TRABAJO PRCTICO 3 UNIDAD

PLANEACIN FINANCIERA
I.- DEFINA LOS SIGUIENTES CONCEPTOS:
A.- Razones de Liquidez
R. Son las Cuales miden la capacidad de la empresa para identificar
sus necesidades de efectivo
B.- Razones de Circulante
R. es la medida de solvencia a corto plazo o la capacidad de la
empresa para pagar sus deudas a corto plazo
C.- Razn rpida o Razn de Prueba de cido
R. es una medida rigurosa de la solvencia a corto plazo
D.- Razones de Administracin de Activos
R. Conjunto de razones que miden la eficiencia de una empresa para
administrar sus activos.
E.- Razn de Rotacin de Inventarios
R. Calcula dividiendo el costo de los bienes vendidos entre los inventarios
F.- Razn de Rotacin de Activos Totales
R. Mide la rotacin de la totalidad de los activos de la empresa. Se calcula
dividiendo las ventas entre los activos totales.
G.- Razn de Activos Fijos

H.- Razn de Rentabilidad

R. Mide la capacidad de la empresa para generar utilidades
I.- Razn de Endeudamiento
R. Mide la proporcin del total de activos aportados por los acreedores
de la empresa.
J.- Razn de cobertura de intereses (RCI):
R. Es una medida del nmero de veces que una empresa podra hacer
los pagos de intereses de su deuda con las ganancias generadas antes
de intereses e impuestos,
K.- Razn de cobertura UAIIDA:
R.Sirve para evaluar la capacidad de pagar los intereses de la deuda.
Razn cuyo numerador incluye todos los flujos de efectivo disponibles
para pagar los cargos financieros y cuyo denominador contiene todos
esos cargos.

Razn de endeudamiento

Los datos que a continuacin se aplican a Mora & Carreiro Company

(millones de dlares)

Efectivo y valores negociables

$100.00

Activos Fijos

$283.50

Ventas

$1000.00

Utilidad neta

$50.00

Razn rpida

2.0 x

Razn circulante

3.0 x

DVPC

40.0 das

RCC

12.0%

Mora & Carreiro Company no tiene acciones preferentes, slo capital contable comn, pasivos
circulantes y deudas a largo plazo.
a) Determine 1) Las cuentas por cobrar de Mora & Carreiro Company , 2) Sus pasivos
circulantes, 3) sus activos circulantes, 4) sus activos totales , 5) el rendimiento sobre los
activos (RAT), el capital contable comn y 7) la deuda a largo plazo.

1- Cuentas por cobrar

DVPC=Cuentas por cobrar 40= Cuentas por cobrar
Ventas anuales/360 = 1,000/360
Cuentas por cobrar= 40(1,000/360)=$111.11 millones de dlares.

2-Pasivos circulantes
Razn rpida= Activos circulantes-Inventarios
Pasivos circulantes
2.0 =
Efectivo y valores negociables + Cuentas por cobrar
Pasivos Circulantes
2.0 =
100+111.11 =Pasivos Circulantes= 100+111.11=
Pasivos Circulantes
2.0
Pasivos circulantes= $105.55 millones de dlares.
3-Sus activos circulantes
Razn circulante= Activos circulantes =
3.0 = Activos circulantes
Pasivos circulantes
105.55
Activos circulantes= 3.0 (105.55)= $316.65 millones de dlares.
4-Sus activos totales
Total activos= Activos circulantes + Activos fijos
Total activos= 316.65 + 283.5= $600.15 millones de dlares.

5-El rendimiento sobre los activos (RAT)

RAT= Margen de utilidad x Rotacin total de los activos
RAT= Utilidad neta x
Ventas
=50x 1000 = 0.05 x 1.666=0.0833
Ventas
Total activos
1000 600.15
6-El capital contable comn
RCC= Utilidad neta= 12.0% = 50 / Capital contable
Capital contable
Capital contable=50/0.12= 416.66 millones de dlares.
7-La deuda a largo plazo
Pasivos circulantes + deuda a largo plazo +Capital contable=600.15
Deuda a largo plazo=600.15-105.55-416.66=$77.94 millones de dlares.