UNIVERSIDAD NACI

ESCUELA DE CIENCIAS ADM

TRABAJO INDIVIDUAL FINANZAS FASE 2

GRUPO: 102038_9

PRESENTADO POR:
LISETH KARINA MARTINEZ
COD: 23179676

TUITOR:
RENE PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y ADISTANCIA UNAD

SCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECOMICOS Y DE NEGOCIOS
5/21/2015

INTRODUCCION
En el siguiente trabajo se dara a conocer la importancia de los estad
con esto aplicaremos diferentes medotos importantes en las finazas,
donde utilizaremos el analisis horizontal y vertical, las EFAF ( EST
(FLUJO DE EFECTIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO) con esto lle
economico de la empresa.

INTRODUCCION
nocer la importancia de los estados de situacion finaciera para una empresa
dotos importantes en las finazas, se realizara un analisis comparativo de dos aos
ontal y vertical, las EFAF ( ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS) GIF( GENERACION INTERNA DE F
O DE EQUILIBRIO) con esto llegremos a una conclucion satisfactoria para el buen funcionamiento

OS) GIF( GENERACION INTERNA DE FONDOS)

n funcionamiento

=
=
+
=
+
=
=

ESTADO DE RESULTADO
ITEM
INGRESOS POR ACTIVIDAD
COSTO DE VENTA Y OPERACIN
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIN
UTILIDAD OPERACIONAL
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
UTILIDAD ANTES DE INTERE
INGRESOS FINANCIEROS
EGRESOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUES
IMPUESTOS
UTILIDAD

DO DE RESULTADO
AO 2
2,152,500
1,543,500
609,000
194,508
414,492
56,951
64,320
407,123
38,137
33,240
412,020
146,770
265,250

AO 1
2,289,000
1,688,400
600,600
185,375
415,225
48,072
65,472
397,825
41,824
24,365
415,284
145,084
270,200

BALANCE GENERAL
ACTIVOS CORRIENTES
DISPONIBLES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
PRESTAMOS PARTICULARES
INVENTARIO
MERCANCIAS NO FABRICADA POR LA EMPRESA
ACTIVOS CORRIENTES

AO 2
24,201

44,748

116,480
185,429

INVERSIONES

53,536

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

695,150

ACTIVOS FIJOS

695,150

ACTIVOS INTANGIBLES

26,685

OTROS ACTIVOS

87,400

TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
PROVEEDORES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS POR IMPUESTOS
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES
OTROS PASIVOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
TOTAL PASIVOS
CAPITAL
RESERVAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTERIOR
UTILIDAD DEL EJERCICIO
PATRIMONIO

1,048,200

88,427
10,847
165,956
29,200
34,900
17,087
346,417
89,200
77,133
270,200
265,250
701,783

TOTAL PAS Y PAT

1,048,200

ERAL
AO 1
2.31%

15,406

1.82%

4.27%

39,735

4.69%

11.11%

114,750

13.54%

17.69%

169,891

20.04%

5.11%

45,900

5.42%

66.32%

551,682

65.09%

66.32%

551,682

65.09%

2.55%

15,431

1.82%

8.34%

64,700

7.63%

100.00%

847,604

100.00%

8.44%
1.03%
15.83%
2.79%

117,648
15,212
191,404
38,800

13.88%
1.79%
22.58%
4.58%

3.33%
1.63%
33.05%

32,300
20,423
415,787

3.81%
2.41%
49%

8.51%
7.36%
25.78%
25.31%

89,200
72,417

10.52%
8.54%

270,200

31.88%

66.95%

431,817

50.95%

100.00%

847,604

100.00%

BALANCE GENERAL
ACTIVOS CORRIENTES
DISPONIBLES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
PRESTAMOS PARTICULARES
INVENTARIO
MERCANCIAS NO FABRICADA POR LA EMPRESA
ACTIVOS CORRIENTES

AO 2
24,201

44,748

116,480
185,429

INVERSIONES

53,536

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

695,150

ACTIVOS FIJOS

695,150

ACTIVOS INTANGIBLES

26,685

OTROS ACTIVOS

87,400

TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
PROVEEDORES
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS POR IMPUESTOS
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES
OTROS PASIVOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
TOTAL PASIVOS
CAPITAL
RESERVAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTERIOR
UTILIDAD DEL EJERCICIO
PATRIMONIO
TOTAL PAS Y PAT

1,048,200

88,427
10,847
165,956
29,200
34,900
17,087
346,417
89,200
77,133
270,200
265,250
701,783
1,048,200

AO 1

variacion absoluta

variacion relativa

15,406

8,795

36.34%

39,735

5,013

11.20%

114,750

1,730

1.49%

169,891

8.38%

45,900

15,538
7,636

14.26%

551,682

143,468

20.64%

551,682

143,468

20.64%

15,431

11,254

42.17%

64,700

22,700

25.97%

847,604

200,596

19.14%

29,221
4,365
25,448
9,600

-33.05%
-40.24%
-15.33%
-32.88%

2,600
3,336
69,370

7.45%
-19.52%
-20.02%

4,716

6.11%

4,950

-1.87%

269,966
200,596

38.47%
19.14%

117,648
15,212
191,404
38,800
32,300
20,423
415,787
89,200
72,417

### 431,817
847,604

Activos
activos Corrientes
Efectivos y equivalentes de efectivo
Iventario
Inversiones
Prestamos y cuentas por cobrar
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
Propiedad planta y Equipo
Otros activos
Activos Intangibles
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
Pasivos
Prestamos y Obligaciones
Otros pasivos
Beneficios a los Empleados
Otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar ( proveedores)
Pasivo por Impuesto
TOTAL PASIVO
Patrimonio
Capital
Reserva
Utilidad neta
Resultado Acumulado
TOTAL PATRIMONIO

Pasivo + Patrimonio

paso 1
AO 2

AO 1

$
$
$
$

24,201.00
116,480.00
53,536.00
44,748.00

$
$
$
$

$
$
$
$

8,795.00
1,730.00
7,636.00
5,013.00

238,965.00 $

215,791.00 $

23,174.00

$
$
$
$

695,150.00
87,400.00
26,685.00
809,235.00

551,682.00
64,700.00
15,431.00
631,813.00

1,048,200.00 $

$
$
$
$
$
$
$

29,200.00
34,900.00
17,087.00
10,847.00
88,427.00
165,956.00
346,417.00

$
$
$
$
$

$
$
$
$

15,406.00
114,750.00
45,900.00
39,735.00

VARIACION

$
$
$
$

143,468.00
22,700.00
11,254.00
177,422.00

847,604.00 $

200,596.00

38,800.00
32,300.00
20,423.00
15,212.00
117,648.00
191,404.00
415,787.00

$
$
$
$
$
$
$

(9,600.00)
2,600.00
(3,336.00)
(4,365.00)
(29,221.00)
(25,448.00)
(69,370.00)

89,200.00
77,133.00 $
265,250.00 $
270,200.00
701,783.00 $

### $
72,417.00 $
270,200.00 $
$
431,817.00 $

4,716.00
(4,950.00)
270,200.00
(234.00)

1,048,200.00 $

847,604.00 $

(69,604.00)

$
$
$
$
$
$
$

paso 2
FUENTE
APLICACIN

A
A
A
A

A
A
A
A

A
F
A
A
A
A

COMPA
F
A
F
A

FUENTES

DE CORTO PLAZO (FCP)

Aumento en las Reservas
Aumento en otros pasivos

Total FCP
DE LARGO PLAZO (FLP)
Ganancias acumuladas

TOTAL FLP
TOTAL FUENTES

FUENTES

Aumento Reservas
Aumento Ganancias Acumuladas
Aumento Otros Pasivos

Total Fuentes

COMPAA ABC ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS

AO 1 - AO 2
FUENTES

$
$

APLICACIONES

A CORTO PLAZO (ACP)

4,716 Aumento en intangibles
2,600 Aumento en otros activos
Aumento en inventarios
Aumento en prestamos y Cuentas x Cobrar
Aumento en efectivo y equivalentes
Disminucion en las ganancias integrales

Disminucion en prestamos y obligaciones

Disminucin en cuentas por pagar
Disminucin en otras cuentas por pagar
Disminucion en los pasivos por impuestos
Disminucin en beneficios a empleados
$

7,316 Total ACP

A LARGO PLAZO (ALP)

270,200 Aumento en propiedad, planta y equipo

Aumento en inversiones

$
$

270,200 TOTAL ALP

277,516 TOTAL APLICACIONES

APLICACIONES

4716
270200
2600

277516

%
2%
97%
1%

100%

DOS

CACIONES

$
$
$

11,254
22,700
1,730

$
$
$

5,013
8,795
4,950

Aumento Propiedad Planta y Equipo

Aumento Activos Intangibles
Aumento Otros Activos
Aumento Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Aumento Inversiones
Aumento Prestamos y Cuentas por Pagar
Aumento Inventarios
Disminucin Utilidad
Disminucin Beneficios a Empleados
Disminucin Prestamos y Obligaciones
Disminucin Otras Cuentas por Pagar
Disminucin Cuentas por Pagar (Proveedores)
Disminucin Pasivos por Impuestos
Total Aplicaciones

$
$

9,600
29,221

4,365

25,448

3,336

126,412

$
$

143,468
7,636

$
$

151,104
277,516

nta y Equipo

uivalentes de Efectivo

Cuentas por Pagar

s a Empleados
y Obligaciones
ntas por Pagar
or Pagar (Proveedores)
or Impuestos

143,468
11,254
22,700
8,795
7,636
5,013
1,730
4,950
3,336
9,600
4,365
29,221
25,448
277,516

%
52%
4%
8%
3%
3%
2%
1%
2%
1%
3%
2%
11%
9%
100%

ESTADO DE RESULTADO

(+) INGRESOS OPERACIONALES

(-) COSTO DE VENTA
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS OPERACIONALES
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES (OTROS
(-) GASTOS NO OPERACIONALES (OTROS)
(=) UTILIDAD ANTE DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTO DE RENTA
(=) UTILIDAD NETA

Estado de flujo de efectivo:

El efectivo recibido por venta a clientes representa el 85 % del valor de los ingr
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 92 % del valor de la partida Cuent
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 95 % del valor de la
La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor
Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 38 % d
Los gastos administrativos representan el 117 % del valor de la cuenta gastos de
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 97 % del valor de la cu

Estado de flujo de efectivo:

El efectivo recibido por venta a clientes representa el 85 % del valor de los ingr
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 92 % del valor de la partida Cuent
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 95 % del valor de la
La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor
Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 38 % d
Los gastos administrativos representan el 117 % del valor de la cuenta gastos de
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 97 % del valor de la cu
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 43 % del valor de la cuen
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor

ESTADO DE RESULTADO

NGRESOS OPERACIONALES
COSTO DE VENTA
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
NGRESOS NO OPERACIONALES (OTROS
GASTOS NO OPERACIONALES (OTROS)
UTILIDAD ANTE DE IMPUESTOS
MPUESTO DE RENTA
UTILIDAD NETA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
INGRESOS VENTAS NACIONALES
PAGOS CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES
PAGO GASTOS OPERACIONALES DE ADMON
PAGO GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS
PAGO BENEFICIO DE LOS EMPLEADOS
EFECTIVO GENERADO EN OPERACIONES
PAGO IMPUESTOS (RENTA)
PAGO GASTOS FINANCIEROS
RENDIMIENTO FINANCIERO
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN
ACTIVIDAD DE INVERSION
COMPRA DE MAQUINARIA Y EQUIPO
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANACIACION
PAGO DE OBLIGACIONES BANCARIAS A CORTO PLAZO
PAGO DE OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO
PAGO DE DIVIDENDOS
FLUJO DE EFECTIVO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION
AUMENTO EN EFECTIVO A 31-12 AO 3

Estado de flujo de efectivo: informacin complementaria.

l efectivo recibido por venta a clientes representa el 85 % del valor de los ingresos de actividad del ao 2.
a compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 30 % del valor de la cuenta Ingresos financier
agar a sus Proveedores durante el ao 3, el 92 % del valor de la partida Cuentas por pagar (Proveedores) del ao 2.
ara el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 95 % del valor de la cuenta Beneficios a los empleados del ao 2.
a compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor corresponde al 100 % de la cuenta Impuesto d
ara el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 38 % de la cuenta de propiedades, planta y equipo de
os gastos administrativos representan el 117 % del valor de la cuenta gastos de administracin del ao 2.
a compaa paga por concepto de gastos financieros el 97 % del valor de la cuenta Gastos financieros del ao 2.

Estado de flujo de efectivo: informacin complementaria.

l efectivo recibido por venta a clientes representa el 85 % del valor de los ingresos de actividad del ao 2.
a compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 30 % del valor de la cuenta Ingresos financier
agar a sus Proveedores durante el ao 3, el 92 % del valor de la partida Cuentas por pagar (Proveedores) del ao 2.
ara el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 95 % del valor de la cuenta Beneficios a los empleados del ao 2.
a compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor corresponde al 100 % de la cuenta Impuesto d
ara el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 38 % de la cuenta de propiedades, planta y equipo de
os gastos administrativos representan el 117 % del valor de la cuenta gastos de administracin del ao 2.
a compaa paga por concepto de gastos financieros el 97 % del valor de la cuenta Gastos financieros del ao 2.
a empresa planea pagar por concepto de compras, el 43 % del valor de la cuenta Costo de venta y operacin del ao 2.
a compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor de la cuenta Prstamos y obligaciones del ao

AO 2
2,152,500.0
1,543,500.0
609,000.0
194,508.0
95,088.0
97,560.0
412,020.0
146,770.0
265,250.0

DO
AO 3

1,829,625.0
81,352.8
227,574.4
663,705.0
16,232.7
840,760.2
146,770.0
32,242.8
11,441.1
673,188.5

264,157.0
264,157.0

10,220.0

10,220.0
398,811

ia.

ngresos financieros del ao 2.

el ao 2.
eados del ao 2.
uenta Impuesto de renta del ao 2.
lanta y equipo del ao 2.

o 2.

AO 1
2,289,000.0
1,688,400.0
600,600.0
185,375.0
89,896.0
89,837.0
415,284.0
145,084.0
270,200.0

GENERECION INTERNA DE FONDO

UTILIDAD NETA
DEPRECIACION DEL PERIODO (+)
AMORTIZACIN DE INTANGIBLES (+)
GENERACION INTERNA DE FONDOS

GENERECION INTERNA DE FONDOS GIF

AO 2
265,250
83,418
4,448
353,116

DE FONDOS GIF
AO 1
270,200
66,202
2,572
338,974

1)

P.E.P

R/ PARA D
P.E.V

2)

INDICE DE CONTRIBUCION
4290 UN *1700 P.V
7,293,000.0
C.V
4290 UN* 1200 P.V
5,148,000.0
7,293,000.0
5,148,000.0
235,000.0
NO HAY UTILIDADES ESTA POR DEBAJO

3)

2600 * 1700
2600 * 1200
4,420,000.0
-

4,420,000.0
3,120,000.0
3,120,000.0
1,080,000.0

4) Con la siguiente informacin

establezca el punto de equilibrio en
pesos y unidades para varios
productos:
producto A
Producto B

margen ponderado A
margen ponderado B
MARGEN PONDERADO

$ 1,800
$ 2,250.00

$ 850.00
950
1800

$ 950.00
$ 1,300.00

PUNTO DE EQUILIBRIO

1700

2,380,000.0
1200

4,760.0

R/ PARA DAR GANACIAS DEBE PRODUCIR POR ENCIMA DEL TOTAL DE LAS UNIDADES

1700

2,380,000.0
1200

1700

2,380,000.0

SE RESTA

2,380,000.0

SE RESTA

porcentaje ventas

margen porcentual
unidades
48%
$ 1,770.83
$ 0.91
52%
1826.9230769231
$ 0.31

punto de equilibrio ventas en peso

1,322.22

2,380,000.0
0.2941

QUILIBRIO

LAS UNIDADES
8,092,486.0

PUNTO DE EQUILIBRIO

BIBLIOGRAFIAS

Garca, O. (1999). Administracin financiera - Fundamentos y aplicaciones, Recuperado dehttp://datateca.unad.ed

Garca, O. (2009). Administracin financiera Fundamentos y Aplicaciones, Recuperado dehttp://datateca.unad.e

Madrigal, G. (2012). Importancia del flujo de efectivo, Recuperado dehttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/1020

Salazar, J. Estado de flujo de efectivo, Recuperado dehttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AV

Universidad javeriana. Anlisis del punto de equilibrio, Recuperado dehttp://datateca.unad.edu.co/contenidos/102

Villalobos, M. (2012). Anlisis de la importancia del flujo de efectivo en la toma de decisiones, Recuperado dehttp