Los patrones armnicos en el mercado.

Los patrones armnicos de precios llevan los patrones de precios geomtricos al siguiente nivel mediante el uso de los
nmeros de Fibonacci para definir puntos de inflexin precisos. A diferencia de otros mtodos de negociacin, el trading
armnico intenta predecir los movimientos futuros. Esto est en gran contraste con los mtodos comunes que son
reaccionarios y no predictivos ante la accin del precio.

Qu es el trading armnico?
El trading armnico es una metodologa que utiliza el reconocimiento de patrones de precios especficos y la alineacin
de relaciones de Fibonacci exactas para determinar puntos de alta probabilidad de cambios de tendencia en los
mercados financieros. Este enfoque asume que los patrones o ciclos en los mercados, tal como muchos patrones y ciclos
en la vida, se repiten as mismos de manera regular. La clave est en la identificacin de estos patrones, y la apertura o
cierre de una posicin con base en una alta probabilidad de que la misma accin del precio histrica va a volver a
ocurrir.

Aunque estos patrones no son 100% seguros (nada en el trading lo es), son formaciones de precios que han sido
probadas histricamente con xito. Si estas pautas son identificadas correctamente, es posible descubrir oportunidades
significativas con un riesgo bastante limitado.

Lo ms importante que el trader debe comprender es que las ondas de precios o los distintos movimientos del precio
estn relacionados entre s. An ms, los patrones de precios que estn cuantificados mediante el alineamiento de
relaciones precisas manifiestan estas relaciones, y ofrecen un medio para determinar donde es altamente probable que
se produzcan cambios en la direccin del precio. Cuando estos puntos de cambio son identificados correctamente, las
operaciones son ejecutadas en un nivel en el cual el ciclo est cambiando. Esencialmente, esta metodologa de trading
est respetando el flujo y reflujo de las fuerzas de compra y venta en el mercado. Al hacer esto, las transacciones que se
realizan utilizando patrones armnicos son ejecutadas en armona con el mercado.

Por ejemplo, cuando una accin es comprada en un punto de cambio de direccin del mercado, la fuerza de venta que
ha ocasionado la cada del precio hasta ese nivel ha llegado a un punto en que est a punto de agotarse. A menudo, las
tcnicas con patrones armnicos identifican niveles de entrada que estn cerca o en el punto de cambio de tendencia
exacto.

Es importante notar que el Trading Armnico funciona en cualquier marco de tiempo intradiario, diario, semanal o
mensual. Hay analistas que consideran que las mejores oportunidades o seales de entrada al mercado, aparecen en los
grficos diarios para la apertura de posiciones de swing trading o position trading. Sin embargo, en los grficos de 1 hora
y 4 horas los patrones armnicos tambin permiten identificar excelentes oportunidades para realizar operaciones de
corto plazo o de daytrading. Tambin resulta interesante que esta metodologa funcione en marcos de tiempo de ms
largo plazo. Los grficos semanales y mensuales resultan excelentes para encontrar zonas crticas histricas en donde se
han producido cambios importantes en los mercados financieros.

El principio ms importante y til dentro del enfoque del Trading Armnico es la habilidad de diferenciar varios tipos de
movimientos cclicos del precio que se adhieren a condiciones especficas en cuanto a estructura y relaciones numricas.
Las variaciones del precio representan ciclos de crecimiento (alzas en el mercado) y declives (cadas en el mercado). De
forma similar a muchos procesos de crecimiento y decrecimiento cclicos en la vida, estos movimientos pueden ser
cuantificados por medio de las relaciones relativas que presentan basadas en las razones o ratios de Fibonacci y
analizados para definir situaciones tcnicas nicas. De esta manera, las operaciones son ejecutadas en aquellas reas en
donde el ritmo natural del mercado est cambiando.

La psicologa de masas es la razn principal por la cual estos patrones funcionan muchas veces.
Principales patrones armnicos
Los patrones armnicos ms importantes y conocidos por los traders son los siguientes:

Patrn ABCD
Patrn AB=CD
Patrn 5-0
Patrn Gartley
Patrn Bat
Patrn Bat Alternativo
Patrn Three Drives
Patrn Butterfly
Patrn Shark
Patrn Crab

Patrones armnicos: Combinacin de geometra y nmeros de Fibonacci

El trading armnico combina patrones y matemticas (nmeros de Fibonacci) en un mtodo de negociacin que es
preciso y basado en la premisa de que los patrones de precios se repiten. En la base de esta metodologa est la relacin
primaria, o algn derivado de la misma (0.618 o 1.618). Las relaciones complementarias incluyen: 0,382, 0,50, 1,41, 2,0,
2,24, 2,618, 3,14 y 3,618.

La relacin primaria se encuentra en casi todas las estructuras y eventos naturales; tambin se encuentra en las
estructuras hechas por el hombre. Puesto que el patrn se repite en toda la naturaleza y dentro de la sociedad humana,
la relacin tambin se observa en los mercados financieros, que se ven afectados por los entornos y sociedades en los
que negocian.

Mediante la bsqueda de patrones de diferentes longitudes y magnitudes, el inversor puede entonces aplicar las
relaciones de Fibonacci a los patrones y tratar de predecir los movimientos futuros. Este mtodo de negociacin se
atribuye en gran medida a Scott Carney, aunque otros han contribuido o han encontrado patrones y niveles que
mejoran el rendimiento.

Derivaciones de los nmeros de Fibonacci

Los nmeros de Fibonacci utilizados en el trading armnico derivan directa e indirectamente de las relaciones primarias
0.618 y 1.618 de la secuencia de Fibonacci. Aunque otros traders y analistas pueden utilizar distintas relaciones
porcentuales, la siguiente lista comprende las nicas relaciones o ratios que determinan patrones armnicos precisos.

-Relaciones primarias: 0.618 y 1.618 (de la secuencia de nmeros de Fibonacci).

-Relaciones primarias derivadas:

0.786 = raz cuadrada de 0.618

0.886 = raz cuarta de 0.618

1.13 = el inverso de 0.886 (1/0.886)

1.27 = el inverso de 0.786 (1/0.786)

Relaciones derivadas complementarias:
0.382

0.50

1.41

2.0

2.24

2.618

3.14

3.618

En el siguiente artculo sobre el tema explicaremos como operar con los patrones armnicos, mostrando maneras de
encontrarlos.

Consideraciones con respecto a los patrones armnicos

Los patrones armnicos de precios son extremadamente precisos, y requieren que el patrn muestre movimientos de
una magnitud exacta particular, a fin de que el desarrollo del patrn proporcione un punto de inversin exacto del
precio. Un trader a menudo puede ver formaciones de precios que parecen patrones armnicos, en las cules sin
embargo los niveles de Fibonacci no se alinean en el patrn, haciendo as que este sea poco fiable en trminos del
enfoque armnico. Esto en cierto sentido puede ser una ventaja, ya que obliga al trader a ser paciente y esperar
formaciones que cumplan con las condiciones ideales de los patrones armnicos. En otras palabras, si el trader es
paciente puede sufrir menos seales falsas.

Los patrones armnicos pueden medir cunto tiempo puede durar un movimiento actual del mercado, y tambin
pueden ser utilizados para aislar puntos de inversin. El peligro se produce cuando un operador abre una posicin en el
rea de la inversin y el patrn simplemente falla. Cuando esto sucede, el trader puede verse atrapado en un
movimiento del precio donde la tendencia se extiende rpidamente en su contra. Por lo tanto, al igual que con todas las
estrategias de negociacin el riesgo debe ser controlado

Es importante tener en cuenta que pueden existir patrones dentro de otros patrones, y tambin es posible que puedan
haber patrones no armnicos (y probablemente los habrn) en el contexto de los patrones armnicos. stos se pueden
utilizar para mejorar la eficacia del patrn armnico y contribuir al desempeo de la entrada y la salida. Varias ondas de
precios tambin pueden existir dentro de una nica onda armnica (por ejemplo una onda CD o una onda AB). Los
precios estn cambiando constantemente, por lo tanto, es importante centrarse en el contexto general del marco de
tiempo en que se est operando. La naturaleza fractal de los mercados permite que esta teora pueda ser aplicada desde
los marcos de tiempo ms pequeos a los ms grandes.

Para utilizar esta metodologa, un trader se beneficiar de una plataforma grfica que permita al operador trazar
mltiples retrocesos de Fibonacci para medir cada onda.
El Patrn Armnico ABCD
El patrn ABCD es una formacin de inversin del precio que ayuda a identificar los momentos en que el mercado est a
punto de cambiar de direccin. Es uno de los patrones armnicos clsicos , y uno de los primeros en ser identificados
(fue descubierto originalmente por H.M Gartley). La idea detrs de este patrn es que se puede comprar cuando los
precios son bajos y estn a punto de subir (versin alcista del patrn), o vender cuando los precios son altos pero estn a
punto de caer.

El patrn armnico ABCD est formado por 4 puntos denominados A, B, C y D. Estos puntos definen un estilo o patrn
repetitivo de movimiento del precio en el mercado el cual puede encontrarse en todos (o en casi todos) los marcos de
tiempo y en todos (o casi todos) los mercados.

Este patrn se forma de la siguiente manera:

Una gran oscilacin del mercado u onda se produce entre el punto A y el punto B
lo cual forma el componente u oscilacin AB. Posteriormente el mercado invierte
su direccin y retrocede la mayor parte del componente AB. Esto forma el
componente BC, con la regla explcita de que el punto C no puede sobrepasar al
punto A. Por ltimo el mercado reasume su direccin original (la misma que el
componente AB) para formar el componente CD. En la imagen anterior podemos
visualizar dos ejemplos claros y tpicos de un patrn ABCD completado (un patrn
ABCD alcista y otro bajista).

Los distintos movimientos que conforman el patrn presentan distintas relaciones

numricas entre s, las cules los estudios han demostrado que corresponden a
varias relaciones o proporciones de Fibonacci. En este caso las relaciones clave
son 0.618 y 0.786. Estos dos nmeros establecen la cantidad o monto permitido
del movimiento de retroceso realizado por el componente BC en relacin con el
componente AB. No obstante, dependiendo de las condiciones del mercado
tambin podemos observar otras proporciones de Fibonacci. Cuando
describamos los patrones ABCD alcista y bajista hablaremos ms acerca de las
relaciones de Fibonacci y los distintos movimientos (piernas) que conforman las
formaciones.

Cmo funciona el patrn ABCD?

La distancia en puntos o pips de del componente AB establece las caractersticas del patrn ABCD. Por ejemplo,
supongamos que AB es igual 100 pips. Por lo tanto, el patrn requiere que la oscilacin BC realice un retroceso que sea
igual al menos al 61.8% de la oscilacin AB. Por lo tanto, tenemos que:

BC=>0.618AB o 62 pips.

Como indicamos anteriormente, el punto C en el movimiento de retroceso BC no puede llegar a sobrepasar al punto A
(ser ms bajo que A en un ABCD alcista o ms bajo que A en un ABCD bajista), lo que puede ser expresado
matemticamente de la siguiente forma: BC < AB.

Tambin puede resultar clave en el patrn si el retroceso BC alcanza el 78.6% de AB, lo que es equivalente a 0.786AB. En
el caso de este ejemplo, esto es igual a casi 79 pips.

Por lo tanto, el patrn ABCD es vlido s, y solo s, en el componente BC el precio realiza un movimiento de retroceso de
al menos un 61.8% de AB pero sin llegar a retroceder la distancia completa de AB (1.0AB).

Con respecto a la oscilacin CD, los traders armnicos tradicionales buscarn un punto D de modo tal que el
componente CD sea igual al componente AB. En el ejemplo anterior, la oscilacin AB era de 100 pips, por la tanto la
oscilacin CD tambin es de 100 pips. Es aqu donde radica la armona en los patrones armnicos.
Los patrones ABCD en donde AB es igual a CD se conocen precisamente como formaciones AB=CD. En el siguiente
artculo se explica con mayor detalle las principales caractersticas de esta variante de la formacin ABCD:

-El patrn AB=CD

Otras variaciones del patrn ABCD incluyen:

Formaciones ABCD en donde la oscilacin CD tiene una extensin superior a la oscilacin AB (CD>AB). Esta extensin
puede ser de 1.27 a 2.00 o ms con respecto a AB (ver las siguientes figuras).

Formaciones ABCD en donde la oscilacin CD tiene una pendiente o ngulo ms pronunciado o amplio que AB (ver las
siguientes figuras).
Reglas del patrn ABCD alcista
El punto A es un alto significativo mientras que el punto B es un bajo significativo. En el movimiento de A a B no
pueden haber altos que se formen por encima de A ni tampoco bajos que se formen abajo de B.

El punto C debe ser menor que el punto A. En el movimiento desde B a C no pueden haber bajos que sean
menores al punto B ni tampoco altos que sean mayores al punto C.

o Idealmente, el punto C ser igual al 61.8% o 78.6% de AB (patrn ABCD clsico).

o En mercados con una fuerte tendencia alcista, la correccin BC puede ser solo del 38.2% o 50% de AB.

El punto D debe ser menor que el punto B (se forma un nuevo mnimo o bajo en el mercado). En el movimiento
de C a D no pueden haber altos que sean superiores al punto C, ni tampoco bajos que sean menores al punto D.

o CD puede ser igual a AB (patrn AB=CD)

o CD puede ser igual al 127.2% o 161.8% de BD (patrn ABCD clsico)

o CD pueder ser igual al 127.2% o 161.8% de AB (patrn de extensin ABCD)

Puede haber confirmacin adicional cuando el tiempo o duracin de CD est en relacin/proporcin con
respecto a AB.

o CD puede ser igual a AB en el tiempo, o CD puede estar entre el 61.8%-161.8% del tiempo de AB.

Vigilar el componente CD con cuidado ante la posible aparicin de brechas en el precio y/o barras con un rango
amplio, especialmente conforme el mercado se aproxima al punto D.

o Estas pueden ser seales de un mercado con una tendencia especialmente fuerte. En este caso, un
patrn de extensin ABCD del 127.2% o 161.8% tiene mayores probabilidades de ocurrir.
Reglas del patrn ABCD bajista
El punto A es un bajo significativo mientras que el punto B es un
alto significativo. En el movimiento de A a B no pueden haber
mnimos que se formen por debajo de A, ni tampoco mximos
que se formen encima de B.

El punto C debe ser mayor que el punto A. En el movimiento

desde B a C no pueden haber altos que sean mayores al punto B
ni tampoco bajos que sean menores al punto C.

o Idealmente, el punto C ser igual al 61.8% o 78.6% de AB

(patrn ABCD clsico).

o En mercados con una fuerte tendencia bajista, la correccin BC puede ser solo del 38.2% o 50% de AB.

El punto D debe ser mayor que el punto B (se forma un nuevo mximo o alto en el mercado). En el movimiento
de C a D no pueden haber bajos que sean menores al punto C, ni tampoco mximos que sean mayores al punto
D.

o CD puede ser igual a AB (patrn AB=CD)

o CD puede ser igual al 127.2% o 161.8% de BD (patrn ABCD clsico)

o CD puede ser igual al 127.2% o 161.8% de AB (patrn de extensin ABCD)

Puede haber confirmacin adicional cuando el tiempo o duracin de CD est en relacin/proporcin con
respecto a AB.

o CD puede ser igual a AB en el tiempo, o CD puede estar entre el 61.8%-161.8% del tiempo que toma en
completarse el componente AB.

Vigilar el componente CD con cuidado ante la posible aparicin de brechas en el precio y/o barras con un rango
amplio, especialmente conforme el mercado se aproxima al punto D.

o Estas pueden ser seales de un mercado con una tendencia especialmente fuerte. En este caso, un
patrn de extensin ABCD del 127.2% o 161.8% tiene mayores probabilidades de ocurrir.
El Patrn Armnico 5-0
El patrn armnico 5-0 es una formacin de precios compuesta por 4 movimientos u oscilaciones del precio. En un
patrn 5-0 perfecto, el componente AB debe ser una extensin de 1,130 a 1,618 del componente XA, el componente BC
debe ser una extensin de 1,618 a 2,240 del componente AB y el componente CD debe ser un retroceso de 0.500 del
componente BC del patrn, siendo D el punto donde se completa el patrn y donde encontramos la zona donde el
precio puede invertir su direccin. El patrn 5-0 fue descubierto por Scott Carney y mostrado por primera vez en su
libro, Harmonic Trading of the Financial Markets: Volume Two.

El Patrn 5-0 es una estructura de precios nica que posee una alineacin precisa de proporciones de Fiboncci para
validar el modelo. A pesar de que el patrn armnico 5-0 se considera un patrn de retroceso, ya que el retroceso del
50% es el nmero ms crtico dentro de la zona potencial de inversin (ZPI), las caractersticas de las distintas
oscilaciones de precios o componentes de la formacin son un poco distintas a las caractersticas de los componentes
que definen el patrn Bat o el patrn Gartley.

El 5-0 pertenece a la familia de las estructuras armnicas de precios de inversin de 5 puntos y se define principalmente
por el punto B de la estructura tal como es requerido por todos los patrones armnicos. Sin embargo, el 5-0 requiere
una formacin recproca AB = CD para definir la culminacin del patrn.

La premisa bsica de la pauta es identificar reacciones distintas del precio despus de la finalizacin de una tendencia
contraria. Los patrones 5-0 vlidos representan tpicamente el primer retroceso de un cambio de tendencia significativo.
En muchos casos, el componente AB de la estructura es una onda final fallida de una tendencia extendida. En trminos
de las ondas de Elliott, la oscilacin de precios AB puede ser una onda 3 fallida de un abc correctivo o una onda 5
fallida de toda una tendencia entera completada. Aunque estas son similitudes evidentes, desde la perspectiva del
trading armnico, es importante examinar la estructura a travs de sus relaciones de Fibonacci relativas para satisfacer
los requisitos del patrn.

El 5-0 es un patrn muy preciso que posee slo dos nmeros importantes el retroceso del 50% de la oscilacin BC y la
formacin recproca AB = CD. Es importante observar que las mediciones utilizadas para definir la zona potencial de
inversin (ZPI) son diferentes con respecto a todos los dems patrones armnicos de dos maneras distintas:

Proyeccin del 50% de BC define el punto de finalizacin del patrn: En la mayora de los patrones armnicos,
el componente XA es la medicin o componente definitorio de la finalizacin del patrn, mientras que la
proyeccin BC es normalmente un nmero complementario. Sin embargo, el patrn 5-0 utiliza el retroceso del
50% de BC como el lmite definitorio en la formacin, especialmente para determinar el nivel donde la
estructura se completa.

Formacin AB=CD recproca: El patrn 5-0 incorpora un nuevo tipo de formacin AB = CD, denominado patrn
recproco AB=CD. Un patrn recproco AB=CD por lo general es un movimiento contrario ms corto de la misma
longitud dentro de una tendencia ms extensa. Normalmente estas estructuras de precios tienen la forma de
una S o una Z.
El patrn 5-0 alcista

El patrn 5-0 bajista

Resumen sobre el patrn 5-0
El primer requisito para este patrn es la formacin de un nuevo mnimo (patrn 5-0 alcista) o mximo (patrn 5-0
bajista) que supera el mnimo (mximo) anterior (punto B y X).

El punto B debe ser una extensin de XA que debe estar dentro del rango de 1.13 a 1.618 de XA. No debe superar la
extensin de 1.618 de la onda XA

Posteriormente debe producirse un movimiento del precio en sentido inverso, creando la oscilacin BC, la cual debe
alcanzar al menos la extensin de 1.618 de la oscilacin AB, pero sin llegar a superar la extensin de 1.618 de AB.

A continuacin, sigue una correccin del movimiento BC anterior. Esta onda de correccin forma el componente CD del
patrn el cual se completa en el punto D.

El punto D debe estar alrededor del retroceso del 50% de la onda BC. Esa es la zona potencial de inversin o ZPI del
patrn.

Este no es el lugar donde vamos a comprar o vender inmediatamente. Es una zona para buscar seales de confirmacin
de compra/venta a travs de los intervalos de tiempo inferiores.
El patrn armnico Gartley
En el anlisis tcnico, el patrn Gartley es una formacin de precios compleja la cual se basa en nmeros/relaciones de
Fibonacci. Es un patrn armnico que por lo general se utiliza para determinar seales de compra y venta mediante la
medicin de retrocesos del precio en movimientos alcistas o bajistas de un activo o instrumento en el mercado. El
Gartley es el patrn armnico clsico por antonomasia.

El patrn Gartley lleva el nombre de su descubridor H. M. Gartley, el padre del trading armnico. A veces se conoce
como el Gartley 222, ya que apareci en la pgina 222 de su libro, Profits in the Stock Market, publicado en 1935.

Existen dos tipos de patrones de Gartley:

En ambos ejemplos de patrn de Gartley, se muestra una tendencia alcista (bajista) XA la cual presenta una inversin en
la direccin del precio en A. Utilizando las relaciones de Fibonacci, tenemos que el retroceso AB debera ser el 61.8% del
rango de precios A menos X, tal como lo muestra la lnea XB. En B, el precio revierte su direccin nuevamente.
Idealmente, el retroceso BC debera estar entre el 61.8% y el 78.6% del rango de precios AB, no la longitud de las lneas,
tal como se muestra a lo largo de la lnea AC. En C, el precio revierte nuevamente con el retroceso CD, el cual tiene una
longitud que est entre el 127% y el 161.8% del rango BC y se muestra a lo largo de la lnea BD. El precio D es el punto
para comprar/vender (patrn Gartley alcista/bajista) ya que el precio est a punto de aumentar/disminuir.

Gartley Bajista
Reglas del patrn Gartley bajista
El movimiento u oscilacin del precio de A hasta D idealmente debe ser un retroceso del 61.8% o 78.6% de XA.

o Nota: Un patrn ABCD vlido debe ser observado en el movimiento desde A hasta D.

Idealmente, el tiempo transcurrido desde el punto XA y AD debe estar en relacin y proporcin.

o El tiempo de AD est por lo general entre 61.8% 161.8% de XA.

En casos limitados, el movimiento ABCD puede completarse al 100% de XA (se produce una formacin Doble
Alto).

o En este caso, el tiempo de XA y AD debe ser igual para que se produzca un verdadero Doble Alto.

El fallo del patrn (es decir, que el precio se mueve ms all del punto X) indica que un movimiento de
continuacin alcista potencialmente fuerte puede estar en progreso.

o En este caso, el precio puede moverse al alza hasta por lo menos el 127.2% o 161.8% de XA.

Gartley Alcista
Reglas del patrn Gartley alcista
El movimiento u oscilacin del precio de A hasta D idealmente debe ser un retroceso del 61.8% o 78.6% de XA.

o Nota: Un patrn ABCD vlido debe ser observado en el movimiento desde A hasta D.

Idealmente, el tiempo transcurrido desde el punto XA y AD debe estar en relacin y proporcin.

o El tiempo de AD est por lo general entre 61.8% 161.8% de XA.

En casos limitados, el movimiento ABCD puede completarse al 100% de XA (se produce una formacin Doble
Suelo).

o En este caso, el tiempo de XA y AD debe ser igual para que se produzca un verdadero Doble Suelo.

El fallo del patrn (es decir, que el precio se mueve ms all del punto X) indica que un movimiento de
continuacin bajista potencialmente fuerte puede estar en progreso.

o En este caso, el precio puede moverse a la baja hasta por lo menos el 127.2% o 161.8% de XA.
El patrn armnico Bat (Murcilago)
El patrn Bat es un patrn armnico preciso descubierto por Scott Carney en 2001. Se considera que es uno de los
patrones con mayor precisin dado que muestra una mayor tasa de xito en sus seales en comparacin con cualquier
otro patrn armnico. El patrn Bat se compone de 5 puntos oscilacin, X, A, B, C y D y se puede encontrar en dos
variantes: patrn Bat alcista y patrn Bat bajista.

El patrn Bat es un patrn armnico formado por 4 partes u oscilaciones del precio. En un patrn Bat perfecto, el
componente A-B debe ser un retroceso de Fibonacci del 38.2% o 50% del componente X-A, el componente B-C debe ser
un retroceso del 38.2% o 88.6% del componente A-B, y el componente C-D puede ser ya sea, una extensin del 161.8% o
una extensin del 261.8% del componente B-C. El punto D debe ser un retroceso del 88.6% del componente X-A.

Caractersticas del patrn Bat

El patrn Bat es un patrn de retroceso y continuacin que permite entrar en una tendencia a un buen precio justo
cuando se est reanudando, es decir despus de que se produce la correccin y el mercado est retomando la direccin
de la tendencia. Es similar al patrn Gartley pero utiliza diferentes niveles de Fibonacci (presenta distintas relaciones
entre sus componentes).

De manera parecida al Gartley, es un patrn de retroceso y continuacin que se produce cuando una tendencia invierte
temporalmente su direccin y luego contina con su direccin original. De esta manera, le da al trader la oportunidad de
entrar en el mercado a un mejor precio, justo cuando el patrn termina y se reanuda la tendencia.

Se caracteriza por incorporar el retroceso 0.886 de X-A (retroceso del 88.6% de X-A), como elemento definitorio en
la Zona Potencial de Inversin (ZPI). El punto de retroceso B debe ser inferior a un 0,618 de X-A, preferiblemente un
0,50 o 0,382 del componente X-A. El patrn Bat utiliza una proyeccin mnima de 1.618 de B-C. Adems, el patrn AB =
CD dentro del Bat se extiende y por lo general requiere un clculo de 1.27 de AB = CD. Adems de su alto grado de
precisin, esta estructura de precios requiere un stop de prdidas menor en comparacin con la mayora de los dems
patrones armnicos.

La principal diferencia del patrn Bat con respecto al patrn Gartley es donde se completa en un punto
correspondiente al retroceso de Fibonacci del 88.6% del componente X-A, como indicamos anteriormente. Sus
retrocesos internos tambin son ligeramente diferentes.

Al igual que con muchos patrones, hay una versin alcista y una versin bajista del patrn Bat.
El patrn armnico Bat tiene las siguientes caractersticas que se pueden utilizar para identificarlo.

Est formado por cinco puntos: X, A, B, C y D.

Los cinco puntos del patrn definen los siguientes componentes: X-A, A-B, B-C y C-D.

El componente A-B puede realizar un retroceso del 38.2% al 50.0% del componente X-A.

El componente B-C puede realizar un retroceso del 38.2% al 88.6% del componente A-B.

El componente C-D puede realizar un retroceso de hasta el 88.6% del componente X-A.

El componente C-D tambin puede ser una extensin del 161.8% al 261.8% del componente A-B.

Cmo identificar el patrn Bat?

Para comprender como identificar el patrn Bat, veamos el siguiente grfico de precios que muestra un ejemplo de
un patrn Bat alcista:

Como se muestra anteriormente, el patrn Bat parece muy similar al patrn Gartley, con cuatro componentes distintos
marcados como X-A, A-B, B-C y C-D.

Seguidamente mostramos la descripcin de los distintos componentes del patrn para la versin alcista:

Componente X-A

En la versin alcista, el primer componente se forma cuando el precio se eleva abruptamente desde el punto X al punto
A. Este es el componente ms extenso del patrn.

Componente A-B

En el componente A-B se produce un cambio de direccin de los precios, en el cual hay un retroceso del 38,2% al 50% de
la distancia recorrida por el componente X-A.
Hay que tener en cuenta que el componente A-B nunca puede tener un retroceso que vaya ms all del punto X si lo
hace, el patrn ya no es vlido.

Componente B-C

En el componente B-C, el precio cambia de direccin de nuevo y se mueve hacia arriba, realizando un retroceso alcista
que puede ir desde el 38,2% al 88,6% de la distancia recorrida por el componente A-B. Si este retroceso alcista llega a
sobrepasar el punto mximo en A, entonces el patrn deja de ser vlido.

Componente C-D

El componente C-D es la parte final y ms importante del patrn. Al igual que con el patrn Gartley, aqu es donde el
patrn Bat se completa y donde se coloca la orden de compra en el punto D.

Con el patrn Bat, sin embargo, se busca colocar la orden de entrada de la operacin en el punto donde el componente
C-D ha alcanzado un retroceso del 88.6% del componente X-A. De forma ideal, el punto D debe representar tambin una
extensin del 161,8% al 261,8% del componente B-C.

En resumen:

En un patrn Bat alcista, el componente X-A se forma por una subida brusca de los precios. En A-B, el precio a
continuacin invierte su direccin y realiza un retroceso igual al 38,2% al 50% del componente X-A. En el componente B-C
el precio vuelve a revertir su direccin y efecta un retroceso del 38,2% al 88,6% del componente A-B. En el componente
final C-D, el precio se invierte y comienza a moverse al alza, alcanzando un retroceso del 88,6% del componente X-A.

Nota: Los principios detallados anteriormente se aplican de la misma forma en el patrn Bat Bajista.

Lista de verificacin para el patrn Bat

Antes de intentar operar con un patrn Bat, el operador debe confirmar a partir de la siguiente lista de comprobacin
que el patrn es autntico. Esta lista debe incluir los siguientes elementos clave:

El patrn AB=CD o una extensin de este patrn.

Un retroceso de Fibonacci del 88.6% del componente X-A.

Una extensin de Fibonacci del 161,8% al 261.8% del componente B-C.

Patrn Bat Alternativo

Existe un patrn Bat alternativo en el que el componente A-B debe ser un retroceso del 38.2% del componente X-A, el
componente B-C debe ser un retroceso del 38.2% o 88.6% del componente A-B, y el componente C-D debe ser una
extensin del 200.0% al 361.8% del componente B-C. El punto D debe ser una proyeccin del 113.0% del componente X-
A.
Si se desea utilizar el patrn Bat alternativo para analizar y operar en el mercado, el trader solamente debe buscar
formaciones de precios cuyas proporciones entre sus componentes se ajusten a lo que indica la teora. Lo mismo aplica
si el trader emplea software para la identificacin de patrones armnicos .

Diferencias entre el patrn de Gartley y el patrn Bat

El patrn Bat es similar al patrn Gartley en apariencia, pero no en las medidas. El punto B tiene un pequeo retroceso
de X-A de 0,382 a 0,50 (menos de 0,618), pero la extensin de la onda B-C en D es como mnimo de 1.618 y,
potencialmente de 2.618. Por lo tanto, D ser un retroceso de 0.886 de la onda original X-A. Esta es la Zona Potencial de
Inversin.

La principal diferencia entre estos patrones armnicos se produce en la oscilacin A-B.

Patrn Gartley Patrn Bat

A-B debe realizar un retroceso cercano al 61.8% A-B puede realizar un retroceso del 38.2% al 50%
de X-A. de X-A.

C-D puede realizar un retroceso de hasta el 78.6% C-D puede realizar un retroceso de hasta el 88.6%
de X-A. de X-A.

C-D puede realizar un retroceso del 127.2% al C-D puede realizar un retroceso de hasta el 161.8%
161.8% de la extensin de A-B. al 261.8% de la extensin de A-B.

Al final, los operadores no deberan molestarse tanto con respecto al tipo de patrn armnico que se est formando,
dado que tanto los stops de prdidas como los objetivos de toma de ganancias son similares en el patrn Bat y el
Gartley.

Resumen
Con respecto al patrn armnico Bat, los principales aspectos que debe aprender el trader son los siguientes:

El patrn Bat es un patrn de retroceso y continuacin que se produce cuando una tendencia invierte
temporalmente su direccin, pero luego retoma su direccin original.

Este patrn ofrece la oportunidad de entrar en el mercado a un buen precio, justo cuando el patrn termina y
reanuda la tendencia. Adems, tiene una versin alcista y una versin bajista.

Es similar al patrn Gartley pero se completa con un retroceso de Fibonacci del 88.6% del componente X-A.

Un verdadero patrn Bat incluir lo siguiente: el patrn AB = CD o una extensin de este patrn; una extensin
de Fibonacci del 161.8% al 261.8% del componente B-C; un retroceso de Fibonacci del 88.6% del componente X-
A.

Una forma de operar con el patrn Bat alcista es colocar una orden de compra en el punto D (el retroceso del
88.6% del componente X-A).

El stop loss se puede colocar justo por debajo del punto X.

Para la toma de beneficios, se puede trazar un nuevo retroceso de Fibonacci desde el punto A al punto D del
patrn completo y tomar las ganancias en el punto donde el precio habra realizado un retroceso del 61,8% de la
distancia entre A-D.

Para operar con el patrn Bat bajista (una operacin de venta), simplemente se invierte el patrn y las rdenes.
El patrn de precios 3-Drive
Aunque no fue identificado especficamente, una de las primeras referencias al patrn Three Drives (3-Drive) fue
descrita por Robert Prechter en su libro Elliot Wave Principle. El autor describi la naturaleza general de la accin del
precio que posee una estructura de tres ondas o una estructura de cinco ondas. Con base en este principio, los
movimientos simtricos del precio que poseen proyecciones de Fibonacci idnticas en una estructura de precios de 5
ondas constituyen un patrn 3-Drive.

La formacin 3-Drive es un patrn de 5 componentes u ondas de precios. En un patrn 3-Drive perfecto se cumple lo
siguiente:

El componente XA es un retroceso de Fibonacci de 0.618 al 0.786 del componente OX.

El componente AB puede ser ya sea una extensin de 1.272 o una extensin de 1.618 del componente XA.

El componente BC puede ser un retroceso de 0.618 a 0.786 del componente AB.

El componente CD puede ser ya sea una extensin de 1.272 o una extensin de 1.618 del componente BC.

Adems, los tres componentes de impulso (es decir OX, AB y CD) deberan formarse en aproximadamente el mismo
nmero de barras.

Por lo general, los componentes del patrn 3-Drive no son nombrados con letras (usualmente los tres movimientos de
impulso que forman el patrn sin designados con las letras 1,2 y 3), pero con el fin de mantener consistencia con los
otros patrones descritos en el sitio tambin incluimos ejemplos donde se usan letras para designar los componentes.

La importancia de los patrones de otros retrocesos y proyecciones mayores mejoran la precisin del patrn en
situaciones de trading reales. Un aspecto crtico de este patrn es que cada oscilacin del precio se completa con
precisin en relaciones armnicas consecutivas ya sea 1.13, 1.27 o 1.618. Adems, los componentes o movimientos de
precios deben poseer una clara simetra con cada impulso que se forma durante periodos de tiempo equivalentes.

Las siguientes imgenes muestran los tipos principales de patrones 3-Drive junto con las distintas relaciones o
proporciones entre los movimientos del precio que conforman el patrn:
Reglas del patrn 3-Drive Alcista
La simetra es la clave de este patrn.

Los impulsos 2 y 3 deben ser extensiones del 127.2% o 161.8% de los retrocesos A y C.

Los retrocesos A y C por lo general son del 61.8% o 78.6% de la oscilacin previa del precio.

o En mercados con una fuerte tendencia alcista, estos retrocesos pueden ser del 38.2% o del 50%.

Los tiempos de los retrocesos A y C deben ser simtricos. Lo mismo se aplica para las extensiones (segundo y
tercer impulso hacia el mnimo).

Una gran brecha en el precio en cualquier momento puede ser una seal de que el patrn est equivocado y
puede llegar a fallar. En este caso, los traders deben esperar a que se produzca mayor confirmacin de que la
formacin de un mnimo est en proceso.
Reglas del patrn 3-Drive Bajista
La simetra es la clave de este patrn.

Los impulsos 2 y 3 deben ser extensiones del 127.2% o 161.8% de los retrocesos A y C.

Los retrocesos A y C por lo general son del 61.8% o 78.6% de la oscilacin previa del precio.

o En mercados con una fuerte tendencia bajista, estos retrocesos pueden ser del 38.2% o del 50%.

Los tiempos de los retrocesos A y C deben ser simtricos. Lo mismo se aplica para las extensiones (segundo y
tercer impulso hacia el mximo).

Una gran brecha en el precio en cualquier momento puede ser una seal de que el patrn est equivocado y
puede llegar a fallar. En este caso, los traders deben esperar a que se produzca mayor confirmacin de que la
formacin de un mximo est en proceso.
El patrn armnico Butterfly (Mariposa)
La estructura general de extensin del patrn armnico Butterfly (Mariposa) fue descubierta por Bryce Gilmore. Sin
embargo, la alineacin exacta de relaciones fue definida por Scott Carney en su libro The Harmic Trader (El Trader
Armnico), escrito en 1998. Esta se ha convertido en la definicin estndar u oficial para esta formacin. El patrn
Butterfly ideal para Carney requiere relaciones de Fibonacci especficas para validar la estructura. Estas medidas
incluyen un retroceso obligatorio de 0.786 de la oscilacin XA en el punto B, lo que define una Zona Potencial de
Inversin (ZPI) ms precisa y oportunidades ms significativas para entrar al mercado.

As mismo, el patrn Butterfly debe incluir un patrn AB=CD para que la seal de trading sea vlida. Frecuentemente, el
patrn AB=CD tambin incluye un componente CD extendido que tiene una longitud de 1.27 o 1.618 del
componente AB. Aunque este es un requerimiento importante para dar validez a una seal de trading, el nmero ms
crtico en el patrn es el 1.27 del componente XA. El clculo de XA usualmente es complementado con una proyeccin
extrema de BC (2.00, 2.24, 2.618). Estos nmeros crean una Zona Potencial de Inversin (ZPI) especfica que puede llegar
a producir poderosos retrocesos del precio, especialmente cuando el patrn se forma en niveles de precios que han
alcanzado nuevos mximos/mnimos del mercado.

Bsicamente tenemos dos tipos de patrn Butterfly, el alcista y el bajista tal como se muestra en las siguientes
imgenes:

Reglas del patrn Butterfly Alcista

El movimiento del precio de A hasta D debe ser una extensin del 127.2% o 161.8% de XA.

o Nota: D debe estar abajo de X.

o Una formacin ABCD vlida debe ser observada en el movimiento de extensin (AD).

o Confirmacin adicional del patrn puede ser obtenida cuando los tiempos de los tringulos XAB y BCD
estn en proporcin. Idealmente estos dos tringulos sern casi iguales con respecto al tiempo de
duracin de cada uno. En caso contrario, debemos esperar que el triangulo BCD se complete entre el
61.8% y 161.8% de XAB.

o Un movimiento ms all de 161.8% invalida el patrn y puede sugerir que est en progreso un fuerte
movimiento de continuacin de la tendencia bajista.
Reglas del patrn Butterfly bajista
El movimiento del precio de A hasta D debe ser una extensin del 127.2% o 161.8% de XA.

o Nota: D debe estar arriba de X.

o Una formacin ABCD vlida debe ser observada en el movimiento de extensin (AD).

o Confirmacin adicional del patrn puede ser obtenida cuando los tiempos de los tringulos XAB y BCD
estn en proporcin. Idealmente estos dos tringulos sern casi iguales con respecto al tiempo de
duracin de cada uno. En caso contrario, debemos esperar que el triangulo BCD se complete entre el
61.8% y 161.8% de XAB.

o Un movimiento ms all de 161.8% invalida el patrn y puede sugerir que est en progreso un fuerte
movimiento de continuacin de la tendencia alcista.
Patrn armnico Shark
El patrn armnico Shark es una formacin de precios relativamente nueva que fue descubierta en 2011 por Scott
Carney. Est compuesta por 4 componentes u oscilaciones y es esencialmente un patrn 5.0 emergente. El patrn Shark
es algo similar al patrn armnico Crab y puede ser identificado por el punto de oscilacin/pivote C que est altamente
extendido. El patrn Shark est formado por una serie de oscilaciones del precio que se caracterizan por tener
relaciones precisas entre s, basadas en los nmeros de Fibonacci, tal como se muestra en las siguientes imgenes con
patrones Shark ideales. Por lo general, los puntos de oscilacin de la formacin son denominados como 0, X, A, B, C, los
cules tambin se emplean para nombrar los distintos componentes de oscilacin/pivote. En otros casos, la
denominacin utilizada es X, A, B, C, D, lo mismo para los componentes.

Para la explicacin del patrn y los ejemplos que presentamos a continuacin, la nomenclatura que vamos a usar es 0, X,
A, B y C.

Puede decirse que es una variante del patrn 5-0 sin el ltimo componente y con restricciones adicionales. Se
caracteriza porque tiene una fiabilidad ms alta en comparacin con otros patrones armnicos alcistas.

El principal factor que diferencia el patrn Shark de otros patrones armnicos es que se basa en las relaciones recprocas
de 88.6% y 113%. Una vez que se forma el punto C en la formacin, los precios suben o bajan muy rpido y por lo tanto
se requiere una gestin activa de la operacin. En otras palabras, simplemente no se puede detectar el patrn Shark y
volver un rato ms tarde para abrir una posicin con base en este, ya que para ese momento el precio podra haberse
movido una distancia significativa.

El patrn Shark presenta las siguientes relaciones entre los movimientos que lo componen.

El componente AB se extiende entre 113% 161,8% del componente OX.

El componente BC se extiende ms all de O un 113% del componente OX.

El componente BC es tambin una extensin de AX y su longitud es de 161,8% 224% de AX.

A diferencia de otros patrones armnicos, las operaciones con el patrn Shark se realizan de la siguiente forma:

La entrada se realiza en el punto C, donde se completa la formacin, con el fin de aprovechar todo el
movimiento de inversin del precio que se produce a partir de este nivel. El stop de prdidas se coloca debajo
del punto C.

La entrada se realiza en el nivel correspondiente al 88.6% del componente OX para tener una confirmacin de
que el precio invirti su direccin en C, con stops de prdidas colocados en el punto C.

Los objetivos de toma de ganancias pueden colocarse en el nivel correspondiente al 50,0% o 61,8% del
componente BC.
En esencia, el Shark es un patrn 5-0 emergente en donde la posicin se abre en el punto C, teniendo como objetivo el
punto D. El objetivo D no se muestra en la imagen de arriba este punto se encuentra en la confluencia del patrn AB =
CD y el nivel de Fibonacci del 50% en el componente BC).

Despus de abrir la posicin en C, a continuacin, el trader tiene una interesante secuencia de posibilidades para realizar
ms operaciones.

Aparte de ser una formacin que se puede usar para negociar en el mercado por derecho propio, el patrn Shark
tambin puede conducir a otros 3 patrones subsecuentes, que el operador tambin puede utilizar para negociar uno
tras otro.

En primer lugar, el patrn Shark puede conducir al patrn armnico 5-0. En las siguientes imgenes se muestra un
patrn 5-0 bajista y uno alcista. Podemos ver cmo el Shark se relaciona con esta formacin. (Tenga en cuenta que no
todos los patrones 5-0 son precedidos por un patrn Shark).
El primer objetivo del Shark es el punto D de un patrn 5-0. Y ahora con el patrn 5-0 el trader tiene la posibilidad de
realizar una operacin en el punto D en la direccin opuesta de la operacin anterior realizada con el Shark.

A continuacin, podemos notar que la formacin BCD de un patrn 5-0 a menudo resulta ser la formacin XAB de
un patrn Bat emergente o un patrn Crab (con B ubicado en el 50% de XA, el patrn podra ser ya sea un Bat o un
Crab).

As que ahora nos enfocamos en esperar la formacin de un patrn Bat emergente o un patrn Crab y si se produce
un punto C si es as, entonces tenemos la posibilidad de abrir una posicin en donde entramos en el nivel de precios
en B, teniendo como precio objetivo el nivel del punto D del patrn emergente. Pero slo realizamos esta operacin si la
seal se produce en la direccin de la tendencia general que prevalece. No se recomienda realizar este tipo de
operaciones en contra de la tendencia, ya que el riesgo es muy alto.

Por ltimo ya sea que se haya realizado o no la operacin descrita anteriormente, ahora tenemos la posibilidad de
realizar una operacin con el patrn Bat o el patrn Crab completo si se ha formado.

Estas son las 4 transacciones posibles que se pueden realizar con la deteccin del patrn Shark. Por eso, para muchos es
uno de sus patrones armnicos preferidos.
Patrn Armnico Crab (Cangrejo)
El patrn Crab es un patrn armnico descubierto por Scott Carney en el 2001. El Crab es considerado por Carney como
uno de los patrones ms precisos, dado que proporciona reversiones del precio con una extrema proximidad a lo que
indican los nmeros de Fibonacci. Esta formacin de precios, similar al patrn Butterfly, indica una reversin de alta
probabilidad del mercado en el nuevo (reciente) mnimo o mximo del precio en el movimiento alcista o bajista que le
precede, respectivamente. En el punto X el precio realiza un retroceso hasta el punto B igual o menor a 0.618 de X-A. La
extensin de B-C hasta el punto D (la zona potencial de reversin) es bastante grande, desde 2,24 a 3,618. Por su parte,
D tambin es una extensin igual a 1.618 de X-A. Las entradas se hacen cerca de D con una orden de stop-loss justo
fuera de la zona potencial de reversin.

Esta estructura de precios es un patrn de extensin voltil donde el movimiento final excede a X (ver imgenes) de
forma significativa. El aspecto crtico de este patrn es la ajustada zona potencial de reversin.

Caractersticas del patrn Crab

Como se indic anteriormente, el patrn Crab es similar al patrn Butterfly en el sentido que es un patrn de inversin
compuesto de cuatro componentes o lneas marcadas como X-A, A-B, B-C y C-D.

Al igual que el Butterfly, puede ayudar a identificar cuando un movimiento de precios actual est probablemente
llegando a su fin. Esto significa que el operador puede entrar en el mercado justo cuando el precio cambia de direccin.
En otras palabras, es otro patrn de inversin que permite entrar en el mercado en los mximos o mnimos extremos.

Sin embargo, mientras que el patrn Butterfly termina en un punto que representa una extensin de Fibonacci del 127%
del componente X-A inicial, el patrn Crab termina en un punto que representa una extensin de Fibonacci incluso ms
profunda del 161.8% de X-A.

Los retrocesos interiores del Crab tambin son ligeramente diferentes a los que presenta el Butterfly.

Como en todos los patrones armnicos, hay una versin alcista y una versin bajista del patrn Crab, tal como se
muestra en la siguiente imagen:

En la imagen anterior de indican las distintas relaciones de Fibonacci que presentan los movimientos del precio que
forman el patrn Crab tanto en su versin alcista como bajista. En ambos casos, se trata de las proporciones que deben
tener el patrn Crab alcista ideal y el patrn Crab bajista ideal. Como es de suponer, estas relaciones no siempre se
cumplen al 100%, aunque si se observan con relativa frecuencia. Los traders que tienen experiencia operando con
patrones armnicos han aprendido por experiencia cuando deben descartar un patrn por el incumplimiento de sus
proporciones tericas y cual es el margen de desviacin aceptable para que el patrn siga siendo vlido.
Patrn Crab alcista
X-A: En su versin alcista, el primer componente se forma cuando el precio se eleva abruptamente desde el
punto X al punto A.

A-B: En el componente A-B se ve el cambio de direccin de los precios con un retroceso bajista igual al 38,2%
61,8% de la distancia recorrida por el componente X-A.

B-C: En el componente B-C, el precio cambia de direccin de nuevo y vuelve a subir, siendo este movimiento
alcista igual al 38,2% 88,6% de la distancia recorrida por el componente A-B.

C-D: El componente C-D es la parte final y ms importante del patrn, que consiste en un movimiento bajista
igual al 161.8% del componente X-A. Con base en este patrn, el trader puede realizar una operacin de compra
(posicin long) en el punto D, ya que es ah donde el patrn Crab alcista se completa.

Patrn Crab bajista

X-A: En su versin bajista, el primer componente se forma cuando el precio se baja abruptamente desde el
punto X al punto A.

A-B: En el componente A-B se ve el cambio de direccin de los precios con un retroceso alcista igual al 38,2%
61,8% de la distancia recorrida por el componente X-A.

B-C: En el componente B-C, el precio cambia de direccin de nuevo y vuelve a bajar, siendo este movimiento
bajista igual al 38,2% 88,6% de la distancia recorrida por el componente A-B.

C-D: El componente C-D es la parte final y ms importante del patrn, que consiste en un movimiento alcista
igual al 161.8% del componente X-A. Con base en este patrn, el trader puede realizar una operacin de venta
(posicin short) en el punto D, ya que es ah donde el patrn Crab bajista se completa.

Una diferencia importante del patrn Crab con respecto al patrn Butterfly es que el trader trata de colocar su orden de
entrada en el punto donde el componente C-D ha alcanzado una extensin Fibonacci del 161.8% del componente X-A.

Nota: el punto D no siempre ser exactamente igual a la extensin de 161,8%, sin embargo, si el punto D es igual a la
extensin de 161,8%, significa que la seal de entrada es ms fuerte ya que el patrn Crab tiene mayor fiabilidad.

Lo ideal sera que el punto D tambin representara una extensin de Fibonacci del 224% 361,8% del componente B-C.
Lista de verificacin para el patrn Crab
Antes de intentar operar con un patrn Crab, el trader debe confirmar a partir de la siguiente lista de comprobacin que
el patrn es autntico. Esta lista debe incluir los siguientes elementos clave:

Una extensin del patrn AB=CD.

El punto D es una extensin de Fibonacci del 161,8% del componente X-A.

El punto D tambin es una extensin de Fibonacci del 224% 361,8% del componente B-C.