Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Econmicas y de Negocios ECACEN

Curso Finanzas - 102038

Periodo Acadmico 2016 - 1

Desarrollo Trabajo Individual Segunda Unidad Finanzas

1. Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos - EFAF

CUENTAS Aumento Disminucin

De Activo Aplicacin Fuente
De Pasivo Fuente Aplicacin
De Patrimonio Fuente Aplicacin

Pasos 1 y 2
Compaa XYZ
Ao 2 Ao 1 VARIACIN CLASIFICACIN Ao 2 Ao 1
VARIACIN CLASIFICACIN
ACTIVOS (Paso 1) (Paso 2) PASIVOS
(Paso 1) (Paso 2)
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo 25.650 18.900 6.750 APLICACIN Prstamos y obligaciones 61.716 65.216 -3.500 APLICACIN
Inventarios 22.120 20.993 1.127 APLICACIN Sobregiros bancarios 2.286 3.037 -751 APLICACIN
Activos mantenidos para la venta 18.400 15.800 2.600 APLICACIN Pasivos mantenidos para la venta 13.250 13.041 209 FUENTE
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 66.170 55.693 10.477 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 77.252 81.294 -4.042
PASIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES Pasivos por impuestos * 2.272 2.189 83 FUENTE
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * 38.263 38.124 139 FUENTE
Otras inversiones * 12.117 12.867 -750 FUENTE Beneficios a los empleados * 12.204 13.932 -1.728 APLICACIN
Propiedades, planta y equipos * 801.049 806.586 -5.537 FUENTE Prstamos y obligaciones a largo plazo * 49.204 49.297 -93 APLICACIN
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * 34.090 33.080 1.010 APLICACIN TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 101.943 103.542 -1.599
Activos biolgicos * 80.160 81.110 -950 FUENTE TOTAL PASIVOS 179.195 184.836 -5.641
Propiedades de inversin * 134.000 132.000 2.000 APLICACIN PATRIMONIO
Activos intangibles y plusvala * 46.611 45.290 1.321 APLICACIN Capital en acciones 506.180 506.180 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.108.027 1.110.933 -2.906 Reservas 52.100 51.890 210 FUENTE
Utilidad del ejercicio 436.722 423.720 13.002 FUENTE
TOTAL PATRIMONIO 995.002 981.790 13.212
TOTAL ACTIVOS 1.174.197 1.166.626 7.571 100% TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1.174.197 1.166.626 7.571

Paso 3
Hoja de Trabajo (Paso 3)
Fuentes Aplicaciones
Otras inversiones * 750 Efectivo y equivalentes al efectivo 6.750
Propiedades, planta y equipos * 5.537 Inventarios 1.127
Activos biolgicos * 950 Activos mantenidos para la venta 2.600
Pasivos mantenidos para la venta 209 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * 1.010
Pasivos por impuestos * 83 Propiedades de inversin * 2.000
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * 139 Activos intangibles y plusvala * 1.321
Reservas 210 Prstamos y obligaciones 3.500
Utilidades retenidas 13.002 Sobregiros bancarios 751
Beneficios a los empleados * 1.728
Prstamos y obligaciones a largo plazo * 93
Total Fuentes 20.880 Total Aplicaciones 20.880

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Paso 4
Depuracin de la Informacin - Cuentas: Utilidades, Activos No Corrientes y Depreciacin (Paso 4)
Utilidades Retenidas
423.720 Saldo inicial ao 1
Disminucin por pago de dividendos 423.720 436.722 Aumento por la utilidad neta del periodo
436.722 Saldo final

Saldo inicial 423.720

+ Utilidades del perodo 436.722
- Reparto y pago de dividendos -423.720
Saldo Final de Utilidades Retenidas 436.722

Propiedad Planta y Equipo

Saldo ao 1 806.586
Aumentos por nuevas adquisiciones 114.620
- 27.360 Prdida en venta de Activos Fijos
-5.537 Disminuciones por retiros
Saldo ao 2 888.309

Saldo inicial 806.586

(ms) Aumentos por nuevas adquisiciones 114.620
(menos) Disminuciones por retiros -5.537
(menos) Prdida en venta de Activos Fijos -27.360
Saldo Final Propiedad Planta y Equipo 888.309

Depreciacin Acumulada
120.988 Saldo ao 1
Disminucin por retiros de Depreciacin 0 120.157 Aumento por la Depreciacin del Periodo
241.145 Saldo ao 2

Saldo inicial 120.988

(ms) Aumentos por la Depreciacin del periodo 120.157
(menos) Disminucin por retiros de depreciacin 0
Saldo Final Depreciacin Acumulada PPE 241.145

Paso 5
Generacin interna de fondos: informacin complementaria (Paso 5)

Utilidades retenidas 436.722

Depreciacin Acumulada 241.145
Amortizacin de diferidos 0
Total GIF 677.867

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Paso 6
Compaa XYZ
Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos Ao 2 (Paso 6)
Fuentes Aplicaciones
De Corto Plazo De corto plazo

Pasivos mantenidos para la venta 209 Efectivo y equivalentes al efectivo 6.750

Inventarios 1.127
Activos mantenidos para la venta 2.600
Prstamos y obligaciones 3.500
Sobregiros bancarios 751
Total Aplicaciones de Corto Plazo 14.728

De largo plazo

De Largo Plazo
Otras inversiones * 750 Propiedades, planta y equipos * 81.723
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * 1.010
Activos biolgicos * 950 Propiedades de inversin * 2.000
Pasivos por impuestos * 83 Activos intangibles y plusvala * 1.321
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * 139 Beneficios a los empleados * 1.728
Reservas 210 Prstamos y obligaciones a largo plazo * 93
Total Aplicaciones de Largo Plazo 87.875
Generacin Interna de Fondos:
Dividendos 423.720
Depreciacin del periodo 120.157
Utilidad del ejercicio 403.825
Total GIF 523.982
Total Fuentes 526.323 Total Aplicaciones 526.323

Paso 7

Anlisis Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos Ao 2 (Paso 7)

Es el que se debe realizar en el trabajo colaborativo segn lo establecido en la Gua

Integrada de Actividades.

2. Estado de Flujo de Efectivo

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Estado de flujo de efectivo

COMPAA XYZ
01 de enero a 31 de diciembre (Ao 3)
Flujo de efectivo sobre actividades de operacin
Efectivo recibido de la venta de bienes y la prestacion de servicios $2.711.006
Efectivo pagado a proveedores en el suministro de bienes y servicios -35.967
Efectivo pagado por compras -456.368
Efectivo pagado por obligaciones laborales -5.736
Efectivo pagado en impuestos -224.978
Efectivo pagado por gastos de ventas -170.370
Efectivo pagado por gastos de administracin -192.004
Efectivo pagado por servicios 0
Efectivo pagado por seguros 0
Efectivo pagado por arrendamientos -19.514
Efectivo pagado por prestaciones sociales -5.736
Otros 0
Total de efectivo previsto por actividades de operacin $1.600.332

Flujo de efectivo por actividades de inversin

Efectivo recibido por la venta de propiedades, planta y equipos $0
Efectivo recibido por la venta de participaciones en negocios conjuntos 2.423
Efectivo pagado por la adquisicin de participaciones en negocios conjuntos -1.818
Efectivo pagado por la adquisicion de propiedades de inversin -53.600
Efectivo pagado por la adquisicion de activos No biolgicos -64.128
Efectivo pagado por inversiones en Propiedades, planta y equipos -360.472
Otros
Total de efectivo por actividades de inversin ($477.594)

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento

Efectivo recibi de la emisin de acciones $126.545
Efectivo recibi de prestamos a largo plazo 0
Efectivo pagado por la readquisicin de acciones 0
Efectivo pagado en obligaciones financieras -20.366
Efectivo recibido por rendimientos financieros 42.015
Efectivo pagado por gastos financieros -59.811
Efectivo pagado por costos financieros -83.735
Efectivo pagado por reembolso prstamo bancario -25.586
Otros
Total de efectivo por actividades de financiacion ($20.938)
Incremento (decremento) de efectivo durante el perodo $1.101.800
Efectivo al comienzo del perodo 25.650
Efectivo al final del perodo $1.127.450
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3. Punto de Equilibrio
PUNTO DE EQUILIBRIO
Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el punto de equilibrio:
Costos fijos son de $ 3.180.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.950.
El costo variable de este producto es de $ 1730 c/u.
Con esta informacin, se requiere:
a) A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
b) Con niveles de produccin de: 1.500, 2.800, 3.600, 4.900 y 5.600 cules sern las respectivas utilidades?
c) Con una produccin de 7.700 unidades obtendr prdida o utilidades?
d) Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades para varios productos:

PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C

COSTO VARIABLE 1450 1650 1750
PRECIO DE VENTA 2570 2670 2770
PROPORCIN EN MEZCLA 0,15 0,45 0,4
COSTO FIJO $ 3.180.000

Q = CF / Pu - Cvu
a) A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN

PUNTO DE EQUILIBRIO
PESOS
CF 3.180.000 UNIDADES 14.455
Pvu 1.950 VENTAS (EN PESOS) 28.186.364
Cvu 1.730 COSTOS VARIABLES 25.006.364
Q 14.455 UTILIDAD BRUTA 3.180.000
COSTOS FIJOS 3.180.000
UTILIDAD OPERACIONAL -

b) Con niveles de produccin de: 1.500, 2.800, 3.600, 4.900 y 5.600 cules sern las respectivas
utilidades?

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS
PESOS
UNIDADES 1.500 UNIDADES 2.800
VENTAS (EN PESOS) 2.925.000 VENTAS (EN PESOS) 5.460.000
COSTOS VARIABLES 2.595.000 COSTOS VARIABLES 4.844.000
UTILIDAD BRUTA 330.000 UTILIDAD BRUTA 616.000
COSTOS FIJOS 3.180.000 COSTOS FIJOS 3.180.000
UTILIDAD OPERACIONAL (2.850.000) UTILIDAD OPERACIONAL (2.564.000)

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CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN
PESOS PESOS PESOS
UNIDADES 3.600 UNIDADES 4.900 UNIDADES 5.600
VENTAS (EN PESOS) 7.020.000 VENTAS (EN PESOS) 9.555.000 VENTAS (EN PESOS) 10.920.000
COSTOS VARIABLES 6.228.000 COSTOS VARIABLES 8.477.000 COSTOS VARIABLES 9.688.000
UTILIDAD BRUTA 792.000 UTILIDAD BRUTA 1.078.000 UTILIDAD BRUTA 1.232.000
COSTOS FIJOS 3.180.000 COSTOS FIJOS 3.180.000 COSTOS FIJOS 3.180.000
UTILIDAD OPERACIONAL (2.388.000) UTILIDAD OPERACIONAL (2.102.000) UTILIDAD OPERACIONAL (1.948.000)

c) Con una produccin de 7.700 unidades obtendr prdida o utilidades?

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

UNIDADES 7.700
VENTAS (EN PESOS) 15.015.000 Pu = (CF+(Cvu*Q))/Q
COSTOS VARIABLES 13.321.000
UTILIDAD BRUTA 1.694.000
COSTOS FIJOS 3.180.000
UTILIDAD OPERACIONAL (1.486.000)

d) Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades para varios
productos:

PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C

COSTO VARIABLE 1.450 1.650 1.750
PRECIO DE VENTA 2.570 2.670 2.770
PROPORCIN EN MEZCLA 0,15 0,45 0,40
COSTO FIJO 3.180.000
Mrgen de Contribucin 1.120 1.020 1.020

Margen de Contribucin Promedio

1.035
Ponderado

Q 3.072

Mrgen de
Producto Ventas (Unidades) Ventas (Pesos) Costos Variables
Contribucin
A 461 1.184.435 668.261 516.174
B 1.383 3.691.565 2.281.304 1.410.261
C 1.229 3.404.289,86 2.150.724,64 1.253.565
Total 3.072 8.280.289,86 5.100.289,86 3.180.000

CLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS

VENTAS (EN PESOS) 8.280.290

COSTOS VARIABLES 5.100.290
UTILIDAD BRUTA 3.180.000
COSTOS FIJOS 3.180.000
UTILIDAD OPERACIONAL -

Red de Docentes Curso Finanzas 2016 1

Nota: como apoyo se debe escuchar la Tercera Web Conference del curso.

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