LOCALIZACIN Y TAMAO DEL PROYECTO
Curso: Proyectos de Inversin
ESTUDIO TCNICO
El estudio tcnico de los proyectos de
inversin, contempla los aspectos tcnicos
operativos necesarios en el uso eficiente de los
recursos disponibles para la produccin de un
bien o servicio deseado. Todo estudio tcnico
tiene como principal objetivo el demostrar la
viabilidad tcnica del proyecto que justifique la
alternativa tcnica que mejor se adapte a los
criterios de optimizacin.
La importancia de este estudio se deriva de la
posibilidad de llevar a cabo una valorizacin
econmica de las variables tcnicas del proyecto,
que permitan una apreciacin exacta o
aproximada de los recursos necesarios para el
proyecto; adems de proporcionar informacin de
utilidad al estudio econmico-financiero.
En resumen, se pretende resolver las
preguntas referentes a dnde, cunto, cundo,
cmo y con qu producir lo que se desea, por lo
que el aspecto tcnico-operativo de un proyecto
comprende todo aquello que tenga relacin con el
funcionamiento y la operatividad del propio
proyecto. Las partes que conforman el estudio
tcnico son: localizacin, tamao, proceso
productivo, costo y disponibilidad de recursos,
organizacin y administracin de la operacin del
proyecto.
LOCALIZACIN DEL PROYECTO
Es la ubicacin especifica del proyecto en un
lugar determinado que se expresa en un plano de
localizacin, indicando donde estar ubicado el
proyecto. Se puede expresar en trminos de calle,
urbanizacin, parque industrial, coordenadas, etc.
Todo proyecto est vinculado a su entorno
cercano en trminos de demanda y costos, de ah
la importancia de la localizacin de un proyecto
de inversin. Ante las preguntas de por qu las
fbricas de harina de pescado se encuentran en la
costa o por qu no se ubica una fbrica de
cemento en zona urbana, cabe mencionar que
existen varias razones por las que los proyectos se
ubican en determinadas zonas, desde aspectos
puramente de mercado o tecnolgicos, hasta de
razones de carcter financiero, ambiental, de
abastecimiento de insumos y disponibilidad de
servicios, entre otras.
La localizacin de un proyecto de inversin no
es producto del azar o un capricho, sin embargo
muchas veces el proyecto se localiza a priori, o se
justifica porque se tiene el terreno o local propio,
o proporcionado por un socio sin costo. Esto
puede ser muy delicado y existen experiencias
diversas sobre el error de tomar este tipo de
decisiones. Se efecta mediante el anlisis de la
macrolocalizacin y la microlocalizacin.
TIPOS DE LOCALIZACIN
Existen dos enfoques respecto a la localizacin del
proyecto: macro y microlocalizacin.
Macrolocalizacin
Tiene por objeto determinar el territorio o regin
en la que el proyecto tendr influencia con el
medio, describiendo las caractersticas, ventajas y
desventajas. La regin seleccionada puede ser en
el mbito internacional, nacional o territorial, solo
requiere analizar los factores de localizacin de
acuerdo a su alcance geogrfico.
Existe una tendencia generalizada de ubicar el
proyecto cerca del mercado donde se encuentran
los demandantes del bien o servicio, por razones
de un mayor movimiento comercial, al mantener
un contacto permanente con los clientes
potenciales, debido a cuestiones econmicas y de
transporte.
Al respecto, se debe tener en cuenta lo siguiente:
Costos de factores de produccin
- Costo de materias primas e insumos
- Personal calificado
- Terreno e instalaciones
- Servicios (agua, energa, telfono)
- Abastecimiento (combustible, materiales de
limpieza, otros).
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 Costos de transporte:
- Flete de materias primas e insumos
- Flete de productos terminados
Ubicacin de la materia prima e insumos:
Algunos proyectos requieren instalarse en el
lugar donde se ubican la materia prima e
insumos, fundamentalmente por dos razones:
- El insumo es perecedero y requiere de
manipuleo rpido como es el caso del pescado
y frutas.
- Los costos de transporte son elevados. Tales
como ladrillo, cemento, madera.
Infraestructura bsica: En zonas donde no se
cuenta con infraestructura necesaria como
carreteras, puentes, almacenes y el desarrollo
de las actividades productivas es prcticamente
imposible, a pesar de ser zonas de probable
explotacin y contar con recursos naturales.
Disponibilidad de terreno y local: Si se trata de
construir un local se recomienda empezar en
terrenos apropiados para el tipo de actividad del
proyecto.
Riesgos de desastres e impactos ambientales: La
ubicacin del proyecto de inversin no debe
afectar a los medios existentes como lagunas,
ros, paisajes y poblaciones circundantes. Si las
actividades del proyecto generan daos al
ambiente inevitables, se debe tomar medidas de
mitigacin que reduzcan el impacto del dao
que puedan ocasionar.
Microlocalizacin
Elige el punto preciso, dentro de la macro zona,
en donde se ubicar definitivamente la empresa o
negocio. En la microlocalizacin se debe
considerar lo siguiente:
- Afluencia de pblico (accesibilidad).
- Costo de terreno o alquiler de local.
- Costo de los servicios (agua, energa elctrica,
telfono, arbitrios).
- Ubicacin estratgica.
FACTORES CONDICIONANTES DE LA
LOCALIZACIN
Las alternativas de instalacin de la planta deben
considerarse en funcin de los factores que
condicionan esta localizacin. En trminos
generales se clasifican en Determinantes (Fuente
de materias primas, mano de obra, tecnologa,
aspectos tributarios) y Condicionales (Geogrfico,
institucional, social y econmico).
Antes de efectuar el estudio de localizacin. Es
necesario definir los siguientes aspectos del
proyecto de inversin:
Caractersticas del terreno: plano, Forma,
declive, etc.
Requerimientos de infraestructura socio
econmica de la zona seleccionada.
Requerimientos de infraestructura de servicios
del terreno
Cercana a mercados de consumo o fuentes de
materia prima.
Necesidad de abastecimiento: materia prima,
energticos, agua, etc.
Disponibilidad de materia prima e insumos en la
zona.
Disponibilidad de mano de obra calificada.
Anlisis preliminar de los fletes de transporte.
Incentivos tributarios y financieros en la zona.
Aspectos econmicos, costos y gastos en la
zona.
Riesgos de desastres naturales e impactos
ambientales.
Los aspectos sealados tienen mayor o menor
incidencia dependiendo del tipo de proyecto y, en
algunos es una variable crtica. Por ejemplo, si se
desea construir un conjunto habitacional se debe
tener en cuenta la disponibilidad de terrenos
adecuados, vas de acceso, cercana a mercados
de consumo, entre otros.
TCNICAS DE ANLISIS DE LOCALIZACIN
Luego de decidir una regin general, se debe
analizar con detalle algunos distritos/provincias
que se consideren convenientes. El anlisis
comprende dos tipos de enfoque: cualitativo y
cuantitativo.
Anlisis cualitativo
Asigna factores cuantitativos a una serie de
factores que se consideran relevantes
(cualitativos) para la localizacin. Los mtodos
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ms usuales son el Mtodo de ponderaciones y el
Mtodo de Brown Gibson.
Para el enfoque cualitativo se califica una serie de
aspectos segn su importancia, como la
infraestructura socio econmica y la
infraestructura de servicios
Infraestructura socio econmica:
- Disponibilidad de medios de transporte.
- Disponibilidad de mano de obra.
- Servicios a la comunidad: escuelas, hospitales,
viviendas, bancos, etc.
- Facilidades para la construccin: materiales,
accesos.
- Condiciones climticas: temperatura, humedad
relativa, precipitacin pluvial.
- Contaminacin ambiental: smog, efluentes
txicos.
- Concentracin industrial.
- Ambiente laboral y social.
Infraestructura de servicios:
Comprende especficamente los terrenos
localizados:
- Caractersticas del terreno: regular, plano, etc.
- Distancia a la fuente de energa elctrica
- Tipo de camino de acceso directo al terreno:
pavimentado, asfaltado, etc.
- Distancia a lnea telefnica.
Anlisis cuantitativo
Se hace el anlisis de los costos de transporte,
tanto de materias primas como de productos
terminados. Mtodo de Vogel
Para cada localizacin se deben conocer los
costos en funcin de los siguientes aspectos:
- Costo de adquisicin del terreno
- Costo de mano de obra
- Costo del transporte del producto final y de
la materia prima.
- Costos de construccin de servicios: pozos,
lnea elctrica, drenaje, etc.
TAMAO DEL PROYECTO
El tamao de un proyecto se rige por el
volumen de bienes que se produce o por el
nmero de servicios que se ofrece en un ao,
debiendo especificarse las horas trabajadas en el
da y el nmero de das del ao. El tamao se
entiende como la capacidad instalada de
produccin, expresada en volumen, peso, nmero
de unidades producidas por ao, mes, turno, da,
etc. Los registros de las empresas resultan tiles
en estos casos.
As, por ejemplo, las fbricas de cerveza
operan 360 das y las empresas azucareras 270
das por ao. Las empresas comercializadoras de
diversos productos, as como las empresas de
servicios, operan todo el ao, descontando los
das feriados y fiestas propias del calendario
anual. Cabe sealar que estos tiempos no se
consideran en caso de que haya restricciones de
materias primas e insumos para producir, huelgas
u otras situaciones similares. Existen dos tipos de
capacidad de produccin: capacidad real y
capacidad terica.
La relacin entre ambas es la siguiente:
Cr = Ct x Ef
Dnde:
Cr = Capacidad real
Ct = Capacidad terica
Ef = Eficiencia del sistema
Capacidad real: es aquella que se alcanza en
condiciones normales de operacin, teniendo en
consideracin no solo la maquinaria instalada y la
condicin tcnica del proceso productivo (paros
normales, feriados, mantenimiento de maquinaria
y equipos, cambios de herramientas o turnos),
sino tambin las contingencias propias del
proceso.
Capacidad terica: corresponde a la capacidad
instalada, segn las especificaciones
proporcionadas por el proveedor de la tecnologa,
que generalmente se alcanza cuando la
maquinaria se encuentra en perfectas condiciones
de operacin.
Ejemplo:
Si una lnea de produccin tiene una
capacidad terica de 20 TM por ao y
opera con una eficiencia del 80%.
La capacidad real ser 20 x 0.80 = 16
TM/ao.
Mdulo 5 3
 En proyectos de servicios que dependen del
local como es el caso de restaurantes, bodegas,
auditorios, etc., se debe determinar el aforo del
local, es decir, el nmero mximo de personas
que pueden ingresar en un momento dado.
Depende del rea del local y los espacios
ocupados por elementos que forman parte del
negocio como mesas, sillas, equipos, etc. Debe
impedirse que el local sea sobrecargado, ya que
puede generar problemas en casos particulares
como incendios o sismos.
FACTORES CONDICIONANTES DEL TAMAO
Los factores a tener en cuenta para fijar el tamao
del proyecto son los siguientes:
- Demanda del mercado (demanda insatisfecha).
- Disponibilidad de materias primas e insumos.
- Flexibilidad de la planta (capacidad para
aumentar o variar la produccin y los
productos).
- Tecnologa de produccin.
- Capacidad de financiamiento o endeudamiento.
- Dimensiones de reas o locales (aforo).
- Otros aspectos.
El mercado
Es el condicionante fundamental, ya que define la
cantidad de productos o nmero de servicios que
ser posible colocar durante la vida til del
proyecto, as como sus precios. Depende tambin
de la competencia, su agresividad para participar
en el mercado y las estrategias que implementa.
No tomar en cuenta los aspectos anteriores puede
conducir a graves errores. Por ejemplo, el caso de
un supermercado en el que pueden ocurrir dos
situaciones:
1. Si el error consiste en subestimar la cantidad y
diversidad de productos que es posible vender,
se harn instalaciones pequeas y con un
mnimo de funcionalidad y no se podr atender
debidamente a todas las personas que
concurrirn, estas se sentirn mal atendidas y
buscarn otro lugar donde comprar con mayor
comodidad y rapidez, de este modo se habr
perdido la oportunidad de vender y ganar ms.
Es posible que se piense en efectuar
ampliaciones, pero que indudablemente
tendr un costo mayor.
2. Por el contrario, si el error consiste en
sobrestimar la cantidad y diversidad de
productos que es posible vender, se har el
diseo y construccin de un supermercado
muy grande para la cantidad de personas que
ir a comprar, con lo cual se habr hecho un
gasto innecesario que genera una capacidad
ociosa.
La tecnologa
Los tamaos estandarizados son aquellos que
mayormente se utilizan en la produccin de
bienes. En otros proyectos, se dan tamaos
mnimos de produccin, en los que el proyecto
produce con costos elevados.
El financiamiento
El proceso productivo puede implicar un tamao
que la capacidad financiera del inversionista no
puede asumir o no pueda sustentar
financieramente a travs de garantas
hipotecarias que generalmente son el doble del
monto del prstamo. Depende tambin de la
modalidad de financiamiento a emplear en el
proyecto. Generalmente sucede que a mayor
tamao, mayor inversin y a mayor inversin,
mayores necesidades de financiamiento.
Disponibilidad de recursos
La disponibilidad de materia prima e insumos es
un factor de primera importancia en la
determinacin de la capacidad de produccin en
diversos proyectos, por lo que es necesario
realizar un estudio de mercado de los insumos
crticos de la produccin. En proyectos de
produccin de cerveza, puede ser el lpulo y, en
proyectos de enlatado de productos marinos,
puede ser el pescado o los mariscos.
Otros factores
Existen normas legales que limitan determinados
usos por razones de seguridad principalmente. En
otros casos, el rea del terreno puede ser un
factor limitante, ya que no se puede construir ms
de lo que las normas de construccin establecen.
TAMAO MNIMO
El tamao en definitiva, depender de todas y
cada una de las variables que se han indicado
anteriormente como factores condicionantes. En
trminos generales, se puede indicar que el
tamao tiene lmites, por un lado, la demanda
disponible, y por otro lado, el tamao mnimo
econmico. Es aquel que cubre los costos totales,
es decir, se encuentra en el punto de equilibrio.
Se cumple que: Ingreso total = Costo total
La frmula para determinar el punto de equilibrio
es la siguiente:
PE = CF / (Pu CVu)
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Donde: basa en la hiptesis real que existe una relacin
PE: Punto de equilibrio funcional entre el monto de la inversin y la
CF: Costo fijo total capacidad productiva del proyecto, la cual
CVu: Costo variable unitario permite considerar a la inversin inicial como
PU: Precio unitario medida directa del tamao.
La frmula para determinar el tamao del
La determinacin del tamao mnimo econmico
proyecto en trminos de costos es la siguiente:
es el punto de partida para decidir sobre el
tamao del proyecto. En la prctica, se determina
mediante el clculo de los costos a diferentes
t

Ct Io C /1 i = mnimo
tamaos y se compara con el precio de venta del Donde:
producto. Ct = Costo total
Io = Inversin inicial
Ejemplo:
I = Tasa de descuento
La produccin de un proyecto de inversin
T = Periodo
tiene la siguiente informacin:
Produccin = 3 325 toneladas
Costo fijo = $ 25 890 RECOMENDACIN - RESUMEN
Costo variable = $ 70 655
Cul es el tamao mnimo del proyecto si el
precio fijado es de $ 46,5 por tonelada?
Solucin:
Tamao mnimo = 25 890 / (46,5 -70 655 / 3
325) = 1 025,3 toneladas.

TAMAO PTIMO
Es aquel que produce a mnimo costo o mxima
rentabilidad y est en funcin a la inversin.
Generalmente, los costos no aumentan en
proporcin directa al tamao del proyecto de
inversin. Disfruta de esta fascinante pelcula: Mi panadera
As, por ejemplo, si un tamao produce 3 500 en Brooklyn, donde se observa las distintas
unidades y cuesta $ 50 000; el doble del tamao formas del ver el giro del negocio y su tamao
(7 000) unidades no cuesta el doble, sino ser respecto a una localizacin ya establecida,
menor. Esta relacin se expresa mediante la proveniente de una herencia.
frmula: https://www.youtube.com/watch?v=X2-H3xQ_f1c
&
It Io * Tt T
0
FUENTES BIBLIOGRFICAS
Donde:
- Carbonel, J. Formulacin y evaluacin de
Io = Inversin para To
proyectos de inversin. Lima, 2015.
To = Tamao utilizado como base de referencia
- Sapag, N. y Sapag, R. y Sapag, J. Preparacin y
It = Inversin para tamao Tt
evaluacin de proyectos. Mxico D.F, 2014.
& = Factor costo capital
- Baca, G. Evaluacin de proyectos. Mxico D.F,
Otra forma sencilla de determinar la capacidad 2010.
ptima de produccin es el mtodo de Lange. Se

Mdulo 5 5