FLUJO DE CAJA

CONCEPTOS:
Entradas y salidas de dinero generadas por un proyecto, inversin o cualquier
actividad econmica.
Tambin es la diferencia entre los cobros y los pagos realizados por una
empresa en un perodo determinado.

ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA:

A.- Egresos iniciales de fondos
B.- Ingresos y egresos de operacin
C.- Momento que ocurren ingresos y egresos
D.- Valor de desecho o salvamento

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ESTUDIO DE LOS FLUJOS DE CAJA DENTRO

DE UNA EMPRESA
Puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente
poseer liquidez.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversin, los flujos de
fondos son la base de clculo del Valor actual neto y de la Tasa interna
de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio

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TIPOS DE FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA PURO:
Aquel que considera que el proyecto es financiado en un 100% con
capital propio y mide la rentabilidad de toda la inversin en el proyecto
(aportes del dueo, de los socios o accionistas).

FLUJO DE CAJA FINANCIADO:

Aquel que considera que una fraccin de la inversin se financia con
deuda.

FLUJO DE CAJA INCREMENTAL:

Mide la rentabilidad considerando la diferencia entre un flujo de caja de
la empresa con proyecto (inversin) y en la situacin que no se realizara
el proyecto. Se emplea para proyectos en empresas en marcha.
.

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FUNCIONES DEL FLUJO DE CAJA

Para qu sirve exactamente el Flujo de Caja?

A travs del flujo de caja se contabiliza el volumen de ingresos y egresos que

genera su negocio.

A travs del flujo de caja es posible determinar con qu fondos se cuenta o

cunto se necesita o hace falta para una utilizacin futura.

Por medio del flujo de caja se mejora la rentabilidad de su empresa, pues se

cuenta con la informacin necesaria para saber actuar frente a las emergencias o
adversidades que se presenten en el camino, as como las oportunidades de
inversin.

Con el flujo de caja las empresas pueden cubrir ciertos requerimientos u

obligaciones del da a da, como por ejemplo el pago a un proveedor o el pago a
entidades bancarias

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OBJETIVOS DEL FLUJO DE CAJA

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MAL MANEJO DEL FLUJOS DE CAJA

CONSECUENCIAS
Si no se maneja el flujo de caja adecuadamente su negocio puede incurrir en
problemas que causaran graves consecuencias como el descrdito, los altos
sistemas de financiacin y en el peor de los casos, la quiebra.
Tambin ocurre que en el flujo de caja se genera ms efectivo del necesario y se
maneja de manera incorrecta (por el exceso de efectivo).
Si se llega a dar esta situacin, no olvide manejar bien el efectivo, con el fin de
evitar malgastarlo o que se pierda.
El problema no es el exceso de efectivo, es el mal manejo que se le pueda dar.
Un ejemplo claro de la importancia del buen manejo del flujo de caja son las
registradoras de los restaurantes, que si no se manejan adecuadamente, el
efectivo que entra se volvera plata de bolsillo y tendra negativas repercusiones
como la escases de dinero para pagar proveedores e insumos

MAMANI LAZO

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VENTAJAS
Muestra Cambios
Proporciona una visin detallada de los cambios en la cantidad de dinero que
una empresa mantiene con el tiempo.
No recoge datos absolutos (como EE.SS.FF. o EE.RR.II.).
Analiza si la Empresa est acumulando o perdiendo ms dinero que antes.
Amplia vista del xito de la Empresa cuando se combina con otros Estados.
Dirige al Potencial de Crecimiento
Dice si la Empresa tiene suficiente o necesita dinero en efectivo para
expandirse.
Mientras que las Empresas no siempre se expandirn cuando tienen dinero en
efectivo, las Empresas con grandes cantidades de dinero en efectivo suelen ser
financieramente ms fuertes que los que no lo tienen.
Proporciona informacin sobre adnde va y viene el efectivo y los
equivalentes de efectivo.
No ve las tenencias de Activos de la Empresa.

MAMANI LAZO

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DESVENTAJAS
No tiene en cuenta el crecimiento futuro
No toma en cuenta el crecimiento futuro.
Ests viendo la informacin de las ltimas operaciones del negocio.
Si la empresa est en proceso de desarrollar un sistema pionero de la tecnologa,
podra estar a punto de generar una gran cantidad de dinero en efectivo.
Si slo observas el estado de flujo de efectivo, no puedes evaluar correctamente el
potencial futuro de la Empresa.
Interpretacin de datos
La interpretacin de los datos puede ser difcil.
La informacin no es necesariamente fcil de interpretar.
Se puede ver donde todo el flujo de caja se va, pero no puedes saber si debe ir all.
Puede ser difcil determinar si la empresa debera invertir en ms de una planta o
en el pago de la deuda.
Hay que tener toda la informacin presente y hacer las mejores suposiciones que
puedas hacer

MAMANI LAZO

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IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA

En el Flujo de Caja no se utilizan trminos como ganancias o prdidas, dado
que no se relaciona con el Estado de Resultados.
Permite conocer en forma rpida la Liquidez de la Empresa,

Entrega una informacin clave que nos ayuda a tomar decisiones

Cunto podemos comprar de mercadera?
Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crdito?,
Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crdito?
Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un
refinanciamiento?
Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
MAMANI LAZO