DEL CHEQUE

TTULO PRIMERO.
CONCEPTO DE CHEQUE: El cheque es un ttulo valor que incorpora una orden
de pago emitida por el titular de una cuenta corriente bancaria a favor de
una persona beneficiaria, quien cobrara su importe dirigindose a un banco
o empresa del sistema financiero nacional especialmente autorizado para ello. De
esta manera, el banco girado pagar el ttulo valor a su tenedor, descontando de la
cuenta corriente del emisor. Un requisito indispensable para la emisin del cheque
es que el emitente debe contar con fondos disponibles suficiente para atender el
pago del ttulo valor por el banco girado; tales dispositivos deben mantenerse en
una cuenta corriente que el emitente mantenga en el banco girado. Para ello,
los bancos deben proporcionar a sus clientes la chequera o talonario, que contiene
los formularios para emitir el cheque. Se debe tomar en cuenta que el formato
impreso no es el cheque, este es un formulario que sirve simplemente para
emitirlo.
PARTICIPANTES
El Girador: que es el emitente del ttulo, el obligado principal, que es el titular de
la cuenta corriente
El girado: que siempre es un banco o entidad que opera en el sistema financiero.
El tenedor o beneficiario. Persona que va a cobrar
CARACTERSTICAS
Es una orden de pago, pura y simple, no sometida a condicin alguna.
Es una orden de pago a la vista.
Es una orden de pago sobre fondos simples de un banco o entidad de crdito.
Artculo 172.- Formalidades para su emisin
172.1 Los Cheques sern emitidos slo a cargo de bancos. Para los fines de la
presente Seccin Cuarta, dentro del trmino bancos estn incluidas todas
las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas por la ley de
la materia a mantener cuentas corrientes con giro de Cheques.
172.2 Los Cheques se emitirn en formularios impresos, desglosables de
talonarios numerados en serie o con claves u otros signos de identificacin
y seguridad.
172.3 Los talonarios sern proporcionados, bajo recibo, por los bancos a sus
clientes. Tambin stos pueden imprimirlos bajo su cuenta y responsabilidad, para
su propio uso, siempre que sean previamente autorizados por el banco respectivo
en las condiciones que acuerden. Los bancos pueden entregar o autorizar los
formularios impresos en formas distintas a talonarios.
172.4 No es obligatorio el talonario para los Cheques de viajeros, ni para los
Cheques de gerencia y Cheques giro.
DE LOS CHEQUES DE GERENCIA Y VIAJERO
CHEQUE DE GERENCIA
Es el cheque emitido por un banco a su propio cargo, es decir, el girador y el
girado son el mismo banco. Tiene la caracterstica de ser pagadero en
cualquier oficina del banco en el pas y, cuando cuenta con la certificacin
correspondiente, de ser pagadero en sus oficinas del exterior, facilitando de este

modo las transferencias de fondos y pago donde el banco girador tenga oficinas.
Este cheque no puede ser girado al portador.
CHEQUE DE VIAJERO
Es el cheque emitido por una empresa del sistema financiero para ser pagado,
en el pas o en el extranjero, por ella misma o por el corresponsal que se
consigna en el ttulo.
En esta clase de cheque se sustituye el dinero en efectivo por un documento, cuya
finalidad es evitar la prdida del dinero en efectivo que porta el viajero. Los
cheques de viajero se deben expedir en una papel de seguridad con el nmero y
seria que les corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el importe.
172.5 Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad y otras
caractersticas materiales relativas a los formularios podrn ser establecidos por
cada banco o por convenio entre stos o por disposiciones del Banco Central de
Reserva del Per.
172.6 Los documentos que en forma de Cheques se emitan en contravencin de
este artculo carecern de tal calidad.
Artculo 173.- Condicin previa para emitir el Cheque
Para emitir un Cheque, el emitente debe contar con fondos a su disposicin en la
cuenta corriente correspondiente, suficientes para su pago, ya sea por depsito
constituido en ella o por tener autorizacin del banco para sobregirar la indicada
cuenta. Sin embargo, la inobservancia de estas prescripciones no afecta la validez
del ttulo como Cheque.
Artculo 174.- Contenido del Cheque
El Cheque debe contener:
a) El nmero o cdigo de identificacin que le corresponde;
b) La indicacin del lugar y de la fecha de su emisin;
c) La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero,
expresada ya sea en nmeros, o en letras, o de ambas formas;
d) El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la
indicacin que se hace al portador;
e) El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el Cheque;
f) La indicacin del lugar de pago;
g) El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado principal.
Artculo 175.- Lugar de pago como requisito no esencial
175.1 No tendr validez como Cheque el documento al que le falte alguno de los
requisitos indicados en el artculo 174, salvo en los casos siguientes:
a) En defecto de indicacin especial sobre el lugar de pago, se tendr como tal
cualquiera de las oficinas del banco girado en el lugar de emisin del Cheque. Si
en ese lugar el banco girado no tiene oficina, el cobro se podr efectuar a travs
de cualquiera de las oficinas del banco en el pas.
b) Si se indican varios lugares de pago, el pago se efectuar en cualquiera de
ellos.
175.2 El banco girado est facultado a realizar el pago o dejar constancia de su
rechazo a travs de cualquiera de sus oficinas, aun cuando se hubiere sealado
un lugar para su pago en el ttulo.

Artculo 176.- Beneficiario del Cheque

176.1 El Cheque slo puede ser girado:
a) En favor de persona determinada, con la clusula "a la orden" o sin ella;
b) En favor de persona determinada, con la clusula "no a la orden",
"intransferible", "no negociable" u otra equivalente; y
c) Al portador.
176.2 En los casos de emisin sealados en los incisos a) y b), debe consignarse
el nombre de la persona o personas determinadas en cuyo favor se emite el
Cheque.
176.3 Cuando el beneficiario sea una persona jurdica, no es admisible que se
seale ms de una persona como beneficiario del Cheque, salvo que sea para su
abono en una cuenta bancaria cuyos titulares sean conjuntamente las mismas
personas beneficiarias del Cheque o que el cobeneficiario sea un banco.
176.4 En los casos de giro de Cheques en favor de dos o ms personas con
clusula "y",su endoso o, en su caso, su pago, debe entenderse con todas ellas;
mientras que si se utilizan las clusulas "y/o" u "o", cualquiera de ellas o todas
juntas tienen tales facultades. A falta de estas clusulas, se requerir la
concurrencia de todos los beneficiarios sealados en el ttulo.
ANALISIS E INTERPRETACION: El enciso 176.3 seala que cuando el cheque
est girado a una persona jurdica no podr incluirse ms personas salvo que sea
a su propia cuenta esta persona, cuando nos hace referencia a esto se refiere a
los cheques de detraccin que se gira as: pguese a la orden de: BANCO DE
LA NACION/NOMBRE DEL PROVEEDOR. o cuando hay una cobranza coactiva
que se gira as SUNAT/NOMBRE DEL PROVEEDOR.
Artculo 177.- Cheque a la orden del propio emitente y con clusula al
portador
177.1 El Cheque puede ser emitido a la orden del propio emitente, sealando su
nombre o la clusula "a m mismo" u otra equivalente.
177.2 Cuando el Cheque emitido a la orden de persona determinada contenga
tambin la mencin "al portador", vale como Cheque a la orden de dicha persona.
ANALISIS E INTERPRETACION: un ejemplo tpico que podemos mencionar es el
vitico otorgado a los titulares de una organizacin que estn facultados para
firmar el cheque
Artculo 178.- Limitaciones de su emisin y negociacin
178.1 El Cheque, como instrumento de pago, no puede ser emitido, endosado o
transferido en garanta.
178.2 Del mismo modo, un Cheque emitido a la orden del banco girado no es
negociable por ste. Tampoco lo ser el Cheque transferido al banco girado para
su pago una vez que haya sido pagado por ste.
178.3 Si se prueba que el tenedor recibi el Cheque a sabiendas de que se
infringe cualquiera de las prohibiciones anteriores, el ttulo no producir efectos
cambiarios.
Artculo 179.- Cheque post datado
179.1 Con excepcin del Cheque de Pago Diferido, se considera no puesta la
fecha pos datado o la clusula que consigne un plazo para la negociacin o pago
del Cheque.

179.2 Para los fines del inciso b) del artculo 174, en los Cheques post datados se
tendr como fecha de emisin el da de su primera presentacin a cobro.
Artculo 180.- No aceptacin del Cheque
180.1 No es vlida la aceptacin del Cheque. Toda mencin de aceptacin se
considera no puesta.
180.2 La certificacin puesta por el banco girado conforme al artculo 191 no tiene
los efectos de la aceptacin, sino slo la finalidad de asegurar la existencia de
fondos durante el plazo legal de su presentacin para su pago.
Artculo 181.- Pacto de intereses en el Cheque
Toda estipulacin de intereses inserta en el Cheque se considera no puesta. Sin
embargo, podrn acordarse intereses compensatorios y moratorios que slo se
generarn desde el da siguiente a la fecha de su protesto o de la constancia de
su rechazo total o parcial, aplicable al monto no pagado, conforme al
primer prrafo del artculo 51. En defecto de tal acuerdo, el tenedor de Cheque no
pagado tendr derecho a los intereses legales.
ANALISIS E INTERPRETACION: solo cuando existe en el contrato privado se
generar inters, en los cheques que son del poder judicial (cheques que debe
una persona natural o jurdica por orden judicial) estn si generan inters legal
automtico.
Artculo 182.- Responsabilidad del emitente
El emitente, en su calidad de obligado principal, responde siempre por el pago del
Cheque, salvo que hubiera prescrito la accin cambiaria. Toda clusula que lo
exima de esta responsabilidad se tiene por no puesta.
Artculo 183.- Cierre de Cuenta Corriente por giro de Cheque sin fondos
183.1 Los bancos estn obligados a cerrar las cuentas corrientes de quienes
hubieren girado Cheques sin fondos.
183.2 La Superintendencia publicar por lo menos mensualmente en el diario
oficial "El
Peruano" la relacin de cuentas corrientes cerradas.
183.3 El cierre de la cuenta corriente que opere con giro de Cheques es
obligatorio para el banco girado, cuando conozca de uno cualquiera de los
siguientes hechos:
a) Cuando en un perodo de 6 (seis) meses, el banco girado deje constancia de la
falta de pago por carecer de fondos, totales o parciales, en 2 (dos) Cheques;
b) Cuando en un perodo de un ao, el banco girado rechace por 10 (diez) veces
el pago de uno o ms Cheques, por carecer de fondos totales o parciales, sea que
deje o no la constancia de ello en el mismo ttulo. El rechazo de un mismo Cheque
se computar a razn de uno por da;
c) Cuando de acuerdo al artculo 88, sea notificado del inicio del proceso penal
por libramiento indebido o de cualquier proceso civil para su pago, de Cheque
girado a su cargo, rechazado por falta de fondos;
d) Cuando algn titular de cuenta corriente resulte incluido en la relacin que
publique la Superintendencia, conforme al segundo prrafo del presente artculo; y
e) Otros hechos que por disposicin legal conlleven el cierre de la cuenta
corriente.
183.4 Las cuentas corrientes a las que se refieren los numerales anteriores son
las que operan con Cheques.

183.5 Los bancos podrn acordar con sus cuentacorrentistas otras condiciones de
cierre de la cuenta corriente por giro de Cheques sin fondos, las que no pueden
ser menos exigentes que las antes sealadas.
183.6 En el caso de los incisos d) y e) anteriores, el cierre de la cuenta corriente
se deber efectuar dentro de los plazos que seale la Superintendencia; mientras
que en los casos sealados en los incisos a), b) y c), el cierre debe hacerse de
inmediato, debiendo informar de ello a la Superintendencia dentro de los plazos
que sta fije.
183.7 En las cuentas corrientes con pluralidad de titulares, la sancin de cierre se
aplicar a todos ellos, salvo que se traten de cuentas a cuyo cargo dichos titulares
pueden emitir Cheques indistintamente. En tal caso la sancin es aplicable al
titular o titulares que hayan dado origen a la causal de cierre.
183.8 En caso de errores en la inclusin de personas en las publicaciones
sealadas en el segundo prrafo del presente artculo, podr corregirse en la
siguiente publicacin, en cuyo mrito se podrn reabrir las cuentas corrientes que
hubiesen sido cerradas en virtud de la publicacin errada. Las centrales
de informacin pblicas o privadas que hubieren registrado la informacin errada
igualmente, bajo responsabilidad, procedern a corregir sus registros por el slo
mrito de la publicacin aclaratoria.
183.9
La
Superintendencia
queda
encargada
de
establecer
el procedimiento, control y verificacin del cierre efectivo y oportuno de las cuentas
corrientes de acuerdo a los trminos del presente artculo y a la ley de la materia,
as como de imponer las sanciones y dems medidas que correspondan.

PAGAR

Qu es el pagar?
El pagar es un ttulo valor utilizado frecuentemente en las operaciones de crdito, en virtud del cual una
persona (denominada emitente o librador), se obliga a pasar a oir persona (tomador o beneficiario) una
cantidad de dinero en una o unas fechas determinadas. A diferencia de la letra de cambio, en este ttulo valor
siempre es el emitente del pagar quien asume la condicin de obligado principal, es decir quien debe pagar
el impone al tomador.
Por ello, en el pagar intervienen necesariamente dos sujetos:
El emitiente, librador o girador, quien asume la calidad de obligado principal.

El beneficiario o tenedor, que es la persona que podr exigir la prestacin contenida en el ttulo valor.

Asimismo, pueden intervenir, de ser el caso:

Un endosante, que es iodo beneficiario que transfiere el pagar va endoso.
Un endosatario, que es la persona que ha recibido el pagar por endoso, constituyndose de esta
manera en el nuevo beneficiario del ttulo.

Un garante, que es cualquier persona, menos el girador, que garantiza en todo o parte el pago del
pagar.
Base legal
L.T.V.: an. 158.
REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener el pagar para que sea valido?

El pagar debe contener la siguiente informacin:
La denominacin de "pagar."; por lo que no se aceptarn denominaciones equivalentes.
La indicacin del lugar y fecha de emisin. La indicacin de la fecha de emisin es necesaria y
esencial, es decir no puede faltar en el ttulo valor, pues evita cualquier duda o confusin respecto a la
oportunidad del pago, sobre todo tratndose de pagars cuyo vencimiento es a la vista o a cierto plazo desde
su emisin].
Asimismo, el indicacin del lugar de emisin es importante porque precisa la plaza o localidad en donde
comienza a circular el ttulo valor, sin embarco no es un requisito esencial. En consecuencia. De no haberse
sealado el lugar de emisin, se presumir que ste corresponde al domicilio del girador.
La promesa incondicional de pagar una cantidad de dinero o una cantidad determinable de ste.
conforme a los sistemas de actualizacin o reajuste de capital legalmente admitidos. Asimismo, deber
sealarse si el pago de la cantidad sealada en el pagar consta de un pago nico o de pagos fraccionados, o
sea, por amadas.

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Es decir, debe
sealarse a favor de quien se emite el ttulo valor. beneficiario que podr transferir el documento mediante el
endoso o mantenerlo en su poder y reclamar el pago en la oportunidad debida.

La indicacin de su vencimiento nico o de los vencimientos parciales. Con este requisito se busca
determinar la clase de vencimiento aplicado al pagar, es decir, si es a la vista. a fecha(s) fija(s') o a cierto
plazo(s) desde su emisin, segn se trate de pago nico o en armadas.

La indicacin del lugar de pago y en el caso de pago con cargo en una cuenta de una
empresa del sistema financiero nacional la forma como ha de efectuarse ste. Este requisito, al igual de lo
que sucede en la letra de cambio, no es esencial, por lo que en caso de faltar dicha indicacin se tendr como
lugar de pago la sealada junio al nombre del emteme o, en su defecto, el domicilio real de ste.

El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del emitente, quien tiene la calidad
de obligado principal. Estos requisitos permitirn al beneficiario original o, sobre todo. a un eventual
endosatario identificar quin debe asumir la responsabilidad del pago del ttulo valor.
Qu puede hacer el tenedor si se ha dejado de pagar una cuota parcial del pagare?
Como ya hemos sealado, el importe del pagar puede estar sealado mediante cuotas o aradas las mismas
que pueden ser mensuales, semanales o por cualquier periodo que el emisor haya consignado en el titulo
valor. Ahora bien si ocurriese que el obligado dejara de pagar una de estas cuotas o armadas. El tenedor
podr optar por i) dar por vendidas todas las cuotas y exigir el pago total de titulo valor o ii) exigir el pago de la
cuota vencida en cualquiera de las siguientes que se devenguen, inclusive esperando hasta la ltima armada.
Si el tenedor opta por dar por vencidas todas las cuotas y exigir el pago integro del titulo valor, deber solicitar
al fedatario la diligencia del protesto u obtener la formalidad sustitutoria pese a que en el titulo valor se haya
consignado la clusula de liberacin de protesto, si por el contrario opta por exigir el pago de la armada
vencida en las siguientes cuotas que se devengan no ser necesario que proteste el titulo valor por cada
cuota incumplida.
Finalmente cabe sealar que la clusula de liberacin de protesto de un pagar que debe pagarse por cuotas
solamente tendr efectos a partir de la ltima armada.
Base Legal
L.T.V. Art. 158
VENCIMIENTO
Cundo es exigible el pagar?
El importe sealado en el pagare es exigible en la fecha e su vencimiento ahora bien, el emitente podr optar
por alguna de las siguientes alternativas como modalidad de vencimiento i) a fecha fija ii) a la vista y iii) a

cierto plazo desde su emisin. El pagar vencer a fecha si el importe deber cancelarse mediante un pago
nico. O a fechas fijas, si el importe ha sido pactado en armadas o cuotas.
El pagar vencer a la vista si su pago deber realizarse en el momento que el tenedor presente el titulo valor
al emitente. En este caso a igual de lo que sucede en la letra de cambio el tenedor deber presentar el pagar
dentro del plazo previsto por el emitente o en defecto de dicha indicacin, en un plazo no mayor al ao desde
es emitido el pagar. Por ultimo el pagar vencer a cierto plazo desde su emisin, si es que el emitente ha
sealado que ser exigible una vez transcurrido un plazo determinado, contando desde la emisin del titulo
valor.
OBLIGACIONES DEL EMITENTE
Que obligaciones asume el emitente?
Las obligaciones que asume el emitente son exactamente iguales a las que asume el aceptante de una letra
de cambio. En tal sentido, la obligacin principal que deber cumplir es la de pagar el importe del ttulo valor a
su vencimiento. Si incumpliera dicha obligacin, el tenedor tendr contra el emitente y sus garantes accin
cambiara directa por los siguientes importes:
El monto y/o los derechos patrimoniales representados por el ttulo valor a la fecha de su
vencimiento.

Los intereses compensatorios y monitorios que se hubieren pactado, o en su defecto, los intereses
legales

Los gastos de protesto o de la formalidad sustitutoria y otros originados por la cobranza frustrada, as
como los costos y costas judiciales o arbitrales.
Base legal:
L.T.V.:Arts.92, 158 y 161
PAGO
Deben anotarse en el ttulo valor los pagos parciales?
Como en el pagar puede haberse sealado que el paso se realice por armadas o cuotas, cada vez que el
emitente efecte un paso parcial, deber anotarse dicha circunstancia en el ttulo valor. Lo mismo deber
hacerse en caso de que sea una empresa del sistema financiero la que verifique la realizacin de los pagos
por armadas.
Asimismo, el emitente estar facultado para exigir el recibo correspondiente por los pagos parciales
efectuados.
Cmo deber acreditarse el pago total del pagare?
Como ya hemos sealado anteriormente [ver 086]. el enrlenle que efecta el pago total del pagar puede
optar por: i) exigir al tenedor la devolucin del ttulo valor con la constancia puesta por e! tenedor de que ha
sido debidamente cancelado, estando obligado el tenedor a proceder conforme a lo solicitado por el emitente:
o, ii) puede acordar con el tenedor la destruccin del ttulo valor, que para toda seguridad deber realizarse en
presencia de ambas panes.
Base legal:
L.T.V.: ans. 17 y 64".

CLUSULA DE INTERESES
Puede pactarse intereses en el pagar?
En cualquier ttulo valor que contenga una obligacin de paso dinerario como es el pagar, puede acordarse
el pago de intereses, ya sean compensatorios o moratorios. As como reajustes y comisiones.
Para ello deber consignarse en el ttulo valor una clusula especial de pago de intereses y reajustes [ver
065], en la cual se convenga la lasa de inters compensatorio que devengar hasta la fecha de vencimiento
del ttulo valor; as como las tasas de inters compensatorio y moratorio que se generarn durante el periodo
de mora.
Base legal:
L.T.V.:arts.51 y 159