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INTRODUCCIN.............................................................................................. 3
I.
MARCO TEORICO...................................................................................... 5
SERIE DE TIEMPO........................................................................................ 5
II.
III.
INSTRUMENTOS ESTADSTICOS.............................................................5
IV.
MODELADO DE RENTABILIDAD..............................................................6
V.
..18
ECONOMETRIA
INTRODUCCIN
Demografa
Medioambiente
Evolucin horaria de niveles de xido de azufre y de niveles de xido
de nitrgeno en una ciudad durante una serie de aos.
Lluvia recogida diariamente en una localidad.
Temperatura media mensual.
Medicin diaria del contenido en residuos txicos en un ro.
Componentes de una serie temporal
El anlisis clsico de las series temporales se basa en la suposicin de que los
valores que toma la variable de observacin es la consecuencia de tres
componentes, cuya actuacin conjunta da como resultado los valores medidos, estos
componentes son:
A.-Componente tendencia.- Se puede definir como un cambio a largo plazo que se
produce en la relacin al nivel medio, o el cambio a largo plazo de la media.
La
B.-Componente
estacional.-
Muchas
series
temporales
presentan
cierta
ECONOMETRIA
noviembre y diciembre por las festividades navideas. Estos efectos son fciles de
entender y se pueden medir explcitamente o incluso se pueden eliminar de la serie
de datos, a este proceso se le llama desestacionalizacin de la serie.
C.-Componente aleatorias.- Esta componente no responden a ningn patrn de
comportamiento, sino que es el resultado de factores fortuitos o aleatorios que
inciden de forma aislada en una serie de tiempo
I.
MARCO TEORICO
ECONOMETRIA
SERIE DE TIEMPO
Una serie de tiempo o serie temporal es una coleccin de observaciones tomadas a lo
largo del tiempo cuyo objetivo principal es describir, explicar, predecir y controlar algn
proceso. Las observaciones estn ordenadas respecto al tiempo y sucesivas
observaciones son generalmente dependientes. De hecho esta dependencia entre las
observaciones jugar un papel importante en el anlisis de la serie.
Las series pueden ser utilizadas en diversos campos como por ejemplo:
-
II.
Economa
Demografa
Serie Continua.
Serie Discreta
Muestral
III.
INSTRUMENTOS ESTADSTICOS
ECONOMETRIA
IV.
MODELADO DE RENTABILIDAD
Las variaciones en el precio de cierre del ndice son la causa de rentabilidad que este
genera. A partir de los precios diarios (cierre de los ndices) calculamos la rentabilidad
diaria y modelizamos como una variable aleatoria a la volatilidad de las rentabilidades.
Para medir el riesgo de mercado se podra intentar investigar el comportamiento de
todas esas variables que influyen en la determinacin de su rendimiento (algo muy
dificultoso), o se podra aspirar a una aproximacin fenomenolgica que consiste en
considerar a los precios de mercado como la materia prima para la medicin del riesgo
de mercado, mediante el anlisis estadstico de las series temporales delos precios de
las acciones, bonos, o ndices de mercado. Esta ltima, es la opcin que elegimos.
V.
PROMEDIO
Desviacin estndar
0.0586
1.3801
ECONOMETRIA
23.5684
IGBVL
30000.00
25000.00
20000.00
IGBVL
15000.00
10000.00
5000.00
0.00
GRAFICO DE LA RENTABILIDAD
Rentabilidad
20.000
15.000
10.000
5.000
0.000
-5.000
-10.000
-15.000