Seccin

19
de la
NIIF PARA
PYMES

Comentada y con aplicacin prctica

Combinaciones de
negocios y plusvala
 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

Seccin 19

Combinaciones de negocios y plusvala

ES
M
PY
A
1. Introduccin

R
La evolucin de la economa en nuestro pas ha promovido la diversificacin

PA
de los negocios. La competencia en el mercado internacional ha incidido en la
unificacin de empresas de gran xito para competir con xito en el mercado
globalizado, es por ello que se crean o se unifican nuevas entidades jurdicas
IF
controladas por una empresa matriz o holding. Ello ha originado tambin la
NI
evolucin en las normas de contabilidad, promoviendo una norma internacional
para PYMES, considerado en la Seccin 19 de la NIIF PYMES Combinacin
de negocios y plusvala, que establece los lineamientos para que en una opera-
CA

cin se pueda reunir empresas independientes en una sola entidad econmica,

mediante diversas formas, entre ellas, adquisicin y unificacin de intereses, lo
que da como resultado que una de las empresas obtenga el control sobre los
TI

activos netos y operaciones de la misma.

C

Esta norma se encuentra adecuada a la contabilizacin de las combinaciones

de negocios, a la valorizacin de las correspondientes inversiones y la conso-
lidacin de estados financieros.
PR

Proporcionando tambin una gua para la identificacin de la empresa adqui-

rente, la medicin del costo de la combinacin de negocios y la distribucin
N

de ese costo entre los activos adquiridos, los pasivos, y las provisiones para
los pasivos contingentes asumidos, trata tambin sobre la contabilidad de la
plusvala o godwill, tanto en el momento de una combinacin de negocios como
CI

posteriormente.
Consecuentemente con lo expuesto lneas arriba, la emisin de estados finan-
CA

cieros consolidados de la nueva entidad econmica ofrece informacin clave

y estratgica, proceso que si bien es extracontable requiere previamente la
LI

valorizacin de las correspondientes inversiones y el mtodo adecuado para

ello.
AP

2. Concepto de combinacin de negocios (p. 19.3)

Es la unificacin de empresas independientes en una sola empresa, dando
lugar a una nueva entidad econmica mediante diversas formas de gestionar
la empresa, entre ellas, adquisicin y unificacin de intereses, lo que da como

INSTITUTO PACFICO 3
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

resultado que una de las empresas obtenga el control (1) sobre los activos netos
y operaciones de la misma, surgiendo una sola entidad que puede retener o no
el nombre de las entidades combinadas, una de las cuales pasa a ser subsidiaria
de la otra (compaa matriz (2))
Cabe sealar que la combinacin de negocios se puede realizar por diversos
motivos, sean estos legales, tributarios, econmicos o fines estratgicos, lo

ES
cierto que si la empresa obtiene igual o ms del 50 % de la empresa adquirida,
que es aquella que obtiene control sobre el patrimonio, las operaciones y la

M
gestin de la otra empresa (el adquirido ) a cambio del traspaso de activos. De
incurrir o asumir pasivo o de participar en la emisin de capital, entra a formar

PY
una sola entidad y por tanto, mientras no exista una disolucin se realiza solo
un estado financiero consolidado que contendr informacin de los negocios
independientes. Por el contrario, cuando solo se obtiene influencia significativa

A
cada una registrar la transaccin en sus estados financieros, la que debe va-

R
lorizarse de acuerdo al mtodo del valor patrimonial (este mtodo se explicar
en el transcurso del trabajo).

PA
Por lo tanto, el trmino de Combinacin de negocios ha dado una tendencia
propia a la economa moderna que consiste en que las empresas se agrupen,
IF
como una forma de asegurar su estabilidad en el tiempo y conseguir el creci-
miento necesario de sus actividades. Entre los objetivos de estas operaciones
NI
podemos mencionar los siguientes:
a) Integracin de recursos
CA

Uno los aspectos centrales de estas operaciones es evitar un excesivo creci-

miento de la oferta sobre la posible demanda existente en la regin, adems
TI

de lograr una reduccin de los costos de produccin, a travs de economas

de escala. Lo anterior implica la integracin de recursos humanos capacitados,
C

en el rea tcnica y administrativa, que permitan un mayor desarrollo, y una

mayor productividad, lo que se traducir en menores costos de produccin.
PR

b) Mayor eficiencia
Como una forma de desarrollar una ventaja competitiva, este tipo de opera-
ciones debe permitir planificar las actividades de la empresa de forma tal de
N

satisfacer las necesidades de sus clientes y a un mnimo costo, trasladando los

beneficios de la creacin de valor de los accionistas del grupo.
CI

c) Eliminacin de un competidor
CA

Producto de estas operaciones podemos reducir los niveles de competencia en

la industria, a travs del control del otro ente o participando de las actividades
de creacin de valor, gestando una cooperacin estratgica de las empresas
LI

relacionadas.
AP

d) Funcionar sobre la base de un conjunto de administradores, centralizando la

toma de decisiones del grupo de empresas, en una sola:
Tales situaciones permiten una mejor planificacin de las actividades, una
mejor estrategia de accin y una racionalizacin de los recursos. Adems para
las actividades de la empresa como del grupo, se traduce en ahorro de gastos
de administracin.

4 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA

 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

Una combinacin de negocio puede materializarse de la siguiente forma:

a) Una empresa puede adquirir todo el capital social de la otra o la totalidad
de sus acciones a cambio de efectivo, otros activos, o emitiendo acciones.
Con este control la entidad adquirente puede transferir los activos y pasivos
a sus propios registros contables y disolver la segunda empresa.

ES
EMPRESA

M
EMPRESA
B
A
Adquirente

PY
A
Los activos y pasivos de una empresa se transfieren a la otra, disolvindose

R
la primera, como ocurre en la alternativa a).

PA
b) Dos o ms empresas podrn transferir ya sea sus activos o su capital social
a una empresa recin constituida, disolvindose las anteriores.

IF
NI
EMPRESA
C
CA
TI

EMPRESA EMPRESA
A B
C

Bien los activos y pasivos de ambas sociedades se transfieren a una nue-

PR

va sociedad y se disuelven las empresas fusionadas, como es el caso de

la alternativa c) una empresa puede adquirir el control legal sobre otra,
mediante la adquisicin del mayor nmero de las acciones con derecho a
N

voto de la otra. Aun cuando se posee un control legal, no se est llevando

a cabo una disolucin y cada una de las empresas permanece como una
CI

sociedad independiente y separada de la otra.

CA

EMPRESA
EMPRESA
LI

B
A
Adquirente
AP

(1) Control
Es el poder para seguir los las polticas financieras o de explotacin de una
empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.

INSTITUTO PACFICO 5
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

(2) Una matriz:

Es aquella que tiene una o ms filiales.

Una filial
Es una empresa controlada por otra (denominada matriz)

ES
Finalmente 1. debemos sealar que el p. 19.3 de la Seccin 19 Combinacin
de negocios indico que una combinacin de negocios es la unin de entidades
o negocios separados en una nica entidad que informa. El resultado de casi

M
todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la adquirente, obtiene

PY
el control de uno o ms negocios distintos a la adquirida. La fecha de adquisicin
es aquella en la que la adquirente obtiene el control efectivo sobre la adquirida.

A
3. Tipos de combinaciones de negocios

R
Combinacin de activos: Ocurre cuando una entidad adquiere una o

PA
ms empresas que ya existen, por tanto, en una combinacin de activos
las empresas que venden sus activos dejan de existir como entidades en
operacin y pueden liquidarse o convertirse en empresas inversoras.

IF
Por adquisicin de acciones: Ocurre cuando una empresa adquiere ms
NI
del 50% de las acciones comunes, con voz y voto, de una o ms empre-
sas, o cuando se forma una nueva entidad para adquirir control de estas
acciones.
CA

4. Motivos para la combinacin

TI

Las empresas se combinan por medio de fusiones o acuerdos de empresas

C

matrices y filiales para cumplir ciertos objetivos de control de negocios. Aunque

la maximizacin de la rentabilidad de la inversin y el control del mercado es
su objetivo principal a largo plazo.
PR

5. Tipos de crecimientos
N

Crecimiento horizontal
Crecimiento vertical
CI

Crecimiento conglomerado
CA

a) Crecimiento horizontal
Se presentan cuando se combinan empresas que estn en las mismas
LI

lneas de productos. Por ejemplo, la fusin de dos fabricantes de ropa para

exportacin, es una forma de crecimiento horizontal. Este tipo de creci-
AP

miento permite que la empresa expanda sus operaciones en una lnea de

productos existentes y que al mismo tiempo elimine a sus competidores.
b) Crecimiento vertical
Se presenta cuando una empresa crece al adquirir de las empresas de sus
proveedores de materias primas insumos necesarios para la produccin

6 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA

 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

de servicios complementarios de sus productos terminados, etc. Si la em-

presa ya es el primer elemento en el proceso de produccin o si vende al
consumidor final, puede presentarse entonces el crecimiento en avance o
en retroceso, lo que sea adecuado.
El crecimiento vertical implica la expansin en retroceso a los proveedores
de la empresa o en avance al consumidor final.

ES
6. Caractersticas de la combinacin de negocios

M
a) Efectos econmicos

PY
Los efectos que producen sinergia en las combinaciones comerciales son ciertas
economas de escalas que resultan de menores gastos y costos de fabricacin
por parte de la empresa. Se dice que estn presentes los sinergticos cuando

A
un todo es mayor que las sumas de la parte de la empresa.

R
Los efectos sinergticos tambin se presentan cuando las empresas se combinan

PA
de forma vertical, ya que se pueden eliminar ciertas funciones administrativas.
b) Consecucin de recursos financieros
IF
Las empresas se combinan tambin para aumentar su capacidad de consecu-
cin de fondos. Una empresa puede no estar en capacidad de obtener fondos
NI
para expansin interna, pero puede tenerlo para combinaciones comerciales
externas.
CA

Muy a menudo en caso de combinacin de negocios, una empresa se puede

combinar con otra que tenga activos de alta liquidez y niveles bajos en obliga-
TI

ciones de corto plazo, pero relativamente bajo en rentabilidad. La adquisicin

de esta clase de empresas Suficientes excedentes en liquidez inmediatamente
C

aumenta la capacidad de prstamos y disminuye el riesgo financiero de la em-

presa. Esto debe ponerla en condiciones de conseguir fondos en forma continua
con tasas muy favorables.
PR

c) Mayor habilidad administrativa

Ocasionalmente una empresa se ve involucrada en una combinacin comercial
N

para obtener los servicios de cierto personal administrativo clave. Una empresa
puede tener bastante potencial que no puede desarrollar completamente debido
a deficiencias en ciertas reas de la administracin. Si la empresa no puede
CI

contratar la administracin que necesita, puede encontrar que la administracin

CA

con una empresa compatible, que tenga el personal administrativo necesario,

sea solucin viable.
d) Mayor liquidez
LI

En el caso de fusiones, la combinacin de una empresa pequea con una

AP

grande, o de dos empresas pequeas, o una gran corporacin, puede propor-

cionar mayor liquidez a los dueos de las empresas. Esto debido a la mayor
comercializacin relacionada con las acciones de empresas ms grandes. En
lugar de obtener acciones en empresas pequeas con un mercado lento, los
dueos reciben acciones que negocian en un mercado ms amplio y que puede
liquidar ms fcilmente.

INSTITUTO PACFICO 7
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

7. Alcance de esta seccin (p. 19.1)

Esta seccin se aplicar a la contabilizacin de las combinaciones de negocios
y proporciona una gua para la identificacin de la empresa adquirente, la
medicin del costo de la combinacin de negocios y la distribucin de ese cos-
to entre los activos adquiridos, los pasivos, y las provisiones para los pasivos
contingentes asumidos, trata tambin sobre la contabilidad de la plusvala (3)

ES
tanto en el momento de una combinacin de negocios como posteriormente.
(3) Plusvala es el incremento en el valor de los activos y de las empresas que

M
se derivan del posicionamiento y el prestigio generado en una empresa por
causas atribuidas a su rentabilidad y rendimiento, que significan ganancias de

PY
capital
Beneficio obtenido como resultado de una diferencia positiva entre el precio

A
de venta y el precio de compra, en una operacin o transaccin financiera.

R
Beneficio que se realiza al vender un activo a un precio superior al de su ad-

PA
quisicin.

8. Excepciones en la aplicacin de esta seccin (p. 19.2)

IF
Esta seccin especifica la contabilidad de todas las combinaciones de negocios,
NI
excepto:
(a Las combinaciones de entidades o negocios bajo control comn. El con-
CA

trol comn significa que todas las entidades o negocios que se combinan
estn controlados, en ltima instancia, por una misma parte, tanto antes
como despus de la combinacin de negocios, y que ese control no es
TI

transitorio.
C

(b) La formacin de un negocio conjunto.

(c) La adquisicin de un grupo de activos que no constituye un negocio.
PR

Definicin de combinaciones de negocios

9. Estructura de la combinacin de negocios (p. 19.4)

N

Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes formas por

motivos legales, fiscales o de otro tipo. Puede involucrar la compra por una
CI

entidad de la participacin en el patrimonio de otra entidad, la compra de todos

sus activos netos, la asuncin de sus pasivos o la compra de algunos de los
CA

activos netos de otra entidad que formen conjuntamente uno o ms negocios.

LI

10. Pago o cancelacin por la adquisicin en la combinacin de ne-

gocios (p. 19.5)
AP

Una combinacin de negocios puede efectuarse mediante la emisin de instru-

mentos de patrimonio, la transferencia de efectivo, equivalentes al efectivo u
otros activos, o bien una combinacin de los anteriores. La transaccin puede
tener lugar entre los accionistas de las entidades que se combinan o entre una
entidad y los accionistas de la otra. Puede involucrar el establecimiento de una

8 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA

 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

nueva entidad para controlar las entidades que se combinan o los activos netos
transferidos, o bien la reestructuracin de una o ms de las entidades que se
combinan.

11. Contabilizacin (p. 19.6 y 10.7)

ES
Todas las combinaciones de negocios debern contabilizarse aplicando el
mtodo de la adquisicin. (p. 19.6)

M
La aplicacin del mtodo de la adquisicin involucra los siguientes pasos:
(a) Identificacin de una adquirente.

PY
(b) Medicin del costo de la combinacin de negocios.
(c) Distribucin, en la fecha de adquisicin, del costo de la combinacin de

A
negocios entre los activos adquiridos y los pasivos, y las provisiones para

R
los pasivos contingentes asumidos. (p. 10.7)

PA
12. Identificacin de la adquirente (p. 19.8)
IF
En todas las combinaciones de negocios deber identificarse una adquirente. La
adquirente es la entidad que se combina, que obtiene el control de las dems
NI
entidades o negocios objeto de la combinacin.
Segn el p. 19.9 de la seccin Combinacin de negocios, control es el poder
CA

para dirigir las polticas financieras y de operacin de una entidad, con el fin
de obtener beneficios de sus actividades. El control de una entidad sobre otra
se describe en la Seccin 9 Estados financieros consolidados y separados.
TI
C

El p. 9.4 de la Seccin Estados financieros consolidados y separados seala que:

Control es el poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de una entidad, con el fin de obtener
PR

beneficios de sus actividades. Si una entidad ha creado una entidad de cometido especfico (ECE) para
cumplir con un objetivo concreto y perfectamente definido, la entidad consolidar la ECE cuando la esen-
cia de la relacin indique que la ECE est controlada por esa entidad (vanse los prrafos 9.10 a 9.12).
9.5 Se presume que existe control cuando la controladora posea, directa o indirectamente a travs de
N

subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto de una entidad. Esta presuncin se puede obviar en circuns-
tancias excepcionales, si se puede demostrar claramente que esta posesin no constituye control. Tambin
existe control cuando la controladora posee la mitad o menos del poder de voto de una entidad, pero tiene:
(a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversores;
CI

(b) poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de la entidad, segn una disposicin o esta-
tutaria o un acuerdo.
CA

19.10 Aunque algunas veces puede ser difcil identificar a la adquirente, gene-
ralmente existen indicaciones que revelan que existe una. Por ejemplo:
LI

(a) Si el valor razonable de una de las entidades que se combinan es signifi-

AP

cativamente mayor que el de la otra entidad que se combina, es probable

que la adquirente sea la de mayor valor razonable.
(b) Si la combinacin de negocios se efecta a travs de un intercambio de
instrumentos ordinarios de patrimonio con derecho a voto, por efectivo u
otros activos, es probable que la adquirente sea la entidad que entregue
el efectivo o los otros activos.

INSTITUTO PACFICO 9
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

(c) Si la combinacin de negocios da lugar a que la gerencia de una de las

entidades que se combinan es capaz de controlar la seleccin del equipo de
direccin de la entidad combinada resultante, es probable que la entidad
cuya gerencia es capaz de ejercer este control sea la adquirente.

13. Costo de una combinacin de negocios (p. 19.11)

ES
La adquirente medir el costo de la combinacin de negocios como la suma
de:

M
(a) los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entrega-

PY
dos, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio
emitidos por la adquirente a cambio del control de la entidad adquirida;
ms

A
(b) cualquier costo directamente atribuible a la combinacin de negocios.

R
PA
Valor razonable
La cantidad por la cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes enteradas y
dispuestas, en una transaccin de libre competencia, esto es, una venta que no es forzosa o liquidacin
impuesta.
IF
En trminos simples representa el precio que est dispuesto a pagar la empresa adquiriente al momento
de adquirir parte o la totalidad de otra empresa. La manera de obtener este valor justo o valor razonable,
NI
es a travs de la informacin adquirida por el propio inversionista, y si estos antecedentes son muy dis-
tintos a los valores establecidos en el mercado, se deber realizar un estudio por profesionales expertos
e independientes, para determinar una justa valorizacin.
CA

La determinacin del precio de una empresa es la parte de la transaccin de compraventa que puede
estar afectada con diferencias de oferta. Es casi normal que los inversionistas y propietarios usualmente
no compartan la misma perspectiva. Cada uno tiene un razonamiento diferente y este raciocinio puede
estar basado simultneamente en lgica y posesionamiento de la empresa.
TI

Determinacin del valor razonable

C

Antes de comenzar con la determinacin del valor razonable, es necesario tener presente que la aplicacin
de este concepto no pretende modificar el concepto del costo sealado lneas arriba en el prrafo 19.11,
sino, aclarar el concepto como la suma de los valores razonables, en realidad la valoracin de activos no
PR

se realiza al costo de adquisicin si no a valores razonables.

Factores que determinan el valor razonable de una empresa
El proceso de valoracin toma en cuenta muchas variables y requiere un sin nmero de suposiciones. De
acuerdo a expertos, algunos de los factores importantes considerados son:
N

Historia reciente de las utilidades obtenidas, retenidas, acumuladas o distribuidas.

Condiciones generales de la empresa (tales como las condiciones fsicas del edificio y la infraestructura,
existencias, cartera de cobranzas y la calidad de la informacin financiera, contable, posesionamiento
CI

en el mercado, etctera).
La demanda en el mercado por el tipo de negocio en particular.
Condiciones econmicas (especialmente los costos de produccin y la disponibilidad de capital, y
CA

cualquier otro factor econmico que directamente afecte la empresa).

La habilidad para transferir el mayor o menor valor o cualquier otro valor intangible al nuevo propietario.
El potencial de utilidades futuras.
LI

Estos son algunos de los factores determinantes del valor razonable. Sin embargo, los negocios y las empre-
sas raramente cambian de dueo por el valor razonable en el mercado. Usualmente existen variables que
AP

juegan un papel importante para llegar a un precio de comn acuerdo para las partes, y estas pueden ser:
Las circunstancias especiales del inversionista y del propietario.
Consecuencias relativas a las obligaciones tributarias para el inversionista y el propietario, que dependen
de cmo se est estructurando la transaccin.

10 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA

 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

14. Ajustes al costo de una combinacin de negocios por contingencias

debidas a eventos futuros (p. 19.12)
Cuando un acuerdo de combinacin de negocios incorpore algn ajuste al costo
de la combinacin que depende de sucesos futuros, la adquirente incluir el
importe estimado de ese ajuste en el costo de la combinacin en la fecha de
adquisicin, si dicho ajuste es probable y puede ser medido de forma fiable.

ES
19.13 Sin embargo, si el ajuste potencial no se reconoce en la fecha de la ad-
quisicin, pero posteriormente se convierte en probable y puede ser medido

M
de manera fiable, la contraprestacin adicional deber tratarse como un ajuste

PY
al costo de la combinacin.

15. Distribucin del costo de una combinacin de negocios entre los

A
activos adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos

R
(p. 19.14)

PA
La adquirente distribuir, en la fecha de adquisicin, el costo de una combinacin
de negocios a travs del reconocimiento de los activos y pasivos, y una provisin
IF
para los pasivos contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los
criterios de reconocimiento del prrafo 19.20 por sus valores razonables en esa
NI
fecha. Cualquier diferencia entre el costo de la combinacin de negocios y la
participacin de la adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos
y las provisiones para los pasivos contingentes identificables as reconocidos,
CA

deber contabilizarse de acuerdo con lo establecido en los prrafos 19.22 a

19.24 (como plusvala o bien como la denominada plusvala negativa).
TI

16. Reconocimiento por separado de activos, pasivos y pasivos con-

C

tingentes (p. 19.15)

PR

La adquirente deber reconocer por separado los activos, pasivos y pasivos

contingentes identificables de la adquirida, en la fecha de la adquisicin, solo
si satisfacen los siguientes criterios en esa fecha:
N

(a) En el caso de un activo distinto de un activo intangible, que sea probable

que cualquier beneficio econmico futuro asociado fluya a la adquirente,
y que su valor razonable puede medirse con fiabilidad.
CI

(b) En el caso de un pasivo distinto de un pasivo contingente, que sea probable

CA

que se requiera la salida de recursos para liquidar la obligacin y que su

valor razonable se pueda medir de forma fiable.
(c) En el caso de un activo intangible o de un pasivo contingente, que su valor
LI

razonable pueda medirse de forma fiable.

AP

17. Incorporacin de los ingresos y gastos de la adquisicin en la

combinacin de negocios (p. 19.16)
El estado del resultado integral de la adquirente incorporar los resultados de
la adquirida despus de la fecha de adquisicin, mediante la inclusin de los

INSTITUTO PACFICO 11
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

ingresos y gastos de la adquirida, basados en el costo de la combinacin de

negocios para la adquirente. Por ejemplo, el gasto por depreciacin incluido
despus de la fecha de adquisicin en el estado del resultado integral de la
adquirente que est relacionado con los activos depreciables de la adquirida
deber basarse en los valores razonables de esos activos depreciables en la
fecha de adquisicin, es decir, su costo para la adquirente.

ES
18. Fecha de vigencia de la adquisicin en la combinacin de negocios

M
(p. 19.17)

PY
La aplicacin del mtodo de la adquisicin comenzar a partir de la fecha de
adquisicin, que es la fecha en que la adquirente obtiene el control sobre la
adquirida. Puesto que el control es el poder para dirigir las polticas financie-

A
ras y de operacin de una entidad o negocio para obtener beneficios de sus

R
actividades, no es necesario que la transaccin quede cerrada o finalizada
legalmente para que la entidad adquirente obtenga el control. Para determinar

PA
el momento en que la adquirente ha obtenido el control, debern considerarse
todos los hechos y circunstancias pertinentes que rodeen la combinacin de
negocios.

IF
19.18 De acuerdo con el prrafo 19.14, la adquirente solo reconocer por
NI
separado los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adqui-
rida que existieran en la fecha de adquisicin y que satisfagan los criterios de
reconocimiento del prrafo 19.15. Por lo tanto:
CA

(a) como parte de la distribucin del costo de la combinacin, la adquirente

solo deber reconocer los pasivos para terminar o reducir las actividades
TI

de la adquirida cuando esta tenga, en la fecha de la adquisicin, un pasivo

ya existente por la reestructuracin, reconocido de acuerdo con la Seccin
C

21 Provisiones y contingencias; y
(b) la adquirente, al distribuir el costo de la combinacin, no reconocer
PR

pasivos por prdidas futuras ni por otros costos en los que espere incurrir
como consecuencia de la combinacin de negocios.
N

19.19 Si la contabilizacin inicial de una combinacin de negocios est incompleta

al final del periodo sobre el que se informa en el que la combinacin ocurre, la
adquirente reconocer en sus estados financieros los importes provisionales de
CI

las partidas cuya contabilizacin est incompleta. En el plazo de doce meses

a partir de la fecha de adquisicin, la adquirente ajustar retroactivamente los
CA

importes provisionales reconocidos como activos y pasivos en la fecha de ad-

quisicin para reflejar la nueva informacin obtenida (es decir, los contabilizar
como si se hubiesen producido en la fecha de adquisicin). Con posterioridad a
LI

los doce meses a partir de la fecha de adquisicin, se reconocern ajustes a la

AP

contabilizacin inicial de una combinacin de negocios nicamente para corregir

un error de acuerdo con la Seccin 10 Polticas contables, estimaciones y errores.

19. Pasivos contingentes

19.20 El prrafo 19.14 especifica que la adquirente solo reconocer una provisin
para un pasivo contingente de la adquirida por separado si su valor razonable

12 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA

 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

puede medirse con fiabilidad. Si su valor razonable no puede medirse de forma

fiable:
(a) se producir un efecto en el importe reconocido como plusvala o conta-
bilizado de acuerdo con el prrafo 19.24; y
(b) la adquirente revelar informacin sobre ese pasivo contingente como
requiere la Seccin 21.

ES
19.21 Despus de su reconocimiento inicial, la adquirente medir los pasivos
contingentes que estn reconocidos por separado de acuerdo con el prrafo

M
19.14, al mayor entre:

PY
(a) el importe que habra reconocido de acuerdo con la Seccin 21, y
(b) el importe reconocido inicialmente menos los importes reconocidos an-
teriormente como ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con la

A
Seccin 23 Ingresos de actividades ordinarias.

R
PA
20. Plusvala, fondo de comercio o goodwill
Es el incremento en el valor de los activos y de las empresas que se derivan del
IF
posicionamiento y el prestigio generado en una empresa por causas atribuidas
a su rentabilidad y rendimiento, que significan ganancias de capital
NI
Beneficio obtenido como resultado de una diferencia positiva entre el precio
de venta y el precio de compra, en una operacin o transaccin financiera.
CA

Beneficio que se realiza al vender un activo a un precio superior al de su ad-

quisicin.
TI

El good will o fondo de comercio es un anglicismo que significa o hace refe-

rencia al buen nombre, prestigio, calidad de una empresa, producto, servicio,
C

persona, etc.
es un activo de gran valor, puesto que ese buen nombre le permite obtener
PR

clientes, proveedores, crditos, etc. Y coloca a la empresa en posicin venta-

josa frente a la competencia, facilitndole su incursin o sostenimiento en el
mercado. Permitindole, tambin, mejores ventas y en muchos casos, a precios
N

un poco ms altos, puesto que el consumidor siempre est dispuesto pagar un

poco mas por tener un producto de marca, lo que indudablemente le permite
tener una mejor rentabilidad.
CI

Por lo tanto, el goodwill, es un intangible, que puede ser estimado en dinero en

CA

la medida en que se pueden medir los beneficios futuros de su prestigio y buen

nombre derivado de factores como la clientela, la eficiencia, la organizacin, el
crdito, el prestigio, la experiencia, etc.
LI

El fondo de comercio recoge este sobrevalor por encima de los elementos que
AP

la forman y que en caso de venta hace que se pague por la misma ms de los
que valen sus elementos en s. El fondo de comercio cuantifica la capacidad
de las empresas para obtener beneficios extraordinarios, entendido estos como
aquellos beneficios superiores a la rentabilidad normal del mercado o del sector.
El valor del fondo de comercio puede figurar en el balance nicamente cuando
haya sido adquirido a terceros pero no si es autogenerado. No se amortiza,

INSTITUTO PACFICO 13
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

aunque en su lugar las unidades generadoras de efectivo, a las que se haya

asignado el fondo de comercio, se sometern anualmente a la comprobacin
por deterioro de valor y procediendo, en su caso, al registro de la correccin
valorativa.
Cuantificacin del fondo

ES
Los dos sistemas que existen para valorar el fondo de comercio se basan en
gran medida en actualizar los beneficios que se espera que alcance la empresa.
Por ello, en su clculo intervienen tres elementos:

M
la cuanta de los beneficios que se consideran normales,

PY
el nmero de aos futuros que se han de tener en cuenta y
el tipo de inters que se utilizar para actualizar los valores antes mencio-

A
nados.

R
Las dos tcnicas ms usadas para el clculo del fondo de maniobra son:

PA
El mtodo indirecto o alemn, considera que el valor de la empresa en fun-
cionamiento es el valor de rendimiento. Entonces el Fondo de Comercio se
calcula mediante la diferencia entre el valor de rendimiento y el valor sustancial.
IF
El mtodo directo o anglosajn parte de la determinacin del valor material
NI
de la empresa y separadamente se estima el fondo de comercio mediante
el mtodo de superrendimientos. Se parte de la comparacin, en cada
ejercicio, entre el beneficio que obtiene la empresa y el que se considerara
CA

normal en el sector o en la economa. La diferencia entre ambos sera el

superrendimiento.
TI

21. Medicin inicial de la plusvala adquirida (p. 19.22)

C

La adquirente, en la fecha de adquisicin:

(a) reconocer como un activo la plusvala adquirida en una combinacin de
PR

negocios, y
(b) medir inicialmente esa plusvala a su costo, siendo este el exceso del costo
N

de la combinacin de negocios sobre la participacin de la adquirente

en el valor razonable neto de los activos, pasivo y pasivos contingentes
identificables reconocidos de acuerdo con el prrafo 19.14.
CI

22. Medicin posterior de la plusvala adquirida (p. 19.23)

CA

Despus del reconocimiento inicial, la adquirente medir la plusvala adquirida

en una combinacin de negocios al costo menos la amortizacin acumulada y
LI

las prdidas por deterioro del valor acumuladas:

AP

(a) Una entidad seguir los principios establecidos en los prrafos 18.19 a
18.24 para la amortizacin de la plusvala. Si una entidad no puede hacer
una estimacin fiable de la vida til de la plusvala, se supondr que dicha
vida til es de diez aos.
(b) Una entidad seguir la Seccin 27 Deterioro del valor de los activos para
el reconocimiento y medicin del deterioro del valor de la plusvala.

14 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA

 C.P.C. JUAN FRANCISCO LVAREZ ILLANES

Ejemplo
Una empresa tiene en su balance desde el 1 de enero de 2012 un Fondo de
Comercio de S/.10.000, amortizado contablemente al 20% (S/.2.000 al ao)
y tributariamente amortizado en 20 aos (500 ao). Tipo de gravamen del IR:
30%.
En consecuencia, la amortizacin contable practicada hasta el 31 de diciembre

ES
de 2012 sera de S/.4.000, mientras que la tributaria sumara S/.1.000, por lo
que en esa fecha se registra un impuesto anticipado (pago a cuenta) del 30%

M
de S/.3.000 = 900.

PY
En el balance a 31-12-2012 se tendra:
Fondo de comercio 10.000,00
Amortizaciones -4.000,00

R A
Pago a cuenta IR 900

PA
23. Exceso sobre el costo de la participacin de la adquirente en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables de la adquirida (p. 19.24) IF
NI
Si la participacin de la adquirente en el valor razonable neto de los activos,
pasivos y provisiones para los pasivos contingentes identificables, reconocidos
de acuerdo con el prrafo 19.14, excediese al costo de la combinacin de ne-
CA

gocios (diferencia a veces denominada plusvala negativa), la adquirente:

(a) volver a evaluar la identificacin y la medicin de los activos, pasivos y
TI

las provisiones para los pasivos contingentes de la adquirida, as como la

medicin del costo de la combinacin; y
C

(b) reconocer inmediatamente en el resultado del periodo cualquier exceso

que contine existiendo despus de la nueva evaluacin.
PR

24. Informacin a revelar para combinaciones de negocios efectuadas

N

durante el periodo sobre el que se informa (p. 19.25)

Para cada combinacin de negocios efectuada durante el periodo, la adquirente
CI

revelar la siguiente informacin:

(a) Los nombres y descripciones de las entidades o negocios combinados.
CA

(b) La fecha de adquisicin.

(c) El porcentaje de instrumentos de patrimonio con derecho a voto adquiridos.
LI

(d) El costo de la combinacin, y una descripcin de los componentes de este

AP

(tales como efectivo, instrumentos de patrimonio e instrumentos de deuda).

(e) Los importes reconocidos, en la fecha de adquisicin, para cada clase
de activos, pasivos y pasivos contingentes de la adquirida, incluyendo la
plusvala.

INSTITUTO PACFICO 15
CD - APLICACIN PRCTICA NIIF PARA PYMES

(f) El importe de cualquier exceso reconocido en el resultado del periodo de

acuerdo con el prrafo 19.24, y la partida del estado del resultado integral
(y el estado de resultados, si se presenta) en la que est reconocido dicho
exceso.
Para todas las combinaciones de negocios
19.26 La adquirente revelar informacin sobre una conciliacin del importe en

ES
libros de la plusvala al principio y al final del periodo, mostrando por separado:
(a) Los cambios que surgen de las nuevas combinaciones de negocios.

M
(b) Las prdidas por deterioro del valor.

PY
(c) Las disposiciones de negocios adquiridos previamente.
(d) Otros cambios.

A
No es necesario presentar esta conciliacin para periodos anteriores.

R
PA
IF
NI
CA
TI
C
PR
N
CI
CA
LI
AP

16 SECCIN 19 - COMBINACIONES DE NEGOCIOS Y PLUSVALA