina Castro Ibez COD 1610650178
Laura Melissa Crdenas Sequera COD 1610010143
Laura Katherin Garca Hernndez COD 1610650263
Institucin Universitaria Politcnico Gran Colombiano
Facultad de Ciencias Administrativas Econmicas y Contables
Bogot D.C.
2017
Diagnstico Empresarial
Manufacturas Marle Limitada
Jos Eduardo del Valle COD 1610650018
Nasly Gizeth Cubides Camacho COD 1610650522
Viviana Alvarez Estevez COD 1610650406
Lesli Carolina Castro Ibez COD 1610650178
Laura Melissa Crdenas Sequera COD 1610010143
Laura Katherin Garca Hernndez COD 1610650263
Nota del autor

Agradecemos, la informacin brindada en cada una de las clases y lecturas propuestas por parte
del Ingeniero Johany Snchez Grass, ya que con base en estas adquirimos conocimientos para
desarrollar el proyecto
Tabla de Contenido
Introduccin................................................................................................................................................5
Anlisis vertical de los estados financieros..................................................................................................6
Analisis vertical del balance general........................................................................................................6
Analisis ao 2014................................................................................................................................7
Analisis ao 2015................................................................................................................................8
Analisis ao 2016................................................................................................................................9
Analisis vertical del estado de resultados...............................................................................................11
Analisis Ao 2014.............................................................................................................................12
Analisis Ao 2015.............................................................................................................................12
Analisis Ao 2016.............................................................................................................................13
Anlisis horizontal de los estados financieros...........................................................................................15
Analisis horizontal del balance general..................................................................................................15
Analisis horizontal del estado de resultados..........................................................................................17
Indicadores Financieros.............................................................................................................................21
Bibliografia................................................................................................................................................22
Lista de tablas
Tabla 1 Anlisis Vertical del Balance general de Manufacturas Marle Ltda................................................7
Tabla 2 Anlisis vertical del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda........................................12
Tabla 3 Anlisis horizontal del balance general de Manufacturas Marle Ltda...........................................16
Tabla 4 Anlisis horizontal del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda....................................18

Introduccin
Con el presente documentos queremos dar a conocer de manera detallada y concisa, el anlisis
vertical y horizontal e indicadores de la situacin financiera actual de la empresa Manufacturas
Marle Ltda. En este informe encontrar la evaluacin realizadas por todos los integrantes del
equipo con respecto a las decisiones de inversin y financiacin de dicha organizacin, como
tambin, el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la empresa entre otros
anlisis que dieron a lugar, esta informacin fue suministrada directamente por su representante
legal y contador.
Todo lo anterior se analiz con el fin de tomar decisiones racionales con respecto a los objetivos
y metas que actualmente tiene Manufacturas Marle Ltda. Y la junta de socios pueda tomar
decisiones que permitan el apalancamiento de la empresa y surgimiento de la misma.
Anlisis vertical de los estados financieros

El anlisis vertical nos da a conocer la posicin estructural de cada una de las cifras que
conforman los estados financieros con relacin a una cifra base, Como primera instancia se
analizara el balance general y luego el estado de resultados
Analisis vertical del balance general
Tabla 1 Anlisis Vertical del Balance general de Manufacturas Marle Ltda.

Analisis ao 2014.
- Se observa que en los activos corrientes la cuenta de clientes es la ms representativa
siendo esta del 47,49 % en el total de los activos, lo que implica que representa un alza en
las ventas realizadas a crdito permitiendo que la empresa no reciba dinero en fsico y por
ello no genere mucha rentabilidad
- En la cuenta de Caja y Bancos su participacin fue del 0% lo que favorece a la
organizacin porque no tiene mucho dinero en efectivo en estas cuentas

- En el activo no corriente se identifica que la cuenta ms representativa dentro del estado
financiero fue la maquinaria de 46,930,000 la cual representa el 8,38% y cuenta de
Derechos-Otras mejoras en propiedad ajena que representa el 15,18%
- El pasivo corriente indica que para este ao fue de $202,540,305 con una participacin
del 72,20 % y el activo corriente de 403,547,283 con una participacin del 72.05% lo que
indica que los activos corrientes pueden cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto
plazo.
- Maquinaria y equipo representan el 8,38 % y Derechos-Otras mejoras en propiedad
ajena el 15,18 % de los activos no corrientes siendo estas las cuentas ms
representativas
- La organizacin cuenta con una participacin del 45,99% sobre el patrimonio en la
Utilidad acumulada de ejercicios anteriores por cantidad de ganancias reinvertidas
Analisis ao 2015.
- Para el ao 2015 ya se puede observar que existe una participacin del 1,43% en caja y
bancos con un saldo de 9,784,000, siendo este no muy alto
- Se observa que en las Inversiones temporales siguen sin tener alguna participacin en el
estado financiero ya que no dedican sus activos para invertir
- Se observa que para este ao la empresa sigue sin cobrar $ 257,852,000, aunque este haya
disminuido su participacin es significativa en un 37,76%

- Los pasivos corrientes, aunque han tenido una participacin del 71,67 % en el total de
pasivos esta sigue sin perjudicar a la organizacin ya que se puede cubrir o respaldar esos
exigibles a corto plazo
- Las obligaciones financieras tuvieron una participacin del 28,33 % siendo estas un poco
ms elevadas que el ao anterior
- Se observa que el capital social se mantiene con el 17.51% de participacin que bien
pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos
Analisis ao 2016.
- El disponible muestra que su participacin fue del 2,81%, casi el doble de lo que se
puede visualizar en aos anteriores
- En la cuenta de Caja y Bancos su participacin fue del 1,03 % con un valor del 7,120,000
ya que se solicitaron crditos para la adquisicin de materias primas
- Las inversiones temporales muestran una participacin del 1,78% debido valores
negociables de capital
- En la cuenta de clientes se identifican que aunque su participacin fue de 44,88% su
valor se aument en 309,264,865, lo que retiene la rentabilidad en la organizacin por
ventas a crdito a clientes
- La cuenta de pasivo corriente refleja un aumento considerable del 83,41% con un valor
de 426,308,826 lo que pone en riesgo a la organizacin ya que su activo corriente es del
519,001,166 con una participacin del 75,31 %, ya que es posible que los activos no
puedan cubrir sus pasivos

- El pago a proveedores tuvo una participacin de 47,76% ya que su valor fue casi el
doble al ao anterior
- Se observa que el capital social se aumenta con el 28,09 % , aumentando su total en
pasivo y patrimonio por las nuevas deudas que adquiri la organizacion
Analisis vertical del estado de resultados
Tabla 2 Anlisis vertical del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda.

A continuacin, se presenta el anlisis del comportamiento del ao 2014, 2015 y 2016 de la
empresa, lo cual nos permitir identificar con claridad las necesidades financieras y operativas
de la misma.
Analisis Ao 2014.
Los ingresos operacionales para el ao 2014 son de 1.233.706.763 pesos, donde el 80,62%
representa el costo de ventas, en este campo se relaciona las compras, confeccin, suministro y
pago de nmina del personal de produccin en cuanto a la elaboracin de las prendas, la utilidad
bruta obtenida en el ejercicio expresa 19,38% sobre el total de las ventas lo que indica que bajo
este porcentaje la empresa podr descontar todo sus gatos operacionales generados en el
desarrollo de la actividad, como por ejemplo los gastos operacionales de administracin con el
7,41% y el 2,77% que corresponde a los gastos operacionales de ventas, lo anterior indica que
la empresa no maneja un porcentaje alto de gastos en cuanto a gastos de ventas, sin embargo el
porcentaje generado en los gastos de ventas se debe a la implementacin de la estrategia de
vendedores puerta a puerta.
Continuando con el anlisis se evidencia que para el ao 2014 no se obtuvo ingresos no
operacionales, pero s un 0, 70% de gastos no operacionales sobre el total de las ventas, lo que
revela obligaciones financieras obtenidas por la empresa, para finalizar se alcanz un 5,69% de
utilidad sobre el total de ventas generadas.
Analisis Ao 2015.
Los porcentajes que arroja el ao 2015, indican que la empresa incremento sus ventas en
comparacin al anterior, y que de esta manera disminuyo la participacin de los costos de ventas,
ya que representa un 76,84% sobre el total de las ventas y as mismo la utilidad bruta se
increment al 23,16%; sin embargo sus gastos operacionales incrementaron, pues la empresa
tuvo que contratar nuevo personal para poder cumplir con las diferentes necesidades que se
demandaba en tiempo y cantidad, por ello se evidencia que el porcentaje de gastos operacionales
de administracin aumento significativamente por otro lado la participacin de los gastos
operacionales cayeron, teniendo en cuenta que la estrategia dada por la alta gerencia no funciono.
Para culminar con el anlisis vertical del ao 2015, se observa que su utilidad alcanz un 5,88%
sobre el total de ventas generadas en el ao, en comparacin al anterior la utilidad aumento,
aunque la cifra esperada.
Analisis Ao 2016.
De acuerdo a los datos obtenidos en el estado de resultados del ao 2016 la empresa incremento
sus ventas con un ingreso de 1.493.166.600 de pesos, y sus costos de ventas represaron el
79,53%, lo cual indica que a diferencia del ao 2014 y 2015 la empresa para el ao 2016 vendi
ms y su costo en cuanto a compras, confeccin, suministro y pago de nmina de produccin fue
menor, adems sus gastos operacionales disminuyeron significativamente.
Por otro lado el porcentaje de honorarios tomo mayor intervencin en cuanto a los gastos
administrativos, ya que para este ao se requiri asesora y consultora para la implementacin
de la NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera), la cual establece los requisitos
de reconocimiento, medicin, presentacin e informacin sobre las transacciones y hechos
econmicos que afectan a la empresa, de igual forma creci la cuenta de seguros, pues la alta
gerencia debido a los robos que se estaban presentando en la localidad tomo la decisin de
asegurar todos sus activos, adems porque la empresa no cuenta con un rea de seguridad.
Tambin hubo un incremento en los intereses financieros del 1,86% sobre el total de las ventas
en comparacin de aos anteriores, para ese ao la empresa fue apalancada por una entidad
financiera, por ltimo se denota un incremento en la utilidad neta representada en 5,22% del
total de las ventas.
Una vez analizados los porcentaje generados en el anlisis vertical de los aos 2014, 2015 y
2016 se puede concluir que entre menos porcentaje represente el costo de ventas, ser mejor
para la compaa, puesto que los costos entre ms bajos concibe mayor rentabilidad, cabe resaltar
que las ventas son la base para el anlisis vertical del estado de resultados sin embargo se pudo
evidenciar que los gastos operacionales y no operacionales influyen significativamente al
momento de querer alcanzar una atractiva utilidad neta por lo que la empresa debe tomar las
mejores decisiones para no ver afectada su ganancias.

Anlisis horizontal de los estados financieros
Analisis horizontal del balance general
Tabla 3 Anlisis horizontal del balance general de Manufacturas Marle Ltda

- El margen bruto en ventas aument en un 20%
- La utilidad operacional, aumento el 24%, generado bsicamente porque adicional al
incremento de la utilidad bruta, los gastos operacionales disminuyeron
- El resultado neto, finalmente se incrementa en un 7%, afectado por el costo de la
financiacin que tiene la empresa, por el incremento del endeudamiento del 30%
- Aunque Manufacturas Marle Ltda tiene un nivel de endeudamiento el cual asciende hasta
el 74%, la empresa tuvo gan un 7% de utilidades para el ao 2016.
- La empresa de endeudo en un 74%, lo cual ocasion que se incrementaran los gastos
financieros en un 2% y por ende el total pasivo en un 29%.

- No se han registrado las depreciaciones para los activos para los aos 2015 y 2016, tener
en cuenta que realizar la anterior actividad disminuira la cifra del 44% que actualmente
tiene el ROE. Teniendo en cuenta lo anterior, modificar la depreciacin acumulada.
- Teniendo en cuenta las deudas de la empresa, el patrimonio total de la misma disminuy
en un 38%, quedando con un total de $178.022.351 millones, lo cual indica que la
empresa es capaz de rentar en un 44% esas utilidades a lo cual no es cierto, se debe
validar.
- Puede que el resultado de un ROE del 44% se deba a que en los aos 2015 se utiliz la
normal local de ese entonces y para el ao 2016 se haya migrado a las normas NIIF.
Analisis horizontal del estado de resultados

Tabla 4 Anlisis horizontal del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda.
Para el ao 2015 el aumento en la utilidad fue del 20,42% con respecto al ao 2014, teniendo en
cuenta que las ventas netas aumentaron en un 0,75% pero los costos de produccin disminuyeron
en un 3.97% lo que gener que la utilidad tuviera un aumento tan significativo.
Para el 2016 se obtuvo un aumento menos significativo, del 6.17% con respecto al del ao 2015,
debido a que, aunque las ventas efectivamente aumentaron en un porcentaje importante del
20,12%, los gastos en las ventas tambin crecieron de la misma forma con un 24,33%.
A pesar de esto, los costos de produccin no han sido mayores a las ventas netas, por lo que se
estn obteniendo en los ltimos aos, porcentajes de utilidad positivos.

Los gastos en ventas han tenido una tendencia a disminuir considerablemente de ao a ao, para
el 2015 con respecto al 2014 estos gastos tuvieron una disminucin importante del 72.73% y
para el 2016 de 72.71%.
Por otro lado los gastos administrativos presentaron para el ao 2015 en comparacin al 2014 un
aumento significativo de 72.69%, mientras que para el 2016 este porcentaje se logr controlar y
reducir en 3.17%, sin embargo se debe realizar un control de estos, ya que si no se controla
puede llegar a causar una obligacin la cual no sea posible saldar.
A pesar de tener una alza en los gastos administrativos, la reduccin en los gastos de ventas y el
aumento en las ventas netas han logrado estabilizar la utilidad operacional, logrando as,
igualmente una tendencia de aumento en el 2015 de 6.37% con respecto al 2014 y del 2016 por
24.47% con respecto al 2015, variacin importante generada por que en este periodo los gastos
disminuyeron con relacin al anterior.
Los gastos no operacionales han venido en aumento. Para el 2015 con respecto al 2014
obtuvieron un aumento del 14.97% y para el 2016 el aumento es an mayor con respecto al
2015, ya que su porcentaje es del 224.30%, porcentaje demasiado elevado, lo que impacta a la
utilidad. Esto nos demuestra que la empresa est utilizando dinero para atender otras necesidades
que no son las de produccin, por lo cual se debe realizar un anlisis respectivo para indagar
cuales son las causas que estn llevando a este gasto.
La utilidad antes de impuestos, a pesar de lo mencionado anteriormente para Manufacturas
Marle, ha venido en crecimiento del 5.67% para el 2015 y 6.56% para el 2016, lo que evidencia
que a pesar de tener unos gastos no operacionales altos, la empresa ha podido responder
adecuadamente a estos.
Se puede concluir que el crecimiento de la Utilidad neta es favorable ya que cubre las
necesidades de la empresa y adicional proporciona ganancias a los socios.
El ejercicio nos deja como resultado ganancias en todos sus periodos. Para el 2014 se obtuvieron
ganancias por $70.226.049, para el 2015 con respecto al ao 2014 se obtuvo un aumento de estas
ganancias en un 4.09% y para el 2016 con respecto al 2015 el aumento fue del 6.56%.
Indicadores Financieros
- Indicadores de Liquidez
Prueba Activo Corriente $403.547.283 -

2014 Acida: Inventarios = $30.489.906 1,84
Pasivo Corriente $ 202.540.305

Por cada peso que deba la empresa en el ao 2015, dispona de 1,71 pesos para realizar el pago,
es decir que cuenta con la capacidad de pagar sus pasivos a corto plazo sin tener que vender sus
inventarios.

Por cada peso que deba la empresa en el ao 2016, dispona de 1,12 pesos para realizar el pago,
es decir que cuenta con la capacidad de pagar sus pasivos a corto plazo sin tener que vender sus
inventarios.
Se observa que si la empresa necesitara pagar todas las deudas a corto plazo estara en la
capacidad de realizarlo sin tener que liquidar los inventarios, se observa una disminucin en el
indicador del ao 2015 al 2016 donde disminuye un 0,6% sin embargo, la compaa se mantiene
en la capacidad de pago, lo que genera una gran confianza en sus acreedores al momento de
realizar el cierre de negocios.
Razn
2014 Corriente: Activo Corriente = $ 403.547.283 1,99
Razn
Razn
Este indicador mide la disponibilidad actual de la empresa para atender las obligaciones
existentes en la fecha de emisin de los estados financieros que se estn analizando. Es decir que
en el ao 2016 la empresa conto con un 1,22 de disponibilidad de su patrimonio.

- Indicadores de Endeudamiento
2014 Endeudamiento: Pasivo Total = $ 280.513.000 50%

Activo Total $ 560.093.283

De acuerdo con el resultado, para el ao 2015 los acreedores participaban en un 58% sobre los
activos totales de la compaa, lo que quiere decir que por cada peso que se invirti en activos
durante el 2015, el 58% fue financiado por los acreedores (bancos, proveedores)

De acuerdo con el resultado, para el ao 2016 los acreedores participaban en un 74% sobre los
activos totales de la compaa, un 16% ms que en el 2015, lo que quiere decir que por cada peso
que se invirti en activos durante el 2016, el 74% fue financiado por los acreedores (bancos,
proveedores), esto significa que el nivel de endeudamiento de la empresa es mnimo para el
futuro.
2014 Apalancamiento Total: Pasivo Total = $ 280.513.000 100%

Patrimonio Total $ 279.620.283


Se puede concluir entonces que el Grado de apalancamiento total muestra el impacto que tienen
las ventas o el volumen sobre la partida final de utilidades netas. Es decir que en el ao 2016 el
287% tuvo un impacto fuerte en las ventas.
- Indicadores de Rendimiento
2014 ROA: Utilidad neta = $ 70.226.049 13%

Total Activos Fijos $ 560.093.283

Se puede evidenciar que la empresa en el ao 2015 reciba el 11% por cada peso invertido en
activo total, es decir, utiliza el 11% del total de los activos para generar utilidad.

Se puede evidenciar que la empresa en el ao 2016 reciba el 11% por cada peso invertido en
activo total, es decir, utiliza el 11% del total de los activos para generar utilidad.
2014 ROE: Utilidad neta = $ 70.226.049 25%

Patrimonio $ 279.620.283


De acuerdo con el ROE nos indica la utilidad que obtiene la empresa por cada inversin que
realiza, la empresa debe tener en cuenta que en el ao 2016 por cada inversin realizada se
obtuvo un 44% de utilidad neta.
2014 Margen Neto de Utilidad Utilidad Neta = $ 70.226.049 5,7%

Ingresos Netos $ 1.233.706.763


Se puede evidenciar que las ventas realizadas en el 2015 y 2016 generaron el 8,9% y el 7,9% de
utilidad neta respectivamente despus de deducir todos los gastos, se evidencia una disminucin
del ao 2015 al ao 2016 del 0,1%.

Bibliografia
- https://www.manufacturasmarle.com/contacto/
- http://moodlep17b.mipoli.co/course/view.php?id=1566

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Viviana Alvarez Estevez COD 1610650406

Lesli Carolina Castro Ibez COD 1610650178

Laura Melissa Crdenas Sequera COD 1610010143

Laura Katherin Garca Hernndez COD 1610650263

Institucin Universitaria Politcnico Gran Colombiano

Facultad de Ciencias Administrativas Econmicas y Contables

Manufacturas Marle Limitada

Jos Eduardo del Valle COD 1610650018

Nasly Gizeth Cubides Camacho COD 1610650522

Viviana Alvarez Estevez COD 1610650406

Lesli Carolina Castro Ibez COD 1610650178

Laura Melissa Crdenas Sequera COD 1610010143

Laura Katherin Garca Hernndez COD 1610650263

Nota del autor

Anlisis vertical de los estados financieros..................................................................................................6

Analisis vertical del balance general........................................................................................................6

Analisis vertical del estado de resultados...............................................................................................11

Anlisis horizontal de los estados financieros...........................................................................................15

Analisis horizontal del balance general..................................................................................................15

Analisis horizontal del estado de resultados..........................................................................................17

Tabla 1 Anlisis Vertical del Balance general de Manufacturas Marle Ltda................................................7

Tabla 2 Anlisis vertical del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda........................................12

Tabla 3 Anlisis horizontal del balance general de Manufacturas Marle Ltda...........................................16

Tabla 4 Anlisis horizontal del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda....................................18

vertical y horizontal e indicadores de la situacin financiera actual de la empresa Manufacturas

decisiones que permitan el apalancamiento de la empresa y surgimiento de la misma.

Anlisis vertical de los estados financieros

analizara el balance general y luego el estado de resultados

Analisis vertical del balance general

Tabla 1 Anlisis Vertical del Balance general de Manufacturas Marle Ltda.

- Se observa que en los activos corrientes la cuenta de clientes es la ms representativa

ello no genere mucha rentabilidad

- En la cuenta de Caja y Bancos su participacin fue del 0% lo que favorece a la

organizacin porque no tiene mucho dinero en efectivo en estas cuentas

- En el activo no corriente se identifica que la cuenta ms representativa dentro del estado

financiero fue la maquinaria de 46,930,000 la cual representa el 8,38% y cuenta de

Derechos-Otras mejoras en propiedad ajena que representa el 15,18%

- Maquinaria y equipo representan el 8,38 % y Derechos-Otras mejoras en propiedad

ajena el 15,18 % de los activos no corrientes siendo estas las cuentas ms

- La organizacin cuenta con una participacin del 45,99% sobre el patrimonio en la

Utilidad acumulada de ejercicios anteriores por cantidad de ganancias reinvertidas

bancos con un saldo de 9,784,000, siendo este no muy alto

estado financiero ya que no dedican sus activos para invertir

disminuido su participacin es significativa en un 37,76%

exigibles a corto plazo

ms elevadas que el ao anterior

pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos

puede visualizar en aos anteriores

ya que se solicitaron crditos para la adquisicin de materias primas

- En la cuenta de clientes se identifican que aunque su participacin fue de 44,88% su

valor se aument en 309,264,865, lo que retiene la rentabilidad en la organizacin por

ventas a crdito a clientes

de 426,308,826 lo que pone en riesgo a la organizacin ya que su activo corriente es del

puedan cubrir sus pasivos

- Se observa que el capital social se aumenta con el 28,09 % , aumentando su total en

pasivo y patrimonio por las nuevas deudas que adquiri la organizacion

Analisis vertical del estado de resultados

Tabla 2 Anlisis vertical del estado de resultados de Manufacturas Marle Ltda.

A continuacin, se presenta el anlisis del comportamiento del ao 2014, 2015 y 2016 de la