Anlisis de la Ley

de Concursos
Mercantiles

MARTNEZ
ALGABA
ESTRELLA
DE HARO Y
GALVN-DUQUE
Anlisis de La Ley
de Concursos
Mercantiles

MARTNEZ
ALGABA
ESTRELLA
DE HARO Y
GALVN-DUQUE
 INDICE

INTRODUCCION 5

1.- VISION GENERAL DE LAS ETAPAS DEL CONCURSO MERCANTIL 7

(a) Etapa Previa para Determinar Insolvencia
(b) Etapa de Conciliacin
(c) Etapa de Quiebra

2.- ETAPA PREVIA PARA DETERMINAR INSOLVENCIA 9

2.1 Sujetos de Concurso Mercantil 9

2.2 Excepciones 9

2.3 Grupos Corporativos 10

2.4 Supuestos de Concurso Mercantil 10

2.5 Juez Competente 11

2.6 Personas Legitimadas para Solicitar el Concurso 11

2.7 Desistimiento 12

2.8 Participacin de los Acreedores en esta Etapa 12

2.9 Visita de Verificacin 12

2.10 Dictamen del Visitador 13

2.11 Sentencia de Concurso Mercantil; Notificacin y Publicidad 14

2.12 Excepciones Procesales 14

3.- ETAPA DE CONCILIACION 16

3.1 Efectos de la Declaracin de Concurso Mercantil 16

(a) Suspensin de Pagos
(b) Suspensin de Embargos y Ejecuciones
(c) Arraigo
(d) Separacin de Bienes
(e) Administracin
(f) Juicios
(g) Tratamiento de Crditos a cargo del Comerciante
(h) Compensacin
(i) Contratos y Obligaciones
(j) Operaciones de Reporto, Prstamo de Valores, Futuros y Derivados
(k) Contratos de Obra a Precio Alzado
(l) Sociedades
3.2 Actos en Fraude de Acreedores 21
(a) Fecha de Retroaccin
(b) Actos en Fraude de Acreedores Absolutos
(c) Relacin Especfica de Actos en Fraude de Acreedores
(d) Presuncin de Actos en Fraude de Acreedores
(e) Ineficacia de los Actos en Fraude de Acreedores
(f) Responsabilidad de Terceros

3.3 Reconocimiento de Crditos 23

(a) Lista Provisional
(b) Solicitudes de Reconocimiento de Crditos
(c) Sentencia de Reconocimiento, Graduacin y Prelacin de Crditos

3.4 Graduacin y Prelacin de Crditos 24

(a) Acreedores o Crditos contra la Masa
(b) Acreedores o Crditos Singularmente Privilegiados
(c) Acreedores o Crditos con Garanta Real
(d) Acreedores o Crditos Fiscales y Laborales
(e) Acreedores o Crditos con Privilegio Especial
(f) Acreedores o Crditos Comunes

3.5 Cesin de Crditos 27

3.6 Interventores 28

3.7 Convenio de Conciliacin 28

(a) Plazo para suscripcin del Convenio de Conciliacin
(b) Acuerdos Laborales y Fiscales previos a la suscripcin del Convenio de
Conciliacin
(c) Acuerdos Nulos
(d) Aumentos de Capital
(e) Pago de Crditos con Privilegio
(f) Qurum de Suscripcin para Validez del Convenio de Conciliacin
(g) Suscripcin del Convenio de Conciliacin por parte de los Acreedores
con Garanta Real o Privilegio Especial
(h) Acreedores Laborales y Fiscales
(i) Aprobacin Tcita del Convenio de Conciliacin por parte de
los Acreedores Comunes
(j) Estipulaciones del Convenio de Conciliacin respecto de
Acreedores Reconocidos Comunes que no lo suscriban
(k) Derechos de los Acreedores Reconocidos con Garanta Real
que no suscriban el Convenio de Conciliacin
(l) Moneda
(m) Derecho de Veto de los Acreedores Reconocidos Comunes
(n) Aprobacin Final del Juez
(o) Terminacin del Concurso Mercantil
4.- ETAPA DE QUIEBRA 34

4.1 Supuestos de Quiebra 34

4.2 Sentencia de Quiebra; Notificacin y Publicidad 34

4.3 Efectos de la Declaracin de Quiebra 35

(a) Administracin
(b) Toma de Posesin
(c) Deudores del Comerciante
(d) Venta de Mercancas
(e) Nulidad de Actos.
(f) Obligaciones del Comerciante

4.4 Enajenacin del Activo 36

(a) Venta de la Unidad Productiva
(b) Subasta Pblica
(c) Publicacin y Contenido de la Convocatoria
(d) Plazo para la Subasta
(e) Posturas
(f) Vnculos Familiares y Patrimoniales
(g) Procedimiento para las Subastas; Pujas
(h) Pago del Precio
(i) Ventas sin Subasta
(j) Ofertas Despus de 6 Meses de Declarada la Quiebra
(k) Eviccin; Responsabilidad
(l) Bienes Sujetos a una Garanta

4.5 Pago a los Acreedores Reconocidos 40

4.6 Reserva de Derechos de Cobro de los Acreedores 40

4.7 Terminacin del Concurso Mercantil 40

5.- PROCEDIMIENTOS EXTRANJEROS 42

5.1 Definicin de Procedimiento Extranjero 42

5.2 Clases de Procedimientos Extranjeros 42

5.3 Reconocimiento de los Procedimientos Extranjeros 43

5.4 Representantes Extranjeros 44

6.- TEMAS DIVERSOS RELEVANTES 45

6.1 Concursos Especiales 45

6.2 Delitos 45
(a) Conductas Dolosas del Comerciante
(b) Entrega de Contabilidad
(c) Comerciantes Personas Morales
(d) Penas para Acreeadores
(e) Querella.
(f) Tramitacin de Procesos Penales
Introduccin

El da 12 de mayo de 2000, se public en el Diario Oficial de la Federacin

la Ley de Concursos Mercantiles (LCM) y entr en vigor el da siguiente de su
publicacin. La LCM abrog la Ley de Quiebras y Suspensin de Pagos de 1943,
y derog o modific, segn corresponde, todas las dems disposiciones legales
que se opusieren a lo sealado en la LCM.

Segn lo manifestado en la exposicin de motivos, la LCM tiene como objeto

principal crear una marco regulatorio moderno que permita conservar a las empresas
que atraviesan por crisis financieras y econmicas. Para este propsito, se cre
la figura de la conciliacin, que tiene como finalidad procurar que el Comerciante
y sus acreedores logren un convenio para el pago de los pasivos del Comerciante
durante un plazo razonable. En caso de que no sea factible lograr el convenio
conciliatorio, la LCM establece un procedimiento para liquidar ordenadamente los
bienes y derechos del Comerciante, intentando maximizar el producto de la
enajenacin, con el objeto de aplicar los recursos que se obtengan de dicha
liquidacin para el pago de los pasivos del Comerciante, siguiendo un orden y
prelacin equitativos, reconociendo las diferencias entre los distintos acreedores.

La LCM mantiene al Juez como el rgano central y rector del procedimiento

de concurso mercantil; sin embargo, reconoce que para el desempeo de sus
funciones es necesario que sea auxiliado por especialistas en aspectos
administrativos, industriales, comerciales, econmicos y financieros, con el objeto
de que el Juez pueda enfocar sus esfuerzos a las tareas estrictamente legales.
En virtud de lo anterior, conforme a la LCM se crea el Instituto Federal de Especialistas
de Concursos Mercantiles (IFECOM), como un rgano dependiente del Consejo
de la Judicatura Federal, y cuya funcin ser autorizar y designar a los especialistas
(Visitadores, Conciliadores y Sndicos) que auxiliarn al Juez en las tareas referidas
anteriormente, as como supervisar las funciones que estos especialistas
desempeen. Segn se indica en la LCM y en las Reglas de Carcter General
que al efecto ha emitido el IFECOM, la designacin de estos especialistas es a
travs de un procedimiento aleatorio.

El presente estudio tiene como finalidad presentar un resumen, en algunos

casos analtico, sobre las disposiciones ms relevantes de la LCM, que no pretende
agotar todos los temas contemplados en la misma, pero le permitir al lector tener
un conocimiento de los aspectos mas relevantes del procedimiento de concurso
mercantil.

No obstante que, como se expondr mas adelante en este estudio, pueden

ser declarados en concurso mercantil tanto personas morales como personas

5
fsicas que hagan del comercio su actividad habitual, hemos enfocado este trabajo
fundamentalmente al concurso mercantil de personas morales.

Para facilitar la lectura, hemos dividido este estudio en seis Captulos: en el

primero se presenta una visin general de las etapas del proceso de concurso
mercantil, en los tres Captulos siguientes se describen las etapas en que se divide
el procedimiento de concurso mercantil, en el quinto Captulo se analizan las
disposiciones relacionadas con procedimientos extranjeros de concurso, de quiebra
o insolvencia y en el ltimo se tratan temas diversos de relevancia en el concurso
mercantil, segn se seala a continuacin:

Visin General de las Etapas del Concurso Mercantil

Etapa Previa para Determinar Insolvencia
Etapa de Conciliacin
Etapa de Quiebra
Procedimientos Extranjeros
Temas Diversos Relevantes

6
1.- VISION GENERAL DE LAS ETAPAS DEL CONCURSO MERCANTIL

No obstante el propio artculo 2 de la LCM seala que el concurso mercantil

consta de dos etapas sucesivas, denominadas conciliacin y quiebra, al igual que
algunos autores mexicanos, nosotros identificamos tres etapas que de manera
general se identifican a continuacin y que sern desarrolladas en forma ms
extensa en el cuerpo del presente documento:

(a) Etapa Previa para Determinar Insolvencia. El objeto fundamental

de esta etapa consiste en determinar si un Comerciante se encuentra bajo los
supuestos que marca la propia LCM para ser declarado en concurso mercantil.

Esta etapa comienza con una solicitud al Juez, que en trminos judiciales se
le denomina demanda, para que declare a un Comerciante en estado de concurso
mercantil, en la inteligencia que esta solicitud la puede presentar el propio
Comerciante, sus acreedores o el Ministerio Pblico. Es importante precisar que
si el Comerciante es el que solicita el concurso, durante esta etapa no participan
en forma alguna los acreedores ni el Ministerio Pblico.

A fin de determinar si el Comerciante rene los requisitos para ser declarado

en concurso mercantil, durante esta etapa se lleva a cabo una revisin de la
condicin financiera y econmica del Comerciante, la cual la LCM denomina como
la "visita de verificacin". Esta revisin o visita es practicada por un especialista
denominado Visitador, que es designado por el IFECOM.

En base al dictamen que rinda el Visitador y considerando lo expuesto en la

solicitud de declaracin del concurso mercantil, as como lo que expresen en esta
etapa el Comerciante, los acreedores y el Ministerio Pblico (en estos ltimos dos
casos, solamente en la medida en que la demanda de concurso la hubieran
presentado los acreedores o el mismo Ministerio Pblico), el Juez determinar
mediante una sentencia que al efecto emitir si el Comerciante es declarado o no
en concurso mercantil.

(b) Etapa de Conciliacin. Si el Comerciante es declarado en concurso

mercantil, se abre la etapa de conciliacin, que tiene como finalidad procurar que
el Comerciante y sus acreedores reconocidos lleguen a un acuerdo respecto de
los trminos y condiciones conforme a los cuales el Comerciante pagar sus
adeudos (para efectos de este documento a este acuerdo se le denominar el
Convenio de Conciliacin). Segn lo marca la propia LCM, el plazo inicial que
tienen las partes para suscribir el Convenio de Conciliacin es de ciento ochenta
(180) das naturales, mismo que, bajo ciertas circunstancias, puede ser prorrogado
por el Juez hasta en ciento ochenta (180) das adicionales.

7
 La tarea de procurar que el Comerciante y sus acreedores reconocidos
convengan los trminos y suscriban el Convenio de Conciliacin est encomendada
a un especialista denominado Conciliador, que es designado por el IFECOM.
Asimismo, durante esta etapa el Conciliador debe preparar la lista de acreedores
del Comerciante, y determinar el monto, orden y grado de preferencia de sus
crditos.

Durante la etapa de conciliacin, el Comerciante (salvo en determinados

casos) continuar administrando su empresa bajo la supervisin y en algunos
casos requiriendo la autorizacin expresa del Conciliador; sin embargo, gozar de
ciertos beneficios que le otorga la LCM con el objeto de no agraviar an ms su
condicin financiera. As, por ejemplo, durante esta etapa se suspende el pago de
los crditos del Comerciante, y se impide que se embarguen o ejecuten bienes del
Comerciante. No obstante lo anterior, la declaracin de concurso mercantil no
ser causa para interrumpir el pago de las obligaciones laborales.

(c) Etapa de Quiebra. En la medida en que el Comerciante y sus

acreedores reconocidos no logren suscribir el Convenio de Conciliacin durante
el plazo mximo de conciliacin de un ao que marca la LCM, el Comerciante ser
declarado en quiebra. A partir de este momento, el objetivo ser vender la totalidad
de los bienes y derechos del Comerciante, a fin de aplicar el producto de dicha
venta al pago de los pasivos del Comerciante.

A diferencia de la etapa de conciliacin, a partir de que el Comerciante es

declarado en quiebra, la administracin de su empresa pasa a manos de un
especialista, denominado Sndico, que es igualmente designado por el IFECOM.

Como se indic anteriormente, el Sndico deber enajenar todos los bienes

y derechos del Comerciante, procurando maximizar su valor, y aplicar los recursos
que se obtengan de estas enajenaciones al pago de los pasivos del Comerciante,
siguiendo el orden y prelacin que marca la LCM.

8
2.- E TA PA P R E V I A PA R A D E T E R M I N A R I N S O LV E N C I A

Como se mencion anteriormente, el objeto fundamental de esta etapa consiste

en determinar si un Comerciante se encuentra bajo los supuestos que marca la
propia LCM para ser declarado en concurso mercantil. Por consiguiente, en esta
seccin expondremos quines pueden ser declarados en concurso, los supuestos
para que proceda dicha declaracin, los trminos para realizar la visita de verificacin
y otros aspectos relacionados.

2.1 Sujetos de Concurso Mercantil. Pueden ser sujetos de un procedimiento

de concurso mercantil las personas fsicas o morales que sean Comerciantes
conforme a lo dispuesto en el Cdigo de Comercio. En este sentido, para que una
persona fsica sea considerada como Comerciante, debe probarse que sta hace
del comercio su ocupacin ordinaria. Tratndose de personas morales, son
consideradas Comerciantes todas las sociedades constituidas conforme a las leyes
mercantiles (ejemplo, sociedades annimas), as como las sucursales de empresas
extranjeras que ejerzan actos de comercio en Mxico.

En virtud de lo antes expuesto, pueden ser sujetos de un procedimiento de

concurso mercantil las siguientes personas:

(a) Las personas fsicas que hagan del comercio su ocupacin ordinaria;

(b) Las sociedades mercantiles, incluyendo las empresas de participacin

estatal constituidas como sociedades mercantiles; y

(c) Las sucursales de empresas extranjeras que ejerzan actos de

comercio en Mxico; sin embargo, en este caso, la declaracin de concurso
mercantil slo comprender a los bienes y derechos localizados y exigibles, segn
sea el caso, en Mxico y a los acreedores por operaciones realizadas con dichas
sucursales.

Asimismo, pueden ser objeto de un procedimiento de concurso mercantil el

patrimonio de un fideicomiso cuando se afecte para la realizacin de actividades
empresariales. Para determinar si el patrimonio de un fideicomiso est afectado
a la realizacin de actividades empresariales, debemos atender a lo dispuesto
sobre este tema tanto en la Ley del Impuesto Sobre la Renta como en el Cdigo
Fiscal de la Federacin.

2.2 Excepciones. A las instituciones y sociedades mutualistas de seguros,

las instituciones de fianzas, las de reaseguro y las de reafianzamiento, les es
aplicable parcialmente la LCM, toda vez que el concurso de estas instituciones
tambin se regula por lo dispuesto en sus leyes especiales.

9
 2.3 Grupos Corporativos. Tratndose de grupos corporativos, la regla
general es que el concurso mercantil de una sociedad que forme parte de un grupo
corporativo no conlleva necesariamente el concurso de la sociedad controladora
o de las dems empresas controladas que formen parte de dicho grupo. La LCM
define a las empresas controladoras aquellas que (i) son residentes en Mxico, (ii)
son propietarias de ms del cincuenta por ciento (50%) de las acciones con derecho
a voto de otra u otras sociedades controladas, inclusive cuando dicha propiedad
se tenga por conducto de otras sociedades que a su vez sean controladas por la
misma controladora, y (iii) en ningn caso ms del cincuenta por ciento (50%) de
sus acciones con derecho a voto son propiedad de otra u otras sociedades.

Por consiguiente, para cada una de las empresas que formen parte del grupo
corporativo, tanto la controladora como las controladas, se debe hacer el anlisis
individual para determinar cules de stas se encuentran en los supuestos necesarios
para ser declaradas en concurso mercantil. Ahora bien, si se solicita el concurso
mercantil de una sociedad controladora y de alguna o algunas de sus sociedades
controladas, los procedimientos de concurso mercantil de dicha sociedad controladora
y de las sociedades controladas respectivas se acumularn, pero se llevarn por
cuerda separada, esto es, que sern resueltos por el mismo Juez, pero cada una
tendr su propio procedimiento.

2.4 Supuestos de Concurso Mercantil. La condicin necesaria para que

un Comerciante sea declarado en concurso mercantil, es que se demuestre que
ha incumplido generalizadamente en el pago de sus obligaciones. Para probar
esta condicin de incumplimiento generalizado, debe existir un incumplimiento de
pago a dos o ms acreedores distintos, y se debe presentar una de las siguientes
dos condiciones, si la solicitud de concurso la presenta el Comerciante, o se deben
presentar las dos condiciones siguientes, si la solicitud de concurso la presentan
los acreedores:

(a) Que de aquellas obligaciones vencidas, las que tengan por lo menos
treinta (30) das de haber vencido, representen el treinta y cinco por ciento (35%)
o ms de todas las obligaciones a cargo del Comerciante a la fecha en que se
haya presentado la demanda o solicitud de concurso; y/o

(b) El Comerciante no tenga activos, de los enunciados a continuacin,

para hacer frente a por lo menos el ochenta por ciento (80%) de sus obligaciones
vencidas a la fecha de la demanda. Los activos que se debern considerar para
los efectos de lo establecido en este prrafo, son: (i) el efectivo en caja y los
depsitos a la vista; (ii) los depsitos e inversiones a plazo cuyo vencimiento no

10
sea superior a noventa (90) das naturales posteriores a la fecha de admisin de
la demanda; (iii) clientes y cuentas por cobrar cuyo plazo de vencimiento no sea
superior a noventa (90) das naturales posteriores a la fecha de admisin de la
demanda; y (iv) los ttulos valor para los cuales se registren regularmente operaciones
de compra y venta en los mercados relevantes, que pudieran ser vendidos en un
plazo mximo de treinta (30) das hbiles bancarios, cuya valuacin a la fecha de
la presentacin de la demanda sea conocida.

Independientemente de lo anterior, la LCM seala algunos eventos que

constituyen una presuncin de que un Comerciante se encuentra en incumplimiento
generalizado en el pago de sus obligaciones (por ejemplo, inexistencia o insuficiencia
de bienes en qu trabar ejecucin al practicarse un embargo). En este sentido,
el Octavo Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito de la Repblica
Mexicana1, ha sealado que la declaracin de concurso mercantil de un Comerciante
puede vlidamente fundarse en la existencia de una de las presunciones que
seala la LCM, siempre y cuando no exista prueba que destruya o desvirte dicha
presuncin, como lo sera aquella que pruebe la ausencia de las condiciones que
hemos sealado en este Inciso para que proceda la declaracin de concurso
mercantil.

2.5 Juez Competente. Es competente para conocer del concurso mercantil

de un Comerciante, el Juez de Distrito con jurisdiccin en el lugar en donde el
Comerciante tenga su domicilio. La LCM seala que, tratndose de personas
morales, por domicilio se debe entender el domicilio social y en caso de irrealidad
de ste, el lugar donde tenga la administracin principal la empresa. Con fundamento
en este concepto de irrealidad del domicilio social, en la prctica hemos observado
que algunos jueces han asumido competencia para conocer del procedimiento de
concurso mercantil de un Comerciante en base al principal lugar de negocios de
dicho Comerciante, no obstante su domicilio social sea otro2.

2.6 Personas Legitimadas para Solicitar el Concurso. Pueden solicitar

el concurso mercantil de un Comerciante las siguientes personas: el propio
Comerciante, cualquier acreedor o el Ministerio Pblico. Adicionalmente, si un
Juez, durante la tramitacin de un juicio mercantil, advierte que un Comerciante
se ubica en cualquiera de los supuestos para ser declarado en concurso mercantil
o en los eventos de presuncin de estado de incumplimiento generalizado previstos
en la LCM, proceder de oficio a hacerlo del conocimiento de las autoridades
fiscales competentes y del Ministerio Pblico para que, en su caso, ste ltimo
demande la declaracin de concurso mercantil. Las autoridades fiscales slo
procedern a demandar el concurso mercantil de un Comerciante en su carcter
de acreedores.

1 Amparo directo 236/2002. Deportiva San ngel, S.A. de C.V. y coags. 3 de julio de 2002. Unanimidad de votos.
2 Concurso mercantil, actualmente en etapa de quiebra, de Gruppo Covarra, S.A. de C.V. y otras. Juzgado Cuarto de Distrito en el Estado de Morelos.

11
 No obstante el derecho que tienen los acreedores de demandar el concurso
mercantil de un Comerciante, es importante resaltar que si cualquier acreedor
demanda el concurso mercantil de un Comerciante y el Juez determina que no es
procedente, dicho acreedor quedar obligado al pago de gastos y costas judiciales,
incluidos los honorarios y gastos del Visitador.

2.7 Desistimiento. El Comerciante que haya solicitado su declaracin de

concurso mercantil o, en su caso, los acreedores que lo hayan demandado, podrn
desistir de su solicitud o demanda, siempre que exista el consentimiento expreso
de todos ellos. El Comerciante o los acreedores demandantes sufragarn los gastos
del proceso, entre otros, los honorarios del Visitador y, en su caso, del Conciliador.

2.8 Participacin de los Acreedores en esta Etapa. Si el Comerciante

solicita su concurso mercantil, el procedimiento de visita que se seala ms adelante
y la determinacin del Juez, en su caso, del estado de concurso mercantil de dicho
Comerciante, se llevar a cabo sin notificar y, por consiguiente, sin la participacin
de los acreedores. Si por el contrario, son los acreedores o el Ministerio Pblico
los que solicitan el concurso mercantil, el Comerciante, antes de que se practique
la visita de verificacin referida a continuacin, tendr derecho a contestar la
demanda respectiva y ofrecer las pruebas que la ley autoriza, con el objeto de
controvertir lo expresado por los acreedores y/o el Ministerio Pblico en la demanda
respectiva.

Al respecto, la Suprema Corte de Justicia de la Nacin se pronunci en el

sentido de que, la falta de legitimacin para apelar la resolucin que declare o no
en concurso mercantil a un Comerciante, cuando los acreedores no sean los que
soliciten el concurso del Comerciante, no viola la garanta de audiencia contenida
en el artculo 14 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, toda
vez que los efectos de esta resolucin no privan a los acreedores de sus
derechos de crdito3.

2.9 Visita de Verificacin. Para efectos de determinar si el Comerciante

se encuentra bajo los supuestos para ser declarado en concurso mercantil, el Juez
solicitar al IFECOM que designe un Visitador, quien deber practicar una visita
al Comerciante. El Visitador y sus auxiliares tendrn acceso a los libros de
contabilidad, registros y estados financieros del Comerciante, as como a cualquier
otro documento o medio electrnico de almacenamiento de datos en los que conste
la situacin financiera y contable de la empresa del Comerciante y que estn
relacionados con el objeto de la visita. Asimismo, el Visitador y sus auxiliares
podrn llevar a cabo verificaciones directas de bienes y mercancas, de las

3 Amparo en revisin 797/2003. Banca Quadrum, S.A., Institucin de Banca Mltiple. 26 de mayo de 2004. Unanimidad de cuatro votos.

12
operaciones, as como entrevistas con el personal directivo, gerencial y administrativo
del Comerciante, incluyendo a sus asesores externos financieros, contables y
legales.

El Comerciante y su personal estarn obligados a colaborar con el Visitador

y sus auxiliares. En caso de que no colaboren, obstruyan la visita o no proporcionen
al Visitador o a sus auxiliares los datos necesarios para que pueda producir su
dictamen, a peticin del Visitador, el Juez podr imponer las medidas de apremio
que considere pertinentes, incluyendo declarar al Comerciante en concurso mercantil
sin necesidad de agotar la visita.

El Visitador podr solicitar al Juez en el transcurso de la visita la adopcin,

modificacin o levantamiento de providencias precautorias con el objeto de proteger
la Masa4 y los derechos de los acreedores. La determinacin sobre la aplicacin
de la medidas precautorias o preventivas quedar a discrecin del Juez, quien
tambin podr adoptarlas de oficio. En todo caso, las medidas precautorias que
se dicten estarn vigentes hasta la fecha que se declare o no la procedencia del
concurso mercantil.

Estas medidas precautorias o preventivas consisten en las siguientes: (i) la

prohibicin de hacer pagos de obligaciones vencidas con anterioridad a la fecha
de admisin de la solicitud o demanda de concurso mercantil; (ii) la suspensin
de todo procedimiento de ejecucin contra los bienes y derechos del Comerciante;
(iii) la prohibicin al Comerciante de realizar operaciones de enajenacin o gravamen
delos bienes principales de su empresa; (iv) el aseguramiento de bienes; (v) la
intervencin de la caja; (vi) la prohibicin de realizar trasferencias de recursos o
valores a favor de terceros; (vii) la orden de arraigar al Comerciante, para el solo
efecto de que no pueda separarse del lugar de su domicilio sin dejar, mediante
mandato, apoderado suficientemente instruido y expensado; y (viii) cualesquiera
otras de naturaleza anloga.

2.10 Dictamen del Visitador. El Visitador deber rendir al Juez, en un plazo

de quince (15) das naturales contados a partir de la fecha de inicio de la visita
(plazo que puede ser prorrogado por causa justificada por un perodo adicional de
quince (15) das naturales), un dictamen razonado y circunstanciado tomando en
cuenta lo expresado en la demanda de concurso y, en su caso, en la contestacin,
anexando al mismo el acta de visita.

El Comerciante, as como los acreedores y el Ministerio Pblico (en estos

ltimos dos casos cuando la demanda de concurso la hubieren presentado los

4 La LCM define a la Masa como la porcin del patrimonio del Comerciante declarado en concurso mercantil integrada por sus bienes y derechos,
con excepcin de los expresamente excluidos en trminos de esta Ley, sobre la cual los Acreedores Reconocidos y los dems que tengan derecho,
pueden hacer efectivos sus crditos.

13
acreedores o el Ministerio Pblico) tendrn un plazo de diez (10) das hbiles para
presentar por escrito sus alegatos con respecto al dictamen del Visitador.

2.11 Sentencia de Concurso Mercantil; Notificacin y Publicidad. En

base a los hechos expresados en la demanda, las pruebas ofrecidas, los alegatos
de las partes y el dictamen del Visitador, el Juez determinar si el Comerciante es
declarado en concurso mercantil mediante sentencia que al efecto emitir (la
Sentencia de Concurso Mercantil). La Sentencia de Concurso Mercantil contendr,
entre otras cosas, una lista de los acreedores que el Visitador hubiese identificado
en la contabilidad del Comerciante, sealando el monto de los adeudos con cada
uno de ellos, sin que ello agote el procedimiento de reconocimiento, graduacin
y prelacin de crditos que ms adelante analizaremos.

Al da siguiente de que se dicte la Sentencia de Concurso Mercantil, el Juez

deber notificarla personalmente al Comerciante, al IFECOM, al Visitador, a los
acreedores cuyos domicilios se conozcan y a las autoridades fiscales competentes,
por correo certificado o por cualquier otro medio establecido en las leyes aplicables.
Al Ministerio Pblico se le notificar por oficio. Igualmente, deber notificarse por
oficio al representante sindical y, en su defecto, al Procurador de la Defensa del
Trabajo.

Dentro de los cinco (5) das siguientes a su designacin, el Conciliador

proceder a solicitar la inscripcin de la Sentencia de Concurso Mercantil en el
Registro Pblico de Comercio que corresponda al domicilio del Comerciante y en
todos aquellos lugares en donde tenga una agencia, sucursal o bienes sujetos
a inscripcin en algn registro pblico, y har publicar un extracto de la misma,
por dos veces consecutivas, en el Diario Oficial de la Federacin y en uno de los
diarios de mayor circulacin en la localidad donde se siga el juicio.

2.12 Excepciones Procesales. El presente estudio no pretende analizar

los distintos incidentes, excepciones, recursos y derechos procesales que otorga
la LCM al Comerciante, a los acreedores y a las dems partes que participan en
el procedimiento de concurso mercantil.

Al respecto, consideramos importante sealar que, como regla general, la

LCM contempla que el procedimiento de concurso mercantil debe fluir sin que las
excepciones de naturaleza procesal lo suspendan. As, por ejemplo, la LCM seala
que no se suspender el procedimiento de declaracin de concurso mercantil por
la interposicin y trmite de recursos en contra de las resoluciones que al efecto
dicte el juez. No obstante lo anterior, un juez federal concedi la suspensin

14
provisional de una visita de verificacin que dilat el procedimiento de concurso
mercantil por varios meses, habindose revocado dicha suspensin por resolucin
de un Tribunal Colegiado de Circuito.5

Tambin, la LCM contempla que contra la sentencia que declare en concurso

mercantil a un Comerciante procede el recurso de apelacin, sin suspender el
procedimiento de concurso. Lo mismo aplica para la apelacin en contra de la
sentencia de reconocimiento, graduacin y prelacin de crditos y en algunos
casos en contra de la sentencia que declare en quiebra a un Comerciante.

5 Amparos 746/2001-I y 115/2002. Triturados Baslticos y Derivados, S.A. de C.V.. Segundo Tribunal Unitario en Materia Civil y Administrativa del
Primer Circuito.

15
3.- ETAPA DE CONCILIACIN

Durante la etapa de conciliacin, el Conciliador tiene como funcin principal

procurar que el Comerciante y sus acreedores reconocidos logren un acuerdo (al
que en este trabajo hemos denominado Convenio de Conciliacin) respecto de los
trminos y condiciones conforme a los cuales el Comerciante pagar los crditos
reconocidos. Es relevante sealar que esta etapa conciliatoria no se llevar a cabo
si el Comerciante solicita su quiebra, ya sea al momento de presentar su solicitud
de concurso mercantil o en cualquier momento posterior.

Asimismo, durante esta etapa conciliatoria, el Conciliador debe preparar la

lista de acreedores del Comerciante, y determinar el monto, orden y grado de
preferencia de sus crditos.

Independientemente de los esfuerzos conciliatorios y salvo en ciertos casos

de excepcin, durante esta etapa de conciliacin el Comerciante contina con la
administracin de su empresa, pero bajo la supervisin del Conciliador. Durante
esta etapa, el Comerciante tendr ciertos beneficios y derechos que le confiere la
LCM con el objeto de no agraviar an ms su condicin financiera y econmica,
y permitirle lograr el Convenio de Conciliacin en los mejores trminos posibles
para todas las partes.

En virtud de lo antes expuesto, en este Captulo analizaremos en primer

trmino los diversos efectos que se producen al momento en que un Comerciante
es declarado en concurso mercantil, y posteriormente analizaremos el proceso
propiamente de conciliacin entre el Comerciante y sus acreedores. Por consiguiente,
dividiremos este Captulo en los siguientes dos ttulos: Consecuencias de la
Declaracin de Concurso Mercantil para el Comerciante, los Acreedores y Terceros;
y Actividades Tendientes a la Conciliacin.

Consecuencias de la Declaracin de Concurso Mercantil para el Comerciante,

los Acreedores y Terceros

3.1 Efectos de la Declaracin de Concurso Mercantil. La declaracin de

concurso mercantil de un Comerciante, adems de abrir la etapa de conciliacin,
produce diversos efectos, dentro los que destacan los siguientes:

(a) Suspensin de Pagos. Suspender el pago de los adeudos contrados

con anterioridad a la fecha en que comience a surtir sus efectos la Sentencia de
Concurso Mercantil, salvo los que sean indispensables para la operacin ordinaria

16
de la empresa, respecto de los cuales el Comerciante deber informar oportunamente
al Juez. La LCM no seala el tratamiento que debe darse a los adeudos que se
contraigan despus de la fecha de la Sentencia de Concurso Mercantil y que
tambin sean indispensables para la operacin ordinaria de la empresa, sin embargo,
consideramos que stos tambin podrn realizarse con la debida y oportuna
notificacin al Juez.

No obstante lo anterior, la declaracin de concurso mercantil no ser causa

para interrumpir el pago de las obligaciones laborales y fiscales o de seguridad
social, mismas que debern cubrirse de manera ordinaria.

(b) Suspensin de Embargos y Ejecuciones. Desde que se dicte la

Sentencia de Concurso Mercantil y hasta que termine la etapa de conciliacin, no
podr ejecutarse ningn mandamiento de embargo o ejecucin contra los bienes
y derechos del Comerciante, salvo los que se practiquen para asegurar o pagar,
segn sea el caso, salarios devengados e indemnizaciones laborales por los dos
(2) aos anteriores a la fecha de declaracin de concurso mercantil, mismos que
en este documento ms adelante hemos definido como Crditos Laborales
Preferentes.

A partir de la Sentencia de Concurso Mercantil y hasta la terminacin del

plazo para la etapa de conciliacin, se suspendern los procedimientos administrativos
de ejecucin de los crditos fiscales. No obstante lo anterior, las autoridades fiscales
competentes podrn continuar los actos necesarios para la determinacin y
aseguramiento de los crditos fiscales a cargo del Comerciante. Consideramos
que la facultad que se le otorga a las autoridades fiscales de asegurar bienes
despus de la declaracin de concurso mercantil, es violatoria a los principios de
equidad que deben existir entre los acreedores y que, cualquier aseguramientoque
realicen las autoridades fiscales para garantizar cualquier crdito, no les podra
otorgar privilegio alguno sobre el activo que aseguren.

(c) Arraigo. La Sentencia de Concurso Mercantil producir los efectos

del arraigo del Comerciante y, tratndose de personas morales, el arraigo recaer
sobre las personas que sean responsables de la administracin (por ejemplo,
tratndose de sociedades annimas, los miembros del Consejo de Administracin),
para el solo efecto de que no puedan separarse del lugar de su domicilio sin dejar,
mediante mandato, apoderado suficientemente instruido y expensado. Cuando
quien haya sido arraigado demuestre haber dado cumplimiento a lo anterior, el
Juez levantar el arraigo.

17
 (d) Separacin de Bienes. Los bienes en posesin del Comerciante
que sean identificables, cuya propiedad no se le hubiere transferido por ttulo legal
definitivo e irrevocable, podrn ser separados por sus legtimos titulares.

En trminos de lo dispuesto por la LCM, pueden separarse, por ejemplo, los

siguientes bienes: (i) los inmuebles vendidos al Comerciante, no pagados por ste,
cuando la compraventa no hubiere sido debidamente inscrita en el registro pblico
correspondiente; (ii) los muebles adquiridos al contado, si el Comerciante no
hubiere pagado la totalidad del precio al tiempo de la declaracin de concurso
mercantil; y (iii) los muebles o inmuebles adquiridos a crdito, si la clusula de
resolucin por incumplimiento en el pago se hubiere inscrito en el registro pblico
correspondiente.

La separacin estar subordinada a que el separatista d cumplimiento previo

a las obligaciones que con motivo de los bienes tuviere.

(e) Administracin. Durante la etapa de conciliacin y sujeto a lo

sealado a continuacin, la administracin de la empresa corresponder al
Comerciante. No obstante lo antes dispuesto, el Conciliador vigilar la contabilidad
y todas las operaciones que realice el Comerciante y decidir sobre la resolucin
de contratos pendientes y aprobar, previa opinin de los interventores, en caso
de que existan, la contratacin de nuevos crditos, la constitucin o sustitucin de
garantas y la enajenacin de activos cuando no estn vinculadas con la operacin
ordinaria de la empresa del Comerciante.

Asimismo, cuando as convenga para evitar el crecimiento del pasivo o el

deterioro de la Masa, el Conciliador previa opinin de los interventores, en casode
que existan, podr solicitar al Juez que ordene el cierre de la empresa, que podr
ser total o parcial, temporal o definitivo.

Como se puede observar, la administracin de la empresa del Comerciante

durante esta etapa conciliatoria est limitada de manera significativa; inclusive, el
Conciliador est facultado para convocar a los rganos de gobierno del Comerciante
(por ejemplo, al Consejo de Administracin) cuando lo considere necesario, para
someter a su consideracin y, en su caso, aprobacin los asuntos que estime
convenientes.

En caso de que el Conciliador estime que as conviene para la proteccin de

la Masa, podr solicitar al Juez la remocin del Comerciante de la administracin
de su empresa; en la inteligencia que si se decreta la remocin, el Conciliador

18
asumir, adems de las propias, las facultades y obligaciones de administracin.
En este caso y tratndose de personas morales declaradas en estado de concurso,
quedarn suspendidas las facultades de los rganos que, de acuerdo a la ley o a
los estatutos de la empresa, tengan competencia para tomar determinaciones sobre
los administradores, directores o gerentes.

(f) Juicios. Las acciones promovidas y los juicios seguidos por el

Comerciante, y las promovidas y los seguidos contra l, que se encuentren en
trmite al dictarse la Sentencia de Concurso Mercantil, que tengan un contenido
patrimonial, no se acumularn al concurso mercantil, sino que se seguirn por el
Comerciante bajo la vigilancia del Conciliador.

(g) Tratamiento de Crditos a cargo del Comerciante. Por lo que se

refiere a los crditos a cargo del Comerciante, la regla general es que, a partir de
que se dicte la Sentencia de Concurso Mercantil, los mismos se tendrn por
vencidos anticipadamente. Para estos efectos, a la fecha en que se dicte la
Sentencia de Concurso Mercantil, aplicar lo siguiente:

(1) Crditos en Moneda Nacional. El capital y los accesorios

financieros insolutos de los crditos en moneda nacional, sin garanta real, dejarn
de causar intereses y se convertirn a UDIs6 y los crditos que hubieren sido
denominados originalmente en UDIs dejarn de causar intereses;

(2) Crditos en Moneda Extranjera. El capital y los accesorios

financieros insolutos de los crditos en moneda extranjera, sin garanta real,
independientemente del lugar en que originalmente se hubiere convenido que
seran pagados, dejarn de causar intereses y se convertirn a moneda nacionalal
tipo de cambio determinado por el Banco de Mxico para solventar obligaciones
denominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica Mexicana, en la
inteligencia que dicho importe se convertir, a su vez, a UDIs en trminos de lo
previsto en el subinciso (1) anterior; y

(3) Crditos con Garanta Real. Los crditos con garanta real, con
independencia de que se hubiere convenido inicialmente que su pago sera en la
Repblica Mexicana o en el extranjero, se mantendrn en la moneda o unidad en
la que estn denominados y nicamente causarn los intereses ordinarios estipulados
en los contratos, hasta por el valor de los bienes que los garantizan (sobre los
crditos con garanta real ver el Inciso 3.4(c) de este estudio).

6 Las obligaciones de pago de sumas en moneda nacional convenidas en operaciones financieras y, en general, pactadas en contratos mercantiles
u otros actos de comercio, pueden denominarse en una unidad de cuenta, llamada Unidad de Inversin (tambin conocida como UDI), cuyo valor
refleja las variaciones en el Indice Nacional de Precios al Consumidor; en la inteligencia que, el valor en pesos de las Unidades de Inversin para
cada da se publica por Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin.

19
 4) Crditos Fiscales. A los crditos fiscales les aplicar lo previsto
en los prrafos anteriores, segn sea al caso, en la inteligencia que, dichos crditos
fiscales continuarn causando las actualizaciones, multas y accesorios que
correspondan conforme a las disposiciones aplicables; sin embargo, en caso de
que se celebre el Convenio de Conciliacin, se cancelarn las multas y accesorios
que se hayan causado durante la etapa de conciliacin.

Los objetivos de convertir todos los crditos que no tengan garanta real a
UDIs, son los siguientes: impedir que las deudas del Comerciante se incrementen,
salvo para reflejar la inflacin, y por otro lado, colocar a todos los acreedores sin
garanta real en condiciones iguales, al no permitir que sus crditos devenguen
intereses a tasas y condiciones distintas.

(h) Compensacin. A partir de la fecha en que se dicte la Sentencia

de Concurso Mercantil, slo podrn compensarse: (i) los derechos a favor y las
obligaciones a cargo del Comerciante que deriven de una misma operacin y sta
no se vea interrumpida por virtud de la Sentencia de Concurso Mercantil; (ii) los
derechos a favor y las obligaciones a cargo del Comerciante que hubieren vencido
antes de la Sentencia de Concurso Mercantil y cuya compensacin est prevista
en las leyes; (iii) los derechos y obligaciones que deriven de operaciones de reporto,
prstamo de valores, futuros y derivados y de algunas operaciones anlogas; y
(iv) los crditos fiscales a favor y en contra del Comerciante.

(i) Contratos y Obligaciones. Con las excepciones que seala la

propia LCM, algunas de las cuales hemos analizado en este estudio, los contratos
que tenga celebrados el Comerciante y las dems obligaciones asumidas por ste
continuarn vigentes en sus trminos, salvo que el Conciliador se oponga por as
convenir a los intereses de la Masa. El que hubiere contratado con el
Comerciante,tendr derecho a que el Conciliador declare si se opondr al
cumplimiento del contrato, y si el Conciliador manifiesta que no se opondr, el
Comerciante deber cumplir o garantizar su cumplimiento, y si el Conciliador hace
saber que se opondr, o no da respuesta dentro del trmino de veinte (20) das,
el que hubiere contratado con el Comerciante podr en cualquier momento dar por
resuelto el contrato notificando de ello al Conciliador.

(j) Operaciones de Reporto, Prstamo de Valores, Futuros y

Derivados. La declaracin de concurso mercantil dar por terminadas
anticipadamente las operaciones de reporto, prstamo de valores, futuros y
derivados y de algunas operaciones anlogas; en la inteligencia que (i) las deudas
y crditos resultantes de estas operaciones deber compensarse, (ii) el saldo
deudor que en su caso resulte de la compensacin a cargo del Comerciante, podr

20
exigirse por la contraparte correspondiente mediante el reconocimiento de crditos,
y (iii) de resultar un saldo acreedor en favor del Comerciante, la contraparte estar
obligada a entregarlo al Conciliador para beneficio de la Masa, en un plazo no
mayor a treinta (30) das naturales, contados a partir de la fecha de la declaracin
del concurso mercantil.

(k) Contratos de Obra a Precio Alzado. El contrato de obra a precio

alzado se resolver por la declaracin de concurso mercantil de una de las partes,
a no ser que el Comerciante, con autorizacin del Conciliador, convenga con el
otro contratante el cumplimiento del contrato.

(l) Sociedades. La declaracin del concurso mercantil de un socio de

una sociedad en nombre colectivo o de responsabilidad limitada, o del comanditado
de una sociedad en comandita simple o por acciones, le dar derecho al socio
concursado de pedir su liquidacin segn el ltimo balance social, o a continuar
en la sociedad, si el Conciliador presta su consentimiento, siempre que los dems
socios no prefieran ejercer el derecho de liquidacin parcial de la sociedad, salvo
que otra cosa se hubiere previsto en los estatutos.

3.2 Actos en Fraude de Acreedores.

(a) Fecha de Retroaccin. La LCM reconoce el concepto denominado

fecha de retroaccin, con el objeto de definir un perodo de tiempo, anterior a la
declaracin de concurso mercantil, que puede ser objeto de revisin para determinar
si durante el mismo se llevaron a cabo conductas que son, o existe la presuncin
de ser, actos en fraude de los acreedores. Como regla general, la fecha de
retroaccin ser el da doscientos setenta (270) natural inmediato anterior a la
fecha de la Sentencia de Concurso Mercantil; sin embargo, el Juez, a solicitud del
Conciliador, de los interventores o de cualquier acreedor, podr establecer como
fecha de retroaccin una anterior a la antes sealada.

(b) Actos en Fraude de Acreedores Absolutos. Independientemente

de la fecha en que se hayan realizado (salvo por la regla general de prescripcin
de diez (10) aos), son actos en fraude de acreedores los que cumplan los siguientes
requisitos: (i) que se realicen antes de la declaracin de concurso mercantil, (ii)
que a travs de los mismos se defraude a sabiendas a los acreedores, y (iii) que
el tercero que intervenga en el acto tenga conocimiento de este fraude, sin embargo,
este ltimo requisito no ser necesario en los actos de carcter gratuito.

21
 (c) Relacin Especfica de Actos en Fraude de Acreedores. En
adicin a lo previsto en el prrafo (b) anterior, son actos en fraude de acreedores
los siguientes, siempre que se hayan llevado a cabo a partir de la fecha de
retroaccin: (i) los actos a ttulo gratuito; (ii) los actos y enajenaciones en los que
el Comerciante pague una contraprestacin de valor notoriamente superior o reciba
unacontraprestacin de valor notoriamente inferior a la prestacin de su contraparte;
(iii) las operaciones celebradas por el Comerciante en las que se hubieren pactado
condiciones o trminos que se aparten de manera significativa de las condiciones
prevalecientes en el mercado en el que se hayan celebrado, en la fecha de su
celebracin, o de los usos o prcticas mercantiles; (iv) las remisiones de deuda
hechas por el Comerciante; (v) los pagos de obligaciones no vencidas hechas por
el Comerciante; y (vi) el descuento que de sus propios efectos haga el Comerciante,
despus de la fecha de retroaccin se considerar como pago anticipado.

Como se puede observar, a diferencia de los actos a que se refiere el prrafo

(d) siguiente, ninguno de estos actos admite la posibilidad de que el interesado
pruebe su buena fe. Lo anterior, en virtud de que la LCM estima que la celebracin
de cualquiera de estos actos conlleva la mala fe de quien los celebra, tanto del
Comerciante como de las dems personas que participan en los mismos.

(d) Presuncin de Actos en Fraude de Acreedores. Se presumen

actos en fraude de acreedores, si se realizan a partir de la fecha de retroaccin,
salvo que el interesado pruebe su buena fe: (i) el otorgamiento de garantas o
incremento de las vigentes, cuando la obligacin original no contemplaba dicha
garanta o incremento; y (ii) los pagos de deudas hechos en especie, cuando sta
sea diferente a la originalmente pactada o bien, cuando la contraprestacin pactada
hubiere sido en dinero.

Asimismo, en caso de que el Comerciante sea una persona moral, la LCM

contempla algunas otras presunciones de actos en fraude de acreedores respecto
de actos realizados por el Comerciante a partir de la fecha de retroaccin con
personas relacionadas con el mismo, como pueden ser los directores,
administradores, consejeros o accionistas mayoritarios del Comerciante.

(e) Ineficacia de los Actos en Fraude de Acreedores. Si se determina

que un acto se realiz en fraude de acreedores, el mismo ser ineficaz frente a
la Masa. No obstante lo anterior, si el tercero respectivo devolviere lo que hubiere
recibido del Comerciante, incluyendo tambin sus productos lquidos o intereses
correspondientes al tiempo en que disfrut de la cosa o dinero, podr solicitar el
reconocimiento de su crdito.

22
 (f) Responsabilidad de Terceros. El que hubiere adquirido de mala
fe cosas en fraude de acreedores, responder ante la Masa por los daos y
perjuicios que le ocasione, cuando la cosa hubiere pasado a un adquirente de
buena fe o se hubiere perdido. La misma responsabilidad recae sobre el que, para
eludir los efectos de la ineficacia que ocasionara el fraude de acreedores, hubiere
destruido u ocultado los bienes objeto de la misma.

Actividades Tendientes a la Conciliacin

3.3 Reconocimiento de Crditos.

(a) Lista Provisional. Durante la etapa de conciliacin, el Conciliador

tiene la obligacin de presentar al Juez una lista provisional de crditos a cargo
del Comerciante (la Lista Provisional), la cual elaborar tomando en cuenta, entre
otros elementos, la contabilidad del Comerciante, la informacin que el propio
Comerciante y su personal le proporcionen, la informacin que se desprenda del
dictamen del Visitador y de las solicitudes de reconocimiento de crditos que hasta
la fecha de elaboracin de dicha lista se hubieren presentado. El Conciliador
incluir en la Lista Provisional aquellos crditos que pueda determinar con base
en la informacin antes referida, en la cuanta, grado y prelacin que a stos
corresponda conforme a la LCM, no obstante que los acreedores no hayan solicitado
el reconocimiento de sus crditos.

El Conciliador deber acompaar a la Lista Provisional, todos los crditos

fiscales que sean notificados al Comerciante por las autoridades fiscales con el
sealamiento, en su caso, de que dichas autoridades podrn continuar con los
procedimientos de comprobacin que correspondan. El Conciliador tambin deber
acompaar a la Lista Provisional, los crditos laborales.

(b) Solicitudes de Reconocimiento de Crditos. Independientemente

de lo previsto en el prrafo (a) anterior, los acreedores podrn solicitar el
reconocimiento de sus crditos en cualquiera de los siguientes momentos procesales:
(i) dentro de los veinte (20) das naturales siguientes a la fecha de la ltima
publicacin de la Sentencia de Concurso Mercantil; (ii) dentro del plazo para
formular objeciones a la Lista Provisional, esto es, dentro de los cinco (5) das
naturales siguientes a la fecha en que el Juez ponga a la vista del Comerciante y
de los acreedores la Lista Provisional conforme al procedimiento de concurso
mercantil; y (iii) dentro del plazo para la interposicin del recurso de apelacin a

23
la sentencia de reconocimiento, graduacin y prelacin de crditos, esto es, dentro
de los nueve (9) das siguientes a la fecha en que surta efectos dicha sentencia.

Segn se indic anteriormente, si el Conciliador incluye en la Lista Provisional

el crdito de cualquier acreedor, no es estrictamente necesario, pero es recomendable
para estar facultado para actuar en el procedimiento de concurso, que dicho
acreedor solicite el reconocimiento del mismo.

La LCM seala que, transcurrido el plazo del subinciso (iii) anterior, no podr
exigirse reconocimiento de crdito alguno.

No obstante lo anterior, la LCM establece que el monto de los crditos fiscales

podr determinarse en cualquier momento conforme a lo establecido en las
disposiciones aplicables. Por consiguiente, podra interpretarse que el plazo
perentorio antes sealado no es aplicable para crdito fiscales.

(c) Sentencia de Reconocimiento, Graduacin y Prelacin de

Crditos. Despus de escuchar las objeciones que, en su caso, el Comerciante
y los acreedores hubieren expresado por escrito respecto de la Lista Provisional,
el Conciliador formular y presentar al Juez la lista definitiva de reconocimiento
de crditos, a efecto de que el Juez, tomando en consideracin la lista definitiva
presentada por el Conciliador, as como todos los documentos que se le hayan
anexado, dicte la Sentencia de Reconocimiento, Graduacin y Prelacin de Crditos.

En concordancia con lo que dispone la LCM, para efectos de este documento

el trmino Acreedores Reconocidos significar aquellos acreedores cuyos crditos
sean reconocidos en la Sentencia de Reconocimiento, Graduacin y Prelacin de
Crditos.

3.4 Graduacin y Prelacin de Crditos. Los Acreedores Reconocidos

se clasifican en grados, segn la naturaleza de sus crditos, y la LCM contempla
que el pago de estos crditos se realice en base a su grado de preferencia. A
continuacin exponemos el orden que se debe seguir para el pago de los crditos
del Comerciante, en base a su grado y ciertas preferencias que marca la propia
LCM, en la inteligencia que, no se podrn realizar pagos de crditos de un grado
sin que queden saldados los del anterior, segn la prelacin establecida para los
mismos:

(a) Acreedores o Crditos contra la Masa. Son crditos contra la

Masa y sern pagados en el orden que se seala a continuacin, los siguientes:

24
 (i) los salarios devengados e indemnizaciones laborales por los dos (2)
aos anteriores a la fecha de declaracin de concurso mercantil (los Crditos
Laborales Preferentes); (ii) los contrados para la administracin de la Masa por
el Comerciante con autorizacin del Conciliador o Sndico o, en su caso, los
contratados por el propio Conciliador; (iii) los contrados para atender los gastos
normales para la seguridad de los bienes de la Masa, su refaccin, conservacin
y administracin; (iv) los procedentes de diligencias judiciales o extrajudiciales en
beneficio de la Masa; y (v) los honorarios del Visitador, Conciliador y Sndico y los
gastos en que stos hubieren incurrido, siempre y cuando fueren estrictamente
necesarios para su gestin y hayan sido debidamente comprobados conforme a
las disposiciones que emita el IFECOM.

Los crditos contra la Masa tendrn preferencia sobre los dems crditos,
sin embargo, con respecto a los crditos con garanta real o privilegio especial,
solamente los siguientes crditos contra la Masa tendrn preferencia: (i) los Crditos
Laborales Preferentes; (ii) los gastos de litigio que se hubieren promovido para
defensa o recuperacin de los bienes objeto de garanta o sobre los que recaiga
el privilegio; y (iii) los gastos necesarios para la refaccin, conservacin y enajenacin
de dichos bienes objeto de garanta o sobre los que recaiga el privilegio.

Si el valor de todos los bienes de la Masa que no sean objeto de una garanta
no es suficiente para pagar el monto total de los Crditos Laborales Preferentes,
entonces, los acreedores garantizados debern contribuir, con el monto que
obtengan de la venta de sus garantas, al pago de los Crditos Laborales Preferentes.
Esta contribucin se har por cada acreedor garantizado en base al porcentaje
que represente el valor del bien objeto de su garanta con respecto al valor de los
dems bienes objeto de una garanta.

Como podemos observar, salvo por los Crditos Laborales Preferentes, los
crditos contra la Masa son asumidos con posterioridad a la declaracin de concurso
mercantil y, desde nuestro punto de vista, la preferencia especial que les confiere
la LCM, es con el objeto de asegurar en cierta manera que las personas que son
titulares de crditos contra la Masa que contraten a partir de esa fecha con el
Comerciante sern pagadas preferentemente. Esta preferencia necesariamente
tambin permitir mejores condiciones para que se logre el Convenio de Conciliacin,
al otorgarse facilidades para que se contine la administracin de la empresa del
Comerciante y la conservacin de sus activos.

(b) Acreedores o Crditos Singularmente Privilegiados. Son aquellos

que se sealan a continuacin, y entre los mismos, se seguir el siguiente orden

25
de prelacin (i) los gastos de entierro del Comerciante, en caso de que la sentencia
de concurso mercantil sea posterior al fallecimiento; y (ii) los acreedores por los
gastos de la enfermedad que haya causado la muerte del Comerciante en caso
de que la sentencia de concurso mercantil sea posterior al fallecimiento.

Como podemos observar, estos acreedores solamente existirn en la medida

en que el Comerciante sea una persona fsica.

Si el valor de todos los bienes de la Masa que no sean objeto de una garanta
no es suficiente para pagar los crditos singularmente privilegiados, entonces, los
acreedores garantizados debern contribuir, con el monto que obtengan de la venta
de sus garantas, al pago de dichos crditos singularmente privilegiados. Esta
contribucin se har por cada acreedor garantizado en base al porcentaje que
represente el valor del bien objeto de su garanta con respecto al valor de los
dems bienes objeto de una garanta.

Si los recursos no son suficientes para pagar a los crditos de los Acreedores
Singularmente Privilegiados, los acreedores garantizados debern contribuir al
pago de estos crditos en base al porcentaje que represente el valor del bien objeto
de su garanta con respecto al valor de los dems bienes objeto de una garanta.

(c) Acreedores o Crditos con Garanta Real. Son acreedores con

garanta real, siempre que sus garantas estn debidamente constituidas conforme
a las disposiciones que resulten aplicables, los siguientes: (i) los hipotecarios; y
(ii) los provistos de garanta prendaria.

Los acreedores con garanta real percibirn el pago de sus crditos del
producto de los bienes afectos a la garanta, con exclusin absoluta de los dems
acreedores, salvo las excepciones antes previstas para los crditos contra la Masa
y los crditos singularmente privilegiados; en la inteligencia que, si dos o ms
acreedores comparten una misma garanta, el orden de pago de sus crditos se
determinar con arreglo a las disposiciones aplicables en relacin con la fecha de
registro de la garanta respectiva.

Cuando un acreedor con garanta real considere que el valor de su garanta

es inferior al monto del adeudo por capital y accesorios a la fecha de declaracin
del concurso mercantil, podr solicitar al Juez que se le considere como acreedor
con garanta real por el valor que el propio acreedor le atribuya a su garanta, y
como acreedor comn por el remanente. El valor que el acreedor le atribuya a su
garanta se convertir en UDIs al valor de la fecha de declaracin del concurso

26
mercantil, no obstante que, como se indic anteriormente en este documento, los
crditos con garanta real no se convierten a UDIs. En este caso, el acreedor
deber renunciar expresamente, en favor de la Masa, a cualquier excedente entre
el precio que se obtenga al ejecutar la garanta y el valor que le atribuy, considerando
el valor de las UDIs de la fecha en que tenga lugar la ejecucin.

Si algn acreedor con garanta real no hace la solicitud antes mencionada,

pensamos que, si el producto que obtenga de la venta de su garanta no es
suficiente para cubrir su crdito, el saldo que no se cubra debe ser tratado como
crdito comn.

(d) Acreedores o Crditos Fiscales y Laborales. Los crditos laborales,

diferentes de los Crditos Laborales Preferentes, y los crditos fiscales se pagarn
despus de que se hayan cubierto los crditos contra la Masa, los crditos
singularmente privilegiados y los crditos con garanta real, pero con antelacin
a los crditos con privilegio especial y a los comunes.

En caso de que los crditos fiscales cuenten con garanta real, para efectos
de su pago se estar a lo dispuesto en el prrafo (c) anterior hasta por el importe
de su garanta, y cualquier remanente se pagar en los trminos de este prrafo
(d).

(e) Acreedores o Crditos con Privilegio Especial. Son acreedores

con privilegio especial todos los que, segn el Cdigo de Comercio o leyes de su
materia, tengan un privilegio especial o un derecho de retencin. Por ejemplo, en
trminos de los sealado por el Cdigo Civil Federal, el constructor de cualquier
obra mueble tiene derecho de retenerla mientras no se le pague, y su crdito ser
cubierto preferentemente con el precio de dicha cosa.

(f) Acreedores o Crditos Comunes. Son acreedores comunes todos

aquellos que no estn considerados en los prrafos anteriores y cobrarn a prorrata
sin distincin de fechas de sus crditos.

3.5 Cesin de Crditos. Los acreedores reconocidos estn facultados para

ceder su crditos, sin embargo, tanto el acreedor cedente, como el adquirente
cesionario, debern notificar la transmisin respectiva al Conciliador, y el Conciliador
har pblica la notificacin de la siguiente forma: (i) si la cesin se realiza antes
de que el Conciliador haya formulado la Lista Provisional, har del conocimiento
de dicha cesin insertando los datos conducentes en dicha Lista Provisional; y (ii)

27
en los dems casos, se har por conducto del juzgado, o tribunal de alzada en su
caso, conforme a las disposiciones que al afecto ha emitido el IFECOM.

Segn nuestra experiencia, la cesin de crditos puede generar la obligacin

de pagar impuestos en Mxico, por lo que es recomendable realizar un anlisis
previo en cada caso respecto del impacto fiscal que pudiere resultar de estas
operaciones.

3.6 Interventores. La LCM contempla la posibilidad, sin embargo no es

estrictamente necesario, de que cualquier acreedor o grupo de acreedores que
representen por lo menos el diez por ciento (10%) del monto de los crditos a cargo
del Comerciante, de conformidad con la Lista Provisional de crditos, soliciten al
Juez el nombramiento de un interventor, cuyos honorarios sern a costa de quien
o quienes lo soliciten. Para ser interventor no se requiere ser acreedor. En trminos
generales, de ser nombrado, el interventor representar los intereses de los
acreedores que lo designen en todas las etapas del procedimiento de concurso.

3.7 Convenio de Conciliacin. Como se mencion anteriormente, la etapa

de conciliacin tiene como una de sus principales finalidades
procurar que el Comerciante y sus acreedores reconocidos lleguen a un acuerdo
respecto de los trminos y condiciones conforme a los cuales el Comerciante
pagar sus adeudos (para efectos de este documento a este acuerdo se le ha
denominado el Convenio de Conciliacin).

A continuacin nos permitimos resumir las reglas ms importantes que son

aplicables al Convenio de Conciliacin:

(a) Plazo para suscripcin del Convenio de Conciliacin. El plazo

inicial que tienen las partes para lograr el Convenio de Conciliacin es de ciento
ochenta (180) das naturales. Este plazo puede ser ampliado en noventa (90) das
naturales adicionales, si el Conciliador o los Acreedores Reconocidos que representen
por lo menos las dos terceras partes del monto total de los crditos reconocidos
lo solicitan al Juez, cuando consideren que la celebracin de un convenio est
prxima a ocurrir. Asimismo, el Comerciante y el noventa por ciento (90%) de los
Acreedores Reconocidos podrn solicitar al Juez una ampliacin adicional de hasta
noventa (90) das ms.

No obstante la LCM seala que en ningn caso el plazo de la etapa de

conciliacin y sus prrrogas podr exceder de trescientos sesenta y cinco (365)
das, independientemente de que se ha presentado esta situacin en diversos

28
procedimientos concursales, en varios de los concursos mercantiles en los hemos
participado, los Jueces, a peticin de Comerciantes o Conciliadores con objetivos
dilatorios, han extendido este plazo ms all del que marca la propia LCM 7. Si
bien es cierto que pudiera parecer plausible la intencin de los jueces y sus
auxiliares, es preocupante que esta prctica pueda generalizarse y ser indebidamente
abusada por los Comerciantes en perjuicio de los acreedores, resultando en los
mismos vicios que gener la antigua Ley de Quiebras y Suspensin de Pagos.

(b) Acuerdos Laborales y Fiscales previos a la suscripcin del Convenio

de Conciliacin. El Comerciante podr celebrar convenios con los trabajadores
siempre que no agraven los trminos de las obligaciones a cargo del Comerciante,
o solicitar a las autoridades fiscales condonaciones o autorizaciones en los trminos
de las disposiciones aplicables. Los trminos de los convenios con los trabajadores
y de las resoluciones de autorizaciones o condonaciones relativas al pago de las
obligaciones fiscales debern incluirse en el Convenio de Conciliacin.

(c) Acuerdos Nulos. Salvo los acuerdos laborales y fiscales que celebre
el Comerciante conforme a lo sealado anteriormente, sern nulos los convenios
particulares entre el Comerciante y cualquiera de sus acreedores celebrados a
partir de la declaracin de concurso mercantil, y el acreedor que los celebre perder
sus derechos en el concurso mercantil.

(d) Aumentos de Capital. En caso de que en la propuesta de Convenio

de Conciliacin se pacte un aumento de capital social, el Conciliador deber
informarlo al Juez para que lo notifique a los socios con el propsito de que stos
puedan ejercer su derecho de preferencia dentro de los quince (15) das naturales
siguientes a su notificacin. Si este derecho no es ejercido dentro del plazo sealado,
el Juez podr autorizar el aumento de capital social en los trminos del Convenio
de Conciliacin que hubiere propuesto el Conciliador.

Como se indicar ms adelante, el Convenio de Conciliacin tiene que contar

con la aprobacin del Comerciante. Por consiguiente, toda vez que en principio
las decisiones que adopte el Comerciante pueden controlarse en ltima instancia
por los tenedores de la mayora del capital social, consideramos que, para forzar
un aumento de capital en los trminos antes sealados, se requerira de la
aprobacin, cuando menos, de los socios o accionistas que representen la mayora
del capital social del Comerciante (si la decisin de solicitar el concurso compete
a este rgano, ya sea por ley o estatutariamente) o de la mayora de los miembros

7 Concurso mercantil, actualmente en etapa de quiebra, de Gruppo Covarra, S.A. de C.V. y otras. Juzgado Cuarto de Distrito en el Estado de
Morelos. Concurso mercantil de Triturados Baslticos y Derivados, S.A. de C.V. y concurso mercantil de Grupo Tribasa, S.A. de C.V.. Juzgado Primero
de Distrito en Materia Civil del Distrito Federal. Concurso mercantil de Refa Mexicana, S.A. de C.V.. Juzgado Quinto de Distrito en el Estado de Puebla.

29
del rgano de administracin (si esta decisin es de su competencia, ya sea por
ley o estatutariamente).

(e) Pago de Crditos con Privilegio. La LCM seala que el Convenio

de Conciliacin deber considerar el pago de los crditos contra la Masa, de los
crditos singularmente privilegiados, y de los crditos con garanta real y con
privilegio especial que no hubieren suscrito dicho Convenio de Conciliacin.

(f) Qurum de Suscripcin para Validez del Convenio de Conciliacin.

El artculo 157 de la LCM que regula este tema seala que, para que el Convenio
de Conciliacin sea vlido, deber ser suscrito por el Comerciante y sus Acreedores
Reconocidos que representen ms del cincuenta por ciento (50%) de la suma de:
(i) el monto reconocido a la totalidad de los Acreedores Reconocidos comunes; y
(ii) el monto reconocido a aquellos Acreedores Reconocidos con garanta real o
privilegio especial que suscriban el Convenio de Conciliacin. Ntese que, para
efectos de hacer el clculo respectivo, se consideran a todos los Acreedores
Reconocidos comunes (independientemente de que hayan suscrito o no el Convenio
de Conciliacin) y solamente a los Acreedores Reconocidos con garanta real o
privilegio especial que suscriban el Convenio de Conciliacin.

Como se puede observar, la redaccin de este artculo es poco clara; sin

embargo, nosotros interpretamos que, para determinar cuntos Acreedores
Reconocidos deben suscribir el Convenio de Conciliacin para que ste sea vlido,
se debe seguir el siguiente procedimiento: (i) en primer trmino, se debe sumar
el monto reconocido a la totalidad de los Acreedores Reconocidos comunes, ms
el monto reconocido a aquellos Acreedores Reconocidos con garanta real o
privilegio especial que decidan suscribir el Convenio de Conciliacin (el Monto
Mnimo), y (ii) posteriormente se debe determinar si el monto de los crditos de
los Acreedores Reconocidos comunes y de los Acreedores Reconocidos con
garanta real o privilegio especial que decidan suscribir el Convenio de Conciliacin,
representan ms del cincuenta por ciento (50%) del Monto Mnimo.

As, por ejemplo, si el monto reconocido a la totalidad de los Acreedores

Reconocidos comunes asciende a la cantidad de $1,000.00 Pesos y el monto
reconocido a aquellos Acreedores Reconocidos con garanta real o privilegio
especial que decidan suscribir el Convenio de Conciliacin asciende a la cantidad
de $2,000.00 Pesos (es decir, en este caso el Monto Mnimo sera de $3,000.00
Pesos), entonces, para que el Convenio de Conciliacin sea vlido deber ser
suscrito por Acreedores Reconocidos comunes y Acreedores Reconocidos con

30
garanta real o privilegio especial cuyos crditos reconocidos asciendan a una
cantidad por lo menos igual a $1,501.00 Pesos.

Como podemos ver, la participacin de los Acreedores Reconocidos con

garanta real o privilegio especial puede contribuir a alcanzar la mayora requerida;
sin embargo, debemos resaltar que no es estrictamente necesario que los Acreedores
Reconocidos con garanta real o privilegio especial suscriban el Convenio de
Conciliacin para que ste sea vlido. Lo anterior en virtud de que, segn lo
dispuesto por el artculo 157 de la LCM, si el Convenio de Conciliacin solamente
es suscrito por los Acreedores Reconocidos comunes, se requerir exclusivamente
que lo suscriban Acreedores Reconocidos comunes que representen ms del
cincuenta por ciento (50%) del monto reconocido a la totalidad de los Acreedores
Reconocidos comunes. Es decir, en nuestro ejemplo, Acreedores Reconocidos
comunes cuyos crditos reconocidos asciendan a una cantidad por lo menos igual
a $501.00 Pesos.

Si el Convenio de Conciliacin es aprobado en los trminos antes sealados

y se cumplen los requisitos previstos en el prrafo (j) siguiente, obligar a todos
los Acreedores Reconocidos comunes, independientemente de que lo hayan
suscrito o no; y ser obligatorio adems para aquellos Acreedores Reconocidos
con garanta real o privilegio especial que lo hayan suscrito, no siendo obligatorio
para los Acreedores Reconocidos con garanta real o privilegio especial que no lo
suscriban.

Finalmente, respecto de este tema, es fundamental sealar que para la

suscripcin del Convenio de Conciliacin no es necesario que los Acreedores
Reconocidos se renan a votar. Por consiguiente, el Conciliador puede obtener
el consentimiento de cada Acreedor Reconocido en forma independiente, hasta
lograr el qurum de firma referido en este Inciso.

(g) Suscripcin del Convenio de Conciliacin por parte de los

Acreedores con Garanta Real o Privilegio Especial. La suscripcin del Convenio
de Conciliacin por parte de los Acreedores Reconocidos con garanta real o con
privilegio especial,
no implica la renuncia a sus garantas o privilegios, por lo que subsistirn para
garantizar el pago de los crditos a su favor en los trminos de dicho Convenio de
Conciliacin.

(h) Acreedores Laborales y Fiscales. Los acreedores de los Crditos

Laborales Preferentes no tienen que suscribir el Convenio de Conciliacin, pero
aquellos acreedores laborales que no califiquen como Crditos Laborales Preferentes,

31
si estn facultados para suscribir el Convenio de Conciliacin. Tampoco deben
suscribir el Convenio de Conciliacin los acreedores de los crditos fiscales. No
obstante lo anterior, el Convenio de Conciliacin deber incluir el pago de los
crditos de los acreedores laborales (tanto de Crditos Laborales Preferentes como
de otros) y de los acreedores fiscales en los trminos de las disposiciones aplicables,
sujeto en todo caso a los acuerdos que se hubieren logrado con estos acreedores
en apego a lo que se seala en el prrafo (b) anterior.

(i) Aprobacin Tcita del Convenio de Conciliacin por parte de

los Acreedores Comunes. La LCM seala que el Convenio de Conciliacin se
considerar suscrito por todos los Acreedores Reconocidos comunes, sin que se
admita manifestacin alguna por su parte, cuando el Convenio de Conciliacin
prevea lo siguiente: (i) el pago de sus crditos (incluyendo algunos accesorios),
convertidos a UDIs al valor del da de la Sentencia de Concurso Mercantil, dentro
de los treinta (30) das hbiles siguientes a la aprobacin del Convenio de Conciliacin
por parte del Juez; y (ii) el pago, en las fechas, por los montos y en la denominacin
convenidos, de las obligaciones que, conforme al contrato respectivo, se hagan
exigibles a partir de la aprobacin del Convenio de Conciliacin.

En caso de que el Convenio de Conciliacin contemple las disposiciones

anteriores, estrictamente el mismo solamente podra ser autorizado por el
Comerciante.

(j) Estipulaciones del Convenio de Conciliacin respecto de

Acreedores Reconocidos Comunes que no lo suscriban. El Convenio de
Conciliacin slo podr estipular para los Acreedores Reconocidos comunes que
no lo suscriban lo siguiente: (i) una espera, con capitalizacin de intereses ordinarios,
con una duracin mxima igual a la menor que asuman los Acreedores Reconocidos
comunes que hayan suscrito el Convenio de Conciliacin y que representen al
menos el treinta por ciento (30%) del monto reconocido que corresponda a dicho
grado; (ii) una quita de saldo principal e intereses devengados no pagados, igual
a la menor que asuman los Acreedores Reconocidos comunes que hayan suscrito
el convenio y que representen al menos el treinta por ciento (30%) del monto
reconocido que corresponda a dicho grado; o (iii) una combinacin de quita y
espera, siempre que los trminos sean idnticos a los aceptados por al menos el
treinta por ciento (30%) del monto reconocido a los Acreedores Reconocidos
comunes que suscriban el Convenio de Conciliacin.

32
 (k) Derechos de los Acreedores Reconocidos con Garanta Real
que no suscriban el Convenio de Conciliacin. Los Acreedores Reconocidos
con garanta real que no hayan participado en el Convenio de Conciliacin, podrn
iniciar o continuar con la ejecucin de sus garantas, a menos que el Convenio de
Conciliacin contemple el pago de sus crditos en los trminos del prrafo (i)
anterior, o el pago del valor de sus garantas. En este ltimo caso, cualquier
excedente del adeudo reconocido con respecto al valor de la garanta, ser
considerado como crdito comn.

(l) Moneda. No obstante que, segn se indic anteriormente en este

estudio, el monto de todos los crditos, salvo los que cuenten con garanta real,
se convierte a UDIs en la fecha de la declaracin del concurso mercantil, en el
Convenio de Conciliacin se podr estipular que los crditos se mantengan en la
moneda, unidad de valor o denominacin en que fueron originalmente pactados.

(m) Derecho de Veto de los Acreedores Reconocidos Comunes. El

Convenio de Conciliacin podr ser vetado por una mayora simple de Acreedores
Reconocidos comunes, o bien por cualquier nmero de stos, cuyos crditos
reconocidos representen conjuntamente al menos el cincuenta por ciento (50%)
del monto total de los crditos reconocidos a dichos Acreedores.

No obstante lo anterior, no podrn ejercer el veto los Acreedores Reconocidos

comunes que no hayan suscrito el Convenio de Conciliacin si en ste se prev
el pago de sus crditos en los trminos previsto en el prrafo (i) anterior.

(n) Aprobacin Final del Juez. Si el Convenio de Conciliacin rene

los requisitos que seala la LCM, ser aprobado por el Juez mediante la emisin
de la sentencia respectiva, y obligar al Comerciante, a todos los Acreedores
Reconocidos comunes, a los Acreedores Reconocidos con garanta real o privilegio
especial que lo hayan suscrito, y a los Acreedores Reconocidos con garanta real
o privilegio especial para los cuales el Convenio de Conciliacin haya previsto el
pago de sus crditos en los trminos previsto en el prrafo (i) anterior.

(o) Terminacin del Concurso Mercantil. Con la sentencia de

aprobacin del Convenio de Conciliacin, se dar por terminado el concurso
mercantil y cesarn en sus funciones el Conciliador y los Interventores, si los
hubiere.

33
4.- ETAPA DE QUIEBRA.

Como se ha expresado anteriormente, si durante el plazo de conciliacin el

Comerciante no logra suscribir el Convenio de Conciliacin con el porcentaje de
Acreedores Reconocidos que prev la LCM, el Comerciante ser declarado en
quiebra. En este Captulo analizaremos los distintos supuestos para que un
Comerciante sea declarado en quiebra, los efectos que tiene la misma sobre la
empresa del Comerciante, el procedimiento para la enajenacin de activos y los
derechos de los Acreedores Reconocidos respecto del patrimonio del quebrado.

4.1 Supuestos de Quiebra. El Comerciante que est sujeto a un procedimiento

de concurso mercantil ser declarado en estado de quiebra, en los siguientes
casos:

(a) Cuando el propio Comerciante as lo solicite en cualquier momento,

en el entendido de que, si la solicitud se hace en la demanda que presente el
Comerciante para ser declarado en concurso mercantil, la declaracin de quiebra
slo proceder en la medida en que se cumplan los supuestos que hemos sealado
en el Captulo 2 de este estudio;

(b) Cuando transcurra el trmino para la conciliacin y sus prrrogas, si

se hubieren concedido, sin que se someta al Juez, para su aprobacin, el Convenio
de Conciliacin en trminos de lo previsto en la LCM; o

(c) Cuando el Conciliador solicite la declaracin de quiebra y el Juez la

conceda, por considerar que existe falta de disposicin de los Acreedores Reconocidos
para suscribir el Convenio de Conciliacin o imposibilidad para hacerlo.

4.2 Sentencia de Quiebra; Notificacin y Publicidad. La declaracin de

quiebra de un Comerciante se resolver mediante una sentencia que al efecto dicte
el Juez (la Sentencia de Quiebra) que ser notificada al IFECOM con el objeto
de que designe a la persona que deber actuar como Sndico. Dentro de los cinco
(5) das siguientes a su designacin, el Sndico proceder a solicitar la inscripcin
de la Sentencia de Quiebra en el Registro Pblico de Comercio que corresponda
al domicilio del Comerciante y en todos aquellos lugares en donde tenga una
agencia, sucursal o bienes sujetos a inscripcin en algn registro pblico, y har
publicar un extracto de la misma, por dos veces consecutivas, en el Diario Oficial
de la Federacin y en uno de los diarios de mayor circulacin en la localidad donde
se siga el juicio.

34
 4.3 Efectos de la Declaracin de Quiebra. La declaracin de quiebra de
un Comerciante produce diversos efectos, dentro los que destacan los que se
indican a continuacin, en la inteligencia que, como regla general, los efectos de
la declaracin de concurso mercantil que hemos analizado en el Capitulo 3 de este
estudio, son tambin aplicables durante la etapa de quiebra:

(a) Administracin. La declaracin de quiebra implicar la remocin

de plano, sin necesidad de mandamiento judicial adicional, del Comerciante en la
administracin de su empresa, en la que ser sustituido por el Sndico. Para el
desempeo de sus funciones el Sndico contar con las ms amplias facultades
que en derecho procedan.

El Sndico en el desempeo de la administracin de la empresa del Comerciante

deber obrar siempre como un administrador diligente en negocio propio, siendo
responsable de las prdidas o menoscabos que la empresa sufra por su culpa o
negligencia.

(b) Toma de Posesin. A partir de sus designacin, el Sndico deber

iniciar las diligencias para ocupar la administracin de la empresa del Comerciante,
debiendo tomar posesin de los bienes y derechos que integren la Masa (incluyendo
el dinero en caja) y adoptar inmediatamente las medidas necesarias para su
seguridad y conservacin.

El Comerciante, sus administradores, gerentes y dependientes estarn

obligados por ley a entregar al Sndico la posesin y administracin de los bienes
y derechos que integran la Masa. Asimismo, las personas que tengan en su
posesin bienes del Comerciante, salvo los que estn afectos a ejecucin de una
sentencia ejecutoria para el cumplimiento de obligaciones anteriores al concurso
mercantil, debern entregar dichos bienes al Sndico.

Dentro de un plazo de sesenta (60) das contados a partir de la fecha en que

el Sndico tome posesin de la empresa del Comerciante, deber entregar al Juez:
(i) un dictamen sobre el estado de la contabilidad del Comerciante; (ii) un inventario
de la empresa del Comerciante; y (iii) un balance, a la fecha en que asuma la
administracin de la empresa.

(c) Deudores del Comerciante. A partir de la declaracin de quiebra,

los deudores del Comerciante tendrn prohibido pagarle o entregarle bienes sin
autorizacin del Sndico. Los pagos realizados al Comerciante con posterioridad
a la declaracin de quiebra, con conocimiento de que se haba declarado la quiebra,

35
no producirn efecto liberatorio. Si el pago se realiza con posterioridad a la ltima
publicacin de la declaracin de quiebra en el Diario Oficial de la Federacin, o
si la persona que pag se haba apersonado en el expediente del concurso mercantil,
se presumir sin que se admita prueba en contrario, que el pago se hizo con
conocimiento de la declaracin de quiebra.

(d) Venta de Mercancas. Durante el tiempo en que el Sndico contine

la operacin de la empresa del Comerciante, las ventas de mercancas o servicios
relativos a la actividad propia de la empresa se harn conforme a la marcha regular
de sus negocios.

(e) Nulidad de Actos. Sern nulos los actos que el Comerciante y sus
representantes realicen, sin autorizacin por escrito del Sndico, a partir de la
declaracin de quiebra.

(f) Obligaciones del Comerciante. Siempre que sea requerido por el

Sndico, el Comerciante deber presentarse ante aqul. Tomando en cuenta la
naturaleza de la informacin que el Sndico necesite, podr requerir al Comerciante
para que se presente en persona y no por medio de apoderado, o le indicar cul
o cules de sus administradores, gerentes, empleados o dependientes deben
comparecer. Para el ejercicio de la facultad a que se refiere este prrafo, el Sndico
podr solicitar el auxilio del Juez, quien dictar las medidas de apremio que estime
convenientes, que pueden ser desde la aplicacin de multas hasta el arresto por
treinta y seis horas.

4.4 Enajenacin del Activo. Declarada la quiebra, el Sndico proceder a

la enajenacin de los bienes y derechos que integran la Masa, procurando obtener
el mayor producto posible por su enajenacin. A continuacin se exponen los
principales trminos y condiciones conforme a los cuales se debern enajenar los
bienes y derechos del Comerciante.

(a) Venta de la Unidad Productiva. El Sndico podr vender la totalidad

de los bienes y derechos de la Masa como unidad productiva, cuando considere
que de este forma se maximizar el producto de la enajenacin y se mantendr
la empresa en operacin. Si la enajenacin prev la adjudicacin de la empresa
del Comerciante como unidad en operacin, o de partes de ella que consistan en
unidades de explotacin, el Sndico deber notificar a los terceros que tengan
contratos pendientes de ejecucin, relacionados con la empresa o con la unidad
objeto de enajenacin, hacindoles saber que tienen un trmino de diez (10) das
naturales, contados a partir de la fecha de la notificacin, para manifestar por
escrito al Sndico su voluntad de dar por terminados sus respectivos contratos.

36
Respecto de los contratantes que no se opongan, sus contratos se continuarn
con el adjudicatario.

(b) Subasta Pblica. La enajenacin de los bienes deber realizarse

a travs del procedimiento de subasta pblica, salvo en casos de excepcin que
se indican ms adelante en este estudio.

(c) Publicacin y Contenido de la Convocatoria. Las subastas

pblicas se harn previa convocatoria que se publicar en uno de los diarios de
mayor circulacin en la localidad en donde se siga el juiciode concurso mercantil,
por dos veces, mediando entre una y otra tres (3) das. Adicionalmente, dentro de
los tres (3) das posteriores a la ltima publicacin, el Sndico entregar un ejemplar
de los peridicos al Juez y otro tanto al IFECOM, a fin de que ste ltimo incluya
la publicacin en su pgina de Internet.

La Convocatoria deber contener: (i) una descripcin de cada uno de los

bienes que se pretende enajenar; (ii) el precio mnimo que servir de referencia
para determinar la adjudicacin de los bienes subastados, acompaado de una
explicacin razonada de dicho precio y, en su caso, la documentacin en que se
sustente; (iii) la fecha, hora y lugar en los que se propone llevar a cabo la subasta;
y (iv) las fechas, lugares y horas en que los interesados podrn conocer, visitar o
examinar los bienes de que se trate.

(d) Plazo para la Subasta. La subasta deber realizarse dentro de un

plazo no menor a diez (10) das naturales ni mayor de noventa (90) das naturales
a partir de la fecha en que se publique por primera vez la convocatoria.

(e) Posturas. Desde el da en que se haga la publicacin de la

convocatoria hasta el da inmediato anterior a la fecha de la subasta, cualquier
interesado en participar podr presentar al Juez, en sobre cerrado, posturas por
los bienes objeto de la subasta.

Todas las posturas u ofertas debern cumplir, entre otros, con los requisitos
siguientes: (i) prever el pago en efectivo; (ii) tener una vigencia mnima por los
cuarenta y cinco (45) das naturales siguientes a la fecha de celebracin de la
subasta; y (iii) estar garantizadas, mediante billete de depsito o cheque certificado
a favor del tribunal, por una cantidad igual al diez por ciento (10%) del importe de
la postura.

37
 En los casos en que sea posible determinar con precisin el monto que le
correspondera a algn Acreedor Reconocido como cuota concursal derivada de
una venta, se permitir al Acreedor Reconocido de que se trate aplicar a una oferta
dicho monto, equiparndolo al pago en efectivo. De esta manera se permite a los
Acreedores Reconocidos utilizar el monto de sus crditos para adquirir los activos
del Comerciante.

(f) Vnculos Familiares y Patrimoniales. Al presentar las posturas u

ofertas al Juez, los postores u oferentes debern manifestar, bajo protesta de decir
verdad, sus vnculos familiares o patrimoniales con el Comerciante, sus
administradores u otras personas relacionadas directamente con las operaciones
del Comerciante. Tratndose de Comerciantes que sean personas morales, la LCM
define con precisin los casos en que existe un vnculo patrimonial entre el
Comerciante y terceras personas, entre las que se encuentran los titulares del
capital social, administradores y personas que pueden obligar con su firma al
Comerciante, entre otros.

El hecho de que una persona tenga un vnculo familiar o patrimonial con el

Comerciante, sus administradores u otras personas relacionadas directamente con
las operaciones del Comerciante, no le impide presentar posturas para la adquisicin
de bienes del Comerciante, sin embargo, una vez presentadas, no podr mejorarlas
ni participar en las pujas conforme al procedimiento que se indica en los prrafos
siguientes.

(g) Procedimiento para las Subastas; Pujas. El Juez o, en su caso,

el secretario de acuerdos del juzgado presidir la subasta, observando, entre otros
trminos, los siguientes: (i) quien presida la subasta abrir ante los presentes los
sobres con las posturas recibidas, desechando aquellas que no cumplan con los
requisitos sealados en la LCM o sean por un precio menor al mnimo sealado
en la convocatoria; (ii) de no haberse recibido ninguna postura vlida, se declarar
desierta la subasta; (iii) quien presida la subasta leer en voz
alta el monto de cada una de las posturas admitidas, haciendo mencin expresa
de aquellas realizadas por personas que tengan un vnculo familiar o patrimonial
con el Comerciante; (iv) terminada la lectura, quien presida la subasta indicar la
postura con el mayor precio por los bienes objeto de la subasta y preguntar si
alguno de los presentes desea mejorarla. Si alguno la mejora dentro de un plazo
de quince minutos, preguntar nuevamente si algn otro postor se interesa en
mejorarla, y as sucesivamente con respecto a las pujas que se hagan; y (v) en
caso de que pasado cualquier plazo de quince minutos de hecha la ltima solicitud
por una puja mayor, no se mejorare la ltima postura o puja, sta se declarar
ganadora.

38
 (h) Pago del Precio. El pago ntegro del precio de los bienes objeto
de una subasta deber exhibirse dentro de los diez (10) das siguientes a la fecha
en que se celebre la subasta. De lo contrario, se descartar la postura y la subasta
se tendr como no realizada. En este caso, el postor perder el depsito o se har
efectiva la garanta correspondiente en beneficio de la Masa.

(i) Ventas sin Subasta. El Sndico podr solicitar al Juez autorizacin

para enajenar cualquier bien o conjunto de bienes de la Masa mediante un
procedimiento distinto al de subasta pblica, cuando considere que de esa manera
se obtendra un mayor valor.

Asimismo, bajo su responsabilidad, el Sndico podr proceder a la enajenacin

de bienes de la Masa, sin mediar subasta pblica, cuando los bienes requieran
una inmediata enajenacin porque no puedan conservarse sin que se deterioren
o corrompan, o cuando estn expuestos a una grave disminucin en su precio, o
cuya conservacin sea demasiado costosa en comparacin a su valor.

(j) Ofertas Despus de 6 Meses de Declarada la Quiebra. Si

transcurrido un plazo de seis (6) meses a partir de iniciada la etapa de quiebra no
se hubiese enajenado la totalidad de los bienes de la Masa, cualquier persona
interesada podr presentar al Juez una oferta para la compra de cualquier bien o
conjunto de bienes de entre los remanentes, sealando el precio ofrecido y
acompaando la garanta respectiva. Si no existe oposicin que el Juez considere
vlida, por parte del Comerciante, de los Acreedores Reconocidos o de los
interventores, el Juez ordenar al Sndico convocar a una subasta pblica para la
venta de estos bienes, sealando como el precio mnimo que servir de referencia
para determinar la adjudicacin de los bienes subastados, el de la oferta recibida.

La oferta recibida se considerar como postura en la subasta, y la persona

que la hubiere presentado no podr mejorarla ni participar en las pujas.

(k) Eviccin; Responsabilidad. El Sndico no responder por la eviccin

ni por los vicios ocultos de los bienes que enajene, salvo que otra cosa se hubiere
convenido expresamente con el adquirente. El adquirente de todos o parte de los
bienes de la Masa no podr reclamar al Sndico, ni a los Acreedores Reconocidos,
el reembolso de todo o parte del precio, la disminucin del mismo o el pago de
responsabilidad alguna.

(l) Bienes Sujetos a una Garanta. Como ya se ha indicado en este

estudio, los Acreedores Reconocidos con garanta real pueden llevar a cabo los

39
procedimientos de ejecucin de sus garantas. Sin embargo, durante los primeros
treinta (30) das naturales de la etapa de quiebra, el Sndico podr evitar la ejecucin
separada de una garanta cuando considere que es en beneficio de la Masa
enajenarla como parte de un conjunto de bienes. En este caso, el Sndico realizar
una valuacin de los bienes que garantizan el crdito y, en base a dicha valuacin
y una vez que se enajenen dichos bienes, se pagar al Acreedor Reconocido
respectivo el monto de su crdito, incluyendo los intereses devengados hasta el
da de la enajenacin, o el monto de la valuacin, lo que resulte menor, y la parte
del crdito que en su caso no se pague se registrar como crdito comn.

Cuando se proceda a la ejecucin de una garanta o a su enajenacin

conforme a lo sealado en el prrafo anterior, se deducir del producto de la venta
la cantidad con la que, en su caso, el acreedor debe contribuir al pago de los
acreedores singularmente privilegiados y de los crditos con cargo a la Masa.

4.5 Pago a los Acreedores Reconocidos. A partir de la fecha de la sentencia

de quiebra, por lo menos cada dos (2) meses, el Sndico presentar al Juez un
reporte de las enajenaciones realizadas y de la situacin de activo remanente, y
una lista de los acreedores que sern pagados, as como la cuota concursal que
les corresponda. En relacin con los crditos que hayan sido impugnados, el
Sndico deber reservar el importe de las sumas que, en su caso, pudieran
corresponderles.

4.6 Reserva de Derechos de Cobro de los Acreedores. Concluido el

concurso mercantil, los acreedores que no hubiesen obtenido pago ntegro de sus
crditos conservarn individualmente sus derechos y acciones por el saldo contra
el Comerciante.

4.7 Terminacin del Concurso Mercantil. Como ya se indic en el Captulo

3 de este estudio, el concurso mercantil del Comerciante termina en la medida en
que se suscribe el Convenio de Conciliacin. Ahora bien, en la etapa de quiebra,
el Juez declarar concluido el concurso mercantil en los siguientes casos: (i) si se
hubiere efectuado el pago ntegro a los Acreedores Reconocidos; (ii) si se hubiere
efectuado pago a los Acreedores Reconocidos mediante cuota concursal de las
obligaciones del Comerciante, y no quedaran ms bienes por realizarse; (iii) si se
demuestra que la Masa es insuficiente, aun para cubrir los crditos contra la Masa;
o (iv) en cualquier momento en que lo soliciten el Comerciante y la totalidad de los
Acreedores Reconocidos.

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 Si se dio por terminado el concurso mercantil por las causales sealadas en
las fracciones (ii) o (iii) anteriores, cualquier Acreedor Reconocido que dentro de
los dos (2) aos siguientes a su terminacin, pruebe la existencia de bienes por
lo menos suficientes para cubrir los crditos contra la Masa, podr obtener la
reapertura del concurso mercantil; en dicho caso, el concurso mercantil se continuar
en el punto en que se hubiere interrumpido.

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5.- PROCEDIMIENTOS EXTRANJEROS.

La LCM contempla diversas disposiciones que regulan la asistencia e

interaccin entre los tribunales mexicanos y los extranjeros con respecto a
procedimientos de concurso o insolvencia que se sigan en relacin con un
Comerciante mexicano que tenga un establecimiento o bienes en el extranjero o
de un Comerciante extranjero que tenga un establecimiento o bienes en Mexico.
En este Captulo analizaremos las clases de procedimientos extranjeros que
reconoce nuestra legislacin sobre esta materia y los requisitos para su
reconocimiento por parte de los tribunales mexicanos.

5.1 Definicin de Procedimiento Extranjero. La LCM define al Procedimiento

Extranjero como el procedimiento colectivo, ya sea judicial o administrativo incluido
el de ndole provisional, que se siga en un Estado extranjero con arreglo a una ley
relativa al concurso mercantil, quiebra o insolvencia del Comerciante y en virtud
del cual los bienes y negocios del Comerciante queden sujetos al control o a la
supervisin del Tribunal Extranjero, a los efectos de su reorganizacin o liquidacin.

5.2 Clases de Procedimientos Extranjeros. De nuestra interpretacin de

la LCM, observamos que existen dos clases de Procedimientos Extranjeros de
concurso mercantil, quiebra o insolvencia: (i) el Procedimiento Extranjero Principal,
que es aquel que se sigue en el Estado en donde el Comerciante tiene el principal
lugar de sus negocios, y (ii) el Procedimiento Extranjero no Principal, que es aquel
que se sigue en un Estado en donde el Comerciante no tiene el principal lugar de
sus negocios, pero tiene un Establecimiento.8

La LCM no lo seala, pero pensamos que cuando se solicite al Juez el

reconocimiento de un Procedimiento Extranjero respecto de un Comerciante
mexicano, a dicho Procedimiento Extranjero se le deber reconocer siempre como
no principal, salvo el raro caso de que el Comerciante mexicano tenga su principal
lugar de negocios en el extranjero.

Las disposiciones de la LCM son claras y congruentes tratndose del

reconocimiento de un Procedimiento Extranjero respecto de un Comerciante
mexicano que tiene un Establecimiento en otro pas. En este caso, existen
disposiciones que le permiten al juez mexicano trabajar de manera coordinada con
el tribunal extranjero para que se adopten las medidas que correspondan con
respecto a los bienes que tenga y las actividades que desarrolle el Comerciante
mexicano en el Establecimiento extranjero.

Tratndose del reconocimiento de un Procedimiento Extranjero respecto de

un Comerciante extranjero que tenga un Establecimiento en Mxico, la LCM seala

8 La LCM define al Establecimiento como todo lugar de operaciones en el que el Comerciante ejerza de forma no transitoria una actividad econmica
con medios humanos y bienes o servicios.

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que se debern observar las disposiciones relativas a la visita de verificacin para
determinar si dicho Comerciante extranjero se encuentra bajo los supuestos que
marca la propia LCM para ser declarado en concurso mercantil y que, de cumplirse
las condiciones respectivas, el juez mexicano emitir una sentencia para declarar
a dicho Comerciante extranjero en concurso mercantil, y el procedimiento del
concurso mercantil se deber seguir conforme a las disposiciones que marca la
propia LCM y que se han expuesto en este estudio; en el entendido que, los efectos
de dicha declaracin de concurso se limitarn al Establecimiento del Comerciante
extranjero que se encuentre dentro de la Repblica Mexicana.

Consideramos que estas disposiciones desconocen el hecho de que el

Establecimiento de un Comerciante no es ni constituye una persona jurdica distinta
a dicho Comerciante, por lo que el Establecimiento no tiene obligaciones y activos
propios, sino que stos son del Comerciante. Por consiguiente, se presentan
diversas interrogantes que en la prctica debern ser resueltas por los tribunales
mexicanos, como por ejemplo: cuando el Visitador lleve a cabo la visita de
verificacin para determinar si el Comerciante (o ms bien el Establecimiento) se
encuentra bajo los supuestos que marca la propia LCM para ser declarado en
concurso mercantil, deber considerar todas las obligaciones asumidas y los
activos que sean propiedad del Comerciante extranjero o solamente las obligaciones
asumidas con respecto al Establecimiento y los activos que formen parte de dicho
Establecimiento?; si el Comerciante extranjero ya ha sido declarado en estado de
insolvencia o quiebra conforme al Procedimiento Extranjero cuyo reconocimiento
se solicita, para qu llevar a cabo la visita de verificacin?; y podra el Visitador
dictaminar que el Comerciante (o ms bien el Establecimiento) no rene la condicin
para ser declarado en concurso mercantil no obstante en el Procedimiento Extranjero
ya hubiere sido declarado en quiebra?

5.3 Reconocimiento de los Procedimientos Extranjeros. Para que un

Procedimiento Extranjero sea reconocido por los tribunales mexicanos, se deber
presentar al Juez la solicitud de reconocimiento respectiva acompaada de los
documentos que se relacionan a continuacin por parte del Representante Extranjero,
que la LCM define como la persona o el rgano, incluso el designado a ttulo
provisional, que haya sido facultado en un Procedimiento Extranjero para administrar
la reorganizacin o la liquidacin de los bienes o negocios del Comerciante o para
actuar como representante del Procedimiento Extranjero:

(a) Una copia certificada por el Tribunal Extranjero de la resolucin por

la que se declare abierto el Procedimiento Extranjero y se nombre el Representante
Extranjero;

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 (b) Un certificado expedido por el Tribunal Extranjero en el que se
acredite la existencia del Procedimiento Extranjero y el nombramiento del
Representante Extranjero, o

(c) En ausencia de una prueba conforme a lo antes dispuesto,

acompaada de cualquier otra prueba admisible por el Juez de la existencia del
Procedimiento Extranjero y del nombramiento del Representante Extranjero.

Toda solicitud de reconocimiento deber presentarse acompaada de una

declaracin en la que se indiquen debidamente los datos de todos los Procedimientos
Extranjeros abiertos respecto del Comerciante de los que tenga conocimiento el
Representante Extranjero. Los documentos que se presenten en idioma extranjero
en apoyo de la solicitud de reconocimiento debern sea traducidos al espaol por
perito autorizado.

Asimismo, en la solicitud de reconocimiento se deber expresar el domicilio

del Comerciante para el efecto de que se le emplace con la solicitud.

5.4 Representantes Extranjeros. Los Representantes Extranjeros estn

legitimados para comparecer directamente ante los jueces mexicanos en los
procedimientos de concurso mercantil que se sigan en Mxico. Es importante
sealar que la comparecencia de un Represente Extranjero ante los tribunales
mexicanos no supone la sumisin de ste ni de los bienes y negocios del Comerciante
en el exterior, a la jurisdiccin de los tribunales mexicanos.

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6.- TEMAS DIVERSOS RELEVANTES.

6.1 Concursos Especiales. La LCM contiene algunas disposiciones

especiales para el caso de que el Comerciante preste servicios pblicos
concesionados, sea una institucin de crdito o sea una organizacin auxiliar de
crdito. En principio, el concurso mercantil de estas empresas se regir por lo
sealado en la LCM, siempre y cuando no se oponga a las disposiciones especiales
que le sean aplicables a esta clase de Comerciantes.

Por ejemplo, tratndose de instituciones de crdito, el concurso mercantil

solamente lo pueden demandar el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario
(IPAB) o la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, y dicho procedimiento de
concurso comenzar necesariamente en la etapa de quiebra, por lo que no existe
la posibilidad de conciliacin. Nuestro Despacho fue designado por el IPAB para
asesorarlo y representarlo en los primeros dos procedimientos de concurso mercantil
de instituciones de crdito en Mxico9. Como todo procedimiento nuevo, en la
prctica nos encontramos con diversos temas que son objeto de interpretacin,
como el caso de que el IPAB pueda actuar a la vez como Sndico y Acreedor
Reconocido o si los crditos otorgados por el IPAB a estas instituciones de crdito
por virtud del rescate bancario deban ser catalogados como crditos con privilegio
especial.

Por lo que se refiere a empresas que prestan servicios pblicos concesionados,

tambin nuestro Despacho ha sido contratado por diversos acreedores para
representarlos en el procedimiento de concurso mercantil de Satlites Mexicanos,
S.A. de C.V. (Satmex). A la fecha de este trabajo, el Visitador ha rendido su
dictamen y se est en espera de que el Juez determine si Satmex es o no declarada
en concurso mercantil. Por la naturaleza y actividades de esta empresa, en caso
de que Satmex sea declarada en concurso mercantil, consideramosque el
procedimiento respectivo constituir un precedente muy importante para los
concursos mercantiles de empresas que presten servicios pblico concesionados,
y se pondrn a prueba las disposiciones sobre cooperacin internacional en
procedimientos de insolvencia.

6.2 Delitos. La LCM contempla algunos delitos relacionados con el concurso

mercantil, mismos que a continuacin exponemos brevemente:

(a) Conductas Dolosas del Comerciante. El Comerciante declarado,

por sentencia firme, en concurso mercantil, ser sancionado con pena de uno (1)
a nueve (9) aos de prisin por cualquier acto o conducta dolosa que cause o
agrave el incumplimiento generalizado en el pago de sus obligaciones. Se presumir,

9 Concurso mercantil de Banco Unin, S.A., Institucin de Banca Mltiple, en liquidacin, hoy en quiebra. Juzgado Dcimo Segundo de Distrito en
Materia Civil en el Distrito Federal. Concurso mercantil de Banco Obrero, S.A., Institucin de Banca Mltiple, en liquidacin, hoy en quiebra. Juzgado
Dcimo Segundo de Distrito en Materia Civil en el Distrito Federal.

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salvo prueba en contrario, que el Comerciante ha causado o agravado dolosamente
el incumplimiento generalizado en el pago de sus obligaciones cuando lleve su
contabilidad en forma que no permita conocer su verdadera situacin financiera;
o la altere, falsifique o destruya.

(b) Entrega de Contabilidad. El Comerciante contra el cual se siga

un procedimiento de concurso mercantil ser sancionado con pena de uno (1) a
tres (3) aos de prisin cuando requerido por el Juez del concurso mercantil, no
ponga su contabilidad, dentro del plazo que para ello el Juez concursal le hubiere
concedido, a disposicin de la persona que el Juez designe, salvo que el Comerciante
demuestre que le fue imposible presentarla por causas de fuerza mayor o caso
fortuito.

(c) Comerciantes Personas Morales. Cuando el Comerciante sea

una persona moral, la responsabilidad penal recaer sobre los miembros del
consejo de administracin, los administradores, directores, gerentes o liquidadores
de la misma que sean autores o partcipes del delito.

(d) Penas para Acreedores. El que por s o por medio de otra persona
solicite en el concurso mercantil el reconocimiento de un crdito inexistente o
simulado ser sancionado con pena de uno (1) a nueve (9) aos de prisin.

(e) Querella. Los delitos en situacin de concurso mercantil se

perseguirn por querella. Tendrn derecho a querellarse el Comerciante y cada
uno de sus acreedores.

(f) Tramitacin de Procesos Penales. Los delitos en situacin de

concurso mercantil, cometidos por el Comerciante, por personas que hayan actuado
en su nombre o por terceros, podrn perseguirse sin esperar a la conclusin del
concurso mercantil y sin perjuicio de la continuacin de ste.

Las decisiones del Juez que conozca del concurso mercantil no vinculan a
la jurisdiccin penal.

Este trabajo fue elaborado por el Lic. Javier Curiel Obscura,

socio del despacho Martnez, Algaba, Estrella, de Haro y
Galvn-Duque, S.C.
Derechos en proceso de registro. Agosto de 2005.

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