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TABLA DE AMORTIZACIN

En la amortizacin de un activo, tabla que especifica ao con ao durante el

perodo de vida del activo la cuota de pagos, la disminucin acumulada durante
los aos y el valor del activo pendiente de ser cubierto.

TABLA DE MORTALIDAD Y SUPERVIVENCIA

Cuadros estadsticos de clculos actuariales que indican las probabilidades

tericas de mortalidad y sobrevivencia que se dan en las personas segn su edad
dentro del conjunto de una poblacin. Estas tablas tienen gran utilidad en el
mbito de los seguros de vida.

TALONARIO

Libreta que contiene el conjunto de cheques en blanco que, emitido por las
entidades financieras, se entrega a los titulares de una cuenta corriente en dicha
entidad. Los talonarios tienen inscrito el nmero de la cuenta corriente
correspondiente, y los talones estn numerados correlativamente. Libro donde se
conservan las matrices de las acciones emitidas.

TARIFA FIJA

En ingls se llama flan fee o flat comisin. El trmino se aplica al indicar que la
tarifa o la comisin ser cobrada una sola vez, independientemente de la duracin
de la operacin sobre la cual es cobrada. Por lo tanto, la tarifa fija se diferencia de
la tarifa anual o de una tarifa cobrada pro rata temporis.

TARIFAS PREFERENCIALES

Condiciones de intereses y comisiones aplicadas nicamente a clientes en razn a sus

circunstancias concretas.

TARJETA DE CRDITO

Medio de pago y disposicin de efectivo, representado por un plstico, suscrito

con la firma del acreditado, que se otorga en base a un crdito revolvente
previamente autorizado por el banco que la emite. La tarjeta de crdito se utiliza
para realizar compras de bienes de consumo o pago de servicios en los negocios
afiliados al sistema que haya implantada el banco emisor.

Tarjetas concedida por un banco u otra institucin comercial o financiera a una

determinada persona, otorgado, dndole acceso a un crdito limitado.

La tarjetas de crdito son, seguramente, la forma ms exitosa de crdito al

consumidor. Su proliferacin ha sido rpida e impresionante.

Regulado por la Superintendencia de Bancos a travs del Acuerdo No.7-2003 de

16 de octubre de 2003.

TARJETA DE CRDITO CO-EMISORA

Tarjeta respaldada por un banco, que emiten conjuntamente el banco y una

empresa privada que ofrece bienes y servicios al pblico. Generalmente el riesgo
del crdito pesa sobre la empresa y el banco aporta el financiamiento.

TARJETA DE DBITO

Medio de pago y disposicin de efectivo, representado por un plstico, suscrito

con la firma del depositante, que se otorga en base a una cuenta de cheques o
ahorros que se tiene en el banco que la emite. La tarjeta de dbito se utiliza para
realizar compras de bienes de consumo o pago de servicios en los negocios
afiliados al sistema que haya implantado el banco emisor. La diferencia entre la
tarjeta y la de crdito radica en que en la tarjeta de crdito se dispone de un
crdito concedido, y en la tarjeta de dbito se dispone de un depsito propio.

Tarjeta codificada que permite acceder, mediante un sistema de computadoras, a

una cuenta bancaria de la cual se dese retirar fondos.

Tarjeta de pago, que preferentemente sirve para obtener dinero, bien en cajeros
automticos o en oficinas bancarias. La operacin es semejante a un reintegro de
cuenta, como si se cobrara un cheque contra la propia cuenta.
TARJETA-HABIENTE

Cliente de un banco que tiene concedido un crdito revolvente, que puede hacer
disposiciones mediante un plstico y que es considerado usuario del servicio de
Tarjeta de Crdito.

TARJETA INTELIGENTE

Medio de pago que consiste en una tarjeta de plstico que contiene un chip
integrado, y que generalmente se otorga por un determinado lmite de crdito, en
la cual se van registrando las disposiciones realizadas por el usuario.

TASACIN

Estimacin del valor actual de un bien propio o de terceros. Los bancos necesitan
obtener la tasacin de los bienes muebles o inmuebles que reciben en garanta de
los prstamos que efectan. Segn el caso, un banco puede realizar su propia
tasacin, o confiarla a una empresa especializada.

Determinacin del precio de un bien, por lo general inmueble, realizada por un

perito./ Justiprecio, estimacin del valor de las cosas.

TASA

Indicador bsico para estimar en trminos relativos el comportamiento de

determinadas variables.

TASA DE AMORTIZACIN

Coeficiente que aplicado sobre la base adeudada proporciona la cuota a pagar de

cada perodo.

TASA DE APALANCAMIENTO

Parmetro que relaciona la proporcin entre pasivo a largo plazo y capital,

mostrando la estructura financiera de una empresa.
TASA DE CONVERSIN

Proporcin que indica el nmero de acciones comunes que pueden obtenerse por
cada valor convertible.

TASA CUPN

Tasa de inters fija derivada de instrumentos a largo plazo.

TASA DE DESCUENTO

ndice de rendimiento utilizado para descontar futuros flujos de efectivo a su valor

actual.

TASA DE FONDEO

Tasa que se obtiene en el mercado de prestamos a un da.

TASA DE INFLACIN

Indicador del crecimiento sostenido de los precios de los bienes y servicios

expresado en porcentaje con relacin a un periodo de tiempo.

TASA DE INTERS

Es la valoracin del costo que implica la posesin de dinero producto de un

crdito. Hay tasas de inters activas y pasivas.

Rdito que causa una operacin, en cierto plazo, y que se expresa

porcentualmente respecto al capital que lo produce.

Es el precio que se paga por el uso de fondos prestables.

Porcentaje que se aplica para calcular el inters.

Regulado por la Superintendencia de Bancos, a travs del Acuerdo No.3-2002 de

27 de marzo de 2002.
TASA DE REDESCUENTO

La que se aplica para el descuento de efectos descontados con anterioridad,

generalmente entre bancos.

TASA DE REFERENCIA

Tasa de inters que se deriva de los costos de fondeo y de operacin de los

recursos utilizados por cada institucin para el otorgamiento de los crditos
preferenciales.

TASA DEL MERCADO

Es el promedio del costo porcentual de captacin de los recursos durante el ao,

ms los puntos porcentuales que corresponden a los costos de operacin de las
instituciones financieras.

TASA FIJA

Porcentaje nico que se aplica durante toda la vida de un crdito concedido a un

cliente o de una inversin, mediante convenio establecido.

TASA INTERBANCARIA

Tasa de inters a la cual los bancos estn dispuestos a comprarse y venderse

entre ellos sus excesos de reservas.

TASA NATURAL

Tasa de inters a la que regresa la tasa de mercado despus de una variacin

inducida que prevalece durante un tiempo.

TASA NOMINAL

Valor de la tasa real ms el por ciento de la inflacin.

TASA PREFERENCIAL

Inters bajo que se cobra a clientes preferentes.

TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO

Resultado en por ciento que se obtiene al dividir la utilidad anual promedio

despus de impuestos entre el valor en libros de la inversin promedio. Se le
denomina tambin Tasa contable simple de rendimiento. Mtodo para evaluar
proyectos de inversin.

TASA REAL

Valor de la tasa nominal menos el por ciento de la inflacin correspondiente.

TASA VARIABLE

Porcentajes que se aplican durante la vigencia de un crdito. Este inters puede

variar en un perodo mensual pero se aplica la correspondiente a la fecha de
aplicacin. Porcentajes que se aplican durante un perodo a una inversin
establecida.

TASA PRIMA (PRIME RATE)

Es la tasa preferencial a la que prestan los bancos comerciales, en los mercados

de Nueva York y Chicago. La tasa prima (Prime Rate) constituye una tasa mundial
que vara constantemente en funcin de la demanda del crdito y de la oferta
monetaria; pero tambin en funcin de las expectativas inflacionarias y los
resultados de la cuenta corriente en la balanza de pagos de los Estados Unidos de
Amrica.

Intereses cargados por los bancos de Estados Unidos a sus mejores clientes, o
sobre los prstamos considerados ms seguros desde el punto de vista del riesgo
crediticio. Se diferencia del Libor (Tasa Interbancaria Ofrecida en Londres, London
Interbank Offered Rate).
Los cambios en la tasa referencial son generalmente el resultado de la iniciativa
de uno de los grandes bancos, que s prontamente imitado por sus competidores.
Como la tasa preferencial se establece para los clientes, mientras que el Libor es
una tasa de inters interbancaria.

TASA SPOT

Tasa de cambio que se aplica en las compras inmediatas de divisas.

TENEDOR

En derecho mercantil, persona que se encuentra en posesin de un documento de

crdito o efecto (letra de cambio, cheque, etc.), ya sea el librado o cualquier otra
persona a la que se le haya cedido o transmitido por endoso.
El que tiene una letra de cambio como propietario legtimo de ella. Si la letra ha
circulado mediante endosos plenos, el tenedor ser el ltimo endosatario, y si no
ha circulado ser el primer tomador./ En general, el poseedor y titular de cualquier
tipo de valor mobiliario.

TENEDOR DE BUENA FE

Se califica de tenedor de buena fe a la persona que tiene en su poder un

documento que le ha sido cedido y que:

1. Aparenta estar completo y en buen orden,

2. No estaba vencido en el momento en que fue entregado, ni exista indicacin
de que hubiese sido presentado para su cobro y rechazado por el girado,
3. Fue asumido de buena fe como valor,
4. No aparentaba tener ningn defecto, inexistan razones para dudar de que
perteneca legtimamente al cedente.
TESTAFERRO

En un negocio o una empresa, la persona que sustituye a otra que, por alguna
razn, no desea aparecer como parte o titular de la misma.

De hecho el testaferro presta su nombre y asume riesgos por cuenta de otro.

Generalmente recibe, o espera recibir, una compensacin de la persona que
reemplaza.

TIPO DE CAMBIO

El precio al cual una moneda se intercambia por otra, por oro o por derechos
especiales de giro. Estas transacciones se llevan a cabo al contado o a futuro
(mercado spot y mercado a futuro) en los mercados de divisas.

Precio de una moneda en trminos de otra. Se expresa habitualmente en trminos

del nmero de unidades de la moneda nacional que hay que entregar a cambio de
una unidad de moneda extranjera. Equivalencia del peso mexicano con respecto a
la moneda extranjera.

Unidades de la divisa de un pas que hay que entregar para obtener una unidad de
la divisa de otro pas.

TIPO DE CAMBIO-DLAR DOCUMENTO

Tipo de cambio que se aplica en las operaciones con giros o money orders en
dlares en ventanilla. Este tipo de cambio incluye el costo de intermediacin de la
sucursal bancaria, casa de cambio o central de cambios.

TIPO DE CAMBIO-DLAR VALOR 24 HORAS

Tipo de cambio interbancario al mayoreo cuya compra y venta del dlar

estadounidense se liquida en 24 horas, brindando un margen de un da hbil para
cubrir la operacin.
TIPO DE CAMBIO-DLAR VALOR 48 HORAS

Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado tambin Spot. La mayora de las

operaciones interbancarias en dlares se llevan a cabo en esta modalidad,
brindando un margen de dos das hbiles parar cubrir la operacin. Este tipo de
cambio, como paridad de referencia, refleja las expectativas de los intermediarios
bancarios.

TIPO DE CAMBIO-DLAR VALOR MISMO DA

Tipo de cambio interbancario al mayoreo llamado tambin Cash. Tiene la

caracterstica de que se liquida el mismo da en que se realiza la operacin.

Generalmente se utiliza para cubrir las necesidades inmediatas de dlares de las

instituciones bancarias o de sus clientes.

TIPO DE CAMBIO FIJO

Aqul que se establece por las autoridades financieras como una proporcin fija
entre el valor de la moneda nacional y el de una mercanca (por ejemplo, el oro o
la plata) o de una moneda extranjera. Tal mercanca o moneda se dice entonces
que sirve de patrn.

TIPO DE CAMBIO FLOTANTE

Tipo de cambio que resulta al actuar o intervenir las fuerzas de mercado.

TIPO DE CAMBIO PESO/DLAR INTERBANCARIO

Precio del dlar estadounidense en trmino de pesos mexicanos que se utiliza

para transacciones en dlares al mayoreo, entre las mesas de cambio de las
instituciones bancarias. Existen tres modalidades; valor mismo da (cash), valor 24
horas y valor 48 horas (spot).
TIPO DE CAMBIO-PESO/DLAR VENTANILLA

Precio del dlar estadounidense en trminos de pesos mexicanos que se aplica en

las operaciones de compra y venta de dlares al menudeo al pblico en general,
en sucursales de bancos comerciales, casas de cambio y centrales de cambios.
Existen dos modalidades: efectivo y documento.

TIPO DE CAMBIO LIBRE

Es aqul cuya determinacin corresponde exclusivamente a la oferta y demanda

de divisas. Es decir, el precio resultante del libre juego del mercado de divisas.

TITULACIN

Proceso por el cual los activos (sobre todo prstamos) se documentan de tal
modo que permite que sean vendidos y distribuidos a inversotes institucionales, o
al pblico en general.

TTULO

Causa o razn jurdica. Fundamento de un derecho o de una obligacin.

Documento acreditativo de la posesin de un bien y la justa causa de la tenencia.

Nombre o razn social titular de una cuenta bancaria.

TTULO AL PORTADOR

Ttulo cuya propiedad se acredita por su tenencia, lo que le otorga una gran
facilidad para su transmisin.

TITULO DE CRDITO

Documento necesario para ejercitar el derecho literal que en l se consigna.

Documentos provistos de ciertos requisitos, en los que se hace constar la
obligacin del deudor, y que queda en manos del acreedor, quien puede darlo en
pago de sus propias obligaciones.

TTULO DE CRDITO AL PORTADOR

Documento que no est expedido a favor de una persona determinada, contenga

o no la clusula al portador.

TTULO DE CRDITO NOMINATIVO

Documento expedido a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto

mismo del documento y puede ser transferido por endoso.

TTULO DE DEUDA

Instrumento que representa una obligacin por el que una empresa emisora debe
restituir un capital y sus respectivos intereses a un vencimiento determinado.

TTULOS DE RENTA FIJA

Son los documentos financieros con que se establece jurdicamente la existencia

de una deuda monetaria y una obligacin de devolucin, con un tipo de inters fijo
a un plazo predeterminado.

TTULOS DE RENTA VARIABLE

Son las acciones cuyo pago del principal va adicionado de un rendimiento que
vara en relacin con el estado financiero y econmico de una empresa, y los
dividendos decretados por la asamblea de accionistas.

TTULO HIPOTECARIO

Activo financiero emitido por una entidad de crdito con capacidad para conceder
prstamos hipotecarios, el cual est garantizado de alguna forma por los crditos
hipotecarios concedidos.
TTULOS OPCIONALES (WARRANTS)

Documentos que se emiten en serie y se colocan entre el pblico inversionista, por

medio de los cuales se otorga al adquiriente o tenedor el derecho de comprar al
emisor un determinado nmero de acciones.

TTULO VALOR

Forma de representacin de los valores mobiliarios cuyo soporte es un papel,

frente al otro instrumento de representacin que son las anotaciones en cuenta.

Genricamente, documento que emite una sociedad con la finalidad de obtener

recursos. Instrumento financiero de renta fija o variable. Podrn ser pblicos o
privados, y estar documentados mediante ttulos fsicos o simples registros
contables.

TOPE (CAP)

Tasa Mxima de inters permitida dentro de los trminos de un prstamo a

mediano o largo plazo con tasa ajustable.

TRANSACCIN

En las actividades mercantiles o en los mercados financieros, operacin de

compra o de venta.

TRANSFERENCIA

Transferir algo significa moverlo de un lugar a otro. En el mundo de los negocios

la palabra transferencia se utiliza principalmente en relacin al dinero.

Transmisin unilateral o sin contrapartida de dinero, bienes o servicios, que realiza

un agente econmico a otro con un objetivo social o econmico, como pueden ser
los subsidios, las pensiones no contributivas, las becas y ayudas de estudios, las
subvenciones, etc. Normalmente las realiza el Estado, y pueden ser de dos tipos:
corrientes y de capital, segn financien gastos corrientes o inversiones reales.
No hay que confundir transferencia con orden de pago. Una orden de pago
implica una transferencia a favor de un tercero, mientras que una transferencia
implica un movimiento de fondos, pero no necesariamente un pago.

TRANSFERENCIA BANCARIA

Operacin por la que por orden de un cliente de una entidad bancaria se produce
el traspaso de una determinada cantidad de dinero que el cliente tiene depositado
en una cuenta en ese banco a otra cuenta de la misma institucin financiera o de
otra distinta, y por lo que la entidad puede cobrar a su cliente una comisin en
concepto de gastos de transferencia.

TRANSFERENCIA DE FONDOS

Envos internacionales de fondos que realizan los residentes de un pas al exterior

sin ser objeto de contraprestacin. Es el caso de las cantidades de dinero que
envan los inmigrantes en un pas a sus familiares en el pas de origen, llamadas
remesas de emigrantes y recogidas en la balanza de transferencias, junto con las
donaciones y dems transferencias, dentro de la balanza de pagos.

TRASPASO AUTOMTICO DE DEPSITOS

Convenio entre el cliente y el banco para que ste pueda cargar peridicamente,
en la cuenta de cheques, una cantidad fija para abonarla en una cuenta de
ahorros o de inversiones.

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Fuentes:

Decreto Ley No.9 de 26 de febrero de 1998, y sus respectivas regulaciones

Cdigo de Comercio
Diccionario Enciclopdico, Guillermo Cabanellas
Diccionario de Trminos Financieros & Bancarios, Robert Marcuse
Diccionario Bancario y Burstil, Armando Ibarra Hernndez,
Diccionario de Economa y Negocios. Arthur Andersen, Ed. Espasa Calpe