Tema: Anlisis costovolumen-utilidad

Objetivos de
aprendisaje
Explicar el anlisis de costo-volumen-utilidad
(CVU), el modelo del CVU y el papel estratgico
de anlisis CVU
Aplicar el CVU en la planeacin del punto de
equilibrio
Aplicar anlisis CVU para la planificacin de
beneficios
Aplicar anlisis CVU usando Costeo Basado en
Actividades (ABC)

Objetivos de
aprendisaje
(continuacin)
Emplear el anlisis de sensibilidad para el
uso ms eficaz de CVU
Adaptar el anlisis CVU a varios productos
Aplicar el anlisis CVU en organizaciones
sin fines de lucro
Identificar los supuestos y limitaciones del
anlisis CVU

Anlisis del CVU

Anlisis CVU es un mtodo para el
anlisis de cmo las decisiones de
operacin y de comercializacin afectan
las utilidades
El anlisis CVU se basa en una
comprensin de la relacin entre los
costos variables, costos fijos, precio de
venta unitario y nivel de produccin
(volumen)

El anlisis del CVU

El anlisis CVU puede utilizarse en:
Determinar los precios de productos y servicios
Introducir un nuevo producto o servicio
Reemplazar una pieza del equipo
Determinar el punto de equilibrio
Decidir si conviene fabricar o comprar un determinado
producto o servicio
Determinar la mejor mezcla de productos
Realizar anlisis estratgico que pasara si"
(sensibilidad)

Anlisis del CVU

El modelo CVU es el siguiente:
Utilidades de operacin=Ventas-Costo de ventas
o
Ventas=Costos fijos+Costos variables+Utilidad en operacin
o
(Unidades ventas*Precio)=Costo fijo+(Unid.ventas*CV por unid.)+Utilidad Opera.

Anlisis CVU (continacin)

Por cuestiones prcticas, el modelo se presenta por
medio de smbolos:

(p x Q) = F + (v x Q) + N
Donde:
Q =
p =
F =
v =
N =

unidades vendidas
precio de venta por unidad
costo fijo total
costo variable por unidad
utilidad operativa

Anlisis CVU
Tres conceptos adicionales respecto al modelo CVU:
Margen de contribucin:
Margen de contribucin de la unidad (cm) = precio venta
unitario (p) - costo de variable unitario (v)
El margen de contribucin por unidad mide el incremento
en la utilidad operativa que genera el incremento de
unidad en las ventas
Margen de contribucin total (CM) = margen de
contribucin por unidad (cm) x unidades vendidas (Q)

CVU Anlisis
Razn del margen de contribucin = margen de
contribucin por unidad (cm)/precio de venta por
unidad (p)
= (p v)/p = cm/p
El estado de resultados por contribucin:
Una forma til de mostrar la informacin desarrollada
en el anlisis CVU
Clasifica los costos basados en el comportamiento
de estos (fijos y variables) en lugar del tipo de costo
(producto versus perodo)
Proporciona una fcil y precisa prediccin del efecto
de un cambio en las ventas sobre las ganancias

10

La funcin estratgica del

anlisis CVU
El anlisis CVU ayuda a que una empresa ponga
en prctica su estretegia gracias a que ofrece un
medio para comprender de qu manera los
cambios en el volumen de ventas afectan los
costos y las utilidades.
Este proceso es muy importante para las empresas que
son lderes en costos durante la etapa de fabricacin
Empresas de diferenciacin usan anlisis CVU para
evaluar la rentabilidad y la conveniencia de desarrollar
nuevos productos y sus caractersticas

11

La funcin estratgica del

anlisis CVU
El anlisis CVU tambin es importante tanto en el
costo del ciclo de vida como en costo objetivo.
Los anlisis CVU pueden ayudar a los costos al
determinar si un producto es probable que logre
alcanzar su rentabilidad deseada, el proceso de
fabricacin ms rentable, el mejor marketing y canales
de distribucin, el mejor plan de compensacin, en el
ciclo de vida si se va a ofrecer descuentos, etc..
De manera similar, en las primeras etapas este anlisis
auxilia al costo objetivo gracias a que muestra el efecto
que tienen en las utilidades los diseos de productos
alternativos cuyos costos objetivo son diferentes.

El anlisis CVU y la planeacin de punto de

equilibrio
Determinar el "punto de equilibrio" es el punto de
partida de muchos planes de negocio:
Equilibrio es el punto en el cual los ingresos igualan
a los costos totales y el beneficio es cero
El punto de equilibrio (P/E) puede determinarse de
dos maneras:

El mtodo de la ecuacin:
Basado en unidades vendidas (Q)
Basado en las ventas en dlares ($)

Mtodo del margen de contribucin:

Basado en unidades vendidas (Q)
Basado en las ventas en dlares ($)

12

13

La planeacin del P/E (continuacin)

Mtodo de la ecuacin (P/E, N = $0)
1) P/E en unids ventas (Q = ventas en unids):
p x Q = (v x Q) + F + N
p x Q = (v x Q) + F
2) P/E en ventas en $ (Y = ventas en $) :
Y = [(v/p ) x Y ] + F + N
Y = [(v/p ) x Y ] + F

14

Planeacin del P/E (continuacin)

Mtodo margen de contribucin
3) P/E en ventas unidades (Q):
Q=

F
p -v

4) P/E en ventas en $ (Y):

Y =

F
(p - v )/p

15

Ejemplo: Planeacin del P/E

Household Furnishings, Inc. (HIFI) quiere realizar un anlisis de
P/E dados los siguientes resultados previstos para 2014 y 2015:
Por unidad
Costo fijo
Ingresos
Costo variable
Produccin planead
Ventas planeadas

2014
$60,000

2015
$60,000

2,400 unids
2,400 unids

2,600 unids
2,600 unids

$75
35

Estado de resultados por contribucin para HFI's mesa TV cable propuesta

2014
Cantidad
Ventas
Costos variables
Margen contribucin
Costos fijos
Utilidad operativa

$180,000
84,000
$96,000
60,000
$36,000

2015
%
100.00%
46.67%
53.33%

Cantidad
$195,000
91,000
$104,000
60,000
$44,000

%
100.00%
46.67%
53.33%

Cambio
$15,000
7,000
$8,000
0
$8,000

16

Ejemplo (continuacin)
El mtodo de la ecuacin
1) Equilibrio en unidades ventas(Q = ventas en unidades)
p x Q = (v x Q) + F + N
Asume que la administracin usa el mtodo de la ecuacin
para analizar el equilibrio en unidades ventas mesas de TV HD:
p x Q =( v x Q) + F + N
$75 x Q = ($35 x Q) + $5,000 + $0
($75 - $35) x Q = $5,000
Q = $5,000/($75 - $35)
Q = $5,000/$40 = 125 unidades por mes

17

Mtodo Mrgen de contribucin

3) Equilibrio en ventas unidades
Q=

F +N
p -v
Asume que la administracin usa el margen
de contribucin para encontrar el equilibrio
en unidades para ventas de mesas para TV HD
Q=

F +N
p -v

Q=

$5000 + $0
($75 - $35)

Q = 125 unidades por mes

18

4) Equlibrio en ventas $
Y=

F +N
(p - v )/p

Asume que la administracin utiliza el mtodo

margen de contribucin para encontrar el punto de
equilibrio en dlares para mesas de TV HD y
se conoce el precio de la unidad en ventas o
el costo variable unitario.

19

Ejemplo del equilibrio en $

Y=

F +N
(p - v )/p

Y = $5000 + $0
($75 - $35)/$75
Y = $5000 + $0
0.5333
Y=

$9,375 por mes

20

La grfica del costo volumen

utilidad y su equilibrio
La grfica del CVU ilustra la manera en que los
niveles de ingresos y costos totales cambian en
relacin con diferentes niveles de produccin.
Ventas por debajo del punto de equilibrio dan como
resultado una prdida por la empresa

La grfica del CVU tamben ilustra cmo el

nivel de utilidades cambia en relacin con
diferentes niveles de produccin
Esta grfica muestra claramente y de manera directa
la forma en que el margen de contribucin, y por
tanto la ganancia, cambia cuando cambian los
niveles de produccin.

21

Grfica CVU y Grfica UV

22

El anlisis CVU en la planeacin

de las utilidades
El anlisis CVU puede utilizarse para determinar el volumen de
ventas necesario para lograr el nivel deseado de utlidades:
Por ejemplo si se desea conocer las ventas requeridas
para obtener utilidades por un monto de $48,000:
Q =

F +N
p -v

Q = $60,000 + $48,000
$75 - $35
Q =

2,700 unidades por ao

En ventas en dlares:
p x Q = $75 x 2,700
p x Q = $202,500 por ao.

23

Planeacin del costo

Cuando el administrador toma decisiones
en torno a la planeacin de costos, supone
que se conocen tanto la cantidad en ventas
como la utilidad deseada.
Pero quiere encontrar el costo variable o el
costo fijo que se requiere para alcanzar la
utilidad deseada a la cantidad de ventas
supuesta, aqu se presentan 3 ejemplos:

24

Ejemplo 1: intercambio entre

costos
fijos
y
variables
Se utiliza el anlisis CVU para determinar el intercambio ms

eficiente en cuanto a costo entre las distintas clases de costos

Siguiendo el ejemplo de HIFI supngase ventas de 2700
unidades por ao.
Esta vez la administracin considera la compra de una nueva
maquinaria de produccin que reducir los costos variables
pero al mismo tiempo aumentar los costos fijos en $2,500 al
mes
Cunto deben descender los costos variables por unidad para
mantener el nivel actual de utilidad si se supone que los dems
factores permanecen sin cambios?

25

Ejemplo 2: intercambios entre

costos fijos y variables

Una de las decisiones ms comunes consiste en elegir el

equipo adecuado para hacer el trabajo
Alguna mquina en particular podra tener un costo de
compra alto, pero proporcionar costos de operacin ms
bajos en comparacin con otra mquina
As existe la opcin de intercambiar costos fijos elevados y
costos variables por unidad bajos, a medida que el volumen
aumente, la opcin dos costo fijo alto ser cada vez ms
atractiva
El anlisis del punto de equilibrio ayuda a encontrar el nivel
de ventas (denominado punto de indiferencia), tal que
cuando las ventas estn por encima de dicho valor har que
la balanza se incline por costo fijo alto, y por debajo de ese
nivel har que la opcin se incline por costo fijos bajo
ejemplificando

26

CVU y planificacin de beneficios

(continuacin)
Supongamos que HIFI tiene la opcin de elegir
entre dos mquinas que completarn la misma
operacin con la misma calidad, pero con
diferentes costos variables unitarios (v) y diferente
total (F) de costos fijos. Anlisis de P/E pueden
ayudar a HIFI a encontrar el nivel de ventas
(denominado el "punto de indiferencia"), que tiene
ventas > que este nivel favorecer la opcin con
los ms altos costos fijos y ventas < este nivel
favorecer la otra opcin.
Qu alternativa debera ser elegida?

27

CVU y el plan de utilidades

Costo de Mq. A

Costo de Mq. B

$5,000 + ($10 x Q)

$15,000 + ($5 x Q)

$10,000/$5

2,000 unids.

28

Ejemplo 3: comisiones por

ventas y salarios

Otro uso que se le da al anlisis CVU en la planeacin de

costos es determinar el medio ms eficiente para
administrar los costos en el flujo hacia abajo, como los
costos de venta.
Para ilustrar HIFI hace una revisin de los salarios y
comisiones sobre ventas y descubre que $1000 de los
costos fijos mensuales que ascienden a $5000 en total, se
destinan a salarios de ventas, que $7.50 de los $35 del
costo variable por unidad corresponde al 10% de comisin
y que $27.50 del costo variable no se basan en
comisiones

29

Toma de decisin basado en

CVU

Supngase que los vendedores piden un

aumento salarial de $450, acompaado de una
reduccin en el porcentaje de sus comisiones.
Cunto debe reducir la administracin el
porcentaje de comisiones para que las
utilidades permanezcan iguales, suponiendo
que el volumen de ventas y el resto de los
factores no experimentan ningn cambio?

30

CVU y la Utilidad deseada

Decisiones sobre costos y precios generalmente
deben incluir impuestos porque los impuestos
afectan la cantidad de beneficio neto en un
determinado nivel de ventas

En el ejempo de HIFI, si asumimos una

tasa impositiva del 20%, para alcanzar una utilidad deseada de
$48,000, HIFI debe generar beneficios AT de ....
Utilidad BT

UAT /(1 -tasa imp.)

Utilidad BT

$48,000/(1 - 0.2)

Utilidad BT

$60,000

31

El anlisis CVU en el costeo

basado en actividades (ABC)
El enfoque convencional para anlisis CVU consiste
en utilizar una medida de volumen para pronosticar
los costos, pero tambin es posible un enfoque
opcional basado en costo por actividades ABC:
El costeo basado en actividades identifica los
generadores de costos de actividades muy detalladas que
implican costos no directos, como el montaje de una
mquina, el manejo de materiales, la supervicin.
En contraste el mtodo basado en el volumen combina
los costos de estas actividades y los trata como si fueran
costos fijos, debido a que no varan con el volumen de
produccin

32

CVU y el costeo ABC

En el enfoque de la ABC, son necesarios trminos
adicionales para definir el elemento de costo fijo
(resultados de HIFI estn en parntesis a continuacin):

VB = los costos fijos basados en volumen, que son la

porcin de los costos fijos que no varan con el
generador del costo por actividades ($50,000)
AB = la porcin de costos fijos que s vara con el
generador del costo de las actividades ($10,000)
vAB = el costo por lote para el generador del costo
basado en actividades ($100)
b = el nmero de unidades en un lote (30)
vAB/b = el costo por unidad del producto para los
costos relacionados con los lotes cuando el lote tiene
el tamao b ($3.33)

33

Anlisis CVU y el sistema ABC

El modelo CVU bajo el sistema ABC es:
f VB + N
p v (vAB/b)

Q=

Al sustituir los datos de HIFI nos determina:

Q=

$50,000 + $48,000
$75 $35 ($100/30)

Q=

2,673 unids o 89.1 (2,673/30) lotes

No hay por lo tanto lotes parciales se aproximan estos as,

$9,000 (90 lotes x $100 por lote) debe ser calculado en la ecuacin:
$50,000 + $9,000 + $48,000
Q=
$75 $35

Q=

2,675 unids por 90 lotes

34

El anlisis de sensibilidad en el
CVU
El anlisis de sensibilidad es el nombre otorgado a
diversos mtodos que examinan la forma en que una
cantidad cambia si los factores implicados en pronosticar
dicha cantidad tambin cambian (P/E volmenes de venta
o costos variables por unidad).
Para CVU, comnmente se utilizan tres mtodos de
anlisis de sensibilidad:

(1) Qu pasara s (con el uso del margen de

contribucin y la razn del margen de contribucin)
(2) El margen de seguridad, y
(3) El grado de apalancamiento de operacin

35

El anlisis de sensibilidad y el
CVU
El anlisis que pasara s es el clculo de una
cantidad dados distintos niveles de un factor que
influye en dicha cantidad.
Ejemplo: se muestra el caso HIFI en una tabla de
datos donde se observa que: se mantienen
constantes las unidades vendidas, el costo fijo y el
precio, por lo que es posible examinar el efecto de
cada cambio en el costo variable por unidad ejerce
en las utilidades:

36

Margen de seguridad
Margen de seguridad es la cantidad de $ de ventas
por encima del punto de P/E

Margen de seguridad puede utilizarse tambin como

una razn
El margen de la razn de seguridad es el margen de
seguridad dividido por ventas previstas
Este cociente es una medida til para evaluar el riesgo
Margen de seguridad = Ventas planeadas PE ventas
Supngase que HIFI ha planificado ventas de mesas
para TV de 3000 unidades y su cantidad en equilibrio es
de 1500 unidades:

37

Apalancamiento de operacin
El apalancamiento de operacin es la razn del
margen de contribucin a la ganancia:
Un valor ms alto de DOL o GAO indica un mayor riesgo
en el sentido de que un cambio dado en las ventas
tendr un impacto relativamente mayor de % sobre las
ganancias
El DOL puede ser considerado como la medida en que
los costos fijos caracterizan la estructura de costos de
una organizacin: cuanto mayor sea el porcentaje de
costos fijos, cuanto mayor sea el DOL (y por lo tanto,
mayor ser el riesgo operativo) ejemplificando:

38

Analisis de sensibilidad y el DOL

El DOL se define en cada nivel de volumen de ventas

Organizaciones con alto DOL trabajan duro para elevar
incluso pequeos aumentos % en el volumen de ventas
(ya que estos cambios se potencian como cambios % en
utilidad de operacin)

39

Anlisis CVU con dos o ms productos

Por lo general una compaa vende o produce dos o
ms productos
Si la empresa tiene muchos productos calcular e
interpretar esas cantidades de punto de equilibrio
resultara ms que difcil
Tambin sera difcil determinar cmo habra que dividir
los costos fijos de la empresa entre todos los productos
La adopcin de la mezcla de ventas permite calcular y
utilizar un margen de contribucin promedio ponderado
(cm) por unidad y relacin cm promedio ponderado
para hacer anlisis CVU multi-producto

40

Ejemplo: Anlisis CVU Multi-Producto

Windbreakers, Inc. vende chaquetas ligeras de estilo
deportivo o informal, actualmente cuenta con tres productos:
Calm, Windy, y Gale. Se espera que los costos fijos totales
para el perodo asciendan a $168,000, y se supone que las
ventas permanecern constantes en $ ventas. Informacin
adicional se proporciona a continuacin.
Ventas perodo anterior
Porcentaje de ventas
Precio
Costo variable unidad
Margen de contribucin
Razn Margen de Contr.

Calm
Windy
Gale
Total
$ 750,000 $ 600,000 $ 150,000 $ 1,500,000
50%
40%
10%
100%
$
30 $
32 $
40
24
24
36
$
6 $
8 $
4
20%
25%
10%

41

Ejemplo anlisis CVU multiproducto

Con esta informacin se calcula promedio ponderado CMR
Promedio ponde. CMR = 0.5(0.2) + 0.4(0.25) + 0.1(0.1) = 0.21
El punto de equilibrio para los tres productos se calcula
como sigue:
Y = 168,000/0.21
Y=
$800,000
Esto significa que para alcanzar P/E Windbreakers debe vender,
$800,000 de los 3 productos en la misma proporcin de ventas.
Las ventas para cada producto se muestra as
Para Calm
Para Windy
Para Gale

0.5($800,000) =
0.4($800,000) =
0.1($800,000) =

$400,000
320,000
80,000
$800,000

42

Supuestos del anlisis CVU

Anlisis CVU tiene sus limitaciones ya que se basa
en suposiciones:
Linealidad y rango relevante:
El modelo CVU asume que los ingresos y los costos
son lineales en un "rango relevante" (a pesar de que
el comportamiento del costo real no puede ser lineal)
Fuera del rango relevante, estos clculos no sern
precisos

43

Supuestos de anlisis de CVP

(continuacin)
Identificar los costos fijos y variables: Tiene varios
temas a tratar
Que costos fijos deben incluirse?
Los costos fijos deben ser tratados mediante el
mtodo efectivo o valores devengados?
Han sido incluidos todos los costos relevantes
variables (produccin, venta, distribucin etc.?

44

Resumen
Anlisis CVU es un mtodo para el anlisis de cmo
las decisiones de produccin y comercializacin
afectan ganancias
Anlisis CVU representa la relacin entre los costos
variables, costos fijos, precio de venta unitario y nivel
de produccin (volumen)
Anlisis CVU pueden ayudar a una empresa a elegir
su posicin estratgica y ejecutar su estrategia al
proporcionar una comprensin de cmo los cambios
en su volumen de ventas afectan los costos y
beneficios

45

Resumen
El punto de equilibrio (P/E) es el punto de partida de
muchos planes de negocio:
P/E es el punto en que se iguala el total de costos con los
ingresos totales, es decir, puntos de venta en que beneficio
de produccin es cero
El punto de P/E tambin puede definirse como el nivel de
ventas que iguala cm = FC
Hay dos mtodos, el de ecuacin y el de contribucin
marginal, que puede utilizarse para la planificacin de
beneficios
En cada mtodo, volumen de ventas puede expresarse ya
sea por unidades o dlares

46

Resumen
Anlisis CVU pueden utilizarse para determinar el
nivel de ventas necesario para alcanzar el nivel
deseado de beneficios, a travs de la planificacin de
los ingresos, la planificacin de costos y la
contabilidad para el efecto de impuestos sobre la
renta
El enfoque convencional para anlisis CVU es utilizar
una medida de volumen, pero tambin es posible un
enfoque de (ABC) Costeo Basado en actividades al
anlisis CVU

47

Resumen
Anlisis de sensibilidad es el nombre de una variedad de
mtodos que examinan cmo una cantidad cambia si
factores implicados en la prediccin de ese cambio de
cantidad cambian
Este captulo cubre tres formas de anlisis de
sensibilidad:
Qu-si es un anlisis que utiliza el costo marginal o la
razn del costo marginal
El margen de seguridad, y
El grado de apalancamiento operativo (DOL)

48

Resumen
Anlisis CVU pueden utilizarse en el caso de mltiples
productos, pero a menudo es prctico aplicar anlisis
CVU por separado para cada producto
Si la empresa est dispuesta a asumir que su mezcla (ya
sea en dlares o en unidades) permanece constante
como cambios en el volumen, entonces puede calcular y
usar para planificacin de beneficio cm de propsitos
promedio ponderado por unidad y una relacin promedio
ponderado cm.

49

Resumen
El cm promedio ponderado por unidad permite una
firma multiproducto calcular el volumen de ventas de
B/E en unidades; Este volumen de ventas total de B/E
entonces puede asignarse a los productos que se
utilizan los porcentajes de mezcla de ventas basados
en unidades
La proporcin promedio ponderado cm permite a una
firma multiproducto para calcular el volumen de ventas
de P/E en dlares; Este volumen de ventas total de P/E
entonces puede asignarse a los productos que se
utilizan los porcentajes de mezcla de ventas basados
en ventas de dlares

50

Resumen
Anlisis CVU se basa para su validez en varios
supuestos:
Para los anlisis convencionales de la CVU, volumen de
ventas (unidades) es el conductor ms importante
Costos, pero variables y fijos, son lineales dentro del
rango relevante de salida
La funcin de ingresos es lineal dentro del rango
relevante (es decir, ingresos por ventas de la firma
marginal son constantes)

51

Resumen
Los costos totales pueden dividirse confiablemente en
componentes fijos y variables
El modelo de planificacin de beneficio subyacente es
determinista (es decir, las entradas en el modelo del CVU
se conocen con certeza; para ello, el modelo CVU
convencional utiliza estimaciones puntuales de los factores
en el modelo)
Para la firma multiproducto, costos fijos pueden ser
remontados (o confiablemente asignados) a los productos
individuales o productos de la empresa se venden en una
mezcla de ventas constante (expresada en dlares o
unidades)