UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE 2015

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
FILIAL - JULIACA

FINANZAS PRIVADAS

1.- FACULTAD: Ciencias Contables

2.- ESCUELA PROFESIONAL:
3.- CENTRO ULADECH CATLICA:
4.- NOMBRE DE LA ASIGNATURA:
5.- siclo:
6.- CICLO ACADMICO:
7.- DOCENTE TUTOR: CPC
8.- ALUMNO:
Contabilidad
filial- Juliaca presencial
FINANZAS PRIVADAS
IV SICLO
2015 - 01
CASTILLO CCERES MARIO
Salmista David Panca Humpiri
 Los ratios de gestin muestran el manejo eficiente de los recursos de
una empresa, desde el punto de vista de la inversin como de operacin, los
cuales expresan la eficiencia de la gestin de la administracin con respecto a
sus fondos; en lo referente a las cobranzas, a los pagos y a las ventas.

Rotacin de Caja y Bancos

Dan una idea sobre la magnitud de caja y bancos para cubrir das de
venta. Interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez para cubrir un
nmero de das de venta. Es una medida del periodo medio, en que la empresa
puede cumplir sus compromisos corrientes, utilizando recursos muy lquidos
incluyendo
Rotacin de Existencias (veces)

Cuantifica el tiempo que demora la inversin en inventarios hasta convertirse en

efectivo y permite saber el nmero de veces que esta inversin va al mercado, en
un ao y cuntas veces se repone.

Rotacin de Existencias (das)

Cuantifica el tiempo que demora la inversin en inventarios hasta convertirse en

efectivo y permite saber el nmero de veces que esta inversin va al mercado, en
un ao y cuntas veces se repone.
Rotacin del Activo

Esta relacin indica qu tan productivos son los activos para generar ventas, es
decir, cunto se est generando de ventas por cada UM invertido. Nos dice qu
tan productivos son los activos para generar ventas, es decir, cunto ms
vendemos por cada UM invertido.

Inventario a Capital de Trabajo

Esta relacin indica qu tanto del capital de trabajo son aplicados a los inventarios,
es decir cunto del capital de trabajo por UM es invertido en los inventarios
Periodo de Cobran

Miden la frecuencia de recuperacin de las cuentas por cobrar. El propsito de

este ratio es medir el plazo promedio de crditos otorgados a los clientes y,
evaluar la poltica de crdito y cobranza.
Es decir en cuanto tiempo la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar
comerciales

Periodo de Pago

Este indicador permite obtener indicios del comportamiento del capital de trabajo.
Mide especficamente el nmero de das que la firma, tarda en pagar los crditos
que los proveedores le han otorgado.
Ratios de Gestin
Ejemplo de una empresa

anlisis de balances
EMPRESA: CONTADORES SRL.

PERIODOS
2011 2012 2013 2014
ACTIVO
INMOVILIZADO 4,940.00 4,810.00 4,650.00 4,700.00
Terrenos y construcciones 1,000.00 1,000.00 1,100.00 1,300.00
Otro inmovilizado material 4,000.00 4,200.00 4,250.00 4,500.00
Inmovilizado inmaterial 500.00 500.00 500.00 500.00
Amortiz. inmovilizado material 560.00 890.00 1,200.00 1,600.00
EXISTENCIAS 900.00 1,100.00 1,000.00 1,050.00
REALIZABLE 840.00 920.00 1,080.00 970.00
Clientes 700.00 800.00 900.00 770.00
Otro realizable 140.00 120.00 180.00 200.00
DISPONIBLE 430.00 640.00 510.00 550.00
Caja 130.00 140.00 160.00 150.00
Bancos 300.00 500.00 350.00 400.00
TOTAL ACTIVO 7,110.00 7,470.00 7,240.00 7,270.00

PASIVO
RECURSOS PROPIOS 4,840.00 5,140.00 5,135.00 5,250.00
Capital 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Reservas 1,070.00 1,340.00 1,340.00 1,455.00
Prdidas y ganancias 770.00 800.00 795.00 795.00
Otros recursos
ACREEDORES A LARGO PLAZO 1,460.00 1,360.00 1,480.00 1,300.00
Deudas con entidades de crdito 1,460.00 1,360.00 1,480.00 1,300.00
Otras dudas a largo plazo
ACREEDORES A CORTO PLAZO 810.00 970.00 625.00 720.00
Proveedores 500.00 550.00 430.00 450.00
Entidades de crdito 110.00 50.00 10.00 60.00
Otras deudas a corto 200.00 370.00 185.00 210.00
TOTAL PASIVO 7,110.00 7,470.00 7,240.00 7,270.00
 CUENTA DE RESULTADOS
INGRESOS 5,050.00 5,180.00 5,400.00 5,980.00
Ventas 5,000.00 5,100.00 5,300.00 5,900.00
Otros ingresos 50.00 80.00 100.00 80.00
CONSUMOS 2,700.00 2,500.00 2,700.00 3,050.00
Compras 2,600.00 2,700.00 2,600.00 3,100.00
Variacin de existencias 100.00 -200.00 100.00 -50.00
GASTOS 1,180.00 1,250.00 1,315.00 1,485.00
Gastos de personal 600.00 560.00 620.00 700.00
Seguros Sociales 120.00 110.00 100.00 140.00
Servicios y suministros 400.00 450.00 500.00 550.00
Tributos 50.00 60.00 75.00 70.00
Otros gastos 10.00 70.00 20.00 25.00
GENERACIN BRUTA DE FONDOS 1,170.00 1,430.00 1,385.00 1,445.00
Gastos financieros 200.00 180.00 190.00 170.00
CASH FLOW 970.00 1,250.00 1,195.00 1,275.00
Dotacin amortizaciones 300.00 330.00 310.00 400.00
RESULTADO DE EXPLOTACIN 670.00 920.00 885.00 875.00
Resultados extraordinarios 100.00 120.00 110.00 100.00
Impuesto sobre beneficios 0.00 240.00 200.00 180.00
RESULTADO NETO 770.00 800.00 795.00 795.00

SALMISTA DAVID PANCA HUMPIRI

anlisis financiero CONTADORES SRL.

RATIOS 2011 2012 2013 2014 FORMULA EXPLICACIN

Capacidad para atender las

DISPON. + REALIZABLE
TESORERA 1.57 1.61 2.54 2.11 obligaciones de pago a corto
EXIGIBLE A CORTO sin realizar existencias

Capacidad para hacer frente

ACTIVO CIRCULANTE a las obligaciones a corto
LIQUIDEZ 2.68 2.74 4.14 3.57
basndose en la realizacin
PASIVO CIRCULANTE
del activo circulante

Autonoma financiera que

RECURSOS PROPIOS
AUTONOMA 0.68 0.69 0.71 0.72 indica nivel de
ACTIVOS TOTALES autofinanciacin
 PASIVO EXIGIBLE Relacin entre financiacin
ENDEUDAMIENTO 0.47 0.45 0.41 0.38
propia y ajena
RECURSOS PROPIOS

INMOVILIZADO Estructura de financiacin del

ESTABILIDAD 0.78 0.74 0.70 0.72
inmovilizado
EXIG. LARGO + R. PROP.

Capital de trabajo. Parte de

RECURS. A LARGO
FONDO DE MANIOBRA 1,360 1,690 1,965 1,850
MENOS INMOVILIZADO
activo circulante financiado
con recursos a largo plazo.

RATIOS: CUANTO RATIOS: CUANTO MAYOR=PEOR

MAYOR=MEJOR SITUACIN
SITUACIN 0.90
0.80
TESORERA LIQUIDEZ 0.70
0.60
0.50
4.14

0.40
3.57

0.30
2.74
2.68

0.20
2.54

2.11

0.10
1.61
1.57

0.00
2011 2012 2013 2014
endeudamiento 0.47 0.45 0.41 0.38
estabilidad 0.78 0.74 0.70 0.72

2011 2012 2013 2014 endeudamiento estabilidad

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0
2011 2012 2013 2014
 anlisis de rentabilidad CONTADORES SRL.

2011 2012 2013 2014 FORMULA EXPLICACIN

Rentabilidad
(B + G. FINANC.)x100 financiera de todos los
FINANCIERA 13.64% 13.12% 13.60% 13.27%
recursos empleados
RECURS. TOTALES en la empresa

RECURSOS RESULTADO NETO x 100 Rentabilidad de los

15.91% 15.56% 15.48% 15.14%
PROPIOS recursos propios
RECURSOS PROPIOS

Rentabilidad
RESULTADO NETO x 100 econmica de todos
GLOBAL 10.83% 10.71% 10.98% 10.94%
los recursos
RECURSOS TOTALES empleados

RESULTADO NETO x 100 Rentabilidad del

DEL CAPITAL 25.67% 26.67% 26.50% 26.50%
capital social
CAPITAL SOCIAL

RESULTADO NETO x 100 Rentabilidad de la

RENT. VENTAS 15.40% 15.69% 15.00% 13.47%
ventas
VENTAS

MARGEN SOBRE MARGEN x100 Porcentaje de margen

46.00% 50.98% 49.06% 48.31%
VENTAS sobre ventas
VENTAS

RENTABILIDAD DE LOS CAPITALES

30.00%

25.00%

20.00%
FINANCIERA

15.00% RECURS.PROP.
GLOBAL
10.00%
D.CAPITAL

5.00%

0.00%
2011 2012 2013 2014
 RENTABILIDAD DE LAS VENTAS
60.00%

50.00%

40.00%

30.00% RENT.VENTAS
MARGEN S.VENTAS
20.00%

10.00%

0.00%
2011 2012 2013 2014

SALMISTA DAVID PANCA HUMPIRI