NIC 7

Estado de Flujos de Efectivo

7.1 Objetivo

Permite evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo

y determinar necesidades de liquidez. Exigir a las empresas la
informacin acerca de los movimientos histricos de efectivo a travs de
la presentacin de un estado de flujos de efectivo.

Exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo,

independientemente de la naturaleza de sus actividades.

7.2 Alcance

Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es decir

7.3
Beneficios
de la
Informacin
sobre flujos
de efectivo

Permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su

estructura financiera y su capacidad para modificar tanto los importes
como las fechas de cobros y pagos.
La informacin contenida en los flujos de efectivo es til para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al
efectivo.
Uno de los beneficios ms importantes de la informacin histrica sobre
los flujos de efectivo es que se usa como indicador del importe, momento
de la aparicin y certidumbre de flujos de efectivo futuros, tambin es til
para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los
flujos futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos
de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la

vista
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran
liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes
al efectivo
Actividades de explotacin son las actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, as como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o
financiacin
Actividades de inversin son las de adquisicin, enajenacin o
abandono de activos a largo plazo, as como de otras inversiones no
incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios
en el tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos
tomados por parte de la empresa.

7.4
Definiciones

7.5
Efectivo y
Equivalentes
de Efectivo

Los equivalentes al efectivo se tienen para cumplir los compromisos de

pago a corto plazo.
Es fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y est
sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Los prstamos bancarios se consideran como actividades de financiacin.
En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes

Informa de los flujos de efectivo generados durante el ejercicio,

clasificndolos en actividades de explotacin, de inversin o de
financiacin.
Suministra informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las
mismas en la posicin financiera de la empresa,

7.6
Presentacin
del estado
de flujos de
efectivo

Una nica transaccin puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de

forma distinta. Por ejemplo, cuando los reembolsos de un prstamo incluyen

7.7
Actividades
de
explotacin

Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacin son

los siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de
servicios
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros
ingresos ordinarios
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos a empleados y por cuenta de los mismos
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las
plizas suscritas
Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a
menos que stos puedan clasificarse especficamente dentro de
las actividades de inversin o financiacin
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para
intermediacin o para negociar con ellos

Pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo

plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a
trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado material

Cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo

Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras

empresas, as como participaciones en negocios conjuntos

Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por

otras empresas, as como inversiones en negocios conjuntos

Anticipos de efectivo y prstamos a terceros

Cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros

Pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera,

excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u

7.8
Actividades
de inversin

7.9
Actividades
de
Financiacin

Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de

capital

Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la

empresa

Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,

cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a largo
o a corto plazo

Mtodo directo: se presentan por separado las principales categoras

de cobros y pagos en trminos brutos

Mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la prdida o

ganancia en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de
las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago
diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o
en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas
con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversin o

7.11 Informacin
sobre flujos de
efectivo de las
actividades de
inversin y
financiacin

La empresa debe informar por separado sobre las principales categoras

de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y
financiacin, excepto los que pueden ser incluidos en trminos netos.

Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades

de explotacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en
trminos netos:
Cobros y pagos por cuenta de clientes
Cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es
elevada, los importes altos y el vencimiento prximo

7.13 Flujos de
efectivo en
moneda
extranjera

7.10
Informacin
sobre flujos
de efectivo
de las
actividades
de
explotacin

7.12
Informacin
sobre flujos de
efectivo en
trminos netos

Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera, de una

empresa dependiente extranjera deben ser convertidos utilizando el tipo
de cambio, entre la moneda de la empresa y la moneda extranjera de la
dependiente.
Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC
21. En ella se permite utilizar un tipo de cambio que se aproxime al

Deben ser clasificados, segn su origen, entre actividades de explotacin,

de inversin o de financiacin, y presentados por separado dentro de
tales agrupaciones del estado de flujos de efectivo.
La revelacin por separado permite a los usuarios comprender su
naturaleza y efecto tanto en los flujos de efectivo presentes como futuros
de la empresa. Tales informaciones a revelar son adicionales a las
especficamente requeridas, sobre la naturaleza y cuanta de estas
partidas, por la NIC 8, Ganancia o Prdida Neta del Ejercicio, Errores
Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables.

7.15 Intereses y
dividendos

7.14 Partidas
extraordinarias

Los flujos de efectivo que tengan relacin con los intereses recibidos y
pagados, los dividendos percibidos y satisfechos debern ser revelados
por separado.
Los intereses pagados durante el ejercicio se presentar, en el estado de
flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo
como, si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23, Costes por
Intereses.

Los pagos relacionados con el impuesto sobre las ganancias deben

revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser
especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin.

7.16 Impuestos
sobre las
ganancias

Los impuestos sobre las ganancias sern clasificadas como actividades

de explotacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de
efectivo.

7.17 Inversiones
en
dependientes,
asociadas y
negocios
conjuntos

La empresa inversora, contabilizar las inversiones en empresas

dependientes y asociadas usando el mtodo del coste o el de la
participacin, y limitara su informacin en el estado de flujos de efectivo, a
los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las empresas
participadas.

La contraprestacin total derivada de la compra o enajenacin

La proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o

cobrada mediante efectivo o equivalentes al efectivo

El importe de efectivo y equivalentes con que contaba la

dependiente o la empresa de otro tipo adquirida o enajenada

El importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y

7.18
Adquisiciones y
enajenaciones
de dependientes
y otras
unidades de
negocio

7.19
Transacciones
no monetarias

Algunos ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:

La adquisicin de activos, ya sea asumiendo directamente los

pasivos por su financiacin, o por medio de un contrato de
arrendamiento financiero

La compra de una empresa mediante una ampliacin de capital

La empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y

equivalentes al efectivo, y debe presentar una conciliacin de los saldos
que figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes en el balance.
Las empresas revelarn los criterios adoptados, para determinar la
composicin de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo para dar
cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentacin de Estados
Financieros.

7.20
Componentes
de la partida
efectivo y
equivalentes al
efectivo

El resultado de cualquier cambio en las polticas de determinacin del

efectivo y equivalentes al efectivo se presentar en los estados

7.21 Otras
informaciones a
revelar

Es fundamental que las empresas que publiquen comentarios de la

gerencia, tambin revelen informaciones tales como las siguientes:

Los prstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para

actividades de explotacin o para el pago de operaciones de
inversin o financiacin, indicando las restricciones sobre el uso
de tales medios financieros

El importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de

actividades de explotacin, de inversin y de financiacin,
relacionados con participaciones en negocios conjuntos

El importe acumulado de flujos de efectivo que representen

incrementos en la capacidad de la explotacin, separado de
aqullos otros que se requieran para mantener la capacidad de la
explotacin de la empresa

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