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1-SCOTT M Carney - El Operador Armonico PDF
1-SCOTT M Carney - El Operador Armonico PDF
Reconocimientos..................................................................................... 5
Introduccion............................................................................................. 7
Conclucin........................................................................................... 285
Apndice............................................................................................ 287
Bibliografia........................................................................................... 293
El Operador Armnico
Aunque muchas personas usualmente desvan esta seccin del libro, creo est
crucial apara relacionar mi experiencia general y educacin y aclarar la fundacin para
mi obra.
He estado en el mercado de valores desde 1980. Cuando aun era nio, mi padre
y yo solamos mirar acciones en las pginas de nuestro diario local noticias y seguir de
l acciones en un periodo semanal bsicamente. Aunque no entenda todos los nmeros
localizados en las varias columnas de informacin, estando all, haba un nmero de
aquel que sola comprender "el precio". Si la accin estaba arriba aquel estado era
bueno por mi pap y si estaba abajo-bueno- , mi pap no estaba haciendo ningn
dinero. En los tempranos aos ochenta era un fascinante tiempo de desarrollo de
tendencia de alta.
En aquel tiempo mi pap posea unas acciones, aquellas en realidad se movan y
mantena la mirada fija en ellas. Mirar las acciones en realidad estimulaba mi inters
en el mercado de valores. Y la necesidad de saber por qu las acciones iban hacia
arriba y hacia abajo. Pareca como si el mercado iba derecho arriba sin parar.
As que, experimente mi primera leccin del mercado " el accidente de 1987" yo
aprend que el mercado no va recto hacia arriba. En ese fatdico da en octubre, 20 por
ciento de toda la cuenta se fue. De todo esto seria el fin de la baja, que ?haba pasado
? O era esto otro 1929 ?
Bueno como se sabe " el accidente de los anos 87 " era una mera interrupcin en
un grafico a largo del Dow Jones industrial, de hecho fueron un de las mayores
oportunidades del siglo. Muy significativamente la accin de 87 estuve obligado a est
estudio del mercado en lo mas profundo y comprender su lectura dinmica.
Recomenc mi investigacin con uno de los ms populares libros del mercado de
valores mayor de la poca en 1980s, como Peter Lynch, Uno Arriba Sobre Wall Street y
comenc a leer WALL STREET JOURNAL y Barrons Weekly examinaba y o Value Line
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Investment Survey. Miraba CNBC y FNN constantemente tratando de aprender lo
mximo que pudiera.
Aprend una gran cantidad acerca de publicidad, compaas de operaciones y el
mercado de acciones en aquellos aos de intenso estudio. Comenc en 1992 a operar
para mi, y siempre me encontraba comprado en la cima de acuerdo con los estudios
fundamentales, y cuando la accin iba contra mi aguantaba una perdida.
Haba momentos en que cuando poda vender mi posicin con perdida,
solamente daba la vuelta un poco despus. De hecho fue lo que paso mi primer negocio
(trade). Compre cien acciones de Novellus (NVLS) alrededor de 12 $ la accin (share).
La accin bajo hasta 8$ y despus reboto. Vend la accin por los 11$ por accin,
solamente para saber que se supero unos 100% en el prximo ao. As mismo hice
dinero en el mercado cuando comenc al inicio, no entenda cuando comprar o vender.
Mi frustracin con los estudios fundamentales me llevo a enfocarme ms en la accin del
precio y en el rea de anlisis tcnico. No fue hasta que conoc a Bill Sourbey que
entend la importancia de estudiar esta rea. Bill es una persona extraordinaria que me
enseo una gran cantidad acerca del mercado. Bill tiene un nico acercamiento hacia el
mercado incluye grficos hechos a mano y nicos indicadores que efectivamente
analizan el estado de la accin del precio.
Al correr de los anos, Bill me presto varios libros sobre anlisis tcnico. Muchos
de estos libros eran de 50 aos de antigedad. Tambin el me mostr los volmenes de
grficos y estudios personales que eran de mucha inspiracin e intuicin.
Un da Bill me comento de un comerciante local que conoci en Tucson (Arizona)
que usaba proporciones de Fibonacci para comercializar el mercado de valores. Llame
al operador para encontrarme con el. Compre sus libros y revise sus trabajos quien
utilizaba proporciones Fibonacci.
A lo primero eran bastante confuso para me. No entenda lo bsico de las
proporciones Fibonacci, y me resista la nocin de que la accin del precio pudiera
formar estos padrones trazados en este libro. Examine numerosos ejemplos de grficos,
todava tenia dificultades en descubrir los padrones harmnicos. Ms adelante el autor
fallo en proveerme a travs del conocimiento profundo de las aplicaciones de las
tcnicas de las medidas Fibonacci a no ser simplemente que era un retroceso o una
proyeccin.
Me tomo muchos meses antes de determinar precisamente lo vlido de los
padrones descubiertos y las oportunidades de operacin gananciales. Estudie
numerosos grficos y la potencial oportunidad de operacin, o como les llamo
estructuras tambin llamadas montajes. Recordaba quedar asombrado cuando a lo
primero reconoca claramente varios padrones que parecan un rebote de los clculos
Fibonacci.
Pensaba mira esa mariposa!! O chequea ese increble Gartley. Pareca como si esos
padrones fuesen una obra de arte.
Pero cuando me di cuenta la esencia de las tcnicas de medidas de Fibonacci con
respecto a la accin del precio, la luz se encendi y me ayudo a descubrir nuevas
relaciones y medidas tcnicas avanzadas para las totales aplicaciones de teora para
los mercados financieros.
Despus que la luz se encendi, estaba determinado a refinar estas tcnicas para
maximizar su efectividad y sustancialmente el total xito del reconocimiento de padrones
y las relaciones intrnsecas que posee. Todo este acercamiento u enfoque es lo que
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llamamos a cambio Operacin Armnica.
El mtodo armnico me ha enseado a como operar. Invert diez anos
estudiando los estados financieros, reportes, tratando de descubrir las oportunidades de
operar ganancial. Pero, nunca supe cuando comprar y vender.
Desde que comenc a estudiar inicialmente tcnicas de medidas Fibonacci,
rpidamente aprend la diferencia entre investigacin fundamental, buenas compaas
y operar.
Desde que comenc a utilizar estos mtodos para operar mejore en operar
inmensamente. Estoy consistentemente en ganancias, y estoy capacitado para
determinar las oportunidades en el mercado sin ser confundido o extraviado por las
noticias informacin de los reportes de analistas.
Quiero enfatizar que soy un estudiante del mercado. Estar estudiando
aprendiendo acerca del mercado por el resto de mi vida. Tengo un extensivo
entendimiento del mercado y los mtodos armnicos de operar. Aunque he estudiado 10
mil mtodos de grficos armnicos en mi vida una de las fundamentales creencias es
que siempre hay algo que aprender.
Unos de los mas grandes tcnicos de todos los tiempos Vd. Gann una vez dijo: he
estudiado y mejorado los mtodos cada ano por los ltimos cuarenta anos.
Sigo aprendiendo .Y espero descubrir mejores en el futuro. How to Make Profit in
Commodities, Pomeroy, WA: Lambert-Gann, 1976-p2).
He personificado me actitud hacia el mercado y mi vida. Continuare estudiando la
accin de los precios armnicos y aprendiendo cuanto mas pueda por el resto de mi
vida.
Estoy corrientemente recopilando estas tcnicas que definir mayores oportunidades de
operar. Quizs aparecern en mi prximo libro. He escrito este libro para ayudar
personas de un cierto modo para que tengan una cantidad masiva de informacin y
prendan a interactuar ganancial. Soy extremadamente apasionado acerca de negociar y
no hay nada ms gozoso como esta carrera.
He analizado muchos diferentes sistemas en mi vida .He estudiado las medidas
tnicas populares, medidas como movimientos de average, osciladores, y lneas de
tendencias. He probado programas de software para probar las capacidades de validar
las tcnicas de operar en el mercado.
Todas estas tcnicas tienen gran esfuerzo y mritos,
Creo que la tcnica armnica de operares la mas efectiva para ser exitoso en el
mercado .Creo que este material presentado de esta simple manera que cualquiera
puede entender estas tcnicas. Hay formas tcnicas ms sofisticadas que pueden
identificar oportunidades gananciosas en el mercado.
Te animo a que sigas estudiando ms all de estas tcnicas. Pero, creo que los
mtodos armnicos son fundamentales para entender la accin del precio. Despus de
haber estudiado este material entenders el creble significado de los anlisis armnicos
y nunca ms miraras hacia atrs de la misma manera.
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Reconocimientos
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Introduccion
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inversiones Volver de nuevo Estas justificaciones son sin ningn valor cuando su
preciado capital esta decayendo a un ritmo constante, y su vecino hizo el doble en la
ultima accin de tecnologa. Comprar abajo y vender alto es posible pero se requiere
muchos ingredientes para ser exitoso en la inversin en esta manera. Investir
exitosamente requiere un trabajo diligente, paciencia, y especfica reglas para definir
oportunidades. Muchas personas piensan tener que escudriar a travs de una cantidad
insoportable de informacin, de reportes de analistas historias de acciones, estados
financieros, para descubrir oportunidades de invertir .Desafortunadamente la cantidad
de informacin disponible para considerar es enorme a la cual ninguna persona examina
todo lo del pertinente material. Aparte, cual de las historias y las fechas financieras han
sido que afectan el mercado grandemente? Por lo tanto en orden para descubrir
oportunidades en el mercado, es necesario analizar la accin del precio.
Depender de Si Mismo
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para adherir estas metodologas, sers exitoso. La llave para tal xito ser entender la
perspectiva, con la cual es lograda con el anlisis de la accin del precio. Si puedes
entender lo bsico de la accin del precio, sabrs tambin cuando comprar y cuando
vender, tu meta es definir la alta probabilidad de las oportunidades de la accin e investir
cuando estas estructuras es obviamente de acuerdo con las reglas especficas. He
conocido mucho inversores de largo tiempo que miran el mercado como una cuenta de
ahorro pasiva en vez de un vehiculo activo de inversin. Sus raciocinios, como
promotores de la industria, razonan que si el capital es investido sistemticamente sobre
un perodo largo de tiempo, podras tener retornos favorables. Este principio ha sido
verdadero en la reciente historia especialmente en el ltimo mercado Rull que comenz
en los aos 80.Creo que tal pensamiento sosiega a las personas a tener un falso sentido
de seguridad.
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midiendo sus inversiones mejor que los que compraron en la parte media o la parte de
arriba.
Por tanto, para todos los que participan en el mercado considerarse medidores
de mercado market timer.
.En mi opinin, un market timer es alguien que pacientemente espera por
oportunidades para invertir. Como dijimos antes, el mercado provee oportunidades de
invertir a travs del ano de comprar acciones baratas. Entendiendo este concepto nos
preparamos para esperar por esas oportunidades. As que te recomiendo a ti mismo que
te des mas crdito y entiendas que especulamos en el tiempo, independientemente de
cuando el dinero es invertido.
Otro importante concepto para mantener en mente es que todos los inversores
son comerciantes (traders). En general, un comerciante con frecuencia es percibido
como un individuo quien invierte en corto periodo de tiempo solo para buscar una
ganancia rpida. Muchos fondos mutuos, gerentes y consejeros financieros advierten a
negociantes (traders), especialmente individuos que negocian diariamente, sobre las
probabilidades, o la media de la tarifa del retorno que provee la inversin en largo
tiempo por tanto el publico en general acta como inversores, manteniendo posiciones
por largos periodos de tiempo, y haciendo equitacin de arriba para abajo con el
mercado.
Independiente del cuadro de tiempo, es imperativo para evaluar cada
oportunidad del mercado como un especfico negocio (trade). Cuando nos
comprometemos con estas oportunidades nosotros nos tornamos unos comerciantes
(traders). Cada vez que hacemos una inversin, estas desarrollando una experiencia en
el mercado como un negociante (trader).
Si eres un inversor pasivo, te exhorto a que abraces estos conceptos de medir el
tiempo y comerciar (trading).Estos conceptos exige que analices con mas especifico
criterio antes de comprometer su capital. As que si tiene dinero en el mercado
recuerde que es un negociante (trader).
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periodo de tiempo.
Las armnicas acciones de precio de una accin estn determinadas a travs del
reconocimiento de los nmeros Fibonacci. Ciertos padrones de precio ayudan a
identificar la naturaleza cclica de la accin del precio. Tambin es importante entender
que las acciones se mueven en padrones definidos que pueden ser cuantificados por los
nmeros Fibonacci. Cuando tus ojos estn entrenados para estas montadas o
estructuras, ellos empezaran a saltar hacia afuera.
Identificar estos padrones puede ser relacionado con un medico cardilogo
especialista que lee cardiogramas. El doctor pone las ondas de sonido en el corazn y
determina si esta operando en saludable ritmo, padrn rtmico. Axial como el paciente
podra ver los resultados de las batidas del corazn en el monitor. Pero a no ser que
entrenemos para leer las varias capas de la superficie no estaremos preparados para
entender los resultados.
En mi opinin estos mtodos son los ms afectivos en identificar oportunidades
de acciones. Si t inviertes tiempo y esfuerzo para estudiar este material puedes
identificar muchas rentables oportunidades. Con este entendimiento podrs leer lo que
se esta reflejando en la superficie de los grficos. Adems estars capacitado para
evaluar la verdadera fuerza de de la accin, para identificar los puntos de retorno para
saber cuando intercambiar.
Te aseguro que si estas leyendo este material ahora, estas en el borde de un
nuevo empezar. Estos mtodos te ofrecern una nueva manera de mirar el mercado
desde una perspectiva ecunime. En mi opinin, las tcnicas armnicas son la nica
manera de operar. (trade).
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Parte I
Operador Armnico
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Operacin Armonica
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Anlisis armnico trabaja en cualquier cuadro de tiempo horas diario-semanal-o
mensual sobre los grficos .Como quiera, en el grafico horario proporciona excelentes
montajes para cortos periodos de tiempo u operar diariamente. Es tambin asombroso
como estos mtodos trabajan en largos periodos de tiempo de igual manera. Mensuales
o semanales grficos son medidas histricas con reas crticas de la accin. Como
veras estos mtodos miden la accin del precio afectivamente en cualquier situacin.
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reas de Convergencia
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reversa por algn corto periodo de tiempo. Por lo tanto si la zona de convergencia es
invlida, la accin del precio usualmente ser extrema y proveer seales claras que la
oportunidad de la operacin ha sido evitada.
Los grficos en este libro ilustran como la conversin de nmeros armnicos tiene
el original efecto sobre el precio. Esto es axial de extraordinario que estas acciones
actan de tal manera. Aunque no puedo explicar porque estas acciones actan de estas
manera, se de estudiar cientos de grficos que convergen en nmeros armnicos tienen
un profundo efecto sobre la accin del precio
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ser desafi mental. De todas maneras, una vez que hayas ganado experiencia con
estas tcnicas, esta se convertir mas fcil para identificar oportunidades armnicas y
exitosamente ejecutar las operaciones.
Tengo una amigo que recientemente gano la licencia de piloto. De cualquier
manera el estaba capacitado para tomar los controles y volar el avin sobre su primera
leccin (con el instructor presente), le llevo casi un ano de consientes vuelos antes de
que el estuviera realmente capacitado para desarrollar un sentir por el aeroplano. En
uno de sus vuelos, me dejo acceder a tomar los controles.
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Barras de Precio
Desde que las acciones de precio son exhibidas mediante las individuales barras
de precio, es importante tener bsicamente entendimiento de estas formaciones .Aqu
hay cuatro elementos bsicos en una barra de precios, apertura, cierre, alto, bajo
aunque esto parezca muy simple, esto es importante para revisar la naturaleza de la
accin de las barras de precio porque una accin dentro de la potencial zona de
reversa determina la validez del armnico montaje.
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Barras de Alza
Esta simple ilustracin es crucial porque esta definida de los resultados de las
operaciones dentro de marco de tiempo. Desde que la barra de alza representa que la
accin cerro por encima de la apertura, es posible trazar ciertas conclusiones respecto a
la accin del precio. En esencia, una barra de alza manifiesta el resultado de que mas
compradores que vendedores durante ese particular periodo de tiempo. Cuando esta
barra de precios aparece in una potencial zona de reversa, esto significa que la
tendencia esta potencialmente cambiando.
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Barras de Baja
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Barras de Precio en la Potencial Zona de Reversa
Ideal Reversa
Continuacin de la Reversa
El otro elemento de valido reversa es algn tipo de continuacin del cambio de
tendencia. Usando un ejemplo de alza de nuevo, si la accin comienza a desplazarse
depuse del impacto en la potencial zona de reversa, esta tendra que ser seguida por
otra barra de precios de alza. En este ejemplo seria ideal si la barra de precios se
recuperara y cerrara sobre el previo alto, mientras que manteniendo el alto bajo. Este
concepto de continuacin es esencial en proveer evidencia de un valido reversa. Aunque
las ilustraciones son muy simples, estas son importantes para entender criterio de accin
de reversa.
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Ideal Reversa de Alza
En una ideal reversa de alza, es importante ver una barra de precio de alza en la
Potencial Zona de reversa .idealmente una barra de alza validara la continuacin de la
reversa
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Ideal Reversa de Baja
Una ideal reversa a la baja, es importante observar la accin del precio en la
potencial zona de reversa. Cuando la accin toca el rea armnica, es importante ver
una barra de precio de baja, seguido por la continuacin de una nueva tendencia ala
baja. Potencial rea de reversa.
Las primeras seales de una continuacin de la baja es un stock que hace altos
ms bajos y bajos ms bajos despus que la reversa es completa. As que la accin
podra continuar cerrando mas abajo que la apertura.
Aunque estos conceptos sean demasiados simples, sirven como estndar para
el mejor entendimiento de reversas validas. Este entendimiento que ayudara el palpar
por los nmeros por como una accin se debera mover en la zona potencial de reversa.
Mientras tanto si la accin revierte en el rea armnica esto varia de la ideal ilustracin,
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estos conceptos bsicos te ayudaran a identificar el valido giro que pueden producir
sustanciales movimientos.
Velas Japonesas
Otro mtodo que expone los precios de la barras son las velas japonesas. Estas
formaciones ilustran la naturaleza del precio en una manera muy clara. Velas japonesas
han sido usadas por cientos de aos. Originalmente fueron desarrolladas para seguir
grficamente el mercado del arroz hay varios libros sobre velas japonesas que
recomiendo leer .Uno de los mas extensos conocimientos que he ledo es Japanese
Candlestick Charting Techniques , by Steve Nison.(New York:New York Institute of
Finance,1991). Es una fascinante rea anlisis tcnico. Adems, para estos propsitos
.ilustrare solamente lo ms bsico de las velas japonesas.
Una vela de precio que tiene un rea que es clara o blanca representa una vela
japonesa de alza .Como puedes ver, el rea muestra la diferencia entre la apertura y el
cierre. La vela ilustra mas claramente la accin del precio que una sola barra .Adems,
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en combinacin con el montaje armnico, la vela puede proveer gran indicacin de la
zona de reversa.
Vela de Baja
Una vela japonesa llena negra demuestra la vela de baja. Esta barra de precio
tambin muestra el rango entre la apertura de la apertura y el cierre. Aunque de todas
maneras el total del rango de la accin es importante, la diferencia entre la apertura y el
cierre puede proveer aun ms gran indicacin del futuro de la accin del precio.
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Otra Significante Vela Japonesa
Doji
Doji es una excelente potencial reversa seal. Esto ocurre cuando la apertura y el
cierre son iguales. Usualmente la apertura y el cierre son encontrados en el medio del
rango de precio.
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Alto, Bajo, Apertura, Cierre
Esta barra de precios undica un mercado que esta incierto de la futura accin.
Esto es importante para de cerca mirar la accin del precio seguido de la formacin de
esta barra de precios. Esto frecuentemente clarifica las seales respecto al futuro de la
tendencia de una accin.
Martillo
El martillo es una barra de precios que tiene un largo rango con una pequea
diferencia entre el alto y el bajo. La diferencia podra ser aproximadamente 1/3 del total
del rango para un valido martillo.
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Dependiendo sobre donde este se desarrolla en el grfico de la accin, hay otros
trminos para la barra de precios, tales como un hombre colgando o una estrella de la
maana. De todas maneras, por estos propsitos esto es importante justo para
reconocer esta seal de reversa, especialmente cuando se forman en una potencial
zona de reversa.
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Las Seales de Aviso - Blowouts
Blowouts (pinchazos) as yo me refiero a tales acciones en el precio, ocurren
cuando la potencial zona de reversa es totalmente violada. Los pinchaos en la potencial
zonas de reversa estn asociadas con tres primarias seales: huecos de precios, (tail
close), rangos extraordinariamente largos y los pinchazos. Estos son casi misteriosos,
como, frecuentemente estas seales ocurren avisando contra la potencial falla armnica
de la zona de reversa. Pero, ellos son fiables indicadores de una invlida montaje. Esto
es esencial para estudiar la accin del precio en la potencial zona de reversa,
especialmente si el rea contiene varios clculos armnicos dentro de un rango que
est bastante cerca. As como examines estas situaciones, deja que el mercado te
provea de claves de su prximo movimiento. Cuando seales de advertencia se
desarrollan, ellas actan claramente dejando saber que el rea no es una buena
oportunidad.
Cuando seales de alerta te avisan un potencial montaje ha fallado, tambin es
importante para examinar la siguiente accin del precio. Desde que los pinchazos
representan fuertes acciones de precio, la accin podra continuar operando en esa
direccin. Este principio de continuidad es extremadamente importante porque definir
las significativas seales de aviso. Por ejemplo, si el stock (accin) hace un hueco hacia
arriba sobre la apertura y termina con un cierre (bullish) en parte de arriba, esto podra
indicar un/a (stock) accin fuerte. Debido a la fuerza de la accin del precio, t podras
esperar u anticipar que la accin (stock) se mueve mas arriba. Sin embargo si la accin
no se mueve hacia arriba despus de tal movimiento la accin se podra considerar
potencialmente dbil. De todas maneras las seales de alerta tendran que exponer
algn tipo de seguimiento (follow through) para confirmar la accin del precio.
Claramente ilustran una accin del precio. Creo que velas japonesas pueden
indicar un gran trato acerca del futuro de la accin del precio que un abarra de precios.
Tambin hay varias combinaciones de velas que identifican puntos crticos de giro.
Aunque estas me han dado coraje para estudiar esta rea del anlisis tcnico. Aunque
hay varias ilustraciones bsicas y explicaciones acerca de las velas japonesas, estope s
importante para reconocer estas barras de precios en la potencial zona de reversa.
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Huecos de Precio
Esto es muy comn que los huecos de precio ocurran en la potencial zona de
reversa. Un hueco de precio ocurre cuando la accin del precio abre por encima o ms
all del previo cierre, dejando un rea abierta que ninguna operacin ha ocurrido. Un
hueco de precio en la potencial zona de reversa indica que el montaje es para tomar
extremo cuidado. Esto es importante para respetar la extrema seal como esta porque el
hueco de precio indica un significante cambio de sentimiento. Que los huecos de precio
ocurren en la zona de potencial reversa siendo los mas fuertes de todas las seales de
advertencia. Una seal de hueco de precio es extremadamente significativo indicador
de un invlido montaje que me ha mantenido fuera de malos operaciones.
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Cierres de cola (Tail Closes)
Cierres de cola son barras de precios que cierran de cualquiera de las dos
partes, la parte de abajo o la parte de arriba de la barra. Cierres de cola sugieren que la
accin del precio ha sido extremos y eso tiene que ser respetadote todas maneras
cuando los cierres de cola ocurren despus de golpear la zona de potencial reversa, es
prudente ejercitar extrema cautela.
Cuando una accin cierra en alto o en el bajo del da, esto indica un fuerte
sentimiento de una manera abrumadora. Si tomas un momento para realmente
contemplar el sentido de esta accin de precios, esto indica que la mayora de los
participantes operando, siguen todos la misma direccin. Hace casi sentido comn
esperar por una obvia seal de reversa en esta situacin por la fuerza que tiene en la
accin del precio. Por lo tanto un cierre de cola es una seal clara para hacerse a un
lado y dejar que el mercado te las seales de cuando entrar o salir de la operacin.
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Rango de Precios Extremos
Rango de precios extremos tambin reflejan muy fuerte tendencia. Tales seales
abrumadoras son inusuales en la accin y son para ser respetadas. Una manera de
determinar si el rango es extremo es comparar con el rango promedio. Como regla
establecida, si la accin opera mas all de una vez y media a su rango promedio, puede
ser considerado extremo. De todas maneras no es necesario calcular esta comparacin,
porque en extremos precios de rango ser prcticamente obvio.
Por tanto rangos de precios extremos es una seal de un monje con defecto u
imperfeccin. De hecho, creo que rangos de precios extremos frecuentemente pueden
indicar un estado de agotamiento. Digo esto con una condicin: el agotamiento tendra
que ser confirmado por la siguiente accin del preciosa el extremo rango de precios
refleja un agotamiento movimiento de precio, la prxima barra de precios no continuara
en el mismo sentido de la direccin. Pero, si la seal de alerta es una valido indicador de
que tiene un imperfecto montaje entonces la accin continuara operando en la misma
direccin. Por eso es importante respetar la seal de alerta. Pero aun es ms importante
para observar alguna tipo de continuacin de la accin del precio.
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Cuando armnicos montajes (set-ups) son (blownout) pinchados la accin del
precio esta providenciando una muy significativa informacin acerca de la tendencia
primaria. Desde que el rea potencial de reversa es una critica zona para examinar, la
accin del precio indicara un gran trato acerca de la tendencia corriente. En el caso de
pincharse (blowout), la accin del precio indicara que la predominante tendencia es muy
fuerte .especialmente si la accin (stock) continua mas all de la potencial zona de
conversin.
Blowouts (pinchazos ) en realidad pueden ser oportunidades para reversa de la
inicial operacin que fue pensada, sugiriendo que vayas con el fluir (go with the flow )-y
entres en una operacin en la predominante tendencia .Revertir en un original montaje
puede ser difcil. Especficamente, hay un elemento emocional envuelto con revertir o ir
al revs que seria difcil de vencern montaje armnico que ha sido percibido,
previamente experimentado adjunto a la oportunidad sugiere que si la reversa ha
ocurrido bajo las condiciones en el pasado, el mismo resultado podra ocurrir. Cuando
estas expectativas estn involucrando en un quebrado montaje de operacin, un grado
hacia o adjunta a la psique que distorsiona lo que la accin del mercado esta revelando.
Hay momentos en que es muy frustrante esperar para que un montaje se
materialice, solo para tener una seal de alerta se desarrolle en la zona de conversin.
De hecho, me ha pasado a menudo. A veces espero una semana o un mes para que el
montaje se complete, solo para tener que negar la operacin por una seal de alerta
como quieras, he aprendido que estas seales me han advertido contra operaciones que
son perdedoras. A lo mnimo, si creo que la operacin es una fantstica oportunidad,
espero al menos una barra de precios antes de ejecutar la orden.
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Sumario de Operacin Armnica
Los siguientes captulos cambiaran de verdad la manera como ves las acciones
(stocks). Estas ilustraran claramente como estos mtodos son confiables de la tendencia
del precio. Cuando una convergencia de un clculos armnicos existen en una discreta
rea, el potencial de reversa es altamente probables esto es esencial para estimar el
precio de la accin dentro del rea armnica que determina la validez de la conversin o
reversa. Tambin, seales frecuentemente indicaran un fallo en el montaje. As que es
importante esperar al menos una barra de precio, o quizs algunas para ver si la
operacin esta siendo valida.
Las tcnicas armnicas son mas efectivas cuando somos pacientes Estas
oportunidades se materializaran frecuentemente, proporcionando amplias oportunidades
para que sean consistentemente exitosas. Esto es importante para estudiar actualmente
los ejemplos para alcanzar un mayor entendimiento de de la accin del precio. Esto
tomara algn tiempo antes que tu comprensin armnica aumente .Pero si inviertes el
tiempo, la destreza que aprendiste sern verdaderamente valioso el esfuerzo.
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Parte II
Nmeros de Fibonacci
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La Secuencia Fibonacci
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Aunque la ecuacin parezca compleja es realmente simple .la secuencia de los
nmeros Fibonacci es la siguiente:
Despus del octava secuencia de clculos. Hay una constante con la relacin de
la derivada de las series. Por ejemplo, si divides el nmero anterior por el nmero de
adelante, este produce 0.618.
34/55=0.618181 ~ 0.618
55/89=.617977 ~ 0.618
89/144=0.618055 ~ 0.618
144/233=0.618025 ~ 0.618
55/34=1.617647 ~ 1.618
89/55=1.618181 ~ 1.618
144/89=1.617977 ~ 1.618
233/144=1.618055 ~ 1.618
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El 0.618 y el 1.618 son dos de de las cuatro relaciones Fibonacci que uso para
considerar la accin de precio armnico. Los otros dos nmeros que son derivados de la
serie, el 0.786 y 1.27. Son la raz cuadrada de 0.618y 1.618 respectivamente.
Estos cuatro nmeros han sido encontrados en la existencia de muchos
fenmenos naturales. El 0.618 y 1.618, constantes de la serie encontradas en las
grandes pirmides. Comparando la altura desde la mitad de base deriva estas
relaciones.
Phi+1=Phi cuadrada
Base=2.00
Mitad de la base =1.00
Alto=0.618
Inclinacin=1.618
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No solamente estas constantes se encuentran en las relaciones Fibonacci,
tambin hay ejemplos universales para exhibir este fenmeno. Por ejemplo Venus toma
225 das para completar una revolucin alrededor del sol. Como sabemos, la tierra
requiere 365 das para completar una vuelta alrededor del sol. Si divides 255 por 365, el
resultado es aproximadamente, .0618 en un ao (255/365=.614-0.618) Esto es increble!
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Los principales nmeros son el medio esencial para precisamente establecer las
medidas de la accin del precio he identificar las potenciales oportunidades de operacin
Estos nmeros son usados para determinar los padrones como armnicos. Los
principales nmeros usados son: 0.618, 0.786, 1.27, 1.618. Estos cuatro podran
convertirse en las bases para identificar cualquier oportunidad en la zona potencial para
la operacin. Un grafico de acciones tendra que ser armnico, cuando los precios estn
observando la reversa desde estos nmeros de una especfica manera. Si la accin
(stock) rebota desde estos nmeros, tu podras asumir que la armnica accin podra
continuar.
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La ms importante funcin de estos nmeros es que ellos establecen la cantidad
(cuantificacin) de la accin del precio. Estableciendo ciertas reas para estudiar, es
esto posible para determinar o calibrar la accin del movimiento de un stock. De
todas maneras la accin, a menudo excede el nmero exacto un poquito, es muy comn
en acciones hacer una reversin significativa despus que ellos tocan ciertas
proyecciones Fibonacci. Por tanto los nmeros Fibonacci crean una crtica rea que
tiene que ser examinada para determinar el futuro de la tendencia de la accin (stock).
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7
0.618 Retroceso
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Retroceso de Alza 0.618
El 0.618 de alza es una importante rea de retroceso para una accin (stock)
que se esta vendiendo. Cuando veo una severa venta en una accin que ha completado
una buena corrida, el 0.618 retroceso es la primera rea que examino por una potencial
marcha atrs o retroceso.
Durante un declive, espero por la accin (stock) que se aproxime a 0.618 rea y
observo la accin. Si la liquidacin es extrema tiene una seal de alerta, espero una
barra de precios antes de ejecutar la operacin a 0.618 en el rea de retroceso. De
esta forma si la accin (stock) se encuentra el soporte en esta rea, exhibida por la barra
de reversa .comprare a 0.618.
50
Tomar algn tiempo para estar habilitado a descifrar la accin precisa del precio
en los nmeros fibonacci. De todas maneras si estudias los prximos ejemplos
aprenders como el mercado proveer pistas respecto a la naturaleza de la accin del
precio. El primer grafico ilustra un buen retroceso de 0.618 de alta.Amazon.com es un
excelente ejemplo de una increble volatilidad que posee una muy armnica accin en el
precio.
Es increble como esta accin (stock) corri casi 800% en cinco meses y
despus retrocedi casi exactamente 0.618 de este movimiento. De hecho, despus de
ser vendido mas de 60 puntos, AMZN retrocedi sobre el mismo da y toco 0.618.
Vamos a tomar un momento y explicar lo que significa los clculos de los retrocesos de
Fibonacci. En septiembre del bajo a 10 13/16(Pt.x) fue substrado de el alto 99
5/16(Pt.A). La diferencia entre el alto y el bajo era 88 (99.5625-10.8125=88.75),
Multiplique 88.75 por 0.618, que era equivalente a 54.8475. Substraje esta suma,
aproximada a 54 27/34, desde el alto del stock (accin) a 99 5/16 (99.3125-
54.8475=44.465). Este calculo aproximado a 44 15/32.
La accin toco fondo a 42 1/8 (Pt.B) y correteo marcadamente. Aunque la accin
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posee una barra de baja sobre el da que toco 0.618 retroceso el prximo da claramente
expuso una barra de reversa, hizo un salto con hueco hacia arriba sobre la apertura y
cerro sobre al alto del da anterior. El siguiente amplio grafico muestra la accin del
precio de Amazon. Con en 0.618 despus de golpear el retroceso
En tal extrema venta como esta, es prudente esperar una barra de precio para
confirmar la convergencia. En este caso, Amazon se vendi sobre los 100 puntos en un
corto periodo de tiempo. As que creo estas circunstancias requieren adicional cautela.
Aunque la accin del precio formo una barra de precio de baja sobre ese da toco 0.618
retroceso, el prximo da confirmo la reversa, as como el (stock salto sobre la apertura
por encima del alto del da. De hecho amazon.com corri hacia arriba siete das
seguidos sin romper el bajo del previo da. Tal accin es muy significativa despus de
dar la vuelta desde Fibonacci retroceso. Este grafico deja ver una reversa ideal, as
como el (stock) accin rebota sobre ese da que toca 0.618 y expone una continuacin
de alta de altos ms altos, bajos y cierres.
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El prximo grafico semanal de Ebay muestra la fuerza del retroceso de 0.618.
En tal caso, la accin se liquido desde el alto, perdiendo 2/3 de su total valor en
aproximadamente cuatro meses y reverti casi exactamente desde el retroceso0.618.
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particular Ebay expuso una muy buena continuacin de alta .Dentro de los prximos seis
meses, la accin doblo desde los bajos! He incluido los grficos siguientes que
claramente muestran la reversa desde 0.618 retroceso.
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Retroceso 0.618 de Baja
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El importante aspecto de Fibonacci retroceso es que en un retroceso de baja, esta es la
primera potencial rea de resistencia. As que si estoy long o sea hacia arriba quiero
mirar para vender una accin (stock) despus de un significativa declive quiero mirar
especficamente en el rea de 0.618 para una oportunidad de operacin. Los siguientes
ejemplos ilustraran el concepto 0.618. 3Com Corporacin sufri una serio golpe, as
como el (stock) tuvo una venta agresiva cerca de los 60 puntos en el comienzo de 1997.
La accin entonces corri experimentando un rebote del gato muerto. Despus la
accin reverti, el stock decay de nuevo, perdiendo todo lo que haba recobrado.
Vamos a mirar el grafico:
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la accin del precio en 0.618 retroceso. La accin del precio indico severa resistencia,
as como la accin formo una barra de baja sobre la semana que golpeo el 0.618.
Este grafico muestra que 3Com no poda corretear por encima de 0.618. De
hecho la accin se paro despus de golpear el retroceso, solamente para venderse
constantemente dentro de la semanas despus de que la reversa completo. En esta
situacin si estuviera long (largo o hacia arriba) tiene que respetar la resistencia de
0.618 y tomar las ganancias. Si estuviera mirando para vender 3Com (short) la filosa
reversa de 0.618 podra haber indicado que la corrida hacia arriba estaba con problemas
o en apuros. Entendiendo tal accin del precio en el futuro nos ayudara para calibrar la
verdadera naturaleza de la tendencia de la accin.
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El prximo ejemplo ilustra el 0.618 como una clara resistencia. Este grafico diario
de Dell Computer muestra como la accin reverti casi exactamente de la proyeccin
0.618 de la previa cada.
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reversa produjo 10 puntos en las prximas dos semanas.
Canal 0.618
En mi experiencia, una accin que revierte desde 0.618 es muy fuerte. En una
tendencia de alta0.618 reversiones usualmente significan una positiva continuacin,
especialmente si el giro es una movimiento es fuerte.
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rango de un canal, podra estar enterado de tal potencial poderosas implicancias.
Por ejemplo, vamos a decir que ests siguiendo una fuerte tendencia de alta. Un
claro canal se ha desarrollado en el canal una accin ha operado dentro de un
incremento de rango. Una potencial oportunidad se desarrolla cuando la accin se
liquida hacia la baja del rango del canal. Sabiendo que la accin ha encontrado soporte
en 0.618 retroceso del rally anterior, un potencial montaje existe. Lo ms bajo del canal
sirve como potencial soporte puede validar el montaje.
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fuera y mas bajo del rango para sacudir inversores fuera de las buenas posiciones antes
de encabezar para arriba. Cuando estos montajes ocurren y 0.618 retrocesos estn solo
por el lado debajo de la lnea de tendencia no requieren de una parada de prdida mayor
quizs uno o dos puntos por debajo de 0.618 para ver si la operacin trabajara.
Cuando la accin rompe por debajo de un rango ms abajo del canal de
tendencia de alta, tendramos que rever la operacin bien rpido. Usualmente, si es una
batida, la accin del precio podra revertir rpido. De toda manera si el trayecto esta
terminado y el canal de la tendencia de alza no continua yendo hacia arriba, la accin
del precio tendra un acompaamiento donde la accin seguira encabezando la
tendencia hacia la baja.
Si el rompimiento es valido, seales de alerta, tales como huecos, rangos de
precios excesivos, cierres de cola, indicaran la fuerza del movimiento .Por lo tanto, si la
accin rompe pasando la lnea de tendencia y el.0618 considerablemente, sabramos
que estos puntos no esta siendo soporte ms .Axial que cerramos la operacin o la
posicin y tomamos la prdida. Vamos a mirar algunos ejemplos de una tendencia de
alta .0618.
El siguiente grafico de ELI LILLY claramente ilustra esta situacin. La accin
establece una tendencia de alta que fue encontrada en 0.618 del previo trazado o rally
cada vez que hacia un intento para liquidarse .Esto en el grafico diario muestra la accin
del precio rebotando en este canal. T podrs haber seguido esta tendencia de alta,
esperar por la liquidacin y comprar cada vez que la accin retroceda hasta
0.618.Hubieron algunos momentos cuando Eli Lilly se liquido pasando la lnea de
tendencia y reverti en 0.618.
Cuando estas situaciones ocurren, t sabes que el riesgo es muy pequeo o muy
limitado. Desde que la accin violo la lnea baja de tendencia, el 0.618 es el nico
potencial soporte Si la accin rompe pasando 0.618 podemos asumir que la tendencia
de lata no esta intacta. Por lo tanto, solo arriesgaramos un punto o dos debajo de 0.618
para ver si la reversin ocurre.
En esta situacin, desde 0.618 canal alcista ha sido observada, all hay una alta
probabilidad de que la tendencia continu. De hecho Eli Lilly produjo cinco
oportunidades para capitalizar sobre este montaje. El mas reciente retroceso reboto de
0.618 del previo rally, de todas maneras no retoco lo mas bajo del rango de este canal.
Esto es importante para reconocer respectivamente tal accin como es. En
cuanto la accin mantenga el retroceso 0.618 cuando esta se liquide, tu sabes que la
tendencia de ata sigue intacta. De cualquier manera algn tipo de rompimiento pasando
0.618 con una continuacin de baja sealara que la tendencia potencialmente revertir.
Sabiendo que el carcter de este tipo de accin puede ayudar a identificar la llave de un
punto de retorno en la accin.
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0.618 Canal da Baja
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Canal de baja:
Resistencia en 0.618 Retroceso
Alguien ve algn padrn aqu? Pienso que esto es una evidencia sustancial de lo
significante de 0.618, especialmente en una repetitiva tendencia. Cuando 0.618 acta
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como resistencia. La accin del precio puede ser muy fuerte. La existencia de esta
serpentina de 0.618 de retroceso indica que la accin es influenciada por los nmeros
fibonacci. Sabiendo esto podemos resumir que los nmeros podran precisamente
calibrar la accin del precio he identificar potenciales oportunidades en el futuro. En
este ejemplo, 0.618 produjo varias oportunidades de levantar algunos puntos cada vez
que reboto para el retroceso 0.618 de la anterior pierna. Cuantificando y entendiendo la
naturaleza de tal accin de precio mejorara las expectativas grandemente.
El 0.618 es muy efectivo nmero de Fibonacci que revela de gran manera acerca
del total de la tendencia de una accin. El retroceso 0.618 es la primer rea para
examinar para un potencial soporte cuando la accin se esta cayendo, y esta es la
primer rea para examinar por aun resistencia cuando la accin esta haciendo un rally o
un avance hacia arriba. Canales que se desarrollan con retrocesos 0.618 ofrecen una
alta probabilidad de operar el montaje y que tenemos un bajo riesgo. Tambin, muchos
tcnicos estn alerta de 0.618 o como a ellos les gusta publicar, a dos tercios de
retroceso. As que cuando un 0.618 retroceso ha ocurrido, en me opinin una gran
cantidad de tcnicos operativos participando en la accin estn alerta de la accin del
precio. Desde entonces, el 0.618 punto de reversa se convierte aun ms significante
punto de precio.
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0.786 Retroceso
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0.786 Retroceso de Alza
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soporte se agarro junto0.786.
El Dow paso hacia 2500 puntos dentro de los prximos seis meses!! De todas
maneras los ttulos de los diarios estaban extremamente con sentimiento de baja
(bearish) en este tiempo, mercado de valores haba tocado un significativo fondo en el
comienzo de octubre, y prob ser un buen tiempo para estar comprometido con dinero
en el mercado.
He incluido este amplio grafico del Dow Industrial para mostrar la accin del
precio en los retrocesos 0.618 y 0.786. Tan como estudies esto, esto es importante
para notar como el industrial actu despus de aproximado 7890, el Dow Industrial
continuara el declive en los das despus de golpear este nivel de precio. As como el
Dow industrial encontr claramente soporte.
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El mayor retroceso Fibonacci de 0.618 y 0.786 del previo bajo del ao anterior
prob ser muy preciso en calibrar la medida del precio. El 0.618 con el cual estaba
debajo de 7900 fue obviamente un golpe violento por una fuerte liquidacin .Por lo
tanto el Dow Industrial encontr soporte en 0.786 y reverti desde esta rea. Aunque si
hubieses esperado por una clara reversa, el soporte de 0.786 indicaba que el Dow
estableci un fondo y la nueva tendencia estaba en el lugar.
Estos declives pasaran de nuevo!! El mercado de acciones proveer
oportunidades como estas en el futuro. Cuando estas situaciones ocurren en el futuro
tienes que darte cuenta de que es significante y las ventajas de estas oportunidades.
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Durante el declive del mercado en el otoo del 1998, Disney sufri un serio golpe. La
accin fue cortada a la mitad en menos de seis meses. Este grafico semanal ilustra la
significante del retroceso de 0.786. La accin reverti desde el retroceso de 0.786 de un
critico bajo en julio 1997 a 17 (ptX) desde el alto en julio 1998 por cerca de
42.1/2(PTA). Disney deslizo y luego reverti casi exactamente 0.786.
El 0.786 estaba calculado 23 1/16 Disney deslizo hacia 22 (ptB) y corri sobre
los 15 puntos durante los prximos meses. Sobre la semana Disney golpeo el 0.786, a
accin del precio claramente indico una reversin en la mano. El retroceso fue
confirmado, desde que la prxima semana comenz una tendencia de alta que llevo a
una carrera (rally) sobre los varios meses siguientes.
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T podras haber preguntado de nuevo como podra saber para utilizar 0.786
como podra haber hecho para utilizar como punto de entrada en vez de 0.618. He
incluido un grafico agrandado para ilustrar el precio de la accin en 0.618 y 0.786.
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0.786 Retroceso de Baja
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El siguiente grafico de American OnLine es un excelente ejemplo de resistencia
en el retroceso de 0.786. Aunque la accin excedi la proyeccin apenas, AOL tuvo
tremenda dificultad correr a travs de esta reversin. A pesar de la extrema volatilidad,
AOL claramente reverti despus de golpear el retroceso 0.786. Desde el temprano alto
de abrir 175 (pt.X) hacia el seguido bajo a 112(pt.A), la accin reboto y reverti justo
pasando 0.786. El retroceso..0.786 fue proyectado en 161 15/16 y AOL reverti despus
de golpear 167 1/8(pt.B).
Esto podra haber sido una dificultosa ejecucin para calibrar. El da antes la
accin reverti, esta golpeo 0.786 e inclusive cerro cerca del alto del da. Tambin, sobre
ese da, la accin hizo un hueco hacia arriba sobre la apertura varios puntos. Desde que
estas seales de alerta ocurrieron en un importante numero Fibonacci, la operacin
podra haber sido evitada sobre ese da. A pesar de la accin del precio, la accin podra
no seguir hacia la arriba, y Amrica on Line claramente reverti el seguimiento del da.
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Cuando la accin no puede continuar la corrida a travs de 0.786 como este
ejemplo de AOL demuestra, tienes que considerar la accin como de baja (bearish).
Este especial significado, desde que la accin formo una extrema vela japonesa de baja
del da golpeando 0.786.Si la accin hubiese corrido hacia arriba, el precio de la accin
podra haber continuado movindose hacia arriba formando altos mas alto y bajos mas
altos .Tambin otra indicacin de alta podra haber sido un cierre por encima de 0.786
sobre el siguiente da. AOL no pudo continuar este rally. As que si hubieses esperado
un da la clara barra de reversa podra haber indicado que 0.786 era realmente que
estaba actuando como resistencia. Tu paciencia podra haber sido remunerada, as AOL
deslizaba sobre 30 puntos en los prximos da despus que la reversa ocurri.
El grafico en la prxima pagina de 3Com es otro ejemplo de una accin que se
liquido filosamente despus que casi exactamente golpeo en un numero Fibonacci de
retroceso. 3Com experimento una significativa resistencia en 0.786.
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operacin. Pero, esta accin del precio casi cerca del retroceso fue considerada valida.
Estoy seguro que la prxima pregunta es, como t sabes? Refirindose al grafico, 3Com
no poda continuar su rally despus de caer de punto casi de esa proyeccin. De
hecho la accin comenz seriamente a romperse hacia abajo varios das despus de la
reversa.
Cuando una accin no corre a travs de los mayores nmeros Fibonacci de
retroceso, as como en este ejemplo de 3Com demuestra esto podra indicar una
sustancial rea de resistencia. La accin se movi de lado a lado por periodo de un mes
sin desafiar el alto de reversa. Aun si estuvieses en la accin, la mayor declive que
ocurri en el comenzar de febrero 1999 habra confirmado la nueva tendencia de baja
estaba en el lugar.
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1.27 Proyeccin
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1.27 Proyecciones de Alza
La proyeccin 1.27 de alza es una importante rea para mirar por un potencial
montaje de operacin. Cuando una accin rompe hacia abajo pasando el punto inicial
(ptX b b 0068 xsa\ kl 87452) de la proyeccin 1.27 este es el primer lugar para mirar
por un potencial soporte.
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Texaco reverti sobre la semana que golpeo la proyeccin. Esta proyeccin se
desarrollo sobre un ao de duracin. Despus que la accin rompi hacia abajo el
previo bajo (pt.x), Texaco se acelero sobre el lado de baja. A pesar de este declive, la
accin (stock reboto agudamente desde la proyeccin 1.27.
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Aunque la accin formo una barra de baja sobre ese da toco 1.27, a los das
siguientes sealaba la nueva tendencia. El hueco hacia arriba en el tercer da fue
asombrosa evidencia de una nueva tendencia de alta.
Esto es importante para notar de que cuando la accin revierte casi exactamente
de la proyeccin Fibonacci, la accin del precio puede ser fuerte. En este caso Texaco
corri casi 25 puntos in los prximos meses.
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El prximo grafico es otro gran ejemplo de 1.27, actuando como soporte JC
Penny reverti a 36 9/16. La accin golpeo 35 3/8 y reverti.
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de un nuevo tendencia de alta .Como podrs ver la accin encontr excelente soporte
en la proyeccin 1.27 .Desde que la accin tenia una barra de precio de baja que golpeo
la proyeccin, tu podras haber esperado por algn tipo de seales de reversa. Cuatro
das golpeo esta rea, la accin corri fuertemente.
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Proyeccin 1.27 de Baja
Despus que la accin rompe un previo alto, es fcil creer que el rally continuara
por un rato. Es bastante frecuente, que una accin experimente resistencia sobre el
rompimiento 1.27 y no produzca ms del rally o corrida. Por lo tanto 1.27 de baja es una
importante rea de precio para examinar que determina la fuerza del rompimiento.
Vamos a mirar algunos ejemplos, as ellos ilustraran el concepto.
El siguiente grafico de Broadcastcom muestra el 1.27 puede actuar como
sustancial resistencia. En este ejemplo, la accin revierte despus de exceder el 1.27
de la previa cada. La reversa se confirmo por una barra de baja, con la cual se
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materializo el da que la accin golpeo la proyeccin 1.27.Aunque 1.27 fue excedido. La
accin reverti sobre ese da que golpeo la proyeccin. As que si hubiese esperado un
da, la accin fue claramente cabeza abajo, as como al da siguiente trmino con un
extremado cierre de baja.
Cuando una accin revierte en un nmero trascendente Fibonacci como 1.27, la
accin del precio tiene que ser examinada de cerca. En este ejemplo, Broadcast.com
reverti agudamente despus de golpear la proyeccin .1.27 estaba calculada en
1701/8, mientras la accin supero en 177 . De hecho, la accin reverti sobre el da
que golpeo la proyeccin.
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tendra que haber esperado un da. De todas maneras, tal barra de precios podra
indicar un potencial reversa en mano, especialmente despus de golpear una mayor
proyeccin Fibonacci.
Este es una extensin de grafico que claramente muestra la accin del precio en
1.27 y el Doji formado sobre ese da. Esto es importante notar que la accin claramente
rompi hacia abajo despus de la reversa estaba completa, as Brodcast.com hizo
nuevos bajos y no poda romper por encima del alto del previo da. De hecho, la accin
se liquido filosamente cuatro das seguidos despus de golpear la proyeccin 1.27. As
que si aun hubiese esperado un da, la accin del precio claramente confirmo la nueva
tendencia de baja. Broadcast.com perdi 70 puntos dentro de un periodo de dos meses.
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Este prximo grafico de El Globo.com es otro excelente ejemplo de 1.27 como
resistencia. La accin reverti casi exacto en la proyeccin 1.27.El 1.27 fue calculado en
42 5/16, y El Globo.com reverti en 42 ! Esto es fantstico especialmente desde que
la accin corri tan bruscamente sobre este da. De hecho fue cerca 15 puntos arriba.
Desde que la accin fue bastante hacia arriba, hubiese esperado para ver la
accin del precio. Claramente, la accin fue sobre-extendida, as como la accin
comenz a liquidarse desde ah el prximo da. Dentro de unas semanas despus de la
reversa, la accin se liquido duramente y perdi 40 %de su valor.
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1.27 Canal
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este diagrama, la accin del precio hace exhibir esta ilustracin. La combinacin de
tendencia con el canal y las proyecciones fibonacci pueden claramente indicar un
importante punto de reversa para la accin.
El prximo ejemplo ilustrara este montaje. El siguiente ejemplo mostrara que
Seagrams estableci una clara tendencia de alta. Estos tres aos que muestra el grafico
que encontr gran resistencia cada vez que la accin corri hacia el rango de arriba de
la lnea de tendencia y la proyeccin 1.27 del previo declive. Uno de los mas increbles
aspectos de este grafico es la accin del precio formo este canal de alta en un periodo
de cuatro aos.
Si hubieses tenido este accin y estabas alerta de tal cclico accin del precio,
que hubieses hecho cuando la accin llegaba y golpeaba en 1.27? Esperamos, tu
podras entender el significado de la accin del precio, y tomar ganancias o vender
(short) la accin, cuando tocaba esta rea.La lnea de tendencia agregaba ha la
resistencia que la accin experimento.Pero que pasa si la tendencia iba a converger
desde la parte alta del rango de la tendencia sobre la lnea del rompimiento ? Como
sabras ? La accin del precio puede usualmente indicar tal movimiento por medio de
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las seales de advertencia de los huecos de precio, cierres de cola o extremos rangos
de precios.
El prximo grafico ilustra tal rompimiento. He incluido un grafico de un
impresionante rompimiento que Segrams experimento. La accin rompi claramente a
travs del canal de alta y los niveles de resistencia 1.27. Cuando esto ocurre, la accin
rally-corre bruscamente.Segrams 1.27 rompimiento del canal. Grafico diario.
Desde que el canal de alta existi por cuatro aos, este rompimiento es
especialmente significativo. La accin corri de una manera impresionante, as subi
cerca de 15 puntos dentro de unas semanas despus del rompimiento. Tal accin es
muy significativa, desde que representa un cambio de percepcin en masa con la
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accin.
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El siguiente grafico de Gateway Computer ilustra el canal de baja. La accin
formo una clara tendencia de baja que reboto de la proyeccin 1.27 del previo rally
varias veces. De todas maneras este es un grafico de corto tiempo, este ilustrara como
en 1.27 acta como soporte en un canal de baja.
La combinacin del final del bajo del canal de la tendencia y el 1.27 claramente
definen la accin del precio. Gateaway Computer se liquido de una moda consistente por
varias semanas Tan claro montaje produjo la accin en el futuro que ayudo a calibrar la
tendencia de la accin e identificar potencial oportunidades.
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Resumen de la Proyeccin 1.27
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Proyeccin 1.618
Desde que 1.618 representa una accin de precio que es muy extrema .Cuando
la proyeccin 1.618 esta en una potencial zona de reversa y ha sido sobrepasada, se
que mi operacin esta cerca. Como regla general, usualmente espero por una accin
que golpe la proyeccin 1.618 en una potencial zona de reversa antes de aceptar la
operacin. Adema, el 1.618 es una especial medida si las otras armnicas proyecciones
convergen en la misma rea.
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Proyeccin 1.618 de Alza
Un 1.618 de alta ocurre frecuente en una extrema liquidacin. Cuando una accin
esta cayendo, la accin del precio es a menudo sobre extendida. El punto de
proyeccin 1.618 puede ser identificado montaje de ganancias desde que la accin que
revierte desde aqu produce un buen rebote.
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Los siguientes grficos diarios de General Electric ilustran 1.618 de alza muy
bien. La accin se liquido en octubre 1998 hasta el bajo de 69(pt.b) y despus reverti
significativamente. La proyeccin 1.618 fue calculada en 70 11/16 .Aunque este cayo un
poquito pasada la proyeccin, es claro que encontr soporte en esta rea.
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Tal accin de alza en los prximos das siguiendo la reversa fue buena indicacin
de un valido reversa. La accin intento venderse por debajo de 1.618 varias veces pero
fue capaz de estabilizarse en esta rea. Es importante notar que la accin nunca cerro
debajo de 1.618 .De todas maneras se trato de liquidar pasando 1.618 cuatro veces,
General Electric se mantuvo firme. Tambin despus que la accin tuvo una ruptura. El
precio de la accin fue de sentimiento de alza, as como corri fuertemente haciendo
consistentes nuevos altos con cierres positivos. Estas seales son substanciales
evidencias de una nueva tendencia que se esta desarrollando.
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El prximo grafico semanal de American Internacional Group (AIG) tambin ilustra
lo significante de la proyeccin 1.618. Tu podras haber esperado para que la reversa se
confirme, desde que la accin hizo un hueco hacia abajo la semana que golpeo en
1.618. La reversa fue confirmada la semana siguiente, as como ah hizo un hueco hacia
arriba sobre la apertura, y corri fuertemente. De hecho la accin se fue arriba 15
puntos.
As como puedes ver AIG declino constantemente por periodo de 3 meses antes
de revertir desde la proyeccin 1.618que fue calculada 68 1/6 .La accin reverti
despus de que hizo fondo en 64 3/8. Aunque AIG excedi el 1.618 por pocos puntos,
fue capaz de terminar la semana encima de la proyeccin.
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En esta situacin, la accin providencio seales de una valida reversa. El cierre
por encima de 1.618 y la semana siguiente la accin del precio son excelentes
indicaciones de una nueva tendencia estaba en camino. Esto es importante de
reconocer que estas seales despus que una accin golpea un significativo nmero
Fibonacci para determinar la valida reversa.
Aunque la accin excede el rea 1.618, es importante entender que tal accin
del precio puede ser dificultosa de mantener. Tambin, si el rea es excedida, la accin
del precio podra correr fuertemente a travs del rea para asegurar que la reversa no
ocurra. Por lo tanto, es crucial examinar la accin de cerca en el rea prepararse para
vender .los siguientes ejemplos demostraran 1.618 a la baja. Es importante estudiar
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como estas acciones tienen dificultad de romper por encima de la proyectada rea.
Estos ejemplos ayudaran a que entiendas la importancia de 1.618 y te ayudaran
propiamente a calibrar otras acciones de reversa desde esta rea. Vamos a mirar
algunos ejemplos.
El siguiente grafico semanal de Medtronic muestra la accin del precio de reversa
significativamente desde la proyeccin 1.618 desde su previa liquidacin. El aspecto
mas importante de este grafico es la falta de continuacin del rally por encima de 1.618
.Aunque la accin excedi en 1.618 suavemente, Medtronic no poda convincentemente
pasar por encima de esta proyeccin.
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para estudiar por la accin del precio en 1.618. Desde que Medtronic corri fuertemente
as como iba a encarar alguna resistencia en esta rea. Por lo tanto, la accin golpeo la
cabeza contra la pared en 1.618, y comenz a romper hacia abajo.
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despus de haber golpeado esta rea la accin hizo un hueco hacia abajo fuertemente y
comenz hacer nuevos bajos. Tal resistencia en un nmero dominante de Fibonacci es
una clara indicacin de una potencial reversin que esta en mano. Aunque no hubiese
vendido sobre ese da la accin golpeo esa proyeccin, la siguiente semana la accin
indicaba una fuerte resistencia. La accin comenz a venderse y llevo ala reversin el
resultado de 30% declive en los prximos meses.
El prximo ejemplo de Oracle tambin ilustra resistencia en un mayor numero
Fibonacci en la proyeccin 1.618. Oracle corri suavemente pasando la proyeccin
1.618 de la previa cada pero la accin tuvo dificultades para moverse hacia arriba. El
1.618 estaba proyectado para completarse en 37 9/16.La accin golpeo 41 3/16 y se
liquido dramticamente.
99
Este prximo grafico muestra en 1.618 .Como puedes ver. La accin en la cima
de esta proyeccin. De todas maneras, Oracle no poda seguir a travs de la parte de
arriba y en los prximos das, la accin se liquido.
100
Esto es importante recordar que cuando en 1.618 es excedido, la accin del
precio es en un estado extremo. En este caso, Oracle estaba sobrecomprado y estaba
claramente teniendo dificultades para romper por encima de este nivel. Si hubieses
estado long o hacia arriba y estuvieras observando este tipo de accin por encima de
1.618, tendras que haber pensado !Venta! Toma tu ganancia y tu estate feliz. Si hubiese
tenido la suficiente suerte de participar en esta carrera, t tendras que haber tomado
ganancias en algn punto. Es importante dejar que los nmeros calibren la accin e
indicar cuando sacar ganancias. En esta instancia, en 1.618 precisamente indico una
exhaustiva naturaleza de este rally y claramente estaba probando ser un buen punto
para iniciar posiciones a la baja y cubrir las posiciones de alza.
101
Resumen de los Nmeros Primarios de Fibonacci
As como los ejemplos del grafico demuestran, los nmeros primarios, 0.618,
0.786, 1.27, y 1.618, son cruciales en calibrar la accin del mercado. Estas especficas
reas Pueden indicar un gran trato a respecto de la accin del precio de una accin.
Tambin, ellos pueden servir para identificar potenciales oportunidades dentro de un
mercado que lidera a creer de otra manera.
Te invito a que aprendas los nmeros primarios. Esto lleva experiencia practica
para desarrollar un palpar por los nmeros . Una vez que hayas sido testigo en algn
mercado en tiempo real con el mercado en accin o los nmeros en accin, se
convertir ms fcil para identificar cuales nmeros son los ms significantes, y
mejoraras tus ejecuciones de operacin.
102
11
Hay otros varios nmeros que estn relacionados con la secuencia fibonacci, con
la que considero que posee armnicas cualidades. Aunque hay muchos nmeros que
pueden ser derivados de la secuencia Fibonacci, con los cuales son usados para el
anlisis de los grficos, no incorporare todos ellos. Creo que los que he puesto son los
mas importantes para definir una valida armnica estructura.
Esto es importante para enfatizar que estos nmeros podran servir para
complementar la potencial zona reversa que posee otros armnicos nmeros fibonacci
y claro padrones geomtricos. Hay nmeros efectivos en calibrar la accin del precio,
aunque no son nmeros vitales como los nmeros primarios.
El ms importante aspecto de estos nmeros es estar alerta que estas
proyecciones que existen. Te mostrare varias ilustraciones y ejemplos de simples
proyecciones que te ayudaran a entrenar los ojos para identificar estos nmeros en una
manera como los nmeros primarios. En la prxima seccin, habr varios ejemplos de
los nmeros secundarios que demuestran la efectividad del uso y especialmente la
complejidad de los padrones.
Por lo tanto estos nmeros son importantes en determinar los montajes
armnicos Sugiero bsicamente un repaso de esta seccin. Tu puedes leer por encima
a travs de las ilustraciones y los ejemplos de grficos para familiarizarte con estos
nmeros.
Estos nmeros pueden ser utilizados cuando la accin del precio ha pasado la
proyeccin 1.618. Cuando la proyeccin 1.618 ha sido golpeado duramente o (blown
out) la accin del precio usualmente voltil. Reversas desde estos nmeros puede ser
bastante dramtico, rpidamente revertidos despus de golpear extremas proyecciones.
Cuando estudiamos estos ejemplos en los grficos, es importante mirar por a l rea en
general donde 1.618 ha sido proyectada. En esta instancia, la accin posee algunos
tipos de seales de cuidado que continan en la tendencia predominante. De todas
103
maneras cuando una accin revierte en una extrema proyeccin, el precio forma
significantes barras de precio que indican en la predominante tendencia estaba
comenzando a cambiar. Pero, los ms importantes aspectos en acuerdo con estos
nmeros es que ellos poseen una extrema naturaleza.
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Extremos Nmeros de Baja
Los nmeros extremos de baja son efectivos cuando la accin ha corrido por
encima de 1.618. Esto es importante para estar preparado para extremas acciones de
precio, cuando una accin corre en esta rea. Reversas pueden ser muy fuertes y la
accin del precio voltil.
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de repasar brevemente los extremos ejemplos, como para familiarizarse con estas
proyecciones.
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El Retroceso Agudo: 0.382
El 0.382 es en su mayora asociado con el agudo retirada o retroceso despus de
un fuerte movimiento. El retroceso .0382 ocurre cuando la accin del precio es extrema
.La rpida y repentina naturaleza de la retirada .382 a menudo te da o te lidera a otro
extremo movimiento de precio en la misma direccin.
Usualmente el retroceso, .382 del movimiento del precio es seguido por 1.618
de la retirada. esto significa que si .382 es igual a 1, entonces que el siguiente
movimiento tendra que ser al menos 1.618.Algunas veces , cuando la accin del precio
es extrema el siguiente movimiento puede ser 2.24,2.618,o 3.14 de esa retirada. El mas
importante concepto de 0.382 es que este esta asociado con extrema accin de precio.
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Los Nmeros Estticos: 0.50, 1.0, 2.0
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PARTE III
PADRONES
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Padrones
119
hacer copias de esta hoja y pegarla alrededor de la casa !.Estoy muy serio acerca de
reforzar mentalmente estos padrones porque estos son esenciales para entrenar tu
cerebro para percibir estos montajes.
Al inicio estos padrones podran ser difciles de identificar porque t
probablemente nunca estudiaste desde esta perspectiva. En ese sentido descubriendo
estos padrones parecern como palabras cruzadas rompecabezas. Las palabras que
son las mas familiares sern las mas fciles de encontrar. Pero, cuanto mas complejas
sean las palabras podran llevar mas tiempo para descubrir. As esto es importante para
dar a uno mismo algn tiempo para descifrar estos padrones en el grafico .Pero , cuanto
mas tu estudies estos padrones, cuanto mas ellos comenzaran a saltar dentro de ti.
Estos padrones son bsicamente estructura para ayudar a identificar las oportunidades
de operacin. Estos padrones identificaran la general rea para examinar por las
estructuras. He observado muchas acciones que han revertido despus de exactamente
golpear en la culminacin de los puntos del padrn. De todas maneras, el concepto ms
importante para reconocer en el reconocimiento de padrones es definir el rea
especfica, donde una accin puede revertir. Si la accin posee varios nmeros
armnicos o clculos que convergen dentro de algunos puntos, la reversa es altamente
probable.
Despus de que desarrolles alguna experiencia, t empezaras a tener confianza
ms que cualquier otra informacin. En mi experiencia, cuando inicialmente usaba estas
tcnicas, frecuentemente resista ejecutar en los nmeros. Por ejemplo, si estaba largo
o es decir para arriba en la accin, usualmente aguantaba por una mayor ganancias.,
aunque los padrones me decan resistencia .De todas maneras aprend rpido que tal
pensamiento cuesta dinero. As como empec a emplear estas tcnicas efectivamente
mis operaciones y me entendimiento por la accin del precio mejoro tremendamente.
Esto es importante para ver estos padrones como fiables postes de indicacin en
la futura accin del precio .ellos me guiaran a travs del confuso mercado.
Bastante a menudo, los padrones indicaran potenciales oportunidades. Cuando las
noticias en la media sugieran otra cosa. Ha sido mi experiencia que los padrones son los
ms fiables indicadores de las tendencias de precio, y son fundamentales bases para
identificar oportunidades de operaciones.
120
13
AB=CD
121
precio que sean distintas .Una vez que estudies varios ejemplos, estars habilitado para
descifrar AB=CD en otros grficos de acciones
AB=CD de Alza
Es difcil observar este padrn que se forma en los grficos y creer que una
oportunidad de compra existe. Una vez que la pierna CD rompe hacia abajo pasando por
el punto B este parece como si la accin esta dbil. Aunque sea difcil de percibir, el
padrn esta indicando actualmente una oportunidad de compra.
Se por mi propia experiencia que ejecutar mis operaciones de acuerdo a este
padrn fue difcil porque este requera que comprase la accin cuando se estaba
vendiendo. Me encontraba a mi mismo peleando el padrn. Podra calcular la
terminacin del punto del padrn AB=CD, preprame para la operacin y no ejecutarla
en mi determinado precio.
Antes empleaba este padrn en mi operacional., esperaba para que la accin (stock)
confirmara la reversa. Esperaba por algn tipo de oscilador o indicador de volumen
122
que corroborara la accin del precio. Esta confirmacin usualmente retrasaba mis
ejecuciones y a menudo probaban ser sin uso ninguno.
123
Ideal AB=CD de Alza
El ideal padrn AB=CD tendr dos distintas piernas de baja .Los padrones
comienzan al punto A con una liquidacin hacia el punto B. Despus de un retroceso
hacia cualquiera de0.618 o 786 de la pierna AB, la pierna CD comienza .La liquidacin
de la pierna CD podra completarse en cualquiera de 1.27 o de 1.618.-proyecciones de
pierna BC. Vamos a mirar la ilustracin.
124
retroceso de la pierna AB para determinar la pierna de proyeccin BC. Especficamente,
si la BC retrocede hacia 0.618 de ab, la terminacin del padrn ocurrir en 1.618.Si la
pierna BC retrocede hasta 0.786, el padrn o se completar acerca de la proyeccin
1.27.Sin entrar en la disertacin sobre geometra, esto es importante para estar alerta de
estas relaciones. Este padrn ocurre muy frecuentemente. La mayora de las veces el
ideal padrn rebotara casi exactamente desde los nmeros armnicos y producir aun
estructura que casi es muy buena para creerlo. El padrn puede parecer muy simple en
momentos pero precisin indica reas que producen significantes reversas. Vamos a
mirar algunos ejemplos.
El primer ejemplo es Costco es cerca de perfecto de el padrn AB=CD. El padrn
formo diferentes piernas de precio. La accin reverti casi exactamente desde la
terminacin del padrn.
El AB=CD de alza posee dos nmeros que estaban dentro de puntos. El padrn
estaba calculado para completarse a 65 11/16 en 1.618 proyeccin de BC estaba
calculado en 64 3/8.Estos dos nmeros sugieren una excelente oportunidad alrededor
de 65. La simetra del padrn fue casi exacta, as como la pierna fue 16 das y de CD la
pierna fue 15 das .La accin reverti casi pasando la terminacin del padrn AB=CD.
125
La accin reverti justo pasando la terminacin de el padrn AB=CD en 65 .
En el prximo ejemplo de Compaq que se liquido y reverti despus de casi
completar un exacto AB=CD. Este padrn AB=CD produjo bastante bien una reversa,
as como Compaq completo un casi exacto AB=CD.
Este montaje fue bastante armnico porque los dos clculos convergieron en casi
exactamente en el mismo punto. El AB=CD estaba proyectado para terminar en 22 7/16
y de BC estaba calculado 22 .Cuando dos proyecciones convergen en una rea tan
cerca juntas, hay alta probabilidad para la reversa. Otra muy armnica aspecto de esta
estructura es que la pierna BC reverti exactamente de 0.618del retroceso de la pierna
AB; con la cual estaba en 34 3/16 (ptC) Cuando la pierna de AB revierte exactamente de
un retroceso Fibonacci, este puede sealar alta probabilidad de reversa en la siguiente
zona de potencial reversa.
La simetra del tiempo del precio de las piernas fue muy cerca .La pierna AB
requiri 11 das para completarse, mientras la pierna CD llevo 9 das de duracin .De
todas maneras hubiese preferido que la longitud del tiempo sea exacta, la simetra fue
126
bastante bien. Tambin, la inclinacin de cada pierna fue similar y cada precio de la
pierna fue bastante diferente. El AB=CD y 1.618 de BC estaban indicando un potencial
montaje en 22 .
127
arriba sobre la apertura de operaciones del prximo da podra haber indicado la
tendencia de alza estaba en camino.
Tan exacto reversa de los nmeros Fibonacci indica que este padrn es
potencialmente muy armnico. La accin se liquido y reverti justo golpeando 13
.Desde entonces, la pierna CD fue 6 puntos, con lo cuan fue solamente 1/8 de punto
mas largo que la pierna AB. El padrn fue bastante simtrico en tiempo tambin. La
pierna AB requiri 11 das para completarse, mientras que la pierna CD necesito14dias
para completarse. Aunque el tiempo no fue exacto, la armona de la proyeccin indico
128
claramente una oportunidad para comprar la accin cerca de 13 .
Oxford Healh Plans estuvo abajo fuertemente el da que golpeo esa rea , como
evidencia tenia una larga vela japonesa. De hecho salto hacia bajo sobre la apertura.
As, que hubiese esperado un da para que la accin del precio confirmase la reversa. El
prximo da claro indica la reversa en mano, as como la accin no hizo la continuacin
de la bajada., A partir de los prximos das, la accin corri fuertemente. La reversa
produjo una excelente ganancia, as como la accin corri casi 40 % dentro de las dos
semanas. Este ideal AB=CD ocurre frecuentemente en muchas acciones, de todas
maneras aunque parezca un padrn increblemente simple. Este es importante para
reconocer lo significante del padrn AB=CD, porque este har que "compres bajo y
vendas alto". Vamos a mirar el prximo ejemplo.
El siguiente grafico de Procter and Gamble es un buen ejemplo de casi un
exacto AB=CD. La accin se vendi fuertemente durante el verano de 1998, as como
perdi 25% de su valor en unos meses.
De todas maneras la accin del precio fue bien armnica. La accin se vendi
desde los altos de julio en 94(pt.A) hacia los bajos en los comienzos de Agosto en 75 5/8
(pt.B), formando la pierna AB.Protecter and Gamble reboto un poco y reverti despus
de apenas exceder el .382 retroceso de la pierna AB. Proyectando una equivalente
129
pierna hacia abajo desde el punto C indicando la exacta AB=CD padrn que se completo
alrededor 65.
130
seales de previo aviso, la accin reverti casi justo del exacto AB=CD completndose
en 65 1/8, y la accin reverti en 65 1/8. Como quieras, casi 1/8 faltando para que sea
un padrn perfecto AB=CD es en mi opinin exacto.
131
La accin del grafico es otro ejemplo de padrones AB=CD aparecieron en Fannie
Mae completo casi en un exacto padrn AB=CD sobre el grafico del da.
132
importante entender que las reversas en D pueden ocurrir en un punto aproximado del
equivalente de la pierna AB .As que tendra que usar el padrn para definir la general
rea de potencial reversa. As como la accin se aproxime a esta rea, tendra que
estar preparado para comprar.
AB=CD de Baja
En el AB=CD padrn de baja los puntos tienen que estar alineados exactamente
como las ilustracin muestra. Punto A tiene que ser el ms bajo y el punto D es el ms
alto punto. Tambin me refiero al punto D como terminacin del punto del padrn. Y
me refiero D.
133
culminacin. Literariamente tenia que entrenar mi mente para ejecutar de esta manera.
Ms que sorpresa el padrn funcionaba ms veces de las que no. Me tomo un tiempo
para realmente ejecutar el AB=CD efectivamente. Ha veces cuanto mas adhera en
esta estructura, mas mis operaciones mejoraban.
La parada de perdida debe ser colocada uno a dos puntos por encima de la
culminacin del exacto punto AB= CD. Aunque la accin exceda la terminacin de los
puntos, una valida reversa podra ocurrir relativamente pronta despus de golpear esta
rea.
Tan como estudies los siguientes grficos con padrones AB=CD esto es
importante para examinar la accin del precio en el rea donde se completa el padrn.
Si la estructura no es valida, la accin usualmente continua la carrera y cierra por
134
encima del rea de conclusin. Estas seales son crticas para observar porque
cualquier reversa tiene que materializarse en una especifica rea donde la pierna CD es
equivalente a pierna AB. Adems, reversas validas tiene barras de precios que
confirman el cambio de tendencia. A la inversa, reversas que son invlidas poseen
acciones de precio que continan en la tendencia predominante.
Esto parece sobre simplificado pero la accin del precio providenciara claras seales de
la futura direccin.
135
El primer ejemplo de Microsoft de baja ilustra el padrn muy bien. La accin formo
dos distintas piernas de precio que revertieron casi exactamente desde la terminacin de
AB= CD. Microsoft formo un maravilloso padrn de baja AB=CD en el periodo de seis
meses. Esto es increble que la accin formo tal claro padrn e significativo como este
.Este padrn fue preciso en el rea que la accin podra cambiar de curso y comenzar
una nueva tendencia.
El padrn AB=CD fue calculado para ser completado en 98 . Esta rea fue
complementada por 1.27 de la proyeccin BC, que era 101. De todas maneras el padrn
estaba muy claro, la accin hizo un hueco en la apertura y corri fuertemente sobre el
da que golpeo la zona de potencial reversa. Estas dos seales de alerta, un extremo
rango e un hueco de precios, podra haberte mantenido de vender sobre ese da. Pero
sobre la maana siguiente, la accin no poda continuar su movimiento, as Microsoft
tenia una tapa en 100 . En el da despus que la accin hizo la tapa la reversa estaba
confirmada por el severo hueco hacia abajo sobre la apertura. De hecho la accin cay
20 puntos dentro del mes.
136
La siguiente clara ampliada grafico muestra la accin del precio, as como golpeo
la zona de potencial reversa. Sobre el prximo da la accin reverti despus de caer
de punto cerca de la proyeccin 1.27.
137
padrn de baja que tenia dos nmeros armnicos. Que converga muy cerca uno del
otro.
El prximo ejemplo es sobre el grafico de corto tiempo de Home Depot ilustrado el
padrn AB=CD de baja (bearish) igual de bueno. La accin corri en dos diferentes
movimientos de precio que estaban aproximados 8 puntos cada uno.
138
vendi. La proyeccin 2.24 de la pierna BC fue en 66 .La accin golpeo 66 5/16 y se
liquido...Claramente, cuando esta accin toco 66, tu tendras que haber estado
preparado para vender.
El prximo ejemplo de Intel es muy similar que el de Microsoft. La accin formo un
padrn distinto que reverti casi exactamente desde la finalizacin del padrn. Intel
formo un muy buen padrn de baja AB=CD.
139
al menos un da antes de ejecutar la operacin .Pero, sobre el da que la accin golpeo
la finalizacin del blanco de el padrn AB=CD, este hizo un hueco hacia abajo sobre la
apertura - otra seal de alerta.
Aunque esta accin del precio pareca muy fuerte, el siguiente da no poda
seguir hacia arriba .Dentro de algunos das Intel rompi hacia abajo formando altos mas
bajos y bajos mas bajos. La siguiente grafica ampliada muestra la accin del precio en la
potencial zona de reversa. Claramente, Intel se estanco en el rea. Adems, la accin
formo la mayora de los precios de barras de sentimiento hacia abajo (Beatriz)
golpeando su cabeza en $89 la accin. Esta situacin fue muy similar a la de Microsoft
140
porque las noticias de la media fueron excesivamente con sentimiento de alza (bullish).
En este caso Intel se estaba beneficiando por un alto DRAM (ruido de tambores) precios
e un incremento de demanda de computadores. De nuevo, pens que Intel iba a volar
por encima de la zona de reversa. Pero, despus que la accin rompi hacia abajo, me
di cuenta que la reversa era valida. Compre contratos de septiembre 85 y en unos das
despus de la reversa haba hecho dinero.
El prximo ejemplo de GTE muestra otro claro padrn de baja AB=CD, excepto
que este es en un largo cuadro de tiempo. El padrn era muy distinto y reverti casi por
encima de la exacta finalizacin del padrn. La pierna AB era casi 24 puntos -23 7/8
para ser exacto. La pierna BC reverti en 46 9/16 (pt.C). Faltando un poco para ser
exacto el retroceso de 786 de la pierna AB es en 45 9/16. Proyectando el movimiento
equivalente desde el punto C, la potencial zona de reversa fue calculada alrededor de
70.
141
precio, la accin reverti en 71 13/16.La reversa fue confirmada en las siguientes
semanas, as como GTE claramente rompi hacia abajo.
Esto fue un significante padrn, especialmente desde que estaba tan claro y
formado dentro del el ao. Pudiese haber preferido ver mas tiempo simtrico en la
secuencia de cada pierna. La pierna AB fue 23 semanas , mientras que la pierna CD fue
18 semanas.
142
reversa. Como puedes ver GTE, reverti fuertemente sobre la semana as como
golpeo la finalizacin de AB= CD. La siguiente semana valido el rea armnica cuando
cambio de tendencia., porque la accin rompi hacia abajo. Otra interesante aspecto de
la reversa fue la larga vela japonesa que se formo despus que la accin golpeo la
terminacin de AB= CD. Tambin, GTE no pudo correr hacia nuevos altos y se continuo
formando barras de precio de baja (bearish).Tal accin de precio es critica en calibrar la
tendencia y la validez de la reversa.
143
Cuando analizando zonas de potencial reversa, el AB=CD es uno de los mas
importantes nmeros a considerar. De hecho, creo que la terminacin de el padrn
AB=CD dentro de los armnicos zonas de reversa es el mnimo requerido para la seal
de operacin. Aunque esto me ha dejado afuera de algunas operaciones de provecho,
usualmente no entro en la operacin a no ser que tenga presente AB=CD.
Continuamente he observado el padrn con bastante precisin para calibrar el precio de
la accin, para indicar las especficas reas. Adems de, una zona de reversa que
incluya un AB=CD con el retroceso de los nmeros fibonacci providencian una
significativa rea para una alta oportunidad de operacin.
Una vez que el padrn es identificado, esto es importante calcular las
proyecciones 1.27 o 1.618 de la pierna BC. Usualmente, unos de estos nmeros
estaban cerca de la terminacin de AB=CD. As que es esencial para examinar esta rea
para una potencial reversa. Aun que el AB=CD parezca muy simple, trabaja mas veces
exitoso de lo que no. Por eso, esto es extremadamente importante para utilizar en estas
matrices como fundamental medio para identificar las potenciales oportunidades de
operacin.
144
Alterativos 1.27 o 1.618 de Alza
145
Uno de los mas importantes nmeros de los clculos fue el considerable retroceso
de 0.618 proyectado desde los bajos del ao 92 a 10 7/8 (pt.X) hacia los altos del ao
97 a 63 (pt.a). La cada de 0.618 por encima de 31. Tambin, el 1.618 de la pierna BC
fue calculada para completar en 301/2. As que estos dos clculos estaban indicando un
mejor potencial para el montaje justo arriba de 30. Cuando esta situaciones ocurren
donde AB=CD no convergen con otros varios nmeros, tu podrs usar la zona
alternativa de proyeccin de AB=CD.
146
Otro importante aspecto de este grafico es que la congregacin de nmeros
generalmente indica el rea para comprar. Los tres clculos armnicos que convergen
alrededor de 30 en tan largo tiempo en el grafico probaron ser una muy buena
oportunidad para comprar esta accin.
Recuerda, cuando mltiples clculos armnicos proyectados ocurren dentro de un rea
definida, t tienes que considerar la alta probabilidad del rea para una reversa.
Este tipo de montaje que ocurre con 1.618 proyeccin alternativa tanto como
AB=CD. Por eso no puse un ejemplo, creo que ya tienes la figura con Haliburton. El ms
importante aspecto que otro nmeros de proyeccin Fibonacci convergen en la misma
rea alternativa de AB=CD.
147
alrededor de la misma rea .Pero, el alternativo calculo de la proyeccin 1.27 o 1.618
pueden ser precisos en definir otras zonas de potencial reversa.
El siguiente grafico de Gateway Computer ilustra la efectividad de alternativos
padrones de proyeccin AB=CD. Este padrn se desarrollo sobre el periodo de los
cuatros meses y reverti casi exactamente desde 1.27 de la pierna AB. Esto rea fue
terminada por la proyeccin BC, y sugiri una potencial oportunidad de venta encima de
80.
De nuevo podras estar extraado porque la exacta AB=cd no era un punto valido
de ejecucin? La pierna AB era 26 7/8 puntos. Proyectando esta distancia desde el
punto C los resultados en la terminacin del padrn en 76 1/8. Claramente, cuando la
accin golpeo esta zona la accin del precio era bastante fuerte, debido a el hueco de
alta sobre la apertura y el extremo del largo precio de la barra sobre el da golpeo esta
148
rea. Estas seales de cuidado te hubiesen mantenido fuera de la operacin. Aunque si
t hubiese esperado un da, el precio de la accin contino hacia arriba, con lo cual
indicaba que la accin estaba fuerte.
La proyeccin alternativa de 1.27 AB=CD fue calculada en 83 3/8. Este calculo
estaba complementado por la proyeccin 2.618 de la pierna BC en 85 . As que
cuando Gateway alcanzo esta rea, era otra potencial rea de reversa que indicaba
oportunidad de venta. A diferencia de tiempo cuando la accin golpeo el exacto
AB=CD, esta accin comenz a revertir en la alternativa proyeccin, y produjo algunas
claras seales. La accin comenz a quebrarse hacia abajo, como evidencia desarrollo
barras de precio bajistas y la continuacin de padrones de bajos ms bajos y altos mas
bajos. As que, si esperabas un da la siguiente accin del precio indicaba que una
reversa estaba ocurriendo. La accin salto hacia abajo tres das despus que la reversa
estaba completa, la cual definitivamente sealaba que la tendencia bajista estaba
intacta.
Esta alternativa proyeccin usualmente no ser tan buena como la equivalente
AB=CD. Pero ellas son efectivos clculos armnicos cuando el AB=CD ha sido
claramente excedidos. Esto es muy comn de utilizar 1.27 o el 1.618 para proyectar el
CD punto de terminacin para clarificar la potenciales zonas de reversa. Estas
alternativas proyecciones son extremamente prcticas cuando combinadas con otros
significantes nmeros Fibonacci.
En los alternativos clculos de alza, el 0.618 o 0.786 son tiles para determinar la
potencial zona de reversa, especialmente cuando la pierna AB ha cado bruscamente
.Como mencione antes, me gusta usar solo el 0.786 de la pierna AB para la pierna CD.
Adems, all tendra que haber un nmero primario Fibonacci usualmente 1.27 que
converge en la misma rea.
149
Similar al 1.27 o el 1.618 alternativas proyecciones, el 0.618 o el 0.786 podra ser
usado solamente conjuntamente con otros clculos armnicos.
Vamos a mirar un ejemplo.
150
Este es un interesante grafico, especialmente desde que el padrn estaba tan
distinto y desarrollo en el perdi sobre los dos aos .De todas maneras el exacto AB=CD
podra aun ser un claro montaje., los clculos armnicos definidos estaban para el
rea de reversa, bastante bien. Tu podras haber esperado por algn definitiva seal de
reversa antes de comprar la accin . First Data Corp. produjo excelente confirmacin de
una nueva tendencia de alta ,as como la accin corri hacia arriba por casi un ao sin
romper los previos bajos del mes .
151
Alternativa de Baja 0.618 o 0.786 AB=CD
El 0.618 o 0.786 alternativos clculos de padrones AB=CD ocurren
frecuentemente. Creo que este padrn esta asociado con falsos rompimientos. De vez
en cuando la accin corre pasando el punto B pero falla la continuacin hacia arriba .En
este caso, la accin usualmente revierte filosamente rpido porque no poda romper por
encima de la resistencia previa.
De nuevo esto es importante de recordar que estas alternativos clculos son mas
efectivos donde otras alternativos clculos convergen en la misma rea de precios
.Vamos a mirar el siguiente ejemplo.
152
Computer Associates formo una alternativa AB=CD que reverti justo pasando la
proyeccin 0.618 de la pierna AB. El 0.618 de AB proyectado desde el punto C resulto
en la terminacin de 50 3/8 .Este calculo convergi con el 1.618 de la pierna BC en 50
15/16. La accin corri para 51 5/8 y reverti.
Esta potencial zona de reversa, entre 50 3/8 y 50 15/16, prob ser una difcil
resistencia para la accin. Dentro de algunos das despus de golpear el rea, la accin
decay bruscamente. No puedo enfatizar lo suficiente que estos alternativos clculos
podran sencillamente completar otras armnicas proyecciones. Cuando un distinto
AB=CD es presentado, estos clculos pueden providenciar mas evidencias de una
potencial reversa. Tambin la alternativa proyeccin utilizando 0.618 o 0.786 no son tan
frecuentes como 1.27 o 1.618 de la pierna AB. As como ilustrare en la seccin de
padrones, que son mas efectivos en definir crticos puntos de retorno mas
claramente.
153
AB=CD con ab=cd
Hay muchas instancia donde una pequea ac=cd existir dentro de una pierna
larga AB=CD. Cuando esto ocurre, la pequea ab=cd a menudo se completara en la
misma rea que AB=CD. Aunque puede existir en la primera pierna (AB) o aun en las
dos piernas, una pequea ab=cd usualmente ser encontrada en CD de la larga AB=CD.
La existencia de una pequea ab=cd complementara los otros armnicos nmeros y
ayudaran a una cada mas definida ha la zona de potencial reversa. Creo que la
terminacin del punto mas grande AB=CD es mas importante que la mas chica ab= cd.
Pero, la terminacin de ab=cd del padrn dentro del grande significa una extrema
estructura, y puede ser crucial para el punto de revesa.
154
Cuando dos padrones AB=CD convergen en la misma rea, tu tienes que asumir
que la reversa es altamente probable. Si una accin forma un padrn como la siguiente
ilustracin, el punto de entrada ser prcticamente obvio. Aunque si la potencial zona de
reversa, esta definida por la terminacin de puntos, no significa que va a producir
ganancias significantes, la reversa usualmente providencia algn tipo de rebote. Esto es
increble que la accin del precio forme estos padrones.
Una accin acta diferente cuando dos AB=CD se completan. Si la estructura es
valida, la reversa frecuentemente ser mas rpida .De todas maneras si la operacin no
es una buen oportunidad el precio de la accin usualmente se liquidara a travs de la
potencial zona de reversa.
Vamos a mirar algunos ejemplos Just For Feet se liquido en el periodo de cinco
meses en una manera consistente, formando un distinto padrn AB=CD con un
padrn ms chico ab=cd de igual manera.
La accin reverti justo debajo de 10 y corri 25% durante los prximos ocho
das. Pienso que es un muy buen retorno por solo comenzar ha hacer unos clculos.
Seriamente, la potencial zona de reversa, esta definida por padrones AB=CD, sugiri
que la accin revertiera en algn lugar entre 9 y 10 .
155
La operacin requiri una pequea limitada parada de perdida para ver si este
AB=CD ab=cd convergencia era de un montaje armnico valido. La parada de limite de
perdida podra estar punto por debajo del bajo del fina de la zona del calculo-quizs 9
o aun 9 1/8. De todas maneras pareca ser muy simples padrones AB=CD ocurren de
estos frecuentemente pueden indicar buenas reas de exitosas operaciones. Quiero
relatar mi experiencia, as como compre la accin en la zona de potencial reversa. Vi
que la estructura se estaba formando muy bien. Calcule la mayor AB=CD en 10 1/8 y la
menor ab=cd 9 15/16 .Originalmente, puse la orden para compra en 9 15/16 Pero, antes
que la accin se compra en esta rea, remov la orden.
La accin hit 9 13/16 y comenz el rally. Nunca cre que la accin revertiera en
esta rea. As, que perd sobre un extra pero igual hice dinero. Eventualmente la
compre mas arriba en 10 y levante 2 puntos en la semana. Estuve en la operacin
hasta que la accin formo una barra de baja. Por la tanto, no estaba impresionado con el
rebote inicial. Los padrones estaban tan claros y pens que la reversa producira un
fuerte rebote. Pero, la accin se cerro con un significado rally y vend la posicin con una
pequea ganancia.
El prximo grafico ilustra claramente el padrn .Barrick Gold formo un increble
AB=CD con un pequeo ab=cd. La potencial zona de reversa defini muy bien la
conversin de cuatro nmeros y dos padrones derecho alrededor de 13.
La larga AB=CD estaba proyectada para completar en 13 , mientras la mas
chica ab=cd estaba calculada para completarse en 12 . El 1.27 proyectado de BC y
la proyeccin de 2.24 la pierna mas chica bc estaban calculadas en 12 7/8. Con tantos
clculos armnicos de proyeccin convergiendo en la misma rea, el montaje estaba
muy claro comprar esta accin alrededor de 13. La accin reverti despus de golpear
12 7/8.
156
No se puede enfatizar demasiado lo significante de los montajes como Barrick
Gold. Cuando cuatro nmeros convergen dentro de un punto de probabilidad por una
reversa es muy probable. Barrick Gold reverti fuertemente desde esta rea, corriendo
sobre los 75% en los prximos meses. Esto es un ejemplo que verdaderamente
ejemplifica las cualidades armnicas que una accin puede tener.
157
AB=CD con ab=cd Baja (Bearish)
La AB=CD de baja con una mas chica ab=cd es tambin un indicador de una
potencial reversa. Acciones frecuentemente corren fuertemente pero desde un muy
distinto padrn que exacto a la siguiente ilustracin. Este podra dificultar parecer que
acciones forman estas acciones de precio-pero ellos lo hacen!
Desde que ests capacitado para identificar tal accin del precio, estos padrones
saltaran hacia ti. Tambin, la convergencia de dos padrones AB=CD identificaran
claramente la potencial rea de reversa. La mejor manera de ilustrar este padrn es
mostrndote el ejemplo.
Apple Computer completo un muy bueno AB=CD con otro ab=cd. El mayor
AB=CD reverti exactamente en la proyeccin del punto terminacin. La mayor pierna
AB fue de 18 1/8 puntos, mientras la pierna CD fue 18 13/16 puntos. Este largo padrn
tuvo un muy bueno ab=cd igual tambin. Por lo tanto este padrn no fue exacto, de
158
todas maneras fue armnico. El padrn mas chico ab=cd convergi en la proyeccin
donde se completaba los puntos AB=CD, pero este requiri un alternativo calculo. La
pierna ab fue 12 13/16 puntos, mientras la pierna cd fue 16 5/16 puntos. La reversa
ocurri exactamente en 1.27 de la pierna ab en 47 5/16!
159
padrones indican una gran oportunidad para potenciales reversiones. En este caso,
Apple se liquido muy fuerte en las semanas siguientes a la reversa.
El prximo grafico de Well Fargo es absolutamente fenomenal! La accin tiene
dos padrones ab=cd dentro de un grande AB=CD .Como puedes ver claramente este
grafico del da tiene varios distintos padrones AB=CD que estn todos juntos
equivalentes.
160
Este es otro bonito grafico para estudiar. Casi todos los movimientos de precios
generalmente se adhieren a los padrones AB=CD con distintos corridas hacia arriba y
corridas hacia abajo (declines). Los precios de la pierna mas larga AB=CD son
aproximados 13 puntos. Las piernas ms chicas, aunque no son equivalentes como las
piernas largas, son aproximadamente 9 puntos. Estas proyecciones indican la
oportunidad de venta en los bajo por los 40s. La accin reverti justo casi desde 45 a 44
7/8.
Este grafico es un buen ejemplo para estudiar porque los padrones AB=CD tiene
una buena simetra. Los precios de las piernas son generalmente cerca en duracin.
Cada pierna del largo AB=CD fue aproximado tres meses, mientras que las piernas de
los ab=cd chicos fueron ligeramente un mes.
Cuando estos padrones repetidamente forman y son distintos, ellos providencian
montajes fantsticos. En mi opinin, la larga AB=CD es mas significante padrn que las
ab=cd chicas. Pero, es muy comn para una reversa que ocurra en el punto donde
completan los padrones chicos de ab=cd. As que recomiendo que estudies toda la
armnica rea, para darse cuenta de una potencial significante reversa.
161
AB=CD Resumen
Una nota sobre el final acerca de AB=CD, as como he dicho antes, me llevo largo
tiempo para pensar en un cuadro de pensamiento AB=CD. Sabia que si los padrones
trabajaban, tiempo tras tiempo saltaba antes en las estructuras antes de que se
completaran, teniendo miedo de que podra perder las estructuras sobre grandes
ganancias porque sabia que iba a hacer dinero. Esto no fue hasta que perd
literalmente suficiente dinero y tuve que entrenarme para ejecutar dentro de un cuadro
de padrn AB=CD.
Una razn que me llevo largo tiempo para respetar el AB=CD fue que pareca tan
simple .Estaba asombrado como: como podra una accin operar en tal manera? No
tengo la respuesta de porque el AB=CD es una seal valida, otra: ms que he sido
testigo cientos, sino miles, de grficos que han revertido despus de completar el
padrn.
Creo que este es uno de los ms importantes padrones de este libro. Si tu
puedes ser maestro una tcnica de este libro, tendra que ser padrones AB=CD. No
solamente he hecho este padrn una regla, pero es este es uno de los fundamentales
reglas !!Muy seriamente!! Este simple montaje te har un operador muy exitoso.
El padrn parece muy bsico pero puede ser muy difcil de ejecutar propiamente.
Cuando inicialmente utilices este padrn, es importante escribir el padrn en el grafico
de acciones del cual quieres operar. Por ejemplo, si quieres venderlo, escribe sirve el
grafico y dibuja una flecha en el punto D. Cerca de la flecha escribe "vender en D" .Esto
es importante hacerlo reforzando ejercicios para entrenarte a ejecutar correctamente
porque este montaje o estructura verdaderamente te har "comprar bajo y vender alto".
162
14
Gartley
Ideal de Gartley
El montaje ideal gartley ser definido por especficos retrocesos Fibonacci. Uno
de los mas importantes nmeros del padrn es la terminacin del punto D en 0.786 de X
A. Por lo tanto si la accin del precio podra exceder apenas este numero, este no podr
exceder el punto X. El padrn es una muy buna estructura, especialmente con la
convergencia de AB= CD.
Otro importante punto del padrn es el retroceso 0.618 de la pierna X A .La
pierna AB podra revertir muy cerca de este retroceso. El 0.618 retroceso del pinto B es
crtico porque este establecer otra proyeccin Fibonacci-usualmente en 1.27 de BC-en
la potencial zona de reversa en el punto D.
163
Gartley de Alza
164
El punto X es el mas bajo de todos los puntos en este padrn. El punto A tiene
que estar por sobre el punto C, y el punto D tiene que sostenerse por sobre el punto X.
Adems, el padrn debera tener un claro padrn AB=CD.
165
el extremo punto X, la accin tiene que revertir sobre esta rea para que el padrn sea
valido. As, que es muy importante examinar las barras de precio en esta rea y ser
cauteloso por cualquier seal de alerta que podran invalidar el padrn.
166
que completarse el rea de 0.786 de la pierna XA. Vamos a mirar algunos ejemplos de
padrones de Gartley.
Wells Fargo formo un Gartley de alza que era extremadamente armnico. Haba
varios nmeros dentro de 1.1/2 entre 31 15/16 y 33 5/16.
167
Los siguientes ejemplos ampliados ilustran la accin del precio en la potencial
zona de reversa de igual forma. Como puedes ver, la accin literalmente reboto desde
esta rea As que la accin del precio fuerte sobre el da en la potencial zona de
reversa, y la accin reverti rpidamente en los prximos das.
Cuando tres nmeros convergen en una especifica rea como en este ejemplo, la
probabilidad de reversa es muy probable. Wells Fargo corri sobre los diez puntos en
dos meses, con el cual es equivalente por los sobre 30% de ganancia.
168
Legato Systems es otro ejemplo de una accin que formo un muy bueno padrn
de geometra y produca una notable reversa. Aunque la pierna final se sobre extendi
un poco, la accin reverti dentro de una inusual larga zona de reversa que tenia varios
nmeros armnicos dentro de unos puntos, cerca uno del otro.
El nmero mas importante del padrn fue el retroceso 0.786de la pierna XA,
calculada en 36 1/8. La accin excedi este nmero por un poco. Pero el exacto AB=CD
estaba proyectada para completarse en 32 7/8. Me gusta esperar por el exacto AB=CD
que se complete dentro de la potencial zona de reversa para ejecutar la operacin. As
que, podra haber esperado hasta que la accin se liquidara en estos puntos antes de
comprar. Para adherir, la accin estaba exponiendo alguna extrema accin en el precio,
as que lo ms prudente era esperar un da para calibrar la accin del precio.
169
Esto es un aspecto interesante de la operacin, que el da que golpeo la zona de
potencial de reversa se liquido a travs la entera zona. De hecho, este da, la accin
estaba 7 puntos abajo. La accin abri a 37 , y se vendi desde ah muy rpido
durante el da, cerrando 30 .Tal accin del precio podra indicar que el montaje podra
ser observado de cerca y esperar la confirmacin de la reversa.
He incluido un grafico horario del da. As puedes ver, cuando Legato golpeo el
primer nmero en la potencial zona de reversa el0.786 de XA en 36 1/8, la accin del
precio fue bastante fuerte. La accin contino hacia abajo la mayora del da. De hecho,
la accin no rompi por encima del alto de la hora previa, y Legato continuo bajos ms
bajos alo largo del da. En esta situacin podras haber esperado un da y seguir la
accin de cerca. La accin, termino el da cerca del bajo, con lo cual podra haber
alertado falla. Por lo tanto, el prximo da la accin hizo un hueco hacia arriba sobre la
apertura y continuo hacia arriba. T podras haber esperado algunas horas para que la
accin confirmara la nueva tendencia y hubiese comprado cerca de la sustancial
base.
Este ejemplo de Legato ilustra la importancia de respetar los avisos de alerta un
hueco de precio, un cierre de cola, o una extrema accin de precio Cuando esperas
una barra de precios, en este caso el prximo da, la accin del precio indicara te guste o
no si la reversa ocurrir. Si la accin va a revertir t quieres ver una accin de precio que
170
romper el alto del da anterior. El ideal de la accin del precio tendra que estar por
encima del alto del previo da, de todas maneras cualquier tipo de seal de movimiento
de laza es una buena seal.
Esto es importante notar en este ejemplo de Legato, la accin no continuo
liquidndose despus de que la extrema accin del precio entro en la zona de reversa,
esto es especialmente significante porque el da que se liquido cerro en lo bajo del da
.Con tal extremo da de baja y un cierre de baja, tu probablemente a sumiras que la
accin ira cabeza abajo. Pero la siguiente maana Legato no continuo la bajada
.Reverti y corri 18 puntos los prximos tres das.
El ejemplo del grafico muestra como Sportline.com una compaa de Internet,
formo un terrfico padrn de Gartley sobre el grafico horario.
Una de las razones he incluido el grafico fue porque me quiero relacionar con mi
experiencia personal en este montaje. Aunque de todas maneras la accin no toco 0.786
reverti desde AB=CD. El retroceso 0.786 de XA fue alrededor de 42 . El AB=CD se
completo justo encima de 43. Las acciones golpearon 43 1/8 y corrieron 10 puntos en los
prximos dos das!! Vi este padrn desarrollarse pero estaba esperando por el 0.786. La
accin nunca golpeo este y me perd el movimiento. Esta es una situacin donde tendra
171
que haber dejado irla. Esto fue una gran oportunidad pero no alcanzo el objetivo-el
0.786. Aunque yo no estaba feliz de perder 10 puntos, yo sabia que habran mejores
montajes en el futuro!
Guarde el prximo ejemplo para lo ltimo porque este es grafico tan armnico.
Sobre el grafico de la semana, Chiron reboto desde la potencial zona de reversa que
inclu los cinco clculos armnicos.
172
otro tambin, el 1.618 de bc complementaba en 13 . Cuando dos AB=CD convergen
tan cerca juntos considera que la reversa es muy probable. En este caso, Chiron reverti
casi exactamente despus de completar la ab=cd chica.
173
fueron excelentes oportunidades para comprar. Despus de calcular la potencial zona de
reversa, entre 12 1/8 y 15 , tu tendras que saber que las acciones podran revertir
dentro de esta rea. Por eso, es importante respetar los clculos armnicos que estn
indicando estos montajes que ofrecen sustanciales ganancias.
Esta ilustracin son los padrones geomtricos para buscar en grficos de precios
por un valido gartley. Estos padrones tendran que ser fcilmente identificados. Si el
padrn no es obvio, tu podras estar forzando el padrn, el elemento llave en un gartley
es mirar por un distinto montaje AB=CD. La mayora de los Gartley tienen una muy
buena estructura AB=CD que son muy simtricas, igual de buenas. Estos padrones
ocurren frecuentemente, as que tendras que estar preparados para observar en
174
muchos grficos de acciones.
GARTLEY DE BAJA
PARADA DE PERDIDA LIMITADO JUSTO ENCIMA DE X
Algunas veces, la accin del precio romper el punto X y revertir desde este
movimiento. Pero, estas situaciones son difciles de calibrar. Personalmente me enfoco
en el rea entre los puntos X y D. Quiero ver un claro y rpido movimiento de reversa.
Recomendara que vigilaras la accin del precio de cerca cuando las acciones entran en
la potencial zona de reversa. As con cualquier operacin de ejecucin, tendras que
usar, cautela y estar preparado porque cualquier cosa puede pasar durante tales
175
circunstancias. Pero el punto mas importante en la parada de perdida limitada para
Gartley es en X. Si las acciones rompen este nivel, el padrn es muy probable que sea
invlida y no producir seales anticipadas de reversa.
176
La belleza de estos padrones es donde varios nmeros convergen en
0.786.Tambin, se completa el AB=CD que claramente aclarara el montaje y mantendr
determinado el punto de ejecucin. De vez en cuando, la accin del precio actuara
inusual, as como entrara en la potencial rea de reversa de una manera clara
revertiendo o pinchando la zona. Ha sido mi experiencia que si el Gartley de baja no va a
producir resultados de una reversa, la accin del precio correr fuertemente a travs de
la potencia zona de reversa. Las acciones formaron un claro padrn de reversa
significativo.
Vamos a ver otro ejemplo, el primero es de Hilton Hotels verdaderamente mostro
una estructura del padrn que muy claramente reverti.
La potencial zona de reversa contiene tres clculos armnicos que indican una
oportunidad de venta justo alrededor de $34 por accin. El nmero mas critico, el 0.786
177
de la pierna XA fue calculada en 33 .Esta rea fue complementada por el 1.618 de
BC, con lo cual fue en 34 9/16. El AB=CD fue debajo del rea, desde que este fue
proyectado en 33 5/16 .de todas maneras este es bastante cerca de 0.786 de XA, la
alternativa 1.27 proyeccin AB=CD era un mejor nmero para este montaje que se
completo en 34 7/8, y estaba mas cerca de 1.618 de BC. De alguna manera fue poco
claro cual AB=CD de proyeccin usar, el padrn claramente indicaba que las acciones
tendran que ser vendidas alrededor de 34. Hilton excedi esta rea apenas, as como
reverti en 35 .
Esta ilustracin subraya la importancia de un adecuado (STOP LOSS) parada de
perdida limitada. Si las acciones corran por encima del punto X, en algn lugar encima
de 36, el padrn se hubiese invalidado. As que, en este montaje, hubieses preferido
arriesgar aproximadamente dos puntos a cambio de una potencial tuertsima de
reversa.
Quera incluir otro amplio grafico de Hilton porque el montaje ilustra una ideal
reversa muy clara. Aunque las acciones excedieron la potencial zona de reversa, y
nunca rompieron el inicial punto X. De hecho en la semana que Hilton golpeo esta rea,
las acciones tenan dos seales de alerta, un extremado rango de precio y un cierre de
cola. Con el precio bien fuerte sobre esta semana. Hubiese sido prudente esperar al
menos una barra de precios una semana - para una clara reversa sealara,
especialmente desde que las acciones parecan que iban a pinchar la armnica rea.
178
As que sobre la semana siguiente las acciones tocaron el techo como evidentemente
con una obvia barra de reversa.
El otro interesante aspecto de este grafico fue la accin del precio despus que
Hilton reverti, as como puedes ver en este grafico las acciones claramente rompieron
hacia abajo, as como comenzaron hacer bajos ms bajos y formaron barras de precio
en las siguientes semanas siguiendo el techo.
Fuertemente recomiendo que vayas a la escuela sobre este grafico ejemplo .el
padrn fue muy claro y reverti muy claramente. Estas oportunidades ocurrirn en el
futuro. Si miras lo suficientemente fuerte, te garantizo que hay montajes tan claros como
estos en el mercado de acciones ahora mismo. Mas adelante estudiando estos
ejemplos, t sabrs porque mirar para una valida reversa y te pondrs en el lado
correcto de una muy ganancial oportunidad.
179
El prximo ejemplo grafico muestra un bonito Gartley de baja, Fannie Mae
reverti sobre el da que golpeo la potencial zona de reversa. Las acciones revertieron
despus de exceder el 0.786 de XA por menos de un punto.
180
hacer bajos ms bajos. Este padrn fue una valida seal de baja, as como las acciones
perdieron 10 puntos en las semanas entrantes.
Otro ejemplo de Gartley de baja esta ilustrado en el siguiente grafico de 3M Corp.
Las acciones formaron un ideal Gartley de baja que reverti casi exactamente desde
0.786 de la pierna XA. El 0.786 fue proyectado en 84 15/16 y reverti despus de
golpear en 85 1/16. Esta rea fue complementada por 1.27 de BC, con la cual fue
calculada en 83 7/8. 3M se vendi rpidamente, as como perdi casi 15 puntos dentro
de los siguientes meses.
Otra muy armnico elemento de este grafico es que las acciones revertieron
exactamente desde 1.27 proyeccin alternativa de AB=CD. De todas maneras hubiese
preferido un equivalente AB=CD, de la alternativa proyeccin que estaba calculada en
85 1/16-el punto exacto de reversa ! Cuando el precio reverti desde los nmeros
armnicos exactamente, el siguiente movimiento puede ser bien fuerte. Este es un muy
buen ejemplo de un gartley de baja porque la accin del precio reverti desde dos de los
ms importantes nmeros el 0.618 y el 0.786 retroceso de XA por la pierna AB y la
181
pierna CD. Respectivamente el 0.618 retroceso fue suavemente mas respingado del
proyectado numero, pero el 0.786 reverti casi exactamente desde este nmero.
Cuando estos montajes producen estas reversas, la siguiente accin del precio puede
ser bastante fuerte.
He incluido un amplio grafico de la potencial reversa que claramente muestra las
acciones revertiendo desde las proyecciones XA. Este es un buen grafico para estudiar
porque fue un muy bonito padrn que reverti desde la potencial zona de reversa.
182
El prximo grafico de Intel formo una muy buena geometra de padrn que
produjo una significante reversa. La accin reverti en un punto mas encima que la zona
de potencial reversa que incluya tres clculos armnicos . El numero mas importante
0.786 de XA fue proyectado en 65 .Esta convergieron muy cerca de 1.618 de la pierna
BC en 65 .
El padrn AB=CD no fue exacto pero fue armnico .La pierna AB fue 7 7/16
puntos. Desafortunadamente .proyectando esta exacta longitud desde el punto c en 56
7/8 produjo un numero armnico que es alrededor de 1 punto debajo de 0.786 .De
todas maneras, la proteccin alternativa 1.27 de AB=CD produjeron un numero
complementario de 0.786 mucho mejor. Esta proyeccin es apenas mas de punto por
183
encima de 0.786 en 66 5/16 .As que tiene tres nmeros definidos en el rea entre 65
y 66 5/16 para una posible ejecucin. La acciones revertieron en 66 que fue un punto
por encima de 0.786 y menos de por encima de 1.27 del alternativo calculo de
AB=CD.
Otro interesante aspecto de este montaje fue la vela japonesa que se formo en la
potencial zona de reversa. Sobre el da que Intel golpeo esta rea, las acciones
formaron un martillo de alta. El prximo da fue mas significante las acciones formaron
una vela de baja, y no pudo continuar el rally.
Estas barras de precio que se formaron son seales para mirar para determinar
la validez de la reversa. De todas maneras la accin del precio fue bastante fuerte el da
que golpeo la zona potencial reversa, los siguientes dos das indicaron la reversa en
que estaba la mano.
184
En esta situacin, tu parada de perdida era muy limitado .tu probablemente
podras haber cerrado la operacin si las acciones excedan el inicial punto X en 68 .
Dependiendo de tu percepcin de este montaje en el cual creo fue muy armnico
probablemente podras haber puesto la parada de perdida en 69. Las acciones no
retocaron esta zona y revertieron agudamente entre los das despus de golpear la
potencial zona de reversa.
En el prximo ejemplo, inclu un grafico de Warner Lambert porque el padrn
estaba bien claro pero la ejecucin estaba complicada .el 0.786 de XA estaba
proyectado en 72 1/8 mientras la AB=CD estaba calculada en 72 .
Desde que estos dos nmeros estaban muy cerca, t podras asumir que podra
haber sido una buena rea para una ejecucin para una operacin .De todas maneras, l
accin del precio fue bastante fuerte sobre este da, As que podras haber esperado un
da extra para ejecutar la operacin.
185
Al siguiente da cerro cualquier clase de continuacin de alza, desde que las
acciones fallaron hacer un nuevo alto .As que, venda las acciones sobre ese da (short)
.Las acciones comenzaron a correr y esta operacin pareca que no iba a funcionar.
Desde entonces, las acciones fallaron de ir hacia la cima (punto X,) del alto anterior y
comenzaron a ir cabeza abajo.
Esta situacin subraya la importancia de ajustar la parada de perdida (stop loss)
antes de ejecutar la operacin .en este caso, la parada de perdida podra haber estado
justo arriba del punto X alrededor de 75.Si no hubieses establecido la parada de
perdida en el punto X, tendras que haber cubierto los (shorts) contratos de bajas con un
pequeo perdida de la acciones que estaban corriendo. Pero las acciones no excedieron
este punto X .De todas maneras tomo un poco mas largo de lo usual para que las
acciones revertieran, las acciones pudieron ser gananciales .Warnner-Lambert reverti
agudamente y cayo 8 puntos entre las dos semanas.
En un Gartley ideal, la congregacin de nmeros y el AB=CD de los padrones
cuando se completan, significa un muy armnico montaje. Cuando la accin del precio
golpea la potencial zona de reversa, las barras individuales de precio te indicaran la
naturaleza del precio. Si la reversa del precio no es valida, la accin del precio te
mostrara algunas seales de advertencia, tales como huecos de precios cierres de cola
y largos rangos de precios. En este caso de la reversa, las barras de precio podran
mostrarme algn tipo de reversa, y las acciones podran revertir rpido despus de
golpear esta rea. Adems, un cierre que esta pasado de 0.786 usualmente significara
la probabilidad de que no ocurra. Desde entonces la armnica rea no es una
oportunidad de operacin para la baja.
Este padrn es aun mas significativo, si esta precedido por mayores movimientos
de precio. Con frecuencia, despus de un mayor movimiento de precio, el gartley
comenzara con un fuerte movimiento de retroceso (contrarresto), con la cual se vuelve la
pierna X para A. Las acciones muestran estar consolidando intentando estabilizarse
antes de comenzar otro fuerte movimiento. Si un Gartley se forma despus de tal accin
de precio, ha sido m experiencia que el padrn probara ser una sustancial oportunidad.
Adems la parada de perdida que requiere es relativamente chica relativa con la
potencial reversa. La primera razn para esta potente oportunidad es que las reversas
exitosas se resumen en el largo tiempo de la tendencia en que estaba establecido para
el inicial movimiento del precio. Vamos a mirar los diagramas.
186
Gartley de Alta Despues de una Fuerte Liquidacion
La belleza de este montaje es que requiere una pequea suma de riesgo para ver
si la operacin va a trabajar. Desde que este es un sorprendentemente un buen montaje
la potencial ganancia es muy larga en comparacin a la suma que tienes que arriesgar
.La parada de perdida tendra que estar ubicada debajo de X.
187
El siguiente ejemplo ilustrara la efectividad de esta especial situacin de Gartley.
Este grafico de American on Line es un excelente ejemplo de un excelente gartley
despus de una severa cada. AOL se liquido en los cerca de 55 puntos anteriores al
padrn. En la siguiente semanas, las acciones se estabilizaron y revertieron agudamente
despus de completar un Gartley, as como AOL corri 40 puntos entre el siguiente mes.
La potencial zona de reversa estaba bien clara. Esta posea tres nmeros
armnicos dentro de un estrecho rango menos de dos puntos .La AB=CD estaba
calculada en 81 5/16, que estaba convergente muy bien con 0.786 XA en 82 15/16 .Esta
rea estaba complementada por 1.618BC proyeccin en 82 7/16.Las acciones hicieron
fondo en 80 . La parada de perdida hubiese sido puesta colocada debajo de X. Por lo
tanto, esta situacin requera unos puntos a cambio de una considerable ganancia.
Aunque hubieses esperado unos un da por una clara reversa, el padrn indicaba una
excelente rea para comprar acciones.
188
El siguiente da el grafico de Applied Materials mostr un armnico gartley que
reverti dentro del punto 0.786 .Applied Material declino agudamente en dos semanas.
As que podras haber estado dudoso de tal oportunidad desde que las acciones se
vendieron tanto .Pero las acciones formaron un bonito Gartley que indicaron una potencial
oportunidad.
La potencial zona de reversa tena tres armnicos clculos que definan el montaje.
El 0.786 de la pierna XA calculada en 57, que fue el exacto calculo de la terminacin de el
padrn AB=CD. Adems de estos nmeros el 1.27 de BC calculado en 56. As que la
potencial zona de reversa estaba entre 56 y 57. Las acciones revertieran en esta rea
189
en 56 3/8, y corrieron casi diez puntos de entre dos semanas. Esto es importante de
notar que el (stop loss) parada de perdida en esta operacin era muy pequeo .El (stop
limit) limite de perdida podra haber sido colocado justo debajo de la X alrededor de 54.
Desde el inicial punto X fue el bajo de la previa aguda bajada, este podra asumirse que
si rompa ese punto Applied Materials iba mas abajo. Pero, las acciones se
aguantaron por encima de este punto y produjeron una bonita reversa
190
rea de reversa tena tres nmeros dentro de una precisa rea. El numero mas
importante fue 0.786 de XA que fue calculada en 134 9/16 .El exacto AB=CD en 132 7/8
no hizo la conversin cerca de este numero y las acciones acorrieron a travs de esta
rea .Pero el alternativo 1.27 AB=CD fue proyectado cerca de 136 .Tambin el 1.618
BC fue cerca de esta rea-calculado en 135 1/32. Las acciones tocaron techo en 137
11/16.
191
correr hasta nuevos altos .Pero no lo hizo. Este ampliado grafico muestra la accin del
precio en la potencial zona de reversa. Claramente, la accin no poda ir a travs de
esta rea y rompi entre los das despus de completar la reversa.
Cuando tan claro padrn que se desarrolla despus de una corrida de estas,
tienes que darte cuenta de que significantes oportunidades existen. El Gartley no
podra haber sido ms claro. Aun si hubiese esperado para que la reversa se confirmara,
el montaje identificaba una gran rea para tomar ganancias o ponerse a la baja
(short).
192
El siguiente grafico del da de BMC Sofrware, mostr un bonito Gartley de baja
despus de un fuerte rally. Las acciones doblaron en el ao antes de revertir y tocar
techo a 60 . Despus de revertir declinar hacia el "pnico "bajo de 34 7/8, las acciones
trataron de rally .Este completo el Gartley y reverti sobre el da que golpeo
0.786retrocso de XA en 54 13/16 BMCS reverti en 56 7/16 y se liquido agudamente
durante los siguientes meses.
Muchos de estos montaje Gartley aparecern durante los extremos movimientos del
mercado es muy comn para estos montajes estar definidos muy claramente con un bonito
padrn AB=CD. Desde entonces cuando estas estructuras se materializan despus de un gran
movimiento, es importante saber Muchos de estos montaje Gartley aparecern durante los
extremos movimientos del mercado es muy comn para estos montajes estar definidos muy
claramente con un bonito padrn AB=CD. Desde entonces cuando estas estructuras se
materializan despus de un gran movimiento, es importante saber que son montajes con alta
probabilidad.
193
Resumen de Gartley
194
15
MARIPOSA (BUTTERFLY)
195
reversa. Por tanto, esto es importante saber de estos alternativos clculos para una
clara definicin de una zona de potencial reversa.
El padrn de la Mariposa incorpora varios nmeros Fibonacci que definen el
punto de ejecucin. La zona de reversa para una mariposa puede tener como cinco
nmeros congregados dentro de una precisa zona de precio. Tal armnico montaje es
muy significante porque, cuando la reversa ocurre en la terminacin de este padrn, el
siguiente movimiento de precios puede ser muy fuerte.
En mi opinin, el padrn de la Mariposa produce ms significativos reversas que
cualquier otro padrn. Tambin este es un muy fuerte indicador para una potencial
reversa porque all hay usualmente al menos tres nmeros en esta rea armnica. A
veces, la zona de reversa tiene cuatro o ms clculos armnicos.
Esto es importante para notar que la potencial zona de reversa para la Mariposa
no es tan precisa como los otros padrones. De hecho, puede ser mas largo que tres
puntos. Tambin, el padrn podra requerir una parada de perdida limitada mayor. Por
tanto cuando t operas estos montajes, t podras permitir una zona mas larga para la
ejecucin. Desde que la zona de reversa es usualmente mas larga en este padrn, t
podras esperar una barra de precios o por una seal de reversa antes de ejecutar la
operacin. T paciencia ser recompensada porque el padrn es muy armnico montaje
que a menudo produce significativas reversas.
En una Mariposa de alta, el padrn requiere que los puntos estn localizados en
reas especficas. Estas son importantes para memorizar este padrn porque puede a
menudo parecerse a Gartley. El padrn comienza en el punto X con un inicial
movimiento para el punto A, el punto ms alto del padrn. El AB=CD comienza de este
punto.
Una importante consideracin es que el punto C no tendra que exceder punto A.
El aspecto mas critico de una mariposa de alza (bullish) es la culminacin en el punto D
este punto ser el mas bajo debajo de todos los puntos del padrn este es uno de los
mas distinguidos elementos de la Mariposa contra un Gartley. Recuerda, en un Gartley
de alza, la conclusin del padrn se completa por encima del punto X.
196
El padrn AB=CD usualmente requiere alternativos clculos usualmente 1.27
de la pierna AB. Por lo menos prefiero ver un exacto padrn AB=CD dentro de la
Mariposa antes de ejecutar la operacin. El padrn AB=CD exacto o alternativo
harn convergencia con otros nmeros armnicos y definirn una excelente
oportunidad.
197
Mariposa de Alta Parada de Prdida (Stop Loss)
198
arriesgar ms que la otra basada sobre su percepcin de oportunidad. En este montaje,
la pierna CD puede convertirse de mas extensin y liquidarse pasando las armnicas
proyecciones .Por eso, es importante colocar el limite de parada de perdida debajo de la
potencial zona de reversa en una Mariposa de alza.
Cuando las acciones revierten en el ms bajo del rea todos los tiempos, el
siguiente rally o corrida es a menudo increblemente fuerte. As como previamente he
constatado, este es quizs el padrn ms potente de todos. Los siguientes ejemplos
199
ilustraran la efectividad de este padrn en definir importantes puntos de
reversa.
El siguiente grafico semanal de Novellus claramente ilustra un muy armnica
Mariposa de alza .La potencial zona de reversa incluye varios clculos, incluyendo uno
alternativo de trascendencia 0.786 AB=CD.
200
De un modo interesante suficiente, all haba una mas larga AB=CD proyeccin
alternativa que estaba en esta rea, tambin El 0.786 de la pierna AB resultaba en la
terminacin de la pierna CD en 20 5/8 .De todas maneras estos nmeros no eran tan
significantes como 1.27 de XA, este produjo una adicional evidencia de un armnico
montaje justo encima de 20.
Otro indicador de la evidencia fue el precio dentro de la zona de potencial
reversin. Despus de caer bastante aguda por varias semanas, Novellus comenz a
estabilizarse. Sobre el amplio grafico de velas japonesas, el precio de las acciones
semanales revel que la reversin estaba en la mano.
201
armnicos convergentes en los bajos 20`s. Claramente, Novellus reverti bastante bien
desde esta rea. Aun si hubieses esperado una semana o dos para una clara barra de
reversa, la potencial zona de reversa identifico un significante fondo que produjo un
fantstico movimiento sobre los siguientes seis meses.
El prximo grafico ilustra el padrn bien, as Egghead completo una ideal
Mariposa de alta que tenia varios nmeros en una especifica rea.
El potencial para la zona de reversa para este padrn fue proyectado entre 11
3/16. El nmero ms importante, 1.27 de la pierna XA estaba proyectada en 12 15/16,
mientras que 1.618 de la pierna BC fue calculada en 13 1/8. Otro importante calculo
armnico fue el mas grande AB=CD que estaba proyectado para completarse en 13
3/16. .De hecho este grande AB=CD tenia un ab=cd chico. De todas maneras ab=cd
requiere un alternativo calculo 1.27, aun estaba dentro de el grande AB=CD .El 1.27 de
la pierna ab resulto en la proyeccin a completarse en 12 1/8. As que estos cuatro
202
nmeros definan la potencia rea de reversa que estaba dentro de 1 15/16 puntos. Las
acciones golpearon 12 y revertieron agudamente .Este amplio grafico muestra
claramente la accin del precio en la potencial rea de reversa que comenz una nueva
tendencia de alta.
Esto es importante para notar que las acciones tocaron cada numero en la
potencial rea, excepto la terminacin en el punto de la mas grande AB=CD, todo en el
mismo da. Otro interesante aspecto de este montaje fue que las acciones revertieron
en el mismo da. Cuando las acciones revierten con tal cierre de alta por encima de la
apertura y el previo cierre del da, tendra que entender esta accin del precio es
203
significativa. Esto podra indicar que las acciones han rebotado y la valida reversa se ha
completado.
La parada de prdida en esta situacin no fue difcil de determinar porque haba
muchos nmeros convergentes en la especfica rea. Creo que la mayor AB=CD sirvi
como llave para determinar la validez de la operacin y esencialmente definir el limite de
parada de perdida.
Desde que el padrn de Mariposa indicaba una potencial oportunidad de
compra entre aproximado 12 y 13, las acciones tendran que haber revertido en esta
rea .Adems, si notamos el AB=CD grande sugiere que las acciones revertirn un
tanto mas bajo.
Por eso t parada de perdida (stop loss) tendra probablemente que haber sido
colocado debajo de donde se completa el mayor AB=CD quizs alrededor de 10 .
La parada de perdida podra haber estado mas abajo debido ala volatilidad de la
accin del precio. Pienso que si las acciones declinaban pasando 10, el montaje
hubiese sido invalidado. Por eso las acciones nunca tocaron diez y reboto agudamente,
aso como EGGS doblo en un mes despus de la reversa.
Cuando observamos la combinacin de dos padrones convergentes cerca uno del
otro de esta manera, tienes que una alta probabilidad para la reversa. De todas maneras
tendras que arriesgar una parada de perdida mas grande, la potencial zona de reversa
en estas situaciones pueden ser bastantes significativas. Es importante reconocer estas
oportunidades como ms armnicas de lo usual, y pueden ser ms gananciales
estructuras.
El prximo grafico de Broadvision claramente ilustra lo significante del padrn.
Las acciones completaron un ideal padrn de Mariposa en octubre 1998 y corrieron
700% en los siguientes seis meses. INCREIBLE! Padrones Mariposa son muy fuertes
seales de reversa. Cuando ellas funcionan, padrones Mariposas pueden ser unas muy
buenas oportunidades gananciales.!!!
El padrn de desarrollo cerca del extremo nivel de precio (all-time low) bajo y el
montaje tenia todos los elementos ideales para una Mariposa. Este padrn fue ideal
montaje porque la potencial zona de reversa inclua varios nmeros justo debajo de 11.
El 1.27 de XA estaba proyectada para completarse en 10 . Este nmero fue completo
por 1.618 de BC en 10 15/16 y 1.27 alternativo de AB=CD en 10 7/8.
El nmero mas importante, el 1.27 proyeccin de la pierna XA, fue
probablemente el mejor punto para comprar. Pero esto era astuto porque el da que las
acciones golpearon la potencial zona de reversa la accin del precio estaba bastante
extremo. As que en este caso, t probablemente podras haber esperado un da para
una clara barra de reversa para entrar en la operacin. Las acciones cayeron apenas
pasando este punto, as como Broadvision no reverti hasta que toco 9 das
despus.
204
He incluido un primer plano de la accin del precio. Esto es importante para
estudiar este ejemplo en un padrn tan ideal. A pesar del hecho que las acciones
excedieron apenas la potencial zona de reversa, estaba aun muy armnico el montaje.
Este primer plano de Broadvision muestra que las acciones no podan declinar
pasando la potencial zona de reversa. Aunque el precio de las acciones golpeo la
205
extrema zona, las acciones se cerraos en un continuacin de baja. Broadvision encontr
soporte justo debajo del rea de proyeccin armnica, y reverti en los siguientes
das.
206
Mariposa de Baja
207
Mariposa de Baja Parada de Perdida (stop loss)
208
Mariposa Ideal de Baja
209
estudiar la potencial zona de reversa. Si varias proyecciones existen dentro de unos
puntos, la reversa es muy probable. Tambin, el AB=CD requerir frecuentemente
una alternativo calculo cuando el padrn no es exacto. Vamos a mirar algunos
ejemplos.
Este grafico de US Airways ilustra la ideal Mariposa muy claramente. En esta
estructura, la potencial zona de reversa era una especifica rea .El 1.27 de XA
proyectado en 62 , con la cual coincida con el 1.27 de AB=CD en 61 15/16. La
proyeccin 1.618 de la pierna BC fue calculado en 63 7/8. As que la potencial zona
de reversa fue aproximadamente 2 puntos entre 61 15/16 y 63 7/8 .Las acciones
excedieron esta rea por 1/8 de punto, as reverti en 64.
210
He incluido el siguiente amplio grafico de la accin de precios en la potencial
zona de reversa. Sobre el primer da la accin golpeo la potencial zona de reversa,
la accin del precio fue bastante fuerte, as US Airways estaba varios puntos arriba.
211
El prximo grafico de Apple Computer completo una Mariposa de baja en
febrero de 1999. Haba varios nmeros que convergan en la potencial zona de
reversa. El 1.27 de la pierna XA fue proyectada en 47 7/8 y las acciones revertieron
aproximadamente punto apenas antes de la proyeccin 1.27 de XA, tocando
techo en 47 5/16.
Haba otros dos nmeros armnicos que convergan en esta rea que se
define como potencial rea de reversa, el 1.618 proyeccin de BC fue calculado en
47 11/16. El 1.27 alternativa proyeccin de AB=CD fue calculada en 47 . Que fue
1/16 de punto debajo de la actual zona de reversa. Esta ejecucin era un poco
dificultosa, desde que las acciones revertieron punto debajo de 1.27 de la pierna
XA. Aunque en lo bajo del rango al final, este golpeo en la potencial zona de
reversa. Podra preferido ver que golpeara en 1.27 antes de ejecutar la operacin.
Pero, esta reversa fue muy cerca. En esta situacin, si las acciones parecen estar
revertiendo apenas de la critica proyeccin, t tienes que esperar por una clara
212
reversa, Apple comenz a romper hacia abajo, as que los siguientes das
siguiendo la reversa las acciones hicieron bajos mas bajos .De todas maneras esta
poda haber sido una ejecucin difcil, pero el padrn estaban tan claro que era una
valida estructura.
Este grafico de Haliburton muestra un padrn de una clara Mariposa de baja.
Las acciones tenan tres nmeros en una apretada rea de potencial reversa que
produjo bastante bueno reversa.
213
Sobre el primer da las acciones golpearon el bajo del rango de la potencial
zona de reversa, las acciones tenan seales de alerta extremo rango de precios.
Pero Haliburton no poda salir de esta rea, as que reverti en los das mas tarde,
As que si hubieses esperado para que la reversa se confirmara, el montaje
indicaba una excelente rea para vender (to be short)al descubierto o tomar
ganancias.
214
especial seccin de Mariposa 1.618 porque contiene varios elementos que son
diferentes del padrn de 1.27 de proyeccin de XA. Los clculos 1.618 de la pierna
XA requerir el uso de nmeros para proyectar la pierna BC. Tambin, la mariposa
1.618 muy frecuentemente requerir un alternativo calculo de la pierna AB=CD.
215
seales tales como cierres de cola, huecos de precios y extremos rangos de
precios, el potencial montaje probablemente no es bueno para la oportunidad de
operacin. Pero, estas seales te ayudaran a calibrar la accin alrededor de la zona
de reversa.
Algunas veces, la accin del precio exceder 1.27 indudablemente, hasta
ahora falla de golpear el 1.618.En estas instancias, esto es importante para dejar la
operacin ir. Tal operacin es dificultosa para calibrar y toman gran trato de
experiencia para poseer el requerido toque para ejecutar exitosamente. Vamos a
mirar algunos ejemplos.
Mirages Resorts completo un padrn Mariposa 1.618 de alta, en 1999. La
accin hizo una significante reversa alrededor de 13, en un rea donde varios
nmeros convergen. La potencial zona de reversa claramente soporto la accin.
216
aspecto de esta reversa fue el claro soporte que las acciones experimentaron en
esta rea. Las acciones se estabilizaron justo debajo de 14 despus de liquidarse
continuamente por el ao previo.
Otro interesante aspecto del grafico fue que las acciones empezaron una
nueva tendencia el da que golpearon el ms importante clculo 1.618 de XA. Aun
si esperabas por una clara reversa, tu podras haber comprado aun muy cerca de
la base. Un montaje que tiene todos los nmeros convergiendo en una rea tiene
buena chancee de generar algn grado de una reversa. Recuerda, el padrn
Mariposa es una muy fuerte seal. Una reversa desde tal padrn usualmente
resulta en un sustancial movimiento en la otra direccin. En este caso, Mirage doblo
por poco en dos meses, despus de completar el padrn.
Otra nota acerca de el montaje tu quieres saber es "Como sabra cuando
ejecutar a 1.27 o 1.618 de XA. Mi respuesta hacia esto es "lee las seales. En
1.27 alrededor 17, Mirage fue liquidada muy agudamente, como indicado por los
extremos precios de barra sobre el da que este golpeo esta rea. De hecho el da
que golpeo la proyeccin 1.27 de XA, este hizo un hueco hacia abajo sobre la
apertura.
217
Estas seales aparecern frecuentemente siempre cuando las acciones
tocan la potencial rea de montaje. Cuando aparecen tienes que respetar estas
seales. Despus de dejar la operacin ir en 1.27, tu podras esperar por otra
chancee para comprar en 1.618, con l cual era justo debajo de 14.La zona de
reversa probo ser una buen oportunidad para comprar, as como las acciones
rebotaron sobre ese da que golpeo 1.618.
El prximo grafico es un muy buen ejemplo de una Mariposa 1.618. Pepsi
formo un fantstico padrn que produjo una fantstica reversa. Las acciones
rebotaron exactamente 1.618 de XA, con la cual fue calculada en 27 9/16.El 2.6218
de la pierna BC, fue cerca tambin de este numero, as como proyectada en 27 .
Aunque la accin del precio fue extrema sobre el da, las acciones
claramente revertieron. Si hubieses esperado un da, las acciones confirmaron la
reversa despus de unos das que toco la base. Pepsi ascendi en las siguientes
semanas y nunca rompi el bajo punto establecido sobre el da de reversa.
218
Mariposa 1.618 de Baja
La Mariposa de baja 1.618 es un potente padrn. Desde que la pierna final
puede ser extendida. Recomiendo esperar por la pierna 1.618 XA alcance al
mnimo antes de ejecutarla operacin. Cuando la accin del precio es voltil, es
prudente esperar por una barra de precio clara de reversa.
219
de baja como potente seal de reversa. Dupont corri agudamente a trabes de la
mayor parte de 1998. Las acciones completaron una clara Mariposa de baja en mayo
1998 y perdi 40% de su valor sobre los siguientes nueve meses.
220
hueco de alta sobre la semana. As que, probablemente tendras que haber
esperado por una clara seal de reversa. Dos semanas ms tarde Dupont comenz
a revertir. Entre las siguientes semanas las acciones rompieron hacia abajo,
especialmente desde que hicieron el bajo de la semana. La reversa fue muy
significativa porque el padrn estaba muy claro y las acciones perdieron 30
puntos durante las prximas semanas.
221
Resumen de la Mariposa
222
16
Aunque los padrones three-drives no son complicadas como los otros padrones,
estos son significantes para determinar la llave de zonas de reversa. Uno de los
elementos importantes del padrn es la simetra en los movimientos (thrusts-
empujones). El padrn drive son movimientos simtricos. Los Three-Drives podran
ser fciles de identificar, tendra que saltar a la vista. La creacin de los dos primeros
empujes podra ser nica con respecto al previo movimiento y son muy distintos.
Despus que los iniciales dos clavados han sido identificados, la potencial zona de
reversa puede ser fcilmente calculada.
Los empujes podran ocurrir en secuencias de tiempo simtrico. Por ejemplo si el
periodo de tiempo entre los primeros dos Drives es de cinco barras de precio, el tercero
tendra que completarse en la quinta barra de precio. Los periodos de tiempo no tienen
que ser exacta para una valida reversa.
Aunque la simetra de los precios de las entradas es la llave para este padrn, la
accin del precio no siempre revierte exactamente en las proyecciones de los nmeros
Fibonacci. Una vez que las acciones entran en la potencial zona de reversa, es
importante examinar de cerca la accin del precio y respetar cualquier seal de
advertencia. Las proyecciones Fibonacci indicaran el rea general para la ejecucin de
la operacin. Creo que validas reversiones usualmente rebotan en corto tiempo despus
de golpear las proyecciones Fibonacci en la tercera entrada. En general, as como las
acciones estn completando la tercera entrada, la a accin del precio puede ser
bastante extrema. As que es sabio ejercitar cautela antes de ejecutar la operacin.
Algunas veces es mejor esperar algunas barras para la seal de la confirmacin de la
reversa.
El padrn Three Drives es menos frecuente que otros padrones. Pero es
probablemente unos de los mas fciles de identificar. La operacin de ejecucin es un
aspecto ms dificultoso, desde que el precio puede ser ms voltil. Pero, esto es una
significante seal porque reversas pueden ocurrir siguiendo la culminacin del padrn
que usualmente son muy fuertes.
223
Three Drives de Alza
El padrn de alza tres entradas es unos de los ms fcil de identificar. As como
las acciones se estn liquidando, la accin del precio usualmente forma dos entradas,
con lo cual indican la potencial reversin en la prxima entrada. Vamos a mirar la
ilustracin:
224
TRES ENTRADAS DE ALZA PARADA DE PRDIDA
La parada de perdida para las tres entradas es similar a la de la Mariposa desde
que este ocurre en extremos, no hay precio previo parar calibrar la parada de perdida
(stop loss). As que es importante para enfocarse sobre las barras de precio en el punto
potencial de terminacin.
225
que el padrn es un montaje muy claro la terminacin de la tercera entrada tendra
que resaltar de la misma manera que las otras dos entradas.
Si el padrn y la reversa son validas, el punto primordial de las tres entradas no tendra
que ser violado, cuando este esta establecido. Es importante notar que el cierre de las
tres entradas es un evento muy significante. En m i opinin, un cierre debajo del
montaje de las tres entradas invalida el montaje.
226
Algunas veces, el tercer entrada fallara en golpear el numero proyectado
exactamente. En estas situaciones, esto es importante para esperar por una clara
seal de reversa Esperar por una clara confirmacin puede ser efectiva porque puede
ayudar a validar reversiones desde el padrn y previene la ejecucin defectuosa. El
primer ejemplo muestra como Home Depot completo un muy claro padrn tres
entradas de alza .Las tres entradas fueron muy simtricas en precio y tiempo. Cada
impulso se completo en aproximadamente 1.27 de la previa entrada. Tambin cada
impulso se desarrollo aproximadamente sobre un mes, as que la tercera entrada fue
un poco extensa. A pesar de la extensin de la tercera entrada, este padrn sobresalto
a la vista.
227
Esto es importante de notar que las acciones revertieron el mismo da que
golpeo la proyeccin 1.27. Aunque la accin del precio fue de laguna manera extrema
sobre este da, las acciones indicaron que la armnica rea estaba produciendo una
valida reversa. He incluido el siguiente grafico de velas japonesas del padrn que
claramente muestra la reversin de las acciones desde la proyeccin 1.27.
228
A pesar de estas seales, las acciones rebotaron bastante bien, que terminaron
el da sin cambio formando una barra de precios Doji. La barra de precios Doji es una
excelente seal de reversa despus del padrn las tres entradas. En este caso, las
acciones formaron un Doji y tenan una continuacin de alza, as Home Depot corri por
varios das sin romper el bajo del previo da. Todas estas indicaciones validaron la
reversa. Por lo tanto cuando el padrn tres entradas es observado, tendras que
prepararte para una significativa reversa. Este padrn en Home Depot resulto en un
movimiento de 100% en los prximos seis meses.
El prximo grafico de Gateway Computer es un lindo padrn geomtrico. Este
es otro buen padrn para estudiar porque ejemplifica la simetra de un padrn ideal, as
como cada entrada fue casi exactamente un mes.
Gateway formo un gran Tres Entradas de alza que reverti en la proyeccin 1.27.
Tres entradas fue proyectado para completarse en 78 7?8 .La accin golpeo 18 1/6 y
reboto. Aunque la accin excedi el 1.27 suavemente, las acciones revertieron sobre el
mismo da que este golpeo esta proyeccin. Este es un gran ejemplo para estudiar
porque el padrn Tres Entradas fue muy simtrico. Cada entrada hizo su bajo
aproximadamente en el comienzo de su respectivo mes. Tambin, cada entrada reverti
229
sobre el mismo da que golpeo la proyeccin 1.27. Sobre la tercera entrada, la accin
experimento dos seales de alerta, un hueco de precios y un extremo rangos de
precios., el da que golpeo la proyeccin 1.27. Pero, las acciones formaron un bonito
martillo despus de golpear la proyeccin. Mas all, el siguiente da confirmaron la
reversa, as como las acciones terminaron bien encima de la accin del da previo. He
incluido este amplio grafico de velas japonesas que muestra claramente la tercera
entrada revertiendo desde la proyeccin 1.27.
Los grficos de velas japonesas pueden ilustrar claramente las reversas del
padrn tres entradas. En el caso de Gateway, el martillo de la proyeccin 1.27
providencio significantes evidencias de una reversin a pesar de las seales de
advertencias. Despus de completar el padrn las acciones rebotaron fuertemente y
comenzaron en alza claramente. Gateway cerr repetidamente y en las siguientes
semanas las acciones corrieron sustancialmente.
Las Tres Entradas de alta indicaron donde haba un potencial de reversa que
puede desarrollarse. El padrn podra estar claro, as como estos ejemplos han
demostrado. El padrn posea una simetra en tiempo y distancia. Es importante no
forzar el padrn. Si el padrn no es obvio, este es probablemente una seal invalida. As
que, padrones claros como estos ejemplos previos se materializan frecuentemente, y
230
realmente sobresalen a la vista sobre las barras de precios. Por lo tanto es importante
estudiar estos previos ejemplos como ideal ejemplos, as como montajes para las
oportunidades futuras.
De la misma manera que en el padrn de alta, las tres entradas de baja es una
padrn bien claro. Cuando las acciones forman tres distintas entradas o impulsos
especialmente despus de un a corrida (rally), este padrn indicara un potencial reversa
en mano. Vamos a mirar los ejemplos.
231
Tres Entradas de Baja Parada de Perdida
CUBRIR ENCIMA DE 3!
232
Ideal Tres Entradas de Baja
Similar al padrn de alta, el de baja de tres entradas ser un padrn muy claro.
De hecho, creo que el montaje de baja ocurre ms frecuentemente y ms simtrico.
Vamos a mirar la siguiente ilustracin
233
seria muy claro. Las dos primeras entradas se forman sobre un grafico de precios y
despus se calcula la terminacin de la tercera entrada. Vamos a mirar un ejemplo.
El siguiente grafico de Rambus Software muestra un padrn ideal Tres Entradas
que fue muy simtrico. De hecho, la tercera entrada reverti excediendo la proyeccin
1.27 de la previa entrada calculada en 109 . Si t estuvieras mirando para vender
estas acciones, cuando alcanzara 109 estaras preparndote para vender.
234
liquidaron duramente en los siguientes das, confirmando una nueva tendencia de baja.
Dentro de las siguientes meses, las acciones se cortaron en la mitad!
Las acciones mostraron una clara seal de reversa en la proyeccin 1.27 as
como esta ilustrado en el siguiente grafico ampliado. Despus que el padrn se
completo, la barra de precios se torno de baja (very bearish). Tambin las acciones
hicieron un hueco hacia abajo en los prximos varios das despus de completar la
reversa.
Tal accin del precio de baja siguiendo la siguiente potente seal del padrn Tres
Entradas indico una seria reversa en mano. Esto es importante para estudiar este
ejemplo porque esto realmente demuestra la dinmica de los padrones.
235
El prximo grafico es un buen ejemplo de un obvio padrn. Internet America
formo un claro padrn tres entradas sobre el grafico de horas. Inclu este grafico porque
representaba el carcter de este padrn. El precio de las Tres Entradas sobresala.
Aunque las Tres Entradas fueron un poco pasadas de la proyeccin 1.618 y las
barras de precio exhiban una seal de atencin de un hueco de precios, este ejemplo
ilustra claramente la simetra bsica que el padrn posee. Este es importante notar que
si esperas una barra de precios, la accin del precio estaba indicando reversa,
especialmente desde que la siguiente barra mostr una formacin de baja despus que
el padrn estaba completo.
236
Este prximo grafico de CNET formo un bonito padrn de tres entradas que
produjo una gran reversa. Aunque las entradas excedieron 1.618 del padrn fue muy
simtrico en tiempo y precio.
Cuando ves un padrn tan claro desarrollndose, pensara "venta" CNET formo
un lindo Tres Entradas que se desarrollo sobre el periodo de tres meses. De hecho
cada entrada fue casi de un mes exactamente, haciendo techo cada vez de el comienzo
de mes. De todas maneras el 1.618 de cada entrada fue excedido, el padrn indicaba
un claro techo alrededor de 75. La proyeccin 1.618 de la tercera entrada fue calculada
en 73 7/16, y CNET reverti en 79 . La accin fue hacia arriba muy fuertemente el da
que golpeo la proyeccin. De todas maneras al siguiente da obtuvo una extrema barra
de baja. Tal falta de continuacin podra sealar una potencial reversa en mano. Las
acciones cayeron en picada en unos das despus de la reversa.
237
Recuerda, en este padrn, las entradas ocurren simtricamente en secuencias de
tiempo. De todas maneras este parmetros de tiempo podran no ser exactos, si las
entradas son generalmente simtricas los padrones podran ser validos. La simetra de
estos padrones indicaran la conclusin de el tercer movimiento, y el montaje de
operacin puede ser calculado fcilmente.
238
Despus de sufrir un severo declive, Cendant completo un padrn de Tres
Entradas alrededor de 7. El Tres Entradas podra ser bastante simple y ellos saltaran a
la vista. Tambin, cada secuencia de tiempo en cada tres entradas no es exactamente
simtrica, creo que estos empujes son geomtricamente lo suficiente claros para que el
padrn sea valido.
Una vez que las dos primeras entradas estn establecidas, la tercera puede ser
proyectada para determinar el ptimo punto de entrada para la operacin. En este caso
el 1.618 de la previa entrada podra ser proyectada en un punto potencial de entrada
alrededor de 5 .
239
La convergencia con la proyeccin 2.24, con la cual fue calculada en 5 7/8. Las
acciones revertieron rpidamente en estos dos nmeros, dando la vuelta alrededor de 6
, y corriendo muy fuertemente sobre los prximos seis meses. Aunque las acciones
revertieron por encima de estas dos proyecciones, la accin del precio claramente indico
una reversa en mano. El siguientes grafico de velas japonesas muestra como estas
acciones rebotaron justo arriba de esta rea.
240
que la tercera entrada podra completarse cerca de los 1.618 de la segunda entrada.
Por lo tanto, tu solo tendras que haber arriesgado un punto mas all de esa rea quizs
4 - para ver si el padrn era valido .As que, este fue otro ejemplo de una oportunidad
armnica que requiri una pequea parada de perdida limitada para un gran
movimiento potencial.
241
Este montaje es muy armnico, desde una proyeccin de trascendencia
Fibonacci esta involucrado. Aunque hubiese preferido esperar por una trascendente
proyeccin para que golpeara el montaje generalmente indicaba donde iba las acciones
revertiran. Vamos a mirar el ejemplo del grafico como Excite (XCIT) completo un claro
padrn de Tres Entradas en un alto (all-time high) con la que coincidencialmente
converga con una proyeccin Fibonacci antes de la bajada.
242
ilustra. En este ejemplo, esto es importante para notar como cada entrada literalmente
sobresalta a la vista en el grafico. Cuando t ves Tres Entradas simtricas como estas,
es imprescindible para reconocer lo significante de la oportunidad presente. De toda
maneras las accin del precio en cada entrada excedi la proyeccin 1.27 el padrn es
muy simtrico y muy claro. He incluido un amplio grafico de Tres Entradas.
El punto mas importante en este montaje fue la tercera entrada de la proyeccin
1.27 de la segunda entrada sugiri que la tercera entrada podra completarse en 119
7/8. Esta rea fue complementada por la significante proyeccin 2.618, calculada en 116
3/16. As que el actual montaje sugiri esperar hasta que al menos esta rea en
algn lugar en 120 por una potencial oportunidad de venta.
243
El padrn indicaba que el 1.27 era mejor punto de entrada que la proyeccin
2.618. La primera razn es que la segunda entrada excedi 1.27 por algunos puntos.
Tambin, el padrn estaba tan claro que el 1.27 fue el objetivo de precio. Aunque este
era un padrn muy claro, excite rally muy fuerte as como completaba el padrn de Tres
Entradas. Sobre este da las acciones posean un extremo rango de precios. En esta
situacin, t podras respetar las seales de advertencia y esperar por algn tipo de
confirmacin de reversa. Sobre la prxima maana, las acciones corrieron por encima
de la potencial zona de reversa y entonces revertieron fuertemente. El da despus de
la reversa se completo, Excite claramente hizo un hueco hacia abajo sobre la apertura y
se liquido fuertemente. De hecho las acciones bajaron 40% sobre las siguientes dos
semanas.
Esta ejecucin haba sido dificultosa desde que la accin del precio fue
extremamente voltil. Las acciones corrieron 300% en algunos meses! A pesar de esta
extrema accin, las acciones revertieron claramente desde la armnica rea. Este
ejemplo ilustra la importancia de calibrar la accin del precio en la potencial zona de
reversa. Desde que las acciones estaban corriendo fuertemente, t podras haber
asumido que Excite iba a romper fuera de la potencial zona de reversa. As que, las
acciones claramente indicaban una reversa en mano. Adems, los das despus que
golpearon la potencial zona de reversa, el precio de las acciones fueron muy de baja
(bearish).
244
Tres Entradas de Alta en el Mayor Retroceso Fibonacci
Este montaje de Tres Entradas es muy armnico, cuando este corresponde con
un retroceso mayor de Fibonacci. El retroceso Fibonacci complementa el padrn y la
proyeccin tendra que converger con la tercera entrada.
245
Los prximos ejemplos ilustraran claramente el concepto de este padrn. As
Bristol Myers Squibb completara un Tres Entradas que convergieron con el mayor
retroceso 0.618. Estos montajes son muy armnicos porque el claro padrn y la
proyeccin Fibonacci.
246
Aunque la tercer entrada se extendi ligeramente por encima de 1.618 de la
segunda entrada, la proyeccin 1.618 del previo bajo hacia el reciente alto actu como
soporte para las acciones. Cuando esta situacin ocurre, t podras permitir una parada
de prdida ms grande en la operacin. La parada de perdida poderla ser colocada
justo pasando la proyeccin 0.618.
247
Este es importante notar que las acciones revertieron sobre el da que
golpearon la proyeccin 0.618 .Aunque el precio de las acciones fue fuerte, las
acciones rebotaron claramente, as como en los siguientes das comenzaron una nueva
tendencia de alta con altos mas altos y cierres mas altos.
Similar a los otros montajes de tres entradas que incluyen un importante nmero
Fibonacci, el padrn de baja es tambin muy claro. Las acciones frecuentemente
experimentan resistencia en un retroceso importante de Fibonacci tal como 0.618 o 0
0.786. Cuando las acciones forman el padrn tres entradas en un importante retroceso,
este frecuentemente producir algn tipo de reversa.
248
materializa en un retroceso Fibonacci de trascendencia y corre a travs de esta rea,
esto podra indicar la fuerte accin del precio. El prximo ejemplo ilustra este concepto
muy bien.
249
A menudo tcnicos podran considerar las Tres Entradas simplemente como
padrn de las Ondas de Eliot. Aunque las Tres Entradas podran exhibir, un padrn de
cinco Ondas de Elliot, identificando un ideal montaje de Elliot puede ser ms
dificultoso que enfocarse sobre los tres impulsos de entradas. Recuerda, los tres
impulsos de entradas tienen que ser muy similar uno con otro. Tambin, un factor
crtico es que despus de la reversa esta establecida no puede ser excedida. Si la
tercera entrada es violada, el padrn es invlido. As que cuando el padrn es
identificado, esto crea un montaje donde la parada de perdida es relativamente baja.
250
Parte IV
251
252
17
Una vez que hayas identificado un armnico montaje, hay seales que definiran
la potencial zona de reversa ms claramente. Aunque estos indicadores completen esta
rea, ellos pueden proveer aun mejor confirmacin de la validez de la potencial reversa.
Tambin, estos otros indicadores pueden indicar un punto ptimo para la operacin
253
grficos intra-da, los retrocesos Fibonacci pueden providenciar una mayor indicacin
ms adelante de una confirmacin de reversa. Por ejemplo, vamos a decir que has
identificado un padrn en el grafico diario que sugiere un buen potencial para un rally
.estamos mirando para comprar en alta en una potencial zona de reversa. Por lo tanto,
esta rea tiene nmeros fibonacci y un padrn que define en un rea que esta
preferiblemente en un punto largo del rango. Esto podra ser de mucha ayuda para
consultar en el grafico de 15 minutos, por decir, para determinar el rea dentro de la
zona de reversa, que podra ser un punto ventajoso para la entrada.
El siguiente grafico de America Online demuestra esta tcnica. AOL formo un
montaje bien armnico en junio de 1999.
As que las acciones estaban muy voltiles entonces AOL declin desde 175 e hizo
base en 89 .
La potencial zona de reversa tena cinco nmeros que definan una excelente
zona de reversa que era ms bien larga. Esta estaba todava armnica. All haban
254
dos padrones, una Mariposa de alta y un significativo padrn AB=CD, que convergan
en esta rea. Los dos padrones definan mas bien una larga zona de reversa entre 97 y
104 5/8.
255
Con un trascendental retroceso. Estaba confiado para esperar por esta rea. Me
informe en el grafico intra-da (dentro del da), para ver si alguna proyeccin en el corto
tiempo estaba convergiendo en el rea. De modo interesante, la clara proyeccin estaba
convergiendo en el rea en el de los 90. Estaba proyectado en 95 . El siguiente
grafico lustra la proyeccin dentro del da.
Este grafico dentro del da confirma entre los medios de 90, as como fue un
ptimo punto de ejecucin para la zona de reversa. Definitivamente quiero esperar para
256
que las acciones golpeen 1.27 de XA en 97 porque pienso que la Mariposa era un
armnico padrn. Tambin, la combinacin del retroceso de 50 % con el dentro del da
de proyeccin 1.618 defina el rea significativa. De todas maneras se AOL se liquido
muy agudo sobre el da que golpeo la potencial zona de reversa. De hecho, las
acciones hicieron un hueco hacia abajo sobre la apertura, y se venda casi 11 puntos.
Debido a la seal de advertencia, elud la operacin, y espere para alguna
confirmacin de la reversa. El prximo da las acciones experimentaron otra
significante bajada. He incluido el siguiente grafico de horas de todos los clculos
armnicos en la potencial zona de reversa.
257
As como puedes ver, las acciones se liquidaron fuertemente, despus que
entraron el la zona de reversa. El numero mas importante en esta operacin, 1.27 XA,
fue calculado en 97. El 1.618 de la proyeccin bc de la Mariposa complemento esta
rea, desde que esta fue calculada a 101 . El problema con este montaje fue los otros
dos padrones AB=CD que convergieron alrededor de 104. Este punto de conclusin
estaba algunos puntos por encima del rango de la potencial zona de reversa. Pero, la
accin del precio vol fuera de esta rea. Refirindonos al grafico de hora, AOL declino
agudamente y nunca providencio una seal clara de reversa. Las seales de
advertencia sobre estos das podra haber dejado fuera de la operacin.
As como estaba siguiendo este montaje, pens que las acciones iban mucho
mas abajo. Pero AOL hizo base sobre el tercer da en 89 y comenzaran a correr. El
da despus que las acciones completaron la reversa, este hizo un hueco hacia arriba
sobre la apertura y comenz una fuerte tendencia de alta. De hecho, las acciones
corrieron cerca de 25 puntos en tres das despus de la reversa.
Aunque el grafico de horas parece confuso, la convergencia de todos estos
clculos armnicos claramente indicaba que esta era una muy significante rea. La
combinacin del grafico (intra-day) dentro del da, (daily y weekly), es un excelente
medio para alcanzar la determinacin del punto ptimo de ejecucin, como el ejemplo
ilustra. Es importante saber estos otros clculos armnicos, as como para calibrar la
accin del precio sobre varios cuadros de tiempos diferentes.
En este ejemplo AOL tena una muy armnica estructura en tres cuadros de
tiempos. Cuando esta situacin ocurre, es importante entender que las acciones estn
en una rea crtica. Esta critica rea identificara oportunidad gananciales, y
providenciar seguridad en la valida reversa.
Una vez identificada la zona de reversa, es importante mirar por huecos previos
en las acciones que corresponden con esta rea. A menudo, un hueco previo ser
llenado cuando esto ocurra en la zona de potencial reversa. Las acciones formaron un
Gartley que tenia tres nmeros armnicos y previos a un hueco dentro de una ajustada
rea.
258
El padrn Gartley estaba bien claro. La potencial zona de reversa consista de
1.618 de XA en 68; AB=CD a 69 13/16; 1.27BC a 69 . El previo hueco converga bien
en esta rea, con lo cual fue lleno en 68 . Con todos estos nmeros dentro en un rea
ajustada, la probabilidad para una reversa era muy alta.
259
hueco que no se ha llenado en la misma zona de potencial reversa, es importante
reconocer esto como una oportunidad especialmente significante. El prximo grafico
tambin ilustra la importancia de un hueco previo en una zona de reversa.
Broadcast.com completo un Gartley de alta que posea un rea armnica. Las acciones
tenan cinco clculos armnicos y un hueco previo.
Volumen
Volumen puede a menudo providenciar una clara seal de un a potencial zona
de reversa, especialmente cuando las acciones golpean la potencial zona de reversa. El
concepto del volumen en la potencial zona de reversa es enfocarse sobre lo extremo.
Cuando veo un enorme volumen en punta, tanto como en alta o baja, debera asumir
que las acciones se han vuelto agotadas. Digo esto con una condicin: la reversa tiene
que ocurrir muy cerca del punto de agotamiento. Aunque la evidencia del volumen en
260
punta en la potencial zona de reversa no hace todas las veces producir reversiones, su
existencia suma la posibilidad de un cambio en la tendencia. Es importante estar alerta
por tal fenmeno, como una gran indicacin de reversa. Vamos a mirar un
ejemplo.
El siguiente grafico de Becton-Dickenson ilustra claramente como un volumen
extremo en punta puede sealar una potencial reversa en mano. Este montaje fue muy
armnico, as como tenia dos Padrones Mariposas, dos padrones AB=CD, y cinco
clculos armnicos en la potencial zona de reversa.
Aunque la accin del precio era muy fuerte golpeo sobre ese da la potencial zona
de reversa, la accin del precio y el volumen agotado indicaba una significante reversa
estaba trabajando. Aunque si hubieses esperado un da para una clara confirmacin de
261
la reversa, el montaje proyectaba una importante base en las acciones.
262
18
263
examines te llevara algunos momentos para determinar si esta o no existiendo algn
montaje de operacin. La pista mas importante que miro es por algn tipo de
padrn AB=CD que parezca estar desarrollando. Desde que AB=CD es la base de
padrn que existe dentro de todos los padrones complejos, es una manera fcil de
examinar acciones. Adems, el padrn AB=CD tendra que sobresalir en ti, donde las
piernas del movimiento de precios son muy claras. De nuevo, es importante no forzar el
padrn.
Despus que notes el potencial padrn desarrollndose en las acciones. Puedes
avanzar a calcular algunos retrocesos Fibonacci para determinar la zona de reversa.
Una zona de reversa tendra que tener al menos dos nmeros dentro de una especifica
rea, de todas maneras prefiero tres. Despus que desarrolles alguna experiencia en
calcular los nmeros Fibonacci, tus ojos estarn entrenados para mirar a la general
rea de donde los retrocesos y porcentajes estn localizados. Por instancia, estars
habilitado para diferenciar entre un 0.618 versus 0.786. O estars habilitado para mirar
a un grafico de precios y determinar si el extremo movimiento ha excedido el 1.618.
Entrenar los ojos "para calibrar los nmeros te facilitaran mas all a examinar el
proceso. Despus que definas el padrn y la potencial zona de reversa, es importante
estudiar la accin pasada del precio. Aunque no requiere calcular cada movimiento
sobre el grafico, seria de ayuda para ver si las acciones estn actuando armnicamente
en el pasado. Tambin, esto es importante para ver si hay all algunos nmeros
armnicos Fibonacci que son puntos de prevaleca mas que otros. Cuando ciertos
nmeros. Cuando ciertos nmeros recurren a travs del grafico, te ayudara a identificar
altas probabilidad de operar el montaje.
Si las acciones parecen poseer todas las caractersticas de un montaje armnico,
es importante prepararse para la potencial operacin. Primero, imprime el grafico y
dibuja la bsica estructura del padrn que has identificado. Despus dibuja el padrn,
ilustra el montaje conectando los puntos actuales con los nmeros Fibonacci. Esto te
ayudara a ilustrar la accin del precio dentro de la potencial zona de reversa.
Preparase la operacin antes es esencial para asegurar una ejecucin exitosa
de operacin. Por lo tanto cuando digo exitosa, no me refiero a que cada montaje sea
ejecutado tampoco. Desde que cualquier cosa puede pasar en el mercado, es
importante para preparase para varias posibilidades. La preparacin del reconocimiento
de padrones y los clculos Fibonacci identifican el potencial montaje. Pero esto es un
factor importante para ejecutar el plan a determinar sea o no sea la operacin
valida.
Es esencial usar las seales de advertencia previamente mencionadas en este
libro. Una exitosa ejecucin es determinada por la accin relevante de precios del
mercado en el tiempo que las acciones estn operando en la zona de reversa. Por
ejemplo, si las acciones corren fuertemente a travs de la zona de reversa, el montaje
de operacin podra no ser tan buena oportunidad como los nmeros estn sugiriendo.
O las acciones podran estar yendo por otra potencial zona de reversa en otros grupos
de nmeros. Por lo tanto, es importante para calibrar la accin del precio de las
acciones dentro de una zona de reversa.
264
19
Aunque hay varios programas de software que estn capacitados de calcular los
nmeros Fibonacci, las herramientas que se requiere para esta metodologa son muy
bsicas. El ingrediente ms importante para el sistema es encontrar un claro grafico de
precios que te muestre precisamente de la accin del precio (sin malos ticks).
Otra bsica herramienta para calcular estos nmeros es una hoja de clculos.
Esta hoja de clculos puede ser fcilmente formada con algunas formulas que podrn
calcular el rango de los nmeros para la potencial zona de reversa .Te sugiero que tu
programes la hoja de clculos exactamente as como esta en el siguiente
ejemplo.
265
A B C D E F G
1 Symbol .382 0.618 0.786 1.27 1.618
2 X-A
3 Input X Input =(A3-B3)
A
4 =C3 =B4*.382 =B4*0.618 =B4*0.786 =B4*1.27 =B4*1.618
5 =B3 =B5+C4 =B5+D4 =B5+E4 =B5+F4 =B5+G4
6 A-B
7 =B3 Input =(A7-B7)
B
8 =C7 =B8*.382 =B8*0.618 =B8*0.786 =B8*1.27 =B8*1.618
9 =B7 =B9+C8 =B9+D8 =B9+E8 =B9+F8 =B9+G8
10 B-C
11 =B7 Input =(A11-B11)
C
12 =C11 =B12*.382 =B12*0.61 =B12*0.78 =B12*1.27 =B12*1.618
8 6
13 =B11 =B13+C12 =B13+D12 =B13+E12 =B13+F12 =B13+G12
14 C-D
15 =B11 Input =(A15-B15)
D
16 =C15 =B16*.382 =B16*0.61 =B16*0.78 =B16*1.27 =B16*1.618
8 6
17 =B15 =B17+C16 =B17+D16 =B17+E16 =B17+F16 =B17+G16
18
19 AB=CD 1.27AB=C 1.618AB=CD
D
20 =B11-C2 =B11-F8 =B11-G8
266
Aunque esta hoja de clculos pudiese parecer complicada, esta es bastante
simple para determinar la "extensin" de los nmeros Fibonacci. Tambin, podras
pensando porque puse el retroceso 0.382 en los clculos. He considerado el clculo
0.382 como la primera rea para examinar en un movimiento de precios. Algunas veces,
sustituyo 0.382 con el retroceso de 0.50%.
Despus que desarrolles los ojos para identificar los padrones de precios, de
clculos para determinar la zona de potencial reversa son muy simples, as como la
hoja de clculos demuestra. Si puedes restar, multiplicar, y dividir, t puedes determinar
reas que tienen alta probabilidad para una reversin. As que si te gusta hacer muchos
clculos, estos clculos sern divertidos. Si no y tienes dinero para gastar te sugiero
que compres un programa de software. Pero, creo que hay un gran beneficio en hacer
los trabajos con la mano.
Aunque este es mas un tempo que se consume, te sugiero que calcules los
nmeros a mano sin el programa de computadora, a lo primero. Cuando a lo primero
usas esta metodologa, es importante desarrollar un palpar por los nmeros Aunque
estas tcnicas revelan reas de potencial reversa el precio de las acciones no siempre
"rebotan" desde los clculos precisos de retroceso. Tambin, la potencial zona de
reversa usualmente incluye varios nmeros dentro de una especfica zona de precios.
267
trabajo ayudo a contemplar cada barra de precio punto por punto.
Hasta este da, algunos 40 aos mas tarde, el sigue trazando varios medidas
con la mano. El confa en datos de largo periodo, semanal y mensual, para calibrar la
accin del mercado. Sus indicadores han probado una precisin y bastante fascinante.
Aunque no explicara sobre este trabajo (quizs otra vez, si permitiera), el ha
desarrollado varios calibres, tales como indicador viscosity y variable de movimiento
promedio que valora el estado del valor del mercado.
Mencione este indicador para ilustrar que tal dedicacin a crujir los nmeros
produjo un elevado entendimiento de la accin del precio .Por lo tanto, te animo a que
crujir los nmeros con la mano, usando una hoja de clculos, un lpiz y una goma,
hasta que obtengas un palpar mas grande.
268
20
269
Ejecucion
Aunque este mtodo ha probado descubrir criticas puntos de reversas en
acciones, la propia ejecucin del montaje de operacin determinar el xito o fracaso
como operador. La llave para una exitosa ejecucin es calibrar la accin del precio en la
potencial zona de reversa. Hay varios montajes que no producen reversas.
El previo ejemplo de AOL fue un buen ejemplo de una muy armnica estructura
que no reverti idealmente. En este caso de AOL, la ejecucin fue muy tramposa. Las
acciones intercambio un total de 50 puntos! Inicialmente, declino sobre los 20 puntos, y
entonces la accin corri casi 30 puntos en los prximos tres das. Aunque la potencial
zona de reversa fue ultrapasada, el montaje igual produjo un sustancial rally. Este
ejemplo ilustra el concepto: Cualquier cosa puede pasar en el mercado. El mercado de
valores har todo lo que quiera hacer, cuando quiera!!!. Preprate para tal in certeza
te asegura para gran xito. Por lo tanto es esencial desarrollar indicaciones para actuar
consistentemente y prudentemente en estas situaciones. Las reglas operacionales te
guardan en el comportamiento del proceso de operador, especialmente desde que estas
situaciones pueden ser extremamente emocional. Hay casos, el momento emocional
puede causar fallas en la ejecucin. Especficamente, las emociones o miedo y avaricia
pueden causar sobresalta a vender o comprar muy pronto.
He cometido errores en operar ejecuciones que quiero admitir. En muchas
veces que compre las acciones cuando tenia que haber vendido. Tambin ha habido
otras veces que he mantenido las posiciones para una mayor ganancia, solo para dar
todo de nuevo. Solo quiero decir que vas a cometer errores. Esto es parte del proceso
de aprendizaje. Pero hay muchas maneras de mejorar tu operar y prevenir futuros
errores.
270
1) Hay all un padrn?
2) Que es?
3) Esta ah un AB=CD?
6) Cuales son?
Requisitos Operaciones
Hay algunos requisitos que uso para filtrar montajes de potencial operacin.
Cuando busco por potenciales candidatos es importante seguir acciones de alta
liquidez acciones que intercambien un promedio de 1 milln de acciones al da.
Aunque he observado muy armnicas accin del precio en acciones que intercambian
algunos cientos de miles al da, te recomiendo fuertemente que te quedes con las
grandes compaas. Tambin es importante buscar por compaas de capitalizacin
que estn frecuentemente en las noticias. Grupos como el Dow Industrial, NASDAQ
100, NYSE los 20 primeros, proveen un buen potencial para candidatos de
oportunidades de intercambio. Tambin frecuentemente reviso las acciones que estn
271
con mayor actividad de volumen.
Requisitos:
1) 1 . Acciones Liquidas (un exceso de 1 milln de acciones intercambiadas en el
da).
272
21
273
Consistencia
En mi opinin, el concepto ms importante de operar es ser consistentemente
ganancial. Este no es una tarea fcil. Requiere que identifiques oportunidades
gananciales correctamente, ejecutar la operacin efectivamente y tomar las ganancias
acordada. Consistente ganancial puede ser logrado a travs de definir tus acciones
antes. Crear un plan para tomar ganancias ayudara a incrementar la consistencia de la
ganancia. Algunas de mis mejores operaciones ha sido cuando he tomado irrisorias
ganancias. Cuando las acciones no actan como deberan me quedo aprensivo. Por
supuesto, que quiero que las operaciones trabajen. De todas maneras esta lucha, de
esperar que el mercado se mueva en mi direccin contra la realidad de lo que esta
pasando, puede ser muy dificultoso de superar. Toma un tiempo antes de diferenciar
entre estas dos realidades.
Aunque he incluido mi propio plan, fuertemente te recomiendo que disees tu
propio plan, te insito que disees tus propias reglas. Pero eso significa que sigas las
reglas !!. Esto pede ser dificultoso, desde que las peligrosas emociones de avaricia y
miedo pueden influenciar en el comportamiento de operaciones.
Reglas de Salida
Mantengo varias reglas cuando me preparo para salir de la operacin Clculo
la extensin de los nmeros fibonacci que pueden actuar en un futuro como punto de
reversa. La extensin de los nmeros consiste en los dos primarios y secundarios.
Ellos son 0.382, 0.50, 0.618, 0786, 100, 1.27 y 1.618. Por ejemplo, si compre una
accin en un montaje del da, calculare la extensin desde el previo alto hasta el
reciente bajo. Entonces examinare las acciones as como comiencen a correr a travs
de estos puntos. Si las acciones experimentan resistencia en un numero fibonacci,
usualmente tomo la ganancia y busco por otro montaje. De todas maneras esto
depende sobre la accin del precio fuera de la potencial zona de reversa.
274
Continuacion de Estrategias
Despus de la ejecucin utilizo una simple tcnica para determinar la extensin que
estar en la posicin .Esto es basado sobre el anlisis de la precio despus de la
continuacin de la reversa. As como en la siguiente ilustracin demuestra, accin del
precio que continua en una clara direccin me mantendr en la operacin.
275
maneras, la ideal situacin no siempre ocurre. Por lo tanto, es importante evaluar estos
componentes, as de esa manera determinamos reas para tomar ganancias.
Creo que el alto y el bajo son indicaciones importantes para el futuro de la
tendencia de las acciones. En el comprar por ejemplo, si las acciones hacen un nuevo
alto, considero el precio de la accin muy significativo. Tambin, las acciones pueden
estar sobre el bajo del previo da sugiriendo accin fuerte del precio.
El alto y el bajo son importantes, cuando all hay una combinacin con el cierre y
la apertura. Como he hablado previamente, barras de precios de baja y de alta
indican la naturaleza del precio durante un periodo especifico de tiempo. En el comprar
por ejemplo, las acciones que hacen nuevos altos comparadas con la accin del da
previo puede ser fuerte. "Dije puede ser" porque la fuerza del movimiento depende
sobre la naturaleza del precio de la barra. Si la barra es de alta el cierre es mas alto
que la apertura dira que me quedara en la operacin. De todas maneras si las
acciones terminan con un cierre de baja, a pesar que haya hecho un nuevo alto, me
pondra muy sospechoso de la fuerza del movimiento. Esperara otro precio de barra (el
prximo da) para examinar la siguiente accin. Pero me preparara para vender, desde
que la accin del precio es potencialmente dbil.
Comparada los componentes de la accin del precio en combinacin con los
nmeros Fibonacci puede indicar reas donde tomar la ganancia. Aunque esta
tcnica es algo subjetiva, es importante para analizar cerca cada barra precio para
calibrar la verdadera fuerza del movimiento de las acciones.
Reglas Personales
Otro factor que considero en determinar cuando tomar ganancias es mi reaccin
hacia la operacin. Aunque me llevo algn tiempo en desarrollar estas seales, hay
ciertas reglas personales que mantienen la indicacin de cuando vender. Estas son muy
subjetivas pero he encontrado estas seales muy confiables bajo estas condiciones.
Cuando estoy en una operacin de ganancia, puedo quedar atrapado con todo
el dinero que estoy haciendo. El problema con esto de hacer dinero, mentalmente es
dinero solo la ganancia que recibo, si y cuando cierro la posicin. Tuve que aprender
esta leccin de una manera dura, as como deje ir teniendo sustanciales ganancias
para convertirse en sustanciales prdidas. Desde entonces cuando me encuentro
haciendo cuentas mentalmente calculando ganancias, se que estoy cerca de cerrar las
operaciones.
Aunque esta es una regla subjetiva, me ha enseado la importancia de no
quedar avaro. Otra consideracin es tomar ganancias despus de considerables
ganancias hayan ocurrido en cortos periodos de tiempo, a pesar de los "proyecciones
futuras" Si he tenido una compaa que ha hecho un significativo movimiento en la
semana o da, he estado en muchas situaciones donde estaba arriba en gran manera
de dinero, solo para dar todo de nuevo. Quedar quemando por estas experiencias me
ha enseado que tomar ganancias temprano en vez de tarde .Aunque he dejado dinero
en la mesa en el pasado, esta practica ha incrementado mi consistencia en ganancias.
276
Pensamiento Contrario: No Creas en Publicidad Exagerada!
277
"Si tu compras en los titulares hoy, estars vendiendo peridicos
maana peridicos maana!"
Este conflicto entre lo que ves en los nmeros y lo que crees causara indecisin o
abortar la operacin. Desafortunadamente, esta realidad puede ser superada a travs
de la experiencia. Despus que experimentes "la desaparicin" de algunos armnicos
montajes que dieron cierto, porque creste en las noticias, tu empezaras a confiar en los
nmeros.
278
22
279
Un diario de las acciones acta como relacin de tu comportamiento de operar.
Hay muchas estructuras que son perdidas. Es fcil ver estos padrones que han
trabajado despus de hechos, trazados, revindicados hacia lo que poderla haber
estado. Tambin es fcil escoger " buenos ejemplos " para demostrar la validez de
estos mtodos desde el pasado.
Aunque estos son efectivos en manera de estudiarlo, en situaciones reales hay
muchas otras variables que influirn en juicio para operar. Es muy similar a un
jugador basketball que practica tiros libres. El jugador podra estar preparado para
tirar diez tiros seguidos en la prctica. Pero, si el jugador es puesto en el cuadriltero
con miles de hinchas en contra, las condiciones del medio ambiente influirn sobre su
habilidad para tirar. Aunque el jugador no sea ser consistentemente exitoso hasta que
el o ella experimente un actual juego de experiencia.
El diario de las acciones esta en vida real la tarjeta de puntuacin. He incluido
un ejemplo de mi propio diario que muestra la aproximacin de lo montajes de
operativa. Trazo varios montajes "a la vista" y espero para que se materialicen o
aparezcan. Si no trabajan de la manera que he proyectado, me voy hacia la prxima
operacin. Si veo un montaje que esta junto, calibro la accin del precio. Despus que
la oportunidad termino, resumo los eventos y mi reaccin hacia la oportunidad. Si
acepto la operacin, la grabo en mis pensamientos y sentimientos a travs de toda la
experiencia hasta que esto fuera. Aqui esta un ejemplo de mi propio diario.
8/13
UAL=AB= CD @ 71; 1.27 @ 69.......Cerro ayer mas corto de 1.27 y seales de alerta
=hueco hacia abajo sobre la apertura hoy debajo de 69.....espera por1.618 @ 63 para
potencial compra.
AOL=3 pequea entradas se fue hacia afuera para completar la derecha @0.618 casi
exacto !!......Tiene que asegurarse de los bajos de 8/5 o va a dar un porrazo de nuevo .
FDX= liquidndose desde la trascendental 1.618, esta llegando cerca de ser comprada
!!!!!!!Esperar por AB=CD para completarse alrededor de 50,una buena estructura
difcil!!Accin de precios estabilizndose!!!! Esta casi pasada de 1.618, as que estoy
muy cerca!.
280
Como puedes ver por mi diario de entradas, he identificado varios montajes de
potencial oportunidad de operaciones. Es comn para m seguir las acciones por una o
dos semanas, especialmente cuando estos siguiendo el rastro de la accin del precio.
Te insito a que uses el diario escrito religiosamente. He aprendido una gran cantidad
acerca de la accin del precio y los padrones armnicos. En adicin, he aprendido aun
ms acerca de mi mismo, y mi percepcin de estas oportunidades.
Es mucho ms esencial en el comienzo de las etapas de tus estudios porque
cada persona ejecuta la operacin de una nica manera. Aunque dos personas utilizan
estos mtodos armnicos y calculan la misma rea potencial de reversa, sus
ejecuciones de precios es muy probable que sean diferentes. Una persona podra
tomar la operacin, mientras que otra la puede evitar. La diferencia radica dentro de la
percepcin de la accin del mercado dentro de la zona de reversa. Con el tiempo, el
diario de acciones te ayudara a calibrar tus propias seales para interpretar la accin del
mercado. En adicin, tu desarrollaras palpar por lo que "tendra que estar pasando".
Por ejemplo, vamos a decir que has identificado un valido montaje con varios
nmeros dentro de una apretada zona. Especialmente, has identificado una gran
padrn de Mariposa .Tu esta mirando para comprar pero la accin del precio sugiere
un extremo movimiento porque hay un extremo rango de precios, cierres de cola o
huecos. Tu podras documentar en tu diario, que el padrn parece fantstico pero la
accin del precio en el punto de reversa es muy fuerte o que tiene seales de
advertencia, as que evite la operacin. Tambin puedes escribir que una ideal reversa
"tendra" que rebotar desde esta zona rpidamente y mostrar una fuerte seal, tales
as como un cierre positivo por encima del rea armnica. En este ejemplo desde que
las acciones no estn revertiendo de la manera que "tendran " tu no has aceptado la
operacin.
Durante este tiempo, es importante archivar las razones porque o porque no
has aceptado la operacin, y las emociones que estaban asociadas con tus acciones.
Tambin despus que la oportunidad ha apaciguado, es importante documentar como
las acciones han girado y como respondiste a esa experiencia. Documentando estos
eventos te desarrollaran tu sentir de como las acciones tendran que actuar. Cuando
t entiendas como las acciones tendran que actuar, tu intuicin para calibrar la accin
de precio incrementara. Mas all, desarrollando la intuicin, las ejecuciones
incrementaran.
As que no todos los armnicos son ideales, desarrollar ciertas pautas de
precio ayuda a crear un cuadro de trabajo para calibrar la zona de reversa .Un diario
de acciones que documenta estas experiencias es llave para desarrollar la intuicin
.Cada persona tiene una respuesta nica a la accin de precio.
As que es imperativo aprender las seales que generas durante el proceso de
la ejecucin para mejorar las futuras
operaciones.
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Archivo de Graficos: Etiquetar la Operacin
Otro mtodo de mejorar tu operacin es imprimir un grafico de las acciones que
podras operar y tachar donde t compraste y vendiste. Revisando cada operacin,
empezaras a resear cada operacin, empezaras a entender tus fallas y solidez.
Tambin comparando el grafico con tus emociones y sentir que estn documentados en
el diario de acciones, comenzaras aprender bastante mas acerca de operar y uno
mismo.
He incluido un grafico de unas acciones que opere .las acciones (ETYS)
Marque donde compre y donde vend.
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hacia abajo. Cerr la posicin y tome la ganancia. Analizando tu operar en esta manera
mejorara tus ejecuciones inmensamente. He aprendido bastante revisando las
operaciones pasadas aun mantengo el archivo y lo miro de tiempo en tiempo.
Tambin cuando cuando no limito las prdidas y las posiciones van contra mi,
usualmente trmino con un grande dficit. Tambin esta documentacin definir la
"inclinacin del capital". La inclinacin de capital es el grado o el ngulo en cual tu
capital esta creciendo o declinando. Esta inclinacin puede indicar la verdadera
naturaleza de tu xito en las operaciones. Por ejemplo, si t tienes una buena, continua,
inclinacin hacia arriba marca un consistente exitoso operador. De todas maneras si
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tu inclinacin bastante dentada y voltil, grandes alzas y cadas sobre largas prdidas,
tus operaciones estn erradas. Las erradas operaciones son muy peligrosas, desde tus
pasadas performances indican que eres susceptible a gran oscilacin.
No podr enfatizar mas la importancia que tiene documentar la actuacin para
ser consistente exitoso. Es la nica manera que acelerara tu aprendizaje y te prevendr
de repetir los mismos errores. Rastreando tus sentimientos, pensamientos y la actual
actuacin son bsicos para el mejoramiento. Despus que entiendas que la actual
actuacin puedes reevaluar los pasados errores y disear estrategias para mejorar tus
operaciones. Si tu realmente quieres ser exitoso en operar en el mercado esta es la
manera.
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Conclusion
Mi propsito por escribir este libro fue ilustrar la efectividad de estas tcnicas.
Esperamos, que haya presentado el material de una manera franca. Este material
poderla parecer muy complicado a lo primero. Pero, como los grficos han mostrado, los
precios de las acciones son afectadas por nmeros Fibonacci. Tambien padrones de
precio han sido probadas histricamente que indican criticas reas para potenciales
reversas. Por lo tanto si t puedes hacer algunos calcul9s y determinar las mximas
comunes reas donde estos nmeros convergen, sers un exitoso operador.
Esta rea de convergencia la potencial rea de reversa es el concepto ms
importante de este libro. De todas maneras esos padrones y los nmeros pueden ser
diferentes, son simplemente elementos usados para descubrir el mismo resultado lgico
donde por lo general los comportamientos cambiaran. Como tu sabes, cuando varios
clculos armnicos convergen en una definida rea la probabilidad para una reversa
es probable.
El otro concepto es dejar que el mercado te diga cuando operar. Aunque todo
puede pasar y el "Mercado esta siempre cierto" los montajes armnicos indicaran las
reas donde podras estar comprar o vendiendo. Estos mtodos tienen un alto grado
de precisin en identificar oportunidades gananciales. Creo que los grficos de acciones
en este libro proveen evidencia suficiente de soporte para esta declaracin. La parte
mas dificultosa de este proceso es esperar por un claro montaje. Pero, si eres
paciente, el mercado proveer amplias oportunidades para ejecutar operaciones
exitosamente. De hecho habr algunas estructuras que sern tan claras que el punto de
entrada para la operacin ser obvio. Con el ultimo punto que quiero dejarte es tu
quien controla tu destino.
Si quieres ser un gran operador, tienes que ser tu propio crtico. Mas all tienes
que invertir tiempo para repasar los trabajos, agudizar tus habilidades. El primer paso
es documentar la experiencia en al diario de acciones. No puedo hacer mas hincapi a
la importancia de esta practica, especialmente en los estados primarios de aprendizaje.
No mejoraras tus habilidades a no ser que documentes tus pensamientos y
sensaciones durante la experiencia.
El prximo paso es imprimir el potencial montaje grafico y planera cada
operacin, exactamente donde compraste y vendiste. Finalmente esto es esencial para
mantener la total performance. Despus de documentar esta informacin, tienes que
revisar el material. El diario y las operaciones grabadas son las ms honestamente
evaluaciones de tu comportamiento de operar. Desde esta informacin, puedes
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descubrir tu solidez y debilidades. Si estas haciendo bien, podras documentar lo que
estas haciendo bien sobre una base consistente que esta produciendo buenos
resultados. Si estas no es exitoso, especialmente despus de de unas sostenidas
consecutivas perdidas, tendras que parar y reevaluar tus acciones. Despus reconocer
tus errores, puedes disear estrategias para corregir estas fallas.
La razn ms importante de revisar tus trabajos es que te hace encarar a ti
mismo. Por frecuentemente revisar tus operaciones, puedes desarrollar honestas
evaluaciones de tus progresos. Puede ser difcil revisar tu actual record de operaciones.
De todas maneras te hace responsable completamente por las acciones.
Finalmente, esto es importante para una mente abierta, con ganas de aprender
ms. Siempre hay una relacin que puede ser aprendida Quizs descubras alguna rea
armnica de precios que va mas all de este material? Estoy personalmente
experimentando con nuevas tcnicas y aplicaciones de mtodos armnicos para
analizar la accin del precio ms minuciosamente. Mas importante, procuro aprender lo
mas que puedo para perfeccionarme en el operar (trading).
En mi opinin, la nica manera de ser exitoso en el mercado de valores es a
travs de anlisis armnicos. Estos mtodos son las maneras ms efectivas para
identificar oportunidades gananciales. Tan coco comiences a dominar estos mtodos en
los prximos aos, estars asombrado como es simple. Y te garantizo que nunca
mas miras las acciones de la misma manera.
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Apendice
Multiples-Harmonicos Graficos
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Bibliography
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Nison, Steve, Japanese Candlestick Charting Techniques, New
York, New York: New York Institute of Finance, 1991.
Train, John, The Money Masters, New York, New York: Harper
& Row, 1980.
Warren, Ted, How to Make the Stock Market Make Money for
You, 1966.
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