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Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote: Facultad de Ciencias Contables, Financieras Y Administrativas
Universidad Católica Los Ángeles de Chimbote: Facultad de Ciencias Contables, Financieras Y Administrativas
CHIMBOTE
TTULO:
Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micro y
pequeas empresas del sector comercio-rubro artesana shipibo-conibo del distrito de
Callera-Provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010
ASESOR:
Mg. Econ. Fernando Vsquez Pacheco
PUCALLPA - PER
2011
1
NDICE
Pg.
1 . TTULO DE TESIS............................................................................................03
2 . PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN...................................................03
2.1 .Planteamiento del problema:.....................................................................03
a) Caracterizacin del problema:.............................................................03
b) Enunciado del problema:.....................................................................06
2.2 .Objetivos de la investigacin:....................................................................06
2.2.1 .Objetivo general:...............................................................................06
2.2.2 .Objetivos especficos:.......................................................................06
2.3 .Justificacin de la investigacin:................................................................07
3 . MARCO TERICO Y CONCEPTUAL...............................................................07
3.1 .Antecedentes:............................................................................................07
3.2 .Revisin de la literatura:............................................................................14
3.3 .Marco conceptual:.....................................................................................24
4 . METODOLOGA................................................................................................27
4.1 .Tipo y nivel de la investigacin.................................................................27
4.2 .Diseo de la investigacin.........................................................................27
4.3 .Poblacin y muestra..................................................................................28
4.4 .Definicin y operacionalizacin de las variables.......................................28
4.5 .Tcnicas e instrumentos............................................................................32
4.6 . Plan de anlisis ........................................................................................32
5 . REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS.................................................................33
ANEXOS.......................................................................................................................38
1. Cronograma de actividades..............................................................................38
2. Presupuestos....................................................................................................38
3. Financiamiento..................................................................................................38
4. Cuestionario......................................................................................................39
1 . TTULO DE TESIS
Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micro y
pequeas
recurren de
lo
las
principales
caractersticas
de
los
gerentes
y/o
empresa
en
Lima
Metropolitana,
precisando
el
papel
del
55.6%,
10
capacitacin antes del otorgamiento del crdito, destacando los hoteles y las
agencias de viajes. m) Asimismo, de las Mypes analizadas solamente el 32%
recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del crdito. n) En cuanto a
los cursos recibidos en la capacitacin, destacan los cursos sobre inversin del
crdito financiero y marketing empresarial. ) En el 48% de las Mypes
estudiadas, su personal ha recibido alguna capacitacin, destacando el rubro
hoteles con 73.7%. o) En el 42% de las Mypes encuestadas, su personal ha
recibido una capacitacin, destacando tambin el rubro hoteles con 68.4%. p)
La tendencia de la capacitacin en la muestra de las Mypes estudiadas fue
creciente, destacando el rubro de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada
indica que las capacitaciones recibidas por su personal ha sido considerada
como una inversin, destacando las agencias de viaje con 100% y los hoteles
con 94.7%. r) El 60% de las Mypes del sector turismo estudiadas considera
que las capacitaciones a su personal fue relevante, destacando el rubro
hoteles con 89.5%. s) El 54% de la muestra analizada han recibido
capacitacin en prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los
restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la demanda de
su servicio fue el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que
las principales causas de la demanda de su servicio fueron la publicidad y el
precio (14).
Por otro lado, Sagastegui (15) en un estudio en el sector servicios - rubro
pollerias del distrito de Chimbote
11
dijeron
que
el
microcrdito
financiero
contribuy
al
dijeron que
f) El 83% de los
12
- rubro
llega a las
que recibieron
13
14
Modigliani y Miller (1958). Donde los ltimos son los nicos que afirman la
ausencia del impacto del financiamiento sobre el valor de la firma, despus
muchos autores explican tericamente el caso contrario. La primera
explicacin est dada por las teoras tradicionales al comienzo de los aos
60s, las cuales afirman la existencia de una estructura ptima de capital,
que resulta de un arbitraje entre las economas impositivas relacionadas a
la deduccin de los gastos financieros y a los riesgos de quiebra: en estos
aspectos fue donde avanzaron los tericos al demostrar la existencia de un
equilibrio entre costos y las ventajas del endeudamiento. La segunda
explicacin est fundamentada por la corriente contractual, donde la teora
de los costos de agencia propone los medios especficos para minimizar
los costos de adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto de
intereses susceptibles de aparecer entre los diferentes actores de la firma
a saber: el directivo, el accionario y el acreedor. Jensen y Meckling (1976)
identifican dos tipos de conflictos: el primero de naturaleza interna,
concerniente entre los dirigentes y los accionistas y el segundo en lo que
respecta a los accionistas y los acreedores. Estas divergencias de
intereses son la base de ciertas ineficiencias en materia de gestin tales
como la imperfeccin de la asignacin de recursos de las 4 firmas o el
consumo excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos de
la empresa que son suntuarios cuando existen flujos de caja libre o
excedentes de tesorera). Paralelamente a la teora de la agencia se
desarroll el fundamento sobre la asimetra de informacin. Los avances
de la teora de las asimetras en el entorno del financiamiento de las firmas
ofrece una tercera explicacin complementaria diferente a las dos
anteriores: los recursos de financiamiento son jerrquicos. Dentro del
contexto de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el
mandato de los accionistas, la mejor seleccin es el autofinanciamiento.
Los que la empresa no se puede beneficiar de esta posibilidad para
asegurar el crecimiento, la emisin de una deudas es preferible al aumento
de capital. Es as como se presenta la teora del financiamiento jerrquico
o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers y Majluf (1984). Esta
es aparentemente en relacin a las teoras tradicionales, muy innovadora y
ms prxima a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida. Pero es
en si la POT la teora ms simple o la ms acertada con la realidad?
15
16
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y
la familia, son otra opcin de conseguir dinero. ste se presta sin
intereses o a una tasa de inters baja, lo cual es muy benfico para
iniciar las operaciones.
17
18
19
20
21
22
del modelo diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un
proceso de simplificacin que Sharpe realiz del modelo pionero de su
maestro Markowitz.
Sharpe consider que el modelo de Markowitz implicaba un dificultoso
proceso de clculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada todas
las covarianzas existentes entre cada pareja de ttulos. Para evitar esta
complejidad, Sharpe propone relacionar la evolucin de la rentabilidad de
cada
activo
financiero
con
un
determinado
ndice,
normalmente
23
actividades
de
extraccin,
transformacin,
produccin,
24
25
26
4 . METODOLOGA
4.1 .Tipo y nivel de la investigacin
4.1.1 .Tipo de investigacin
El tipo de investigacin ser cuantitativa, porque la recoleccin de datos y
la presentacin de los resultados se han utilizado procedimientos estadsticos e instrumentos de medicin.
4.1.2 .Nivel de investigacin
El nivel de la investigacin ser descriptivo, debido a que solo se ha
limitado a describir las principales caractersticas de las variables en
estudio.
4.2 .Diseo de la investigacin
El diseo que se utiliz en esta investigacin fue no experimental descriptivo.
M
Dnde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas.
O = Observacin de las variables: financiamiento, capacitacin y rentabilidad.
4.2.1 No experimental
Es no experimental porque se realizara sin manipular deliberadamente las
variables, se observ el fenmeno tal como se mostr dentro de su contexto.
4.2.2 Descriptivo
27
Variable
Definicin
Complementaria
conceptual
Definicin
operacional:
Indicadores
Edad
Perfil de los
propietarios y/o
gerentes de las
Mypes
Son algunas
caractersticas de
Sexo
Grado de
Mypes
instruccin
Escala de medicin
Razn:
Aos
Nominal:
Masculino
Femenino
Nominal:
Sin instruccin
Primaria
Secundaria
Instituto
Universidad
28
Variable
Definicin
Definicin
Complementaria
conceptual
operacional:
Escala de medicin
Indicadores
Perfil de las
Son algunas
Mypes
caractersticas de
las Mypes.
Especificar
Antigedad de las
Razn
Mypes
Un ao
Dos aos
Tres aos
Ms de tres aos
Nmero de
Razn:
trabajadores
01
06
15
16 20
Ms de 20
Objetivo de las
Nominal:
Mypes
Maximizar ganancias
Dar empleo a la familia
Generar ingresos para
la familia
Otros: especificar
29
Variable
Definicin
Definicin
principal
conceptual
operacional:
Escala de medicin
Indicadores
Financiamiento
Son algunas
en las Mypes.
caractersticas
relacionadas con el
Solicit crdito
Nominal:
Si
Recibi crdito
financiamiento de las
No
Nominal:
Si
Mypes.
Monto del crdito
No
Cuantitativa:
solicitado
Especificar el monto
Cuantitativa:
recibido
Especificar el monto
Entidad a la que
Nominal:
solicit el crdito
Bancaria
No bancaria
Entidad que le
Nominal:
otorg el crdito
Bancaria
No bancaria
Tasa de inters
Cuantitativa:
cobrada por el
Especificar la tasa
crdito
Crdito oportuno
Nominal:
Si
Crdito inoportuno
No
Nominal:
Si
Definicin
conceptual
Definicin
operacional:
No
Nominal:
Si
No
Si
No
Nominal:
Si
No
Escala de medicin
30
Indicadores
Capacitacin en
las Mypes.
Son algunas
caractersticas
relacionadas a la
capacitacin del
personal en las
Mypes.
Recibi capacitacin
Nominal:
antes del otorgamiento Si
del crdito
No
Nmero de veces que
se ha capacitado el
personal de gerencia
en los dos ltimos aos
Ordinal:
Uno
Dos
Tres
Ms de tres
Los trabajadores de la
empresa se capacitan
Nominal:
Si
No
Ordinal:
Uno
Dos
Tres
Ms de tres
Nominal:
Inversin del crdito
Marketing empresarial
Manejo empresarial
Otros: especificar
Considera la
Nominal.
capacitacin como una Si
inversin.
No
Variable
principal
Definicin
conceptual
Cree que la
capacitacin mejora la
rentabilidad de su
empresa
Nominal:
Si
No
Cree que la
capacitacin mejora la
competitividad de la
empresa
Nominal:
Si
No
Definicin
operacional:
Escala de medicin
31
Indicadores
Rentabilidad de Percepcin
que
las Mypes.
tienen
los
propietarios
y/o
gerentes de las
Mypes
de
la
rentabilidad de sus
empresas en el
periodo de estudio.
Nominal:
Si
No
Nominal:
Si
No
Nominal:
Si
No
32
5 . REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
empresas
(2009).
[2008
Jul.
30].
Disponible
desde:
http://www.monografias.com/trabajos41/formalizacion-pymes/formalizacionpymes2.shtml
(3) Bernilla M. Manual prctica para formar MYPEs. Editorial Edigraber. Lima
2006.
(4) Len de Cermeo J. y Schereiner M. Financiamiento para las micro y
pequea empresas: Algunas lnea de accin. 1998.
Leoncio
Prado.
[2008
Agos.
21].
Disponible
desde:
http://www.monografias.com/trabajos42/credito-mypesindustriales/credito-mypes-industriales.shtml
33
enero
del
2008].
Disponible
en:
http://www.monografias.com/trabajos42/credito-mypes-industriales/creditomypes-industriales2.shtml
(13)Reyna R.Incidencia del Financiamiento
y la Capacitacin en la
y la Capacitacin en la
34
Oct.
11].
Disponible
en:
http://ideas.repec.org/p/col/000108/003005.html.
en:
http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2007/aaa-
finhot.htm.
peruano.
2005.
[citada
2011
Oct.
12].
Disponible
en:
http://www.consorcio.org/CIES/html/pdfs/pm0324.pdf.
35
12].
Disponible
en:
http://ciberconta.unizar.es/leccion/anarenta/analisisR.pdf
en:
http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/normasLegales.html.
en:
http://www.proinversion.gob.pe/RepositorioAPS/0/0/JER/HERRAMIENTAS
PARMYPES/Capitulo4(1).pdf.
Disponible
en:
http://www.juridicas.unam.mx/publica/librev/rev/revlads/cont/5/art/art9.pdf.
Oct.
14].
Disponible
en:
http://www.monografias.com/trabajos20/capacitacion/capacitacion.shtml.
Disponible
en:
http://www.eumed.net/tesis/2006/pcv/3f.htm.
(38)Wikipedia.
Rentabilidad.
[citada
2011
Oct.
15].
Disponible
en:
http://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad.
37
ANEXOS
1. Cronograma de actividades
Dedicacin
Fecha de
Fecha de
inicio
termino
a. Recoleccin de datos
01/11/2011
14/11/2011
(Horas)
10 horas
b. Anlisis de datos
20/11/2011
29/12/2011
5 horas
03/01/2012
29/01/2012
6 horas
Etapas
semanal
2. Presupuestos
PRESUPUESTO
LOCALIDAD: Pucallpa
RUBROS
COSTO
COSTO
UNITARIO
TOTAL
01 unid.
01 unid.
01 unid.
01 millar
01 unid
0.50
35.00
0.50
20.00
3.50
0.50
35.00
0.50
20.00
3.50
69.50
80 unid.
160 unid.
03 unid
30 horas
0.50
0.10
4.00
1.00
50.00
41.00
16.00
12.00
30.00
CANT.
Bienes de consumo:
(40)Lapicero
(41)USB
(42)Flder y faster
(43)Papel bond de 60 gramos
(44)cuadernillo
TOTAL BIENES
Servicios:
a) Pasajes
b) Impresiones
c) Copias
d) Anillado
38
e) Internet
TOTAL SERVICIOS
149.00
TOTAL GENERAL
218.50
3. Financiamiento
Para el desarrollo y elaboracin el presente trabajo de investigacin, as como
tambin al gasto incurrido, ser autofinanciado.
4. Cuestionario
UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE
Primaria: Completa,,,,,,,,,,,,Primaria
No Universitaria Completa.............Superior
Universitaria Completa..............
1.4 Estado Civil: Soltero........ Casado...........Conviviente........Divorciado........Otros..........
1.5 Profesin.........................................Ocupacin..............................
II PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LAS MYPES
39
Nmero
de
trabajadores
permanentes..............Nmero
de
trabajadores
eventuales..................
2.4 La Mype se form para obtener ganancias: Si........... No.......La Mype se form por
subsistencia (sobre vivencia): S.................No......
III. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES:
3.1
Cmo
financia
su
actividad
productiva:
Con
financiamiento
propio
Entidades
bancarias
(especificar
el
nombre
de
la
entidad
bancaria)...........................................
Que tasa inters mensual paga...........................
Entidades
no
bancarias
(especificar
el
nombre
de
las
entidades
no
usureros........................
Qu
tasa
de
inters
mensual
paga..............................
Qu entidades financieras le otorga mayores facilidades para la obtencin del crdito.:
Las
entidades
bancarias...........................Las
entidades
no
En
el
ao
2009:
Cuntas
veces
solicit
crdito............A
qu
entidad
..
Mejoramiento y/o ampliacin del local (%)Activos fijos (%)..
Programa
de
capacitacin
(%)..Otros
Especificar:
.%..........
IV DE LA CAPACITACIN A LAS MYPES:
40
Si......
No.........
4.2 Cuntos cursos de capacitacin ha tenido Ud. en los ltimos dos aos: Uno
.Dos ... Tres . Cuatro Ms de 4..
4.3 Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos particip Ud: Inversin del crdito
financiero.....
Manejo
empresarial......
Administracin
de
recursos
que
aos
recibi
ms
capacitacin:
2009
2010.
4.6 Considera Ud. que la capacitacin como empresario es una inversin:
Si.
No.Considera Ud. que la capacitacin de su personal es
relevante para su empresa: Si.. No
4.7. En qu temas se capacitaron sus trabajadores: Gestin Empresarial
Manejo eficiente del microcrdito
Gestin
Financiera
Prestacin
de
mejor
servicio
al
cliente.............Otros:
especificar...........
V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES:
5.1 Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su empresa:
Si.........No..................
5.2 Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad empresarial: Si.......No........
5.3 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos:
Si..................No...................
5.4 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en lo 2 ltimos aos
S.................No...........
41