EL SISTEMA FINANCIERO

1. DEFINICIN
El sistema financiero de un pas, puede considerarse como un
conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin es
canalizar el ahorro que generan es unidades de gasto que en su
gestin han obtenido dficit y que por lo tanto necesitan de esa
financiacin. El propsito de un sistema financiero es poner en
contacto (intermediar) a las personas que necesitan dinero
(demandantes) y a las personas que o tienen, esto es
financiamiento; adems cumple con la funcin de ayudar a la
circulacin eficiente del dinero, esto es el sistema de pagos.

2. FUNCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Facilitar los pagos externos como internos de un pas.
Impulsar la actividad econmica del poner en movimiento
grandes cantidades de dinero
Dinamizar el intercambio mediante el uso de documentos
de crdito que circulan como si fueran moneda (cheques,
giros, letras, etc.)

3. ELEMENTOS
Agentes Financieros
Crdito
Dinero
SISTEMA BANCARIO
Instituciones BCRP
BN
4. CLASES BANCAMULTIPLE

S FINANCIACION
SISTEMA NO
I INDIRECTA
BANCARIO
S Los intermediarios
- Cajas
T otorgan recursos
municipales
captados como si
E - Financieras
M - Cooperativas de
A ahorro y crdito
F - COFIDE
- Compaas de
I
seguros
N
FINANCIACION - AFPs
A
DIRECTA - Mutuales
N Llamada as porque a
C travs de este BOLSA DE VALORES
I mecanismo las Se negocian ttulos
E empresas y el Estado valor como acciones,
R obtienen recursos bonos, cedulas,
O financieros emitiendo hipotecas.
ttulos valores que les
 5. INSTITUCIONES DE CONTROL

a) Banco Central de Reserva (18-04-1931).-

Institucin publica autnoma cuta finalidad es
preservas la estabilidad monetaria. El Banco
Central de Reserva esta a cargo de la poltica
monetaria del pas, lo cual significa un conjunto de
decisiones que opta esta institucin para influir
favorablemente sobre los niveles de oferta y
demanda de dinero que ms conviene a la
economa Nacional. Esta influencia se logra
mediante del uso de instrumentos financieros para
regular la cantidad de dinero que debe circular en
la economa y para que las transacciones
econmicas entre los agentes econmicos se
realicen de acuerdo a los objetivos del desarrollo
trazado por el gobierno.

FUNCIONES
Se encarga de la emisin de la moneda, regula la
MONETARIO cantidad de dinero circulante, regula el cambio
monetario las reservas y las divisas.
Promueve las condiciones crediticias y cambiarias,
FINANCIERO hace operaciones financieras, controla el crdito de los
E mercados financieros, cubre los desequilibrios de las
J reservas internacionales.
Apoya la poltica fiscal y econmica de los gobiernos,
E regula a las entidades financieras del pas, determina
REGULADOR la poltica econmica y controla los encajes bancarios
y las tasas de inters.

Instrumento de la
Poltica Monetaria
- Emisin primaria
- Encaje bancario
- Redescuento
- Operaciones de
mercado abierto
- Tasas de inters

b) La Superintendencia de Banca y Seguros

(SBS).- Institucin Publica autnoma, tiene como
funcin regular y supervisar el sistema financiero,
el sistema de seguros y sistema privado de
pensiones. Su objetivo principal es proteger los
intereses de los depositantes (Sistema Financiero),
asegurados (Sistema de seguros) y afiliados al
POR LA - Banca privada
PROCEDENCIA - Banca estatal
DEL CAPITAL - Banca asociada
- Banca comercial o
POR SU mltiple
ESPECIALIZACI - Banca de fomento
N - Banca de emisin
sistema privado de pensiones, preservando la
solidez e integridad de estos sistemas.

c) La Comisin Nacional Supervisora de

Empresas y Valores (CONASEV).- Institucin
publica del sector de economa y finanzas que
goza de autonomi9a funcional, administrativa y
econmica. Tiene como misin promover la
eficiencia del mercado de valores y productos a
travs de la regulacin, supervisin y difusin de
informacin, fortaleciendo la confianza y la
transparencia entre sus participantes.

6. LOS AGENTES FINANCIEROS

6.1. SISTEMA BANCARIO

Conformado por las instituciones que tienen categora de
bancos

LOS BANCOS: Son instituciones autorizadas por el gobierno para

trabajar con bienes propios y del publico en la ejecucin de
operaciones de crdito.

CLASIFICACION:
Funciones:

Concentrar el dinero del pblico: El dinero lo reciben del pblico y

las instituciones, incluso del Estado. Adems tienen su dinero propio
que constituye su capital social.

Dar crditos y prstamos: Al recibir el dinero que el publico le

confa, el banco lo presta cobrando intereses mayores a los que el da
por los depsitos, lo cual constituye su ganancia. Los crditos y
prstamos tienen un lmite, porque el Estado exige al banco un encaje
(reserva bancaria para cualquier retiro de dinero que desee hacer el
pblico).

Brindar servicios especiales: Como cobranzas, depsitos de

caudales (joyas, documentos de valor), emisin de dinero gira
(cheques, cartas de crdito).

Regular el dinero en la circulacin: Al emitir al Estado las

monedas, este se las entrega a los bancos a cambio de reservas o
compras de dinero. El pblico adquiere este dinero y lo utiliza en sus
diferentes actividades econmicas, de esta manera el Estado utiliza
los bancos para regular la circulacin de las monedas.

OPERACIONES BANCARIAS

ACTIVAS O DE RIESGO PURO

Descuentos.- Es la compra, por parte del banco, de
documentos de valor (letras de cambio, cheques, etc.) para ser
cobrados despus. La ganancia del banco esta en la compra a
precio menor del nominal.
Avance en Cuenta Corriente.- Es la autorizacin de pago que
hacen los bancos a favor de sus clientes de solvencia moral y
econmica, que al momento de girar un cheque no tiene fondos
en su cuenta corriente.
Crditos.- Son operaciones mediante las cuales los bancos
invierten lucra mente los capitales recibidos a titulo de deposito
en ahorros o en cuenta corriente. El fin es facilitar el comercio y
la financiacin de la industria.
 Custodia.- Cuando las personas o instituciones encargan a los
bancos, el cuidado de valores (escritura, acciones, joyas, etc.),
que son depositados en una caja caudal.
Redescuento.- Adelanto que el BCR otorga a un banco
hendedor de una letra de cambio, que ha sido descontado por
un banco comercial.
Leasing Financiero.- Es un contrato mercantil por el cual una
empresa financiera ante el periodo de una solicitud por parte de
un cliente interesado en comprar bienes muebles o inmuebles
decide comprar dichos bienes para otorgrselos en calidad de
alquiler a dicha persona en condicin de arrendamiento.

PASIVAS
o Cuenta Corriente.- Cuando el depositante puede retirar
todo o parte de su depsito, en cualquier instante, o girar
cheques personales.
o A Plazo Fijo.- Cuando el dinero depositado solo puede
retirarlo despus de un plazo convenido. En este caso el banco
paga mayores intereses ya que durante ese tiempo no puede
mover sus depsitos.
o En Ahorros.- Cuando una persona deposita su dinero
para cualquier eventualidad futura. Puede retirarlo en cualquier
momento, es un depsito a la vista.

6.2 SISTEMAS NO BANCARIO.- Es el conjunto de instituciones

financieras cuya caracterstica principal e son poder captar los
depsitos en cuenta corriente. Esto quiere decir que no pueden
crear dinero secundario. Entre estas se tienen:

Cooperativas de Ahorro y Crdito.- Otorgan crditos cobrando

por os general tasa de inters bajas con relacin a lo que cobran
los bancos, favoreciendo principalmente a sus asociados.

Caja Rural de Ahorro y Crdito.- Entidad financiera encargada

de captar recursos del pblico, a travs de ahorros, depsitos a
plazos y otros. Los recursos captados son canalizados va crditos
a las micro, pequea y mediana empresa de las zonas rurales.

Caja Municipal de Ahorro y Crdito.- Captan dinero de las

personas para administrar dichos recursos y realizar operaciones
de financiamiento orientadas principalmente a las micro y
pequeas empresas (MYPES). Para su financiamiento cuentan con
una normatividad legal.
Ejemplo: Caja Municipal de Huancayo.

Compaas de Seguros.- Son instituciones que tienen por objeto

celebrar contratos, con personas naturales o jurdicas mediante los
cuales la empresa obliga dentro de ciertos limites y condiciones a
cambio de un pago o prima a indemnizar un determinado dao o a
otorgar una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso de que
ocurra el evento asegurado.
Ejemplo: La Positiva, Pacifico.

Administracin de Fondo de Pensiones (AFPs).- Son

instituciones financieras que se van a encargar de captar y
administrar fondos de pensiones los cuales se constituyen con los
aportes de los trabajadores que decida afiliarse al sistema privado
de pensiones.
Ejemplo: AFP Horizonte

Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE).- Institucin

financiera creada por el Estado en 1971, se denomina banca de
segundo piso a travs de instituciones bancarias. Orientado los
recursos a las MYPES y a las empresas de exportacin no
tradicional fundamentalmente.

6.3. BANCA DEL ESTADO

BANCO DE LA NACIN (26 de enero de 1966)
Funciones:

Recepciona la tributacin es el depositario

RECAUDADOR de los fondos de las empresas estatales, es
Y mediador, garante de las operaciones de
CONSIGNATAR contratacin y servicios de la deuda publica.
IO
Realiza operaciones de crdito en inters el
AGENTE Estado: emitir, negociar y amortizar bonos,
FINANCIERO ttulos y valores. Adems realiza depsitos
DEL ESTADO locaciones e inversiones dentro y fuera del
pas, dando garantas, cartas, fianzas, etc.
7. L
A BOLSA DE VALORES
Es un mercado que si se encuentra localizado fsicamente, a
diferencia de otros mercados. Los nicos intermediarios que
pueden participar son las sociedades como Agentes de Bolsa,
quienes participan en la negociacin de acciones, bonos y otros
valores.

El mercado de la bolsa de valores se clasifica en mercado

primario y secundario

- Mercado Primario.- Es aquel donde se trazan por

primera vez los valores.
- Mercado Secundario.- Se negocian los valores
adquiridos previamente en el mercado primario. Se
le considera mercado de reventa, puesto que
 permite nuevamente tener liquidez a los que
poseen valoras.

BOLSA DE VALORES

- Mercado Primario
AGENTES - Mercado AGENTES
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
Compran valores a Se financian
cambio de una - Sociedad de emitiendo y
agentes de bolsa.

COMPRAN TITULOS DE VALOR VENDEN TITULOS DE VALOR