Sistema de Endeudamiento y Tesoro Publico Final

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO- CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL
SISTEMA NACIONAL DE TESORERIA Y ENDEUDAMIENTO
LEY N 28112- LEY DEL MARCO DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA DEL

SECTOR PBLICO
Esta ley tiene por objeto modernizar la Administracin Financiera del Sector Publico,
para lo cual establece normas bsicas para lograr una gestin integral y eficiente de
los procesos vinculados con la captacin y utilizacin de los fondos pblicos,
contribuyendo de esta manera al cumplimiento de los deberes y funciones que tiene el
Estado.
Los sistemas integrantes de la Administracin Financiera del Sector Pblico y sus
respectivos rganos rectores, son los siguientes:
Sistema Nacional de Presupuesto: Direccin Nacional Del Presupuesto
Pblico.
Sistema Nacional de Tesorera: Direccin Nacional del Tesoro Pblico.
Sistema Nacional de Endeudamiento: Direccin Nacional Del Endeudamiento
Pblico.
Sistema Nacional de Contabilidad: Direccin Nacional De Contabilidad Pblica.
El Sistema Nacional de Tesorera
Es el conjunto de rganos, normas, procedimientos, tcnicas e instrumentos

orientados a la administracin de los fondos pblicos, cualquiera que sea la fuente
de financiamiento y uso de los mismos.
Se rige por los principios de unidad de caja y economicidad.
Est integrado por la Direccin Nacional del Tesoro Pblico y por las Unidades
Ejecutoras a travs de las oficinas o dependencias en todas las entidades y
organismos del Sector Pblico que administran dichos fondos, las mismas que son
responsables de velar por el cumplimiento de las normas y procedimientos.
La Direccin Nacional del Tesoro Pblico DNTP: es el rgano rector del
Sistema Nacional de Tesorera, dicta las normas y establece los procedimientos
relacionados con su mbito.
Las principales atribuciones de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico son:
a. Elaborar el presupuesto de caja del Gobierno Nacional;

b. Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos;
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c. Programar y autorizar los pagos y el movimiento con cargo a los fondos que
administra;
d. Custodiar los valores del Tesoro Pblico; y
e. Emitir opinin autorizada en materia de tesorera.
Tambin este dispositivo legal ordena la constitucin de una Caja nica del Tesoro
Pblico para poder centralizar las cuentas que determine la Direccin Nacional del
Tesoro Pblico para administrar de manera integral los recursos financieros del
Estado. Estn excluidas las personas jurdicas de derecho pblico y privado que
desarrollan actividad empresarial del Estado y ESSALUD.
Fusin de la Direccin General de Endeudamiento Pblico y la Direccin General
de Tesoro Pblico
Esta fusin surge mediante R.M. N 223-2011-EF/43, publicada el 30 de marzo de
2011, en la cual se aprob el Reglamento de Organizacin y Funciones del MEF, que
trae como novedad la fusin de la Direccin General de Endeudamiento Pblico y la
Direccin General del Tesoro Pblico, dando origen a la DIRECCIN GENERAL DE
ENDEUDAMIENTO Y TESORO PBLICO, como rgano encargado de proponer
polticas y disear las normas y procedimientos para la administracin integrada de los
activos y pasivos financieros, incluyendo la regulacin del manejo de los fondos
pblicos y de la deuda pblica.
Segn el artculo N 100 de la Resolucin Ministerial N 223- 2011-EF/43 se define a

la DIRECCIN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PBLICO como el
rgano de lnea del MEF, rector del Sistema Administrativo Nacional de
Endeudamiento Pblico y del Sistema Administrativo Nacional de Tesorera, con
autoridad tcnico-normativa a nivel nacional; encargado de proponer polticas y
disear las normas y procedimientos para la administracin integrada de los activos y
pasivos financieros, incluyendo la regulacin del manejo de los fondos pblicos y de la
deuda pblica.
En suma, con el cambio se precisa que la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico es un rgano encargado de programar, presupuestar, negociar,
registrar, controlar, contabilizar y coordinar la aprobacin de las operaciones de
endeudamiento pblico y administracin de la deuda pblica.
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ANTES
Direccin Nacional de Presupuesto Pblico.
Direccin Nacional de Contabilidad Pblica.
Direccin Nacional de Tesoro Pblico.
Modificaciones - R.M. N Direccin Nacional de Endeudamiento.
223-2011-EF/43 del 30 de
marzo del 2011 AHORA
Direccin General de Presupuesto Pblico.
Direccin General de Contabilidad Pblica.
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico.
Sistema Nacional De
Administracion
Financiera
Comite De
Coordinacin
Sistema Nacional De Sistema Nacional De Sistema Nacional De Sistema Nacional De

Presupuesto Tesoreria Endeudamiento Contabilidad
Ley General Del Ley General Del Ley General Del

Sistema Nacional De Ley General Del
Sistema Nacional De Sistema Nacional De
Presupuesto Sistema Nacional De
Endeudamiento Ley Contabilidad Ley
Tesoreria Ley N28693
Ley N28411 N28563 N28708
Direccion General De Direccion General De

Presupuesto Publico Direccin General De Contabilidad Publica
Endeudamiento y
Tesoro Pblico
Oficina De Oficina De
Presupuesto Contabilidad
Oficina de Tesorera
Nivel Nivel central

descentralizado
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Sistema Nacional de Tesorera
A) Principios regulatorios:
1) Unidad de Caja:
Administracin centralizada de los fondos pblicos en cada entidad u rgano,

cualquiera que sea la fuente de financiamiento e independientemente de su
finalidad, respetndose la titularidad y registro que corresponda ejercer a la
entidad responsable de su percepcin.
2) Economicidad:
Manejo y disposicin de los fondos pblicos viabilizando su ptima aplicacin y

seguimiento permanente, minimizando sus costos.
3) Veracidad:
Las autorizaciones y el procesamiento de operaciones en el nivel central se

realizan presumiendo que la informacin registrada por la entidad se sustenta
documentadamente respecto de los actos y hechos administrativos legalmente
autorizados y ejecutados
4) Oportunidad:
Percepcin y acreditacin de los fondos pblicos en los plazos sealados, de

forma tal que se encuentren disponibles en el momento y lugar en que se
requiera proceder a su utilizacin.
5) Programacin:
Obtencin, organizacin y presentacin del estado y flujos de los ingresos y

gastos pblicos identificando con razonable anticipacin sus probables
magnitudes, de acuerdo con su origen y naturaleza, a fin de establecer su
adecuada disposicin y, de ser el caso, cuantificar y evaluar alternativas de
financiamiento estacional.
4
6) Seguridad:
Prevencin de riesgos o contingencias en el manejo y registro de las

operaciones con fondos pblicos y conservar los elementos que concurren a su
ejecucin y de aquellos que las sustentan.
B) Objetivo y mbito de Aplicacin de la Ley:

1) Objetivo:
El objetivo de la presente Ley es proponer y normar el correcto

funcionamiento del Sistema Nacional de Tesorera; es decir, es un
instrumento legal que est normando y uniformizando las atribuciones o
funciones, manejo y gestin de los fondos pblicos en el Per.
2) mbito de Aplicacin:
El mbito de aplicacin comprende:
a) Entidades y organismos del (los):
Gobierno Nacional.
Gobiernos Regionales.
Gobiernos Locales.
b) Empresas del Estado:
En lo que respecta slo al artculo 12, el cual manifiesta que estn

obligadas a dar acceso a la Direccin Nacional del Tesoro Pblico, la
informacin relacionada con todos los fondos que administran, bajo la
responsabilidad de sus respectivos Directores Generales de
Administracin o quienes hagan sus veces, las siguientes empresas:
De Derecho Pblico
De Derecho Privado
De Economa Mixta
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C) Definicin y Conformacin del Sistema Nacional de Tesorera:

1) Definicin:
La Ley N 28693 - Ley General del Sistema Nacional de Tesorera, lo define

como el Conjunto de rganos, normas, procedimientos, tcnicas e
instrumentos orientados a la administracin de los fondos pblicos, en las
entidades y organismos del Sector Pblico, cualquiera que sea la fuente de
financiamiento y uso de los mismo.
2) Conformacin del Sistema:

a) Nivel Central:
En este nivel, la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico del

Ministerio de Economa y Finanzas es el rgano rector del sistema, es decir
aquel encargado de:
Aprobar la normatividad general del sistema.

Implementar y ejecutar los procedimientos y operaciones
correspondientes en el marco de sus atribuciones.
Responsables de los rganos del Sistema Nacional de Tesorera:
La Direccin General De Endeudamiento y Tesoro Pblico: Est a cargo del

Director General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, el cual ser
designado por el Ministro de Economa y Finanzas tomando en cuenta, los
siguientes requisitos:
- Ser peruano de nacimiento

- Tener ttulo universitario
- No tener condena penal consentida o ejecutoriada, por delito
doloso.
- No haber sido destituido de cargo pblico por sancin disciplinaria;
y
- No tener rendiciones de cuentas pendientes con las entidades del
Sector Publico.
Atribuciones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico:
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Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos, respetando la

competencia y responsabilidad de las unidades ejecutoras y
dependencias equivalentes en las entidades que los administran y
registran.
Ejecutar todo tipo de operaciones bancarias y de tesorera respecto
de los fondos que le corresponde administrar y registrar.
Elaborar el Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional,
identificando el dficit o el supervit compatibles con los niveles de
caja necesarios para la adecuada ejecucin del presupuesto del
Sector Publico.
Efectuar todo tipo de operaciones de tesorera y movimientos de los
fondos que administre y requiera para la ejecucin del presupuesto
de caja, estn denominados en moneda nacional o en moneda
extranjera.
Establecer normas que orienten la programacin de caja en el nivel
descentralizado.
Elaborar y difundir informacin estadstica sobre la ejecucin de
ingresos y egresos de los fondos pblicos.
Autorizar, a travs del Sistema Integrado de Administracin
Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP), las operaciones de
pagadura con cargo a los fondos que administra y registra.
Autorizar la apertura de cuentas bancarias para el manejo de los
fondos de las unidades ejecutoras y dependencias equivalentes en
las entidades, cualquiera que sea su concepto o fuente de
financiamiento, y mantener el registro actualizado de las mismas.
Dictar las normas y los procedimientos del Sistema Nacional de
Tesorera de conformidad con la presente Ley y en concordancia
con la Ley N 28112 - Ley Marco de la Administracin Financiera
del Sector Pblico.
Establecer las condiciones para el diseo, desarrollo e
implementacin de mecanismos o instrumentos operativos
orientados a optimizar la gestin del Sistema Nacional de
Tesorera.
Absolver las consultas, asesorar y emitir opinin oficial respecto de
todos los asuntos relacionados con el Sistema Nacional de
Tesorera.
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Elaborar y presentar sus estados financieros y el Estado de

Tesorera, conforme a la normatividad y procedimientos
correspondientes.
Evaluar la Gestin de Tesorera de las unidades ejecutoras o
dependencias equivalentes en las entidades.
Opinar en materia de tesorera respecto a los proyectos de
dispositivos legales.
Efectuar, en el marco de la administracin de la tesorera del
Estado, todo tipo de operaciones financieras que contribuyan al
desarrollo del mercado de valores, incluyendo la recompra y
reventa incondicional de letras y bonos ya emitidos por el Gobierno
Nacional y todo tipo de operaciones de reporte con dichos ttulos,
previa coordinacin con el Banco Central de Reserva (BCRP).
Asimismo, en el marco de los lineamientos que se establezcan por
resolucin ministerial, podr realizar operaciones a travs de otros
instrumentos financieros bsicos derivados que se ofrezcan en los
mercados financieros.
Efectuar, en el marco de la administracin de la tesorera del
Estado, todo tipo de operaciones financieras, por medio de
instrumentos financieros bsicos o derivados, con el fin de
constituir, preservar y rentabilizar una reserva secundaria de
liquidez para enfrentar situaciones de inestabilidad financiera que
afecten la liquidez de los recursos ordinarios para la ejecucin del
presupuesto de caja o la liquidez de los mercados de valores o de
los mercados de crditos a los que ordinariamente recurre para
captar fondos. Estas operaciones se realizan previa coordinacin
con el Banco Central de Reserva del Per.
Establecer las polticas y criterios para la gestin de fondos de la
empresas no financieras comprendidas en el mbito del fondo
nacional de financiamiento de la actividad empresarial del estado
FONAFE y dems entidades del sector pblico que se realiza a
travs de todo tipo de depsitos e inversiones en activos
financieros, en el marco de una gestin global de activos y pasivos.
b) Nivel Descentralizado u Operativo:
Conformado por:
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Unidades ejecutoras
Dependencias equivalentes en las entidades del sector pblico.
Cada uno de estos rganos con su correspondiente tesorera u oficina que

haga las veces de sta. Para efectos de comprender que es una Unidad
ejecutora o dependencia equivalente, debemos tomar en cuenta lo
establecido por la Ley N 28112 - Ley marco de la Administracin
Financiera del Sector Pblico; donde nos seala que se entender como
Unidad Ejecutora, aquella dependencia orgnica que cuenta con un nivel
de desconcentracin administrativa que:
Determine y recaude ingresos;

Contrae compromisos, devenga gastos y ordena pagos con arreglo
a la legislacin aplicable;
Registra la informacin generada por las acciones y operaciones
realizadas;
Informa sobre el avance y/o cumplimiento de metas;
Recibe y ejecuta desembolsos de operaciones de endeudamiento;
y/o
Se encarga de emitir y/o colocar obligaciones de deuda
Atribuciones de la Unidad Ejecutora y Dependencia Equivalente en

las Entidades:
Es la unidad encargada de conducir la ejecucin de operaciones

orientadas a la gestin de los fondos que administran, conforme a las
normas y procedimientos del Sistema Nacional de Tesorera y en tal
sentido son responsables directas respecto de los ingresos y egresos
que administran.
En las unidades ejecutoras o dependencias equivalentes en las

entidades, el responsable del rea de tesorera u oficina que haga sus
veces, debe acreditar como mnimo, formacin profesional universitaria,
esto es a travs del Director General de Administracin o quien haga
sus veces
Centralizar y administrar el manejo de todos los fondos

percibidos o recaudados en su mbito de competencia.
Coordinar la administracin de tesorera con las reas de los
otros sistemas vinculados con la administracin financiera de la
entidad.
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Dictar normas y procedimientos internos para la gestin

institucional.
Establecer las condiciones por medio del SIAF-SP para el
registro y acceso a la informacin y operatividad de la direccin
general de endeudamiento y tesoro pblico.
Ejecutar medidas de seguimiento y verificacin de la aplicacin
de los fondos pblicos, tales como arqueos de fondos y/o
valores, conciliaciones, entre otros.
D) Fondos Pblicos:
1) Definicin:
Los Fondos Pblicos vienen a ser todos los Recursos Financieros de carcter
Tributario y no Tributario que se obtienen de las distintas actividades como la
produccin o la prestacin de bienes y servicios que realizan las distintas
entidades de acuerdo a Ley.
2) Administracin:
a) Los fondos pblicos provenientes de la recaudacin tributaria nacional asi
como de aquellos ingresos no tributarios, son Administrados y registrados
por la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
b) Por otra parte los Fondos Pblicos provenientes de la produccin o
prestacin de bienes y servicios autorizados de acuerdo a Ley, son
administrados y registrados por las mismas Unidades Ejecutoras y
Entidades que lo generan.
3) Acceso a informacin de Fondos Pblicos:
Todas las entidades estatales dentro del alcance esta ley deben suministrar
informacin de la administracin de los fondos pblicos a la DNTP.
E) Caja nica, Cuenta Principal y Posicin de Caja de la Direccin General de

Endeudamiento y Tesoro Pblico:
1) Caja nica de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico:
Est conformada por:
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La cuenta principal de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico
Otras cuentas Bancarias de las cuales es titular.
Cuentas bancarias donde se manejan fondos pblicos, cualquiera que
sea su fuente de financiamiento, finalidad o entidad titular de las
mismas.
No forman parte:
La cuentas Bancarias de ESSALUD; y de

Aquellas entidades constituidas como personas jurdicas de derecho
pblico y privada con facultad para desarrollar la actividad empresarial
del Estado.
2) Operaciones en cuentas Bancarias conformantes de la Caja nica:
Estas operaciones son de INGRESOS y de GASTOS, los cuales estn

sujetos a las normas y procedimientos que determinan La Direccin General
de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
3) Cuenta Principal de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico:
Esta es una cuenta bancaria comn y corriente abierta a su nombre en el

Banco de la Nacin, en la cual se centraliza y registra los fondos que
administra y registra.
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico autoriza la apertura

de las Subcuentas bancarias de su Cuenta Principal, que sean necesarias
para el registro del movimiento de ingresos y gastos.
4) Subcuentas Bancarias de Ingresos:
Ac se registra la recaudacin o percepcin sobre la base de su acreditacin

en la cuenta principal. En su apertura debe indicarse la entidad
administradora de los mismos.
5) Subcuentas Bancarias de Gastos:
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Ac se registran las operaciones de pago que realice la unidad ejecutora

sobre la base de autorizaciones aprobadas por la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Estas cuentas se abren a nombre de las correspondientes Unidades

Ejecutoras o Entidades, las cuales tambin son responsables de su manejo.
6) Otras Cuentas Bancarias de la Direccin General de Endeudamiento y

Tesoro Pblico:
De ser el caso la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico

puede abrir cuentas bancarias con sus respectivas subcuentas bancarias
para:
El depsito de los fondos que administra

La canalizacin de los fondos previstos en las fuentes de financiamiento
cuyos recursos provienen de transferencias que efecta la Direccin
General de Endeudamiento y Tesoro Pblico establecidas por Ley, ya
sean en moneda nacional o en moneda extranjera.
7) Posicin de Caja de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico:
Viene a ser el monto resultante de establecer y agregar los saldos

correspondientes a todas las cuentas conformantes de la Caja nica, esto
nos determina el saldo acumulado de los Fondos Pblicos a una fecha
determinada cuyo saldo nos da a conocer:
Los niveles reales de financiamiento de los dficits estacionales al

nivel de la cuenta principal.
Minimizar el costo Financiero de su cobertura.
F) Programacin y elaboracin del presupuesto de caja:

1) Programacin de Caja en el Nivel Central
Es el proceso que sirve para establecer condiciones en la gestin de la

tesorera, y as determinar el flujo de ingresos y gastos, y si fuera el caso un
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financiamiento temporal, todo esto se puede apreciar en el Presupuesto de

Caja del Gobierno Nacional cuya preparacin est a cargo de la Direccin
General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
2) El Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional
Es el instrumento de gestin financiera, el cual permite pronosticar los niveles

de liquidez disponibles para cada mes, y de esa manera optimizar la
optimizacin de los recursos mediante las metas y cronogramas de pagos.
3) Elaboracin del Presupuesto de Caja del Gobierno Nacional
Se elabora en base a:
a) La proyeccin, en funcin a los ingresos tributarios y no tributarios que son

percibidos.
b) El monto de las obligaciones devengadas.
c) Los niveles financiamiento estacional requerido.
d) Tesoro Pblico.
4) Programacin de Caja en el Nivel Descentralizado
La Programacin de Caja en el nivel descentralizado es el proceso a travs

del cual se elabora el Presupuesto de Caja institucional, en base a:
a) Las facultades legales en la determinacin y percepcin de los fondos.

b) Particularidades de la recaudacin.
c) Las prioridades de gastos.
G) Ejecucin financiera del ingreso:

1) Determinacin del Ingreso
El ingreso se determina por:
a) Norma legal que autoriza su percepcin o recaudacin.
b) Identificacin del obligado al pago, y, de ser el caso, las garantas o
medidas cautelares que correspondan.
c) Liquidacin del monto por cobrar.
d) Oportunidad y/o periodicidad de la cobranza, as como los intereses
aplicables.
e) Tratamiento presupuestal aplicable a la percepcin o recaudacin
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2) Percepcin o Recaudacin de Fondos Pblicos
La percepcin de los fondos pblicos se da mediante la emisin o notificacin

del documento, evidencindose la recepcin del ingreso mediante el depsito
en la cuenta correspondiente.
3) Procedimientos para la Percepcin o Recaudacin
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico rige el

procedimiento para la percepcin o recaudacin de los ingresos en las
cuentas correspondientes.
4) Plazo para el Depsito de Fondos Pblicos
Los fondos pblicos se depositan totalmente dentro de las veinticuatro (24)

horas de su percepcin o recaudacin, salvo los casos regulados por el
Sistema Nacional de Tesorera, procedindose a su debido registro.
H) Ejecucin Financiera de los Gastos:
1) Definicin y formalizacin de devengado
Aqu se da el devengado, que es el reconocimiento de una obligacin de pago,

dicho devengado no debe exceder el gasto comprometido o presupuestado.
Para darse el devengado debe verificarse lo siguiente:
La recepcin satisfactoria de los bienes adquiridos.

La efectiva prestacin de los servicios contratados.
El cumplimiento de los trminos contractuales o legales, cuando se trate
de gastos sin contraprestacin inmediata o directa.
El Registro en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del
Sector Pblico (SIAF-SP).
2) Autorizacin del Devengado
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La autorizacin para el reconocimiento de los devengados es competencia del

Director General de Administracin o quien haga sus veces, en la Unidad
Ejecutora o el funcionario a quien se delega esta facultad de manera expresa.
Es responsabilidad del Director General de Administracin o quien haga sus

veces en la Unidad Ejecutora:
Establecer los procedimientos para el procesamiento de la documentacin

sustentatoria de la obligacin a cancelar.
Emite normas para regular la gestin de las reas con el devengado, para
un mejor manejo de la documentacin sustentadora a la Tesorera de la
entidad, con la suficiente anticipacin a las fechas o cronogramas de pago,
asegurando la oportuna y adecuada atencin del pago correspondiente.
3) El Pago
El pago se efecta de acuerdo con el Presupuesto de Caja, y con l se

extingue, en forma parcial o total, una obligacin. Slo procede si est
debidamente formalizado como devengado y registrado en el Sistema
Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP).
Est prohibido el pago de obligaciones que no cumplan los requisitos

prescritos en el presente artculo, aun cuando los bienes y/o los servicios,
sean personales o no personales, cuenten con la conformidad respecto de su
recepcin o prestacin. El pago se efecta de acuerdo con el Presupuesto de
Caja
4) Procedimientos y Normas de Pagadura
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico establece los

procedimientos, normas y plazos de pagadura, sea mediante cheques,
abonos en cuentas, en efectivo o por medios electrnicos, inclusive de las
retenciones a favor de la Administracin Tributaria y de terceros autorizados
de acuerdo a ley, con criterios de oportunidad y ubicacin geogrfica.
5) Plazo para Cancelar Devengado
El devengado debidamente registrado al 31 de Diciembre de cada ao puede

cancelarse hasta el 31 de Marzo del ao siguiente.
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I) Evaluacin Financiera:
1) Evaluacin de Tesorera: Es el anlisis:
De la proyeccin de los ingresos por que se perciban o recauden en la

entidad ejecutora y el tesoro.
Del devengado y las autoridades y transferencias ejecutadas.
La Evaluacin de Tesorera incluye los resultados de la ejecucin financiera

de ingresos y egresos administrados por las Unidades Ejecutoras y
Entidades, y se realiza dentro de los quince (15) das calendario siguientes de
vencido el mes respectivo.
La evaluacin, con el sustento respectivo a nivel especfico, se remite a la

Comisin de Presupuesto y Cuenta General de la Repblica del Congreso de
la Repblica y a la Contralora General de la Repblica dentro de los cinco (5)
das calendario de vencido el plazo para su elaboracin.
2) Financiamiento a Plazos menores a un ao
Financiamiento Bancario y Financiero
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico puede, hasta el 31

de diciembre de cada ao fiscal, solicitar facilidades financieras temporales a
las instituciones financieras en las que mantiene sus cuentas con la
finalidad de cubrir dficits estacionales de caja que asegure la atencin
oportuna de sus obligaciones.
NORMAS GENERALES DEL SISTEMA DE TESORERIA (NGT)
Con Resolucin Directoral No. 026-80-EF/77.15, se aprobaron las Normas Generales

del Sistema de Tesorera, estas normas son las siguientes:
A) NGT- 01: Unidad de Caja
Esta norma general deriva del principio con el mismo nombre, contemplado en la
Ley N 28693 - Ley General del Sistema Nacional de Tesorera, la cual ya nos
habla de la Caja nica para el manejo de los fondos pblicos, tanto de ingresos
como egresos de cada pliego y/o unidad ejecutora, podemos decir que es un
principio y a la vez una norma de tesorera.
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B) NGT- 02: Manejo de Fondos del Tesoro Pblico a travs de Subcuentas
Para evitar confusiones y llevar el manejo de los fondos pblicos se ha creado el

sistema de sub cuentas bancarias en el Banco de La Nacin que dependen de la
cuenta principal del tesoro Pblico para llevar un control especfico de cada pliego
presupuestario en lo que concierne a los gastos principalmente, siendo as que
estas subcuentas nunca se abonan, solamente se cargan, esta medida es para
evitar el retiro de fondos de las subcuentas que no hayan sido autorizados por el
Tesoro Pblico
C) NGT- 03: Facultad para el Manejo de Cuentas y Subcuentas Bancarias
Mediante esta norma se estable que para la firma de los cheques y la gestin
directa de los fondos pblicos de cada entidad se autorice a uno o ms
funcionarios ante el Banco de la nacin para que en forma individual o
mancomunada autoricen diversas operaciones con los fondos pblicos de la
entidad con otras personas naturales o jurdica.
D) NGT- 04: Apertura de Cuentas y Subcuentas Bancarias

Las entidades estatales, necesitan tener ms de una cuenta corriente para llevar
un mejor control de los recursos que ingresan por fuentes de financiamiento
distintas a las de recursos ordinarios (Tesoro) y para este fin deben abrir ms
cuentas corrientes, pero solamente pueden ser en el Banco de la Nacin y
obligatoriamente deben contar con la aprobacin del Tesoro Pblico.
E) NGT- 05: Uso del Fondo para Pagos en Efectivo

El fondo para pagos en efectivo es aquel monto constituido con recursos ordinarios
(Tesoro) para afrontar diversos gastos pequeos y urgente y por excepcin
viticos no programables y algunas remuneraciones, cada gasto deber contar con
cierta documentacin que justifique el desembolso.
F) NGT 06: Uso del Fondo Fijo para Caja Chica

Esta norma nos informa de que se contar con un Fondo Fijo de dinero en
efectivo, el cual ir de acuerdo a las necesidades dela entidad, para as
racionalizar el uso del dinero en efectivo. Este Fondo en efectivo es muy til puesto
que cubre los gastos pequeos que se pueda tener, sin hacer ningn trmite, sin
embrago estos gastos deben cumplir con las caractersticas de ser: menudos,
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urgentes, no programables y de rpida cancelacin. Cabe resaltar que los gastos

deben ser sustentados mediante los documentos de pago.
Cada Tesorera tendr un encargado nico, al cual se le girarn exclusivamente
los cheques para la constitucin o reposicin del Fondo. En el caso de que existan
oficinas que se encuentren lejanas a las oficinas de la tesorera que tengan que
hacer pagos en efectivo, se podr girar el cheque a nombre de otros funcionarios.
El establecimiento o modificacin de la Caja Chica se har mediante Res. Del

Director General de Administracin.
G) NGT 07: Reposicin Oportuna del Fondo para Pagos en Efectivo y del
Fondo Fijo para Caja Chica
La reposicin tanto del Fondo para Pagos en Efectivo como el Fondo Fijo para Caja
Chica consiste en reintegrar una suma igual a los gastos efectuados, siempre que
dichos gastos estn sustentados con los documentos autorizados. Cuando el monto
del Fondo requiera una reposicin, sta se har mediante solicitud escrita que
formular el custodio del Fondo. Una vez verificado los documentos sustentatorios, la
unidad correspondiente proceder, a reponer el Fondo en un plazo de 48 horas de
recibida la Solicitud de reposicin.
H) NGT 08: Arqueos Sorpresivos
Los arqueos sorpresivos se realizarn a todos los fondos y valores, adems de los
arqueos habituales de operacin. Estos arqueos sorpresivos consisten en comprobar
en cualquier momento si el saldo en libros est de acuerdo con la existencia de fondos
y valores, debindose realizar por lo menos una vez al mes.
Los arqueos sorpresivos se realizaran de todos los fondos y valores que maneje la
entidad, incluyendo los que se encuentren en poder de los cobradores o agentes.
Se levantarn actas de los arqueos que se practiquen, asignando en el mismo su

conformidad o disconformidad, asimismo las firmas de los responsables y los
funcionarios que intervengan en el arqueo. Se comunicar por escrito cualquier
anormalidad al Titular de la entidad, para la oportuna accin correctiva.
I) NGT 09: Transferencias de Fondos
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La transferencia de Fondos dentro de la misma entidad a nivel de Oficina o

Dependencia ser efectuada sin el giro de cheques; es decir, mediante el uso de
cartas ordenes dirigidas al Banco de la Nacin para la trasferencia de fondos de
una cuenta a otra.Cuando se trate de fondos del Tesoro Pblico podr transferirse
fondos a otras cuentas slo cuando se trate del pago de una obligacin directa de
la sub-cuenta hacia una cuenta corriente. En este caso procede el giro de
cheques.
J) NGT 10 Medidas de Seguridad para el Giro de Cheques y Traslado de

Fondos
Todo cheque girado, as como, el traslado de fondos de un lugar a otro,
demandar la toma de medidas de seguridad, con la finalidad de proteger los
recursos financieros contra ciertos riesgos previstos, valindose para esto de
requisitos y condiciones pre-establecidas. A continuaciones algunas medidas:
1. Los titulares y/o suplentes revisarn cuidadosamente y visarn los documentos
sustentatorios de pago con cheques o transferencia de fondos que autoricen,
siendo responsables de los actos en que intervengan.
2. No se autorizar la firma de cheques en blanco y/o con fecha adelantada.
Cuando se trate de giro de cheques por montos significativos es conveniente la
utilizacin del rotulado protector de cheques.
3. Cuando se trate de traslado de fondos de un lugar a otro por montos
significativos, la entidad reforzar sus medidas de seguridad.
K) NGT 11: Cheques a Nombre de la Entidad

Esta norma hace referencia que slo se aceptarn cheques para la recepcin de
ingresos siempre y cuando estos ingresos no sean en efectivo sino se encuentre
sujeto a una sub cuenta corriente, esto con el objetivo de lograr mayor seguridad
ya sea en la recepcin como la custodia de estos cheques.
El reverso del cheque se encontrar sellado con la siguiente denominacin: PARA
SER DEPOSITADO EN LA CUENTA CORRIENTE N..... DEL BANCO DE LA
NACION, indicando el nombre de la entidad.
Los cheques sern depositados en el Banco de la Nacin al siguiente da til de
su recepcin.
L) NGT 12: Cambio de Cheques Personales

Esta norma hace referencia de que aquellos cheques que son emitidos a nombre
de las personas que laboran en la entidad o tambin terceras personas ajenas a
19
sta, no podrn ser cambiados por cualquier concepto y circunstancia, ya que esto
significara hacer efectivo el importe del mismo utilizando los recursos de la entidad.
Obteniendo as seguridad en el tratamiento de los fondos disponibles.
M) NGT 13: Uso del Sello Fechador Pagado

Esta norma permite una mayor seguridad en el pago de las obligaciones de la
entidad, ya que podr evitarse la duplicidad de pago del mismo comprobante, para
ello esta norma indica que todo documento original que sustente un desembolso
llevar un sello con la palabra Pagado simultneamente a la cancelacin por el
acreedor.
De la misma manera este sello tendr espacios para anotar la fecha y nmero del
cheque girado, nmero de sub-cuenta o cuenta corriente y Banco.
No podr archivarse ningn documento contable de egreso que no tenga dicho
sello.
N) NGT 14: Conciliacin de Sub-Cuentas Bancarias del Tesoro Pblico
Esta norma indica que los entes que manejan recursos asignados por el Tesoro
Pblico a travs de su personal de tesorera, debern hacer conciliaciones
bancarias peridicamente (mensual), presentando a la Direccin General del
Tesoro Pblico las correspondientes al antepenltimo mes, en donde se muestre
concordancia de los saldos, segn libros, de las sub-cuentas bancarias
componentes de la cuenta nica N 000-004456 del Tesoro Pblico a una fecha
dada con los que se desprenden del estado bancario, proporcionado por el Banco
de la Nacin, a la misma fecha, esto con el fin de tener el mximo control del
manejo de los fondos.
Las conciliaciones cuando mnimo deben contener los siguientes datos:
Monto neto girado, deduciendo las anulaciones de cheques
Monto pagado, cargado a las sub-cuentas por el Banco de la Nacin
Diferencia entre lo girado y lo pagado, adjuntando relacin de cheques en trnsito,
cheques en cartera y cargos indebidos por regularizar.
Mensualmente, deber presentarse la conciliacin actualizada correspondiente al
antepenltimo mes de la sub-cuenta de presupuestos anteriores, mientras el Banco
de la Nacin contine cargando los cheques en trnsito y termine de regularizar los
cargos indebidos correspondientes a dichos ejercicios presupuestales.
Las conciliaciones sern firmadas por el Tesorero y el Contador General y visadas
por el Director General de Administracin.
O) NGT 15 Fianza de Servidores
20
Esta norma indica que el personal encargado de la recepcin, control y custodia

de recursos pblicos financieros debe estar respaldado por una fianza solvente y
suficiente, como un requisito para poder desempear la funcin.
La carta fianza permite en caso de prdida cubrirla perfectamente y as garantizar
el mximo manejo de los recursos pblicos.
SISTEMA NACIONAL DE ENDEUDAMIENTO

Texto nico Ordenado De La Ley N 28563 Ley General Del Sistema Nacional De
Endeudamiento (Decreto Supremo N 130-2017-Ef)
1. DEFINICIN DEL SISTEMA
El Sistema Nacional de Endeudamiento es el conjunto de rganos e instituciones,

normas y procesos orientados al logro de una eficiente concertacin de obligaciones y
a una prudente administracin de la deuda del Sector Pblico.
2. PRINCIPIOS REGULATORIOS
a) Eficiencia y Prudencia: El endeudamiento pblico interno y externo se basa en

una estrategia de largo plazo, que tiene como objetivo fundamental cubrir parte de
los requerimientos de financiamiento del sector pblico y desarrollar el mercado de
valores de deuda pblica a los ms bajos costos posibles, sujetos a un grado de
riesgo prudente y en concordancia con la capacidad de pago del pas.
b) Responsabilidad Fiscal: El endeudamiento pblico debe contribuir con la
estabilidad macroeconmica y la sostenibilidad de la poltica fiscal, mediante el
establecimiento de reglas y lmites a la concertacin de operaciones de
endeudamiento del sector pblico y una prudente administracin de la deuda. El
Gobierno Nacional no reconocer deudas contradas por los Gobiernos Regionales
y Locales, salvo las debidamente avaladas.
21
c) Transparencia y Credibilidad: El proceso de endeudamiento pblico debe

llevarse a cabo mediante mecanismos transparentes y predecibles que estn
previstos en la Ley.
d) Capacidad de Pago: El endeudamiento pblico permite obtener financiamiento
externo e interno, de acuerdo con la capacidad de pago del Gobierno Nacional, los
Gobiernos Regionales, Gobiernos Locales o de la entidad obligada.
e) Centralizacin Normativa y Descentralizacin Operativa: El endeudamiento
pblico se sujeta a la regla de la centralizacin normativa y descentralizacin
operativa en el Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales.
3. RGANO RECTOR DEL SISTEMA NACIONAL DE ENDEUDAMIENTO
El rgano rector del Sistema Nacional del Endeudamiento es la Direccin General

de Endeudamiento y Tesoro Pblico del Ministerio de Economa y Finanzas.
4. INTEGRANTES DEL SISTEMA NACIONAL DE ENDEUDAMIENTO

El Sistema Nacional de Endeudamiento est integrado por la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico y por todas las Unidades Ejecutoras del Sector
Pblico que participan en los procesos del endeudamiento pblico y que administran
dicho fondo.
RGANO Direccin Nacional del Endeudamiento

RECTOR Pblico
INTEGRANTE DEL Unidades ejecutoras del Sector

SNE Pblico
5. ATRIBUCIONES DE LA DIRECCIN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y

TESORO PBLICO
Son atribuciones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico:
a) Programar, negociar y gestionar la aprobacin de las operaciones de
endeudamiento pblico y de administracin de deuda del Gobierno Nacional.
b) Programar y autorizar el desembolso de las operaciones de endeudamiento
pblico del Gobierno Nacional.
c) Actuar como agente financiero nico del Estado, ejerciendo su representacin en
las operaciones de endeudamiento pblico y de administracin de deuda del
Gobierno Nacional en todas sus fases.
d) Emitir ttulos representativos de deuda del Estado.
e) Programar y atender el servicio de la deuda del Gobierno Nacional.
f) Actuar como fideicomisario y/o fideicomitente en patrimonios fideicometidos
derivados de operaciones de endeudamiento pblico y de administracin de
deuda.
22
g) Emitir normas y directivas sobre el endeudamiento pblico y la administracin de la

deuda pblica.
h) Registrar las obligaciones derivadas de las operaciones de endeudamiento pblico
y elaborar las estadsticas de la deuda pblica.
i) Emitir opinin autorizada en materia de endeudamiento pblico de manera
exclusiva y excluyente en el sector pblico.
j) Efectuar los aportes, suscripciones y contribuciones correspondientes a la
participacin de la Repblica del Per en los organismos financieros
internacionales.
k) Otorgar o contratar garantas para atender requerimientos derivados del proceso
de promocin de la inversin privada y concesiones, as como registrar y atender
su ejecucin.
l) Otras que le sean asignadas por esta Ley o por norma expresa, as como aquellas
que le sean asignadas en su Reglamento de Organizacin y Funciones.
6. RESPONSABILIDAD DE LAS UNIDADES EJECUTORAS
Son responsables de cautelar el cumplimiento de las normas y procedimientos que

emite la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
7. OPERACIN DE ENDEUDAMIENTO PBLICO

Es el financiamiento sujeto a reembolso acordado a plazos mayores de un ao,
destinado a la ejecucin de proyectos de inversin pblica, la prestacin de servicios,
el apoyo a la balanza de pagos y el cumplimiento de las funciones de defensa
nacional, orden interno y previsional a cargo del Estado, bajo las siguientes
modalidades:
i. Prstamos;
ii. Emisin y colocacin de bonos, ttulos y obligaciones constitutivos de
emprstitos;
iii. Adquisiciones de bienes y servicios a plazos;
iv. Avales, garantas y fianzas;
v. Asignaciones de lneas de crdito;
vi. Leasing financiero;
vii. Titulizaciones de activos o flujos de recursos;
viii. Otras operaciones similares, incluidas aquellas
ix. que resulten de la combinacin de una o ms de las modalidades mencionadas
en los literales precedentes.
Son operaciones de endeudamiento externo aquellas acordadas con personas
naturales o jurdicas no domiciliadas en el pas y operaciones de endeudamiento
interno, las que se acuerdan con personas naturales o jurdicas domiciliadas en el
pas; salvo en el caso de los emprstitos a que se refiere el literal b) de este artculo,
los cuales se consideran que son internos cuando la ley aplicable a los ttulos de
deuda emitidos es la ley peruana, y son emprstitos externos, cuando la ley aplicable
es distinta de la ley peruana.
8. OPERACIN DE ADMINISTRACIN DE DEUDA
Aquella que tiene por finalidad renegociar las condiciones de la deuda pblica. Se
encuentran comprendidas en esta definicin, entre otras, las siguientes operaciones
ejecutadas individual o conjuntamente:
23
a) Refinanciacin: se puede hacer referencia al acto de remplazar una obligacin de

deuda existente por otra obligacin de deuda bajo diferentes trminos
b) Reestructuracin: proceso que se realiza cuando un Deudor no est en
condiciones de pagar los compromisos que ha contrado o cuando ambas partes,
por diversos motivos, prefieren modificar los trminos de la Deuda previamente
pactada.
c) Prepagos: es el pago anticipado de una o ms cuotas de un crdito.
d) Conversin: Es la operacin financiera promovida por el prestatario, que consiste
en sustituir una deuda anterior por otra en condiciones distintas en lo que se refiere
a vencimiento, tipo de inters, garantas o ventajas fiscales, importe unitario de los
ttulos y, a veces, incluso la persona del deudor.
e) Intercambio o canje de deuda: Son operaciones que se negocian bilateralmente
con un pas acreedor, y tienen por finalidad condonar el Servicio o Stock de la
deuda que el Gobierno Peruano mantiene pendiente de pago al acreedor, con el
compromiso de que se constituya un Fondo Contravalor con los recursos
provenientes de la deuda que ha sido materia de canje, para destinarlos a financiar
proyectos orientados al alivio de la pobreza, a la proteccin de medio ambiente,
proteccin de la niez.
f) Recompra de deuda: el conjunto de acciones bajo las cuales un gobierno sale al
mercado a comprar los bonos emitidos por el mismo Estado, con la intencin de
rebajar el monto en circulacin y disminuir as la cantidad que debe cancelar al
vencimiento de los ttulos. Resulta conveniente cuando la cotizacin de la deuda
se encuentra en niveles considerablemente bajos.
g) Cobertura de riesgos; y,
h) Otras con efectos similares.
9. PROCESOS Y NORMATIVA DEL ENDEUDAMIENTO PBLICO Y

ADMINISTRACIN DE LA DEUDA
El endeudamiento pblico comprende los procesos conducentes a acordar nuevas
operaciones de endeudamiento, como son la programacin y concertacin, as como
los procesos de desembolso de los recursos, pago de la deuda y registro de las
referidas operaciones. Estos procesos y las operaciones de administracin de deudas
estn regulados en la presente Ley, en las Leyes de Endeudamiento del Sector
Pblico que se aprueban anualmente y en las directivas que, para tal efecto, emita la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Endeudamiento
Programacin
Concertacin
Desembolso
Pago
24
Registro
10. APROBACIN DE LAS OPERACIONES DE ENDEUDAMIENTO PBLICO Y DE

ADMINISTRACIN DE DEUDA
Las operaciones de endeudamiento y las operaciones de administracin de deuda

se aprueban con arreglo a lo dispuesto por la presente Ley, las Leyes de
Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueban anualmente y las directivas
que emita la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, bajo sancin
de nulidad y sin perjuicio de la responsabilidad personal de quienes la realicen.
Las operaciones de endeudamiento pblico y de administracin de deuda estn

exoneradas de las normas sobre contrataciones y adquisiciones del Estado.
11. NULIDAD DE LA NEGOCIACIN DE CONTRATOS DE OPERACIONES DE

ENDEUDAMIENTO Y DE ADMINISTRACIN DE DEUDA
La gestin y negociacin de las operaciones de endeudamiento u operaciones de

administracin de deuda del Gobierno Nacional se realiza a travs del agente
financiero del Estado. Toda negociacin o gestin que incumpla lo antes sealado
es nula de pleno derecho.
En el caso de las operaciones de endeudamiento acordadas por una entidad
distinta al Gobierno Nacional y que no cuenten con su garanta, la negociacin y
ejecucin del contrato ser de exclusiva responsabilidad de la entidad contratante.
No podrn participar en las gestiones o negociaciones relacionadas con el
proceso de endeudamiento pblico, las personas naturales o jurdicas que tengan
intereses contrapuestos o conflicto de intereses con el Estado.
Agente financiero del Estado: El Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, acta como agente financiero
nico del Estado en las operaciones de endeudamiento y de administracin de deuda
del Gobierno Nacional. De ser el caso, podr autorizarse la realizacin de gestiones
financieras especficas a otras entidades pblicas o a un funcionario del Estado
mediante resolucin ministerial del Ministerio de Economa y Finanzas, siendo
necesario para tal efecto, la previa opinin favorable de la Direccin General de
12. PROGRAMA ANUAL DE ENDEUDAMIENTO Y ADMINISTRACIN DE LA
DEUDA
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, como parte de sus
atribuciones, formular el Programa Anual de Endeudamiento y Administracin de la
Deuda del Gobierno Nacional, especificando sus objetivos, polticas y metas, desde
una perspectiva de mediano y largo plazo, compatibles con las metas fiscales del
ejercicio presupuestal correspondiente y la sostenibilidad de la deuda. Los elementos
fundamentales de este Programa sern los que estn contenidos en el Marco
Macroeconmico Multianual aplicable.
13. CADUCIDAD DE LA DEUDA PBLICA
25
Las obligaciones contradas por el Gobierno Nacional, los Gobiernos Regionales y

Gobiernos Locales a partir de la fecha de vigencia de la presente Ley, en virtud a
ella y las Leyes de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueban
anualmente y que se regulen por la ley peruana, tiene un plazo de caducidad de
diez (10) aos contado desde que la obligacin es exigible, y su titular no ha
percibido intereses, ni ha realizado acto alguno ante la entidad responsable de su
pago que implique el ejercicio de su derecho.
En el caso de que tales obligaciones hayan sido llamadas a canje o conversin, las
mismas caducan a los diez (10) aos desde que los nuevos valores pudieron ser
retirados en lugar de los presentados al canje. Igual plazo se aplica a los capitales
de la deuda pblica llamados a reembolso.
Los intereses derivados de las referidas obligaciones caducan a los cinco (5) aos
contados a partir de su vencimiento.
Se aplica supletoriamente lo dispuesto en el Cdigo Civil en materia de caducidad.
14. SUSCRIPCIN Y TENENCIA DE CONTRATOS Y CONVENIOS
Los contratos y convenios de las operaciones de endeudamiento y de

administracin de deuda del Gobierno Nacional son suscritos por el Ministro de
Economa y Finanzas, el funcionario de la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico que l designe o el funcionario del Servicio Diplomtico de la
Repblica que se designe para tal fin, a requerimiento del Ministro de Economa y
Finanzas.
El archivo, clasificacin y la posesin o tenencia de los originales de los contratos

y convenios de las operaciones de endeudamiento y de administracin de deuda
del Gobierno Nacional, est a cargo de la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico.
La certificacin oficial de las operaciones de endeudamiento y de administracin

de deuda del Gobierno Nacional, est a cargo de la Direccin General de
26
Agente financiero del El Ministerio de Economa y Finanzas a travs

Estado de DNEP.
Programa Anual de La DNEP, formular el Programa Anual de

Endeudamiento y Endeudamiento y Administracin de la Deuda
Administracin de la Deuda. del Gobierno Nacional.
Se tendr en cuenta los objetivos y polticas

Caducidad de la Deuda del Programa Anual de Endeudamiento y
Pblica. Administracin de Deuda vigente.
En funcin al monto mximo de

Suscripcin y tenencia de concertaciones de operaciones de
contratos y convenios. endeudamiento anualmente.
15. PROCESOS Y NORMATIVA DEL ENDEUDAMIENTO PBLICO Y

ADMINISTRACIN DE LA DEUDA
I. PROCESO DE PROGRAMACIN
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico propone el monto

mximo de concertaciones a ser considerado en el proyecto de Ley de
Endeudamiento del Sector Pblico para cada ao fiscal, que constituye el lmite
superior para las operaciones de endeudamiento para un determinado ao
fiscal.
La ejecucin de dicho monto mximo se sujeta al cumplimiento de los

requisitos y procedimientos establecidos en la presente Ley, las Leyes de
Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueban anualmente y dems
normas y directivas que resulten aplicables.
Para determinar el monto mximo de las operaciones de endeudamiento en

cada ao fiscal, se tendr en cuenta los objetivos y polticas del Programa
Anual de Endeudamiento y Administracin de Deuda vigente, as como las
metas establecidas en el Marco Macroeconmico Multianual aplicable.
El monto mximo de las operaciones de endeudamiento, no incluye el de las

operaciones de administracin de deuda.
Programa Anual de Concertaciones de Operaciones de Endeudamiento
En funcin al monto mximo de concertaciones de operaciones de
endeudamiento aprobado en la Ley de Endeudamiento del Sector Pblico que
se aprueba anualmente, la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico elabora el Programa Anual de Concertaciones, externo e interno.
27
El Programa Anual de Concertaciones contiene la relacin de las operaciones

de endeudamiento, externas e internas, a ser ejecutadas por el Gobierno
Nacional en cada ao fiscal y deber ser publicada en la pgina web del
Ministerio de Economa y Finanzas.
El Programa Anual de Concertaciones se elabora considerando que los

proyectos de inversin estn priorizados por los sectores a los que pertenecen.
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico podr decidir,

siempre que no contravenga los objetivos, metas y polticas de endeudamiento
y sea de inters nacional, la modificacin del Programa Anual de
Concertaciones en funcin a una o ms de las siguientes condiciones:
a) Las prioridades que establezca el titular del Sector correspondiente.
b) El programa de financiamiento establecido con los organismos multilaterales y
otras fuentes.
c) La evaluacin que realice la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico respecto al avance de las gestiones de cada una de las operaciones
incluidas en dicho programa.
d) Otras razones asociadas a la poltica econmica que establezca el Gobierno
Nacional con relacin al endeudamiento pblico.
II. PROCESO DE CONCERTACIN
El Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la Direccin General de

Endeudamiento y Tesoro Pblico, es la entidad autorizada, de manera
exclusiva, para evaluar, gestionar y negociar la concertacin de operaciones de
endeudamiento del Gobierno Nacional.
Las gestiones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico

para la concertacin de operaciones de endeudamiento externo del Gobierno
Nacional, slo pueden iniciarse con la aprobacin previa del Consejo de
Ministros; excepto en el caso de aquellas operaciones destinadas al apoyo a la
Balanza de Pagos y los emprstitos, en las que tales gestiones se inician a
sola iniciativa del Ministerio de Economa y Finanzas.
La aprobacin previa del Consejo de Ministros, se acredita mediante

documento suscrito por el Secretario General del Consejo de Ministros, en
donde certifique que en sesin del Consejo de Ministros se otorg la
aprobacin para el inicio de gestiones de una operacin de endeudamiento
externo.
Disposiciones Generales Sobre Las Operaciones De Endeudamiento

Requisitos para aprobar operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional:
a) Solicitud del titular del sector al que pertenece la Unidad Ejecutora. Los
gobernadores regionales presentan su solicitud acompaada de copia del acuerdo
que d cuenta de la aprobacin del Consejo Regional; por su parte, los alcaldes de
los gobiernos locales, presentan su solicitud acompaada de copia del acuerdo
que d cuenta de la aprobacin del Concejo Municipal. En ambos casos, se
28
adjunta la opinin favorable del sector vinculado al proyecto, si se requiere, as

como el anlisis de la capacidad de pago de la entidad para atender el servicio de
la deuda en gestin.
b) Declaratoria de viabilidad en el marco del Sistema Nacional de Inversin Pblica,
para el caso de proyectos o programas de inversin.
c) Proyecto de los contratos que correspondan.
Las operaciones de endeudamiento que no sean destinadas a proyectos de inversin
pblica, ni al apoyo a la balanza de pagos, deben contar, en adicin a lo dispuesto en
los literales a) y c) del numeral anterior, con los siguientes requisitos:
a) Estudio que cuantifique los beneficios sociales derivados de utilizar los recursos,
que deben exceder al costo asociado a dicha operacin.
b) Informe favorable de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico del
Ministerio de Economa y Finanzas.
c) Literal derogado.
Para gestionar el otorgamiento de garanta a operaciones del sector pblico, se deben
cumplir con las siguientes condiciones:
a) Contar con capacidad de pago para atender el servicio de la deuda.
b) Los recursos deben destinarse, exclusivamente, a la ejecucin de proyectos de
inversin, salvo el caso de las empresas pblicas financieras.
c) Los proyectos de inversin deben contar con la declaratoria de viabilidad en el
marco del Sistema Nacional de Inversin Pblica.
El destino general de las operaciones de endeudamiento, ser prioritariamente para:
a) Sectores Econmicos y Sociales.
b) Defensa Nacional y Orden Interno.
c) Apoyo a la Balanza de Pagos.
Cuando las condiciones financieras sean favorables, el Ministerio de Economa y
Finanzas podr acordar operaciones de endeudamiento por montos superiores al
monto mximo autorizado por la Ley de Endeudamiento del Sector Pblico que se
aprueba anualmente, con el objeto de prefinanciar los requerimientos financieros del
siguiente ejercicio fiscal contemplados en el Marco Macroeconmico Multianual
aplicable. Tales operaciones deben ser informadas al Congreso de la Repblica dentro
de los cuarenta y cinco (45) das tiles siguientes a la celebracin de las mismas.
Aprobacin y modificacin de operaciones de endeudamiento
Las operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional, as como las
modificaciones que no hayan sido previstas en el respectivo contrato, se aprueban
mediante decreto supremo, con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros,
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas y por el ministro del sector
correspondiente. En el caso de las operaciones de endeudamiento que acuerde el
Gobierno Nacional a favor de los gobiernos regionales y gobiernos locales, el
respectivo decreto supremo cuenta con el voto aprobatorio del Consejo de
Ministros y con el refrendo del Ministro de Economa y Finanzas.
Las modificaciones referidas a aspectos administrativos y de carcter no

financiero derivados de operaciones de endeudamiento aprobadas no requieren
autorizacin legal. Las enmiendas respectivas sern suscritas por el Director
General de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
29
Garanta del Gobierno Nacional y contragarantas

El otorgamiento de la garanta por parte del Gobierno Nacional deber hacerse
asegurando que la entidad o Unidad Ejecutora beneficiaria de dicha garanta,
otorgue o entregue las contragarantas necesarias, las mismas que deben ser
permanentemente actualizadas en cuanto a su valor, siendo de aplicacin la Ley
N 27949 u otras pertinentes.
Las caractersticas y montos de dichas contragarantas sern establecidas por la

Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, en funcin de las
condiciones de la obligacin principal. El otorgamiento de contragarantas se
formalizar mediante la firma de los contratos respectivos entre la Direccin
General de Endeudamiento y Tesoro Pblico y la entidad o Unidad Ejecutora
beneficiaria.
No se otorgar la garanta del Gobierno Nacional a operaciones del sector

privado, salvo aquellas relativas a los Procesos de Promocin de la Inversin
Privada y Concesiones, reguladas en el Captulo III del Ttulo VII de la presente
Ley.
Emprstitos en el mercado externo e interno
Las operaciones de endeudamiento bajo la modalidad de emisiones y colocaciones de
bonos, ttulos y obligaciones constitutivos de emprstitos externos e internos
aprobados de conformidad con lo dispuesto por la presente Ley se denominan
emprstitos.
Los emprstitos pueden ser colocados en uno o varios tramos durante el respectivo
ao fiscal. En el caso de los emprstitos destinados a financiar proyectos de inversin,
las colocaciones se pueden efectuar en uno o varios aos fiscales.
Aprobacin y asignacin de Lneas de Crdito
Los convenios relacionados con lneas de crdito deben consignar, entre otros, los
objetivos y el monto total, y en caso estn definidas, las condiciones financieras
que seran aplicables.
Los convenios de lneas de crdito que acuerde o garantice el Gobierno Nacional

sern aprobados mediante decreto supremo, con el voto aprobatorio del Consejo
de Ministros, refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas.
Las lneas de crdito se asignan previo cumplimiento de los requisitos y

condiciones que se contemplan en la presente Ley y la Ley de Endeudamiento del
Sector Pblico que se aprueba anualmente y se aprueban con decreto supremo
con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros.
La utilizacin de una Lnea de Crdito que condicione total o parcialmente la

adquisicin de bienes y servicios al pas o pases que otorgan dicha Lnea de
Crdito, estar condicionada a procesos previos de seleccin pblica internacional
de proveedores con financiamiento, a fin de verificar la conveniencia de tal
utilizacin y obtener las condiciones ms competitivas para el Estado Peruano.
Procesos de seleccin que conlleven endeudamiento pblico
30
Las entidades del sector pblico que requieran convocar a procesos de seleccin para
la ejecucin de un proyecto o una adquisicin que conlleve el acuerdo de una
operacin de endeudamiento del Gobierno Nacional, deben contar, previamente, con
la resolucin ministerial del Ministerio de Economa y Finanzas que apruebe las
condiciones financieras a considerar en dicho proceso de seleccin, la cual ser
expedida previo cumplimiento de los requisitos y procedimientos que se contemplan
en el artculo 20 de la presente Ley y en la Ley de Endeudamiento del Sector Pblico
que se aprueba anualmente, en lo que resulte aplicable.
Convenios de Traspaso de Recursos
En el caso de las operaciones de endeudamiento acordadas por el Gobierno Nacional
cuya ejecucin est a cargo de una entidad pblica que no pertenece al Gobierno
Nacional, el Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico, y dicha entidad pblica, suscribirn un Convenio de
Traspaso de Recursos en el cual se establecern los trminos y condiciones relativos
a su utilizacin y, cuando corresponda, los referidos a la atencin del servicio de la
deuda.
Comisin
El Ministerio de Economa y Finanzas est autorizado para efectuar el cobro de
una comisin anual en el caso de entidades que atiendan con sus propios recursos
el servicio de la deuda generado por las operaciones de endeudamiento que sean
materia de un Convenio de Traspaso de Recursos o de un Convenio de
Contragaranta, segn corresponda. Dicha comisin ser calculada sobre el saldo
adeudado de la operacin de endeudamiento.
La Ley de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueba anualmente
establece el porcentaje a cobrarse.
III. PROCESO DE DESEMBOLSO

Programa Anual de Desembolsos
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico elabora el Programa
Anual de Desembolsos del Gobierno Nacional en concordancia con las metas
establecidas en el Programa Anual de Endeudamiento y Administracin de Deuda,
y en el Marco Macroeconmico Multianual aplicable.
El Programa Anual de Desembolsos contiene los montos mximos de
desembolsos por cada operacin de endeudamiento, a ser autorizados durante el
respectivo ao fiscal. Su estructura podr ser modificada durante el mismo ao
fiscal por la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Autorizacin de desembolsos
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico tiene a su cargo la
autorizacin de los
desembolsos de las operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional.
Recepcin y utilizacin de desembolsos
Los desembolsos en efectivo provenientes de las operaciones de endeudamiento
del Gobierno Nacional deben ser depositados y administrados en las cuentas
bancarias correspondientes a cada entidad o Unidad Ejecutora en el Banco de la
31
Nacin; excepto que, cuando el servicio de deuda no sea atendido con recursos
ordinarios, las entidades pueden optar por otra entidad financiera. Con este fin, la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico emitir las directivas
pertinentes.
Los desembolsos provenientes de operaciones de endeudamiento del Gobierno
Nacional de libre disponibilidad deben ser depositados en la cuenta o cuentas que
para tal fin abra la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Los desembolsos recibidos bajo cualquier otra modalidad observarn los
procedimientos establecidos en los contratos de endeudamiento.
El titular de la entidad o Unidad Ejecutora es responsable por la utilizacin de los
recursos de las operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional de acuerdo
con los respectivos contratos.
Acreditacin de la recepcin de desembolsos
La entidad o Unidad Ejecutora informa oficialmente la recepcin de los
desembolsos provenientes de operaciones de endeudamiento del Gobierno
Nacional, a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico establece, mediante
directivas, el procedimiento y los medios a travs de los cuales las entidades o
Unidades Ejecutoras remiten la informacin sobre desembolsos.
Plazos para el envo de informacin sobre desembolsos
Las entidades o Unidades Ejecutoras deben informar a la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico, la realizacin de los desembolsos de
operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional, en los plazos que la
referida Direccin General establezca mediante directiva.
El cumplimiento del plazo estipulado es de responsabilidad exclusiva del titular de
la respectiva entidad o Unidad Ejecutora.
Conciliacin de desembolsos
Las entidades o Unidades Ejecutoras estn obligadas, bajo responsabilidad, a conciliar
con la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, al 30 de junio y al 31 de
diciembre, de cada ao fiscal, el monto total de los desembolsos provenientes de las
operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional cuya ejecucin est a su cargo.
IV. PROCESO DE PAGO
Atencin del servicio de las operaciones de endeudamiento
El pago del servicio correspondiente a las operaciones de endeudamiento del
Gobierno Nacional, lo efecta la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico, con cargo a los recursos que por dicho concepto han sido previstos en el
presupuesto institucional del Ministerio de Economa y Finanzas en cada ejercicio
fiscal.
La formulacin presupuestal del servicio de la deuda del Gobierno Nacional deber
presentarse a nivel de sectores econmicos.
Las entidades o Unidades Ejecutoras que cuenten con financiamiento distinto al
de recursos ordinarios, deben transferir a la Direccin General de Endeudamiento
y Tesoro Pblico, los recursos financieros para atender el servicio de la deuda de
operaciones de endeudamiento del Gobierno Nacional, de acuerdo con los
trminos de los respectivos contratos y/o los Convenios de Traspaso de Recursos,
de ser el caso.
32
Las entidades que no forman parte del Gobierno Nacional y que acuerden
operaciones de endeudamiento con garanta del mismo, estn obligadas a efectuar
el pago del servicio de tales operaciones en forma directa, bajo responsabilidad de
su directorio u rgano equivalente, Consejo Regional o Concejo Municipal, segn
sea el caso, de acuerdo con los trminos de los contratos respectivos y con la
normatividad vigente.
Informacin de las empresas pblicas y relaciones jurdicas o fideicomisos
Las entidades y organismos del Sector Pblico, salvo los mencionados en el
numeral siguiente, estn obligados a informar a la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico sobre la atencin del servicio de deuda derivado
de las operaciones de endeudamiento con garanta del Gobierno Nacional,
mediante el registro en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del
Sector Pblico (SIAFSP).
Las empresas pblicas y las relaciones jurdicas o fideicomisos que tengan
operaciones concertadas con garanta del Gobierno Nacional, estn obligados a
informar a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico sobre los
pagos que realicen por concepto de atencin del servicio de deuda, de acuerdo
con las directivas que emita la referida Direccin General.
16. OPERACIONES DE ADMINISTRACIN DE DEUDA

Autorizacin para realizar operaciones de administracin de deuda
Endeudamiento y Tesoro Pblico, est autorizado para realizar operaciones de
administracin de deuda en armona con los lineamientos contenidos en la
Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos. Estas operaciones no estn
sujetas a los lmites para las operaciones de endeudamiento que fija la ley de
endeudamiento del sector pblico para cada ao fiscal, ni tienen implicancias
presupuestales en el ao fiscal que se acuerden.
El Ministerio de Economa y Finanzas informar al Congreso de la Repblica
sobre las operaciones a que se refiere el numeral anterior, dentro de los cuarenta
y cinco (45) das tiles siguientes a la culminacin de la operacin.
Aprobacin de las operaciones de administracin de deuda
Las operaciones de administracin de deuda del Gobierno Nacional se aprueban

mediante decreto supremo, con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros,
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas, salvo que se utilicen
mecanismos previamente pactados en los respectivos contratos, en cuyo caso no
se requiere el mencionado decreto supremo.
Los contratos marco de las operaciones de administracin de deuda se aprueban
por decreto supremo refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas.
Los acuerdos que se requieran para la implementacin de los contratos marco
que se mencionan en el numeral precedente, as como las operaciones
especficas de cobertura de riesgo, se aprueban por resolucin ministerial de
Economa y Finanzas.
Operaciones de conversin de deuda
33
Las operaciones de conversin de deuda del Gobierno Nacional se formalizan

mediante la suscripcin de acuerdos bilaterales entre la Repblica del Per y el
acreedor. Asimismo, en el marco de dichas operaciones, puede constituirse
fondos contravalor destinados a financiar proyectos y/o programas prioritarios.
17. OPERACIONES DE ENDEUDAMIENTO SIN GARANTA DEL GOBIERNO

NACIONAL
Las entidades y organismos pblicos a que se refiere el artculo 2 de la presente

Ley, incluidos los fideicomisos, excepto Gobiernos Regionales y Gobiernos
Locales, que acuerden operaciones de endeudamiento sin la garanta del Gobierno
Nacional, deben observar las disposiciones contenidas en este Ttulo y otras
disposiciones de la presente Ley y de las Leyes de Endeudamiento del Sector
Pblico que se aprueban anualmente que hagan mencin especfica al
endeudamiento sin garanta del Gobierno Nacional.
Proceso de concertacin
Las entidades y organismos pblicos no financieros, incluidos los fideicomisos,
podrn concertar operaciones de endeudamiento sin garanta del Gobierno
Nacional, que incluyen las titulizaciones, previa autorizacin mediante
resolucin ministerial de Economa y Finanzas.
Tales entidades, organismos y fideicomisos estn obligados a remitir a la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, con fines de registro
estadstico, la informacin sobre las concertaciones, de acuerdo con las
directivas que la referida Direccin General emita.
Procesos de seleccin
Las entidades y organismos del Sector Pblico, incluidos los fideicomisos, que
requieran convocar a procesos de seleccin para la ejecucin de un proyecto a
ser financiado con una operacin de endeudamiento sin garanta del Gobierno
Nacional, establecern, bajo su responsabilidad, las condiciones financieras a
considerar en las bases de dichos procesos de seleccin, quedando la
formalizacin de la operacin de endeudamiento sujeta a la autorizacin
prevista en el artculo 40 de la presente Ley.
Proceso de desembolso
Las entidades y organismos del Sector Pblico, incluidos los fideicomisos,
deben informar a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico,
con fines de registro estadstico, los desembolsos provenientes de operaciones
de endeudamiento que celebren sin garanta del Gobierno Nacional, de
acuerdo con las directivas que la referida Direccin General emita.
Proceso de pago
34
La atencin del servicio de deuda de las operaciones de endeudamiento sin

garanta del Gobierno Nacional, la efecta, directamente, la entidad
contratante, en funcin a los compromisos asumidos en los contratos o
convenios respectivos.
Tales entidades y organismos del Sector Pblico, incluidos los fideicomisos,
estn obligados a remitir a la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Pblico, con fines de registro estadstico, la informacin sobre el servicio de
deuda efectuado, de acuerdo con las directivas que la citada Direccin General
emita.
18. PROCESO DE REGISTRO

Alcance
El registro de la informacin relacionada con las operaciones de
endeudamiento pblico y de administracin de deuda es nico y obligatorio, por
parte de todas las entidades y organismos pblicos a que se refiere el artculo
2 de la presente Ley, en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del
Sector Pblico (SIAF-SP).
Las empresas del Estado y las relaciones jurdicas o fideicomisos, se
encuentran exceptuados del registro en el Sistema Integrado de Administracin
Financiera del Sector Publico (SIAF-SP).
Registro a travs del Sistema SIAF-SP

El proceso de registro comprende el ingreso de la informacin en el Sistema
Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP) por parte
de todas las entidades y organismos pblicos, de acuerdo con las directivas
que la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico emita.
Para los fines relacionados con el Sistema Nacional de Endeudamiento, se
debe ingresar en el Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector
Pblico (SIAF-SP), la informacin referida a las concertaciones, el desembolso,
el servicio de deuda atendido de las operaciones de endeudamiento y la
administracin de deuda. 45.3 La Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico, emitir las directivas necesarias para el registro de la
informacin relacionada con las operaciones de endeudamiento pblico y de
administracin de la deuda.
19. CONTRATACIN DE SERVICIOS ESPECIALIZADOS

Contratacin de servicios especializados
La contratacin de servicios de asesora legal y financiera, y de otros servicios
especializados, vinculados directa o indirectamente al objeto de la presente
Ley, ser efectuada por el Ministerio de Economa y Finanzas de acuerdo con
los procedimientos que se establezcan mediante decreto supremo, con el voto
aprobatorio del Consejo de Ministros. Slo en caso de vaco o deficiencia de
los mencionados procedimientos, se aplicar, supletoriamente, lo establecido
en las normas sobre contrataciones y adquisiciones del Estado.
Una vez realizadas las contrataciones a que se refiere el numeral precedente,
el Ministerio de Economa y Finanzas remitir la informacin correspondiente al
Congreso de la Repblica y a la Contralora General de la Repblica, dentro de
35
los cuarenta y cinco (45) das tiles siguientes de realizada la contratacin

correspondiente, bajo responsabilidad del titular del pliego.
20. REGMENES ESPECIALES (LOS GOBIERNOS REGIONALES Y LOCALES)

Operaciones de endeudamiento externo
Las operaciones de endeudamiento externo que celebren los Gobiernos
Regionales o los Gobiernos Locales, nicamente pueden ser concertados
con garanta del Gobierno Nacional, por lo que tales operaciones se
regulan por lo dispuesto en la presente Ley, as como por lo dispuesto en
las Leyes de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueban
anualmente, en la Ley N 27783 - Ley de Bases de la Descentralizacin, en
la Ley N 27867 - Ley Orgnica de Gobiernos Regionales y en la Ley N
27972 - Ley Orgnica de Municipalidades y sus modificatorias, segn
corresponda.
Para otorgar su garanta en estos casos, el Gobierno Nacional verificar a

travs de la Direccin General de Asuntos Econmicos y Sociales del
Ministerio de Economa y Finanzas, el cumplimiento de lo dispuesto en la
Ley N 27245, Ley de Responsabilidad y Transparencia Fiscal, modificada
por la Ley N 27958, sus ampliatorias y modificatorias, la Ley de
Descentralizacin Fiscal, Decreto Legislativo N 955, as como por el Marco
Macroeconmico Multianual aplicable.
Operaciones de endeudamiento interno

48.1 Las operaciones de endeudamiento interno de los Gobiernos Regionales
o de los Gobiernos Locales, sin garanta del Gobierno Nacional, se rigen por lo
dispuesto en las normas especficas pertinentes.
48.2 Las operaciones de endeudamiento que tales gobiernos acuerden con la
garanta del Gobierno Nacional, se regulan por lo dispuesto en la presente Ley.
48.3 Los contratos por los cuales los Gobiernos Regionales o los Gobiernos
Locales acuerden operaciones de endeudamiento sin garanta del Gobierno
Nacional, dejarn expresa constancia de ello.
48.4 Las operaciones de endeudamiento interno de los Gobiernos Regionales
o de los Gobiernos Locales, mediante emprstitos y/o titulizacin, efectuada
directa o indirectamente, deben observar los lineamientos que para tal efecto
emita la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
Requisitos para concertar operaciones de endeudamiento sin garanta del
Gobierno Nacional
La gestin de operaciones de endeudamiento sin garanta del Gobierno
Nacional, por parte de los Gobiernos Regionales o Gobiernos Locales, debe
cumplir con los lmites establecidos en la Ley N 27245, Ley de
Responsabilidad y Transparencia Fiscal, modificada por la Ley N 27958, sus
ampliatorias y modificatorias, as como en la Ley de Descentralizacin Fiscal,
Decreto Legislativo N 955, sus ampliatorias o modificatorias.
Calificacin crediticia
Los Gobiernos Regionales o Gobiernos Locales que gestionen operaciones de
endeudamiento directas o garantizadas, por un monto a ser establecido en la
36
Ley de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueba anualmente, deben

contar con un nivel de calificacin crediticia favorable extendida por una
empresa calificadora de riesgo.
Destino del endeudamiento externo
Los recursos obtenidos por los Gobiernos Regionales o por los Gobiernos
Locales a travs de operaciones de endeudamiento externo, se destinan,
nica y exclusivamente, al financiamiento de proyectos de inversin pblica.
Registro de las operaciones de endeudamiento y de administracin de deuda
Los Gobiernos Regionales o Locales registrarn las concertaciones, los
desembolsos, el servicio atendido por concepto de principal e intereses de las
operaciones de endeudamiento, y las operaciones de administracin de deuda,
que celebren con o sin garanta del Gobierno Nacional, en el mdulo de deuda
del Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-
SP).
21. REGMENES ESPECIALES (DE LAS EMPRESAS FINANCIERAS DEL ESTADO)

Operaciones de endeudamiento sin garanta del Gobierno Nacional
Las operaciones de endeudamiento acordadas por las empresas financieras
del Estado sin la garanta del Gobierno Nacional, estn exceptuadas de lo
dispuesto en la presente Ley, salvo el envo obligatorio de informacin sobre la
concertacin, los desembolsos y el servicio de deuda atendido, a la Direccin
General de Endeudamiento y Tesoro Pblico de acuerdo con las directivas que
emita la misma.
22. REGMENES ESPECIALES (PROCESOS DE PROMOCIN DE LA INVERSIN
PRIVADA Y CONCESIONES)
Pasivos generados en el Proceso de Promocin de la Inversin Privada y
Concesiones
Endeudamiento y Tesoro Pblico, est autorizado para otorgar garantas o a su
contratacin con entidades financieras nacionales o internacionales, a fin de
atender requerimientos derivados de los procesos de promocin de la inversin
privada y concesiones.
El otorgamiento y la contratacin de garantas pueden ser realizados a efectos
de respaldar las obligaciones del concesionario derivadas de prstamos o
bonos emitidos para financiar los proyectos contemplados en el respectivo
contrato de concesin. La contratacin de dichas garantas slo podr
realizarse con organismos multilaterales de crdito. Adicionalmente, el
otorgamiento de garantas puede ser realizado a efectos de respaldar
obligaciones de pago a cargo del concedente, cuando este ltimo sea un
gobierno regional o gobierno local.
Las lneas de garanta que constituyen acuerdos marco para la aplicacin de
garantas individuales, sern aprobadas mediante decreto supremo refrendado
por el Ministro de Economa y Finanzas.
El otorgamiento o la contratacin de las referidas garantas se efecta a pedido
de la Agencia de Promocin de la Inversin Privada - PROINVERSIN.
37
Estas operaciones se debern sujetar a los lmites que para tal fin autoricen las
Leyes de Endeudamiento del Sector Pblico que se aprueban anualmente y
sern aprobadas por decreto supremo refrendado por el Ministro de Economa
y Finanzas.
La contratacin de las referidas garantas se efectuar por el Ministerio de
Economa y Finanzas, a travs de la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico, de acuerdo con los procedimientos que se establezcan
mediante decreto supremo con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros.
Slo en caso de vaco o deficiencia de los mencionados procedimientos, se
aplicar supletoriamente lo establecido en las normas sobre contrataciones y
adquisiciones del Estado.
Asimismo, las bases para la subasta de un proyecto o programa que ser
materia de concesin y que contar con las referidas garantas, previamente a
su aprobacin, requieren la opinin favorable de la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico sobre la estructura de financiamiento.
Registro de pasivos
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico registra, con fines
estadsticos, los compromisos financieros, firmes y contingentes cuantificables,
netos de ingresos, del Sector Pblico No Financiero derivados de los contratos
suscritos en el marco del proceso de promocin de la inversin privada y
concesiones.
23. REGMENES ESPECIALES (DE LOS ORGANISMOS INTERNACIONALES

FINANCIEROS)
Representacin ante los organismos que conforman el Grupo del Banco Mundial
y el Grupo del BID y ante la CAF
El Ministro de Economa y Finanzas es el Gobernador Titular de la Repblica
del Per ante los organismos que conforman el Grupo del Banco Mundial y el
Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo, as como el Director Titular de
las Acciones de la Serie A en la Corporacin Andina de Fomento (CAF); y, el
Viceministro de Hacienda es el Gobernador Alterno o Director Suplente, segn
corresponda, en dichas entidades multilaterales.
El Director Suplente que representa a los tenedores del Sector Pblico del Per
de las Acciones de la Serie B en la Corporacin Andina de Fomento (CAF),
es el Viceministro de Economa.
Suscripcin de acciones, aportes y pagos
Endeudamiento y Tesoro Pblico, realiza las gestiones relativas a la
participacin de la Repblica del Per en los organismos multilaterales de
crdito. Asimismo, efecta los pagos correspondientes por suscripcin de
acciones, aportes y contribuciones a dichos organismos.
24. REGMENES ESPECIALES (DE LA ATENCIN DE DESASTRES Y
SITUACIONES DE EMERGENCIA)
Financiamientos contingentes e instrumentos para obtener recursos en casos
de desastres naturales, desastres tecnolgicos y crisis econmica y financiera
38
Autorzase al Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la Direccin

General de Endeudamiento y Tesoro Pblico, a negociar y celebrar
financiamientos contingentes, tales como lneas de crdito, operaciones de
endeudamiento, bonos u otros ttulos para desastres, as como otros
instrumentos existentes o que el mercado desarrolle, que tengan por objeto
obtener recursos ante la eventual ocurrencia de un desastre de origen natural o
tecnolgico, para destinarlos a financiar la rehabilitacin y reconstruccin de la
infraestructura pblica y de servicios pblicos ubicados en las zonas que
eventualmente pudiesen ser afectadas o devastadas por dichos desastres,
incluyendo los estudios de preinversin requeridos para ello, para atender de
manera inmediata las necesidades de la poblacin afectada; as como para
mitigar los riesgos de situaciones de emergencia y crisis de tipo econmico y
financiero en el pas.
Las contrataciones de los referidos financiamientos contingentes y de otros
instrumentos con organismos multilaterales de crdito y con gobiernos y sus
agencias oficiales, estn exceptuadas de las normas relativas a las
contrataciones y adquisiciones del Estado. En el caso de que tales
contrataciones sean realizadas con entidades distintas a las mencionadas, las
mismas se efectan de acuerdo a un procedimiento a ser establecido mediante
decreto supremo con el voto aprobatorio del Consejo de Ministros y refrendado
por el Presidente del Consejo de Ministros y el Ministro de Economa y
Finanzas.
La contratacin de los financiamientos mencionados en los prrafos 59.1 y 59.2
no est sujeta a los lmites ni a los procedimientos de aprobacin para las
operaciones de endeudamiento que fijan la Ley General y la ley de
endeudamiento del sector pblico para cada ao fiscal.
El Ministerio de Economa y Finanzas informa al Congreso de la Repblica
sobre las operaciones e instrumentos que se han mencionado en los prrafos
59.1, 59.2 y 59.3 dentro de los cuarenta y cinco (45) das tiles siguientes a la
celebracin de los contratos correspondientes.
No estn comprendidos dentro de los alcances del presente captulo la
contratacin de seguros especficos contra riesgo de desastres naturales y
tecnolgicos que las entidades pblicas realicen para asegurar sus bienes
muebles e inmuebles.
Aprobacin
Los financiamientos contingentes y dems instrumentos que se mencionan en el
artculo 59 sern aprobados por decreto supremo con el voto aprobatorio del Consejo
de Ministros y refrendado por el Presidente del Consejo de Ministros y el Ministro de
Economa y Finanzas.
Atencin del servicio y otros gastos
El servicio de amortizacin, intereses, comisiones y dems gastos que genere la
celebracin de los financiamientos contingentes, as como aquellos otros costos
derivados de la contratacin de los instrumentos indicados en el artculo 59 de esta
norma legal sern atendidos por el Ministerio de Economa y Finanzas, con cargo a los
recursos presupuestarios asignados al pago del servicio de la deuda pblica.
25. ENDEUDAMIENTO DE CORTO PLAZO
Definicin
39
Las operaciones de endeudamiento de corto plazo son los financiamientos

sujetos a reembolso acordados con el acreedor, a plazos menores o iguales a
un (1) ao, cuyo perodo de repago concluye en el ao fiscal siguiente al de su
celebracin. Estas operaciones pueden ser bajo la modalidad de prstamos,
emisin de ttulos y adquisiciones de bienes de capital a plazos. Estas
operaciones se encuentran bajo el mbito del Sistema Nacional de
Endeudamiento y se rigen por lo dispuesto en este Ttulo. La Direccin General
de Endeudamiento y Tesoro Pblico emitir las normas necesarias para la
adecuada implementacin de lo dispuesto en el presente Ttulo.
Destino
Las operaciones de endeudamiento de corto plazo sern destinadas a financiar
proyectos de inversin y la adquisicin de bienes de capital.
Autorizacin
Las operaciones de endeudamiento de corto plazo en el caso del Gobierno
Nacional se autorizan previamente mediante resolucin ministerial de
Economa y Finanzas.
En el caso de los gobiernos regionales y gobiernos locales, estas operaciones
se autorizan por acuerdo del consejo regional o acuerdo del concejo municipal,
segn corresponda. En las empresas no financieras, dicha autorizacin
corresponde otorgarla a la mxima autoridad administrativa de la respectiva
entidad, bajo su responsabilidad.
Registro
Las Entidades deben informar a la Direccin General de Endeudamiento y
Tesoro Pblico del Ministerio de Economa y Finanzas sobre la concertacin de
las operaciones de endeudamiento de corto plazo que acuerden, su
desembolso y pago, en los trminos y condiciones que determine la referida
Direccin General.
Empresas Financieras del Estado
Las operaciones de endeudamiento de corto plazo acordadas por las
empresas financieras del Estado estn exceptuadas de lo dispuesto en los
artculos 63, 64 y 65.
26. EMISIN Y COLOCACIN DE LETRAS DEL TESORO PBLICO

Definicin
Las Letras del Tesoro Pblico son ttulos valores que emite el Ministerio de
Economa y Finanzas, a plazos menores de un (1) ao, con la finalidad de
financiar las necesidades estacionales del Presupuesto de Caja, as como de
promover el desarrollo del mercado de capitales.
Las Letras del Tesoro Pblico que se emitan y coloquen no constituyen
operaciones de endeudamiento pblico y se rigen exclusivamente por lo
dispuesto en el presente ttulo. Artculo
Emisin y colocacin
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico est autorizada a
efectuar la emisin y colocacin de Letras del Tesoro Pblico.
40
La emisin, colocacin y redencin de las Letras del Tesoro Pblico no tienen

afectacin presupuestaria.
El Ministerio de Economa y Finanzas, mediante decreto supremo refrendado
por el Ministro de Economa y Finanzas, emite las normas reglamentarias y
complementarias para la emisin y colocacin de ttulos a que se refiere el
presente artculo.
Monto mximo
La ley de endeudamiento del sector pblico que se aprueba anualmente,
establece el monto mximo de saldo adeudado al cierre de cada ao fiscal por
la emisin de las Letras del Tesoro Pblico.
Programa de Subastas
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico del Ministerio de
Economa y Finanzas, aprueba con resolucin directoral, el Programa de
Subastas de las Letras del Tesoro Pblico, concordante con la Estrategia de
Gestin Global de Activos y Pasivos.
Pago
El pago correspondiente a la redencin de las Letras del Tesoro Pblico es
efectuado por la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
41
ANEXO
MUNICIPALIDAD DE MOCHE
MISIN
Entidad pblica que promueve el desarrollo local sostenible basada en una gestin
que se orienta a resultados con el fin de contribuir a mejorar la calidad de vida de la
poblacin
VISIN
La Entidad Municipal visiona consolidarse como la institucin gubernamental que
lidere el cambio en cada uno de los centros poblados y sectores del Distrito as como,
gestora principal del desarrollo social de la comunidad, institucin edil competitiva y de
gran entidad.
REGLAMENTO DE ORGANIZACIN Y FUNCIONES
1. RGANOS DE APOYO
a) Oficina de Administracin y Finanzas

-Oficina de abastecimientos
-Oficina de Contabilidad
-Oficina de Tesorera
-Oficina de Gestin de Recursos Humanos
ARTICULO 34 OFICINA DE TESORERA

34.1 Naturaleza: Es la unidad orgnica a cargo de un servidor pblico con nivel de
jefe de oficina dependiente orgnica, administrativa y funcionalmente de la Gerencia
de Administracin y Finanzas, mantiene relacin tcnico funcional con el Sistema
Nacional de Tesorera.
34.2 Fines: Responsable de la administracin del flujo de los fondos pblicos de la
Municipalidad, de la ejecucin de pagos, de especies valoradas, y su custodia en
general.
34.3 Funciones:
42
a) Programar, organizar, coordinar y supervisar la ejecucin de las actividades de los

procesos de recaudacin de ingresos y ejecucin del pago de obligaciones de la
Municipalidad;
b) Ejercer el control y efectividad de los pagos correspondientes a proveedores,
contratistas, as como el pago de planillas de remuneraciones, pensiones, sentencias
judiciales;
c) Establecer un apropiado sistema de control y custodia de los fondos pblicos,
cautela de recaudacin y depsito de los ingresos, as como el control y custodia de
los bienes, especies valoradas y acervo documental y contable de la Municipalidad
incluyendo las cartas fianzas;
d) Programar y efectuar arqueos de fondos fijos, cajas recaudadoras y especies
valoradas y otros a cargo de su unidad orgnica;
e) Efectuar el registro de recaudacin tributaria y no tributaria de la Municipalidad;
f) Elaborar el candelario de pagos de las obligaciones contradas por la Municipalidad
y ejecutar la programacin, de acuerdo a la disponibilidad;
g) Elaborar los documentos de pagos (Comprobantes de pago y cheques) para la
cancelacin de los compromisos asumidos;
h) Programar y supervisar las actividades de caja, precisando los procedimientos de
cobranza(a travs de ventanillas al pblico);
i) Facilitar las acciones de control de sus superiores brindando informacin que le sea
requerida;
j) Elaborar el Plan Operativo Institucional de su rea;
k) Otras funciones que le delegue o asigne la Gerencia de Administracin y Finanzas o
Gerencia Municipal.
43

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO- CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL

SISTEMA NACIONAL DE TESORERIA Y ENDEUDAMIENTO

LEY N 28112- LEY DEL MARCO DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA DEL

El Sistema Nacional de Tesorera

Es el conjunto de rganos, normas, procedimientos, tcnicas e instrumentos

Las principales atribuciones de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico son:

a. Elaborar el presupuesto de caja del Gobierno Nacional;

Segn el artculo N 100 de la Resolucin Ministerial N 223- 2011-EF/43 se define a

Sistema Nacional De Sistema Nacional De Sistema Nacional De Sistema Nacional De

Ley General Del Ley General Del Ley General Del

Direccion General De Direccion General De

Nivel Nivel central

Sistema Nacional de Tesorera

Administracin centralizada de los fondos pblicos en cada entidad u rgano,

Manejo y disposicin de los fondos pblicos viabilizando su ptima aplicacin y

Las autorizaciones y el procesamiento de operaciones en el nivel central se

Percepcin y acreditacin de los fondos pblicos en los plazos sealados, de

Obtencin, organizacin y presentacin del estado y flujos de los ingresos y

Prevencin de riesgos o contingencias en el manejo y registro de las

B) Objetivo y mbito de Aplicacin de la Ley:

El objetivo de la presente Ley es proponer y normar el correcto

El mbito de aplicacin comprende:

a) Entidades y organismos del (los):

b) Empresas del Estado:

En lo que respecta slo al artculo 12, el cual manifiesta que estn

C) Definicin y Conformacin del Sistema Nacional de Tesorera:

La Ley N 28693 - Ley General del Sistema Nacional de Tesorera, lo define

2) Conformacin del Sistema:

En este nivel, la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico del

Aprobar la normatividad general del sistema.

Responsables de los rganos del Sistema Nacional de Tesorera:

La Direccin General De Endeudamiento y Tesoro Pblico: Est a cargo del

- Ser peruano de nacimiento

Atribuciones de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Centralizar la disponibilidad de fondos pblicos, respetando la

Elaborar y presentar sus estados financieros y el Estado de

b) Nivel Descentralizado u Operativo:

Cada uno de estos rganos con su correspondiente tesorera u oficina que

Determine y recaude ingresos;

Atribuciones de la Unidad Ejecutora y Dependencia Equivalente en

Es la unidad encargada de conducir la ejecucin de operaciones

En las unidades ejecutoras o dependencias equivalentes en las

Centralizar y administrar el manejo de todos los fondos

Dictar normas y procedimientos internos para la gestin

3) Acceso a informacin de Fondos Pblicos:

E) Caja nica, Cuenta Principal y Posicin de Caja de la Direccin General de

La cuenta principal de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

La cuentas Bancarias de ESSALUD; y de

2) Operaciones en cuentas Bancarias conformantes de la Caja nica:

Estas operaciones son de INGRESOS y de GASTOS, los cuales estn

3) Cuenta Principal de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Esta es una cuenta bancaria comn y corriente abierta a su nombre en el

La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico autoriza la apertura

4) Subcuentas Bancarias de Ingresos:

Ac se registra la recaudacin o percepcin sobre la base de su acreditacin

5) Subcuentas Bancarias de Gastos:

Ac se registran las operaciones de pago que realice la unidad ejecutora

Estas cuentas se abren a nombre de las correspondientes Unidades

6) Otras Cuentas Bancarias de la Direccin General de Endeudamiento y

De ser el caso la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico

El depsito de los fondos que administra

7) Posicin de Caja de la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Viene a ser el monto resultante de establecer y agregar los saldos

Los niveles reales de financiamiento de los dficits estacionales al