BALANCE DE MASA

TABLA DEL BALANCE DE MASA en Kmol/h

Corrientes de proceso

Componentes 1000
1 2 3 4 5 6 7 88 9

C
H
O2
CO2
CO
H2O
BUTANO 111.0 312.9 312.9 312.9 312.9 312.9 209.64 209.64
ANHIDRIDO
MALEICO 111.0 1.19 111.0 1.19 112.19 112.19 112.19 2.47 2.47
TOTAL 111.0 116.55 320.1 116.55 320.1 436.62 436.62 436.62 326.923 326.923

TABLA DEL BALANCE DE MASA en Kmol/h

Componentes Corrientes de proceso

 2000
11
12 13 14 15 16 17 188 19

C 32.745
H 44.71
O2 0.24 48.42 86.86
N2 0.097 183.39 183.39
S 0.099
CO2 32.75
CO 11.18
H2O 4.83 0.35
BUTANO 8.3856 201.25 201.25
ANHIDRO
MALEICO 1.235 1.235 1.235
TOTAL 16.4335 310.489 208.265 102.224 102.224 94.038 8.186 77.89 236.64 314.53
BALANCE DE ENERGIA

TABLA DEL BALANCE DE ENERGIA

Descripcin

Descripcin
1 2 11 3 12 4 135 146 7
15 16 8 17 9 10

Temperatura (C) 60 40 115 90 90 170 148

Temperatura (C)Presin
25 (bar) 25 1.75 83 1.7525 83
1.75 25
1.75 60
1.9 350
1.75 1.75120 70
Presin (bar) Flujo 24.3
(Kg/h) 23.5 16.43 24.3 310.49
31.5 209.10
31.5 102.224
31.25 102.224
31.25 94.038
31.25 8.186
1.75 1.75
Densidad (Kg/m3)
Flujo (Kmol/h) 111.0 116.55 320.1 116.55 320.1 436.65 436.65 436.65 326.93 326.93
Viscosidad (CP) 0.015 0.50 0.22
Densidad (Kg/l) Cap.Cal.
0.879 0.804 0.879 0.804 0.879 0.837 0.819
Viscosidad (CP)(Kcal/KgC)
0.65 0.23 0.67 0.31 0.500.23 0.489
0.31 0.564
0.27 0.564
0.23 0.583
0.17 0.595
0.205
582712. 353553.8 526254.0 0.24
Cap.Cal. 0.41(Kcal) 0.595-3481751.40
Entalpia 0.47 0.595
-429639.15 10.47 3 0.5325 0.5176 5 0.4330 3481751.4
0.512
(Kcal/KgC) 0.498
Entalpia (Kcal) 3.36 * 106 4263680.7 3481751.4 736231.98

TABLA DEL BALANCE DE ENERGIA

COSTOS DEL PROYECTO
PLANTA DE PROCUCCION DEL ANHIDRIDO MALEICO APARTIR DEL N-BUTANO

Cuadro N1
Capacidad Instalada y Condiciones de Operacin

Cantidad Unidad
Capacidad de Produccin 30 000 TON / ao
Tiempo de Operacin 320 dias/ao

Cuadro N2
Programa de produccin y ventas

Ventas (Miles de
Aos Uso de Capacidad Produccin (TON) Ventas (TON) $)
2010 75% 67500 67500 81000
2011 80% 72000 72000 86400
2012 85% 76500 76500 91800
2013 90% 81000 81000 97200
2014 95% 85500 85500 102600
2015 100% 90000 90000 108000
2016 100% 90000 90000 108000
2017 100% 90000 90000 108000
2018 100% 90000 90000 108000
2019 100% 90000 90000 108000

Precio del
1,2 mil $ / TON
Producto

Cuadro N3
Inversin Fija

Costo de planta Cantidad (miles de $)

Maquinarias y Equipos 304,42
Instalacin y Montaje 120
Total Costo de Planta 424,42
Inversin Fija Depreciable Cantidad (miles de $)
Edificaciones 100
Maquinarias y Equipos 304,4
Instalacin y Montaje 120
Total Inversin Fija Depreciable 524,4

Inversin Fija

Concepto Monto (miles de $)

Terreno 80
 Edificaciones 100
Maquinarias y Equipos 304,4
Gastos instalacin, montaje y otros 120
Gastos Pre-operativos 40
Prueba de Pre-arranque 2544
Inversin Fija Total 3188

Cuadro N4
Costos Variables Unitarios

Insumo / Kg Precio de insumo

Concepto Unidad CVU (MIl$ / TON)
Producto $ / Kg Producto
a. Costo de Manufactura
Anhdrido maleico Kg 0,7614 0,2705 0,2059587
Oxigeno Kg 0,4315 0,209 0,0901835
Combustible Gal 0,6 0,5 0,3
Otros Costos Variables 0,3
Total Costo de Manufactura 0,9
b. Gastos de Ventas (5% precio de
venta) 5% 0,06
c. Costos Administrativos 0
 Total Costos Variables Unitarios 0,96

Cuadro N5
Costos Fijos

Para determinar el MOD (mano de obra directa)

Nmero de Operadores 24
Nmero de sueldos al ao 14
Sueldo 485 $/(mes*operario)

Concepto Porcentaje $/mes $/ao Miles $/ao

a. Costo de Manufactura
Gastos Directos de fabricacin
Mano de obra directa (MOD) 11640 162960 163
Gastos Indirectos de fabricacin
Mano de obra indirecta(MOI): %MOD 20% 32,6
Supervisin directa: %(MOD+MOI) 20% 39,1
Suministros: % del costo de planta 1% 4,2442
Mantenimiento y reparacin: % costo de planta 6% 25,4652
Control de Calidad: % del MOD 15% 24,4
Depreciacin: % Inv. Fija Depreciable 10% 52,4
Seguro de Fbrica: % Inv. Fija Depreciable 3% 15,732
Gastos generales de planta: % Inv. Fija Depreciable 0,50% 2,622
Sub total de Costo de Manufactura Fijos 359,6
b. Gastos de Ventas 0
c. Gastos Administrativos (14 meses) 12000 168000 168
Total de Costos Fijos 528
Total de Costos Fijos Desembolsables (sin depreciacin) 475,2

Cuadro N6
Pruebas de Pre - arranque

Produccion Ao 1 67500 TON

Base de produccin 0,5 mes

Produccin en la base 2812,5 TON

Miles de $
Costos Variables de Manufactura 2520,4
Costos Fijos: MOD 23,3
Total 2543,7
 Cuadro N7
Capital de Trabajo

Produccion Ao 1 67500 TON

Base de produccin 1 mes
Produccin en la base 5625 TON
Miles $
Costos Variables Total 5378,3
Costos Fijos desembolsables 39,6
Total 5417,9

Cuadro N8
Calendario de Amortizacin y Pago de Intereses de la Inversin Fija
 Condiciones
Financieras
Monto de Prestamo 1913 miles de $
Plazo 7 aos
Periodo de Gracia 2 aos
Tasa de Inters 16% Liquidable Semestralmente
Forma de desembolso 60% al inicio de la obra
40% al final de la obra
Duracin de la Obra 1 ao
Tasa Semestral 8%

60% de la Inversin Fija

Calendario de Amortizacin y Pago de Intereses de la Inversin Fija

Pago de Amortizacin Servicio de la

Semestre Capital Adeudado Intereses Prstamos Deuda

0 1148 0

Periodo 1 1148 92 0 92 Duracion de la Obra

De 2 1913 92 0 92
Gracia 3 1913 153 0 153
Ao 1
4 1739 153 174 327
5 1565 139 174 313

Ao 2
6 1391 125 174 299
7 1217 111 174 285
 Ao 3
8 1043 97 174 271
9 869 83 174 257

Ao 4
10 696 70 174 243
11 522 56 174 230

Ao 5
12 348 42 174 216
13 174 28 174 202

Ao 6
14 0 14 174 188
Calendario de Amortizacin y Pago de Intereses de la Inversin Fija

Ao Intereses Servicio de la deuda

Pre Operativa 184 184
1 306 480
2 264 612
3 209 556
4 153 501
5 97 445
6 42 390
Total 1255 3168
Cuadro N9
Calendario de Amortizacin y Pago de Intereses de la Capital de Trabajo
 Condiciones Financieras
Monto de Prestamo: 2709 miles de $
Plazo 3 Aos
Periodo de Gracia 1 Ao
Liquidable
Tasa de Inters 20%
Semestralmente
Forma de desembolso: 100% al final de la obra
Duracin de la Obra: 1 ao
Tasa semestral 10%

Al 50 % de capital de trabajo

Capital Amortizacin Servicio

Semestre Pago de Intereses
adeudado Prstamo de la deuda
0 0 0 0 0
1 0 0 0 0 Duracion de
2 2709 0 0 0 la obra
3 2709 271 0 271
Periodo Ao 1
de Gracia 4 2167 271 542 813
5 1625 217 542 759
Ao 2
6 1084 163 542 704
7 542 108 542 650
Ao 3
8 0 54 542 596
 Servicio de la
Ao Intereses
deuda
Pre Operativa 0 0
1 542 1084
2 379 1463
3 163 1246
Total 921 3793
Relacion D/C 1,1
Deuda 53%
Capital 47%
Cuadro N 10
Plan de Inversin y Financiamiento (Miles $)

Cuenta Inversin Deuda Capital

Inversin Fija 3188 1913 1275
Capital de Trabajo 5418 2709 2709
Interesos Pre Operativos 184 0 184
Total 8790 4622 4168
 Cuadro N11
Estado de Prdidas y Ganancias (Miles de $)

Componente 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingreso por Ventas 81000 86400 91800 97200 102600 108000 108000 108000 108000 108000
Costos
Costos Variables (CV) 64540 68842 73145 77448 81750 86052,798 86052,798 86052,798 86052,798 86052,798
Costos Fijos (CF) 528 528 528 528 528 528 528 528 528 528
Total Costos 65067 69370 73672 77975 82278 86580 86580 86580 86580 86580
Utilidad Operativa 15933 17030 18128 19225 20322 21420 21420 21420 21420 21420
Intereses 848 644 371 153 97 42 0 0 0 0
UAI 15085 16387 17756 19072 20225 21378 21420 21420 21420 21420
Impuestos (30%) 4525 4916 5327 5722 6067 6413 6426 6426 6426 6426
Utilidad Neta 10559 11471 12429 13350 14157 14965 14994 14994 14994 14994

Cuadro N12
Flujo Caja

Componente 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Ingreso por ventas 81000 86400 91800 97200 102600 108000 108000 108000 108000 108000
Egresos Operativos
Costos Variables 64540 68842 73145 77448 81750 86053 86053 86053 86053 86053
Costos Fijos (sin cosiderar 475 475 475 475 475 475 475 475 475 475
 depresiacin)
Impuesto a la renta (30%) 4525 4916 5327 5722 6067 6413 6426 6426 6426 6426
2 Total Egresos 69540 74233 78947 83644 88293 92941 92954 92954 92954 92954
3=1-2 Saldo Caja Operativo 0 11460 12167 12853 13556 14307 15059 15046 15046 15046 15046

4 Inversin Total 8790

5=3-4 Fondos generados (Global -8790 11460 12167 12853 13556 14307 15059 15046 15046 15046 15046
Econmico)
6 Servicio a la deuda 0 1564 2075 1803 501 445 390 0 0 0 0
7 Crdito Total 4622
8=5-6-7 Saldo Caja 2 (Flujo Financiero) -13411 9896 10092 11050 13055 13862 14669 15046 15046 15046 15046

FONDO GENERADO ECONOMICO GLOBAL

ao Fondo Generado Econmico Global (x)

1 11460
2 12167
3 12853
4 13556
5 14307
6 15059
7 15046
 8 15046
9 15046
10 20586

Cuadro N13
Punto de Equilibrio Operativo (Miles de $)

Uso de Produccin Costo del Producto

Costos Fijos(CF) Costos Variables(CV) Ventas Utilidad
Capacidad (TON) (CP)
0% 0 528 0 528 0 -528
10% 9000 528 8605 9133 10800 1667
20% 18000 528 17211 17738 21600 3862
30% 27000 528 25816 26343 32400 6057
40% 36000 528 34421 34949 43200 8251
50% 45000 528 43026 43554 54000 10446
60% 54000 528 51632 52159 64800 12641
70% 63000 528 60237 60765 75600 14835
80% 72000 528 68842 69370 86400 17030
90% 81000 528 77448 77975 97200 19225
100% 90000 528 86053 86580 108000 21420

Produccin (TON) Uso de Capacidad

Punto de equilibrio 65700 73,0%
 Cuadro N14
Punto de cierre de la Planta (Miles de $)

Producci Costos Costos Costos Costo del Ingreso

Uso de la Costos Costo del Utilida
n Fijos Fijos Fijos Producto por Liquidez
capacidad Variables (CV) Producto (CP) d
(TON) (Vivos) (Hundidos) (Totales) (Vivos) Venta
0% 0 475 52 528 0 528 475 0 -528 -475
10% 9000 475 52 528 8605 9133 9080 10800 1667 1720
20% 18000 475 52 528 17211 17738 17686 21600 3862 3914
30% 27000 475 52 528 25816 26343 26291 32400 6057 6109
40% 36000 475 52 528 34421 34949 34896 43200 8251 8304
50% 45000 475 52 528 43026 43554 43502 54000 10446 10498
60% 54000 475 52 528 51632 52159 52107 64800 12641 12693
70% 63000 475 52 528 60237 60765 60712 75600 14835 14888
80% 72000 475 52 528 68842 69370 69317 86400 17030 17083
90% 81000 475 52 528 77448 77975 77923 97200 19225 19277
100% 90000 475 52 528 86053 86580 86528 108000 21420 21472

Produccin (TON) Uso de Capacidad

Punto de cierre 65700 73,0%

Cuadro N 15
Carta Economica de la Produccin
 Costos Unitarios Rentabilidad
Uso de Costos Fijos Costos Costo del Producto Unitario Utilida
Produccin (TON) Ventas ROI ROV
Capacidad Unitarios(CFU) VariablesUnitarios(CVU) (CPU) d
10% 9000 0 0,96 1,01 10800 1667 19% 15%
20% 18000 0 0,96 0,99 21600 3862 44% 18%
30% 27000 0 0,96 0,98 32400 6057 69% 19%
40% 36000 0 0,96 0,97 43200 8251 94% 19%
50% 45000 0 0,96 0,97 54000 10446 119% 19%
60% 54000 0 0,96 0,97 64800 12641 144% 20%
70% 63000 0 0,96 0,96 75600 14835 169% 20%
80% 72000 0 0,96 0,96 86400 17030 194% 20%
90% 81000 0 0,96 0,96 97200 19225 219% 20%
100% 90000 0 0,96 0,96 108000 21420 244% 20%
 Cuadro N 16
Costo promedio de la
deuda

Cuenta
Monto Representa Tasa Efectiva Ponderado
Inversin Fija
3188 37% 16,6% 6%
Capital de Trabajo 5418 63% 21,0% 13,2%
Inversin Total
8606 19%

Cuadro N 17
Clculo del Costo de Capital Global

Costo dinero en Promedio

Relacin D/C
% Ponderado
Deuda 19,4% 53% 10,2%
Capital 16% 47% 7,6%
Costo de Capital
17,8%
(COK) Cuadro N18
Clculo del VANE (VAN econmico) y TIRE (TIR
econmico)

Costo de Capital (COK o tm) 17,8%

Si VANE>0 ACEPTAR TIRE>tm ACEPTAR

 Si VANE<0 RECHAZAR TIRE<tm RECHAZAR

Residual de la Inversin Fija Miles de $

Terreno 100% 80
Planta 10% 42,442
122,442

NOTA:

TIRE MAYOR TASA MINIMA O COSTO DE CAPITAL

GLOBAL
SI SE ACEPTA EL PROYECTO
TIRF MAYOR COSTO DEL CAPITAL DE TRABAJO
SI ACEPTAN LOS ACCIONISTAS

DETERMINACIN DEL VANE

Factor de
Flujo Recuperacin
Residual de la Flujo Econmico descuento:
Ao Economico Inversiones del Capital de VA
Inversin Fija Global para
Operativo Trabajo
i=16,6%:
0 -8790 -8790 -8790 1,00 -8790
1 11460 0 0 0 11460 0,85 9730
2 12167 0 0 0 12167 0,72 8771
3 12853 0 0 0 12853 0,61 7867
4 13556 0 0 0 13556 0,52 7044
5 14307 0 0 0 14307 0,44 6312
6 15059 0 0 0 15059 0,37 5641
7 15046 0 0 0 15046 0,32 4786
8 15046 0 0 0 15046 0,27 4063
9 15046 0 0 0 15046 0,23 3450
10 15046 0 5418 122,442 20586 0,19 4007
VANE 52881

DETERMINACION DEL TIRE

Para i = 22% Para i = 23%

Flujo
Factor de Flujo Econmico Factor de
Econmico VA VA
descuento Global descuento
Global
-8790 1,00 -8790 -8790 1,00 -8790
11460 0,82 9393 11460 0,81 9317
12167 0,67 8174 12167 0,66 8042
12853 0,55 7078 12853 0,54 6907
13556 0,45 6119 13556 0,44 5922
14307 0,37 5294 14307 0,36 5082
15059 0,30 4567 15059 0,29 4349
15046 0,25 3740 15046 0,23 3533
15046 0,20 3066 15046 0,19 2872
15046 0,17 2513 15046 0,16 2335
20586 0,14 2818 20586 0,13 2597
VAN 43973 VAN 42166

TIRE 46,3%

VANE Aceptar
TIRE Aceptar

Cuadro N19
Clculo del VANF (VAN financiero) y TIRF (TIR financiero)

Tasa mnima aceptable por los

16%
accionistas
Propsito
Evaluar las potencialidades de la inversin de accionistas
Si VANF>0 ACEPTAR TIRF>tm ACEPTAR
Si VANF<0 RECHAZAR TIRF<tm RECHAZAR
Determinacin del VANF

Flujo Factor de
Servicio de la Flujo Financiero
Ao econmico Deuda descuento VA
deuda global
global =16,0%
0 -8790 4622 0 -4168 1,00 -4168
1 11460 0 -1564 9896 0,86 8531
2 12167 0 -2075 10092 0,74 7500
3 12853 0 -1803 11050 0,64 7080
4 13556 0 -501 13055 0,55 7210
5 14307 0 -445 13862 0,48 6600
6 15059 0 -390 14669 0,41 6021
7 15046 0 0 15046 0,35 5324
8 15046 0 0 15046 0,31 4589
9 15046 0 0 15046 0,26 3956
10 20586 0 0 20586 0,23 4667
VANF 57310
 Para i = 26% Para i = 25%
Flujo
Factor de Flujo Financiero Factor de
Financiero VA VA
descuento Global descuento
Global
-4168 1,00 -4168 -4168 1,00 -4168
9896 0,79 7854 9896 0,80 7917
VANE10092 0,63 Aceptar 6357 10092 0,64 6459
TIRE11050 0,50 Aceptar 5524 11050 0,51 5658
TIRE13055 0,40 52% 5180 13055 0,41 5347
13862 0,31 4365 13862 0,33 4542
14669 0,25 3666 14669 0,26 3845
15046 0,20 2984 15046 0,21 3155
15046 0,16 2368 15046 0,17 2524
15046 0,12 1880 15046 0,13 2019
20586 0,10 2041 20586 0,11 2210
VANF 38051 VANF 39510