DEFINICION: DEFINICION:

Ramrez J. ( 2014 ). Es un procedimiento que ha sido constituido para combatir la

evasin en aquello sectores de una gran informalidad El sistema de detracciones es un
mecanismo mediante el cual:

La Sunat asegura el pago de los tributos ordenando al usuario de los servicios o

adquirente de los bienes que deposite un porcentaje de la factura (4%-12%) en una
cuenta en el Banco de la Nacin, a nombre del proveedor.

Esta cuenta tiene como nico destino el pago de tributos a la Sunat, afectando
temporalmente la liquidez de la empresa.

Si es que la empresa no tiene deuda que pagar, luego de unos meses puede
solicitar le liberen la cuenta, puesto que es su dinero.

Esta norma, entre otros, se aplica en los siguientes casos comunes:

Que las declaraciones de un perodo de tiempo no son consistentes con los

depsitos en la cuenta de detracciones. En este caso, se contrasta la declaracin de
ventas del IGV con los depsitos en la cuenta de detracciones. El problema es que si se
hace por perodos cortos, siempre habr inconsistencias, debido a que usualmente el
mes en que se paga una factura nunca es el mes de la emisin y declaracin de la
misma.

Si su empresa rectifica una declaracin de algn mes, ratifica haber incurrido en

la infraccin del numeral 1 del artculo 178 del Cdigo Tributario, y ante esta
situacin, la Sunat est confiscando los saldos de la cuenta de detracciones.

Lo que hace tan grave el uso de esta facultad es, entre otros:

Puede ser que el contribuyente no tenga deuda tributaria pendiente de pago, y lo

que es peor, no proyecte tener la suficiente para consumir lo que est confiscando Sunat
en aos.

No existe una proporcionalidad entre la falta y la sancin. Puede ser que usted
haya rectificado S/. 1,000 y el ente recaudador ingrese el total de su saldo de S/.
100,000 o peor.

La notificacin de estos actos se hacer por la pgina web de la Sunat.

Estas medidas empeoran, y estn incrementando la recaudacin tributaria ficticiamente,

debido a que este dinero, tarde o temprano se va a tener que compensar o devolver al
contribuyente.

Qu es el Sistema de Detracciones del IGV?

Bravo C. ( 2015 ) Consiste bsicamente en la detraccin (descuento) que efecta el

comprador o usuario de un bien o servicio afecto al sistema, de un porcentaje del
importe a pagar por estas operaciones, para luego depositarlo en el Banco de la Nacin,
en una cuenta corriente a nombre del vendedor o quien presta el servicio. ste, por su
parte, utilizar los fondos depositados en su cuenta para efectuar el pago de sus
obligaciones tributarias.

Los montos depositados en las cuentas que no se agoten cumplido el plazo sealado por
la norma luego que hubieran sido destinados al pago de tributos, sern considerados de
libre disponibilidad para el titular.

Qu bienes y servicios estn comprendidos en el Sistema?

Para un mejor funcionamiento del sistema se ha clasificado los bienes y servicios

sujetos al mismo en tres anexos: los anexos 1 y 2 renen los bienes y el anexo 3, los
servicios cada uno de ellos con sus correspondientes porcentajes de detraccin.

Cules son las Operaciones sujetas al Sistema?

Pascual A. ( 2012)

1. Las operaciones sujetas al sistema difieren de acuerdo a su ubicacin en el

correspondiente anexo. As tenemos:

Tratndose de los bienes sealados en el Anexo 1, y siempre que el importe de las

operaciones sujetas al Sistema sean mayores a media (1/2) UIT, son las siguientes:

La venta gravada con el IGV

El retiro considerado venta al que se refiere el inciso a) del artculo 3 de la Ley

del IGV

El traslado de estos bienes fuera del centro de produccin, as como desde

cualquier zona geogrfica que goce de beneficios tributarios hacia el resto del pas,
cuando dicho traslado no se origine en una operacin de venta gravada con el IGV, con
las siguientes excepciones:

El traslado fuera de centros de produccin ubicados en zonas geogrficas que

gocen de beneficios tributarios, siempre que no implique su salida hacia el resto del
pas.

Los siguientes traslados, siempre que respecto de los bienes trasladados el sujeto
que realiza el traslado hubiera efectuado el depsito producto de cualquier operacin
sujeta al sistema realizada con anterioridad:

o Los realizados entre centros de produccin ubicados en una misma provincia

o Los realizados hacia la Zona Primaria aduanera

o Los realizados dentro de la Zona Primaria, entre Zonas Primarias o desde dicha
zona hacia el Centro de Produccin.
Tratndose de los bienes sealados en el Anexo 2 , las operaciones sujetas al Sistema
son las siguientes:

La venta gravada con el IGV

El retiro considerado venta al que se refiere el inciso a) del artculo 3 de la Ley

del IGV

Tratndose de los servicios sealados en el Anexo 3, las operaciones sujetas al Sistema

son los servicios gravados con el IGV.

Causales para el ingreso como recaudacin

De acuerdo al numeral 9.3 del artculo 9 del Decreto Legislativo N 940 que aprueba el
SPOT, son causales para el traslado como recaudacin de los fondos obrantes en la
cuenta corriente de detracciones, los siguientes:

a) Las declaraciones presentadas contengan informacin no consistente con las

operaciones por las cuales se hubiera efectuado el depsito, excluyendo las operaciones
a que se refiere el inciso c) del artculo 3 (traslado de bienes fuera del centro de
produccin o desde cualquier zona de beneficio hacia el resto del pas, cuando no se
trate de ventas).

b) Tenga la condicin de domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas

vigentes.

c) No comparecer ante la Administracin Tributaria cuando sta lo solicite,

siempre que la comparecencia est vinculada con obligaciones tributarias del titular de
la cuenta.

d) Haber incurrido en las infracciones contempladas en el numeral 1 del artculo

173, numeral 1 del artculo 174, numeral 1 del artculo 175, numeral 1 del artculo
176, numeral 1 del artculo 177 y el numeral 2 del artculo 178 del Cdigo Tributario.

e) Se hubiera publicado la resolucin que dispone la difusin del procedimiento

concursal ordinario o preventivo, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 32 de
la Ley N 27809 - Ley General del Sistema Concursal.

De acuerdo a lo expuesto, la SUNAT tiene la facultad para disponer el traslado a ttulo

de recaudacin de los fondos de la cuenta de detracciones, ello con la finalidad de
cautelar la recaudacin y el manejo de los referidos fondos, los que en principio sirven
para el pago de obligaciones tributarias.

LIQUIDEZ

Picon G. ( 2013) La liquidez representa la agilidad de los activos para ser convertidos
en dinero en efectivo de manera inmediata sin que pierdan su valor. Mientras ms fcil
es convertir un activo en dinero, significa que hay mayor liquidez.
En la empresa, la liquidez es uno de los indicadores financieros ms importantes sobre
los que se mide a la empresa. Dependiendo del grado de liquidez, se juzga la capacidad
que tiene la empresa de cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Tambin, permite
medir el riesgo de permanecer solvente en situaciones de crisis.

RATIOS DE LIQUIDEZ

Lawrence J. ( 2003)

Los ratios de liquidez muestran el nivel de solvencia financiera de corto plazo en

funcin a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones corrientes que se
derivan del ciclo de produccin

Los principales ratios de liquidez son:

ndice de Solvencia, Razn del Circulante o Liquidez Corriente: Es una de las razones
financieras ms usadas que mide la capacidad que tiene la empresa para poder cumplir
sus obligaciones a corto plazo.

En general cuanta ms alta es la razn del circulante, se considera que la empresa es

ms lquida, sin embargo depende de la actividad en la que opera la empresa. Se calcula
de la siguiente forma:

Elementos que conforman la liquidez Agregados monetarios El trmino liquidez

tambin se emplea en macroeconoma para sealar la cantidad de dinero circulante o en
poder del pblico. Para manejar todo lo concerniente al empleo prctico de estos
recursos, existen los denominados agregados monetarios, instrumentos financieros que
pueden considerarse como dinero, por lo que se incluyen al momento de establecer el
volumen de activos lquidos. Son parte de los mecanismos de control de los Bancos
Centrales y constituyen la suma total de dinero en circulacin dentro de una economa.
Estos son:

Lm: efectivo, monedas y billetes de curso legal en manos del pblico

M1: es el efectivo ms depsitos a la vista en entidades de crdito

M2: M1 ms depsitos de ahorro; incluye los depsitos a plazo hasta dos aos

M3: M2 ms depsitos a plazo y otros pasivos bancarios

ALP: M3 ms otros componentes como Letras del Tesoro y pagars

empresariales

RIESGOS DE LIQUIDEZ

Por riesgo de liquidez se entiende la posibilidad de que una entidad no pueda atender
sus obligaciones y compromisos de pago a corto plazo. Uno de los factores de mayor
importancia que los bancos y dems instituciones financiera manejan diariamente es el
clculo de la cantidad de dinero en efectivo que deben mantener para cumplir dichas
obligaciones.

Es importante no confundir liquidez con insolvencia. La liquidez es producto de una

situacin especfica, es decir, coyuntural, en tanto que la insolvencia es estructural. Por
lo tanto, los problemas de liquidez se resuelven generalmente a travs de la venta de
inversiones de crdito que aporte efectivo rpidamente.

MECANISMOS INTERNOS DE CONTROL

Garcia V. ( 2011 )Tener estrategias claras para el manejo diario de la liquidez, debe ser
poltica de toda entidad financiera. Muchas de estas medidas sern producto exclusivo
de las necesidades particulares del ente, pero bsicamente existen algunas acciones
generales:

Implementar una estructura apropiada para el manejo: consejo administrativo,

sistema de informacin, medicin y seguimiento

Acceso a los mercados

Planes de contingencia

Supervisin

POLTICAS PBLICAS

Los Bancos Centrales emplean varios instrumentos para el manejo de los Agregados y
Ofertas Monetarias, componentes de la liquidez:

Redescuento

Mercado abierto

Depsitos o encaje legal

Coeficiente de liquidez de la banca comercial

Emisiones primarias de dinero

Expansin o contraccin del crdito

Modificacin de las tasas de inters

Colocacin de bonos y ttulo

IMPORTANCIA DE LA LIQUIDEZ

Ya sea en las finanzas personales o pblicas, la falta de liquidez puede generar atraso en
el cumplimiento de los compromisos, aumento de intereses de mora, embargos y hasta
el cierre de un negocio. En el mbito pblico, esta falta trae consecuencias fiscales y
polticas negativas como la imposibilidad de acceder al financiamiento de programas y
proyectos, y elevados costos en multas e intereses para una nacin, con el consiguiente
costo poltico.

Contar con buenos activos garantiza la tranquilidad de una slida solvencia econmica
que permite adquirir nuevos compromisos para alcanzar el desarrollo esperado. La
liquidez personal, empresarial y pblica, es la carta de presentacin para cualquier
operacin financiera

Ramrez J. ( 2014 ). Es un procedimiento que ha sido constituido para combatir la

evasin en aquello sectores de una gran informalidad El sistema de detracciones es un
mecanismo mediante el cual:

La Sunat asegura el pago de los tributos ordenando al usuario de los servicios o

adquirente de los bienes que deposite un porcentaje de la factura (4%-12%) en
una cuenta en el Banco de la Nacin, a nombre del proveedor.
Esta cuenta tiene como nico destino el pago de tributos a la Sunat, afectando
temporalmente la liquidez de la empresa.
Si es que la empresa no tiene deuda que pagar, luego de unos meses puede
solicitar le liberen la cuenta, puesto que es su dinero.

Esta norma, entre otros, se aplica en los siguientes casos comunes:

Que las declaraciones de un perodo de tiempo no son consistentes con los

depsitos en la cuenta de detracciones. En este caso, se contrasta la declaracin
de ventas del IGV con los depsitos en la cuenta de detracciones. El problema es
que si se hace por perodos cortos, siempre habr inconsistencias, debido a que
usualmente el mes en que se paga una factura nunca es el mes de la emisin y
declaracin de la misma.
Si su empresa rectifica una declaracin de algn mes, ratifica haber incurrido en
la infraccin del numeral 1 del artculo 178 del Cdigo Tributario, y ante esta
situacin, la Sunat est confiscando los saldos de la cuenta de detracciones.

Lo que hace tan grave el uso de esta facultad es, entre otros:

Puede ser que el contribuyente no tenga deuda tributaria pendiente de pago, y lo

que es peor, no proyecte tener la suficiente para consumir lo que est
confiscando Sunat en aos.
No existe una proporcionalidad entre la falta y la sancin. Puede ser que usted
haya rectificado S/. 1,000 y el ente recaudador ingrese el total de su saldo de S/.
100,000 o peor.
La notificacin de estos actos se hacer por la pgina web de la Sunat.
Estas medidas empeoran, y estn incrementando la recaudacin tributaria ficticiamente,
debido a que este dinero, tarde o temprano se va a tener que compensar o devolver al
contribuyente.

Qu es el Sistema de Detracciones del IGV?

Bravo C. ( 2015 ) Consiste bsicamente en la detraccin (descuento) que efecta el

comprador o usuario de un bien o servicio afecto al sistema, de un porcentaje del
importe a pagar por estas operaciones, para luego depositarlo en el Banco de la Nacin,
en una cuenta corriente a nombre del vendedor o quien presta el servicio. ste, por su
parte, utilizar los fondos depositados en su cuenta para efectuar el pago de sus
obligaciones tributarias.

Los montos depositados en las cuentas que no se agoten cumplido el plazo sealado por
la norma luego que hubieran sido destinados al pago de tributos, sern considerados de
libre disponibilidad para el titular.

Qu bienes y servicios estn comprendidos en el Sistema?

Para un mejor funcionamiento del sistema se ha clasificado los bienes y servicios

sujetos al mismo en tres anexos: los anexos 1 y 2 renen los bienes y el anexo 3, los
servicios cada uno de ellos con sus correspondientes porcentajes de detraccin.

Cules son las Operaciones sujetas al Sistema?

Pascual A. ( 2012)

1. Las operaciones sujetas al sistema difieren de acuerdo a su ubicacin en el

correspondiente anexo. As tenemos:

Tratndose de los bienes sealados en el Anexo 1, y siempre que el importe de las

operaciones sujetas al Sistema sean mayores a media (1/2) UIT, son las siguientes:

La venta gravada con el IGV

El retiro considerado venta al que se refiere el inciso a) del artculo 3 de la Ley
del IGV
El traslado de estos bienes fuera del centro de produccin, as como desde
cualquier zona geogrfica que goce de beneficios tributarios hacia el resto del
pas, cuando dicho traslado no se origine en una operacin de venta gravada con
el IGV, con las siguientes excepciones:
El traslado fuera de centros de produccin ubicados en zonas geogrficas que
gocen de beneficios tributarios, siempre que no implique su salida hacia el resto
del pas.
Los siguientes traslados, siempre que respecto de los bienes trasladados el sujeto
que realiza el traslado hubiera efectuado el depsito producto de cualquier
operacin sujeta al sistema realizada con anterioridad:
o Los realizados entre centros de produccin ubicados en una misma provincia
 o Los realizados hacia la Zona Primaria aduanera
o Los realizados dentro de la Zona Primaria, entre Zonas Primarias o desde dicha
zona hacia el Centro de Produccin.

Tratndose de los bienes sealados en el Anexo 2 , las operaciones sujetas al Sistema

son las siguientes:

La venta gravada con el IGV

El retiro considerado venta al que se refiere el inciso a) del artculo 3 de la Ley
del IGV

Tratndose de los servicios sealados en el Anexo 3, las operaciones sujetas al Sistema

son los servicios gravados con el IGV.

Causales para el ingreso como recaudacin

De acuerdo al numeral 9.3 del artculo 9 del Decreto Legislativo N 940 que aprueba el
SPOT, son causales para el traslado como recaudacin de los fondos obrantes en la
cuenta corriente de detracciones, los siguientes:

a) Las declaraciones presentadas contengan informacin no consistente con las

operaciones por las cuales se hubiera efectuado el depsito, excluyendo las
operaciones a que se refiere el inciso c) del artculo 3 (traslado de bienes fuera
del centro de produccin o desde cualquier zona de beneficio hacia el resto del
pas, cuando no se trate de ventas).
b) Tenga la condicin de domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas
vigentes.
c) No comparecer ante la Administracin Tributaria cuando sta lo solicite,
siempre que la comparecencia est vinculada con obligaciones tributarias del
titular de la cuenta.
d) Haber incurrido en las infracciones contempladas en el numeral 1 del artculo
173, numeral 1 del artculo 174, numeral 1 del artculo 175, numeral 1 del
artculo 176, numeral 1 del artculo 177 y el numeral 2 del artculo 178 del
Cdigo Tributario.
e) Se hubiera publicado la resolucin que dispone la difusin del procedimiento
concursal ordinario o preventivo, de conformidad con lo dispuesto en el artculo
32 de la Ley N 27809 - Ley General del Sistema Concursal.

De acuerdo a lo expuesto, la SUNAT tiene la facultad para disponer el traslado a ttulo

de recaudacin de los fondos de la cuenta de detracciones, ello con la finalidad de
cautelar la recaudacin y el manejo de los referidos fondos, los que en principio sirven
para el pago de obligaciones tributarias.

LIQUIDEZ
Picon G. ( 2013) La liquidez representa la agilidad de los activos para ser convertidos
en dinero en efectivo de manera inmediata sin que pierdan su valor. Mientras ms fcil
es convertir un activo en dinero, significa que hay mayor liquidez.

En la empresa, la liquidez es uno de los indicadores financieros ms importantes sobre

los que se mide a la empresa. Dependiendo del grado de liquidez, se juzga la capacidad
que tiene la empresa de cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Tambin, permite
medir el riesgo de permanecer solvente en situaciones de crisis.

RATIOS DE LIQUIDEZ

Lawrence J. ( 2003)

Los ratios de liquidez muestran el nivel de solvencia financiera de corto plazo en

funcin a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones corrientes que se
derivan del ciclo de produccin

Los principales ratios de liquidez son:

ndice de Solvencia, Razn del Circulante o Liquidez Corriente: Es una de las razones
financieras ms usadas que mide la capacidad que tiene la empresa para poder cumplir
sus obligaciones a corto plazo.

En general cuanta ms alta es la razn del circulante, se considera que la empresa es

ms lquida, sin embargo depende de la actividad en la que opera la empresa. Se calcula
de la siguiente forma:

Elementos que conforman la liquidez Agregados monetarios El trmino liquidez

tambin se emplea en macroeconoma para sealar la cantidad de dinero circulante o en
poder del pblico. Para manejar todo lo concerniente al empleo prctico de estos
recursos, existen los denominados agregados monetarios, instrumentos financieros que
pueden considerarse como dinero, por lo que se incluyen al momento de establecer el
volumen de activos lquidos. Son parte de los mecanismos de control de los Bancos
Centrales y constituyen la suma total de dinero en circulacin dentro de una economa.
Estos son:

Lm: efectivo, monedas y billetes de curso legal en manos del pblico

M1: es el efectivo ms depsitos a la vista en entidades de crdito
M2: M1 ms depsitos de ahorro; incluye los depsitos a plazo hasta dos aos
M3: M2 ms depsitos a plazo y otros pasivos bancarios
ALP: M3 ms otros componentes como Letras del Tesoro y pagars
empresariales

RIESGOS DE LIQUIDEZ

Por riesgo de liquidez se entiende la posibilidad de que una entidad no pueda atender
sus obligaciones y compromisos de pago a corto plazo. Uno de los factores de mayor
importancia que los bancos y dems instituciones financiera manejan diariamente es el
clculo de la cantidad de dinero en efectivo que deben mantener para cumplir dichas
obligaciones.

Es importante no confundir liquidez con insolvencia. La liquidez es producto de una

situacin especfica, es decir, coyuntural, en tanto que la insolvencia es estructural. Por
lo tanto, los problemas de liquidez se resuelven generalmente a travs de la venta de
inversiones de crdito que aporte efectivo rpidamente.

MECANISMOS INTERNOS DE CONTROL

Garcia V. ( 2011 )Tener estrategias claras para el manejo diario de la liquidez, debe ser
poltica de toda entidad financiera. Muchas de estas medidas sern producto exclusivo
de las necesidades particulares del ente, pero bsicamente existen algunas acciones
generales:

Implementar una estructura apropiada para el manejo: consejo administrativo,

sistema de informacin, medicin y seguimiento
Acceso a los mercados
Planes de contingencia
Supervisin

POLTICAS PBLICAS

Los Bancos Centrales emplean varios instrumentos para el manejo de los Agregados y
Ofertas Monetarias, componentes de la liquidez:

Redescuento
Mercado abierto
Depsitos o encaje legal
Coeficiente de liquidez de la banca comercial
Emisiones primarias de dinero
Expansin o contraccin del crdito
Modificacin de las tasas de inters
Colocacin de bonos y ttulo

IMPORTANCIA DE LA LIQUIDEZ

Ya sea en las finanzas personales o pblicas, la falta de liquidez puede generar atraso en
el cumplimiento de los compromisos, aumento de intereses de mora, embargos y hasta
el cierre de un negocio. En el mbito pblico, esta falta trae consecuencias fiscales y
polticas negativas como la imposibilidad de acceder al financiamiento de programas y
proyectos, y elevados costos en multas e intereses para una nacin, con el consiguiente
costo poltico.
Contar con buenos activos garantiza la tranquilidad de una slida solvencia econmica
que permite adquirir nuevos compromisos para alcanzar el desarrollo esperado. La
liquidez personal, empresarial y pblica, es la carta de presentacin para cualquier
operacin financiera

5. Hiptesis

Las detracciones influye positivamente en la liquidez de la empresa constructora EJMA

Teora Tributaria Segn: David Ricardo

El problema principal de la economa poltica, consiste en determinar las leyes que

regulan la distribucin entre los propietarios de la tierra, los del capital necesario para
cultivarla y los trabajadores que la cultivan. Es por ello, que el principal problema que
observ Ricardo en su poca, fue la distribucin de la riqueza, puesto que la realidad
observada, era el enriquecimiento de unos y el empobrecimiento de otros, a veces en el
mismo tiempo. En concordancia con lo citado anteriormente, el mismo autor seala, que
el reparto o distribucin de la riqueza, es precisamente la cuestin ms susceptible de
ser influida por las ideas polticas y sociales, ya que se pone en ella de manifiesto la
pugna entre los intereses econmicos de las distintas clases sociales. Y por ello,
estableci la importancia de los impuestos, puesto que son una parte del producto de la
tierra y del trabajo de un pas, que se pone a disposicin del Gobierno, y su importe se
paga, deducindolo del capital o de las rentas del pas.

Teora del ciclo econmico Segn: F.A. Hayek y L.V. Mises. La relacin entre el
crdito bancario,el crecimiento econmico y los errores de inversin masivos que se
acumulan en la fase alcista del ciclo, explotando con la burbuja y destruyendo valor.
Sostiene que una expansin artificial del crdito, es decir, no respaldada por ahorro
voluntario previo y mediante la manipulacin a la baja del tipo de inters, tiende a
aumentar la inversin y a crear un falso auge econmico, dado que los precios relativos
han sido distorsionados por la mayor masa de dinero circulante en la economa. Estas
inversiones, que no hubieran sido emprendidas de no ser por la mencionada distorsin,
sobre utilizan los bienes de capital acumulados, desvindolos a proyectos no rentables,
si hubiera imperado el tipo de inters de mercado, tarde o temprano producirn
sobrevaloraciones en algn o algunos activos. Tales burbujas inevitablemente acaban
estallando. Cuando la emisin de nuevos medios fiduciarios cesa, las tasas de inters
artificialmente bajas se acomodan en su verdadero nivel de mercado, generalmente muy
superior al establecido por los bancos centrales dada la escasez de bienes de capital.
Esto corta abruptamente el flujo de crdito barato, y las inversiones que parecan
rentables con precios inflados ahora dejan de serlo: la crisis estalla y se efecta la
natural liquidacin de las inversiones errneas.