MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES
Un.
Variables Macroeconmicas
Inflacin
Devaluacin
IPP
Crecimiento PIB
DTF T.A.
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio STOP DERECHO KIA SPORTAGE
Precio STOP IZQUIERDO KIA SPORTAGE
Precio UNIDAD FRONTAL IZQ. DER. KIA
Precio COCUYOS GRAL
Precio ESTRIBOS
Unidades Vendidas por Producto
Unidades STOP DERECHO KIA SPORTAGE
Unidades STOP IZQUIERDO KIA SPORTAGE
Unidades UNIDAD FRONTAL IZQ. DER. KIA
Unidades COCUYOS GRAL
Unidades ESTRIBOS
Total Ventas
Precio Promedio
Ventas
Ventas
Rebajas en Ventas
Rebaja
Pronto pago
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima STOP DERECHO KIA S
Costo Materia Prima STOP IZQUIERDO KIA
Costo Materia Prima UNIDAD FRONTAL IZQ.
Costo Materia Prima COCUYOS GRAL
Costo Materia Prima ESTRIBOS
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra STOP DERECHO KIA S
Costo Mano de Obra STOP IZQUIERDO KIA
Costo Mano de Obra UNIDAD FRONTAL IZQ.
Costo Mano de Obra COCUYOS GRAL
Costo Mano de Obra ESTRIBOS
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio)
Mano de Obra (Costo Promedio)
Materia Prima y M.O.
Otros Costos de Fabricacin
Otros Costos de Fabricacin
Costos Produccin Inventariables
Materia Prima
Mano de Obra
Materia Prima y M.O.
Depreciacin
Agotamiento
Total
336301183.xlsx

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

%
%
%
%
%

4.00%
8.00%
4.00%
5.00%
24.00%

3.25%
8.00%
4.00%
5.00%
24.00%

3.01%
8.00%
4.00%
5.00%
24.00%

3.02%
8.00%
4.00%
5.00%
24.00%

3.02%
8.00%
4.00%
5.00%
24.00%

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

350,000
350,000
480,000
140,000
450,000

360,500
360,500
494,400
144,200
463,500

371,315
371,315
509,232
148,526
477,405

382,454
382,454
524,509
152,982
491,727

393,928
393,928
540,244
157,571
506,479

unid.
unid.
unid.
unid.
unid.

2,500
2,500
2,400
2,000
1,500

2,575
2,575
2,472
2,060
1,545

2,652
2,652
2,546
2,122
1,591

2,732
2,732
2,623
2,185
1,639

2,814
2,814
2,701
2,251
1,688

$
unid.
$

353,853.2
10,900
3,857,000,000

364,468.8
11,227
4,091,891,300

375,402.9
11,564
4,341,087,480

386,665.0
11,911
4,605,459,708

398,264.9
12,268
4,885,932,204

% ventas
$

5.0%
192,850,000

5.0%
204,594,565

5.0%
217,054,374

5.0%
230,272,985

5.0%
244,296,610

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

80,000
80,000
100,000
60,000
90,000

82,400
82,400
103,000
61,800
92,700

84,872
84,872
106,090
63,654
95,481

87,418
87,418
109,273
65,564
98,345

90,041
90,041
112,551
67,531
101,296

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

35,000
35,000
35,000
20,000
35,000

36,050
36,050
36,050
20,600
36,050

37,132
37,132
37,132
21,218
37,132

38,245
38,245
38,245
21,855
38,245

39,393
39,393
39,393
22,510
39,393

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

82,110.1
32,247.7
114,357.8

84,573.4
33,215.1
117,788.5

87,110.6
34,211.6
121,322.2

89,723.9
35,237.9
124,961.9

92,415.6
36,295.1
128,710.7

22,000

22,000

22,000

22,000

22,000

$
$
$
$
$
$

895,000,000
351,500,000
1,246,500,000
134,333,333
0
1,380,833,333

949,505,500
372,906,350
1,322,411,850
202,500,000
0
1,524,911,850

1,007,330,385
395,616,347
1,402,946,732
271,016,667
0
1,673,963,398

1,068,676,805
419,709,382
1,488,386,188
316,350,000
0
1,804,736,188

1,133,759,223
445,269,684
1,579,028,906
373,850,000
0
1,952,878,906

Pgina 1

MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO

VALOR

Nombre de los Productos

STOP DERECHO KIA SPORTAGE
STOP IZQUIERDO KIA SPORTAGE
UNIDAD FRONTAL IZQ. DER. KIA
COCUYOS GRAL
ESTRIBOS
Informacn del Proyecto
Tasa de Descuento
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
implementacin).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia
Plazo
Tasa en pesos
Depreciacin Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipo de Operacin

336301183.xlsx

Pgina 2

8%

EXPLICACION

Tasa Efectiva Anual

1 mes
8 mes
36 mes
1
3
10%
5
20

Gracia a Capital (Aos)

Plazo de la Deuda (Aos)
Puntos por encima del DTF
Vida til (aos)
Vida til (aos)

MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%
5
20

336301183.xlsx

Pgina 3

MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%
5
20

336301183.xlsx

Pgina 4

MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

1
3
10%
5
20

336301183.xlsx

Pgina 5

MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

-562,900,000
6,000,000

1,040,310,870
160,708,333
-9,642,500
19,888,889
30,685,185
57,534,722
5,400,000
3,720,000
1,308,605,500
160,000,000
240,000,000
475,000,000
40,000,000
64,000,000
46,666,667
0
0
1,025,666,667
0
2,334,272,167

2,125,586,316
170,495,471
-10,229,728
21,100,122
33,886,930
63,537,994
5,800,000
4,720,000
2,414,897,104
240,000,000
300,000,000
706,500,000
50,000,000
80,000,000
46,666,667
0
0
1,423,166,667
0
3,838,063,771

3,325,454,863
180,878,645
-10,852,719
22,385,120
37,199,187
69,748,475
5,900,000
5,280,000
3,635,993,571
320,000,000
330,000,000
931,150,000
55,000,000
88,000,000
35,000,000
0
0
1,759,150,000
0
5,395,143,571

4,654,727,515
191,894,154
-11,513,649
23,748,373
40,105,249
75,197,341
6,000,000
5,380,000
4,985,538,983
400,000,000
330,000,000
1,144,800,000
55,000,000
88,000,000
35,000,000
0
0
2,052,800,000
0
7,038,338,983

6,102,471,769
203,580,508
-12,214,831
25,194,649
43,397,309
81,369,954
6,800,000
5,680,000
6,456,279,360
480,000,000
300,000,000
1,353,950,000
50,000,000
80,000,000
35,000,000
0
0
2,298,950,000
0
8,755,229,360

50,000,000
57,500,000

27,700,000
732,128,815
38,000,000
0
0
50,000,000
847,828,815

29,386,930
760,503,367
42,000,000
0
0
50,000,000
881,890,297

31,176,594
788,698,719
45,000,000
0
0
50,000,000
914,875,313

33,075,249
827,659,914
47,000,000
0
0
50,000,000
957,735,163

35,089,531
866,103,490
49,000,000
0
0
50,000,000
1,000,193,021

0
0
0
0
0
0
57,500,000

0
0
0
1,486,443,352
0
1,486,443,352
2,334,272,167

0
0
1,412,121,184
1,544,052,290
0
2,956,173,474
3,838,063,771

0
0
2,878,970,860
1,601,297,399
0
4,480,268,258
5,395,143,571

0
0
4,400,203,388
1,680,400,432
0
6,080,603,820
7,038,338,983

0
0
5,996,583,799
1,758,452,540
0
7,755,036,339
8,755,229,360

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo
Cuentas X Cobrar
Provisin Cuentas por Cobrar
Inventarios Materias Primas e Insumos
Inventarios de Producto en Proceso
Inventarios Producto Terminado
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados
Total Activo Corriente:
Terrenos
Construcciones y Edificios
Maquinaria y Equipo de Operacin
Muebles y Enseres
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina
Semovientes pie de cria
Cultivos Permanentes
Total Activos Fijos:
Total Otros Activos Fijos
ACTIVO
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores
Impuestos X Pagar
Acreedores Varios
Obligaciones Financieras
Otros pasivos a LP
Obligacion Fondo Emprender (Contingente)
PASIVO
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Revalorizacion patrimonio
PATRIMONIO
PASIVO + PATRIMONIO

336301183.xlsx

10,000,000
7,000,000
8,000,000
7,000,000
2,400,000
-522,500,000
80,000,000
150,000,000
250,000,000
25,000,000
40,000,000
35,000,000
0
0
580,000,000
0
57,500,000
7,500,000
0
0

Pgina 6

MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

3,857,000,000
192,850,000
1,246,500,000
134,333,333
0
22,000
2,283,294,667
24,000,000
30,000,000
9,642,500
1,080,000
2,218,572,167

4,091,891,300
204,594,565
1,322,411,850
202,500,000
0
22,000
2,362,362,885
24,720,000
30,900,000
587,228
1,600,000
2,304,555,657

4,341,087,480
217,054,374
1,402,946,732
271,016,667
0
22,000
2,450,047,708
25,461,600
31,827,000
622,990
2,140,000
2,389,996,117

4,605,459,708
230,272,985
1,488,386,188
316,350,000
0
22,000
2,570,428,535
26,225,448
32,781,810
660,931
2,700,000
2,508,060,346

4,885,932,204
244,296,610
1,579,028,906
373,850,000
0
22,000
2,688,734,687
27,012,211
33,765,264
701,181
2,700,000
2,624,556,030

0
0
2,218,572,167
732,128,815
1,486,443,352

0
0
2,304,555,657
760,503,367
1,544,052,290

0
0
2,389,996,117
788,698,719
1,601,297,399

0
0
2,508,060,346
827,659,914
1,680,400,432

0
0
2,624,556,030
866,103,490
1,758,452,540

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos
Intereses
Otros ingresos y egresos
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (35%)
Utilidad Neta Final

336301183.xlsx

Pgina 7

MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

2,218,572,167
134,333,333
1,080,000
0
9,642,500
0
2,363,628,000

2,304,555,657
202,500,000
1,600,000
0
587,228
-732,128,815
1,777,114,070

2,389,996,117
271,016,667
2,140,000
0
622,990
-760,503,367
1,903,272,408

2,508,060,346
316,350,000
2,700,000
0
660,931
-788,698,719
2,039,072,558

2,624,556,030
373,850,000
2,700,000
0
701,181
-827,659,914
2,174,147,297

-154,708,333
-9,888,889
-23,685,185
-49,534,722
1,600,000
-2,400,000
20,200,000
38,000,000
0
-180,417,130
-80,000,000
-150,000,000
-250,000,000
-25,000,000
-40,000,000
-35,000,000
0
0
0
-580,000,000
-760,417,130

-9,787,138
-1,211,233
-3,201,745
-6,003,272
-400,000
-2,600,000
1,686,930
4,000,000
0
-17,516,457
-80,000,000
-150,000,000
-270,000,000
-25,000,000
-40,000,000
-35,000,000
0
0
0
-600,000,000
-617,516,457

-10,383,174
-1,284,997
-3,312,257
-6,210,481
-100,000
-2,700,000
1,789,664
3,000,000
0
-19,201,245
-80,000,000
-150,000,000
-277,000,000
-25,000,000
-40,000,000
-35,000,000
0
0
0
-607,000,000
-626,201,245

-11,015,509
-1,363,254
-2,906,062
-5,448,866
-100,000
-2,800,000
1,898,655
2,000,000
0
-19,735,037
-80,000,000
-150,000,000
-280,000,000
-25,000,000
-40,000,000
-35,000,000
0
0
0
-610,000,000
-629,735,037

-11,686,354
-1,446,276
-3,292,060
-6,172,613
-800,000
-3,000,000
2,014,283
2,000,000
0
-22,383,021
-80,000,000
-150,000,000
-290,000,000
-25,000,000
-40,000,000
-35,000,000
0
0
0
-620,000,000
-642,383,021

0
0
0
0
0
0

0
0
0
-74,322,168
0
-74,322,168

0
0
0
-77,202,615
0
-77,202,615

0
0
0
-80,064,870
0
-80,064,870

0
0
0
-84,020,022
0
-84,020,022

1,603,210,870
-562,900,000
1,040,310,870

1,085,275,445
1,040,310,870
2,125,586,316

1,199,868,548
2,125,586,316
3,325,454,863

1,329,272,651
3,325,454,863
4,654,727,515

1,447,744,255
4,654,727,515
6,102,471,769

FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional
Depreciaciones
Amortizacin Gastos
Agotamiento
Provisiones
Impuestos
Neto Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Inversin
Variacion Cuentas por Cobrar
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3
Variacion Inv. Prod. En Proceso
Variacion Inv. Prod. Terminados
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar
Otros Activos
Variacin Cuentas por Pagar
Variacin Acreedores Varios
Variacin Otros Pasivos
Variacin del Capital de Trabajo
Inversin en Terrenos
Inversin en Construcciones
Inversin en Maquinaria y Equipo
Inversin en Muebles
Inversin en Equipo de Transporte
Inversin en Equipos de Oficina
Inversin en Semovientes
Inversin Cultivos Permanentes
Inversin Otros Activos
Inversin Activos Fijos
Neto Flujo de Caja Inversin
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender
Desembolsos Pasivo Largo Plazo
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo
Intereses Pagados
Dividendos Pagados
Capital
Neto Flujo de Caja Financiamiento
Neto Periodo
Saldo anterior
Saldo siguiente
336301183.xlsx

0
-80,000,000
-150,000,000
-250,000,000
-25,000,000
-40,000,000
-35,000,000
0
0
0
-580,000,000
-580,000,000
50,000,000
0

0
50,000,000
-530,000,000
-530,000,000

Pgina 8

MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Ao 0
Supuestos Macroeconmicos
Variacin Anual IPC
Devaluacin
Variacin PIB
DTF ATA
Supuestos Operativos
Variacin precios
Variacin Cantidades vendidas
Variacin costos de produccin
Variacin Gastos Administrativos
Rotacin Cartera (das)
Rotacin Proveedores (das)
Rotacin inventarios (das)
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razn Corriente
Prueba Acida
Rotacion cartera (das),
Rotacin Inventarios (das)
Rotacion Proveedores (das)
Nivel de Endeudamiento Total
Concentracin Corto Plazo
Ebitda / Gastos Financieros
Ebitda / Servicio de Deuda
Rentabilidad Operacional
Rentabilidad Neta
Rentabilidad Patrimonio
Rentabilidad del Activo
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operacin
Flujo de Inversin
-51,500,000
Flujo de Financiacin
50,000,000
Flujo de caja para evaluacin
-51,500,000
Flujo de caja descontado
-51,500,000
Criterios de Decisin
Tasa mnima de rendimiento a la que aspira el emprendedor
8%
TIR (Tasa Interna de Retorno)
3086.23%
VAN (Valor actual neto)
5,519,301,001
PRI (Periodo de recuperacin de la inversin)
0.04
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
1 mes
implementacin).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta
100.00%
los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio
8 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio
36 mes
( Indique el mes )
336301183.xlsx

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

4.00%
8.00%
5.00%
24.00%

3.25%
8.00%
5.00%
24.00%

3.01%
8.00%
5.00%
24.00%

3.02%
8.00%
5.00%
24.00%

3.02%
8.00%
5.00%
24.00%

N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
15
8
28

3.0%
3.0%
10.4%
3.0%
15
8
28

3.0%
3.0%
9.8%
3.0%
15
8
28

3.0%
3.0%
7.8%
3.0%
15
8
28

3.0%
3.0%
8.2%
3.0%
15
8
28

1.64
2
15.00
10.1
7.2
36.3%
1
N.A.
N.A.
57.5%
38.5%
100.0%
63.7%

2.90
3
15.00
10.4
6.9
23.0%
1
N.A.
N.A.
56.3%
37.7%
52.2%
40.2%

4.20
4
15.00
10.7
6.7
17.0%
1
N.A.
N.A.
55.1%
36.9%
35.7%
29.7%

5.49
5
15.00
10.9
6.6
13.6%
1
N.A.
N.A.
54.5%
36.5%
27.6%
23.9%

6.79
7
15.00
11.0
6.5
11.4%
1
N.A.
N.A.
53.7%
36.0%
22.7%
20.1%

2,363,628,000 1,777,114,070 1,903,272,408 2,039,072,558 2,174,147,297

-760,417,130 -617,516,457 -626,201,245 -629,735,037 -642,383,021
0
-74,322,168
-77,202,615
-80,064,870
-84,020,022
1,603,210,870 1,159,597,613 1,277,071,162 1,409,337,521 1,531,764,276
1,484,454,510 994,168,049 1,013,780,263 1,035,905,151 1,042,493,028

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