UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

MAESTRIA EN NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y
AUDITORIA CON ENFOQUE EN RIESGOS

INDICADORES DE GESTION Y OTROS

AUDITORIA BASADA EN RIESGOS

LIC. MARLON ALVARADO

SONIA ABIGAIL BONILLA VILLALTA 037-09-3252

RODVIN ESTUARDO ARANA FLORES037-09-13029
CRISTINA LISBETH ARGUETA MARROQUIN037-07-08261
JORGE VASQUEZ
SUCELY GARCIA

GUATEMALA, 01 DE OCTUBRE DE 2016

INDICADORES DE GESTION
INDICADORES DE EFECTIVIDAD
La efectividad, significa cuantificacin del logro de la meta, tambin es sinnimo de eficacia y se le
define como "Capacidad de lograr el efecto que se desea". Los indicadores de eficacia o
efectividad, tienen que ver con hacer realidad un intento o propsito, y estn relacionados con el
cumplimiento al ciento por ciento de los objetivos planteados. En este sentido se pueden disear
los siguientes indicadores de efectividad (no son nicos): es la consecucin de los objetivos.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

EFECTIVIDAD EN EL USO DE LAS
INSTALACIONES
En el grado de cumplimiento del programa de
produccin. Este factor puede estar afectado
por causas imputadas tanto en los equipos de
produccin como a los que administran el
proceso.
El
indicador
es
medio
porcentualmente.
EFECTIVIDAD EN LA VENTAS
Es el grado de cumplimiento del plan de
ventas en trminos del volumen despachado,
tanto en el mercado nacional como para
exportacin as como el total. El indicador es
medido
porcentualmente
(%).

VARIABLES FUNDAMENTALES
Disponibilidad de las instalaciones
Eficiencia de los equipos
Efectividad de la logstica y
transporte.

Efectividad en el uso de
instalaciones
Eficiencia
en
la
gestin
comercializacin de ventas

el

las
de

INDICADORES DE CALIDAD
El concepto tcnico de calidad representa ms bien una forma de hacer las cosas en las que,
fundamentalmente, predominan la preocupacin por satisfacer al cliente y por mejorar, da a da,
procesos y resultados. Hoy en da introduce el concepto de mejora continua en cualquier
organizacin y a todos los niveles de la misma. Entre los indicadores de eficiencia se pueden
mencionarlos siguientes:
Producto o servicio que satisface plenamente las necesidades de todos aquellos que estn
involucrados en el proceso.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

RENDIMIENTO DE CALIDAD
Mide la calidad de los procesos, permitiendo
detectar las deficiencias en etapas prximas en
su origen (en las operaciones). El indicador es
medido porcentualmente (%).

VARIABLES FUNDAMENTALES
Disponibilidad de las instalaciones.
Eficiencia en el mantenimiento.
Efectividad en el transporte.

Capacidad de las instalaciones

CALIDAD DE USO
Mide la calidad de los productos con base en la
aceptacin por parte de los clientes. El
indicador es medido porcentualmente (%).

Eficiencia en la gestin de comercializacin y

ventas.
Atencin y verificacin en los reclamos de
los clientes.
Eficiencia en la gestin de calidad

INDICADORES DE EFICIENCIA
La eficiencia es la capacidad administrativa de producir el mximo de resultados con el mnimo de
recursos, el mnimo de energa y en el mnimo de tiempo posible. Entre los indicadores de
eficiencia se pueden mencionarlos siguientes:
Lograr el mximo de las metas trazadas con la utilizacin de la mnima de recursos.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

USO DE LA CAPACIDAD INSTALADA
Indica el uso racional de las instalaciones
productivas, con base en la capacidad nominal
o instalada. El indicador es medido
porcentualmente (%).

NIVEL DE INVENTARIOS
Permite conocer el uso racional del capital
invertido en inventarios con relacin a las
ventas netas. El indicador es medido
porcentualmente (%).

VARIABLES FUNDAMENTALES
Disponibilidad de las instalaciones.
Eficiencia en el mantenimiento.
Efectividad en el transporte.
Capacidad de las instalaciones.

Eficiencia en el uso de los insumos

Determinacin optima de los niveles de
reposicin.
Efectividad en el pago a proveedores.

Eficiencia en el tiempo de compras

INDICADORES DE PRODUCTIVIDAD
Son aquellas variables que nos ayudan a identificar algn defecto o imperfeccin que exista
cuando elaboramos un producto u ofrecemos un servicio, y de este modo reflejan la eficiencia en el
uso de los recursos generales y recursos humanos de la empresa, y pueden ser cuantitativos y
cualitativos.Relacin entre los productos y uno o ms de los recursos utilizados en el proceso de
produccin.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

PRODUCTIVIDAD DE LA MANO DE OBRA
Mide la contribucin de la mano de obra al
volumen de produccin. El indicador es
medido en toneladas por hh-trabajadas.

VARIABLES FUNDAMENTALES
Efectividad en el uso de las instalaciones.
Tiempo efectivo de trabajo.

Cumplimiento plan de desarrollo y

capacitacin.

Eficiencia en la gestin de calidad

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIN

Resume la globalidad de los costos incluidos
en el proceso de produccin. Es un indicador
integral de productividad, y es medido en
Bolvares por tonelada producida conforme.

Efectividad en el uso de las instalaciones.

Cumplimiento
en
la
ejecucin
presupuestaria.
Eficiencia en el uso de los recursos.

Administracin de los programas de

reduccin de costos.

Eficiencia en la gestin de calidad

PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL

Mide la productividad de los activos de la
empresa, y se expresa como toneladas
producidas conforme por Bolvar de activo.

Efectividad en el uso de las instalaciones.

Eficiencia en el uso de los recursos.
Eficiencia en la gestin de calidad.

Control efectivo de los activos.

INDICADORES DE APALANCAMIENTO
Utilizacin de los activos de costos fijos o fondos (prestamos), a fin de incrementar los rendimientos
a los propietarios de un negocio.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

RELACIN DEUDA / CAPITAL
Mide el nivel de apalancamiento del negocio,
con recursos externos con base en el
patrimonio.
El
indicador
es
medido
porcentualmente (%).

VARIABLES FUNDAMENTALES
Efectividad en el uso de las instalaciones.
Tiempo efectivo de trabajo.

Cumplimiento plan de desarrollo y

capacitacin.

Eficiencia en la gestin de calidad.

INDICADORES DE RENTABILIDAD
Los indicadores de rendimiento, denominados tambin de rentabilidad o lucrativita, sirven para
medir la efectividad de la administracin de la empresa para controlar los costos y gastos y, de esta
manera, convertir las ventas en utilidades.
Desde el punto de vista del inversionista, lo ms importante de utilizar estos indicadores es analizar
la manera como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa (rentabilidad del
patrimonio y rentabilidad del activo total.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

RENTABILIDAD TOTAL
Es la rentabilidad medida en trminos de la
capacidad de generar utilidades con los
activos disponibles. El indicador es medido
porcentualmente (%).
MARGEN NETO
Mide la rentabilidad en funcin de las ventas
generadas.
El
indicador
es
medido
porcentualmente (%).

VARIABLES FUNDAMENTALES
Cumplimiento del Plan de Ventas.
Efectividad en el Plan de Produccin.

Cumplimiento
en
la
ejecucin
presupuestaria.
Eficiencia en el uso de los recursos.
Eficiencia en la gestin de comercializacin
y ventas.
Control efectivo de los activos y pasivos.

Administracin de los programas de

reduccin de costos.

Eficiencia en la gestin de calidad.

ROTACIN DEL ACTIVO

Mide las veces que en un ao se mueve el
activo de la empresa y muestra la intensidad
con que los activos totales se estn utilizando.

RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO (DUPONT)

Razn muestra la capacidad del activo para producir utilidades, independientemente de la forma
como haya sido financiado, ya sea con deuda o patrimonio.

Si bien la rentabilidad neta del activo se puede obtener dividiendo la utilidad neta para el activo
total, la variacin presentada en su frmula, conocida como Sistema Dupont1, permite relacionar
la rentabilidad de ventas y la rotacin del activo total, con lo que se puede identificar las reas
responsables del desempeo de la rentabilidad del activo.
En algunos casos este indicador puede ser negativo debido a que para obtener las utilidades
netas, las utilidades del ejercicio se ven afectadas por la conciliacin tributaria, en la cul, si existe

un monto muy alto de gastos no deducibles, el impuesto a la renta tendr un valor elevado, el
mismo que, al sumarse con la participacin de trabajadores puede ser incluso superior a la utilidad
del ejercicio.
MARGEN BRUTO
Este ndice permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas y la capacidad
de la empresa para cubrir los gastos operativos y generar utilidades antes de deducciones e
impuestos.

En el caso de las empresas industriales, el costo de ventas corresponde al costo de produccin

ms el de los inventarios de productos terminados. Por consiguiente, el mtodo que se utilice para
valorar los diferentes inventarios (materias primas, productos en proceso y productos terminados)
puede incidir significativamente sobre el costo de ventas y, por lo tanto, sobre el margen bruto
MARGEN OPERACIONAL
La utilidad operacional est influenciada no slo por el costo de las ventas, sino tambin por los
gastos operacionales de administracin y ventas. Los gastos financieros, no deben considerarse
como gastos operacionales, puesto que tericamente no son absolutamente necesarios para que
la empresa pueda operar. Una compaa podra desarrollar su actividad social sin incurrir en gastos
financieros, por ejemplo, cuando no incluye deuda en su financiamiento, o cuando la deuda incluida
no implica costo financiero por provenir de socios, proveedores o gastos acumulados.

El margen operacional tiene gran importancia dentro del estudio de la rentabilidad de una empresa,
puesto que indica si el negocio es o no lucrativo, en s mismo, independientemente de la forma
como ha sido financiado.
Debido a que la utilidad operacional es resultado de los ingresos operacionales menos el costo de
ventas y los gastos de administracin y ventas, este ndice puede tomar valores negativos, ya que
no se toman en cuenta los ingresos no operacionales que pueden ser la principal fuente de
ingresos que determine que las empresas tengan utilidades, como en el caso de las empresas
holding por ejemplo.
RENTABILIDAD NETA DE VENTAS (MARGEN NETO)
Los ndices de rentabilidad de ventas muestran la utilidad de la empresa por cada unidad de venta.
Se debe tener especial cuidado al estudiar este indicador, comparndolo con el margen
operacional, para establecer si la utilidad procede principalmente de la operacin propia de la
empresa, o de otros ingresos diferentes. La inconveniencia de estos ltimos se deriva del hecho
que este tipo de ingresos tienden a ser inestables o espordicos y no reflejan la rentabilidad propia

del negocio. Puede suceder que una compaa reporte una utilidad neta aceptable despus de
haber presentado prdida operacional. Entonces, si solamente se analizara el margen neto, las
conclusiones seran incompletas y errneas.

RENTABILIDAD OPERACIONAL DEL PATRIMONIO

La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los
socios o accionistas el capital que han invertido en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos
financieros ni de impuestos y participacin de trabajadores. Por tanto, para su anlisis es
importante tomar en cuenta la diferencia que existe entre este indicador y el de rentabilidad
financiera, para conocer cul es el impacto de los gastos financieros e impuestos en la rentabilidad
de los accionistas.

Este ndice tambin puede registrar valores negativos, por la misma razn que se explica en el
caso del margen operacional.

RENTABILIDAD FINANCIERA
Cuando un accionista o socio decide mantener la inversin en la empresa, es porque la misma le
responde con un rendimiento mayor a las tasas de mercado o indirectamente recibe otro tipo de
beneficios que compensan su frgil o menor rentabilidad patrimonial.
De esta forma, la rentabilidad financiera se constituye en un indicador sumamente importante, pues
beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y participacin de trabajadores)
generado en relacin a la inversin de los propietarios de la empresa. Refleja adems, las
expectativas de los accionistas o socios, que suelen estar representadas por el denominado costo
de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibir en lugar de optar por otras
alternativas de inversiones de riesgo.
Si bien la rentabilidad neta se puede encontrar fcilmente dividiendo la utilidad neta para el
patrimonio, la frmula a continuacin permite identificar qu factores estn afectando a la utilidad
de los accionistas.

Bajo esta concepcin, es importante para el empresario determinar qu factor o factores han
generado o afectado a la rentabilidad, en este caso, a partir de larotacin, el margen, el
apalancamiento financiero y el efecto fiscal que mide la repercusin que tiene el impuesto sobre la
utilidad neta. Con el anlisis de estas relaciones los administradores podrn formular polticas que
fortalezcan, modifiquen o sustituyan a las tomadas por la empresa.
Debido a que este ndice utiliza el valor de la utilidad neta, pueden registrarse valores negativos por
la misma razn que se explic en el caso de la rentabilidad neta del activo.

INDICADORES DE RIESGO
Normalmente el riesgo de una empresa se mide fundamentalmente por la variabilidad de sus
acciones en el mercado. Cuando esto sucede (usualmente la empresa se cotiza en la bolsa de
valores) es relativamente fcil calcular el riesgo, a travs de la determinacin de la varianza y la
covarianza, con los datos estadsticos del valor de las acciones en el mercado y se pueden
establecer indicadores en este sentido.
Sin embargo, si la empresa no cotiza en la bolsa y sus acciones no tienen variabilidad estadstica,
por supuesto, no se tienen los soportes para calcular los indicadores de riesgo, pero no implica que
no tengan riesgos, por lo tanto es posible establecer un indicador de riesgo empresarial,
entendiendo por este la posibilidad de que la organizacin no pueda cubrir sus costos de operacin
y/o financieros.
En este sentido el indicador tiene su base en las Utilidades Antes de Intereses e Impuestos que
pueda tener la empresa, a fin de cubrir sus costos de operacin (fijos y variables) y las Utilidades
Antes de Impuestos. A fin de cubrir sus costos financieros.
En este sentido se pueden distinguir dos tipos de riesgos:
RIESGO OPERATIVO: Posibilidad de no estar en capacidad de cubrir los costos de operacin.
Tambin mide el peligro de no ganar en las operaciones.
RIESGO FINANCIERO: Posibilidad de no estar en condiciones de cubrir los costos de financieros,
o sea mide el peligro a que est expuesta la empresa de no pagar sus deudas.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

.RIESGO OPERATIVO
Posibilidad de no estar en capacidad de cubrir
los costos de operacin. Tambin mide el
peligro de no ganar.
RIESGO FINANCIERO
Posibilidad de no estar en condiciones de
cubrir los costos de financieros, o sea mide el
peligro a que est expuesta la empresa de no
pagar sus deudas.

VARIABLES FUNDAMENTALES
Cumplimiento del Plan de Ventas.
Efectividad en el Plan de Produccin.
Cumplimiento en la ejecucin
presupuestaria.
Eficiencia en el uso de los recursos.
Eficiencia en la gestin de comercializacin
y ventas.
Administracin de los programas de
reduccin de costos.
Eficiencia en la gestin de calidad.

INDICADORES DE COMPETITIVIDAD
Entendemos por competitividad a la capacidad de una organizacin pblica o privada, lucrativa o
no, de mantener sistemticamente ventajas comparativas que le permitan alcanzar, sostener y
mejorar una determinada posicin en el entorno socioeconmico. Actualmente la mayora de los
estudios sealan que la empresa para ser competitiva, necesita establecer, desarrollar y
perfeccionar sistemas propios de planeacin, organizacin, direccin y control dirigidos a lograr
altos niveles de satisfaccin entre los individuos que en ella confluyen, cimentados en un eficaz
sistema de informacin interna y externa que le permita anticipar y profundizar en los cambios que
se vienen dando en su medio ambiente.
La productividad de una organizacin se logra concentrando sus esfuerzos por elevar sus niveles
de eficiencia y eficacia.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

COMPETITIVIDAD EN COSTO UNITARIO
DEL PRODUCTO
Indica la relacin entre el costo de produccin
de la empresa y los de la competencia, para
un producto similar. El indicador es medido
porcentualmente (%).

VARIABLES FUNDAMENTALES
Efectividad en el uso de las instalaciones.
Cumplimiento en la ejecucin
presupuestaria.
Eficiencia en el uso de los recursos.
Administracin de los programas de
reduccin de costos.
Eficiencia en la gestin de calidad.

VARIACIN DE LA PARTICIPACIN EN EL
MERCADO
Define la capacidad de la empresa para
incrementar o mantener su participacin en el
mercado. El indicador se mide porcentual (%

Efectividad en el Plan de Produccin.

Cumplimiento programa de Ventas.
Eficiencia en la gestin de comercializacin
y ventas.
Eficiencia en la gestin de calidad

DISEO DE OTROS INDICADORES IMPORTANTES

Hay algunos indicadores para el control de gestin, que no estn contenidos de forma explcita en
el modelo de valor mercado, pero que responden a los elementos cuantificables de la misin de la
empresa y otros criterios fundamentales de medicin para la empresa, tales como:
Rotacin de Cuentas por Cobrar

Rotacin de Cuentas por Pagar

Valor Econmico Agregado (EVA )

Indicadores de Seguridad Industrial

Frecuencia

Accidentabilidad

Severidad, y

Tasa de Riesgo

Existen otros elementos de atencin para la empresa, pero que se pueden controlar como
proyectos o con nfasis particular. Entre estos estn:
Los propsitos estratgicos contenidos en los planes.

La ejecucin de inversiones.

Plan de compras.

Planes de reduccin de costos.

Estos indicadores y proyectos son tan importantes como los expuestos en las pginas anteriores,
ya que tendrn un aporte fundamental para el control de la gestin total de la empresa, a los cuales
se les debe hacer control aparte.
A continuacin se presentan otros indicadores importantes.

DESCRIPCION DEL INDICADOR

ROTACIN DE LAS CUENTAS POR
COBRAR
Mide la velocidad (lentitud) con que se
convierten las cuentas por cobrar en efectivo,
este indicador es medido en veces. El periodo
de cobranzas promedio mide la velocidad
(lentitud) con la que los clientes pagan sus
facturas, por concepto de ventas a crdito,
este indicador es medido en das.

VARIABLES FUNDAMENTALES
Cumplimiento del Plan de Ventas.
Efectividad en el Plan de Produccin.
Eficiencia en la gestin de comercializacin
y ventas.
Eficiencia en la gestin de calidad.
Control efectivo de las cuentas por cobrar.
Efectividad
en
las
cobranzas

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR

Mide la velocidad (lentitud) con que se mueven
las cuentas por pagar del negocio, este
indicador es medido en veces. El periodo de
pago promedio (antigedad de las cuentas por
pagar) mide la velocidad (lentitud) con la que
se pagan las cuentas por pagar.

Control y efectividad en el Plan de

compras.
Control en la ejecucin presupuestaria.
Eficiencia en el uso de los recursos.
Administracin de los programas de
reduccin de costos.
Control efectivo de las cuentas por pagar.

VALOR ECONMICO AGREGADO (EVA )

Se expresa como el margen (spread) entre la
utilidad neta operativa despus de impuestos y
lo que se ganara al invertir el activo neto
operativo empleado a el costo de oportunidad
del capital ajustado por el riesgo. El indicador
es medido en unidades monetarias (Bs.)

Cumplimiento del Plan de Ventas.

Efectividad en el Plan de Produccin.
Eficiencia en la gestin de comercializacin
y ventas.
Eficiencia en la gestin de calidad.
Nivel de inversiones.

Costo
de
capital.