CONCEPTOS BSICOS DE MICROECONOMA,

CONTABILIDAD Y FINANZAS
1.1 DEFINICIN DE MICROECONOMIA :

La Microeconoma es aquella parte de la teora econmica, bsicamente es el

estudio de la Economa en relacin con acciones individuales de un Comprador, un
fabricante, de una empresa, etc. localiza sus anlisis en cuatro aspectos, el primero
el Comportamiento del Consumidor, el segundo la Teora de la Empresa , el tercero
la Teora de Mercado y la cuarta la Teora de Externalidades ( que es un enfoque
sobre las fallas del mercado y la intervencin estatal, justamente para corregir dichas
fallas). El mtodo de la Microeconoma se denomina esttica comparativa, puesto
que se ocupa del anlisis de las situaciones de equilibrio y los factores que incidiran
sobre los cambios en este equilibrio. El enfoque tradicional de la microeconoma
toma como elementos cuantitativamente importante a los precios, de ah que
tambin se conoce a la microeconoma como teora de los precios. Otro aspecto
distintivo es que sus formulaciones estn encuadradas en el mbito de libre mercado
y de ah que se indica que el anlisis microeconomico traduce principios liberales.
1.2 DEMANDA Y OFERTA:
CONCEPTO: Se entiende por Demanda a aquellas cantidades de un determinado
producto, bien o servicio que una poblacin solicita o requiera a diferentes niveles de
precios. ( En condiciones cteris parbus, el resto de las variables permanecen
constantes). Si el precio de un bien cambia, pero todo lo dems cteris paribus, se
da un movimiento a lo largo de la curva de Demanda, denominndose este caso
cambio de la cantidad Demandada; Fig. (a), si el precio del producto permanece
constante pero cambia alguno de los factores que influyen en los planes de los
consumidores, entonces la curva de Demanda se desplaza, vale decir existe un
cambio de la Demanda, ya sea a la derecha en el caso de aumento de la Demanda
o a la izquierda en caso de una disminucin; Fig.(b)

DEMANDA EFECTIVA: Se entiende por Demanda Efectiva aquella que tiene

respaldo inmediato de compra. Es decir esta basada en los ingresos presentes del
consumidor.
DEMANDA POTENCIAL: Es la Demanda que no tiene respaldo inmediato de
compra y que esta basada en los ingresos futuros del consumidor.
DEMANDA DERIVADA: En Economa existe Demanda tanto de productos finales
como de insumos intermedios, usualmente la Demanda que se establece de
productos o bienes finales se llama Demanda final y la Demanda de insumo o
materias primas consecuencia de la Demanda de estos productos finales o
productos se denomina Demanda derivada.
FACTORES QUE INFLUYEN EN LA DEMANDA:

Entre los mas importantes esta el :

INGRESO PER CPITA: Que corresponde a la siguiente regla. A mayor ingreso
mayor consumo, entonces mayor Demanda. La influencia del ingreso per cpita
sobre la Demanda responde a las leyes de Engel que son dos:
1. A mayor ingreso menor proporcin de la misma destinado a la adquisicin de
bienes de consumo masiva.
2. A mayor ingreso mayor diversificacin en el consumo y a menor ingreso menor
diversificacin en el consumo.

PRECIO DEL MISMO BIEN: La relacin que se establece entre el precio del mismo
bien y la cantidad Demandada de un bien normal da lugar a lo que se conoce como
la ley de la Demanda y dice que a mayor precio menor cantidad Demandada y a
menor precio mayor es la cantidad que se Demanda. Si nosotros graficamos esta
situacin en un eje de coordenadas donde se observe los niveles de precios y
cantidades vemos que una curva terica de Demanda tiene pendiente negativa.
PRECIO DEL BIEN SUSTITUTO: Es otro factor que influye sobre las cantidades
Demandadas de un bien representando esta situacin en un eje de coordenadas, se
tiene:
PRECIO DEL BIEN COMPLEMENTARIO: Es otro factor que influye sobre las cantidades
Demandadas de un bien representando esta situacin en un eje de coordenadas, se
tiene:

CONCEPTO: Se entiende por Oferta a las cantidades de un determinado bien, un

producto o un servicio, que los vendedores estn dispuestos a ofrecer a
determinados precios en condiciones de ceteris paribus. La cantidad ofrecida se
refiere nicamente a un punto sobre una curva de Oferta. Por consiguiente, el
cambio de la cantidad ofrecida explica el movimiento de un punto a otro sobre la
misma curva de Oferta, como resultado de un cambio en el precio; la Fig. (a) ilustra
el significado del cambio de la cantidad ofrecida, donde a medida que aumenta el
precio la cantidad ofrecida tambin se incrementar. Por el contrario, la Oferta y la
cantidad ofrecida tienen significado diferente, al igual que la Demanda y la cantidad
Demandada, la Oferta se refiere a toda la curva, consecuentemente el cambio de
Oferta se refiere a un desplazamiento de una curva de Oferta, como consecuencia
de un cambio en una variable cteris paribus. En la Fig. (b) se observa una
disminucin de la Oferta cuando la curva se desplaza hacia la izquierda existe una
reduccin de la Oferta, pero si la curva se mueve hacia la derecha se presentar un
aumento en la Oferta.

CAMBIOS EN LA OFERTA:
Existen Dos cambios, los cuales son:

Primero: A lo largo de la curva, de acuerdo a la variacin de los precios.

Segundo: Desplazamiento de la curva, hacia arriba o hacia abajo, funcin al resto de
las variables.

1.3 TEORA DE PRODUCCIN:

DEFINICIN DE PRODUCCIN:

Se entiende por produccin la adicin de valor a un bien, servicio o producto, por

efecto de una transformacin ( Fig. 1.4 ). Producir es extraer o modificar los bienes
con el objeto de volverlos aptos para satisfacer ciertas necesidades. Pueden citarse
como ejemplos de produccin; la extraccin de mineral de hierro, el montaje de un
automvil, la preparacin de un concierto, la construccin de un edificio, etc.
Como puede verse, la palabra produccin no esta solamente asociada con la
fabricacin sino con varias actividades mas. Por tanto podemos hablar de
produccin de servicios y de produccin de bienes materiales.
La funcin de produccin es fcilmente identificable dentro de los sectores primario y
secundario de la economa; dentro de tales actividades es necesario reconocer el
insumo el producto y las operaciones de transformacin.
Como ejemplo de produccin dentro del sector primario tomemos la explotacin de
una mina de hierro; el producto deseado es el mineral de hierro; ciertos elementos
del insumo son la mina, la dinamita y la energa. Para la produccin del mineral de
 hierro se requieren varias operaciones : excavar, dinamitar, recoger el mineral,
transportarlo, triturarlo, almacenarlo, existen tambin inspecciones regulares con el
objeto de medir el contenido de hierro del mineral.
En el sector secundario, una fabrica de muebles es un ejemplo de produccin. El
insumo necesario para la fabricacin de muebles es la madera, el pegamento, los
tornillos, los clavos, el barniz, las pinturas, las telas y los Capitales. Despus de
haber adquirido la materia prima, hasta debe almacenarse hasta el momento de la
utilizacin. Varias operaciones, como las de aserrar, lijar, pintar y ensamblar,
conducen a la transformacin de las materias primas en productos terminados:
sillas, mesas, sofs, sillones. Despus de estas operaciones se efecta una ultima
inspeccin, y los productos terminados se almacenan hasta su entrega.

Por lo tanto:

1.3.1 PRODUCCIN Y PRODUCTIVIDAD

PRODUCTIVIDAD: La Productividad es la medida de eficiencia en la produccin, es

una relacin:

Una de las metas del gerente de productividad es lograr que esta proporcin sea tan
grande como practica; esto indicara que se obtiene el mayor volumen de productos
para determinados insumos.
Los productos representan los resultados esperados; los insumos ; los recursos que
se emplean para obtener esos resultados. En todos los casos, los productos y los
insumos deben ser cuantificables para que se puedan obtener relaciones de
productividad que tenga sentido. Pero se debe evitar una direccin obsesionada por
los nmeros. Muchos programas de productividad fracasaron porque los gerentes se
empearon en aumentar las relaciones de productividad a costa de la eficacia.

EFICACIA Y EFICIENCIA:
La eficacia es la obtencin de los resultados deseados, y puede ser un reflejo de
cantidades, calidad percibida o ambos. La eficiencia se logra cuando se obtiene un
resultado deseado con el mnimo de los insumos. Donde la Eficacia es hacer lo
correcto, y la eficiencia es hacer las cosas correctamente.
1.4 EQUILIBRIO DE MERCADO

En condiciones de libre mercado el equilibrio se da cuando la cantidad Demandada

es igual a la cantidad ofrecida a un determinado nivel de precios. Los tipos de
Mercados son los siguientes:

LIBRE MERCADO O COMPETENCIA PERFECTA:

El Libre Mercado o Competencia perfecta, existen muchos Demandantes y muchos

Ofertantes, por lo tanto la competencia es totalmente libre y justa. En libre mercado
o competencia perfecta para poder hallar el mximo beneficio o maximizar la
utilidad, se parte del concepto que: El Precio es igual al Costo marginal, donde el
Costo marginal es la derivada parcial del Costo Total con respecto a la
cantidad. La segunda derivada del Costo total con respecto a la cantidad debe
ser mayor a cero.
Ejemplo # 1:
Hallar el mximo beneficio, teniendo los siguientes datos de Costo Total, como de
 Precio, estos elaborados en competencia perfecta.

MERCADO MONOPOLICO:

En un Mercado Monoplico, ya sea este en la Oferta o en la Demanda, El ingreso

marginal es igual al costo marginal; donde el Costo marginal es la derivada
parcial del Costo Total con respecto a la cantidad, y el Ingreso marginal, es la
derivada parcial del Ingreso con respecto a la cantidad, la segunda derivada
parcial del costo total con respecto a la cantidad debe ser menor a cero.

Ejemplo # 2:
Hallar el mximo beneficio, teniendo los siguientes datos de Costo Total, como de
Precio, estos elaborados en un mercado en Monopolio.
MERCADO OLIGOPOLICO:

El mercado Oligopolico, rene cinco caractersticas distintivos que lo caracterizan:

1. Un numero pequeo de empresas Dominan en Mercado.
2. Las empresas producen bienes Homogneos o diferenciados.
3. Normalmente se dan acuerdos sobre los precios de sus productos.
4. La competencia entre estas empresas normalmente es a nivel extraprecio.
5. No resulta fcil el ingreso de nuevas empresas a este mercado.
DUOPOLIO:
Se da una situacin de duopolio, cuando son dos las empresas que dominan el
mercado. Ej. Coboce Hormigo y Ready Mix; ambas empresas dominan el mercado
del Hormigonado, para construcciones civiles.
La teora econmica plantea varios tipos de situaciones y soluciones al problema de
la existencia de dos empresas con caractersticas competitivas dentro el mercado,
mas no es de nuestro inters analizar y estudiar este tipo de mercado.
1.4.1 COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES

COSTO FIJO: Son aquellos en los que incurre la empresa y que en el corto plazo o
para ciertos niveles de produccin, no dependen del volumen de productos.

COSTO VARIABLE: Costo que incurre la empresa y guarda dependencia importante

con los volmenes de fabricacin.
Dentro de la visin general, el costo total es la suma del costo fijo total con el costo
variable total, el costo variable total consta del producto entre el Costo variable
unitario y la Cantidad, de manera que se tiene la siguiente relacin:
CT = CF + Cv*Q

La estimacin de los costos variables y los costos fijos es bsica para determinar el
punto de equilibrio. Es tambin importante analizar los ingresos, ya que es el otro
componente o curva que determinar el punto de Equilibrio, en este punto la Utilidad
es igual a cero, es decir los ingresos son iguales a los costos, el grafico siguiente
aclarara mejor lo antes mencionado.
Ejemplo # 3:
Se quiere organizar un concierto en el Estadio Jorge Wilstermann, y se sabe que el
contrato con el grupo es de 3000 $us. Estos tendran que alojarse en el Hotel
Diplomat, y se deber cancelar por dos noches la suma de 900 $us.
En Publicidad se invertir 1000 $us. La energa elctrica, que se necesitar en el
Estadio Demandara un consumo de 500 $us. Por cada persona que asista, la
organizacin regalar una botella de Coca Cola que cuesta 0,5 $us la unidad, Si el
Precio de venta es de 4 $us.
a. Cuntas personas deben asistir al concierto, para no
incurrir en perdidas?
b. Cuntas deben asistir para que ganemos 2000 $us.?
Ejemplo # 4:
Una empresa de productos alimenticios desea evaluar la rentabilidad de cierto
producto. Los costos fijos son de 40000 $us., y el costo variable de 5 $us. Por
unidad. Si el precio de venta es de 10 $us. Por unidad, deseamos determinar:
a. La contribucin de los ingresos generados por este
producto a los costos fijos por unidad.
b. La cantidad por producir que asegurar a la empresa una
utilidad de 20% sobre el costo total.
c. El limite de rentabilidad, expresado en unidades de
produccin.

Solucin:
a) La contribucin a los costos fijos o tambin conocido como margen de
contribucin: Ingreso Unitario - Costo variable unitario = 10 - 5 = 5 $us./unid

b) La cantidad por producir:

Supongamos que la cantidad que asegura a la empresa una utilidad de 20% es " 2q"
. Obtendramos entonces las ecuaciones siguientes:
Ingreso total = 10 q
Utilidad = Ingreso Total - Costo Total
Utilidad = 20 % Costo Total
Costo Total = Costo Fijo + Costo Variable por la cantidad " q "
Costo Total = 40000 + 5 q
0.20 ( 40000 + 5 q ) = 10 q - 40000 - 5 q
48000 = 4 q
q = 12000 unid.

A este nivel de produccin, la utilidad se establece como:

U = 10 x 12000 - 40000 - 5 x 12000 = 20000 $us.

c) El limite de Rentabilidad o Punto de Equilibrio :

Al nivel de rentabilidad, el ingreso es igual al costo total.

Ingreso = Costo Total

10 q = 40000 + 5 q
5 q = 40000
q = 8000 Unid.

Ejemplo # 5:
En una fabrica donde producen componentes mecnicos se han registrado, en el
 puesto de trabajo A, los siguientes costos para un periodo de un mes:
Materia prima : 2600 $us.
Mano de obra directa : 1850 $us.
Gastos generales de Fabricacin: 925 $us.
Se han transferido 3500 unidades al puesto de trabajo B, quedan 500 en curso de
fabricacin, cuyas materias primas han sido entregadas al puesto de trabajo A; estas
500 unidades se encuentran terminadas en un 40% en cuanto a otros gastos (MO,
GGF). Se pide calcular el costo unitario, los costos dejados en el puesto A y los
costos transferidos al puesto B.

Solucin:
1) Para la Primera etapa, tenemos los datos referentes al reparto de las unidades
terminadas y de las unidades en curso.
2) Calculo del nmero de unidades producidas:

3) Costos enfrentados durante el mes:

4) Costo por unidad producida ( Costos enfrentados divididos entre el numero de

unidades ):

5) Calculo de los costos transferidos al puesto B y de los costos dejados en el puesto A:

Costos transferidos al puesto B:

3500 x ( 0.65 + 0.50 + 0.25 ) = 3500 x 1.40 = 4900 $us.

Costos dejados en el puesto A:

500 x 0.65 + 200 x 0.50 + 200 x 0.25 = 475 $us.
Ejemplo # 6:
Un fabricante estudia la posibilidad de comprar una maquina de vaciado a presin
para la manufactura de un nuevo producto. Los concesionarios propones tres
modelos; los informes colectados entre los concesionarios son los siguientes:

Si la Demanda se estima en 30000 unidades por ao, qu maquina se recomendara al

fabricante?

En la grafica se muestra el punto de preferencia entre los modelos A y B, A y C, B y C. El

campo de preferencia del modelo a es de 0 a 13334 unidades, el del modelo B es de
13334 a 25000, y el del modelo C de 25000 o ms. La recomendacin ser
consecuentemente comprar el modelo C, puesto que la Demanda se ha estimado en
30000 unidades.

Ejemplo # 7:
Deseamos transportar una distancia de 50 m una serie de cajas cada una de las
cuales pesa 10 Kg. El volumen anual de produccin es de 10000 cajas. Entre las
posibilidades que permiten realizar este trabajo, hemos seleccionado las siguientes :

1. Transporte manual por una persona que empuje un carro de cuatro ruedas o tire
de el.
2. Transporte mecnico con un montacargas.
3. Transporte semiautomtico con un convoyador.

Solucin:

1. Transporte manual:
Hagamos las siguientes hiptesis, la capacidad de carga del carro es de 50 Kg, es
decir, de 5 cajas por deslizamiento; el tiempo de carga o descarga es de 30
segundos por caja; la velocidad promedio de desplazamiento es de 50 m/minuto; la
 tarifa es de 4.80 $us. Por turno; el costo de compra del carro es de 125 $us.
Amortizable en cinco aos.
En nuestros clculos no consideraremos el cambio del valor del dinero a travs del
tiempo.

2.- Transporte mecnico:

Hagamos las hiptesis siguientes: la capacidad de carga del montacargas es de 200
Kg., es decir 20 cajas; el tiempo de carga o descarga de las cajas sobre las paletas
del montacargas es de 30 segundos; la velocidad de desplazamiento es de 200
m/minuto; el costo del montacargas es de 4000 $us, amortizable en 20 aos.

3.- Transporte semiautomtico:

Para el empleo de un convoyador se necesitarn instalaciones de 10000 $us,
amortizables en 20 aos, la velocidad de desplazamiento es de 350 m/minuto, el
 tiempo de carga o de descarga es de 15 segundos por caja.

El costo de desplazamiento por empleados se ha eliminado. Puede notarse en la

siguiente figura que el equipo manual es econmico cuando el volumen de
produccin es inferior a 5834 unidades. Para un intervalo de entre 5834 y 7143
unidades, el equipo mecnico resulta ser el mas econmico, ms all de 7143
unidades, la eleccin mas econmica ser la del equipo semiautomtico.
Grafico del Ejemplo #7

1.5 PRINCIPIOS GENERALES DE ANLISIS DE OFERTA Y DEMANDA

1.5.1 IMPUESTO AL CONSUMO O IMPUESTO POR UNIDAD:

De manera general este tipo de Impuestos se gravan sobre bienes de consumo

masivo, tal es el caso de los alimentos, gasolina, cigarrillos, licores, etc.
En el siguiente grafico se analiza el efecto de un Impuesto por unidad
Inicialmente el mercado se encuentra en equilibrio, en el punto A, a un nivel de precios y
cantidades Po y Qo. El Gobierno decide gravar un Impuesto en la magnitud T sobre
el consumo de este bien, tericamente el efecto es una contraccin de la Demanda
por elevacin de precios y una contraccin de la Oferta por el ingreso unitario
( precio x unidad vendida ); tambin se ve una disminuido ubicndose un nuevo nivel
de equilibrio en la cantidad Q1, a un precio para la Demanda P1 y para la Oferta de
P2 de donde se concluye que:

P1 = P2 + Impuesto

P1 : Precio pagado por los compradores.

P2 : Precio obtenido por los vendedores.

1.5.2 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS:

Este tipo de Impuesto que generalmente se expresa en trminos de porcentaje y
recaen sobre la Oferta.
El efecto sobre un Impuesto sobre ventas disminuye la Oferta, provocando un
desplazamiento de la curva hacia abajo o hacia la derecha. El desplazamiento no es
paralelo puesto que a mayores valores absolutos de la Oferta el efecto ser mayor.

1.5.3 SUBSIDIO A LA PRODUCCIN:

Se entiende de esta manera a la transferencia que realiza el estado hacia el sector
empresarial en el caso en el que los costos de Produccin de una unidad productiva
sean muy elevados. Normalmente un subsidio esta orientado a generar condiciones
favorables a nivel de utilidades, si bien en algn caso puede dificultar la capacidad
competitiva de un cierto tipo de produccin.
Grficamente se representa de la siguiente manera:
Inicialmente el equilibrio del mercado esta en el punto A, a un nivel de precio y cantidad
de equilibrio Po y Qo. El Gobierno decide apoyar esa produccin subsidindola a la
misma en un monto Z(CB), el efecto de este subsidio es que los precios de venta
pueden ser elevados y los precios pagados por los consumidores tienden a
disminuir, la diferencia entre el precio obtenido por los vendedores y el precio
pagado por los compradores es el monto de subsidio Z(CB).

P1 = P2 + Z
P1 - P2 = Z

1.5.4 ARANCELES A LA IMPORTACIN DE PRODUCTOS:

Se analizara el caso de un bien tranzable en el mercado interno y tambin el

mercado externo, inicialmente el precio de esa mercadera en el mercado interno es
el mismo que en el mercado externo
Y eso es igual a que Pd = Pf .

Pf : Precio de la mercadera en el mercado interno.

Pd : Precio de la mercadera en el mercado externo.
A un nivel de precios Pf, la Oferta de ese producto es igual a la magnitud DE, y la
Demanda nacional del mismo producto es igual a la magnitud DF.

La magnitud EF se importa. Una vez dada esta situacin el gobierno decide

intervenir a travs de un arancel a las importaciones, esto provoca que el nivel de
precio en el mercado interno tiende a generar una elevacin de los precios en el
mercado interno, hacia el nivel Pd incrementndose la Oferta de ese bien hacia una
magnitud AB, la Demanda a ese nivel de precios se contrae hacia una magnitud AC,
establecindose un nuevo nivel de importacin menor a la inicial en una magnitud
BC.
El rectngulo BCGH representa el ingreso del gobierno por concepto de Impuestos a
las importaciones.
1.5.5 SUBSIDIO A LA EXPORTACIN DE PRODUCTOS:

De la grafica se puede observar y analizar lo siguiente:

DG : Demanda inicial en el mercado interno
DH : Oferta inicial en el mercado interno.
GH : Exportaciones
AB : Demanda en el mercado interno una vez Impuesto el subsidio.
AC : La Oferta en el mercado interno una vez puesto el subsidio.
BC : Nuevo nivel de exportacin, una vez que el gobierno a Impuesto el subsidio.
Pf : Precio de la mercadera en el mercado interno
Pd : Precio de la mercadera en el mercado interno una vez Impuesto el subsidio.
Po : Precio de equilibrio
Z : Subsidio
Pd = Pf + Z
BCEF : El Gasto del Gobierno.

1.6 CONCEPTOS Y OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

CONCEPTO: " El xito de los negocios no son obra de la casualidad, mas por el
contrario el xito de toda empresa obedece siempre a causas susceptibles de
conocer y de ampliar en forma tal que garanticen la continuidad de dicho proyecto".
El comprender este breve enunciado nos permitir juzgar el verdadero rol de
importancia de la Contabilidad en el que hacer de las organizaciones empresariales.
Con el transcurso del tiempo las anotaciones contables fueron evolucionando en
primera instancia por el imperio de la costumbre y posteriormente por la ley, hasta
llegar a la poca actual en que el registro de las diversas operaciones se realiza en
todas sus bases sujeto a un conjunto de reglas ordenadas e interrelacionadas entre
si, en forma sistemtica, entendiendo por sistema a un conjunto de elementos que
debidamente ordenados coadyuvan a la consecucin de un determinado objetivo.

OBJETIVOS : Los objetivos de la Contabilidad son dos y estos son:

LA SITUACIN ECONMICA: Toda organizacin en trminos muy simples trata de
si la empresa a obtenido resultados positivos ( Ganancias ) o en su defecto a sufrido
perdidas al cabo de una gestin por el desarrollo de sus operaciones, dicha
informacin se refleja en el Estado de Resultados.

LA SITUACIN FINANCIERA: La cual significa conocer el valor de las propiedades

que posee una entidad, la cuanta de las obligaciones que deber honrar y la suma
de los importes a cobrar a terceros a finalizacin de una gestin operativa, dicha
informacin es mostrada en el estado contable, denominado, Balance General.
Toda la informacin contenida en los estados financieros anteriormente sealados es
de sumo inters para los propietarios o accionistas de la entidad quienes desearn
conocer de que manera fueron administrados sus recursos.
Para nosotros ser nuestro inters el conocer bsicamente lo indicado
anteriormente, ya que el desarrollo de un Estado de Resultados, como de un
Balance General son muy extensos y se necesitara todo un semestre para poder
entender con claridad y poder elaborar los mismos.

1.6.1 DIVISIN DE LA CONTABILIDAD

1. CONTABILIDAD PRODUCTIVA O ESPECULATIVA
1.1) CONTABILIDAD COMERCIAL
1.2) CONTABILIDAD DE COSTOS
1.3) CONTABILIDAD ESPECIALIZADA
1.3.1) Contabilidad de Servicios
1.3.2) Contabilidad Bancaria
1.3.3) Contabilidad Agropecuaria
2. CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA (No hay fines de Lucro)

Podemos indicar que la Contabilidad se desarrolla en funcin al proceso cientfico y

tecnolgico que vive la sociedad en su conjunto y tomando en cuenta su carcter de
instrumento de medicin de la economa, su avance guarda estrecha relacin con la
complejidad que adquiere la actividad empresarial, por ello, as como por las
diferentes caractersticas que presentan la diversidad de empresas, se divide a la
Contabilidad en dos grandes grupos, los cuales son:

1. CONTABILIDAD PRODUCTIVA O ESPECULATIVA:

Se denomina as porque la misma es aplicada en todas aquellas empresas que
buscan un rendimiento sobre su inversin, en otras palabras la Contabilidad estar
adecuada para mostrar los resultados alcanzados en una gestin, principalmente se
refiere a las empresas del sector privado, a su vez se subdivide en tres grupos:

1.1 CONTABILIDAD COMERCIAL:

Se refiere a todas las organizaciones dedicadas a comprar o vender mercaderas de
diversas naturaleza. Esta Contabilidad no presenta mayor complejidad en el registro
de sus transacciones mercantiles, es por ello que en este tipo de actividad se
desarrollaran los principios bsicos de la Contabilidad.

1.2 CONTABILIDAD DE COSTOS:

La misma esta referida a aquellas empresas dedicadas a la explotacin de recursos
naturales renovables y no renovables, tambin aquellas que se dedican a la
transformacin de materiales, es decir materia prima en productos terminados,
existe un proceso de produccin de bienes.

1.3 CONTABILIDAD ESPECIALIZADA:

A diferencia de las empresas mencionadas en los dos subgrupos anteriores existen
otras dedicadas por ejemplo a la prestacin de servicios, as tenemos las
organizaciones de transporte, construcciones, hoteles, hospitales y clnicas,
empresas bancarias, cooperativas, etc.
Donde en cada caso tendremos Contabilidad adecuada a cada una de ellas, as
tendremos Contabilidad bancaria, Contabilidad de servicios y as sucesivamente en
cada caso.

2.CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA:
La misma esta referida a aquellas organizaciones e instituciones cuyo fin primordial
no es, el lucro, por esta razn las operaciones que efectuaran sern objeto de
registro, pero al no tener como objetivo la ganancia, la modalidad de presentacin de
los informes finales, sern algo diferente, por ello se deber practicar solamente una
Contabilidad Administrativa sin que lo cual signifique alejarse de los principios de
Contabilidad, entre algunas de este tipo podemos mencionar a las instituciones del
gobierno central, departamental, estatal entinadas de beneficencia, entidades
culturales, deportivas, etc.

1.7 ECUACIN DE BALANCE

Para simple conocimiento, desde el punto de vista de la Contabilidad, El conjunto de
bienes que posee un comerciante que se hallan afectados a su negocio, tales como
ser dinero en caja, cuentas corrientes bancarias, mercaderas existentes en sus
almacenes, muebles varios e inmuebles, etc. Juntamente con los derechos que
posee, constituyen las garantiza de sus deudas para con terceras personas, y por
considerarse al negocio una entidad totalmente distinta a la persona de su
propietario, responde al mismo por la diferencia en forma de Capital liquido o
patrimonio.

Si dicho concepto describe la situacin del negocio se lo expresa en trminos de una

ecuacin o igualdad, podremos presentar el siguiente esquema:

Suma de bienes Suma de obligaciones

Y derechos que <=> IGUAL <=> del negocio para con terceros
Posee un negocio y para con sus propietarios.
Si al antecedente de esta ecuacin constituida por los bienes y derechos de la
organizacin, la denominamos Activo, y a la suma de obligaciones para con terceras
personas se llama pasivo, y a la diferencia aritmtica entre Activo y pasivo, es decir
la deuda de la empresa para su propietario se le llama Capital, reemplazando
trminos en la igualdad anterior tenemos:

A = P + C ( Activo = Pasivo + Capital )

C = A - P ( Capital = Activo - Pasivo )

Esta igualdad debe subsistir en todo momento dentro del rgimen contable de cualquier
negocio, a travs de todas las operaciones que se puedan efectuar y de las
mutaciones que como consecuencia de estas pueden sufrir los rubros de Activo,
Pasivo y Capital.

1.8 DEPRECIACIONES Y VALOR RESIDUAL

Conforme con las disposicin contenida en el primer prrafo del artculo 22 de este
D.S. Las depreciaciones del Activo fijo se computan sobre el costo despreciable,
segn el articulo 21 de este reglamento y de acuerdo a su vida til en los siguientes
porcentaje:
METODO DE LA DEPRECIACIN DE LA LINEA RECTA:

Depreciacin = Valor neto/Vida Util Depreciacin = Valor neto * Taza de

Depreciacin

El valor neto representa el valor numrico monetario, el cual es la diferencia entre el

valor original y El valor de los repuestos o accesorios que son cambiados en
determinado tiempo.

EL VALOR RESIDUAL:
El valor residual representa el valor de reventa, es el valor monetario que posee un
cierto bien despus de determinado tiempo, este tiempo debe ser menor al de la
vida til, ya que se supone que un bien u objeto despus de cumplir con su vida til,
se desecha.

Valor Residual = Valor Neto - Depreciacin Acumulada

Ejemplo #1:
Una empresa requiere comprar dos vagonetas cero kilmetros, el costo de cada
vagoneta es de $us.45000, tienen en total cinco llantas ( mas la de repuesto ), las
llantas se las debe reponer cada dos aos, y tienen un costo de $us/unidad 100.
Cunto se depreciaran estos automviles si cada cuatro aos la empresa en
cuestin cambia de Administracin y los mismos necesitaran averiguar cual ser el
valor residual de estas vagonetas.?

Tiempo a Depreciar = 4 aos

De la tabla se sabe que:
Vida til = 5 aos
Taza de Depreciacin = 20%
Monto a Pagar por las vagonetas ( $us.) = 90000
Valor de Reposicin ( $us.)= 10 * 100 = 1000
Depreciacin = (90000 - 1000) / 5 = 17800 (anual)

En los Cuatro aos la depreciacin ser de 71200 $us.

Valor Residual = 89000-71200 =17800

Por lo tanto la depreciacin de estas vagonetas despus de cuatro aos es de

71200 $us. Y el valor de reventa que tendrn cada una de estas vagonetas es de
8900$us.

Ejemplo # 2:
Una empresa constructora especializada en riego quiere cambiar el sistema actual
que se basa en canales de riego que ya tiene 12 aos de uso, por un sistema mas
moderno como un sistema de riego por aspersin, el costo de este proyecto es de
 diez millones de dlares, el costo del anterior proyecto fue de seis millones de
dlares, cual es el ingreso que proporcionara a dicho proyecto el valor residual del
sistema antiguo de riego?

Valor a Depreciar = 6000000 $us.

Vida til = 20 aos
Depreciacin = 6000000 * 0.05 = 300000 $us.
Valor Residual = 6000000 - 300000 *12 = 2400000

Por lo tanto el ingreso que aportara el valor residual del sistema de riego antiguo
ser de dos millones cuatrocientos mil dlares, los cuales formaran parte de la
inversin necesaria de diez millones de dlares.

MTODO DE LA DOBLE TASA DE DECLINACIN

En este mtodo se utiliza el doble de la taza de depreciacin legal, en un proceso de
depreciacin y acumulacin compuesto.

Ejemplo # 3:
Un agricultor cosecho dos hectreas de caa de azcar, con un costo de 10000 $us.
A medida que pasa el tiempo el agricultor sabe que debe vender su caa lo mas
rpido posible, porque el precio que puede darle a su producto se vera reducido por
el tiempo ya que el costo se vera sometido a una depreciacin en forma lineal,
Realice una tabla tanto de la depreciacin anual como del valor residual, durante el
ciclo de vida del producto, compare los dos mtodos?

Monto a Depreciar = 10000 Sus.

Vida til = 5 aos
Mtodo de la Lnea Recta.-
Depreciacin = 10000 * 0.20 = 2000 $us.

Mtodo de la Doble Tasa de Declinacin.-

NOTA: Se puede apreciar claramente que el mtodo de la Doble Tasa de Declinacin,
no hace uso total del valor del Activo de manera que un bien o producto despus de
haber cumplido con su vida til tiene un valor residual diferente de cero.

Ejemplo Clave:
Un Proyecto ser construido durante el ao 2000 y tendr un horizonte de
evaluacin definido hasta el ao 2005. Las inversiones requeridas son de : Terreno
100000 $us. Ejecutado el ao 2000, Obras Civiles 25000 $us. Ejecutadas el ao
2000 y 25000 $us. el ao 2003 (para una ampliacin); Maquinaria y Equipo 15000
$us. Ejecutados el ao 2000 y 2003. Realice la depreciacin de todos estos Activos
Fijos, y calcular el valor residual si es que hubiera este?
Depreciaciones y Valor Residual:

1.9 BALANCE GENERAL

Manteniendo la relacin que nos presenta la ecuacin de Balance, presentamos un
modelo de Balance General, la intencin del mismo es poder entender e interpretar
de una manera correcta todos o una mayora de los conceptos contables que
pertenecen a un Balance General.
EL ACTIVO:
1. ACTIVO CIRCULANTE.
1.1 Disponible ( Comprende las siguientes cuentas: Dinero en efectivo, Bancos )
1.2 Exigible ( Cuentas por cobrar, IVA - CF, Letras por Cobrar)
1.3 Realizable ( Bienes de Cambio, Inventario de mercaderas )
2. ACTIVO FIJO
Todos aquellos bienes de uso que pueda poseer una Utilidad a un determinado
momento. Ejemplo: Muebles y Enseres de oficina, Obras Civiles, Terrenos "Tomar en
cuenta las depreciaciones"
3. OTROS ACTIVOS
Pagos por anticipado, Gastos de Organizacin y cualquier otro tem que no
pertenece a el punto 1. y 2.
EL PASIVO:
Este rubro tambin se divide en tres grupos: Circulante o Corriente, a largo plazo o
Fijo y otros Pasivos.
1. PASIVO CIRCULANTE.
Este grupo efecta el registro de todas aquellas partidas u obligaciones que tengan
la empresa a corto Plazo.
2. PASIVO FIJO
El grupo de Largo Plazo o Fijo es aquel que consigna todas aquellas obligaciones
principalmente crditos, a un plazo mayor a un ao.
3. OTROS PASIVOS
El grupo referido a Otros Pasivos consigna las partidas tales como ser, cobros
practicados en forma Anticipada y otros en los cuales haya incurrido la empresa.

Ejemplo:
Documentos a Pagar 17076.-
38221.-
Cuentas a Pagar 5955.
IVA - DF -
Sueldos por pagar 1000.
Comisiones por pagar -
I.T. por pagar 2664.
Alquileres percibidos por -
anticipado 125.-
 100.-
5500.
I.U.E. por pagar -
5801.
-

CAPITAL Y RESERVAS:
Este tercer gran grupo comprenden principalmente partidas referidas al Capital
propiamente dicho, reservas de Capital, algunas previsiones y provisiones, as como
tambin la Utilidad liquida o a distribuir.

Ejemplo:
Capital 95000.-
Reserva Legal 640.-
Utilidades a 15998.8
Distribuir 111638.8.-
.-

Verificamos con la Ecuacin de Balance:

( Activo = Pasivo + Capital )
149859.80 = 38221 + 11638.80
149859.80 = 149859.80
Ejemplo # 4:
Con la siguiente lista de Cuentas contables, elabore segn el esquema presentado
anteriormente el Balance General de dicha empresa.

NOTA.- El Impuesto a las Utilidades de las empresas segn cuadro de determinacin

previamente elaborado asciende a 9428.-
1.10 ESTADO DE RESULTADOS
Toda organizacin en trminos muy simples trata de saber, si la empresa a obtenido
resultados positivos ( Ganancias ) o en su defecto a sufrido perdidas al cabo de una
gestin por el desarrollo de sus operaciones, dicha informacin se refleja en el
Estado de Resultados.
A manera de ejemplo presentamos el siguiente estado de Resultados:
1.11 IMPUESTOS

Analizaremos tres Impuestos que se deben aplicar de forma legal en toda Obra
Civil , el estudio de las mismas nos permitir calcular una utilidad neta, es decir
cumpliendo de manera legal, Estos Impuestos se paga al Estado, los cuales son:

1. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO ( I.V.A. ) Anexo 1.

2. IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES ( I.T. ) Anexo 1.
3. IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES ( I.U.E. ) Anexo 1.

A manera de resumen simplemente pondremos el valor de las alcuotas a pagar por

estos tres Impuestos de estudio.

Para el Impuesto al Valor Agregado ( I.V.A. ), su alcuota es del 13%

Para el Impuesto a las Transacciones ( I.T. ), su alcuota es del 3%
Para el Impuesto sobre las Utilidades ( I.U.E. ), su alcuota es del 25%

1.11.1 UTILIDAD NETA

La Utilidad Neta como se pudo observar en el Estado de Resultados, proviene de un
gran cantidad de cuentas o ajustes de cuentas que se deben cumplir sobre una
Utilidad Bruta, sean estos de manera obligatoria, legal u otros. Nosotros
aprenderemos a aplicar los tres tipos de Impuestos expuestos en el punto anterior,
sobre una Utilidad Bruta, tomando solamente en cuenta el aspecto legal que
encierran los mismos.
 EL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (I.V.A.):
Este tipo de Impuesto se lo aplica sobre las ventas de bienes muebles situados o
colocados en el territorio del pas, contratos de obras, de prestacin de servicios y
toda otra prestacin, cualquiera fuere su naturaleza, realizadas en el territorio de la
Nacin.
Constituye la base imponible el precio neto de la venta de bienes muebles, de los
contratos de obras y de prestacin de servicios y de toda otra prestacin, cualquiera
fuera su naturaleza , consignado en la factura, nota fiscal o documento equivalente .
(1.1)

Esta ley se debe analizar desde dos puntos de vista el Debito Fiscal y el Crdito
Fiscal estos trminos, tanto Debito como crdito son netamente contables y los
mismos representan en un libro de Contabilidad al Debe ( Cantidad monetario que
se Debe ) y al Haber (Cantidad monetaria que se Tiene), de manera que si se habla
de Debito Fiscal es el monto o cantidad monetaria que se debe al fisco, y cuando se
habla de Crdito Fiscal, es el monto que se tiene a favor para poder descontar a lo
que se debe al Fisco.
V Cuando la diferencia determinada de acuerdo a lo establecido en los artculos
precedentes resulte en un saldo a favor del fisco, su importe ser ingresado en la
forma y plazos que determine la reglamentacin.
Si por el contrario, la diferencia resultare en un saldo a favor del contribuyente, este
saldo, con actualizacin de valor, podr ser compensado con los Impuesto al Valor
Agregado a favor del fisco, correspondiente a periodos fiscales posteriores. (1.2).
Este Impuesto se lo aplica mediante la siguiente expresin:

Ejemplo # 1
La empresa Coboce, tiene dos Lneas de Produccin de Cemento uno de ellos es el
I-30 y la otra es la I-40, tanto la primera como la segunda las vende a un Precio
unitario bruto de 70 Bs. para producir el Cemento tipo I-30, los costos en los que se
incurre son de Costo variable bruto de 15 Bs. y Costo Fijo bruto de 10000 Bs., estos
costos estn en funcin a la produccin diaria de 200 bolsas de Cemento.
a) Cual es el Precio Neto que se paga por bolsa de Cemento, aplicando
primeramente el I.V.A.?
b) Cul es el Costo Total Neto en el que se incurre para la Produccin de las 200
bolsas Ya mencionadas?
c) Cual es la Utilidad que se percibe si estas 200 bolsas son vendidas?
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES ( I.T.) :
El Impuesto a las Transacciones se aplica solamente al Precio de venta de un bien o
producto, segn la ley la alcuota es del 3%, segn la Ley 843.
El Impuesto se determinar sobre la base de los ingresos brutos devengados
durante el periodo fiscal por el ejercicio de la actividad gravada.
Se considera ingreso bruto el valor o monto total en valores monetarios o en especie
devengados en concepto de venta de bienes, retribuciones totales obtenidas por los
servicios, la retribucin por la actividad ejercida, los intereses obtenidos por
prstamos de dinero o plazos de financiacin y, en general, de las operaciones
realizadas.(1.3) Este Impuesto se lo aplica mediante la siguiente expresin:

En el ejemplo anterior al Precio Bruto unitario que se tiene de 70 Bs. Le aplicaremos los
Impuestos IVA y el I.T. de manera que podremos hallar un Precio Neto, que es en
realidad el precio que pagamos por una Bolsa de cemento, ya que al final del ao,
podremos descontar los Impuestos que se pagan de manera obligatoria al Estado.
Por lo tanto se tiene:

IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS ( I.U.E ):

A los fines de este Impuesto se entender por empresa toda unidad econmica,
inclusive las de carcter unipersonal que coordine factores de la produccin en la
realizacin de actividades industriales y comerciales, el ejercicio de profesiones
liberales y oficios sujetos a reglamentacin, prestaciones de servicios de cualquier
naturaleza, alquiler y arrendamiento de bienes muebles u obras y cualquier otra
prestacin que tenga por objeto el ejercicio de actividades que renan los requisitos
establecidos en este artculo.
 A los fines de este Impuesto se entendern utilidades, rentas, beneficios o ganancias
las que surjan de los estados financieros, tengan o no carcter peridico. A los
mismos fines se consideran tambin utilidades las que determinen por declaracin
jurada, los sujetos que no estn obligados a llevar registros contables que le
permitan la elaboracin de estados financieros, en la forma y condiciones que
establezca la reglamentacin.(1.4)
Este Impuesto de lo aplica mediante la siguiente expresin:

U = ( 1 - IUE ) ( P*Q - CF - Cv *Q )

Ejemplo # 2:
Una Fabrica de ladrillos presenta la siguiente lista de Costos en la produccin de
tres tipos de ladrillo, el ladrillo gambote, el Ladrillo 6H y el 12H:

NOTA 1: Para todos los incisos las ventas estn Gravadas por el Impuesto de
Transaccin.
NOTA 2 : Asumiendo como criterio de distribucin para los Costos Fijos a las ventas
Valoradas.
a) Cual debe ser el Volumen de Produccin y ventas de cada uno de los productos
de tal manera que la empresa cubra todos sus Costos y Gastos Fijos?
b) Cual debe ser el Volumen de Produccin y ventas de cada uno de los productos
de tal forma que la empresa obtenga una Utilidad antes del Impuesto sobre las
Utilidades de 15000 Bs.?
c) Asumiendo que la empresa produce nicamente Ladrillos de 6H Cul debe ser el
Volumen de Produccin y ventas de tal forma que se obtenga un Utilidad antes del
Impuesto sobre las Utilidades de 12000 Bs.?
d) Asumiendo que la empresa produce y vende nicamente los ladrillos gambote y
 12H.Cul debe ser el Volumen de Produccin y ventas que permita obtener una
Utilidad de 30000 Bs. Despus del Impuesto a las Utilidades.?
NOTA 3 : Asumiendo Como Criterio de Distribucin de los Costos Fijos al Margen de
Contribucin
a) Cual debe ser el Volumen de Produccin y ventas de cada uno de los productos
de tal manera, que se logre una Utilidad de 28000 Bs. Despus del Impuesto a las
Utilidades.?
b) Asumiendo que la empresa produce solamente ladrillos gambote.Cul debe ser
el Volumen de Produccin y Ventas de tal forma que se cubran todos los Costos
Fijos?

Solucin:
Llevamos los costos y precios Brutos a costos y precios Netos.

Distribucin de los Costos Fijos en funcin a las ventas valoradas:

Costos Fijos:
a) Los tres Productos
Utilidad = 28000 (Despus de Impuestos)
b) Produccin de Ladrillos Gambote
Punto de Equilibrio

1.12 CONCEPTOS BSICOS DE FINANZAS.-

INTRODUCCIN
En una Economa Libre, el Capital se distribuye a travs del sistema de precios, La
taza de inters es el precio que se paga por solicitar en prstamo Capital, mientras
que en el caso del Capital contable, los inversionistas esperan recibir dividendos y
ganancias de Capital. Surge el costo del dinero, donde este presenta factores
fundamentales:

1) Las oportunidades de Produccin

2) Las preferencias por el consumo
3) El Riesgo
4) La inflacin

Se observa que la taza de inters pagada a los ahorradores depende bsicamente

de:
1) La taza de rendimiento que los productores esperan ganar sobre el Capital
invertido.
 2) Las preferencias de tiempo de los ahorradores en aras de un consumo futuro vs.
un consumo actual.
3) El grado de riesgo del prstamo y
4) La tasa de inflacin esperada en el futuro.

1.12.1 EL VALOR DEL DINERO A TRAVS DEL TIEMPO

Un Activo generador de utilidades origina flujos de caja que se producirn en el
futuro. Sin embargo, el efectivo recibido en el futuro vale menos que el mismo
importe recibido hoy.
Adems, cuanto mas tarde se reciba el efectivo, menos vale hoy. La razn es que el
dinero tiene valor de tiempo, ya que puede ser invertido para ganar un rendimiento a
lo largo del mismo.
Como el dinero tiene un valor en el tiempo, la valuacin de un Activo incluye el ajuste
en el tiempo de los flujos de efectivo del Activo para determinar su valor en un punto
temporal comn: el actual.
As, el ajuste en el tiempo en este caso significa que los flujos de efectivo futuros se
descuentan hacia el presente por un proceso matemtico especifico para determinar
el valor actual.
Los conceptos esenciales que definen el valor temporal del dinero son por tanto los
valores futuro y presente, los clculos del primero son necesarios para evaluar las
cantidades futuras que resultan de la inversin actual en un entorno que genera
intereses, los clculos del valor presente, se relaciona inversamente con el valor
futuro.

1.13 INTERS SIMPLE

El inters Simple, es un inters que no se Capitaliza.
En trminos de r: I = ( C * r * n ) / 100 <=> r y n se encuentran en la misma unidad de
tiempo.
En trminos de i: I = C * i * n
Donde:
CAPITAL ( C ) : Es aquel dinero que permite tener o generar rendimiento en una
inversin.
Inters ( r, i ) : Es el rendimiento o compensacin por el dinero invertido o prestado.
r: Tiempo, Tanto por uno ( Ej.: 0.05u),
i : Tanto por ciento (Ej.: 5%)

- Inters Simple Comercial:

Este presupone que un ao tiene 360 das y cada mes 30 das.
- Inters Simple Exacto:
Este se basa en el calendario natural: 1 ao 365 o 366 das, y el mes entre 28, 29,
30 o 31 das.
- Monto:
Es el dinero que se llega a acumular en un determinado tiempo, incluye el Capital
mas intereses.

Ejemplo # 1:
Cual ser el Capital invertido que al cabo de 5 aos genere un inters de $us.500,
a una taza del 10 % anual, trabajando con un inters comercial?
Ejemplo # 2:
A que taza debe invertirse un Capital de 60000$us. De tal manera que despus de
10 aos se genere un monto de 240000$us. Asumiendo que se trabaja con un tipo
de inters comercial?

Ejemplo # 3:
El 31 de Diciembre de 1999 usted se ha prestado 18675$us. A una taza de inters
del 2% mensual, cuanto deber usted cancelar en cada uno de los siguientes casos:

a) Se cancela la deuda el 31 de mayo del 2000 utilizando el tipo de inters comercial

b) Si usted cancela el 31 de mayo del 2000 utilizando el tipo de inters exacto.

a) Al 31 de Mayo, con i comercial

b) Al 31 de mayo, con i exacto

Ejemplo # 4:
Un Capital es invertido durante 15 aos, los primeros 5 aos a una taza del 10%
anual, los segundos 5 aos a una taza del 12.5% anual, a que taza debe ser
convertido dicho Capital durante los ltimos 5 aos, de tal forma que al final de los
15 aos, dicho Capital se duplique.
1.13.1 DESCUENTOS
DESCUENTO RACIONAL:

Ejemplo # 5:
Se tiene la obligacin de $us.15000 con un amigo, que deber ser cancelada en 180
das, para ello debo girar una letra de cambio en la que va ha incurrir el inters
devengado durante ese periodo asumiendo un tipo de inters del 1% mensual, Por
que monto deber girar dicha letra de cambio, y si mi amigo planea recuperar la letra
transcurridos solamente 90 das, que monto deber cancelar asumiendo un
descuento racional ?
Datos:

DESCUENTOS BANCARIOS:
Comisin que se cobra por la liquidez proporcionada a una determinada persona,
contra la entrega de algn titulo o valor.

Ejemplo # 6:
Hallar el descuento simple sobre una deuda de $1500 con vencimiento en 9 meses a
una tasa de descuento de 6% Cul es el valor presente de la deuda?
Tenemos que M = $1500; i = 0.06; n = ; por tanto:
DESCUENTO POR PRONTO PAGO:
Una pagare puede ser vendido una o mas veces antes de la fecha de vencimiento.
Cada comprador descuenta el valor del documento al vencimiento desde la fecha de
la venta hasta la fecha de vencimiento a su tasa de descuento fijada.

Ejemplo # 7:
Cul es el importe de la venta del siguiente pagare, al Seor Tomas Martnez, 5
meses antes del vencimiento, a la tasa de descuento del 8%?
Un diagrama de tiempo ser de utilidad:

Inters sobre $3000 al 4% durante 8 meses = 3000 (0.04)(2/3) = $80

Valor de vencimiento = 3000+80 = $3080
El periodo de descuento es de 5 meses
Descuento sobre $3080 al 8%. Por 5 meses = 3080 (0.08)(5/12) = $102.67
Importe de la venta = 3080 - 102.67 = 2977.33
El Seor Tomas Martnez pagara $2977.33 y obtiene la posesin del documento. Si
Martnez lo conserva hasta el vencimiento recibir el valor al vencimiento, o sea
$3080.

Ejemplo Clave:
Oscar ha vendido un terreno a Miguel en $30000 de los cuales ha cancelado $15000
al contado y se ha comprometido a cancelar el saldo restante, 3 letras de cambio
giradas la primera a 90 das, la segunda a 180 das y la tercera a 270 das
considerando un tipo de inters del 1,5% mensual y que todas las letras amortizaran
una fraccin similar al Capital.
a) Por que monto deben ser generadas cada una de las letras
b) Miguel pago oportunamente la primera letra, pero en el momento de cancelar la
segunda letra se enfrento con problemas financieros y planteo a Oscar la posibilidad
de girarle una nueva letra por otros 180 das, para sustituir la segunda, porque
monto deber ser girada esta nueva letra.
c) Como los problemas financieros de Miguel se volvieron mas serios, este se dio
cuenta que seria imposible cancelar la segunda y tercera letra en los plazos
previstos y propuso a Oscar girarle una nueva letra de cambio que sustituya a la
segunda y a la tercera a un plazo de 360 das a partir de la cancelacin de la
primera letra, porque monto deber ser girada la nueva letra.

d) En relacin al inciso c, 60 das despus de que Miguel giraba la nueva letra, este
recibi una herencia y decidi cancelar las letras que tenia pendientes cuanto
deber cancelar Miguel a Oscar asumiendo que se trabaja con un descuento
racional.

e) Con relacin al inciso c, Como Oscar no esperaba que Miguel reciba una herencia
y necesita liquidez para realizar otras inversiones, este decidi descontar la nueva
letra girada por Miguel en el Banco Mercantil despus de 30 das de haber recibido
la nueva letra. Si el Banco aplica una tasa de descuento del 1,6% mensual cuanto
dinero recibir Oscar?
1.14 INTERS COMPUESTO
En aquellas transacciones que abarcan un periodo largo de tiempo, el inters puede
ser manejado de dos maneras:
- A intervalos establecidos, el inters vencido se paga mediante cheque o cupones.
El Capital que produce los intereses permanece sin cambio durante el plazo de la
transaccin. En este caso, estamos tratando con inters simple.
- A intervalos establecidos, el inters vencido es agregado al Capital ( por ejemplo,
en las cuentas de ahorro). En este caso, se dice que el inters es Capitalizable, o
convertible en Capital y, en consecuencia, tambin gana inters. El Capital aumenta
peridicamente y el inters convertible en Capital tambin aumenta peridicamente
durante el periodo de la transaccin. La suma vencida al final de la transaccin es
conocida como monto compuesto. A la diferencia entre el monto compuesto y el
Capital original se le conoce como inters compuesto.
Ejemplo # 1:
Hallar el inters simple sobre $1000 por 3 aos al 5% de inters simple, Hallar el
inters compuesto sobre $1000 por 3 aos si el inters de 5% es convertible
anualmente en Capital.

a) I = C * i * n
I = 1000*0.05*3= $150.00
b) El Capital original es $1000

El inters por un ao es 1000(0.05)=$50

El Capital al final del primer ao es : 1000 + 50 = $1050
El inters sobre el nuevo Capital por un ao es: 1050 (0.05)=$52.50
El Capital al final del segundo ao es: 1050 + 52.50 = $1102.50
El inters sobre el nuevo Capital por un ao es: 1102.50 (0.05) = $55.12
El Capital al final del tercer ao es : 1102.50 + 55.12 = $1157.62
El inters compuesto es 1157.62 - 1000 = $157.62

El inters puede ser convertido en Capital anualmente, semestralmente,

trimestralmente, mensualmente, etc. El numero de veces que el inters se convierte
en un ao se conoce como frecuencia de conversin. El periodo de tiempo entre dos
conversiones sucesivas se conoce como periodo de inters o conversin. La tasa de
inters se establece normalmente como tasa anual.
En problemas que implican inters compuesto, tres conceptos son importantes a) el
Capital original, b) la tasa de inters por periodo y c) el numero de periodos de
conversin durante todo el plazo de la transaccin.
Ahora consideramos los siguientes cambios de variables:

Ejemplo # 2:
En que tiempo se triplicara un Capital de $10000, invertido en un Banco local a una
tasa de inters del 9% anual con Capitalizaciones anuales.

1.14.1 PERIODICIDADES :
Las periodicidades es un conjunto de pagos similares que se efectan en periodos
regulares de tiempo, con el fin de construir un Capital o extinguir una deuda u
obligacin, si el periodo de tiempo al que se refiere la periodicidad es un ao, la
periodicidad se llama anualidad, un mes mensualidad, un semestre semestralidad,
etc.

PERIODICIDADES VENCIDAS:
Se paga al final de cada periodo, la demostracin de las formulas a emplear, es la
siguiente:
Ejemplo # 3:
Usted ha prestado $10000 a una tasa del 2.4% anual. Cuanto deber pagarle cada
ao de tal forma que al cabo de cinco aos se extinga dicha obligacin.

Ejemplo # 4:
Si usted ahorra $50 al mes y los deposita peridicamente en un Banco, que le ofrece
una tasa de 0.5% mensual, cuanto lograra usted ahorra al cabo de 6 aos,
asumiendo Capitalizaciones mensuales.

Ejemplo # 5:
Usted trabaja en la empresa X, y percibe un salario de $1000. Si la empresa realiza
un aporte mensual a la AFP equivalente al 10% de su salario y usted planea trabajar
durante 30 aos y espera una renta de jubilacin durante otros 25 aos a)Cual ser
su renta mensual de jubilacin asumiendo que la AFP le ofrece un rendimiento sobre
sus ahorros del 0.47% mensual.
$1000 con un 10% mensual de la AFP = $100 mensuales.
30 aos = 360 meses

1.15 TASA NOMINAL, PROPORCIONAL, EFECTIVA Y EQUIVALENTE

TASA NOMINAL (i):
La tasa nominal es aquella que supuestamente se esta pagando o cobrando por un
dinero prestado o invertido segn sea el caso.
TASA PROPORCIONAL (ik):
Es aquella tasa que se aplica cuando la tasa nominal esta expresada en trminos
anuales y los de Capitalizacin son distintos a un ao.
i1 = i / k Donde: k es el numero de Capitalizaciones en un ao.

TASA EFECTIVA (ie):

Es el inters que realmente se esta pagando o cobrando por un dinero prestado o
invertido cuando el periodo de Capitalizacin es distinta a un ao.

TASA EQUIVALENTE (iq):

Es aquella que debe aplicarse cuando el periodo de Capitalizacin es distinto a un
ao de tal manera que la tasa efectiva sea igual a la tasa nominal.
 Nota: Trabajar con el mayor numero de decimales posible

Ejemplo # 1:
Se invierten $10000 en un Banco Local que ofrece una tasa de inters anual del
12%.
a)Cul es el inters que se generara si el periodo de Capitalizacin es mensual,
trimestral, mensual, anual, aplicando la tasa proporcional correspondiente?
b) Cul ser la tasa que realmente esta ganando el inversionista en cada uno de
los casos descritos en el inciso a?
c) Cul es la tasa que debera aplicarse en cada uno de los casos descritos en el
inciso a, de tal manera que el inters generado sea exactamente igual al 12% anual?

Solucin:
a) $10000 ; i = 0.12

NOTA: Cuando la tasa de Capitalizacin es anual i = ik = iq =ie

El inters se incrementa cuando la tasa de Capitalizacin es menor a un ao, porque
existe un mayor F/P porque se realizan mas Capitalizaciones.
Estos son los porcentajes reales que se deben usar para llegar a un verdadero 12%
Comprobando, se tiene:

1.16 TABLAS O FONDOS DE AMORTIZACION

1. AMORTIZACIONES DE CAPITAL FIJO:
P =$5000
i = 15% anual
n = 5 aos

2 AMORTIZACIN CON CUOTAS CONSTANTES (PERIODOS VENCIDOS):

3.AMORTIZACIONES CON CUOTAS DE CAPITAL CONSTANTES
(PERIODOS ADELANTADOS):
En este tipo de amortizacin cuando se recibe la suma, la que usamos en el ejemplo
de $5000, ese mismo minuto se entrega $1000.

4. CUOTAS DE AMORTIZACIN CONSTANTES Y PERIODOS ADELANTADOS:

Ejemplo # 2:
Usted se ha prestado $12000 a un plazo de 4 aos, con amortizaciones
cuatrimestrales a una tasa de inters anual del 16%
a) Construya una tabla de Amortizacin para los dos primeros mtodos descritos
asumiendo que por poltica del banco se trabaja con tasas proporcionales.
Amortizaciones de Capital Fijo:
Amortizaciones con cuota constante: