Coordinador de la edicin de Estudios Tcnicos PER 2011-2020:

Jaume Margarit i Roset, Director de Energas Renovables de IDAE

Ttulo: Evolucin tecnolgica y prospectiva de costes de las energas renovables.

Estudio Tcnico PER 2011-2020

Madrid, 2011

Autor:
The Boston Consulting Group (BCG)

Coordinacin y revisin IDAE: Lus Ciro Prez Fernndez, Juan Ramn Martnez Rubira

Agradecimientos: IDAE agradece la colaboracin prestada a los participantes en la

elaboracin de este estudio, la cual ha sido del mximo inters para la redaccin del
mismo.

El presente estudio ha sido promovido por el IDAE en el marco de la elaboracin del Plan de Energas Renovables
(PER) en Espaa 2011-2020. Aunque el IDAE ha supervisado la realizacin de los trabajos y ha aportado sus
conocimientos y experiencia para su elaboracin, los contenidos de esta publicacin son responsabilidad de
sus autores y no representan necesariamente la opinin del IDAE sobre los temas que se tratan en ella.
NDICE
4 Introduccin

6 Antecedentes, metodologa y resultados del estudio

12 Resumen ejecutivo

31 Escenarios de evolucin de las materias primas energticas en Espaa

42 Modelos elaborados para la prospectiva de costes

48 Evolucin esperada de costes de generacin

189 Tecnologas de almacenamiento energtico

197 Apndices
1 Introduccin
 Introduccin

Durante la primera mitad del ao 2010, el IDAE,
en colaboracin con The Boston Consulting Group
(BCG), desarroll un estudio en detalle sobre la
Evolucin de la tecnologa y prospectiva de costes
por tecnologas de energas renovables a 2020-2030.
Dicho estudio, que se enmarca dentro del conjunto
de tareas requerido para elaborar el Plan de Ener-
gas Renovables (PER) 2011-2020 tena un doble
objetivo:
Analizar en profundidad la situacin actual de
las distintas tecnologas de aprovechamiento de
las energas renovables y su actual estructura
de costes.
Realizar un anlisis detallado de las posibilida-
des de evolucin de las diferentes tecnologas de
aprovechamiento de las fuentes renovables y de
los costes asociados hasta el ao 2020, y de las
principales posibles tendencias de las tecnologas
y costes hasta 2030.
El mbito de anlisis incluy las principales tecno-
logas renovables distinguiendo su uso para gene-
racin elctrica, generacin de calor y transporte.

Usos
Generacin elctrica Generacin de calor y fro Transporte
Fuente energtica

Solar
Solar Solar trmica de media y
Fotovoltaica termoelctrica baja temp.

Elica
Onshore Offshore

De origen biolgico
y residuos Biomasa y Biolquidos
Biogs Biomasa Biogs Bioetanol Biodisel
residuos Biogs

Marina
Corrientes, smosis
mareas y olas

Procesos industriales

Geotrmica
Bomba
Convencional Estimulada District heating
de calor

Hidroelctrica
Mini hidroelctrica

Sistema de almacenamiento de energa de origen renovables (electricidad, trmica)

Otras
Coche elctrico

El presente informe, fruto de dicha colaboracin,
presenta las principales conclusiones del estudio.
Adicionalmente, ste se complementa con una
serie de documentos monogrficos y unos mode-
los Excel por tecnologa, para la estimacin de la
evolucin a futuro de los costes de generacin en
funcin de la evolucin de las principales variables
(para ms detalles ver seccin 8.1).

5
2 Antecedentes,
metodologa
y resultados
del estudio
 Antecedentes, metodologa y resultados del estudio

2.1 ANTECEDENTEs En este contexto, el Consejo de Administracin del

De acuerdo con lo establecido en el RD 661/2007, de
25 de mayo y en la Directiva 2009/28, de 23 de abril
de 2009, de fomento de las energas renovables
del Parlamento Europeo y del Consejo, a finales
de 2009 se inici el estudio del Plan de Energas
Renovables (PER) para su aplicacin en el perodo
2011-2020.
La Directiva 2009/28/EC, contempla objetivos
obligatorios de energas renovables para la Unin
Europea (UE) y para cada uno de los Estados Miem-
bros en el ao 2020. En Espaa este objetivo se
traduce en que las fuentes renovables representen
al menos el 20% del consumo de energa final en
el ao 2020, junto a una contribucin del 10% de
fuentes de energa renovables en el transporte para
ese ao, los mismos objetivos que para la media de
la Unin Europea (UE).
Los objetivos establecidos para Espaa en la Di-
rectiva 2009/28 son muy ambiciosos y encajan con
la importancia estratgica que en Espaa se est
dando a las energas renovables. Es ms, los ob-
jetivos comprometidos para Espaa en el Plan de
Accin Nacional de Energas Renovables de Espaa
(PANER) 2011-20201, alcanzan un 22,7% de cuota
de energa procedentes de energas renovables en
el consumo final bruto de energa, 2,7 puntos por-
centuales por encima del objetivo de la UE.
Elaborar un Plan de Energas Renovables requiere
un estudio en profundidad de la situacin actual
de las distintas tecnologas de aprovechamiento
de las energas renovables y su estructura de cos-
tes, as como un anlisis detallado y homogneo
de las posibilidades de evolucin de las diferentes
tecnologas y de los costes asociados hasta el ao
2020-2030, con el fin de poder establecer para cada
tecnologa objetivos ambiciosos, pero realistas, de
cara a alcanzar los objetivos globales mnimos in-
dicados para Espaa.
Instituto para la Diversificacin y Ahorro de la Ener-
ga (IDAE), de fecha 30 de junio de 2009, convoc un
concurso pblico abierto para la contratacin de un
estudio sobre la evolucin tecnolgica y prospectiva
de costes por tecnologas de energas renovables
a 2020-2030. El presente informe es resultado de
dicho estudio.
2.2 METODOlOgA
EMPlEADA
Para la estimacin de la evolucin a futuro del coste
de generacin elctrica (a partir de ahora LEC o
Levelized Electricity Cost2) de las diferentes tecno-
logas, se ha empleado una metodologa homog-
nea para todas ellas, que se puede resumir en los
siguientes cuatro pasos:
Determinacin del coste actual de generacin y
desglose en detalle de los determinantes del cos-
te de generacin (inversin, costes de operacin,
eficiencia, horas de funcionamiento, coste de la
materia prima si aplica).
Evolucin esperable de costes de cada determi-
nante a nivel individual, identificando las palancas
especficas que influyen en cada componente (o
determinante).
Definicin de escenarios de evolucin (avances
tecnolgicos, precios de materias primas, coste
del recurso natural o calidad del mismo, etc.).
Identificacin de posibles disrupciones tecnolgi-
cas y potencial impacto en el coste de generacin.
Como primer paso para poder realizar una estima-
cin realista de costes a futuro, se realiz un esfuerzo
significativo para tener una foto exacta de la posicin
de costes actual de todas las tecnologas renovables.
Para ello, se llevaron a cabo ms de 75 entrevistas a
agentes del sector, incluyendo promotores y opera-
dores de proyectos de energas renovables, empresas

1
Tal y como marca la Directiva 2009/28, el 30 de junio de 2010 el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio remiti a
Bruselas los objetivos finales en energas renovables contenidos en el Plan de Accin de Energas Renovables de Espaa
(PANER) 2011-2020
2
LEC es el estndar de la industria para calcular los costes de generacin. Se define como el valor actual neto de todos los
costes asociados a la construccin, puesta en marcha, operacin, mantenimiento y financiacin de un determinado siste-
ma sobre el valor actual neto de su produccin esperada de energa. El LEC proporciona una metodologa que posibilita
la comparacin homognea del conjunto de energas renovables analizadas. Para el caso de tecnologas de generacin
trmica se calcul el coste de generacin de calor y para el caso de biocarburantes el coste de produccin del mismo

7
 IDAE-BCG

de ingeniera, tecnlogos, fabricantes de componen- Para el anlisis de la evolucin de costes de cada

tes, centros de investigacin, asociaciones empre- uno de estos determinantes, se tuvo en cuenta el
sariales y expertos del sector. Dichas entrevistas se potencial impacto de diversas palancas:
completaron con estudios sectoriales relevantes.
Avances tecnolgicos y efecto aprendizaje, te-
Tanto las entrevistas como los estudios sectoria- niendo en cuenta la evolucin de la curva de
les permitieron obtener un desglose en detalle de experiencia.
las palancas claves que proporcionan el coste de Efecto escala de las plantas de generacin, ya
generacin (LEC3): que por lo general, las plantas de mayor poten-
cia unitaria tienden a tener menores costes de
Costes de inversin, desglosado por las principa-
generacin.
les partidas de costes, desde componentes has-
Mejoras en la cadena de suministro y especiali-
ta ingeniera y mano de obra. Dicho estudio se
zacin de proveedores, estandarizacin de com-
complet con el peso de las principales materias
ponentes, industrializacin de la produccin de
primas en los costes finales.
componente o mejora de la cadena de suministro
Costes de operacin, desglosado en las partidas
(por ejemplo, fabricacin en pases de bajo coste).
principales (mantenimiento, operacin, seguros,
Efecto escala del tamao de la industria, al in-
materia prima si procede, etc.).
troducir mayor competencia entre actores del
Horas de funcionamiento esperadas.
sector.
Eficiencia del aprovechamiento del contenido
energtico del recurso renovable.

Detalle metodologa empleada para estimacin de evolucin de costes

Reduccin Mejora de operacin y Mejora de la

CAPEX mantenimiento eficiencia

Reduccin en los costes de
ingeniera, instalacin y
construccin de la planta
Incremento de la
Reduccin de los costes energa producida para
recurrentes de las
la misma capacidad
plantas
instalada
Incremento de la
disponibilidad esperada
de las plantas:
incremento de las horas
de funcionamiento

Avances tecnolgicos y efecto de aprendizaje

Mayor tamao de las instalaciones tipo (efectos de escala a nivel planta)

Mejoras en la cadena de suministro y especializacin de los proveedores

Efecto escala del tamao de la industria

Costes de generacin de calor para tecnologas de generacin trmica, o costes de produccin para el caso de biocarbu-
3

rantes

8

Asimismo, se ha tenido en cuenta la evolucin es-
perada de la eficiencia de las plantas y las horas es-
perables de funcionamiento, tanto por efecto de la
tecnologa (por ejemplo, mejor rendimiento del cam-
po solar en solar termoelctrica), como por efecto de
la calidad del recurso natural disponible (por ejemplo,
calidad de las localizaciones para nuevas plantas e-
licas atendiendo a las horas equivalentes esperables).
Para cada tecnologa se han desarrollado unos esce-
narios de costes con un rango de valores esperados.
Se han tenido en cuenta asimismo escenarios de pre-
cios de las materias primas principales empleadas
en la fabricacin de componentes de las plantas re-
novables (acero, polisilicio, nitratos) o usadas como
input en el proceso de generacin (biomasa, residuos,
etc.). Se ha estimado el peso de las materias primas
en el total de costes y la sensibilidad del coste de
generacin a variaciones en precios de las mismas.
Para facilitar los resultados se ha desarrollado un
modelo Excel para cada tecnologa:
Permite seleccionar la configuracin de la ins-
talacin que se quiere analizar (escala, horas de
funcionamiento, variante tecnolgica).
Permite seleccionar las hiptesis financieras, de
coste de las materias primas y de evolucin de
reduccin de costes por componente.
Contiene desglose de costes de inversin y operacin.
Muestra los resultados: coste de inversin y ope-
racin de la configuracin seleccionada, coste
actualizado de generacin, horas anuales equi-
valentes, etc.
2.3 REsulTADOs DEl
EsTuDIO
Como se ha indicado en la introduccin, el presente
informe analiza el conjunto de las tecnologas re-
novables que formarn parte del prximo Plan de
Energas Renovables 2011-2020.
En concreto, para generacin elctrica renovable se
han analizado las siguientes energas renovables y
sus variantes tecnolgicas:
solar fotovoltaica: distinguiendo entre mdulos cris-
talinos y de capa delgada (thin film en ingls), y entre
instalaciones de suelo o tejado y con o sin seguidor.
Producido en procesos BTL (Biomass to Liquids) o HVO (Hidrogenacin de Aceites Vegetales). Tambin llamado en ingls
4
green diesel
Antecedentes, metodologa y resultados del estudio
solar termoelctrica: distinguiendo entre instala-
ciones con tecnologa de cilindro parablico, torre,
disco Stirling y colectores lineales de Fresnel. Para
las dos primeras se analizaron por separado con-
figuraciones de plantas con y sin almacenamiento.
Elica, distinguiendo entre instalaciones onshore
y offshore.
biomasa, distinguiendo entre instalaciones con
caldera dedicada (ciclo de vapor y gasificacin) y
de co-combustin. Asimismo se tuvo en cuenta
la escala de la planta.
biometanizacin, analizando los costes de ge-
neracin en funcin del potencial energtico del
digesto y del volumen de residuo tratado.
Residuos slidos urbanos (Rsu), teniendo en
cuenta rangos de capacidad de incineracin.
geotrmica, distinguiendo entre generacin
convencional, cogeneracin y EGS (Enhanced
Geothermal Systems). En los tres casos se tuvo
en cuenta el uso de ciclos binarios, plantas flash
o plantas de vapor seco.
hidrulica, distinguiendo entre centrales a pie de
presa y de agua fluyente, y teniendo en cuenta la
diferencia de costes entre la realizacin de una
instalacin nueva, una rehabilitacin y el aprove-
chamiento de una presa existente.
Marina, centrado fundamentalmente en tecnolo-
gas de olas, mareas y corrientes marinas, si bien
se realiz una prospeccin tecnolgica de plantas
de gradiente trmico y osmticas.
Para generacin trmica renovable, se han anali-
zado las siguientes tecnologas:
biomasa: distinguiendo entre las aplicaciones de-
dicadas, de district heating e industriales, y entre
plantas de generacin de calor y de generacin
de calor y fro.
solar trmica de baja y media temperatura: dis-
tinguiendo entre instalaciones segn la tecnologa
del captador (plano con recubrimiento, tubo de va-
co o tubo de concentracin), las aplicaciones dedi-
cadas o de district heating, y entre aplicaciones de
generacin de calor o de generacin de calor y fro.
geotrmica: distinguiendo entre las aplicaciones
dedicadas o de district heating, y entre instalacio-
nes de generacin de calor o de calor y fro.
Para las plantas de biocarburantes, se distingui entre
plantas para la produccin de sustitutivos de gasolina
(etanol) y de disel (biodisel, disel renovable y BTL4).
9
 IDAE-BCG

Para el clculo del coste de generacin actual y de

la evolucin a futuro se ha empleado una metodolo-
2.4 EsTRuCTuRA DEl
ga comn y homognea para todas las tecnologas,
lo que permite la comparabilidad de resultados en-
INFORME
tre tecnologas. Para ms detalles sobre la meto-
El contenido del presente informe resume las
dologa empleada ver seccin 2.2.
principales conclusiones para el conjunto de las
El estudio incluye asimismo la definicin de esce- tecnologas6.
narios de evolucin de precios de materias primas,
Con el fin de facilitar la navegacin, se ha seguido
tanto energticas como no energticas.
la misma estructura para cada tecnologa:
Para los precios de crudo Brent y de gas natural5 se
Descripcin general de la tecnologa
han definido tres escenarios (base, bajo y alto). Los
Capacidad instalada a nivel nacional e
escenarios del precio del crudo son coherentes con
internacional.
las predicciones de las principales agencias inter-
Alternativas o variantes tecnolgicas dentro de
nacionales como la AIE (Agencia Internacional de
cada una de las fuentes de energa renovable.
la Energa de la OCDE) y la EIA (Energy Information
Costes actuales de generacin7
Administration de EEUU). Asimismo, se han definido
Situacin de coste de las tecnologas alterna-
tres escenarios de precios de derechos de emisin
tivas ms representativas analizada a partir de
de CO2 en funcin de la ambicin de las polticas de
una metodologa comparable (LEC).
reduccin de emisiones (escenarios base, exigente
Datos de las hiptesis de costes de inver-
y bajo). Los detalles sobre dichos escenarios y me-
sin, costes de operacin y horas netas de
todologa empleada se encuentran en las secciones
funcionamiento.
4.1 (Escenarios de evolucin de precios del crudo
Descripcin del estado del arte de la tecnologa.
Brent), 4.2 (Escenarios de evolucin de precios de
Evolucin esperada de los costes de generacin
gas natural en Espaa) y 4.3 (Escenarios de evo-
Principales palancas de reduccin del coste
lucin de precios de derechos de emisin de CO2).
de generacin.
Para las materias primas no energticas se han Sensibilidad al precio de las materias primas
realizado escenarios del precio de acero, cobre, en aquellas tecnologas donde exista una de-
polisilicio (ver seccin 8.3). pendencia relevante de las mismas.
Hiptesis de desarrollo del entorno y de la
Finalmente, el estudio se ha completado con una
tecnologa para la evolucin de costes de ge-
prospectiva de las principales tecnologas de al-
neracin esperados.
macenamiento energtico y de las perspectivas del
Detalles sobre desarrollos tecnolgicos espe-
vehculo elctrico en Espaa. Si bien ninguna de
rados y evolucin de costes de los componen-
estas tecnologas se encontraba dentro del alcance
tes principales.
inicial del proyecto, se ha considerado conveniente
Principales barreras al desarrollo de la tecnologa
hacer una reflexin sobre las mismas, debido a su
Tendencias tecnolgicas ms relevantes y poten-
creciente relevancia en el contexto energtico na-
ciales disrupciones tecnolgicas
cional e internacional.
Esta estructura responde a las cuatro cuestiones cla-
ve planteadas en el pliego de condiciones tcnicas8, si
bien el orden exacto ha sido modificado para facilitar
la exposicin de las conclusiones principales:

5
Los precios de gas natural estn referidos a precios de importacin en Espaa
6
Para ms detalle sobre la evolucin de costes por tecnologa referirse a la seccin 8.1 Relacin de estudios monogrficos
sobre la evolucin tecnolgica y prospectiva de costes por tecnologas de energas renovables a 2020-2030
7
Los documentos monogrficos por tecnologa contienen un desglose de los costes de inversin/operacin y el detalle de
los costes de generacin para otras tipologas/tamaos de plantas o alternativas tecnolgicas
PCT 11227.16/09
8

10
 Antecedentes, metodologa y resultados del estudio

Anlisis del estado del arte de las diferentes

tecnologas de aprovechamiento de las energas
renovables y desarrollos tecnolgicos espera-
dos en los periodos 2010-2020 y 2020-2030:
desarrollado en la seccin Costes actuales de ge-
neracin y en la seccin Tendencias tecnolgicas
ms relevantes y potenciales cambios tecnolgicos
disruptivos.
A  nlisis de la estructura de costes actual de
las diferentes tecnologas renovables y la pre-
visible evolucin del coste de sus componentes
clave, incluidas las principales materias primas
utilizadas en su fabricacin en los periodos
2010-2020 y 2020-2030: desarrollado fundamen-
talmente en la seccin Costes actuales de gene-
racin. La reflexin sobre el peso de las materias
primas utilizadas se encuentra desarrollado en
el apartado Sensibilidad al precio de las materias
primas dentro de la seccin Evolucin esperada
de los costes de generacin.
E  volucin esperada de los costes de las apli-
caciones y tecnologas renovables en los pe-
riodos 2010-2020 y 2020-2030: desarrollado
en la seccin Evolucin esperada de los costes de
generacin.
E  laboracin de escenarios de costes de las di-
ferentes tecnologas renovables en los periodos
2010-2020 y 2020-2030 y de una herramienta
informtica (en Microsoft Office Excel) para su
representacin, simulacin y anlisis: se han
diseado e implementado una serie de modelos
informticos por tecnologa. Dichos modelos, que
se encuentran descritos en detalle en la seccin
5, se han empleado para desarrollar los princi-
pales escenarios de evolucin de costes desarro-
llados en la seccin 6 del presente documento.

11
3 Resumen
ejecutivo

El conjunto de las energas renovables se encuen-
tra en un momento crtico que puede marcar su
desarrollo a futuro. A pesar de los efectos de la
crisis econmica, a nivel global continuamos ex-
perimentando un crecimiento significativo de las
energas renovables, en la medida que cada vez
ms pases se estn embarcando en planes de
desarrollo de energas renovables. Desde la UE
con su Estrategia 20-20-20, pasando por China,
India (con su India Solar Mission), Brasil o EEUU,
donde hay un creciente foco en la penetracin de
energas renovables por estado con los Renewable
Portfolio Standards.
Son muchos los motivos que impulsan el desarro-
llo de las renovables por parte de los diferentes
gobiernos, entre los que podemos incluir: 1) la
lucha contra el cambio climtico, 2) la indepen-
dencia energtica y la seguridad de suministro y
3) la competitividad nacional y el desarrollo tecno-
lgico y creacin de empleo. Los elevados precios
del crudo no hacen sino reforzar esta tendencia.
Esperamos por tanto que las energas renovables
constituyan una de las fuentes de energa ms re-
levantes y de mayor potencial de crecimiento en
los prximos aos.
En este contexto de apoyo a los renovables con-
vergen muchas alternativas que no solo deben
competir con los combustibles fsiles (carbn,
gas, petrleo) y la energa nuclear, sino que ade-
ms deben competir entre ellas. En esta situa-
cin, las compaas elctricas, los promotores
de proyectos renovables y los gobiernos y regu-
ladores deben definir una estrategia coherente a
futuro y ser cuidadosos en la seleccin de su mix
tecnolgico.
Desde nuestro punto de vista, son varios los facto-
res que deben ser tenidos en cuenta a la hora de
seleccionar el mix tecnolgico de energas renova-
bles. Por una parte, parece claro que se debe te-
ner en cuenta el coste de generacin, tanto actual
como futuro, y siempre considerando la calidad
y cantidad de los recursos naturales existentes y
disponibles. Adicionalmente, existen otros factores
igualmente relevantes que deben ser tenidos en
cuenta a la hora de definir el mix de tecnologas re-
novables, tales como: 1) el desarrollo de un porta-
folio de tecnologas suficientemente diversificado,
2) el impacto de la generacin en el sistema y en la
red de transmisin, incluyendo la gestionabilidad
de la tecnologa y 3) el apoyo al desarrollo de la
industria local.
Resumen ejecutivo
En cualquier caso, el presente estudio se centra ex-
clusivamente en los aspectos relativos a los costes
de generacin y produccin, tanto actuales como
futuros. El resto de factores, igualmente muy re-
levantes, no se encuentran dentro del mbito de
este estudio.
Como veremos a continuacin, dentro de las ml-
tiples tecnologas renovables existe una tipologa
muy variada en cuanto a costes actuales y poten-
cial de reduccin de costes a futuro. Lo que s pa-
rece claro es que existe un amplio potencial de
reduccin de costes en muchas de las tecnologas
renovables, siempre y cuando cuenten con el im-
pulso necesario para su desarrollo y sean por tanto
capaces de recorrer la curva de experiencia. En
cualquier caso existen mltiples incertidumbres
que podrn influir en la evolucin de los costes a
futuro, entre los que se encuentra el desarrollo
de la tecnologa y de la cadena de valor (y sumi-
nistro) adecuada, la evolucin de los costes de las
materias primas tanto energticas como no ener-
gticas y el desarrollo de tecnologas auxiliares a
las energas renovables como puede ser el alma-
cenamiento de energa.
A continuacin se describen los resultados princi-
pales del estudio, en lo que respecta a
1. Evolucin de costes de generacin de diferentes
tecnologas de generacin elctrica.
2. Evolucin de costes de generacin de diferentes
tecnologas de generacin trmica.
3. 
E volucin del coste de produccin de
biocarburantes.
4. Evolucin esperable del coste de las materias
primas energticas.
5. Evolucin esperable del precio de los derechos
de emisin de CO2.
6. Evolucin del precio de las materias primas no
energticas principales.
7. Otras tecnologas relevantes en el contexto
de las energas renovables, como el vehculo
elctrico y la tecnologa de almacenamiento
energtico.
13
 IDAE-BCG

3.1 TECNOlOgAs Costes de generacin actuales y potencial de re-

duccin de costes futuros.
RENOvAblEs DE Capacidad instalada en Espaa en 2009 y poten-
cial del recurso a futuro.
gENERACIN ElCTRICA Gestionabilidad del recurso elctrico.
La siguiente grfica recoge las diferentes energas
El conjunto de tecnologas renovables analizadas en renovables para generacin elctrica y su clasifica-
el presente estudio comprende tecnologas muy di- cin atendiendo a los criterios anteriores.
ferentes en lo que respecta a tres parmetros clave:

Visin 2010-2020 de la generacin elctrica con energas renovables en Espaa

35
Coste de generacin 2010 (c2010/kWh)

Energas del mar

30
Termoelctrica (~0,233 GW)
25 FV tejado (~0,4 GW)
Biometanizacin (~0,16 GW)
20 Biomasa b.6.1 (~0,07 GW) FV suelo (~3 GW)
Geot (estimulada)
15
Biomasa b.6.2; 6.3; 8.1 (~0,21 GW)
Elica offshore (0 GW)
10
Residuos (~0,17 GW)

5 Elica onshore (~0,19 GW)

Biomasa b.8.2 (~0,05 GW)
0 Hidrulica (~2 GW)
%
10 20 30 40 50 60
Reduccin de costes 2010/2020

Tecnologas maduras de alto coste Gestionable

Tecnologas en desarrollo No gestionable
Tecnologas maduras de bajo coste Tamao: potencia instalada
(x GW) Potencia instalada en Espaa en 2009 en Espaa en 2009

Nota: para representar los costes de generacin en 2010 se ha tomado el valor medio del rango considerado
Nota 2: no representa la tecnologa geotrmica de ciclo binario convencional debido a que no se estima potencial
de desarrollo en Espaa

Fuente: The Boston Consulting Group

Los costes de generacin actuales y el potencial Tecnologas en desarrollo: aquellas tecnolo-
de reduccin de costes futuros han constituido el gas con elevados costes de generacin en la
foco principal del presente estudio. Atendiendo actualidad, pero con gran recorrido de reduc-
a estos factores podemos clasificar el conjunto cin de costes (por ejemplo, solar fotovoltaica y
de tecnologas renovables en cuatro categoras termoelctrica).
diferenciadas: Otras tecnologas maduras, con opciones limi-
tadas de reduccin de coste y, sin embargo, con
Tecnologas maduras de bajo coste: aquellas
costes ms competitivos que las tecnologas en
tecnologas renovables con costes de generacin
desarrollo, pero menos competitivos que las
ms bajos y con menor recorrido de reduccin de
energas renovables lderes en costes (por ejem-
costes debido a la madurez de la tecnologa (por
plo, biomasa).
ejemplo, elica onshore).

14
 Resumen ejecutivo

Tecnologas con alto nivel de incertidumbre

respecto a su viabilidad comercial (por ejemplo,
marina) y cuyo desarrollo es an una incgnita,
si bien los avances que se alcancen en los prxi-
mos aos sern claves para que alcancen escala
comercial.
Respecto a la potencia instalada en Espaa en
2009, claramente destacan las energas elica
onshore (19 GW), fotovoltaica (3,4 GW), mini-hi-
drulica (2 GW), biomasa (0,48 GW) y termoelctrica
(0,23 GW). En el extremo opuesto se encuentra la
energa elica offshore, que no tiene ninguna insta-
lacin en Espaa, o la geotrmica, que no slo no
tiene capacidad productiva en Espaa en la actuali-
dad sino que el potencial y accesibilidad del recurso
presenta dudas (especialmente en el caso de la
geotrmica convencional). La potencia instalada
actual da muestra de la relevancia de la tecnolo-
ga en el mix de generacin actual y refleja bien la
disponibilidad y accesibilidad del recurso natural
necesario en Espaa, o bien el grado de madurez
de la tecnologa.
Por ltimo, cabe destacar que algunas tecnologas
renovables permiten gestionar el vertido de elec-
tricidad a la red, en contraste con aquellas en las
que la generacin de electricidad es no gestiona-
ble. La capacidad de gestionar el recurso natural
y por tanto la generacin elctrica cobrar cada
vez ms importancia de cara al futuro, a medida
que aumente la contribucin de las energas re-
novables en el mix de generacin nacional. Las
energas renovables gestionables incluyen: hidru-
lica, biomasa, biometanizacin, RSU9, geotrmica
y termoelctrica.
En cuanto a la evolucin esperada de los costes de
generacin y el potencial de mejora por tecnolo-
ga, el siguiente cuadro ilustra la gran dispersin
no slo en los costes de generacin actuales si no
tambin en la evolucin futura esperada.

Residuos Slidos Urbanos

9

15
 IDAE-BCG

Evolucin 2010-2020 esperada en Espaa del coste Dudas sobre el

de generacin elctrica para las tecnologas renovables potencial de recurso
en Espaa
Coste de generacin elctrica en 2010

29,5 28,4
30 26,9
(2010/kWh)

24,1
20,0
20 5,9 15,2
13,2 13,2
11,5
8,9 23,2 24,8 9,4
10 7,5 20,6
17,7
11,4 13,7
10,5 9,2 8,9 8,5
5,6 7,2
0
Hidrulica3

Elica
onshore5

Biomasa
b.8.2

Residuos

Elica
offshore1

Biomasa
b.6.2, 6.3, 8.1

Biomasa
b.6.1

FV
suelo

FV
tejado

Biometa-
nizacin2

Termo-
elctrica

Marina

Geot.
(estimulada)

Geot.
(convenciona)4
Coste de generacin elctrica en 2020

40 3% 13% 4% 17% 26% 5% 11% 50% 52% 3% 52% n.a n.a 6%

28,6 29,1
30
(2010/kWh)

17,7
18,7
20
4,7 14,4 14,0
12,0 12,9
11,0 11,0 9,8
7,8 8,8
10 7,3
16,8 18,9
13,0 11,2 10,4
10,0 9,5 10,2 8,6 10,9 7,9
5,5 5,6 6,8
0
Hidrulica3

Elica
onshore5

Biomasa
b.8.2

Residuos

Elica
offshore1

Biomasa
b.6.2, 6.3, 8.1

Biomasa
b.6.1

FV
suelo
FV
tejado

Biometa-
nizacin2

Termo-
elctrica

Marina

Geot.
(estimulada)

Geot.
(convenciona)4

Mximo Repotenciaciones en los mejores

Minimo parques (3.000 horas)
Evolucin si precio de la biomasa
Dudas acerca de la viabilidad comercial. Costes de
se redujera la mitad en 2020
2010 son tericos, no existen plantas comerciales.
Para 2020 existe gran incertidumbre en costes y % Reduccin costes 2010-2020
viabilidad de la tecnologa

1
Instalaciones de 150 MW compartiendo conexin a red a una distancia de entre 2 y 50 km y aguas poco profundas
(<40 mts.). 2 La amplitud del rango de costes refleja la variacin del coste de generacin en funcin del volumen de
residuo y del potecial energtico del residuo. 3 Plantas de 10 MW y agua fluyente. 4 Ciclo binario.
5
Entre 2.000 y 2.400 horas anuales equivalentes.
Nota: se emplea una tasa de descuento (nominal y despus de impuestos) para el proyecto de 7,8% salvo en
biomasa y biometanizacin que se estima en 9,4%

16

Cabe destacar las tecnologas termoelctrica, foto-
voltaica y, en menor medida, elica offshore, como
las tecnologas que ms reducirn sus costes en
el periodo 2010-2020.
En cualquier caso, se estima que tanto la energa
hidrulica como la elica onshore seguirn man-
teniendo los costes ms bajos entre el conjunto de
renovables en Espaa al menos hasta 2020.
A modo de resumen, a continuacin se describen
las principales palancas para reducir costes en
cada una de las tecnologas.
Tecnologas en desarrollo
En el caso de la tecnologa termoelctrica existe un
gran potencial de reduccin de costes a travs de
la optimizacin de la escala de las plantas, ya que
el diseo de las plantas actuales (~20 MW10 en el
caso de las torres y ~50 MW para el cilindro para-
blico) se encuentran claramente por debajo de la
escala ptima. Por otra parte, existen ciertos com-
ponentes clave con claro recorrido de reduccin
de costes a medida que se desarrolle el mercado,
tanto por la aplicacin de la curva de experiencia,
como por la reduccin de mrgenes una vez que
aumente la competencia. Se trata de componentes
con un elevado peso en el coste de inversin total
tales como espejos, tubos colectores, receptor de
la torre o trackers de los helistatos. El aumento
de la eficiencia ser tambin una de las palancas
con mayor recorrido, especialmente en el caso de
la torre. Por ltimo, cabe destacar el potencial de
ciertas mejoras tcnicas disruptivas tales como el
cilindro parablico con generacin directa de vapor,
la torre de gas, o el uso de sales sintticas o nuevos
fluidos trmicos para cilindros parablicos capaces
de funcionar a mayor temperatura.
En el caso de la tecnologa fotovoltaica la principal
palanca de reduccin de costes se encuentra en la
mejora de la eficiencia de los paneles fotovoltaicos.
El incremento de la eficiencia permitir reducir la
superficie de mdulo por Wp, lo que aminora los
costes unitarios de mdulo, estructura metlica,
cableado e inversor por Wp. Por otra parte, la me-
jora de los procesos productivos y el desarrollo de
plantas de produccin de mayor escala tambin
permitir reducir costes de forma significativa. Se
En realidad, en plantas termoelctricas de torre la escala viene determinada por la potencia trmica del receptor. La po-
10
tencia elctrica de la turbina responder a la potencia trmica y a las horas de almacenamiento de la planta
Resumen ejecutivo
esperan asimismo ciertas mejoras en la opera-
cin y mantenimiento de las plantas (por ejemplo,
automatizacin del limpiado de los paneles). Las
tecnologas cristalina y de capa delgada (o thin film)
competirn en la reduccin de costes. No incluimos
en nuestro caso base el impacto de potenciales dis-
rupciones tecnolgicas tales como la nanotecnolo-
ga, que podra reducir los costes de generacin un
30% adicional al incrementar significativamente la
eficiencia de los mdulos.
La tecnologa elica tiene mayor potencial de re-
duccin de costes en el caso offshore que en el caso
onshore. En concreto, en la tecnologa offshore exis-
te recorrido para incrementar la disponibilidad de
los aerogeneradores y es esperable una reduccin
de los costes de operacin y mantenimiento a me-
dida que se desarrollan las tcnicas para trabajar
en el medio marino. En ambos casos (offshore y
onshore) podemos esperar una reduccin mode-
rada de costes de inversin en trminos reales,
en funcin de la curva de experiencia histrica. En
cualquier caso, la palanca de mejora clave reside
en la mejora del factor de capacidad, lo que per-
mitir aumentar la produccin elctrica para una
misma localizacin o hacer rentables localizaciones
que antes no lo eran atendiendo al recurso elico.
Tecnologas con alto nivel de
incertidumbre
La generacin elctrica con tecnologas del mar
presenta sin duda la mayor incertidumbre tec-
nolgica. Los sistemas actuales son tericos sin
proyectos comerciales relevantes. Problemas en
la supervivencia de las instalaciones en el medio
marino, sobrecostes en la instalacin o menores
horas de funcionamiento de las esperadas, hacen
que los costes actuales tericos no sean vlidos
para plantas financiables a escala comercial. A
futuro, la mejora en los factores anteriores a tra-
vs del desarrollo de pilotos en fase de I+D podra
permitir el despliegue de plantas comercialmente
viables en el periodo 2015-2020. Sin embargo, en
un escenario de baja inversin o sin xitos tecno-
lgicos razonables podramos encontrarnos con
que la tecnologa marina no terminara de despegar
en el periodo.
17
 IDAE-BCG
Tecnologas maduras
La evolucin esperada de costes de generacin de
biomasa y RSU ser parecida, al emplear tecnologas
muy similares. Se trata de tecnologas maduras con
poco recorrido para la reduccin de costes de opera-
cin y de costes de inversin. Se trata de plantas que
emplean tecnologa fabricada generalmente fuera de
Espaa y que por tanto cuenta con un sobrecoste adi-
cional asociado a los costes de transporte. La prin-
cipal palanca de reduccin del coste de generacin
elctrica se encuentra en una mejora del rendimiento
elctrico de las plantas. En concreto se estima una
mejora de 0,4 puntos porcentuales por ao en el ren-
dimiento elctrico de las plantas, lo cual est en lnea
con la mejora histrica y la esperada para plantas de
generacin trmica maduras como los ciclos com-
binados y las plantas de carbn. El impacto de la
reduccin de costes de generacin ser algo menor
en el caso de las plantas de biomasa respecto a las de
residuos por el mayor peso de la materia prima en el
coste total de generacin. Por ltimo, cabe destacar
que en el caso base no incorporamos el efecto de nin-
guna tecnologa disruptiva. De desarrollarse alguna
tecnologa disruptiva el coste de generacin podra
reducirse de forma significativa. Plantas de gasifica-
cin a mayor escala, o ciclos ORC son alternativas
posibles a futuro, alrededor de un 25% y un 10% res-
pectivamente. Adicionalmente existe otra palanca de
reduccin de costes significativo que consistira en
el abaratamiento del suministro de materia prima.
El estudio incorpora sensibilidades a tal efecto. Por
otra parte la cogeneracin con biomasa reducira
sensiblemente los costes de generacin elctrica.
Es ms, la cogeneracin en plantas de gasificacin
podra suponer una reduccin adicional del coste de
generacin de entre un 18 y un 30% en funcin del
aprovechamiento del calor generado (50% vs. apro-
vechamiento ptimo).
En el caso de plantas de biometanizacin se esperan
pocas reducciones de costes de inversin y opera-
cin al tratarse de tecnologas maduras. La reduc-
cin de costes vendr impulsada por una pequea
mejora del rendimiento del motor elctrico, pero con
menor recorrido que en el caso de la biomasa.
La generacin hidrulica de pequea potencia se
basa tambin en una tecnologa madura con pocas
oportunidades para reducir costes. En concreto, un
desarrollo del mercado permitira reducir ligeramen-
te los mrgenes del sector y producir ciertos compo-
nentes de poco valor aadido en pases de bajo coste,
pero el impacto en cualquier caso ser muy limitado.
18
Las innovaciones ms relevantes vendrn por el de-
sarrollo de turbinas reversibles que permitan bom-
bear agua en las plantas de pie de presa, generando
oportunidades de almacenamiento energtico.
Respecto a la generacin elctrica con energa geo-
trmica, la principal palanca para reducir costes se
encuentra en la mejora de los procesos de explora-
cin y de perforacin que suponen entre un 50-65%
del coste total de inversin. En cualquier caso el
principal reto para la energa geotrmica estimulada
consiste en hacer la tecnologa viable comercialmen-
te, ya que a da de hoy, los modelos existentes son
tericos, sin aplicacin en instalaciones comerciales.
Impacto del precio de las
materias primas
Como parte del estudio se ha realizado un anlisis de
la relacin entre los precios de las materias primas
principales y la evolucin de los precios energticos
(crudo) as como la incidencia de las mismas en los
costes de generacin. Como principal conclusin
cabe destacar que se estima un impacto moderado
del precio de las materias primas en los costes de
generacin en la mayora de las tecnologas, cuando
se trata de materias primas empleadas en la cons-
truccin de equipos. Por el contrario, en el caso de
materias primas necesarias para la produccin de
electricidad (o, como se ver a continuacin, para la
produccin de calor y para la produccin de biocar-
burantes) la incidencia es muy significativa.
A modo de ejemplo, en plantas elicas onshore, en
el periodo 2000-2009 el peso del acero crudo en
el total del coste de inversin oscil entre un 5 y
un 7%, en un periodo en el que el precio del acero
se triplic. La subida del precio del acero en 2008
fue compensada en parte por el tipo de cambio
euro/dlar y en parte por la tendencia a emplear
aerogeneradores de mayor potencia nominal que
tienen menor contenido en acero por MW.
Existen sin embargo tres casos en los que la evolucin
del coste de las materias primas tiene un impacto sig-
nificativo sobre el coste de generacin elctrica o de
produccin de biocombustibles. Se trata del precio del
polisilicio para la energa solar fotovoltaica de tecnolo-
ga cristalina, del precio de la biomasa para las plantas
de generacin homnimas y del precio de los cereales
y aceites vegetales para la produccin de biocarburan-
tes. En estos tres casos, la sensibilidad del coste de
generacin al precio de las materias primas se estudia
con detalle en las secciones correspondientes.
 Resumen ejecutivo

3.2 Tecnologas de mayor escala (uso industrial y district heating).

Tambin es destacable el potencial de reduccin de
renovables de costes que se podra alcanzar cerrando el ciclo con
instalaciones de fro. El mayor coste derivado de la
generacin trmica instalacin de fro se vera compensado por la mayor
escala de la plantas y por el incremento de las horas
Respecto a las tecnologas renovables de generacin de funcionamiento de la instalacin.
trmica se aprecia tambin una gran dispersin en El siguiente cuadro muestra los costes actuales y
los costes de generacin. Cabe destacar la reduccin la evolucin esperada a 2020 de las tecnologas de
significativa de costes con el uso de instalaciones generacin de calor de origen renovable.
Evolucin 2010-2020 en Espaa del coste de generacin trmica para las tecnologas renovables
Coste de generacin trmica en 2010

2010

30
(2010/kWh)

20,1
18,6
20 15,6
13,2 13,2 12,7

6,8 7,6
10 5,6 1,6
12,7 11,3 11,6
7,7 9,5 7,0 6,8
0 2,8
Biomasa
residencial
(calor)1

Biomasa
residencial
(calor y fro)1

Biomasa
industrial
(calor)

Solar trmica
residencial
(calor)

Solar trmica
residencial
(calor y fro)

Solar trmica
district heating
(calor)

Geotrmica
residencial
(calor)2

Geotrmica
residencial
(calor y fro)2

Geotrmica
district heating
(calor)
2020
Coste de generacin trmica en 2020

40
~0% 3% ~0% 20% 19% 22% 6% 6% 4%
30
(2010/kWh)

18,8
20 15,1
12,8 12,5 11,9
10,3
6,8 7,3
10 5,6 1,6
7,5 7,7 10,4 8,8 10,5
6,4 6,5
0 2,8
Biomasa
residencial
(calor)1

Biomasa
residencial
(calor y fro)1

Biomasa
industrial
(calor)

Solar trmica
residencial
(calor)

Solar trmica
residencial
(calor y fro)

Solar trmica
district heating
(calor)

Geotrmica
residencial
(calor)2

Geotrmica
residencial
(calor y fro)2

Geotrmica
district heating
(calor)

x% Reduccin costes 2010-2020

1
La amplitud del rango muestra el efecto de la diferencia de costes en el aprovisionamiento del combustible
2
La amplitud del rango muestra el efecto de escala del coste de inversin en funcin de la potencia instalada
Nota: tasa de descuento de 7,8% (nominal y despus de impuestos) salvo en biomasa que se estima en 9,4%

19
 IDAE-BCG

En captulos posteriores se presenta el detalle para

cada tecnologa, incluyendo el desglose de los cos-
3.4 EvOluCIN
tes actuales de generacin, la evolucin esperable
de costes a futuro y las palancas necesarias para
EsPERAblE DEl COsTE
alcanzar dichos costes. Se incluye asimismo una DE lAs MATERIAs
reflexin sobre los principales avances tecnolgicos
esperables. PRIMAs ENERgTICAs
Resulta evidente que la evolucin de los precios de
3.3 TECNOlOgAs las materias primas energticas influir en el desa-
rrollo de las tecnologas renovables. Escenarios de
DE PRODuCCIN DE precios de gas11 altos harn a las tecnologas reno-
vables ms competitivas en costes, especialmente
bIOCARbuRANTEs a futuro. A da de hoy las tecnologas de generacin
renovables siguen sin ser competitivas en costes
Los costes actuales de produccin de biocarburan- en la mayora de los escenarios12.
tes estn muy ligados a los de las materias primas
Para los precios del crudo, hemos construido tres
necesarias para su produccin. De hecho, dichas
escenarios de proyeccin: un escenario base y dos
materias primas constituyen el componente prin-
escenarios alternativos (alto y bajo). Los escenarios
cipal del coste de los biocarburantes a da de hoy.
alternativos muestran evoluciones no extremas de
Respecto a la evolucin tecnolgica a futuro, se los precios del crudo y tienen la finalidad de definir
espera el desarrollo en el corto-medio plazo de una banda razonable en la que con alta probabi-
las primeras plantas de etanol lignocelulsico a lidad se encontrarn los precios en el futuro. El
escala comercial. El desarrollo de dichas plantas escenario base implica un precio del crudo en 2020
y la reduccin de costes asociada a la experiencia (en USD de 2010) de 123 $/bbl mientras que en el
(por ejemplo, reduccin de costes de inversin y escenario alto el precio alcanza 158$/bbl y en el
reduccin de costes de las enzimas), permitirn escenario bajo 75$/bbl.
reducir significativamente los costes de produccin.
En cualquier caso, el coste final depender del pre-
cio de aprovisionamiento de la biomasa.
Otras rutas tecnolgicas como el BTL (Biomass-to-
Liquids) o la produccin de biocarburantes a partir
de algas ofrecen un significativo potencial de reduc-
cin de costes, si bien presentan mayores dudas de
cara a su desarrollo a escala comercial.

11
Se est considerando a las plantas de generacin de gas natural (CCGTs) como la tecnologa de generacin elctrica mar-
ginal en Espaa. Asimismo, la fuente energtica no renovable ms extendida y en crecimiento para la generacin elctrica
es el gas natural (frente al GLP o el gasoil que se encuentran en retroceso)
12
En ciertos escenarios de tecnologas maduras de bajo coste y alta intensidad del recurso natural las tecnologas renova-
bles pueden ser competitivas en costes (por ejemplo, elica con alto factor de carga)

20
 Resumen ejecutivo

Escenarios de precio de barril Brent (en $ constantes de 2010)

200
176
168
158
150 136
123
115 117
($/bbl)

110 110
107 105
100 95
94
79 100 78
75 75 75

50

0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030
Escenario base
Escenario bajo
Escenario alto

Cabe destacar que los escenarios definidos es-

tn en lnea con los manejados por instituciones
internacionales como la IEA, EIA y los precios de
los futuros sobre el crudo (estos ltimos para los
primeros aos de proyeccin).
Para el precio del gas hemos construido asimismo
tres escenarios de proyeccin a futuro: un escena-
rio base y dos escenarios alternativos (alto y bajo),
ligados esencialmente a los anteriores escenarios
de evolucin del precio del crudo. Los escenarios
alternativos, por tanto, definen una banda razona-
ble de precios en la que con alta probabilidad se
encontrarn los precios del gas en el futuro.
Como se puede ver en el grfico adjunto a conti-
nuacin, el precio del gas en Espaa a futuro en
el escenario base sera de 27 /MWh en 2020 y
32 /MWh en 2030 en euros constantes del 2010
frente a los 17 /MWh del 2009. En el escenario
alto el precio sera de 38 /MWh (2020) y 44 /MWh
(2030) mientas que en el escenario bajo hablara-
mos de 20 /MWh (2020) y 20 /MWh (2030), siem-
pre en euros constantes del 2010.

21
 IDAE-BCG

Escenario de precios medios de gas importado en Espaa (en constantes de 2010)

Posible aumento
50 drstico a corto
plazo por precio 43 43 44
42 43
petrleo 40 40 41
38 39
40 37 38
34 35
32 33 31 31 32 32
31 30
29 30
(/MWh)

29 29
30 27
26 27 27 28 28
25 26 25 24 24 25
24 26
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
18 23 24
20 22 23 21
19 17 18
17
14
10 11

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Alto
Base
Bajo
Histrico

Nota: los precios de 2004 a 2010 son precios nominales

Los escenarios previstos se basan en escenarios
del precio del Brent y tienen en cuenta la evolucin
prevista del peso de contratos a largo plazo de gas
en Espaa respecto del gas comprado en el mer-
cado spot. En Espaa la mayora de los contratos
de gas estn indexados al precio del crudo y sus
derivados. Como consecuencia, el precio pagado
por el gas en Espaa est muy correlacionado con
el precio del crudo, incluyendo posibles decalajes13.
De este modo, para realizar una estimacin a futuro
del precio del gas, hemos desarrollado un modelo
de proyeccin de precios del gas. El modelo se basa
como hiptesis clave en la regresin de los precios
de importacin de gas natural en las aduanas es-
paolas, respecto del precio del crudo. Para ello el
anlisis de regresin se realiz de forma diferen-
ciada para los precios del contrato de Argelia GN y
del resto de los contratos.
El modelo as realizado muestra un elevado nivel
de ajuste. Aplicado a valores histricos, se observa
una correlacin del 91% entre los precios hist-
ricos y la prediccin realizada con el modelo. Sin
embargo, es necesario destacar que las proyeccio-
nes resultantes de este modelo podran registrar
desviaciones en el futuro debido a la indexacin
real de los contratos que se firmen o renegocien
en los prximos aos, la evolucin de los precios y
peso de los aprovisionamientos spot, las posibles
modificaciones en el mix de aprovisionamiento, etc.
3.5 EvOluCIN
EsPERAblE DEl PRECIO
DE lOs DEREChOs DE
EMIsIN DE CO2
La evolucin del precio de los derechos de emisin
del CO2 tambin constituir un importante factor
a tener en cuenta al analizar la competitividad a
futuro de las plantas de generacin elctrica reno-
vable, especialmente a partir de 2013 cuando entre
en vigor la tercera fase de la EU ETS14por el que las

13
En general los precios del gas se encuentran referenciados a precio medio del crudo (o sus derivados) de un periodo de
tres meses o seis meses anterior al mes en cuestin
14
European Union Emissions Trading Scheme

22
 Resumen ejecutivo

plantas de generacin elctrica debern adquirir Escenario bajo: relajamiento general de los ob-
el 100% de sus derechos de emisin. Se trata de jetivos de restriccin de emisiones de CO2.
costes incrementales de las plantas de generacin
De este modo, el precio del CO2 en cada uno de
convencionales y aproximarn algo ms los cos-
los escenarios vendra determinado por el coste
tes de las tecnologas de generacin renovable a
marginal de reduccin de las emisiones de CO2:
los costes de generacin con tecnologas trmicas
convencionales. En el escenario exigente el anlisis demanda-
oferta de mecanismos de reduccin de emisio-
Los escenarios futuros de evolucin del precio de
nes requerido para la reduccin de las 22 Gt se
los derechos de emisin de CO2 se han definido en
traduce en un coste marginal de reduccin para
funcin de tres posibles escenarios de ambicin en
2030 de 50 /t CO2.
las polticas de reduccin de emisiones, tanto en la
En el escenario base, el coste marginal de reduc-
UE como a nivel mundial:
cin de emisiones para 2030 estara en lnea con
Escenario exigente: consistente con una ambi- 30 /tm CO2, lo cual es acorde con las expecta-
cin a nivel global de reduccin de emisiones para tivas actuales del mercado de un precio de CO2
alcanzar la propuesta de la IPCC de concentracin para 2020 de 25-30 /t CO2.
de CO2 a 445 ppm en 2050, lo cual requera elimi- En el escenario bajo, se han estimado los costes
nar 22 Gt de emisiones para el 2030. de CO2 en lnea con el nivel actual de precios del
Escenario base: escenario continuista en la UE mercado de CO2: en torno a 15 /t CO2.
con los objetivos de reduccin del 20% respecto a
La siguiente grfica muestra la evolucin esperada
las emisiones de 1990 y con tratamiento restric-
del precio del CO2 en los tres escenarios descritos:
tivo de los mecanismos de flexibilidad.

Proyecciones del precio de CO2

48 50
50
Precio CO2 constantes 2010 (/t)

46
44
43
41
39
40 37
35
33
31
29
30 26
28
24 29 30 30
23 22 27 28 28 29
21 21 20 20 25 26 26 27
20 18 23 24
14 16 20 21
13 14 15 15 16 18 19
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
14 14 14
10

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Precio CO2 escenario exigente

Precio CO2 escenario base
Precio CO2 escenario bajo
Precio CO2 histrico importado histrico

Nota: el cambio de escenarios se puede producir en hitos como el COP 16-dic 2006 Mexico,
COP 17-dic 2007 Sudfrica o con el fin del periodo de exigencia del protocolo de Kioto-dic 2012

Adicionalmente a estos tres escenarios, el precio del CO2 podra incluso ser 0 de encontrarnos en un entorno
en que se abandonaran las polticas de reduccin de emisiones de CO2. En cualquier caso, en este estudio no
consideramos dicho escenario.

23
 IDAE-BCG

3.6 Evolucin de las 3.6.1 Acero y cobre

materias primas Para analizar la posible evolucin de precios de los
metales hemos seguido dos metodologas diferen-
no energticas tes para el medio y largo plazo:
principales En el medio plazo, se tiene en cuenta el balance
oferta-demanda para estimar los escenarios de
Como parte del estudio sobre evolucin de los cos- evolucin del precio acero y cobre.
tes de generacin de las principales tecnologas Para el largo plazo, el anlisis se basa en los
renovables se incluy el anlisis de la evolucin costes de produccin de la capacidad marginal.
esperable del precio de las principales materias A continuacin se adjuntan los escenarios espera-
primas a futuro por la incidencia que stas pueden bles de precios de acero y cobre.
tener sobre los costes de inversin de las diferentes
tecnologas. En este sentido, el estudio incluy las
siguientes materias primas no energticas:
M
 etales: acero y cobre.
P
 olisilicio.
N
 itratos.
M
 aterias primas para biocarburantes.

Escenarios de evolucin del precio del acero Escenarios de evolucin del precio del cobre
Miles
Precio cobre refinado en Europa

800 6
5.396
Precio acero en Europa
en reales 2010 (/t)

en reales 2010 (/t)

630 630 4.738

4.647 4.676
600 488
552 4.388 4.532 3.799
496 495 4 4.317 3.722
464 485 454
443 451
400 3.353
410
2.403 2.662
2 1.871
200
1.165
0 0
2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

Precio acero escenario alto Precio cobre escenario alto

Precio acero escenario bajo Precio cobre escenario bajo
Precio acero histrico Precio cobre histrico

Fuente: Datastream; Morgan Stanley; RBC

3.6.2 Polisilicio polisilicio alcanzaron valores tan altos como los

Histricamente el precio del polisilicio ha venido
determinado por el balance oferta-demanda del
mismo. En los aos previos a 2004, con exceso de
oferta, el precio se situ en el entorno del coste
marginal del productor. A partir de 2004, con un
exceso de demanda en el mercado los precios del
clientes estaban dispuestos a pagar. Tal y como se
muestra en el grfico adjunto, la evolucin de los
precios spot del polisilicio acompa al dficit de
oferta del mercado, para empezar a reducirse una
vez se volvi a un escenario de equilibrio o exceso
de oferta.

24
 Resumen ejecutivo

Evolucin del precio del polisilicio spot y contrato

400
352 352

300 309 309

296 296
300 307 284
296 291
259 259
241 241
(/kg)

222
207
222 222
200
162

112
98
100 85
69
58 53 51
50 47
67 67 59 59 74 74 61 60 54 54 56
48 56 48 48 52 52 52 48 50 49 50 47 44
43 41 40 40 41
0

May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep
07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09

Spot
Contrato

Fuente: Detche Bank Solar Photovoltaics Technology and Economics (2007); Informes de compaas;
JP Morgan Solar Strategy (2009); HSBC European solar sector (2009); Needham Solar Photovoltaic
Industry Update (2009); UBS Photovoltaic Industry (2007); Citibank European Solar Power Industry
(2008); anlisis BCG
En el largo plazo, se espera que exista un mayor han bajado significativamente. Por otra parte, los
equilibrio en el mercado que permita disipar la va- propios productores de nitratos, como por ejem-
riabilidad observada en los ltimos aos en este plo la chilena SQM, ya ha anunciado planes para
mercado. En ese camino de equilibrio las mejoras incrementar la capacidad de produccin de nitrato
tecnolgicas y el efecto de escala se reflejarn en de sodio. Asimismo ante precios sostenidamen-
costes de produccin cada vez menores, lo que en te elevados del precio de los nitratos es realista
un entorno de mercado equilibrado debera llevar pensar que se invertir en el desarrollo de sales
a una reduccin del precio de esta materia prima. sintticas como las de la compaa qumica BASF.

3.6.3 Nitratos
En lo relativo a los precios de los nitratos de so-
dio (NaNO3) y potasio (KNO3) no esperamos que se
incrementen los precios de 2008. Nuestros esce-
narios contemplan una situacin en la que se man-
tienen los elevados precios de los nitratos debido
a la demanda por parte de fertilizantes y abonos,
mientras que en un escenario bajo volvera a valo-
res de ciclo medio.
La realidad es que no parece probable un incre-
mento adicional de los precios. Por una parte,
productos para usos similares, como la urea, ya

25
 IDAE-BCG

Escenarios de precios de los nitratos

Miles

1.500 1.500
1,5
Precio de sales ($/t)

1.000
1,0 900 900

500
0,5

KNO3 NaNO3 KNO3 NaNO3 KNO3 NaNO3

Precio 2009
Ciclo medio (escenario alto)
Ciclo medio (escenario bajo)

3.6.4 Materia prima de habran situado entre 263 y 344 /t, tambin en los
mismos escenarios.
biocarburantes Para las materias primas del biodisel, colza y soja,
se ha llevado a cabo el mismo ejercicio. En el caso
En c uanto a la materia prima de biocarburantes de
del escenario alto de crudo, el aceite de colza se
primera generacin se pueden diferenciar escena-
situara en 2030 en 1.828 /t, mientras que en el
rios de precios para las materias primas de etanol
bajo lo hara en 1.217 /t. Por otro lado, la soja
(en este caso maz, trigo, y cebada15) y biodisel
(en semillas) se situara en 2030 entre 388-564 /t
(como por ejemplo la colza y soja16).
en el escenario de crudo alto mientras que en el
En cuanto al maz, los precios estimados para 2030 escenario de crudo bajo lo hara entre 364-479 /t.
se encuentran en el entorno de 273 y 188 /t para
los escenarios de crudo alto y bajo, respectivamen-
te. En estos mismos escenarios, los precios en 2020
se situaran en 228 y 176 /t. De la misma forma,
los precios estimados para cebada estaran en el
entorno de 272 y 180 /t en 2030 para los escena-
rios alto y bajo, y en 223 y 166 /t para los mismos
escenarios en 2020. Por ltimo, en referencia a los
precios del trigo los precios se situaran en 2030
en el entorno de 414 y 283 /t en el escenario alto
y bajo, respectivamente, mientras que en 2020 se

15
Se trata de una lista no exhaustiva. Existen otras materias primas como la caa de azcar, la remolacha o el trigo
16
Se trata de una lista no exhaustiva. Existen otras materias primas como la palma, el girasol, las grasas animales o los
aceites usados

26

3.7 OTRAs TECNOlOgAs
ClAvE EN El CONTEXTO
DE lAs NuEvAs
ENERgAs
3.7.1 Tecnologas de
almacenamiento energtico
Las energas renovables estn situndose como
un instrumento eficaz para el uso racional de los
recursos energticos de nuestro pas. Sin embar-
go, debido a su naturaleza intermitente y las fluc-
tuaciones del propio recurso energtico17, algunas
energas renovables ofrecen escasas garantas de
capacidad frente a las energas ms tradicionales.
Las fluctuaciones de las energas renovables se
pueden dividir en cuatro tipos:
Fluctuaciones da-noche, relativas principalmen-
te a las tecnologas solares.
Fluctuaciones anual/estacional, que afectan tanto
a las tecnologas solares como a la elica.
Fluctuaciones del recurso en el corto plazo (1
hora), que en su mayor parte afectan a la energa
elica y que derivan en problemas de errores de
previsin.
Fluctuaciones temporales de medio plazo, con
una influencia prcticamente concentrada en la
energa elica.
Esta clasificacin de las fluctuaciones obedece al
carcter cclico de las mismas. As, las dos prime-
ras pueden ser consideradas como fluctuaciones
cclicas y, por tanto, predecibles, y las dos ltimas
como errticas y, por ello, impredecibles. En este
sentido, la utilizacin de tecnologas de almace-
namiento es una de las posibles soluciones para
mitigar el efecto de las fluctuaciones (junto con el
incremento de la interconexin entre pases o la
adaptacin del parque de generacin convencional
17
El anlisis de las fluctuaciones ha sido realizado principalmente para las energas solares y la elica, por ser las tecnolo-
gas ms maduras expuestas a fluctuaciones del recurso
18
En el caso del A-CAES (almacenamiento de energa de aire comprimido adiabtico) tambin en forma de calor (derivado
de la compresin)
19
Compresed Air Energy Storage (CAES): durante la fase de compresin existen prdidas de calor
20
Adiabatic Compresed Air Energy Storage (A-CAES): durante la fase de compresin el calor se almacena y no existen pr-
didas de energa trmica
Resumen ejecutivo
con ms plantas de generacin de pico y menos de
carga base).
Las tecnologas de almacenamiento se basan
principalmente en principios mecnicos, trmi-
cos, electroqumicos o electromagnticos, con l-
neas tecnolgicas abiertas en cada uno de ellos.
As, dentro de la diversidad de lneas existentes
destacan, por ser aquellas con mayor potencial de
almacenamiento a gran escala, las tecnologas de
Aire Comprimido (CAES) e hidrulica de bombeo
dentro del primer grupo, las de sales fundidas en
el segundo, as como las de almacenamiento de
hidrgeno y las bateras de flujo en el ltimo.
Las tecnologas de almacenamiento actuales con
mayor potencial se encuentran en distintas fases
de maduracin y conllevan ventajas y desventajas
que las convierten en alternativas potencialmente
viables en funcin de las circunstancias y las de-
mandas de generacin.
Tecnologa de almacenamiento de la energa de
aire comprimido. Esta tecnologa utiliza bombas
para el almacenamiento comprimido de aire en
tanques o emplazamientos. La energa se almace-
na mecnicamente en forma de aire presurizado18
para luego ser descargado para la compresin en
turbinas de gas convencionales (CAES)19. Alterna-
tivamente se puede almacenar, adems del aire
presurizado, el calor de la compresin y utilizarlo
posteriormente en la fase de generacin para reca-
lentar el aire, de forma que aumente el rendimiento
del proceso (A-CAES)20.
Las ventajas clave de esta tecnologa residen en la
escalabilidad total de la capacidad energtica y de
electricidad habindose posicionado como la solu-
cin ms econmica a corto plazo y a gran escala.
Sin embargo, esta tecnologa no est exenta tanto
de desventajas relativas a la eficiencia de los ciclos
como de diversos retos tecnolgicos por resolver.
Se trata de una tecnologa comercial con una I+D
en curso potente, con orientacin preferiblemente
para aplicaciones a gran escala pero con relativa
baja eficiencia.
27
 IDAE-BCG
Tecnologa de bateras. Este tipo de tecnologas
comprenden una gran variedad de bateras. Sin em-
bargo, tanto las de Redox de Vanadio (VRB) como
las de sodio y azufre (NAS) son las que se encuen-
tran ms desarrolladas actualmente.
En cuanto a las primeras, las VRB, se debe desta-
car su potencial de escalabilidad tanto en capacidad
elctrica como energtica con un especial buen fun-
cionamiento en escalas medias. Sin embargo, este
tipo de batera implica la necesidad y el manejo de
grandes cantidades de qumicos acdicos que condi-
cionan tanto su coste como su seguridad. Se trata por
tanto de una tecnologa prometedora para las capaci-
dades de buen funcionamiento en escala media, que
en la actualidad se encuentra en una fase de media
madurez, con algunos prototipos de sistemas comer-
ciales y con una clara orientacin a escalas medias.
En cuanto al segundo tipo de bateras, las NAS,
cabe destacar que existen algunos sistemas ya
instalados a gran escala, como por ejemplo en las
instalaciones de Rokkashoparque elico de Japn.
Las ventajas y beneficios clave de esta tecnologa
son la alta disponibilidad de las materias primas
como el azufre y el sodio, as como su alta eficiencia
(75-85%). Se trata de bateras compactas (el rea de
instalacin es aproximadamente un tercio del rea
de bateras de plomo y cido), con una durabilidad
de largo plazo (15 aos). En cuanto a las desventajas
y retos clave se debe sealar que el acumulador
de alta temperatura necesita aislamiento y que el
exceso de calentamiento requiere energa (la tem-
peratura operativa se encuentra entre 290-390C).
Asimismo, en la actualidad slo existe un fabricante
competitivo en todo el mundo (NGK Insulators Ltd.
Japn), aunque ya empiezan a entrar otras empre-
sas en esta tecnologa (General Electric).
Por tanto, nos encontramos ante una tecnologa con
proyectos operativos en los que la materia prima
base no presenta problemas de escasez o manejo y
con una orientacin semejante a las de las VRB, es
decir, escalas medias, pero con un mayor potencial
de escalabilidad.
Tecnologa de hidrulica de bombeo. Esta tecnolo-
ga es la que tiene una mayor base instalada global
de almacenamiento. Su funcionamiento se basa
en la utilizacin de bombas para transportar agua
desde el nivel base hasta un depsito elevado obte-
niendo energa almacenada como energa potencial
de agua en un depsito elevado. Su recuperacin
se lleva a cabo permitiendo que el torrente de agua
28
vuelva al nivel de base a travs de generadores de
turbina. Se trata de una buena opcin para la ni-
velacin de la carga y el almacenamiento a largo
plazo, dada su madurez y fiabilidad, pero con limita-
ciones tanto en la expansin como en la capacidad,
ya que requiere localizaciones muy especficas.
Tecnologa de hidrgeno. Esta tecnologa se basa
en la electrolisis para la generacin de H2 y O2 y el
almacenamiento posterior del H2 en emplazamien-
tos o tanques. La generacin elctrica (y calorfica)
se lleva a cabo a travs de turbinas o celdas de
combustible.
Las ventajas clave son la mayor densidad energ-
tica entre las grandes soluciones de escala (~ 65
veces mayor que el A-CAES) y su bajo coste. Sin
embargo, esta tecnologa adolece de una buena efi-
ciencia en ciclo bajo (< 40%), conlleva la necesaria
construccin de emplazamientos y en la actualidad,
se encuentra en una etapa conceptual sin plantas
comercialmente probadas.
Por tanto, la evaluacin general es la de una solu-
cin de largo plazo para la potencia de la carga base
proveniente principalmente de grandes parques
elicos que, adems de los potenciales problemas
de seguridad, deber resolver la competencia por
las ubicaciones con almacenamiento de CO2 y CAES.
Tecnologas de sales fundidas (almacenamiento
trmico para CSP). Esta tecnologa se basa en la
utilizacin de la energa solar concentrada para ca-
lentar sales fundidas de forma indirecta (a travs
de petrleo sinttico en CSP de cilindro parablico)
o directamente (en las configuraciones de torre de
potencia). Para la descarga, el calor almacenado
se transfiere a electricidad a travs de una turbina
de vapor. El sistema de dos tanques es la solucin
moderna ms tpica por la cual las sales fundidas
son bombeadas del tanque fro al intercambiador
de calor y despus hasta el tanque caliente.
La principal ventaja de esta tecnologa es que no
hay conversin a energa elctrica antes del alma-
cenamiento, lo que favorece la eficiencia del ciclo.
Sin embargo, se trata de una opcin no apta para
las soluciones descentralizadas, ya que la sal puede
congelarse durante los periodos de baja radiacin.
Por tanto, nos encontramos frente a una tecnologa
madura con I+D en curso que se limita principalmen-
te a las plantas de energa solar de concentracin,
con un potencial uso en otras tecnologas que todava
est siendo evaluado (en particular, se est estudian-
do para el contexto de las tecnologas de CAES).
 Resumen ejecutivo

En conclusin, el problema de la fluctuabilidad

del recurso energtico renovable plantea retos
importantes para poder posicionar a las energas
renovables como sustitutas fiables de las energas
tradicionales en el corto plazo. De entre todas las
palancas que podran paliar dichas fluctuaciones,
las tecnologas de almacenamiento se han situa-
do como una alternativa razonable. Sin embargo,
debido a su falta de madurez, la mayora de ellas
estn pendientes del avance de una I+D que deman-
da mayores niveles de inversin y de la posterior
confirmacin en su fase comercial.
3.7.2 Perspectivas del
vehculo elctrico en Espaa
El vehculo elctrico representa una alternativa
para la reduccin de emisiones en el sector del
transporte por carretera, y como tal representa
un complemento al uso de biocombustibles como
fuente de energa renovable21 para el transporte
por carretera.
La electrificacin del vehculo se realizar a partir
de varios pasos intermedios tal y como muestra la
figura adjunta:

Soluciones
alternativas Biocombustibles, GNC, H2
Mejora continua ? Grandes avances tecnolgicos

Motor de combustin Hbrido Hbrido Hbrido Range Coche

interna avanzado parcial total enchufable Extender elctrico
Trayectoria de
electrificacin
Honda Civic hbrido Prius PHEV GM Volt Tesla Roadster

Motores gasolina y Transmisin Asistencia de Hbrido total con Coche elctrico Toda la energa
disel avanzados de arranque/ aceleracin, batera de mayor con motor de de propulsin
parada, arranque duracin y ms combustin necesaria se
frenado por elctrico, capacidad de interna para almacena en la
recuperacin, conduccin recarga recargar la batera recargada
asistencia de elctrica a baja batera en la red
aceleracin velocidad

Potencial de
reduccin de CO21 0-10% 10-30% 30-40% 50-90%

Fuentes de energa limpia

El gran impulsor de la electrificacin del vehculo
se encuentra en los cada vez mayores esfuerzos por
incrementar la eficiencia del transporte por carre-
tera y reducir las emisiones. As, en Europa, segn
lo estipulado por el reglamento (EC) No 443/2009
del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de
abril 2009, la flota de nuevos turismos vendidos
deber alcanzar una eficiencia de 130 g CO2/km en
2015 y 90 g CO2/km en 2020, desde los 158 g CO2/km
medidos en 2007. En este sentido, el VE puro y otras
soluciones de electrificacin intermedias como el
range extender y el hbrido enchufable competirn
con otras soluciones ms convencionales (mejoras
sobre el motor de combustin interna, transicin
hacia flota de vehculos de menor tamao, etc.) de
cara a lograr el objetivo de incremento de la efi-
ciencia de los nuevos vehculos vendidos.
A futuro, la penetracin del vehculo elctrico de-
pender fundamentalmente de tres factores: 1) el
coste total de propiedad para el dueo del vehculo,
incluyendo subsidios, 2) la autonoma del vehculo
elctrico y 3) beneficios adicionales para el con-
sumidor tales como ventaja de uso (por ejemplo,
acceso a parking, glamour, etc.).
A partir de estos factores, se espera una penetra-
cin a nivel mundial sobre nuevas ventas del 3%
para el vehculo elctrico y del 3% para el range

Asumiendo que una parte significativa del mix de generacin elctrica en el pas es de origen renovable
21

29
 IDAE-BCG

extender en 2020. En este periodo la penetracin del 3% para vehculo elctrico puro, 3% para el
del vehculo hbrido alcanzara el 20% sobre nue- range extender y 17% para el vehculo hbrido. Di-
vos vehculos. A nivel europeo y para el caso base, chas estimaciones se pueden observar en la figura
esperamos unos rangos de penetracin similares adjunta.

Penetracin estimada de nuevas ventas de vehculos elctricos en Espaa en 2020-2030

%
1,7% 11%
30

25 24,1
s/ventas totales

20 9,0

15
15,1

10
7,0
2,1
5
4,9

2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Vehculo elctrico
Hbrido enchufable/range extender
% s/parque total

Los niveles de penetracin en Espaa estaran ali-

neados con los valores para Europa alcanzando el
vehculo elctrico un 2,1% de la cuota de nuevos
vehculos vendidos en Espaa en 2020, con un 4,5%
de range extender y/o hbrido enchufable.

30
4 Escenarios de
evolucin de las
materias primas
energticas en
Espaa
 IDAE-BCG

Dentro del Estudio sobre la evolucin de la tec-
nologa y prospectiva de costes por tecnologas de
energas renovables a 2020-2030, se realizaron
unos escenarios de evolucin tanto del precio de
gas en Espaa como del precio de los derechos
de emisin de CO2 en Europa en el contexto de la
EU ETS22.
Tener una visin a largo plazo de la posible evolu-
cin de los precios de gas y CO2 ayuda a situar las
energas renovables en el contexto de las tecno-
logas convencionales de generacin, donde tanto
el precio del gas natural, como de los derechos de
emisin de CO2 jugarn un papel fundamental en
la evolucin de costes a futuro. Por una parte, el
precio del gas natural ser un factor determinante
del coste de generacin elctrica convencional a
futuro, asumiendo que stas se mantienen como
las plantas marginales en la curva de oferta de ge-
neracin elctrica con tecnologa no-renovable en
Espaa. Por otra parte, el precio de los derechos
de emisin del CO2 deber ser tambin tenido en
cuenta a la hora de estimar los costes de genera-
cin convencional.
produccin no slo debe cubrir el incremento en la
demanda, sino que tambin debe al mismo tiem-
po compensar el declino de la produccin de los
campos existentes, declino que supone anualmente
entre 5-7% de la produccin. As, estimamos que
el 23% de la produccin de 2020 y el 55% de la
produccin de 2030 provendr de nuevos campos
que an no son productivos.
Oferta de petrleo
Como hemos indicado, se requiere un continuo de-
sarrollo de nuevos campos de produccin de petr-
leo, que reemplacen el agotamiento de los campos
y cubran el crecimiento de la demanda. Actualmen-
te los campos marginales que son requeridos para
atender el crecimiento de la demanda requieren
proyectos complejos (tales como los proyectos de
aguas profundas, petrleos pesados o arenas bi-
tuminosas), cuyas inversiones y costes son eleva-
dos. Estos proyectos marginales requieren precios
elevados de petrleo (70-100 USD/bbl) para que su
desarrollo sea rentable (grfico 1).

4.1 EsCENARIOs DE
EvOluCIN DE PRECIOs
DEl CRuDO bRENT

Demanda de petrleo
La demanda mundial de petrleo creci un 3,5% en
2010 hasta alcanzar los 86,9 Mbbld (millones de ba-
rriles por da23) como consecuencia principalmente
del desarrollo econmico de las economas emer-
gentes, y ha recuperado ya los niveles pre-crisis de
demanda (2008). Espaa supone cerca de un 2% de
esta demanda mundial de petrleo. A medio y largo
plazo, la IEA proyecta un crecimiento sostenido de la
demanda mundial hasta 2030 de 0,6% anual en su
escenario base, principalmente ligado al crecimien-
to econmico de los pases no OCDE (1,7% p.a.).
El suministro de petrleo para cubrir esta deman-
da creciente supone un reto, puesto que la nueva

ETS = Emission Trading Scheme

22

La demanda incluye LGNs (Lquidos del Gas Natural), y excluye biocombustibles

23

32
 Escenarios de evolucin de las materias primas energticas en Espaa

grfico 1
Produccin mundial actual y break-even del reemplazo a travs de nuevos campos (2010)

Banda de campos
marginales
140

120
rtico y CIS
Break-even comercial ($/bbl)

Greenfield
100 Arenas
bituminosas
Aguas profundas
80 Oil shale1 en golfo de Mxico y
resto del mundo
frica Occidental-aguas profundas
Aguas ultraprofun-
60 Brasil presalino das en golfo de
Mxico y resto del
mundo
40
CIS Otros convencional
OPEP convencional
20 OPEP resto
Oriente Medio
0

0 20 40 60 80 Demanda 100
(Mboe/d)

1
Petrleo de esquisto bituminoso

Este coste total de produccin de los nuevos pro-
yectos est sometido a importantes presiones al
alza, que se han acentuado a lo largo del ltimo ao:
Sucesos recientes como el desastre del Golfo de
Mxico ponen de manifiesto el mayor riesgo de
los nuevos proyectos E&P y promueven regulacio-
nes ms estrictas en seguridad ambiental.
El desarrollo de nuevos proyectos de E&P se en-
cuentra sometido a una significativa inflacin de
costes, que se ha acelerado en los ltimos me-
ses, ligada al crecimiento de la demanda de estos
servicios para cubrir el crecimiento de la produc-
cin requerido, y a la inflacin en el coste de las
materias primas y otros factores de produccin.
Las revueltas en 2011 en el mundo rabe han
puesto de manifiesto la elevada inestabilidad
geopoltica de muchos de los pases productores.
Esta manifiesta inestabilidad tiene impacto en
costes de capital superiores y en demoras en el
desarrollo de los proyectos E&P en estos pases.
La presin fiscal de los gobiernos de los pases
productores es cada vez mayor, lo cual es tiene
un elevado impacto puesto que los impuestos y
royalties suponen una parte muy significativa de
los costes de produccin. Adicionalmente, los
incrementos en la fiscalidad han reforzado la
percepcin de inestabilidad fiscal que impacta
las decisiones de inversin.
Dinmicas de fijacin de
precios del petrleo
Los precios del petrleo vienen determinados por una
compleja dinmica, en la que adems de los mencio-
nados costes totales y marginales de produccin an-
teriormente mencionados, tambin intervienen otros
mltiples factores tales como la capacidad exceden-
taria efectiva de produccin, los niveles de inventarios
y otros efectos de activos fsicos y de activos finan-
cieros originados por los propios mercados.
Entre estos factores, el excedente de capacidad de
produccin es un factor con elevado impacto en los
precios del petrleo, aunque existen otros mlti-
ples factores de influencia. De forma aproximada,
existen tres bandas de capacidad excedentaria que
marcan tres bandas de fluctuacin del precio del pe-
trleo con dinmicas de fijacin de precio distintas:

33
 IDAE-BCG

En periodos donde existe un equilibrio oferta-de- a lo largo del tiempo consistentemente con la evo-
manda, con un excedente de capacidad productiva lucin del fundamental de las dinmicas de precio
suficiente (2-5 Mbbld), el precio del petrleo viene que lo determinan en cada caso.
determinado por los fundamentales del reem-
En esta dinmica es importante destacar el papel
plazo de la capacidad productiva, lo que supone
que juega la OPEP (Organizacin de Pases Expor-
entre 70-100 $/bbl en la actualidad.
tadores de Petrleo) en los anteriores equilibrios.
En periodos con alta capacidad excedentaria (por
Los pases de la OPEP concentran un 41% de la
encima de 5 Mbbld), se producen situaciones de
produccin mundial y un 77% de las reservas pro-
mayor competencia entre productores que acer-
badas mundiales, lo que otorga a esta asociacin
can el precio del petrleo a niveles de los costes
de pases un fuerte control sobre la oferta y el
operativos de produccin (lifting cost) de los
excedente de capacidad. Los gobiernos de los pa-
campos marginales productivos, lo que actual-
ses de la OPEP a lo largo de los ltimos aos, y en
mente supone niveles de aprox. 40-60 $/bbl.
algunos casos sustancialmente tras los recientes
En periodos con una tensin compradora elevada,
periodos de inestabilidad poltica, han incremen-
y por tanto con capacidad excedentaria reducida,
tado sus niveles de gasto pblico, en lnea con
(inferior a 2 Mbbld) el precio se sita por encima
planes sociales ms generosos en pases como
de los fundamentales del reemplazo de los cam-
Arabia Saud o Kuwait. Este mayor gasto pblico
pos, y el nivel que alcanza viene muy determinado
ha incrementado los precios de petrleo que per-
por expectativas y especulacin en los mercados,
miten el break-even presupuestario en muchos de
lo cual permite que se alcancen precios superio-
estos pases, lo cual acta como un fundamental
res a los 100 $/bbl.
de suelo para la curva de oferta a medio-largo
Hay que matizar que el rango de precios de cada plazo (grfico 2).
una de las tres bandas descritas va evolucionando
grfico 2
Break-even presupuestario Break-even presupuestario en OPEP
en OPEP en 2008 en 2011

120 120
103
91
81 84 83 80 75-85 $/bbl
($/bbl)

($/bbl)

80 80 75
57 40-60 $/bbl 60
43 43
42 46
40 34 40 31
1715
8
0 0
5 10 15 20 25 30 35 5 10 15 20 25 30 35
Nigeria

Kuwait

Libia

Argelia

Produccin
petrleo
(Mbdd)

Nigeria

Libia

Argelia
Arabia
Saud
Venezuela

Irn

Qatar

Venezuela

Irn

Kuwait
EAU

Qatar
Arabia
Saud

EAU

Nota: estima que la produccin media de 2011 en Libia ser de 1,1 Mbbl/d

Fuente: Rystad Energy, PFC, Reuters, Bloomberg, Financial Times, BP Statistical Review of World Energy 2010

34
 Escenarios de evolucin de las materias primas energticas en Espaa
Por ltimo, cabe sealar que si bien el mercado
a largo plazo tiende a estar en una situacin de
equilibrio, existen opciones crecientes de que se
produzcan disrupciones de la oferta, tendentes a
llevar el mercado a situaciones de baja capacidad
excedentaria y precios altos. Ello hace que sean
ms probables las desviaciones al alza que a la
baja, sobre un escenario de equilibrio.
Modelo de proyeccin de
precios del petrleo
Hemos desarrollado una proyeccin de los precios
del petrleo basada, por una parte, en un modelo
de oferta-demanda a nivel mundial de petrleo
y de previsin de capacidad excedentaria y, por
otra, en una previsin de evolucin de los cos-
tes de produccin de los nuevos campos que van
a ir entrando en operacin. A modo informativo,
describimos a continuacin la metodologa que
se ha seguido:
1. Construccin de la curva mundial de oferta, en
trminos de coste total de produccin de los
nuevos campos. Para ello hemos considerado el
volumen actual de produccin y precio de break-
even de rentabilidad para cada tipo de campo que
constituye la oferta mundial actual.
2. Proyeccin a futuro de las curvas de oferta y
proyeccin de la demanda. La proyeccin de
oferta est basada en proyecciones de analistas
de nueva produccin y declino para cada tipo de
campo, y un incremento progresivo de precios
de break-even en cada tipo de campo, acorde con
el agotamiento de las cuencas y la inflacin de
costes de E&P anteriormente descrita. La pro-
yeccin de demanda est basada en el escenario
de referencia de la IEA.
3. Para la proyeccin del precio a futuro, hemos
diferenciado dos perodos de tiempo en la
proyeccin:
A corto plazo (2011-2012), el mercado se en-
cuentra en una situacin de elevada tensin
compradora, con precios por encima de los
fundamentales, y la proyeccin se basa en
las expectativas de mercado reflejadas por
los precios de los futuros sobre el petrleo.
Prima de 40-50%, consistente con una banda base de 70-90 $/bbl vs. banda alta de 100-130 $/bbl
24
A medio-largo plazo (2015-2030) para el esce-
nario base la proyeccin se basa en un equili-
brio oferta-demanda, de modo que los precios
del petrleo se determinan por los costes tota-
les de produccin de la banda incremental de
produccin. Para los escenarios alternativos,
alto y bajo, consideramos hiptesis diferentes
para la proyeccin a medio-largo plazo, des-
critas a continuacin.
Hemos construido tres escenarios de proyeccin a
futuro (base, alto y bajo). Las proyecciones de pre-
cios correspondientes a cada uno de ellos pueden
verse en el grfico 3.
Escenario base: como hemos indicado, conside-
ra un equilibrio de oferta-demanda, en el que el
precio est determinado por los fundamentales
de rentabilidad del reemplazo de la oferta.
Escenario alto: considera un escenario de ten-
sin compradora, en el que la dinmica de pre-
cios est dominada por efectos financieros. La
proyeccin de precios se construye a partir del
escenario base, incorporando una prima sobre
este escenario consistente con niveles histricos
de prima en contextos de escasez de oferta frente
a contextos de equilibrio de oferta y demanda24.
Escenario bajo: considera un escenario de cierta
sobreoferta, en los que la dinmica de precios
est dominada por los costes operativos de los
campos en produccin, aunque tambin por un
control creciente de la OPEP sobre los precios
(fuertemente ligado a sus niveles de break-even
presupuestario).
35
 IDAE-BCG

Grfico 3
Escenarios de precio de barril Brent (en $ constantes de 2010)

200
176
168
158
150 136
123
115 117
($/bbl)

110 110
107 105
100 95
94
79 100 78
75 75 75

50

0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030
Escenario base
Escenario bajo
Escenario alto

Los escenarios de proyeccin resultantes se en-

cuentran en lnea con las perspectivas manejadas
por instituciones internacionales como la IEA, EIA
y los precios de los futuros sobre el petrleo (estos
ltimos para los primeros aos de proyeccin).

36
 Escenarios de evolucin de las materias primas energticas en Espaa

Grfico 4
Escenario base Escenario bajo Escenario alto
Precio del petrleo, $ constantes 2010 ($/bbl)

210
201

176

140 126 133

123
116
92
78
70
51

2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030

EIA base EIA bajo EIA alto

EIA short-tem IEA bajo IEA alto
IEA base Escenario bajo Escenario alto
Escenario base
Forward ICE Brent

4.2 Escenarios de marcha del nuevo gasoducto MedGaz en 2011 de-

ber contribuir a corto plazo a aumentar el peso de
evolucin de precios la importacin por gasoducto.

del gas natural en Para la construccin de escenarios de proyeccin

de precios de gas importado en Espaa es necesa-
Espaa rio comprender las dinmicas que determinan los
precios del mismo. El gas natural es una commodity
energtica que se puede adquirir bien a travs de
Espaa es un mercado de gas importante a nivel contratos a largo plazo o bien en el mercado spot.
europeo, que import 39 bcm de gas natural en
2010. Sus importaciones de gas natural aumenta- Una parte significativa del aprovisionamiento de
ron un 12% anual de 2001 hasta 2008 tras lo que se gas se adquiere a travs de contratos de largo
redujeron un 10% en 2009 y permanecieron cons- plazo. De hecho, de acuerdo con GIIGNL, los con-
tantes en 2010, principalmente debido a la crisis y a tratos a largo plazo han representado reciente-
la reduccin de la demanda de gas para generacin mente alrededor del 90% de las importaciones de
de electricidad. gas natural en Espaa. Dichos contratos tienen
tpicamente duraciones en el rango de 20-25 aos.
El 75% de las importaciones de gas natural a Espa- En estos contratos, el precio del gas responde a
a se transportan como GNL (Gas Natural Licuado) frmulas polinmicas acordadas entre las partes,
y el resto a travs de gasoductos. El peso del GNL vinculadas a ndices energticos (crudo, fueloil,
en la importacin ha sido creciente en los ltimos gasoil, mercados lquidos de gas natural, precio
aos, dado que no han entrado en operacin nue- del pool elctrico, carbn, etc.). En el caso del
vos gasoductos y por tanto la mayor parte del cre- mercado espaol, el esquema predominante de
cimiento de demanda ha sido atendida mediante indexacin de estos contratos a largo plazo es a
importaciones adicionales de GNL. La puesta en

37
 IDAE-BCG
productos petrolferos. De hecho, el Energy Sector
Inquiry de la UE estima que el 85% del precio de
los contratos en Europa Occidental se encuentra
indexado al petrleo y/o a sus derivados. Dichos
contratos vienen asociados frecuentemente a
clusulas tipo take-or-pay, que obligan al com-
prador a pagar la cantidad sujeta a lmite de Take
Or Pay independientemente de las condiciones del
mercado local.
En el caso de las adquisiciones spot, el precio del
gas natural en los mercados spot viene determi-
nado en otros pases a travs de mercados lqui-
dos organizados como el Henry Hub (EE.UU.), el
NBP (Reino Unido) o TTF (Holanda). Sin embargo,
en Espaa no existe un mercado spot organizado
equivalente, por lo que no existe una referencia
nica de los precios del gas natural en el mercado
spot en Espaa.
Grfico 5
Precio de Brent, precio de importaciones de gas natural declaradas en aduanas (AEAT), y CMP
100
80
Brent (/bbl)
60
40
20
0 0
2000 2001 2002 2003
Brent
Gas en aduanas
CMP
A modo informativo, describimos a continuacin la
metodologa que se ha seguido para la elaboracin
del modelo:
1. Recopilacin de los precios histricos de im-
portacin de gas a partir de los datos reporta-
dos en aduanas, lo que permite obtener una
referencia del precio de las importaciones de
gas en Espaa cargamento a cargamento, con
38
Esta estructura de aprovisionamiento provoca que
algunas referencias del precio del gas en Espaa
tengan una correlacin muy elevada con el precio
del petrleo (grfico 5).
Dada la relacin existente entre el precio del gas en
Espaa y el precio del petrleo, hemos desarrollado
un modelo de proyeccin de los precios del gas ba-
sado en la correlacin existente entre el precio del
gas y el precio del petrleo en Espaa. El modelo
construido muestra un elevado nivel de ajuste con
los precios del gas histricos. Sin embargo, es ne-
cesario destacar que las proyecciones resultantes
de este modelo podran registrar desviaciones en el
futuro debido a la indexacin real de los contratos
que se firmen o renegocien en los prximos aos,
la evolucin del los precios y peso de los aprovisio-
namientos spot, las posibles modificaciones en el
mix de aprovisionamiento, etc.
30
25
Gas, CMP (/MWh)
20
15
10
5
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
informacin de su origen, cantidad y fecha de
la importacin.
2. Agregacin de las importaciones de gas de aduanas
segn el origen del mismo e identificacin, cuan-
do los datos lo permiten, de cargamentos vspot no
vinculados a contratos a largo plazo. Estos ltimos
cargamentos no se emplearn para el clculo de las
regresiones del precio del gas respecto del petrleo.
 Escenarios de evolucin de las materias primas energticas en Espaa

3. Identificacin de las palancas principales de 4. Una vez establecida la relacin de los precios
los precios del gas declarados en aduanas del gas con los del petrleo, se ha proyectado la
por origen, para lo que se han realizado re- evolucin futura de los precios del gas a partir
gresiones histricas entre precio declarado de los escenarios de precio del petrleo presen-
del gas y el precio del petrleo, con diferentes tados anteriormente.
decalajes temporales entre ambos precios (por
Cabe destacar que, tal y como indicamos anterior-
ejemplo 1, 3 o 6 meses). Una vez identificadas
mente, el modelo de precios de gas realizado con
las relaciones con mayor correlacin, se defi-
la metodologa que acabamos de describir muestra
ne una frmula que liga el precio del petrleo
un elevado nivel de ajuste a las declaraciones his-
con el precio del gas declarado en aduanas.
tricas de aduanas. De hecho, aplicando el modelo
El anlisis de regresin se realiz de forma
a datos histricos del precio del petrleo se obtie-
diferenciada para los precios de las importa-
ne una correlacin del 91% entre el precio del gas
ciones de Argelia por gasoducto y del resto de
realmente declarado en aduanas y el estimado, tal
los contratos.
y como se puede observar en el grfico 6.
Grfico 6
Precio declarado en aduanas de gas natural importado a Espaa en 2000-2011
vs. previsiones de precio realizadas por el modelo de proyeccin

30
Correlacin = 91%

20
(/MWh)

10

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Histrico
Modelo

Para la construccin de las proyecciones se utili-
zarn los tres escenarios de precios de petrleo
(escenarios base, alto y bajo) definidos. Tambin
se han utilizado las siguientes hiptesis clave, co-
munes a todos los escenarios:
Crecimiento de la demanda de gas en Espaa del
2% anual desde 2010 hasta 2020 y 1% anual has-
ta 2030, segn escenarios de demanda de CNE
(corto plazo) y MITyC (largo plazo).
L  os gasoductos Magreb y MedGaz funcionan con
una utilizacin del 90% (el modelo considera que
MedGaz incrementar gradualmente el volumen
transportado durante los primeros tres aos),
ajustando las importaciones de GNL para ase-
gurar la cobertura de la demanda.
Como hiptesis simplificadora, y dada la incer-
tidumbre asociada al mercado spot, el modelo
no considera un impacto significativo en precios
asociado a las adquisiciones spot.
La estructura contractual de los contratos largo
plazo en Espaa en este horizonte se mantiene
esencialmente indexada al precio del petrleo,
con frmulas similares a las histricas.
El modelo considera que las importaciones adi-
cionales de GNL se realizan con un esquema de
indexacin igual al promedio declarado en adua-
nas en las importaciones histricas.
La tasa de inflacin de 2010 en adelante es 2,3%
(en lnea con la hiptesis de IEA) y el tipo de cambio
USD/Euro se ajusta a 1,28 $/ a medio-largo plazo.

39
 IDAE-BCG

El siguiente grfico (grfico 7) muestra la evolucin esperada de los precios de gas en los tres escenarios
propuestos:
Grfico 7
Escenarios de precios medios de gas importado en Espaa (en constantes de 2010)
Posible aumento
50 drstico a corto
plazo por precio 43 43 44
42 43
petrleo 40 40 41
38 39
40 37 38
34 35
32 33 31 31 32 32
31 30
29 30
(/MWh)

29 29
30 27
26 27 27 28 28
25 26 25 24 24 25
24 26
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
18 23 24
20 22 23 21
19 17 18
17
14
10 11

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Alto
Base
Bajo
Histrico

Nota: los precios de 2004 a 2010 son precios nominales

4.3 Escenarios de En el escenario base, otros pases relevantes fuera

de la UE fijan objetivos similares de reduccin de
evolucin del precio emisiones, segn anuncios recientes:

de los derechos de EE.UU. reducir un 14-17% de emisiones respecto

a las emisiones de 2005.
emisin de CO2 Japn ha anunciado la reduccin de 25% de emi-
siones respecto a 1990.
La Federacin Rusa ha anunciado una reduccin
Anlogamente a lo realizado en la proyeccin de de 15-25% respecto a 1990.
precios de gas natural se han definido tres posibles Las potencias emergentes tambin fijan compro-
escenarios futuros de evolucin del precio de los de- misos de reduccin de emisiones de CO2.
rechos de emisin CO2, en funcin de los diferentes
grados de ambicin en las polticas de reduccin En este escenario los precios se encontrarn en
de emisiones, tanto en la UE como a nivel mundial: torno a 30 /t en el largo plazo y estn determi-
escenario base, escenario exigente y escenario bajo. nados fundamentalmente por el escenario euro-
peo. Como se puede ver en el grfico adjunto el
El escenario base representa el escenario conti- precio del CO2 en el escenario base est en lnea
nuista en la UE con los objetivos de reduccin del con las expectativas de los agentes de la UE de
20% respecto a las emisiones de 1990 y con trata- 25-30 /T CO2.
miento restrictivo de los mecanismos de flexibili-
dad, lo cual se encuentra por debajo del objetivo
exigente que supone una reduccin de 30% de emi-
siones respecto a las emisiones de 1990.

40
 Escenarios de evolucin de las materias primas energticas en Espaa

Encuesta sobre expectativas de precio del CO2 En el escenario exigente se asume una mayor
en la UE en 2020 (encuesta realizada en 2010) ambicin a nivel global de reduccin de emisiones
%
para alcanzar la propuesta de la IPCC de concen-
tracin de CO2 de 445 ppm en 2050, lo cual requera
eliminar 22 Gt de emisiones para el 2030. En este
40 37
caso el anlisis demanda-oferta de mecanismos
de reduccin de emisiones requerido para la re-
30 duccin de las 22 Gt resulta en un coste marginal
Probabilidad

25 26
de reduccin para 2030 de 50 /t CO2.
20 En el escenario bajo se produce relajamiento gene-
ral de los objetivos de restriccin de las emisiones
10 de CO2. En este escenario estimamos unos costes
7
4 de CO2 en lnea con el nivel de precios del mercado
2
de CO2 existentes en marzo de 2010 y que estaban
0
en torno a 15 /t CO2.
0-10 10-20 20-30 30-50 50-100 >100
Adicionalmente a estos tres escenarios, el precio
(/t)
del CO2 podra incluso ser 0 de encontrarnos en
Nota: encuesta realizada en 2010 por PointCarbon
un entorno en que se abandonaran las polticas de
a ms de 4.000 empresas a nivel mundial reduccin de emisiones de CO2. En cualquier caso,
relacionadas con el mercado de CO2 (traders, en este estudio no consideramos dicho escenario.
bancos de inversin, empresas energticas e La siguiente grfica muestra la evolucin esperada
industriales)
del precio del CO2 en los tres escenarios descritos:
Fuente: PointCarbon

Proyecciones del precio de CO2

48 50
50 46
Precio CO2 constantes 2010 /t

44
43
41
39
40 37
35
33
31
29
30 26
28
24 29 30 30
23 22 27 28 28 29
21 21 20 20 25 26 26 27
20 18 23 24
14 16 20 21
13 14 15 15 16 18 19
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15
14 14 14
10

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Precio CO2 escenario exigente

Precio CO2 escenario base
Precio CO2 escenario bajo
Precio CO2 histrico importado histrico

Nota: el cambio de escenarios se puede producir en hitos como el COP 16-dic 2006 Mxico,
COP 17-dic 2007 Sudfrica o con el fin del periodo de exigencia del protocolo de Kioto-dic 2012

41
5 Modelos
elaborados
para la
prospectiva
de costes
 Modelos elaborados para la prospectiva de costes

Para calcular el coste anualizado de generacin Vida til de la instalacin.

de las diferentes tecnologas se ha elaborado una Factor de utilizacin de la planta.
serie de modelos especficos por tecnologa. La es- Degradacin anual de la planta.
tructura de los modelos es la misma para todas las
Dentro de los parmetros financieros que utiliza-
tecnologas para que el coste anualizado de gene-
mos para construir el coste anualizado de genera-
racin calculado sea comparable para todas ellas.
cin tenemos los siguientes:
Dentro de cada tecnologa los modelos ofrecen la
Datos sobre el coste de capital del proyecto
posibilidad de configurar la planta para la cual que-
Apalancamiento inicial del proyecto o propor-
remos calcular el coste anualizado de generacin
cin de capital en el proyecto.
y la tasa interna de retorno del proyecto (TIR). Por
Tasa libre de riesgo (Risk free rate).
ello se pueden construir numerosas configuracio-
Prima de riesgo de la deuda (DRP: Debt Risk
nes en funcin de la tecnologa con la que se quiere
Premium).
trabajar, el tamao o capacidad de la instalacin,
Prima de riesgo del mercado (MRP: Market
las horas de funcionamiento de las instalaciones,
Risk Premium).
el factor de utilizacin, etc.
Coste de la deuda (Kd en el modelo).
El modelo consta de un apartado de entradas de datos Beta desapalancada.
para configurar cada tecnologa. Estos datos se divi- Plazo de repago de la deuda.
den en datos tecnolgicos o fsicos y datos financieros. Comisin de apertura del crdito.
Otros datos del proyecto
Dentro de los datos tecnolgicos o fsicos que utili-
Periodo de construccin de la instalacin.
zamos para hacer la configuracin de cada tecno-
Tipo impositivo.
loga tenemos los siguientes apartados:
Como ejemplo podemos ver la configuracin del
S  ub-tecnologa.
modelo de la tecnologa elica con los datos tec-
P  otencia instalada.
nolgicos, fsicos y financieros. Dentro de los datos
Nueva inversin vs. remodelacin o repotenciacin.
tecnolgicos podemos elegir la elica terrestre o la
H  oras de funcionamiento.
marina, podemos elegir la intensidad del recurso
Coste de inversin desglosado en el coste de equi-
elico que no proporciona las horas equivalentes,
pamiento, coste de la obra civil, coste del EPC y
la potencia del parque y de los aerogeneradores y
otros costes.
dems variables. Tambin podemos ver las entra-
C  oste de operacin y mantenimiento desglosado
das de datos financieros.
en el coste de gestin, coste de mantenimiento,
coste del seguro y alquiler de los terrenos.
Ejemplo de configuracin del modelo de energa elica

Datos y resultados

Denominacin
Seleccin Unidades Valores posibles
factor

Localizacin Onshore N/A Onshore Offshore

Intensidad del
Alto Alto Medio Moderado
Configuracin

recurso elico
Escala o potencia
8 MW Pequea 8 18 28 38
total del parque
Crecimiento de la
eficiencia hasta 13 % N/A 0 5 10 15
2020 (%)

43
 IDAE-BCG

(Continuacin)

Datos y resultados

Denominacin
Seleccin Unidades Valores posibles
factor

Crecimiento de la
eficiencia hasta 2030 20 % 13 18 23 28 33
(ref. 2010)
Potencia del
aerogenerador 2 MW N/A 2 3 4 5
tipo en 2020
Potencia del
aerogenerador 4 MW 2 3 4 5 6
tipo en 2030

Vida til 2010 20 aos

Vida til del

aerogenerador 20 aos N/A 20 22,5 25 27,5
tipo en 2020
Vida til del
Configuracin

aerogenerador 20 aos 20 22,5 25 27,5 30

tipo en 2030
Potencia de casa
2 MW 0,002 0,005 0,01 0,85 2
aerogenerador 2010

Dimetro 80 m 50 60 70 80 90

Altura del eje 66 m 50 60 70 80 90

Tipo de cimentacin
offshore
Horas anuales
equivalentes en 3.400 h 1.900 2.000 2.100 2.200 2.300
el ao 2010
Distancia de
conexin elctrica 10 km 1 10 20 30 50
(por parque)
Aos de promocin/
1 aos 1 2 3 4 5
construccin

44
 Modelos elaborados para la prospectiva de costes

Ao de puesta
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
en marcha

Potencia
instalada mundial 162 203 244 285 325 366 436 505 575 644 714
(GW) - total
Potencia
instalada mundial 4 7 11 14 17 20 23 26 30 33 40
(GW) - Offshore
Condiciones de
financiacin

% deuda inicial 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80

Risk free rate

(euro swap a 10 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5
aos) (%)
Hiptesis

DRP (%) 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8 2,8

Beta
0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
(desapalancada)

MRP (%) 16,0 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5

Comisin de
3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0
apertura (%)
Tiempo de
amortizacin de 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
la deuda (aos)
Tipo impositivo
30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
(%)

Materias primas

Acero (/t) 485 502 526 460 467 473 479 485 491 497 503

Para proyectar la evolucin del coste anualizado
de generacin de cada tecnologa en 2010-2030 se
introducen en el modelo diferentes palancas que
pueden afectar al coste en el futuro.
Para calcular la evolucin del coste anualizado de
generacin se analizan los siguientes factores para
cada tecnologa:
Efecto de escala de instalaciones y en los equi-
pos. Instalaciones y equipos ms grandes en el
futuro pueden suponer una disminucin del coste
de inversin especfico con un factor de escala
diferente para cada tecnologa.
Reduccin del coste de inversin. La reduccin
del coste de inversin puede ser propiciada por
diferentes factores:
Experiencia: avances tecnolgicos y efecto
aprendizaje en componentes.
Estandarizacin de componentes.
Mejora de ingeniera y diseo de plantas.
Produccin en pases de menor coste.
Mejora de los costes de operacin y mantenimiento
Aprendizaje en la gestin de las plantas.
Experiencia: avances tecnolgicos y efecto
aprendizaje en componentes clave para la
operacin de la instalacin.

45
 IDAE-BCG

Mejora del factor de capacidad de las plantas Como ejemplo podemos ver la evolucin estimada
A  vances tecnolgicos y efecto aprendizaje en de los costes de inversin y de operacin y mante-
componentes. nimiento de una instalacin de energa elica. La
Nuevos conceptos tecnolgicos y diseos de plan- evolucin de estos costes en 2010-2030 es el resul-
tas alternativas tado de la inclusin de los efectos anteriormente
citados para el caso de la energa elica.
Ejemplo de evolucin de los costes de inversin y operacin y mantenimiento en el modelo de
energa elica

Clculos

Componente Unidades 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Coste de
M/MW 1,17 1,14 1,12 1,08 1,07 1,05 1,03 1,01 1,00 0,98 0,97 0,97 0,97
inversin

Planta:
M/MW 0,81 0,78 0,76 0,74 0,73 0,71 0,70 0,68 0,67 0,66 0,65 0,65 0,65
aerogenerador

BOS: instalacin
M/MW 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 0,05 0,05
elctrica

Subestacin
y conexin M/MW 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
elctrica

Obra civil e
M/MW 0,10 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08
ingeniera

Promocin M/MW 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02

Coste operativo M/MW 0,06 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05

O&M
M/MW 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03
aerogeneradores

O&M instalacin
M/MW 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
elctrica

Alquiler M/MW 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

Seguros M/MW 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

G&A M/MW 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

Tasas y otros M/MW 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Barco M/MW 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Horas anuales
h 3.400 3.444 3.488 3.533 3.577 3.621 3.665 3.709 3.754 3.798 3.842 3.866 3.890
equivalentes

Vida til aos 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00

Potencia tipo MW 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,00 2,20 2,40

46
 Modelos elaborados para la prospectiva de costes

Con todos estos factores tecnolgicos, fsicos, Otro resultante muy relevante del modelo que sir-
financieros y de mejora esperada de los costes ve para comparar diferentes tecnologas y para
de inversin y de operacin y mantenimiento el comparar diferentes configuraciones dentro de la
modelo obtiene la evolucin del coste anualizado misma tecnologa es la tasa interna de retorno del
de produccin de cada caso considerado en cada proyecto (TIR):
tecnologa.
TIR del proyecto (nominal post-tax).
El coste anualizado de generacin resultante ten- TIR de los recursos propios (nominal post-tax).
dr tres componentes
Como ejemplo podemos ver la presentacin del
E
 l coste de inversin que incluye el coste de las coste anualizado de generacin para un ejemplo
materias primas utilizadas en la instalacin. especfico de energa geotrmica.
E
 l coste de operacin y mantenimiento.
E
 l coste de los impuestos.
Ejemplo de la presentacin del coste analizado de generacin y de la TIR de proyectos y de los
recursos propios para el modelo de energa geotrmica

Ao de puesta
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
en marcha

Coste de
inversin 1,855 1,841 1,827 1,813 1,799 1,785 1,771 1,757 1,743 1,730 1,716 1,703 1,689
(M/MW)

Detalle coste
de las materias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
primas

Coste operativo
0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090 0,090
(M/MW)

Horas anuales
3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500 3.500
equivalentes

Coste
anualizado de
7.9 7.9 7.8 7.8 7.7 7.7 7.7 7.6 7.6 7.5 7.5 7.5 7.4
generacin
Resultados

(c/kWh)

Detalle
4,4 4,3 4,3 4,3 4,2 4,2 4,2 4,1 4,1 4,1 4,0 4,0 4,0
inversin

Detalle
2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6
operacin

Detalle
1,0 1,0 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9
impuestos

TIR del
proyecto
7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8 7,8
(nominal
post-tax) (%)

TIR de los
recursos
propios 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6
(nominal
post-tax) (%)

47
6 Evolucin
esperada de
costes de
generacin

6.1 EvOluCIN
COMPARADA DE COsTEs
DE gENERACIN POR
TECNOlOgA
La parte fundamental del estudio realizado, y por
tanto del presente documento, se centra en el an-
lisis de los escenarios de evolucin de costes de
generacin renovable tanto elctrica como trmi-
ca. En la presente seccin se plantean en detalle
el resultado de dichos escenarios, explicando en
detalle las diferentes palancas que influyen en la
evolucin esperada. Para ms detalle el lector pue-
de revisar los documentos monogrficos listados
en la seccin 8.1.
En primer lugar (en la seccin 6.1) presentamos la
evolucin comparada de los costes de generacin
de las diferentes tecnologas, explicando las hipte-
sis planteadas en cada escenario y las tipologas de
plantas que configuran el rango superior e inferior
empleado para cada tecnologa.
La presente seccin pretende dar una imagen de
conjunto de la evolucin de costes de las diferentes
tecnologas. Para profundizar en la evolucin por
tecnologa es necesario revisar las secciones pos-
teriores, desde la 6.2 a la 6.13, donde se desarrolla
en detalle los anlisis realizados por tecnologa,
incluyendo:
Descripcin general de la tecnologa.
Costes actuales de generacin25.
Evolucin esperada de los costes de generacin.
Principales barreras al desarrollo de la tecnologa.
Tendencias tecnolgicas ms relevantes y poten-
ciales disrupciones tecnolgicas.
25
Los documentos monogrficos por tecnologa contienen un desglose de los costes de inversin/operacin y el detalle de
los costes de generacin para otras tipologas/tamaos de plantas o alternativas tecnolgicas
26
Torres de receptor central de sales fundentes con 15 horas de almacenamiento. Para otras configuraciones o para menor
nmero de horas de funcionamiento se alcanzaran potencias de turbina de vapor superiores a 50 MW
Evolucin esperada de costes de generacin
6.1.1 Tecnologas de
generacin elctrica
6.1.1.1 Tecnologas elica (onshore
y offshore) y solar (termoelctrica y
fotovoltaica)
En primer lugar se han agrupado las tecnologas
renovables con mayor capacidad instalada actual
y en el prerregistro.
Para la tecnologa fotovoltaica, tanto de tejado
como de suelo, los rangos de variacin de cos-
tes vienen definidos en funcin de la tecnologa.
De este modo el lmite superior lo constituye la
tecnologa de capa delgada (Thin Film en ingls)
mientras que el lmite inferior viene determinado
por la tecnologa cristalina. Es importante des-
tacar que los valores representados para ambas
tecnologas hacen referencia al fabricante medio,
pudiendo haber diferencias entre fabricantes con
ventajas tecnolgicas especficas. As, a modo de
ejemplo, uno de los lderes mundiales en fabri-
cacin de paneles fotovoltaicos, considerado por
muchos como el lder en costes, emplea tecnolo-
ga de thin film con teluro de cadmio. Sin embargo
nuestro anlisis muestra que el fabricante medio
con tecnologa de thin film tendr una posicin de
costes mayor que el fabricante medio de paneles
con tecnologa cristalina.
Para la tecnologa solar termoelctrica el rango
de variacin viene determinado en funcin de la
tecnologa empleada, segn sea cilindro parablico
o torre. El lmite superior corresponde a la tecnolo-
ga de torre hasta ~2015 y de cilindro parablico en
adelante. El lmite inferior corresponde a la tecno-
loga de cilindro parablico hasta ~2015 y de torre
en adelante. Ntese que el escenario contempla
que la torre alcance el liderazgo tecnolgico a partir
de 2015. Esto asume que se desarrollan suficientes
proyectos de la tecnologa de torre en los prximos
aos para poder recorrer la curva de experiencia.
Adicionalmente, es importante indicar que para la
torre se espera un aumento de la escala de las
plantas desde 20 a 40 MW en 2015 y a 50 MW26
en 2018. Adicionalmente en 2020 se espera que se
49
 IDAE-BCG

desarrolle una tecnologa disruptiva. para la planta La raya punteada corresponde a zonas de viento
Cilindro parablica, sta se escala de 50 a 100 MW intenso (~2.900 horas en 2010), y sera el resultado
en 2016 y a 200 MW en 2020. de repotenciar los parques situados en las mejores
localizaciones actuales.
Para las plantas de tecnologa elica onshore, el
rango de variacin para instalaciones de 50 MW Para las plantas de tecnologa elica offshore, el
se establece en funcin de la calidad del recurso rango de variacin para instalaciones de 150 MW se
elico. El lmite superior corresponde a zonas de establece en funcin de la distancia a la costa, con
viento moderado (~2.000 horas) y el lmite inferior el lmite superior establecido a 50 km de distancia
a zonas de viento medio (~2.400 horas en 2010). a la costa y el lmite inferior a 10 km.

35
Coste de generacin elctrica (c2010/kWh)

30

25

20

15

10

0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030
Ao de puesta en marcha

FV tejado
FV suelo
Elica offshore2
Elica onshore
Solar termoelctrica

Nota: las plantas termoelctricas tienen un ciclo de construccin de 2-3 aos: los costes de plantas puestas
en marcha en 2012 estn definidos por costes actuales

6.1.1.2 Tecnologa de generacin elctrica Para la elaboracin de los escenarios se ha dis-

con biomasa tinguido entre plantas en funcin de la escala de
las mismas (10-20 MW por un lado y 2 MW por
El segundo grupo de tecnologas integra la gene- otra), la materia prima empleada (b.6.1 o cultivo
racin elctrica con biomasa. La generacin con energtico, b.8.2 o biomasa industrial forestal
biomasa es muy relevante en Espaa por capacidad y b.6.2, b.6.3 y b.8.1 para otras biomasas), as
instalada y disponibilidad de recurso natural, si bien como la tecnologa empleada (caldera y turbina
es cierto que su desarrollo reciente se encuentra vs. gasificacin).
por debajo de lo esperable dado su potencial.

50
 Evolucin esperada de costes de generacin

Se trata de escenarios que no contemplan el impac- Biomasa 2 MW (b.6.1), donde el lmite superior
to de posibles tecnologas disruptivas, ni incorporan representa ciclos de vapor (caldera ms turbina)
la reduccin de costes asociada a la cogeneracin. mientras que el lmite inferior representa plantas
con tecnologa de gasificacin
Los rangos han quedado por tanto divididos en
Biomasa 2 MW (b.6.2, b.6.3, b.8.1, b.8.2), donde
Biomasa 10-20 MW (b.6.1), donde el lmite su- el lmite superior representa ciclos de vapor (cal-
perior representa instalaciones de 10 MW y el dera ms turbina) mientras que el lmite inferior
inferior instalaciones de 20 MW. representa plantas con tecnologa de gasificacin.
Biomasa 10-20 MW (b.6.2, b.6.3, b.8.1), donde
De este modo, asumiendo 6.000 horas de fun-
el lmite superior representa instalaciones de 10
cionamiento, los costes de generacin seran los
MW y el inferior instalaciones de 20 MW.
siguientes:
Biomasa 10-20 MW (b.8.2), donde el lmite su-
perior representa instalaciones de 10 MW y el
inferior instalaciones de 20 MW.

35
6.000 horas netas de funcionamiento
Coste de generacin elcrica (c2010/kWh)

30

25

20

15

10

2010 2015 2020 2025 2030

Ao de puesta en marcha

Biomasa (10-20 MW; b.6.1)

Biomasa (10-20 MW; b.8.2)
Biomasa (10-20 MW; b.6.2, b.6.3, b.8.1)
Biomasa (2 MW)-grupo b.6.1
Biomasa (2 MW)-grupos b.6.2, b.6.3, b.8.1, b.8.2

En un escenario algo menos conservador con 7.500 horas netas de funcionamiento, los costes de generacin
seran algo inferiores, tal y como se puede observar en la grfica adjunta.

51
 IDAE-BCG

35
7.500 horas netas de funcionamiento
Coste de generacin elcrica (c2010/kWh)

30

25

20

15

10

2010 2015 2020 2025 2030

Ao de puesta en marcha

Biomasa (10-20 MW; b.6.1)

Biomasa (10-20 MW; b.8.2)
Biomasa (10-20 MW; b.6.2, b.6.3, b.8.1)
Biomasa (2 MW)-grupo b.6.1
Biomasa (2 MW)-grupos b.6.2, b.6.3, b.8.1, b.8.2

6.1.1.3 Tecnologa de generacin de Biometanizacin (50 Nm3/m3): el lmite superior

biometanizacin y Rsu corresponde a plantas con capacidad de proceso
de 30.000 t anuales de residuo (~500 kW de po-
El tercer grupo de tecnologas renovables integra a tencia elctrica) y el lmite superior a plantas de
las plantas de biometanizacin y de Residuos Sli- 150.000 t anuales de residuo (~2 MW de potencia
dos Urbanos. Las primeras son asimismo divididas elctrica).
en funcin del contenido energtico del residuo y Plantas de Residuos Slidos Urbanos (RSU): el
de la cantidad de residuo procesado (escala de la lmite superior lo marcan plantas con capacidad
planta). de tratamiento de 300.000 t anuales de RSU,
Los rangos han quedado por tanto divididos en: mientras que el lmite inferior est definido por
plantas con capacidad de tratamiento de 450.000 t
Biometanizacin (12 Nm3/m3): el lmite superior
anuales de RSU.
corresponde a plantas con capacidad de proceso
de 30.000 t anuales de residuo (~100 kW de po- En el caso de plantas de biometanizacin, merece
tencia elctrica) y el lmite superior a plantas de la pena destacar la enorme dispersin de costes
150.000 t anuales de residuo (~500 kW de potencia de generacin, debido al diverso origen existente
elctrica). segn el residuo tratado y la capacidad de proceso
Biometanizacin (30 Nm3/m3): el lmite superior de las plantas.
corresponde a plantas con capacidad de proceso
de 30.000 t anuales de residuo (~250 kW de po-
tencia elctrica) y el lmite superior a plantas de
150.000 t anuales de residuo (~1,3 MW de potencia
elctrica).

52

35
Coste de generacin elcrica (c2010/kWh)
30
25
20
15
10
2010
Biometanizacin (12 Nm3/m3)
Residuos
Biometanizacin (30 Nm3/m3)
Biometanizacin (50 Nm3/m3)
6.1.1.4 Tecnologa de generacin de
energas del mar, hidrulica y geotrmica
El ltimo grupo de tecnologas de generacin elc-
trica renovable lo constituyen tecnologas diversas y
que podrn jugar un papel en Espaa en la medida
que desarrollen su potencial.
En primer lugar las energas del mar tienen un
enorme potencial pero se encuentra todava en una
fase muy inmadura. A da de hoy se trata de una tec-
nologa sin potencial de desarrollo a escala comer-
cial. De desarrollarse la tecnologa en los prximos
aos podramos encontrarnos con una tecnologa
con amplio recurso en Espaa y con un potencial sig-
nificativo de alcanzar costes bajos. El amplio rango
de costes a futuro representa la incertidumbre que
rodea a la tecnologa, dada su inmadurez, siendo el
rango superior la hiptesis conservadora y el rango
inferior la hiptesis agresiva en la reduccin de cos-
tes. Hasta 2020 no se esperan plantas comerciales.
Respecto a la energa geotrmica convencional,
los rangos alto y bajo dependen de la construccin
de plantas con cogeneracin (lmite inferior) o sin
Evolucin esperada de costes de generacin
2015 2020 2025 2030
Ao de puesta en marcha
cogeneracin (lmite superior). La energa geotr-
mica convencional es una tecnologa madura, sin
embargo, la duda reside en la cantidad y calidad
del residuo en Espaa.
La energa geotrmica estimulada es una tecnolo-
ga ms inmadura. El diferencial de costes vendr
determinado por los costes de perforacin asociados
y del que se espera una amplia dispersin. El lmite
superior corresponde a costes de perforacin un
50% por encima de la media, mientras que el lmite
inferior corresponde a un coste de perforacin un
50% por debajo de los costes de perforacin medios.
En cualquier caso, la evolucin de las tecnologas de
energa geotrmica necesitan el desarrollo de estu-
dios sobre el potencial real del recurso en Espaa.
Respecto a la energa hidrulica (en este caso mini-
hidrulica), el rango de variacin vendr determinado
por una combinacin de antigedad de la planta y tipo
de instalacin. As, el lmite superior viene determina-
do por plantas de nueva construccin e instalaciones
de agua fluyente. El lmite inferior est determinado
por plantas rehabilitadas, y que por tanto requieren
menor inversin, en instalaciones de agua fluyente.
53
 IDAE-BCG

35
La evolucin de las tecnologas La evolucin de las energas del mar
Coste de generacin elcrica (c2010/kWh)

de energa geotrmica necesita estar determinada por el desarrollo

30
el desarrollo de estudios sobre el de modelos que cumplan las
potencial de recursos en Espaa expectativas de fiabilidad necesarias
25 para el xito comercial

20

15

10

0
2021
2011
2010

2012

2018

2019

2020

2022

2028

2029

2030
2023

2025

2026

2027
2015

2016

2017
2013

2014

2024
Ao de puesta en marcha

Energas del mar

Geotrmica estimulada (EGS)
Hidrulica
Geotrmica convencional

Nota 1: las tecnologas de vapor seco y flash han sido objeto de estudio pero no se considera su desarrollo futuro en
Espaa
Nota 2: el rango de costes de construccin de instalaciones de prensa queda dentro del rango de las instalaciones
de agua fluyente

6.1.2 Tecnologas de 3. Generacin de calor en el mbito industrial o

district heating. Se trata de configuraciones que
generacin trmica se benefician de mayor escala y por tanto de me-
nores costes de generacin.
Para las tecnologas de generacin de calor, hemos
En cualquier caso se puede observar que el mayor
agrupado las plantas segn tres potenciales con-
potencial de reduccin de costes se encuentra en
figuraciones. Para cada configuracin mostramos
la solar trmica, donde se espera una reduccin
los rangos de costes para las tres tecnologas tra-
de costes como consecuencia del empleo de una
tadas: solar trmica, geotrmica y biomasa.
reduccin de costes en el proceso productivo y una
Las tres configuraciones corresponden a: mejora de la cadena de suministro en Espaa si se
1. Generacin de calor en el mbito residencial. desarrolla el mercado local.

2. Generacin de calor y fro en el mbito residen- 6.1.2.1 Tecnologa de generacin trmica

cial. Se trata de plantas que requieren los ciclos
(calor) residencial
de fro, pero se benefician generalmente de ma-
yor escala y horas de utilizacin que las plantas Para las plantas de energa geotrmica (con
de generacin pura de calor. bomba de calor) el rango de variacin depende
fundamentalmente de la escala de las plantas. El

54
 Evolucin esperada de costes de generacin

lmite superior corresponde a una planta de 10 kW, Para las plantas de biomasa el rango de costes co-
mientras que el lmite superior corresponde a una rresponde en cualquier caso a calderas de 500 kW
planta de 300 kW. En cualquier caso se asume que de potencia y el rango de variacin viene determi-
las plantas funcionan 1.500 horas equivalentes nado por el coste del combustible. As, el lmite
anuales. superior corresponde a plantas de pellets a granel
(~160 /t) mientras que para el lmite inferior se
Para las plantas con tecnologa solar trmica el
asume el empleo de cscaras de almendra a gra-
rango de variacin depender tanto de la escala
nel (~106 /t). En ambos casos las plantas operan
de las plantas como de la tecnologa empleada.
1.500 horas equivalentes anuales.
De esta manera el lmite superior corresponde a
plantas de tubo de vaco de 10 kW, mientras que el En las secciones correspondientes de cada tec-
lmite inferior corresponde a plantas con colector nologa se desarrolla en detalle la descripcin
plano con recubrimiento con 300 kW de potencia. e implicaciones de las diferentes tecnologas y
Se asume que las plantas tienen un funcionamiento configuraciones.
de 1.000 horas equivalentes anuales.

30
Coste de generacin trmica (c2010/kWh)

25

20

15

10

2010 2015 2020 2025 2030

Ao de puesta en marcha

Geotrmica con bomba de calor

Solar trmica
Biomasa

Nota 1: se estiman 1.000 horas anuales equivalentes de solar trmica debido a la restriccin en la insolacin
anual, especialmente durante los meses que requieren ms calefaccin
Nota 2: la generacin trmica residencial con biomasa puede alcanzar valores de hasta ~15 c/kW en el caso
de calderas de 25 kW de potencia y pellets comprados en bolsas pequeas (~15 kg)

6.1.2.2 Tecnologa de generacin trmica
(calor y fro) residencial
Al tratarse igualmente de configuraciones de uso do-
mstico se trata de plantas con potencia equivalente
a la anterior. La nica diferencia fundamental se en-
cuentra en la necesidad de la inversin en el ciclo de
fro y en el mayor nmero de horas de funcionamiento.
Para las plantas de energa geotrmica (con bomba
de calor) el rango de variacin depende fundamen-
talmente de la escala de las plantas. El lmite supe-
rior corresponde a una planta de 10 kW, mientras
que el lmite superior corresponde a una planta de
300 kW. En cualquier caso se asume que las plantas
funcionan 2.500 horas equivalentes anuales.

55
 IDAE-BCG

Para las plantas con tecnologa solar trmica el Para las plantas de biomasa el rango de costes co-
rango de variacin depender tanto de la escala rresponde en cualquier caso a calderas de 500 kW
de las plantas como de la tecnologa empleada. de potencia y el rango de variacin viene determi-
De esta manera el lmite superior corresponde a nado por el coste del combustible. As, el lmite
plantas de tubo de vaco de 10 kW, mientras que el superior corresponde a plantas de pellets a granel
lmite inferior corresponde a plantas con colector (~160 /t) mientras que para el lmite inferior se
plano con recubrimiento con 300 kW de potencia. asume el empleo de cscaras de almendra a gra-
Se asume que las plantas tienen un funcionamiento nel (~106 /t). En ambos casos las plantas operan
de 1.500 horas equivalentes anuales. 2.500 horas equivalentes anuales.

30
Coste de generacin trmica (c2010/kWh)

25

20

15

10

2010 2015 2020 2025 2030

Ao de puesta en marcha

Geotrmica con bomba de calor

Solar trmica
Biomasa

6.1.2.3 Tecnologa de generacin trmica que trabajan durante 1.500 horas anuales equiva-
industrial y district heating lentes. El lmite superior se trata de plantas con
tubo de concentracin como colector, mientras que
Para la generacin trmica industrial y district hea- el lmite inferior lo configura plantas con colector
ting nos encontramos con plantas de mayor po- plano con recubrimiento.
tencia y que por tanto se benefician de una mayor
escala. Finalmente para plantas de biomasa, los rangos
de costes propuestos corresponde a calderas
Para las plantas de tecnologa geotrmica (district de 1.000 kW que trabajan durante 4.500 heq, mien-
heating) el rango de variacin viene determinado tras que el rango de variacin viene determinado
por la potencia instalada para instalaciones que por el coste del combustible siendo el lmite supe-
trabajan durante 3.500 horas anuales equivalentes. rior pellets a granel (~160 /t) y el lmite inferior
El lmite superior corresponde a plantas de 500 kW, cscara de almendra a granel (~106 /t).
mientras que el lmite inferior corresponde a plan-
tas de 10.000 kW de potencia.
Para las plantas de tecnologa solar trmica (dis-
trict heating) el rango de variacin viene determina-
do por la tecnologa para instalaciones de 1.000 kW

56
 Evolucin esperada de costes de generacin

30
Coste de generacin trmica (c2010/kWh)

25

20

15

10

2010 2015 2020 2025 2030

Ao de puesta en marcha

Geotrmica con bomba de calor

Biomasa
Solar trmica

6.2 ENERgA sOlAR

FOTOvOlTAICA

6.2.1 Descripcin general de

la tecnologa
La capacidad instalada acumulada de energa so-
lar fotovoltaica a nivel mundial ha crecido a una
tasa compuesta del 40% anual desde 2004 hasta
2009, hasta alcanzar los ~20.000 MW en 2009, se-
gn los datos de la EPIA. Esta evolucin ha estado
propulsada principalmente por el crecimiento de la
potencia instalada en Europa y en gran parte por
el empuje de Alemania y Espaa. El aumento en la
capacidad instalada global ha tenido su reflejo en
un aumento considerable de la generacin elctri-
ca travs de esta tecnologa, que se ha multiplica-
do aproximadamente por 5 en los ltimos cuatro
aos, alcanzando a nivel mundial una generacin
de 7.251 GWh en 2008.

57
 IDAE-BCG

La capacidad instalada acumulada de El peso de Espaa se encuentra en el 17% de la

energa solar fotovoltaica ha crecido ~40% anual capacidad mundial
Miles Miles
Capacidad instalada FV acumulada (MW)

Capacidad instalada FV acumulada (MW)

25 29,6 39,5 44,6 52,2 63,6 70,6 7,5 0,6 0,9 2,1 7,6 23,0 17,2

20.000
20 6,0
14.730 x23
15 +40%
4,5
3.402 3.369

10 9.162 3,0
6.780
5.167
5 3.846 1,5
693
24 49 148
0 0
2004 2005 2006 2007 2008 20091 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Espaa % % Espaa sobre capacidad mundial

EEUU
Japn
Resto del mundo
Resto de Europa
Alemania
% % Europa sobre capacidad mundial

En lo que se refiere a Espaa, la capacidad ins- que su senda tecnolgica se ha centrado tan-
talada alcanz 3.369 MW en 200927 equivalente a to en el aumento de la eficiencia como en la
un 17,2% de la capacidad mundial, con un despe- reduccin de costes de la misma. Las ventajas
gue importante localizado en 2008, pasando de ms significativas residen en su mayor eficien-
693 MW en 2007 a 3.402 en 2008; si bien es cierto, cia comparada, que redunda en menores usos
que en 2009 la capacidad instalada sufri un im- de superficie utilizada, as como en una curva
portante retroceso debido al cambio regulatorio tecnolgica con mayor recorrido en lo relativo
impulsado en Espaa. Debido al aumento de la a eficiencia que su competidora ms cercana,
capacidad, la generacin pas de unos 40 GWh la capa delgada. Sin embargo, se trata de una
en 2005 a ms de 5.300 GWh en 2009, llegando a tecnologa con un mayor coste de fabricacin
representar cifras cercanas al 35% de la genera- comparado con la capa delgada y con una alta
cin fotovoltaica mundial. dependencia del coste del polisilicio, lo que hace
que sea altamente vulnerable a la volatilidad del
En la actualidad existen dos tecnologas fotovoltai-
mercado de esta materia prima. Esta tecnologa
cas comercializadas:
supone aproximadamente un 90% de la potencia
Mdulos de silicio cristalino, con un nico cris- instalada mundial y las soluciones comerciales
tal de silicio (monocristalino) o con varias par- alcanzan eficiencias energticas en un rango
tculas cristalizadas (policristalino): se trata de situado entre el 14 y el 20%.
la tecnologa fotovoltaica ms madura, por lo

27
Datos para Espaa de la CNE (fichero de febrero de 2010)

58

Capa delgada (o thin film, en ingls): esta tecno-
loga consiste en la superposicin de lminas de
diversos materiales28. Es una tecnologa menos
madura que la de silicio cristalino pero con amplia
experiencia en plantas comerciales, llegando a
suponer aproximadamente el 10% de la potencia
instalada mundial. La ventaja sobre la tecnologa
cristalina es su menor dependencia del polisilicio
y sus menores costes de fabricacin. Asimismo,
mantiene una mayor flexibilidad lo que la con-
vierte en una opcin altamente atractiva desde
un punto de vista arquitectnico. Sin embargo, la
mayor desventaja proviene de las eficiencias de
sus mdulos, que se encuentran en el entorno del
7-12%, menores que la de los mdulos cristalinos
(esta menor eficiencia implica mayores necesida-
des de terreno para las mismas potencias pico).
Adems, en cuanto a las dinmicas del mercado
en las que se encuentra inmersa esta tecnologa,
cabe destacar la competencia abierta existente
entre las propias tecnologas de capa delgada,
que an debe resolverse, y los complejos proce-
sos de fabricacin derivados de la superposicin
de las distintas capas de materiales.
Asimismo existen otra serie de tecnologas rele-
vantes en estado pre-comercial o en fase de I+D:
La tecnologa fotovoltaica de concentracin (Con-
centrated Photovoltaic o CPV) que utiliza elementos
pticos para concentrar la radiacin solar en la c-
lula fotovoltaica, y que puede alcanzar eficiencias
superiores (en el entorno de 35-40%). Este tipo de
tecnologa, que ha experimentado en los ltimos
aos un desarrollo importante, ha visto disminuido
su atractivo desde la cada del precio del polisilicio
en 2009-2010. Sin embargo, este es un efecto que
habr que valorar en los prximos aos en fun-
cin del resultado de las plantas pre-comerciales
o comerciales existentes, que no superan, por el
momento, el 1% de la capacidad mundial.
Por ltimo, existe un campo todava incierto que
implica la utilizacin de la nanotecnologa. Los
principales enfoques se estn concentrando en
los Polmeros Orgnicos, los Puntos Cunticos, o
las celdas Graetzel, que apuntan a eficiencias en
el entorno del 20-35% pero que, por el momento,
no han presentado resultados fuera del mbito
experimental del laboratorio.
Existen varias tecnologas alternativas como silicio amorfo (a-Si), silicio microforme (-Si), diselenio de indio de cobre
28
(CIS), diselenio de galio indio y cobre (CIGS), teluro de cadmio (CDTe) o heterounin con capa delgada intrnseca (HIT)
Evolucin esperada de costes de generacin
Respecto al uso o tipologa de la instalacin, es
importante distinguir entre instalaciones de suelo
y tejado. Las primeras suponen un ~88% de la po-
tencia total instalada en Espaa, mientras que las
segundas un ~12%. La mayor diferencia entre el
suelo y el tejado es la alta dependencia de las lti-
mas de las estructuras donde se vayan a instalar, lo
que hace necesario la incorporacin de estudios de
viabilidad en el proceso de montaje, especialmente
en aquellas superficies donde se pretende poner
en marcha grandes instalaciones.
Las instalaciones de suelo se realizaban tradicional-
mente o bien fijas o bien con un seguidor que permi-
ta aprovechar ms las horas de sol y generar ms
energa elctrica a cambio de un incremento en el
coste de los equipos y del software de seguimiento y
de control. Con la cada de los precios del polisilicio
en 2009, las plantas con seguidor han ido perdiendo
competitividad (tanto de uno como de dos ejes), y
por ello la mayora de instalaciones de suelo que se
ponen en marcha actualmente se llevan a cabo sin
seguidor, fundamentalmente por cuatro motivos:
El mayor peso de los seguidores en el coste total
del sistema, una vez que el coste de los mdulos
ha visto reducida su importancia debido a la cada
de precios entre 2009-2010.
La mayor degradacin anual de los mdulos en
sistemas con seguidor por el mayor nmero de
ciclos y, por tanto, su menor vida til.
La mayor necesidad de espacio para sistemas
con seguidor con respecto a los fijos.
El incremento en la complejidad de diseo y
mantenimiento.
6.2.2 Costes actuales de
generacin
Los costes de generacin en Espaa a travs de
la tecnologa fotovoltaica dependen de dos varia-
bles, la ubicacin de la instalacin y la tecnologa
utilizada. En el caso de la ubicacin, las opciones
analizadas son el suelo o el tejado, mientras que
por tecnologa la eleccin se centra entre crista-
lina o de capa delgada (o thin film). Segn estas
variables el coste de generacin en Espaa se sita
entre 20,6-24,1 c/kWh para instalaciones de suelo
y 23,2-26,9 c/kWh para instalaciones de tejado.
59
 IDAE-BCG

Coste de generacin de la tecnologa fotovoltaica por tipo de instalacin

Coste de electricidad Coste de electricidad

instalaciones de suelo en 2010 instalaciones de tejado en 2010
Coste de generacin (c2010/kWh)

Coste de generacin (c2010/kWh)

30 30 29,0 2,03

26,9 1,75
25,7 1,68 25,4 2,16
25 24,1 1,45 25
23,2 1,86 24,4 1,47
22,3 1,80

20,6 1,56 21,9 1,22

20 20 20,6 1,56

18,3 1,30

15 15
Cristalino Thin film Cristalino Thin film

Precio de mdulo asumido

En el siguiente cuadro se muestran los costes de mdulo, existiendo diferencias importantes entres
inversin, los costes de operacin y las horas netas los costes derivados de las tecnologas cristalinas
sobre potencia pico29 de funcionamiento empleadas frente a las de capa delgada (thin film). Adicional-
para calcular los costes de generacin. Tal y como mente, se debe considerar el impacto que tiene
se podr comprobar, el principal coste de inver- en el resto del sistema la utilizacin de una u otra
sin en las instalaciones fotovoltaicas proviene del tecnologa30.

horas netas de
Coste de inversin Coste de operacin
Tecnologa funcionamiento
(M/MWp) (M/MWp/ao)
(kWh/kWp)

Cristalino suelo 2,3-2,7 (Mdulo 1,3-1,8) 45-50 1.560

Thin film suelo 2,8-3,2 (Mdulo 1,2 1,7) 45-50 1.560

Cristalino tejado 2,6-3,2 (Mdulo 1,6-2,1) 39-43 1.560

Thin film tejado 3,1-3,7 (Mdulo 1,5-2,0) 39-43 1.560

29
Las horas netas representan el total de electricidad producida medida en kWh entre la potencia pico del mdulo, medida
en kW
30
Asimismo, se ha considerado una tasa de degradacin del 1%

60
 Evolucin esperada de costes de generacin

Por ejemplo, en el caso de la tecnologa crista- asociados a una instalacin de suelo o de tejado,
lina, el coste del mdulo en Espaa31 se encon- situndose este ltimo con un coste habitualmen-
trara entre 1,3-1,8 M/MWp frente a mdulos de te superior a los 300 M/MWp que en suelo. Esta
capa delgada entre 1,2-1,7 M/MWp mientras que diferencia se debe al mayor nmero de interme-
el resto del sistema (Balance of System, BOS en diarios en las instalaciones de tejado derivado de
sus siglas en ingls), mantendran costes de 0,4 y una venta media en tejado de menor tamao, lo
0,8 M/MWp, respectivamente. Estas diferencias que requiere una red de distribucin minorista y de
se fundamentan principalmente en las diversas mayor capilaridad. No obstante, se debe resaltar
necesidades derivadas de las dos tecnologas en que los costes de operacin son ligeramente ms
trminos de estructuras, sistemas o superficie. bajos en las instalaciones de tejado que en suelo,
ya que mantienen menores costes de vigilancia que,
A continuacin se muestra el detalle de las inver-
en algunas ocasiones, pueden llegar a ser compen-
siones por tecnologa, con el objetivo de ejemplifi-
sados por un mayor coste de alquiler.
car los aspectos comentados. Centrndonos en el
detalle de las instalaciones de suelo, el desglose
de costes con tecnologa cristalina y capa delgada
(expresado en M/MWp) muestra las diferencias
derivadas de la utilizacin de las dos tecnologas
actualmente comercializables. As, se puede ob-
servar que para un coste de mdulo cristalino
de 1,56 M/MWp el resto del sistema asciende a
0,4 M/MWp, con diferencias a su vez en el coste
de ingeniera, obra civil y margen del contratista de
llave en mano de ms de 0,18 M/MWp (las razo-
nes subyacentes a estas diferencias en los costes
residen en la menor eficiencia de los mdulos de
capa delgada respecto a los mdulos cristalinos,
que incrementan las necesidades de estructura y
superficie aumentando el coste del resto del sis-
tema por MWp).
Mdulo de silicio cristalino
Mdulo: 1,56.
Resto del sistema32 (Balance of System o BOS en
sus siglas en ingls): 0,4.
Ingeniera, obra civil y margen del contratista lla-
ve en mano: 0,28.
Licencias y otros: 0,29.
Mdulo de thin film
Mdulo: 1,45.
Resto del sistema (Balance of System o BOS en
sus siglas en ingls): 0,8.
Ingeniera, obra civil y margen del contratista lla-
ve en mano: 0,46.
Licencias y otros: 0,29.
Aparte de las diferencias entre tecnologas, exis-
te una gran diferencia ente los costes de mdulo

31
Durante la realizacin del informe se han constatado que pueden existir diferencias con los costes a los que se pueden
obtener los mdulos en otros pases. Las cifras pretenden reflejar el coste real en Espaa
32
Incluye inversor, estructura metlica, montaje y cableado

61
 IDAE-BCG

Evolucin del precio del polisilicio spot y contrato

400
352 352

300 309 309

296 296
300 296 307 284
259 291 259
241 241
(/kg)

222
207
222 222
200
162

112
98
100 85
69
58 53 51
74 74 50 47
67 67 59 59 61 60 54 54 56
48 56 48 48 52 52 52 48 50 49 50 47 44
43 41 40 40 41
0

May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep
07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09

Spot
Contrato

Como se ha podido observar, el precio del mdu- Los mrgenes brutos de la industria se contraje-
lo es una de las variables ms importante en un ron significativamente en el periodo (por ejemplo,
sistema fotovoltaico. Dado que el 90% de la capa- el margen bruto de un fabricante tipo de clulas
cidad instalada es de tecnologa cristalina resulta pas del 18% en 2008 al 10,5% en 2010).
relevante mencionar la cada significativa que se
produjo en el precio de los mdulos entre 2008 y
2009, lo que supuso una variacin muy importante
en la rentabilidad de la generacin elctrica foto-
voltaica en el periodo. As, un mdulo fotovoltaico
cristalino que costaba en 2008 Espaa en el entorno
de 3,2 M/MWp, pas a situarse en ~1,5 M/MWp
en 2010. Las razones subyacentes a esta cada del
precio residen fundamentalmente en la reduccin
del precio del polisilicio (0,9 /MWp) y en la reduc-
cin de los mrgenes de la industria (0,8 /MWp).
Detrs de estos movimientos se encuentran los
desequilibrios que se produjeron entre 2007 y 2009
entre la oferta y demanda de polisilicio y las din-
micas de mercado posteriores:
Dficit de oferta entre 2007 y mediados de 2009
y exceso de oferta desde entonces.
El precio medio del mercado del polisilicio pas
de ~290 /kg en 2008 a 69 /kg en 2009, dado
el cambio en la relacin entre oferta y demanda.

62
 Evolucin esperada de costes de generacin

Equilibrio de oferta y demanda de polisilicio

Miles

Deficit de oferta Exceso de oferta

200 500

Precio spot del polisilicio (/kg)

161.467
400
150 352 141.935
Polisilicio (t)

111.614 300
222 98.120
100
80.659
75.360
71.317 67.240 200
53.385 56.920 57.145

50 36.679
100

58
0 0

2007 2008 2009 2010e 2011e 2012e

69% 80% 132% 166% 176% 165%

Demanda
Precio
Oferta
% Desequilibrio de oferta y demanda

6.2.3 Evolucin esperada de

los costes de generacin
En la tecnologa solar fotovoltaica se espera una
importante reduccin de costes en los prximos
ao. En los siguientes grficos se fijan los mnimos
y los mximos que se podrn encontrar en lo que
se refiere a la evolucin de los costes de genera-
cin de las instalaciones, tanto de suelo como de
tejado. As, en lo que se refiere a las instalaciones
de suelo y partiendo de un escenario en 2010 en el
que el coste se situara entre 20,6-24,1 c/kWh,
se obtendra una reduccin en 2020 que alcanzara
un intervalo entre 10,2-12,0 c/kWh y que en 2030
podra situarse entre 7,1-8,6 c/kWh.

63
 IDAE-BCG

Evolucin del coste de generacin para plantas de FV en suelo (2010-2030)

26
24
22
20
18
16
(2010/kWh)

14
12
10
8
6
4
2
0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030
Ao de puesta en marcha

Por su parte, el coste de generacin en las instalaciones de tejado, partira de un rango de variacin entre
23,2-26,9 c/kWh, que permitira alcanzar en 2020 valores situados entre 11,2-12,9 c/kWh, y llegando a re-
ducirse hasta un intervalo en 2030 entre 7,7 y 9,0 c/kWh.
Evolucin del coste de generacin para plantas de FV en tejado (2010-2030)
28
26
24
22
20
18
(2010/kWh)

16
14
12
10
8
6
4
2
0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Ao de puesta en marcha

64
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.2.3.1 Principales palancas de reduccin
del coste de generacin
La reduccin del coste de generacin de energa
fotovoltaica pasa por rebajar los costes de inver-
sin (92%) y en, menor medida, por limitar los
costes de operacin de las plantas (8%). A di-
ferencia de otro tipo de instalaciones, la escala
de las plantas de generacin fotovoltaica tendr
poco impacto en los costes de generacin debido
al carcter modular de las mismas que hace que
apenas existan efectos de ahorro (a excepcin del
coste de conexin a red).
Reduccin del coste de inversin
En cuanto a las palancas de reduccin del coste
de inversin destacan dos en particular. En primer
lugar, la mejora de la eficiencia de los mdulos, que
es la palanca que permite incrementar la potencia
por m2 de mdulo. Esta mejora reduce el coste por
MWp tanto de los mdulos como del resto del sis-
tema33, ya que redunda positivamente en el volu-
men de materia prima necesitada, la cantidad de
estructura necesaria, as como de los diferentes
requerimientos de cableado y utillaje necesarios
para una instalacin.
La previsin de mejora de la eficiencia de los m-
dulos en los prximos aos mantiene que se al-
canzarn niveles importantes de eficiencia, tanto
para tecnologa cristalina como para capa delgada.
Para el caso de cristalino, se espera una eficiencia
plenamente comercializable entre 17-21% en 2020
desde el 14,8% actual, mientras que para capa del-
gada, es de esperar una eficiencia del 16-17% en
2020, desde el 11% actual para las tecnologas ms
punteras (CdTe).

Escenarios de evolucin de la eficiencia de los mdulos fotovoltaicos por tecnologa

Evolucin de la eficiencia de FV cristalina Evolucin de la eficiencia de FV capa delgada

% %

30 30
24
25
21 20
20 18 20
17 17

15 17
16

10 10

0 0
2005 2010 2015 2020 2025 2030 2005 2010 2015 2020 2025 2030

Escenario mximo
Escenario mnimo

Para un mdulo cristalino, si se dobla la eficiencia se reducen los costes un 40-55%. Para el caso de thin film, cada vez que
33

se dobla la eficiencia se reduciran los costes un 70-80%. Para el BOS la relacin es: inversor: ~50%, estructura: ~60%,
cableado: ~22% y terreno: ~60%

65
 IDAE-BCG

Sin embargo, es necesario continuar con grandes
esfuerzos en I+D+i que permitan recorrer tanto la
curva de experiencia de los mdulos fotovoltaicos
en lo que se refiere a eficiencia como en lo refe-
rente a la degradacin, siendo este ltimo un punto
relevante, especialmente para mdulos que vayan
a ser utilizados en instalaciones con seguidor. En
particular, es esperable que en el ao 2030 y en base
a los esfuerzos mencionados en I+D, puedan llegar a
obtenerse eficiencias entre 18-24% para la tecnolo-
ga cristalina y entre 17-20% para la capa delgada34.
En cuanto al potencial que tiene el aumento de la
eficiencia en la reduccin de costes, la experiencia
demuestra que doblar la eficiencia de un mdulo
permite reducir el coste asociado al mismo y al
resto del sistema (BOS) de la siguiente manera:
Mdulo
Thin film: 78%.
Cristalino: 50%.
Inversor: 49%.
Estructura: 59%.
Cablead0: 22%.
Terreno: 59%.
En segundo lugar, la reduccin de los costes de fa-
roturas de clulas en el proceso de fabricacin. Se
espera que los costes de inversin en maquinaria
se reduzcan a raz del desarrollo del mercado.
Fabricacin en pases de bajo coste, tanto de los
mdulos como de algunos componentes, como
por ejemplo, el inversor. Esto podra reducir los
costes entre un 5-10% adicional.
Teniendo en cuenta las palancas expuestas, que
afectan principalmente a la reduccin del coste de
la inversin en una planta FV, se puede llevar a cabo
una estimacin de la evolucin de este coste en par-
ticular (que representa el 92% de los costes totales
a tener en cuenta para el clculo de los costes de
generacin, ya que el resto perteneceran a coste de
operacin y mantenimiento). En este caso nos cen-
traremos exclusivamente en la tecnologa cristali-
na para suelo. As, se puede observar que el coste
pasara de 2,3 M/MW en 2011 a 0,77 M/MW en
2030, con una reduccin de coste estimada del 51%
en el periodo 2011-2020 y del 33% entre 2020-2030.
Potencial evolucin de los costes de inversin
de una planta FV cristalino suelo
-51%
2,5 2,32

bricacin propiamente dichos, supondr la otra pa-

lanca alternativa y necesaria para recorrer la curva 2,0
1,65
(M2010/MW)

de experiencia propia de una industria que combina -33%

tecnologas en fase madura con tecnologas en fase 1,5
1,15
de maduracin. Por ello, la reduccin de este tipo 0,95
de costes ser especialmente significativa en la 1,0 0,77
industria de la capa delgada, donde los procesos
de fabricacin mantienen costes heterogneos en 0,5
funcin del tipo de mdulo siendo, por el momento, 0
la industria de CdTe la que ha liderado la progresin
ms relevante en la reduccin de los mismos. 2011 2015 2020 2025 2030

En el proceso de reduccin de los costes de fabrica- Ao de puesta en marcha

cin ser importante tener en cuenta las diversas
palancas que influyen en la reduccin de costes del BOS: cableado
mdulo. Entre ellas, las ms importantes: Margen EPC

Escala de las plantas de fabricacin: incrementar BOS: estructura

la capacidad de las plantas marginales hasta el Obra civil
entorno de los 200 MW puede reducir los costes BOS: inverter
entre un 25-35%. Otros costes
Mejora en los procesos de produccin, incremen-
tando el rendimiento por planta y reduciendo las Mdulo

Los escenarios de evolucin de eficiencia se han llevado a cabo en base a las curvas de experiencia histricas de las dis-
34

tintas tecnologas, y en base a las previsiones de capacidad instaladas estimadas por la IEA. A su vez, estas previsiones
han sido corroboradas con expertos en la industria

66

Reduccin del coste de operacin y mantenimiento
La reduccin de costes de operacin y manteni-
miento tendr un impacto menor en la evolucin
de los costes de generacin de fotovoltaica, ya que
como se ha comentado anteriormente el peso de
este factor no resulta especialmente problemtico
en trminos de costes globales de la instalacin.
La principal palanca ser la mejora en los cos-
tes de limpieza y mantenimiento de los paneles.
Asimismo, se debe mencionar la importancia del
aprendizaje en la gestin de las plantas as como
un impacto menor del coste del seguro, al verse
reducido el coste total de la inversin.
De forma anloga a lo expuesto en el punto ante-
rior, teniendo en cuenta la posible evolucin de las
palancas que podran reducir los costes de opera-
cin y mantenimiento se puede estimar la senda de
reduccin del coste de operacin y mantenimiento
para los prximos aos. As, la reduccin estima-
da supondra pasar de unos costes de operacin y
mantenimiento de ~47.000 por MW instalado a
~38.000 , es decir, una reduccin de ~20% en el
periodo 2010-2030.
6.2.3.2 sensibilidad al precio de las
materias primas
La principal ventaja de la tecnologa de capa del-
gada (thin film) sobre la tecnologa cristalina es su
menor dependencia de los precios de las materias
primas. De hecho, tal y como vimos en la seccin
3.2, la reduccin del precio del polisilicio en 2009
es una de las principales razones que explican los
actuales costes de generacin con paneles fotovol-
taicos cristalinos. En este sentido, es importante
indicar que no se esperan en los prximos aos
cuellos de botella de tal magnitud que puedan
afectar al precio de la forma en que lo hicieron los
desequilibrios registrados entre 2007 y 2009.
As, la sensibilidad del precio de generacin espe-
rado en 2020 con paneles cristalinos al precio del
polisilicio, implica que un retorno a los precios del
polisilicio registrados en 2008 elevara el coste de
generacin un 86%, hasta los 22 c2010/kWh frente
a 10 c2010/kWh35. Sin embargo, una reduccin a
la mitad del precio actual del polisilicio tan slo
reducira el coste de generacin un 7%.
Dato para instalaciones de suelo, la relacin se mantendra para instalaciones de tejado
35
Evolucin esperada de costes de generacin
6.2.3.3 hiptesis de desarrollo del entorno
y tecnolgicas para la evolucin de costes
de generacin esperada
La evolucin de los costes de generacin propuesta
se ha estimado en base a una serie de condiciones.
En particular una senda de evolucin del tipo que
se ha mostrado requiere el cumplimiento de la si-
guiente serie de hiptesis de trabajo, enumeradas
a continuacin:
La capacidad mundial de energa fotovoltaica al-
canza los 100 GW en 2020 y los 243 GW en 2030,
frente a los 20 GW de 2009.
El reparto por tecnologa es de 70 GW para la
tecnologa cristalina y 30 GW para la de capa del-
gada (thin film) en 2020 y 151 GW y 92 GW en 2030,
respectivamente.
Se asume una mejora de la eficiencia en lnea con
la curva de experiencia registrada hasta la fecha.
No se incluye el impacto de potenciales cambios
disruptivos en la tecnologa (por ejemplo, nano-
tecnologa). La evolucin de costes propuesta se
logra con mejoras sobre la tecnologa existente en
la actualidad. Toda tecnologa disruptiva supondra
una reduccin de costes adicional a la ya incluida.
Las plantas de fabricacin alcanzan una escala
eficiente. La capacidad de la planta de produccin
marginal debe ser igual o superior a 200 MW.
Continuidad de la senda tecnolgica de la capa
delgada, y en particular del CdTe como tecnologa
ms relevante en los prximos aos.
El precio del polisilicio se mantiene en el entorno
de precios actual.
6.2.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras identificadas al desarro-
llo de la tecnologa han sido agrupadas en funcin
de la tipologa: econmicas, de demanda y oferta
y operativas.
barreras econmicas
Endurecimiento reciente de las condiciones de
financiacin que incrementa los costes de gene-
racin. Esta barrera es de especial importancia,
67
 IDAE-BCG

ya que las condiciones que se han establecido
para el sector debido a la crisis, pueden marcar
el punto de referencia para los prximos aos,
incluso una vez superado el periodo de crisis.
Sector sujeto a cambios recientes de regulacin
que puede alterar los incentivos de inversin
frente a otras alternativas y las expectativas de
certidumbre regulatoria.
Barreras de demanda-oferta
Complejos procesos administrativos, lo que supo-
ne una barrera significativa, especialmente para
los particulares.
Limitado inters por parte del dueo de la edifi-
cacin por ser propietario de las instalaciones de
tejado en edificaciones con una hipoteca.
I mpacto visual de las instalaciones en viviendas
particulares, lo que frena su adopcin.
Para el segmento particular, profesionalizacin
mejorable del sector y falta de informacin para
el potencial usuario final.
Barreras operativas
De forma anloga al resto de tecnologas no
gestionables (elica, termosolar sin almacena-
miento, etc.) la FV conlleva imprevisibilidad del
suministro en un entorno de penetracin crecien-
te de las energas renovables en Espaa. La falta
de capacidad de almacenamiento supondr un
reto cada vez mayor para el sistema elctrico.
20% estimadas como valor objetivo en 2030 para
las tecnologas cristalina y de capa delgada, res-
pectivamente. No obstante, es importante resaltar
que esta mejora de eficiencia se enfrentar al reto
de alcanzarla en consonancia con la utilizacin de
materiales que permitan un alto rendimiento a al-
tas temperaturas y que, a su vez, disminuyan las
actuales tasas de degradacin. As, los principales
enfoques actuales se centran en dos alternativas
que, por el momento, se encuentran en fase de la-
boratorio, pero que se rigen por el principio general
de obtener estructuras artificiales de semiconduc-
tor que aumenten el control de los saltos de energa
de los electrones:
La utilizacin de materiales que sean capaces
de incorporar un nmero mayor de saltos en las
bandas de frecuencia y reducir de las prdidas
asociadas a altos regmenes de radiacin y uti-
lizacin (sulfuro de cadmio, diselenio de cobre
e indio).
La mejora de la capacidad de absorcin de deter-
minados materiales a travs de efectos pticos,
como en el TiO2 (oxido de titanio) o los materiales
orgnicos.

6.2.5 Principales tendencias

tecnolgicas
La evolucin y potencial disrupcin de la tecnologa
fotovoltaica parte del incremento de la eficiencia de
los mdulos. La tercera generacin de tecnologa
fotovoltaica pasa por el aumento de la eficiencia a
travs del uso de nanotecnologa:
A travs del empleo de puntos cunticos con ma-
teriales ya existentes (diselenio de cobre e indio-
CIS o teluro de cadmio-CdTe).
A  partir de la introduccin de nuevos materiales
(xido de titanio-TiO2; xido de zinc ZnO, materia-
les orgnicos, etc.).
El desarrollo de esta tecnologa supondra una
mejora sustancial de la eficiencia de los mdulos,
que podra alcanzar un rango de 40-66% en 2030,
una cifra muy superior a las eficiencias de 24% y

68
 Evolucin esperada de costes de generacin

Evolucin de la eficiencia en base a una ruptura tecnolgica

%

80

70

60
Rango de
eficiencia
50 40%-66%

40

30

20

10

0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030
Enfoques de 3 generacin, nanotecnologa, puntos cunticos
Escenario de eficiencia mxima con tecnologa convencional

El xito comercial de estas tecnologas disruptivas
podra suponer una reduccin adicional de costes
de generacin superior al 30%, debido a la reduc-
cin en cadena de material utilizado tanto para el
propio mdulo como para las estructuras y el resto
del sistema asociado. Podramos hablar, en este
caso, de costes de generacin en 2030 por deba-
jo de los 5 c2010/kWh. Asimismo, el aumento de
eficiencia podra redundar en menores costes de
operacin y mantenimiento, debido a las menores
superficies a mantener y las menores tasas de
degradacin.
Por ltimo, la tecnologa fotovoltaica de concentra-
cin o CPV (Concentrated Photovoltaic en ingls) est
alcanzando la madurez tecnolgica tras completar
con xito la fase de proyectos de demostracin.
De aqu en adelante se espera que la tecnologa
inicie una paulatina reduccin de costes al crecer
la capacidad instalada.
La tecnologa de concentracin fotovoltaica pre-
senta una serie de ventajas frente a otras ener-
gas renovables, como son una mayor eficiencia
y una menor sensibilidad de costes respecto del
precio del polisilicio. Sin embargo, la tecnologa
fotovoltaica de concentracin necesita atraer ca-
pital que invierta en proyectos de concentracin,
lo cual podra no tener lugar en un escenario de
precios bajos del polisilicio o sin una regulacin
especfica que potencie esta tecnologa en paralelo
al resto de las tecnologas fotovoltaicas.
6.3 ENERgA sOlAR
TERMOElCTRICA
6.3.1 Descripcin general de
la tecnologa
La energa solar termoelctrica consiste en la con-
centracin de la energa proveniente del sol a travs
de un medio reflectante en uno o varios puntos para
elevar la temperatura de un fluido trmico (agua,
aceites, sales fundentes, etc.) con el objeto de ge-
nerar vapor de agua que, a su vez, se emplear para
generar electricidad en una turbina convencional
de vapor.

69
 IDAE-BCG

Las primeras plantas termoelctricas comerciales
datan de 1984, ao en que se construy la primera
planta y que forma parte de los 354 MW de poten-
cia elctrica que siguen operativos en el desierto
de Mojave en California (plantas SEGS-Solar Ener-
gy Generating Systems). Sin embargo, despus de
varios aos sin desarrollo de nueva capacidad, la
generacin termoelctrica est viviendo un nuevo
impulso.
A finales de 2009, la capacidad mundial instala-
da alcanz los 715 MW de potencia elctrica. En
funcin del grado de cumplimiento de los diversos
planes de desarrollo anunciados, se espera que a
finales de 2020 la potencia mundial instalada al-
cance los 20 GW, principalmente por el impulso
de Espaa y EEUU y, en menor medida, de Oriente
Medio, Australia y Norte de frica, tal y como se
puede ver en el grfico adjunto.

Evolucin esperada de capacidad de generacin con tecnologa solar termoelctrica hasta 2020

EEUU Espaa
15.000 Norte de frica
Resto de Europa Oriente Medio
7.000
3.000 2.500
7.000 5.950 1.890 1.500 1.200
427 620 0 20 5
2010 2020 2010 2020 2010 2020 2010 2020 2010 2020

Resto de Asia

1.000 500
0
2010 2020

China opt.

3.000
1.000 1.000
base
0
2010 2020 Base instalada Casos
hoy optimista
2009 en MW y pesimista
Latinoamrica en 2020

1.500 500
Pases con mayor foco
0
India Pases con inters a ms
2010 2020 largo plazo
Australia
Sudfrica 4.000
1.500 1.500
500 300 500
0 0 4
2010 2020 2010 2020 2010 2020

Dentro de la tecnologa de generacin termoelc- La tecnologa de colectores lineales de Fresnel

trica, existen varias tecnologas o configuraciones
diferentes, con diverso grado de madurez tecnol-
gica y penetracin:
Cilindros parablicos es la tecnologa ms exten-
dida y supone un ~90% de la capacidad mundial
instalada.
L  a tecnologa de torre, con sus mltiples varian-
tes, alcanza un ~10% de la capacidad instalada
mundial.
E  l disco parablico (o disco Stirling), no alcanza
el 1% de la capacidad instalada mundial.
tampoco llega al 1% de la capacidad instalada
mundial.
En la actualidad, los sistemas de energa solar
termoelctrica, a excepcin del disco parabli-
co, ofrecen posibilidades de almacenamiento de
energa con tanques de sales fundentes (nitrato
de Sodio-NaNO3 y nitrato potsico-KaNO 3), que
convierten a la tecnologa termoelctrica en una
de las pocas energas renovables gestionables a
da de hoy. De hecho, ya existen plantas comer-
ciales, con tecnologa de cilindro parablico que

70
 Evolucin esperada de costes de generacin

hacen uso de la tecnologa de almacenamiento
con sales fundentes (adicionalmente se espera
que para mayo de 2011 entre en funcionamiento
una planta de torre con almacenamiento de sales
fundentes en Espaa).
Las plantas con capacidad de almacenamiento
ofrecen pues importantes ventajas. Por una parte,
la gestionabilidad de la generacin elctrica en un
escenario de ~40% de generacin elctrica renova-
ble, que permite 1) ajustar el perfil de produccin
a uno ms acorde con el uso real de electricidad
y 2) reducir la variacin diaria con el consiguiente
menor impacto en la gestin de la red. Por otra
parte las plantas con almacenamiento pueden ge-
nerar mayor electricidad para la misma potencia
instalada, haciendo por tanto un uso ms eficiente
de la turbina. Por el contrario, las plantas con al-
macenamiento requieren una mayor inversin por
planta e incrementan la dependencia de materias
primas.
El grfico adjunto a continuacin ilustra la capaci-
dad de las plantas con almacenamiento de adap-
tar el perfil de produccin independientemente del
perfil de radiacin solar. Se puede observar cmo
la planta con almacenamiento es capaz de ajustar
el perfil de produccin a la demanda elctrica.

Perfil de irradiacin solar y generacin de electricidad de una planta termoelctrica

con y sin almacenamiento

Ilustrativo de funcionamiento de una planta Ilustrativo de funcionamiento de una planta

sin almacenamiento con almacenamiento
Miles Miles
Exceso
1,1 Demanda 1,1 de energa Demanda
elctrica en elctrica en
verano verano
0,9 0,9
Exceso Energa
Irradiacin (W/m2)

Irradiacin (W/m2)

de energa Produccin se almacena

0,7 0,7 de energa

0,5 0,5
Produccin de Produccin de
0,3 energa 0,3 energa

0,1 0,1

-0,1 -0,1
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
Horas del da Horas del da

6.3.2 Costes actuales de

generacin
Los costes de generacin actuales varan mucho en
funcin de la tecnologa seleccionada. Cabe desta-
car que slo las tecnologas de cilindro parablico
y de torre ofrecen soluciones comerciales.

71
 IDAE-BCG

Los costes actuales de generacin se han calculado

Coste zona alta en funcin de los costes de inversin y operacin, y
Tecnologa irradiacin de las horas netas de funcionamiento detalladas en
(c2010/kWh)36 la tabla adjunta (las horas netas de funcionamiento
se calcula como la energa total producida entre la
Torre con potencia instalada, y es una cifra inferior a las horas
~28,4
almacenamiento brutas de funcionamiento real de las plantas37).
Torre sin
~34,4
almacenamiento
Cilindro parablico
~24,8
con almacenamiento
Cilindro parablico
~27,9
sin almacenamiento
Colectores lineales
~39,2
de Fresnel

Disco parablico > 40,4

Coste de inversin Coste de operacin horas netas de

Tecnologa
(M/MW) (M/MW/ao) funcionamiento38

Torre con almacenamiento 12,2-13,3 200-240 ~5.600

Torre sin almacenamiento 8,4-9,0 180-220 ~2.975

Cilindro parablico con

6,5-7,3 130-160 ~3.600
almacenamiento
Cilindro parablico sin
4,5-5,2 100-130 ~2.280
almacenamiento
Colectores lineales de
5,9-6,5 120-160 ~2.600
Fresnel
Muy escasas por
Disco parablico 12,5-14,0 100-140
problemas disponibilidad

Es importante destacar que los costes de inversin incluyes los costes de gestin o proyecto (o costes e propie-
dad), que no son parte de la inversin en la planta propiamente dicha. Sin dichos costes el coste de inversin
de una planta cilindro parablico sin almacenamiento sera de 3,7-4,4 M/MW en vez de 4,5-5,1 M/MW.
Cabe destacar que, debido al grado de madurez comercial, las plantas descritas cuentan con potencia nominal
diferente:

36
1.949 kWh/m2 de radiacin directa, por ejemplo Crdoba
37
Horas de funcionamiento brutas son aquellas en las que la planta est funcionando o vertiendo energa a la red. Se han
empleado los valores de ~6.200 horas para la torre con almacenamiento, 4.100 para la torre sin almacenamiento, ~4.300
para el cilindro parablico con almacenamiento y 2.600 para el cilindro parablico sin almacenamiento
38
Representa las horas netas de funcionamiento e incluye el efecto de la hibridacin con gas, fijada en 15% para todas las
tecnologas. Representa la energa total producida en kWh entre la potencia nominal en kW

72
 Evolucin esperada de costes de generacin

Las torres comerciales actuales tienen una po-
tencia nominal de ~20 MW.
Las plantas de cilindro parablico cuentan con
una potencia de 50 MW en Espaa39.
Las primeras plantas comerciales con colectores
lineales de Fresnel se espera que tengan una po-
tencia de unos 30 MW.
Por otra parte, respecto a las configuraciones con
almacenamiento trmico, el diseo de la torre
cuenta con 15 horas de almacenamiento y un
campo solar con rea de apertura de 323.000 m2
mientras que la planta de cilindro parablico de
50 MW dispone de 7 horas de almacenamiento y un
campo solar con un rea de apertura de 510.000 m2.
La planta cilindro parablica sin almacenamiento
cuenta con un campo solar de 366.000 m2.
A continuacin se muestra el desglose de costes de
las principales tecnologas termoelctricas:

Desglose del coste de inversin de las tecnologas de torre y cilindro parablico

0,36
14 13,3 0,43
12,52
12 122
Almacenamiento 0,56
0,50
Sales 10 1,55
0,20
9,0
(M/MW)

0,46
0,79
Balance of plant (BoP) 8,73 0,25

Ingen., project mgmt. y otros 8 1,90 8,4 1,40 7,3

0,31
6,93 0,32
0,61 0,30
Margen EPC 1,17 0,49
6 0,80 6,5 0,61 5,2
0,21
Conexin y costes de propiedad 1,79
4,83
1,30 0,76
Receptor 4 0,86 4,53
0,95 0,90 0,76
Construccin & comissioning 0,98 0,70

Bloque de potencia 2 0,80

0,68
3,02 3,02 0,80
1,41
Sistema colector 0 1,06

Torre con Torre sin CP con CP sin

almace- almace- almace- almace-
namiento namiento namiento namiento

Se puede observar cmo los sistemas con almace-
namiento incrementan significativamente los costes
de inversin con respecto a los sistemas sin alma-
cenamiento. Como contrapartida, aumentan signi-
ficativamente las horas netas de funcionamiento y
permiten gestionar la generacin elctrica.
Respecto al almacenamiento se ha asumido un di-
seo que minimice el coste de generacin elctrica,
lo que supondr en el caso de torre una produccin
de 5.600 horas netas y en el caso de cilindro parab-
lico una produccin de 3.600 horas netas. Un diseo
alternativo de menor factor de carga, supondra una
mayor inversin en turbina, compensado por una re-
duccin del coste de inversin en campo solar y por
supuesto en sales para almacenamiento. Este tipo
de diseos tendran un sobrecoste de generacin en
torno a 5% respecto al ptimo, siempre que la planta
se disee y construya para las nuevas especificacio-
nes. Reducir las horas de funcionamiento en un sis-
tema ya construido tendra un impacto muy negativo
en costes de generacin, erosionando significativa-
mente la rentabilidad de dichas plantas, al no estar
diseadas para el uso final que se les quiere dar.
Es importante destacar, asimismo, que la menor
potencia de las plantas de torre y de colectores li-
neales de Fresnel en relacin con las de cilindro pa-
rablico supone un impacto significativo en costes,
que ser compensado una vez se escalen las plan-
tas al desarrollar comercialmente la tecnologa.
Para calcular los costes de generacin se ha emplea-
do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%.

En Espaa las plantas estn limitadas a 50 MW de potencia nominal si se desea acceder a la prima ms atractiva. Exis-
39

ten plantas en de cilindro parablico de mayor potencia (p.e. Abengoa anunci en 2008 la construccin de una planta de
280 MW en el Estado de Arizona, EEUU)

73
 IDAE-BCG

6.3.3 Evolucin esperada de con receptor central y 50 MW de potencia, siendo el

los costes de generacin
Esperamos una importante evolucin de costes de
generacin con energa solar termoelctrica para
Espaa.
Coste de generacin
(c2010/kWh)
Escenario 2010
Mximo 28,4
Mnimo 24,8
Cabe destacar que en esta evolucin de costes se
asume como rango inferior de coses en 2010 una
planta con tecnologa cilindro parablica de 50 MW
y como coste superior una torre con receptor cen-
tral con almacenamiento de sales de 20 MW. Para
2020, el rango inferior asume una planta de torre
rango superior una planta cilindro parablica con
una potencia de 200 MW.
Se asume por tanto que la tecnologa de torre tiene
un mayor potencial de reduccin de costes que la
planta de cilindro parablico. Esto asume en cual-
quier caso que se producen suficientes desarrollo
de torre como para poder alcanzar la ventaja en
costes prevista.
6.3.3.1 Principales palancas de reduccin
2020 2030 del coste de generacin
Las principales palancas para reducir los costes
14,7 10,2 de generacin con tecnologa termoelctrica se
resumen a continuacin. El porcentaje representa
9,8 7,2 el peso que tiene cada palanca en la disminucin
total del coste de generacin:
Desarrollo de la escala ptima de las plantas:
43%.
Menores costes de inversin: 34%.
Mejora de la eficiencia: 9%.
Reduccin de costes de operacin: 4%.
Introduccin de una tecnologa disruptiva: 10%.

Impacto de las principales palancas en la reduccin de costes de generacin termoelctrica:

ilustrativo con torre con almacenamiento
Desglose de la evolucin de coste

30
de generacin (c2010/kWh)

24,8 46 12 28 3 11

20 46
-60%

10

Total 2010 Escala Eficiencia Coste Coste Tecnologa Total 2020

inversin operacin disruptiva

% Porcentaje sobre la reduccin en el coste de generacin

74
 Evolucin esperada de costes de generacin

Escala de las plantas

La escala de las plantas actuales, entendida sta
como su potencial nominal, est claramente por de-
bajo de su escala ptima, especialmente en el caso
de las plantas de torre. Una vez se desarrolle comer-
cialmente la tecnologa, se espera que se construyan
torres de hasta 50 MW40 de potencia elctrica, tripli-
cando la potencia trmica de los receptores actuales.
La torre presenta muchas oportunidades de mejora
de costes por escala (torre del mismo tamao, turbi-
nas con menor coste unitario, sinergias en ingeniera
y construccin, ahorros en coste de conexin y costes
de promocin por MW instalado, etc.).
Escalar la planta de torre hasta 50 MW41 permitira
reducir los costes de generacin casi un 30% frente
a una planta de 20 MW.
Respecto a la tecnologa de cilindro parablico, la
planta actual de 50 MW tambin est tambin por
debajo de la escala ptima. En este caso, el factor
limitante es la propia legislacin espaola, ya que
las plantas con capacidad nominal superior a los 50
MW disfrutan de una remuneracin menos atrac-
tiva. Aumentar la escala de las plantas de cilindro
parablico hasta los 200 MW permitira reducir los
costes de generacin un ~25% frente a los de una
planta de 50 MW, pero esto requerira modificar el
rgimen tarifario actual para remunerar de manera
equivalente las plantas de ms de 50 MW. Plantas
de tamao superior a 200-250 MW perderan gra-
dualmente la ventaja de escala, debido a mermas
trmicas e incremento del coste, al requerir tube-
ras y conductos de mayor perfil. En cualquier caso,
ya se ha cerrado la financiacin para la construc-
cin de una planta cilindro parablica de 280 MW
en Arizona (EEUU), en lo que ser la mayor planta
del mundo.

40
Asume una planta con receptor central de sales fundentes y una capacidad de almacenamiento de 15 horas. Configura-
ciones diferentes con menos horas de almacenamiento o receptores descentralizados permitiran el desarrollo de plantas
de ms de 50 MW de potencia
41
En realidad el escalado se produce en el receptor trmico. La potencia elctrica final depender de la configuracin y el
diseo del sistema, incluyendo las horas de almacenamiento

75
 IDAE-BCG

Impacto de la escala de las plantas en los costes de inversin

Coste de inversin 2010 de una instalacin

Coste de inversin 2010 de una instalacin de cilndrico-parablica en funcin de la
torre en funcin de la potencia instalada1 potencia instalada1
-26%
0,56
0,36
14 0,43
12,52
-8% -18% -23%
12 0,37 0,57
10 0,25 0,38
0,36 0,32 0,31 0,39
1,55 0,31 0,36 0,34 0,28
10 6,93
9,26 0,28 8 0,17 0,19
0,79 8,49 0,49
0,28 0,31
(M/MW)

5,67 0,16
8 1,90 0,12

(M/MW)
0,85 0,61
0,62 0,70 6 0,46 0,49
0,25

1,17 4,36
6 0,95 0,76
0,76
0,88 0,48
1,79 0,80 4 0,86
1,34 0,80
4 1,22 0,98
0,95 0,71 0,81 0,75
0,65
2 0,80 0,60 0,48
2
3,02 2,87 2,82
1,41 1,41 1,35
0 0
20 40 50 50 100 200
(MW) (MW)

Almacenamiento Conexin y costes de propiedad

Sales Receptor
Balance of plant (BoP) Construccin & comissioning
Ingen., project mgmt. y otros Bloque de potencia
Margen EPC Sistema colector

1
Adicionalmente, se produce una prdida de eficiencia al alejar los colectores del bloque de potencia en
plantas ms grandes

Reduccin del coste de inversin desarrolle la cadena de valor y aumente la com-

La tecnologa termoelctrica tiene mucho margen petencia entre proveedores. A continuacin mos-
para recorrer la curva de experiencia en los cos- tramos la posible evolucin del precio de los tubos
tes de algunos de sus componentes principales, receptores en plantas cilindro parablicas. Como se
especialmente aquellos que son especficos de la puede observar por la figura esperamos un periodo
tecnologa. inicial en que los fabricantes no trasladan la reduc-
cin de costes al cliente final incrementando sus
En la torre, los seguidores (o trackers) de los
mrgenes en el resultado operativo (EBIT). Esto es
helistatos, el receptor, el propio diseo de los
posible mientras la tecnologa se mantenga como
helistatos, y los sistemas de control del campo
un duopolio. A medida que se desarrollan nuevos
solar, principalmente.
competidores estos incrementarn la competencia
En el cilindro parablico, los espejos parablicos
y por tanto reducirn sus mrgenes y precios.
y los tubos colectores.
Adicionalmente algunos componentes no slo re-
ducirn sus costes fruto de la curva de experiencia,
sino que adems experimentarn una reduccin
en los mrgenes de los proveedores una vez se

76
 Evolucin esperada de costes de generacin

Ilustrativo: evolucin del precio y el coste de los tubos receptores para plantas cilindro parablicas

15% 15% 15% 22,5% 35% 35% 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 17,5%
Precio unitario de captador (USD/m2)

60

40

Duopolio en la fabricacin de
captadores Disminucin del margen de produccin, aunque
20 no tan acusada como la que se espera en la
produccin de espejos

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Precio
Coste de produccin
% Margen EBIT

Por otra parte, existen otros componentes que, Mejora de la eficiencia de las plantas
aunque son tecnolgicamente poco avanzados, s Incrementar la eficiencia de las plantas ser una
reducirn sus costes al estandarizar el diseo: palanca clave para reducir los costes de generacin.
Bombas y tanques de sales, bombas de HTF (Heat La mejora de la eficiencia solartrmica permitir
Transfer Fluid), intercambiadores de calor sales- reducir el tamao del campo solar, al requerir me-
HTF o sales-agua. nor superficie de espejos para capturar la misma
energa trmica.
Por ltimo, algunos componentes podrn fabri-
carse en pases de bajo coste, una vez hayan sido Ya existen diversas lneas de trabajo para mejorar
estandarizados, lo que permitir reducir tambin la eficiencia trmica del sistema, tales como sis-
sus costes. temas de seguimiento solar que permiten apuntar
con mayor precisin la radiacin solar (especial-
Reduccin del coste de operacin y mantenimiento
mente para el caso de la torre), mayor reflectivi-
Existen tambin oportunidades de reducir los cos-
dad de los espejos, mejor aislamiento trmico de
tes de operacin y mantenimiento. En concreto, de
tubos colectores o estructuras ms rgidas.
acuerdo con las entrevistas a expertos y los resul-
Se espera que la eficiencia de la torre pase de
tados de pruebas piloto, se espera una disminucin
43% en 2020 a 59% en 2030, y la del cilindro pa-
de los costes de operacin y mantenimiento en las
rablico de 45 a 49%.
siguientes reas:
La mayor eficiencia elctrica aumentar las horas
Reduccin del ndice de rotura y tasa de reempla-
de produccin de electricidad:
zo de espejos y de tubos colectores.
R  educcin de los costes de limpieza de espejos. Las lneas de trabajo se centran en mejoras in-
crementales de las turbinas, reduccin de con-
Tambin se reducirn los costes de seguros, que
sumos parsitos y autoconsumos, incremento de
se han estimado en un 0,21% del total del coste
temperaturas de funcionamiento, etc.
de inversin (excluyendo costes de promocin, co-
La torre incrementar la eficiencia elctrica de
nexin a la red, etc.). Otros costes de operacin,
32% en 2020 a 37% en 2030, y el cilindro parab-
como el gasto de personal, se suponen constantes
lico de 31 a 36%.
en el periodo.

77
 IDAE-BCG

Escenario de evolucin de la eficiencia en una planta de torre 2020-2030

%

60
Eficiencia solar a trmica

Eficiencia trmica-elctrica
55
50,5
40
50
46,5
43,4
35
45
30
40

35 25
2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020 2025 2030 2035

28
Eficiencia del sistema

24
0,4%
20
0,15%
16
16,8
15,2
13,9
12

8
2010 2015 2020 2025 2030 2035

Caso base
Caso bajo
% Punto de mejora porcentuales por ao

6.3.3.2 sensibilidad al precio de las Las sales fundentes tienen ms peso en los cos-
materias primas tes de las plantas de cilindro parablico que en
las torres: 7% vs. 3%43.
Las materias primas tienen un peso relevante en
los costes totales de inversin, debido a la impor- Sin embargo, la sensibilidad del coste de genera-
tancia del acero y las sales fundentes: cin al precio de las materias primas es baja:
El acero supone un ~8% de los costes de inversin Por ejemplo, duplicar el precio del acero hasta
en un escenario de costes de 500 $/t42, tanto para los 1.000 $/t supondra un incremento del coste
el cilindro parablico como para la torre. de generacin de tan slo el 6%.

42
Cold Rolled Coil (CRC)
43
Esto es debido a que es necesario un menor volumen de sales en el caso de la torre respecto al del cilindro parablico por
el mayor gradiente trmico existente en la torre al operar a mayores temperaturas

78

6.3.3.3 Hiptesis de desarrollo del entorno
y tecnolgicas para la evolucin de costes
de generacin esperada
Alcanzar la evolucin de costes de generacin pro-
puesta requiere el cumplimiento de una serie de
hiptesis de trabajo, enumeradas a continuacin:
S  e produce un desarrollo mundial de la tecnolo-
ga de 14 GW de capacidad hasta 2020 y 33 GW
hasta 2030, lo que permite recorrer la curva de
experiencia.
L  a tecnologa de torre alcanza madurez y la ex-
periencia permite escalar la torre desde 20 MW
hasta 50 MW progresivamente. Si no fuera posible
escalar la torre, una gran parte de la reduccin
de costes no se vera realizada.
La legislacin permite desarrollar plantas de ms
de 50 MW, lo que hace viable disear y construir
plantas de tecnologa de cilindro parablico de
hasta 200 MW. Sin embargo, es cierto que se asu-
me que no ser posible desarrollar plantas de
semejante potencia hasta ~2020.
La legislacin permite y retribuye el diseo de
plantas con almacenamiento mximo, lo que
supone producir energa durante la noche. Esto
implica factores de carga de ms de ~6.200 horas
brutas para las torres con almacenamiento.
Se alcanzan tecnologas o diseos alternativos
disruptivos, especialmente en torre.
S  e mantiene una hibridacin con gas del 15%.
Por otra parte, la evolucin de costes permite
presumir que las nuevas opciones tecnolgicas
(Fresnel lineal y disco parablico) solamente se
desarrollarn en el caso de que las tecnologas
ms maduras no mejoren en costes.
6.3.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras al desarrollo e implanta-
cin de la tecnologa termoelctrica se resumen a
continuacin.
Barreras econmicas
Ciclo de construccin de plantas muy largo, que
hace que los costes de las plantas estn deter-
minados por los precios de 3 o 4 aos antes de
la puesta en marcha.
Limitacin a plantas de 50 MW para optar a la
prima, con lo que con la regulacin actual no se
Evolucin esperada de costes de generacin
pueden conseguir los ahorros derivados de la es-
cala de las plantas (~200 MW en plantas cilindro
parablicas).
Los diseos alternativos (torre, fresnel lineal,
disco parablico) tienen costes elevados en la
actualidad. Es necesario invertir en el desarrollo
de unas tecnologas con un potencial de reduccin
de costes por encima de los diseos actuales.
Barreras de demanda-oferta
Mercado poco desarrollado fuera de Espaa que
limita las oportunidades de recorrer la curva de
experiencia.
Cuellos de botella en algunos componentes clave
(espejos, tubos colectores) que pueden suponer
un incremento en los costes de inversin. El de-
sarrollo del mercado ser un factor clave para
eliminar los cuellos de botella.
Complejidad de los procedimientos administrati-
vos, que dificulta la participacin de promotores
de menor tamao y/o extranjeros.
Barreras sociales
Consumo de recursos naturales: agua y suelo.
6.3.5 Tendencias tecnolgicas
principales
6.3.5.1 Tecnologas alternativas al cilindro
parablico y a la torre
Existen dudas razonables sobre la viabilidad futura
de las configuraciones y tecnologas alternativas
Se trata de tecnologas con ciertas ventajas teri-
cas sobre las tecnologas ms establecidas, pero
que deben demostrar su viabilidad en apuestas
comerciales:
La tecnologa de colectores lineales de Fresnel
podra reducir los costes de inversin frente a
los de una planta de cilindro parablico, al uti-
lizar componentes ms estndar y sencillos de
fabricar (por ejemplo, espejos planos en vez de
espejos parablicos). Esto contribuira a eliminar
cuellos de botella de la cadena de valor. En cual-
quier caso, la menor eficiencia de los sistemas
compensara los ahorros potenciales, con lo que
los costes de generacin seran similares a los
de la tecnologa de cilindro parablico, en caso
de que la primera alcanzase madurez comercial.
79
 IDAE-BCG

El disco parablico representa una oportunidad
potencial ms disruptiva que la anterior. Por una
parte, permitira soluciones de generacin distri-
buida, imposibles con otras tecnologas. Por otra
parte, planteara oportunidades de produccin en
serie dada la modularidad de las unidades. En
cualquier caso, hasta la fecha los pilotos y prue-
bas no han cumplido las expectativas, y los pro-
blemas existentes, como el sobrecalentamiento,
han mermado significativamente la disponibilidad
real de las unidades, hasta el punto de que no
son competitivas en costes con otras tecnologas.
Expertos consultados para la elaboracin del estu-
dio coinciden en que ambas tecnologas se encuen-
tran en un momento crtico de su desarrollo como
tecnologas comerciales. Los prximos aos (has-
ta 2012-2013) sern fundamentales para abordar
proyectos comerciales y demostrar su viabilidad.
De no ser as, existe el riesgo de que las tecnologas
como el cilindro parablico y la torre alcancen un
grado de desarrollo elevado que dificulte an ms
la penetracin de las alternativas.
6.3.5.2 Disrupciones tecnolgicas posibles
sobre tecnologas actuales
Diversas compaas y centros de investigacin
estn trabajando en la actualidad sobre posibles
mejoras tecnolgicas disruptivas de la base actual,
descritas en la tabla adjunta:
La hiptesis de trabajo es que al menos alguna de
estas (u otras) posibles disrupciones tecnolgicas
tendr lugar en el periodo 2010-2020, lo que per-
mitir reducir los costes de generacin.

Cilindro
parablico/
Concepto Impacto Torre
colectores
lineales Fresnel

Nuevos fluidos trmicos en vez de

los aceites actuales
Sales fundidas (por ejemplo,
Archimede-Siemens)
Aceites capaces de funcionar a
mayor temperatura (por ejemplo,
Dow Chemical)
Instalacin de Generacin Directa
de Vapor (DSGDirect Steam
Generation)
Uso de vapor como fluido trmico
Desarrollo de sales fundentes
sintticas (por ejemplo, BASF)
Uso de espejos de aluminio de bajo
coste y alta reflectividad
(por ejemplo, Alcoa)
Mejoras sobre el sistema de
heliostatos
Heliostatos ms pequeos
(por ejemplo, e-Solar)
Uso de heliostatos autnomos con
clulas fotovoltaicas y conexin sin
hilos con el sistema de control
Incremento de la temperatura de
funcionamiento y la eficiencia del
sistema
Reduccin de costes al simplificar
el sistema y aumento de eficiencia
ya que se puede trabajar a mayor
temperatura que con los aceites
empleados en la actualidad
Reduccin de coste de inversin y de
la volatilidad de precios de las sales
Reduccin del coste total hasta un
20%. Los espejos de aluminio se
pueden producir en masa y requieren
menos reemplazos reduciendo los
costes de mantenimiento
Facilitan la instalacin y reducen el
coste de instalacin.
Reduccin de autoconsumos y
reduccin de costes (eliminacin de
cableado y canalizaciones)

80
 Evolucin esperada de costes de generacin

(Continuacin)

Cilindro
parablico/
Concepto Impacto Torre
colectores
lineales Fresnel

Torre "Beam down" (por ejemplo, Eliminacin de bombas de sales y

Masdar Initiative) circuito y diseo ms sencillo. Debe
La torre refleja la luz hacia un compensar las prdidas trmicas
receptor situado en la base de la esperadas (~20% de impacto en
misma eficiencia)
Reduccin de costes por
simplificacin del diseo e
Torres de gas a presin incremento significativo de la
eficiencia por funcionamiento a
mayores temperaturas

A continuacin presentamos dos grficas en las disruptivas como generacin directa de vapor (DSG
que se puede observar el desarrollo esperado de en sus siglas en ingls) para CP y torre de gas para
los costes de generacin para plantas cilindropara- la torre. Ntese que mientras una planta con DSG
blicas (50 MW) y para plantas de torre con receptor podra estar ya operativa en 2018, para la torre de
central de sales fundentes y lo comparamos con gas esperamos un rango temporal algo superior,
el impacto esperado de desarrollarse tecnologas hasta 2022.

Evolucin del LEC 2020-2030 planta cilindro parablica, zona alta irradiacin planta de 50 MW,
asumiendo dos aos de construccin
28
24,8
26
24 22,8
21,2
22
22,3 19,6
20 18,6
20,3 17,5
18
LEC (/kWh)

18,0 16,1 15,6

16 16,7
14 15,3
14,1 13,9 13,4
12 13,1
11,8 11,4
10
Entrada de tecnologa
8
alternativa: Direct Steam
6 Generation (DSG)
desde 2018
4
2
0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Escenario bajo
Escenario base
Escenario base con DSG

81
 IDAE-BCG

Evolucin del LEC 2020-2030 torre con almacenamiento, zona alta irradiacin,
planta de 50 MW a partir de 2016, asumiendo dos aos de construccin

20 MW 40 MW 50 MW

30
28,4
28 26,3
26
24
25,1
22
20 18,6 -4%
18
LEC (/kWh)

17,0 15,6
16 15,1 14,6
13,4 13,5
14 12,6 12,4
11,8 12,1
12 10,6
10 9,1
8,6
9,8
8 8,8
7,6
6 7,2
Tecnologa torre de gas
4
desde 2022
2
0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030
Escenario bajo
Escenario base
Escenario base con torre de gas

6.4 Energa elica caractersticas geogrficas de la localizacin, es

decir, la intensidad y turbulencia es diferente en
valles o zonas elevadas, en zonas costeras o del
interior, en zonas prximas a vegetacin/edificios
6.4.1 Descripcin general de o en campo abierto, etc.
la tecnologa Con la tecnologa actual los parques elicos
onshore en Espaa presentan habitualmente un
La tecnologa ms extendida de generacin elica factor de capacidad entre 1.900 y 2.900 horas anua-
se basa en la utilizacin de aerogeneradores tripala les equivalentes. Las localizaciones por encima de
de eje horizontal y rotor orientado a barlovento. Las 2.400 horas son poco comunes y a futuro respon-
tecnologas de eje horizontal se han impuesto fren- dern a repotenciaciones de parques.
te a las de eje vertical, debido a la mayor eficiencia
elica de las primeras. Los parques elicos offshore, disfrutan de una ma-
yor intensidad de viento laminar a menores altitu-
En cuanto a la ubicacin, las instalaciones elicas des, lo que permite utilizar torres de menor altura
pueden estar situadas en tierra firme (elica ons- y obtener ms de 3.000 horas anuales equivalentes.
hore) o en el mar (elica offshore). La intensidad y Actualmente no existen parques elicos offshore
calidad del recurso elico onshore depende de las

82

operativos en Espaa ya que las condiciones de
la costa espaola dificultan el desarrollo de esta
tecnologa debido a la falta de disponibilidad de
ubicaciones offshore aptas cercanas a la costa y
de baja profundidad.
Desde el ao 2001 la capacidad instalada mundial
de generacin elica ha crecido un promedio anual
del ~23%, hasta alcanzar los ~140 GW de potencia
instalada en 2009, siendo Europa el rea con un
mayor desarrollo, con ms de la mitad del total
mundial. El papel que ha jugado Espaa en este
crecimiento ha sido fundamental, ya que represen-
ta el ~13% de la capacidad instalada mundial en
2009 con ~19 GW y disfruta de un crecimiento medio
anual del ~24% desde 2001. Hasta la fecha todo el
desarrollo ha estado asociado a tecnologa onshore.
A pesar de la rpida expansin, actualmente la
energa elica slo aporta el ~1,4% del total de
electricidad generada en todo el mundo. Sin em-
bargo, el resultado ha sido mucho ms significativo
en Espaa, donde un crecimiento acumulado en la
generacin elica del 23% desde 2001 ha supuesto
que el ~14% de la energa total generada en 2009
sea de origen elico.
6.4.2 Costes actuales de
generacin
El coste actual de generacin elctrica a partir de
la tecnologa elica en Espaa se estima entre 5,9
y 8,9 c2010/kWh para instalaciones onshore (co-
rrespondiente a un rango entre 2.900 y 2.000 ho-
ras anuales equivalentes respectivamente) y entre
9,2 y 13,2 c2010 /kWh para instalaciones offshore
(correspondiente a un rango entre 2 y 50 km de
la costa respectivamente y 3.300 horas anuales
equivalentes).
La mayor parte del desarrollo de nuevas instala-
ciones onshore en Espaa en 2010 se realizar a un
coste aproximado de 7,7 c2010/kWh, correspondien-
te a instalaciones que rindan 2.200 horas anuales
equivalentes. Las nuevas instalaciones se ubicarn
en emplazamientos con viento menor (para altura
de buje constante) que el de los primeros parques
instalados en Espaa. Por lo tanto, las nuevas ins-
talaciones trabajarn durante un nmero menor de
horas anuales equivalentes, lo que aumentar el
coste de generacin. Por el contrario, las repoten-
ciaciones que tengan lugar en el corto plazo podrn
generar, con la tecnologa actual, cerca de 3.000
Evolucin esperada de costes de generacin
horas anuales equivalentes de electricidad (como
en el caso de la reciente repotenciacin de Tarifa),
con un coste de generacin de unos 5,9 c2010/kWh.
Cabe destacar que, a largo plazo, las instalaciones
ubicadas en emplazamientos de menor intensidad
elica tambin sern repotenciadas, con un coste
mayor o menor en funcin del nmero de horas
anuales equivalentes, siendo cierto que las 3.000
horas esperables en los mejores parques no sern
replicables en la mayora de los casos.
El rango de costes de generacin offshore depen-
de principalmente de la distancia a la costa y de
las profundidades en el emplazamiento. En nues-
tro anlisis hemos empleado un lmite inferior de
2 km de distancia y un lmite superior de 50 km de
distancia, siempre con una profundidad mxima
de ~50 metros, que es el lmite tecnolgicamente
comercial en la actualidad. A da de hoy y en los
prximos 10 aos la mayora de los parques se en-
contrarn a una distancia inferior a 20 km de la cos-
ta, asumiendo un caso base de 10 km. Ms all de
2020, una vez las mejores localizaciones se vayan
ocupando, podra considerarse el aprovechamiento
elico de localizaciones a mayor distancia. En cual-
quier caso no parece probable el desarrollo de par-
ques en localizaciones que se encuentren a 100 km
de la costa espaola, sino que probablemente una
vez ocupadas las localizaciones ms cercanas a la
costa, puedan implantarse parques elicos marinos
en el entorno de 20-30 km a partir del ao 2020.
Estas distancias parecen razonables para el litoral
espaol, como se desprende de estudios realizados
sobre los condicionantes al desarrollo de la ge-
neracin elica offshore en Espaa. Sin embargo,
la batimetra de la costa espaola puede limitar
considerablemente el nmero de emplazamientos
disponibles a esta distancia de la costa y cuya pro-
fundidad no sea superior a ~50 metros.
La siguiente figura muestra los costes estimados
de generacin elica onshore y offshore en 2010
en funcin del nmero de horas equivalentes y
de la distancia a la costa para el caso de parques
offshore.
83
 IDAE-BCG

Coste de generacin elica Coste de generacin elica

onshore de gran potencia offshore de gran potencia
Evolucin del coste de generacin elica

Evolucin del coste de generacin elica

10
8,9
8,2
7,8
8 7,5 7,4 20

offshore (c/kWh)
7,1
onshore (c/kWh)

17,3
6,2
14,5
6 5,6
5,2 15
5,9 5,0 13,2 12,9
11,0 11,6
5,2 10,7
4,6 9,9 9,8
4 4,3 4,1
10 8,3
8,9
8,2
7,3
9,2 6,6 6,1
7,7
2 5 6,8 6,2 5,7

0 0
2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030

Coste base para viento moderado Coste base para 100 km de la costa
(2.000 horas) Coste base para 50 km de la costa
Coste base para viento elevado Coste base para 10 km de la costa
(2.400 horas de 2010)
Coste base para 2 km de la costa
Coste base para viento muy elevado
(2.900 horas de 2010)

6.4.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y El rango superior corresponde a instalaciones con
parmetros de funcionamiento aerogeneradores de mayor altura (~100 metros)
y potencia (~2,5 MW), sin multiplicador pero con
Elica onshore generador sncrono de imanes permanentes y
Las instalaciones onshore suponen una inversin en ubicaciones alejadas del punto de conexin
inicial de entre 1 y 1,3 M2010/MW para instalaciones (~20 km).
de 50 MWel. El rango depende principalmente de
cuatro factores: altura de la torre, potencia, con- El coste de operacin se estima en
figuracin multiplicador/generador y facilidad de ~45.000 2010/MW/ao, el cual se ha mantenido
acceso a la instalacin. prcticamente constante en trminos reales du-
rante la ltima dcada44.
El rango inferior quedara determinado por ins-
talaciones que utilizan aerogeneradores de me- Las siguientes grficas resumen los costes de
nos altura (~60 metros) y potencia (~850 kW), con inversin y de operacin para un parque elico
multiplicador de tres etapas y generador DFIG onshore de gran potencia en Espaa en 2010. Los
(Doubly-Fed Induction Generator) en ubicaciones datos presentados son el resultado de las entre-
cercanas al punto de conexin a la red elctrica vistas realizadas a agentes del sector, incluyendo
(~5 km). promotores y tecnlogos.

44
Este coste se compone de entre 9 y 12 c2010/MWh de mantenimiento de los aerogeneradores, de 1.200 2010/MWh de
mantenimiento de la instalacin elctrica, de unos seguros anuales equivalentes a ~0,75% de la inversin, de un coste de
alquiler situado entre 4.000 y 6.000 2010/MWh (aunque existe una tendencia a contratar el alquiler como un porcentaje
2/3% de los ingresos), de unas tasas cercanas a 3.000 2010/MWh y a unos costes adicionales de gestin y administracin
de 6.000 2010/MWh

84
 Evolucin esperada de costes de generacin

Estimacin de costes de inversin para generacin elica onshore de gran potencia en 2010
Miles
Coste de la inversin en un parque

1,5
1.307
elico onshore (000/MW)

315 Mximo
980 131 31 26 6
1,0 105 65 16 20
25 99
236 50
79

0,5 Mnimo
992
744

Aerogenerador1 Obra civil e Instalacin Subestacin Costes de Total

ingeniera elctrica y conexin promocin
elctrica

Estimacin de los costes operativos

para generacin elica onshore en 2010

2,5
OPEX de un parque elico onshore

2,16
2,05
1,96
2,0 1,88
1,82 1,76 1,72
(c/kWh)

1,5

1,0

0,5

0
1.800 2.000 2.200 2.400 2.600 2.800 3.000
Horas equivalentes (h)

Gastos generales y administrativos Rango de horas anuales

para parques nuevos
Seguros y tasas
Rango de horas anuales
Alquiler terrenos
para repotenciaciones
Mantenimiento elctrico
Mantenimiento AEG

1
Precio incluyendo transporte, montaje y margen EPC
Nota: el precio de un aerogenerador (incluyendo transporte e instalacin) vara en funcin de la potencia del
generador elctrico y la altura de la torre. El valor de ~744.000 /MW es para un aerogenerador de 850 kW y 55
metros de altura, mientras que el precio de ~980.000 /MW es para un aerogenerador de 2 MW y 100 metros de
altura. Para los clculos slo se han considerado aerogeneradores de 2 MW, con un precio de 84.000 /MW para 66
metros de altura y 980.000 /MW para 100 metros de altura
Fuente: entrevistas agentes del sector; EWEA; WindDirections 2007; Intermoney; AEE; anlisis BCG

85
 IDAE-BCG

Cabe destacar que el precio de inversin medio en site aproximadamente en 2.200 horas anuales
Espaa para un parque elico onshore se vino in- equivalentes, como se desprende de la tendencia
crementando en trminos nominales desde 2002 histrica para parques nuevos. De hecho la media
hasta 2007 pasando de una inversin media de de horas anuales equivalentes en 2008 de parques
900.000 /MW en 2002 hasta 1.300.000 en 2007. En construidos entre 2002 y 2007 apenas vari, osci-
este periodo el incremento del coste de inversin lando entre 2.100 y 2.200 en el periodo, tal y como
vino determinado por varios factores tales como: se puede observar en la figura adjunta.
Desequilibrio entre oferta y demanda de equipos,
que redund en un incremento de mrgenes de
la industria.
Crecientes requisitos de conexin a red que han
incrementado la complejidad de los equipos. Por
ejemplo soportar huecos de red, que se ha tra-
ducido en una sustitucin de los generadores de
jaula de ardilla por generadores DFIG45.
Explotacin de zonas de menor recurso elico
lo que ha requerido mayores alturas de torre y
mayores dimetros del rotor respecto de la po-
tencia nominal.
Un incremento del tamao medio de las turbinas
que pas de 0,8 MW en 2002 a 1,6 MW en 2007.
Mayor utilizacin de materias de primera calidad
como por ejemplo acero de alta resistencia o sus-
titucin de fibra de vidrio por fibra de carbono.
El incremento del precio de las materia pri-
mas como el acero, si bien supuso una presin
al alza en los costes de inversin ha tenido un
impacto reducido en comparacin con otras pa-
lancas. Estimamos que el peso del acero crudo
sobre el total del coste de inversin pas de unos
50.000 /MW en 2002 a ~75.000 /MW en 2007,
es decir un incremento de 25.000 /MW mientras
que el incremento total del coste de inversin en
el periodo ascendi en 400.000 /MW.
A partir de 2007, el precio de inversin por MW su-
fri un descenso hasta alcanzar un coste medio de
1.200.000 /MW en 2010, lo que supone un descen-
so de un 8% desde 2.007. El descenso alcanzara
el 17% para turbinas de la misma potencia y aero-
generadores de la misma altura.
El factor de capacidad para parques puestos en mar-
cha en 2010 se ha estimado en promedio en ~2.200
horas anuales equivalentes (~7,5 c2010/kWh). Los
lmites del rango mostrado corresponden a ubi-
caciones de 2.900 horas anuales equivalentes
(~5,9 c2010/kWh) y de 2.000 horas (~8,9 c2010/kWh).
Se presume que el factor de carga medio para los
parques instalados en el corto y medio plazo se

DFIG - Doubly-fed Induction Generator (Generador de induccin de doble alimentacin)

45

86
 Evolucin esperada de costes de generacin

Horas anuales equivalentes en 2008 de los parques elicos espaoles

en funcin del ao de puesta en marcha
Miles

2.287
Horas anuales equivalentes en 2008 (h)

2.530
3 2.367
2.249 Media
ponderada
2.273 2.198
2.116 2.149 2.114 2.142 2.1051
2.180
2

5.000 10.000 15.000

=1997
1998
1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007
Potencia instalada en funcin del ao de puesta en marcha (MWel)

1
Los datos de los parques puestos en marcha en 2007 han sido corregidos de acuerdo a la evolucin
2008-2009 respecto al resto de parques debido a que las horas de los parques puestos en marcha en 2007
crecieron un 2,2% de 2008 a 2009 mientras que la media ponderada de las horas de 2009 vertidas por
los parques puestos en marcha antes de 2007 fueron un ~6,1% ms bajas que en 2008. Por lo tanto,
las horas que los parques puestos en marcha en 2007 habran operado excluyendo los periodos iniciales
de puesta en marcha (menor disponibilidad) se estiman como las horas registradas por la CNE multiplicado
por dos factores correctores al alza, del 2,2% y del 6,1%
Nota: no se incluyen los parques instalados en 2008
Fuente: CNE; entrevistas a agentes del sector

Elica de pequea/mediana potencia

A modo informativo y en aras de completar los
datos, parece conveniente incluir el detalle de los
costes actuales para aerogeneradores de mediana
potencia. Se trata de equipos con mayores costes
de inversin unitarios que las turbinas de gran po-
tencia, pero capaces de ofrecer configuraciones de
generacin distribuida.

87
 IDAE-BCG

Inversin para generacin Costes operativos para Horas equivalentes anuales

elica onshore de mediana generacin elica onshore de para generacin elica de
potencia mediana potencia mediana potencia
Miles

4 75
3.625 83 Miles
Miles
200 3.367 100
167 3.130
3
500 2,5
500
180 150 15
Costes operativos (/ao)
Inversin (/kW)

450 2.580

Horas anuales (heq/ao)

1.980 1.990
90 2,0
11.000 1.750 1.800
350 500
2 10 1.500
1,5
2.850
2.617 200
2.400
5.000
1,0
1 1.990 5 800 9.000

100
100
0,5
1.600 4.000
1.100
500
500
0 0 500 1.000 0,0
20 60 100 200 20 60 100 200 20 60 100 200
Potencia nominal (kWel) Potencia nominal (kWel) Potencia nominal (kWel)

Aerogenerador Mantenimiento
Conexin elctrica Alquiler
Obra civil Gestin
Licencias y tasas

Elica offshore el coste de una instalacin offshore de profundidad

Para las instalaciones offshore en Espaa se han inferior a ~50 metros son la distancia a la costa y la
considerado localizaciones de profundidad no su- potencia total de la instalacin. La distancia a la cos-
perior a ~50 metros, utilizando anclaje submarino ta determina el coste de compra e instalacin del ca-
mediante monopilotaje (hasta 30 metros) soluciones ble submarino, que se estima entre 3 y 3,5 M2010/km
tipo trpode y tripilotaje. Estas configuraciones, es- para una potencia de hasta 400 MW. En este caso, el
pecialmente el monopilotaje, se contemplan como rango inferior representara instalaciones situadas a
las nicas soluciones viables a corto y medio plazo 10 km de la costa y el rango superior a instalaciones
segn algunos de los fabricantes ms importantes situadas a 100 km de la costa.
de la industria mundial a los que se ha entrevistado
El coste de operacin se estima en ~110.000 2010/MW46.
para la elaboracin del presente informe. En este
caso, en funcin de la distancia a la costa, el rango Las siguientes grficas resumen los costes estima-
de costes de inversin se sita entre 1,8 M2010/MW dos de inversin y operacin para parques offshore
(2 km) y 3,9 M2010/MW (100 km) para instalaciones en Espaa en 2010.
de 150 MWel. Las dos palancas clave que determinan

46
Este coste se compone de ~42.000 2010/MW de mantenimiento de los aerogeneradores, de 1.700 2010/MW de manteni-
miento de la instalacin elctrica, de unos seguros anuales equivalentes a ~1,5% de la inversin (~42.000 2010/MW), de
un coste de alquiler de un barco situado en ~18.000 2010/MW y de unos costes adicionales de gestin y administracin de
6.000 2010/MW

88
 Evolucin esperada de costes de generacin

Coste de inversin de parques elicos offshore en 2010

Miles

3,0 3,9 (100 km)

Coste de la inversin (000/MW)1

210 2.845
2,8 (50 km)
1.140
2,0 (10 km)
85
300 1,8 (2 km)

300 1.110

1,0 810

0,5

0,0

Fabricacin Total Instalacin Ingeniera

y MP turbina elctrica promocin
turbina Transporte Cimentacin interna Conexin y otros Total
y montaje y pilotaje elctrica
a red

Costes operativos de parques elicos offshore en 2010

5
Costes operativos (c/kWh)2

4,2 Se estiman ~3.300 horas

anuales equivalentes para un
4 3,5 parque tipo offshore en 2010
3,0
3 2,6

0
2.500 3.000 3.500 4.000
Horas anuales (heq)

Generales
Seguros
Barco
O&M instalacin elctrica
O&M aerogeneradores

1
Se considera un parque elico de ~150 MW compuesto por aerogeneradores de 3 MW, de 60 metros de altura de
buje, situado a 50 km de la costa, en aguas de profundidad no superior a 40 metros y conectado a la red elctrica
mediante una red HVDC. 2 El coste de mantenimiento de parques offshore es ms caro que onshore principalmente
por los costes de alquiler del barco y por los seguros (estimados en 1,5% del coste de la inversin en 2010)

Fuente: EWEA; AEE; ABB; entrevistas a agentes del sector; datos pblicos de parques offshore; anlisis BCG

89
 IDAE-BCG

El factor de capacidad medio para parques pues- ubicaciones que en la actualidad tendran una carga
tos en marcha en 2010 se ha estimado en ~3.300 de 2.200 horas equivalentes. De construirse un par-
horas anuales equivalentes, de acuerdo con datos que en esa localizacin a futuro, no slo se reducir
pblicos de instalaciones offshore operativas en en coste de inversin, sino que adems aumentar
Europa. El valor tomado como referencia tiene en las horas de funcionamiento. Por ltimo el tercer
cuenta la mayor frecuencia, intensidad y laminari- escenario corresponde a parques en ubicaciones
dad del recurso elico offshore as como la menor que a da de hoy tendran 2.900 horas equivalentes
disponibilidad de instalaciones offshore, situada de funcionamiento. Este tipo de emplazamientos
actualmente entre 80 y 90% frente al 98% para responde a repotenciaciones de parques situados
instalaciones onshore. en las mejores localizaciones de Espaa.
Para calcular los costes de generacin se ha em- El siguiente cuadro resume la evolucin esperada
pleado una tasa de descuento para el proyecto del de costes de generacin en tecnologa elica ons-
7,8% tanto para el caso de parques onshore como hore, para los tres escenarios propuestos:
offshore.
Coste de generacin
6.4.3 Evolucin esperada de (c2010/kWh)
los costes de generacin
Tecnologa
A futuro esperamos una moderada reduccin de 2010 2020 2030
onshore
los costes de generacin onshore y una reduccin
ms significativa de costes offshore, respondiendo Onshore
al diferente grado de madurez de ambas tecnolo- 7,7 6,8 6,4
(2.200 horas)
gas. Es importante destacar que los datos que se
presentan a continuacin y que resumen la evolu- Onshore
cin esperada de costes se encuentran en trminos (en ubicacin
7,7 6,0 5,3
reales de 2010. de 2.200 horas
en 2010)
Las palancas de reduccin de coste de generacin
en elica onshore son fundamentalmente dos: (1) la Onshore
reduccin del coste de inversin unitario y (2) la (en ubicacin
5,9 4,6 4,1
mejora del factor de carga esperado. De hecho, las de 2.900 horas
mejoras en la tecnologa y en concreto en el factor en 2010)
de carga, harn viables localizaciones que con an-
terioridad no hubieran sido rentables dado que el Respecto a la elica offshore, a da de hoy, la tecno-
factor de carga era excesivamente bajo. loga comercialmente disponible de cimentaciones
o anclaje al suelo marino slo permite la construc-
A modo de ejemplo, se estima que un emplaza-
cin de instalaciones offshore en emplazamientos
miento que en la actualidad rinde 2.200 horas anua-
de profundidad inferior a 50 metros. En el caso de
les con la tecnologa existente se convertira en un
elica offshore, adems de las mejoras en costes
emplazamiento de ~2.500 horas en 2020 con la tec-
de inversin y factor de carga, se espera una re-
nologa de ese ao. Dicho parque, si es construido
duccin significativa de los costes de operacin y
en 2010 con la tecnologa de 2010, tendra un coste
mantenimiento.
de 7,7 c2010/kWh si bien se espera que tenga un
coste de 6,0 c2010/kWh con la tecnologa de 2020 Para elica offshore hemos desarrollado varios
(para unas condiciones de financiacin constantes). escenarios, en funcin de la distancia del parque
elico a la costa: 2 km, 10 km, 50 km y 100 km
Para la tecnologa onshore se han definido tres es-
respectivamente. La evolucin de costes en cada
cenarios distintos en funcin de la localizacin de la
escenario se encuentra a continuacin:
instalacin y del recurso elico. El primer escenario
responde a parques que generan 2.200 horas anua-
les. Este escenario refleja parques en localizacio-
nes cada vez peores pero donde la tecnologa los va
haciendo viables. El segundo escenario responde a

90
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.4.3.1 Principales palancas de reduccin

Coste de generacin de coste de generacin onshore
(c2010/kWh)
Asumiendo que se mantienen constantes las ho-
ras de operacin del parque, la principal palanca
Tecnologa para limitar el coste de generacin es el coste de
2010 2020 2030
offshore inversin, que explica en torno a un 85% de la re-
duccin de costes de generacin (0,69 c2010/kWh
Offshore para emplazamientos de 2.200 heq en 2010). El
(2 km de la costa) restante 15% es atribuible a reajustes esperables
- 3.300 horas 9,2 6,8 5,7 en los costes de operacin (0,12 c2010/kWh para
equivalentes emplazamientos de 2.200 heq en 2010).
en 2010
Adicionalmente, la mejora esperable en el factor
Offshore de capacidad har viables localizaciones que antes
(10 km de la costa) no lo eran por la insuficiente calidad del viento. Si
- 3.300 horas 9,9 7,3 6,1 tenemos este efecto para una misma localizacin,
equivalentes en la mejora del factor de capacidad permitira reducir
2010 los costes de generacin en torno a ~1 c2010/kWh
adicional para parques instalados en 2020.
Offshore
(50 km de la costa)
- 3.300 horas 13,2 9,8 8,2
equivalentes
en 2010
Offshore
(100 km de
la costa) -
17,3 12,8 10,7
3.300 horas
equivalentes
en 2010

Impacto de diferentes palancas en la reduccin de costes

de generacin en elica onshore
Evolucin en el coste de generacin onshore

21
de media y gran potencia (c/kWh)

18

15

12
53 39 8
9
7,2 0,9
0,6
6 0,1 5,6 -22%

Total 2010 Factor de carga Coste de inversin Coste de operacin Total 2020

% Porcentaje de reduccin en el coste de generacin

91
 IDAE-BCG
Reduccin del coste de inversin
Se estima que el coste de inversin experimente
una reduccin del 12% en trminos reales entre
2010 y 2020 y de un 6% adicional entre 2020 y 2030.
Las principales palancas de reduccin de costes de
inversin se desglosan a continuacin.
1. La tecnologa recuperar una tendencia hacia la
reduccin de costes del 4% cada vez que se doble
la potencia instalada atendiendo a la curva de
experiencia esperable para tecnologas maduras
como la elica. Esto equivale a una curva de ex-
periencia histrica con un progress ratio del 96%.
2. Existir una tendencia hacia la correccin del
diferencial calidad/precio entre los tecnlogos
tradicionales de pases occidentales con los fa-
bricantes emergentes provenientes de pases de
bajo coste como China o India y que estn incre-
mentando significativamente su penetracin a
nivel mundial. En la actualidad, estos ltimos
ponen en marcha un aerogenerador en Espaa
por un coste ~20-30% inferior al de los competi-
dores tradicionales y el sector prev una conver-
gencia en precios entre fabricantes tradicionales
y los de pases de bajo coste, que supondra una
reduccin adicional del coste real de entre el 10
y el 15%.
3. F inalmente, se estima un incremento en la
potencia del aerogenerador tipo que reper-
cutir al alza en el coste del aerogenerador.
Se ha tomado como referencia un aeroge-
nerador tipo de 3 MW en 2020 y de 4 MW en
2030 en contraposicin con uno de 2,2 MW en
2010.
Reduccin del coste de operacin
El coste de operacin se reducir en trminos rea-
les un 0,6% anual entre 2010 y 2030 equivalente a
un ~13% en el periodo. Esta evolucin tendr lugar
como consecuencia de una reduccin en los costes
de mantenimiento y de seguros.
Esperamos una reduccin del coste medio de man-
tenimiento de los aerogeneradores desde el cos-
te medio actual (~1,05 c2010/kWh) hasta la mejor
prctica actual (0,9 c2010/kWh). Esta reduccin de
costes se producir por una mayor competencia
en la actividad de mantenimiento, al concluir los
parques los periodos de garanta con el tecnlo-
go e incrementar la penetracin de proveedores
de servicio independientes que tienen tpicamente
una estructura de costes y exigencia de mrgenes
inferior a los tecnlogos.
92
Por otra parte se producir una reduccin del cos-
te de los seguros fruto de una disminucin de las
primas de riesgo medias, desde el 0,75% hasta el
0,5% de la inversin, y de un menor coste de in-
versin total.
Mejora del factor de capacidad
El factor de capacidad onshore para una ubicacin
dada aumentar un 13% entre 2010 y 2020 y un 7%
adicional entre 2020 y 2030. Esta mejora del factor
de carga se alcanzar consecuencia de que (1) los
aerogeneradores sern cada vez ms altos y con
mayor dimetro para una potencia dada y (2) se
producirn mejoras en los sistemas de control,
que permitirn adaptar de forma ms efectiva el
aerogenerador a las condiciones meteorolgicas.
Esta mejora del factor de carga est en lnea con la
evolucin histrica estimada para el factor de carga,
debido a la evolucin tecnolgica. En las ltimas dos
dcadas ste ha mejorado un ~50%, lo que equivale
a que el factor de carga aumenta un ~6% cada vez
que se dobla la capacidad mundial instalada (pro-
gress ratio de la curva de experiencia de un 94%).
Los grficos que se muestran a continuacin ilus-
tran el impacto de la mejora del factor de carga
esperable sobre los parques elicos espaoles. El
primer grfico muestra las horas equivalentes de
funcionamiento que tendran los parques elicos
instalados entre 1997 y 2007, si estos se hubieran
instalado con la tecnologa existente en 1997, en vez
de con la tecnologa disponible en el momento de
desarrollo del proyecto. De este modo, se ve como
el parque medio pasara de operar 2.180 horas a
1.952, o un 11% menos. Esta diferencia en horas de
funcionamiento es resultado directo de la mejora
tecnolgica. En el segundo grfico se observa el
resultado de repotenciar todos los parques en fun-
cionamiento en Espaa con la tecnologa existente
hoy en da. En este caso, las horas de funciona-
miento equivalentes en Espaa pasaran en 2008
de 2.180 a 2.342. Anlogamente, y tal y como se
ve en el tercer grfico, las horas equivalentes de
funcionamiento del parque elico espaol pasara
a 2.576 horas equivalentes en 2020 y 2.693 en 2030,
si repotenciramos todo el parque elico espaol
con la tecnologa esperable del momento. En rea-
lidad, las horas equivalentes de funcionamiento de
los parques no seguirn esta evolucin ya que la
mejora tecnolgica deber compensar el uso de
localizaciones de peor calidad, pero si muestra el
potencial futuro de los parques espaoles en la me-
dida que estos se vayan repotenciando en el futuro.
 Evolucin esperada de costes de generacin

Horas anuales si la eficiencia fuese constante Horas anuales si se repotenciasen todos los
desde hace una dcada parques a la mejor tecnologa actual
Miles Miles
Horas anuales equivalentes en 2008 (h)

Horas anuales equivalentes en 2008 (h)

5 5

4 4

3 3
2.342
2.180
2 2 2.180
1.952

1 1

0 0
0 5.000 10.000 15.000 0 5.000 10.000 15.000
Potencia instalada en funcin del Potencia instalada en funcin del
ao de puesta en marcha (MWel) ao de puesta en marcha (MWel)

Horas anuales equivalentes reales Horas anuales equivalentes

Horas anuales equivalentes con con tecnologa actual
tecnologa de 1997 Horas anuales equivalentes reales

Ilustrativo: horas anuales potenciales para los

parques actuales con tecnologa de 2020 y 2030
Miles
Horas anuales equivalentes en 2008 (h)

3
2.693
2.576
2 2.180

0
0 5.000 10.000 15.000
Potencia instalada en funcin del
ao de puesta en marcha (MWel)

Horas anuales equivalentes con tecnologa de 2030

Horas anuales equivalentes con tecnologa de 2020
Horas anuales aquivalentes reales
1
De acuerdo a la correccin realizada sobre los parques instalados en 2007
Fuente: CNE; entrevistas a agentes del sector; anlisis BCG

93
 IDAE-BCG

6.4.3.2 Principales palancas de reduccin (~1,5 c2010/kWh). El restante 55% es atribuible a

del coste de generacin offshore
La principal palanca para reducir el coste de gene-
racin es el factor de carga que explica en torno a
un 45% de la disminucin de costes de generacin
ajustes esperables en los costes de operacin
(0,70 c2010/kWh y al coste de inversin, lo que per-
mitira reducir los costes de generacin en torno
a 1,2 c2010/kWh para parques instalados en 2020.

Impacto de diferentes palancas en la reduccin de costes

de generacin en elica offshore
offshore de gran potencia (c/kWh)
Evolucin en el coste de generacin

20
44 35 20
15
13,2 1,5
1,2
0,7 9,8 -26%
10

Total 2010 Factor de carga Coste de inversin Coste de operacin Total 2020

% Porcentaje de reduccin en el coste de generacin

Reduccin del coste de inversin Menor coste de mantenimiento como consecuen-

El coste de inversin estimado experimentar una cia de una curva de aprendizaje del 85%, clara-
reduccin media lineal de costes de un 1% por ao mente superior a la curva de experiencia de la
entre 2010 y 2030. tecnologa elica onshore, debido al importante
recorrido de mejora existente en la operacin y
Por una parte, el aerogenerador experimentar una
mantenimiento de generadores elicos offsho-
reduccin del coste de inversin proporcional a la
re. Una parte significativa de dicha mejora ser
estimada para el aerogenerador onshore, atendien-
fruto de una mejora tecnolgica, lo que permiti-
do a la curva de experiencia histrica. Por otro lado,
r fabricar equipos ms fiables y que requieran
la evolucin de los costes en transporte y montaje
menor intervencin marina para la realizacin
de las cimentaciones y de los aerogeneradores se
de reparaciones.
ha estimado de acuerdo a una curva de experien-
Menor coste de los seguros como consecuencia
cia del 85 para el transporte y montaje y del 81%
de una reduccin de las primas de riesgo medias,
para las cimentaciones, resultado de la curva de
desde el 1,5% hasta el 0,75% de la inversin, y de
experiencia y de una estandarizacin de procesos.
una menor inversin.
Finalmente, se calcula una progresin en la poten-
Mejora del factor de capacidad
cia del aerogenerador tipo offshore, lo cual tendr
El factor de capacidad offshore para una ubica-
una repercusin al alza en el coste del aerogenera-
cin dada aumentar un 6,5% entre 2010 y 2020
dor (6% adicional por MW adicional). Se ha tomado
y un 3,5% adicional entre 2020 y 2030. Esta evo-
como referencia que la potencia del aerogenerador
lucin equivale al 50% de la evolucin estimada
tipo alcance los 4 MW en 2020 y los 5 MW en 2030.
para aerogeneradores onshore debido a que se
Reduccin del coste de operacin estima una evolucin ms moderada en alturas
El coste de operacin offshore se reducir un pro- y dimetros.
medio lineal anual de ~2% entre 2010 y 2030. Esta
evolucin tendr lugar fruto de un menor coste de
mantenimiento y de una reduccin del coste de los
seguros:

94
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.4.3.3 sensibilidad al precio de las

materias primas
Nuestro anlisis demuestra que el peso de las ma-
terias primas en los costes totales de inversin no
es tan relevante como pudiera parecer a priori. De
hecho, desde el ao 2000 hasta el ao 2008 el precio
del acero plano laminado en fro (CRC o Cold Rolled
Coil en ingls) subi desde 365 $/t47 en 2000 hasta
968 $/t en 2008, lo que supuso un crecimiento del
165%. En ese mismo periodo, la contribucin del
acero crudo en los costes de inversin ascendi
desde 56 /MW en 2000 hasta 81 M/MW en 2008,
lo que supone un crecimiento de apenas un 54%,
muy inferior al crecimiento del precio del acero.
En trminos relativos, dichos costes supusieron
un 5,2% del total del coste de inversin por MW en
2000 y un 6,5% en 2008. Se observa que la influencia
del acero crudo en el total del coste de inversin se
mantiene en niveles relativamente bajos. De hecho,
en 2009 estimamos que el peso del acero en el
coste de inversin ascendi a 57 M/MW, o lo que
es lo mismo en trminos relativos, slo un 4,8% del
total del coste de inversin.
Dos motivos que explican que la contribucin del
acero a los costes totales de inversin crecieran
tan poco en el periodo 2000-2008 en un entorno de
crecimiento tan significativo del precio del acero
crudo son:
Evolucin del tipo de cambio $/, que pas de
0,9 $/ en 2000 a 1,5 $/ en 2008, absorbiendo
parte de la subida del precio del acero al trasla-
darlo a la moneda nica.
Reduccin del contenido de acero por aerogene-
rador, al incrementar el tamao de los mismos
de 0,7 a 2 MW. En este periodo el peso del acero
por MW instalado pas de 143 a 123 t/MW.
La grfica incluida a continuacin ilustra la evolu-
cin de las palancas clave en la contribucin del
acero en los costes de inversin en energa elica.

Precio ex-works
47

95
 IDAE-BCG

300

Evolucin en el uso de acero

Miles 262
243
Evolucin en el precio del acero

(t/aerogenerador)
216
968 194
1,0 200 175
156
728
137
633
590 610 603
($/t)1

121
107
0,5 100 92
412
365
285 297

0,0 0
2000 2002 2004 2006 2008 2000 2002 2004 2006 2008

1,5
1,5 1,4 1,4
Evolucin en el tipo de cambio

1,3 1,3
Evolucin en la potencia nominal

2,0 2,0
1,2 2,0
1,1
(MW/aerogenerador)

1,0 1,6
1,0 0,9 0,9
1,5 1,4
($/)

1,2
1,1
1,0 0,8 0,8
0,5 0,7 0,7

0,5

0,0 0,0
2000 2002 2004 2006 2008 2000 2002 2004 2006 2008

x
sobre el total del aerogenerador
Evolucin en el coste de acero

100
81
(000/MW)

69 71 72 74

56 59 57
47 49
50

0
2000 2002 2004 2006 2008

1
Precio de acero plano laminado en fro, CRC (Cold Rolled Coil) ex-works
Nota: costes en moneda nominal

Fuente: SBB; Oanda; BTM Consult; EWEA; CNE; entrevistas a agentes del sector; anlisis IDAE y BCG

96

6.4.3.4 hiptesis de desarrollo del entorno
y tecnolgicas para la evolucin de costes
de generacin esperada
Alcanzar la evolucin de costes propuesta asume
el cumplimiento de una serie de hiptesis de tra-
bajo y de evolucin de la potencia elica instalada
mundial, necesaria para el desarrollo de las curvas
de experiencia. A continuacin se enumeran las
hiptesis de trabajo principales:
La potencia onshore total mundial instalada al-
canza ~700 GWel en 2020 y ~1.400 GWel en 2030
frente a los 136 GW en 2009.
La potencia mundial instalada offshore alcanza
40 GWel en 2020 y 150 GWel en 2030, frente a los
4 GW en 2009.
Se mantienen los factores de experiencia histri-
cos (progress ratio) en la tecnologa onshore.
Las cimentaciones offshore consideran el anclaje
mediante monopilotes y hasta una profundidad
mxima de ~40 metros.
6.4.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras identificadas al desarro-
llo de la tecnologa han sido agrupadas en funcin
de la tipologa: tecnolgicas, en la infraestructura,
regulatorias, ambientales, sociales y en el aprove-
chamiento del recurso.
barreras tecnolgicas
La imposibilidad de gestionar la generacin e-
lica en un entorno de creciente capacidad elica
y peso en el mix de generacin tendr un doble
impacto: 1) riesgo de que en las horas de poca
demanda la potencia generada por los parques
elicos no pueda ser vertida a la red, lo que obli-
ga a desconectar los parques y 2) necesidad de
instalar capacidad de generacin de apoyo para
momentos de menor recurso elico.
La falta de evolucin de cimentaciones offshore
para profundidades superiores a ~40 metros re-
duce el potencial de desarrollo de la tecnologa
offshore en Espaa donde las principales zonas
desarrollables se encuentran a una profundidad
superior a 50 metros.
En cualquier caso, se prev que el plan de inversiones futuro de REE cubra las necesidades de transmisin
48
Evolucin esperada de costes de generacin
La dificultad para la prediccin temporal del re-
curso elico, para entender los niveles de viento
de forma precisa y con la suficiente antelacin,
dificulta la casacin de la oferta y la demanda en
el mercado elctrico.
Los procedimientos de medicin de viento para
alturas superiores a 100 metros (LIDAR, SODAR,
torres meteorolgicas especiales, etc.) son dife-
rentes a los procedimientos tradicionales.
barreras en la infraestructura
La distancia entre las principales zonas de gene-
racin elica (Galicia, Delta del Ebro y la zona del
Estrecho de Gibraltar) y los principales ncleos de
consumo elctrico (Madrid y Barcelona) requiere
unas mayores infraestructuras para el transporte
de la energa generada, y supone un incremento
de las prdidas elctricas48.
barreras regulatorias
Los crecientes requerimientos tecnolgicos de
las instalaciones elicas con respecto a la po-
tencia activa y reactiva, contenido de armnicos,
estabilidad frente a huecos de tensin, etc. im-
plican mayores costes de inversin.
Falta de armonizacin administrativa entre co-
munidades autnomas.
La complejidad administrativa para realizar pro-
yectos de repotenciacin es la misma que para
desarrollar nuevas instalaciones, lo cual aumenta
el tiempo y el coste.
barreras ambientales
Los impactos visual, sonoro y sobre aves y qui-
rpteros limitan las dimensiones y la velocidad
de punta de pala del rotor.
El impacto sobre el patrimonio cultural limita las
ubicaciones donde pueden ubicarse instalaciones
de generacin elica.
barreras sociales
La contestacin social ante la implantacin de
parques elicos, especialmente offshore, obliga
al desarrollo de proyectos en zonas alejadas de la
poblacin, lo que incrementa significativamente
el coste de interconexin a la red elctrica.
97
 IDAE-BCG

Barreras en el aprovechamiento del

recurso
La vida til actual de diseo de los aerogenera-
dores, estimada en veinte aos, requerir la re-
potenciacin de cada vez ms parques. Mantener
el crecimiento en la capacidad total instalada re-
querir proyectos adicionales o permitir instalar
mayor potencia en los proyectos repotenciados.
Incremento del coste de los nuevos parques al
agotarse paulatinamente los emplazamientos de
mayor recurso elico.

Barreras operativas
De forma anloga al resto de tecnologas no
gestionables (fotovoltaica, termosolar sin alma-
cenamiento, etc.) la FV conlleva imprevisibilidad
del suministro en un entorno de penetracin cre-
ciente de las energas renovables en Espaa. La
falta de capacidad de almacenamiento supondr
un reto cada vez mayor para el sistema elctrico.

6.4.5 Tendencias tecnolgicas

principales
Los siguientes cuadros resumen las principales
tendencias tecnolgicas en tecnologa elica

98
 Evolucin esperada de costes de generacin

Tendencias del sector elico (I)

Innovacin Descripcin Impacto

Mayor longitud La mayor longitud de las Optimizacin de la curva de potencia,

de las palas palas permite barrer un especialmente para zonas de recurso elico
mayor rea de baja intensidad, aumentando el nmero de
horas anuales
Combinando todos los efectos el nmero de
horas anuales podra alcanzar un 33% ms
para parques nuevos y un 50% para parques
antiguos

Optimizacin Desarrollo de los diseos y Menor utilizacin de materiales

del diseo de de los materiales utilizados Mayor rendimiento elico
las palas para construir las palas de La ley de Betz fija el lmite de rendimiento
forma que sean ms elico en el 59% y el mximo tecnolgico
resistentes y ms ligeras actual se estima en el 50%2

Aumento en el
nmero de Mayor altura Mayor altura de la torre Incremento de la potencia nominal del
horas anuales de la torre permite alcanzar zonas aerogenerador
equivalentes de viento ms potente y Incremento de las tensiones estructurales
constante sobre la torre, pudiendo disminuir la vida til
de la torre

Optimizacin Mejora en la medicin del Optimizacin de la curva de potencia y de las

de los sistemas recurso elico y la adaptacin horas anuales equivalentes
de control del aerogenerador al mismo Combinando todos los efectos el nmero de
horas anuales podra alcanzar un 33% ms
para parques nuevos y un 50% para parques
antiguos

Sistemas de Bateras que carguen energa Crecimiento de la potencia de energas

almacenaje elctrica aerogenerada cuando renovables instalada no implicara una
masivo la demanda es menor que la disminucin en el nmero de horas anuales y
de energa produccin menores rentabilidades

Configuracin Tendencia hacia generadores Menores prdidas trmicas en la generacin o

de generacin sncronos con multiplicadores mayor generacin elctrica
Aumento de la elctrica pequeos (ratio 1:10) o sin Menor nmero de averas por la simplificacin
potencia multiplicador o supresin del multiplicador
elctrica neta PMSG + 1G, PMSG + DD, Mayor coste de inversin en la configuracin
EESG + DD1 de electrnica de potencia en el corto plazo
(aerogenerador + 10% en precio)

Bajo
Medio
Alto

1
Generador sncrono de imanes permanentes y multiplicador planetario de 1 etapa (PMSG+1G), generador sncrono de imanes
permanentes con conexin directa (PMSG+DD) y generador sncrono excitado elctricamente con conexin directa (EESG+DD)
2
Aerogeneradores de Enercon, segn datos del fabricante

Fuente: entrevistas a agentes del sector; anlisis y experiencia BCG

99
 IDAE-BCG

Tendencias del sector elico (II)

Innovacin Descripcin Impacto

Facilidad de Diseos modulares, gras de montaje Reduccin de tiempos de reparacin

transporte, acopladas a la gndola, plataformas Incremento del nivel de disponibilidad
montaje y autoestabilizadas de parques offshore
mantenimiento
Reduccin
directa de
costes
Utilizacin de Desarrollo de materiales con mayor Reduccin de pesos y costes
materiales resistencia por unidad de peso y por mejorando la rentabilidad de las
ms resistentes y unidad de coste inversiones
en menor cantidad

Reduccin de Diseos del aerogenerador que Reduccin de la fatiga mecnica de los

Incremento
vibraciones disminuyan las tensiones vibratorias elementos, disminuyendo el nmero de
de la vida
estructurales y/o el nmero de ciclos averas y alargando la vida til
til
de vibracin as como el ruido Reduccin del ruido

Desarrollo de Modelos de cimentacin ms baratos Mayor rentabilidad de los parques

cimentaciones y menos complejos de construir e elicos offshore
instalar especialmente para altas Potencial de desarrollo offshore en
profundidades zonas de profundidad superior a
30 metros

Generacin
offshore Desarrollo de Tecnologas que reduzcan los costes Menor coste de instalacin del
cableado marino de compra e instalacin del cableado cableado en el corto plazo pero
marino as como las prdidas de menor en el largo
trasmisin Menor requerimiento de materia
P.e. sistemas HVDC prima
Menores prdidas de transmisin
elctrica

Desarrollo de Utilizacin de aerogeneradores de Tendencia hacia generacin distribuida

la generacin tamao ms reducido para zonas de Reduccin de costes de suministro
elica de media menor viento, reas industriales o elctrico para industrias u hogares
potencia y urbanas Mayor estabilidad de tensin de la red
micropotencia
Diseos
alternativos
Evolucin del Desarrollo a nivel econmicamente Potencial cambio disruptivo en el
estndar competitivo en el modelo tecnolgico modelo de costes, ubicaciones idneas,
en el modelo de de aerogeneracin empresas lderes, etc.
aerogenerador Modelos Maglev, de cometas,
Maggenn o de globos y girorotor

Bajo
Medio
Alto

Fuente: entrevistas a agentes del sector; anlisis y experiencia BCG

100

En cualquier caso, no son previsibles grandes cam-
bios tecnolgicos o disruptivos en la generacin
elica. Los propios agentes de mercado consideran
que las mejoras futuras vendrn determinadas por
mejoras incrementales sobre la base de la tecno-
loga actual, tal y como muestran las opiniones de
algunos de los tecnlogos principales:
 Los cambios en el diseo de la turbina para ae-
rogeneracin offshore son triviales; la tecnologa
es bsicamente la misma que la que se desarroll
hace 18 aos. No investigamos en nuevos diseos
porque slo implicara ms problemas Siemens.
 No es factible desarrollar diseos radicalmente
diferentes para 2020. Los modelos tericos olvidan
que los nuevos diseos estaran muy retrasados en
la curva de aprendizaje de costes Vestas.
 Existen estudios acadmicos que buscan el diseo
perfecto pero olvidan toda la experiencia basada
en la prctica. Estos modelos no tendrn ninguna
repercusin antes de 2020 Clipper.
 El coste y la fiabilidad son dos palancas clave del
diseo. Esto significa realizar pequeas mejoras en
la tecnologa y los materiales que conocemos. Slo
tenemos que trabajar mejor con lo que ya utiliza-
mos LM Glasfiber.
No obstante, algunos centros de investigacin tra-
bajan en el desarrollo de nuevas tecnologas de
generacin elica que, en cualquier caso, no pa-
rece razonable que puedan alcanzar su madurez
comercial en los prximos 10 aos:
Maglev: aerogenerador de gran tamao y potencia
(1 GW) de eje vertical. Actualmente slo existe en
fase de prototipo.
Cometas: las cometas transmiten la fuerza del
viento mediante un cable a un generador situado
en el suelo. Existe un prototipo de pequea escala
de la universidad de Delft si bien no hay fecha
para la continuacin del desarrollo comercial.
G  lobos: globos de helio que contienen un rotor y
un generador elctrico y que transmiten la ener-
ga al suelo mediante un cable que tambin sirve
de anclaje al suelo. Existen planes de realizar
una apuesta comercial a medio plazo aunque, de
nuevo, podra interferir con las normas de avia-
cin civil.
G  iro-rotor: sistema de rotores de eje vertical que
se autosustentan y generan electricidad. Google
apost por esta tecnologa pero no existe un pro-
totipo operativo ni planes de comercializacin.
Evolucin esperada de costes de generacin
6.5 Energa de la
biomasa: Generacin
elctrica y
cogeneracin
6.5.1 Descripcin general de
la tecnologa
La generacin elctrica con biomasa se pude reali-
zar bien en plantas de generacin dedicada y/o en
plantas de co-combustin. Las tecnologas de ge-
neracin dedicada comprenden instalaciones cuya
nico combustible es la biomasa, tanto en forma
slida como gasificada, mientras que las tecnolo-
gas de co-combustin consisten en la sustitucin
de parte del combustible fsil por biomasa en una
central trmica convencional.
La potencia elctrica con biomasa ha crecido en
los pases de la OCDE un ~10% entre 2004 y 2007,
hasta alcanzar ~23.285 MW. En Espaa, la potencia
de generacin con biomasa creci 8% anual des-
de 2004 hasta 2009, y lleg a los 477 MW elctri-
cos de potencia instalada y una venta estimada de
1.959 GWh en 2009. El crecimiento en Espaa ha
estado asociado a la instalacin de nueva potencia
de generacin elctrica a partir de residuos fores-
tales y de cultivos energticos agrcolas.
Como se puede observar por el grfico adjunto, Es-
paa se encuentra muy por detrs de otros pases
de la UE, en lo que respecta a capacidad instalada
de biomasa, tanto en plantas de combustin directa
como en co-combustin en plantas de generacin
trmica. Cabe destacar que Espaa slo supone un
5,3% de la capacidad de generacin dedicada con
biomasa, lo que contrasta con pases como Alema-
nia con un 12,2% y ms de 1 GW de potencia ins-
talada o Suecia con ~1,8 GW de potencia dedicada
instalada y un 19,8% de la capacidad instalada en
Europa a finales de 2009.
101
 IDAE-BCG

2.000
Capacidad instalada de generacin elctrica

4
1.753
1.686

1.500
con biomasa (MWel)

0
1.080

1.000 1.417
60
1.749
715
0
477 1.080
500 68
0 0
233 655
106 143 477
165 269
106 143
0
Portugal Francia Holanda Espaa Italia Alemania Reino Suecia
Unido Capacidad
instalada
en EU27
% sobre
co-combustin 0,0% 0,0% 9,2% 0,0% 3,3% 0,0% 77,6% 0,2% ~2.000 MWel
UE27

% sobre
combustin 1,2% 1,6% 0,8% 5,3% 7,9% 12,2% 3,0% 19,8% ~9.000 MWel
directa UE27

Co-combustin
Combustin dedicada

Nota: para co-combustin se ha considerado una potencia elctrica aproximada de biomasa igual al 5% de la
potencia total de la planta trmica
Nota 2: un tercio de la capacidad instalada de generacin dedicada se encuentra situada en Finlandia (~3.000 MWel)

Fuente: UDI; Departamento Estadounidense de Energa (DOE)

Para la generacin elctrica dedicada existen potencia superior requerira el aprovisionamiento
en la actualidad dos tecnologas diferenciadas: de un volumen elevado de biomasa que a su vez
la combustin directa con caldera y turbina y la incrementara el coste de aprovisionamiento de la
gasificacin. biomasa, debido a que sta proviene de distancias
ms lejanas e incrementara el riesgo de desabas-
La tecnologa ms extendida consiste en la com-
tecimiento de la biomasa. Las plantas de turbina
bustin de biomasa en una caldera de parrilla que
ms caldera constituyen la tecnologa mayoritaria.
cede el calor a un ciclo de vapor. Este vapor acta
De hecho, a finales de 2009, 470 de los 477 MW de
sobre un grupo turbogenerador que produce elec-
generacin elctrica con biomasa se encontraba
tricidad. Se trata de una tecnologa simple y ma-
en plantas de caldera y turbina.
dura con un rendimiento elctrico entre 20 y 28%,
y que permite combinar diferentes tipos de com- La tecnologa de gasificacin consiste en la gasi-
bustibles (biomasas). Como norma general, estas ficacin de la biomasa y combustin del gas en un
instalaciones tienen una potencia nominal entre motor-generador de combustin interna. Se trata
2 y 20 MWel. Una potencia inferior tiene efectos de de una tecnologa muy compleja que tiene como
escala excesivamente negativos mientras que una principal ventaja un potencial de alto rendimiento

102
 Evolucin esperada de costes de generacin

elctrico entre el 28 y el 32%, superior por tanto

al rendimiento de plantas de caldera y turbina. Se
trata de plantas con altos costes de inversin y que
requieren un aprovisionamiento de biomasa muy
homogneo. Las plantas de tamao medio oscilan
entre 1 y 10 MWel, siendo por tanto planta de menor
escala. En Espaa, las plantas de gasificacin al-
canzan 7 MW en total a finales de 2009, muy por de-
bajo de los 470 MW de plantas de turbina y caldera.
La co-combustin de biomasa en centrales trmicas
de carbn puede ser una solucin econmicamente
rentable fundamentalmente de generacin elctrica
con biomasa, si bien depender de los precios rela-
tivos del carbn ms el CO2 o respecto al coste de
la biomasa. Las plantas de co-combustin general-
mente realizan una sustitucin de entre el 5 y el 15%
de la potencia elctrica total de la central trmica.
6.5.2 Costes actuales de
generacin
Para los costes de generacin elctrica dedicada
con biomasa en Espaa existe un rango muy amplio
de precios en funcin de 1) la escala o potencia de
las plantas 2) el tipo y coste de la biomasa emplea-
da y 3) la tecnologa empleada.
De este modo, el coste actual de generacin elc-
trica a partir de biomasa en Espaa se estima en-
tre 10,51 y 19,96 c2010/kWh para instalaciones de
potencia comprendidas entre 10 y 20 MW, y entre
21,15 y 27,57 c2010/kWh para instalaciones de
combustin dedicada de 2 MW de ciclo de vapor o
de gasificacin.

Coste de generacin (c2010/kWh) 6.000 horas anuales

Generacin dedicada Mnimo Mximo Comentarios

Escala 10/20 MW Mximo ~10 MW

17,7 20,0
Grupo b.6.1 Mnimo ~20 MW
Escala 10/20 MW Mximo ~10 MW (b.6.2)
13,6 15,5
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1 Mnimo ~20 MW (b.8.1)
Escala 10/20 MW Mximo ~10 MW
10,5 11,5
Grupo b.8.2 Mnimo ~20 MW
Escala 2 MW Mximo ~ciclo de vapor
25,2 27,6
Grupo b.6.1 Mnimo ~gasificacin
Escala 2 MW Mximo ~ciclo de vapor (b.6.2)
20,8 21,9
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1 Mnimo ~gasificacin (b.8.1)
Escala 2 MW Mximo ~ gasificacin
16,9 17,5
Grupo b.8.2 Mnimo ~ciclo de vapor

En cualquier caso existen multitud de variaciones
posibles en la configuracin y diseo en las plantas
de generacin dedicada de ciclo de vapor, y que
tendra un significativo impacto en los costes de
generacin. Entre las opciones posibles destacan
las siguientes:
Sustitucin de la caldera de parrilla convencional
por una caldera de lecho fluido, lo que permite
aumentar el rendimiento elctrico neto en ~4%
pero aumenta el coste de la caldera en ~25%.
Utilizacin de una etapa de recalentamiento en el
ciclo de vapor, lo que implica un coste de inversin
total un 10% superior, pero que permite aumentar
el rendimiento elctrico neto un 18%:
Actualmente no existen calderas comerciales
que permitan el recalentamiento para poten-
cias inferiores a 15 MWel.
S
 ustitucin del agua/vapor por un lquido org-
nico con menor punto de ebullicin en lo que se
denominan ciclos ORC (Organic Rankine Cycle).
Esta solucin permite reducir la temperatura
de trabajo de la caldera y, tericamente, los
costes, aumentando as el rendimiento neto, si
bien en la prctica estos resultados no se han
observado.

103
 IDAE-BCG

Empleo de aeroventiladores para la refrigeracin rendimiento energtico total de la planta, y generar

del ciclo, lo que evita la utilizacin de agua y re-
duce el impacto medioambiental, pero incremen-
ta el coste de la planta y reduce el rendimiento
elctrico neto.
Por otra parte, la extraccin de calor del ciclo per-
mite la utilizacin del calor bien para ciclos indus-
triales bien para district heating para uso domstico.
El empleo de cogeneraciones permite aumentar el
calor a partir de una fuente renovable.
El mayor coste de inversin requerido se ve com-
pensado por el valor de la potencia trmica extra-
da. Se puede observar la reduccin, que ser mayor
al incrementar el calor extrado. Cabe destacar que
el calor extrado se est valorando a precio de mer-
cado del gas natural.

La cogeneracin de electricidad y calor puede Descripcin del coste diferencial

implicar un ahorro de hasta ~10% en el coste de
generacin
Componente Descripcin
Coste de generacin con cultivos

40 Una inversin en cogeneracin

inutilizada aumenta el coste de
energticos (c2010/kWh)

~5% de coste adicional de

generacin un ~2% respecto al
35 Inversin inversin por la instalacin
caso slo elctrico
adicional de los equipos de extraccin
30 y gestin del calor
27,8 27,6
27,1 26,6 26,1 25,6
25
20,1 19,8 Se estima el ahorro que la
20 19,3 18,8 18,3 17,8 Ahorro en planta realiza al evitar el
17,8 17,6 16,1 15,6 operacin
0 17,1 16,6 consumo de gas natural
%
para producir el calor
5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
Potencia trmica extrada frente a potencia
elctrica nominal (%)
Coste No aplica porque se
Potencia 2 MW diferencial en considera un consumo
elctrica 10 MW biomasa homogneo de biomasa
nominal
20 MW

Nota 1: se asume un precio del gas natural de 46 /MWh

Nota 2: se asumen 6.000 horas de utilizacin de la
potencia elctrica y trmica

Para el anlisis anterior se han asumido 6.000 ho-
ras equivalentes de funcionamiento de la planta.
Por otra parte, las instalaciones de gasificacin de
biomasa ofrecen la oportunidad de aprovechar el
calor de refrigeracin y/o escape como fuente de
calor til sin que ello reduzca el rendimiento elctri-
co, como sucede en instalaciones de ciclo de vapor.
As, la cogeneracin con gasificacin de biomasa
en plantas que utilicen una red de calor pequea
(~1 km de tuberas), cuya instalacin anfitriona haga
una utilizacin ptima del calor en todas sus formas
(gas, vapor, lquido), durante 4.500 horas anuales
equivalentes trmicas y considerando el ahorro
equivalente en gas natural para fines trmicos,
supone que el coste actual de generacin podra
alcanzar una reduccin mxima terica del ~30%
en 2010, ~40% en 2020 y ~50% en 203049, todos ellos
calculados respecto de los valores de generacin
elctrica nica con gasificacin de biomasa en cada

49
Asumiendo unos precios de gas natural en 2010, 2020 y 2030 de 46, 58 y 66 reales de 2010 por MWh primario respecti-
vamente y valores para biomasa b.6.1 (cultivos energticos)

104

ao. Es decir, y poniendo un ejemplo, la cogenera-
cin con gasificacin de biomasa permite alcanzar
un coste actual de generacin mnimo terico de
~13 c/kWh en 2020 frente a los 22 c/kWh sin co-
generacin en instalaciones de 2 MWe de potencia
elctrica nominal.
En el caso de considerar una instalacin que utilice
una red de calor mediana (~5 km de tuberas), cuya
instalacin anfitriona haga una utilizacin del 50%
del calor mximo disponible en todas sus formas
(gas, vapor, lquido), durante 4.500 horas anuales
equivalentes trmicas y considerando el ahorro
equivalente en gas natural para fines trmicos,
supone que el coste actual de generacin podra
alcanzar una reduccin mxima terica del ~12%
en 2010, ~18% en 2020 y ~25% en 2030, todos ellos
calculados respecto de los valores de generacin
elctrica nica con gasificacin de biomasa en cada
ao. Es decir, y poniendo un ejemplo, la cogenera-
cin con gasificacin de biomasa permite alcanzar
un coste actual de generacin mnimo terico de
~18 c/kWh en 2020 frente a los 22 c/kWh sin co-
generacin en instalaciones de 2 MWe de potencia
elctrica nominal.
Volviendo a la generacin de electricidad dedicada,
se ha contemplado tambin la posibilidad de em-
plear la combustin de la biomasa gasificada en un
grupo motor-generador. Esta opcin est actual-
mente restringida a proyectos de escala reducida,
en el entorno de 2 MW en el caso de Espaa. La
menor escala incrementa los costes de generacin,
debido a la prdida del efecto escala. Las razones
por las que no es posible desarrollar plantas de
gasificacin de biomasa de mayor tamaa se re-
sumen a continuacin:
Los gasificadores son poco flexibles a variaciones
sobre la tipologa de la biomasa. Para proyec-
tos de mayor escala, aumenta el volumen y la
heterogeneidad de la biomasa, lo que limita la
posibilidad de plantas de mayor escala.
El rendimiento neto es competitivo respecto de
los ciclos de vapor de pequea escala (~24-25%
para gasificaciones de 2 MW frente a ~18-20%
para ciclos de vapor de 2 MW) pero es parecido
para plantas de 10/20 MW, lo que limita su apli-
cacin prctica en esos casos.
Adicionalmente, las dificultades operativas de las
gasificaciones (en particular en lo que respecta
a la limpieza de gases) aumentan el riesgo per-
cibido de la tecnologa, lo cual dificulta el acceso
al capital y limita el tamao total de la planta.
Evolucin esperada de costes de generacin
Finalmente, existe una oferta reducida de gasifi-
cadores comerciales de gran escala en Espaa,
lo que en cualquier caso dificultara el desarrollo
de plantas de mayor potencia elctrica en Espaa.
Para el caso de planta de co-combustin nos encon-
tramos con un rango de entre -1,0 y 5,3 c2010/kWh
de coste diferencial al introducir la co-combustin
respecto a la planta trmica convencional sin co-
combustin. Las instalaciones de co-combustin
consideradas corresponden a centrales trmicas
de 600 MW de potencia total. El amplio rango de-
pende de la tecnologa empleada. El lmite superior
(5,3 c2010/kWh) corresponde a centrales en las que
se utiliza como combustible cultivos energticos,
los cuales son gasificados y quemados mediante un
quemador de gas en la caldera. El lmite inferior
(-1,0 c2010/kWh) corresponde a centrales de carbn
en las que se utiliza como combustible residuos
forestales, los cuales son pulverizados y quemados
en los mismos equipos que el carbn.
6.5.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y
parmetros de funcionamiento
Generacin elctrica dedicada en instalaciones de
ciclo de vapor
Las instalaciones de ciclo de vapor suponen una
inversin inicial de entre ~2,8 y ~3,6 M2010/MW en
funcin de la escala y de la tecnologa. Para los
clculos se ha considerado un coste de la inversin
de 3,2 M2010/MW para instalaciones de 2 MW y de
3 M2010/MW para instalaciones de 10/20 MW. Estos
costes de inversin se consideran representativos
en 2010 para plantas convencionales e incluyen
el coste del terreno y la conexin elctrica a una
distancia cercana.
En la grfica adjunta se puede observar el desglo-
se de costes de inversin de una planta tpica en
sus principales partidas. Asimismo se presenta un
benchmark de costes de inversin en funcin de
la escala de planta, en el que se observa el efecto
escala. Se observan tambin algunas inversiones
recientes con mayor coste de inversin, si bien es
cierto que se trata de plantas con una mayor efi-
ciencia, compensando el incremento de los costes
de inversin.
105
 IDAE-BCG

Benchmark de la inversin total para una planta de generacin elctrica C+T de biomasa

planta de generacin elctrica C+T a partir

Miles

Benchmark del coste de inversin de una

4,0 Los presupuestos presentados

de biomasa (000/MW)
recientemente apuntan a una
3,5 subida de los precios, si bien es
cierto que las plantas son ms
eficientes
3,0

2,5
2,0
0,0
10 20 30 40
Potencia elctrica nominal instalada (MW)

1
Planta de pretratamiento 100% automatizada para biomasa bruta

Desglose estimado de la inversin total para una planta de 10-20 MW

%
13% 2% 100%
100
Desglose del coste de inversin

9% 2%

80 15%

13%
60
46%

40

20

Caldera Turbina de Otros Obra Montaje Montaje Ingeniera Total

de
biomasa
Fuente: AE&E; Bioener; Kvarner; entrevistas a agentes del sector; anlisis y experiencia BCG
El coste de operacin anual de ciclos de vapor se
estima en 440.000 2010/MW para instalaciones de
2 MW, en 170.000 2010/MW para las de 10 MW y en
120.000 2010/MW para las de 20 MW. La palanca
principal de costes es el nmero de empleados
que, segn la ley, no puede ser inferior a tres per-
sonas por turno y que se traduce en unos costes
de personal muy elevados en plantas de escala
reducida.
La hiptesis de rendimiento de plantas conven-
cionales en 2010 asume un rendimiento elctrico
neto de ~20% para plantas de 2 MW, de ~22% para
condensacin equipos civil mecnico elctrico
principales
plantas de 10 MW y de ~24% para plantas de 20 MW.
Cabe destacar que la mejor tecnologa disponible
en plantas de 20 MW permite alcanzar valores su-
periores al ~30% en el caso de ciclos de alta presin
y con recalentamiento, si bien a un coste un 10-20%
superior. Adems, se considera una utilizacin de
7.500 horas anuales equivalentes.
En un escenario menos conservador con una utili-
zacin algo mayor en torno a 7.500 horas anuales
de funcionamiento equivalentes, el coste de gene-
racin asociado sera algo inferior, tal y como se
refleja en la tabla adjunta a continuacin:

106
 Evolucin esperada de costes de generacin

Coste de generacin (c2010/kWh) 7.500 horas anuales

generacin dedicada Mnimo Mximo Comentarios

Escala 10/20 MW Mximo ~10 MW

16,1 18,1
Grupo b.6.1 Mnimo ~20 MW
Escala 10/20 MW Mximo ~10 MW (b.6.2)
11,9 13,7
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1 Mnimo ~20 MW (b.8.1)
Escala 10/20 MW Mximo ~10 MW
8,8 9,7
Grupo b.8.2 Mnimo ~20 MW
Escala 2 MW Mximo ~ciclo de vapor
22,2 24,8
Grupo b.6.1 Mnimo ~gasificacin
Escala 2 MW Mximo ~ciclo de vapor (b.6.2)
17,7 19,1
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1 Mnimo ~gasificacin (b.8.1)
Escala 2 MW Mximo ~ gasificacin
14,1 14,5
Grupo b.8.2 Mnimo ~ciclo de vapor

Generacin elctrica dedicada en instalaciones de la biomasa y el carbn al mismo tiempo y utili-

gasificacin
Las instalaciones de gasificacin suponen un in-
versin inicial de ~3,1 M2010/MW para plantas de
2 MW. El factor de escala en la inversin se estima
en ~4,0 M2010/MW para plantas de 1,25 MW y en
~2,7 M2010/MW para plantas de 4 MW.
El coste de operacin de plantas de gasificacin se
sita actualmente en ~0,52 M2010/MW. Cerca del
70% de este coste se debe a los elevados gastos de
mantenimiento actuales, ms propios de tecnolo-
gas en fase precomercial.
El rendimiento elctrico neto de plantas de gasi-
ficacin convencionales se calcula en un ~25%.
Este valor es el resultado de un rendimiento del
78% en el gasificador, del 35% en el motor y de
unos autoconsumos del ~10%. Adicionalmente, se
considera una utilizacin de 6.000 horas anuales
equivalentes.
Instalaciones de co-combustin
Las instalaciones de co-combustin suponen una
inversin inicial de entre 0,3 y 0,9 M2010/MW50. El
rango inferior corresponde a plantas que pulverizan
zan los quemadores de carbn para la biomasa. El
rango superior corresponde a plantas de carbn
gasificado, que deben gasificar la biomasa y, por
tanto, instalar quemadores especficos del gas de
la biomasa en la caldera.
El coste diferencial de operacin por MW de carbn
que se sustituye por biomasa es igual a la suma
del coste de aprovisionamiento de la biomasa y de
gestin de la misma (logstica, astillado, secado,
G&A) menos la suma de los ahorros en el coste
de carbn y los derechos de emisiones de gases
de efecto invernadero, ambos corregidos por el
factor de evolucin del rendimiento de la planta
como consecuencia de la co-combustin de bio-
masa. Para los clculos se ha tomado como re-
ferencia unos costes de gestin de la biomasa de
45.000 2010/MW, un coste del carbn de 80 2010/t
y un coste del CO2 de 20 2010/t.
El rendimiento elctrico neto de la central trmica
sin co-combustin se ha estimado en 35%51 Ade-
ms, se considera una utilizacin de 5.000 horas
anuales equivalentes.

Por MWel de potencia de biomasa, no se debe confundir con la potencia total de la planta trmica
50

Se estima que las plantas de ltima generacin no optan por la co-combustin. La reduccin del rendimiento elctrico
51

es proporcional al cuadrado del porcentaje de la potencia total de la central que se sustituye por biomasa. De este modo,
para una central de 600 MW, la sustitucin de 30 MW reduce el rendimiento a 34,8%, de 60 MW a 34,2% y de 90 MW a 33,6%

107
 IDAE-BCG

Para calcular los costes de generacin se ha em-

pleado una tasa de descuento para el proyecto del
9,4%.
Por otra parte el diferencial de costes de gene-
racin de la co-combustin respecto a una planta
convencional depender del coste del carbn, del
coste del CO2 y del coste de la biomasa. Como se
puede observar en la grfica adjunta a continua-
cin, la competitividad de la co-combustin respec-
to a la combustin trmica tradicional ser mayor
a mayores precios del carbn o del CO2 o menores
costes de la biomasa. La zona rayada en las tablas
de sensibilidad adjunta representa los valores a
partir de los cuales la sustitucin de carbn por
biomasa supone un ahorro econmico.

108
 Evolucin esperada de costes de generacin

Sensibilidad al precio de la biomasa

Coste operativo en funcin
del precio de la biomasa

500
(0002010/MW)

212 255
126 169
40 83
-3
0
-89 -46
-132
-175
-500
20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120
Precio de la biomasa (2010/tm)

Sensibilidad al precio del carbn

Coste operativo en funcin
del precio del carbn

500
(0002010/MW)

214 181 148 116 83 50 18 -15

0
-48 -80 -113
-500
40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140
Precio del carbn (2010/tm)

Sensibilidad al precio del CO2

Coste operativo en funcin

200
del precio del CO2

128
(0002010/MW)

106 83 61 38 16 -7
0
-30 -52 -75 -97
-200
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Precio del CO2 (2010/tm)

Sensibilidad al % de potencia de biomasa

Coste operativo en funcin
de la potencia de biomasa

100
100 83
(0002010/MW)

50
39
0

0 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%

% de potencia de biomasa (%)

La sustitucin de carbn por combustin de biomasa supone un ahorro econmico

109
 IDAE-BCG

6.5.3 Evolucin esperada de los costes de generacin

La evolucin esperada de los costes de generacin elctrica con biomasa durante las prximas dcadas expe-
rimentar una reduccin en trminos reales, tal y como se ve en la tabla adjunta.

Coste de generacin (c2010/kWh) -6.000 horas

Tecnologa 2010 2020 2030

Escala 10/20 MW
17,7/20,0 16,8/18,7 16,0/17,7
Grupo b.6.1
Escala 10/20 MW
13,6/15,5 12,9/14,6 12,4/13,9
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1
Escala 10/20 MW
10,5/11,5 10,0/11,0 9,7/10,6
Grupo b.8.2
Escala 2 MW
25,2/27,6 22,0/25,7 19,2/24,3
Grupo b.6.1
Escala 2 MW
20,8/21,9 18,0/20,6 15,5/19,6
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1
Escala 2 MW
16,9/17,5 16/15 15,6/12,8
Grupo b.8.2

En un escenario con 7.500 horas de funcionamiento la evolucin esperada de costes sera:

Coste de generacin (c2010/kWh) 7.500 horas

Tecnologa 2010 2020 2030

Escala 10/20 MW
16,1/18,1 14,9/16,6 13,9/15,4
Grupo b.6.1
Escala 10/20 MW
11,9/13,7 11,1/12,6 10,5/11,9
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1
Escala 10/20 MW
8,8/9,7 8,3/9,1 8,0/8,7
Grupo b.8.2
Escala 2 MW
22,2/24,8 19,4/22,5 17,0/20,7
Grupo b.6.1
Escala 2 MW
17,7/19,1 15,4/17,6 13,3/16,5
Grupos b.6.2, 6.3, 8.1
Escala 2 MW
14,1/14,5 12,4/13,3 10,6/12,7
Grupo b.8.2

110
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.5.3.1 Principales palancas de reduccin
del coste de generacin en ciclos de vapor
La principal palanca para la reduccin de costes de
generacin con biomasa es la mejora de la eficien-
cia, responsable del ~80% de la bajada del coste
de generacin.
Se espera que el rendimiento de la planta tipo
aumentar un promedio 40 puntos bsicos anual-
mente desde 2010 hasta 2030, en lnea con las es-
timaciones histricas y futuras de Siemens para
plantas trmicas, situado entre 35 y 50 puntos b-
sicos anuales.
Respecto a los costes de inversin, se espera una
reduccin de tan slo el ~5% cada 10 aos en tr-
minos reales, al tratarse de una tecnologa madura.
Las razones de esta reduccin son la bajada de pre-
cios de los equipos principales y la estandarizacin
de las tecnologas punteras.
El coste de operacin se reducir un 8% entre 2010
y 2020 y otro 5% adicional entre 2020 y 2030. Esta
evolucin tendr lugar como consecuencia funda-
mentalmente de un menor coste de los seguros y
asumiendo un coste constante de la biomasa:
M  enor coste de los seguros como consecuencia
de una reduccin de las primas de riesgo medias,
desde el 1,0 hasta el 0,5% de la inversin, y de
una menor inversin.
Coste constante de la biomasa, de acuerdo con el
estudio del IDAE: La biomasa: potencial y lmites,
del que se desprende que la oferta de biomasa en
Espaa a los precios actuales es muy superior al
volumen comercializado hoy en da.
El coste de mantenimiento se reduce al 15% has-
ta 0,045 M2010/MW, en lnea con los valores de
plantas de ciclo de vapor. ~0,01 2010/MW corres-
pondera al mantenimiento de los motores y el
resto al mantenimiento del gasificador y otros.
R  educcin de las primas medias de riesgo de los
seguros, desde el 1,0 hasta el 0,5% de la inver-
sin, y de una menor inversin.
Coste constante de la biomasa, de acuerdo con el
estudio del IDAE: La biomasa: potencial y lmites,
del que se desprende que la oferta de biomasa en
Espaa a los precios actuales es muy superior al
volumen comercializado hoy en da.
El rendimiento de la planta tipo de gasificacin au-
mentar 25 puntos bsicos cada ao desde 2010
hasta 2030, en lnea con las estimaciones realiza-
das por los agentes del sector.
La grfica que se presenta a continuacin ilustra el
impacto de las diferentes palancas en la evolucin
de los costes de generacin.
6.5.3.3 Hiptesis de desarrollo del entorno
y tecnolgicas para la evolucin de costes
de generacin esperada
La potencia total mundial instalada alcanzar
~41 GWel en 2020 y ~67 GWel en 2030, a partir de
la estimacin de la evolucin de potencia instalada
para biomasa, biogs y residuos en pases de la
OCDE prevista por la IEA.

6.5.3.2 Principales palancas de reduccin

del coste de generacin en plantas de
gasificacin
La reduccin esperada del coste de inversin en
plantas de gasificacin se puede estimar gracias a
una mayor experiencia en la construccin de estas
plantas y de acuerdo con una curva de aprendiza-
je del 96%, propia de instalaciones de generacin
elctrica. El resultado es un ahorro del 7% hasta
2020 y del 13% hasta 2030 en trminos reales, fren-
te a los valores de 2010.
El coste de operacin se reducir un ~20% entre
2010 y 2020 y otro ~20% adicional entre 2020 y 2030.
Esta evolucin tendr lugar como consecuencia de
un menor coste de mantenimiento, de seguros y
asumiendo un coste constante de la biomasa:

111
 IDAE-BCG

El ~75% del potencial de reduccin en el coste El ~60% del potencial de reduccin en el coste
de generacin mediante caldera y turbina se debe de generacin mediante gasificacin se debe
a las mejoras en el rendimiento principalmente al coste de operacin
Evolucin en el coste de generacin-planta

Evolucin en el coste de generacin-planta

de gasificacin de 2 MWel (c2010/kWh)2
40 40
C+T de 2 MWel (c2010/kWh)1

76 6 17 27 13 60
27,6 2,6 0,2 0,6 24,3
30 30 25,2 1,7 0,8 3,7 19,2
-12%
-24%
20 20

10 10

0 0

Total Coste Coste Total Total Coste Coste Total

2010 inver- opera- 2020 2010 inver- opera- 2020
sin cin sin cin

% Porcentaje de la reduccin en el coste de generacin

1
Planta de caldera y turbina de 2 MW en la hiptesis de crecimiento base del rendimiento. 2 Planta de gasificacin
de 2 MW bajo la hiptesis de crecimiento base
Nota: para escalas diferentes se obtienen unos valores similares

6.5.3.4 Sensibilidad a los precios de la

biomasa
Como se observa en la grfica, la sensibilidad de
las plantas de generacin dedicada respecto del
precio de la biomasa es aproximadamente de
1 c2010/kWh por 10 2010/t de variacin en el pre-
cio de la biomasa.
Es por tanto ms fcil reducir los costes de gene-
racin a travs de un acceso a biomasa ms barata
que reducirlos limitando los costes de inversin.

112
 Evolucin esperada de costes de generacin

Sensibilidad al precio de la biomasa en 2010 Sensibilidad al precio de la biomasa en 2020

40
Coste de generacin elctrica

Coste de generacin elctrica

40 36 40 37
33 34 34
en 2010 (c2010/kWh)

en 2010 (c2010/kWh)
32 31
30 29 30 30
30 27 27 30 28 28 28
24 27 24 25 26 25
25 24 23
20 22 26 22 21 24
22 19 24 20
20 18 22 20 19 19 18 22
15 17 19 16 20
14 17 16 18
17 13 13 16
14 12 15 11 14
11 12
10 11 10 10
9 8

0 0

20 40 60 80 100 120 140 160 20 40 60 80 100 120 140 160

Precio de la biomasa (2010/t) Precio de la biomasa (2010/t)

2 MW c+T Grupoa b.6.11

Rangos
2 MW gasif. de precios Grupos b.6.2, b.6.3 y b.8.12
10 MW considerados Grupo b.8.23
20 MW

1
Cultivos energticos. 2 Biomasa residual agrcola, residual forestal y agroindustrial. 3 Biomasa industrial forestal
Nota: se estima un PCI de la biomasa de ~3.000 kcal/kg
Fuente: anlisis BCG

6.5.4 Principales barreras al Los obstculos administrativos para convertir

desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras para el desarrollo de la
generacin elctrica con biomasa han sido iden-
tificadas y clasificadas como barreras en el apro-
vechamiento del recurso, barreras normativas y
barreras tecnolgicas.
Barreras en el aprovechamiento del recurso
La falta de apoyo a los cultivos energticos desde
las administraciones pblicas tiene como resul-
tado una menor seguridad de aprovisionamiento
de la biomasa. Este escaso apoyo se debe a la
inexistencia de una tarifa que cubra todos los gas-
tos as como al riesgo derivado del tiempo que el
cultivo tarda en crecer, a la heterogeneidad del
tratamiento legal por parte de las comunidades
autnomas y a la falta de una definicin trans-
parente de qu se considera cultivo energtico
(especies, plantaciones ya existentes, etc.).
El rechazo a la cosecha de cultivos energticos
por parte de los agricultores implica que existe un
desarrollo muy limitado de este tipo de cultivos.
un terreno forestal en agrcola y viceversa re-
ducen los incentivos de los agricultores para
probar los cultivos energticos y, por lo tanto,
reduce la oferta de biomasa.
Falta de impulso desde las comunidades aut-
nomas para la puesta en aprovechamiento de los
montes, tanto pblicos como privados.
Barreras normativas
La limitacin de las dimensiones de los camiones
(en Espaa los camiones no pueden superar las
44 t de carga y los 17 metros de longitud frente a
60 t y 24 metros en Suecia) implica unos mayores
costes logsticos, especialmente en el caso de la
biomasa de baja densidad.
El nivel tarifario no refleja las diferencias reales
de escala en los costes de inversin y operacin
de las plantas, y limita el desarrollo de plantas
de pequea escala.
Las limitaciones a la hibridacin con la tecnologa
solar termoelctrica (limitacin al 50% de cada
tecnologa).
No se contabilizan las posibles externalidades
positivas de la biomasa, como son la creacin de

113
 IDAE-BCG

empleo rural, la valorizacin de los bosques, la de generacin alrededor del 15% con respecto al
eliminacin de residuos de los bosques, etc. coste futuro de los ciclos de vapor.
La falta de homogeneizacin y transparencia en
Finalmente, el desarrollo comercial de las calde-
los criterios de conexin a la red elctrica, unida
ras de biomasa asociadas a motores Stirling per-
al escaso desarrollo de la disposicin adicional
mitira la cogeneracin de calor y electricidad para
decimotercera del Real Decreto 661 reducen la
pequeas potencias. Esta tecnologa sera adecua-
rentabilidad y la certidumbre de las inversiones.
da para un modelo de generacin distribuida en
el que estas instalaciones podran ser instaladas
Barreras tecnolgicas en edificios residenciales y terciarios. En cualquier
La escasa demanda en horas valle reduce el n- caso, la tecnologa se encuentra en fase de proto-
mero de horas anuales equivalentes por debajo tipo y su desarrollo comercial no parece probable
de las horas de diseo, lo cual disminuye la ren- a corto y medio plazo.
tabilidad de las inversiones.
La heterogeneidad de la biomasa residual y de
las ubicaciones en las que se recoge la dificulta
la utilizacin de procesos estandarizados y de
coste reducido.

6.5.5 Tendencias tecnolgicas

principales
Se han identificado tres tendencias tecnolgicas
significativas que podran reducir los costes de
generacin en el futuro, si alcanzaran su madurez
comercial. En concreto se trata de plantas de gasi-
ficacin de mayor escala, desarrollo comercial de
los ciclos ORC y calderas de biomasa asociadas a
motores Stiling. En cualquier caso en el presente
estudio el desarrollo de dichas tecnologas se en-
cuentra fuera del caso base.
El desarrollo comercial de los procesos con gasi-
ficacin de pequea escala y la experiencia acu-
mulada podra dar lugar a: a) mayor flexibilidad
de los gasificadores en cuanto a la tipologa de la
biomasa, y b) procesos de limpieza de gases ms
evolucionados.
En esta situacin podra producirse un desarrollo
de plantas de gasificacin de mayor escala, cuyo
coste de generacin sera aproximadamente un
14% menor que el coste estimado para plantas de
ciclo de vapor en 2020, y hasta un ~25% en 2030.
En segundo lugar, se podra producir el desarrollo
comercial de los ciclos ORC, los cuales aportaran
flexibilidad en la tipologa de biomasa, mayores
rendimientos elctricos y menores costes de inver-
sin, de tal forma que podran suponer un ahorro
del ~20% en el coste de generacin a largo plazo
para plantas de pequea escala. Si este proceso tie-
ne lugar, podra producirse una extensin de estos
ciclos hacia escalas mayores, reduciendo el coste

114
 Evolucin esperada de costes de generacin

Impacto de las posibles mejoras tecnolgicas sobre los costes de generacin con biomasa
Las plantas de pequea El desarrollo de gasificacin El desarrollo de gasificacin
potencia de gasificacin son en media potencia podra en alta potencia podra
ms rentables que las de C+T1 bajar los costes en un ~25% bajar los costes en un ~25%

en plantas de 10 MWel (c2010/kWh)

en plantas de 20 MWel (c2010/kWh)

Evolucin del coste de generacin

Evolucin del coste de generacin

Evolucin del coste de generacin

en plantas de 2 MWel (c2010/kWh)

30 30 30
28
26 26
25 24
25 22
24
22 20
20 21 20 19 19 18 20
19 18 18 17 17 16 16
17 16
15 14 15
13 14 13
12
10 10 10

Biomasa b.6.1 Biomasa b.6.1 Biomasa b.6.1

cultivos energticos cultivos energticos cultivos energticos
0 0 0

2010 2020 2030 Label 2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030

C+T C+T C+T

ORC 2
ORC ORC
Gasif. Gasif. Gasif.

El desarrollo comercial de ciclos ORC2 podra reducir en ~10% el

coste de generacin respecto de los ciclos de vapor

1
Ciclos de vapor con caldera y turbina. 2 Organic Rankine Cycle: ciclo de caldera y turbina que sustituye la utilizacin
de agua/vapor por un lquido orgnico, lo que tericamente permite obtener rendimientos parecidos o superiores a
temperaturas inferiores y reducira el coste de inversin
Nota: costes de generacin utilizando cultivos energticos provisionados a un precio de 85 /t (30% de humedad)
Nota 2: la utilizacin de otras biomasas de diferente precio tendra una evolucin anloga pero a costes inferiores

6.6 Energa de la Cabe distinguir entre instalaciones residenciales

(entre 25 y 500 kWth) e instalaciones industriales
Biomasa: Generacin (entre 500 y 2.000 kWth). En el caso de instalaciones
residenciales, se contempla la posibilidad adicional
trmica de incluir unos equipos de absorcin para genera-
cin de fro a partir de la caldera de biomasa.

6.6.1 Descripcin general de 6.6.2 Costes actuales de

la tecnologa generacin
La generacin trmica con biomasa consiste en la La evaluacin de costes se centra en la combustin
combustin de biomasa como fuente de calor para de biomasa en calderas asociadas a ciclos de agua,
calefaccin o agua caliente sanitaria (ACS). tanto de calefaccin como de ACS. La biomasa con-
La generacin trmica con biomasa en Espaa se siderada incluye biomasa astillada, pellets a granel,
estima actualmente en ~40 TWh anuales, habiendo pellets en bolsas grandes y pellets en bolsas de
permanecido constante en los ltimos aos. 15 kg, as como huesos de aceitunas y cscara de
almendra. Por lo tanto, quedan excluidas las estu-
fas de lea tradicionales.

115
 IDAE-BCG

El coste actual de generacin trmica a partir de biomasa en Espaa puede ser muy variable en funcin de las
caractersticas de la instalacin, tal y como muestra la siguiente tabla:

Coste de generacin (c2010/kWh)

Tecnologa Residencial calor Residencial calor y fro industrial calor

25 kW 16,0 (12,0/23,5) 13,2 (9,2/17,2) -

200 kW 7,5 (3,5/8,6) 8,1 (4,1/8,8) -

500 kW 6,8 (2,8/7,6) 7,7 (3,7/8,3) 3,9 (1,7/5,9)

1.000 kW - - 3,7 (1,5/5,6)

2.000 kW - - 3,6 (1,5/5,5)

El valor medio estimado equivale a 1.500 horas en

Coste de inversin
el caso residencial y 4.500 horas en el caso indus-
Tecnologa incluyendo instalacin
trial, siendo el combustible pellets a granel.
(2010/kWth)
Respecto de los rangos (mostrados entre parnte-
sis), en el caso de generacin residencial, el valor 25 kW 837
mnimo corresponde a 1.500 horas anuales equi-
valentes y el valor mximo corresponde a 1.000 ho- 200 kW 219
ras anuales equivalentes. En el caso de generacin
industrial, el mnimo corresponde a 5.000 horas 500 kW 172
anuales equivalentes y el mximo corresponde a
4.000 horas anuales equivalentes. Para el com- 1.000 kW 132
bustible, el valor mnimo corresponde a cscara de
almendra a granel y el mximo a pellets a granel, 2.000 kW 93
salvo en el caso residencial de 25 kW, cuyo valor
Equipos de
mximo corresponde a pellets en bolsas de 15 kg. 300
absorcin de fro

6.6.2.1 detalle de las hiptesis de costes y
parmetros de funcionamiento
El coste de inversin para calderas de biomasa
tiene un fuerte factor de escala, como muestra la
siguiente tabla:
El coste de inversin de calderas residenciales re-
fleja los precios actuales de mercado de kits que
incluyen caldera, alimentador y silo. El coste de
inversin de calderas industriales se ha obtenido
mediante la suma de precios actuales de mercado
de calderas, alimentadores y silos industriales.
El coste de operacin se estima en ~1.400 2010/ao
para instalaciones residenciales y en ~3.300 2010/ao
para instalaciones industriales. Este coste incluye
los costes de seguros, reparaciones y mano de obra
de operacin y mantenimiento de las calderas.
El coste de la biomasa bruta depender del grupo
de biomasa52. Adicionalmente se consideran los

Para el grupo b.6.1 se estima un precio medio de ~85 2010/t, para el grupo b.6.2 , de ~50 2010/t, para el grupo b.6.3, de
52

~48 2010/t, para el grupo b.8.1, de ~47 2010/t y para el grupo b.8.2, de ~19 2010/t

116

siguientes costes extra asociados al tratamiento
de la biomasa para calefaccin:
La biomasa astillada a granel aade un sobrecoste
del 10% con respecto al precio de la biomasa bruta.
La biomasa pelletizada y comprada a granel aa-
de un sobrecoste del 30%.
La biomasa pelletizada y comprada en bolsas
grandes un 50% y biomasa pelletizada y com-
prada en bolsas pequeas un 60%.
El coste de transporte de astillas o pellets a
granel es de 50 2010/t y de pellets en bolsas de
90 2010/t.
El rendimiento trmico neto considerado para las
calderas nuevas de biomasa es del 90%.
Coste de generacin (c2010/kWh)
Tecnologa Residencial calor
25 kW 15,7
200 kW 7,4
500 kW 6,8
1.000 kW - -
2.000 kW - -
6.6.3.1 Principales palancas de reduccin
del coste de generacin
La mayor reduccin de costes podra tener lugar
como consecuencia de una tendencia hacia la uti-
lizacin de combustibles de menor coste, si bien
dentro de los rangos de costes ya observados en
2010. En este sentido, el desarrollo de cadenas
logsticas que fomenten el aprovisionamiento a
granel podran fomentar una tendencia hacia el l-
mite inferior de costes en todas las escalas. Por el
contrario existe una tendencia hacia las calderas de
pellets debido a la calidad del producto final, que es
ms caro que otros combustibles como la cscara
de almendra, el orujillo o el hueso de aceituna.
Evolucin esperada de costes de generacin
Para calcular los costes de generacin se ha em-
pleado una tasa de descuento para el proyecto
del 9,4%.
6.6.3 Evolucin esperada de
los costes de generacin
La evolucin esperada de los costes de generacin
trmica con biomasa durante las prximas dca-
das permanecer aproximadamente constante en
trminos reales, salvo en el caso de generacin de
calor y fro. La siguiente tabla muestra el coste de
generacin medio estimado para 2020:
Residencial calor y fro Industrial calor
12,8 -
7,9 -
7,5 3,9
3,7
3,6
6.6.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras para el desarrollo de la
generacin trmica con biomasa han sido identifi-
cadas y clasificadas como barreras, econmicas y
sociales, en el desarrollo del sector y normativas:
Barreras econmicas y sociales
El coste de las calderas de biomasa es superior
al coste de las calderas de otras tecnologas (si
bien es cierto que el coste del combustible por
unidad de energa trmica til puede ser menor
en el caso de la biomasa).
La escasez de conocimiento de la tecnologa y la
falta de un mercado desarrollado inducen una
resistencia al cambio por parte de los deman-
dantes de calor.
117
 IDAE-BCG
La necesidad de realizar un mayor nmero de
tareas de operacin y mantenimiento que en otras
tecnologas implica un mayor coste de operacin
as como una mayor molestia para el usuario.
El alto nivel de urbanizacin en Espaa eleva
el coste de establecimiento de redes de district
heating.
Barreras en el desarrollo del sector
El mercado logstico de biomasa hasta el hogar
est poco desarrollado lo que implica altos costes
de transporte por tonelada de combustible.
El escaso desarrollo de las ESCOs, a pesar del
apoyo del programa Biomcasa del IDAE para el
sector residencial, impide que los demandantes
de calor elijan calderas de biomasa frente a otras
tecnologas (principalmente por el mayor coste
de inversin inicial y por la falta de seguridad en
el suministro de biomasa).
Barreras normativas
La falta de un estndar nico de las caractersti- siduales o digestores agroindustriales.
cas de los pellets adaptado al mercado espaol
reduce la seguridad de aprovisionamiento para
el usuario y dificulta la comparacin de precios.
6.6.5 Tendencias tecnolgicas
principales
Las calderas de biomasa son una tecnologa muy
extendida en algunos pases europeos, lo que im-
plica que la curva de experiencia tecnolgica y de
costes est muy avanzada actualmente, con altos
rendimientos y precios ajustados. Por lo tanto, no
se esperan cambios tecnolgicos significativos en
las calderas de biomasa.
Respecto a la oferta de biomasa, el desarrollo de
procesos comerciales de torrefaccin de biomasa
permitira aumentar el volumen de biomasa dis-
ponible para fines trmicos (especialmente para el
mercado residencial) en el rango inferior de coste
por unidad de energa y volumen.
118
6.7 Energa de
biometanizacin:
Generacin Elctrica
6.7.1 Descripcin general de
la tecnologa
La tecnologa de generacin elctrica mediante bio-
metanizacin consiste en la combustin de biogs
en un grupo motogenerador. Adicionalmente el
biogs obtenido en la biometanizacin se podra
emplear para la generacin de calor/fro si ste es
purificado hasta alcanzar un contenido en metano
superior al 90% e inyectado en la red de gas natural
mediante equipos de alta presin.
El biogs se genera mediante la digestin de mate-
ria orgnica en espacios anaerobios, habitualmente
vertederos, estaciones de depuracin de aguas re-
La generacin de biogs en vertederos est sig-
nificativamente extendida pero se espera una
tendencia decreciente debido a las polticas de la
UE respecto de la cantidad y contenido de los re-
siduos depositados en los vertederos, de acuerdo
con la Directiva Europea 1999/31/CE y la Decisin
2003/33/CE. As, la produccin primaria de biogs
en los pases de la UE-27 se situ en casi 6.000 ktep
en el ao 2007, de los cuales aproximadamente la
mitad se produjeron en vertederos y la otra mitad
en estaciones de depuracin (EDAR) y digestores
agroindustriales.
La capacidad de generacin elctrica con biogs
en Espaa alcanz 150 MWel en 2007, de los que
solamente el 20% se corresponda con EDAR y di-
gestores agroindustriales. La produccin de elec-
tricidad alcanz en 2007 los 608 GWhel, de los que
aproximadamente 100 GWhel fueron producidos en
digestores.
En cualquier caso, el potencial de crecimiento
del biogs agroindustrial en Espaa es significa-
tivo, segn muestran estudios recientes. De he-
cho, segn el estudio Probiogas, solamente el 4%
del residuo biometanizable y accesible de Espaa
est siendo tratado en la actualidad (ver grfico
adjunto). Destaca especialmente las partidas de
residuos porcinos y bovinos, con un potencial de
biogs de 800 ktep anuales (37 Mt de residuo). De
 Evolucin esperada de costes de generacin

hecho, segn EurObservER en Espaa se produce una media de 70 ktep/ao de biogs frente a la media de
194 ktep/ao por pas en la EU-15, es decir hasta tres veces menos. Por contraste, Alemania se encuentra a la
cabeza de la produccin de biogas en Europa, con 1.967 ktep/ao en 2007.
-96%
Miles

93,3 1.887,4
2,0
Potencial de biogs accesible

27,0 37,9
217,3
en Espaa (ktep/ao)

150,2
1,5 360,5

198,2
1,0 345,9

456,9
0,5
70,0
0

Porcinos Avcolas Subproductos Distribucin Plantas de Potencial

crnicos, de de alimentos biocombustibles realizado
pescado y lcteos 2010
Bovinos Otros Residuos HORECA2 Total
animales vegetales1 accesible

Mt/ao 23 14 3 8 7 26 0,7 0,5 0,6 83,5 ~3

50 Mt de residuos ganaderos 33 Mt de la 1,2 Mt de

industria distribucin de
alimentaria alimentos y
HORECA2

1
Incluye lodos de depuradora de industria alimentaria. 2 Hoteles, restaurantes y cafeteras
Nota: el potencial accesible es todo aquel que puede ser susceptible de un uso posterior
Fuente: AINIA-Probiogs

6.7.2 Costes actuales de

generacin
El coste de generacin elctrica en plantas de
biometanizacin es muy dependiente tanto de la
potencia nominal de la planta como del potencial
energtico de la alimentacin al digestor. En la si-
guiente grfica se puede observar la gran disper-
sin de los costes de generacin segn la potencial
nominal de las plantas.

119
 IDAE-BCG

Coste de generacin elctrica de una planta de biometanizacin en digestor en funcin de la escala

30 30
26
(c2010/kWhel)

20 22 19

16
14
12
13 11
10 10
10 9

500 1.000 1.500 2.000

Potencia nominal (kWel)

Escala habitual en plantas de purines

Escala potencial en plantas de tratamiento de residuos ganaderos y agrcolas
Mximo
Base
Mnimo
Merece destacar la escala relativamente pequea de biogs/t) respecto de los segundos (pe. 60 Nm3 de
las plantas de generacin de biogas respecto a otras biogs/t para el caso de los residuos de tubrculos)
plantas de energas renovables como por ejemplo
De hecho, el coste de generacin elctrica median-
biomasa. La razn principal se encuentra en el bajo
te biometanizacin en digestores agroindustriales
potencial energtico de determinados residuos (de-
en Espaa en 2010 se sita dentro de un amplio
yecciones ganaderas), el elevado coste del transporte
rango, que depende tanto del volumen de residuo
de los residuos y la necesidad de construir plantas
tratado como del potencial energtico de la alimen-
de pequeo tamao para reducir la distancia a las
tacin al digestor, medido en Nm3 53 de biogs por
fuentes de aprovisionamiento de los residuos. Es pre-
m3 de materia fresca.
ciso destacar tambin el menor tamao en potencia,
a igual cantidad tratada, de las plantas de purines A modo de sntesis hemos desarrollado una serie
frente a los residuos agrcolas. Esto es debido al me- de plantas tipo en funcin de ambos parmetros,
nor contenido energtico de los primeros (20 Nm3 de tal como se puede ver en la tabla adjunta:

Volumen de residuos tratados (t anuales)

nm3 biogs/m3 30.000 (c2010/kWh) 90.000 (c2010/kWh) 150.000 (c2010/kWh)

12 (purines) 29,5 21,4 19,3

30 18,3 12,4 11,0

50 13,9 9,8 8,9

Normal metro cubo: volumen ocupado por el gas en condiciones de 1.013 milibares y 15 C
53

120
 Evolucin esperada de costes de generacin

El lmite superior de costes corresponde a una planta de biometanizacin de 30.000 t anuales de purines
(~12 Nm3 de biogs/m3 de materia fresca) y el lmite inferior corresponde a una planta de 150.000 t anuales de
restos frutales (~50 Nm3 de biogs/m3 de materia fresca).
Por otra parte, el efecto de aadir un co-sustrato en el proceso puede reducir el coste de generacin en
instalaciones cuyo residuo tenga un muy bajo potencial de generacin de biogs. El ejemplo muestra el coste
actualizado de generacin en instalaciones que se aprovisionen de un 10% de co-sustrato (se muestran
los resultados para tres valores de potencial de generacin de biogs del co-sustrato: 30/50/70 Nm3/m3
respectivamente).

Volumen de residuos tratados (t anuales)

Nm3 biogs/m3 30.000 (c2010/kWh) 90.000 (c2010/kWh) 150.000 (c2010/kWh)

12 40,3/34,8/30,8 23,7/20,9/19,5 20,0/18,4/16,5

30 21,2/20,2/19,3 13,3/12,7/12,1 11,6/11,4/10,9

50 15,3/15,0/15,0 10,4/10,1/10,1 9,3/9,1/9,1

En cualquier caso, la alta variabilidad en la casustica de este tipo de instalaciones (incluido instalaciones de
FORSU y EDAR, no valoradas econmicamente en este informe) hace necesario un anlisis individualizado para
determinar la rentabilidad de cada inversin.

6.7.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y parmetros de funcionamiento

Las instalaciones de biometanizacin suponen una inversin inicial de entre 2,6 y 9,3 M2010/MWel. Se trata
de un rango bastante amplio, que refleja la elevada variabilidad en la configuracin y la gran heterogeneidad
posible en las plantas de biometanizacin, en funcin del volumen y del potencial energtico de los residuos
tratados. Para los escenarios que estamos manejando los costes de inversin a da de hoy seran los siguientes:

Volumen de residuos tratados (t anuales)

Nm3 biogs/m3 30.000 (M2010/MW) 90.000 (M2010/MW) 150.000 (M2010/MW)

12 (purines) 9,3 7,7 7,3

30 5,7 4,1 3,7

50 4,6 3,0 2,6

Ampliando la visin al posible coste de inversin en una planta de biometanizacin en Espaa en 2010, nos
encontramos con una amplia casustica (ver figura adjunta).

121
 IDAE-BCG

Inversin total estimada (M2010/MWel)

Cantidad de residuo anual tratado (miles de t por ao)

10 50 100 150 200 Ejemplo del potencial

10 13,7 9,6 8,8 8,4 8,2 Lodos EDAR1

Potencial energtico del residuo

20 10,7 6,0 5,2 4,9 4,7 Purn de cerdo

(m3 de biogs por t de residuo)

30 9,6 4,8 3,9 3,7 3,5 Estircol de vaca

40 9,0 4,1 3,3 3,0 2,8 Restos frutales no ctricos

50 8,6 3,7 2,9 2,6 2,5 Restos frutales ctricos

60 8,3 3,4 2,6 2,4 2,2 Tubrculos

70 8,1 3,2 2,4 2,2 2,0 Bagazo

80 7,9 3,0 2,3 2,0 1,8 Residuos de pescado

90 7,8 2,9 2,2 1,9 1,7 Transformacin ctricos

100 7,6 2,8 2,1 1,8 1,6 Restos HORECA2

1
Estacin depuradora de aguas residuales industriales. 2 Hoteles, restaurantes y cafeteras
Nota: se estima una densidad media del residuo de 0,85 kg/m3
Fuente: GIRO; entrevistas agentes del sector
Es importante destacar la significativa influencia que tiene el tipo de residuo a emplear en los costes de inver-
sin de una planta.
Los costes de operacin se estiman entre 0,33 y 1,03 M2010/MW, como detalla la siguiente tabla:

Volumen de residuos tratados (t anuales)

Nm3 biogs/m3 30.000 (M2010/MW) 90.000 (M2010/MW) 150.000 (M2010/MW)

12 (purines) 1,03 0,63 0,52

30 0,67 0,41 0,36

50 0,46 0,35 0,33

Para el estudio se ha asumido que estas plantas
trabajan durante 7.500 horas anuales equivalentes.
Para calcular los costes de generacin se ha emplea-
do una tasa de descuento para el proyecto del 9,4%.
6.7.3 Evolucin esperada de
los costes de generacin
Esperamos que los costes de generacin elc-
trica mediante biometanizacin permanezcan
relativamente constantes o experimenten una
ligera reduccin de apenas un ~3% en trminos
reales durante los prximos aos. La siguiente
tabla muestra la evolucin de los costes de gene-
racin esperados entre 2010 y 2020 (20102020).
Tal y como vimos anteriormente, hemos analizado
9 escenarios diferentes en funcin del potencial
energtico de la alimentacin al digestor (medido
en Nm3 de biogs por m3) y del volumen de residuos
tratados por la planta.

122

Volumen de residuos tratados (t anuales)
nm3 biogs/m3 30.000 (c2010/kWh)
12 (purines) 29.5 28,6
30 18,3 17,8
50 13,9 13,5
6.7.3.1 Principales palancas de reduccin
del coste de generacin en instalaciones de
biometanizacin
El limitado recorrido a la baja en los costes de ge-
neracin se debe al limitado efecto experiencia en
costes de inversin y mantenimiento y las dificul-
tades para aprovechar el potencial efecto escala
de las plantas. Existira una opcin adicional no
incluida en el caso base de reducir los costes de
generacin a travs de una reduccin del coste de
capital, tal y como veremos a continuacin.
Respecto al coste de inversin, ste permanecer es-
table entre 2010 y 2030. Si bien es cierto que espera-
mos una reduccin de costes asociada a una curva de
experiencia, sta tiene un progress ratio relativamente
bajo del 96%54 en un entorno en el que no se esperan
grandes desarrollos de capacidad a nivel mundial,
dando por tanto pocas oportunidades de recorrer la
curva de experiencia. En este sentido las hiptesis
de trabajo consideran una potencia total instalada de
generacin elctrica con biomasa, biometanizacin y
RSU en los pases de la OCDE de ~41 GWel en 2020 y
~67 GWel en 2030, frente a los 23 GW en 2009, en lnea
con la previsin realizada por la IEA. La resultante
es una reduccin de costes del 4% entre 2010 y 2030
atendiendo a las mejoras derivadas de la curva de
experiencia. Por otra parte, esperamos una subida de
costes del 4% en el periodo derivado de una subida
del precio de acero en trminos reales del 30% en el
periodo (ver apndice III, seccin 8.3.1).
El coste de operacin experimentar una reduccin
del 5% entre 2010 y 2020 y otro 3% adicional entre
2020 y 2030. Esta evolucin tendr lugar como con-
secuencia de un menor coste de los seguros por
una reduccin de las primas de riesgo medias, al
50% del valor inicial, as como un menor coste de
personal esperado en trminos reales.
54
Correspondiente a tecnologas maduras. Fuente: IEA
Evolucin esperada de costes de generacin
90.000 (c2010/kWh) 150.000 (c2010/kWh)
21,4 20,8 19,3 18,7
12,4 12,0 11 10,7
9,8 9,5 8,9 8,6
Nuestro anlisis muestra las dificultades existentes
para aprovechar el potencial efecto escala en las
plantas de biometanizacin a futuro, bien va el au-
mento de volumen de los residuos tratados o va el
incremento del potencial energtico de los residuos:
Aumentar el volumen de residuo tratado requiere
o bien el desarrollo de fuentes de sustratos de ma-
yor tamao (por ejemplo granjas de mayor tama-
o) o bien el tratamiento centralizado de residuos
para incrementar el volumen tratado. Respecto
al primero podra ocurrir como consecuencia de
tenencias en el negocio principal, pero es poco
influenciable por el sector de biometanizacin.
Respecto al segundo no se observan mejoras sig-
nificativas de costes por el incremento del coste
de transporte de residuos para tratamiento inte-
gral centralizado o al coste de la red de transporte
de biogs para generacin elctrica centralizada.
Aumentar el potencial energtico de los residuos,
potenciando as un modelo de co-digestin, con la
consiguiente necesidad de resolver de un modo
econmicamente razonable el transporte de los
residuos hasta la planta.
Por ltimo, una mejora de las condiciones de fi-
nanciacin de las plantas podra tener un impacto
significativo en los costes de generacin, que si
bien no est incluida en el caso base, s se trata
de un palanca accionable por parte de los diferen-
tes stakeholders del sector. Reducir en 2 puntos
porcentuales el coste de capital de una planta de
biometanizacin, podra suponer una reduccin
prxima al 20% en los costes de generacin. En
general las plantas de biometanizacin cuentan con
mayores costes de capital que otras energas reno-
vables debido a un menor apalancamiento inicial
(65% vs. 80% en elica) y mayor coste asociado a
los fondos propios.
123
 IDAE-BCG
6.7.3.2 Hiptesis de desarrollo del entorno
y tecnolgicas para la evolucin de costes
de generacin esperada
La potencia total instalada de generacin elctrica
con biomasa, biometanizacin y RSU en los pases
de la OCDE alcanza ~41 GWel en 2020 y ~67 GWel en
2030, frente a los 23 GW en 2009, en lnea con la
previsin realizada por la IEA. En otras palabras, la
capacidad instalada hasta 2030 apenas se triplicar
en el periodo, con lo que no se alcanzarn siquiera
dos ciclos completos de la curva de experiencia de
la tecnologa.
6.7.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras para el desarrollo de la
generacin elctrica mediante biometanizacin han
sido identificadas y clasificadas como barreras nor-
mativas respecto de las tarifas y los costes, barre-
ras normativas respecto del desarrollo regulatorio
y barreras financieras.
Barreras normativas respecto de las tarifas
y los costes
El sistema tarifario espaol es menos generoso
que otros sistemas europeos para la biometa-
nizacin agroindustrial, lo cual repercute en un
menor desarrollo del sector.
El sistema tarifario espaol es un sistema no
progresivo o acumulativo, lo que provoca des-
equilibrios tarifarios. Por ejemplo, una planta de
501 kW obtiene una menor rentabilidad que una
planta de 499 kW.
La aplicacin de un valor de rendimiento elctrico
muy restrictivo para percibir la tarifa de plantas
de cogeneracin reduce el incentivo para reali-
zar una mayor inversin que permita cogenerar
electricidad y calor.
L os altos costes de conexin a la red elctrica limi-
tan o eliminan la rentabilidad de algunos proyectos.
L  a metodologa de comparacin de costes de las
tecnologas de energas renovables no permite
contabilizar las externalidades positivas de la bio-
metanizacin, como la eliminacin de residuos.
Ausencia de un incentivo econmico continuado
que reconozca los impactos medioambientales po-
sitivos (reduccin de emisiones de gases de efecto
invernadero) de la biometanizacin de deyecciones
ganaderas y su contribucin al desarrollo rural.
124
Barreras normativas respecto del
desarrollo regulatorio
La falta de integracin de las polticas energti-
cas, medioambientales y agroganaderas reduce
el desarrollo de iniciativas que acarrearan bene-
ficios para las tres reas.
La utilizacin de un cupo nico para el biogs de
digestor y el biogs de vertedero provoca que di-
cho cupo pueda ser fcilmente agotado con pocos
proyectos de vertedero, excluyendo el desarrollo
de proyectos de biometanizacin de digestor.
Los requerimientos sobre la distancia de balsas
de purines a zonas urbanizadas eliminan la posi-
bilidad geogrfica de realizar algunos proyectos.
La ausencia de incentivos para utilizar co-sus-
tratos que mejoren el potencial energtico de los
residuos tratados reduce la rentabilidad de las
inversiones.
Falta de respaldo normativo al uso de digestatos
como abonos o enmiendas orgnicas.
Barreras financieras
La falta de desarrollo y de conocimiento de la
industria limita el acceso al capital de las inver-
siones en biometanizacin.
6.7.5 Tendencias tecnolgicas
principales
Una alternativa de futuro para la valorizacin de
las plantas de biometanizacin consiste en la venta
del biogs purificado (hasta contenidos de metano
cercanos al 100%) inyectndolo directamente en la
red de gas natural o como combustible de vehculos
de transporte.
La inyeccin del biogs en la red de gas natural
es la opcin ms eficiente desde el punto de vista
energtico, ya que permite la utilizacin con fines
trmicos del biogs mediante su combustin en el
lugar de consumo, lo cual permite mayores rendi-
mientos trmicos que la generacin de electricidad.
Respecto al uso del biogs como carburante de ve-
hculos se requiere adicionalmente el despliegue
o penetracin de vehculos propulsados con gas
natural.
En cualquier caso las instalaciones de inyeccin de
biogs en la red o de un dispensador de biogs para
transporte requiere una mayor inversin que una ins-
talacin para generacin elctrica. La reduccin de los
 Evolucin esperada de costes de generacin

costes de inversin por la eliminacin del grupo mo- el ahorro de costes supone cerca de 400.000 /MW,
togenerador y de la conexin elctrica se ven ms que los costes adicionales superan el milln de euros
compensados por los costes adicionales de los equi- por MW en funcin de la distancia de canalizado. Las
pos de canalizacin de gas, purificacin del mismo y grficas siguientes muestran las diferencias en los
de bombeo para la inyeccin en red o la estacin de costes de generacin en ambos casos, en diferentes
servicio en el caso del gas natural vehicular. Mientras escenarios en la distancia de canalizado requerida.
Ilustrativo: coste de inversin diferencial para una planta que produce ~0,5 M Nm3 de biogs limpio
por ao y lo inyecta en la red de gas natural
Coste de inversin diferencial para

1,5
una nica planta (M/planta)

1,3

1,0 0,2
1,0 0,3
0,8
0,2 0,2
0,3
0,4 0,2
0,8
0,5
0,4
0,6

0,2
0,0

Canalizacin Equipos de Equipos de Motor Conexin a red Total

del gas purificacin bombeo elctrica

Ilustrativo: coste de inversin diferencial para una planta que produce ~0,5 M Nm3 de biogs limpio
por ao y lo vende como carburante de vehculos

2,0

1,7
Coste de inversin diferencial para

1,5
una nica planta (M/planta)

0,7 0,2
0,8
0,2 0,2
1,0
1,0 0,7
0,2

0,4
0,8
0,5 0,9
0,4

0,2
0,0

Canalizacin Equipos de Estacin de Motor Conexin a red Total

del gas purificacin servicio elctrica

Conexin a 5 km
Conexin a 1 km
Fuente: AEBIOM; anlisis BCG

125
 IDAE-BCG

Adicionalmente existen diferencias significativas purificacin y la estacin de servicio en el caso del

en los costes de inversin atendiendo a la distancia gas natural vehicular. Estas diferencias se descri-
de canalizacin, y el efecto escala de las plantas de ben en la grfica adjunta:

Efecto escala de la instalacin Efecto escala de los equipos Efecto escala de la estacin
de las antenas de alta presin de purificacin: 87% de servicio presente: 69%
/GWh)

/GWh)

/GWh)
400 80 80
2010

65

2010

2010
Coste de instalacin (000

300 Coste de inversin (000 60 60 55

Coste de inversin (000

46 45
41 39
200 40 36 40 34
32 30
28 27 25
25 23
21 19 18 23 21
100 20 20

0 0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 20 40 60 80 100 120 20 40 60 80 100 120
Longitud de la red de gas (km) Energa primaria del Energa primaria del
biogs limpio (GWh) biogs limpio (GWh)

5 GWh
10 GWh
25 GWh
50 GWh
100 GWh

Nota: se estiman 10,8 kWh/Nm3 de gas natural

Fuente: AEBIOM; experiencia y anlisis BCG
Las curvas de efecto escala han sido construidas ejemplo en Alemania existe un bono adicional sobre
a partir de datos de AEBIOM y de entrevistas a la tarifa base de biogs en el caso de purificar el
empresas del sector. As, para la instalacin de biogs y convertirlo en biometano para su inyeccin
las antenas de alta presin se ha considerado un en la red de gas del pas. Este bono oscila entre 1
coste de ~190 /metro. Para los equipos de in- y 3 c2010/kWh.
yeccin de gas en la red se estima un coste de
0,5 M para un equipo de 1 M Nm3 y un factor
de escala del 87% cada vez que la capacidad se
dobla55. Para la estacin de servicio se estima un
coste de 0,7 M para una estacin de servicio de
1 M Nm3 y un factor de escala del 69% cada vez
que se dobla la capacidad.
En cualquier caso, la rentabilidad de las diferentes
opciones y por tanto los incentivos a la inversin
dependern no slo de los costes de inversin y
operacin sino tambin de la retribucin de cada
una de las formas de suministrar la energa. As por

55
Es decir, el coste unitario se incrementa en un 87% cada vez que se dobla la capacidad

126
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.8 Energa de La tecnologa ms extendida de generacin elc-

trica con residuos slidos urbanos consiste en la
Residuos Slidos incineracin de una fraccin de los residuos (prin-
cipalmente rechazos de la fraccin seca de los re-
Urbanos siduos) en un horno-caldera que cede el calor a
un ciclo de vapor. Este vapor acta sobre un grupo
turbogenerador que produce electricidad. Como
6.8.1 Descripcin general de norma general, estas instalaciones incineran en-
tre 150.000 y 450.000 t de basura al ao, si bien en
la tecnologa Espaa existen algunas plantas de menor capa-
cidad. La potencia elctrica de una planta nueva
Los residuos forman parte de la cadena de consu- de incineracin con tecnologa convencional se
mo natural de las sociedades modernas, siendo estima entre 16 y 47 MWel respectivamente para las
su ciclo de vida aprovechable como input para la capacidades de incineracin mencionadas.
generacin de energa.

Sistema integrado de tratamiento de RSU

Residuos secos Vidrio Papel Cartn Metal Plstico

Reciclaje ~9 Mt
(~15 Mt por ao)
60%

Metal ~6 Mt
Arenas/piedras

Entre un 40% y un 48% de los residuos secos

son rechazados y podran ser incinerados

Residuos slidos
urbanos Vertedero
(25 Mt por ao) Energa

Incineracin

40% Actualmente se Rechazo

incineran ~2 Mt
cada ao
Residuos hmedos Actualmente ~16 Mt
(~10 Mt por ao) acaban en el vertedero
cada ao
Orgnica

Energa Compost

Biometanizacin Compostaje

Actualmente se biometaniza
una cantidad inferior a 1 Mt
cada ao

127
 IDAE-BCG

Adicionalmente, existen tecnologas que utilizan La generacin anteriormente descrita se basa en

ciclos combinados de gas natural y residuos. ste un volumen de residuos incinerados que en la UE-
es el ejemplo de la planta de Zabalgarbi en Bilbao, 15 se sita en 137 kg por habitante, frente a una
cuyo rendimiento elctrico neto es muy superior media espaola cercana a 53 kg por habitante.
al de una planta convencional, resultando en una Aunque la distancia con Europa conlleva que Es-
potencia total de ~100 MWel (la potencia de los re- paa debe crecer ms de un 100% para alcanzar la
siduos es el ~20% de la potencia total). media de la UE15, cabe destacar que en trminos
de porcentaje sobre los residuos slidos urbanos
En 2009, el nmero de plantas incineradoras en Eu-
generados por pas, el volumen incinerado en Es-
ropa superaba las 420 instalaciones de las cuales
paa apenas alcanza el 9% frente a pases como
en Espaa slo haba 10, con una potencia equiva-
Dinamarca, donde se incinera el 56% de los resi-
lente de 190 MWel. De hecho, el nmero de plantas
duos slidos urbanos, lo que muestra un amplio
en Espaa, contrasta con las plantas existentes en
potencial no aprovechado.
pases como Francia, Alemania o Dinamarca, donde
a finales de 2009 haba 130, 51 y 34 plantas de gene-
racin elctrica a partir de RSU respectivamente. En
cualquier caso el nmero, tanto en Europa como en
Espaa contrasta con las ~2.500 plantas de incine-
racin existentes en el mundo repartidas entre 31
pases, de las cuales ~1.800 se encuentran en Japn.
Las plantas europeas anteriormente mencionadas
fueron responsables de una generacin elctrica y
trmica con residuos de 70 TWh en 2006, con un ob-
jetivo de generacin estimada de 120 TWh en 2020,
es decir, se espera un crecimiento del 71% para
dicho ao. Espaa, en concreto, gener en 2006
1,4 TWh, que supusieron el 0,5% de la generacin
elctrica total de Espaa y se estima que en 2020
esta cifra alcance los 3,7 TWh, lo que implicar un
crecimiento del 166%. Es importante mencionar
que la generacin de los ltimos aos ha tenido
lugar no slo con 190 MW procedentes de RSU, sino
con 270 MW totales, lo que incluye la generacin
con gas natural en Zabalgarbi.
A diferencia de lo que ocurre en otros pases eu-
ropeos, las plantas espaolas de incineracin de
residuos se sitan en zonas alejadas de ncleos
urbanos, lo cual dificulta el aprovechamiento del
calor del ciclo como agua caliente sanitaria (ACS)
y calefaccin. Sin embargo, como se explica ms
adelante con mayor detalle, los requisitos europeos
de eficiencia energtica para las plantas incine-
radoras podran dar lugar a una tendencia hacia
plantas de cogeneracin tambin en Espaa. Cabe
destacar tambin en este sentido el esfuerzo signi-
ficativo que se ha venido realizado en la reduccin
de emisiones de las incineradoras en los ltimos
aos, lo cual por un parte incrementa significativa-
mente los costes de inversin, pero por otra puede
favorecer la integracin de estas plantas cerca de
ncleos urbanos lo que favorecera su integracin
en district heating.

128
 Evolucin esperada de costes de generacin

Cantidad de residuos slidos urbanos e industriales

500
incinerados en 2008 (kg per cpita)

400 La generacin de residuos

433
slidos urbanos en
Espaa es ligeramente
300 superior a ~500 kg por 250
habitante y ao
193 203
200 163 165 172

90 91 137 (UE15)
100 69
53 55 80 (UE27)
29 34 39
0 0 0 0 0 0 1 1 2 7 19
0
Bulgaria
Chipre
Grecia
Lituania
Malta
Rumana
Estonia
Letonia
Polonia
Eslovenia
Irlanda
Eslovaquia
Rep. Checa
Hungra
Espaa
Reino Unido
Italia
Finlandia
Portugal
Austria
Blgica
Francia
Alemania
Holanda
Suecia
Dinamarca
% sobre total

100
de RSU

32 43 35 35 56
6 11 16 12 18 26
0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 11 9 9 9 9 21 (UE15)
0 13 (UE27)
Bulgaria
Chipre
Grecia
Lituania
Malta
Rumana
Estonia
Letonia
Polonia
Eslovenia
Irlanda
Eslovaquia
Rep. Checa
Hungra
Espaa
Reino Unido
Italia
Finlandia
Portugal
Austria
Blgica
Francia
Alemania
Holanda
Suecia
Dinamarca

Fuente: Eurostat; anlisis BCG

Es ms, el potencial de recurso incinerable en Es-
paa indica que de un total de 25 M t de residuos
slidos urbanos anuales, se incineran ~2 Mt en la
actualidad y se estima que existe un potencial su-
perior a 7 Mt, es decir ms del triple del actual.

6.8.2 Costes actuales de

generacin

Generacin elctrica
El rango de costes de generacin elctrica a partir
de residuos en Espaa en 2010 se estima entre 10,2
y 19,8 c2010/kWh para instalaciones de tecnologa
convencional, como se aprecia en la grfica ad-
junta a continuacin.

129
 IDAE-BCG
Coste de generacin elctrica en funcin del volumen de residuos incinerados
anualmente para una planta construida en 2010
20 19,8
Coste de generacin elctrica
18,6
18 17,4
(c2010/kWh)
16
14
12
0
150.000 t/ao
16 MWel
Mximo
Base
Mnimo
El lmite superior (19,8 c2010/kWh) corresponde
a instalaciones de 150.000 t anuales de capacidad
y ~16 MW de potencia elctrica, asumiendo cos-
tes altos de inversin y operacin en el rango alto.
El lmite inferior (10,2 c2010/kWh) corresponde a
instalaciones de 450.000 t anuales de capacidad
y ~47 MW de potencia elctrica, asumiendo unos
costes de inversin y operacin en el rango bajo.
Existen multitud de factores que influyen en el ni-
vel de costes finales y que son especficos de cada
planta concreta, como por ejemplo el nivel de fle-
xibilidad de la planta, el nivel de complejidad de la
fase de pretratamiento, el nivel de automatizacin
o incluso el nivel de complejidad arquitectnica.
En cualquier caso, el principal diferencial de costes
de generacin viene determinado por la escala de
las plantas. Siendo el tamao ptimo de las plan-
tas de RSU aquellas con capacidad de incineracin
superior a las 300.000 t por ao, equivalentes a
~31 MW de potencia elctrica.
Cogeneracin de electricidad y calor
La cogeneracin de electricidad y calor debera
permitir la reduccin del coste de generacin elc-
trica debido a la venta del agua caliente a hogares
e industrias.
130
14,4
13,2
12,6
12,0
11,4
10,2
300.000 t/ao 450.000 t/ao
31 MWel 47 MWel
Sin embargo, el anlisis de sensibilidad del coste de
generacin realizado respecto de la longitud de la
red de district heating y de la potencia trmica extra-
da del ciclo indica que la cogeneracin apenas vara
el coste de generacin, debido a que el coste de
inversin adicional y el ahorro en los costes de ope-
racin no son significativos respecto de la inversin
inicial y los costes de operacin sin cogeneracin.
En cualquier caso el desarrollo de cogeneracin de
electricidad y calor permite incrementar la eficien-
cia energtica total del sistema y generar energa
trmica a partir de RSU. Es importante destacar en
ese sentido que se ha estimado la venta de calor
generado en la cogeneracin a precios de mercado.
6.8.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y
parmetros de funcionamiento
La estimacin de los costes de generacin de las
plantas de RSU en Espaa en 2010 ha sido obtenida a
partir de entrevistas a agentes del sector y de datos
de AEVERSU (Asociacin Empresarial de Valoriza-
cin de RSU) y de la Comisin Europea. Para estimar
el coste de generacin hemos tenido en cuenta los
costes de inversin, operacin y mantenimiento y el
rendimiento elctrico neto esperado, tal y como se
muestra en la grfica adjunta, con los rangos de cos-
tes esperables en funcin del tamao de la planta:
 Evolucin esperada de costes de generacin

Coste de inversin de Coste de operacin de Rendimiento elctrico neto

incineradoras incineradoras

25

Rendimientos elctricos bruto y neto

300 %

Coste de operacin (M2010/ao)

248
Coste de inversin (M2010)

18 39
20 17 40
33
200 165 14
15 30 27 28

98 10 20 36
100 24 30

5 10 10

0 0 0
150 300 600 150 300 450 Plantas Ciclos
000 t/ao 000 t/ao nuevas de combinados
tecnologa de gas y
convencional residuos
Rendimiento elctrico bruto
Plantas
Rendimiento elctrico neto
nuevas con
Rango de rendimiento elctrico neto para las incineradoras recalentamiento
existentes en Espaa en 2010

Fuente: AEVERS; Comisin Europea; RESA; entrevistas a agentes del sector; anlisis BCG
Las instalaciones de incineracin de residuos su-
ponen una inversin inicial de entre 90 y 100 M2010
para plantas de 150.000 t anuales de capacidad,
entre 150 y 180 M2010 para plantas de 300.000 t
anuales de capacidad y entre 225 y 270 M2010 para
plantas de 450.000 t anuales de capacidad.
El coste de operacin se estima entre ~13 y
~14 M2010/ao para plantas de 150.000 t anuales
de capacidad, entre ~15 y ~18 M2010 para plantas
de 300.000 t anuales de capacidad y entre ~16 y
~20 M2010 para plantas de 450.000 t anuales de
capacidad.
La hiptesis de rendimiento para plantas conven-
cionales en 2010 asume un rendimiento elctrico
neto de ~24% en plantas de potencia superior a
15 MW. Cabe destacar que la mejor tecnologa dis-
ponible (sin ciclo combinado) permite alcanzar va-
lores superiores al 30% en el caso de ciclos de alta
presin y con recalentamiento, si bien a un coste un
10 o un 20% superior. Adicionalmente, se estima
una utilizacin de 7.500 horas anuales equivalentes.
Con el fin de completar la informacin, adjunta a
continuacin el desglose de costes tpico de una
planta de generacin a partir de RSU:

131
 IDAE-BCG

Desglose del CAPEX para la construccin de una planta de pretratamiento e incineracin de residuos
de capacidad superior a 300.000 t/ao
%
5 100
100 5
22
Desglose del coste de inversin

80
7
14
60
13

40 34

20

Horno- Tratamiento Turbina, Sistemas Obra civil y Resto Ingeniera y Total

caldera de gases aeroconden- elctricos y estructuras equipos supervisin
sador y de control mecnicos
balance de
planta

Desglose orientativo de los costes de operacin y mantenimiento

Concepto Descripcin Rango de costes

Logstica Gestin de residuos tratables y tratados 33-42%

Mano de obra para pretratamiento de

residuos entrantes (~80 personas) y para
Mano de obra 25-29%
gestin de la planta de incineracin
(~50 personas)

Consumibles para optimizar el proceso y

Consumibles reducir las emisiones 13-25%
- Por ejemplo carbn activo, urea, etc.

Mantenimiento predictivo, preventivo y por

Mantenimiento 7-13%
averas

Fuente: entrevistas a agentes del sector; AEVERSU: Comisin Europea

132
 Evolucin esperada de costes de generacin

En los costes de operacin y mantenimiento cabe

destacar el peso significativo de la logstica y la
6.8.3 Evolucin esperada de
mano de obra en los mismos. los costes de generacin
Respecto a las plantas de cogeneracin, se esti-
Esperamos que los costes de generacin elctrica
ma un coste estimado de inversin incremental del
con residuos slidos urbanos experimenten una
5% a lo que habra que aadir 150 2010 por metro
reduccin del 15% en trminos reales entre 2010
de tubera calorifugada instalada. El rendimiento
y 2020, llegando hasta un 29% en 2030. La tabla
trmico neto se estima en 85%, asumiendo 1.500
adjunta a continuacin muestra la evolucin espe-
horas anuales equivalentes de calefaccin y ACS,
rada en funcin de la capacidad de incineracin de
y se han descartado los efectos de la cogeneracin
la planta. De este modo, para una planta de ge-
en el rendimiento elctrico. El precio de venta de
neracin con RSU que incinere 300.000 t anuales,
la potencia trmica se estima en ~55 2010/MWhth,
esperamos que el coste de generacin actual que se
equivalente al coste de generacin trmica resi-
encuentra en torno a los 13,2 c/kWh, se vea redu-
dencial con gas natural.
cido a 11,0 c/kWh en 2020 y 9,2 c/kWh en 2030.
Para calcular los costes de generacin se ha emplea- Los valores entre parntesis representan los rangos
do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%. optimistas y pesimistas de evolucin de costes.

Coste de generacin (c2010/kWh)

Capacidad de incineracin
2010 2020 2030
(t anuales)

150.000 18,6 (17,4/19,8) 15,5 (14,3/16,9) 13,1 (11,1/15,6)

300.000 13,2 (12,0/14,4) 11,0 (10,1/12,1) 9,2 (7,8/11,1)

450.000 11,4 (10,2/12,6) 9,5 (8,6/10,4) 7,9 (6,6/9,6)

6.8.3.1 Principales palancas de reduccin

del coste de generacin
La reduccin esperada de los costes de genera-
cin vendr determinada fundamentalmente por la
mejora esperada en el rendimiento elctrico de las
plantas. De hecho, la mejora de dicho rendimiento
elctrico es responsable del 80% de la reduccin
del coste. El 20% restante es debido a la reduccin
en los costes de inversin y operacin y manteni-
miento de las plantas.

133
 IDAE-BCG

21
Desglose de la evolucin de coste de

18
80 12 8
generacin (c/kWh)

15 13,2 1,8
0,3 0,2 11,0
12 -17%

Total 2010 Rendimiento Coste de inversin Coste de operacin Total 2020

elctrico

% Porcentaje sobre la reduccin total en el coste de generacin

Respecto al coste de inversin experimentar, en el el caso optimista se ha estimado un promedio anual

caso base, una reduccin del ~5% cada 10 aos en de 60 puntos bsicos hasta alcanzar rendimientos
trminos reales segn estimaciones de los agen- elctricos netos de 36% en 2030, lo que estara en
tes de la industria. Las razones de esta reduccin lnea con las centrales de ciclo combinado de re-
de costes son la reduccin de los precios de los siduos y gas actuales o con las centrales trmicas
equipos principales y la estandarizacin de ciertas de carbn. Como consecuencia de dicha mejora del
tecnologas punteras. En el caso conservador se rendimiento ser posible incrementar la potencia
asume incluso un mantenimiento constante de los elctrica neta para una misma cantidad de residuo
costes y el caso optimista asume una reduccin incinerado, tal y como se muestra en la figura ad-
del ~10% cada 10 aos. La madurez de la tecno- junta a continuacin.
loga hace difcil esperar una reduccin de costes
significativa.
El coste de operacin se reducir ~9% entre 2010 y
2020 y hasta ~18% hasta 2030. Esta evolucin ten-
dr lugar principalmente como consecuencia de
un menor coste de seguros (como consecuencia
de una reduccin de las primas de riesgo y de una
menor inversin) y de personal.
Esperamos que el rendimiento de la planta tipo au-
mentar un promedio de 40 puntos bsicos anual-
mente desde 2010 hasta 2030. Esta evolucin se
encuentra en lnea con la evolucin histrica y las
estimaciones futuras para plantas trmicas, cuyo
promedio se sita entre 35 y 50 puntos bsicos
anuales. En el caso conservador se ha estimado
un promedio anual de 20 puntos bsicos, lo cual
supondra alcanzar rendimientos del 28% en 2030
y que equivale a la mejor prctica operativa en Es-
paa de ciclos convencionales en plantas de bio-
masa de acuerdo con los agentes de mercado. En

134
 Evolucin esperada de costes de generacin

Evolucin esperada de la potencia elctrica neta

Plantas de 150 m t/ao Plantas de 300 m t/ao Plantas de 450 m t/ao

80 80 80
Potencia elctrica neta (MWel)

Potencia elctrica neta (MWel)

Potencia elctrica neta (MWel)

71
70 70 70 64
58
60 60 60 52
50 50 47 50 47 53 55
43 49 51
38
40 40 35 40
31
30 30 34 35 37 30
24 33
19 21
20 16 17 20 20
16 17 18 18
10 10 10
0 0 0

2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030 2010 2015 2020 2025 2030

Conservador
Base
Optimista

6.8.3.2 Hiptesis de desarrollo del entorno Barreras normativas

y tecnolgicas para la evolucin de costes La ubicacin de las incineradoras en emplaza-
de generacin esperada mientos alejados de ncleos urbanos dificulta la
Las proyecciones realizadas se basan en la hip- cogeneracin, reduciendo la eficiencia energtica
tesis de que la capacidad total mundial instalada de las plantas.
alcanza ~2.900 plantas en 2020 y ~3.600 plantas Las fuertes limitaciones sobre el contenido de
en 2030 vs. ~2.500 plantas en 2009, Estos datos se los gases de escape exigen instalar la mejor
han tomado para calcular la evolucin de costes tecnologa disponible para medir (en continuo
mediante las curvas de experiencia. cuando sea posible) y reducir las emisiones, lo
que aumenta los costes de inversin y opera-
Adicionalmente, la proyeccin se basa en la hi- cin. Los lmites sobre emisiones de partculas
ptesis de evolucin de potencia instalada para suspendidas y cido clorhdrico han disminuido
biomasa, biogs y residuos en pases de la OCDE un promedio de 10-15% anual compuesto en los
realizada por la IEA y aplicada a todos los pases ltimos 35 aos. En este sentido los requisitos
salvo Japn, donde se estima un nmero constante de emisiones son ms restrictivos que en otras
de plantas. tecnologas comparables. En este sentido la fija-
cin de lmites como emisiones instantneas y no
6.8.4 Principales barreras al medias encarece an ms las plantas.
desarrollo de la tecnologa
Las principales barreras para el desarrollo de la
generacin elctrica con residuos slidos urbanos
han sido identificadas y agrupadas como barreras
normativas y barreras tecnolgicas.

135
 IDAE-BCG

El lmite de emisiones de PST1 ha El lmite de emisiones de HCI2 ha

descendido un promedio de ~10% descendido un promedio de ~15%
anual desde 1975 anual desde 1975
Miles

1.000
150
Evolucin en el lmite de emisiones

1,0

Evolucin en el lmite de emisiones

150

0,8
de PST1 (mg/m3)

de HCI2 (mg/m3)
100 -10% -17%
0,6

0,4
50
30 -10%
0,2
-14%
10 50
10
0 0,0
1975 1989 2000 1975 1989 2000

1
Particulas suspendidas totales. 2 cido clorhdrico
Nota: lmite de emisiones de acuerdo a la legislacin espaola o europea que aplicase a plantas
de incineracin de RSU

Los crecientes requisitos europeos para alcanzar requisitos dificultan la obtencin de la calificacin
la calificacin de valorizacin energtica implican de valorizacin energtica para plantas de tecno-
que algunas plantas espaolas no conseguirn loga convencional ubicadas en climas clidos y sin
esta calificacin, otras debern realizar nuevas cogeneracin, lo cual dar lugar a plantas de ma-
inversiones y las nuevas debern buscar solu- yor rendimiento elctrico a partir de los residuos y
ciones ms eficientes y costosas. a un mayor nmero de plantas con cogeneracin.
La duracin de las primas energticas no est
Tecnologas alternativas como la gasificacin o la
alineada con la vida til de la planta, lo cual re-
pirlisis de RSU se encuentran todava por enci-
duce el acceso a capital y la rentabilidad de las
ma de los costes de generacin con tecnologas
inversiones.
convencionales.
La limitacin del cupo de generacin elctrica
a partir de incineracin de residuos a 350 MWel
restringe el potencial de la tecnologa en Espaa.

Barreras sociales
La tecnologa sufre un alto nivel de contestacin
social, incluso desde plataformas ecologistas,
y est asociada a altos costes polticos, lo cual
se traduce en retrasos e incluso bloqueos de los
planes de desarrollo de nuevas plantas.
6.8.5 Tendencias tecnolgicas
principales
La principal tendencia tecnolgica est influencia-
da por los requisitos energticos europeos. Estos
6.9 Biocarburantes
6.9.1 Descripcin general de
la tecnologa
La produccin de biocarburantes consiste en la
obtencin de carburantes de origen biomsico y/o
biognico para motores de combustin interna,
incluyendo residuos (aceite de fritura, grasas ani-
males, residuos agrcolas o forestales, residuos de
papel, etc.). Para el caso de sustitutivos de gasoli-
na, en la actualidad el producto ms comn es el

136
 Evolucin esperada de costes de generacin

etanol, que se puede mezclar directamente en la El etanol se produce a partir de la fermentacin de

gasolina o como ETBE56. Otros biocarburantes sus-
titutivos de la gasolina incluyen el biobutanol. En
el caso de sustitutivos de disel nos encontramos
con biodisel, disel renovable, como producto de
la hidrogenacin de aceites vegetales o synfuel en
el caso de proceso Fisher-Tropsch.
azcares. Segn la CNE, en 2009, para la produc-
cin de etanol en Espaa se emplea fundamental-
mente el trigo, el maz la cebada y el alcohol vnico.
Por otra parte, del etanol producido importado a
Espaa, ste se produce fundamentalmente a par-
tir de caa de azcar, maz, remolacha y trigo.

Comercio Comercio
Materia prima Conversin mayorista minorista

Caa de azcar
Extraccin de azcar

Fermentacin y
Remolacha por aplastamiento

Azcares C6

destilacin
Primera
Sorgo Etanol
generacin
(1G) Extraccin de almidn
Maz
y conversin a azcar
Trigo mediante enzimas
Mezclas de
Bagazo Procesos termoqumicos gasolina
(p.e. E10,
Orujo de maz E85)
Hidrlisis
Segunda Paja
enzimtica Azcares C5 y C6

Fermentacin y
generacin Pretratamiento Etanol
Pasto varilla (mecnico o
(2G) (o butano)

destilacin
termoqumico)
Pasto elefante

Madera Hidrlisis
cida
Pulpa de papel

Procesos bioqumicos

Fuente: Avision for 2030 and beyond Biofuels Research Advisory Councit; anlisis BCG
En el caso del biodisel, en la actualidad ste se
produce principalmente mediante la transesteri-
ficacin de aceites vegetales o grasas animales.
Existen otras alternativas comercialmente viables
para la produccin de biocarburantes sustitutivos
del disel, como la hidrogenacin de aceites vege-
tales. Segn la CNE, para el biodisel producido en
Espaa se emplea como materia prima fundamen-
talmente palma, soja y aceite de fritura, y en menor
medida, colza, girasol, grasas animales y aceite de
oliva. Para el caso del biodisel importado a Espa-
a, ste se produce fundamentalmente a partir de
palma y soja. Por otra parte, se est avanzando en
el desarrollo de materias primas como las algas
o la jatropha.

En la actualidad, la Directiva 2009/30/CE (Fuel Quality Directive) Europea permite un mximo de 10% de contenido de
56

Etanol en volumen en gasolina convencional. El ETBE (Ethyl Tertiary Butyl Ether, o ter Etil Tert-Butlico en espaol) es un
aditivo de la gasolina, realizado a partir de etanol y isobutileno y se puede mezclar con un mximo de 22% en volumen en
las gasolinas. Adicionalmente es posible incrementar la mezcla con vehculos especiales

137
 IDAE-BCG

Trading/ Marketing/
Materia prima Proceso de conversin blending retail
Aceite de soja
1G
Aceite de palma Transesterificacin Biodisel
Aceite de colza (FAME)
Generaciones
Aceite de girasol
1G y 1.5G
Aceite de jatropha1 1.5G Hidrogenacin Disel
(HVO) renovable
Algas
Grasas animales
Caa de azcar Transesterificacin
Hidrlisis Disel
Maz enzimtica Biodisel
Trigo Hidrogenacin o disel
Pasto varilla Pretratamiento renovable
Segunda (mecnico o Pirlisis
Madera
generacin termoqumico)
2G Orujo de maz
Bagazo
Gasificacin Fisher Tropsch
Pasto elefante Synfuel
Pulpa de papel

Fuente: Avision for 2030 and beyond Biofuels Research Advisory Councit; anlisis BCG
El desarrollo tecnolgico permite introducir nuevas
rutas para la produccin de biocarburantes, que
permiten ampliar el tipo de materias primas. En
el caso del bioetanol, la segunda generacin pasa
fundamentalmente por la produccin a partir de
materia prima lignocelulsica, empleando proce-
sos bioqumicos como la hidrlisis enzimtica y la
hidrlisis cida o partir de procesos termoqumicos.
En el caso de los biocarburantes sustitutivos del ga-
sleo, la segunda generacin pasa por la conversin
de azcares en sustitutivos del disel o bien por un
proceso de gasificacin de la biomasa para luego
aplicar un proceso Fisher-Tropsch. Finalmente,
existen tecnologas a ms largo plazo a partir de
algas. A da de hoy, no existen plantas comerciales de
segunda generacin, si bien es cierto que las plantas
de 2G de etanol lignocelulsico se encuentran en una
fase avanzada de desarrollo en EE.UU., con plantas
proyectadas57 y en avanzado proceso de financiacin,
con capacidad por encima de 20 millones de litros.
La capacidad de produccin en Espaa ascenda a
456 mil toneladas de etanol en 2009, y 4,8 millones
de toneladas de biodisel. En cualquier caso, el
entorno competitivo internacional hace que la ca-
pacidad de produccin haya tenido una utilizacin
en 2008 del 60% en el caso de etanol y de slo el
15% para el biodisel.
6.9.2 Costes actuales de
produccin
Para la estimacin de los costes actuales de pro-
duccin se han realizado consultas al sector y se ha
realizado un anlisis comparativo de plantas tanto
a nivel nacional como internacional, para obtener
valores medios de los costes de inversin y opera-
cin esperables en este tipo de instalaciones.
Cabe destacar el peso significativo del coste de la
materia prima en el coste total de produccin tan-
to de bioetanol como biodiesel. De hecho para un
precio de la materia prima de etanol (como maz o
trigo) de 150 /t, el coste del bioetanol alcanzara
647 /t, donde el 70% es atribuible directamente a
la materia prima, y el resto a costes de operacin y
capitalizacin58 de costes de inversin. Para el caso

57
En el momento de la conclusin del informe no existan planes pblicos para el desarrollo de plantas de produccin de
etanol lignocelulsico a escala comercial
58
Incluye tanto amortizacin como retornos esperados a la inversin, para lo que se ha asumido una tasa de descuento del
7,8%

138
 Evolucin esperada de costes de generacin

del biodiesel, para un aceite de colza con un precio
de 800 /t, el coste de produccin alcanzara los
1.029 /t, siendo la materia prima responsable del
81% del coste total.
La siguiente grfica ilustra el peso significativo de
la materia prima en los costes totales de produc-
cin. El detalle de los costes de inversin y opera-
cin empleados se encuentra desarrollado en las
secciones siguientes.

Coste actual de produccin de bioetanol 1G Coste estimado actual de produccin

a partir de cereales en Espaa de biodisel 1G en Espaa
Miles

1,5 2% 2% 96% 100%

800 5% 9% 87% 100%

Coste total (/t)

561 647 958 1.029
1,0
Coste total (/t)

600

455 455
400 897 897
0,5
200
55 106 25
31 193 45
55 25 61 132
0 31 0 45

Coste de Coste variable Coste de Coste variable

inversin de operacin inversin de operacin
Coste fijo de Total Coste fijo de Total
operacin operacin

Coste asociado a materias primas

% Coste relativo sobre el total

6.9.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y

parmetros de funcionamiento para plantas
de bioetanol
Para plantas de bioetanol se han considerado unos
costes de inversin medios de 500 /t 120 /t de
etanol por ao. Se ha estimado el nmero a partir
de un benchmark de 14 plantas, incluyendo cinco a
nivel nacional y el resto a nivel internacional. Para
los costes de operacin se asumen unos costes fijos
de 44 /t. Asimismo, hemos asumido un nivel de
utilizacin de las plantas del 80% de su capacidad.
Obviamente el coste de produccin aumentara en
caso de una bajada de los niveles de utilizacin.
Los principales elementos del coste de inversin son
la propia instalacin (fundamentalmente las unida-
des de destilacin y recuperacin de slidos y de
sacarificacin y fermentacin), que supone un 73%
del coste de inversin y los costes de ingeniera (9%),
construccin (9%) as como licencias y otros (9%).

139
 IDAE-BCG

Desglose del coste de inversin de una planta de bioetanol tipo1

%
3 100
6
100
Desglose tipo del coste de inversin

9
9
80 4 73
4 2 0
40
60

40
17
20
6
0

Recepcin de Destilacin y Tratamiento Generacin de Ingeniera Licencias Total

la materia recuperacin de aguas vapor y
prima y de slidos residuales enfriamiento
pretratamiento de agua

Sacarifica- Almacena- Compresin Coste total de Construccin Otros

cin y miento y carga de aire la instalacin
fermentacin

1
Asume una planta con capacidad para producir 100 toneladas de biocombustible/ao

Fuente: NREL
Para los costes operativos hemos tenido en cuenta Para calcular los costes de produccin se ha emplea-
las siguientes hiptesis en funcin de entrevistas do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%.
realizadas al sector y de datos de entidades inter-
nacionales como NREL: 6.9.2.2 detalle de las hiptesis de costes y
Costes operativos fijos: mano de obra equivalente parmetros de funcionamiento para plantas
a un 3,75% del coste total de la instalacin (CTI59) de biodisel
y costes de mantenimiento de un 3% del CTI. Para
Para plantas de biodisel los costes de inversin
los gastos generales se ha asumido un 65% de
ascienden a ~290 /t, lo que equivaldra a un cotes
los anteriores. Por ltimo el coste de los seguros
de ~25 /t/ao teniendo en cuenta una amortiza-
se estima en un 0,5% del CTI.
cin lineal de 20 aos y un nivel medio de utilizacin
Costes operativos variables: la principal hipte-
del ~60%. Los costes de operacin fijos se estiman
sis se centra en asumir 0,33 toneladas de eta-
en torno a 26 /t, en base al mismo nivel de utili-
nol a partir de cada tonelada de materia prima.
zacin de la capacidad del 60%.
Respecto a los costes energticos asumimos un
consumo de gas de 11,100 GJ por t de etanol60 y El desglose de los costes de inversin es similar
un consumo de electricidad de 262,2 kWh por t al caso del bioetanol, con el coste de la instalacin
de etanol. suponiendo algo ms del 75% del coste total.

59
CTI= coste total de la instalacin. Equivale al coste de inversin, los costes de ingeniera, licencias, direccin de obra y
licencias. Se encuentra en el entorno de 75% del coste total de inversin (73% en plantas de bioetanol y 78% en plantas
de biodisel-FAME)
60
Precio del gas natural estimado en 8,3 /GJ y precio de la electricidad estimada en 7c/kWh

140
 Evolucin esperada de costes de generacin

Desglose del coste de inversin de una planta de biodisel tipo1

%
2 100
Desglose tipo del coste de inversin de

5
100 8
7
8 78
80
una planta de FAME

13

17
60
3
24
40

20 11

1
0

Recepcin de Refinamiento Separacin Purificacin de Ingeniera Licencias Total

la materia custico glicerina y
prima y (pretratamiento recuperacin
pretratamiento de aceite) de MeOH

Almacena- Esterificacin Post- Coste total Construccin Otros

miento y carga tratamiento de de la
biodisel instalacin

1
Asume una planta con capacidad para producir 50.000 toneladas de biocarburante/ao

Fuente: NREL
Al igual que para el anlisis de una planta de etanol el resto de costes variables se estiman 27 de
tpica, para los costes operativos de una planta de catalizadores por cada t de FAME. otros costes
biodisel hemos tenido en cuenta las siguientes hi- operativos variables ascienden a 15 /t de FAME.
ptesis en funcin de entrevistas realizadas al sector
Para calcular los costes de produccin se ha emplea-
y de datos de entidades internacionales como NREL:
do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%.
Los costes operativos fijos siguen las mismas
hiptesis que para las plantas de bioetanol: mano 6.9.3 Evolucin esperada de
de obra equivalente a un 3,75% del coste total de
la instalacin (CTI61) y costes de mantenimiento los costes de produccin
de un 3% del CTI. Para los gastos generales se ha
asumido un 65% de los anteriores. Por ltimo el La palanca clave para la reduccin de costes en la
coste de los seguros se estima en un 0,5% del CTI. produccin de biocombustibles se encuentra en el
Costes operativos variables: Se estima un rendi- desarrollo comercial de plantas de biocombustibles
miento de ~0,89 t de FAME por cada t de aceite de segunda generacin (2G), capaces de utilizar
procesada (que equivale ~0,14 y 0,32 t FAME por nuevas materias primas. En este sentido, el grado
t de materia prima en forma de cultivos, de- de avance tecnolgico y madurez de nuevas tecno-
pendiendo de la materia prima concreta). Para logas es muy diferente para el caso de sustitutivos

61
CTI= coste total de la instalacin. Equivale al coste de inversin, los coses de ingeniera, licencias, direccin de obra y
licencias. Se encuentra en el entorno de 75% del coste total de inversin (73% en plantas de bioetanol y 78% en plantas
de biodisel-FAME)

141
 IDAE-BCG

de gasolina y gasleo de automocin. Mientras que legislacin estadounidense que requiere una pene-
la tecnologa de produccin de etanol lignocelul- tracin creciente de etanol lignocelulsico en ga-
sico62 se espera pueda ser competitiva en costes a solinas (tal y como se contempla en el Renewable
partir de 2014-2015, la tecnologa de produccin de Fuel Standards). De hecho a da de hoy en EEUU el
disel a partir de procesos de gasificacin y Fisher- etanol lignocelulsico cuenta con un subsidio de
Tropsch est an ms lejos. ~0,2 /litro, superior al subsidio de ~0,1 /litros
para el etanol convencional.
Para el caso del bioetanol, si bien es cierto que a
da de hoy los costes de produccin de una planta Con las estimaciones actuales, se estima que el
de etanol lignocelulsico en Espaa se encontrara coste de produccin de bioetanol lignocelulsico
por encima de los costes de produccin de plantas en Espaa podra alcanzar los ~689 /t a partir de
de etanol de primera generacin, podemos esperar 2014-2015 asumiendo un coste de materia prima
que en el medio plazo (a partir de 2014-2015) sea de 70 /t. En cualquier caso, el coste de produc-
posible lograr una reduccin significativa de los cin actual sera muy superior, alcanzando valores
costes de produccin aproximndose o situndose de 987 $/t. Cabe destacar la relevancia del precio
por debajo de los costes de 1G segn los escenarios de la materia prima (biomasa en este caso) en los
de materias primas. Este escenario requiere una costes de produccin. En este sentido el precio en
reduccin de los costes de inversin y en el coste EEUU podra alcanzar 455 /t en 2014-2015, asu-
de las enzimas, sin duda el mayor coste operati- miendo un coste de materia prima de 45 $/t y un
vo despus de la materia prima. Esta reduccin 100% de utilizacin de la capacidad. La siguiente
de costes slo ser posible con el desarrollo de grfica ilustra la evolucin esperable en los costes
nuevas plantas que permitan recorrer la curva de produccin. Es importante destacar la diferen-
de experiencia. En este sentido, el desarrollo de cia de costes de produccin entre EEUU y Espaa,
la segunda generacin se ver favorecido por la atribuible a la diferencia de costes de la biomasa.
Comparativa de la evolucin de los costes de produccin de etanol ligonocelsico en EE.UU. y
Espaa asumiendo un 100% de utilizacin de la capacidad
Evolucin esperada del coste del

Evolucin esperada del coste del

800 800 756

etanol 2G en Espaa (/t)
etanol 2G en EE.UU. (/t)

685
624 130 623
125 583
600 130
554 600 75 120
494 75 113
125 455
75 217 75
120 75
400 75 113 400 154
101
75 71
217 75
154
101 71
200 200 334 331 327 324
202 200 198 196
0 0
2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013

Capex
Conversin
Enzimas
Materia prima

Nota: asumiendo un tipo de cambio de 1,3 $/

Nota 2: asumiendo un factor de utilizacin del 100% y un Capex inicial de 2.600 /t; asume un precio de
materia prima en EE.UU. de 45 /t y en Espaa de 70 /t

62
A partir de material celulsico e incluye diversas rutas tecnolgicas a partir de procesos termoqumicos o bioqumicos
como la hidrlisis enzimtica o la hidrlisis cida

142
 Evolucin esperada de costes de generacin

De hecho, el acceso a biomasa a menor coste reducira significativamente el coste de produccin de bioetanol
2G, tal y como se puede observar en la grfica siguiente:

Alta variabilidad del coste de produccin del bioetanol 2G

Miles

1,0
Coste de produccin del bioetanol

928
881
833
785
0,8 737
2G-post 2015 (/t)

689
642
594
0,6 546

0,4
Cultivos energticos
0,2

0
40 50 60 70 80 90 100 110 120
Precios de la biomasa (/t)

Rango de precios habitual

Estimacin del rango de precios de la biomasa

tipologa y contenido de humedad (/t)
Precio de la biomasa en funcin de la

150
114

100 85

67 65 63
57
50 48 47
50 33 32 31
26
19
13

Cultivo energtico Residuo agrcola Residuo forestal Residuo industrial Residuo industrial
(b.6.1) (b.6.2) (b.6.3) agrcola (b.8.1) forestal (b.8.2)

50% H2O-2.000 kcal/kg

30% H2O-3.000 kcal/kg
10% H2O-4.000 kcal/kg

143
 IDAE-BCG

Para el caso del BTL no existe todava visibilidad

exacta de los costes. De hecho no es esperable el
desarrollo de plantas de biodisel BTL63 antes de
2020. Los costes de produccin con hidrogenacin
de aceites vegetales (HVO) se encuentran en lnea
con los costes de 1G, si bien es cierto que el produc-
to final, el disel renovable, es de mayor calidad y
puede ser mezclado con disel sin las limitaciones
inherentes en el biodisel (FAME).

6.9.3.1 Sensibilidad al precio de las

materias primas
Como se ha indicado anteriormente el precio de
produccin de los biocarburantes de primera ge-
neracin depende en gran medida del coste de la
materia prima. Los siguientes cuadros, muestran
la evolucin histrica del precio de dichas materias
primas as como la relacin histrica con el precio
del crudo64.

BTL = Biomass to Liquids

63

En ambos casos se consideran costes de inversin y operacin medios y niveles de utilizacin del 80% para bioetanol y
64

60% para biodisel

144
 Evolucin esperada de costes de generacin

Sensibilidad al coste de produccin del bioetanol

Alta variabilidad del coste de produccin del bioetanol 1G de cereales

Miles
Coste de produccin de bioetanol 1G

1,5 1.405
1.253
a partir de cereales (/t)

1.102

950
1,0
799
647
496
0,5 344

0,0
100 200 300 400
Precio del cereal utilizado como materia prima (/t)

Rango de precios histrico reciente

(2005-2009)

Evolucin histrica de los cereales utilizados para producir bioetanol

el maz, la cebada y comparacin con el
Evolucin histrica del precio del trigo,

600
precio del crudo (/t)

400
315

200

75
0

2005 2006 2007 2008 2009

Trigo
Maz
Cebada
Brent

145
 IDAE-BCG

Sensibilidad del coste de produccin del biodisel

Alta variabilidad del coste de produccin del biodisel 1G (FAME)

Miles

1.475
Coste de produccin de biodisel

1,5 1.363
1.252
1.140
1.029
FAME (/t)

1,0 917
806
694
583

0,5

0,0
400 600 800 1.000 1.200
Precio de los aceites utilizados como materia prima (/t)

Rango de precios histrico reciente

(2007-2009)

Evolucin histrica de los aceites utilizados para producir biodisel

Evolucin del precio de la materia

1.500
prima para FAME (/t)

1.200

1.000

600
500

2005 2006 2007 2008 2009

Aceite de colza
Aceite de soja
Brent
Soja

146

6.9.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
En cuanto a las barreras que limitan el desarrollo
de los biocarburantes en Espaa, podemos encon-
trar barreras econmicas, barreras en el aprove-
chamiento del recurso y barreras tecnolgicas.
Barreras econmicas
Una de las principales barreras para le pene-
tracin de biocarburantes es la competitividad
en precios frente a combustibles de origen fsil,
debido al alto precio de las materias primas, es-
pecialmente en el caso de biodisel.
En el caso de Espaa existe una barrera adicio-
nal para el etanol lignocelulsico dado el elevado
precio de la biomasa respecto a otros pases de
la UE o incluso EE.UU. Desarrollar un progra-
ma de incentivos que permita reducir los costes
de produccin del cultivo energtico permitira
incrementar significativamente el atractivo del
bioetanol lignocelulsico en Espaa.
Barreras en el aprovechamiento del
recurso
Disponibilidad de tierra de cultivo para suminis-
trar materia prima a las plantas, sin perjudicar la
superficie de cultivo destinada a la alimentacin.
Competencia con la biomasa para generacin
elctrica en el caso de desarrollarse la tecnologa
de etanol lignocelulsico para el caso de etanol
o BTL para el caso de sustitutivos del gasleo de
automocin.
Barreras tecnolgicas
Incertidumbre tecnolgica respecto a la viabili-
dad comercial de las plantas que emplean nuevas
tecnologas especialmente el BTL o algas. Para el
caso de la tecnologa de etanol lignocelulsico la
tecnologa se encuentra en fase ms avanzada.
Para el caso de etanol y biodisel es necesario
adaptar la flota de vehculos para soportar ma-
yor contenido energtico de bioetanol o biodisel.
Esta barrera no sera tal para el caso de diesel
Proyectos identificados con escala comercial y promovidos por Coskata, Abengoa, Range Fuels, Iogen, Mascoma, Bluefire
65
o Poet
Evolucin esperada de costes de generacin
renovable producido a partir del proceso de hi-
drogenacin de aceites vegetales.
Impacto de otras tecnologas para el transporte
de bajo contenido en CO2, tales como el vehculo
elctrico, los coches de gases licuados del petr-
leo y los coches de gas natural vehicular.
6.9.5 Tendencias tecnolgicas
principales
El primer reto en el roadmap tecnolgico para los
biocarburantes se centra en el desarrollo a nivel
comercial de plantas de bioetanol lignocelulsi-
co. De hecho, el desarrollo de plantas de etanol
lignocelulsico a escala comercial es inminente
en EE.UU. donde se han identificado 7 proyec-
tos diferentes con una produccin agregada de
~190 millones de galones65 (~720 millones de litros),
lo que contrasta con la capacidad actual de apenas
7 millones de galones, en plantas piloto, como la
que tiene Abengoa Bioenerga en Salamanca. La
industria y los principales centros de investigacin
barajan el plazo 2014-2018 como el ms probable
para el desarrollo de la nueva tecnologa a costes
competitivos con la primera generacin.
El segundo reto se centrara en el desarrollo de
plantas de BTL (Biomass to Liquids) a escala co-
mercial y costes competitivos.
El tercer reto consiste en el desarrollo de algas
como materia prima para generacin de sustituti-
vos de disel o gasolina. Diversas compaas (inclu-
yendo compaas petroleras) estn desarrollando
programas de investigacin para la elaboracin de
biocarburantes a partir de algas. En cualquier caso
el nivel de incertidumbre en estas tecnologas se
mantiene alto.
Por ltimo, desde el punto de vista de usos del bio-
carburante como el etanol o el biodisel, es nece-
sario el desarrollo de una flota de vehculos capaz
de absorber mayor cantidad de biocarburante. A
da de hoy las especificaciones de motores refle-
jadas en la Directiva 2009/30/CE permite un nivel
de mezclado de hasta un 7% en volumen en el caso
de biodisel y un 10% en el caso de etanol. Alter-
nativamente es posible desarrollar la demanda
147
 IDAE-BCG

de biocombustibles a partir de vehculos flexibles recubrimiento representa un 5% del mercado y el

capaces de consumir mezclas de hasta un 85% de captador de tubo de vaco supone el 5% restante.
etanol en volumen (E85). Un ejemplo exitoso de esto
El captador plano sin recubrimiento se utiliza para
ltimo es el caso de Brasil. Por otra parte, el sector
aplicaciones muy poco sofisticadas y con poca de-
de la aviacin se plantea como objetivo voluntario
manda trmica como puede ser mantener la tem-
alcanzar un 10% de biojet en 2017. De cumplirse
peratura de confort de las piscinas. En la actualidad
este objetivo se desarrollara una va adicional para
tiene un uso cada vez ms marginal. La tempera-
el consumo de biocarburantes. El objetivo es un
tura de salida del fluido en estas aplicaciones es
reto significativo, si bien es cierto que ya se han
de 20-40 C.
desarrollado con xito pruebas piloto.
El captador plano con recubrimiento es el ms uti-
lizado en la actualidad y se utiliza en zonas de alta
6.10 Energa solar irradiacin para la generacin de ACS y apoyo a la
calefaccin. Este captador consigue temperaturas
trmica de salida del fluido entre 60-100 C.
El captador de tubo de vaco es el segundo ms
utilizado en la actualidad y se utiliza en zonas de
6.10.1 Descripcin general de media irradiacin para la produccin de ACS y apo-
la tecnologa yo a la calefaccin. Este captador consigue tempe-
raturas de salida del fluido entre 90-100 C por lo
La energa solar trmica de baja y media tempe- que es ms utilizado en soluciones de apoyo a la
ratura se utiliza para la produccin de calor y de calefaccin.
fro. Este tipo de instalaciones utilizan la energa El captador de tubo de concentracin tiene un coste
solar para calentar un fluido que se hace circular ms elevado que los anteriores y se utiliza para
por unos captadores de calor. soluciones de apoyo a la calefaccin y de district
Dentro de las aplicaciones de generacin de calor heating. Este captador consigue temperaturas de
podemos resaltar la produccin de agua caliente salida del fluido mayores de 150 C.
sanitaria (ACS), apoyo a la calefaccin y district
heating o sistema urbano de calefaccin.
Respecto a la generacin de fro se estn co-
menzando a implantar en Espaa las primeras
instalaciones de calor y fro industrial que utili-
zan las mquinas de absorcin o de adsorcin.
En estas instalaciones de produccin de fro, la
temperatura de entrada del fluido en la mquina
de absorcin o adsorcin se sita en torno a los
100 C.
La principal aplicacin de la energa solar trmica
de media y baja temperatura en el mundo es la
produccin de ACS. En cuanto a las aplicaciones
finales de la energa solar trmica en Espaa, el
98% de las instalaciones se dedican a la produccin
de ACS y solamente el 2% se utilizan para el apoyo
a la calefaccin.
El captador es uno de los componentes clave en una
instalacin de energa solar trmica ya que tiene
bastante influencia en la eficiencia y el coste de
la instalacin. El captador que se utiliza principal-
mente en Espaa para la generacin de calor es el
captador plano con recubrimiento, que supone el
90% del total del mercado. El captador plano sin

148
 Evolucin esperada de costes de generacin

Generacin de calor Generacin de fro

Tipo de captador Captador Captador Captador de Captador de Mquina de Mquina de

plano sin plano con tubo vaco tubo de absorcin adsorcin
recubrimieto recubrimieto concentracin

Temperatura de salida 20-40 60-110 90-110 >150 80-110 80-110

20-40 60-110 90-110 >150 80-110 80-110
del fluido (C)

Rendimiento del ~40-50 ~70-75 ~75-80 ~75-80 ~45-50 ~45-50

captador2 (%)

Rendimiento de la ~40-50 ~65-70 ~70-75 ~70-75 ~40-45 ~40-45

instalacin (%)

Aplicaciones Piscinas ACS1 y ACS y Calefaccin y ACS, cale- ACS, cale-

calefaccin calefaccin district faccin, aire faccin, aire
heating acondicionado acondicionado
y fro industrial y fro industrial

Clima adecuado Muy alta Muy alta y alta Alta y media Media Alta Alta
irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin

Madurez tecnolgica

% de cuota de mercado ~5 ~90 ~5 ~0 ~0 ~0

en Espaa

Baja temperatura Media temperatura

1
Agua caliente sanitaria. 2 Rendimiento del captador = energa aprovechada en el captador sobre el total
de la irradiacin total solar
Fuente: anlisis BCG: entrevistas con el sector: ASIT
A nivel mundial la capacidad solar trmica de media mundial. Se puede decir que China, Europa y Estados
y baja temperatura instalada ha crecido un ~14% Unidos concentran el 80% del mercado mundial de
anual, pasando de ~46 GW en 1998 a ~176 GW de energa solar trmica de media y baja temperatura.
potencia instalada en 2009. China, con 98 GW, es
El mercado en China tiene un desarrollo tecnolgi-
el pas con mayor potencia instalada, y supone el
co bajo y se basa en captadores planos sin recubri-
55% del total instalado en el mundo. Europa es el
miento mientras que el desarrollo tecnolgico ms
segundo mercado mundial de energa solar trmica
importante de la energa solar trmica de media y
de media y baja temperatura con capacidad insta-
baja temperatura se produce en Europa tanto en el
lada de ~21 GW, un 12% de la capacidad instalada
desarrollo de los captadores y equipos de almace-
en el mundo.
namiento e intercambio como en el diseo de las
Estados Unidos comparte con Europa la segunda instalaciones.
posicin mundial con otros ~21 GW de potencia ins-
Dentro de Europa, la capacidad instalada en Espaa
talada en 2008 y un ~12% de la capacidad instalada
es de ~1,2 GW, lo que representa casi un 6% del

149
 IDAE-BCG

mercado europeo. En cualquier caso, la capacidad El principal mercado europeo es Alemania que con-
instalada en Espaa de energa solar trmica de centra ms del 30% del mercado de Europa con
baja y media temperatura se ha multiplicado por una capacidad instalada de ms de ~5 GW y Espaa
5 en los ltimos diez aos, ya que en 1998 la ca- est en un segundo grupo de pases con una cuota
pacidad de energa solar trmica de media y baja de mercado en torno al 5% que componen Grecia,
temperatura en Espaa era de tan solo ~0,23 GW. Austria, Italia, Francia y Espaa.

La capacidad instalada acumulada ha crecido un 14% anual en 98-08

9,4 10,2 11,0 11,4 11,6 11,5 11,5 11,4 11,8 11,9 11,9
Capacidad instalada acumulada (GWth)

300

250 TCMA (98-08)

14,3%
200 176
146
36
150 127
11 111 27 21
11 10 97
7 8 9 26 17 21
100 3 6 75 85 25
5 67 24 15 21
4 58 22 13 21
46 52 21
21 21
50 19 20 21
21
80
98
18 21 65
21 21 41 52
21 21 24 32
0 17

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Capacidad instalada acumulada ( Mm2)

300 TCMA (98-08)

14,2% 252
250
208 55
200 182
13 41 27
13 159
139 39 30
150 11 23
10 16 10 122 37
5 107 20 30
7 8 95 37 17
6 83 31 30
100 67 74 32 30
31 30
27 29 30 140
26 114
50 30
30
75 93
30 30 48 59
30 24 34
0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Resto del mundo

Europa
EE.UU.
China
% Europa sobre la capacidad mundial

150
 Evolucin esperada de costes de generacin

El peso de Espaa en 2008 supone el 6% del mercado europeo

Miles
5,3 4,7 4,2 4,1 4,2 4,3 4,5 4,6 4,7 5,2 5,7

1.196
1,2
Capacidad instalada acumulada (MW th)

TCMA (98-08)

17,9% 892
0,9

700

578
0,6
499
424
360
311
248 269
0,3 231

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

2,0
Capacidad instalada acumulada (Mm2)

1,71

TCMA (98-08)
1,5
17,9% 1,28

1,00
1,0
0,83
0,71
0,61
0,52
0,45
0,5 0,33 0,36 0,39

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

% Espaa sobre la capacidad europea

Fuente: ESTIF (Solar Thermal Markets in Europe 2008); IEA (Solar Heat Worldwide 2007); ASIT (Mercado en
Espaa en 2009)

151
 IDAE-BCG

A pesar del importante crecimiento que ha expe-
rimentado el sector de la energa solar trmica
en la ltima dcada, sta slo cubre el 0,1% de la
demanda de energa en el mundo. As, la energa
trmica generada con energa solar de media y baja
temperatura ha sido de 107 TWh en 2008 a nivel
mundial, y Espaa ha representado un 1% de la ge-
neracin mundial de energa trmica con ~1,1 TWh.
La energa solar trmica de media y baja tempera-
tura cubre en la actualidad en Espaa apenas un
0,3% de la demanda de energa final trmica que
se encuentra en ~465 TWh en 2008. El potencial
de la energa solar trmica de media y baja tem-
peratura en Espaa es muy alto ya que es un pas
de alta irradiacin en comparacin con los pases
del resto de Europa.
Si analizamos la potencia instalada de energa solar
trmica por cada mil habitantes nos encontramos
con pases con irradiacin solar baja como Austria
con un ratio de 275 kW por cada mil habitantes.
Por encima de Espaa vemos pases como Grecia
con un ratio de 245, Alemania con 99, China con
60, Australia con 51 y Japn con 38. Espaa tiene
un grado de penetracin muy bajo con un ratio de
26 kW por cada mil habitantes.
Sin embargo, el recurso solar en Espaa es muy su-
perior al resto de pases en Europa encontrndose
Espaa en las zonas de alta y muy alta irradiacin
europeas. Esto hace que Espaa sea un pas apro-
piado para instalaciones de energa solar no slo
en el sector residencial y en el pequeo comercio
sino tambin en la pequea industria.

Irradiacin global anual en Espaa Irradiacin global anual en la Unin Europa

Irradiacin (kWh/m2) Irradiacin (kWh/m2)

1.300 1.400 1.500 1.600 1.700 1.800 1.900 2.000 2.100
200-600 600-1.000 1.000-1.400 1.400-1.800 1.800-2.200
300-850 850-1.450 1.450-2.000 2.000-2.600 2.600-3.150
1.850 2.000 2.150 2.300 2.450 2.600 2.750 2.900 3.050

Media Alta Muy alta Muy baja Baja Media Alta Muy alta
irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin irradiacin
Nmero de horas de sol Nmero de horas de sol

Nota: irradiacin teniendo en cuenta posicin ptima de los mdulos

Fuente: http://www.loster.com/ml/solar_land_area

152

6.10.2 Costes actuales de
generacin
El coste medio de produccin de energa solar tr-
mica en Espaa vara significativamente en funcin
del tamao y del diseo de la instalacin y de las
aplicaciones de calor y fro que, a su vez, dependen
de las horas de aprovechamiento del recurso solar.
El coste medio de produccin tambin depende del
tipo de captador que se utilice para la produccin
de calor y fro, siendo el captador plano con recu-
brimiento el ms eficiente en costes en un pas de
alta o muy alta insolacin como es Espaa.
En las instalaciones de produccin de calor las
dos grandes partidas de la inversin son el campo
de captadores con un peso de entre el 30-50% del
coste total de la inversin y el sistema de acumu-
lacin que suele pesar entre un 20-25%. El coste
del sistema de regulacin suele ser entre 4-7% del
total de la inversin.
Dentro del campo de captadores los principales
componentes son el captador y la estructura de
los captadores y del campo. El captador que se
implanta en Espaa es el captador plano con re-
cubrimiento (90%) siendo la mayor componente del
coste del captador el absorbedor (> 60%) por lo que
el coste del captador es poco sensible al precio de
las materias primas y es bastante sensible al coste
del proceso de fabricacin.
El sistema de acumulacin se compone de acu-
mulador, bombas y tuberas. Las materias primas
Aplicaciones dedicadas
Coste de generacin (c2010/kWh)
Potencia trmica Plano con recubrimiento
10 kW 13,8/17,5
100 kW 11,1/--
300 kW 9,5/12,7
1.000 kW 8,3/--
Para las aplicaciones de district heating el coste anualizado de produccin vara entre 17-21 /MWh siendo las
instalaciones ms eficientes en costes las que utilizan el captador plano con recubrimiento.
Evolucin esperada de costes de generacin
principales del sistema de acumulacin son cobre
y acero siendo el coste del sistema de acumulacin
sensible a la variacin de los precios del cobre y
el acero.
La tele-gestin o gestin energtica a travs del
sistema de regulacin es clave para la optimizacin
del aprovechamiento energtico de las instalacio-
nes de energa solar trmica. Supone un sobrecoste
adicional pero es clave para la ptima operacin
de la planta.
En las instalaciones de produccin de calor y fro
las tres grandes partidas de la inversin son el
campo de captadores con un peso de entre el 20-
30% del coste total de la inversin, el sistema de
acumulacin que suele pesar entre un 15-20% y el
sistema de fro que puede pesar entre un 20-25%.
El sistema de fro se compone de una mquina de
absorcin o adsorcin y de una torre de refrigeracin.
El coste de produccin tambin vara entre el tipo
de aplicaciones para la produccin de calor y fro.
Existe un amplio espectro de instalaciones posibles
de energa solar trmica, que puede variar desde
10 kW hasta 1.000 kW.
Como podemos ver el coste anualizado de produc-
cin vara entre 10-20 /MWh en funcin del tipo y
del tamao de la instalacin.
Para las aplicaciones de produccin de ACS y apoyo
a la calefaccin el coste anualizado de produccin
vara entre 8-19 /MWh siendo las instalaciones
ms eficientes en costes las que utilizan el captador
plano con recubrimiento.
Tubo de vaco Tubo de concentracin
15,6/18,6
12,9/--
11,3/13,9 13,0/14,7
10,0/-- 11,7/--
153
 IDAE-BCG

District heating

Coste de generacin (c2010/kWh)

Potencia trmica Plano con recubrimiento Tubo de vaco Tubo de concentracin

500 kW 18,0 19,7 20,6

1.000 kW 16,9 18,6 19,8

6.10.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y
parmetros de funcionamiento
Las dos grandes componentes del coste anualizado
de produccin son el coste de inversin y el coste
de operacin y mantenimiento.
El coste de inversin para viviendas con una poten-
cia inferior a 10 kW, que normalmente utilizan el
recurso solar para la produccin de ACS, est entre
1.000 y 1.200 2010/kW. Esta variacin depende en
Captador plano con
recubrimiento
gran medida del tipo de captador utilizado en la
instalacin y del diseo de la misma.
En instalaciones de mayor potencia el coste de inver-
sin decrece por el efecto de escala de los sistemas
de acumulacin y bombeo y por la obra civil y la mano
de obra. Por tanto, para instalaciones de 100 kW que
se pueden implantar en viviendas ms grandes, para
la produccin de ACS y apoyo a la calefaccin, el
coste de inversin est entre 800 y 950 2010/kW en
funcin del tipo de captador utilizado.
Captador de tubo de vaco Captador de tubo de
concentracin

1,00
1,0
1,5 1,5
0,19 0,04
0,79 0,03 0,04
0,8 1,18 0,03
0,02 0,02
0,11 0,69 0,02
0,04 0,04
1,02 0,02
0,20 0,19
0,96 0,03
0,02
(M/kW)

(M/kW)

1,0 1,0 0,90

(M/kW)

0,09 0,58 0,87 0,10

0,6 0,04
0,12
0,21 0,11
0,02
0,10
0,10 0,07
0,04 0,07 0,10 0,75 0,07
0,12
0,20 0,07 0,10 0,07 0,12
0,16 0,09
0,4 0,12
0,09
0,20 0,16
0,12
0,07
0,06 0,05 0,09 0,21 0,21
0,04 0,5 0,06 0,05
0,5
0,10 0,10 0,10 0,10 0,16 0,16 0,16 0,16
0,2
0,42 0,42
0,21 0,21 0,21 0,21 0,32 0,32 0,32 0,32

0,0 0 0
10 100 300 1.000 10 100 300 1.000 300 1.000
(kW) (kW) (kW)

Margen EPC Sistema de bombeo e intercambio

Obra civil y mano de obra Cambio de captacin
Regulacin y control Colector
Sistema de acumulacin

Fuente: modelo de costes BCG; ASIT; entrevistas con el sector

154
 Evolucin esperada de costes de generacin

Para instalaciones de district heating el coste de
inversin es ms elevado debido a las inversiones
que hay que acometer en las redes de distribu-
cin de calor. En este caso, el coste de inversin se
encuentra entre 1.500 y 1.600 2010/kW. El district
heating puede ser la aplicacin ms econmica de
la energa solar trmica si se optimiza el aprove-
chamiento del recurso solar trmico, aunque existe
el riesgo de sobreinversin en sistemas de distri-
bucin de calor y fro que puede alejar a las insta-
laciones del umbral de la rentabilidad.

Captador plano con Captador de tubo de vaco Captador de tubo

recubrimiento de concentracin
0,03
0,03
2,0 2,0 0,03 2,0 0,03
0,03 0,03 0,03
0,03
0,03 0,03 1,74
0,03 1,63 0,10 1,64
0,03 1,53
1,48 0,10 0,10 0,10
1,5 1,38 1,5 0,10 0,10 1,5 0,10
0,10
0,10
(M/kW)

(M/kW)

(M/kW)
0,10
0,80
0,70
0,80
1,0 1,0 0,70 1,0
0,80
0,70

0,10 0,10
0,10 0,10
0,5 0,5 0,5 0,16 0,16
0,10 0,10 0,16 0,16
0,10 0,10 0,42 0,42
0,32 0,32
0,21 0,21
0,0 0,0 0,0
500 1.000 10 300 500 1.000
(kW) (kW) (kW)

Comercializacin y beneficio industrial Sistema de acumulacin

Mano de obra Sistema de bombeo e intercambio
Instalacin y obra civil Campo de colectores
Sistema de regulacin y control Colector

Fuente: modelo de costes BCG; ASIT; entrevistas

Completar el ciclo de generacin de fro y calor
es un importante reto para la industria en un pas
con una elevada irradiacin solar como es Espa-
a. En cualquier caso, las instalaciones para la
produccin de calor y fro industrial todava estn
en una fase incipiente en nuestro pas y es ne-
cesario abordar retos tecnolgicos relacionados
con la compatibilidad de equipamientos para la
produccin de calor y fro.
Los costes de inversin para instalaciones en-
focadas a calor ms aire acondicionado son de
2.000 2010/kW y los costes de las instalaciones para
la produccin de fro industrial son ms reducidos
por el efecto de escala, estando los precios en torno
a 1.500 2010/kW.

155
 IDAE-BCG

Captador plano con Captador de tubo de vaco Captador de tubo

recubrimiento de concentracin
0,06
0,06 0,04
2,0 0,04 2,0 1,93 2,0
0,04
1,78 0,23 0,04 0,03
0,04 0,03
1,57
0,03 0,24
1,5 1,5 1,46 1,5 0,13
0,24 0,13
1,30 0,16
0,24
(M/kW)

(M/kW)

(M/kW)
0,16
0,24 0,16
0,16 0,16
1,0 1,0 0,45 1,0
0,16 0,35
0,45 0,35
0,35 0,12
0,20
0,12
0,5 0,20 0,5 0,5 0,16
0,12 0,16 0,16
0,10 0,10
0,42
0,32 0,32
0,21 0,21
0,0 0,0 0,0
10 300 10 300 300
(kW) (kW) (kW)

Comercializacin y beneficio industrial Sistema de acumulacin

Mano de obra Sistema de bombeo e intercambio
Obra civil Campo de colectores
Sistema de regulacin y control Colector
Produccin de fro y torre

Fuente: modelo de costes BCG; entrevistas; Solair

El coste de operacin y mantenimiento de las insta- Para calcular los costes de generacin se ha emplea-
laciones para la produccin de calor se sita entre do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%.
20 y 35 2010/kW/ao. En el caso de instalaciones
Las principales materias primas que se utilizan
de produccin de calor y fro el coste se sita entre
en una instalacin solar trmica de media y baja
50 y 70 2010/kW/ao. Si bien este coste es reducido,
temperatura son el cobre, el acero y el aluminio.
la actividad de operacin y mantenimiento de las
El peso de las materias primas en los costes de
instalaciones de energa solar trmica es clave para
inversin de una instalacin solar trmica de media
el correcto funcionamiento de las instalaciones y
y baja temperatura puede oscilar entre un 7-18% en
para el ptimo aprovechamiento del recurso solar
funcin del coste de la materia prima por lo que una
trmico. Los principales componentes del coste de
subida del 100% en el precio del acero, del cobre
operacin y mantenimiento son la reparacin de
o de aluminio puede tener un impacto de un ~10%
averas, ya que muchas de estas instalaciones no
en la inversin de la instalacin.
requieren de personal fijo para su operacin.
Tambin se utiliza fibra de vidrio en estas instala-
Se estiman 1.000 horas anuales equivalentes de ge-
ciones aunque la cantidad es muy pequea com-
neracin de calor y 1.500 horas anuales equivalen-
parada con el resto de materias primas.
tes de generacin combinada de calor y fro. Espaa
tiene una gran ventaja competitiva con otros pases
europeos en este campo ya que las horas anuales
equivalentes para produccin de calor estn en el
entorno de 570 en Austria y 540 en Alemania.

156
 Evolucin esperada de costes de generacin

Ejemplo de una planta de 10 kW con 10.000 de inversin

Materia Peso Rango de precios Rango de costes % sobre

prima (kg) (/kg) () inversin

Cobre 20 2-7 40-140

Campo de captadores Acero 250 0,5-1 125-250

(500 kg) ~5-10
Aluminio 150 1,5-3 225-450

Fibra de vidrio ~5 30-50 150-250

Sistema de intercambio Acero 80 0,5-1 40-80

~0,6-1,5
(100 kg) Cobre 10 2-7 20-70

Sistema de acumulacin Acero 140 0,5-1 70-140

(200 kg) ~1,3-3,5
Cobre 30 2-7 60-210

Instalacin elctrica
Cobre 25 2-7 50-175 ~0,5-2
(50 kg)
~650-1.750 ~7-18

Fuente: entrevistas BCG; Sonnerkraft; Viessman; Fagor

6.10.3 Evolucin esperada de los costes de generacin

En la tecnologa solar trmica se espera una reduccin de los costes de generacin de entre un 20 y un 25% en
2010-2030, dependiendo del escenario de reduccin de costes que a su vez depende en gran medida del grado
de desarrollo del sector.
Para la produccin de calor se espera una disminucin de los costes de entre el 10-20% desde un abanico de
8-16 c2010/kWh hasta 7-13 c2010/kWh.

Produccin de calor

Coste medio de la produccin (c2010/kWh)

Tamao de la instalacin 2010 2020 2030

10 kW 13,8-15,6 11,1-12,5 8,8-9,9

100 kW 11,1-12,9 8,9-10,3 7,1-8,1

300 kW 9,5-13,0 7,7-10,3 6,1-8,0

1.000 kW 8,3-11,7 6,7-9,3 5,4-7,3

En el caso de produccin de calor y fro se espera una reduccin de costes ms importante de un 20-25% desde
13-19 c2010/kWh hasta 10-15 c2010/kWh.

157
 IDAE-BCG

Produccin de calor y fro

Coste medio de la produccin (c2010/kWh)

Tamao de la instalacin 2010 2020 2030

10 kW 17,5-18,6 14,3-15,1 11,5-12,1

300 kW 12,7-14,7 10,4-11,8 8,3-9,4

Por ltimo, para instalaciones de district heating, se espera una reduccin de costes en el entorno de un 20%
desde 17-21 c2010/kWh hasta 13-16 c2010/kWh.

District heating

Coste medio de la produccin (c2010/kWh)

Tamao de la instalacin 2010 2020 2030

500 kW 18,0-20,6 14,1-16,2 10,9-12,5

1.000 kW 16,9-19,8 13,2-15,4 10,2-11,9

Las principales palancas para la reduccin de cos- El sector de la energa solar trmica en Espaa
tes en el sector de la energa solar trmica estn considera que puede ser posible llegar a una reduc-
muy relacionadas con el desarrollo del mercado y cin del coste de inversin del 50% en 2030 si existe
la capacidad de fabricantes e instaladores de ser un desarrollo real del mercado, una mejora impor-
ms eficientes en costes. tante en el diseo de las instalaciones e importan-
tes mejoras en la eficiencia y en los materiales.
Las principales palancas son:
Aumento del tamao de las instalaciones con la
consiguiente disminucin del coste de inversin
por efecto de la escala.
Reduccin del coste de los captadores y del cam-
po de captacin por ajuste de mrgenes, desarro-
llo tecnolgico y mejoras en el diseo.
Reduccin del coste del sistema de bombeo e in-
tercambio y de regulacin y control por la bajada
de mrgenes debido al desarrollo del mercado y
al desarrollo tecnolgico.
Se espera que el coste de inversin de las instala-
ciones de energa solar de media y baja tempera-
tura disminuya entre un 25-45% en 2030 respecto a
2010 debido principalmente a un mayor desarrollo
del mercado que llevar a un descenso en los mr-
genes de los equipos, a una mejora en el proceso
de fabricacin y en el diseo de las instalaciones y
a mejoras tecnolgicas en los captadores y en los
sistemas de captacin, de acumulacin y de bom-
beo e intercambio.

158
 Evolucin esperada de costes de generacin

Evolucin del coste de inversin de instalacin Evolucin estimada del coste del captador
de calor de 100 kW con captador de tubo solar de media temperatura con el
de vaco 2020-2030 (escenario medio) desarrollo del mercado
%
Progress ratio:
1,5 100,0 93%
100
-10,1 -35,5
80,4
80
-10,3
(M2010/MW)

0,96
1,0 0,86
-10,5
12 4 -10,7
5 12 4 0,77 60
13
12 4 0,69
13 5
12 4
0,62
13 5
17 12 4
13
0,5
17
17
5
13
5
40
17
16 17
16
16
16 16
33
20
33 33 33 33
0,0
0
2010 2015 2020 2025 2030
2010 2030
Ao de puesta en marcha
Mercado
Margen EPC 30 210
anual (GW)
Obra civil y mano de obra
Regulacin y control
Evolucin estimada por el sector en Espaa
Sistema de acumulacin en el coste de captador y campo de captacin
Sistema de bombeo e intercambio %

Campo de captacin 100,0

100
Colector
Fuente: entrevistas con el sector; modelo de 80,0
costes BCG 80

En el periodo 2010-2030 se esperan reducciones del

20% del coste del captador y del campo de captacin. 60

Tambin se esperan reducciones de entre el 10-

20% en el sistema de acumulacin de las insta- 40
laciones, siendo esta reduccin de un 10% para
instalaciones ms pequeas (~10 kW) y de un 20% 20
para instalaciones ms grandes (~100 kW).
Tambin se esperan reducciones de entre el 10- 0
20% en el sistema de bombeo e intercambio de 2010 2030
las instalaciones, siendo esta reduccin de un 10%
Fuente: Sargent & Lundy, pag. 113; ASIT; entre-
para instalaciones ms pequeas (~10 kW) y de un vistas BCG
20% para instalaciones ms grandes (~100 kW).
Se esperan reducciones de entre el 5-15% en el 6.10.4 Principales barreras al
coste de la obra civil de las instalaciones, siendo
esta reduccin de un 5% para instalaciones ms
desarrollo de la tecnologa
pequeas (~10 kW) y de un 15% para instalaciones
En cuanto a las barreras que limitan el desarrollo
ms grandes (~100 kW).
de la tecnologa solar trmica en Espaa, podemos
Por ltimo se esperan reducciones del ~ 5% en los encontrar barreras econmicas, operativas, tecno-
sistemas de regulacin y control. lgicas y de oferta.

159
 IDAE-BCG

Barreras econmicas cual provoca el abandono o una explotacin in-

La ausencia de un marco retributivo estable y la
ausencia de retribucin no fomenta la produc-
cin de calor y fro mediante la tecnologa solar
trmica.
L  a ayuda actual para las instalaciones de ener-
ga solar trmica se centra en la inversin de la
instalacin y no hay una retribucin por energa
trmica producida. Esto est provocando una falta
de incentivacin a la operacin eficiente de las
instalaciones solares trmicas y la maximizacin
de la produccin de calor.
Instalacin del equipamiento de energa solar
trmica para cumplir con la reglamentacin se-
guido, en muchos casos, de un descuido primero
de la operacin y el mantenimiento y finalmente
el abandono de los mismos.
Barreras operativas
Ausencia de gestin energtica en las instalacio-
nes solares trmicas debido al incumplimiento de
la regulacin que obliga a la gestin energtica
de las instalaciones de energa solar trmica, lo
Cadena de valor de la produccin de calor y fro con solar trmica de baja y media temperatura
correcta de las instalaciones. Esto ltimo deriva
en una mala imagen del sector ante la sociedad
y un rendimiento de las instalaciones inferior al
estimado en el diseo.
Barreras tecnolgicas
En la actualidad existen problemas para el de-
sarrollo de soluciones de calor y fro por el bajo
desarrollo de equipos estandarizados de fro y
la reducida compatibilidad que existe entre las
soluciones de calor y las soluciones de fro.
Barreras de oferta
Existen empresas de instalacin e ingeniera poco
cualificadas, con escasa formacin comercial y
tcnica de los instaladores y que no cuentan con
ofertas sofisticadas y de soluciones energticas
a medida. Esto produce un escaso desarrollo en
el mercado de vivienda ya construida y un escaso
desarrollo de ofertas de calor, calefaccin y fro.
Es necesario hacer ms sofisticada la cadena de
valor del sector en Espaa.

Fabricacin Instalacin Explotacin

Sistema de Operacin y
Captadores almacenamiento Sistema de fro Instalador mantenimiento
Facturacin en 100 M (35% nacional y 5 M 300 M 10 M
2008 (M) 65% importacin)
Margen bruto
promedio 15% 15% 20% 15% 20%

200 fabricantes Los fabricantes ~10 fabricantes Entre 500-1.000 ~50 empresas
- Viessman producen o - Climate Well especializados - Remica
- Sonnenkraft comercializan los - Carrier en solar trmica - GN Sol
- Chomagen sistemas de - Yazuki - Remica - Dalkia
Participantes - Wagner almacenamiento - Fagor - GN Sol - Elyo
- Termicol - Fagor - Dalkia - Proyecta
en el mercado
- Unisolar - Vaillant - Elyo - Acciona Instal.
- Promasol - Lapesa - Proyecta - Ocho17
- Isofotn - Mecalia - Fagor
- 9REN - Acciona instal.
- ... - Ocho17

Global para los productores Limitado por el Regional/local Regional

Alcance internacionales y para productoras momento
geogrfico nacionales si existe un mercado
de 0,7-1 GW/ao

Desarrollo de soluciones Desarrollo comercial Mayor desarrollo Gestin energtica

Tendencias de calor industrial de primeros prototipos comercial y telecontrol
del mercado Desarrollo de soluciones y desarrollo del Instalacin en
de calefaccin y ACS ciclo calor-fro vivienda existente

160

El tejido industrial de la energa solar trmica de
media y baja temperatura en Espaa debe ser cada
vez ms competitivo y cada vez ms sofisticado tec-
nolgicamente para ser capaz de poner en valor el
recurso solar que existe en Espaa.
Cuotas de fabricacin de captadores
instalados en Espaa en 2007
% 35 27
captadores instalados en Espaa
100
Pas de fabricacin de los
80
27
60
35
40
20
0
Espaa Alemania
M facturados en 2008
1 Israel, Grecia, Turqua, China
Fuente: ASIT
6.10.5 Tendencias
tecnolgicas principales
En primer lugar, se espera que durante el periodo
2010-2020 comience a desarrollarse ms la apli-
cacin de energa solar trmica como apoyo a la
calefaccin, lo que podra suponer el 25% del total
del mercado en 2020. Esto va a suponer la entrada
en el mercado de empresas ms sofisticadas tec-
nolgicamente capaces de desarrollar una tecno-
loga cada vez ms competitiva.
A nivel industrial, se podra desarrollar el mercado
de produccin de calor para los procesos industria-
les ya que Espaa cuenta con un recurso solar que
permite el desarrollo de grandes instalaciones de
calor para el uso industrial.
En relacin con la tecnologa de captadores se prev
la desaparicin del captador plano sin recubrimien-
to, la consolidacin del captador con recubrimiento,
que supondr el 80% del mercado en 2030, y la en-
trada emergente del captador de tubo de vaco (15%
en 2030) y del tubo de concentracin (5% en 2030).
Evolucin esperada de costes de generacin
Segn el sector de la energa solar trmica de media
y baja temperatura, las empresas que fabrican en
Espaa captadores y sistemas para las instalaciones
solares trmicas de media y baja temperatura ten-
dran recursos para aumentar su cuota de mercado
de un 35% en la actualidad a un 60-70% en 2020
duplicando su capacidad de produccin en el pas.
La fabricacin de 0,7-1,0 GW en
2011-2020 potenciara el mercado nacional
18 20
20 16 fabricantes con produccin en Espaa en la
actualidad con capacidad para desarrollar
18
mercado
9REN, Andater, Astersa, Baxiroca,
Constante Solar, Diunisolar, Ese, Isofoton,
OCV, Promasol, Nagaterm, Solaris,
Termicol, Grupo Unisolar, Wagner Solar,
Solaria
Segn el sector, existe potencial para incrementar
Austria Resto1
la cuota de fabricacin en Espaa, pasando del 35%
al 60-70% en 2020
Aumento de la capacidad de produccin en
un 200%
Finalmente, tambin se espera que se vayan con-
solidando las aplicaciones de calor y fro industrial
con el objetivo de cerrar el ciclo completo de ge-
neracin de calor y fro. Cabe hacer hincapi en
que el recurso solar de Espaa es muy adecuado
para soluciones de calor y fro que requieran una
importante demanda de radiacin, ya que en estas
instalaciones se aprovecha de manera ms eficien-
te el tipo de recurso solar que tiene Espaa.
6.11 Energa hidrulica
6.11.1 Descripcin general de
la tecnologa
La tecnologa hidrulica se basa en el aprovechamien-
to de saltos de agua para la generacin de electricidad.
Las centrales hidrulicas de pequea potencia
(< 10 MW) se suelen denominar centrales mini hi-
drulicas y la energa producida se suele denomi-
nar energa mini hidrulica.
161
 IDAE-BCG

La capacidad instalada en el mundo de energa hi- En cuanto a la produccin de electricidad a nivel

drulica de potencia inferior a 10 MW ha crecido un
2,6% anual, desde ~78 GW en 2000 hasta ~96 GW
en 2007. El principal mercado mundial de energa
hidrulica es China con ~55 GW instalados, segui-
do de Europa con ~16 GW instalados. En el mbito
europeo, el principal mercado de energa minihi-
drulica es Italia con ~2,6 GW instalados, seguido
de Francia con ~2,5 GW y de Espaa con 1,9 GW.
mundial con energa hidrulica de potencia inferior
a 10 MW, sta ha aumentado un 2,6% anual en el
periodo 2000-2008 pasando de ~270 a ~335 TWh.
La produccin en Europa se ha mantenido estable
en el periodo 2000-2008 en ~50 TWh y en Espaa
tambin est estabilizada entre 4 y 4,5 TWh en fun-
cin de la hidraulicidad.

Evolucin de la capacidad instalada Evolucin de la capacidad instalada

de energa hidrulica en el mundo en Espaa y Europa
Miles
23 23 22 21 20

1,0 TCMA00-08:2,6% 35
22
35 8 9 8 8 8
44 31 22 856
27 22
25 22 796 TCMA00-08:0,5%
0,8 22
721
756
182 200
695
175 166 163 166 168
171 161
162
0,6 158 46 150
(GW)

46 74 74 75
46 70 73 73
45 73
(GW)

71 78
67 69
0,4 78
78
80 100
79 79 73 13 14 14 14 14
65 69 17 16 16 17
61 167 16
0,2 166 163
165 50 21 21 21 21 21
160
172 27 26 26 28 28
79 86 105 129
0 0 13 16 13 13 13

2000 2002 2004 2006 2008e 2000 2002 2004 2006 2008e

Resto del mundo Resto del mundo

Japn Italia
India Suecia
Rusia Francia
Canad Noruega
EE.UU. Espaa
Brasil % Espaa en Europa
Europa
China
% Europa en el mundo
Fuente: EIA; IEA; anlisis BCG
La produccin de energa hidrulica de pequea de generacin elctrica con energa hidrulica, de
potencia est estancada en Europa y en Espaa. los cuales 40 GW corresponden a instalaciones hi-
En Europa la produccin ha pasado de 51,8 TWh en drulicas de menos de 10 MW.
2000 a 52,6 TWh en 2008 y en Espaa ha pasado de
En Espaa existe un potencial adicional de 1 GW y
4,4 TWh en 2000 a 4,6 TWh en 2008.
~2,5 TWh de energa hidrulica de menos de 10 MW.
La energa hidrulica tiene un potencial de apro- El recurso est concentrado en la parte norte del
vechamiento limitado. Se estima que existe un po- pas, principalmente en Galicia y Aragn.
tencial adicional de otros 400 GW de instalaciones

162
 Evolucin esperada de costes de generacin

Recurso aprovechable en minicentrales hidrulicas en Espaa

2.707
1.438
608 289

Zonas con recurso aprovechable 627

433
Recurso en GWh
10
121

301 318

Produccin en Espaa en 2009 vs.

Capacidad instalada en 2009 potencial de aprovechamiento en
en Espaa vs. potencial de capacidad pequeas instalaciones hidrulicas
4 10
0,9 0,1 3,0
3 8 2,5 6,7
(GW)

2,0
(TWh)

2 6 4,2
1 4
0 2
Capacidad Potencial Aumento de Total 0
instalada en nuevas potencia en Produccin Potencial Potencial
en 2009 plantas plantas desarrollable
en 2009
existentes
Fuente: MITYC; anlisis BCG
Existen cuatro tipologas de instalaciones de ener- Centrales de canal de riego
ga hidrulica:
Utilizan el desnivel del agua en los canales de rie-
go para producir electricidad. El rango de potencia
Centrales de agua fluyente de las centrales utilizadas es de 1-5 MW y pueden
Se construyen en una derivacin de un ro a travs suponer el 5% del mercado en Espaa.
de un canal que acaba en una cmara de carga
y que, mediante tubera forzada, conduce el agua Centrales reversibles
hasta la turbina. El agua turbinada se devuelve al
Realizan bombeo en las horas valle y turbinan en
cauce del ro. Este tipo de centrales se mueve en
las horas punta. El rango de potencia instalada es
rangos de potencia bajos (normalmente inferiores
de 1-5 MW y la cuota de mercado en Espaa es muy
a 5 MW) y tiene una cuota en Espaa del ~75% del
pequea (~1%).
mercado.

Centrales de pie de presa

Se construyen pequeos embalses para retener el
agua. El agua retenida se conduce a las turbinas
a travs de una tubera y se devuelve al ro. Estas
centrales suelen tener unos niveles de potencia su-
perior (5-10 MW) y suponen el ~20% del mercado
en Espaa.

163
 IDAE-BCG

Tipos de instalacin Central de agua Central a pie Central en canal Central reversible
fluyente de presa de riego

5-10 MW
Diseo/esquema
Central en
canal de
riego

Central 1-5 MW
Central en
reversible
Caractersticas de canal de
La central se Se construye un Uso del desnivel del Bombeo de agua en
riego
instalacin construye en una pequeo embalse agua en los canales las horas de valle
derivacin de un ro para retener el agua de riego para y turbinacin de
a travs de un canal El agua retenida se producir electricidad agua en las horas
1-5 MW
El canal acaba en conduce a las punta
Central
una cmara de
reversible turbinas a travs de
carga que mediante una tubera
tubera forzada lleva El agua turbinada
el agua a la turbina se devuelve al ro
El agua turbinada
se devuelve al cauce
del ro

Radio de potencia
<5 5-10 1-5 1-5
(MW)

% de instalacin en ~75 ~20 ~5 ~1

Espaa

Madurez tecnolgica

Elementos clave en Canal de derivacin Presa Obra civil Obra civil

la inversin Tubera forzada Obra civil Turbina Turbina reversible
Cmara de carga Tubera forzada Generador Generador
Turbina Turbina
Generador Generador

Foco del estudio

Fuente: Investigacin BCG
La energa hidrulica es una energa altamente papel muy importante en garantizar la estabilidad
gestionable y es muy importante para la regulacin del sistema de generacin elctrica.
del sistema elctrico en Espaa y para el casamien-
El presente estudio se enfoca en las centrales de
to de la oferta y la demanda.
agua fluyente y de pie de presa que suponen ms
De hecho el 50% de la capacidad que participa en del 90% del total de las instalaciones existentes
el mercado de banda de regulacin secundaria en en Espaa.
Espaa es energa hidrulica. Este mercado de
banda de regulacin secundaria es clave para el
funcionamiento del sistema elctrico.
Con el aumento progresivo de la generacin elica y
solar en Espaa, la energa hidrulica va a jugar un

164
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.11.2 Costes actuales de generacin

El coste anualizado de generacin para plantas elctricas vara entre 6-8 c2010/kWh siendo muy similar para
centrales de agua fluyente y centrales a pie de presa.
La siguiente tabla muestra los costes de generacin para diferentes tipos de plantas.

Coste de generacin (c2010/kWh)

Potencia y antigedad Centrales de agua fluyente Centrales pie de presa

< 10 MW (nueva) 7-8 7-8

25 MW (nueva) 6-7 6-7

<10 MW (rehabilitacin) 5,5-7,5 5,5-7,5

<10 MW (aprovechamiento de presa) n.a 5-7

6.11.2.1 Detalle de las hiptesis de costes y
parmetros de funcionamiento
El coste de inversin de una instalacin de energa
hidrulica de nueva construccin vara entre 1,3 y
1,6 M2010/MW para una instalacin de agua fluyen-
te y entre 0,7 y 1,0 M2010/MW para una instalacin
de pie de presa. En Espaa los costes actuales de
Coste de inversin para centrales de agua fluyente
Miles
inversiones se encuentran en la parte alta de este
rango, tanto para instalaciones de agua fluyente como
para instalaciones de pie de presa, ya que las ins-
talaciones que se estn poniendo en marcha en los
ltimos aos se encuentran en el rango de 1-5 MW.
Los principales componentes del coste de la inversin
son la obra civil, la turbina hidrulica y el generador.
Coste de inversin para centrales de pie de presa
Miles

Hidrulica <10 MW Hidrulica 25-50 MW Hidrulica <10 MW Hidrulica 25-50 MW

2,0 2,0
105
1.620 90
1.485 70
1,5 200 1.357 1,5 50
120 180 1.260
(M/MW)

(M/MW)

100 35
137 30 20
250 100 84
70
975 55
210 180
1,0 250
170 1,0 854 785
210 200 200 740
200 180 150 120 250
210 180 170
0,5 0,5 250 210 200 200
600 600 600 600 150 140 130 120
0,0 0,0 175 175 175 175
1 10 25 50 1 10 25 50
Tamao de planta (MW) Tamao de planta (MW)

Margen industrial Turbina Margen industrial Turbina

Instalacin Resto de obra civil Instalacin Resto
Generador Obra de toma, canal Generador de obra civil
y tubera forzada Presa

Nota: el margen industrial incluye el coste del proyecto (1,5% del total de la inversin)
Fuente: entrevistas con el sector

165
 IDAE-BCG

Para centrales de rehabilitacin el coste de inver-

sin es de 0,9-1,1 M2010/MW para centrales de Coste medio de la
agua fluyente y de 0,6-0,9 M2010/MW para centrales produccin (c2010/kWh)
de pie de presa.
La inversin es inferior por el menor gasto en la Tipo de instalacin
obra civil que suele tener un coste un 75% inferior de nueva 2010 2020 2030
a la construccin de una nueva obra de toma, canal construccin
o tubera o de una presa.
Agua fluyente ~7,5 ~7,3 ~7,1
Las principales materias primas que intervienen en
la construccin de las centrales hidrulicas son el
Pie de presa ~7,3 ~7,2 ~7,0
acero que se utiliza en las tuberas forzadas, eje de
la turbina, tubo de aspiracin y rodete y el clinker
que se utiliza en la presa y obra civil. Coste medio de la
El coste de acero puede suponer un ~4% de la in- produccin (c2010/kWh)
versin y el coste del clinker puede ser un 2% de
la inversin. Tipo de instalacin
2010 2020 2030
El rango medio del coste de operacin y manteni- de rehabilitacin
miento es de 40-50 2010/kW. Los principales com-
ponentes del coste de operacin y mantenimiento Agua fluyente ~6,0 ~5,5 ~5,4
son el coste de la concesin, el mantenimiento, la
operacin y gestin de la planta y los seguros. Pie de presa ~6,9 ~6,8 ~6,6
El promedio de horas de funcionamiento de una
central de agua fluyente se estima en 2.600 y para Las principales palancas para la reduccin de cos-
una central de pie de presa se estima en 1.800. tes en el sector de la energa minihidrulica son:
Para calcular los costes de generacin se ha emplea- El aumento del nmero de proyectos de reha-
do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%. bilitacin y de aprovechamiento de presa con la
consiguiente reduccin del coste de inversin.
6.11.3 Evolucin esperada de La disminucin del coste de inversin en la cons-
truccin de la instalacin de la presa y del canal
los costes de generacin de derivacin por el uso de equipos de pases de
bajo coste y por la reduccin de mrgenes al de-
Debido a la madurez tecnolgica, se espera una sarrollarse proyectos en Europa del este y China.
reduccin muy limitada del coste de produccin,
de entre 1 y 7% en el periodo 2010-2030. 6.11.4 Principales barreras al
En el caso de hidrulica de agua fluyente de nueva
construccin se espera que el coste de produccin
desarrollo de la tecnologa
se site en 7 c2010/kWh en 2030 respecto a los
Para el desarrollo de la tecnologa hidrulica de pe-
7,4 c2010/kWh en 2010. En el caso de hidrulica
quea potencia en Espaa, tan necesaria para los
de agua fluyente de rehabilitacin se espera que
mercados de regulacin elctrica, encontramos barre-
el coste de produccin vare de 5,5 c2010/kWh en
ras de recurso hidrulico y barreras administrativas.
2010 a 5,3 c2010/kWh en 2030.
Para las centrales de pie de presa de nueva cons- Barreras de recurso hidrulico
truccin, se espera que el coste de produccin
se site en 6,9 c2010/kWh en 2030 respecto a los La falta de conocimiento en detalle del potencial
7,2 c2010/kWh en 2010. En el caso de rehabilita- de recurso hidrulico de pequea potencia que
cin, se prev un coste de 6,5 c/kWh en 2030 res- dificulta o ralentiza la realizacin de proyectos.
pecto a los 6,8 c2010/kWh en 2010 y en el caso de Aunque existe un conocimiento del recurso de
aprovechamiento de presa se espera un coste de energa hidrulica en Espaa, sera conveniente
generacin de 6 c2010/kWh en 2030 respecto a los desarrollar un conocimiento en detalle del recur-
6,3 c2010/kWh en 2010. so por emplazamientos.

166
 Evolucin esperada de costes de generacin

Barreras administrativas Barreras operativas

Dificultad a la hora de obtener los permisos para el
uso del agua y dificultad en la obtencin del permi-
so medioambiental para acometer las inversiones.
Renovar el periodo de concesin de aguas en las
instalaciones existentes. La no renovacin de las
concesiones puede derivar en el abandono y una in-
versin deficiente de las plantas existentes durante
los ltimos aos de explotacin de las mismas.
Existe una fuerte dependencia tecnolgica del
exterior sobre todo en la fabricacin de turbi-
nas y hay una falta de capacidad de lobby en la
industria de la energa hidrulica en Espaa. El
sector tiene capacidades pero hay que ser capaz
de desarrollar ms mercado.

Resto de Promocin Operacin

Fabricantes Fabricantes bienes de y Ingeniera Construccin y
de turbinas de tuberas equipo desarrollo mantenimiento

Volumen
de mercado ~5 ~5 ~2-3 ~2-3 ~1-2 ~30 ~10
(M)

Voith
(Dinamarca) Tubacex Indar GN-UF Elecnor GN-UF

Alstom Hydro Iberdrola Iberdrola

(Francia) Tubos reunidos Alconza Renovables Iberinco Renovables

Andryzt
(Austria) Alstrom Endesa

Principales Lito-Strok
empresas (Eslovenia) Abengoa

Rain Power
(Noruega) Cobra

Balio

Ignisa

~100 empresas ~80 empresas

~100 empresas adicionales ~100 empresas adicionales
adicionales adicionales

Empresas espaolas
Empresas extranjeras
Empresas extranjeras con fabricacin en Espaa

El sector tiene capacidad para desarrollar ms mercado dentro y fuera de Espaa

167
 IDAE-BCG

6.11.5 Tendencias a 6.000 metros con gradiente trmico normal y

una temperatura de salida del fluido de ms de
tecnolgicas principales 150 C.
Las principales aplicaciones de la energa geo-
La energa minihidrulica es una tecnologa madu-
trmica varan en funcin de la temperatura del
ra y no se esperan cambios tecnolgicos a medio
recurso que se encuentra bajo el suelo.
plazo.
Para un recurso de muy baja temperatura o un
Sin embargo, el aumento de potencia de generacin
recurso geotrmico somero la principal aplica-
elica y solar requiere aumentar la capacidad de
cin es la generacin de calor con bomba de calor.
almacenamiento energtico en Espaa para cubrir
Esta aplicacin de la bomba de calor supone el
las horas de baja produccin. En este sentido, la
76% del mercado de produccin de calor a nivel
energa hidrulica de bombeo puede ser una solu-
mundial.
cin que supla en parte la necesidad de almacena-
Para un recurso de baja temperatura que supone
miento energtico bombeando con los excedentes
el 24% del total del mercado de produccin de
de produccin y turbinando en los momentos de
calor las aplicaciones ms importantes dentro del
pico de demanda elctrica.
sector industrial y terciario, suponen el ~22% del
total de aplicaciones en el mundo (~12% en inver-

6.12 Energa naderos, ~5% en piscifactoras, ~5% en procesos

industriales) y se utiliza un ~2% en soluciones de
geotrmica district heating.
Para un recurso de alta y media temperatura la
aplicacin principal es la generacin de electri-
6.12.1 Descripcin general de cidad a travs de plantas flash (~60%), plantas
de vapor seco (~30%) y plantas de ciclo binario
la tecnologa (~10%).

El objetivo de la energa geotrmica es la produc-

cin de calor o electricidad aprovechando el recur-
so trmico que se encuentra bajo el suelo.
El recurso geotrmico se caracteriza por la tem-
peratura, la profundidad y el gradiente trmico. As
podemos tener diferentes tipos de recursos:
R  ecurso geotrmico somero o de muy baja tem-
peratura con una profundidad menor de 250 me-
tros y una temperatura de salida del fluido menor
de 30 C.
Recurso geotrmico de baja temperatura con
una profundidad de 1.500 a 2.500 metros para
un gradiente trmico normal y una profundidad
menor de 1.000 metros para un gradiente trmico
elevado y con una temperatura de salida del fluido
entre 30 y 100 C.
Recurso geotrmico de media temperatura con
una profundidad de 2.000 a 4.000 metros en cuen-
cas sedimentarias y una profundidad menor de
1.000 metros para un gradiente trmico elevado
y con una temperatura de salida del fluido entre
100 y 150 C.
Recurso geotrmico de alta temperatura con una
profundidad de 1.500 a 3.000 metros con gradien-
te trmico elevado y una profundidad de 4.000

168
 Evolucin esperada de costes de generacin

Temperatura Rango de % de
de salida del perforacin Madurez mercado
Recurso Aplicacin fluido (C) (m) Aplicaciones tecnolgica mundial

Procesos de calefaccin,
evaporacin, secado,
Procesos esterilizacin, destilacin,
30-100 <2.000 ~5
industriales lavado...
Industrias: procesos qumicos,
Sector papel, cemento, textil,...
industrial Geotrmico de baja
temperatura
Invernaderos 30-100 <2.000 ~12
Combinacin de calefacin
Baja del suelo con el regado
tempera- Gene-
tura y racin Piscifactoras 30-100 <1.000 Engorde de los peces ~5
geotrmica de calor
El sistema cerrado tiene
somera
un crculo de calefaccin
District con tubera de impulsin ~2
100-150 1.000-2.500
heating y de retorno
Sector El sistema abierto se usa
residen- para ACS
cial y
servicios 25-40 <250
ACS y apoyo a calefaccin ~76
Bomba >150 1.500-3.000
de calor
Conven- Estimu-
cional lada
El vapor se dirige a una
Plantas
100-150 1.000-4.000 turbia de capor para ~30
de vapor seco
producir electricidad
El uido geotrmico es una
Plantas
Alta y 100-150 1.000-4.000 turbina de vapor para ~60
Gene- ash
mediana producir electricidad
racin
tempera- Recurso geotrmico con
elctrica
tura alta salinidad por lo que
Plantas utiliza un cambiador de calor
100-150 1.000-4.000 ~10
de ciclo binario con otro uido de bajo punto
de ebullicin para producir
electricidad

Cuota de mercado en produccin de calor

Cuota de mercado en produccin de electricidad

Fuente: anlisis BCG; Geoplat

En Espaa el desarrollo de tecnologas de ener- Espaa es de un ~55-60% y en la UE es de ~45%

ga geotrmica somera para la produccin de ca-
lor, se basa en la utilizacin de cuatro tecnologas
principales:
Circuito cerrado con intercambiador horizontal,
que se basa en captadores a muy baja profun-
didad (< 1 metro). La cuota de este mercado en
geotrmica somera en Espaa es de ~10% y no
se espera un desarrollo en el periodo 2010-2020.
Circuito cerrado con intercambiador vertical, con
profundidades de perforacin entre 60 y 200 me-
tros. La cuota de mercado de esta tecnologa en
sobre el total de geotrmicas. Se espera que este
tipo de aplicacin sea la que ms se desarrolle
en el periodo 2010-2020.
Circuito abierto, que consiste en la captacin di-
recta y posterior restitucin de agua de subsuelo.
Esta aplicacin tiene una cuota en Espaa de ~30-
35% pero no se espera un fuerte desarrollo en el
futuro ya que el potencial de nuevas instalaciones
de este tipo es reducido.
Por ltimo, sistemas tierra-aire, que cuentan con
una cuota muy reducida en la UE y Espaa, menor
del 5%.

169
 IDAE-BCG

El mercado de produccin de electricidad a partir es todava muy reducido y, en la actualidad hay

del recurso geotrmico de alta y media temperatura ~0,14 GW instalados, lo que supone un 1,5% del
cuenta con tres tipos de tecnologas de generacin mercado europeo.
de electricidad (vapor seco, flash y ciclo binario).
La capacidad instalada para la produccin de
Las caractersticas de cada central geotrmica ven-
electricidad ha crecido un 6% anual en el periodo
drn condicionadas por el fluido geotrmico que se
2004-2008, pasando de ~8,5 GW hasta ~10,4 GW
pueda explotar en el yacimiento.
en la actualidad. El principal mercado mundial de
La tecnologa de vapor seco permite utilizar direc- generacin elctrica es Estados Unidos que, con
tamente el fluido geotrmico que llega a la superfi- 3,2 GW instalados, supone casi el 30% del mercado
cie en estado de vapor saturado o bien ligeramente mundial. Europa tiene instalados ~1,4 GW elctri-
recalentado a turbina. El tamao medio de las plan- cos y los pases dominantes en Europa son Italia e
tas instaladas en el mundo es de ~45 MW y tienen Islandia, que suman ms del 90% de la capacidad
una temperatura de salida del recurso geotrmico instalada del continente. En Espaa no hay ninguna
de ms de 180 C. planta de produccin de electricidad con energa
geotrmica. A pesar del crecimiento que ha expe-
Las plantas flash se caracterizan por el aprovecha-
rimentado el sector de la energa geotrmica para
miento de mezcla de vapor y agua. El vapor primero
la produccin de calor y electricidad en los ltimos
se separa del lquido y posteriormente se expande
aos, sta slo cubre el 0,05% de la demanda de
en una turbina. El tamao medio de las plantas es
energa en el mundo.
de ~29 MW y la temperatura de salida del recurso
geotrmico es de ms de 180 C. Los primeros datos para el ao 2009 hablan de una
capacidad instalada mundial de ~10,7 GW, lo que
Por ltimo, las plantas de ciclo binario se carac-
supone un aumento de 0,3 GW respecto a 2009.
terizan por el uso de un fluido secundario con un
comportamiento termodinmico mejor que el fluido
trmico. El fluido geotrmico entrega el calor al
fluido secundario a travs de un intercambiador
de calor. La temperatura de salida del fluido geo-
trmico es de 120-180 C y el tamao medio de
las plantas es reducido (~3 MW), si bien existen
plantas de 40-50 MW en el mercado. Esta tipologa
de plantas son las que ms encajan con el recurso
geotrmico en Espaa.
En la actualidad la gran mayora de las instalacio-
nes son de energa geotrmica convencional con
plantas flash (5,6 GW), geotrmica convencional
con planta de vapor seco (2,6 GW) y plantas de ci-
clo binario que utilizan geotrmica convencional y
cuencas sedimentarias profundas (0,8 GW).
Desde el ao 1995 la capacidad instalada de ener-
ga geotrmica para la produccin de calor en
el mundo ha crecido un 11% anual, pasando de
8,6 GW en 1995 hasta ~30 GW en 2007. El principal
mercado de energa geotrmica para la produccin
de calor es Europa, que representa ms de un ter-
cio del mercado mundial con ~11,5 GW instalados,
seguido de Estados Unidos, Japn y China. El prin-
cipal mercado europeo de produccin de calor a
partir de la energa geotrmica es Suecia que, con
2,3 GW instalados, supone casi una cuarta parte
del mercado europeo. En Espaa el desarrollo de
la energa geotrmica para la produccin de calor

170
 Evolucin esperada de costes de generacin

La capacidad trmica instalada acumulada La capacidad trmica instalada

ha crecido un 11% anual en 95-07 en Espaa es el ~1,5% de la UE

35 36 38 1,1 1,2 1,4 1,5

50 20
TCMA95-07 = 14%
0,8 0,9

(GW th)
40 0,6
0,7 0,9 1,0
0,8 1,0 1,1
1,4 0,7 0,8
30,0 1,1
9,6
(GW th)

0,7
30 TCMA95-07 = 11% 10 0,7 7,4
0,8 8,7
3,6 3,1
6,4 2,7
4,5 2,1 1,2
1,7
20 1,5 15,1
1,2
9,0
0,3
10 8,6 2,3
3,8
0 2,0 2,2 2,2 2,3

1,9 2,4
1,9 11,5
5,5 2004 2005 2006 2007
0 3,0
Espaa 0,07 0,09 0,12 0,14
1995 2000 2007 (GW)
Resto
Japn
Italia
China
Hungra
EE.UU.
Austria
Resto del mundo
Alemania
Europa
Suecia
Europa sobre la capacidad mundial
Espaa sobre la capacidad europea

La capacidad elctrica instalada acumulada Italia domina el mercado europeo de

ha crecido un 6% anual en 04-08 capacidad elctrica instalada en geotrmica
Miles
11,5 11,7 13,0 13,0 14,0
20 2,5
TCMA04-08 = 6%
15 2,0 TCMA04-08 = 10% 28
0,6
10,4 24
(GW)

0,8 0,8 28
8,9 9,3 9,8 28
10 8,5 1,0 18 16 24 1.443
1,0 1,5 16
(MW)

1,0
1,0
2,0
2,0
4
16
1.205 1.263
1,9 1,9 1,2
1,9
1,0 1,0 975 1.047
5 1,3 1,4 580
1,0 1,0 1,2
1,6 1,6 1,0 202 350 400
1,7 1,6 1,5 170
2,9 3,2
0 2,5 2,6 2,7
0,5 785 811 811 811 811
2004 2005 2006 2007 2008
0,0
Mxico 2004 2005 2006 2007 2008
Filipinas -
Espaa - - - -
Indonesia (MW)
Europa Resto de Europa
Resto del mundo Portugal
EE.UU. Islandia
Europa sobre la capacidad mundial Italia

Fuente: EGEC (European Geothermal Energy Council); IEA; EIA; Anlisis BCG

171
 IDAE-BCG
En cuanto a la produccin de calor con energa geo-
trmica sta ha crecido un 11% anual en el perio-
do 1995-2007. La produccin mundial de calor con
energa geotrmica ha sido de 76 TWh en 2007. En
Espaa la produccin de calor con energa geotr-
mica ha sido de 0,13 TWh en 2007, prcticamente
despreciable respecto a la demanda de calor en
Espaa de 465 TWh en 2008.
En cuanto a la produccin elctrica con energa
geotrmica sta ha crecido un 3% anual en el pe-
riodo 2004-2008. La produccin mundial de elec-
tricidad con energa geotrmica ha sido de 59 TWh
en 2008. En Espaa en la actualidad no hay plantas
elctricas con recurso geotrmico.
Potencial de energa geotrmica en Europa
Alta entalpa
Alta temperatura
Media temperatura
Sin potencial
Fuente: EGEC (European Geothermal Energy Council); IGME
6.12.2 Costes actuales de
generacin-produccin de
calor
Los dos principales componentes del coste anuali-
zado de generacin de energa trmica con recurso
geotrmico son el coste de inversin y el coste de
operacin y mantenimiento de las plantas.
Los costes de inversin de las instalaciones para
la produccin de calor dependen de dos factores
principales:
172
La potencia instalada para la produccin de ca-
lor y electricidad con energa geotrmica supone
aproximadamente un 10% del potencial energtico
de este recurso. Existe, por tanto, un importante
recurso geotrmico en el mundo que an est sin
explotar.
Espaa tiene un recurso geotrmico medio den-
tro de Europa que puede permitir el desarrollo
de instalaciones de produccin de calor en gran
parte del territorio y de soluciones de produccin
de electricidad en Canarias y en ciertas zonas de
Andaluca.
Los recursos de energa geotrmica en Espaa
se concentran en las Islas Canarias y Andaluca
Alta temperatura >150C
Media temperatura 90-150C
Baja temperatura <90C
Tamao de la instalacin: cuanto ms grande es
la instalacin se produce un mayor efecto de es-
cala en el coste de la bomba de calor o del siste-
ma de intercambio, en el coste de la instalacin
y en el margen industrial.
Coste de la perforacin: los costes de perforacin
pesan en el entorno del ~50% sobre el coste total
de inversin y tienen una gran variabilidad (~50%)
en funcin de la tipologa del terreno y del recurso
geotrmico.
En las soluciones de instalaciones de pequea po-
tencia con bomba de calor el coste de inversin de
la instalacin vara entre 1.000-2.200 /kW. Los
 Evolucin esperada de costes de generacin

principales componentes del coste de inversin son instalacin ya que la perforacin no tiene efecto
los costes de perforacin, los costes de la bomba de escala y la bomba de calor s tiene un efecto
de calor y el coste de los colectores. El coste de de escala importante en funcin del tamao de la
perforacin pesa ms cuanto ms grande es la instalacin.

Coste de inversin para instalaciones con bomba de calor para produccin de calor

2,5 2,34

2,04
0,06 1,94
2,0 0,27 1,64 0,04 1,73
0,12
0,12 0,21 1,43 0,02 1,51
(M/kW)

1,5 1,56
1,29 0,01
0,19 1,21 0,01 1,24
0,12
0,12 0,16 0,99 0,94
0,93
1,0 0,65
1,16
0,12 0,13
0,48 0,95 0,12
0,31 0,12
0,73 0,13 0,09
0,5
0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,51 0,60 0,46

0,0

10 20 30 50 150 300
(kW)

Coste de inversin para instalaciones con bomba de calor para producir calor y fro
2,49
2,5 2,19
0,07 2,04
0,29
2,0 1,74 1,80
0,15 0,05
0,12 1,71 0,23 1,50 0,03 1,55
(M/kW)

1,5 0,20 1,25 1,31

0,12 0,01 0,01 1,25
1,26 0,12 0,16 1,01 0,95
1,0 1,03 0,12
0,72 1,02 0,13 0,12
0,53 0,12 0,12
0,34
0,77 0,15 0,10
0,5 0,53
0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,47
0,0

10 20 30 50 150 300
(kW)

Margen industrial + 50% del coste de perforacin

Instalacin
Rango de variacin de la inversin
Colectores
Bomba de calor
Perforacin - 80% del coste de perforacin (pilotes geotrmicos)

Nota: el margen industrial incluye el coste de realizar el proyecto (1,5% del total de la inversin)

Fuente: EGEC, entrevistas en el sector; anlisis BCG

173
 IDAE-BCG

En las soluciones con bomba de calor, el principal El coste medio de produccin de energa trmica
coste de operacin de la instalacin es el consumo con energa geotrmica en Espaa est calculado
elctrico de dicha bomba, necesario para la genera- sobre la hiptesis de que las instalaciones de po-
cin de calor. En la actualidad, con unos Coefficient tencia igual o superior a 500 kW se utilizan para
of Performance (COP) de 3-4, el coste de la electri- district heating.
cidad consumida est en torno a 3-4 c2010/kWh. Se
El coste de inversin en las instalaciones con dis-
est haciendo un esfuerzo por aumentar el COP de
trict heating vara entre 1.400-1.900 /kW en fun-
las bombas de calor al 7-8 y, por lo tanto, reducir el
cin del tamao de la instalacin. Los principales
coste de electricidad a 1,5-2 c2010/MWh.
componentes de la inversin son el coste de per-
El resto del coste de operacin y mantenimiento, foracin y la instalacin de district heating.
del orden de 0,2-1,0 c2010/kWh, es pequeo en
El coste de perforacin pesa ms cuanto ms gran-
comparacin con el coste de inversin y el coste
de es la instalacin ya que la perforacin no tiene
elctrico.
efecto de escala y el district heating si tiene un efec-
En estas instalaciones con potencia inferior a to de escala en funcin del tamao de la instalacin.
500 kW y que utilizan bomba de calor el cos-
te anualizado de generacin en 2010 vara entre
7-20 c/kWh en funcin del tamao de la instala-
cin y de las aplicaciones.
Para calcular los costes de generacin se ha emplea-
do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%.

Instalaciones de pequea potencia

Coste de generacin
(c2010/kWh)

Tamao de la
Calor Calor y fro
instalacin

10 kW 20,1 12,7

20 kW 17,0 10,6

30 kW 15,4 9,5

50 kW 13,8 8,5

150 kW 12,7 7,7

300 kW 11,6 7,0

174
 Evolucin esperada de costes de generacin

Coste de inversin de district heating Coste de inversin de district heating

para produccin de calor para produccin de calor y fro
2,05 2,16 2,10
1,99 2,03 1,98
2,0 1,93 1,88 2,0 1,86
1,75 1,69 1,80
1,63 0,14 1,73
0,13 0,12 1,58 0,13 1,68
0,11 0,11
1,5 0,11 1,5 1,56
0,11
1,50
(M/kW)

(M/kW)
1,45 1,39 1,43
1,33 1,00 1,38
0,90 0,85 1,28 0,95 0,90
0,80 0,75 0,85
1,0 1,0

0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12

0,5 0,5
0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60
0 0
500 1.000 5.000 10.000 500 1.000 5.000 10.000
(kW) (kW)
+ 50% del coste de perforacin
Margen EPC calor
Instalacin distric heating Rango de variacin de la inversin
Colectores
Perforacin - 50% del coste de perforacin

Nota: el margen EPC incluye el coste de realizar el proyecto (1,5% del total de la inversin)
Fuente: EGEC; entrevistas en el sector; anlisis BCG
En las instalaciones de district heating el cos- El coste de produccin de las grandes instalaciones
te anualizado de generacin en 2010 vara entre de district heating de ms de 500 kW se sita cerca
7-9 c/kWh en funcin del tamao de la instalacin del umbral de costes de produccin con instalacio-
y de las aplicaciones. nes de gas natural.
Existe un efecto limitado del coste de las materias
Instalaciones de media y gran potencia con primas en el coste de inversin de la energa geo-
district heating trmica somera ya que entre un 50-60% del coste
de inversin depende de actividades de perforacin,
Coste de generacin obra civil e instalacin que no incluyen materias
(c2010/kWh) primas y en los componentes principales (colecto-
res y bomba de calor) el valor aadido del proceso
de fabricacin es superior al coste de la materia
Tamao de la prima (polietileno para colectores y cobre y acero
Calor Calor y fro
instalacin para la bomba de calor).
Puede existir una dependencia con los costes del
500 kW 7,6 7,9
sector de la construccin ya que las empresas de
perforacin trabajan en el mbito de la construc-
1.000 kW 7,4 7,7
cin y de la geotrmica. El coste total de proyectos
se ver influenciado por el nivel de actividad del
5.000 kW 7,0 7,3
sector de la construccin si bien es cierto que el
desarrollo de nuevos proyectos de soluciones con
10.000 kW 6,8 7,1
energa geotrmica a nivel residencial depender
de un nivel elevado de actividad del sector de la
construccin.

175
 IDAE-BCG

6.12.3 Costes actuales de variabilidad (~50%) en funcin de la tipologa del

terreno y del recurso geotrmico. Los costes de
generacin-produccin de perforacin son menores en las tecnologas con-
vencionales (1-2 M/MW) y son ms elevados en
electricidad la geotrmica estimulada (4-5 M/MW).
Los dos principales componentes del coste anuali- El coste de inversin en la tecnologa de ciclo binario
zado de generacin de energa elctrica con recur- convencional se sita en ~4 M2010/MW que puede
so geotrmico son el coste de inversin y el coste variar en un 30% debido a la variabilidad del coste de
de operacin y mantenimiento de las plantas. perforacin. En el caso de Espaa estaramos en el
rango alto del coste de inversin ya que para llegar al
Los costes de inversin de las instalaciones para
recurso geotrmico tenemos que llegar a profundida-
la produccin de electricidad dependen fundamen-
des mayores. El coste de inversin de una planta de
talmente del coste de perforacin.
geotrmica estimulada se estima en ~7 M2010/MW,
Los costes de perforacin pesan entre ~30-60% con una variabilidad de ms de 50% debido a la gran
sobre el coste total de inversin y tienen una gran variacin de costes de perforacin posibles.

Generacin convencional Cogeneracin EGS

10 10 10
9,0
8,7 8,7
0,1
8 8 8 0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
6,4 6,1 6,1
(M/MW)

(M/MW)

0,1
(M/MW)
6 0,1 6 0,1
0,2
6 0,9 0,8 0,8
5,3 0,6
4,5 5,5
0,1 0,2
0,3 0,1 0,2 0,4 0,2 0,2
0,1
4,0 0,1
0,2 0,1 0,1 0,4 0,4 0,4
3,9 0,1 0,6 4,0 4,7
4 0,5
3,0 0,1 4 3,4
0,1
0,3 4 4,3 4,3
0,3 0,4
0,4
0,4 0,4 2,3 2,6
2,0 2,5
0,8
0,4 2,8 2,9
2 0,4
2,1 2 0,8
2,2 2 4,5 4,5 4,5

2,5 1,5 2,5 1,8 1,6

1,8
1,0 1,0
0 0 0
Ciclo Plantas Plantas Ciclo Plantas Plantas Ciclo Plantas Plantas
binario flash de vapor binario flash de vapor binario flash de vapor
seco seco seco

+ 50% de perforacin
Margen industrial Colectores
Instalacin Bloque de potencia Rango de inversin

Exploracin Perforacin
- 50% de perforacin

Nota: el margen industrial incluye el coste de realizar el proyecto (1,5% del total de la inversin)
Fuente: EGEC; entrevistas en el sector; anlisis BCG
El coste de operacin y mantenimiento de las plantas En cualquier caso, no existe recurso identificado
se sita entre 1,5 y 2,5 c2010/kWh para las plantas en Espaa para la generacin elctrica geotrmica
de generacin convencional y es de ~4,5 c2010/kWh convencional. El potencial geotrmico en Espaa
para las plantas de energa geotrmica estimulada para generacin elctrica reside en el desarrollo
debido al coste del autoconsumo elctrico. de las instalaciones de generacin estimulada. Por
ello los costes de generacin elctrica en Espaa
El coste medio de produccin de energa elctrica
se encuentran en el rango de la geotrmica esti-
mediante energa geotrmica con ciclo binario con
mulada (entre 11,4 y 19,1 c2010/kWh.)
recurso de cuenca sedimentaria profunda vara en-
tre 6,4 y 19,1 c2010/kWh.

176
 Evolucin esperada de costes de generacin

Para calcular los costes de generacin se ha emplea- Disminucin del coste de perforacin debido al
do una tasa de descuento para el proyecto del 7,8%. desarrollo de la curva de experiencia y a un mejor
diseo de las instalaciones.
El precio del petrleo puede influir de forma im-
Reduccin del coste de las sondas de captacin y
portante en el coste de proyectos de energa geo-
del relleno por el desarrollo de la curva de expe-
trmica estimulada. A elevados precios del crudo
riencia y la disminucin de los mrgenes debido
aumentan las inversiones en sondeos profundos
a un mayor desarrollo del mercado.
(4-6 km) por parte de las compaas petroleras y
aumenta el coste de perforacin para la energa Se espera una reduccin de los costes de gene-
geotrmica estimulada de forma proporcional al racin para pequeas instalaciones de calor con
precio del petrleo, debido a la mayor competen- bomba de calor entre un 10-25% en 2010-2030.
cia. Adems, los tubos de acero incrementan su
coste de manera proporcional al precio del crudo, Instalaciones de pequea potencia
ya que los sistemas de captacin del calor tienen
un contenido en acero que supone un 10-15 % del
Coste de generacin
coste de perforacin y captacin.
(c2030/kWh)

6.12.4 Evolucin esperada de

Tamao de la
los costes de generacin de instalacin
Calor Calor y fro

calor
10 kW 17,3 11,0
Las principales palancas para la reduccin de cos-
tes de generacin de calor en el sector de la energa 20 kW 14,3 9,0
geotrmica son:
30 kW 12,7 7,9
En el caso de produccin de calor con bomba
de calor, que es la tecnologa con mayor cuota
50 kW 11,2 6,9
de mercado (~80%), reduccin del coste de au-
toconsumo por el aumento del COP de la bomba
150 kW 10,2 6,2
de calor que puede pasar de 4-5 en la actualidad
a niveles de 8-9 en 2020.
300 kW 9,2 5,6
Evalucin esperada del COP
de las bombas de calor Se espera una reduccin de los costes de genera-
cin para instalaciones de district heating de 10%
18 en 2010-2030.
CoP (coefficient of performance)

16
15

12
9
9
14
6 5
8
3
4
0
Situacin Objetivo de Mximo
actual la industria terico
para 2030
Fuente: anlisis BCG; entrevistas en el sector

177
 IDAE-BCG

Instalaciones de media y gran potencia con 6.12.5 Evolucin esperada de

district heating
los costes de generacin de
Coste de generacin electricidad
(c2030/kWh)
La principal palanca para la reduccin de costes en
el sector de la energa geotrmica es la disminu-
Tamao de la
Calor Calor y fro cin del coste de perforacin debido al desarrollo
instalacin
de la curva de experiencia y a un mejor diseo de
las instalaciones. Esto se ha demostrado en sec-
500 kW 6,9 7,1 tores anlogos al geotrmico como puede ser el
sector del petrleo con curvas de aprendizaje en
1.000 kW 6,7 7,0 el entorno del 80%.

5.000 kW 6,3 6,5 Se espera una reduccin de entre un 10-20% de los

costes de generacin de electricidad con energa
10.000 kW 6,1 6,4 geotrmica en 2010-2030.

Coste de generacin (c2010/kWh)

Tamao de la instalacin 2010 2020 2030

Ciclo binario convencional 9,4 (7,3-11,5) 8,8 (7,0-10,7) 8,2 (6,6-9,9)

Ciclo binario con cogeneracin 8,5 (6,4-10,6) 7,9 (6,0-9,8) 7,3 (5,7-8,9)

Ciclo binario (EGS) 15,3 (11,4-19,1) 14,3 (10,9-17,7) 13,3 (10,3-16,3)

6.12.6 Principales barreras al Barreras operativas

desarrollo de la tecnologa Dificultad para conseguir permisos administrativos

Se han identificado barreras econmicas, operati-
vas y de oferta para el desarrollo de la tecnologa
geotrmica en Espaa, que afectan en mayor o me-
nor medida tanto a la produccin de calor como a
la produccin de electricidad.
Barreras econmicas
Falta de apoyo financiero a los sondeos, la pre-
factibilidad y la perforacin:
L a inversin en los proyectos de energa
geotrmica es muy elevada en la fase inicial
debido a los altos costes de sondeos y perfo-
racin, y actualmente no existes modalidades
de financiacin adecuadas para este tipo de
inversiones.
F  alta de apoyo al desarrollo del I+D+i.
para sondeos y perforacin, debido a que no existe
un proceso claro y conciso para la obtencin de las
licencias. Como resultado, los procesos para la
obtencin de las licencias son largos, con trmi-
tes administrativos de 3-5 aos en geotrmica de
media y baja temperatura y trmites de 3-8 meses
en geotrmica de baja y muy baja temperatura.
El bajo desarrollo del sector de la energa geo-
trmica en Espaa hace que en la actualidad no
existan suficientes empresas especializadas ni
cualificadas en nuestro pas. El mercado de la
energa geotrmica en Espaa es en la actualidad
de ~30 M/ao y no existe un tejido empresarial
para el desarrollo de soluciones competitivas en
trminos de costes y de disponibilidad de la mejor
tecnologa. Apenas existen 30 empresas con cierto
desarrollo tecnolgico en Espaa de las cuales ms
de un tercio son filiales de empresas extranjeras.

178
 Evolucin esperada de costes de generacin

Soluciones trmicas: 25 M en 2009 Energa elctrica: ~5 M/ao

en programas de I+D

Ingeniera Gestin Bloque Ingeniera

Pros- Perfo- Colec- Bomba Pros- Perfo- Colec-
e insta- energ- de po- e insta-
peccin racin tores de calor peccin racin tores
lacin tica tencia lacin
Ciatesa Petratherm Petratherm
Geoter Samca Samca
Geotermia Acciona Acciona
vertical Energa Energa
Geothermic Iberdola Iberdola
System Renovables Renovables
Saunier Norvento Norvento
Duval Tec. y re-
cursos de Island
Vaillant ACS-Cobra
la tierra Drealing
Girod
Enel Valoriza
Muovitech
Tubacex
Thermia
(Danfoss) Ormat
(Binario)
Edasu
Ferroli
Solutec
Solutec
Tec. y re- Tec. y re-
cursos de cursos de
la tierra la tierra
Ingelco
Ingeo
Haka
Rehau Telur
Ingeosolum
Termoterra Termoterra
Energesis

Empresas espaolas Empresas extranjeras

Fuente: entrevistas BCG

Barreras de oferta 6.12.7 Tendencias

Bajo desarrollo de soluciones de gestin energ-
tica que puedan integrar la energa geotrmica.
B ajo desarrollo de proyectos de hibridacin
de la energa geotrmica con otras energas
renovables.
Mala imagen o miedo de la sociedad ante este
tipo de energa.
P  resencia en el sector de empresas poco cuali-
ficadas que no estn ayudando al desarrollo de
un sector altamente cualificado en la instalacin
y la operacin de estas instalaciones.
tecnolgicas principales
Dentro de las mejoras tecnolgicas que podran
reducir el coste de la generacin de calor con
geotrmicas destacan la mejora del rendimiento
y eficiencia de la bomba de calor, la mejora de la
transmisividad de las sondas geotrmicas y del re-
lleno del sondeo, la mejora de la eficiencia de las
instalaciones y equipos y las mejoras en el com-
portamiento de los materiales.
Tambin se pueden realizar mejoras en el modelo
de negocio del sector mediante el desarrollo de
ms proyectos de hibridacin con otras energas
renovables y la potenciacin del calor de distrito.

179
 IDAE-BCG
Dentro de las mejoras tecnolgicas que podran
reducir el coste de la generacin de electricidad con
recursos geotrmicos destacan la mejora tecnol-
gica de las tcnicas de perforacin y la mejora de
la transmisividad de las sondas geotrmicas y del
relleno del sondeo. Por ltimo, se puede trabajar en
optimizar la modelizacin de reservas de manera
que se conozca con ms exactitud el potencial real
de energa geotrmica en cada emplazamiento.
6.13 Energas del mar
6.13.1 Descripcin general de
la tecnologa
El recurso marino es uno de los ms abundantes
y con mayor potencial de generacin elctrica. Sin
embargo, la capacidad de generacin comercial
instalada a nivel mundial se ha mantenido prcti-
camente constante desde los aos noventa, con un
valor registrado en 2008 de 261 MW, segn la IEA.
Asimismo, la generacin comercial de electricidad
con este tipo de recurso, se ha mantenido prctica-
mente constante en el mismo periodo con un valor
que ha oscilado entre 600 y 540 GWh al ao.
Las tecnologas del mar aprovechan la energa
contenida en los mares y los ocanos para gene-
rar energa elctrica y pueden ser clasificadas en
funcin del recurso marino que aprovechen:
U  tilizando la oscilacin creada por las olas.
Aprovechando el movimiento natural de ascensos
(pleamar) o descensos (bajamar) de las mareas.
Aprovechando el movimiento de las corrientes
marinas.
Los tres tipos de tecnologas referenciados, olas,
mareas y corrientes, suponen los casos con un ma-
yor grado de madurez. As, en el primer caso, las
olas creadas por el viento suponen el mejor recurso
marino para la generacin de electricidad ya que
pueden viajar miles de kilmetros sin prdidas im-
portantes de energa. As, al contener tanto energa
cintica (movimiento) como potencial (altura), se
puede hacer uso de ellas para generar electricidad.
En cuanto a la tipologa de sistemas que existen
dentro de esta tecnologa (olas), se podra distinguir
entre sistemas onshore y offshore, diferenciando
para el ltimo tipo entre sistemas cercanos a la
costa y lejanos a la costa.
180
Los sistemas onshore, suelen consistir en plantas
incorporadas en infraestructuras de tipo rompien-
te de mar construidos habitualmente en nuevas
infraestructuras. Las ventajas que implican este
tipo de sistemas consisten principalmente en su
fcil instalacin cuando se incluyen en el proyecto
inicial, el mantenimiento moderado, la ausencia de
anclajes de profundidad as como de interconexin
a travs de cable marino. En contra, cabe decir que
son sistemas que aprovechan un rgimen de olas
menor que el resto y que entraan cierta dificultad
de instalacin cuando se trata de sistemas que ne-
cesitan modificar infraestructuras existentes.
En cuanto a los sistemas offshore cercanos a la cos-
ta, es importante resaltar que suelen construirse en
aguas con una profundidad moderada (20-25 m) y a
una distancia a la costa entre 30 y 100 m. Las venta-
jas de este tipo de sistemas son la dificultad media
para su construccin y la explotacin de un rgimen
de olas moderado. Esta ltima caracterstica es una
ventaja, en lo que se refiere al sufrimiento del propio
sistema pero es, a su vez, una desventaja en cuanto
a que no aprovecha un rgimen de olas potentes.
Adicionalmente, es una tecnologa que demanda la
utilizacin de cable de conexin marino.
Por su parte, los sistemas offshore lejanos a la
costa, son sistemas que se construyen en aguas
de mayor profundidad (> 25 m) con diseos cen-
trados en aparatos modulares que permiten alta
produccin de electricidad. La ventaja de este tipo
de sistema es que es capaz de aprovechar los re-
gmenes ms potentes de olas, aunque demandan
una instalacin complicada, un mantenimiento
dificultoso y precisan de ubicaciones que pueden
ocasionar impactos negativos a la navegacin.
En el caso de la tecnologa de mareas, se aprove-
cha este recurso causado por la interaccin de los
campos gravitacionales de la tierra, el sol y la luna,
para generar movimiento en turbinas que generan
electricidad en base a las subidas y bajadas en los
niveles del mar. El concepto de funcionamiento es
parecido al de la mini-hidroelctrica. Esta tecnolo-
ga permite la utilizacin de turbinas con un grado
de madurez mayor que las utilizadas en el resto,
permitiendo un uso comercial y un mantenimien-
to relativamente fcil. Sin embargo, demanda la
utilizacin de un tipo de infraestructuras que son
difciles de aprovechar si no han sido diseadas in-
cluyendo la tecnologa (alto coste de modificacin)
y que slo es aprovechable comercialmente con
mareas de alta intensidad (> 6 m).
 Evolucin esperada de costes de generacin

Por ltimo, la tecnologa de corrientes, aprovecha el
recurso generado principalmente por el movimiento
de rotacin terrestre, las mareas y la configuracin
de las costas, para generar movimiento en turbi-
nas con los flujos de agua generados. En cuanto
a la tipologa de las turbinas utilizadas se pueden
distinguir entre turbinas horizontales y verticales,
si bien las dificultades tecnolgicas de ambas son
similares ya que se encuentran en fase piloto. Como
inconvenientes cabe resaltar la dificultad de insta-
lacin, el potencial impacto en la navegacin y la
escasez de resultados con garanta comercial.
Asimismo, existen otras tecnologas, como el gra-
diente trmico y el salino, con distintos grados de
madurez. Por ejemplo, para la primera tecnologa,
el gradiente trmico, existen algunos prototipos
funcionando mientras que, para la segunda, la
tecnologa se encuentra en una fase de desarrollo
ms temprana.
gradiente trmico: aprovecha la diferencia de
temperatura entre el agua de superficie calenta-
da por el sol y el agua ms fra de las profundida-
des. As, la energa maremotrmica es la energa
basada en el gradiente trmico ocenico definido
por la diferencia entre la superficie del mar y las
aguas profundas. El aprovechamiento de este tipo
de energa requiere que el gradiente trmico sea
de al menos 20 C. En estas plantas se transforma
Sistemas de energas del mar (2009)
la energa trmica en energa elctrica utilizando
el ciclo termodinmico denominado ciclo de Ran-
kine en el que se emplea calor para evaporar un
lquido, que posteriormente se utiliza en el accio-
namiento de una turbina, la cual se acopla a un ge-
nerador elctrico para producir energa elctrica.
gradiente salino: hace uso de las diferencias de
salinidad entre el agua de mar y el agua dulce,
mediante un proceso de smosis separadas por
una membrana. A travs de este proceso el agua
dulce fluye hacia el agua salada aumentando la
presin y transformndose en energa elctrica
a travs de una turbina.
A pesar de que en estos momentos la capacidad
instalada para el aprovechamiento del recurso ma-
rino es reducida, la energa del mar para generar
electricidad podra suponer uno de los recursos con
mayor potencial del mundo. De hecho, se estima
que el potencial de generacin con recurso mari-
no supera en cinco veces la produccin elctrica
mundial actual66. Sin embargo se encuentra en una
fase muy temprana tecnolgicamente y sin grandes
proyectos comerciales hasta la fecha. Tanto es as,
que de toda la generacin de electricidad comer-
cial obtenida con energas del mar, una gran parte
(519 GWh al ao) corresponde a una nica planta
de marea situada en Rance, Francia y el resto prc-
ticamente a plantas situadas en Canad.

5 (6%)
5 (6%)

80 77
Las mareas es la tecnologa a travs de la cual se obtienen
14 mejores resultados comerciales hasta el momento
60 (18%) 3 (7%)
4 (10%)
Sistemas

24 41
(31%)
40
12 4 (50%) 3 (33%)
(29%) 1 (13%) 2 (22%)
20 29 12 3 (38%) 4 (44%)
(38%) (29%) 8 9 3
10 (100%)
0 (24%)

Olas Corrientes Mareas Gradiente trmico Gradiente salino

Produccin comercial Modelo escala (mar)

Pre-comercial Prototipo de diseo
Prototipo escala real Modelo escala (tanque)

66
IEA; American Electric Power Reasearch Institute; National Renewable Energy Laboratory

181
 IDAE-BCG

Segn la IEA67, existen en la actualidad 138 ins-
talaciones de energa marina de las que slo 3 se
encuentran en fase comercial y 9 en fase pre-co-
mercial. Por tecnologas, la mayora de los modelos
son o bien modelos a escala para tanques, que su-
ponen el 38% de los sistemas de olas actualmente
contabilizados en el mundo, o modelos a escala en
pruebas en el mar que son, en este caso, el 31% de
los sistemas de este tipo de tecnologa.
En cuanto a la tecnologa de corrientes, la gran
mayora son o bien modelos a escala para tanques
(24%) o modelos a escala para el mar (29%), mien-
tras que en mareas, el nmero de modelos es ms
reducido, si bien es la tecnologa que ha obtenido los
mejores resultados, con 3 sistemas en produccin
comercial. Por ltimo, en lo que se refiere a las
tecnologas de gradiente trmico y salino cabe decir
que existen 9 sistemas reconocidos por la IEA para
el primer caso y 3 para el gradiente salino.
En cuanto a la distribucin de estos sistemas por
pases, es importante constatar que slo cuatro
pases, Reino Unido, EE.UU., Canad y Noruega,
concentran la mayora de los sistemas. En parti-
cular, de los 138 sistemas en funcionamiento re-
conocidos por la IEA, 82 se encuentran en estos
pases (60%). En cuanto a la importancia individual
en el desarrollo de esta tecnologa por pas, destaca
tanto el papel que est desempeando Reino Uni-
do como EE.UU., con un total de 40 y 22 sistemas,
respectivamente.

Panorama de los sistemas de energas del mar por pases (2009)

45
40
40
35
30
Sistemas

Francia y Canad
25 produjeron los 550 GWh 22

20 registrados por la IEA

15 11
9
10 6
4 4 4 5 5 5
5 2 2 2 3 2 3 2
1 1 1 1 1 1 1
0

Finlandia Israel Nueva Brasil Espaa Mxico India Pases Australia Dina- Noruega EE.UU.
Zelanda Portugal Bajos marca

Alemania Italia Corea Grecia Rusia Francia Irlanda Suecia China Japn Canad RU

Mareas Gradiente trmico

Corrientes Gradiente salino
Olas

En lo que se refiere a Espaa existen, en estos mo- Rompiente de olas en Mutrico, participado por
mentos, dos proyectos piloto en marcha y algunos el EVE. Consiste en una rompiente de olas con
proyectos anunciados adicionales: potencia total de 296 kW.
Santoa Wave Energy Project, participado, entre
otros, por Iberdrola e IDAE, con una capacidad
en primera fase de 40 kW ampliables a 150 kW.

67
IEA, Status Technology Report 2009

182
 Evolucin esperada de costes de generacin

6.13.2 Costes actuales de
generacin
Los costes de generacin reales de las tecnologas
del mar son muy elevados y se encuentran fuera
del rango comercial, debido a la inmadurez de la
tecnologa. En particular, la tecnologa se encuentra
pendiente de demostrar la factibilidad de estas ins-
talaciones, de los equipos y de su funcionamiento
en condiciones reales durante periodos de tiempo
extensos, ya que:
El coste de inversin final es mayor de lo previsto
en la mayora de los casos.
Las horas de funcionamiento reales no se cum-
plen por problemas de mantenimiento.
El rgimen de funcionamiento suele ser inferior
a los parmetros de diseo. Por ejemplo, la po-
tencia esperada de la planta de Pico Power en
las Azores (Portugal) era de 400 kW, cuando en
la realidad slo obtuvo potencias entre 20-70 kW.
Los dispositivos no sobreviven en el mar en condi-
ciones reales (por ejemplo, la planta de Wavegen
en Osprey (Reino Unido) qued destruida durante
el proceso de instalacin).
Los costes tericos de una planta de olas se encon-
traran entre 3,9 y 6,7 M2010/MW mientras que en la
de corrientes se situaran entre 4,9 y 5,6 M2010/MW.
El coste de operacin se encontrara entre 30 y
52 M2010/MW/ao68. Dentro del coste de operacin,
cerca de un 75% est asociado con costes de man-
tenimiento y reparaciones. En cuanto a las horas de
funcionamiento podra oscilar entre 2.200 y 3.100
horas anuales69.
6.13.3 Evolucin esperada de
los costes de generacin
El futuro de las tecnologas del mar estar condicio-
nado por diversos factores referentes a fiabilidad,
despegue y consolidacin de la tecnologa. Al igual
que en otras tecnologas, la curva de aprendizaje a
recorrer depender, entre otras variables, del ritmo
de capacidad instalada en los prximos aos. En
este sentido, los escenarios para la capacidad insta-
lada a nivel mundial en los prximos aos, predicen
un crecimiento del 31% anual, que permitir alcan-
zar ~50.000 MW instalados en el ao 2030, segn
la Asociacin Europea para las Energas del Mar.

Evolucin de la capacidad instalada de las energas del mar (2010-2030)

Miles

60 54.000

44.271

40 36.295
(MW)

+31% 29.756
24.395
20.000
20 14.193
10.073
7.148
5.073
2.250 3.600
261 261 261 261 261 500 750 1.100 1.600
0
2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Potencial despegue de las tecnologas del mar

Calculo de costes de generacin con tasa de descuento para el proyecto de 9,4%

68

Es importante resaltar que todos los valores son tericos, ya que el rendimiento real de los prototipos no ha alcanzado
69

hasta la fecha los valores esperados

183
 IDAE-BCG

Aunque el punto de despegue real de estas tecno- Durante este periodo las tecnologas no tendrn
logas es an incierto, cabe esperar una fase de costes viables comercialmente.
despegue inicial en 2015. Esta previsin, a pesar de Despegue de la tecnologa (2016-2020): de al-
indicar la dificultad para un crecimiento importante canzarse modelos viables, se espera que stos
de plantas comerciales a corto plazo, permite vis- pudieran desarrollarse en este periodo. Si es as,
lumbrar un medio plazo en el que estas tecnologas podramos encontrar en dicho periodo costes de
puedan comenzar a tener una mayor importancia generacin de electricidad en el entorno de 20 y
en el panorama de las energas renovables. 30 c2010/kWh, en funcin de las horas de funcio-
namiento de las plantas.
En este sentido consideramos la existencia de tres
Fase de consolidacin de la tecnologa (2021-
periodos o fases:
2030): el despliegue comercial permitira a la
C
 onfirmacin de la fiabilidad (2010-2015): ser tecnologa recorrer la curva de experiencia. Se
clave lograr avances en la tecnologa, los mode- podra alcanzar costes de generacin del orden
los de simulacin y los prototipos que permitan de 7 a 15 c2010/kWh, dependiendo del grado de
desarrollar sistemas con capacidad comercial. solidez de la curva de experiencia.

Evolucin del coste de generacin para plantas de olas (2020-2030)

200 Coste de generacin Rango de coste de Rango de coste de generacin de tecnologa

no representativo generacin propio de en fase de maduracin
180 tecnologa en despegue

160

140

120
(2010/kWh)

100

80

60

40

20

0
2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Ao de puesta en marcha

Fase de confirmacin Fase de despegue Fase de consolidacin

de la fiabilidad
La tecnologa no permite
asegurar ni la vida til
ni los rendimientos tericos
El coste de generacion
no permite conclusiones
consistentes
de la tecnologa
La tecnologa comienza a
aumentar su vida til y
los rendimientos reales
El coste de generacin
se asemeja al de otras
tecnologas conocidas
en fase de despegue
de la tecnologa
La vida til y los rendimientos son acordes
a las previsiones de los diseadores
El coste de generacin mantiene una senda de descenso
que lo equipara al resto de las renovables

184
 Evolucin esperada de costes de generacin

En cualquier caso, ser necesario que las plantas

a nivel pre-comercial y comercial tengan xito para
lanzar sin problemas la fase de consolidacin de
la tecnologa. En caso contrario, no ser posible
recorrer la curva de experiencia y, en consecuencia,
consolidar la reduccin de costes.
Asimismo, es importante destacar la elevada im-
portancia que en estos sistemas tiene el nmero de
horas de funcionamiento. Como se ha comentado
previamente, actualmente esta variable es difcil-
mente cuantificable para el conjunto de las tecno-
logas existentes, ya que los sistemas adolecen de
consistencia que permitan su supervivencia en el
mar. Dado que cabe esperar que a partir de 2015
la supervivencia de los sistemas mejore, se puede
realizar un ejercicio de sensibilidad al nmero de
horas de funcionamiento para las etapas tanto de
despegue de la tecnologa como de maduracin de
la misma.
Tomando como ejemplo la tecnologa de Olas, se
estima que aumentar el nmero de horas tiles
de funcionamiento de un sistema desde 2.000 a
4.000 horas/ao tiene un importante efecto de re-
duccin en el coste de generacin. As, en un entor-
no en el que el coste de generacin de un sistema
estuviera cercano a los 70 c2010/kWh, como se es-
tima que ocurra en 2015, se podra, en base a este
aumento en el nmero de horas de funcionamiento
del sistema, reducir este coste hasta el entorno de
los 30 c2010/kWh. En el caso de estar considerando
los valores de coste de generacin para el ao 2030,
supondra pasar de costes de 12 c2010/kWh con
2.000 horas/ao de funcionamiento a 6 c2010/kWh
con 4.000 horas/ao.
Este ejemplo de sensibilidad, muestra la importan-
cia de conseguir aumentar la supervivencia de los
sistemas en el mar, dado que todo el potencial de
costes y de aprovechamiento del recurso marino
slo puede ser alcanzado si los sistemas consiguen
superar un nmero de horas de funcionamiento
razonable que permita poner la tecnologa en com-
paracin con el resto de tecnologas de energas
renovables70.

El grado de sensibilidad mostrada en la simulacin para la tecnologa de olas es similar a la estimacin para la tecnologa
70

de corrientes

185
 IDAE-BCG

Sensibilidad del coste de generacin a las horas de funcionamiento

Simulacin del coste de generacin de la tecnologa de olas en funcin
de las horas de funcionamiento

80

60
(2010/kWh)

40

20

0
2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Detalle de simulacin del coste de generacin entre 2025-2030 en

funcin de horas de funcionamiento

20

15
(2010/kWh)

12,70

10 -51,97%

5 6,10

0
2025 2026 2027 2028 2029 2030

2.000 horas 3.200 horas

2.200 horas 3.700 horas
2.700 horas 4.200 horas

6.13.3.1 Principales palancas de reduccin Reduccin del coste de inversin

del coste de generacin
Una vez que los sistemas entren en la fase de con-
solidacin de la tecnologa, la principal palanca
para reducir los costes de inversin ser la reduc-
cin de los costes de inversin (67% del impacto
total) y, en menor medida, la reduccin de los cos-
tes de operacin de las plantas, que contribuirn
a reducir en aproximadamente un 33% el coste de
generacin.
El coste de inversin podra alcanzar los
2-3 M2010/MW en 2020 y 0,75-2 M2010/MW en 2030.
As, se espera una reduccin de los costes de inver-
sin en base a curva de experiencia en el entorno
de 5-10% (cada vez que se duplique la capacidad
instalada), similar a la curva de experiencia de la
energa elica (4-6%). Entre las mejoras tecnolgi-
cas esperables en el periodo se incluyen:
Diseo e ingeniera: ligado al desarrollo de dise-
os ms fiables y una ingeniera ms especiali-
zada en base a nuevos modelos de simulacin.

186

Estructura: uso de materiales compuestos como
resinas y mejor interaccin de la estructura con
otros materiales.
S  istemas mecnicos y elctricos: mejora de los
sistemas de friccin que alargarn la vida til de
las plantas.
C  onexionado: mejoras en cables tipo HVDC y de-
sarrollo de clusters de plantas marinas que aba-
ratan el coste total.
Desarrollo de tcnicas de fondeo e instalacin
de plantas.
Adicionalmente, algunos componentes clave vern
reducidos significativamente los costes al desa-
rrollarse la industria y aumentar la escala de la
plantas de produccin.
Reduccin del coste de operacin y mantenimiento
Los costes de operacin y mantenimiento se pre-
sentan como un coste difcil de reducir ante la
dificultad de trabajar en el medio marino. Sin em-
bargo, se espera una reduccin total de ~25% del
coste de operacin en funcin de:
D  esarrollo de componentes especializados y po-
tenciales sinergias con elica offshore.
D esarrollo de sistemas de seguimiento y monitori-
zacin que facilitarn el mantenimiento preventivo.
I ncremento de la fiabilidad de las plantas.
Otros ahorros derivados de los menores costes de
seguros al reducir el coste de inversin.
6.13.3.2 Hiptesis de desarrollo del entorno
y tecnolgicas para la evolucin de costes
de generacin esperada
Alcanzar la evolucin de costes propuesta, requiere
el cumplimiento de una serie de hiptesis de tra-
bajo, que se enumeran a continuacin:
Inversin en I+D por parte de empresas y enti-
dades pblicas durante el periodo 2010-2015 que
permita alcanzar con xito un modelo comercial-
mente viable. Dicha inversin se debe realizar no
slo en Espaa sino en otros pases para asegu-
rar masa crtica.
Despliegue de nueva capacidad de generacin
marina que impulse la curva de experiencia, te-
niendo en cuenta que:
Hasta 2015 no se desarrollarn modelos co-
merciales de alta garanta.
Entre 2015-2020 la potencial mundial instala-
da aumenta de 261 a 3.600 MW.
Despegue de las tecnologas del mar alcan-
zando los 54.000 MW en 2030.
Evolucin esperada de costes de generacin
Es importante destacar, que la falta de apoyo pri-
vado y pblico a la I+D no permitira posicionar a la
tecnologa en una situacin competitiva comparable
al resto de tecnologas, ya que un despliegue tardo
de la tecnologa comercial, por ejemplo, ms all
de 2015, ralentizara la disminucin de los costes
de tal forma que pondra en peligro su desarrollo.
6.13.4 Principales barreras al
desarrollo de la tecnologa
A continuacin se resumen las principales barre-
ras al desarrollo e implantacin de las tecnologas
del mar.
Barreras tecnolgicas
El principal reto tecnolgico es la supervivencia del
sistema en el medio marino. Por ello, los esfuer-
zos deben concentrarse en aquellos aspectos que
permitan mejorar las modelizaciones de tal forma
que tanto la interaccin del sistema con el medio,
como la interaccin entre las distintas piezas del
sistema, permitan alcanzar los rendimientos que
potencialmente se estiman para esta tecnologa.
Sin embargo, existen tres barreras fundamenta-
les que estn dificultando el desarrollo tecnolgico
general.
La multitud de tecnologas y prototipos existentes
(ms de 130 prototipos diferentes detectados por
la IEA): dificulta que los esfuerzos se centren en
un desarrollo tecnolgico concreto con garan-
tas de futuro. Se trata de una situacin similar
a la que se produjo en la tecnologa elica an-
tes de que se impusiera el diseo tripala de eje
horizontal.
La dificultad de lanzar modelos a escala real: que
permitan corroborar las simulaciones iniciales.
Reducido apoyo a la I+D, necesario para alcanzar
un nivel tecnolgico que permita la supervivencia
del sistema. En su estado actual, las primas no
permiten potenciar eficazmente la tecnologa.
Adems, a nivel particular, existen algunos aspec-
tos tcnicos que deben seguir siendo mejorados
para el desarrollo competitivo de estas tecnolo-
gas. As, debe mejorarse el proceso de instalacin
del cableado, el desarrollo comercial de los cables
HVDC, la estandarizacin de los cables de conexin,
el impacto de la corrosin en las partes mviles del
sistema y el desarrollo de sistemas de baja friccin
entre componentes.
187
 IDAE-BCG

Barreras de entorno
Adicionalmente a las barreras tecnolgicas men-
cionadas, la puesta en marcha de los sistemas de
generacin con energas del mar estn especial-
mente sujetos a una importante carga adminis-
trativa. Esta carga se deriva del gran nmero de
organismos con autoridad de los que es necesario
obtener la aprobacin por tener competencias en el
entorno marino. Asimismo, el desarrollo de estas
tecnologas se encuentra limitado por tres impor-
tantes barreras:
Percepcin negativa sobre el impacto visual de
las instalaciones en el medio marino.
Si bien es cierto que el impacto visual suele
ser bajo y ser inferior al de la tecnologa e-
lica offshore.
E  scasez de estudios de impacto medioambiental
de las diferentes tecnologas.
Competencia con los diversos usos del mar como
pesca y navegacin.

Barreras industriales
Por ltimo, el propio grado de inmadurez de esta
industria est limitando, por el momento, el desa-
rrollo de condiciones favorables para el despegue
de estas tecnologas. As, los distintos agentes de
este mercado se estn enfrentando a una cadena
de valor poco desarrollada y una falta de personal
cualificado en las diferentes fases de los proyectos
(diseo, ingeniera, instalacin, gestin) que redu-
cen la capacidad de esta industria de competir con
el resto.

188
7 Tecnologas de
almacenamiento
energtico
 IDAE-BCG

7.1 El almaCEnamiEnTO garantas de capacidad72 frente a las energas ms

dE EnERga COmO
OPCin dE FuTuRO
Las energas renovables estn situndose como
un instrumento eficaz para el uso racional de los
recursos energticos de nuestro pas. Sin em-
bargo, debido a su naturaleza intermitente y las
fluctuaciones del propio recurso energtico 71,
algunas energas renovables ofrecen escasas
tradicionales.
Dentro de las energas convencionales, las cen-
trales nucleares y de combustibles fsiles man-
tienen una garanta de capacidad de > 90% de la
potencia instalada, y por tanto, comparativamente
una elevada garanta de capacidad, mientras que
las centrales con turbina de gas y agua fluyente se
ven limitadas por sus elevados costes operativos
y por la fluctuacin del nivel de agua de los ros,
reduciendo con ello su fiabilidad hasta el 64 y 40%,
respectivamente.

100 93
90 90 88
(% de la potencia instalada)
Garanta de capacidad

80
64 Renovables
60 fluctuantes
(RF)
40
40

20
5-8
1
0

Nuclear Hidrulica Fsiles Biomasa, Turbina Agua Elica FV

bombeo geotrmica de gas fluyente

Por su parte la energa elica y la fotovoltaica, capacidad mientras que se establecen parques de
denominadas energas Renovables Fluctuantes energas renovables que puedan sustituir con se-
(RF), mantienen una garanta de capacidad < 10% guridad las centrales elctricas que funcionan con
debido a que su generacin es altamente varia- combustibles fsiles.
ble. En particular, slo un 5-8% de la potencia
elica instalada podra sustituir las centrales
convencionales actuales, lo que implica que el
crecimiento de las renovables fluctuantes no
est actualmente en condiciones de asegurar la
sustitucin de aquellas energas basadas en los
combustibles fsiles.
Esta limitacin actual de las energas renovables
fluctuantes, deriva en la necesidad de mantener
un parque convencional con elevada garanta de

71
El anlisis de las fluctuaciones ha sido realizado principalmente para las energas solares y la elica, por ser las tecnolo-
gas ms maduras expuestas a fluctuaciones del recurso
72
Garanta de capacidad es la capacidad de un sistema que puede ser intercambiado por una tecnologa a la vez que se
mantiene el mismo nivel de seguridad de suministro

190

1 Fluctuacin da-noche
2 Fluctuacin de clima
anual-estacional
3 Fluctuacin de corto plazo
4 Fluctuacin de medio plazo
El origen de la reducida garanta de capacidad de
las renovables fluctuantes proviene de las varia-
ciones del propio recurso natural en el que estn
basadas y que se pueden caracterizar a travs de
cuatro grupos:
Fluctuaciones de da-noche, que afectan prin-
cipalmente a las tecnologas fotovoltaica (FV) y
solar termoelctrica (CSP).
Fluctuaciones anuales-estacionales, que inter-
vienen en la FV, CSP y la elica.
Fluctuaciones de corto plazo, que afectan mayo-
ritariamente a la energa elica.
Fluctuaciones de medio plazo, que fundamental-
mente influyen en la energa elica.
Las fluctuaciones de da-noche y las anuales-
estacionales son fluctuaciones recurrentes. Esto
implica que son predecibles y que, por lo tanto,
se puede actuar frente a ellas. Sin embargo, en el
caso de las fluctuaciones de corto y medio plazo,
bsicamente por el viento, se trata de fluctuacio-
nes errticas, difciles de predecir, y cuya forma
de contrarrestar implica mtodos de mejoras en
la previsin difciles de conseguir actualmente.
Sin embargo, independientemente de cual sea el
carcter de la fluctuacin, es posible establecer
HVDC: High Voltage Direct Current
73
Tecnologas de almacenamiento energtico
Medioda Final del da
1 ao
1 hora
1 mes
tres enfoques para hacer frente a las mismas y
aumentar la garanta de capacidad de las energas
renovables.
Compensaciones interregionales: ampliacin de
la potencia de la red de transporte para equilibrar
la fluctuacin entre regiones.
Compensacin intermodal: adaptacin del parque
convencional de centrales elctricas para ajus-
tarse mejor a la generacin de las RF.
Compensacin intertemporal: uso de instalacio-
nes de almacenamiento de energa y/o gestin de
la demanda para equilibrar la fluctuacin entre
periodos.
Respecto a las compensaciones interregionales,
pueden equilibrar varios tipos de fluctuaciones
transportando el excedente de energa a otras
regiones a travs del uso de nuevas tecnologas,
como los cables de HVDC73, que permite transmitir
la electricidad de una forma flexible y cuya utiliza-
cin est prevista en unas 30 lneas de este tipo
para los prximos aos.
No obstante, a pesar de los planes de ampliacin de
redes y optimizacin de centrales previstos, es im-
portante resaltar que las dos primeras modalidades
191
 IDAE-BCG

de compensacin conllevan la puesta en marcha de se estn desarrollando un conjunto de tecnologas

mecanismos con altas implicaciones de carcter de almacenamiento que se basan en una serie de
tcnico y poltico, que deben superar posiciones principios mecnicos, trmicos, electroqumicos o
contrapuestas respecto a su idoneidad como so- electromagnticos, que determinan, a su vez, su
lucin a la fluctuacin de las energas renovables. clasificacin en diez tipologas:
Por ello, el reto futuro para garantizar la viabi- Tecnologas de almacenamiento en base a prin-
lidad competitiva de un parque global instalado cipios mecnicos:
con un peso relevante de energas renovables se Aire comprimido (CAES)74.
centra en la compensacin intertemporal, esto es, Hidrulica de bombeo.
el almacenamiento de energa. La compensacin Volantes de inercia.
intertemporal se basa en la premisa de que si la Tecnologas de almacenamiento basadas en prin-
energa de las renovables fluctuantes no se nece- cipios trmicos:
sita directamente en el momento de la produccin, Sales fundidas.
se almacena para su posterior consumo. Para ello, Materiales de cambio de fase.

Tecnologas de
almacenamiento

Electro- Electro-
Mecnicas Trmicas
magnticas qumicas

Aire comprimido Almacenamiento Super- Almacenamiento

(CAES) sales fundidas condensadores de hidrgeno

Hidrulica Material de Imanes super- Bateras

de bombeo cambio de fase conductores de flujo

Volantes Bateras
de inercia estticas

Generador Carga
CC/CA
Ctodo nodo
V5+? V4+ V3+? V2+

Bomba Fuente de Bomba

energa/carga

Tecnologas de almacenamiento en base a principios electromagnticos:

Supercondensadores.
Imanes superconductores.
Tecnologas de almacenamiento basadas en principios electroqumicos:
Hidrgeno.
Bateras de flujo.
Bateras estticas.

Compressed Air Energy Storage

74

192
 Tecnologas de almacenamiento energtico

7.2 anliSiS dE laS PRinCiPalES TECnOlOgaS dE

almaCEnamiEnTO dE EnERga
Actualmente, las tecnologas de almacenamiento se encuentran en distintas fases de maduracin y conllevan
una serie de ventajas, desventajas y costes asociados que las convierten en alternativas potencialmente viables
a gran escala en funcin de las circunstancias y las demandas de generacin.
Madurez Coste de Limitaciones del Oposicin Apoyo poltico
tecnolgica la energa emplazamiento pblica

Parcialmente Superior en la La mayora de Se espera que La mayora de pases

(A)-CAES madura mayora de las pases desarro- la oposicin desarrollados estn
aplicaciones llados pueden sea leve financiando proyec-
construir cisternas tos de I+D en todas
de almacenamiento las tecnologas
Debe demostrarse Superior slo subterrneo Posibles objeciones
a gran escala a gran escala sobre seguridad, EE.UU.: proyecto de
Hidrgeno y largo plazo pero los proyectos ley presentado al
de referencia son Congreso que define
seguros un 20% de crditos
fiscales a la inversin
Debe demostrarse Superior slo Sin requisitos Pocas objeciones para instalaciones de
a gran escala a pequea escala geolgicos medioambientales, almacenamiento
Bateras
y corto plazo concretos excepto el vertido
de flujo
de produtos UE: Alemania elimin
qumicos la tarifa por uso de la
red para las
Madura Competitiva en Europa dispone de Pocas objeciones instalaciones de
costes segn la emplazamientos medioambientales, almacenamiento
Hidrulica
ubicacin (barreras ambien- profundo impacto
de bombeo OM: sin medidas
tales entre pases) en el paisaje
conocidas

/ = des-/ventaja relativa a la tecnologa

As, las tecnologas CAES y (A)-CAES75 implican siste- que conlleva que los principales retos tecnolgicos
mas, en principio, potencialmente aptos para la nive- futuros se centren en la mejora de la compresin
lacin de la carga a gran escala. Su funcionamiento de calor y el almacenamiento de calor presurizado.
se basa en el uso de bombas para el almacenamiento
La valoracin general es que se trata de una tecno-
de aire comprimido en tanques o emplazamientos.
loga comercial con I+D en curso, preferida para la
Es decir, la energa se almacena como energa me-
nivelacin de carga a gran escala con bajos niveles
cnica en forma de aire presurizado, en el caso del
de eficiencia.
CAES, o de calor en la (A)-CAES, que posteriormente
se descarga sobre turbinas para generar electricidad. Por su parte, las bateras de flujo, que comprenden
una gran variedad, han llevado a cabo su desarro-
Las ventajas de esta tecnologa son la escalabilidad
llo principalmente en base a una apuesta por dos
total de la capacidad energtica y su potencial como
tecnologas, las Bateras Redox76 de Vanadio (VRB)
solucin econmica para el almacenamiento a corto
y las de sodio y azufre (NAS), que son actualmente
plazo. Sin embargo, su eficiencia en el ciclo, esto es,
los sistemas de esta tipologa con una mayor evo-
la diferencia entre la energa almacenada y produ-
lucin tecnolgica.
cida es baja (40-55% CAES vs 60-70% (A)-CAES) lo

75
Semejante a la A-CAES solo que implica un proceso adiabtico, es decir, un proceso en el que el sistema no intercambia
calor con su entorno
76
Procesos de reduccin-oxidacin

193
 IDAE-BCG

Celda Recubrimiento trmico

Almacenamiento
electroqumico

Almacenamiento Almacenamiento
interno externo
Bornes Recubrimiento
principales trmico

Bateras, alta Bateras, baja Bateras, flujo Electrolizador/

temperatura temperatura redox celda de combu.

NAS (Batera de so- VRB (Batera redox Almacenamiento

Pb-acid
dio (Na) y azufre (S) de vanadio) de hidrgeno

NiCd/
NaNiCI ZnBr
NiMH/Li-ion
Generador Carga
CC/CA
Ctodo nodo
V5+? V4+ V3+? V2+

Bomba Fuente de Bomba

energa/carga

La batera redox de vanadio es considerada como la batera se cargue, se descargue y se recargue,

una opcin con futuro para el almacenamiento a como en el caso de las VRB.
gran escala. Su funcionamiento se basa en el alma-
Las ventajas clave de esta tecnologa son que las
cenamiento qumico en diferentes formas inicas
materias primas como el azufre y el sodio estn al-
de vanadio en electrolitos de cido sulfrico. Los
tamente disponibles y no son txicas, que mantiene
electrolitos son oxidados y reducidos creando una
una eficiencia de ciclo elevada, 7585% y que es po-
corriente, que se recoge a travs de electrodos en
sible obtener escala en las grandes instalaciones.
una reaccin reversible que permite a la batera
Sin embargo, tiene como desventaja que el acu-
cargarse, descargarse y recargarse.
mulador de alta temperatura necesita aislamiento
Las ventajas de esta tecnologa son su potencial y que el exceso de calentamiento requiere energa
de escalabilidad energtica, y su alta eficiencia, (capacidad de batera de 15-30 kW/MW). Adems,
75-85%, que contrastan con la necesidad de gran- en estos momentos slo existe un fabricante en
des cantidades de qumicos acdicos que implican todo el mundo (NGK Insulators Ltd. Japn).
altos costes.
La evaluacin general es que se trata de una tec-
La valoracin general de esta tecnologa es la de un nologa prometedora y relativamente madura para
sistema con un grado medio de madurez, del que ya capacidades de tamao medio o grandes, con va-
se han realizado sistemas comerciales menores, y riedad de proyectos operativos de referencia, gran
que promete ser una opcin consistente para dis- eficiencia y sin problemtica de materias primas.
positivos con escala media. Sin embargo, se debe Actualmente, el mayor sistema de almacenamiento
seguir investigando en lo relativo a la escalabilidad de NaS tiene una capacidad de 34 MW.
de sus celdas de combustibles.
En contraste, las bateras de NaS, suponen una tec-
nologa que ya se ha instalado a gran escala con
resultados aceptables. Su funcionamiento se basa
en el almacenaje qumico en diferentes formas i-
nicas de sodio y azufre como electrodos lquidos,
formando reacciones reversibles que permite que

194

Las bateras NaS almacenan la energa de forma
electroqumica
Detalles del funcionamiento
Carga
Descarga
Fuente
Carga
1 2 1
Polo (Na) Almina Beta Polo (S)
Descarga
2Na+xS Na2Sx
Carga
1 Secciones de electrodos (Na y S)
2 Tubo de almina beta de cermicos de in sodio
Na
Na+
S
Na2Sx
e
Por otra parte, la hidrulica de bombeo es el al-
macenamiento con mayor base instalada global.
Su funcionamiento es muy simple, ya que se basa
en la utilizacin de bombas para transportar agua
desde el nivel base hasta un depsito elevado. La
energa almacenada como energa potencial de
agua se conserva en un depsito elevado, que se
recupera dejando que el torrente de agua vuelva al
nivel de base a travs de generadores de turbina.
Las ventajas de esta tecnologa son su escalabilidad
total y su alta eficiencia de ciclo del ~80%. Sin em-
bargo, su potencial se encuentra limitado por las
barreras de expansin de la capacidad energtica
debido a la disponibilidad limitada de emplaza-
mientos adecuados en muchos pases.
La valoracin general es que se trata de una tec-
nologa madura y fiable pero con un alcance real
limitado para nuevos proyectos y con dificultad
de funcionamiento en emplazamientos clidos
(evaporacin).
Alternativamente, los emplazamientos de hidr-
geno son una buena solucin para el almacena-
miento a largo plazo. Su funcionamiento se basa
Tecnologas de almacenamiento energtico
Los sistemas de NaS alcazan una eficiencia
de ciclo del 75-85%
Eficiencia de ciclo
Conversin de energa
elctrica a qumica
Retroconversin
100%
~90%
75-85%
Carga Energa Energa
de energa qumica elctrica
en depsitos recuperada
en la electrolisis para la generacin del H2 (y O2) y
el posterior almacenamiento del H2, bien en em-
plazamientos o tanques, lo que permite una poste-
rior generacin elctrica (y calorfica) en turbinas
o celdas de combustible.
Las ventajas de esta tecnologa son la mayor den-
sidad energtica entre las grandes soluciones de
escala (~65 veces mayor que el A-CAES) y que su-
pone la solucin ms econmica para el almace-
namiento a largo plazo de energa. Sin embargo, es
una tecnologa que en la actualidad mantiene bajas
eficiencias (< 40%) y que demanda la construccin
de grandes emplazamientos.
La valoracin general es la de una tecnologa que
podra suponer una solucin potencial para la po-
tencia de la carga base a partir de parques elicos
a gran escala, pero que todava est en una etapa
conceptual, en las que slo se han probado solu-
ciones parciales.
Asimismo, existen dos tecnologas alternativas,
la de volante de inercia y la de sales fundidas. En
cuanto al volante de inercia, supone una buena
opcin tecnolgica para el almacenamiento de
195
 IDAE-BCG

electricidad a corto plazo. En el modo de carga, importantes para poder posicionar a las energas
un motor elctrico impulsa un volante de acero o renovables como sustitutas fiables de las energas
materiales compuestos, normalmente soportado tradicionales en el corto plazo. De entre todas las
por rodamientos magnticos, hasta una velocidad palancas que podran paliar dichas fluctuaciones,
de 20.000 rpm (hasta 100.000 en vaco), el cual se las tecnologas de almacenamiento se han situado
mantiene rotando permanentemente. En el modo como una alternativa futura razonable. Sin embar-
descarga, el volante de inercia impulsa un gene- go, debido a su falta de madurez, la mayora de
rador para producir energa elctrica. ellas estn pendientes del avance de una I+D que
demanda mayores niveles de inversin y de la pos-
Las ventajas de esta tecnologa son que pueden
terior confirmacin en su fase comercial.
utilizarse en ciclos frecuentes con poco o ningn
efecto sobre la vida del volante de inercia y que
supone un mtodo de recarga rpida y con potencia
elctrica relativamente alta. Sin embargo, implica
la desventaja de que tiene tiempos de descarga muy
cortos lo que implica almacenajes de poca energa.
La evaluacin general es que en la actualidad los
volantes de inercia se utilizan principalmente como
sistemas de potencia ininterrumpida (UPS) como
un sustituto para grandes bateras y que en el fu-
turo podra suponer una solucin para equilibrar
a corto plazo los picos de electricidad en la red. Se
trata de una tecnologa totalmente madura.
Por ltimo, se puede destacar el almacenamiento
trmico para CSP a travs de las sales fundidas.
Esta tecnologa se basa en la utilizacin de la ener-
ga solar concentrada para calentar sales fundidas
de forma indirecta (a travs de petrleo sinttico
en CSP de cilindro parablico) o directamente (en
las configuraciones de torre de potencia). Para la
descarga, el calor almacenado se transfiere a elec-
tricidad a travs de una turbina de vapor. El sistema
de dos tanques es la solucin moderna ms tpica
por la cual las sales fundidas son bombeadas del
tanque fro al intercambiador de calor y despus
hasta el tanque caliente.
La principal ventaja de esta tecnologa es que no
hay conversin a energa elctrica antes del alma-
cenamiento, lo que favorece la eficiencia del ciclo.
Sin embargo, se trata de una opcin no apta para
las soluciones descentralizadas, ya que la sal puede
congelarse durante los periodos de baja radiacin.
Por tanto, nos encontramos frente a una tecnologa
madura con I+D en curso que se limita principal-
mente a las plantas de energa solar de concen-
tracin, con un potencial uso en otras tecnologas
que todava est siendo evaluado (en particular, se
est estudiando para el contexto de las tecnologas
de CAES).
En conclusin, el problema de la fluctuabilidad
del recurso energtico renovable plantea retos

196
8 Apndices
 IDAE-BCG

8.1 Apndice I: Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-

pectiva de costes por tecnologas de energas re-
Relacin de estudios novables a 2020-2030: energa hidrulica.
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
monogrficos pectiva de costes por tecnologas de energas re-
novables a 2020-2030: energa geotrmica.
sobre la evolucin Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
pectiva de costes por tecnologas de energas re-
tecnolgica y novables a 2020-2030: energas del mar.
prospectiva de costes Anlisis y proyeccin de los precios del petrleo
y del gas en Espaa - Visin 2011-2030.
por tecnologas de Escenarios de evolucin de las materias primas
no energticas.
energas renovables Escenarios de evolucin del precio del CO2.
T  ecnologas de almacenamiento energtico.
a 2020-2030 P  erspectivas sobre el vehculo elctrico.

Se han realizado los siguientes estudios monogr-

ficos sobre la evolucin y prospectiva de costes por 8.2 Apndice II: Detalle
tecnologas de energas renovables a 2020-2030.
de la evolucin
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
pectiva de costes por tecnologas de energas re- de costes por
novables a 2020-2030: resumen por tecnologas.
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
tecnologas
pectiva de costes por tecnologas de energas re-
novables a 2020-2030: energa solar fotovoltaica. A continuacin se adjuntan en formato tabla las
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y evoluciones de costes previstas para cada una de
prospectiva de costes por tecnologas de ener- las tecnologas contempladas en el estudio. Ante
gas renovables a 2020-2030: energa solar la multitud de configuraciones posibles se han se-
termoelctrica. leccionado aquellas consideradas ms represen-
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros- tativas en el mbito espaol.
pectiva de costes por tecnologas de energas re- En ese sentido para cada tecnologa se han elegido
novables a 2020-2030: energa elica. varios escenarios que dependen de:
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
pectiva de costes por tecnologas de energas 1) Tecnologa especfica (por ejemplo, thin film vs.
renovables a 2020-2030: generacin elctrica y cristalino para FV).
trmica con biomasa. 2) Horas de funcionamiento.
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
pectiva de costes por tecnologas de energas re- 3) Efecto escala.
novables a 2020-2030: biometanizacin. 4) Tipo de materia prima empleada (para biomasa,
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros- biogas, RSU,).
pectiva de costes por tecnologas de energas
renovables a 2020-2030: generacin elctrica y 5) Configuracin y otros (con o sin cogeneracin;
trmica con residuos. rehabilitacin vs. primera construccin, etc.).
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
pectiva de costes por tecnologas de energas re-
novables a 2020-2030: biocarburantes.
Estudio sobre la evolucin de la tecnologa y pros-
pectiva de costes por tecnologas de energas re-
novables a 2020-2030: energa solar trmica de
media y baja temperatura.

198
 Apndices

Caractersticas 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Solar FV Coste de generacin (c2010/kWh)

Thin Film suelo 24,1 22,2 20,5 18,9 17,6 16,3 15,1 14,3 13,5 12,7 12,0 11,6 11,2 10,8 10,5 10,1 9,8 9,4 9,1 8,8 8,6

Cristalino suelo 20,6 19,0 17,6 16,3 15,1 14,0 12,9 12,2 11,5 10,8 10,2 9,9 9,6 9,3 9,1 8,8 8,6 8,3 8,1 7,9 7,1

Thin Film tejado 26,9 24,7 22,7 20,9 19,4 17,9 16,6 15,5 14,6 13,7 12,9 12,5 12,0 11,6 11,2 10,8 10,4 10,0 9,7 9,3 9,0

Cristalino tejado 23,2 21,4 19,8 18,3 16,9 15,6 14,4 13,5 12,7 11,9 11,2 10,7 10,4 10,0 9,6 9,3 8,9 8,6 8,3 8,0 7,7

Solar
Coste de generacin (c2010/kWh)
termoelctrica

Torre con
tecnologa 28,4 27,8 27,0 25,1 23,7 17,0 16,0 15,3 13,4 11,6 9,8 9,3 9,0 8,8 8,6 8,3 8,0 7,8 7,6 7,4 7,2
disruptiva

Cilindro
parablica
escenario base
pero escala a 24,8 24,3 23,7 22,3 21,0 20,3 16,4 15,8 15,0 14,5 12,7 12,4 12,0 11,7 11,4 11,2 11,0 10,8 10,6 10,4 10,2
100 MW en 2016
y a 200 MW
en 2020

Elica Coste de generacin (c2010/kWh)

Instalacin
onshore de 50 MW
en ubicacin de 8,9 8,7 8,6 8,4 8,3 8,2 8,1 8,0 7,9 7,8 7,8 7,7 7,7 7,6 7,6 7,5 7,5 7,5 7,5 7,4 7,4
2.000 horas
en 2010

Instalacin
onshore de 50 MW
en ubicacin de 7,1 6,9 6,7 6,5 6,4 6,2 6,1 5,9 5,8 5,7 5,6 5,5 5,4 5,3 5,3 5,2 5,2 5,1 5,1 5,0 5,0
2.400 horas
en 2010

Instalacin
onshore de 50 MW
en ubicacin de 5,9 5,7 5,6 5,4 5,3 5,2 5,0 4,9 4,8 4,7 4,6 4,5 4,5 4,4 4,4 4,3 4,3 4,2 4,2 4,2 4,1
2.900 horas
en 2010

Instalacin
onshore de
150 MW situada 17,3 16,4 15,8 15,3 14,9 14,5 14,1 13,8 13,5 13,2 12,9 12,6 12,3 12,1 11,8 11,6 11,4 11,2 11,0 10,9 10,7
a 100 km de la
costa

Instalacin
onshore de
13,2 12,5 12,0 11,6 11,3 11,0 10,7 10,5 10,2 10,0 9,8 9,6 9,4 9,2 9,0 8,9 8,7 8,6 8,4 8,3 8,2
150 MW situada a
50 km de la costa

Instalacin
onshore de
9,9 9,4 9,0 8,7 8,5 8,3 8,0 7,8 7,7 7,5 7,3 7,2 7,0 6,9 6,8 6,6 6,5 6,4 6,3 6,2 6,1
150 MW situada a
10 km de la costa

199
 IDAE-BCG

(Continuacin)

Caractersticas 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Instalacin
onshore de
9,2 8,7 8,4 8,1 7,9 7,7 7,5 7,3 7,1 7,0 6,8 6,7 6,5 6,4 6,3 6,2 6,1 6,0 5,9 5,8 5,7
150 MW situada a
2 km de la costa

Biomasa Valores de LEC (c2010/kWh) 6.000 horas

Biomasa en
ciclo de vapor 27,57 27,26 27,04 26,81 26,58 26,42 26,26 26,11 25,96 25,81 25,66 25,51 25,36 25,22 25,07 24,93 24,79 24,66 24,52 24,38 24,25
2 MW b.6.1

Biomasa
mediante
25,22 24,85 24,51 24,17 23,83 23,51 23,20 22,89 22,59 22,29 21,99 21,69 21,40 21,11 20,82 20,54 20,26 19,98 19,70 19,42 19,15
gasificacin
2 MW b.6.1

Biomasa en
ciclo de vapor 21,92 21,67 21,50 21,33 21,15 21,05 20,95 20,85 20,75 20,65 20,55 20,45 20,36 20,27 20,17 20,08 19,99 19,90 19,81 19,72 19,64
2 MW b.6.2

Biomasa
mediante
17,54 17,25 16,98 16,71 16,44 16,20 15,95 15,71 15,48 15,24 15,00 14,77 14,54 14,31 14,08 13,86 13,63 13,41 13,19 12,97 12,75
gasificacin
2 MW b.8.2

Biomasa en
ciclo de vapor 19,96 19,79 19,65 19,51 19,37 19,26 19,15 19,04 18,94 18,83 18,73 18,62 18,52 18,42 18,32 18,22 18,12 18,03 17,93 17,83 17,74
10 MW b.6.1

Biomasa en
ciclo de vapor 17,74 17,60 17,49 17,38 17,27 17,18 17,09 17,01 16,92 16,84 16,75 16,67 16,59 16,51 16,43 16,35 16,27 16,19 16,11 16,03 15,96
20 MW b.6.1

Biomasa en
ciclo de vapor
15,49 15,35 15,25 15,15 15,04 14,97 14,89 14,82 14,75 14,68 14,61 14,54 14,47 14,40 14,33 14,27 14,20 14,13 14,07 14,01 13,94
10 MW b.6.2.
b.6.3. b.6.4

Biomasa en
ciclo de vapor
13,91 13,80 13,71 13,63 13,54 13,48 13,42 13,36 13,30 13,24 13,18 13,12 13,07 13,01 12,95 12,90 12,84 12,79 12,74 12,68 12,63
20 MW b.6.2.
b.6.3. b.6.4

Biomasa en
ciclo de vapor 11,53 11,42 11,35 11,28 11,21 11,17 11,12 11,08 11,04 11,00 10,96 10,92 10,88 10,84 10,80 10,76 10,72 10,69 10,65 10,61 10,58
10 MW b.8.2

Biomasa en
ciclo de vapor 10,51 10,42 10,37 10,30 10,24 10,20 10,17 10,13 10,09 10,06 10,02 9,98 9,95 9,91 9,88 9,85 9,81 9,78 9,75 9,72 9,69
20 MW b.8.2

Biometanizacin Coste de generacin (c2010/kWh)

30.000 t de
29,5 29,4 28,9 28,9 28,8 28,8 28,7 28,7 28,6 28,6 28,6 28,5 28,5 28,5 28,4 28,4 28,3 28,3 28,2 28,2 28,2
12 Nm3/m3

90.000 t de
21,4 21,3 21,0 21,0 21,0 20,9 20,9 20,9 20,8 20,8 20,8 20,7 20,7 20,7 20,6 20,6 20,6 20,5 20,5 20,4 20,4
12 Nm3/m3

150.000 t de
19,3 19,2 19,0 19,0 18,9 18,9 18,8 18,8 18,8 18,7 18,7 18,7 18,7 18,6 18,6 18,6 18,5 18,5 18,5 18,4 18,4
12 Nm3/m3

30.000 t de
18,3 18,3 18,0 18,0 17,9 17,9 17,9 17,9 17,8 17,8 17,8 17,8 17,7 17,7 17,7 17,7 17,6 17,6 17,6 17,6 17,5
30 Nm3/m3

90.000 t de
12,3 12,3 12,1 12,1 12,1 12,1 12,1 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 11,9 11,9 11,9 11,9 11,9 11,8 11,8 11,8
30 Nm3/m3

200
 Apndices

(Continuacin)

Caractersticas 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

150.000 t de
11,0 11,0 10,9 10,9 10,8 10,8 10,8 10,8 10,8 10,7 10,7 10,7 10,7 10,7 10,7 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6 10,6
30 Nm3/m3

30.000 t de
13,9 13,9 13,7 13,7 13,7 13,6 13,6 13,6 13,6 13,6 13,5 13,5 13,5 13,5 13,5 13,4 13,4 13,4 13,4 13,4 13,3
50 Nm3/m3

90.000 t de
9,8 9,7 9,6 9,6 9,6 9,6 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,4 9,4 9,4 9,4 9,4 9,4 9,4
50 Nm3/m3

150.000 t de
8,9 8,8 8,7 8,7 8,7 8,7 8,7 8,6 8,6 8,6 8,6 8,6 8,6 8,6 8,6 8,6 8,5 8,5 8,5 8,5 8,5
50 Nm3/m3

Residuos Coste de generacin (c2010/kWh)

Planta de
incineracin de 13,2 12,9 12,7 12,4 12,2 12,0 11,8 11,6 11,4 11,2 11,0 10,8 10,6 10,4 10,2 10,1 9,9 9,7 9,5 9,4 9,2
300.000 t /ao

Planta de
incineracin de 11,4 11,2 11,0 10,7 10,5 10,4 10,2 10,0 9,8 9,6 9,5 9,3 9,1 9,0 8,8 8,7 8,5 8,4 8,2 8,1 7,9
450.000 t /ao

Energas del mar Coste de generacin (c2010/kWh)

Evolucin de
29,1 25,8 23,2 20,9 19,0 17,3 16,2 15,2 14,3 13,5 12,7
costes base
LEC no representativo
Evolucin de
18,9 15,9 13,6 11,7 10,2 8,9 8,1 7,4 6,8 6,3 5,8
costes agresiva

Hidrulica Coste de generacin (c2010/kWh)

Nueva
7,5 7,5 7,5 7,4 7,4 7,4 7,4 7,4 7,4 7,3 7,3 7,3 7,3 7,3 7,3 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2
construccin

Rehabilitacin 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5 5,5 5,4 5,4 5,4 5,4 5,4

Nueva
7,3 7,3 7,3 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 7,2 7,1 7,1 7,1 7,1 7,1 7,1 7,1 7,0 7,0 7,0 7,0
construccin

Rehabilitacin 6,9 6,9 6,8 6,8 6,8 6,8 6,8 6,8 6,8 6,7 6,7 6,7 6,7 6,7 6,7 6,7 6,7 6,6 6,6 6,6 6,6

Aprovechamiento
6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,3 6,3 6,3 6,3 6,3 6,3 6,3 6,3 6,3 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2
de presa

Geotrmica Coste de generacin (c2010/kWh)

Sin cogeneracin 9,4 9,4 9,3 9,3 9,2 9,1 9,1 9,0 9,0 8,9 8,8 8,8 8,7 8,6 8,6 8,5 8,5 8,4 8,4 8,3 8,2

Con
8,5 8,5 8,4 8,4 8,3 8,2 8,2 8,1 8,0 8,0 7,9 7,8 7,8 7,7 7,7 7,6 7,5 7,5 7,4 7,4 7,3
cogeneracin

Costes de
perforacin
50% superiores 19,1 19,1 18,9 18,8 18,6 18,5 18,3 18,2 18,0 17,9 17,7 17,6 17,4 17,3 17,1 17,0 16,8 16,7 16,5 16,4 16,3
sobre valor de
referencia

Costes de
perforacin
50% inferiores 11,4 11,4 11,4 11,3 11,2 11,2 11,1 11,0 11,0 10,9 10,9 10,8 10,7 10,7 10,6 10,6 10,5 10,4 10,4 10,3 10,3
sobre valor de
referencia

201
 IDAE-BCG

8.3 Apndice III: 8.3.1 Acero y cobre

Escenarios de Para analizar la posible evolucin de precios de los
metales hemos seguido dos metodologas diferen-
evolucin de las tes para el medio y largo plazo:
materias primas En el medio plazo se tiene en cuenta el balance
oferta-demanda para estimar los escenarios de
no energticas en evolucin del precio del acero y cobre.
Para el largo plazo el anlisis se basa en los cos-
Espaa tes de produccin de la capacidad marginal.

Como parte del estudio sobre evolucin de los cos- Escenarios de evolucin del precio del
tes de generacin de las principales tecnologas
acero
renovables se incluy el anlisis de la evolucin
esperable del precio de las principales materias En cuanto a los precios del acero se estiman cifras
primas a futuro por la incidencia que stas pueden en torno a 630 /t en 2030 para el escenario de alto,
tener sobre los costes de inversin de las diferentes mientras que para el escenario bajo nos estara-
tecnologas. mos situando en el entorno de 495 /t, hablando
siempre en trminos reales. El escenario alto su-
En este sentido, el estudio incluy las siguientes
pondra alcanzar el precio mximo del acero que
materias primas no energticas:
se alcanz en 2008, mientras que en el escenario
M
 etales: acero y cobre. bajo estaramos en el valor de ciclo medio.
P
 olisilicio.
N
 itratos.
M
 aterias primas para biocombustibles.

Escenarios de evolucin del precio del acero

800
Precio acero en Europa
en reales 2010 (/t)

630 630
552
600
485 496 495
443 464 488 454
451
400 410

200

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Precio acero escenario alto

Precio acero escenario bajo
Precio acero histrico

Fuente: Datastream, Morgan Stanley

202
 Apndices

El anlisis de los escenarios parte de la hiptesis de en el corto plazo, a largo plazo no se espera que
que en el medio plazo aumentarn los costes de pro- el precio del mineral de hierro vuelva a los valores
duccin de acero, fundamentalmente por incremento previos a la crisis, dado que la curva de costes del
del coste de materias primas (mineral de hierro y sector no soportara los precios por encima de los
coke) aunque an se estar lejos de los precios mxi- mximos previos a la crisis, en una situacin de
mos alcanzados en 2008. A largo plazo, los costes se oferta-demanda normal, que es lo que se puede
situarn en el entorno del coste de produccin mar- esperar en el largo plazo. De hecho, como se puede
ginal, ya que se espera que el mercado de mineral observar en la curva de costes del sector adjunta,
de hierro tendr exceso de oferta hasta 2012. no se espera que ste soporte precios por encima
de los mximos previos a la crisis.
En otra palabras, independientemente de que el
incremento de las materias primas eleve el precio

Curva mundial de suministro de acero bruto estimada para 2012,

incluyendo las capacidades anunciadas
Miles
Costes de produccin de acero crudo ($/t)

1,0 Produccin prevista para 2012

1.255-1.398 Mt

0,8

0,6
Otros Europa Occidental HC
Otros Europa Occidental LC

0,4
Europa Oriental HC
Europa Oriental LC
Oriente Medio

Otros NA-HCt
Corea del Sur
Otros NA LC

Otros frica

0,2
EE.UU. HC
EE.UU. LC

Otros Asia
Sudfrica

Alemania

China HC
China LC
Otros SA

India HC
India LC

Oceana

Francia

CEI HC
Taiwn
CEI LC

Japn
Brasil

UK

0 500 1.000 1.500 2.000

Capacidad de produccin (Mt/ao)

Capacidades anunciadas

Nota: la previsin de capacidad excluye la capacidad adicional y se calcula asumiendo una tasa de utilizacin
del 95% (capacidad prctica)

Fuente: WSD 2008; anlisis BCG

Es importante resaltar que, en la marcha del mer-

cado del acero, habr que tener en cuenta que la
construccin y automocin suponen el 57% de
la demanda, mientras que el sector del petrleo
slo representa el 8%, lo que refuerza la hip-
tesis que en ausencia de otro boom inmobiliario
los precios no aumentarn a los valores previos a
la crisis. La figura adjunta muestra los principales
sectores demandantes de acero.

203
 IDAE-BCG

Demanda de acero por sector de actividad

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

600 578.7
4%
61%
500

400
(Mt)

3%
300
225.6 6%

175.7
200 35% 23%
12%
1%
54%
74% 49% 98.7 105.3
100
24.4 41%
45% 58%
0 34% 100%

Construccin Automocin Maquinaria Petrleo y gas Embalajes Otros incl.

y equipo industrial agricultura
48% 19% 14% 8% 2% 9%

Gran demanda de acero Importante demanda de acero Poca demanda de acero

Aplicaciones diferentes Aplicaciones numerosas Aplicaciones relativamente
y complejas diferentes

Tubos (intermediario) Productos largos (directo)

Tubos (directo) Productos planos (intermediario)
Productos largos (intermediario) Productos planos (directo)

Fuente: WSD 2007; anlisis BCG

Escenarios de evolucin del precio del 2.662 /t en 2030, con unos precios intermedios
cobre en 2020 de 4.738 y 3.722 /t, para cada uno de los
escenarios en trminos reales.
Respecto al cobre, en el medio plazo se espera que
aumenten las tensiones entre oferta y demanda La evolucin prevista de los precios del cobre se
incrementando por tanto el precio, debido al d- encuentra en la grfica adjunta.
ficit estructural de cobre que ha existido hasta el
momento.
Por tanto mientras que en el medio plazo se puede
esperar un aumento del precio del cobre, a partir
de ~2013 la nueva capacidad de produccin de co-
bre volver a una situacin de exceso de oferta, lo
que har que el precio del cobre retorne por tanto
a precios histricos. Esto se traducir en que los
precios de cobre estimados para los escenarios alto
y bajo se situarn en el entorno de los 3.799 y los

204
 Apndices

Escenarios de evolucin del precio del cobre

Miles

6
Precio cobre refinado en Europa

5.396
4.738
en reales 2010 (/t)

4.647 4.676
4.388 4.532 3.799
4.317 3.722
4

3.353

2.403 2.662
2
1.871
1.165

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Precio cobre escenario alto

Precio cobre escenario bajo
Precio cobre histrico

Fuente: Datastream; Morgan Stanley; RBC

Al igual que lo observado en el acero, el sector de la
construccin acumula un 37% de la demanda total
de cobre, siendo el 26% los productos electrnicos
y el 15% la maquinaria industrial.
A modo ilustrativo adjuntamos asimismo la visin
a largo plazo con el balance oferta-demanda de
cobre que explica la evolucin prevista al alza del
precio del cobre en el medio plazo.

205
 IDAE-BCG

Miles

22

20
(ktm)

18

16

14

03 04 05 06 07 08 09E 10E 11E 12E 13E

Oferta
Demanda

Balance oferta estimada (oferta-demanda)

500

0
(ktm)

-500

-1.000

03 04 05 06 07 08 09E 10E 11E 12E 13E

Escasez de Exceso de Escasez de

oferta de cobre oferta de cobre oferta de cobre

Fuente: RBC Capital Markets estimates; Brook Hunt; ICSG

8.3.2 Polisilicio demanda en el mercado los precios del polisilicio

Histricamente el precio del polisilicio ha venido de-
terminado por el balance oferta-demanda del mis-
mo. En los aos previos a 2004, con exceso de oferta,
el precio se situ en el entorno del coste marginal
del productor. A partir de 2004, con un exceso de
alcanzaron a valores tan altos como los clientes es-
taban dispuestos a pagar. Tal y como se muestra en
el grfico adjunto, la evolucin de los precios spot del
polisilicio acompa al dficit de oferta del merca-
do, para empezar a reducirse una vez se volvi a un
escenario de equilibrio o exceso de oferta.

206
 Apndices

Evolucin del precio del polisilicio spot y contrato

400
352 352

300 309 309

296 296
300 296 307 284
259 291 259
241 241
(/kg)

222
207
222 222
200
162

112
98
100 85
69
58 53 51
74 74 50 47
67 67 59 59 61 60 54 54 56
48 56 48 48 52 52 52 48 50 49 50 47 44
43 41 40 40 41
0

May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep Nov Ene Mar May Jul Sep
07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09

Spot
Contrato

Fuente: Deutsche Bank Solar Photovoltaics Technology and Economics (2007); Informes de compaas; JP
Morgan Solar Strategy (2009); HSBC European solar sector (2009); Needham Solar Photovoltaic Indus-
try Update (2009); UBS Photovoltaic Industry (2007); Citibank European Solar Power Industry (2008);
anlisis BCG
A futuro el precio del polisilicio vendr determinado En el largo plazo, se espera que exista un mayor
por el escenario demanda-oferta, tal y como ilustra equilibrio en el mercado que permita disipar la va-
el grfico adjunto. riabilidad observada en los ltimos aos en este
mercado. A precios elevados los clientes pasaran
1 a tecnologas alternativas (por ejemplo, thin film) y
alternativamente existiran incentivos para desa-
Precio determinado
rrollar capacidad de produccin adicional que de-
por el coste de
produccin vuelva la situacin de equilibrio. En cualquier caso
es cierto que pueden existir picos puntuales de
exceso de demanda.
Oferta
Por tanto en nuestro escenario base el precio del
2 polisilicio vendr marcado por los costes de pro-
Precio depende del duccin. Adicionalmente, se espera que a futuro las
mximo que los mejoras tecnolgicas y el efecto de escala reduzcan
clientes estn
los costes de produccin del polisilicio, lo que en
dispuestos a pagar
de los clientes un entorno de mercado equilibrado debera llevar a
una reduccin del precio de esta la materia prima.
En el medio plazo las estimaciones existentes
Demanda
apuntan a una situacin de exceso de oferta de
polisilicio en el medio plazo, lo que aproximar el
coste del polisilicio a los costes de produccin.

207
 IDAE-BCG

Balance de oferta y demanda de polisilicio

Miles

Deficit de oferta Exceso de oferta

200

161.467

150 141.935
Polisilicio (t)

111.614
98.120
100
80.659
75.360
71.317 67.240
53.385 56.920 57.145

50 36.679

2007 2008 2009 2010e 2011e 2012e

69 80 132 166 176 165

Demanda
Oferta
% Desequilibrio de oferta y demanda
Fuente: Deutsche Bank-Solar Photovoltaics Industry Update (2009)
En este escenario es necesario entender los escenarios de costes de produccin del polisilicio, ya que stos
marcarn el precio esperable del polisilicio.

208
 Apndices

Estructura de costes de productores de polisilicio por pasCostes 2008

50 2,1
1,5
41,3
39,3 1,8
40 1,6
6,6 34,5 2,0
1,6
7,2 1,7
5,6 29,9
3,1 7,2 0,4
30
($/kg)

7,2 23,5
3,5
11,4
15,2 4,8
20 8,7
3,5 7,6
6,3
2,9
3,8 2,5
10 5,0 4,3
3,6 3,8 3,6
7,0 5,0 6,0 5,3 5,1
0

Alemania Japn EE.UU. Corea del Sur China

Material Edificios
Mano de obra Equipos
Electricidad Otros costes fijos
Otros costes variables

Nota: planta de 3.000 t al ao. Tecnologa Siemens

Fuente: Economist Intelligence Unit; Energy Information Administration (EIA); Entrevistas a clientes;
Experiencia BCG

8.3.3 Nitratos
En lo relativo a los precios de los nitratos de so-
dio (NaNO3) y potasio (KNO3) no esperamos que se
incremente el precio experimentado en 2008. El
estudio de la evolucin del precio de los nitratos
tiene sentido en este estudio como materia prima
empleada en los sistemas de almacenamiento tr-
mico en plantas CSP. En cualquier caso es con-
veniente recalcar que la demanda de nitrato para
plantas termoelctricas es slo una fraccin de la
demanda mundial, generada fundamentalmente
por el mercado de fertilizantes y abonos.

209
 IDAE-BCG

Los precios de la urea, un sustituto de los nitratos La mayor demanda de sales en CSP
para fertilizantes, ya ha cado drsticamente no parece determinar el aumento
del precio1
Evolucin de precios de la urea 2000-2010
Miles
Capacidad estimada de KNO3 y cuota del
mercado solar (excluyendo China)
1,0 Miles

0,8 2,0
1.5292
0,6 1,5 2,2%
US/ST

7,4%
1.100

(Mt)
0,4 1,0

0,2 0,5

0 0
1/1/00 1/1/02 1/1/04 1/1/06 1/1/08 1/1/10 1/1/12 2007 2010E

Consumo de energa solar

Otros

1
Mercado total estimado por SQM; el consumo de energa solar supone 2 centrales como Andasol en 2007.
2
Contando con los proyectos anunciados de SQM (40.000 Mt en 2009 y 300.000 Mt en 2010)

Fuente: precios de la urea de Datastream; SQM; Anlisis BCG

Nuestros escenarios contemplan una situacin en
la que se mantienen los elevados precios de los
nitratos debido a la demanda por parte de ferti-
lizantes y abonos, mientras que en un escenario
bajo, volvera a valores de ciclo medio. La realidad
es que no parece probable un incremento adicional
de los precios. Por una parte, productos para usos
similares como la urea ya ha bajado significativa-
mente. Por otra parte, los propios productores de
nitratos, como por ejemplo la chilena SQM ya han
anunciado planes para incrementar la capacidad
de produccin de nitrato de sodio. As mismo ante
precios sostenidamente elevados del precio de los
nitratos es realista pensar que se invertir en el
desarrollo de sales sintticas como las que la com-
paa qumica BASF.

210
 Apndices

Escenarios de precios de los nitratos

Miles

1.500 1.500
1,5
Precio de sales ($/t)

1.000
1,0 900 900

500
0,5

KNO3 NaNO3 KNO3 NaNO3 KNO3 NaNO3

Precio 2009
Ciclo medio (escenario alto)
Ciclo medio (escenario bajo)

8.3.4 Materias primas de

biocarburantes
En cuanto a la materias primas de biocarburantes
de primera generacin se pueden diferenciar es-
cenarios de precios tanto para las materias primas
de etanol (maz, cebada y trigo) como para las de
biodisel (colza y soja).
En cuanto al maz, los precios estimados para 2030
se encuentran en el entorno de 273 y 188 /t para
los escenarios de crudo alto y bajo, respectivamen-
te. En estos mismos escenarios, los precios en 2020
se situaran en 228 y 176 /t. De la misma forma,
los precios estimados para cebada estaran en el
entorno de 272 y 180 /t en 2030 para los escena-
rios alto y bajo, y en 223 y 166 /t para los mismos
escenarios en 2020. Por ltimo, en referencia a los
precios del trigo los precios se situaran en 2030
en el entorno de 414 y 283 /t en el escenario alto
y bajo, respectivamente, mientras que en 2020 se
habran situado entre 344 y 263 /t, tambin en los
mismos escenarios.

211
 IDAE-BCG

Escenarios de evolucin del precio del maz Escenarios de evolucin del precio de la cebada

Precio cebada en Europa

en reales 2010 (/t)

en reales 2010 (/t)

Precio maz en Europa

300 300
223 228 273 223 272
205 200 198
200 163 166 164 200 172 166
176 188 152 153
180
122 117
95 128
100 99 100

0 0
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030

2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030
Precio maz escenario alto Precio cebada escenario alto
Precio maz escenario bajo Precio cebada escenario bajo
Precio maz histrico Precio cebada histrico

Escenarios de evolucin del precio del trigo

en reales 2010 (/t)
Precio trigo en Europa

600

414
400 326 344
309
255 283
223 243245 263
192
200
152

0
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030

Precio trigo escenario alto

Precio trigo escenario bajo
Precio trigo histrico

Fuente: Datastream; Morgan Stanley, Anlisis BC

Para las materias primas de biodisel, como col-
za y soja, se ha llevado a cabo el mismo ejercicio.
En el caso del escenario alto de crudo, la colza se
situara en 2030 en 1.828 /t, mientras que en el
bajo lo hara en 1.217 /t. Por otro lado, la colza se
situara en 2030 entre 388-564 /t en el escenario
de crudo alto mientras que en el escenario de crudo
bajo lo hara entre 364-479 /t.

212
 Apndices

Escenarios de evolucin del precio de la colza Escenarios de evolucin del precio de la soja
Miles

2,0 1.828
600
Precio colza en Europa
en reales 2010 (/t)

en reales 2010 (/t)

Precio soja en Europa
479 564
1.535 500 453
1,5 1.424 423
1.339 379 388
1.217 400 338 340
1.033 1.043 1.134
1.012 317 364
1,0 300 335
851 1.052
856 217
719 200 226
0,5
100
0 0
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030

2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030
Precio colza escenario alto Precio soja escenario alto
Precio colza escenario bajo Precio soja escenario bajo
Precio colza histrico Precio soja histrico

Fuente: Datastream; Morgan Stanley, Anlisis BC

Como detalle ilustrativo, se incorpora la siguiente figura en la que se muestra la alta correlacin de los precios de
la colza, la soja y el petrleo, indicando que precios muy altos de crudo elevan la cotizacin de la materia prima.

Feedstocks de biocombustibles de primera generacin: precios influenciados por los precios del crudo (I)
Precios muy altos de crudo elevan la cotizacin de la materia prima
Ilustrativo: Feedstocks de biodisel

Un precio alto del Brent supondr una presin al alza

de materias primas para los biocombustibles de primera generacin

Miles

2,0 140 600 140

Semillas de soja ($/t)

120 120
Aceite de colza ($/t)

1,5
Brent ($/bbl)

Brent ($/bbl)

100 100
400
80 80
1,0
60 60
200
0,5 40 40
20 20
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2005 2006 2007 2008 2009

Brent Brent
Aceite de colza Soja

213
 IDAE-BCG

Sin embargo, se debe tener en cuenta que, adems Debilitamiento del dlar:
de la interrelacin hallada, un modelo de precios Reduccin real del coste relativo de las mate-
ms complejo debera tener en cuenta otros fac- rias primas denominadas en dlares.
tores que afectan a la demanda de los aceites o Crecimiento de la renta mundial en los pases
cereales empleados como materia prima para bio- en desarrollo:
combustibles, tales como: Aumento de la demanda de alimentos de ma-
yor calidad, por ejemplo, almidones y carnes.
A  umento de los precios de la energa y el incre-
mento de los costes de produccin agrcolas y del
coste del comercio mundial.
R educcin del stock mundial de alimentos 8.4 Apndice IV:
(inventarios):
La oferta no ha logrado cubrir la demanda en
Perspectivas sobre el
los ltimos 10 aos.
Las nuevas tierras de cultivo solo pueden con-
vehculo elctrico
siderarse a largo plazo.
La electrificacin del vehculo se realizar a partir
R estricciones/aranceles a la exportacin de
de varios pasos intermedios tal y como muestra la
alimentos:
figura adjunta:
Disminucin del comercio de suministro mundial.
E  misin de seales de precio errneas.

Soluciones
alternativas Biocombustibles, GNC, H2
Mejora continua ? Grandes avances tecnolgicos

Motor de combustin Hbrido Hbrido Hbrido Range Coche

interna avanzado parcial total enchufable Extender elctrico
Trayectoria de
electrificacin
Honda Civic hbrido Prius PHEV GM Volt Tesla Roadster

Motores gasolina y Transmisin Asistencia de Hbrido total con Coche elctrico Toda la energa
disel avanzados de arranque/ aceleracin, batera de mayor con motor de de propulsin
parada, arranque duracin y ms combustin necesaria se
frenado por elctrico, capacidad de interna para almacena en la
recuperacin, conduccin recarga recargar la batera recargada
asistencia de elctrica a baja batera en la red
aceleracin velocidad

Potencial de
reduccin de CO21 0-10% 10-30% 30-40% 50-90%

Fuentes de energa limpia

El gran impulsor de la electrificacin del vehculo
se centra en los cada vez mayores esfuerzos por in-
crementar la eficiencia del transporte por carretera
y reducir las emisiones. As, en Europa, segn lo
estipulado por el reglamento (EC) No 443/2009 del
Parlamento Europeo y del Consejo del 23 de abril
2009, la flota de nuevos turismos vendidos deber
alcanzar una eficiencia de 130 g CO2/km en 2015 y
90 g CO2/km en 2020, desde los 158 g CO2/km me-
didos en 2007. En este sentido, el VE puro y otras
soluciones de electrificacin intermedias como el
range extender y el hbrido enchufable competirn
con otras soluciones ms convencionales (mejoras
sobre el motor de combustin interna, transicin
hacia flota de vehculos de menor tamao, etc.) de
cara a lograr el objetivo de incremento de la efi-
ciencia de los nuevos vehculos vendidos.
La figura adjunta muestra el detalle de los ambi-
ciosos objetivos de reduccin de emisiones para la
Unin Europea, EE.UU. y Japn. Cabe destacar los
ambiciosos objetivos para EE.UU., despus de aos
en los que no ha habido reducciones en la eficiencia
de los turismos.

214
 Apndices

en g CO2/km 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

140 Obligatoriedad faseada

Turismos ~158 130 95
(ACEA acuerdo voluntario) 65% 75% 80% 100%
UE

Vehculos Obligatoriedad faseada

comerc. ~203 175 135
ligeros 75% 85% 100%

~226
Turismos 216 214 162 157 153 146 146
219
227
(Com- 183 178 171 163 155
Ligth No hay objetivos
EE.UU.

binado)
Trucks/ ~301 264 definidos ms
SUVs 219 212 206 197 197 all de 2016
214
California 218 216 189 168 167 163 158 153
210
Japn

~143 153 125

Adoptado (a travs de la regulacin)

Propuesto
Media ms reciente

Fuente: T&ECO2-Informe sobre emisiones 2008, ICCT informe 2007, ICCT Actualizacin global enero 2009;
bsqueda en prensa; EPA Ligth-Duty Automotive Technology and Fuel Economy Trend 2007 y 2008; AEA
A futuro, la penetracin del vehculo elctrico de- de un nuevo vehculo si el tiempo para amortizar
pender fundamentalmente de tres factores: el la inversin es superior a dos o tres aos, lo que
coste total de propiedad, la autonoma del veh- complica ms la adopcin del vehculo elctrico por
culo, los beneficios adicionales percibidos por los criterios exclusivamente econmicos.
usuarios y la velocidad de adopcin esperable para
A modo de ejemplo a continuacin se muestra la
una nueva tecnologa.
evolucin del coste total de propiedad de vehculos
Respecto al coste total de propiedad para el due- de segmento medio-bajo. Como se puede observar
o del vehculo se deben incluir subsidios. En la se espera alcanzar la paridad de TCO en 2020 para
actualidad el coste total de propiedad (TCO77) del el vehculo hbrido (VH) y el vehculo elctrico (VE),
vehculo elctrico es superior al de los vehculos mientras que el hbrido enchufable y el range ex-
de combustin interna tanto de gasolina como de tender VEHE/RE seguirn siendo ms caros.
disel. Para 2020 se espera que el TCO de los ve-
hculos elctricos sea ya menor que el del vehculo
de combustin interna78. Adicionalmente y desde el
punto de vista del usuario final se debe diferenciar
entre usuarios particulares y empresas o flotas
respecto a su forma de evaluar el coste total de
propiedad. En general, a los usuarios particulares
les cuesta ms tomar una decisin de adquisicin

TCO o Coste total de propiedad en sus siglas en ingls (Total Cost of Ownership)
77

Asumiendo un coste de petrleo de 100$/bbl

78

215
 IDAE-BCG

2010 2020 2030

50 45 46

40 +37%
33 33 33 34 33 33
32 32 31 32 31 31 31
-4%
TCO (M)

-7%
30

20

10

0
Gasolina

Disel

Hbrido

VEHE/REV

EV

Gasolina

Disel

Hbrido

VEHE/REV

VE

Gasolina

Disel

Hbrido

VEHE/REV

VE
Coste del vehculo (sin batera) Mantenimiento
Batera Seguro
Impuestos Impuesto de circulacin
Combustible Infraestructura de recarga

1
Los datos corresponden al ejemplo de diferentes costes para un Golf dependiendo de si era de gasolina, disel,
hbrido, VEHE o VEB
Fuente: anlisis BCG
Como se puede observar en la evolucin de cos-
tes, el mayor diferencial respecto al vehculo de
combustin interna se encuentra en la batera.
En ese sentido se ha realizado un anlisis deta-
llado de la evolucin esperable de la batera de
ion-litio, adjunta a continuacin. Como se puede
observar se espera una reduccin de costes supe-
rior al 60% desde los 999-1.210 $/kWh hasta los
360-440 $/kWh en 2020.

216
 Apndices

Evolucin esperable del coste de bateras para el coche elctrico y explicacin

El modelo BCG pronostica una bajada en coste de ~60-70% hasta 2020

Miles

1,5
-64%
38
53

990-1.210

1,0 174 21
($/kWh)

45
174 59
51
77% 29
142
0
0,5 360-440
262
52%
139
23% 118 48%
0 114 73
Base (2009) 2020

Reduccin de coste 2009-2020 por tipo de componente % reduccin

Reciclaje: rendimiento ms alto debido a mejoras de proceso y ms altos niveles 99
de automatizacin
Depende del uso del VE

I&D: mejora continua en vez de desarrollo a primera vez; amortizacin con 83

volmenes elevados
Depreciacin: coste ms bajo de maquinaria con aprendizaje y escala; amortizacin 71
con volmenes altos
Proceso: ms alto nivel de automatizacin; sin aprendizaje 59
Componentes comprados: 87% con experiencia, 13% con escala 83
Materiales: ctodos disminuyen con exp. 45

Componentes comprados: incluyendo electrolito, Al/Cu, conectores, etc., 15

Independiente

independiente de volumen

Material activo: nodo de grafito no depende del volumen de la batera 36

Total 64

1 Contiene costes de materia prima y proceso; costes de materia prima cambian segn los precios pronosticados,
mientras costes de proceso disminuyan con experiencia
Fuente: anlisis BCG
La autonoma del vehculo elctrico ser otro factor del mismo en turismos grandes, todoterrenos y
clave para facilitar la penetracin del mismo. No se vehculos monovolumen, que tpicamente tienen
espera que en los prximos diez aos la autonoma mayores requisitos de autonoma.
del vehculo elctrico puro supere los 100-150 km.
De hecho, haciendo un desglose de la penetracin de
De este modo la penetracin del coche elctrico
los distintos tipos de vehculos elctricos e hbridos, se
puro en coches urbanos con rutas entre el hogar y
puede observar que se espera una penetracin muy
el centro de trabajo ser mayor que la penetracin
diferente en funcin de la tipologa de los mismos.

217
 IDAE-BCG

Divisin de mercados por segmentos de coches (2020)1,2

3
2 3
% 5 5 5

9
18 7 16
7 21 21 17

48 32
28
42
75

38 40
32 28

3
3 2
% 1 1 1 1

11 21
37 31 26
8
27
7 6

70
63 61 62
54

Coche de Turismo Turismo Todoterreno/ Total

ciudad-micro pequeo grande monovolumen

Gas comprimido Hbrido

Elctrico Disel
Range extender Gasolina

1
Los datos mostrados reflejan los resultados del escenario de crecimento sostenido. 2 La segmentacin de coches
sigue los criterios de Global Insight: vehculos urbanos (A), minicoches (B+C), vehculos grandes (D+E+F),
todoterreno/monovolumen (CDV+MPV+PUB+SUV)

Fuente: investigacin BCG, anlisis BCG

El grfico anterior muestra cmo la penetracin
del vehculo elctrico puro se concentrar funda-
mentalmente en los pequeos vehculos de ciudad,
donde la autonoma de 100-150 km cubre sus ne-
cesidades de movilidad.
Por ltimo, los usuarios buscarn beneficios adicio-
nales en el vehculo elctrico tales como ventajas
de uso (por ejemplo, acceso a parking, glamour,
etc.) o el valor de ser verde. Se asume que los
primeros en adoptarlo estarn dispuestos a pagar
hasta 10-12% de ms por un VE (~2.000 por co-
ches de ciudad), basado en un estudio de mercado.

218
 Apndices

Miles Consumidores dispuestos a pagar ~2.000 por un VE

el precio del vehculo convencional1 ()
Disposicin a pagar un extra sobre

3
2.544

2.114
1.946 1.990 1.895 2.030
2
1.692

Hbrido gasolina/ Elctrico puro Combustible Biodisel Celda de GLP

elctrico dual/flexible combustible/
hidrgeno

% si bien >50% no est dispuesto a pagar ms de 1.500

30 57% no est dispuesta

a pagar ms de 1.500

21%
20%
Respuestas2

20
16% 15%

9%
10
3%
2% 2%

Nada 700 1.500 2.200 3.000 4.500 6.000 7.000

Disposicin a pagar un extra sobre el precio del vehculo convencional

La actitud positiva de los consumidores hacia los coches elctricos

ayudar a aumentar su competitividad
1
Encuesta a 1.350 personas que consideran la compra de un vehculo hbrido en Francia, Alemania, RU,
Italia, Espaa. 2 Encuesta a 1.250 compradores de un coche nuevo en Alemania, RU, Francia, Italia y Espaa

Fuente: Estudio de Maritz research (izquierda); Frost & Sullivan (derecha); anlisis BCG
A partir de estos factores, y en base a nuestras A nivel europeo y para el caso base, esperamos
estimaciones, se espera una penetracin a nivel unos rangos de penetracin similares del 3% para
mundial sobre nuevas ventas del 3% para el ve- vehculo elctrico puro, 3% para el range extender y
hculo elctrico y del 3% para el range extender. 17% para el vehculo hbrido. Dichas estimaciones
En este periodo la penetracin del vehculo hbrido se pueden observar en la figura adjunta:
alcanzara el 20% sobre nuevos vehculos.

219
 IDAE-BCG

Escenarios de penetracin de ventas de vehculos en 2020

Porcentaje de ventas nuevas en los principales mercados 2020 (%)

Ventas: 17,0 M Ventas: 20,7 M Ventas: 4,6 M Ventas: 12,2 M

3 2
2 1 3
1 1 1 4 3 2
3
3
100 4 5 4 5 9 6
5 10
10 12 18 5 18
16 13
17
26
80 17 7
7 4
4
8
32 7
42 18
6 23
60 32
29
5 3
26 86 87
75 4
40 74 69
62
52 52
44
20 40 40
33

1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3

Total en 2020 (%)

Ventas totales: 54,4 M
3
3
1 2
100 3
11 10
6
Gas natural comprimido (CNG) 80 19
20

Vehculo elctrico (VE) 26

14
Range extender (REV) 60
11
Hbrido1
Disel 40
69
Gasolina 58

20
44

1 2 3
Escenarios
1 Desaceleracin: el apoyo poltico disminuye y el precio del petrleo baja
2 Escenario moderado: contina la preocupacin por el cambio climtico; el petrleo permanece elevado
3 Aceleracin: el petrleo vuelve a precios rcord; la regulacin se vuelve mas restrictiva

1
Hbrido no recargable

Fuente: Anlisis BCG

220
 Apndices

Los niveles de penetracin en Espaa estaran alineados con los valores para Europa alcanzando el vehculo
elctrico un 2,1% de la cuota de nuevos vehculos vendidos en Espaa en 2020, con un 4,5% de range extender
y/o hbrido enchufable.

Penetracin estimada de nuevas ventas de vehculos elctricos en Espaa en 2020-2030

%
1,7% 11%
30

25 24,1
s/ventas totales

20 9,0

15
15,1

10
7,0
2,1
5
4,9

2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

Vehculo elctrico
Hbrido enchufable/range extender
% s/parque total

Tal y como hemos indicado antes, si distinguimos
por tipo de vehculo, la penetracin del vehculo
elctrico puro alcanzar el 18% en turismos peque-
os/micro, mientras que apenas tendr presencia
en los turismos grandes y monovolmenes, que en
cambio alcanzarn una penetracin del vehculo
hbrido (incluyendo el enchufable) del 16% y 21%
respectivamente.
Por otra parte, respecto al desarrollo del vehculo
elctrico en Espaa hemos desarrollado un esce-
nario de penetracin en funcin del tipo de vehculo
y uso del mismo, distinguiendo entre tres etapas:
corto plazo (hasta 2012), medio plazo (2013-2016)
y largo plazo (despus de 2016).
En el corto plazo el coste total de propiedad (TCO) del
coche elctrico es mayor que el del coche convencio-
nal. Esperamos que las administraciones pblicas
(por necesidad y por imagen) y algunas empresas
(por imagen) desarrollen pilotos y nuevos mercados
para las primeras unidades de coches elctricos.
En el medio plazo se va reduciendo la desventaja
en TCO del VE y se desarrollan simultneamente el
VEH y el VEB (mayor TCO pero mayor autonoma).
Los OEMs lanzan modelos de VE. Las administra-
ciones pblicas pueden fijar cupos de VE para sus
propias flotas gracias a su oferta estructurada o
que favorezca su penetracin. Asimismo asumi-
mos que se mantienen subsidios (en el entorno de
6.000 ) lo que permite que las empresa con flotas
urbanas accedan al mercado.
Finalmente, en el largo plazo la desventaja en TCO
desaparece en todos los modelos de automvil. Las
ventajas en TCO, infraestructura y uso generan de-
manda de VE para particulares y empresas.
La siguiente grfica muestra la evolucin anterior-
mente descrita en la que se observa cmo en el
segmento de automviles, administracin pblica
y empresas sern las primeras en adoptar el ve-
hculo elctrico.

221
 IDAE-BCG

Ventas anuales de vehculos elctricos en Espaa

%

100

29
80 44 41
48

60 80

40 61
49 51
46
20
20
0 9 6 7 7

2010 2016 2020 2025 2030

Particulares
Empresas
Administracin pblica

8.5 Relacin de EPIA: European Photovoltaic Industry association

ESCO: Energy Service COmpany
acrnimos empleados ETS: Emissions Trading Scheme
1G: Primera Generacin GN: Gas Natural
2 G: Segunda Generacin GW: Gigawatio
A-CAES: Adiabatic Compressed Air Energy Storage HoReCa: Hoteles, Restaurantes y Cafeteras
ACS: Agua Caliente Sanitaria HTF: Heat Transfer Fluid
AIE: Agencia Internacional de la Energa (IEA en HRC: Hot Rolled Coil
ingls) IDAE: Instituto para la Diversificacin y Ahorro de
BOS: Balance of System la Energa
BTL: Biomass to Liquids IEA: International Energy Agency
CAES: Compressed Air Energy Storage KNO3: Nitrato de potasio
CMP: Coste de la Materia Prima (para precios del kW: Kilowatio
gas en Espaa hasta 2008) kWh: Kilowatio hora
CPV: Concentrated Photovoltaic MW: Megawatio
CRC: Cold Rolled Coil MWh: Megawatio hora
CSP: Concentrated Solar Power NaNO3: Nitrato de sodio
EDAR: Estacin depuradora de aguas residuales Nm3: Normal metro cubo
EIA: Energy Information Administration LEC: Levelized Energy Cost

222

LC: Lignocelulosa
OCDE: Organizacin para la Cooperacin y Desa-
rrollo Econmico
OEM: Original Equipment Manufacturer
ORC: Organic Rankine Cycle
Ppm: partes por milln
PV: Photovoltaic
RE: Range Extender
RFS: Renewable Fuel Standards
RSU: Residuos Slidos Urbanos
SEGS: Solar Energy Generation System
TCO: Total Cost of Ownership
Tep: Tonelada Equivalente de Petrleo
TUR: Tarifa de ltimo Recurso
VE: Vehculo Elctrico
VEH: Vehculo Hbrido Enchufable
Wp: Watio Pico
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