ELABORACIN DE PROYECTO DE MICROEMPRESA DEL SECTOR TEXTIL

MARIA CLARITZA CASTRO MORENO COD: 1411021330

LUIS ALEJANDRO RINCON LOPEZ COD: 1421027874

JORGE ANDRES AREVALO HURTADO COD: 1421023554

EDWIN ALBERTO ROA SUAREZ COD: 1421021266

ERIKA RODRIGUEZ ANGEL COD: 1521020715

PRIMERA ENTREGA

Proyecto de aula mdulo evaluacin de proyectos

Profesor

JAIME ROJAS

INSTITUCIN UNIVERSITARIA POLITECNICO GRAN COLOMBIANO

EVALUACIN DE PROYECTOS

BOGOT

2017
NO
 EMPRESA DE CONFECCION DE CAMISAS DO

COSTOS

COSTOS FIJOS
Mensual Tipo de Gasto
ARRIENDO BODEGA $ 1,500,000.00 FIJO
PAGO SEGURO CONTRA DESASTRES $ 150,000.00 FIJO
SUELDOS $ 7,200,000.00 FIJO
MANTENIMIENTO DE LOS EQUIPOS $ 360,000.00 FIJO
IMPUESTOS $ 160,000.00 FIJO
LOGISTICA (FLETES) $ 270,000.00 FIJO
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 1,945,925.58 FIJO

OBLIGACION FINANCIERA (AO) $ 23,351,106.96

TOTAL COSTO FIJO MES $ 11,585,925.58

GASTOS ADMON 9,816,000 117,792,000

gastos costos

COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALA

COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU

PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

INVERSION INCIAL

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Valor Vida til/ Aos

MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS DE COMPUTO
MAQUINARIA
VEHICULO
CAPITAL DE TRABAJO
COSTOS FIJOS AL MES
$ 3,000,000.00 10
$ 4,500,000.00 5
$ 5,600,000.00 10
$ 35,000,000.00 5
$ 48,100,000.00
$ 11,585,925.58
COSTOS VARIABLES AL MES $ 4,946,000.00
DOS MESES DE COSTOS Y GASTOS $ 33,063,851.16 198,383,107

GASTOS DE PREOPERATIVOS
TRAMITES DE CONSTITUCION $ 500,000.00
SERVICIOS $ 600,000.00
ARRIENDO $ 1,500,000.00
ESTUDIO DE MERCADEO $ 600,000.00
NOMINA $ 7,200,000.00
GASTOS DE PAPELERIA $ 1,500,000.00

TOTAL INVERSION INICIAL $ 11,900,000.00

DEUDA
RECURSOS SOCIOS $ 105,000,000.00
SOCIO 1
EFECTIVO $ 35,000,000.00
SOCIO2
Maquinaria y equipo $ 35,000,000.00
SOCIO 3
Vehiculo $ 35,000,000.00

IN

COSTO VENTA 1103

COSTO UNITARIO 551

INFLACION 5% SEGN LO ESTABLECIDO

27.55 ES LO Q NOS EQUIVALE EL 5% DE LA INFLACION DEL COSTO DE

578.55 ESTE ES EL VALOR QUE SE DEBERIA VENDER EL PRODUCTO

524.45 LAS GANANCIAS UNITARIA

20,978,000 GANANCIAS MENSUALES

4,446,074 SERIAS LAS PROVISIONES

Estimamos un 5% de inflacin correspon

 Estimamos un 5% de inflacin correspon

23.400% TASA DE INTERES ANUAL

N =3

PERIODOS INICIAL INTERES

0
1 $ 50,000,000.00 $ 11,700,000.00
2 $ 36,690,644.80 $ 8,585,610.88
3 $ 20,266,900.49 $ 4,742,454.71

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

INVENTARIOS INICIAL INTERES
0
1 $ 0.00 $ 0.00
2 $ 0.00 $ 0.00
3 $ 0.00 $ 0.00

FONDO DE CAJA LIBRE 1 2

INV 49,200,000 51,660,000
CXC 237,600,000 249,480,000
CXP 178,703,107 187,638,262
108,096,893 113,501,738
MPRESA DE CONFECCION DE CAMISAS DOTACIONES BOGOTA S.A.S.

COSTOS

COSTOS VARIABLES
COSTOS VARIABLES
COMPRA DE TELAS
SERVICIO DE AGUA
SERVICIO DE LUZ
SERVICIO DE TELEFONO
SERVICIO INTERNET
MATERIALES E INSUMOS
PUBLICIDAD

TOTAL COSTO VARIABLE MES

CAPACIDAD INSTALADA

Bolsas para fabricacin

124

290 1

413 50%

827

397,006,214

Depreciacin
Depreciacin Mensual
Anual
300,000 25,000
900,000 75,000
560,000 46,667
7,000,000 583,333
8,760,000

39,340,000
 30,580,000

INFLACIN PROYECTADA - VENTAS

INCREMENTO COSTOS

INFLACION

CANTIDADES A VENDER

O ESTABLECIDO

% DE LA INFLACION DEL COSTO DEL PRODUCTO

DEBERIA VENDER EL PRODUCTO

amos un 5% de inflacin correspondiente al costo de produccin , obteniendo as una gancia sobre el costo de venta
amos un 5% de inflacin correspondiente al costo de produccin , obteniendo as una gancia sobre el costo de venta

TABLA AMORTIZACION CREDITO

MONTO

AMORTIZACION CUOTA

$ 13,309,355.20 $ 25,009,355.20
$ 16,423,744.32 $ 25,009,355.20
$ 20,266,900.49 $ 25,009,355.20

AMORTIZACION

$ 0.00
$ 0.00
$ 0.00

3
50,676,000
241,995,600
184,064,200
108,607,400
BLES
HORAS / MES Mensual
$ 3,600,000.00
$ 150,000.00
$ 350,000.00
$ 100,000.00
$ 96,000.00
$ 500,000.00
$ 150,000.00

$ 4,946,000.00

ALADA
0%
40,000 - -
- -

372

113

485

970
 40000 TOTAL CF Y CV $ 16,531,925.58

AO1 578.55

una gancia sobre el costo de venta

una gancia sobre el costo de venta

$50,000,000

FINAL
$ 50,000,000.00
$ 36,690,644.80
$ 20,266,900.49
$ 0.00
 ANEXO - AMORTIZACIN
PRSTAMO

23.40% TASA INTERES ANUAL MONTO

N= 3

PERIODOS INICIAL INTERES AMORTIZACION CUOTA

0
1 $ 50.000.000,00 $ 11.700.000,00 $ 13.309.355,20 $ 25.009.355,20
2 $ 36.690.644,80 $ 8.585.610,88 $ 16.423.744,32 $ 25.009.355,20
3 $ 20.266.900,49 $ 4.742.454,71 $ 20.266.900,49 $ 25.009.355,20
 $50.000.000

FINAL
$ 50.000.000,00
$ 36.690.644,80
$ 20.266.900,49
$ 0,00
 EMPRESA DE CONFECCION DE CAMISAS DOTACIONES BOGOTA S.A.S.

ESTADO DE RESULTADOS

0 AO 1
INGRESOS 396,000,000
(-)COSTOS DE VENTAS 198,240,000
(=) UTILIDAD BRUTA 197,760,000
GASTOS DE VENTAS 49,200,000
GASTOS ADMINISTRACION 117,792,000
(-) DEPRECIACION 8,760,000
UTILIDAD OPERACIONAL 22,008,000
Gastos Financieros 11,700,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 10,308,000

Provisin de Impuestos 34% 3,504,720

UTILIDAD NETA 6,803,280
RESERVA LEGAL 680,328
UTILIDAD DEL EJERCICIO 6,122,952

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 AO 1
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 22,008,000
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 7,702,800
(=) UODI 14,305,200
(+) DEPRECIACIONES 8,760,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 108,096,893
(+/-) INVERSIN ACTIVOS FIJOS -
FLUJO DE CAJA LIBRE 131,162,093
PAGO INTERESES 11,700,000
PAGO CAPITAL 13,309,355
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS - 3,504,720
FLUJO CAJA ACCIONISTA 102,648,018
DIVIDENDOS 6,158,881
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 96,489,137
FLUJO DE CAJA INICIAL 22,008,000
FLUJO DE CAJA FINAL 74,481,137

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

Periodo 0 AO 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 48,100,000 74,481,137
ACTIVO FIJO - 39,340,000
DEPRECIACION 8,760,000
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO 48,100,000 122,581,137

PASIVO
SUELDOS 86,400,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000,000 36,690,645
TOTAL PASIVO 50,000,000 123,090,645

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 210,000,000
RESERVA LEGAL 680,328
UTILIDAD DEL EJERCICIO 6,122,952
UTILIDADES RETENIDAS - 35,929
TOTAL PATRIMONIO 210,000,000 6,767,351

TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 260,000,000 129,857,996

CHECK SUMAS (211,900,000) - 7,276,858

233,921,822
NES BOGOTA S.A.S.

AO 2 AO 3
415,800,000 403,326,000
208,152,000 201,907,440
207,648,000 201,418,560
51,660,000 50,110,200
117,792,000 117,792,000
8,760,000 8,760,000
29,436,000 24,756,360
8,585,611 4,742,455
10,823,400 20,013,905

3,679,956 6,804,728
7,143,444 13,209,177
714,344 1,320,918
6,429,100 11,888,260

NDIRECTO

AO 2 AO 3
74,481,137 58,984,919
26,068,398 20,644,722
48,412,739 38,340,197
8,760,000 8,760,000
113,501,738 108,607,400
- -
170,674,477 155,707,597
8,585,611 4,742,455
 16,423,744 20,266,900
- 3,679,956 - 6,804,727
141,985,166 123,893,515
8,519,110 7,433,611
133,466,056 116,459,904
74,481,137 58,984,919
58,984,919 57,474,985

NCIERA

AO 2 AO 3

58,984,919 57,474,985
30,580,000 21,820,000
8,760,000 8,760,000

98,324,919 88,054,985

86,400,000 86,400,000
20,266,900 -
106,666,900 86,400,000

714,344 1,320,918
6,429,100 11,888,260
- 2,090,010 4,454,649
5,053,434 17,663,826

111,720,334 104,063,826
- 13,395,415 - 16,008,842

116,773,768
 ANLISIS E INTERPRETACIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA

Prueva Acida

AO 1 AO 2 AO 3
0.61 0.55 0.67

Capital Neto de Trabajo

AO 1 AO 2 AO 3
- 48,609,508 - 47,681,981 - 28,925,015

Indice de Endeudamuento

AO 1 AO 2 AO 3
100.42% 108.48% 98.12%

Indice de solvencia

AO 1 AO 2 AO 3
0.61 0.55 0.67

Cobertura de Intereses

AO 1 AO 2 AO 3
1.88 3.43 5.22

Rentabilidad sobre Patrimonio

AO 1 AO 2 AO 3
3.25 5.82 1.40

Rentabilidad de la Inversion

AO 1 AO 2 AO 3
5.55% 7.27% 15.00%

Margen bruto de Utilidad

AO 1 AO 2 AO 3
49.94% 49.94% 49.94%

Margen neto de Utilidad

 AO 1 AO 2 AO 3
1.72% 1.72% 3.28%

Rentabilidad sobre Activo

AO 1 AO 2 AO 3
0.18 0.30 0.28

Rotacion de Activos Fijos

AO 1 AO 2 AO 3
10.07 13.60 18.48

Rendimiento de Capital

AO 1 AO 2 AO 3
3.24% 3.40% 6.29%
]]]]]
 EMPRESA DE CONFECCION DE CAMISAS DOTACIONES BOGOTA S.A.S.

TASA DE DESCUENTO 12% INVERSION INICIAL

HERRAMIENTAS DE EVALUACION VPN-TIR-RBC
PROYECCION No 1 DURANTE TRES AOS
0 AO 1
INGRESOS Y PROYECCION NO 1 - 210,000,000 129,857,996
VPN $69,077,981.47
TIR 31.19%
RBC $1.33
PRI 241,578,330 - 31,578,330
PROYECCION No 2 DURANTE TRES AOS
INGRESOS Y PROYECCION NO 2 - 210,000,000 -
VPN $59,598,305.69
TIR 24.87%
RBC $1.28
PRI 233,921,822 - 23,921,822

DE ACUERDO A NUESTROS INSTRUMENTOS DE EVALUACION DECIDIMOS TENIENDO EN CUENTA UN

DEL 12% LA INVERSION INICIAL DE $210.000.000 CON EL INGRESO OBTENIDO EN LOS 2 PERIODOS S
DE LA INVERSION QUE PARA NUESTRO PROYECTO DE VENTA DE CAMISAS, SE PLANTEO CON EL RES
NUESTRO ESTADO FINANCIERO EL PROYECTO No 1 y UN PROYECTADO POSIBLE DEL PROYECTO No 2
RECUPERACION DEL PERIODO, PERO NUESTRO PROYECTO DE INVERSION ES EL NUMERO 1, DEBIDO
MAYOR NIVEL DE GANANCIAS EN EL VALOR PRESENTE NETO DE $241.578.330, CON LA MEJOR TASA
DE 31,19%, MEJOR RELACION BENEFICIO COSTO DE $1,33, Y EL PERIODO DE RECUPERACION DE 1,6
INVERSION
NES BOGOTA S.A.S.

210,000,000 2
VPN-TIR-RBC
ES AOS
AO 2 AO 3
111,720,334 104,063,826

(0.3035) 1.69655
ES AOS
233,921,822 116,773,768

(0.2049) 1.79514

NIENDO EN CUENTA UNA TASA DE DESCUENTO

O EN LOS 2 PERIODOS SIGUIENTES AL AO CERO
E PLANTEO CON EL RESULTADO REAL DE
BLE DEL PROYECTO No 2, AMBOS NOS DEJAN LA
EL NUMERO 1, DEBIDO QUE EN EL TENEMOS EL
30, CON LA MEJOR TASA INTERNA DE RETORNO
E RECUPERACION DE 1,69655 AOS DE LA