COSTOS DEL PROYECTO

Se consideraron los siguientes costos por alternativa planteada:

Celda de salida de la LST 33kV.

Inversiones en la LST 33kV Jess Porongoche y la S.E. Porongoche.
Costos de OyM de la LST 33kV.
Prdidas de la LST 33kV
Depreciacin de las instalaciones
Compra de potencia y energa transmitida por la LST 33kV y SS.EE.

Cuadro N 1: Resumen de Costos por Alternativa (S/.)

Item Descripcin Alternativa 01 Alternativa 02
1 Intangibles 100 800 100 800
1,1 Estudio de Ingenieria Definitiva 90 000 90 000
1,2 Supervisin de los Estudios y Gastos Administrativos (6% de 1.1) 5 400 5 400
1,3 Preparacin de bases de licitacin y gastos administrativos (6% de 1.1) 5 400 5 400
2 Inversin en activos 7 417 061 7 746 293
2,1 Lnea en 33 kV Jess - Porongoche 3x185mm2 AAAC - 4,66 Km 990 245 1 319 478
A Costos Directos 853 659 1 137 481
Suministro de Equipos, Materiales 574 206 775 828
Montaje Electromecnico 168 350 238 452
Transporte de Equipos y Materiales 34 452 46 550
Obras Civiles 76 650 76 650
B Costos Indirectos (GG y Utilidades) 136 585 181 997
2,2 Subestacines Jess y Porongoche 33/10kV 6 426 816 6 426 816
A Costos Directos 5 540 359 5 540 359
Implementacin de Celda de Salida - SE Jess 106 163 106 163
Suministro de Equipos y Materiales 4 829 185 4 829 185
Montaje Electromecnico 315 260 315 260
Transporte de Equipos y Materiales 289 751 289 751
Obras Civiles 0 0
B Costos Indirectos (GG y Utilidades) 886 457 886 457
3 Gastos Preoperativos 331 210 370 058
3,1 Gastos financieros y de administracin (0,5% de 2) 37 085 62 877
3,2 Supervisin de obra (4,6% de CD) 294 125 307 181
4 Capital de trabajo inicial 46 357 48 414
5 Imprevistos (1% de 2) 74 171 77 463
6 TOTAL DE INVERSIONES sin IGV 7 969 598 8 343 029
I.G.V. (19% Costo Total) 1 514 224 1 585 175
7 COSTO TOTAL incluido I.G.V. 9 483 822 9 928 204

1 .1 DETERMINACIN DE LOS COSTOS DE LAS ALTERNATIVAS

1.1.1 Costos Con Proyecto
1.1.1.1 Inversiones en la LST 33kV Jess - Porongoche y SE Porongoche
Se determinaron de acuerdo a lo siguiente:
Los costos de los suministros principales se han valorizado con costos actualizados de
cotizaciones (Ver anexo D).
 Se consideraron diseos preliminares para estimar los metrados respectivos (Ver anexo
G).
Se tomaron en cuenta el uso de las instalaciones existentes.
El presupuesto detallado a precios privados para ambas alternativas se detalla en el Anexo
D, y su resumen se muestra a continuacin:
Cuadro N 2: Resumen de Costos por Alternativa (S/.)
Item Descripcin Alternativa 01 Alternativa 02
1 Intangibles 100 800 100 800
1,1 Estudio de Ingenieria Definitiva 90 000 75 600
1,2 Supervisin de los Estudios y Gastos Administrativos (6% de 1.1) 5 400 4 536
1,3 Preparacin de bases de licitacin y gastos administrativos (6% de 1.1) 5 400 4 536
2 Inversin en activos 7 417 061 7 746 293
2,1 Lnea en 33 kV Jess - Porongoche 3x185mm2 AAAC - 4,66 Km 990 245 1 319 478
A Costos Directos 853 659 1 137 481
Suministro de Equipos, Materiales 574 206 775 828
Montaje Electromecnico 168 350 238 452
Transporte de Equipos y Materiales 34 452 46 550
Obras Civiles 76 650 76 650
B Costos Indirectos (GG y Utilidades) 136 585 181 997
2,2 Subestacines Jess y Porongoche 33/10kV 6 426 816 6 426 816
A Costos Directos 5 540 359 5 540 359
Implementacin de Celda de Salida - SE Jess 106 163 106 163
Suministro de Equipos y Materiales 4 829 185 4 829 185
Montaje Electromecnico 315 260 315 260
Transporte de Equipos y Materiales 289 751 289 751
Obras Civiles 0 0
B Costos Indirectos (GG y Utilidades) 886 457 886 457
3 Gastos Preoperativos 331 210 370 058
3,1 Gastos financieros y de administracin (0,5% de 2) 37 085 62 877
3,2 Supervisin de obra (4,6% de CD) 294 125 307 181
4 Capital de trabajo inicial 46 357 48 414
5 Imprevistos (1% de 2) 74 171 77 463
6 TOTAL DE INVERSIONES sin IGV 7 969 598 8 343 029
I.G.V. (19% Costo Total) 1 514 224 1 585 175
7 COSTO TOTAL incluido I.G.V. 9 483 822 9 928 204
Tipo de cambio Vigente al 26 de Marzo 2010 S/. 2,85.
1.1.1.2 Costos de Operacin y Mantenimiento
Los costos de operacin y mantenimiento fueron proporcionados por SEAL y se consideran
como el 2,5% de las inversiones en activos para cada alternativa.
1.1.1.3 Prdidas
Las prdidas de potencia y energa se valorizarn para la evaluacin econmica de acuerdo
a las tarifa de compra de energa.
1.1.1.4 Depreciacin de las Instalaciones
La vida til de las instalaciones consideradas es de 30 aos, de acuerdo al articulo 79 de la
ley de concesiones elctricas, deprecindose anualmente en forma lineal y determinndose
su valor depreciado al ltimo ao del perodo de anlisis (20 aos).
El flujo de costos del proyecto se presenta en los Formatos de Evaluacin Econmica,
Formato F-05.
 1.1.1.5 Costos de compra de potencia y energa
La compra de potencia y energa transmitida por la LST 33kV, se calcula a partir de los
precios en barra en Subestaciones Base corregida con los factores de prdidas marginales
de potencia y energa (FPME y FPMP) y el cargo base de peaje secundario por transmisin
de energa (CBPSE) por empresa concesionaria a travs del procedimiento establecido por
el OSINERGMIN/GART mediante Resolucin N 581-2008 - OS/CD, N 341-2008 - OS/CD,
N 462-2008 - OS/CD, N 463-2008 - OS/CD.
Se evaluaron los costos de potencia y energa para los ltimos 8 aos determinando la
tendencia de la tarifa en el tiempo, as como un costo promedio de las mismas la que es
aplicada durante todo el periodo de evaluacin, lo cual se resume en el cuadro siguiente
(Ver Anexo C):
Cuadro N 3: Precios en Barra sin IGV
Tarifa de Compra PPB PEBP PEBF
Barra para Arequipa 138kV S/kw-mes cS/kw-h cS/kw-h
Sistema 33kV - SEAL 27,639 13,568 10,871
Donde:
PPB: Precio en barra de la Potencia de Punta
PEBP: Precio en barra de la Energa en horas de Punta
PEBF: Precio en barra de la Energa en horas Fuera de Punta
As mismo, esta tarifa se emplea para el clculo de las prdidas en potencia y energa.
1.1.2 Costos Sin Proyecto
Los Costos Sin Proyecto son los referidos a la compra de energa.
En el Formato 5: Costos Incrementales de la Evaluacin Econmica, pueden verse los
costos privados en las situaciones Con Proyecto y Sin Proyecto.

1 .2 COSTOS DE ALTERNATIVAS A PRECIOS SOCIALES

1.2.1 Costos Con Proyecto
1.2.1.1 Generalidades
La valoracin de mercado de los costos no es igual a la social debido a una serie de
elementos que se pueden clasificar en dos grandes grupos:
Impuestos directos (impuesto a la renta), que no se considerarn como costos
adicionales del proyecto, dado que si bien es una salida de dinero para la respectiva
institucin, es tambin un beneficio para el Estado, por lo que su efecto social final es
nulo.
Distorsiones en la valoracin de mercado de los bienes y servicios, que hacen que sea
distinta a la valoracin social. Entre dichas distorsiones se encuentran los impuestos
indirectos. Con el fin de corregir estas distorsiones, se estiman los factores de
correccin de los bienes y servicios a considerar, de manera tal que el producto del
costo a precios de mercado y el factor de correccin arroje su respectivo costo social.
As tenemos:
Costo Social = Costo Mercado x Factor de Correccin
El clculo de los factores se determin del SNIP-09 (Parmetros de Evaluacin), tenindose
en cuenta lo siguiente:
Cuadro N 4: Factores de Correccin
Descripcin Factor Descripcin
Suministro 0,84 Determinado a partir del IGV
Montaje 0,60 De SNIP -09 (Costo de mano de obra)
 Transporte 0,66 De SNIP -09 (Costo de combustible)

1.2.1.2 Costos de Alternativas a Precios sociales

El costo a precios sociales se detalla en el Formato N 05 a Precios Sociales de los
Formatos SNIP.
1.2.2 Costos Sin Proyecto
Los Costos Sin Proyecto son los referidos a la compra de energa.
1 .3 BENEFICIOS DEL PROYECTO
1.3.1 Beneficios en la Situacin con Proyecto Alternativas I y II
Para el presente anlisis se est considerando como beneficios lo siguientes rubros:
Beneficio por Venta de Potencia y Energa en MT al usuario final (Megacentro y Servicio
Particular), mediante la aplicacin de la tarifa MT2 regulada por el Osinergmin-GART,
aplicndose el pliego tarifario del Sistema Elctrico Arequipa (S. Tpico 2).
Se evaluaron los precios de potencia y energa para los ltimos 8 aos determinando la
tendencia de la tarifa MT2 en el tiempo, as como un costo promedio de las mismas la
que es aplicada durante todo el periodo de evaluacin.
Las tarifas de venta utilizadas se resumen a continuacin:

Cuadro N 5: Tarifa
TARIFA MT2
Cargo Fijo Mensual S/./mes 4,54
Cargo por Energa Activa en Punta ctm. S/./kW.h 14,228
Cargo por Energa Activa Fuera de Punta ctm. S/./kW.h 11,624
Cargo por Potencia Activa de Generacin en HP S/./kW-mes 27,796
Cargo por Potencia Activa de Distribucin en HP S/./kW-mes 8,676
Donde:
PPB: Precio en barra de la Potencia de Punta
PEBP: Precio en barra de la Energa en horas de Punta
PEBF: Precio en barra de la Energa en horas Fuera de Punta

1.3.2 Beneficios en la Situacin sin Proyecto Alternativas I y II

Para este caso se est considerando como beneficios:
Venta de potencia y energa de las cargas del servicio particular incluyendo las prdidas
del sistema de distribucin en 10kV.
Se considera la misma tarifa que para las alternativas I y II.
1 .4 EVALUACIN PRIVADA
1.4.1 Premisas de Clculo
Perodo de anlisis 2010 al 2029
Se considera que la construccin del proyecto inicia el primer semestre del 2010 y entra
en servicio en el segundo semestre del mismo ao por lo que, para efectos de la
evaluacin consideramos como ao de inicio el 2010.
El suministro de energa ser permanente, confiable, hasta el 2029.
La demanda inicial del Megacetro Arequipa se estima en 11 MW; la situacin sin proyecto
no abastecer esta demanda por falta de capacidad de las instalaciones existentes en 10
kV.
 1.4.2 Resultados de la Evaluacin Econmica
Con los conceptos establecidos anteriormente se ha efectuado la evaluacin econmica a
precios privados, cuyos detalles se presentan en los Formatos 6 y 7:
Cuadro N 6: Indicadores Econmicos Incrementales a Precios Privados
Indicadores Econmicos Alternativa I Alternativa II
Tasa de Descuento % 12% 12%
VAN mil S/. 3 606 3 201
TIR (%) 19,2% 18,1%
B/C 1,50 1,42
Tiempo de Repago 8,5 9,3
(*) Los costos y beneficios inc. IGV

1.4.3 Conclusiones
Los indicadores muestran que la Alternativa I es rentable a precios privados.
Cabe resaltar que la evaluacin econmica a precios privados, la situacin con Proyecto por
si sola es rentable con un VAN de 3 606 y una TIR de 19,2% para la alternativa I, as mismo
se tiene para la alternativa II un VAN de 3 201 Mil S/. y una TIR de 18,1%.

1 .5 EVALUACIN SOCIAL DE LAS ALTERNATIVAS

1.5.1 Criterios a considerarse en la Evaluacin Social
Se ha efectuado la Evaluacin Social para cada alternativa planteada, cuyos detalles se
presentan en los Formatos 6 y 7 adjuntos, obtenindose los siguientes indicadores
econmicos:
Cuadro N 7: Indicadores Econmicos Incrementales a Precios Sociales
Indicadores Econmicos Alternativa I Alternativa II
Tasa de Descuento % 14% 14%
VAN mil S/. 5 374 5 047
TIR (%) 32% 30%
B/C 2,18 2,04
Tiempo de Repago 4,7 5,1
(*) Los costos y beneficios no inc. IGV