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2011
Financiera EDYFICAR
un modelo de Negocio
Inclusivo y Rentable
Declaracin de
Responsabilidad
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al
desarrollo del negocio de Financiera EDYFICAR durante el ao 2011.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen
responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
Lima, 12 de marzo de 2012
Principales Indicadores de
Gestin
Contenido
Declaracin de Responsabilidad
Principales Indicadores
Carta de la Presidencia
Financiera EDYFICAR
- Antecedentes
- Gobierno Corporativo
- Cultura EDYFICAR
- EDYFICAR, una Institucin Inclusiva
Nuestro Mercado Objetivo
- Clientes
- Bancarizacin
- Evolucin de la Economa Peruana
- El Mercado de EDYFICAR
- El Sector de Microfinanzas
- Productos
- Campaa Institucional
- Red de Oficinas
Resultados Operativos
- Desarrollo del Negocio
- Calidad de la Cartera
- Fuentes de Fondeo
- Eficiencia Operativa
- Mercado de Capitales
- Solvencia y Patrimonio
- Resultados Econmicos
Fortaleza Institucional
- Sinergia dentro de Credicorp
- Clasificacin de Riesgo
- Nuevas Gerencias
- Proyectos Estratgicos
- Gestin Integral de Riesgos
- Gestin del Capital Humano
Perfil de la Empresa
Directores y Gerencia
Red de Oficinas
Carta de la Presidencia
Estimados Accionistas
En nombre del Directorio de Financiera EDYFICAR, el cual tengo el honor de presidir en este
segundo ao como subsidiaria del Banco de Crdito del Per, les presento la memoria anual
de la gestin realizada durante el ao 2011,
El 2011 ha sido un ao de grandes cambios para el pas; nos enfrentamos a un proceso
electoral e inicio de un nuevo gobierno, que implic una gran expectativa en relacin al
modelo econmico a seguir. Aunado a este ambiente interno, al finalizar el ao la crisis
europea sum incertidumbre en el escenario financiero mundial.
Sin embargo los distintos sectores econmicos y sociales del pas han logrado mantener un
importante crecimiento econmico, que han llevado al Per a obtener un expansin
importante a nivel regional y mundial al alcanzar un incremento en el PBI del orden del
6.92%.
Resultados
alrededor de los S/. 3,800. Para sostener la expansin de nuestras colocaciones durante el
ao 2011 hemos incorporado a 562 colaboradores a travs de los Programas de Formacin de
Microcrdito. Al cierre de diciembre 2011 contamos con 2,132 colaboradores, con un
porcentaje de analistas vs soporte de 59.5%. Nuestra cobertura a nivel nacional es de 123
oficinas distribuidas en 18 departamentos del pas.
Apoyo y Sinergia BCP
en que fueron 54,537. Tenemos un 15.6% de participacin sobre el total de bancarizados, una
mejora de 140 puntos bsicos con respecto al ao 2010.
Priorizando las localidades de escasa oferta bancaria, hemos seguido expandiendo nuestra
red de agencias, al cierre del ao contamos con 30 agencias, 63 oficinas especiales y 30
locales compartidos con el Banco de la Nacin.
Me es grato comunicarles que a finales del 2011, EDYFICAR ha sido considerada como un
modelo de negocio inclusivo en Amrica Latina, a travs de un estudio realizado por la SNV
Global, una organizacin internacional sin fines de lucro de origen holands, por encargo de la
Fundacin Ford. De acuerdo con el estudio realizado, las evidencias confirman que nuestra
institucin ha logrado desarrollar, a la fecha, dos tipos de negocios inclusivos, de manera
natural y hasta cierto punto secuencial, que nos han permitido generar sostenidamente valor
econmico y social en el pas. Por un lado a travs de nuestros servicios microfinancieros que
propician la inclusin financiera de los microempresarios, y por el otro la seleccin,
reclutamiento y formacin de analistas de crdito del mismo entorno de nuestros clientes,
generando as su inclusin laboral. Este reconocimiento a nivel nacional e internacional
reafirma nuestro compromiso, manifestado en nuestra misin y visin, de servir a las
personas de menores recursos econmicos contribuyendo en la mejora de su calidad de vida.
Perspectivas
Financiera
EDYFICAR
Consolidndonos como lderes en
microfinanzas
Somos lderes porque nuestro ndice de rentabilidad econmica ha sido
superior al promedio del sistema durante los ltimos aos, nuestra calidad
de cartera supera a nuestros competidores ms cercanos, nuestras
emisiones son altamente cotizadas en el mercado de valores, tenemos una
amplia y fidelizada cartera de clientes de la micro y pequea empresa, y
porque estamos posicionados como la institucin de microfinanzas que
atiende con mayor rapidez, simplicidad y calidez.
Antecedentes
En agosto de 1997, Financiera EDYFICAR es creada por CARE Per, Organizacin No Gubernamental
(ONG), a raz de los cambios suscitados en el marco legal del sistema financiero peruano. A mrito de la
Resolucin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en el ao 1998 iniciamos nuestras
operaciones como EDPYME EDYFICAR, Entidad para el Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa.
En el marco de la Ley Nro. 28393, que busc facilitar el ingreso de CMACs, CRACs y Edpymes a
nuevas operaciones financieras, adquirimos la EDPYME Crear Cusco mediante fusin por absorcin en
diciembre de 2006, como parte de los planes de expansin y de consolidacin. Asimismo, en el
segundo semestre del mismo ao fuimos la primera empresa microfinanciera en suscribir un convenio
con el Banco de la Nacin (BN) para el uso compartido de sus locales donde el BN tena la nica oferta
bancaria.
En el 2007 tambin logramos ser la primera empresa microfinanciera no bancaria en acceder
exitosamente en el Mercado de Capitales y en recibir una autorizacin de organizacin para
transformacin a Financiera por parte de la SBS.
Luego de cumplir con todas las exigencias establecidas, la SBS nos encontr tcnica y
administrativamente preparados para operar como Financiera, para lo cual emiti la Resolucin SBS
Nro 676-2008 del 18 de marzo de 2008 autorizndonos a funcionar como Financiera EDYFICAR, y luego
de cumplir con el proceso de registro de las acciones en bolsa el 13 de mayo del mismo ao, con
Resolucin Directoral de Emisores Nro 083-2008 EF/97.06.3 de CONASEV, se cumplieron las exigencias
legales para el funcionamiento como Financiera.
El 4 de setiembre del 2009, Care Per, Organizacin No Gubernamental (ONG) sin fines de lucro (ex
accionista principal de EDYFICAR), suscribi con el Banco de Crdito del Per (BCP) un contrato de
compra-venta de acciones permitiendo a esta ltima entidad, obtener a la fecha el 99.79% del
accionariado de Financiera EDYFICAR.
El BCP es la institucin financiera ms grande del pas, as como la entidad ms importante del Grupo
Credicorp, cuenta con un rating de largo plazo nacional otorgado por Apoyo & Asociados
Internacionales de AAA(pe) y un rating internacional otorgado por Fitch Ratings de BBB.
Con la adquisicin de Financiera EDYFICAR, el BCP pas a liderar el mercado de las microfinanzas, lo
cual est en lnea con el objetivo del Grupo de contribuir a la bancarizacin, y al proceso de inclusin
social en el pas. El BCP y EDYFICAR cuentan en conjunto con una participacin de mercado de 21.4%
en colocaciones PYME.
Gobierno Corporativo
La estructura de gobierno corporativo de EDYFICAR responde a las exigencias planteadas en el marco
de los 26 principios de Buen Gobierno Corporativo difundidos por Instituciones nacionales e
internacionales, que en contextos de incertidumbre financiera internacional y crecimiento interno,
cobran mayor relevancia pues preservan la estabilidad y confianza en el sistema financiero nacional.
La cultura organizacional tica y moral plasmada en polticas estructuradas sobre valores universales
que guan la conducta de nuestros colaboradores, sirve de base para el Gobierno Corporativo de la
organizacin.
Cabe resaltar que durante el ao, tuvimos la
auditora SOX realizada por el BCP en los procesos
crticos de EDYFICAR, pasando satisfactoriamente los controles efectuados.
El Directorio de EDYFICAR est conformado por 6 miembros titulares y dos suplentes y cumple con sus
atribuciones y responsabilidades en el gobierno de la organizacin, a travs de los siguientes Comits:
Comit de
Riesgos y
Negocios
Administra los
distintos riesgos a
los que estamos
expuestos, y vigila
que las
operaciones de
Negocios se
ajusten a los
objetivos, polticas
y procedimientos
Comit de
Finanzas
Comit de Control
Interno*
Lleva a cabo
reuniones con la
Gerencia de
Finanzas, y vigila
que las
operaciones
financieras se
ajusten a los
objetivos,
polticas y
procedimientos
* El Comit de Control Interno, por aprobacin del Directorio de EDYFICAR es un Comit de coordinacin con el Comit de
Auditora Corporativa, el mismo que de conformidad con lo dispuesto por la Resolucin SBS N 764-2011, que autoriz a
CREDICORP la consolidacin de las funciones de control interno en un nico Comit de Auditora Corporativa a las empresas del
grupo, como es el Banco de Crdito del Per y sus subsidiarias, se conform como un Comit de coordinacin y seguimiento
cotidiano de las actividades, dejndose sin efecto el Comit de Auditora de EDYFICAR en la medida que las funciones de control
interno fueron delegadas por el Directorio de EDYFICAR en el Comit de Auditora Corporativo. Las decisiones y recomendaciones
del Comit de Auditora Corporativo son informadas para las acciones y/o medidas respectivas en el Directorio de Financiera
EDYFICAR.
Cultura EDYFICAR
Misin
Damos acceso y proveemos servicios financieros a personas de
menores recursos econmicos, preferentemente a empresarios y
empresarias de la micro y pequea empresa, contribuyendo a la
mejora de su calidad de vida.
Visin
Promovemos la inclusin social, liderando el acceso al sistema
financiero, y somos el mejor socio para el crecimiento de nuestros
clientes.
Valores Organizacionales
1
Pasin por
nuestro
Cliente
2
Compaeris
mo y trabajo
en equipo
3
Creatividad y
adaptacin al
cambio
4
Integrida
d sin
concesion
5
Compromiso con
la inclusin
Financiera
Atributos Culturales
Calidez
Asertividad
Identificacin
Social
Financiera EDYFICAR,
una Institucin Inclusiva
A fines del 2011 el equipo de especialistas de SNV Per, por encargo del Instituto de Conocimiento de
SNV1 Amrica Latina, en el marco del proyecto de investigacin Acelerador de Negocios Inclusivos que
viene realizando dicho instituto para la Fundacin Ford, realiz un estudio que tuvo como principal
objetivo proporcionar informacin relevante respecto de los modelos de negocios inclusivos utilizados
por Financiera EDYFICAR, en el relacionamiento con sus clientes, empresarios y empresarias de la micro
y pequea empresa, y colaboradores, analistas de crdito principalmente. Nuestra Institucin fue
seleccionada por su contribucin econmica y social en el pas desde su fundacin.
Un Negocio Inclusivo es una iniciativa empresarial que, sin perder de vista el objetivo final de generar
ganancias, contribuye a la superacin de la pobreza a travs de la incorporacin de personas de
menores recursos a la cadena de valor.
Para que un negocio inclusivo sea considerado como tal, debe reunir las siguientes caractersticas:
Pertenecer al sector privado y estar basado en un modelo de negocio que crea valor para las
comunidades de bajos ingresos y para la empresa.
Ser un negocio que se base intensivamente en alianzas con organizaciones civiles
administraciones pblicas para poder lograr un mayor nmero de externalidades positivas.
Contar con una estrategia de negocio que contemple elementos de la triple cuenta de resultados
(impacto social, econmico y medioambiental).
Tener un potencial de rplica a gran escala del modelo de negocio para conseguir un impacto
transformador sobre la sociedad y generar beneficios econmicos.
De acuerdo con el estudio realizado, las evidencias confirman que nuestra Institucin ha logrado
desarrollar, a la fecha, dos tipos de negocios inclusivos, de manera natural y hasta cierto punto
secuencial, que nos han permitido generar sostenidamente valor econmico y social.
Por un lado, se evidencia la existencia de un modelo de negocio inclusivo con consumidores al proveer
servicios financieros (principalmente crdito) a empresarios y empresarias de la micro y pequea
empresa pertenecientes a la base de la pirmide , los cuales han sido y son la razn de ser nuestra
institucin. Por otro lado, se evidencia la existencia de un nuevo modelo de negocio inclusivo que se
est consolidando, el cual vincula a nuestros colaboradores, analistas de crdito pertenecientes a la
base de la pirmide 2, a nuestro core business, lo que nos ha permitido incrementar significativamente
el valor econmico y social ya generado.
Respecto a la primera modalidad, que vincula el segmento de la base de la pirmide como
consumidores, hemos logrado atender a ms de 355,000 empresarios y empresarias de la micro y
pequea empresa e impactar positivamente en sus respectivos negocios y emprendimientos, as como
en las familias involucradas, segn se ha podido corroborar a nivel de presupuesto familiar, vivienda y
servicios bsicos, alimentacin y salud, educacin y acceso a la informacin, entre otros.
Sobre la segunda modalidad, que vincula el segmento de la base de la pirmide como colaboradores,
no solo hemos sabido incorporar a ms de 1,300 profesionales provenientes de la base de la pirmide
sino que hemos contribuido en su desarrollado personal y profesional hasta convertirlos en piezas
claves de la organizacin.
Cabe sealar que en el ao 2002 fuimos pioneros en el Per en la implementacin del Programa de
Formacin de Jvenes en Microfinanzas, proyecto institucional que genera sinergia y esfuerzos de todos
nuestros colaboradores. El factor clave de este programa radica en la intervencin de los tutores,
lderes o futuros lderes de diferentes oficinas, quienes brindan a los postulantes no slo el
conocimiento especializado, sino las vivencias y satisfacciones que les ha dado el trabajo, con la
finalidad de motivarlos a ingresar e integrarse a la institucin.
1
SNV es una empresa social holandesa dedicada a eliminar la pobreza e inequidad en los mercados emergentes de todo el
mundo.
2
Nuestro Mercado
Objetivo
Cumpliendo con nuestra Misin, seguimos impactando positivamente en nuestros clientes a travs de
nuestros servicios financieros. Los microempresarios y sus familias a travs de los aos han podido
incrementar sus presupuestos familiares, mejorar sus viviendas y servicios bsicos, alimentacin,
salud, educacin y acceso a la informacin, adems de desarrollar sus negocios.
As, al ser una empresa rentable, tenemos la capacidad de contribuir a superar la pobreza e incorporar
a ms peruanos de bajos ingresos en una cadena de valor, en una relacin de beneficio para ambas
partes, tornndose en un crculo virtuoso. Nuestros analistas de crdito buscan fortalecer las
capacidades productivas de los clientes, en su rol de asesores de pequeos negocios.
La clave del xito de nuestra institucin ha estado en saber seleccionar entre todos aquellos que
desean servicios financieros, a aquellos que puedan no slo cumplir los compromisos contrados sino,
adems, seguir una trayectoria que les conduzca a aumentar sus ingresos, sus activos y su calidad de
vida. Es por ello que muchos de nuestros clientes han empezado con prstamos pequeos de
alrededor de los S/.500, y a travs de los aos han accedido a prstamos de ms de S/. 20,000, o ya
forman parte del sistema financiero tradicional.
Al finalizar el ao contamos con 356,099 clientes, un incremento de 24.6 %, 70,319 ms que al cierre
del 2010. Seguimos en el segundo lugar en bancarizacin, con el 15.6 % de nuevos clientes que
acceden por primera vez al sistema financiero a travs de un crdito. Somos tambin la segunda
institucin financiera en nmero de clientes microempresa y tenemos el menor promedio de crdito
entre las 20 instituciones ms grandes con cartera microempresa, S/. 3,832.
Crecimiento de cartera
La nueva estructura de negocio de la organizacin que ahora incluye una Gerencia de Inteligencia de
Negocios, las sinergias con el grupo BCP relacionadas al servicio, la apertura de nuevas oficinas, y las
campaas institucionales han servido de plataforma para el logro de los S/. 1366 Millones en cartera,
un crecimiento de 36.54% muy por encima del crecimiento del sector que se situ en 20% durante el
2011.
El ao 2011 la regin de mayor crecimiento fue la zona Sur con un 40.7% de crecimiento, destacndose
las agencias de Tacna, Juliaca, Cusco, Arequipa y Tpac Amaru. En la regin Lima que tuvo un
crecimiento de 37.3%, la agencia con mayor crecimiento fue Santa Anita. Cabe destacar tambin por
su crecimiento, las agencias de Huancayo y Tarapoto de las Regiones Centro y Oriente,
respectivamente.
El 63% del crecimiento del ao se ha dado en el segundo semestre, aprovechando el mayor dinamismo
posterior al periodo electoral.
Con respecto a la composicin de la cartera, el 70.38% es microempresa, 20% pequea empresa y
8.8% consumo. Cabe resaltar que el crdito a microempresas ha tenido un crecimiento de 70.6% con
respecto al ao anterior, ratificando as la misin y visin de EDYFICAR.
Bancarizacin
EDYFICAR desde sus inicios ha estado comprometida con la bancarizacin, ya que esta actividad
promueve la inclusin social y financiera en nuestro mercado objetivo. Al cierre del 2011, EDYFICAR
contina como segundo bancarizador en el sector facilitando el acceso por primera vez al sistema
financiero de 67,917 personas, un 24.7% de incremento con respecto al 2010 en que fueron 54,537.
Respecto al ndice de bancarizacin, EDYFICAR tiene un 15.6% de participacin sobre el total de
bancarizados, una mejora de 140 puntos bsicos con respecto al ao 2010.
En los siguientes departamentos hemos sido lderes en bancarizar a Octubre 2011: Puno, Piura, Ancash,
Cusco, Cajamarca, Arequipa, Ayacucho, Huancavelica y Apurmac. Respecto a la capital, hemos sido
primeros en Puente Piedra, Ceres, Santa Anita y Villa el Salvador.
Durante el ao 2011 se ha implementado un piloto para ampliar la captacin de microempresas no
bancarizadas en colaboracin con la empresa MAPCITY PER, que contempla una prospeccin
georeferenciada para agilizar la supervisin de las acciones de bancarizacin.
La tasa de inters de referencia, que se increment en 25 puntos bsicos por mes en el periodo de
enero a mayo, se mantuvo desde entonces en 4.25%. De este modo, el BCR se mostr ms cauto al
tomar decisiones de poltica monetaria, en un contexto en que la inflacin mantuvo una tendencia al
alza.
El tipo de cambio cerr en S/.2.697 soles la venta y acumul una cada de 3.92% en el ao frente al sol,
debido mayormente por el crecimiento de la economa local, a contramano de la tendencia en Amrica
Latina, donde la mayora de las monedas perdieron terreno.
Respecto a las expectativas macroeconmicas para el 2012, la inflacin estara en el rango de 2.5 a
3.0%, el crecimiento del PBI se situara entre 5.5 y 6% y el tipo de cambio en S/. 2.65.
El Mercado de EDYFICAR
En el Per un importante sector de la economa es dinamizado por las MYPEs, se estima que
contribuyen en ms del 45% del PBI, emplean a ms del 76% de la PEA y en conjunto constituyen ms
del 98% de las empresas.
El mercado de EDYFICAR est circunscrito a este sector de la economa, clasificndose de acuerdo al
volumen de los crditos. Se clasifica como crdito a microempresas, los montos menores a los S/.
20,000, y el crdito a pequeas empresas, el rango de S/. 20,000 a S/. 300,000.
Internamente, EDYFICAR clasifica al crdito a microempresas en cuatro rangos. En el primer rango, de
prstamos hasta S/. 5000, somos lderes con el 16% de participacin de mercado, ratificando de este
modo el compromiso de la empresa con su misin y visin.
Las familias de los microempresarios se encuentran en la base piramidal social y econmica del pas.
En los ltimos aos, esta base piramidal ha experimentado un gran avance al haberse reducido
sustancialmente los niveles de pobreza y desnutricin crnica. Se ha disminuido el nivel de pobreza de
44% en el ao 2006, a 31% en el 2011, y la desnutricin crnica ha bajado de 22.9% a 17.9% en los
ltimos 5 aos.
En EDYFICAR buscamos que nuestros clientes no slo puedan cumplir con sus compromisos contrados
sino que puedan seguir una trayectoria que les conduzca a incrementar sus ingresos y sus activos,
mejorando de este modo la calidad de vida de sus familias.
Ran-king
1
2
3
4
5
2008
2009
Pas
ndice Pas
ndice
Per
76.6 Per
73.8
Bolivia
74.4 Bolivia
71.7
Ecuador
69.7 Filipinas
68.4
El Salvador
59 India
62.1
Colombia
58.6 Ghana
60.9
2010
Pas
ndice
Per
74.3
Filipinas
71.8
Bolivia
69.6
Ghana
64.9
Pakistn
64.8
2011
Pas
ndice
Per
67.8
Bolivia
64.7
Pakistn
62.8
Kenia
60.3
El Salvador
58.8
El mercado de microfinanzas el 2011 continu expandindose a un ritmo de 21.4 % anual. Al cierre del
ao la cartera MYPE (microempresa y pequea empresa) ascendi a S/. 26,288 Millones, representando
un 17.74% del total del sistema financiero. Con respecto a la calidad de cartera del sector MYPE, sta
se situ en 4.75%, inferior a los 4.89% al cierre del 2010. El nmero de clientes MYPE asciende a
1750,884 clientes, un 25.4% del sistema financiero.
EDYFICAR obtuvo una participacin de mercado de 11.23% en cartera microempresa pasando del
tercer al segundo lugar, un aumento histrico de 388 puntos bsicos. En cartera MYPE logr el 4.7% de
participacin de mercado pasando del octavo al sptimo lugar. Sigue siendo la segunda entidad por
nmero de clientes con una participacin de 14.5%. La mora MYPE se ubica en 3.94%, por debajo del
promedio del sector.
Indicadores
Cartera Total SF (Miles de
S/.)
Clientes Total SF
Mora SF
Cartera MYPE SF (Miles de
S/.)*
Participacin de crditos
MYPE
Clientes MYPE
Mora MYPE
Valor
148,171,1
84
6,885,290
1.86%
26,288,39
5
17.74%
1750,884
4.75%
Rk
Entidad
g
B. de Crdito del
1 Per
2 Mibanco
Cartera
Cartera
Microemp
Peq.
resa
Empresa
Cartera
MYPE
3 Scotiabank Peru
4 B. Continental
Crediscotia
5 Financiera
863,085 1,503,304
6 CMAC Arequipa
Financiera
7 Edyficar
621,228
961,679
761,812 1,383,040
1,235,19
273,519
8
8 CMAC Piura
431,976
674,901 1,106,877
9 CMAC Trujillo
244,263
545,636
789,899
10 CMAC Sullana
279,629
434,083
713,712
11 B. Financiero
CRAC Nuestra
12 Gente
190,399
393,968
584,366
324,727
249,960
574,688
13 CMAC Cusco
157,065
378,940
536,006
29,786
476,314
506,101
15 CMAC Huancayo
283,639
222,394
506,032
16 Financiera Crear
249,661
180,746
430,407
17 CMAC Tacna
166,837
230,526
397,363
18 CMAC Ica
CRAC Seor de
19 Luren
165,015
206,471
371,485
110,188
258,314
368,503
14 Interbank
PdM
Carte
(*)
PdM
Cliente
ra
Cart
(**)
Mora
s
Vencid
era Cartera
MYPE
MYPE
a
MYP MYPE
MYPE
E
231,81
16.69
97,508
1 5.25%
% 16.78%
144,46
14.53
7 3.82%
% 14.39% 399,471
9.27
102,05
% 9.22% 57,406
9 4.21%
6.32
% 6.22% 18,651 51,357 3.14%
5.77
% 5.72% 137,614 58,513 3.89%
5.24
% 5.26% 143,626 71,632 5.18%
4.74
296,74 48,72 3.94
% 4.70%
2
4
%
4.16
% 4.21% 113,752 65,243 5.89%
2.92
% 3.00% 73,384 59,187 7.49%
2.68
% 2.71% 72,609 41,996 5.88%
2.25
% 2.22% 53,383 19,890 3.40%
2.23
% 2.19% 115,819 16,916 2.94%
2.03
% 2.04% 46,597 28,267 5.27%
1.93
% 1.93% 13,200 22,855 4.52%
1.93
% 1.92% 67,995 22,794 4.50%
1.65
% 1.64% 79,334 16,061 3.73%
1.52
% 1.51% 39,711 17,105 4.30%
1.38
% 1.41% 38,743 26,809 7.22%
1.37
% 1.40% 32,789 25,984 7.05%
20 EDPYME Raz
TOTAL SF
181,780
174,877
356,657
17,686,64 26,288,39
8,601,753
2
5
Cartera en NS M
(* ) PdM: Incluye slo cartera vigente (Metodologa BCP)
(** ) PdM: Incluye cartera vigente y vencida.
1.34
%
1.36%
Productos
Durante el 2011 los productos que ms crecieron en trminos de volumen fueron EDYMAQUINA y
EDYVIVIENDA, con un crecimiento de 69.8% y 79.7% respectivamente. Los prstamos en activo fijo y
capital de trabajo representan el 71.3% de las colocaciones.
La oferta durante el ao estuvo dirigida tambin a clientes A + a travs del producto denominado
EDYPUNTUALITO y a dependientes con los denominados EDY Libre Disponibilidad y EDYVIVIENDA.
Durante el 2011 tambin se trabaj un piloto para comprobar la aceptacin de los productos
EDYSEGUROS en nuestros clientes y en base a este piloto realizar algunos cambios pertinentes, con la
finalidad de desarrollar en el ao 2012 productos de seguros como Microseguro Accidentes, cuya
efectividad sobre desembolsos de este piloto fue de 14.7%, lo que permitir implementar la gama de
productos hacia nuestro semento de mercado.
Con la asistencia tcnica del IFC, se viene trabajando en el diseo de los productos Microahorro, y
Microcrdito Rural, con el objetivo de ampliar el servicio a nuestro mercado objetivo e incrementar su
fidelizacin.
Campaas Institucionales
En el ao 2010 se comenz a trabajar en campaas de marketing directo; el ao 2011 se siguieron
implementando las mismas con rotundo xito, ya que en tan solo un ao y meses de implementacin,
responden por el 19% de las colocaciones. Son campaas de crditos pre-aprobados segmentados por
nivel de riesgo, donde el grado de efectividad ha sido de 48% durante el 2011. Para el ao 2012 se
tiene como objetivo anchar la base de clientes y acortar los tiempos de lanzamiento.
Durante el 2011, hemos reforzado nuestro atributo de Simplicidad, a travs del lanzamiento de dos
campaas institucionales en medios masivos, con la finalidad de comunicar que hacemos las cosas
simples y fciles para nuestro cliente: Slo con tu DNI y Recibo de Servicios, utilizando un lenguaje
coloquial, cercano al segmento: Sacar un prstamo en EDYFICAR, es Papayita.
Asimismo, se realizaron estudios de mercado para mantener un enfoque orientado al cliente; conocer
las necesidades y motivaciones del segmento con el objetivo de atenderlos con productos y servicios
hechos a su medida.
Red de Agencias
En el ao 2011 se ha continuado con la expansin de la red de oficinas, se han implementado 21
oficinas nuevas a nivel nacional. Contamos con una cobertura a lo largo del territorio nacional de 30
agencias, 63 oficinas especiales y 30 locales compartidos con el Banco de la Nacin.
La expansin a nivel nacional nos ha permitido reducir los riesgos de concentracin geogrfica, siendo
una ventaja frente a otras instituciones cuyos mercados se encuentran concentrados. As, a diciembre
2011 EDYFICAR est presente en 18 departamentos del pas. Los departamentos en los cuales se ha
incursionado durante el 2011 son Hunuco, Ica y Moquegua.
Resultados
Operativos
Desarrollo del Negocio
El ao 2011 ha sido un ao muy favorable para EDYFICAR, a pesar de la coyuntura externa e interna
que desaceler la economa. Las sinergias con el BCP se han dado en casi todas las reas,
destacndose las referidas al servicio al cliente, que han permitido facilitar el acceso al crdito a
nuestro mercado objetivo. Se realiz un cambio en la estructura organizacional de Negocios, crendose
una nueva Gerencia de Inteligencia de Negocios que permiti la incorporacin de nuevas experiencias,
modelos y uso de scores que permitieron ganar velocidad en el otorgamiento de crditos, sin descuidar
el modelo de evaluacin tradicional.
Al finalizar el 2011 hemos alcanzado los 356,099 clientes de los cuales un 52.52% son exclusivos de
EDYFICAR, consecuencia del alto nivel de calidad en el servicio. Esta cifra significa 70,319 clientes ms
que en 2010, un 24.6% de crecimiento. Las colocaciones sumaron un nuevo rcord, S/. 1366 millones,
un incremento de 36.5% respecto al cierre de 2010.
Respecto a nuestra participacin de mercado, con la nueva clasificacin, hemos pasado del tercer al
segundo lugar en colocaciones a microempresas con un 11.23% de participacin, un aumento de 388
puntos bsicos, y somos lderes en montos menores a S/. 5,000 en este segmento con un 16.31% de
participacin en este rango.
Este gran logro en participacin de mercado se obtuvo por un incremento de las colocaciones en
nuestro mercado objetivo, las microempresas, del orden del 70.6% durante el 2011. Como subsidiaria
del BCP compartimos el primer puesto en colocaciones MYPE, con un 21.4 % de participacin conjunta
en el ao 2011.
El crecimiento de colocaciones se ha dado con una cartera sana. Nuestro indicador de mora global,
que incluye la mora, los castigos de los ltimos 12 meses y los refinanciados, se situ en 6.29%,
mejorando con respecto al 6.32% logrado el 2010.
El rendimiento sobre el patrimonio ROE fue de 35.09%, uno de los ms altos del sistema financiero. Por
nuestros extraordinarios resultados en rentabilidad, utilidades, crecimiento de cartera, calidad de
cartera, eficiencia operativa y nivel de servicio a nuestro mercado objetivo, podemos afirmar que nos
estamos consolidando como lderes en el sector de microfinanzas.
Calidad de la Cartera
La tasa de morosidad cerr en 4.03%, ligeramente superior a los 4.01% de diciembre del 2010. Si
tomamos en cuenta la mora global que involucra la mora, los castigos de los ltimos 12 meses y los
refinanciados, sta cerr en 6.29%, ligeramente inferior a los 6.32% del 2010. Asimismo, tenemos un
nivel adecuado de calidad de cartera con indicadores de morosidad en lnea con el sistema de
empresas financieras y por debajo del sector de entidades microfinancieras, sustentado en polticas
conservadoras en la gestin de riesgos.
Las provisiones en total subieron S/. 27.51 MM, un 45.7% de incremento, debido al crecimiento de
cartera acompaado de un deterioro razonable (+31% genricas vs 32% especificas respectivamente),
y sobre todo por la constitucin de provisiones voluntarias (+60%) que obedece a la poltica de
cobertura establecida en EDYFICAR.
De esta forma las Provisiones / Cartera Atrasada terminaron a Diciembre 2011 en 159.07% (mayor al
150% establecido por poltica) con un correspondiente ratio de Provisiones / Cartera en Riesgo de
148.22% comparado al 150% y 133.97% respectivamente a Diciembre 2010. Esta cobertura representa
una de las ms altas del sector de microfinanzas al cierre del 2011.
Fuentes de Fondeo
En el 2011, incrementamos la diversificacin de fuentes de fondeo y nuestra participacin en el
mercado de capitales. Los depsitos y obligaciones de EDYFICAR se incrementaron un 37.4%, en un
contexto donde la liquidez de Sistema Financiero mejor. Este aumento se logr gracias a que se
mantuvieron captaciones de fondos institucionales, tanto de Fondos Mutuos, Empresas de Seguros,
AFPs y otras empresas. La mayor parte de estos recursos son destinados a la cartera de Money Market,
que mantiene la institucin, invertida en Depsitos a Plazo y Certificados de Depsito principalmente
en el Banco Central, mejorando adems los niveles de calce y liquidez.
En el segundo semestre 2011 se colocaron un total de S/. 100 MM en Certificados de Depsitos
Negociables y S/. 70 MM en Bonos Subordinados. De esta forma el Mercado de Capitales represento el
13% del total de fondeo, 7% ms respecto al 2010.
Durante el cuarto trimestre del 2011 se mantuvo la estrategia de diversificacin de fuentes de fondeo
locales a travs de clientes institucionales y adeudados locales. Adems, se mantuvo la estrategia de
mantener el calce de la duracin del fondeo y la duracin promedio de las colocaciones. Ambos tienen
una duracin promedio de 1 ao al cierre de diciembre 2011.
Eficiencia Operativa
En el ao 2011 se logr la mejor Eficiencia Operativa en la historia de EDYFICAR, por la
optimizacin de procesos en la gestin de los recursos financieros y administrativos a nivel
organizacional, llegando a 55.65%, medida como los gastos operativos sobre el margen
financiero neto.
Mercado de Capitales
Nuevamente Financiera EDYFICAR marc un hito en el sector microfinanzas al ser la primera IMF en
emitir bonos subordinados. Se realiz la emisin de bonos subordinados por 70 millones de soles por un
plazo de 10 aos a una tasa de 8.14% y con una demanda de 150% por encima de lo ofertado. Esta
gran acogida refleja la confianza de los inversionistas en los resultados de EDYFICAR. Durante el tercer
trimestre del ao tambin se emitieron Certificados de Depsitos Negociables por un monto de S/.
100.0 Millones.
Solvencia y Patrimonio
El patrimonio alcanzado al 2011 fue de S/. 210 Millones de soles, 34.6% mayor que Diciembre 2010,
manteniendo el crecimiento sostenido de los ltimos aos. El incremento se debe a la capitalizacin de
utilidades por S/.33.3 Millones de soles, S/. 4.6 MM de reservas y las utilidades del ejercicio.
De esta forma y gracias a la emisin de bonos subordinados se cumpli con el objetivo de mantener y
fortalecer el patrimonio de la financiera, con lo cual se logro una Palanca Global de 16.69% con una
composicin de Tier1 y Tier2 de 62.62% y 37.38% respectivamente.
El nivel total de activos ponderados por riesgo sobre el patrimonio es controlado por la SBS que
sugiere mantener un nivel por debajo de 7 veces. El apalancamiento de Financiera Financiera EDYFICAR
al cierre de 2011 fue 5.99 veces el patrimonio efectivo, mejorando a lo obtenido el 2010 que fue 6.8
veces.
Resultados Econmicos
En el ao 2011 los ingresos financieros sumaron S/. 376.05 Millones, un crecimiento de 32.0% con
respecto al 2010. Los gastos financieros fueron de S/. 63.02 Millones, representando el 16.75% del total
de ingresos financieros, una reduccin respecto al 2010 en que los gastos financieros constituyeron el
16.9% de los ingresos. Los gastos generales y gastos de personal sumaron S/. 167.49 Millones.
El margen financiero neto se increment en 28.6% debido al incremento de las colocaciones, y a una
optimizacin en el costo del financiamiento.
Al cierre de 2011 EDYFICAR obtuvo utilidades del orden de S/. 63.44 millones lo que signific un
incremento de 34% en el nivel de utilidades con respecto al 2010 en que sumaron S/. 47.33 Millones.
Este incremento en las utilidades se debi al incremento en los ingresos financieros netos, menores
gastos por provisiones relacionadas a la calidad de la cartera, optimizacin del gasto financiero y la
mejora en la eficiencia operativa.
Como resultado se obtuvo un ROE de 35.09% y una eficiencia operativa al cierre de 2011 de 55.65%,
medida como los gastos operativos sobre el margen financiero neto. Cabe sealar que el ROE obtenido
es el mayor logrado en el sector de microfinanzas del pas.
La rentabilidad sobre los activos (ROA),
4.49% a 4.53% en el 2011.
Fortaleza
Institucional
Clasificacin de Riesgo
La Clasificadora de Riesgo Equilibrium decidi mejorar la clasificacin de riesgo de corto plazo de EQL
1- a EQL 1. La Clasificacin de Riesgo Institucional de Apoyo y Equilibrium se mantuvo en A- en el 2011.
La decisin de clasificacin se fundamenta en el respaldo brindado por nuestro principal accionista el
Banco de Crdito del Per (BCP), el cual se materializa a travs de mayores recursos para el
cumplimiento de nuestro plan estratgico, as como mejoras en la gestin de cobranzas, la reduccin
de nuestro costo de fondeo y un mayor dinamismo en nuestras captaciones y en las inversiones
negociables. Es importante destacar, que el BCP mantiene una posicin de liderazgo en el sistema
bancario peruano (en colocaciones, patrimonio y depsitos), una slida base de capital y una
clasificacin internacional de Baa2 (en moneda nacional) otorgada por Moodys, la cual es superior a la
otorgada a la deuda soberana peruana (Baa3 en moneda nacional). El BCP mantiene la red ms grande
de cajeros corresponsales a nivel nacional, contando a diciembre de 2011 con un total de 4,674 puntos.
De este modo nos beneficiamos de la infraestructura de nuestra matriz, lo que se traduce por ejemplo
en el uso de los cajeros corresponsales del Banco con el objetivo de tener una mayor penetracin a
nivel nacional, brindando de esta forma mayores facilidades para el pago de los prstamos otorgados a
nuestros clientes.
Equilibrium
Entidad
Clasificacin
A-
EQL 1.pe
AA-.pe
EQL 1.pe
Definicin de Categora
La Entidad posee una estructura financiera y econmica slida y cuenta con
la ms alta capacidad de pago de sus obligaciones en los trminos y plazos
pactados, la cual no se vera afectada ante posibles cambios en la entidad,
en la industria a que pertenece o en la economa.
Grado ms alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital
dentro de los trminos y condiciones pactados.
Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses en los trminos y
condiciones pactados. Las diferencias entre sta clasificacin y la inmediata
superior son mnimas.
Grado ms alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital
dentro de los trminos y condiciones pactados.
A+.pe
A+.pe
Proyectos Estratgicos
Durante el 2011 a travs de la Gerencia de Proyectos se inici el desarrollo de nuevos productos y
actividades, como por ejemplo la captacin de depsitos, microseguros y la segmentacin de la cartera
de cobranzas. En Ingeniera de Procesos se mejoraron los tiempos de actualizacin normativa.
La sinergia con el Grupo BCP fue un elemento muy importante durante el ao. En el producto
Microseguros se trabaj coordinadamente con PACIFICO para el conocimiento profundo del segmento.
Asimismo, en Cobranzas fuimos apoyados por el rea de Cobranzas del BCP, tanto en el aporte de
herramientas como en los intercambios para la segmentacin de la cartera de cobranzas.
Durante el 2011 a la vez se trabajaron los siguientes proyectos:
Nuevas Gerencias
Para soportar el crecimiento de la organizacin y desarrollar nuevos productos y servicios, en el 2011
se crearon las siguientes gerencias:
Gerencia de Inteligencia de Negocios
Soporta a la Gerencia de Negocios a travs de la creacin de nuevas herramientas de gestin que
ayuden a mejorar los resultados.
Genera Campaas Institucionales en medios masivos con la finalidad de comunicar los atributos de
la organizacin.
Dirige estudios de mercado para mantener un enfoque orientado al cliente y saber las necesidades y
motivaciones de nuestro segmento de mercado, con el objetivo de atenderlos con productos y
servicios hechos a su medida.
Realiza campaas de marketing directo para incrementar el nivel de colocaciones.
Creacin de nuevos productos.
Gerencia de Operaciones
Brinda soporte a los procesos operativos de manera que nos permita afrontar eficientemente el
crecimiento del negocio y los retos que esto implica.
Responsable de la gestin operativa de las oficinas a nivel nacional.
Est a cargo de la Seguridad Fsica de las oficinas a nivel nacional.
Aprobando y velando por el cumplimiento de las normas internas para identificar y administrar
apropiadamente los Riesgos que enfrenta.
Aprobando los recursos necesarios que permiten contar con la infraestructura, metodologas y
personal apropiado.
Es importante mencionar que, durante el 2011, se tuvo el apoyo de distintas gerencias del BCP para
identificar brechas y generar mejores prcticas de Gestin de Riesgos. Dentro de estas gerencias
destacan: Gerencia de Administracin de Riesgos, Gerencia de Riesgo Banca Minorista, Gerencia de
Cobranzas, Gerencia de Riesgo Operacional, Gerencia de Riesgo de Mercado, las mismas que ayudaron
a la Gerencia de Riesgos a generar planes de accin que se desarrollaron el 2011 y continuarn
desarrollndose el 2012. Cabe resaltar que un trabajo conjunto con la Gerencia de Seguridad de la
Informacin del BCP se iniciar el 2012.
Finalmente, debemos mencionar que tuvimos durante el ao resultados satisfactorios en:
-
Auditora SOX realizada por el BCP en los Procesos Crticos de EDYFICAR de acuerdo con el siguiente
detalle:
Proceso de Captacin de Fondos Satisfactorio (90% de 25 controles)
Proceso de Colocacin de Fondos Satisfactorio (85% de 17 controles)
Proceso de Gestin Post Venta Satisfactorio (92% de 12 controles)
Proceso de Gestin Financiera Satisfactorio (94% de 17 controles)
Proceso de Gestin Tecnolgica Satisfactorio (94% de 17 controles)
Proceso de Gestin de la Seguridad Aceptable (70% de 22 controles)
Riesgo Operacional
Metodologa para definicin de apetito y tolerancia al riesgo, la cual est alineada a los Objetivos
Estratgicos de EDYFICAR.
Metodologa para identificacin de procesos crticos y urgentes que permiti identificar los procesos
crticos para el perodo 2012 2013.
Creacin de los Comits Tctico y Gerencial de Riesgo Operacional que permiten un mejor
despliegue y seguimiento de la Gestin de Riesgo Operacional. Esta informacin es presentada tanto
en el Comit de Riesgos y Negocios como en el Directorio con una periodicidad mensual y trimestral
respectivamente.
Metodologa para identificacin de procesos crticos y urgentes que permiti identificar los procesos
urgentes para el perodo 2012 2013. Para estos procesos se tienen desarrollados y desplegados
Planes de Continuidad Operativa.
Se realizaron cambios normativos en las polticas, planes y formatos, resultados de las pruebas para
realizar los ajustes necesarios en los Planes y toda la normativa relacionada.
Creacin de los Comits Tctico y Gerencial de Riesgo Operacional que permiten un mejor
despliegue y seguimiento de la Gestin de Continuidad de Negocios. Esta informacin es presentada
tanto en el Comit de Riesgos y Negocios como en el Directorio con una periodicidad mensual y
trimestral respectivamente.
Seguridad de la Informacin
El 2011 ha sido un ao de consolidacin del equipo de Seguridad de la Informacin que ha conseguido
concientizar tanto a la Gerencia de Sistemas como al resto de Gerencias acerca de la importancia de su
gestin a travs de actividades como el levantamiento de los activos de informacin tanto de TI como
de no TI para los 14 procesos de la financiera, la evaluacin anual del estado de la seguridad para los
frentes de seguridad de personal, seguridad de aplicaciones, seguridad de las operaciones y de la
infraestructura con resultados positivos y de crecimiento respecto al ao anterior.
Destacan las siguientes mejoras:
-
Se realizaron las pruebas anuales de Ethical Hacking divididas en intrusin y penetracin tanto
externa como interna generando planes de trabajo para la resolucin de vulnerabilidades
detectadas. Las vulnerabilidades externas fueron solucionadas en el 2011.
El proceso de monitoreo de seguridad de TI fue ampliado para otras herramientas como las visitas a
pginas de internet, la revisin de accesos a las aplicaciones de negocio y los sistemas operativos.
Creacin de los Comits Tctico y Gerencial de Riesgo Operacional que permiten un mejor
despliegue y seguimiento de la Gestin de Seguridad de la Informacin. Esta informacin es
presentada tanto en el Comit de Riesgos y Negocios como en el Directorio con una periodicidad
mensual y trimestral respectivamente.
Riesgo de Crdito
El 2011, Riesgo de Crdito dividi su trabajo en 2 actividades claramente marcadas: i) realizacin de
monitoreos para el control de riesgo de crdito asumido por EDYFICAR y ii) el desarrollo de modelos que
le permitan a la institucin ganar productividad y/o reducir el riesgo de las colocaciones. Asimismo, se
estableci la Metodologa para la definicin de apetito y tolerancia al riesgo, la cual est alineada a los
Objetivos Estratgicos de EDYFICAR.
Respecto de los monitoreos, tenemos los Informes de Cosechas, de Roll Rates, de Riesgo Cambiario
Crediticio, de Riesgo de Concentracin, de Operaciones Especiales, de Lneas de Crdito, de Garantas,
etc. Asimismo, se desarrollaron importantes mejoras en:
-
Por otro lado, en 2011 la SBS aprob el Reglamento de Gestin de Riesgo de Crdito. EDYFICAR
desarroll un plan de adecuacin que culmin satisfactoriamente en Diciembre de 2011. Asimismo,
cumpli con los requerimientos del Proyecto de Central de Riesgos por Operacin (CRO) de manera
satisfactoria.
Finalmente, es importante destacar la labor del rea de Supervisin de Riesgos en el despliegue y
control de los monitoreos realizados a nivel de Agencia, Oficina Especial y Oficina compartida con el
Banco de la Nacin. Esta labor se realiza a travs de visitas y del envo del Sistema de Informacin
Gerencial por Agencia (SIGA) que es preparado por el rea de Estadstica e Informacin de Riesgos.
Se estableci la Metodologa para la definicin de apetito y tolerancia al riesgo, la cual est alineada
a los Objetivos Estratgicos de EDYFICAR.
Dentro del Proyecto Corporativo de Gestin de Riesgos, se definieron los gaps crticos y las
actividades a realizar el 2012.
Se desarroll e implement un Modelo de Ratings Internos, que permite asignar a cada institucin
financiera una calificacin de riesgo individual.
Se analiz la evolucin del tipo de cambio e impacto en la posicin global de cambio de EDYFICAR.
Se realiz un anlisis preliminar del clculo interno de capital econmico por ALM e Inversiones.
Cobranzas
El ao 2011 signific para el rea de Cobranzas un ao de cambios y avances en diferentes aspectos,
siendo los ms importantes:
-
coordinacin entre las gerencias afectadas por dicho cambio (Riesgos y Negocios); por lo que la
primera mitad de 2011 sirvi para consolidar la reestructuracin de nuestra rea.
-
Indicadores Corporativos
Indicadores Coyunturales o Especficos como acceder al uso de Mtodo Estandarizado para el clculo
de requerimiento patrimonial por Riesgo Operacional. Esto implica que los equipos de Riesgo
Operacional, de Continuidad de Negocios y de Seguridad de la Informacin deben continuar con el
afianzamiento del sistema de gestin de una manera descentralizada y deben continuar con la
especializacin, capacitacin y concientizacin en todos los componentes de la Gestin de Riesgo
Operacional, Continuidad de Negocios y Seguridad de la Informacin tanto para la Gerencia de
Riesgos como para los colaboradores de EDYFICAR en su totalidad.
Adicionalmente, las distintas reas de la Gerencia de Riesgos tienen Indicadores de Gestin claros que
alcanzar en 2012, los mismos que complementan los Indicadores de la Gerencia y se conseguirn con
distintas actividades y apoyo de reas de Soporte como Supervisin de Riesgos y Estadstica e
Informacin de Riesgos, dentro de las cuales destacan:
En Riesgo Operacional, Continuidad de Negocios y Seguridad de la Informacin:
-
Ejecucin de Pruebas Integrales con la finalidad de integrar todos los Planes de Continuidad, equipos
de Gestin de Crisis y centros de operaciones alternas. Esto permitir preparar a todos los equipos
ante un incidente de mayor impacto.
Difundir los medios para una gestin integral de incidentes a nivel de la organizacin.
Reforzar los monitoreos realizados con indicadores para temas que no sean de tecnologa como son
la seguridad fsica y seguridad de personal.
Realizar las actividades de mejora para la solucin de las vulnerabilidades internas detectadas en las
pruebas anuales de Ethical Hacking de 2011.
Mejorar los niveles de atencin hacia el cliente interno en las solicitudes de informacin, respuestas
sobre consultas u otros.
Mejorar la gestin de seguridad sobre las operaciones y comunicaciones con normas y herramientas
para borrado seguro de informacin, cifrado de equipos porttiles, intercambio de informacin,
tratamiento de informacin sensible implementando soluciones de prevencin en cuanto a la fuga
de informacin y en cuanto al acceso de usuarios privilegiados sobre las bases de datos.
Continuar implementando las mejores prcticas para la Gestin de Riesgos de Mercado y Liquidez.
Crear nuevas herramientas de medicin y monitoreo de los riesgos de mercado y liquidez que
permitan, a partir de distintos enfoques de anlisis, generar nuevas estrategias de gestin.
Finalmente, la SBS tiene varios proyectos normativos en cartera que posiblemente se inicien o
implementen en 2012 y van a demandar el esfuerzo de las respectivas reas de la Gerencia de
Riesgos:
-
en 70%, habindose
el servicio a travs de detalles. Esta campaa se llev a cabo en toda la red de agencias a
nivel nacional.
Dentro del sector financiero, EDYFICAR se destaca en todas las fortalezas mensuradas.
Fortalezas y Oportunidades
Subdimensin
2010
2011
Dif.
Respeto
Apoyo Profesional
52%
59%
Credibilidad
Comunicacin
63%
70%
Respeto
Apoyo Profesional
56%
58%
Involucrar en decisones
Respeto
Colaboracin
49%
51%
Imparcialidad
Ausencia de Favoritismo
47%
49%
Credibilidad
Habilidad Gerencial
67%
69%
Enunciado
Se ofrece desarrollo profesional
Dimensin
Subdimensin
Emp.
Bench.
Dif.
Pago Justo
Imparcialidad
Equidad en Recompensas
53%
49%
Orgullo
Imagen Corporativa
87%
85%
Contribucin a la comunidad
Jefes con visin clara del negocio
Credibilidad
Habilidad Gerencial
83%
82%
Orgullo
Imagen Corporativa
78%
77%
Orgullo
Imagen Corporativa
88%
87%
Desde Enero del 2011, se traslada el rea de Administracin a la Gerencia de Desarrollo Humano, con
la finalidad de convertirse en la principal proveedora del capital humano y de los recursos y procesos
administrativos que se requieren a nivel de toda la organizacin.
Algunos de los retos que asumi la GADH con el rea de administracin fueron:
-
Liberacin de provisiones, reduciendo en un 95% al mes de diciembre 2011, las cuentas puentes o
temporales existentes con el rea contable
Fortalecimiento del equipo de Administracin, enfatizando la atencin con calidad de servicio hacia
el cliente interno y externo.
Apoyo en la mejora de la eficiencia operativa (EO) al generar ahorros en los procesos administrativos
y por ende en el indicador corporativo de EO.
El crecimiento de la organizacin, se focaliz en la zona norte, sur, este de Lima e ingresamos a las
plazas de Ica, Hunuco, Jan e Ilo, entregndose 21 oficinas con caja a diciembre del 2011 (Meta 18
oficinas), apoyando a la penetracin y posicionamiento de la marca EDYFICAR en nuevas plazas.
En Lima se reunieron todas las agencias en una cena y se logr el objetivo de disfrutar de un grato
momento como reconocimiento al esfuerzo realizado en el ao.
Se realiz el reparto de los aguinaldos que por Navidad la Empresa otorga a sus colaboradores, en esta
oportunidad fueron enviadas con anticipacin y las agencias recibieron sus canastas con el tiempo
suficiente para enviarlas a las oficinas ms alejadas.
Olimpiadas Regionales
Durante el ao 2011 se realizaron las Olimpiadas Regionales EDYFICAR, las que tienen como finalidad
propiciar la integracin y camaradera entre los colaboradores de las distintas regiones que conforman
nuestra Empresa. Para ello se eligieron las diferentes sedes donde se realizaron las competencias
congregando a las delegaciones conformadas de acuerdo a su ubicacin geogrfica:
Olimpiada Regional Centro
Tuvo como sede Lima, y se realiz los das 21 y 22 de mayo en el Club las Garzas, se cont con la
participacin de las delegaciones de las agencias de San Juan de Miraflores, Puente Piedra, San Isidro,
Villa el Salvador, Huancayo, Ceres, Ayacucho, Los Olivos, San Juan de Lurigancho, Santa Anita, OP, y
Huaraz. Se cont con la participacin de 400 colaboradores quienes durante 2 das participaron en las
disciplinas de: Fulbito damas y varones, Bsquet Varones, Tenis de mesa damas y varones, Natacin
damas y varones, Vley mixto y Sapo mixto.
Durante estos das se reforz el tema de Cultura Organizacional y Valores Institucionales, ya que es el
espacio adecuado para la integracin y comunicacin efectiva en la organizacin.
Olimpiada Regional Norte
Se realiz en la clida ciudad de Piura, en un club de Sullana, donde se cont con el apoyo
incondicional de los colaboradores de la Agencia anfitriona, los que aportaron su calidez y
compaerismo para que este evento recibiera a las delegaciones de: Cajamarca, Chiclayo, Chimbote,
Chulucanas, Piura, Sullana y Trujillo. En total fueron 250 colaboradores que durante los das 9 y 10 de
julio, compitieron alegremente en las diferentes disciplinas deportivas con mucha pasin , demostrada
en la participacin espontnea de los hijos de los colaboradores en una danza preparada para agasajar
a las delegaciones.
Olimpiada Regional Sur
Esta Olimpiada tuvo como sede la ciudad de Arequipa en el club de la Derrama Magisterial, se realiz
el 1 y 2 de Octubre, y tuvo como participantes las delegaciones de Cusco, Juliaca, Tpac Amaru, La
joya, Puno, Tacna y Yunguyo.
En esta sede se cont con la activa participacin de toda la Agencia anfitriona, donde se apreci un
apoyo al comit organizador, en todo el desarrollo del evento con sorpresas de nmeros artsticos y
comisiones muy bien planificadas, que contribuyeron al xito de la Olimpiada. Este evento sirvi
adems para mostrar a los hijos de los colaboradores los valores Institucionales, como muestra de que
todo el trabajo que se realiza a nivel Institucional referido a Cultura Organizacional, tambin se lleva a
los hogares de nuestros colaboradores.
En las tres regiones se cont con la asistencia y participacin de Ana Maria Zegarra, Gerente General, y
Blanca Rosas, Gerente de GADH, as como tambin de los gerentes Regionales de las diferentes
agencias, lo que implica la importancia que tiene este evento para la Empresa ya que los colaboradores
se preparan y viven entusiastamente, cada momento de esta actividad.
Todos los ganadores de las diferentes regiones participarn de la OLIMPIADA 2012, a realizarse en la
ciudad de Lima.
2. Programas de Fidelizacin
Full day
Es un da entero de entretenimiento y diversin con la participacin de los hijos de los colaboradores,
donde algunos padres que se encuentran de vacaciones tambin participan.
EDYESCOLAR.
Este programa premia a los hijos de los colaboradores que obtuvieron los primeros y segundos puestos
de mrito en el ao escolar, con una Lap Top.
Obsequio por cumpleaos.
A cada colaborador la empresa le hace un presente por su onomstico. Este presente consisti en un
set de lapicero, tarjetero y llavero para los caballeros y porta cartera para las damas, grabados con sus
nombres.
3. Prevencin de la Salud
Estos programas estn orientados a prevenir problemas de Salud de nuestros colaboradores, por ello
anualmente realizamos un chequeo preventivo a todos los colaboradores, para lo cual contamos con un
equipo de especialistas que se trasladan durante todo el ao a las diferentes regiones y lo realizan en
sus respectivas agencias, envindose luego los resultados a cada colaborador, haciendo un
seguimiento de los casos que as lo requieren.
Hemos realizado tambin campaas dermatolgicas, debido a las enfermedades de la piel a las que se
exponen nuestros analistas, de las diferentes agencias.
Tambin hemos realizado charlas de nutricin, a fin de mejorar el estilo de alimentacin y proporcionar
recetas balanceadas, para ser utilizadas tambin en sus hogares.
EDYFICAR, como un beneficio especial para sus colaboradores otorga a sus colaboradores una pliza
Oncolgica para los colaboradores con ms de 2 aos de permanencia en la Empresa, la que este ao
tambin fue renovada.
En lo referente a Salud Ocupacional, se realizaron los chequeos mdicos correspondientes a nivel
nacional con un equipo de mdicos especializados, para de esta manera brindar a los colaboradores de
las zonas ms alejadas una atencin adecuada para prevenirlos de alguna enfermedad que pudiera
detectarse en estos chequeos, realizando el seguimiento tambin de los casos detectados.
Condiciones de Trabajo
En EDYFICAR se realiz un mapeo de las necesidades de vestuario, acorde con las condiciones
climticas de cada zona, y proteger la salud de los colaboradores que realizan su trabajo en estos
lugares, por ello se les proporciona: Para las zonas de lluvia, ponchos y botas de jebe; buzos trmicos
para las zonas de fro. Para los analistas que manejan motos, casco y guantes para su proteccin.
Visitas a Agencias
Perfil de la Empresa
Datos Generales
Financiera EDYFICAR
Empresa Financiera EDYFICAR S.A. (antes Edpyme EDYFICAR), se constituy en la ciudad de Lima el 1
de Agosto de 1997, por escritura pblica otorgada ante el Notario Pblico, Dr. Jaime Alejandro Murguia
Cavero. Mediante Resolucin SBS Nro. 1053-2007 de fecha 6 de agosto de 2007 se autoriz a Edpyme
EDYFICAR S.A. a transformarse en empresa financiera bajo la denominacin de Empresa Financiera
EDYFICAR S.A. Financiera EDYFICAR. Por escritura pblica del 17 de Agosto del 2007 otorgada ante el
Notario de Lima Dr. Fernando Medina Raggio acuerda su transformacin a Empresa Financiera. El 18 de
Marzo del 2008, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPS extiende la Resolucin Nro. 676-2008
Autorizando el funcionamiento de Financiera EDYFICAR.
La sociedad se encuentra inscrita en la Partida Registral N 03021605 del Registro de Personas Jurdicas
de los Registros Pblicos de Lima.
EDYFICAR inici operaciones como EDPYME el 2 de Enero de 1998 en San Juan de Lurigancho - Lima, y
como Financiera el 1 Abril de 2008.
Denominacin:
Financiera EDYFICAR
Direccin de la Oficina Principal:
Av. Paseo de la Repblica Nro. 3717
San Isidro, Lima
Telfono: (511) 319-5555
Fax: (511) 319-5555 anexo 1157
Pgina web: www.edyficar.com.pe
Objeto social
Empresa Financiera:
Otorgar financiamiento y realizar operaciones activas y pasivas, como brindar servicios financieros,
preferentemente a las personas naturales y jurdicas que desarrollen actividades en los ms diversos
sectores de la economa, calificadas como de pequea y micro empresa, especialmente en los
segmentos de la poblacin con menores recursos econmicos y con nfasis en las que participe
activamente la mujer.
Actividad Econmica Principal (CIIU) 65994 - Otros Tipos de Intermediacin Financiera.
Plazo de duracin
Indefinido.
Capital Social
Capital suscrito y pagado S/. 120621,100.00, representado por 1,206,211 acciones de un valor nominal de S/. 100
cada una.
Accionista
Banco de Crdito del
Per
Otros
Total
N de Acciones
1,203,658
2,553
1,206,211
Participacin %
99.79%
0.21%
100%
Clases de Acciones A, B, C
Acciones con derecho a voto, Clase A: 81.33%
Tenencia
Menor al 1%
Entre 1% y 5%
Entre 5% y 10%
Mayor al 10%
Total
Nmero de
Accionistas
13
0
0
1
14
Porcentaje de
Participacin
0.21%
0.00%
0.00%
99.79%
100.00%
Estructura Accionaria
Capital suscrito y pagado S/. 120621,100.00 representado por 981,025 acciones Clase A, 1,444 acciones Clase
B y 223,742 acciones Clase C de un valor nominal de S/. 100.00 cada una.
Nemnico
Ao-mes
Apertura S/.
Cierre S/.
Mxima S/.
Mnima S/.
Precio
Promedio
S/.
COTIZACIONES 2011
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
PEP169801102
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
EDYFIAC1
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2011-03
2011-04
2011-05
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PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
PEP169804205
EDYFIBC1
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EDYFIBC1
EDYFIBC1
EDYFIBC1
EDYFIBC1
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PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
PEP169804304
EDYFICC1
EDYFICC1
EDYFICC1
EDYFICC1
EDYFICC1
EDYFICC1
EDYFICC1
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Directorio 2011
Directores
Gianfranco Ferrari De Las Casas
Presidente de Directorio
Lionel Derteano Ehni
Vice-Presidente
Alvaro Correa Malachowski
Director
Harold Marcenaro Goldfarb
Director
Fernando Dasso Montero
Director
Benedicto Cigeas Guevara
Director
Directores Suplentes
Mara Del Carmen Torres Mariscal
Director
Carlos Morante Ormeo
Director
Gerencia
Ana Mara Zegarra Leyva
Gerente General
Gustavo Morn Pastor
Gerente de Negocios
Gaby Patricia Crdenas Quezada
Gerente de Proyectos
Mariela Ramirez Campos
Gerente de Finanzas
Carlos Sotelo Rebagliati
Gerente de Riesgos
Elizabet Yolanda Cuzma Cceres
Gerente de Operaciones y Sistemas
Blanca Flor Rosas Agurto
Gerente de Administracin y Desarrollo Humano
Carlos Patrn Costa
Gerente de Operaciones
Red de Agencias
AGENCIAS
Oficina Principal
San Juan de Lurigancho
Trujillo
Arequipa
Juliaca
Los Olivos
San Juan de Miraflores
Cajamarca
Huaraz
Ayacucho
Castilla
Chimbote
Puno
Puente Piedra
Villa El Salvador
Santa Anita
Chulucanas
Wanchaq
Chiclayo
San Isidro
La Victoria
Tacna
Huancayo
Yunguyo
Tarapoto
Sullana
Juliaca
La Joya
Jaen
Santa Anita
Hunuco
Ica
Direccin
Av. Paseo de La Repiblica N 3705, 3715, 3717, San Isidro, Lima
Av. Los Proceres de la Indep. N 1801 Y 1803 Urb. San Hilarin, S. J. de Lurigancho, Lima
Av. Espaa N 1060 - 1066 Cercado, Trujillo, La Libertad
Mz. A Lt. 02 Urb. Ampliacin La Negrita, Arequipa
Jr. San Romn N 201, San Romn, Puno
Av. Alfredo Mendiola N 3641-3647, Lima
Av. San Juan N 689 - 691 Zona A, S. J. de Miraflores, Lima
Jr. Apurmac N 625 Y 627, Cajamarca
Jr. Sucre 659, Huaraz, Ancash
Av. Garcilazo De La Vega N 318, Huamanga, Ayacucho
Av. Guardia Civil Mz. Q Lte. 23 Urb. Miraflores Primera Etapa, distrito de Castilla, Piura
Av. Francisco Bolognesi N 607, Santa, Ancash
Jr. Arequipa N 1005, Puno
Mz C Lote 7 - Urbanizacin Santo Domingo (Av. Puente Piedra), Puente Piedra, Lima
Av. Central 1687, Villa el Salvador, Lima
Av. Carretera Central 6670 CP Vitarte Central, distrito de Ate Provincia de Lima
Jr. Apurmac 686 - 688, Morropn, Piura
Av. Garcilaso N 506, Wanchaq, Cusco
Av. Jos Balta N 1731, Chiclayo, Lambayeque
Av. Paseo de la Repblica 3705, Lima, San Isidro
Av. Manco Cpac N 346, La Victoria, Lima
Av. Pinto N 515, Tacna
Av. Giraldez N 288 - Cercado de Huanyo, Huancayo, Junn
Jr. Grau 544 Cercado de Yunguyo, Yunguyo, Puno
Jr. Plaza Mayor N 245, San Martin, San Martin
Calle Bolivar 272, Sullana, Piura
Jr. Tpac Amaru 892 Barrio Tpac Amaru, San Romn, Puno
Pueblo Joven El Triunfo Mz. D Lt. 07 Zona cruce La Joya, Arequipa
Calle Mariscal Ureta N 1412, Jaen, Cajamarca
Av. Las Alondras 333 - Urb. Santa Anita hacia los ruiseores 150, Lima
Calle Hunuco 651-653, Hunuco
Calle Libertad 141, Ica
OFICINAS ESPECIALES
Direccin
Caraz
Celendn
Casma
Majes
Cerro Colorado
Chcope
Pachacamac
Chepn
Bambamarca
San Sebastin
Huari
Viru
Sechura
Chorrillos
Moyobamba
Jr. San Martin N 415 - 417 Barrio de Beln, Moyobamba, San Martin
Chota
Huancabamba
Las Lomas
Olmos
Villa El Salvador
Macusani
Ventanilla
Ayabaca
Otuzco
Huarmey
Ancn
Ate
Chilca
Jauja
Juanjui
Huancan
Coronel Gregorio Albarracn
Independencia
San Martin
Paucarpata
Huamachuco
Juliaca
Cajabamba
Ilo
Chupaca
Huaraz
Carumas
Cocachacra
Yungay
San Luis
Rmac
Jos Leonardo Ortiz
Caman
Tambo
Piura
Mz. C Lote 07, Agrupamiento Pachacamac, Primera Etapa Sector Cuarto, Villa El Salvador,
Lima
Calle Arequipa N 222, Carabaya, Puno
Prolongacin Av. 225, Mz. S Lote 04 Sector C-GR-C4- Proyecto Piloto Pachacutec, Callao,
Lima
Calle Andrs Avelino Cceres N 364 , Ayabaca, Piura
Calle Progreso N 717, Otuzco, La Libertad
Jr. 28 de Julio N 102 Esquina Av. El Olivar N 370 (antes Lote N 01 de la Manzana T),
Huarmey, Ancash
Calle Ancash Mz. M Lote 22, Ancn, Lima
Av. San Martin de Porras N 637 Mz. B lote 13 Asociacin Huertizacion Progreso La Estrella Santa Clara, Lima
Prolog. Mariano Ignacio Prado N 161, Caete, Lima
Jr. Hurancayo N 126, Jauja, Junn
Jr. Dos de Mayo N 365 y 367, Distrito de Juanjui, Mariscal Cceres, San Matn
Jr. El Triunfo N 101, Juliaca, Puno
Habitacional Alfonso Ugarte Mz G-3 Lote 33, Tacna
Independencia: Av. Las Violetas N 700-702, Urb. Las Violetas, Lima
Av. Per 3266 Zona 3 Asentamiento Humano Urb. Per, Lima
Av. Jess N 1401, Pueblo Joven Jos Carlos Maritegui, Arequipa
Jr. Snchez Carrin N 537, Snchez Carrin, La Libertad
San Jos : Jr. Benigno Balln N1652, Urb. San Jos, San Romn, Puno
Jr. Francisco Bolognesi N 586, Cajabamba
Calle 28 de Julio N 430, Ilo, Moquegua
Jr. Bruno Terreros N 454, Chupaca, Junn
Jr. 13 de Diciembre N 610, Huaraz, Ancash
Centro Poblado Carumas Mz. S, Lote 12, Mariscal Nieto, Moquegua
Calle Libertad 451 Mz. D Lt 2, Islay, Arequipa
Jr. Santa Rosa Mz. A Lote 11 - Yungay, Ancash
Av. Canad N 3979, Lima
Av. Samuel de Alczar N 378, Lima
Av. Bolvar 350 (antes Lote 7 Mz. U), Chiclayo, Lambayeque
Av. Mariscal Castilla N 140, Caman, Arequipa
Av. Mariscal Castilla N1882 - Cuadra 18, Huancayo, Junn
Av. Snchez Cerro N 1103, Piura
Direccin
Pedro Glvez
Pimentel
Pomalca
Motupe
Punta de Bombn
San Marcos
Urcos
Urubamba
Oyotn
Mochumi
Morrope
Los Organos
Combapata
Alto de La Alianza
Pomacanchi
Huancan
Recuay
Curahuasi
San Pablo
Tongod
Espinar
Patapo
Pblo Nvo de Colan
Ignacio Escudero
Matanza
Crnel Gregorio Albarracin Lanchipa
Calca
Huayopata
Acomayo
San Jos de Sisa