EVIDENCIA 5: ANLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

JOSE IRENEO RAMIREZ ZAMORA

INSTRUCTOR: ROBERTO JESUS BROCHERO CUJIA

TECNOLOGO EN NEGOCIACION INTERNACIONAL

CENTRO DE DESARROLLO AGROEMPRESARIAL

SENA REGIONAL CUNDINAMARCA

 2017

Evidencia 5: Anlisis horizontal y vertical

La interpretacin de estados financieros est basada en el anlisis y la

comparacin de informacin contable y financiera, para emitir juicios sobre los
resultados a travs de mtodos y tcnicas. Existen varios mtodos para
interpretacin de informacin financiera: mtodo horizontal y vertical, los cuales
se aplican en la presente evidencia.

Para realizar el anlisis horizontal y vertical:

1. Lea el Material de formacin 'Anlisis Financiero'.

2. Revise el archivo, 'Plantilla Anlisis horizontal y vertical', que se

encuentra como archivo adjunto en esta evidencia, este muestra los
clculos hechos para el anlisis vertical y horizontal.

3. Con base en los ejercicios realizados y la 'Plantilla Anlisis horizontal y

vertical' elabore ste anlisis para el ao 2.

4. Redacte un informe donde interprete y analice los resultados.

Esta evidencia debe entregarse en formato de Microsoft Word o PDF y enviarla

a travs de la plataforma virtual de aprendizaje, as:

1. Clic en el ttulo de esta evidencia.

2. Clic en Examinar mi equipo y buscar el archivo previamente guardado.
3. Dejar un comentario al tutor (opcional).
4. Clic en Enviar.
DESARROLLO:

Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Anlisis vertical y

horizontal. En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin
absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros
en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o
decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el anlisis que
permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue
bueno, regular o malo.

Para determinar la variacin absoluta (en nmeros) sufrida por cada partida o
cuenta de un estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se
procede a determinar la diferencia (restar) al valor 2 el valor 1. La frmula
sera P2-P1.

Ejemplo: En el ao 1 se tena un activo de 100 y en el ao 2 el activo fue de

150, entonces tenemos 150 100 = 50. Es decir que el activo se increment o
tuvo una variacin positiva de 50 en el periodo en cuestin.

Para determinar la variacin relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a

otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el
periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a
porcentaje, quedando la frmula de la siguiente manera: ((P2/P1)-1)*100

Suponiendo el mismo ejemplo anterior, tendramos ((150/100)-1)*100 = 50%.

Quiere decir que el activo obtuvo un crecimiento del 50% respecto al periodo
anterior.

De lo anterior se concluye que para realizar el anlisis horizontal se requiere

disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que
deben ser comparativos, toda vez lo que busca el anlisis horizontal, es
precisamente comparar un periodo con otro para observar el comportamiento
de los estados financieros en el periodo objeto de anlisis.

Veamos un ejemplo:

Balance general
Los datos anteriores nos permiten identificar claramente cules han sido las
variaciones de cada una de las partidas del balance.

Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las

causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las
mismas.

Algunas variaciones pueden ser beneficiosas para la empresa, otras no tanto, y

posiblemente haya otras con un efecto neutro.

Los valores obtenidos en el anlisis horizontal, pueden ser comparados con las
metas de crecimiento y desempeo fijadas por la empresa, para evaluar la
eficiencia y eficacia de la administracin en la gestin de los recursos, puesto
que los resultados econmicos de una empresa son el resultado de las
decisiones administrativas que se hayan tomado.

La informacin aqu obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y

fijar nuevas metas, puesto que una vez identificadas las cusas y las
consecuencias del comportamiento financiero de la empresa, se debe proceder
a mejorar los puntos o aspectos considerados dbiles, se deben disear
estrategias para aprovechar los puntos o aspectos fuertes, y se deben tomar
medidas para prevenir las consecuencias negativas que se puedan anticipar
como producto del anlisis realizado a los Estados financieros.

El anlisis horizontal debe ser complementado con el anlisis vertical y los

distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a
una conclusin acercada a la realidad financiera de la empresa, y as poder
tomar decisiones ms acertadas para responder a esa realidad.

Para el ejemplo dado el anlisis es:

En el ao 2 las ventas segn el anlisis vertical tuvieron una variacin del 15%
de las ventas con respecto al ao 1, siguiendo con una utilidad bruta con un
incremento de la utilidad bruta del 15%. Los gastos generales aumentaron en
un 4.9% de acuerdo al incremento de la produccin y las ventas. Es este
anlisis tambin podemos observar el impuesto a la renta del 32 % ha
incrementado en 114% al igual que la utilidad neta. Por medio de este anlisis
podemos identificar qu porcentaje de los activos totales se clasifica como
circulante y que Pasivos corrientes comprenden qu porcentaje del total de
pasivos y capital es contable. Los Inventarios conforman el porcentaje de los
activos totales. Y nos permite analizar que est cambiando significativamente
con el tiempo.