MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES
Un. Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Variables Macroeconmicas
Inflacin % 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Devaluacin % 8.00% 2.28% 4.55% -2.74% 0.87%
IPP % 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Crecimiento PIB % 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF T.A. % 8.63% 7.94% 7.08% 6.33% 5.59%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Conc. de Cobre (Ton) $ / unid. 616 616 616 616 616
Precio $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio $ / unid. 0 0 0 0 0
Precio $ / unid. 0 0 0 0 0
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Conc. de Cobre (Ton) unid. 22,874 22,874 22,874 22,874 22,874
Unidades unid. 0 0 0 0 0
Unidades unid. 0 0 0 0 0
Unidades unid. 0 0 0 0 0
Unidades unid. 0 0 0 0 0
Total Ventas
Precio Promedio $ 615.8 616.0 616.0 615.8 615.8
Ventas unid. 22,874 22,874 22,874 22,874 22,874
Ventas $ 14,086,724 14,090,384 14,090,384 14,086,724 14,086,724
Rebajas en Ventas
Rebaja % ventas 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Pronto pago $ 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Conc. de Cobre (Ton) $ / unid. 477 477 477 477 477
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Materia Prima $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Conc. de Cobre (Ton) $ / unid. 52 52 52 52 52
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costo Mano de Obra $ / unid. 0 0 0 0 0
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 477.0 477.0 477.0 477.0 477.0
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 52.0 52.0 52.0 52.0 52.0
Materia Prima y M.O. $ / unid. 529.0 529.0 529.0 529.0 529.0
Otros Costos de Fabricacin
Otros Costos de Fabricacin $ 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Costos Produccin Inventariables
Materia Prima $ 10,910,898 10,910,898 10,910,898 10,910,898 10,910,898
Mano de Obra $ 1,189,448 1,189,448 1,189,448 1,189,448 1,189,448
Materia Prima y M.O. $ 12,100,346 12,100,346 12,100,346 12,100,346 12,100,346
Depreciacin $ 85,467 85,467 85,467 84,800 84,800
Agotamiento $ 0 0 0 0 0
Total $ 12,185,813 12,185,813 12,185,813 12,185,146 12,185,146
355380082.xlsx Pgina 1
 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Nombre de los Productos
Conc. de Cobre (Ton)

Informacn del Proyecto

Tasa de Descuento 18% Tasa Efectiva Anual
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
12 mes
implementacin).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio
24 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio
48 mes
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia 1 Gracia a Capital (Aos)
Plazo 3 Plazo de la Deuda (Aos)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciacin Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 5 Vida til (aos)
Maquinaria y Equipo de Operacin 20 Vida til (aos)

355380082.xlsx Pgina 2
 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

355380082.xlsx Pgina 3
 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

355380082.xlsx Pgina 4
 MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

355380082.xlsx Pgina 5
 MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo -26,000 1,838,378 3,000,188 4,100,829 5,138,094 6,176,748
Cuentas X Cobrar 0 0 0 0 0 0
Provisin Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Inventarios Materias Primas e Insumos 0 0 0 0 0 0
Inventarios de Producto en Proceso 0 0 0 0 0 0
Inventarios Producto Terminado 0 0 0 0 0 0
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0
Gastos Anticipados 0 0 0 0 0 0
Total Activo Corriente: -26,000 1,838,378 3,000,188 4,100,829 5,138,094 6,176,748
Terrenos 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificios 200,000 160,000 120,000 80,000 40,000 0
Maquinaria y Equipo de Operacin 800,000 760,000 720,000 680,000 640,000 600,000
Muebles y Enseres 4,000 3,200 2,400 1,600 800 0
Equipo de Transporte 20,000 16,000 12,000 8,000 4,000 0
Equipo de Oficina 2,000 1,333 667 0 0 0
Semovientes pie de cria 0 0 0 0 0 0
Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Total Activos Fijos: 1,026,000 940,533 855,067 769,600 684,800 600,000
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 1,000,000 2,778,911 3,855,255 4,870,429 5,822,894 6,776,748
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 0 0 0 0 0 0
Impuestos X Pagar 0 587,041 588,249 588,249 587,261 587,261
Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Obligaciones Financieras 0 0 0 0 0 0
Otros pasivos a LP 0 0 0 0 0
Obligacion Fondo Emprender (Contingente) 0 0 0 0 0 0
PASIVO 0 587,041 588,249 588,249 587,261 587,261
Patrimonio
Capital Social 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 119,187 238,619 358,052 477,283
Utilidades Retenidas 0 0 953,497 1,849,239 2,685,265 3,519,887
Utilidades del Ejercicio 0 1,191,871 1,194,323 1,194,323 1,192,317 1,192,317
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 1,000,000 2,191,871 3,267,006 4,282,181 5,235,634 6,189,488
PASIVO + PATRIMONIO 1,000,000 2,778,911 3,855,255 4,870,429 5,822,894 6,776,748

355380082.xlsx Pgina 6
 MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 14,086,724 14,090,384 14,090,384 14,086,724 14,086,724
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 12,100,346 12,100,346 12,100,346 12,100,346 12,100,346
Depreciacin 85,467 85,467 85,467 84,800 84,800
Agotamiento 0 0 0 0 0
Otros Costos 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Utilidad Bruta 1,850,911 1,854,571 1,854,571 1,851,578 1,851,578
Gasto de Ventas 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Gastos de Administracion 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Provisiones 0 0 0 0 0
Amortizacin Gastos 0 0 0 0 0
Utilidad Operativa 1,778,911 1,782,571 1,782,571 1,779,578 1,779,578
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 1,778,911 1,782,571 1,782,571 1,779,578 1,779,578
Impuestos (35%) 587,041 588,249 588,249 587,261 587,261
Utilidad Neta Final 1,191,871 1,194,323 1,194,323 1,192,317 1,192,317

355380082.xlsx Pgina 7
 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 1,778,911 1,782,571 1,782,571 1,779,578 1,779,578
Depreciaciones 85,467 85,467 85,467 84,800 84,800
Amortizacin Gastos 0 0 0 0 0
Agotamiento 0 0 0 0 0
Provisiones 0 0 0 0 0
Impuestos 0 -587,041 -588,249 -588,249 -587,261
Neto Flujo de Caja Operativo 1,864,378 1,280,997 1,279,789 1,276,130 1,277,117
Flujo de Caja Inversin
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0 0 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0 0 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0
Otros Activos 0 0 0 0 0
Variacin Cuentas por Pagar 0 0 0 0 0
Variacin Acreedores Varios 0 0 0 0 0
Variacin Otros Pasivos 0 0 0 0 0
Variacin del Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0
Inversin en Terrenos 0 0 0 0 0 0
Inversin en Construcciones -200,000 0 0 0 0 0
Inversin en Maquinaria y Equipo -800,000 0 0 0 0 0
Inversin en Muebles -4,000 0 0 0 0 0
Inversin en Equipo de Transporte -20,000 0 0 0 0 0
Inversin en Equipos de Oficina -2,000 0 0 0 0 0
Inversin en Semovientes 0 0 0 0 0 0
Inversin Cultivos Permanentes 0 0 0 0 0 0
Inversin Otros Activos 0 0 0 0 0 0
Inversin Activos Fijos -1,026,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversin -1,026,000 0 0 0 0 0
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 0
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0
Intereses Pagados 0 0 0 0 0
Dividendos Pagados 0 -119,187 -179,148 -238,865 -238,463
Capital 1,000,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 1,000,000 0 -119,187 -179,148 -238,865 -238,463

Neto Periodo -26,000 1,864,378 1,161,810 1,100,641 1,037,265 1,038,654

Saldo anterior -26,000 1,838,378 3,000,188 4,100,829 5,138,094
Saldo siguiente -26,000 1,838,378 3,000,188 4,100,829 5,138,094 6,176,748

355380082.xlsx Pgina 8
 MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Supuestos Macroeconmicos
Variacin Anual IPC 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Devaluacin 8.00% 2.28% 4.55% -2.74% 0.87%
Variacin PIB 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF ATA 8.63% 7.94% 7.08% 6.33% 5.59%
Supuestos Operativos
Variacin precios N.A. 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Variacin Cantidades vendidas N.A. 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Variacin costos de produccin N.A. 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Variacin Gastos Administrativos N.A. 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Rotacin Cartera (das) 0 0 0 0 0
Rotacin Proveedores (das) 0 0 0 0 0
Rotacin inventarios (das) 0 0 0 0 0
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razn Corriente 3.13 5.10 6.97 8.75 10.52
Prueba Acida 3 5 7 9 11
Rotacion cartera (das), 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Rotacin Inventarios (das) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Rotacion Proveedores (das) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
Nivel de Endeudamiento Total 21.1% 15.3% 12.1% 10.1% 8.7%
Concentracin Corto Plazo 0 1 1 1 1
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional 12.6% 12.7% 12.7% 12.6% 12.6%
Rentabilidad Neta 8.5% 8.5% 8.5% 8.5% 8.5%
Rentabilidad Patrimonio 54.4% 36.6% 27.9% 22.8% 19.3%
Rentabilidad del Activo 42.9% 31.0% 24.5% 20.5% 17.6%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operacin 1,864,378 1,280,997 1,279,789 1,276,130 1,277,117
Flujo de Inversin -1,000,000 0 0 0 0 0
Flujo de Financiacin 1,000,000 0 -119,187 -179,148 -238,865 -238,463
Flujo de caja para evaluacin -1,000,000 1,864,378 1,280,997 1,279,789 1,276,130 1,277,117
Flujo de caja descontado -1,000,000 1,579,981 919,992 778,919 658,213 558,240
Criterios de Decisin
Tasa mnima de rendimiento a la que aspira el emprendedor 18%
Todo proyecto
TIR (Tasa Interna de Retorno) 163.23%
rentable, su TIR debe
VAN (Valor actual neto) 3,495,346
ser mayor al 30%
PRI (Periodo de recuperacin de la inversin) 0.72
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
12 mes
implementacin).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta
0.00%
los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio
24 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio
48 mes
( Indique el mes )

355380082.xlsx Pgina 9