1Caso Carlo Pozi

Diana Fernanda Snchez Jimnez, Esteban Julio Hortigoza & Natalia Rodrguez
Cardona.
Marzo 2017.

Fundacin Universitaria Panamericana.

Facultad de Ciencias Empresariales.
Tcnicas de Evaluacin y Control.
 2Caso Carlo Pozi 2

Integrantes

Diana Fernanda Snchez Jimnez

Esteban Julio Hortigoza
Natalia Rodrguez Cardona

Tutor

Vladimir Ortiz Ortiz

Asignatura

Tcnicas de Evaluacin y Control

Fundacin Universitaria Panamericana

Facultad de Ciencias Empresariales
Programa Administracin de Empresas VIII Semestre
Cali, Colombia
 Tabla de Contenidos 3

Captulo 1.......................................................................................................................................1
Introduccin.................................................................................................................................1
Objetivos General........................................................................................................................2
Objetivos especficos...............................................................................................................2
Captulo 2.......................................................................................................................................3
Importancia del Control para evitar el fraude..................................................................................3
Biografa Carlo Ponzi......................................................................................................................4
Captulo 3.......................................................................................................................................7
En qu consiste el modelo de Fraude de Carlo Ponzi?..................................................................7
Captulo 4......................................................................................................................................11
Conclusiones..............................................................................................................................11
Lista de referencias........................................................................................................................13
 Captulo 1

Introduccin

Para empezar, es importante mencionar cual es la relacin que presenta el Fraude

para la asignatura de las Tcnicas de Evaluacin y Control.

Para lo anterior, se debe tener en cuenta que existen diferentes tipos de

Organizaciones de todos los tamaos y tipos: Locales, Internacionales, Sociedades

Annimas, de responsabilidad limitada, gubernamentales e incluso familiares entre otra

cantidad de figuras, pero independientemente de su tipo, es un comn denominador que

cualquiera de estas se pueda ver enfrentada o ser vctima del fraude.

De acuerdo a lo anterior, es importante que cada una de las empresas estudie el

nivel de rigurosidad en el que debe aplicar el Control Interno o las tcnicas que debe

implementar independiente de su tipo o tamao.

Dice Galvn (s.f.) es necesario dar un paso hacia atrs y ver la organizacin

como un todo, as como encontrar la manera de administrar el riesgo de fraude con una

visin que va de lo general a lo particular.

Como futuros empresarios, es importante tener en cuenta que las decisiones de

inversin y sus consecuencias suelen ser una tarea que no se debe tomar a la ligera, si no

que se debe tener conocimiento del alcance, ganancias, estudio de rentabilidad y el riesgo

al que se puede enfrentar. Es tarea del Administrador de Empresas encontrar cmo

evaluar y controlar estos riesgos.

 De acuerdo a lo anterior, en el presente trabajo se pretende estudiar uno de los

casos y modelos de fraude ms conocidos como lo es el de Carlo Ponzi, modelo que

incluso en la actualidad pretende sobrevivir en medio del mundo que, aunque muy

globalizado en algunas ocasiones no alcanza a conectarse en cuanto al nivel de Control y

Auditora se refiere.

Objetivos General

Presentar el Caso de Fraude de Carlo Ponzi

Objetivos especficos.

-Conocer brevemente el porqu de la importancia de implementar el control para

evitar el fraude.

-Conocer quien fue Carlo Ponzi

-Presentar el modelo de Fraude de Carlo Ponzi

 Captulo 2

Importancia del Control para evitar el fraude

Como se mencionaba anteriormente, la correcta administracin del Control es una

tarea de rigurosa aplicacin ya que el riesgo de enfrentarse al fraude es un comn

denominador para cualquier tipo de organizacin e incluso para cada uno de nosotros en

la vida cotidiana.

Dice el autor Milner (2015) El Control Interno debe ser empleado por todas las

empresas independientemente de su tamao, estructura y naturaleza de sus operaciones, y

diseado de tal manera que permita proporcionar una razonable seguridad en la

efectividad y eficiencia de las operaciones, la confiabilidad de la informacin financiera y

el acatamiento de las leyes y regulaciones aplicables. Plataforma Informativa

Victori147, recuperado marzo 5, 2017 https://www.victoria147.com/disminuye-fraude/

Las prcticas y polticas adicionales al ambiente de control y al sistema contable

que establece la administracin, sirven para proporcionar la seguridad de lograr los

objetivos especficos de la entidad. Sin embargo, el hecho de que existan formalmente

polticas y procedimientos de control no necesariamente significa que estos operen de

manera eficiente. Las actividades de control existen y se dan a lo largo de toda la

empresa, a todos los niveles y en todas las funciones, e incluyen cosas tales como:

aprobaciones, autorizaciones, verificaciones, conciliaciones, anlisis de la eficacia

operativa, seguridad de los activos, y segregacin de funciones. Los procesos de

evaluacin del riesgo deben estar orientados al corto y largo plazo, permitiendo a la
Direccin anticipar los nuevos riesgos y adoptar medidas oportunas para minimizar y/o

eliminar el impacto de los mismos y transformarlos en oportunidades.

Biografa Carlo Ponzi

La siguiente biografa, est disponible y publicada en su ltima versin el 28 de

agosto del 2016, bajo la Licencia Creative Commons Atribucin Compartir Igual 3.0.

Breve resea:

Carlo Ponzi (Lugo, Italia, 3 de marzo de 1882 Ro de Janeiro, Brasil, 18 de

enero de 1949) fue un famoso delincuente de origen italiano especializado en estafas.

Entre sus alias estn Charles Ponei, Charles P. Bianchi, Carl and Carlo. El trmino

"esquema Ponzi" fue acuado por una estafa suya y hoy da es la descripcin de cualquier

estafa que paga a los primeros inversores ganancias de las inversiones de los inversores

posteriores. Carlo Ponzi prometa a sus clientes un 50% de beneficios dentro de un plazo

de 45 das, o 100% dentro de 90 das, con el simple hecho de comprar cupones postales

descontinuados en otros pases y redimindolos a su valor nominal en los Estados Unidos

como una forma de arbitraje. Ponzi probablemente fue inspirado por William F. Miller,

un contador de Brooklyn que en 1899 utiliz el mismo sistema para estafar

US$1,000,000.

Primeros aos:

Originario de la provincia de Rvena, emigr a Estados Unidos en 1903. Algunos

de sus bigrafos aseguran que fue un estudiante ambicioso que quera prosperar y otros
dicen de l que se trataba de un ladronzuelo con poco futuro al que su familia embarc

hacia Amrica para quitrselo de encima. Ponzi aprendi a hablar ingls y despus de

pasar por trabajos eventuales inici una carrera que lo llevara dos veces a prisin: una en

Canad, despus de que le sorprendieran falsificando el nombre de una anciana que

guardaba su dinero en el banco en el que trabajaba Ponzi, y otra en Boston, en 1911, por

su implicacin en un negocio de contrabando de emigrantes italianos.

Creacin del negocio piramidal

Su golpe ms importante lo dio en 1919, cuando al darse cuenta de que en los

cupones que los inmigrantes italianos enviaban por carta a sus familias, extremadamente

pobres a causa de la guerra, para que los cambiaran por dinero y pudieran responder a las

cartas, haba un negocio fabuloso. Consult a amigos y conocidos y mont la empresa

Securities Exchange Company. Comenz a repartir cupones prometiendo unas ganancias

del 50% en 45 das o del 100% pasados los tres meses.

En poco tiempo se convirti en un personaje acaudalado, y tanto polticos como

medios de comunicacin lo presentaban como un empresario ejemplar. Todo funcion

muy bien durante los primeros meses, el dinero llegaba por montones y los intereses se

pagaban religiosamente. Las viudas hipotecaban sus casas y la gente recoga sus ahorros

para invertirlos en el negocio de Ponzi. Surgi algn problemilla legal, pero se resolvi

abonando generosas cantidades de dinero.

La crisis de confianza se inici cuando el analista financiero Clarence Barron, por

encargo del Boston Post, public un informe en el que se declaraba que, pese a los
extraordinarios intereses que se pagaban, Carlo Ponzi no reinverta ni un cntimo de sus

enormes beneficios en la empresa. Se calcul que para cubrir las obligaciones contradas

se necesitaban 160 millones de cupones en circulacin, cuando en realidad tan solo haba

27.000. A partir de aqu, los acontecimientos se precipitaron: una multitud de inversores

furiosos se presentaron ante las oficinas y tras demandarle fue ingresado de nuevo en

prisin. El 1 de noviembre de 1920, Carlo Ponzi fue declarado culpable de fraude y se le

conden a cinco aos de prisin. Sali tres aos ms tarde y le condenaron a nueve ms.

Huida

Como estaba en libertad provisional decidi cambiar de aires y huir al estado de

Florida, donde puso en marcha otra estafa, sin embargo, para entonces su mala fama ya se

haba extendido.

Antes de que le descubrieran se escap al estado de Texas, y para intentar huir en

un barco mercante se afeit el bigote y la cabeza. Pese a ello termin en la prisin de

Massachusetts, donde permaneci hasta 1934. A las puertas del presidio le aguardaba un

buen grupo de estafados que quera lincharlo, algo que no pudieron lograr debido a la

intervencin de la polica, que tuvo que protegerle. Como no se haba nacionalizado

estadounidense, lo deportaron a Italia y all intent poner en marcha su esquema sin xito

y termin trabajando en una lnea area italiana que operaba en Brasil. Tiempo despus se

supo que esta lnea fue utilizada para hacer contrabando de materiales estratgicos.

Muerte:

Carlo Ponzi vivi sus ltimos das en la miseria, muriendo en un hospital de la

caridad en Ro de Janeiro el 18 de enero de 1949. Este delincuente ha pasado a los

manuales de economa por haber ideado lo que se conoce como esquema Ponzi, un tipo

de estafa parecida al esquema piramidal.

Captulo 3

En qu consiste el modelo de Fraude de Carlo Ponzi?

El siguiente texto, explica claramente en qu consiste el modelo de Carlo Ponzi,

el cual se basa en la opinin publicada por Carlos Kayo Nakahodo en diciembre de 2013,

Charles Ponzi, recuperado en marzo 5, 2017 a travs del blog del autor en la pgina

http://biogramoney.blogspot.com.co/2013/12/charles-ponzi.html

En el Boston de los aos 20, Charles Ponzi recibi de su Italia natal una

correspondencia que inclua unas estampillas a portes pagados, al cambiarlas por dlares

not que haba una diferencia a su favor en el arbitraje que le reportaba unos pocos

centavos por cada una.

Ponzi not que el cupn que l haba recibido de Italia haba sido comprado en

Espaa y encontr que la razn de esto era que el precio en Espaa era excepcionalmente

bajo debido a la debilidad de la moneda en esos momentos este haba costado en pesetas

el equivalente de 1 cntimo de dlar, constat que le serva para percibir sellos

americanos por valor de 6 cntimos.

 La operacin de arbitraje ofreca un extraordinario beneficio y Ponzi pronto se

convenci que podra hacerse millonario. Empez a difundir su descubrimiento entre sus

amistades que rpidamente solicitaron participar en el negocio.

Con ese nico argumento de negocio y un poder extraordinario de persuasin,

convenci a sus amigos de invertir con l su dinero con la promesa de devolverles su

inversin a los 90 das con un inters directo del 45% sobre el capital.

A las pocas semanas tena una fila enorme de personas deseosas de invertir en el

"negocio de Ponzi" y que no queran tener la vergenza de ser los tontos del barrio que no

haban invertido en un negocio seguro.

Para responder a la demanda existente tendra que haber comprado 200 millones

de cupones postales, o sea cantidades inexistentes, y Ponzi ni lo intent; se limit a

utilizar parte de las inversiones que le llegaban cada da para devolver escrupulosamente

la cantidad pactada con los primeros inversores, y as aumentar su credibilidad, lo cual

atraa a nuevos inversores deseosos de obtener los mismos beneficios.

Muchas personas vendan o hipotecaban sus casas con la esperanza de lograr altos

intereses. El da 26 julio de 1920 su plan comenz a hundirse despus de que el Boston

Post cuestionara las prcticas de la empresa de Ponzi.

Finalmente, la empresa fue intervenida por el Estado, que detuvo todas las nuevas

captaciones de dinero.

Muchos de los inversores reclamaron enfurecidos su dinero, momento en el cual

Ponzi les devolvi su capital a aquellos que lo solicitaron, lo que caus un aumento
considerable en el apoyo popular hacia l, muchos le proponan que se adentrara en la

poltica.

El emporio y los sueos de Ponzi crecieron an ms porque hasta planeaba

manejar un nuevo tipo de banco, en el cual las ganancias se repartieran por igual entre los

accionistas y aquellos que ingresaran dinero en el banco.

Hasta plane reabrir su empresa bajo un nuevo nombre "Charles Ponzi

Company", cuyo principal objetivo era invertir en empresas alrededor del mundo.

Gracias a este esquema, Ponzi comenz a vivir una vida llena de lujos: compr

una mansin con aire acondicionado y un calentador para su piscina, y adems trajo a su

madre de Italia en primera clase.

Muy pronto este inmigrante de bajos recursos obtuvo no slo una gran cantidad

de dinero, sino que se colm de los lujos ms extravagantes para su esposa y para s

mismo.

En agosto de 1920 los bancos y medios de comunicacin declararon a Ponzi en

bancarrota. l mismo confes ms tarde que en 1908 haba sido partcipe de una estafa

muy similar en Canad, que ofreca a los inversores grandes beneficios.

El gobierno federal de los Estados Unidos intervino finalmente a Ponzi y,

descubierta su estafa, fue enviado a prisin, pero tuvo que ser liberado ya que pag su

fianza en dos prisiones distintas y decidi continuar con su sistema, convencido de que lo

poda sostener.

Muy pronto el sistema cay y los ahorristas perdieron su dinero. La mayor parte

de las personas no obtuvieron los beneficios, muchos de los cuales reinvirtieron su dinero
en la estafa. Ponzi, aunque fue enviado de vuelta a Italia y a pesar de que se descubri su

estafa, fue aclamado por muchos como un benefactor.

No es exactamente una pirmide (en las pirmides lo que se trata es de convencer

al nuevo participante de que trabajando l mismo para conseguir otros entrantes se

asegura una extraordinaria multiplicacin de su apuesta), pero tiene las mismas

caractersticas de estafa apoyada en la ntima esperanza de conseguir dinero fcil, que se

esconde en el corazn de la mayora de los mortales (y que explica el rol social de las

loteras).

Un esquema Ponzi hoy en da es conocido por consistir en ser un sistema de

inversin que promete altos beneficios, para poder dar esos altos beneficios, los nuevos

inversores son los que pagan los intereses de los antiguos inversores.

El sistema sigue funcionando mientras el flujo de nuevos inversores contina

aumentando; en el momento que el flujo de inversores disminuye no se pueden pagar los

intereses a los iniciales, ni, por supuesto, devolver el dinero invertido ni por estos ni por

los siguientes, y el esquema se viene abajo.

En realidad, dnde estn los lmites del esquema de Ponzi? A partir de qu

momento es estafa?

Todo agente de inversiones intenta que sus clientes confen en la calidad de los

productos que ofrece, y aunque lo hagan con buena fe, no siempre transmiten al

ahorrador una evaluacin realista del riesgo.

Por ejemplo, en la Bolsa se nos siguen proporcionando todos los das ejemplos de

valores que suben muy por encima de su valor tcnico impulsados por compradores que
se retiran progresivamente hasta que llegan los menos informados que acaban comprando

en el punto ms alto, justo antes de la cada, y que son los que pierden.

Captulo 4

Conclusiones

-Hoy en da, disear y establecer controles internos es de suma importancia. Es

decir, los accionistas, el consejo de administracin, los comits y directivos de las

entidades, deben estar al pendiente de que existan polticas y procedimientos adecuados y

suficientes con respecto a los riesgos de fraude, as como, dar seguimiento a una

vigilancia permanente mediante reportes que se emitan de las diferentes reas de las

entidades, en las de ventas-mercadotecnia, produccin-planta, administracin y finanzas,

enfocndose en las actividades ms importantes que realizan las entidades: efectivo,

cuentas por cobrar, inventarios, ventas, compras, etctera.

- Ponzi no fue capaz de detectar a tiempo que la velocidad con que creaba los

crditos por cupones era mucho mayor a la realidad de los cupones europeos que ya iba

en declive. Cuando adems quiso invertir en empresas de la economa real y producir

bienes concretos, era demasiado tarde. Por ello que cuando el juez le pregunt: Su

nico trabajo era recoger el dinero, entregar un recibo y redistribuir ese dinero tres meses

ms tarde con intereses? Carlo Ponzi respondi simplemente S. Fue condenado a

cinco aos, pero liberado a los tres. En Estados Unidos se le neg la ciudadana y muri

en la pobreza de la cual siempre huy, en Amrica Latina.

 - Las empresas que practican el esquema Ponzi incumplen, totalmente, con el

modelo de responsabilidad social empresarial. Ello se debe a que dichas empresas son

incapaces de mantener una responsabilidad econmica, pues su propio funcionamiento se

basa en la ganancia econmica del gestor a costa de las inversiones de sus clientes. Lo

mismo sucede con la responsabilidad legal, pues para lograr el funcionamiento de un

esquema Ponzi implica el incumplimiento de normas legales o el aprovecharse de vacos

legales. Por consecuencia, si la responsabilidad legal es incumplida, mucho ms son

obviadas la responsabilidad tica. De esta manera, se puede concluir que la aplicacin del

Esquema Ponzi hace insostenible el futuro de uno negocio, dejando claro que este tipo de

modelos atentan, claramente, el bienestar y desarrollo de los ciudadanos y las

comunidades.
 Lista de referencias

Galvn, J. (s.f). Control Interno, Importancia en la Prevencin de Fraudes.

Basndose en la Fuente: Revista Contadura Pblica www.contaduriapublica.org.mx del

Instituto Mexicano de Contadores Pblicos www.imcp.org.mx

Milner, J (2015) La importancia del control interno para disminuir el riesgo de un

fraude, tomado de Plataforma Informativa Victori147, recuperado marzo 5, 2017

https://www.victoria147.com/disminuye-fraude/

Sin Autor, Biografa Carlo Ponzi, publicada en su ltima versin el 28 de agosto

del 2016, bajo la Licencia Creative Commons Atribucin Compartir Igual 3.0

Nakahodo, C (2013) Charles Ponzi, recuperado en marzo 5, 2017 a travs del

blog del autor en la pgina http://biogramoney.blogspot.com.co/2013/12/charles-

ponzi.html