Libro I

CODIFICACIN DE REGULACIONES DEL
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
LIBRO I POLTICA MONETARIA-CREDITICIA
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 1.0 .................................................................. 16

*TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ ........................................ 16
CAPTULO I SISTEMA DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ DEL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR 16
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 2.0 ................................................................. 17
TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ .......................................... 17
CAPTULO II TTULOS Y OBLIGACIONES DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR ...... 17
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *3.0 .................................................................. 18
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *4.0 .................................................................. 19
TTULO SEGUNDO: ENCAJE ...................................................................................................... 21
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 8.0..................................................... 23
*CAPTULO III OBLIGACION DE ENTREGA DE INFORMACION ......................................... 24
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 10.0 ............................................................... 25
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *12.0 ................................................................ 27
TTULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL ............................................. 27
CAPTULO I OPERACIONES ALADI ................................................................................. 27
CAPTULO II GARANTAS .................................................................................. 28
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 14.0 ................................................................. 29
TTULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL .............................................. 29
*CAPTULO III METODOLOGA PARA LA CALIFICACIN Y VALORACIN DE LAS
GARANTAS 34
Seccin I Ttulos valores ................................................................................................ 34
Seccin II Documentos de Cartera................................................................................. 35
Seccin III Bienes inmuebles .......................................................................................... 39
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *16.10 ............................................................ 41
TITULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL ............................................ 41
*CAPTULO IV METODOLOGA PARA LA ASIGNACIN DE CUPOS DE OPERACIN A
LAS INSTITUCIONES AUTORIZADAS QUE OPERAN POR MEDIO DEL CONVENIO DE
PAGOS Y CRDITOS RECPROCOS DE LA ALADI ............................................................. 41
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *16.11 ............................................................... 42
TITULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL ............................................ 42
**CAPTULO V MECANISMOS DE SOLUCIN ................................................................. 43
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 17.1 .................................................................. 44
Seccin II Solucin de obligaciones de otros deudores .................................................. 49
DISPOSICIONES COMUNES A LAS SECCIONES I Y II DEL CAPTULO IV ............... 50
TTULO TERCERO: OPERACIONES DE CREDITO DEL BANCO CENTRAL ............................. 51
DISPOSICIONES TRANSITORIAS ............................................................................... 51
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *20.1 ................................................................. 52
TITULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL ............................................. 52
** CAPTULO VI OPERACIONES SUCRE .......................................................................... 52
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *20.2 ................................................................. 53
TITULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL ............................................. 53
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 21.0 .................................................................... 54
*TTULO CUARTO: NORMAS ESPECIALES SOBRE CRDITO ................................................ 56
CAPTULO I LMITES APLICABLES AL SISTEMA DE GARANTA CREDITICIA .............. 56
TTULO CUARTO: NORMAS ESPECIALES SOBRE CRDITO ................................................. 57
CAPTULO II DISPOSICIONES TRANSITORIAS SOBRE SUSPENSION DE ACCESO A
OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR ............................................ 58
CAPTULOIII DISPOSICIONES TRANSITORIAS SOBRE CONTROL Y SUPERVISION DE
CRDITOS DEL BANCO CENTRAL ...................................................................................... 59
*TTULO QUINTO: OPERACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO............................................. 64
CAPTULO I OPERACIONES DEL MERCADO INTERBANCARIO ................................... 64
TTULO QUINTO: OPERACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO .............................................. 65
CAPTULO II DISPOSICIONES GENERALES .................................................................... 65
CAPTULO III TTULOS DE LA CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL ......................... 70
*TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERS ................................................................ 72
CAPTULO I TASAS DE INTERS REFERENCIALES......................................................... 72
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 35.0.............................................. 73
TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERS .................................................................. 73
CAPTULO II TASAS DE INTERS DE CUMPLIMIENTO OBLIGATORIO ......................... 74
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 37.0.............................................................. 75
*CAPTULO III TASAS DE INTERS PARA OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS ........ 75
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 38.1....................................................... 77
****DISPOSICIONES TRANSITORIAS: ......................................................................... 77
ACTUALIZACIN # 135: MAYO 26/2010 .............................................................................................. 77
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 38.2....................................................... 78
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 39.0..................................................... 79
CAPTULO IV TASAS DE INTERS PARA OPERACIONES ESPECIALES ...................... 79
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 40.0 ...................................... 80
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 41.0 ................................... 81
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 42.0 ........................................... 82
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 44.0 .............................................. 85
*CAPTULO VII REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN ................................................. 85
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 45.0 ................................................................. 86
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 46.0 .............................................................. 87
*CAPTULO VIII DISPOSICIONES GENERALES ............................................................... 87
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 48.0 ...................................................... 89
TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERES .................................................................. 89
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 48.1 ........................................... 90
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 50.0 ................................................................ 95
TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERES .................................................................. 95
TITULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERS .................................................................. 96
*CAPTULO IX DISPOSICIONES TRANSITORIAS ............................................................. 97
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 52.0 ............................................................. 99
TTULO SPTIMO: * TARIFA Y TASAS POR SERVICIOS ........................................................ 101
CAPTULO I *TARIFAS, TASAS POR SERVICIOS Y OTROS CONCEPTOS
RELACIONADOS CON OPERACIONES BANCARIAS ........................................................ 101
*SECCIN I Las Entidades del Sistema Financiero Pblico y Privado, excepto el Banco
Central. 101
TTULO SPTIMO: *TARIFA Y TASAS POR SERVICIOS ......................................................... 102
*SECCIN II El Banco Central del Ecuador .................................................................... 102
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 56.0 ............................................................. 104
TTULO SPTIMO: TARIFA Y TASAS POR SERVICIOS ........................................................... 108
ACTUALIZACIN # 133: ENERO 06/2010......................................................................................... 112
DIRECCIN DE ESPECIES MONETARIAS ......................................................................... 114
LIBRO I. POLITICA MONETARIA-CREDITICIA * 66.0 .................................. 116
DISPOSICIONES TRANSITORIAS ............................................................................. 119
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *70.0 .............................................................. 120
TTULO SPTIMO: COMISIN Y TASAS POR SERVICIOS ..................................................... 120
*CAPTULO II COMISIONES, TASAS POR SERVICIOS Y OTROS CONCEPTOS
RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES DEL SISTEMA DE GARANTIA CREDITICIA 120
*TTULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS ............................................................. 123
*CAPTULO I LOS COMITS DEL SISTEMA NACIONAL DE PAGOS ............................ 123
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.0.1 ............................................................. 124
*TTULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS ............................................................. 124
TTULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS .............................................................. 125
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.4 ........................................................... 136
DEFINICIN Y ALCANCE.......................................................................................................... 136
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.10................................................. 142
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.11 ......................................................... 142
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.18 ........................................................ 150
TITULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS .............................................................. 150
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.19 ........................................................ 151
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.20.................................................. 152
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.25................................................ 157
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.27.............................................. 159
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.28............................................ 160
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.29........................................... 161
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.30............................................ 162
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.31.............................................. 163
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.37.1.............................................. 170
* CAPTULO IX DEL SISTEMA DE COBROS INTERBANCARIOS ....................................... 175
* CAPTULO X CUENTAS CORRIENTES Y DE VALORES EN EL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR 182
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.44.20............................................ 187
TITULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS ............................................................ 188
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.11 ......................................................... 190
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.11.1....................................................... 191
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 72.12 ............................................................ 192
TITULO NOVENO: DEPOSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR PUBLICO... 192
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 72.19.1 ......................................................... 200
*CAPTULO II INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR PBLICO .......................... 205
*SECCIN I Inversiones del Sector Pblico no Financiero .......................................... 205
TTULO NOVENO: DEPSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR PBLICO 206
*SECCIN II Captaciones del Banco Central del Ecuador .......................................... 206
ACTUALIZACIN # 135: MAYO 26/2010 ...................................................................................... 206
* DISPOSICIN TRANSITORIA.................................................................................. 207
CAPTULO III SERVICIO BANCARIO DE INVERSIN DE DINEROS DE TER-................. 208
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA* 72.22.2 ............................................... 209
* CAPTULO IV REMUNERACIN DE LAS CUENTAS DEL SECTOR PUBLICO .............. 209
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA* 72.22.3 ............................................ 210
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.22.4....................................................... 211
TTULO NOVENO: DEPSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR ............. 211
PBLICO ................................................................................................................................... 211
* CAPTULO V INVERSIN DOMSTICA DEL AHORRO PBLICO .............................. 211
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.22.5 ....................... 212
PBLICO ................................................................................................................................... 212
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.22.6 .......................................................... 213
PBLICO ................................................................................................................................... 213
ACTUALIZACIN # 165: OCTUBRE 9/2013 ................................................................................. 213
TTULO NOVENO: DEPSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR ...... 214
PBLICO ................................................................................................................................... 214
PBLICO ................................................................................................................................... 215
DISPOSICIN GENERAL ........................................................................................... 215
DISPOSICIN DEROGATORIA.................................................................................. 215
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.23 ............................................................. 216
PBLICO ................................................................................................................................... 216
ACTUALIZACIN # 089: JULIO 24/2007 ...................................................................................... 216
PBLICO ................................................................................................................................... 217
ACTUALIZACIN # 170: DICIEMBRE 29/2013 ............................................................................ 217
*TTULO DCIMO: FONDOS DE ESTABILIZACIN EN EL MARCO DE LA DOLARIZACI ...... 218
DOLARIZACIN ........................................................................................................................ 218
CAPTULO I APERTURA DE CUENTAS CORRIENTES EN EL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR A FAVOR DE LOS FONDOS DE ESTABILIZACIN CONSTITUIDOS EN EL
PAS. 218
*TTULO DCIMO: FONDOS DE ESTABILIZACIN EN EL MARCO DE LA............................. 219
DOLARIZACIN ........................................................................................................................ 219
*TTULO UNDCIMO: MEDIOS DE PAGO CONVENCIONALES .............................................. 220
TTULO UNDCIMO: MEDIOS DE PAGO CONVENCIONALES ............................................... 221
*TTULO DCIMO SEGUNDO: CANJE DE BILLETES Y MONEDAS SUCRES EN CIRCULACIN
................................................................................................................................................... 222
*DISPOSICIN GENERAL .......................................................................................... 222
*TTULO DCIMO SEGUNDO: CANJE DE BILLETES Y MONEDAS SUCRES EN CIRCULACIN
................................................................................................................................................... 223
*TTULO DCIMO TERCERO: DEL SERVICIO DE ENTIDAD DE CERTIFICACIN DE
INFORMACIN Y EMISIN DE CERTIFICADOS DIGITALES O ELECTRNICOS.................. 224
CAPTULO I MBITO Y ENTIDAD DE CERTIFICACIN DE INFORMACIN ............... 224
ARTCULO 1 MBITO.- EL PRESENTE TTULO REGULA LA FACULTAD DE EMISIN Y GESTIN DE
CERTIFICADOS DIGITALES O ELECTRNICOS, A CARGO DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, INSTITUCIN
FACULTADA PARA CUMPLIR ACTIVIDADES DE ENTIDAD DE CERTIFICACIN DE INFORMACIN *Y SERVICIOS
RELACIONADOS. 224
*FRASE AGREGADA POR REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 .......................................................... 224
**TEXTO REEMPLAZADO POR REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 .................................................... 224
CAPTULO II USUARIOS ..................................................................................................... 225
***TEXTO REEMPLAZADO POR REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011................................................... 225
CAPTULO III PROCESO DE REGISTRO........................................................................ 226
*TEXTO REEMPLAZADO POR REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 ...................................................... 226
**TEXTO REEMPLAZADO POR REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 .................................................... 226
CAPTULO IV PERODOS DE VALIDEZ, ALCANCE Y USOS DE LOS
CERTIFICADOS DIGITALES O ELECTRNICOS ............................................................... 227
*TEXTO REEMPLAZADO POR REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 ..................................................... 227
CAPTULO IV PERODOS DE VALIDEZ, ALCANCE Y USOS DE LOS CERTIFICADOS
DIGITALES O ELECTRNICOS ........................................................................................... 228
CAPTULO V USO DEL CERTIFICADO Y DE LAS CLAVES........................................... 229
**TEXTO REEMPLAZADO REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 ........................................................... 229
*TEXTO REEMPLAZADO REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 ............................................................ 229
CAPTULO VI RESPONSABILIDADES ............................................................................. 230
**TEXTO REEMPLAZADO REG. 021.2011 DE 30 DE SEP/2011 ........................................................... 230
*TEXTO REEMPLAZADO REG. 021.2011 DE 30 DE SEP/2011 ............................................................ 230
**CAPTULO INCORPORADO REG. 021-2011 DE 30 DE SEP/2011 ...................................................... 231
ACTUALIZACIN # 144: SEPTIEMBRE 30/2011 ........................................................................ 231
DISPOSICIONES GENERALES .................................................................................. 232
**DISPOSICIN GENERAL REEMPLAZADA REG. 021.2011 DE 30 DE SEP/2011 ................................... 232
**TTULO DCIMO CUARTO: RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ Y COEFICIENTE DE
LIQUIDEZ DOMSTICA 235
CAPTULO I REQUERIMIENTO DE RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ .................... 235
*TTULO DCIMO CUARTO: RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ Y COEFICIENTE DE
CAPTULO II CONSTITUCIN DE LAS RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ ................ 237
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *82.4.1 ........................................................... 239
CAPTULO III CALIFICACIN DE LAS EMISIONES, EMISORES Y DEPOSITARIOS DE
LAS RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ ........................................................................... 240
CAPTULO IV COEFICIENTE DE LIQUIDEZ DOMSTICA .............................................. 241
CAPTULO V ENVO DE INFORMACIN Y REPORTE DE CUMPLIMIENTO ................. 243
*TTULO DCIMO QUINTO: DEL DINERO ELECTRNICO ................................................. 246
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *82.11.1 ......................................................... 247
PRESENTACIN
A fin de permitir a los usuarios de los sectores pblico, financiero y privado

contar, por una parte, con un documento que contenga las disposiciones
permanentemente actualizadas y, de otra, que contribuya a una consulta gil y
sencilla, el Banco Central del Ecuador mantiene permanentemente el servicio de
codificacin de las Regulaciones expedidas por la Junta Monetaria desde el 13 de
mayo de 1948 hasta el 16 de julio de 1998 y las expedidas por el Directorio del
Banco Central del Ecuador, en la denominada Codificacin de Regulaciones del
Banco Central del Ecuador, en cumplimiento a lo dispuesto por el Directorio del
Banco Central del Ecuador mediante Regulacin No. 001-98 de 22 de
septiembre de 1998.
La Codificacin se adapta al sistema de hojas cambiables, que permite mantener

una constante actualizacin de las diferentes disposiciones que emanan del
Directorio del Banco Central del Ecuador, contndose, adems, con una
adecuada estructuracin temtica que facilita su conocimiento y aplicacin,
gracias al trabajo que realiza la Secretara General del Directorio.
La Codificacin contempla tres grandes libros: Libro Primero, Poltica Monetaria-

Crediticia; Libro Segundo, Poltica Cambiaria; y, Libro Tercero, Otras
Disposiciones Operativas y Administrativas. Cada libro, a su vez se divide en
ttulos, captulos y secciones.
Quito, agosto de 2007
Atentamente,
Eduardo Cabezas Molina

Presidente del Directorio
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 1.0
*TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ

*(Ttulo sustituido por Reg. 094-2002 de Abril 3/2002)
*(Ttulo sustituido por Reg. 127-2005 de marzo 29/2005)
CAPTULO I SISTEMA DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ DEL BANCO CENTRAL

DEL ECUADOR
Artculo 1. Autorzase al Banco Central del Ecuador para que, con cargo a las
reservas de libre disponibilidad del Sistema de Operaciones de que trata
la letra c) del artculo 2 de la Ley Orgnica de Rgimen Monetario y
Banco del Estado, y como un medio para recircular la liquidez del sistema
financiero, realice operaciones de Mercado Abierto, a travs de los
siguientes mecanismos:
a) Emitir y colocar Ttulos del Banco Central del Ecuador (TBC) en

plazos no mayores a 360 das;
b) Emitir y colocar Obligaciones del Banco Central del Ecuador (OBC)
en plazos mayores a 360 das; y,
c) Realizar operaciones de reporto en dlares de los Estados Unidos de
Amrica, con Bancos, sujetos a la obligacin de encaje,
exclusivamente con ttulos valores emitidos o avalados por el Estado
a travs del Ministerio de Economa y Finanzas.
La emisin y colocacin de OBC o TBC, as como las operaciones de

reporto se realizarn en los trminos sealados en el presente Ttulo.
Artculo 2. Para participar en las operaciones del sistema de reciclaje de liquidez, las
instituciones participantes debern cumplir en todo tiempo los siguientes
requisitos generales:
Operaciones TBC y OBC:
a) Mantener cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador;

b) No mantener obligaciones vencidas con el Banco Central del Ecuador; y,
c) Operar a travs del Sistema Nacional de Pagos (SNP), mediante la red privada con
el Banco Central del Ecuador.
(Literal aadido mediante Regulacin N 130-2006 de 5 de julio de 2006)
Operaciones de Reporto:
a) Estar al da en la entrega de la informacin que en virtud de la normativa vigente deba

ser proporcionada al Banco Central del Ecuador;
b) No mantener obligaciones vencidas con el Banco Central del Ecuador.
(Literal c) suprimido por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007)
Actualizacin # 093: agosto 29/2007

TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ
CAPTULO II TTULOS Y OBLIGACIONES DEL BANCO CENTRAL DEL

ECUADOR
Artculo 1 A fin de recoger excedentes de liquidez del sistema financiero se autoriza

al Banco Central del Ecuador para que coloque ttulos y obligaciones de
su propia emisin TBC y OBC. El Banco Central del Ecuador, a travs del
Comit, determinar las condiciones financieras, emisin, colocacin y
negociacin de los TBC y OBC.
Artculo 2 El monto de las operaciones de TBC y OBC, tendr como lmite el valor
mximo determinado trimestralmente, para cada uno de ellos, por el
Directorio del Banco Central, con el informe previo favorable del Ministro
de Economa y Finanzas.
Artculo 3 Podrn adquirir TBC las siguientes instituciones del sistema financiero:
bancos privados, sociedades financieras privadas, asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de
ahorro y crdito, que se encuentren bajo el control de la Superintendencia
de Bancos y Seguros.
(Artculo sustituido mediante Regulacin N 130-2006 de 5 de julio de 2006).
Artculo 4 Podrn adquirir OBC todas las instituciones del sistema financiero sujetas
al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Las instituciones financieras pblicas para adquirir OBC debern

sujetarse a las disposiciones constantes en el Captulo II (Reglamento
para las inversiones financieras del sector pblico), del Ttulo Noveno, del
Libro I (Poltica Monetaria Crediticia) de la Codificacin de Regulaciones
del Banco Central del Ecuador.
Artculo 5 Para la adquisicin de TBC u OBC las instituciones demandantes, el

mismo da de la negociacin, remitirn una carta de confirmacin de su
demanda de tales valores, debidamente suscrita por personas registradas
en el Banco Central del Ecuador como firmas autorizadas, quienes
adems dispondrn los dbitos correspondientes en las cuentas
corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador. De no haber
fondos suficientes en dicha cuenta se proceder a anular la operacin.
De existir fondos y efectuado el dbito correspondiente, la Direccin de

Servicios Financieros del Banco Central del Ecuador acreditar en la
cuenta de custodia de la institucin financiera demandante los TBC u
OBC, salvo que el comprador requiera su entrega, en cuyo caso se
emitir un ttulo por el valor y plazo de cada negociacin.
Actualizacin # 079: julio 5/2006

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *3.0
Artculo 6. A la fecha de vencimiento de los cupones de inters y/o del capital de los
TBC u OBC, el Banco Central del Ecuador acreditar el valor nominal e
intereses, segn corresponda, en la cuenta corriente de la institucin
participante registrada como titular de dichos valores o que presente al
cobro los ttulos. Para tal efecto, los crditos se efectuarn en las cuentas
corrientes que las instituciones mantienen en el Banco Central del
Ecuador.
Artculo 7. El Banco Central podr recomprar los TBC y OBC antes de su

vencimiento, utilizando para el efecto los mecanismos y precios de
recompra que el Comit de Operaciones determine.
Artculo 8. Los TBC sern emitidos a tasa fija. Las OBC sern emitidas a tasa fija o
variable; adicionalmente, el Comit de Operaciones podr estructurar
OBC que incluyan clusulas de redencin anticipada de carcter
obligatorio para la institucin adquirente, as como estructuras de tasas
de inters variable con definicin de lmites mximos.
CAPTULO III OPERACIONES DE REPORTO

*** Captulo sustituido por Reg. 020/2011 de 16 junio/2011
Artculo 1.- El Banco Central del Ecuador, con la finalidad de recircular la liquidez del
sistema financiero, participar en el mercado interbancario mediante
operaciones de reporto.
.
Las operaciones de reporto constituyen transacciones mediante las
cuales los Bancos, venden al Banco Central del Ecuador, valores
emitidos o avalados por el Estado ecuatoriano a travs del Ministerio de
Finanzas, con el compromiso de recomprar tales valores a la fecha de
vencimiento de la operacin de reporto y en las condiciones financieras
previamente acordadas.
Artculo 2.- El Banco Central del Ecuador podr implementar una operacin de
reporto con una institucin financiera que presente problemas de liquidez
en las operaciones que realice en el Sistema Nacional de Pagos. Estas
operaciones se realizarn con los valores emitidos o avalados por el
Estado Ecuatoriano a travs del Ministerio de Finanzas previamente
custodiados por el Banco Central del Ecuador.
Actualizacin # 143: junio 16/2011

Artculo 3.- Si alguna Institucin Financiera solicita operaciones de reporto que

excedan del cincuenta por ciento (50%) de los depsitos realizados por
esa Institucin en el Banco Central del Ecuador para cumplir con su
encaje, el Banco Central deber solicitar autorizacin previa a la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Artculo 4.- El precio de los valores objeto de las operaciones de reporto ser
determinado de acuerdo a las condiciones de mercado; sin embargo, el
Banco Central del Ecuador en ningn caso recibir estos ttulos a un valor
superior al 80% de su valor de mercado.
Los valores objeto de reporto se mantendrn en custodia del Banco

Central del Ecuador.
Artculo 5.- A la fecha de vencimiento del reporto, el Banco Central del Ecuador
debitar de la cuenta corriente de la Institucin Financiera participante la
suma pactada como precio de recompra de los valores objeto de reporto.
Luego de lo cual acreditar en la cuenta de custodia de dicha Institucin
Financiera los valores que fueron utilizados en el reporto.
Artculo 6.- Las instituciones financieras privadas que operen en los distintos
componentes del Sistema Nacional de Pagos y dispongan de valores
emitidos o avalados por el Estado ecuatoriano a travs del Ministerio
de Finanzas, debern suscribir con el Banco Central del Ecuador
contratos para la operacin de reportos preacordados, los cuales se
ejecutarn de acuerdo a las disposiciones establecidas en este Captulo y
en el Captulo II, del Ttulo Octavo, del Libro 1, de la Codificacin de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador.
*Artculo 7.- Para la instrumentacin de las operaciones de reporto, la Gerencia

General normar los procedimientos que incluyan la metodologa para
determinar el precio de compra y reventa de los ttulos valores objeto de
estas operaciones, siempre y cuando las Bolsas de Valores no hayan
publicado el vector de precios correspondiente.
* Artculo incorporado por Reg. 035-2012 de 3 de diciembre de 2012
Actualizacin # 153: diciembre 3/2012

Detalle histrico de las Regulaciones expedidas por la Junta Monetaria en este Ttulo:
N FECHA EXPEDICIN
661 1973 04 12
916 1976 09 27
955 1977 02 16
993 1978 03 10
018 1982 10 11
115 1983 07 26
276 1985 07 17
451 1987 09 29
452 1987 10 08
472 1987 12 17
512 1988 04 28
599 1989 04 18
633 1989 10 19
722 1991 03 01
751 1991 09 12
767 1992 02 13
820 1992 10 29
824 1992 11 23
896 1994 08 02
913 1995 01 03
942 1995 09 11
951 1995 11 27
959 1995 12 22
1.017 1998 04 30
Detalle histrico de las Regulaciones expedidas por el Directorio del Banco Central
del Ecuador en este Ttulo:
003-98 1998 09 29
022-99 1999 02 11
033-99 1999 06 25
035-99 1999 07 28
040-99 1999 09 08
059-2000 2000 03 21
061-2000 2000 04 12
094-2002 2002 04 03
123-2004 2004 05 12
127-2005 2005 03 29
130-2006 2006 07 05
136-2006 2006 12 18
150-2007 2007 08 29
020-2011 2011 06 16
035-2012 2012 12 03

TTULO SEGUNDO: ENCAJE

(Sustituido por Regulacin 787-92 de mayo 19 de 1992)
CAPITULO I PORCENTAJE DE ENCAJE SOBRE DEPOSITOS Y CAPTACIONES

DEL SISTEMA FINANCIERO
*Captulo sustituido por Reg. 020-2011 de junio16/2011)
Artculo 1. Se establece un encaje nico del 2% para todos los depsitos y

captaciones, incluyendo los ttulos valores inscritos en el Registro del
Mercado de Valores, en las instituciones financieras privadas obligadas a
mantener una reserva sobre los depsitos y captaciones que tuvieren a
su cargo, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Rgimen
Monetario y Banco del Estado.
Para las instituciones financieras del sector pblico, se establece un

encaje nico del ** 2% para todos los depsitos y captaciones, incluyendo
los ttulos valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores.
**Porcentaje sustituido por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
Artculo 2.- Las instituciones del sistema financiero que se encuentren en proceso de
liquidacin, no estn obligados a cumplir con sus requerimientos de
encaje durante el perodo que se encuentren en tal situacin.

CAPITULO II REQUERIMIENTO Y POSICION DE ENCAJE
Artculo 1.- El Banco Central establecer el requerimiento de encaje de cada

institucin financiera, aplicando el respectivo porcentaje fijado en el
Captulo I de este Ttulo al promedio semanal de los saldos diarios de sus
depsitos y captaciones definidas de conformidad con el artculo 1 del
Captulo I del presente ttulo.
Artculo 2.- El resultado obtenido de conformidad al artculo precedente, constituir el

requerimiento de encaje que, en promedio, debe mantener la institucin
financiera, durante el periodo semanal inmediato siguiente.
Artculo 3.- El encaje de las instituciones financieras privadas sujetas al control de la

Superintendencia de Bancos y Seguros, se podr constituir de la
siguiente manera:
a. Hasta el 100% con los saldos en dlares de los Estados Unidos de Amrica que
dispongan las instituciones financieras privadas en las cuentas corrientes que
mantienen en el Banco Central del Ecuador; y,
b. Hasta el 75% con instrumentos financieros emitidos por el Estado Central con repago
en un plazo menor a 360 das desde su compra, que debern obligatoriamente
mantenerse en custodia del Banco Central del Ecuador.
Las instituciones financieras del sector pblico constituirn su encaje de la siguiente

forma:
a. Mnimo 0.5% en efectivo, sin perjuicio de lo que se establezca en las reservas

mnimas de liquidez, que debern mantener en las cuentas corrientes en el Banco
Central del Ecuador;
b. El porcentaje restante hasta completar el * 2%, con obligaciones o certificados de
inversin para encaje emitidos por la Corporacin Financiera Nacional o instrumentos
financieros emitidos por el Estado Central, con repago en un plazo menor a 360 das
desde su compra, las que debern obligatoriamente mantenerse en custodia del
Banco Central del Ecuador; y,
**Porcentaje modificado por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
c. El Banco del Estado, el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social y la Corporacin Financiera Nacional podrn constituir el 100% del encaje en
bonos emitidos por el Estado Central que debern obligatoriamente mantenerse en
custodia del Banco Central del Ecuador.

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 8.0
Artculo 4.- Las instituciones financieras que habiendo incurrido en posiciones de

encaje semanal deficientes, no las hubieren repuesto o no tuvieren
derecho a reponerlas de conformidad a la Ley; dicho incumplimiento ser
comunicado por el Banco Central del Ecuador *al organismo de control
correspondiente.
*Frase sustituida por Reg. 035-2012 de 3 de diciembre de 2012
Artculo 5.- Para los propsitos de lo dispuesto en el presente Ttulo, por perodo
semanal debe entenderse el lapso que va de jueves a mircoles,
incluyendo los das no laborables.
Artculo 6.- Independientemente del requerimiento de encaje, en todo momento las

instituciones financieras privadas que mantengan depsitos sujetos a
encaje, debern mantener recursos lquidos en sus cuentas corrientes en
el Banco Central del Ecuador, a fin de cubrir sus obligaciones derivadas
de su participacin en los componentes del Sistema Nacional de Pagos
operados por el Banco Central del Ecuador.
DISPOSICIN TRANSITORIA.- El clculo inicial del encaje, conforme las reformas que
constan en esta Regulacin entrar en vigencia a partir de la primera semana completa
de clculo del encaje, a partir de la vigencia de la presente Regulacin.

*CAPTULO III OBLIGACION DE ENTREGA DE INFORMACION

(Captulo sustituido por Reg.910-94 de Dic.20/94)
Artculo 1 *Las instituciones financieras sujetas a encaje reportarn al Banco Central

del Ecuador, por perodos semanales, un estado de los saldos diarios de
los diferentes depsitos y captaciones objeto de encaje, de conformidad
con el instructivo que para el efecto emitir la Gerencia General del Banco
Central.
*(Artculo sustituido por Reg. 072-2000 de Dic. 5/2000)
Esta informacin deber ser remitida dentro de los siete das calendario
siguiente al perodo semanal a que se refieren los datos. *En caso de
incumplimiento, las instituciones no podrn participar en las operaciones de
mercado abierto y cambios a partir de la fecha de incumplimiento hasta la
siguiente semana de encaje.
*(Frase aadida por Reg. 022-99 de Feb. 11/99)
Artculo 2 En caso de que el Banco Central no reciba de una institucin financiera

sujeta a encaje la informacin a que est obligada, dentro del plazo
determinado en el artculo anterior, se considerar para todos los efectos
que el requerimiento de encaje que debe cumplir esa institucin **ser igual
a 1.1 veces del ltimo requerimiento de encaje.
**Frase sustituida por Reg. 035-2012 de 3 de diciembre de 2012
*Captulo IV DISPOSICIONES TRANSITORIAS

*(Eliminado por Reg. 054-2000 de Ene.26/2000)

Detalle histrico de las Regulaciones de la Junta Monetaria expedidas en este Ttulo:
No. FECHA DE EXPEDICIN
787 1992 05 19
795 1992 06 09
804 1992 07 16
811 1992 09 03
812 1992 09 03
832 1992 12 17
833 1993 01 12
839 1993 02 05
841 1993 03 23
854 1993 08 11
882 1994 03 15
889 1994 05 31
890 1994 07 05
897 1994 08 09
900 1994 08 16
910 1994 12 20
915 1995 01 10
918 1995 02 03
924 1995 04 04
940 1995 08 22
949 1995 11 14
954 1995 11 27
958 1995 12 12
960 1995 12 22
961 1996 01 05
965 1996 01 29
969 1996 03 05
977 1996 04 22
1.000 1997 03 26
1.008 1997 10 06
1.015 1998 03 23
1.018 1998 04 30
1.020 1998 06 11
1.021 1998 07 09
Actualizacin # 029: Enero 31/2000

Detalle histrico de las Regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador
expedidas en este Ttulo:
No. FECHA DE EXPEDICIN
002-98 1998 09 23
004-98 1998 09 29
010-98 1998 12 28
015-99 1999 01 15
017-99 1999 01 29
018-99 1999 01 29
022-99 1999 02 11
025-99 1999 03 02
031-99 1999 06 18
039-99 1999 08 23
042-99 1999 09 08
049-99 1999 12 01
052-99 1999 12 23
054-2000 2000 01 26
057-2000 2000 03 09
072-2000 2000 12 05
073-2001 2001 01 12
082-2001 2001 07 18
083-2001 2001 07 31
084-2001 2001 08 16
085-2001 2001 08 31
091-2001 2001 10 08
092-2001 2001 11 14
176-2009 2009 01 21
178-2009 2009 03 04
182-2009 2009 03 25
020-2011 2011 06 16
028-2012 2012 07 11
035-2012 2012 12 03

TTULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL

(Ttulo sustituido por Regulacin 074-2001 de Ene.18/2001)
CAPTULO I OPERACIONES ALADI
*Artculo 1. El Directorio del BCE autoriza al Banco Central del Ecuador para
que permita operar a travs del Convenio de Pagos y Crditos
Recprocos de la ALADI, a las instituciones financieras privadas,
pblicas y del sector popular y solidario controladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, que mantengan cuentas
corrientes en el Banco Central del Ecuador.
* Artculo Modificado por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010
** Artculo 2. Para operar a travs del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de la

ALADI, las instituciones financieras debern, en forma previa, haber
obtenido la autorizacin del Banco Central del Ecuador, que les acredite
como Instituciones Autorizadas Ecuatorianas.
** Segundo prrafo eliminado por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010.
***Artculo 3. El Banco Central del Ecuador procesar el pago correspondiente a

importaciones y exportaciones, instrumentadas con rdenes de pago que
se canalicen a travs del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de la
ALADI, autorizadas y notificadas por las Instituciones Autorizadas
Ecuatorianas para operar en ALADI, a favor de personas naturales o
jurdicas privadas, que no hayan sido reportadas oficialmente por el
Servicio Nacional de Aduana del Ecuador y el Servicio de Rentas
Internas, por haberse detectado inconsistencias en sus operaciones de
comercio exterior y tributarias, respectivamente.
En los casos en que las personas naturales o jurdicas privadas que

fueren reportadas, regularicen su situacin con el Servicio Nacional de
Aduana del Ecuador y el Servicio de Rentas Internas y estas instituciones
comuniquen del particular al Banco Central del Ecuador, dichas personas
naturales o jurdicas privadas, sern habilitadas para continuar
efectuando transferencias a travs del Convenio de Pagos y Crditos
Recprocos de la ALADI.
*** Artculo sustituido por Reg. 045-2013 de 6 de agosto de 2013.
****Artculo 4. El Gerente General del Banco Central expedir el reglamento que permita
viabilizar las operaciones de que trata este Captulo.
**** Artculo reenumerado por Reg. 043-2013 de 5 de junio de 2013.

CAPTULO II GARANTAS
Artculo 1 Las operaciones de comercio exterior cursadas a travs del Convenio de

Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI estarn garantizadas por un
fideicomiso mercantil de garanta, que debern constituir las instituciones
financieras con sujecin a la Ley de Mercado de Valores, a las
Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y a la presente
Regulacin.
Este fideicomiso tendr como beneficiario al Banco Central del Ecuador y

como fiduciario mercantil a instituciones legalmente autorizadas y
aceptadas por el Banco Central. Tendr como finalidad respaldar las
operaciones de comercio exterior cursadas a travs del Convenio de
Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI.
Artculo 2 La institucin financiera transferir y mantendr en todo momento en el

patrimonio autnomo los activos que se detallan en el artculo 7 del
presente Captulo. Estos activos o bienes constituidos en el fideicomiso
mercantil de garanta debern estar calificados y valorados
adecuadamente de acuerdo a los parmetros establecidos por el
Directorio del Banco Central del Ecuador y equivaldrn, en todo
momento, al menos al * 125 por ciento del monto solicitado por la
institucin financiera, el cual no podr exceder del cupo que le fuere
asignado por el Banco Central del Ecuador.
* Porcentaje sustituido por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010.
Artculo 3 Las operaciones que las Instituciones Ecuatorianas Autorizadas realicen a

travs del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI, que
excedan de los cupos de operacin y/o plazos previamente asignados
por el Banco Central, nicamente sern autorizadas previo al depsito,
de una cantidad equivalente al 100% de estas operaciones, en una
cuenta en el Banco Central.

Artculo 4 En el contrato de fideicomiso mercantil de garanta, cuyo texto deber ser

aprobado por la Administracin del Banco Central, el constituyente
impartir instrucciones irrevocables al fiduciario mercantil para la
administracin de los activos fideicomitidos; para su realizacin; y, para
pagar por cuenta de la institucin fideicomitente, las operaciones de
comercio exterior instrumentadas a travs del Convenio de Pagos y
Crditos Recprocos de la ALADI, en el evento que dicha institucin
financiera no cumpla oportunamente con sus obligaciones.
Artculo 5 Sin perjuicio de la documentacin que el fiduciario mercantil requiera, el

constituyente deber entregar a ste al momento de la constitucin del
fideicomiso mercantil, como mnimo, los siguientes documentos:
a) Copia certificada de los informes suscritos por los miembros de la

Comisin Especial de Calificacin de Activos de Riesgo de la
institucin financiera y presentados a la Superintendencia de Bancos;
b) Nmina actualizada de las personas naturales y jurdicas vinculadas

y relacionadas con el constituyente correspondiente al ltimo
trimestre, as como el detalle de los niveles de concentracin de
cartera de acuerdo a lo establecido en la Ley General de Instituciones
del Sistema Financiero.
La informacin a las que se refieren las letras a) y b) precedentes

ser presentada con saldos cortados a marzo 31, junio 30,
septiembre 30 y diciembre 31 de cada ao, debiendo este ltimo
contener el dictamen de los auditores externos, inclusive las
observaciones realizadas por la Autoridad de Control; y,
c) Copia certificada del informe anual elaborado por la Auditora

Externa de la institucin y su informacin suplementaria de respaldo,
que deber incluir las recomendaciones de control interno, con corte
al 31 de diciembre de cada ao y ser entregada durante el primer
trimestre del ao inmediato posterior. Esto, sin perjuicio que el
fiduciario mercantil requiera informes auditados a otra fecha.

Los informes arriba indicados sern entregados, junto con sus reportes y
medios magnticos correspondientes, en los mismos plazos que
establece la Superintendencia de Bancos, esto es, mximo 20 das
posteriores a las fechas antes mencionadas.
Artculo 6 Sin perjuicio de la documentacin que el fiduciario mercantil requiera, cada

vez que la institucin financiera transfiera activos al fideicomiso mercantil
de garanta incluso cuando se trate de sustitucin de activos, deber
entregar al fiduciario mercantil, como mnimo, los siguientes documentos:
a) Certificacin juramentada del representante legal del constituyente

dando fe de la veracidad y autenticidad de los ttulos valores, de los
documentos crediticios y dems activos que entrega, bajo prevencin
de las responsabilidades administrativas, civiles y penales de las que
pueda ser sujeto; y,
b) Certificacin de que ha retenido y pagado los impuestos de ley sobre

los activos transferidos al fideicomiso mercantil.
Artculo 7 La institucin financiera transferir en fideicomiso mercantil en respaldo

de operaciones con el Banco Central los siguientes tipos de activos:
a) Documentos de Cartera con su aval y responsabilidad, que incluyan

sus habilitantes y respectivos colaterales. Esta cartera deber ser
calificada como A o B de acuerdo a la calificacin de la
Superintendencia de Bancos; para lo cual las instituciones
financieras primero entregarn la cartera calificada como A y si
resultare insuficiente, entregarn la cartera calificada como B. Se
exceptan expresamente aquellos documentos de cartera
considerados como crditos vinculados;

b) Ttulos valores emitidos por el Estado Ecuatoriano, adquiridos en el

mercado secundario; ttulos valores emitidos por el Banco Central del
Ecuador; obligaciones de la Corporacin Financiera Nacional; y, ttulos
valores emitidos por otros Estados soberanos, estos ltimos con
calificacin de al menos BBB- en la escala de Standard & Poors o su
equivalente en otras escalas y que cuenten con mercado para su
realizacin;
c) Ttulos valores emitidos por instituciones del exterior, con calificacin de

al menos Baa3- en la escala de Moodys o su equivalente en otras
escalas, emitido por una calificadora internacional y que cuenten con
mercado para su realizacin;
d) Bienes inmuebles propios o de terceros, conforme al avalo realizado

por el Banco Central o aceptado por ste;
*e) Las instituciones financieras podrn constituir el fideicomiso mercantil de

garanta con depsitos en efectivo, que equivaldrn en todo momento al
menos el 100 por ciento del monto solicitado por la institucin financiera,
el cual no podr exceder del cupo que le fuere asignado; y,
*Literal e) incluido por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010.
** f) Otros activos que determine el Banco Central, siempre y cuando sean de

alta liquidez en el mercado nacional o internacional y tengan un precio de
mercado claramente determinado.
**Literal reordenado por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010.
Artculo 8 Los documentos de cartera fideicomitidos sern calificados por el

fiduciario mercantil de conformidad con los parmetros establecidos por el
Directorio del Banco Central del Ecuador.
Artculo 9 Las instituciones del sistema financiero debern contemplar en los

contratos de mutuo o prstamo, as como en los contratos accesorios que
contengan fianza, prenda, hipoteca u otra garanta suficiente,
disposiciones a travs de las cuales, tanto el deudor principal o codeudor
solidario, as como los fiadores personales o reales y los deudores
hipotecarios o prendarios, aceptan las cesiones de crdito y cesiones de
garantas o cauciones que su acreedor primigenio u originario efecte a
favor de un tercero, as como las cesiones posteriores a sta.
Artculo 10 Los activos determinados en las letras b) y c) del artculo 7 anterior, sern
recibidos y valorados por el fiduciario de acuerdo a las instrucciones que
para el efecto le seale el Directorio del Banco Central del Ecuador.

Artculo 11 El valor de los activos mencionados en las letras a), b) y c) del artculo 7
precedente, tomar en cuenta siempre el saldo vigente de capital de esos
documentos a la fecha de recepcin. No se computarn los intereses
correspondientes a estos documentos.
Artculo 12 En el caso de garantas sobre ttulos, stos tendrn carcter revolvente,

de forma tal que por lo menos veinte das antes del vencimiento de los
dividendos respectivos, los mismos sean devueltos a la institucin
financiera previa sustitucin con otros ttulos que tengan vencimiento en
fechas posteriores o con activos autorizados y aceptados por el Banco
Central, que renan las mismas o mejores condiciones que los ttulos a los
que sustituyen.
Artculo 13 El fiduciario mercantil informar al Banco Central sobre los valores y

documentos transferidos al patrimonio autnomo, que resulten de aplicar
las disposiciones anteriores del presente Captulo y las del contrato
suscrito para el efecto. El fiduciario mercantil tendr como obligacin
principal, en todo tiempo, exigir al constituyente que mantenga en el
fideicomiso mercantil bienes que representen el valor vigente de dichos
documentos.
Artculo 14 La custodia y administracin de los documentos fideicomitidos sern de

responsabilidad exclusiva del fiduciario mercantil.
Artculo 15 Los gastos, comisiones y tributos que demande el fideicomiso mercantil,

por su constitucin, administracin y ejecucin debern ser satisfechos
por el constituyente.
Artculo 16 El fiduciario mercantil notificar al Banco Central y a la institucin

financiera constituyente el incumplimiento de cualquiera de las
obligaciones asumidas por la institucin financiera en el contrato de
fideicomiso mercantil de garanta. Recibida la comunicacin de la
fiduciaria, el Banco Central del Ecuador notificar a la institucin
financiera para que regularice tal situacin en el lapso de tres das
laborables.

De no hacerlo, el Banco Central suspender a la entidad como Institucin

Autorizada Ecuatoriana hasta que regularice tal situacin.
Artculo 17 Facltese al Director General Bancario para que conozca y resuelva,

caso por caso, los pedidos de rehabilitacin que presenten las
instituciones financieras que hayan sido suspendidas para operar como
Instituciones Autorizadas Ecuatorianas, siempre y cuando se haya
superado el motivo que ocasion la suspensin.
Artculo 18 Sin perjuicio de lo dispuesto en los artculos precedentes, las instituciones

financieras podrn respaldar las operaciones cursadas a travs de este
mecanismo, entregando directamente depsitos en efectivo que sern
ingresados en una cuenta especial en el Banco Central por el equivalente
al 100% de las referidas operaciones.
Artculo 19 En el evento que las Instituciones Autorizadas Ecuatorianas incumplan

con la cancelacin de sus obligaciones que se deriven de su participacin
en los Convenios de Crditos Recprocos y Acuerdos de Pago ALADI, en
la fecha en que se deba contabilizar el Aviso de Dbito del exterior, el
Banco Central suspender definitivamente a la institucin de que se trate
para que opere a travs del Convenio e iniciar las acciones de que se
halle asistido, sin perjuicio de que se notifique a la Superintendencia de
Bancos sobre tal incumplimiento.
Cuando las Instituciones Ecuatorianas Autorizadas, incumplan con la

cancelacin de sus obligaciones derivadas de la participacin en los
convenios y anexos, los clientes debern cumplir sus obligaciones
directamente al Banco Central, cancelando en efectivo el valor
correspondiente, ms los respectivos intereses de ser el caso. Verificado
esto, el Banco Central autorizar al fiduciario la devolucin de las
garantas que respaldan estas operaciones en las proporciones debidas.

*CAPTULO III METODOLOGA PARA LA CALIFICACIN Y VALORACIN

DE LAS GARANTAS
*(Capitulo incorporado por Reg. 088-2001 de Sep./12/2001)
Seccin I Ttulos valores
Artculo 1 Para la valoracin de los ttulos emitidos y/o avalados por el Estado
ecuatoriano a travs del Ministerio de Economa y Finanzas, que se
negocien en los mercados internacionales; ttulos valores emitidos por
otros Estados Soberanos; y, ttulos valores emitidos por instituciones del
exterior, se tomar como referencia su precio en el mercado
internacional, en caso de haberlo, proporcionado semanalmente por la
Direccin de Inversiones del Banco Central del Ecuador.
Para el caso de ttulos emitidos por el Estado ecuatoriano que no cuenten

con un precio referencial, estos ttulos sern descontados considerando
el rendimiento de los bonos del Estado ecuatoriano que se negocien en
los mercados internacionales, vigente en la semana de la valoracin, el
mismo que ser proporcionado por la Direccin de Inversiones del Banco
No podrn ser recibidos aquellos ttulos valores emitidos por otros

Estados Soberanos que no cuenten con un precio referencial.
*Artculo 2 Tratndose de ttulos valores emitidos y/o avalados por el Estado

ecuatoriano a travs del Ministerio de Economa y Finanzas, que se
emitan y negocien en el mercado domstico, y de obligaciones emitidas
por la Corporacin Financiera Nacional, se tomar su precio de
negociacin en las Bolsas de Valores. De no encontrarse publicado el
precio de un ttulo por las Bolsas de Valores del pas, se solicitar a stas
su clculo y publicacin respectiva.
*Artculo sustituido segn Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007.

Seccin II Documentos de Cartera
Artculo 1 A fin de determinar la idoneidad de las garantas, el fiduciario deber

observar lo previsto en los artculos 1 y 2 de la Seccin I
(Categorizacin de las garantas) del Captulo I (Categorizacin y
valoracin de las garantas adecuadas) del Subttulo IV (De las garantas
adecuadas) del Ttulo VII (De los activos y de los lmites de crdito) de la
Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y de
Junta Bancaria.
Artculo 2 Para la calificacin de la cartera que las entidades financieras transferirn

al fideicomiso mercantil de garanta, en respaldo de las operaciones
cursadas a travs de los Acuerdos de Pago y Convenios de Crditos
Recprocos, el fiduciario deber cumplir con el procedimiento que se
indica a continuacin:
1. Se recibir mensualmente de las instituciones financieras una base

de datos que contenga los parmetros utilizados para la calificacin
de activos de riesgo, conforme a lo establecido por la
Superintendencia de Bancos.
*2. Para cada sujeto de crdito, cuyo documento se entrega acreditndolo

como deudor, se obtendrn de los Burs de Informacin Crediticia
todas las calificaciones y montos adeudados con las instituciones del
sistema financiero ecuatoriano.
** Numeral sustituido segn Regulacin 014-2010 de julio 29/2010
3. Sobre la base de la informacin de los *Burs de Crdito, se

obtendr el promedio ponderado de la calificacin de cada deudor; en
donde, la ponderacin o el peso ser el saldo adeudado por vencer
que el sujeto de crdito reporte a cada institucin financiera. Para
calcular la calificacin promedio ponderada de los Burs de Crdito
(en adelante, calificacin numrica ponderada), se asignarn los
siguientes valores numricos a las respectivas categoras:
*Frases sustituidas segn Regulacin 014-2010 de 29 de julio de 2010

CATEGORA CALIFICACIN CALIFICACIN

NUMRICA
Crditos de Riesgo Normal A 1
Crditos con Riesgo Potencial B 2
Crditos Deficientes C 3
Crditos de Dudoso Recaudo D 4
Prdidas E 5
4. En caso que la calificacin numrica ponderada resultante presente

valores decimales, se aplicar la siguiente tabla:
CALIFICACIN NUMRICA CALIFICACIN

CALIFICACIN PONDERADA - RANGOS NUMRICA
PONDERADA
FINAL
A 1 1.49 1
B 1.50 2.49 2
C 2.50 3.49 3
Directorio 3.50 4.49 4
E 4.50 5 5
5. Se comparar la calificacin numrica asignada por la entidad

financiera con la calificacin numrica ponderada resultante del
proceso de homologacin de la informacin de los **Burs de
Crdito. Para la calificacin del documento correspondiente, se
asimilar la de mayor valor.
***Frase sustituida segn Regulacin 014-2010 de 29 de julio de 2010
6. En el evento que existan deudores nicos, se verificar con la

Superintendencia de Bancos si dichos sujetos de crdito han sido
reportados como vinculados al Organismo de Control, a la fecha de
evaluacin del sujeto de crdito por parte del Fiduciario. En caso de
confirmarse la vinculacin por parte de la Superintendencia de
Bancos, la valoracin asignada a las operaciones de los sujetos de
crdito vinculados ser de cero y debern ser devueltas a las
entidades financieras respectivas.
Actualizacin # 052 septiembre 13/2001

7. Luego de homologada la calificacin de la Central de Riesgos

(numeral 5), se aplicar la siguiente ponderacin sobre el saldo del
capital vigente, neto de provisiones de la operacin de crdito:
CATEGORA CALIFICACIN PONDERACIN
Crditos de Riesgo Normal A (1) 100%

Crditos con Riesgo B (2) 99%
Potencial
Crditos Deficientes C (3) 95%
Crditos de Dudoso D (4) 60%
Recaudo
Prdidas E (5) 0%
8. Sobre el valor obtenido en el numeral 7, el Fiduciario aplicar la

siguiente tabla, a fin de calificar a los deudores de conformidad con el
tipo de garanta que ampara los documentos de crdito:
TIPO DE GARANTIA PONDERACIN
Cartas de crdito y avales internacionales 100%
Hipotecaria / Leasing hipotecario 100%

Prenda industrial / Leasing prendario 100%
Prenda comercial 95%
Firmas 60%
Sin garanta 0%
En los casos en que la cartera a recibir en garanta se encuentre

garantizada con cartas de crdito y avales internacionales, se aplicar el
porcentaje del 100% referido en el cuadro anterior siempre que
corresponda a avales de instituciones financieras cuya calificacin de
riesgo no sea menor a las siguientes, de conformidad con la
categorizacin de corto plazo como sigue:

Standard & Pors Services A1

Moodys Investors Service P1
Fitch Ibca Internacional Credit Rating Agency F1
La cartera con colaterales de instituciones con un nivel de riesgo menor al

referido no ser recibida.
Tratndose de cartera con leasing hipotecario y leasing prendario, el valor

del bien que deber aplicarse para esta ponderacin ser el saldo
residual de los bienes, siempre que ste sea inferior al avalo de tales
bienes. En caso contrario no se recibirn operaciones de este tipo.
La aplicacin de la ponderacin de 60% se realizar siempre que el

sujeto garante de la operacin no presente calificacin crediticia inferior a
B en los Burs de Crdito, caso contrario la cartera ser devuelta a la
entidad financiera.
***Frase sustituida segn Regulacin 014-2010 de 29 de julio de 2010
Para aquellos casos en que dos o ms garantas respalden una misma

operacin, cada una de estas ser valorada de acuerdo a los porcentajes
sealados en el cuadro anterior. En estas operaciones, cuando existan
garantas sobre firmas, se aplicar el porcentaje del cuadro anterior
(60%) sobre el saldo no cubierto por las otras garantas.
En caso que una misma garanta amparase varias operaciones, se

deber constatar que dicha garanta sea abierta, caso contrario las
operaciones sin cobertura se ubicarn en la categora Sin Garanta.
9 Subsecuentemente, se obtendr la relacin monto de la cartera y dems

activos valorados de acuerdo con estos procedimientos / saldo vigente de
capital de las operaciones cursadas a travs de los Acuerdos de Pago y
Convenios de Crditos Recprocos. Se deber verificar que esta relacin
equivalga en todo momento al menos al * 125 por ciento del saldo
comprometido o cupo disponible de la institucin financiera en las
operaciones cursadas a travs de los Acuerdos de Pago y Convenios de
Crditos Recprocos, segn sea el caso.
Actualizacin # 140 diciembre 28/2010

Artculo 3 A nivel global, no ms del 20% de las operaciones de una misma

institucin financiera podrn estar respaldadas con firmas. Este
porcentaje ser del 30% para aquellos bancos que operen bajo la
modalidad de scoring, de conformidad con la definicin realizada para el
efecto por la Superintendencia de Bancos.
Artculo 4 Para la valoracin de los documentos de cartera entregados en garanta,

se tomar en cuenta nicamente el saldo vigente de capital de esos
documentos a la fecha de recepcin, sin considerar los intereses
devengados y no cobrados.
Seccin III Bienes inmuebles
Artculo 1 Los bienes inmuebles propios o de terceros, que las instituciones

financieras transfieran al patrimonio autnomo del fideicomiso mercantil
de garanta, sern avaluados por la fiduciaria o por peritos contratados
por sta, a costo de la institucin financiera.
Una vez realizado el avalo, ste ser comunicado al Banco Central del
Ecuador para su aceptacin.
Artculo 2 En tal sentido, el fiduciario deber actualizar anualmente mediante

muestreo el avalo de un 20% del valor de los bienes inmuebles
incorporados al patrimonio autnomo, de tal manera que en un perodo
de cinco aos se haya actualizado los avalos de la totalidad de los
bienes. El resultado del muestreo deber ser extrapolado al resto de
bienes no revisados, siempre que tal asimilacin sea tcnicamente
factible. En casos en que ello no fuere posible, ser necesario realizar
un reavalo de un porcentaje ms alto del saldo de los bienes o de su
totalidad. Los costos derivados de esta valoracin debern ser
absorbidos por la entidad financiera.
En caso de que el resultado del muestreo evidencie una deficiencia de

garantas, sta deber ser ajustada por la institucin financiera, no
obstante, en caso de que se refleje una garanta superior al 125%, se
podr liberar garantas siempre y cuando se valore la totalidad de los
bienes, a costo de la institucin financiera.
Actualizacin # 140 diciembre 28/2010

De existir cualquier discrepancia con respecto al proceso de

extrapolacin, la entidad financiera podr solicitar se realice el avalo de
aquellos bienes no cubiertos en el muestreo. El costo de esta revisin
deber ser cubierto por la institucin financiera.
Para la realizacin de los avalos, se podr contratar los servicios de

peritos especializados, no obstante, el costo de este avalo deber ser
cubierto por la institucin financiera.

TITULO TERCERO: OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL
*CAPTULO IV METODOLOGA PARA LA ASIGNACIN DE CUPOS DE

OPERACIN A LAS INSTITUCIONES AUTORIZADAS QUE
OPERAN POR MEDIO DEL CONVENIO DE PAGOS Y CRDITOS
RECPROCOS DE LA ALADI
*Capitulo incorporado por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010
Artculo 1. La Direccin de Riesgos de acuerdo con la presente metodologa,

calcular y asignar a las Instituciones Financieras Autorizadas
Ecuatorianas el cupo y plazo sobre el cual pueden emitir cartas de
crdito, letras y pagars avalados en operaciones por medio del Convenio
de Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI.
Artculo 2. Para la determinacin del cupo de operacin a ser asignado a cada

institucin financiera, se considerar los siguientes factores:
El nivel total de exposicin del Banco Central del Ecuador, que ser el
equivalente al monto de las lneas de crdito bilaterales con que cuenta el
Banco Central del Ecuador dentro del mecanismo ALADI.
El patrimonio tcnico constituido de cada institucin financiera a la ltima

fecha disponible, segn la informacin reportada por la Superintendencia
de Bancos y Seguros en su pgina web.
Artculo 3. El cupo mximo de operacin que otorga el Banco Central del Ecuador
ser distribuido entre las instituciones financieras, bajo el control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros, autorizadas para operar bajo
este mecanismo de la siguiente manera:
El cupo a ser asignado a cada institucin se obtendr considerando la

menor calificacin de riesgo de la entidad, conforme a la ltima
publicacin efectuada por la Superintendencia de Bancos y Seguros en
su pgina web.
Ninguna institucin financiera podr tener un cupo de operacin superior

al 20% del monto de las lneas de crdito bilaterales con que cuenta el
Banco Central del Ecuador dentro del mecanismo de ALADI.
El cupo mximo de operacin de una institucin financiera no podr

superar el monto correspondiente al porcentaje de su patrimonio tcnico
constituido, bajo el siguiente esquema:

CALIFICACIN DE % MXIMO DEL

RIESGO PTC
AAA 35%
AA 30%
A 25%
BBB 20%
BB 15%
B 10%
C 0%
D 0%
E 0%
Artculo 4. Los cupos mximos de las instituciones financieras se ajustarn en

funcin de su cupo disponible, que es la diferencia entre el cupo asignado
vigente y el monto realmente utilizado a la fecha del reajuste de los
cupos. El nuevo cupo mximo de cada institucin ser igual al cupo
mximo vigente restado una proporcin del cupo disponible, proporcin
que es el resultado de la exposicin total del Banco Central del Ecuador
menos 1.
Donde:
Artculo 5. La Direccin de Riesgos reportar de manera mensual a la Direccin de

Servicios Bancarios Internacionales, los cupos asignados a cada
institucin financiera autorizada para operar por medio del Convenio de
Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI. Por su parte, la Direccin de
Servicios Bancarios Internacionales reportar mensualmente a la
Direccin de Riesgos los montos utilizados por cada institucin
autorizada.

**CAPTULO V MECANISMOS DE SOLUCIN

* Capitulo reenumerado por Reg. 088-2001 de septiembre 12 de 2001
** Capitulo reenumerado por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010
Seccin I Solucin de obligaciones de las instituciones financieras en

saneamiento a cargo de la Agencia de Garanta de Depsitos o en
proceso de liquidacin forzosa.
Artculo 1 El Directorio del Banco Central del Ecuador, en cada caso, autorizar al
Gerente General del Banco Central del Ecuador para recibir bienes
inmuebles en dacin en pago de las instituciones financieras sometidas a
procedimiento de saneamiento o en proceso de liquidacin forzosa, como
un mecanismo para solucionar las obligaciones insolutas que mantienen
con el Banco Central. Por excepcin, calificada por su Directorio, el
Banco Central del Ecuador podr recibir, bajo el mismo mecanismo, los
siguientes bienes: muebles, automotores y obras de arte.
Artculo 2 Los bienes inmuebles que en cada caso se autorice recibir al Banco
Central del Ecuador, podrn ser transferidos a la Institucin en forma
directa o a travs de fideicomisos mercantiles; en este ltimo caso,
podrn estar representados en cuotas de participacin fiduciaria.
Artculo 3 Los automotores que se proponga entregar en dacin en pago

correspondern a modelos de los tres ltimos aos y, adicionalmente, su
recepcin deber justificar y satisfacer una necesidad institucional del
Banco Central del Ecuador, la cual ser determinada, en forma previa al
avalo, por la Gerencia General del mismo, previo informe al Directorio del
Banco Central del Ecuador.
En el caso de las obras de arte, y previa a la valoracin de las mismas, la

Direccin de Programas Culturales del Banco Central del Ecuador deber
recomendar su recepcin, previo informe al Directorio del Banco Central
del Ecuador.
La recepcin de tales bienes ser autorizada, en cada caso, por el


Artculo 4 Los avalos de los bienes ofrecidos en dacin en pago por parte de las
instituciones financieras sometidas a procedimiento de saneamiento o de
liquidacin forzosa, con excepcin de las obras de arte que las realizar
exclusivamente el Banco Central del Ecuador, sern efectuados por
tcnicos especializados designados de acuerdo a la naturaleza del bien,
por el Banco Central del Ecuador y la Agencia de Garanta de Depsitos
o la institucin financiera en liquidacin forzosa, segn el caso.
En el evento de existir discrepancias entre los avalos realizados por los

peritos designados por el Banco Central del Ecuador y la Agencia de
Garanta de Depsitos o la institucin financiera en liquidacin forzosa,
segn corresponda, la Superintendencia de Bancos designar un perito
avaluador que tendr el carcter de dirimente.
Artculo 5 Para la recepcin del bien o los bienes por parte del Banco Central del
Ecuador, el informe presentado por el perito designado por ste deber
contener, necesariamente, la recomendacin de aceptar el referido bien
en consideracin a argumentos tcnicos, comerciales y de riesgos
relacionados a los bienes avaluados.
Artculo 6 Previo a instrumentar la dacin en pago, el Banco Central deber

analizar la situacin jurdica de los bienes y revisar cualquier hecho
subsecuente que pudiere afectar el dominio y/o limitacin de los mismos.
La revisin del contrato de dacin en pago y de los correspondientes
fideicomisos, deber ser efectuada por la Asesora Legal del Banco
Artculo 7 Los gastos y costos de transferencia de los bienes a favor del Banco
Central del Ecuador, en cualquier momento, debern ser asumidos por
las instituciones financieras sometidas a procedimiento de saneamiento o
en proceso de liquidacin forzosa, en los siguientes trminos:

a) Mediante el pago directo en las instancias correspondientes; o,
b) En caso de no contar con recursos necesarios para cancelar estos

valores, el Banco Central del Ecuador, de manera excepcional, podr
anticiparlos con cargo a una cuenta deudora de la entidad, que deber
ser cancelada prioritariamente mediante la dacin en pago.
En caso que la dacin en pago se instrumente mediante la cesin de

cuotas de participacin fiduciaria, los costos que demande la
administracin de los correspondientes fideicomisos, as como los
impuestos que debieran honrarse, sern por cuenta de la institucin
financiera deudora o de la Agencia de Garanta de Depsitos, segn el
caso.
Se excepta de lo dispuesto en el inciso precedente, a aquellos

patrimonios autnomos en los cuales el Banco Central del Ecuador sea el
nico beneficiario. En este caso, el costo de administracin de los
Fideicomisos as como los impuestos que debieran honrarse sern
asumidos por el Banco Central del Ecuador.
(Prrafo aumentado segn Regulacin N 140-2007 de 12-04-2007)
Artculo 8 La recepcin fsica de los bienes se realizar mediante la suscripcin de

la respectiva acta de entrega-recepcin, debiendo la Administracin del
Banco Central tomar control inmediato y solicitar las medidas de
seguridad que fueren del caso. En el evento que los bienes entregados
en dacin en pago se encontraren ocupados por la entidad deudora, la
Administracin del Banco Central solicitar su inmediata desocupacin o
podr suscribir el correspondiente contrato de arrendamiento, siempre y
cuando fuere conveniente a los intereses del Banco Central del Ecuador.
En caso que la dacin en pago opere mediante la entrega directa de

bienes inmuebles, la institucin financiera deudora deber presentar un
certificado actualizado del Registrador de la Propiedad que acredite que
el bien materia de la dacin en pago est registrado a nombre del Banco
Central del Ecuador y que no soporta gravamen alguno. Cuando la
dacin en pago se verifique mediante la cesin de cuotas de participacin
fiduciaria, la institucin financiera deudora deber acompaar el
correspondiente certificado expedido por el Registrador de la Propiedad
que demuestre que el bien se halla registrado a nombre del respectivo
fideicomiso y que no soporta gravamen alguno; y, adicionalmente, el
fiduciario deber entregar la o las escrituras pblicas de constitucin del
fideicomiso mercantil en la cual deber constar la anotacin o
marginacin de la cesin respectiva, de conformidad con lo previsto en el
artculo 35 de la Ley Notarial. Tales certificaciones y/o escrituras pblicas
se anexarn al acta de entrega-recepcin de que trata el presente
artculo.
Actualizacin # 087: Abril 12/2007

Cuando fuere necesario, se incorporar un inventario que singularice los

bienes comprendidos en la dacin en pago y el estado en que se
encuentren, que en ningn caso ser diferente al que conste en los
avalos.
Artculo 9 Los abonos que se realicen por la aplicacin del presente mecanismo de
pago, se imputarn en primer trmino a las obligaciones que mantengan
en el Banco Central por operaciones de crdito, y, luego, a las de
convenios de pago y crdito recprocos con la ALADI.
Artculo 10 La aplicacin contable se efectuar en la fecha en que las instituciones

financieras deudoras a cargo de la Agencia de Garanta de Depsitos o
en proceso de liquidacin forzosa, entreguen al Banco Central del
Ecuador los respectivos contratos de dacin en pago debidamente
perfeccionados. Tratndose de bienes inmuebles entregados
directamente al Banco Central del Ecuador, tal aplicacin contable se
efectuar cuando la institucin financiera deudora entregue al Banco
Central copias certificadas de la o las escrituras pblicas que contengan
las daciones en pago, considerndose para el efecto que la generacin
de intereses originados en las deudas insolutas, se calcularn hasta la
fecha de la tradicin del dominio, es decir, la fecha de inscripcin en el o
los Registros correspondiente del ttulo traslativo de dominio. Tratndose
de la cesin de derechos de beneficiario y/o cuotas de participacin
fiduciaria, para efectos de la aplicacin contable, el deudor deber
entregar copias certificadas de la o las escrituras pblicas que contengan
las daciones en pago, con la certificacin de haberse tomado nota de la
cesin respectiva al margen de la escritura de constitucin del fideicomiso
mercantil, de conformidad con lo previsto en el artculo 35 de la Ley
Notarial, en concordancia con lo preceptuado en el artculo 3 del
Reglamento sobre Negocios Fiduciarios expedido por el Consejo Nacional
de Valores, considerndose que la deuda insoluta generar intereses
hasta la fecha de dicha marginacin.
Actualizacin: # 061 julio 22/2002

Para fines de verificacin y control, la Administracin del Banco Central

del Ecuador requerir de las instituciones financieras deudoras, la
suscripcin de las correspondientes actas de entrega recepcin; as
como, la entrega del certificado actualizado del Registro de la Propiedad
pertinente, que acredite que el bien materia de la dacin en pago se
encuentra registrado a nombre del Banco Central del Ecuador y que no
soporta gravamen alguno. Cuando la dacin en pago se verifique
mediante la cesin de cuotas de participacin fiduciaria, la institucin
financiera deudora deber acompaar el correspondiente certificado
expedido por el Registrador de la Propiedad que demuestre que el bien
se encuentra registrado a nombre del respectivo fideicomiso y que no
soporta gravamen alguno; y, el acta de entrega recepcin respectiva
suscrita conjuntamente por el cedente y el fiduciario.
*(Artculo sustituido por Reg. 100-2002 de julio 17/2002)
Artculo 11 El Banco Central del Ecuador, por los pagos y/o abonos realizados bajo
este mecanismo, o en aquellos casos donde se determine la existencia de
un exceso en el nivel de garantas, podr entregar a las instituciones
financieras en saneamiento o en proceso de liquidacin forzosa, en
devolucin, la cartera endosada o cedida al Banco Central o a los
fideicomisos mercantiles de garanta, debiendo mantener una cobertura
real no inferior al 140% del saldo adeudado, de conformidad con el
mecanismo de valoracin de cartera adoptado por Banco Central del
Ecuador.
Artculo 12 La Gerencia General deber conformar la Unidad de Administracin de

Activos en Quito y Guayaquil, que ser la encargada de la administracin
de los activos que se reciban en razn del mecanismo de dacin en pago
y de su enajenacin. A esta Unidad se deber incorporar la Auditora de
la Institucin.
La enajenacin de los bienes inmuebles recibidos en dacin en pago

requerir, en cada caso, de la autorizacin previa del Directorio del Banco

La administracin y realizacin de los activos recibidos por el Banco

Central del Ecuador se realizar al amparo de lo previsto en el
Reglamento de Bienes del Sector Pblico y en el Reglamento de
Administracin de Activos expedido por el Directorio del Banco Central
del Ecuador el 16 de mayo de 2000, y las reformas que se introduzcan a
dichos cuerpos normativos.
Artculo 13 Los activos entregados en dacin en pago al Banco Central del Ecuador
podrn ser transferidos a un fideicomiso mercantil o encargo fiduciario.
Se faculta al Gerente General del Banco Central a definir los trminos del
contrato del encargo o del fideicomiso mercantil de que trata este artculo,
previo informe al Directorio del Banco Central del Ecuador.
Artculo 14 El Directorio del Banco Central del Ecuador en cada caso autorizar al
Gerente General de la Institucin a recibir bienes inmuebles en dacin en
pago de las instituciones financieras sometidas a procesos de
saneamiento a cargo de la Agencia de Garanta de Depsitos o en
proceso de liquidacin forzosa, de conformidad con las disposiciones y
lineamientos de la presente seccin.
Artculo 15 La Gerencia General del Banco Central del Ecuador deber informar al
Directorio, en forma mensual, sobre la recuperacin financiera de las
acreencias del Banco Central, que se solucionen a ttulo de dacin en
pago comprendidas en el presente mecanismo.

Seccin II Solucin de obligaciones de otros deudores
Artculo 1 El Directorio del Banco Central del Ecuador autorizar al Gerente General
de la Institucin, en cada caso, a recibir bienes en dacin en pago para
solucionar obligaciones de deudores distintos de los mencionados en la
Seccin I del presente Captulo, siempre que tales propuestas provengan
de:
a) Instituciones financieras que hayan sido capitalizadas por una

institucin financiera del Estado o cuyo capital es de propiedad de
una entidad del Estado;
b) Deudores que no sean instituciones financieras y que propongan la

entrega de bienes a cambio de la cartera de propiedad del Banco
Central del Ecuador, la transferida directamente a esta Entidad por
las instituciones del sistema financiero, as como aquella que forma
parte de los fideicomisos mercantiles de garanta a favor del Banco
Para acceder al mecanismo de dacin en pago previsto en este artculo,

las instituciones financieras sealadas en la letra a) no deben tener en su
patrimonio participacin del sector privado.
Artculo 2 El Directorio del Banco Central del Ecuador determinar, en cada caso,
las proporciones en las que el Banco Central recibir de los deudores
mencionados en el artculo anterior, bienes en dacin en pago y efectivo o
numerario.
Artculo 3 Todos los costos que demande la instrumentacin y perfeccionamiento de

las daciones en pago previstas en la presente Seccin, estarn a cargo
de los deudores correspondientes.
Artculo 4 Para la valoracin, recepcin, administracin y enajenacin de los bienes

que el Banco Central del Ecuador reciba de los deudores referidos en el
artculo 1 de la presente Seccin, se observarn, en lo que fueren
aplicables, las disposiciones que constan en la Seccin I del presente
Captulo.

DISPOSICIONES COMUNES A LAS SECCIONES I Y II DEL CAPTULO IV
Artculo 1 La presentacin de la solicitud de dacin en pago al Banco Central del

Ecuador, no implica necesariamente la aceptacin de la misma por parte
del Banco Central ni libera a las entidades u otros deudores del
cumplimiento de sus obligaciones en las fechas de vencimiento previstas.
*Artculo 2 Previa autorizacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros para

registrarlos como activos fijos los bienes adjudicados o recibidos por
dacin en pago de obligaciones de la entidad, el Directorio del Banco
Central del Ecuador, en las condiciones que establezca para el efecto,
podr autorizar a la Gerencia General de la Institucin, entregar en
comodato precario o prstamo de uso a favor de una entidad del sector
pblico, tales bienes.
*Artculo sustituido por Regulacin N 155-2008 de 29 de enero de 2008.
Artculo 3 El Banco Central queda facultado para constituir negocios fiduciarios con
aquellos bienes que reciba en dacin en pago, o recibirlos por intermedio
de un fideicomiso mercantil, a fin de que el fiduciario se encargue del
manejo, administracin y realizacin de dichos activos. Los trminos del
contrato del encargo o del fideicomiso mercantil sern autorizados por el
Gerente General del Banco Central.
Actualizacin # 098: enero 29/2008

TTULO TERCERO: OPERACIONES DE CREDITO DEL BANCO CENTRAL
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Artculo 1 Facltese al Gerente General del Banco Central del Ecuador para que
autorice la resciliacin de los contratos de fideicomiso mercantil suscritos
por las instituciones del sistema financiero, a favor del Banco Central,
siempre que tales patrimonios autnomos no estn garantizando
obligaciones para con esta Entidad, ya por operaciones de crdito, ya por
operaciones de comercio exterior instrumentadas a travs del Convenio
de Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI.
Artculo 2 Sin perjuicio de lo previsto en el artculo anterior, los contratos de

fideicomiso mercantil de garanta suscritos por las instituciones del
sistema financiero a favor del Banco Central del Ecuador, podrn ser
reformados a fin que los patrimonios autnomos garanticen las
operaciones de comercio exterior que tales instituciones instrumenten a
travs del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI.
Los trminos del contrato de fideicomiso mercantil de garanta sern

dados a conocer por la Gerencia General del Banco Central del Ecuador
a las instituciones del sistema financiero.
Artculo 3 Se autoriza al Banco Central del Ecuador a modificar los contratos de

fideicomiso inmersos en el presupuesto que prev el ltimo inciso del Art.
7, letra b) de este Captulo, a efectos de que ste asuma, a partir de la
fecha de instrumentacin de tal reforma, los costos de administracin e
impuestos de los patrimonios autnomos.
(Artculo aumentado segn Regulacin N 140 de 22-04-2007)
Actualizacin # 087: abril 12/2007

** CAPTULO VI OPERACIONES SUCRE

* Captulo incluido por Reg. 011-2010 de julio 2 de 2010.
** Captulo reenumerado por Reg. 016-2010 de diciembre 28 de 2010.
Artculo1. El Directorio del Banco Central del Ecuador autoriza al Banco Central del
Ecuador para que permita a las instituciones financieras pblicas y
privadas controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros y las
cooperativas de ahorro y crdito controladas por el Ministerio de Inclusin
Econmica y Social, que mantengan cuenta corriente activa en el Banco
Central del Ecuador, la realizacin de operaciones de comercio exterior,
canalizados a travs del Sistema Unitario de Compensacin Regional de
Pagos, (SUCRE).
Artculo 2. Para realizar dichas operaciones, las instituciones financieras pblicas y

privadas controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, y las
cooperativas de ahorro y crdito controladas por el Ministerio de Inclusin
Econmica y Social, debern haber obtenido la autorizacin del Banco
Central del Ecuador que les acredite actuar como instituciones
Autorizadas Ecuatorianas.
***Artculo 3. El Banco Central del Ecuador procesar las transferencias por

importaciones o exportaciones instrumentadas con rdenes de pago
realizadas a travs del Sistema SUCRE, a favor de personas naturales o
jurdicas privadas, que no hayan sido reportadas oficialmente por el
Servicio Nacional de Aduana del Ecuador y el Servicio de Rentas
Internas, por haberse detectado inconsistencias en sus operaciones de
comercio exterior y tributarias, respectivamente.
En los casos en que las personas naturales o jurdicas privadas que

fueren reportadas, regularicen su situacin con el Servicio Nacional de
Aduana del Ecuador y el Servicio de Rentas Internas y estas instituciones
comuniquen del particular al Banco Central del Ecuador, dichas personas
naturales o jurdicas privadas, sern habilitadas para continuar
efectuando transferencias por el Sistema SUCRE.
*** Artculo sustituido por Reg. 045-2013 de 6 de agosto de 2013.
*****Artculo 4. En las transferencias receptadas a travs de l Sistema SUCRE,

por concepto de exportaciones instrumentadas con rdenes de
pago, la institucin financiera receptora, en forma previa a

acreditar los recursos al beneficiario final de la operacin, deber exigir al

exportador el (los) nmero(s) de la(s) declaracin(es) aduanera(s), DAE,
correspondiente(s) y, consultar en el Sistema ECUAPASS del Servicio
Nacional de Aduana, SENAE, que la(s) misma(s) conste(n) con el
ESTADO REGULARIZADA, y que los valores correspondan a la
transferencia que el cliente recibe.
En las transferencias por pagos anticipados, la institucin financiera

deber asegurarse que el exportador presente posteriormente la(s)
declaracin(es) aduanera(s) de exportacin, DAE, y los documentos de
acompaamiento correspondientes, que respaldan la exportacin.
***** Artculo incluido por Reg. 044-2013 de 26 de julio de 2013.
****Artculo 5. La Gerencia General del Banco Central del Ecuador expedir los
reglamentos y manuales que permitan viabilizar las operaciones de que
trata este Captulo.
**** Artculo reenumerado por Reg. 044-2013 de 26 de julio de 2013.
DISPOSICIN TRANSITORIA
*PRIMERA: El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el Servicio Nacional

de Aduana y el Servicio de Rentas Internas, en el plazo de hasta treinta
das, establecern la periodicidad de los reportes referidos en la presente
Regulacin.
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco Central del Ecuador aplicar el

presente control, sobre la base de las listas de personas naturales o
jurdicas privadas que a la presente fecha dispone esta Institucin y que
le fueron remitidas oficialmente por el Servicio Nacional de Aduana y el
Servicio de Rentas Internas, por haber presentado inconsistencias en sus
operaciones de comercio exterior y tributarias, respectivamente.
* Disposicin Transitoria incluida por Reg. 043-2013 de 5 de junio de 2013.
**SEGUNDA: En el caso de las transferencias correspondientes a exportaciones que

tengan pagos parciales realizadas con anterioridad a la vigencia de la
presente disposicin, las instituciones financieras en forma previa a su
aceptacin, debern solicitar a sus clientes la presentacin de copias de
las DAEs respectivas y verificar que estn registradas en el Sistema
ECUAPASS.
** Disposicin Transitoria incluida por Reg. 044-2013 de 26 de julio de 2013.

N FECHA DE EXPEDICIN
793 1992 06 09
799 1992 06 19
801 1992 06 19
909 1994 12 20
916 1995 01 10
919 1995 03 09
946 1995 09 28
952 1995 11 27
956 1995 12 05
957 1995 12 12
958 1995 12 12
970 1996 03 05
971 1996 03 07
972 1996 03 19
980 1996 05 13
990 1996 07 16
991 1996 07 16
993 1996 08 01
1.007 1997 10 06
1.019 1998 05 12
001-98 1998 09 22
005-98 1998 09 29
008-98 1998 11 05
010-98 1998 12 28
028-99 1999 03 02
030-99 1999 04 07
032-99 1999 06 25
034-99 1999 06 29
036-99 1999 07 28
038-99 1999 08 04
041-99 1999 09 08
045-99 1999 11 04
047-99 1999 10 11
053-99 1999 27 12
056-2000 2000 03 09
Actualizacin # 030: Marzo 15/2000

069-2000 2000 09 19
074-2001 2000 01 18
088-2001 2001 09 12
100-2002 2002 07 17
140-2007 2007 04 12
150-2007 2007 08 29
155-2008 2008 01 29
011-2010 2010 07 02
014-2010 2010 07 29
016-2010 2010 12 28
043-2013 2013 06 05
044-2013 2013 07 26
045-2013 2013 08 06

*TTULO CUARTO: NORMAS ESPECIALES SOBRE CRDITO

(Ttulo sustituido por Reg.913-95 de Ene.3/95)
CAPTULO I LMITES APLICABLES AL SISTEMA DE GARANTA CREDITICIA
*Artculo 1 **Establcese en 7,4 por ciento del capital pagado y reserva legal como
el lmite mximo para los aportes que en cualquier tiempo pueda hacer
al sistema de garanta crediticia las entidades financieras pblicas,
excepto la Corporacin Financiera Nacional que podr aportar con
hasta el 43 por ciento.
**Inciso sustituido por Reg. 053-2013 de 23 de diciembre de 2013
El lmite mximo del aporte anual para las entidades financieras

privadas que deseen efectuar al sistema, ser de hasta:
a) El equivalente al 0.2 por ciento del capital pagado y reserva legal

de cada banco privado.
b) El equivalente al 0.2 por ciento del capital pagado y reserva legal

de cada sociedad financiera.
c) El equivalente al 0.2 por ciento del capital social y reservas de

cada cooperativa de ahorro y crdito que realicen intermediacin
financiera con el pblico.
* Artculo sustituido por Reg. 163-2008 de 25 de junio de 2008
Actualizacin # 169: Diciembre 23/2013

TTULO CUARTO: NORMAS ESPECIALES SOBRE CRDITO
Artculo 2 * Artculo 2.- Ningn beneficiario del Sistema de Garanta Crediticia

podr ser garantizado por montos que en su totalidad superen
**500.000,00 dlares de los Estados Unidos de Amrica.
**Valor reemplazado por Reg. 053-2013 de 23 de diciembre de 2013
Dichos beneficiarios podrn ser garantizados para nuevas

operaciones crediticias. No podrn remplazar garantas vigentes en
el sistema financiero nacional durante la vigencia de la nueva
operacin.
*Adicionalmente, dichos beneficiarios debern pertenecer al

segmento MIPYMES, de acuerdo a la definicin del artculo 106 del
Reglamento a la Estructura e Institucionalidad de Desarrollo
Productivo, de la Inversin y de los Mecanismos e Instrumentos de
Fomento Productivo, establecidos en el Cdigo Orgnico de la
Produccin, Comercio e Inversiones.
*Prrafo sustituido por Reg. 034-2012 de 3 de diciembre de 2012
Artculo 3 *Los porcentajes mximos de garanta sobre el crdito total que

cubra el Sistema de Garanta Crediticia se sujetarn a los lmites
establecidos en el artculo 123 del Reglamento a la Estructura e
Institucionalidad de Desarrollo Productivo, de la Inversin y de los
Mecanismos e Instrumentos de Fomento Productivo, establecidos en
el Cdigo Orgnico de la Produccin, Comercio e Inversiones.
Las garantas sern autoliquidables, previa la verificacin de

idoneidad del pago, para lo cual se instrumentarn a travs del
Sistema Nacional de Pagos.
*Artculos sustituidos por Reg. 163-2008 de 25 de junio de 2008.
*Artculos sustituidos por Reg. 018-2011 de 28 de febrero de 2011.
*Prrafos reemplazados por Reg. 034-2012 de 3 de diciembre de 2012

CAPTULO II DISPOSICIONES TRANSITORIAS SOBRE SUSPENSION DE

ACCESO A OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR
Artculo 1 El Banco Central no tramitar ningn tipo de crdito con documentos de

aquellos deudores y garantes que se hallen en mora por ms de 45
das en el pago de los crditos de estabilizacin, comisin de riesgo
cambiario y los respectivos intereses, presentados a travs de los
bancos privados e instituciones financieras y que consten en el listado
expedido para el efecto por la Superintendencia de Bancos, mientras no
se regularice la situacin de mora.
Actualizacin # 218: Mayo 29/95

CAPTULOIII DISPOSICIONES TRANSITORIAS SOBRE CONTROL Y SUPERVI-

SION DE CRDITOS DEL BANCO CENTRAL
Artculo 1 Habr desvo en las operaciones de crdito del Banco Central del Ecuador
en los siguientes eventos:
a) Cuando el sujeto de crdito o el intermediario financiero utilice los

recursos en un fin ajeno al proyecto para el cual fueron concedidos;
b) Cuando durante la vigencia de la operacin, el deudor venda, d en

arriendo o comodato o transfiera el dominio a cualquier ttulo, los bienes
financiados, sin autorizacin previa de la entidad redescontante;
c) En caso de ausencia total o parcial de la prenda;
d) Si el sujeto de crdito no justifica haber realizado exportaciones, total o

parcialmente, en las operaciones sujetas a esta condicin;
e) Cuando el deudor impida la realizacin de controles o inspecciones;

f) Si el sujeto de crdito ha suministrado datos falsos para la obtencin del

prstamo;
g) Cuando el intermediario financiero no entregue a la entidad

redescontante el valor del pago anticipado que hubiere recibido del
obligado, dentro de las 24 horas hbiles siguientes al pago; y,
h) Otros, a juicio de la Junta Monetaria.
Artculo 2 El Banco Central del Ecuador, los bancos y las *sociedades financieras
(antes denominadas compaas financieras) prestamistas vigilarn el uso
legtimo de estos crditos. De comprobarse el uso indebido de los
prstamos o el incumplimiento de estas disposiciones,

el Banco Central del Ecuador, previa notificacin a los bancos y

*sociedades financieras (antes denominadas compaas financieras), con
diez das de anticipacin, proceder as:
(Frases sustituidas por Reg.927-95 de May.18/95)
* (Letra eliminada por Reg.927-95 de May.18/95)
*a) Cuando trate de crditos redescontados por el Banco Central del Ecuador,
proceder al dbito automtico de la cuenta corriente del banco o *sociedad
financiera (antes denominada compaa financiera) intermediaria.
(Letra redenominada por Reg.927-95 de May.18/95)
(Frase sustituida por Reg.927-95 de May.18/95)
A los deudores incursos en el uso indebido de estos crditos, los bancos y las
*sociedades financieras (antes denominadas compaas financieras) no podrn
conceder ningn tipo de financiamiento, durante el ao posterior a la liquidacin
de una operacin por desvo de crdito. El Banco Central del Ecuador llevar un
registro de estos deudores para conocimiento peridico de la Superintendencia
de Bancos, as como de los bancos y *sociedades financieras (antes
denominadas compaas financieras).
(Frases sustituidas por Reg.927-95 de May.18/95)
Para el caso de desvo de fondos producido por el intermediario financiero y/o

por el sujeto de crdito, la operacin se declarar de

plazo vencido y se reliquidar aplicando lo dispuesto en el artculo 7 del

Captulo V (Tasas de Inters de Mora y Sancin por Desvo) del Ttulo
Sexto (Sistema de Tasas de Inters) de esta Codificacin. Igual
procedimiento se aplicar en las operaciones de crdito concedidas con
cargo al Fondo para Desarrollo de la Produccin Exportable, si el sujeto de
crdito incumpliere con el compromiso de exportacin, dentro del perodo
de vigencia del crdito.

Detalle histrico de las Regulaciones de la Junta Monetaria expedidas en este

Ttulo:
N FECHA EXPEDICIN
*913 1995 01 03
927 1995 05 18
982 1996 05 29
N FECHA EXPEDICION
163-2008 2008 06 25
018-2011 2011 02 28
034-2012 2012 12 03
053-2013 2013 12 23

*TTULO QUINTO: OPERACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

(Ttulo sustituido por Reg.913-95 de Ene.3/95)
CAPTULO I OPERACIONES DEL MERCADO INTERBANCARIO
Artculo 1 Las transacciones y transferencias de recursos que se efecten

entre las instituciones del sistema financiero se realizarn
exclusivamente a travs del Banco Central del Ecuador, utilizando
el servicio que para el efecto ofrece entre cuentas e instituciones.
Artculo 2 Para el caso de la compra y venta de fondos interbancarios,

autorzase al Banco Central del Ecuador para que intervenga y
acte como intermediador.
Artculo 3 La Gerencia General del Banco Central reglamentar los aspectos

relacionados con estas operaciones.

TTULO QUINTO: OPERACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
CAPTULO II DISPOSICIONES GENERALES
*Artculo 1 Para el clculo y liquidacin de intereses de las operaciones tanto

activas como pasivas de las entidades del Sistema Financiero
Nacional, incluyendo al Banco del Estado y al Banco Central del
Ecuador, se tomarn en consideracin los das transcurridos desde
el inicio hasta el vencimiento de la operacin; stos se multiplicarn
por la tasa de inters y se relacionar con el factor 360 en el
denominador para el caso de pagos peridicos; y, el factor 365 en
el denominador para el caso de pagos no peridicos.
*Artculo sustituido por Reg. 058-2014 de 21 de mayo de 2014
**Artculo 2 Para el clculo de los pagos por inters y capital de las

operaciones de crdito, las entidades del Sistema Financiero
Nacional debern poner a disposicin de los clientes la posibilidad
de elegir el sistema de amortizacin a ser utilizado para la
contratacin del crdito, incluyendo de forma obligatoria, al menos,
los siguientes:
Sistema de amortizacin francs o de dividendos iguales:

aquel que genera dividendos de pago peridicos iguales, cuyos
valores de amortizacin del capital son crecientes en cada
perodo, y los valores de intereses sobre el capital adeudado
son decrecientes; y,
Sistema de amortizacin alemn o de cuotas de capital

iguales: aquel que genera dividendos de pago peridicos
decrecientes, cuyos valores de amortizacin del capital son
iguales para cada perodo, y los valores de intereses sobre el
capital adeudado son decrecientes.
De forma opcional, las entidades del Sistema Financiero Nacional

podrn presentar sistemas de amortizacin adicionales, en funcin
de sus lneas de negocio o requerimientos de sus clientes. En
todos los casos, el clculo del inters deber efectuarse sobre los
saldos de capital pendientes de pago.
Actualizacin # 173: mayo 21/2014

**Artculo 3.- La entidad del Sistema Financiero Nacional deber asegurarse de

que el cliente conozca toda la informacin relativa a cada sistema
de amortizacin del crdito para la toma de su decisin. Para ello,
el cliente deber recibir de forma fsica o digital la hoja informativa
dispuesta por el organismo de control de la entidad del sistema
financiero, verificando que la misma incluya al menos los
siguientes datos: i) el monto, el plazo y la tasa de inters efectiva
anual; ii) la tasa de inters activa efectiva referencial para el
segmento del crdito; iii) los valores de los dividendos, las
amortizaciones de capital y el pago de intereses, para cada
perodo en cada sistema de amortizacin; iv) un desglose de todos
los costos y gastos directos e indirectos relacionados al crdito; v)
el valor final que el usuario o consumidor cancelar por el total del
crdito en cada sistema de amortizacin al finalizar el plazo, en el
cual debern estar incluidos todos los costos y gastos relacionados
al crdito solicitado; y, vi) la tasa efectiva anual del costo de
financiamiento, con una precisin de dos (2) decimales. Para cada
uno de estos rubros se deber incluir una breve explicacin.
El rubro de costos incluye todos aquellos valores relacionados

directamente al crdito, que el cliente debe pagar a la entidad del
sistema financiero por la instrumentacin de la operacin y se
expresa en la tasa de inters del mismo.
El rubro de gastos incluye todos aquellos valores relacionados

indirectamente al crdito, que el cliente debe pagar a terceros para
recibir el financiamiento por parte de la entidad. Los gastos
abarcan distintos rubros dependiendo del segmento de la
operacin crediticia, por ejemplo el seguro de desgravamen,
impuestos de ley en caso de que hubieren, entre otros.
Para el detalle de los gastos, stos podrn corresponder a los

valores de los servicios determinados por el proveedor que haya
seleccionado el cliente para cada servicio, o de manera referencial,
a un promedio de los valores establecidos por terceros que la
entidad financiera ponga a disposicin de sus clientes.

**Artculo 4.- La tasa efectiva anual del costo de financiamiento permitir

comparar el costo de las diferentes alternativas de crdito ofrecidas
al cliente, al informarle la tasa efectiva anual de inters resultante
de todos los desembolsos que recibir y todos los pagos que
realizar por concepto de costos y gastos directos e indirectos
relacionados al crdito a recibir. Para el clculo de la tasa efectiva
anual del costo de financiamiento, se deber aplicar la siguiente
frmula:
Tasa Efectiva Anual del Costo de Financiamiento 1 r p 1 *100

N N
An Pn
Donde r , se obtiene de :
n 0 1 r n 0 1 r
n n
r = tasa del costo de financiamiento del perodo n.

p periodicidad de pagos del crdito, expresado en nmero de pagos en un ao
(ej. periodicidad de pagos:mensuales =12; bimensuales=6; trimestrales=4; semestrales=2;...).
n perodo del crdito;0 n N;
n = 0, perodo en el cual se recibe el primer desembolso;
n = N, perodo en el cual se realiza el ltimo pago.
An = desembolso efectivamente recibido en el perodo n excluye cualquier tipo de encaje .
Pn = pago realizado en el perodo n. (Incluye todos los gastos y costos relacionados al crdito)
Para la aplicacin de esta frmula, los valores de los pagos

realizados en cada perodo Pn deben incluir todos los costos y
gastos relacionados al crdito, que deba pagar el cliente en cada
perodo n .
En el caso de crditos con tasas reajustables, para la obtencin de

la tasa efectiva anual del costo de financiamiento se debern
considerar las condiciones vigentes al momento de realizar el
clculo, y expresar claramente en la hoja informativa el parmetro
que la entidad del Sistema Financiero Nacional utiliza como base
para el clculo del inters variable y su frecuencia de revisin, por
lo que los valores presentados podran variar.

**Artculo 5.- La eleccin entre el sistema de amortizacin francs o de

dividendos iguales, el sistema de amortizacin alemn o de cuotas
de capital iguales, u otros sistemas adicionales que pueda
presentar la entidad del sistema financiero, as como la informacin
mencionada en el artculo 3 de este captulo, deber ser puesta a
consideracin del cliente en los siguientes casos:
a) En el momento en que el cliente solicite informacin de un crdito.

b) Al momento de otorgar una operacin de crdito nueva.
**Artculo 6.- La eleccin del sistema de amortizacin del crdito ser aplicable a
todos los segmentos de crdito definidos por el Banco Central del
Ecuador, en el artculo 8, del Captulo VIII Disposiciones
Generales, del Ttulo Sexto Sistema de Tasas de Inters, del
libro I Poltica Monetaria Crediticia de la Codificacin de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador, de acuerdo con la
necesidad de crdito que presente cada cliente.
**DISPOSICIONES GENERALES
PRIMERA: Las entidades del Sistema Financiero Nacional instrumentarn

estas disposiciones poniendo al alcance del pblico en su sitio
web, los simuladores automticos de crdito requeridos por el
organismo de control, que incluyan al menos los dos sistemas de
amortizacin obligatorios, que permitan a sus clientes y usuarios
realizar consultas con diferentes montos de capital, plazos, y tasa
de inters efectiva anual del crdito, as como otros parmetros
que sean requeridos para generar la tabla de amortizacin del
sistema de amortizacin a ser consultada, y visualizar todos los
rubros y los totales calculados, incluida la tasa efectiva anual del
costo de financiamiento definida en el artculo 4 de este Captulo.

En el caso de las entidades del Sector de la Economa Popular y

Solidaria que no dispongan de sitio web, debido a sus
caractersticas particulares, debern poner a disposicin del
pblico la informacin requerida segn las instrucciones de su
respectiva entidad de control.
Las entidades del Sistema Financiero Nacional debern promover,

dentro de sus programas de educacin financiera a sus clientes y
usuarios, el uso de los simuladores financieros disponibles en su
sitio web, para facilitar la consulta de parmetros de crdito de
forma virtual y reducir las consultas presenciales en sus oficinas
por este concepto.
El Banco Central del Ecuador contar en su pgina web con una

seccin que incluya los hipervnculos automticos para acceder a
los simuladores de las entidades del Sistema Financiero Nacional.
SEGUNDA: Las entidades del Sistema Financiero Nacional reportarn a la

Superintendencia de Bancos y Seguros y a la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, segn corresponda, la informacin
que les sea requerida por dichos entes de control, para la
verificacin del cumplimiento de la aplicacin de la presente
Regulacin.
**DISPOSICIN TRANSITORIA:
Las entidades del Sistema Financiero Nacional debern

implementar las disposiciones de la presente Regulacin en un
plazo mximo de 180 das, contados a partir de su publicacin en
el Registro Oficial.
**Artculos y Disposiciones Generales y Transitoria incluidos por Reg. 058-2014 de 21 de mayo

de 2014

CAPTULO III TTULOS DE LA CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL
*Artculo 1 *Facltase a la Corporacin Financiera Nacional (CFN) a emitir

ttulos negociables a tasas de mercado, por un cupo equivalente al
200 por ciento de su Patrimonio Tcnico Constituido. En todo
caso, con los recursos as obtenidos, la CFN no deber
incrementar sus activos de riesgo hasta un monto tal que d lugar
a que la relacin entre su Patrimonio Tcnico Constituido y la suma
ponderada de sus activos y contingentes sea inferior al porcentaje
mnimo del 9% exigido por la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero.
(Inciso sustituido por Reg.963-96 de Ene.19/96)
La Corporacin Financiera Nacional deber coordinar con el Banco

Central del Ecuador los montos a colocarse, con el objeto de evitar
variaciones bruscas en la tasa de inters y tipo de cambio.
(Artculo sustituido por Reg.937-95 de Jul.25/95)
* (Captulo IV, Disposiciones Transitorias I y II suprimidas por

Reg.927-95 de May.18/95)

Detalle histrico de las Regulaciones de Junta Monetaria expedidas en este Ttulo:
N FECHA EXPEDICIN
*913 1995 01 03
927 1995 05 18
937 1995 07 25
959 1995 12 22
963 1996 01 19
N FECHA EXPEDICION
058-2014 2014 05 21

*TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERS

*(Ttulo sustituido por Reg. 153-2007 de 28 de diciembre de 2007)
CAPTULO I TASAS DE INTERS REFERENCIALES
*Artculo 1 Tasa Bsica del Banco Central del Ecuador:
La Tasa Bsica tendr vigencia semanal, y se calcular y publicar la

semana anterior a la de su vigencia. Es el rendimiento promedio ponderado
nominal de los ttulos de plazo inferior a un ao, emitidos y colocados por el
Banco Central del Ecuador en las 4 semanas anteriores a la semana de
publicacin.
En caso de no realizarse ninguna colocacin en las 4 semanas anteriores a

la semana de clculo y publicacin, la tasa bsica del Banco Central del
Ecuador corresponder al rendimiento promedio ponderado nominal de los
ttulos a plazo inferior a un ao, emitidos y colocados por el Banco Central
del Ecuador en la ltima semana en donde se registren colocaciones de
estos ttulos valores.
* Artculo sustituido por Reg. 175-2009 de enero 07 de 2009.
Artculo 2 Tasa Pasiva Referencial:
Corresponde al promedio ponderado por monto, de las tasas de inters

efectivas pasivas remitidas por las instituciones financieras al Banco Central
del Ecuador, para todos los rangos de plazos, de acuerdo con el Instructivo
de Tasas de Inters, que el Banco Central del Ecuador expida para el efecto,
en adelante el Instructivo.
Artculo 3 Tasa Activa Referencial:
Corresponde a la tasa de inters activa efectiva referencial para el segmento

comercial corporativo.

TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERS
Artculo 4 Las tasas de inters activas efectivas referenciales para cada uno de los
segmentos definidos en el artculo 8 del Captulo VIII del presente Ttulo,
correspondern al promedio ponderado por monto, de las tasas de inters
efectivas pactadas en las operaciones de crdito concedidas por las
instituciones del sistema financiero que estn obligadas a remitir al Banco
Central del Ecuador, de acuerdo con el Instructivo.
Las tasas de inters efectivas pasivas referenciales para las captaciones de

depsitos de plazo fijo para los siguientes rangos de plazo: de 30 a 60 das,
de 61 a 90 das, de 91 a 120 das, de 121 a 180 das, de 181 a 360 das, y de
ms de 360 das, correspondern al promedio ponderado por monto, de las
tasas de inters efectivas aplicadas por las instituciones del sistema
financiero en sus operaciones pasivas que estn obligadas a remitir al Banco
Central del Ecuador, de acuerdo con el Instructivo.
*Artculo 5 Las tasas referenciales definidas en los artculos 2 al 4 del presente Captulo
tendrn vigencia mensual y sern calculadas * por el Banco Central del
Ecuador durante la ltima semana completa del mes anterior al de su
vigencia. La base de clculo corresponder a las tasas de inters efectivas
convenidas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas
precedentes a la ltima semana completa de cada mes, promedio que ser
ponderado por monto en dlares de los Estados Unidos de Amrica. Los das
de inicio y fin de la semana para el cmputo de las tasas referenciales, sern
los establecidos en el Instructivo.
* Palabras y publicadas suprimidas por Reg. 161-2008 de 12 de Mayo de 2008.
Artculo 6 En caso de no determinarse las tasas referidas en los artculos 1 al 4, para el

perodo mensual siguiente regirn las ltimas tasas publicadas por el Banco

CAPTULO II TASAS DE INTERS DE CUMPLIMIENTO OBLIGATORIO
*Artculo 1 Tasa de inters legal:
Corresponde a la tasa menor entre la tasa de inters activa efectiva

referencial para el segmento comercial corporativo y la tasa de inters
activa efectiva mxima del segmento comercial corporativo.
* Artculo sustituido por Reg. 161-2008 de 12 de mayo de 2008.
Articulo 2 Tasas de inters activas efectivas mximas:
Las tasas de inters activas efectivas mximas para cada uno de los
segmentos definidos en el artculo 8 del Captulo VIII del presente Ttulo,
correspondern a la tasa promedio ponderada por monto, en dlares de los
Estados Unidos de Amrica, de las operaciones de crdito concedidas en
cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la ltima semana
completa del mes en que entrarn en vigencia, multiplicada por un factor a
ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.
No se podr cobrar una tasa de inters nominal cuya tasa de inters

efectiva anual equivalente, supere a la tasa activa efectiva mxima de su
respectivo segmento. De hacerlo, el infractor estar sujeto a lo que
determine la Ley.
Artculo 3 Las tasas de inters a que se refieren los artculos 1 y 2 de este Captulo
regirn por perodos mensuales y sern publicadas en los diarios de mayor
circulacin en el pas. En caso de no determinarse las tasas referidas en los
artculos precedentes, para el perodo mensual siguiente regirn las ltimas
tasas publicadas por el Banco Central del Ecuador.
Artculo 4 La tasa de inters mxima convencional a la que hagan referencia normas

legales y reglamentarias ser igual a la tasa activa efectiva mxima del
segmento comercial corporativo.
*Artculo 5 La tasa de inters efectiva mxima del segmento correspondiente que regir
para una operacin activa de crdito, ser la del mes en que se haya
efectuado el desembolso total o del primer desembolso parcial del monto
del crdito.

*CAPTULO III TASAS DE INTERS PARA OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS

*Nombre del Captulo sustituido por Reg. 148-2007 de 23 de agosto de 2007.
En aquellos casos en que exista diferencia entre la fecha de suscripcin del

pagar o contrato de crdito, y la fecha de desembolso, necesariamente en
dicho documento deber constar que los intereses de la obligacin
empezarn a correr a partir de la fecha del desembolso total o del primer
desembolso parcial de los recursos.
* Artculo aadido por Reg. 191-2009 de junio 24 de 2009.
Artculo 1 Tasas de inters para operaciones activas del Banco Central del Ecuador:
De libre contratacin, pero no mayor a la tasa activa efectiva mxima para el

segmento comercial corporativo.
Tasas de inters para operaciones pasivas del Banco Central del Ecuador:
De libre contratacin.
Artculo 2 Tasas de inters para operaciones activas del Banco del Estado, del Banco
Ecuatoriano de la Vivienda y del Banco Nacional de Fomento:
De libre contratacin, pero no menor al costo promedio ponderado por

monto de los pasivos con costo de estas entidades.
Artculo 3 Tasas de inters activas de la Corporacin Financiera Nacional, incluyendo

operaciones de redescuento, a las instituciones financieras:
De libre contratacin, pero no menor al costo promedio ponderado por

monto de los pasivos con costo de la Corporacin Financiera Nacional.

*Artculo 4 Tasas de inters para todas las operaciones activas, excepto sobregiros
ocasionales y contratados, de instituciones sujetas al control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros:
De libre contratacin pero no mayor a la tasa de inters activa efectiva

mxima del respectivo segmento.
Para el caso de sobregiros ocasionales o contratados, la tasa de inters no

podr ser mayor que la tasa efectiva mxima del segmento de consumo.
* Artculo sustituido por Reg. 154-2008 de 23 de enero de 2008.
**Artculo 5 Tasa de inters pasiva para las inversiones de las instituciones del sector
pblico financiero incluidos los recursos pblicos administrados en
fideicomisos en el sistema financiero privado y entidades financieras
pblicas:
El Directorio del Banco Central del Ecuador determinar durante la ltima

semana completa del mes anterior al de su vigencia, la tasa de inters
pasiva efectiva mxima para las inversiones o depsitos de las instituciones
del sector pblico financiero por plazo de captacin. El rendimiento final de
estas inversiones o depsitos no podr ser mayor a la tasa de inters
pasiva efectiva mxima aplicada para cada perodo.
Artculo 6 Tasa de inters pasiva para las inversiones de las instituciones del sector
pblico no financiero incluidos los recursos pblicos administrados en
fideicomisos en entidades financieras pblicas:

pasiva efectiva mxima para las inversiones o depsitos de las instituciones
del sector pblico no financiero por plazo de captacin. El rendimiento final
de estas inversiones o depsitos, no podr ser mayor a la tasa de inters
pasiva efectiva mxima aplicada para cada perodo.
Artculo 7 Tasa de inters pasiva para las inversiones de las entidades pblicas del
sistema de seguridad social, incluidos los recursos pblicos administrados
en fideicomisos en las instituciones financieras sujetas al control de la
Superintendencia de Bancos y Seguros:


pasiva efectiva mxima para las inversiones o depsitos de las entidades
pblicas del sistema de seguridad social por plazo de captacin. El
rendimiento final de estas inversiones o depsitos no podr ser mayor a la
tasa de inters pasiva efectiva mxima aplicada para cada perodo.
Artculo 8 Tasas de inters pasivas para depsitos a la vista de las Instituciones del
Sector Pblico, incluyendo las del sistema de Seguridad Social y recursos
pblicos administrados en fideicomisos en el sistema financiero privado.
En caso de que los depsitos a la vista sean remunerados, el Directorio del

Banco Central del Ecuador determinar durante la ltima semana completa
del mes anterior al de su vigencia, la tasa de inters pasiva mxima
efectiva para los depsitos monetarios que sean remunerados en el
sistema financiero privado.
** Artculos 5, 6, 7 y 8 sustituidos por Reg. 009-2010 de mayo 26 de 2010.
*** Artculo 9 Tasas de inters para las dems operaciones pasivas:
De libre contratacin.
*** Artculo incorporado por Reg. 009-2010 de mayo 26 de 2010.
****DISPOSICIONES TRANSITORIAS:
PRIMERA.- Hasta tanto el Directorio del Banco Central del Ecuador determine las tasas
de inters pasivas efectivas mximas a la cual se refiere el artculo 5 introducido por el
artculo 1 de la presente Regulacin, stas se establecen de la siguiente manera:
SECTOR PBLICO FINANCIERO
Sistema Instituciones
En: Financiero Financieras
Privado Pblicas
1-30 1.25 1.50
31-60 2.00 2.25
61-90 2.25 2.50
91-180 2.50 2.75
181-360 2.75 3.00
361 y ms 3.25 3.50

SEGUNDA.- Hasta tanto el Directorio del Banco Central del Ecuador determine las tasas
SECTOR PBLICO NO FINANCIERO
Instituciones
En:
Financieras Pblicas
1-30 1.50
31-60 2.25
61-90 2.50
91-180 2.75
181-360 3.00
361 y ms 3.50
TERCERA.- Hasta tanto el Directorio del Banco Central del Ecuador determine las tasas
**** Disposiciones Transitorias sustituidas por Reg. 009-2010 de mayo 26 de 2010
ENTIDADES DE SEGURIDAD SOCIAL

Sistema Financiero
En:
Pblico y Privado
0-30 1.50
31-60 2.25
61-90 2.50
91-180 2.75
181-360 3.00
361 y ms 3.50
***** CUARTA.- El Directorio del Banco Central del Ecuador determina que la tasa de
inters pasiva efectiva mxima a la cual se refiere el artculo 8 introducido por el artculo 1
de la presente Regulacin, ser de hasta el 1%.
**** Disposicin Transitoria incorporada por Reg. 009-2010 de mayo 26 de 2010

CAPTULO IV TASAS DE INTERS PARA OPERACIONES ESPECIALES

*(Captulo sustituido y cambio de nombre del Captulo IV por Reg. 148-2007 de 23 de agosto de 2007).
Artculo 1 Para las operaciones de crdito del Fondo Nacional de Cultura:
De libre contratacin, pero no mayor a la tasa de inters activa efectiva

mxima para el segmento comercial corporativo.
*Artculo 2 Para los fines establecidos en el Artculo 10 (Deducciones), del Captulo IV

(Depuracin de Ingresos), de la Codificacin de la Ley de Rgimen
Tributario Interno:
Tasa activa efectiva referencial del segmento al que corresponda la

operacin de crdito cuyos intereses son objeto de deduccin, vigente en la
fecha en que es desembolsada la operacin crediticia.
En aquellos casos en donde los intereses estn relacionados a operaciones

de crditos instrumentadas en una fecha anterior al 1 de septiembre de
2007, corresponder a la tasa activa referencial vigente en el periodo
correspondiente en que fue desembolsada la operacin de crdito.
*Artculo 3 En los depsitos de garanta consignados por los contratistas en el Banco
Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), as como tambin en los depsitos en
efectivo que reciba el Fondo de Consultora de acuerdo con lo que
disponen los artculos 19 y 20 de la Ley de Consultora:
De libre contratacin pero no menor a la tasa pasiva efectiva promedio de

los depsitos monetarios que calcula y publica el Banco Central del
Ecuador.
* Artculo sustituido por Reg. 159-2008 de 26 de marzo de 2008.
*Artculo 4 Para las obligaciones en mora establecidas en el artculo 21 de la

Codificacin del Cdigo Tributario, la tasa activa referencial para noventa
das se determinar con la tasa activa referencial publicada la ltima
semana completa de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada ao.
* Artculo sustituido por Reg. 154-2008 de 23 de enero de 2008.
*Artculo 5 Para los propsitos de la deduccin del impuesto a la renta sealada en los
numerales 2 y 3 del artculo 13 de la Ley de Rgimen Tributario Interno:
Tasa PRIME publicada en el Wall Street Journal, ms 4 (cuatro) puntos

porcentuales.
Esta tasa tendr vigencia trimestral y se determinar con la tasa PRIME

vigente el ltimo da hbil de los meses de marzo, junio, septiembre y
diciembre de cada ao.

**Artculo 6. Para la devolucin de valores a cargo de la Unidad de Inteligencia

Financiera, a que se refiere el artculo 24 de la Ley para Reprimir el Lavado
de Activos, as como el artculo 26 de su Reglamento General, la tasa que
corresponde, es igual a los intereses ganados por la administracin del
portafolio UIF en el Banco Central del Ecuador, distribuidos a cada uno de
los depsitos sujetos a medida cautelar, considerando el valor nominal y
plazo entre las fechas de recepcin del depsito y de entrega de recursos,
deduciendo la comisin dispuesta por el Directorio del Banco Central del
Ecuador por la administracin de recursos en los mercados financieros.
** Artculo aadido por Reg. 193 de julio 2/2009
CAPTULO V TASAS DE INTERS REAJUSTABLES
Artculo 1 Se faculta estipular tasas de inters reajustables en operaciones activas y

pasivas de cualquier plazo. Tales reajustes debern hacerse en perodos
no inferiores a 90 das.
Artculo 2 En el caso de operaciones con tasas de inters reajustables, las partes
pactarn libremente un componente variable, que corresponder a alguna
de las tasas referenciales mencionadas en los artculos 1 al 4 del Captulo
I de este Ttulo, vigente a la fecha de inicio de cada perodo de reajuste, o
a las tasas PRIME o LIBOR a un plazo determinado; y, un componente
fijo, expresado en puntos porcentuales por encima o por debajo del
componente variable. El componente fijo se mantendr constante durante
todo el perodo de la operacin.
* Frase sustituida por Reg. 154-2008 de 23 de enero de 2008.
Siguiendo los procedimientos estandarizados internacionalmente, para

efectos del reajuste, la tasa LIBOR que se utilizar ser aquella que
estuvo vigente dos das laborables antes de la fecha de inicio de cada
perodo de reajuste y la PRIME que se utilizar ser aquella vigente al
inicio de cada perodo de reajuste. En estos casos se debern sealar
expresamente la fuente de informacin y dems datos necesarios para
determinarlas con precisin.
*La tasa efectiva aplicable a cada perodo de reajuste ser, por tanto, la
suma del componente fijo ms el componente variable vigente al inicio del
perodo, y con la tasa nominal equivalente de dicha tasa efectiva se
calcular las nuevas cuotas de crdito vigentes para los perodos
posteriores a la fecha del reajuste. En ningn caso la tasa efectiva
aplicable a cada perodo de reajuste podr superar la tasa activa efectiva
mxima del segmento correspondiente.
* Inciso sustituido por Reg. 184-2009 de 6 de mayo de 2009.

Cuando los crditos y dems operaciones activas se pacten a la tasa de

inters reajustable, junto a la tasa de inters efectiva vigente para el
perodo inicial, se har constar en el respectivo documento que respalde
la operacin, la siguiente frase: variar con los reajustes de la tasa de
inters de referencia. El acreedor informar al deudor, en cada perodo
de reajuste, la nueva tasa de inters efectiva de ese perodo, la que en
ningn caso podr superar la tasa de inters efectiva mxima del
respectivo segmento vigente a la fecha del reajuste.
Artculo 3 La tasa de inters referencial para los prstamos con tasa reajustable,
que otorgue la CFN a las instituciones prestatarias y stas a sus clientes,
en el marco del programa global de crdito multisectorial, ser aquella
definida en los convenios suscritos por la Corporacin con tales
Organismos ms el componente fijo. En caso de no sealarse esta tasa
en el convenio, las partes negociarn libremente el componente fijo que
se expresar en puntos porcentuales por encima o por debajo, o como
porcentaje o coeficiente de la tasa PRIME o LIBOR; escogida como
referencia
La tasa de referencia que se escoja y el componente fijo que se pacte

habrn de constar en el documento que respalde la operacin activa o
pasiva, debiendo, para el caso de las tasas LIBOR y PRIME, sealarse
expresamente la fuente de informacin y dems datos necesarios para
determinarlas con precisin.
Artculo 4 Sin perjuicio de lo establecido en el artculo anterior se podr

adicionalmente pactar lmites mximos de la tasa de inters de un
perodo a otro y/o lmites mximos a la variacin de la tasa de inters
durante la vigencia de la operacin. Estos lmites, de pactarse, debern
ser especificados en el documento que respalda la operacin.
Artculo 5 En el caso de las operaciones redescontadas, las fechas de reajuste de

las tasas de redescuento debern coincidir con las fechas de reajuste de
las tasas de la operacin original.
Artculo 6 La ejecutividad de un ttulo o de una obligacin no se afectar con el

reajuste de las tasas de inters.
*Artculo 7 Cualquier operacin activa pactada a tasas de inters reajustable,

pertenecer durante toda la vigencia del crdito al mismo segmento de
crdito en el que fue clasificada dicha operacin al momento en que fue
instrumentada
* Artculo aadido por Reg. 191-2009 de junio 24 de 2009

CAPTULO VI TASAS DE INTERS DE MORA Y SANCIN POR DESVO

*(Captulo sustituido por Reg. 047-2013 de 3 de septiembre de 2013)
**Artculo 1 Las operaciones de crdito de las instituciones del sistema financiero

nacional que incurran en mora, se liquidarn a la tasa de mora que
corresponda, nicamente por el monto vencido del capital, sea en
operaciones al vencimiento o en las que se amortizan por dividendos, y
slo desde la fecha de no pago hasta la fecha del da en que se efecte el
pago de la obligacin. Esta tasa ser la que resulte de aplicar un recargo
de hasta el 10% (0.1 veces) a la tasa que se encuentre vigente para la
operacin al momento de ocurrir la mora, segn el nmero de das que
hayan transcurrido desde la fecha de vencimiento hasta el pago de la
misma, en funcin de la siguiente tabla:
DIAS DE RETRASO RECARGO POR

HASTA EL DA DE PAGO MOROSIDAD HASTA
0 0%
1-15 5%
16-30 7%
31-60 9%
+60 10%
***Tal recargo, ms la tasa de inters que se encuentre vigente para la

operacin al momento de ocurrir la mora, constituirn la tasa de mora que
se aplicar desde la fecha de vencimiento de la obligacin hasta el da de
pago, por cada cuota cuya fecha de vencimiento sea posterior a la fecha
de vigencia de la presente Regulacin.
**Artculo sustituido por Reg. 051-2013 de 29 de noviembre de 2013
***La distribucin del recargo por mora establecida en este ltimo inciso
del presente artculo, se aplicar a las cuotas que incurran en mora a
partir de su implementacin esto es, el 3 de febrero de 2014.
***Texto aclarado por Reg. 057-2014 de 31 de marzo de 2014
Actualizacin # 172: marzo 31/2014

Artculo 2 En el caso de los contratos de arrendamiento mercantil que incurrieren en

mora, la tasa de mora ser igual a 1.2 veces la tasa activa referencial,
vigente a la fecha de vencimiento de la obligacin de pago y correr
nicamente hasta la fecha del da en que se efecte el pago.
Artculo 3 Para las operaciones de crdito pactadas con tasa de inters reajustable,
la tasa de inters de mora se podr reajustar aplicando el recargo
establecido en el Artculo 1, sobre la tasa de referencia de la operacin,
de conformidad con los perodos de reajuste pactado de la tasa de
inters. Dicha tasa se aplicar nicamente al monto vencido del capital,
sea en operaciones al vencimiento o en las que se amortizan por
dividendos, desde el primer da de mora hasta el da en que se efecte el
pago. El reajuste de la tasa de inters de mora podr aplicarse a los
contratos de arrendamiento mercantil, pactados con tasa de inters
reajustable.
*Artculo 4 Para los actos o contratos que se hubieren pactado fuera del sistema
financiero, o en transacciones diferentes a la concesin de crditos, y que
incurran en mora, la tasa de mora ser la que resulte de aplicar a la tasa
estipulada en el contrato, o a la tasa referencial del segmento al que
corresponda la transaccin, el recargo establecido en el artculo 1, segn
los das de retraso. La tasa de mora se aplicar nicamente al monto
vencido del capital, desde la fecha del vencimiento de la obligacin hasta
la fecha del da en que se efecte el pago.
*Artculo sustituido por Reg. 051-2013 de 29 de noviembre de 2013
Actualizacin # 167: noviembre 29/2013
Artculo 5 Las instituciones del sistema financiero debern implementar las medidas
*que sean necesarias para evitar que el destino econmico y/o financiero
de los prstamos que hayan otorgado, no sea desviado total o
parcialmente por el deudor. En caso de detectar dicha situacin, la
institucin del sistema financiero podr reliquidar los intereses en forma
total o parcial, segn sea el caso, desde la fecha de concesin del crdito
a la tasa de mora que corresponda segn lo dispuesto en el artculo 1 de
este Captulo.
*Frase sustituida por Reg. 051-2013 de 29 de noviembre de 2013
Artculo 6 Para el caso de mora de las obligaciones que se generen en favor de las
instituciones del Estado, excluyendo a las instituciones financieras, as
como para los casos de mora patronal ante el Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, se aplicar:
1.1 veces la tasa activa referencial

Esta tasa tendr vigencia trimestral.
Artculo 7 La tasa de inters por mora que se aplicar para el clculo de los
intereses por retraso en el pago de pensiones alimenticias, conforme se
establece en el artculo 31, del Ttulo V, Libro Segundo del Cdigo de la
Niez y la Adolescencia, corresponder a 1.1 veces la tasa activa
referencial que se halle vigente en la fecha en que el juez disponga el
pago de las pensiones vencidas.
**Artculo 8. Para las operaciones de crdito ordinarias y extraordinarias que otorga el

Fondo de Liquidez a las instituciones que conforman el Sistema
Financiero Nacional, la tasa de inters por mora corresponder a 1.1
veces la tasa activa referencial que se halle vigente, desde el primer da
de vencimiento del capital hasta la fecha en que se efecte el pago.
**Artculo sustituido por Reg. 051-2013 de 29 de noviembre de 2013
***Artculo 9. El cumplimiento de las disposiciones de la presente Regulacin deber

garantizar transparencia, veracidad y oportunidad, dentro del marco de
supervisin que realizan los organismos de control correspondientes,
segn el mbito que les competa.
**Artculo aadido por Reg. 051-2013 de 29 de noviembre de 2013

*CAPTULO VII REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN

*(Captulo sustituido por Reg. 127-2005 de marzo 29/2005)
Artculo 1 Los bancos privados, sociedades financieras privadas, asociaciones

mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de ahorro y
crdito, compaas de tarjetas de crdito, el Banco Ecuatoriano de la
Vivienda, la Corporacin Financiera Nacional, el Banco del Estado y
subsidiarias off shore de las entidades que las tuvieren, debern remitir a
la Superintendencia de Bancos y Seguros en forma obligatoria a travs
de buzn electrnico del Banco Central del Ecuador, los balances
diarios consolidados de la entidad hasta las 13h00 de cada da y de
acuerdo a los formatos diseados para el efecto por la Superintendencia
de Bancos y Seguros.
Artculo 2 El plazo de envo de la informacin sealada en el artculo inmediato

precedente no debe tener un desfase superior de treinta y seis horas a la
fecha de corte del balance correspondiente. El Banco Central del
Ecuador considerar como incumplimiento en el envo de la informacin
el hecho de presentar balances con errores que afecten la consistencia
de la informacin remitida.
Artculo 3 Las instituciones del sistema financiero autorizadas para realizar

operaciones de compra y venta de divisas, distintas del dlar de los
Estados Unidos de Amrica, debern remitir al buzn electrnico del
Banco Central del Ecuador, los das martes de cada semana, hasta las
13h30, el informe del movimiento de divisas de acuerdo al instructivo
vigente.
Artculo 4 Los bancos privados estn obligados a enviar mensualmente al buzn

electrnico del Banco Central del Ecuador, informacin de la entidad y su
off shore, de acuerdo al detalle de las cuentas especificadas en los
formatos adjuntos a la circular SE-C-3270-98 de 28 de octubre de 1998 y
a los formatos vigentes.
Los datos debern ser remitidos hasta las 15h00 del primer jueves de
cada mes, siempre y cuando hasta ese da hayan existido por lo menos
cuatro das hbiles caso contrario, la informacin se remitir el segundo
jueves del mes.
Artculo 5 Las instituciones del sistema financiero debern remitir al Banco Central
del Ecuador, va medios electrnicos, la informa-

cin mensual detallada de las inversiones efectuadas por las entidades

del sector pblico hasta el primer jueves de cada mes, siempre y cuando
hasta ese da hayan transcurrido por lo menos cuatro das hbiles, caso
contrario, la informacin se remitir el segundo jueves del mes, de
acuerdo a los formatos especificados en la circular SE-C-33-59 de 9 de
noviembre de 1998.
Artculo 6 Los bancos privados, las sociedades financieras privadas, asociaciones

mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, la Corporacin
Financiera Nacional, el Banco Ecuatoriano de la Vivienda, el Banco
Nacional de Fomento, el Banco del Estado debern remitir el flujo de caja
proyectado al buzn electrnico del Banco Central del Ecuador hasta las
15h00 de los das 15 y el ltimo da calendario de cada mes, o en caso de
no ser laborables, el primer da laborable siguiente a esas fechas, para lo
cual, se deber tomar en cuenta las caractersticas y metodologa de
elaboracin del citado flujo, establecidas en las respectivas circulares de
la Superintendencia de Bancos y Seguros.
El envo del flujo de caja proyectado en formatos diferentes a los

especificados, se considerar como incumplimiento en el envo de la
informacin.
Artculo 7 Todas las instituciones del sistema financiero estn obligadas a

proporcionar al Banco Central del Ecuador, informacin consolidada
semanalmente de las operaciones activas y pasivas de acuerdo al
instructivo, especificando monto, plazo e inters nominal y efectivo anual.
La informacin deber ser enviada semanalmente el da jueves hasta las
15h00.
Artculo 8 El Banco Nacional de Fomento deber remitir diariamente al Banco

Central del Ecuador va buzn electrnico, la informacin sobre las
principales cuentas de su balance de acuerdo al formulario establecido.
La fecha de corte de los datos no debe tener un desfase superior de

cuarenta y ocho horas.

*CAPTULO VIII DISPOSICIONES GENERALES

*(Captulo reenumerado por Reg. 127-2005 de marzo 29/2005)
Artculo 1 Autorzase pagar intereses sobre depsitos a la vista.
*Artculo 2 La tasa de inters para todas las operaciones que se realicen fuera del
sistema financiero ser de libre contratacin, pero no podr superar a la
tasa de inters efectiva mxima del respectivo segmento de crdito.
*Las personas naturales o jurdicas dedicadas a actividades comerciales

que realicen sus ventas a crdito, se regirn a lo establecido en la
Disposicin General Segunda de la Ley de Regulacin del Costo Mximo
Efectivo del Crdito. Las operaciones de la cartera de crdito inicialmente
originadas por personas naturales o jurdicas dedicadas a actividades
comerciales y que posteriormente sean compradas o redescontadas por
las instituciones financieras reguladas por la Superintendencia de Bancos
y Seguros, debern ser reportadas al Banco Central del Ecuador, en los
formatos que para el efecto se establezcan en el Instructivo de Tasas de
Inters.
* Inciso sustituido por Reg. 184-2009 de mayo 6/2009.
En todos los instrumentos de crdito, se har constar expresamente el

segmento al que corresponda la operacin.
Artculo 3 El cobro y pago de intereses podr hacerse al vencimiento de la

operacin o al final de perodos iguales y sucesivos libremente pactados y
establecidos en el contrato. El inters devengado se calcular sobre los
saldos promedio de capital del perodo al cual se aplique.
Artculo 4 Todas las instituciones del sistema financiero estn obligadas a

proporcionar al Banco Central del Ecuador, informacin consolidada
semanalmente, de operaciones activas y pasivas de acuerdo al
Instructivo, especificando monto, plazo, e inters nominal y efectivo
anual. La informacin deber ser enviada semanalmente el da jueves
hasta las 15h00.
El Banco Central del Ecuador, con la informacin antes indicada

determinar las tasas de inters a que se refieren el Captulo I TASAS DE
INTERS REFERENCIALES y el Captulo II TASAS DE INTERS DE
CUMPLIMIENTO OBLIGATORIO del presente Ttulo, de acuerdo a la
metodologa establecida para el efecto.

En caso de que el Banco Central del Ecuador detecte que la informacin

remitida por una o ms instituciones del sistema financiero no es
consistente con el comportamiento observado en el mercado durante la
semana del reporte, se faculta al Gerente General del Banco Central para
requerir de dichas instituciones financieras la explicacin de las
inconsistencias observadas, quienes debern responder por escrito en un
plazo de un da laborable de notificada la novedad. Dicha respuesta
deber venir debidamente firmada por el representante legal de la
institucin o su apoderado. Si transcurrido el plazo antes sealado no se
obtuviere respuesta, o si de la explicacin se desprende que hubo errores
en la consignacin de la informacin por parte de la institucin financiera
notificada, o si la informacin corresponde a operaciones con tasas de
inters fuera de mercado, el Banco Central del Ecuador podr excluir de
la determinacin de las tasas de inters a la informacin considerada
como inconsistente.
El incumplimiento en el envo de la informacin al Banco Central del

Ecuador a que hace referencia el presente artculo, ser comunicado a la
Superintendencia de Bancos y Seguros en la siguiente semana en que se
detect el incumplimiento, a fin de que dicha autoridad de Control
disponga las sanciones que corresponda. Adicionalmente, las
instituciones financieras que incumplan en el envo de informacin no
podrn participar en las operaciones de mercado abierto que realice el
Banco Central del Ecuador en la semana siguiente a la falta de reporte,
desde la fecha de incumplimiento hasta el da jueves siguiente inclusive.
Se entender como incumplimiento en el envo de la informacin, cuando

dicha informacin no haya sido remitida, o cuando la misma haya sido
enviada con errores, o cuando no cumpla con lo sealado en el
instructivo.
Artculo 5 Todas las instituciones del sistema financiero deben proporcionar

informacin fidedigna al pblico. Para ello, en todo tipo de publicidad
sobre sus operaciones activas y pasivas debern especificar para cada
plazo, la tasa nominal y la efectiva anual, calculada con base al
Instructivo, as como la periodicidad de pago o cobro de inters.

TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERES
De igual forma, las instituciones que remuneren los depsitos a la vista

debern informar en todo tipo de publicidad, las tasas de inters nominal
y efectiva anuales calculadas conforme al Instructivo; la periodicidad de
pago; los montos sobre los cuales se efectan los clculos; y, toda la
informacin necesaria para obtener la tasa efectiva anual. Toda esta
informacin deber ser proporcionada a los clientes antes de la apertura
de las respectivas cuentas y constar en los documentos que respalden
tal apertura, as como en los estados de cuenta que entreguen a sus
clientes.
Artculo 6 Todas las instituciones del sistema financiero debern especificar

claramente en los documentos que respalden sus operaciones activas y
pasivas, los montos, plazos, periodicidad de cobro o pago de capital y
condiciones de retiro o pago anticipados, as como la tasa de inters
nominal anual y la correspondiente tasa efectiva anual, calculadas de
acuerdo al Instructivo. En tales documentos debern incluir, adems,
cualquier otra informacin necesaria para que el cliente pueda determinar
con facilidad el costo total de la operacin.
*Artculo 7 Las tasas de inters efectivas anuales (TEA) para cada uno de los
segmentos de crdito se calcular, matemticamente, utilizando las
frmulas y normas que al respecto consten en el Instructivo de Tasas de
Inters.
* Artculo sustituido por Reg. 184-2009 de mayo 06/2009.
Artculo 8 Las instituciones del sistema financiero remitirn semanalmente al Banco

Central del Ecuador, de acuerdo al Instructivo, informacin de sus tasas
de inters pasivas por rangos de plazo
y por instrumento de captacin, y sus tasas de inters activas por rango
de plazo, diferenciadas en funcin de los segmentos de crdito definidos
por el Banco Central del Ecuador.
*a) Crdito Productivo.- Se entiende por crditos productivos, todos

aquellos otorgados a sujetos de crdito que registren ventas anuales
iguales o superiores a USD 100.000, y cuyo financiamiento est dirigido a
las diversas actividades productivas. Las operaciones de tarjetas de
crdito corporativas, se considerarn crditos productivos, as como
tambin los crditos entre instituciones financieras.

Tambin son considerados crditos productivos las operaciones de

crdito dirigidas a personas naturales que ejercen su trabajo como
profesionales en libre ejercicio, obligados a llevar contabilidad conforme
las normas establecidas por el Servicio de Rentas Internas. Se entiende
por profesional en libre ejercicio a toda persona con ttulo universitario,
politcnico o tecnolgico que presta servicios a otras personas, sin
relacin de dependencia, por si misma o en asociacin con otras
personas, y percibe un ingreso en forma de honorarios, participaciones u
otra retribucin distinta al sueldo, salario o remuneracin.
En el caso de las operaciones de crdito otorgadas a sujetos que an

cumpliendo las condiciones descritas en el primer inciso del literal c)
Microcrdito de este artculo, se considerarn como crdito productivo,
siempre y cuando la operacin sea otorgada para financiar actividades
productivas; y, que para evaluar el factor de capacidad de pago del
deudor y sus codeudores (si existiesen) la institucin financiera otorgante
del crdito haya considerado toda la informacin financiera actualizada y
documentada correspondiente, que consta en el Anexo 1 del Captulo II
del Ttulo IX de la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia
de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria.
Cuando los sujetos de crdito sean personas jurdicas recin constituidas

o personas naturales que todava no tengan informacin financiera, la
identificacin del segmento al que pertenece el sujeto de crdito se
basar en la proyeccin del nivel de ventas o ingresos totales anuales
adecuadamente verificados por la institucin financiera.
Para este tipo de operaciones el Banco Central del Ecuador, define los
siguientes segmentos de crdito:
Productivo PYMES.- son aquellas operaciones de crdito cuyo monto por

operacin y saldo adeudado en crditos productivos a la institucin
financiera sea menor o igual a USD 200.000, otorgadas a personas
naturales o jurdicas que cumplen los parmetros de definicin del crdito
productivo. Se incluye en este segmento todas las operaciones de
crdito instrumentadas a favor de tarjeta habientes titulares constituidos
exclusivamente como personas jurdicas.

Productivo Empresarial.- son aquellas operaciones de crdito, cuyo monto

por operacin y saldo adeudado en crditos productivos a la institucin
financiera sea superior a USD 200.000 hasta USD 1.000.000, otorgadas a
personas naturales o jurdicas que cumplen los parmetros de definicin
del crdito productivo. Cuando el saldo adeudado en crditos productivos
supere los USD 200.000 pero no supere los USD 1.000.000, aunque el
monto de la operacin sea menor o igual a USD 200.000 sta
pertenecer al segmento de productivo-empresarial.
Productivo Corporativo.- son aquellas operaciones de crdito superiores a

USD 1.000.000 otorgadas a personas naturales o jurdicas que cumplen
los parmetros de definicin del crdito productivo. Cuando el saldo
adeudado del prestatario en crditos productivos con la institucin
financiera supere los USD 1.000.000, indiferentemente del monto la
operacin pertenecer al segmento productivo-corporativo.
* Literal sustituido por Reg. 184-2009 de mayo 06/2009.
b) Crdito de Consumo.- Son crditos de consumo los otorgados por las

instituciones controladas a personas naturales asalariadas y/o rentistas,
que tengan por destino la adquisicin de bienes de consumo o pago de
servicios, que generalmente se amortizan en funcin de un sistema de
cuotas peridicas y cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual
promedio del deudor, entendindose por ste el promedio de los ingresos
brutos mensuales del ncleo familiar menos los gastos familiares
estimados mensuales.
Son personas naturales asalariadas las personas que trabajan en relacin

de dependencia sea en el sector pblico o privado y reciben un pago por
su trabajo sea sueldo, salario, jornal o remuneracin.
Son personas naturales rentistas aquellas personas que no trabajan

(econmicamente inactiva) pero perciben ingresos peridicos
provenientes de utilidades de un negocio, empresa, alquiler u otra
inversin.
* Incisos cuarto, quinto y sexto eliminados por Reg. 190-2009 de 10 de junio de 2009.

*Se incluye en este segmento las operaciones de crdito instrumentadas

a favor de tarjeta habientes, cuyos titulares sean personas naturales.
*Dentro de este tipo de crdito, el Banco Central del Ecuador define un

nico segmento para efectos del clculo de tasas de inters activas
efectivas, denominado Consumo.
* Incisos sustituidos por Reg. 190-2009 de junio 10/2009.
c) Microcrdito.- Es todo crdito no superior a USD 20.000 concedido a

un prestatario, sea una empresa constituida como persona natural o
jurdica con un nivel de ventas inferior a USD 100.000, un trabajador por
cuenta propia, o un grupo de prestatarios con garanta solidaria,
destinado a financiar actividades en pequea escala, de produccin,
comercializacin o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el
producto de las ventas o ingresos generados por dichas actividades,
adecuadamente verificados por la institucin del sistema financiero.
En el caso de que los sujetos de crdito, que cumpliendo las condiciones

econmicas descritas anteriormente, reciban un crdito superior a USD
20.000 destinado para actividades productivas, ste se entender como
crdito productivo.
Cuando se trate de personas naturales no asalariadas, usualmente

informales cuya principal fuente de repago constituyan las ventas o
ingresos generados por las actividades

que emprenda, indiferentemente si el destino del crdito sea para

financiar actividades productivas o para la adquisicin de bienes de
consumo o pago de servicios de uso personal, se entender a esta
operacin como microcrdito, y por ende la tasa de inters que se deber
aplicar ser la de cualquiera de los tres segmentos de microcrdito que
existe. Se entiende por trabajador por cuenta propia a los trabajadores
que desarrollan su actividad utilizando para ello, solo su trabajo personal,
es decir no dependen de un patrono ni hacen uso de personal asalariado,
aunque pueden estar auxiliados por trabajadores familiares no
remunerados.
Cuando se trate de operaciones de microcrdito instrumentadas con

metodologas de concesin de carcter comunitario, la tasa efectiva que
se deber aplicar a dichas operaciones de crdito, no debern sobrepasar
la tasa mxima del segmento al que corresponde el saldo promedio
individual pendiente de pago de los microcrditos vigentes
instrumentados con metodologas de concesin de carcter comunitario a
la institucin financiera, y el monto promedio individual que recibe cada
miembro del grupo comunal sujeto de crdito. Este tipo de operaciones
debern ser reportadas de acuerdo a lo que establezca el Instructivo.
Para este tipo de operaciones el Banco Central del Ecuador, define los
siguientes segmentos de crdito:
Microcrdito minorista.- son aquellas operaciones de crdito cuyo monto

por operacin y saldo adeudado en microcrditos a la institucin
financiera sea menor o igual a USD 3.000, otorgadas a microempresarios
que registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a
trabajadores por cuenta propia, o an grupo de prestatarios con garanta
solidaria.
Microcrdito de acumulacin simple.- son aquellas operaciones de

crdito, cuyo monto por operacin y saldo adeudado en micro crditos a
la institucin financiera sea superior a USD 3.000 y hasta USD 10.000,
otorgadas a microempresarios que registran un nivel de ventas o ingresos
anuales inferior a USD 100.000, a trabajadores por cuenta propia, o a un
grupo de prestatarios con garanta solidaria. Cuando el saldo adeudado
en microcrditos supere los USD 3.000 pero no supere los USD 10.000,
aunque el monto de la operacin sea menor o igual a USD 3.000, la
operacin pertenecer al segmento de microcrdito de acumulacin
simple.

Microcrdito de acumulacin ampliada.- son aquellas operaciones de

crdito superiores a USD 10.000 otorgadas a microempresarios y que
registran un nivel de ventas anuales inferior a USD 100.000, a
trabajadores por cuenta propia, o un grupo de prestatarios con garanta
solidaria. Cuando el saldo adeudado en microcrditos con la institucin
financiera supere los USD 10.000 indiferentemente del monto, la
operacin pertenecer al segmento de microcrdito de acumulacin
ampliada.
* Literal sustituido por Reg. 184-2009 de mayo 06/2009.
d) Vivienda.- son aquellas operaciones de crdito otorgadas a personas

naturales para la adquisicin, construccin, reparacin, remodelacin y
mejoramiento de vivienda propia, siempre que se encuentren
caucionadas con garanta hipotecaria y hayan sido otorgadas al usuario
final del inmueble; caso contrario, se considerarn como operaciones de
crdito comercial, de consumo o microcrdito segn las caractersticas
del sujeto de crdito y del monto de la operacin.
Dentro de este tipo de crdito el Banco Central del Ecuador para el

clculo de tasas de inters efectivas mximas define un nico segmento
de crdito, denominado Vivienda.
*En el caso de que las personas naturales que deben o estn obligadas a
pagar el crdito de vivienda, renten o faciliten el bien inmueble a otras
personas, esta operacin se clasificar tambin como crdito de vivienda
siempre y cuando la operacin est ligada a no ms de una unidad
habitacional. Asimismo, una operacin de crdito de vivienda conforme lo
establecido en el presente literal, ser clasificada como tal
indiferentemente de la naturaleza de la fuente de ingresos del sujeto de
crdito.
* Texto aadido por Reg. 184-2009 de mayo 06/2009.

TTULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERES
Artculo 9 Las caractersticas de los segmentos de crdito a que se refiere el

artculo precedente, se utilizarn de manera general para las operaciones
de crdito otorgadas por personas naturales o personas jurdicas
financieras y no financieras, en lo que fuera aplicable.
Para el clculo de las tasas de inters activas efectivas referenciales y

mximas, no se considerarn las operaciones concedidas a travs de
tarjeta de crdito bajo la modalidad de crdito sin intereses. Tampoco se
consideraran para el clculo de las tasas referenciales y mximas, pero si
debern ser reportadas por las instituciones financieras reguladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, las operaciones de crdito
pignoradas que se encuentran garantizadas con depsitos de contravalor.
* Inciso sustituido por Reg. 184-2009 de mayo 06/2009.
Artculo 10 Facltase al Gerente General del Banco Central del Ecuador para expedir
y actualizar el Instructivo al que se refiere el presente Ttulo.
Artculo 11 El Banco Central del Ecuador publicar, en forma comparativa, por

segmento de crdito y por institucin financiera, los promedios
ponderados de las tasas de inters efectivas a las que hayan concedido
sus crditos las instituciones del sistema financiero.
Tambin publicar en forma comparativa la informacin relativa a las

operaciones pasivas, por instrumento de captacin, plazo e institucin.
Dichas publicaciones sern mensuales en los diarios de mayor
circulacin nacional y en el portal de Internet del Banco Central del
Ecuador.

TITULO SEXTO: SISTEMA DE TASAS DE INTERS
*CAPTULO IX DISPOSICIONES TRANSITORIAS

PRIMERA: Para las operaciones de crdito contratadas antes del 26 de julio de 2007,
en las que se contemple reajuste de tasa de inters, la tasa de inters
efectiva anual calculada en cada fecha de reajuste, no podr ser superior
a la tasa efectiva mxima del segmento correspondiente.
Para cada operacin, el acreedor informar al deudor:
a) La tasa de inters efectiva anual aplicada a la fecha de reajuste; y,

b) La tasa de inters efectiva anual calculada a la fecha del reajuste
inmediato anterior.
La tasa de inters efectiva anual, para los perodos antes sealados, se

calcular de conformidad con la metodologa definida en el artculo 7, del
Captulo VIII DISPOSICIONES GENERALES, del presente Ttulo.
SEGUNDA: En los contratos suscritos hasta el 26 de julio de 2007 en los cuales se

hubiere estipulado la tasa de inters mxima convencional, sta ser
igual a la tasa activa efectiva mxima del segmento comercial
corporativo.
*TERCERA La tasa activa efectiva mxima que regir para el segmento de

Microcrdito Minorista, ser igual a la tasa activa efectiva mxima vigente
en mayo de 2009 para el segmento de Microcrdito de Subsistencia.
*CUARTA La tasa activa efectiva mxima que regir para el segmento nico de
Consumo, ser la misma establecida para el segmento Consumo vigente
al 1 de junio de 2009.
* Disposiciones Transitorias aadidas por Reg. 190-2009 de 10 de junio de 2009.
**QUINTA: Desde el 25 de junio de 2009 y hasta el 23 de julio de 2009, debido al

proceso de transicin que implica la implementacin de lo dispuesto en
las Regulaciones Nos. 184-2009 y 190-2009, no se notificar a la
Superintendencia de Bancos y Seguros el incumplimiento en el envo de
informacin de tasas de inters, conforme lo establecido en el artculo 4
del Captulo VIII Disposiciones Generales del presente Ttulo.

*CAPTULO IX DISPOSICIONES TRANSITORIAS

A partir del 30 de julio del 2009 y en adelante, todas las instituciones del
sistema financiero se sujetarn nuevamente a lo dispuesto en el artculo
4 del Captulo VIII Disposiciones Generales del presente Ttulo.
**SEXTA: Para el clculo de las tasas de inters referenciales establecidas en el

Captulo I del presente Ttulo, correspondientes al mes de agosto de
2009, se utilizar la informacin de aquellas instituciones financieras que
reporten adecuadamente al Banco Central del Ecuador sus operaciones
efectuadas en el perodo que va del 18 de junio de 2009 al 23 de julio de
2009, estos es, clasificadas en virtud de lo dispuesto en las Regulaciones
Nos 184-2009 y 190-2009.
* Disposiciones Transitorias aadidas por Reg.192-2009 de junio 24/2009

No. FECHA EXPEDICION No. FECHA EXPEDICION
367 1986 08 11 711 1990 12 17

375 1986 08 27 714 1991 01 09
376 1986 08 27 730 1991 04 10
402 1987 01 29 736 1991 05 22
414 1987 03 17 739 1991 05 22
419 1987 05 05 741 1991 05 22
434 1987 07 10 747 1991 07 18
442 1987 08 06 752 1991 09 12
460 1987 11 19 759 1991 11 26
463 1987 11 24 800 1992 06 19
467 1987 11 27 807 1992 07 16
515 1988 05 12 810 1992 09 03
531 1988 06 29 816 1992 09 15
546 1988 08 30 823 1992 11 23
551 1988 09 19 *837 1993 01 20
553 1988 10 13 850 1993 07 08
559 1988 11 01 855 1993 08 17
560 1988 11 01 861 1993 09 13
561 1988 11 01 865 1993 11 09
563 1988 11 22 866 1993 11 09
569 1988 12 22 871 1993 11 23
577 1989 01 13 872 1993 11 23
585 1989 02 14 883 1994 03 15
600 1989 04 20 888 1994 05 23
607 1989 07 06 892 1994 08 02
616 1989 07 26 909 1994 12 20
620 1989 09 05 913 1995 01 03
625 1989 09 21 922 1995 04 04
646 1989 12 12 927 1995 05 18
661 1990 03 02 933 1995 06 20
666 1990 03 09 934 1995 06 30
667 1990 03 30 936 1995 07 11
670 1990 04 11 946 1995 09 28
672 1990 04 24 953 1995 11 27
678 1990 06 01 967 1996 02 21
693 1990 07 06 983 1996 06 05
695 1990 08 29 987 1996 07 09
700 1990 09 24 992 1996 07 24
701 1990 10 10 993 1996 08 01
703 1990 10 30 1.001 1997 06 16
705 1990 11 15 1.003 1997 07 16
Actualizacin # 032: abril 13/2000

No. FECHA EXPEDICION
1.005 1997 07 31
1.009 1997 10 14
1.012 1998 01 20
Detalle Histrico de las Regulaciones del Directorio del Banco Central del Ecuador
001-98 1998 09 22
010-98 1998 12 28
016-99 1999 01 26
021-99 1999 02 11
022-99 1999 02 11
023-99 1999 02 23
043-99 1999 09 17
044-99 1999 09 17
046-99 1999 11 04
051-99 1999 12 22
060-2000 2000 11 04
067-2000 2000 08 23
071-2000 2000 11 29
081-2001 2001 07 06
086-2001 2001 08 31
093-2002 2002 02 28
127-2005 2005 03 29
146-2007 2007 07 31
147-2007 2007 08 09
148-2007 2007 08 23
151-2007 2007 09 26
153-2007 2007 12 28
154-2008 2008 01 23
159-2008 2008 03 26
161-2008 2008 05 12
175-2009 2009 01 07
184-2009 2009 05 06
190-2009 2009 06 10
191-2009 2009 06 24
192-2009 2009 06 24
193-2009 2009 07 02
197-2009 2009 08 07
198-2009 2009 08 28

004-2010 2010 01 06
009-2010 2010 05 26
047-2013 2013 09 03
051-2013 2013 11 29
057-2014 2014 03 31

TTULO SPTIMO: * TARIFA Y TASAS POR SERVICIOS

*(Ttulo reenumerado por Reg. 800-92 de junio 19 de 1992)
*(Trmino sustituido por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007)
CAPTULO I *TARIFAS, TASAS POR SERVICIOS Y OTROS CONCEPTOS

RELACIONADOS CON OPERACIONES BANCARIAS
*SECCIN I Las Entidades del Sistema Financiero Pblico y Privado, excepto el

Banco Central.
(Seccin sustituida por Reg.885-94 de Abr.5/94)
Artculo 1 Cada entidad del sistema financiero pblico y privado, determinar libremente la *
tarifa o tasa por servicio que cause cada servicio o producto de los autorizados por
la Ley.
Artculo 2 Todas las entidades del sistema financiero pblico y privado deben poner a
disposicin de los usuarios informacin amplia y suficiente sobre las * tarifas o tasas
vigentes que cause la respectiva transaccin. Ese costo se mantendr inalterable
sin que pueda variar por el cobro de cargos, recargos, servicios o cualquier otro
concepto o denominacin.
La primera semana de cada semestre calendario, o antes si los valores sufren

modificaciones, las citadas * tarifas o tasas se pondrn en conocimiento de la
Superintendencia de Bancos y se publicarn en uno de los peridicos de mayor
circulacin a nivel nacional.
*Artculo 3 Antes de la apertura de una cuenta corriente o de cualquier

transaccin comercial, la entidad respectiva deber informar al cliente las tarifas por
servicios que debe cancelar.
*(Artculo sustituido por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de
*(Trminos sustituidos por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007)

TTULO SPTIMO: *TARIFA Y TASAS POR SERVICIOS

*SECCIN II El Banco Central del Ecuador

*(Seccin sustituida por Reg.012-98 de 28 de diciembre de 1998)
*(Seccin sustituida por Reg.062-2000 de 12 de abril de 2000)
*(Seccin sustituida por Reg.089-2001 de 1 de octubre de 2001)
Artculo 1 El Banco Central de Ecuador cobrar a sus clientes por la prestacin

de servicios bancarios, las tasas, * tarifas y portes que incluyen a con-
tinuacin:
CONCEPTO TARIFA
DIRECCION DE SERVICIOS BANCARIOS NACIONALES
1. FIDEICOMISOS
En los contratos suscritos por el BCE con el Estado Ecuatoriano y otras
entidades del sector pblico ( excepto los relacionados con emisin de
papeles de deuda interna) , cuyos plazos originales sean:
Hasta 3 aos plazo 0.25 % del dividendo

Mayores de 3 aos plazo 0.50% del dividendo
En los prstamos vigentes en los cuales el BCE acte como agente fiscal
y financiero y como organismo ejecutor, se respetarn las * tarifas pac-
tadas en cada convenio.
2. TRANSFERENCIAS DE FONDOS ENTRE CUENTAS EN EL BCE

2.1 Recibidas a travs de ventanilla con formularios (*) USD 2,40
(*) Se aplicar un descuento a la tarifa indicada, tomando en cuenta la
hora de presentacin de las ordenes de transferencias de acuerdo al
siguiente detalle:
09h00 a 11h00 (20% Descuento a la tarifa normal) USD 1.92
13h00 a 15h00 ( 0% Descuento a la tarifa normal) USD 2.40
2.2 Recibidas a travs de mensajes electrnicos SWIFT (*) USD 1.20

(*) Se aplicar un descuento a la tarifa indicada, tomando en cuenta la
hora de presentacin de las ordenes de transferencias de acuerdo al
siguiente detalle:
13h00 a 15h00 ( 0% Descuento a la tarifa normal) USD 1.20
2.3. Recibidas a travs de medio magntico ( Disquete ) USD 7.20
2.4. Recibidas a travs de oficios para distribucin de asignaciones USD 1.20

presupuestarias y otras
2.5 Recibidas a travs de oficios para distribucin de impuestos USD 7.20
2.6. Ordenes de Retencin de Fondos 1%


CONCEPTO TARIFA
**
*** 2.7 Tramitadas a travs del Sistema de Pagos Interbancarios
Sector Pblico USD 0.10 por

cada transaccin
Instituciones Financieras Privadas USD 0.25 por
cada transaccin
Entidad ordenante de la acreditacin del Bono de Desarrollo Humano USD 0.01 por
cada transaccin.
Entidad ordenante de la acreditacin del Crdito de Desarrollo Humano USD 0.01 por
cada transaccin.
Nota: tarifa a cargo de la institucin ordenante
*2.8 Tramitadas a travs del Sistema de Lneas Bilaterales de Crdito

Transferencias de fondos derivados de la ejecucin de Lneas de Crdito USD 2.40
registradas en el Sistema LBC.
Nota: * Tarifa a cargo de la institucin beneficiaria de la transferencia de
fondos.
*2.9 Tramitadas a travs del Sistema de Pagos en Lnea:
*Tarifa por servicio de transferencias tramitadas a travs del Sistema de Pagos en
Lnea:
Sector Pblico: USD 0.25 por
Instituciones Financieras Privadas cada transaccin
*****Administradores de Red para la liquidacin de pagos de programas USD 0.10 por
institucionales desarrollados por entidades del sector pblico cada transfe-
rencia
**2.10 Tramitadas por el Sistema de Cobros Interbancarios: USD 1.50 por
cada transaccin
Sector Pblico (1): USD 0.03 por
cada transaccin
Sistema Financiero (2): USD 0.03 por
Nota (1): Tarifa a cargo del Cliente Cobrador cada transaccin
Nota (2): Tarifa a cargo de la Institucin Cobradora
Nota: * Tarifa a cargo de la institucin ordenante.
****2.11 Por liquidacin de valores por concepto de transferencias de USD 0.10 por
remesas cada transaccin
Nota: tarifa a cargo de cada institucin beneficiaria de la liquidacin neta total, y
aplicable exclusivamente cuando el Banco Central del Ecuador cumpla la funcin
de agente pagador-liquidador de remesas ya acreditadas a los beneficiaros
3. SERVICIOS DE ENTREGA DE INFORMACIN
3.1 Servicios de consulta de informacin de Cuentas Corrientes a travs
USD 120.00
de Internet
NOTA: Tarifa mensual y a cargo del titular de la Cta.Cte.
3.2 Notificaciones del clculo del encaje semanal USD 60.00
NOTA: Tarifa anual y a cargo del titular de la Cta.Cte.
*(Apartado 2.7 incluido por Reg. 096-2002 de junio/26/2002)
*(Apartado 2.7 sustituido por Reg. 106-2002 de noviembre 13/2002)
*(Apartado 2.8 incluido por Reg. 110-2003 de febrero 26/2003)
*(Apartado 2.9 incluido por Reg. 112-2003 de febrero 26/2003)
*(Cuadro tarifario aadido en numeral 2.7 por Reg. 118-2003 de julio 30/2003)
*Numeral 2.7 sustituido por Reg. 143-2007 de 24 de mayo de 2007
*Numeral 2.9 eliminado por Reg. 141-2007 de 24 de mayo de 2007
*Numeral 2.9 incluido por Reg. 143-2007 de 24 de mayo de 2007
* Apartado 2.10 incluido por Reg.168-2008 de septiembre 24/2008
**Numeral 2.10 sustituido por Reg. 199-2009 de septiembre 24 de 2009.
*** Numeral 2.7 reemplazado por Reg. 015-2010 de noviembre 29 de 2010.
**** Numeral 2.11 incluido por Reg. 015-2010 de noviembre 29 de 2010.
*****Prrafo incorporado por Reg. 038-2013 de 13 de marzo de 2013


CONCEPTO TARIFA
4. TRMITES RELACIONADOS CON CUENTAS CORRIENTES
4.1 Revocatoria de cheques girados sobre cuentas corrientes en el Banco
USD 2.40
Central
4.2 Certificacin de cheques USD 2.40
4.3 Certificacin de Saldos USD 2.00
NOTA: * Tarifas a cargo del ordenante

***5. SERVICIOS DE CMARA DE COMPENSACIN
Procesamiento en cmara de compensacin de los datos e imagen digital USD 0,02 por
del cheque. cheque
procesado
(*) Comisin a cargo de la institucin girada. (*)
(*) A pagar de manera diaria.
6. SERVICIOS BANCARIOS ESPECIALIZADOS PARA LA GESTIN DE

A convenir
COBROS Y PAGOS
NOTA: Servicio a travs de convenio con tarifas establecidas de acuerdo al
nivel de complejidad y utilizacin de recursos.
****7. SERVICIOS DEL SISTEMA DE PAGO MVIL
7.1 Transferencias de dinero a cuentas en su propia institucin o a
cuentas en otras instituciones financieras, (Pago Mvil-Transferencia):
USD 0.04 por

A cargo de la Institucin Financiera Ordenante. cada
transaccin
La tarifa que establezca la Superintendencia de Bancos y Seguros o la

Superintendencia de Economa Popular y Solidara, estar a cargo del Cliente
Ordenante.
La Institucin Financiera Ordenante recabar del Cliente Ordenante, por la

prestacin de este servicio, la tarifa establecida, de la cual se descontar la
comisin que le corresponde al Banco Central del Ecuador.
*(Apartado 5.4 incluido por Ref. 112-2003 de febrero 2672003)

Numeral 5.3 eliminado por Reg. 143-2007 de 24 de mayo de 2007
Numeral 5.4 eliminado por Reg. 141-2007 de 24 de mayo de 2007
**Acpite incorporado por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012
***Numeral 5 sustituido por Reg. 046-2013 de 6 de agosto de 2013
****Numeral 7 sustituido por Reg. 048-2013 de 9 de octubre de 2013
Actualizacin # 165: octubre 9/2013


7.2 Depsitos o retiros, a travs de las ventanillas o canales electrnicos

de otras instituciones financieras, corresponsales no bancarios, o
corresponsales solidarios, (Pago Mvil Ventanilla Compartida)
USD 0.10 por

A cargo de la Institucin Financiera Receptora. cada
transaccin
La tarifa que establezca la Superintendencia de Bancos y Seguros o la

Superintendencia de Economa Popular y Solidara, estar a cargo del Cliente
Receptor.
La Institucin Financiera Receptora recabar del Cliente Receptor, por la

prestacin de este servicio, la tarifa establecida.
El Banco Central del Ecuador acreditar diariamente la tarifa mediante dbito a

la Institucin Receptora y crdito a la Institucin Ordenante.
DIRECCIN ADMINISTRATIVA
1. COSTO DE LAS CHEQUERAS QUE EL BANCO CENTRAL

ENTREGA AL SISTEMA FINANCIERO:
Chequeras continuas y planas USD 0.30 cada

cheque
Incluye costo operativo por esquema especial de seguridades
NOTA: * Tarifa a cargo del ordenante

**Acpite incorporado por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012


CONCEPTO TARIFA
DIRECCION DE SERVICIOS BANCARIOS INTERNACIONALES
1. MENSAJES O NOTIFICACIONES
Va Swift USD 6,20
Va Tlex USD 8,40
2. DEPSITOS CON CHEQUES

En Cuentas en el pas USD 3,60 cada cheque
En Cuentas en el exterior:
Estados Unidos de Norteamrica USD 12,00 cada cheque
Otras Plazas USD 24,00 cada cheque
3. EMISIN DE CHEQUE O CRDITO EN CUENTA

NOTA: * Tarifa a cargo del ordenante, incluye gastos del corresponsal USD 1,20
4. ANULACIN DE CHEQUES GIRADOS POR EL BCE SOBRE

CORRESPONSALES DEL EXTERIOR USD 30.00
NOTA: *Tarifa a cargo del ordenante, incluye gastos del corresponsal
5. CARTAS DE CRDITO DEL EXTERIOR

(POR EXPORTACIONES)
Negociacin e incremento de valor 0.50%

* Tarifa mnima sobre negociacin e incrementos de valor USD 10,00
Anulacin USD 5,00
Otras enmiendas USD 5,00
Cancelacin de cartas de crdito USD 25,00
Avisos o notificacin del recibo de cartas de crdito y rdenes de
pago USD 25,00
* (Trminos sustituidos por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007)


CONCEPTO TARIFA
6. CARTAS DE CRDITO SOBRE EL EXTERIOR

(POR IMPORTACIONES)
Aperturas, ampliaciones e incremento de valor:

* Tarifa a cobrarse por cada perodo de 90 das o fraccin del
plazo de vigencia de la carta de crdito 1%
* Tarifa mnima sobre apertura e incremento de valor USD 10,00
USD 5,00
Anulacin USD 5,00
Otras enmiendas
* * Por la emisin de cartas de crdito para la importacin de hidrocarburos y

sus derivados, el Banco Central del Ecuador cobrar nicamente los
costos y gastos financieros que se generen en la operacin.
NOTA: Las * tarifas que cobre el BCE por los conceptos sealados en
este numeral, no sern reintegrados al ordenante por ningn concepto an
cuando las cartas de crdito hayan sido anuladas o no utilizadas en forma
parcial o total. Tratndose de importaciones financiadas con prstamos
externos se cobrarn al ordenante todos los costos que sean debitados en
cuentas del BCE por cualquier concepto.
7. COBRANZAS DEL EXTERIOR
Por cobros globales, parciales o devoluciones aceptadas:
Hasta USD 1.000,00 1%
Mayores a USD 1.000,00 0.25% adicional

sobre el
excedente
*Tarifa mnima por cobros globales, parciales o devoluciones
aceptadas USD 10,00
Por protesto o no pago USD 5,00
Por Cesin USD 5,00
NOTA: La * tarifa estar a cargo del girado, salvo que en la carta de

remisin se estipule lo contrario.
En las cobranzas impagas la * tarifa de no pago ser cubierta por el

ceden te.

** Prrafo incorporado por Reg. 158-2008 de 5 de marzo de 2008

TTULO SPTIMO: TARIFA Y TASAS POR SERVICIOS

CONCEPTO TARIFA
8. INSTRUMENTACIN DE DONACIONES
Emisin de Autorizacin Irrevocable de Pago ( AIP) 0.25% cada AIP
Enmiendas y ampliaciones USD 5,00
NOTA: * Tarifa a cargo del beneficiario
*(Numeral 9 eliminado por Reg. 152-2007 de 9 de noviembre de 2007)


CONCEPTO TARIFA
10. FIDEICOMISOS
En los contratos suscritos por el BCE con el Estado Ecuatoriano y otras
entidades del sector pblico ( excepto los relacionados con emisin de
papeles de deuda interna) , cuyos plazos originales sean:
Hasta 3 aos plazo 0.25 % del dividendo

Mayores de 3 aos plazo 0.50% del dividendo
En los prstamos vigentes en los cuales el BCE acte como agente fiscal
y financiero y como organismo ejecutor, se respetarn las * tarifas pac-
tadas en cada convenio.
*(Numeral sustituido por Reg. 131-2006 de sep.6/2006)
11. REGISTRO TARDO
a) Crditos Externos 0.25% del capital del

crdito
b) Cancelaciones anticipadas y pagos de crditos externos 0.25% del valor de la

cancelacin o pago
c) Inversin extranjera USD 20.00 por

registro.
12. * TARIFA POR SERVICIO DE CUSTODIA A TRAVS DE LA

CUENTA DEL BANCO CENTRAL EN EL SISTEMA EUROCLEAR
USD 30,00
Adicionalmente se cobrar el costo de CDU de las transacciones Mensuales
de conformidad con las tarifas vigentes a la fecha de la transaccin
*(Apartado 1.1 Sustituido por Reg. 108.2003 de febrero 26/2003)



CONCEPTO TARIFA
13. CONVENIOS DE PAGOS Y CRDITOS RECPROCOS
a.- * Tarifa a cobrarse por cada perodo de 90 das o fraccin, al recibo

de la notificacin de emisin de cartas de crdito, letras y pagars emitidos
o avalados por instituciones ecuatorianas que operan por medio del Con-
venio de Crditos Recprocos y Acuerdos de Pago.
0.125%
Esta * tarifa no ser reintegrada al emisor o avalista, en el caso
de que los instrumentos de pago, hayan sido anulados o no
utilizados en forma parcial o total.
b.- La * tarifa por utilizacin del Sistema SICAP-ALADI, deber ser can- USD 300,00
celada en la primera quincena de cada ao por los bancos y financieras
interesadas en que sus oficinas matriz y/o sucursales mantengan la cali-
dad instituciones autorizadas ecuatorianas para operar a travs de los
mecanismos de pago y crditos recprocos suscritos o que suscribiere el
La tarifa anual corresponde a cada oficina sea matriz o sucursal de las en-
tidades financieras.
c.- * Tarifa por Autorizacin reembolso letras y pagars avaladas por el 0.10%
Ministerio Economa y Finanzas por crditos externos canalizados a travs
de Convenios y Acuerdos de Pagos y Crditos Recprocos (cobro al ven-
cimiento)
14. * TARIFA POR NEGOCIACIN DE DIVISAS
NOTA: * Tarifa a cargo del ordenante 0.50%


DEPOSITO CENTRALIZADO DE VALORES DCV-BCE
* El Gerente General del Banco Central del Ecuador deber establecer los valores a
cobrar por los productos y servicios del Depsito Centralizado de Valores DCV-BCE.
***Acpite sustituido por Reg. 021 de 30 de sep. /2011
Actualizacin # 144: septiembre 30/2011


NOTA: El fraccionamiento se realizar previo acuerdo entre el Emisor y el

Depositante Directo, siempre y cuando los valores sean fsicos.
4.2 Consolidacin de Valores 0.05%
Tarifa mnima. USD 50.00
NOTA: La tarifa se cobrar sobre el monto consolidado y se efectuar previo

acuerdo entre el Emisor y el Depositante Directo, siempre y cuando los
valores sean fsicos.
4.3 Consolidacin de Valores 0.05%
Tarifa mnima. USD 50.00
NOTA: La tarifa se cobrar sobre el monto consolidado y se efectuar previo

acuerdo entre el Emisor y el Depositante Directo.
5. TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD
5.1 Transferencia local de un Depsito de Valores a otro. USD 4.00
NOTA: La tarifa se cobrar por cada transferencia de valores a la Cuenta de

origen.
5.2. Transferencia con depsitos de valores en el exterior USD 10.00
NOTA: Los costos que se generen por las transferencias, estarn a cargo del
Depositante Directo que ordene la transaccin.
6. VALORES EN GARANTA.
6.1 Bloqueo de Valores por garanta. USD 10.00
NOTA: La tarifa se cobrar al titular de los valores registrados en el DCV-BCE.
6.2. Liberacin de Valores en garanta. USD 10.00
NOTA: La tarifa se cobrar al titular de los valores registrados en el DCV-BCE.
**7. COMPENSACIN Y LIQUIDACIN DE VALORES.

7.1 Renta Variable y renta Fija a Corto Plazo y Largo Plazo y operaciones
de reporto. 5%
NOTA: Se cobrar sobre el valor de la comisin de piso de Bolsa de cada

liquidacin de compra venta liquidada en el DCV-BCE.
Tarifa Mnima en caso de que la comisin de piso de bolsa sea cero. USD 5.00
** Numeral sustituido por Reg. 006-2010 de enero 6 de 2010.
7.2. Renta Fija Corto Plazo.
0.005% Anual
NOTA: Se cobrar sobre el valor efectivo, a la Bolsa de Valores.
7.3 Operaciones de reporto. 0.005% Anual
NOTA: Se cobrar sobre el valor de recompra por el plazo de la Operacin.


8. OPERACIONES EXTRABURSTILES.
8.1 Renta Variable y Renta Fija a Largo Plazo.

0.005% Flat
NOTA: Se cobrar sobre el valor efectivo, al Depositante Directo de la cuenta
de origen.
8.2. Renta Fija Corto Plazo.

0.005% Anual
NOTA: Se cobrar sobre el valor efectivo por el plazo del ttulo, al Depositante
Directo de la cuenta de origen.
9. TARIFA POR NO LIQUIDACION DE VALORES.

0.01% Flat
Tarifa a cargo del Depositante Directo.
Tarifa mnima.
USD 100.00
NOTA: La tarifa ser cobrada cuando se incumpla con el pago de una
transaccin y originen la reversin de la operacin.
10. REPORTES.
10.1 Emisin del reporte Constancia de Depsito

USD 5.00 por cada
Tarifa a cargo del Depositante Directo o Indirecto. reporte
NOTA: La tarifa ser cobrada por la impresin del reporte Constancia de

Depsito, en el que se hace constar la anotacin en cuenta a favor
del titular.
10.2 Certificacin de saldos en cuentas de custodia

USD 2.00 por cada
NOTA: Tarifa a cargo del ordenante reporte


CONCEPTO TARIFA
DIRECCIN DE ESPECIES MONETARIAS
1. * TARIFA POR EL SERVICIO DE RECEPCIN DE DEPSITOS,

VERIFICACIN, CLASIFICACIN, RECUENTO Y ENTREGA
DE ESPECIES MONETARIAS EN MONEDA EXTRANJERA (BI-
LLETE DLAR AMERICANO)
**** Valor a cobrar por cada millar de billetes procesados a las IFIS USD 3.00
**** Valor a cobrar por cada millar de billetes entregados a las IFIS USD 1.50
***2.TARIFA NICA DE USD. 1,00 POR EL PROCESAMIENTO

(CLASIFICACIN Y RECUENTO) DE CADA FUNDA DE MIL
UNIDADES DE MONEDAS TRABAJADAS, DE CUALQUIER
USD 1.00
DENOMINACIN. ESTA TARIFA SER REVISADA
TRIMESTRALMENTE.
** DIRECCIN DE INVERSIONES
1. ADMINISTRACIN DE RECURSOS EN EL MERCADO NACIONAL

E INTERNACIONAL Y SERVICIOS DE ADMINISTRACIN DE
FIDEICOMISOS MERCANTILES.
Inversin de recursos, custodia de valores, manejo de cuentas de

9.5%
giro, rdenes de pago, reportes estadsticos e informativos.
El porcentaje de la tarifa se aplicar sobre los ingresos efectivos

obtenidos de la gestin de administracin y su pago corre a cargo
del ordenante.
* Las tarifas sealadas son anuales y se cobrarn sobre el monto invertido.

*(Acpite sustituido por Reg. 113-2003 de abril 2/2003)
*(Prrafo sustituido por Reg. 116-2003 de junio 25/2003)
*(Trminos sustituidos por Reg. 150-2007 de agosto 29 de 2007)
** Conceptos Nos. 1 y 2 sustituidos por Reg. 171-2008 de noviembre 19 de 2008.
*** [Prrafo agregado por Reg. 177-2009 de febrero 11 de 2009].
**** Tarifas sustituidas por Reg. 012-2010 de julio 02 de 2010.


CONCEPTO TARIFA
*TARIFAS COMUNES
1. COPIAS DE DOCUMENTOS MICROFILMADOS USD 2,40

Se exceptan los pedidos de entidades de control, jueces, CONSEP y

Polica Nacional en casos de investigaciones
2. COPIAS FOTOSTTICAS SIMPLES USD 0.10


3. COPIAS FOTOSTTICAS CERTIFICADAS USD 0.60



LIBRO I. POLITICA MONETARIA-CREDITICIA * 66.0

CONCEPTO TARIFA
4. ENTREGA DE ESTADOS DE CUENTA
Va Buzn, electrnico USD 60,00

NOTA: Tarifa mensual y a cargo del titular de la Cta.Cte.
Reporte impreso en papel USD 3,60

NOTA: Tarifa aplicada por cada emisin y a cargo del titular de la Cta Cte
Va FAX USD 5,00

NOTA: Tarifa aplicada por cada emisin y a cargo del titular de la Cta Cte.
Va mensaje de correo electrnico USD 2,50

Disquete ( Por cada emisin diaria o mensual)

Cuando el ordenante proporcione el disquete USD 1,50
Cuando el ordenante no proporcione el disquete USD 3,00


CONCEPTO TARIFA
5. GIROS Y TRANSFERENCIAS AL EXTERIOR
Hasta USD 10.000 USD 24,00
Mayores a USD 10.000 USD 48,00
Los costos, * tarifas y tasas que le fueren cobrados al BCE por el corresponsal
del exterior, sern imputados al ordenante.
6. DEVOLUCIN DE SALDOS INMOVILIZADOS
Se exceptuarn aquellos contemplados en el Art. 198 y 204 de la Ley 5% sobre el

General de Instituciones del Sistema Financiero. monto
NOTA: * Tarifa a cargo del beneficiario
*DIRECCIN DE ENTIDAD DE CERTIFICACIN DE INFORMACIN
El Gerente General del Banco Central del Ecuador deber establecer los
valores a cobrar por los productos y servicios de la Entidad de
Certificacin de Informacin.
**Acpite sustituido por Reg. 021-2011 de 30 de sep. /de 2011.
SISTEMA DE PAGOS Y TRANSACCIONES MVILES
El Gerente General del Banco Central del Ecuador deber establecer los
valores a cobrar por los productos y servicios del Sistema Red de Redes
y Sistema Pagos Mvil e informar al Directorio cada vez que se
modifiquen las tarifas.
**Acpite incorporado por Reg. 021-2011 de 30 de sep. /2011.
**Acpite incorporado por Reg. 024-2012 de 29 de mar. /2012.


Artculo 2 La definicin de los trminos utilizados en la presente Seccin, ser la

siguiente:
Fraccin: Parte de un perodo determinado.
Portes: Gastos correspondientes al despacho, franqueo,

expedicin o transporte de documentos y efectos
Adicional sobre el excedente:
Concepto aplicado a tarifas establecidas con base en diversos niveles de

cuantas, sobre cada uno de los cuales se computarn distintos
porcentajes, cuyos valores resultantes se irn acumulando
sucesivamente, hasta determinar la * tarifa que deber satisfacer por el
valor de servicio de que se trate.
Artculo 3 Adems de las tarifas fijadas en esta Seccin, el Banco Central del
Ecuador cobrar las * tarifas, tasas o portes establecidos o que se
establecieren en su favor mediante normas legales, generales o
especiales.
Artculo 4 Las tasas, * tarifas y portes de esta Seccin que se establecen en

dlares de los Estados Unidos de Amrica sern ajustadas en enero de
cada ao.


*PRIMERA: Para la venta de divisas a que se refieren los Artculos, Captulos y Ttulos de
los Libros I (Poltica Monetaria-Crediticia) y II (Poltica Cambiaria) de la
Codificacin de Regulaciones de la Junta Monetaria, que hubieren cumplido
con los requisitos para la concesin del giro al exterior y cuyo contravalor en
sucres fue depositado en la Caja del Banco Central del Ecuador hasta el 28 de
enero de 1986, se respeta la cotizacin vigente a la fecha del depsito.
(Aadida por Reg. 315 de enero 28/85)
*SEGUNDA: En el caso de permisos de importacin, las ampliaciones y prrrogas que con

cargo a ellos se concedieron, autorizaciones de embarque y permisos de
exportacin aprobados por el Banco Central del Ecuador, y en el caso de las
autorizaciones previas emitidas por los Depsitos Comerciales Pblicos y
Privados, que hubieren sido concedidos hasta el 7 de enero de 1988, inclusive,
cuyas mercaderas hubiesen sido materia de inspeccin de la SGS S.A. hasta
la indicada fecha, el pago de la respectiva * tarifa por inspecciones se regir
segn lo dispuesto por las normas reglamentarias vigentes a la fecha de
concesin de los referidos documentos.
(Aadida por Reg. 478 de enero 7/88)
*TERCERA: No se cobrar tarifa por los mensajes de confirmacin de dbito y crdito a

travs del sistema SWIFT, generados automticamente en el Sistema de
Gestin Transaccional -SGT-, hasta que se culmine el estudio global de
costos para actualizar las * tarifas y tasas por servicios y el Directorio
disponga lo pertinente.
(Aadida por Reg. 1.011 de noviembre 13/97)

TTULO SPTIMO: COMISIN Y TASAS POR SERVICIOS
*CAPTULO II COMISIONES, TASAS POR SERVICIOS Y OTROS CONCEPTOS

RELACIONADOS CON LAS OPERACIONES DEL SISTEMA DE
GARANTIA CREDITICIA
(Captulo aadido por Reg. 376 de agosto 27/86)
Artculo 1 En las operaciones de crdito afianzadas por el Sistema de Garanta

Crediticia, las comisiones y tasas a que estar obligado el prestatario sern:
- comisin de garanta hasta el 3 por ciento anual
- tasa de administracin hasta el 0.5 por ciento anual
- tasa de asistencia tcnica hasta el 0.5 por ciento anual
Actualizacin # 229: Noviembre 20/1995

Detalle histrico de las Regulaciones expedidas en este ttulo:
No. F.EXPEDICIN No. F.EXPEDICIN
554 1970 08 20 600 1989 04 20

607 1972 01 19 620 1989 09 05
640 1972 10 06 631 1989 10 19
830 1976 02 04 645 1989 12 12
967 1977 06 08 681 1990 06 01
973 1977 07 21 684 1990 06 14
975 1977 08 18 685 1990 07 03
998 1978 05 05 707 1990 11 15
1014 1978 10 25 708 1990 11 15
1097 1980 10 15 750 1991 08 07
1098 1980 10 15 761 1992 02 03
1136 1981 04 29 785 1992 04 29
1170 1982 01 07 791 1992 05 28
036 1982 12 27 800 1992 06 19
051 1983 03 01 828 1992 11 25
053 1983 03 01 829 1992 11 25
149 1984 02 10 843 1993 04 07
165 1984 05 11 851 1993 07 08
179 1984 06 29 854 1993 08 11
208 1984 11 08 859 1993 09 01
230 1985 02 28 878 1994 01 25
258 1985 06 05 885 1994 04 05
279 1985 08 07 886 1994 04 05
299 1985 10 30 912 1994 12 20
303 1985 11 12 926 1995 05 09
315 1986 01 28 931 1995 05 30
367 1986 08 11 950 1995 11 14
371 1986 08 11 967 1996 02 13
376 1986 08 27 973 1996 03 22
440 1987 08 06 976 1996 04 18
441 1987 08 06 985 1996 06 25
478 1988 01 07 1.004 1997 07 22
559 1988 11 01 1.011 1997 11 13
596 1989 03 21 1.013 1998 02 06

expedidas en este ttulo:
No. F. EXPEDICION
012-98 1998 12 28
027-99 1999 03 02
062-2000 2000 04 12
068-2000 2000 04 23
089-2001 2001-10-01
096-2002 2002 06 26
106-2002 2002 11 13
108-2003 2003 02 26
110-2003 2003 02 26
112-2003 2003 02 26
113-2003 2003 04 02
116-2003 2003 06 25
118-2003 2003 07 30
132-2006 2006 09 06
138-2006 2006 12 27
141-2007 2007 05 24
143-2007 2007 05 24
150-2007 2007 08 29
152-2007 2007 11 09
158-2008 2008 03 05
168-2008 2008 09 24
169-2008 2008 10 22
171-2008 2008 11 19
173-2008 2008 11 26
174-2008 2008 12 03
177-2009 2009 02 11
179-2009 2009 03 25
199-2009 2009 09 24
006-2010 2010 01 06
012-2010 2010 07 02
015-2010 2010 11 29
021-2011 2011 09 30
024-2012 2012 03 29
031-2012 2012-10-15
038-2013 2013-03-13
046-2013 2013 08 06
048-2013 2013 10 09

*TTULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS

(Ttulo sustituido por Reg.964-96 de Ene.29/96, entrar en vigencia a partir del 28 de febrero -96)
*(Ttulo sustituido por Reg. 087-2001 de Sep./12/2001)
*CAPTULO I LOS COMITS DEL SISTEMA NACIONAL DE PAGOS

*(Captulo incorporado por Reg. 087-2001 de Sep./12/2001)
Artculo 1 El Comit Interinstitucional del Sistema de Pagos, cuya conformacin y

funciones constan en el presente Captulo, tendr a su cargo la
coordinacin interinstitucional en temas relacionados con el Sistema
Nacional de Pagos.
El Comit de Operaciones asesorar al Directorio del Banco Central del

Ecuador en aspectos relativos a la operacin del Sistema Nacional de
Pagos.
Artculo 2 COMIT INTERINSTITUCIONAL DE SISTEMA DE PAGOS
El Comit Interinstitucional de Sistema de Pagos tiene carcter de

externo y estar conformado por los siguientes funcionarios en
representacin de sus respectivas instituciones:
- El Presidente del Directorio del Banco Central del Ecuador o uno de

sus Miembros
- El Superintendente de Bancos o su delegado
- Gerente General del Banco Central del Ecuador o su delegado
- Un representante de la Asociacin de Bancos Privados
- Un representante de la Asociacin de Sociedades Financieras
- Un representante designado por las Instituciones Financieras del
Sector Pblico, de entre sus representantes legales
- Un representante de la Asociacin de Cooperativas controladas por la
Superintendencia de Bancos
- Un representante de la Bolsa de Valores de Quito
- Un representante de la Bolsa de Valores de Guayaquil
Artculo 3 El Comit Interinstitucional de Sistema de Pagos deber cumplir las

siguientes funciones:
a) Conocer los proyectos que proponga el Banco Central del Ecuador

para innovar o mejorar los mecanismos e instrumentos de pago
vigentes.
b) Conocer sobre la ejecucin y avance de los proyectos.
c) Conformar grupos de trabajo para analizar y difundir las propuestas
relacionadas con el sistema de pagos, presentadas por el Banco
Central del Ecuador o, a travs de ste, por otra institucin del
sistema. Los representantes a los grupos de trabajo constituidos a
pedido de este comit, participarn con capacidad decisoria en
nombre de la institucin o sector que representen.

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.0.1
*TTULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS
d) Formular recomendaciones al Comit de Operaciones del Banco

Central, relacionadas con reformas o nuevos proyectos del Sistema
de Pagos.
e) Establecer los mecanismos ms adecuados para la difusin de los
temas tratados a nivel de este comit.
El Comit Interinstitucional de Sistema de Pagos funcionar bajo el

siguiente esquema:
- Ser presidido por el Presidente del Directorio del Banco Central del
Ecuador o su delegado, o por cualquiera de sus miembros,
designado para el efecto.
- Se reunir por convocatoria que de oficio realice el Presidente o, a
pedido de al menos dos de sus miembros.
- Actuar como Secretario de este Comit el Director General Bancario
del Banco Central del Ecuador, sin voto.
- De las sesiones se dejar constancia en actas y las decisiones se
tomarn por mayora simple. En caso de empate el Presidente
tendr el voto dirimente.
- Podrn participar de las reuniones de este comit, los funcionarios
responsables de procesos relacionados con los temas de la agenda
objeto de la respectiva convocatoria.
Artculo 4 La Gerencia General del Banco Central del Ecuador dispondr las
acciones administrativas que fueren necesarias para el funcionamiento de
los comits.

TTULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS
*CAPTULO II DE LA ADMINISTRACIN DE RIESGO DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA

NACIONAL DE PAGOS
**Captulo sustituido por Reg. 020-2011 de junio 16/2011
*Captulo sustituido por Reg. 035-2011 de 3 de diciembre de 2012
SECCIN I. DE LAS FUENTES ALTERNATIVAS DE LIQUIDEZ
Artculo 1.- Son fuentes alternativas de liquidez, que respaldan los procesos de
liquidacin en las cmaras de compensacin del Sistema Nacional de Pagos, las
siguientes:
1. Lneas bilaterales de crdito;

2. Fondos de liquidez; y,
3. Operaciones de reporto.
Las diferentes fuentes alternativas de liquidez del Sistema Nacional de Pagos disponen
de su propia reglamentacin en la que se especifican los requisitos, condiciones
operativas y financieras para su aplicacin.
Artculo 2.- La Direccin de Servicios Bancarios Nacionales ser la responsable de la

administracin del riesgo de liquidez del Sistema Nacional de Pagos, a travs de sus
fuentes alternativas. La Direccin de Riesgos evaluar de manera trimestral la
administracin del riesgo de liquidez antes referida.
SECCIN II. DEL LMITE DE EXPOSICIN AL RIESGO EN EL SISTEMA NACIONAL

DE PAGOS
Artculo 1.- Para efectos de este Captulo, se entiende por riesgo de liquidez en el
Sistema Nacional de Pagos, a la posibilidad de que un participante no liquide una
obligacin por su valor total en el momento que corresponda.
Artculo 2.- El indicador denominado Lmite de Exposicin al Riesgo en el Sistema

Nacional de Pagos (LESP), representa el monto de recursos de disponibilidad inmediata
que requeriran las instituciones del Sistema Financiero Nacional al inicio del da para
cubrir sus obligaciones en el Sistema Nacional de Pagos.
Artculo 3.- El LESP de una institucin del Sistema Financiero Nacional, deber ser
menor a la suma del saldo de la cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador y lo
disponible en las fuentes alternativas de liquidez.
En el caso que la institucin del Sistema Financiero Nacional prestamista que otorg la
lnea bilateral de crdito y que fue ejecutada por la institucin del Sistema Financiero
Nacional prestataria, la institucin prestamista deber mantener recursos adicionales por
lo menos en el monto de la o las operaciones ejecutadas.
Actualizacin # 153: diciembre/2012

Artculo 4.- El Banco Central del Ecuador informar trimestralmente, en los meses de
marzo, junio, septiembre y diciembre de cada ao, el indicador LESP que regir el
siguiente trimestre, con 2 semanas de antelacin a su vigencia, a travs de la pgina web
de la Institucin, en Fuentes Alternativas de Liquidez (FAL).
Artculo 5.- La Gerencia General del Banco Central del Ecuador, establecer las
metodologas de clculo del LESP por tipo de institucin.
SECCIN III. DEL SISTEMA DE LNEAS BILATERALES DE CRDITO
Artculo 1.- El Sistema de Lneas Bilaterales de Crdito, ms adelante LBC, es el

mecanismo por el cual una institucin del Sistema Financiero Nacional prestamista,
autoriza al Banco Central del Ecuador a debitar fondos de su cuenta corriente para que
sean transferidos a otra institucin del Sistema Financiero Nacional prestataria, a fin de
cubrir las deficiencias temporales de liquidez de la institucin prestataria, en las Cmaras
de Compensacin del Sistema Nacional de Pagos.
La administracin de las LBC estar bajo responsabilidad de la Direccin de Servicios

Bancarios Nacionales del Banco Central del Ecuador.
Artculo 2.- Las LBC requieren de una orden de transferencia de fondos al Banco Central
del Ecuador, por parte de la institucin del Sistema Financiero Nacional prestamista, la
cual contendr al menos lo siguiente:
a) Nombre de la institucin financiera prestataria beneficiaria de la LBC;

b) Monto mximo diario de la LBC otorgado a la institucin prestataria;
c) Nombres de las Cmaras de Compensacin del Sistema Nacional de Pagos que
sern cubiertas por la LBC, en caso de una necesidad temporal de liquidez de la
institucin prestataria beneficiaria; y,
d) Perodo de vigencia de la LBC.
Artculo 3.- La orden de transferencia de fondos podr ser revocada por la institucin
prestamista, la misma que tendr efecto luego de dos das laborables siguientes al da de
la notificacin que, por escrito, efecte la institucin prestamista a la Direccin de
Servicios Bancarios Nacionales del Banco Central del Ecuador.
Artculo 4.- Las condiciones de las lneas bilaterales de crdito, sern responsabilidad de
las instituciones prestamista y prestataria.
El registro y la utilizacin de las lneas bilaterales de crdito, en ningn caso constituirn

responsabilidad, garanta, crdito o sobregiro por parte del Banco Central del Ecuador.

Artculo 5.- La Gerencia General del Banco Central del Ecuador emitir los manuales y
procedimientos internos necesarios para la aplicacin de esta Seccin, as como el
formato para la orden de transferencia de fondos que debern presentar las instituciones
prestamistas.

*CAPTULO III DE LA CMARA DE COMPENSACIN DE CHEQUES

*(Captulo renumerado por Reg. 087-2001 de septiembre 12/2001)
*(Captulo modificado por Reg. 097-2002 de junio 27/2002)
*(Captulo renumerado por Reg. 123-2004 de mayo 12/2004)
*(Captulo sustituido por Reg. 046-2013 de 6 de agosto de 2013)
SECCIN I.- DEFINICIN Y ALCANCE
Artculo 1.- Definicin.- Para efecto de este captulo se entender por:
a. Sistema de Cmara de Compensacin de Cheques.- En adelante SCCC es el

conjunto de instrumentos, procedimientos y normas utilizados para la compensacin,
liquidacin y el proceso de devolucin de los cheques que las instituciones financieras
presentan en la cmara de compensacin, a travs del intercambio de imgenes
digitales e informacin de los cheques.
b. Cheque.- Es el mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero.
Constituye una orden incondicional de pago por medio del cual el girador dispone al
girado el pago de una determinada suma de dinero a un beneficiario.
c. Imagen Digital.- Es la imagen del cheque que al cumplir con los requisitos tcnicos de
la digitalizacin, puede ingresar a la cmara de compensacin de cheques.
d. Girado o banco.- Es la institucin que est autorizada legalmente para recibir
depsitos monetarios, contra las que se giran cheques y est obligada a pagar,
protestar o rechazar segn el caso, el importe de un cheque girado.
e. Institucin depositaria.- Es la institucin que est autorizada legalmente a recibir
depsitos de cheques y responsable de presentarlos en cmara de compensacin
para su pago, sea de manera directa o a travs de otra institucin financiera.
f. Administrador de la Cmara de Compensacin de Cheques.- El Banco Central del
Ecuador es quien administra la cmara de compensacin de cheques, opera el
sistema que ejecuta el proceso de intercambio, compensacin y liquidacin de las
imgenes digitales e informacin de los cheques que se presentan para el pago en
cmara de compensacin y define las normas de funcionamiento del SCCC.
g. Repositorio de Cheques.- Son archivos electrnicos en los que se mantendrn las
imgenes digitales de los cheques presentados en la cmara de compensacin de
cheques, con la finalidad de almacenar y custodiar dicha informacin.

h. Manual de Operaciones del SCCC.- Es el documento que contiene la descripcin de

actividades que deben seguirse en la realizacin de las funciones en la cmara de
compensacin y que es de obligatorio conocimiento y cumplimiento de las instituciones
participantes.
i. Especificaciones Tcnicas del SCCC.- Es el documento que detalla las
caractersticas y actividades tecnolgicas del SCCC.
j. Participantes.- Los participantes de la cmara de compensacin de cheques son el
Banco Central del Ecuador y las instituciones financieras.
k. Participante Directo.- Es una institucin financiera depositaria que tiene una cuenta
corriente en el Banco Central del Ecuador y est en la capacidad operativa de
escanear, recibir y enviar las imgenes digitales y datos de los cheques depositados
en la propia institucin financiera o de un participante indirecto, cumpliendo con las
Especificaciones Tcnicas del SCCC y el Manual de Operaciones del SCCC.
l. Participante Indirecto.- Es una institucin financiera depositaria que no tiene
aperturada una cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador, o que tenindola no
est en la capacidad de escanear, recibir y enviar las imgenes digitales de los
cheques, razn por la cual requiere de los servicios de los participantes directos para
realizar tales actividades en su nombre.
m. Ventana horaria.- Horario detallado en el Manual de Operaciones del SCCC para la
carga y descarga de los archivos de informacin de los cheques a ser compensados
en cmara de compensacin.
Artculo 2.- Alcance.- La presente normativa tiene mbito de aplicacin para las
instituciones financieras nacionales.
El sistema de cmara de compensacin de cheques se regir por las normas contenidas

en el presente Captulo, manuales y especificaciones tcnicas que para el efecto emita el
Gerente General del Banco Central del Ecuador.
SECCIN II.- DE LOS PARTICIPANTES, SUS OBLIGACIONES Y

RESPONSABILIDADES
Artculo 1.- Participantes.- Los participantes de la Cmara de compensacin de

cheques son los siguientes:
a. Administrador de la cmara de compensacin de cheques.

b. Girado o banco.
c. Instituciones financieras depositarias.

Artculo 2.- Obligaciones y responsabilidades.- Son obligaciones y responsabilidades

de los participantes de la cmara de compensacin de cheques las siguientes:
Del Girado y las Instituciones Financieras Depositarias
a. Mantener los fondos suficientes en su cuenta en el Banco Central del Ecuador para
cumplir con las obligaciones en la cmara de compensacin de cheques;
b. Asignar a la cmara de compensacin de cheques un responsable operativo y
tecnolgico, con sus respectivos alternos, quienes fungirn como representantes
oficiales de la institucin financiera ante la cmara de compensacin;
c. Utilizar los formatos de archivos y estndares operacionales que el Banco Central del
Ecuador determine en las Especificaciones Tcnicas y en el Manual de Operaciones
del SCCC;
d. Solicitar al Administrador de la cmara de compensacin los cdigos de identificacin
y las claves de las personas autorizadas a operar el SCCC;
e. Mantener el canal de comunicacin activo, disponible y dedicado con el Banco Central
del Ecuador para atender las operaciones de cmara de compensacin de cheques,
de acuerdo a las condiciones mnimas descritas en las Especifi-caciones Tcnicas del
SCCC;
f. Cargar y descargar la informacin en las ventanas horarias establecidas para el efecto
y a travs de los mecanismos previstos en el Manual de Operaciones del SCCC, de
acuerdo a los estndares de seguridad detallados en las Especificaciones Tcnicas
emitidas para el efecto;
g. Remitir informacin de los cheques pagados directamente por la institucin financiera
en un plazo mximo de 24 horas, contadas desde la fecha de transaccin, de acuerdo
al formato de archivo establecido para el efecto en las Especificaciones Tcnicas del
SCCC;
h. Efectivizar los fondos en las cuentas de sus clientes en un plazo mximo de un (1) da
hbil, contado desde la fecha de la recepcin del depsito en la institucin financiera
depositaria. Una vez efectuado el proceso de liquidacin de la cmara de
compensacin, las instituciones financieras depositarias, disponen de mximo tres (3)
horas para que los depsitos sean efectivos en las cuentas de los clientes y socios;
i. Custodiar los datos y las imgenes de los cheques intercambiados a travs de la
cmara de compensacin; y,
j. Proporcionar a sus clientes la informacin de los cheques procesados en cmara de
compensacin.

De las Instituciones Financieras Depositarias
a. Presentar en el proceso de cmara de compensacin, los cheques depositados por

sus clientes, correspondientes al da del depsito;
b. Estampar el sello de presentacin a cmara de compensacin;
c. Estampar el sello correspondiente en el cheque fsico con la leyenda A orden del
Girado y la causal de devolucin manifestada por el girado;
d. Ser responsable de la identidad del depositante, de que el cheque sea endosable y de
que los fondos se acrediten a la cuenta correspondiente;
e. Remitir los documentos originales al girado cuando ste lo solicite;
f. Participar directa o indirectamente del SCCC; y,
g. Enviar y mantener actualizado el listado de los participantes indirectos a su cargo en el
De los Participantes Indirectos
a. Formalizar la representacin que ejerza un participante directo de un indirecto,

mediante la apertura de una cuenta corriente o de ahorros en el participante directo; y,
b. Cumplir los plazos mximos de efectivizacin descritos en este Captulo.
Del girado
a. Analizar y procesar la informacin recibida por la institucin financiera depositaria;

b. Revisar defectos de fondo y forma de la informacin de cheques recibida;
c. Revisar que los cheques remitidos cumplan las Especificaciones Tcnicas de imagen y
datos, establecidas por el Banco Central del Ecuador y devolverlos con la leyenda
Cheque no ingresado a Cmara de Compensacin, en los casos que aquellos no
cumplan con estos requerimientos; y,
d. Emitir la respuesta de pago, rechazo o protesto dentro de la ventana horaria
establecida.

SECCIN III.- DE LA ADMINISTRACIN DE LA CMARA DE COMPENSACIN
Artculo 1.- El Administrador de la cmara de compensacin de cheques se encuentra en

la Direccin de Servicios Bancarios Nacionales del Banco Central del Ecuador y acta
como compensador y liquidador de los resultados finales de compensacin.
Artculo 2.- Sern funciones operativas del Administrador del SCCC:
a. Asignar los cdigos de identificacin como participantes a las Instituciones Financieras

que se integren al SCCC;
b. Informar a la Superintendencia de Bancos y Seguros y a la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria sobre el incumplimiento de los participantes de las
disposiciones para el funcionamiento de la cmara de compensacin de cheques;
c. Difundir a los participantes las actualizaciones y cambios a las normas que rigen el
funcionamiento de la cmara de compensacin de cheques;
d. Solucionar las discrepancias operativas que se presenten entre los participantes en la
cmara de compensacin de cheques; y,
e. Administrar y operar el SCCC, con el objeto de que el proceso se realice de manera
gil, efectiva y eficiente, de acuerdo a las disposiciones establecidas en el Manual de
Operaciones del SCCC.
SECCIN IV.- INGRESO DE CHEQUES A LA CMARA DE COMPENSACIN Y

CAUSALES DE DEVOLUCIN
Artculo 1.- Un cheque ser procesado en la cmara de compensacin de cheques,

cuando cumpla los requerimientos de imagen o datos, establecidos por el Banco Central
del Ecuador. El girado, a la recepcin de la imagen de un cheque verificar que cumpla
con los requerimientos de imagen y datos; si el cheque no cumple estos requerimientos,
proceder a informar a la institucin financiera depositaria de tal hecho, incluyendo la
causal de procesamiento correspondiente.
Artculo 2.- Facltase a la Gerencia General a establecer los requerimientos de imagen y

datos que deben cumplir los cheques para que sean procesados en la cmara de
compensacin, as como las causales de no procesamiento del cheque por el
incumplimiento de los requerimientos establecidos.

Artculo 3.- La institucin financiera depositaria que reciba un cheque con la

causal de no procesamiento correspondiente, tiene la obligacin de remitirlo
nuevamente en la prxima sesin de cmara de compensacin, cumpliendo con
los requerimientos de imagen y datos.
Artculo 4.- La institucin financiera depositaria que reciba un cheque con una
causal de no procesamiento, es responsable ante su depositante por los daos y
perjuicios que pudiera ocasionar el no ingreso del cheque a la cmara de
compensacin.
Artculo 5.- Las causales de devolucin de cheques ingresados a la cmara de

compensacin son las establecidas en el Reglamento General de la Ley de
Cheques. El girado, a la recepcin de la imagen y datos de un cheque verificar
que cumpla con los requerimientos de disponibilidad de fondos y forma; si el
cheque no cumple los requerimientos de disponibilidad de fondos o forma,
proceder a informar a la institucin financiera depositaria las causales de
devolucin.
Artculo 6.- Las instituciones financieras depositarias debern estampar el sello

correspondiente en el cheque fsico, con la leyenda A orden del Girado y la
causal de devolucin manifestada por el girado.
Artculo 7.- Las causales de devolucin informadas en un cheque procesado en

la cmara de compensacin son de exclusiva responsabilidad del girado. El
estampar el sello con la leyenda de la causal de devolucin correspondiente es
exclusiva responsabilidad de la institucin financiera depositaria. Los efectos
producidos por la mala aplicacin de estas disposiciones sern de
responsabilidad del girado o la institucin financiera depositaria, segn sea el
caso.

SECCIN V.- DE LA COMPENSACIN Y LIQUIDACIN
Artculo 1.- Los participantes directos estarn obligados a mantener en su cuenta en el

Banco Central del Ecuador los fondos suficientes para atender sus obligaciones
generadas en la cmara de compensacin, as como para cubrir las obligaciones de los
participantes indirectos a los cuales representa.
Artculo 2.- Los cheques intercambiados en la cmara de compensacin de cheques a

travs de imgenes digitales, llevarn un sello de presentacin a la cmara de
compensacin, que expresar el nombre de la institucin financiera que los presente, la
localidad, la fecha de presentacin en la cmara y la leyenda Pguese por
compensacin.
El sello mencionado, ser claramente visible en la imagen digital resultante del escaneo
del cheque.
Artculo 3.- El sello de presentacin a la cmara de compensacin, mencionado en el

artculo anterior, equivaldr a la declaracin fechada de la cmara de compensacin de
cheques para determinar el tiempo dentro del cual se hubiere presentado el cheque para
el pago. En caso de existir varios de estos sellos, la fecha del ltimo de aquellos deber
aplicarse para el efecto indicado.
Artculo 4.- El Administrador de la cmara de compensacin de cheques efectuar el

proceso de compensacin y clculo de las posiciones netas multilaterales de las
instituciones financieras, con las que se realizar la liquidacin en las cuentas corrientes
que stas mantienen en el Banco Central del Ecuador, de acuerdo a la ventana horaria
establecida para el efecto en el Manual de Operaciones del SCCC.
Artculo 5.- La institucin financiera participante que resultare con posicin neta negativa
al trmino del perodo de liquidacin del SCCC, estar obligada a pagar el monto del
saldo multilateral neto que resulte a su cargo.
En el evento que la o las instituciones participantes no dispongan de recursos suficientes

en sus cuentas corrientes para honrar la totalidad de sus obligaciones, el Banco Central
del Ecuador ejecutar las Fuentes Alternativas de Liquidez, establecidas en el Captulo
II del Ttulo Octavo del Libro I de la Codificacin de Regulaciones del Banco Central del
Ecuador.

Artculo 6.- Si luego de terminado el procedimiento para la liquidacin de resultados y

ejecutadas las Fuentes Alternativas de Liquidez, una institucin mantuviere insuficiencia
de fondos para honrar sus obligaciones derivadas de la cmara de compensacin de
cheques, el Administrador de la cmara de compensacin de cheques proceder a excluir
los cheques presentados a cargo de la institucin financiera incumplida y efectuar un
nuevo proceso de compensacin y liquidacin de resultados. Igual procedimiento se
seguir en el caso que las Fuentes Alternativas de Liquidez no cubran la totalidad de las
obligaciones pendientes en la cmara de compensacin de la institucin financiera
incumplida.
La Gerencia General del Banco Central del Ecuador proceder a informar, a la

Superintendencia de Bancos y Seguros y a la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria, segn corresponda, sobre este incidente.
SECCIN VI. DE LA CUSTODIA DE IMGENES DIGITALES
Artculo 1.- Es responsabilidad del girado custodiar los datos y las imgenes de los
cheques de sus clientes, intercambiados a travs de la cmara de compensacin.
Artculo 2.- El Banco Central del Ecuador mantendr respaldos de los cheques
procesados en la cmara de compensacin y pondr a disposicin de las instituciones
financieras participantes esta informacin, segn corresponda.
Las imgenes de los cheques permanecern para la consulta y descarga en lnea, por un
perodo de seis (6) meses. En un tiempo mximo de 48 horas, contados a partir de la
solicitud por escrito de la institucin financiera al administrador de la cmara de
compensacin, remitir las imgenes de cheques procesados con una antigedad mayor
de seis (6) meses.
* Pginas 72.1.1, 72.8.1, 72.8.2, 72.9, 72.9.1, 72.10, 72.10.1, 72.10.2, 72.10.3 eliminadas por Reg. 046-2013
de 6 de agosto de 2013

*CAPTULO IV DEL SISTEMA DE PAGOS INTERBANCARIOS

*(Captulo incluido por Reg. 097-2002 de junio 27/2002)
*(Captulo reenumerado por Reg. 123-2004 de mayo 12/2004)
DEFINICIN Y ALCANCE
Artculo 1. *El Sistema de Pagos Interbancarios, ms adelante SPI, es el mecanismo

que permite, a travs del Banco Central del Ecuador y en el mbito
nacional, la transferencia electrnica de fondos entre cuentas corrientes,
de ahorros, de tarjeta habientes o especiales de pagos de clientes de
instituciones financieras diferentes.
*(Inciso sustituido por Reg. 120-2004 de 14/enero/2004).
Este mecanismo de pago se basa en un proceso de compensacin o

neteo de rdenes de pago interbancario, transmitidas a travs de medios
electrnicos al Banco Central del Ecuador por las instituciones
participantes.
Las posiciones netas multilaterales, resultantes del proceso de

compensacin de las rdenes de pago interbancario, sern liquidadas
mediante dbitos o crditos en las cuentas corrientes que las instituciones
participantes del SPI mantienen en el Banco Central del Ecuador, siempre
y cuando las instituciones ordenantes cuenten con la disponibilidad
inmediata y suficiente de fondos para liquidar sus rdenes de pago
interbancario.
Artculo 2. Se excluirn del SPI a las transferencias de fondos que por cuenta propia
se realizan entre instituciones financieras. Estas podrn ser
instrumentadas utilizando el servicio especializado que para el efecto
ofrece el Banco Central del Ecuador.
PARTICIPANTES
Artculo 3. Los actores participantes en el Sistema de Pagos Interbancarios son:
Institucin ordenante.- Institucin participante, que por orden del cliente

ordenante, se encarga y responsabiliza de tramitar las rdenes de pago
interbancario a travs del SPI.
*Cliente ordenante.- Titular de una cuenta corriente, de ahorro, de tarjeta

habiente o especial de pagos en una institucin ordenante, que imparte a
sta una orden de pago interbancario para que se canalice a travs del
SPI, a favor de un cliente beneficiario en una institucin receptora.
*(Inciso sustituido por Reg. 120-2004 de 14/enero/2004)

Institucin receptora.- Toda institucin del sistema financiero que reciba

rdenes de pago interbancario a travs del SPI, a cuenta propia o
destinadas a los clientes beneficiarios de las mismas.
*Cliente beneficiario.- Titular de una cuenta corriente, de ahorro, de

tarjeta habiente o especial de pagos en una institucin receptora, que
recibe a travs del SPI una orden de pago interbancario a su favor.
(Inciso sustituido por Reg. 120-2004 de 14/enero/2004)
Administrador del SPI.- El Banco Central del Ecuador, a travs de la

Direccin de Servicios Bancarios Nacionales, quien operar el SPI y
actuar como agente liquidador de los resultados netos multilaterales del
proceso de compensacin de las rdenes de pago interbancario
tramitadas.
*El Banco Central del Ecuador podr actuar como institucin ordenante o
receptora, y sus clientes sern las entidades que mantienen cuentas
corrientes en esta entidad.
*(Inciso aadido por Reg. 117-2003 de julio 30/2003)
**El Banco Central del Ecuador podr participar como Institucin

Ordenante de las remesas enviadas por una institucin del exterior, a
travs de rdenes de Pago del Exterior OPE -, instruidas por migrantes
a favor de beneficiarios que mantengan una cuenta corriente, de ahorros
o especial en una de las instituciones financieras ecuatorianas. Para el
efecto, la institucin del exterior deber suscribir un convenio con el
Banco Central del Ecuador en el cual se especificarn las condiciones
operativas y las contraprestaciones de las partes.
** Prrafo incorporado por Reg. 004-2010 de 6 de enero de 2010.
*Artculo 4. Las instituciones ordenantes y receptoras cumplirn en todo momento los

siguientes requisitos:
a) Ser institucin del sistema financiero que se encuentre operativa y

bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, *o ser
cooperativa de ahorro y crdito controlada por el Ministerio de
Inclusin Econmica y Social;
* Frase agregada por Reg. 160-2008 de 3 de abril de 2008.
b) Mantener cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador.
*(Artculo sustituido por Reg. 101-2002 de Julio 31/2002)

* Literal c) eliminado por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007.
Actualizacin # 133 enero 06/2010

Artculo 5. Son obligaciones de las instituciones ordenantes y receptoras, las siguientes:
a) Suscribir el Convenio para el servicio de rdenes de pago interbancario

con el Banco Central del Ecuador;
b) Solicitar al Administrador del SPI, las claves para las personas
autorizadas que operarn el SPI para enviar y recibir rdenes de pago
interbancario;
c) Ser responsables por el buen uso de las claves de acceso al SPI y
dems elementos de seguridad asignados para su participacin en el
sistema;
d) Cumplir en todo momento con lo establecido en el Manual de Operacin
y en las Especificaciones Tcnicas del SPI;
e) Definir e implementar las vas y formas de instrumentacin de una orden
de pago interbancario por parte de sus clientes;
f) Cumplir fielmente las instrucciones impartidas por los clientes
ordenantes para el trmite de rdenes de pago interbancario;
g) Acreditar en forma oportuna y exacta el valor de cada una de las
rdenes de pago interbancario recibidas a travs del SPI;
h) Garantizar la fidelidad y veracidad de la informacin sobre las rdenes
de pago interbancario tramitadas a travs del SPI;
i) Mantener los archivos fsicos y/o magnticos de la informacin
relacionada con las rdenes de pago interbancario tramitadas por
instrucciones de los clientes ordenantes;
j) Mantener los fondos suficientes en su cuenta corriente en el Banco
Central del Ecuador para honrar sus obligaciones derivadas del proceso
de compensacin y liquidacin de rdenes de pago interbancario en el
SPI;
k) Notificar al Banco Central del Ecuador el estado final en que se
encuentren las rdenes de pago interbancario, en los formatos y
horarios establecidos en el Manual de Operacin y en las
Especificaciones Tcnicas del SPI;
l) Responder por las rdenes de pago interbancario que tramite a travs
del SPI;
****m) Verificar que el nmero de cdula de ciudadana, cdula de identidad,
pasaporte o registro nico de contribuyentes (RUC), segn sea el caso,
corresponda al titular de la cuenta del beneficiario de los recursos
recibidos a travs de las rdenes de pago interbancario; y,
*Literal incluido por Reg. 142-2007 de 24 de mayo de 2007.
** Frase y de remesas del exterior eliminada por Reg. 004-2010 de 6 de enero de
2010.
****Frase correspondientes a rdenes enviadas por el sector pblico eliminada por
Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012.
***n) Incluir en sus sistemas internos y actualizar permanentemente el listado
de todas las entidades financieras participantes directos o indirectos del
SPI, incluido el Banco Central del Ecuador, quienes como instituciones
receptoras estn en capacidad de recibir rdenes de pago interbancario.
El no facilitar a sus clientes ordenar transferencias interbancarias a
beneficiarios titulares de una cuenta de depsito en una entidad

financiera participante del SPI, se considerar como un factor relevante

que implique suspensin temporal en el Sistema de Pagos
Interbancario."
*Literal incluido por Reg. 017-2011 de 10 de enero de 2011
Artculo 6. Las obligaciones del Administrador del SPI son las siguientes:
a) Calificar y autorizar las solicitudes de las instituciones financieras

interesadas en incorporarse al Sistema SPI;
b) Verificar que las instituciones participantes cumplan en todo momento
con los requisitos y las obligaciones establecidos en los artculos 4 y
5 precedentes, y notificar a la Gerencia General sobre los
incumplimientos;
c) Asignar y entregar a las instituciones ordenantes y receptoras, las
claves de seguridad para operar el SPI;
d) Definir los estndares de comunicacin, formatos de mensajes,
codificacin, operacin y niveles de seguridad;
e) Operar el SPI, entendindose como tal el conjunto de todas las
actividades requeridas para que el sistema se encuentre disponible
en los horarios establecidos y que los procesos de compensacin y
liquidacin se ejecuten de manera exacta y oportuna;
f) Contar con sistemas operativos, de control y de informacin que
permitan que el procesamiento de las rdenes de pago interbancario
se realice de manera oportuna, segura y eficiente;
g) Cumplir y hacer cumplir los horarios y dems procedimientos
establecidos en el Manual de Operacin y en las Especificaciones
Tcnicas del SPI;
h) Atender los requerimientos de informacin que soliciten las
instituciones participantes;
i) Certificar la informacin sobre las rdenes de pago interbancario
tramitadas a travs del SPI;
j) Informar a la Gerencia General sobre los incumplimientos incurridos
por las instituciones participantes que ameriten suspensin temporal
o definitiva;
*k) Comunicar a las instituciones participantes y a los organismos de
control respectivos, sobre las suspensiones temporales o definitivas
impuestas a una o varias de ellas;
* Literal sustituido por Reg. 160-2008 de 3 de abril de 2008.
l) Recomendar al Gerente General las modificaciones necesarias en el
Manual de Operacin y Especificaciones Tcnicas del SPI;
m) Coordinar con las instituciones participantes sobre los cambios
operativos y/o modificaciones realizadas en el SPI; y,
n) Coordinar la implementacin del Plan de Contingencias en situaciones
de emergencia.

n) Coordinar la implementacin del Plan de Contingencias en situaciones

de emergencia.
ENVO DE LAS RDENES DE PAGO INTERBANCARIO
Artculo 7. Las rdenes de pago interbancario sern enviadas al Banco Central del
Ecuador a travs del SPI, ajustndose a lo previsto en el presente
Captulo y las Especificaciones Tcnicas descritas en el Manual de
Operacin del SPI, cuya expedicin corresponde a la Gerencia General.
Artculo 8. Las Instituciones ordenantes enviarn al SPI las rdenes de pago

interbancario instruidas por sus clientes; debitarn de las cuentas de los
clientes ordenantes los valores correspondientes a la misma y entregarn
un recibo en medio impreso o mensaje electrnico, en el que conste la
informacin del cliente ordenante, de la institucin receptora y del cliente
beneficiario al que se transferirn los fondos a travs del SPI.
Artculo 9. La orden de pago interbancario que haya sido ingresada en el SPI no

podr ser repudiada, revocada o dejada sin efecto por parte de la
institucin ordenante.
*Artculo 10. Corresponde a las instituciones participantes del Sistema de Pagos

Interbancarios definir los valores mnimos y mximos que sus clientes
pueden canalizar a travs del Sistema.
*Artculo sustituido por Reg. 056-2014 de 31 de marzo de 2014
COMPENSACIN DE LAS RDENES DE PAGO INTERBANCARIO Y LIQUIDACIN

DE RESULTADOS
Artculo 11. Sobre la base de las rdenes de pago interbancario enviadas a travs del
SPI, en las fechas y horarios que se dispongan en el Manual de
Operacin del SPI, el Administrador del SPI efectuar el proceso de
compensacin y clculo de las posiciones netas multilaterales, de las
obligaciones recprocas a cargo de una Institucin participante con
respecto a otra u otras.
Tales posiciones netas multilaterales, es decir el valor a debitar o

acreditar a cada Institucin participante, se determinar restando el valor
total a cargo de una institucin participante del valor total a favor de sta.

Artculo 12. La Institucin participante que resultare con posicin neta negativa al
trmino del perodo de liquidacin del SPI, estar obligada a pagar el
monto del saldo multilateral neto que resulte a su cargo. Para tal efecto,
el Administrador del SPI efectuar la liquidacin de acuerdo a los horarios
y condiciones que establezca el Manual de Operacin del SPI. El pago se
efectuar mediante dbitos definitivos e irrevocables en la cuenta
corriente que la Institucin participante mantiene en el Banco Central del
Ecuador, por un monto igual al valor neto a su cargo.
En el evento que la o las instituciones ordenantes no dispongan de

recursos suficientes en sus cuentas corrientes para honrar la totalidad de
las rdenes de pago interbancario, que han sido canalizadas a travs del
SPI, el Banco Central ejecutar las alternativas de liquidez adicional
disponibles para las instituciones involucradas.
En el caso que los fondos disponibles en las cuentas corrientes y las

fuentes alternativas de liquidez disponibles, no sean suficientes para
cubrir las obligaciones pendientes de pago derivadas del proceso de
compensacin, el Administrador del sistema excluir las rdenes de pago
interbancario tramitadas por stas y proceder al clculo de una nueva
posicin neta multilateral; si en este proceso de clculo se registran otras
instituciones ordenantes con falta de fondos para cubrir sus rdenes de
pago interbancario, se continuarn los procesos de exclusin y clculo
que sean necesarios, hasta que las instituciones ordenantes no
excluidas, cuenten con los fondos suficientes para liquidar sus rdenes
de pago interbancario enviadas.
Efectuados los dbitos a las Instituciones participantes deudoras,

conforme al inciso precedente, el Administrador del SPI acreditar los
valores netos multilaterales a favor de las instituciones que resultaron con
posiciones acreedoras en el proceso de neteo y compensacin.
* Las rdenes de pago debitadas al Cliente Ordenante por la Institucin

Ordenante, que no puedan ser compensadas ni liquidadas por falta de
recursos de dicha Institucin, sern notificadas a la Institucin Ordenante,
y sta a su vez, con la notificacin del Banco Central del Ecuador,
proceder a la restitucin inmediata de los recursos a las cuentas de sus
clientes debitados. Constancia de esto ltimo deber ser enviada por la
Institucin Ordenante al Administrador del SPI.
* Prrafo incluido por Reg. 168-2008 de 24 de septiembre de 2008.

Articulo 13. Las rdenes de pago interbancario no compensadas, ni liquidadas por

falta de fondos y referidas en el artculo precedente se devolvern a la
institucin ordenante.
Articulo 14. Los procesos de compensacin y liquidacin del SPI concluirn cuando el
Administrador del SPI efecte los dbitos correspondientes de las
cuentas corrientes de cada Institucin participante deudora y los
respectivos crditos en las cuentas corrientes de cada Institucin
participante acreedora.
Articulo 15. El Administrador del SPI comunicar a las Instituciones ordenantes, as

como a las Instituciones receptoras, el resultado de la compensacin y
sus respectivos valores liquidados.
ACREDITACIN FINAL DE LAS RDENES DE PAGO INTERBANCARIO
Artculo 16. El Administrador del SPI, luego de concluido el proceso de liquidacin,

pondr a disposicin de las Instituciones receptoras el detalle de las
rdenes de pago interbancario que acreditar a los clientes beneficiarios
que mantienen cuentas en su institucin.
Artculo 17. En base al detalle de pagos entregado a travs del SPI, la institucin
receptora acreditar en las cuentas de los clientes beneficiarios, los
montos determinados en cada orden de pago interbancario. Estas
acreditaciones se realizarn en las condiciones y plazos que dispongan el
Manual de Operacin y las Especificaciones Tcnicas del SPI.
Artculo 18. La Institucin receptora confirmar al Banco Central del Ecuador a travs
del SPI, en los trminos y plazos que dispongan el Manual de Operacin
y sus Especificaciones Tcnicas, sobre la o las rdenes de pago
interbancario efectivamente acreditadas y aquellas que por contener
informacin insuficiente o errada no fueron acreditadas.
Artculo 19. El Banco Central del Ecuador sobre la base de la confirmacin de las
instituciones receptoras actualizar sus bases de datos y generar las
rdenes de pago interbancario correspondientes a las devoluciones de
aquellas que no fueron efectivamente acreditadas por contener
informacin insuficiente o errada en la orden de pago interbancario
original.

*Artculo 20. La Institucin receptora que no acredite al cliente beneficiario en la forma

y plazos que dispongan el Manual de Operaciones y las Especificaciones
Tcnicas del SPI, o no efecte la confirmacin a la que est obligada
conforme al artculo precedente, reconocer y pagar al cliente ordenante
por medio de la Institucin ordenante 1.2 veces la tasa activa efectiva
referencial del segmento comercial corporativo vigente a la fecha del
incumplimiento; sobre los montos no acreditados y por el tiempo de la
mora, salvo en casos de fuerza mayor debidamente comprobados. Sin
perjuicio de lo anterior se notificar a *los organismos de control
respectivos.
*Artculo sustituido por Reg. 150-2007 de 29 de agosto de 2007.
* Frase sustituida por Reg. 160-2008 de 3 de abril de 2008.
SUSPENSIN DE PARTICIPACIN EN EL SPI
Artculo 21. En caso de incumplimiento de las disposiciones constantes en el

presente Captulo, en el Manual de Operacin, en las Especificaciones
Tcnicas y en el Convenio para el servicio de rdenes de pago
interbancario, el Banco Central del Ecuador proceder de la siguiente
forma:
a) Suspensin temporal en el SPI, hasta por diez (10) das hbiles,

cuando la institucin participante incurra de manera injustificada, por
tres o ms ocasiones dentro de un perodo de 30 das, en alguna de
las siguientes situaciones:
- La institucin participante se encuentre sancionada en forma

consecutiva por posiciones de encaje semanal deficientes;
- La institucin ordenante no cuente con los fondos suficientes para
honrar sus obligaciones derivadas de su participacin en el SPI;
- La institucin receptora no acredite en las cuentas de sus clientes, las
rdenes de pago interbancario enviadas por las instituciones
ordenantes a travs del SPI, en los plazos que establezca el Manual
de Operacin del SPI;
- La institucin receptora no informe sobre el estado final de las
rdenes de pago interbancario liquidadas y recibidas a favor de
clientes beneficiarios que mantienen cuentas en su institucin, en los
plazos que establezca el Manual de Operacin del SPI; y,
- Otros factores que a juicio del Banco Central del Ecuador se
consideren relevantes y que afecten al normal desenvolvimiento del
SPI.

La suspensin temporal tambin ser declarada, cuando la institucin

participante no cumpla con los requisitos establecidos en el artculo 4 y
las obligaciones detalladas en el artculo 5 del presente Captulo. Esta
suspensin se mantendr hasta que la Institucin Participante cumpla
estrictamente con lo dispuesto en los artculos sealados.
b) Suspensin definitiva del SPI, cuando la institucin participante ha

sido suspendida temporalmente en cuatro (4) ocasiones durante un
ao calendario.
Las suspensiones temporales o definitivas sern comunicadas por el

Administrador del SPI al resto de instituciones participantes.
La suspensin definitiva de una institucin participante implica la

terminacin inmediata del Convenio para el servicio de rdenes de
pago interbancario.
Artculo 22. El Administrador del SPI informar al Director General Bancario del
Banco Central del Ecuador las razones de incumplimiento de las
instituciones participantes, para que esta instancia decida las acciones
que correspondan.
Artculo 23. Las suspensiones dispuestas por el Director General Bancario del Banco
Central del Ecuador, podrn ser apeladas ante el Gerente General de la
institucin, dentro de los cinco das hbiles siguientes a la notificacin de
la misma. La Gerencia General resolver en ltima y definitiva instancia.
COSTOS DE LOS SERVICIOS
Artculo 24. Las instituciones ordenantes, sobre la base de las rdenes de pago
interbancario enviadas para su compensacin y liquidacin, pagarn
diariamente al Banco Central del Ecuador, por el servicio de trmite de
las rdenes de pago interbancario, el valor equivalente al resultado de
multiplicar el nmero de rdenes de pago interbancario tramitadas por la
tarifa individual establecida en la Codificacin de Regulaciones del Banco

El proceso de clculo de los costos por este servicio se realizar en forma

diaria y se debitar y acreditar a las cuentas corrientes que las
instituciones participantes mantienen en el Banco Central del Ecuador,
segn los costos sealados en la Codificacin de Regulaciones del
Se excluir de este clculo las acreditaciones de rdenes de pago que

correspondan a devoluciones que realice una institucin receptora, por la
imposibilidad de concretar el crdito en la cuenta corriente del cliente
beneficiario.
Artculo sustituido por Reg. 143-2007 de 24 de mayo de 2007.
DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 25. La falta de fondos suficientes para la liquidacin de las rdenes de pago
interbancario en la cuenta corriente de una institucin ordenante, es
responsabilidad exclusiva de dicha institucin. La participacin en el SPI,
no constituye posibilidad de crditos, sobregiros o garanta de ninguna
clase por parte del Banco Central del Ecuador.
Artculo 26. El Banco Central del Ecuador no asumir responsabilidad alguna

respecto de las fallas que presenten las plataformas tecnolgicas de las
Instituciones participantes o de los daos que stas puedan sufrir por su
participacin en el SPI o en cualquier otro aspecto relacionado.

Artculo 27. Las Instituciones receptoras que reciban rdenes de pago interbancario a
favor de stas o de clientes beneficiarios, obligatoriamente participarn
en el SPI, debiendo para ello observar las disposiciones contenidas en el
presente Captulo, en el Manual de Operacin y Especificaciones
Tcnicas del SPI.
Artculo 28. Corresponde a las instituciones participantes establecer y justificar el

origen y el destino de los fondos tramitados a travs del SPI, as como
efectuar los reportes a los respectivos organismos de control. El Banco
Central del Ecuador no asumir responsabilidad alguna sobre el origen o
destino de las rdenes de pago interbancario y los valores compensados
y liquidados en el SPI.
PRIMERA.- En el plazo de treinta das contados a partir de la vigencia del presente

Captulo, la Gerencia General del Banco Central del Ecuador expedir el
Manual de Operacin, Especificaciones Tcnicas y dems
procedimientos de orden interno requeridos para el funcionamiento del
SPI.
SEGUNDA.- En el plazo de hasta sesenta das calendario, contados a partir de la

expedicin del presente Reglamento, las Instituciones participantes
cumplirn con las especificaciones tcnicas requeridas y sealadas en el
Manual de Operacin del SPI.
TERCERA.- Las operaciones a travs del SPI se procesarn a partir del 1 de julio de
2002.
Disposicin Transitoria Cuarta eliminada por Reg. 143-2007 de 24 de mayo de 2007.

*CAPTULO V DEL SISTEMA DE LNEAS BILATERALES DE CRDITO

*(Captulo incluido por Reg. 109-2003 de febrero 26/2003)
**(Captulo eliminado por Reg. 035-2012 de 3 de diciembre de 2012 / pgs. 72.10.15 - 72.10.20)





TITULO OCTAVO: SISTEMA NACIONAL DE PAGOS






CAPTULO VI. DEL SISTEMA DE PAGOS EN LNEA

*(Captulo incluido por Reg. 124-2004 de mayo 12/2004)
Captulo sustituido por Reg. 141-2007 de 24 de mayo de 2007
Captulo reenumerado por Reg. 145-2007 de julio 24/2007
DEFINICIN Y ALCANCE:
Artculo 1. El Sistema de Pago en Lnea, ms adelante Sistema SPL, es el

mecanismo que permite a las instituciones del sistema financiero y
entidades del sector pblico la ejecucin de rdenes de pago en lnea y
en tiempo real, mediante la transferencia electrnica de fondos, afectando
las cuentas corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador.
Este mecanismo de pago se basa en un proceso de liquidacin en lnea y

en tiempo real. Las instituciones participantes, durante el horario de
operacin del Sistema SPL que ser determinado en el Manual de
Operaciones, emitirn rdenes de pago nicamente cuando exista la
disponibilidad total e inmediata de fondos suficientes en sus cuentas
corrientes.
Las instituciones participantes registrarn electrnicamente las rdenes

de pago en lnea con la determinacin de la fecha en la que instruyen
sean cumplidas. Si las rdenes de pago en lnea, deben efectuarse en
fecha posterior a la de su registro se ejecutarn como primeras
operaciones del Sistema SPL en la fecha de vencimiento, siempre y
cuando exista la disponibilidad total e inmediata de fondos suficientes en
sus cuentas corrientes.
La orden de pago en lnea que haya sido liquidada en el SPL no podr ser
repudiada, revocada o dejada sin efecto por ninguno de los participantes
del Sistema SPL.
PARTICIPANTES
Artculo 2. Los participantes en el Sistema de Pago en Lnea son:

**** Art. Sustituido por Reg. 019-2011 de junio 16/2011
Institucin Ordenante.- Institucin Pblica o privada que mantiene una

cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador, que instruye rdenes
de pago en lnea y en tiempo real a travs del Sistema SPL.
Las instituciones que deseen participar como Institucin Ordenante en el

SPL debern solicitar su calificacin al Administrador del SPL.

Institucin Receptora.- Todas las instituciones que mantienen una

cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador, que reciben los
recursos transferidos a travs del Sistema SPL, por una institucin
ordenante.
Administrador del SPL.- El Banco Central del Ecuador, a travs de la

Direccin de Servicios Bancarios Nacionales.
Artculo 3. Las instituciones participantes cumplirn en todo momento los siguientes

requisitos:
a) Mantener cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador; y,

b) No mantener obligaciones pendientes con el Banco Central del
Ecuador.
Artculo 4. Son obligaciones de la Institucin Ordenante, las siguientes:
a) Solicitar al Administrador del sistema, el acceso a los servicios

electrnicos del Sistema SPL, mediante comunicacin suscrita por el
Representante Legal de la institucin;
b) Suscribir con el Banco Central del Ecuador el Convenio para el
Servicio de Transferencias de Fondos a travs del Sistema SPL;
c) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones constantes en este
Captulo, en el Manual de Operacin del Sistema SPL y en el
Convenio para el Servicio de Transferencias de Fondos a travs del
Sistema SPL;
Actualizacin # 143 junio 16/2011

d) Registrar como firmas autorizadas a las personas que se encargarn

de instruir al Administrador del Sistema SPL las rdenes de pago;
e) Solicitar al Administrador del Sistema SPL, las claves de acceso con
sus respectivos perfiles, para las personas previamente registradas
como firmas autorizadas a operar el Sistema SPL;
f) Mantener los fondos suficientes en las cuentas registradas en el
Banco Central del Ecuador, que permitan ejecutar las rdenes de
pago en lnea que instruya, as como las de fecha futura;
g) Ser responsable por el buen uso de las claves de acceso al Sistema
SPL y dems elementos de seguridad asignados para su
participacin en el mismo;
h) Garantizar la fidelidad de la informacin sobre las rdenes de pago
en lnea tramitadas a travs del Sistema SPL;
i) Mantener los archivos fsicos y/o magnticos como respaldo de la
informacin relacionada con las rdenes de pago en lnea tramitadas
a travs del Sistema SPL;
j) Responder por las rdenes de pago en lnea que autorice a travs del
Sistema SPL; y,
k) Mantener la confidencialidad en el manejo de la informacin,
procedimientos, formatos tcnicos y documentos relacionados con el
Sistema SPL.
Artculo 5. Las obligaciones del Administrador del SPL son las siguientes:
a) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones constantes en este

Captulo, en el Manual de Operacin del Sistema SPL y en el
Sistema SPL;
b) Definir los estndares de comunicacin, formatos de mensajes,
codificacin, operacin y niveles de seguridad;
c) Contar con sistemas operativos, de control y de informacin que
permitan que el procesamiento de las transferencias de fondos se
realice de manera inmediata y segura;
d) Asegurar la oportunidad e integridad de las rdenes de pago en lnea
tramitadas en el Sistema SPL y garantizar la confidencialidad de las
mismas;

e) Administrar y operar el Sistema SPL, entendindose como tal el

conjunto de actividades requeridas para que el sistema se encuentre
disponible en los horarios establecidos y que los procesos de
liquidacin se ejecuten en lnea y en tiempo real;
f) Calificar y autorizar las solicitudes de las instituciones interesadas en
incorporarse al Sistema SPL;
g) Asignar y entregar a las instituciones ordenantes, las claves de
acceso para operar el Sistema SPL;
h) Velar que las instituciones ordenantes cumplan en todo momento con
los requisitos y las obligaciones establecidas en los artculos 3 y 4
precedentes, e informar a la Gerencia General sobre los
incumplimientos incurridos por las instituciones ordenantes que
ameriten suspensin temporal o definitiva;
i) Capacitar a los usuarios del Sistema SPL en su operacin y
funcionalidad;
j) Mantener un archivo histrico de las rdenes de pago tramitadas a
travs del Sistema SPL, de conformidad con la Ley;
k) Conferir y/o certificar, a pedido de las instituciones participantes, la
informacin requerida sobre las transferencias de fondos tramitadas a
travs del Sistema SPL;
*l) Comunicar a las instituciones participantes y a los organismos de
control respectivos, sobre las suspensiones temporales o definitivas
impuestas a una o varias de ellas;
* Literal sustituido por Reg. 160-2008 de 3 de abril de 2008.
m) Recomendar al Gerente General las modificaciones necesarias al
Manual de Operacin del Sistema SPL;
n) Informar a los participantes sobre las modificaciones que se realicen
al Sistema SPL; y,
o) Definir, difundir entre los usuarios y mantener un Plan de
Contingencias para situaciones de emergencia.
ENVO DE RDENES DE PAGO EN LNEA:
Artculo 6. Las rdenes de pago en lnea sern registradas y autorizadas por las
instituciones ordenantes, a travs del Sistema SPL, ajustndose a lo
previsto en el presente Captulo y en el Manual de Operaciones del SPL.
Artculo 7. El Sistema SPL tramitar las rdenes de pago en lnea, siempre que las
instituciones ordenantes mantengan la disponibilidad total e inmediata de
fondos, en sus cuentas corrientes en el Banco Central del Ecuador.

Artculo 8. Las rdenes de pago en lnea sern ejecutadas en forma automtica,

debitando de la cuenta corriente de la institucin ordenante y acreditando
en la cuenta de la institucin receptora, que mantienen en el Banco
En el Sistema SPL, nicamente se mantendrn como pendientes de

ejecucin las rdenes de pago en lnea tramitadas por las instituciones
ordenantes con fecha valor futura.
Artculo 9. El Administrador del Sistema SPL no tramitar ninguna solicitud de

anulacin o reversin de una orden de pago en lnea instruida por una
institucin ordenante y ejecutada en el Sistema SPL. La devolucin de
montos por rdenes de pago en lnea originadas en instrucciones
errneas, as como los costos que se pudieran derivar de este tipo de
errores son de exclusiva responsabilidad de las instituciones ordenantes
de la transferencia.
SUSPENSIN DE PARTICIPACIN EN EL SISTEMA SPL:
Artculo 10. En caso de incumplimiento de las disposiciones constantes en el

presente Captulo, en el Manual de Operacin del Sistema SPL y en el
Convenio para el Servicio de Transferencias de Fondos a travs del SPL,
el Banco Central del Ecuador proceder de la siguiente forma:
a) Suspensin temporal en el Sistema SPL, hasta por cinco (5) das

hbiles, cuando la institucin ordenante incurra de manera
injustificada, por tres (3) ocasiones dentro de un mes calendario, en
el incumplimiento de las obligaciones determinadas en el artculo 4
del presente Captulo, en el Manual de Operacin del SPL y en el
SPL, sin perjuicio de las dems responsabilidades que se deriven por
estos incumplimientos; y,
b) Suspensin definitiva, cuando la institucin ordenante ha sido
suspendida temporalmente en cuatro (4) ocasiones durante el ao
calendario, o cuando no cumpla con los requisitos establecidos en el
artculo 3 del presente Captulo.
La suspensin definitiva de una institucin ordenante implica la

terminacin inmediata del Convenio para el Servicio de transferencias de
Fondos a travs del Sistema SPL.

Las suspensiones temporales o definitivas sern comunicadas por el

Administrador del Sistema SPL a la Superintendencia de Bancos y
Seguros y la Contralora General del Estado, de ser el caso.
Artculo 11. El Administrador del Sistema SPL informar al Director General Bancario
del Banco Central del Ecuador las razones de incumplimiento de las
instituciones ordenantes, para que esta instancia administrativa decida
las acciones que correspondan.
Artculo 12. Las suspensiones dispuestas por el Director General Bancario del Banco
Central del Ecuador, podrn ser apeladas ante el Gerente General de la
Institucin, dentro de los tres das hbiles siguientes a la notificacin de la
misma. La Gerencia General resolver en ltima y definitiva instancia.
COSTOS DEL SERVICIO:
Artculo 13. El Banco Central del Ecuador, por cada transferencia de fondos
ejecutada, cobrar la tarifa individual establecida en la Codificacin de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador.
El clculo de las comisiones derivadas del uso del Sistema SPL, se

realizar en forma diaria y se debitar de la cuenta corriente que la
entidad ordenante mantiene en el Banco Central del Ecuador.
DISPOSICIONES GENERALES:
Artculo 14. La falta de fondos suficientes en la cuenta corriente de una institucin

ordenante, es responsabilidad exclusiva de dicha institucin. La
participacin en el Sistema SPL, no constituye posibilidad de crditos,
sobregiros o garanta de ninguna clase por parte del Banco Central del
Ecuador.

Instituciones ordenantes y receptoras o de los daos que stas puedan
sufrir por su participacin en el Sistema SPL o en cualquier otro aspecto
relacionado.

Artculo 16. Las rdenes de pago tramitadas por la Institucin ordenante son de su
exclusiva responsabilidad.
Artculo 17. El Manual de Operacin del Sistema SPL y los Convenios para el
Servicio de Transferencias de Fondos a travs del Sistema SPL sern
expedidos por el Gerente General del Banco Central del Ecuador y
contemplarn entre otros aspectos los plazos y horarios.
La Gerencia General del Banco Central del Ecuador, hasta el 31 de mayo

de 2004, expedir el Manual de Operacin y dems procedimientos de
orden interno requeridos para el funcionamiento del Sistema SPL.

*CAPTULO VII DEL SISTEMA DE CUSTODIA DE VALORES

*(Captulo incluido por Reg. 119-2004 de 7 de enero/2004)
*(Captulo reenumerado por Reg. 123-2004 de mayo/12/2004)
Captulo reenumerado por Reg. 145-2007 de julio 24/2007
DEFINICIN Y ALCANCE
Artculo 1. El Sistema de Custodia de Valores, ms adelante Sistema SCV, es el

mecanismo electrnico a travs del cual, el Banco Central del Ecuador
prestar el servicio de custodia de valores, que consiste en la guarda
fsica en las bvedas de seguridad del Banco Central del Ecuador, su
correspondiente registro electrnico en cuentas especiales a nombre de
los depositantes y en la administracin de stos. El Sistema SCV permite
al custodio la administracin de valores y a los usuarios facilita el trmite
de instrucciones respecto a los ttulos valores depositados y permite
acceso en lnea y en tiempo real para la consulta de los movimientos y
saldos registrados en sus cuentas de custodia.
PARTICIPANTES
Artculo 2. Los participantes en el Sistema SCV son:
Depositantes.- Entidades del Estado, Instituciones Financieras y dems

entidades pblicas y/o privadas que entregan valores fsicos al Banco
Central para su custodia.
Administrador del Sistema SCV - El Banco Central del Ecuador, a

travs de la Direccin de Servicios Financieros, que actuar en calidad de
unidad administrativa responsable de la administracin de los servicios
bancarios de custodia de valores disponibles a travs del sistema SCV.
Artculo 3. Para acceder y participar en el Sistema SCV, los depositantes cumplirn

con los siguientes requisitos:
a) Ser entidad del Estado, Institucin Financiera y/o entidad pblica o

privada que se encuentre legalmente constituida y debidamente
autorizada para operar.
b) Mantener operativa la cuenta corriente en el Banco Central del

Ecuador.

OBLIGACIONES DE LOS DEPOSITANTES
Artculo 4. La institucin depositante deber:
a) Solicitar al Administrador del sistema, el acceso a los servicios

electrnicos del Sistema SCV, mediante comunicacin suscrita por el
Representante Legal de la institucin;
b) Suscribir con el Banco Central del Ecuador el Contrato de Custodia y

Administracin de Valores;
c) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones constantes en este Captulo,

en el Manual de Operacin del Sistema SCV y en el Contrato de
Custodia y Administracin de Valores;
d) Registrar como firmas autorizadas a las personas que se encargarn

de instruir al Administrador del sistema SCV las transacciones
correspondientes;
e) Solicitar al Administrador del Sistema, las claves de acceso con sus

respectivos perfiles, para las personas previamente registradas como
firmas autorizadas a operar el Sistema SCV;
f) Mantener los valores y fondos suficientes en las cuentas registradas

en el Banco Central del Ecuador, que permitan efectuar las
transacciones que instruya;
g) Declarar en el formulario "Depsitos de valores para Custodia", que los

valores a ser depositados en la custodia del Banco Central del
Ecuador, tienen origen lcito;
h) Confirmar la aceptacin de las transferencias de valores efectuadas a

su favor por otro depositante;
i) Ser responsable por el buen uso de las claves de acceso al Sistema

SCV y dems elementos de seguridad asignados para su participacin
en el mismo; y,
j) Mantener la confidencialidad en el manejo de la informacin,

procedimientos, formatos tcnicos y documentos relacionados con el
Sistema SCV.

OBLIGACIONES DEL ADMINISTRADOR DEL SISTEMA SCV
Artculo 5. El Banco Central del Ecuador, a travs de la Direccin de Servicios

Financieros tiene las siguientes obligaciones:
a) Cumplir y hacer cumplir las disposiciones constantes en este Captulo,

en el Manual de Operacin del Sistema SCV y en el Contrato de
Custodia y Administracin de Valores;
b) Registrar en cuentas especiales los valores recibidos de los

depositantes;
c) Efectuar la custodia de los valores ingresados a las bvedas de

seguridad y asegurar su conservacin fsica;
d) Administrar y operar los servicios bancarios disponibles en el Sistema

SCV;
e) Cumplir con los procedimientos internos de asignacin de claves y

seguridades;
f) Asignar y entregar a los Depositantes las claves de acceso para operar

el Sistema SCV;
g) Ejecutar las instrucciones recibidas de los depositantes a travs del

Sistema SCV u otros sistemas especializados autorizados por el
Banco Central del Ecuador;
h) Bloquear la utilizacin de los valores constituidos en garanta mientras

sta se mantenga;
i) Liberar el bloqueo de la utilizacin de los valores constituidos en

garanta cuando se hayan cumplido las condiciones para el efecto;
j) Conferir y/o certificar la informacin requerida por los depositantes

respecto de los Valores depositados a su nombre;
k) Capacitar a los usuarios del Sistema SCV en su operacin y

funcionalidad;
l) Informar a los depositantes sobre las modificaciones que se realicen

en el Sistema SCV;

m) Mantener un archivo histrico de las instrucciones y operaciones

registradas en el Sistema SCV, de conformidad con la Ley;
c) Asegurar la oportunidad e integridad de la informacin procesada en el

Sistema SCV y garantizar la confidencialidad de la misma;
d) Definir, difundir entre los usuarios y mantener operativo un Plan de

Contingencias para situaciones de emergencia;
e) Recomendar a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador las

modificaciones necesarias a la base reglamentaria aplicable al
Sistema SCV; y,
f) Entregar peridicamente a cada depositante un informe detallado de

las operaciones de depsitos, retiros y transferencias realizadas.
SERVICIOS
Artculo 6. El servicio de custodia del Banco Central del Ecuador incluye:
a) DEPSITOS DE VALORES
Contempla el proceso de recepcin, verificacin, microfilmacin o

digitalizacin, registro contable e ingreso a la bveda de custodia de
los ttulos valores depositados.
El Banco Central del Ecuador, se reserva el derecho de rechazar

cualquier depsito de valores, en caso de que los documentos se
encuentren en mal estado; incompletos; o cuando la informacin
contenida en el formulario "Depsitos de Valores para Custodia" no
corresponda con los valores a ser depositados.
b) TRANSFERENCIAS DE PROPIEDAD DE LOS VALORES
Constituye la ejecucin de las instrucciones, remitidas al Banco

Central del Ecuador a travs del Sistema SCV, para transferencias
de derechos.

Para los casos de transferencias de valores bajo la modalidad de

"Entrega contra Pago", paralelamente a los registros de
transferencias de ttulos sobre las cuentas de custodia de los
depositantes ordenante y beneficiario, se realizar la correspondiente
transferencia de dinero mediante las respectivas notas de crdito y
dbito en las cuentas corrientes de los mismos.
c) DEVOLUCION O RETIRO DE VALORES
Registro contable, egreso de valores de la bveda de custodia y

entrega de los mismos al depositante o segn sus instrucciones a un
tercero.
d) REGISTRO DE GARANTAS
Consiste en el registro de la limitacin a transferir o retirar dispuesta

por el depositante sobre sus valores dados en custodia, hasta que la
contraparte beneficiaria de tal garanta los libere.
e) ADMINISTRACIN DE VALORES
Que comprende lo siguiente:
- Gestionar los valores a liquidar, a su vencimiento, ante los

respectivos emisores, de conformidad con las instrucciones de los
depositantes;
- Custodiar y administrar los valores constituidos como garanta por

los depositantes;
- Expedir, a solicitud de los Depositantes, Certificados de Custodia

No Negociables, los cuales no constituyen ttulos valores; y,
- Atender los requerimientos formulados por los depositantes,

tribunales de justicia, rganos de control y vigilancia y autoridades
competentes.

SUSPENSIN DE PARTICIPACIN EN EL SISTEMA SCV
Artculo 7. En caso de incumplimiento de las disposiciones constantes en el presente

Captulo, en el Manual de Operacin del Sistema SCV, en el Contrato de
Custodia y Administracin de Valores, el Banco Central del Ecuador
suspender el acceso a las facilidades electrnicas disponibles en el
Sistema SCV, a travs del administrador, de acuerdo con el siguiente
procedimiento:
a) Suspensin temporal por cinco (5) das hbiles, cuando la institucin

participante incumpla de manera injustificada por tres (3) ocasiones en
un mes calendario, con las obligaciones previstas en el literal f) del
artculo 4 del presente Captulo, en el Manual de Operacin del
Sistema SCV y en el Contrato de Custodia y Administracin de
Valores, sin perjuicio de las dems responsabilidades que se pudieren
derivar en esos incumplimientos;
b) Suspensin indefinida mientras incumpla los requisitos del artculo 3

del presente Captulo;
c) Suspensin definitiva, cuando la institucin participante ha sido

suspendida temporalmente en cuatro (4) ocasiones durante un ao
calendario;
d) El Administrador del Sistema SCV informar al Director General

Bancario del Banco Central del Ecuador, las suspensiones impuestas
a las instituciones participantes, para que esta instancia comunique al
resto de depositantes y al organismo de control competente; y,
e) Las suspensiones dispuestas podrn ser apeladas ante el Gerente

General de la Institucin, dentro de los tres (3) das hbiles siguientes
a la notificacin de la misma. La Gerencia General de la Institucin,
resolver en ltima y definitiva instancia.
COSTOS
Artculo 8. Los costos por el Servicio de Custodia y Administracin de Valores, sern

los establecidos en la Codificacin de Regulaciones del Banco Central
del Ecuador.


instituciones participantes o de los daos que stas puedan sufrir por su
participacin en el Sistema SCV o en cualquier otro aspecto relacionado.

respecto de la autenticidad, origen, defectos, legitimidad o nulidad de
los Valores recibidos en custodia, as como de las transacciones que
sean realizadas con los mismos, tal responsabilidad recaer en el
depositante.
El servicio de custodia que presta el Banco Central del Ecuador, a travs

del Sistema SCV, en ningn caso, constituir garanta, crdito o
posibilidad de sobregiro alguno, a favor de los depositantes.
Artculo 11. El Banco Central del Ecuador responder hasta por culpa leve en los
siguientes casos: registro de las operaciones ejecutadas; manejo de las
cuentas; veracidad de la informacin que proporcione; cumplimiento de
las instrucciones impartidas por los emisores y depositantes de valores.
La validez de las operaciones acordadas recaer en el depositante.
Artculo 12. El Banco Central del Ecuador no responde por eventos de caso fortuito o
fuerza mayor, razones tcnicas, cambios o alteraciones que se puedan
dar durante el proceso de transmisin de la informacin que reciba o
enve, siempre y cuando estos eventos sean imprevisibles o irresistibles.
Tampoco responde por errores en las claves y controles que use o deba
usar el depositante.
Artculo 13. El Sistema SCV, mantendr en custodia los valores redimidos, emitidos
por el Estado Ecuatoriano, a travs del Ministerio de de Economa y
Finanzas, para devolverlos a su emisor, conforme el procedimiento
establecido en el Manual de Operacin del Sistema SCV. Para los Ttulos
redimidos, emitidos por el Banco Central del Ecuador, se proceder de
acuerdo con el manual citado anteriormente.
Artculo 14. Los horarios y dems asuntos relacionados con la operacin del Sistema
SCV, se establecern en el Manual de Operacin del mismo.

La Gerencia General del Banco Central del Ecuador, hasta el 30 de enero de 2004,
expedir el Manual de Operacin y dems procedimientos de orden interno requeridos
para el funcionamiento del Sistema SCV.

*CAPTULO VIII DE LA INCLUSIN FINANCIERA

*Captulo sustituido por Reg. 024-2012 de marzo 29/2012
SECCIN I ALCANCE
Artculo 1.- La Inclusin Financiera que fomentar el Banco Central del Ecuador
tendr como finalidad ampliar a travs del Sistema Nacional de Pagos, el
acceso y utilizacin de los servicios financieros formales a segmentos de
la poblacin excluidos o con limitado acceso a estos servicios.
Artculo 2.- El Banco Central del Ecuador promover la participacin en el Sistema

Nacional de Pagos, de las instituciones del sistema financiero nacional,
en especial de las organizaciones que conforman el sistema financiero
popular y solidario, conforme las disposiciones establecidas en este
Captulo.
SECCIN II SISTEMA RED DE REDES
Artculo 1.- El Sistema Red de Redes, en adelante SRR, es el mecanismo que

permite canalizar en tiempo real las instrucciones emitidas por los clientes
de las instituciones financieras nacionales participantes en el Sistema
Nacional de Pagos.
Artculo 2.- El Sistema Red de Redes operar bajo una estructura tecnolgica de
comunicaciones que permita integrar distintas redes de transmisin de
datos que operan en el sistema financiero nacional.
Artculo 3.- A efectos de este Captulo, se entender por:
Institucin Ordenante.- Institucin financiera participante del Sistema

Nacional de Pagos que, a travs de **sistemas de comunicacin, recibe
y canaliza la instruccin del Cliente Ordenante
**Frase sustituida por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014
Institucin Receptora.- Institucin financiera participante del Sistema
Nacional de Pagos, que recepta e instrumenta las instrucciones recibidas
de la Institucin Ordenante.
Corresponsal no Bancario.- Persona natural o jurdica que presta
servicios financieros a nombre de la Institucin Ordenante, en base a las
disposiciones establecidas por la Junta Bancaria, la Superintendencia de
Bancos y Seguros, la Junta de Regulacin y la Superintendencia de la
Economa Popular y Solidaria.
Cliente Ordenante.- Persona natural u organizacin de la economa
popular o solidaria, con cuenta de ahorros, corriente o bsica en la
Institucin Ordenante, que mediante **sistemas de comunicacin
solicita canalizar una instruccin a travs del Sistema Red de Redes.
**Frase sustituida por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014
Dispositivo Electrnico.- Entindase como stos a las tarjetas,
terminales de cmputo, terminales punto de venta y terminales que
utilizan programas de cmputo.
Actualizacin # 171: febrero 28/2014

**Telefona Celular.-
**Prrafo eliminado por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014
Cliente Beneficiario.- Persona natural o jurdica que mantiene una cuenta de
ahorros, corriente o bsica en la Institucin Receptora, o entidad o empresa del
sector pblico con cuenta en el Banco Central del Ecuador, a favor de quien el
Cliente Ordenante emite la instruccin.
Tiempo Real.- Los dbitos y crditos en las cuentas de los clientes, son
efectuados por las instituciones financieras el momento que reciben las
instrucciones y una vez que stas son validadas.
*Administrador de Red.- Institucin pblica o privada que, soportada en una
infraestructura tecnolgica y de enlace, est en capacidad de realizar
transferencias electrnicas de fondos, transmisin de datos y/o procesamientos
transaccionales entre diversas instituciones financieras nacionales.
*Definicin incorporada por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012
*Administrador de Redes.- El Banco Central del Ecuador, o una Institucin
controlada por la Superintendencia de Bancos y Seguros o la Superintendencia de
la Economa Popular y Solidaria que, soportada en una infraestructura tecnolgica
y de enlace, est en capacidad de realizar transferencias electrnicas de fondos,
transmisin de datos y/o procesamientos transaccionales entre distintos
Administradores de Red.
*Definicin incorporada por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012
Artculo 4.- El Administrador del Sistema Red de Redes es el Banco Central del
Ecuador, a travs de la Direccin de Servicios Bancarios Nacionales.
Artculo 5.- Son obligaciones de las Instituciones Ordenantes las siguientes:

a) Suscribir el convenio con el Banco Central del Ecuador para acceder al
Sistema Red de Redes;
b) Cumplir con los horarios y los procedimientos de operacin establecidos por
el Banco Central del Ecuador;
c) Instrumentar las instrucciones emitidas por parte de los Clientes Ordenantes;
d) Entregar en sus ventanillas o a travs de sus corresponsales no bancarios,
los dineros solicitados por el Cliente Ordenante, una vez que la operacin ha
sido confirmada por la Institucin Receptora;
e) Cumplir con los estndares de seguridad, tecnolgicos e informticos, que
establezca el Banco Central del Ecuador;
f) Mantener los fondos suficientes en su cuenta corriente en el Banco Central
del Ecuador, para honrar sus obligaciones derivadas del Sistema Red de
Redes.
Artculo 6.- Son obligaciones de las Instituciones Receptoras, las siguientes:
a) Cumplir con los horarios y los procedimientos de operacin establecidos por

el Banco Central del Ecuador;
b) Acreditar en tiempo real en la cuenta del Cliente Beneficiario los dineros
transferidos por el Cliente Ordenante;
c) Cumplir en todo momento con lo establecido en el Manual de Operacin y en
las Especificaciones Tcnicas del SRR;
d) Cumplir con los estndares de seguridad, tecnolgicos e informticos, que
establezca el Banco Central del Ecuador;

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA 72.10.37.1
*Artculo 7.- Los Administradores de Red se enlazarn al Sistema Red de Redes, a fin
de transmitir a las instituciones financieras a las cuales presta sus
servicios, las estructuras de informacin requeridas para que estas
instituciones financieras, puedan prestar los servicios previstos en el
Sistema de Pago Mvil a sus clientes y usuarios.
Los Administradores de Red podrn enlazarse directamente al Sistema

Nacional de Pagos, a fin de canalizar el pago de programas
institucionales desarrollados por cualquier entidad del sector pblico, as
como para realizar los procesos de compensacin y/o liquidacin de
pagos.
*Artculo 8.- Los Administradores de Red podrn actuar ante el Banco Central del
Ecuador como entidad especializada para efectuar el proceso de
compensacin de los servicios de Pago Mvil, otros servicios financieros,
y/o de los pagos realizados por programas institucionales desarrollados
por cualquier entidad del sector pblico.
*Artculo 9.- Son obligaciones de los Administradores de Red, las siguientes:
a) Cumplir con los horarios y los procedimientos de operacin

establecidos por el Banco Central del Ecuador;
b) Cumplir en todo momento con lo establecido en los Manuales de
Operacin y en las Especificaciones Tcnicas del Banco Central del
Ecuador;
c) Cumplir con los estndares de seguridad, tecnolgicos e
informticos, que establezca el Banco Central del Ecuador.
*Artculos incorporados por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012
**Artculo 10.- Todas las instituciones financieras nacionales que operan en el Sistema
Nacional de Pagos, tienen la obligacin de participar en el Sistema Red
de Redes en calidad de Institucin Receptora.
**Artculo 11.- La Gerencia General del Banco Central del Ecuador expedir el Manual
de Operacin, las Especificaciones Tcnicas y dems procedimientos de
orden interno requeridos para el funcionamiento del SRR.
**Artculos reenumerados por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012
***SECCIN III PAGO MVIL

***Seccin derogada por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014

*SECCIN III DE LOS PARTICIPANTES DIRECTOS EN EL SISTEMA NACIONAL DE

PAGOS, PERTENECIENTES AL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y
SOLIDARIO
*Seccin renumerada por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014
Artculo 1.- Las organizaciones que pertenecen al sector financiero popular y

solidario, para operar en el Sistema Nacional de Pagos debern:
a) Mantener vigente el Certificado de Autorizacin emitido por el

organismo de Control respectivo;
b) Ser una entidad operativa y no encontrarse en procesos de
intervencin y/o liquidacin; y,
c) Cumplir con las Regulaciones emitidas por el Directorio del Banco
Central del Ecuador y las Resoluciones dictadas por la Gerencia
General de la Institucin, relativas al Sistema Nacional de Pagos;
La Gerencia General del Banco Central del Ecuador reglamentar los

parmetros especficos para la participacin en el Sistema Nacional
de Pagos de las organizaciones que conforman el sector financiero
popular y solidario.
Artculo 2.- Las organizaciones pertenecientes al sector financiero popular y solidario,

podrn participar en el Sistema de Pagos Interbancario (SPI). Su
participacin en este sistema ser como entidades ordenantes y
receptoras, a travs de red pblica o privada de comunicaciones,
adoptando los mecanismos de seguridad de acceso que el Banco Central
del Ecuador establezca para el efecto.

participarn en el Sistema de Pagos Interbancario (SPI) como clientes y
como instituciones ordenantes a la vez, a fin de transferir sus recursos a
otra institucin del sistema financiero.
Artculo 4.- La Direccin de Servicios Bancarios Nacionales del Banco Central del
Ecuador, podr revocar la autorizacin para participar en el Sistema
Nacional de Pagos de una organizacin perteneciente al sector financiero
popular y solidario, cuando se identifiquen hechos relevantes que puedan
afectar su capacidad operativa, tecnolgica o financiera.
Artculo 5.- La autorizacin para participar en el Sistema Nacional de Pagos, no

constituye garanta o certificacin alguna por parte del Banco Central del
Ecuador respecto de la capacidad financiera y operativa de la
organizacin participante.

*SECCIN IV DE LOS PARTICIPANTES INDIRECTOS EN EL SISTEMA NACIONAL

DE PAGOS PERTENECIENTES AL SECTOR FINANCIERO POPULAR
Y SOLIDARIO
*Seccin renumerada por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014

que no posean cuenta en el Banco Central del Ecuador, podrn acceder
al Sistema Nacional de Pagos a travs de una Cabeza de Red.
Artculo 2.- Una Cabeza de Red es una institucin financiera participante del Sistema
Nacional de Pagos, que est en la capacidad operativa de recibir y enviar
rdenes de pago interbancario, de las organizaciones a las que se hace
referencia en el artculo 1 de esta Seccin, y que requieren de sus
servicios para realizar tales actividades en su nombre.
Artculo 3.- Las instituciones financieras que acten como Cabeza de Red, sin
perjuicio de efectuar las compensaciones que correspondan entre los
Participantes Indirectos miembros de la red, son responsables ante el
Banco Central del Ecuador y todos los participantes del Sistema Nacional
de Pagos, por la liquidacin de sus propios pagos, aquellos que realicen a
nombre de sus clientes y los que realicen a nombre de los Participantes
Indirectos a los que representa.
Los acuerdos de subordinacin que se suscriban entre la Cabeza de Red

y los Participantes Indirectos, debern hacer mencin a estas
responsabilidades.
Articulo 4.- La liquidacin de los resultados de procesos de compensacin

especializados presentados al Banco Central del Ecuador por entidades
que administran sistemas de compensacin de tarjetas de crdito,
tarjetas de dbito, cajeros automticos o redes de pagos electrnicos,
originados por Participantes Indirectos, se liquidarn en las cuentas de las
Cabezas de Red en el Banco Central del Ecuador.
Artculo 5.- La Direccin de Servicios Bancarios Nacionales deber efectuar pruebas

con los participantes que deseen trabajar como Cabeza de Red, dar su
aceptacin sobre su capacidad operativa y convalidar que existen
acuerdos de subordinacin respecto de la liquidacin e ingreso de
rdenes de pago interbancario con los Participantes Indirectos a los que
representa.

Artculo 6.- La institucin financiera que cumpla la funcin de Cabeza de Red, debe
tener activa al menos una de las fuentes alternativas de liquidez del
Sistema Nacional de Pagos.
Artculo 7.- Cuando una organizacin del sector financiero popular y solidario, que
acte como Participante Indirecto del Sistema de Pagos Interbancario,
cumpla con los parmetros especficos y requisitos para operar como
Participante Directo y luego de ser calificado como tal, la Direccin de
Servicios Bancarios Nacionales inmediatamente la deshabilitar como
Participante Indirecto.
Artculo 8.- Las instituciones financieras que acten como Cabeza de Red estn
obligadas a reportar peridicamente al Banco Central del Ecuador la
informacin estadstica relacionada con los volmenes de operacin de
los Participantes Indirectos a los que representan, u otra informacin que
dicha entidad considere necesaria sujeta al mbito de esta Regulacin.
Artculo 9.- Las instituciones financieras que acten como Cabeza de Red, cumplirn
con las polticas de Conozca a su Cliente y las normas de Prevencin
de Lavado de Activos, y sern responsables de verificar que, a su vez,
los Participantes Indirectos cumplan con dicha normativa.
DISPOSICIN GENERAL
*Facultase a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador a celebrar convenios de
cooperacin con instituciones privadas o entidades pblicas, para fortalecer el Sistema
Red de Redes y el Sistema de Pago Mvil.
*Disposicin General incorporada por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012

PRIMERA En el plazo de cuarenta y cinco das, contados a partir que entre en

vigencia la presente Regulacin, la Gerencia General del Banco Central
del Ecuador expedir el Manual de Operacin, las Especificaciones
Tcnicas y dems procedimientos de orden interno requeridos para el
funcionamiento de los Sistemas Red de Redes y Pago Mvil.
SEGUNDA En el plazo de sesenta das, contados a partir que entre en vigencia la

presente Regulacin, el Banco Central del Ecuador empezar a operar
los Sistemas Red de Redes y Pago Mvil, a travs de la infraestructura
tecnolgica de las redes de pagos que actualmente operan en el sistema
financiero nacional. Para el efecto, se faculta a la Gerencia General a
suscribir los convenios de colaboracin respectivos.
TERCERA En el plazo de doscientos setenta das, contados a partir que entre en

vigencia la presente Regulacin, el Banco Central del Ecuador dispondr
de su propia infraestructura tecnolgica para operar los Sistemas Red de
Redes.
CUARTA Hasta que las instituciones pblicas de control y regulacin, que se crean
en la Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria del Sistema
Financiero, se encuentren plenamente operativas, los requisitos y
autorizaciones que se establecen en la presente Regulacin, para las
organizaciones pertenecientes al sector financiero popular y solidario, se
sujetarn a lo determinado por la normativa que actualmente rige para su
control y funcionamiento.
*
QUINTA Las instituciones privadas que participen como Administrador de Red en
el Sistema Red de Redes, que no estn controladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros o la Superintendencia de la
Economa Popular y Solidaria, debern estar acreditadas como
instituciones de servicios auxiliares del sistema financiero, por parte de
dichos organismos, hasta el 31 de marzo de 2013.
*Disposicin Transitoria incorporada por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012

* CAPTULO IX DEL SISTEMA DE COBROS INTERBANCARIOS

* Captulo incluido por Reg. 168-2008 de 24 de septiembre de 2008
Seccin I Definicin y alcance
Artculo 1 El Sistema de Cobros Interbancarios, ms adelante SCI, es el mecanismo

que permite, canalizar las rdenes de cobro instruidas por un Cliente
Cobrador a una Institucin Cobradora, para que ordene el dbito de la
cuenta que un Cliente Pagador mantiene en una Institucin Pagadora.
Para tal efecto, el Cliente Pagador debe haber autorizado previamente los
dbitos por las rdenes de cobro emitidas por el Cliente Cobrador.
Artculo 2 Se entender por orden de cobro la autorizacin que imparte el Cliente

Pagador para que de su cuenta corriente, de ahorro o especial se debiten
los valores, en las cuantas y frecuencias establecidas por ste, a
requerimiento del Cliente Cobrador. Las instituciones participantes
ejecutarn las rdenes de cobro a travs del SCI.
Artculo 3 Las autorizaciones que otorgue el Cliente Pagador siempre sern por
escrito y constituirn el documento habilitante que permita afectar sus
cuentas corrientes, especiales o de ahorros.
Las autorizaciones del Cliente Pagador pueden ser para una o para varias
transacciones dentro de un perodo previamente determinado, las
autorizaciones pueden contener un monto a debitar o referirse a un
concepto, tales como, la prestacin de servicios, el pago de impuestos,
tasas, contribuciones, etc., sin embargo, la orden de cobro que remita la
Institucin Cobradora, siempre deber determinar cantidades exactas a
debitar.
Artculo 4 Por el Sistema de Cobros Interbancarios se podrn canalizar

instrucciones de cobro que afecten cuentas corrientes, de ahorro o
especiales, localizadas en el territorio nacional.
**Artculo 5 El monto mximo de una orden de cobro que puede ser canalizada a
travs del SCI por parte de los Clientes Cobradores, tanto del Sector
Pblico como del Sector Privado, ser determinado en las normas
operativas que para el efecto se emita.
** Artculo incorporado por Reg. 194 de julio 2 de 2009
Seccin II Participantes
Artculo 1 Los participantes en el Sistema de Cobros Interbancarios son:
Institucin Cobradora.- Institucin que mantiene una cuenta corriente en

el Banco Central del Ecuador que, por instruccin del Cliente Cobrador,
enva, a travs del SCI, las rdenes de cobro a la Institucin Pagadora.

Cliente Cobrador.- Es la persona jurdica de derecho pblico o privado

que, en ejercicio de la autorizacin de dbito impartida por el Cliente
Pagador, instruye a la Institucin Cobradora para que disponga el dbito
de la cuenta que dicho Cliente mantiene en la Institucin Pagadora.
Institucin Pagadora.- Institucin que mantiene una cuenta corriente en

el Banco Central del Ecuador y recibe las rdenes de cobro enviadas a
travs del SCI por la Institucin Cobradora, con el objeto de debitar la
cuenta que en ella mantiene el Cliente Pagador.
Cliente Pagador.- Es la persona natural o jurdica, con cuenta de

ahorros, corriente o especial abierta en la Institucin Pagadora, que ha
autorizado se debite de su cuenta, las rdenes de cobro.
Administrador del SCI.- Es el Banco Central del Ecuador quien, a travs

de la Direccin de Servicios Bancarios Nacionales, operar el SCI.
Artculo 2 El Banco Central del Ecuador podr actuar como Institucin Cobradora o
Pagadora.
Seccin III Requisitos y Obligaciones
Artculo 1 Para realizar operaciones en el SCI, las Instituciones Cobradoras y

Pagadoras debern mantener una cuenta corriente en el Banco Central
del Ecuador.
Artculo 2 Son obligaciones de las Instituciones Cobradoras las siguientes:
a) Suscribir el convenio para el servicio de rdenes de cobro con el Banco

b) Cumplir con los horarios y los procedimientos de operacin
c) Definir e implementar la instrumentacin de una orden de cobro por
parte de sus Clientes Cobradores, y responder por la debida ejecucin
de stas;
d) Canalizar exclusivamente rdenes de cobro que dispongan de la
autorizacin del Cliente Pagador, conforme lo establecido en el artculo
3 de la Seccin I de este Captulo y responder por stas ante la
Institucin Pagadora y el Cliente Pagador.
* Artculo incorporado por Reg. 199-2009 de septiembre 24 de 2009.

e) Cumplir con los estndares de seguridad, tecnolgicos e informticos,

que mediante Resolucin establezca el Gerente General del Banco
f) Mantener los archivos fsicos o magnticos de la informacin
relacionada con las rdenes de cobro tramitadas por instrucciones de
los Clientes Cobradores, observando los plazos establecidos en la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero; y,
g) Mantener los fondos suficientes en su cuenta corriente en el Banco
Central del Ecuador para honrar sus obligaciones derivadas del
proceso de compensacin y liquidacin de rdenes de cobro.
* Literal e) eliminado y siguientes literales reordenados por Reg. 199-2009 de
septiembre 24 de 2009.
Los errores en la informacin de las rdenes de cobro enviadas, son de

exclusiva responsabilidad de la Institucin Cobradora. La correccin de
las operaciones efectuadas, as como los medios para hacer efectivas las
compensaciones o costos derivados de dichos errores, tambin son de
exclusiva responsabilidad de la Institucin Cobradora.
Artculo 3 Son obligaciones de las Instituciones Pagadoras, las siguientes:
a) Cumplir con los horarios y los procedimientos de operacin

b) Definir e implementar la instrumentacin de la orden de cobro por parte
de sus Clientes Pagadores, y responder por la debida ejecucin de
stas;
c) Cumplir en todo momento con lo establecido en el Manual de
Operacin y en las Especificaciones Tcnicas del SCI;
d) Debitar en forma oportuna y exacta el valor de cada una de las
rdenes de cobro recibidas a travs del SCI, y notificar al Banco
Central del Ecuador el estado final en que se encuentren las rdenes
de cobro;
e) Establecer los mecanismos de control referentes de las autorizaciones
de dbito de sus clientes, y responder por ellas;
f) Cumplir con los estndares de seguridad, tecnolgicos e informticos,
que mediante Resolucin establezca el Gerente General del Banco

g) Mantener los archivos fsicos o magnticos de la informacin

relacionada con las rdenes de cobro interbancario tramitadas por
instrucciones de los Clientes Cobradores, observando los plazos
establecidos en la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero; y,
h) Mantener los fondos suficientes en su cuenta corriente en el Banco
Central del Ecuador para honrar sus obligaciones derivadas del
proceso de compensacin y liquidacin de rdenes de cobro.
Los errores en la informacin de las rdenes de cobro debitadas o

devueltas, son de exclusiva responsabilidad de la Institucin Pagador. La
correccin de las operaciones efectuadas, as como los medios para
hacer efectivas las compensaciones o costos derivados de dichos errores,
tambin son de exclusiva responsabilidad de la Institucin Pagadora.
Artculo 4 Las obligaciones del Administrador del SCI son las siguientes:
a) Calificar y autorizar las solicitudes de las Instituciones Cobradoras

interesadas en incorporarse al SCI, sobre la base de la reglamentacin
que al efecto expida la Gerencia General del Banco Central del
Ecuador;
b) Cumplir y hacer cumplir los horarios y dems procedimientos
establecidos en el Manual de Operacin y en las Especificaciones
Tcnicas del SCI;
c) Proporcionar la informacin sobre las rdenes de cobro tramitadas a
travs del SCI; y
d) Comunicar a las instituciones participantes sobre las suspensiones
temporales o definitivas impuestas a una o varias de ellas.
Seccin IV Envo de rdenes de cobro
Artculo 1 Las Instituciones Cobradoras enviarn las rdenes de cobro a travs del
SCI, ajustndose a lo previsto en el presente Captulo, en el Manual de
Operacin y en las Especificaciones Tcnicas del SCI, cuya expedicin
corresponde a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador.
El Banco Central del Ecuador luego de haber recibido la informacin

sobre las rdenes de cobro, transmitir dicha informacin a las
Instituciones Pagadoras segn les corresponda, en los horarios
establecidos en el Manual de Operacin.

Artculo 2 La Institucin Pagadora podr repudiar o desatender la orden de cobro,

en el caso que su Cliente Pagador as lo solicite con al menos 24 horas
de anticipacin a la fecha en que la orden de cobro es presentada.
Artculo 3 La Institucin Pagadora confirmar al Banco Central del Ecuador, a

travs del SCI, en los trminos y plazos que disponga el Manual de
Operacin, sobre la o las rdenes de cobro efectivamente debitadas y
aquellas que por contener informacin insuficiente, errada o falta de
fondos, no hayan podido cumplirse.
Seccin V Compensacin y liquidacin
Artculo 1 Las Instituciones Pagadoras enviarn a travs del SCI, la informacin

sobre las rdenes de cobro debitadas de las cuentas de los Clientes
Pagadores y aquellas que han sido rechazadas por falta de fondos en la
cuenta del Cliente Pagador, (*) as como por inconsistencias en la
informacin contenida en dichas rdenes, en los horarios sealados en el
Manual de Operacin.
* falta de autorizacin de dbito, frase eliminada por Reg. 199-2009 de septiembre 24
de 2009.
Artculo 2 Sobre la base de las rdenes de cobro debitadas por las Instituciones
Pagadoras se efectuar el proceso de compensacin para determinar
las posiciones netas multilaterales.
Tales posiciones netas multilaterales, es decir el valor a debitar o

acreditar a cada institucin participante, se determinar restando el valor
total a cargo de una institucin participante del valor total a favor de sta.
Todos los das hbiles, en los horarios que establezca el Manual de

Operacin, el Banco Central del Ecuador efectuar una sesin de
compensacin de rdenes de cobro, determinando las posiciones netas
multilaterales.
Artculo 3 El proceso de compensacin y liquidacin de las rdenes de cobro

debitadas, se la realizar en la cmara de compensacin del Sistema de
Pagos Interbancarios - SPI.
*Las rdenes de cobro instruidas por los Clientes Cobradores

pertenecientes al sector pblico, para ser debitadas a Clientes Pagadores
pertenecientes al sector pblico, sern liquidadas directamente mediante
dbitos y crditos en las cuentas corrientes que estos Clientes mantienen
en el Banco Central del Ecuador.
* Inciso incorporado por Reg. 194-2009 de julio 2 de 2009.

Articulo 4 Las rdenes de cobro debitadas al Cliente Pagador por la Institucin

Pagadora, que no puedan ser compensadas ni liquidadas por falta de
recursos de dicha Institucin, sern notificadas a la Institucin Pagadora,
y sta a su vez, con la notificacin del Banco Central del Ecuador,
proceder a la restitucin inmediata de los recursos a las cuentas de sus
clientes debitados. Constancia de esto ltimo deber ser enviada por la
Institucin Pagadora al Administrador del SCI.
Seccin VI Acreditacin en la cuenta del Cliente Cobrador
Artculo 1 Luego de haber concluido el proceso de compensacin y liquidacin de

las rdenes de cobro, el Administrador del SPI transmitir a las
Instituciones Cobradoras, segn les corresponda, la informacin de las
rdenes de cobro que fueron debitadas al Cliente Pagador.
Artculo 2 En base al detalle entregado por el Administrador del SPI, la Institucin

Cobradora acreditar en las cuentas de sus Clientes Cobradores, los
montos determinados en cada orden de cobro. Estas acreditaciones se
realizarn en las condiciones y plazos contenidos en el Manual de
Operacin del SPI.
* Seccin VII Reclamos del Cliente Pagador
Artculo 1 El Cliente Pagador que no est de acuerdo con el dbito realizado por la
Institucin Pagadora podr, dentro de los cuarenta y cinco das calendario
siguientes de producido el dbito, instruir a sta la devolucin del valor,
quien canalizar tal solicitud al Banco Central del Ecuador, a travs de
medios electrnicos.
En cumplimiento del reclamo, el Banco Central del Ecuador debitar de la

cuenta de la Institucin Cobradora y acreditar dichos valores en la
cuenta de la Institucin Pagadora.
El Banco Central del Ecuador notificar a la Institucin Cobradora la

causa del dbito, para que sta proceda a debitar los valores
correspondientes a la orden de cobro objeto del reclamo, de las cuentas
que el Cliente Cobrador mantiene en la Institucin Cobradora.
La Institucin Pagadora deber restituir los valores que le han sido

acreditados producto del reclamo, a la cuenta del Cliente Pagador, el
mismo da en que el Banco Central del Ecuador acredit dichos valores.

Artculo 2 Los reclamos presentados por los Clientes Pagadores pertenecientes al

sector pblico, por dbitos realizados en cumplimiento de las rdenes de
cobro emitidas por los Clientes Cobradores del sector pblico, sern
atendidos mediante afectaciones directas en las cuentas corrientes que
estos clientes mantienen en el Banco Central del Ecuador.
Artculo 3 La notificacin, compensacin y liquidacin de los valores objeto del

reclamo, se regir por las normas operativas que se emitan para el efecto.
Artculo 4 Los reclamos que se presenten con posterioridad al plazo determinado en

esta Seccin, se efectuarn por fuera del SCI.
* Seccin sustituida por Reg. 194-2009 de julio 2 de 2009.
Seccin VIII Costo del Servicio
Artculo 1 Las Instituciones Cobradoras, sobre la base de las rdenes de cobro

enviadas para su compensacin y liquidacin, pagarn diariamente al
Banco Central del Ecuador, por el servicio de trmite de las rdenes de
cobro, el valor equivalente al resultado de multiplicar el nmero de
rdenes de cobro tramitadas por la tarifa establecida en la Codificacin
de Regulaciones del Banco Central del Ecuador.
Artculo 2 El proceso de clculo de los costos por este servicio se realizar en forma
diaria y se debitar de las cuentas corrientes que las Instituciones
Cobradoras mantienen en el Banco Central del Ecuador.
Se excluir del clculo del costo del servicio las rdenes de cobro
devueltas por la Institucin Pagadora, por la imposibilidad de concretar el
dbito en la cuenta corriente, de ahorro o especial del Cliente Pagador.
PRIMERA El Banco Central del Ecuador no asumir responsabilidad alguna respecto

de las fallas que presenten las plataformas tecnolgicas de las
instituciones participantes o de los daos que stas puedan sufrir por su
participacin en el SCI o en cualquier otro aspecto relacionado.
SEGUNDA Las instituciones participantes son responsables de establecer y justificar

el origen y el destino de los fondos tramitados a travs del SCI, as como
de efectuar los reportes a los respectivos organismos de control.

**TERCERA Todas las instituciones del sistema financiero nacional, que operen en el
Sistema Nacional de Pagos, tienen la obligacin de participar como
Institucin Pagadora en el SCI, para lo cual deben ejecutar la orden de
cobro del Cliente Cobrador que, a travs del Sistema de Cobros
Interbancarios, remita el Banco Central del Ecuador.
** Disposicin General sustituida por Reg. 194-2009 de julio 2 de 2009.
CUARTA Se suspender temporalmente la participacin de una Institucin

Cobradora en el SCI ante un pronunciamiento pblico de autoridad
competente, respecto de la operatividad de la institucin participante.
PRIMERA En el plazo de quince das laborables contados a partir de la vigencia de

la presente Regulacin, la Gerencia General del Banco Central del
Ecuador expedir el Manual de Operacin, y dems procedimientos de
orden interno requeridos para el funcionamiento del SCI.
*SEGUNDA En el plazo mximo de ciento cincuenta das calendario, contados a partir

de la expedicin de la Regulacin No. 168-2008, las instituciones
financieras debern cumplir con las especificaciones tcnicas requeridas
del SCI, en lo referente a su responsabilidad como institucin Pagadora.
* Disposicin sustituida por Reg. 172-2008 de noviembre 26 de 2008.
*CAPTULO X. DEL SISTEMA DE PAGOS Y TRANSACCIONES MVILES

**Captulo derogado por Reg. 024-2012 de marzo 29/2012
* CAPTULO X CUENTAS CORRIENTES Y DE VALORES EN EL BANCO CENTRAL

DEL ECUADOR
* Captulo reenumerado por Reg. 017-2011 de 10 de enero de 2011
* Captulo reenumerado por Reg. 024-2012 de 29 de marzo de 2012
Artculo 1.- Podrn tener cuentas corrientes en el Banco Central del Ecuador, las
siguientes entidades:
a) Entidades del sector pblico;

b) Instituciones del sistema financiero nacional;
c) Bolsas de Valores y Casas de Valores;
d) Cooperativas de ahorro y crdito controladas por el Ministerio de
Inclusin Econmica y Social; y,

**e) Inversionistas institucionales y emisores inscritos en el Registro del

Mercado de Valores.
** Literal incorporado por Reg. 196-2009 de julio 22 de 2009.
*****f) Compaas que prestan el servicio de envo de dinero desde el
exterior (remesadoras de dinero), siempre que las mismas se
encuentren legalmente constituidas en el Ecuador: y, en el caso de
compaas extranjeras, cuenten con un apoderado o representante
permanente en el Ecuador con amplias facultades para realizar todos
los actos y negocios jurdicos que hayan de celebrarse y surtir
efectos en el territorio nacional, y que pueda contestar las demandas
y cumplir con las obligaciones respectivas.
***** Literal incorporado por Reg. 019-2011 de junio 16/2011.
***g) Fideicomisos cuyos aportes provengan en ms del 50% de valores
monetarios de entidades, instituciones y organismos del sector
pblico comprendidos en los artculos 225 y 315 de la Constitucin
de la Repblica.
***Letra incorporada por Reg. 026-2012 de mayo 28/2012.
****h) Entidades que participan en el Sistema de Pagos en calidad de
Administrador de Red.
****Letra incorporada por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012.
******i) Bancos centrales y organismos monetarios regionales.
******Letra incluida por Reg. 036-2013 de 11 de enero de 2013.
Artculo 2.- Podrn tener cuentas de valores en el Banco Central del Ecuador, las
bolsas de valores, las casas de valores, las instituciones del sistema
financiero, los emisores inscritos en el Registro del Mercado de Valores,
los inversionistas institucionales pblicos y privados y las dems que
determine el Consejo Nacional de Valores.
Artculo 3.- La administracin de las cuentas corrientes y de valores aperturadas en el

Banco Central del Ecuador estarn a cargo de la Direccin General
Bancaria.
Artculo 4.- La Gerencia General del Banco Central del Ecuador determinar los
requisitos que debern ser observados para la apertura de las cuentas
corrientes y de valores en la Institucin, as como las operaciones que se
podrn realizar contra dichas cuentas.

*CAPTULO XI SISTEMA DE LIQUIDACIN DE PROCESOS DE COMPENSACIN

A CARGO DE ENTIDADES ESPECIALIZADAS
* (Captulo renombrado por Reg. 046-2013 de 6 de agosto de 2013)
Artculo 1.- La liquidacin de resultados netos de procesos de compensacin a cargo de

entidades especializadas, comprende la afectacin en las cuentas corrientes que las
entidades participantes mantienen en el Banco Central del Ecuador, del resultado neto de
la compensacin presentada por entidades autorizadas para tal efecto.
Artculo 2.- La compensacin es el proceso realizado por entidades autorizadas para

determinar la posicin neta a favor o en contra, que las entidades participantes en los
sistemas de: tarjetas de crdito, tarjetas de dbito, cajeros automticos o redes de pagos
electrnicos, deben pagar o recibir, mediante la afectacin de sus cuentas corrientes en el
Artculo 3.- El Banco Central del Ecuador podr liquidar los resultados de la
compensacin de las operaciones que realicen las siguientes entidades especializadas:
a) Entidades que administran sistemas de compensacin de tarjetas de crdito, tarjetas

de dbito, cajeros automticos o redes de pagos electrnicos;
b) Depsitos centralizados de compensacin y liquidacin de valores, autorizados y
controlados por la Superintendencia de Compaas, nicamente respecto de las
operaciones cerradas en las bolsas de valores del pas; y,
c) Entidades internacionales que efectan el proceso de compensacin de consumos
realizados con tarjetas de crdito internacionales, emitidas en el pas por Instituciones
financieras.
d) **Entidades que participan en el Sistema de Pagos en calidad de Administrador de
Red.
** Letra incorporada por Reg. 031-2012 de 15 de octubre de 2012.
Artculo 4.- Los participantes en la liquidacin de resultados netos de los procesos de

compensacin a cargo de entidades especializadas, a los que se refiere esta seccin,
son:
Entidad Autorizada.- Es la entidad especializada que efecta el proceso de compensacin

de las operaciones sealadas en el artculo que antecede, facultada por el Banco Central
del Ecuador a presentar los resultados de compensacin para su liquidacin.
Entidad Participante.- Entidad que mantiene cuenta corriente en el Banco Central del
Ecuador y que faculta a la entidad autorizada, para que los resultados netos de
compensacin que esta ltima genera, sean afectados en su cuenta corriente.

Artculo 5.- El Banco Central del Ecuador efectuar la liquidacin de los resultados netos
del proceso de compensacin, debitando o acreditando, segn corresponda, en las
cuentas corrientes que las entidades participantes mantienen en el Banco Central del
Ecuador, conforme a los resultados presentados por la entidad autorizada.
Artculo 6.- El Banco Central del Ecuador podr autorizar a las entidades especializadas a
utilizar el servicio de liquidacin a que se refiere esta seccin, siempre y cuando cumplan
con los siguientes requisitos:
a) Estar legalmente constituidas como persona jurdica, de derecho pblico o privado,

domiciliada en el pas o en el extranjero, facultada a administrar uno o varios sistemas
de: tarjetas de crdito, tarjetas de dbito, cajeros automticos o redes de pagos
electrnicos;
b) Justificar que los procedimientos establecidos con las entidades participantes,
aseguren la liquidacin de los resultados netos de compensacin en los horarios
establecidos;
c) Cumplir con los requisitos tecnolgicos que establezca el Banco Central del Ecuador
para el servicio de liquidacin;
d) Presentar informacin estadstica referente a los sistemas de: tarjetas de crdito,
tarjetas de dbito, cajeros automticos o redes de pagos electrnicos a compensar, en
los formatos y periodicidad que determine el Banco Central del Ecuador; y,
e) Remitir las autorizaciones de las entidades participantes mediante las cuales
disponen, bajo su responsabilidad, se efecten los crditos o dbitos en sus cuentas
corrientes en el Banco Central del Ecuador, por los resultados del proceso de
compensacin presentados por la entidad autorizada. Los formatos de tales
autorizaciones sern establecidos por la Gerencia General del Banco Central del
Ecuador.
El Banco Central del Ecuador podr conceder la autorizacin a la entidad especializada

especficamente para cada uno de los sistemas, cuyo resultado de compensacin
requiera liquidar.
La calificacin de entidad autorizada no constituye garanta o certificacin alguna por

parte del Banco Central del Ecuador respecto de la capacidad legal, financiera y operativa
de la entidad autorizada, as como tampoco representa garanta o certificacin alguna
sobre las operaciones de las entidades participantes.
Artculo 7.- Las entidades autorizadas debern cumplir las siguientes obligaciones:

a) Suscribir con el Banco Central del Ecuador el convenio de prestacin del servicio de
liquidacin de resultados netos de procesos de compensacin a cargo de entidades
especializadas, del sistema a ste autorizado;
b) Ser responsable por la calidad, veracidad y autenticidad de la informacin que
suministra el Banco Central del Ecuador y que sirve de base para que ste afecte las
cuentas corrientes de las entidades participantes;
c) Designar al o los funcionarios responsables de remitir la informacin al Banco Central
del Ecuador;
d) Corregir, en los trminos y oportunidad establecidos por el Banco Central del Ecuador,
los errores o inconsistencias que puedan originarse en los reportes estadsticos;
e) Cumplir los requisitos de seguridad que establezca el Banco Central del Ecuador para
el servicio de liquidacin;
f) Conservar y utilizar adecuadamente las claves de ingreso y los elementos de
seguridad involucrados en el proceso;
g) Informar al Banco Central del Ecuador respecto a las incorporaciones de nuevas
entidades participantes, adjuntando la correspondiente autorizacin para afectar su
cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador;
h) Mantener los registros contables de las operaciones canalizadas a travs del Banco
Central del Ecuador, conforme a los plazos establecidos en la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero; y,
i) Remitir al Banco Central del Ecuador la informacin que ste requiera relacionada a
los procesos de compensacin y liquidacin.
Artculo 8.- En el evento que, durante el proceso de liquidacin, una o varias entidades
participantes presenten insuficiencia de recursos en sus cuentas corrientes para concluir
tal proceso, el Banco Central del Ecuador podr suspender por una hora la liquidacin, e
informar de tal hecho a la o las entidades participantes causantes de la suspensin y a la
entidad autorizada.
Si en ese perodo la o las entidades participantes no acreditan en sus cuentas corrientes,

los recursos necesarios para permitir la liquidacin de las operaciones suspendidas, el
Banco Central del Ecuador devolver, a la entidad autorizada, los resultados
correspondientes al da en que se presente la insuficiencia de recursos, e informar de tal
hecho a los respectivos organismos de control. La entidad autorizada podr presentar
nuevos resultados de compensacin, correspondiente al da en que se present la
insuficiencia de recursos por parte de la o las entidades participantes, en los horarios que
mediante Resolucin establezca la Gerencia General del Banco Central del Ecuador.

*****CAPTULO XII. DE LA SUPERVISION Y VIGILANCIA DE LOS SISTEMAS DE

PAGOS
**Captulo incluido por Reg. 017-2011 de 10 de enero de 2011
**Captulo reenumerado por Reg. 024-2012 de 29 de marzo de 2012
*****Captulo reenumerado por Reg. 046-2013 de 6 de agosto de 2013
Artculo 1.- Mandato Legal. A fin de promover el buen funcionamiento de los sistemas
de pagos, y en concordancia con las atribuciones constantes en el literal l) del artculo 60
de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado, el Directorio del Banco Central del
Ecuador deber ejercer la supervisin y dictar las reglas de funcionamiento de los
distintos sistemas de pagos del pas.
***Artculo 2.- Supervisin.- El Directorio del Banco Central del Ecuador faculta al
Gerente General de la Institucin ejercer la supervisin de los sistemas de pagos del pas.
La supervisin de dichos sistemas contempla la vigilancia y monitoreo permanente de los
mismos.
***Artculo reformado por Reg. 021/2011 de 30 de sept. /2011
Para tal efecto el Banco Central del Ecuador deber crear la estructura administrativa,
operativa, de recursos humanos y de infraestructura permanente necesarios para ejercer
tal funcin.
Artculo 3.- Objetivo. La supervisin que ejerza el Banco Central del Ecuador respecto
de los sistemas de compensacin y liquidacin de pagos tendr por objeto evaluar los
riesgos a los que stos estn sujetos, verificar que cuenten con mecanismos adecuados
para su control, la existencia de un buen gobierno corporativo en su administracin,
comprobar que las operaciones se procesen en el menor tiempo posible, y en general que
cumplan los principios y reglas bsicas de funcionamiento que constan en el artculo 6 del
presente Captulo.
Artculo 4.- De la vigilancia. Corresponde al Banco Central del Ecuador la vigilancia del
funcionamiento de los sistemas de compensacin y pago que operan en el Ecuador, para
lo cual recabar cuanta informacin considere relevante para valorar la eficiencia y
seguridad de los sistemas e instrumentos de pago que existen en el pas, incluidos
aquellos sistemas que los administra el propio Banco Central del Ecuador.
Esta informacin deber ser proporcionada tanto por la entidad gestora o responsable de
la administracin de un sistema de pagos, como de los proveedores de servicios de pago,
incluida aquellas entidades que proporcionen servicios tecnolgicos para los sistemas y
servicios citados. Estos participantes remitirn peridicamente al Banco Central del
Ecuador, la informacin que conste en el Instructivo que para tal efecto emita el Gerente
General del Banco Central del Ecuador.
Dicha informacin la har pblica el Banco Central del Ecuador, mediante boletines
peridicos que den cuenta del uso de cada uno de los sistemas de compensacin y pago
del pas.

Artculo 5.- mbito de la vigilancia. La vigilancia de los sistemas de compensacin y

pago se circunscribieran tanto a los sistemas que forman parte del Sistema Nacional de
Pagos, las redes interbancarias privadas que ofrecen servicios de transferencia
electrnica de fondos y/o valores, as como tambin a los acuerdos contractuales de
naturaleza privada y a aquellos procesos de tecnologa de informacin y comunicacin
que, por sus caractersticas o dimensiones, resulten relevantes para la estabilidad del
sistema de pagos.
Artculo 6.- Principios Bsicos y Reglas de Funcionamiento. Con el objeto de

garantizar la seguridad y eficiencia de los distintos sistemas e instrumentos de pago,
incluidos los que administra el propio Banco Central del Ecuador, stos debern cumplir al
menos lo siguiente:
a) Las normas y procedimientos del sistema debern permitir a los participantes

comprender claramente y asumir las responsabilidades que se deriven de su
participacin en el sistema;
b) El sistema deber contar con estrategias y mecanismos contingentes claramente
definidos para la gestin de los riesgos de crdito y liquidez. Dichos procedimientos
especificarn las responsabilidades respectivas del operador del sistema y de los
participantes, y brindarn las normas e incentivos adecuados para gestionar y
contener tales riesgos;
c) El sistema deber ofrecer una rpida liquidacin en firme en la fecha valor,
preferiblemente a lo largo del da y, como mnimo, al final de la jornada;
d) En el caso de que el participante con la mayor obligacin de pago incumpla sus
compromisos, los sistemas donde se realicen neteos multilaterales, como mnimo
habrn de ser capaces de asegurar la liquidacin diaria;
e) Los activos financieros utilizados para la liquidacin debern ser un derecho frente al
Banco Central del Ecuador; dicho de otra forma, la liquidacin habr de realizarse en
cuentas corrientes o de valores abiertas en el Banco Central del Ecuador; cuando se
utilicen otros activos, estos debern implicar un riesgo nulo o nfimo de crdito o de
liquidez;
f) El sistema deber asegurar un alto grado de seguridad y fiabilidad operativa y deber
contar con mecanismos de contingencia y continuidad para completar puntualmente el
procesamiento diario de sus operaciones;
g) El sistema ofrecer mecanismos de pago que sean prcticos para sus usuarios y
eficientes para la economa; y,
h) El sistema deber disponer de criterios de entrada objetivos y pblicamente conocidos,
que permitan un acceso al mismo justo y equitativo.
DISPOSICIN GENERAL.- El incumplimiento de las disposiciones contempladas en este

captulo por parte de los administradores de los sistemas de pagos, sern notificadas por
la Gerencia del Banco Central del Ecuador a la Superintendencia de Bancos y Seguros,
Superintendencia de Compaas, Superintendencia de Telecomunicaciones y Secretara
Nacional de Telecomunicaciones, segn corresponda, para que se establezcan las
sanciones respectivas.

PRIMERA.- En el plazo de 60 das contados a partir de la vigencia de la presente

Regulacin, el Banco Central del Ecuador publicar los nombres de los sistemas de
pagos sujetos a vigilancia.
SEGUNDA.- En el plazo de 90 das contados a partir de la vigencia de la

presente Regulacin, el Banco Central del Ecuador publicar las normas y
estndares que debern cumplir los sistemas de pagos sujetos a vigilancia.

Detalle histrico de las Regulaciones expedidas en este Ttulo:
N FECHA EXPEDICION
166 1984 05 11
168 1984 06 05
876 1994 01 11
911 1994 12 20
913 1995 01 03
920 1995 03 09
*964 1996 01 29
No. FECHA DE EXPEDICION
019-99 1999 01 02
050-99 1999 01 12
087-2001 2001 09 12
097-2002 2002 06 27
101-2002 2002 07 31
109-2003 2003 02 26
111-2003 2003 02 26
117 2003 2003 07 30
119-2004 2004 01 07
120-2004 2004 01 14
122-2004 2004 03 03
123-2004 2004 05 20
124.2004 2004 05 20
125-2004 2004 05 20
129-2006 2006 05 10
137-2006 2006 12 18
141-2007 2007 05 24
142-2007 2007 05 24
143-2007 2007 05 24
145-2007 2007 07 24
150-2007 2007 08 29
157-2008 2008 03 05
160-2008 2008 04 03
162-2008 2008 06 18
164-2008 2008 07 15
165-2008 2008 07 15
168-2008 2008 09 24
172-2008 2008 11 26
183-2009 2009 04 07
186-2009 2009 05 26
187-2009 2009 05 26
194-2009 2009 07 02
196-2009 2009 07 22

No. FECHA DE EXPEDICION
199-2009 2009 09 24
004-2010 2010 01 06
017-2011 2011 01 10
019-2011 2011 06 16
020-2011 2011 06 16
021-2011 2011 09 30
024-2012 2012 03 29
026-2012 2012 05 28
031-2012 2012 10 15
035-2012 2012 12 03
036-2013 2013 01 11
046-2013 2013 08 06
055-2014 2014 02 28
056-2014 2014 03 31

TITULO NOVENO: DEPOSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR

PUBLICO
(Ttulo reenumerado por Reg. 913-95 de Ene.3/95)
CAPTULO I DEPSITOS DEL SECTOR PBLICO EN EL SISTEMA

FINANCIERO NACIONAL Y PAGO DE RECURSOS PBLICOS EN
MONEDA DE CURSO LEGAL A TRAVS DEL SISTEMA DE
PAGOS INTERBANCARIOS (SPI)
Captulo sustituido por Reg. 144-2007 de 24 de mayo de 2007
Captulo reformado por Reg. 026-2012 de 28 de mayo de 2012
SECCIN I. Definicin y Alcance.
Artculo 1.- Definicin. Para efectos de la siguiente Regulacin se entender por:
a) Sector Pblico.- Entidades, instituciones y organismos comprendidos en los

artculos 225, 297 y 315 de la Constitucin de la Repblica.
b) Fideicomisos con constituyentes mayoritariamente pblicos.- Aquellos

fideicomisos cuyos aportes provengan en ms del 50% de valores monetarios de
entidades, instituciones y organismos del sector pblico comprendidos en los
artculos 225 y 315 de la Constitucin de la Repblica.
c) Institucin Financiera Corresponsal.- Institucin del Sistema Financiero

Nacional participante del Sistema Nacional de Pagos, que acta como una
extensin de los servicios del Banco Central del Ecuador en calidad de agente
financiero del Estado, en todo el territorio nacional. Esta relacin est regulada
bajo convenios de corresponsala que establecen su mbito de accin y las
responsabilidades para ambas partes.
d) Banca Pblica.- Son las instituciones financieras sujetas al control de la

Superintendencia de Bancos y Seguros cuyo capital sea de propiedad de
entidades del Estado.
e) Recursos Pblicos.- Se entienden por recursos pblicos los definidos en el

artculo 3 de la Ley de la Contralora General del Estado. De conformidad con el
artculo 76 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas los anticipos
correspondientes a la contratacin pblica no pierden su calidad de recursos
pblicos, hasta el momento de ser devengados; la normativa aplicable a la
gestin de dichos recursos ser la que corresponde a las personas jurdicas de
derecho privado, con excepcin de lo dispuesto en el tercer inciso del artculo 299
de la Constitucin de la Repblica.
f) Cuentas de Recaudacin.- Son cuentas abiertas en Instituciones Financieras

Corresponsales para la recaudacin y recepcin de depsitos que en moneda de
curso legal, deban realizar las entidades del sector pblico.


PUBLICO
g) Cuentas de Fondos Rotativos.- Son cuentas abiertas en la Banca Pblica con el

objeto de atender pagos de carcter urgente o para desarrollar proyectos y
programas especiales, sin necesidad de presentar el detalle de pagos.
h) Convenio de Corresponsala.- Es el documento contractual que formaliza la

habilitacin de una Institucin del Sistema Financiero Nacional para que acte
como corresponsal del Banco Central del Ecuador. Este convenio tendr un plazo
de vigencia indefinido.
i) Convenio de Servicios de Recaudacin.- Es el documento a travs del cual el

Banco Central del Ecuador conviene con cualquier entidad del sector pblico,
prestar el servicio de recaudacin y recepcin de depsitos a travs de sus
instituciones financieras corresponsales, conforme los parmetros,
procedimientos y tarifas que se determinen para el efecto.
j) Sistema de Pagos Interbancario.- Es el mecanismo que permite, a travs del

Banco Central del Ecuador y en el mbito nacional, la transferencia electrnica de
fondos entre cuentas corrientes, de ahorros, de tarjeta habientes o especiales de
pagos de clientes de instituciones financieras diferentes.
k) Sistema de Cobros Interbancario.- Es el mecanismo que permite, canalizar

rdenes de cobro instruidas por un cliente cobrador a una institucin financiera
cobradora, para que ordene el dbito de la cuenta que un cliente pagador
mantiene en una institucin financiera pagadora. Para tal efecto, el cliente
pagador debe haber autorizado previamente los dbitos por las rdenes de cobro
emitidas por el cliente cobrador.
l) *Recaudacin.- Es el cobro de dinero o la recepcin de depsitos de ingresos

pblicos, a travs de las Instituciones Financieras Corresponsales del Banco
Central del Ecuador. Para efectos exclusivos de lo dispuesto en el presente
Captulo y sin perjuicio de lo que disponga el Servicio de Rentas de Internas, la
fecha de recaudacin es la fecha de la recepcin del dinero o efectivizacin de un
depsito que realice un cliente o usuario de los servicios pblicos a travs de
cualquier canal o medio que habilite la Institucin Financiera Corresponsal.
*Letra incorporada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
m) **Convenio de Operacin para Recaudacin.- Es el convenio a travs del cual

se especifican las responsabilidades mutuas que asumen la Institucin Financiera
Corresponsal y la Entidad Pblica respecto de la confidencialidad de la
informacin, niveles de servicios, definicin de mecanismos de comunicacin para
la transferencia e intercambio de informacin en lnea, y dems procedimientos
especficos dentro del proceso de recaudacin, que la Entidad Pblica los
considere relevantes.
**Letra incorporada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012


PUBLICO
Artculo 2.- Alcance. El mbito de aplicacin de la presente Regulacin ser para todas
aquellas entidades, instituciones y organismos del sector pblico comprendidos en los
artculos 225, 297 y 315 de la Constitucin de la Repblica, y para todas aquellas
Instituciones del Sistema Financiero Nacional bajo control de la Superintendencia de
Bancos y Seguros y la Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria.
Tambin entran dentro del mbito de esta Regulacin las sociedades mercantiles de
economa mixta creadas por la empresa pblica, en las que el Estado o sus instituciones
tengan la mayora accionaria.
El mbito de aplicacin de la presente Regulacin no aplica para las cuentas de las

entidades del sistema de seguridad social abiertas en las Instituciones del Sistema
Financiero Nacional. Es facultativo para este tipo de entidades del sector pblico utilizar
las instituciones financieras corresponsales del Banco Central del Ecuador, y el esquema
operativo y normativo para la ejecucin de sus recaudaciones, constante en el presente
Captulo.
SECCIN II. De las Cuentas de las Entidades del Sector

Pblico en el Banco Central del Ecuador.
Artculo 1.- Las instituciones y/o entidades del sector pblico y los fideicomisos con
constituyentes mayoritariamente pblicos mantendrn cuentas en el Banco Central del
Ecuador y utilizarn sus servicios para realizar directamente cobros, pagos y
transferencias monetarias.
Artculo 2.- Todo organismo, entidad y dependencia del Sector Pblico no Financiero,
con goce o no de autonoma econmica y/o presupuestaria y/o financiera, deber
acreditar y/o depositar la totalidad de recursos financieros pblicos que obtenga, recaude
o reciba de cualquier forma en las respectivas cuentas abiertas en el Banco Central del
Ecuador.
Artculo 3.- Para la apertura de cuentas corrientes en el Banco Central del Ecuador, las
entidades del sector pblico, debern contar con la autorizacin del Ministerio de
Finanzas y cumplir con los requisitos establecidos por el Banco Central del Ecuador.
SECCIN III. De las Cuentas de Recaudacin en Instituciones del

Sistema Financiero Nacional corresponsales del
Artculo 1.- Para la ejecucin de sus recaudaciones y recepcin de depsitos en moneda

de curso legal, las instituciones y/o entidades del sector pblico utilizarn las cuentas de
recaudacin que para tal efecto se aperturarn exclusivamente en las Instituciones del
Sistema Financiero Nacional corresponsales del Banco Central del Ecuador.
*Artculo 2.- Las Instituciones del Sistema Financiero Nacional participantes del Sistema
Nacional de Pagos debern actuar como Corresponsales del Banco Central del Ecuador,
para lo cual debern cumplir con cualquiera de los siguientes mecanismos de control de
riesgo de liquidez:

PUBLICO
a) Mantener depsitos en su cuenta en el Banco Central del Ecuador por al menos

el equivalente al 2% de sus depsitos y captaciones; o,
b) Cumplir con el indicador de Lmite de Exposicin al Riesgo para las operaciones
que realice en el Sistema Nacional de Pagos; o,
c) Disponer de por lo menos una Lnea Bilateral de Crdito otorgada por una
institucin financiera participante en el Sistema Nacional de Pagos, que le permita
cumplir con sus obligaciones en el proceso de liquidacin de las operaciones de
recaudacin.
Facltase a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador a establecer los
procedimientos necesarios para la aplicacin de este artculo.
*Artculo sustituido por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
Artculo 3.- El Banco Central del Ecuador, previa solicitud formal de la entidad pblica,
instruir a la o las instituciones financieras corresponsales la apertura de las cuentas de
recaudacin, con el objeto de facilitar la gestin de recaudacin de ingresos a dicha
entidad pblica en el espacio territorial en donde tienen presencia y presta los servicios
pblicos.
Artculo 4.- *El titular de la cuenta de recaudacin ser la entidad pblica que requiere
del servicio, y los saldos monetarios disponibles que ingresen o se depositen a dicha
cuenta producto de la recaudacin sern transferidos por la Institucin Financiera
Corresponsal al Banco Central del Ecuador mximo al siguiente da laborable de
realizada la recaudacin. Facltase a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador
a emitir los formatos, medios e instructivos necesarios para su aplicacin.
*Prrafo reemplazado por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
Toda cuenta de recaudacin en su denominacin deber anteponer la siguiente signatura:

BCE-, posterior a la cual se incluir la denominacin que la entidad pblica requiera para
diferenciar los recursos que ingresan a dicha cuenta de recaudacin.
**Artculo 5.- La Institucin Financiera Corresponsal deber remitir al Banco Central del
Ecuador la informacin de los saldos monetarios disponibles de todas las cuentas de
recaudacin. Sobre la base de esta informacin, el Banco Central del Ecuador debitar
los valores recaudados de las cuentas de las instituciones financieras, para acreditar los
fondos, luego de recibida la informacin de conciliacin y ajustes, en las cuentas de las
entidades del sector pblico. Facltase a la Gerencia General del Banco Central del
Ecuador a emitir los formatos, medios e instructivos necesarios para su aplicacin.
**Artculo reemplazado por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
Artculo 6.- ***Una vez que el Banco Central del Ecuador debite los valores recaudados
por cualquier concepto de la Entidad Financiera Corresponsal, sta deber efectuar la
conciliacin y ajustes respectivos en un plazo mximo de dos das laborables de realizada
la recaudacin, identificando los cdigos de depsito determinados por el Ministerio de
Finanzas.
***Prrafo reemplazado por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012


PUBLICO
El detalle de dicha informacin se remitir al Banco Central del Ecuador, y de ser el caso
a la entidad pblica a la que se le presta el servicio de recaudacin, utilizando los
sistemas especializados que existan para el efecto. Sobre la base de esta informacin, se
ejecutar el proceso de acreditacin de dichos valores a las cuentas de las entidades del
sector pblico en el Banco Central del Ecuador.
Artculo 7.- En el evento que el depsito o recaudacin se haya realizado en cheques, la

informacin para la conciliacin y ajustes se reportar al Banco Central del Ecuador en la
fecha en que tales depsitos se hagan efectivos en la institucin financiera.
Artculo 8.- Los recursos de las cuentas de recaudacin de entidades y organismos del
sector pblico que formen parte de la Cuenta nica del Tesoro Nacional son
inembargables y no pueden ser objeto de ningn tipo de apremio, medida preventiva ni
cautelar.
Artculo 9.- El Banco Central del Ecuador a travs de la Direccin de Servicios Bancarios
Nacionales suscribir directamente Convenios de Servicios de Recaudacin con cada una
de las entidades pblicas que requieran del servicio de recaudacin a travs de las
instituciones financieras corresponsales.
En dichos convenios deber constar expresamente lo siguiente:
a) Los espacios territoriales o zonas geogrficas en donde la entidad pblica

requiere de los servicios de recaudacin.
b) **Lacomisin que pagar la entidad pblica o el usuario, no podr superar los

USD 0,60 para recaudaciones efectuadas por ventanilla y USD 0,35 para
recaudaciones efectuadas por canales electrnicos.
**Letra sustituida por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
c) La denominacin, el nmero y tipo de cuenta institucional de la entidad del sector

pblico aperturada en el Banco Central del Ecuador, que se encuentra vinculada
a la cuenta de recaudacin.
d) Se especificar si la cuenta de recaudacin es una cuenta o subcuenta de la

Cuenta nica del Tesoro Nacional, a fin de que la entidad financiera pueda
informar a las instancias correspondientes, la imposibilidad de ejecutar embargos
y dems apremios que se disponga realizar sobre este tipo de cuentas.
*Las entidades pblicas a travs de un Convenio de Operacin para Recaudacin podrn

requerir que la Institucin Financiera Corresponsal del Banco Central del Ecuador
desarrolle mecanismos de comunicacin para la transferencia e intercambio de
informacin en lnea y dems procedimientos especficos, conforme los formatos y
protocolos que se acuerden.
*Prrafo aadido por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012


PUBLICO
Artculo 10.- Se podr aperturar ms de una cuenta de recaudacin en la misma

institucin financiera corresponsal, con el objeto de diferenciar los tipos de servicios
pblicos que presten sobre los cuales se genera la recaudacin.
Artculo 11.- Cuando las recaudaciones de recursos pblicos se la haga a travs del
adeudo por domiciliacin, las entidades y/o empresas pblicas **podrn utilizar el Sistema
de Cobros Interbancario, para lo cual el Banco Central del Ecuador actuar directamente
como institucin financiera cobradora.
**Palabra sustituida por Reg. 039-2013 de 28 de marzo de 2013
*Las autorizaciones de dbitos actualmente conferidas por cualquier medio, por el titular
de una cuenta a las entidades y/o empresas del sector pblico o a las Instituciones del
Sistema Financiero Nacional, se mantendrn vigentes y son vlidas para que las
recaudaciones sean canalizadas a travs del Sistema de Cobros Interbancarios del Banco
*Las nuevas autorizaciones de dbitos que solicite el titular de una cuenta, podr realizar
por cualquier medio establecido por las entidades y/o empresas del sector pblico o las
Instituciones del Sistema Financiero Nacional.
*Las autorizaciones de dbitos que el titular de una cuenta haya entregado o entregue
directamente en las instituciones financieras, debern ser reportadas por stas, a las
entidades pblicas que as lo requieran.
*Incisos sustituidos por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
SECCIN IV. Ejecucin del Pago de Recursos Pblicos mediante el Sistema

de Pagos Interbancarios, SPI, con crdito a las cuentas del
Sistema Financiero.
Artculo 1.- El pago de obligaciones devengadas de las instituciones del sector pblico
se realizar exclusivamente desde las cuentas corrientes que mantienen en el Banco
Central del Ecuador, utilizando el Sistema de Pagos Interbancarios, SPI, administrado por
el Banco Central del Ecuador, mediante la acreditacin de estos recursos en las cuentas
de los beneficiarios finales clientes del Sistema Financiero Nacional.
Artculo 2.- El Sistema de Pagos Interbancarios, SPI, dispondr de los mecanismos
operativos y normativos para efectuar rdenes de transferencia electrnicas directas de
las cuentas tipo que las instituciones del Estado mantienen en el Banco Central del
Ecuador a las cuentas corrientes, de ahorro, o especiales que los beneficiarios
mantengan en las instituciones del Sistema Financiero Nacional.
Artculo 3.- Las rdenes de transferencia deben contener los conceptos de egreso, que
para el caso del sector pblico sern los determinados por el Ministerio de Finanzas, a
travs de las Normas Tcnicas del Sistema de Administracin Financiera.
Este concepto de egreso se deber agregar dentro de cdigos especiales establecidos
por el Banco Central del Ecuador, los mismos que las entidades financieras debern
incorporarlo obligatoriamente en el estado de cuenta del cliente beneficiario de la
transferencia.
Artculo 4.- Cuando se trate de fideicomisos con constituyentes mayoritariamente
pblicos, el Banco Central del Ecuador aperturar cuentas corrientes a nombre del
fideicomiso, previa autorizacin del ente rector de las finanzas pblicas, asignando la
responsabilidad del manejo y uso de dichos recursos a la sociedad administradora de
fondos y fideicomisos, que es su fiduciaria y en tal calidad su representante legal.


PUBLICO
Las instituciones del sector pblico debern observar las disposiciones contempladas en
la ley para actuar en calidad de constituyentes.
Los contratos de fideicomiso mercantil y de encargo fiduciario en que participen como

constituyentes los organismos y entidades pblicas, solo se podrn celebrar para los
objetos autorizados por la ley.
Artculo 5.- El pago de obligaciones que se genere entre entidades del sector pblico, se
podr realizar utilizando los sistemas de compensacin especializados que para el efecto
los desarrolle y administre el Banco Central del Ecuador.
SECCIN V. Ejecucin del Pago de Recursos Pblicos - Cuentas

de Fondos Rotativos
Artculo 1.- Las entidades del sector pblico podrn abrir cuentas de fondos rotativos
previa aprobacin del ente rector de las finanzas pblicas en observancia a las normas
tcnicas e instructivos que en esta materia emita esa Cartera de Estado. Estas cuentas
de fondos rotativos se las aperturarn exclusivamente en la Banca Pblica, y sern
autorizadas, en cada caso por:
a) El Gerente General del Banco Central del Ecuador cuando los montos no
excedan de 500.000,00 dlares de los Estados Unidos de Amrica, por
institucin; y,
b) El Directorio del Banco Central del Ecuador por los valores superiores al
mencionado en la letra que antecede.
El plazo para iniciar el uso de estos recursos ser de noventa das a partir de la fecha de
autorizacin; si dentro de ese plazo la institucin no ha abierto la cuenta de fondos
rotativos o no ha utilizado los recursos, la autorizacin quedar sin efecto y el Banco
Pblico deber restituir dichos valores a las cuentas que la entidad autorizada mantiene
en el Banco Central del Ecuador.
Estas cuentas sern administradas como fondos rotativos de conformidad con la

normativa vigente expedida por la Contralora General del Estado, el Instituto Nacional de
Compras Pblicas, el ente rector de las finanzas pblicas y las dems entidades
facultadas para dicho efecto.
Artculo 2.- El Banco Pblico verificar que los saldos de estas cuentas en ningn tiempo
sobrepasen los montos aprobados por el ente rector de las finanzas pblicas y
autorizados por el Banco Central del Ecuador, y se abstendr de abrir cuentas de este
tipo a las instituciones y organismos del sector pblico que no cuenten con expresa
aprobacin del ente rector de las finanzas pblicas y la autorizacin del Gerente General
o del Directorio del Banco Central del Ecuador, de conformidad con lo previsto en el
artculo 1 de esta Seccin.
Artculo 3.- La Superintendencia de Bancos y Seguros controlar el cumplimiento de esta

disposicin; y, el Gerente General del Banco Central del Ecuador informar anualmente a
su Directorio respecto de las autorizaciones que confiera al amparo de lo previsto en el
artculo 1 de la presente Seccin.


PUBLICO
SECCIN VI. De los Anticipos.
Artculo 1.- La gestin de los recursos correspondientes a los anticipos de la contratacin

pblica se sujetar a lo previsto en la ley de la materia y las disposiciones de los
organismos competentes.
SECCIN VII. De los Convenios de Corresponsala.
Artculo 1.- El formato de Convenio de Corresponsala lo aprobar la Gerencia General

del Banco Central del Ecuador, y el proceso de calificacin como corresponsales se
instrumentar en la Direccin de Servicios Bancarios Nacionales.
*
La Direccin de Riesgos certificar por escrito el cumplimiento del artculo 2, de la
Seccin III del presente Captulo.
*Prrafo sustituido por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
Artculo 2.- En los Convenios de Corresponsala deber constar de forma expresa lo

siguiente:
a) La autorizacin de las instituciones financieras corresponsales para que, sobre

la base de la informacin que stas reporten, el Banco Central del Ecuador
debite de sus cuentas por el siguiente concepto:
Valores correspondientes a los ingresos recaudados por cualquier concepto

de las entidades pblicas.
b) La autorizacin para que el Banco Central del Ecuador realice por intermedio
de sus funcionarios, en cualquier tiempo y cuando lo estime conveniente,
controles en el orden operativo y tcnico respecto a las actividades que
desarrollen las Instituciones del Sistema Financiero Nacional autorizadas a
actuar como corresponsales del Banco Central del Ecuador.
Para estos efectos, las instituciones financieras corresponsales se obligarn a

proporcionar toda la informacin solicitada y a otorgar todas las facilidades que
sean necesarias para el cabal cumplimiento del objetivo de estos controles. No
se aplicar el sigilo bancario a los recursos de las entidades del sector pblico,
con excepcin de los crditos otorgados por la banca pblica a favor de
personas jurdicas de derecho privado, de conformidad con el inciso sexto del
artculo 163 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.
c) La responsabilidad pecuniaria que asumen las instituciones financieras

corresponsales sobre las prdidas causadas por las acciones u omisiones de
sus empleados y funcionarios, relacionadas con el manejo de las cuentas
abiertas por las entidades pblicas.
d) La atribucin del Banco Central del Ecuador para dejar sin efecto los
convenios de corresponsala cuando las instituciones financieras
corresponsales no observen fielmente las estipulaciones constantes en

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 72.19.1

PUBLICO
la normativa vigente, no cumplan los requisitos sealados en el artculo 2 de la

Seccin III de la presente Regulacin, o presenten deficiencias en su patrimonio
tcnico o en los niveles mnimos de liquidez requeridos, que a criterio del Banco
Central del Ecuador evidencien un potencial riesgo. El Banco Central del Ecuador
determinar dichas inobservancias o deficiencias a partir de la informacin que
peridicamente remitan la Superintendencia de Bancos y Seguros y la
Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria o que en su defecto sea
requerida puntualmente.
e) La facultad para que las instituciones financieras corresponsales puedan dar por
terminado unilateralmente el Convenio de Corresponsala previa notificacin por
escrito al Banco Central del Ecuador, con por lo menos 90 das de anticipacin.
f) Cumplir con los estndares de comunicacin, formatos de mensajes, codificacin,

operacin y niveles de seguridad que el Banco Central del Ecuador establezca.
g) ***La comisin que la Institucin Financiera Corresponsal cobrar a la entidad

pblica o al usuario, no podr superar los USD 0,60 para recaudaciones
efectuadas por ventanilla y USD 0,35 para recaudaciones efectuadas por canales
electrnicos.
***Letra incluida por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
SECCION VIII. Acciones por incumplimiento.
Artculo 1.- Ninguna entidad financiera nacional podr aperturar cuentas de recaudacin
de entidades del sector pblico, sin ser corresponsal del Banco Central del Ecuador y
haber firmado previamente los convenios de corresponsala y de servicios de
recaudacin.
*Los incumplimientos no justificados de las Instituciones Financieras Nacionales a las

disposiciones establecidas en este artculo sern notificados por la Gerencia General del
Banco Central del Ecuador a la Superintendencia de Bancos y Seguros y a la
Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria, segn corresponda, a fin de que en
el mbito de sus competencias establezcan las sanciones o acciones correctivas que
sean pertinentes, entre las cuales se considerar la suspensin de la Institucin
Financiera para operar en el Sistema Nacional de Pagos. Las Superintendencias
notificarn al Ministerio de Finanzas y al Banco Central de las sanciones o acciones
emprendidas.
*Prrafo sustituido por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
Artculo 2.- Las entidades del sector pblico, nicamente podrn aperturar cuentas de
recaudacin en las instituciones financieras corresponsales del Banco Central del
Ecuador, y de fondos rotativos exclusivamente en la Banca Pblica.
En caso de comprobarse incumplimiento a este **artculo, el Banco Central del Ecuador

notificar del particular al Ministerio de Finanzas y a la Contralora General del Estado, a
fin de que esta ltima determine las responsabilidades administrativas, civiles y penales a
que hubiera lugar, con relacin a la entidad infractora del sector pblico.
**Palabra sustituida por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012


PUBLICO
Artculo 3.- El Banco Central del Ecuador realizar la supervisin y controles necesarios
para verificar el cumplimiento sobre la permanencia de los recursos pblicos en el
Sistema Financiero Nacional, para el caso de las cuentas de recaudacin, en los tiempos
dispuestos para el efecto, proceso que lo ejecutar a travs del sistema de informacin
peridica que se instrumentar sobre los movimientos y saldos de las cuentas
correspondientes, en los respectivos corresponsales. En caso de incumplimiento por parte
de las entidades financieras, el Banco Central del Ecuador aplicar las acciones por
incumplimiento constantes en esta Seccin.
El Banco Central del Ecuador garantizar la infraestructura administrativa, operativa,

tecnolgica y de talento humano necesaria para ejecutar las actividades de supervisin y
control requeridos, mediante el sistema de informacin peridica sealado.
Artculo 4.- Cuando las instituciones financieras corresponsales del Banco Central del
Ecuador incumplan con el plazo mximo de transferencia de los recursos recaudados,
establecidos en el presente Captulo, perdern la autorizacin para actuar como
corresponsales del Banco Central del Ecuador, y se le aplicar la sancin que conste en
el Convenio de Corresponsala correspondiente.
Los recursos provenientes de la aplicacin de esta sancin se acreditarn en la Cuenta

nica del Tesoro Nacional, cuando la entidad forme parte del Presupuesto General del
Estado, y a la cuenta institucional tratndose del resto del sector pblico.
Se exceptan de la aplicacin de esta accin por incumplimiento aquellos casos

derivados de situaciones de fuerza mayor debidamente justificados.
PRIMERA.- La tarifa que el Banco Central del Ecuador cobre a travs de la institucin
financiera corresponsal por cada recaudacin realizada, se trasladar en su totalidad a la
institucin financiera corresponsal que facilita la recaudacin.
*Disposicin General eliminada por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
SEGUNDA.- El Banco Central del Ecuador y el ente rector de las finanzas pblicas
solicitarn al menos una vez al ao a la Superintendencia de Bancos y Seguros y a la
Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria, el detalle de todas las cuentas que
las entidades del sector pblico mantienen en el Sistema Financiero Nacional.
TERCERA.- El Banco Central del Ecuador elaborar un informe, mediante el cual

comunicar a las Superintendencias de Bancos y Seguros y de la Economa Popular y
Solidaria respecto de las Instituciones Financieras que incumplan con la presente
Regulacin, a efectos de que se determinen responsabilidades y se impongan las
sanciones correspondientes.


PUBLICO
*CUARTA.- Se autoriza a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador para que
pueda celebrar Convenios de Corresponsala con las instituciones del sistema financiero
del pas participantes del Sistema Nacional de Pagos.
*Disposicin General incorporada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
**QUINTA.- Las actuales Instituciones Financieras Corresponsales y las que a futuro se

califiquen como tales, no podrn suspender, negar o eliminar el servicio de recaudacin
prestados a las entidades del sector pblico; as como tampoco el pago de programas
institucionales desarrollados por cualquier entidad del sector pblico, sino disponen de la
autorizacin previa por parte de la Gerencia General del Banco Central del Ecuador.
**Disposicin General incorporada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
***SEXTA.-
***Disposicin General incorporada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
******Disposicin General derogada por Reg. 042-2013 de 15 de mayo de 2013
****SPTIMA.- Las recaudaciones de fondos pblicos efectuadas mediante el uso de

tarjetas de crdito, debern ser transferidas a las cuentas que las instituciones pblicas
mantienen en el Banco Central del Ecuador, en los plazos establecidos en este Captulo.
La tarifa por el uso de la tarjeta de crdito, se sujetar a lo establecido por la Junta
Bancaria.
****Disposicin General incorporada por Reg. 039-2013 de 28 de marzo de 2013
PRIMERA.- La administracin del Banco Central del Ecuador tiene un plazo mximo
de 30 das, contados a partir de que entre en vigencia la presente Regulacin, para
publicar los formatos de Convenio de Corresponsala y Convenio de Servicios de
Recaudacin que se suscribirn con las entidades financieras calificadas y las entidades
del sector pblico que tengan y/o requieran del servicio de recaudacin.
As mismo, dispondr de un plazo de 90 das para publicar los formatos y medios para el
reporte de la informacin de los movimientos y saldos monetarios disponibles de todas las
cuentas de recaudacin de las instituciones financieras corresponsales.
******SEGUNDA.- Las actuales Instituciones Financieras Corresponsales del Banco

Central del Ecuador, debern suscribir un nuevo Convenio de Corresponsala hasta el 28
de diciembre de 2012.
****Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
******Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
*****TERCERA.- Los Convenios de Recaudacin que hubiesen suscrito las Entidades

Pblicas con las Instituciones Financieras, se mantendrn vigentes hasta el 31 de
diciembre de 2012, en aquellos aspectos que no se opongan a lo establecido en este
Captulo, fecha luego de la cual, podrn con las modificaciones pertinentes, convertirse en
Convenios de Operacin para Recaudacin.
*****Disposicin Transitoria reemplazada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012


PUBLICO
CUARTA.- *Las instituciones financieras que mantengan cuentas de entidades del sector
pblico, deben regularizar el estatus y situacin de dichas cuentas, nicamente como
cuentas de recaudacin, hasta el 31 de diciembre de 2012.
A partir del primero de octubre de 2012 las cuentas mencionadas en el prrafo anterior no
podrn operar como cuentas de pago.
*Prrafo sustituido por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
Cuando se trate de cuentas relacionadas con entidades que integran el rgimen

autnomo descentralizado, las instituciones financieras tienen como plazo mximo hasta
el final del primer semestre del ao 2013 para regularizar el estatus y situacin de dichas
cuentas, ya sea como cuentas de recaudacin o como de fondos rotativos.
Vencidos estos plazos, las mximas autoridades de las entidades pblicas presentarn
una declaracin juramentada sobre la no existencia de cuentas abiertas por fuera de esta
norma, requisito indispensable para que el ente rector de las finanzas pblicas transfiera
los recursos a cada entidad. Este documento deber ser enviado al Banco Central del
Ecuador y al Ministerio de Finanzas hasta 30 das despus de vencidos los plazos a los
que se refiere este artculo, caso contrario, se aplicar lo dispuesto en el inciso tercero del
artculo 152 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.
QUINTA.- Las cuentas aperturadas en el Sistema Financiero Nacional que no cumplan

con las caractersticas de recaudacin o de fondos rotativos debern cerrarse, y los
recursos sern transferidos a las cuentas de las entidades pblicas mantenidas en el
Banco Central del Ecuador, dentro del plazo establecido en la Disposicin Transitoria
Cuarta.
**Las Instituciones del Sistema Financiero Nacional y las entidades del sector pblico
podrn solicitar oficialmente al Banco Central del Ecuador, la ampliacin de este plazo,
por razones tcnicas debidamente justificadas. El Directorio del Banco Central se
pronunciar sobre la pertinencia de esta solicitud, sobre la base del informe que presente
la Gerencia General, el cual estar sustentado con los correspondientes informes
tcnicos.
**Prrafo reemplazado por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
SEXTA.- En el caso de los depsitos a plazo y en general de las inversiones de las

entidades del sector pblico no financiero, realizadas en el sistema financiero, que todava
se encuentren vigentes, se mantendrn hasta su vencimiento, luego de lo cual se debern
sujetar a lo dispuesto en el artculo 74, numeral 18 del Cdigo Orgnico de Planificacin y
Finanzas Pblicas y en el Captulo II Inversiones Financieras del Sector Pblico, del
presente Ttulo.
En caso de comprobarse incumplimiento de esta disposicin, el Banco Central del

Ecuador notificar del particular al Ministerio de Finanzas y a la Contralora General del
Estado, a fin de que se determine las responsabilidades administrativas, civiles y penales
a que hubiera lugar por parte del funcionario pblico que no haga cumplir la presente
disposicin.


PUBLICO
De igual manera, el Banco Central del Ecuador comunicar el incumplimiento de la

entidad financiera a la Superintendencia de Bancos y Seguros y a la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, segn corresponda, a fin de que, de conformidad con las
normas expedidas para el efecto, se impongan las sanciones a que hubiere lugar.
***SPTIMA.-
*Plazo ampliado por Reg. 033-2012 de 30 de noviembre de 2012
***Disposicin Transitoria derogada por Reg. 039-2013 de 28 de marzo de 2013
OCTAVA.- Las cuentas autorizadas por exencin, de conformidad con el artculo 78 de la

Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado, se mantendrn vigentes hasta que el
Banco Central del Ecuador, provea los servicios que motivaron la apertura de dichas
cuentas en el Sistema Financiero Nacional.
**NOVENA.- Las tarifas que actualmente se cobran por el servicio de recaudacin, se

mantendrn vigentes hasta el 31 de diciembre de 2012.
**Disposicin Transitoria incorporada por Reg. 030-2012 de 24 de agosto de 2012
****DCIMA.- Hasta el 31 de marzo de 2014, el Banco Central del Ecuador, el Banco del
Pacfico, el Ministerio de Finanzas y el Ministerio Coordinador de la Poltica Econmica
elaborarn el cronograma para la transferencia de los recursos que los fideicomisos con
constituyentes mayoritariamente pblicos mantienen en instituciones financieras sujetas al
control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, cuyo capital es de propiedad de las
entidades del Estado, a fin de transferir estos recursos a las cuentas que los fideicomisos
mantienen en el Banco Central del Ecuador.
****Disposicin Transitoria incorporada por Reg. 042-2013 de 15 de mayo de 2013
*****Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 054-2013 de 29 de diciembre de 2013


PUBLICO
*CAPTULO II INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR PBLICO

(Captulo reenumerado por Reg.947-95 de Oct.17/95)
(Captulo sustituido por Reg.1.010-97 de Oct. 28/97)
(Captulo sustituido por Reg. 098-2002 de Julio 3/2002)
(Captulo reemplazado por Reg. 197-2009 de Agosto 7/2009)
*SECCIN I Inversiones del Sector Pblico no Financiero
*Artculo 1 Para dar cumplimiento a lo dispuesto en el artculo 32 de la Codificacin

de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado, los organismos y
entidades pblicas se regirn por las disposiciones del presente Captulo,
respecto de las inversiones del sector pblico financiero y no financiero.
Para la aplicacin de este Captulo, las instituciones financieras pblicas

son las instituciones financieras sujetas al control de la Superintendencia
de Bancos y Seguros cuyo capital sea de propiedad de entidades del
Estado.
Para la aplicacin de esta Seccin, el sector pblico no financiero excluye

a las entidades del sistema de seguridad social.
*Artculo 2. Las entidades del sector pblico no financiero nicamente podrn invertir
sus recursos en el Banco Central del Ecuador o en las instituciones
financieras pblicas.
La entidad del sector pblico no financiero deber ordenar al Banco

Central del Ecuador la transferencia de los recursos a la entidad
financiera pblica detallando las condiciones financieras pactadas con la
institucin financiera pblica captadora. Para tal efecto, se deber
observar las tasas determinadas en los artculos 5, 6 y 7 del Captulo 3
Tasas de Inters para Operaciones Activas y Pasivas del Ttulo Sexto
Sistema de Tasas de Inters del Libro I Poltica Monetaria-Crediticia de
la Codificacin de Regulaciones del Banco Central del Ecuador.
Las entidades del sector pblico no financiero, al vencimiento de las

inversiones que tienen en el sector financiero, depositarn esos recursos
en la cuenta corriente que mantienen en el Banco Central del Ecuador.
* Artculos sustituidos y ttulo de la Seccin aadida por Reg. 200-2009 de
septiembre 24 de 2009.

TTULO NOVENO: DEPSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL SECTOR

PBLICO
Artculo 3 Las entidades del sector pblico financiero reportarn al Banco Central
del Ecuador, durante los dos das hbiles siguientes a cada una de las
colocaciones, el detalle de las colocaciones efectuadas con los recursos
captados a la entidad pblica no financiero, incluyendo la entidad en la
cual se realiz la inversin, el tipo de instrumento, el monto de la
transaccin, fecha, valor de la operacin, plazo, fecha de vencimiento y
tasa de inters contratada.
Artculo 4 Las reinversiones que realicen las entidades del sector pblico financiero,
debern ser comunicadas al Banco Central del Ecuador durante las 2 das
laborables siguientes a cada una de las operaciones.
** Artculo 5 El Banco Central del Ecuador, a travs de la Direccin de Inversiones,

ser el encargado de receptar por parte de las instituciones financieras
pblicas, el detalle de las inversiones realizadas por las entidades del
sector pblico no financiero en estas entidades de forma mensual; y,
adems, recibir de las instituciones financieras pblicas el detalle de sus
inversiones vigentes, las mismas que sern enviadas en forma mensual al
Ministerio de Finanzas, Superintendencia de Bancos y Seguros y a la
Contralora General del Estado.
La informacin generada ser de exclusiva responsabilidad de la

institucin financiera pblica.
** Artculo sustituido por Reg. 009-2010 de mayo 26 de 2010.
Artculo 6. Todas las inversiones efectuadas al amparo del presente Captulo son de
exclusiva responsabilidad de las entidades solicitantes y debern
ejecutarse con estricta sujecin a las disposiciones legales vigentes sobre
la materia.
Artculo 7. El incumplimiento de las normas emanadas en el presente Captulo, al ser

identificadas, sern notificadas al Ministerio de Finanzas, a la Contralora
General del Estado y a las Superintendencias de Bancos y Seguros o de
Compaas, segn corresponda, para que impongan las sanciones a las
entidades captadoras y colocadoras.
*SECCIN II Captaciones del Banco Central del Ecuador
Artculo 1 Autorzase al Banco Central del Ecuador para que sobre la base de lo
previsto en el artculo 32 de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del
Estado, capte recursos del sector pblico no financiero o de entidades del
sistema de seguridad social mediante cuentas de depsitos a plazo.
Artculo 2 La Gerencia General del Banco Central del Ecuador, mediante

Resolucin, determinar las condiciones financieras, operativas y dems
caractersticas generales de las cuentas de depsitos a plazo basadas en
las normas y disposiciones emanadas del Directorio.
* Seccin aadida por Reg. 200-2009 de septiembre 24 de 2009.


PBLICO
* DISPOSICIN TRANSITORIA
PRIMERA Hasta tanto se emitan las normas a las que se refiere el artculo 2 de la
presente Seccin, la Gerencia General normar el mecanismo de las
captaciones.
* Disposicin Transitoria aadida por Reg. 201-2009 de septiembre 29 de 2009.
PRIMERA Las inversiones de las entidades del sector pblico no financiero realizadas
en el sistema financiero se mantendrn hasta su vencimiento, luego de lo
cual se sometern a las normas del presente Captulo.
SEGUNDA El Ministerio de Coordinacin de la Poltica Econmica coordinar con las

instituciones financieras pblicas el destino de los fondos captados de las
entidades del sector pblico.


PBLICO
CAPTULO III SERVICIO BANCARIO DE INVERSIN DE DINEROS DE TER-

CEROS QUE POR LEY EFECTA EL BANCO CENTRAL DEL
ECUADOR
(Captulo incorporado por Reg. N 139-2007 de marzo 1/2007)
Artculo 1. El Banco Central del Ecuador, a travs de la Direccin de Inversiones,

efectuar las inversiones de los dineros de terceros que Ia Ley as lo
dispone. Para el efecto, se suscribir con la institucin respectiva, un
convenio de prestacin del servicio, en el que se estipularn los derechos
y obligaciones de las partes.
Artculo 2. El Banco Central del Ecuador efectuar las inversiones referidas en este
Captulo, como una gestin de medio y no de resultado.
Artculo 3. El Banco Central del Ecuador informar sobre los resultados de Ia gestin
de inversiones, en forma mensual a las respectivas instituciones.
Dichos resultados sern reportados a los organismos de control, en los
casos que corresponda, con la periodicidad y detalle que stos o la Ley
establezcan.
Artculo 4. El Banco Central del Ecuador realizar las inversiones referidas en este
Captulo en el mercado nacional o internacional conforme lo disponga la
Ley.
DISPOSICIN GENERAL:
Las disposiciones de este Captulo no son aplicables a los fideicomisos

mercantiles administrados por el Banco Central del Ecuador.

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA* 72.22.2

PBLICO
* CAPTULO IV REMUNERACIN DE LAS CUENTAS DEL SECTOR PUBLICO

* Capitulo incorporado por Reg. 195-2009 de julio 22 de 2009.
Artculo 1. El Banco Central del Ecuador remunerar las cuentas de las entidades
del sector pblico, cuando una norma legal as lo disponga.
La remuneracin se la realizar considerando los resultados que se

generen por la inversin de los Activos Internacionales de Inversin, (AII)
prorrateados al saldo que cada una de las entidades tiene en sus cuentas
con respecto a los AII.
Artculo 2. La remuneracin se la pagar mensualmente, teniendo en cuenta la tasa

generada, la cual resultar del cmputo de los intereses obtenidos
respecto del capital promedio mantenido durante el perodo de clculo.
Artculo 3. La tasa de remuneracin ser computada por el Banco Central del

Ecuador en base a la metodologa que se detalla a continuacin:
Determinacin del valor de inters generado:
Porcentaje participacin entidad (ppe en el perodo n)
Donde:
ppen: porcentaje de participacin durante el perodo n
sp En: es el saldo promedio mantenido por el IESS o la CCU en el

perodo n
sp AIIn: es el saldo promedio de los AII durante el perodo n
Clculo de inters por entidad (Int E en el perodo n)
Donde:
Int En: Inters que le corresponde al IESS o a la CCU durante el perodo

n

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA* 72.22.3
TTULO NOVENO: DEPSITOS E INVERSIONES FINANCIERAS DEL

SECTOR PBLICO
Itn: Ingresos totales generados por la inversin de los AII durante el

perodo n
Tasa de remuneracin
Donde:
Trn: Tasa de remuneracin durante el perodo n
Int En: Inters que le corresponde al IESS o a la CCU durante el perodo

n
sp En: es el saldo promedio mantenido por el IESS o la CCU en el

perodo n
fa: factor de anualizacin
Artculo 4. El Banco Central del Ecuador cobrar las comisiones que establezca el
Directorio, debitando de las cuentas respectivas los valores que
correspondan, observando para ello las normas legales respectivas.
PRIMERA. Se dejan sin efecto las Resoluciones Nos. DBCE-195-IESS de 18 de

diciembre de 2006 y DBCE-224-AII de 25 de febrero de 2009, expedidas
por el Directorio del Banco Central del Ecuador.
SEGUNDA. En el literal c) del numeral 12.2 del artculo 12 (FUNCIONES DEL

COMIT DE OPERACIONES), de la Seccin III (RESPONSABILIDADES
EN LA ADMINISTRACIN INTEGRAL DE RIESGOS), de la Resolucin
No. DBCE-196-PAIR de 18 de diciembre de 2006, reformada por la
Resolucin No. DBCE-225-PAIR de 25 de febrero de 2009, expedidas por
el Directorio del Banco Central del Ecuador, sustityase el texto Corto
Plazo, Oro y Cuenta Corriente nica, por lo siguiente: Corto Plazo y
Oro.


PBLICO
* CAPTULO V INVERSIN DOMSTICA DEL AHORRO PBLICO

* Capitulo incorporado por Reg. 200-2009 de septiembre 24 de 2009.
Artculo 1. PRINCIPIOS
El objetivo de la inversin domstica es canalizar los excedentes de

liquidez provenientes de las distintas fuentes del ahorro pblico a la
economa nacional, a travs de las instituciones financieras pblicas e
instrumentos financieros reembolsables, precautelando la liquidez
domstica y la sostenibilidad de este mecanismo en el tiempo.
Los principios de la inversin en instrumentos emitidos por residentes son

los siguientes:
1) Desarrollo del mercado de valores y de mercados de liquidez

domsticos;
2) Financiamiento reembolsable para el desarrollo productivo; y,
3) Sostenibilidad del ahorro nacional.
Artculo 2. ESQUEMA DE INVERSIN DEL AHORRO PBLICO
2.1 Sostenibilidad
El esquema de la inversin del ahorro pblico ser sostenible, para cuyo

efecto el Banco Central del Ecuador y las entidades participantes
realizarn una eficiente y efectiva gestin de los activos que permitan la
continuidad de la colocacin, uso, recuperacin financiera y reinversin
de estos recursos.
El Banco Central del Ecuador determinar los mecanismos

correspondientes para precautelar la sostenibilidad del ahorro pblico.
La entidad receptora o contraparte de la inversin de los recursos del

ahorro pblico autorizar irrevocablemente que el Banco Central del
Ecuador, mediante el sistema de cobros interbancarios o directamente de
las cuentas de dicha entidad, debite automticamente las acreencias
vencidas.
2.2 Portafolios de Inversin Domstica
La gestin de inversin en instrumentos financieros emitidos por

residentes se realizar a travs de los siguientes portafolios:


PBLICO
Portafolio de Liquidez Domstica: Recursos para la gestin de tesorera

del Banco Central del Ecuador. El propsito de los recursos es dinamizar
el mercado financiero local con inversiones de corto plazo que propendan
a generar mercados de liquidez, mediante el uso de instrumentos
monetarios y financieros.
Portafolio de Inversin Domstica para el Desarrollo: Recursos

excedentarios del ahorro pblico, que no constituyan necesidades
previsibles de pagos internos y externos. Los recursos de este portafolio
se canalizarn mediante colocaciones de mediano y largo plazo que
propicien el desarrollo del pas y que precautelen la sostenibilidad del
ahorro pblico.
2.3 Canalizacin del Ahorro Pblico
Para los fines de este Captulo, el ahorro pblico se constituye de los

pasivos y patrimonio del Sistema de Operaciones y del Sistema de Otras
Operaciones del Balance General del Banco Central del Ecuador.
El Banco Central del Ecuador podr invertir en diversos instrumentos

financieros reembolsables en las siguientes contrapartes: sector no
financiero privado, sector financiero pblico, empresas pblicas, sector
financiero privado y sector cooperativo de ahorro y crdito controlado por
la Superintendencia de Bancos y Seguros.
En virtud del artculo 339 de la Constitucin de la Repblica, los recursos

provenientes del ahorro pblico captados por las instituciones financieras
pblicas se orientarn prioritariamente en aquellos sectores estratgicos y
productivos enmarcados en el Plan Nacional de Desarrollo.
Los instrumentos de inversin permitidos son los valores de renta fija

vigentes en la legislacin nacional. Los instrumentos de inversin debern
estar inscritos en el Registro del Mercado de Valores ecuatoriano, y se
negociarn a travs del mercado de valores bajo los mecanismos
previstos en la legislacin nacional y se depositarn y compensarn a
travs del Depsito Centralizado de Valores del Banco Central del
Ecuador (DCV-BCE).


PBLICO
El Banco Central del Ecuador podr colocar en inversiones de corto plazo

en entidades del sistema financiero nacional cuyo coeficiente de liquidez
domstica, segn lo definido en el Ttulo XIV Reservas Mnimas de
Liquidez del Libro I Poltica Monetaria-Crediticia de la Codificacin de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador, sea mayor al umbral que
para el efecto establezca el Banco Central del Ecuador.
**El Ministerio Coordinador de la Poltica Econmica, facilitar con las

diferentes instituciones del sector pblico, el proceso de consolidacin,
verificacin y entrega de informacin al Banco Central del Ecuador,
respecto de los ingresos proyectados y la planificacin de financiamiento
de la caja fiscal, as como sobre los sectores de la economa a los cuales
se deber dirigir la inversin domstica para el desarrollo productivo, a
travs de las instituciones pblicas beneficiarias de dichas operaciones.
**Prrafo incluido por Reg. 049-2013 de 9 de octubre de 2013.
2.4 Rendimientos Financieros
El Banco Central del Ecuador establecer los objetivos de rendimientos

financieros en la gestin de activos y pasivos de los portafolios,
considerando la liquidez de la economa, las tasas de inters del mercado
domstico, los mrgenes financieros de los portafolios, la relacin riesgo-
rentabilidad y los objetivos de las polticas monetaria y econmica del
Gobierno Nacional.
Artculo 3. ROLES Y RESPONSABILIDADES
Directorio del Banco Central del Ecuador
a) Aprobar el plan *semestral de captaciones e inversiones domsticas;

*Palabra eliminada por Reg. 037-2013 de 21 de febrero de 2013
b) Emitir las polticas de captacin e inversin domstica mediante un
plan *semestral enmarcado en el Plan Nacional de Desarrollo, a
propuesta de la Gerencia General;
c) Emitir la metodologa de riesgos y lmites de exposicin que considere
riesgos de diversificacin, concentracin, contraparte, liquidez,
mercado y definicin de los mecanismos y garantas adecuadas para
las inversiones domsticas, a propuesta de la Gerencia General; y,
d) Conocer los informes trimestrales de evaluacin de la gestin de la
inversin domstica presentados por la Gerencia General.


PBLICO
Gerencia General
a) Presentar para aprobacin del Directorio del Banco Central del

Ecuador el plan *semestral captaciones e inversiones;
b) Aprobar los informes trimestrales de evaluacin de la gestin de la
inversin;
c) Emitir la metodologa de tesorera para determinar la disponibilidad de
excedentes de liquidez del ahorro pblico;
d) Ejecutar el plan *semestral de captaciones e inversiones domsticas
aprobadas por el Directorio del Banco Central del Ecuador.
e) Establecer el umbral respecto al coeficiente de liquidez domstica
para colocacin de inversiones de corto plazo en entidades del sector
financiero al que hace referencia el inciso quinto del numeral 2.3 del
artculo 2 del presente Captulo;
f) Autorizar la cancelacin anticipada de las operaciones de inversin,
solicitadas por las Instituciones beneficiarias del Plan de Captacin e
Inversin Domstica;
***letra aadida por Reg. 040-2013 de 25 de abril de 2013
g) Autorizar la renovacin total o parcial de las operaciones de Inversin
Domstica, previa solicitud de las instituciones financieras pblicas,
bajo las mismas condiciones originales, siempre y cuando no superen
el cupo total aprobado por el Directorio en el Plan de Captacin e
Inversin Domstica vigente; y
****letra aadida por Reg. 040-2013 de 25 de abril de 2013
h) Emitir las dems resoluciones necesarias para la instrumentacin de
este captulo.
* Literal e) eliminado por Reg. 001-2009 de 10 de diciembre de 2009.
*****letra reordenada por Reg. 040-2013 de 25 de abril de 2013
Artculo 4. REQUERIMIENTO DE INFORMACIN

* Artculo aadido por Reg. 023-2012 de marzo 6 de 2012.
* Artculo sustituido por Reg. 041-2013 de mayo 15 de 2013.
Las Instituciones Financieras en las cuales se coloque recursos por

concepto de Inversin Domstica, debern remitir por medios electrnicos
al Banco Central del Ecuador, la informacin que la Gerencia General
establezca, sobre las inversiones efectuadas con los recursos de la
inversin domstica, utilizando para ello el formato de envo de
informacin que se determine para tal efecto, cabe indicar que esta
informacin ser considerada para fines estadsticos.


PBLICO
La Gerencia General del Banco Central del Ecuador remitir

mensualmente a la Superintendencia de Bancos y Seguros, un reporte de
las instituciones financieras que no cumplan con el envo de informacin
para que imponga las sanciones a que hubiere lugar. Se entender como
incumplimiento en el envo de la informacin, cuando dicha informacin
no haya sido remitida, o cuando la misma haya sido enviada con errores,
o cuando no cumpla con lo sealado en el instructivo o manual emitido
para el efecto.
La Direccin de Riesgos del Banco Central del Ecuador, remitir

trimestralmente al Directorio del Banco Central del Ecuador, un reporte
sobre la evolucin de la inversin domstica.
DISPOSICIN GENERAL
Facltase a la Gerencia General a expedir las Resoluciones que permitan dar viabilidad a
lo dispuesto en el presente Captulo.
* Disposiciones Transitorias sustituidas por Reg. 041-2013 de mayo 15 de 2013.
PRIMERA: La Gerencia General emitir la normativa correspondiente que permita

dar viabilidad a lo dispuesto en el artculo 1 del presente Captulo, hasta
45 das laborables contados a partir de la expedicin de la presente
Regulacin.
SEGUNDA: En el plazo de sesenta das calendario, contados a partir de la expedicin

de la presente Regulacin, las instituciones financieras beneficiarias
debern entregar al Banco Central del Ecuador, el detalle de las
inversiones mantenidas con los recursos entregados a ellas, por concepto
de inversin domstica.
DISPOSICIN DEROGATORIA
Se deroga la Resolucin DBCE-231-PAIF expedida el 7 de agosto de 2009 por el



PBLICO
N. FECHA EXPEDICIN
694 1990 08 29
706 1990 11 15
740 1991 05 22
768 1992 02 13
800 1992 06 19
847 1993 06 01
864 1993 10 13
867 1993 09 11
891 1994 07 19
898 1994 08 09
908 1994 12 03
913 1995 01 03
917 1995 01 30
925 1995 04 04
928 1995 05 18
939 1995 07 25
947 1995 10 17
975 1996 03 27
978 1996 05 09
988 1996 07 09
994 1996 09 17
1.002 1997 07 02
1.010 1997 10 28
1.022 1998 07 09


PBLICO
Detalle Histrico de las Regulaciones expedidas en este Ttulo por el Directorio del Banco
Central del Ecuador:
009-98 1998 12 15
065-2000 2000 08 02
078-2001 2001 04 17
079-2001 2001 05 08
095-2002 2002 05 15
098-2002 2002 07 03
099-2002 2002 07 17
102-2002 2002 08 21
103-2002 2002 08 21
104-2002 2002 10 02
107-2002 2002 11 13
114-2003 2003 04 23
117-2003 2003 07 30
128-2005 2005 03 29
139-2007 2007 03 01
144-2007 2007 05 24
145-2007 2007 07 24
150-2007 2007 08 29
167-2008 2008 09 17
195-2009 2009 07 22
196-2009 2009 07 22
197-2009 2009 08 07
200-2009 2009 09 24
201-2009 2009 09 29
001-2009 2009 12 10
009-2010 2010 05 26
023-2012 2012 03 06
026-2012 2012 05 28
030-2012 2012 08 24
033-2012 2012 11 30
037-2013 2013 02 21
039-2013 2013 03 28
040-2013 2013 04 25
041-2013 2013 05 15
042-2013 2013 05 15
049-2013 2013 10 09
054-2013 2013 12 29

*TTULO DCIMO: FONDOS DE ESTABILIZACIN EN EL MARCO DE LA DOLARIZACI

DOLARIZACIN
*(Ttulo creado por Reg.070-2000 de Sep.19/2000)
CAPTULO I APERTURA DE CUENTAS CORRIENTES EN EL BANCO CENTRAL

DEL ECUADOR A FAVOR DE LOS FONDOS DE ESTABILIZACIN
CONSTITUIDOS EN EL PAS.
Artculo 1 Facltase al Gerente General del Banco Central del Ecuador autorizar la
apertura de cuentas corrientes en esta Entidad a favor de los Fondos de
Estabilizacin que se crearen dentro del esquema de dolarizacin de la
economa ecuatoriana.
Artculo 2 Las obligaciones que asuma el Banco Central al amparo de la facultad

establecida en el artculo anterior, sern registradas en el pasivo del
balance Sistema de Operaciones de que trata la letra c) del artculo 2 de
la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado.
Artculo 3 El Gerente General del Banco Central del Ecuador podr delegar al
Director de Servicios Bancarios de la Entidad, la facultad establecida en el
artculo 1 del presente Captulo.
Pginas 73.1, 73.2, 73.3, reservadas

*TTULO DCIMO: FONDOS DE ESTABILIZACIN EN EL MARCO DE LA

DOLARIZACIN
070-2000 2000 09 19
Actualizacin # 038: Septiembre 19/2000

*TTULO UNDCIMO: MEDIOS DE PAGO CONVENCIONALES

(Ttulo incorporado por Reg. 058-2000 de Mar.21/2000)
Artculo 1 Constituyen medios de pago convencionales los cheques de viajeros y las

tarjetas de crdito.
Artculo 2 Tambin son medios de pago convencionales los certificados financieros

que, al amparo de lo previsto en el artculo 2 de la Resolucin
Interinstitucional N 002-2000 de 17 de marzo de 2000, emitan las
instituciones financieras nacionales pblicas y privadas que actualmente
se hallan atendiendo al pblico, sus entidades off shore, las sucursales y
agencias de las instituciones financieras extranjeras que operan en el
Ecuador, las compaas de arrendamiento mercantil y las emisoras y
administradoras de tarjetas de crdito.

TTULO UNDCIMO: MEDIOS DE PAGO CONVENCIONALES
No. FECHA EXPEDICIN
058 2000 03 21

*TTULO DCIMO SEGUNDO: CANJE DE BILLETES Y MONEDAS SUCRES EN

CIRCULACIN
(Ttulo incorporado por Reg. 066-2000 de Ago.02/2000)
*Artculo 1 El plazo para el canje de todos los billetes sucres y de las monedas de las
denominaciones de cien, quinientos y mil sucres, previsto en la Ley para
la Transformacin Econmica del Ecuador vence el 9 de marzo de 2001,
luego de lo cual tales especies monetarias dejarn de tener poder
liberatorio y slo podrn ser cambiadas por dlares de los Estados Unidos
de Amrica a la cotizacin prevista en el artculo 1 de la Ley de Rgimen
Monetario y Banco del Estado, sin cargo de ninguna clase, en las cajas
del Banco Central o de sus corresponsales en el sistema financiero
nacional hasta el 8 de junio de 2001, inclusive. Concluido este ltimo
plazo, las especies no cambiadas perdern su valor.
*(Artculo sustituido por Reg. 076 de Mar. 8/2001)
Artculo 2 En el caso que el Presidente de la Repblica ample el plazo establecido

en la Disposicin Transitoria Dcimo Primera de la Ley para la
Transformacin Econmica del Ecuador, las fechas y plazos
determinados en el artculo anterior se prorrogarn automticamente.
*DISPOSICIN GENERAL
Todos los billetes y monedas sucres que fueron emitidos por el Banco
Central del Ecuador con anterioridad al 13 de marzo de 2000, han
perdido su valor y en consecuencia quedan desmonetizados.
*Disposicin incluida por Reg. 105-2002 de noviembre 13/2002)

*TTULO DCIMO SEGUNDO: CANJE DE BILLETES Y MONEDAS SUCRES EN

CIRCULACIN
Detalle Histrico de las Regulaciones expedidas en este Ttulo por el Directorio del
Banco Central del Ecuador:
No. FECHA EXPEDICIN
066-2002 2000 08 02
076-2002 2001 03 07
105-2002 2002 11 13


INFORMACIN Y EMISIN DE CERTIFICADOS
DIGITALES O ELECTRNICOS
(Ttulo incorporado por Reg. 166-2008 de sept.03/2008)
CAPTULO I MBITO Y ENTIDAD DE CERTIFICACIN DE INFORMACIN
Artculo 1 mbito.- El presente Ttulo regula la facultad de emisin y gestin de

certificados digitales o electrnicos, a cargo del Banco Central del
Ecuador, institucin facultada para cumplir actividades de Entidad de
Certificacin de Informacin *y servicios relacionados.
*Frase agregada por Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Artculo 2 Entidad de Certificacin de Informacin.- El Banco Central del Ecuador,

como Entidad de Certificacin de Informacin, operar con su propia
Infraestructura de Claves Pblicas (ICP), ** siendo sus funciones la
emisin de certificados digitales y la prestacin de otros servicios
relacionados complementarios a la firma electrnica.
**Texto reemplazado por Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Artculo 3 Sujecin.- El Banco Central del Ecuador, en su calidad de Entidad de

Certificacin de Informacin, se sujetar a las disposiciones de la Ley de
Comercio Electrnico, su Reglamento y la normativa que emita el
Consejo Nacional de Telecomunicaciones, CONATEL, as como a los
trminos, condiciones y plazos sealados en la respectiva resolucin de
autorizacin (Acreditacin). De modo particular, se observarn las
disposiciones de la Ley de Comercio Electrnico y su Reglamento para:
1. La emisin, suspensin, revocacin y extincin de los certificados

digitales o electrnicos;
2. La publicacin del estado de los certificados digitales o electrnicos

emitidos o revocados; y,
3. La confidencialidad y proteccin de datos.

*TTULO DCIMO TERCERO: DEL SERVICIO DE ENTIDAD DE CERTIFICACIN

DE INFORMACIN Y EMISIN DE CERTIFICADOS
CAPTULO II USUARIOS
Artculo 4 Usuarios.- Se entiende por usuario del certificado a la persona natural o

jurdica que confa y hace uso de los certificados digitales o electrnicos
emitidos por la Entidad de Certificacin de Informacin.
Artculo 5 Obligaciones de los Usuarios.- Son obligaciones de los usuarios:
1. Comunicar a la Entidad de Certificacin de Informacin cualquier

modificacin o variacin de los datos que se aportaron para conseguir
el certificado digital o electrnico, ya sea que stos aparezcan o no en
el propio certificado;
2. Verificar, a travs de la Lista de Certificados Suspendidos, Revocados

o no Vigentes, el estado de los certificados digitales o electrnicos y la
validez de las firmas electrnicas emitidas por la Entidad de
Certificacin de Informacin;
3. En el evento que los usuarios no verifiquen las firmas a travs de la

Lista de Certificados Suspendidos, Revocados o no Vigentes, la
Entidad de Certificacin de Informacin no ser responsable de las
consecuencias que se deriven del uso de tales certificados por parte
de los usuarios;
4. Proteger y conservar ***el contenedor donde se encuentra

almacenado en forma segura el certificado digital o electrnico que
ser conferido por la Entidad de Certificacin; y,
***Texto reemplazado por Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
5. Responder por el uso del certificado digital o electrnico y de las

consecuencias que se deriven de su utilizacin.


CAPTULO III PROCESO DE REGISTRO
Artculo 6 Registro.- La Entidad de Certificacin de Informacin, realizar el

proceso de *registro en forma directa o delegando esta responsabilidad
a terceros vinculados, de conformidad con lo establecido en el
Reglamento a la Ley de Comercio Electrnico, Firmas Electrnicas y
Mensajes de Datos. La Entidad de Certificacin de Informacin ser la
encargada de la verificacin de documentos e identificacin de los
solicitantes del certificado digital o electrnico, y de completar el
procedimiento definido para la emisin de certificados.
*texto reemplazado por Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Los certificados emitidos por la Entidad de Certificacin de Informacin

tienen como titulares a los signatarios finales autorizados, y debern
contar con la firma digital o electrnica respectiva de la Entidad de
Certificacin de Informacin.
Artculo 7 **Son obligaciones de la Entidad de Certificacin y de los terceros

vinculados a sta, en el Proceso de Registro:
**Texto reemplazado por Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
1. Llevar a cabo cada uno de los pasos que se describan en el

procedimiento de emisin de certificados digitales o electrnicos;
2. Efectuar la identificacin y autenticacin de los usuarios como

pasos previos a la revocatoria de los certificados digitales o
electrnicos de stos; y,
3. Proteger los datos personales de los solicitantes y usuarios de

certificados digitales o electrnicos.



CERTIFICADOS DIGITALES O ELECTRNICOS
Artculo 8 Perodo de validez de los certificados digitales o electrnicos.- El perodo

de validez del certificado digital o electrnico emitido y gestionado por el
Banco Central del Ecuador, como Entidad de Certificacin de Informacin,
ser el que establezca el CONATEL.
*El perodo de validez de los certificados digitales o electrnicos de

usuario final y de otros servicios relacionados ser establecido en la
normativa que expida la Gerencia General del Banco Central del
Ecuador.
*Texto reemplazado por Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Artculo 9 Alcance.- El Banco Central del Ecuador ofrecer y mantendr la

infraestructura necesaria, tanto en servidores, equipos de comunicacin y
seguridad, como en programas informticos, para operar como Entidad
de Certificacin de Informacin. Asimismo, el Banco Central del Ecuador,
en la calidad antes mencionada:
1. Implementar y mantendr los requerimientos de seguridad impuestos

a las claves de la Entidad de Certificacin, de acuerdo a lo dispuesto
en el presente Ttulo;
2. Aprobar o negar las solicitudes de acreditacin de certificados

digitales o electrnicos, de acuerdo con lo establecido en el presente
Ttulo; y,
3. Pondr a disposicin de los usuarios la informacin relacionada con la

Lista de Certificados Suspendidos, Revocados o no Vigentes de los
certificados digitales o electrnicos emitidos por la Entidad de
Certificacin, para que stos puedan verificar el estado del certificado,
a travs del sitio web destinado para el efecto.
Artculo 10 Usos permitidos para los certificados digitales o electrnicos.- El

certificado digital o electrnico de la Entidad de Certificacin de
Informacin puede utilizarse para:
1. La identificacin de la propia Entidad de Certificacin de Informacin

del Banco Central del Ecuador;



CERTIFICADOS DIGITALES O ELECTRNICOS
2. La firma de los certificados digitales o electrnicos de usuario final;
3. La firma de las listas de certificados digitales o electrnicos revocados

correspondientes; y,
4. Dems servicios que la Entidad de Certificacin de Informacin preste

o desarrolle.
Actualizacin # 106: septiembre03/2008


CAPTULO V USO DEL CERTIFICADO Y DE LAS CLAVES
Artculo 11 Los certificados digitales o electrnicos emitidos por la Entidad de

Certificacin de Informacin nicamente podrn utilizarse para los fines y
dentro de las limitaciones previstas en la Ley de Comercio Electrnico, su
Reglamento, la normativa que expida el CONATEL, **lo establecido en el
presente Ttulo, as como en la normativa que expida la Gerencia General
**Texto reemplazado Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Artculo 12 Uso de la clave privada del certificado por el titular.- El titular del
certificado digital o electrnico emitido por la Entidad de Certificacin de
Informacin slo puede utilizar la clave privada para los usos autorizados
en la Ley de Comercio Electrnico, su Reglamento, *lo establecido en el
presente Ttulo, as como en la normativa que expida la Gerencia General
*Texto reemplazado Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Artculo 13 Uso de la clave pblica por terceros.- Terceras personas podrn utilizar la
clave pblica de un titular del certificado digital o electrnico emitido por la
Entidad de Certificacin. Las terceras personas debern verificar el
estado del certificado, utilizando los medios que se establecen en el
presente Ttulo.
*Artculo ... Los certificados digitales de firma electrnica que emita el Banco Central
del Ecuador como Entidad de Certificacin de Informacin tienen tres
niveles de firma y servir para todo propsito, estos son:
1. Certificado de firma electrnica para persona natural

2. Certificado de firma electrnica para persona jurdica
3. Certificado de firma electrnica para funcionario pblico
Entindase por servir para todo propsito, aquel certificado digital que
puede ser utilizado para firmar digitalmente: correos electrnicos, facturas
electrnicas, contratos electrnicos, ofertas de compras pblicas,
transacciones electrnicas, trmites tributarios electrnicos o cualquier
otro tipo de aplicaciones donde se pueda reemplazar la firma manuscrita
y se encuentre facultado para hacerlo dentro del mbito de su actividad.
* Artculo innumerado incluido por Reg. 169-2008 de 22 de octubre de 2008.


CAPTULO VI RESPONSABILIDADES
Artculo 14 Responsabilidades de la Entidad de Certificacin de Informacin.- El

Banco Central del Ecuador, como Entidad de Certificacin de Informacin,
garantizar el cumplimiento de las obligaciones descritas en el presente
instrumento normativo, en la forma establecida en el artculo 31 de la Ley
de Comercio Electrnico, Firmas y Mensajes de Datos.
Para efectos de revocacin y emisin de nuevas claves, la Entidad de

Certificacin de Informacin comunicar a los titulares de los certificados
emitidos por sta, el comprometimiento de la clave privada de la Entidad
de Certificacin, su prdida, divulgacin, modificacin, uso no autorizado,
entre otras.
Artculo 15 Responsabilidad del Proceso de Registro.- **Es responsabilidad de la

Entidad de Certificacin y de sus terceros vinculados, en el Proceso de
Registro, la correcta identificacin de los solicitantes para la emisin,
suspensin, revocacin y renovacin de certificados digitales o
electrnicos emitidos por la Entidad de Certificacin de Informacin. En
consecuencia, cualquier incidente que se origine en la clave privada de la
Entidad de Certificacin de Informacin, es responsabilidad nica y
exclusiva del Banco Central del Ecuador.
**Texto reemplazado Reg. 021.2011 de 30 de sep/2011
Artculo 16 Responsabilidad de los usuarios.- El usuario del certificado digital o

electrnico asumir toda la responsabilidad y riesgos derivados de la
aceptacin y uso del mismo, *conforme a los trminos previstos en el
presente Ttulo, en la normativa que expida la Gerencia General del
Banco Central del Ecuador y en el contrato de prestacin de servicios.
*Texto reemplazado Reg. 021.2011 de 30 de sep/2011


**CAPTULO VII TERCEROS VINCULADOS

**Captulo incorporado Reg. 021-2011 de 30 de sep/2011
Artculo 17 Terceros Vinculados.- Con sujecin a la Ley de Comercio Electrnico,

Firmas Electrnicas y Mensajes de Datos, y a su Reglamento, la
prestacin de servicios de certificacin de informacin podr ser
proporcionada por un tercero vinculado contractualmente con el Banco
Artculo 18 Para la formalizacin de un tercero vinculado, la Entidad de Certificacin

elaborar los procedimientos que permitan validar los requisitos tcnicos
y operativos, a fin de aprobar su vinculacin y suscripcin como tercero
vinculado.
Artculo 19 Control de los terceros vinculados.- La Entidad de Certificacin dispondr

de los procedimientos de control para garantizar el cumplimiento de las
obligaciones contractuales de los terceros vinculados.


PRIMERA.- El Banco Central del Ecuador es titular exclusivo de todos los derechos
de propiedad intelectual que puedan derivarse del sistema de
certificacin que regula estas prcticas de certificacin. Por lo tanto, se
prohbe cualquier acto de reproduccin, distribucin, comunicacin
pblica y transformacin de cualquiera de los elementos que son
titularidad exclusiva de la Entidad de Certificacin de Informacin sin la
autorizacin expresa por su parte. No obstante, no necesitar
autorizacin de la Entidad de Certificacin de Informacin para la
reproduccin del certificado cuando la misma sea necesaria para la
utilizacin del certificado por parte del usuario legtimo y con arreglo a la
finalidad del certificado, de acuerdo a los trminos de estas prcticas de
certificacin.
SEGUNDA.- *Facltese al Gerente General del Banco Central del Ecuador para que
establezca los servicios de firma electrnica y relacionados que
desarrolle la Entidad de Certificacin y expida los reglamentos,
manuales y dems normativa necesaria para la cabal y efectiva
aplicacin de la presente Regulacin, entre los cuales deber constar
una que contenga las Declaraciones de Prcticas de Certificacin y
Polticas de Certificados.
**Disposicin General reemplazada Reg. 021.2011 de 30 de sep/2011


PRIMERA.- Para la cabal aplicacin de la presente Regulacin, se constituir la

estructura organizacional de Entidad de Certificacin del Banco Central
del Ecuador. La Gerencia General dispondr que las reas
competentes de la Institucin estructuren la Entidad de Certificacin, y
expedir la normativa secundaria necesaria para su cumplimiento.
Asimismo, la Gerencia General dispondr que las reas competentes
efecten un anlisis de los costos y tarifas que se deriven de la actividad
de Entidad de Certificacin de Informacin.
Los resultados de lo dispuesto en el inciso anterior sern remitidos al

Directorio, para su conocimiento y aprobacin, dentro del plazo de
quince das contados a partir de la fecha de expedicin de la presente
Regulacin.
SEGUNDA.- El Banco Central del Ecuador actuar como Entidad de Certificacin de

Informacin una vez que cuente con la autorizacin o Acreditacin
expedida por el Consejo Nacional de Telecomunicaciones, CONATEL.
*TERCERA.- Las instituciones financieras y del Sector Pblico que vienen utilizando
los certificados digitales PKI, en el plazo de tres meses contados a partir
de la fecha de inicio de operaciones de la Entidad de Certificacin de
Informacin, debern reemplazar los certificados de formato EPF por los
nuevos certificados emitidos por el Banco Central del Ecuador.
* Disposicin transitoria agregada por Reg. 169-2008 de 22 de octubre de 2008.


166-2008 2008 09 13
169-2008 2008 10 22
021-2011 2011 09 30

**TTULO DCIMO CUARTO: RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ Y COEFICIENTE

DE LIQUIDEZ DOMSTICA
*(Ttulo incorporado por Reg. 180-2009 de marzo 25/2009)
**(Ttulo sustituido por Reg. 007-2010 de febrero 26/2010)
CAPTULO I REQUERIMIENTO DE RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ
Artculo 1.- Los bancos privados, las sociedades financieras, las mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crdito
sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, en
adelante, Instituciones Financieras, debern constituir y mantener
reservas mnimas de liquidez respecto de sus captaciones, en los niveles
y activos definidos en este Ttulo.
Artculo 2.- Las Instituciones Financieras debern mantener reservas mnimas de
liquidez promedio, durante el perodo bisemanal siguiente a la fecha en
que el Banco Central del Ecuador establezca su requerimiento.
Por perodo bisemanal se entender el lapso de catorce das
consecutivos que va de jueves a mircoles, incluyendo los das no
laborables.
Artculo 3.- El Banco Central del Ecuador calcular el requerimiento de reservas

mnimas de liquidez para las Instituciones Financieras, en base al tipo de
captaciones de cada una de stas, aplicando los correspondientes
coeficientes de requerimiento al promedio bisemanal de los saldos diarios
de las siguientes captaciones:
CAPTACIONES SUJETAS A REQUERIMIENTO DE RESERVAS MINIMAS DE LIQUIDEZ

Cuenta Tipo de captacin Bancos Financieras Mutualistas Cooperativas
210105 Depsitos monetarios que generan inters 25% 0% 0% 0%
V 210110 Depsitos monetarios que no generan inters 25% 0% 0% 0%

I 210115 Depsitos monetarios de Ifis 25% 0% 0% 0%
S 210130 Cheques certificados 25% 25% 0% 0%
T 210135 Depsitos de ahorro 25% 0% 15% 15%

A 210140 Otros Depsitos 25% 25% 0% 15%
210145 Fondos de tarjetahabientes 25% 25% 0% 0%

210205 Operaciones de Reporto 25% 25% 0% 0%
P 210305 De 1 a 30 das 25% 25% 15% 15%
L 210310 De 31 a 90 das 10% 10% 5% 5%

A 210315 De 91 a 180 das 5% 5% 5% 1%
Z 210320 De 181 a 360 das 1% 1% 1% 1%
O 210325 De ms de 361 das 1% 1% 1% 1%

2301 Cheques de gerencia 25% 25% 15% 15%
270115 Bonos emitidos por Ifis Privadas 1% 1% 1% 1%

Obligaciones emitidas por instituciones financieras
270205 privadas 25% 25% 25% 25%
Obligaciones emitidas por instituciones financieras
270210 pblicas 1% 1% 1% 1%
2703 Otros ttulos valores 1% 1% 1% 1%
***Cuadro sustituido por Reg. 052-2013 de 11 de diciembre de 2013
*TTULO DCIMO CUARTO: RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ Y

COEFICIENTE DE LIQUIDEZ DOMSTICA
Artculo 4.- El requerimiento de reservas mnimas de liquidez, obtenido de

conformidad con el artculo precedente, es el que deber mantener, *en
todo momento, la Institucin Financiera durante el perodo bisemanal
siguiente.
******Frase en promedio sustituida por Reg. 020-2011 de junio 16/2011
Artculo 5.- El Banco Central del Ecuador informar a las Instituciones Financieras, el
requerimiento de reservas mnimas de liquidez correspondiente a cada
bisemana, a travs de la pgina web (www.bce.fin.ec), en Reservas
Mnimas de Liquidez.


CAPTULO II CONSTITUCIN DE LAS RESERVAS MNIMAS DE

LIQUIDEZ
*Artculo 1.- Las Instituciones Financieras debern constituir sus reservas mnimas de
liquidez con los siguientes activos y porcentajes:
*******Palabra podrn reemplazada por Reg. 020/2011
**COMPOSICIN DE LAS RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ
Tramo Activos Porcentaje sobre captaciones sujetas a reservas mnimas de liquidez

Sociedades
Bancos Financieras Mutualistas Cooperativas
a) Depsito en cuenta Requerimiento Legal Requerimiento Requerimiento Legal Mnimo 2%
corriente en el Banco Central Vigente Legal Vigente Vigente
1)
b) Depsitos en Banco Mnimo 3% Mnimo 3% Mnimo 1% Hasta completar

Central, ttulos del Banco requerimiento
Central, ttulos de mnimo de reserva
Instituciones Financieras de liquidez
pblicas 1)
c) Valores de renta fija del Mnimo 2% Mnimo 2% Hasta completar

sector no financiero de requerimiento mnimo
emisores nacionales pblicos de reserva de liquidez
adquiridos en mercado
primario
d) Valores de renta fija de Mnimo 1% Hasta completar Hasta completar Hasta completar
emisores y originadores requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
nacionales del sector no mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
financiero privado 2) de liquidez de liquidez
e) Caja de la propia Hasta completar Hasta completar Hasta completar Hasta completar
Reservas Locales institucin financiera requerimiento mnimo requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
de reserva de liquidez mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
de liquidez de liquidez
f) Depsitos a la vista en Hasta completar Hasta completar Hasta completar Hasta completar
instituciones financieras requerimiento mnimo requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
nacionales de reserva de liquidez mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
g) Certificados de Depsitos Hasta completar Hasta completar Hasta completar Hasta completar
de instituciones financieras requerimiento mnimo requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
nacionales cuyo plazo de reserva de liquidez mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
remanente no sea mayor a 90 de liquidez de liquidez
das
h) Valores originados en Hasta completar Hasta completar Hasta completar Hasta completar
procesos de titularizacin del requerimiento mnimo requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
sistema financiero de reserva de liquidez mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
i) Aportes al Fondo de Requerimiento Legal Requerimiento Requerimiento Legal

Liquidez Vigente Legal Vigente Vigente
j) Depsitos a la vista en el Hasta completar Hasta completar Hasta completar Hasta completar
mercado internacional requerimiento mnimo requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
calificados de reserva de liquidez mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
Reservas en el
Exterior
k) Valores de renta fija en el Hasta completar Hasta completar Hasta completar Hasta completar
mercado internacional requerimiento mnimo requerimiento requerimiento mnimo requerimiento
calificados de reserva de liquidez mnimo de reserva de reserva de liquidez mnimo de reserva
1) El clculo del literal b) es independiente de aquel realizado en el literal a).

2) Cuando los ttulos que computan para el literal d) correspondan a la primera emisin de nuevos emisores en forma
desmaterializada, se ponderarn con un 10% adicional al monto reportado.
* Frase sustituida por Reg. 008-2010 de mayo 26 de 2010.
******Frase incluida por Reg. 020/2011 de junio 16/2011
******* Fila incluida por Reg. 020/2011 de junio 16/2011
** Cuadro modificado por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
***Cuadro modificado por Reg. 032-2012 de 15 de octubre de 2012

El monto mnimo permitido para computar bisemanalmente como Aportes

al Fondo de Liquidez, ser el que se encuentre vigente conforme lo
establecido en las normas emitidas para el Fondo de Liquidez.
Artculo 2.- Los valores emitidos por las Instituciones Financieras Pblicas, para ser
considerados parte de las reservas mnimas de liquidez, debern tener
garantizada su recompra en cualquier momento por parte del emisor, a
solicitud del tenedor.
Artculo 3.- La disponibilidad de los depsitos y valores con los que las Instituciones
Financieras constituyan las reservas mnimas de liquidez, no deber
estar sujeta a restriccin alguna, con excepcin de los aportes sobre
saldo y anuales del Fondo de Liquidez.
***
Para el cumplimiento de lo dispuesto en este Captulo, se computar
para el clculo de las RML el 100% de las titularizaciones adquiridas a
terceros.
En el caso de titularizaciones desmaterializadas de cartera hipotecaria del
sistema financiero, adquiridas por el propio originador, se computar el
10% del valor reportado. Si el adquirente originador hubiere vendido entre
el 30% y el 70% de la titularizacin adquirida, se computar el 40% del
valor reportado; y, si hubiese vendido ms del 70%, se imputar el 100%
del valor reportado; siempre y cuando el Banco Central del Ecuador
pueda verificar la desmaterializacin. Para estos efectos, la verificacin se
efectuar en forma bisemanal.
No computarn en las RML las titularizaciones diferentes a cartera
hipotecaria en las cuales el adquirente sea el mismo originador, as como
tampoco las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y las
inversiones restringidas.
** Inciso sustituido por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
***Inciso sustituido por Reg. 032-2012 de 15 de octubre de 2012
* Sin embargo, se exceptan aquellas inversiones que han sido aportadas
por las instituciones financieras a los fideicomisos de garanta que se
constituyan al amparo del dcimo primer artculo innumerado agregado a
continuacin del artculo 40 de la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero, incorporado por el artculo 2 de la Ley de Creacin de
la Red de Seguridad Financiera, siempre y cuando la institucin financiera
constituyente no mantenga vigente ningn crdito extraordinario con el
Fondo de Liquidez.
* Prrafo incluido por Reg. 008-2010 de mayo 26 de 2010.
Artculo 4.- Para las instituciones bancarias la reserva de liquidez constituida en

depsitos a la vista en el sistema financiero nacional, se determinar de la
diferencia entre el saldo de la cuenta 110310 Bancos e instituciones
financieras locales del activo, menos el saldo de la cuenta 210115
Depsitos monetarios de instituciones financieras del pasivo, siempre y
cuando la diferencia sea positiva.
LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA *82.4.1

* Artculo 5.- La composicin de las reservas mnimas de liquidez de cada Institucin

Financiera, para cada bisemana, se calcular en base a la informacin
correspondiente a cada da de dicho perodo, que las Instituciones
Financieras remitan al Banco Central del Ecuador.
* Artculo 5 eliminado y reenumerado el artculo 6 como articulo 5 por Reg. 008-2010
de 26 de mayo de 2010
**DISPOSICIONES TRANSITORIAS:
PRIMERA.- Para el cumplimiento de los requerimientos establecidos en el artculo 1 del

Captulo 2 Constitucin de Reservas Mnimas de Liquidez, del Ttulo
Dcimo Cuarto Reservas Mnimas de Liquidez y Coeficiente de Liquidez
Domstica, del Libro I Poltica MonetariaCrediticia, de la Codificacin de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador, en lo relativo a los Valores
de renta fija del sector no financiero de emisores nacionales pblicos,
adquiridos en el mercado primario, se imputarn los valores de renta fija
del sector no financiero de emisiones nacionales pblicos que actualmente
las instituciones mantienen en su portafolio.
SEGUNDA.- El clculo inicial de las reservas mnimas de liquidez y coeficiente de

liquidez domstica, conforme las reformas que constan en esta Regulacin
entrarn en vigencia a partir de la segunda bisemana completa de clculo
desde la vigencia de la presente Regulacin."
**Disposiciones Transitorias incorporadas por Reg. 032-2012 de 15 de octubre de 2012

*TTULO DCIMO CUARTO: RESERVAS MNIMAS DE LIQUIDEZ Y COEFICIENTE

CAPTULO III CALIFICACIN DE LAS EMISIONES, EMISORES Y

DEPOSITARIOS DE LAS RESERVAS MNIMAS DE
LIQUIDEZ
Artculo 1.- Las inversiones en valores de renta fija del sector no financiero, de
emisores nacionales privados, para formar parte de las reservas mnimas
de liquidez, debern ser adquiridas en el mercado de valores ecuatoriano
y contar con una calificacin mnima de A, emitida por una de las
calificadoras de riesgos autorizada por la Superintendencia de
Compaas.
Las inversiones en valores emitidos como consecuencia de procesos de
titularizacin del sistema financiero, para formar parte de las reservas
mnimas de liquidez, debern contar con una calificacin mnima de A,
emitida por una de las calificadoras de riesgo autorizada por la
Superintendencia de Compaas.
Artculo 2.- Para ser autorizadas como depositarias de las reservas mnimas de
liquidez de las Instituciones Financieras, las contrapartes del exterior
debern registrar al menos una de las siguientes calificaciones mnimas
de calidad crediticia en el mercado monetario (corto plazo) o de
inversiones (largo plazo), segn corresponda:
CALIFICADORA CALIFICACION MINIMA

Corto Plazo Largo Plazo
Mercado Monetario Mercado de Inversiones
Moodys Investors Services P-2 Baa3
Fitch Ratings F-2 BBB-
Standard & Poors A-2+ BBB-
Artculo 3.- Para formar parte de las reservas mnimas de liquidez, las emisiones y
emisores de valores de renta fija en el exterior debern registrar al menos
una de las siguientes calificaciones mnimas de calidad crediticia en el
mercado monetario (corto plazo) o de inversiones (largo plazo), segn
corresponda:
CALIFICADORA CALIFICACION MINIMA

Corto Plazo Largo Plazo
Mercado Monetario Mercado de Inversiones
Moodys Investors Services P-2 Baa3
Fitch Ratings F-2 BBB-
Standard & Poors A-2+ BBB-
Artculo 4.- Los valores de renta fija en el exterior, debern contar con un precio de
mercado que pueda ser obtenido de sistemas especializados de
informacin financiera, para lo cual, debern disponer de un cdigo
identificador.

CAPTULO IV COEFICIENTE DE LIQUIDEZ DOMSTICA
Artculo 1.- La proporcin de liquidez local sobre la liquidez total se denomina

Coeficiente de Liquidez Domstica.
** El Coeficiente de Liquidez Domstica de una institucin financiera debe

constituir por lo menos el 60% de su liquidez total.
** Inciso sustituido por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
Artculo 2.- *****Se entender como liquidez total, al promedio de catorce das, que va
de jueves a mircoles, incluyendo los das no laborables y fines de
semana, de los saldos registrados en las siguientes cuentas:
FONDOS DISPONIBLES
1101 Caja
1102 Depsitos para encaje
1103 Bancos y otras instituciones financieras
1104 Efectos de cobro inmediato
1105 Remesas en trnsito
OPERACIONES INTERBANCARIAS
1201 Fondos interbancarios vendidos
1202 Operaciones de reporto con instituciones financieras
INVERSIONES
1301 A valor razonable con cambios en el estado de resultados
de entidades del sector privado
1302 A valor razonable con cambios en el estado de resultados
del Estado o de entidades del sector pblico
1303 Disponibles para la venta de entidades del sector privado
1304 Disponibles para la venta de entidades del Estado o
entidades del sector pblico
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado
1306 Mantenidas hasta su vencimiento del Estado o de
entidades del sector pblico
1307 De disponibilidad restringida
OTROS
190286 Fondos de Liquidez
El Banco Central del Ecuador informar a las Instituciones Financieras, la

liquidez total correspondiente de cada bisemana, a travs de la pgina
web (www.bce.fin.ec), en Reservas Mnimas de Liquidez y Coeficiente de
Liquidez Domstica.
*** Cuentas incluidas por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
*****Artculo sustituido por Reg. 032-2012 de 15 de octubre de 2012


Artculo 3.- Se entender como liquidez domstica a la sumatoria de las posiciones

en contrapartes residentes de las cuentas detalladas en el artculo
precedente. Se entender como contrapartes residentes a aquellas
instituciones que operaren en el pas.
*****Para la aplicacin de este captulo se considerar que forman parte
de la liquidez total y de la liquidez local, el 100% de las titularizaciones
adquiridas a terceros.
En el caso de titularizaciones desmaterializadas de cartera hipotecaria del
sistema financiero, adquiridas por el propio originador, se computar el
10% del valor reportado. Si el adquirente originador hubiere vendido entre
el 30% y el 70% de la titularizacin adquirida, se computar el 40% del
valor reportado; y, si hubiese vendido ms del 70%, se imputar el 100%
del valor reportado; siempre y cuando el Banco Central del Ecuador
pueda verificar la desmaterializacin. Para estos efectos, la verificacin se
efectuar en forma bisemanal.
*******No computarn en el clculo de la liquidez las titularizaciones
diferentes a cartera hipotecaria en las cuales el adquiriente sea el mismo
originador.
****Inciso incluido por Reg. 028-2012 de julio 11 /2012
*****Inciso sustituido por Reg. 032-2012 de 15 de octubre de 2012
*******Prrafo sustituido por Reg. 052-2013 de 11 de diciembre de 2013
******Se imputar en el clculo de la liquidez externa un 20% de los

activos lquidos e inversiones en valores colocados en no residentes de
los pases sede, por parte de las subsidiarias, afiliadas o agencias de
propiedad de instituciones financieras nacionales, que operen en pases
considerados como parasos fiscales, o en cualquier lugar donde se les
haya autorizado efectuar transacciones que nicamente se perfeccionen,
consuman o surtan efecto en el exterior. El Banco Central del Ecuador
utilizar la informacin disponible a la fecha de clculo, en las pginas
web oficiales de los organismos de control de los pases sede en que
operen este tipo de instituciones, cuyos resultados se pondrn a
disposicin de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.
** Inciso incluido por Reg. 028-2012 de julio 11/2012
******Inciso sustituido por Reg. 032-2012 de 15 de octubre de 2012
Artculo 4.- El Banco Central del Ecuador verificar bisemanalmente que el saldo
promedio de las posiciones de liquidez domstica de cada una de las
instituciones financieras respecto de la liquidez total cumplan con el
coeficiente mnimo de liquidez domstica que consta en el artculo 1 del
presente captulo, para lo cual utilizar la informacin bisemanal reportada
por las instituciones financieras, correspondiente a las posiciones totales
de liquidez, conforme consta en el Instructivo de Reporte de Liquidez.


CAPTULO V ENVO DE INFORMACIN Y REPORTE DE CUMPLIMIENTO
Artculo 1.- Las instituciones financieras debern remitir hasta las 15h00 del segundo
da hbil siguiente al perodo bisemanal reportado, por medios
electrnicos al Banco Central del Ecuador, sus posiciones totales de
liquidez utilizando el formato de envo de informacin que se determine en
el Instructivo de Reporte de Liquidez.
Artculo 2.- Facltese a la Gerencia General del Banco Central del Ecuador expedir y
actualizar el Instructivo de Reporte de Liquidez.
Artculo 3.- La Gerencia General del Banco Central del Ecuador informar
trimestralmente a su Directorio, sobre la evolucin y cumplimiento de las
Reservas Mnimas de Liquidez y el Coeficiente de Liquidez Domstica.
Artculo 4.- La Gerencia General del Banco Central del Ecuador remitir
mensualmente a la Superintendencia de Bancos y Seguros, un reporte de
las Instituciones Financieras que no cumplan con las reservas mnimas de
liquidez y con el coeficiente de liquidez domstico requerido, para que
imponga las sanciones a que hubiere lugar.
Artculo 5.- La informacin suministrada al Banco Central del Ecuador por las
Instituciones Financieras, en cumplimiento al presente Ttulo, ser
compartida de forma permanente con la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
Artculo 6.- El Banco Central del Ecuador podr en caso de requerirlo solicitar
informacin adicional sobre las posiciones que las entidades financieras
mantengan en el pas y en el exterior.
Las instituciones financieras debern autorizar por escrito a sus

contrapartes y custodios en el exterior, en donde se encuentren
depositadas o invertidas las reservas de liquidez, para que proporcionen
al Banco Central del Ecuador la informacin que ste requiera, para la
aplicacin del presente Ttulo.
PRIMERA: Las Reservas Mnimas de Liquidez en valores de renta fija del sector no
financiero, de emisores nacionales privados, a los que se refiere el artculo 1, del Captulo
II (Constitucin de las Reservas Mnimas de Liquidez), del Ttulo Dcimo Cuarto
(Reservas Mnimas de Liquidez), del Libro I (Poltica Monetaria-Crediticia) de la
Codificacin de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se constituirn de la
siguiente forma:

Hasta el 31 de agosto de 2010 No menor al 0.5% de los depsitos sujetos a Reservas

Mnimas de Liquidez
Hasta el 31 de diciembre 2010 No menor al 1% de los depsitos sujetos a Reservas
Mnimas de Liquidez
SEGUNDA: El Coeficiente de Liquidez Domstica, a los que se refiere el artculo 1, de

Captulo IV (Coeficiente de Liquidez Domstica), del Ttulo Dcimo Cuarto (Reservas
Mnimas de Liquidez), del Libro I (Poltica Monetaria-Crediticia) de la Codificacin de
Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se constituir de la siguiente forma:
Hasta el 31 de mayo de 2010 No menor al 45% de la liquidez total
TERCERA: En un plazo no mayor a 15 das, contados desde la expedicin de la

presente Regulacin, el Banco Central del Ecuador notificar a las instituciones
financieras el requerimiento de las reservas mnimas de liquidez, que debern mantener,
as como la liquidez domstica requerida para cada entidad.
CUARTA: En un plazo no mayor a 45 das, contados desde la expedicin de la

presente Regulacin, la Gerencia General del Banco Central del Ecuador expedir las
normas internas, definir los formatos e informar al Sistema Financiero mediante
talleres, la forma de entrega de informacin al Banco Central del Ecuador para la
aplicacin de la presente Regulacin.
* QUINTA: A partir del 3 de junio de 2010, las instituciones financieras sujetas a

constituir Reservas Mnimas de Liquidez debern ajustarse a las normas previstas en el
presente Ttulo. Hasta el 2 de junio de 2010, las instituciones financieras remitirn sus
posiciones de liquidez conforme las Regulaciones Nos. 180-2009 del 25 de marzo de
2009, 188-2009 del 29 de mayo de 2009 y 189-2009 de 29 de mayo de 2009.
* Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 008-2010 de 26 de mayo de 2010.
SEXTA: Concluido el segundo trimestre del ao 2010, la Gerencia General del

Banco Central del Ecuador presentar al Directorio un informe de evaluacin de la
aplicacin de la presente Regulacin.
SPTIMA: La Gerencia General del Banco Central del Ecuador asignar los recursos
humanos, tecnolgicos y de infraestructura que se requieran para la aplicacin de la
presente Regulacin.
OCTAVA: El clculo inicial de las reservas mnimas de liquidez, conforme las

reformas que constan en esta Regulacin
entrarn en vigencia a partir de la primera bisemana completa de clculo, a partir de la
vigencia de la presente Regulacin.
*****Disposicin Transitoria incluida por Reg. 020/2011 de 16 junio/2011


180-2009 2009 03 25
188-2009 2009 05 29
189-2009 2009 05 29
007-2010 2010 02 26
008-2010 2010-05-26
020-2011 2011 06 16
028-2012 2012 07 11
032-2012 2012 10 15
052-2013 2013 12 11

*TTULO DCIMO QUINTO: DEL DINERO ELECTRNICO

*Ttulo incluido por Reg. 017-2011 de 11 enero 2011
CAPTULO I DINERO ELECTRNICO

**Captulo sustituido por Reg. 055-2014 de 28 de febrero de 2014
Artculo 1.- Definiciones.
1.1 DINERO ELECTRNICO.- Es el valor monetario equivalente al valor expresado

en la moneda de curso legal del pas que:
a) Se almacena e intercambia nicamente a travs de dispositivos electrnicos,

mviles, electromecnicos, fijos, tarjetas inteligentes, computadoras y otros,
producto del avance tecnolgico;
b) Es aceptado con poder liberatorio ilimitado y de libre circulacin, reconocido

como medio de pago por todos los Agentes Econmicos en el Ecuador y para
el pago de obligaciones pblicas de conformidad con las normas que dicte el
Organismo Regulatorio Competente;
c) Es convertible en efectivo a valor nominal; y,
d) Es emitido privativamente por el Banco Central del Ecuador sobre la base de

las polticas y Regulaciones que expida el Organismo Regulatorio Competente
y por ende se registra en el pasivo de la Institucin.
1.2 NO CONSTITUYE DINERO ELECTRNICO
a) Cualquier forma de depsito o captacin detallada en los trminos que constan

en el artculo 51 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
b) Los valores monetarios almacenados en medios electrnicos o magnticos

que constituyan instrumentos de prepago de bienes o de servicios que puedan
ser adquiridos exclusivamente en locales del emisor de los instrumentos, o sea
aceptado como pago nicamente por un crculo cerrado de agentes
econmicos. Para tal efecto el emisor de este tipo de medio de pago
electrnico deber cumplir las disposiciones que al respecto emita el Directorio
del Banco Central del Ecuador, en ejercicio de sus funciones que constan en
el literal l) del artculo 60 de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado.
1.3 SISTEMA DE DINERO ELECTRNICO (SDE).- Es el conjunto de operaciones,

mecanismos y normativas que facilitan los flujos, almacenamiento y
transferencias en tiempo real, entre los distintos Agentes Econmicos, a travs
del uso de: dispositivos electrnicos, electromecnicos, mviles, fijos, tarjetas
inteligentes, computadoras y otros que se incorporen producto del avance
tecnolgico.


1.4 PLATAFORMA DE DINERO ELECTRNICO (PDE).- Es el conjunto de

componentes, hardware y software que permiten operar y controlar todas las
transacciones y movimientos del Sistema de Dinero Electrnico.
1.5 MANUAL DE PROCEDIMIENTO Y OPERACIN DEL SISTEMA DE DINERO

ELECTRNICO (MPO).- Es la gua de operacin que ser aprobada por el
Gerente General del Banco Central del Ecuador que permite establecer los
procesos, tarifas y procedimientos de operacin de los participantes del SDE.
1.6 REGLAMENTO DE PARTICIPANTES DEL SDE (RPDE).- Es el conjunto de

reglas que sern aprobadas por parte del Gerente General del Banco Central del
Ecuador para establecer las funciones de cada Participante del SDE.
Esta gua permite a stos tener un conocimiento claro de sus obligaciones y

responsabilidades en el funcionamiento del SDE.
1.7 CUENTA DE DINERO ELECTRNICO (CDE).- Es el registro virtual que ser

creado para cada usuario del SDE en la que constarn todas las transacciones
generadas por los monederos electrnicos asociados.
Una CDE puede tener uno o varios monederos electrnicos asociados de acuerdo
al Manual de Procedimiento y Operacin del SDE.
1.8 MONEDERO ELECTRNICO (MOE).- Es el registro virtual asociado a una

cuenta de Dinero Electrnico en la que constarn las transacciones efectuadas en
el sistema mediante un dispositivo mvil u otros mecanismos definidos para su
uso. Existirn tantos MOE como dispositivos tengan los USUARIOS. As tambin
cada MOE deber estar asociado a una sola CDE.
1.9 CONVENIO DE ADHESIN DEL MACRO AGENTE AL SISTEMA DE DINERO

ELECTRNICO DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR.- Es el documento
mediante el cual se formaliza la participacin de los Macro Agentes y sus Centros
de Transaccin asociados al Sistema de Dinero Electrnico del Banco Central del
Ecuador.
Este documento contendr las condiciones tcnicas, comerciales y operativas, as

como las responsabilidades que establezca el Banco Central el Ecuador a los
Macro Agentes y que debern ser cumplidas por los mismos.


1.10 ACUERDO DE CONEXIN (ACO).- Documento donde constarn las condiciones

tcnicas, operativas, jurdicas y econmicas para la conexin entre la
infraestructura del Sistema de Dinero Electrnico del Banco Central del Ecuador
con los canales tecnolgicos.
1.11 PARTICIPANTES.- Constituyen el conjunto de Agentes Econmicos que usan y

realizan operaciones de dinero electrnico en la economa.
Las condiciones para el ingreso de los Participantes al Sistema de Dinero

Electrnico, sus obligaciones y responsabilidades, son las definidas en los
Artculos 4 y 5 del presente Captulo, y sus funciones especficas sern
establecidas en el REGLAMENTO DE PARTICIPANTES DEL SDE (RPDE).
1.12 EMISOR.- Es el Banco Central del Ecuador conforme las leyes que lo facultan.
1.13 ADMINISTRADOR.- Es el Banco Central del Ecuador, responsable de establecer

las normas de funcionamiento del Sistema de Dinero Electrnico, planificarlo,
controlarlo y gestionarlo eficientemente.
1.14 ENTIDADES REGULADORAS Y DE CONTROL.- Son el Directorio del Banco

Central del Ecuador, Consejo Nacional de Telecomunicaciones (CONATEL),
Secretara Nacional de Telecomunicaciones (SENATEL), Superintendencia de
Telecomunicaciones (SUPERTEL), Junta Bancaria del Ecuador, Junta de
Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, Superintendencia de
Compaas, Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, y la
Superintendencia de Control del Poder de Mercado, en el mbito de sus
competencias.
1.15 OPERADORES TECNOLGICOS DE TELECOMUNICACIONES.- Son los

Operadores de servicio mvil avanzado y de telefona fija, de servicios portadores
o concesionarios de radiodifusin y televisin (operadores satelitales, operadores
de televisin). Estos Participantes interactan tecnolgicamente a travs de la
Plataforma de Dinero Electrnico (PDE) con el Banco Central del Ecuador.
Estos Participantes debern suscribir un ACUERDO DE CONEXIN (ACO) con el

Banco Central del Ecuador en base a las normas jurdicas, tcnicas, de calidad de
servicio y de seguridades establecidas por el Consejo Nacional de
Telecomunicaciones del Ecuador (CONATEL), que permita garantizar el normal
funcionamiento del SDE y de la PDE. La participacin de los Operadores de
Servicio Mvil Avanzado (OSMAs) ser regulada por el rgano competente de
conformidad con la Ley de Telecomunicaciones vigente y dems normativa
aplicable y controlada por la SUPERTEL. El Banco Central del Ecuador cuenta
con el Permiso de Explotacin de Servicios de Valor Agregado para la Operacin
del Sistema de Pagos y Transacciones Mviles. Para otros sistemas no indicados
y que son parte de las Tecnologas de la Informacin y Comunicacin, el Banco
Central del Ecuador deber obtener los permisos correspondientes.


1.16 MACRO AGENTES.- Son todas aquellas empresas, organizaciones e

instituciones pblicas y privadas; instituciones financieras y del sector financiero
popular y solidario, que en su modelo de negocio requieran utilizar dinero
electrnico para sus operaciones, mantengan una red de establecimientos de
atencin al cliente y que estn en capacidad de adquirir y distribuir el dinero
electrnico en especies monetarias conforme la normativa que establezca el
Organismo Regulatorio Competente. Estos Participantes deben controlar y
supervisar la operacin de los Centros de Transaccin que se encuentren bajo su
red a fin de garantizar la calidad, seguridad y continuidad del servicio. El control
de las operaciones de estos Participantes estar a cargo del Banco Central del
Ecuador y se normarn con el REGLAMENTO DE PARTICIPANTES DEL SDE
(RPDE) y el MANUAL DE PROCEDIMIENTO Y OPERACIN DEL SISTEMA DE
DINERO ELECTRNICO (MPO).
1.17 CENTROS DE TRANSACCIN.- Sern los puntos de atencin registrados por los
Macro Agentes, que cumplan las condiciones establecidas en el REGLAMENTO
DE PARTICIPANTES DEL SDE (RPDE) y el MANUAL DE PROCEDIMIENTO Y
OPERACIN DEL SISTEMA DE DINERO ELECTRNICO (MPO), que proveern
de los servicios y productos del SDE a los Usuarios.
1.18 USUARIOS.- Son aquellas personas naturales o jurdicas, pblicas y privadas,

que inscritas en el Sistema de Dinero Electrnico, aperturen una CUENTA DE
DINERO ELECTRNICO para realizar transacciones dentro del SDE a travs de
los MONEDEROS DE DINERO ELECTRNICO habilitados en los dispositivos
autorizados y de acuerdo al REGLAMENTO DE PARTICIPANTES DEL SDE
(RPDE).
Artculo 2.- El titular o portador de dinero electrnico, a travs de los Macro Agentes
autorizados en el SDE, podr en cualquier momento solicitar al emisor el canje del valor
nominal del dinero electrnico por especie monetaria; as como tambin realizar
transferencias electrnicas a una cuenta propia o de un tercero sea esta del SDE o del
Sistema Financiero Nacional.
Artculo 3.- El saldo final diario de dinero electrnico del SDE se registrar en el Sistema
de Operaciones del Balance General del Banco Central del Ecuador.
Artculo 4.- Condiciones de Ingreso de Participantes al Sistema de Dinero

Electrnico.
4.1 Usuarios
4.1.1 Persona Natural
- Ciudadano o residente Ecuatoriano.

- Llenar el Formulario de inscripcin del Usuario.


4.1.2 Persona Jurdica
- Residente en el Ecuador.
- Llenar el Formulario de inscripcin del Usuario y los documentos adicionales
detallados en el Reglamento de Participantes.
4.2 Macro Agentes
4.2.1 Empresas Privadas, Pblicas y/o Mixtas
- Formulario de inscripcin del Macro Agente, suscrito por el Representante Legal y

los documentos adicionales detallados en el Reglamento de Participantes.
- Funcionamiento mayor a dos aos en el Ecuador, para empresas extranjeras.
- Ms de dos aos de funcionamiento para empresas nacionales.
- Capital Pagado mnimo de cien mil dlares americanos (USD 100.000).
- Mantener al menos cinco puntos de atencin en su cadena comercial.
4.2.2 Instituciones Pblicas

4.2.3 Instituciones Financieras

- Encontrarse habilitado por el Banco Central del Ecuador en el Sistema Nacional
de Pagos.
4.2.4 Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario (COACs)

- Encontrarse calificados por el Banco Central del Ecuador en el Sistema Nacional

de Pagos.


4.3 Operadores Tecnolgicos
- Ser una empresa domiciliada en el Ecuador que cuente con los permisos de
operacin vigentes.
- Contar con la infraestructura tecnolgica y cobertura necesaria para que el dinero
electrnico sea distribuido eficientemente y de manera segura por sus canales.
- Cumplir con las condiciones requeridas en el Acuerdo de Conexin entre el Banco
Central del Ecuador y el Operador Tecnolgico del mbito correspondiente.
Artculo 5.- Obligaciones y responsabilidades de los Participantes del Sistema de

Dinero Electrnico.
5.1. Del Directorio del Banco Central del Ecuador
- Emitir las Regulaciones necesarias para el adecuado funcionamiento del SDE.

- Definir las condiciones para el ingreso de los Participantes al Sistema.
- Determinar los tipos de transacciones y los casos de uso de dinero electrnico
que se pueden realizar en el SDE.
- Definir el sistema de comisiones para los Participantes del SDE.
5.2. Del Banco Central del Ecuador como Administrador del Sistema de Dinero
Electrnico
- Proporcionar el servicio de plataforma de dinero electrnico (PDE) a los

participantes para efectuar las transacciones del SDE.
- Generar y mantener las normativas necesarias para el funcionamiento del SDE.
- Administrar el SDE conforme al Manual de Procedimiento y Operacin del SDE
(MPO) y el Reglamento de Participantes del SDE (RPDE) que expedir la
Gerencia General del Banco Central del Ecuador.
- Proporcionar a los Participantes toda la informacin necesaria para el correcto
funcionamiento en el SDE.
- Calificar y autorizar las solicitudes de los Macro Agentes interesados en
incorporarse al SDE, sobre la base de la normativa que al efecto expida la
Gerencia General del Banco Central del Ecuador.
- Establecer montos mximos y mnimos que se podrn transaccionar en las
cuentas de dinero electrnico de los Participantes del SDE.
- Definir y controlar el nmero mximo y mnimo de transacciones diarias y
mensuales que podrn realizar los Participantes del SDE.
- Proporcionar informacin estadstica del funcionamiento del SDE.
- Cumplir y hacer cumplir las disposiciones constantes en este Captulo.
- Otras inherentes al mejoramiento del SDE.


5.3. De los Macro Agentes y los Centros de Transaccin
- Cumplir todas las condiciones y requisitos para ser calificado como Macro Agente.
Los requisitos estarn definidos en el Reglamento para Participantes del SDE
(RPDE).
- Suscribir un Convenio de Adhesin para participar como Macro Agente del
Sistema de Dinero Electrnico con el Banco Central del Ecuador.
- Garantizar eficiencia en la red de centros de transaccin bajo su responsabilidad
para las transacciones y operatividad del SDE.
- Entregar informacin clara y oportuna de las condiciones de acceso al servicio de
dinero electrnico a los Usuarios del SDE.
- Entregar un servicio efectivo, seguro y disponible para los Usuarios del SDE.
- Participar en las iniciativas del Banco Central del Ecuador para impulsar el uso del
SDE.
- Aplicar las comisiones de operacin y transaccin establecidas por el Banco
- Cumplir con los procedimientos establecidos por el Manual de Procedimiento y
Operacin del SDE (MPO).
- Cumplir con el control de las operaciones de los Centros de Transaccin que se
encuentren bajo su responsabilidad, con lo previsto en la Ley de Prevencin,
Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de
Delitos y las disposiciones relacionadas.
5.4 De los operadores tecnolgicos
- La participacin de los operadores tecnolgicos en el SDE se realizar conforme

al ACUERDO DE CONEXIN y su operacin ser regulada conforme la Ley
vigente establecida por el rgano regulador competente.
- Entregar un servicio con seguridad, continuidad, eficiencia, transparencia y
equidad, que observe los estndares de calidad reconocidos por los organismos
competentes.
5.5 De los Usuarios
- Brindar informacin fidedigna en el momento de activar su cuenta de dinero

electrnico en el SDE y cuando sea requerida por el Macro Agente o por el Banco
- Aplicar las comisiones de operacin y transaccin establecidas por el Banco
- Responder por el uso y manejo de sus transacciones a travs del SDE, en los
trminos previstos por la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito
de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos y las disposiciones
relacionadas.
- Cumplir con los procedimientos establecidos por el Manual de Procedimiento y
Operacin del SDE (MPO).


Artculo 6.- Derechos de los Usuarios.
- Acceso a la informacin necesaria para el correcto funcionamiento en el SDE.

- Contar con un servicio efectivo y disponible del SDE.
- Contar con un servicio de atencin oportuna y eficiente.
- Los dems que se establecen en el marco normativo sobre la proteccin de los
derechos de los usuarios.
PRIMERA.- Corresponde a los PARTICIPANTES asumir la responsabilidad por el origen

y el destino lcito de los fondos tramitados a travs del SDE.
Sin perjuicio de la aplicacin de controles operativos y monitoreo de las transacciones

realizadas a travs del SDE, el Banco Central del Ecuador no asumir responsabilidad
alguna sobre el origen o destino de las rdenes de pago y los valores compensados y
liquidados en el SDE.
SEGUNDA.- El Banco Central del Ecuador no asumir responsabilidad alguna respecto

de las fallas que presenten las plataformas tecnolgicas de las instituciones participantes
o de los daos que stas puedan sufrir por su participacin en el SDE o en cualquier otro
aspecto relacionado, as como los derivados de su uso inadecuado.
TERCERA.- Se suspender temporalmente la participacin de un Macro Agente en el

SDE ante un pronunciamiento pblico de autoridad competente, respecto de la
operatividad de la institucin participante.
CUARTA.- El incumplimiento de las disposiciones contempladas en este Captulo por

parte de los Participantes del Sistema de Dinero Electrnico, ser notificado por el Banco
Central de Ecuador a los organismos de control.
DISPOSICIN TRANSITORIA.- El Gerente General del Banco Central del Ecuador en el

plazo mximo de 180 das contados a partir de la vigencia de la presente Regulacin,
expedir el MANUAL DE PROCEDIMIENTO Y OPERACIN DEL SISTEMA DE DINERO
ELECTRNICO (MPO), EL REGLAMENTO DE PARTICIPANTES DEL SDE (RPDE), y
dems procedimientos de orden interno requeridos para el funcionamiento del SDE.

017-2011 2011 01 10
024-2012 2012 03 29
055-2014 2014 02 28

*TTULO DCIMO SEXTO: CANALES DE DISTRIBUCIN Y CANJE DE

MONEDA FRACCIONARIA
*(Ttulo incorporado por Reg. 022-2012 de Febrero 10/2012 )
CAPTULO I DISTRIBUCIN Y CANJE
ARTCULO 1.- El Banco Central del Ecuador, a travs de las instituciones financieras y
las cooperativas de ahorro y crdito del Sector Financiero Popular y Solidario que directa
o indirectamente, participan actualmente y las que se vayan incorporando al Sistema
Nacional de Pagos administrado por el Banco Central del Ecuador, canjearn en
ventanilla ***sin ningn costo, billetes por monedas fraccionarias, y viceversa, y las
distribuir con la finalidad de satisfacer la demanda de liquidez y medios de pago de la
ciudadana, ****a partir del 1 de noviembre de 2012.
***Frase agregada por Reg. 022-2012 TEXTO REVISADO-A
****Frase agregada por Reg. 022-2012 TEXTO REVISADO-A
ARTCULO 2.- La ciudadana recibir en moneda fraccionaria, un monto igual al que

entregue para ser canjeado. Las instituciones financieras y las cooperativas de ahorro y
crdito del Sector Financiero Popular y Solidario que directa o indirectamente, participan
actualmente y las que se vayan incorporando al Sistema Nacional de Pagos administrado
por el Banco Central del Ecuador, realizarn el canje en su horario habitual de atencin al
pblico, sin discriminar si se trata o no de un cliente de la entidad. Para realizar las
actividades de canje y satisfacer la demanda, las instituciones financieras indicadas
contarn en caja con monedas de distintas denominaciones en cantidades suficientes.
ARTCULO 3.- Las instituciones, a travs de las cuales se realizar la distribucin y

canje de moneda fraccionaria, exhibirn en un lugar visible para el pblico, la presente
Regulacin.
CAPTULO II: DISPOSICIONES GENERALES
PRIMERA.- La Gerencia General, mediante resolucin, establecer los montos

mximos de canje por transaccin, lmites y dems condiciones atinentes a la operacin
de distribucin y canje de moneda fraccionaria.
SEGUNDA.- El incumplimiento de esta Regulacin ser sancionado conforme las

disposiciones y procedimientos constantes en la Codificacin de Resoluciones de la
Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria o de aquellas
disposiciones que emita la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
**DISPOSICIN TRANSITORIA.- El Banco Central del Ecuador continuar en forma

paralela efectuando la distribucin y canje de moneda fraccionaria a travs de las cajas
ubicadas en sus diferentes oficinas, puntos de canje y mquinas dispensadoras de
monedas, hasta que las instituciones financieras mencionadas en el artculo 1 se adecuen
a la presente Regulacin.
**Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 022-2012 de Febrero 10/2012
**Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 022-2012-RECTIFICADA de Junio 12/2012
**Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 022-2012 TEXTO REVISADO de Julio 27/2012
**Disposicin Transitoria sustituida por Reg. 022-2012 TEXTO REVISADO-A de Noviembre 9 /2012

*TTULO DCIMO SEXTO: CANALES DE DISTRIBUCIN Y CANJE DE

MONEDA FRACCIONARIA
Detalle Histrico de las Regulaciones expedidas en este Ttulo por el Directorio del Banco
Central del Ecuador:
No. FECHA EXPEDICIN
022-2012 2012 02 10
022-2012-RECTIFICADA 2012 06 12
022-2012 TEXTO REVISADO 2012 07 27
022-2012 TEXTO REVISADO-A 2012 11 09

Libro I

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CODIFICACIN DE REGULACIONES DEL

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

LIBRO I POLTICA MONETARIA-CREDITICIA

LIBRO I. POLTICA MONETARIA-CREDITICIA * 1.0 .................................................................. 16

A fin de permitir a los usuarios de los sectores pblico, financiero y privado

La Codificacin se adapta al sistema de hojas cambiables, que permite mantener

La Codificacin contempla tres grandes libros: Libro Primero, Poltica Monetaria-

Quito, agosto de 2007

Eduardo Cabezas Molina

*TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ

CAPTULO I SISTEMA DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ DEL BANCO CENTRAL

a) Emitir y colocar Ttulos del Banco Central del Ecuador (TBC) en

La emisin y colocacin de OBC o TBC, as como las operaciones de

Operaciones TBC y OBC:

a) Mantener cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador;

a) Estar al da en la entrega de la informacin que en virtud de la normativa vigente deba

Actualizacin # 093: agosto 29/2007

TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ

CAPTULO II TTULOS Y OBLIGACIONES DEL BANCO CENTRAL DEL

Artculo 1 A fin de recoger excedentes de liquidez del sistema financiero se autoriza

Las instituciones financieras pblicas para adquirir OBC debern

Artculo 5 Para la adquisicin de TBC u OBC las instituciones demandantes, el

De existir fondos y efectuado el dbito correspondiente, la Direccin de

Actualizacin # 079: julio 5/2006

TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ

Artculo 7. El Banco Central podr recomprar los TBC y OBC antes de su

CAPTULO III OPERACIONES DE REPORTO

Actualizacin # 143: junio 16/2011

TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ

Artculo 3.- Si alguna Institucin Financiera solicita operaciones de reporto que

Los valores objeto de reporto se mantendrn en custodia del Banco

*Artculo 7.- Para la instrumentacin de las operaciones de reporto, la Gerencia

Actualizacin # 153: diciembre 3/2012

TTULO PRIMERO: OPERACIONES DE RECICLAJE DE LIQUIDEZ

Actualizacin # 153: diciembre 3/2012

TTULO SEGUNDO: ENCAJE

CAPITULO I PORCENTAJE DE ENCAJE SOBRE DEPOSITOS Y CAPTACIONES

Artculo 1. Se establece un encaje nico del 2% para todos los depsitos y

Para las instituciones financieras del sector pblico, se establece un

Actualizacin # 150: julio 11/2012

TTULO SEGUNDO: ENCAJE

CAPITULO II REQUERIMIENTO Y POSICION DE ENCAJE

Artculo 1.- El Banco Central establecer el requerimiento de encaje de cada

Artculo 2.- El resultado obtenido de conformidad al artculo precedente, constituir el

Artculo 3.- El encaje de las instituciones financieras privadas sujetas al control de la

Las instituciones financieras del sector pblico constituirn su encaje de la siguiente

a. Mnimo 0.5% en efectivo, sin perjuicio de lo que se establezca en las reservas

Actualizacin # 150: julio 11/2012

TTULO SEGUNDO: ENCAJE

Artculo 4.- Las instituciones financieras que habiendo incurrido en posiciones de

Artculo 6.- Independientemente del requerimiento de encaje, en todo momento las

Actualizacin # 153: diciembre 3/2012

TTULO SEGUNDO: ENCAJE

*CAPTULO III OBLIGACION DE ENTREGA DE INFORMACION

Artculo 1 *Las instituciones financieras sujetas a encaje reportarn al Banco Central

Artculo 2 En caso de que el Banco Central no reciba de una institucin financiera

*Captulo IV DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Actualizacin # 153: diciembre 3/2012

TTULO SEGUNDO: ENCAJE

Detalle histrico de las Regulaciones de la Junta Monetaria expedidas en este Ttulo:

No. FECHA DE EXPEDICIN

Actualizacin # 029: Enero 31/2000

TTULO SEGUNDO: ENCAJE