ESTADOS FINANCIEROS

CICLO DE EFECTIVO

TAREA N 2

YUDIANA RICO

FINANZAS A CORTO PLAZO

XIMENA ALVAREZ

13 DE MAYO DEL 2017

Lo que no se mide no se controla
 TAREA TERICA1
Favor contestar las siguientes preguntas:

1. Cul es la importancia de los estados financieros?

Segn Ortega (2006) Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas

predefinidas, proporcionan informacin sobre la situacin econmico-financiera de una
empresa y sobre los distintos flujos que han modificado dicha situacin a lo largo del
tiempo. Sobre este concepto podemos resumir que los estados financieros aportan
informacin necesaria para la toma de decisiones dentro de la empresa por parte del
gerente y sus accionistas lo que nos permite minimizar riesgos adems de evaluar el
desempeo econmico y la posicin financiera de una empresa u organizacin.

2. Mencione los tipos de estados financieros que existe y haga una breve
explicacin.
 3. Que caractersticas deben tener los estados financieros.

Que todos puedan representar la informacin

Universal
presentada

Va a influir en las decisiones de los usuarios, ya

Relevancia
Caracteristicas de los Estados

sea con valor predictivo, confirmativo o ambos.

El usuario capte el mensaje y sobre la base de

ese mensaje pueda tomar decisiones acertadas
Comprensibles y con criterio claro y siguiendo un mtodo
sistemtico
Financieros

La informacin financiera que se presenta debe

ser verdadera y confiable, debe representar la
Confiabilidad
realidad de la forma ms fiel y objetiva que
resulte posible

Pueda ser confirmado por otras personas,

Verificable aplicando pruebas para comprobar la
informacin producida.

Debe estar disponible para cuando el usuario la

Oportuno
requiera

Que se deben presentar durate un periodo

Periodico
especifico de tiempo.

4. En qu consiste el anlisis vertical y horizontal?

El anlisis horizontal: consiste en comparar estados financieros homogneos en dos o ms

periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de
las cuentas, de un periodo a otro.

Los valores obtenidos en el anlisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de
crecimiento y desempeo fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de
la administracin en la gestin de los recursos. (Hernndez, 2014)
El anlisis vertical: se emplea para analizar estados financieros como el Balance General
y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

Permite conocer la participacin de cada uno de los rubro y subcuentas respecto a la

cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos y
permite visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados financieros e
identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros. (Hernndez, 2014)
 TAREA PRCTICA 2
1. Investigue en qu consiste el ciclo de efectivo, puede utilizar grficos.
(mnimo 1 hoja).
El ciclo de efectivo trata de medir la cantidad de tiempo que cada dlar de entrada neta
es atado en el proceso de produccin y ventas antes de que se convierta de nuevo en dinero
a travs del cobro de las ventas a clientes. Esta mtrica se ve en la cantidad de tiempo
necesaria para producir los productos, la cantidad de tiempo necesaria para vender los
productos terminados y el tiempo que la empresa tarda en cobrar de los clientes.
(Enciclopedia Financiera, 2017)

Se calcula empleando la siguiente frmula:

CCE= PCI + PCC PCP
En donde:
PCI = periodo de conversin de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.

La empresa, por tanto, persigue como objetivo acortar lo ms posible su ciclo de

conversin de efectivo sin daar las operaciones normales. Si este se logra de alguna
forma se mejorara la capacidad de obtener utilidades, debido a que se reduce tambin la
necesidad de requerir financiamiento externo, por lo que la compaa cuenta con dinero
lquido ms rpidamente; dinero que por cierto no representa para la empresa costos de
financiamiento ni gastos innecesarios. (Jos Alejandro, 2008)

Por lo tanto, se puede resumir que su objetivo es el estudio del ciclo de conversin de
efectivo y su clculo es cambiar las polticas relacionadas con las compras y ventas a
crdito y la reduccin del tiempo de inventario. El nivel de pago a proveedores y de cobro
aplazado de clientes se puede cambiar sobre la base de informes de ciclo de conversin
de efectivo. Su objetivo es tambin para estudiar el flujo de caja de los negocios.

A continuacin presento un diagrama explicativo del ciclo que le toma a la empresa

convertir la materia prima desde que le llega por parte del proveedor, la fabricacin y la
venta al cliente hasta que retorno el efectivo de nuevo a la empresa por medio de la venta
de los bienes terminados.
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Bibliografa:
Ortega, J. (2006). Anlisis de estados financieros: teora y aplicaciones. Espaa.
Ekhine. (2013). Tipos de estados financieros. Revista ARQHYS.com. Recuperado el 09
de mayo del 2017, de http://10ejemplos.com/tipos-de-estados-financieros
Hernndez, N. (2014). Anlisis vertical y horizontal. SlideShare.net. Recuperado el 09
de mayo del 2017, de https://es.slideshare.net/neylahernandezgarcia/analisis-vertical-y-
horizontal-30018862
Enciclopedia financiera. (2017). Ciclo de efectivo. Enciclopediafinanciera.com.
Recuperado el 09 de mayo del 2017, de
http://www.enciclopediafinanciera.com/definicion-ciclo-de-efectivo.html
RM, J. (2008). El ciclo de conversin del efectivo. Republica.com. Recuperado el 09 de
mayo del 2017, de http://empresayeconomia.republica.com/general/el-ciclo-de-
conversion-de-efectivo.html

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Realizado por Yudiana Rico