PARTE II:

EL DINERO

1Diga si es verdad que lo encontraron disfrazado con un poncho

le increp el polica en 1956 al Arq. Belande.
El poncho no es un disfraz en el Per. Es el uniforme de las mayoras nacionales.
Entiendo sin embargo que lo desprecien los hombres del gobierno,
pues es la nica prenda de vestir que carece de bolsillos.

Nos ha preocupado y nos seguir preocupando; nos llega con dificultad pero se va con mucha
prisa; para conseguirlo nos hace hasta trabajar, tambin permite invertir para crear un
negocio, una empresa que nos permita tener ganancias y ms dinero.
Pero el dinero tambin nos hace cambiar de principios, de comportamiento y nos convierte
muchas en personas obsesivas para tener como sea dinero, ms dinero. Dentro de ste
contexto financiero, en esta parte voy a comentar sobre el dinero en cuatro captulos:

El dinero nuestro de cada da.

Qu es el Banco Central de Reserva?
Nuestra Inflacin
Los bancos y la creacin de dinero.

CAPITULO 5:
EL DINERO NUESTRO DE CADA DA

Lo que distingue al hombre de los otros animales,

son las preocupaciones financieras
Jules Renard, escritor francs.

1Portal: EL ARQUITECTO PERUANO

Existen frases que tratan de definir al dinero en forma muy simple, como:
-

Un instrumento bsico de la economa

Un medio de pago (o cambio) generalmente aceptado.

Con l y por l estamos dispuestos a cambiar bienes y servicios.

Un factor de confianza para mantener nuestra riqueza.

Un instrumento lquido para almacenar valor.

Un activo que rinde servicios a su poseedor y, por tanto tiene demanda.

Prcticamente, un activo deseado cuando mantiene la riqueza, o desechado cuando la reduce.

Todo aquello que sirve para cancelar deudas y obligaciones.

Lo que ms deseo y espero pero nunca llega.

Hay definiciones:
-

Para los subjetivistas: "el dinero es todo aquello que tenga aceptacin en forma general, a cambio
de bienes y servicios, o que nos permita liquidar cualquier transaccin o deuda".

Para los objetivistas: "el dinero es una mercanca que se convierte en equivalente general de
todas las mercancas, y desempea varias funciones".

Keynes lo defini como aquel bien en el cual se expresan las deudas y los precios, as como el
poder general de compra. Esta definicin contiene las tres propiedades bsicas del dinero:
- En primer lugar, constituye una unidad de cuenta para expresar las deudas.
-

En segundo lugar, acta como un medio de pago tanto para las transacciones de

entrega inmediata, como para los contratos de pago diferido.

- En tercer lugar, sus cualidades como depsito de poder general de compra, lo definen como
un activo.
-

Cualquier cosa que funcione generalmente como medio de cambio. La condicin necesaria para
el desempeo de esta funcin de cambio, es la aceptabilidad general en el pago de deudas.

Se pregunta N. Gregory Mankiw2: Qu es el dinero?, plantea el siguiente raciocinio: Cuando leemos

que el multimillonario Bill Gates tiene mucho dinero, sabemos lo que significa: es tan rico, que puede
comprar casi todo. En este sentido, el trmino dinero se utiliza para referirse a la riqueza.
En el sentido ms especfico: el dinero es un conjunto de activos de la economa, que utilizan los
individuos normalmente para comprar bienes y servicios a otras personas.
2 Principios De Economa -

N. Gregory Mankiw1 Mc Graw Hill

Relacionando estas dos situaciones: el dueo de la empresa Microsoft Corporation, aunque tenga el
mejor activo valorizado, l no puede pagar o comprar sin obtener primero algn efectivo.
Teniendo en cuenta este planteamiento:
El dinero es un tipo de riqueza que es aceptado normalmente por los vendedores, a cambio de bienes
y servicios.
El dinero debe ser aceptado como medio de pago
Asimismo:
El dinero que se utiliza para realizar transacciones comerciales, no rinde intereses; hay
otros activos disponibles que rinden intereses como los bonos , a stos no lo puedo
usar en las transacciones.
Por lo tanto:
Todos los activos no tienen poder cancelatorio.
Dentro de los activos disponibles se encuentran activos muy lquidos y lo puedo utilizar para
comprar bienes y servicios, pagar obligaciones, etc., es decir es el activo que tiene poder
cancelatorio, all estn: (1) el efectivo (billetes y monedas) que las personas tienen en sus bolsillos
y la empresa en el concepto Caja y (2) Depsitos a la vista cuenta corriente, es el dinero que se
tiene en un banco que se encuentra a libre disponibilidad y tiene poder cancelatorio, esto se da
con la emisin de un cheque3. Generalmente estos conceptos no generan rentabilidad. A la vez
hay otros importes que se encuentran como activo disponible pero que son menos lquidos,
tambin se le llama cuasi dinero, se encuentran los importes que se tienen en depsitos de
ahorros, depsitos a plazo y en ttulos y valores negociables (bonos), estos no tienen poder
cancelatorio y generan intereses.
Por ejemplo: Tengo una riqueza4 de $ 50,000.00. Cunto de mi riqueza debo de tener en dinero,
y cunto en bonos? Depende principalmente de dos variables 5:
1. Nuestro nivel de transacciones. Queremos tener suficiente dinero a mano para no vender
bonos con demasiada frecuencia. Supongamos, por ejemplo, que normalmente gastamos
3,000 dlares al mes. En este caso, tal vez queramos tener en dinero, en promedio, lo que
3 El talonario de cheques es alcanzado por
banco.

un banco, el mismo lo vincula a la cuenta corriente que la empresa

mantiene en ese

Riqueza financiera: Es lo que tengo. Qu tienes?. Activos (derechos), pero tambin pasivos
(obligaciones). Por lo tanto, mi riqueza est dado por el total de mis activos financieros, menos el total de
mis pasivos financieros.

5 Economa, Olivier Blanchard, Edit. Prentice Hall.

gastamos en dos meses, es decir 6,000; el resto, en bonos (44,000). Si, por el contrario,
normalmente gastamos 4,000 dlares al mes, quizs queramos tener 8,000 en dinero y slo
42,000 en bonos.
2. El tipo de inters de los bonos: La nica razn para tener alguna riqueza en bonos,
estriba en que stos rinden intereses. Si no rindieran intereses, tendramos nuestra riqueza
en dinero, ya que es ms cmodo. Si el tipo de cambio es muy alto, quiz decidamos
incluso reducir nuestras tenencias de dinero a lo que gastamos, por trmino medio, en dos
semanas, o sea, 1,500 dlares.
Estamos en una campaa constante de bsqueda de dinero. Es una campaa que nunca termina,
que nos lleva a poner nuestros esfuerzos en encontrar mayores ingresos, que sean suficientes
para cubrir nuestras necesidades bsicas y de las otras; adems que nos permita mejorar nuestra
situacin socioeconmica (ojal algn da se logre). Lamentablemente, en muchos casos los
ingresos no llegan en la misma proporcin que nuestros gastos, esto nos complica ms nuestra
existencia, esta brecha cada vez se agranda cuando busc financiamiento para cubrir el dficit
(brecha). Sin darme cuenta o no ingrese asumir nuevos gastos y compromisos, el de amortizar y
pagar inters del crdito (financiamiento).
El problema est en la capacidad de generar mayores ingresos y/o disminuir los gastos y
obligaciones. Si uno no tiene esa capacidad, aunque nos pasemos orando toda nuestra vida, no
habr solucin a nuestros problemas. Lo importante aqu es generar ms ingresos, antes que
reducir gastos; ya que la mayora de la gente ya no puede disminuir sus egresos; salvo que
comience a repartir su carga familiar, o haciendo que los hijos visiten a nuestros familiares y traten
de quedarse all. Pero en muchos casos, los familiares estn en situacin igual o peor que la de
uno.
Esto, desde luego, se complica mucho ms cuando ingresamos a vivir en pocas difciles, en
donde las crisis econmicas se encargan de deteriorar la capacidad adquisitiva de nuestro dinero.
Esto lleva a ocasionar que nuestra existencia sea precaria e incierta; llevndonos a una presin
para buscar soluciones, soluciones que nunca llegan, en muchos casos para encontrar alguna
solucin hasta cambiamos de religin buscando solidaridad, auxilio, comprensin a nuestra
situacin; participamos en cadena de oraciones, ruegos y peticiones, para que el Ser Supremo
nos alivie, ponga un poco de misericordia, como si la crisis tuviera una solucin celestial, religiosa
o divina.
Los amigos se asombran por el cambio radical que ha tenido mi vida, soy reflexivo, comprensivo
de hablar pausado y mesurado, con la biblia debajo del brazo (sobaco ilustrado) hasta pregono la
palabra de Dios y

doy gracias a l permanentemente por hacerme una nueva persona, por

cambiar mi vida.

A pesar de esto se preguntan Qu estar tramando ese? Qu tiempo le va a durar? Ellos no

creen en que las personas pueden y deben de cambiar. No es que no crean que las personas
puedan cambiar, lo incrdulo es que yo ste cambiando, en verdad hasta ni yo mismo lo creo.
El cambiar de religin, de conducta, que tengas otra imagen de tu vida personal o te escondas
para evitar la cobranza, no va hacer que los intereses del crdito se detengan, ya que no es un
problema celestial es una realidad terrenal. Por eso hay que tener en cuenta;
La mejor forma de pagar un crdito es generar mayores ingresos en el futuro
Cmo incrementar mis ingresos?
Partimos de una posicin elemental:
El dinero, por s solo, no produce ms dinero
Desde luego, si yo tengo en mi bolsillo S/. 200.00, maana no voy a tener S/. 210.00. Al contrario,
si tengo hijos que bolsiquean, voy a correr el riesgo de tener menos. Adems, hay que tener en
cuenta que el dinero es un activo que se deprecia en el tiempo y va perdiendo su capacidad
adquisitiva.
Para contrarrestar esta situacin, al dinero hay que hacerlo producir, orientarlo al sector
productivo, sencillamente hacer negocio.
Aunque sea un innovador, emprendedor, activista, que tenga las mejores ideas, los mejores
proyectos, sin dinero, no se hace nada. Me convertir en un soador, en un utpico, o tal vez en
un idealista. A veces ocurre lo contrario: tienes dinero, pero no tienes la capacidad, el
conocimiento que te permita acrecentar tu riqueza.

Cuando se organiza un negocio, generalmente se comienza con dos cosas

elementales e importantes: una idea y algn dinero6

El dinero se emplea para hacer que la idea funcione.

El conocimiento hace que el dinero se multiplique.

El dinero sin inteligencia financiera, es dinero que desaparece pronto 7

Financieramente:
Podemos llegar a decir: Sin dinero, no somos nada
Para los que tienen dinero y visin, no hay ningn problema. Ellos, al crear negocios, van a seguir
generando riqueza: por eso se dice: el dinero llama al dinero. Los que no tienen dinero, tienen
6 ADMINISTRACION FINANCIERA DE LOS NEGOCIOS Cliftton H. Kreps Jr. Editorial Banca y Comercio.
7 Robert T. Kiyosaki

- EL CUADRANTE DEL FLUJO DE DINERO

que conformarse con su suerte, con su situacin, (o esperar alguna ayuda de la familia o del
gobierno). Es que sus alternativas para conseguir financiamiento son muy escasas. Y los que
tienen algo? Los que tienen algo o alguito ms, pueden recurrir al mercado financiero en bsqueda
de recursos. Para ello, deben ser evaluados, para ver si tienen condiciones y capacidad de pago.
Antes de ingresar al mercado financiero, se barajan otras alternativas para encontrar dinero. Cada
cual tiene su propio riesgo, cada uno debe ser capaz de amortiguar sus efectos.
Entre estas alternativas, tenemos:
1. Heredar el patrimonio familiar: Est sujeto al nmero de beneficiarios, al tiempo de duracin
de los padres o de quien deje la herencia. Mientras menos vivan es mejor? Lloraremos y
sufriremos hoy pero maana gozaremos con la herencia dejada.
Usted se ha puesto a pensar si uno de sus hijos le pide un adelanto de herencia?
Automticamente, pensaremos que ya nos estamos enfriando, o que estn pensando en
enfriarnos. Cualquiera de las dos cosas nos deja ms fros y el pavor te invade que valgamos
ms muertos que vivos y nos imaginamos sus pensamientos De ste ao no pasa! Dejemos de
ser mal pensados, y aceptemos que uno de nuestros queridos y amados vstagos tiene la
capacidad de crear un negocio (emprendedor!) y hay que apoyarlo. S, hay que apoyarlo pero
pidindoles cuenta, que el negocio sea rentable.
El otro inconveniente es que hay familias en lugar de dejar activos dejan deudas (pasivos).
2. Orientar nuestra decisin de matrimonio hacia alguien que tenga riqueza: Es una
alternativa viable y genial (lstima que no se me ocurri antes).El gran problema es que existen
muchos competidores (demanda obsesionada e insatisfecha) y pocas vacantes u oportunidades
(oferta competitiva).
En esta poca, para casarse, adems de los sentimientos que deben existir (algunos creen que
no son prioritarios), se requiere de una investigacin y evaluacin eficaz sobre la situacin
patrimonial de la familia del futuro consorte: sobre el nmero de propiedades, carros, celulares
(de ltima generacin), tarjetas de dbito y de crdito, cantidad viajes al exterior por ao,
cantidad de empleados en la empresa familiar, nmero de hermanos y, si fuera hijo o hija nica,
mucho mejor. Como se dice hay, que tener mucha visin.
El problema para competir en esta liga hay es que estar preparado y tener recursos, los misios y
los cados no tienen cabida.
3. Sacarse la lotera: Es lo ms remoto, pero siempre se tiene la esperanza de obtener el premio
mayor de una lotera. Esto s que requiere de una ayuda celestial, pues son tantos los que piden,
y tan slo le dan a uno, y se, seguro que uno no es. Muchos quieren sacarse el premio, sin

haber comprado la lotera. Y otros que creen que casndose se han sacado el mejor premio de
su vida, generalmente es al revs, la otra parte es la que casi siempre gana, es la suertuda.
4.

Usar los Ahorros: Ahorrar, qu difcil es en la actualidad; para mucha gente es una misin
imposible. Los que pueden o los que han podido ahorrar, tienen los recursos para gastarlos o
invertirlos en el futuro, como para afrontar gastos imprevistos, para la inicial o la compra de un
bien duradero o para generar un negocio. En una economa es importante que las empresas y
familias ahorren, de esta forma se reduce la dependencia financiera con el sector externo.

5. Obtener Crditos: Este punto es ms serio y viable. Viable? Pongmoslo as por el

momento, ya que la viabilidad est condicionada a ciertos requisitos, como:
a) Solvencia econmica
b) Credibilidad y grado de endeudamiento
c) Nivel y calidad de garantas
d) Capacidad de generar mayores ingresos, etc.
Y a la voluntad de pagar por parte del prestatario. Quien nos evala y asume el riesgo que
conlleva el crdito, el de recibir hoy, para pagar maana; el maana es siempre incierto. Lo
incierto est de acuerdo con la capacidad de la persona para afrontar convenientemente sus
compromisos. El maana de un rico no es tan incierto como el maana de un pobre.
Obtener crditos nos lleva muchas veces a tomar decisiones que van a repercutir en nuestro
comportamiento futuro, ya que vamos a utilizar dinero ajeno para colocar en el circuito
productivo. Este circuito nos debe dar lo suficiente para cubrir los costos financieros, ganar y
devolver el monto. Si no es as es mejor no entrar al negocio.

Qu hacer con el dinero?

Rousseau dice: "el dinero es la semilla del dinero". La forma ms viable de obtener ms dinero, es
orientndolo a la inversin.
Siguiendo el enfoque desde el aspecto financiero; el dinero del ahorro podemos utilizarlo como capital
de un pequeo negocio.

CAJA

ACTIVO
12,000,00

PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL

12,000,00

12,000.00

12,000.00

Tener dinero en caja no produce nada, es como tenerlo en el bolsillo. El Activo Disponible de S/.
12,000.00 debemos de utilizarlo, darle movimiento- rotacin -. Si el negocio es una actividad
comercial, compramos mercaderas o inventarios, por ejemplo 50 sillas

a S/ 120.00 cada

una (total destinado S/. 6,000.00). Es decir, disminuimos caja para reflejarlo como inventarios.
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS

PASIVO
6,000,00
6,000,00

PATRIMONIO
CAPITAL
12,000,00

12,000.00

12,000.00

Como en cualquier actividad comercial, los inventarios

son para venderlas y siempre estn

relacionados con la actividad del negocio. Por lgica, el comerciante compra para vender; al vender
debe de cubrir sus costos y ganar. Si las sillas las vende a S/. 150.00 cada una, va a recibir S/. 7,500;
es decir va a ganar S/. 1,500 soles.

ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS

PASIVO
13,500,00
0,00

PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDAD

13,500.00

12,000,00
1,500.00
13,500.00

Cmo se puede apreciar la transaccin comercial ha generado una rentabilidad de S/ 1,500.00

(fuente de financiamiento) el mismo que se va a reflejar como liquidez en caja (aplicacin de fondos).
Ahora veamos el mismo ejemplo, de una manera minuciosa, detallada y desde el punto de vista
panormico del productor, emprendedor que tom la decisin de aumentar su riqueza actual.
Si es una empresa productora y/o transformadora, que fabrica sillas. En primer lugar, compra
maquinarias y herramientas, (Activo Fijo Productivo): Enseguida vamos al mercado de factores de
produccin en bsqueda de:
-

Carpinteros, laqueadores, tapiceros (mercado de Mano de Obra)

Madera, tela (mercado de Materias Primas)

Barniz, clavos, cola (mercado de Materiales indirectos).

Todos estos factores de produccin, por s slo, no forman nada, por lo que es necesario que la
organizacin (empresa) sea capaz de combinarlos, transformarlos en un nuevo producto; en nuestro
caso, son sillas. Para ello compramos: Equipos y maquinarias (Activo Fijo Productivo) por S/.
5,000.00. Madera por S/. 4,000.00; tela para tapiz, S/ 1,000.00; productos indirectos (clavos, cola,
barniz, lija, etc.), por S/. 1,000.00.
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
- Materia Prima
- Mat. indirectos

PASIVO
1,000,00

5,000,00
1,000,00

ACTIVO FIJO

6,000,00
PATRIMONIO
CAPITAL
12,000,00
12,000.00

5,000,00
12,000.00

Hasta aqu casi todo nuestro efectivo lo hemos convertido en: Inventarios, 6,000.00; y en Activo Fijo
(maquinaria y equipo), S/ 5,000.00. Para continuar con el proceso, necesitamos S/. 3,000.00 para
mano de obra; para lo cual vamos al mercado financiero en bsqueda de fuente de financiamiento por
un importe de S/ 2,000.00, ya que tenemos an S/. 1,000.00 disponible en Caja. Eso nos hace
cambiar nuestra posicin financiera, en la siguiente forma:
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
- Productos Terminados

0.00

PASIVO
CUENTAS POR PAGAR

2,000,00

9,000.00
PATRIMONIO

ACTIVO FIJO

5,000,00
14,000,00

CAPITAL

12,000,00
14,000,00

Mientras las sillas (Productos Terminados) sigan como inventarios (Stock), no van a producir
ganancia. Para que se produzca, hay que venderlos. Las ventas van a permitir: cubrir los costos de
produccin y tener rentabilidad.
El efectivo lo convertimos en inventarios. ste, al venderlo nuevamente, se convierte en efectivo
(debe ser mayor efectivo), lo que se conoce con el nombre de rotacin.
Por ejemplo:
Si las sillas las vendemos a S/. 120.00 cada una, y se han fabricado 100 unidades.
Ventas: 100 sillas multiplicadas a un precio de S/ 120,00 cada una

S/. 12,000.00

Costos: Valor del producto terminado

S/. 9,000.00
10

Ganancia (Ingreso por venta menos costos)

ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS

ACTIVO FIJO

S/. 3,000.00

PASIVO
CUENTAS POR PAGAR

12,000,00
0

5,000,00

PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDAD

17,000,00

12,000,00
3,000,00

2,000,00

15,000,00
17,000,00

Resumiendo, la empresa se inici con un capital de S/. 12,000.00, ms un crdito de S/. 2,000.00
(fuentes de financiamiento); los mismos fueron destinados a:
Adquisiciones

Activo Fijo

Costos

Activo Fijo
- Equipo y herramientas

5,000,00

Inventarios
- Materiales Directos

5,000,00

- Materiales Indirectos

1,000,00

- Mano de Obra

3,000,00

Total

5,000,00

9,000,00

Venta de Inventarios

12,000,00

Utilidad

3,000,00

El negocio ha generado una utilidad de S/ 3,000.00, ha mantenido su liquidez y ha incrementado su

activo fijo, y se encuentra en condiciones de seguir con el desarrollo de su actividad, es decir, rotando
su activo circulante (capital de trabajo bruto), convirtiendo su efectivo en inventarios y stos en
efectivo.
Teniendo en cuenta la siguiente ecuacin:

Ut = (P x Q) - CT

11

Dnde:
Ut = Utilidad

P = Precio

Q = Cantidad

Ct = Costo Total

Reemplazando:

Ut = (120 x 100) 9,000

Ut =

3,000

Mientras ms veces se d est rotacin del Activo Circulante, el negocio va a ir generando

liquidez y rentabilidad; financieramente, es la forma de crear dinero.
Para qu me sirve el dinero?
Se ha sealado que el dinero va marcando el ritmo de las personas; hasta nuestro comportamiento
cambia. Desde luego, nuestra forma de ser ser diferente, si tenemos dinero mucho, poco o nada. El
dinero nos categoriza; y hasta sectoriza a la sociedad en pudientes (clase alta), pocos (clase media)
o nada pudientes (clase pobre).
Esta situacin la vamos a observar al ingresar a desarrollar para qu nos interesa el dinero.
1. Para Consumir: Con el dinero podemos cubrir nuestras necesidades prioritarias, secundarias y
hasta superfluas; ya que con l podemos comprar bienes y servicios, en cualquier parte y en
cualquier momento. Desde luego que las adquisiciones estarn de acuerdo a nuestro nivel de
ingresos.
El consumo aumentar o disminuir en calidad y cantidad, de acuerdo al ingreso de las
personas.
As como aumenta y disminuye la calidad y cantidad del consumo, tambin aumenta los
alborotos o escndalos con los precios y con el dinero. Para m no es escandaloso pagar por
pensin en el colegio, universidad privada S/ 1, 000.00 ($300,00 dlares americanos
aproximadamente), para el que gana el sueldo mnimo (S/. 750.00) es un gran escndalo, con
ese importe se tiene que alimentarse, trasladarse, educarse, vestirse, l y su familia. Pero, yo me
escandalizo al saber que hay colegios, universidades en Lima que cobran S/. 2,000.00 y S/.
3,000.00 soles mensuales, mi sueldo no alcance para educar en Lima a mis cuatro o cinco hijos.
Asimismo hay gente en Lima que se va a escandalizar y quedarse con ganas de mandar a
estudiar a sus hijos a universidades extranjeras que cobran entre $15,000.00 o $20,000.00
dlares americanos el ciclo.
Los escndalos se dan o se generan de acuerdo en que nivel socio econmico me
encuentro.
El gran problema se presenta cuando la poblacin no tiene la capacidad ni los recursos para
cubrir sus necesidades elementales, est situacin de alboroto se puede convertirse en un

12

problema social, el que puede desembocar y transformarse en un conflicto, esto es grave en un

pas. Hay que tener presente que la pobreza y la indiferencia hacia los sectores sociales bajos,
pueden ser aprovechados por movimientos polticos radicales, los que los pueden manipular por
escasez de informacin o por informacin tergiversada o por sus necesidades bsicas no
satisfechas (ver grfico 10). Por eso, la ayuda social por parte del Estado debe ser bien
encaminada, para que llegue a este sector deprimido y reprimido en muchas veces. Lo resaltante
es que en materia econmica se ha avanzado y las estadsticas muestran un mayor acceso de
distintos bienes por las familias ms necesitadas del pas.
70
34.8

34.9
31.7

60

30.3

28.9
26.8

50

23.9

23.3

40
10.4
30
20
19.6

10.4

19.7

10
0
2004

2005

9.7

17.6

2006

9.1

16.9

2007

15.6

2008

8.1

13.6

2009

7.2

21.6

20.3

19.7

7.4

6.8

6.9

6.7

11.9

10.7

9.6

8.5

8.2

2010

2011

2012

2013

2014

Poblacin en viviendas sin servicios higinicos

Poblacin en viviendas con caractersticas fsicas inadecuadas
Poblacin con al menos una necesidad bsica insatisfecha
Grfico 10: Evolucin de la poblacin con necesidad insatisfechas cmo % de la
poblacin en cada ao
Fuente: INEI

Elaboracin: Propia

Sobre esto, creo que lo peor es cuando las familias no hacen esfuerzos por salir del problema; se
conforman con su situacin y slo esperan que alguien les ayude, se pasan toda su vida a la
espera de un familiar, de un amigo o del gobierno, que les den algo para vivir. Esto me hace
recordar la siguiente cita:
..y casi nunca hablamos acerca de lo mismo.
Querido, dijo la mujer, siento verdadera vergenza de cmo vivimos. Mi padre nos
paga la renta de la casa; mi hermano nos manda comida y dinero para ropa; y nuestros

13

amigos nos regalan entradas para el teatro. La verdad es que no me quejo, pero s creo
que podramos hacerlo mejor. Naturalmente que podemos, dijo el marido.
Precisamente llevo unos das pensando en ello: tienes un hermano y dos tos que no
nos dan ni un cntimo.8
La conformidad a la pobreza de mucha gente, hace muchas veces que una sociedad se
vuelva indolente
2. Para Ahorrar: Entre las funciones del dinero, se encuentra Acumulador de Riqueza. Esto nos
permite ahorrar; es decir, que parte de nuestros ingresos no ha sido consumido o sencillamente
postergamos nuestro gasto o consumo para ms adelante.
El ahorro est ligado a la renta.
Ahorro = Ingreso disponible - Consumo
Es decir; si despus de haber consumido bienes y servicios para satisfacer las necesidades,
todava quedan recursos financieros, se dice que se tiene capacidad de ahorrar. Los muy
pobres no pueden ahorrar, si no les alcanza para cubrir su consumo, menos van a
pensando en eso. Ms bien desahorran, en caso que tuvieran (que lo dudo);

estar
y/o

se

descapitalizan, en caso que tuvieran activos representativos y significativos (que tambin lo

dudo). Al no poder tener mayores ingresos, recurren al endeudamiento (seguro que ya estn
endeudados con la tienda de la esquina). Qu hacer? Repartir a los hijos, o mejor que
salgan a trabajar, a ganarse la vida, A apoyar a la familia! Mientras lo hagan desde muy
tiernos, mucho mejor, as van a aprender a valorar las cosas. El gran problema es que la
familia, este apoyo, que debe ser temporal, lo toma como una obligacin eterna de los hijos.
3. Para Invertir o Reinvertir: La palabra inversin se refiere: a la asignacin de recursos, la que se
hace con la intencin de obtener beneficios futuros durante un perodo razonablemente largo,
aunque algunos desean que se realice rpidamente
Tambin se define como: Parte de la renta nacional no destinada al consumo directo (contexto
macroeconmico), sino a la realizacin de proyectos y/o creacin de nuevos bienes de capital
El ingreso no consumido, al ser acumulado como Ahorro, y si esta acumulacin es suficiente
para formar un negocio (sector productivo), se dice que estamos invirtiendo. Es decir, que al
tener recursos suficientes y la capacidad de administrarlos directamente, se va a ingresar a
formar un negocio (inversin).
9

En trminos macroeconmicos, es el flujo de producto de un perodo dado que se destina al

mantenimiento o ampliacin del stock de capital de la economa. El gasto en inversin da

8 LA ORACION DE LA RANA Anthony de Mello Editorial Sal Terrae Santander.
9 GLOSARIO DE TERMINOS ECMICOS DEL B.C.RP.

14

lugar a un aumento de la capacidad productiva. En finanzas, es la colocacin de fondos en un

proyecto (de explotacin, financiero, etc.) con la intencin de obtener un beneficio en el futuro
4. Para Atesorar: Cuando se ha seguido invirtiendo, reinvirtiendo y todava se mantiene una
capacidad enorme de recursos financiero, a eso lo que se llama atesorar. Conceptualmente,
atesoramiento es la forma de ahorro que es guardado en dinero o mercancas por su propietario,
que no se canaliza a las instituciones bancarias, por lo que no se puede convertir en inversin.
Tambin se seala como atesoramiento al acto de acumular riqueza en forma de reservas
monetarias, as como aqulla porcin de los ahorros que no se destina a la inversin,
como coleccionar cuadros de pintores famosos, automviles lujosos, etc.
*****
Profesor, en una conferencia escuch decir que la mujer y el dinero son temas fascinantes,
pero que nunca son seguros, en cualquier momento se te escapa. Algunas veces, te llegan sin
saber; y otras aunque reces, ni se asoman.
El dinero y las mujeres siempre han sido temas fascinantes, nunca van a pasar de moda, cada vez
toman ms y mejor cuerpo; tienen un buen ritmo, se conservan, y hasta se revaloran. Pero han sido
considerados alternativamente sinnimo de felicidad, tambin la raz de todo mal, la fuente de todo
poder y la causa de todas las penas.
Esto me trae al recuerdo citas en donde el dinero marca la diferencia, como:
La nica cosa que ha enloquecido a los hombres, ms que el amor, es la cuestin del dinero".
Benjamn Desraeli
Ningn hombre aceptar un consejo, pero todos aceptarn dinero. De donde se deduce
que el dinero vale ms que el consejo. Swift.
Cuando el dinero habla, la verdad calla, proverbio chino.
No hay nada ms dulce que la miel, excepto el dinero, Franklin.
Es mejor mujer con dinero, que dinero con mujer.
De igual forma pensarn las mujeres, creo con mayor razn, debido en parte a la liberacin femenina
que llev a la igualdad de derechos, a la superacin y a la competitividad.
A pesar del avance tecnolgico, la biodiversidad, los viajes espaciales, a las grandes crisis
econmicas internacionales, la globalizacin, etc., an existe una mezcla de fascinacin y
aturdimiento con relacin al dinero. Todos estamos pensando en conseguir dinero que nos permita
satisfacer plenamente nuestras necesidades. Lo peor, que este afn, nos lleva muchas veces a dejar
de lado los principios, valores ticos y morales, etc. Sencillamente, por l cambiamos de conducta, de
pensamientos, y hasta cambiamos nuestras decisiones. Por ejemplo:

15

Un hombre acudi a su prroco y le dijo: Ayer muri mi perro, Padre, y querra ofrecer una
misa por su eterno descanso. El prroco respondi escandalizado y furibundo: Nosotros no
ofrecemos misas por los animales! Intntelo en la iglesia de los evanglicos, que est cerca.
Es probable que quieran orar por su perro. Por el enorme cario que le han tenido mis hijos,
dijo el parroquiano, me encantara darle una despedida decente. Pero entiendo que no se
acostumbra a dar en estos casos. Cree usted que bastar con quinientos dlares?. Un
momento, dijo el prroco. No me haba dicho usted que su perro era catlico.
El dinero es una limitante para el bienestar de la familia?
Lamentablemente, estamos muy ligados al dinero, nuestro sistema est hecho para operar en esta
forma. Sin l no podemos accionar, ni desarrollarnos, nuestras ideas de superacin se frenan; la falta
de ste es un gran limitante para el bienestar de la persona, la familia y la sociedad; el gran problema
es que el dinero nos hace hasta trabajar.
Se seala que un 95% de nuestras actividades est signada por el dinero, un 5% nos queda para los
principios, moral, tica, sentimientos, amor, aprecio. Todo aquello que damos sin cobrar, slo
esperamos que sea correspondido.
En un momento se ha dicho que el dinero da felicidad. Es algo seguro?
Hay gente que dice que el dinero da felicidad. Tambin hay un dicho popular el dinero no da
felicidad, pero ayuda a calmar los nervios. Esto encaja en nuestra realidad; la gran preocupacin de
la gente es contar con dinero. Lamentablemente, a la mayora les llega una vez al mes, y es
insuficiente para cubrir los gastos mensuales; luego se endeudan para consumirlos y despus se
encuentran en aprietos para afrontar las cuotas del crdito. Esta preocupacin los altera, les afecta el
sistema nervioso y recurren a tranquilizantes y/o sedantes. Como todo calmante, slo da tranquilidad
momentnea, hasta que los nervios no soportan y explotan.
Con esto me quiere decir que los que ms tienen son unos relajados?
No utilizamos la palabra relajados sino voy a tener que utilizarla contigo o con ustedes; aunque en
algunos de los casos, se merece utilizar esta palabra. Mejor usemos: mientras ms tienes, ms
calmado ests.
Ellos, los que ms tienen, tienen otro tipo de preocupaciones:
1. El incremento de los delitos: secuestros, extorsiones, amenazas, marcas, sicarios, robos al
paso, robos agravados (en estos ltimos aos se han multiplicado); en el pas, como en cualquier
parte del mundo. Al misio, al pobre no se le secuestra para pedir rescate. Si sucede, es por
equivocacin, o porque el que ha extorsionado est ms misio que l.

16

La inseguridad en la actualidad es una gran problema para todos, ha desbordado al

Serenazgo, a la Polica, a la Fiscala, al Poder Judicial. Las autoridades no encuentran la
forma de contrarrestar est la ola delictiva.
2. Se preocupan por sus hijos; temen por propia experiencia, que concedan demasiada
importancia a las cuestiones materiales, superfluas, vanas; y se conviertan en seres indolentes,
insensibles, despreocupados, negligentes y faltos de motivaciones.
3. Un elevado costo de la seguridad: Los ricos se atrincheran en urbanizaciones tipo fortaleza,
con guardias de seguridad y guardaespaldas, cmara de circuito cerrado, contratan seguros de
vida, contra accidentes, ponen GPS a sus carros, telfonos celulares, etc. Y sienten una
desconfianza descomunal por las personas que se les acercan.
Han perdido la confianza en que las mujeres u hombres que dicen estimarlos, quererlos o
amarlos, no los amen a ellos o ellas, sino a su riqueza. Es tanta la desconfianza, que
algunas veces se casan, previa la firma de un contrato de separacin de bienes
4. Obsesin por incrementar la riqueza: Los ricos se encuentran tan nerviosos, que necesitaran
al menos ser ricos por varias generaciones para poder soportarlo.
Existe una frase que seala:
Fuente de temor es el tener dinero; fuente de dolor es el no tenerlo, Herbert.
Qu peso de encima me ha quitado? Quera ser rico a toda costa, porque no me gustara ser
siempre pobre.
Es lo ms natural de querer salir de una clase baja, es lgico que toda persona tenga el nimo de
superarse siempre, de ser diferente en el tiempo, de afrontar retos, de sentirse capaz de competir, que
sea un activista. El problema es que queremos salir rpidamente, aceleramos nuestra marcha,
olvidndonos que existe un proceso, etapas que debemos ir desarrollando que nos permita alcanzar
nuestras metas y sentirnos felices.
En la vida no hay que tener poco ni mucho de una cosa.
Lo bueno es tener algo; algo que sea suficiente para
superarnos con dignidad.
Qu es felicidad, entonces? En su libro la psicologa de la felicidad, Michael Argyle que es el
sentimiento que se deriva de tener emociones positivas o de estar satisfecho con nuestras
vidas 10.
Es decir, con el dinero:
10 DAVID FISHMAN La alta rentabilidad de la felicidad. UPC 2010

17

Hay que sentirse satisfecho, ms que victorioso.

A pesar de usarlo en forma diaria, no entiendo el comportamiento del dinero. Por qu compro
menos con lo mismo? Por qu sus funciones en el tiempo no tienen la misma incidencia?
Eso s, lo nico seguro que conozco y entiendo es que debo de buscarlo. Cuesta mucho
conseguirlo para que se vaya tan rpido; y an ms, para tenerlo en nuestras manos o
bolsillos; como se dice: tenemos que trabajar.
A ti te hace trabajar? No ser a tus padres; t eres un agente gastador, un drenaje del efectivo de tu
familia, un ente desahorrador, eres una inversin incierta. No lo tomes tan mal, si los padres trabajan,
es para sostener, mantener y tener la esperanza de que la familia se supere. Y si ests estudiando,
aprovecha al mximo el tiempo para ampliar y desarrollar tus conocimientos en la mejor forma Es la
nica manera para que los padres ya no te hagan recordar que eres un drenaje. No seas un hijo
gasto debes ser un hijo inversin.
Nuestra preocupacin permanente en todos los tiempos es tener mayores ingresos; es una bsqueda
constante encontrar dinero para poder satisfacer nuestras necesidades. Como se dice nos hace hasta
trabajar.
A pesar de diversos estudios, tratados, investigaciones, no se ha llegado a explicar totalmente la
naturaleza del dinero, como:

La finalidad fundamental del dinero.

Hasta qu punto ha desempeado eficientemente sus funciones.

Hasta dnde son atribuibles las alteraciones monetarias en la economa.

Cmo procurar una estabilidad monetaria.

Se ha sealado que el dinero es un medio de pago generalmente aceptado. Esto es una

situacin voluntaria o forzosa?
En toda economa hay una unidad monetaria, la misma que es fijada por ley. En nuestro caso, el
Nuevo Sol se encuentra vigente desde 01 de julio de 1991. Si el Estado lo norma, es de uso
obligatorio para las transacciones comerciales dentro de nuestro pas. Pero la aceptabilidad va mucho
ms all de la imposicin; est ligada a la confianza que puede ser recibida en cualquier momento y
sitio, a la seguridad de que guarde mi riqueza; a que mantenga el poder adquisitivo en el tiempo.
Para una mejor explicacin, les cuento el siguiente caso:
Lo que no vale, canjalo
He cometido un apresuramiento sexual! Otra vez? S, pero esta vez es con nio a la vista. La
consecuencia ms segura es la prdida de mi libertad (pensar que es uno de los valores que no
se debe perder). Primero, me han pedido que subsane este error (pero no es error); segundo, al

18

no dar respuesta, porque esta situacin est en contraposicin a mis pensamientos y a mi visin,
quise tomarme un tiempo para pensarlo (como si el nio detuviese su evolucin). Pero el
ultimtum fue contundente: Te casas, o te jodes. Como un noble caballero, tuve que aceptar sin
ninguna condicin, porque cuando hay amor, todo se soporta! Ella es el amor de mi vida!
(Cuntos amores de mi vida hemos tenido o vamos a tener en nuestra existencia?) Con la
moneda ocurre algo similar: te fuerzan a utilizarla mediante una disposicin gubernamental, la
misma que seala que, para tus transacciones comerciales debes utilizarla. No te queda otra
alternativa.
Ahora nos toca esperar, de repente, hasta rezar (aunque los demonios no rezan), para ver qu
puede pasar con este forzamiento. Y s que pueden darse dos situaciones: una, que da
satisfaccin, y la otra insatisfaccin.
La primera, una vez que te han hecho tomar la decisin forzada y encuentras un ambiente
aceptable, la familia tiene dinero, hay comodidad, estima, aprecio, y te encuentras ms seguro
en el presente y confiado por el futuro; hasta te llaman hijo. S, es una situacin forzada con
satisfaccin. Con la moneda ocurre algo similar: a pesar de que te estn obligando, ella te
guarda tu riqueza en el tiempo; tienes confianza porque puedes comprar hoy lo mismo que
maana, no se deprecia; al contrario, se revala frente a otras monedas. Es decir que hay
aceptabilidad total en la moneda.
La segunda situacin es cuando las cosas te resultan al revs: te sealan horarios, te exigen
que des el diario, te encaran y hacen disminuir tu autoestima; se lamentan de la suerte de la hija
(o); los hermanos que son muchos y fuertes, te paran fregando; tu confianza en el futuro se
desvanece, te deprecian y te desprecian; te dicen hasta mantenido. En esas circunstancias, slo
te queda huir o canjearla, ya que si continas, te van a aniquilar.
Ahora con la moneda. Cuando no puede guardar riqueza en el tiempo, cuando no puedes
comprar maana los mismos bienes y servicios; aquella que se deprecia constantemente, la que
nos hace desaparecer los ahorros. A esta moneda no se le quiere tener en las manos ni en los
bolsillos, es un dinero que quema, ya que al achicharrar las manos, uno lo canjea con otra
(es lo simptico); desde luego con otra moneda, que sea estable y nos permita comprar los
mismos bienes y servicios hoy como maana y guardar nuestra riqueza.
En conclusin:
Tanto a la moneda como a la mujer o al hombre que no son eficientes, que se deprecian
rpidamente, y que no saben cuidar su valor y su estima, simplemente, todo aquello que no
funciona, hay que canjearlo A la basura!.
As de simple?

19

No, la cosa no es tan simple, no te entusiasmes mucho, porque hay factores que complican la
decisin, como: si los ingresos son suficientes para afrontar un mayor gasto (mantener dos casas); la
incertidumbre te atrapa ante la eventualidad que esta situacin se repita; si hay nios, qu va a ser
de ellos sin m!; explicar a la familia, a los amigos (exponerse a la chacota) el fracaso matrimonial; y
de remate, si es que an hay sentimientos, llegarn el remordimiento y la culpabilidad, que te hacen
frenar y quebrar lo bien que habas planificado.
Qu hacer?
Sencillamente:
Hay que saber elegir
Pero, hay que tener en cuenta:
El matrimonio es la principal causa del divorcio. (Groucho Marx)
Qu funciones tiene el dinero?
El dinero en una economa, es el instrumento bsico que hace posible el funcionamiento normal del
mercado, y es el centro, a su vez, de todo el sistema.
La importancia del dinero en una economa est dado por las funciones que ste realiza, como:
1. Medio de Pago (Cambio): Es la funcin primordial que facilita el comercio, pues sirve de medio
de intercambio, es decir, entrego dinero a cambio de bienes y servicios; o bienes y servicios por
dinero. Esto se da porque este activo tiene poder cancelatorio, este poder se da en cualquier
momento y en todos los sitios, por lo que tambin se pueden liquidar deudas.
2. Unidad de Medida o de Cuenta: Al ser utilizado como medio de cambio, se convierte a la vez en
la base para establecer precios. Es el patrn que utilizan las personas para marcar los precios y
registrar las deudas.
Esta funcin permite medir y/o dar valor a los bienes y servicios, a los activos tangibles e intangibles,
permitiendo las comparaciones y las registraciones contables.
Todas las unidades de medida en el tiempo, tienen que medir igual, deben ser inalterables en el
tiempo, el metro siempre ser de 100 centmetros; el kilo siempre va a tener que pesar 1,000
gramos; igual sucede con el litro y con otras mediciones que en el tiempo mantienen su capacidad
de valorar. Si nos basamos en este criterio, el dinero como unidad de medida debe ser igual en
cualquier poca. Pero esto no sucede; el dinero en el tiempo no valora igual, ya que adems es un
activo, y todo activo est sujeto a una depreciacin en el tiempo.
3. Depsito de Valor: Llamada tambin acumulador de riqueza, con esta funcin, el que tiene dinero
puede decidir gastarlo inmediatamente o mantenerlo en el tiempo; lo que se llama ahorro. Lo

20

importante es que el dinero guardado como ahorro y el ahorro, es una riqueza que pueda comprar
en el futuro lo mismo, es decir que mantenga su poder adquisitivo en el tiempo.
El dinero es la forma ms usual de acumular riqueza, pues ste se puede transferir
fcilmente.
Esta funcin es esencial para cualquier medio de cambio; ya que nadie estara dispuesto a
aceptarlo como medio de pago, si su valor, en trminos de bienes y servicios, se
volatilizase inmediatamente.
4. Patrn de Pago Diferido: Con esta funcin se afronta obligaciones en el futuro; estas
obligaciones generalmente son canceladas con dinero, stas se pueden producir:

Cuando se acuerda recibir bienes y servicios en el futuro, a cambio de una cierta

cantidad de dinero que se entregar tambin en el futuro.

Cuando se compromete a pagar en el futuro los bienes y servicios recibidos

(crdito).

Cuando hay hiperinflacin, esta funcin prcticamente desaparece, en el mejor de

los casos, los plazos se reducen considerablemente.

He entendido que, para efectuar mis transacciones comerciales, debo tener dinero disponible;
y mucho ms, si tengo un negocio. Por qu motivos debo tener o conservar dinero?
Keynes clasific las motivaciones para mantener dinero (demanda de dinero) bajo tres rubros.
1. Motivacin de las transacciones:
Todas las personas tienen la necesidad de contar con efectivo para afrontar sus gastos por
consumo; y los negocios deben tenerlo para desarrollar su actividad principal, es decir, como
capital de trabajo.
La cantidad de dinero que necesita conservar cada empresa, depende principalmente de la
estructura de sus ingresos y gastos.
2. Motivacin precautoria:
Protegerse contra las contingencias, estar preparado para situaciones imprevistas, conlleva
destinar recursos que deben estar a disposicin en el momento en que se requiera,. Hay que
estar preparados para protegerse de las situaciones imprevistas, y estar preparados para las
oportunidades ventajosas.
Cuando hay una falta de sincronizacin entre los ingresos y egresos, es cuando los fondos de
precaucin se vuelven inevitables. Al existir incertidumbre en los ingresos y gastos futuros los
saldos de prevencin van a permitir amortiguar las demoras de los ingresos o el aumento de los
gastos imprevistos.

21

3. Motivacin Especulativa: Quien compra un ttulo valor, est especulando con que el tipo de
inters no se eleve apreciablemente durante el perodo en el que proyecta poseer el ttulo (ya
que es una rentabilidad fija). En esta incertidumbre sobre el futuro de los tipos de inters, hace
que la gente guarde dinero con fines especulativos.
A esto hay que agregar que el inters es el precio del dinero, y si en la economa existe la tendencia
en este precio o cualquier otro de los bienes y servicios, las empresas van a tener mayores fondos
para destinarlos a la especulacin.
De igual forma ocurre con el tipo de cambio, que tambin es un precio, si la tendencia es una
depreciacin de la moneda, compro dlares para utilizarlo o venderlo maana
Estas motivaciones slo son para las empresas?
La aplicacin de esta clasificacin pareciera que estuviera dirigida tan slo a las empresas, pero las
familias no se escapan de estas necesidades de efectivo.

Motivacin

Empresa
-

Compra

de

Familia
factores

de

produccin.
Transaccin

- Adquisicin de bienes de capital

- Afrontar gastos y obligaciones.
- Pagar dividendos, impuestos, etc.

- Compra de bienes y servicios para

satisfacer sus necesidades.
- Adquisicin de bienes de capital
- Afrontar gastos y obligaciones

- Cubrir las consecuencias de una

huelga.

- Problemas de salud.

- Desgracias naturales.
Precaucin

Afrontar cambios de precios

intempestivos.

- Casamiento apresurado de los hijos.

- Fallecimiento sbito de la suegra.

- Llegada de la SUNAT.
-

Acaparamiento de insumos y
materias primas por variacin de
precios o por posible escasez.

Especulativa

Compra de dlares por la

tendencia alcista.

- Compra de bienes por incidencia

cambios sustanciales en los precios.
- Compra de dlares por la tendencia

- Aumentar el stock de productos

terminados para presionar sobre
los precios.

22

alcista.

Teniendo en consideracin estas tres motivaciones para conservar efectivo, se entiende que la
prioridad es para las transacciones; se puede dar que lo especulativo es lo primero en una
empresa?
En la empresa, su accionar siempre debe estar en lo productivo, eso es lo que sabe hacer, producir
y/o comercializar. Los recursos financieros que ella autogenera y los obtenidos de fuentes externas,
deben ser orientados al ciclo productivo.
Cuando la empresa orienta su gestin a la especulacin, es porque sta le da la oportunidad de ganar
mucho ms que con la actividad productiva o sencillamente se defiende de las posibles prdidas que
puede ocasionar la crisis econmica.
En poca de hiperinflacin las empresas ganan disminuyendo su produccin y especulando con los
precios. Generan tambin ganancias con la diferencia en el tipo de cambio, cuando este se
incrementa diariamente. Asimismo orientan su produccin al mercado negro o especulativo.
Gracias al dinero la economa se vuelve dinmica, ya que es el medio que permite la
circulacin de los bienes y servicios producidos por ella.
S, gracias al dinero se desarrolla el circuito productivo - comercial de una economa. Los productores
se dirigen al mercado a ofertar sus productos a un precio que el mercado mismo fija de acuerdo a la
demanda, para de esta forma recuperar los costos y obtener utilidades.
Con esta funcin de cambio, la civilizacin super el sistema de trueque.
Es decir, que para esa poca el dinero hizo un gran cambio en la economa, hacindose un
elemento necesario e indispensable en las actividades de las personas. Siempre ha estado en
las transacciones?
En la antigedad existi un intercambio primitivo que se llamaba trueque, este intercambio se
sustentaba en las voluntades y necesidades de las personas; para lo cual tena que existir la doble
coincidencia: el que quera cambiar (comprar) un artculo, debera de encontrar a alguien que est
dispuesto a dar un valor por l; y a la vez, que est dispuesto a entregar a cambio algn artculo que
el primero desee recibir.
Es decir, tenan que buscar a personas que tengan la voluntad de cambiar lo que tenan en exceso y
que desearn, a la vez, recibir lo que se tena en excedente.

Doble
Artculo

Artculo

Excedente

Excedente
Coincidencia

23

El dinero aparece y va desapareciendo el trueque. Habr pasado tiempo para que se acepte
un activo como dinero?
Como toda primera vez cuesta, como todo cambio tiene que ir dndose gradualmente, desde luego
no era fcil ponerse de acuerdo sobre el valor de los que se intercambiaban; para resolver los
problemas del trueque (el comercio primitivo), la discusin se centr en: qu activo era el ms
preciso y aceptable para el intercambio? Desde luego tena que utilizarse un bien, que debera tener
el requisito de aceptabilidad y que no dependiera de la disponibilidad del bien a intercambiarse. La
historia nos seala a una serie de bienes que fungan de dinero, que iban desde: cereales, colmillos,
pieles, piedras preciosas, ganado, plata, oro, etc.
Utilizaron el ganado como medio de cambio (pecus = ganado, de donde proviene la palabra
pecuniario). Desde luego que era un dinero muy particular, se poda enflaquecer (de repente un
sntoma primario de la inflacin). Este dinero tambin se engordaba, un dinero que caminaba
(fcilmente tu riqueza poda cambiar de lugar por los movimientos naturales del animal); hasta se le
ocurra morirse (oye, al vecino se le ha muerto su dinero).
11

Este medio de intercambio fue el dinero. Por ejemplo a los soldados romanos, muchas veces les

pagaban con un saco de sal por su trabajo en el ejrcito, debido a que la sal era escasa y se utilizaba
para preservar alimentos. Como se les pagaba con sal a esta remuneracin se denomin salario.
El oro, por ser un mineral precioso, no perecedero, transportable, generalmente reconocible y no era
un bien libre (no haba abundancia de este bien), y era aceptable como dinero y como metal precioso.
El oro se fue imponiendo por el valor intrnseco de la moneda, cmo los guardaba? Estoy seguro
que haba asaltantes, falsificadores que se aprovechaban de la riqueza de los dems.
Como en todas las pocas de la humanidad, hay personas a los que les encanta lo ajeno (se dice
que se disfruta mejor de lo ajeno), por lo que las personas con dinero en oro corran el riesgo de ser
asaltadas; situacin agravada porque no haba un sistema de seguro, an mas no haba bancos y las
cajas fuertes eran escasas y caras; de repente no era tan fuertes, o fcilmente vulnerables.
La gente que tena dinero, ms de lo que necesitaba para su consumo o para su trabajo, se diriga a
los artesanos u orfebres de su localidad. stos se quedaban con el oro en custodia, y emitan una
constancia por el valor dejado. Esta operacin le generaba una comisin al orfebre. En el accionar de
estas operaciones, algunas personas retiraban; otras dejaban su oro; por lo que siempre haba un
margen o porcentaje inamovible.
Estos artesanos, al recibir la custodia del oro, emitan un recibo o vale que deca:
El tenedor de este recibo me ha confiado un depsito de una onza de oro
11GUILLERMO CASTAEDA MUNGI - FUERA LAS CARETAS! De la Teora y la Prctica en Economa. Editorial Pro Educacin
Segunda Edicin 2008.

24

Los orfebres, al darse cuenta que siempre haba oro (fondos ociosos), ingresaron poco a poco a la
actividad de prestamistas, actividad mucho ms lucrativa, ya que le dejaba ganancias muy
significativas.
Ese recibo se poda transferir? Se poda comprar?
Aqu nuevamente intervienen dos factores importantes: la credibilidad que se tena en la persona
que emita el valor; y la aceptabilidad que las personas daban a un papel; desde luego, no era un
simple papel, sino un papel con respaldo en oro. De esta forma se inicia lo que ms adelante se
llamara el papel moneda.
Los orfebres dieron un gran salto de ser unos simples artesanos a uno hombres de negocios
de dinero.
Dedicarse a dar prstamos, a cambio de ser devueltos en el futuro con intereses, es una actividad
muy atractiva en todos los tiempos; mucho ms si lo que prestas no es tuyo y no te genera ningn
costo. Esta nueva actividad rentable hizo que muchos de ellos dejarn su actividad artesanal para
volverse futuros banqueros.
Esta actividad se volvi ms interesante, al saber que ellos tenan la capacidad de emitir ms valores
(billetes) que el oro que mantenan (emisin inorgnica o sin respaldo). Esto, bajo la concepcin que
los depositantes no retiraban todo su oro. El uso moderado de este sistema por parte de los seores
ya no orfebres, les permita cumplir con la convertibilidad del papel en oro; pero el abuso de emitir
gran cantidad de valores sin respaldo, origin en muchos casos la quiebra.
La convertibilidad se basaba en la aceptacin de un papel escrito, que se poda canjear con su
equivalente en oro; y ese papel, ms adelante, se llama billete fiduciario.
Como en todos los tiempos, cuando una entidad financiera comienza a retrasar la devolucin de sus
depsitos, se genera el pnico, provocando una estampida, ya que los depositantes solicitan su
dinero. Esto, lo nico que genera es acelerar la quiebra; porque el banco ms slido, rentable,
eficiente, no tiene el dinero en su poder, sino que es el mayor porcentaje est en crditos.
Esta quiebra, en siglos pasados, terminaba con la huida desesperada o con el linchamiento del
estafador. Situacin que en la actualidad no se da; los causantes de la mayora de las quiebras de las
entidades financieras y la prdida de los ahorros de las personas, se pasean muy tranquilamente. Es
que el sistema se ha protegido exageradamente, y no hay un castigo sobre los malos manejos en un
negocio.
Los billetes son emitidos por el Banco Central de Reserva, quien los pone en circulacin y
uno

debe tener

confianza en estos papeles llamados dinero. Hasta cunto puede emitir billetes y
monedas?

25

Puede emitir sin lmite, pero no debe ser as, Paul Samuelson 12 dice: "Para que el dinero tenga
valor es una condicin necesaria que su oferta sea limitada. Si la cantidad fuera ilimitada,
que se convirtiera casi en un bien libre, el pblico tendra tanto que gastar que todos los
precios, salarios y rentas se pondran por las nubes". Decididamente, tiene que existir un
control en la cantidad de dinero que debe haber en una economa. Con la finalidad de eliminar los
posibles desequilibrios que siempre trae la oferta y la demanda, se tiene que determinar la
cantidad de dinero que la economa necesita para su normal desenvolvimiento. As mismo, se
debe establecer cmo y cundo ponerlo en circulacin. Esto, definitivamente, est ligado a la
evolucin de la economa, y a las necesidades de liquidez de los agentes econmicos. La cantidad
de dinero existente en el mercado se llama oferta monetaria. El Estado delega el control de la
oferta monetaria al Banco Central de Reserva, quien, adems de emitir, regula la cantidad
mediante el uso de instrumentos de Poltica Monetaria: El Encaje, las Operaciones de Mercado
Abierto, la Tasa de Inters de Referencia (para el mercado de prstamos interbancarios). Si pierdo
la confianza en la moneda, generalmente se da la sustitucin por otra moneda que d seguridad y
garanta, es algo que sucede an en nuestra economa, ocurriendo la llamada dolarizacin, es
decir, la preferencia por el dlar.
Cmo ha sido cada una de las fases del dinero?
El dinero, desde su aparicin como medio de cambio, ha ido evolucionando de acuerdo a las
necesidades de las personas y a las exigencias de la economa moderna. Es as que el dinero ha
tenido una trayectoria muy significativa. La clasificacin se da en la siguiente manera:
a) Dinero Mercanca o en Especie
El dinero que adopta la forma de una mercanca, que tiene un valor intrnseco.
Cualquier tipo de activo se podra utilizar como mercanca; y esta mercanca, a la vez, poda
ser escogida como un medio de intercambio. Lo fundamental es que sea aceptada por la
comunidad. En su momento, aparecieron como dinero una gran variedad de mercancas; las
piedras y metales preciosos, colmillos, sal, lana, el ganado, etc.
En esta etapa, el valor intrnseco, es decir, el valor que se tiene por s mismo, juega un rol
importante en el dinero.
Valor de adquisicin = valor intrnseco.
En este caso, el activo tiene valor, aun cuando no se utilice como dinero
En esta economa rudimentaria, las transacciones no eran muy giles; y la funcin de
mantener el valor de la riqueza, recin apareca como una accin importante. Es por ello que
mantuvieron mayor vigencia las monedas que fueron hechas de metales preciosos. Pero
12 Paul Samuelson - Economa

26

stas desaparecan cuando disminua su valor como dinero, o cuando su valor externo era
superior a su valor interno.
El ejemplo clsico de dinero mercanca, es el oro, este metal precioso tienen un valor
intrnseco, porque es materia prima para la elaboracin de joyas.
En el tiempo, la economa utilizaba oro como dinero, o dinero fiduciario convertible en oro a
la vista, a esto se le llamaba Sistema Patrn Oro.
El dinero mercanca deja paso al dinero - papel, mediante el cual el valor intrnseco ya no se
toma en cuenta, y se acenta el poder que tiene para comprar con l. Es decir, depende de la
confianza o crdito que merece; por eso se le llamaba "dinero fiduciario o crdito".
b) Dinero Fiduciario o Crdito:
Una economa utiliza dinero fiduciario cuando emplea dinero que no posee valor como
mercanca, o cuyo valor no monetario es inferior a su valor en uso monetario.
Dinero que carece de valor intrnseco y que se utiliza como dinero por disposicin
gubernamental.
El que recibe un billete o un cheque (papel que no tiene ningn valor intrnseco), lo hace
porque confa que otra persona lo acepta a cambio de otra cosa que tiene valor para l; y esta
tercera persona confa en que otra acepte el dinero.; y as sucesivamente.
Este dinero es emitido en la actualidad por los gobiernos de cada pas; lo hacen por
intermedio de los bancos centrales de reserva, lo que se conoce como emisin primaria.
Cosa que no tiene un valor real, sino de crdito
El crdito implica confianza en un comportamiento futuro. Por ejemplo, constituye dinero
fiduciario una moneda de cobre cuyo valor en cobre derretido es un dcimo de centavo; pero
su valor monetario es un centavo.
El xito o fracaso de este sistema monetario, es la aceptacin por parte de la poblacin de
una economa, y no slo por la imposicin gubernamental.
Ejemplos tradicionales: en la dcada de 1980, el Rublo, unidad monetaria sovitica, fue
mantenido, a pesar de que la gente no crea en l; por eso se aceptaba dlares (que estaba
prohibido) o cigarrillos, por la confianza que stos iban a ser aceptados en el futuro.
En nuestro caso, fue el Inti.
c.

Dinero Bancario:

27

Es el dinero que crean los bancos, por el derecho que tienen de utilizar los depsitos del
pblico para colocarlos a terceros. Para ello hacen uso de las cuentas de cheques o
depsitos a la vista.
Es decir, que este tipo de dinero se refleja en los saldos de los Depsitos a la Vista, a los
que depositantes tienen acceso a la vista extendiendo un cheque.
El cheque es un medio de pago
Por lo tanto:
El Circulante en poder del pblico (billetes y monedas) y los depsitos a la vista por
la emisin de cheques, son los activos ms lquidos (M1) ver captulo 8.
Los bancos son los que multiplican la base monetaria, originando la emisin secundaria que,
agregado a la emisin primaria, nos da la oferta monetaria.
Los bancos, al concretizar un prstamo, en lugar de dar billetes, efectan una anotacin
contable en una cuenta (pasiva) de depsito a la vista, al que se le da movimiento mediante
cheques.
Dinero plstico:
La tecnologa aplicada a la gestin bancaria, ha provocado que estas entidades vayan
desarrollando un sinnmero de servicios y productos financieros; y a la vez ha facilitado que
las operaciones se procesen a alta velocidad, a cualquier hora y desde cualquier lugar,
generando nuevos conceptos, como: la banca 24 horas, la banca virtual, la banca mvil o
el dinero electrnico. Cuando nos referimos a las tarjetas inteligentes, llmense Tarjetas de
Crdito, Tarjetas de Dbito, nos estamos refiriendo al dinero plstico, al dinero electrnico, al
dinero que viaja virtualmente, haciendo uso del concepto de dinero inmaterial.
Estas tarjetas, que permiten al comerciante cobrar por sus ventas sin intervencin del efectivo,
ya sea debitando sus depsitos (tarjeta de dbito) o contra el crdito concedido por una
entidad financiera (tarjeta de crdito), tienen una banda magntica en donde se registra los
datos del titular y un cdigo de identificacin, tarjeta que est vinculada a una cuenta
determinada de un banco.
El binomio tecnologa banca ha permitido que, con una tarjeta de plstico se pueda pagar
desde fuera del banco, a cualquier hora, slo en los lugares en que exista conexin con un
sistema de pagos (Visa, Mastecard, etc). La limitacin es en los mercados donde no se opera,
como el mercado la Hermelinda, Mayorista de Trujillo, o en la Parada, en el mercado de frutas,
de flores, etc. en la ciudad de Lima.
A ste se le conoce tambin como dinero electrnico: Dinero almacenado en forma
electrnica en un dispositivo como una tarjeta chip
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de la computadora personal y que

generalmente es transferido por medio de redes de comunicaciones como Internet y otras

(dinero de red).

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