LOS CONDES SAC

ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO

Presenta la siguiente imformacion: Datos del Estado de Ganancias y Perdidas
saldo inicial 80,000 Ventas al Credito 420,000
Existencias Saldo Final 50,000 Costo de Ventas 380,000
saldo inicial 170,000 Compras al Credito 185,000
Ctas x Cobrar comer
Saldo final 270,000
saldo inicial 100,000
Ctas x Pagar comer
Saldo final 90,000

1 Determinacion del promedio de cada una de las cuentas

pr. Cuentas por cobrar = Saldo Inicial + Saldo final
2
pr. Existencias = 80,000.00 50,000 = 65,000 Es el promedio anual de las existencias
2 son utilizables para una empresa
pr. Cuentas por cobrar = 170,000 270,000 = 220,000 Es el promedio anual de las ventas de una empresa
2
pr. Cuentas por pagar = 100,000 90,000 = 95,000 Es el promedio anual de las compras de una empresa
2
2 Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo
numero veces al ao
Costo de Ventas
=
Promedio de Existencia
Rotacion de Exist.
380,000 = 5.85 La cantidad de veces al ao
=
65,000
1 numero dias al ao
360 dias
Periodo de Exist. =
Rotacion de Exist.
Periodo de Exist. = 360 = 62 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se
5.85 requiere de existencias de la primera compra a la segunda
numero veces al ao
ventas al credito
=
pr Ctas por Cobrar
Rot de ctas por cobrar
420,000 = 1.91 Las veces que genera liquidez la empresa
=
220,000

2 numero dias al ao
360 dias
=
Rotacion Ctas por Cob.
Perio. Ctas por Cob.
360 = 189 Los dias al ao que se realiza la transaccion
=
1.91

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza

62 (+) 189 = 250 Transcurren la cantidad de dias
despues que se adquiere
3 Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo hasta que se vendieron y se cobran

Compra a Credito
= Promedio de Ctas por Pagar
Rot. Ctas por Pagar
185,000 = 1.9 Es el numero de veces que los
= 95,000 activos rotan en el periodo
respecto a las ventas
360 dias
= Rot. Ctas por Pagar
Per. Ctas por Pagar
360 = 185 Los dias al ao que se realizan las transacciones
= 1.9

4 Ciclo del Efectivo La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de -24.9 dias
Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar al ao transcurridos desde que se paga la mercaderia
250 185 = 65.3 hasta que se cobra
 MARBELLA SA

Presenta la siguiente imformacion:

Existencias 75,000
Saldo Final 22,000
Cuentas por cobrar comerciales 66,000
Saldo final 38,000
Cuentas por pagar comerciales 23,000
Saldo final 15,000

Datos del Estado de Ganancias y Perdidas

Ventas al Credito 350,000
Costo de Ventas 152,000
Compras al Credito 200,000

1 Determinacion del promedio de cada una de las cuentas

Cuentas por cobrar = Saldo Inicial + Saldo final

2

Existencias = 75000 + 22000 = 48,500 Es el promedio anual de las existencias

2 son utilizables para una empresa

Cuentas por cobrar = 66000 + 38000 = 52,000 Es el promedio anual de las ventas de una empresa
2

Cuentas por pagar = 23000 + 15000 = 19,000 Es el promedio anual de las compras de una empresa
2

2 Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo

Rotacion de Exist. = Costo de Ventas

Promedio de Existencia
 Rotacion de Exist. = 152000 = 3.13 La cantidad de veces al ao
48500

Periodo de Exist. = 360 dias

Rotacion de Exist.

Periodo de Exist. = 360 = 115.02 Se entiende como la prolongacion de tiempo que se

3.13 requiere de existencias de la primera compra a la segunda

Rotacion de ctas por cobrar = Ventas Credito

Ctas por Cobrar

Rot. Ctas por Cob. = 350000 = 6.7 Las veces que genera liquidez la empresa
52000

Perio. Ctas por Cob. = 360 dias

Rotacion Ctas por Cob.

Perio. Ctas por Cob = 360 = 53.73 Los dias al ao que se realiza la transaccion
6.7

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza

115,02 + 53,73 = 168.75 Transcurren la cantidad de dias despues que se adquiere

hasta que se vendieron y se cobran
3 Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo

Rot. Ctas por Pagar = Compra a Credito

Promedio de Ctas por Pagar

Rot, Ctas por Pagar = 200000 = 8.70 Es el numero de veces que los activos rotan en el periodo
23000 respecto a las ventas
 Per. Ctas por Pagar = 360 dias
Rot. Ctas por Pagar

Per. Ctas por Pagar = 360 = 41.38 Los dias al ao que se realizan las transacciones
8.7

4 Ciclo del Efectivo

Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar

168,75 - 41,38 = 127.37 La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de 127,37 dias
al ao transcurridos desde que se paga la mercaderia
hasta que se cobra