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(SICE)
Sucursal del Per
ndice
A los seores Accionistas de Sociedad Ibrica de Construcciones S.A. (SICE) Sucursal del
Per:
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Sociedad Ibrica de Construcciones S.A.
(SICE) Sucursal del Per, que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre
de 2016 y 2015 y los correspondientes estados de resultados integrales, estados de cambios en el
capital asignado y cuentas con la principal y estados de flujos de efectivo por los aos terminados a
esa fecha, as como el resumen de polticas contables significativas y otras notas explicativas. (ver
nota de 1 a 19).
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre los estados financieros basada en nuestras
auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoria aprobadas
para su aplicacin en el Per por la Junta de Decanos del Colegio de Contadores Pblicos del Per.
Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la
auditoria para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores
materiales.
Una auditoria implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los saldos y
las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan riesgos materiales en los
estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el
auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Sucursal para la preparacin y
presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditoria de
acuerdo a las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad
del control interno de la Sucursal. Una auditoria tambin comprende la evaluacin de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, as como la evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros. Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y
apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditoria.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros adjuntos, preparados para los fines expuestos,
presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera de
Sociedad Ibrica de Construcciones Elctricas S.A. (SICE) Sucursal del Per al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, as como el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el
ao terminado en esa fecha, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados
en el Per.
Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 7 27,493,131 22,044,190
Cuentas por pagar comerciales 8 12,386,497 50,316,223
Anticipos recibidos de clientes 9 5,359,525 27,176,527
Otras cuentas por pagar 3,763,088 3,484,258
__________ __________
Total pasivo corriente 49,002,241 103,021,198
__-_______ _________
Capital asignado y cuentas con la principal
Capital asignado 703,771 703,771
Cuentas con la principal 10,669,484 13,770,908
Resultados acumulados (3,932,267) (5,621,241)
__________ _________
Total capital asignado y cuentas con la principal 7,440,988 8,853,438
__________ _________
Total pasivo y capital asignado y cuentas con la principal 56,443,229 111,874,636
_________ ________
Gastos de operacin
Gastos de administracin 13 (3,463,666) (2,419,237)
Resultados atribuibles de consorcios 669,627 823,840
Otros ingresos operativos 12 895,433 838,394
___________ ___________
Utilidad (prdida) operativa 3,187,054 (5,467,773)
2016 2015
S/ S/
Actividades de operacin
Cobranza de clientes 77,650,908 80,888,682
Pago a proveedores (90,992,500) (63,813,130)
Otros cobros 15,104,249 -
Otros pagos 9,101,415 (1,204,529)
________ ________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente por las
actividades de operacin 7,338,758 15,871,023
________ ________
Actividades de inversin
Pago por adquisicin de otros activos y activos intangibles - 373,840
________ ________
Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado por las
actividades de inversin - 373,840
________ ________
Pago (obtencin) de obligaciones financieras 8,038,351 (9,774,479)
Dividendos pagados - (18,999)
________ ________
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente por las
actividades de financiamiento 8,038,351 (9,793,478)
________ ________
(Disminucin) aumento neto de efectivo y equivalentes de
efectivo 699,593 6,451,385
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ao 11,061,302 4,609,917
________ ________
Efectivo y equivalentes de efectivo 11,760,895 11,061,302
________ ________
Porcentaje de
Consorcios participacin Descripcin de la obra
%
Consorcio Huanuco Salud 90 Equipamiento del Hospital Hermilio Valdizn
Consorcio Turstico 50 Acondicionamiento turstico del Lago
Yarinacocha (**) Yarinacocha.
Consorcio de la Costa 50 Rehabilitacin, mejoramiento e
implementacin de 23 estaciones
hidromtricas en ros de la costa priorizados
con recursos ordinarios.
Consorcio Vial Tren 33.4 Redes peatonales de las estaciones de la
Elctrico lnea 1, Villa el Salvador Grau.
Consorcio Lima ITS 60 Proyecto 148-149 - mejoramiento de
semaforizacin-Av. Tacna-Av.Arenales.
Consorcio Pozo Santo 96 Mejoramiento de la facultad de ciencias,
ingenieria quimica, enfermeria de la
Universad Gonzales de Ica.
Consorcio EBD SA SICE 50 Adquisicin e Implementacin de un sistema
S.A de gestin de video integral para las Agencias
del Banco de la Nacin.
Minedu EBD SICE 50 Suminsitro, Transporte Instalacin y Puesta
en Funcionamiento de la Red de Datos;
Servicio de Implementacin del Sistema de
Proteccin Elctrica e Instalaciones de la Red
Electrica : Implementacin de Alarmas para
las IIEE PIP 343067
Consorcio San Isidro 50 Mejoramiento de los Servicios de Seleccin y
Nombramiento , Evaluacin y Ratificacin ,
Procesos Disciplinarios de Jueces y Fiscales
del Consejo Nacional de la Magistratura a
Nivel Nacional . Mediante el Fortalecimiento
Integral de la Organizacin
(*) Los referidos consorcios son de duracin limitada la cual se estima en 2 a 3 aos
fecha en la cual se procede a su liquidacin. Cabe sealar que Sociedad Ibrica de
Construcciones Elctricas S.A. (SICE) Sucursal del Per, es el operador tributario de
Consorcio Pozo Santo.
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia del Consorcio utilice juicios,
estimaciones y supuestos para determinar los montos de activos y pasivos, la exposicin de
activos y pasivos contingentes y la divulgacin de eventos significativos en las notas a los estados
financieros. Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y estn basados en la
experiencia histrica, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree sean razonables
de ocurrir bajo las actuales circunstancias en la preparacin de los estados financieros. En opinin
de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de
hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros; sin
embargo, los resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados
financieros. La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones, si hubiera, tenga un
efecto material sobre los estados financieros.
(2) Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios
en resultados. La Sucursal determina la clasificacin de los pasivos financieros al momento
del reconocimiento inicial. Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su
valor razonable ms, en el caso de los prstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo
amortizado. Los pasivos financieros incluyen cuentas por pagar comerciales a terceros, a
relacionadas, diversas y sobregiros y deudas. Un pasivo financiero se da de baja cuando la
obligacin correspondiente ha sido pagada o cancelada, o ha expirado.
(3) La Sucursal evala si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero se
encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero se considera deteriorado en su
valor si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de eventos ocurridos despus
del reconocimiento inicial del activo. El importe en libros del activo se reduce a travs del
uso de una cuenta de provisin y el importe de la prdida se reconoce en el estado financiero
de resultados integrales. Los prstamos y la provisin correspondiente se dan de baja
cuando no existen expectativas realistas de un recupero futuro y todas las garantas que
sobre ellos pudieran existir se efectivizaron o transfirieron a la Sucursal.
(4) Los activos financieros y los pasivos financieros se compensan de manera que se informa el
importe neto en el estado de situacin financiera, solamente si existe un derecho actual
legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la intencin de
liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma
simultnea.
(g) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Sucursal tiene una obligacin presente como resultado
de un suceso pasado y es probable que la Sucursal tenga que desprenderse de recursos que
incorporan beneficios econmicos para cancelar la obligacin, y cuando pueda hacerse una
estimacin fiable del importe de la misma.
(h) Impuesto -
Los activos y pasivos por el impuesto a las ganancias corriente se miden por los importes que se
esperan recuperar o pagar. Las tasas utilizadas para computar dichos importes son aquellas que
estn aprobadas. La Gerencia evala los criterios tomados en las declaraciones de impuestos con
respecto a las situaciones en las que las normas fiscales aplicables se encuentran sujetas a
interpretacin, y constituye provisiones cuando fuera aplicable.
El impuesto a las ganancias diferido se reconoce utilizando el mtodo del pasivo sobre las
diferencias temporales entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus importes en
libros a la fecha de cierre del estado financiero. Los pasivos por impuesto diferido se reconocen
por todas las diferencias temporales imponibles.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales deducibles, y
por la compensacin futura de crditos fiscales y prdidas tributarias arrastrables no utilizadas,
en la medida en que sea probable la existencia de ganancias imponibles disponibles futuras
contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se puedan
utilizar dichos crditos fiscales y prdidas tributarias arrastrables por la Sucursal. El importe en
libros de los activos por impuesto diferido se revisa y se reduce en la medida en que ya no sea
probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos activos por
impuesto diferido sean utilizados.
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el
importe de cualquier impuesto sobre las ventas. El importe neto del impuesto sobre las ventas
que se espera recuperar de, o que corresponda pagar a la autoridad fiscal, se presenta como una
cuenta por cobrar o una cuenta por pagar en el estado de situacin financiera, segn sea
aplicable.
2016 2015
S/. S/.
(c) Corresponde a depsitos a plazo con vencimiento entre 6 a 12 das mantenidos en una
entidad financiera local, denominados en moneda nacional y extranjera, los cuales
devengan intereses a una tasa promedio de 4.05 por ciento anual y tienen vencimiento
corriente.
2016 2015
S/. S/.
2016 2015
S/. S/.
3,709,133 1,409,587
__________ __________
(b) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde a los pagos a cuenta del impuesto
a las ganancias realizados en el ao 2016. En opinin de la gerencia de la Compaa
los referidos tributos sern recuperados en el ciclo normal de operaciones de la
compaa.
7. Obligaciones financieras
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2016 2015
S/. S/.
_________ _________
27,493,131 22,044,190
________ ________
2016 2015
S/. S/.
2016 2015
S/. S/.
2016 2015
S/. S/.
2016 2015
S/. S/.
Intereses por prstamos, ver nota 7(c) 998,355 1,810,933
Comisiones cartas fianzas (b) 1,070,132 1,133,138
Intereses y gastos de documentos descontados 254,642 318,680
Otros (579,182) 65,795
__________ __________
1,743,947 3,328,546
__________ __________
(b) Corresponde al costo financiero de las emisiones que genera la entidad financiera en la
emisin de las cartas fianzas a favor de los clientes de la Sucursal para garantizar el
fiel cumplimiento de las obras que la Gerencia ha suscrito con sus clientes.
Con fecha 10 de diciembre del 2016, se public el decreto legislativo N 1261 que
modifica la ley del impuesto a la renta, el cual menciona que la tasa del impuesto a las
ganancias aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participacin de los
trabajadores ser la siguiente: ejercicio 2017 en adelante: 29.50 por ciento.
(b) Para propsito de la determinacin del impuesto a las ganancias, los precios de
transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas
residentes en territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con
documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios
considerados para su determinacin. Con base en el anlisis de las operaciones de la
Sucursal, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la
aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para la Sucursal
al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.
2016 2015
S/. S/.
Cuentas por cobrar comerciales -
Consorcio Turstico Yarinacocha (b) 475,912 10,800,000
Consorcio Huanuco Salud 204,764 -
Consorcio de la Costa 156,802 362,032
Consorcio San Isidro 124,403 -
Consorcio Lima ITS 9,229 697
Consorcio del Santa ITS 2,623,975 2,518,873
__________ __________
3,595,085 13,681,602
__________ __________
Otras cuentas por cobrar (c)
Consorcio Turstico Yarinacocha 200,947 526,964
Consorcio Hunuco Salud 390,688 269,672
Consorcio de la Costa 116,144 99,784
Consorcio EBD SICE -4,766 -
Minedu EBD - SICE -192
Consorcio San Isidro 868,158
Consorcio Lima ITS 38,775 43,708
__________ __________
1,609,754 940,128
Prstamos por cobrar (d)
Consorcio del Santa ITS 803,911 790,637
Consorcio Turstico Yarinacocha 9,535,935
Consorcio Hunuco Salud 355,000 -
Consorcio Lima ITS 16,280 16,280
Consorcio EBD SICE 50,000
__________ __________
10,761,126 806,917
__________ __________
15,965,965 15,428,647
__________ __________
(b) Corresponde a los servicios de obra prestados. Son de vencimiento corriente, no
tienen garanta especfica y no devengan intereses.
(c) Corresponden a los resultados por cobrar de las utilidades acumuladas de los
consorcios.
(e) La Sucursal efecta sus operaciones con empresas relacionadas bajo las mismas
condiciones que las efectuadas con terceros cuando hay transacciones similares en el
mercado, por lo que, en lo aplicable, no hay diferencias en las polticas de precios ni en
la base de liquidacin de impuestos ni en la relacin a las formas de pago, los mismos
no difieren con las polticas otorgadas a terceros.
(f) La Gerencia de la Sucursal estima que el ntegro de las cuentas por cobrar tienen una
alta probabilidad de ser recuperado, motivo por el cual no ha registrado ninguna
estimacin por deterioro relacionado con las cuentas por cobrar a relacionadas.
Riesgo de mercado -
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un
instrumento financiero flucte debido a cambios en los precios de mercado. En el caso
de la Sucursal, los precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: el riesgo de tasa
de inters, el riesgo de tipo de cambio y el riesgo de precios.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan a los tipos de cambio del mercado
libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre
de 2016, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las
transacciones en dlares estadounidenses fueron de S/. 3.352 para la compra y S/.
3.360 para la venta (S/.3.408 para la compra y S/.3.413 para la venta al 31 de
diciembre de 2015).
La Sucursal no utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir su exposicin al
riesgo de tipo de cambio; sin embargo, tiene como objetivo mantener una posicin
neta que evite cualquier variacin significativa en el tipo de cambio.
2016 2015
US$ US$
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 1,109,364 852,835
Cuentas por cobrar comerciales 519,248 4,781,735
Otras cuentas por cobrar 62,508 535,081
____________ ____________
1,691,120 6,169,651
____________ ____________
Pasivo
Obligaciones financieras 7,136,254 -
Cuentas por pagar comerciales 407,516 968,640
Otras cuentas por pagar 128,802 -
____________ ____________
7,672,572 968,640
____________ ____________
19. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Compaa ha iniciado 5 procesos de arbitraje por
honorarios adicionales de servicios prestados en aos anteriores en contra de sus clientes
reclamando honorarios adicionales a los pactados. Estos 5 procesos incluyen a un proceso a la
Municipalidad Distrital de Cerro Colorado, tres procesos a la Municipalidad Metropolitana de
Lima de los cuales uno quedo suspendido y a la Empresa Electricidad del Per, por un monto
de S/1,272,153, S/4,555,868 y S/592,779 respectivamente. En opinin de la Gerencia de la
Compaa y sus asesores legales stos reclamos tienen altas probabilidades de obtener
resultado favorable en el mediano plazo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 la Compaa no ha
reconocido ningn de estos reclamos por cobrar debido a su naturaleza contingente.